美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(标记一)
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的季度报告。 |
截至2020年3月31日的季度
或
☐ |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告。 |
委托档案编号:000-21433
弗雷斯特研究公司(Forrester Research,Inc.)
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州 |
|
04-2797789 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
|
(I.R.S.雇主 识别号) |
橡子公园大道60号 马萨诸塞州剑桥市 |
|
02140 (邮政编码) |
(主要行政机关地址) |
|
|
(617) 613-6000
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
|
交易代码 |
|
注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 |
|
用于 |
|
纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内),(1)已提交1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90多天内一直遵守此类提交要求。(2)在过去的90个月内,注册人一直受到此类备案要求的约束。(2)☐:是,但不是;(2)在过去的90个月内,注册人是否一直遵守这样的备案要求。--是
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☐:是,不是。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器 |
|
☐ |
|
加速的文件管理器 |
|
|
非加速文件管理器 |
|
☐ |
|
规模较小的新闻报道公司 |
|
☐ |
新兴成长型公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
如果是一家新兴的成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法案”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是,☐:*
截至2020年5月6日,注册人普通股流通股为1876万股。
弗雷斯特研究公司(Forrester Research,Inc.)
表格10-Q的索引
|
|
页 |
第一部分 |
财务信息 |
|
第(1)项。 |
财务报表(未经审计) |
3 |
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 |
3 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的综合运营报表 |
4 |
|
截至2020年和2019年3月31日三个月的综合全面亏损表 |
5 |
|
截至2020年和2019年3月31日的三个月合并现金流量表 |
6 |
|
合并财务报表附注 |
7 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
21 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
29 |
第四项。 |
管制和程序 |
29 |
|
|
|
第II部 |
其他资料 |
|
项目71A。 |
危险因素 |
30 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
30 |
项目6. |
陈列品 |
31 |
2
第一部分:
第二项1.财务报表
弗雷斯特研究公司(Forrester Research,Inc.)
综合资产负债表
(以千为单位,除每股数据外,未经审计)
|
|
3月31日, |
|
|
十二月三十一号, |
|
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
69,815 |
|
|
$ |
67,904 |
|
应收账款,扣除预期信贷损失准备金1144美元和628美元 分别于2020年3月31日和2019年12月31日 |
|
|
59,505 |
|
|
|
84,605 |
|
递延佣金 |
|
|
18,603 |
|
|
|
20,326 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
24,980 |
|
|
|
19,201 |
|
流动资产总额 |
|
|
172,903 |
|
|
|
192,036 |
|
财产和设备,净额 |
|
|
28,748 |
|
|
|
29,937 |
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
64,220 |
|
|
|
69,100 |
|
商誉 |
|
|
242,690 |
|
|
|
243,895 |
|
无形资产,净额 |
|
|
92,655 |
|
|
|
97,363 |
|
其他资产 |
|
|
7,082 |
|
|
|
6,829 |
|
总资产 |
|
$ |
608,298 |
|
|
$ |
639,160 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
352 |
|
|
$ |
505 |
|
应计费用和其他流动负债 |
|
|
51,450 |
|
|
|
79,857 |
|
长期债务的当期部分 |
|
|
10,156 |
|
|
|
9,375 |
|
递延收入 |
|
|
195,399 |
|
|
|
179,194 |
|
流动负债总额 |
|
|
257,357 |
|
|
|
268,931 |
|
长期债务,扣除递延融资费用后的净额 |
|
|
104,202 |
|
|
|
121,170 |
|
非流动经营租赁负债 |
|
|
63,840 |
|
|
|
67,062 |
|
其他非流动负债 |
|
|
24,727 |
|
|
|
23,909 |
|
负债共计 |
|
|
450,126 |
|
|
|
481,072 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益(附注12): |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股,面值0.01美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
授权-500股;已发行和已发行-无 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股,面值0.01美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
授权-125,000股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
-截至2020年3月31日已发行23,389股和23,275股 分别于2019年12月31日和31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流通股-截至2020年3月31日的18,758股和18,644股 分别于2019年12月31日和31日 |
|
|
234 |
|
|
|
233 |
|
额外实收资本 |
|
|
220,308 |
|
|
|
216,454 |
|
留存收益 |
|
|
117,477 |
|
|
|
118,147 |
|
库存股-截至2020年3月31日和2019年12月31日的4,631股,按成本计算 |
|
|
(171,889 |
) |
|
|
(171,889 |
) |
累计其他综合损失 |
|
|
(7,958 |
) |
|
|
(4,857 |
) |
股东权益总额 |
|
|
158,172 |
|
|
|
158,088 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
608,298 |
|
|
$ |
639,160 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
3
弗雷斯特研究公司(Forrester Research,Inc.)
合并业务报表
(以千为单位,除每股数据外,未经审计)
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究服务 |
|
$ |
72,796 |
|
|
$ |
68,609 |
|
咨询服务和活动 |
|
|
33,549 |
|
|
|
32,040 |
|
总收入 |
|
|
106,345 |
|
|
|
100,649 |
|
业务费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
服务和履行的成本 |
|
|
43,353 |
|
|
|
45,110 |
|
销售和营销 |
|
|
40,273 |
|
|
|
42,033 |
|
一般和行政 |
|
|
12,005 |
|
|
|
13,190 |
|
折旧 |
|
|
2,406 |
|
|
|
2,023 |
|
无形资产摊销 |
|
|
4,712 |
|
|
|
6,210 |
|
采购和整合成本 |
|
|
2,875 |
|
|
|
2,967 |
|
业务费用共计 |
|
|
105,624 |
|
|
|
111,533 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
721 |
|
|
|
(10,884 |
) |
利息费用 |
|
|
(1,538 |
) |
|
|
(2,352 |
) |
其他收入(费用),净额 |
|
|
310 |
|
|
|
(270 |
) |
投资收益(亏损),净额 |
|
|
13 |
|
|
|
(36 |
) |
所得税前亏损 |
|
|
(494 |
) |
|
|
(13,542 |
) |
所得税费用(福利) |
|
|
19 |
|
|
|
(226 |
) |
净损失 |
|
$ |
(513 |
) |
|
$ |
(13,316 |
) |
每股普通股基本亏损 |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
(0.73 |
) |
每股普通股摊薄亏损 |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
(0.73 |
) |
已发行基本加权平均普通股 |
|
|
18,705 |
|
|
|
18,363 |
|
稀释加权平均已发行普通股 |
|
|
18,705 |
|
|
|
18,363 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
4
弗雷斯特研究公司(Forrester Research,Inc.)
综合全面损失表
(单位:千,未经审计)
|
三个月 |
|
|||||
|
3月31日, |
|
|||||
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
净损失 |
$ |
(513 |
) |
|
$ |
(13,316 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合亏损,扣除税金后的净额: |
|
|
|
|
|
|
|
外币折算 |
|
(1,920 |
) |
|
|
(430 |
) |
利率互换市场价值净变动 |
|
(1,181 |
) |
|
|
— |
|
其他综合损失 |
|
(3,101 |
) |
|
|
(430 |
) |
综合损失 |
$ |
(3,614 |
) |
|
$ |
(13,746 |
) |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
5
弗雷斯特研究公司(Forrester Research,Inc.)
综合现金流量表
(单位:千,未经审计)
|
三个月 |
|
|||||
|
3月31日, |
|
|||||
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
业务活动现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
$ |
(513 |
) |
|
$ |
(13,316 |
) |
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调节的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
2,406 |
|
|
|
2,023 |
|
财产和设备的减值 |
|
626 |
|
|
|
— |
|
无形资产摊销 |
|
4,712 |
|
|
|
6,210 |
|
投资净(收益)损失 |
|
(13 |
) |
|
|
36 |
|
递延所得税 |
|
(251 |
) |
|
|
(10,529 |
) |
以股票为基础的薪酬 |
|
2,802 |
|
|
|
2,685 |
|
经营租赁、使用权、资产摊销和减值 |
|
4,535 |
|
|
|
3,225 |
|
递延融资费摊销 |
|
244 |
|
|
|
230 |
|
外币(收益)损失 |
|
(229 |
) |
|
|
330 |
|
资产和负债变动,扣除收购后的净额: |
|
|
|
|
|
|
|
应收帐款 |
|
24,556 |
|
|
|
19,239 |
|
递延佣金 |
|
1,723 |
|
|
|
(1,577 |
) |
预付费用和其他流动资产 |
|
(6,943 |
) |
|
|
(1,945 |
) |
应付帐款 |
|
(143 |
) |
|
|
902 |
|
应计费用和其他负债 |
|
(27,264 |
) |
|
|
(7,244 |
) |
递延收入 |
|
18,574 |
|
|
|
29,108 |
|
经营租赁负债 |
|
(2,999 |
) |
|
|
(3,389 |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
21,823 |
|
|
|
25,988 |
|
投资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
收购,扣除收购的现金后的净额 |
|
— |
|
|
|
(238,943 |
) |
购买财产和设备 |
|
(2,401 |
) |
|
|
(2,772 |
) |
投资活动所用现金净额 |
|
(2,401 |
) |
|
|
(241,715 |
) |
筹资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
扣除成本后的借款收益 |
|
— |
|
|
|
171,275 |
|
偿还借款 |
|
(16,344 |
) |
|
|
(21,563 |
) |
支付发债成本 |
|
— |
|
|
|
(857 |
) |
延期收购付款 |
|
— |
|
|
|
(766 |
) |
根据员工股权激励计划发行普通股所得款项 |
|
1,955 |
|
|
|
3,361 |
|
与股票薪酬奖励的股票净额结算相关的税款 |
|
(902 |
) |
|
|
(89 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
(15,291 |
) |
|
|
151,361 |
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
(2,683 |
) |
|
|
438 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
|
1,448 |
|
|
|
(63,928 |
) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
69,192 |
|
|
|
140,296 |
|
现金、现金等价物和受限现金,期末 |
$ |
70,640 |
|
|
$ |
76,368 |
|
补充披露现金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金 |
$ |
1,286 |
|
|
$ |
1,948 |
|
缴纳所得税的现金 |
$ |
1,356 |
|
|
$ |
849 |
|
截至2019年3月31日的三个月的非现金融资活动包括贷款人直接从借款收益中扣除的370万美元发债成本。有关详细信息,请参阅附注4-债务。
附注是这些综合财务报表的组成部分。
6
弗雷斯特研究公司(Forrester Research,Inc.)
