假的00000355272020Q1--12-31千真万确假的第五家第三银行(Five Third Bancorp)2.25厘优先固定利率票据将可由本行选择在2020年7月31日或之后、2020年7月31日或之后及2027年1月4日(“适用的票面赎回日期”)赎回全部或部分债券，每次赎回价格另加赎回日期(但不包括赎回日)的应计及未偿还利息(如有)，相当于：(A)2.25%优先固定利率的本金总额的100%，以较大者为准：(A)2.25%优先固定利率的本金总额为100%，但不包括赎回日期：(A)2.25%优先固定利率的本金总额的100%(如有)，但不包括赎回日期：(A)2.25%优先固定利率的本金总额的100%及(B)假若将赎回的2.25厘优先固息票据于适用的票面赎回日到期(不包括赎回日应计利息的任何部分)，按适用的国库利率加债券的适用利差每半年贴现至赎回日(假设360天年由12个30天月组成)，则正在赎回的2.25厘优先固息票据的剩余预定本金及利息的现值总和；及(B)假若将赎回的2.25厘优先固息票据于适用的票面赎回日到期(不包括赎回日应累算的利息的任何部分)，则将到期的2.25厘优先固息票据的本息及利息的现值合计为每半年(假设360天年度由12个30天月组成)加债券的适用利差至此外，在2027年1月4日或之后，2.25%的优先固定利率票据也可以在任何时间和不时按银行的选择权全部或部分赎回，赎回价格相当于正在赎回的2.25%优先固定利率票据的本金总额的100%，另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息(如果有)。2022-12-312022-06-302024-03-312022-03-312021-03-312023-12-31包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的未实现净亏损23美元和未实现净收益19美元。不包括截至2020年3月31日的三个月的2美元的证券净亏损和截至2019年3月31日的三个月的3美元的证券收益，包括在FTS持有的与证券相关的简明综合收益表中的商业银行收入以及财富和资产管理收入，以促进客户交易的及时执行。包括分行和土地的减值费用3美元。有关更多信息，请参阅附注8和附注23。包括与某些经营租赁相关的ROU资产的减值损失和终止费用2美元。有关更多信息，请参阅注释10。在2020年第一季度，某些非利息收入和非利息支出项目进行了重新分类，以更好地使披露与业务活动保持一致。这些重新定级追溯适用于以前列报的所有期间。总的非利息收入和非利息支出不会因为这些重新分类而改变。包括分行和土地20美元的减值费用。有关更多信息，请参阅注释8。截至2020年3月31日和2019年12月31日，正在进行的土地和改善、建筑和建设分别包括53美元和51美元，与未来分支机构扩张的未开发地块相关。括号中的金额表示净收入的减少。此AOCI组成部分包含在净定期收益成本的计算中。有关详细信息，请参阅截至2019年12月31日的Bancorp年度报告Form 10-K中包括的合并财务报表附注24。衍生工具资产和负债分别扣除50美元和1,288美元的变动幅度后净额列报。衍生品资产和负债分别扣除40美元和493美元的差异利润率后净额列报。金额不包括IRLC，因为这些工具不受总净额结算或类似安排的影响。作为资产头寸的抵押品或作为负债头寸的抵押品质押的金额。超过简明综合资产负债表中确认的相关衍生金额的抵押品价值不包括在本表中。包括代表商业客户发行的3美元和2美元，以促进美元和外币的贸易支付，分别到期不到1年和1-5年。包括运营租赁设备的减值费用3美元。有关更多信息，请参阅附注9和附注23。包括36000美元的银行房舍和设备，归类为持有待售。有关更多信息，请参阅注释8。包括78美元的银行房舍和设备，归类为持有待售。有关更多信息，请参阅注释8。财富、资产管理和分支银行之间的收入分享协议在简明综合损益表中被取消。由于MB Financial，Inc.的时间安排。在收购之前，Bancorp正在完成对其四个业务部门商誉分配的分析，因此商誉于2019年3月31日作为General Corporation和其他业务部门的一部分列报。00000355272020-01-012020-03-3100000355272020-03-3100000355272019-12-3100000355272020-04-3000000355272019-03-2200000355272019-01-012019-03-3100000355272019-03-3100000355272019-01-012019-12-3100000355272018-12-3100000355272013-01-012013-12-3100000355272015-07-012015-09-3000000355272012-09-300000035527us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310000035527US-GAAP：ResidentialMortgageMember2019-12-310000035527美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2019-12-310000035527美国-GAAP：Preference 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目录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式

10-Q

依据本条例第13或15(D)条提交季度报告

1934年“证券交易法”

截至本季度的季度报告2020年3月31日

佣金档案编号

001-33653

 

(其章程所指明的注册人的确切姓名)

俄亥俄州		31-0854434
(州或其他司法管辖区 指公司或组织)		(I.R.S.雇主 识别号)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第五第三中心

辛辛那提, 俄亥俄州45263

(主要行政机关地址)

注册人电话号码，包括区号：(800)

 972-3030

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  

☒

*

☐

用复选标记表示注册人是否已经按照条例第405条的规定以电子方式提交了需要提交的每个交互数据文件

S-T

在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短期限内)。是 

☒

*

☐

用复选标记指示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器

非加速

Filer，一家规模较小的报告公司或一家新兴的成长型公司。请参阅规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

12b-2

交易法的一部分。(勾选一项)：

大型加速滤波器		☒		加速文件管理器		☐
非加速 文件管理器		☐		规模较小的新闻报道公司		☐
				新兴成长型公司		☐

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如规则中所定义

12b-2

《交易法》(Exchange Act)的规定)。是

☐

*☒

根据该法第12(B)节登记的证券：

每节课的题目：		交易代码：		注册的每个交易所的名称：
普通股，无面值		FITB		这个纳斯达克股票市场有限责任公司
存托股份，相当于1/1000股股份的所有权权益6.625%固定利率至浮动利率非累积永久优先股，系列I		FITBI		这个纳斯达克股票市场有限责任公司
存托股份，相当于股份的1/40所有权权益 的 6.00% A系列非累积永久B类优先股		FITBP		这个纳斯达克股票市场有限责任公司
存托股份，相当于1/1000股股份的所有权权益 4.95% 非累计永久优先股，K系列		FITBO		这个纳斯达克股票市场有限责任公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有711,911,793注册人的普通股，无面值，截至2020年4月30日已发行。

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目录

 

财务内容

第一部分金融信息
缩略语和缩略语词汇			2
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(项目2)
选定的财务数据			3
概述			4
非GAAP财务指标			8
最新会计准则			9
关键会计政策			9
收益分析表			12
资产负债表分析			19
业务细分回顾			26
风险管理-概述			33
信用风险管理			34
利率与价格风险管理			51
流动性风险管理			56
操作风险管理			59
法律法规遵从性风险管理			59
资本管理			60
表外安排			62
关于市场风险的定量和定性披露(第3项)			63
控制和程序(第4项)			63
简明合并财务报表和附注(第一项)
资产负债表(未经审计)			64
损益表(未经审计)			65
全面收益表(未经审计)			66
权益变动表(未经审计)			67
现金流量表(未经审计)			68
简明合并财务报表附注(未经审计)			69
第二部分：其他信息
法律诉讼(项目1)			129
风险因素(第1A项)			129
未登记的股权证券销售和收益使用情况(第二项)			129
其他资料(第5项)			130
展品(第6项)			131
签名			132

 

 

前瞻性陈述

本报告包含我们认为是1933年证券法修正案第27A节及其颁布的第175条，以及1934年证券交易法修正案第21E节和规则含义的“前瞻性陈述”。

3b-6

据此颁布。这些报表与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩或业务有关。它们通常可以通过使用前瞻性语言来识别，例如“可能的结果”、“可能”、“预计”、“预计”、“潜在”、“估计”、“预测”、“预计”、“打算”，或者可以包括其他类似的词或短语，例如“相信”、“计划”、“趋势”、“目标”、“继续”、“继续”或类似的表达，或将来或条件动词，如“将”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“可以”或类似的动词。您不应过度依赖这些陈述，因为它们存在风险和不确定因素，包括但不限于我们最新的年度表格报告中列出的风险因素。

10-K

由我们的季度报告在表格上更新

10-Q.

在考虑这些前瞻性陈述时，您应该牢记这些风险和不确定性，以及我们可能做出的任何警示性声明。此外，您应该将这些声明视为仅在其作出之日发表，并且仅基于我们当时实际已知的信息。有许多重要因素可能导致未来的结果与历史表现和这些前瞻性陈述大不相同。可能造成这种差异的因素包括但不限于：(1)全球金融危机的影响

COVID-19

大流行病；(2)信贷质量恶化；(3)借款人或抵押品按地点或行业划分的贷款集中程度；(4)其他金融机构遇到的问题；(5)资金或流动性来源不足；(6)评级机构的不利行动；(7)无法维持或增加存款；(8)从子公司获得股息的能力受到限制；(9)网络安全风险；(10)第五和第三方通过使用计算机系统保护机密信息和提供产品和服务的能力。(11)第三方服务提供商失败；(12)无法管理战略举措和/或组织变革；(13)无法实施技术系统增强；(14)内部控制和其他风险管理系统失败；(15)与欺诈、盗窃或暴力有关的损失；(16)无法吸引和留住技能人才；(17)政府监管的不利影响；(18)政府或监管变革或其他行动；(19)未能满足适用的资本要求；(20)监管部门对Five Third资本计划的反对；(21)监管Five Third的衍生品活动；(22)提高存款保险费；(23)评估有序清算基金；(24)更换LIBOR；(25)国家或地方经济疲软；(26)全球政治经济不确定性或负面行动；(27)利率变化；(28)资本市场变化和趋势；(29)Five Third股价波动；(30)抵押银行收入的波动性；(31)政府当局的诉讼、调查和执法程序；(32)违反合同契约的行为, 陈述和保证；(33)金融服务业的竞争和变化；(34)零售分销战略、客户偏好和行为的变化；(35)与Five Third实现与MB Financial，Inc.合并的预期利益的能力有关的风险；(36)寻找、收购或整合合适的战略合作伙伴、投资或收购的困难；(37)未来收购的潜在稀释；(38)收入损失和/或在出售和分离业务、投资或其他资产时遇到的困难；(39)投资或收购实体的结果；(40)会计准则的变化或解释或第五/3的商誉或其他无形资产价值的下降；(41)使用模型造成的不准确或其他失败；(42)关键会计政策和判断的影响或使用不准确的估计；(43)与天气有关的事件、其他自然灾害或卫生紧急情况；以及(44)这些或其他发展造成的声誉风险对业务产生和保留等事项的影响。

1

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目录

缩略语和缩略语词汇

 

Five Third Bancorp提供了以下缩写和缩略语列表，供读者使用，用于管理层对财务状况和经营结果、简明综合财务报表和简明综合财务报表注释的讨论和分析。

ACL： 信贷损失准备 美国铝业： 资产负债管理委员会 全部： 贷款和租赁损失拨备 AOCI： 累计其他综合收益(亏损) 4月： 年百分率 手臂： 可调利率抵押贷款 亚利桑那州立大学： 会计准则更新 自动取款机： 自动柜员机 六六六： 银行控股公司 博利： 银行拥有的人寿保险 BPO： 经纪人价格意见 bps： 基点 CCAR： 全面的资本分析和审查 CDC： 第五、第三社区发展公司 CECL： 当前预期信用损失 CET1： 普通股一级股权 CFPB： 美国 消费者金融保护局 C&I： 工商业 DCF： 贴现现金流 DTCC： 存托信托管理结算公司 DTI： 债务收入比 比率 ERM： 企业风险管理 ERMC： 企业风险管理委员会 伊芙： 论公平的经济价值 财务会计准则委员会： 财务会计准则委员会 FDIC： 联邦存款保险公司 FHA： 联邦住房管理局 FHLB： 联邦住房贷款银行 FHLMC： 联邦住房贷款抵押公司 菲科： 公平艾萨克公司(信用评级) FINRA： 金融业监管局 FNMA： 联邦全国抵押贷款协会 联邦公开市场委员会： 联邦公开市场委员会 FRB： 联邦储备银行 FTE： 全额应税等价物 FTP： 资金转移定价 FTS： 五三证券 GDP： 国内生产总值		GNMA： 政府全国抵押贷款协会 IPO： 首次公开发行(IPO) 因诺琴蒂研究中心： 国内收入代码 IRLC： 利率锁定承诺 ISDA： 国际掉期和衍生工具协会，Inc. Libor： 伦敦银行间同业拆借利率 LIHTC： 低收入者 住房税收抵免 有限责任公司： 有限责任公司 LTV： 贷款价值比 比率 MD&A： 管理层对财务问题的探讨与分析 经营状况和经营成果 MSR： 抵押服务权 不适用： 不适用 导航： 资产净值 NII： 净利息收入 NM： 没有意义 OAS： 选项-调整后的价差 控制中心： 货币监理署 保监处： 其他全面收益(亏损) 奥利奥： 拥有的其他房地产 OTTI： 非暂时性减损 PCI： 购买的信用减损 PCD： 购买的信用恶化 RCC： 风险合规委员会 ROU： 使用权 SAR： 股票增值权 SBA： 小企业管理局(Small Business Administration) 秒： 美国证券交易委员会 SOFR： 有担保隔夜融资利率 TBA： 待宣布 TDR： 问题债务重组 蒂拉： “借款法”中的真实性 美国： 美利坚合众国 美国GAAP： 美国公认会计 三个原则 弗吉尼亚州： 美国 退伍军人事务部 VIE： 可变利息实体 VRDN： 可变利率缴款单

 

 

 

 

 

 

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(项目2)

 

以下是管理层对影响Five Third Bancorp(“Bancorp”或“Five Third”)财务状况和经营结果的某些重要因素的讨论和分析，这些财务状况和经营结果包括在本文件的合并合并财务报表中所包括的时期。“合并财务报表”是本文件的一部分，以下是管理层对影响Five Third Bancorp(“Bancorp”或“Five Third”)财务状况和经营结果的讨论和分析。对Bancorp的引用包括母公司控股公司和所有合并的子公司。Bancorp的银行子公司被称为银行。

表1：选定的财务数据
				在过去的三个月里
				截至3月31日，								%
(百万美元，每股数据除外)				2020				2019				变化
损益表数据
净利息收入(美国公认会计准则)		$			1,229				1,082				14
净利息收入(FTE) (A)(B)					1,233				1,086				14
非利息收入					671				1,101				(39	)
总收入(FTE) (a)					1,904				2,187				(13	)
信贷损失准备金 (c)					640				90				611
非利息支出					1,200				1,097				9
净收入					46				775				(94	)
普通股股东可获得的净收入					29				760				(96	)
公共共享数据
每股收益-基本		$			0.04				1.14				(97	)
每股收益-稀释后					0.04				1.12				(97	)
宣布的每股普通股现金股息					0.27				0.22				23
每股账面价值					28.26				24.77				14
每股市值					14.85				25.22				(41	)
财务比率
平均资产回报率					0.11	%			2.11				(95	)
平均普通股权益回报率					0.6				19.6				(97	)
平均有形普通股权益回报率 (b)					1.0				23.9				(96	)
股息支付					675.0				19.3				NM
平均总Bancorp股东权益占平均资产的百分比					12.63				11.43				10
有形普通股权益占有形资产的百分比(不包括AOCI) (b)					7.41				8.21				(10	)
净息差 (A)(B)					3.28				3.28				-
净息差 (A)(B)					2.98				2.87				4
效率 (A)(B)					63.0				50.2				26
信用质量
净亏损 冲销		$			122				77				58
净亏损 冲销 作为平均组合贷款和租赁的百分比					0.44	%			0.32				38
ALLL占证券组合贷款和租赁的百分比					1.99				1.02				95
ACL占投资组合贷款和租赁的百分比 (d)					2.13				1.14				87
不良投资组合资产占投资组合贷款和租赁的百分比以及OREO					0.60				0.45				33
平均余额
贷款和租赁，包括为出售而持有的贷款和租赁		$			112,180				98,362				14
证券及其他短期投资					39,033				36,101				8
总资产					171,871				148,968				15
交易性存款 (e)					118,096				100,647				17
岩心矿床 (f)					123,177				105,507				17
批发资金 (g)					21,832				22,187				(2	)
Bancorp股东权益					21,713				17,025				28
监管资本 (h)
CET1资本					9.37	%			9.60				(2	)
一级风险资本					10.56				10.67				(1	)
基于风险的资本总额					13.59				13.68				(1	)
第一级杠杆					9.37				10.32				(9	)

 

 

 

 

 

 

(a)	在FTE基础上列示的金额。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的FTE调整均为4美元。

 

 

 

 

 

 

(b)	这些是 非GAAP 措施。有关更多信息，请参阅 非GAAP MD&A财务措施科。

 

 

 

 

 

 

(c)	信贷损失准备金是贷款和租赁损失准备金与无资金承担准备金(受益于)的总和。

 

 

 

 

 

 

(d)	ACL是ALLL和无资金承付款准备金的总和。

 

 

 

 

 

 

(e)	包括活期存款、利息支票存款、储蓄存款、货币市场存款和外国办事处存款。

 

 

 

 

 

 

(f)	包括交易存款和其他定期存款。

 

 

 

 

 

 

(g)	包括100,000美元及以上的储蓄券，其他存款，购买的联邦基金，其他短期借款和长期债务。

 

 

 

 

 

 

(h)	截至2020年3月31日的三个月的监管资本比率是根据逐步引入CECL对监管资本影响的五年期过渡拨备选项计算的。

 

 

 

 

 

 

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目录

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

概述

Five Third Bancorp是一家多元化的金融服务公司，总部设在俄亥俄州辛辛那提。截至2020年3月31日，Bancorp拥有185.4美元的资产，在美国中西部和东南部地区的十个州运营着1,123个提供全方位服务的银行中心和2,464台第五第三品牌ATM机。Bancorp报告了四个业务部门：商业银行、分行银行、消费者贷款和财富以及资产管理。

本MD&A概述重点介绍了Bancorp财务业绩中的选定信息，可能不包含对您重要的所有信息。要更全面地了解趋势、事件、承诺、不确定性、流动性、资本资源以及关键的会计政策和估计，您应该仔细阅读整个文档以及Bancorp的年度报告Form

10-K

截至2019年12月31日的年度。这些项目中的每一个都可能对Bancorp的财务状况、运营结果和现金流产生影响。此外，请参阅本报告中的缩略语和缩略语词汇表，了解作为本表格季度报告读者工具包括的术语列表

10-Q.

本MD&A以及简明合并财务报表和简明合并财务报表附注中使用的缩略语和缩略语均用于本MD&A以及简明合并财务报表和简明合并财务报表附注。

净利息收入、净息差、净利差和效率比率在全时当量基础上在MD&A中列示。FTE基数针对

税收优惠

Bancorp持有的某些贷款和证券的收入状况，这些贷款和证券为联邦所得税目的而不应纳税。Bancorp认为，这种演示文稿是衡量净利息收入的首选行业指标，因为它提供了应税和应税之间的相关比较

免税

金额。列报净利息收入的FTE基础是

非GAAP

测量。有关更多信息，请参阅

非GAAP

MD&A财务措施科。

Bancorp的收入依赖于净利息收入和非利息收入。在截至2020年3月31日的三个月里，FTE基础上的净利息收入和非利息收入分别占总收入的65%和35%。Bancorp在美国的大部分收入来自在美国注册的客户。来自外国和在外国注册的外部客户的收入对截至2020年3月31日的三个月的合并财务报表无关紧要。利率、信贷质量、经济趋势和资本市场的变化是推动Bancorp业绩的主要因素。正如稍后在MD&A的风险管理部分中讨论的那样，风险识别、测量、监测、控制和报告对于风险管理以及Bancorp的财务业绩和资本实力都很重要。

净利息收入是指贷款、租赁和证券等资产赚取的利息收入与存款、其他短期借款和长期债务等负债产生的利息支出之间的差额。净利息收入受利率总水平、短期和长期利率的相对水平、利率变化以及生息资产和有息负债的数量和构成变化的影响。一般来说，Bancorp从其资产上赚取的利率和为其负债支付的利率是在一段时间内确定的。随着时间的推移，市场利率的变化使Bancorp面临利率风险，因为净利息收入和财务状况可能会发生不利变化。Bancorp根据资产和负债的支付流和利率、到期时间以及对市场利率变化的敏感度，不断分析和调整其资产和负债的构成，从而管理这一风险。此外，在正常业务过程中，Bancorp进行某些衍生品交易，作为其管理利率和提前还款风险的整体战略的一部分。由于借款人信用事件(如贷款违约和抵押品不足)导致的预期现金流发生变化，Bancorp还面临其贷款和租赁组合的亏损风险。

非利息收入来源于存款手续费、财富和资产管理收入、商业银行收入、抵押银行净收入、卡和手续费收入、租赁业务收入、证券净损益和其他非利息收入。非利息费用包括薪酬福利、技术和通信费用、净占用费用、租赁业务费用、设备费用、市场营销费用、卡片和处理费用以及其他非利息费用。

COVID-19

全球大流行

美国经济在2020年第一季度末回落，原因是

COVID-19

成为一场全球性的流行病。随着人们对此的担忧与日俱增

COVID-19

可能会使医疗保健系统不堪重负，美国各州宣布封锁，限制社交集会，并下令暂时关闭被认为

不必要的。

就像……的情况一样

COVID-19

由于金融市场的混乱继续上升，联邦储备委员会颁布了前所未有的政策，以抵消被迫清算的影响，恢复金融市场的流动性。美联储将利率下调至零下限，宣布无限制购买美国国债以及机构抵押贷款支持证券和商业抵押贷款支持证券，并宣布了几项旨在支持信贷市场平稳运行的安排。

政府对事件的回应

COVID-19

大流行

国会、联邦储备委员会和美国其他州和联邦金融监管机构已经采取行动，以减轻金融危机对经济活动和金融稳定造成的干扰

COVID-19

大流行。以下的描述概述了政府为应对以下问题而采取的一些重大行动

COVID-19

大流行。通过参考特定的法律或法规规定或汇总的政府计划，对说明的整体内容进行限定。

“关爱法案”(CARE Act)

冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案于2020年3月27日签署成为法律。在其他条款中，CARE法案包括为SBA提供资金以扩大贷款，免除某些美国GAAP要求，以允许

冠状病毒相关

贷款修改不被归类为问题债务重组，以及鼓励推迟、容忍或修改消费信贷和抵押贷款合同的一系列激励措施。关键关怀法案计划之一是Paycheck保护计划，该计划

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

暂时扩大SBA的商业贷款担保计划至2020年6月30日。与普通SBA贷款相比，薪资保护计划贷款可供更广泛的实体使用

六个月期

延期偿还本金和利息，在八周的承保期内，可以免除相当于工资成本和某些其他费用的贷款。

CARE法案包含对拥有联邦支持抵押贷款的房主和房产租户的额外保护，包括

60天

从2020年3月18日开始暂停启动止赎程序，并

120天

暂停启动驱逐程序，自2020年3月27日起生效。根据CARE Act，联邦支持的抵押贷款的借款人如果直接或间接因冠状病毒相关的公共卫生紧急情况而经历经济困难，有权要求最长360天的抵押贷款支付忍耐期。

同样根据CARE法案，美国财政部有权提供贷款、担保和其他投资，以支持受经济影响的合格企业、州和市政当局。

COVID-19。

其中一些资金已用于支持以下描述的几个FRB计划和设施，或由其根据联邦储备法第2913(3)节授权设立并符合某些标准的额外计划或设施。

FRB操作

FRB已经采取了一系列行动来支持信贷流向家庭和企业。例如，2020年3月15日，FRB将联邦基金利率目标区间下调至0%至0.25%，并宣布增持美国国债和机构抵押贷款支持证券，并开始购买机构商业抵押贷款支持证券。FRB还鼓励存款机构从贴现窗口借款，并将此类借款的基本信贷利率下调150个基点，同时将此类贷款的期限延长至90天。截至2020年3月26日，存款准备金率已降至零。

此外，FRB已经或已经采取措施建立了一系列设施和计划，以支持美国经济和美国市场参与者，以应对与

COVID-19。

通过这些设施和计划，联邦储备委员会依靠其在联邦储备法第13(3)条下的权力，已采取措施直接或间接向美国公司、金融机构、市政当局和其他市场参与者购买资产或向其提供贷款。

已建立或正在建立的FRB设施和计划包括：

•

Paycheck Protection Program流动性工具，用于提供与Paycheck Protection Program银行贷款相关的融资；

 

 

•

一个Main Street新贷款工具、一个Main Street优先贷款工具和一个Main Street Expanded贷款工具，用于在特定条件下从向美国中小企业放贷的银行购买贷款参与权；

 

 

•

一级交易商信贷安排，通过担保贷款安排向一级交易商提供流动资金；

 

 

•

购买某些美国发行人的商业票据的商业票据融资机制；

 

 

•

一级市场公司信贷安排，直接向合资格的参与者购买公司债券，或直接向其提供贷款；

 

 

•

二级市场公司信贷机制，用于购买在二级市场交易的公司债券，包括从交易所交易基金购买由符合资格的参与者发行的公司债券；

 

 

•

定期资产支持证券贷款工具，用于提供以资产支持证券为担保的贷款；

 

 

•

市政流动性工具，直接从美国州、市和县发行人手中购买债券；以及

 

 

•

一种货币市场共同基金流动性工具，向向符合条件的货币市场共同基金提供融资的金融机构购买某些资产或向其提供贷款。

 

 

这些设施和项目正处于不同的发展阶段，Bancorp和世行未来可能会参与其中的一些项目，包括作为代表客户或客户的代理或中间人，或以咨询身份参与。对于商业和消费者客户，Five Third提供了一系列救济选择，包括贷款契约减免、贷款期限延长、延期付款和免除费用。有关“五三”纾困计划的进一步讨论，请参阅MD&A“风险管理”部分的“信用风险管理”一节。

工资保障计划

如上所述，Bancorp正在参与SBA的Paycheck保护计划，该计划是根据CARE法案于2020年3月27日创建的。截至2020年4月30日，Bancorp根据该计划已经发放了大约11,000笔贷款，金额为35亿美元。截至2020年4月30日，Bancorp已收到SBA的初步批准，根据Paycheck Protection Program，Bancorp已初步批准了约2万份额外的贷款申请，金额约为21亿美元。

有关Five Third的困难救济计划的更多信息，请访问

COVID-19

关于大流行病，请参阅简明合并财务报表附注4和附注7。

高级债券发售

2020年1月31日，银行根据其银行票据计划发行和出售了本金总额12.5亿美元的高级固定利率票据。这些银行票据包括6.5亿美元1.80%的优先固定利率票据，期限为三年，将于2023年1月30日到期；以及6亿美元的2.25%的优先固定利率票据，期限为7年，将于2027年2月1日到期。有关优先票据发售的详情，包括有关赎回选择权的披露，请参阅简明综合财务报表附注17。

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

Libor过渡

2017年7月，监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)首席执行官宣布，FCA将在2021年后停止说服或强制银行向LIBOR管理人提交计算LIBOR的利率。此后，包括美联储(Federal Reserve)在内的世界各国央行都委托了由市场参与者和官方部门代表组成的工作组，目标是找到合适的LIBOR替代品。Bancorp在其商业贷款、商业存款、商业银行、消费者贷款和资本市场业务以及公司金库职能中对基于LIBOR的产品有大量敞口。预计未来几年将出现从广泛使用伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)向替代参考利率的过渡。尽管此类改革和行动的全面影响仍不明朗，但Bancorp正准备从LIBOR过渡到这些替代参考利率。

Bancorp的过渡计划包括一些关键的工作流程，包括继续与中央银行、行业工作组和监管机构接触，积极与客户接触，全面审查遗留文件，内部操作准备情况，以及风险管理等，以促进向替代参考利率的过渡。

脱离伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的过渡预计将是渐进和复杂的。关于从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的过渡，仍有许多未知因素可能影响Bancorp的业务，例如，向替代利率过渡的速度，包括围绕替代参考利率(如SOFR)的行业联合、我们识别整个业务线上的LIBOR敞口的能力、任何潜在替代参考利率的具体条款和参数、基于替代参考利率的产品交易市场的价格和流动性、我们过渡到一个或多个替代参考利率并为其开发适当系统和分析的能力、我们的有关Bancorp在其业务中预期更换LIBOR所面临的各种风险的进一步讨论，请参阅“风险因素-市场风险-更换LIBOR可能对Five Third的收入或支出以及这些资产或债务的价值产生不利影响。”在第1A项中。Bancorp年报报表的风险因素

10-K

截至2019年12月31日的年度。

收益摘要

Bancorp在2020年第一季度可供普通股股东使用的净收入为2,900万美元，或每股稀释后收益0.04美元，扣除优先股股息1,700万美元后的净收入。2019年第一季度，Bancorp可供普通股股东使用的净收入为7.6亿美元，或每股稀释后收益1.12美元，扣除1500万美元的优先股股息。

按全时当量计算的净利息收入

(非GAAP)

截至2020年和2019年3月31日的三个月分别为12亿美元和11亿美元。与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月，平均商业和工业贷款、平均商业抵押贷款、平均间接担保消费贷款和平均住宅抵押贷款分别增加了56亿美元、36亿美元、26亿美元和19亿美元，对净利息收入产生了积极影响。此外，与上年同期相比，净利息收入受益于平均有息核心存款和平均长期债务利率分别下降31个基点和23个基点。与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的平均贷款和租赁收益率下降了29个基点，平均应税证券收益率下降了17个基点，部分抵消了这些积极影响。净利息收入也受到平均计息核心存款比上年同期增加125亿美元的负面影响。此外，净利息收入受到联邦公开市场委员会2020年3月、2019年10月、2019年9月和2019年8月下调联邦基金利率目标区间的决定的不利影响。截至2020年和2019年3月31日的三个月的净利息收入分别包括1600万美元和10亿美元的摊销，以及收购贷款和租赁的溢价和折扣以及承担的存款和长期债务的摊销和增加。FTE基础上的净息差

(非GAAP)

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月均为3.28%。

从2020年1月1日起，Bancorp采用了ASU

2016-13

这为估计某些类型的金融工具的信贷损失建立了一种新的方法。Bancorp确认，采用ASU后，ACL的初始增幅约为6.53亿美元

2016-13

2020年1月1日，其中包括来自

非PCD

由MB Financial，Inc.产生的贷款组合。收购。截至2020年和2019年3月31日的三个月，信贷损失拨备分别为6.4亿美元和9000万美元。截至2020年3月31日的三个月的拨备费用较上年同期增加，主要是由于反映宏观经济环境恶化的ACL增加，这是由于

COVID-19

由于现有承付款的使用水平增加，能源价格和商业贷款增长面临持续压力。信贷损失准备金的增加也反映了估计信贷损失的方法从2019年第一季度使用的已发生损失方法转变为2020年第一季度使用的预期信贷损失方法的影响。净亏损

冲销

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，投资组合贷款和租赁占平均比例分别为0.44%和0.32%。截至2020年3月31日，不良投资组合资产占投资组合贷款和租赁以及OREO的百分比降至0.60%，而2019年12月31日为0.62%。有关信用质量的进一步讨论，请参阅MD&A的风险管理部分的信用风险管理小节以及合并财务报表附注7。

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的非利息收入减少了4.3亿美元，主要原因是其他非利息收入的减少，部分被抵押贷款银行净收入的增加所抵消。与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的其他非利息收入减少了5.62亿美元，主要是由于Worldpay，Inc.的销售收益。2019年第一季度确认的股票以及私募股权投资收入的下降。这些负面影响被银行房地和设备处置和减值净亏损的减少以及与出售Visa公司相关的掉期亏损部分抵消。B类股。与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月抵押贷款银行净收入增加了6400万美元，这主要是由于发放费和贷款销售收益的增加。

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的非利息费用增加了1.03亿美元，主要是由于薪酬和福利费用、其他非利息费用、租赁业务费用以及技术和通信费用的增加。Bancorp确认了与MB Financial，Inc.相关的700万美元合并相关费用。截至2020年3月31日的三个月的收购金额，而截至2019年3月31日的三个月的收购金额为7600万美元。与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的薪酬和福利支出增加了3700万美元，主要是由于收购MB Financial，Inc.带来的人员成本增加，部分被递延薪酬支出的减少所抵消。截至2020年3月31日的三个月的薪酬和福利支出包括向通过

COVID-19

大流行。与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的其他非利息支出增加了3600万美元，这主要是由于亏损和调整以及无形摊销费用的增加，但部分被专业服务费的下降所抵消。与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的租赁业务费用增加了1600万美元，这主要是由于收购MB Financial，Inc.推动了运营租赁费用的增加。与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的技术和通信支出增加了1000万美元，主要是由于增加了对现代化信息技术架构的投资，降低了信息安全风险和增长计划。

有关净利息收入、非利息收入和非利息费用的更多信息，请参阅MD&A的收入分析报表部分。

资本汇总表

Bancorp根据资产风险加权的巴塞尔III标准化方法，并根据逐步引入CECL对截至2020年3月31日的三个月监管资本的影响的五年期过渡条款选项，计算了其监管资本比率。截至2020年3月31日，Bancorp的资本充足率超过了美国银行机构定义的“资本充足”的指导方针，CET1资本充足率为9.37%，一级风险资本充足率为10.56%，总风险资本充足率为13.59%，一级杠杆率为9.37%.CET1资本充足率为9.37%，一级风险资本充足率为10.56%，总风险资本充足率为13.59%，一级杠杆率为9.37%。

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

非GAAP

财务措施

以下是

非GAAP

为简明合并财务报表的读者提供有用洞察力的衡量标准，但应是美国GAAP主要衡量标准的补充，不应孤立阅读或依赖于替代美国GAAP主要衡量标准。

FTE基数针对

税收优惠

Bancorp持有的某些贷款和证券的收入状况，这些贷款和证券为联邦所得税目的而不应纳税。Bancorp认为，这种演示文稿是衡量净利息收入的首选行业指标，因为它提供了应税和应税之间的相关比较

免税

金额。

下表协调了

非GAAP

FTE基础上的净利息收入、FTE基础上的利息收入、净利差、净利差和与美国GAAP的效率比率的财务衡量标准：

表2： 非GAAP 财务措施-以全时当量为基础的财务措施和比率
				*
				3月31日，
(百万美元)				2020				2019
净利息收入(美国公认会计准则)		$			1,229				1,082
添加：FTE调整					4				4
按全时当量计算的净利息收入(1)		$			1,233				1,086
按全时当量计算的净利息收入(年化)(2)					4,959				4,404
利息收入(美国GAAP)		$			1,525				1,433
添加：FTE调整					4				4
按全时当量计算的利息收入		$			1,529				1,437
按全时当量计算的利息收入(年化)(3)					6,150				5,828
利息支出(年化)(4)		$			1,191				1,424
非利息收入(5)					671				1,101
非利息支出(6)					1,200				1,097
平均生息资产(7)					151,213				134,463
平均有息负债(8)					109,244				97,137
比率：
按FTE计算的净息差(2)/(7)					3.28	%			3.28
FTE净息差((3)/(7))-((4)/(8))					2.98				2.87
以全时当量计算的效率比率(6)/((1)+(5))					63.0				50.2

 

 

 

Bancorp认为，平均有形普通股权益回报率是与其他金融机构进行比较的重要指标，但在美国GAAP中没有定义，因此被认为是

非GAAP

财务措施。这一衡量标准对评估企业业绩很有用，因为它计算普通股股东在不受无形资产及其相关摊销影响的情况下可获得的回报。

下表协调了

非GAAP

截至美国GAAP的三个月平均有形普通股权益回报率的财务衡量标准：

表3： 非GAAP 财务措施-平均有形普通股权益回报率
(百万美元)				3月31日， 2020				*3月31日 2019
普通股股东可获得的净收入(美国公认会计准则)		$			29				760
增加：无形摊销，税后净额					10				2
普通股股东可获得的有形净收入		$			39				762
普通股股东可获得的有形净收入(年化)(1)					157				3,090
平均Bancorp股东权益(美国公认会计准则)		$			21,713				17,025
减去：平均优先股					(1,770	)			(1,331	)
*平均商誉					(4,251	)			(2,682	)
*平均无形资产					(193	)			(58	)
平均有形普通股权益(2)		$			15,499				12,954
平均有形普通股权益回报率(1)/(2)					1.0	%			23.9

 

 

 

除了美国银行机构定义的资本比率外，Bancorp在评估资本利用率和充足率时还会考虑各种衡量标准，包括有形权益比率和有形普通股权益比率。这些计算旨在补充美国银行机构为绝对和比较目的而定义的资本比率。由于美国GAAP不包括资本比率指标，Bancorp认为没有可比的美国GAAP财务指标来衡量这些比率。这些比率没有由美国GAAP正式定义，也没有在联邦银行法规中编纂，因此被认为是

非GAAP

财政措施。Bancorp鼓励读者整体考虑其简明综合财务报表，不要依赖任何单一的财务衡量标准。

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

下表对账

非GAAP

与美国GAAP的资本比率：

表4： 非GAAP 财务措施--资本比率
				3月31日，				*12月31日
截止日期(百万美元)				2020				2019
总Bancorp股东权益(美国公认会计准则)		$			21,873				21,203
减去：优先股					(1,770	)			(1,770	)
商誉					(4,261	)			(4,252	)
无形资产					(184	)			(201	)
AOCI					(2,477	)			(1,192	)
有形普通股权益，不包括AOCI(1)					13,181				13,788
添加：优先股					1,770				1,770
有形资产(2)		$			14,951				15,558
总资产(美国GAAP)		$			185,391				169,369
减去：商誉					(4,261	)			(4,252	)
无形资产					(184	)			(201	)
Aoci，税前					(3,135	)			(1,509	)
有形资产，不包括AOCI(3)		$			177,811				163,407
比率：
有形权益占有形资产的百分比(2)/(3)					8.41	%			9.52
有形普通股权益占有形资产的百分比(1)/(3)					7.41				8.44

 

 

 

最新会计准则

简明综合财务报表附注4讨论了适用于Bancorp的重要新会计准则，以及已发布但尚未要求采用的重大会计准则的预期影响。

关键会计政策

Bancorp的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的。某些会计政策要求管理层在确定可能对Bancorp的财务状况、经营结果和现金流产生重大影响的方法、经济假设和估计时作出判断。Bancorp的关键会计政策包括ALLL的会计、无资金承诺准备金、服务权估值、公允价值计量、商誉和法律或有事项。这些会计政策在Bancorp年度报表的关键会计政策部分进行了详细讨论

10-K

截至2019年12月31日的年度。2020年1月1日，Bancorp前瞻性地通过了ASU 2016

-

13(“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量”)及其相关的后续修正案，以及ASU 2017

-

04(“无形资产--商誉和其他(主题350)：简化商誉减值测试”)。有关这些ASU及其对Bancorp的影响的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注4。随着这些ASU的通过，Bancorp修订了ALLL、无资金承诺准备金和商誉的关键会计政策，如下所述。请参阅Bancorp年度报告中关于表格的关键会计政策部分

10-K

截至2019年12月31日的年度，供讨论ALLL的关键会计政策、2020年1月1日之前的无资金承诺准备金和商誉。截至2020年3月31日的三个月内，估值技术或模型没有其他重大变化。

全部

Bancorp将其投资组合贷款和租赁分解为投资组合部分，以确定ALLL。Bancorp的投资组合包括商业、住宅抵押贷款和消费者。Bancorp进一步将其投资组合细分为类别，以便根据某些风险特征监测和评估信用质量。有关Bancorp按投资组合细分的ALLL和按类别划分的信用质量信息的分析，请参阅简明合并财务报表附注7。

Bancorp维持ALLL，以吸收预计将在相关贷款和租赁的剩余合同条款上发生的信贷损失金额。合同条款针对预期的预付款进行调整，但不会针对预期的延期、续订或修改进行调整，除非Bancorp合理预期与借款人签署TDR，或者某些延期或续订选项嵌入原始合同且不能由Bancorp无条件取消。贷款及租赁的应计利息于简明综合资产负债表的其他资产列示。当应计利息被认为无法收回时(通常是当贷款处于非应计状态时)，利息收入被转回。Bancorp遵循既定的政策，将贷款置于非权责发生状态，因此无法收回的应计应收利息将及时冲销。因此，Bancorp选择不衡量应计应收利息的信贷损失拨备。有关Bancorp与非权责发生制贷款和租赁相关的会计政策的更多信息，请参阅Bancorp年度报告Form中的合并财务报表附注1

10-K

截至2019年12月31日的年度。

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

信贷损失被计入费用，收回的款项记入ALLL的贷方。ALLL维持在Bancorp认为足够的水平，并基于对贷款和租赁可收集性的持续季度评估和评估，包括历史信贷损失经验、当前和预测的市场和经济状况，以及管理层判断在估计预期信贷损失时应考虑的各种定性因素。信贷损失准备金是为将全部贷款调整为Bancorp目前估计的投资组合贷款和租赁的预期信贷损失所需的金额而记录的。Bancorp的信用风险管理战略包括将显著低于法定贷款限额的保守风险敞口限制与保守的承保、文件和收款标准相结合。该战略还强调地理、行业和客户层面的多元化，定期进行信用检查，并对信用质量恶化的大型信用风险敞口和贷款进行季度管理审查。

Bancorp确定ALLL的方法需要重要的管理层判断，并包括对具有类似风险特征的贷款和租赁集团的预期信贷损失的集体估计，以及单独评估的贷款和租赁的特定拨备。

包括在总借款人关系余额超过100万美元且显示出观察到的信用弱点的较大商业贷款和租赁，以及在TDR中修改的贷款，将分别针对ALLL进行评估。Bancorp在确定ALLL金额时会考虑抵押品的当前价值、任何担保的信用质量、担保人的流动性和合作意愿、贷款或租赁结构以及其他因素。其他因素可能包括借款人对预测的宏观经济环境带来的风险的敏感性、借款人的行业和地理区域、借款人的规模和财务状况、借款人的现金流和杠杆率，以及Bancorp对借款人管理的评估。在评估这些因素中哪些在个别情况下最相关，以及根据这些因素估计预期的信贷损失金额时，需要重要的管理层判断力。当个别评估贷款和租赁时，津贴是根据管理层在抵押品和其他现金流来源可用的情况下对借款人偿还贷款或租赁能力的估计，以及对Bancorp可用法律选择的评估而确定的。依赖抵押品的单独评估贷款和租赁的津贴通常是根据基础抵押品的公允价值减去预期出售成本来衡量的。独立评估的不依赖抵押品的贷款和租赁是根据按贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值计量的。Bancorp在评估是否需要应计亏损时，评估本金和利息的可收回性。个别评估的商业贷款和租赁的特定免税额，包括TDR, 每季度审查一次，并根据不断变化的借款人和/或抵押品条件以及实际收款情况进行必要的调整

冲销

经验。

对于没有单独评估的贷款和租赁，预期的信贷损失是在集体基础上估计的。这些贷款包括不符合个人评估标准的商业贷款和租赁，以及住宅抵押贷款和消费者投资组合领域的同质贷款。对于集体评估的贷款和租赁，Bancorp使用模型根据贷款或租赁违约的可能性、估计违约日期的预期余额和违约情况下的预期损失百分比来预测预期的信贷损失。对违约时预期余额的估计考虑了预付款，对于有可用信贷的贷款，还考虑了预期利用率。Bancorp的预期信用损失模型是基于历史信用损失经验和对各种信用风险特征(如内部信用风险等级、外部信用评级或分数、拖欠状况、

贷款价值比

趋势等)随着时间的推移，这些观察结果在同时的宏观经济条件下进行了评估。Bancorp根据历史观察建立了模型，在可能的情况下捕捉到了一个完整的经济周期。

Bancorp的预期信用损失模型考虑了历史信用损失经验、当前市场和经济状况，以及市场和经济状况的预测变化(如果这些预测被认为是合理和可支持的)。一般而言，Bancorp认为其预测是合理和可支持的，最长为自估计日期起计的三年。对于超出合理和可支持预测期的期间，预期信贷损失通过恢复到历史损失信息来估计，而不根据经济状况的变化进行调整。此恢复是在一段时间内按比例分阶段进行的

两年制

句号。Bancorp至少每年评估其合理和可支持的预测期、恢复期和恢复方法的长度，或在经济条件或其他情况下更频繁地评估。

Bancorp在确定ALLL时还考虑了定性因素。这些考虑因素本身需要重要的管理层判断力，以确定要考虑的适当因素及其对ALLL估计的影响程度。定性因素被用来捕捉投资组合中影响预期信贷损失的特征，但在Bancorp的预期信贷损失模型中没有完全捕捉到这些特征。这些措施包括对承保、监测或催收、贷款和风险管理人员以及内部审计和质量控制审查结果方面的政策或程序的变化进行调整。这些措施还可能包括，在认为必要时，对特定的特殊风险进行调整，例如地缘政治事件、自然灾害及其对地区借款人的影响，以及产品结构的变化。定性因素也可以用来处理不可预见事件对Bancorp预期信用损失模型中的关键输入和假设的影响，例如合理和可支持的预测期、历史损失信息的变化或返回期或方法的变化。在评估津贴的充分性时，还会考虑地区地理集中度以及不断变化的经济状况可能对Bancorp客户产生的密切相关影响。

总体而言，集体评价过程在确定估算方法和模型投入时，以及在评价建模结果的合理性和定性调整的适当性时，需要有重要的管理判断。Bancorp对市场和经济状况的预测，以及分配给商业投资组合部门贷款和租赁的内部风险等级，都是预期信用损失模型的输入，需要大量的管理层判断。这些输入有可能在所产生的ALLL中驱动显着的可变性。

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

有关Bancorp的ALLL敏感性分析的讨论，请参阅MD&A的风险管理部分的信贷损失拨备部分。

无资金承付款储备金

无资金承担准备金维持在管理层认为足以吸收与无资金信贷安排有关的估计预期信贷损失的水平，并计入简明综合资产负债表的其他负债。储备充足性的厘定是基于在承诺的剩余合同期限内预期的信贷损失，并考虑到当前的资金余额和合理和可支持的预测期内的估计风险敞口。正如前面所讨论的，这个过程考虑了在确定Bancorp的ALLL的充分性时所分析的相同的风险因素。对无资金承付款准备金的净调整计入简明综合收益表的信贷损失准备金。

商誉

Bancorp签订的业务合并通常包括商誉确认。美国公认会计原则要求每年在Bancorp的报告单位水平上进行商誉减值测试，对于Bancorp来说，测试时间为9月30日，如果事件或情况表明可能存在减值，则更频繁地进行测试。

当报告单位的商誉账面金额超过其隐含公允价值时，就存在减值。在测试商誉减值时，美国公认会计原则允许Bancorp首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。在这项定性评估中，Bancorp评估的事件和情况可能包括但不限于，总体经济环境、银行业和市场状况、Bancorp的整体财务表现、Bancorp普通股的表现、Bancorp报告单位的关键财务表现指标以及影响报告单位的事件，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果需要进行量化减值测试或决定绕过定性评估，则Bancorp通过将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较来执行商誉减值测试。如果报告单位的账面金额超过其公允价值，则确认减值损失的金额相当于超出的金额，但以分配给该报告单位的商誉总额为限。即使报告单位的公允价值随后恢复，确认的减值损失也不能在未来期间冲销。

报告单位的公允价值是在计量日期市场参与者之间有序交易中出售该单位作为一个整体将收到的价格。由于Bancorp的报告单位都不是公开交易的，个别报告单位公允价值的确定不能与Bancorp的股价直接相关。确定报告单位的公允价值是一个主观过程，涉及使用估计和判断，特别是与现金流量、适当贴现率和适用的控制溢价有关的估计和判断。Bancorp采用以收入为基础的方法，利用报告单位的预测现金流量(包括终端价值法估计预测最后一年之后的现金流量)和报告单位的估计权益成本作为贴现率。在准备每个报告单位围绕收益预测、增长和信贷损失预期的预测现金流时，管理层的重大判断是必要的，实际结果可能与预测结果不同。此外，Bancorp根据Bancorp股票在计入额外控制溢价的月份内的平均收盘价确定其市值，并将这一基于市场的公允价值计量与Bancorp报告单位的总公允价值进行比较，以证实收益法的结果。在2020年第一季度，考虑到宏观经济状况以及行业和市场状况因经济衰退而恶化

COVID-19

在大流行期间，Bancorp对其商誉进行了定性评估。基于这一评估，Bancorp得出结论，其报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值。虽然截至2020年3月31日没有减值迹象，但经济状况的进一步恶化可能会对减值分析产生重大影响，并可能导致未来的商誉减值费用，如果发生，可能会对Bancorp在确认此类费用期间的运营业绩产生重大不利影响。有关Bancorp商誉的更多信息，请参阅简明综合财务报表附注11。

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收益分析表

净利息收入

净利息收入是指贷款和租赁(包括与收益相关的费用)、证券和其他短期投资赚取的利息减去核心存款(包括交易存款和其他定期存款)和批发资金(包括10万美元及以上的储蓄券、其他存款、购买的联邦基金、其他短期借款和长期债务)支付的利息。净息差的计算方法是将净利息收入除以平均可赚取利息的资产。净利差是指赚取利息的资产的平均收益率与有息负债支付的平均利率之间的差额。净利差通常大于净利差，这是因为那些由无息负债或自由资金(如活期存款或股东权益)提供资金的资产所赚取的利息收入。

表5列出截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日止三个月的净利息收入、净息差和净息差构成，以及平均资产负债表变动和利率变动对净利息收入的相对影响。非权责发生制贷款和租赁以及持有待售的贷款和租赁已计入平均贷款和租赁余额。平均未偿还证券余额以摊销成本为基础，任何未实现的收益或损失都包括在平均其他资产中。

按全时当量计算的净利息收入

(非GAAP)

截至2020年和2019年3月31日的三个月分别为12亿美元和11亿美元。与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月，平均商业和工业贷款、平均商业抵押贷款、平均间接担保消费贷款和平均住宅抵押贷款分别增加了56亿美元、36亿美元、26亿美元和19亿美元，对净利息收入产生了积极影响。此外，与上年同期相比，净利息收入受益于平均有息核心存款和平均长期债务利率分别下降31个基点和23个基点。2020年第一季度的净利息收入也受到LIBOR/联邦基金利差扩大的积极影响，因为联邦基金利率的下降速度快于LIBOR。与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的平均贷款和租赁收益率下降了29个基点，平均应税证券收益率下降了17个基点，部分抵消了这些积极影响。净利息收入也受到平均计息核心存款比上年同期增加125亿美元的负面影响。此外，净利息收入受到联邦公开市场委员会2020年3月、2019年10月、2019年9月和2019年8月下调联邦基金利率目标区间的决定的不利影响。截至2020年和2019年3月31日的三个月的净利息收入分别包括1600万美元和100万美元。, 已取得的贷款和租赁的溢价和折扣的摊销和增加，以及收购所承担的存款和长期债务的摊销和折价。伦敦银行间同业拆借利率/联邦基金利差的扩大通常对Bancorp有利，因为它通常导致贷款收益率的下降速度慢于存款成本。Bancorp预计这种利差将在2020年正常化，净利息收入将受到利差压缩速度和幅度的影响。在某种程度上，

1个月

如果Libor平均趋同于联邦基金利率，那么LIBOR/联邦基金利差收缩的每一个基点，净利息收入可能会受到每季度约100万美元的负面影响。不过，LIBOR利率下降对净利息收入的影响，应该会被额外的存款利率下调和衍生品投资组合的更高贡献部分抵消。

FTE基础上的净息差

(非GAAP)

截至2020年3月31日的三个月为2.98%，而去年同期为2.87%。截至2020年3月31日的三个月，平均有息负债利率下降了37个基点，与截至2019年3月31日的三个月相比，平均生息资产收益率下降了26个基点，部分抵消了这一下降。

FTE基础上的净息差

(非GAAP)

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月均为3.28%。净利差受到前面提到的净利差增加以及平均免费资金余额增加的积极影响。与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月，平均活期存款和平均股东权益分别增加了52亿美元和47亿美元，推动了平均自由资金余额的增加。截至2020年3月31日的三个月，与去年同期相比，平均生息资产增加了168亿美元，抵消了这些积极影响。预计净息差结果将在2020年第二季度受到负面影响，原因是以过剩现金余额形式增加的流动性水平在2020年第一季度末增加，并在4月份继续增加，2020年4月通过Paycheck Protection Program发放的35亿美元贷款的影响，以及前述LIBOR/联邦基金利差动态。

按全时当量计算的利息收入

(非GAAP)

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月来自贷款和租赁的收入增加了9200万美元，这是由于前面提到的平均商业和工业贷款、平均商业抵押贷款、平均间接担保消费贷款和平均住宅抵押贷款的增加，部分被前面提到的平均贷款和租赁收益率的下降所抵消。有关Bancorp贷款和租赁组合的更多信息，请参阅MD&A资产负债表分析部分的贷款和租赁小节，按FTE计算利息收入

(非GAAP)

截至2020年3月31日的三个月，来自投资证券和其他短期投资的收益与截至2019年3月31日的三个月持平，因为平均投资证券和平均其他短期投资的增长被平均投资证券和平均其他短期投资收益率的下降所抵消。

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的核心存款利息支出减少了3500万美元，主要是由于截至2020年3月31日的三个月的平均计息核心存款成本从截至2019年3月31日的三个月的99个基点降至68个基点。2019年3月至31日平均计息核心存款成本下降，主要是由于平均查息存款和货币市场平均存款成本分别下降43个基点和31个基点。有关Bancorp存款的更多信息，请参阅MD&A的资产负债表分析部分的存款部分。

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目录

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月，批发资金的平均利息支出减少了2000万美元，这主要是由于平均购买的联邦基金的余额和支付的利率下降，以及平均长期债务支付的利率下降。有关Bancorp借款的更多信息，请参阅MD&A的资产负债表分析部分的借款小节。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，平均批发资金分别占平均有息负债的20%和23%。有关Bancorp利率风险管理的更多信息，包括估计收益对市场利率变化的敏感性，请参阅MD&A风险管理部分的利率和价格风险管理小节。

表5：浓缩平均资产负债表和按全时当量计算的净利息收入分析

在截至的三个月内		2020年3月31日												2019年3月31日												中国经济变化的归因分析 净利息收入 (a)
										平均值												平均值
		平均值				收入/				产量/				平均值				收入/				产量/
(百万美元)		天平				成本				率				天平				成本				率				体积				成品率/比率				总计
资产：
生息资产：
贷款和租赁： (b)
商业和工业贷款		$	51,693				546				4.25	%		$	46,070				530				4.67	%		$	67				(51	)			16
商业按揭贷款			11,020				122				4.44				7,417				88				4.80				41				(7	)			34
商业性建设贷款			5,132				61				4.82				4,838				66				5.55				4				(9	)			(5	)
商业租约			3,201				28				3.46				3,555				27				3.08				(2	)			3				1
商业贷款和租赁总额			71,046				757				4.28				61,880				711				4.66				110				(64	)			46
住宅按揭贷款			18,024				163				3.63				16,150				147				3.71				20				(4	)			16
房屋净值			6,006				70				4.71				6,356				84				5.34				(5	)			(9	)			(14	)
间接担保消费贷款			11,809				120				4.09				9,176				86				3.79				26				8				34
信用卡			2,498				75				12.13				2,396				75				12.63				3				(3	)			-
其他消费贷款			2,797				54				7.71				2,404				44				7.49				9				1				10
消费贷款总额			41,134				482				4.71				36,482				436				4.85				53				(7	)			46
贷款和租赁总额		$	112,180				1,239				4.44	%		$	98,362				1,147				4.73	%		$	163				(71	)			92
证券：
应税			35,973				282				3.15				34,320				281				3.32				15				(14	)			1
免征所得税 (b)			162				1				3.04				28				-				4.80				1				-				1
其他短期投资			2,898				7				0.97				1,753				9				1.97				4				(6	)			(2	)
生息资产总额		$	151,213				1,529				4.07	%		$	134,463				1,437				4.33	%		$	183				(91	)			92
现金和银行到期款项			2,880												2,217
其他资产			19,623												13,391
贷款和租赁损失准备			(1,845	)											(1,103	)
总资产		$	171,871											$	148,968
负债和权益：
有息负债：
利息支票存款		$	40,298				75				0.75	%		$	33,697				97				1.18	%		$	18				(40	)			(22	)
储蓄存款			14,715				5				0.13				13,052				5				0.15				1				(1	)			-
货币市场存款			27,109				48				0.72				23,133				59				1.03				9				(20	)			(11	)
外国办事处存款			209				-				0.57				208				-				0.60				-				-				-
其他定期存款			5,081				20				1.56				4,860				22				1.80				1				(3	)			(2	)
有息核心存款总额			87,412				148				0.68				74,950				183				0.99				29				(64	)			(35	)
储税券$100,000及以上			3,355				17				2.09				3,358				18				2.13				(1	)			-				(1	)
其他存款			257				1				0.85				726				4				2.43				(1	)			(2	)			(3	)
购买的联邦基金			654				2				1.13				2,019				12				2.43				(5	)			(5	)			(10	)
其他短期借款			1,750				6				1.32				646				6				3.62				5				(5	)			-
长期债务			15,816				122				3.12				15,438				128				3.35				3				(9	)			(6	)
有息负债总额		$	109,244				296				1.09	%		$	97,137				351				1.46	%		$	30				(85	)			(55	)
活期存款			35,765												30,557
其他负债			5,149												4,227
负债共计		$	150,158											$	131,921
总股本		$	21,713											$	17,047
负债和权益总额		$	171,871											$	148,968
净利息收入(FTE) (c)						$	1,233											$	1,086							$	153				(6	)			147
净息差(FTE) (c)											3.28	%											3.28	%
净息差(FTE) (c)											2.98												2.87
计息负债与生息资产之比											72.24												72.24

 

 

 

(a)	利息的变化不仅仅是由于交易量或收益率/利率的变化，而是按照交易量和收益率/利率变化的绝对金额的比例分配的。

 

 

 

(b)	上表中包括的FTE调整在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月均为4美元。

 

 

 

(c)	净利息收入(FTE)、净息差(FTE)和净息差(FTE)分别为 非GAAP 措施。有关更多信息，请参阅 非GAAP MD&A财务措施科。

 

 

 

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信贷损失准备金

Bancorp根据本表格季度报告的关键会计政策部分中讨论的因素，将贷款和租赁组合以及无资金支持的贷款承诺和信用证组合中的预期信贷损失金额作为费用提供。

10-Q.

