美国
证券交易委员会
华盛顿特区：20549
表格10-Q
|
| |
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年3月31日的季度
或
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从中国到日本的过渡期，中国从美国到日本的过渡时期，美国和印度之间的过渡期将从两个国家转变为两个国家。
委托档案第001-35633号
|
|
Sound Financial Bancorp，Inc. |
(注册人的确切姓名，详见其约章) |
|
| | |
马里兰州 | | 45-5188530 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国税局雇主识别号) |
| | |
华盛顿州西雅图市第三大道2400号，150号套房 | | 98121 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
注册人电话号码，包括区号：(206)448-0884
无
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
| | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股，面值0.01美元 | SFBC | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合这样的提交要求。如果是，则没有☐。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。如果是，则不提交☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| |
大型加速文件服务器☐ | 加速文件管理器 |
| |
非加速文件服务器☐ | 小型报表公司 |
| |
| 新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。如果是，☐不会。
注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。
截至2020年5月5日，注册人的普通股流通股为2594,622股。
健全的金融Bancorp，Inc.
表格10-Q
目录
|
| |
| 页码 |
第一部分：报告财务信息。 | |
| |
项目1、会计报表编制、财务报表编制 | |
| |
截至2020年3月31日和2019年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计) | 3 |
| |
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月简明综合收益表(未经审计) | 4 |
| |
截至2020年和2019年3月31日止三个月简明综合全面收益表(未经审计) | 5 |
| |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的股东权益简明合并报表(未经审计) | 6 |
| |
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月简明合并现金流量表(未经审计) | 7 |
| |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
| |
第二项：财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析 | 31 |
| |
第三项：加强关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
| |
项目4.管理控制和程序 | 42 |
| |
第二部分：其他信息 | |
| |
项目1.第三项法律诉讼 | 44 |
| |
第1A项危险因素 | 44 |
| |
第二项股权证券的未登记销售和收益使用 | 45 |
| |
项目3.高级证券的债务违约 | 45 |
| |
项目4.煤矿安全信息披露情况 | 45 |
| |
第5项：其他信息 | 45 |
| |
项目6.所有展品 | 46 |
| |
签名 | 47 |
| |
展品 | |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
健全的金融Bancorp，Inc.和子公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
|
| | | | | | | |
| 3月31日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 61,996 |
| | $ | 55,770 |
|
可供出售的证券，按公允价值计算 | 11,236 |
| | 9,306 |
|
持有待售贷款 | 5,923 |
| | 1,063 |
|
为投资组合持有的贷款 | 625,375 |
| | 619,887 |
|
贷款损失拨备 | (5,893 | ) | | (5,640 | ) |
为投资组合持有的贷款总额，净额 | 619,482 |
| | 614,247 |
|
应计应收利息 | 2,205 |
| | 2,206 |
|
银行拥有的人寿保险(“BOLI”)，净额 | 14,147 |
| | 14,183 |
|
其他不动产拥有(“OREO”)和收回的资产，净额 | 575 |
| | 575 |
|
按公允价值计算的抵押贷款偿还权 | 2,996 |
| | 3,239 |
|
联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票，按成本计算 | 1,164 |
| | 1,160 |
|
房舍和设备，净值 | 6,877 |
| | 6,767 |
|
使用权资产 | 7,384 |
| | 7,641 |
|
其他资产 | 3,651 |
| | 3,696 |
|
总资产 | $ | 737,636 |
| | $ | 719,853 |
|
负债 | | | |
存款 | | | |
计息 | $ | 524,439 |
| | $ | 519,434 |
|
无息需求 | 110,119 |
| | 97,284 |
|
总存款 | 634,558 |
| | 616,718 |
|
借款 | 7,500 |
| | 7,500 |
|
应计应付利息 | 224 |
| | 226 |
|
租赁负债 | 7,766 |
| | 8,010 |
|
其他负债 | 7,490 |
| | 8,368 |
|
借款人预付税款和保险费 | 1,851 |
| | 1,305 |
|
负债共计 | 659,389 |
| | 642,127 |
|
承付款和或有事项(附注7) | | | |
股东权益 | | | |
优先股，面值0.01美元，授权股票10,000,000股，未发行或未发行 | — |
| | — |
|
普通股，面值0.01美元，授权股份40,000,000股，截至2020年3月31日和2019年12月31日分别发行和发行2,591,494股和2,567,389股 | 25 |
| | 25 |
|
额外实收资本 | 26,776 |
| | 26,343 |
|
非劳动所得股份-员工持股计划(“员工持股计划”) | (198 | ) | | (227 | ) |
留存收益 | 51,488 |
| | 51,410 |
|
累计其他综合收益，税后净额 | 156 |
| | 175 |
|
股东权益总额 | 78,247 |
| | 77,726 |
|
总负债和股东权益 | $ | 737,636 |
| | $ | 719,853 |
|
见简明合并财务报表附注
健全的金融Bancorp，Inc.和子公司
简明综合收益表(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
2020 | | 2019 |
利息收入 | | | |
贷款，包括手续费 | $ | 8,408 |
| | $ | 8,359 |
|
投资利息和股息、现金和现金等价物 | 238 |
| | 414 |
|
利息收入总额 | 8,646 |
| | 8,773 |
|
利息支出 | | | |
存款 | 1,859 |
| | 1,466 |
|
借款 | 59 |
| | 318 |
|
利息支出总额 | 1,918 |
| | 1,784 |
|
净利息收入 | 6,728 |
| | 6,989 |
|
贷款损失拨备(收回) | 250 |
| | (200 | ) |
贷款损失拨备(收回)后的净利息收入 | 6,478 |
| | 7,189 |
|
非利息收入 | | | |
服务费及手续费收入 | 494 |
| | 447 |
|
银行自营寿险现金退保价值收益 | 15 |
| | 108 |
|
按揭还本付息收入 | 244 |
| | 242 |
|
抵押贷款偿还权的公允价值调整 | (362 | ) | | (324 | ) |
出售贷款的净收益 | 318 |
| | 535 |
|
非利息收入总额 | 709 |
| | 1,008 |
|
非利息支出 | | | |
薪金和福利 | 3,235 |
| | 3,639 |
|
运筹学 | 1,394 |
| | 1,634 |
|
监管评估 | 250 |
| | 113 |
|
入住率 | 497 |
| | 506 |
|
数据处理 | 570 |
| | 500 |
|
OREO和收回资产的净亏损 | — |
| | 3 |
|
总非利息费用 | 5,946 |
| | 6,395 |
|
所得税拨备前收入 | 1,241 |
| | 1,802 |
|
所得税拨备 | 260 |
| | 358 |
|
净收入 | $ | 981 |
| | $ | 1,444 |
|
| | | |
普通股每股收益： | | | |
基本型 | $ | 0.38 |
| | $ | 0.57 |
|
稀释 | $ | 0.38 |
| | $ | 0.56 |
|
加权-已发行普通股的平均数量： | | | |
基本型 | 2,542,514 |
| | 2,507,389 |
|
稀释 | 2,587,716 |
| | 2,565,914 |
|
见精简合并财务报表附注：
健全的金融Bancorp，Inc.和子公司
简明综合全面收益表(未经审计)
(单位：千)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 981 |
| | $ | 1,444 |
|
可供出售的证券： | | | |
期内产生的未实现持有(亏损)/收益 | (23 | ) | | 53 |
|
与未实现损益相关的所得税优惠/(费用) | 4 |
| | (11 | ) |
其他综合(亏损)/收入，税后净额 | (19 | ) | | 42 |
|
综合收益 | $ | 962 |
| | $ | 1,486 |
|
见简明合并财务报表附注
健全的金融Bancorp，Inc.和子公司
股东权益简明合并报表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 普普通通
股票 | | 额外支付的费用
-在资本中 | | 不劳而获
员工持股计划股票 | | 留用
收益 | | 累积
其他
综合
扣除税后的净收益 | | 总计
股东的
权益 |
余额，2018年12月31日 | 2,544,059 |
| | $ | 25 |
| | $ | 25,663 |
| | $ | (340 | ) | | $ | 46,165 |
| | $ | 114 |
| | $ | 71,627 |
|
净收入 | | | | | | | | | 1,444 |
| | | | 1,444 |
|
其他综合亏损，税后净额 | | | | | | | | | | | 42 |
| | 42 |
|
股份薪酬 | | | | | 39 |
| | | | | | | | 39 |
|
已发行的限制性股票奖励 | 15,925 |
| | | | | | | | | | | | — |
|
普通股支付的现金股息(每股0.14美元) | | | | | | | | | (357 | ) | | | | (357 | ) |
已交出普通股 | (1,488 | ) | | | | | | | | | | | | — |
|
行使普通股期权 | 5,332 |
| | | | 32 |
| | | | | | | | 32 |
|
员工持股计划的股份分配 | | | | | 68 |
| | 28 |
| | | | | | 96 |
|
余额，2019年3月31日 | 2,563,828 |
| | $ | 25 |
| | $ | 25,802 |
| | $ | (312 | ) | | $ | 47,252 |
| | $ | 156 |
| | $ | 72,923 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
余额，2019年12月31日 | 2,567,389 |
| | $ | 25 |
| | $ | 26,343 |
| | $ | (227 | ) | | $ | 51,410 |
| | $ | 175 |
| | $ | 77,726 |
|
净收入 | | | | | | | | | 981 |
| | | | 981 |
|
其他综合亏损，税后净额 | | | | | | | | | | | (19 | ) | | (19 | ) |
股份薪酬 | | | | | 185 |
| | | | | | | | 185 |
|
已发行的限制性股票奖励 | 13,600 |
| | | | | | | | | | | | — |
|
普通股支付的现金股息(每股0.35美元) | | | | | | | | | (903 | ) | | | | (903 | ) |
被没收的限制性股票 | (180 | ) | | | | | | | | | | | | — |
|
行使普通股期权 | 10,685 |
| | | | 182 |
| | | | | | | | 182 |
|
员工持股计划的股份分配 | | | | | 66 |
| | 29 |
| | | | | | 95 |
|
余额，2020年3月31日 | 2,591,494 |
| | $ | 25 |
| | $ | 26,776 |
| | $ | (198 | ) | | $ | 51,488 |
| | $ | 156 |
| | $ | 78,247 |
|
见简明合并财务报表附注
健全的金融Bancorp，Inc.和子公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
(单位：千)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流： | | | |
净收入 | $ | 981 |
| | $ | 1,444 |
|
将净收入与经营活动的现金净额进行调整： | | | |
摊销投资净折价 | 22 |
| | 8 |
|
贷款损失拨备(收回) | 250 |
| | (200 | ) |
折旧摊销 | 245 |
| | 235 |
|
与股票期权和限制性股票相关的薪酬费用 | 185 |
| | 39 |
|
按揭偿还权的公允价值变动 | 362 |
| | 324 |
|
使用权资产摊销变动 | 257 |
| | 250 |
|
租赁负债的变动 | (244 | ) | | (234 | ) |
提高BOLI的现金退还价值 | (15 | ) | | (108 | ) |
借款人用于税收和保险的预付款净变化 | 546 |
| | 637 |
|
出售贷款的净收益 | (318 | ) | | (211 | ) |
出售持有待售贷款的收益 | 19,003 |
| | 27,258 |
|
持有待售贷款的来源 | (23,721 | ) | | (26,681 | ) |
OREO和收回资产的净亏损 | — |
| | 3 |
|
营业资产和负债变动情况： | | | |
应计应收利息 | 1 |
| | 59 |
|
其他资产 | 45 |
| | 521 |
|
应计应付利息 | (2 | ) | | 64 |
|
其他负债 | (878 | ) | | (593 | ) |
经营活动提供的现金净额(用于) | (3,281 | ) | | 2,815 |
|
投资活动的现金流： | | | |
购买可供出售的证券 | (2,489 | ) | | — |
|
支付本金、到期日和出售可供出售证券的收益 | 514 |
| | 11 |
|
贷款净减少(增加) | (5,485 | ) | | 34,983 |
|
减少(购买)BOLI | 113 |
| | (183 | ) |
购置房舍和设备，净额 | (355 | ) | | (24 | ) |
投资活动提供的净现金(用于) | (7,702 | ) | | 34,787 |
|
融资活动的现金流： | | | |
存款净增量 | 17,840 |
| | 30,080 |
|
借款收益 | 15,650 |
| | 60,000 |
|
偿还借款 | (15,650 | ) | | (119,000 | ) |
FHLB股票赎回(购买) | (5 | ) | | 2,273 |
|
员工持股计划的股份分配 | 95 |
| | 96 |
|
普通股支付的股息 | (903 | ) | | (357 | ) |
行使普通股期权所得收益 | 182 |
| | 32 |
|
融资活动提供的现金净额 | 17,209 |
| | (26,876 | ) |
现金和现金等价物净变化 | 6,226 |
| | 10,726 |
|
期初现金和现金等价物 | 55,770 |
| | 61,810 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 61,996 |
| | $ | 72,536 |
|
| | | |
|
| | | | | | | |
补充现金流信息： | | | |
存款和借款支付的利息 | 1,920 |
| | 1,720 |
|
从为投资组合持有的贷款转移到OREO的贷款和收回的资产 | — |
| | 60 |
|
租赁以经营性租赁负债换取的使用权资产： | | | |
使用权资产 | — |
| | 8,136 |
|
租赁负债 | — |
| | 8,408 |
|
见简明合并财务报表附注
健全的金融Bancorp，Inc.和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1-陈述依据
所附财务信息未经审计，根据Sound Financial Bancorp，Inc.及其全资子公司Sound Community Bank和Sound Community Insurance Agency，Inc.的合并财务报表编制。本文中提及的Sound Financial Bancorp指的是Sound Financial Bancorp，Inc.。所提及的“银行”指的是健全的社区银行。除文意另有所指外，所提及的“我们”、“我们”和“我们”或“公司”是指Sound Financial Bancorp及其全资子公司Sound Community Bank和Sound Community Insurance Agency，Inc.。
这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)颁布的Form 10-Q和法规S-X第10条的指示编制的。所有被认为是公平列报所列期间财务状况和经营结果所必需的调整(包括正常的经常性应计项目)都已包括在内。*按照GAAP编制的财务报表中通常包括的某些信息和披露已根据SEC的规则和规定进行了浓缩或遗漏。这些未经审计的财务报表应与公司于2020年3月12日提交给SEC的Form 10-K年度报告(“2019年Form 10-K”)一并阅读