合并财务报表附注
(未经审计)
附注1-中期合并财务报表
陈述的基础
随附之未经审核中期综合财务报表乃根据美国中期财务资料之公认会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)就Form 10-Q呈报之规则及规例编制。因此,完整财务报表所需的某些信息和脚注披露不包括在这里。年终资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括GAAP要求的所有披露。建议将这些财务报表与Forrester Research,Inc.中的合并财务报表和相关注释一起阅读。(“Forrester”)截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告。管理层认为,截至所列日期和期间的财务状况、经营结果、全面亏损和现金流量的公允报表所需的所有调整(包括正常经常性调整)均已包括在内。截至2020年3月31日的三个月的运营业绩可能不能指示截至2020年12月31日或任何其他时期的年度业绩。
冠状病毒的流动性及其影响
被世界卫生组织宣布为“大流行”的新型冠状病毒(CoronaVirus)在全球蔓延,目前已蔓延至多个国家,并正在影响全球经济活动。许多政府实施了旨在阻止或减缓疾病进一步传播的政策,如就地避难令,导致非必要业务暂时关闭,这些措施可能会在相当长的一段时间内继续实施。由于冠状病毒仅在本季度最后一个月才开始对我们的业务产生实质性影响,因此对我们业务在2020年第一季度的影响主要限于3月份的客户合同预订量和交付的咨询项目数量。虽然这场大流行的持续时间和严重程度尚不确定,但该公司目前预计,其2020年第二季度的运营结果将对冠状病毒的影响产生最重大的影响,随后的几个时期也将受到负面影响。该公司通常在今年第二季度产生很大一部分活动收入,其中包括其两个旗舰活动--天狼星决策峰会(SiriusDecisions Summit)和CX北美活动(CX North America)的收入,这两个活动都将作为虚拟活动举行,导致这两个活动的收入和利润大幅减少。此外,该公司取消了原定于今年第二季度举行的两项规模较小的活动。该公司还预计,由于3月份客户合同预订活动减少,其订阅研究、连接和分析收入将在第二季度减少,咨询收入将减少,预计这种情况将至少持续到2020年第二季度。冠状病毒大流行最终影响公司业务、财务状况、运营结果、现金流的程度, 由于疫情的持续时间和进一步蔓延、严重程度、为控制病毒或治疗其影响而采取的行动,以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度等固有不确定性,流动性可能与公司目前的估计不同。
该公司已经实施了几项降低成本的措施,包括减少差旅、新招聘和员工激励薪酬计划。本公司将继续积极应对这种情况,并可能根据政府当局的要求,或本公司认为符合其员工和客户最佳利益的进一步行动,改变本公司的业务运营。
截至2020年3月31日,本公司遵守其信贷协议下的财务契约(参见附注4-债务)。本公司目前预测,在考虑上述措施后,自这些中期财务报表发布之日起至少一年内,公司将遵守其财务契约。如果冠状病毒的影响比目前预测的更严重,这可能会影响公司遵守其财务契约的能力,这可能会对公司产生实质性的不利影响。
该公司评估了某些会计事项,这些事项一般需要根据其合理掌握的信息以及截至2020年3月31日和本报告日期的冠状病毒的未知未来影响来考虑预测的财务信息。评估的会计事项包括但不限于预期信贷损失拨备、商誉及其他长期资产的账面价值、税务资产估值免税额及收入确认。虽然公司的评估对截至2020年3月31日的季度及截至2020年3月31日的季度的综合财务报表没有产生重大影响,但公司未来对其目前对冠状病毒规模和持续时间的预期的评估,以及其他因素,可能会对未来报告期的综合财务报表造成重大影响。
7
出示受限现金
下表汇总了公司综合资产负债表中的期末现金和现金等价物,以及随附的合并现金流量表中所列的总现金、现金等价物和限制性现金(以千为单位)。
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
现金和现金等价物 |
$ |
69,815 |
|
|
$ |
75,012 |
|
分类在(1)中的受限现金: |
|
|
|
|
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
787 |
|
|
|
208 |
|
其他资产 |
|
38 |
|
|
|
1,148 |
|
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金 |
$ |
70,640 |
|
|
$ |
76,368 |
|
(1) |
限制性现金主要由信用证所需的抵押品组成。短期或长期分类是根据基础租约到期时确定的,因为信用证在租约有效期间是不可撤销的。 |
采用新的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号,金融工具-信用损失:金融工具信用损失的计量(“话题326”)。该准则修订了现有的金融工具已发生损失减值模型,要求实体使用基于预期损失的前瞻性方法,并考虑更广泛的合理和可支持的信息来估计某些类型的金融工具(包括应收贸易账款)的信贷损失。2020年1月1日,公司采用修改后的追溯法,不对前期进行调整,并记录了累计效果调整20万美元,以减少留存收益。预期亏损在一定程度上是基于公司的历史亏损率经验,以及管理层根据当前经济状况对未来亏损的预期。
截至2020年3月31日的三个月应收账款预期信用损失准备汇总如下(单位:千):
|
总计 津贴 |
|
|
2019年12月31日的余额 |
$ |
628 |
|
采用主题326的累积效应调整 |
|
218 |
|
预期信贷损失拨备 |
|
433 |
|
净注销 |
|
(122 |
) |
翻译调整 |
|
(13 |
) |
2020年3月31日的余额 |
$ |
1,144 |
|
2020年1月1日,公司采纳了ASU No.2017-04,无形资产-商誉和其他:简化商誉减值测试的指导意见。新准则将第二步从商誉减值测试中剔除,简化了随后的商誉计量,并要求实体通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行商誉减值测试。采用这一标准并没有影响公司的财务状况或经营结果。
公司于2020年1月1日采纳了ASU No.2018-13“公允价值计量披露框架-公允价值计量披露要求的变更”中的指导意见。新准则修改了第820主题“公允价值计量”中关于公允价值计量的披露要求,包括对公允价值转移和第3级公允价值计量的变更。采用本标准所需的变化包括在附注8-公允价值计量中,不影响公司的财务状况或经营结果。
公司采纳了ASU No.2018-15《无形资产-商誉和其他-内部使用软件:客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理》中的指导意见,于2020年1月1日生效。新标准将作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化的要求与开发或获得内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化的要求相一致。采用这一标准并未对公司的财务状况或经营结果产生实质性影响。
8
近期会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU No.2019-12,所得税-简化所得税会计。新准则为简化某些领域的所得税会计提供了指导,改变了部分所得税交易的会计处理,并做出了其他一些小的改进。新标准将于2021年1月1日起对本公司生效。该公司目前正在评估这一标准可能对其财务状况和经营结果产生的潜在影响。
注2-收购
Forrester按照会计准则编纂(“ASC”)主题805“企业合并”(“主题805”)规定的收购会计方法对业务合并进行会计核算。收购会计方法要求公司根据截至收购日的估计公允价值记录收购的资产和负债,任何超出收购净资产(包括可识别无形资产)的估计公允价值的对价都应计入商誉。在截至2020年3月31日的三个月内,公司没有任何业务合并。
天狼星决策公司
2019年1月3日,Forrester收购了SiriusDecisions,Inc.100%的已发行和流通股。(“SiriusDecisions”)是一家总部位于康涅狄格州威尔顿的私人持股公司,在全球拥有约350名员工。SiriusDecisions为企业对企业(B2B)销售、营销和产品领导者提供他们需要的可操作性研究、框架、工具、运营基准和专家建议,以最大限度地提高绩效和推动一致性。此次收购为公司创造了几个机会,包括向公司各自的客户群交叉销售服务,将SiriusDecisions的平台、方法、数据和最佳实践工具扩展到新的角色,以及加速国际和行业增长。根据主题805的规定,收购SiriusDecisions被确定为收购一家企业。
根据合并协议的条款,在某些交易费用调整后,公司在成交时支付了2.468亿美元,这需要进行营运资金调整。
Sirius Decisions的经营业绩和相关商誉在公司的产品和研究部门中报告,已于2020年1月1日重新调整,并在附注14-经营部门中进一步讨论。截至2019年12月31日止年度,本公司就收购事项敲定收购价格分配及相关会计处理。
在截至2019年3月31日的三个月中,该公司确认了与收购SiriusDecisions相关的170万美元收购成本。这些费用主要包括投资银行家费用和其他专业服务费用,并计入综合经营报表内的收购和整合费用。
附注3-商誉和其他无形资产
商誉
截至2020年3月31日的三个月商誉账面金额变动情况摘要如下(单位:千):
|
总计 |
|
|
2019年12月31日的余额 |
$ |
243,895 |
|
翻译调整 |
|
(1,205 |
) |
2020年3月31日的余额 |
$ |
242,690 |
|
该公司每年在11月30日评估商誉减值,如果事件表明可能存在特定减值,则临时评估商誉减值。由于本公司于2020年1月1日进行了部门调整(有关更多信息,请参阅附注14-经营部门),本公司在紧接报告单位变更之前和之后对所有报告单位进行了商誉的定性评估,该评估基于截至2019年11月30日的量化评估和2019年12月的活动。本公司的结论是不存在减值,商誉根据转移到每个报告单位的产品线的相对公允价值进行了重新分配。大约1200万美元的商誉分配给了公司的产品报告部门,截至2020年3月31日,该部门的账面价值为负。
截至2020年3月31日,公司没有累计商誉减值损失。
9
有限寿命无形资产
寿命有限的无形资产账面价值如下(单位:千):
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
网 |
|
||
|
携载 |
|
|
累积 |
|
|
携载 |
|
|||
|
数量 |
|
|
摊销 |
|
|
数量 |
|
|||
可摊销无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户关系 |
$ |
109,608 |
|
|
$ |
42,100 |
|
|
$ |
67,508 |
|
工艺 |
|
16,676 |
|
|
|
7,796 |
|
|
|
8,880 |
|
积压 |
|
13,000 |
|
|
|
8,125 |
|
|
|
4,875 |
|
商标 |
|
12,453 |
|
|
|
1,061 |
|
|
|
11,392 |
|
总计 |
$ |
151,737 |
|
|
$ |
59,082 |
|
|
$ |
92,655 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
网 |
|
||
|
携载 |
|
|
累积 |
|
|
携载 |
|
|||
|
数量 |
|
|
摊销 |
|
|
数量 |
|
|||
可摊销无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户关系 |
$ |
109,825 |
|
|
$ |
40,169 |
|
|
$ |
69,656 |
|
工艺 |
|
16,661 |
|
|
|
7,051 |
|
|
|
9,610 |
|
积压 |
|
13,000 |
|
|
|
6,500 |
|
|
|
6,500 |
|
商标 |
|
12,451 |
|
|
|
854 |
|
|
|
11,597 |
|
总计 |
$ |
151,937 |
|
|
$ |
54,574 |
|
|
$ |
97,363 |
|
随后五年每年的无形资产摊销估计费用如下(单位:千):
2020(剩余) |
$ |
14,133 |
|
2021 |
|
12,344 |
|
2022 |
|
11,005 |
|
2023 |
|
10,830 |
|
2024 |
|
9,721 |
|
此后 |
|
34,622 |
|
总计 |
$ |
92,655 |
|
附注4-债务
关于收购SiriusDecisions,本公司于2019年1月3日(“成交日期”)订立2亿美元信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定:(1)本金总额125.0,000,000美元的优先担保定期贷款(“定期贷款”)及(2)本金总额7,500万美元的优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)。于完成日,全部125.0百万美元定期贷款及5000万美元循环信贷安排已用于资助收购SiriusDecisions的一部分,以及支付与收购及信贷协议有关的若干费用、成本及开支。(C)于完成日,全部定期贷款及循环信贷安排已用于资助收购SiriusDecisions的一部分,以及支付与收购及信贷协议有关的若干费用、成本及开支。信贷协议定于2024年1月3日到期。
