目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:
根据第(13)或(15)(D)节提交的报告
1934年证券交易法
关于截至的季度期间 | 佣金档案编号 |
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主 | |
公司或组织) | 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮编)
(
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
| 交易代码(个) |
| 每间交易所的注册名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用扩展的☐
遵守根据“交易法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则的期限。用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
是_否
注册人有
目录
Monster饮料公司及其子公司
2020年3月31日
索引
第一部分。 | 财务信息 | 页码:第 |
第1项 | 简明合并财务报表(未经审计) | |
截至2020年3月31日和201年12月31日的简明综合资产负债表9 | 3 | |
截至2020年3月31日和201年3月31日止三个月的简明综合收益表9 | 4 | |
截至2020年3月31日和201年3月31日止三个月简明综合全面收益表9 | 5 | |
截至2020年3月31日和201年3月31日的三个月股东权益简明合并报表9 | 6 | |
截至2020年3月31日和201年3月31日止三个月简明现金流量表9 | 7 | |
简明合并财务报表附注 | 9 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 30 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
项目4. | 管制和程序 | 43 |
第二部分。 | 其他资料 | |
第1项 | 法律程序 | 43 |
第1A项 | 危险因素 | 43 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 45 |
项目3. | 高级证券违约 | 46 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 46 |
第五项。 | 其他资料 | 46 |
第6项 | 陈列品 | 47 |
签名 | 48 |
2
目录
第一部分-财务信息
项目1.简明合并财务报表(未经审计)
Monster饮料公司及其子公司
压缩合并资产负债表
截至2020年3月31日和2019年12月31日
(千,面值除外)(未经审计)
2011年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 |
| | | |||
应收帐款,净额 |
| | | |||
盘存 |
| | | |||
预付费用和其他流动资产 |
| | | |||
预付所得税 |
| | | |||
流动资产总额 |
| | | |||
投资 | | | ||||
财产和设备,净值 |
| | | |||
递延所得税,净额 |
| | | |||
商誉 |
| | | |||
其他无形资产,净额 |
| | | |||
其他资产 |
| | | |||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债: | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
| | | |||
累算晋升津贴 |
| | | |||
递延收入 |
| | | |||
应计补偿 |
| | | |||
应付所得税 |
| | | |||
流动负债总额 |
| | | |||
递延收入 |
| | | |||
其他负债 | | | ||||
承担和或有事项(附注12) | ||||||
股东权益: | ||||||
普通股-$ |
| | | |||
额外实收资本 |
| | | |||
留存收益 |
| | | |||
累计其他综合损失 |
| ( | ( | |||
国库普通股,按成本计算; |
| ( | ( | |||
股东权益总额 |
| | | |||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注。
3
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并损益表
截至2020和2019年3月31日的三个月
(千,每股金额除外)(未经审计)
截至三个月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
净销售额 | $ | | $ | | ||
销售成本 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
运营费用 |
|
| |
| | |
营业收入 |
| |
| | ||
利息和其他收入,净额 |
| |
| | ||
所得税拨备前收入 |
| |
| | ||
所得税拨备 | | | ||||
净收入 | $ | | $ | | ||
每股普通股净收入: | ||||||
基本型 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
普通股和普通股等价物的加权平均股数: | ||||||
基本型 |
| |
| |||
稀释 |
| |
|
见简明合并财务报表附注。
4
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明综合全面收益表
截至2020和2019年3月31日的三个月
(千)(未经审计)
| 截至三个月 | |||||
2011年3月31日 | ||||||
2020 |
| 2019 | ||||
报告的净收入 | $ | | $ | | ||
其他全面亏损: | ||||||
外币换算调整变动 |
| ( |
| ( | ||
可供出售的投资: | ||||||
未实现净收益变动 |
| |
| | ||
净收入中包括的净收益的重新分类调整 |
| — |
| — | ||
可供出售投资净变化 |
| |
| | ||
其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
综合收益 | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注.
5
目录
Monster饮料公司及其子公司
股东权益简明合并报表
截至2020和2019年3月31日的三个月
(千)(未经审计)
累积 | ||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 留用 | 综合 | 国库券股票 | 股东的 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 数量 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 股份 |
| 数量 |
| 权益 | |||||||
BALANCE,2019年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||
以股票为基础的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
股票期权的行使 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
未实现收益,可供出售证券净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股回购 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
外币折算 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
平衡,2020年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | |
累积 | ||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 |
| 总计 | |||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 留用 | 综合 | 国库券股票 | 股东的 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 数量 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 股份 |
| 数量 |
| 权益 | |||||||
平衡,2018年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | | ||||||
以股票为基础的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
股票期权的行使 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
未实现收益,可供出售证券净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股回购 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
外币折算 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
平衡,2019年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | |
见简明合并财务报表附注。
6
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并现金流量表
截至2020和2019年3月31日的三个月
(千)(未经审计)
截至三个月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
来自经营活动的现金流: | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||
折旧摊销 |
| | | |||
处置财产和设备的收益 |
| ( | ( | |||
无形资产减值 | | — | ||||
以股票为基础的薪酬 |
| | | |||
递延所得税 |
| — | | |||
经营性资产和负债变动对现金的影响: | ||||||
应收帐款 |
| ( | ( | |||
分销商应收账款 |
| | | |||
盘存 |
| | ( | |||
预付费用和其他资产 |
| ( | ( | |||
预付所得税 |
| | ( | |||
应付帐款 |
| | | |||
应计负债 |
| | ( | |||
累算晋升津贴 |
| | | |||
应计总代理商终止 |
| ( | | |||
应计补偿 |
| ( | ( | |||
应付所得税 |
| ( | ( | |||
其他负债 | ( | | ||||
递延收入 |
| ( | ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| | | |||
投资活动的现金流: | ||||||
可供出售投资的销售 |
| | | |||
购买可供出售的投资 |
| ( | ( | |||
购买财产和设备 |
| ( | ( | |||
出售财产和设备的收益 |
| | | |||
无形资产(增加)减少 |
| ( | | |||
其他资产增加 |
| ( | ( | |||
投资活动提供的净现金 |
| | | |||
融资活动的现金流: | ||||||
债务本金支付 |
| ( | ( | |||
发行普通股 |
| | | |||
购买国库持有的普通股 |
| ( | ( | |||
用于融资活动的现金净额 |
| ( | ( | |||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
| ( | ( | |||
现金和现金等价物净减少 |
| ( | ( | |||
期初现金和现金等价物 |
| | | |||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
补充信息: | ||||||
期内支付的现金用于: | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注。
7
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并现金流量表
截至2020和2019年3月31日的三个月
(千)(未经审计)(续)
补充披露非现金项目
截至2020年3月31日和2019年3月31日的应计负债包括#美元
截至2020年3月31日的应付帐款中包括$
见简明合并财务报表附注。
8
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
1. | 陈述的基础 |
请参阅Monster Beverage Corporation及其附属公司(“本公司”)截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报中的综合财务报表附注,以了解本公司及其合并附属公司所采用的主要会计政策摘要及其他披露资料,该等附注应与本Form 10-Q季度报告(“Form 10-Q”)一并阅读。
本10-Q表格中包含的公司简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)和适用于中期财务报告的美国证券交易委员会(“SEC”)规则和规定编制的。*它们不包括通常包括在根据GAAP编制的年度财务报表中的所有信息和脚注披露。*这些中期简明综合财务报表分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,所载信息未经审计,反映了所有调整,这些调整仅包括正常的经常性调整,管理层认为这些调整对于使中期简明综合财务报表不具误导性是必要的。*本报告所涵盖期间的运营结果不一定指示全年的运营结果。
按照公认会计原则编制财务报表必然要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
2. | 最近的会计声明 |
最近发布的尚未采用的会计声明
2019年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2019-12年度会计准则更新(“ASU”),“简化所得税会计”,作为其简化倡议的一部分,以降低所得税会计的成本和复杂性。ASU 2019-12删除了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税收负债相关的某些例外情况。ASU 2019-12还修订了指南的其他方面,以帮助简化和促进GAAP的一致应用。该指南在2020年12月15日之后开始的中期和年度期间有效,允许提前采用。本公司目前正在评估ASU No.2019-12对其财务状况、经营业绩和流动性的影响。
最近采用的会计声明
