目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格:
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
对于从美国到日本的过渡期,中国从美国到日本的过渡时期,美国和日本之间的过渡期将从两国过渡到另一国。
佣金档案编号
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | (I.R.S.雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
| 交易代码 |
| 每间交易所的注册名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是。
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级 |
| 在2020年5月4日未偿还 |
普通股,每股面值0.01美元 |
目录
布鲁克公司
Form 10-Q季度报告
截至2020年3月31日的季度
指数
页 | ||
第一部分 | 金融信息 | 1 |
第一项: | 未经审计的简明合并财务报表 | 1 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日的未经审计简并资产负债表 | 1 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月未经审计的简明综合收益表和全面收益表(亏损) | 2 | |
截至2020年和2019年3月31日的三个月未经审计的可赎回非控股权益和股东权益简明合并报表 | 3 | |
截至2020年和2019年3月31日三个月未经审计的现金流量简并报表 | 4 | |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 5 | |
项目2: | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 24 |
项目3: | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
项目4: | 管制和程序 | 36 |
第II部 | 其他资料 | 37 |
项目1: | 法律程序 | 37 |
第1A项: | 危险因素 | 38 |
项目2: | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 39 |
项目6: | 陈列品 | 39 |
签名 | 40 |
目录
第一部分 | 财务信息 |
第1项。 | 未经审计的简明合并财务报表 |
布鲁克公司
未经审计的简明综合资产负债表
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
2011年3月31日 |
| 2011年12月31日 | ||||
| 2020 |
| 2019 | |||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 | | | ||||
应收帐款,净额 |
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盘存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产,厂房和设备,净额 |
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商誉 | | | ||||
经营性租赁资产 | | | ||||
无形资产、净资产和其他长期资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | ||||||
流动负债: | ||||||
长期债务的当期部分 | $ | | $ | | ||
应付帐款 |
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客户预付款 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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经营租赁负债 | | | ||||
其他长期负债 |
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承担和或有事项(附注13) | ||||||
可赎回的非控股权益 | — | | ||||
股东权益: | ||||||
优先股,$ |
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普通股,$ |
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国库股,按成本价计算, |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
其他股东权益 |
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布鲁克公司应占股东权益总额 |
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合并子公司的非控股权益 |
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股东权益总额 |
| |
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总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | | $ | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
1
目录
布鲁克公司
未经审计的简明综合收益表和全面收益表(亏损)
(单位为百万,每股数据除外)
截至3月31日的三个月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
产品收入 | $ | | $ | | ||
服务收入 |
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其他收入 |
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总收入 |
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产品收入成本 |
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服务成本收入 |
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其他收入的成本 | | | ||||
收入总成本 |
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毛利 |
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业务费用: | ||||||
销售、一般和行政 |
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研究与发展 |
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其他费用,净额 |
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业务费用共计 |
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营业收入 |
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利息和其他收入(费用)净额 |
| ( |
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合并子公司的所得税前收益和非控股权益 |
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所得税拨备 |
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合并净收入 |
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合并子公司非控股权益应占净收益(亏损) |
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| ( | ||
布鲁克公司的净收入 | $ | | $ | | ||
布鲁克公司股东应占的每股普通股净收入: | ||||||
基本型 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
加权平均已发行普通股: | ||||||
基本型 |
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稀释 |
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综合收益 | $ | | $ | | ||
减去:可归因于非控股权益的综合损失 |
| ( |
| ( | ||
减去:可赎回非控股权益的综合亏损 | ( | — | ||||
布鲁克公司的全面收入 | $ | | $ | | ||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
2
目录
布鲁克公司
未经审计的可赎回非控股权益和股东权益简明合并报表
(单位为百万,每股数据除外)
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| 总计 |
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股东的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
累积 | 权益 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||||
可兑换 | 财务处 | 附加 | 其他 | 归因于 | 在以下方面的权益: | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
非控制性 | 普通股 | 财务处 | 股票 | 实缴 | 留用 | 综合 | 布鲁克 | 固形 | 股东的 | |||||||||||||||||||||||
| 利息 |
|
| 普通股 |
| 数量 |
| 股份 |
| 数量 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收益(亏损) |
| 公司 |
| 子公司 |
| 权益 | ||||||||||
2018年12月31日的余额 |
| $ | | | $ | |
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行使的股票期权 |
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归属的限制性股票单位 |
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基于股票的薪酬 |
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为收购而发行的股份 |
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支付给普通股股东的现金股息(每股0.04美元) |
| — | — |
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综合净收益(亏损) |
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其他综合收益(亏损) |
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| ( | |||||||||||
2019年3月31日的余额 |
| $ | | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
2019年12月31日的余额 |
| $ | | | $ | |
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行使的股票期权 |
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归属的限制性股票单位 |
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基于股票的薪酬 |
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支付给普通股股东的现金股息(每股0.04美元) |
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| ( |
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收购可赎回的非控制性权益 | ( | — | — | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
综合净收益(亏损) |
| — | — |
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其他综合收益(亏损) |
| ( | — |
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| ( |
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2020年3月31日的余额 |
| $ | — | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。.
3
目录
布鲁克公司
未经审计的现金流量表简明综合报表
(百万)
截至3月31日的三个月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
业务活动现金流量: | ||||||
合并净收入 | $ | | $ | | ||
对综合净收入与经营活动现金流量进行调整: | ||||||
折旧摊销 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬费用 |