信贷协议允许本公司借入本金总额高达5,000万美元的递增定期贷款及/或增加循环信贷融资项下的承诺,惟须经行政代理批准及若干惯常条款及条件。
定期贷款和循环信贷安排可以提前、部分或全部、随时和不时偿还,没有溢价或罚款,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)贷款的惯例违约偿还要求除外。定期贷款必须用以下净现金收益预付:(I)由Forrester及其受限制的子公司产生或发行的某些债务,以及(Ii)某些资产出售和谴责或伤亡事件,但须受某些再投资权的限制。
10
根据信贷协议借款的金额按Forrester选择的年利率计息,利率等于(I)适用利息期的LIBOR加上基于Forrester的综合总杠杆率在1.75%至2.50%之间的保证金或(Ii)替代基本利率加上基于Forrester的综合总杠杆率在0.75%至1.50%之间的保证金。此外,根据Forrester的综合总杠杆率,该公司每年支付0.25%至0.35%的承诺费,每季度支付循环信贷安排的平均每日未使用部分的欠款。
定期贷款要求每年按季度分期偿还未偿还本金余额,从2019年3月31日开始,余额在到期日偿还,但惯例例外。截至2020年3月31日的每一年的应付金额如下表所示(以千为单位):
2020(剩余) |
$ |
7,031 |
|
2021 |
|
12,500 |
|
2022 |
|
12,500 |
|
2023 |
|
15,625 |
|
2024 |
|
68,750 |
|
剩余本金支付总额 |
$ |
116,406 |
|
循环信贷安排不要求在到期前还款,但符合惯例的例外情况。除了为收购提供资金外,循环信贷融资的收益还可用于营运资金和一般企业用途。循环信贷安排中最多500万美元可用于签发信用证,信用证下的任何提款都必须在一个工作日内偿还。截至2020年3月31日,根据循环信贷安排签发了90万美元的信用证。
Forrester发生了180万美元与循环信贷安排相关的成本,这些成本记录在合并资产负债表上的其他资产中。这些成本将在循环信贷安排的五年期限内按直线摊销为综合业务表上的利息支出。Forrester发生了280万美元的与定期贷款相关的成本,这些成本在合并资产负债表上被记录为长期债务面值的减少。这些成本将按实际利率法在综合经营报表中摊销为利息支出。
未偿还借款
下表汇总了公司截至所示日期的未偿还借款总额(以千为单位):
说明: |
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
定期贷款安排(1) |
|
$ |
116,406 |
|
|
$ |
118,750 |
|
循环信贷安排(2) |
|
|
— |
|
|
|
14,000 |
|
未偿还本金(3) |
|
|
116,406 |
|
|
|
132,750 |
|
减去:递延融资费 |
|
|
(2,048 |
) |
|
|
(2,205 |
) |
净账面金额 |
|
$ |
114,358 |
|
|
$ |
130,545 |
|
(1) |
截至2020年3月31日底,定期贷款安排的合同年化利率为3.00%,其中包括1.00%的LIBOR加上2.00%的保证金。然而,该公司有一个利率掉期,可以有效地将部分未偿还金额的浮动LIBOR基本利率转换为固定基本利率。有关掉期的进一步信息,请参阅注7-衍生品和对冲。 |
(2) |
截至2020年3月31日,该公司左轮手枪的可用借款能力为7500万美元(不包括扩展功能)。 |
(3) |
截至2020年3月31日的三个月,公司未偿债务总额的加权平均年有效利率为3.88%。 |
信贷协议包含一些惯常的限制性贷款契约,其中包括适用最高杠杆率和最低固定费用覆盖率的金融契约。最高杠杆率基于计量日的未偿债务总额除以EBITDA(定义见信贷协议),固定费用覆盖率基于EBITDA(定义见信贷协议)减去资本支出与某些固定费用(包括定期贷款摊销、现金利息支出和现金税)的比率。除各种例外情况外,负面契诺限制了本公司产生额外债务、设立资产留置权、合并、合并、清算或解散本公司任何部分、出售资产、支付股息或与股本有关的其他付款、改变会计年度或与联属公司和子公司进行某些交易的能力。信贷协议还包含违约、陈述和担保的惯例事件。
11
截至2020年3月31日,本公司遵守了其在信贷协议下的财务契约。该公司目前预测,在考虑到今年第一季度实施的成本削减措施后,从这些中期财务报表发布起,它将至少在一年内遵守其财务契约。若冠状病毒的影响较现时预测的严重,则可能影响本公司遵守其财务契诺的能力,且不能肯定本公司能否重新磋商信贷协议的条款,以提供与财务契诺相关的纾缓措施。(B)若冠状病毒的影响较现时预测的严重,则可能影响本公司遵守其财务契诺的能力,且不能肯定本公司能否重新磋商信贷协议的条款,以提供与财务契诺相关的宽免。如果该公司无法履行其财务契约,然后又无法重新谈判其财务契约的条款,则根据信贷协议,所有未偿还的债务都可能立即到期和应付。
信贷协议项下的所有责任均由本公司各现有及未来直接及间接重大全资境内附属公司(若干被剔除的附属公司除外)无条件担保,并以几乎所有有形及无形资产(包括知识产权及本公司及其附属公司的所有股本(限于若干附属公司有表决权股本的65%)的优先留置权)作抵押。
附注5-租契
该公司的所有租约都是经营性租约,其中大部分是办公空间。经营租赁使用权(“ROU”)资产和非流动经营租赁负债作为单独项目计入综合资产负债表,而短期经营租赁负债计入应计费用和其他流动负债。初始租期为12个月或以下的租约不会记录在综合资产负债表上,因此不是重大租约。
租赁费用的构成如下(以千计):
|
三个月后结束 |
|
|
三个月 |
|
||
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
经营租赁成本 |
$ |
3,991 |
|
|
$ |
3,569 |
|
短期租赁成本 |
|
81 |
|
|
|
255 |
|
可变租赁成本 |
|
1,356 |
|
|
|
1,234 |
|
转租收入 |
|
(61 |
) |
|
|
— |
|
总租赁成本 |
$ |
5,367 |
|
|
$ |
5,058 |
|
下表汇总了其他租赁信息(单位为千,租期和贴现率除外):
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||
为包括在经营计量中的金额支付的现金 租赁负债 |
$ |
2,999 |
|
|
$ |
3,753 |
|
以租赁换取的经营性使用权资产 义务 |
$ |
1,466 |
|
|
$ |
12,011 |
|
加权-平均剩余租赁期限-经营租赁(年) |
|
6.3 |
|
|
|
7.0 |
|
加权平均贴现率-营业租赁 |
|
5.1 |
% |
|
|
5.1 |
% |
截至2020年3月31日,不可取消租赁下的未来最低租赁付款如下(以千为单位):
2020(剩余) |
$ |
11,828 |
|
2021 |
|
14,022 |
|
2022 |
|
13,505 |
|
2023 |
|
12,974 |
|
2024 |
|
12,619 |
|
此后 |
|
23,902 |
|
租赁付款总额 |
|
88,850 |
|
扣除的计入利息 |
|
(12,945 |
) |
租赁负债现值 |
$ |
75,905 |
|
12
截至2020年3月31日的租赁余额如下(单位:千):
经营性租赁使用权资产 |
$ |
64,220 |
|
|
|
|
|
短期经营租赁负债(1) |
$ |
12,065 |
|
非流动经营租赁负债 |
|
63,840 |
|
经营租赁负债总额 |
$ |
75,905 |
|
(1) |
计入综合资产负债表的应计费用和其他流动负债。 |
本公司的租约并不包含剩余价值保证、重大限制或契诺,所有转租交易均不属重大。在截至2020年3月31日的三个月里,该公司发生了140万美元的ROU资产减值,与SiriusDecisions,Inc.的设施租赁有关。收购并计入综合经营报表中的收购和整合成本。
在截至2020年3月31日的三个月内,本公司签订了几份办公空间的运营租约,这些租约要到2020年晚些时候才开始生效。这些运营租赁总计1720万美元的未折扣租赁付款,租赁期限长达10年。此外,公司还可以从房东那里获得一笔可变奖励款项,提前终止其中一份写字楼租约。可能的奖励付款范围为0至350万美元,将于2020年底或2021年上半年收到,并取决于公司在拟议的提前终止日期前退出现有设施的能力。
附注6--合同资产和负债
应收帐款
应收账款包括客户开出的和当前到期的金额。由于支付发票的唯一条件是时间流逝,公司在发票开具之日记录应收账款。应收账款中还包括因收入超过向客户开出的金额而产生的未开单金额,在这种情况下,获得付款的权利是无条件的。如果所提供服务的付款权是以时间流逝以外的其他条件为条件的,则未开单的金额将作为单独的合同资产入账。截至2020年3月31日或2019年3月31日,没有合同资产。
该公司的大部分合同是不可取消的。然而,对于客户可以取消的合同,公司在开具发票时不记录应收账款。本公司在这些合同上记录的应收账款仅限于已赚取但尚未收回的收入。
此外,由于公司的大多数合同期限为一年,预计在产品和服务转让后一年内付款,因此公司不会针对重大融资部分的影响调整其应收账款或交易价格。
递延收入
公司在合并资产负债表中将合同负债称为递延收入。公司客户合同中的付款条款各不相同,但通常要求在完全履行履约义务之前付款。递延收入包括超过确认收入的账单。与应收账款类似,本公司不记录可取消合同开具的发票的递延收入。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,该公司确认的收入分别为6990万美元和5810万美元,与每个此类期间开始时的递延收入余额相关。为了从期初的递延收入中确定在每个这样的期间确认的收入,公司首先将收入分配给期初未偿还的个人递延收入余额,直到收入等于该余额。
预计在未来12至24个月内,将从截至2020年3月31日的剩余业绩义务中确认约3.436亿美元的收入。
取得合约的成本
该公司将支付给内部销售代表的佣金和相关的附带福利成本资本化,这些成本是获得客户合同的增量。这些成本包括在综合资产负债表的递延佣金中。公司按资产组合水平核算这些成本,因为公司的合同性质相似,所使用的摊销模式与将在逐个合同基础上确认的摊销费用非常匹配。当相关收入在最初的合同期限内确认时,获得合同的成本就摊销到运营中。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,与递延佣金相关的摊销费用分别为810万美元和720万美元。该公司在每个资产负债表日评估递延佣金的可回收性。
13
附注7-衍生工具及对冲
于2019年,本公司订立利率掉期合约,以减轻与其浮动利率债务利率变动相关的现金流风险(见附注4-债务)。该公司根据FASB ASC主题815-衍生品和对冲(“主题815”)对其未偿还利率掉期合约进行会计处理,该主题要求所有衍生品,包括被指定为会计对冲的衍生品,都必须以公允价值记录在资产负债表上。
截至2020年3月31日,该公司有一份2022年到期的单一利率掉期合约,初始名义金额为9,500万美元。截至2020年3月31日,名义金额为8910万美元。该公司支付的基本固定利率为1.65275%,作为回报,将获得(1)1个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的较大值,向上舍入至最接近的1/16个百分点,或(2)0.00%。2020年3月31日掉期的公允价值是180万美元的负债(有关确定公允价值的信息,请参阅附注8-公允价值计量)。该负债计入综合资产负债表中的其他非流动负债。
该掉期已被指定为该公司债务的预期利息支付的现金流对冲。只要掉期继续作为对指定利率风险的高效对冲,掉期的公允价值变动将计入权益组成部分累计其他综合损失。套期保值公允价值变动的任何无效部分都计入收益。
根据主题815的要求,掉期的有效性每季度进行一次评估。自利率互换成立以来,一直到2020年3月31日,利率互换被认为是非常有效的。因此,截至2020年3月31日的130万美元净累计亏损继续递延,扣除税收后记录在其他综合亏损中。该公司预计,这笔亏损中的70万美元(扣除税后)将在未来12个月内重新归类为收益。
该公司的衍生品交易对手是一家投资级金融机构。本公司与其衍生工具交易对手并无任何抵押品安排,而衍生工具合约亦不包含信用风险相关或有特征。
截至2019年3月31日的三个月,本公司没有任何衍生品。
附注8-公允价值计量
综合资产负债表中反映的现金、应收账款、应付账款及应计开支(不包括下文讨论的或有对价)的账面金额因其短期到期日而接近公允价值。该公司的金融工具还包括其未偿还的浮动利率借款(参见附注4-债务)。本公司相信其浮动利率借款的账面金额合理地接近其公允价值,因为这些借款的利率反映了当前的市场利率。
此外,该公司在经常性基础上按公允价值计量某些金融资产,包括现金等价物、与收购有关的或有购买价格及其利率互换。这些金融资产的公允价值在公允价值计量会计准则描述的公允价值层次中被分类为1级、2级或3级:
第1级-基于相同资产或负债在活跃市场的报价的公允价值。
第2级-公允价值基于直接或间接可观察到的第1级投入以外的投入,如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可以由可观察到的市场数据证实的其他投入。
第3级-基于很少或没有市场活动支持的不可观察的投入的公允价值,这些投入对资产或负债的公允价值具有重要意义。
下表代表了该公司按公允价值经常性计量的金融资产和负债的公允价值等级(以千为单位):
|
|
截至2020年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