上期合并财务报表中的某些金额已重新分类，以符合当前的列报方式。*这些分类不会对之前报告的合并净收入、留存收益、股东权益或每股收益产生影响。
附注2-最近发布或通过的会计公告
2020年3月27日，特朗普总统将冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)签署为法律，该法案免除了美国公认会计准则(GAAP)下的某些会计和财务报告要求。CARE法案的第4013条规定暂时免除ASC 310-40关于与2019年新型冠状病毒(冠状病毒)大流行相关的贷款修改的问题债务重组(TDR)的会计和报告要求。此外，2020年4月7日，一组银行机构发布了一份跨机构声明(InterAgency Statement)，用于评估为应对冠状病毒大流行而发生的贷款修改是否为问题债务重组贷款(TDR)。这份机构间声明最初发布于2020年3月22日，但这些机构对其进行了修订，以解决其TDR会计和披露指导与CARE法案第4013条中的TDR指导之间的关系。CARE法案第4013条允许暂停ASC 310-40，因为金融机构为应对冠状病毒大流行而进行的贷款修改符合以下条件：(1)借款人截至2019年12月31日的逾期未超过30天；(2)修改与推迟支付本金或利息或改变贷款利率的安排有关；以及(3)修改在2020年3月1日与(A)国家紧急状态终止日期后60天之间执行跨部门声明指出，如果(1)为应对冠状病毒而进行短期(例如，6个月)修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限，贷款人可以断定借款人没有遇到财务困难。, 或与借款人在实施修改计划时合同付款逾期不到30天的贷款相关的其他微不足道的付款延迟，或(2)修改或推迟计划是由联邦政府或州政府强制执行的。因此，为应对冠状病毒大流行而做出的任何贷款修改都不会被认为是TDR，只要符合这两种实际权宜之计中的任何一种。本公司采纳了后续事件脚注中讨论的本指南。
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了最新会计准则
(ASU)第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU适用于引用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他利率参考的合约、套期保值关系和其他交易，这些交易预计将因参考汇率改革而停止。ASU允许实体对符合条件的合同或交易进行必要的修改，而无需对以前的会计决定进行合同重新计量或重新评估。本ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。本公司预计采用ASU 2020-04不会对其综合财务报表产生实质性影响。
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税会计(ASU 2019-12)。这个ASU简化了所得税的会计处理，取消了持续经营亏损和收入或其他项目收益的期间内税收分配增量法的例外，取消了当外国子公司成为权益法投资时确认权益法投资的递延税项负债的要求，取消了在年初至今亏损超过本年度预期亏损的过渡期内计算所得税的一般方法。本ASU在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效。本公司预计采用ASU 2019-12不会对其合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-14，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20)：披露框架-对定义福利计划披露要求的更改。本ASU修改了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。从FASB副主题715-20中删除的披露要求包括：预计在下一财政年度确认为定期福利净成本组成部分的累计其他全面收入中的金额、预计返还雇主的计划资产的金额和时间、关于保险和年金合同涵盖的未来年度福利金额的关联方披露以及雇主或相关方与计划之间的重大交易，以及对于公共实体，假设医疗保健成本趋势率每变化1个百分点，对净定期福利的服务和利息成本组成部分的总和的影响FASB副主题715-20增加的披露要求包括现金余额计划和其他具有承诺利率的计划的加权平均利率，以及解释与期间福利义务变化相关的重大损益的原因。此ASU在2020年12月15日之后结束的财年有效。本公司预计采用ASU 2018-14年度不会对其合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-13，公允价值计量：披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本会计准则单位修改有关公允价值计量的披露规定，删除公允价值层次结构的第1级和第2级之间转移的金额和原因、各级别之间转移的时机政策以及第3级公允价值计量的估值过程。本ASU澄清，测量不确定度披露是为了传达截至报告日期的测量不确定度信息。ASU增加了3级计量的披露要求，包括报告期末举行的经常性3级公允价值计量的其他全面收益所包括期间的未实现损益变化，以及用于制定3级公允价值计量的重大不可观察输入的范围和加权平均。本ASU中的修订适用于2019年12月15日之后的会计年度，包括这些会计年度内的中期。2020年1月1日采用ASU 2018-13没有对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2018年6月，FASB发布了ASU No.2018-07，Compensation-Stock Compensation(主题718)：改进非员工股份支付会计。此ASU修改基于股票支付非员工奖励的会计，以使其与员工奖励的会计一致。在新的指引下，现有的员工指引将适用于非员工基于股份的交易(只要交易实际上不是一种融资形式)，但与薪酬成本归属相关的具体指引除外。非雇员奖励的费用将继续记录，就像授予人为商品或服务支付了现金一样。此外，合同条款将能够用来代替非员工奖励期权定价模型中的预期条款。本ASU中的修订在年度期间和这些年度期间内的过渡期内有效，从2018年12月15日之后开始，并允许提前采用。2019年1月1日采用ASU 2018-07号并未对本公司合并财务报表产生实质性影响。
2017年8月，FASB发布了ASU No.2017-12，衍生品和对冲(主题815)：有针对性地改进对冲活动的会计处理。本ASU修订了ASC 815中的对冲会计确认和列报要求，通过更好地将实体用于对冲关系的财务报告与这些风险管理活动相一致，提高传达给财务报表用户的有关实体风险管理活动的信息的透明度和可理解性，并降低编制人员应用对冲会计的复杂性和简化其应用。本ASU中的修订通过消除现金流和公允价值对冲关系中的某些限制，允许对涉及非金融风险和利率风险的对冲关系进行对冲会计。此外，ASU要求一个实体在报告该套期保值项目的盈利影响的同一损益表项目中列报该套期保值工具的盈利影响。本ASU中的修正案在年度期间和该年度期间内的过渡期有效，
从2018年12月15日之后开始，允许尽早采用。2019年1月1日采用ASU 2017-12号，对本公司合并财务报表无实质性影响。2017年3月，FASB发布了ASU No.2017-08，应收账款-不可退还的费用和其他成本(子主题310-20)。ASU 2017-08年度旨在修改某些已购买的溢价持有的可赎回债务证券的摊销期限。根据ASU 2017-08年度，FASB正在将溢价的摊销期限缩短至最早的赎回日期。根据现行的GAAP，实体一般将溢价摊销为对票据合同期限内收益率的调整。ASU 2017-08适用于年度期间，以及这些年度期间内的过渡期，从2018年12月15日之后开始。2019年1月1日采用ASU 2017-08号并未对本公司合并财务报表产生实质性影响。
2017年3月，FASB发布了ASU No.2017-08，应收账款-不可退还的费用和其他成本(子主题310-20)。ASU 2017-08年度旨在修改某些已购买的溢价持有的可赎回债务证券的摊销期限。根据ASU 2017-08年度，FASB正在将溢价的摊销期限缩短至最早的赎回日期。根据现行的GAAP，实体一般将溢价摊销为对票据合同期限内收益率的调整。ASU 2017-08适用于年度期间，以及这些年度期间内的过渡期，从2018年12月15日之后开始。2019年1月1日采用ASU 2017-08号并未对本公司合并财务报表产生实质性影响。
2017年1月，FASB发布了ASU No.2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值测试，或ASU 2017-04，取消了商誉减值测试中的步骤2。ASU 2017-04还取消了账面金额为零或负的任何报告单位进行定性评估的要求，如果未能通过定性测试，则执行商誉减值测试的步骤2。实体仍可选择对报告单位进行定性评估，以确定是否需要进行定量减损测试。2019年12月15日之后开始的财年的年度或中期商誉减值测试需要采用ASU 2017-04,2017年1月1日之后的测试日期执行的年度或中期商誉减值测试允许提前采用ASU 2017-04。本公司于2020年1月1日采用ASU 2017-04并未对其合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。本ASU取代了现有的已发生损失减值方法，该方法在可能发生损失时确认信贷损失，并采用新的方法，其中损失估计是基于终身预期的信用损失。本ASU中的修订要求以摊销成本计量的金融资产以预期收取的净额列示。然后，损益表将反映对新确认的金融资产的信贷损失的计量，以及报告所述期间发生的预期信贷损失的变化。由于采用ASU而确认的津贴变化将通过对自采用ASU的第一个报告期开始时的留存收益进行累积效果调整而发生。FASB发布了ASU 2019-10，金融工具-信贷损失(主题326)，将SEC较小的报告公司申请者的ASU 2016-13的实施推迟到2022年后开始的财年。世行满足了一家规模较小的报告公司的要求，并推迟了ASU 2016-13年度的实施。
2016年2月，FASB发布了ASU No.2016-02，租赁(主题842)。ASU 2016-02号要求承租人在资产负债表上确认经营租赁产生的资产和负债。承租人应当确认支付租赁款项的负债和代表其在租赁期内使用标的资产的权利的使用权资产。只有当承租人合理确定行使延长租约的选择权或不行使终止租约的选择权时，承租人才应包括在可选期限内支付的款项。对于融资租赁，利息支付应与全面收益表中的使用权资产摊销分开确认。对于经营性租赁，租赁成本应按一般直线基础在租赁期内分摊。2018年7月，FASB发布了ASU No.2018-11，租赁(主题842)，有针对性的改进。该ASU修订了新的租赁标准，为实体提供了另一种过渡选择，并为出租人提供了实际的权宜之计。过渡选项允许各实体在采用当年的财务报表中列报的比较期间内不适用新的租赁标准。实际的权宜之计为出租人提供选择权，在符合若干准则时，不将非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开，并要求出租人在相关非租赁组成部分为主要组成部分时，按照新收入标准对合并组成部分进行会计处理。本公司于2019年1月1日采用这些华硕。2019年3月，FASB发布了ASU 2019-01，租赁(主题842)，编纂改进。本ASU中的修订包括由非制造商或经销商的出租人确定标的资产的公允价值。, 要求在投资活动中在现金流量表中列报从销售型和直接融资租赁中从出租人获得的现金，并澄清中期披露要求。本ASU第一项和第二项的生效日期和过渡期要求在2019年12月15日之后的年度期间和这些年度期间内的过渡期有效。
允许领养。我们已经采纳了本ASU的第三项，并在本报告中提供了所需的中期披露。有关详细信息，请参阅附注12-租约。
注3-投资
我们的可供出售证券(“AFS”)的摊余成本和公允价值以及相应的未实现损益总额如下(以千计)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 损失 | | 估计数 公允价值 |
2020年3月31日 | | | | | | | |
市政债券 | $ | 4,173 |
| | $ | 137 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 4,307 |
|
机构抵押贷款支持证券 | 6,865 |
| | 99 |
| | (35 | ) | | 6,929 |
|
总计 | $ | 11,038 |
| | $ | 236 |
| | $ | (38 | ) | | $ | 11,236 |
|
| | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | |
市政债券 | $ | 3,197 |
| | $ | 173 |
| | $ | — |
| | $ | 3,370 |
|
机构抵押贷款支持证券 | 5,888 |
| | 56 |
| | (8 | ) | | 5,936 |
|
总计 | $ | 9,085 |
| | $ | 229 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 9,306 |
|
按合同到期日计算，AFS证券在2020年3月31日的摊余成本和公允价值如下(以千为单位)。AFS证券的预期到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权催缴或预付债务，有没有催缴或预付罚款。不是在单一到期日到期的投资，主要是抵押贷款支持的投资，单独列出。
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 |
一年内到期 | $ | 1,048 |
| | $ | 1,045 |
|
在一年到五年后到期 | 491 |
| | 498 |
|
在五年到十年后到期 | 1,440 |
| | 1,474 |
|
十年后到期 | 1,194 |
| | 1,290 |
|
抵押贷款支持证券 | 6,865 |
| | 6,929 |
|
总计 | $ | 11,038 |
| | $ | 11,236 |
|
截至2020年3月31日或2019年12月31日，没有质押证券。
在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三个月内，没有出售AFS证券。
下表汇总了在所示日期处于持续未实现亏损状态的那些投资的公允价值合计和未实现亏损总额(以千为单位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
市政债券 | $ | 1,276 |
| | $ | (3 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,276 |
| | $ | (3 | ) |
机构抵押贷款支持证券 | 3,835 |
| | (35 | ) | | — |
| | — |
| | 3,835 |
| | (35 | ) |
总计 | $ | 5,111 |
| | $ | (38 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,111 |
| | $ | (38 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
市政债券 | $ | 3,387 |
| | $ | (8 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,387 |
| | $ | (8 | ) |
总计 | $ | 3,387 |
| | $ | (8 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,387 |
| | $ | (8 | ) |
在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三个月和三个月内，收益中没有确认与公司证券相关的信贷损失。
截至2020年3月31日，证券投资组合由14个机构抵押贷款支持证券和9个市政证券组成，总投资组合公允价值为1,120万美元。截至2019年12月31日，证券投资组合由13个机构抵押贷款支持证券和8个市政证券组成，公允价值为930万美元。截至2020年3月31日，未实现亏损头寸在12个月以内的证券有10只，未实现亏损头寸在12个月以上的证券无一只。截至2019年12月31日，未实现亏损头寸在12个月以内的证券有5只，未实现亏损头寸在12个月以上的证券无一只。未实现亏损是由最初购买这些证券后的市场利率变化或市场利差扩大造成的，与发行人的基础信用或基础抵押品无关。*预计这些证券的结算价格不会低于每项投资的摊余成本。截至2020年3月31日，这些投资的未实现亏损不被视为非临时性减值(OTTI)，因为公允价值的下降不是归因于信用质量，而且因为我们不打算，然而，与冠状病毒大流行相关的市场和经济状况的进一步恶化可能会对未来的信贷质量产生不利影响，并导致OTTI费用。
附注4-贷款
在所示日期，不包括持有待售贷款的贷款组合的组成如下(以千计)：
|
| | | | | | | |
| 3月31日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
房地产贷款： | | | |
一家四口之家 | $ | 140,525 |
| | $ | 149,393 |
|
房屋净值 | 20,981 |
| | 23,845 |
|
商用和多户家庭 | 280,046 |
| | 261,268 |
|
建筑和土地 | 72,011 |
| | 75,756 |
|
房地产贷款总额 | 513,563 |
| | 510,262 |
|
消费贷款： | | | |
人造房屋 | 21,054 |
| | 20,613 |
|
漂浮的房屋 | 46,834 |
| | 43,799 |
|
其他消费者 | 9,259 |
| | 8,302 |
|
消费贷款总额 | 77,147 |
| | 72,714 |
|
商业贷款 | 36,559 |
| | 38,931 |
|
为投资组合持有的贷款总额 | 627,269 |
| | 621,907 |
|
递延费用 | (1,894 | ) | | (2,020 | ) |
为投资组合持有的贷款总额，毛额 | 625,375 |
| | 619,887 |
|
贷款损失拨备 | (5,893 | ) | | (5,640 | ) |
为投资组合持有的贷款总额，净额 | $ | 619,482 |
| | $ | 614,247 |
|
下表列出了截至2020年3月31日，按投资组合细分和基于减值方法记录的贷款损失准备余额和记录的贷款投资(单位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 津贴：单独评估减损情况 | | 津贴：对减损进行集体评估 | | 津贴： 期末余额 | | 为投资而持有的贷款：单独评估减值 | | 为投资而持有的贷款：集体评估减值 | | 为投资而持有的贷款： 期末余额 |
| | | | | | | | | | | |
一家四口之家 | $ | 206 |
| | $ | 923 |
| | $ | 1,129 |
| | $ | 5,928 |
| | $ | 134,597 |
| | $ | 140,525 |
|
房屋净值 | 25 |
| | 141 |
| | 166 |
| | 358 |
| | 20,623 |
| | 20,981 |
|
商用和多户家庭 | — |
| | 1,918 |
| | 1,918 |
| | 353 |
| | 279,693 |
| | 280,046 |
|
建筑和土地 | 7 |
| | 492 |
| | 499 |
| | 473 |
| | 71,538 |