这笔准备金的记录是为了使ALLL和无资金承诺的准备金达到Bancorp认为合适的水平，以弥补投资组合中预期的损失。贷款和租赁的实际信用损失从ALLL中扣除。实际从简明综合资产负债表中扣除的贷款和租赁金额称为冲销。净冲销包括本期冲销减去以前

冲销

贷款和租赁。

截至2020年和2019年3月31日的三个月，信贷损失拨备分别为6.4亿美元和9000万美元。截至2020年3月31日的三个月的拨备费用较上年同期增加，主要是由于反映宏观经济环境恶化的ACL增加，这是由于

COVID-19

由于现有承付款的使用水平增加，能源价格和商业贷款增长面临持续压力。信贷损失准备金的增加也反映了估计信贷损失的方法从2019年第一季度使用的已发生损失方法转变为2020年第一季度使用的预期信贷损失方法的影响。

截至2020年3月31日，ALLL从2019年12月31日增加了11亿美元，达到23亿美元。截至2020年3月31日，ALLL占投资组合贷款和租赁的百分比增至1.99%，而2019年12月31日为1.10%。截至2020年3月31日，无资金承诺准备金从2019年12月31日增加到1.69亿美元，比2019年12月31日增加了2500万美元。截至2020年3月31日，ACL占投资组合贷款和租赁的百分比增加到2.13%，而2019年12月31日为1.23%。这些增长反映了ASU的采用

2016-13,

这导致ALLL和无资金承诺准备金合计增加约6.53亿美元，以及前面提到的影响信贷损失拨备的项目。

有关信贷损失拨备的详细资料，请参阅MD&A“风险管理”一节的“信贷风险管理”一节，以及“简明综合财务报表附注”的附注7，包括分析贷款及租赁组合的组合、不良资产、净撇账及Bancorp在评估贷款及租赁组合、所有贷款总额及无资金承担准备金的信贷质素时所考虑的其他因素。

非利息收入

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的非利息收入减少了4.3亿美元。

下表列出了非利息收入的组成部分：

表6：非利息收入的组成部分

(a)

						*
						3月31日，
(百万美元)						2020				2019				*
押金手续费		$					148				131				13
财富和资产管理收入							134				112				20
商业银行收入							124				103				20
抵押贷款银行净收入							120				56				114
卡和加工费收入							86				79				9
租赁业务收入							73				32				128
其他非利息收入							7				569				(99	)
证券(亏损)收益，净额							(24	)			16				NM
证券收益，净额- 不符合资格 MSR上的套期保值							3				3				-
非利息收入总额		$					671				1,101				(39	)

 

 

 

(a)	在2020年第一季度，某些非利息收入项目进行了重新分类，以更好地使披露与业务活动保持一致。这些重新定级追溯适用于以前列报的所有期间。总的非利息收入并没有因为这些重新分类而改变。

 

 

 

押金手续费

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月存款服务费增加了1700万美元，这是因为商业存款费用增加了1800万美元，部分被消费者存款费用减少了100万美元所抵消。

财富和资产管理收入

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月，财富和资产管理收入增加了2200万美元。与前一年相比，增长的主要原因是私人客户服务费、经纪人收入和机构费用分别增加了1000万美元、600万美元和500万美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日，Bancorp的信托和注册投资咨询业务分别管理着约3740亿美元和3940亿美元的总资产，并为个人、公司和客户管理着420亿美元和440亿美元的资产。

非营利组织

组织分别截至2020年3月31日和2019年3月31日。Bancorp预计财富和资产管理收入将受到最近股市动态的不利影响。

商业银行收入

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月商业银行收入增加了2100万美元。与前一年相比，增长的主要原因是机构销售额、商业客户衍生品的合同收入和桥梁费用分别增加了800万美元、700万美元和500万美元。

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抵押贷款银行净收入

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月抵押贷款银行净收入增加了6400万美元。Bancorp预计2020年第二季度抵押贷款银行净收入将受到以下不利影响

COVID-19。

下表列出了抵押贷款银行净收入的组成部分：

表7：年度抵押贷款银行净收入构成数据

						*
						3月31日，
(百万美元)						2020				2019
发放费和贷款销售收益		$					81				25
抵押贷款服务净收入：
总按揭服务费							67				55
为经济对冲MSR而购买的MSR和独立衍生品的净估值调整							(28	)			(24	)
净抵押贷款服务收入							39				31
抵押贷款银行净收入总额		$					120				56

 

 

 

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的发起费和贷款销售收益增加了5600万美元，这主要是由于较低的利率环境导致的发起费和贷款销售收益的增加。截至2020年3月31日的三个月，住宅抵押贷款发放量从截至2019年3月31日的三个月的16亿美元增加到40亿美元。

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的净抵押贷款服务收入增加了800万美元，原因是总抵押贷款服务费增加了1200万美元，部分被净负估值调整增加400万美元所抵消。请参阅表8，了解净估值调整对MSR投资组合的组成部分以及

不符合资格

套期保值策略。

表8：MSR净估值调整的组成部分

						*
						3月31日，
(百万美元)						2020				2019
为经济对冲MSR投资组合而购买的独立衍生品的公允价值和结算的变化		$					350				60
公允价值变动：
由于输入或假设的变化							(331	)			(57	)
公允价值的其他变动							(47	)			(27	)
为经济对冲MSR而购买的MSR和独立衍生品的净估值调整		$					(28	)			(24	)

 

 

 

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，抵押贷款利率都有所下降，这导致建模提前还款速度上升。由于包括预付款速度和OAS假设在内的估值模型投入的变化，MSR投资组合的公允价值分别减少了3.31亿美元和5700万美元，而由于截至2020年和2019年3月31日的三个月合同本金支付和实际预付款活动的影响，MSR投资组合的公允价值分别减少了4700万美元和2700万美元。

有关MSR估值的进一步详情，请参阅简明综合财务报表附注14。Bancorp保持着一个

不符合资格

管理与MSR投资组合估值变化相关的部分风险的套期保值策略。有关用于对MSR投资组合进行经济对冲的独立衍生品的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注15。

除了用于对MSR投资组合进行经济对冲的衍生品头寸外，Bancorp还收购各种证券，作为其

不符合资格

套期保值策略。Bancorp确认，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，以证券收益记录的净收益为300万美元，净收益-

不符合资格

Bancorp简明综合收益表中MSR的套期保值。

截至2019年3月31日，Bancorp提供的住房抵押贷款总额分别为998亿美元和101.3美元，其中为他人提供的住房抵押贷款分别为819亿美元和839亿美元。

卡和加工费收入

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月卡和处理收入增加了700万美元，这主要是由MB Financial，Inc.推动的。收购以及其他互通卡收入、活跃使用卡数量和客户消费额的增加。

租赁业务收入

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月租赁业务收入增加了4100万美元。与上年相比的增长主要是由于运营租赁收入、租赁辛迪加费用和租赁业务解决方案收入分别增加了1800万美元、1200万美元和700万美元。经营租赁收入和租赁业务解决方案收入的增长是由收购MB金融公司推动的。

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其他非利息收入

下表列出了其他非利息收入的组成部分：

表9：其他非利息收入的组成部分

						*
						3月31日，
(百万美元)						2020				2019
博利收入		$					15				14
持卡人费用							11				14
保险收入							6				6
消费贷款和租赁费							5				5
银行中心收入							5				5
与出售Visa，Inc.相关的掉期损失。B类股							(22	)			(31	)
私募股权投资(亏损)收益							(14	)			4
银行房舍和设备处置及减值净亏损							(3	)			(20	)
出售Worldpay，Inc.的收益。股份							-				562
权益法Worldpay Holding，LLC的利息收入							-				2
贷款销售净收益							-				1
其他，净							4				7
其他非利息收入合计		$					7				569

 

 

 

 

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的其他非利息收入减少了5.62亿美元，主要是由于Worldpay，Inc.的销售收益。2019年第一季度确认的股票以及私募股权投资收入的下降。这些负面影响被银行房地和设备处置和减值净亏损的减少以及与出售Visa公司相关的掉期亏损部分抵消。B类股。

Bancorp确认了与出售Worldpay，Inc.相关的5.62亿美元收益。截至2019年3月31日的三个月内的股票。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月私募股权投资收入减少了1800万美元，主要是由于截至2020年3月31日的三个月某些私募股权投资确认的估值调整和减值费用。有关私募股权投资估值的其他资料，请参阅简明综合财务报表附注23。

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月，银行房地和设备的处置和减值净亏损减少了1700万美元。这一下降是由截至2020年3月31日的三个月的减值费用300万美元的影响推动的，而截至2019年3月31日的三个月的减值费用为2000万美元。有关更多信息，请参阅“简明合并财务报表附注”附注8。在截至2020年3月31日的三个月里，Bancorp确认了与Visa总退货掉期相关的2200万美元的负估值调整，而在截至2019年3月31日的三个月里，与Visa总退货掉期相关的负估值调整为3100万美元。有关与出售Visa，Inc.相关的掉期估值的更多信息。B类股份，请参阅简明合并财务报表附注23。

非利息支出

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的非利息费用增加了1.03亿美元，主要是由于薪酬和福利费用、其他非利息费用、租赁业务费用以及技术和通信费用的增加。下表显示了非利息费用的构成：

表10：非利息费用的构成

(a)

						*
						3月31日，
(百万美元)						2020				2019				*
薪酬和福利		$					647				610				6
技术和通信							93				83				12
入住费净额							82				75				9
租赁业务费							35				19				84
设备费用							32				30				7
营销费用							31				36				(14	)
卡和手续费							31				31				-
其他非利息支出							249				213				17
总非利息费用		$					1,200				1,097				9
以全时当量计算的效率比率 (b)							63.0	%			50.2

 

 

 

 

(a)	在2020年第一季度，某些非利息支出项目进行了重新分类，以更好地使披露与业务活动保持一致。这些重新定级追溯适用于以前列报的所有期间。总的非利息支出并没有因为这些重新分类而改变。

 

 

 

 

(b)	这是一个 非GAAP 测量。有关更多信息，请参阅 非GAAP MD&A财务措施科。

 

 

 

 

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Bancorp确认了与MB Financial，Inc.相关的700万美元合并相关费用。截至2020年3月31日的三个月的收购金额，而截至2019年3月31日的三个月的收购金额为7600万美元。下表汇总了记录在非利息费用中的合并相关费用：

表11：合并相关费用
						*
						3月31日，
(百万美元)						2020				2019
薪酬和福利		$					2				35
技术和通信							3				11
入住费净额							1				-
营销费用							-				4
其他非利息支出							1				26
总计		$					7				76

 

 

 

 

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的薪酬和福利支出增加了3700万美元，主要是由于收购MB Financial，Inc.带来的人员成本增加，部分被递延薪酬支出的减少所抵消。截至2020年3月31日的三个月的薪酬和福利支出包括向通过

COVID-19

大流行。截至2020年3月31日，相当于全职员工总数为20,182人，而2019年3月31日为20,115人。

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的技术和通信支出增加了1000万美元，主要是由于增加了对现代化信息技术架构的投资，降低了信息安全风险和增长计划。

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的租赁业务费用增加了1600万美元，这主要是由于收购MB Financial，Inc.推动了运营租赁费用的增加。

下表显示了其他非利息费用的构成：

表12：其他非利息费用的构成

						*
						3月31日，
(百万美元)						2020				2019
亏损和调整		$					54				22
借贷和租赁							35				27
FDIC保险和其他税收							25				20
数据处理							18				16
旅行							15				14
无形摊销							13				3
专业服务费							10				19
邮递和快递							10				9
招聘和教育							6				11
供应品							4				3
保险							4				3
捐赠							3				3
其他，净							52				63
其他非利息费用合计		$					249				213

 

 

 

 

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的其他非利息支出增加了3600万美元，这主要是由于亏损和调整以及无形摊销费用的增加，但部分被专业服务费的下降所抵消。

与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的亏损和调整增加了3200万美元，这主要是由于与客户住宿合同相关的衍生品的信用估值调整增加。与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的无形摊销费用增加了1000万美元，主要是由于收购MB Financial，Inc.中确定的无形资产摊销。与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的专业服务费减少了900万美元，这主要是由于咨询费的下降。

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适用所得税

下表列出了Bancorp的所得税前收入、适用的所得税费用和有效税率：**

表13：适用的所得税

						*
						3月31日，
(百万美元)						2020				2019
所得税前收入		$					60				996
适用所得税费用							14				221
实际税率							22.6	%			22.2

 

 

 

 

适用于所有期间的所得税费用包括以下收益

免税

收入，

税收优惠

投资和税收抵免(以及其他相关税收优惠)，部分被符合条件的LIHTC投资和某些不可抵扣费用按比例摊销的影响所抵消。税收抵免主要与

低收入者

根据IRC第42节设立的住房税收抵免计划、根据IRC第45D节设立的新市场税收抵免计划、根据IRC第47节设立的康复投资税收抵免计划以及根据IRC第1397E节设立的合格区域学院债券计划。

截至2020年3月31日的三个月的有效税率与上年同期相比有所增加，主要与州所得税支出增加有关，但被某些其他项目部分抵消。

对于基于股票的奖励，美国公认会计原则(GAAP)要求，财务报告确认的费用与Bancorp对基于股票的奖励的实际扣税之间的差额的税收后果应在发生这些费用的过渡期通过所得税费用确认。Bancorp无法预测其股价，也无法预测其员工未来是否以及何时将行使基于股票的奖励。根据Bancorp在2020年3月31日的股价，Bancorp估计，未来12个月可能有必要确认1400万美元的额外所得税支出，这主要与2020年第二季度的股票奖励结算有关。然而，和解时确认的所得税支出或福利金额可能与基于Bancorp股价和员工实施的SARS次数的预期大不相同。

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资产负债表分析

贷款和租赁

Bancorp根据主要用途对其商业贷款和租赁进行分类，并根据产品或抵押品对消费贷款进行分类。表14载列期末贷款及租赁的摘要，包括持有供出售的贷款及租赁；表15载列平均贷款及租赁总额，包括持有待售的平均贷款及租赁。

表14：贷款及租赁总额(包括持有作出售用途的贷款及租赁)的组成部分

						2020年3月31日								2019年12月31日-2019年12月31日
截止日期(百万美元)						账面价值				占全球总数的%				账面价值				占全球总数的%
商业贷款和租赁：
商业和工业贷款		$					58,314				49	%		$	50,677				46	%
商业按揭贷款							11,161				9				10,964				10
商业性建设贷款							5,462				4				5,090				4
商业租约							3,123				3				3,363				3
商业贷款和租赁总额							78,060				65				70,094				63
消费贷款：
住宅按揭贷款							18,266				15				17,988				16
房屋净值							5,963				5				6,083				6
间接担保消费贷款							12,050				10				11,538				10
信用卡							2,417				2				2,532				2
其他消费贷款							2,911				3				2,723				3
消费贷款总额							41,607				35				40,864				37
贷款和租赁总额		$					119,667				100	%		$	110,958				100	%
证券组合贷款和租赁总额(不包括持有供出售的贷款和租赁)		$					118,037							$	109,558

 

 

 

 

包括持有待售贷款和租赁在内的贷款和租赁总额比2019年12月31日增加了87亿美元，增幅为8%。2019年12月31日的增长是商业贷款和租赁增加80亿美元(11%)以及消费贷款增加7.43亿美元(2%)的结果。

商业贷款和租赁比2019年12月31日增加80亿美元，原因是商业和工业贷款、商业建设贷款和商业抵押贷款增加，但商业租赁的减少部分抵消了这一影响。商业和工业贷款比2019年12月31日增加了76亿美元，增幅为15%，这主要是由于循环信贷额度的增加，以及截至2020年3月31日的三个月的收益减少。循环信贷额度的增加主要发生在本季度的最后一个月。自.以来

季度末，

循环信用额度使用率总体上已经稳定下来，因为某些商业借款人，特别是中间市场客户，已经开始偿还循环信用额度，这反映了市场状况的稳定和获得其他资金来源的能力。商业建筑贷款增加了3.72亿美元，比2019年12月31日增加了7%，这主要是由于信贷额度的增加以及季节性较低的回报。商业抵押贷款比2019年12月31日增加了1.97亿美元，增幅为2%，这主要是由于贷款来源的增加和来自Bancorp商业建设贷款组合的永久融资。商业租赁比2019年12月31日减少了2.4亿美元，降幅为7%，这主要是由于计划中的间接租赁减少

非关系

基于租赁发起。

消费贷款较2019年12月31日增加7.43亿美元，原因是间接担保消费贷款、住宅抵押贷款和其他消费贷款增加，但部分被房屋净值和信用卡减少所抵消。间接担保消费贷款比2019年12月31日增加了5.12亿美元，增幅为4%，主要原因是贷款产量超过了回报。自2019年12月31日以来，住房抵押贷款增加了2.78亿美元，增幅为2%，主要是由于产量增加以及继续保留某些武器和某些其他固定利率贷款。其他消费贷款比2019年12月31日增加1.88亿美元，增幅为7%，主要是由于

销售点

贷款来源。房屋净值比2019年12月31日减少了1.2亿美元，降幅为2%，因为收益超过了新贷款的产量。信用卡比2019年12月31日减少了1.15亿美元，降幅为5%，原因是季节性还款

年终

余额。

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表15：平均贷款及租赁的组成部分(包括持有待售的平均贷款及租赁)

						2020年3月31日								2019年3月31日
截至前三个月(百万美元)						账面价值				占全球总数的%				账面价值				占全球总数的%
商业贷款和租赁：
商业和工业贷款		$					51,693				46	%		$	46,070				48	%
商业按揭贷款							11,020				10				7,417				8
商业性建设贷款							5,132				4				4,838				5
商业租约							3,201				3				3,555				4
商业贷款和租赁总额							71,046				63				61,880				65
消费贷款：
住宅按揭贷款							18,024				16				16,150				16
房屋净值							6,006				5				6,356				6
间接担保消费贷款							11,809				11				9,176				9
信用卡							2,498				2				2,396				2
其他消费贷款							2,797				3				2,404				2
消费贷款总额							41,134				37				36,482				35
平均贷款和租赁总额		$					112,180				100	%		$	98,362				100	%
平均组合贷款及租赁总额(不包括持有以供出售的贷款及租赁)		$					110,779							$	97,773

 

 

 

 

截至2020年3月31日的三个月，平均贷款和租赁，包括平均贷款和待售租赁，与去年同期相比增加了138亿美元，增幅为14%，原因是平均商业贷款和租赁增加了92亿美元，增幅为15%，平均消费贷款增加了46亿美元，增幅为13%。

截至2020年3月31日的三个月，平均商业贷款和租赁比去年同期增加了92亿美元，这是由于平均商业和工业贷款、平均商业抵押贷款和平均商业建筑贷款增加，部分被平均商业租赁的减少所抵消。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，平均商业和工业贷款增加了56亿美元，增幅为12%，主要是由于收购了MB Financial，Inc.。以及如上所述的循环信贷利用额度的增加。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，平均商业抵押贷款增加了36亿美元，增幅为49%，这主要是由于收购了MB Financial，Inc.。截至2020年3月31日的三个月，平均商业建筑贷款比去年同期增加了2.94亿美元，增幅为6%，这主要是由于现有承诺的提取水平提高了。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，平均商业租赁减少了3.54亿美元，降幅为10%，这主要是由于计划中的间接租赁减少

非关系

基于租赁发起。

在截至2020年3月31日的三个月里，平均消费贷款比去年同期增加了46亿美元，这是由于平均间接担保消费贷款、平均住宅抵押贷款、平均其他消费贷款和平均信用卡的增加，部分被平均房屋净值的下降所抵消。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，平均间接担保消费贷款增加了26亿美元，增幅为29%，这主要是由于收购了MB Financial，Inc.。以及贷款产量超过收益。截至2020年3月31日的三个月，平均住宅抵押贷款比去年同期增加了19亿美元，增幅为12%，主要原因是收购了MB Financial，Inc.，产量提高，以及继续保留某些武器和某些其他固定利率贷款。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，其他消费贷款平均增加了3.93亿美元，增幅为16%，这主要是由于

销售点

贷款来源。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，平均信用卡增加了1.02亿美元，增幅为4%，这主要是由于余额活跃客户和每个活跃客户的平均余额增加。截至2020年3月31日的三个月，平均房屋净值与去年同期相比减少了3.5亿美元，降幅为6%，因为收益超过了新贷款的产生。

投资证券

Bancorp使用投资证券作为管理利率风险的手段，为质押目的和流动性提供抵押品，以满足监管要求。截至2020年3月31日和2019年12月31日，投资证券总额分别为396亿美元和369亿美元。应课税的

可供出售

截至2020年3月31日，债务和其他投资证券组合的有效存续期为4.7年，而截至2019年12月31日的有效存续期为5.1年。

债务证券分类为

可供出售

根据管理层的判断，它们可能会因应或预期市场状况的变化而出售。管理层有意图和能力持有至到期日的证券被归类为

持有至到期

并按摊销成本报告。债务证券在购买和持有时被归类为交易，主要是为了在短期内出售它们。截至2020年3月31日，Bancorp的投资组合主要包括

AAA级

可供出售

债务和其他证券。Bancorp持有的非实质性金额低于投资级

可供出售

债务和其他证券分别于2020年3月31日和2019年12月31日到期。

在采用ASU时

2016-13

2020年1月1日，Bancorp评估

可供出售

未实现损失头寸中的债务和其他证券，以确定该等证券的全部或部分未实现损失是否为信用损失。如果信贷损失被确认，它们通常被确认为信贷损失的拨备(证券摊销成本基础的对销账户)，定期在收益中确认的拨备发生变化。在2020年1月1日之前，对投资证券进行OTTI评估，任何确定的OTTI都被确认为收入费用和证券摊销成本基础的直接减少。

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

2020年3月31日，Bancorp完成了对

可供出售

债务和其他证券处于未实现亏损状态，不确认信贷损失拨备。在截至2019年3月31日的三个月内，Bancorp在其

可供出售

债务和其他证券。

下表汇总了投资证券的期末组成部分：*

表16：投资证券的组成部分

		3月31日，				*12月31日
截止日期(百万美元)		2020				2019
可供出售 债务和其他证券(摊销成本法)：
美国财政部和联邦机构证券		$	74				74
国家和政治分区的义务证券			17				18
抵押贷款支持证券：
机构住房抵押贷款支持证券			13,350				13,746
机构商业抵押贷款支持证券			16,395				15,141
非机构组织 商业抵押贷款支持证券			3,229				3,242
资产支持证券和其他债务证券			2,747				2,189
其他证券 (a)			616				556
总计 可供出售 债务及其他证券		$	36,428				34,966
持有至到期 证券(摊余成本法)：
国家和政治分区的义务证券		$	15				15
资产支持证券和其他债务证券			2				2
总计 持有至到期 有价证券		$	17				17
交易债务证券(公允价值)：
美国财政部和联邦机构证券		$	50				2
国家和政治分区的义务证券			28				9
机构住房抵押贷款支持证券			55				55
非机构组织 住房贷款抵押证券			4				-
资产支持证券和其他债务证券			296				231
总交易债务证券		$	433				297
权益证券总额(公允价值)		$	459				564

 

 

(a)	其他证券包括FHLB、FRB和DTCC限制性股票，截至2020年3月31日分别为136美元、478美元和2美元，截至2019年12月31日分别为76美元、478美元和2美元，按成本列账。

 

 

在摊销成本的基础上，

可供出售

债务和其他证券比2019年12月31日增加了15亿美元，主要是由于机构商业抵押贷款支持证券和资产支持证券以及其他债务证券的增加，但部分被机构住宅抵押贷款支持证券的减少所抵消。

在摊销成本的基础上，

可供出售

截至2020年3月31日和2019年12月31日，债务和其他证券分别占总生息资产的22%和24%。的债务证券的估计加权平均寿命

可供出售

截至2020年3月31日，债务和其他证券投资组合为6.4年，而截至2019年12月31日为6.6年。此外，于2020年3月31日，该公司的债务证券

可供出售

债务和其他证券投资组合的加权平均收益率为3.16%，而2019年12月31日为3.22%。

表17中提供的信息是在加权平均寿命的基础上提供的，用于预测未来的提前还款。收益率信息以全时当量为基础列示，并使用摊销成本余额计算。总额的到期日和收益率计算

可供出售

债务和其他证券组合不包括其他没有规定收益率或到期日的证券。未实现净收益总额

可供出售

截至2020年3月31日，债务和其他证券投资组合为22亿美元，而2019年12月31日为11亿美元。投资证券的公允价值受到利率、信用利差、市场波动性和流动性状况的影响。当利率下降或信用利差收缩时，投资证券的公允价值通常会增加。

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表17：的特征 可供销售 债务和其他证券
										加权平均				加权平均
截至2020年3月31日(百万美元)		**摊销的资产成本。				*公允价值				中国人寿(以年为单位)				一年的产量。
美国财政部和联邦机构证券：
平均寿命1-5年		$	74				78				2.8				2.15	%
总计		$	74				78				2.8				2.15	%
国家和政治分区证券的义务：
平均寿命不超过1年			2				2				-				0.15
平均寿命1-5年			15				15				2.8				2.01
总计		$	17				17				2.5				1.82	%
机构住宅抵押贷款支持证券：
平均寿命不超过1年			10				10				0.7				3.37
平均寿命1-5年			7,206				7,610				3.6				3.06
平均寿命5-10年			5,401				5,740				6.8				3.09
平均寿命大于10年			733				784				14.2				3.21
总计		$	13,350				14,144				5.5				3.08	%
机构商业抵押贷款支持证券： (a)
平均寿命不超过1年			18				19				0.5				3.28
平均寿命1-5年			4,036				4,362				3.1				3.20
平均寿命5-10年			8,850				9,598				7.3				3.22
平均寿命大于10年			3,491				3,819				13.4				3.18
总计		$	16,395				17,798				7.6				3.20	%
非机构组织 商业抵押贷款支持证券：
平均寿命不超过1年			8				8				0.8				3.47
平均寿命1-5年			1,922				1,970				4.0				3.28
平均寿命5-10年			1,299				1,337				5.7				3.30
总计		$	3,229				3,315				4.7				3.28	%
资产支持证券和其他债务证券：
平均寿命不超过1年			105				101				0.5				3.23
平均寿命1-5年			1,141				1,130				2.6				3.66
平均寿命5-10年			1,168				1,123				6.9				2.91
平均寿命大于10年			333				323				12.2				2.64
总计		$	2,747				2,677				5.6				3.20	%
其他证券			616				616
总计 可供出售 债务及其他证券		$	36,428				38,645				6.4				3.16	%

 

 

(a)	上表包括的应税等值收益率调整对平均寿命大于10年的证券和合计为0.02%和0.01%的证券分别为0.02%和0.01%。

 

 

其他短期投资

其他短期投资主要包括隔夜赚取利息的投资，包括存放在美联储的储备。Bancorp使用其他短期投资作为其流动性风险管理工具的一部分。截至2020年3月31日和2019年12月31日，其他短期投资分别为63亿美元和20亿美元。比2019年12月31日增加43亿美元，主要是由于考虑到不确定的经济环境，在3月底决定动用FHLB的借款能力来持有更多的资产负债表流动性。

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存款

Bancorp的存款余额代表着重要的资金来源和收入增长机会。Bancorp继续通过提高客户满意度、建立全面关系和提供有竞争力的费率，继续专注于零售和商业特许经营中的核心存款增长。截至2020年3月31日和2019年12月31日，平均核心存款分别占Bancorp平均资产融资基数的72%和71%。

下表列出了存款的期末组成部分：

表18：存款组成
						2020年3月31日								*(2019年12月31日)*
截止日期(百万美元)						天平				*				天平				占全球总数的%
需求		$					39,533				29	%		$	35,968				28	%
利息检查							44,520				33				40,409				33
储蓄							15,557				12				14,248				11
货币市场							27,775				21				27,277				21
外交部							177				-				221				-
交易存款总额							127,562				95				118,123				93
其他时间							4,683				3				5,237				4
岩心总储量							132,245				98				123,360				97
储税券$100,000及以上 (a)							2,816				2				3,702				3
总存款		$					135,061				100	%		$	127,062				100	%

 

 

(a)	包括截至2020年3月31日和2019年12月31日分别为15亿美元和21亿美元的机构、零售和批发证书25万美元及以上。

 

 

核心存款较2019年12月31日增加89亿美元，或7%，因交易存款增加，但部分被其他定期存款减少所抵消。交易存款比2019年12月31日增加了94亿美元，增幅为8%，主要是由于利息支票存款、活期存款和储蓄存款的增加。与2019年12月31日相比，利息支票存款增加了41亿美元，增幅为10%，活期存款增加了36亿美元，增幅为10%，这主要是由于当前的经济环境导致每个商业客户账户的余额增加。储蓄存款比2019年12月31日增加了13亿美元，增幅为9%，这主要是由于提供促销产品以及当前经济环境导致每个客户账户余额增加。其他定期存款比2019年12月31日减少了5.54亿美元，降幅为11%，主要是因为10万美元以下的储蓄券利率较低。

10万美元及以上的存单比2019年12月31日减少了8.86亿美元，降幅为24%，主要是由于自2019年12月31日以来发行的零售经纪存单减少。

下表列出截至三个月平均存款的组成部分：

表19：平均存款构成
						2020年3月31日								*2019年3月31日*
(百万美元)						天平				*				天平				*占*
需求		$					35,765				28	%		$	30,557				28	%
利息检查							40,298				32				33,697				31
储蓄							14,715				12				13,052				12
货币市场							27,109				21				23,133				21
外交部							209				-				208				-
交易存款总额							118,096				93				100,647				92
其他时间							5,081				4				4,860				4
岩心总储量							123,177				97				105,507				96
储税券$100,000及以上 (a)							3,355				3				3,358				3
其他存款							257				-				726				1
总平均存款总额		$					126,789				100	%		$	109,591				100	%

 

 

(a)

包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别为17亿美元和20亿美元的平均机构、零售和批发证书25万美元及以上。

在平均基础上，截至2020年3月31日的三个月，核心存款比去年同期增加了177亿美元，增幅为17%，这主要是由于平均交易存款增加了174亿美元。平均交易存款增加，主要是由於平均利息支票存款、平均活期存款、平均货币市场存款及平均储蓄存款增加。截至2020年3月31日的三个月，平均利息支票存款比去年同期增加了66亿美元，增幅为20%，这主要是由于每个商业客户账户和MB Financial，Inc.的平均余额增加。收购。截至2020年3月31日的三个月，与去年同期相比，平均活期存款增加了52亿美元，增幅为17%，这主要是由于MB Financial，Inc.收购。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，货币市场平均存款增加了40亿美元，增幅为17%，这主要是由于MB Financial，Inc.收购以及促销产品提供，推动了消费者客户的获得。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，平均储蓄存款增加了17亿美元，增幅为13%，这主要是由于MB Financial，Inc.收购。

平均其他存款减少4.69亿美元，或65%，主要是由于平均欧洲美元贸易存款减少。

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合同到期日

下表汇总了截至2020年3月31日10万美元及以上证书的合同到期日：

表20：$100,000及以上储税券的合约到期日
(百万美元)
未来3个月		$	1,292
3-6 月份			545
6-12 月份			575
12个月后			404
储税券总额$100,000及以上		$	2,816

 

 

下表汇总了截至2020年3月31日其他10万美元及以上定期存款和存单的合同到期日：

表21：10万元及以上其他定期存款及储税券的合约到期日
(百万美元)
接下来的12个月		$	6,459
13-24 月份			755
25-36 月份			145
37-48 月份			46
49-60 月份			82
60个月后			12
其他定期存款及储税券总额$100,000及以上		$	7,499

 

 

借款

Bancorp获得各种短期和长期资金来源。原始期限为一年或更短的借款被归类为短期借款，包括购买的联邦基金和其他短期借款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，平均总借款占平均有息负债的百分比均为17%。

下表汇总了借款的期末组成部分：

表22：借款构成
截止日期(百万美元)		2020年3月31日，北京，2020年3月31日。				2019年12月31日，北京。
购买的联邦基金		$	1,625				260
其他短期借款			4,542				1,011
长期债务			16,282				14,970
借款总额		$	22,449				16,241

 

 

总借款较2019年12月31日增加62亿美元，或38%，原因是其他短期借款、购买的联邦基金和长期债务增加。其他短期借款比2019年12月31日增加了35亿美元，主要来自FHLB预付款，为之前讨论的其他短期投资的增加提供资金。其他短期借款的水平在不同时期可能会有很大波动，这取决于资金需求和用于满足这些需求的来源。有关其他短期借款的进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注16。自2019年12月31日以来，购买的联邦基金增加了14亿美元，主要原因是当前经济环境导致流动性需求增加。长期债务比2019年12月31日增加了13亿美元，主要是由于在截至2020年3月31日的三个月里发行了13亿美元的无担保优先固定利率银行票据和2.26亿美元的公允价值调整，这些调整与利率掉期对冲长期债务相关。这些增长被与汽车贷款证券化相关的1.61亿美元长期债务偿还部分抵消。有关与长期债务有关的后续事项的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注25。

下表汇总了截至三个月的平均借款构成：

表23：平均借款构成
(百万美元)		2020年3月31日，北京，2020年3月31日。				2019年3月31日，北京。
购买的联邦基金		$	654				2,019
其他短期借款			1,750				646
长期债务			15,816				15,438
平均借款总额		$	18,220				18,103

 

 

与2019年3月31日相比，平均借款总额增加了1.17亿美元，增幅为1%，原因是平均其他短期借款和平均长期债务增加，但部分被平均购买的联邦资金减少所抵消。与2019年3月31日相比，平均其他短期借款增加了11亿美元，主要是由于FHLB预付款的增加。平均长期债务较2019年3月31日增加3.78亿美元，原因是2020年第一季度发行了13亿美元的无担保优先固定利率银行票据，2019年第四季度发行了7.5亿美元的无担保优先固定利率票据，以及资产-

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2019年第二季度与汽车贷款证券化相关的13亿美元支持证券。自2019年3月31日以来，与汽车贷款证券化相关的长期债务到期金额为19亿美元的无担保优先票据和7.58亿美元的偿还款项，部分抵消了这些增长。尽管2020年第一季度末为解决与当前经济环境相关的流动性需求而购买的联邦基金有所增加，但与2019年3月31日相比，平均购买的联邦基金减少了14亿美元，这主要是由于平均存款增长导致短期资金需求减少。有关借款支付的平均利率的信息在MD&A的收益表分析部分的净利息收入部分进行了讨论。此外，有关借款在Bancorp流动性管理中的作用的讨论，请参阅MD&A的风险管理部分的流动性风险管理部分。

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业务部门评审

Bancorp报告了四个业务部门：商业银行、分行银行、消费者贷款以及财富和资产管理。简明综合财务报表附注24包括有关各业务分部的额外资料。根据Bancorp的管理结构和管理会计实践，介绍了Bancorp业务部门的结果。Bancorp的结构和会计惯例特定于Bancorp；因此，Bancorp业务部门的财务结果不一定与其他金融机构的类似信息具有可比性。随着管理层会计实践和业务的变化，Bancorp会不时地改进其方法。

Bancorp在企业层面集中管理利率风险。通过采用FTP方法，业务部门不受大多数基准利率波动的影响，使它们能够专注于通过发起贷款和接受存款来服务客户。FTP方法根据每笔交易的现金流估计金额和时间，分别将费用和信贷费率分配给各类资产和负债。根据现金流持续时间的匹配分配FTP利率，将利息收入和利息支出分配给每个业务部门，从而使其产生的净利息收入不受未来基准利率变化的影响。Bancorp的FTP方法还在久期调整的基础上分配对资产产生和存款提供业务的净利息收入的贡献，以更好地确定业绩的驱动因素。由于资产和负债期限不完全匹配，FTP方法的残余影响在一般公司和其他公司中被捕获。收费和信贷利率是使用FTP利率曲线确定的，该曲线基于对批发融资市场五分之一的边际借贷成本的估计。FTP曲线是使用美国掉期曲线、经纪CD定价和无担保债务定价构建的。

Bancorp根据各种生息资产和有息负债的利率变化以及对行为假设的审查(如生息资产的预付率和无限期存款的估计期限)调整FTP收费和信贷利率。主要假设，包括为存款账户提供的信贷利率，每年都会进行审查。存款产品的信贷利率和贷款产品的收费利率可能会更频繁地重置，以应对市场状况的变化。总体而言，资产费率自2019年12月31日以来一直在下降，因为它们受到当前利率水平以及投资组合的存续期和重新定价特征的影响。存款产品的信贷利率也因利率和修正假设而下降。因此，在截至2020年3月31日的三个月里，资产产生业务部门的净利息收入有所改善，而存款提供业务部门受到了负面影响。

Bancorp将信贷损失费用拨备分配给业务部门的方法包括与受到批评的商业贷款水平变化相关的费用或福利，以及每个业务部门拥有的贷款和租赁经历的实际净冲销。信贷损失拨备、可归因于贷款和租赁增长的费用以及所有因素的变化计入一般公司和其他项目。各业务部门的财务结果包括对共享服务和总部费用的分配。此外，业务部门通过利用交叉销售机会形成协同效应，并通过将资本市场作为一个集体单位进入资本市场来为运营融资。

下表汇总了按业务部门划分的净收入(亏损)：

表24：按业务分类的净收益(亏损)
				在过去的三个月里，我们已经结束了
				3月31日，
(百万美元)				2020				2019
损益表数据
商业银行		$			224				294
分行银行业务					121				217
消费者借贷					61				8
财富和资产管理					22				26
一般公司及其他					(382	)			230
净收入		$			46				775

 

 

 

 

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商业银行

商业银行为大中型市场企业、政府和专业客户提供信贷中介、现金管理和金融服务。除了传统的贷款和存托服务外，商业银行的产品和服务还包括全球现金管理、外汇和国际贸易融资、衍生品和资本市场服务、资产贷款、房地产金融、公共金融、商业租赁和银团融资。

下表包含商业银行部门的选定财务数据：

表25：商业银行业务
				*
				3月31日，
(百万美元)				2020				2019
损益表数据
净利息收入(FTE) (a)		$			511				513
信贷损失准备金					45				20
非利息收入：
商业银行收入					124				103
押金手续费					84				66
租赁业务收入					73				32
其他非利息收入					6				26
非利息费用：
薪酬和福利					150				109
租赁业务费					35				19
其他非利息支出					295				228
所得税前收入(FTE)					273				364
适用所得税费用 (A)(B)					49				70
净收入		$			224				294
平均资产负债表数据
商业贷款和租赁，包括持有以供出售		$			67,684				58,655
活期存款					17,124				14,409
利息支票存款					20,448				16,214
储蓄和货币市场存款					4,959				3,638
其他定期存款及储税券$100,000及以上					206				282
外国办事处存款					209				208

 

 

 

 

(a)	包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月4美元的FTE调整。

 

 

 

 

(b)	适用于所有期间的所得税费用包括来自以下项目的税收优惠 免税 收入， 税收优惠 投资和税收抵免部分被某些不可扣除费用的影响所抵消。有关更多信息，请参阅MD&A的收入分析报表部分的适用所得税小节。

 

 

 

 

截至2020年3月31日的三个月，净收入为2.24亿美元，而去年同期为2.94亿美元。减少的主要原因是非利息支出和信贷损失准备金的增加，部分被非利息收入的增加所抵消。

与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，FTE基础上的净利息收入减少了200万美元，主要是由于利息支票存款和活期存款的FTP信贷利率下降。这些负面影响被贷款和租赁FTP费率的下降、平均支票存款利率的下降以及平均商业贷款和租赁的增加部分抵消了。

截至2020年3月31日的三个月，信贷损失拨备与上年同期相比增加了2500万美元，主要原因是商业和工业贷款以及商业租赁的净冲销增加，部分被批评资产组合的改善所抵消。截至2020年3月31日的三个月，净冲销占平均投资组合贷款和租赁的百分比增加到27个基点，而去年同期为8个基点。

在截至2020年3月31日的三个月里，非利息收入比去年同期增加了6000万美元，这主要是由于租赁业务收入、商业银行收入和存款服务费的增加，部分被其他非利息收入的减少所抵消。截至2020年3月31日的三个月，租赁业务收入与去年同期相比增加了4100万美元，主要是由于运营租赁收入、租赁辛迪加费用和租赁业务解决方案收入的增加。经营租赁收入和租赁业务解决方案收入的增长是由MB金融公司推动的。收购。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月商业银行收入增加了2100万美元，主要是由于机构销售、商业客户衍生品的合同收入和过渡费的增加。在截至2020年3月31日的三个月里，存款服务费与去年同期相比增加了1800万美元，这主要是由于MB Financial，Inc.收购和较低的收益信贷利率。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的其他非利息收入减少了2000万美元，主要原因是在截至2020年3月31日的三个月里，某些私募股权投资的估值调整和确认的减值费用导致私募股权投资收入减少。

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

在截至2020年3月31日的三个月里，由于其他非利息费用、薪酬和福利以及租赁业务费用的增加，非利息支出比去年同期增加了1.24亿美元。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的其他非利息支出增加了6700万美元，主要是由于与客户住宿合同相关的衍生品的信用估值调整增加，间接费用分配和无形摊销费用由收购MB Financial，Inc.确定的无形资产摊销推动。截至2020年3月31日的三个月，与去年同期相比，薪酬和福利增加了4100万美元，这主要是由于MB Financial，Inc.导致的人员成本增加。收购。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的租赁业务支出增加了1600万美元，这主要是由于MB Financial，Inc.推动的运营租赁费用的增加。收购。

截至2020年3月31日的三个月，平均商业贷款和租赁比去年同期增加了90亿美元，主要是由于平均商业和工业贷款以及平均商业抵押贷款的增加。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，平均商业和工业贷款增加了56亿美元，这主要是由MB Financial，Inc.推动的。收购以及循环信贷使用额度的增加。截至2020年3月31日的三个月，与去年同期相比，平均商业抵押贷款增加了35亿美元，这主要是MB Financial，Inc.的结果。收购。

截至2020年3月31日的三个月，平均核心存款比去年同期增加了83亿美元，主要是由于平均利息支票存款、平均活期存款以及平均储蓄和货币市场存款的增加。截至2020年3月31日的三个月，平均利息支票存款比去年同期增加了42亿美元，主要是由于每个商业客户账户和MB Financial，Inc.的平均余额增加。收购。截至2020年3月31日的三个月，与去年同期相比，平均活期存款增加了27亿美元，这主要是由于MB Financial，Inc.收购。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的平均储蓄和货币市场存款增加了13亿美元，这主要是由于MB Financial，Inc.收购。

分行银行业务

分行通过1123个全方位服务的银行中心为个人和小企业提供全方位的存贷款产品。分行银行提供存托和贷款产品，如支票和储蓄账户、房屋净值贷款和信用额度、信用卡和汽车贷款以及其他个人融资需求，以及旨在满足小企业特定需求的产品，包括现金管理服务。

下表包含分行业务段的选定财务数据：

表26：分行业务
				*
				3月31日，
(百万美元)				2020				2019
损益表数据
净利息收入		$			505				584
信贷损失准备金					62				52
非利息收入：
卡和加工费收入					67				63
押金手续费					65				64
财富和资产管理收入					44				36
其他非利息收入					22				20
非利息费用：
薪酬和福利					168				143
入住率和设备费用净额					55				55
卡和手续费					30				29
其他非利息支出					235				213
所得税前收入					153				275
适用所得税费用					32				58
净收入		$			121				217
平均资产负债表数据
消费贷款		$			13,283				13,205
商业贷款					2,296				2,027
活期存款					16,376				14,563
利息支票存款					11,506				9,933
储蓄和货币市场存款					34,480				30,927
其他定期存款及储税券$100,000及以上					6,794				6,429

 

截至2020年3月31日的三个月，净收入为1.21亿美元，而去年同期的净收入为2.17亿美元。净收入减少的主要原因是净利息收入减少，以及非利息支出和信贷损失准备金增加，部分被非利息收入增加所抵消。

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的净利息收入减少了7900万美元，这主要是由于核心存款的FTP信贷利率下降，以及房屋净值贷款的收益率和平均余额下降。这些负面影响因贷款和租赁的FTP收费利率下降、平均其他消费贷款增加以及平均储蓄和货币市场存款及其他定期存款利率下降而被部分抵消。

与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的信贷损失拨备增加了1000万美元，这主要是由于商业和工业贷款、信用卡和其他消费贷款的净冲销增加。截至2020年3月31日的三个月，净冲销占平均投资组合贷款和租赁的百分比增加到157个基点，而去年同期为139个基点。

截至2020年3月31日的三个月，与去年同期相比，非利息收入增加了1500万美元，主要是由于财富和资产管理收入以及信用卡和处理收入的增长。截至2020年3月31日的三个月，财富和资产管理收入与去年同期相比增加了800万美元，这主要是由于经纪人收入的增加。在截至2020年3月31日的三个月里，与去年同期相比，卡和处理收入增加了400万美元，这主要是由MB Financial，Inc.推动的。收购以及其他互通卡收入、活跃使用卡数量和客户消费额的增加。

截至2020年3月31日的三个月，与去年同期相比，非利息支出增加了4800万美元，主要是由于薪酬和福利以及其他非利息支出的增加。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的薪酬和福利增加了2500万美元，这主要是由于MB Financial，Inc.提高了基本薪酬。收购以及增加员工福利费用和激励性薪酬。其他非利息支出增加了2200万美元，主要是由于公司管理费用分配和与MB金融公司确定的无形资产摊销相关的无形摊销费用的增加。收购。

在截至2020年3月31日的三个月里，平均消费贷款比去年同期增加了7800万美元，主要是由于其他消费贷款平均增加了3.7亿美元，这主要是由于

销售点

贷款来源。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的平均房屋净值贷款减少了3.25亿美元，这部分抵消了这一增长，因为支付超过了新贷款的产生。截至2020年3月31日的三个月，平均商业贷款比去年同期增加了2.69亿美元，主要是由于平均商业和工业贷款以及平均商业抵押贷款的增加。

截至2020年3月31日的三个月，平均核心存款比去年同期增加了72亿美元，主要是由于平均储蓄和货币市场存款、平均活期存款和平均利息支票存款的增加。截至2020年3月31日的三个月，与去年同期相比，平均储蓄和货币市场存款增加了36亿美元，这主要是MB Financial，Inc.的结果。收购以及促销产品提供，推动了消费者客户的获得。截至2020年3月31日的三个月，与去年同期相比，平均活期存款增加了18亿美元，这主要是由于MB Financial，Inc.收购。截至2020年3月31日的三个月，与去年同期相比，平均利息支票存款增加了16亿美元，这主要是由于MB Financial，Inc.收购。

消费者借贷

消费者贷款包括Bancorp的住宅抵押贷款、汽车和其他间接贷款活动。消费贷款内的住宅按揭活动包括住宅按揭贷款的发放、保留及服务、该等贷款的销售及证券化，以及所有相关的对冲活动。住宅抵押贷款主要是通过专门的销售队伍和第三方代理贷款人发起的。汽车和其他间接贷款活动包括通过汽车经销商、摩托车经销商、动力运动经销商、休闲车经销商和海事经销商向消费者提供贷款。

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下表包含针对消费者贷款细分的选定财务数据：

表27：消费贷款
				*
				3月31日，
(百万美元)				2020				2019
损益表数据
净利息收入		$			89				63
信贷损失准备金					13				13
非利息收入：
抵押贷款银行净收入					117				55
其他非利息收入					7				6
非利息费用：
薪酬和福利					51				45
其他非利息支出					71				56
所得税前收入					78				10
适用所得税费用					17				2
净收入		$			61				8
平均资产负债表数据
住宅按揭贷款，包括持有以供出售		$			13,551				11,896
房屋净值					206				222
间接担保消费贷款					11,605				8,921

 

 

 

 

截至2020年3月31日的三个月，净收入为6100万美元，而去年同期的净收入为800万美元。净收入的增长主要是由非利息收入和净利息收入的增加推动的，非利息支出的增加部分抵消了这一增长。

与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的净利息收入增加了2600万美元，主要是由于间接担保消费贷款的收益率和平均余额以及平均住宅抵押贷款的增加。由于平均余额增加，贷款和租赁的FTP费用增加，部分抵消了这些好处。

与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的非利息收入增加了6300万美元，这主要是由于发起费和贷款销售收益以及抵押贷款服务净收入的增加导致抵押贷款银行净收入的增加。有关抵押贷款银行净收入波动的更多信息，请参阅MD&A的收入报表分析部分的非利息收入部分。

在截至2020年3月31日的三个月里，由于其他非利息支出以及薪酬和福利的增加，非利息支出比去年同期增加了2100万美元。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的其他非利息支出增加了1500万美元，主要是由于公司间接费用分配的增加。截至2020年3月31日的三个月，薪酬和福利比去年同期增加了600万美元，这主要是由于MB Financial，Inc.导致的激励薪酬和基本薪酬的增加。收购。

截至2020年3月31日的三个月，平均消费贷款和租赁与去年同期相比增加了43亿美元，主要是由于平均间接担保消费贷款和平均住宅抵押贷款的增加。在截至2020年3月31日的三个月里，与去年同期相比，平均间接担保消费贷款增加了27亿美元，这主要是由于MB Financial，Inc.收购和更高的贷款产量超过收益。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，平均住宅抵押贷款增加了17亿美元，这主要是由MB Financial，Inc.推动的。收购、提高产量和继续保留某些其他固定利率贷款。

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财富和资产管理

财富和资产管理公司为个人、公司和

非营利组织

组织。财富和资产管理公司由四项主要业务组成：Bancorp的间接全资子公司FTS；第五第三保险机构；第五第三私人银行；以及第五第三机构服务。FTS向个人客户提供全面服务的零售经纪服务，向机构市场提供经纪-交易商服务。第五，第三保险公司帮助客户满足他们的财务和风险管理需求。第五，第三私人银行通过财富规划、投资管理、银行、保险、信托和房地产服务，为高净值和超高净值客户提供财富管理策略。第五方机构服务为包括中间市场业务在内的机构客户提供咨询服务，

非营利组织，

各州和直辖市。

下表包含财富和资产管理部门的选定财务数据：

表28：财富和资产管理
				在过去的三个月里，我们已经结束了
				3月31日，
(百万美元)				2020				2019
损益表数据
净利息收入		$			37				49
信贷损失准备金					1				-
非利息收入：
财富和资产管理收入					129				108
其他非利息收入					6				6
非利息费用：
薪酬和福利					61				56
其他非利息支出					82				74
所得税前收入					28				33
适用所得税费用					6				7
净收入		$			22				26
平均资产负债表数据
贷款和租赁，包括为出售而持有的贷款和租赁		$			3,580				3,405
岩心矿床					10,523				9,473

 

 

截至2020年3月31日的三个月，净收入为2200万美元，而去年同期的净收入为2600万美元。净收入的减少主要是由非利息支出的增加和净利息收入的减少部分抵消了非利息收入的增加。