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递延所得税 |
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| ( | ||
其他非现金费用,净额 |
| |
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扣除收购和资产剥离后的营业资产和负债变化: | ||||||
应收帐款 |
| |
| ( | ||
盘存 |
| ( |
| ( | ||
应付账款和应计费用 |
| |
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应付所得税,净额 |
| ( |
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递延收入 |
| |
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客户预付款 |
| |
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营业资产和负债的其他变动,净额 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
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投资活动的现金流量: | ||||||
购买短期投资 |
| ( |
| — | ||
收购支付的现金,扣除收购的现金 | ( | ( | ||||
购置物业、厂房及设备 |
| ( |
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交叉货币互换协议的净收益 |
| |
| — | ||
投资活动所用现金净额 |
| ( |
| ( | ||
筹资活动的现金流量: | ||||||
偿还2012年票据购买协议 | — | ( | ||||
循环信贷额度的偿还 | — | ( | ||||
循环信贷额度的收益 | | | ||||
偿还其他债务 | ( | ( | ||||
其他债务收益 | | | ||||
发行普通股所得款项净额 | | | ||||
支付或有代价 | ( | ( | ||||
支付股息 | ( | ( | ||||
向非控制性利息支付现金 | ( | — | ||||
融资活动提供的现金净额 |
| |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
| |
| ( | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
4
目录
布鲁克公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1.提供业务说明
布鲁克公司与其合并的子公司(布鲁克或本公司)一起开发、制造和分销高性能科学仪器以及分析和诊断解决方案,使其客户能够在微观、分子和细胞层面探索生命和材料。该公司的许多产品用于检测、测量和可视化化学、生物和工业材料样品的结构特征。该公司的产品满足了各种客户在生命科学研究、制药、生物技术、应用市场、细胞生物学、临床研究、微生物学、体外诊断、纳米技术和材料科学研究方面迅速变化的需求。
本公司拥有
出于财务报告的目的,Bruker BioSpin Group和Bruker Calid Group的运营部门被合并为可报告的BSI生命科学部门,因为它们都具有相似的经济特征、生产流程、服务产品、客户类型和类别、分销方法和监管环境。
布鲁克生物旋转-Bruker BioSpin集团设计、制造和分销基于磁共振技术的使能生命科学工具。Bruker BioSpin集团的收入来自学术和政府研究客户、制药和生物技术公司和非营利性实验室,以及化工、食品和饮料、临床和其他工业公司。
Bruker Calid(化学品、应用市场、生命科学、体外诊断、检测)-Bruker Calid集团设计、制造和分销生命科学质谱和离子迁移率光谱解决方案、基于红外和拉曼分子光谱技术的分析和过程分析仪器和解决方案,以及用于化学、生物、辐射、核和爆炸物(CBRNE)检测的放射/核探测器。Bruker Calid集团的客户包括:学术机构和医学院;制药、生物技术和诊断公司;合同研究组织;非营利性和营利性法医实验室;农业、食品和饮料安全实验室;环境和临床微生物学实验室;医院和政府部门和机构。
BSI Nano部门设计、制造和分销先进的X射线仪器;原子力显微镜仪器;先进的荧光光学显微镜仪器;电子显微镜和X射线计量的分析工具;半导体工艺控制的缺陷检测设备;手持、便携式和移动式X射线荧光光谱仪;以及火花光学发射光谱分析系统。BSI Nano部门的客户包括学术机构、政府客户、纳米技术公司、半导体公司、原材料制造商、工业公司、生物技术和制药公司以及其他涉及材料分析的企业。
最佳可报告部门开发和制造超导和非超导材料和设备,用于可再生能源、能源基础设施、医疗保健和“大科学”研究。该部分重点介绍用于磁共振成像、核磁共振、聚变能源研究和其他应用的金属低温超导体。
未经审计的简明综合财务报表代表本公司的综合账目。所有公司间账户和交易在合并中都已取消。截至2020年3月31日和2019年12月31日的未经审计简明综合财务报表,以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的未经审计简明综合财务报表,是根据美国中期财务信息普遍接受的会计原则(美国GAAP)和美国证券交易委员会(SEC)的规则和法规编制的。因此,本文提供的财务信息并不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为,所有仅由正常经常性调整组成的调整都已包括在内,这些调整被认为是公允陈述所必需的。中期业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩。
5
目录
截至2020年3月31日,公司在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中详述的重要会计政策和估计没有变化。
风险和不确定性
该公司面临其行业共同的风险,包括但不限于全球经济状况、快速的技术变化、政府和学术资助水平、冠状病毒的影响、商品价格的变化、客户的消费模式、保护其知识产权、关键原材料和零部件的可用性、政府机构对现有和未来法规的遵守情况以及外币汇率和利率的波动。
2019年12月,一种新的冠状病毒株,被称为冠状病毒,在中国武汉浮出水面。该病毒继续在全球传播,已被世界卫生组织宣布为大流行,并已蔓延到包括美国在内的200多个国家和地区。这场大流行已经并可能继续在社会的许多方面造成广泛影响,已经并可能继续对全球经济以及世界各地的企业和资本市场造成重大破坏。
对公司业务的影响包括政府和大学的许多客户和供应商暂时关闭,员工和客户的旅行能力受到干扰或限制,以及产品安装或往返受影响国家的发货延迟。为了阻止冠状病毒的爆发,包括美国在内的一些国家已经对旅行施加了重大限制,许多企业已经宣布延长关闭。例如,一些州,包括公司拥有大量业务的加利福尼亚州、马萨诸塞州和新泽西州,已经发布了庇护到位或留在家中的命令,这些命令仍然有效,并要求该地区的员工在家工作,避免不必要的出差。此外,该公司的一些生产设施已经暂时关闭或正在减产。大多数销售和营销方面的商业活动,以及客户演示和应用培训,要么是远程进行的,要么是推迟进行的。客户采购部门的运营能力正在降低,许多客户可能会推迟或削减资本支出和运营预算。布鲁克、客户、分销商和/或供应商的这些旅行限制、业务关闭和运营削减已经并将继续对公司在全球的运营产生不利影响,包括制造、销售或分销产品的能力,以及导致外国分销商或供应商或客户的设施暂时关闭。这种对公司员工、分销商, 供应商和客户已经并将继续影响公司的全球销售和经营业绩。本公司预计,冠状病毒大流行以及对客户和本公司运营的挑战将继续对本公司2020年第二季度的财务业绩产生重大负面影响。
该公司正在继续监测和评估冠状病毒大流行对商业运营的影响,包括它对2020年收入的持续影响。然而,由于与病毒的最终地理传播、疾病的严重性、爆发的持续时间以及受影响国家政府实施的旅行限制和企业关闭的时间长短有关的不确定性,该公司目前无法准确预测这些情况最终将对未来的运营产生什么影响。传染性疾病在人类中的爆发可能导致广泛的健康危机,这可能会对许多国家的经济和金融市场造成不利影响,导致经济下滑或全球衰退,这可能会影响对我们产品的需求,并可能影响公司的经营业绩。
简明综合财务报表的编制要求本公司作出可能影响资产、负债、权益、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计、判断和假设。在持续的基础上,公司评估估计、判断和方法。估计的变化记录在它们被知道的那段时间内。本公司根据历史经验及他们认为合理的其他各种假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产、负债及权益的账面价值及收入及开支金额作出判断的基础。冠状病毒大流行对业务、经营业绩和财务状况(包括销售、费用、储备和津贴、制造、研发成本和与员工相关的金额)的直接或间接影响程度,将取决于高度不确定的未来发展,包括可能出现的关于冠状病毒的新信息,以及为遏制或治疗冠状病毒而采取的行动,以及对本地、地区、国家和国际客户和市场的经济影响。该公司已经在财务报表中对冠状病毒的影响进行了估计,这些估计在未来可能会发生变化。如果实际结果与历史经验不同,则实际结果可能与管理层的估计不同。
6
目录
2.增加收入。
下表列出了按集团和最终客户地域划分的公司收入(百万美元):
三个月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
按集团划分的收入: |
| |||||
布鲁克生物旋转 |
| $ | | $ | | |
布鲁克·卡里德 |
| | | |||
布鲁克纳米 |
| | | |||
最佳 |
| | | |||
冲销 |
| ( | ( | |||
总收入 | $ | | $ | |
三个月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
按最终客户地理位置划分的收入: |
|
| ||||
美国 |
| $ | | $ | | |
德国 |
| | | |||
欧洲其他国家 |
| | | |||
亚太 |
| | | |||
其他 |
| | | |||
总收入 | $ | | $ | |
该公司在某一时间点确认的收入与一段时间内确认的收入比较如下(以百万美元为单位):
三个月 | ||||||
2011年3月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
在某个时间点确认的收入 |
| $ | | $ | | |
随时间推移确认的收入 |
| | | |||
总收入 |
| $ | | $ | |
剩余履约义务
剩余的履约义务是指分配给转让期末全部或部分未履行的货物或服务的承诺的总交易价格。*截至2020年3月31日,剩余的履约义务约为$
合同余额
收入确认、账单和现金收取的时间导致公司未经审计的简明综合资产负债表上的应收账款、未开账单的应收账款(合同资产)和递延收入、客户存款和超过已确认收入(合同负债)的账单。
合同资产-本公司的大多数长期合同都是按照合同条款和条件在工程进展时开具账单的,要么定期开具账单,要么在实现某些里程碑的时候开具账单。帐单通常在收入确认之后进行,从而产生合同资产。合同资产一般在未经审计的简明综合资产负债表中归类为其他流动资产。截至2020年3月31日和2019年12月31日的合同资产余额为$
7
目录
合约法律责任-公司经常在公司业绩之前收到客户的现金付款,从而产生合同债务。这些合同负债在未经审计的简明综合资产负债表中根据预期收入确认的时间被分类为流动负债或长期负债。*截至2020年3月31日和2019年12月31日,合同负债为$
3.完成更多的收购。
所有收购,无论是单独的还是集体的,对收入、净利润和总资产的影响都不是很大。由于个别和整体对收入、净收入和总资产的影响不大,因此没有列报反映所有收购的预计财务信息。分配给商誉的可归因于预期协同效应的金额预计不能出于税收目的扣除。
2020
海因
2018年10月15日,布鲁克收购了一家
2019
于截至2019年3月31日止三个月内,本公司完成
下表反映了转移的对价和每笔收购的各自报告部分:
收购名称 |
| 获取日期 |
| 线段 |
| 考虑 |
| 现金和对价 | ||
Arxspan,LLC | 2019年3月4日 |
| BSI生命科学 | $ | | $ | | |||
安培PPT GmbH | 2019年3月7日 |
| 最佳 |
| |
| | |||
$ | | $ | |
8
目录
4.支付以股票为基础的薪酬。
公司在未经审计的简明综合收益表和综合收益表(百万美元)中记录了如下基于股票的薪酬费用:
截至3月31日的三个月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
股票期权 | $ | | $ | | ||
限制性股票奖励 |
| — |
| | ||
限制性股票单位 | | | ||||
股票薪酬总额 | $ | | $ | |
截至3月31日的三个月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
产品收入成本 | $ | | $ | | ||
销售、一般和行政 |
| |
| | ||
研究与发展 | | | ||||
股票薪酬总额 | $ | | $ | |
除上述奖励外,公司还在其他费用中记录了基于股票的薪酬费用,净额为#美元。
股票补偿费用在股票奖励的基本必需服务期内以直线方式确认。
购买本公司普通股的股票期权定期授予本公司的高级管理人员和其他员工,授权期为三至四年。每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,没有授予任何股票期权。
截至2020年3月31日的三个月的股票期权活动如下:
加权 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
加权 | 剩馀 | 集料 | ||||||||
股票:标的物 | 平均值 | 合同 | 内在价值 | |||||||
| 要提供选项,请执行以下操作 |
| 期权价格 |
| 期限1(年) |
| (单位:百万美元)(B) | |||
截至2019年12月31日未偿还 |
| | $ | |
| |||||
授与 | — | — | ||||||||
已行使 |
| ( |
| |
| |||||
没收/过期 |
| ( |
| | ||||||
截至2020年3月31日未偿还 |
| | $ | |
| $ | | |||
可于2020年3月31日行使 |
| | $ | |
| $ | | |||
可行使并预计于2020年3月31日归属(A) |
| | $ | |
| $ | |