第3级 |
|
|
总计 |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金(1) |
|
$ |
2,811 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,811 |
|
总资产: |
|
$ |
2,811 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,811 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
或有购买价格(2) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2,524 |
) |
|
$ |
(2,524 |
) |
利率互换(3) |
|
|
— |
|
|
$ |
(1,787 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,787 |
) |
总负债: |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1,787 |
) |
|
$ |
(2,524 |
) |
|
$ |
(4,311 |
) |
14
|
|
截至2019年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
第3级 |
|
|
总计 |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金(1) |
|
$ |
2,354 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,354 |
|
总资产: |
|
$ |
2,354 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,354 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
或有购买价格(2) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2,511 |
) |
|
$ |
(2,511 |
) |
利率互换(3) |
|
|
— |
|
|
$ |
(144 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(144 |
) |
总负债: |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(144 |
) |
|
$ |
(2,511 |
) |
|
$ |
(2,655 |
) |
(1) |
包括在综合资产负债表的现金和现金等价物中。 |
(2) |
2018年7月6日收购FeedbackNow包括一项或有对价安排,根据FeedbackNow在成交日期后两年内的财务表现,需要向卖家支付高达420万美元的对价。将于2020年3月31日和2019年12月31日支付给卖方的剩余或有对价的公允价值为250万美元,并计入综合资产负债表的应计费用和其他流动负债。 |
(3) |
该公司有一份利率掉期合同,对冲其借款利息支付带来的变异性风险(见附注4-3债务和附注7-3衍生工具和对冲)。利率互换的公允价值是基于第三方经纪商准备的按市值计价的估值。这些估值是基于可观察到的利率和其他可观察到的市场数据,该公司认为这些数据是二级投入。 |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,公司没有在公允价值层次结构的各个级别之间转移资产或负债。此外,2级或3级负债的估值技术没有变化。
截至2020年3月31日的3级负债全部由与收购FeedbackNow有关的或有购买价格组成。截至2020年3月31日的三个月,第三级或有对价的公允价值变化如下(以千为单位):
|
或有条件 |
|
|
|
考虑 |
|
|
2019年12月31日的余额 |
$ |
(2,511 |
) |
或有收购价格的公允价值调整(1) |
|
(11 |
) |
支付或有购买价款 |
|
— |
|
外汇效应 |
|
(2 |
) |
2020年3月31日的余额 |
$ |
(2,524 |
) |
(1) |
这一数额在合并业务报表中确认为购置和整合成本。截至2020年3月31日,根据这一安排可以支付的未贴现金额的剩余范围为0至250万美元。蒙特卡洛模拟中用于公允价值或有对价的重要不可观察的输入包括预计的合同预订量、17.3%的贴现率和26.6%的收入波动性。投入的增加或减少将导致更高或更低的公允价值计量。 |
附注9--所得税
Forrester根据管理层对预期适用于整个会计年度的实际税率的估计,在临时基础上规定所得税。某些项目,如税率、与股票支付奖励结算相关的税收优惠或费用的变化,以及外币损益,均作为独立项目处理,并计入产生这些项目的期间。
截至2020年3月31日的三个月的所得税支出为1.9万美元,导致该期间的实际税率为负3.8%。截至2019年3月31日的三个月的所得税优惠为20万美元,导致该期间的有效税率为1.7%。
该公司预计2020年全年的有效税率约为10%至15%。
2020年3月27日,国会颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称CARE),以因冠状病毒爆发而提供一定的救济。该公司目前正在评估CARE中的规定可能对其财务状况和经营结果产生的潜在影响。
15
附注10-累计其他全面损失
累计其他综合损失构成如下(单位:千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
未实现净收益 |
|
|
累积 |
|
|
累积 |
|
|||
|
|
(亏损)利息增加 |
|
|
翻译 |
|
|
其他综合信息 |
|
|||
|
|
利率互换 |
|
|
调整,调整 |
|
|
损失 |
|
|||
2019年12月31日的余额 |
|
$ |
(104 |
) |
|
$ |
(4,753 |
) |
|
$ |
(4,857 |
) |
外币折算 |
|
|
— |
|
|
|
(1,920 |
) |
|
|
(1,920 |
) |
利率掉期未实现亏损,税后净额462美元 |
|
|
(1,181 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,181 |
) |
2020年3月31日的余额 |
|
$ |
(1,285 |
) |
|
$ |
(6,673 |
) |
|
$ |
(7,958 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
累积 |
|
||
|
|
|
|
翻译 |
|
|
其他综合信息 |
|
||
|
|
|
|
调整,调整 |
|
|
损失 |
|
||
2018年12月31日的余额 |
|
|
|
$ |
(5,154 |
) |
|
$ |
(5,154 |
) |
外币折算 |
|
|
|
|
(430 |
) |
|
|
(430 |
) |
2019年3月31日的余额 |
|
|
|
$ |
(5,584 |
) |
|
$ |
(5,584 |
) |
注11-每股普通股净亏损
每股普通股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以期内已发行普通股的基本加权平均数。每股普通股摊薄净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股和普通股等值股份的摊薄加权平均数。已发行普通股的加权平均数是按照库存股方法确定的。普通股等价股由行使已发行股票期权和归属限制性股票单位而发行的普通股组成。
基本普通股和稀释加权平均普通股如下(单位:千):
|
|
三个月 |
|
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
||
已发行基本加权平均普通股 |
|
|
18,705 |
|
|
|
18,363 |
|
|
加权平均普通股等值股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
稀释加权平均已发行普通股 |
|
|
18,705 |
|
|
|
18,363 |
|
|
不包括在摊薄范围内的期权和限制性股票单位 按效力计算加权平均份额 一直是反稀释的 |
|
|
980 |
|
|
|
703 |
|
|
16
附注12-股东权益
股东权益的构成如下(以千计):
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库房股票 |
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
数 的 股份 |
|
|
$0.01 帕尔 价值 |
|
|
附加 实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
数 的 股份 |
|
|
成本 |
|
|
其他 综合 收入(亏损) |
|
|
总计 权益 |
|
||||||||
2019年12月31日的余额 |
|
23,275 |
|
|
$ |
233 |
|
|
$ |
216,454 |
|
|
$ |
118,147 |
|
|
|
4,631 |
|
|
$ |
(171,889 |
) |
|
$ |
(4,857 |
) |
|
$ |
158,088 |
|
项下普通股的发行 股票计划,净额 |
|
114 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1,052 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,053 |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,802 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,802 |
|
累计效果调整到期 采用新的会计方法 宣判,扣除税后净额61美元 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(157 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(157 |
) |
净损失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(513 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(513 |
) |
利率互换净变动,净额 税额为462美元 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,181 |
) |
|
|
(1,181 |
) |
外币折算 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,920 |
) |
|
|
(1,920 |
) |
2020年3月31日的余额 |
|
23,389 |
|
|
$ |
234 |
|
|
$ |
220,308 |
|
|
$ |
117,477 |
|
|
|
4,631 |
|
|
$ |
(171,889 |
) |
|
$ |
(7,958 |
) |
|
$ |
158,172 |
|
|
截至2019年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库房股票 |
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
数 的 股份 |
|
|
$0.01 帕尔 价值 |
|
|
附加 实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
数 的 股份 |
|
|
成本 |
|
|
其他 综合 收入(亏损) |
|
|
总计 权益 |
|
||||||||
2018年12月31日的余额 |
|
22,951 |
|
|
$ |
230 |
|
|
$ |
200,696 |
|
|
$ |
127,717 |
|
|
|
4,631 |
|
|
$ |
(171,889 |
) |
|
$ |
(5,154 |
) |
|
$ |
151,600 |
|
项下普通股的发行 股票计划,净额 |
|
99 |
|
|
|
1 |
|
|
|
3,274 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,275 |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,685 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,685 |
|
净损失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,316 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,316 |
) |
外币折算 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(430 |
) |
|
|
(430 |
) |
2019年3月31日的余额 |
|
23,050 |
|
|
$ |
231 |
|
|
$ |
206,655 |
|
|
$ |