与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的净利息收入减少了1200万美元，这主要是由于支票利息存款的FTP信贷利率下降以及平均贷款和租赁收益率的下降。这些负面影响被支票存款平均利率的下降以及贷款和租赁的FTP收费利率的下降所部分抵消。

截至2020年3月31日的三个月，与去年同期相比，非利息收入增加了2100万美元，主要是由于私人客户服务费、经纪人收入和机构费用增加导致财富和资产管理收入增加。

在截至2020年3月31日的三个月里，由于其他非利息支出以及薪酬和福利的增加，与去年同期相比，非利息支出增加了1300万美元。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的其他非利息支出增加了800万美元，主要是由于公司间接费用分配的增加。截至2020年3月31日的三个月，薪酬和福利与去年同期相比增加了500万美元，主要是由于MB Financial，Inc.提高了基数和激励性薪酬。收购。

在截至2020年3月31日的三个月里，包括待售的平均贷款和租赁比去年同期增加了1.75亿美元，这主要是由于MB Financial，Inc.的平均住宅抵押贷款增加。收购。这一增长被平均商业和工业贷款的下降部分抵消，因为收益超过了新贷款的产量。

截至2020年3月31日的三个月，平均核心存款比去年同期增加11亿美元，主要原因是由于当前经济环境导致每个客户账户余额增加，平均利息支票存款以及平均储蓄和货币市场存款增加。平均利息支票存款的增加也得益于MB Financial，Inc.收购。

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

一般公司及其他

一般公司及其他包括投资证券组合的未分配部分、证券损益、某些

非核心

存款资金、未转让股权、未分配信贷损失拨备或减少ACL带来的利益、支付优先股股息和某些支持活动以及其他非归属于业务分部的项目。

与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的净利息收入增加了2.14亿美元。这一增长主要是由于分配给业务部门的存款的FTP信贷利率下降，贷款和租赁的利息收入增加，以及购买的联邦基金和长期债务的利息支出减少。这些积极影响被与贷款和租赁的FTP费率相关的收益减少部分抵消。

截至2020年3月31日的三个月，信贷损失拨备与上年同期相比增加了5.14亿美元，主要是由于反映宏观经济环境恶化的ACL增加，这是由于

COVID-19

由于现有承付款的使用水平增加，能源价格和商业贷款增长面临持续压力。信贷损失准备金的增加也反映了估计信贷损失的方法从2019年第一季度使用的已发生损失方法转变为2020年第一季度使用的预期信贷损失方法的影响。

与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的非利息收入减少了5.82亿美元，主要是由于确认了与出售Worldpay，Inc.相关的5.62亿美元收益。截至2019年3月31日的三个月内的股票。这一减少还包括截至2020年3月31日的三个月的证券亏损2400万美元，而截至2019年3月31日的三个月的证券收益为1600万美元。这些负面影响被银行房地和设备处置和减值净亏损的减少以及与出售Visa公司相关的掉期损失的减少部分抵消。截至2020年3月31日的三个月的B类股与去年同期相比。

与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的非利息支出减少了9600万美元。减少的主要原因是总公司和其他业务部门的公司管理费用分配增加，以及递延薪酬费用减少导致员工福利费用减少。

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风险管理-概述

风险管理对于有效满足客户的金融需求，同时保护Bancorp和实现战略目标至关重要。这对于降低收益的波动性和维护Bancorp的品牌和声誉也是至关重要的。此外，风险管理是Bancorp战略、财务和资本规划过程中不可或缺的一部分。至关重要的是，Bancorp的业务战略必须与其总体风险偏好和资本考虑保持一致。

第五，第三方风险管理框架的主要内容如下：

●

Bancorp通过明确的风险政策、治理和包括董事会风险与合规委员会、企业风险管理委员会和风险管理委员会在内的报告结构确保风险的透明度。

 

 

●

Bancorp建立了与其战略、财务和资本计划相一致的风险偏好。Bancorp的风险偏好是使用定量指标和定性措施来定义的，以确保谨慎的风险承担，推动平衡的决策，并确保不会承担过高的风险。

 

 

●

第五，Third的核心价值观和文化通过设定对整个组织的适当行为和责任的期望，为支持健全的风险管理实践提供了基础。所有员工在履行职责时，都应按照Five Third的核心价值观和商业行为规范与道德准则行事，这些准则可以在www.53.com上找到。Five Third的公司责任和声誉委员会提供对业务行为政策、计划和战略的监督，并监督整个企业对潜在不当行为、趋势或主题的报告。谨慎的风险管理是跨越第一、第二和第三道防线的所有员工都应该承担的责任，也是Five Third文化的基本要素。

 

 

第五，第三方通过其三道防线结构推动对风险管理的问责：

●

第一道防线由制造风险并负责管理风险的一线单位组成。这些小组是Bancorp的主要风险承担者，负责实施有效的内部控制，并维持识别、评估、控制和减轻与其活动相关的风险的流程，以符合既定的风险偏好和限制。第一道防线还包括提供信息技术、运营、服务、处理或其他支持的业务单位。

 

 

●

第二道防线，或称独立风险管理，由风险管理、合规性和信用审查组成。第二行负责制定管理冒险活动的框架和政策，监督组织的冒险行为，就控制风险提供建议，并就关键风险决策提供投入。风险管理通过其监控和报告职责(包括坚持风险偏好)来补充前线对风险承担活动的管理。此外，风险管理部门还负责识别、测量、监控和控制整个企业范围内的总风险和新风险。

 

 

●

第三道防线是内部审计，它监督第一和第二道防线，并就治理、风险管理和内部控制的有效性向董事会提供独立保证。

 

 

Bancorp有八种已定义的风险类型，并将每种风险类型管理到规定的容忍度。风险类型如下：

●

信用风险

 

 

●

流动性风险

 

 

●

利率风险

 

 

●

价格风险

 

 

●

法律和监管合规风险

 

 

●

操作风险

 

 

●

声誉风险

 

 

●

战略风险

 

 

第五，第三方的风险管理流程确保在如何识别、测量和评估、管理、监测和报告风险方面采取一致和全面的方法。Bancorp还建立了管理和报告集中风险的流程和计划，确保强有力的人才、薪酬和绩效管理，并在整个企业范围内聚合风险。

以下是Bancorp的核心原则和定性因素，这些原则和定性因素定义了Bancorp的风险偏好，并用于确保Bancorp以安全和稳健的方式运营：

●

在所有活动中诚实行事。

 

 

●

了解Bancorp承担的风险，并确保这些风险与其业务战略和风险偏好保持一致。

 

 

●

避免无法理解、管理或监控的风险。

 

 

●

向Bancorp管理层和董事会提供风险透明度，并在必要时上报风险和问题。

 

 

●

确保Five Third的产品和服务与其核心客户群保持一致，并在设计、交付和维护方面为客户和Five Third提供价值和利益。

 

 

●

不要提供不适合或不适合客户的产品或服务。

 

 

●

专注于通过提供可靠、准确和高效的服务来满足客户的需求，从而提供卓越的运营。

 

 

●

保持强大的财务状况，以确保Bancorp在所有经济周期中以充足的资本和流动性实现其目标，即使在紧张的条件下也是如此。

 

 

●

通过彻底了解业务战略、产品和流程的后果来保护Bancorp的声誉。

 

 

●

遵守所有适用的法律、规则和法规，并与内部政策和程序保持一致。

 

 

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

对风险偏好进行衡量和监控，以确保：

●

冒险活动仍然与Bancorp既定的风险偏好、容忍度和限制保持一致；

 

 

●

商业决策基于对风险和回报的整体和前瞻性观点，包括风险和压力测试结果之间的互动，从而导致资本的有效使用；

 

 

●

风险管理活动在经济衰退期和经济增长期保持不变，在这些时期，风险管理可能是最关键和最具挑战性的。

 

 

量化指标和限制用于提供Bancorp整体风险概况的视图，其中包括监控顶级风险和集中风险领域。

第五，Third的成功有赖于有效的风险管理以及理解和控制所承担的风险，以便为员工和股东带来可持续的回报。Bancorp的目标是确保总风险不超过其风险承受能力，所承担的风险支持Bancorp的投资组合多样化和盈利目标。五三公司的战略计划每年由董事会批准。该战略计划包括全面评估目前对Bancorp有影响的风险，或在该计划涵盖的时间段内可能对风险偏好以及对资本、流动性和收益产生影响的风险。

Five Third的风险管理框架说明了其风险偏好以及与战略和资本规划的联系，定义并设定了八种风险类型的容忍度，解释了用于管理整个企业的风险的流程，并阐述了其风险治理结构。

●

董事会(“董事会”)和执行管理层定义风险偏好，风险偏好在制定业务战略时被考虑，并构成企业风险管理的基础。Bancorp的风险偏好每年根据战略、资本和财务计划设定，并由董事会每年审查。

 

 

●

风险管理流程为管理风险、确保适当的风险缓解和控制措施到位以及风险和问题得到适当上报提供了一致和综合的方法。五个组成部分用于有效的风险管理：风险的识别、评估、管理、监测和独立治理报告。

 

 

●

董事会和执行管理层已经确定了八种风险类型(定义见上文)，以监测Bancorp的整体风险，并定性地建立了风险容忍度，该容忍度被定义为Bancorp愿意为这八种风险类型中的每一种承担的最大风险金额。这些风险类型持续使用定量测量和定性因素进行评估，并在每个季度向董事会报告，或在必要时更频繁地报告。此外，每个业务和运营职能(第一道防线)都负责使用其风险管理流程主动识别和管理风险。在适当的情况下，还建立了风险容忍度和风险限制，以确保整个企业的业务和运营职能能够更精细地监控和管理风险，同时确保整个企业的总风险不超过总体风险偏好。

 

 

●

Bancorp的风险治理结构包括在董事会授权下运作的管理委员会，并直接或间接向董事会提供信息。Bancorp董事会将某些职责委托给董事会 小组委员会， 包括每个委员会章程中概述的RCC，可在www.53.com上找到。ERMC向RCC报告，由Bancorp各地的高级管理层组成，审查和批准风险管理框架和政策，监督所有风险类型的管理，以确保聚合风险保持在Bancorp的风险偏好范围内，并培养风险文化，以确保风险适当升级和透明。

 

 

信用风险管理

Bancorp信用风险管理战略的目标是在综合投资组合的基础上量化和管理信用风险，并限制借款人或交易对手未能履行其对Bancorp的财务或合同义务而造成的损失风险。Bancorp的信用风险管理战略基于三个核心原则：保守性、多元化和监控。Bancorp认为，有效的信用风险管理始于保守的贷款做法，如下所述。这些做法包括对单一名称风险敞口使用有意的基于风险的限制，以及旨在减少或消除对违约风险高于平均水平和财务表现存在明确弱点的借款人的风险敞口的交易对手选择标准。Bancorp精心设计并监控承保、文件和收款标准。Bancorp的信用风险管理战略还强调地理、行业和客户层面的多样化，以及对大量信用敞口和经历信用质量恶化的信用进行持续的投资组合监测和及时的管理审查。有权发放信贷的信贷员被授予特定的授权金额，其使用情况受到密切监控。承保活动集中管理，ERM直接管理保单和授权委派流程。信用风险审查功能提供对承保和文档的质量、风险等级的准确性以及

冲销，

非权责发生制和准备金分析流程。Bancorp的信用审查过程和对信贷损失拨备充分性的总体评估是基于对贷款和租赁组合中预计的估计损失的季度评估。Bancorp使用这些评估来迅速识别投资组合中潜在的问题贷款或租赁，保持足够的信贷损失拨备，并进行任何必要的冲销。Bancorp将潜在的问题贷款和租赁定义为那些评级不合格的贷款，不符合非权责发生贷款或重组贷款的定义。请参阅简明综合财务报表附注7，了解有关Bancorp信用等级类别的更多信息，这些类别源自标准的监管评级定义。此外，压力测试是使用CCAR模型对各种商业和消费者投资组合进行的，对于某些投资组合(如房地产和杠杆贷款)，压力测试是由信贷部门人员在信贷承保期间在个人贷款层面进行的。

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

下表提供了潜在问题组合贷款和租赁的摘要：

表29：潜在问题组合贷款和租赁

						未付
		携载				*
截至2020年3月31日(百万美元)		价值				天平				*曝光率较高
商业和工业贷款		$	1,400				1,411				1,836
商业按揭贷款			371				402				381
商业性建设贷款			45				45				51
商业租约			52				52				52
潜在问题组合贷款和租赁总额		$	1,868				1,910				2,320

 

 

表30：潜在问题组合贷款和租赁
						未付
		携载				*
截至2019年12月31日(百万美元)		价值				天平				*曝光率较高
商业和工业贷款		$	1,100				1,120				1,488
商业按揭贷款			342				390				342
商业性建设贷款			75				82				84
商业租约			61				61				61
潜在问题组合贷款和租赁总额		$	1,578				1,653				1,975

 

 

除了对可能显示或观察到信用弱点的较大规模商业贷款进行个别审查外，商业信用审查过程还包括使用两种风险评级系统。第一个风险评级系统包括十个类别，它们基于对信用风险系统的监管指导。Bancorp使用这些评级来监控和管理其信用风险。Bancorp还维持一个双重风险评级系统，用于信贷审批和定价、投资组合监控和资本分配，其中包括

“贯穿整个周期”

评估借款人信用的评级哲学。一个

“贯穿整个周期”

评级哲学使用评级标准，根据整个商业周期的平均违约率为财务表现相似的借款人分配评级。双重风险评级系统包括13个违约等级类别的概率和另外11个等级类别，用于在发生违约事件的情况下估计损失。给定违约评估的违约概率和损失概率在

十大类

监管风险评级体系。

作为Bancorp采用ASU的一部分，Bancorp还开发了一些模型来估计预期的信贷损失

2016-13

“

金融工具信用损失的计量

“2020年1月1日。对于集体评估的贷款和租赁，Bancorp利用这些模型根据贷款或租赁违约的概率、估计违约日期的预期余额和违约情况下的预期亏损百分比，在合理和可支持的预测期内预测预期信贷损失。请参阅简明综合财务报表附注4，了解有关Bancorp开发这些模型、估计超过合理和可支持预测期的期间的信贷损失以及估计个别评估贷款的信贷损失的程序的更多信息。

对于商业投资组合部分，估计的违约概率主要基于根据

贯穿整个周期

双重风险评级系统，以及在宏观经济条件下这些评级如何随着时间的推移转移到违约的历史观察。对于有可用信贷的贷款，对违约时预期余额的估计考虑了预期使用率，这主要基于宏观经济条件和类似借款人在这些经济条件下的使用历史。对损失严重程度的估计主要基于抵押品类型和覆盖水平，以及这些特征对宏观经济条件变化的敏感性。

对于消费者和住宅抵押贷款组合部分的集体评估贷款，Bancorp的预期信用损失模型在估计违约概率时，主要利用借款人的FICO评分和拖欠历史，并结合宏观经济条件。对损失严重程度的估计主要基于抵押品类型和覆盖水平，以及这些特征对宏观经济条件变化的敏感性。在一般期限较长的投资组合类别(例如住宅按揭贷款和房屋净值)和包含高度集中有循环特权贷款的投资组合类别(例如信用卡和房屋净值)的投资组合类别的预期信贷损失模型中，估计违约日期的预期余额也特别有影响。对违约时预期余额的估计考虑了预期预付款和使用率(如适用)，这主要基于宏观经济条件和类似借款人在该等经济条件下的使用历史。Bancorp还利用各种评分系统、分析工具和投资组合表现监测程序来评估消费者和住宅抵押贷款组合的信用风险。

概述

美国经济在2020年第一季度末回落，原因是

COVID-19

成为一场全球性的流行病。随着人们对此的担忧与日俱增

COVID-19

可能会使医疗保健系统不堪重负，美国各州宣布封锁，限制社交集会，并下令暂时关闭被认为

不必要的。

就像……的情况一样

COVID-19

由于金融市场的混乱继续上升，联邦储备委员会颁布了前所未有的政策，以抵消被迫清算的影响，恢复金融市场的流动性。美联储将利率下调至零下限，宣布无限制购买美国国债以及机构抵押贷款支持证券和商业抵押贷款支持证券，并宣布了几项旨在支持信贷市场平稳运行的安排。

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目录

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

2020年3月27日，国会通过了2万亿美元的CARE法案，其中包括直接支付给家庭，增加失业救济金，直接援助各州，小企业可免除贷款，延期纳税和向企业提供贷款，为FRB建立的贷款设施的损失提供支持，以及援助医院。CARE法案代表了美国历史上最大的一揽子财政计划，因为财政当局试图抵消金融危机造成的经济混乱

COVID-19

爆发了。

随着大流行造成的经济损失继续攀升，财政和货币政策为经济复苏提供桥梁的能力在没有强劲的情况下可能会受到挑战。

COVID-19

测试和接触者追踪。如果没有这些措施，重新开放经济可能会被证明是具有挑战性的，并继续拖累经济增长。就业市场下滑可能导致所有信贷市场的信贷状况收紧，因个人和企业可能难以偿还债务。由于信贷损失可能超过前几个周期的风险继续增加，货币和财政当局可能需要制定进一步的措施，以抵消金融危机造成的经济混乱。

COVID-19

在找到该疾病的疫苗之前，这种疾病一直在大流行。

COVID-19

困难救济方案

Five Third正在与因以下原因而经历财务困难的借款人密切合作

COVID-19

大流行。因此，Bancorp于2020年3月18日宣布，将为请求帮助的客户提供某些计划。这些计划将在下面详细介绍，并随后从最初的新闻稿进行了调整，以进一步帮助客户。

●

车辆和个人贷款/信用额度延期计划：延期付款最多90天，延期期间不收取滞纳金；

 

 

●

消费者信用卡付款豁免：免除最长90天的每月付款要求，不收取滞纳金；

 

 

●

抵押贷款：最高可达 180天 容忍付款，不收取滞纳金；

 

 

●

房屋净值贷款/信用额度延期计划：延期付款最多180天，延期期间不收取滞纳金；

 

 

●

小企业延迟付款计划：最长90天的延迟付款计划，没有滞纳金和一系列贷款修改选项。Bancorp将在6个月内免除第五、第三快速资本贷款的费用；

 

 

●

费用减免计划：免除一系列消费者和小企业存款产品和服务的费用，最长可达90天；

 

 

●

Bancorp暂停启动任何新的车辆收回行动，自2020年3月18日起60天内生效；

 

 

●

Bancorp暂停所有房屋止赎活动60天，自2020年3月18日起生效

 

 

Bancorp还向受到金融危机影响的商业借款人提供了各种救济选择

COVID-19

大流行。虽然这些提议是根据每个借款人的具体事实和情况单独谈判和量身定做的，但最常见的纾困措施包括暂时免除契约和/或推迟本金和/或利息支付长达90天。

请参阅简明合并财务报表附注7，以了解截至2020年3月31日根据Five Third的困难救助计划收到延期付款或预付款的贷款摘要，该计划是为应对

COVID-19

大流行。此外，Bancorp在2020年第二季度继续为客户提供困难救济。

下表提供了按类别分类的组合贷款和租赁的摘要，这些贷款和租赁作为Bancorp的一部分收到了延期付款或预付款

COVID-19

截至当月的大流行困难救济计划：

表31：参加困难救济方案的贷款和租赁汇总表

		银行贷款数量减少。 并签订了新的租约				本金余额 所有贷款和租赁的数量				银行账户余额报告称，这些账户已逾期。 投放到计划之前
2020年4月30日(百万美元)		融入到程序中				*.				30-89 日数				90天或以上
商业贷款：
商业和工业贷款			1,826			$	741				2				-
商业按揭自住贷款			321				275				1				-
商业按揭非业主自住贷款			79				291				-				-
商业性建筑			7				27				-				-
商业租约 (a)			40				23				-				-
住宅按揭贷款 (b)			3,671				817				78				64
消费贷款：
房屋净值			2,267				168				7				4
间接担保消费贷款			33,140				681				42				1
信用卡			16,229				81				13				3
其他消费贷款			5,438				60				3				1
证券组合贷款和租赁总额			63,018			$	3,164				146				73

 

 

(a)	净投资额是指商业租赁的净投资额。

 

 

(b)	截至2020年3月31日，Bancorp由其他各方提供服务的住宅抵押贷款组合为4.58亿美元。上表中的数据不包括此投资组合的延期付款和忍耐活动，因为在提交本表格时尚未提供相关信息 10-Q.

 

 

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

商业投资组合

Bancorp的信用风险管理战略寻求通过多元化将风险集中度降至最低。Bancorp根据行业、商业部门内的业务线、地理位置和信贷产品类型对商业贷款集中度进行了限制。商业贷款和租赁组合内的风险通过承保流程进行管理和监控，该流程利用详细的发起政策、持续的贷款水平审查、对行业集中度和产品类型限制的监控以及持续的投资组合风险管理报告。

Bancorp向各种客户提供贷款，从大型跨国公司到中端市场企业、独资企业和高净值个人。商业和工业贷款的发起政策概述了向各行业企业提供贷款的风险和承保要求。保单中包括到期日和摊销条款、抵押品和杠杆要求、现金流覆盖措施和持有限制。Bancorp将信贷和销售团队与特定的行业专业知识结合起来，以更好地监控和管理投资组合的不同行业部分。

被收购的MB Financial，Inc.商业和工业贷款组合主要由小企业和中端市场商业贷款组成，但也包括专业贷款产品，包括租赁银行、小企业租赁和基于资产的贷款。这些产品服务于不同的客户需求，并扩大了Five Third的贷款能力。这些投资组合已经过信用质量评估，并将在Five Third的信用风险框架内进行管理，以确保遵守风险偏好。

在2020年第一季度，某些行业经历了更大的压力，原因是

COVID-19

大流行。下表列出了截至2020年3月31日，Bancorp的商业和工商房地产贷款组合中受影响最严重的行业：

表32：受 COVID-19 大流行
(百万美元)		天平				暴露				行业分类 (a)
商业和工业贷款：
休闲娱乐 (b)		$	5,289				7,421			住宿和食物/娱乐和娱乐
零售业- 非必要的			1,951				3,046			零售业
医疗保健			985				1,400			医疗保健
休闲旅游			478				766			运输和仓储
商业和工业贷款总额			8,703				12,633
商业房地产贷款：
休闲娱乐 (b)			2,062				2,602			住宿和食物/娱乐和娱乐
零售业- 非必要的			1,573				1,573			房地产
医疗保健			1,614				3,189			医疗保健
商业房地产贷款总额			5,249				7,364
总计		$	13,952				19,997

 

 

 

 

(a)	根据北美行业分类系统的定义。

 

 

 

 

(b)	余额包括在赌场、餐厅、体育、健身、酒店和其他方面的敞口。

 

 

 

 

此外，Bancorp用于石油和天然气生产及相关行业的34亿美元能源贷款组合也受到截至2020年3月31日的三个月石油和天然气价格大幅下跌的影响。

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

下表提供了按行业分类(由北美行业分类系统定义)、按贷款规模和按州划分的商业贷款和租赁的详细信息，说明了截至目前Bancorp的商业贷款和租赁的多样性和粒度：

表33：商业贷款和租赁组合(不包括持有供出售的贷款和租赁)

		2020年3月31日												2019年12月31日
(百万美元)		出类拔萃				*				非权责发生制				*				*				*非权责发生制成本。
按行业划分：
制造业		$	13,183				21,892				109				11,996				22,079				87
房地产			11,923				17,132				69				11,320				16,993				9
金融服务和保险			8,313				15,118				25				7,214				15,398				-
医疗保健			5,394				7,277				35				4,984				7,206				38
商业服务			5,327				8,282				62				5,170				8,579				75
零售业			5,245				8,307				7				3,948				8,255				39
住宿和食物			4,690				6,490				20				3,745				6,525				21
批发贸易			4,674				8,015				16				4,502				7,715				17
通信和信息			3,515				5,795				2				3,166				5,567				2
采矿			3,200				4,952				36				3,046				4,966				37
运输和仓储			3,159				4,754				6				2,880				4,996				12
建设			2,865				5,061				4				2,526				5,327				4
娱乐性和娱乐性			2,635				3,358				40				1,905				3,327				40
其他服务			1,279				1,666				4				1,224				1,662				4
公用事业			1,177				2,744				-				991				2,672				-
公共行政			826				1,071				-				782				1,107				-
农业综合企业			369				534				8				344				554				9
其他			150				151				2				151				153				3
个体			71				129				-				64				128				-
总计		$	77,995				122,728				445				69,958				123,209				397
按大小排列：
少于200,000美元			1	%			1				4				1				1				4
20万-100万美元			3				3				6				3				3				6
100万至500万美元			8				7				19				9				7				22
500万至1000万美元			6				6				7				7				6				11
1000万至2500万美元			18				17				31				20				17				27
超过2500万美元			64				66				33				60				66				30
总计			100	%			100				100				100				100				100
按州/省/自治区：
伊利诺伊州			13	%			12				19				15				12				18
俄亥俄州			10				11				6				10				11				6
弗罗里达			8				7				4				7				7				6
密西根			6				6				6				6				6				7
印第安纳州			4				4				1				4				4				2
佐治亚州			3				4				9				3				4				11
田纳西州			3				3				1				3				3				1
北卡罗莱纳州			2				2				1				3				3				10
肯塔基州			2				2				9				2				2				9
其他			49				49				44				47				48				30
总计			100	%			100				100				100				100				100

 

 

 

 

 

 

商业地产发端政策概述了业主和非业主自住和建筑贷款的风险和承保要求。保单中包括到期日和摊销期限、最高LTV、最低偿债覆盖率、建设贷款监测程序、评估要求、

预租

要求(如适用)、形式分析要求和利率敏感度。Bancorp要求房地产抵押品的估值，其中可能包括第三方评估，应在发起和续签时根据监管要求进行，并在

按需

在市场条件证明合理的情况下，以此为基础。尽管Bancorp不会对这些抵押品价值假设进行反向测试，但Bancorp保留了一个评估审查部门，根据监管要求对第三方评估进行排序和审查。关系超过100万美元的受批评资产的抵押品价值每季度审查一次，以评估在评估冲销和特定准备金时归因于这些价值的适当性。

Bancorp评估所有房地产和

不真实的

担保贷款的房地产抵押品，并在计算LTV比率时考虑所有交叉抵押贷款。下表提供了超过100万美元的商业抵押贷款的最新LTV比率的详细信息，不包括单独评估的商业抵押贷款。Bancorp通常不会将低于100万美元的商业抵押贷款的LTV比率合计在一起。

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目录

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

表34：LTV未偿还商业按揭贷款，100万美元以上贷款
截至2020年3月31日(百万美元)		LTV：>1100%				LTV  80-100%				LTV：
商业按揭自住贷款		$	128				352				3,347
商业按揭非业主自住贷款			40				113				4,948
总计		$	168				465				8,295

 

 

表35：LTV未偿还商业按揭贷款，100万美元以上贷款
截至2019年12月31日(百万美元)		LTV：>1100%				LTV  80-100%				LTV：
商业按揭自住贷款		$	126				393				3,199
商业按揭非业主自住贷款			58				107				4,562
总计		$	184				500				7,761

 

 

Bancorp视图

非业主自住

商业房地产作为一种信用风险较高的产品，与其他一些商业贷款组合相比，由于该行业的波动性较高。

下表提供了按州划分的非业主自住型商业房地产贷款(不包括持有待售贷款)的分析：

表36：非业主自住型商业地产(不含持有待售贷款)

(a)

截至2020年3月31日(百万美元)																		在过去的三个月里，我们已经结束了
																		2020年3月31日
		出类拔萃				*；				90天 *				*				净冲销
按州/省/自治区：
伊利诺伊州		$	3,073				3,582				13				-				-
俄亥俄州			1,362				1,783				-				1				-
弗罗里达			987				1,561				-				-				-
密西根			764				921				-				1				-
北卡罗莱纳州			734				1,105				-				-				-
印第安纳州			557				1,026				-				-				-
所有其他州			3,665				5,606				-				59				2
总计		$	11,142				15,584				13				61				2

 

 

(a)	包括在MD&A资产负债表分析部分的贷款和租赁部分中的商业抵押贷款和商业建筑贷款。

 

 

表37：非业主自住型商业地产(不包括持有待售贷款) (a)
																		在过去的三个月里，我们已经结束了
截至2019年3月31日(百万美元)																		2019年3月31日
		出类拔萃				*；				90天 *				*				净回收
按州/省/自治区：
伊利诺伊州		$	2,342				2,783				5				-				-
俄亥俄州			1,653				2,021				-				-				(1	)
弗罗里达			983				1,530				-				-				-
密西根			807				926				-				2				-
北卡罗莱纳州			644				861				-				-				-
印第安纳州			577				995				8				-				-
所有其他州			4,161				6,310				-				1				-
总计		$	11,167				15,426				13				3				(1	)

 

 

(a)	包括在MD&A资产负债表分析部分的贷款和租赁部分中的商业抵押贷款和商业建筑贷款。

 

 

消费者投资组合

消费者信用风险管理利用一个框架，该框架包含识别、评估、管理、监控和报告信用风险的一致流程。这些过程得到了信用风险治理结构的支持，该结构包括董事会监督、政策、风险限制和风险委员会。

Bancorp的消费者贷款组合实质上由五类贷款组成：住宅按揭贷款、房屋净值贷款、间接担保消费贷款、信用卡和其他消费贷款。Bancorp已经在这五类贷款中确定了某些信用特征，它认为与消费贷款组合的其余部分相比，这些特征代表着更高的风险水平。Bancorp不会在发起之后更新消费者投资组合的LTV，除非作为

冲销

房地产担保贷款流程。信用风险管理继续密切监测间接担保消费者投资组合的表现，其中包括汽车贷款。汽车市场表现出全行业信贷标准的逐步放松，如更低的FICO、更长的期限和更高的LTV。Bancorp调整了信用标准，重点是在保持信用风险容忍度的同时提高风险调整后的回报。Bancorp通过集中限制积极管理汽车投资组合，通过限制对较低的FICO分数、较高的预付率和较长期限来源的敞口来降低信用风险。

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

住宅按揭组合

Bancorp通过承销指导方针来管理住宅抵押贷款组合中的信用风险，这些指导方针限制了对较高LTV和较低FICO评分的敞口。此外，该产品组合受到集中度限制，以确保地理、产品和渠道的多样化。Bancorp还可能打包并出售投资组合中的贷款。

Bancorp不发放允许客户推迟本金支付或支付低于应计利息的住宅抵押贷款。Bancorp既有固定利率贷款，也有ARM贷款。在ARM投资组合中，约6.53亿美元的ARM贷款将在未来12个月内进行利率重置。在这些重置中，预计有17%的人将经历利率的增加，平均增幅约为0.5%。这些借款人的基本特征较强，加权平均发债DTI为33%，加权平均发债LTV为72%。

某些住宅抵押贷款产品具有合同特征，如果房屋价值下降，这些产品可能会增加对Bancorp的信贷敞口。Bancorp提供的这些类型的抵押贷款产品包括LTV高的贷款，由相同抵押品担保的多笔贷款，当这些抵押品加在一起时，LTV超过80%，以及只收利息的贷款。Bancorp将LTV超过80%且没有抵押保险的住宅抵押贷款视为代表较高风险水平的贷款。

截至2020年3月31日，2010年及以后年份的组合式住宅抵押贷款占投资组合的94%，加权平均发起LTV为73%，加权平均发起FICO为760。

作为对这一事件的回应

COVID-19

在大流行期间，Bancorp已经为正在经历与以下方面相关的困难的客户提供了长达180天的忍耐

COVID-19。

下表分析了LTV截至发放时未偿还的住宅按揭组合贷款：

表38：按按揭证券公司发放的住宅按揭组合贷款

						2020年3月31日												2019年12月31日
(百万美元)						出类拔萃				加权的- 平均LTV								出类拔萃				加权的- 平均LTV
LTV ≤ 80%		$					11,978				66.1	%		$					12,100				66.3	%
LTV>80%，带抵押保险 (a)							2,318				95.2								2,373				95.2
LTV>80%，无抵押贷款保险							2,405				92.7								2,251				93.1
总计		$					16,701				74.3	%		$					16,724				74.3	%

 

 

 

 

 

 

(a)	包括借款人和贷款人都支付抵押保险的贷款。

 

 

 

 

 

 

下表按州分析了LTV超过80%且没有抵押保险的未偿还住宅抵押贷款组合贷款：

表39：住宅按揭组合贷款，LTV大于80%，无按揭保险

														在过去的三个月里，我们已经结束了
截至2020年3月31日(百万美元)														2020年3月31日
						90天
		出类拔萃				*				*				净冲销
按州/省/自治区：
俄亥俄州		$	515				4				3				-
伊利诺伊州			485				2				3				-
弗罗里达			326				1				1				-
密西根			224				2				1				-
印第安纳州			185				1				1				-
北卡罗莱纳州			165				-				2				-
肯塔基州			103				-				-				-
所有其他州			402				4				3				-
总计		$	2,405				14				14				-

 

 

 

 

 

 

40

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目录

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

表40：住宅按揭组合贷款，LTV大于80%，无按揭保险
														在过去的三个月里，我们已经结束了
截至2019年3月31日(百万美元)														2019年3月31日
						90天
		出类拔萃				*				*				净冲销
按州/省/自治区：
俄亥俄州		$	419				3				2				-
伊利诺伊州			402				1				1				-
弗罗里达			280				-				1				-
密西根			226				2				1				-
印第安纳州			142				1				1				-
北卡罗莱纳州			89				-				-				-
肯塔基州			82				-				1				-
所有其他州			407				3				3				-
总计		$	2,047				10				10				-

 

 

 

房屋净值投资组合

Bancorp的房屋净值投资组合主要由房屋净值信用额度组成。从2013年第一季度开始，Bancorp新发起的房屋净值信贷额度

10年期

仅限利息的提款期，后跟

20年期

摊销期限。Bancorp之前提供的房屋净值信贷额度是一种循环安排，具有

20年期

定期，最低只支付利息，到期时气球支付本金。气球房屋净值信贷额度的峰值到期年是2025年至2028年，大约24%的余额在2025年之前到期。

ALLL为房屋净值投资组合的预期损失提供保险。归属于未在TDR中重组的房屋净值投资组合部分的津贴是根据违约概率、违约情况下的亏损和违约风险敞口模型框架确定的，以产生预期亏损。房屋净值投资组合的预期损失取决于贷款拖欠、FICO评分、LTV、贷款年限以及它们与包括失业率和房价指数在内的宏观经济变量的历史相关性。模型产生的预期损失通过某些定性调整因子进行调整，以反映与当前条件和趋势相关的风险。定性因素包括对承销、监测或收取方面的政策或程序变化的调整、经济状况、投资组合、贷款和风险管理人员、内部审计和质量控制审查的结果、抵押品价值和地理集中度。

房屋净值投资组合分为两个主要组进行管理：未偿还贷款的综合LTV超过80%，以及LTV在发起时的评估为80%或更低的贷款。有关这些贷款的其他信息，请参阅表42和表43。在总计60亿美元的未偿还房屋净值贷款中：

●

截至2020年3月31日，91%的人居住在Bancorp的中西部地区俄亥俄州、密歇根州、肯塔基州、印第安纳州和伊利诺伊州；

 

 

 

●

截至2020年3月31日，38%的人担任高级留置权职位，62%的人担任初级留置权职位；

 

 

 

●

79%的 非违法者 借款人在截至2020年3月31日的三个月内至少支付了一笔高于最低还款额的款项；以及

 

 

 

●

该投资组合的加权平均值已刷新 截至2020年3月31日，FICO得分为744分。

 

 

 

Bancorp积极管理信贷额度，并在认为有必要时根据FICO评分恶化和房地产贬值对贷款限额进行调整。Bancorp不会定期获得对贷款的评估，以在发起后更新LTV。然而，Bancorp通过审查各种房价指数来监测当地房地产市场，并将不断变化的市场状况的影响纳入其正在进行的信贷监测过程中。对于逾期60天或更长时间的初级留置权房屋净值贷款，Bancorp会跟踪以Bancorp为服务机构的优先留置权贷款的表现，并利用消费者信用局的属性来监控Bancorp不提供服务的优先留置权贷款的状态。如果优先留置权贷款被发现逾期120天或更长时间，初级留置权房屋净值贷款将被置于非应计状态，除非这两笔贷款都有良好的担保并正在收集过程中。此外，如果初级留置权房屋净值贷款逾期120天或更长时间，而高级留置权贷款也逾期120天或更长时间，则初级留置权房屋净值贷款将被评估为

结账。

有关更多信息，请参阅MD&A的风险管理部分的不良资产分析部分。

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目录

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

下表根据刷新的FICO分数提供了截至目前未偿还房屋净值组合贷款的分析：

表41：按更新的FICO得分划分的房屋净值组合贷款余额

				*										*(2019年12月31日)*
(百万美元)				出类拔萃				占全球总数的%						出类拔萃				占全球总数的%
高级留置权：
菲科 ≤ 659		$			213				4	%		$			219				4	%
菲科 660-719					329				5						330				5
菲科 ≥ 720					1,703				29						1,732				28
高级留置权合计					2,245				38						2,281				37
初级留置权：
菲科 ≤ 659					438				7						446				7
菲科 660-719					714				12						716				12
菲科 ≥ 720					2,566				43						2,640				44
初级留置权总额					3,718				62						3,802				63
总计		$			5,963				100	%		$			6,083				100	%

 

 

 

Bancorp认为，LTV总和超过80%的房屋净值投资组合贷款具有更高的风险水平。下表提供了LTV截至以下日期在高级和初级留置权职位上未偿还的房屋净值组合贷款的分析：

表42：LTV在发起时未偿还的房屋净值组合贷款

				*										*(2019年12月31日)*
(百万美元)				出类拔萃				加权的- 平均LTV						出类拔萃				加权的- 平均LTV
高级留置权：
LTV ≤ 80%		$			1,927				53.8	%		$			1,964				53.8	%
LTV>80%					318				88.7						317				88.8
高级留置权合计					2,245				59.0						2,281				58.9
初级留置权：
LTV ≤ 80%					2,164				66.7						2,213				66.8
LTV>80%					1,554				89.6						1,589				89.7
初级留置权总额					3,718				77.3						3,802				77.4
总计		$			5,963				70.2	%		$			6,083				70.3	%

 

 

 

下表提供了按州划分的未偿还房屋净值组合贷款的分析，这些贷款的综合LTV超过80%：

表43：LTV大于80%的未偿还房屋净值组合贷款

																		在过去的三个月里，我们已经结束了
截至2020年3月31日(百万美元)																		2020年3月31日
										90天
		出类拔萃				*；				**逾期付款*				*				净冲销
按州/省/自治区：
俄亥俄州		$	1,147				2,478				-				11				1
密西根			225				396				-				5				-
伊利诺伊州			162				272				-				5				-
印第安纳州			100				188				-				4				-
肯塔基州			91				185				-				2				-
弗罗里达			48				76				-				2				-
所有其他州			99				156				-				3				-
总计		$	1,872				3,751				-				32				1

 

 

 

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

表44：LTV大于80%的未偿还房屋净值组合贷款
																		在过去的三个月里，我们已经结束了
截至2019年3月31日(百万美元)																		2019年3月31日-2019年3月31日
										90天
		出类拔萃				暴露				**逾期付款*				非权责发生制				净冲销
按州/省/自治区：
俄亥俄州		$	1,090				2,222				-				9				1
密西根			284				476				-				5				-
伊利诺伊州			208				335				-				4				1
印第安纳州			126				223				-				2				-
肯塔基州			111				217				-				2				-
弗罗里达			57				85				-				2				-
所有其他州			119				183				-				3				-
总计		$	1,995				3,741				-				27				2

 

间接担保消费者投资组合

间接担保消费者投资组合包括111亿美元的汽车贷款和9.05亿美元的间接摩托车、动力运动、休闲车和海上贷款。较低的FICO浓度(

≤

659)在截至2020年3月31日的三个月里，发端余额保持在目标信用风险承受能力范围内。所有集中度和指导方针的变化都是每月监测的，以确保与原始的信贷业绩和回报预测保持一致。

下表根据截至以下日期的FICO评分分析了未偿还的间接担保消费者投资组合贷款：

表45：按FICO评分列出的未偿还间接担保消费者组合贷款
						2020年3月31日														2019年12月31日
(百万美元)							出类拔萃				占全球总销售额的5%。										出类拔萃				占全球总销售额的%
菲科 ≤ 659		$					512				4  %							$			508				4	%
菲科 660-719							3,563				30										3,449				30
菲科 ≥ 720							7,975				66										7,581				66
总计		$					12,050				100  %							$			11,538				100	%

 

截至2020年3月31日，95%的间接担保消费贷款组合由汽车贷款、动力运动贷款和摩托车贷款组成。由于计入负资产，这类贷款的垫款金额超过抵押品价值，这是一种常见的行业惯例。

以旧换新，

成交时支付的维护/保修产品、税金、所有权和其他费用。Bancorp监控其对这些高风险贷款的敞口。间接担保消费贷款组合的其余部分由海上和休闲车辆贷款组成。Bancorp的信贷政策将这些贷款的最高预付率限制在抵押品价值的100%。

下表提供了LTV在发起时未偿还的间接担保消费者投资组合贷款的分析：

表46：LTV在发起时未偿还的间接担保消费组合贷款
				2020年3月31日														2019年12月31日
(百万美元)				出类拔萃				加权的- 平均LTV										出类拔萃				加权的- 平均LTV
LTV ≤ 100%		$			7,732				81.3  %							$			7,420				81.3	%
LTV>100%					4,318				113.3										4,118				113.4
总计		$			12,050				93.1  %							$			11,538				93.1	%

 

下表提供了对Bancorp的间接担保消费者投资组合贷款的分析，这些贷款的LTV在起源时大于100%：

表47：LTV大于100%的未偿还间接担保消费者组合贷款
						90天过去了，								网 *冲销 请注意，这是一项重要的工作。
截止日期(百万美元)		出类拔萃				到期债务和应计债务				非权责发生制				三个月后结束
2020年3月31日		$	4,318				6				5				10
2019年3月31日			3,688				6				2				9

 

信用卡组合

信用卡投资组合主要由优质账户组成，截至2020年3月31日和2019年12月31日，97%的余额都存在于Bancorp的足迹内。截至2020年3月31日和2019年12月31日，未偿余额分别有66%和67%来自基于分支机构的关系，其余来自直接邮寄活动和在线收购。

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下表根据FICO评分提供了截至目前未偿还信用卡组合贷款的分析：

表48：按FICO评分列出的未偿还信用卡组合贷款

		*												*(2019年12月31日)*
(百万美元)		出类拔萃				占全球总销售额的%								出类拔萃				占全球总销售额的%
菲科 ≤ 659		$	107				5	%						$	107				4	%
菲科 660-719			830				34								834				33
菲科 ≥ 720			1,480				61								1,591				63
总计		$	2,417				100	%						$	2,532				100	%

 

其他消费组合贷款

其他消费者投资组合贷款包括通过Bancorp分行网络发放的有担保和无担保贷款，以及

销售点

贷款来源于与第三方金融技术公司有关的贷款。截至2020年3月31日，Bancorp与第三方金融技术公司相关的贷款相关的无资金承诺为3.87亿美元。Bancorp密切监测以下银行的信贷表现

销售点

对于Bancorp来说，受第三方金融技术公司提供的信用损失保障范围影响的贷款。

下表提供了截至以下日期按产品类型划分的其他未偿还消费者投资组合贷款的分析：

表49：发起时按产品类型划分的未偿还其他消费组合贷款

		*												*(2019年12月31日)*
(百万美元)		出类拔萃				占全球总销售额的%								出类拔萃				占全球总销售额的5%。
不安全		$	792				27	%						$	783				29	%
其他担保			579				20								530				19
销售点			1,540				53								1,410				52
总计		$	2,911				100	%						$	2,723				100	%

 

不良资产分析

不良资产包括本金和/或利息的全额最终能否收回的非应计贷款和租赁；尚未达到被归类为履约资产要求的重组的商业、信用卡和某些消费贷款；基于重组的条款逾期90天的重组消费贷款，除非贷款既有良好的担保，又正在收回；以及某些其他资产，包括OREO和其他收回的财产。表50列出了不良资产的摘要。有关Bancorp有关拖欠和不良贷款及租赁会计政策的更多信息，请参阅Bancorp年度报告表格中综合财务报表附注1的非应计贷款和租赁部分

10-K

截至2019年12月31日的年度。

截至2020年3月31日，不良资产为7.1亿美元，而截至2019年12月31日，不良资产为6.87亿美元。截至2020年3月31日，持有待售的非权责发生贷款为100万美元，而截至2019年12月31日为700万美元。

截至2020年3月31日，不良投资组合资产占投资组合贷款和租赁以及OREO的百分比为0.60%，而截至2019年12月31日为0.62%。截至2020年3月31日，房地产担保的非应计贷款和租赁占非应计贷款和租赁的40%，而截至2019年12月31日，这一比例为35%。

截至2020年3月31日，有价证券商业非权责发生贷款和租赁为4.45亿美元，比2019年12月31日增加4800万美元。截至2020年3月31日，组合消费非权责发生贷款为2.02亿美元，比2019年12月31日减少1900万美元。有关投资组合非权责发生制贷款和租赁的前滚情况，请参阅表51。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，奥利奥和其他被收回的财产分别为6200万美元。Bancorp在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，分别确认了OREO物业转让、出售或减记的损失400万美元和200万美元。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，如果非应计和重新谈判的非应计状态贷款和租赁按照其原始条款是当前的，则将分别确认约800万美元和700万美元的利息收入。虽然这些价值有助于证明携带非应计信贷的成本，但Bancorp预计不会收回全部利息，因为非应计贷款和租赁通常低于其本金余额。

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表50：不良资产及拖欠贷款汇总表
截止日期(百万美元)		2020年3月31日				*(2019年12月31日)*
非权责发生制组合贷款和租赁：
商业和工业贷款		$	100				118
商业按揭贷款			83				21
商业性建设贷款			1				1
商业租约			18				26
住宅按揭贷款 (a)			12				12
房屋净值			54				55
间接担保消费贷款			1				1
其他消费贷款			2				2
非权责发生制投资组合重组贷款和租赁：
商业和工业贷款			233				220
商业按揭贷款			9				9
商业租约			1				2
住宅按揭贷款 (a)			61				79
房屋净值			36				39
间接担保消费贷款			7				6
信用卡			29				27
非权责发生制组合贷款和租赁总额 (b)			647				618
奥利奥和其他被收回的财产			62				62
不良资产组合贷款和租赁总额以及OREO			709				680
持有待售的非权责发生制重组贷款			1				7
不良资产总额		$	710				687
投资组合贷款和租赁总额已逾期90天且仍在应计
商业和工业贷款		$	13				11
商业按揭贷款			20				15
商业租约			10				-
住宅按揭贷款 (a)			54				50
房屋净值			-				1
间接担保消费贷款			11				10
信用卡			42				42
其他消费贷款			1				1
投资组合贷款和租赁总额已逾期90天且仍在应计		$	151				130
不良投资组合资产占投资组合贷款和租赁的百分比以及OREO			0.60	%			0.62
ALLL占不良投资组合资产的百分比			331				177

 

 

 

(a)	列报的所有期间的信息不包括根据GNMA抵押贷款池服务协议支付的预付款，这些抵押贷款池的还款由联邦住房管理局承保或由退伍军人管理局担保。截至2020年3月31日，这些预付款为270美元，截至2019年12月31日，预付款为261美元。Bancorp确认了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的1美元损失和非实质性金额，原因是与这些保险或担保贷款相关的索赔拒绝和削减。

 

 

 

(b)	包括21美元和16美元的非应计政府担保商业贷款，这些贷款的偿还分别在2020年3月31日和2019年12月31日由SBA承保，其中12美元和11美元分别是在2020年3月31日和2019年12月31日重组的非应计政府担保商业贷款。

 

 

 

下表按投资组合细分提供了投资组合非应计贷款和租赁的前滚：

表51：投资组合非应计贷款和租赁的前滚

						*住宅
截至2020年3月31日的三个月(百万美元)		商品化				*抵押贷款(Mortgage)				*消费者				*
期初余额			$                  397				91				130				618
转移到非应计项目状态			176				25				38				239
转移到应计状态			(31	)			(32	)			(19	)			(82	)
转让至持有待售			(6	)			-				-				(6	)
贷款还款/还款			(31	)			(4	)			(10	)			(45	)
传输到OREO			-				(7	)			-				(7	)
冲销			(61	)			-				(10	)			(71	)
提款/其他信用证展期			1				-				-				1
期末余额			$                  445				73				129				647

 

 

 

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

表52：投资组合非应计贷款和租赁的前滚
							住宅
截至2019年3月31日的三个月(百万美元)			商品化				按揭				消费者				总计
期初余额			$                228				22				98				348
转移到非应计项目状态			120				14				46				180
获得性非权责发生制贷款			8				-				-				8
转移到应计状态			-				(6	)			(14	)			(20	)
贷款还款/还款			(21	)			(2	)			(7	)			(30	)
传输到OREO			(4	)			(2	)			(1	)			(7	)
冲销			(20	)			(1	)			(10	)			(31	)
提款/其他信用证展期			2				-				-				2
期末余额			$                313				25				112				450

 

 

 

 

问题债务重组

如果Bancorp出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因，向借款人提供了它本来不会考虑的特许权，则贷款被计入TDR。TDR包括根据“联邦破产法”的重组、安排或其他条款授予的特许权。TDR通常涉及对条款的修改，例如降低贷款的规定利率或剩余本金、减少应计利息或以低于当前市场利率的规定利率延长到期日(对于具有类似风险的新贷款)。

在修订时，Bancorp维持若干消费贷款TDR(包括若干住宅按揭贷款、房屋净值贷款及其他消费贷款)的应计状态，前提是根据基于当前文件完备的信用评估的修订条款，有合理的还款及履约保证。在破产法第7章中解除的未经借款人确认的贷款被归类为抵押品依赖型TDR，并被置于非应计状态，无论借款人的付款历史或未来的偿还能力如何。只要这些贷款在破产后有12个月的持续付款历史，并且所有剩余的合同付款都有合理的可收回性保证，这些贷款就会恢复应计状态。作为TDR的一部分而修改的商业贷款将保持应计状态，前提是根据修改条款在修改之前有持续六个月或更长时间的付款历史，并且根据修改条款的所有剩余合同付款均得到合理保证可以收回。根据修订条款，商业贷款及信用卡贷款的持续付款历史不超过六个月的TDR将保持非应计项目的状态，直至

六个月期

支付历史记录保持不变。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，权责发生制消费者重组贷款总额分别为9.76亿美元和9.65亿美元。截至2020年3月31日，自修改条款起逾期30天及以上的重组住宅按揭贷款、房屋净值贷款和信用卡贷款的比例分别为29%、18%和35%。

下表按贷款类型和拖欠情况汇总了投资组合TDR：

表53：应计和非应计投资组合TDR

		*
						30-89 *				90天后或更长时间。
截至2020年3月31日(百万美元)		电流				*逾期*				更多的逾期贷款将于7月1日到期。				*				*道达尔*
商业贷款 (a)		$	56				1				6				243				306
住宅按揭贷款 (b)			579				36				137				61				813
房屋净值			194				7				-				36				237
间接担保消费贷款			5				-				-				7				12
信用卡			15				3				-				29				47
总计		$	849				47				143				376				1,415

 

 

 

 

(a)	不包括持有待售的重组非权责发生制贷款。

 

 

 

 

(b)	信息包括根据GNMA抵押贷款池服务协议支付的预付款，这些抵押贷款池的还款由联邦住房管理局承保或由退伍军人管理局担保。截至2020年3月31日，这些预付款相当于348美元的流动贷款，其中30美元 30-89 逾期贷款天数和逾期90天或以上贷款112美元。

 

 

 

 

表54：应计和非应计投资组合TDR
		应计
						30-89 *				他们需要90天或更长的时间。
截至2019年12月31日(百万美元)		电流				*逾期*				*				*				总销售额为美元。
商业贷款 (a)		$	23				-				-				231				254
住宅按揭贷款 (b)			552				49				134				79				814
房屋净值			199				8				-				39				246
间接担保消费贷款			6				-				-				6				12
信用卡			14				3				-				27				44
总计		$	794				60				134				382				1,370

 

 

 

 

(a)	不包括持有待售的重组非权责发生制贷款。

 

 

 

 

(b)	信息包括根据GNMA抵押贷款池服务协议支付的预付款，这些抵押贷款池的还款由联邦住房管理局承保或由退伍军人管理局担保。截至2019年12月31日，这些预付款相当于321美元的流动贷款，40美元 30-89 逾期贷款天数和逾期90天或更长时间的贷款109美元。

 

 

 

 

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贷款净额冲销分析

净冲销分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月平均投资组合贷款和租赁的44个基点和32个基点。表55按贷款类别汇总了信贷损失经验和净冲销情况，以平均组合贷款和未偿还租赁的百分比表示。

在截至2020年3月31日的三个月里，商业贷款和租赁净冲销占平均组合商业贷款和租赁的百分比从截至2019年3月31日的三个月的11个基点增加到32个基点。增加的主要原因是商业和工业贷款的净冲销增加了3200万美元。

在截至2020年3月31日的三个月里，消费贷款净冲销占平均投资组合消费贷款的百分比降至66个基点，而截至2019年3月31日的三个月为68个基点。减少的主要原因是平均消费贷款增加，这主要是MB金融公司的结果。收购。

表55：信用损失经验总结
		在过去的三个月里，我们已经结束了
		3月31日，
(百万美元)		2020				2019
损失 已注销：
商业和工业贷款		$	(54	)			(20	)
商业按揭贷款			(2	)			-
商业租约			(5	)			-
住宅按揭贷款			(2	)			(2	)
房屋净值			(5	)			(6	)
间接担保消费贷款			(21	)			(20	)
信用卡			(42	)			(38	)
其他消费贷款 (a)			(28	)			(22	)
总损失 冲销		$	(159	)			(108	)
追讨以前的损失 已注销：
商业和工业贷款		$	4				2
商业按揭贷款			-				1
商业租约			-				-
住宅按揭贷款			1				1
房屋净值			2				3
间接担保消费贷款			9				7
信用卡			6				5
其他消费贷款 (a)			15				12
以前损失的总收回额 冲销		$	37				31
净亏损 已注销：
商业和工业贷款		$	(50	)			(18	)
商业按揭贷款			(2	)			1
商业租约			(5	)			-
住宅按揭贷款			(1	)			(1	)
房屋净值			(3	)			(3	)
间接担保消费贷款			(12	)			(13	)
信用卡			(36	)			(33	)
其他消费贷款			(13	)			(10	)
净亏损合计 冲销		$	(122	)			(77	)
净亏损 冲销 占平均投资组合贷款和租赁的百分比：
商业和工业贷款			0.39	%			0.16
商业按揭贷款			0.06				(0.05	)
商业租约			0.60				-
商业贷款和租赁总额			0.32	%			0.11
住宅按揭贷款			0.02				0.02
房屋净值			0.17				0.20
间接担保消费贷款			0.43				0.57
信用卡			5.87				5.60
其他消费贷款			1.87				1.76
消费贷款总额			0.66	%			0.68
净亏损合计 冲销 作为平均组合贷款和租赁的百分比			0.44	%			0.32