(a) | 除了于2020年3月31日归属的期权外,公司预计部分未归属期权将归属于未来。预计未来授予的期权是通过对截至2020年3月31日未归属的期权应用估计的没收率来确定的。 |
(b) | 合计内在价值是基于本公司普通股价格的公允价值$ |
9
目录
行使期权的总内在价值为#美元。
截至2020年3月31日的三个月的限制性股票单位活动如下:
加权 | |||||
平均资助金 | |||||
股份标的 | 约会集市 | ||||
| 至限制 |
| 价值 | ||
在2019年12月31日未偿还 | | $ | | ||
授与 | | | |||
既得 |
| ( |
| | |
没收 | ( | | |||
在2020年3月31日未偿还 |
| | $ | |
归属的限制性股票单位的公允价值总额为#美元。
到2020年3月31日,公司预计确认税前基于股票的薪酬支出为$
5.提高预期每股收益
布鲁克公司股东应占普通股每股净收入的计算方法是,将布鲁克公司应占净收入除以该期间的加权平均流通股数量,布鲁克公司应占净收入经过调整以反映可赎回非控股权益的赎回价值的变化。稀释每股净收益计算包括行使已发行股票期权和归属限制性股票时可发行的股份的影响,减去本公司根据库存股方法假设购买的股份数量。那里有一个
下表列出了基本和稀释后加权平均流通股以及布鲁克股东应占普通股净收入(百万美元,每股金额除外)的计算方法:
截至3月31日的三个月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
据报告,布鲁克公司的净收入 | $ | | $ | | ||
加权平均流通股: | ||||||
加权平均流通股-基本 |
| |
| | ||
稀释证券的影响: | ||||||
股票期权和限制性股票奖励及单位 |
| |
| | ||
| |
| | |||
布鲁克公司股东应占的每股普通股净收入: | ||||||
基本型 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | |
大约购买的股票期权
10
目录
6.评估金融工具的公允价值
本公司采用以下层次结构来确定金融工具的公允价值,该层次结构将用于计量公允价值的投入划分为三个等级,并根据可获得且对公允价值计量有重要意义的最低等级进行分类。层次结构中的级别定义如下:
本公司可用来厘定第2级及第3级金融工具公允价值的估值方法为市场法、收益法及成本法。市场法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术,根据当前市场对未来金额的预期,将未来金额转换为单一现值,包括现值技术、期权定价模型和超额收益法。成本法基于替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。
下表列出了公司按公允价值经常性计量的金融工具,并使用对2020年3月31日和2019年12月31日的公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入,在公允价值层次中列示这些工具(以百万美元为单位):
报价如下: |
| 显着性 | ||||||||||
在非活跃状态下 | 其他 | 显着性 | ||||||||||
市场 | 可观测 | 看不见的 | ||||||||||
可用 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||
2020年3月31日 |
| 总计 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | ||||
资产: | ||||||||||||
利率和交叉货币互换协议 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
外汇合约 | | — | | — | ||||||||
在采购和交付合同中嵌入衍生品 | | — | | — | ||||||||
按公允价值记录的总资产 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
负债: | ||||||||||||
或有对价 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
混合票据负债 | | — | — | | ||||||||
利率和交叉货币互换协议 | | — | | — | ||||||||
外汇合约 | | — | | — | ||||||||
固定价格商品合同 | | — | | — | ||||||||
按公允价值记录的负债总额 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
11
目录
报价如下: |
| 显着性 | ||||||||||
在非活跃状态下 | 其他 | 显着性 | ||||||||||
市场 | 可观测 | 看不见的 | ||||||||||
可用 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||
2019年12月31日-2019年12月31日 |
| 总计 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | ||||
资产: | ||||||||||||
利率和交叉货币互换协议 | $ | $ | — | $ | $ | — | ||||||
外汇合约 | | — | | — | ||||||||
在采购和交付合同中嵌入衍生品 | | — | | — | ||||||||
固定价格商品合同 | | — | | — | ||||||||
按公允价值记录的总资产 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
负债: | ||||||||||||
或有对价 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
混合票据负债 | | — | — | | ||||||||
利率和交叉货币互换协议 | | — | | — | ||||||||
外汇合约 | | — | | — | ||||||||
在采购和交付合同中嵌入衍生品 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
按公允价值记录的负债总额 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
该公司的金融工具主要包括现金等价物、短期投资、限制性现金、由远期外汇合同、交叉货币利率互换协议、商品合同、某些买卖合同中嵌入的衍生工具、非控制权益中嵌入的衍生工具、应收账款、应付账款、或有对价和长期债务组成的衍生工具。本公司现金等价物、短期投资和限制性现金、应收账款、循环信贷协议借款和应付账款的账面价值因其短期性质而接近公允价值。衍生工具资产和负债按公允价值按经常性基础计量。本公司的长期债务主要包括于2012年订立的票据购买协议及于2019年订立的循环信贷协议、长期贷款协议及票据购买协议。
该公司利用现有的市场信息和管理层的估计对金融工具的估计公允价值进行了评估。使用不同的市场假设及/或估计方法可能会对估计公允价值金额产生重大影响。
衍生性金融工具被归类在第二级,因为并不是每个衍生品合约都有一个活跃的市场。然而,用于计算工具价值的投入是从活跃的市场获得的。
长期固定利率债务(已被归类为2级)的公允价值为#美元。
本公司按公允价值计量某些资产和负债,并在收益中确认公允价值变动。公允价值处理可以在初始确认符合条件的资产或负债时选择,或者对于现有资产或负债,如果事件触发了新的会计基础,则可以选择公允价值处理。本公司没有选择重新计量其任何现有的金融资产或负债,也没有为截至2020年3月31日或2019年3月31日的三个月内产生的任何金融资产或负债选择公允价值选项。
12
目录
上表不包括限制性现金、现金等价物以及与定期存款和通知存款相关的短期投资。该公司有一个进入货币市场的计划和到期日从1个月到12个月不等的定期存款,以及公司通常有能力在95天内赎回投资金额的通知存款。本公司已根据催缴和到期日将这些投资归入综合资产负债表内的现金和现金等价物或短期投资,这些投资不受公允价值计量。下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日的限制性现金、现金等价物和短期投资余额(百万美元):
| 3月31日, |
| 12月31日, | |||
2020 | 2019 | |||||
限制性现金 | $ | | $ | | ||
现金等价物 | | | ||||
短期投资 |
| |
| |
该公司每季度审查其短期投资,以确定是否有任何可能造成减值的事件。*在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三个月内,没有任何记录。
作为某些收购的一部分,该公司记录了在公允价值等级中被归类为3级的或有对价负债。或有代价指根据适用的被收购公司在若干年度实现相关买卖协议所订明的年度收入及毛利目标,未来向若干被收购公司前股东支付的估计公允价值。公司最初通过使用蒙特卡罗模拟或收益法对或有对价进行估值。蒙特卡罗方法模拟未来销售商品的收入和成本预测,并将平均结果贴现为现值。收益法包括根据预测的现金流计算溢价付款,根据达到预期财务指标的风险调整未来溢价付款,然后根据交易对手风险将未来付款贴现为现值。交易对手风险考虑买方有现金支付溢价的风险,并与适当期限内的债务成本相称。
下表列出了截至2020年3月31日的三个月或有对价负债的变化(百万美元):
2019年12月31日的余额 |
| $ | |
本期调整 |
| ( | |
本期结算 |
| ( | |
外币效应 |
| ( | |
2020年3月31日的余额 | $ | |
作为收购Mestrelab的一部分,公司与非控股权益持有人签订了一项协议,赋予公司购买剩余股份的权利,并赋予非控股权益持有人出售剩余股份的权利
下表列出了截至2020年3月31日的三个月混合工具负债的变化(以百万美元为单位):
2019年12月31日的余额 |
| $ | |
本期调整 | | ||
2020年3月31日的余额 | $ | |
13
目录
7.购买受限制的现金。
限制性现金作为现金、现金等价物和限制性现金的组成部分包括在公司未经审计的简明综合现金流量表中。
列入限制性现金后,未经审计的简明综合现金流量表余额增加如下(百万美元):
截至3月31日的三个月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
期初余额 | $ | | $ | | ||
期末余额 |
| |
| |
8、减少库存。
库存包括以下内容(百万美元):
2011年3月31日 |
| 2011年12月31日 | ||||
| 2020 |
| 2019 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
在制品 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
示范单位 |
| |
| | ||
盘存 | $ | | $ | |
成品包括已运往公司客户的在途系统,但由于系统未安装并未被客户接受,因此未将控制权移交给客户。截至2020年3月31日和2019年12月31日,在途库存价值为
9.评估商誉和无形资产
下表列出了截至2020年3月31日的三个月商誉账面金额变动情况(单位:百万美元):
BSI生命周期 | ||||||||||||
科学 | BSi纳米 | 最佳 | 总计 | |||||||||
2019年12月31日的余额 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
外币影响 | ( | ( | — | ( | ||||||||
2020年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
以下为不包括商誉的无形资产摘要(单位:百万美元):
2020年3月31日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||
毛 | 毛 | |||||||||||||||||
携载 | 累积 | 净载客量 | 携载 | 累积 | 净载客量 | |||||||||||||
| 数量 |
| 摊销 |
| 数量 |
| 数量 |
| 摊销 |
| 数量 | |||||||
现有技术和相关专利 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
客户关系 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
竞业禁止合同 |
| |
| ( |
| — | | ( | — | |||||||||
商品名称 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
其他 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
无形资产 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月,本公司录得摊销费用$
14
目录
在截至2020年3月31日的三个月内,由于冠状病毒大流行的影响,公司采用定量和定性相结合的方法对截至2020年3月31日的商誉余额进行了中期减值评估。根据这项中期评估,本公司得出结论,各报告单位的公允价值均显著大于其账面值,因此不需要减值。商誉评估是基于管理层的估计和假设,其中一些依赖于外部因素。如果实际结果与这些估计有很大不同,并且公司在随后的时期经历了进一步的负面发展,则可能需要进行中期减值评估,这可能会导致商誉减值。
10.偿还债务。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司的债务包括以下内容(百万美元):
2011年3月31日 |
| 2011年12月31日 | ||||
| 2020 |
| 2019 | |||
2012年票据购买协议下的美元票据 | $ | | $ | | ||
2019年票据购买协议下的瑞士法郎美元票据 | | | ||||
2019年定期贷款项下的美元票据 | | | ||||
2019年循环信贷协议项下的美元 |
| |
| — | ||
未摊销债务发行成本 | ( | ( | ||||
资本租赁债务和其他贷款 |
| |
| | ||
债务总额 |
| |
| | ||
长期债务的当期部分 |
| ( |
| ( | ||
长期债务总额,减去流动部分 | $ | | $ | |
以下是该公司根据其与主要位于德国和瑞士的各种金融机构的信贷协议和其他信贷额度可获得的最大承诺和净金额的摘要,这些承诺和净额度主要是无担保的,通常是在2020年3月31日按需到期,每月支付利息(以百万为单位):
| 加权 |
| 总金额 |
|
| 出类拔萃 |
| |||||||
平均值 | 由以下人员提交: | 出类拔萃 | 地址为:的字母数 | 总金额 | ||||||||||