| | 72,011 |
|
人造房屋 | 341 |
| | 141 |
| | 482 |
| | 427 |
| | 20,627 |
| | 21,054 |
|
漂浮的房屋 | — |
| | 318 |
| | 318 |
| | 524 |
| | 46,310 |
| | 46,834 |
|
其他消费者 | 52 |
| | 69 |
| | 121 |
| | 140 |
| | 9,119 |
| | 9,259 |
|
商业业务 | 155 |
| | 240 |
| | 395 |
| | 1,550 |
| | 35,009 |
| | 36,559 |
|
未分配 | — |
| | 865 |
| | 865 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| $ | 786 |
| | $ | 5,107 |
| | $ | 5,893 |
| | $ | 9,753 |
| | $ | 617,516 |
| | $ | 627,269 |
|
下表列出了截至2019年12月31日，按投资组合细分和基于减值方法记录的贷款损失准备余额和记录的贷款投资(单位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 津贴：单独评估减损情况 | | 津贴：对减损进行集体评估 | | 津贴： 期末余额 | | 为投资而持有的贷款：单独评估减值 | | 为投资而持有的贷款：集体评估减值 | | 为投资而持有的贷款： 期末余额 |
| | | | | | | | | | | |
一家四口之家 | $ | 205 |
| | $ | 915 |
| | $ | 1,120 |
| | $ | 8,620 |
| | $ | 140,773 |
| | $ | 149,393 |
|
房屋净值 | 25 |
| | 153 |
| | 178 |
| | 335 |
| | 23,510 |
| | 23,845 |
|
商用和多户家庭 | — |
| | 1,696 |
| | 1,696 |
| | 353 |
| | 260,915 |
| | 261,268 |
|
建筑和土地 | 7 |
| | 485 |
| | 492 |
| | 1,215 |
| | 74,541 |
| | 75,756 |
|
人造房屋 | 349 |
| | 131 |
| | 480 |
| | 440 |
| | 20,173 |
| | 20,613 |
|
漂浮的房屋 | — |
| | 283 |
| | 283 |
| | 290 |
| | 43,509 |
| | 43,799 |
|
其他消费者 | 54 |
| | 58 |
| | 112 |
| | 143 |
| | 8,159 |
| | 8,302 |
|
商业业务 | 84 |
| | 247 |
| | 331 |
| | 997 |
| | 37,934 |
| | 38,931 |
|
未分配 | — |
| | 948 |
| | 948 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 724 |
| | $ | 4,916 |
| | $ | 5,640 |
| | $ | 12,393 |
| | $ | 609,514 |
| | $ | 621,907 |
|
下表汇总了截至2020年3月31日的三个月贷款损失准备活动情况(单位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起头 津贴 | | 冲销 | | 恢复 | | 供应(重新捕获) | | 收尾 津贴 |
一家四口之家 | $ | 1,120 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | 5 |
| | $ | 1,129 |
|
房屋净值 | 178 |
| | — |
| | 2 |
| | (14 | ) | | 166 |
|
商用和多户家庭 | 1,696 |
| | — |
| | — |
| | 222 |
| | 1,918 |
|
建筑和土地 | 492 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
| | 499 |
|
人造房屋 | 480 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 482 |
|
漂浮的房屋 | 283 |
| | — |
| | — |
| | 35 |
| | 318 |
|
其他消费者 | 112 |
| | (6 | ) | | 3 |
| | 12 |
| | 121 |
|
商业业务 | 331 |
| | — |
| | — |
| | 64 |
| | 395 |
|
未分配 | 948 |
| | — |
| | — |
| | (83 | ) | | 865 |
|
总计 | $ | 5,640 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 9 |
| | $ | 250 |
| | $ | 5,893 |
|
下表汇总了截至2019年3月31日的三个月贷款损失准备活动情况(单位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起头 津贴 | | 冲销 | | 恢复 | | 供应(重新捕获) | | 收尾 津贴 |
一家四口之家 | $ | 1,314 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (125 | ) | | $ | 1,189 |
|
房屋净值 | 202 |
| | — |
| | 3 |
| | 24 |
| | 229 |
|
商用和多户家庭 | 1,638 |
| | — |
| | — |
| | (603 | ) | | 1,035 |
|
建筑和土地 | 431 |
| | — |
| | — |
| | 565 |
| | 996 |
|
人造房屋 | 427 |
| | — |
| | — |
| | 84 |
| | 511 |
|
漂浮的房屋 | 265 |
| | — |
| | — |
| | (11 | ) | | 254 |
|
其他消费者 | 112 |
| | (20 | ) | | 20 |
| | 8 |
| | 120 |
|
商业业务 | 356 |
| | — |
| | — |
| | 68 |
| | 424 |
|
未分配 | 1,029 |
| | — |
| | — |
| | (210 | ) | | 819 |
|
总计 | $ | 5,774 |
| | $ | (20 | ) | | $ | 23 |
| | $ | (200 | ) | | $ | 5,577 |
|
信用质量指标。联邦法规规定将质量较低的贷款分类为不合标准、可疑或损失。如果借款人的当前净值和支付能力或任何质押的抵押品保护不足，则资产被视为不合标准。不合标准的资产包括那些特征为如果缺陷得不到纠正，我们将遭受一些损失的明显可能性的资产。被归类为可疑的资产具有分类为不合格的资产的所有固有弱点，另外一个特点是，根据目前存在的事实、条件，这些弱点使资产得到充分的收集或清算。这些不良资产包括：如果缺陷得不到纠正，我们就会蒙受一些损失。被归类为可疑的资产具有分类为不合格的资产的所有固有弱点，其附加特征是，根据目前存在的事实、条件，这些弱点使资产得到充分的收集或清算高度可疑和不可能的。被归类为损失的资产是那些被认为无法收回且价值极低的资产，因此在没有建立具体损失准备金的情况下，它们作为资产继续存在是没有根据的。
当我们将问题贷款分类为不合标准或可疑时，我们可以建立我们认为审慎的特定拨备，以专门处理风险(如果贷款减值)，或者我们可以允许在一般拨备中处理损失(如果贷款没有减值)。一般拨备是指为确认与放贷活动相关的固有风险而设立的损失准备金，但与特定拨备不同的是，它没有专门分配给特定的问题贷款。当公司将问题贷款归类为亏损时，我们在被认为无法收回的期间冲销此类资产。目前没有使我们面临足够的风险，足以保证将我们归类为不合标准、可疑或损失，但具有已识别的弱点的资产，被归类为监视资产或特别提及资产。*我们关于资产分类和估值津贴金额的决定将受到银行联邦监管机构联邦存款保险公司(FDIC)和华盛顿金融机构部(WDFI)的审查。联邦存款保险公司(FDIC)是银行的联邦监管机构，华盛顿金融机构部(WDFI)是银行的州银行监管机构，对我们的资产分类和估值津贴金额的决定将由银行的联邦监管机构联邦存款保险公司(FDIC)和华盛顿州银行监管机构华盛顿金融机构部(WDFI)进行审查这两家公司都可以下令设立额外的损失免税额。通过评级的贷款是指没有以其他方式分类或批评的贷款。
下表按贷款类型列出了截至2020年3月31日的内部分配等级(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一对一- 四户人家 | | 家 权益 | | 商品化 和多个家庭 | | 建设 和土地 | | 制成 住家 | | 漂浮 住家 | | 其他 消费者 | | 商品化 生意场 | | 总计 |
职等： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 135,714 |
| | $ | 20,320 |
| | $ | 275,069 |
| | $ | 61,744 |
| | $ | 20,654 |
| | $ | 46,310 |
| | $ | 9,214 |
| | $ | 33,089 |
| | $ | 602,114 |
|
观看 | — |
| | — |
| | 599 |
| | 5,882 |
| | 122 |
| | — |
| | — |
| | 346 |
| | 6,949 |
|
特别提及 | — |
| | — |
| | 1,667 |
| | 3,950 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 708 |
| | 6,325 |
|
不合标准 | 4,811 |
| | 661 |
| | 2,711 |
| | 435 |
| | 278 |
| | 524 |
| | 45 |
| | 2,416 |
| | 11,881 |
|
疑团 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 140,525 |
| | $ | 20,981 |
| | $ | 280,046 |
| | $ | 72,011 |
| | $ | 21,054 |
| | $ | 46,834 |
| | $ | 9,259 |
| | $ | 36,559 |
| | $ | 627,269 |
|
下表按贷款类型列出了截至2019年12月31日的内部分配等级(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一对一- 四户人家 | | 家 权益 | | 商品化 和多个家庭 | | 建设 和土地 | | 制成 住家 | | 漂浮 住家 | | 其他 消费者 | | 商品化 生意场 | | 总计 |
职等： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 138,900 |
| | $ | 23,206 |
| | $ | 256,139 |
| | $ | 68,268 |
| | $ | 20,204 |
| | $ | 43,509 |
| | $ | 8,250 |
| | $ | 35,347 |
| | $ | 593,823 |
|
观看 | — |
| | — |
| | 217 |
| | 2,634 |
| | 124 |
| | — |
| | — |
| | 378 |
| | 3,353 |
|
特别提及 | 2,484 |
| | — |
| | 2,178 |
| | 3,677 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,649 |
| | 9,988 |
|
不合标准 | 8,009 |
| | 639 |
| | 2,734 |
| | 1,177 |
| | 285 |
| | 290 |
| | 52 |
| | 1,557 |
| | 14,743 |
|
疑团 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 149,393 |
| | $ | 23,845 |
| | $ | 261,268 |
| | $ | 75,756 |
| | $ | 20,613 |
| | $ | 43,799 |
| | $ | 8,302 |
| | $ | 38,931 |
| | $ | 621,907 |
|
非应计和逾期贷款。如果截至付款到期日尚未收到所需的本金和利息付款，则这些贷款被视为逾期。一旦贷款逾期90天或更早，如果管理层认为借款人可能无法在到期时以及在监管规定要求的情况下偿还债务，这些贷款将自动置于非应计贷款。
下表按贷款类型列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日记录的非权责发生贷款投资(以千为单位)：
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
一家四口之家 | $ | 1,820 |
| | $ | 2,090 |
|
房屋净值 | 285 |
| | 261 |
|
商用和多户家庭 | 353 |
| | 353 |
|
建筑和土地 | 386 |
| | 1,177 |
|
人造房屋 | 162 |
| | 226 |
|
漂浮的房屋 | 282 |
| | 290 |
|
商业业务 | 384 |
| | 260 |
|
总计 | $ | 3,672 |
| | $ | 4,657 |
|
下表按贷款类型列出了截至2020年3月31日记录的逾期贷款投资的账龄(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 90天及以上逾期 | | >90天并累计 | | 过去总计 到期 | | 电流 | | 贷款总额 |
一家四口之家 | $ | 2,985 |
| | $ | — |
| | $ | 1,416 |
| | $ | — |
| | $ | 4,401 |
| | $ | 136,124 |
| | $ | 140,525 |
|
房屋净值 | 152 |
| | — |
| | 223 |
| | — |
| | 375 |
| | 20,606 |
| | 20,981 |
|
商用和多户家庭 | 2,464 |
| | 496 |
| | 353 |
| | — |
| | 3,313 |
| | 276,733 |
| | 280,046 |
|
建筑和土地 | 316 |
| | — |
| | 386 |
| | — |
| | 702 |
| | 71,309 |
| | 72,011 |
|
人造房屋 | 282 |
| | — |
| | 162 |
| | — |
| | 444 |
| | 20,610 |
| | 21,054 |
|
漂浮的房屋 | — |
| | — |
| | 282 |
| | — |
| | 282 |
| | 46,552 |
| | 46,834 |
|
其他消费者 | 12 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 14 |
| | 9,245 |
| | 9,259 |
|
商业业务 | 195 |
| | 140 |
| | 212 |
| | — |
| | 547 |
| | 36,012 |
| | 36,559 |
|
总计 | $ | 6,406 |
| | $ | 638 |
| | $ | 3,034 |
| | $ | — |
| | $ | 10,078 |
| | $ | 617,191 |
| | $ | 627,269 |
|
下表按贷款类型列出了截至2019年12月31日记录的逾期贷款投资账龄(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 90天及以上逾期 | | >90天并累计 | | 过去总计 到期 | | 电流 | | 贷款总额 |
一家四口之家 | $ | 789 |
| | $ | 105 |
| | $ | 1,810 |
| | $ | — |
| | $ | 2,704 |
| | $ | 146,689 |
| | $ | 149,393 |
|
房屋净值 | 81 |
| | 161 |
| | 197 |
| | — |
| | 439 |
| | 23,406 |
| | $ | 23,845 |
|
商用和多户家庭 | 1,742 |
| | — |
| | 353 |
| | — |
| | 2,095 |
| | 259,173 |
| | $ | 261,268 |
|
建筑和土地 | 3,340 |
| | 1,100 |
| | 50 |
| | — |
| | 4,490 |
| | 71,266 |
| | $ | 75,756 |
|
人造房屋 | 324 |
| | 43 |
| | 125 |
| | — |
| | 492 |
| | 20,121 |
| | $ | 20,613 |
|
漂浮的房屋 | 297 |
| | 250 |
| | 290 |
| | — |
| | 837 |
| | 42,962 |
| | $ | 43,799 |
|
其他消费者 | 19 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 21 |
| | 8,281 |
| | $ | 8,302 |
|
商业业务 | 226 |
| | — |
| | 162 |
| | — |
| | $ | 388 |
| | 38,543 |
| | $ | 38,931 |
|
总计 | $ | 6,818 |
| | $ | 1,661 |
| | $ | 2,987 |
| | $ | — |
| | $ | 11,466 |
| | $ | 610,441 |
| | $ | 621,907 |
|
不良贷款。当这些贷款被放在非应计项目上时，它们被认为是不良贷款。
下表显示了截至2020年3月31日的支付活动，按贷款类型划分的我们贷款组合的信用风险概况(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一比四 家庭 | | 家 权益 | | 商品化 和 多家庭 | | 建设 和土地 | | 制成 住家 | | 漂浮 住家 | | 其他 消费者 | | 商品化 生意场 | | 总计 |
表演 | $ | 138,705 |
| | $ | 20,696 |
| | $ | 279,693 |
| | $ | 71,625 |
| | $ | 20,892 |
| | $ | 46,552 |
| | $ | 9,259 |
| | $ | 36,175 |
| | $ | 623,597 |
|
不良资产 | 1,820 |
| | 285 |
| | 353 |
| | 386 |
| | 162 |
| | 282 |
| | — |
| | 384 |
| | 3,672 |
|
总计 | $ | 140,525 |
| | $ | 20,981 |
| | $ | 280,046 |
| | $ | 72,011 |
| | $ | 21,054 |
| | $ | 46,834 |
| | $ | 9,259 |
| | $ | 36,559 |
| | $ | 627,269 |
|