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-15,“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(主题350):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理。”ASU No.2018-15将作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。第2018-15号ASU从2020年1月1日起对本公司生效,具有前瞻性或追溯性。ASU No.2018-15的采用并未对公司的财务状况、经营业绩和流动资金产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-14,“薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(主题715):披露框架-定义福利计划披露要求的变化。”ASU No.2018-14删除了某些被认为不利于成本的披露,澄清了某些必需的披露,并要求某些额外的披露。ASU编号2018-14从截至2020年12月31日的年度起对本公司追溯生效。ASU No.2018-14的采用并未对公司的财务状况、经营业绩和流动性产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-13《公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化》。ASU No.2018-13删除了与公允价值层次相关的某些披露要求,修改了与测量不确定性相关的现有披露要求,并增加了新的披露
9
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
要求。ASU第2018-13号披露要求包括披露报告期末其他全面收益中包含的经常性第3级公允价值计量的未实现损益变化,以及用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。ASU编号2018-13从2020年1月1日起对本公司生效。新指南中的某些披露将需要在追溯的基础上应用,而其他的则需要在预期的基础上应用。采用ASU No.2018-13并未对公司的财务状况、经营业绩和流动资金产生实质性影响。
2017年1月,FASB发布了ASU No.2017-04《无形资产和其他(主题350):简化商誉减值测试》,其中取消了计算商誉隐含公允价值的要求,而是要求实体根据报告单位的账面价值超过其公允价值来记录减值费用。本修正案适用于2019年12月15日后开始的会计年度的年度或中期商誉减值测试。采用ASU No.2017-04并未对本公司的财务状况、经营业绩和流动资金产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13《金融工具--信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》。会计准则改变了衡量金融工具信贷损失的方法和记录此类损失的时间。ASU No.2016-13在2019年12月15日之后的财年和这些年度内的过渡期内有效。ASU No.2016-13的采用并未对公司的披露、财务状况、运营结果和流动资金产生实质性影响。
3. | 收入确认 |
本公司拥有
该公司的Monster Energy®饮料部门主要向灌装商和提供全方位服务的饮料灌装商/分销商(“灌装商/分销商”)销售即饮包装能量饮料,从而产生净运营收入。在某些情况下,该公司直接向零售杂货店和专业连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店、药店、餐饮服务客户、超值商店、电子商务零售商和军方销售产品。
该公司的战略品牌部门主要通过向授权的装瓶和罐装业务出售“浓缩物”和/或“饮料基地”来产生净营业收入。这样的灌装商通常将浓缩物和/或饮料基质与甜味剂、水和其他成分结合起来,以生产即饮包装能量饮料。然后,这些即饮包装能量饮料由这些灌装商出售给其他灌装商/分销商,以及零售杂货和专业连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店、餐饮服务客户、药店、超值店、电子商务零售商和军方。在较小程度上,战略品牌部门通过向装瓶商/分销商销售某些即饮包装能量饮料来产生净运营收入。
当公司通过将其产品的控制权转让给客户来履行单一的履约义务时,公司的大部分收入就会确认。当公司的产品根据基础合同或协议中包含的条款发货或交付时,控制权通常会转移。本公司的某些灌装商/分销商也可以代表本公司履行单独的共同包装商职能。在这种情况下,当这些灌装商/分销商通知本公司,他们已经占有或转让了本公司的成品的相关部分时,对本公司产品的控制权就转移到了这些灌装商/分销商手中。本公司的一般付款期限是短期的。该公司没有重要的融资组成部分或支付条款。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司没有任何重大未履行的履约义务。
本公司从收入中剔除由政府当局评估的、对其产品销售征收并向客户征收的所有税款。
10
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
在适用的情况下,运输公司产品的分销费用和生产后的仓储费用计入运营费用。
作为净销售额减少记录的促销和其他津贴(可变对价),主要包括给予公司灌装商/分销商或零售客户的对价,包括但不限于:
● | 提供价目表价格折扣,以支持零售商向终端消费者进行价格促销; |
● | 向本公司的灌装商/分销商报销其与零售商商定的部分促销费用,包括开槽费、货架空间津贴和新产品和现有产品的其他费用; |
● | 本公司同意支付给灌装商/分销商和/或直接支付给零售商的广告、店内营销和促销活动费用份额; |
● | 本公司同意直接支付给零售商、俱乐部商店和/或批发商的老虎机、货架空间津贴和其他费用份额; |
● | 奖励本公司的灌装商/分销商和/或零售商实现或超过某些预定的销售目标; |
● | 打折或免费的产品; |
● | 向该公司的灌装商/分销商支付的合同费用,涉及该公司直接向属于灌装商/分销商的销售范围内的某些客户进行销售;以及 |
● | 支付予TCCC的佣金乃根据本公司向TCCC的若干全资附属公司(“TCCC附属公司”)及/或若干公司的销售而支付,而TCCC(“TCCC关联方”)则按权益法入账。 |
该公司与其灌装商/分销商和/或零售商的促销津贴计划在正常业务过程中通过单独的协议执行。这些协议一般规定了上述一项或多项安排,期限各不相同,通常从一周到一年不等。公司的促销和其他津贴是根据与灌装商/分销商和零售客户的各种计划计算的,并在公司预期负债的初始产品销售时建立应计项目。这些应计项目是基于商定的条款以及该公司在类似计划方面的历史经验,需要管理层在估计消费者参与度和/或灌装商/分销商和零售客户业绩水平方面做出判断。这种估计费用与实际的晋升和其他津贴费用之间的差额历来微不足道,并在确定差额的期间在收益中确认。
根据与某些瓶装公司/分销商签订的新的和/或修订的分销协议(与终止公司先前的分销商相关的成本)收到的金额,在各自分销协议的预期寿命内按比例计入收入,通常超过
该公司还签订许可协议,产生与带有公司商标的非饮料产品的第三方销售相关的收入,这些产品包括但不限于服装、帽子、T恤、夹克、头盔和汽车车轮。
管理层认为,根据本公司的历史经验,已经为现金折扣、退货和损坏做了足够的拨备。
11
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
收入的分类
下表按地理市场和需要报告的部门对公司的收入进行了分类:
截至2020年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
|
|
|
| 拉丁文 |
| ||||||||||
美国 | |||||||||||||||
美国和 | 和 | ||||||||||||||
净销售额 | 加拿大 | EMEA1 | 亚太 | 加勒比 | 总计 | ||||||||||
怪兽能源®饮料 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
战略品牌 | | | | | | ||||||||||
其他 | | — | — | — | | ||||||||||
总净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年3月31日的三个月合约 | |||||||||||||||
|
|
|
| 拉丁文 |
| ||||||||||
美国 |
| ||||||||||||||
美国和美国 | 和 |
| |||||||||||||
净销售额 | 加拿大 | EMEA1 | 亚太地区 | 加勒比 | 总计 | ||||||||||
Monster Energy®饮料 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
战略品牌 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
总净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1欧洲、中东和非洲(“EMEA”)
合同责任
某些瓶装公司/分销商在分销合同开始时或在某些销售/营销计划开始时收到的金额被计入递延收入。截至2020年3月31日,该公司拥有
4. | 租契 |
该公司租赁已确定的资产,包括房地产和设备。*房地产租赁主要包括办公和仓库空间,设备租赁包括车辆和仓库设备。在合同开始时,公司会评估合同是不是租约,或者是否包含租约。本公司的评估依据是:(1)合同是否涉及使用一项独特的已识别资产,(2)本公司是否在整个期限内获得使用该资产的几乎所有经济利益的权利,以及(3)本公司是否有权指示使用该资产。(2)本公司是否获得在整个期限内使用该资产的几乎所有经济利益的权利,以及(3)本公司是否有权指示使用该资产。租赁开始时,本公司根据租赁和非租赁组成部分的相对独立价格将合同中的对价分配给每个租赁组成部分,以确定租赁付款。租赁和非租赁部分单独核算。
租赁根据会计准则编纂(“ASC”)842中的标准被分类为融资租赁或经营租赁。公司的经营租赁包括房地产和仓库设备,公司的融资租赁包括车辆。
使用权(“ROU”)资产及租赁负债于租赁开始日按租赁期内的租赁付款现值确认。由于本公司的租约一般不提供隐含利率,本公司使用其递增借款利率,该递增借款利率是基于在类似租期内的租赁付款的抵押品借款的估计利率。
12
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
开始日期。ROU资产还包括支付的任何租赁费用,不包括租赁激励措施。租赁条款包括在合理确定公司将行使选择权时延长或终止租约的选择权。
该公司的某些房地产租赁包含可变的租赁付款,包括基于指数或费率的付款。基于指数或费率的可变租赁付款最初是使用租赁开始日生效的指数或费率计量的。基于指数或费率变化的额外付款,或基于公司房地产税和保险部分变化的付款,在发生时记为期间费用。
经营租赁的租赁费用由租赁付款组成,在租赁期内按直线原则确认,并计入简明综合收益表的营业费用。融资租赁的租赁费用包括按资产估计使用年限直线摊销的ROU资产,并计入简明综合收益表的营业费用。融资租赁的利息支出采用摊余成本法计算,并计入其他收入,净额计入简明综合损益表。
该公司的租约的剩余租约条款少于
租赁费的构成如下:
三个月 | 三个月 | |||||
截止到3月31日, | 截止到3月31日, | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
经营租赁成本 | $ | | $ | | ||
短期租赁成本 |
| |
| | ||
可变租赁成本 |
| |
| | ||
融资租赁: | ||||||
ROU资产摊销 |
| |
| | ||
租赁负债利息 |
| |
| | ||
融资租赁成本 |
| |
| | ||
总租赁成本 | $ | | $ | |
以下期间的补充现金流信息:
三个月 | 三个月 | |||||
截止到3月31日, | 截止到3月31日, | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
| |||||
来自营业租赁的营业现金流 | $ | | $ | | ||
融资租赁的营业现金流 |
| | | |||
融资租赁带来的现金流融资 |
| | | |||
以租赁义务换取的ROU资产: | ||||||
融资租赁 |
| | | |||
经营租赁 |
| | |
13
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
营业和融资租赁的净收益资产由以下资产组成:
2020年3月31日 | |||||||||||
| 房地产 |
| 装备 |
| 总计 |
| 资产负债表位置 | ||||
经营租赁 | $ | | $ | | $ | | 其他资产 | ||||
融资租赁 |
| — |
| |
| | 财产和设备,净值 |
2019年12月31日 |
| ||||||||||
| 房地产 |
| 装备 |
| 总计 |
| 资产负债表位置 | ||||
经营租赁 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| 其他资产 |
融资租赁 |
| — |
| |
| |
| 财产和设备,净值 |
简明综合资产负债表中确认的经营和融资租赁负债如下:
2020年3月31日 | ||||||
经营性租赁 | 融资租赁 | |||||
应计负债 |
| $ | |
| $ | |
其他负债 |
| |
| — | ||
总计 | $ | | $ | |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||
经营性租赁 | 融资租赁 | |||||
应计负债 |
| $ | |
| $ | |
其他负债 |
| |
| — | ||
总计 | $ | | $ | |
2020年3月31日和2019年12月31日的经营性和融资性租赁加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率如下:
2020年3月31日 | |||||
| 经营性租赁 |
| 融资租赁 |
| |
加权-平均剩余租赁年限(年) |
|
| |||
加权平均贴现率 |
| | % | | % |
2019年12月31日 | ||||||
| 经营性租赁 |
| 融资租赁 | |||
加权-平均剩余租赁年限(年) |
| |||||
加权平均贴现率 |
| | % | | % |
14
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
下表将经营性和融资性租赁的未贴现未来租赁付款与截至2020年3月31日的简明综合资产负债表中记录的经营性和融资性租赁进行对账:
未打折的未来租赁费和付款 | ||||||
| 经营性租赁 |
| 融资租赁 | |||
2020年(不包括截至2020年3月31日的三个月) | $ | | $ | | ||
2021 |
| |
| | ||
2022 |
| |
| — | ||
2023 |
| |
| — | ||
2024 |
| |
| — | ||
2025年及其后 |
| |
| — | ||
租赁付款总额 |
| |
| | ||
扣除的计入利息 |
| ( |
| ( | ||
总计 | $ | | $ | |
截至2020年3月31日,本公司并无任何尚未开始的重大额外营运或融资租赁。
5. | 投资 |
下表汇总了该公司在以下方面的投资:
| 连续式 |
| 连续式 | |||||||||||||||
毛 | 毛 | 未实现 | 未实现 | |||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 亏损头寸 | 亏损头寸 | |||||||||||||||
摊销的,摊销的 | 抱着 | 抱着 | 公平 | 不到12个月 | 大于12% | |||||||||||||
2020年3月31日 |
| 成本 |
| 利得 |
| 损失 |
| 价值 |
| 月份 |
| 月份 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
短期: | ||||||||||||||||||
商业票据 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
市政证券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||
美国政府机构证券 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| — | ||||||