| 利率 |
| 放款人 |
| 借款 |
| 学分 |
| 可用 | |||||
2019年信贷协议 |
| | % | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
其他信贷额度 |
| | % |
| |
| — |
| |
| | |||
总循环信贷额度 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年3月31日,公司遵守了所有债务协议的财务契约。
截至2020年3月31日,公司已经签订了几项交叉货币和利率掉期协议,名义价值为1.5亿美元的美元对瑞士法郎和3.55亿美元的美元对欧元的名义价值,以对冲部分欧元和瑞士法郎计价的净资产投资的外币汇率变动。这些协议符合对冲会计的资格,因此衍生产品的公允价值变动作为外币换算调整的一部分记录在其他全面收益中,并保留在股东权益中布鲁克公司应占的累计全面收益(亏损)中,直到出售或大量清算国外业务。根据利率和交叉货币互换协议收到和支付的利率之间的差额在综合收益表和全面收益表中计入利息和其他收入(费用)。由于签订了这些协议,在截至2020年3月31日的三个月中,公司的净利息支出减少了260万美元。截至2020年3月31日的三个月,在其他全面收益的累计换算调整部分内记录的与国际业务资产净投资对冲相关的收益(亏损)为1,090万美元。截至2019年3月31日止三个月,本公司并无任何交叉货币及利率互换协议。公司在现金流量表中列示了投资活动中的交叉货币掉期定期结算和经营活动中的利率掉期定期结算。
15
目录
11.金融衍生工具及对冲活动
利率风险
该公司面临的利率风险主要与未偿还的可变利率债务和相关市场利率的不利变动有关。通常,公司利率风险的最重要组成部分与2019年信贷协议和2019年定期贷款下的未偿还金额有关。
商品价格风险管理
该公司与某些客户有安排,根据这些安排,该公司有坚定的承诺以固定价格交付铜基超导线材。为了最大限度地减少铜价波动对本公司销售这些商品的影响,本公司签订了商品套期保值合约。于2020年3月31日及2019年12月31日,本公司持有固定价格商品合约,名义金额合计为$
外汇汇率风险管理
该公司很大一部分收入和支出来自国际市场,主要是德国、欧盟其他国家和瑞士,这些市场使其业务受到汇率波动的影响。货币汇率变动的影响在任何时期都可能是正面的,也可能是负面的。公司定期签订外币合同,以最大限度地减少货币兑换波动对其货币交易的影响。根据这些安排,该公司通常同意购买固定数量的外币,以换取在指定日期到期不到12个月的固定数量的美元或其他货币,有些协议延长了更长的期限。
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||
概念上的 | 概念上的 | |||||||||||
以美国计价的金额 | 以美国为单位的金额 | |||||||||||
| 美元 |
| 公允价值 |
| 美元 |
| 公允价值 | |||||
远期货币合约(1): | ||||||||||||
资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债 | | ( | | ( | ||||||||
交叉货币和利率互换协议(2): | ||||||||||||
资产 | | 7.5 | — | — | ||||||||
负债 | | (3.4) | | ( | ||||||||
$ | | $ | 4.1 | $ | | $ | ( |
(1) | 未被指定为会计套期保值的衍生品。 |
(2) | 被指定为会计套期保值的衍生品。 |
此外,本公司定期签订以交易各方本位币以外的货币计价的购销合同。该公司对这些交易进行单独核算,对这些合同中的“嵌入衍生产品”部分进行估值。这些合同以交易方功能货币以外的货币计价,金额为#美元。
16
目录
上述衍生工具在未经审计的简明综合资产负债表中记录如下(百万美元):
| 2020年3月31日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
| ||
利率交叉货币互换协议 |
|
|
|
| ||
其他流动资产 |
| $ | |
| $ | |
其他流动负债 |
| ( |
| — | ||
其他长期资产 |
| |
| — | ||
其他长期责任 |
| ( |
| ( | ||
指定为对冲工具的衍生工具总额 |
| |
| ( | ||
未被指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
| ||
外汇合约 |
|
|
|
| ||
其他流动资产 | $ | | $ | | ||
其他流动负债 |
| ( |
| ( | ||
在采购和交付合同中嵌入衍生品 |
|
|
|
| ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| — |
| ( | ||
固定价格商品合同 |
|
|
|
| ||
其他流动资产 |
| — |
| | ||
其他流动负债 |
| ( |
| — | ||
未指定为对冲工具的衍生工具总额 |
| |
| | ||
总导数 | $ | | $ | ( | ||
以下是与上述衍生工具相关的未经审计的简明综合收益表和全面收益表中包括的活动摘要(单位:百万):
|
| 截至3月31日的三个月, | ||||||
| 财务报表分类 |
| 2020 |
| 2019 | |||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||
外汇合约 |
| 利息和其他收入(费用)净额 | $ | ( | $ | | ||
在采购和交付合同中嵌入衍生品 | 利息和其他收入(费用)净额 | | ( | |||||
固定价格商品合同 | 利息和其他收入(费用)净额 | ( | | |||||
$ | ( | $ | | |||||
指定为现金流对冲工具的衍生工具 | ||||||||
利率交叉货币互换协议 | ||||||||
2020年赚取的利息 | 利息和其他收入(费用)净额 | $ | — | $ | — | |||
合同未实现收益 | 累计其他综合收入 | ( | — | |||||
$ | ( | $ | — | |||||
被指定为净投资对冲工具的衍生品 | ||||||||
利率交叉货币互换协议 | ||||||||
2020年赚取的利息 | 利息和其他收入(费用)净额 | $ | ( | $ | — | |||
合同未实现损失 | 累计其他综合收入 | | — | |||||
$ | | $ | — |
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目录
12.关于所得税的规定
本公司采用资产负债法核算所得税,确认递延税项资产和负债,以财务报表基础与资产和负债税基之间的差异产生的预期未来税收后果为基础,使用预计在纳税申报表中反映差异的年度的现行税率计算。该公司记录了一项估值津贴,以将递延税项资产减少到更有可能变现的金额。此外,本公司对已达到最低确认门槛的不确定税务头寸进行了核算。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的所得税拨备为1美元。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司未确认的税收优惠总额(不包括罚款和利息)约为$
该公司在美国提交纳税申报单,其中包括联邦、州和地方司法管辖区,以及许多具有不同诉讼时效的外国司法管辖区。该公司认为德国、美国和瑞士是其重要的税收管辖区。该公司的大部分收益来自德国和瑞士。*核算各个联邦和地方税务当局,2019年的法定税率约为
2020年3月27日,众议院通过了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(TheCARE法案),也被称为第三次冠状病毒补充救济法案,美国总统签署了这项立法,使之成为法律。本公司预期法例条文不会对本公司的实际税率或应付所得税及递延所得税状况产生重大影响。
13.预算承诺和或有事项
根据ASC主题450“或有事件”,公司在特定损失可能和可估量的范围内应计预期的和解成本、损害赔偿或其他成本。
信用证和保函
于2020年3月31日及2019年12月31日,本公司的银行担保金额为$
18
目录
诉讼及相关或有事项
被认为对其业务正常的诉讼、索赔和法律程序可能会不时对本公司悬而未决。第三方可能会声称本公司或其合作者侵犯了他们的专利权,或者本公司侵犯了他们的知识产权。如果任何索赔、断言或非断言或法律诉讼的潜在损失被认为是可能的,并且可以合理估计金额或确定一定的损失范围,则记录或有损失拨备。这些应计项目代表了管理层对可能损失的最佳估计。当合理地可能发生亏损或当合理地可能亏损金额超过记录的拨备时,也规定了披露。该公司认为,未决诉讼的结果,无论是个别的还是总体的,都不会对公司的财务报表产生实质性影响。
2019年9月25日,在德国杜塞尔多夫地方法院提起的诉讼中,卡尔·蔡司股份公司(蔡司)的子公司卡尔·蔡司显微镜有限公司起诉布鲁克公司的子公司Luxendo GmbH(Luxendo)侵犯了授予蔡司的一项最近注册的德国实用新型专利,该专利涉及
2019年9月23日,在德国杜塞尔多夫地区法院提起的诉讼中,Waters Corporation的子公司MicroMassUK Limited(MicroMasse)起诉Bruker Corporation及其附属公司Bruker Daltonik GmbH侵犯了与我们的timsTOF产品线相关的一项欧洲专利。布鲁克接到通知,MicroMasss已经扩大了在杜塞尔多夫的申诉范围,现在又在德国主张另一项最近授予的欧洲专利。本公司打算对这些索赔进行有力的抗辩。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,没有记录潜在或有事项的重大应计项目。
政府调查
该公司受美国和其他运营国家的国家、州和地方政府机构的监管。该公司不时成为政府调查的对象,通常涉及监管、营销和其他商业行为。这些政府调查可能导致启动民事和刑事诉讼、罚款、处罚和行政补救措施,这可能对公司的财务状况、经营业绩和/或流动性产生重大不利影响。
2018年8月,韩国公平贸易委员会(KFTC)通知该公司,正在对布鲁克韩国有限公司(Bruker Korea)等在韩国运营的多家生命科学仪器公司的公开招标活动进行调查。在公司与KFTC充分合作的情况下,KFTC于2019年6月16日宣布决定对KFTC处以约1美元的罚款
2019年8月下旬,KFTC通知本公司,正在对在韩国运营的多家生命科学仪器公司的公开招标活动进行单独调查,包括2015年涉及Bruker Korea的五项公开招标。*该公司正在与KFTC充分合作,有关此事的听证会已重新安排在2020年5月29日。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,没有记录与这些事项相关的潜在或有事项的重大应计项目。
19
目录
14.增加股东权益
股票回购计划
2019年5月,公司董事会批准了一项股票回购计划(回购计划),授权回购普通股,金额最高可达美元。
普通股现金股利
2016年2月22日,公司宣布制定股利政策,董事会宣布首次季度现金股息为$
其后的股息声明及为该等未来股息支付(如有)设立记录及支付日期,须视乎董事会持续裁定股息政策是否符合本公司股东的最佳利益而定。董事会可随时酌情暂停或取消股利政策。
累计其他综合收益(亏损)
全面收益是指根据美国公认会计原则(GAAP)包括在其他全面收益(亏损)中的收入、费用、收益和亏损,但不包括在净收入中,因为这些金额直接记录为扣除税后的股东权益调整。公司的其他全面收益(亏损)主要由外币换算、调整和固定收益养老金计划资金状况的变化组成。
截至3月31日的三个月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
合并净收入 | $ | | $ | | ||
外币换算调整 |
| ( |
| ( | ||
养老金负债调整,税后净额 |
| |
| | ||
综合净收入 |
| |
| | ||
减去:可归因于非控股权益的综合损失 |
| ( |
| ( | ||
减去:可赎回非控股权益的综合亏损 | ( | — | ||||
布鲁克公司的全面收入 | $ | | $ | |
以下是截至2020年3月31日累计其他综合收入(税后净额)的组成部分摘要(以百万美元为单位):
|
|
| 累积 | ||||||
外方 | 养恤金 | 其他 | |||||||
通货 | 负债 | 综合 | |||||||
| 翻译 |
| 调整,调整 |
| 损失 | ||||
2019年12月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
重新分类前的其他综合收益(亏损) | ( | | | ||||||
从其他综合收益(亏损)中重新分类的税后净额 | — | | | ||||||
本期净其他综合收益(亏损) | ( | | | ||||||
2020年3月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( |
20
目录
15.扣除其他费用,净额
其他费用的组成部分(净额)如下(百万美元):
截至3月31日的三个月, | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
信息技术改造成本 | $ | | $ | | ||
与调查事宜相关而招致的专业费用 | | — | ||||
重组费用 |
| |
| | ||
与收购相关的费用 | ( | | ||||
长期资产减值 | | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
其他费用,净额 | $ | | $ | |
重组计划
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间的重组费用包括记录在随附的未经审计的简明综合收益表和全面收益表中的各种项目的费用。下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的重组费用(百万美元):
截至3月31日的三个月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
收入成本 |
| $ | |
| $ | |
其他费用,净额 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
下表列出了截至2020年3月31日的三个月的重组准备金变动情况(单位:百万美元):
条文 | ||||||||||||
对于超标的 | ||||||||||||
| 总计 |
| 遣散费 |
| 退出成本 |
| 盘存 | |||||
2019年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
重组费用 |
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| — | ||||