 

(a)	在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，Bancorp分别记录了13美元和11美元的损失冲销和之前与销售点消费贷款客户违约有关的损失的收回，Bancorp通过第三方信用增强获得了这些损失的追回。

 

信贷损失准备

信贷损失准备金由全部贷款和无资金承担准备金组成。如简明合并财务报表附注4进一步说明的那样，Bancorp采用了ASU

2016-13

2020年1月1日，该法案建立了一种新的方法来估计某些类型的金融工具的信贷损失。在通过这一修订的指导方针后，Bancorp

47

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目录

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

维持ALLL，以吸收预计将在相关贷款和租赁的剩余合同条款(经预付款项和合理预期的TDR调整后)上发生的信贷损失金额。Bancorp确定ALLL的方法包括对具有相似风险特征的贷款和租赁组合的预期信贷损失进行集体估计，并对贷款和租赁的特定津贴进行单独评估。对于集体评估的贷款和租赁，Bancorp使用量化模型根据贷款或租赁违约的概率、估计违约日期的预期余额和违约情况下的预期损失百分比来预测预期的信贷损失。Bancorp的预期信用损失模型考虑了历史信用损失经验、当前市场和经济状况，以及市场和经济状况的预测变化(如果这些预测被认为是合理和可支持的)。

Bancorp在确定ALLL时还考虑了定性因素。定性调整用于捕捉投资组合中影响预期信贷损失的特征，这些特征在Bancorp的预期信贷损失模型中没有完全捕捉到。这些因素包括对承保、监测或催收、贷款和风险管理人员以及内部审计和质量控制审查结果方面的政策或程序变化的调整。此外，定性调整框架可以用来应对特定的特殊风险，如地缘政治事件、自然灾害或当前经济状况的变化，这些风险没有反映在定量信用损失模型中，以及它们对区域借款人的影响和产品结构的变化。定性因素也可以用来处理不可预见事件对Bancorp预期信用损失模型中的关键输入和假设的影响，例如合理和可支持的预测期、历史损失信息的变化或返回期或方法的变化。

请参阅Bancorp年报表格中的合并财务报表附注1

10-K

截至2019年12月31日的年度，用于讨论ALLL的会计政策和2020年1月1日之前的无资金承诺准备金。

除ALLL外，Bancorp还为简明综合资产负债表中记录在其他负债中的无资金承诺保留准备金。用于确定这一准备金充足性的方法类似于Bancorp确定ALLL的方法。无资金承付款准备金包括在简明综合损益表的信贷损失准备金中。

对于商业投资组合部分，违约概率的估计主要基于分配给每个商业借款人的内部评级

13分

在宏观经济条件下，对这些评级如何随着时间的推移转移到违约的规模和历史观察。对于有可用信贷的贷款，对违约时预期余额的估计考虑了预期使用率，这主要基于宏观经济条件和类似借款人在这些经济条件下的使用历史。对损失严重程度的估计主要基于抵押品类型和覆盖水平，以及这些特征对宏观经济条件变化的敏感性。

对于消费者和住宅抵押贷款组合部分的集体评估贷款，Bancorp的预期信用损失模型在估计违约概率时，主要利用借款人的FICO评分和拖欠历史，并结合宏观经济条件。对损失严重程度的估计主要基于抵押品类型和覆盖水平，以及这些特征对宏观经济条件变化的敏感性。在一般期限较长的投资组合类别(例如住宅按揭贷款和房屋净值)和包含高度集中有循环特权贷款的投资组合类别(例如信用卡和房屋净值)的投资组合类别的预期信贷损失模型中，估计违约日期的预期余额也特别有影响。对违约时预期余额的估计考虑了预期预付款和使用率(如适用)，这主要基于宏观经济条件和类似借款人在该等经济条件下的使用历史。

第一天采用影响

在采用ASU时

2016-13

2020年1月1日，Bancorp在其预期信用损失模型中使用了合理和可支持的预测期内的三种前瞻性经济情景，以解决宏观经济预测固有的不精确问题。这三种情况中的每一种都是由第三方开发的，该第三方受到Bancorp的第三方风险管理计划的约束，包括由Bancorp的独立模型风险管理小组进行监督。这些情景包括最有可能的结果(基线)和两种不太可能的情景，其中一种比基线更有利，另一种不太有利。更有利的替代方案(上行)描绘了更强劲的短期增长前景，而不太有利的前景(下行)描绘了温和的衰退。基线场景被分配了80%的概率权重，而上行和下行场景分别被分配了10%的权重。

基线情景是这样发展的，即预期经济表现将有50%的时间好于预期，50%的时间比预测差。上行情景是这样发展的，即经济表现好于预期的可能性为10%，表现更差的可能性为90%。下行情景是这样发展的，即经济表现好于预期的可能性为90%，表现更差的可能性为10%。

2020年3月31日ACL

截至2020年3月31日的ACL受到几个因素的影响，包括经济前景显著疲软，油价下跌，资金贷款余额增加，以及美国政府史无前例的财政和货币刺激措施的影响。由于这些因素，Bancorp结合了基于模型的定量估计和定性覆盖。对于定量估计，Bancorp纳入了第三方在#年开发的三个方案

3月中旬

这包括对经济状况恶化的预期影响的估计，这些影响是由

COVID-19

大流行。这个

COVID-19

关键大流行情景的概率权重为60%，较有利的情景(上行)的概率权重为25%或更低

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

有利情景(下行)的可能性为15%。关键的流行病情景假设美国经历了经济产出和就业的显著下降和非常缓慢的复苏(“U型”)，这导致GDP下降，直到2021年才能回到2019年的水平。此外，这种情况假设美国失业率在2021年上半年保持在6%以上，直到缓慢复苏。上行情景假设经济前景相对良性，尽管总体上弱于第一天信贷损失建模过程中使用的基线情景，在合理和可支持的三年期间，GDP增长保持在3%以下，失业率在预测期内稳步上升至略低于4.5%。下行情景利用了比关键大流行情景更有压力的宏观经济变量，导致更长的衰退期和更慢的复苏。在这种情况下，GDP要到2021年底才会回到2019年的水平，失业率几乎在整个预测期内都保持在7%以上。

鉴于经济持续恶化，以及美国政府在准备量化信用损失模型中使用的第三方情景后采取的刺激行动，Bancorp考虑了2020年3月27日发布的来自第三方的最新经济情景，以告知2020年3月31日ACL的质量组成部分。

Bancorp的定量信用损失模型对经济预测假设在合理和可支持的预测期内的变化很敏感。将100%的概率权重应用于下行情景，而不是使用概率加权的三情景方法，将导致量化ACL增加约6亿美元。此敏感度计算仅反映了更改定量信用损失模型中情景的概率权重的影响，并且排除了与该情况下可能保证的ACL的定性部分相关的任何额外考虑因素。

表56：信贷损失拨备的变动
				*的前三个月，*
				3月31日，
(百万美元)				2020 (b)				2019 (c)
全部：
期初余额		$			1,202				1,103
采用ASU的影响 2016-13					643				-
损失 冲销 (a)					(159	)			(108	)
追讨以前的损失 冲销 (a)					37				31
贷款和租赁损失准备金					625				89
期末余额		$			2,348				1,115
无资金承付款储备金：
期初余额		$			144				131
采用ASU的影响 2016-13					10				-
已获得的无供资承付款储备金					-				1
为未供供资的承付款项准备的准备金					15				1
期末余额		$			169				133

 

 

 

 

(a)	在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，Bancorp分别录得13美元和11美元的亏损 冲销 以及追回以前的损失 冲销 与上的客户默认值相关 销售点 Bancorp在第三方信用增强下获得回收的消费贷款。

 

 

 

 

(b)	ALLL和无资金承付款准备金是在采用ASU时根据预期损失方法计算的 2016-13 2020年1月1日。

 

 

 

 

(c)	ALLL和无资金承诺准备金是根据截至2019年3月31日的三个月的已发生亏损方法计算的。

 

 

 

 

如表57所示，截至2020年3月31日和2019年12月31日，ALLL占投资组合贷款和租赁的百分比分别为1.99%和1.10%。Bancorp通过购买业务合并获得的贷款于收购日按公允价值入账。Bancorp不会结转被收购公司的全部股权。在采用ASU之前

2016-13

2020年1月1日，Bancorp也没有增加现有的ALLL，作为收购贷款和租赁的购买会计的一部分。截至2020年3月31日和2019年12月31日，ALLL分别为23亿美元和12亿美元。

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表57：贷款和租赁损失拨备与组合贷款和租赁的归属
截止日期(百万美元)				中国，2020年3月31日；中国，2010年3月31日。				截止日期为2019年12月31日。
属性全部：
商业和工业贷款		$			977				561
商业按揭贷款					237				87
商业性建设贷款					53				45
商业租约					46				17
住宅按揭贷款					260				73
房屋净值					218				37
间接担保消费贷款					129				53
信用卡					306				168
其他消费贷款					122				40
未分配					-				121
总ALLL		$			2,348				1,202
组合贷款和租赁：
商业和工业贷款		$			58,250				50,542
商业按揭贷款					11,160				10,963
商业性建设贷款					5,462				5,090
商业租约					3,123				3,363
住宅按揭贷款					16,701				16,724
房屋净值					5,963				6,083
间接担保消费贷款					12,050				11,538
信用卡					2,417				2,532
其他消费贷款					2,911				2,723
证券组合贷款和租赁总额		$			118,037				109,558
将ALLL归因于各自投资组合贷款和租赁的百分比：
商业和工业贷款					1.68	%			1.11
商业按揭贷款					2.12				0.79
商业性建设贷款					0.97				0.88
商业租约					1.47				0.51
住宅按揭贷款					1.56				0.44
房屋净值					3.66				0.61
间接担保消费贷款					1.07				0.46
信用卡					12.66				6.64
其他消费贷款					4.19				1.47
未分配(占投资组合贷款和租赁总额的百分比)					-				0.11
全部贷款总额占组合贷款和租赁总额的百分比					1.99	%			1.10

 

 

 

 

如前所述，Bancorp采用了ASU

2016-13

2020年1月1日。根据投资组合特征以及截至2020年1月1日的经济状况和预期，Bancorp在采用ASU后，于2020年1月1日记录了ALLL和无资金承诺准备金的合计增加约6.53亿美元。

2016-13.

采纳当日的全额贷款增加，主要是由于房屋净值及住宅按揭贷款年期较长。

Bancorp的ALLL可能在采用日期后的不同时期有很大差异，因为它将基于经济状况、经济预测以及Bancorp贷款和租赁组合的组成和信用质量的变化。空分设备的采用

2016-13

这也将对采用后一段时期的信贷损失拨备产生影响，这可能与历史趋势有很大不同。有关ASU的更多信息，请访问

2016-13,

参见“简明合并财务报表附注”附注4。

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

利率与价格风险管理

利率风险是指利率变动对收益或资本造成的风险。这一风险主要通过盈利资产的利息收入和计息负债成本的变化，以及与利息敏感活动(如抵押贷款发放和服务收入)相关的费用项目，以及通过商业存款赚取的抵消商业存款费用的收益抵免，来影响Bancorp的收入类别。价格风险是指由于利率、波动性、外汇汇率、股票价格和商品价格的变动而导致金融工具和投资组合价值变化而产生的收益或资本风险。管理层认为利率风险是一个突出的市场风险，因为它对收益有潜在的影响。利率风险可能因下列任何一种或多种原因而发生：

●

资产、负债到期或重新定价的时间不同；

 

●

短期和长期市场利率变动幅度不同；或

 

●

各种资产或负债的预期到期日随着利率的变化而缩短或延长。

 

除了利率变化对NII和利息敏感型费用的直接影响外，利率还可以通过对贷款和存款需求、信贷损失、抵押贷款发放量、服务权价值和Bancorp收益的其他来源的影响来影响收益。利率和其他市场因素的变化可能会通过投资组合价值的变化影响收益，如果没有适当对冲的话。Bancorp净收入的稳定在很大程度上取决于对利率风险的有效管理，在较小程度上取决于价格风险的管理。管理层不断审查Bancorp的

在.

和

失衡

考虑到许多可能的未来利率和市场因素情景，资产负债表构成、收益流动和对冲策略和模型利率风险和价格风险敞口，以及管理这些风险的可能行动。采用了一系列政策限制和关键风险指标，以确保在Bancorp对利率风险和价格风险的风险容忍度范围内管理风险。

除了本节讨论的传统形式的利率风险外，Bancorp还面临与LIBOR的退休和替换相关的利率风险。有关LIBOR转换的更多信息，请参阅MD&A的概述部分。

商业与财富和资产管理业务部门管理与其各自业务相关的资本市场、销售和交易活动的价格风险。按揭业务管理向政府机构和政府支持的企业发放和销售符合条件的住房抵押贷款的价格风险。Bancorp的财政部管理所有其他活动的利率风险和价格风险。独立监督由ERM提供，关键风险指标和董事会批准的政策限制用于确保在Bancorp的风险承受能力范围内管理风险。

Bancorp的市场风险管理委员会(“MRMC”)包括高级管理层代表，向ERMC负责，为资本市场以及销售和交易活动提供监督和监测价格风险。Bancorp的ALCO包括高级管理层代表，向ERMC负责，为抵押贷款和财政部活动提供监督和监测利率和价格风险。

净利息收入敏感度

Bancorp采用多种衡量技术来识别和管理其利率风险，包括使用NII模拟模型来分析NII对利率变化的敏感度。该模型基于Bancorp所有资产、负债和资产的合同和估计现金流以及重新定价特征

失衡

资产负债表暴露并纳入了关于利率变化对某些资产的提前还款率和某些负债的流失率的影响的基于市场的假设。该模型还包括高级管理层对Bancorp提供的每个产品系列的未来数量和定价的预测，以及其他相关的假设。由于利率变化的时间、幅度和频率、与预测假设的偏差以及市场状况和管理策略的变化，实际结果可能与模拟结果不同。

截至2020年3月31日，Bancorp的利率风险敞口由一个风险框架管理，该框架利用NII的变化

12个月

和

24个月

地平线假设平行加息200个基点。考虑到与负利率环境相关的不确定性，Bancorp对包括负利率的情况没有政策限制。因此，Bancorp对目前有效的降息情景没有政策限制，因为联邦基金目标区间目前为0-25个基点。然而，Bancorp例行分析各种潜在和极端的情况，包括坡道、冲击和

非并行

利率变化，包括负利率情景，以评估随着资产负债表和市场利率的变化，净利息收入的风险持续或发展在哪里。此外，Bancorp还定期评估其对利率之间基准变化的敞口。在当前环境下，由于联邦基金利率的下降速度快于LIBOR，LIBOR和联邦基金之间的利差已经显着扩大。这种类型的拓宽通常对Bancorp有利，因为它应该导致贷款收益率的下降速度慢于存款成本。2020年3月31日，

1个月

Libor为99个基点，而联邦基金目标利率为0-25个基点。2019年12月31日，

1个月

Libor为176个基点，而联邦基金目标利率为150-175个基点。Bancorp面临着收益波动的风险，因为贷款收益率和存款成本之间的利差可能会压缩，因此这一基础风险的变化速度快于预期。Bancorp预计这种利差将在2020年正常化，净利息收入将受到利差压缩速度和幅度的影响。在一定程度上，

1个月

如果第二季度伦敦银行间同业拆借利率(Libor)的平均值向联邦基金利率趋同，净利息收入可能会受到负面影响。一般来说，LIBOR/联邦基金利差收缩的每个基点价值约为每季度10亿美元。不过，LIBOR利率下降对净利息收入的影响，应该会被额外的存款利率下调和衍生品投资组合的更高贡献部分抵消。

为了识别无息活期存款余额的风险

径流

在利率上升的环境下，Bancorp的NII敏感性建模假设大约7.5亿美元的额外活期存款余额

径流

短期市场利率每提高100个基点，比高级管理层的基线预测高出24个月以上。同样，Bancorp的NII敏感性模型包含了短期市场利率每下降100个基点，无息存款余额在24个月内比高级管理层的基线预测高出约7.5亿美元的增量。增量余额

径流

和增长被建模为流入和流出融资产品，这些产品随着短期市场利率的变化而重新定价。

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

另一个重要的存款建模假设是，当市场利率上升或下降时，有息存款利率将增加或减少的金额。这种存款重新定价敏感性被称为贝塔系数，它代表了Bancorp存款利率在短期市场利率给定变化时的预期变动量。Bancorp的NII敏感性建模假设2020年3月31日的加权平均带息存款贝塔系数为71%，比Bancorp在2004年6月至2006年6月和2015年12月至2018年12月的FRB紧缩周期中经历的平均贝塔系数高出约10至30个百分点。如果美联储(Federal Reserve)进一步降息至负值区域，Bancorp的NII敏感性建模假设2020年3月31日的加权平均降息生息存款贝塔系数为42%，同时维持存款利率本身不会变为负值。此外，模型假设市场利率变化的时机和存款重新定价的时机之间没有滞后，尽管这种时机滞后在之前的利率周期中已经发生过。

Bancorp不断评估其利率风险指标对这些重要存款建模假设的敏感性。Bancorp还定期监测其他重要建模假设的敏感性，如贷款和证券预付款以及固定利率客户负债的提前提款。

下表显示了截至目前，Bancorp估计的NII敏感性概况和ALCO政策限制：

表58：估计的NII敏感性配置文件和ALCO政策限制
		2020年3月31日																								2019年3月31日
		NII指数(FTE)中的变动率为%												美国铝业政策限制												NII指数(FTE)中的变动率为%												美国铝业政策限制
		12				13-24								12				13-24								12				13-24								12				13-24
利率变动(Bp)		月份				月份								月份				月份								月份				月份								月份				月份
在12个月内增加200个坡度			0.25	%			5.60								(4.00)				(6.00)								0.92				3.99								(4.00)				(6.00)
在12个月内增加100个坡度			0.13				2.83								不适用				不适用								0.56				2.42								不适用				不适用
-在12个月内增加100个坡道			不适用				不适用								不适用				不适用								(2.89	)			(7.31	)							不适用				不适用
-在12个月内实现150次提升			不适用				不适用								不适用				不适用								(4.42	)			(11.84	)							(8.00)				(12.00)

 

 

 

 

截至2020年3月31日，Bancorp在平行加息下的NII敏感性在第一年接近中性，并将在第二年受益。不对称的NII敏感性状况可归因于浮息资产水平，包括以浮动利率为主的商业贷款组合，由于在这种低利率环境下接近于零的存款利率增加，以及其他固定利率借款，浮息负债水平超过了浮息负债水平。在这种情况下，商业贷款组合收益率的下降预计只会被计息存款成本的下降部分抵消。然而，对证券和衍生工具组合的积极管理降低了市场利率持续下降的短期风险，并提供了重大保护，使其免受利率下降的影响。

COVID-19

大流行爆发了。与2019年3月31日相比，估计的NII敏感性概况的变化主要是由于资产负债表对资产更加敏感，其标志是无息和低成本计息存款的增加。下行利率情景也受到较低的市场利率的影响，因为较高的

低成本

存款导致存款在本年度的情况下更快地达到下限利率。然而，将投资组合战略重新定位为短期内较难赎回的证券，抵消了第一年资产负债表对风险较高的NII的集中，并部分抵消了第二年的影响。

表59和表60提供了Bancorp在2020年3月31日估计的NII概况对某些存款余额和存款重新定价敏感性(Beta)假设变化的敏感性。

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下表包括Bancorp在2020年3月31日估计的NII敏感性概况，立即减少10亿美元，立即增加活期存款余额10亿美元：

表59：2020年3月31日活期存款假设发生10亿美元变化时的估计NII敏感性概况
		NII变化百分比(FTE)
		立即支付10亿美元的余额 减少量												立即支付10亿美元的余额 增加
		12				13-24								12				13-24
利率变动(Bp)		月份				月份								月份				月份
在12个月内增加200个坡度			0.05	%			5.17								0.45				6.02
在12个月内增加100个坡度			0.03				2.61								0.24				3.04

 

下表包括Bancorp估计的NII敏感性概况，截至2020年3月31日，相应的存款贝塔假设分别增加了25%和减少了25%。由此产生的加权平均上升利率计息存款Beta分别约为88%和53%，截至2020年3月31日的下降利率分别约为52%和31%：

表60：在存款Beta假设发生变化的情况下，2020年3月31日的估计NII敏感度概况
		NII变化百分比(FTE)
		*												*
		12				13-24								12				13-24
利率变动(Bp)		月份				月份								月份				月份
在12个月内增加200个坡度			(3.10	)%			(1.64	)							3.60				11.67
在12个月内增加100个坡度			(1.54	)			(0.78	)							1.80				5.82

 

论股票敏感性的经济价值

Bancorp还使用EVE作为管理利率风险的衡量工具。而NII敏感性分析强调了在FTE基础上对预测NII的影响

(非GAAP)

超过一点，然后

两年制

时间地平线，夏娃是一个

时间点

对当前头寸的经济敏感性进行分析，该头寸包含其估计剩余寿命内的所有现金流。资产负债表的前夕被定义为所有资产和净衍生现金流的贴现现值减去所有负债现金流的贴现值。由于这一较长的期限，EVE对利率水平变化的敏感度是衡量较长期利率风险的指标。EVE只重视当前的资产负债表，没有纳入NII敏感性分析中使用的余额增长假设。与NII模拟模型一样，关于现有资产负债表现金流的时间性和可变性的假设在EVE分析中至关重要。特别重要的是驱动贷款和证券提前还款的假设，以及预期的余额、自然减损和不确定存续期存款的定价。

下表显示了Bancorp截至以下日期的估计EVE敏感度概况：

表61：估计的EVE敏感度配置文件
		2020年3月31日												2019年3月31日
						美国铝业(Alco)收购美国铝业()。												美国铝业(Alco)收购美国铝业()。
利率变动(Bp)		在除夕夜1%的变动率				政策将限制人民币兑美元汇率。								在除夕夜1%的变动率				政策将限制人民币兑美元汇率。
+200冲击			(3.33	)%			(12.00	)							(4.95	)			(12.00	)
+100冲击			(0.33	)			不适用								(1.73	)			不适用
-100冲击			不适用				不适用								(2.34	)			不适用
-200冲击			不适用				不适用								(8.75	)			(12.00	)

 

2020年3月31日，在+200个基点的上升速率情景中，EVE灵敏度为适度负。2019年3月至31日估计的EVE敏感度概况的变化主要与无息和低成本有息存款的增长以及市场利率的下降有关。这些项目被投资组合战略重新定位为短期内较难赎回的证券所部分抵消。

虽然在这项分析中使用了利率的瞬时转变来提供风险敞口的估计，但Bancorp认为利率的逐步转变将产生的影响要温和得多。由于EVE衡量的是工具估计寿命内现金流的贴现现值，因此EVE的变化与较短时间内(例如本财年)收益受到影响的程度没有直接关系。此外，EVE没有考虑未来资产负债表增长、产品结构变化、收益率曲线关系变化以及产品利差变化等可能缓解或加剧利率变化影响的因素。NII模拟和EVE分析不一定包括管理层可能采取的某些行动，以应对利率的实际变化来管理风险。

Bancorp定期评估其对静态资产负债表预测、LIBOR、最优惠利率和其他基点风险、收益率曲线扭曲风险和嵌入期权风险的敞口。此外，在FTE的基础上和利率极端变化前夕对NII的影响进行了建模，其中Bancorp使用了收益率曲线冲击和特定于环境的情景。

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

利用衍生工具管理利率风险

Bancorp利率风险管理策略的一个组成部分是，它使用衍生工具将市场利率变化造成的收益大幅波动降至最低。Bancorp可能用作其利率风险管理战略一部分的衍生工具的例子包括利率掉期、利率下限、利率上限、远期合约、远期起始利率掉期、期权、掉期和TBA证券。

表62和表63显示了所有掉期和下限头寸，这些头寸用于管理Bancorp对利率变化的敞口。这些头寸用于将商定的资产和负债金额(即名义金额)的合同利率指数转换为另一个利率指数，或对冲可归因于合同规定的利率的现金流变化的预测交易。随着Bancorp调整其更广泛的利率风险管理目标和要对冲的资产负债表头寸，投资组合掉期的数量、期限和组合经常变化。有关该等衍生工具的名义金额及公允价值等详情，请参阅简明综合财务报表附注15。

下表提供了有关Five Third资产和负债管理活动中使用的利率互换和下限的附加信息：

表62：合格套期保值工具的加权平均到期日、收款率和支付率
		理论上是这样的。				公平								剩馀				接待/罢工
截至2020年3月31日(百万美元)		金额：				价值								(年)				率				指数
利率互换-现金流-接收-固定		$	8,000				(8	)							3.8				3.0	%		1毫升
利率互换-公允价值-接收-固定			2,705				616								6.6				4.4			*1*
总利率掉期		$	10,705				608
利率下限-现金流-收到-固定		$	3,000				272								4.7				2.25			1毫升
表63：合格套期保值工具的加权平均到期日、收款率和付款率
		理论上是这样的。				公平								剩馀				接待/罢工
截至2019年12月31日(百万美元)		金额：				价值								(年)				率				指数
利率互换-现金流-接收-固定		$	7,000				(2	)							3.9				3.0	%		1毫升
利率互换-现金流-收到-固定-远期开始 (a)			1,000				-								5.0				3.2			1毫升
利率互换-公允价值-接收-固定			2,705				393								6.8				4.4			1毫升/毫升3毫升。
总利率掉期		$	10,705				391
利率下限-现金流-收到-固定		$	3,000				115								5.0				2.25			1毫升

 

 

 

 

(a)	远期起始掉期于2020年1月2日生效。

 

 

 

 

此外，作为与其住宅抵押贷款银行活动相关的整体风险管理战略的一部分，Bancorp签订了被视为独立衍生品的远期合同，以经济地对冲也被认为是独立衍生品的IRLC。Bancorp在经济上通过使用远期合同和抵押贷款期权来对冲其持有的待售住宅抵押贷款的风险敞口。有关使用衍生品来经济对冲这一风险的讨论，请参阅住宅抵押贷款服务权和价格风险部分。

Bancorp还与主要金融机构签订衍生品合同，以经济上对冲与商业客户签订的利率衍生品合同承担的市场风险。一般来说，这些合约都有类似的条款，以保护Bancorp免受市场波动的影响。信用风险源于交易对手可能无法满足其合同条款，Bancorp通过抵押品安排、批准、限制和监督程序将这一点降至最低。Bancorp有风险限制和内部控制，以帮助确保在向客户提供这项服务时不会承担过高的风险。这些控制包括对这些合约的利率波动性和信贷等值敞口的独立确定，以及由独立风险管理执行的交易对手信贷审批。有关进一步资料，包括该等衍生工具的名义金额及公允价值，请参阅简明综合财务报表附注15。

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目录

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

证券组合贷款和租赁与利率风险

虽然Bancorp的投资组合贷款和租赁包含固定和浮动/可调整利率产品，但Bancorp从未偿还余额赚取的利率通常是在一段时间内确定的。贷款和租赁的利率敏感度与利率建立的时间长短直接相关。

下表汇总了截至2020年3月31日，Bancorp的投资组合贷款和租赁预期现金流(不包括应收利息)的账面价值：

表64：组合贷款和租赁预期现金流 (a)
(百万美元)						一年不到1月份				1-5 五年了				超过5年的时间				总销售额为美元。
商业和工业贷款		$					33,661				23,879				710				58,250
商业按揭贷款							3,818				6,476				866				11,160
商业性建设贷款							2,243				3,117				102				5,462
商业租约							893				1,527				703				3,123
商业贷款和租赁总额							40,615				34,999				2,381				77,995
住宅按揭贷款							3,701				7,458				5,542				16,701
房屋净值							1,910				3,237				816				5,963
间接担保消费贷款							4,397				6,933				720				12,050
信用卡							483				1,934				-				2,417
其他消费贷款							1,543				1,192				176				2,911
消费贷款总额							12,034				20,754				7,254				40,042
证券组合贷款和租赁总额		$					52,649				55,753				9,635				118,037

 

 

 

 

(a)	投资组合贷款和租赁的预期现金流不反映由于为应对 COVID-19 大流行。

 

 

 

 

上表不包括困难计划对投资组合贷款和租赁现金流的估计影响。Bancorp目前估计，由于这些计划，投资组合贷款和租赁现金流在未来6个月将减少2.25亿至2.75亿美元。此外，Bancorp预计将为与其相关的1.75亿至2.5亿美元的服务预付款提供资金

为其他人提供服务

在接下来的6个月里，由于困难计划而产生的抵押贷款。这些现金流估计数基于迄今的实际艰苦条件要求和2020年第二季度的估计艰苦条件要求。

下表显示了截至2020年3月31日，固定和浮动/可调整利率贷款和租赁一年后的预期现金流摘要，不包括应收利息：

表65：投资组合贷款和租赁1年后的预期现金流 (a)
				利率，利率
(百万美元)				*				浮动汇率或可调汇率的调整幅度不大。
商业和工业贷款		$			3,012				21,577
商业按揭贷款					1,528				5,814
商业性建设贷款					36				3,183
商业租约					2,230				-
商业贷款和租赁总额					6,806				30,574
住宅按揭贷款					9,716				3,284
房屋净值					448				3,605
间接担保消费贷款					7,636				17
信用卡					448				1,486
其他消费贷款					1,126				242
消费贷款总额					19,374				8,634
证券组合贷款和租赁总额		$			26,180				39,208

 

 

 

 

(a)	投资组合贷款和租赁的预期现金流不反映由于为应对 COVID-19 大流行。

 

 

 

 

住房抵押贷款服务权与价格风险

截至2020年3月31日和2019年12月31日，住宅MSR投资组合的公允价值分别为6.85亿美元和9.93亿美元。维修权的价值可能会根据利率和其他因素的变化而大幅波动。一般来说，随着利率的下降和贷款的预付以利用再融资，现有维修权的总价值会下降，因为偿还的贷款不会再收取维修费。Bancorp保持着一个

不符合资格

与其抵押贷款银行活动相关的套期保值策略，以管理与利率变化导致的MSR投资组合价值变化相关的部分风险。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，抵押贷款利率都有所下降，这导致建模提前还款速度上升。由于包括预付款速度和OAS假设在内的估值模型投入的变化，MSR投资组合的公允价值分别减少了3.31亿美元和5700万美元，而由于截至2020年和2019年3月31日的三个月合同本金支付和实际预付款活动的影响，MSR投资组合的公允价值分别减少了4700万美元和2700万美元。

Bancorp确认了3.53亿美元的净收益

不符合资格

截至2020年3月31日的三个月的对冲策略，而截至2019年3月31日的三个月的对冲策略为6300万美元。这些金额包括与Bancorp相关的证券的净收益

不符合资格

对冲策略，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月均为300万美元。Bancorp可能会调整其对冲策略，以反映其对其MSR投资组合组成、对冲成本以及考虑到经济环境下对冲的预期有效性的评估。关于服务权利和用于对冲MSR价格风险的工具的进一步讨论，请参阅简明合并财务报表附注14。

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外币风险

Bancorp可以签订外汇衍生品合约，对某些外币贷款进行经济对冲。衍生工具被分类为独立工具，重估损益在合并综合收益表的其他非利息收入中记录。Bancorp在2020年3月31日和2019年12月31日的外币贷款余额分别为7.66亿美元和8.8亿美元。Bancorp还为商业客户的利益签订外汇合同，以对冲他们对外汇波动的风险敞口。与对冲与商业客户订立的利率衍生工具合约的价格风险类似，Bancorp也与主要金融机构订立外汇合约，以经济地对冲客户驱动的外汇活动的大部分风险敞口。Bancorp有风险限制和内部控制，以帮助确保在向客户提供这项服务时不会承担过高的风险。这些控制包括对这些合约的货币波动性和信贷等值敞口的独立确定、交易对手信贷审批和由独立风险管理执行的国家限制。

商品风险

Bancorp还为商业客户的利益签订大宗商品合同，以对冲他们对大宗商品价格波动的风险敞口。与利率衍生品合约的外汇和价格风险对冲类似，Bancorp还与主要金融机构签订大宗商品合同，从经济上对冲客户驱动的大宗商品活动带来的相当大一部分风险敞口。Bancorp还可能通过交易所交易的大宗商品合约来抵消这一风险。Bancorp有风险限制和内部控制，以帮助确保在向客户提供这项服务时不会承担过高的风险。这些控制包括对这些合约的商品波动性和信贷等值敞口的独立确定，以及由独立风险管理执行的交易对手信贷审批。

流动性风险管理

流动性管理的目标是提供充足的资金，以满足贷款和租赁需求的变化、意外的存款提取水平和其他合同义务。降低流动性风险是通过以现金和投资证券的形式保持流动资产，在债务市场保持足够的未使用借款能力，以及实现核心存款的持续增长来实现的。简明合并财务报表附注18概述了合同项下未来付款的某些义务和承诺。

Bancorp的财政部根据以下条件管理资金和流动性

时间点

指标以及前瞻性预测，其中纳入了基础和压力情景下资金的不同来源和用途。流动性风险由财政部监测和管理，由ERM提供独立监督，并建立了一系列政策限制和关键风险指标，以确保在Bancorp的风险承受能力范围内管理风险。Bancorp维持一项应急资金计划，规定进行流动性压力测试，评估不同市场条件、时间范围、资产增长率和其他事件下的流动性需求。应急计划规定持续监测未使用的借款能力和或有流动性的可用来源，为意外的流动性需求做好准备，并涵盖可能影响流动性的意外事件。应急计划还概述了Bancorp对不同水平的流动性压力的反应，以及在各种情况下应该采取的行动。

对Five Third Bancorp及其子公司的流动性风险进行监测和管理。Bancorp几乎所有的流动性都来自其子公司的股息，主要是第五第三银行，全国协会。附属股息与定期债务相辅相成，使Bancorp能够保持充足的流动性，以履行其现金义务，包括偿债和预定到期日、普通股和优先股息、对子公司的无资金承诺以及以股份回购形式的其他计划资本行动。Bancorp的流动性资源更加有限，这使得其流动性状况更容易受到市场干扰的影响。Bancorp流动性使用现金覆盖期限进行评估，确保实体保持足够的流动性，以承受一段时间的持续市场扰乱，同时在延长的压力期限内履行其预期义务。

Bancorp的ALCO包括高级管理层代表，并向ERMC负责，在董事会批准的政策范围内监测和管理流动性和融资风险。除了ALCO的风险管理活动外，Bancorp还拥有利率和价格风险管理职能，作为ERM的一部分，提供对流动性风险管理的独立监督。

资金来源

除了使用公共和私人债券外，Bancorp的主要资金来源涉及贷款和租赁偿还的现金流、与销售和到期日相关的证券支付、贷款和租赁的出售或证券化以及核心存款产生的资金。

MD&A的风险管理部分的利率和价格风险管理小节的表64说明了贷款和租赁还款的预期到期日。在Bancorp的386亿美元证券中

可供出售

债务和其他证券投资组合截至2020年3月31日，预计将在未来12个月收到38亿美元的本金和利息，预计在未来13至24个月将再收到44亿美元。有关Bancorp证券投资组合的更多信息，请参阅MD&A的资产负债表分析部分的投资证券部分。

资产驱动的流动性是由Bancorp出售或证券化贷款和租赁的能力提供的。为了减少利率波动的风险和管理流动性，Bancorp为几种对利率敏感的债券制定了证券化和出售程序。

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资产。根据FHLMC或FNMA指导方针承销的大部分长期固定利率单户住宅抵押贷款在发放时以现金出售。某些其他住房抵押贷款、某些商业贷款、房屋净值贷款、汽车贷款和其他消费贷款等额外资产也可以证券化或出售。在截至2020年和2019年3月31日的三个月里，Bancorp分别出售或证券化了总计31亿美元和12亿美元的贷款和租赁。有关详情，请参阅“简明合并财务报表附注”附注14。

从历史上看，核心矿藏为Bancorp提供了相当大的相对稳定和

低成本

资金。在截至2020年和2019年3月31日的三个月里，Bancorp的平均核心存款和平均股东权益分别为其平均总资产的84%和82%提供了资金。除了核心存款资金外，Bancorp还获得各种其他短期和长期资金来源，其中包括使用FHLB系统。100,000美元以上的存单和位于开曼群岛的Bancorp外国分行的某些存款是用来为资产增长提供资金的批发融资工具。管理层不依赖任何一种流动性来源，并根据不断变化的资产负债表需求来管理可获得性。

截至2020年3月31日，根据当前Bancorp董事会的授权，有48亿美元的债务或其他证券可供发行，Bancorp有权向SEC提交任何必要的注册声明，以允许随时进入公开证券市场；然而，进入这些市场可能取决于市场状况。有关与长期债务有关的后续事项的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注25。

截至2020年3月31日，该行的全球纸币计划借款能力为250亿美元，其中180亿美元可供发行。在截至2020年3月31日的三个月里，该行发行和出售了12.5亿美元的高级固定利率票据本金总额。此外，截至2020年3月31日，世行通过包括FRB和FHLB在内的担保借款来源拥有约462亿美元的借款能力。

当前流动性状况

病毒在全球范围内的传播

COVID-19

对金融市场产生了重大影响，包括短期流动性市场和债务资本市场。在强劲的核心存款资金和超过600亿美元的或有资金来源的推动下，Bancorp保持了强劲的流动性状况。Bancorp在当前环境下谨慎管理流动性，并保持专注于核心存款和稳定的长期资金来源的流动性状况，从而有效管理集中度和展期风险。

在2020年第一季度，Bancorp经历了来自循环信贷额度利用的资产大幅增长，这一增长的资金全部来自核心存款增长。此外，Bancorp增加了其

处于平衡状态

截至2020年3月31日，通过将其他短期投资增加到63亿美元，账面流动性增加。抽线活动在2020年第二季度初开始企稳；然而，历史上强劲的存款增长趋势仍在继续。

截至2020年3月31日，Bancorp有足够的流动性来履行合同义务和所有优先股和普通股股息，而无需进入资本市场或在24个月内从银行子公司获得上游股息。

信用评级

Bancorp和Bank的融资成本和可获得性受到其信用评级的影响。Bancorp‘s或Bank的信用评级下调可能会影响其进入信贷市场的能力，并增加其借贷成本，从而对Bancorp’s或Bank的财务状况和流动性造成不利影响。维持高信用评级的关键因素包括稳定和多样化的收益流、强劲的信贷质量、强劲的资本比率和多样化的资金来源，以及纪律严明的流动性监测程序。

表66汇总了Bancorp‘s和Bank的信用评级。评级反映了评级机构对Bancorp和Bank履行财务承诺的能力的看法。*

*

作为一名投资者，您应该意识到，证券评级不是买卖或持有证券的建议，它可能随时受到指定评级机构的修订或撤销，并且每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。有关整体分类系统内的信用评级排名的其他信息可在各信用评级机构的网站上找到。

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表66：机构评级

截至2020年5月8日

穆迪(Moody‘s)

标准普尔和标准普尔

惠誉

DBRS

Five Third Bancorp：

短期借款

没有更高的评级

A-2

F1

R-1L

优先债

Baa1

BBB+

A-

A

次级债务

Baa1

血脑屏障

BBB+

艾尔

全国协会第五第三银行：

短期借款

P-2

A-2

F1

R-1M

短期存款

P-1

无评级

F1

*

长期存款

AA3

没有更高的评级

A

阿

优先债

A3

A-

A-

阿

次级债务

Baa1

BBB+

BBB+

A

评级机构对Five Third Bancorp和

全国协会第五第三银行：

稳定

稳定

*

稳定

 

 

 

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操作风险管理

经营风险是指由不充分或失败的内部流程或系统、人为错误或不当行为或与市场或信贷无关的不利外部事件引起的对当前或预期财务状况和弹性的风险。操作风险是Bancorp活动固有的，可能以各种方式表现出来，包括欺诈行为、业务中断、员工不当行为、无意中未能遵守适用的法律法规、产品和服务设计或交付不当、网络安全或物理安全事件以及侵犯隐私或供应商未按照其安排履行职责。这些事件可能导致财务损失、诉讼和监管罚款，以及对Bancorp的其他损害。Bancorp的风险管理目标是将操作风险保持在与Bancorp的风险偏好、财务实力、业务特点、经营所在的市场以及所受竞争和监管环境相一致的适当水平。

为了控制、监测和治理操作风险，Bancorp维持着一个全面的风险管理框架，其中包括治理监督、风险评估、资本衡量、监测和报告，以及正式的三道防线。ERM负责规定业务和公司职能的框架，并提供对其实施的独立监督(第二道防线)。在每个业务线中都有业务控制组，以确保管理的一致实施和执行

日复一日

操作风险(第一道防线)。

Bancorp的风险管理框架由五个综合组成部分组成，包括风险的识别、评估、管理、监测和独立治理报告。企业风险中的企业操作风险管理职能负责制定和监督Bancorp管理操作风险的方法的实施。这包括提供治理、意识和培训、工具、指导和监督，以支持与运营风险管理相关的关键风险计划和系统的实施，如风险和控制自我评估、新产品/计划风险审查、关键风险指标、第三方风险管理、网络安全风险管理和运营损失审查。该职能还负责开发报告，以支持对整个企业的操作风险进行主动管理。各业务部门和公司职能部门负责根据风险管理框架管理与其领域相关的操作风险。该框架旨在使Bancorp能够在一个健全和受控良好的运营环境中发挥作用。这些过程支持了Bancorp的目标，即通过保持足够的资本来吸收发生的运营损失，将未来的运营损失降至最低，并加强Bancorp的业绩。

Bancorp还维持着一个强大的信息安全计划，以支持组织内网络安全风险的管理，重点放在预防、检测和恢复过程上。Five Third利用广泛的技术来保护其运营和专有信息，例如董事会批准的政策和计划、网络监控和测试、访问控制和专门的安全人员。Five Third采用了美国国家标准与技术研究院网络安全框架来管理和部署网络安全控制，并积极参与了被称为金融服务信息共享和分析中心的金融部门信息共享组织结构。为了确保关键Bancorp功能的弹性，Five Third还采用了冗余协议，其中包括强大的业务连续性功能，可减轻对Five Third客户及其系统的任何潜在影响。

第五，第三，还侧重于向高级管理层和董事会报告和上报业务控制问题。操作风险委员会是监督和支持全企业操作风险管理的关键委员会。操作风险委员会向ERMC报告，ERMC向全国协会Five Third Bancorp和Five Third Bank董事会风险与合规联合委员会报告。

这个

COVID-19

大流行给Bancorp带来了更高的运营风险和影响，包括与支持远程工作战略的新系统和流程、新的客户困难计划以及外包服务提供商无法完全执行的功能相关的风险。此外，外部威胁的增加增加了欺诈和网络安全风险。这些风险正在得到仔细的管理和监测，以确保有效的控制到位，并由第二道防线进行适当的监督和治理。第五/3有明确的大流行病计划和稳健的业务连续性管理流程，这些都被用来支持整个世行流程的连续性。Five Third的运营风险管理团队一直积极参与监督和评估确保关键业务服务连续性所需的业务变更，重点放在对客户和Bancorp员工的影响上。

法律和法规合规风险管理

法律和监管合规风险是指由于不遵守(I)适用的法律、法规、规则和其他监管要求(包括但不限于消费者因不遵守消费者保护法律、法规和要求而遭受经济损失或其他法律损害的风险)而受到法律或监管制裁、财务损失或声誉损害的风险；(Ii)内部政策和程序、最佳实践标准或行为守则；以及(Iii)适用于Five Third的活动和职能的诚信和公平交易原则。法律风险包括对机构采取行动的风险，这些风险会导致无法强制执行的合同、诉讼、法律制裁或不利判决，从而扰乱或以其他方式对机构的运营或条件产生负面影响。如果不能有效地管理此类风险，可能会提升风险级别或表现为其他类型的关键风险，包括声誉风险或运营风险。第五个第三个重点是根据Bancorp的综合风险管理框架管理监管合规风险，该框架确保了识别、评估、管理、监测和报告风险的一致流程。Bancorp的风险管理目标是将合规风险保持在与Bancorp的风险偏好一致的适当水平。

为降低此类风险，合规性风险管理提供独立的监督，以确保计划执行的一致性和充分性，并确保业务线、区域和支持职能充分识别、评估和监控法律

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

以及监管合规风险，并采取适当的缓解策略。合规风险管理和法律司为业务线和企业职能提供指导，他们最终负责管理与其领域相关的此类风险。首席合规官负责制定和指导合规风险管理计划的战略、开发、实施、沟通和维护，该计划实施关键的合规流程，包括但不限于执行和董事会级别的治理和报告例程、合规相关政策、风险评估、关键风险指标、问题跟踪、合规测试和监控以及隐私。首席合规官与金融犯罪司合作，监督反洗钱进程，并与社区和经济发展小组合作，监督Bancorp遵守社区再投资法案的情况。

第五，第三，还侧重于向高级管理层和董事会报告合规问题并上报。管理合规委员会由首席合规官担任主席，是监督和支持整个企业合规风险管理的关键委员会。管理合规委员会监督第五个第三方范围的合规问题、行业最佳实践、立法发展、监管关切以及法律和监管合规风险的其他领先指标。管理合规委员会向ERMC报告，ERMC向全国协会Five Third Bancorp和Five Third Bank董事会风险与合规联合委员会报告。

资本经营

管理层定期审查Bancorp的资本水平，以帮助确保其在各种经营环境下得到适当定位。Bancorp成立了一个资本委员会，负责向管理层提出资本计划建议。这些建议由ERMC审查，年度资本计划由董事会批准。资本委员会负责资本计划资本行动的执行和监督。

监管资本比率

巴塞尔III最终规则设定了最低监管资本比率，并定义了保险存款机构“资本充足”的衡量标准。

表67：订明资本比率
		最低工资标准，最低工资标准。				资本充裕
CET1资本：
第五家第三银行(Five Third Bancorp)			4.50	%			不适用
全国协会第五第三银行			4.50				6.50
基于风险的第I级资本：
第五家第三银行(Five Third Bancorp)			6.00				6.00
全国协会第五第三银行			6.00				8.00
基于风险的资本总额：
第五家第三银行(Five Third Bancorp)			8.00				10.00
全国协会第五第三银行			8.00				10.00
第一层利用：
第五家第三银行(Five Third Bancorp)			4.00				不适用
全国协会第五第三银行			4.00				5.00

 

 

除了最低资本比率外，Bancorp目前还受到2.5%的资本保护缓冲，以避免对某些资本分配和向高管支付酌情奖金的限制。Bancorp在公布的所有时期都超过了这些“资本充足”和“资本保护缓冲”比率。

2020年3月，FRB发布了最终规则，修改了监管资本规则、资本计划规则和压力测试规则。在最终规则下，资本节约缓冲被压力资本缓冲要求取代。FRB将使用Bancorp的监管压力测试来确定其压力资本缓冲。FRB将在2020年6月30日之前向Bancorp发出通知，说明其压力资本缓冲要求，下限利率为2.5%。与资本保护缓冲类似，Bancorp必须将资本比率维持在其最低基于风险的资本比率和压力资本缓冲之和以上，以避免对资本分配和向高管支付酌情奖金的限制。最终规则适用于总合并资产在1000亿美元或以上的BHC，并于2020年10月1日生效。

2018年4月，联邦银行业监管机构提出过渡性安排，允许银行组织分阶段实施

第一天

采用ASU的影响

2016-13,

简称CECL，对监管资本为期三年。拟议的规则被通过为最终规则，自2019年7月1日起生效。这个

移入

对于银行组织在采用CECL的会计年度开始时因采用CECL而留存收益减少的银行组织，最终规则的规定是可选的。选举委员会成员的银行组织

移入

最终规则中用于监管资本目的的条款必须在采用CECL的第一年分阶段实施影响监管资本的过渡额的25%，第二年为50%，第三年为75%，全面影响从第四年开始。

2020年3月，鉴于CECL对经济活动造成的干扰，银行机构发布了一项临时最终规则，对与采用CECL的影响相关的监管资本提供额外的过渡性减免。

COVID-19

大流行。临时最终规则为在2020日历年采用CECL的银行组织提供了将CECL对监管机构的估计影响推迟两年的选择权

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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

资本，然后是上述三年过渡期，以在最初阶段逐步取消福利总额

两年制

推迟总共五年的过渡期。CECL对监管资本的估计影响(经修正的CECL过渡额)按以下各项之和计算

第一天

采用CECL(CECL过渡额)对留存收益的影响以及ACL相对于

第一天

采用CECL后的ACL乘以25%的比例因子。比例因子用于近似CECL下ACL相对于已发生损失方法的差异。修改后的CECL过渡量将在五年过渡期的头两年每季度计算一次。修改后的CECL过渡金额将于2021年12月31日固定，该金额将以三年逐步淘汰为准。

Bancorp采用了ASU

2016-13

2020年1月1日，选举产生了为期五年的过渡期

移入

CECL对监管资本的影响选项，截至2020年3月31日的监管备案文件。有关ASU的更多信息，请访问

2016-13,

参见“简明合并财务报表附注”附注4。

2019年7月22日，联邦银行业监管机构在《联邦登记册》上公布了《监管资本简化最终规则》。根据最终规则，

非高级

与目前适用的要求相比，Bancorp等接近银行的银行对抵押贷款服务资产、因临时差异产生的某些递延税项资产以及对未合并金融机构资本的投资将受到更简单的监管资本要求。最终规则将抵押贷款服务资产、因临时差异产生的某些递延税项资产以及对未合并金融机构资本的投资的扣除门槛从CET1的10%提高到25%，但提高了

未扣除

元素从100%到250%。与这些监管资本要素有关的最终规则于2020年4月1日生效。

下表汇总了Bancorp截至目前的资本比率：

表68：资本比率
(百万美元)		*				2019年12月31日-2010年12月31日
季度平均总Bancorp股东权益占平均资产的百分比			12.63	%			12.58
有形资产占有形资产的百分比 (A)(C)			8.41				9.52
有形普通股权益占有形资产的百分比 (A)(C)			7.41				8.44
监管资本：
CET1资本 (b)		$	13,840				13,847
一级资本 (b)			15,609				15,616
监管资本总额 (b)			20,081				19,661
风险加权资产			147,756				142,065
监管资本比率： (b)
CET1资本			9.37	%			9.75
一级风险资本			10.56				10.99
基于风险的资本总额			13.59				13.84
第一级杠杆			9.37				9.54

 

 

(a)	这些是 非GAAP 措施。有关更多信息，请参阅 非GAAP MD&A财务措施科。

 

 

(b)	截至2020年3月31日的三个月的监管资本比率是根据逐步引入CECL对监管资本影响的五年期过渡拨备选项计算的。

 

 

(c)

不包括AOCI。

 

 

基本建设规划

2011年，FRB通过了资本计划规则，要求合并资产在500亿美元或以上的BHC向FRB提交年度资本计划，供其审查。根据这一规定，这些资本计划必须包括对以下内容的详细描述：BHC评估资本充足率的内部流程；监管普通股发行、股息和股票回购等资本行动的政策；以及9个季度规划期内所有计划的资本行动。此外，每间BHC必须向财务汇报局报告BHC在多个情况下进行的压力测试结果，以评估在基线和受压力的经济情况下的资金来源和用途。

2019年10月10日，美联储理事会通过最终规则，为国内外大型银行组织量身定做某些审慎标准。根据新通过的裁剪规则，Bancorp受到IV类标准的约束，根据这些标准，Bancorp不再需要根据多德·弗兰克华尔街改革和消费者保护法进行并公开报告公司运营的压力测试。作为一家受IV类标准约束的机构，Bancorp每两年接受一次FRB的监管压力测试，董事会资本计划规则和FR

Y-14

报告要求。Bancorp于2019年12月31日开始接受IV类标准，上述要求适用于2020年1月1日开始的压力测试周期。如上所述，Bancorp仍然受制于董事会的资本计划规则及其制定和维持资本计划的要求，Bancorp董事会必须审查和批准资本计划。

2020年3月4日，FRB通知Bancorp，在FR内提交与其资本计划相关的所需信息的最后期限

Y-14A

延长至2021年4月5日，附表C-监管资本工具中包含的信息除外。附表C中包含的信息仍应在2020年4月6日或之前到期，Bancorp按要求提交了这些信息。

61

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目录

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(续)

 

2019年6月，Bancorp宣布其2019年7月1日至2020年6月30日期间的资本分配能力约为20亿美元。这包括能够执行至多12.4亿美元的股票回购，以及将季度普通股股息增加至多每股0.03美元。这些分布将根据FRB针对总合并资产低于2500亿美元的BHC的2019年延长压力测试流程进行管理。2020年3月16日，Bancorp宣布暂时暂停根据2019年CCAR计划有能力执行的股票回购。关于股票回购的决定与Five Third的目标一致，即利用Bancorp的资本和流动性，通过贷款和其他重要服务为个人、企业和更广泛的经济提供支持。五分之一在2020年第一季度没有执行任何公开市场或加速股票回购。

股利政策和股票回购计划

Bancorp的普通股股息政策和股票回购计划反映了其收益前景、期望的派息率、保持充足资本水平的需要、其子公司支付股息的能力、遵守安全稳健的银行做法以及满足监管要求和预期的需要。Bancorp宣布，截至2020年和2019年3月31日的三个月，每股普通股股息分别为0.27美元和0.22美元。

下表汇总了截至2020年3月31日的三个月的月度股份回购活动：

表69：股份回购
周期		总人数 的股份 购得 (a)				*平均房价* 每股支付1美元				中国股票总数为股 作为以下项目的一部分购买 他公开宣布了新的计划。 或程序				最大数量为 可能还没有到来的股票 他们根据新的计划购买了汽车。 或程序
2020年1月1日-2020年1月31日			333,737			$	29.10				-				76,437,348
2020年2月1日-2020年2月29日			818,868				28.98				-				76,437,348
2020年3月1日-2020年3月31日			16,634				20.98				-				76,437,348
总计			1,169,239			$	28.90				-				76,437,348

 

 

 

 

(a)	包括在2020年第一季度回购的与各种员工薪酬计划相关的1,169,239股票。这些购买不计入根据董事会授权可能购买的最大股票数量。

 

 

 

 

失衡

片材安排

在正常业务过程中，Bancorp进行的金融交易被认为

失衡

资产负债表安排所涉及的市场、信贷和流动性风险的不同因素超出了Bancorp的压缩综合资产负债表中确认的金额。Bancorp‘s

失衡

资产负债表安排包括承诺、担保、或有负债和

非整合

维埃斯。以下是对这些交易的简要讨论：

承付款

Bancorp对根据合同支付未来款项有一定的承诺，包括承诺发放信贷、信用证、与持有以供销售的住宅抵押贷款有关的远期合同、购买义务、对私募股权投资的资本承诺和资本支出。有关承付款的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注18。

担保和或有负债

Bancorp有责任在某些合同安排中规定的某些事件发生时履行义务，包括随代表和担保条款或信贷追索权出售的住宅抵押贷款。有关担保和或有负债的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注18。

与以下项目进行的交易

非整合

VIES

Bancorp从事各种涉及VIE的活动，VIE是缺乏足够股本为其活动提供资金的法人实体，或者这些实体的股权投资者作为一个集团缺乏任何控股权益的特征。对Bancorp被确定为不是主要受益人但持有该实体可变权益的实体的投资按权益会计法或其他会计准则(视情况而定)入账，且不合并。有关以下方面的其他信息，请参阅精简合并财务报表附注13

非整合

维埃斯。

62

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目录

关于市场风险的定量和定性披露(第3项)

 

在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的“利率和价格风险管理”部分提供的信息在此作为参考。

控制和程序(第4项)

 

Bancorp在包括Bancorp首席执行官和首席财务官在内的Bancorp管理层的监督和参与下，对Bancorp的披露控制和程序(如规则所定义)的设计和运作的有效性进行了评估

13A-15(E)

和

15D-15(E)

根据1934年的“证券交易法”(Securities Exchange Act)。根据上述情况，截至本报告所涉期间结束时，Bancorp的首席执行官和首席财务官得出结论，Bancorp的披露控制和程序在所有重要方面都是有效的，以确保Bancorp根据1934年证券交易法归档和提交的报告中要求披露的信息在需要时得到记录、处理、汇总和报告，并在适当情况下积累信息并传达给Bancorp的管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时

作为采用ASU的一部分

2016-13,

Bancorp实施了内部控制，以确保遵守修订后的会计和披露要求。Bancorp管理层还对财务报告的内部控制进行了评估，以确定在本报告涵盖的期间内是否发生了任何对Bancorp的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化。根据这项评价，除上文所述外，在本报告所述期间没有发生这种变化。

63

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目录

Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表和附注(第一项)

 

精简合并资产负债表(未经审计)

 

				自.起
(百万美元，不包括共享数据)				*3月31日         2020				2010年12月31日，2010年12月31日。 2019
资产
现金和银行到期款项		$			3,282				3,278
其他短期投资 (a)					6,319				1,950
可供出售 债务及其他证券 (b)					38,645				36,028
持有至到期 有价证券 (c)					17				17
交易债务证券					433				297
股权证券					459				564
持有以供出售的贷款及租赁 (d)					1,630				1,400
证券组合贷款和租赁 (A)(E)					118,037				109,558
贷款和租赁损失准备 (a)					(2,348	)			(1,202	)
组合贷款和租赁，净额					115,689				108,356
银行房舍和设备 (f)					2,009				1,995
运营租赁设备					819				848
商誉					4,261				4,252
无形资产					184				201
维修权					685				993
其他资产 (a)					10,959				9,190
总资产		$			185,391				169,369
负债
存款：
无息存款		$			39,533				35,968
有息存款					95,528				91,094
总存款					135,061				127,062
购买的联邦基金					1,625				260
其他短期借款					4,542				1,011
应计税款、利息和费用					2,432				2,441
其他负债 (a)					3,576				2,422
长期债务 (a)					16,282				14,970
负债共计		$			163,518				148,166
权益
普通股 (g)		$			2,051				2,051
优先股 (h)					1,770				1,770
资本盈余					3,597				3,599
留存收益					17,677				18,315
累计其他综合收入					2,477				1,192
库存股 (g)					(5,699	)			(5,724	)
总股本		$			21,873				21,203
负债和权益总额		$			185,391				169,369

 

 

 

 

(a)	包括$69及$74在其他短期投资中，$1,185及$1,354投资组合贷款和租赁，$(14)和$(7)，$6及$8其他资产，$3及$2其他负债，以及$1,083及$1,253合并VIE的长期债务，分别包括在2020年3月31日和2019年12月31日的上述各自标题中。有关详细信息，请参阅注释13。

 

 

 

 

(b)	摊销成本为$36,428及$34,966分别于2020年3月31日和2019年12月31日。

 

 

 

 

(c)	公允价值$17及$17分别于2020年3月31日和2019年12月31日。

 

 

 

 

(d)	包括$1,565及$1,264持有作出售用途的住宅按揭贷款(按公允价值计算)及8及$0分别于2020年3月31日和2019年12月31日按公允价值计量的持有待售商业贷款的比例。

 

 

 

 

(e)	包括$185及$183分别于2020年3月31日和2019年12月31日按公允价值计量的住宅抵押贷款。

 

 

 

 

(f)	包括$36及$27分别于2020年3月31日和2019年12月31日持有待售的银行房地和设备。

 

 

 

 

(g)	普通股：声明价值$2.22每股；授权2,000,000,000；截至2020年3月31日未偿还-711,306,181(不包括212,586,400国库股)，2019年12月31日-708,915,629(不包括214,976,952国库股)。

 

 

 

 

(h)	500,000无面值优先股的股票在2020年3月31日和2019年12月31日都获得了授权。有436,0002020年3月31日和2019年12月31日的未指定无面值优先股的未发行股份。每股无面值优先股的已发行股票有#美元的清算优先权。25,000. 500,000无面值B类优先股的股票分别于2020年3月31日和2019年12月31日获得授权。有300,000两个月均未发行的未指定无面值B类优先股 2020年12月31日和2019年12月31日。每股无面值B类优先股的已发行股票有#美元的清算优先权。1,000.

