美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格310-Q

三(马克一号)

或

委托档案编号：000-19756

PDL BioPharma，Inc.

(章程中规定的注册人的确切姓名)

南伍德大道932号

内华达州89451号斜坡村

(主要行政办公室地址和邮政编码)

(775) 832-8500

(登记人的电话号码，包括区号)

根据1934年证券交易法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。“是”、“不是”、“不是”。

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。“是”、“不是”、“不是”。

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如“交易法”规则第312b-2条所界定)，注册人是空壳公司，是空壳公司，不是空壳公司，不是空壳公司，是空壳公司，不是空壳公司，不是空壳公司。

截至2020年4月30日，注册人的已发行普通股有116,546,762股。

*PDL BioPharma，Inc.

2020表格10-Q

目录

我们拥有或拥有在我们的业务中使用的某些商标、商号、版权和其他知识产权，包括PDL BioPharma和PDL徽标，每个都被视为商标。本Form 10-Q季度报告中包括的所有其他公司名称、产品名称、商号和商标均为其各自所有者的商标、注册商标或商号。

第一部分财务信息

项目1、会计报表编制、财务报表编制

PDL BioPharma，Inc.

简明合并操作报表

(未经审计)

(以千为单位，每股金额除外)

请参阅随附的说明。

PDL BioPharma，Inc.

简明综合综合(亏损)损益表

(未经审计)

(单位：千)

请参阅随附的说明。

PDL BioPharma，Inc.

压缩合并资产负债表

(以千为单位，每股除外)

请参阅随附的说明。

PDL BioPharma，Inc.

股东权益简明合并报表

(单位为千，份额除外)

(未经审计)

请参阅随附的说明。

PDL BioPharma，Inc.

简明合并现金流量表

(未经审计)

(单位：千)

请参阅随附的说明。

1.重要会计政策摘要

 

陈述的基础

 

纵观其历史，PDL BioPharma，Inc.的使命。及其附属公司(统称为“公司”或“PDL”)

我们一直致力于通过协助创新疗法和医疗保健技术的成功开发来改善患者的生活。PDL成立于1986年，前身为蛋白质设计实验室公司(Protein Design Labs，Inc.)。当它率先将单克隆抗体人性化时，使新一代靶向治疗得以发现，这些治疗对患有不同癌症和其他各种令人衰弱的疾病的患者产生了深远的影响。2006年，该公司更名为PDL BioPharma，Inc。

从历史上看，该公司很大一部分收入是通过与涉及抗体人性化的专利相关的许可协议产生的，它称之为女王等人。专利。2012年，公司开始通过特许权使用费货币化和债务融资提供替代资金来源，2016年，公司开始收购商业阶段的产品，并推出致力于这些产品商业化的专业公司。2019年，随着公司战略的进一步演变，它开始进入涉及创新的临床晚期或早期商业阶段疗法的战略交易。与这一战略一致，2019年4月10日，公司与Evofem Biosciences，Inc.签订了证券购买协议。(“Evofem”)，根据该协议，该公司投资6,000万美元私募分两批结构的证券。到目前为止，公司已经完成了18笔交易，其中10笔交易正在进行中，尚未完成。

2019年12月，本公司宣布已完成战略评估过程，决定停止执行其增长战略，停止额外的战略投资，并通过将其资产货币化并将净收益返还给股东来追求释放价值的正式过程(“货币化战略”)。根据公司的货币化战略，公司预计不会进行任何额外的战略交易或投资。本公司于2019年12月进一步宣布，将探讨与货币化策略相关的各种潜在交易，包括出售本公司、剥离本公司资产或业务、分拆交易、合并或合并。

于二零二零年第一季，本公司董事会(“董事会”)批准了一项完全清盘计划(“清盘计划”)，并通过决议案，要求股东在其下一届股东周年大会上批准根据特拉华州法律解散本公司，以防董事会认为整个公司出售过程不太可能使可返还给股东的价值最大化。该公司尚未确定申请解散的最终时间表，并打算以纪律严明和具有成本效益的方式推行其货币化战略，寻求为股东带来最大回报。随后，该公司开始了一项全面的计划，以营销和销售其投资。截至2020年3月31日，制药部门和创收资产部门内的特许权使用费资产符合归类为持有待售的标准。这些投资在简明综合经营报表中报告为非连续性业务，在简明综合资产负债表中报告为待售资产和负债。虽然该公司无法提供清算过程的最终时间表，但它一直计划在2020年底完成其关键资产的货币化。然而，该公司认识到，与冠状病毒大流行有关的公共卫生问题的持续时间和范围使时间可能会推迟，而且可能会推迟。“

随附的PDL未经审计简明综合财务报表是根据中期财务信息的公认会计原则(美国)(“GAAP”)编制的。财务报表包括所有调整(只包括正常的经常性调整)，公司管理层认为这些调整对于公允陈述所列期间是必要的。这些中期财务结果不一定代表整个会计年度的预期结果。

 

随附的未经审计综合财务报表和相关财务信息应与公司截至2019年12月31日的财政年度的经审计综合财务报表及其相关附注一并阅读，这些报表包括在公司于2020年3月11日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中。本文所包括的截至2019年12月31日的简明综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中衍生出来的，经调整后与截至3月31日止三个月的财务报表列报一致。2020年如附注2所述，非持续经营归类为持有待售资产，但不包括GAAP要求的所有披露。

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响简明综合财务报表和简明综合财务报表附注中报告的金额。需要管理层作出最重大、最困难和最主观判断的会计估计包括：按公允价值评估特许权使用费权利、持有待售资产和负债、产品收入确认和客户回扣拨备、应收票据和存货的估值、无形资产及其估计使用年限的评估、基于股票的薪酬的估值和确认、当期和递延所得税资产和负债的确认和计量，以及收购普通股的权证的估值。此外，冠状病毒对公司财务状况和经营结果的会计估计和判断带来了额外的不确定性。实际结果可能与这些估计不同。

本文中包含的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司和控股子公司的账目。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。

为了与本年度的列报保持一致，对上一年的某些金额进行了重新分类。这些改叙对报告的业务结果没有影响。

根据其现有投资组合的构成，该公司将其业务分成四个部门，分别为医疗设备、战略职位、制药和创收资产。在2019年第二季度，与对Evofem的投资相关，公司增加了一个新的细分市场，指定为战略职位。这对其以前的分部报告结构没有影响。

重大会计政策

持有待售资产

当销售计划的下列所有标准均已满足时，资产和负债被归类为持有待售：(1)有权批准行动的管理层承诺制定出售资产的计划；(2)在目前的状况下，资产可立即出售，但仅受出售此类资产的惯常条款的限制；(3)寻找买家的现行方案和完成出售资产计划所需的其他行动已经启动；(4)资产的出售可能并有望完成。(五)该等资产正积极以相对其现行公允价值而言属合理的价格进行销售；及(六)完成该计划所需采取的行动，显示该计划不大可能作出重大改变或撤回该计划。当所有这些标准都满足时，资产和负债在资产负债表中被归类为持有待售。分类为持有待售资产的报告地址为