114,401 |
|
|
|
4,631 |
|
|
$ |
(171,889 |
) |
|
$ |
(5,584 |
) |
|
$ |
143,814 |
|
股权计划
截至2020年3月31日的三个月的限制性股票单位活动如下(单位为千,每股数据除外):
|
|
|
|
|
|
加权的- |
|
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
|
|
|
数量 |
|
|
授予日期 |
|
||
|
|
股份 |
|
|
公允价值 |
|
||
未授权日期为2019年12月31日 |
|
|
656 |
|
|
$ |
42.94 |
|
授与 |
|
|
15 |
|
|
|
37.15 |
|
既得 |
|
|
(71 |
) |
|
|
44.34 |
|
没收 |
|
|
(48 |
) |
|
|
43.71 |
|
在2020年3月31日未授权 |
|
|
552 |
|
|
$ |
42.53 |
|
17
截至2020年3月31日的三个月的股票期权活动情况如下(单位为千,不包括每股数据和合同条款):
|
|
|
|
|
|
加权的- |
|
|
加权的- |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
锻炼 |
|
|
剩馀 |
|
|
集料 |
|
|||
|
|
数 |
|
|
单价 |
|
|
合同 |
|
|
内在性 |
|
||||
|
|
的股份 |
|
|
分享 |
|
|
任期三年(以五年为单位) |
|
|
价值 |
|
||||
在2019年12月31日未偿还 |
|
|
436 |
|
|
$ |
35.62 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授与 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已行使 |
|
|
(17 |
) |
|
|
33.53 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收 |
|
|
(33 |
) |
|
|
38.46 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日未偿还 |
|
|
386 |
|
|
$ |
35.47 |
|
|
|
3.54 |
|
|
$ |
4 |
|
可于2020年3月31日行使 |
|
|
378 |
|
|
$ |
35.42 |
|
|
|
3.56 |
|
|
$ |
4 |
|
已归属,预计将于2020年3月31日归属 |
|
|
386 |
|
|
$ |
35.47 |
|
|
|
3.54 |
|
|
$ |
4 |
|
基于股票的薪酬
Forrester确认单个受赠人在必要的服务期内基于股票的薪酬的公允价值,这通常等于归属期间。基于股票的报酬记录在合并操作报表中的以下费用类别中(以千为单位):
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
服务和履行的成本 |
|
$ |
1,593 |
|
|
$ |
1,463 |
|
销售和营销 |
|
|
362 |
|
|
|
440 |
|
一般和行政 |
|
|
847 |
|
|
|
782 |
|
总计 |
|
$ |
2,802 |
|
|
$ |
2,685 |
|
Forrester利用Black-Scholes估值模型来估计员工股票购买计划中需要购买的股票的公允价值,这些股票的估值使用了以下假设:
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
平均无风险利率 |
|
|
0.30 |
% |
|
|
2.51 |
% |
预期股息收益率 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
预期寿命 |
|
0.5年 |
|
|
0.5年 |
|
||
预期波动率 |
|
|
26 |
% |
|
|
34 |
% |
加权平均公允价值 |
|
$ |
8.10 |
|
|
$ |
12.50 |
|
分红
由于于2019年1月3日收购SiriusDecisions(见附注2-收购),以及为收购提供资金而产生的相关债务(见附注4-债务),本公司于2019年暂停了股息计划。截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月,本公司并无宣派或派发任何股息。
库房股票
截至2020年3月31日,弗雷斯特董事会已授权总计535.0美元根据其股票回购计划购买普通股。除其他事项外,回购的股票可能用于Forrester的股权激励和购买计划。截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月,本公司并无回购任何普通股股份。从计划开始到2020年3月31日,公司回购了1,630万股普通股,总成本为474.9美元。
18
附注13--非流通性投资
于2020年3月31日及2019年12月31日,本公司由科技相关私募股权基金权益组成的非流通投资的账面价值为250万美元,并计入综合资产负债表的其他资产。
由于该等投资为有限合伙企业,而本公司拥有超过5%的所有权权益,故本公司的非出售投资采用权益法核算,因此,本公司每期均记录其在被投资公司的经营业绩中所占的份额。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,非上市投资的收益(亏损)是非实质性的,并计入投资收益(亏损),净额计入合并运营报表。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,没有收到任何来自基金的分发。
注14-操作段
自2020年1月1日起,该公司将其内部管理和报告重新调整为产品和研究部门。这次重组取消了天狼星决策部门,因为它不再在单独的管理结构下运营。已对2019年的金额进行了修订,以符合当前的列报方式。
产品部分包括Connect、Analytics和Events产品的收入以及负责开发和交付这些产品的组织的成本。此外,这部分还包括咨询收入和公司项目咨询组织的相关成本。项目咨询机构提供公司大部分项目咨询收入和某些主要与Analytics产品线相关的咨询服务。这部分还包括负责产品定价和包装以及新产品发布的产品管理组织的成本。
研究部门包括研究产品的收入和负责开发和交付公司研究产品的组织的成本。此外,这一部分还包括咨询收入,主要来自公司研究分析师提供的咨询服务(如研讨会、演讲和咨询日)。
该公司评估可报告的部门业绩,并根据部门收入和费用分配资源。分部费用包括每个分部组织的直接费用,不包括销售和营销费用、一般和行政费用、基于股票的薪酬费用、折旧费用、从目标金额调整激励奖金薪酬、无形资产摊销、利息和其他费用以及投资损失。各分部使用的会计政策与合并财务报表中使用的会计政策相同。
该公司在下面的分部表格中提供按产品分类的收入(以千为单位):
|
|
产品 |
|
|
研究 |
|
|
固形 |
|
|||
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究服务收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
53,606 |
|
|
$ |
53,606 |
|
连接 |
|
|
13,889 |
|
|
|
— |
|
|
|
13,889 |
|
分析学 |
|
|
5,301 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,301 |
|
研究服务总收入 |
|
|
19,190 |
|
|
|
53,606 |
|
|
|
72,796 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
咨询服务和活动收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
咨询 |
|
|
20,638 |
|
|
|
12,821 |
|
|
|
33,459 |
|
事件 |
|
|
90 |
|
|
|
— |
|
|
|
90 |
|
咨询服务和活动总收入 |
|
|
20,728 |
|
|
|
12,821 |
|
|
|
33,549 |
|
部门总收入 |
|
|
39,918 |
|
|
|
66,427 |
|
|
|
106,345 |
|
分部费用 |
|
|
(19,378 |
) |
|
|
(18,784 |
) |
|
|
(38,162 |
) |
销售、市场营销、行政和其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(59,875 |
) |
无形资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4,712 |
) |
采购和整合成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,875 |
) |
利息支出、其他收入和投资收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,215 |
) |
所得税前亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(494 |
) |
19
|
|
产品 |
|
|
研究 |
|
|
固形 |
|
|||
截至2019年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究服务收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
49,780 |
|
|
$ |
49,780 |
|
连接 |
|
|
13,571 |
|
|
|
— |
|
|
|
13,571 |
|
分析学 |
|
|
5,258 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,258 |
|
研究服务总收入 |
|
|
18,829 |
|
|
|
49,780 |
|
|
|
68,609 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
咨询服务和活动收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
咨询 |
|
|
18,885 |
|
|
|
12,902 |
|
|
|
31,787 |
|
事件 |
|
|
253 |
|
|
|
— |
|
|
|
253 |
|
咨询服务和活动总收入 |
|
|
19,138 |
|
|
|
12,902 |
|
|
|
32,040 |
|
部门总收入 |
|
|
37,967 |
|
|
|
62,682 |
|
|
|
100,649 |
|
分部费用 |
|
|
(19,948 |
) |
|
|
(20,397 |
) |
|
|
(40,345 |
) |
销售、市场营销、行政和其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(62,011 |
) |
无形资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(6,210 |
) |
采购和整合成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,967 |
) |
利息支出、其他投资损益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,658 |
) |
所得税前亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(13,542 |
) |
20
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合“1995年私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述。诸如“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”等词语或类似的表述旨在识别这些前瞻性陈述。请特别参考我们有关可能的收购、根据现有收购协议支付的款项、收购和整合成本、未来股息、未来股票回购、未来增长率和营业收入、未来遵守我们信贷安排下的财务契约、我们销售队伍和员工的预期增长和生产率,以及我们的现金和现金流是否足以满足我们的营运资本和资本支出的陈述。这些陈述基于我们目前的计划和预期,涉及风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能导致未来的实际活动和经营结果与前瞻性陈述中陈述的大不相同。可能导致未来实际活动和结果不同的重要因素包括,除其他外,我们保留和丰富我们的研究、连接和分析产品的订阅和许可证的能力,我们履行现有或产生新的咨询和咨询活动的能力,我们为我们主办的活动产生和增加需求的能力,技术支出,我们缓解冠状病毒大范围爆发的不利影响的能力,冠状病毒的广泛爆发可能扰乱或限制我们销售或履行或减少对我们的产品、服务和活动的需求,国际商业活动中固有的风险和挑战,包括英国退欧的任何影响,我们提供新产品和服务的能力,我们对关键人员的依赖, 这些风险包括:我们吸引和留住合格专业员工的能力,我们对业务、经济状况和市场趋势做出反应的能力,我们整合被收购公司运营的能力,我们未偿债务的影响,网络中断和安全漏洞的可能性,竞争和行业整合,我们执行和保护我们知识产权的能力,隐私法的遵守情况,我们季度经营业绩的可能变化,税收风险,我们的股权集中,以及我们的内部控制体系中发现的任何弱点。这些风险在我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告和截至2020年3月31日的本季度报告第二部分Form 10-Q的第1A项中有更完整的描述。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