 

 

 

 

请参阅“简明合并财务报表附注”。

6

4

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目录

Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表和附注(续)

 

简明综合收益表(未经审计)

 

						* 3月31日，
(百万美元，不包括共享数据)						2020				2019
利息收入
贷款和租赁的利息和费用		$					1,235				1,143
证券利息							283				281
其他短期投资的利息							7				9
利息收入总额							1,525				1,433
利息支出
存款利息							166				205
购买联邦基金的利息							2				12
其他短期借款的利息							6				6
长期债务利息							122				128
利息支出总额							296				351
净利息收入							1,229				1,082
信贷损失准备金							640				90
扣除信贷损失准备后的净利息收入							589				992
非利息收入 (a)
押金手续费							148				131
财富和资产管理收入							134				112
商业银行收入							124				103
抵押贷款银行净收入							120				56
卡和加工费收入							86				79
租赁业务收入							73				32
其他非利息收入							7				569
证券(亏损)收益，净额							(24	)			16
证券收益，净额- 不符合资格 抵押贷款偿还权的套期保值							3				3
非利息收入总额							671				1,101
非利息支出 (a)
薪酬和福利							647				610
技术和通信							93				83
入住费净额							82				75
租赁业务费							35				19
设备费用							32				30
营销费用							31				36
卡和手续费							31				31
其他非利息支出							249				213
总非利息费用							1,200				1,097
所得税前收入							60				996
适用所得税费用							14				221
净收入							46				775
优先股股息							17				15
普通股股东可获得的净收入		$					29				760
每股收益-基本		$					0.04				1.14
每股收益-稀释后		$					0.04				1.12
平均已发行普通股-基本							713,555,693				661,057,120
平均已发行普通股-稀释后							720,362,697				670,685,025

 

 

 

(a)	在2020年第一季度，某些非利息收入和非利息支出项目进行了重新分类，以更好地使披露与业务活动保持一致。这些重新定级追溯适用于以前列报的所有期间。总的非利息收入和非利息支出不会因为这些重新分类而改变。

 

 

 

请参阅“简明合并财务报表附注”。

6

5

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目录

Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表和附注(续)

 

简明综合全面收益表(未经审计)

						* 3月31日，
(百万美元)						2020				2019
净收入		$					46				775
其他全面收入，税后净额：
上的未实现收益 可供出售 债务证券：
期内产生的未实现持有收益							882				430
计入净收益的净亏损的重新分类调整							-				1
现金流对冲衍生品的未实现收益：
期内产生的未实现持有收益							427				87
净收益中包括的净(收益)损失的重新分类调整							(25	)			2
固定收益养老金计划，净额：
将数额重新分类为定期福利净费用							1				1
其他综合收益，扣除税后的净额							1,285				521
综合收益		$					1,331				1,296

 

 

请参阅“简明合并财务报表附注”。

6

6

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目录

Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表和附注(续)

 

简明综合权益变动表(未经审计)

						Bancorp股东权益
																						累积								总计
																						其他								Bancorp				非
						普普通通				择优				资本				留用				综合				财务处				股东的				控管				总计
(百万美元，每股数据除外)						股票				股票				盈馀				收益				收入(亏损)				股票				权益				利益				权益
2018年12月31日的余额		$					2,051				1,331				2,873				16,578				(112	)			(6,471	)			16,250				-				16,250
会计原则变更累积效应的影响																			10												10								10
2019年1月1日的余额		$					2,051				1,331				2,873				16,588				(112	)			(6,471	)			16,260				-				16,260
净收入																			775												775								775
其他综合收益，扣除税后的净额																							521								521								521
宣布的现金股息：
普通股 (a)																			(165	)											(165	)							(165	)
优先股 (b)																			(15	)											(15	)							(15	)
为国库购入的股份															(135	)											(778	)			(913	)							(913	)
股票补偿计划下股票交易的影响，净额															(5	)											30				25								25
MB Financial，Inc.的影响收购															712												2,447				3,159				197				3,356
其他															(1	)			1												-								-
2019年3月31日的余额		$					2,051				1,331				3,444				17,184				409				(4,772	)			19,647				197				19,844
2019年12月31日的余额		$					2,051				1,770				3,599				18,315				1,192				(5,724	)			21,203				-				21,203
会计原则变更累积效应的影响 (c)																			(472	)											(472	)							(472	)
2020年1月1日的余额		$					2,051				1,770				3,599				17,843				1,192				(5,724	)			20,731				-				20,731
净收入																			46												46								46
其他综合收益，扣除税后的净额																							1,285								1,285								1,285
宣布的现金股息：
普通股 (a)																			(195	)											(195	)							(195	)
优先股 (b)																			(17	)											(17	)							(17	)
股票补偿计划下股票交易的影响，净额															(2	)											25				23								23
2020年3月31日的余额		$					2,051				1,770				3,597				17,677				2,477				(5,699	)			21,873				-				21,873

 

 

 

(a)	宣布的每股普通股股息为$0.27及$0.22分别为截至2020年和2019年3月31日的三个月。

 

 

 

(b)	截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，股息均为$414.06截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，J系列永久优先股的每股优先股股息为$320.55及$612.50分别为。截至2020年3月31日的三个月，股息为$309.38K系列和$系列永久优先股的每股优先股15.00每股优先股，永久B类优先股，系列A。

 

 

 

(c)	与 ASU的采用 2016-13 截至2020年1月1日。有关其他信息，请参阅注释4。

 

 

 

请参阅“简明合并财务报表附注”。

6

7

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目录

Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表和附注(续)

 

简明合并现金流量表(未经审计)

						**截至3月31日的三个月内的财务状况，例如：
(百万美元)						2020				2019
经营活动
净收入		$					46				775
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
信贷损失准备金							640				90
折旧、摊销和增值							118				89
基于股票的薪酬费用							53				54
从递延所得税中获益							(3	)			(67	)
有价证券 损失惨重 (收益)，净额							26				(16	)
证券收益， 网   -   不符合资格 抵押贷款偿还权的套期保值							(3	)			(3	)
MSR公允价值调整							378				84
出售贷款的净收益和持有待售贷款的公允价值调整							(91	)			(21	)
银行房舍和设备处置及减值净亏损							3				20
经营租赁设备处置和减值净收益							(6	)			-
出售Worldpay，Inc.的收益。股份							-				(562	)
出售持有以供出售的贷款所得收益							3,072				1,217
为出售而发放或购买的贷款，扣除还款后的净额							(3,239	)			(1,302	)
代表股权投资回报的股息							3				3
净变化：
交易债务证券和股权证券							(54	)			60
其他资产							(192	)			274
应计税款、利息和费用							(267	)			(123	)
其他负债							(51	)			(38	)
经营活动提供的净现金							433				534
投资活动
销售收入：
可供出售 证券及其他投资							800				2,719
贷款和租赁							46				52
银行房舍和设备							6				2
偿还/到期收益：
可供出售 证券及其他投资							564				439
购买：
可供出售 证券及其他投资							(2,570	)			(3,644	)
银行房舍和设备							(74	)			(57	)
MSR							(26	)			-
BOLI结算的收益							2				3
销售收益和相当于股权投资回报的股息							4				998
收购时收到的净现金为							-				1,210
净变化：
出售的联邦基金							-				35
其他短期投资							(4,369	)			(1,678	)
贷款和租赁							(8,567	)			(1,196	)
运营租赁设备							3				(4	)
用于投资活动的净现金							(14,181	)			(1,121	)
筹资活动
净变化：
存款							7,999				339
购买的联邦基金							1,365				705
其他短期借款							3,531				408
普通股支付的股息							(173	)			(143	)
优先股支付的股息							(17	)			-
发行长期债券所得款项							1,260				1,790
偿还长期债务							(180	)			(1,504	)
库存股回购及相关远期合约							-				(913	)
其他							(33	)			(27	)
企业融资活动提供的净现金							13,752				655
增加银行现金和到期金额							4				68
期初银行的现金和到期款项							3,278				2,681
期末现金和银行到期款项		$					3,282				2,749

 

 

 

 

请参阅“简明合并财务报表附注”。附注2包含与利息和所得税有关的现金支付，此外还有

非现金

投融资活动。

6

8

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目录

Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

1.陈述依据

简明综合财务报表包括Bancorp及其持有多数股权的子公司和VIE的账户，其中Bancorp已被确定为主要受益人。其他实体，包括Bancorp有能力对被投资人的经营及财务政策施加重大影响但Bancorp并不拥有控制权的若干合资企业，均按权益法入账，并不合并。对Bancorp没有能力施加重大影响的实体的投资一般按公允价值计价，除非该投资没有随时可确定的公允价值。Bancorp使用公允价值以外的计量替代方法，对没有可随时确定的公允价值的股权投资进行会计处理，该公允价值指投资成本减去记录的减值(如有)，加上或减去同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化所导致的变化。公司间交易和余额已被取消。

管理层认为，未经审核的简明综合财务报表包括所有必要的调整，这些调整由正常经常性应计项目组成，以公平地列报所列示期间的结果。根据美国公认会计原则和证券交易委员会关于中期财务信息的规则和规定，这些报表不包括完整年度财务报表所需的某些信息和脚注披露，建议将这些简明综合财务报表与Bancorp的年度报告Form一起阅读

10-K.

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的运营业绩、全面收益、现金流和股权变化不一定表明全年预期的业绩。截至2019年12月31日的财务信息来自Bancorp的年报Form

10-K.

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。

重新分类

某些前期数据已重新分类，以符合本期列报。具体地说，Five Third对某些非利息收入和非利息支出项目进行了重新分类，以更好地使披露与业务活动保持一致。这些重新定级追溯适用于以前列报的所有期间。总的非利息收入和非利息支出不会因为这些重新分类而改变。

2.补充现金流信息

除了与利息和所得税有关的现金支付

非现金

下表列出了截至3月31日的三个月的投资和融资活动：

(百万美元)		2020				2019
现金支付：
利息		$	367				379
所得税			14				14
转让：
组合贷款 和 租契   到贷款 和租约   持有待售			23				38
贷款 和租约   持有待售资产组合贷款   和租约			7				15
投资组合 贷款   和 租契 到OREO			5				8
补充披露：
添加到 使用权 经营租约下的资产			17				4
添加到 使用权 融资租赁项下的资产			13				1
使用权 采用ASU时确认的资产 2016-02			-				509

 

 

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Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

3.业务组合

2019年3月22日，Five Third Bancorp完成对MB Financial，Inc.的收购。在价值约为美元的股票和现金交易中3.61000亿美元。MB金融公司总部设在伊利诺伊州芝加哥，报告资产约为201,000亿美元，86分支机构(91于2018年12月31日)，是MB Financial Bank，N.A.的控股公司。此次收购导致合并后的公司在芝加哥拥有更大的市场份额和核心存款资金基础，同时还在一个具有战略重要性的市场扩大规模。

根据协议条款，Bancorp收购了100MB Financial，Inc.普通股的%。作为交换，MB Financial，Inc.的普通股股东。收到1.45Five Third Bancorp普通股和$5.54以现金换取MB Financial，Inc.的每股股票。普通股，每股总价值为$42.49，根据$25.48Five Third Bancorp普通股2019年3月21日收盘价。交易完成后，MB Financial，Inc.成为Bancorp的子公司。然而，MB Financial，Inc.的6.00%

非累积

C系列永久优先股，公允价值为#美元1972000万美元仍未偿还，并被确认为压缩综合资产负债表上的非控股权益。通过其对所有普通股的所有权，Bancorp控制了95MB Financial，Inc.有投票权的股权的百分比。其余部分归优先股股东的非控股权益所有。

2019年6月24日，MB Financial，Inc.与Bancorp签订了一项协议和合并计划，为MB Financial，Inc.的合并做出规定。与Bancorp合作并进入Bancorp，而Bancorp是幸存的公司。MB Financial，Inc.的股东于2019年8月23日举行了特别会议，MB Financial，Inc.的普通股和优先股的持有者作为一个类别一起投票，批准了合并。在合并中，MB金融公司优先股的每一股流通股都被转换为获得新创建的Bancorp系列优先股中的一股的权利，这些优先股的条款与MB金融公司基本相同。优先股。

2019年8月26日，Bancorp发行200,000的股份6.00%

非累积

B类永久优先股，系列A，每股优先股有$1,000清算优先权。这些股票是向MB Financial，Inc.的持有者发行的6.00%

非累积

C系列永久优先股与MB Financial，Inc.合并。与第五第三银行相交，然后进入第五第三银行。这项交易消除了MB金融公司的非控股权益。此前在Bancorp的简明合并财务报表中报告了这一点。Bancorp以之前分配给MB Financial，Inc.的账面价值确认了新发行的B类优先股A系列股票。交易前的C系列优先股。

收购MB Financial，Inc.构成企业合并，按照会计收购法核算。因此，收购的资产、承担的负债和确认的非控制权益按其截至收购日的估计公允价值入账。这些公允价值预估是截至2020年3月31日的最终预估。

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下表反映了MB金融公司的净资产支付的对价和确认的非控制性权益，以及以收购日期的公允价值假设的收购的可识别资产和负债的金额：

(百万美元)
支付的对价
现金支付						$	469
已发行普通股公允价值							3,121
基于股票的奖励							38
MB金融公司的应收股息							(20	)
已支付的总代价						$	3,608
被收购方非控制性权益的公允价值						$	197
按公允价值收购的可识别净资产：
资产
现金和银行到期款项		$	1,679
出售的联邦基金			35
其他短期投资			53
可供出售 债务及其他证券			832
持有至到期 有价证券			4
股权证券			51
持有以供出售的贷款及租赁			12
证券组合贷款和租赁			13,414	(a)
银行房舍和设备			266	(a)
运营租赁设备			394	(a)
无形资产			219	(a)
维修权			263
其他资产			750	(a)
收购的总资产		$	17,972
负债
存款		$	14,489
其他短期借款			267	(a)
应计税款、利息和费用			276	(a)
其他负债			194	(a)
长期债务			727	(a)
承担的总负债		$	15,953
取得的可确认净资产							2,019
商誉						$	1,786

 

 

 

 

 

 

 

(a)	公允价值已根据2019年3月31日表格中报告的初步估计进行了更新 10-Q.

 

 

 

 

 

 

关于此次收购，Bancorp确认了大约$1.815亿美元的商誉，其中15700万美元与以下项目相关

15-年份

MB Financial，Inc.之前收购的可抵税商誉。有关已确认商誉的更多信息见附注11，有关收购MB金融公司获得的无形资产的更多信息见附注12。

以下是用来确定上述重大资产和负债的估计公允价值的方法的说明。

来自银行的现金和到期以及其他短期投资

对于短期或无规定到期日、现行市场利率和有限信用风险的金融工具，账面金额接近公允价值。

可供出售

债务和其他证券，

持有至到期

证券及股权证券

证券的公允价值是基于可用的市场报价。如无报价市价，则公允价值估计乃基于可观察的投入，包括类似工具的报价市价、非活跃市场的报价市价或市场上可观察到的其他投入。在没有可观察到的投入的情况下，根据定价模型和/或贴现现金流方法估计公允价值。

持有以供出售的贷款和租赁，以及组合贷款和租赁

贷款的公允价值基于贴现现金流方法，该方法考虑了包括贷款类型和相关抵押品、固定或可变利率、剩余期限、信用质量评级或分数、摊销状况和当前贴现率等因素。在应用各种估值技术时，将具有相似特征的贷款汇集在一起。贷款的贴现率是根据对新的可比贷款的当前市场利率和市场参与者购买类似资产所需回报率的评估得出的，包括必要时对流动性和信贷质量的调整。PCI贷款(现为PCD贷款，自采用ASU后于2020年1月1日生效

2016-13),

贴现现金流方法是基于Bancorp对预计将收取的合同现金流的估计。

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简明合并财务报表附注(未经审计)

 

银行房舍和设备

银行房舍和设备的公允价值一般基于对财产价值的评估。

运营租赁设备

经营租赁设备的公允价值一般采用成本法编制。卖方的历史成本通过与资产类型和年份相关的成本趋势指数进行调整，以得出当前的复制成本。然后，根据每类资产的年龄和典型寿命，对这一复制成本进行了劣化调整。剩余价值是在分析卖方按资产类别实现剩余价值的历史趋势的基础上估计的。

无形资产

核心存款无形资产代表了与存款客户关系的价值。公允价值是根据贴现现金流方法估计的，该方法考虑了预期的客户流失率、存款基础的净维护成本、替代资金成本和与客户存款相关的利息成本。核心矿藏无形资产在其预计使用年限内加速摊销。

对于Bancorp为出租人的已收购经营租赁，当租赁的合同条款在收购日比市场条款更有利时确认无形资产。经营性租赁无形资产在剩余租赁期内按直线摊销。

维修权

服务权的公允价值是使用内部期权调整价差模型估计的，这些模型带有某些不可观察的输入，主要是提前还款速度假设、期权调整价差和加权平均寿命。

其他资产

与房地产经营租赁相关的ROU资产的公允价值基于同一地区类似物业的当前市场租金，按Bancorp截至收购日的增量借款利率贴现。对当前市场租金的估计通常基于对每个重要物业进行的第三方市场租金研究。

存款

定期存款的公允价值是使用贴现现金流方法估计的，按照目前为类似期限的定期存款提供的市场利率对合同剩余现金流进行贴现。对于交易性存款，账面金额接近公允价值。

长期债务

长期债务工具的公允价值乃根据相同或类似工具(如有)的报价市场价格，或根据同类工具的现行递增借款利率进行贴现现金流分析而估计。

合并相关费用

与收购MB Financial，Inc.相关的直接合并相关费用。由Bancorp支付的费用为#美元7300万美元和300万美元76截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别为3.6亿美元。

下表汇总了记录在非利息费用中的合并相关费用：

						* 3月31日，
(百万美元)						2020				2019
薪酬和福利		$					2				35
技术和通信							3				11
入住费净额							1				-
营销费用							-				4
其他非利息支出							1				26
总计		$					7				76

 

 

 

 

 

 

备考信息

从收购日期到2019年3月31日，与MB Financial，Inc.包括在Five Third Bancorp的简明合并收益表中的业务相关的收入和收益为$16净利息收入700万美元，$12600万美元的非利息收入和13普通股股东可获得的净收入为3.6亿美元，其中不包括Bancorp作为收购MB Financial，Inc.的一部分而发生的某些与合并相关的费用。

下表显示了未经审计的预计信息，就好像收购MB金融公司一样。发生在2018年1月1日。这一形式信息结合了Five Third Bancorp和MB金融公司历史上浓缩的综合经营结果。在实施某些调整后，包括购买会计公允价值调整、无形资产摊销、基于股票的薪酬费用和收购成本以及这些调整的相关所得税影响。预计结果还反映了对非利息收入和非利息支出的重新分类调整，以使MB金融公司对经营租赁收入和相关折旧支出的列报与Bancorp的列报一致。截至2018年1月1日，与收购相关的直接成本包括在预计收益中。

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Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

预计信息不一定反映如果Five Third Bancorp收购MB金融公司将会发生的运营结果。2018年1月1日。此外，与收购相关的成本节约和其他业务协同效应没有反映在未经审计的预计金额中。

(百万美元)						未经审计的Pro和Forma应用程序信息 在过去的三个月里，我们已经结束了 2019年3月31日
净利息收入		$					1,233
非利息收入							1,204
普通股股东可获得的净收入							893

 

 

获得的贷款和租赁

在采用ASU之前

2016-13

2020年1月1日，对购买的贷款进行了评估，以确定收购时信用恶化的证据，并按初始公允价值记录。一般来说，收购贷款和租赁的公允价值折扣或溢价在贷款的合同期内摊销，作为收益的调整。对于有信用减值证据的贷款(PCI贷款)，Bancorp在收购日确定贷款的合同要求付款超过预期收取的所有现金流的部分，作为不应计入利息收入的金额(不可增值差额)。剩余金额，即收购贷款的预期现金流与收购贷款的初始投资之间的差额，计入贷款或贷款池剩余期限内的利息收入(可增加收益)。以信贷减值方式取得的贷款，不适用于按公允价值入账的贷款、持有待售的住宅按揭贷款及循环信贷协议下的贷款。请参阅Bancorp年报表格中的合并财务报表附注1

10-K

有关PCI贷款会计的更多信息，请参阅截至2019年12月31日的年度报告。Bancorp选择对从MB Financial，Inc.获得的贷款进行核算，这些贷款不被认为是减值的，但显示出自发起以来信用恶化的证据，与PCI贷款的方式相同。

下表反映了合同要求的应收款项、预计将收取的现金流量以及在收购MB金融公司之日确定为PCI贷款的贷款的估计公允价值。这些公允价值预估是截至2020年3月31日的最终预估。

(百万美元)		北京时间：2019年3月22日，北京：北京。
合同规定的付款(包括利息)		$	1,139
减去：不能增加的差异			81
预计将收取现金流			1,058
减去：可增加的产量减少			202
取得的贷款的公允价值		$	856

 

 

在2019年3月22日至2019年3月31日期间，可增值收益率的增加以及对不可增值差额的重新分类对Bancorp来说并不重要。

在MB Financial，Inc.采购日期、采购的合同余额

非PCI

贷款和租赁总额为#美元。12.730亿美元，相应的公允价值为#美元12.51000亿美元。

ASU

2016-13,

它于2020年1月1日被Bancorp采用，取代了PCI贷款的会计，过渡到PCD贷款的会计。因此，Bancorp不再确认不可增加的差额或可增加的收益率，而是将在有信用恶化证据的情况下获得的贷款的预期信贷损失作为ALLL的一部分，并在贷款的剩余合同期限内摊销任何剩余的非信贷折扣，作为对收益率的调整。通过后，Bancorp将ALLL增加了#美元。332000万美元，以反映之前指定为PCI贷款的贷款的预期信贷损失。这一数额被添加到过渡时期贷款的摊销成本基础上。本次调整后，摊销成本基础与未付本金余额之间的剩余差额被视为非贷方贴现。非信贷折扣总额为$。87截至2020年1月1日，为1.2亿美元。有关ASU的其他信息，请参阅注释4

2016-13.

Bancorp的PCD投资组合为$508截至2020年3月31日，为1.2亿美元。

银行合并

2019年5月3日，MB Financial Bank，N.A.与第五第三银行(现为第五第三银行，全国协会)合并为第五第三银行(现为全国协会)，第五第三银行，全国协会为幸存实体。全国第五第三银行协会是第五第三银行的间接子公司。

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Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

4.会计及报告发展

2020年通过的标准

在截至2020年3月31日的三个月里，Bancorp采用了以下新的会计准则：

ASU

2016-13

-金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量

2016年6月，FASB发布了ASU

2016-13

这建立了一种新的方法来估计某些类型的金融工具的信贷损失。新方法改变了大多数金融资产的减值模型，并要求对按摊销成本衡量的金融工具和某些其他工具使用“预期信用损失”模型。此模式适用于贸易和其他应收账款、贷款、债务证券、租赁净投资以及

失衡

账面信用风险(如贷款承诺、备用信用证和未计入保险的财务担保)。这一模式要求实体估计此类工具的预期信用损失，并记录代表实体预计不会收取的摊销成本基础部分的拨备。这项准备从金融资产的摊余成本基础上扣除，以显示预计将收取的净金额。预期信用损失模型也适用于信用恶化的购买金融资产，取代了以前对此类资产的会计指导。修订后的指南还对以下方面的减损模型进行了修正

可供出售

这一规定要求各实体确定这类证券的全部或部分未实现损失是信用损失，而且还取消了管理层将证券处于未实现损失状况的时间长短作为确定是否存在信用损失的一个因素的选择权。修订后的模型要求一个实体确认一项信贷损失拨备。

可供出售

债务证券作为摊销成本基础的对销账户，而不是按照先前的指导直接减少投资的摊销成本基础。因此，实体将确认对估计的信贷损失的改善

可供出售

债务证券立即计入收益，而不是随着时间的推移计入利息收入。本指南还包括其他披露要求。在ASU发布之后

2016-13,

FASB已经发布了额外的ASU，其中包含澄清指导、过渡救济条款和对原始ASU的微小更新。其中包括ASU

2018-19

(2018年11月发布)，亚利桑那州立大学

2019-04

(2019年4月发布)，亚利桑那州立大学

2019-05

(2019年5月发布)，以及亚利桑那州立大学

2019-11

(2019年11月发布)。

Bancorp于2020年1月1日通过了修订后的指南，使用了修改后的追溯方法，尽管指南中的某些条款只要求在前瞻性的基础上适用。通过后，Bancorp记录的ALLL和无资金承付准备金合计增加了约#美元。6532000万美元，对留存收益的累计影响调整为#美元。4722000万。在对ALLL的增加中，约为$33100万美元与确认信用恶化的购买金融资产的ALLL有关，也增加了相关贷款的账面价值。修订后的指导方针的采用并未对Bancorp的投资证券组合产生实质性影响。所需的披露内容包括在附注7中。

ASU

2017-04

-无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值测试

2017年1月，FASB发布了ASU

2017-04

这简化了商誉减值测试，取消了衡量减值损失金额(如果有的话)的第二步。相反，修订后的指引规定，实体应就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。这

导向

适用范围：

 

所有报告单位，包括净资产账面金额为零或负的单位。Bancorp于2020年1月1日通过了修订后的指导意见。经修订的指引预期适用于采纳日期后进行的所有商誉减值测试。

ASU

2018-13

-公允价值计量(主题820)：披露框架-更改公允价值计量的披露要求

2018年8月，FASB发布了ASU

2018-13

修改了公允价值计量的披露要求。修订删除了披露公允价值层次结构第I级和第II级之间转移的金额和原因、各级之间转移的时间政策以及第3级公允价值计量的估值过程的要求。修订还增加了关于经常性第3级公允价值计量的未实现损益以及用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的新披露要求。Bancorp于2020年1月1日通过了修订后的指导方针，所需的披露包括在附注23中。

ASU

2018-15

-无形资产-商誉和

其他-内部使用

软件(副主题

350-40):

客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算

2018年8月，FASB发布了ASU

2018-15

其提供了关于客户在云计算安排中发生的作为服务合同核算的实施、设置和其他前期成本的指导。修正案要求使用适用于开发或获取成本的框架来评估实施成本的资本化。

内部使用

软件。这些资本化成本将在云计算安排期限内支出，并在与服务合同及其相关费用相同的财务报表项目中列报。Bancorp于2020年1月1日前瞻性地通过了修订后的指导意见。

ASU

2020-04

--参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率对财务报告的影响

2020年3月，FASB发布了ASU

2020-04

它为将公认会计原则(GAAP)应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。ASU中的修订仅适用于参考LIBOR或其他预期因参考汇率改革而停止的参考利率的合约、套期保值关系和其他交易。修正案提供的权宜之计和例外情况

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简明合并财务报表附注(未经审计)

 

不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系，但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外，实体已为其选择了某些可选的权宜之计，并保留到套期保值关系结束。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对Bancorp有效。Bancorp正在评估截至2022年12月31日可供选择的权宜之计和例外情况，包括合格的合同修改、合格的现有套期保值关系的变化和新的套期保值关系。

已发布但尚未采用的标准

截至2020年3月31日，Bancorp发布了以下会计准则，但尚未采用：

ASU

2019-12

-所得税(主题740)：简化所得税会计

2019年12月，FASB发布了ASU

2019-12

其通过去除主题740中的一般原则的某些例外来简化所得税的会计。修正案还澄清和修订了关于专题740其他领域的现有指导意见。修订后的指导意见将于2021年1月1日对Bancorp生效，允许提前采用，并将根据FASB规定的过渡方法前瞻性或追溯地适用于具体的修订。Bancorp正在评估修订后的指导方针对其简明综合财务报表的影响。

与以下方面相关的监管发展

COVID-19

大流行

2020年3月22日，各国银行业监管机构联合发布了一份跨机构声明，针对与受影响客户合作的金融机构的贷款修改和报告。

COVID-19

大流行。该声明描述了这些机构对美国GAAP中现有指南如何适用于与以下相关的某些贷款修改的解释

COVID-19。

声明确认，除其他事项外，短期修改(例如

,

(六个月)在诚信的基础上做出的回应

COVID-19

对于在实施修改计划时合同付款逾期不到30天的借款人，将不被视为TDR。声明还澄清，为回应

COVID-19

在报告贷款逾期并评估非应计状态时，应根据修改后的条款对大流行病进行评估

结账。

2020年3月27日，CARE法案签署成为法律。CARE法案的第4013节为金融机构提供了在某些情况下暂时暂停美国GAAP中与TDR相关的某些要求的选择权。这一暂停仅适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款修改，而不适用于与

COVID-19

大流行。如果当选，暂停可能适用于从2020年3月1日开始至2020年12月31日(以较早者为准)或终止后60天内执行的符合条件的修改

COVID-19

国家紧急状态。2020年4月7日，各国银行业监管机构修改了之前发布的机构间声明，以澄清与CARE法案第4013节条款的相互作用。

Bancorp已选择对符合条件的贷款修改适用CARE法案规定的临时暂停TDR要求。对于不符合CARE法案提供的暂停条件的贷款修改或在其适用期限之外执行的贷款修改，Bancorp将考虑修订后的机构间声明中提供的解释性指导，以评估其范围内的贷款修改，或者如果修改不属于机构间声明的范围，则考虑现有的TDR评估政策。

2020年4月10日，FASB工作人员发布了一份

问答

文件(问答)，以处理有关租约特许权的租约会计指引的应用问题，有关租约特许权的影响

COVID-19

大流行。在主题842下，未在原始租赁合同中规定的对租赁付款的后续更改通常作为租赁修改入账。有些合同可能包含在某些情况下需要租约让步的明示或默示的可强制执行的权利和义务，因此不会被视为租约修改。考虑到评估大量获得特许权的租赁合同的成本和复杂性，

COVID-19

关于大流行，财务会计准则委员会在本问答中澄清，实体可以选择对与以下各项相关的租赁特许权进行核算

COVID-19

如果存在这些特许权的可强制执行的权利和义务，就像大流行病一样。本指南消除了分析每个合同以确定是否存在提供特许权的可强制执行的权利和义务的要求，并允许实体选择应用或不应用主题842中的租赁修改指南。这次选举只适用于与

COVID-19

不会导致出租人的权利或承租人的义务大幅增加的流行病。

Bancorp已选择不应用租赁修改会计

三个方面的指导

在主题842中，获取由于以下原因而授予的租赁特许权

COVID-19

由于推迟付款只影响付款的时间，而收取的对价金额与原合同要求的金额基本相同，因此这是一种大流行病。

更新重要的会计和报告政策

随着新会计准则的采用，Bancorp更新了投资证券、组合贷款和租赁、ALLL、无资金承诺准备金和商誉的会计和报告政策，如下所述。请参阅Bancorp年报表格中合并财务报表附注1

10-K

截至2019年12月31日的年度，用于讨论2020年1月1日之前的这些会计和报告政策。

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简明合并财务报表附注(未经审计)

 

投资证券

债务证券分类为

持有至成熟，

可供出售

或在购买之日进行交易。只有管理层有意愿和能力持有至到期日的证券才被归类为

持有至到期

并按摊销成本报告。债务证券分类为

可供出售

根据管理层的判断，它们可能会因应或预期市场状况的变化而出售。债务证券在购买和持有时被归类为交易，主要是为了在短期内出售它们。债务证券交易按公允价值报告，未实现收益和损失包括在非利息收入中。

可供出售

债务证券按公允价值报告，未实现收益和亏损(扣除相关递延所得税)包括在保险业保监处。投资证券的应计利息应收账款在简明综合资产负债表中作为其他资产的组成部分列示。

可供出售

有未实现损失的债务证券每季度审查一次，以确定公允价值的下降是信用损失还是其他因素造成的。信贷损失准备金记录在

可供出售

证券减值可反映信贷应占未实现亏损的金额，但该减值受公允价值小于摊余成本基础的金额的限制。任何剩余的未实现损失都通过保监处确认。信贷损失准备的变化在收益中确认。

确定是否存在信用损失是基于对预期从债务证券中收取的现金流的考虑。Bancorp在考虑各种因素(例如机构评级、发行人或相关义务人的财务状况、支付历史、证券的支付结构、行业和市场状况、基础抵押品和其他可能基于与个别证券有关的事实和情况的相关因素)后制定这些预期。

如果Bancorp打算出售债务证券，或者更有可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售债务证券，那么信贷损失准备金(如果以前记录的话)将被注销，证券的摊销成本将减记到证券在报告日期的公允价值，任何增加的减值都将记录为非利息收入的费用。

持有至到期

定期评估债务证券，以确定是否需要估值津贴来吸收预期在证券剩余合同期限内发生的信贷损失。资产的持有量

持有至到期

债务证券在认为有必要计入信贷损失的估值拨备后，将予以净额列报。

公允价值不按权益法核算的权益证券按公允价值报告，未实现损益计入综合综合收益表中的非利息收入。没有易于确定的公允价值的股本证券按成本减去减值(如果有的话)计量，加上或减去由于同一发行人的相同或类似投资的可观察到的价格变化而产生的变化。在每个季度报告期，Bancorp都会进行定性评估，以评估是否存在减损指标。如果确定了定性指标，投资将按公允价值计量，减值损失计入合并合并收益表中的非利息收入。

证券的公允价值是根据报价的市场价格确定的。如果没有报价市场价格，公允价值将根据类似工具或包含市场投入和假设(包括贴现率、提前还款速度和损失率)的贴现现金流模型的报价来确定。

如果赎回功能满足某些标准，购买的可赎回债务证券的溢价将摊销到最早的赎回日期。否则，溢价摊销至到期日，类似于可赎回债务证券的折价。

已实现的证券收益或损失在简明综合收益表的非利息收入中列报。卖出证券的成本是根据具体的识别方法计算的。

有价证券贷款和租赁--会计基础

组合贷款和租赁一般按未偿还本金金额报告，扣除未赚取收入、递延直接贷款发放费和成本以及任何直接本金冲销后的净额。直接贷款发放费和成本递延，净额作为收益调整在相关贷款的估计年限内摊销。利息收入是根据使用实际利息法计算的未偿还本金余额确认的。

Bancorp通过购买业务合并获得的贷款和租赁于收购日按公允价值入账。购入贷款和融资租赁(包括销售型租赁和直接融资租赁)在收购时评估信用恶化的证据，并按其初始公允价值记录。对于自发起以来没有表现出信用严重恶化的证据的贷款和融资租赁，Bancorp不会结转被收购公司的ALLL，但在收购时将记录ALLL和信贷损失准备金，反映在收购贷款的剩余合同期限内预计将发生的信贷损失。反映在初始公允价值中的溢价和折扣在贷款的合同期限内摊销，作为对收益率的调整。

对于贷款和融资租赁，如果贷款和融资租赁显示出自发起以来信用质量显著恶化的证据，Bancorp对预期信贷损失的估计将在收购时加入ALLL以及贷款和租赁的初始购买价格，以确定所购买的信用恶化的金融资产的初始摊销成本基础。初始摊销成本基准(经预期信贷损失调整)与收购日贷款和租赁面值之间的任何由此产生的差额代表

非信贷

溢价或折扣，在贷款或租赁的合同期限内摊销，作为收益的调整。本办法不适用于以公允价值计入的贷款，也不适用于持有待售的住宅按揭贷款。

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6

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目录

Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

Bancorp的租赁组合包括销售型、直接融资和杠杆租赁。销售型和直接融资租赁按租赁付款加租赁物业的估计剩余价值减去未赚取收入的总和列账。销售型和直接融资租赁的利息收入在租赁期内确认，以实现未偿还投资的恒定定期回报率。

2019年1月1日之前签订的杠杆租赁是租赁付款(减去无追索权债务支付)加上租赁物业的估计剩余价值减去非劳动收入的总和。杠杆租赁的利息收入在租赁期内确认，以在净投资为正的年度实现租赁未偿还投资的恒定回报率(扣除相关递延所得税负债)。杠杆租赁会计不再适用于Bancorp采用ASU后签订或修改的租赁

2016-02,

租赁，2019年1月1日。

全部

Bancorp将其投资组合贷款和租赁分解为投资组合部分，以确定ALLL。Bancorp的投资组合包括商业、住宅抵押贷款和消费者。Bancorp进一步将其投资组合细分为类别，以便根据某些风险特征监测和评估信用质量。商业投资组合中的类别包括商业和工业、商业抵押贷款业主自住、商业抵押贷款非业主自住、商业建筑和商业租赁。住宅抵押贷款组合部分也被认为是一个类别。消费者投资组合中的类别包括房屋净值、间接担保消费者、信用卡和其他消费贷款。有关Bancorp按投资组合细分的ALLL和按类别划分的信用质量信息的分析，请参阅注释7。

Bancorp维持ALLL，以吸收预计将在相关贷款和租赁的剩余合同条款上发生的信贷损失金额。合同条款针对预期的预付款进行调整，但不会针对预期的延期、续订或修改而延长，除非Bancorp合理预期与借款人签署TDR，或者某些延期或续订选项嵌入原始合同且不能由Bancorp无条件取消。

贷款和租赁的应计利息在简明综合财务报表中作为其他资产的组成部分列示。当应计利息被认为无法收回时(通常是当贷款处于非应计状态时)，利息收入被转回。Bancorp遵循既定的政策，将贷款置于非权责发生状态，因此无法收回的应计应收利息将及时冲销。因此，Bancorp选择不衡量应计应收利息的信贷损失拨备。有关更多信息，请参阅投资组合贷款和租赁部分。

信贷损失被计入费用，收回的款项记入ALLL的贷方。ALLL维持在Bancorp认为足够的水平，并基于对贷款和租赁可收回性的持续季度评估和评估，包括历史信贷损失经验、当前和预测的市场和经济状况，以及管理层判断在估计信贷损失时应考虑的各种定性因素。信贷损失准备金是为将全部贷款调整为Bancorp目前估计的投资组合贷款和租赁的预期信贷损失所需的金额而记录的。Bancorp的信用风险管理战略包括将显著低于法定贷款限额的保守风险敞口限制与保守的承保、文件和收款标准相结合。该战略还强调地理、行业和客户层面的多元化，定期进行信用检查，并对信用质量恶化的大型信用风险敞口和贷款进行季度管理审查。

Bancorp确定ALLL的方法包括对具有相似风险特征的贷款和租赁组合的预期信贷损失进行集体估计，并对贷款和租赁的特定津贴进行单独评估。

包括在总借款人关系余额超过#美元范围内的较大规模商业贷款和租赁1对可能或观察到的信用弱点以及在TDR中修改的贷款进行单独评估，以确定ALLL。Bancorp在确定ALLL金额时会考虑抵押品的现值、任何担保的信用质量、担保人的流动性和合作意愿、贷款结构和其他因素。其他因素可能包括

借款人对预测的宏观经济环境带来的风险的敏感性，

 

借款人的行业和地理区域，借款人的规模和财务状况，借款人的现金流和杠杆率，以及Bancorp对借款人管理的评估。当个别评估贷款和租赁时，津贴是根据管理层在抵押品和其他现金流来源可用的情况下对借款人偿还贷款或租赁能力的估计，以及对Bancorp可用法律选择的评估而确定的。依赖抵押品的个别评估贷款和租赁的拨备是根据相关抵押品的公允价值减去预期出售成本(如适用)来计量的。独立评估的不依赖抵押品的贷款和租赁是根据按贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值计量的。Bancorp在评估是否需要应计亏损时，评估本金和利息的可收回性。个人评估的商业贷款和租赁的特定津贴，

包括

每季度审查一次TDR，并根据不断变化的借款人和/或抵押品条件以及实际收款情况进行必要的调整

冲销

经验。

对于没有单独评估的贷款和租赁，预期的信贷损失是在集体基础上估计的。其中包括不符合个人评估标准的商业贷款和租赁，以及住宅抵押贷款和消费者投资组合领域的同质贷款和租赁。对于集体评估的贷款和租赁，Bancorp使用模型根据贷款或租赁违约的可能性、估计违约日期的预期余额和违约情况下的预期损失百分比来预测预期的信贷损失。对违约时预期余额的估计考虑了预付款，对于有可用信贷的贷款，还考虑了预期利用率。Bancorp的预期信用损失模型是基于历史信用损失经验和

7

7

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目录

Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

观察各种信用风险特征的迁移模式(如内部信用风险等级、外部信用评级或分数、拖欠状况、

贷款价值比

趋势等)随着时间的推移，这些观察结果在同时的宏观经济条件下进行了评估。Bancorp根据历史观察建立了模型，在可能的情况下捕捉到了一个完整的经济周期。

Bancorp的预期信用损失模型考虑了历史信用损失经验、当前市场和经济状况，以及市场和经济状况的预测变化(如果这些预测被认为是合理和可支持的)。一般而言，Bancorp认为其预测是合理和可支持的，最长为自估计日期起计的三年。对于超出合理和可支持预测期的期间，预期信贷损失通过恢复到历史损失信息来估计，而不根据经济状况的变化进行调整。此恢复是分阶段进行的

两年制

句号。Bancorp至少每年评估其合理和可支持的预测期、恢复期和恢复方法的长度，或在经济条件或其他情况下更频繁地评估。

Bancorp在确定ALLL时还考虑了定性因素。定性因素被用来捕捉投资组合中影响预期信贷损失的特征，但在Bancorp的预期信贷损失模型中没有完全捕捉到这些特征。这些措施包括对承保、监测或催收、贷款和风险管理人员以及内部审计和质量控制审查结果方面的政策或程序的变化进行调整。这些措施还可能包括，在认为必要时，对特定的特殊风险进行调整，如地缘政治事件、自然灾害及其对地区借款人的影响，以及产品结构的变化。定性因素也可以用来处理不可预见事件对Bancorp预期信用损失模型中的关键输入和假设的影响，例如合理和可支持的预测期、历史损失信息的变化或返回期或方法的变化。

在评估津贴的充分性时，还会考虑地区地理集中度以及不断变化的经济状况对Bancorp客户的密切相关影响。

无资金承付款储备金

无资金承担准备金维持在管理层认为足以吸收与无资金信贷安排有关的估计预期信贷损失的水平，并计入简明综合资产负债表的其他负债。储备充足性的厘定是基于在承诺的剩余合同期限内预期的信贷损失，并考虑到当前的资金余额和合理和可支持的预测期内的估计风险敞口。正如前面所讨论的，这个过程考虑了在确定Bancorp的ALLL的充分性时所分析的相同的风险因素。对无资金承付款准备金的净调整计入简明综合收益表的信贷损失准备金。

商誉

Bancorp签订的业务合并通常包括商誉确认。美国公认会计原则要求每年在Bancorp的报告单位水平上对商誉进行减值测试，对于Bancorp而言，测试时间为9月至30日，如果事件或情况表明可能存在减值，则更频繁地进行测试。

当报告单位的商誉账面金额超过其隐含公允价值时，就存在减值。在测试商誉减值时，美国公认会计原则允许Bancorp首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。在这项定性评估中，Bancorp评估的事件和情况可能包括但不限于，总体经济环境、银行业和市场状况、Bancorp的整体财务表现、Bancorp普通股的表现、Bancorp报告单位的关键财务表现指标以及影响报告单位的事件，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果需要进行量化减值测试或决定绕过定性评估，则Bancorp通过将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较来执行商誉减值测试。如果报告单位的账面金额超过其公允价值，则确认减值损失的金额相当于超出的金额，但以分配给该报告单位的商誉总额为限。即使报告单位的公允价值随后恢复，确认的减值损失也不能在未来期间冲销。

报告单位的公允价值是在计量日期市场参与者之间有序交易中出售该单位作为一个整体将收到的价格。由于Bancorp的报告单位都不是公开交易的，个别报告单位公允价值的确定不能与Bancorp的股价直接相关。确定报告单位的公允价值是一个主观过程，涉及使用估计和判断，特别是与现金流量、适当贴现率和适用的控制溢价有关的估计和判断。Bancorp采用以收入为基础的方法，利用报告单位的预测现金流量(包括终端价值法估计预测最后一年之后的现金流量)和报告单位的估计权益成本作为贴现率。在准备每个报告单位围绕收益预测、增长和信贷损失预期的预测现金流时，管理层的重大判断是必要的，实际结果可能与预测结果不同。此外，Bancorp根据Bancorp股票在计入额外控制溢价的月份内的平均收盘价确定其市值，并将这一基于市场的公允价值计量与Bancorp报告单位的总公允价值进行比较，以证实收益法的结果。有关Bancorp商誉的更多信息，请参阅简明综合财务报表附注11。

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Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

5.投资证券

下表提供了各主要类别的摊余成本、未实现损益和公允价值。

可供出售

债务及其他证券及

持有至到期

截至以下日期的投资证券组合：

						摊销				未实现				未实现								公平
2020年3月31日(百万美元)						成本				利得				损失								价值
可供出售 债务和其他证券：
美国财政部和联邦机构证券		$					74				4				-								78
国家和政治分区的义务证券							17				-				-								17
抵押贷款支持证券：
机构住房抵押贷款支持证券							13,350				810				(16	)							14,144
机构商业抵押贷款支持证券							16,395				1,408				(5	)							17,798
非机构组织 商业抵押贷款支持证券							3,229				87				(1	)							3,315
资产支持证券和其他债务证券							2,747				18				(88	)							2,677
其他证券 (a)							616				-				-								616
总计 可供出售 债务及其他证券		$					36,428				2,327				(110	)							38,645
持有至到期 证券：
国家和政治分区的义务证券		$					15				-				-								15
资产支持证券和其他债务证券							2				-				-								2
总计 持有至到期 有价证券		$					17				-				-								17

 

 

 

 

 

(a)	其他证券包括FHLB、FRB和DTCC限制性股票持有量为#美元。136, $478及$2分别于2020年3月31日，按成本计价。

 

 

 

 

 

						摊销				未实现				未实现								公平
2019年12月31日(百万美元)						成本				利得				损失								价值
可供出售 债务和其他证券：
美国财政部和联邦机构证券		$					74				1				-								75
国家和政治分区的义务证券							18				-				-								18
抵押贷款支持证券：
机构住房抵押贷款支持证券							13,746				388				(19	)							14,115
机构商业抵押贷款支持证券							15,141				564				(12	)							15,693
非机构组织 商业抵押贷款支持证券							3,242				123				-								3,365
资产支持证券和其他债务证券							2,189				29				(12	)							2,206
其他证券 (a)							556				-				-								556
总计 可供出售 债务及其他证券		$					34,966				1,105				(43	)							36,028
持有至到期 证券：
国家和政治分区的义务证券		$					15				-				-								15
资产支持证券和其他债务证券							2				-				-								2
总计 持有至到期 有价证券		$					17				-				-								17

 

 

 

 

 

(a)	其他证券包括FHLB、FRB和DTCC限制性股票持有量为#美元。76, $478及$2，分别于2019年12月31日，按成本计价。

 

 

 

 

 

下表提供了截至目前交易债务证券和股权证券的公允价值：

						3月31日，中国，日本。				12月31日，
(百万美元)						2020				2019
交易债务证券		$					433				297
股权证券							459				564

 

 

 

 

上表中报告的金额不包括投资证券应计利息应收账款#美元。94截至2020年3月31日，这些资产在简明综合资产负债表中作为其他资产的组成部分列示。

Bancorp使用投资证券作为管理利率风险的手段，为质押目的和流动性提供抵押品，以满足监管要求。作为管理利率风险的一部分，Bancorp收购证券作为其MSR的一个组成部分

不符合资格

套期保值策略，将净收益或净亏损记录在证券收益中，净收益-

不符合资格

简明合并损益表中的MSR套期保值。

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Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

下表列出了在简明综合收益表中确认的证券(损失)收益：

						*
						3月31日，
(百万美元)						2020				2019
可供出售 债务和其他证券：
已实现收益		$					1				13
已实现亏损							(1	)			(14	)
已实现亏损净额 可用-适用于 出售债务和其他证券		$					-				(1	)
交易债务证券收益总额		$					3				3
权益证券(亏损)收益合计 (a)		$					(24	)			17
在下列收入中确认的全部(亏损)收益 可供出售 债务和其他证券，交易债务证券和股权证券 (b)		$					(21	)			19

 

 

 

 

 

(a)	包括未实现净亏损#美元23和未实现净收益$19分别为截至2020年和2019年3月31日的三个月。

 

 

 

 

 

(b)	不包括$2截至2020年3月31日的三个月的证券净亏损和美元3截至2019年3月31日的三个月的证券收益计入商业银行收入 在与FTS持有的证券相关的简明综合收益表中列入财富和资产管理收入，以促进客户交易的及时执行。

 

 

 

 