现金支付 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ||||
其他、非现金调整和外币影响 | ( | — | — | ( | ||||||||
2020年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
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16、业务细分信息
本公司拥有
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,按可报告部门划分的收入和营业收入如下所示(以百万美元为单位):
截至3月31日的三个月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
收入: | ||||||
BSI生命科学 | $ | | $ | | ||
BSi纳米 | | | ||||
最佳 |
| |
| | ||
消除(A)项: |
| ( |
| ( | ||
总收入 | $ | | $ | | ||
营业收入(亏损) | ||||||
BSI生命科学 | $ | | $ | | ||
BSi纳米 | ( | | ||||
最佳 |
| |
| | ||
公司、淘汰和其他(B) |
| ( |
| ( | ||
营业总收入 | $ | | $ | |
(a) | 表示可报告部门之间的产品和服务收入。 |
(b) | 表示未分配给可报告区段的公司成本和抵销。 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,按可报告部门划分的总资产如下(以百万美元为单位):
| 2011年3月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
| 2020 |
| 2019 | |||
资产: | ||||||
BSI生命科学,BSI Nano&Corporation | $ | | $ | | ||
最佳 |
| |
| | ||
淘汰赛和其他(A)项 |
| ( |
| ( | ||
总资产 | $ | | $ | |
(a) | 未分配给可报告部门的资产和公司间交易的冲销。 |
本公司无法在没有合理努力或支出的情况下披露BSI生命科学和BSI纳米部门的总资产金额以及公司职能,此外,本公司的主要运营决策者没有收到任何按经营部门划分的资产信息。
17.更新近期会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”),它提供了临时的任选指导,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。新的指导方针提供了可选的权宜之计和例外,用于在符合某些标准的情况下,将普遍接受的会计原则适用于受参考汇率改革影响的交易。这些交易包括:合同修改、套期保值关系以及出售或转让归类为持有至到期的债务证券。各实体可以在报告期开始进行选举时(即最早在2020年第一季度)适用新标准的规定。与其他主题不同,本次更新的条款仅在2022年12月31日之前有效,届时参考汇率置换活动预计已完成。该公司目前正在评估该标准对其综合财务报表和相关披露的影响,尚未确定采用日期。
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2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01-投资-股权证券(主题321),投资-股权方法和合资企业(主题323),以及衍生品和对冲(主题815)-澄清主题321、主题323和主题815(新兴问题特别工作组的共识)之间的互动,它阐明了某些权益证券、权益方法投资和某些远期合同和购买期权的会计之间的相互作用。该指引澄清,实体应考虑要求其在紧接应用或终止权益法之前,为对某些权益证券应用计量原则而应用或终止权益法的可观察交易。该公司预计将在2020年采用这一指导方针,采用前瞻性的方法。对采用这种ASU的评估正在进行中,预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12-所得税(主题740):简化所得税会计。该指导意见通过删除当前指导意见中的某些例外,简化了所得税的会计处理;包括期间内税收分配方法、过渡期所得税的计算方法,以及确认外部基差的递延税项负债。修正案还通过澄清和修订与特许经营税会计方面有关的现有指导方针,颁布了税法或税率的变化,并澄清了导致商誉计税基础提高的交易的会计,从而改进了一致性应用。本指南在2020年12月15日之后的年度和过渡期内有效,允许提前采用。对采用这种ASU的评估正在进行中,预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,公允价值计量(主题820),披露框架-公允价值计量披露要求的变化,其中修改了公允价值计量的披露要求,包括对成本和收益的考虑。此ASU在2019年12月15日之后的财年对公司有效。采用这一ASU并没有对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2017年1月,FASB发布了ASU No.2017-04,无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉减损测试。新准则取消了商誉减值测试的第二步,简化了后续商誉计量。本ASU将前瞻性应用,并在2019年12月15日之后的财年中对年度或中期商誉减值测试有效。采用这一ASU并没有对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13-金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量。该指导意见修改了与债务证券、贸易应收账款、租赁净投资、表外信贷敞口以及其他有接受现金合同权利的金融资产相关的信贷损失的确认。目前的指导要求在认为可能发生损失事件时确认信用损失。新的指导方针要求对预期信贷损失的衡量应基于相关信息,包括历史经验、当前状况以及影响资产可收回性的合理和可支持的预测。因此,在新的指导下,预期的信贷损失可能会更早得到确认,因为确定信贷损失估计所需的信息范围更广。新的指导意见还修订了目前用于分类为可供出售的债务证券的非临时性减值模式。当可供出售债务证券的公允价值低于其摊销成本时,新的指导意见要求未实现亏损总额分为信贷和非信贷部分。任何预期的信贷损失或随后的恢复将在收益中确认,任何与信贷无关的变化将继续在其他全面收益(亏损)中确认。本指导在2019年12月15日之后开始的年度和中期有效。该公司于2020年1月1日采用了这一新标准,对所有按摊销成本计量的金融资产采用了修改后的追溯法。新标准影响公司的应收账款和表外信贷敞口。新标准对公司的经营业绩和现金流没有影响。
18.举办后续活动
由于新型冠状病毒冠状病毒对布鲁克公司业务和全球经济的影响,公司已实施临时成本节约措施。*这些临时措施包括公司许多欧洲业务的短时间工作、公司全球领导团队和员工的临时分级减薪、选定制造地点关闭一到两周、冻结招聘以及削减非战略性可自由支配支出。公司预计这些成本节约措施将对截至2020年6月30日的三个月期间产生重大影响。
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
以下关于我们财务状况和经营结果的讨论应与我们的中期未经审计的简明综合财务报表以及本季度报告第FORM-10-Q表第1部分第1项中包括的报表注释以及我们截至2019年12月31日的年度报告FORM 10-K中包含的综合财务报表一起阅读。
本10-Q表格季度报告中包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本“Form 10-Q季度报告”中的其他表述表示,我们“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“寻求”、“可能”、“将”、“打算”、“估计”、“应该”以及类似的表述旨在识别符合1933年“证券交易法”(修订)第27A节和1934年“证券交易法”(修订)第21E节含义的前瞻性表述。本文中包含的任何前瞻性陈述都是基于当前的预期,但会受到许多风险和不确定因素的影响。前瞻性陈述包括但不限于有关新型冠状病毒对我们的业务和运营的影响、全球经济、我们的成本削减措施及其影响、我们对我们知识产权的意图、政府合同和政府监管的影响、我们内部控制重大弱点的影响以及补救它们的时机、我们的营运资金要求和现金充足性、我们的竞争、我们业务的季节性、我们设施的充足性、我们的员工关系、法律或知识产权诉讼的影响、税收和会计规则的变化以及法律变化的影响、我们的预期税率、我们对现金股息、股票回购、利息费用、利率互换协议、费用和资本支出的预期、外币汇率和大宗商品价格变化的影响、我们重组举措的影响、我们对积压和收入的预期,以及在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中不时讨论的其他风险因素, 或SEC。这些和其他因素在我们提交给SEC的文件中得到了更详细的识别和描述,包括但不限于我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告和后续文件。除法律要求外,我们明确表示不承担任何更新这些前瞻性陈述的意图或义务。
虽然我们的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的,但我们相信,不包括外币、收购和资产剥离的影响以及某些其他费用净额的收入和支出的描述,为我们的业绩提供了有意义的补充信息。具体地说,管理层认为,有机收入和自由现金流,无论是非GAAP财务指标,还是非GAAP毛利率和非GAAP营业利润率,都提供了相关和有用的信息,我们行业的股票分析师、投资者和竞争对手以及我们的管理层在评估综合和业务部门业绩时都广泛使用这些信息。我们将有机收入定义为GAAP收入,不包括外币换算变化的影响以及收购和资产剥离的影响。我们将非GAAP毛利率定义为剔除某些非GAAP指标的GAAP毛利率,将非GAAP营业利润率定义为剔除某些非GAAP指标的GAAP营业利润率。这些非GAAP指标不包括与重组行动相关的成本、收购和相关整合费用、已收购无形资产的摊销、与我们的全球信息技术过渡计划相关的成本,以及其他不常见或非经常性的非运营成本,我们相信这些是评估我们持续业务的有用指标。
我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去对财产、厂房和设备的增加。我们相信自由现金流是评估我们业务的有用指标,因为它表明在增加房地产、厂房和设备后产生的现金数量,这些现金可用于对我们业务的投资、收购、股票回购、股息和偿还债务。我们使用这些非GAAP财务指标来评估我们的期间内经营业绩,因为我们的管理层认为它们为我们的持续业务提供了更多的可比性指标,因为它们对某些项目进行了调整,而这些项目并不能反映我们业务的基本业绩。这些措施也可能有助于投资者评估我们业务的基本经营业绩。我们经常在内部使用这些非GAAP财务指标来了解、管理和评估我们的业务结果,并做出正确的运营决策。我们还在一定程度上基于此类非GAAP衡量标准来衡量和补偿我们的员工,并将这些信息用于我们的规划和预测活动。这些非GAAP财务指标的列报并不打算取代或优于根据GAAP编制和列报的财务信息,可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同,因此各公司之间可能不具有可比性。
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概述
我们是高性能科学仪器以及分析和诊断解决方案的开发商、制造商和分销商,使我们的客户能够在微观、分子和细胞层面探索生命和材料。我们的公司总部设在马萨诸塞州比勒里卡。我们在欧洲、北美和东南亚设有主要的技术和制造中心,并在世界各地设有销售办事处。布鲁克分为三个可报告的部门:BSI生命科学部门(由布鲁克生物旋转集团和布鲁克·卡利德集团组成)、BSI纳米部门和布鲁克能源和超强技术(BEST)部门。
截至2020年3月31日的三个月收入减少3740万美元,降幅8.1%,至4.24亿美元,而2019年同期为4.614亿美元。收入中包括来自收购的大约430万美元的增加和来自外币换算的550万美元的减少。剔除外币换算和我们最近收购的影响,我们的有机收入(非GAAP指标)减少了3620万美元,降幅为7.9%。收入的下降与冠状病毒大流行对我们客户以及我们某些业务的影响直接相关。
在截至2020年3月31日的三个月中,我们的毛利率降至45.4%,而截至2019年3月31日的三个月的毛利率为46.5%。截至2020年3月31日的三个月,我们的营业利润率降至3.9%,而截至2019年3月31日的三个月为9.1%。毛利率和营业利润率的下降是由于收入下降、工厂和运营效率低下以及冠状病毒大流行造成的不利组合。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间,我们的所得税拨备分别为290万美元和770万美元,实际税率分别为21.5%和20.1%。我们实际税率的提高主要是由于这一时期一个不利的离散项目的影响。
截至2020年3月31日的三个月期间,稀释后每股收益为0.07美元,与截至2019年3月31日的三个月期间的每股0.20美元相比,减少了0.13美元。净营业收入和稀释后每股收益的下降主要是由于冠状病毒大流行的干扰导致收入、毛利润和营业利润下降。
截至2020年3月31日的三个月期间,运营现金流为3500万美元。在截至2020年3月31日的三个月期间,我们的自由现金流(非GAAP衡量标准)为450万美元,计算如下(以百万美元为单位):
截至3月31日的三个月: | ||||||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
经营活动提供的净现金 | $ | 35.0 | $ | 14.2 | ||
减去:购置房产、厂房和设备 | 30.5 |
| 10.6 | |||
自由现金流 | $ | 4.5 | $ | 3.6 |
房地产、厂房和设备的采购包括大约2000万美元的增加,用于提高和扩大生产力的生产设施。