下表显示了我们的贷款组合的信用风险概况，基于截至2019年12月31日的支付活动，按贷款类型划分(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一比四 家庭 | | 家 权益 | | 商品化 和 多家庭 | | 建设 和土地 | | 制成 住家 | | 漂浮 住家 | | 其他 消费者 | | 商品化 生意场 | | 总计 |
表演 | $ | 147,303 |
| | $ | 23,584 |
| | $ | 260,915 |
| | $ | 74,579 |
| | $ | 20,387 |
| | $ | 43,509 |
| | $ | 8,302 |
| | $ | 38,671 |
| | $ | 617,250 |
|
不良资产 | 2,090 |
| | 261 |
| | 353 |
| | 1,177 |
| | 226 |
| | 290 |
| | — |
| | 260 |
| | 4,657 |
|
总计 | $ | 149,393 |
| | $ | 23,845 |
| | $ | 261,268 |
| | $ | 75,756 |
| | $ | 20,613 |
| | $ | 43,799 |
| | $ | 8,302 |
| | $ | 38,931 |
| | $ | 621,907 |
|
减值贷款。-当我们确定根据贷款条款到期时我们可能无法收取本金或利息付款时，我们就认为是减值贷款。*在确定贷款为减值贷款的过程中，我们会考虑一些因素，包括付款历史和状况、抵押品价值、借款人的财务状况以及未来收取预定付款的可能性。轻微的付款延迟和微不足道的付款缺口通常不会导致贷款被归类为减值贷款。*付款延迟和短缺的重要性会根据具体情况加以考虑包括付款历史。对于投资组合中的所有贷款，减值都是以贷款为基础进行衡量的。*所有TDR也被归类为减值贷款，并在计算贷款损失准备时包括在单独评估减值的贷款中。
2020年3月31日和2019年12月31日的减值贷款，按贷款类型划分如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| | | 记录的投资 | | |
| 未付本金 天平 | | 无 津贴 | | 使用 津贴 | | 总计 录下来 投资 | | 相关 津贴 |
一家四口之家 | $ | 6,056 |
| | $ | 4,453 |
| | $ | 1,475 |
| | $ | 5,928 |
| | $ | 206 |
|
房屋净值 | 358 |
| | 280 |
| | 78 |
| | 358 |
| | 25 |
|
商用和多户家庭 | 353 |
| | 353 |
| | — |
| | 353 |
| | — |
|
建筑和土地 | 473 |
| | 435 |
| | 38 |
| | 473 |
| | 7 |
|
人造房屋 | 433 |
| | 57 |
| | 370 |
| | 427 |
| | 341 |
|
漂浮的房屋 | 524 |
| | 524 |
| | — |
| | 524 |
| | — |
|
其他消费者 | 140 |
| | — |
| | 140 |
| | 140 |
| | 52 |
|
商业业务 | 1,549 |
| | 429 |
| | 1,121 |
| | 1,550 |
| | 155 |
|
总计 | $ | 9,886 |
| | $ | 6,531 |
| | $ | 3,222 |
| | $ | 9,753 |
| | $ | 786 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| | | 记录的投资 | | |
| 未付本金 天平 | | 无 津贴 | | 使用 津贴 | | 总计 录下来 投资 | | 相关 津贴 |
一家四口之家 | $ | 8,748 |
| | $ | 7,236 |
| | $ | 1,384 |
| | $ | 8,620 |
| | $ | 205 |
|
房屋净值 | 335 |
| | 256 |
| | 79 |
| | 335 |
| | 25 |
|
商用和多户家庭 | 353 |
| | 353 |
| | — |
| | 353 |
| | — |
|
建筑和土地 | 1,215 |
| | 1,177 |
| | 38 |
| | 1,215 |
| | 7 |
|
人造房屋 | 445 |
| | 46 |
| | 394 |
| | 440 |
| | 349 |
|
漂浮的房屋 | 290 |
| | 290 |
| | — |
| | 290 |
| | — |
|
其他消费者 | 143 |
| | — |
| | 143 |
| | 143 |
| | 54 |
|
商业业务 | 997 |
| | 714 |
| | 283 |
| | 997 |
| | 84 |
|
总计 | $ | 12,526 |
| | $ | 10,072 |
| | $ | 2,321 |
| | $ | 12,393 |
| | $ | 724 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，按贷款类型分列的减值贷款确认的平均投资和利息收入如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
2020年3月31日 | | 三个月
2019年3月31日 |
| 平均值 录下来 投资 | | 利息收入 公认 | | 平均值 录下来 投资 | | 利息收入 公认 |
一家四口之家 | $ | 7,274 |
| | $ | 72 |
| | $ | 4,427 |
| | $ | 38 |
|
房屋净值 | 347 |
| | 5 |
| | 751 |
| | 6 |
|
商用和多户家庭 | 353 |
| | 5 |
| | 1,110 |
| | 7 |
|
建筑和土地 | 844 |
| | 14 |
| | 133 |
| | 2 |
|
人造房屋 | 434 |
| | 9 |
| | 444 |
| | 10 |
|
漂浮的房屋 | 407 |
| | 8 |
| | — |
| | — |
|
其他消费者 | 141 |
| | 2 |
| | 177 |
| | 3 |
|
商业业务 | 1,273 |
| | 23 |
| | 1,086 |
| | 18 |
|
总计 | $ | 11,073 |
| | $ | 138 |
| | $ | 8,128 |
| | $ | 84 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，非权责发生贷款的放弃利息分别为6.2万美元和8000美元。*没有承诺向贷款在2020年3月31日和2019年12月31日被归类为非应计或减值的借款人提供额外资金。
问题债务重组。TDR根据ASC 310-40核算，是指重新谈判贷款条款以帮助无法满足贷款原始条款的借款人的贷款。这种对贷款条款的修改可能包括降低利率、降低本金或延长到期日。一旦TDR根据其修改的条款履行了六个月，并且根据修订的条款收取本金和利息被认为是可能的，我们就将TDR从不良状态中移除。截至2020年3月31日和2019年12月31日，分类为TDR的贷款总额分别为530万美元和790万美元，并计入减值贷款。*公司在其TDR中以贷款修改的形式向借款人授予了各种优惠。*授予的修改一般可按以下类别描述：
利率修改：一种改变利率的修改。
期限修改：更改到期日、付款时间或付款频率的修改。
付款修改：更改付款的美元金额的修改。仅限利息的修改，即贷款在一段时间内仅转换为利息付款的修改包括在此类别中。
组合修改：不允许任何其他类型的修改，包括以上多个类别的使用。
在截至2020年3月31日的三个月里，有两笔贷款被修改为TDR，总额为21.8万美元。在截至2020年3月31日的三个月里，有一笔TDR贷款总计280万美元得到偿还。在截至2019年3月31日的三个月里，没有任何贷款修改为TDR，一笔10.5万美元的TDR贷款已偿还。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，由于TDR而记录的未偿还贷款本金余额(扣除部分冲销后)没有任何修改后的变化。在截至2020年3月31日的三个月中，没有任何贷款作为TDR修改，因为在修改的前12个月内没有出现付款违约。在截至2019年3月31日的三个月内，有三笔总计416,000美元的贷款被修改为TDR，在修改的前12个月内出现了付款违约。
本公司并无承诺向所欠条款已修改为TDR的应收账款借款人提供额外信贷。
CARE法案“就冠状病毒大流行导致的贷款修改提供了指导，其中除其他标准外，概述了在善意的基础上对在任何救济之前根据CARE法案定义的当前借款人进行的短期修改，不是TDR。这包括短期(例如6个月)的修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。借款人是
根据CARE法案，如果他们在实施修改计划时合同付款逾期不到30天，则被视为当前。截至2020年3月31日，总计670万美元的17笔贷款被修改为COVID 19的延期付款，这些贷款基本上都是一至四户贷款。
附注5-公允价值计量
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)820“公允价值计量”中规定的要求确定其金融工具的公允价值。“公允价值计量”为根据美国GAAP计量公允价值提供了一个框架，并要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。ASC 820将金融工具的公允价值定义为退出价格，即为资产收到的价格或转移负债所支付的价格。在当前市场条件下，在计量日市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场。*本公司于2020年3月31日的金融工具公允价值是根据这些要求确定的。
以下方法和假设用于估计其他金融工具的公允价值：
现金和现金等价物-估计公允价值等于账面价值。
可供出售的证券-可供出售的证券根据报价的市场价格(如果有)以公允价值记录。*如果报价的市场价格不可用，管理层将利用第三方定价服务或特定工具交易商的经纪人报价。二级证券包括那些在活跃的交易所交易的证券，以及美国政府证券。
持有待售贷款-持有待售住宅按揭贷款以成本或公允价值较低者入账。固定利率住宅贷款的公允价值是基于从政府支持的企业获得的全部贷款远期价格。在2020年3月31日和2019年12月31日，持有待售贷款按成本计价，因为不需要减值。
为组合持有的贷款-为组合持有的贷款的估计公允价值由信贷调整和收益率调整组成，以反映由于信贷相关因素对贷款账面价值的估计调整，以及反映由于组合贷款收益率与具有类似特征的贷款的估计当前市场利率收益率之间的收益率差异而对贷款账面价值的估计调整。为投资组合持有的贷款的估计公允价值反映了退出价格假设。流动性溢价/折扣是退出定价估值的一部分。
抵押贷款服务权-抵押贷款服务权的公允价值是通过贴现现金流分析确定的，该分析使用利率、提前还款速度、贴现率和违约率假设作为输入。
FHLB股票-估计公允价值等于股票的面值。
非到期存款-估计公允价值等于账面金额。
定期存款-定期存款的估计公允价值是基于本公司定期存款支付的利息成本与具有类似特征的定期存款的当前市场利率之间的差额。
借款-借款的公允价值是使用公司类似类型借款安排的当前递增借款利率来估计的。
对不良贷款和OREO使用的估值方法说明如下：
减值贷款-抵押品依赖型贷款的公允价值基于抵押品的当前评估价值减去估计销售成本，或内部开发的模型，使用包含管理层假设的预期贴现现金流计算。
奥利奥出售和收回的资产-奥利奥和收回的资产的公允价值是基于抵押品的当前评估价值减去出售的估计成本。
表外金融工具-公司表外贷款承诺的公允价值是根据向其他人收取的签订类似协议的费用估计的，同时考虑到协议的剩余条款和公司客户的信用状况。这些承诺的估计公允价值并不重要。
下表显示了截至2020年3月31日和2019年12月31日公司金融资产和负债的公允价值层次结构中的水平，无论是否以公允价值确认或记录(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 公允价值计量使用： |
| 携载 价值 | | 估计数 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
金融资产： | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 61,996 |
| | $ | 61,996 |
| | $ | 61,996 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
可供出售的证券 | 11,236 |
| | 11,236 |
| | — |
| | 11,236 |
| | — |
|
持有待售贷款 | 5,923 |
| | 5,923 |
| | — |
| | 5,923 |
| | — |
|
*为投资组合持有的净贷款，净额 | 619,482 |
| | 622,450 |
| | — |
| | — |
| | 622,450 |
|
按揭还款权 | 2,996 |
| | 2,996 |
| | — |
| | — |
| | 2,996 |
|
FHLB股票 | 1,164 |
| | 1,164 |
| | — |
| | 1,164 |
| | — |
|
财务负债： | | | | | | | | | |
未到期存款 | 390,337 |
| | 390,337 |
| | — |
| | 390,337 |
| | — |
|
定期存款 | 244,221 |
| | 249,133 |
| | — |
| | 249,133 |
| | — |
|
借款 | 7,500 |
| | 7,500 |
| | — |
| | 7,500 |
| | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 公允价值计量使用： |
| 携载 价值 | | 估计数 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
金融资产： | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 55,770 |
| | $ | 55,770 |
| | $ | 55,770 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
可供出售的证券 | 9,306 |
| | 9,306 |
| | — |
| | 9,306 |
| | — |
|
持有待售贷款 | 1,063 |
| | 1,063 |
| | — |
| | 1,063 |
| | — |
|
为投资组合持有的贷款，净额 | 614,247 |
| | 622,147 |
| | — |
| | — |
| | 622,147 |
|
按揭还款权 | 3,239 |
| | 3,239 |
| | — |
| | — |
| | 3,239 |
|
FHLB股票 | 1,160 |
| | 1,160 |
| | — |
| | 1,160 |
| | — |
|
财务负债： | | | | | | | | | |
未到期存款 | 365,331 |
| | 365,331 |
| | — |
| | 365,331 |
| | — |
|
定期存款 | 251,387 |
| | 255,261 |
| | — |
| | 255,261 |
| | — |
|
借款 | 7,500 |
| | 7,500 |
| | — |
| | 7,500 |
| | — |
|
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日在经常性基础上按公允价值计量的资产余额(单位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日的公允价值 |
描述 | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
市政债券 | $ | 4,307 |
| | $ | — |
| | $ | 4,307 |
| | $ | — |
|
机构抵押贷款支持证券 | 6,929 |
| | — |
| | 6,929 |
| | — |
|
按揭还款权 | 2,996 |
| | — |
| | — |
| | 2,996 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的公允价值 |
描述 | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
市政债券 | $ | 3,370 |
| | $ | — |
| | $ | 3,370 |
| | $ | — |
|
机构抵押贷款支持证券 | 5,936 |
| | — |
| | 5,936 |
| | — |
|
按揭还款权 | 3,239 |
| | — |
| | — |
| | 3,239 |
|
下表介绍了公司资产和负债在2020年3月31日和2019年12月31日分类为3级并按公允价值经常性计量的估值技术、不可观察到的投入和定性信息：
|
| | | | | | | | | |
2020年3月31日 |
金融工具 | | | 估价技术 | | | 无法观察到的输入 | | 量程 (加权平均) |
抵押服务权 | | | 贴现现金流 | | | 提前还款速度假设 | | | 151%-248% (209%) |
| | | | | | 贴现率 | | | 10%-12% (10.1%) |
|
| | | | | | | | | |
2019年12月31日 |
金融工具 | | | 估价技术 | | | 无法观察到的输入 | | 量程 (加权平均) |
抵押服务权 | | | 贴现现金流 | | | 提前还款速度假设 | | | 132-485% (187%) |
| | | | | | 贴现率 | | | 12.5%-13.5% (12.5%) |
一般而言，按揭还款权的公允价值计量所用的恒定预付款率及贴现率如大幅增加，将导致公允价值调整为负值(而公允价值计量则减少)。相反，恒定预付款率及贴现率的下降将导致公允价值正调整(及公允价值计量的增加)。*加权平均年限假设的增加将导致恒定预付率的下降，反之，加权平均年限的缩短将导致恒定预付率的上升。*加权平均年限假设的增加会导致恒定预付率的下降，反之，加权平均年限的减少将导致恒定预付率的上升。*加权平均年限假设的增加将导致恒定预付款率的下降
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，没有使用重大不可观察到的投入(3级)以公允价值计量的资产或负债(不包括抵押贷款服务权)。
抵押服务权利按公允价值计量，使用经常性的重大不可观察的投入(第3级)-其他信息包括在附注6-抵押服务权利中。
下表列出了在所示日期按公允价值在非经常性基础上计量的资产余额(以千计)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日的公允价值 |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
奥利奥和收回的资产 | $ | 575 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 575 |
|
减值贷款 | 9,753 |
| | — |
| | — |
| | 9,753 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的公允价值 |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
奥利奥和收回的资产 | $ | 575 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 575 |
|
减值贷款 | 12,393 |
| | — |
