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假的--12-31Q12020千真万确假的00008115890.110.040.06500.110.040.063104000000040000000296012642904082729601264290408270.01390.020.0270.01390.020.0270.00500.00000.00250.01000.01000.01000.01980.01250.01620.01700.01700.01700.03280.03990.04640.00500.00000.00250.01000.01000.01000.01980.01250.00410.01010.01620.00640.00710.00880.00500.02130.03280.0447000000000P10YP5Y500000050000000000000008115892020-01-012020-03-3100008115892020-04-3000008115892020-03-3100008115892019-12-3100008115892019-01-012019-03-310000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2019-01-012019-03-310000811589美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2019-03-310000811589美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000811589美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000811589美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2019-12-310000811589美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000811589fbp：StockInDirectorsRabbiTrustMember2020-01-012020-03-310000811589fbp：StockInDirectorsRabbiTrustMember2019-01-012019-03-310000811589fbp：StockInDirectorsRabbiTrustMember2019-12-310000811589美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000811589美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000811589美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000811589美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000811589fbp：StockInDirectorsRabbiTrustMember2020-03-310000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2020-01-012020-03-310000811589美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000811589fbp：StockInDirectorsRabbiTrustMember2019-03-310000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100008115892018-12-310000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2020-03-310000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2018-12-310000811589美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100008115892019-03-310000811589美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000811589fbp：StockInDirectorsRabbiTrustMember2018-12-310000811589US-GAAP：SubequentEventMember2020-05-110000811589FBP：AtRiskFromCOVID19PandemicMember2020-01-012020-03-310000811589US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-300000811589FBP：AtRiskFromCOVID19PandemicMember2020-03-310000811589US-GAAP：SubequentEventMember2020-05-060000811589SRT：最小成员数美国-GAAP：会计标准更新201613成员2020-01-010000811589SRT：最大成员数美国-GAAP：会计标准更新201613成员2020-01-010000811589FBP：识别周期两个成员FBP：LongTermRestrictedStockMember2020-03-310000811589FirstBancorp2014EquityPlanMember2020-03-310000811589FBP：识别周期OneMemberFBP：LongTermRestrictedStockMember2020-03-310000811589FirstBancorpPlansMember：FirstBancorpPlansMember2020-03-310000811589FBP：非员工董事表彰成员2020-01-012020-03-310000811589FBP：LongTermRestrictedStockMember2020-01-012020-03-310000811589FBP：LongTermRestrictedStockMember2020-03-310000811589FBP：LongTermRestrictedStockMember2019-12-310000811589FBP：VisaIncMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2020-03-310000811589FBP：VisaIncMember美国-GAAP：公共类别成员2020-01-012020-03-310000811589FBP：VisaIncMember美国-GAAP：公共类别成员2020-03-310000811589us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-03-310000811589美国-GAAP：Corporation 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美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式10-Q

依据第13或15(D)条提交季度报告

1934年“证券交易法”

关于截至的季度期间2020年3月31日

佣金档案编号0-15572

第一银行(First Bancorp)

(注册人的确切姓名，详见其约章)



北卡罗莱纳州			56-1421916
(法团或组织的州或其他司法管辖区)			(国际税务局雇主识别号码)

布罗德街西南300号，	南方松林，	北卡罗莱纳州	28387
(主要行政办事处地址)			(邮政编码)

(注册人电话号码，包括区号)			(910)	246-2500

根据该法第12(B)条登记的证券：



每一类的名称	贸易符号	在其注册的每个交易所的名称：
普通股，无面值	FBNC	纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒ 是 ☐不

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒ 是 ☐不

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一个)



大型加速文件服务器	☒	加速文件管理器	☐
非加速文件管理器	☐	规模较小的报告公司	☐
		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是☒不

登记人已发行的普通股数量2020年4月30日曾经是29,040,827.

索引

First Bancorp及其子公司



	页

第一部分：财务信息

项目1--财务报表
合并资产负债表--2020年3月31日和2019年12月31日	4
综合收益表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月	5
综合全面收益表-截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月	6
股东权益综合报表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月	7
综合现金流量表-截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月	8
合并财务报表附注	9
第二项-管理层对经营和财务状况合并结果的讨论和分析	36
项目3--关于市场风险的定量和定性披露	55
项目4--控制和程序	56

第二部分：其他信息

项目1--法律诉讼	57
项目1A--风险因素	57
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用	58
项目6--展品	59
签名	60

页 2

指数

前瞻性陈述

本报告第一部分包含1934年“证券交易法”第21E节和1995年“私人证券诉讼改革法”规定的前瞻性陈述，这些陈述固有地受到风险和不确定因素的影响。前瞻性陈述是指包括对未来事件或结果的预测、预测、期望或信念的陈述，或不属于历史事实的陈述。此外，前瞻性陈述仅限于截至所作日期的陈述。此类陈述的特点通常是使用限定词(及其派生词)，如“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“项目”或其他有关我们对未来事件的看法或判断的陈述。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的大不相同，因为它们将取决于许多我们不确定的因素，包括许多我们无法控制的因素。可能影响此类前瞻性陈述准确性的因素包括但不限于我们客户的财务成功或不断变化的战略、我们整合收购的成功程度、政府监管机构的行动、市场利率水平以及总体经济状况。有关可能影响本段讨论事项的因素的更多信息，请参阅我们2019年年报的Form 10-K中的“风险因素”部分。

页 3

指数

第一部分金融信息

项目1--财务报表

First Bancorp及其子公司

合并资产负债表



(千美元)	3月31日， 2020年(未经审计)			12月31日， 2019
资产
现金和银行到期的，无息	$	93,666		64,519
银行到期，有息	282,683			166,783
现金和现金等价物合计	376,349			231,302

可供出售的证券	806,470			821,945
持有至到期的证券(公允价值62385美元和68333美元)	61,303			67,932

在结算过程中预售的抵押贷款	14,861			19,712
持有待售的SBA贷款	18,449			—

贷款	4,552,708			4,453,466
贷款损失拨备	(24,498		)	(21,398	)
净贷款	4,528,210			4,432,068

房舍和设备	113,669			114,859
经营性使用权租赁资产	19,347			19,669
应计应收利息	15,767			16,648
商誉	234,368			234,368
其他无形资产	15,461			17,217
丧失抵押品赎回权的房产	3,487			3,873
银行拥有的人寿保险	105,083			104,441
其他资产	63,234			59,605
总资产	$	6,376,058		6,143,639

负债
存款：开立无息支票账户	$	1,580,849		1,515,977
计息支票账户	922,985			912,784
货币市场账户	1,224,414			1,173,107
储蓄账户	431,377			424,415
定期存款10万美元或以上	639,762			649,947
其他定期存款	245,601			255,125
总存款	5,044,988			4,931,355
借款	402,185			300,671
应计应付利息	2,100			2,154
经营租赁负债	19,578			19,855
其他负债	45,009			37,203
负债共计	5,513,860			5,291,238

承诺和或有事项

股东权益
优先股，每股无面值。授权：500万股
已发行和未偿还：无和无	—			—
普通股，每股无面值。授权：40，000，000股
已发行和已发行股票：发行29，040，827股和29，601，264股	410,236			429,514
留存收益	430,709			417,764
收购中假设的拉比信托的股票	(2,602		)	(2,587	)
拉比信托义务	2,602			2,587
累计其他综合收益(亏损)	21,253			5,123
股东权益总额	862,198			852,401
总负债和股东权益	$	6,376,058		6,143,639

见未经审计的合并财务报表附注。

页 4

指数

First Bancorp及其子公司

合并损益表



(千美元，共享数据除外-未经审计)	三个月三月三十一号，
	2020		2019
利息收入
贷款利息及费用	$	55,297	53,960
投资证券的利息：
应税利息收入	5,474		4,737
免税利息收入	164		337
其他，主要是隔夜投资	1,098		2,701
利息收入总额	62,033		61,735

利息支出
储蓄、支票和货币市场账户	2,359		2,009
定期存款10万美元或以上	2,924		3,178
其他定期存款	490		390
借款	1,501		2,797
利息支出总额	7,274		8,374

净利息收入	54,759		53,361
贷款损失准备金	5,590		500
计提贷款损失拨备后的净利息收入	49,169		52,861

非利息收入
存款账户手续费	3,337		2,945
其他服务费、佣金及收费	4,069		4,506
预售按揭贷款的费用	1,841		545
销售保险和金融产品的佣金	2,068		2,029
SBA咨询费	1,027		1,263
SBA贷款销售收益	647		2,062
银行自营寿险收入	642		646
其他收益(亏损)，净额	74		82
非利息收入总额	13,705		14,078

非利息费用
工资费用	20,110		18,965
员工福利费用	4,547		4,588
总人事费用	24,657		23,553
入住费	2,958		2,754
设备相关费用	1,145		1,369
并购费用	—		110
无形资产摊销费用	1,055		1,332
丧失抵押品赎回权的财产损失净额	159		245
其他运营费用	10,102		9,411
非利息费用总额	40,076		38,774