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于2019年12月11日,我们签订了(1)一项新的循环信贷协议,以建立一项本金总额为6亿美元的新循环信贷安排;(2)一项定期贷款协议,以建立一项本金总额为3亿美元的新定期贷款安排;以及(3)一项票据购买协议,以发行和出售本金总额为1.01%的2029年12月11日到期的优先票据。定期贷款项下的浮动利率通过交叉货币和利率互换协议同时固定为欧元(1.5亿美元)和瑞士法郎(1.5亿美元)利率,平均实际利率为0.94%,并对冲我们对欧元和瑞士法郎计价净资产的净投资。新的循环信贷协议取代了我们于2015年10月27日建立的5亿美元五年期循环信贷协议,该协议于2019年12月11日终止。此外,我们指定我们的2.97亿瑞士法郎优先票据作为我们对瑞士法郎计价净资产的净投资的对冲。本次融资的收益用于偿还我们之前2015年循环信贷安排下的未偿还借款,我们打算将剩余的收益用于一般公司用途和支持公司战略目标。在2019年12月,我们就现有的2012年私募票据进行了美元至欧元交叉货币掉期,现有私募票据为1.05亿美元4.31%系列2012A高级票据,2022年1月18日到期,以及现有1亿美元4.46%系列2012A高级票据,D部分,2024年1月18日到期,导致这些工具的平均实际利率为2.25%。交叉货币掉期对冲了我们对欧元计价净资产的净投资。由于签订了这些利率和交叉货币互换协议, 在截至2020年3月31日的三个月里,我们减少了260万美元的利息支出。我们预计这些掉期协议将在未来几年降低净利息支出。
由于各种因素,我们的经营业绩可能会出现季度间的波动,其中一些因素是我们无法控制的,例如:
● | 冠状病毒全球大流行对我们的客户、供应链或制造能力的影响; |
● | 政府刺激计划和学术研究预算的时间安排; |
● | 从收到客户订单到押金、系统装运并被我们的客户接受并收到全额付款之间所需的时间; |
● | 外币汇率; |
● | 我们接收关键材料制造产品所需的时间; |
● | 一般经济状况; |
● | 满足当地海关要求和其他进出口要求所需的时间; |
● | 客户为我们的产品建造或准备设施所需的时间;及 |
● | 获得政府执照所需的时间。 |
这些因素中有几个在过去影响了我们产品销售和相关付款的确认收入的数额和时间,未来将继续这样做。因此,我们在任何特定季度的经营业绩可能不一定是未来任何一个季度经营业绩的指标。
冠状病毒大流行对我们业务的影响
冠状病毒大流行继续带来具有挑战性的运营环境,我们专注于四个关键优先事项:员工、客户和合作伙伴的健康和安全;为客户保持业务连续性和服务水平;实施审慎的临时成本削减;以及提供有利的研究和诊断产品,以帮助抗击这一流行病,并支持我们社会的其他基本优先事项。2020年第一季度,我们的收入与2019年第一季度相比下降了8.1%,主要是由于冠状病毒相关的中断。此外,在中国,我们在2020年第一季度的收入同比下降了30%。
我们尊贵的员工、客户和合作伙伴的健康和安全
虽然布鲁克的业务是必不可少的,但我们已经开始在我们的主要设施中实施严格的社交距离、增强的清洁方案和其他预防措施。虽然我们的许多办公室同事都在远程工作,但我们将重点放在我们的服务组织和工厂员工身上,对他们来说,在家工作是不可行的。在客户站点可访问和开放的地方,当我们的员工需要在现场时,我们的现场服务组织根据社交距离协议运作,以确保客户站点的安全。
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由于在家工作的员工数量增加,我们可能会遇到工作效率和生产力下降的情况。此外,在这种远程工作模式下,员工越来越多地通过VPN或互联网连接访问我们的系统,我们可能会面临更高的安全风险,包括网络攻击或数据泄露的风险。此外,如果我们的任何主要领导感染了病毒,并因病无法履行职责一段时间,我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到不利影响。
为我们的客户保持业务连续性和服务级别
布鲁克公司的另一个首要任务是确保我们有能力提供使能技术和解决方案,并为我们的客户保持高服务水平。在3月下旬和4月的部分时间,我们的几个制造基地经历了临时受控关闭或产能下降,以实施新的安全协议,遵守当地规则,并管理成本和库存水平。这些网站现在正在恢复。我们的供应链继续保持沉默,我们预计2020年下半年的供应或产能不会受到限制,前提是我们的主要地理位置继续保持目前逐步重新开放的趋势,不会进一步中断或出现第二波冠状病毒浪潮。
实施审慎的临时成本削减
由于冠状病毒对我们的业务和全球经济的影响,我们已经实施了临时节约成本的措施。这些临时措施包括我们许多欧洲业务的短期工作,我们全球领导团队和员工的临时分级减薪,选定制造地点关闭一到两周,冻结招聘,以及削减非战略性可自由支配支出。我们预计这些成本节约措施将对截至2020年6月30日的三个月期间产生重大影响。与此同时,我们正在寻求将对员工的干扰降至最低,并保持我们凭借训练有素且忠诚的员工队伍再次提升的能力。在追求整个业务成本节约的同时,我们打算保持对关键战略计划的重要投资。
提供有利的研究和诊断产品,以帮助抗击这一流行病,并支持我们社会的其他基本优先事项
布鲁克正在提供关键技术和解决方案,以帮助抗击冠状病毒危机,最引人注目的是我们的微生物学和传染病诊断产品组合(我们在其中增加了SARS-COV-2 PCR测试),以及我们用于危重疾病、治疗和疫苗研究的核磁共振和质谱系统。
冠状病毒全球大流行推动了全球市场的波动和不确定性,并对我们的业务产生了重大影响。我们正在积极努力管理冠状病毒对我们业务的影响;然而,目前还不能准确预测冠状病毒大流行将直接或间接影响我们业务的全面程度。到目前为止,冠状病毒大流行对我们的制造设施的影响微乎其微,对我们的配送中心或物流供应商没有重大影响;然而,我们看到我们向在大流行期间关闭设施的客户的某些发货中断和延误。我们正在继续监测这些延误对我们业务的影响,并做出相应的反应。关于冠状病毒大流行造成的各种风险的更多信息,请参阅项目1A。本报告中包括的风险因素。
关键会计政策和估算
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们根据公认会计原则编制的未经审计的简明综合财务报表。编制该等财务报表时,我们须作出估计及假设,以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额、或有资产及负债的披露,以及报告期内呈报的收入及开支。管理层持续评估其估计和判断,包括与以下方面有关的估计和判断:收入确认;基于股票的补偿费用;重组和其他相关费用;所得税,包括递延税项资产的可回收性;坏账准备;超额和陈旧存货的存货减少;用于衡量长期资产可回收性的长期资产的估计公允价值;无形资产和商誉;用于衡量无形资产和长期资产的可回收性的预期未来现金流量;保修成本;衍生金融工具;以及我们根据我们的历史经验、当前市场和经济状况、行业趋势以及我们认为合理的其他假设来估计和判断资产和负债的账面价值,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。实际结果可能与这些估计不同。
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我们认为以下关键会计政策和估计既是对描述我们的财务状况和经营结果最重要的政策和估计,也是那些需要最多估计和主观判断的政策和估计。
● | 收入确认; |
● | 所得税; |
● | 库存; |
● | 商誉、其他无形资产和其他长期资产; |
● | 企业合并。 |
有关我们关键会计政策的进一步讨论,请参阅我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告。
行动结果
截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月相比
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合并结果
下表显示了我们截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的业绩(百万美元,不包括每股数据):
截至3月31日的三个月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
产品收入 | $ | 345.0 | $ | 383.0 | ||
服务收入 |
| 78.2 |
| 77.4 | ||
其他收入 |
| 0.8 |
| 1.0 | ||
总收入 |
| 424.0 |
| 461.4 | ||
产品收入成本 |
| 180.5 |
| 197.5 | ||
服务成本收入 |
| 51.1 |
| 49.1 | ||
其他收入的成本 |
| 0.1 |
| 0.1 | ||
收入总成本 |
| 231.7 |
| 246.7 | ||
毛利 |
| 192.3 |
| 214.7 | ||
业务费用: |
|
|
|
| ||
销售、一般和行政 |
| 121.2 |
| 120.1 | ||
研究与发展 |
| 48.5 |
| 46.4 | ||
其他费用,净额 |
| 6.2 |
| 6.3 | ||
业务费用共计 |
| 175.9 |
| 172.8 | ||
营业收入 |
| 16.4 |
| 41.9 | ||
利息和其他收入(费用)净额 |
| (2.9) |
| (3.5) | ||
合并子公司的所得税前收益和非控股权益 |
| 13.5 |
| 38.4 | ||
所得税拨备 |
| 2.9 |
| 7.7 | ||
合并净收入 |
| 10.6 |
| 30.7 | ||
合并子公司非控股权益应占净收益(亏损) |
| 0.1 |
| (0.1) | ||
布鲁克公司的净收入 | $ | 10.5 | $ | 30.8 | ||
布鲁克公司股东应占的每股普通股净收入: |
|
|
|
| ||
基本型 | $ | 0.07 | $ | 0.20 | ||
稀释 | $ | 0.07 | $ | 0.20 | ||
加权平均已发行普通股: |
|
|
|
| ||
基本型 |
| 154.2 |
| 156.7 | ||
稀释 |
| 155.4 |
| 157.9 |
营业收入
截至2020年3月31日的三个月,我们的收入减少了3740万美元,降幅为8.1%,降至4.24亿美元,而2019年同期为4.614亿美元。收入中包括来自收购的大约430万美元的增加和来自外币换算的550万美元的减少。剔除外币换算和我们最近收购的影响,我们的有机收入(非GAAP指标)减少了3620万美元,降幅为7.9%。收入的下降与冠状病毒大流行对我们的客户以及我们的某些业务的影响直接相关。
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毛利
截至2020年3月31日的三个月的毛利润为1.923亿美元,占收入的45.4%,而截至2019年3月31日的三个月的毛利润为2.147亿美元,占收入的46.5%。毛利包括收购相关无形资产摊销的各项费用,以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的其他收购相关成本和重组成本,总额分别为580万美元和1080万美元。剔除这些费用,我们截至2020年和2019年3月31日的三个月的非GAAP毛利率分别为46.7%和48.9%。GAAP和非GAAP毛利润的下降是由于收入下降、工厂效率低下以及猪冠状病毒大流行造成的不利组合。
销售、一般和行政
截至2020年3月31日的三个月,我们的销售、一般和行政费用从2019年同期的1.201亿美元增加到1.212亿美元,占总收入的28.6%,占总收入的26.0%。*费用和占总收入的百分比的增加是由于在截至2020年3月31日的三个月中,由于冠状病毒大流行的影响,运营效率低下和收入减少。
研究与发展
截至2020年3月31日的三个月,我们的研发费用从2019年同期的4640万美元增加到4850万美元,占总收入的11.4%,占总收入的10.1%。*费用和占收入的百分比的增加是由于对我们的战略增长计划的投资,以及在截至2020年3月31日的三个月中由于冠状病毒大流行的影响而导致的收入下降。
其他费用,净额
在截至2020年3月31日的三个月录得的620万美元的其他费用净额主要包括与调查事项相关的340万美元的专业费用,与关闭设施和实施外包及其他重组计划相关的150万美元的重组成本,与长期资产减值相关的120万美元,与我们的全球信息技术(IT)转型计划相关的90万美元的成本,以及与2020年和2019年完成的收购相关的110万美元的收购相关费用的收益。IT转型计划是一个多年项目,旨在更新和整合我们的全球企业资源规划和人力资源信息系统。他说:
其他费用,扣除截至2019年3月31日的三个月录得的630万美元净额,包括与关闭设施和实施外包及其他重组计划相关的重组成本110万美元,与专业费用相关的50万美元,与我们的全球IT转型计划相关的90万美元成本,以及与2019年和2018年完成的收购相关的380万美元收购相关费用。
营业收入
截至2020年3月31日的三个月的营业收入为1640万美元,营业利润率为3.9%,而截至2019年3月31日的三个月的营业收入为4190万美元,营业利润率为9.1%。营业收入中包括收购相关无形资产摊销的各种费用,以及截至2020年和2019年3月31日的三个月的其他收购相关成本和重组成本,总额分别为1,580万美元和2,040万美元。剔除这些费用,我们截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的非GAAP营业利润率分别为7.6%和13.5%。GAAP和非GAAP营业利润率的下降是由于收入下降、不利的组合以及与冠状病毒相关的布鲁克客户和我们自己的一些业务中断导致的运营效率低下。他说:
利息和其他收入(费用)净额
截至2020年3月31日的三个月,利息和其他收入(支出)净额为290万美元,而2019年同期的支出为350万美元。
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在截至2020年3月31日的三个月中,利息和其他收入(支出)净额中的主要组成部分是净利息支出190万美元和与养老金计划支出相关的100万美元。在截至2019年3月31日的三个月中,利息和其他收入(费用)净额中的主要组成部分是净利息支出310万美元和与养老金计划支出相关的60万美元。由于签订了与我们的新债务协议相关的利率和跨货币互换协议,我们在截至2020年3月31日的三个月期间减少了260万美元的利息支出。他说:
所得税拨备
2020年和2019年的有效税率是使用预计的年度税前收入在司法管辖区基础上估计的。计算中还考虑了预期的税收优惠,包括税收抵免和激励措施,估值免税额变化的影响,以及法定税率司法管辖区差异的影响。
截至2020年和2019年3月31日止三个月的所得税拨备分别为290万美元和770万美元,实际税率分别为21.5%和20.1%。*我们有效税率的提高主要是由于期间不利的离散项目的影响。
非控股权益应占净收益(亏损)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,可归因于非控股权益的净收入分别为10万美元和10万美元。非控股权益的净收入代表少数股东在我们的多数股权子公司记录的净收入中所占的比例。
布鲁克公司的净收入
截至2020年3月31日的三个月,我们可归因于布鲁克的净收入为1050万美元,或每股稀释后收益0.07美元,而2019年同期为3080万美元,或每股稀释后收益0.20美元。净收入和稀释后每股收益的下降主要是由于冠状病毒大流行造成的收入、毛利润和营业利润的下降。
可报告的部门收入
下表列出了按可报告部门划分的收入、收入变化和收入增长(以百万美元为单位):