账面价值或公允价值中的较低者减去出售成本。资产的折旧和摊销在指定为待售资产时停止。持有待售的资产和负债分别作为持有待售的资产和持有待售的负债记录在公司的简明综合资产负债表中。

停产运营

非持续业务包括在期末被处置或被归类为持有待售的活动，代表一个独立的主要业务线或地理区域，在运营和财务报告方面可以清晰区分，代表着已经或将对公司的运营和财务业绩产生重大影响的战略转变。损益在简明综合经营报表中作为非持续经营列报。有关更多信息，请参阅附注2，分类为待售资产的非连续性业务。

遣散费和留用

在该公司宣布其货币化战略后，该公司认识到，其执行计划和优化股东回报的能力在很大程度上取决于其能否保留必要的专业知识，以便有效地进行资产交易。2019年12月21日，董事会薪酬委员会通过了一项减速留任计划，公司高管和参与本公司服务计划的其他员工有资格参加该计划。根据减速留任计划，参与者有资格获得留任福利，作为他们继续受雇于公司的报酬。逐步减少保留利益相当于先前披露的与本公司现有离职计划下的控制权变更相关的补偿支付。根据清盘留任计划，任何参与者将于参与者无故终止受雇于本公司或参与者有充分理由终止受雇时，向任何参与者支付留任利益。如果支付留任福利，将代替(而不是补充)根据公司的离职计划可能支付给参与者的任何其他遣散费补偿。在采用“渐进式留任计划”的情况下，参与计划的雇员在余下的服务期内须负上遣散费责任。截至2020年3月31日，公司记录的遣散费负债为300万美元。与遣散费和应计项目相关的费用反映在公司简明综合营业报表的离职费和留存额中。

逐步减少保留计划亦规定，根据吾等经修订及重订的二零零五年股权激励计划(“股权计划”)的现有条款，参与者于采纳逐步减少保留计划之日持有的所有未偿还股权奖励将于(I)本公司无故终止或参与者有充分理由终止受雇于本公司，或(Ii)完成本公司控制权变更(定义见股权计划)时加速归属：(I)本公司无故终止参与者在本公司的雇佣关系，或(Ii)完成本公司控制权的变更(定义见股权计划)，以较早者为准：(I)本公司无故终止与本公司的雇佣关系；或(Ii)完成本公司控制权的变更(定义见股权计划)。此外，所有已发行股票期权的终止后行权期将延长至其到期日。于2020年第一季度，随着董事会通过清盘计划，除2016/20年长期激励计划下的某些未完成奖励外，根据股权计划中控制权定义的变化，我们向员工和高管授予的所有股票期权和限制性股票都加快了授予速度。与加速归属相关的费用总计1570万美元，在公司的简明综合营业报表中列为分期付款和留存。

有关其他会计政策的讨论，请参阅公司截至2019年12月31日的财年Form 10-K年报。以下概述了2019年12月31日之后采用的会计声明和政策，以及上述声明和政策。

采用的会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，《金融工具-信用损失：金融工具信用损失的衡量》。新的指引修订了减值模型，使用预期损失法取代目前使用的已发生损失法，这将导致更及时地确认损失。本公司于2020年1月1日采用修改后的回溯法采用ASU No.2016-13。采用这一标准并没有对公司的合并财务报表产生实质性影响。由于采用ASU 2016-13年度，公司的应收账款会计政策已更新如下：

应收账款和应收票据

本公司对应收账款的收款能力进行评估。在此过程中，本公司在评估信贷损失拨备的充分性时，分析历史坏账趋势、客户资信、当前经济趋势和客户付款模式的变化。当本公司确定不太可能收回且本公司停止催收工作时，将从信贷损失拨备中冲销这些金额。本公司对其抵押品依赖型应收票据适用实际权宜之计。估计的信用损失基于抵押品的公允价值(减去出售成本，视情况而定)。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量。新的指导意见修改了与公允价值计量相关的披露要求。*公司于2020年1月1日通过了ASU第2018-13号。*采纳对采纳日的合并财务报表没有影响，也不需要对上一年度的合并财务报表进行调整。

2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-15，即无形资产-商誉和其他-内部使用软件。新的指导意见降低了实施云计算服务安排的成本会计的复杂性，并使作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化的要求与资本化开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本的要求保持一致。公司于1月1日通过了ASU No.2018-15。2020年，使用预期过渡选项。*采用不会对采纳日的合并财务报表产生影响，也不需要对上一年的合并财务报表进行调整。

最近发布的会计公告

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况，并澄清和修改了现有指南，以改善一致性应用。对于上市公司，ASU No.2019-12中的修正案在这些财年和这些财年的过渡期内有效，从2020年12月15日之后开始，允许提前采用。该公司目前正在评估这一指导方针对其综合财务报表的影响。

2.被分类为持有待售资产的非持续经营

2020年3月，公司宣布了其清算计划，并通过了一项决议，在董事会得出结论认为整个公司出售不太可能使可返还给股东的价值最大化的情况下，寻求股东在其下一届股东年会上批准根据特拉华州法律解散公司。本公司并未为清盘设定明确的时间表，并打算以纪律严明及具成本效益的方式推行清盘策略，以期最大限度地增加可返还股东的价值。由于这些行动以及随后将公司关键资产货币化的努力，以及这些关键资产的出售代表着公司运营的战略转变，在截至2020年3月31日的三个月里，公司特定资产或组成部分的持有待售资产和停止运营的标准得到了满足。在一个组成部分符合持有待售资产和终止经营标准的期间，实体必须在本报告期间和比较报告期在资产负债表的资产和负债部分分别列报终止经营的资产和负债。持有待售项目的前期资产负债表重新分类。对于运营报表，本期和上期报告非连续运营中组件的运营结果。

该公司确定了特许权使用费资产，诺登符合截至2020年3月31日持有的待售资产和停止运营的标准。特许权使用费资产是创收资产部门的一个组成部分，诺登代表制药部门。

 

反映在非持续经营(亏损)收入中的金额构成如下(以千为单位)：

报告为“持有待售资产”的主要资产类别的账面金额包括：

________________

⁽¹⁾ 被分类为持有待售的处置集团的资产在2020年3月31日的资产负债表上被归类为流动资产，因为出售很可能会发生，收益将在一年内收回。

报告为“持有待售负债”的主要负债类别的账面金额包括：

________________

⁽¹⁾ 归类为持有待售的出售集团的负债在2020年3月31日的资产负债表上归类为流动负债，因为出售很可能会发生，收益将在一年内收回。

3.对Evofem Biosciences，Inc.的投资。

于2019年4月10日，本公司与Evofem及另外两名买方订立证券购买协议，据此，本公司以私募方式购买6,000万美元Evofem证券。这笔交易分两部分进行。

第一批于2019年4月11日结束，据此，公司投资3,000万美元，以每股4.50美元的价格购买了6666,667股Evofem普通股，并获得了购买至多1,666,667股Evofem普通股的认股权证。这些认股权证可在发行日期后6个月开始行使，自发行日期起为期7年，行使价格为每股6.38美元。