美国国债 | | | — | | — | — | ||||||||||||
可变利率缴费票据 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
长期: | ||||||||||||||||||
美国国债 | | | — | | — | — | ||||||||||||
市政证券 | | | | | | — | ||||||||||||
美国政府机构证券 | | | — | | — | — | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — |
15
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
| 连续式 |
| 连续式 | |||||||||||||||
毛 | 毛 | 未实现 | 未实现 | |||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 亏损头寸 | 亏损头寸 | |||||||||||||||
摊销的,摊销的 | 抱着 | 抱着 | 公平 | 不到12个月 | 大于12% | |||||||||||||
2019年12月31日-2019年12月31日 |
| 成本 |
| 利得 |
| 损失 |
| 价值 |
| 月份 |
| 月份 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
短期: | ||||||||||||||||||
商业票据 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
存单 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
市政证券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||
美国政府机构证券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||
美国国债 | | | | | | — | ||||||||||||
可变利率缴费票据 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
长期: | ||||||||||||||||||
市政证券 | | — | | | | — | ||||||||||||
美国政府机构证券 | | — | | | | — | ||||||||||||
美国国债 | | | — | | — | — | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,出售投资确认的已实现损益并不显著。
本公司于2020年3月31日和2019年12月31日对商业票据、存单、市政证券、美国政府机构证券、美国国债和/或可变利率即期票据(“VRDN”)的投资具有投资级信用评级。VRDN是带有嵌入式看跌期权的浮动利率市政债券,允许债券持有人以面值加应计利息出售证券。所有看跌期权都由质押的流动性来源担保。虽然它们被归类为可交易的投资证券,但看跌期权允许VRDN在同一天按面值清算,或者更广泛地说,在7天结算的基础上清算。
下表汇总了该公司投资的基本合同到期日:
2020年3月31日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||
| 摊销成本 |
| 公允价值 |
| 摊销成本 |
| *评估公允价值 | |||||
不足1年: | ||||||||||||
商业票据 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
市政证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
美国政府机构证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
存单 |
| — | | | | |||||||
美国国债 | | | | | ||||||||
到期1-10年: | ||||||||||||
市政证券 | | | | | ||||||||
美国国债 | | | | | ||||||||
美国政府机构证券 | | | | | ||||||||
可变利率缴费票据 |
| |
| |
| |
| | ||||
到期11-20年: | ||||||||||||
可变利率缴费票据 |
| |
| |
| |
| | ||||
到期21-30年: | ||||||||||||
可变利率缴费票据 | | | | | ||||||||
到期31-40年: | ||||||||||||
可变利率缴费票据 | | | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
16
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
6. | 某些金融资产和负债的公允价值 |
ASC820提供了计量公允价值的框架,并要求披露有关公允价值计量的信息。ASC 820将公允价值定义为在测量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产时收到的价格或为转移负债而支付的价格。ASC820还建立公允价值层次,该层次要求实体在可用的情况下最大限度地使用可观察到的输入。本公司用来计量公允价值的标准所要求的三个水平的投入总结如下。
● | 第1级:相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
● | 第二级:1级价格以外的其他可观察投入,例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价,或有关资产或负债实质上整个期限的可观测或可由可观测市场数据证实的其他投入。 |
● | 第三级:很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。 |
ASC820要求在计量公允价值时使用可观察到的市场投入(报价市场价格),并要求尽可能使用一级报价来计量公允价值。
下表列出了公司的金融资产和负债的公允价值,这些资产和负债以公允价值在经常性的基础上记录,并在公允价值体系内的适当水平之间分开,具体如下:
2020年3月31日 |
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 | ||||
现金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
货币市场基金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
存单 | — | | — | | ||||||||
商业票据 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
可变利率缴费票据 | — | | — | | ||||||||
市政证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美国政府机构证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美国国债 | — | | — | | ||||||||
外币衍生品 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
包含在以下项目中的金额: | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投资 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
应收帐款,净额 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投资 | — | | — | | ||||||||
应计负债 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
17
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
2019年12月31日-2019年12月31日 |
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 | ||||
现金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
货币市场基金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
存单 | — | | — | | ||||||||
商业票据 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
可变利率缴费票据 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美国政府机构证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美国国债 | — | | — | | ||||||||
外币衍生品 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
包含在以下项目中的金额: |
| |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投资 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
应收帐款,净额 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投资 | — | | — | | ||||||||
应计负债 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
该公司的所有短期和长期投资都被归类在公允价值等级的第一级或第二级。*公司对其一级投资(包括货币市场基金)的估值是基于相同证券在活跃市场的报价。该公司对其二级投资(包括市政证券、商业票据、存单、VRDN、美国国债和美国政府机构证券)的估值是基于其他可观察到的投入,特别是利用相同或类似证券的估值模型、定价系统、数学工具和其它相关信息的市场方法。本公司对其二级外币兑换合约的估值以相同或类似工具的市场报价为基础,并根据交易对手风险进行调整。在截至2020年3月31日的三个月或截至2019年12月31日的年度内,一级和二级计量之间没有转移,本公司的估值技术也没有变化。
7. | 衍生工具和套期保值活动 |
本公司面临的外币汇率风险主要与其海外业务有关。于截至2020年3月31日止三个月及截至2019年12月31日止年度,本公司与金融机构订立远期货币兑换合约,以建立经济对冲,以具体管理与若干合并子公司的非功能性货币计价资产及负债相关的部分外汇风险敞口。截至2020年3月31日,公司所有未到期的外币兑换合同均有下列条款
本公司并未根据ASC 815将其外币兑换合约指定为对冲交易。因此,公司外币兑换合同的收益和损失在简明综合收益表中确认为利息和其他收入净额,并在很大程度上被相关经济对冲项目的公允价值变化所抵消。
18
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
简明综合资产负债表中所有未偿还外币衍生工具的名义金额和公允价值如下:
2020年3月31日 | ||||||||
衍生品未被指定为 |
| |||||||
套期保值-工具在以下范围内 |
| 概念上的 |
| 公平 |
|
| ||
ASC:815-20 | 数量 | 价值 | 资产负债表位置 | |||||
资产: | ||||||||
外币兑换合约: | ||||||||
收到美元/支付英镑 | $ | | $ | | 应收帐款,净额 | |||
收到美元/付款澳元 | | |
| 应收帐款,净额 | ||||
收到美元/支付新西兰元 | | | 应收帐款,净额 | |||||
收到美元/支付COP | | | 应收帐款,净额 | |||||
收到美元/支付瑞典克朗 | | | 应收帐款,净额 | |||||
收到美元/支付ZAR | | | 应收帐款,净额 | |||||
收到美元/支付挪威克朗 | | | 应收帐款,净额 | |||||
收到美元/支付丹麦克朗 | | | 应收帐款,净额 | |||||
收到新元/支付美元 | | | 应收帐款,净额 | |||||
负债: | ||||||||
外币兑换合约: | ||||||||
收到欧元/支付美元 | $ | | $ | ( |
| 应计负债 | ||
收到美元/支付卡 | | ( | 应计负债 | |||||
收到RSD/支付美元 | | ( |
| 应计负债 |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||
衍生品未被指定为 | ||||||||
*根据规定进行套期保值和工具 |
| 概念上的 |
| 公平 |
| |||
ASC:815-20 | 数量 | 价值 | 资产负债表位置 | |||||
资产: | ||||||||
外币兑换合约: | ||||||||
收到欧元/支付美元 | $ | | $ | |
| 应收帐款,净额 | ||
收到RSD/支付美元 |
| |
| |
| 应收帐款,净额 | ||
收到挪威克朗/支付美元 |
| |
| |
| 应收帐款,净额 | ||
接收美元/支付新元 |
| |
| |
| 应收帐款,净额 | ||
负债: | ||||||||
外币兑换合约: | ||||||||
收到美元/支付英镑 | $ | | $ | ( | 应计负债 | |||
收到美元/付款澳元 | | ( | 应计负债 | |||||
收到美元/支付卡 | | ( | 应计负债 | |||||
收到美元/支付新西兰元 | | ( | 应计负债 | |||||
收到美元/支付ZAR | | ( | 应计负债 | |||||
收到美元/支付COP | | ( |
| 应计负债 | ||||
收到美元/支付丹麦克朗 |
| |
| ( |
| 应计负债 |
19
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
简明综合损益表中衍生工具的净收益(亏损)如下:
损益总额(损益) | ||||||||
上周五收入总额中确认的收入 | ||||||||
衍生物 | ||||||||
未指定为衍生工具的衍生工具 | 损益位置 | 截至三个月 | ||||||
项下的套期保值工具 | 在以下日期的收入中确认 | 2011年3月31日 | 2011年3月31日 | |||||
ASC 815-20 |
| 衍生物 |
| 2020 |
| 2019 | ||
外币兑换合约 |
| 利息和其他收入,净额 | $ | | $ | ( |
8. | 库存清单 |
库存由以下内容组成:
| 2011年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
2020 | 2019 | |||||
原材料 | $ | | $ | | ||
成品和成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
9. | 财产和设备,净值 |
物业和设备包括以下内容:
| 2011年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
2020 | 2019 | |||||
土地 | $ | | $ | | ||
租赁权的改进 |
| |
| | ||
家具和固定装置 |
| |
| | ||
办公室和计算机设备 |
| |
| | ||
计算机软件 |
| |
| | ||
装备 |
| |
| | ||
建筑 |
| |
| | ||
车辆 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去:累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