所得税前收入	22,798		28,165
所得税费用	4,618		5,880

净收入	$	18,180	22,285

普通股每股收益：
基本型	$	0.62	0.75
稀释	0.62		0.75

宣布的每股普通股股息	$	0.18	0.12

加权平均已发行普通股：
基本型	29,230,788		29,587,217
稀释	29,399,114		29,743,395

见未经审计的合并财务报表附注。

页 5

指数

First Bancorp及其子公司

综合全面收益表



(千美元-未经审计)	三个月三月三十一号，
	2020			2019
净收入	$	18,180		22,285
其他全面收益(亏损)：
可供出售的证券的未实现收益(亏损)：
期内产生的未实现持有收益(亏损)，税前	20,765			5,903
税收(费用)优惠	(4,772		)	(1,380	)
退休后计划：
未确认精算净损失摊销	178			228
税收优惠	(41		)	(54	)
其他综合收益(亏损)	16,130			4,697
综合收益	$	34,310		26,982

见未经审计的合并财务报表附注。

页 6

指数

First Bancorp及其子公司

合并股东权益报表



(千美元，共享数据除外-未经审计)	普通股					留用收益		库存入库拉比托拉斯假设在……里面采办		拉比托拉斯义务	累积其他综合收入 (亏损)		总计股东的权益
(千美元，共享数据除外-未经审计)	股份		数量			留用收益		库存入库拉比托拉斯假设在……里面采办		拉比托拉斯义务	累积其他综合收入 (亏损)		总计股东的权益
截至2019年3月31日的三个月
余额，2019年1月1日	29,725		$	434,453		341,738		(3,235	)	3,235	(11,961	)	764,230

净收入						22,285							22,285
宣布的现金股息(普通股每股0.12美元)						(3,568	)						(3,568	)
拉比信托义务的变更								(10	)	10			—
扣缴税款的股票	(3	)	(91		)								(91	)
以股票为基础的薪酬	24		586										586
其他综合收益(亏损)											4,697		4,697

余额，2019年3月31日	29,746		$	434,948		360,455		(3,245	)	3,245	(7,264	)	788,139


截至2020年3月31日的三个月
余额，2020年1月1日	29,601		$	429,514		417,764		(2,587	)	2,587	5,123		852,401

净收入						18,180							18,180
宣布的现金股息(普通股每股0.18美元)						(5,235	)						(5,235	)
拉比信托义务的变更								(15	)	15			—
股票回购	(576	)	(20,000		)								(20,000	)
以股票为基础的薪酬	16		722										722
其他综合收益(亏损)											16,130		16,130

余额，2020年3月31日	29,041		$	410,236		430,709		(2,602	)	2,602	21,253		862,198

见未经审计的合并财务报表附注。

页 7

指数

First Bancorp及其子公司

合并现金流量表



(千美元-未经审计)	三个月三月三十一号，
	2020			2019
经营活动的现金流
净收入	$	18,180		22,285
将净收入与经营活动提供的现金净额进行对账：
贷款损失准备金	5,590			500
净保费摊销	804			459
贷款贴现增量	(1,841		)	(1,419	)
其他采购会计增加和摊销，净额	14			(13	)
丧失抵押品赎回权的财产损失和减记，净额	159			245
其他收益	(74		)	(82	)
递延贷款净成本减少(增加)	320			(325	)
房舍和设备折旧	1,563			1,468
经营性租赁使用权资产摊销	496			475
偿还租赁义务	(452		)	(455	)
基于股票的薪酬费用	513			403
无形资产摊销	1,055			1,332
SBA服务资产的摊销	918			299
出售预售按揭和小型企业管理局贷款的费用/收益	(2,488		)	(2,607	)
结算过程中预售按揭贷款的来源	(48,143		)	(19,025	)
在结算过程中出售预售按揭贷款所得款项	54,764			20,506
小型企业管理局出售贷款的来源	(36,081		)	(38,329	)
出售小型企业管理局贷款所得款项	16,031			30,678
应计应收利息减少(增加)	881			(512	)
其他资产增加	(1,738		)	(4,493	)
(减少)应计应付利息增加	(54		)	365
其他负债的增加	3,255			5,254
经营活动提供的净现金	13,672			17,009

投资活动的现金流
购买可供出售的证券	(9,423		)	(161,892	)
购买持有至到期日的证券	(3,624		)	—
可供出售证券的到期日/发行人催缴所得收益	45,037			29,313
持有至到期证券的到期日/发行人催缴所得收益	10,075			10,098
购买FRB和FHLB股票，净额	(4,572		)	(308	)
贷款净增加	(95,680		)	(45,018	)
出售丧失抵押品赎回权的财产所得收益	889			1,513
购置房舍和设备	(1,321		)	(1,450	)
出售房舍和设备所得收益	189			279
投资活动使用的净现金	(58,430		)	(167,465	)

融资活动的现金流
存款净增量	113,664			137,957
--预计短期借款净增加(减少)不多	(48,000		)	—
*长期借款收益	150,000			—
*	(531		)	(529	)
支付的现金股利-普通股	(5,328		)	(2,972	)
普通股回购	(20,000		)	—
支付与扣缴股票有关的税款	—			(91	)
筹资活动提供的现金净额	189,805			134,365

增加(减少)现金和现金等价物	145,047			(16,091	)
期初现金和现金等价物	231,302			462,898

期末现金和现金等价物	$	376,349		446,807

现金流量信息的补充披露：
期内支付的利息现金	$	7,328		8,009
在此期间支付的所得税现金	20			103
非现金：可供出售的证券扣除税后的未实现收益(亏损)	15,993			4,523
非现金：将丧失抵押品赎回权的贷款转移到其他房地产	662			708
非现金：经营租赁使用权资产的初始确认	—			19,406
非现金：经营租赁负债的初步确认	—			19,406

请参阅合并财务报表附注。

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指数

First Bancorp及其子公司

合并财务报表附注



(未经审计)	截至2020年3月31日止期间

注1-列报基础及风险和不确定性

陈述的基础

本公司认为，随附的未经审核综合财务报表载有所有必需的调整，以公平地呈报本公司于以下日期的综合财务状况2020年3月31日，截至以下三个月的综合经营业绩2020年3月31日和2019，以及截至以下三个月的综合现金流2020年3月31日和2019。所有这些调整都是正常的、反复出现的。请参阅2019提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的Form 10-K年度报告，用于讨论与财务报表有关的会计政策和其他相关信息。截至期末的经营结果2020年3月31日和2019并不一定表明全年的预期结果。自财务报表发布之日起，该公司已经对所有后续事件进行了评估。

风险和不确定性

冠状病毒(CoronaVirus)大流行对全球经济造成了负面影响，扰乱了全球供应链，增加了失业率。由此导致的许多业务的临时关闭以及社会疏远和就地避难政策的实施已经并可能继续影响公司的许多客户。虽然大流行的全部影响尚不清楚，但该公司承诺在这一困难时期为其客户、员工和社区提供支持。本公司已向客户提供纾困援助，包括考虑各种延期偿还贷款及减免费用的方案，并鼓励客户主动寻求协助，以支援其个别情况。

2020年3月27日，美国总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(CARE法案)。CARE法案中的某些条款鼓励金融机构谨慎地与受冠状病毒影响的借款人合作。根据本公司已应用的该等条文，如贷款于2019年12月31日逾期不超过30天，且延期是在2020年3月1日至冠状病毒国家紧急状态终止日期或2020年12月31日后60天(以较早者为准)之间执行，则被视为与冠状病毒相关的修改将不会被视为问题债务重组(“TDR”)。银行业监管机构也发布了类似的指导意见，其中还澄清，如果借款人在实施基本贷款修改计划时正在付款，并且如果修改被认为是短期的，则与冠状病毒相关的修改将不符合美利坚合众国普遍接受的会计原则中作为TDR的要求。根据这些条款，截至2020年3月31日，公司已处理以下项目的延期付款315总结贷款余额为$120百万。到2020年4月30日，延期的数量增加到1,269总结贷款余额为$647百万。这些延期通常不会超过90持续天数。

此外，本公司还为小企业管理局(“SBA”)的薪资保护计划(“PPP”)(CARE法案下的一个计划)以及为应对流行病而创建的其他SBA、美联储或美国财政部计划提供贷款，并可能为未来创建的计划提供贷款。这些计划是新的，它们对公司业务的影响是不确定的。2020年4月和5月初，公司批准2,799PPP贷款总额约为$249.5百万根据国会批准的拨款，其中$208.0百万已于2020年5月6日获得资金。

该公司确定了几个贷款组合类别，总计约$553百万它认为冠状病毒大流行“风险最大”的场所包括酒店、餐馆、零售店、旅行住宿、托儿设施、艺术和娱乐、理发店和美容院、汽车和船运商、迷你储存设施以及所有信用卡。作为分析的结果，公司记录了大约$4.3百万与冠状病毒相关的贷款损失准备金，使贷款损失准备金总额达到$5.6百万截至2020年3月31日的三个月。确定这一数额时，似乎这些投资组合中贷款的风险等级已经向下调整，然后应用与这些风险等级相关的历史损失率。

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指数

在经济萎缩时期，可能会出现额外的贷款损失和利息收入损失，无论是在之前提到的行业还是本公司有风险敞口的其他行业。*如果本公司继续对根据CARE法案修改的贷款计息，则如果这些借款人无法恢复正常的合同付款，本公司可能会遭受额外的本金和利息损失。