第二批于2019年6月10日结束，据此，公司额外投资3,000万美元，以每股4.50美元的价格额外购买6,666,667股Evofem普通股，并获发认股权证，以额外购买至多1,666,667股Evofem普通股，条款与第一批发行的认股权证相同。在第二批交易结束后，公司有权任命一名成员进入Evofem董事会，并拥有让一名董事会观察员参加Evofem董事会会议的有限权利，这是公司一直追求的。2019年12月，公司代表辞去了这些职位。从那时起，公司选择不再重新任命Evofem董事会的董事或董事会观察员，但保留这样做的权利。

按照惯例，该公司拥有根据证券购买协议发行的所有Evofem股票的注册权，包括认股权证相关的股票。

截至2020年3月31日，该公司拥有Evofem约27%的普通股。鉴于公司在Evofem的持股比例和行使重大影响力的能力，该公司对Evofem的投资符合权益法会计的要求。该公司选择公允价值法来核算其在Evofem的投资，因为它认为它更好地反映了经济现实、投资的财务报告和资产的现值。Evofem股权投资的公允价值变动在综合经营报表上的非营业收入(费用)净额中列示。

由于按市值计价的估值发生在每个季度报告期末，公允价值的变化将根据股票价格的波动而变化。Evofem股权投资在综合资产负债表中作为股权投资联属公司列示，反映报告期末股权投资的公允价值。

截至2020年3月31日止三个月，公司未实现亏损1,380万美元，其中1,130万美元与Evofem普通股相关，250万美元与Evofem认股权证相关。

最新的Evofem财务报表可在其公司网站www.evofem.com上找到，或提交给证券交易委员会(SEC)，网址为www.sec.gov。

有关公司在Evofem的投资和清算计划的相关更新的更多信息，请参见附注21，后续事件。

4.现金及现金等价物

 

截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司已将多余的现金余额主要投资于现金和货币市场基金。由于该等金融工具的短期性质，现金等价物的公允价值接近其账面价值。

下表按重要投资类别汇总了截至2020年3月31日和2019年12月31日报告为现金和现金等价物的公司现金和现金等价物：

________________

⁽¹⁾ 上述金额不包括诺登截至2020年3月31日和2019年12月31日分类为持有待售的2130万美元和2450万美元现金。有关更多信息，请参阅附注2，分类为待售资产的非连续性业务。

5.库存

库存包括以下内容：

____________

⁽¹⁾上述金额不包括诺登截至2020年3月31日和2019年12月31日分类为持有待售的3010万美元和3170万美元的库存。有关更多信息，请参阅附注2，分类为待售资产的非连续性业务。

6.公允价值计量

本公司金融工具的公允价值是对本公司在计量日出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债(退出价格)时将收到的金额的估计。资产和负债按照下列三类之一进行分类和披露：

第1级-以活跃市场对相同资产和负债的市场报价为基础；

 

第2级-基于相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察投入，不活跃市场相同或类似资产或负债的报价，或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可由可观察市场数据证实的其他投入；以及

 

级别3-基于不可观察到的输入，当输入不可用时，使用管理层的最佳估计和假设。

资产/负债按公允价值经常性计量和记录

下表列出了公司金融工具的公允价值，该公允价值按公允价值在估值体系内按级别进行经常性计量：

___________________

在上表所列期间，各级别之间没有调拨。该公司确认在事件发生之日或导致转移的情况发生变化时各级别之间的转移。

货币市场基金-由于此类金融工具的短期性质，现金等价物的公允价值接近其账面价值。

公司证券-公司证券由Evofem的普通股组成，Evofem是一家在纳斯达克(EVFM)上市的临床期生物制药公司。有关Evofem投资的更多信息，请参见附注3，投资于Evofem Biosciences，Inc.。

认股权证-认股权证包括购买Evofem和CareView通信公司普通股的权利。(“CareView”)，见附注3，对Evofem Biosciences，Inc.的投资。以及附注7、票据和其他长期应收账款。认股权证的公允价值是使用标的股票证券最近报价的市场价格和Black-Scholes期权定价模型来估计的。

特许权使用费-按公允价值计算

资产(已交付)版税协议

于二零一三年十月十八日，本公司与Assertio Treeutics，Inc.订立特许权使用费购销协议(“Assertio特许权使用费协议”)。根据这两项协议，该公司获得了销售Assertio公司授权的5种2型糖尿病产品的特许权使用费和里程碑，以换取2.405亿美元的现金支付。总对价为2.413亿美元，其中包括向Assertio支付的2.405亿美元现金和80万美元的交易成本。

获得的权利包括Assertio公司从2013年10月1日起及之后应计的特许权使用费和里程碑式的付款：(A)来自Santarus公司，该公司随后被Salix制药公司收购，而Salix制药公司本身也被Valeant制药国际公司收购。(“Valeant”)，该公司于2018年7月更名为博世健康公司(Bausch Health Companies Inc.)。(“博世健康”)关于Glumetza(盐酸二甲双胍缓释片)在美国的销售情况；(B)默克公司。关于Janumet的销售^®XR(西格列汀和盐酸二甲双胍缓释片)；(C)Janssen制药公司关于未来潜在的开发里程碑和其批准的固定剂量Invokana组合的销售^®(Canagliflzin，一种葡萄糖共转运蛋白2(SGLT2)抑制剂)和二甲双胍缓释片，市场名称为INVOKAMET XR^®(D)勃林格-英格尔海姆公司和礼来公司(“礼来”)和公司关于未来潜在的开发里程碑和药物和缓释二甲双胍的研究固定剂量组合的销售，但须遵守Assertio与勃林格-英格尔海姆公司的许可协议，包括其批准的产品Jentadueto XR^®

和Synjardy XR^®；和(E)博世健康公司分别在韩国和加拿大销售二甲双胍缓释片。

2013年2月，美国食品和药物管理局(FDA)批准了Glumetza的仿制药等价物，2016年8月，FDA批准了另外两种Glumetza的仿制药。2016年2月，Lupin制药，Inc.，2017年8月，Teva制药工业有限公司，2018年7月，Sun制药，Inc.(“太阳”)各自推出了一种通用等同的批准产品。2017年5月，本公司收到通知，Valeant的一家子公司已于2017年2月推出授权仿制等值产品，本公司根据与品牌Glumetza产品相同的条款收到该授权仿制等值产品的特许权使用费，并追溯至2017年2月。该公司继续监测仿制药竞争是否进一步影响Glumetza的销售，从而影响支付给本公司的此类销售的特许权使用费，以及推出的授权仿制药的影响。由于博世健康公司的营销和定价策略存在不确定性，以及Sun公司最近推出的仿制药，以及进入仿制药市场后有限的历史需求数据，如果Glumetza及其授权的仿制药市场份额更快地减少或增加，和/或净定价进一步下降，公司可能需要进一步评估未来的现金流。