| | — |
| | 12,393 |
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日，没有按公允价值计入的负债，按经常性或非经常性基础计量。
下表介绍了在2020年3月31日和2019年12月31日，公司资产和负债分类为3级并按公允价值非经常性计量的不可观察投入的估值技术、可观测投入和定性信息：
|
| | | | | | |
2020年3月31日 |
财务 仪表 | | 估值技术 | | 无法观察到的输入 | | 范围(加权平均) |
奥利奥 | | 市场法 | | 对差异进行调整 在可比销售额之间 | | 0-0% (0%) |
减值贷款 | | 市场法 | | 对差异进行调整 在可比销售额之间 | | 0-100% (8%) |
|
| | | | | | |
2019年12月31日 |
财务 仪表 | | 估值技术 | | 无法观察到的输入 | | 量程 (加权平均) |
奥利奥 | | 市场法 | | 根据差异进行调整 在可比销售额之间 | | 0-0% (0%) |
减值贷款 | | 市场法 | | 根据差异进行调整 在可比销售额之间 | | 0-100% (6%) |
附注6-按揭服务权
截至2020年3月31日，该公司的抵押贷款服务权投资组合总额为3.72亿美元，而截至2019年12月31日，该公司的抵押贷款服务权投资组合总额为3.773亿美元。在这一总余额中，2020年3月31日和2019年12月31日为联邦全国抵押贷款协会(“房利美”)服务的未偿还本金余额分别为3.59亿美元和3.633亿美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，为其他金融机构偿还的未偿还本金余额分别为1300万美元和1400万美元。为他人服务的贷款不包括在公司的财务报表中，因为这些贷款不是公司的资产。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月抵押贷款服务资产余额变动情况摘要如下(单位：千)：
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 2019 |
按公允价值计算的期初余额 | $ | 3,239 |
| | $ | 3,414 |
|
转让和出售金融资产所产生的维护权 | 119 |
| | 196 |
|
公允价值变动： | | | |
由于模型输入或假设以及其他方面的更改(1) | (362 | ) | | (324 | ) |
期末余额，按公允价值计算 | $ | 2,996 |
| | $ | 3,286 |
|
(1)表示因收取/变现预期现金流和削减而产生的变化。
用以厘定按揭还款权在指定日期的公允价值的主要经济假设如下：
|
| | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
提前还款速度(公证协“PSA”模式) | 209 | % | | 187 | % |
加权平均寿命 | 5.5年 |
| | 6.2年 |
|
贴现率 | 10.1 | % | | 12.5 | % |
有关按揭偿还权所赚取的合约订明的还款、滞纳金及附属费用的款额包括在
截至2020年和2019年3月31日的三个月，综合损益表的抵押贷款服务收入和抵押贷款服务收入分别为244,000美元和242,000美元。
附注7--承付款和或有事项
在正常经营过程中，本公司从事我们的财务报表中没有记录的各种财务交易。*这些交易涉及不同程度的表外信贷、利率和流动性风险。*这些交易主要用于管理客户的资金请求，并采取贷款承诺和信贷额度的形式。
注8-借款和FHLB股票
该公司利用与得梅因FHLB的贷款协议。协议条款要求根据未偿还余额对公司的部分抵押贷款以及商业和多家庭贷款组合进行一揽子质押。根据2020年3月31日和2019年12月31日，根据这项信贷安排可借入的金额分别为3.239亿美元和3.219亿美元，但须符合条件的质押抵押品。2020年3月31日，信贷便利抵押如下：1至4户家庭按揭贷款，垫付等值1.17亿美元；商业和多户按揭贷款，垫付等值1.185亿美元；房屋净值贷款，垫付等值800万美元；2019年12月31日，信贷便利抵押如下：1至4次家庭按揭贷款，垫付等值1.114亿美元。商业和多家庭按揭贷款，垫款等值1.261亿美元，房屋净值贷款垫款690万美元。*本公司在2020年3月31日和2019年12月31日根据这一安排有750万美元的未偿还借款。*我们借款的加权平均利率在2020年3月31日和2019年12月31日均为3.05%。此外，本公司还有来自得梅因FHLB的未偿还信用证，名义金额为1,960万美元，此外，本公司还拥有名义金额为1,960万美元的得梅因联邦住房金融局的未偿还信用证。此外，本公司还拥有名义金额为1,960万美元的得梅因联邦住房金融局的未偿还信用证。此外，本公司还拥有名义金额为1,960万美元的得梅因联邦住房金融局的未偿还信用证，以及确保公众存款。*截至2020年3月31日和2019年12月31日，可供借款的剩余金额分别为2.163亿美元和2.178亿美元。
作为FHLB的成员，本公司必须根据其未偿还FHLB预付款的特定百分比，维持对得梅因股票FHLB的最低投资水平。根据2020年3月31日和2019年12月31日，公司对得梅因股票FHLB的投资为120万美元。
本公司参与联邦储备银行借款人托管计划，该计划允许本公司进入贴现窗口。根据该计划的条款，要求质押特定资产。*本公司将商业和消费贷款作为该信贷额度的抵押品。*本公司于2020年3月31日和2019年12月31日分别有3820万美元和4170万美元的未使用借款能力，并且该计划下没有未偿还借款。
本公司可从太平洋海岸银行家银行获得无担保的联邦基金信用额度。该额度的1年期限将于2020年6月30日到期，每年可续期。截至2020年3月31日，该信用额度下的可用金额为1,000万美元。此外，截至2020年3月31日和2019年12月31日，该信用额度没有余额。
该公司可以从独立银行获得无担保的联邦基金信用额度。截至2020年3月31日，该信用额度下的可用金额为1000万美元。协议可由任何一方终止，但截至2020年3月31日和2019年12月31日，该授信额度均无余额。
注9-普通股每股收益
普通股每股基本收益的计算方法是，普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量，减去平均未分配员工持股计划股票和平均未归属限制性股票奖励。包含不可没收的股息或股息等价物权利(无论是否支付)的未归属股票奖励是参与证券，根据两级法计算每股收益时包括在内。稀释后的每股普通股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同(如股票奖励和期权)被行使或转换为普通股，或导致发行普通股，然后在公司收益中分享，可能发生的稀释。每股普通股摊薄收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数，该加权平均数是由于未行使的股票期权和未授予的限制性股票奖励的稀释效应而增加的。未行使的股票期权和未归属的限制性股票奖励的摊薄效应是根据库藏股方法计算的，采用本公司股票在此期间的平均市值。
下表汇总了每股收益的计算(单位为千，每股数据除外)：
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 981 |
| | $ | 1,444 |
|
加权-平均流通股数量，基本 | 2,543 |
| | 2,507 |
|
潜在摊薄普通股的影响 | 45 |
| | 59 |
|
加权-平均流通股数量，稀释 | 2,588 |
| | 2,566 |
|
基本每股收益 | $ | 0.38 |
| | $ | 0.57 |
|
稀释后每股收益 | $ | 0.38 |
| | $ | 0.56 |
|
截至2020年3月31日，反稀释证券有6809只，截至2019年3月31日，没有反稀释证券。
注10-基于股票的薪酬
股票期权与限制性股票
本公司目前有一个有效股东批准的股权激励计划，即修订和重订的2013年股权激励计划(“2013计划”)。2013年计划允许授予限制性股票、限制性股票单位、股票期权和股票增值权。股东在2008年批准的股权激励计划(“2008计划”)已于2018年11月到期，不能再根据2008计划进行奖励；但是，根据2008计划，所有未完成的奖励都按照其条款保持未偿还。根据2013年计划，批准了181,750股普通股用于股票期权和股票增值权的奖励，116,700股普通股被批准用于奖励限制性股票和限制性股票单位。
截至2020年3月31日，在调整后的基础上，已向计划参与者授予总计269,822股的股票期权奖励和总计135,658股公司普通股的限制性股票奖励，扣除任何没收。截至2020年和2019年3月31日的三个月，基于股票的薪酬支出分别为18.5万美元和3.9万美元。
股票期权奖励
根据2008计划授予的所有股票期权奖励，从授予日期起一年开始，以每年20%的增量授予，这是根据2008计划的要求。*根据2013计划迄今授予的股票期权奖励提供
立即将部分裁决归属，其余裁决在每个授予日的周年日归属
在一至四年的期间内分成相等的年度分期付款，但须视乎参加者是否继续在
结伴。根据2008年计划和2013年计划授予的所有期权均可在授予之日起10年内行使，但须受归属的限制，以下为本公司截至2020年3月31日止三个月的股票期权奖励活动摘要：
|
| | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权的- 平均值 锻炼价格 | | 加权平均 剩余合同 以年为单位的期限 | | 集料 内在性 价值 |
在2020年1月1日未偿还 | 121,260 |
| | $ | 20.80 |
| | 5.33 | | $ | 1,842,687 |
|
授与 | 8,225 |
| | 36.26 |
| | | | |
已行使 | (10,685 | ) | | 17.07 |
| | | | |
没收 | (135 | ) | | 33.50 |
| | | | |
截至2020年3月31日未偿还 | 118,665 |
| | 22.20 |
| | 5.51 | | 312,338 |
|
可操练的 | 102,495 |
| | 20.31 |
| | 4.96 | | 312,338 |
|
预计授予，假设在授予期限内罚没率为0% | 16,170 |
| | $ | 34.19 |
| | 9.05 | | $ | — |
|
截至2020年3月31日，根据该计划授予的与非既得性股票期权相关的未确认补偿成本总额为7.8万美元，预计这笔成本将在不到3.14年的剩余加权平均归属期内确认。
每个期权授予的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在授予日期进行估计的。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月授予的期权的公允价值是使用截至授予日期的以下加权平均假设确定的。
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
年度股息率 | 1.60 | % | | 1.72 | % |
预期波动率 | 21.67 | % | | 21.68 | % |
无风险利率 | 1.38 | % | | 2.64 | % |
预期期限 | 6.50年 |
| | 6.50年 |
|
加权平均授予日期每个授予的期权的公允价值 | $ | 7.14 |
| | $ | 7.24 |
|
限制性股票奖
限制性股票奖励的公允价值等于授予日公司股票的公允价值。补偿
费用在奖励所依据的授权期内确认。2008年授予的限制性股票奖励
计划从授予之日起一年开始，每年递增20%。根据二零一三年计划至今已授出的限制性股票奖励规定立即归属奖励的一部分，其余奖励于每个授出日期的周年日归属，分一至四年的等额年度分期付款，惟参与者须继续为本公司服务。
以下为本公司截至2020年3月31日止三个月的非既有限制性股票奖励活动摘要：
|
| | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权平均 赠与日期集市 每股价值 | | 每股内在价值合计 |
2020年1月1日未归属 | 12,290 |
| | $ | 33.32 |
| | |
授与 | 13,600 |
| | 36.26 |
| | |
既得 | (6,816 | ) | | 34.60 |
| | |
没收 | (180 | ) | | 33.50 |
| | |
截至2020年3月31日的未归属 | 18,894 |
| | $ | 34.97 |
| | $ | 21.01 |
|
预计在授予期限内假设没收率为0%的情况下进行授予 | 18,894 |
| | $ | 34.97 |
| | $ | 21.01 |
|
截至2020年3月31日，根据该计划授予的与非既有限制性股票相关的未确认补偿成本为62.7万美元。*该成本预计将在3.3年的加权平均归属期间内确认。此外，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，归属股票的总公允价值分别为23.6万美元和9.5万美元。
员工持股计划
2008年1月，员工持股计划向本公司借款120万美元，用于购买2017年全额缴足的本公司普通股；2012年8月，随着本公司从共同控股公司架构转为全股份制公司，员工持股计划向本公司额外借款110万美元，用于购买本公司普通股；贷款主要由银行通过向员工持股计划出资偿还，期限为10年，贷款利率固定为年利率2.25%。员工持股计划贷款的剩余余额为12.6万美元。
简明合并财务报表既不反映贷款余额，也不反映相关利息支出。
在2020年历年，员工持股计划承诺向参与者发行11340股公司普通股，并持有11340股待2021年发行的未分配股票。截至2020年3月31日，员工持股计划信托基金持有的165056股限制性股票的公允价值为350万美元。截至2020年和2019年3月31日的三个月，工资和福利中包括的员工持股薪酬支出分别为174,000美元和168,000美元。
注11-与客户签订合同的收入
公司在ASC 606--“ASC 606”范围内与客户签订合同的所有收入(“ASC 606”)都在非利息收入中确认，OREO和收回资产的净亏损除外，这包括在非利息支出中。下表列出了公司截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的非利息收入来源(单位：千)。在ASC 606的范围之外的项目同样被注意到。
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 2019 |
非利息收入： | | | |
服务费及手续费收入 | | | |
账户维护费 | $ | 94 |
| | $ | 50 |
|
基于交易和透支的服务费 | 100 |
| | 109 |
|
借记卡/自动取款机交换费 | 230 |
| | 213 |
|
信用卡转换费 | 7 |
| | 6 |
|
贷款费(A) | 48 |
| | 60 |
|
其他费用(A) | 15 |
| | 9 |
|
服务费及手续费收入合计 | 494 |
| | 447 |
|
银行自营人寿保险现金退保价值收益(A) | 15 |
| | 108 |
|
按揭服务收入(A) | 244 |
| | 242 |
|
抵押贷款偿还权的公允价值调整(A) | (362 | ) | | (324 | ) |
出售贷款的净收益(A) | 318 |
| | 535 |
|
非利息收入总额 | $ | 709 |
| | $ | 1,008 |
|
(A)不在主题606的范围内
账户维护费及基于交易和透支的手续费
公司从客户那里赚取账户维护、基于交易的服务和透支服务的费用。账户维护费主要包括按月对存款账户收取的账户费用和分析账户费用。履行履约义务，并在服务期结束时按月确认费用。存款账户上的交易手续费和透支服务费是向存款客户收取向客户提供的特定服务的费用，如资金不足、透支和电汇服务。履行义务在交易发生时完成，费用在向客户提供每项特定服务时确认。
借记卡/自动取款机和信用卡交换收入
借记卡/自动柜员机交换收入是指使用银行发行的借记卡进行交易所赚取的费用。银行通过万事达卡支付网络从借记卡持卡人交易中赚取交换费。持卡人交易的交换费代表基础交易价值的一个百分比，每天与提供给持卡人的交易处理服务同时确认。当交易成本计入持卡人的账户时，履行义务就履行了，费用就赚取了。与借记卡直接相关的某些费用在净额的基础上与交换收入一起记录。
该公司利用第三方代理关系为信用卡打上品牌，并收取由发卡银行支付的开立新账户的费用。信用卡交换收入是指第三方代理发行信用卡时赚取的费用。与借记卡交换费类似，银行对使用健全社区银行的品牌信用卡进行的每笔交易都收取交换费。当交易费用计入持卡人的信用卡时，履行义务就履行了，费用就赚了。与信用卡交换合同直接相关的某些费用和回扣在扣除交换收入后入账。
OREO和收回资产的净亏损
当财产控制权转让给买方时，我们记录出售其他房地产的收益或损失，这通常发生在签署信托契约的时候。当银行为出售买方拥有的其他房地产提供资金时，本公司评估买方是否承诺履行合同规定的义务，以及交易价格是否可能收取。一旦符合这些标准，其他房地产拥有的资产将被取消确认，出售收益或损失将在将财产控制权移交给买方时记录下来。在确定销售损益时，如果存在重要的融资成分，我们将调整交易价格和相关的销售损益。本公司于截至2020年及2019年3月31日止三个月的OREO物业支出分别为零及3,000美元，该等支出计入本公司综合综合收益表的非利息支出。
附注12-租契
我们有分支机构、贷款制作办公室、公司办公室和某些设备的运营租赁。我们的租约期限从我们成为支付租金的法律义务或我们接管大楼之日开始，以较早者为准。一般来说，我们的房地产租约的初始期限为3至10年，通常包括一个续签选项。我们的租约还有1年至10年的剩余租期。经营租约通常包含续订选择权，并要求我们为物业支付物业税和运营费用。
下表为公司使用权资产和租赁负债的合并条件分类报表(单位：千)：
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
经营性租赁使用权资产 | | $ | 7,384 |
| | $ | 7,641 |
|
经营租赁负债 | | $ | 7,766 |
| | $ | 8,010 |
|
下表表示租赁费用的组成部分(以千为单位)：
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， |
| | 2020 | | 2019 |
经营租赁费用 | | | | |
写字楼租约 | | $ | 307 |
| | $ | 305 |
|
设备租赁 | | 5 |
| | 5 |
|
转租收入 | | (3 | ) | | (2 | ) |
净租赁费用 | | $ | 309 |
| | $ | 308 |
|
下表代表租赁负债的到期日：
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 写字楼租约 | | 设备租赁 |
经营租赁承诺额 | | | | |
2020年剩余时间 | | $ | 806 |
| | $ | 3 |
|
2021 | | 1,042 |
| | — |
|
2022 | | 1,016 |
| | — |
|
2023 | | 989 |
| | — |
|
2024 | | 968 |
| | — |
|
此后 | | 3,897 |
| | — |
|
租赁付款总额 | | 8,718 |
| | 3 |
|
减去：现值折扣 | | 955 |
| | — |
|
租赁负债现值 | | $ | 7,763 |
| | $ | 3 |
|
按租赁类型划分的租赁期限和贴现率包括以下内容：
|
| | | |
| | 2020年3月31日 |
加权-平均剩余租期(年)： | | |
写字楼租约 | | 8.53 |
|
设备租赁 | | 0.17 |
|