记录的折旧和摊销费用总额为#美元。
20
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
10、资产、商誉等无形资产
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月按可报告部分划分的商誉前滚:
妖怪 |
| |||||||||||
能源® | 战略 |
| ||||||||||
| 饮料 |
| 品牌 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
余额截至2019年12月31日。 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
收购 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
2020年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
妖怪 | ||||||||||||
能源® | 战略 | |||||||||||
| 饮料 |
| 品牌 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
余额截至2018年12月31日底 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
收购 | — | — | — | — | ||||||||
2019年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
无形资产包括以下内容:
| 2011年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
2020 | 2019 | |||||
摊销无形资产 | $ | | $ | | ||
累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
非摊销无形资产 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
摊销无形资产主要由客户关系组成。所有摊销的无形资产都被分配了估计的有限使用寿命,这些无形资产通常是在接近其各自使用寿命的年数内以直线方式摊销的。
以下为截至2020年3月31日与摊销无形资产相关的未来预计摊销费用:
2020年(不包括截至2020年3月31日的三个月) |
| $ | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025年及其后 |
| | |
$ | |
11美国、日本、印度、日本和中国的分销协议都是如此。
根据ASC 420,公司在书面终止通知发生期间支出经销商终止费用。公司产生的终止费用为#美元。
21
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
在正常业务过程中,根据与某些瓶装公司/分销商签订的新的和/或修订的分销协议收到的金额(与与本公司之前的分销商终止协议相关的成本)通常计入递延收入,并在相应分销协议的预期期限内按比例确认为收入。
12、预算、预算、承诺和或有事项。
该公司的采购承诺总额约为$
该公司的合同义务总额约为#美元。
2018年2月,公司与汇丰银行(中国)有限公司上海分行的信贷安排的营运资金额度上限从1美元提高到1美元。
法律程序
诉讼-该公司目前是多起人身伤害诉讼的被告,声称原告死亡或其他严重伤害是因食用Monster Energy®品牌能量饮料造成的。这些诉讼中的原告指控严格的产品责任、疏忽、欺诈性隐瞒、违反默示保证和不当死亡。本公司认为每一宗投诉都没有事实根据,并计划进行有力的辩护。本公司亦相信,任何损害赔偿(如判给)不会对本公司的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
此外,在正常的业务过程中,公司不时会在其他诉讼中被点名,包括消费者集体诉讼、知识产权诉讼和先前分销商的索赔。虽然无法预测该等诉讼的最终结果,但根据本公司所知的事实,管理层相信该等诉讼总体上不会对本公司的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
本公司每季度评估法律程序和其他事项的发展情况,这些进展可能导致应计负债金额(如果有的话)的增加或减少,或记录的任何相关保险报销金额的增加或减少。截至2020年3月31日,公司的综合资产负债表包括约美元的或有应计亏损。
13、银行等累计其他综合亏损
截至2020年和2019年3月31日的三个月,按组成部分划分的累计其他综合亏损(收入)税后变动情况如下:
未实现 | |||||||||
| 通货 |
| (得)亏 |
| |||||
翻译 | 在可供-可供-上- | ||||||||
损失 | 出售证券 | 总计 | |||||||
2019年12月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
改分类前的其他综合损失(收益) |
| | ( | | |||||
从累计其他综合亏损(收入)中重新分类的金额 |
| — | — | — | |||||
本期其他综合净亏损(收益) |
| | ( | | |||||
2020年3月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | |
22
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
未实现 | |||||||||
| 通货 | (得)亏 | |||||||
| 翻译 |
| 在可供-可供-上- |
| |||||
损失 | 出售证券 | 总计 | |||||||
2018年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | |||
改分类前的其他综合损失(收益) |
| | ( | | |||||
从累计其他综合亏损(收入)中重新分类的金额 |
| — | — | — | |||||
本期其他综合净亏损(收益) |
| | ( | | |||||
2019年3月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | |
14.购买美国国债股票:购买美国国债股票
2019年2月26日,公司董事会批准了一项股份回购计划,购买金额最高可达$
2019年11月6日,公司董事会批准了一项新的股票回购计划,购买金额最高可达美元。
2020年3月13日,公司董事会批准了一项新的股票回购计划,购买金额最高可达$
在截至2020年3月31日的三个月内,
15、美国银行和美国银行以股票为基础的薪酬。
本公司拥有
该公司记录了$
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月,非合格股票期权行使、取消奖励股票期权处置资格以及归属限制性股票单位和绩效股票单位的税收优惠为#美元。
23
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
股票期权
根据该公司的基于股票的补偿计划,截至2020年3月31日授予的所有股票期权都是以授予日公司普通股的公允价值为基础的价格授予的。本公司按照布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价公式(下表假设),根据授予日期权的估计公允价值记录股票期权的补偿费用。公司使用历史数据来确定期权的行使行为、波动性和失败率。
以下加权平均假设用于估计在以下时间授予的期权的公允价值:
| 截至3月31日的三个月, | ||||
| 2020 |
| 2019 |
| |
股息率 |
| % | % | ||
预期波动率 |
| | % | | % |
无风险利率 |
| | % | | % |
预期期限 |
| 年份 | 年份 |
预期波动率:本公司使用历史波动率,因为它提供了对预期波动率的合理估计。历史波动率是基于股票价格在相当于期权预期期限的一段时间内的最新波动率。
无风险利率:无风险利率是基于授予期权预期期限时生效的美国财政部零息收益率曲线。
预期期限:公司的预期期限代表公司股票期权预计未偿还的加权平均期限。预期期限基于员工行使期权后的预期时间。该公司使用以前授予的期权的历史行使模式来推导用于预测预期行使模式的员工行为模式。
下表汇总了该公司与其股票期权计划有关的活动如下:
加权的- |
| |||||||||
加权的- | 平均值 |
| ||||||||
平均值 | 剩馀 |
| ||||||||
数量: | 锻炼 | 合同 | ||||||||
股票价格(在 | 每件物品的价格 | 学期代号(In | 集料 | |||||||
选项 |
| 千人) |
| 分享 |
| 年) |
| 内在性 价值 | ||
在2020年1月1日未偿还 |
| | $ | |
| $ | | |||
已批出01/01/20-03/31/20 |
| | $ | | ||||||
已行使 |
| ( | $ | | ||||||
取消或没收 |
| ( | $ | | ||||||
截至2020年3月31日未偿还 |
| | $ | |
| $ | | |||
已归属,预计将于2020年3月31日归属于未来 |
| | $ | |
| $ | | |||
可于2020年3月31日行使 |
| | $ | |
| $ | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内授予的期权的加权平均授予日期公允价值为$
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月内行使的期权总内在价值为$
24
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,根据所有计划行使期权收到的现金为#美元
截至2020年3月31日,
限售股单位和业绩股单位
限制性股票单位和绩效股票单位的股票补偿成本是根据公司普通股在授予之日的收盘公允市值计量的。如果公司有权并有意以现金结算受限股票单位或业绩股单位,奖励将被归类为负债,并在每个资产负债表日重新估值。
下表汇总了公司在非既得性限制性股票单位和绩效股票单位方面的活动如下:
|
|
| 加权 | ||
数量: | 平均值 | ||||
股票价格(在 | 授予日期 | ||||
千人) | 公允价值 | ||||
2020年1月1日未归属 |
| | $ | | |
已批出01/01/20-03/31/201 |
| | $ | | |
既得 |
| ( | $ | | |
没收/取消 |
| ( | $ | | |
截至2020年3月31日的未归属 |
| | $ | |
1根据目标绩效水平收入记录绩效份额单位的授予活动
于截至二零二零年三月三十一日止三个月内,已授出之限制性股票单位及绩效股份单位之加权平均授出日期公允价值为$。
截至2020年3月31日,与非既得性限制性股票单位和绩效股票单位相关的未确认薪酬支出总额为#美元。
16、免税、免税、免收所得税
以下是该公司截至2020年3月31日的三个月的未确认税收优惠总额(不包括利息和罚款)的前滚:
| 未确认税额总额 | ||
效益 | |||
2019年12月31日的余额 | $ | | |
与本年度相关的税务职位增加 |
| | |
增加与前几年有关的税务职位 |
| | |
与与讼费评定当局达成和解有关的减幅 |
| | |
2020年3月31日的余额 | $ | |
25
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
公司在公司简明综合财务报表的所得税规定中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。截至2020年3月31日,该公司拥有约
该公司需要缴纳美国联邦所得税以及多个州和外国司法管辖区的所得税。
该公司正与某些州和某些外国司法管辖区(包括英国和爱尔兰)进行不同阶段的审查。公司2016至2019年的美国联邦所得税申报单将接受美国国税局的审查。该公司的州所得税申报单将在2015至2019年纳税年度接受审查。
17.*
在基本和稀释每股普通股收益计算中使用的加权平均股票的对账如下(以千为单位):
截至三个月 | ||||
2011年3月31日 | ||||
| 2020 |
| 2019 | |
加权平均流通股: | ||||
基本型 |
| |
| |
稀释剂 |
| |
| |
稀释 |
| |
| |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,未偿还的期权和奖励总计
18、搜索引擎、搜索引擎、搜索细分市场信息。
本公司拥有
该公司的Monster Energy®饮料部门主要通过向装瓶商/分销商销售即饮包装饮料来产生净运营收入。在某些情况下,该公司直接向零售杂货店和专业连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店、药店、餐饮服务客户、超值商店、电子商务零售商和军方销售产品。
该公司的战略品牌部门主要通过向授权的装瓶和罐装业务出售“浓缩物”和/或“饮料基地”来产生净营业收入。这样的灌装商通常将浓缩物和/或饮料基质与甜味剂、水和其他成分结合起来,以生产即饮包装能量饮料。然后,这些即饮包装能量饮料由这些灌装商出售给其他灌装商/分销商,以及零售杂货和专业连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店、餐饮服务客户、药店、超值店、电子商务零售商和军方。在较小程度上,战略品牌部门通过向装瓶商/分销商销售某些即饮包装能量饮料来产生净运营收入。
一般来说,Monster Energy®饮料部门每箱净营业收入较高,但每箱毛利率百分比低于战略品牌部门。
26
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
与可报告部门无关的公司和未分配金额已分配到“公司和未分配”。除商誉和其他无形资产外,本公司的可报告分部没有提供任何资产信息,因为管理层不按分部计量或分配此类资产。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,来自公司可报告部门的净收入和与此相关的其他财务信息如下:
截至三个月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
净销售额: | ||||||
Monster Energy®饮料(1) | $ | | $ | | ||
战略品牌 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| — |
| — | ||
$ | | $ | |
截至三个月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
营业收入: | ||||||
怪兽能源®饮料(1) (2) | $ | | $ | | ||
战略品牌 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
截至三个月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
税前收入: | ||||||
怪兽能源®饮料(1) (2) | $ | | $ | | ||
战略品牌 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
(1) | 包括$ |
(2) | 包括 | 百万和$
截至三个月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
折旧和摊销: | ||||||
怪兽能源®饮料 | $ | | $ | | ||
战略品牌 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
27
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
截至2020年3月31日的三个月的公司和未分配费用包括$
可口可乐联合公司占了大约