该公司确定，其在Depo DR Sub，LLC的特许权使用费购买权益代表在可变权益实体中的可变权益。然而，本公司无权指导Depo DR Sub，LLC对Depo DR Sub，LLC的经济表现产生最重大影响的活动，并且不是Depo DR Sub，LLC的主要受益人；因此，Depo DR Sub，LLC不受本公司的合并。

于2018年8月2日，本公司全资附属公司及Assertio特许权使用费协议项下本公司受让人PDL Investment Holding，LLC(“PDLIH”)与Assertio订立修订Assertio特许权使用费协议。根据修正案，PDLIH以2000万美元的价格收购了Assertio公司在销售Assertio授权的2型糖尿病产品时应支付的特许权使用费和里程碑付款的所有剩余权益。在修订之前，Assertio特许权使用费协议规定，公司将收到根据Assertio与其许可证持有人之间的许可协议到期的所有特许权使用费和里程碑付款，直到公司收到相当于它向Assertio支付的现金的两倍的付款，即大约4.81亿美元，之后Assertio收到的所有净付款将在公司和Assertio之间平分。修订后，Assertio特许权使用费协议规定，公司将收到根据Assertio与其被许可人之间的许可协议到期的所有特许权使用费和里程碑付款。修订后，本公司选择继续沿用公允价值选择权，并按公允价值列账金融资产。

Assertio版税协议将在以下情况发生之日之后的三周年终止：(A)2021年10月25日，或(B)根据任何许可协议均未支付版税，且每个许可协议的条款均已到期的时间终止：(A)2021年10月25日，或(B)根据任何许可协议，均未支付版税，且每个许可协议的条款均已到期时，Assertio特许权使用费协议将终止。

于2018年12月31日，连同上述修订，本公司获赋予权力指导Depo Dr Sub，LLC的活动，并为Depo DR Sub，LLC的主要受益人；因此，Depo DR Sub，LLC须经本公司合并。截至2020年3月31日，Depo Dr Sub，LLC没有任何有价值的资产或负债与本公司合并。

收购的金融资产代表单一的会计单位。这项金融资产被归类为公允价值等级中的3级资产，因为该公司的估值使用了重大的不可观察的投入，包括对美国以外监管机构尚未批准的产品未来商业化的可能性和时间的估计。收购的金融资产的估计公允价值是通过使用与每个许可产品将产生的预期未来现金流量相关的贴现现金流量分析来确定的。贴现现金流是基于大约九年期间销售特许产品的预期特许权使用费。如果这些现金流与公司的估计大不相同，资产的估计公允价值可能会发生变化。本公司定期评估预期未来现金流量，若该等付款高于或低于其最初估计，或该等付款时间与最初估计有重大差异，本公司将调整该资产的估计公允价值。如果认为有必要，聘请第三方专家协助管理层制定其对预期未来现金流的估计。如果预期特许权使用费增加或减少2.5%，则该资产的公允价值可能分别增加或减少540万美元。在选择适当的贴现率时，需要做出重大判断。使用的折扣率从10%到24%不等。如果这些贴现率增加或减少2.5%，资产的公允价值可能分别减少1,710万美元或增加2,000万美元。

截至2020年3月31日，公司的贴现现金流分析反映了其对截至上述特许权使用费流估值日期的未来现金流金额和时间的预期。

截至2020年3月31日，本公司简明综合资产负债表中“持有待售资产”所报告的收购资产的公允价值为2.108亿美元，最大亏损敞口为2.108亿美元，反映出售成本估计为470万美元。

Viscogliosi Brothers版税协议

于二零一四年六月二十六日，本公司与Viscogliosi Brothers，LLC(“VB”)订立“VB特许权使用费协议”(“VB特许权使用费协议”)，据此VB向本公司传达就销售已获VB持有的FDA批准并由Paradigm Spine，LLC(“Paradigm Spine”)商业化的脊椎植入物的销售而收取应付特许权使用费的权利，以换取1,550万美元现金支付(减去费用)。范式脊柱于2019年3月被RTI Surgical Holdings，Inc.收购。

获得的特许权使用费包括2014年4月1日及之后应计的特许权使用费。根据VB特许权使用费协议的条款，根据VB和Paradigm Spine之间的某些技术转让协议，公司将收到应支付给VB的所有特许权使用费，直到公司收到相当于向VB支付的现金的2.3倍为止，之后所有收取特许权使用费的权利将返还给VB。VB回购特许权额度的能力已于2018年6月26日到期。

特许权使用费权利于2020年3月31日的估计公允价值，是通过使用与预期将收到的未来现金流相关的贴现现金流分析来确定的。这项资产被归类为3级资产，因为该公司的估值使用了重大的不可观察的信息，包括对特许产品未来销售的可能性和时间的估计。贴现现金流是基于大约十年期间销售特许产品的预期特许权使用费。如果这些现金流与公司的估计大不相同，资产的估计公允价值可能会发生变化。本公司定期评估预期未来现金流量，若该等付款高于或低于其最初估计，或该等付款时间与最初估计有重大差异，本公司将调整该资产的估计公允价值。如果认为有必要，聘请第三方专家协助管理层制定其对预期未来现金流的估计。如果预期特许权使用费增加或减少2.5%，则该资产的公允价值可能分别增加或减少30万美元。在选择适当的贴现率时，需要做出重大判断。使用的贴现率为15.0%。如果这一贴现率增加或减少2.5%，这项资产的公允价值可能分别减少130万美元或增加150万美元。

截至2020年3月31日，公司的贴现现金流分析反映了其对截至估值日的未来现金流金额和时间的预期。

截至2020年3月31日，在本公司简明综合资产负债表的“持有待售资产”中所报告的收购资产的公允价值为1,350万美元，最大亏损敞口为1,350万美元，这反映了估计的出售成本为30万美元。

密歇根大学版税协议

2014年11月6日，本公司收购了密歇根大学(“密歇根大学”)董事会在Cerdelga的全球特许权使用费权益的一部分^®根据与密歇根大学签订的“特许权使用费购销协议”(“”特许权使用费协议“”)，该公司将以6,560万美元(“伊利格卢斯特特许权使用费协议”)出售。根据U-M许可协议的条款，在许可专利到期之前，公司将收到与赛诺菲旗下公司Genzyme Corporation(“Genzyme”)签订的U-M许可协议项下到期的所有许可使用费的75%，不包括任何专利期延长。Cerdelga是由Genzyme开发的一种针对成人高谢病1型患者的口服疗法。Cerdelga于2014年8月在美国获得批准，在欧盟(EU)于2015年1月获得批准，并于2015年3月在日本获得批准。此外，Cerdelga的营销申请正在接受其他监管机构的审查。虽然美国、欧盟和日本的营销申请已经获得批准，但一些国家的国家定价和报销决定被推迟。