被世界卫生组织宣布为“大流行”的新型冠状病毒(CoronaVirus)在全球蔓延,目前已蔓延至多个国家,并正在影响全球经济活动。许多政府实施了旨在阻止或减缓疾病进一步传播的政策,如就地避难令,导致非必要业务暂时关闭,这些措施可能会在相当长的一段时间内继续实施。由于冠状病毒仅在本季度最后一个月才开始对我们的业务产生实质性影响,因此对我们业务在2020年第一季度的影响主要限于3月份的客户合同预订量和交付的咨询项目数量。虽然这场大流行的持续时间和严重程度尚不确定,但我们目前预计,我们在2020年第二季度的行动结果将对冠状病毒的影响产生最重大的影响,随后的几个时期也将受到负面影响。我们通常在今年第二季度产生活动收入的很大一部分,包括我们的两个旗舰活动-天狼星决策峰会(SiriusDecisions Summit)和CX北美(CX North America)-的收入,这两个活动都将作为虚拟活动举办,导致这两个活动的收入和利润大幅减少。此外,我们取消了原定于今年第二季度举行的两项规模较小的活动。我们还预计,由于3月份客户合同预订活动减少,我们的订阅研究、连接和分析收入将在第二季度减少,咨询收入将减少,预计这至少将持续到2020年第二季度。冠状病毒大流行最终对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流的影响程度, 流动性可能与我们目前的估计不同,因为内在的不确定性涉及疫情爆发的持续时间和进一步蔓延、其严重性、为遏制病毒或治疗其影响而采取的行动,以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
我们已经实施了几项降低成本的措施,包括减少差旅、新招聘和员工激励性薪酬计划。我们将继续积极应对这种情况,并可能根据政府当局的要求或我们认为符合我们员工和客户最佳利益的进一步行动来改变我们的业务运营。
如前所述,2019年1月3日,我们收购了SiriusDecisions,Inc.的100%已发行和流通股,SiriusDecisions,Inc.是一家总部位于康涅狄格州威尔顿的私人持股公司,在全球拥有约350名员工。SiriusDecisions为企业对企业(B2B)销售、营销和产品领导者提供可操作的研究、框架、工具、运营基准和专家建议,以最大限度地提高绩效和推动一致性。根据合并协议的条款,公司在成交时支付了2.468亿美元。支付的现金净额为2.377亿美元,占获得的现金790万美元和随后的周转金调整的原因。我们用手头1.75亿美元的债务和现金支付了这笔收购。有关收购和相关债务的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注2-收购和附注4-债务。
21
我们的收入来自订阅我们的Research、Connect和Analytics产品和服务,许可我们的研究的电子“重印”,执行咨询服务和咨询项目,以及举办活动。我们为我们的研究、连接和分析产品提供合同,这些合同通常每年续签并预先支付。订阅产品在合同期限内按比例确认为收入。因此,我们账单的很大一部分最初记录为递延收入。重印包括交付客户选择的研究文档和通过在线平台提供的某些使用数据的义务,这代表了两项履行义务。我们在许可期限内按比例确认重印数据部分的履约义务收入。我们在提供对研究文档的访问权限时确认研究文档的履行义务的收入。转载许可的账单最初记录为递延收入。客户独立购买咨询和咨询服务,和/或补充他们对我们基于订阅的产品的访问。咨询项目收入通常是短期的,基于固定费用协议,在提供服务时确认。咨询服务收入,如研讨会、演讲和咨询天数,在服务完成或客户收到商定的交付内容时确认。可归因于咨询服务和咨询项目的账单最初记录为递延收入。活动收入包括Forrester主办的活动的门票或赞助销售。活动的账单最初也记录为递延收入,并在每个活动完成后确认为收入。
我们的主要运营费用包括服务和履行成本、销售和营销费用以及一般和行政费用。服务和履行成本是指与我们的产品和服务的生产和交付相关的成本,包括所有生产和交付我们的产品和服务的人员的工资、奖金、员工福利和基于股票的薪酬费用,包括所有相关的编辑、差旅和支持服务。销售和营销费用包括工资、销售佣金、奖金、员工福利、基于股票的薪酬费用、差旅费用、促销费用以及在营销和销售我们的产品和服务时发生的其他成本。一般费用和行政费用包括技术、运营、财务和人力资源小组的成本以及我们的其他行政职能,包括工资、奖金、员工福利和基于股票的薪酬费用。基于云的信息技术系统的设施和年费等间接成本根据每个组的员工数量分配给这些类别。
客户保留包括所有客户关系,但仅购买基于Web的产品(如个人报告、研讨会和活动门票)的客户除外。美元留存和增值是在客户账户级别计算的,这导致了对美元留存和增值的更广泛的看法,因为它几乎包括了计算中的所有产品(上述基于网络的产品除外),并捕获了账户在一年内发生的所有增值。
递延收入、协议价值、客户保留率、美元保留率、增收和客户数量是我们认为对理解我们的业务非常重要的指标。我们相信,递延收入的数额,以及合同的协议价值,是我们业务活动的重要衡量标准。我们将这些指标定义如下:
|
• |
递延收入确认-截至计量日期的收入确认之前的账单。 |
|
• |
协议价值-在给定时间有效的所有购买我们服务的合同可确认的总收入(不包括仅由咨询服务组成的合同和所有合同中包括的活动赞助价值),而不考虑已经确认了多少收入。 |
|
• |
客户留存率-上一年测量日期的客户公司(定义为所有客户,只购买基于网络的产品,如个人报告、研讨会和活动门票)在本年度测量日期拥有有效合同的百分比。 |
|
• |
美元留存率-客户公司在上一年衡量日期的有效合同中,在本年度衡量日期拥有有效合同的总美元价值的百分比。 |
|
• |
富集-与相应客户公司在上一年衡量日期的有效合同的美元价值相比,本年度衡量日期的客户公司有效合同的美元价值。 |
|
• |
客户-我们将母公司的各个部门和子公司聚合为单一客户,我们还将联邦、州和省级政府的独立工具聚合为单一客户。在我们的客户定义中,我们只包括购买基于订阅的产品的客户。 |
22
客户保留率、美元保留率和增收不一定代表我们未来收入基础的保留率。我们的关键指标摘要如下(百万美元):
|
|
自.起 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
递延收入 |
|
$ |
195.4 |
|
|
$ |
191.6 |
|
|
$ |
3.8 |
|
|
|
2 |
% |
协议值 |
|
$ |
354.9 |
|
|
$ |
345.3 |
|
|
$ |
9.6 |
|
|
|
3 |
% |
客户端保留 |
|
|
69 |
% |
|
|
72 |
% |
|
|
(3 |
) |
|
|
(4 |
%) |
美元留存 |
|
|
89 |
% |
|
|
90 |
% |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
%) |
富集 |
|
|
102 |
% |
|
|
106 |
% |
|
|
(4 |
) |
|
|
(4 |
%) |
客户端数量 |
|
|
2,805 |
|
|
|
2,850 |
|
|
|
(45 |
) |
|
|
(2 |
%) |
2020年3月31日的递延收入同比增长2%,其中4%的增长是由于收购前递延收入的公允价值调整减少了前一年的递延收入,而2%的下降主要是由于截至2020年3月31日的三个月合同账单的减少。与前一年相比,2020年3月31日的协议价值增长了3%,这主要是因为我们的合同中增加了咨询服务与我们的Research and Connect产品的捆绑。与去年同期相比,客户保留率下降了3个百分点。与去年同期相比,美元保留率下降了1个百分点。与去年同期相比,浓缩率下降了4个百分点。由于冠状病毒的经济影响在欧洲和北美变得普遍,2020年3月合同预订量下降,对保留率和浓缩率产生了负面影响。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的,该综合财务报表是按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。编制这些财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。在持续的基础上,我们评估我们的政策和估计,包括但不限于与我们的收入确认、租赁、商誉、无形资产和其他长期资产以及所得税相关的政策和估计。管理层根据过往经验、作出估计时可得的数据及各种相信在当时情况下属合理的假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债的账面值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面值并不容易从其他来源显现。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。我们的关键会计政策和估计在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中进行了描述。
运营结果
下表列出了我们的营业报表,以所示时期总收入的百分比表示:
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究服务 |
|
|
68.5 |
% |
|
|
68.2 |
% |
咨询服务和活动 |
|
|
31.5 |
|
|
|
31.8 |
|
总收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
业务费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
服务和履行的成本 |
|
|
40.8 |
|
|
|
44.8 |
|
销售和营销 |
|
|
37.9 |
|
|
|
41.8 |
|
一般和行政 |
|
|
11.3 |
|
|
|
13.1 |
|
折旧 |
|
|
2.2 |
|
|
|
2.0 |
|
无形资产摊销 |
|
|
4.4 |
|
|
|
6.2 |
|
采购和整合成本 |
|
|
2.7 |
|
|
|
2.9 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
0.7 |
|
|
|
(10.8 |
) |
利息费用 |
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
其他收入(费用),净额 |
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.3 |
) |
投资收益(亏损),净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
所得税前亏损 |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(13.5 |
) |
所得税费用(福利) |
|
|
— |
|
|
|
(0.3 |
) |
净损失 |
|
|
(0.5 |
%) |
|
|
(13.2 |
%) |
23
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
营业收入
|
|
三个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
营业收入 |
|
$ |
106.3 |
|
|
$ |
100.6 |
|
|
$ |
5.7 |
|
|
|
6 |
% |
研究服务收入 |
|
$ |
72.8 |
|
|
$ |
68.6 |
|
|
$ |
4.2 |
|
|
|
6 |
% |
咨询服务和活动的收入 |
|
$ |
33.5 |
|
|
$ |
32.0 |
|
|
$ |
1.5 |
|
|
|
5 |
% |
可归因于美国以外客户的收入 |
|
$ |
21.4 |
|
|
$ |
22.4 |
|
|
$ |
(1.0 |
) |
|
|
(4 |
%) |
可归因于客户的收入百分比 在美国以外的地区。 |
|
|
20 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5 |
%) |
事件数量 |
|
|
— |
|
|
2 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(100 |
%) |
在截至2020年3月31日的三个月里,总收入比去年同期增长了6%。约4%的增长是由于收购前递延收入的公允价值调整,导致截至2019年3月31日的三个月收入减少。在截至2020年3月31日的三个月里,来自美国以外客户的收入下降了4%,这主要是由于加拿大和英国的收入下降。
研究服务收入主要根据合同期限确认为收入,合同期限通常为12个月。在截至2020年3月31日的三个月里,研究服务收入与去年同期相比增长了6%,这主要是由Research and Connect产品的增长推动的。约5%的增长是由于收购前递延收入的公允价值调整,导致截至2019年3月31日的三个月收入减少。
在截至2020年3月31日的三个月里,咨询服务和活动的收入与去年同期相比增长了5%,这是由于咨询收入的增长。约1%的增长是由于收购前递延收入的公允价值调整,导致截至2019年3月31日的三个月收入减少。