雷耶斯可口可乐装瓶有限责任公司约占
可口可乐欧洲合作伙伴约占
对美国以外客户的净销售额为#美元。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司应报告部门的商誉和其他无形资产如下:
2011年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
商誉和其他无形资产: | ||||||
怪兽能源®饮料 | $ | | $ | | ||
战略品牌 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| — |
| — | ||
$ | | $ | |
19、交易记录、交易记录、关联方交易记录
TCCC控制着大约
TCCC的佣金是根据向TCCC子公司和TCCC相关方的销售额计算的,为#美元。
TCCC的佣金是根据对某些TCCC独立灌装商/分销商的销售额计算的,为$
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,对TCCC子公司的净销售额为$
该公司还从TCCC购买精矿,然后将其出售给公司的某些灌装商/分销商。从TCCC购买的精矿为$
28
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元以千计,每股金额除外)(未经审计)
某些TCCC子公司还承包生产该公司的某些功能饮料。此类合同制造费用为#美元。
与TCCC子公司相关的应收账款、应付账款、应计促销津贴和应计负债如下:
2011年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
应收帐款,净额 | $ | | $ | | ||
应付帐款 | $ | ( | $ | ( | ||
累算晋升津贴 | $ | ( | $ | ( | ||
应计负债 | $ | ( | $ | — |
2018年12月,本公司与本公司一名董事建立了对半持股的合作伙伴关系,购买了夏威夷科纳的土地和房地产,用于生产咖啡产品。该公司最初的
20、北京,以及随后的活动。
于2020年4月,本公司订立协议,以约$收购位于英国Uxbridge的一幢三层写字楼。
29
目录
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
我们的生意
当本报告使用“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”四个词时,除非上下文另有规定,否则这些词指的是Monster Beverage公司及其子公司。Monster饮料公司总部设在加利福尼亚州科罗纳,是一家控股公司,除通过其合并的子公司外,不开展任何经营业务。该公司的子公司主要开发和销售能量饮料。
冠状病毒大流行
目前的冠状病毒大流行给世界各地的公共卫生和经济带来了巨大的挑战,并正在影响我们的员工、社区和企业运营,以及全球经济和金融市场。冠状病毒大流行对人类和经济造成的后果,以及政府正在采取的措施,以及企业(包括本公司及其供应商、全服务饮料灌装商/分销商(“瓶装商/分销商”)、联合包装商和其他服务提供商)和广大公众为限制冠状病毒大流行的传播而采取的措施,已经直接和间接地影响了我们的业务和运营业绩。这种影响的持续时间和严重程度将取决于高度不确定和无法准确预测的未来事态发展,包括可能出现的关于冠状病毒大流行的新信息,为限制其传播而采取的行动,以及对当地、区域、国家和国际市场的经济影响。见本季度报告第1A项题为“风险因素”的部分。
在过去的几个月里,我们一直在与一个全球特别工作组一起积极应对冠状病毒大流行,努力减轻对我们的人民和企业的潜在影响。
我们员工和业务合作伙伴的健康和安全
从冠状病毒大流行开始,我们的首要任务就是员工的健康、安全和福祉。2020年3月初,我们针对能够远程工作的员工实施了全球旅行限制和在家工作政策。对于那些不能远程工作的员工,已经制定了安全预防措施,这些措施是根据公共卫生当局和专业顾问的指导制定和采用的。我们为我们世界各地的员工、联合包装商和灌装商/分销商表现出的团队合作感到无比自豪,他们确保了我们供应链的完整性。
客户需求
冠状病毒大流行没有对我们截至2020年3月31日的三个月的净销售额和总销售额产生实质性的不利影响。我们4月份的销售额受到冠状病毒大流行的重大不利影响,然而,该公司产品对美国零售的灌装商/分销商销售受到的不利影响明显较小。自2020年3月中旬以来,我们已经看到消费者渠道偏好和套餐配置的转变,包括居家消费增加,即时消费减少。到目前为止,由于便利化和燃气渠道(这是我们最大的渠道)和内部餐饮服务的客流量下降,我们2020年第二季度的销售额受到了不利影响,而我们的电子商务、俱乐部商店、大众采购商和杂货及相关业务保持稳定。这些趋势的持续时间和影响的大小目前无法准确估计,因为它们受到许多因素的影响(其中许多因素不在我们的控制范围之内)。
对我们产品的任何需求减少或消费者购买和消费模式的改变,以及冠状病毒大流行导致的持续的经济不确定性,都可能对零售商和消费者的财务状况产生不利影响,导致对我们产品的订单减少或取消,零售或批发机构或销售我们产品的其他地点的购买退货和关闭。
我们的分销和供应链
截至本文件提交之日,我们预计冠状病毒大流行不会对我们的联合包装商的制造能力和我们的灌装商/分销商分销我们的产品的能力造成实质性影响。此外,我们的供应链中没有出现原材料或成品短缺的情况。然而,取决于任何冠状病毒大流行相关问题的持续时间,随着大流行的继续,我们的供应链可能会经历实质性的中断。
30
目录
流动性与资本资源
截至本文件提交之日,我们预计将保持相当大的流动性,因为我们在下面的“流动性和资本资源”一节中描述了我们在当前环境下的管理。
概述
我们开发、营销、销售和分销能量饮料和能量饮料浓缩物,主要以以下品牌命名:
●Monster Energy®(美国怪兽能源®) | ●*NOS® |
●美国怪兽能源Ultra® | ●**Full Throttle®(全速风门®) |
●Monster Rehab®(美国怪兽康复®) | ●*BURN® |
●*怪兽MAXX® | ●--MASTER® |
●微软推出Java Monster® | ●使用NALU®进行测试 |
●肌肉怪兽® | ●*Ultra Energy® |
●意大利浓咖啡怪兽®咖啡(Espresso Monster®) | ●Play®和Power Play®(风格化) |
●Punch Monster® | ●*坚持不懈® |
●*果汁怪兽®(Juice Monster®) | ●*BPM® |
●*Monster Hydro® | ●*BU® |
●美国怪兽水上运动超级燃料® | ●-Gladiator®(角斗士®) |
●日本怪兽龙茶® | ●日本武士® |
●星巴克CafféMonster®咖啡馆 | ●*Live+® |
●Reign Total Body Fuel®(美国航空公司统治全身燃料®) | ●*捕食者® |
●Reign Inferno®热源燃料 |
我们有三个运营和可报告的部门,(I)Monster Energy®饮料部门(“Monster Energy®饮料”),主要由我们的Monster Energy®饮料和Reign Total Body Fuel®高性能能量饮料组成;(Ii)战略品牌部门(“战略品牌”),主要由2015年从可口可乐公司(“TCCC”)收购的各种功能饮料品牌以及我们负担得起的能源品牌组成;以及(Iii)其他部门(“其他”),由我们于2015年从可口可乐公司(“TCCC”)收购的各种功能饮料品牌和我们负担得起的能源品牌组成给独立的第三方客户(“AFF第三方产品”)。
在截至2020年3月31日的三个月内,我们继续扩大现有的功能饮料产品组合,并进一步开发我们的分销市场。在截至2020年3月31日的三个月内,我们推出了以下产品:
● | 怪兽龙茶®柠檬冰茶 |
● | Monster Energy Ultra Fiesta® |
● | 怪兽能源Ultra Rosa® |
● | Monster Hydro®超级运动蓝条 |
● | Monster Hydro®超级运动红狗 |
● | Java Monster®300法国香草 |
● | Java Monster®300摩卡 |
● | Reign Inferno®生热燃料Jalapeno草莓 |
● | Reign Inferno®生热燃料红龙 |
● | Reign Inferno®生热燃料真蓝 |
● | NOS®Turbo |
● | Burn®暗能量 |
● | Burn®桃子 |
● | 纳鲁®红茶及西番莲果 |
● | 纳鲁®绿茶生姜 |
31
目录
在正常业务过程中,我们会停产某些产品和/或产品线。这些产品或产品线在截至2020年3月31日的三个月内停止生产,无论是单独停产还是合计停产,都没有对我们的财务状况、运营业绩或流动性产生实质性的不利影响。
上述许多产品的发布都受到冠状病毒大流行的负面影响,我们没有达到计划的分销水平,部分原因是某些零售商推迟了他们新的计划春季示意图的实施,其中包括我们的创新产品。我们正在与我们的灌装商/分销商一起制定计划,重新安排这些最近推出的创新产品的优先顺序,以确保一旦恢复正常,我们就能够最大限度地扩大它们的分销,特别是在便利和燃气渠道。
在截至2020年3月31日的三个月里,我们的净销售额为10.6亿美元,这是我们第一财季创纪录的销售额。我们绝大多数的净销售额来自我们的Monster Energy®饮料部门。在截至2020年3月31日的三个月里,我们Monster Energy®饮料部门的净销售额为9.925亿美元。在截至2020年3月31日的三个月里,我们战略品牌部门的净销售额为6450万美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,我们的Monster Energy®饮料部门分别占我们净销售额的93.4%和92.0%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,我们的战略品牌部门分别占我们净销售额的6.1%和7.4%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,我们的其他细分市场分别占我们净销售额的0.5%和0.6%。
我们的发展战略包括拓展国际业务。截至2020年3月31日的三个月,面向美国以外客户的净销售额为3.568亿美元,增长约7270万美元,比截至2019年3月31日的三个月面向美国以外客户的净销售额2.841亿美元高出25.6%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,此类销售额分别约占净销售额的34%和30%。
我们的客户主要是瓶装商/分销商、零售杂货和专业连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店、药店、餐饮服务客户和军队。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,我们对各种客户类型的总销售额百分比如下所示。此类信息包括我们直接向相关客户类型(包括我们在美国的灌装商/分销商)进行的销售。这样的灌装商/分销商反过来将我们的某些产品销售给下面列出的一些相同类型的客户。我们对客户类型的描述仅限于向我们的全方位服务灌装商/分销商销售,而不涉及此类灌装商/分销商对其自身客户的销售。
为期三个月的调查结束 |
| ||||
2011年3月31日 |
| ||||
| 2020 |
| 2019 |
| |
美国全方位服务灌装商/分销商 |
| 55 | % | 59 | % |
国际全方位服务装瓶商/分销商 |
| 35 | % | 32 | % |
俱乐部商店和大众销售商 |
| 8 | % | 8 | % |
零售杂货店、特产连锁店和批发商 |
| 1 | % | 1 | % |
其他 |
| 1 | % | 0 | % |
我们的客户包括可口可乐加拿大瓶装有限公司、可口可乐联合公司、可口可乐联合装瓶公司、雷耶斯可口可乐装瓶有限责任公司、五大湖可口可乐分销有限责任公司、可口可乐西南饮料有限责任公司、新英格兰北部可口可乐装瓶公司、太古控股公司。美国),自由可口可乐饮料有限责任公司,可口可乐欧洲合作伙伴,可口可乐希腊,可口可乐FEMSA,可口可乐阿马蒂尔,太古可口可乐(中国),中粮可口可乐,可口可乐饮料非洲,可口可乐İçecek和其他一些tccc网络瓶装公司,朝日软饮料公司,(包括山姆俱乐部)、Costco Wholesale Corporation和Amazon.com,Inc.任何大客户减少从我们购买的金额或停止销售我们的产品的决定都可能对我们的财务状况和综合经营结果产生实质性的负面影响。
可口可乐联合公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,分别约占我们净销售额的12%和13%。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,雷耶斯可口可乐装瓶有限责任公司分别约占我们净销售额的11%和12%。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,可口可乐欧洲合作伙伴分别约占我们净销售额的10%和9%。
32
目录
运营结果
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的主要统计数据。
为期三个月的调查结束 | 百分比 |
| |||||||
(以千为单位,每股金额除外) | 2011年3月31日 | 变化 |
| ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 20%vs.19% | ||||
净销售额1 | $ | 1,062,097 | $ | 945,991 |
| 12.3 | % | ||
销售成本 |
| 424,901 |
| 372,459 |
| 14.1 | % | ||
毛利*1 |
| 637,196 |
| 573,532 |
| 11.1 | % | ||
毛利润占净销售额的百分比 |
| 60.0 | % |
| 60.6 | % |
| ||
营业费用2 |
| 272,208 |
| 262,071 |
| 3.9 | % | ||
营业费用占净销售额的百分比 |
| 25.6 | % |
| 27.7 | % |
| ||
营业收入1,2 |
| 364,988 |
| 311,461 |
| 17.2 | % | ||
营业收入占净销售额的百分比 |
| 34.4 | % |
| 32.9 | % |
| ||
利息和其他收入,净额 |
| 872 |
| 2,742 |
| (68.2) | % | ||
所得税拨备前收入1,2 |
| 365,860 |
| 314,203 |
| 16.4 | % | ||
所得税拨备 |
| 87,025 |
| 52,718 |
| 65.1 | % | ||
所得税占税前收入的百分比 |
| 23.8 | % |
| 16.8 | % |
| ||
净收入1,2 | $ | 278,835 | $ | 261,485 |
| 6.6 | % | ||
净收入占净销售额的百分比 |
| 26.3 | % |
| 27.6 | % |
| ||
每股普通股净收入: |
|
|
|
|
|
| |||
基本型 | $ | 0.52 | $ | 0.48 |
| 8.0 | % | ||
稀释 | $ | 0.52 | $ | 0.48 |
| 8.2 | % | ||
案例销售额(以千为单位) |
|
|
|
|
|
| |||
(以192盎司箱当量计算) |
| 115,599 |
| 101,284 |
| 14.1 | % |
1包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别为1,060万美元和1,420万美元,与递延收入确认相关。
2包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的分销商终止成本分别为40万美元和1070万美元。
*毛利润可能无法与其他实体的毛利润相比较,因为一些实体在销售成本中包括与其分销过程相关的所有成本,而另一些实体则不包括某些成本,而是将这些成本包括在另一个细目中,如运营费用。我们将外运运费和仓储成本计入运营费用,而不计入销售成本。