在采用ASU时

2016-13

2020年1月1日，Bancorp评估

可供出售

未实现损失头寸中的债务和其他证券，以确定该等证券的全部或部分未实现损失是否为信用损失。如果信贷损失被确认，它们通常被确认为信贷损失的拨备(证券摊销成本基础的对销账户)，定期在收益中确认的拨备发生变化。在2020年1月1日之前，对投资证券进行OTTI评估，任何确定的OTTI都被确认为收入费用和证券摊销成本基础的直接减少。

2020年3月31日，Bancorp完成了对

可供出售

债务和其他证券处于未实现亏损状态，不确认信贷损失拨备。在截至2019年3月31日的三个月内，Bancorp在其

可供出售

债务和其他证券。

在2020年3月31日和2019年12月31日，公允价值为美元的投资证券10.630亿美元和350亿美元8.1分别承诺为借款、公共存款、信托基金、衍生品合同以及法律要求或允许的其他目的提供担保。

Bancorp的抵押贷款支持证券的预期到期日分布和Bancorp剩余证券的合同到期日分布

可供出售

债务及其他证券及

持有至到期

截至2020年3月31日的投资证券如下表所示：

						可供销售 美国债务危机和其他								持有至到期
(百万美元)						摊销成本				公允价值				摊销成本				公允价值
债务证券： (a)
不足1年		$					36				37				15				15
1-5 年份							13,751				14,523				-				-
5-10 年份							15,746				16,868				-				-
超过10年							6,279				6,601				2				2
其他证券							616				616				-				-
总计		$					36,428				38,645				17				17

 

 

 

 

 

(a)	当存在催缴或预付债务的权利时，实际到期日可能不同于合同到期日，无论是否有催缴或预付罚款。

 

 

 

 

下表提供了以下项目的公允价值和未实现亏损总额

可供出售

处于未实现亏损状况的债务和其他证券，按投资类别和时间长短汇总，个别证券在以下时间处于连续未实现亏损状况：

						少于12个月								12个月或以上								总计
										未实现								未实现								未实现
(百万美元)						公允价值				损失				公允价值				损失				公允价值				损失
2020年3月31日
机构住房抵押贷款支持证券		$					581				(16	)			2				-				583				(16	)
机构商业抵押贷款支持证券							319				(5	)			-				-				319				(5	)
非机构组织 商业抵押贷款支持证券							109				(1	)			-				-				109				(1	)
资产支持证券和其他债务证券							1,466				(73	)			373				(15	)			1,839				(88	)
总计		$					2,475				(95	)			375				(15	)			2,850				(110	)
2019年12月31日
机构住房抵押贷款支持证券		$					2,159				(19	)			4				-				2,163				(19	)
机构商业抵押贷款支持证券							1,602				(12	)			-				-				1,602				(12	)
资产支持证券和其他债务证券							367				(3	)			379				(9	)			746				(12	)
总计		$					4,128				(34	)			383				(9	)			4,511				(43	)

 

 

 

 

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Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

在2020年3月31日和2019年12月31日，$52000万美元和一笔无形的未实现亏损

可供出售

债务和其他证券投资组合由

未评级

分别是证券。

6.贷款及租赁

Bancorp通过提供具有不同支付条款和利率结构的各种贷款和租赁产品，使其贷款和租赁组合多样化。Bancorp的商业贷款和租赁组合包括对各种行业类型的贷款。管理层定期审查其贷款和租赁产品的表现，以评估它们的表现是否在可接受的利率和信用风险水平内，并根据需要对承保政策和程序进行修改。Bancorp维持一项津贴，以吸收预计将在相关贷款和租赁的剩余合同条款上发生的贷款和租赁损失。有关信用质量和ALLL的详细信息，请参阅注释7。

下表提供了截至以下日期按主要用途分类的商业贷款和租赁以及按产品或抵押品分类的消费贷款的摘要：

						3月31日，								*12月31日
(百万美元)						2020								2019
持有作出售用途的贷款及租赁：
商业和工业贷款		$					64								135
商业按揭贷款							1								1
住宅按揭贷款							1,565								1,264
持有待售贷款和租赁总额		$					1,630								1,400
组合贷款和租赁：
商业和工业贷款		$					58,250								50,542
商业按揭贷款							11,160								10,963
商业性建设贷款							5,462								5,090
商业租约							3,123								3,363
商业贷款和租赁总额		$					77,995								69,958
住宅按揭贷款		$					16,701								16,724
房屋净值							5,963								6,083
间接担保消费贷款							12,050								11,538
信用卡							2,417								2,532
其他消费贷款							2,911								2,723
消费贷款总额		$					40,042								39,600
证券组合贷款和租赁总额		$					118,037								109,558

 

 

 

有价证券贷款和租赁记录的是扣除非劳动收入后的净额，非劳动收入总额为#美元。315截至2020年3月31日的10,000,000美元和3,000,000美元354截至2019年12月31日，为1.2亿美元。此外，组合贷款和租赁在扣除未摊销保费和折扣、递延直接贷款发放费用和成本以及公允价值调整(与收购贷款或发放时指定为公允价值的贷款相关)后计入净溢价#美元。297300万美元和300万美元249截至2020年3月31日和2019年12月31日，

分别。贷款和租赁的摊余成本基础不包括应计应收利息#美元。347截至2020年3月31日，这些资产在简明综合资产负债表中作为其他资产的组成部分列示。

Bancorp的FHLB和FRB借款通常由贷款担保。Bancorp的贷款为#美元。16.830亿美元和350亿美元16.7截至2020年3月31日和2019年12月31日，分别在FHLB承诺的40亿美元，以及美元的贷款45.030亿美元和350亿美元47.3分别于2020年3月31日和2019年12月31日在FRB承诺的10亿美元。

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简明合并财务报表附注(未经审计)

 

下表汇总了截至目前Bancorp拥有的贷款和租赁总额：

						账面价值								逾期90天 而且还在不断增加
(百万美元)						3月31日， 2020				12月31日， 2019				3月31日， 2020				12月31日， 2019
商业和工业贷款		$					58,314				50,677				13				11
商业按揭贷款							11,161				10,964				20				15
商业性建设贷款							5,462				5,090				-				-
商业租约							3,123				3,363				10				-
住宅按揭贷款							18,266				17,988				54				50
房屋净值							5,963				6,083				-				1
间接担保消费贷款							12,050				11,538				11				10
信用卡							2,417				2,532				42				42
其他消费贷款							2,911				2,723				1				1
贷款和租赁总额		$					119,667				110,958				151				130
减去：持有待售贷款和租赁		$					1,630				1,400
证券组合贷款和租赁总额		$					118,037				109,558

 

 

 

 

下表汇总了截至3月31日的三个月的净冲销(回收)情况：

(百万美元)						2020				2019
商业和工业贷款		$					50				18
商业按揭贷款							2				(1	)
商业租约							5				-
住宅按揭贷款							1				1
房屋净值							3				3
间接担保消费贷款							12				13
信用卡							36				33
其他消费贷款							13				10
净冲销总额		$					122				77

 

 

 

Bancorp从事商业租赁产品，主要与商业设备融资有关。如果Bancorp将标的资产的控制权转让给承租人，则租赁被归类为销售型租赁。Bancorp将不符合任何销售型租赁标准的租赁分类为直接融资租赁，前提是租赁付款总额和承租人及/或任何其他第三方担保的任何剩余价值的现值基本上等于或超过标的资产的全部公允价值，并且可能收取租赁付款和剩余价值担保。

下表列出了截至目前租赁净投资的组成部分：

(百万美元) (a)						2020年3月31日				2019年12月31日-2019年12月31日
直接融资租赁净投资：
应收租赁付款(现值)		$					1,985				2,196
无担保剩余资产(现值)							215				220
取得的租赁的净折扣							(6	)			(7	)
销售型租赁净投资：
应收租赁付款(现值)							534				510
无担保剩余资产(现值)							16				15

 

 

 

 

(a)	不包括$379及$429分别为2020年3月31日和2019年12月31日的杠杆租赁。

 

 

 

截至2020年和2019年3月31日止三个月的简明综合收益表确认的利息收入为#美元。18300万美元和300万美元22直接融资租赁分别为3.6亿美元和800万美元6销售型租赁分别为600万美元和非实质性租赁。

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简明合并财务报表附注(未经审计)

 

下表列出了2020年剩余时间至2025年期间直接融资和销售型租赁的未贴现现金流，以及未贴现现金流与应收租赁总额的对账，如下所示：

截至2020年3月31日(百万美元)						企业直接融资 租约				销售类型 三个租约
2020年剩余时间		$					483				98
2021							512				140
2022							415				120
2023							257				80
2024							184				71
2025							115				28
此后							158				54
未贴现现金流合计		$					2,124				591
减去：未贴现现金流和贴现现金流之间的差额							139				57
租赁付款现值(确认为租赁应收款项)		$					1,985				534

 

 

 

租赁剩余价值为租赁期末租赁设备估计公允价值的现值。Bancorp对与其租赁组合相关的剩余价值进行季度审查，考虑的因素包括主题设备、交易结构、行业、承租人以前的经验以及其他影响剩余价值的因素，以评估减值。Bancorp维持#美元的津贴。46300万美元和300万美元17分别于2020年3月31日及2019年12月31日，支付预计在相关租赁的剩余合同期限内发生的亏损，包括与剩余价值相关的潜在亏损，以弥补租赁净投资中预计将发生的亏损。有关信用质量和ALLL的其他信息，请参阅注释7。

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7.信贷质量和贷款、租赁损失拨备

Bancorp按投资组合细分分解ALLL中的所有余额和交易。贷款和租赁的信用质量相关披露进一步按类别分类。

贷款和租赁损失拨备

下表按投资组合细分汇总了ALLL中的交易：

截至2020年3月31日的三个月(百万美元)						商品化				住宅 按揭				消费者				未分配				总计
期初余额		$					710				73				298				121				1,202
**采用ASU的影响 2016-13 (a)							160				196				408				(121)				643
*亏损 冲销 (b)							(61)				(2)				(96)				-				(159)
*无法挽回之前的损失 冲销 (b)							4				1				32				-				37
*不计提贷款和租赁损失准备金(受益于)							500				(8)				133				-				625
期末余额		$					1,313				260				775				-				2,348

 

 

 

 

(a)	包括$31, $1及$1在商业、住宅抵押和消费方面，分别涉及对PCD贷款的ALLL的初步确认。

 

 

 

 

(b)	Bancorp记录了$13 i n两项损失 冲销 以及追回以前的损失 冲销 与上的客户默认值相关 销售点 Bancorp在第三方信用增强下获得回收的消费贷款。

 

 

 

 

截至2019年3月31日的三个月(百万美元)						商品化				住宅 按揭				消费者				未分配				总计
期初余额		$					645				81				267				110				1,103
*亏损。 冲销 (a)							(20)				(2)				(86)				-				(108)
* 冲销 (a)							3				1				27				-				31
*没有为贷款和租赁损失(受益于)拨备							26				(1)				62				2				89
期末余额		$					654				79				270				112				1,115

 

 

 

 

(a)	Bancorp记录了$11在这两个损失中 冲销 以及追回以前的损失 冲销 与上的客户默认值相关 销售点 Bancorp在第三方信用增强下获得回收的消费贷款。

 

 

 

下表提供了按投资组合细分分类的ALLL及相关贷款和租赁的摘要：

截至2020年3月31日(百万美元)						商品化				住宅 按揭				消费者				总计
全部： (a)
单独评估		$					118				77				60				255
集体评估							1,195				183				715				2,093
总ALLL		$					1,313				260				775				2,348
组合贷款和租赁： (b)
单独评估		$					547				813				296				1,656
集体评估							76,989				15,674				23,025				115,688
购买的信用恶化							459				29				20				508
证券组合贷款和租赁总额		$					77,995				16,516				23,341				117,852

 

(a)	包括$4与2020年3月31日的杠杆租赁相关。

 

(b)	不包括$185按公允价值计算的住宅按揭贷款，并包括$379杠杆租赁，扣除2020年3月31日的非劳动收入。

 

 

 

 

截至2019年12月31日(百万美元)						商品化				住宅 按揭				消费者				未分配				总计
全部： (a)
单独评估损害情况		$					82				55				33				-				170
集体评估减损情况							628				18				265				-				911
未分配							-				-				-				121				121
总ALLL		$					710				73				298				121				1,202
组合贷款和租赁： (b)
单独评估损害情况		$					413				814				302				-				1,529
集体评估减损情况							69,047				15,690				22,558				-				107,295
购买的信用减值							498				37				16				-				551
证券组合贷款和租赁总额		$					69,958				16,541				22,876				-				109,375

 

 

 

 

(a)	包括$1与2019年12月31日的杠杆租赁相关。

 

 

 

 

(b)	不包括$183更多的住宅 Tgage贷款按公允价值计量，包括#美元。429杠杆租赁，扣除2019年12月31日的非劳动收入。

 

 

 

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信用风险概况

商业投资组合细分市场

为了监控其商业投资组合部门的信用质量和风险特征，Bancorp将该部门细分为以下类别：商业和工业、商业抵押贷款业主自住、商业抵押贷款非业主自用、商业建筑和商业租赁。

为了便于监测商业投资组合部分的信用质量，Bancorp使用了以下类别的信用等级：合格、特别提及、不合标准、可疑和损失。这五个类别源于标准的监管评级定义，在最初批准向借款人发放信贷时分配，此后定期更新。

PASS评级分配给那些没有发现潜在或明确定义的弱点，并且很有可能有序偿还的借款人，至少每年根据借款人的规模和信用特征进行更新。所有其他类别在日历季度结束前的一个月内按季度更新。

Bancorp对存在值得管理层密切关注的潜在弱点的贷款和租赁给予特别提及评级。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会在未来某个日期导致贷款或租赁的偿还前景恶化，或者导致Bancorp的信用状况恶化。

Bancorp对借款人或质押抵押品的当前稳健价值和支付能力保护不足的贷款和租赁给予不符合标准的评级。不合标准的贷款和租赁有明确的弱点或弱点，可能会危及债务的有序偿还。这一级别的贷款和租赁的特点还在于，如果不解决和纠正所指出的缺陷，Bancorp将遭受一些损失的可能性很明显。

Bancorp对具有所有不合格评级属性的贷款和租赁给予可疑评级，并增加了一个特点，即根据目前存在的事实、条件和价值，弱点使收集或清算变得非常可疑和不太可能。损失的可能性极高，但由于某些重要而合理的具体悬而未决的因素可能对贷款或租赁的信用质量有利并增强其信用质量，因此将其归类为估计损失将被推迟，直到可能确定其更确切的状态。悬而未决的因素可能包括拟议的合并或收购、清算程序、注资、完善额外抵押品的留置权或再融资计划。

归类为损失的贷款和租赁被认为是无法收回的，

冲销

在它们被确定为无法收回的期间。因为这一类别的贷款和租赁是完全

已注销，

它们不包括在下表中。

对于集体评估的贷款和租赁，Bancorp利用模型根据贷款或租赁违约的可能性、估计违约日期的预期余额和违约情况下的预期损失百分比，在合理和可支持的预测期内预测预期信贷损失。对于商业投资组合部分，违约概率的估计主要基于分配给每个商业借款人的内部评级

13分

在宏观经济条件下，对这些评级如何随着时间的推移转移到违约的规模和历史观察。对于有可用信贷的贷款，对违约时预期余额的估计考虑了预期使用率，这主要基于宏观经济条件和类似借款人在这些经济条件下的使用历史。对损失严重程度的估计主要基于抵押品类型和覆盖水平，以及这些特征对宏观经济条件变化的敏感性。请参阅附注4，了解有关Bancorp开发这些模型、估算超出合理和可支持的预测期的信用损失以及估算个别评估贷款的信用损失的过程的更多信息。

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下表按类别和年份汇总了Bancorp商业投资组合部门的信用风险概况：
						定期贷款和租赁 按起始点计算的摊销成本基础是上一年																												旋转 贷款 摊销				旋转 贷款 已将其转换为 定期贷款 摊销成本
截至2020年3月31日(百万美元)						2020				2019				2018				2017				2016				在先								成本核算基础				基准面				总计
商业和工业贷款：
经过		$					987				3,217				1,832				1,302				754				1,128								44,212				-				53,432
*特别提及。							28				89				188				63				42				8								2,631				-				3,049
*不合格。							11				53				89				78				58				70								1,385				-				1,744
*令人怀疑							-				-				-				-				-				-								25				-				25
商业和工业贷款总额		$					1,026				3,359				2,109				1,443				854				1,206								48,253				-				58,250
商业按揭自住贷款：
经过		$					297				903				624				474				322				730								1,052				-				4,402
*特别提及。							3				28				43				30				13				17								48				-				182
*不合格。							16				64				38				39				13				46								85				-				301
*令人怀疑							-				-				-				-				-				-								-				-				-
商业按揭业主自住贷款总额		$					316				995				705				543				348				793								1,185				-				4,885
商业按揭非业主自住贷款：
经过		$					229				1,266				735				357				330				591								2,372				-				5,880
*特别提及。							4				9				17				13				18				6								151				-				218
*不合格。							9				27				2				11				-				43								85				-				177
*令人怀疑							-				-				-				-				-				-								-				-				-
商业按揭非业主自住贷款总额		$					242				1,302				754				381				348				640								2,608				-				6,275
商业性建设贷款：
经过		$					9				90				28				-				10				29								5,075				-				5,241
*特别提及。							-				4				-				-				-				-								172				-				176
*不合格。							-				-				-				-				-				4								41				-				45
*令人怀疑							-				-				-				-				-				-								-				-				-
商业建设贷款总额		$					9				94				28				-				10				33								5,288				-				5,462
商业租赁：
经过		$					22				174				429				486				403				1,438								-				-				2,952
*特别提及。							-				1				17				34				11				36								-				-				99
*不合格。							-				3				7				18				12				32								-				-				72
*令人怀疑							-				-				-				-				-				-								-				-				-
商业租约合计		$					22				178				453				538				426				1,506								-				-				3,123
商业贷款和租赁总额		$					1,615				5,928				4,049				2,905				1,986				4,178								57,334				-				77,995

 

 

下表按类别汇总了Bancorp商业投资组合部门的信用风险概况：

截至2019年12月31日(百万美元)						经过				特殊 提一下				不合标准				疑团				总计
商业和工业贷款		$					47,671				1,423				1,406				42				50,542
商业按揭自住贷款							4,421				162				293				4				4,880
商业按揭非业主自住贷款							5,866				135				82				-				6,083
商业性建设贷款							4,963				52				75				-				5,090
商业租约							3,222				53				88				-				3,363
商业贷款和租赁总额		$					66,143				1,825				1,944				46				69,958

 

 

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商业贷款和租赁逾期的年龄分析

下表按年限和类别汇总了Bancorp在投资组合商业贷款和租赁中的摊销成本基础：

							电流			逾期																	90天过去了，
							贷款和				30-89				90天				总计				银行贷款总额				到期日和到期日仍在
截至2020年3月31日(百万美元)							租约 (a)				日数 (a)				或更多 (a)				逾期付款				和其他租约				应计
商业贷款和租赁：
商业和工业贷款		$					57,996				120				134				254				58,250				13
商业按揭自住贷款							4,846				16				23				39				4,885				7
商业按揭非业主自住贷款							6,255				6				14				20				6,275				13
商业性建设贷款							5,457				4				1				5				5,462				-
商业租约							3,084				14				25				39				3,123				10
组合商业贷款和租赁总额		$					77,638				160				197				357				77,995				43

 

 

 

 

(a)	包括应计项目和 非应计项目贷款和租赁。

 

 

 

 

						电流				逾期																90天过去了，
						贷款和				30-89				90天				总计				银行贷款总额				到期日和到期日仍在
截至2019年12月31日(百万美元)						租约 (a)				日数 (a)				或更多 (a)				逾期付款				和其他租约				应计
商业贷款和租赁：
商业和工业贷款		$					50,305				133				104				237				50,542				11
商业按揭自住贷款							4,853				4				23				27				4,880				9
商业按揭非业主自住贷款							6,072				5				6				11				6,083				6
商业性建设贷款							5,089				1				-				1				5,090				-
商业租约							3,338				11				14				25				3,363				-
组合商业贷款和租赁总额		$					69,657				154				147				301				69,958				26

 

 

 

 

(a)	包括应计和非应计贷款和租赁。

 

 

 

住房抵押贷款和消费者投资组合细分市场

为了监控其消费者投资组合部门的信用质量和风险特征，Bancorp将该部门细分为以下类别：房屋净值、间接担保消费贷款、信用卡和其他消费贷款。Bancorp的住宅抵押贷款投资组合部门也是一个独立的类别。

Bancorp认为偿还表现是衡量住宅抵押贷款和消费贷款信用质量的最佳指标，包括贷款的拖欠状况和履约与不良状况。下表列出了所有住宅按揭和消费贷款的拖欠情况以及履约和不良情况。请参阅Bancorp年度报告表格中合并财务报表附注1的非应计贷款和租赁部分

10-K

截至2019年12月31日的年度，以获取更多拖欠和不良信息。

对于消费者和住宅抵押贷款组合部分的集体评估贷款，Bancorp的预期信用损失模型在估计违约概率时，主要利用借款人的FICO评分和拖欠历史，并结合宏观经济条件。对损失严重程度的估计主要基于抵押品类型和覆盖水平，以及这些特征对宏观经济条件变化的敏感性。对于一般期限较长的投资组合类别(如住宅按揭贷款和房屋净值)和包含高度集中的具有循环特权的贷款的投资组合类别(如信用卡和房屋净值)，估计违约日的预期余额也特别重要。对违约时预期余额的估计考虑了预期预付款和使用率(如适用)，这主要基于宏观经济条件和类似借款人在该等经济条件下的使用历史。有关Bancorp开发这些模型的过程及其在合理和可支持的预测期之后估计信贷损失的过程的更多信息，请参阅附注4。

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下表列出了Bancorp的住宅抵押贷款和消费者投资组合细分市场的摘要，按类别和年份，按年龄和截至目前的业绩与不良状况分类：

						定期贷款 按起始点计算的摊销成本基础是上一年																													已摊销的循环贷款				循环贷款转为定期贷款摊销成本
截至2020年3月31日(百万美元)							2020				2019				2018				2017				2016				在先								成本基础				基准面				总计
住宅按揭贷款：
执行：
电流 (a)		$					693				2,748				1,333				2,332				3,088				6,170								-				-				16,364
30-89 逾期天数							-				2				1				1				3				18								-				-				25
逾期90天或以上							-				-				1				5				5				43								-				-				54
总表演量							693				2,750				1,335				2,338				3,096				6,231								-				-				16,443
不良资产							-				-				-				1				3				69								-				-				73
住宅按揭贷款总额 (b)		$					693				2,750				1,335				2,339				3,099				6,300								-				-				16,516
房屋净值：
执行：
电流		$					7				33				40				4				1				157								5,573				9				5,824
30-89 逾期天数							-				-				-				-				-				4								45				-				49
逾期90天或以上							-				-				-				-				-				-								-				-				-
总表演量							7				33				40				4				1				161								5,618				9				5,873
不良资产							-				-				-				-				-				11								79				-				90
总房屋净值		$					7				33				40				4				1				172								5,697				9				5,963
间接担保消费贷款：
执行：
电流		$					1,816				5,124				2,401				1,343				677				529								-				-				11,890
30-89 逾期天数							2				45				43				26				13				12								-				-				141
逾期90天或以上							-				2				3				3				1				2								-				-				11
总表演量							1,818				5,171				2,447				1,372				691				543								-				-				12,042
不良资产							-				1				1				2				2				2								-				-				8
间接担保消费贷款总额		$					1,818				5,172				2,448				1,374				693				545								-				-				12,050
信用卡：
执行：
电流		$					-				-				-				-				-				-								2,305				-				2,305
30-89 逾期天数							-				-				-				-				-				-								41				-				41
逾期90天或以上							-				-				-				-				-				-								42				-				42
总表演量							-				-				-				-				-				-								2,388				-				2,388
不良资产							-				-				-				-				-				-								29				-				29
信用卡合计		$					-				-				-				-				-				-								2,417				-				2,417
其他消费贷款：
执行：
电流		$					328				864				616				253				47				71								707				-				2,886
30-89 逾期天数							-				6				7				4				1				1								3				-				22
逾期90天或以上							-				1				-				-				-				-								-				-				1
总表演量							328				871				623				257				48				72								710				-				2,909
不良资产							-				-				-				-				-				-								2				-				2
其他消费贷款总额		$					328				871				623				257				48				72								712				-				2,911
消费贷款总额 (b)		$					2,846				8,826				4,446				3,974				3,841				7,089								8,826				9				39,857

 

 

 

 

(a)	信息包括根据GNMA抵押贷款池服务协议支付的预付款，这些抵押贷款池的还款由联邦住房管理局承保或由退伍军人管理局担保。截至2020年3月31日，$79这些贷款中有 30-89 逾期天数及$269逾期90天或更长时间。Bancorp承认了$1在截至2020年3月31日的三个月内，由于索赔拒绝和与这些保险或担保贷款相关的削减，损失增加。

 

 

 

 

(b)	不包括$185的住宅区 Gage贷款在2020年3月31日按公允价值计量。

 

 

 

 

下表列出了Bancorp的住宅抵押贷款和消费者投资组合细分市场的摘要，按类别分类，截至目前的业绩状况与不良状况：

2019年12月31日(百万美元)		表演				*
住宅按揭贷款 (a)		$	16,450				91
房屋净值			5,989				94
间接担保消费贷款			11,531				7
信用卡			2,505				27
其他消费贷款			2,721				2
住宅按揭及消费贷款总额 (a)		$	39,196				221

 

 

 

 

(a)	不包括$1832019年12月31日按公允价值计量的住房抵押贷款的比例。

 

 

 

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逾期消费贷款的年龄分析

下表按年龄和类别总结了Bancorp在投资组合消费贷款中的摊销成本基础：

							电流			逾期																	90天过去了，
							贷款和				30-89				90天				总计				银行贷款总额				到期日和到期日仍在
截至2019年12月31日(百万美元)							租约 (B)(C)				日数 (c)				或更多 (c)				逾期付款				和租约				应计
住宅按揭贷款 (a)							16,372				27				142				169				16,541				50
消费贷款：
房屋净值							5,965				61				57				118				6,083				1
间接担保消费贷款							11,389				132				17				149				11,538				10
信用卡							2,434				50				48				98				2,532				42
其他消费贷款							2,702				18				3				21				2,723				1
组合消费贷款总额 (a)		$					38,862				288				267				555				39,417				104

 

 

 

 

 

 

(a)	不包括$1832019年12月31日按公允价值计量的住房抵押贷款的比例。

 

 

 

 

 

 

(b)	信息包括根据GNMA抵押贷款池服务协议支付的预付款，这些抵押贷款池的还款由联邦住房管理局承保或由退伍军人管理局担保。截至2019年12月31日，$94这些贷款中有 30-89 逾期天数及$261逾期90天或更长时间。Bancorp在截至2019年3月31日的三个月中确认了一笔无形的损失，原因是与这些保险或担保贷款相关的索赔拒绝和削减。

 

 

 

 

 

 

(c)	包括应计项目和 非应计项目 l贷款和租赁。

 

 

 

 

 

抵押品依赖型贷款和租赁

Bancorp认为，当借款人遇到财务困难时，贷款或租赁是依赖抵押品的，预计偿还将主要通过经营或出售抵押品来提供。

 

当贷款或租赁依赖抵押品时，其公允价值通常基于相关抵押品的公允价值减去出售成本。

下表按投资组合类别列出了Bancorp的抵押品依赖贷款的摊销成本基础：

截至2020年3月31日(百万美元)						摊销后的成本基数为美元。
商业贷款和租赁：
商业和工业贷款				$			392
商业按揭自住贷款							43
商业按揭非业主自住贷款							88
商业性建设贷款							1
商业租约							19
商业贷款和租赁总额							543
住宅按揭贷款							112
消费贷款：
房屋净值							54
其他消费贷款							1
消费贷款总额							55
贷款和租赁总额				$			710

 

 

 

 

 

不良资产

不良资产包括本金和/或利息全额最终能否收回的非应计贷款和租赁；尚未达到恢复应计状态的重组贷款；某些基于重组条款逾期90天的重组消费和住宅按揭贷款，除非贷款既有良好担保又在收回过程中；以及某些其他资产，包括OREO和其他收回的财产。

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下表按类别列出了Bancorp的非应计贷款和租赁以及OREO和其他收回财产的摊销成本基础：

截至2020年3月31日(百万美元)																		在过去的三个月里，我们已经结束了 2020年3月31日
						*				**没有任何与此相关的消息来源。 全部				*道达尔*				确认利息收入
商业贷款和租赁：
商业和工业贷款		$					225				108				333				1
商业按揭自住贷款							17				15				32				-
商业按揭非业主自住贷款							60				-				60				-
商业性建设贷款							1				-				1				-
商业租约							17				2				19				1
非权责发生制组合商业贷款和租赁总额							320				125				445				2
住宅按揭贷款							28				45				73				8
消费贷款：
房屋净值							73				17				90				3
间接担保消费贷款							8				-				8				-
信用卡							29				-				29				1
其他消费贷款							2				-				2				-
非应计资产组合消费贷款总额							112				17				129				4
非权责发生制组合贷款和租赁总额 (A)(B)		$					460				187				647				14
奥利奥和其他被收回的财产							-				62				62				-
不良资产组合总资产 (A)(B)		$					460				249				709				14

 

 

 

 

 

 

(a)	不包括$1持有待售的非权责发生贷款和租赁。

 

 

 

 

 

 

(b)	包括$21政府承保的非应计商业贷款，其偿还由小企业管理局承保，其中$12是重组后的非应计政府担保的商业贷款。

 

 

 

 

 

 

下表按类别列出了Bancorp的非权责发生贷款和租赁，以及截至的OREO和其他收回的财产：

(百万美元)		截止日期：2019年12月31日。
商业贷款和租赁：
商业和工业贷款		$	338
商业按揭自住贷款			29
商业按揭非业主自住贷款			1
商业性建设贷款			1
商业租约			28
非权责发生制组合商业贷款和租赁总额			397
住宅按揭贷款			91
消费贷款：
房屋净值			94
间接担保消费贷款			7
信用卡			27
其他消费贷款			2
非应计资产组合消费贷款总额			130
非权责发生制组合贷款和租赁总额 (A)(B)		$	618
奥利奥和其他被收回的财产			62
不良资产组合总资产 (A)(B)		$	680

 

 

 

 

 

 

(a)	不包括$7持有待售的非权责发生贷款和租赁。

 

 

 

 

 

 

(b)	包括$16的 诺娜 中央政府为偿还由小企业管理局承保的商业贷款提供保险，其中#美元。11是重组后的非应计政府担保的商业贷款。

 

 

 

 

 

Bancorp以住宅房地产担保的消费抵押贷款的摊销成本基础为#美元，根据适用司法管辖区的当地要求，住宅房地产的正式止赎程序正在进行中。181300万美元和300万美元212分别截至2020年3月31日和2019年12月31日。

问题债务重组

如果Bancorp出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因，向借款人提供了它本来不会考虑的特许权，则贷款被计入TDR。TDR包括根据“联邦破产法”的重组、安排或其他条款授予的特许权。在Bancorp的每个贷款类别中，TDR通常涉及降低贷款的声明利率、延长贷款到期日(声明利率低于具有类似风险的新贷款的当前市场利率)，或在有限情况下减少贷款的本金余额或贷款的应计利息。修改贷款条款可能会导致ALLL增加或减少，具体取决于修改的条款、修改前用于测量贷款ALLL的方法、抵押品的范围，以及在修改之前或修改时是否对贷款进行了任何冲销。有关Bancorp的ALLL方法的信息，请参阅注释4的ALLL部分。于贷款修订时，Bancorp计量预期信贷损失为贷款摊销成本与抵押品公平价值减去出售成本之间的差额，或经修订贷款预期收取的估计未来现金流量(按贷款的原始有效收益率贴现)与贷款账面价值之间的差额。由此产生的测量可能导致需要最低限度的容差或不需要容差

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无论使用哪种方式，因为很可能所有现金流都将根据修改后的贷款条款收取。此外，如果在不依赖抵押品的TDR中增加了规定的利率，则修改后的贷款的现金流将使用

预修改

利率作为贴现率，往往超过贷款的摊销成本基础。相反，一旦修改降低了不依赖抵押品的贷款的规定利率，Bancorp就会确认ALLL的增加。如果TDR涉及减少贷款本金余额或贷款的应计利息，则该金额为

冲销

为所有人干杯。在破产法第七章中解除的未经借款人确认的贷款被视为非应计抵押品依赖型贷款。

冲销

确认将此类贷款的账面价值降至相关抵押品的公允价值减去出售成本。

Bancorp承诺向条款在TDR中修改的借款人提供额外资金，包括#美元的信用额度和信用证承诺。45300万美元和300万美元66截至2020年3月31日，分别为2000万美元，而相比之下，41300万美元和300万美元58截至2019年12月31日，分别为3.8亿美元。

下表提供了Bancorp在截至三个月的三个月内在TDR中修改的按类别划分的贷款和租赁摘要：

2020年3月31日(百万美元) (a)		银行贷款数量减少。 修改后的版本a TDR中的版本 在这段时间里 (b)				在成本基础上摊销的成本 %的贷款已修改 在TDR中 在这段时间里				增加 (减少) 将所有人都寄予厚望 改型				冲销 公认的基础上 改型
商业贷款：
商业和工业贷款			30				$              69				10				-
商业按揭自住贷款			11				7				-				-
商业按揭非业主自住贷款			3				8				-				-
商业性建筑			1				-				-				-
住宅按揭贷款			184				24				-				-
消费贷款：
房屋净值			21				2				(1)				-
间接担保消费贷款			22				-				-				-
信用卡			1,884				10				4				-
组合贷款总额			2,156				$            120				13				-

 

 

 

 

(a)	不包括所有持有以供出售的贷款和租赁。

 

 

 

 

(b)	表示数字 修改后的贷款，不包括以前在TDR中修改的贷款。

 

 

 

 

2019年3月31日(百万美元) (a)		银行贷款数量减少。 修改后的版本a TDR中的版本 在这段时间里 (b)				已记录的投资 在贷款中修改 在TDR中 在这段时间里				(减少) 增加 将所有人都寄予厚望 改型				冲销 公认的基础上 改型
商业贷款：
商业和工业贷款			13				$            34				(5)				-
商业按揭自住贷款			3				4				-				-
住宅按揭贷款			136				18				-				-
消费贷款：
房屋净值			21				1				-				-
间接担保消费贷款			29				-				-				-
信用卡			1,409				8				2				1
组合贷款总额			1,611				$            65				(3)				1

 

 

 

 

(a)	不包括所有为出售而持有的贷款和租赁，以及信用质量恶化而获得的贷款，这些贷款都计入了一个池。

 

 

 

 

(b)	表示贷款数量 修改后，不包括以前在TDR中修改过的贷款。

 

 

 

Bancorp将根据修改后的条款逾期90天或更长时间的TDR视为随后违约。对于不需要对全部贷款进行个别评估的商业贷款，应用适用的商业模型来确定全部贷款，并定性评估该等贷款是否合理预期会在到期日之前进一步重组，如果是的话，这种重组将对贷款的剩余合同期限产生什么影响。当住宅按揭、房屋净值、间接担保消费贷款或其他在TDR中修改的消费贷款随后违约时，用于衡量预期信贷损失的预期现金流的现值通常限于出售贷款相关抵押品的预期净收益，任何由此产生的抵押品缺口都反映为

冲销

或者是ALLL的增加。Bancorp确认在TDR中修改的随后违约的信用卡贷款的全部余额的ALLL。

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下表提供了在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内随后违约并在重组日期12个月内的TDR摘要：

2020年3月31日(百万美元) (a)		数量： 合约												摊销 成本
商业贷款：
商业按揭自住贷款			2							$					1
商业按揭非业主自住贷款			1												5
住宅按揭贷款			47												6
消费贷款：
房屋净值			1												-
间接担保消费贷款			3												-
信用卡			201												1
组合贷款总额			255							$					13

 

 

 

 

(a)	不包括所有为出售而持有的贷款和租赁，以及信用质量恶化而获得的贷款，这些贷款都计入了一个池。

 

 

 

 

2019年3月31日(百万美元) (a)		数量： 合约												录下来 投资
商业贷款：
商业和工业贷款			2							$					16
住宅按揭贷款			76												12
消费贷款：
房屋净值			4												-
信用卡			283												2
组合贷款总额			365							$					30

 

 

 

 

(a)	不包括所有为出售而持有的贷款和租赁，以及信用质量恶化而获得的贷款，这些贷款都计入了一个池。

 

 

 

COVID-19

困难救济方案

作为对这一事件的回应

COVID-19

在大流行病爆发后，从2020年3月开始，Bancorp开始通过一系列贷款产品向消费者和企业客户提供延期付款和预支的形式的财政困难救济，以及暂停收回车辆和取消房屋抵押品赎回权。延期付款和预付款目前预计将涵盖3至6个月的期限。在大多数情况下，这些报价不被归类为问题债务重组(TDR)，也不会导致贷款处于非应计状态。

对于根据这些困难救济计划获得延期付款或忍耐的贷款，Bancorp在延期期间继续计息和确认利息收入。根据每个计划的条款，借款人可以直接支付全部或部分应计利息(在减免期间、减免期末或贷款到期时)，或添加到客户的未偿还余额中。对于某些项目，贷款到期日还可以延长延期付款的数量。利息收入将继续按照原来的合同利率确认，除非在进入救济计划时同时修改该利率(在这种情况下，修改后的利率将用于确认利息)。

对于根据Bancorp的规定收到延期付款的商业租赁

COVID-19

根据大流行的困难救济计划，Bancorp将在延期期间继续确认利息收入，但收益率将根据剩余租赁期内剩余付款的时间和金额重新计算。修订后的收益率将用于前瞻性确认利息收入和调整租赁净投资。Bancorp的商业租赁困难救济计划会影响付款时间，但通常不会增加出租人的权利或承租人的义务。因此，Bancorp选择放弃某些要求，这些要求在考虑到困难救济计划的影响时通常会申请修改租约。请参阅与

COVID-19

注4的大流行部分，了解更多信息。

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下表提供了以下内容的摘要

港口

f

奥利奥

按类别划分的贷款，作为Bancorp的一部分，接受延期付款或预支付款

COVID-19

截至三个月的大流行困难救济计划：

		银行贷款数量减少。				本金余额 6%的贷款				已过账的银行账户余额% 由于优先于配售而支付的费用 融入到程序中
2020年3月31日(百万美元)		*.				他们把他们放进了他们的项目中。				30-89 六天				90天或更长时间
商业贷款：
商业和工业贷款			402			$	40				-				-
商业按揭自住贷款			1				-				-				-
商业按揭非业主自住贷款			69				32				-				-
住宅按揭贷款			1,592				361				32				35
消费贷款：
房屋净值			240				22				-				-
间接担保消费贷款			5,384				114				-				-
信用卡			4,673				28				3				1
其他消费贷款			2,353				30				1				-
组合贷款总额			14,714			$	627				36				36

 

 

 

 

 

 

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8.银行处所及设备

下表提供了截至以下日期的银行房地和设备摘要：

(百万美元)						日期：2020年3月31日								2019年12月31日-2019年12月31日
土地及改善工程 (a)		$					634								639
建筑 (a)							1,564								1,575
装备							2,151								2,126
租赁权的改进							438								432
在建 (a)							92								85
银行处所及持有以供出售的设备：
土地及改善工程							15								8
建筑							20								18
装备							1								1
累计折旧和摊销							(2,906	)							(2,889	)
银行办公场所和设备合计		$					2,009								1,995

 

 

 

 

 

 

 

(a)	截至2020年3月31日和2019年12月31日，土地和改善、在建建筑和在建包括美元53及$51分别与用于未来分支扩展的未开发地块相关联。

 

 

 

 

 

 

Bancorp监测与其用于银行交易的渠道相关的不断变化的客户偏好，以评估其消费者分销网络中客户服务体验的效率、竞争力和质量。作为正在进行的评估的一部分，Bancorp可能会确定它不再完全致力于在其现有的某些银行中心地点维持全面服务的分行。同样，Bancorp也可能决定不再完全致力于在以前为未来分行扩张而保留的某些地块上建立银行中心。

在2018年第二季度，Bancorp通过了一项计划，关闭了大约100至125未来三年分支机构(《2018年分支机构优化计划》)。截至2020年3月31日，Bancorp预计2018年分行优化计划下的分行关闭总数约为126分支机构，其中94分支机构已经关闭，并增加了52020年确定关闭的分支机构。Bancorp预计，根据2018年分行优化计划，2021年将关闭额外的分行。

由于MB Financial，Inc.收购，Bancorp确定46芝加哥市场上计划关闭的分支机构。在这些地点中，45我们于2019年第三季度关闭，最终地点于2020年第一季度关闭。这46家分行不是上述2018年分行优化计划的一部分，是对Bancorp于2018年11月关闭的芝加哥市场分行的补充。此外，Bancorp此前确认11其他

非分支机构

它计划出售的地点是从MB Financial，Inc.收购的。这些地点的公允价值(减去销售成本)为$152000万。在这些地点中，7已于2020年3月31日售出。

当事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能无法收回时，Bancorp对长期资产的可回收性进行评估。与此类评估和成本或市场调整的较低相关的减值损失为#美元。3300万美元和300万美元20截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别为3.6亿美元。截至2019年3月31日的三个月，减值费用包括$14与芝加哥市场第五家第三家分行相关的100万美元，因MB Financial，Inc.而被评估为减值。收购。已确认的减值损失在简明综合收益表的其他非利息收入中入账。

9.营运租赁设备

运营租赁设备为#美元。819300万美元和300万美元848分别于2020年3月31日和2019年12月31日为3.8亿美元。$39300万美元和300万美元21于截至2020年及2019年3月31日止三个月的简明综合收益表中，与经营租赁的租赁付款相关的租赁收入分别计入租赁业务收入。Bancorp收到了#美元的付款。41300万美元和300万美元22在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，分别有1.8亿美元与运营租赁相关。

当事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能无法收回时，Bancorp对长期资产的可回收性进行评估。作为这些可恢复性评估的结果，Bancorp确认了#美元。3截至2020年3月31日的三个月，与经营租赁资产相关的减值损失4.8亿美元，不是的不确认截至2019年3月31日的三个月的减值损失。确认的减值损失在简明综合损益表中计入租赁业务收入。

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下表列出了2020年剩余时间至2025年及之后运营租赁的未打折未来租赁付款：

截至2020年3月31日(百万美元)		*未贴现的现金。 流动
2020年剩余时间		$	114
2021			125
2022			97
2023			70
2024			41
2025			25
此后			40
经营租赁支付总额		$	512

 

 

10.租赁义务--承租人

Bancorp租赁某些银行中心、自动取款机站点、自有建筑和设备的土地。Bancorp的租赁协议通常不包含任何剩余价值担保或任何实质性限制性契约。有关租赁债务会计的更多信息，请参阅Bancorp年度报告Form中的合并财务报表附注1

10-K

截至2019年12月31日的年度。

下表汇总了截至目前的租赁资产和租赁负债：

(百万美元)		简明综合资产负债表标题		日期：2020年3月31日				2019年12月31日-2019年12月31日
资产
经营租赁 使用权 资产		其他资产		$	474				473
融资租赁 使用权 资产		银行房舍和设备			45				34
总计 使用权 资产 (a)				$	519				507
负债
经营租赁负债		应计税款、利息和费用		$	553				555
融资租赁负债		长期债务			46				35
租赁总负债				$	599				590

 

 

 

(a)	经营和融资租赁 使用权 资产记入累计摊销净额#美元。93及$28分别截至2020年3月31日和美元75及$27分别截至2019年12月31日。

 

 

下表列出了截至三个月的租赁费用的组成部分：

(百万美元)		简明综合收益表标题			日期：2020年3月31日				2019年3月31日-2019年3月31日
租赁费：
摊销 使用权 资产		入住率和设备费用净额		$	1				1
租赁负债利息		长期债务利息			1				-
融资租赁总成本				$	2				1
经营租赁成本		入住费净额		$	24				22
短期租赁成本		入住费净额			1				-
可变租赁成本		入住费净额			7				8
转租收入		入住费净额			(1	)			(1	)
经营租赁总成本				$	31				29
总租赁成本				$	33				30

 

 

当事件或环境变化表明ROU资产的账面价值可能无法收回时，Bancorp会对ROU资产进行减值评估。除了上表披露的租赁费用外，Bancorp确认了#美元。2截至2020年和2019年3月31日止三个月，与若干经营租赁相关的ROU资产的减值亏损和终止费用分别为1000万美元和无形金额。确认的损失在简明综合损益表的占用费用净额中记录。

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下表列出了2020年剩余时间至2025年及以后营业租赁和融资租赁的未贴现现金流，以及未贴现现金流与租赁负债总额的对账情况如下：

截至2020年3月31日(百万美元)		操作 租约				金融行业： 租赁费：				*
2020年剩余时间		$	67				5				72
2021			82				6				88
2022			78				6				84
2023			69				2				71
2024			61				3				64
2025			54				3				57
此后			236				38				274
未贴现现金流合计		$	647				63				710
减去：未贴现现金流和贴现现金流之间的差额			94				17				111
租赁负债现值		$	553				46				599

 

 

下表列出了截至目前的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率：

		2020年3月31日
加权-平均剩余租赁年限(年)：
经营租赁			9.46
融资租赁			15.92
加权平均折扣率：
经营租赁			3.15	%
融资租赁			4.06

 

 

 

下表列出了截至三个月的租赁交易相关信息：

(百万美元)		2020年3月31日				2019年3月31日-2019年3月31日
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： (a)
来自营业租赁的营业现金流		$	24				21
融资租赁带来的现金流融资			1				1

 

 

 

(a)	现金流与 d短期和可变租赁付款没有包括在表中的数额中，因为它们没有包括在租赁负债的计量中。

 

 

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11.商誉

Bancorp达成的业务合并通常会导致商誉的确认。收购活动除包括与先前收购相关的采购会计调整外，还包括相应期间的收购。2019年3月22日，Bancorp完成了对MB Financial，Inc.的收购。关于此次收购，Bancorp记录了#美元。1.82019年的商誉高达1000亿美元。在2020年第一季度，Bancorp根据收购日期后可获得的额外信息，最终确定了收购资产、承担的负债和确认的非控股权益的估值。因此，Bancorp确认了额外的商誉#美元。92000万美元，与收购MB Financial，Inc.有关。在截至2020年3月31日的三个月内。

截至2019年9月30日，Bancorp完成了年度商誉减值测试，商业银行、分行银行和财富以及资产管理报告部门的估计公允价值超过了包括商誉在内的账面价值。在2020年第一季度，考虑到宏观经济状况以及行业和市场状况因经济衰退而恶化

COVID-19

在大流行期间，Bancorp对其商誉进行了定性评估。基于这一评估，Bancorp得出结论，其报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值。

截至2020年3月31日的三个月和截至2019年12月31日的年度，按报告单位划分的商誉净账面价值变化如下：

(百万美元)		中国商业银行： 银行业				分支 *				**消费者信心指数(CPI) 放款				财源 企业和企业资产 项目管理团队：				一般信息 **企业管理部门* 以及其他				**总计：
商誉		$	1,380				1,655				215				193				-				3,443
累计减值损失			(750	)			-				(215	)			-				-				(965	)
截至2018年12月31日的账面净值		$	630				1,655				-				193				-				2,478
采购活动			1,324				391				-				62				-				1,777
出售业务			-				-				-				(3	)			-				(3	)
截至2019年12月31日的账面净值		$	1,954				2,046				-				252				-				4,252
采购活动			7				1				-				1				-				9
截至2020年3月31日的账面净值		$	1,961				2,047				-				253				-				4,261

 

 

12.无形资产

无形资产包括核心存款无形资产、客户关系、经营租赁、

竞业禁止

协议、商号和商业账簿。无形资产在其估计使用年限内以直线或加速方式摊销，根据无形资产的类型，摊销费用可在合并综合收益表中计入其他非利息收入或其他非利息费用。

2019年3月22日，Bancorp完成了对MB Financial，Inc.的收购。在此次收购中，Bancorp记录了$1951.5亿核心存款无形资产，加权平均摊销期限为7.2好多年了。此外，Bancorp记录了$24经营租赁无形资产1.8亿美元，加权平均摊销期限为1.7好多年了。这些无形资产的公允价值已于2020年3月31日敲定。

Bancorp的无形资产详情如下表所示：

(百万美元)		* 数量				* 摊销				*净载客量 *
截至2020年3月31日
核心存款无形资产		$	229				(83	)			146
客户关系			29				(6	)			23
经营租赁			21				(11	)			10
竞业禁止 协议			3				(1	)			2
其他			4				(1	)			3
无形资产总额		$	286				(102	)			184
截至2019年12月31日
核心存款无形资产		$	229				(70	)			159
客户关系			29				(6	)			23
经营租赁			23				(9	)			14
竞业禁止 协议			13				(11	)			2
其他			4				(1	)			3
无形资产总额		$	298				(97	)			201

 

 

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截至2020年3月31日，Bancorp的所有无形资产都在摊销。确认的无形资产摊销费用为#美元。16300万美元和300万美元3截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别为3.6亿美元。下表显示的Bancorp对摊销费用的预测是基于截至2020年3月31日的现有资产余额。未来的摊销费用可能与这些预测不同。

预计2020年剩余时间至2024年的摊销费用如下：

(百万美元)		总计
2020年剩余时间		$	40
2021			43
2022			34
2023			24
2024			16

 

 

13.可变利息实体

Bancorp在正常业务过程中从事涉及VIE的各种活动，VIE是在没有额外从属财务支持的情况下缺乏足够风险股本为其活动融资的法人实体，或者实体的股权投资者作为一个集团缺乏任何控股权益的特征。Bancorp评估其在某些实体中的权益，以确定这些实体是否符合VIE的定义，以及Bancorp是否为主要受益人，并应根据其在成立时和当情况发生变化需要重新考虑时持有的可变利益合并该实体。如果Bancorp被确定为VIE的主要受益人，它必须将VIE作为合并子公司进行核算。如果Bancorp被确定不是VIE的主要受益人，但持有该实体的可变权益，则该等可变权益将按照权益会计法或其他会计准则(视情况而定)入账。

整合的VIE

下表汇总了截至目前包括在汽车贷款证券化简明综合资产负债表中的综合VIE资产和负债分类：

(百万美元)		截止日期：2020年3月31日，2010年3月31日。				2019年12月31日-2019年12月31日
资产：
其他短期投资		$	69				74
间接担保消费贷款			1,185				1,354
全部			(14	)			(7	)
其他资产			6				8
总资产		$	1,246				1,429
负债：
其他负债		$	3				2
长期债务			1,083				1,253
负债共计		$	1,086				1,255

 

 

汽车贷款证券化

在2019年发生的一笔证券化交易中，Bancorp转移了大约$1.43200亿美元的汽车贷款给一个破产远程信托基金，该信托基金被认为是一家VIE。该信托随后发行了大约#美元。1.37200亿美元的资产支持票据，其中约681000万人被Bancorp保留。Bancorp此前还完成了证券化交易，在这些交易中，Bancorp将某些消费者汽车贷款转移到破产远程信托基金，这些信托基金也被认为是VIE。在每项证券化交易中，VIE的主要目的是发行具有不同信贷从属和支付优先级以及剩余权益的资产支持证券，并为Bancorp提供其原始贷款的流动性。Bancorp保留了VIE的剩余权益，因此有义务吸收VIE的损失，并有权从VIE获得可能对VIE具有重大意义的利益。此外，Bancorp保留了基础贷款的维护权，因此有权指导VIE的活动，这些活动对VIE的经济表现产生了最重大的影响。因此，Bancorp得出结论，它是VIE的主要受益者，并合并了这些VIE。VIE的资产仅限于结算VIE的资产担保证券和其他义务。资产支持票据的第三方持有人对Bancorp的一般资产没有追索权。

VIE的经济表现受基础贷款表现的影响最大。VIE面临的主要风险包括信用风险和提前还款风险。信贷和提前还款风险是通过以储备账户、过度抵押、贷款超额利息和将某些类别的资产支持证券从属于其他类别的信用增强的形式来管理的。

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非整合

VIES

下表汇总了简明综合资产负债表中结转的资产和负债，这些资产和负债与

非整合

Bancorp持有权益但不是VIE的主要受益人的VIE，以及Bancorp在以下实体中与其利益相关的最大损失敞口：

2020年3月31日(百万美元)		总计 资产								总计 负债								极大值 暴露
CDC投资		$	1,416								411								1,416
私募股权投资			89								-								161
向职业介绍所提供的贷款			2,891								-								3,987
租赁池实体			78								-								78

 

 

 

 

2019年12月31日(百万美元)		总计 资产								总计 负债								极大值 暴露
CDC投资		$	1,435								428								1,435
私募股权投资			89								-								164
向职业介绍所提供的贷款			2,715								-								4,083
租赁池实体			74								-								74

 

 

 

CDC投资

CDC是Bancorp的全资间接子公司，成立的目的是投资于创建经济适用房、振兴商业和居民区以及保护历史地标的项目。疾控中心一般情况

共同投资

与其他不相关的公司和/或个人合作，通常投资于拥有正在开发的物业的独立法律实体。这些实体通常组成为有限合伙企业，有限责任公司和疾病预防控制公司通常以股权出资的形式作为有限合伙人/投资者成员进行投资。VIE的经济表现是由其基础投资项目的表现以及VIE遵守股权投资产生的税收抵免资格所需的规则和法规的能力推动的，这些VIE的经济表现是由其基础投资项目的表现以及VIE遵守股权投资产生的税收抵免资格所需的规则和法规的能力推动的。Bancorp已确定它不是这些VIE的主要受益者，因为它没有权力指导对基础项目的经济表现或VIE遵守股权投资产生的税收抵免资格所需的规则和法规进行运营的最重大影响的活动。(C)Bancorp已确定它不是这些VIE的主要受益者，因为它没有权力指导对基础项目的经济表现或VIE遵守股权投资产生的税收抵免资格所需的规则和法规的活动。这一权力由管理成员持有，他们对VIE的运营进行全面和专有的控制。有关Bancorp对这些投资的会计信息，请参阅Bancorp年度报告表格中的合并财务报表附注1

10-K

截至2019年12月31日的年度。

Bancorp的资金要求仅限于其投资资本和对未来股本贡献的任何额外的无资金支持的承诺。Bancorp因参与VIE而面临的最大亏损风险仅限于投资的账面金额，包括无资金的承诺。该等投资的账面金额(包括在综合资产负债表的其他资产内)和与未出资承担有关的负债(包括在综合资产负债表的其他负债内)均已包括在先前列示的所有期间的表格内，而该等投资的账面金额则包括在综合资产负债表内的其他资产内，而与未拨出的承担有关的负债则包括在综合资产负债表内的其他负债内。Bancorp没有其他流动性安排或义务购买VIE的资产，这会使Bancorp蒙受亏损。在某些安排中，VIE的普通合伙人/管理成员保证有限合伙人/投资者成员将获得一定水平的预计税收抵免，从而将Bancorp的部分风险降至最低。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，Bancorp的CDC投资包括$1.130亿美元和350亿美元1.2分别在简明综合资产负债表的其他资产中确认的经济适用房税收抵免投资1000亿美元。与这些投资有关的无资金承诺为#美元。411300万美元和300万美元428分别于2020年3月31日和2019年12月31日为3.8亿美元。截至2020年3月31日的无资金承诺预计将从2020年至2035.