特许权使用费权利于2020年3月31日的估计公允价值是通过使用与预期将收到的未来现金流相关的贴现现金流分析来确定的。这项资产被归类为3级资产，因为该公司的估值使用了重大的不可观察的信息，包括对特许产品未来销售的可能性和时间的估计。这个

贴现现金流基于大约两年期间销售特许产品的预期特许权使用费。如果这些现金流与公司的估计大不相同，资产的估计公允价值可能会发生变化。评估该等估计、已用折现率及影响公平市价的一般市况于各报告期内进行。如果认为有必要，聘请第三方专家协助管理层制定其对预期未来现金流的估计。如果预期特许权使用费增加或减少2.5%，则该资产的公允价值可能分别增加或减少50万美元。在选择适当的贴现率时，需要做出重大判断。使用的贴现率约为12.8%。如果这一贴现率增加或减少2.5%，这项资产的公允价值可能分别减少或增加50万美元。截至2020年3月31日，公司的贴现现金流分析反映了其对未来现金流金额和时间的预期。

截至2020年3月31日，在本公司简明综合资产负债表的“持有待售资产”中所报告的收购资产的公允价值为1,860万美元，最大亏损敞口为1,860万美元，这反映了估计的出售成本为40万美元。

AcelRx版税协议

2015年9月18日，本公司与AcelRx制药公司的全资子公司ARPI LLC订立特许权使用费权益转让协议(“AcelRx特许权使用费协议”)。(“AcelRx”)，由此公司获得获得Zalviso销售的部分特许权使用费和某些里程碑付款的权利^®AcelRx的商业合作伙伴Grünenthal在欧盟、瑞士和澳大利亚推出了舒芬太尼舌下片剂系统，以换取6500万美元的现金支付。根据AcelRx特许权使用费协议的条款，公司将获得所有特许权使用费付款的75%和根据AcelRx与Grünenthal的许可协议到期的前四个商业里程碑付款的80%，直至(I)公司收到相当于向AcelRx支付的现金的三倍的付款，以及(Ii)许可专利到期。Zalviso于2015年9月获得欧盟委员会的营销批准。Grünenthal于2016年第二季度推出Zalviso，该公司于2016年第三季度开始收到特许权使用费。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司确定其在AcelRx特许权使用费协议下的特许权使用费权利代表可变权益实体的可变权益。然而，本公司无权指导对ARPI LLC的经济表现有最重大影响的ARPI LLC的活动，也不是ARPI LLC的主要受益者；因此，ARPI LLC不受本公司的合并。

特许权使用费权利于2020年3月31日的估计公允价值是通过使用与预期将收到的未来现金流相关的贴现现金流分析来确定的。这项资产被归类为3级资产，因为该公司的估值使用了重大的不可观察的信息，包括对特许产品未来销售的可能性和时间的估计。贴现现金流是基于在大约13年的时间内销售特许产品的预期特许权使用费。如果这些现金流与公司的估计大不相同，资产的估计公允价值可能会发生变化。评估该等估计、已使用的贴现率及影响公平市场估值的一般市场情况，于每个报告期进行。如果认为有必要，聘请第三方专家协助管理层制定其对预期未来现金流的估计。如果预期特许权使用费增加或减少2.5%，则该资产的公允价值可能分别增加或减少30万美元。在选择适当的贴现率时，需要做出重大判断。使用的贴现率约为13.4%。如果这一贴现率增加或减少2.5%，这项资产的公允价值可能分别减少120万美元或增加140万美元。截至2020年3月31日，公司的贴现现金流分析反映了其对截至估值日的未来现金流金额和时间的预期。

截至2020年3月31日，本公司简并资产负债表中“持有待售资产”所报告的收购资产的公允价值为1,290万美元，最大亏损敞口为1,290万美元，反映出售成本估计为30万美元。

凯贝拉版税协议

2016年7月8日，本公司与一名个人签订了特许权使用费购销协议，据此，本公司获得了该个人在销售Kybella时获得某些特许权使用费的权利^®由Allergan plc支付950万美元的现金，并根据产品销售目标获得未来高达100万美元的里程碑式付款。该公司于2016年第三季度开始收到特许权使用费。

特许权使用费权利于2020年3月31日的估计公允价值，是通过使用与预期将收到的未来现金流相关的贴现现金流分析来确定的。这项资产被归类为3级资产，因为该公司的估值使用了重大的不可观察的信息，包括对特许产品未来销售的可能性和时间的估计。贴现现金流是基于在大约六年期间销售特许产品的预期版税。如果这些现金流与公司的估计大不相同，资产的估计公允价值可能会发生变化。评估该等估计、已用折现率及影响公平市价的一般市况于各报告期内进行。如果认为有必要，聘请第三方专家协助管理层制定其对预期未来现金流的估计。如果预期特许权使用费增加或减少2.5%，资产的公允价值可能分别增加或减少不到10万美元。在选择适当的贴现率时，需要做出重大判断。使用的贴现率约为14.4%。如果这一贴现率增加或减少2.5%，这项资产的公允价值可能分别减少或增加不到10万美元。

截至2020年3月31日，公司的贴现现金流分析反映了其对截至估值日的未来现金流金额和时间的预期。

截至2020年3月31日，本公司简明综合资产负债表中“持有待售资产”所报告的收购资产公允价值为50万美元，最大亏损敞口为50万美元，反映出售成本估计不足10万美元。

下表汇总了截至2020年3月31日的三个月的3级特许权使用费资产变化和收益中计入的损益：

上表不包括出售特许权资产的估计剩余总成本580万美元。

________________

⁽¹⁾ 不包括剩余的估计销售成本总额580万美元。

资产/负债在非经常性基础上按公允价值计量和记录

本公司在某些事件发生时重新计量某些资产和负债的公允价值。该等资产包括长期资产，包括物业及设备、无形资产及Alphaeon A类普通股股份，该等资产与本公司在收购LENSAR之前向LENSAR提供的贷款有关而收到。截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司170万股Alphaeon普通股的账面价值为660万美元，基于每股3.84美元的估计价值，这是根据收购股票时进行的估值确定的。*由于Alphaeon的股票没有公开交易，因此公司在Alphaeon的投资价值无法轻易确定。公司通过在每个报告期进行定性评估来评估这项投资的公允价值。如果这项定性评估的结果显示公允价值小于账面价值，则该投资减记为其公允价值。自公司收购这些股票以来，没有发生过这样的减记。这笔投资包括在其他长期资产中。有关Alphaeon投资的更多信息，请参见附注6，票据和其他长期应收账款。