三个月的经营业绩 截至2020年3月31日的季度与截至2019年3月31日的三个月相比。
净销售额。截至2020年3月31日的三个月的净销售额为10.6亿美元,增长约1.161亿美元,比截至2019年3月31日的三个月的净销售额9.46亿美元高出12.3%。外币汇率的净变化对截至2020年3月31日的三个月约1040万美元的净销售额产生了不利影响。
在截至2020年3月31日的三个月里,Monster Energy®饮料部门的净销售额为9.925亿美元,增长了约1.221亿美元,比截至2019年3月31日的三个月的净销售额8.704亿美元高出14.0%。Monster Energy®饮料部门的净销售额增加,主要是因为Monster Energy®品牌能量饮料的全球销量增加,这是因为消费者需求增加,以及我们的分销和消费者对我们的
33
目录
Reign Total Body Fuel®高性能能量饮料。外币汇率的净变化对Monster Energy®饮料部门截至2020年3月31日的三个月的净销售额约为1000万美元产生了不利影响。
截至2020年3月31日的三个月,战略品牌部门的净销售额为6450万美元,比截至2019年3月31日的三个月的净销售额7030万美元减少了约570万美元,降幅为8.2%。外币汇率的净变化对截至2020年3月31日的三个月的战略品牌部门约40万美元的净销售额产生了不利影响。
截至2020年3月31日的三个月,其他细分市场的净销售额为510万美元,比截至2019年3月31日的三个月的净销售额530万美元减少了约20万美元,降幅为4.1%。
截至2020年3月31日的三个月,以192盎司的箱子当量计算,箱子销售额为1.156亿箱,比截至2019年3月31日的三个月的箱子销售额1.013亿箱增加了约1430万箱,或14.1%。截至2020年3月31日的三个月,每个案例的总平均净销售额(不包括AFF第三方产品在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的净销售额分别为510万美元和530万美元,因为这些销售额没有单位案例等价物)降至9.14美元,比截至2019年3月31日的三个月每个案例的平均净销售额9.29美元低1.6%。每个案例的平均净销售额下降的主要原因是不利的外币汇率净变化以及促销津贴占净销售额的百分比增加。
毛利。截至2020年3月31日的三个月的毛利润为6.372亿美元,增长约6370万美元,比截至2019年3月31日的三个月的毛利润5.735亿美元高出11.1%。毛利美元的增长主要是由于我们的Monster Energy®饮料部门在截至2020年3月31日的三个月中净销售额增加了1.221亿美元。
毛利润占净销售额的百分比从截至2019年3月31日的三个月的60.6%下降到截至2020年3月31日的三个月的60.0%。截至2020年3月31日的三个月的下降主要是由于地理销售组合和促销津贴占总销售额的百分比增加的结果。产品销售组合和投入成本的降低部分抵消了这种下降。
营业费用。截至2020年3月31日的三个月,总运营费用为2.722亿美元,增加约1,010万美元,比截至2019年3月31日的三个月的总运营费用2.621亿美元高出3.9%。运营费用增加的主要原因是工资支出增加了820万美元(其中180万美元与基于股票的薪酬增加有关),出境货运和仓库成本增加了310万美元,战略品牌商标减损费用增加了300万美元,其他营销支出增加了230万美元。与终止分销商有关的费用支出减少1070万美元,赞助和代言支出减少430万美元,部分抵消了运营费用的增加。
营业收入。截至2020年3月31日的三个月的营业收入为3.65亿美元,增长约5350万美元,比截至2019年3月31日的三个月的营业收入3.115亿美元高出17.2%。截至2020年3月31日的三个月,营业收入占净销售额的百分比从截至2019年3月31日的三个月的32.9%增加到34.4%。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,与我们在欧洲、中东和非洲(EMEA)、亚太地区和南美的业务相关的营业收入分别为7170万美元和5200万美元。
在截至2020年3月31日的三个月里,Monster Energy®饮料部门的营业收入(不包括公司和未分配费用)为4.111亿美元,增长了约6820万美元,比截至2019年3月31日的三个月的营业收入3.43亿美元高出19.9%。Monster Energy®饮料部门运营收入的增长主要是由于我们的Monster Energy®饮料部门在截至2020年3月31日的三个月中净销售额增加了1.221亿美元。
在截至2020年3月31日的三个月里,不包括公司和未分配费用的战略品牌部门的营业收入为3670万美元,比截至2019年3月31日的三个月的4560万美元的营业收入减少了约890万美元,降幅19.4%。
34
目录
在截至2020年3月31日的三个月里,不包括公司和未分配费用的其他部门的营业收入为80万美元,比截至2019年3月31日的三个月的营业收入90万美元减少了约10万美元,降幅为12.8%。
利息和其他收入,净额。截至2020年3月31日的三个月的利息和其他营业外收入净额为90万美元,而截至2019年3月31日的三个月的利息和其他营业外收入净额为270万美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,外币交易损失分别为290万美元和20万美元。截至2020年和2019年3月31日的三个月,利息收入分别为450万美元和330万美元。
所得税拨备。截至2020年3月31日的三个月所得税拨备为8,700万美元,增加3,430万美元,较截至2019年3月31日的三个月5,270万美元的所得税拨备高出65.1%。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,联邦、州和外国的有效综合税率分别从16.8%提高到23.8%。实际税率的增加主要归因于股权补偿扣除的减少。
净收入。截至2020年3月31日的三个月,净收益为2.788亿美元,增加了1740万美元,比截至2019年3月31日的三个月的净收益2.615亿美元高出6.6%。净收入增加的主要原因是毛利润增加了6370万美元。净收入增加部分被所得税拨备增加3,430万美元和营业费用增加1,010万美元所抵消。
非GAAP财务指标
总销售额**。截至2020年3月31日的三个月的总销售额为12.4亿美元,增长约1.456亿美元,比截至2019年3月31日的三个月的总销售额10.9亿美元高出13.4%。外币汇率的净变化对截至2020年3月31日的三个月的总销售额约为1120万美元产生了不利影响。
在截至2020年3月31日的三个月里,Monster Energy®饮料部门的总销售额为11.6亿美元,增长了约1.519亿美元,比截至2019年3月31日的三个月10.1亿美元的总销售额高出15.1%。Monster Energy®饮料部门的总销售额增长,主要是由于消费者需求增加,以及我们的Reign Total Body Fuel®高性能能量饮料的分销和消费者需求增加,我们Monster Energy®品牌能量饮料的全球销量增加。在截至2020年3月31日的三个月里,外币汇率的净变化对Monster Energy®饮料部门约1080万美元的总销售额产生了不利影响。
在截至2020年3月31日的三个月里,我们战略品牌部门的总销售额为7340万美元,比截至2019年3月31日的三个月7950万美元的总销售额减少了610万美元,降幅为7.6%。在截至2020年3月31日的三个月里,外币汇率的净变化对战略品牌部门约40万美元的总销售额产生了不利影响。
在截至2020年3月31日的三个月里,我们其他部门的总销售额为510万美元,比截至2019年3月31日的三个月的总销售额530万美元减少了20万美元,降幅为4.1%。
如下脚注所述,截至2020年3月31日的三个月的促销津贴、佣金和其他费用为1.74亿美元,增加了2950万美元,比截至2019年3月31日的三个月的促销津贴、佣金和其他费用1.444亿美元高出20.4%。促销津贴、佣金和其他费用占总销售额的百分比分别从截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的13.2%增加到14.1%。
**总销售额由管理层在内部使用,作为经营业绩的指标,并用于监测经营业绩,包括特定产品的销售业绩、销售人员业绩、产品增长或下降以及公司整体业绩。使用总销售额可以在任何促销项目的效果之前评估销售业绩,这可以掩盖某些业绩问题。因此,我们相信,销售总额的列报为我们的经营业绩提供了一个有用的衡量标准。销售总额的使用不是公认会计准则确认的衡量标准,不应被视为净销售额的替代办法,净销售额是根据公认会计准则确定的,不应单独用作衡量经营业绩的指标,而不应取代净销售额。此外,总销售额可能无法与其他公司使用的类似名称的度量进行比较,因为总销售额已经定义
35
目录
根据我们的内部报告做法。此外,销售总额可能不会以现金收据的形式实现,因为促销付款和津贴可能会从从某些客户那里收到的付款中扣除。
下表对总销售额的非GAAP财务衡量标准与净销售额的最直接可比GAAP财务衡量标准进行了核对:
为期三个月的调查结束 | 百分比 |
| |||||||
2011年3月31日 | 变化 |
| |||||||
(单位:千) |
| 2020 |
| 2019 |
| 20%vs.19% | |||
总销售额,扣除折扣和退货后的净额 | $ | 1,236,060 | $ | 1,090,426 |
| 13.4 | % | ||
减去:促销津贴、佣金和其他费用* |
| 173,963 |
| 144,435 |
| 20.4 | % | ||
净销售额 | $ | 1,062,097 | $ | 945,991 |
| 12.3 | % |
*虽然本行项目所述支出是根据GAAP确定的,并符合GAAP要求,但其列报方式不符合GAAP列报要求。此外,我们对促销和其他津贴的定义可能无法与其他公司提供的类似项目相比较。促销及其他津贴主要包括给予我们的灌装商/分销商或零售客户的代价,包括但不限于:(I)给予我们的灌装商/分销商折扣,以支持零售商向最终消费者进行价格促销;(Ii)向我们的灌装商/分销商报销他们与零售商商定的部分促销费用,包括槽位、货架空间津贴和新产品和现有产品的其他费用;(Iii)我们同意向灌装商/分销商和/或直接向零售商支付的广告费用份额。(Iv)我们同意直接支付给零售商的老虎机、货架空间津贴和其他费用份额, (V)为达到或超过某些预定销售目标而给予我们的灌装商/分销商和/或零售商的奖励;(Vi)折扣或免费产品;(Vii)与我们直接向灌装商/分销商销售属于灌装商/分销商销售区域内的某些客户的销售相关的合同费;(Viii)根据向我们的灌装商/分销商的销售额支付的某些佣金。促销和其他津贴的列报有助于评估它们对确定净销售额和产生的或与之相关的支出水平的影响。促销和其他津贴是我们营销活动的重要组成部分。我们与众多瓶装商/分销商和/或零售商的促销津贴计划在正常业务过程中通过单独的协议执行。这些协议一般规定了上述一项或多项安排,期限不一,从一周到一年不等。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,我们促销和其他津贴活动的主要驱动力是(I)增加销售量和试用,(Ii)应对市场状况,以及(Iii)确保零售的货架和展示空间。
销货
下表分别披露了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的选定季度销售额数据。任何一个或多个季度或时期的数据不一定代表年度业绩或持续趋势。
饮料的销售量是以单箱体积表示的。“单位箱”指的是相当于192美国液盎司成品饮料(24份8盎司)的计量单位。单位箱体积是指我们销售的成品或精矿的单位箱(或单位箱当量)的数量,就好像转换成成品一样。
我们的季度运营业绩反映了季节性趋势,这主要是由于一年中较温暖的月份需求增加的结果。根据我们的经验,饮料销售额在每个历年的第一季度和第四季度往往较低。然而,我们的能量饮料产品的经验表明,与传统饮料的季节性相比,它们可能不是季节性的。此外,我们在国际上的持续增长可能会进一步减少季节性对我们业务的影响。季度波动也可能受到其他因素的影响,包括新产品的推出,温度波动更明显的新市场的打开,新瓶装商/分销商的增加,我们产品销售组合的变化,以及
36
目录
广告和促销费用的变化。*冠状病毒大流行也可能对消费者行为产生影响,改变我们业务的季节性波动。
为期三个月的调查结束 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
(单位为千,每箱平均净销售额除外) |
| 2020 |
| 2019 | ||
净销售额 | $ | 1,062,097 | $ | 945,991 | ||
减少:AFF第三方销售 |
| (5,105) |
| (5,321) | ||
调整后的净销售额1 | $ | 1,056,992 | $ | 940,670 | ||
按细分市场划分的案例销售额: |
|
|
|
| ||
Monster Energy®饮料 |
| 98,252 |
| 83,475 | ||
战略品牌 |
| 17,346 |
| 17,809 | ||
其他 |
| — |
| — | ||
案例总销售额 |
| 115,598 |
| 101,284 | ||
平均每箱净销售额 | $ | 9.14 | $ | 9.29 |
1不包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的其他细分市场净销售额分别为510万美元和530万美元,其中包括AFF第三方产品对独立第三方客户的净销售额,因为这些销售没有相当于单位箱的销售额。
有关销售额增加的更多信息,请参阅项目2“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-我们的业务”。
流动性与资本资源
现金和现金等价物、短期和长期投资。我们相信,至少在未来12个月内,来自运营的现金,包括我们的现金资源和获得信贷的机会,将足以满足我们的营运资金需求,包括对原材料和库存的购买承诺、应收账款的增加、纳税义务的支付、扩张和发展需求、购买资本资产、购买设备、购买不动产和购买普通股。在截至2020年3月31日的三个月里,我们的现金来源和使用没有受到冠状病毒大流行的实质性影响,到目前为止,我们还没有发现任何由于冠状病毒大流行而导致的重大流动性不足。根据我们目前掌握的信息,我们预计冠状病毒大流行的影响不会对我们的流动资金产生重大影响。我们将继续监测和评估冠状病毒大流行可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩造成的影响。
截至2020年3月31日,我们拥有7.018亿美元的现金和现金等价物,2.335亿美元的短期投资和1390万美元的长期投资。我们历来将这些资金投资于符合特定标准的美国国债、美国政府机构证券、市政证券、商业票据、存单、可变利率活期票据和货币市场基金。我们维持我们的投资是出于现金管理的目的,而不是出于投机的目的。我们的风险管理政策在选择和维护我们的投资时强调信用质量(主要基于国家公认的统计机构的短期评级)。我们定期评估我们投资的市场风险,并相信我们目前的政策和投资做法足以限制这些风险。然而,其中某些投资受到一般信贷、流动性、市场和利率风险的影响。这些与我们的投资组合相关的市场风险可能会对我们未来的运营结果、流动性和财务状况产生不利影响。
根据我们目前的计划,目前我们估计,到2021年3月31日,资本支出(不包括普通股回购)可能不到1.5亿美元。不过,未来的商机可能会导致这一预估发生变化。
经营活动提供的现金流。截至2020年3月31日的三个月,运营活动提供的现金为1.911亿美元,而截至2019年3月31日的三个月,运营活动提供的现金为1.234亿美元。
在截至2020年3月31日的三个月里,经营活动提供的现金主要来自2.788亿美元的净收入和某些非现金费用的调整,其中包括1710万美元的股票薪酬和1650万美元
37
目录