加权平均折现率(年化)： | | |
写字楼租约 | | 2.65 | % |
设备租赁 | | 1.62 | % |
与租赁有关的补充现金流信息如下(以千计)：
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， |
| | 2020 | | 2019 |
为计量经营租赁的租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | |
营业现金流 | | | | |
写字楼租约 | | $ | 291 |
| | $ | 286 |
|
设备租赁 | | $ | 5 |
| | $ | 5 |
|
注13-后续事件
2020年4月27日，公司董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.15美元，于2020年5月22日支付给2020年5月8日收盘时登记在册的股东。
截至2020年4月30日，我们已为支付宝保护计划(PPP)贷款提供了超过4850万美元的资金，平均贷款金额为16.4万美元。截至2020年4月30日，另有1940万美元的PPP贷款已批准并等待融资，201项申请正在处理中，总计630万美元。
第二项：上市公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
企业管理层对企业经营状况的探讨与分析
财务状况和经营业绩
关于前瞻性陈述的特别说明
本表格10-Q中讨论的某些事项构成“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些报表与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩或业务有关。前瞻性陈述不是对历史事实的陈述，是基于某些假设的，通常通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“潜在”、“可能”、“计划”、“展望”或类似的表述或未来或条件动词，如“可能”、“将”、“应该”、“将”和“可能”来确定。前瞻性陈述包括有关我们的信念、计划、目标、目标、预期、假设的陈述，以及关于我们经营所处商业环境的预期、对未来业绩或财务项目的预测、察觉到的市场机会、潜在的未来信贷经验的陈述，以及有关我们的使命和愿景的陈述。这些前瞻性陈述是基于当前管理层的预期，因此可能涉及风险和不确定因素。由于多种因素的影响，我们的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中建议、表达或暗示的结果大不相同，这些因素包括但不限于：
| |
• | 新型冠状病毒病2019年(“冠状病毒”)的影响，包括对我们的信用质量和业务运营的影响，以及它对一般经济和金融市场状况以及冠状病毒大流行导致的其他不确定性的影响，例如对公众健康、美国和全球经济以及消费者和企业客户的影响程度和持续时间，包括经济活动、就业水平和市场流动性； |
| |
• | 经济状况的变化，无论是在全国还是在我们的市场领域； |
| |
• | 美国联邦储备委员会(“美联储”)理事会和美国政府的货币和财政政策以及其他影响金融服务业的政府举措； |
| |
• | 贷款需求的波动，未售出的房屋、土地和其他物业的数量，以及房地产价值和住宅、商业和多户房地产市场状况的波动； |
| |
• | 关于伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)未来的不确定性，以及从LIBOR向新利率基准的潜在过渡； |
| |
• | 贷款的二级市场条件和我们在二级市场销售贷款的能力； |
| |
• | 监管机构对稳健金融银行和稳健社区银行的审查结果，包括监管机构可能要求我们增加贷款损失拨备或减记资产，改变稳健社区银行的监管资本状况，或影响我们借入资金或维持或增加存款的能力，这可能会对我们的流动性和收益产生不利影响； |
| |
• | 贷款和投资活动的风险，包括贷款拖欠和注销的水平和方向的变化，以及对我们的贷款损失拨备是否足够的估计的变化； |
| |
• | 我们成功地将我们可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的运营中的能力，以及我们在预期的时间框架内或根本没有实现相关收入协同效应和预期成本节约及其他好处的能力； |
| |
• | 使用估计来确定我们某些资产的公允价值，这些估计可能被证明是不正确的，并导致估值大幅下降； |
| |
• | 我们跟上技术变革的能力，包括我们识别和解决网络安全风险的能力，如数据安全漏洞、“拒绝服务”攻击、“黑客攻击”和身份盗窃，以及对我们的信息技术系统或执行我们几个关键处理功能的第三方供应商的其他攻击； |
| |
• | 金融机构监管机构或财务会计准则委员会可能采用的会计政策和做法的变化，包括关于会计问题的额外指导和解释以及新会计方法的实施细节； |
| |
• | 立法或监管方面的变化，如“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”及其实施条例对我们的业务产生不利影响，以及是否有资源应对此类变化； |
| |
• | 我们留住或吸引关键员工或高级管理团队成员的能力； |
| |
• | 因产品需求或公司战略的实施而引起的人员变动影响了我们的劳动力和潜在的相关费用； |
| |
• | 我们证券投资组合中持有的证券发生暂时性以外的减值的可能性； |
| |
• | 影响我们运营、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素，包括2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)；以及 |
| |
• | 在我们向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的文件中不时描述的其他风险，包括本10-Q表格和我们的2019年10-K表格。 |
我们谨建议读者不要过度依赖任何前瞻性陈述，上面列出的因素可能会对我们的财务表现产生重大影响，并可能导致我们未来的实际结果与针对未来时期表达的任何此类前瞻性陈述大不相同，并可能对我们的股价表现产生负面影响。
我们不承担、也不特别拒绝公开发布任何前瞻性陈述的任何修订结果的义务，这些修订可能反映此类陈述日期之后的事件或情况，或反映预期或意外事件的发生。
一般信息
Sound Financial Bancorp是马里兰州的一家公司，是其全资子公司Sound Community Bank的银行控股公司。Sound Financial Bancorp几乎所有的业务都是通过Sound Community Bank进行的，这是一家
华盛顿州特许商业银行。作为一家华盛顿商业银行，该行的监管机构是WDFI和FDIC。美联储是Sound Financial Bancorp的主要联邦监管机构。我们还通过本银行的全资子公司Sound Community Insurance Agency，Inc.为消费者客户销售保险产品和服务。
健全社区银行的存款由联邦存款保险公司提供保险，达到适用的限额。截至2020年3月31日，健全金融银行在综合基础上拥有7.376亿美元的资产，6.195亿美元的净贷款，6.346亿美元的存款和7820万美元的股东权益。稳健金融银行的股票在纳斯达克资本市场交易，代码为“SFBC”。我们的执行办公室位于苏黎世第三大道2400号。
我们的主要业务包括吸引公众的零售和商业存款，并将这些资金与借入的资金一起投资于一至四户住宅(包括房屋净值贷款和信用额度)的一次和二次抵押贷款，商业和多户房地产，建筑和土地，消费和商业商业贷款。我们的商业商业贷款包括无担保信用额度和有担保的定期贷款，以及由库存、设备和应收账款担保的信用额度。我们还提供各种担保和无担保的消费贷款产品，包括制造性住房贷款、浮动贷款船舶贷款和休闲车辆贷款。作为我们业务的一部分，我们专注于住宅抵押贷款来源，其中一部分我们出售给Fannie Mae和其他交易商，其余部分我们保留用于我们的贷款组合，以符合我们的资产/负债目标。我们销售符合Fannie Mae承销标准的贷款(“符合”)，在这些贷款中，我们保留贷款的服务，以维持直接客户关系并产生非利息收入。*不符合Fannie Mae的承销标准的住宅贷款我们发起并保留了大量的商业房地产贷款，包括以业主自住和非业主自住的商业房地产、多户物业、移动房屋公园以及建筑和土地开发贷款为担保的贷款。
关键会计政策
我们的某些会计政策要求管理层做出困难、复杂或主观的判断，这些判断可能与本质上不确定的事项有关。与这些政策相关的估计容易因事实和环境的变化而发生实质性变化。*可能影响这些判断的事实和情况包括但不限于利率的变化、经济表现的变化和借款人财务状况的变化。我们的管理层认为，其关键的会计政策包括确定贷款损失拨备，核算证券的非临时性减值。核算其他房地产拥有并核算递延所得税。我们的分析贷款损失准备、非临时性减值、抵押贷款服务权、其他房地产拥有和递延税项资产账户的方法在我们的2019年Form 10-K中进行了说明。
COVID 19响应
为了应对当前围绕冠状病毒大流行的全球形势，该公司正在提供各种旨在支持我们的客户和社区的救济方案，包括参与美国小企业管理局(SBA)的Paycheck保护计划(“PPP”)。
参加薪资保障计划(“PPP”)。冠状病毒援助、救济和经济安全法案，或CARE法案，于2020年3月27日签署成为法律，并授权小企业管理局(SBA)根据一项名为Paycheck Protection Program的新贷款计划临时担保贷款。购买力平价的目标是避免尽可能多的裁员，并鼓励小企业保持工资总额。作为一家合格的SBA贷款人，该公司在2020年4月计划开始时自动获得发起PPP贷款的授权。购买力平价贷款有：(A)利率为1.0%；(B)两年期贷款期限至到期日；以及(C)本金和利息支付推迟六个月，自支付日期起计算。小企业管理局为向符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款提供担保。借款人的购买力平价贷款的全部本金，包括任何应计利息，只要维持企业的员工和薪酬水平，并将75%的贷款收益用于工资支出，其余25%的贷款收益用于其他符合资格的支出，SBA就有资格免除和偿还贷款本金。
截至2020年4月30日，我们已为4850万美元的PPP贷款提供了资金，平均贷款额为16.4万美元。另有1940万美元的PPP贷款已批准并等待融资，截至2020年4月30日，已提交但尚未批准的申请201份，总额640万美元。许多PPP申请来自我们现有的客户，但我们也在服务于我们社区中过去与我们没有银行关系的人。除了这些贷款赚取的1%利息外，小企业管理局还向我们支付以下金额的购买力平价贷款处理费用：(I)不超过350,000美元的贷款为5%；(Ii)超过350,000美元但低于2,000,000美元的贷款为3%；以及至少为2,000,000美元的贷款为1%。我们不能向贷款申请人收取任何费用。下表汇总了我们截至2020年4月30日的PPP参与情况(以千美元为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 供资 | | 批准等待拨款 |
| 未偿还总额 | | 贷款数量 | | 平均贷款额 | | 总请求数 | | 贷款数量 | | 平均贷款额 |
现有客户端 | $ | 22,945 |
| | 185 |
| | $ | 124 |
| | $ | 5,829 |
| | 92 |
| | $ | 63 |
|
新客户端 | 25,537 |
| | 110 |
| | 232 |
| | 13,601 |
| | 191 |
| | 71 |
|
购买力平价贷款总额 | $ | 48,482 |
| | 295 |
| | $ | 164 |
| | $ | 19,430 |
| | 283 |
| | $ | 69 |
|
对我们现有客户的购买力平价贷款是对这些借款人截至2020年3月31日在公司的2180万美元未偿还贷款的补充。获批贷款的SBA手续费总额为160万元。
我们打算利用美联储的Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPLF”)，根据该工具，公司将按面值将其PPP贷款质押为抵押品，以获得无追索权贷款。
贷款修改。我们收到并继续收到来自借款人的大量询问和要求某种形式的付款减免。我们为消费者和企业客户提供付款减免。截至2020年4月30日，我们收到了修改99笔贷款的请求，总计4800万美元，占总贷款的7.7%。截至那一天，我们已经修改了贷款，主要是90-180天的延期付款，总额为4280万美元，占总贷款的6.8%，如下表中更全面地描述的那样，我们已经修改了贷款，主要是90-180天的延期付款，总计4280万美元，占总贷款的6.8%。所有因冠状病毒而修改的贷款将被单独监测，届时将重新评估任何在最初修改之后继续纾困的请求，以确定是否应批准进一步修改，以及下调风险评级是否合适。我们相信，我们正在采取的步骤对于有效管理我们的投资组合并帮助我们的客户度过围绕冠状病毒大流行的持续时间、影响和政府反应的持续不确定性是必要的。
以下为截至2020年4月30日该公司进行的贷款修改类型和金额摘要(单位：千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 付款减免 | | |
| 仅限利息 | | 本金和利息 | | | | |
| 90天 | | 180天 | | 365天 | | 90天 | | 180天 | | 总计 | | 贷款总额的百分比 |
房地产贷款： | | | | | | | | | | | | | |
一家四口之家 | $ | 6,819 |
| | $ | 144 |
| | $ | — |
| | $ | 15,903 |
| | $ | 205 |
| | $ | 23,071 |
| | 16.4 | % |
房屋净值 | — |
| | — |
| | — |
| | 53 |
| | — |
| | 53 |
| | 0.3 |
|
建筑和土地 | 105 |
| | — |
| | — |
| | 382 |
| | — |
| | 487 |
| | 0.7 |
|
商用和多户家庭 | 4,769 |
| | 9,706 |
| | 1,365 |
| | 945 |
| | — |
| | 16,785 |
| | 6 |
|
房地产贷款总额 | 11,693 |
| | 9,850 |
| | 1,365 |
| | 17,283 |
| | 205 |
| | 40,396 |
| | |
消费贷款： | | | | | | | | | | | | | |
人造房屋 | 64 |
| | — |
| | — |
| | 876 |
| | — |
| | 940 |
| | 4.5 |
|
漂浮的房屋 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 286 |
| | 286 |
| | 0.6 |
|
其他消费贷款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | |
消费贷款总额 | 64 |
| | — |
| | — |
| | 876 |
| | 286 |
| | 1,226 |
| | |
商业贷款 | 163 |
| | 864 |
| | — |
| | 186 |
| | — |
| | 1,213 |
| | 3.3 |
|
总计 | $ | 11,920 |
| | $ | 10,714 |
| | $ | 1,365 |
| | $ | 18,345 |
| | $ | 491 |
| | $ | 42,835 |
| | 6.8 | % |
根据CARE法案的指导，上述修改未被归类为TDR。CARE法案规定，由于冠状病毒大流行而对贷款进行的短期修改，是在善意的基础上向在任何救济之前根据CARE法案定义的当前借款人进行的，不是TDR。这包括短期(例如6个月)修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他延迟付款
微不足道。根据CARE法案，如果借款人在实施修改计划时合同付款逾期不到30天，则被视为当前借款人。
在大流行期间为客户、员工和社区提供支持。为了提供必要的服务和支持我们的社区，同时在我们州的居家期间安全地开展业务，我们采取了各种措施。我们采取了各种措施。绝大多数后台人员被部署在家工作，行政办公室只有一名骨干人员，这确保了社会距离。行政大楼对普通公众关闭。所有市场的分行大堂工作时间都减少了，同时增加了指示牌和方向标志，以确保客户尽一切努力保持距离和限制接触。我们还严格管理分行大堂的入住率，要求任何溢出的人留在外面。*同时，在选定的市场扩大了开车时间和服务，并延长了互动柜员机(ITM)的时间，以便客户可以实现非接触式交易。*我们的网站定期更新客户使用电子银行的最佳实践和提示。*公司休假政策进行了修改，允许需要时间进行隔离的员工支付工资，我们实施了家庭优先反应法条款，进一步增强了休假灵活性。*我们为客户创建了独特的电子邮件和电话热线。*我们创建了一条独特的电子邮件和电话热线，为客户提供电子银行服务。*公司休假政策已修改，允许需要时间进行隔离的员工支付工资，我们实施了家庭优先反应法(Family First Response Act)条款，进一步增强了休假灵活性。我们继续在所有产品线发放新的贷款。一线员工因维持我们的大堂运营而获得奖金。*客户免收某些费用，如果由于冠状病毒大流行而需要支付生活费或其他费用，最高可达25,000美元的证书不会被提前提取罚款。我们的员工继续在自己的社区通过缝制口罩和为食品银行筹款来做志愿者，公司的筹款也与此相匹配。
2020年3月31日与2019年12月31日财务状况对比
截至2020年3月31日，总资产增加了1,780万美元，增幅为2.5%，从2019年12月31日的7.199亿美元增至7.376亿美元。增加的主要原因是为投资组合持有的贷款和为出售持有的贷款、现金和现金等价物以及可供出售证券的余额较高。
现金和证券。截至2020年3月31日，现金和现金等价物增加620万美元，增幅11.2%，从2019年12月31日的5580万美元增至6200万美元。可供出售的证券，包括市政债券和机构抵押贷款支持证券，由于本季度购买的投资证券，在2020年3月31日增加了190万美元，或20.7%，从2019年12月31日的930万美元增加到1120万美元。
贷款。我们为投资组合持有的贷款净额增加了520万美元，即0.9%，从2019年12月31日的6.142亿美元增加到2020年3月31日的6.195亿美元。
下表反映了我们的贷款组合在2020年3月31日与2019年12月31日相比的贷款组合变化(以千美元为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 数量 变化 | | 百分比 变化 |
一家四口之家 | $ | 140,525 |
| | $ | 149,393 |
| | $ | (8,868 | ) | | (5.9 | )% |
房屋净值 | 20,981 |
| | 23,845 |
| | (2,864 | ) | | (12.0 | ) |
商用和多户家庭 | 280,046 |
| | 261,268 |
| | 18,778 |
| | 7.2 |
|
建筑和土地 | 72,011 |
| | 75,756 |
| | (3,745 | ) | | (4.9 | ) |
人造房屋 | 21,054 |
| | 20,613 |
| | 441 |
| | 2.1 |
|
漂浮的房屋 | 46,834 |
| | 43,799 |
| | 3,035 |
| | 6.9 |
|
其他消费者 | 9,259 |
| | 8,302 |
| | 957 |
| | 11.5 |
|
商业业务 | 36,559 |
| | 38,931 |
| | (2,372 | ) | | (6.1 | ) |
递延贷款费 | (1,894 | ) | | (2,020 | ) | | 126 |
| | (6.2 | ) |
为投资组合持有的贷款总额，毛额 | 625,375 |