注2-会计政策

会计准则：

注1：关于2019提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告包含对公司遵循的会计政策的描述以及对最近会计声明的讨论。以下段落将根据需要更新该信息。

持有待售的SBA贷款-持有待售的SBA贷款是公司打算在不久的将来出售的SBA贷款的担保部分。这些贷款以个人贷款为基础，以成本或市场价格较低者为准。

2020年采用的会计准则

2017年1月，财务会计准则委员会修订了会计准则编纂中的商誉和其他无形资产主题，以简化已在财务报表中报告商誉的公共业务实体和其他实体的商誉减值会计，并且没有选择私营公司替代随后的商誉计量。修正案取消了商誉减值测试的第二步。商誉减值金额现在将是报告单位的账面价值超过其公允价值的金额，不超过商誉的账面金额。技术修正的生效日期和过渡要求于2020年1月1日对公司生效，采用这一修正对公司的财务报表没有实质性影响。该公司的政策是每年在10月31日测试商誉减值，如果可能发生触发减值的事件，则临时测试商誉。在截至2020年3月31日的期间，冠状病毒危机导致的经济动荡和市场波动导致公司股价和市值大幅下降。管理层认为，这种下降是一个触发指标，需要进行中期商誉减值定量分析。根据新的简化指导，该公司确定，截至2020年3月31日，其商誉没有受到任何损害。管理层将继续评估未来报告期的经济状况，以确定适用的变化。

2018年8月，FASB修改了会计准则编纂的公允价值计量主题。修正案根据FASB Concepts声明中的概念删除、修改和增加了某些公允价值披露要求，财务报告概念框架-第8章：财务报表附注。修正案于2020年1月1日生效。该等修订对本公司的财务报表并无重大影响。

2019年3月，FASB发布了指导意见，以解决公司在根据租赁标准评估标的资产的公允价值时提出的会计例外问题，并澄清承租人和出租人不受与采用新标准相关的某些临时披露要求的限制。修正案于2020年1月1日对本公司生效，修正案的采用对本公司的财务报表没有实质性影响。

即将采用的会计准则

2016年6月，FASB发布指导意见，改变信贷损失的会计处理。指导意见要求实体利用一种名为当前预期信贷损失(“CECL”)模型的新减值模型来估计其寿命“预期信贷损失”，并记录从金融资产的摊余成本基础中扣除的减值准备，即金融资产预期收取的净额。2019年5月，FASB发布了额外的指导意见，为实体提供了在采用CECL模型后不可撤销地选择公允价值选项的选择权，该选项是在合格工具的逐个票据基础上应用的，适用于符合条件的工具。在2019年5月，财务会计准则委员会发布了额外的指导意见，为实体提供了不可撤销地选择公允价值选项的选择权，该选项是在采用CECL模型后逐个工具地应用于符合条件的工具的。本公司预计不会选择此选项。CECL框架预计将导致更早确认信贷损失，预计将受到该公司贷款组合的组成、特征和质量以及当前经济状况和预测的重大影响。除以下讨论外，本公司将通过对采用年度开始的留存收益(对本公司而言，为2020年1月1日)进行累积效应调整，并在未来对信贷损失进行调整，从而应用新的指导方针

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指数

通过损益表作为费用或贷方记录到收益中的预期。2020年第一季度，为了应对冠状病毒大流行，美国国会颁布了CARE法案，并由总统签署。这项CARE法案包括一次选举，将CECL的实施推迟到国家紧急状态停止的较早时间，即2020年12月31日。该公司为CECL的实施做好了准备，但在“CARE法案”允许的情况下选择推迟其生效日期，因为对史无前例的冠状病毒大流行可能造成的损失进行可靠预测存在相关挑战。采用CECL后，公司预计其与所有金融资产相关的信贷损失拨备将增加到约$40-$44百万截至2020年1月1日，与2019年12月31日的贷款损失拨备相比，$21百万。如上所述，这一初步影响将反映为对留存收益的累积影响调整。

2018年8月，FASB修改了会计准则编纂的薪酬-退休福利-固定福利计划主题，以提高对发起固定福利养老金和其他退休后计划的雇主的披露要求。该指南删除了不再被认为具有成本效益的披露，澄清了披露的具体要求，并增加了被确定为相关的披露要求。这些修正案在2020年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期内有效。允许提前收养。本公司预计这些修订不会对其财务报表产生实质性影响。

2020年3月，FASB发布指导意见，提供临时可选指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。修正案自2020年3月12日起生效，至2022年12月31日止。本公司预计这些修订不会对其财务报表产生实质性影响。

财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或提议的其他会计准则预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

见注1，关于冠状病毒援助救济和与贷款有关的经济保障法(CARE法)的临时规定。

注3-重新分类

在终了期间报告的某些金额2019年3月31日和2019年12月31日可能已重新分类，以符合2020年3月31日。这些重新分类对报告期间的净收入或股东权益没有影响，也没有对财务信息的趋势产生实质性影响。

注4-基于股票的薪酬

公司记录了以股票为基础的薪酬费用总额为$513,000和$403,000在截至的三个月内2020年3月31日和2019分别为。公司认识到$118,000和$93,000与股票薪酬费用有关的所得税利益在截至三个月的损益表中2020年3月31日和2019分别为。

在…2020年3月31日，公司唯一的股权薪酬计划是第一个Bancorp 2014股权计划(“股权计划”)，该计划于2014年5月8日获得股东批准。自.起2020年3月31日，股权计划有616,757剩余可供授予的股份。

股权计划旨在作为吸引、留住和激励关键员工和董事的手段，并将计划参与者的利益与公司及其股东的利益联系起来。股权计划允许授予股票期权和其他类型的基于股权的薪酬，包括股票增值权、限制性股票、限制性绩效股票、非限制性股票和绩效单位。

最近对员工的股权奖励是以限制性股票的形式进行的，但只有服务归属条件。这些奖励的补偿费用记录在必要的服务期限内。没收后，以前确认的任何补偿成本都将转回。一旦控制权变更(按照计划的定义)，除非奖励仍未支付或提供替代的等值奖励，否则奖励将立即归属。

本公司的某些股权授予包含规定分级归属时间表的条款，根据该时间表，奖励的一部分在必要的服务期内以增量方式授予。本公司在每笔递增奖励所需的服务期内，以直线方式确认具有分级归属时间表的奖励的补偿费用。薪酬费用基于股票期权和奖励的估计数量，这些股票期权和奖励将

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指数

最终穿上背心。在过去的五年中，没收的金额微乎其微，因此，公司假设所有只带服务条件的奖励都将被授予。公司在行使期权时发行新的普通股。

除员工股权奖励外，公司的做法是授予普通股，价值约为$32,000，发给每位非雇员董事(目前11总计)在每年的六月。由于没有归属条件，与这些董事奖励相关的薪酬支出在授予之日确认。

下表显示了#年前三个月活动的相关信息2020与本公司已发行的限制性股票相关：



	长期限制性股票
	单位数		加权平均授予日期公允价值
2020年1月1日未归属	159,366		$	36.79
在该期间内获批予	15,969		36.29
在该期间内归属	(1,042	)	28.80
在此期间被没收或过期	—		—

截至2020年3月31日的未归属	174,293		$	36.79

截至的未确认薪酬支出总额2020年3月31日相当于$2,957,000加权平均剩余期限为1.9年份。对于截至2020年3月31日尚未完成的非既得性奖励，公司预计将记录$1,821,000在未来12个月的补偿费用中，$1,440,000其中预计将记录在#年的剩余季度2020.

在2010年前，股票期权是公司采用的基于股票的薪酬的主要形式。在…2020年3月31日，这里有不是的未偿还的股票期权。在截至以下两个月的三个月内2020年3月31日和2019，这里有不是的股票期权行权。

注5-普通股每股收益

普通股每股基本收益的计算方法是将净收入减去分配给参与证券的收入除以期内已发行普通股的加权平均数量，不包括限制性股票的未归属股票。对本公司而言，参与证券包括限制性股票的未归属股份。稀释后每股普通股收益是通过假设报告期内所有潜在稀释普通股发行普通股来计算的。在本报告所述期间，本公司可能稀释的普通股发行与根据本公司的股权计划授予的未归属限制性股票和股票期权以及或有可发行股票有关。

在计算稀释每股普通股收益时，对普通股基本收益的计算进行了调整，如下所示。由于涉及限制性股票的未归属股份，加上分母的股份数量等于已发行的加权平均未归属股份总数。由于与股票期权有关，假设所有摊薄股票期权在报告期内均按各自的行使价行使，行使所得款项用于按报告期内有效的平均市场价格在公开市场回购股票。假设行使的股份数量与回购的股份数量之间的差额计入稀释证券的计算。由于涉及或有可发行股份，计算摊薄证券时计入的股份数目以报告期末为或有期末时可发行股份的加权平均数为基础。如果任何潜在稀释性普通股发行具有反稀释效应，则忽略潜在稀释性普通股发行。