截至3月31日的三个月: | 百分比 |
| ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 美元兑换率 |
| 变化 |
| ||||
BSI生命科学 | $ | 261.4 | $ | 276.0 | $ | (14.6) |
| (5.3) | % | |||
BSi纳米 | 120.1 | 140.8 | (20.7) | (14.7) | % | |||||||
最佳 |
| 46.2 |
| 47.8 |
| (1.6) |
| (3.3) | % | |||
消除(A) |
| (3.7) |
| (3.2) |
| (0.5) |
| |||||
$ | 424.0 | $ | 461.4 | $ | (37.4) |
| (8.1) | % |
(a) | 表示可报告部门之间的产品和服务收入。 |
出于财务报告的目的,我们将Bruker BioSpin集团和Bruker Calid集团合并为BSI生命科学部门。这种聚合反映了相似的经济特征、生产流程、提供的客户服务、客户的类型和类别、分配方法和监管环境。
BSI生命科学部门的收入下降是由于冠状病毒大流行对我们客户和某些布鲁克业务造成的干扰。BSI纳米部门的收入下降是由于冠状病毒大流行对我们客户和某些布鲁克业务造成的干扰,以及工业市场需求减弱。最佳部门的收入下降是由于截至2020年3月31日的季度末超导体需求放缓。
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营业收入
下表列出了按可报告部门划分的营业收入和营业利润率(以百万美元为单位):
截至3月31日的三个月: |
| ||||||||||
2020 | 2019 |
| |||||||||
|
| 百分比: |
|
| 百分比: |
| |||||
操作 | 线段 | 操作 | 线段 |
| |||||||
收入 | 营业收入 | 收入 | 营业收入 |
| |||||||
BSI生命科学 | $ | 39.5 |
| 15.1 | % | $ | 46.9 |
| 17.0 | % | |
BSi纳米 | (8.0) | (6.7) | % | 3.2 | 2.3 | % | |||||
最佳 |
| 1.7 |
| 3.7 | % |
| 3.1 |
| 6.5 | % | |
公司、取消及其他(A) |
| (16.8) |
|
| (11.3) |
|
| ||||
营业总收入 | $ | 16.4 |
| 3.9 | % | $ | 41.9 |
| 9.1 | % |
(a) | 表示未分配给可报告区段的公司成本和抵销。 |
BSI生命科学和BSI纳米部门的营业利润率下降是由于收入下降带来的负运营杠杆以及冠状病毒相关中断带来的不利组合。最佳部门的营业利润率下降是由于与计划中的重组行动有关的费用。
流动性和资本资源
我们预计,我们现有的现金和信贷安排将足以支持我们至少在未来12个月的运营和投资需求。我们未来的现金需求可能会受到我们可能完成的收购、普通股回购或未来股息支付的影响。此外,我们获取资金和维持流动性的能力可能会受到冠状病毒大流行造成的动荡市场状况的影响。从历史上看,我们通过产生现金流以及债务融资和发行普通股相结合的方式,为我们的增长和流动性需求提供资金。在未来,不能保证我们将继续从运营中产生现金流,也不能保证如果需要,或如果有,将以对我们有利的条款获得额外的融资替代方案。
在截至2020年3月31日的三个月中,经营活动提供的现金净额为3500万美元,经非现金项目调整后的合并净收入为4570万美元,但被扣除收购和资产剥离后的1070万美元的营业资产和负债变化部分抵消。截至2020年3月31日的三个月,扣除收购和资产剥离后的营业资产和负债净额增加,主要是由于从客户那里收到的现金增加,被购买2020年订单的库存所抵消。
在截至2019年3月31日的三个月内,运营活动提供的现金净额为1420万美元,原因是经非现金项目调整的合并净收入为5710万美元,扣除收购和资产剥离后的运营资产和负债净额为4290万美元,部分抵消了这一增长。截至2019年3月31日的三个月,扣除收购和资产剥离后的营业资产和负债净额增加,主要原因是2019年订单库存增加。
在截至2020年3月31日的三个月中,投资活动中使用的净现金为1.006亿美元,而截至2019年3月31日的三个月中,投资活动中使用的净现金为2670万美元。在截至2020年3月31日的三个月中,投资活动中使用的现金主要归因于购买5000万美元的短期投资、购买3050万美元的房地产、厂房和设备以及2200万美元的收购所支付的现金。*截至2019年3月31日的三个月,投资活动中使用的现金归因于收购1,610万美元和购买房地产、厂房和设备1,060万美元所支付的现金。
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在截至2020年3月31日的三个月中,融资活动提供的净现金为1.913亿美元,而截至2019年3月31日的三个月,融资活动使用的净现金为880万美元。截至2020年3月31日的三个月内,融资活动提供的现金净额主要归因于2019年循环信贷协议下借款所得的1.975亿美元,部分被用于支付股息的620万美元所抵消。截至2019年3月31日止三个月内,用于融资活动的现金净额主要归因于偿还2015年信贷协议项下的2590万美元借款、偿还2012年票据购买协议1500万美元、用于支付股息的630万美元和偿还其他债务430万美元。*这被2015年信贷协议下4060万美元的借款收益和310万美元的普通股发行收益净额所抵消。他说:
于2019年12月11日,我们签订了(1)一项新的循环信贷协议,以建立一项本金总额为6亿美元的新循环信贷安排;(2)一项定期贷款协议,以建立一项本金总额为3亿美元的新定期贷款安排;以及(3)一项票据购买协议,以发行和出售本金总额为1.01%的2029年12月11日到期的优先票据。定期贷款项下的浮动利率通过交叉货币和利率互换协议同时固定为欧元(1.5亿美元)和瑞士法郎(1.5亿美元)利率,平均实际利率为0.94%,并对冲我们对欧元和瑞士法郎计价净资产的净投资。新的循环信贷协议取代了我们于2015年10月27日建立的5亿美元五年期循环信贷协议,该协议于2019年12月11日终止。此外,我们指定我们的2.97亿瑞士法郎优先票据作为我们对瑞士法郎计价净资产的净投资的对冲。本次融资的收益用于偿还我们之前2015年循环信贷安排下的未偿还借款,我们打算将剩余的收益用于一般公司用途和支持公司战略目标。在2019年12月,我们就现有的2012年私募票据进行了美元至欧元交叉货币掉期,现有私募票据为1.05亿美元4.31%系列2012A高级票据,2022年1月18日到期,以及现有1亿美元4.46%系列2012A高级票据,D部分,2024年1月18日到期,导致这些工具的平均实际利率为2.25%。交叉货币掉期对冲了我们对欧元计价净资产的净投资。由于签订了这些利率和交叉货币互换协议, 在截至2020年3月31日的三个月里,我们减少了260万美元的利息支出。我们预计这些掉期协议将在未来几年降低净利息支出。
截至2020年3月31日,我们已经签订了几项交叉货币和利率掉期协议,名义价值为1.5亿美元兑瑞士法郎,名义价值为3.55亿美元兑欧元,以对冲部分欧元和瑞士法郎计价资产投资的外币汇率变动。由于签订了这些协议,在截至2020年3月31日的三个月里,我们的净利息支出减少了260万美元。我们预计这些掉期协议将在2020年减少约880万美元的净利息支出,在2021年减少880万美元。
2019年5月,我们的董事会批准了回购计划,根据该计划,根据市场条件、法律要求和其他考虑因素,我们授权不时按金额、价格和我们认为合适的时间回购金额高达3.00亿美元的普通股。2019年,我们根据回购计划回购了3323104股普通股,总成本约为1.423亿美元。在截至2020年3月31日的三个月里,没有回购。截至2020年5月4日的剩余授权为1.577亿美元。我们打算从手头的现金、未来的运营现金流和我们循环信贷安排下可用的借款中为任何额外的回购提供资金。*回购的股份反映在附带的截至2020年3月31日的未经审计的简明综合资产负债表中的库存股中。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,现金、现金等价物和短期投资总额分别为8.517亿美元和6.849亿美元,其中4.733亿美元和3.011亿美元分别与我们在美国境外持有的外国子公司的现金、现金等价物和短期投资有关,其中最主要的是荷兰和瑞士。
2019年12月31日,根据美国总统于2017年12月22日签署的税改立法或2017年税法,我们将州和外国预扣税以及这些预扣税的后续外币换算记录在预计将从我们的外国子公司汇回美国的外国子公司的未汇出收益和利润(E&P)的现金和流动资产部分,因为这些预扣税是母公司的义务。我们继续无限期再投资4.77亿美元的非现金E&P,受2017年税法视为汇回的约束。如果这笔E&P最终以股息或其他形式分配给美国,我们很可能要缴纳额外的预扣税。我们将继续评估我们对截至2019年12月31日我们外国子公司累计历史外部基础差异的断言。截至2019年12月31日,未分配的E&P的未确认递延预扣税金额为5800万美元。
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截至2020年3月31日,我们有大约3880万美元的净营业亏损结转可用于减少预计将从2020年开始在不同时间到期的州应税收入;约8270万美元的净营业亏损可用于减少德国联邦所得税和贸易税,这些净营业亏损将无限期结转;还有1320万美元的其他外国净营业亏损预计将从2021年开始在不同时间到期。我们还有770万美元的美国州研发税收抵免。由于“国内收入法典”第382条和类似的州规定规定的所有权百分比变更限制,这些信用额度和州净运营亏损的使用可能受到年度限制。如果根据“国内税收法典”第382条规定的控制发生了被视为变更的情况,对净营业亏损和贷方的年度使用限制可能会导致净营业亏损和贷方结转的全部或部分到期。
不确定税收或有事项是指在所得税申报单上采取或预期采取的可能导致向税务机关支付额外款项的头寸。如果税务机关同意采取或预期采取的税收立场,或者适用的诉讼时效过期,则不需要额外缴纳税款。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们有以下未偿债务(百万美元):
| 3月31日, |
| 12月31日, | |||
2020 | 2019 | |||||
2012年票据购买协议下的美元票据 | $ | 205.0 | $ | 205.0 | ||
2019年票据购买协议下的瑞士法郎美元票据 |
| 307.7 |
| 306.8 | ||
2019年定期贷款项下的美元票据 |
| 300.0 |
| 300.0 | ||
2019年循环信贷协议项下的美元 |
| 196.3 |
| — | ||
未摊销债务发行成本 |
| (2.5) |
| (2.6) | ||
资本租赁债务和其他贷款 |
| 4.1 |
| 4.1 | ||
债务总额 |
| 1,010.6 |
| 813.3 | ||
长期债务的当期部分 |
| (95.8) |
| (0.5) | ||
长期债务总额,减去流动部分 | $ | 914.8 | $ | 812.8 |
以下是根据2019年信贷协议和主要位于德国和瑞士的各种金融机构的其他信贷额度向我们提供的最高承诺和净金额的摘要,这些信贷额度主要位于德国和瑞士,通常是在2020年3月31日按需到期,每月支付利息(以百万美元为单位):
| 加权 |
| 总金额 |
|
| 出类拔萃 |
|
| ||||||
平均值 | 由以下人员提交: | 出类拔萃 | 地址为:的字母数 | 总金额 | ||||||||||
| 利率 |
| 放款人 |
| 借款 |
| 学分 |
| 可供选择 | |||||
2019年信贷协议 |
| 1.3 | % | $ | 600.0 |
| $ | 196.3 |
| $ | 0.3 |
| $ | 403.4 |
其他信贷额度 |
| — | 245.3 | — | 133.5 | 111.8 | ||||||||
总循环信贷额度 |
| $ | 845.3 |
| $ | 196.3 |
| $ | 133.8 |
| $ | 515.2 |
截至2020年3月31日,我们遵守了这些债务协议的财务契约。
截至2020年3月31日,与截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告中披露的合同义务相比,我们的合同义务没有实质性变化。
截至2020年3月31日,我们没有表外安排。
最近的会计声明
有关最近会计准则变化和发展的信息通过引用纳入本文件第I部分第1项未经审计的简明综合财务报表,并应被视为本第2项的组成部分。有关最近采用和发布的会计准则,请参阅本季度报告中未经审计的简明综合财务报表附注17中最近采用和发布的会计准则。
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第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
我们可能面临与外币换算率、利率和大宗商品价格变化相关的市场风险。我们有选择地使用金融工具来降低这些风险。所有与风险管理技术相关的交易都是根据我们的政策和程序授权和执行的。用于管理和监测外币兑换和利率风险的分析技术包括市场估值和敏感性分析。
外币的影响
我们很大一部分收入来自国际市场,主要是德国和其他欧盟国家、瑞士和日本,这使我们的业务面临汇率波动的风险。货币汇率变动的影响在任何时期都可能是正面的,也可能是负面的。我们与外币销售相关的成本在很大程度上是以相同的货币计价的,从而降低了我们的交易风险敞口。然而,对于某些地区以外币计价的销售,如日本,我们在这些地区不会产生以该外币计价的重大成本,我们更容易受到外币波动的影响。
对于不以美元计价的销售,如果一种外币兑换美元的汇率提高,将需要比提高汇率之前更多的外币来相当于特定数量的美元。在这种情况下,如果我们用外币为产品定价,我们收到的美元将少于加息生效前的预期。如果我们用美元定价我们的产品,竞争对手用当地货币定价他们的产品,美元相对强势的增加可能会导致我们的价格在一个以当地货币交易的市场上不具竞争力。例如,如果美元兑日元走强,我们在日本的竞争对手将比我们拥有更大的定价优势。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,外币换算率的变化分别使我们的收入减少了1.2%和4.6%。
我们外国子公司的资产和负债(功能货币是当地货币)使用期末汇率换算成美元。外国子公司的收入和费用按年内有效的平均汇率换算。财务报表转换产生的调整作为股东权益的单独组成部分计入。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,我们分别录得货币兑换调整净亏损1300万美元和1500万美元。外币交易产生的收益和损失在利息和其他收入(费用)中报告,净额在未经审计的简明综合收益表和全面收益表中报告。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,我们的外币换算收益净额分别为1000万美元和10万美元。