| | 619,887 |
| | 5,488 |
| | 0.9 |
|
贷款损失拨备 | (5,893 | ) | | (5,640 | ) | | (253 | ) | | 4.5 |
|
为投资组合持有的贷款总额，净额 | $ | 619,482 |
| | $ | 614,247 |
| | $ | 5,235 |
| | 0.9 | % |
如上表所示，与2019年12月31日相比，我们截至2020年3月31日的贷款组合增加了1880万美元，增幅为7.2%，商业和多户房地产贷款增加了300万美元，增幅为6.9%。
浮动房屋贷款增加，但减幅因一比四家庭贷款减少890万美元(或5.9%)、房屋净值贷款减少290万美元(或12.0%)、建筑及土地贷款减少370万美元(或4.9%)，以及商业商业贷款减少240万美元(或6.1%)而部分抵销。*截至2020年3月31日，我们的贷款组合(扣除递延贷款费用)保持良好的多元化。截至2020年3月31日，商业和多家庭房地产贷款约占总贷款的44.6%，一对四家庭贷款，包括房屋净值贷款约占总贷款的25.7%，消费贷款，包括制造住房、浮动住房和其他消费贷款，约占总贷款的12.3%。截至2020年3月31日，建筑和土地贷款约占总贷款的11.5%，商业商业贷款约占总贷款的5.8%。
贷款损失拨备。-贷款损失拨备是根据美国普遍接受的会计原则维持的，以涵盖评估之日可能发生并可以估计的损失。*这是我们对贷款组合中固有的可能信贷损失的最佳估计。*下表反映了我们在指定时期内对拨备的调整(以千美元为单位)：
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 5,640 |
| | $ | 5,774 |
|
冲销 | (6 | ) | | (20 | ) |
恢复 | 9 |
| | 23 |
|
净收回/(冲销) | 3 |
| | 3 |
|
当期贷款损失拨备(收回) | 250 |
| | (200 | ) |
期末余额 | $ | 5,893 |
| | $ | 5,577 |
|
| | | |
期内净收回/(冲销)与期内平均未偿还贷款的比率 | — | % | | — | % |
|
| | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
拨备占不良贷款的百分比(期末) | 138.53 | % | | 121.11 | % |
免税额占贷款总额的百分比(期末) | 0.93 | % | | 0.91 | % |
我们的贷款损失拨备从2019年12月31日的560万美元增加到2020年3月31日的590万美元，增幅为253,000美元，增幅为4.5%。贷款损失拨备的整体增加与冠状病毒大流行和贷款组合增加带来的不确定性有关。整个经济都受到冠状病毒大流行的不利影响，酒店业受到的打击尤为严重。截至2020年3月31日，我们对酒店业(包括食品和饮料、住宿和娱乐)的直接敞口包括向无关借款人发放的16笔贷款，总额为760万美元，间接敞口为1200万美元。大多数贷款由基础抵押品担保，最初的贷款与价值比率为78%或更低，但有一笔总计1万美元的无担保贷款除外。这些借款人中有7个总共获得了480万美元的贷款，从世行获得了总计793,000美元的购买力平价贷款，这些贷款是100%由联邦政府担保的。未来几个季度资产质量的压力增加，可能需要进一步增加贷款损失拨备。贷款损失津贴的数额将取决于多个因素，包括但不限于冠状病毒大流行对公共卫生和经济影响的程度和持续时间。
特定贷款损失准备金从2019年12月31日的72.4万美元增加到2020年3月31日的78.6万美元，而一般贷款损失准备金增加到2020年3月31日的420万美元，而2019年12月31日为400万美元，未分配准备金减少到2020年3月31日的86.5万美元，而2019年12月31日为94.8万美元。一般准备金的增加是因为为投资组合持有的贷款余额增加。截至2020年和2019年3月31日的三个月的净冲销分别为3,000美元。截至2020年3月31日，贷款损失拨备占贷款总额和不良贷款的百分比分别为0.93%和138.53，而2019年12月31日分别为0.91%和121.11。
抵押贷款服务权。*截至2020年3月31日，抵押贷款服务权的公允价值为300万美元，比2019年12月31日的320万美元减少了243,000美元，降幅为7.5%。*我们记录了在保留服务的情况下出售的贷款的抵押贷款服务权，以及在收购服务组合时的抵押贷款服务权。我们根据基础贷款的类型、期限和利率对资本化的抵押贷款偿还权进行分层。抵押贷款偿还权按公允价值计价。如果我们的抵押贷款偿还权的公允价值大幅波动，我们的财务业绩可能会受到重大影响。
不良资产。截至2020年3月31日，我们的不良资产总额为480万美元，占总资产的0.65%，而截至2019年12月31日，不良资产总额为520万美元，占总资产的0.73%。
下表列出了所示日期的不良资产金额和类别(以千美元为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 不良资产 |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 数量 变化 | | 百分比 变化 |
非权责发生制贷款 | $ | 4,254 |
| | $ | 4,657 |
| | $ | (403 | ) | | (8.7 | )% |
奥利奥和收回的资产 | 575 |
| | 575 |
| | — |
| | — |
|
不良资产总额 | $ | 4,829 |
| | $ | 5,232 |
| | $ | (403 | ) | | (7.7 | )% |
截至2020年3月31日，非应计贷款减少了40.3万美元，降幅为8.7%，从2019年12月31日的470万美元降至420万美元。截至2020年3月31日，非应计贷款占总贷款的比例为0.67%，而截至2019年12月31日，非应计贷款占总贷款的比例为0.75%。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，奥利奥和收回的资产均为575,000美元。截至2020年3月31日，OREO和收回的资产仅包括位于华盛顿州洛杉矶港的一处前银行分行物业，该物业于2015年收购，是从另一家金融机构购买的三家分行的一部分。它目前以低于市场的价格租给了总部设在我们市场地区的一家非营利性组织。
存款总额从2019年12月31日的6.167亿美元增加到2020年3月31日的6.346亿美元，增幅为1,780万美元，增幅为2.9%。增加的主要原因是我们努力增加零售非到期存款(即非存单)，导致除存单以外的所有存款产品都有所增加。截至2020年3月31日，存单减少720万美元，降幅2.9%，从2019年12月31日的2.514亿美元降至2.442亿美元。我们继续努力增加无息存款，截至2020年3月31日，无息存款增加1280万美元，增幅13.2%，从2019年12月31日的9730万美元增加到1.101亿美元。
在所示日期具有相应加权平均资金成本的存款账户摘要如下(以千美元为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 数量 | | WTD。平均率 | | 数量 | | WTD。平均率 |
无息需求 | $ | 105,995 |
| | — | % | | $ | 94,973 |
| | — | % |
生息需求 | 164,306 |
| | 0.53 |
| | 159,774 |
| | 0.54 |
|
储蓄 | 64,442 |
| | 0.32 |
| | 57,936 |
| | 0.33 |
|
货币市场 | 51,470 |
| | 0.53 |
| | 50,337 |
| | 0.49 |
|
定期存款 | 244,221 |
| | 2.52 |
| | 251,387 |
| | 2.23 |
|
代管(1) | 4,124 |
| | — |
| | 2,311 |
| | — |
|
总存款 | $ | 634,558 |
| | 1.20 | % | | $ | 616,718 |
| | 1.16 | % |
(1)托管余额显示在合并资产负债表上的无息存款中。
借款。从2019年12月31日开始，截至2020年3月31日，FHLB的预付款保持在750万美元不变。
股东权益。*截至2020年3月31日，股东权益总额增加52.1万美元，增幅0.67%，从2019年12月31日的7770万美元增至7820万美元。*这一增长主要反映了981,000美元的净收入和基于股票的薪酬
185000美元，部分被本季度向普通股股东支付903000美元的现金红利所抵消。
截至2020年和2019年3月31日止三个月经营业绩对比
一般。截至2020年3月31日的三个月，净收入减少46.3万美元，或32.1%，至100万美元，或每股稀释后普通股0.38美元，而截至2019年3月31日的三个月，净收入为140万美元，或每股稀释后普通股0.56美元。截至2020年3月31日的三个月，净收入下降的主要原因是净利息收入减少261,000美元，非利息收入减少29.9万美元，加上拨备增加45万美元。在截至2020年3月31日的三个月中，净收益下降了46.3万美元，降幅为32.1%，至100万美元，或每股稀释后普通股0.38美元，而截至2019年3月31日的三个月，净收益为140万美元，或每股稀释后普通股0.56美元。
截至2020年3月31日的三个月，与2019年同期相比，非利息支出减少了44.9万美元。
利息收入。截至2020年3月31日的三个月，利息收入减少12.7万美元，降幅1.4%，从截至2019年3月31日的三个月的880万美元降至860万美元。由于平均贷款余额增加，截至2020年3月31日的三个月，贷款利息收入增加4.9万美元，增幅0.6%，至840万美元。截至2020年3月31日的三个月，为投资组合持有的贷款平均余额为6.218亿美元，而截至2019年3月31日的三个月为6.121亿美元。截至2020年3月31日的三个月，为投资组合持有的贷款的加权平均收益率为5.43%，而截至2019年3月31日的三个月的加权平均收益率为5.54%。在截至2020年3月31日的三个月里，投资组合的利息收入减少了176,000美元，降幅为42.5%，降至23.8万美元，而截至2019年3月31日的三个月为414,000美元，原因是平均收益率与去年同期相比有所下降。
截至2020年3月31日的三个月，我们的生息资产加权平均收益率为5.08%，而
截至2019年3月31日的三个月为5.18%。包括有息现金在内的投资加权平均收益率
截至2020年3月31日的三个月为1.58%，而截至2019年3月31日的三个月为2.69%。这个
投资组合的平均余额，包括有息现金余额和可供出售的证券
与一年前相比减少了100万美元，降幅为1.7%。
利息支出。截至2020年3月31日的三个月，利息支出增加了13.4万美元，增幅为7.5%，从截至2019年3月31日的三个月的180万美元增至190万美元。利息支出的增加是由于加权平均成本和存款余额上升所致，但部分被联邦住房贷款银行(“FHLB”)借款平均余额的下降所抵消。
截至2020年3月31日的三个月，存款利息支出与去年同期相比增加了39.3万美元，增幅为26.8%，达到190万美元，这是由于计息存款的平均余额增加了3980万美元，增幅为8.3%，达到5.193亿美元，截至2020年3月31日的三个月，计息存款的加权平均利率从截至2019年3月31日的三个月的1.02%提高到1.20%，增幅为18个基点。
与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，FHLB借款的利息支出减少了25.9万美元，降幅为81.4%，降至5.9万美元，原因是FHLB借款的平均余额从截至2019年3月31日的季度的5410万美元降至780万美元，降幅为85.6%。
净利息收入。截至2020年3月31日的三个月，净利息收入减少261,000美元，降幅3.7%，从截至2019年3月31日的三个月的700万美元降至670万美元。净利息收入下降的主要原因是，由于存款的平均余额和利率上升，利息支出增加，以及由于收益率降低，投资利息收入减少，部分抵消了借款利息支出的减少和贷款利息收入的增加。自2019年7月以来，净利息收入受到定向联邦基金利率下调的重大影响，包括2020年3月为应对冠状病毒大流行而下调150个基点。为应对冠状病毒大流行，定向联邦基金利率下调150个基点，直到2020年3月季度末才发生，较低利率环境的全面影响在季度末尚未实现。此外，最近联邦基金目标利率的变化对融资负债成本的影响通常滞后于对创息资产收益率的影响，因为许多存款账户的利率是基于决策的，而不是与特定的基于市场的指数挂钩，并且是基于对存款的竞争，而大多数生息资产调整得更早，因为它们与特定的基于市场的指数挂钩。由于冠状病毒大流行的持续时间和为应对其经济后果而采取的非常措施的效力尚不清楚，包括最近将目标联邦基金利率下调150个基点，直到大流行消退，我们预计2020年我们的净利息收入和净息差将受到不利影响。
贷款损失拨备/(收回)。*我们根据我们对贷款损失拨备水平的审查建立贷款损失拨备，该拨备计入收益，以反映管理层对贷款组合中可能发生的信贷损失的最佳估计。在评估贷款损失拨备水平时，管理层考虑的因素包括历史损失经验、贷款类型和贷款组合中的贷款额、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值、同业集团数据、当时的经济状况和当前情况。对一至四户、小型商业和多户、房屋净值和消费贷款等贷款，使用根据当前经济状况调整后的历史损失系数和其他相关数据进行总体评估，对管理层担心借款人偿还能力的贷款进行单独评估，并在必要时为这些贷款提供具体的损失分摊。
该公司在截至2020年3月31日的三个月记录了25万美元的贷款损失准备金，而截至2019年3月31日的三个月从贷款损失准备金中收回了20万美元。2019年第一季度重新获得贷款的主要原因是，由于该季度出售了1620万美元的一对四家庭贷款，为投资组合持有的贷款余额较低。截至2020年3月31日的三个月的拨备增加，主要与冠状病毒大流行带来的不确定性有关。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，净贷款回收率均为3000美元。
虽然我们相信在厘定免税额是否足够时所用的估计及假设是合理的，但我们不能保证该等估计及假设日后不会被证明是不正确的，或未来拨备的实际数额不会超过过去拨备的数额，或任何可能需要增加的拨备不会对我们的财政状况及经营业绩造成负面影响。“若国家及本地经济状况因冠状病毒大流行或其他因素而进一步下降，可能会导致贷款损失免税额大幅增加，并可能对本公司的财务状况及经营业绩造成不利影响。此外，作为例行审查过程的一部分，我们贷款损失拨备金额的确定将受到银行监管机构的审查，这可能会导致根据银行监管机构在审查时对其可获得的信息的判断来调整准备金。
非利息收入。在截至2020年3月31日的三个月里，非利息收入减少了29.9万美元，或29.7%，降至70.9万美元，而截至2019年3月31日的三个月为100万美元，如下所示(以千美元为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | 数量 变化 | | 百分比 变化 |
| 2020 | | 2019 | | |
服务费及手续费收入 | $ | 494 |
| | $ | 447 |
| | $ | 47 |
| | 10.5 | % |
BOLI现金退还价值收益 | 15 |
| | 108 |
| | (93 | ) | | (86.1 | ) |
按揭还本付息收入 | 244 |
| | 242 |
| | 2 |
| | 0.8 |
|
抵押贷款偿还权的公允价值调整 | (362 | ) | | (324 | ) | | (38 | ) | | 11.7 |
|
出售贷款的净收益 | 318 |
| | 535 |
| | (217 | ) | | (40.6 | ) |
非利息收入总额 | $ | 709 |
| | $ | 1,008 |
| | $ | (299 | ) | | (29.7 | )% |
与2019年同期相比，截至2020年3月31日的三个月非利息收入下降的主要原因是出售贷款的收益减少。2019年第一季度出售贷款的较高收益是由于出售了该季度投资组合中持有的1至4个家庭贷款中的1,620万美元。
非利息支出。在截至2020年3月31日的三个月里，非利息支出减少了44.9万美元，降幅为7.0%，降至590万美元，而截至2019年3月31日的三个月为640万美元，如下所示(以千美元为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | 数量 变化 | | 百分比 变化 |
| 2020 | | 2019 | | |
薪金和福利 | $ | 3,235 |
| | $ | 3,639 |
| | $ | (404 | ) | | (11.1 | )% |
运筹学 | 1,394 |
| | 1,634 |
| | (240 | ) | | (14.7 | ) |
监管评估 | 250 |
| | 113 |
| | 137 |
| | 121.2 |
|
入住率 | 497 |
| | 506 |
| | (9 | ) | | (1.8 | ) |
数据处理 | 570 |
| | 500 |
| | 70 |
| | 14.0 |
|
OREO和收回资产的净亏损 | — |
| | 3 |
| | (3 | ) | | (100.0 | ) |
总非利息费用 | $ | 5,946 |
| | $ | 6,395 |
| | $ | (449 | ) | | (7.0 | )% |
非利息支出的减少主要是由于工资和福利减少了404,000美元和运营费用减少了240,000美元，但被监管评估费用增加了137,000美元部分抵消了。工资和福利费用减少是由于递延工资增加和自我保险医疗费用应计费用减少，这是公司的巨灾损失保险提供的止损保险中的应计因素。由于专业和咨询费减少了21.6万美元，以及截至2019年3月31日的季度确认的电信欺诈造成的运营损失10万美元，运营费用有所下降。监管评估增加到正常水平，因为银行去年利用了所有剩余的监管评估信用，以及在截至2020年3月31日的季度支付的DFI考试费用。
截至2020年3月31日的季度的效率比为79.95%，而截至2019年3月31日的季度的效率比为79.97%。
所得税费用。截至2020年3月31日的三个月，我们产生的所得税费用为260,000美元，而截至2019年3月31日的三个月为358,000美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的有效税率分别为20.95%和19.87%。
流动资金
公司2019年10-K表格第7项中的管理层讨论和分析包含对健全的Financial Bancorp和银行的流动性管理、流动性来源和现金流的概述。本讨论更新了截至2020年3月31日的三个月的披露情况。
世行的主要资金来源是贷款和借款的存款、本金和利息支付。虽然贷款的到期日和预定摊销是一个可预测的资金来源，但存款流动和贷款提前还款受到一般利率、经济状况和竞争的很大影响。世行的主要投资活动是贷款发放。尽管世行维持其认为足以为贷款承诺、投资机会、提取存款和其他财务承诺提供资金的流动性水平。截止到2020年3月31日，银行有7320万美元的现金和投资证券可供出售，590万美元的待售贷款通常可用于现金需求。此外，在2020年3月31日，银行有能力根据现有质押的抵押品额外借入2.163亿美元的FHLB预付款，并可以通过美联储的贴现窗口获得3820万美元。截至2020年3月31日，我们还与其他金融机构提供了总计2000万美元的信贷安排。没有余额。银行主要使用这些资金来源来履行正在进行的承诺，支付到期的存款，并为取款和贷款承诺提供资金。截至2020年3月31日，包括未使用的额度和信用证在内的未偿还贷款承诺总额为1.2亿美元，其中包括4010万美元的未支付建设和土地贷款。计划于2020年3月31日在一年或更短时间内到期的存单总额为1.256亿美元。*根据我们具有竞争力的定价，我们认为大部分到期存款仍将此外, 预计2020年第二季度，通过参与美联储的PPPLF，银行的流动性将得到补充，根据该计划，银行将按面值将PPP贷款质押为抵押品，以获得联邦储备银行的无追索权贷款。