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指数

以下是计算基本和稀释每股普通股收益时使用的分子和分母的对账：



	截至3月31日的三个月，
	2020						2019
($，以千为单位，但每千美元除外股份金额)	每股数量			股份 (分母)	每股数量		收入 (分子)		股份 (分母)	每股数量
基本每股收益：
净收入	$	18,180					$	22,285
减去：分配给参与证券的收入	(81		)				—
每股普通股基本每股收益	$	18,099		29,230,788	$	0.62	$	22,285	29,587,217	$	0.75

稀释每股收益：
净收入	$	18,180		29,230,788			$	22,285	29,587,217
稀释证券的效力	—			168,326			—		156,178
稀释后每股普通股收益	$	18,180		29,399,114	$	0.62	$	22,285	29,743,395	$	0.75

在截至前三个月的两个月内2020年3月31日和2019，这里有不是的具有抗稀释作用的选项。

注6-有价证券

投资证券的账面价值和近似公允价值2020年3月31日和2019年12月31日摘要如下：



(千美元)	2020年3月31日						2019年12月31日
	摊销成本		公平价值	未实现			摊销成本	公平价值	未实现
	摊销成本		公平价值	利得	(亏损)		摊销成本	公平价值	利得	(亏损)
可供出售的证券：
政府支持的企业证券	$	5,000	5,032	32	—		20,000	20,009	17	(8	)
抵押贷款支持证券	727,261		756,926	29,892	(227	)	758,491	767,285	9,463	(669	)
公司债券	43,701		44,512	866	(55	)	33,711	34,651	1,025	(85	)
可供出售的总数量	$	775,962	806,470	30,790	(282	)	812,202	821,945	10,505	(762	)

持有至到期日的证券：
抵押贷款支持证券	$	39,113	39,992	879	—		41,423	41,542	125	(6	)
州和地方政府	22,190		22,393	209	(6	)	26,509	26,791	285	(3	)
持有至到期日合计	$	61,303	62,385	1,088	(6	)	67,932	68,333	410	(9	)

该公司所有的抵押贷款支持证券都是由政府支持的公司发行的，除了公允价值为$1.0百万和$1.1百万自.起2020年3月31日和2019年12月31日分别为。

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指数

下表提供了有关未实现亏损的证券的信息2020年3月31日:



(千美元)	未变现的证券的损失头寸少于12个月			未变现的证券的损失头寸超过12个月		总计
	公允价值		未实现损失	公允价值	未实现损失	公允价值	未实现损失
政府支持的企业证券	$	—	—	—	—	—	—
抵押贷款支持证券	3,389		28	10,570	199	13,959	227
公司债券	3,949		50	995	5	4,944	55
州和地方政府	3,615		6	—	—	3,615	6
临时减值证券合计	$	10,953	84	11,565	204	22,518	288

下表提供了有关未实现亏损的证券的信息2019年12月31日:



(千美元)	未变现的证券的损失头寸少于12个月			未变现的证券的损失头寸超过12个月		总计
	公允价值		未实现损失	公允价值	未实现损失	公允价值	未实现损失
政府支持的企业证券	$	4,992	8	—	—	4,992	8
抵押贷款支持证券	77,274		293	50,851	382	128,125	675
公司债券	—		—	915	85	915	85
州和地方政府	—		—	934	3	934	3
临时减值证券合计	$	82,266	301	52,700	470	134,966	771

在上表中，所有处于未实现亏损头寸的证券2020年3月31日和2019年12月31日本公司已确定处于亏损状态的债券主要是由于利率因素，而不是信用质量问题。该公司评估了每一种债券的可收集性，并得出结论，不是的非暂时性减损。本公司并不打算出售该等证券，而在收回摊销成本前，本公司极有可能不会被要求出售该等证券。

自.起2020年3月31日和2019年12月31日，公司的证券组合持有22证券和54分别为未实现亏损的证券。

投资证券的账面价值和近似公允价值2020年3月31日按合同到期日分列，见下表。预期到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务。



	可供出售的证券			持有至到期日的证券
(千美元)	摊销成本		公平价值	摊销成本	公平价值
有价证券
一年内到期	$	—	—	1,730	1,750
一年后至五年内到期	28,701		29,567	11,496	11,639
五年后但在十年内到期	15,000		15,032	5,342	5,389
十年后到期	5,000		4,945	3,622	3,615
抵押贷款支持证券	727,261		756,926	39,113	39,992
总证券	$	775,962	806,470	61,303	62,385

在…2020年3月31日和2019年12月31日账面价值为$254,486,000和$260,826,000，分别被质押为公共存款的抵押品。

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指数

综合资产负债表中的“其他资产”包括对联邦住房贷款银行(“FHLB”)和里士满联邦储备银行(“FRB”)股票总额的成本法投资。$37,952,000和$33,380,000在…2020年3月31日和2019年12月31日分别为。FHLB的股票的成本和公允价值为$20,329,000和$15,789,000在…2020年3月31日和2019年12月31日作为本公司在FHLB的信用额度的抵押品，也是FHLB系统的会员要求。FRB股票的成本和公允价值为$17,623,000和$17,591,000在…2020年3月31日和2019年12月31日，并且是对FRB成员银行资格的要求。FHLB和FRB都会定期重新计算公司所需的持股水平，公司要么购买更多股票，要么按成本赎回部分股票。该公司确定，在任何一个期间结束时，两只股票都没有减值。

公司拥有12,356Visa，Inc.的B类股(“Visa”)在Visa首次公开募股时收到的股票。这些股票预计将在与Visa公司的某些诉讼达成和解后转换为A类Visa股票，该公司并不是诉讼的一方。B类股有转让限制，随着Visa就诉讼达成和解，转换为A类股的转换率会定期调整。的转换率2020年3月31日大约是1.62，这意味着该公司将获得大约20,051A类股票(如果该股票在该日期已转换)。该B类股票没有可轻易确定的公允价值，其入账价格为零。如B类股份有可随时厘定的公允价值，或转换为A类股份时，本公司将把该股票的账面价值调整至其市值，并记入盈利贷方。

注7-贷款和资产质量信息

以下为未偿还贷款总额的主要类别摘要：



(千美元)	2020年3月31日				2019年12月31日
	数量		百分比		数量		百分比
所有银行贷款：

商业、金融和农业	$	521,470	12	%	$	504,271	11	%
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款	590,485		13	%	530,866		12	%
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押	1,083,022		24	%	1,105,014		25	%
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度	331,170		7	%	337,922		8	%
房地产-抵押贷款-商业和其他	1,970,716		43	%	1,917,280		43	%
消费贷款	54,133		1	%	56,172		1	%
小计	4,550,996		100	%	4,451,525		100	%
未摊销递延贷款净成本	1,712				1,941
贷款总额	$	4,552,708			$	4,453,466

上表包括以下SBA贷款金额：



(千美元)	三月三十一号， 2020		十二月三十一号， 2019
上表中包括的小企业管理局贷款的担保部分	$	27,985	54,400
上表中包括的小企业管理局贷款的无担保部分	119,857		110,782
上表中包括的SBA贷款总额	$	147,842	165,182

保留服务的SBA贷款的已售出部分-不包括在上表中	$	324,231	316,730

在…2020年3月31日和2019年12月31日，售出的小企业管理局贷款的留存部分有剩余的未增值折扣，总额为$6.8百万和$7.1百万分别为。

由于兼并和收购交易，该公司有几个收购的贷款组合。在这些交易中，公司按照适用会计准则的要求，按公允价值记录贷款。这些贷款组合包括购买的信贷减值(“PCI”)贷款，这些贷款在收购日很可能不会收回所有合同要求的付款。其余贷款被认为是购买的非减值贷款，其相关的公允价值贴现或溢价被确认为每笔贷款剩余期限内收益的调整。

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指数

自.起2020年3月31日和2019年12月31日，还有剩余的可增加的折扣$10.3百万和$11.1百万，分别与购买的非减值贷款有关。只要贷款表现良好，折扣就会在贷款各自的生命周期内作为收益率调整摊销。

下表显示PCI贷款账面价值的变化。



PCI贷款	截至2020年3月31日的三个月			截至2019年3月31日的三个月
期初余额	$	12,664		17,393
因收到的付款和增值而产生的变化	(2,841		)	(1,556	)
因贷款冲销而发生的变动	(10		)	(8	)
转移至丧失抵押品赎回权的房地产	—			—
其他	26			38
期末余额	$	9,839		15,867

下表显示了PCI贷款的可增加收益率的变化。



PCI贷款的可增加收益	截至2020年3月31日的三个月			截至2019年3月31日的三个月
期初余额	$	4,149		4,750
吸积	(567		)	(392	)
从(到)不可增值差的重新分类	304			237
其他，净	(453		)	550
期末余额	$	3,433		5,145

在2020年前三个月，公司收到$408,000超过相关PCI贷款账面金额的付款，其中$336,000被确认为贷款贴现增值收入，$58,000记录为额外贷款利息收入，以及$14,000被记录为恢复期。2019年前三个月，公司收到$133,000超过相关PCI贷款账面金额的付款，其中$112,000确认为贷款贴现增值收入$21,000被记录为额外贷款利息收入。