在截至2020年3月31日的季度内，确定诺登符合持有待售资产的标准，见附注2，分类为持有待售资产的非持续运营。分类为持有待售的资产以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者报告。根据我们对诺登公允价值的分析，我们记录了待售分类亏损670万美元，其中180万美元涉及出售诺登的估计成本，490万美元涉及账面价值与公允价值的差额。公允价值的计算采用贴现现金流模型，贴现率约为19%，并包括3级投入。

不受公允价值确认的资产/负债

截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司拥有两项应收票据资产，总账面价值为5,210万美元。这些应收票据的估计公允价值5730万美元超过了截至2019年12月31日的账面价值，与截至2020年3月31日的账面价值大体相当。应收票据在公允价值层次结构中被归类为第三级。公司确定其应收票据资产为3级资产，因为公司的估值使用了重大的不可观察的投入，包括对未来收入、贴现率、结算预期、终端价值、所需收益和相关抵押品价值的估计。本公司在认为必要时聘请第三方估值专家协助评估其投资和估计某些投资的公允价值所需的相关投入。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，CareView应收票据的估计公允价值是通过清算分析确定的。清算分析考虑资产负债表的资产方面，并根据与资产相关的相对风险和可能的清算价值调整价值。资产回收率因资产而异。截至2020年3月31日和2019年12月31日，Wellstat Diagnostics和Hyperion催化国际公司的估计公允价值。(“Hyperion”)应收票据采用资产法和与相关抵押品相关的贴现现金流模型确定，并根据出售资产的估计成本进行调整。

CareView应收票据基本上由CareView的所有资产和股权担保。Wellstat Diagnostics应收票据基本上由Wellstat Diagnostics的所有资产担保，并由Wellstat Diagnostics担保人的担保支持(如附注7，票据和其他长期应收账款中所定义)。

于2020年3月31日，本公司其中一项应收票据资产的账面价值与其估计公允价值不同。这是用于估计抵押品公允价值的投入的结果，包括评估、抵押品资产的预计现金流和执行贴现现金流分析时使用的贴现率。

该公司的负债不受公允价值确认的限制，包括其2021年和2024年的可转换票据。该公司的可转换优先票据的公允价值是根据报价的市场定价确定的，在公允价值等级中被归类为第二级。截至2020年3月31日和2019年12月31日，可转换票据的总账面价值分别为1330万美元和2730万美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，可转换票据的公允价值总额分别为1590万美元和3390万美元。

下表代表了在确定Wellstat Diagnostics应收票据投资的估计公允价值时使用的重大不可观察的输入：

7.票据和其他长期应收款

票据和其他长期应收款包括以下重要协议：

Wellstat Diagnostics应收票据和信用证协议及相关诉讼

于二零一二年十一月二日，本公司与Wellstat Diagnostics订立一项4,000万美元信贷协议，根据该协议，本公司将按季度应计利息，年利率为5%(以现金或实物支付)。此外，该公司将根据Wellstat Diagnostics公司净收入的两位数较低的特许权使用费比率获得季度特许权使用费，这些净收入是从Wellstat Diagnostics的产品商业化开始销售、分销或以其他方式使用Wellstat Diagnostics公司的产品(如果有的话)而产生的。4,000万美元信贷协议的部分收益用于偿还Wellstat Diagnostics于2012年3月签订的某些应收票据。

二零一三年一月，本公司获悉，截至二零一二年十二月三十一日，Wellstat Diagnostics违反信贷协议条款使用资金，并违反信贷协议第2.1.2及7节。该公司于2013年1月22日向Wellstat Diagnostics发送了违约通知，并加快了信贷协议下的欠款。关于违约通知，该公司行使了其可用的补救措施之一，从Wellstat Diagnostics的银行账户向公司转移了约810万美元的可用现金，并将这些资金用于信贷协议项下的到期金额。于二零一三年二月二十八日，双方订立容忍协议，据此，本公司同意在120天内不行使额外补救。在此期间，该公司向Wellstat Diagnostics公司提供了大约130万美元，为该业务的持续运营提供资金。于截至二零一三年十二月三十一日止年度，根据忍耐协议预支约870万美元。

2013年8月15日，本公司与Wellstat Diagnostics签订了修订和重述的信贷协议。该公司决定，新协议应作为对现有协议的修改入账。

除本文另有描述外，经修订及重述的信贷协议的实质条款与原信贷协议的实质条款相同，包括按季度支付年息5%(以现金或实物支付)。此外，根据Wellstat Diagnostics公司净收入两位数的低特许权使用费比率，该公司将继续获得季度特许权使用费。然而，根据修订和重述的信贷协议：(I)本金金额重置为约4410万美元，其中包括约3370万美元的原始贷款本金和利息、130万美元的定期贷款本金和利息以及910万美元的容忍本金和利息；(Ii)指定的内部回报率提高；(Iii)违约利率提高；(Iv)Wellstat Diagnostics提供某些财务信息的义务增加到每月一次；(V)通过要求Wellstat Diagnostics加强内部财务控制(Vi)本公司放弃现有的失责事件；及。(Vii)Wellstat的拥有人及联属公司。

在出售附属实体后，Diagnostics需要向Wellstat Diagnostics提供额外资本。修订和重述的信贷协议的最终到期日为2021年12月31日(但随后加速，如下所述)。

于二零一四年六月，本公司从Wellstat Diagnostics收到的资料显示，本公司一般无法于到期时偿还债务，根据经修订及重述的信贷协议，构成违约事件。

2014年8月5日，公司向Wellstat Diagnostics递交了违约通知，Wellstat Diagnostics加快了修订和重述的信贷协议下的所有义务，并要求立即全额付款，金额约为5390万美元(根据修订和重述的信贷协议的条款，该金额包括一笔金额，与已经向公司支付的利息和特许权使用费一起，将为公司产生特定的内部回报率)，外加应计费用、成本和利息，并要求Wellstat Diagnostics立即全额支付约5390万美元(根据修订和重述的信贷协议的条款，该金额包括已向公司支付的利息和特许权使用费)，外加应计费用、成本和利息，并要求Wellstat Diagnostics立即全额支付

于二零一四年八月七日，本公司根据信贷协议向Wellstat Diagnostics对本公司承担责任的各担保人(统称为“Wellstat Diagnostics担保人”)递交通知，其中包括要求担保人向本公司汇款未清偿责任金额。担保人包括Wellstat Diagnostics的某些附属公司和相关公司，包括Wellstat治疗公司和Wellstat Diagnostics的股东。