有关收入和支出的讨论,请参阅下面的“部门结果”部分。
服务成本和履行成本
|
|
三个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
服务和履行成本(百万美元) |
|
$ |
43.4 |
|
|
$ |
45.1 |
|
|
$ |
(1.7 |
) |
|
|
(4 |
%) |
服务和履行成本占 总收入 |
|
|
40.8 |
% |
|
|
44.8 |
% |
|
|
(4.0 |
) |
|
|
(9 |
%) |
服务和履行员工 (在期末) |
|
|
786 |
|
|
|
754 |
|
|
|
32 |
|
|
|
4 |
% |
与去年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,服务成本和履行费用下降了4%。减少的主要原因是薪酬和福利费用减少260万美元,这主要是由于冠状病毒大流行的影响而实施的成本削减措施导致奖励奖金减少,但被员工人数和绩效增加以及差旅和娱乐费用减少60万美元部分抵消。这些减少被专业服务费用增加160万美元部分抵消。
销售和市场营销
|
|
三个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
销售和营销费用(百万美元) |
|
$ |
40.3 |
|
|
$ |
42.0 |
|
|
$ |
(1.7 |
) |
|
|
(4 |
%) |
销售和营销费用占 总收入 |
|
|
37.9 |
% |
|
|
41.8 |
% |
|
|
(3.9 |
) |
|
|
(9 |
%) |
销售和营销员工(期末) |
|
|
771 |
|
|
|
739 |
|
|
|
32 |
|
|
|
4 |
% |
24
与去年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,销售和营销费用下降了4%。减少的主要原因是(1)旅行和娱乐费用减少了110万美元,(2)薪酬和福利成本减少了70万美元,这主要是因为由于冠状病毒大流行的影响而实施的成本削减措施导致奖励奖金减少,但部分被员工人数增加和绩效增加所抵消。
一般事务和行政事务
|
|
三个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
一般和行政费用(百万美元) |
|
$ |
12.0 |
|
|
$ |
13.2 |
|
|
$ |
(1.2 |
) |
|
|
(9 |
%) |
一般费用和行政费用占总费用的百分比 总收入 |
|
|
11.3 |
% |
|
|
13.1 |
% |
|
|
(1.8 |
) |
|
|
(14 |
%) |
一般和行政雇员(期末) |
|
|
237 |
|
|
|
247 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
(4 |
%) |
与去年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,一般和行政费用下降了9%。减少的主要原因是薪酬和福利费用减少了110万美元,这主要是由于冠状病毒大流行的影响而实施的成本削减措施导致奖励奖金减少。
折旧
在截至2020年3月31日的三个月里,由于额外的租赁改善投入使用,折旧费用比去年同期增加了40万美元。
无形资产摊销
在截至2020年3月31日的三个月里,由于某些技术无形资产全部摊销,摊销费用比去年同期减少了150万美元。
采购和整合成本
与去年同期相比,截至2020年3月31日的三个月的收购和整合成本保持不变。我们预计在截至2020年12月31日的一年中,整合成本将在350万至400万美元之间。
利息支出
利息支出包括我们用于为之前收购天狼星决策提供资金的借款的利息。与去年同期相比,截至2020年3月31日的三个月的利息支出减少了80万美元。这一下降主要是由于平均未偿还借款减少和实际利率降低。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用),净额主要由外币收益(亏损)和利息收入组成。与去年同期相比,截至2020年3月31日的三个月其他收入(支出)净增加60万美元,主要是由于外币损失减少。
投资收益(亏损),净额
投资收益(亏损),净额主要代表我们从我们的技术相关投资基金中分享的权益法投资收益和亏损。投资收益(亏损),截至2020年3月31日的三个月,净额与去年同期基本持平。
所得税费用(福利)
|
|
三个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
3月31日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
所得税拨备(福利)(百万美元) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.2 |
) |
|
$ |
0.2 |
|
|
|
100 |
% |
实际税率 |
|
|
(3.8 |
%) |
|
|
1.7 |
% |
|
|
(5.5 |
) |
|
|
(324 |
%) |
25
截至2020年3月31日的三个月的所得税支出为1.9万美元,导致该期间的实际税率为负3.8%,原因是该期间的离散项目,主要是与行使股票期权和归属限制性股票单位相关的税收支出。对于2020年全年,我们预计我们的有效税率约为10%至15%。
细分结果
自2020年1月1日起,我们将内部管理和报告重新调整为产品和研究部门。这次重组取消了天狼星决策部门,因为它不再在单独的管理结构下运营。已对2019年的金额进行了修订,以符合当前的列报方式。
产品部分包括Connect、Analytics和Events产品的收入以及负责开发和交付这些产品的组织的成本。此外,这部分还包括咨询收入和我们项目咨询组织的相关成本。项目咨询组织提供了我们大部分的项目咨询收入和某些主要与Analytics产品线相关的咨询服务。这部分还包括负责产品定价和包装以及新产品发布的产品管理组织的成本。
研究部分包括研究产品的收入和负责开发和交付我们的研究产品的组织的成本。此外,这一部分还包括咨询收入,主要来自我们的研究分析师提供的咨询服务(如研讨会、演讲和咨询日)。
我们评估可报告的部门业绩,并根据部门收入和费用分配资源。分部费用包括每个分部组织的直接费用,不包括销售和营销费用、一般和行政费用、基于股票的薪酬费用、折旧费用、从目标金额中调整激励奖金薪酬、无形资产摊销、利息和其他费用以及投资收益(亏损)。各分部使用的会计政策与合并财务报表中使用的会计政策相同。
|
|
产品 |
|
|
研究 |
|
|
固形 |
|
|||
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究服务收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
53,606 |
|
|
$ |
53,606 |
|
连接 |
|
|
13,889 |
|
|
|
— |
|
|
|
13,889 |
|
分析学 |
|
|
5,301 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,301 |
|
研究服务总收入 |
|
|
19,190 |
|
|
|
53,606 |
|
|
|
72,796 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
咨询服务和活动收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
咨询 |
|
|
20,638 |
|
|
|
12,821 |
|
|
|
33,459 |
|
事件 |
|
|
90 |
|
|
|
— |
|
|
|
90 |
|
咨询服务和活动总收入 |
|
|
20,728 |
|
|
|
12,821 |
|
|
|
33,549 |
|
部门总收入 |
|
|
39,918 |
|
|
|
66,427 |
|
|
|
106,345 |
|
分部费用 |
|
|
(19,378 |
) |
|
|
(18,784 |
) |
|
|
(38,162 |
) |
收入同比变化 |
|
|
5 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
6 |
% |
费用同比变动 |
|
|
(3 |
%) |
|
|
(8 |
%) |
|
|
(5 |
%) |
|
|
产品 |
|
|
研究 |
|
|
固形 |
|
|||
截至2019年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究服务收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
49,780 |
|
|
$ |
49,780 |
|
连接 |
|
|
13,571 |
|
|
|
— |
|
|
|
13,571 |
|
分析学 |
|
|
5,258 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,258 |
|
研究服务总收入 |
|
|
18,829 |
|
|
|
49,780 |
|
|
|
68,609 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
咨询服务和活动收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
咨询 |
|
|
18,885 |
|
|
|
12,902 |
|
|
|
31,787 |
|
事件 |
|
|
253 |
|
|
|
— |
|
|
|
253 |
|
咨询服务和活动总收入 |
|
|
19,138 |
|
|
|
12,902 |
|
|
|
32,040 |
|
部门总收入 |
|
|
37,967 |
|
|
|
62,682 |
|
|
|
100,649 |
|
分部费用 |
|
|
(19,948 |
) |
|
|
(20,397 |
) |
|
|
(40,345 |
) |
26
与去年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,产品细分市场收入增长了5%。在高管程序产品的推动下,Connection的收入增长了2%,而Analytics的收入增长了1%。在强劲的顾问交付的推动下,咨询收入增长了9%。产品部门增长约1%是由于收购前递延收入的公允价值调整,导致截至2019年3月31日的三个月收入减少。
与去年同期相比,截至2020年3月31日的三个月中,产品细分市场费用下降了3%。支出减少的主要原因是:(1)由于冠状病毒大流行的影响而实施的成本削减措施导致激励奖金减少,薪酬和福利成本减少了150万美元,但被员工人数和绩效增加部分抵消;(2)专业服务增加了140万美元,这主要是由于调查成本增加以及与收入交付相关的外包服务增加,以及(3)旅行和娱乐费用减少了40万美元。
与去年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,研究部门收入增长了6%。在我们再版产品的推动下,研究产品线增加了8%,但由于咨询收入的减少,咨询收入下降了1%,抵消了这一增长。研究部门约5%的增长是由于收购前递延收入的公允价值调整,导致截至2019年3月31日的三个月收入减少。
与去年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,研究部门费用下降了8%。费用减少的主要原因是,由于冠状病毒大流行的影响而实施的成本削减措施导致奖励奖金减少,薪酬和福利成本减少了150万美元,但部分被员工人数增加和功绩增加所抵消。
流动性与资本资源
从历史上看,我们的运营资金主要来自运营产生的资金。在截至2020年3月31日的三个月里,研究服务收入约占我们收入的69%,通常每年可更新,通常提前支付。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,我们从运营活动中分别产生了2180万美元和2600万美元的现金。截至2020年3月31日的三个月,运营提供的现金减少了420万美元,主要是由于这一时期合同预订量的减少,应收账款和递延收入产生的现金减少了530万美元。
在截至2020年3月31日的三个月内,我们使用现金进行了240万美元的投资活动,用于购买物业和设备,主要包括软件和租赁改进。在截至2019年3月31日的三个月内,我们在投资活动中使用了2.417亿美元的现金,其中主要包括2.389亿美元用于收购SiriusDecisions,扣除收购的现金,以及280万美元的财产和设备购买,主要包括软件和租赁改进。
在截至2020年3月31日的三个月里,我们从融资活动中使用了1530万美元的现金,主要是因为偿还了1630万美元的债务,其中包括1400万美元的循环信贷安排的可自由支配付款和230万美元的定期贷款要求偿还。在截至2019年3月31日的三个月里,我们在融资活动中产生了151.4美元的现金,这主要是由于1.713亿美元的借款,这反映了1.75亿美元的债务面值减去370万美元的收益,这些债务是从支付债务发行成本的收益中扣除的。这部分被本季度2160万美元的债务偿还所抵消,其中包括我们循环信贷安排的2000万美元的可自由支配付款和我们定期贷款的160万美元的要求偿还。*在2020年,我们预计将为发生的FeedbackNow收购支付约350万美元的递延收购价格(其中包括最高250万美元的或有对价协议(请参阅合并财务报表附注8-公允价值计量)和100万美元的赔偿预留