不良资产被定义为非应计贷款、重组贷款、逾期90天或以上且仍在应计利息的贷款，以及丧失抵押品赎回权的房地产。不良资产汇总如下。



(千美元)	3月31日， 2020		12月31日， 2019
不良资产
非权责发生制贷款	$	25,066	24,866
重组贷款--应计	9,747		9,053
累计逾期90天以上的贷款	—		—
不良贷款总额	34,813		33,919
丧失抵押品赎回权的房地产	3,487		3,873
不良资产总额	$	38,300	37,792

以上未包括的购入信用减值贷款(1)	$	9,839	12,664

(1)在2017年3月3日收购卡罗莱纳银行和2017年10月1日收购阿什维尔储蓄银行中，本公司收购了$19.3百万和$9.9百万分别在PCI贷款中按照ASC 310-30会计准则办理。这些贷款被排除在不良贷款之外，包括$0.7百万和$0.8百万在PCI贷款中，位于2020年3月31日和2019年12月31日分别是合同规定逾期90天或更长时间的。

在…2020年3月31日和2019年12月31日，公司有$2.2百万和$0.6百万在住房抵押贷款丧失抵押品赎回权的过程中，分别。

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指数

以下是该公司按主要类别划分的非权责发生贷款的摘要。



(千美元)	3月31日， 2020		12月31日， 2019
商业、金融和农业	$	3,703	5,518
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款	958		1,067
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押	8,581		7,552
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度	1,874		1,797
房地产-抵押贷款-商业和其他	9,837		8,820
消费贷款	113		112
总计	$	25,066	24,866

下表提供了截至以下日期公司贷款支付状况的分析2020年3月31日。由于冠状病毒大流行直到2020年第一季度末才开始发生，以及公司的冠状病毒延期计划，下面的逾期金额不受大流行的影响。



(千美元)	应计 30-59 过去的几天到期		应计 60-89 日数过去时到期	应计 90天或更多过去时到期	非权责发生制贷款	应计电流	贷款总额应收账款
商业、金融和农业	$	2,387	201	—	3,703	514,992	521,283
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款	1,333		42	—	958	587,989	590,322
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押	10,829		30	—	8,581	1,058,281	1,077,721
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度	1,532		155	—	1,874	327,516	331,077
房地产-抵押贷款-商业和其他	4,850		7,164	—	9,837	1,944,844	1,966,695
消费贷款	129		67	—	113	53,750	54,059
购买的信用减值	625		15	746	—	8,453	9,839
总计	$	21,685	7,674	746	25,066	4,495,825	4,550,996
未摊销递延贷款净成本							1,712
贷款总额							$	4,552,708

下表提供了截至以下日期公司贷款支付状况的分析2019年12月31日.



(千美元)	应计 30-59 日数过去时到期		应计 60-89 日数过去时到期	应计 90天或更多过去时到期	非权责发生制贷款	应计电流	贷款总额应收账款
商业、金融和农业	$	752	—	—	5,518	497,788	504,058
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款	37		152	—	1,067	529,444	530,700
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押	10,858		5,056	—	7,552	1,076,205	1,099,671
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度	770		300	—	1,797	334,832	337,699
房地产-抵押贷款-商业和其他	4,257		—	—	8,820	1,897,573	1,910,650
消费贷款	344		137	—	112	55,490	56,083
购买的信用减值	218		38	762	—	11,646	12,664
总计	$	17,236	5,683	762	24,866	4,402,978	4,451,525
未摊销递延贷款净成本							1,941
贷款总额							$	4,453,466

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指数

下表列出截至三个月的所有贷款的贷款损失准备活动。2020年3月31日.



(千美元)	商业广告，财务，和农耕			房地产 – 建筑，土地发展其他土地(&O) 贷款		房地产 – 住宅 (1-4个家庭) 第一按揭		房地产 -按揭 -主页权益一行行学分		房地产 -按揭 – 商品化和其他		消费贷款		未分配	总计
截至2020年3月31日及截至2020年3月31日的三个月

期初余额	$	4,553		1,976		3,832		1,127		8,938		972		—	21,398
冲销	(2,460		)	(40	)	(195	)	(68	)	(263	)	(287	)	—	(3,313		)
恢复	217			290		91		83		47		95		—	823
条文	1,894			373		645		252		2,191		235		—	5,590
期末余额	$	4,204		2,599		4,373		1,394		10,913		1,015		—	24,498

截至2020年3月31日的期末余额：贷款损失拨备
单独评估损害情况	$	1,093		73		739		90		1,233		—		—	3,228
集体评估减损情况	$	3,069		2,526		3,528		1,304		9,680		1,006		—	21,113
购买的信用减值	$	42		—		106		—		—		9		—	157

截至2020年3月31日的应收贷款
期末余额-合计	$	521,470		590,485		1,083,022		331,170		1,970,716		54,133		—	4,550,996
未摊销递延贷款净成本															1,712
贷款总额															$	4,552,708

截至2020年3月31日的期末余额：贷款
单独评估损害情况	$	3,050		756		9,915		433		11,862		—		—	26,016
集体评估减损情况	$	518,233		589,566		1,067,805		330,644		1,954,834		54,059		—	4,515,141
购买的信用减值	$	187		163		5,302		93		4,020		74		—	9,839

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指数

下表列出了截至该年度的贷款损失拨备活动。2019年12月31日.



(千美元)	商业广告，财务，和农耕			房地产 – 建筑，土地发展其他土地(&O) 贷款		房地产 – 住宅 (1-4个家庭) 第一按揭		房地产 -按揭 -主页权益一行行学分		房地产 -按揭 – 商品化和其他		消费贷款		未分配		总计
截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度

期初余额	$	2,889		2,243		5,197		1,665		7,983		952		110		21,039
冲销	(2,473		)	(553	)	(657	)	(307	)	(1,556	)	(757	)	—		(6,303		)
恢复	980			1,275		705		629		575		235		—		4,399
条文	3,157			(989	)	(1,413	)	(860	)	1,936		542		(110	)	2,263
期末余额	$	4,553		1,976		3,832		1,127		8,938		972		—		21,398

截至2019年12月31日的期末余额：贷款损失拨备
单独评估损害情况	$	1,791		50		750		—		983		—		—		3,574
集体评估减损情况	$	2,720		1,926		2,976		1,127		7,931		961		—		17,641
购买的信用减值	$	42		—		106		—		24		11		—		183

截至2019年12月31日的应收贷款：
期末余额-合计	$	504,271		530,866		1,105,014		337,922		1,917,280		56,172		—		4,451,525
未摊销递延贷款净成本																1,941
贷款总额																$	4,453,466

截至2019年12月31日的期末余额：贷款
单独评估损害情况	$	4,957		796		9,546		333		9,570		—		—		25,202
集体评估减损情况	$	499,101		529,904		1,090,125		337,366		1,901,080		56,083		—		4,413,659
购买的信用减值	$	213		166		5,343		223		6,630		89		—		12,664

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指数

下表列出截至三个月的所有贷款的贷款损失准备活动。2019年3月31日.



(千美元)	商业广告，财务，和农耕			房地产 – 建筑，土地发展，其他(&O) 土地贷款		房地产 – 住宅 (1-4个家庭) 第一按揭		房地产 -按揭 -主页权益一行行学分		房地产 -按揭 – 商品化和其他		消费贷款		未分配		总计
截至2019年3月31日及截至2019年3月31日的三个月

期初余额	$	2,889		2,243		5,197		1,665		7,983		952		110		21,039
冲销	(246		)	(264	)	(30	)	(80	)	(836	)	(281	)	—		(1,737	)
恢复	414			287		160		128		271		33		—		1,293
条文	652			18		(817	)	(339	)	702		302		(18	)	500
期末余额	$	3,709		2,284		4,510		1,374		8,120		1,006		92		21,095

截至2019年3月31日的期末余额：贷款损失拨备
单独评估损害情况	$	857		28		858		—		312		—		—		2,055
集体评估减损情况	$	2,852		2,256		3,596		1,362		7,723		990		92		18,871
购买的信用减值	$	—		—		56		12		85		16		—		169

截至2019年3月31日的应收贷款
期末余额-合计	$	468,388		553,760		1,061,049		354,669		1,794,794		69,503		—		4,302,163
未摊销递延贷款净额																1,624
贷款总额																4,303,787

截至2019年3月31日的期末余额：贷款
单独评估损害情况	$	1,044		797		10,891		21		8,396		—		—		21,149
集体评估减损情况	$	467,139		552,788		1,044,104		354,316		1,777,481		69,319		—		4,265,147
购买的信用减值	$	205		175		6,054		332		8,917		184		—		15,867

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指数

下表显示了按贷款类别分别评估减值的贷款，不包括PCI贷款，截至2020年3月31日.