Bancorp已经使用比例摊销会计方法核算了其所有符合条件的LIHTC投资。下表汇总了与这些投资相关的对简明综合收益表的影响：

(百万美元)		压缩合并 损益表标题 (a)		在截至3月31日的前三个月里，
					2020				2019
比例摊销		*		$	5				37
税收抵免和其他优惠		*			(6	)			(44	)

 

 

 

 

(a)	是Bancorp做的不是的在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，不确认因丧失或不符合税收抵免或其他情况而造成的减值损失。

 

 

 

私募股权投资

Bancorp作为有限合伙人投资于私募股权投资，这为Bancorp提供了获得更高投资资本回报率的机会，同时也为Bancorp的商业产品创造了交叉销售机会。每一家有限合伙企业都有一名无关的第三方普通合伙人负责任命基金经理。Bancorp尚未被任命为这些私募股权投资中的任何一项的基金经理。这些基金主要从合伙人的出资和投资回报中为其所有活动提供资金。Bancorp已经确定，它不是这些基金的主要受益者，因为它没有义务吸收基金的预期亏损，也没有权利收到基金可能对基金具有重大潜在意义的预期剩余回报，也没有权力指导对基金经济表现影响最大的活动。这个

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Bancorp作为有限合伙人，没有实质性的参与或实质性的参与。

踢出

对普通合伙人的权利。因此，Bancorp根据权益会计方法对其在这些有限合伙企业中的投资进行了核算。

Bancorp面临因私募股权投资的相关投资表现负面而产生的亏损。作为一家有限合伙人，Bancorp的最大亏损敞口仅限于投资的账面价值加上无资金支持的承诺。这些投资的账面金额(包括在简明综合资产负债表中的其他资产中)在前面的表格中列示。此外，在2020年3月31日和2019年12月31日，Bancorp对私募股权基金的未出资承诺额为$72300万美元和300万美元75分别为2000万人。作为之前承诺的一部分，Bancorp向私募股权投资提供了#美元的资本金。5300万美元和300万美元1在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，分别为3.5亿美元。

向职业介绍所提供的贷款

Bancorp向由第三方赞助的某些未合并的VIE提供资金。这些VIE通常是为了资助由第三方发起的某些消费者和小企业贷款而设立的。这些实体的资金主要来自Bancorp或Bancorp参与的银团发放的贷款。实体的发起人/管理人负责为VIE中的基础资产提供服务。由于发起人/管理人而不是Bancorp承担服务责任，包括制定和采用违约缓解政策和程序，Bancorp没有权力指导对实体经济表现影响最大的活动，因此不是主要受益者。

这些实体面临的主要风险是与标的资产相关的信用风险。Bancorp的最大亏损敞口等于对VIE的贷款和无资金承诺的账面价值。Bancorp对这些VIE的未偿还贷款包括在附注6中的商业贷款中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，Bancorp对这些实体的无资金承诺为#美元。1.130亿美元和350亿美元1.4分别为100亿美元。对这些VIE的贷款和无资金承诺分别包括在Bancorp对ALLL和无资金承诺准备金的总体分析中。Bancorp不向这些VIE提供任何隐含或显式的流动性担保或本金担保。

租赁池实体

由于收购了MB Financial，Inc.，The Bancorp

共同投资

与三家有限责任公司中的其他无关租赁公司合作，目的是购买由其他投资成员发起或购买的租赁剩余权益池。对于每个有限责任公司，租赁公司都是管理成员，对

日复一日

实体的操作。虽然Bancorp持有每家有限责任公司50%以上的股权，但运营协议要求两家成员同意采取重大公司行动，如清算实体或罢免经理。此外，Bancorp在分配方面有优先考虑，即Bancorp对每个池的所有股权贡献必须分配，外加

预定义的

在其他成员可以收到分配之前的回报率。租赁公司还有权获得其投资的回报外加

预定义的

在任何剩余利润分配给会员之前的回报率。

租赁池实体主要承担购买的租赁剩余的亏损风险。Bancorp已经确定它不是这些VIE的主要受益者，因为它没有权力指导对实体的经济表现影响最大的活动。这一权力由租赁公司持有，作为管理成员，该公司控制着租赁的服务和剩余权益收益的收取。

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14.销售应收款和维修权

住宅按揭贷款销售

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，Bancorp出售了固定利率和可调整利率的住宅抵押贷款。在这些出售中，Bancorp获得了服务责任，并提供了某些标准陈述和担保，但如果债务人未能在到期时付款，投资者对Bancorp的其他资产没有追索权。Bancorp根据未偿还余额的百分比收取服务费。Bancorp根据金融资产类型和利率确定服务资产的类别。

有关住宅按揭贷款销售和Bancorp的按揭银行业务的资料(包括在综合综合收益表的按揭银行业务净收入内)如下：

		* 3月31日，
(百万美元)		2020				2019
住宅按揭贷款销售 (a)		$	2,955				1,162
发放费和贷款销售收益			81				25
总按揭服务费			67				55

 

 

 

 

(a)	表示出售时的未付本金余额。

 

 

 

维修权

Bancorp以公允价值计量其所有服务权，公允价值的变化在简明综合收益表的抵押银行净收入中报告。

下表载列截至三月三十一日止三个月与住宅按揭贷款有关的偿还权变动情况：

(百万美元)		2020				2019
期初余额		$	993				938
维修权源于			44				24
购买的维修权			26				-
在收购中获得的维修权			-				263
公允价值变动：
由于输入或假设的变化 (a)			(331	)			(57	)
公允价值的其他变动 (b)			(47	)			(27	)
期末余额		$	685				1,141

 

 

 

 

(a)	主要反映根据市场利率更新的提前还款速度和OAS假设的变化。

 

 

 

 

(b)	主要反映由c++引起的更改。 合同现金流的收集和时间的流逝。

 

 

 

Bancorp保持着一个

不符合资格

管理与MSR投资组合价值变化相关的部分风险的套期保值策略。这一战略可能包括购买独立的衍生品和各种

可供出售

债务和交易债务证券。利息收入，

按市值计价

与这些投资组合相关的销售活动的调整和收益或损失预计将从经济上对冲由波动的OAS、收益率和预付款速度造成的MSR投资组合价值变化的一部分。维修资产的公允价值以预期未来现金流的现值为基础。

下表列出了与MSR投资组合估值相关的活动以及

不符合资格

套期保值策略：

		* 3月31日，
(百万美元)		2020				2019
证券收益，净额- 不符合资格 MSR上的套期保值		$	3				3
为经济对冲MSR投资组合而购买的独立衍生品的公允价值和结算的变化 (a)			350				60
由于投入或假设的变化而进行的MSR公允价值调整 (a)			(331)				(57)

 

 

 

 

(a)	在简明综合收益表中计入按揭银行净收入。

 

 

 

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用于衡量Bancorp在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内完成的交易在出售、证券化或购买之日继续持有的住宅抵押贷款利息的主要经济假设如下：

						2020年3月31日																2019年3月31日
		率				加权的- 平均寿命 (以年为单位)				提前还款 速度 (每年)				美洲国家组织 (Bps)								加权的- 平均寿命 (以年为单位)				提前还款 速度 (每年)				美洲国家组织 (Bps)
住宅按揭贷款：
维修权			固定				5.7				12.8	%			672								5.5				13.5	%			490
维修权			可调				2.9				27.1				708								-				-				-

 

 

 

根据历史信贷经验，住宅抵押贷款偿还权的预期信贷损失一直被认为是无关紧要的，因为Bancorp在没有追索权的情况下出售了大部分基础贷款。在2020年3月31日和2019年12月31日，Bancorp提供了$81.930亿美元和350亿美元80.7分别为其他投资者提供1000亿美元的住宅抵押贷款。Bancorp继续持有的MSR的价值受到出售金融资产的信贷、提前还款和利率风险的影响。

截至2020年3月31日，当前剩余现金流公允价值对提前还款速度假设的即时10%、20%和50%不利变化以及OAS即时10%和20%不利变化的敏感度如下：

														提前还款 速度假设																美洲国家组织 假设的价差
						公平				加权的- 平均寿命 (以年为单位)								中国不利环境变化的影响评估 论公允价值												*				对.的影响 不利的环境变化 论公允价值
(百万美元) (a)		率				价值								利率下降了，下降了。				10%				20%				50%				*				10%				20%
住宅按揭贷款：
维修权			固定			$	677				3.9				19.5 %			$	(24	)			(46	)			(105	)			926			$	(18)				(34)
维修权			可调				8				3.3				23.8				(1	)			(1	)			(2	)			932				-				-

 

 

 

 

(a)	加权平均违约率对所有情况下剩余现金流的当前公允价值的影响无关紧要。

 

 

 

这些敏感性是假设的，应该谨慎使用。正如数字所示，基于这些假设变动的公允价值变动通常不能外推，因为假设变动与公允价值变动之间的关系可能不是线性的。Bancorp认为，这些水平的变化是合理的；然而，关键假设的不利变化可能更大。此外，在上表中，计算了特定假设的变化对Bancorp继续持有的权益的公允价值的影响，而不改变任何其他假设；在现实中，一个因素的变化可能会导致另一个因素的变化(例如，市场利率的提高可能导致提前还款额降低)，这可能会放大或抵消这些敏感性。

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15.衍生金融工具

Bancorp维持整体风险管理战略，其中包括使用衍生工具来降低与利率、提前还款和外币波动性相关的某些风险。此外，Bancorp还持有衍生工具，以使其商业客户受益，并用于其他商业目的。Bancorp不进入未对冲的投机性衍生品头寸。

Bancorp的利率风险管理策略涉及修改某些金融工具的重新定价特征，以便利率变化不会对Bancorp的净息差和现金流产生不利影响。Bancorp可能用作其利率风险管理战略一部分的衍生工具包括利率掉期、利率下限、利率上限、远期合约、远期起始利率掉期、期权、掉期和TBA证券。利率掉期合约是根据规定的名义金额和到期日进行的利息支付交换，如浮动利率支付的固定利率支付。利率下限可以防止利率下降，而利率上限可以防止利率上升。远期合同是买方同意以预定的价格或收益率购买特定金融工具，卖方同意交割的合同。期权赋予购买者权利，但不是义务，在规定的期限内以商定的价格购买或出售合同项目。掉期是授予所有者订立或取消掉期的权利而不是义务的金融工具。

提前还款波动性主要源于主要固定利率的MSR投资组合、抵押贷款和抵押贷款支持证券的公允价值变化。Bancorp可以签订各种独立的衍生品(仅本金掉期、利率掉期、利率下限、抵押贷款期权、TBA证券和利率掉期)，以经济地对冲提前还款的波动性。纯本金掉期是基于基础抵押贷款纯本金信托价值变化的总回报掉期。TBA证券是一种抵押支持证券交易的远期购买协议，根据该协议，证券的条款在交易时没有定义。

当Bancorp进入某些以外币计价的贷款时，外币波动就会发生。Bancorp可能用来对这些外币贷款进行经济对冲的衍生品工具包括外汇掉期和远期合约。

Bancorp还为商业客户的利益和其他商业目的订立衍生品合约(包括外汇合约、商品合约和利率合约)。Bancorp通过与条款和货币基本匹配的经批准、信誉良好和独立的交易对手签订抵消第三方合同，在经济上对冲了与这些独立衍生品相关的重大风险敞口。信用风险产生于交易对手可能无法履行其合同条款。Bancorp的风险敞口仅限于合同的重置价值，而不是名义、本金或合同金额。通过信贷审批、限额、交易对手抵押品和监控程序将信用风险降至最低。

衍生工具的公允价值按毛数呈列，即使衍生工具受主要净额结算安排所规限。公允价值为正的衍生工具在简明综合资产负债表的其他资产中列报，而公允价值为负的衍生工具在简明综合资产负债表的其他负债中列报。与衍生工具相关的现金抵押品应付账款及应收账款不会计入公允价值金额或按公允价值净额计算，但被视为衍生合约合法结算的若干变动保证金支付除外。对于经若干中央结算方经修订其规则以将变动保证金支付视为结算的衍生合约，变动保证金支付将应用于各自衍生合约的公允价值净值。

Bancorp的衍生资产包括若干合约特征，其中Bancorp要求交易对手以现金和证券的形式提供抵押品，以抵销衍生工具公允价值的变动，包括因交易对手的信用风险而导致的公允价值变动。截至2020年3月31日和2019年12月31日，Bancorp持有的衍生品资产抵押品余额为1美元。1.530亿美元和350亿美元894分别为2000万人。对于通过某些中央结算方清算的衍生品合约，这些交易方已修改其规则，将支付变动保证金视为衍生品合约的结算，变动保证金的支付金额为#美元。1.230亿美元和350亿美元6232019年3月31日和2019年12月31日，分别申请减少了各自的衍生品合约，也不包括在持有的抵押品总额中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，对与客户住宿合同相关的衍生品资产公允价值产生负面影响的信贷部分为$。54300万美元和300万美元17分别为2000万人。

在计量衍生负债的公允价值时，Bancorp会考虑本身的信用风险，并考虑若干衍生交易对手的抵押品维持要求，以及与不需要抵押品维持的交易对手订立的工具的期限。必要时，Bancorp主要以现金和证券的形式提供抵押品，以抵消衍生品公允价值的变化，包括由于Bancorp的信用风险而导致的公允价值变化。截至2020年3月31日和2019年12月31日，Bancorp公布的衍生品债务抵押品余额为1美元。407300万美元和300万美元347分别为2000万人。此外，截至2020年3月31日和2019年12月31日，美元1.330亿美元和350亿美元488差额保证金支付分别用于各自的衍生品合同，以减少Bancorp的衍生品负债，也不包括在公布的抵押品总额中。Bancorp的某些衍生债务包含与信用风险相关的或有特征，这些特征可能导致在发生特定事件时要求提供额外的抵押品。截至2020年3月31日和2019年12月31日，由于触发信用风险相关或有功能而可能需要公布的额外抵押品的公允价值对Bancorp的简明合并财务报表并不重要。

已决定过帐抵押品，以消除进一步考虑信用风险的需要。因此，Bancorp认定，Bancorp的信用风险对其衍生债务估值的影响对Bancorp的简明综合财务报表无关紧要。

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Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

Bancorp持有某些符合对冲会计处理资格的衍生工具，并被指定为公允价值对冲或现金流对冲。不符合套期保值会计处理的衍生工具，或者没有建立套期保值会计的衍生工具，作为独立的衍生品持有。所有客户住宿衍生品均作为独立衍生品持有。

下表反映了截至目前包括在简明综合资产负债表中的所有衍生工具的名义金额和公允价值：

						公允价值
2020年3月31日(百万美元)		概念上的 数量				* 资产				* 负债
被指定为合格对冲工具的衍生品：
公允价值对冲：
与长期债务相关的利率掉期		$	2,705				616				-
总公允价值套期保值							616				-
现金流对冲：
与C&I贷款相关的利率下限			3,000				272				-
与C&I贷款相关的利率掉期			8,000				-				8
总现金流套期保值							272				8
指定为合格对冲工具的衍生品总额							888				8
未被指定为合格套期保值工具的衍生品：
独立衍生品-风险管理和其他业务目的：
与MSR投资组合相关的利率合约			6,220				287				4
与持有作出售用途的住宅按揭贷款有关的远期合约			3,987				11				72
与出售Visa，Inc.相关的掉期。B类股			2,643				-				171
外汇合约			198				8				-
商业贷款交易			21				1				1
总独立衍生品-风险管理和其他业务目的							307				248
独立衍生品-客户住宿：
利率合约 (a)			76,134				1,483				299
利率锁定承诺			1,941				69				-
商品合约			8,209				1,016				1,020
TBA证券			22				-				-
外汇合约			13,892				337				291
总独立衍生品-客户住宿							2,905				1,610
未指定为合资格对冲工具的衍生工具总额							3,212				1,858
总计						$	4,100				1,866

 

 

 

(a)	衍生工具资产和负债是在扣除变动幅度#美元后列报的。50及$1,288分别为。

 

 

 

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Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

						公允价值
2019年12月31日(百万美元)		*名义上的* 数量				* 资产				* 负债
被指定为合格对冲工具的衍生品：
公允价值对冲：
与长期债务相关的利率掉期		$	2,705				393				-
总公允价值套期保值							393				-
现金流对冲：
与C&I贷款相关的利率下限			3,000				115				-
与C&I贷款相关的利率掉期			8,000				-				2
总现金流套期保值							115				2
指定为合格对冲工具的衍生品总额							508				2
未被指定为合格套期保值工具的衍生品：
独立衍生品-风险管理和其他业务目的：
与MSR投资组合相关的利率合约			6,420				131				2
与持有作出售用途的住宅按揭贷款有关的远期合约			2,901				1				5
与出售Visa，Inc.相关的掉期。B类股			3,082				-				163
外汇合约			195				-				5
总独立衍生品-风险管理和其他业务目的							132				175
独立衍生品-客户住宿：
利率合约 (a)			73,327				579				148
利率锁定承诺			907				18				-
商品合约			8,525				271				270
TBA证券			50				-				-
外汇合约			14,144				165				146
总独立衍生品-客户住宿							1,033				564
未指定为合资格对冲工具的衍生工具总额							1,165				739
总计						$	1,673				741

 

 

 

 

(a)	衍生工具资产和负债是在扣除变动幅度#美元后列报的。40及$493分别为。

 

 

 

公允价值对冲

Bancorp可能会进行利率掉期，将其固定利率资金转换为浮动利率资金。将固定利率融资转换为浮动融资的决定主要是通过考虑Bancorp的资产/负债组合、所需的资产/负债敏感度和利率水平做出的。截至2020年3月31日，某些利率掉期符合符合允许完美抵消假设的快捷会计方法所需的标准。对于截至2020年3月31日的所有未按快捷会计方法核算的利率风险的指定公允价值对冲，Bancorp使用回归分析对套期保值效果进行评估，其中包括衍生品工具公允价值的变化以及可归因于本期净收益中同一收益表行记录的对冲风险的对冲资产或负债的公允价值变化。

下表反映了被指定为公允价值对冲的利率合同的公允价值变动，以及包括在合并综合收益表中的可归因于被对冲风险的相关对冲项目的公允价值变动：

		压缩和合并 的声明 收入和标题		在过去的三个月里 截至3月31日，
(百万美元)				2020				2019
利率掉期公允价值变动对冲长期债务		利息开始上升 -长期的 一笔债务。			$        226				54
可归因于被套期保值风险的套期保值长期债务的公允价值变化		利息开始上升 -长期的 一笔债务。			(226)				(53)

 

 

 

 

截至目前，与公允价值套期保值的累计基础调整相关的简明综合资产负债表中记录了以下金额：

(百万美元)		压缩合并 资产负债表标题		2020年3月31日
套期保值项目的账面金额		长期债务问题将影响金融市场、金融市场、金融市场和金融市场。		$	3,320
套期保值项目账面金额中包含的公允价值套期保值调整累计金额		长期债务问题将影响金融市场、金融市场、金融市场和金融市场。			628

 

 

 

现金流对冲

Bancorp可订立利率掉期，以将浮动利率资产及负债转换为固定利率，或对冲某些预测交易，以应付可归因于合约指定利率的现金流变动。资产或负债可以在它们分担与Bancorp希望对冲的相同风险敞口的情况下进行分组。Bancorp还可能设定利率上限和下限，以限制浮息资产和负债的现金流变异性。截至2020年3月31日，所有被指定为现金流对冲的对冲都使用回归分析(定量方法)或定性方法进行了有效性评估。包括在对冲效果评估中的利率掉期公平值的全部变动记录在aoci中，并从aocci重新分类为当前。

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Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

当套期保值项目影响收益时的期间收益。截至2020年3月31日，Bancorp对冲其对未来现金流可变性敞口的最长时间为57月份。

与商业和工业贷款有关的利率合同的重新分类损益在合并综合收益表的利息收入中记录。截至2020年3月31日和2019年12月31日，美元824300万美元和300万美元422在简明综合资产负债表中，现金流对冲的递延收益净额(税后净额)分别记录在AOCI中。截至2020年3月31日，$213未实现净额为1.7亿美元

利得

，在AOCI中记录的扣除税收的净额预计将在未来12个月重新分类为收益。这一金额可能与由于利率变化而实际确认的金额不同，对冲

取消指定

以及2020年3月31日之后增加的其他对冲。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，没有从AOCI重新分类为与现金流对冲终止相关的收益的损益，因为最初的预测交易很可能在最初指定的时间段结束时或在美国GAAP定义的额外时间段内不再发生。

下表显示了

税前

在简明综合收益表和简明综合全面收益表中记录的与指定为现金流量对冲的衍生工具有关的净收益(亏损)：

		在过去的三个月里，我们已经结束了 3月31日，
(百万美元)		2020				2019
数量 税前 在保监处确认的净收益		$	541				110
数量 税前 净收益(亏损)从保监处重新分类为净收益			32				(2)

 

 

 

独立衍生工具-风险管理和其他商业目的

作为其与抵押贷款银行活动相关的整体风险管理战略的一部分，Bancorp可能会进入各种独立的衍生品(仅本金掉期、利率掉期、利率下限、抵押贷款期权、TBA证券和利率掉期)，以经济地对冲其主要固定利率MSR投资组合的公允价值变化。仅限本金的掉期对冲了抵押贷款-LIBOR利差，因为这些掉期因利差收紧而升值。纯本金掉期还通过在预付款速度提高时增加价值来提供预付款保护，而不是在更快的预付款环境中贬值的MSR。收取固定/支付浮动利率掉期，当利率没有预期的快速增长时，掉期价值增加。

Bancorp订立远期合约和按揭期权，以经济地对冲因利率变动而持有供出售的若干住宅按揭贷款的公允价值变动。就将持有以供出售的住宅按揭贷款承诺发行的IRLC亦被视为独立衍生工具，而这些承诺的利率风险主要以远期合约进行经济对冲。与按揭银行活动有关的独立衍生工具的重估收益和亏损在简明综合收益表中作为按揭银行净收入的组成部分入账。

在出售Visa，Inc.的同时。B股在2009年，Bancorp达成了总回报互换，Bancorp将根据B股到A股的换算率随后的变化进行支付或接受付款。这一总回报掉期被计入独立衍生品。有关本工具估值中使用的重要输入和假设的进一步讨论，请参阅附注23。

下表汇总了与用于风险管理和其他业务目的的独立衍生工具有关的简明综合收益表中记录的净收益(亏损)：

		压缩合并 的声明 收入标题		在过去的三个月里 截至3月31日，
(百万美元)				2020				2019
利率合约：
与持有作出售用途的住宅按揭贷款有关的远期合约		抵押贷款银行净收入		$	(58	)			-
与MSR投资组合相关的利率合约		抵押贷款银行净收入			350				60
外汇合约：
用于风险管理的外汇合约		其他非利息收入			13				(2	)
股权合同：
与出售Visa，Inc.相关的掉期。B类股		其他非利息收入			(22	)			(31	)

 

 

 

独立衍生工具-客户住宿

Bancorp签订的大多数独立衍生品工具都是为了其商业客户的利益。该等衍生工具合约并未根据简明综合资产负债表上的特定资产或负债或预测交易而指定，因此不符合对冲会计的资格。这些工具包括为参与国际贸易的商业客户的利益而订立的外汇衍生合约，以对冲其受外币波动影响的风险，以及为对冲天然气和各种其他衍生合约等项目而订立的商品合约。Bancorp可通过与条款基本匹配的经批准的、信誉良好的独立交易对手签订抵消合同，在经济上对冲与这些为客户利益而签订的衍生品合同相关的重大风险。Bancorp将其利率敞口对冲在

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Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

通过与一级交易商执行抵消性掉期协议进行商业客户交易。利率、外汇、商品及其他商业客户衍生合约的重估损益在合并综合收益表中计入商业银行收入或其他非利息收入的组成部分。

Bancorp签订风险参与协议，根据该协议，Bancorp承担与某些基础利率衍生品合约相关的信贷敞口。Bancorp仅在Bancorp参与了标的利率衍生品合约旨在对冲的贷款的情况下才签订这些风险分担协议。如果客户违约，Bancorp将根据这些协议支付其根据基础利率衍生品合同条款履行的义务。截至2020年3月31日和2019年12月31日，风险参与协议的名义总金额为美元。3.730亿美元和350亿美元3.9分别为20亿美元和公允价值为负债美元。9300万美元和300万美元8分别于2020年3月31日及2019年12月31日止1,000万元，计入简明综合资产负债表内其他负债。截至2020年3月31日，风险参与协议的加权平均剩余寿命为3.8好多年了。

Bancorp在风险参与协议中的最大风险敞口取决于违约时资产头寸中相关利率衍生品合约的公允价值。Bancorp通过目前用于在其贷款和租赁组合中建立损失准备金的相同风险评级系统，监测风险参与协议中与相关客户相关的信用风险。

此风险评级体系下的风险参与协议名义金额的风险评级汇总如下表所示：

(百万美元)		*3月31日 2020				12月31日， 2019
经过		$	3,681				3,841
特别提及			9				86
不合标准			3				16
总计		$	3,693				3,943

 

 

 

 

 

下表汇总了与用于客户住宿的独立衍生工具有关的简明综合收益表中记录的净收益(亏损)：

		压缩合并 损益表标题		在过去的三个月里 截至3月31日，
(百万美元)				2020				2019
利率合约：
客户利率合同(合同收入)		商业银行收入		$	14				6
客户利率合同(公允价值调整的贷方部分)		其他非利息支出			(33	)			(7	)
利率锁定承诺		抵押贷款银行净收入			100				24
商品合约：
客户商品合同(合同收入)		商业银行收入			3				1
客户商品合同(公允价值调整贷方部分)		其他非利息支出			(1	)			-
外汇合约：
客户外汇合同(合同收入)		商业银行收入			13				12
客户外汇合同(合同收入)		其他非利息收入			6				4
客户外汇合同(公允价值调整贷方部分)		其他非利息支出			(2	)			-

 

 

 

 

 

抵销衍生金融工具

Bancorp的衍生品交易一般受ISDA主协议和类似安排的管辖，其中包括管理各方之间资产和负债抵销的条款。当Bancorp与单一交易对手有一笔以上未完成的衍生品交易时，这些协议中包含的抵消条款通常允许

非违约

一方有权减少其对违约方的责任，减少其有资格抵销的金额，包括收到的抵押品以及与该交易对手进行的符合条件的抵销交易，无论货币、付款地点或预订办公室如何。Bancorp的政策是在简明综合资产负债表上按毛数列报其衍生资产和衍生负债，即使有允许抵销的条款也是如此。然而，就透过若干中央结算方结算的衍生合约而言，该等交易方已修订其规则，将变动保证金支付视为结算，则各衍生合约的公允价值均按扣除变动保证金支付后的净值呈报。

下表中包括的抵押品金额主要包括现金和高评级的政府支持证券，不包括所示两个时期具有法定抵销权的衍生品合同的变动保证金支付。

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Five Third Bancorp及其子公司

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下表提供了抵销衍生金融工具的摘要：

		总金额 世界上最受认可的国家之一 * 资产负债表 (a)				债务总额不会完全抵消美国的损失 **精简后的综合资产负债表为*
截至2020年3月31日(百万美元)						衍生物				抵押品 (b)				净资产金额
资产：
衍生物		$	4,031				(915	)			(1,187	)			1,929
总资产			4,031				(915	)			(1,187	)			1,929
负债：
衍生物			1,866				(915	)			(119	)			832
负债共计		$	1,866				(915	)			(119	)			832

 

 

 

 

 

 

(a)	金额不包括IRLC，因为这些工具不受总净额结算或类似安排的影响。

 

 

 

 

 

 

(b)	作为资产头寸的抵押品或作为负债头寸的抵押品质押的金额。超过在简明综合资产负债表中确认的相关衍生金额的抵押品价值不包括在内 从这张桌子上拔了出来。

 

 

 

 

 

 

		总金额 世界上最受认可的国家之一 * 资产负债表 (a)				债务总额不会完全抵消美国的损失 **精简后的综合资产负债表为*
截至2019年12月31日(百万美元)						衍生物				抵押品 (b)				净资产金额
资产：
衍生物		$	1,655				(417	)			(504	)			734
总资产			1,655				(417	)			(504	)			734
负债：
衍生物			741				(417	)			(97	)			227
负债共计		$	741				(417	)			(97	)			227

 

 

 

 

 

 

(a)	金额不包括IRLC，因为这些工具不受总净额结算或类似安排的影响。

 

 

 

 

 

 

(b)	作为资产头寸的抵押品或作为负债头寸的抵押品质押的金额。超过缩合综合余额Sh中确认的相关派生金额的抵押品价值 EET被排除在这个表之外。

 

 

 

 

 

16.其他短期借款

原始期限为一年或一年以下的借款被归类为短期借款。下表列出了截至目前Bancorp的其他短期借款摘要：

(百万美元)		*3月31日     2020				*12月31日     2019
FHLB预付款		$	3,500				-
根据回购协议出售的证券			595				469
衍生抵押品			447				542
其他短期借款总额		$	4,542				1,011

 

 

 

 

 

Bancorp根据回购协议出售的证券被视为有担保借款，并以

可供出售

简明综合资产负债表中的债务和其他证券。这些证券会受到市场价值变化的影响，因此，Bancorp可能会根据这些市场价值的变动来增加或减少作为抵押品质押的证券水平。截至2020年3月31日和2019年12月31日，根据回购协议出售的所有证券均由机构住宅抵押贷款支持证券担保，回购协议有隔夜剩余合约到期日。

17.长期债务

2020年1月31日，银行根据其纸币计划发行和出售了$1.25高级固定利率票据本金总额为200亿美元。纸币面额为1美元。650300万美元1.80%优先固息票据，到期日为三年，到期日期2023年1月30日；及$600300万美元2.25%优先固息票据，到期日为七年了，到期日期2027年2月1日. 在到期日前30天或之后，1.80%优先固定利率票据将可在任何时间和不时按银行的选择权全部或部分赎回，赎回价格相当于100正被赎回的1.80%优先固定利率票据本金总额的%，另加截至(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有的话)。2.25%的优先固息票据在2020年7月31日或之后以及2027年1月4日(“适用的票面赎回日期”)之前，银行可选择全部或部分在2020年7月31日或之后赎回，在每种情况下，均按赎回价格加上赎回日期(但不包括赎回日期)的应计和未付利息，以较大者为准：(A)100在赎回日赎回的2.25厘优先固息票据本金总额的%；及。(B)如将赎回的2.25厘优先固息票据于适用的票面赎回日到期(不包括赎回日应计利息的任何部分)，每半年贴现至赎回日时到期的2.25厘优先固息票据的剩余本金及利息现值的总和(不包括赎回日应计利息的任何部分)。(B)每半年贴现至赎回日的2.25厘优先固息票据的剩余本金及利息的现值之总和(不包括赎回日应计利息的任何部分)(

360天

由十二个年份组成的年份

30天

月)，利率为适用国库利率，另加将赎回债券的适用利差。此外，在2027年1月4日或之后，2.25%的优先固息票据也可以全部或全部赎回。

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Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

本行可随时及不时选择赎回价格相等于正在赎回的2.25%优先固定利率票据本金总额100%的赎回价格，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。

有关与长期债务相关的后续事件的详细信息，请参阅附注25。

18.承担、或有负债及担保

Bancorp在正常的业务过程中，签订金融工具和各种协议，以满足客户的融资需求。Bancorp还签订了某些交易和协议，以管理其利率和提前还款风险，为其业务提供资金、设备和地点，并对其社区进行投资。该等工具及协议在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷风险、交易对手风险及市场风险。所有文书和协议的交易对手的信誉都是根据

逐个案例

根据Bancorp的信贷政策，在基础上。Bancorp的重大承诺、或有负债和超过简明综合资产负债表确认金额的担保将在以下各节讨论。

承付款

Bancorp有一定的承诺，将根据合同支付未来的款项。下表反映了截至以下日期的重大承诺摘要：

(百万美元)		*3月31日 2020				*12月31日 2019
提供信贷的承诺		$	66,790				75,696
与持有作出售用途的住宅按揭贷款有关的远期合约			3,987				2,901
信用证			2,190				2,137
购买义务			136				113
资本支出			101				84
私募股权投资的资本承诺			72				75

 

 

提供信贷的承诺

承诺延长信贷是贷款协议，通常有固定的到期日或其他可能需要支付费用的终止条款。由于许多延长信贷的承诺可能会到期而不被动用，因此总承诺额不一定代表未来的现金流需求。如果交易对手不履行合同金额，Bancorp将面临信用风险。固定利率承诺也会受到利率波动造成的市场风险的影响，而Bancorp的风险敞口仅限于这些承诺的重置价值。截至2020年3月31日和2019年12月31日，Bancorp拥有包括信用证在内的无资金支持的承诺准备金，总额为1美元。169300万美元和300万美元1442000万美元，分别包括在简明综合资产负债表的其他负债中。Bancorp使用相同的标准监管风险评级系统监测与承诺提供信贷相关的信用风险。

s

用于其贷款和租赁组合。

下表汇总了此风险评级系统下未偿还信贷承诺的风险评级，截至：

(百万美元)		*3月31日 2020				*12月31日 2019
经过		$	65,578				74,654
特别提及			737				633
不合标准			475				408
疑团			-				1
提供信贷的总承诺额		$	66,790				75,696

 

 

信用证

备用信用证和商业信用证是为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺，截止到2020年3月31日，截止日期如下表所示：

(百万美元)
不足1年 (a)		$	1,137
1-5年 (a)			1,047
超过5年			6
信用证总额		$	2,190

 

 

 

(a)	包括$3及$2代表商业客户发行，以促进美元和外币的贸易支付，期限分别在1年内和1-5年之间。

 

 

备用信用证约占992020年3月31日和2019年12月31日的信用证总额的30%，根据美国公认会计准则被视为担保。大致62%和66截至2020年3月31日和2019年12月31日，备用信用证总担保额的比例分别为30%。在客户不履行义务的情况下，Bancorp有权获得基础抵押品，这些抵押品可以包括商业房地产、实物厂房和财产、库存、应收账款、现金和有价证券。与这些备用信用证有关的准备金包括在无供资承付款准备金总额中#美元。38

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简明合并财务报表附注(未经审计)

 

百万美元和$20分别于2020年3月31日和2019年12月31日为3.8亿美元。Bancorp使用相同的标准监管风险评级系统监测与信用证相关的信用风险。

s

用于其贷款和租赁组合。

该风险评级体系下未偿还信用证的风险评级汇总如下表所示：

(百万美元)		*3月31日 2020				12月31日， 2019
经过		$	2,045				2,005
特别提及			30				20
不合标准			115				111
疑团			-				1
信用证总额		$	2,190				2,137

 

 

截至2020年3月31日和2019年12月31日，Bancorp有未偿还的信用证，这些信用证支持某些作为VRDN发行的证券。Bancorp通过向投资者推销VRDN，为其商业客户(包括公司和市政当局)提供融资便利。VRDN按照根据市场需求浮动的利率向持有人支付利息。VRDN通常有较长的到期日，但持有人可在适当的提前通知下按面值投标购买。当VRDN投标时，再营销代理通常会找到另一名投资者购买VRDN，以保持市场上未偿还的证券。截至2020年3月31日和2019年12月31日，Bancorp为再营销代理或由Bancorp信用证支持的VRDN总额为$432300万美元和300万美元449分别为2000万美元，其中FTS担任发行人的再营销代理，发行者为美元429300万美元和300万美元445分别为2000万人。作为再营销代理，FTS负责在其他投资者投标后积极向他们再营销VRDN。如果没有确定其他投资者，FTS可以选择将VRDN购买到库存中，同时继续对它们进行再营销。如果FTS将VRDN购买到库存中，它随后可以在适当的预先通知的情况下将VRDN投标回发行人的受托人。作为信用增强，Bancorp签发了信用证至#美元。178300万美元和300万美元187FTS评论的VRDN中有1.8亿美元，此外还有$3在2020年3月31日和2019年12月31日，第三方评论的VRDN金额均为1.2亿美元。这些信用证包含在上表提供的信用证余额总额中。Bancorp举行了零及$3在其投资组合中，这些VRDN中有400万个，并分别在2020年3月31日和2019年12月31日将它们归类为交易证券。

与持有作出售用途的住宅按揭贷款有关的远期合约

Bancorp订立远期合约，以经济地对冲因利率变动而持有供出售的若干住宅按揭贷款的公允价值变动。这些远期合同的未清偿名义金额包括在列报的所有期间的重大承付款汇总表中。

其他承诺

Bancorp已经就与银行中心建设和购买商品或服务有关的工作签订了有限数量的协议。

或有负债

法律索赔

在正常业务过程中，针对Bancorp及其子公司的法律索赔悬而未决。有关这些程序的其他信息，请参阅附注19。

担保

根据以下各节讨论的某些合同安排中规定的财务担保，Bancorp在发生某些事件时负有履行义务。

附有陈述及保证条款的住宅按揭贷款

出售给无关第三方的符合条件的住宅抵押贷款通常与陈述和保修条款一起出售。合同责任只有在违反这些陈述和保证的情况下才会产生，而且通常只有在违反造成损失的情况下才会产生。如果Bancorp的陈述或担保被证明是不准确、不完整或具有误导性的，Bancorp可能被要求回购任何以前出售的贷款，赔偿或赔偿投资者或保险公司。有关Bancorp如何设立住宅按揭回购储备的更多资料，请参阅Bancorp年报表格内综合财务报表附注1

10-K

截至2019年12月31日的年度。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，Bancorp维持了与出售的贷款相关的准备金，代表权和保修条款总额为美元。62000万美元，包括在简明综合资产负债表中的其他负债中。

Bancorp在估计其抵押贷款陈述和保修准备金时使用现有的最佳信息；然而，估计过程本质上是不确定和不精确的，因此，超过截至2020年3月31日预留金额的损失是合理可能的。Bancorp目前估计，与抵押贷款陈述和担保条款有关的损失有合理的可能性，金额高达约#美元。10超过预留金额2000万美元。这一估计是通过修改关键假设来得出的，以反映管理层对这些假设合理可能的不利变化的判断。实际

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简明合并财务报表附注(未经审计)

 

回购损失可能与记录的抵押陈述和保修准备金或对合理可能损失的这一估计有很大差异，这取决于各种因素的结果，包括前面讨论的那些因素。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，Bancorp以全额付款和回购美元的形式支付了一笔无形的金额。6300万美元和300万美元9分别为未偿还贷款本金2.5亿美元，以满足投资者需求。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，回购需求请求总额为$10300万美元和300万美元18分别为2000万人。未偿还回购需求库存总额为$4300万美元和300万美元6分别于2020年3月31日和2019年12月31日为3.8亿美元。

保证金账户

FTS是Bancorp的间接全资子公司，为其客户的利益担保其经纪结算代理持有的所有保证金账户余额。FTS负责向其经纪结算代理支付因客户未能遵守所有保证金账户的保证金或保证金维护通知而产生的任何损失、责任、损害、成本或费用。经纪结算代理持有的保证金户口结余为$。9300万美元和300万美元12分别于2020年3月31日和2019年12月31日为3.8亿美元。在任何客户违约的情况下，FTS有权获得提供的基础抵押品。鉴于所提供的相关抵押品的存在以及可忽略的历史信贷损失，Bancorp不保留与保证金账户相关的损失准备金。

长期借款义务

Bancorp有某些完全和无条件担保的长期借款义务，由全资发行的信托实体发行，金额为#美元。622020年3月31日和2019年12月31日均为3.8亿美元。

签证诉讼

Bancorp在Visa于2008年重组和首次公开募股(IPO)其A类普通股(“A类股”)之前，作为Visa的成员银行，根据Visa的公司注册证书和

“附例”

并根据他们的会员协议。根据Visa的

“附例”

在IPO之前，Bancorp可能会被要求赔偿Visa，因为Bancorp根据

首次公开募股前

会员利益。作为重组和首次公开募股的一部分，Bancorp的赔偿义务在重组之日被修改为只包括某些已知或预期的诉讼(“担保诉讼”)。这一修改引发了要求Bancorp确认等于赔偿责任公允价值的负债的要求。

在IPO的同时，Bancorp获得了10.1根据Bancorp在首次公开募股(IPO)之前在Visa中的会员百分比计算，Visa的B类普通股(“B类股”)为600万股。B类股票在IPO结束三周年或所涉诉讼解决之日晚些时候才能转让(另一家成员银行除外)；因此，Bancorp的B类股票被归类在其他资产中，并按其结转基础#美元入账。在此之前，Bancorp的B类股票不能转让(除给另一家成员银行外)；因此，Bancorp的B类股票被归类为其他资产，并按其结转基础$0。已交存签证$320亿美元的IPO收益存入诉讼托管账户，该账户的设立目的是为所涵盖诉讼的判决或和解提供资金。此后，当Visa的诉讼委员会认定托管账户不足时，Visa增发了A类股，并将出售A类股的收益存入诉讼托管账户。当Visa为诉讼托管账户提供资金时，B类股通过调整B类股到A类股的换算率进行稀释。

2009年，Bancorp完成了对Visa，Inc.的出售。B类股，并订立总回报掉期，其中Bancorp将根据B类股转换为A类股的换算率随后的变化支付或接收付款。互换将在Visa首次公开募股(IPO)三周年或所涵盖诉讼达成和解之日较晚的日期终止。有关掉期估值的额外资料，请参阅附注23。由于拥有B类股，掉期的交易对手将受到B类股转换为A类股的比率的稀释调整的影响，这是由于任何超过诉讼托管账户的担保诉讼损失造成的。如果担保诉讼的实际判决或和解大大超出当前预期，那么Visa对诉讼托管账户的额外资金以及由此导致的B类股份稀释可能导致Bancorp与担保诉讼相关的最终风险敞口(“Visa诉讼敞口”)超过掉期交易对手拥有的B类股票的价值(“B类价值”)。如果Bancorp得出结论认为Visa诉讼风险很可能超过B类价值，Bancorp将为超出的金额记录诉讼准备金责任和相应金额的其他非利息费用。任何此类诉讼准备金负债将与与总回报掉期相关的公允价值衍生负债分开。

截至Bancorp出售Visa B类股票之日起至2020年3月31日，Bancorp已得出结论，Visa诉讼风险敞口不太可能超过B类价值。基于这一确定，在出售B类股时，Bancorp撤销了其净Visa诉讼准备金负债，并确认了与总回报掉期相关的独立衍生品负债。掉期负债的公允价值为#美元。171截至2020年3月31日的600万美元和1632019年12月31日为3.8亿美元。有关详细信息，请参阅附注15和附注23。

在Bancorp出售B股后，Visa向诉讼托管账户提供了额外的资金，导致对将B股转换为A股的进一步稀释调整，以及总回报掉期的其他条款，要求Bancorp向掉期交易对手支付不同金额的现金，如下所示：

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目录

Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

期间(百万美元)		签证 *资金总额*				Bancorp：现金 *
Q2 2010		$	500				20
Q4 2010			800				35
Q2 2011			400				19
Q1 2012			1,565				75
Q3 2012			150				6
Q3 2014			450				18
Q2 2018			600				26
Q3 2019			300				12

 

 

19.法律及规管程序

诉讼

Visa/万事达卡商户互换诉讼

2006年4月，在最初针对Visa提起的合并反垄断集体诉讼中，Bancorp被列为被告

®

，万事达卡

®

和其他几家主要金融机构在美国纽约东区地区法院(见Re：支付卡交换费和商家折扣反垄断诉讼，案件编号：

05-MD-1720)。

原告是在全美经营商业业务的商家和行业协会，他们声称发卡银行收取的交换费是不合理的，并要求禁令救济和未指明的损害赔偿。除被点名被告外，Bancorp目前还可能承担Visa的赔偿义务，如附注18所述，并已与Visa、万事达卡和某些其他被点名被告订立判决和损失分担协议。2012年10月，诉讼各方达成和解协议。2014年1月14日，初审法院作出终审裁定，批准集体和解。一些商家对这一批准提出了上诉。美国第二巡回上诉法院就这些上诉举行了听证会，并于2016年6月30日推翻了地区法院对集体和解的批准，将案件发回地区法院进行进一步诉讼。2017年3月27日，美国最高法院驳回了一份寻求复核第二巡回法院裁决的移审令请愿书。根据被推翻的和解协议条款，Bancorp之前支付了#美元。462000万美元存入集体结算托管账户。大致8,000商家要求将其排除在集体和解之外，因此，根据被推翻的和解协议的条款，支付到集体和解托管账户的资金中约有25%已返还被告控制。Bancorp支付的剩余结算资金一直保存在代管账户中。多过500要求被排除在这一类别之外的商家分别对Visa、万事达卡和其他某些被告提起联邦诉讼，指控他们类似的违反反垄断行为。这些单独的联邦诉讼被移交给纽约东区的美国地区法院。虽然Bancorp只在其中一起联邦诉讼中被列为被告，但根据上述赔偿安排和/或判决或损失分担协议，它可能有义务。2018年9月17日，合并集体诉讼被告签署第二份和解协议(《经修订的和解协议》)，解决拟原告集团(“原告损害赔偿集团”)寻求金钱赔偿的索赔，取代2012年10月签订的原和解协议。经修订的和解协议除其他条款外，包括免除参与的班级成员对不迟于经修订的和解协议最终定案后五年内产生的索赔的责任。修订后的和解协议规定所有被告总共支付约#美元。6.24200亿美元，由大约5000亿美元组成5.3415亿美元以第三方托管方式持有，外加额外的美元900900万美元的新资金。但是，“和解协议”还规定，如果双方15%和25%的班级成员(按付款量计算)选择退出班级，最高可达$700额外的和解资金将退还给被告。*现已确定，超过25%的班级成员已选择退出经修订的和解协议，因此，$700在额外的$2000万美元中9001000万美元已退还给被告。Bancorp在和解协议中分配的份额在现有储备范围内，包括以第三方托管方式保存的资金。2019年12月13日，法院发布命令，最终批准和解。和解协议不解决单独提出的原告阶层寻求禁令救济的索赔，也不解决已经选择退出拟议的集体和解并正在提起(或未来可能决定提起)私人诉讼的商家的索赔。因此，这个问题的最终结果，包括解决的时间，仍然不确定。有关详细信息，请参阅注释18。

Klopfenstein诉第五第三银行案

2012年8月3日，威廉·克洛芬斯坦(William Klopfenstein)和亚当·麦金尼(Adam McKinney)在美国俄亥俄州北区地区法院对第五第三银行提起诉讼。V.第五第三银行)，声称120Five Third在其Early Access计划中披露的%APR具有误导性。Early Access是一项向拥有支票账户的合格客户提供的预付存款计划。原告试图代表全国范围内使用Early Access计划并在30天内偿还现金预付款的客户类别。2012年10月31日，该案移交美国俄亥俄州南区地区法院审理。2013年，四全国各地的联邦法院也对第五第三银行提起了类似的假定集体诉讼(Lori和Danielle Laskaris诉第五第三银行、Janet Fyock诉第五第三银行、Jesse McQuillen诉第五第三银行和Brian Harrison诉第五第三银行)。这四起诉讼被转移到俄亥俄州南区，并与原始诉讼合并，如Re：Five Third Early Access Cash Advance诉讼(案件编号：

1：12-CV-00851)。

代表一个假定的阶层，原告要求未指明的金钱和法定损害赔偿、禁令救济、惩罚性损害赔偿、律师费和

前-

和判决后的利息。2015年3月30日，法院驳回了合并诉讼中的所有索赔，但根据TILA提出的索赔除外。2018年1月10日，原告提起动议，听取驳回其违约索赔的即时上诉。2018年3月28日，法院批准原告动议，暂缓执行

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目录

Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

蒂拉的索赔正在等待上诉。2018年4月26日，原告向美国第六巡回上诉法院提交了违约索赔上诉通知书。2019年5月28日，第六巡回上诉法院撤销驳回原告违约请求，发回重审。原告就所指控的违约索赔要求的损害赔偿金超过#美元。2802000万。根据法院的时间表命令，原告要求等级认证的动议目前应于2020年4月20日到期。审判日期尚未确定。

希尔顿诉第五第三银行案

2015年8月31日，信托受益人向俄亥俄州汉密尔顿县遗嘱认证法院(Helen Clarke Helton等人)提起诉讼，起诉作为受托人的第五第三银行。v.第五第三银行，案件编号(2015003814)。原告指控违反多样化义务、违反公正义务、违反信托/受托责任和不当得利，理由是Five Third未能为原告利益将两个信托持有的资产多样化。这起诉讼要求赔偿美元。800据称的损害赔偿，律师费，免去第五第三名受托人职务，以及禁令救济。第五，第三，否认所有责任。2018年4月20日，法院驳回原告要求即决判决的动议，准予第五三号即决判决，全部驳回该案。2019年12月18日，俄亥俄州上诉法院确认遗嘱认证法院驳回了原告的所有索赔，理由是Five Third被指未能将两个信托持有的资产多样化，以使原告受益。上诉法院通过收取信托管理方面的某些费用，推翻了与Five Third所称不当得利有关的一项索赔的简易判决。上诉法院将案件发回遗嘱认证法院，以进一步考虑唯一幸存的索赔，该索赔只占原告在诉讼中最初寻求的损害赔偿的一小部分。原告向俄亥俄州最高法院提出上诉，要求俄亥俄州上诉法院复审该决定。2020年4月14日，俄亥俄州最高法院宣布驳回原告的复审请求。此案现在将返回初审法院，对唯一幸存的索赔进行进一步裁决。

消费者金融保护局。五、全国协会第五第三银行

2020年3月9日，CFPB在美国伊利诺伊州北区地区法院对Five Third提起诉讼，题为CFPB诉Five Third Bank，National Association，案件编号。

1：20-CV-01683

(N.D.伊利诺伊州)(ABW)，指控违反消费者金融保护法、TILA和真实储蓄法，涉及Five Third在2010年至2016年期间涉嫌开设数量不详的涉嫌未经授权的信用卡、储蓄、支票、网上银行和早期访问账户。CFPB寻求数额不详的民事罚款，以及未指明的客户补救措施。第五，第三方认为事实不足以构成执行程序，并打算在这一问题上积极为自己辩护。

Lee Christakis单独并代表所有其他类似情况的人诉Five Third Bancorp案

2020年4月7日，原告李·克里斯塔基斯分别代表所有其他类似案件向美国伊利诺伊州北区地区法院提起集体诉讼，起诉Five Third Bancorp、Five Third总裁兼首席执行官Greg D.Carmichael和Five Third首席财务官Tayun Tuzun，案件编号：Lee Christakis。

1：20-cv-02176

(N.D.伊利诺伊州)该案提出了两项违反证券交易法第10(B)和20(A)条的索赔，指控被告在2010年至2016年期间，在涉嫌未经授权打开信用卡、储蓄、支票、网上银行和提前获取账户方面做出了重大错误陈述和遗漏。原告要求证明一个类别，未指明的损害赔偿，律师费和费用。第五，第三方认为事实不足以提起诉讼，并打算在这件事上积极为自己辩护。

其他诉讼

Bancorp及其子公司不是任何其他实质性诉讼的当事人。然而，在正常的业务过程中，还会出现其他诉讼事项。虽然无法确定与该等或有事项有关的财务负债的最终解决办法或范围，但管理层相信，该等其他行动所产生的负债(如有)不会对Bancorp的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

政府调查和诉讼程序

Bancorp和/或其附属公司正在或可能参与各种政府监管机构和执法机构(包括但不限于FRB、OCC、CFPB、SEC、FINRA、美国司法部等)以及州和其他政府机构以及关于各自业务的自律机构的信息收集请求、审查、调查和程序(正式和非正式)。其他问题可能会不时出现。上述任何事项都可能对Bancorp、其附属公司和/或其各自的董事、高级管理人员和其他人员造成重大不利后果或声誉损害，包括不利的判决、调查结果、和解、罚款、处罚、命令、禁令或其他行动、修改和/或重述Bancorp提交给证券交易委员会的文件和/或财务报表(视情况而定)，和/或确定我们的披露控制和程序存在重大弱点。监管当局的调查可能会不时导致将民事或刑事转介给执法部门。此外，在某些情况下，监管部门可能会采取被认为是机密监管信息的监管行动，这些信息可能不会公开披露。

超过应计项目的合理可能损失

Bancorp及其子公司是许多索赔和诉讼的当事方，以及与其业务活动所产生的事项有关的威胁或潜在行动或索赔的当事方。索赔或诉讼的结果以及最终解决的时间本身就很难预测。除其他因素外，以下因素导致了这种可预测性的缺乏：索赔往往包括重大的法律不确定性，原告声称的损害赔偿往往没有具体说明或夸大，发现可能尚未开始或可能不完整，重大事实可能存在争议或未经证实。由于这些因素，Bancorp并不总是能够为每项索赔提供合理可能结果范围的估计。当与或有损失有关的信息既表明可能发生损失，又表明损失金额可以合理估计时，就确定潜在诉讼损失的应计项目。任何此类应计项目均为

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目录

Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

其后会不时作出适当调整，以反映情况的转变。Bancorp还在可能的情况下(由于上述不确定性)确定超过应计金额的合理可能损失的估计或合理可能损失的范围。根据美国公认会计原则，如果“未来一个或多个事件发生的可能性很小，但可能性很小”，则事件是“合理可能的”；如果“一个或多个未来事件发生的可能性很小”，则事件是“很小的”。因此，对于Bancorp能够估计合理可能损失范围的情况，提及合理可能损失范围的上限，意味着对于Bancorp认为损失风险超过轻微的情况，指的是损失范围的上限。对于Bancorp能够估计这种可能的损失或可能的损失范围的事项，Bancorp目前估计，与法律和监管程序有关的损失是合理的，总金额最高可达约#美元。56超过应计金额2000万美元，也有可能在这些事项上不会招致任何损失。这一数额中包括的估计值是基于Bancorp对当前可用信息的分析，随着新信息的获得，Bancorp可能会改变其估计值。