关于收购SiriusDecisions,我们于2019年1月3日签订了2.0亿美元的信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定:(1)本金总额125.0,000,000美元的优先担保定期贷款(“定期贷款”)及(2)本金总额7,500万美元的优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)。吾等利用全部定期贷款1.25亿美元及循环信贷融资5,000万美元,为收购SiriusDecisions提供部分资金,并支付与定期贷款及循环信贷融资有关的若干费用、成本及开支。其他资料载于综合财务报表附注4-债务。
信贷协议项下的借款可于任何时间及不时提早偿还部分或全部,无须支付溢价或罚款,伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)贷款的惯常违约偿还要求除外。定期贷款必须用以下净现金收益预付:(I)我们和我们的受限制子公司发生或发行的某些债务,以及(Ii)某些资产出售和谴责或伤亡事件,但须受某些再投资权的限制。
27
根据信贷协议借入的款项,按吾等选择的年利率计息,利率等于(I)适用利息期间的LIBOR加上基于吾等综合总杠杆率的1.75%至2.50%的保证金,或(Ii)备用基本利率加上基于吾等的综合总杠杆率的0.75%至1.50%的保证金。此外,我们将根据我们的综合总杠杆率,每年就循环信贷安排的平均每日未使用部分支付0.25%至0.35%的承诺费,每季度支付一次。2019年期间,我们签订了利率互换合同,将约80%的未偿还定期贷款本金余额的浮动基础利率有效转换为固定利率。其他资料载于综合财务报表附注内的附注7-衍生工具及对冲。
信贷协议包含一些惯常的限制性贷款契约,其中包括适用最高杠杆率和最低固定费用覆盖率的金融契约。除各种例外情况外,负面契约限制了我们产生额外债务、创建资产留置权、合并、合并、清算或解散Forrester的任何部分、出售资产、支付股息或与股本有关的其他付款、改变会计年度或与关联公司和子公司进行某些交易的能力。信贷协议还包含违约、陈述和担保的惯例事件。
截至2020年3月31日,我们遵守了信贷协议下的财务契约。我们目前预测,在考虑到今年第一季实施的节流措施后,自这些中期财务报表发布起,我们将至少在一年内遵守我们的财务公约。如果冠状病毒的影响比目前预测的更严重,这可能会影响我们遵守财务契约的能力,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
截至2020年3月31日,我们拥有6980万美元的现金和现金等价物。这一余额包括在美国境外持有的5180万美元。如果在美国境内的业务需要美国境外的现金,我们将被要求积累和支付美国的州税,并可能被要求向外国司法管辖区支付预扣税,以将这些资金汇回国内。然而,我们的意图是永久地将这些资金再投资到美国以外的地方,我们目前的计划并没有表明有必要将这些资金汇回我们的美国业务。我们相信,我们目前的现金余额和运营现金流将满足未来12个月的营运资金、融资活动和资本支出需求。
合同义务
我们在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的合同义务表的经营租赁付款和购买承诺额发生了实质性变化。截至2020年3月31日,我们有以下更新的合同义务(以千为单位):
合同义务 |
|
|
|
总计 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
此后 |
|
|||||||
经营租赁付款(1) |
|
|
|
$ |
106,026 |
|
|
$ |
12,046 |
|
|
$ |
15,777 |
|
|
$ |
15,387 |
|
|
$ |
14,872 |
|
|
$ |
14,534 |
|
|
$ |
33,410 |
|
购买承诺(2) |
|
|
|
|
8,372 |
|
|
|
6,632 |
|
|
|
870 |
|
|
|
870 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
$ |
114,398 |
|
|
$ |
18,678 |
|
|
$ |
16,647 |
|
|
$ |
16,257 |
|
|
$ |
14,872 |
|
|
$ |
14,534 |
|
|
$ |
33,410 |
|
(1) |
我们主要根据不可取消的经营租赁协议租赁办公空间。在截至2020年3月31日的三个月内,我们签订了几份于2020年晚些时候开始的运营租约。这些租约要求我们在租约期限内支付1720万美元的租金,租期最长为10年。这一额外金额反映在上表中。请参阅合并财务报表附注中的附注5-租赁。 |
(2) |
购买承诺主要包括软件、外包研究服务和活动场地的合同承诺。正如前面提到的,由于冠状病毒的影响,我们在第二季度将我们的两个旗舰活动-SiriusDecisions Summit和CX North America-改为虚拟形式,并取消了原定在同一时期举行的两个规模较小的Evert。由于这些变化,在截至2020年3月31日的三个月里,我们能够取消活动场馆的合同,使我们之前披露的购买承诺额总共减少了210万美元。 |
除上述外,我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的合同义务部分在所有重要方面都保持最新。
表外安排
我们不维持任何表外融资安排。
近期会计公告
有关最近会计声明的全面说明,包括预期采用日期以及对经营结果和财务状况的影响,请参阅合并财务报表附注中的附注1-中期合并财务报表。
28
第三项关于市场风险的定量和定性披露
自我们在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中提出以来,我们对市场风险敏感性的评估没有实质性变化。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据证券交易法规则13a-15(E)的定义,我们坚持“披露控制和程序”,旨在确保我们的交易法报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累此类信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关所需披露的决定。在设计及评估披露控制及程序时,我们的管理层认识到,任何控制及程序,无论设计及运作如何完善,都只能为达致预期的控制目标提供合理保证,而我们的管理层必须运用其判断来评估可能的控制及程序的成本效益关系。我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2020年3月31日我们的披露控制程序的有效性。根据彼等的评估,并在符合前述规定的情况下,主要行政总裁及主要财务官的结论是,截至该日,我们的披露控制及程序有效,可提供合理保证。
财务报告内部控制的变化
除以下所述外,在截至2020年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(定义见外汇法案第13a-15(F)条)没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。为了应对冠状病毒,我们采取了保护员工、合作伙伴和客户的措施,包括鼓励员工远程工作。这些变化迫使我们修改了一些控制程序。然而,到目前为止,这些变化并不是实质性的。
29
第二部分:其他资料
项目2.法律程序
我们目前不是任何重大法律程序的一方。
项目71A。危险因素
除了本Form 10-Q表中列出的其他信息外,您还应仔细考虑我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分“项目1a:风险因素”中讨论的因素,这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在Form 10-K年度报告中描述的风险因素仍然适用于我们的业务。此外,我们正在更新我们的10-K表格年度报告中包含的风险因素,标题为“我们面临可能对我们的业务产生不利影响的与卫生流行病相关的风险”,如下所示。
我们面临可能对我们的业务产生不利影响的与卫生流行病相关的风险。我们的业务已经并可能继续受到广泛爆发的传染性疾病的影响,包括由在中国湖北省武汉市首次发现的一种新型冠状病毒或冠状病毒引起的呼吸道疾病的爆发。任何传染病的爆发,以及其他不利的公共卫生发展,都可能对我们的商业运作产生重大和不利的影响。这可能包括中断或限制我们的员工或客户的旅行能力,以及全球经济放缓,这可能会对我们的销售或履行能力产生不利影响,以及对我们的产品、服务或活动的需求减少。我们的客户或第三方服务提供商的任何中断或延误都可能影响我们的运营业绩。由于冠状病毒仅在本季度最后一个月才开始对我们的业务产生实质性影响,因此对我们业务在2020年第一季度的影响主要限于3月份的客户合同预订量和交付的咨询项目数量。虽然这场大流行的持续时间和严重程度尚不确定,但我们目前预计,2020年第二季度的行动结果将对冠状病毒的影响产生最重大的影响,随后的几个时期也将受到负面影响。我们通常在今年第二季度产生活动收入的很大一部分,包括我们的两个旗舰活动-天狼星决策峰会(SiriusDecisions Summit)和CX北美(CX North America)-的收入,这两个活动都将作为虚拟活动举办,导致这两个活动的收入和利润大幅减少。此外,我们取消了原定于今年第二季度举行的两项小型活动。我们还预计我们的订阅研究会减少, Connection和Analytics的收入以及咨询收入在第二季度出现下降,原因是3月份客户合同预订活动减少,预计这种情况至少将持续到2020年第二季度。冠状病毒大流行最终影响我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和流动性的程度可能与我们目前的估计不同,这是因为关于爆发的持续时间和进一步传播、其严重性、为控制病毒或治疗其影响而采取的行动,以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度的内在不确定性。
我们已经实施了几项降低成本的措施,包括减少差旅、新招聘和员工激励性薪酬计划。我们将继续积极应对这种情况,并可能根据政府当局的要求或我们认为符合我们员工和客户最佳利益的进一步行动来改变我们的业务运营。
截至2020年3月31日,我们遵守了我们信贷协议下的财务契约(见合并财务报表附注4-债务)。我们目前预测,在考虑到上述措施后,自这些中期财务报表发布起,我们将至少在一年内遵守我们的财务公约。如果冠状病毒的影响比目前预测的更严重,这可能会影响我们遵守金融契约的能力,这可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们在Form 10-K年度报告中描述的风险以及本Form 10-Q中更新的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
截至2020年3月31日,我们的董事会根据我们的股票回购计划,批准了总计535.0美元的普通股购买。在截至2020年3月31日的季度内,我们没有根据股票回购计划购买任何普通股。正如之前披露的那样,在我们收购SiriusDecisions之后,我们预计在2020年继续大幅减少或取消我们普通股的回购。
第293项优先证券违约
不适用。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
30
项目6.展品
3.1 |
|
Forrester Research,Inc.重述的注册证书。(见1996年11月5日提交的表格S-1A的注册说明书附件3.1) |
|
|
|
3.2 |
|
Forrester Research,Inc.公司注册证书修订证书(见截至1999年12月31日的10-K表格年报附件3.1) |
|
|
|
3.3 |
|
Forrester Research,Inc.重新注册证书的修订证书 |
|
|
|
3.4 |
|
修订和重新制定弗雷斯特研究公司章程。 |
|
|
|
4.1 |
|
Forrester Research,Inc.普通股股票样本证书,面值0.01美元。(见1996年11月5日提交的表格S-1A的注册说明书附件4) |
|
|
|
31.1 |
|
首席执行官的证书。(随函存档) |
|
|
|
31.2 |
|
首席财务官证书。(随函存档) |
|
|
|
32.1 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节颁发首席执行官证书。(随函提供) |
|
|
|
32.2 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节认证首席财务官。(随函提供) |
|
|
|
101.INS |
|
XBRL实例文档。(随函存档) |
|
|
|
101.SCH |
|
XBRL分类扩展架构。(随函存档) |
|
|
|
101.CAL |
|
XBRL分类扩展计算链接库。(随函存档) |
|
|
|
101.DEF |
|
XBRL分类扩展定义链接库。(随函存档) |
|
|
|
101.LAB |
|
XBRL分类扩展标签链接库。(随函存档) |
|
|
|
101.PRE |
|
XBRL分类扩展演示文稿链接库。(随函存档) |
31
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
弗雷斯特研究公司(Forrester Research,Inc.) |
||
|
|
|
依据: |
|
/s/迈克尔·A·道尔(Michael A.Doyle) |
|
|
迈克尔·A·道尔(Michael A.Doyle) |
|
|
首席财务官 (首席财务官) |
日期:2020年5月11日
32