(千美元)	录下来投资		未付校长天平	相关津贴	平均值录下来投资
未记录相关拨备的减值贷款：

商业、金融和农业	$	19	51	—	18
房地产-抵押-建筑，土地开发和其他土地贷款	116		168	—	169
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押	4,901		5,160	—	4,601
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度	330		358	—	332
房地产-抵押贷款-商业和其他	5,471		7,035	—	4,057
消费贷款	—		—	—	—
不计拨备的减值贷款总额	$	10,837	12,772	—	9,177

已记录拨备的减值贷款：

商业、金融和农业	$	3,031	3,063	1,093	3,986
房地产-抵押-建筑，土地开发和其他土地贷款	640		649	73	608
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押	5,014		5,244	739	5,130
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度	103		103	90	52
房地产-抵押贷款-商业和其他	6,391		6,821	1,233	6,659
消费贷款	—		—	—	—
计提拨备的减值贷款总额	$	15,179	15,880	3,228	16,435

于截至该三个月止三个月内录得的减值贷款利息收入2020年3月31日非权责发生制贷款计入非权责发生制贷款之前记录的利息收入和应计重组贷款记录的利息收入，是微不足道的，反映了非权责发生制贷款在被置于非权责发生制状态之前记录的利息收入。

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指数

下表显示了按贷款类别分别评估减值的贷款，不包括PCI贷款，截至2019年12月31日.



(千美元)	录下来投资		未付校长天平	相关津贴	平均值录下来投资
未记录相关拨备的减值贷款：

商业、金融和农业	$	16	19	—	74
房地产-抵押-建筑，土地开发和其他土地贷款	221		263	—	366
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押	4,300		4,539	—	4,415
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度	333		357	—	147
房地产-抵押贷款-商业和其他	2,643		3,328	—	3,240
消费贷款	—		—	—	—
不计拨备的减值贷款总额	$	7,513	8,506	—	8,242

已记录拨备的减值贷款：

商业、金融和农业	$	4,941	4,995	1,791	1,681
房地产-抵押-建筑，土地开发和其他土地贷款	575		575	50	586
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押	5,246		5,469	750	6,206
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度	—		—	—	55
房地产-抵押贷款-商业和其他	6,927		7,914	983	5,136
消费贷款	—		—	—	—
计提拨备的减值贷款总额	$	17,689	18,953	3,574	13,664

于截至该年度止年度就减值贷款录得的利息收入2019年12月31日曾经是$1.3百万反映非权责发生制贷款在被置于非权责发生制状态之前记录的利息收入和应计重组贷款记录的利息收入。

该公司根据其内部风险评级跟踪信用质量。贷款在发放时，会被指定一个初始风险等级，这个初始风险等级通常基于借款人的信用评分、贷款价值比率、债务收入比率等几个因素。在发放过程中被风险评级为不合格的贷款将被拒绝。在最初对贷款进行评级后，会根据许多因素定期监测贷款的信用质量，如支付历史、借款人的财务状况和抵押品价值的变化。根据管理层对这些因素的评估，贷款可以降级或升级。内部风险评级政策在每种贷款类型中都是一致的。

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指数

以下按亏损可能性升序介绍公司的内部风险等级：



	风险等级	描述
通行证：
	1	几乎没有风险的贷款，包括现金担保贷款。
	2	有记录在案的总体财务实力显著的贷款。由于存在多个还款来源，这些贷款的损失机会最小-每个来源显然足以履行义务。
	3	有文件证明总体财务实力令人满意的贷款。*这些贷款的潜在损失较低，因为至少存在两个明确确定的还款来源-每个来源都足以在目前情况下履行义务。
	4	向财务状况可接受的借款人提供贷款。但这些贷款可能有轻微运营弱点的迹象，缺乏足够的财务信息，或者有价值或适销性有问题的抵押品支持的贷款。
	5	由于较小的弱点而代表高于平均水平的风险，需要管理层进行更严格的审查的贷款。通常要求并认为这些抵押品在正常情况下以可变现的清算价值提供合理的覆盖范围。其偿还业绩令人满意。
	P (通过)	消费贷款(
特别说明：
	6	现有贷款在主要还款来源方面存在已确定的弱点，如果不加以纠正，可能会给银行造成损失。
分类：
	7	现有贷款没有得到债务人当前稳健的净值和偿付能力或质押抵押品(如有)的充分保护。这些贷款有一个或多个明确的弱点，危及债务的清算。
	8	具有明确弱点的贷款，这使得全额收回或清算非常值得怀疑和不太可能。损失似乎迫在眉睫，但确切的金额和时间尚不确定。
	9	被认为无法收回并正在核销过程中的贷款。这个等级是为行政目的分配的临时等级，直到核销完成。
	F (失败)	消费贷款(

下表按信用质量指标列出了截至目前公司记录的贷款投资情况。2020年3月31日。由于冠状病毒大流行直到2020年第一季度末才开始发生，下面所示的特别提及和分类贷款水平没有受到大流行的影响。



(千美元)	经过		特殊提到贷款	分类应计贷款	分类非权责发生制贷款	总计
商业、金融和农业	$	504,858	7,736	4,986	3,703	521,283
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款	583,176		4,743	1,445	958	590,322
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押	1,046,994		8,427	13,719	8,581	1,077,721
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度	322,000		1,217	5,986	1,874	331,077
房地产-抵押贷款-商业和其他	1,920,923		28,557	7,378	9,837	1,966,695
消费贷款	53,532		207	207	113	54,059
购买的信用减值	8,022		87	1,730	—	9,839
总计	$	4,439,505	50,974	35,451	25,066	4,550,996
未摊销递延贷款净成本						1,712
贷款总额						4,552,708

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指数

下表按信用质量指标列出了截至目前公司记录的贷款投资情况。2019年12月31日.



(千美元)	经过		特殊提到贷款	分类应计贷款	分类非权责发生制贷款	总计
商业、金融和农业	$	486,081	7,998	4,461	5,518	504,058
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款	522,767		4,075	2,791	1,067	530,700
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押	1,063,735		13,187	15,197	7,552	1,099,671
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度	328,903		1,258	5,741	1,797	337,699
房地产-抵押贷款-商业和其他	1,873,594		20,800	7,436	8,820	1,910,650
消费贷款	55,203		413	355	112	56,083
购买的信用减值	8,098		2,590	1,976	—	12,664
总计	$	4,338,381	50,321	37,957	24,866	4,451,525
未摊销递延贷款净成本						1,941
贷款总额						4,453,466

问题债务重组

如果(I)借款人正经历财务困难，(Ii)债权人已给予特许权，则贷款的重组被认为是“问题债务重组”。优惠可能包括降低利率或低于市场利率、本金豁免、延长期限和其他旨在将潜在损失降至最低的行动。如前所述，根据公司已经应用的CARE法案和银行监管机构指导，如果贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天，并且延期是在2020年3月1日至冠状病毒国家紧急状态终止日期或2020年12月31日后60天(较早者)之间执行的，则被视为与冠状病毒相关的修改不被视为问题债务重组。根据这些条款，截至2020年3月31日，公司已处理以下项目的延期付款315总结贷款余额为$120百万。到2020年4月30日，延期的数量增加到1,269总结贷款余额为$647百万。这些延期通常不会超过90持续天数，不包括在本报告披露的问题债务重组中。在延期期间，该公司继续就这些贷款计提利息。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日期间修改的公司问题债务重组中，绝大多数与降息和延长期限有关。本公司一般不会给予本金宽恕。

所有被归类为问题债务重组的贷款都被认为是减值的，并据此进行评估，以确定贷款损失拨备。根据贷款的支付状况，公司的问题债务重组可以分为非应计债务重组和应计债务重组。非应计项目的问题债务重组在前面提出的非应计项目贷款总额中报告。

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指数

下表列出了截至三个月的不良债务重组中修改的贷款的相关信息。2020年3月31日和2019.



(千美元)	在截至的三个月内 2020年3月31日					在截至的三个月内 2019年3月31日
	数量合约	预- 改型重组后的结余		后- 改型重组后的结余		数量合约	预- 改型重组后的结余		后- 改型重组后的结余
TDRS-应计
商业、金融和农业	2	$	143	$	143	—	$	—	$	—
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款	—	—		—		—	—		—
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押	—	—		—		2	254		258
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度	—	—		—		—	—		—
房地产-抵押贷款-商业和其他	—	—		—		—	—		—
消费贷款	—	—		—		—	—		—
TDRS-非应计项目
商业、金融和农业	—	—		—		—	—		—
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款	—	—		—		—	—		—
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押	—	—		—		—	—		—
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度	—	—		—		—	—		—
房地产-抵押贷款-商业和其他	—	—		—		—	—		—
消费贷款	—	—		—		—	—		—
期间产生的TDR合计	2	$	143	$	143	2	$	254	$	258

计提在过去12个月内修改并在截至3个月的3个月内违约的重组贷款2020年3月31日和2019如下表所示。当贷款在修改后的条款下拖欠90天或以上、已转为非应计状态或已转移至丧失抵押品赎回权的房地产时，本公司认为该贷款已违约。



(千美元)	截至2020年3月31日的三个月			截至2019年3月31日的三个月
	数量合约	录下来投资		数量合约	录下来投资
累积随后违约的TDR
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭第一抵押贷款)	—	$	—	1	$	93
房地产-抵押贷款-商业和其他	—	—		—	—
随后违约的累计TDR合计	—	$	—	1	$	93