截至2020年3月31日，现金和现金等价物增加了620万美元，从截至2019年12月31日的5580万美元增加到6200万美元。截至2020年3月31日的三个月，运营活动中使用的净现金为330万美元。截至2020年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金总计770万美元，主要包括净贷款和可供出售证券的增加。在截至3月31日的三个月中，融资活动提供的1720万美元的净现金
作为独立于银行的法人实体，公司必须为自己的流动资金做准备。截至2020年3月31日，公司在未合并的基础上拥有200万美元的现金、无息存款和流动投资，通常可满足其现金需求。公司的主要流动资金来源是来自银行的股息和员工持股计划贷款偿还。
除上文所述外，管理层不了解任何将对流动性、资本资源或运营产生或合理地可能产生重大影响的趋势、事件或不确定性。
表外活动
在正常经营过程中，我们从事财务报表中没有记录的各种财务交易。“这些交易涉及不同程度的表外信贷、利率和流动性风险。”“这些交易主要用于管理客户的资金请求，并采取贷款承诺和信贷额度的形式。”
我们截至2020年3月31日的表外贷款承诺摘要如下(单位：千)：
|
| | | |
| 2020年3月31日 |
提供贷款的承诺 | $ | 36,353 |
|
资金不足的建筑承诺额 | 40,108 |
|
未使用的信贷额度 | 42,345 |
|
不可撤销信用证 | 1,241 |
|
贷款承诺总额 | $ | 120,047 |
|
资本
稳健社区银行须遵守FDIC规定的最低资本要求，资本充足率要求是监管规定建立的量化指标，要求稳健社区银行维持最低资本金金额和比率。
在2020年1月1日之前，银行遵循FDIC的迅速纠正行动标准。要根据即时纠正行动标准被视为资本充足，银行必须拥有CET1资本与风险加权资产的比率至少6.5%，一级资本与风险加权资产的比率至少8%，总资本与风险加权资产的比率至少10%，杠杆率至少5%，并且该银行不得作为单个银行受到监管资本要求的约束。一家银行必须具备上述最低资本比率，才能被视为资本充足。资本比率较低的机构被分配到较低的资本类别。基于安全和稳健方面的考虑，FDIC可能会将一家机构分配到比最初基于其资本比率申请的资本类别更低的资本类别。FDIC还被授权要求健全社区银行在资产集中、利率风险和某些其他项目方面保持额外的资本金。FDIC没有对健全社区银行提出这样的要求。从2020年1月1日起，选择使用经济增长、监管救济和消费者保护法中规定的社区银行杠杆率(CBLR)框架的银行，如果杠杆率超过9.0%，一般将被视为资本充足，并已满足资本法规的基于风险和杠杆率的资本要求。根据CARE法案的要求，FDIC已从2020年第二季度开始至年底暂时将CBLR下调至8%。从2021年开始，该日历年的CBLR将提高到8.5%。CBLR将于2022年1月1日回到9%。要有资格使用CBLR，银行的总合并资产也必须低于100亿美元, 截至最近一个季度末，表外敞口占其总合并资产的25%或更少，交易资产和交易负债占其总合并资产的5.0%或更少。截至2020年3月31日，世行选择使用CBLR框架。截至2020年3月31日，该行的CBLR为10.41%。管理层监控资本水平，以提供当前和未来的商业机会，并保持健全社区银行的“资本充足”地位。截至2020年3月31日和2019年12月31日，健全社区银行的监管资本超过了美联储的最低和资本充足的定义要求。
截至2019年12月31日，为健全社区银行计算的实际监管资本金额和比率如下(以千美元为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际 | | 最低资本 要求 | | 最低要求是 在提示下资本充足 纠正措施规定 |
| | 数量 | | 比率 | | 数量 | | 比率 | | 数量 | | 比率 |
1级资本平均调整后总资产 | | $ | 74,031 |
| | 10.22 | % | | $ | 28,981 |
| | 4.0 | % | | $ | 36,226 |
| | 5.0 | % |
普通股1级至风险加权资产 | | 74,031 |
| | 12.07 |
| | 27,601 |
| | 4.5 |
| | 39,868 |
| | 6.5 |
|
风险加权资产的一级资本 | | 74,031 |
| | 12.07 |
| | 36,801 |
| | 6.0 |
| | 49,068 |
| | 8.0 |
|
总资本与风险加权资产之比 | | $ | 79,974 |
| | 13.04 | % | | $ | 49,068 |
| | 8.0 | % | | $ | 61,335 |
| | 10.0 | % |
根据FDIC和其他联邦银行机构的资本规定，银行必须维持资本保护缓冲，包括超过基于风险的CET1资本、一级资本和总资本所需最低水平的额外CET1资本，超过风险加权资产的2.5%，以避免在支付股息、回购股票和支付酌情奖金方面的限制。-2020年3月31日，银行的CET1资本超过了所需的资本保存缓冲。
对于资产低于30亿美元的银行控股公司，资本准则仅适用于银行，美联储预计控股公司的子公司银行将根据迅速的纠正行动法规获得充足资本。*如果Sound Financial Bancorp受制于资产超过30亿美元的银行控股公司的监管准则，那么在2020年3月31日，Sound Financial Bancorp将超过所有监管资本要求。*截至2020年3月31日，Sound Financial Bancorp计算的社区银行杠杆率估计为
第三项：加强关于市场风险的定量和定性披露
公司在其2019年10-K表第7A项中提供了有关市场风险的信息。自我们2019年10-K表以来，我们的市场风险没有实质性变化。
项目4.管理控制和程序
截至2020年3月31日，在公司首席执行官、首席财务官和其他几名公司高级管理层成员的参与下，对公司截至2020年3月31日的披露控制和程序(根据1934年“证券交易法”(下称“法案”)第13a-15(E)条的规定)进行了评估。首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2020年3月31日，公司的披露控制和程序有效地确保了公司根据公司法提交或提交的报告中要求披露的信息是：(I)积累并及时传达给公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)，以及(Ii)在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。
我们打算不断审查和评估公司披露控制和程序的设计和有效性，并随着时间的推移改进公司的控制和程序，并纠正我们未来可能发现的任何不足之处。目标是确保高级管理层能够及时获得与公司业务有关的所有重要财务和非财务信息。虽然我们认为目前的披露控制和程序设计有效地实现了这一目标，但未来影响我们业务的事件可能会导致本公司修改其披露控制和程序。
本公司预计其披露控制和程序不会防止所有错误和所有欺诈。无论控制程序的构思和操作有多好，它只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，确保控制程序的目标得以实现。由于所有控制程序的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性都可以规避控制。任何控制程序的设计也部分基于对未来事件的可能性的某些假设，并且不能保证任何设计都会
在所有潜在的未来条件下成功实现其规定的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策和程序的遵守程度可能会恶化。由于成本效益控制程序的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。
在截至2020年3月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(根据该法第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分其他资料
第1项：法律诉讼
在正常业务过程中，本公司偶尔会卷入各种法律程序，但管理层认为，该等诉讼所产生的任何责任不会对本公司的业务或财务状况造成重大不利影响。
第1A项说明风险因素。
鉴于与冠状病毒相关的最新发展，该公司正在补充其在其2019年10-K表格1A项中包含的风险因素。以下风险因素应与2019年表格10-K中描述的风险因素一起阅读。
冠状病毒大流行对我们开展业务的能力造成了不利影响，预计将对我们和我们客户的财务业绩产生不利影响。最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局为应对大流行而采取的行动。
冠状病毒大流行严重影响了我们的运营以及我们向企业和个人提供银行服务的方式，他们中的大多数人目前都在接受政府发布的呆在家里的命令。作为一项基本业务，我们继续为客户提供银行和金融服务，分行继续营业，减少了大堂排队时间和社交距离排队，并延长了免下车时间。此外，我们继续通过网上银行、自动取款机、ITMS和电话提供银行和金融服务。如果冠状病毒大流行恶化，可能会限制或破坏我们向客户提供银行和金融服务的能力。
为了响应居家订单，我们的大多数员工目前都在远程工作，使我们能够继续为客户提供银行服务。这些远程在家工作的安排可能会导致网络安全、信息安全和运营风险增加。如果关键人员或大量雇员由于冠状病毒大流行的影响和限制而无法使用，我们也可能受到不利影响。我们还依赖第三方供应商开展业务以及处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一个不能继续为我们提供这些服务，可能会对我们为客户服务的能力造成负面影响。虽然我们有业务连续性计划和其他保障措施，但不能保证这些计划和保障措施会有效。
在大流行开始后的几个月和几年里，围绕未来经济状况的不确定性无处不在。因此，管理层在估计疫情对信贷质量、收入和资产价值的影响时，面临着重大而陌生的不确定性。冠状病毒大流行可能会导致贷款需求和贷款发放量下降，而不是通过工资保护计划、存款可用性、市场利率等政府资助的计划，并对我们的许多企业和消费者借款人偿还贷款的能力产生负面影响。由于大流行的持续时间和为应对其经济后果而采取的非常措施(包括最近降低目标联邦基金利率)的效力尚不清楚，直到大流行消退，我们预计我们的净利息收入和净利差将在短期内(如果不是更长的话)受到不利影响。我们的许多借款人已经失业或可能面临失业，某些企业面临破产的风险，因为它们的收入急剧下降，特别是与旅游、酒店业、休闲和实物个人服务相关的企业。企业最终可能不会重新开业，因为随着时间的推移，我们市场将恢复的经济活动水平、政府援助的影响、经济复苏的速度、冠状病毒在随后几个季节的死灰复燃以及人口和社会规范将发生的变化存在很大程度的不确定性。
预计大流行的影响将在2020年期间继续对我们产生不利影响，甚至可能更长时间，因为我们许多客户的贷款支付能力受到了重大影响。尽管作为评估贷款损失拨备的一部分，该公司对与疫情有关的贷款损失进行了估计，但这种估计涉及重大判断，并且是在大流行将对我们贷款组合的信用质量产生影响的重大不确定性的背景下做出的。由于这场大流行，未来贷款拖欠、不良分类贷款和贷款冲销很可能会增加。根据银行业监管机构提供的指导，我们已经修改了贷款，为受冠状病毒大流行影响的借款人提供了各种延期偿还贷款的选择。尽管有这些修改，一旦冠状病毒大流行得到解决，这些借款人可能无法恢复全额偿还贷款。信贷损失拨备的任何增加都将导致净收益减少，最有可能的是资本减少，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的负面影响。
银行提供的购买力平价贷款由小企业管理局担保，如果借款人用于授权目的，可以完全免除。然而，如果由于购买力平价贷款违约而造成损失，并且小企业管理局认定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，小企业管理局可以否认其在担保项下的责任，减少担保金额，或者如果已经根据担保付款，则要求向银行追回与缺陷相关的任何损失。此外，自购买力平价计划实施以来，已有数间较大的银行在处理购买力平价贷款申请方面受到诉讼。银行可能面临类似诉讼的风险，来自寻求购买力平价贷款的客户和非客户。购买力平价贷款机构，包括银行，也可能面临与购买力平价其他方面相关的诉讼风险，包括但不限于寻求贷款豁免的借款人。如果对本行提起任何此类诉讼，可能会对我们造成重大的财务或声誉损害。
即使在冠状病毒大流行消退之后，美国经济也可能需要一段时间才能从其影响中恢复过来，其影响的长度尚不清楚。在此期间，我们可能会经历一场衰退。因此，我们预计我们的业务在此次复苏期间可能会受到实质性的不利影响。就冠状病毒大流行对我们的业务、财务状况、流动性或经营结果产生不利影响的程度而言，它也可能会加剧我们在2019年10-K表格及随后的10-Q表格季度报告中题为“风险因素”一节中描述的许多其他风险。
第二项：股权证券的未登记销售和所得资金的使用
(A)建议不适用
(B)不适用
(C)在截至2020年3月31日的季度内，公司没有进行任何股票回购，截至该日，也没有任何公开宣布的股票回购计划。
第3项：高级证券违约。
没什么要报告的。
项目4：矿场安全信息披露
不适用
项目5.表格和其他信息
没什么要报告的。
项目6.所有展品
|
| |
展品： |
3.1 | Sound Financial Bancorp，Inc.公司注册章程。(通过参考2012年3月27日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明(文件编号333-180385)合并于此) |
3.2 | Sound Financial Bancorp，Inc.附则(通过参考2015年2月3日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件号001-35633)并入本文) |
4.1 | Sound Financial Bancorp，Inc.普通股证书格式(通过参考2012年3月27日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明(文件编号333-180385)合并于此) |
4.2 | 股本说明(通过参考截至2019年12月31日的10-K表格年度报告(文件编号001-35633)并入本文) |
10.1 | 由健全社区银行和劳拉·李·斯图尔特修订并重新签署的雇佣协议，日期为2019年1月25日(本文引用了2019年1月30日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件号001-35633))
|
10.2 | 由健全社区银行和劳拉·李·斯图尔特修订和重新签署的高管退休补充协议(合并于此，参考2015年11月27日提交给证券交易委员会的最新8-K表格报告(文件号001-35633)) |
10.3 | 修改和重新签署了健全社区银行和劳拉·李·斯图尔特之间的长期薪酬协议(本文引用了2015年11月27日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件号001-35633)) |
10.4 | 修订和重新签署“保密、竞业禁止和竞业禁止协议” 健全的社区银行和劳拉·李·斯图尔特(通过引用当前关于 2019年12月16日提交给证券交易委员会的8-K表格(文件号001-35633)
|
10.5 | 2008年股权激励计划(参考2009年3月31日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告(文件号：000-52889)合并于此) |
10.6 | 2008年股权激励计划下的激励性股票期权协议、非限制性股票期权协议和限制性股票协议的表格(合并于此，参考2009年1月29日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件号：000-52889)) |
10.7 | 年度奖金计划摘要(结合于此，参考当前提交的表格8-K报告 于2020年2月3日提交给美国证券交易委员会(文件号：000-35633)
|
10.8 | 2013股权发明计划(作为注册人季度报告的10-Q表格附件10.13 截至2013年9月30日的季度，并通过引用并入本文(文件号001-35633)
|
10.9 | 激励性股票期权协议、非限制性股票期权协议和限制性股票协议的格式 2013股权激励计划下的协议(包括在注册人季度报告的附件10.14中 截至2013年9月30日的季度Form 10-Q报告，并通过引用合并于此(文件 第001-35633号)
|
10.10 | 由健全金融银行、健全社区银行和埃利奥特·皮尔斯于2016年6月21日签署的控制权变更协议(结合于此，参考截至2017年3月31日的Form 10-Q季度报告(文件号001-35633)) |
10.11 | 健全的社区银行非限定延期补偿计划的收养协议(通过参考2017年3月24日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件号(001-35633) |
10.12 | 健全的社区银行非限定延期补偿计划(本文引用了2017年3月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-35633)) |
10.13 | 由Sound Financial Bancorp，Inc.、Sound Community Bank和Daphne Kelley于2018年10月25日签署的控制变更协议(通过参考2018年10月26日提交给SEC的当前Form 8-K报告(文件编号(001-35633) |
10.14 | 由Sound Financial Bancorp，Inc.、Sound Community Bank和Heidi Sexton于2018年10月25日签署的控制变更协议(通过参考2018年10月26日提交给SEC的当前Form 8-K报告(文件编号(001-35633) |
10.15 | 太平洋激励薪酬成就计划的信用社，日期为1994年1月1日(通过参考2019年3月14日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告(文件号：(001-35633) |
31.1 | 规则13(A)-14(A)认证(行政总裁) |
31.2 | 规则13(A)-14(A)证明(首席财务官) |
32 | 第1350节认证 |
101 | 以下是来自Sound Financial Bancorp，Inc.的以下财务报表。截至2020年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告，格式为广泛商业报告语言(XBRL)：(一)简明合并资产负债表，(二)简明综合收益表，(三)简明综合全面收益表，(四)简明综合权益表，(五)简明合并现金流量表和(六)简明合并财务报表附注 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
|
| | |
Sound Financial Bancorp，Inc. |
| | |
日期：2020年5月8日 | 依据： | /s/劳拉·李·斯图尔特(Laura Lee Stewart) |
| | 劳拉·李·斯图尔特 |
| | 总裁/首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
|
| | |
Sound Financial Bancorp，Inc. |
| | |
日期：2020年5月8日 | 依据： | /s/达芙妮·D·凯利(Daphne D.Kelley) |
| | 达芙妮·D·凯利 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务会计官) |