折旧和摊销300万美元,无形资产减值300万美元。在截至2020年3月31日的三个月里,由于应计负债增加了3450万美元,应付账款增加了1930万美元,应计促销津贴增加了940万美元,预付所得税减少了810万美元,库存减少了100万美元,经营活动提供的现金也有所增加。在截至2020年3月31日的三个月里,经营活动中使用的现金主要是由于应收账款增加了1.477亿美元,应计补偿减少了2480万美元,预付费用和其他资产增加了1810万美元,递延收入减少了430万美元,应付所得税减少了160万美元。
在截至2019年3月31日的三个月里,运营活动提供的现金主要来自2.615亿美元的净收入和某些非现金费用的调整,其中包括1530万美元的股票薪酬和1490万美元的折旧和其他摊销。在截至2019年3月31日的三个月里,由于应计促销津贴增加了2310万美元,应付账款增加了1860万美元,应计分销商终止增加了1030万美元,分销商应收账款减少了290万美元,其他负债增加了130万美元,经营活动提供的现金也有所增加。在截至2019年3月31日的三个月里,经营活动中使用的现金主要是由于应收账款增加了1.164亿美元,预付所得税增加了2520万美元,库存增加了2400万美元,应计薪酬减少了2180万美元,预付费用和其他流动资产增加了2150万美元,递延收入减少了950万美元,应付所得税减少了410万美元,应计负债减少了230万美元。
投资活动提供的现金流。截至2020年3月31日的三个月,投资活动提供的现金为2.8亿美元,而截至2019年3月31日的三个月,投资活动提供的现金为4680万美元。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,投资活动提供的现金主要归因于可供出售投资的销售。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,投资活动中使用的现金主要归因于购买可供出售的投资。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,用于投资活动的现金还包括收购固定资产,包括面包车和促销车辆、冷却器和其他设备,以支持我们的营销和促销活动,生产设备、家具和固定装置、办公和计算机设备、计算机软件、用于销售和行政活动的设备、某些租赁改进,以及收购和/或改善房地产。我们预计将继续使用超出运营所需的现金的一部分,用于购买短期和长期投资、改善租赁、购买资本设备(具体而言,是面包车、卡车和促销车、冷却器、其他促销设备、商品陈列、仓储架以及生产某些现有和/或新产品所需的生产设备),以在国际市场上发展我们的品牌,并用于其他公司目的。我们也可能不时使用现金购买与我们的饮料业务相关的额外不动产和/或收购兼容业务。
用于融资活动的现金流。截至2020年3月31日的三个月,融资活动使用的现金为5.46亿美元,而截至2019年3月31日的三个月,融资活动使用的现金为1.88亿美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,融资活动中使用的现金主要是回购我们普通股的结果。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,融资活动提供的现金主要归因于根据我们的股票补偿计划发行了我们的普通股。
购买库存、增加应收账款和其他资产、购置财产和设备(包括不动产、个人财产和冷却器)、改善租赁权、为我们的灌装商预付款或购买设备、收购和维护商标、支付应付账款、应付所得税以及购买我们的普通股,预计仍将是我们主要的经常性现金用途。
截至2020年3月31日,我们持有的7.018亿美元现金和现金等价物中,4.3亿美元由我们的外国子公司持有。截至2020年3月31日,我们的外国子公司没有持有任何短期或长期投资。
38
目录
以下是公司截至2020年3月31日的合同承诺和相关预定到期日摘要:
按期限到期的付款(以千元为单位) | |||||||||||||||
|
| 低于 |
| 1-3 |
| 3-5 |
| 超过 | |||||||
义务 | 总计 | 1年前 | 年份 | 年份 | 5年 | ||||||||||
合同义务1 | $ | 200,516 | $ | 141,728 | $ | 56,337 | $ | 2,451 | $ | — | |||||
融资租赁 |
| 2,234 |
| 2,234 |
| — |
| — |
| — | |||||
经营租约 |
| 33,289 |
| 3,710 |
| 6,814 |
| 5,740 |
| 17,025 | |||||
购买承诺2 |
| 70,513 |
| 70,513 |
| — |
| — |
| — | |||||
$ | 306,552 | $ | 218,185 | $ | 63,151 | $ | 8,191 | $ | 17,025 |
1合同义务包括我们与赞助和其他承诺相关的义务。
2采购承诺包括我们和我们的子公司对生产我们产品所用原材料的各种供应商所承担的义务。这些义务在条款上各不相同,但通常在一年内履行。
此外,截至2020年3月31日,约有300万美元的未确认税收优惠被记录为负债。预计未来12个月内未确认的税收优惠额度不会有明显变化。截至2020年3月31日,我们有40万美元的应计利息和与未确认的税收优惠相关的罚款。
关键会计政策
与我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)中提供的第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中提供的信息相比,我们的关键会计政策没有实质性变化。
近期会计公告
本项目所要求的资料在此以参考“简明综合财务报表附注-附注2.本季度报告10-Q表第一部分第1项最近的会计声明”的方式并入。
通货膨胀率
我们相信,通货膨胀对我们在本报告所述期间的经营业绩没有重大影响。
前瞻性陈述
本报告中所作的某些陈述可能构成前瞻性陈述(符合修订后的1933年“证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”第21E节的含义)(“交易法”),涉及管理层对收入、盈利能力、运营资金的充足性和我们现有的信贷安排等方面的预期。所有包含对收入、收益(亏损)、每股收益(亏损)、资本支出、股息、资本结构或其他财务项目的预测,管理层对未来经营的计划和目标的陈述,或管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中包含的关于未来经济表现的陈述,包括与新产品、销量增长有关的陈述,以及包含对未来经营结果和非历史信息的普遍乐观的陈述,均属前瞻性陈述,符合“交易法”的定义。在不限制前述内容的情况下,“相信”、“认为”、“预期”、“计划”、“期望”以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。
39
目录
管理层告诫,这些陈述受其条款和/或重要因素的限制,其中许多因素不在我们的控制范围之内,涉及许多风险、不确定因素和其他因素,可能导致实际结果和事件与所作的陈述大不相同,包括但不限于以下内容:
● | 冠状病毒大流行的人类和经济后果,以及各国政府正在采取的措施,因此,企业(包括本公司及其供应商、装瓶商/分销商、联合包装商和其他服务提供商)和广大公众为限制冠状病毒大流行而采取的措施; |
● | 国内和国际能量饮料类别的总体增长放缓和/或销售额下降,包括方便和气体渠道(这是我们最大的渠道),以及经济状况恶化和冠状病毒大流行导致的财务不确定性对我们产品需求的影响; |
● | 我们的供应商、灌装商/分销商和/或联合包装商因冠状病毒大流行而经历的临时工厂关闭、生产放缓和运营中断的影响,包括对我们产品生产和分销的任何重大中断; |
● | 我们与TCCC有广泛的商业安排,因此,我们未来的表现在很大程度上取决于我们与TCCC关系的成功; |
● | TCCC的灌装商/分销商分销可口可乐品牌能量饮料的影响,以及这些灌装商/分销商和/或此类灌装商/分销商可能减少我们的SKU数量,从而限制了新产品SKU的分销; |
● | 由于冠状病毒大流行,关闭销售我们产品的内部零售商和其他机构; |
● | 我们的供应商、灌装商/分销商和/或联合包装商在冠状病毒大流行期间限制或减少其活动和/或操作; |
● | 冠状病毒大流行对我们产品抽样计划的影响; |
● | TCCC作为我们的重要股东之一的影响以及TCCC与其他股东利益的潜在分歧; |
● | TCCC从TCCC拥有的系统过渡到独立装瓶系统的再融资举措的影响,包括我们与TCCC系统灌装商/分销商保持关系并管理他们专注于我们产品的持续承诺的能力; |
● | 由于现有和/或新的国内和/或国际装瓶商/分销商终止和/或资不抵债,导致分销渠道中断和/或销售额下降; |
● | 国内和/或国际市场对我们产品的预期需求不足; |
● | 我们的灌装商/分销商的库存水平的波动,无论是计划的还是非计划的,以及由此对我们收入的影响; |
● | 不利的法规,包括税收要求、对我们产品的销售、购买或消费施加的年龄限制、营销限制、产品注册要求、关税、贸易限制、集装箱大小限制和/或成分限制; |
● | 州总检察长、联邦贸易委员会(“联邦贸易委员会”)、食品和药物管理局(“FDA”)、市政当局、城市检察官、其他政府机构、准政府机构、政府官员(包括美国国会议员)和/或类似的中央和地方机构以及其他在我们产品生产和/或分销国家的类似机构对我们能量饮料产品的广告、营销、促销、配料、销售和/或消费,包括自愿和/或消费进行调查和/或采取行动的效果 |
● | 我们遵守有关消费者隐私、数据使用和安全的法律、法规和不断发展的行业标准的能力,包括遵守一般数据保护法规和2018年加州隐私法的能力; |
● | 我们从美国以外的某些业务中实现盈利的能力; |
● | 我们有能力管理外国司法管辖区的法律和法规要求,人员配备和管理外国业务的潜在困难,以及外国客户和/或瓶装商/分销商的欺诈或腐败和信用风险的潜在更高发生率; |
● | 我们有能力在销售产品的国际市场生产我们的产品,从而降低运费和/或产品损坏; |
● | 我们吸收、减少或转嫁给我们的灌装商/分销商的能力增加了运费成本; |
● | 我们有效管理库存和/或应收账款的能力; |
● | 我们以美元以外的货币计价的销售、费用、利润、资产和负债的外币汇率风险,随着国外销售额的增加,这些风险将继续增加; |
● | 围绕英国脱离欧盟(或“英国退欧”)的不确定性; |
● | 会计准则的变化可能会影响我们报告的盈利能力; |
40
目录
● | 经济合作与发展组织的基数侵蚀和利润转移项目的影响; |
● | 美国证券交易委员会(“SEC”)、FDA、FTC或其他政府机构或团体可能对我们提起的任何诉讼; |
● | 未来可能对我们和/或我们的某些高级管理人员和董事提起的股东派生诉讼或股东证券诉讼的结果和/或可能性,以及其他私人股东诉讼的可能性; |
● | 产品责任或消费者欺诈诉讼和/或集体诉讼(或其在外国司法管辖区的类似)的结果,涉及我们产品的安全和/或与我们产品相关的成分和/或索赔,和/或指控虚假广告、营销和/或促销,以及未来产品责任和/或集体诉讼的可能性; |
● | 因诉讼、法律或监管程序而承担重大责任; |
● | 知识产权禁令; |
● | 税务事项解决不力的; |
● | 国内和全球经济的不确定性和波动性,包括交易对手违约或倒闭的风险; |
● | 我们有能力解决财务报告内部控制中的任何重大缺陷或重大缺陷; |
● | 我们有能力继续产生足够的现金流来支持我们的扩张计划和一般经营活动; |
● | 由于消费者偏好的变化、肥胖和其他感知的健康问题,包括与我们产品或包装中的某些成分相关的问题、产品安全问题和/或消费者可自由支配的购买力下降,对我们产品的需求减少; |
● | 围绕肥胖和健康问题的负面宣传,涉及我们的产品、用水、环境影响、人权以及劳工和工作场所法律; |
● | 与天气有关和/或其他原因的需求变化,包括产品类别消费的变化、某些关键成分的成本和可获得性的变化,以及由于气候变化和极端天气条件对供应链的干扰; |
● | 政局不稳、内乱、大规模恐怖行为、武装敌对行动爆发或升级、重大自然灾害和极端天气条件、传染病大爆发的影响; |
● | 由于竞争对手的行为,包括未经证实和/或误导性的声明、虚假广告声明和侵权干预,以及竞争对手销售品牌错误的产品,对我们业务的影响和定价压力,以及我们获得或保持我们在市场上的销售份额的能力; |
● | 对我们提起的商标和商业外观侵权诉讼对我们业务的影响; |
● | 我们推出新产品的能力,以及冠状病毒大流行对我们创新活动的影响; |
● | 我们实施和/或维持价格上涨的能力; |
● | 无法通过产品和包装计划实现销量增长; |
● | 我们有能力维持Monster Energy®品牌能量饮料和/或其他产品(包括我们的战略品牌)的当前销售水平和/或实现增长; |
● | 对我们的功能饮料产品和/或功能饮料市场的批评和/或颁布的法律(无论是由于此类批评或其他原因)限制功能饮料的营销或销售(包括禁止在某些机构或根据某些政府计划销售功能饮料)、限制饮料中的咖啡因含量、要求某些产品标签披露和/或警告、征收消费税和/或销售税、限制产品大小和/或对销售功能饮料施加年龄限制的法律所产生的影响;和/或制定法律(无论是由于此类批评或其他原因)、限制功能饮料的销售(包括禁止在某些机构或根据某些政府计划销售功能饮料)、要求某些产品标签披露和/或警告、征收消费税和/或销售税、限制产品大小和/或对销售功能饮料施加年龄限制; |
● | 由于某些外国司法管辖区的拟议和/或未来美国联邦、州和地方法律法规和/或拟议或现有法律法规和/或其中的任何变化,包括税收要求的变化(包括税率变化、新税法、对我们产品的新的和/或增加的消费税、销售税和/或其他税收和修订的税法解释)和环境法,以及联邦食品、药品和化妆品法以及根据其制定的或与之相关的法规或规则的变化,我们有能力遵守和/或导致消费者对功能饮料的需求下降,这是由于某些外国司法管辖区的拟议和/或未来的联邦联邦、州和地方法律法规和/或拟议的或现有的法律法规和/或其中的任何变化造成的美国和国际上的药品或类似法律,特别是那些可能限制功能饮料销售的变化(包括禁止在某些机构或根据某些政府计划销售功能饮料)、限制饮料中的咖啡因含量、要求某些产品标签披露和/或警告、征收消费税、征收糖税、限制产品大小或对功能饮料的销售施加年龄限制的变化,以及由烟酒火器和爆炸物管理局和/或联邦烟酒火器和爆炸物管理局制定或执行的法律法规或规定 |
● | 我们是否有能力满足任何能量饮料范本指南中规定的所有标准,包括但不限于本公司所属的美国饮料协会和/或任何国际饮料协会采用的标准,以及此类指南对本公司的影响; |
● | 由于港口罢工和相关的劳工问题,我们的产品和/或配料的及时进口或出口中断; |
41
目录
● | 不利或不利的公关、新闻、文章、评论和/或媒体关注的影响; |
● | 容器、包装材料、铝、中西部和其他溢价、原材料和其他配料和果汁浓缩物的成本、质量和可用性的变化,以及我们获得和/或保持有利的供应安排和关系,以及及时和/或充足生产我们的所有或任何产品以满足客户需求的能力; |
● | 在采购容器和/或其他原材料时可能遇到的任何短缺,包括但不限于一般的铝罐、用于Monster Hydro®功能饮料的PET容器和24盎司铝盖罐; |
● | 在我们向其采购某些原材料的供应商数量有限的情况下,公司活动对我们销售成本的影响; |
● | 我们有能力将影响我们业务的原材料、配料、商品和/或其他成本投入的任何增加的全部或部分转嫁给我们的客户; |
● | 我们实现国内和国际内部预测的能力,这可能是基于许多产品类型和/或新产品的预计产量和销售额,其中某些产品比其他产品更有利可图;不能保证我们将达到预期的销售水平以及预测的产品和/或地理组合; |
● | 我们有能力打入新的国内和/或国际市场和/或获得批准或减少在获得批准在不同国家销售我们的产品方面的延误; |
● | 我们和/或我们产品的灌装商/分销商的销售和/或营销努力的有效性,他们中的大多数销售可能被视为与我们的产品具有竞争力的产品; |
● | 装瓶商/分销商、便利连锁店、食品杂货连锁店、大众销售商、专业连锁店、俱乐部商店和其他客户单方面决定在任何时候停止携带他们携带的所有或任何我们的产品,限制他们携带的我们产品的范围和/或减少用于销售我们产品的资源; |
● | 零售商整合对我们业务的影响,以及我们成功适应快速变化的零售业格局的能力; |
● | 现在或将来,我们的广告、营销和促销策略的成本和/或有效性; |
● | 我们在国内和国际的体育营销、社交媒体和其他一般营销努力取得了成功; |