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指数

注8-商誉和其他无形资产

以下为截至的应摊销无形资产账面总额及累计摊销情况摘要2020年3月31日和2019年12月31日，以及截至同一日期的未摊销无形资产的账面金额。



	2020年3月31日			2019年12月31日
(千美元)	总运载量数量		累积摊销	总运载量数量	累积摊销
可摊销无形资产：
客户列表	$	6,013	2,316	6,013	2,185
核心存款无形资产	28,440		21,510	28,440	20,610
SBA服务资产	7,993		3,311	7,776	2,393
其他	1,303		1,151	1,303	1,127
总计	$	43,749	28,288	43,532	26,315

未摊销无形资产：
商誉	$	234,368		234,368

维修资产被记录在本公司已出售但继续收费服务的贷款或部分贷款中。服务资产最初按公允价值记录，并在相关贷款的预期寿命内摊销，并按季度进行减值测试。SBA服务资产摊销费用记录在非利息收入中，作为对SBA维修费的抵销，列在“其他服务费、佣金和费用”项中。如上表所示，该公司的SBA服务资产位于2020年3月31日剩余账面价值为$4,682,000。公司记录了$217,000和$600,000在偿还与小企业管理局贷款担保部分相关的资产方面，在#年前三个月内发放和出售的贷款2020和2019分别为。在#年的前三个月2020和2019，本公司记录了$918,000和$299,000，分别计入相关摊销费用。包括在2020年前三个月的摊销费用中的减值费用约为$500,000由于截至2020年3月31日市场状况恶化导致资产公允价值减少。

所有其他无形资产的摊销费用合计为#美元。1,055,000及$1,332,000在截至的三个月内2020年3月31日和2019分别为。

在截至2020年3月31日的期间，冠状病毒危机导致的经济动荡和市场波动导致公司股价和市值大幅下降。管理层认为，这种下降是一个触发指标，需要进行中期商誉减值定量分析。在这份分析中，该公司确定，截至2020年3月31日，其商誉没有受到任何损害。管理层将继续评估未来报告期的经济状况，以确定适用的变化。

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指数

下表列出了与收购相关的可摊销无形资产的估计摊销费用时间表。这些金额将作为“无形资产摊销费用”记录在合并损益表的非利息费用部分。这些估计可能会在未来期间发生变化，直到管理层确定有必要对摊销无形资产的账面价值或估计使用年限进行调整。综合损益表“其他手续费、佣金和手续费”项下的收入。



(千美元)	估计摊销费用
2020年4月1日至12月31日	$	2,786
2021	2,927
2022	2,022
2023	1,041
2024	404
此后	1,599
总计	$	10,779

注9-养老金计划

该公司历史上一直赞助二固定福利退休金计划-一项适用于所有雇员的合格退休计划(“退休金计划”)，以及一项供本公司若干高级管理人员受益的补充性高管退休计划(“SERP”)。自2012年12月31日起，公司冻结了所有参与者的两项计划。虽然以前的应计福利没有损失，但员工在2012年后不再因服务而应计福利。

公司记录的定期养老金费用合计$216,000和$244,000在截至的三个月内2020年3月31日和2019分别为。下表包含养老金成本的组成部分。



	截至3月31日的三个月，
(千美元)	2020 养老金计划			2019 养老金计划		2020 SERP		2019 SERP	2020年总计两个计划		2019年总计两个计划
服务成本	$	—		—		—		—	—		—
利息成本	308			372		55		41	363		413
计划资产的预期收益	(325		)	(397	)	—		—	(325	)	(397	)
净(损益)摊销	219			223		(41	)	5	178		228
定期养老金净成本	$	202		198		14		46	216		244

定期养老金净成本中的服务成本部分计入工资和福利费用，定期养老金净成本的所有其他部分都计入其他非利息费用。

本公司对养老金计划的缴费是基于独立精算顾问的计算，旨在为所得税目的而扣除。“公司”做到了不是的I don‘我没有在#年的前三个月为养老金计划缴费2020并且确实不是的I don‘我不指望在#年的剩余时间里为养老金计划缴费2020.

公司关于SERP的资金政策是从公司的运营现金流中获得相关利益。

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指数

注10-累计其他综合收益(亏损)

综合收益(亏损)是指非所有者交易期间的权益变动，分为净收益(亏损)和其他综合收益(亏损)。其他全面收益(亏损)包括现行会计准则不包括在收益中的收入、费用、收益和亏损。公司累计其他综合收益(亏损)构成如下：



(千美元)	2020年3月31日			2019年12月31日
可供出售的证券的未实现收益(亏损)	$	30,508		9,743
递延税金资产(负债)	(7,011		)	(2,239	)
可供出售证券的未实现净收益(亏损)	23,497			7,504

退休后计划资产(负债)	(2,913		)	(3,092	)
递延税金资产(负债)	669			711
退休后计划净资产(负债)	(2,244		)	(2,381	)

累计其他综合收益(亏损)合计	$	21,253		5,123

下表披露了截至三个月的累计其他综合收益(亏损)的变动情况2020年3月31日(所有金额均为税后净额)。



(千美元)	未实现收益 (亏损)在有价证券可供出售		退休后计划资产 (责任)		总计
2020年1月1日期初余额	$	7,504	(2,381	)	5,123
重新分类前的其他综合收益(亏损)	15,993		—		15,993
从累计其他全面收益中重新分类的金额	—		137		137
当期其他综合收益(亏损)净额	15,993		137		16,130

截至2020年3月31日的期末余额	$	23,497	(2,244	)	21,253

下表披露了截至三个月的累计其他综合收益(亏损)的变动情况2019年3月31日(所有金额均为税后净额)。



(千美元)	未实现收益 (亏损)在有价证券可供出售			退休后计划资产 (责任)		总计
2019年1月1日的期初余额	$	(9,494	)	(2,467	)	(11,961	)
重新分类前的其他综合收益(亏损)	4,523			—		4,523
从累计其他全面收益中重新分类的金额	—			174		174
当期其他综合收益(亏损)净额	4,523			174		4,697

截至2019年3月31日的期末余额	$	(4,971	)	(2,293	)	(7,264	)

从累积的其他综合收益中重新归类的可供出售证券的未实现收益(亏损)为已实现的证券收益或亏损，扣除税收影响后的净额。从退休后计划的累计其他全面收入中重新分类的金额资产(负债)代表包括在累计其他全面收入中的税后净额的摊销，并记录在综合收益表的“其他运营费用”项目中。

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指数

注11-公允价值

公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时，在资产或负债的本金和最有利的市场上为转移负债而将收到的或支付的交换价格(退出价格)。可用于衡量公允价值的投入有三个级别：

第1级：截至测量日期，该实体有能力进入的活跃市场上相同资产或负债的报价(未调整)。

第2级：除第1级价格外的其他重大可观察输入，如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价；或其他可观察到或可由可观察到的市场数据证实的输入。

第3级：重要的、不可观察的输入，反映报告实体自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。

下表汇总了本公司按公允价值按经常性和非经常性基础计量的金融工具2020年3月31日.



(千美元)
金融工具说明	公允价值在 2020年3月31日		报价在以下项目的活跃市场相同的资产 (1级)	重要的其他人可观测输入 (2级)	显着性不可观测的输入 (3级)
反复出现
可供出售的证券：
政府支持的企业证券	$	5,032	—	5,032	—
抵押贷款支持证券	756,927		—	756,927	—
公司债券	44,511		—	44,511	—
可供出售的证券总额	$	806,470	—	806,470	—

在结算过程中预售的抵押贷款	$	14,861	14,861	—	—

非复发性
减值贷款	$	14,979	—	—	14,979
丧失抵押品赎回权的房地产	1,681		—	—	1,681

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指数

下表汇总了本公司按公允价值按经常性和非经常性基础计量的金融工具2019年12月31日.



(千美元)
金融工具说明	公允价值在 2019年12月31日		报价在活跃的市场对于相同的资源(1级)	重要的其他人可观测输入 (2级)	显着性看不见的输入量 (3级)
反复出现
可供出售的证券：
政府支持的企业证券	$	20,009	—	20,009	—
抵押贷款支持证券	767,285		—	767,285	—
公司债券	34,651		—	34,651	—
可供出售的证券总额	$	821,945	—	821,945	—

在结算过程中预售的抵押贷款	$	19,712	19,712	—	—

非复发性
减值贷款	$	16,215	—	—	16,215
*丧失抵押品赎回权的房地产	1,830		—	—	1,830

以下是对按公允价值计量的工具所使用的估值方法的说明。

在结算过程中预售的抵押贷款-公允价值是基于投资者同意为贷款支付的承诺价格，并被视为一级投入。

可供出售的证券-当活跃的市场中有报价的市场价格时，证券被归类为估值层次结构中的第一级。如果没有市场报价，但可以通过观察具有相似特征的证券的报价来估计公允价值，则该证券在估值层次上被归类为第二级。公司二级证券的大部分公允价值是由我们的第三方债券会计提供商使用矩阵定价确定的。矩阵定价是业内广泛使用的一种数学技术，它对债务证券的估值不完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于该证券与其他基准报价证券的关系。对于本公司来说，二级证券包括抵押担保证券、商业抵押担保债券、政府支持的企业证券和公司债券。在1级或2级输入不可用的情况下，证券分类在层次结构的3级内。