2014年9月24日，本公司向马里兰州蒙哥马利县巡回法院提交了单方面任命接管人的请愿书，并于同一天获得批准。Wellstat Diagnostics在接管期间继续运营，并从公司获得了额外的增量资金。2017年5月24日，Wellstat Diagnostics根据信贷投标将其几乎所有资产转让给本公司。信贷投标使贷款的未偿还余额减少了一小部分。

2015年9月4日，本公司向纽约最高法院提出简易判决代替申诉的动议，要求法院对若干Wellstat Diagnostics担保人作出判决，赔偿Wellstat Diagnostics债务的到期总额，外加本公司在执行相关担保时发生的所有费用和开支，包括律师费。2015年9月23日，本公司向同一法院单方面申请临时限制令和Wellstat Diagnostics担保人被告资产的扣押令。虽然法院在2015年9月24日的听证会上拒绝了该公司关于临时限制令的请求，但它命令Wellstat Diagnostics担保人被告的资产应保持原状，仅在正常业务过程中使用。

2016年7月29日，纽约最高法院批准了该公司的简易判决动议，并裁定Wellstat Diagnostics担保人被告对Wellstat Diagnostics欠公司的所有“义务”负有法律责任。在Wellstat Diagnostics担保人被告于2017年2月14日提出上诉后，纽约最高法院上诉庭基于程序理由推翻了“准予该公司简易判决代替申诉的决定备忘录”的一部分，但确认了Mellstat Diagnostics担保人被告应承担的部分诉讼责任，但确认了Wellstat Diagnostics担保人被告于2017年2月14日提出上诉后，以程序理由推翻了批准该公司简易判决代替申诉的决定备忘录的一部分，但确认了Mellstat Diagnostics担保人被告对公司所欠的全部“义务”。因此，这起诉讼已发回纽约最高法院，作为全体行动继续处理该公司的索赔。2017年6月21日，纽约最高法院判决该公司提起诉讼，该诉讼由该公司于2017年7月20日提起。Wellstat Diagnostics担保人于2017年8月9日提交了答复，包括对该公司的反诉，指控其违反合同、违反受托责任和侵权干扰预期的经济优势。

2016年10月14日，本公司向若干Wellstat Diagnostics担保人发送了违约通知和取消抵押品赎回权程序的参考，这些担保人不是纽约诉讼的被告，但他们是房地产资产的所有者，已就这些资产签署了有利于本公司确保向Wellstat Diagnostics提供贷款担保的信托契约。2017年3月2日，公司第二次发出房地产资产止赎通知，并通知2017年3月29日出售。根据信托契约，受托人已将此次出售从日程表中删除，目前尚未重新安排。2017年3月6日，本公司致函Wellstat Diagnostics担保人，要求提供信息，为UCC第9条出售Wellstat Diagnostics担保人的部分或全部知识产权相关抵押品做准备。Wellstat Diagnostics担保人没有回复公司的信函，但在2017年3月17日，向纽约最高法院提交了一项命令，要求提出理由，在涉及争议担保的任何诉讼悬而未决期间，禁止公司出售房地产或强制执行其在Wellstat Diagnostics担保人知识产权中的担保权益。2018年2月6日，

纽约最高法院从法官那里发布了一项命令，禁止Wellstat Diagnostics担保人在其面临的诉讼结果出来之前出售、扣押、移除、转让或更改抵押品。纽约最高法院还发布了一项命令，禁止该公司在其面临的诉讼结果出来之前，取消某些Wellstat Diagnostics担保人的抵押品的抵押品赎回权。2018年9月，纽约行动中的发现完成。Wellstat Diagnostics和本公司于2018年提交了简易判决动议，并于2019年5月22日举行了听证会。2019年9月11日，纽约最高法院批准了本公司的简易判决动议，法院认为Wellstat Diagnostics担保人执行的担保是有效和可强制执行的，Wellstat Diagnostics担保人对贷款协议项下的欠款负有责任。法院下令在一名特别裁判面前进行损害调查，以计算根据Wellstat Diagnostics与该公司之间的贷款协议所欠的金额。2019年9月12日，Wellstat Diagnostics担保人就法院的裁决提交了上诉通知。2019年9月17日，Wellstat Diagnostics担保人要求暂停执行纽约最高法院的决定，等待他们对该决定提出上诉，但于2019年11月21日被驳回。损害赔偿听证会定于2019年12月17日在司法听证会官员面前开始。应司法听证官员的要求，双方同意在损害赔偿听证开始之前调解他们的纠纷。因此，聆讯主任并没有就欠本公司的损害赔偿金额作出任何决定。

在另一起无关的诉讼中，Wellstat治疗公司对BTG国际公司提起诉讼。违反合同(“BTG诉讼”)。2017年9月，特拉华州衡平法院裁定Wellstat治疗公司胜诉，并判决赔偿5580万美元，外加利息。2017年10月，本公司向纽约最高法院提出动议，要求判决前扣押裁决。2018年6月，特拉华州最高法院在很大程度上确认了特拉华州衡平法院2017年9月的裁决，包括判决中判给的5580万美元。2018年8月，在致公司律师的一封信中，Wellstat Diagnostics担保人的律师证实，Wellstat Diagnostics担保人保留了BTG诉讼判决裁决的收益，这与纽约法院之前的指示一致。

2015年10月22日，Wellstat Diagnostics的某些担保人向纽约最高法院单独对公司提出申诉，要求宣告性判决，即在Wellstat Diagnostics违约后双方达成的某些合同安排(涉及在Wellstat Diagnostics担保人自愿将作为公司抵押品的任何资产货币化的情况下分割收益)没有效力或效果。在Wellstat Diagnostics担保人自愿将作为公司抵押品的任何资产货币化的情况下，Wellstat Diagnostics担保人中的某些担保人要求作出宣告性判决，即双方在Wellstat Diagnostics违约后签订的某些合同安排与收益分割有关。此案已出于所有目的(包括发现和审判)被合并，并与本公司提交的未决案件合并。Wellstat Diagnostic担保人就此案提交了简易判决动议，法院在2019年5月22日的听证会上也听取了这一动议。法院在2019年9月11日的裁决中，全面驳回了Wellstat Diagnostics担保人要求即决判决的动议。

自2014年4月1日起生效，由于违约事件，公司确定该贷款为减值贷款，并停止应计利息收入。当时及截至2020年3月31日，已确定不需要就票据的账面价值拨备，因为本公司相信担保Wellstat Diagnostics债务的抵押品的价值与资产的账面价值相符，足以使本公司收回目前的账面价值5,020万美元，故本公司已确定不需要就票据的账面价值作出拨备，因为本公司相信担保Wellstat Diagnostics债务的抵押品的价值与资产的账面价值相符，足以令本公司收回目前的账面价值5,020万美元。该公司继续密切关注到期金额的时间安排和预期收回情况，包括与Wellstat Diagnostics担保人资产相关的诉讼和其他事项。不能保证根据未来的发展，在未来一段时期内不需要对应收票据投资的账面价值进行拨备。