货币汇率变动的影响在任何时期都可能是正面的,也可能是负面的。我们定期签订外币合同,以最大限度地减少货币兑换波动对我们货币交易的影响。在这些安排下,我们通常同意购买固定数量的外币,以换取指定日期到期不到12个月的固定数量的美元或其他货币,有些协议延长了更长的期限。该等交易不符合对冲会计资格,因此,该工具按公允价值入账,并于未经审核简明综合收益表及全面收益表中记录相应损益。
截至2020年3月31日,我们已经签订了几项交叉货币和利率掉期协议,名义价值为1.5亿美元兑瑞士法郎,名义价值为3.55亿美元兑欧元,以对冲部分欧元和瑞士法郎计价资产投资的外币汇率变动。根据GAAP对冲会计指引,与外币现汇汇率变动相关的衍生工具公允价值变动计入综合收益(亏损)的货币换算调整,并保留在累计的股东权益综合收益(亏损)中,直至出售或大幅清算境外业务。根据利率交叉货币掉期衍生工具协议收取及支付的利率差额在未经审核的简明综合收益表及全面收益表中计入利息收入。
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我们不时订立外汇合约,以尽量减低外币波动对与外币买卖有关的现金流的影响。根据这些安排,我们同意购买固定数量的外币,以换取指定日期的固定金额的美元或其他货币,期限通常不到12个月,有些协议延长到更长的期限。这些交易按公允价值记录,相应的损益计入利息和其他收入(费用),净额计入未经审计的简明综合收益表和全面收益表。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们签订了名义金额分别为6510万美元和7440万美元的外汇合同。我们将继续评估我们的货币风险,未来可能会更频繁地利用外币合约。
利率的影响
我们经常将多余的现金投资于受利率变化影响的短期投资。我们相信,持有这些金融工具所产生的市场风险微乎其微,因为我们的政策是投资于评级较高的金融机构发行的短期金融工具。
我们与利率不利变动相关的风险敞口主要来自与短期市场利率挂钩的未偿还浮动利率债务工具。我们目前的固定利率债务水平高于可变利率债务,这限制了对利率不利变动的敞口。
商品价格的影响
我们面临着与各种原材料价格相关的某些商品风险。过去十年,用于制造超导体的铜和某些其他原材料,特别是铌锡的价格大幅上涨。铜和铌锡是低温超导体的主要成分,铜和铌以及其他原材料的大宗商品价格持续上涨可能会对我们的盈利能力产生负面影响。我们定期签订商品远期购买合同,以最大限度地减少铜价波动对我们这些产品销售的影响。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们拥有固定价格商品合同,名义金额分别为720万美元和560万美元。2020年3月31日和2019年12月31日的固定价格商品合约的公允价值分别为80万美元和30万美元。我们将继续评估我们的商品风险,并可能在未来更频繁地使用商品远期购买合约。
通货膨胀率
我们不认为通货膨胀对我们的业务或经营业绩在任何一段时间内都有实质性的影响。
项目4.监督管理控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序(如1934年修订的“证券交易法”(Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的),旨在确保与我们有关的重要信息(包括我们的合并子公司)被我们组织内的其他人告知我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官和首席会计官)。在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下,我们对截至2020年3月31日的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年3月31日,由于财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下并不有效,如下所述,以及公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第II部分第9A项。
尽管存在这一重大缺陷,管理层的结论是,本季度报告Form 10-Q中包含的未经审计的简明综合财务报表在所有重要方面都相当符合我们列报的期间的财务状况、经营结果和现金流量,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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物质弱点
在审计截至2019年12月31日的合并财务报表期间,我们发现了财务报告内部控制的重大弱点。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。*查明的重大弱点如下:
我们没有设计和维护一个与我们的财务报告要求相称的有效控制环境。具体地说,我们的公司税务部门和一家美国子公司缺乏足够的人员,具有适当的税务和会计知识、培训和经验,无法及时准确地适当分析、记录和披露税务和会计事项。这一重大弱点导致了以下其他重大弱点:
● | 我们没有在所得税会计方面保持有效的内部控制。具体地说,我们对所得税的控制没有像设计的那样有效地运作。这一控制缺陷导致我们截至2019年12月31日的年度合并财务报表中的所得税拨备、应付所得税和不确定的税收状况准备金账户出现重大错报。 |
● | 我们没有对美国子公司的收入交易进行有效的内部控制。具体地说,我们在美国子公司对收入确认的控制没有按照设计有效地运行。这一控制缺陷导致我们截至2019年12月31日的年度合并财务报表中的收入、应收账款和递延收入账户出现重大错误。 |
这些控制缺陷可能会导致中期或年度财务报表的错误陈述,从而导致我们的年度或中期综合财务报表出现重大错误陈述,而这些错误陈述是无法防止或检测到的。因此,我们的管理层认定这些控制缺陷构成重大弱点。
第二部分、第三部分和其他信息。
项目1.提起诉讼程序。
我们涉及普通业务过程中发生的诉讼、索赔和诉讼,包括但不限于专利和商业事务。目前没有我们认为合理地可能对我们的业务或我们的合并财务报表产生实质性影响的事项悬而未决。
2019年9月25日,在德国杜塞尔多夫地方法院提起的诉讼中,卡尔·蔡司股份公司(蔡司)的子公司Carl Zeiss Microscope GmbH起诉布鲁克公司的子公司Luxendo GmbH(Luxendo)侵犯了授予蔡司的一项最近注册的德国实用新型专利,该专利涉及一个特定的Luxendo产品类别。我们打算对这一主张进行有力的辩护。
2019年9月23日,在德国杜塞尔多夫地区法院提起的诉讼中,Waters Corporation的子公司MicroMassUK Limited(MicroMasse)起诉Bruker Corporation及其附属公司Bruker Daltonik GmbH侵犯了与我们的timsTOF产品线相关的一项欧洲专利。2020年3月6日,布鲁克接到通知,MicroMasss已经扩大了在杜塞尔多夫的申诉范围,现在又在德国主张了另一项最近授予的欧洲专利。我们打算对这些主张进行有力的辩护。
此外,我们还受到美国和我们开展业务的其他国家的国家、州和地方政府机构的监管。我们不时地成为政府调查的对象,通常涉及监管、营销和其他商业行为。这些政府调查可能会导致启动民事和刑事诉讼、罚款、处罚和行政补救措施,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和/或流动性产生重大不利影响。
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2018年8月,韩国公平贸易委员会(KFTC)通知我们,它正在对包括布鲁克韩国有限公司(Bruker Korea)在内的多家在韩国经营业务的生命科学仪器公司的公开招标投标活动进行调查。我们与KFTC充分合作,2019年6月16日,KFTC宣布决定对Bruker Korea处以约2万美元的罚款,并拒绝就此事对Bruker Korea追究任何刑事责任。由于KFTC的决定,韩国公共采购服务局(PPS)对Bruker Korea竞标韩国政府实体或向韩国政府实体进行销售的能力实施了三个月的暂停,这一暂停于2020年3月27日结束。截至2019年12月31日的年度,对韩国政府实体的销售额不到我们收入的3%。
2019年8月下旬,KFTC通知我们,它正在对在韩国运营的多家生命科学仪器公司的公开招标活动进行单独调查,包括2015年涉及Bruker Korea的五项公开招标。我们正在与KFTC充分合作,有关此事的听证会已重新安排在2020年5月29日举行。
项目IA.评估风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应该仔细考虑第一部分第1A项中讨论的因素。本公司在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中提及的“风险因素”,可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。本报告和我们的Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
我们2020财年的财务状况和运营结果将受到最近新型冠状病毒病-2019年或冠状病毒爆发的不利影响。
2019年12月,一种新的冠状病毒株,被称为冠状病毒,在中国武汉浮出水面。该病毒继续在全球传播,已被世界卫生组织宣布为大流行,并已蔓延到包括美国在内的200多个国家和地区。这场大流行已经并可能继续在社会的许多方面造成广泛影响,已经并可能继续对全球经济以及世界各地的企业和资本市场造成重大破坏。
对我们业务的影响包括我们的许多政府和大学客户以及我们的供应商暂时关闭,我们的员工和客户的旅行能力受到干扰或限制,以及产品安装或往返受影响国家的发货延迟。为了阻止冠状病毒的爆发,包括美国在内的一些国家已经对旅行施加了重大限制,许多企业已经宣布延长关闭。例如,许多州,包括加州、马萨诸塞州和新泽西州,在我们有大量业务的地方,已经发布了庇护到位或留在家中的命令,这些命令仍然有效,并要求我们在该地区的员工在家工作,避免不必要的旅行。此外,我们的一些生产设施已经暂时关闭或正在减产。大多数销售和营销方面的商业活动,以及客户演示和应用培训,要么是远程进行的,要么是推迟进行的。客户采购部门的运营能力正在降低,许多客户可能会推迟或削减资本支出和运营预算。布鲁克、我们的客户、我们的分销商和/或我们的供应商的这些旅行限制、业务关闭和运营减少已经并将继续对我们在全球的业务产生不利影响,包括我们制造、销售或分销我们产品的能力,以及导致我们的外国分销商或供应商或客户的设施暂时关闭。对我们的员工、分销商、供应商或客户的这种干扰已经并将继续影响我们的全球销售和经营业绩。*2020年第一季度,我们的收入与2019年第一季度相比下降了8.1%,主要是由于冠状病毒相关的中断。*此外,在中国, 2020年第一季度,我们的收入同比下降了30%。我们预计冠状病毒大流行以及对我们客户和我们自己运营的挑战将继续对我们2020年第二季度的财务业绩产生重大负面影响。
由于在家工作的员工数量增加,我们可能会遇到工作效率和生产力下降的情况。此外,在这种远程工作模式下,员工越来越多地通过VPN或互联网连接访问我们的系统,我们可能会面临更高的安全风险,包括网络攻击或数据泄露的风险。此外,如果我们的任何主要领导感染了病毒,并因病无法履行职责一段时间,我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到不利影响。
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我们正在继续监测和评估冠状病毒大流行对我们商业运营的影响,包括它对我们2020年收入的持续影响。然而,由于与病毒的最终地理传播、疾病的严重程度、爆发的持续时间以及受影响国家政府实施的旅行限制和企业关闭的时间长短有关的不确定性,我们目前无法准确预测这些情况最终将对我们未来的运营产生什么影响。传染性疾病在人类人口中的爆发可能导致广泛的健康危机,这可能会对许多国家的经济和金融市场造成不利影响,导致经济下滑或全球衰退,这可能会影响对我们产品的需求,并可能影响我们的经营业绩。
我们之前在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有其他重大变化。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
2020年第一季度没有未注册的股权证券销售。
2019年5月,我们的董事会批准并宣布了一项股票回购计划,根据该计划,根据市场条件、法律要求和其他考虑因素,我们可能会不时按金额、价格和我们认为合适的时间回购我们高达3.00亿美元的普通股(“2019年回购计划”)。2019年,根据2019年回购计划,我们回购了3323104股普通股,总成本约为1.423亿美元。未来任何回购的资金将来自手头现金、未来运营现金流和我们循环信贷安排下的可用借款。截至2020年5月4日,2019年回购计划下的剩余授权为1.577亿美元。2019年回购计划于2021年5月13日到期,可随时暂停、修改或终止,恕不另行通知。2020年第一季没有回购。
第六项。展品
陈列品不是的。 |
| 描述 |
31.1* | 首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条进行的认证 | |
31.2* | 首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的认证 | |
32.1* | 首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节的证明 | |
101.INS* | 内联XBRL实例文档 | |
101.SCH* | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104* | 公司截至2020年3月31日季度的Form 10-Q季度报告的封面已采用内联XBRL格式(包括在附件101中) |
*兹提交或提供的申请书。
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
布鲁克公司 | ||
日期:2020年5月11日 | 依据: | /s/*Frank,H.B.LaUKien,他是博士。 |
弗兰克·H·劳金(Frank H.Laukien),博士。 | ||
总裁、首席执行官兼董事长 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2020年5月11日 | 依据: | /s/*杰拉尔德·N·赫尔曼 |
杰拉尔德·N·赫尔曼 | ||
首席财务官兼副总裁 | ||
(首席财务官和首席会计官) |
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