对于这些事项和其他合理可能但不可能出现不利结果的事项，可能存在一系列超出既定应计项目的可能损失，无法估计。根据现有的信息、律师的建议、可用的保险范围和既定的应计项目，Bancorp相信，针对Bancorp和/或其子公司的诉讼的最终结果，包括上述事项，不会单独或总体上对Bancorp的综合财务状况产生重大不利影响。然而，如果未来出现意想不到的事态发展，这些问题的最终解决(如果不利)可能会对Bancorp在任何特定时期的经营结果产生重大影响，这在一定程度上取决于施加的亏损或负债的规模以及适用时期的经营业绩。

20.入息税

适用的所得税费用为#美元。14300万美元和300万美元221截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别为3.6亿美元。截至2020年和2019年3月31日的三个月的实际税率为22.6%和22.2%。截至2020年3月31日的三个月的有效税率与上年同期相比有所增加，主要与州所得税支出增加有关，但被某些其他项目部分抵消。

虽然与Bancorp某些不确定的税收状况有关的未确认税收优惠金额在未来12个月内可能增加或减少是合理的，但Bancorp认为其未确认税收优惠在未来12个月内不太可能发生实质性变化。

21.累计其他综合收益

下表列出了截至三个月的保险业监理处和保险业监理处各组成部分的活动情况：

		总保险金额												AOCI合计
2020年3月31日(百万美元)		税前 活动				税收 *				网 活动				* 天平				网 活动				收尾 *
未实现的持有收益 可供出售 期内产生的债务证券			$    1,155				(273	)			882
未实现净收益 可供出售 债务证券			1,155				(273	)			882				812				882				1,694
期内产生的现金流对冲衍生品的未实现持有收益			541				(114	)			427
净收入中包含的现金流对冲衍生品净收益的重新分类调整			(32)				7				(25)
现金流对冲衍生品未实现净收益			509				(107	)			402				422				402				824
将数额重新分类为定期福利净费用			1				-				1
固定收益养老金计划，净额			1				-				1				(42	)			1				(41	)
总计			$    1,665				(380	)			1,285				1,192				1,285				2,477

 

 

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Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

		总保险金额												AOCI合计
2019年3月31日(百万美元)		税前 活动				税收 *				网 活动				起头 *				网 活动				收尾 *
未实现的持有收益 可供出售 期内产生的债务证券			$      561				(131	)			430
年净亏损的重新分类调整 可供出售 计入净收入的债务证券			1				-				1
未实现净收益 可供出售 债务证券			562				(131	)			431				(227	)			431				204
期内产生的现金流对冲衍生品的未实现持有收益			110				(23	)			87
净收入中包含的现金流对冲衍生品净亏损的重新分类调整			2				-				2
现金流对冲衍生品未实现净收益			112				(23	)			89				160				89				249
将数额重新分类为定期福利净费用			1				-				1
固定收益养老金计划，净额			1				-				1				(45	)			1				(44	)
总计			$        675				(154	)			521				(112	)			521				409

 

 

下表显示了AOCI之外的重新分类：

				在过去的三个月里，我们已经结束了 3月31日，
(百万美元)		截止日期的合并报表 *		2020				2019
未实现净收益 可供出售 债务证券： (b)
*将净亏损计入净收入		证券(亏损)收益，净额		$	-				(1)
		所得税前收入			-				(1)
		适用所得税费用			-				-
		净收入			-				(1)
现金流对冲衍生品的未实现净收益： (b)
*与C&I贷款相关的利率合约		贷款和租赁的利息和费用			32				(2)
		所得税前收入			32				(2)
		适用所得税费用			(7	)			-
		净收入			25				(2)
定期福利净成本： (b)
**精算净亏损摊销		薪酬和福利 (a)			(1	)			(1)
		所得税前收入			(1	)			(1)
		适用所得税费用			-				-
		净收入			(1	)			(1)
该期间的重新分类总数		净收入		$	24				(4)

 

 

 

(a)	此AOCI组成部分包含在净定期收益成本的计算中。请参阅Bancorp年报表格中的合并财务报表附注24 10-K 截至2019年12月31日的年度报告，以了解更多信息。

 

 

 

(b)	括号中的金额表示减少 分红与净收入之比。

 

 

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目录

Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

22.每股收益

下表提供了每股收益的计算以及每股收益和稀释后每股收益的对账：

		2020												2019
截至3月31日的三个月， (单位为百万，每股数据除外)		*				平均值 *				每股收益 *				*				平均值 *				每股收益 *
每股收益：
普通股股东可获得的净收入		$	29											$	760
减去：分配给参与证券的收入			1												8
分配给普通股股东的净收入		$	28				714			$	0.04			$	752				661			$	1.14
稀释后每股收益：
普通股股东可获得的净收入		$	29											$	760
稀释证券的影响：
基于股票的奖励			-				6								-				10
普通股股东可获得的净收入			29												760
加上假设的转换率
减去：分配给参与证券的收入			1												8
分配给普通股股东的净收入加上假设的转换		$	28				720			$	0.04			$	752				671			$	1.12

 

 

当股票被计入对每股收益有反稀释作用时，不包括在计算稀释后每股收益中。计算截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的稀释每股收益不包括3600万美元的SARS和数量微不足道的股票期权，因为它们的纳入将是反稀释的。

计算截至2019年3月31日的三个月的稀释每股收益不包括与2019年3月27日加速股份回购交易相关的远期合约的影响。根据Bancorp普通股在2019年第一季度的日均成交量加权平均价格，截至2019年3月31日，交易对手将被要求交付额外的股票以结算远期合约，因此与加速股票回购交易相关的远期合约的影响将反稀释每股收益。

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目录

Five Third Bancorp和

子公司

关于“简明综合”的几点注记

财务

报表(未经审计)

 

23.公允价值计量

Bancorp根据美国公认会计准则(U.S.GAAP)按公允价值计量某些金融资产和负债，该准则将公允价值定义为在计量日期为在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债而收到的价格。美国GAAP还建立了公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术的输入划分为三个大的水平。公允价值层次结构对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(第1级)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。一种金融工具在公允价值层次中的分类是基于对该工具的公允价值计量有重要意义的最低投入水平。有关公允价值层次的更多信息，请参阅Bancorp年度报告Form中包含的合并财务报表附注1

10-K

截至2019年12月31日的年度。

资产和负债按公允价值经常性计量

下表汇总了截至以下日期按公允价值经常性计量的资产和负债：

		公允价值计量使用
2020年3月31日(百万美元)		*				*				*				总公平价值
资产：
可供出售 债务和其他证券：
美国财政部和联邦机构证券		$	78				-				-				78
国家和政治分区的义务证券			-				17				-				17
抵押贷款支持证券：
机构住房抵押贷款支持证券			-				14,144				-				14,144
机构商业抵押贷款支持证券			-				17,798				-				17,798
非机构组织 商业抵押贷款支持证券			-				3,315				-				3,315
资产支持证券和其他债务证券			-				2,677				-				2,677
可供出售 债务及其他证券 (a)			78				37,951				-				38,029
交易债务证券：
美国财政部和联邦机构证券			49				1				-				50
国家和政治分区的义务证券			-				28				-				28
机构住房抵押贷款支持证券			-				55				-				55
非机构组织 住房贷款抵押证券			-				4				-				4
资产支持证券和其他债务证券			-				296				-				296
交易债务证券			49				384				-				433
股权证券			450				9				-				459
持有作出售用途的住宅按揭贷款			-				1,565				-				1,565
住宅按揭贷款 (b)			-				-				185				185
持有待售的商业贷款			-				8				-				8
维修权			-				-				685				685
衍生资产：
利率合约			11				2,659				69				2,739
外汇合约			-				345				-				345
商品合约			283				733				-				1,016
衍生资产 (c)			294				3,737				69				4,100
总资产		$	871				43,654				939				45,464
负债：
衍生负债：
利率合约		$	72				304				8				384
外汇合约			-				291				-				291
股权合同			-				-				171				171
商品合约			39				981				-				1,020
衍生负债 (d)			111				1,576				179				1,866
空头头寸： (d)
美国财政部和联邦机构证券			75				-				-				75
机构住房抵押贷款支持证券			-				3				-				3
资产支持证券和其他债务证券			-				152				-				152
空头头寸			75				155				-				230
负债共计		$	186				1,731				179				2,096

 

 

 

(a)	不包括FHLB、FRB和DTCC合计持有的限制性股票#136, $478及$2分别于2020年3月31日。

 

 

 

(b)	包括最初为出售而持有，后来转移至持有以供投资的住宅按揭贷款。

 

 

 

(c)	包括在简明综合资产负债表中的其他资产。

 

 

 

(d)	计入简并BALA中的其他负债 NCE表。

 

 

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目录

Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

		公允价值计量和使用												总公平价值
2019年12月31日(百万美元)		*				*				*
资产：
可供出售 债务和其他证券：
美国财政部和联邦机构证券		$	75				-				-				75
国家和政治分区的义务证券			-				18				-				18
抵押贷款支持证券：
机构住房抵押贷款支持证券			-				14,115				-				14,115
机构商业抵押贷款支持证券			-				15,693				-				15,693
非机构组织 商业抵押贷款支持证券			-				3,365				-				3,365
资产支持证券和其他债务证券			-				2,206				-				2,206
可供出售 债务及其他证券 (a)			75				35,397				-				35,472
交易债务证券：
美国财政部和联邦机构证券			2				-				-				2
国家和政治分区的义务证券			-				9				-				9
机构住房抵押贷款支持证券			-				55				-				55
资产支持证券和其他债务证券			-				231				-				231
交易债务证券			2				295				-				297
股权证券			554				10				-				564
持有作出售用途的住宅按揭贷款			-				1,264				-				1,264
住宅按揭贷款 (b)			-				-				183				183
维修权			-				-				993				993
衍生资产：
利率合约			1				1,218				18				1,237
外汇合约			-				165				-				165
商品合约			37				234				-				271
衍生资产 (c)			38				1,617				18				1,673
总资产		$	669				38,583				1,194				40,446
负债：
衍生负债：
利率合约		$	5				144				8				157
外汇合约			-				151				-				151
股权合同			-				-				163				163
商品合约			17				253				-				270
衍生负债 (d)			22				548				171				741
空头头寸：
美国财政部和联邦机构证券			49				-				-				49
资产支持证券和其他债务证券			-				100				-				100
空头头寸 (d)			49				100				-				149
负债共计		$	71				648				171				890

 

 

 

(a)	不包括FHLB、FRB和DTCC合计持有的$限制性股票76, $478及$2分别于2019年12月31日。

 

 

 

(b)	包括最初为出售而持有，后来转移至持有以供投资的住宅按揭贷款。

 

 

 

(c)	包括在简明综合资产负债表中的其他资产。

 

 

 

(d)	包括在“简明条款”的其他负债中 陈旧的资产负债表。

 

 

以下说明按公允价值计量的重要工具所使用的估值方法，以及根据估值层次对该等工具的一般分类。

可供出售

债务和其他证券，交易债务证券和股权证券

在活跃的市场上有报价的情况下，证券被归类在估值层次的第1级。一级证券包括美国国债和股权证券。如果没有报价的市场价格，则使用定价模型、具有相似特征的证券的报价或DCF来估计公允价值。二级证券可包括联邦机构证券、各州和政治分区的义务证券、机构住房抵押贷款支持证券、机构和

非机构组织

商业抵押贷款支持证券、资产支持证券和其他债务证券和股权证券。这些证券通常采用基于具有类似特征的证券的可观察价格的市场法进行估值。

持有作出售用途的住宅按揭贷款

对于已做出公允价值选择的持有供出售的住宅抵押贷款，公允价值是基于抵押贷款支持证券的价格和与该价格的利差估计的，或者对于某些ARM贷款，可能包含预期投资组合构成的DCF模型、具有类似抵押品和市场条件的资产支持证券的信用利差被估计。预期的投资组合构成包括利差和贴现率的影响，这是由于贷款特征所致，如贷款起源的州、贷款金额和ARM保证金。根据抵押贷款支持证券价格对持有的待售住宅抵押贷款进行估值的住宅抵押贷款被归类在估值层次的第2级，因为估值是基于类似工具的外部定价。由于在DCF模型中使用了可观察到的投入，分类为持有待售的ARM贷款也被归类在估值层次的第2级。这些可观察到的输入包括机构抵押贷款支持证券市场利率和可观察到的贴现率的利差。

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住宅按揭贷款

重新分类为持有以供投资的住宅抵押贷款被重新分类为持有以供投资的住宅抵押贷款从公允价值层次结构的第2级转移到第3级。对于已选择公允价值的住宅按揭贷款，并从持有以供出售重新分类为持有以供投资，公允价值估计是基于抵押贷款支持证券的价格、利率风险和内部开发的信贷组成部分。因此，这些贷款被归类在估值层次的第3级。损失率或严重性假设的不利变化将导致相关贷款的公允价值下降。

持有待售的商业贷款

对于已作出公允价值选择的持有待售商业贷款，公允价值根据活跃市场中相同或类似资产的报价进行估计。这些贷款通常使用基于可观察到的价格的市场方法进行估值，并被归类在估值层次的第二级。

维修权

MSR不在价格容易观察到的活跃、开放的市场进行交易。虽然MSR的销售确实发生了，但准确的条款和条件通常并不容易获得。因此，Bancorp使用内部OAS模型估计MSR的公允价值，这些模型具有某些不可观察的输入，主要是预付款速度假设、OAS和加权平均寿命，导致分类在估值层次的第3级内。有关Bancorp的MSR估值中使用的假设的详细信息，请参阅附注14。

衍生物

交易所交易衍生品使用报价和某些

非处方药

使用积极投标进行估值的衍生品被归类在估值层次的第1级。Bancorp的大多数衍生品合约都是使用DCF或其他模型进行估值的，这些模型纳入了当前的市场利率、分配给衍生品交易对手的信用利差和其他市场参数，因此被归类在估值层次的第2级。这类衍生品包括基本和结构性利率、外汇和商品掉期及期权。根据具有重大不可观察到的市场参数的模型对衍生品进行估值的衍生品被归类在估值层次的第3级。在2020年3月31日和2019年12月31日，分类为3级的衍生品使用包含不可观察到的输入的模型进行估值，主要包括与Bancorp出售Visa，Inc.相关的总回报掉期。B类股。3级衍生品还包括IRLC，它利用内部生成的贷款收盘率假设作为估值过程中重要的不可观察的输入。

根据总回报掉期的条款，Bancorp将根据Visa，Inc.转换率的后续变化进行付款或接受付款。B类股转为A类股。此外，Bancorp将根据Visa的股价和Visa公司的转换率每季度支付一次款项。B类股转为A类股，直至所涵盖诉讼解决之日为止。总回报掉期的公允价值是使用基于不可观察的输入的DCF模型计算的，这些输入包括管理层对某些诉讼情景的概率的估计、所涵盖诉讼的解决时间和Visa诉讼损失估计超过或不足Bancorp的托管资金比例份额。

损失估计的增加或承保诉讼的解决延迟将导致衍生负债的公允价值增加；相反，损失估计的减少或承保诉讼的解决的加速将导致衍生负债的公允价值减少。

IRLC于2020年3月31日的资产公允净值为$692000万。当前利率立即下调25个基点和50个基点将导致内部评级公司的公允价值增加约1美元。11300万美元和300万美元22分别为2000万人。当前利率立即上调25个基点和50个基点将导致内部评级公司的公允价值减少约1美元。14300万美元和300万美元28分别为2000万人。由于假设贷款结束利率立即出现10%和20%的不利变动，IRLC的公允价值将减少约1,000美元。7300万美元和300万美元14分别为10%和20%，假设贷款结束利率立即发生10%和20%的有利变化，导致公允价值增加约为1美元。7300万美元和300万美元14分别为2000万人。这些敏感性是假设的，应谨慎使用，因为基于假设变化的公允价值变化通常不能外推，因为假设变化与公允价值变化之间的关系可能不是线性的。

空头头寸

在活跃的市场中有报价的情况下，空头头寸被归类在估值层次的第1级。一级证券包括美国国债。如果没有报价的市场价格，则使用定价模型、具有相似特征的证券的报价或DCF来估计公允价值，因此被归类在估值层次的第2级。二级证券可能包括机构住宅抵押贷款支持证券以及资产支持和其他债务证券。

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下表是使用重大不可观察到的投入(第3级)按公允价值经常性计量的资产和负债的对账：

		公允价值计量使用重要的、不可观察的数据投入(第3级)
		住宅								利率，利率
		按揭				维修				衍生品，				权益				总计
截至2020年3月31日的三个月(百万美元)		贷款				权利				网 (a)				衍生物				公允价值
期初余额		$	183				993				10				(163)				1,023
总(亏损)收益(已实现/未实现)： (d)
包括在收益中			4				(378)				103				(22)				(293	)
购买/发货			-				70				(1)				-				69
安置点			(9)				-				(51)				14				(46	)
转入3级 (b)			7				-				-				-				7
期末余额		$	185				685				61				(171)				760
由于与截至3月31日仍持有的工具有关的未实现损益的变化而计入收益中的当期总(亏损)收益金额， 2020 (c)		$	4				(341)				70				(22)				(289	)

 

 

 

(a)	净利率衍生品包括衍生品资产和负债#美元。69及$8分别截至2020年3月31日。

 

 

 

(b)	包括某些为出售而持有的住宅按揭贷款，这些贷款已转让给持有以供投资。

 

 

 

(c)	包括利息收入和费用。

 

 

 

(d)	除其他项目外，该期间并无未实现收益或亏损。 截至2020年3月31日仍持有的票据的呃综合收益。

 

 

 

		公允价值计量使用重要的、不可观察的数据投入(第3级)
		住宅								利率，利率
		按揭				维修				衍生品，				权益				总计
截至2019年3月31日的三个月(百万美元)		贷款				权利				网 (a)				衍生物				公允价值
期初余额		$	179				938				(1)				(125)				991
总(亏损)收益(已实现/未实现)：
包括在收益中			-				(84)				24				(31)				(91	)
购买/发货			-				287				(1)				-				286
安置点			(4)				-				(20)				13				(11	)
转入3级 (b)			15				-				-				-				15
期末余额		$	190				1,141				2				(143)				1,190
由于与截至3月31日仍持有的工具有关的未实现损益的变化而计入收益中的当期总(亏损)收益金额， 2019 (c)		$	-				(69)				11				(31)				(89	)

 

 

 

(a)	净利率衍生品包括衍生品资产和负债#美元。11及$9分别截至2019年3月31日。

 

 

 

(b)	包括某些为出售而持有的住宅按揭贷款，这些贷款已转让给持有以供投资。

 

 

 

(c)	包括利息收入和EXP 结束。

 

 

使用重大不可观察到的投入(第3级)按公允价值经常性计量的资产和负债收益中包括的亏损总额在简明综合收益表中记录如下：

						在过去的三个月里，我们已经结束了
						3月31日，
(百万美元)						2020				2019
抵押贷款银行净收入		$					(271	)			(60)
其他非利息收入							(22	)			(31)
总损失		$					(293	)			(91)

 

 

截至2020年3月31日和2019年3月31日，与仍持有的第3级资产和负债相关的未实现损益变化导致的收益中计入的亏损总额在简明综合收益表中记录如下：

						在过去的三个月里，我们已经结束了
						3月31日，
(百万美元)						2020				2019
抵押贷款银行净收入		$					(267	)			(58)
其他非利息收入							(22	)			(31)
总损失		$					(289	)			(89)

 

 

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下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日与Bancorp的重要类别3级金融资产和负债相关的重大不可观察投入的信息，这些投入按公允价值经常性计量：

截至2020年3月31日(百万美元)

金融工具

公允价值

估价 技法

重要的和不可观察的 输入量

范围： 输入量

加权平均

住宅按揭贷款

$

185

损失率模型

利率风险因素

(2.1)  -  13.1%

2.2% (a)

信用风险因素

0 - 40.6%

0.7% (a)

(固定)

19.5% (b)

维修权

685

DCF

提前还款速度

0.5 - 97.0%

(可调)

23.8% (b)

(固定

)

926 (b)

OAS(Bps)

536 - 1,513

(可调)

932 (b)

IRLC，网络

69

DCF

贷款结算率

7.3 - 97.2%

70.1% (c)

与出售Visa，Inc.相关的掉期。 B类股

(171

)

DCF

涵盖诉讼的解决时间

Q2 2022 - Q1 2024

Q4 2022 (d)

 

 

 

 

 

 

 

(a)	不可观测的输入由工具的相对账面价值加权。

 

 

 

 

 

 

 

(b)	不可观察到的投入由工具的相对未付本金余额加权。

 

 

 

 

 

 

 

(c)	不可观察到的输入由工具的相对名义数量加权。

 

 

 

 

 

 

 

(d)	看不见的凹陷 TS根据工具最终融资日期的概率进行加权。

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年3月31日(百万美元)
金融工具		公允价值				估价 技法		显着性 无法观察到的输入		范围： 输入量				加权平均
住宅按揭贷款		$	190			损失率模型		利率风险因素			(13.4)  -  19.4%								0.6%
								信用风险因素			0 - 39.9%								0.5%
															(固定)				11.2%
维修权			1,141			DCF		提前还款速度			0 - 100.0%				(可调)				23.1%
															(固定)				538
								OAS(Bps)			447 - 1,513				(可调)				884
IRLC，网络			11			DCF		贷款结算率			7.3 - 96.6%								78.9%
与出售Visa，Inc.相关的掉期。 B类股			(143	)		DCF		诉讼所涉案件解决的时间安排			Q1 2021 - Q4 2023			Q1 2022

 

 

 

 

 

 

在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债

某些资产和负债在非经常性基础上按公允价值计量。该等资产及负债不按公允价值持续计量，但在某些情况下(例如当有减值证据时)须作出公允价值调整。

下表提供了截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日持有的所有资产的公允价值层次和账面金额，以及在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内记录了非经常性公允价值调整的所有资产的公允价值层次和账面金额，以及期间出售的资产以及截至期末仍持有的资产的公允价值调整的相关损益。

		公允价值计量和使用																全部(亏损)收益
截至2020年3月31日(百万美元)		1级				2级				第3级				总计				在过去的三个月里 截至2020年3月31日
持有待售的商业贷款		$	-				41				16				57				(3)
商业和工业贷款			-				-				141				141				(36)
商业按揭贷款			-				-				45				45				(29)
商业租约			-				-				8				8				(9)
消费贷款			-				-				124				124				1
奥利奥			-				-				17				17				(4)
银行房舍和设备			-				-				8				8				(3)
运营租赁设备			-				-				10				10				(3)
私募股权投资			-				-				70				70				(9)
总计		$	-				41				439				480				(95	)

 

 

 

 

 

 

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		公允价值计量和使用																总收入(亏损)和收益
截至2019年3月31日(百万美元)		1级				第二级：第一级；第二级；第二级；第三级：				第3级，第3层，第3层，第3层。				*道达尔*				在这三个月里 截至2019年3月31日。
商业和工业贷款		$	-				-				109				109				(20)
商业按揭贷款			-				-				9				9				-
商业租约			-				-				13				13				(1)
奥利奥			-				-				12				12				(2)
银行房舍和设备			-				-				22				22				(20)
私募股权投资			-				1				7				8				2
总计		$	-				1				172				173				(41)

 

 

 

 

 

 

下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日与Bancorp的3级金融资产和负债的重要类别3级金融资产和负债相关的重大不可观察到的投入的信息，这些投入是在非经常性基础上衡量的：

截至2020年3月31日(百万美元)

金融工具

公允价值

估值技术

重要的、不可观察的数据输入

范围： 输入量

加权平均

持有待售的商业贷款

$

16

可比公司业绩分析

市场可比交易

NM

NM

商业和工业贷款

141

评估值

抵押品价值

NM

NM

商业按揭贷款

45

评估值

抵押品价值

NM

NM

商业租约

8

评估值

抵押品价值

NM

NM

消费贷款

124

评估值

抵押品价值

NM

NM

奥利奥

17

评估值

评估值

NM

NM

银行房舍和设备

8

评估值

评估值

NM

NM

运营租赁设备

10

评估值

评估值

NM

NM

私募股权投资

70

可比公司分析

市场   可比   交易记录

NM

NM

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年3月31日(百万美元)

金融工具

公允价值

估值技术

重要的、不可观察的数据输入

范围： 输入量

加权平均

商业和工业贷款

$

109

评估值

抵押品价值

NM

NM

商业按揭贷款

9

评估值

抵押品价值

NM

NM

商业租约

13

评估值

抵押品价值

NM

NM

奥利奥

12

评估值

评估值

NM

NM

银行房舍和设备

22

评估值

评估值

NM

NM

私募股权投资

7

可比公司业绩分析

市场   可比   交易记录

NM

NM

 

 

 

 

 

 

持有待售的商业贷款

Bancorp估计了截至2020年3月31日持有的某些商业贷款的公允价值，导致公允价值调整总计

$3 

在截至2020年3月31日的三个月内达到100万。这些估值要么基于活跃市场上类似资产的报价(估值等级第2级)，要么通过对贷款的未偿还本金余额应用不可观察到的输入，如估计市场折扣(估值等级第3级)。Bancorp确认，在截至2020年3月31日的三个月里，出售某些持有的待售商业贷款获得了无形的收益。

证券组合贷款和租赁

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，Bancorp对某些抵押品依赖型投资组合贷款和租赁进行了非经常性减值调整。当贷款依赖抵押品时，贷款的公允价值一般基于支持贷款的相关抵押品的公允价值减去出售成本，因此这些贷款被归类在估值层次的第3级。在账面价值超过公允价值的情况下，确认减值损失。公允价值和已确认减值损失反映在前面的表格中。

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奥利奥

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，Bancorp记录了某些归类为OREO的商业和住宅房地产的非经常性调整，并以账面价值或公允价值中的较低者计量。这些非经常性损失主要是由于OREO记录的物业的房地产价值下降所致。这些损失包括#美元。1在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，记录为从贷款中转移的新OREO物业的冲销损失为1.6亿美元。这些损失还包括#美元。3300万美元和300万美元1截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，分别在从贷款转出后，在简明综合收益表中的其他非利息支出中记录为OREO的公允价值负调整。如以下段落所述，公允价值金额一般基于对物业价值的评估，因此分类在估值层次的第3级之内。若账面值超过公允价值，且销售成本较低，则确认减值损失。前面的表格反映了物业在扣除预计销售成本之前的公允价值计量。

房地产估价部门审查BPO数据和内部市场信息，以确定初步的

冲销

关于转让给OREO的住宅房地产贷款。一旦止赎过程完成，Bancorp就会进行内部检查，以更新房产的初始公允价值。在初步内部检查完成后，这些物业至少每30天进行一次审查。资产经理收到每个房产的月度状态报告，其中包括展示的数量、最近售出的房产、当前可比的房源和整体市场状况。

银行房舍和设备

当事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能无法收回时，Bancorp对长期资产的可回收性进行评估。这些房产被减记为它们的成本或市场价值较低。此后，Bancorp将至少每年审查这些房产的市场波动情况。公允价值金额一般基于对财产价值的评估，导致分类在估值层次的第3级之内。有关银行场所和设备的更多信息，请参阅附注8。

运营租赁设备

当事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能无法收回时，Bancorp对长期资产的可回收性进行评估。在评估个别资产是否减值时，Bancorp会考虑资产的当前公允价值、对资产的整体市场需求的变化，以及与影响审查中特定资产需求的技术改进相关的进步变化率。作为正在进行的评估的一部分，Bancorp确定某些经营租赁设备的账面价值不可收回，因此，Bancorp记录了相当于资产账面价值超过公允价值的金额的减值亏损。公允价值金额一般基于资产的评估价值，因此分类在估值层次的第3级之内。

私募股权投资

Bancorp的私募股权投资使用公允价值以外的计量替代方法进行会计核算，但根据权益会计方法核算的投资除外。根据计量替代方案，Bancorp按其成本基准减去减值(如有)计入每项投资，加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化所导致的变化。Bancorp没有确认截至2020年3月31日的三个月内可观察到的价格变化带来的收益，并确认了#美元的收益。5在截至2019年3月31日的三个月内，因可观察到的价格变化而产生的1000万美元。截至2020年3月31日，Bancorp仍持有的私募股权投资的账面价值包括累计美元。47自2018年1月1日以来，由于可观察到的价格变化，出现了1.8亿次积极调整。由于这些调整是基于非活跃市场中的可观察交易，因此被归类为公允价值等级的第二级。

对于使用公允价值计量替代计量的私募股权投资，Bancorp每季度对每项投资进行定性评估，以确定是否存在减值。如果有必要，Bancorp然后通过估计其投资的价值并将其与投资的账面价值进行比较来衡量减值，无论Bancorp是否认为减值是暂时的。这些估值通常使用贴现现金流方法，但如果更适合情况，也可以使用其他方法。这些估值是基于不可观察到的投入，因此被归类为公允价值层次的第三级。Bancorp确认减值#美元。9300万美元和300万美元3截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别为3.6亿美元。截至2020年3月31日，Bancorp仍持有的私募股权投资的账面价值包括累计美元。26自2018年1月1日采用公允价值的计量替代方案以来确认的减值费用为100万英镑。

公允价值期权

Bancorp选择衡量美国GAAP允许的根据公允价值期权持有的某些待售住宅抵押贷款和商业贷款。选择以公允价值计量待售住宅按揭贷款可减少某些时间差异，并更好地使这些资产的价值变化与用作这些资产的经济对冲的衍生品价值的变化相匹配。选择以公允价值计量持有待售的某些商业贷款可减少某些时间差异，并更好地反映预期在短期内出售的这些资产的公允价值变化。管理层出售归类为持有待售的住宅抵押贷款或商业贷款的意图可能会随着时间的推移而发生变化，原因包括市场整体流动性的变化或某些持有待售贷款的特定特征的变化。因此，这些贷款可能会被重新分类为为投资而持有的贷款，并保留在Bancorp的贷款组合中。在这种情况下，贷款将继续按公允价值计量。

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于2020年3月31日及2019年3月31日持有的住宅按揭贷款(选择公允价值选择权)的收益中确认的公允价值变动，以及相关IRLC的公允价值变动，包括#美元的收益。91300万美元和300万美元23分别为2000万人。这些收益在简明综合损益表中的抵押贷款银行净收入中报告。在2020年3月31日和2019年3月31日持有的商业贷款收益中确认的公允价值变化，其中选择了公允价值期权，包括损失#美元。1分别是1000万美元和微不足道的损失。这些损失在简明综合收益表的商业银行收入中报告。

与按公允价值计量的住宅按揭贷款的特定工具信用风险有关的估值调整对这些贷款的公允价值产生了负面影响#美元。12020年3月31日和2019年12月31日均为3.8亿美元。截至2020年3月31日，按公允价值计量的商业贷款与工具特定信用风险相关的估值调整为零。按公允价值计量的贷款利息在使用实际利息法赚取时应计，并在综合综合收益表中作为利息收入列报。

下表汇总了截至目前按公允价值计量的住宅抵押贷款和商业贷款的公允价值与未偿还本金余额之间的差额：

2020年3月31日(百万美元)		集料 公允价值				* 本金余额				*
按公允价值计量的住宅按揭贷款		$	1,750				1,659				91
逾期90天或以上的贷款			2				2				-
非权责发生制贷款			1				1				-
按公允价值计量的商业贷款			8				9				(1)
2019年12月31日
按公允价值计量的住宅按揭贷款		$	1,447				1,410				37
逾期90天或以上的贷款			2				2				-
非权责发生制贷款			1				1				-

 

 

某些金融工具的公允价值

下表汇总了某些金融工具的账面金额和估计公允价值，不包括按公允价值经常性计量的金融工具：

截至2020年3月31日(百万美元)		净载客量 数量				公允价值计量和使用												总计 公允价值
						1级				2级				第3级
金融资产：
现金和银行到期款项		$	3,282				3,282				-				-				3,282
其他短期投资			6,319				6,319				-				-				6,319
其他证券			616				-				616				-				616
持有至到期 有价证券			17				-				-				17				17
持有以供出售的贷款及租赁			57				-				-				57				57
组合贷款和租赁：
商业和工业贷款			57,273				-				-				56,397				56,397
商业按揭贷款			10,923				-				-				10,767				10,767
商业性建设贷款			5,409				-				-				5,579				5,579
商业租约			3,077				-				-				2,772				2,772
住宅按揭贷款			16,256				-				-				17,896				17,896
房屋净值			5,745				-				-				5,934				5,934
间接担保消费贷款			11,921				-				-				11,902				11,902
信用卡			2,111				-				-				2,339				2,339
其他消费贷款			2,789				-				-				3,002				3,002
组合贷款和租赁总额，净额		$	115,504				-				-				116,588				116,588
财务负债：
存款		$	135,061				-				135,065				-				135,065
购买的联邦基金			1,625				1,625				-				-				1,625
其他短期借款			4,542				-				4,542				-				4,542
长期债务			16,282				15,990				885				-				16,875

 

 

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Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

截至2019年12月31日(百万美元)		净载客量 数量				公允价值计量和使用												总计 公允价值
						1级				2级				第3级
金融资产：
现金和银行到期款项		$	3,278				3,278				-				-				3,278
其他短期投资			1,950				1,950				-				-				1,950
其他证券			556				-				556				-				556
持有至到期 有价证券			17				-				-				17				17
持有以供出售的贷款及租赁			136				-				-				136				136
组合贷款和租赁：
商业和工业贷款			49,981				-				-				51,128				51,128
商业按揭贷款			10,876				-				-				10,823				10,823
商业性建设贷款			5,045				-				-				5,249				5,249
商业租约			3,346				-				-				3,133				3,133
住宅按揭贷款			16,468				-				-				17,509				17,509
房屋净值			6,046				-				-				6,315				6,315
间接担保消费贷款			11,485				-				-				11,331				11,331
信用卡			2,364				-				-				2,774				2,774
其他消费贷款			2,683				-				-				2,866				2,866
未分配的ALLL			(121	)			-				-				-				-
组合贷款和租赁总额，净额		$	108,173				-				-				111,128				111,128
财务负债：
存款		$	127,062				-				127,059				-				127,059
购买的联邦基金			260				260				-				-				260
其他短期借款			1,011				-				1,011				-				1,011
长期债务			14,970				15,244				700				-				15,944

 

 

 

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Five Third Bancorp及其子公司

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24.业务部门

The Bancorp报道四业务细分：商业银行、分行银行、消费者贷款、财富和资产管理。根据Bancorp的管理结构和管理会计实践，介绍了Bancorp业务部门的结果。Bancorp的结构和会计惯例特定于Bancorp；因此，Bancorp业务部门的财务结果不一定与其他金融机构的类似信息具有可比性。随着管理层会计实践和业务的变化，Bancorp会不时地改进其方法。

Bancorp在企业层面集中管理利率风险。通过采用FTP方法，业务部门不受大多数基准利率波动的影响，使它们能够专注于通过发起贷款和接受存款来服务客户。FTP方法根据每笔交易的现金流估计金额和时间，分别将费用和信贷费率分配给各类资产和负债。根据现金流持续时间的匹配分配FTP利率，将利息收入和利息支出分配给每个业务部门，从而使其产生的净利息收入不受未来基准利率变化的影响。Bancorp的FTP方法还在久期调整的基础上分配对资产产生和存款提供业务的净利息收入的贡献，以更好地确定业绩的驱动因素。由于资产和负债期限不完全匹配，FTP方法的残余影响在一般公司和其他公司中被捕获。收费和信贷利率是使用FTP利率曲线确定的，该曲线基于对批发融资市场五分之一的边际借贷成本的估计。FTP曲线是使用美国掉期曲线、经纪CD定价和无担保债务定价构建的。

Bancorp根据各种生息资产和有息负债的利率变化以及对行为假设的审查(如生息资产的预付率和无限期存款的估计期限)调整FTP收费和信贷利率。主要假设，包括为存款账户提供的信贷利率，每年都会进行审查。存款产品的信贷利率和贷款产品的收费利率可能会更频繁地重置，以应对市场状况的变化。总体而言，资产费率自2019年12月31日以来一直在下降，因为它们受到当前利率水平以及投资组合的存续期和重新定价特征的影响。存款产品的信贷利率也因利率和修正假设而下降。因此，在截至2020年3月31日的三个月里，资产产生业务部门的净利息收入有所改善，而存款提供业务部门受到了负面影响。

Bancorp将信贷损失费用拨备分配给业务部门的方法包括与受到批评的商业贷款水平变化相关的费用或福利，以及每个业务部门拥有的贷款和租赁经历的实际净冲销。信贷损失拨备、可归因于贷款和租赁增长的费用以及所有因素的变化计入一般公司和其他项目。各业务部门的财务结果包括对共享服务和总部费用的分配。此外，业务部门通过利用交叉销售机会形成协同效应，并通过将资本市场作为一个集体单位进入资本市场来为运营融资。

以下是对Bancorp的每个业务部门及其向各自客户群提供的产品和服务的描述。

商业银行

为大中型企业、政府和专业客户提供信贷中介、现金管理和金融服务。除了传统的贷款和存托服务外，商业银行的产品和服务还包括全球现金管理、外汇和国际贸易融资、衍生品和资本市场服务、资产贷款、房地产金融、公共金融、商业租赁和银团融资。

分行银行业务

通过以下途径向个人和小企业提供全方位的存贷款和租赁产品1,123提供全方位服务的银行中心。分行银行提供存托和贷款产品，如支票和储蓄账户、房屋净值贷款和信用额度、信用卡和汽车贷款以及其他个人融资需求，以及旨在满足小企业特定需求的产品，包括现金管理服务。

消费者借贷

包括Bancorp的住宅抵押贷款、汽车和其他间接贷款活动。消费贷款内的住宅按揭活动包括住宅按揭贷款的发放、保留及服务、该等贷款的销售及证券化，以及所有相关的对冲活动。住宅抵押贷款主要是通过专门的销售队伍和第三方代理贷款人发起的。汽车和其他间接贷款活动包括通过汽车经销商、摩托车经销商、动力运动经销商、休闲车经销商和海事经销商向消费者提供贷款。

财富和资产管理

为个人、公司和

非营利组织

组织。财富和资产管理公司由四项主要业务组成：Bancorp的间接全资子公司FTS；第五第三保险机构；第五第三私人银行；以及第五第三机构服务。FTS向个人客户提供全面服务的零售经纪服务，向机构市场提供经纪-交易商服务。第五，第三保险公司帮助客户满足他们的财务和风险管理需求。第五，第三私人银行通过财富规划、投资管理、银行、保险、信托和房地产服务，为高净值和超高净值客户提供财富管理策略。第五方机构服务为包括中间市场业务在内的机构客户提供咨询服务，

非营利组织，

各州和直辖市。

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Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

下表显示了截至三个月按业务部门划分的运营和资产结果：

2020年3月31日(百万美元)		商品化 银行业				分支 银行业				消费者 放款				财源 和其他资产 管理				一般信息 公司 和其他				冲销				总计
净利息收入		$	507				505				89				37				91				-				1,229
信贷损失准备金			45				62				13				1				519				-				640
扣除信贷损失拨备后的净利息收入			462				443				76				36				(428	)			-				589
非利息收入：
押金手续费			84				65				-				-				(1	)			-				148
财富和资产管理收入			1				44				-				129				-				(40)  (a)				134
商业银行收入			124				1				-				-				(1	)			-				124
抵押贷款银行净收入			-				2				117				1				-				-				120
卡和加工费收入			16				67				-				-				3				-				86
租赁业务收入			73 (c)				-				-				-				-				-				73
其他非利息收入 (b)			(11	)			19				4				5				(10	)			-				7
证券损失，净额			-				-				-				-				(24	)			-				(24	)
证券收益，净额- 不符合资格 MSR上的套期保值			-				-				3				-				-				-				3
非利息收入总额			287				198				124				135				(33	)			(40	)			671
非利息费用：
薪酬和福利			150				168				51				61				217				-				647
技术和通信			3				1				2				-				87				-				93
入住费净额 (e)			7				44				2				3				26				-				82
租赁业务费			35				-				-				-				-				-				35
设备费用			7				11				-				-				14				-				32
营销费用			2				13				1				1				14				-				31
卡和手续费			2				30				-				-				(1	)			-				31
其他非利息支出			274				221				66				78				(350	)			(40	)			249
总非利息费用			480				488				122				143				7				(40	)			1,200
所得税前收入(亏损)			269				153				78				28				(468	)			-				60
适用所得税费用(福利)			45				32				17				6				(86	)			-				14
净收益(损失)			224				121				61				22				(382	)			-				46
总商誉		$	1,961				2,047				-				253				-				-				4,261
总资产		$	84,576				70,283				27,132				11,653				(8,253)   (d)				-				185,391

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)	财富、资产管理和分支银行之间的收入分享协议在简明综合损益表中被取消。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(b)	包括减值费用$3为了树枝和土地。有关更多信息，请参阅附注8和附注23。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(c)	包括减值费用$3用于运营租赁设备。有关更多信息，请参阅附注9和附注23。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(d)	包括银行房地和设备#美元36归类为持有待售。有关更多信息，请参阅注释8。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(e)	包括减值损失和终止费#美元。2用于与某些经营租赁相关的ROU资产。F 或更多信息请参阅注释10。

 

 

 

 

 

 

 

 

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Five Third Bancorp及其子公司

简明合并财务报表附注(未经审计)

 

2019年3月31日(百万美元)		商品化 银行业				分支 银行业				消费者 放款				财源 和其他资产 管理				一般信息 公司 和其他				冲销				总计
净利息收入		$	509				584				63				49				(123	)			-				1,082
信贷损失准备金			20				52				13				-				5				-				90
扣除信贷损失拨备后的净利息收入			489				532				50				49				(128	)			-				992
非利息收入： (e)
押金手续费			66				64				-				-				1				-				131
财富和资产管理收入			1				36				-				108				-				(33) (a)				112
商业银行收入			103				1				-				-				(1	)			-				103
抵押贷款银行净收入			-				1				55				-				-				-				56
卡和加工费收入			15				63				-				1				-				-				79
租赁业务收入			32				-				-				-				-				-				32
其他非利息收入 (b)			10				18				3				5				533				-				569
证券收益，净额			-				-				-				-				16				-				16
证券收益，净额- 不符合资格 MSR上的套期保值			-				-				3				-				-				-				3
非利息收入总额			227				183				61				114				549				(33	)			1,101
非利息费用： (e)
薪酬和福利			109				143				45				56				257				-				610
技术和通信			2				1				2				-				78				-				83
入住费净额			7				43				2				3				20				-				75
租赁业务费			19				-				-				-				-				-				19
设备费用			6				12				-				-				12				-				30
营销费用			1				14				1				1				19				-				36
卡和手续费			2				29				-				-				-				-				31
其他非利息支出			210				198				51				70				(283	)			(33	)			213
总非利息费用			356				440				101				130				103				(33	)			1,097
所得税前收入			360				275				10				33				318				-				996
适用所得税费用			66				58				2				7				88				-				221
净收入			294				217				8				26				230				-				775
总商誉		$	630				1,655				-				193				(1,843) (d)				-				4,321
总资产		$	74,377				69,599				24,662				9,916				(10,701) (c)				-				167,853

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)	财富、资产管理和分支银行之间的收入分享协议在简明综合损益表中被取消。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(b)	包括减值费用$20为了树枝和土地。有关更多信息，请参阅注释8。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(c)	包括银行房地和设备#美元78归类为持有待售。有关更多信息，请参阅注释8。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(d)	由于MB Financial，Inc.的时间安排。在收购之前，Bancorp正在完成对其四个业务部门商誉分配的分析，因此商誉于2019年3月31日作为General Corporation和其他业务部门的一部分列报。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(e)	在2020年第一季度，某些非利息收入和非利息支出项目进行了重新分类，以更好地使披露与业务活动保持一致。这些重新分类被追溯应用于 以前的所有期间都列报了。总的非利息收入和非利息支出不会因为这些重新分类而改变。

 

 

 

 

 

 

 

 

25.后续事件

2020年5月5日，Bancorp发行并出售了$1.25高级固定利率票据本金总额为200亿美元。这些钞票由1美元组成。5002000万美元，利率为1.625的优先固息债券，期限三年，2023年5月5日到期；以及750亿美元，利率为2.550的优先固息票据，期限七年，2027年5月5日到期。

 

该批1.625厘及2.550厘优先固息票据将分别于2023年4月5日及2027年4月5日(分别为“适用的票面赎回日期”)赎回全部或部分，在任何时间及不时按银行的选择权赎回，赎回价格相当于100正被赎回的优先固定利率票据本金总额的%，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有的话)。此外，1.625厘和2.550厘优先固定利率票据将可由银行选择全部或部分赎回，随时或不时赎回，在2020年11月2日或之后，并在票据各自适用的票面赎回日期之前，每种情况下均按赎回价格，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息，以较大者为准：(A)100于赎回日赎回的优先固息债券本金总额的%；及。(B)假若拟赎回的优先固息债券于各自适用的票面赎回日到期(不包括赎回日应计利息的任何部分)，则赎回的优先固息债券的其余预定本金及利息的现值的总和(不包括赎回日应计利息的任何部分)，每半年贴现至赎回日(假设a

360天

由十二个年份组成的年份

30天

按适用国库券利率加25基点(1.625厘优先固息债券)或35基点(2.550厘优先固息债券)(视乎情况而定)。

12

8

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目录

第二部分：其他资料

法律诉讼(项目1)

有关法律程序的信息，请参阅第一部分第一项“简明合并财务报表附注”的附注19。

风险因素(第1A项)

以下是注册人年报表格中先前披露的风险因素的变化

10-K

截至2019年12月31日的年度：

这个

COVID-19

大流行给我们的业务带来了巨大的风险和不确定性。

2020年3月，世界卫生组织宣布2019年新的冠状病毒病

(COVID-19)

作为一场全球性的流行病。这个

COVID-19

这场大流行病对全球经济造成了负面影响，扰乱了全球供应链，降低了股市估值，造成了金融市场的严重波动和混乱，并增加了失业率。此外，大流行已导致许多企业暂时关闭，许多州和社区(包括Bancorp所在或开展业务的主要市场)的社会距离和庇护制度规定不变。

因此，对Bancorp产品和服务的需求已经并将继续受到重大影响。此外，这场流行病可能会影响Bancorp贷款和租赁组合中信贷损失的确认，并增加其信贷损失拨备，因为企业和消费者都受到经济低迷的负面影响。此外，政府行为正在对利率环境产生重大影响，这可能会对Bancorp的运营结果和财务状况产生不利影响。Bancorp的子公司，如Five Third Bank，National Association，如果其大部分员工无法有效工作，包括由于疾病、隔离、政府行动或与大流行有关的其他限制、旅行限制、技术限制和/或中断，也可能中断其业务运营。此外，由于供应商和第三方服务提供商无法有效工作或提供服务，包括疾病、隔离、政府行动或其他与大流行有关的限制，Bancorp子公司的业务运营已经中断，未来可能还会中断。

为了应对大流行，全国协会第五第三银行也暂停了住宅房产的止赎销售、驱逐和非自愿的汽车收回，并为信用卡、汽车、抵押贷款、小企业和个人贷款客户提供费用减免、延期付款和其他扩大的援助。这些计划，以及对商业客户的某些便利，预计将在短期内对Bancorp的收入和其他运营结果产生负面影响，如果不能有效地缓解

COVID-19

对Bancorp客户的影响，可能会在较长一段时间内对Bancorp的业务和运营结果产生更大的负面影响。

在多大程度上

COVID-19

大流行对Bancorp的业务、经营结果、财务状况以及监管资本和流动性比率的影响，将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局和其他第三方为应对大流行所采取的行动。此外，

COVID-19

大流行可能会增加我们最新的表格年度报告中题为“风险因素”一节中描述的许多其他风险。

10-K

以及任何后续的表格季度报告

10-Q

或窗体上的当前报告

8-K

包括但不限于信用恶化、利率变化、评级机构行动、政府行动、市场波动、盗窃、欺诈、安全漏洞和技术中断的风险。

第五，第三和/或其证券持有者可能会受到评级机构不利评级的不利影响。

第五，Third进入资本市场的能力对其整体融资状况非常重要。这种准入受到评级机构对Five Third、其某些子公司及其发行的特定证券类别的评级的影响。除了其他因素外，Five Third为其证券支付的利率还受到其、其子公司和/或其证券从公认评级机构获得的信用评级的影响。降级至Five Third或其子公司的信用评级可能会影响其进入资本市场的能力，增加其借贷成本，并对其盈利能力产生负面影响。评级下调至Five Third，其子公司或其证券也可能根据其未偿还证券的条款产生Five Third的债务或负债，这可能会增加Five Third的成本或以其他方式对其经营业绩或财务状况产生负面影响。

此外，下调Five Third或其子公司发行的任何特定证券的信用评级可能会对该证券持有人出售证券的能力和任何此类证券的销售价格产生负面影响。

2020年4月28日，惠誉评级公司(Fitch Ratings Inc.)(“惠誉”)将Five Third Bancorp对其长期和短期发行者违约评级的评级展望从“稳定”修订为“负面”，这是该机构正在对所有美国银行进行的持续横向审查的一部分，原因是担心冠状病毒大流行对经济活动和金融市场造成的重大运营环境挑战。截至本文件提交之日，我们正在接受惠誉的审查，惠誉没有改变我们的评级。因此，我们的惠誉评级随时可能发生变化。

其他评级机构也可能采取行动，下调Five Third或其子公司发行的证券的评级。不能保证Five Third或其子公司将保留任何特定评级机构的任何特定评级。

未登记的股权证券销售和收益使用情况(第二项)

有关Bancorp在2020年第一季度购买和出售股权证券的信息，请参阅第一部分第2项“管理层的讨论和分析”中的“资本管理”部分。

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目录

高级证券违约(第3项)

一个也没有。

矿场安全资料披露(第4项)

不适用。

其他资料(第5项)

在截至2020年3月31日的三个月里，Bancorp对其简明综合收益表中报告的某些非利息收入和非利息支出项目进行了重新分类。第五，三分之一进行了重新分类，以使披露更好地与商业活动保持一致。

非利息收入

为“租赁业务收入”创建了一个新的行项目，将以前在“企业银行收入”和“其他非利息收入”中报告的与租赁相关的收入重新分类。此外，行项目“企业银行收入”现在披露为“商业银行收入”。

非利息支出

为“租赁业务费用”和“营销”创建了两个新的行项目，以将以前在“其他非利息费用”中报告的与租赁相关的费用和营销费用重新分类。此外，“工资、工资和奖励”和“员工福利”行项目被重新分类为一个单独的行项目，即“薪酬和福利”。

这些重新分类对总非利息收入或总非利息支出没有影响，也没有影响Bancorp监测的任何业绩指标。重新预测的非利息收入和非利息费用行项目在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度简明综合收益表中列示，如下所示。

截至2019年12月31日的年度(百万美元)		和以前一样 报道				重新分类				就像我们重铸的那样
非利息收入
企业银行业务收入		$	570				(570	)			-
商业银行收入			-				460				460
租赁业务收入			-				270				270
其他非利息收入			1,224				(160	)			1,064
非利息收入总额			3,536				-				3,536
非利息支出
薪金、工资和奖励		$	2,001				(2,001	)			-
雇员福利			417				(417	)			-
薪酬和福利			-				2,418				2,418
营销费用			-				162				162
租赁业务费			-				133				133
其他非利息支出			1,229				(295	)			934
总非利息费用			4,660				-				4,660
所得税前收入		$	3,202				-				3,202

 

 

 

 

截至2018年12月31日的年度(百万美元)		和以前一样 报道				重新分类				就像我们重铸的那样
非利息收入
企业银行业务收入		$	438				(438	)			-
商业银行收入			-				408				408
租赁业务收入			-				114				114
其他非利息收入			887				(84	)			803
非利息收入总额			2,790				-				2,790
非利息支出
薪金、工资和奖励		$	1,783				(1,783	)			-
雇员福利			332				(332	)			-
薪酬和福利			-				2,115				2,115
营销费用			-				147				147
租赁业务费			-				76				76
其他非利息支出			1,020				(223	)			797
总非利息费用			3,958				-				3,958
所得税前收入		$	2,765				-				2,765

 

 

 

 

130

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目录

截至2017年12月31日的年度(百万美元)		和以前一样 报道				重新分类				就像我们重铸的那样
非利息收入
企业银行业务收入		$	353				(353	)			-
商业银行收入			-				386				386
租赁业务收入			-				63				63
其他非利息收入			1,357				(96	)			1,261
非利息收入总额			3,224				-				3,224
非利息支出
薪金、工资和奖励		$	1,633				(1,633	)			-
雇员福利			356				(356	)			-
薪酬和福利			-				1,989				1,989
营销费用			-				114				114
租赁业务费			-				87				87
其他非利息支出			1,007				(201	)			806
总非利息费用			3,782				-				3,782
所得税前收入		$	2,979				-				2,979

 

 

 

 

展品(第6项)

	3.1			修订“第五第三银行公司章程”。通过引用附件3.1并入注册人于2019年6月20日提交的当前8-K表格报告中。
	3.2			修改后的第五第三银行公司章程修正案。通过引用注册人于2019年8月26日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入。
	3.3			修改后的第五第三银行公司章程修正案(附件3.3)。通过引用注册人于2019年9月17日提交的8-K表格当前报告的附件4.1并入。
	3.4			截至2020年3月23日修订的第五第三银行条例。通过引用附件3.2并入注册人于2020年3月24日提交的当前8-K表格报告中。
	4.1			根据“条例”第601(B)(4)(Iii)项，省略了界定注册人及其附属公司长期债务证券持有人权利的某些文书 *S-K。 注册人在此承诺应要求向SEC提供任何此类票据的副本。
	10.1			2020年限制性股票单位授予协议(供董事使用)。
	31(i)			首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节进行认证。
	*31(II)			首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节进行认证。
	32(i)			根据首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的认证。
	*32(II)			根据首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的认证。
	*101.INS			内联XBRL实例文档(随函存档)。
	*101.SCH			内联XBRL分类扩展架构(随函提交)。
	*101.CAL			内联XBRL分类扩展计算链接库(随函提交)。
	*101.LAB			内联XBRL分类扩展标签Linkbase(随函存档)。
	*101.PRE			内联XBRL分类扩展演示文稿链接库(随函提交)。
	*101.DEF			内联XBRL分类定义链接库(随函提交)。
	104			封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

 

 

 

 

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目录

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。

第五家第三银行(Five Third Bancorp)

注册人

 

 

 

 

日期：2020年5月8日

/s/Tayun Tuzun

塔芬图尊

执行副总裁兼 首席财务官

(正式授权官员&首席财务官)

 

 

 

 

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