Hyperion协议

于二零一二年一月二十七日，本公司与Hyperion(亦为Wellstat Diagnostics担保人)订立协议，据此Hyperion向本公司出售昭和电工K.K.于2012年1月1日至2013年12月31日期间应计的特许权使用费。(“SDK”)与Hyperion和SDK之间日期为2008年12月31日的某项专利许可协议有关。作为向Hyperion一次性支付230万美元的交换，除了SDK支付的任何特许权使用费外，公司将在2013年3月5日和2014年3月5日获得120万美元的等额付款。第一笔120万美元的付款已于2013年3月5日支付，但2014年3月5日到期的第二笔付款尚未由Hyperion支付。自该日期起生效，并因违约事件，本公司停止应计利息收入。截至2020年3月31日，抵押品的估计公允价值被确定为超过账面价值。在公司取消抵押品抵押品赎回权的情况下，不能保证从此类抵押品中实现价值。

CareView信贷协议

2015年6月26日，公司与CareView签订了一项信贷协议，根据该协议，公司向CareView提供了高达4000万美元的贷款，其中包括两批贷款，每批2000万美元，条件是CareView实现了与CareView Systems配售相关的指定里程碑。2015年10月7日，本公司与CareView签订了一项信贷协议修正案，以修改与第一批和第二批里程碑相关的某些定义，公司根据CareView达到经修订的第一个里程碑的情况，为第一批2000万美元(扣除费用)提供了资金。由于CareView未能达到相关的融资里程碑，第二批2000万美元没有获得资金，公司也没有应承担的额外资金义务。信贷协议下的未偿还借款按年息13.5厘计息，按季支付欠款。

作为最初信贷协议的一部分，该公司获得了以每股0.45美元的行使价购买大约440万股CareView普通股的认股权证。本公司已将认股权证作为衍生资产入账，并以抵销信贷作为债务贴现。在每个报告期，认股权证按市价计价，以确定公允价值的变化。

关于2015年10月信贷协议的修订，本公司和CareView还同意修订认股权证以购买普通股协议，将认股权证的行权价从每股0.45美元降至0.40美元。

于2018年2月，本公司与CareView订立修订协议(“2018年2月修订协议”)，据此，本公司同意于二零一七年十二月二十八日起修改信贷协议，否则本公司可根据信贷协议就CareView可能无法履行的若干责任(包括支付本金的要求)获得补救。根据2018年2月修订协议，本公司同意(I)适用较低流动资金契约及(Ii)本金偿还将延迟至2018年12月31日。作为同意这些修改的交换条件，除其他事项外，公司购买CareView公司440万股普通股的认股权证的行使价格从每股0.40美元重新定价为0.03美元，而且，如果发生某些事件，CareView公司同意授予公司额外的股权。由于2018年2月的修订协议，本公司确定该贷款为减值贷款，并自2017年10月1日起停止计入利息收入。

2018年9月，本公司与CareView签订了2018年2月修改协议的修正案，据此，本公司同意自2018年9月28日起适用较低的流动性契约。2018年12月，本公司进一步修改了贷款，同意(I)适用较低的流动性契约，(Ii)第一笔本金将推迟到2019年1月31日支付，以及(Iii)2018年12月31日到期的预定利息支付将推迟到2019年1月31日。于2018年12月，考虑到信贷协议的进一步修订，本公司完成减值分析，并确定票据已减值，并记录了820万美元的减值损失。有关更多信息，请参阅附注6，公允价值计量。截至2019年3月31日，还本付息顺延至2019年4月30日。根据额外的修订，本金偿还和利息支付随后被推迟到2019年5月15日。2019年5月，考虑到CareView筹集的额外资本，本公司进一步修改了贷款，同意(I)第一笔本金和利息支付将推迟到2019年9月30日，以及(Ii)取消剩余的流动性契约。2019年9月，本公司进一步修改贷款，同意延期支付首期本金和利息，并(Iii)将利率提高至15.5%。根据2019年9月、2019年12月和2020年1月对2018年2月修改协议的进一步修订，本公司同意将本金和利息的支付推迟到2020年4月30日。

2019年12月，考虑到信贷协议和2018年2月修改协议的进一步修订，本公司更新了减值分析，确定有必要进行额外减值，并记录了减值亏损1,080万美元。于2020年3月31日，本公司估计认股权证的公允价值不到10万美元。

2020年4月，本公司同意进一步修订2018年2月的修改协议，将本金偿还和利息支付推迟到2020年9月30日，这是以CareView从第三方筹集额外融资为条件的。

8.租契

出租人安排

该公司对其医疗器械部门产生的医疗器械设备有经营型和销售型租赁。本公司的租约剩余期限不到一年至五年，其中一些条款包括如果客户未在租期结束时通知本公司有意归还设备，可按月延长租约的选择权。该公司通常不会在租赁期结束前提供终止租约的选择权。

租赁收入的构成如下：

9.无形资产

LENSAR

2019年4月，LENSAR以200万美元现金从第三方收购了某些知识产权，并承担了在某些活动完成后支付30万美元里程碑付款和特许权使用费的义务。

2019年9月，LENSAR从第三方独家许可了某些知识产权，现金为350万美元，用于研发活动。这笔钱立即花在了研发费用上。

截至2020年3月31日和2019年12月31日的无形资产构成如下：

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⁽⁴⁾ LENSAR从第三方收购了某些无形资产，这些资产在15年的时间里以直线方式摊销。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，摊销费用分别为30万美元和30万美元。

根据2020年3月31日入账的无形资产，并假设标的资产没有后续增加或减值，预计剩余摊销费用如下(以千计)：

10.应计负债

应计负债包括以下内容：

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⁽¹⁾ 上述金额分别不包括截至2020年3月31日和2019年12月31日被归类为持有待售的Noden应计负债1710万美元和1640万美元。有关更多信息，请参阅附注2，分类为待售资产的非连续性业务。

如前所述，在2020年第一季度期间，董事会核准了清理结束计划。此外，本公司已根据“逐步减少留任计划”与其员工订立遣散费协议。2020年期间预计产生的遣散费总额将为1300万美元，其中300万美元在截至2020年3月31日的三个月中支出。截至2020年3月31日的三个月支付的遣散费金额为60万美元。所有遣散费都包括在创收资产部分，因为所有公司人员的工资和福利成本都分配到这个部分。

11.可转换优先债券

  

2021年12月票据

2016年11月22日，公司以包销公开发行方式发行本金总额1.5亿美元，2021年12月1日到期的2.75%可转换优先债券(“2021年12月债券”)，净收益为1.457亿美元。2021年12月的债券将于2021年12月1日到期，从2017年6月1日开始，公司每半年于6月1日和12月1日为2021年12月到期的债券支付2.75%的利息。