● | 我们有能力成功适应因冠状病毒大流行而带来的广告、营销、促销、赞助和代言机会的变化; |
● | 不可预见的经济和政治变化以及当地或国际灾难性事件; |
● | 可能召回我们的产品和/或有缺陷的产品; |
● | 我们有能力做出适当的安排和/或获得足够的能力,以便在国内和国际上对我们的任何产品进行联合包装,及时更换停止的联合包装安排和/或联合包装可用性的限制,包括用于蒸馏生产; |
● | 我们有能力为及时采购无瑕疵的原材料作出适当安排; |
● | 我们无法保护和/或失去我们的知识产权和/或我们无法在某些国家/地区使用我们的商标、商号或设计和/或商业外观; |
● | 股票价格波动,可能会限制股票销售、股票购买或其他机会,并对股权受赠人的积极性产生负面影响; |
● | 我们的组织文件和/或内部人控制的条款可能会阻止控制权的变更,即使这样的变更会对其他股东有利; |
● | 我们的灌装商和/或联合包装商未能及时或根本不能生产我们的产品; |
● | 当公司的大多数办公室员工远程工作时,生产力的任何降低和对我们业务日常的任何中断的影响; |
● | 我们的信息技术系统的任何中断和/或缺乏有效性,包括破坏网络安全,扰乱我们的业务或对客户关系造成负面影响,以及涉及与第三方共享数据的网络安全事件;以及 |
● | 招聘和留住高级管理人员、其他关键员工和我们一般的员工基础。 |
在我们提交给证券交易委员会的报告中,上述重要因素和其他风险的清单并不详尽。有关这些风险和不确定性以及其他风险和不确定性的更全面讨论,请参阅我们的Form 10-K和本季度报告第1A项中题为“风险因素”的章节。文中描述的这些因素和其他风险因素不一定都是可能导致实际结果或发展与我们的任何前瞻性陈述中所表达的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能损害我们的结果。因此,由于固有的原因,我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述所描述或预期的结果大不相同。
42
目录
估计、预测和预测的不确定性,可能比预期的好,也可能比预期的差。鉴于这些不确定性,您不应依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表我们截至作出这些估计和假设之日的估计和假设。我们明确表示,除适用证券法要求的范围外,我们没有义务在本报告日期之后为反映情况或预期的变化或意外事件的发生而对前瞻性陈述以及与之相关的估计和假设提供更新。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在截至2020年3月31日的三个月内,与我们的Form 10-K表第II部分第7A项中的披露相比,我们的市场风险没有实质性变化。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价-在公司管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了截至本报告所述期间结束时,我们披露控制和程序(如交易法第13(A)-15(E)和15(D)-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。基于这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论认为,我们的披露控制和程序是充分和有效的,可以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息:(1)在SEC规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,(2)积累并传达给我们的管理层,包括其主要高管和主要财务官(视情况而定),以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化-在截至2020年3月31日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第II部分-其他资料
第一项:诉讼程序不受限制,不能进行法律诉讼。
本项目所要求的资料以“简明综合财务报表附注--附注12.承付款和或有事项:本10-Q季度报告第一部分第1项的法律诉讼”的方式并入本文。
第1A项:不同的风险因素
除了这份Form 10-Q季度报告中列出的其他信息,包括管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及简明的综合财务报表和相关注释,您应该仔细考虑我们Form 10-K中“第一部分,第1A项-风险因素”中讨论的风险,如下所述。如果这些风险中的任何一项实际发生或继续发生,我们的业务、声誉、财务状况和/或经营业绩可能会受到重大不利影响。下面总结的风险因素并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、声誉、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
冠状病毒大流行已经对我们的业务和运营产生了一定的负面影响,我们预计这种影响将继续存在,这些影响可能会对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。
目前的冠状病毒大流行给世界各地的公共卫生和经济带来了巨大的挑战,并正在影响我们的员工、社区和企业运营,以及全球经济和金融市场。冠状病毒大流行的人类和经济后果,以及政府、企业(包括公司和我们的供应商、装瓶商/分销商、联合包装商和其他服务提供商)和广大公众正在采取的限制冠状病毒大流行的措施,已经并将直接和间接地影响我们的业务和经营结果,包括但不限于:
● | 在世界各地受冠状病毒大流行影响的市场上,我们的产品销量有所下降。如果冠状病毒大流行和相关的不利经济条件继续加剧, |
43
目录
对我们销售的影响可能会持续很长时间,可能会变得更严重。虽然我们通过电子商务零售商的销售额有所增加,对多包包装的需求也有所增加,但这样的增长并不能抵消我们在其他渠道的销售额下降的影响,例如便利化和加油站(这是我们最大的渠道)和酒店内的餐饮服务。 |
● | 由于冠状病毒大流行导致许多主要市场的经济状况恶化和财务不确定因素,例如失业率上升和持续时间延长、人均收入和可支配收入水平下降、消费者信心下降,或者经济放缓或衰退,都可能影响消费者购买力和购买我们产品的能力,从而减少对我们产品的需求。此外,消费者对感染冠状病毒风险的关注,亦可能减少对我们产品的需求。 |
● | 由于冠状病毒大流行而关闭销售我们产品的内部零售商和其他机构,也可能对我们的销售和运营结果产生不利影响。 |
● | 我们的广告、营销、促销、赞助和代言活动已经并将继续受到此类活动机会减少的干扰,这是由于采取了限制冠状病毒大流行的措施,以及体育赛事、音乐会和其他活动的取消可能会导致对我们产品的需求减少。我们的产品抽样计划是我们发展品牌知名度战略的一部分,已经并将继续受到冠状病毒大流行的干扰。如果我们不能成功地适应冠状病毒大流行带来的广告、营销、促销、赞助和代言机会的变化,我们的销售、销量增长和整体财务业绩可能会受到负面影响。 |
● | 我们的创新活动,包括我们在某些市场推出新产品的能力,已经受到冠状病毒大流行的延迟和/或不利影响。如果这类创新活动中断,我们继续推迟新产品的发布和/或我们无法确保该等新产品的足够分销水平,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。 |
● | 由于冠状病毒大流行的影响,我们的一些供应商、装瓶商/分销商和联合包装商可能会遇到工厂关闭、生产放缓和运营中断的情况。这可能会导致我们的运营中断。 |
● | 我们可能会遇到某些原材料采购的延误,原因包括港口当局施加的额外安全要求、港口关闭或拥堵、商业运输减少、边境限制和运力限制等原因造成的运输延误。 |
● | 我们依赖与第三方的关系来实现云数据存储和其他信息技术服务,以实现某些功能或提供支持我们运营的服务。这些第三方受到与冠状病毒大流行相关的风险和不确定因素的影响,这可能会干扰他们及时并按照商定的条款履行各自对我们的承诺和责任的能力。 |
● | 由于冠状病毒的流行,包括相关的政府措施、限制、指令和指导,我们要求我们的大多数办公室员工远程工作。在我们的远程工作策略保持不变的情况下,我们可能会遇到工作效率下降和业务日常中断的情况。如果我们的远程工作员工不采取适当的措施来缓解信息技术相关中断对我们的技术和运营带来的潜在风险,我们可能会面临网络安全威胁。我们的第三方服务提供商的员工正在远程工作,我们可能会与他们共享数据,他们也面临着类似的网络安全风险。 |
● | 美国联邦、州和/或市政府以及某些外国司法管辖区的政府当局可以增加或征收新的所得税、间接税或其他税,或者修改对现有税收规则和条例的解释,以此作为为刺激成本提供资金的手段,或者可能采取其他措施来保护人口和经济免受冠状病毒大流行的影响。直接和间接税率的增加可能会影响我们的净收入,而消费税的增加可能会影响我们产品的负担能力,并减少我们的销售额。 |
● | 我们可能需要记录有关商誉或无形资产的重大减值费用,这些资产的公允价值可能会受到冠状病毒大流行的负面影响。 |
44
目录
● | 冠状病毒大流行的财务影响可能会导致与我们有业务往来的一家或多家金融机构倒闭或拖欠对我们的债务,或者破产或申请破产,这可能会导致我们遭受重大损失,并对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。 |
● | 由于冠状病毒大流行,我们已经或可能采取的行动,或我们已经或可能做出的决定,可能会导致负面宣传,公司成为诉讼索赔和/或法律程序的一方,这可能会消耗大量的财务和管理资源,导致对我们产品的需求减少,并损害我们的声誉。 |
● | 在冠状病毒大流行造成干扰后,恢复正常业务运营可能会因其对我们的供应商、灌装商/分销商、联合包装商、承包商、业务合作伙伴和其他服务提供商的挥之不去的影响而受到延误或限制。 |
冠状病毒大流行的任何负面影响,包括上述影响,单独或与其他影响一起,都可能对我们的业务、声誉、经营业绩和/或财务状况产生重大不利影响。任何这些负面影响,单独或与其他负面影响一起,都可能加剧我们10-K表格中“第一部分第1A项-风险因素”中讨论的许多风险因素,其中任何一个因素都可能对我们的业务、声誉、经营业绩和/或财务状况产生重大影响。冠状病毒大流行将在多大程度上对我们的业务、声誉、经营业绩和/或财务状况产生负面影响,将取决于高度不确定和无法预测的未来发展,包括冠状病毒大流行的范围和持续时间,以及政府当局和其他第三方为应对冠状病毒大流行所采取的行动。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
2019年2月26日,公司董事会批准了一项股份回购计划,用于购买至多5.0亿美元的公司已发行普通股(《2019年2月回购计划》)。在截至2020年3月31日的三个月内,公司以平均收购价每股58.16美元购买了60万股普通股,总金额为3660万美元(不包括经纪佣金),这耗尽了2019年2月回购计划下的可用资金。这些股票包括在2020年3月31日附带的精简综合资产负债表中的国库普通股中。
2019年11月6日,公司董事会批准了一项新的股份回购计划,用于购买至多5.0亿美元的公司已发行普通股(《2019年11月回购计划》)。在截至2020年3月31日的三个月内,公司以平均收购价每股54.86美元购买了910万股普通股,总金额为4.999亿美元(不包括经纪佣金),这耗尽了2019年11月回购计划下的可用资金。这些股票包括在2020年3月31日附带的精简综合资产负债表中的国库普通股中。
2020年3月13日,公司董事会批准了一项新的股份回购计划,用于购买至多5.0亿美元的公司已发行普通股(“2020年3月回购计划”)。在截至2020年3月31日的三个月内,根据2020年3月的回购计划,公司以每股57.01美元的平均收购价购买了80万股普通股,总金额为4290万美元(不包括经纪佣金)。这些股票包括在2020年3月31日附带的精简综合资产负债表中的国库普通股中。截至2020年5月8日,根据2020年3月的回购计划,仍有4.415亿美元可供回购。
45
目录
以下表格摘要反映了该公司在截至2020年3月31日的季度内的回购活动:
|
|
|
| 最大数量(或 | |||||||
近似美元 | |||||||||||
总数量: | 价值)的股票表示 | ||||||||||
购买了股份 | 可能还没有买到 | ||||||||||
总人数 | 作为公开讨论的一部分 | 根据这一计划,该计划将继续实施。 | |||||||||
1%的股份 | 平均价格 | 宣布了新的计划 | 计划(传入 | ||||||||
周期 | 购得 | 每股? | 或其他计划 | 千)² | |||||||
2020年1月1日-1月31日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 536,606 | |||
2020年2月1日-2月29日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 536,606 | |||
2020年3月13日授权 | $ | 500,000 | |||||||||
2020年3月1日-3月31日 | 10,491,889 | $ | 55.22 |
| 10,491,889 | $ | 457,133 |
?不包括支付的经纪佣金。
²扣除支付的经纪人佣金后的净额。
在截至2020年3月31日的三个月里,从员工手中购买了11,007股普通股,以代替行使期权或预扣税款的现金支付,总金额为60万美元。虽然这样的购买被认为是普通股回购,但它们不被计入我们授权的股票回购计划中的购买。这些股票包括在2020年3月31日附带的精简综合资产负债表中的国库普通股中。
第三项。高级证券违约
一个也没有。
第四项。矿场安全资料披露
不适用。
第五项。其他资料
一个也没有。
46
目录
第六项。展品
10.1+* | 怪兽饮料公司2011年综合奖励计划2020年年度奖励协议格式 |
10.2+* | 根据Monster Beverage Corporation 2011综合奖励计划授予的业绩份额单位奖励协议格式 |
31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行官的认证 |
31.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官 |
32.1* | 依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的证明 |
32.2* | 首席财务官依据“美国法典”第18编第1350条的证明,该条是根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的 |
101* | 以下财务信息来自Monster Beverage Corporation截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)截至2020年3月31日和2019年12月31日的简明综合资产负债表,(Ii)截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的简明综合收益表,(Iii)截至3月31日的三个月的简明综合全面收益表(V)截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月的现金流量表简明综合报表,及(Vi)简明综合财务报表附注。 |
104* | Monster Beverage Corporation截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告的封面,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言),包含在附件101中。 |
*随函存档
+管理合同或补偿计划或安排
47
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
怪兽饮料公司 | |
注册人 | |
日期:2020年5月8日 | /s/罗德尼·C·萨克斯 |
罗德尼·C·萨克斯 | |
董事会主席 | |
和首席执行官 |
48