本公司审查债券会计提供商使用的定价方法，以确保公允价值的确定与适用的会计指导一致，并确保投资在公允价值层次中得到适当分类。

减值贷款-上表中减值贷款的公允价值按非经常性基础计量，并基于担保贷款的相关抵押品价值(经估计销售成本调整后)，或预期收到的此类贷款的现金流净值。抵押品可以是房地产或商业资产，包括设备、存货和应收账款。抵押品绝大多数是房地产。房地产抵押品的价值通常由第三方评估师根据独立的、有执照的第三方评估师(第3级)进行的评估，采用收益或市场估值方法确定。业务设备的价值是基于外部评估(如果被认为是重要的)，或基于适用借款人财务报表上的账面净值(如果被认为不是重要的)。同样，存货和应收账款抵押品的价值以借款人财务报表余额或账龄报告为基础，视情况而定(第3级)。本分析中使用的评估通常至少每年根据贷款首次减值的时间获得，因此评估不一定是截至列报期末的评估。任何公允价值调整均记入已发生的期间，作为综合损益表的贷款损失拨备。

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指数

丧失抵押品赎回权的房地产-丧失抵押品赎回权的房地产，包括通过丧失抵押品赎回权或偿还贷款而获得的财产，以成本或公允价值较低的价格报告。公允价值按非经常性基准计量，并基于独立市场价格或当前评估，该等评估通常采用收益或市场估值方法编制，并由独立、持牌第三方评估师进行，并根据估计销售成本进行调整(第3级)。本分析中使用的评估一般至少每年根据资产的收购时间获得，因此评估不一定是截至列报期末的评估。在丧失抵押品赎回权时，任何超过作为抵押品的房地产的公允价值的贷款余额都被视为贷款损失拨备的费用。就丧失抵押品赎回权后的任何房地产估值而言，任何超出房地产公允价值的房地产记录价值均被视为综合收益表中的止赎房地产减记。

对于按公允价值按经常性或非经常性基础计量的第3级资产和负债，截至2020年3月31日，公允价值计量中使用的重大不可观察投入如下：



(千美元)
描述	公允价值在 2020年3月31日		估价技法	重大不可观测输入量	范围(加权平均)
减值贷款-按抵押品价值估值	$	9,649	评估值	对预计销售成本应用的折扣	10%
不良贷款-按预期现金流的PV估值	5,330		预期现金流的现值	折现率在计算预期现金流现值时的应用	4-11% (6.31%)
丧失抵押品赎回权的房地产	1,681		评估值	预计销售成本的折扣	10%

对于按公允价值按经常性或非经常性基础计量的第3级资产和负债，截至2019年12月31日，公允价值计量中使用的重大不可观察投入如下：



(千美元)
描述	公允价值在 2019年12月31日		估价技法	重大不可观测输入量	范围(加权平均)
减值贷款-按抵押品价值估值	$	10,718	评估值	对预计销售成本应用的折扣	10%
不良贷款-按预期现金流的PV估值	5,497		预期现金流的现值	折现率在计算预期现金流现值时的应用	4-11% (6.50%)
丧失抵押品赎回权的房地产	1,830		评估值	预计销售成本的折扣	10%

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指数

未按公允价值列账的金融工具的账面金额和估计公允价值2020年3月31日和2019年12月31日具体如下：



		2020年3月31日			2019年12月31日
(千美元)	公平水平价值等级	携载数量		估计数公允价值	携载数量	估计数公允价值
现金和银行到期的，无息	1级	$	93,666	93,666	64,519	64,519
银行到期，有息	1级	282,683		282,683	166,783	166,783
持有至到期日的证券	2级	61,303		62,385	67,932	68,333
持有待售的SBA贷款	2级	18,449		19,332	—	—
贷款总额，扣除津贴后的净额	第3级	4,528,210		4,428,870	4,432,068	4,407,610
应计应收利息	1级	15,767		15,767	16,648	16,648
银行拥有的人寿保险	1级	105,083		105,083	104,441	104,441
SBA服务资产	第3级	4,682		4,906	5,383	5,649

存款	2级	5,044,988		5,045,800	4,931,355	4,930,751
借款	2级	402,185		393,542	300,671	295,399
应计应付利息	2级	2,100		2,100	2,154	2,154

公允价值估计是根据相关市场信息和有关金融工具的信息在特定时间点进行的。这些估计并不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能产生的任何溢价或折扣。由于该公司的大部分金融工具不存在高流动性的市场，因此公允价值估计是基于对未来预期亏损经验、当前经济状况、各种金融工具的风险特征以及其它因素的判断。这些估计属主观性质，涉及不明朗因素和重大判断事项，因此不能准确厘定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。

公允价值估计是基于现有的表内和表外金融工具，而不试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。不被视为金融资产或负债的重要资产和负债包括房屋和设备净额、无形资产和其他资产，如递延所得税、预付费用账户、当前应付的所得税和其他各种应计费用。此外，与实现未实现损益相关的所得税影响可能会对公允价值估计产生重大影响，任何估计都没有考虑到这一影响。

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指数

注12-与客户签订合同的收入

本公司所有在“与客户签订合同的收入会计准则(“ASC606”)在非利息收入中确认。下表列出了公司截至三个月的非利息收入来源2020年3月31日和2019。在ASC 606的范围之外的项目如此注明。



	在截至的三个月内
$(以千计)	2020年3月31日		2019年3月31日
非利息收入
在ASC 606的范围内：
存款账户手续费：	$	3,337	2,945
其他服务费、佣金和手续费：
交换收入	2,887		2,809
其他服务费及收费	1,182		1,697
销售保险和金融产品的佣金：
保险收入	1,198		1,368
财富管理收入	870		661
SBA咨询费	1,027		1,263
非利息收入(在ASC 606的范围内)	10,501		10,743
非利息收入(超出ASC 606的范围)	3,204		3,335
非利息收入总额	$	13,705	14,078

下面详细介绍公司在ASC 606项下的收入来源。

存款账户手续费：本公司向其存款客户收取基于交易、账户维护和透支服务的费用。透支费在透支发生时确认。维护费和活动费包括账户维护费和基于交易的费用。主要与每月维护有关的账户维护费是在一个月内赚取的，代表公司履行履约义务的期限。基于交易的费用，包括自动柜员机使用费、停止支付费用、提交对账单等服务，在交易执行时确认，因为这是公司满足客户要求的时间点。押金的手续费从客户的账户余额中提取。

其他服务费、佣金和手续费：该公司从客户的借记卡和信用卡使用中赚取互换收入，并从客户使用的其他服务中赚取费用。交换收入主要包括每当公司的借记卡和信用卡通过万事达卡等信用卡支付网络处理时赚取的交换费。持卡人交易的交换费代表基础交易价值的一个百分比，每天与提供给持卡人的交易处理服务同时确认。交换费用在采用ASC 606之前以毛数列示，并在2019年和2020年以净额列示。其他手续费包括处理电汇、账单支付服务、本票、自动柜员机附加费和其他服务的收入。在提供服务或完成服务时，公司对费用、交换和其他服务费的履约义务基本上得到了履行，相关收入也得到了确认。付款通常立即收到或在下个月收到。

销售保险和金融产品的佣金：该公司从销售保险单和财富管理产品中赚取佣金。

保险收入一般由销售保险单的佣金和保险公司的履约佣金组成。本公司作为保险公司与投保人之间的代理人，确认销售保险单的佣金收入。本公司的履约义务一般在出具保险单时履行。保单发布后不久，承运人将佣金汇给公司，公司确认收入。保险公司以业绩为基础的佣金在销售保单时予以确认。

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指数

财富管理收入主要包括从年金等金融产品销售中收取的佣金。本公司的履约义务一般在金融产品发行时履行。保单发布后不久，承运人将佣金汇给公司，公司确认收入。该公司还从资产管理中赚取一些费用，资产管理在最近一个时期提供的服务已经履行了履约义务，按季度计费。

SBA咨询费：本公司赚取与发起SBA贷款相关的咨询服务费用。费用是根据最初贷款的美元金额的百分比计算的，并在履行义务得到履行时记录。

该公司在应用ASC 606中规定的收入指引时没有做出重大判断，这些指引影响了上述与客户签订的合同的收入数额和时间的确定。

注13-租约

本公司在正常业务过程中签订租约。自.起2020年3月31日，本公司租赁八租用土地和建筑物的分支机构以及九出租土地但拥有建筑物的分支机构。公司还为多个运营部门租用办公场所。根据适用的会计标准，该公司的所有租约都是经营性租约，租赁协议的到期日从2021年1月到2076年5月不等，其中一些协议包括多次延期5年和10年的选择权。该等租约的加权平均剩余租期为20.3年份自.起2020年3月31日。本公司在考虑相关经济因素后，如合理地确定本公司将行使选择权，则在租赁期内计入延长租约及终止选择权。在适用会计准则允许的情况下，本公司已选择不在本公司的综合资产负债表上确认原始租赁期限为12个月或以下的租赁(短期租赁)。

租赁于租赁开始日被分类为经营租赁或融资租赁，如前所述，本公司的所有租赁均已确定为经营租赁。经营性租赁和短期租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。使用权资产及租赁负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的估计现值确认。

当租约中隐含的利率未知时，本公司在租赁开始时使用其以抵押为基础的递增借款利率来计算租赁付款的现值。租赁的加权平均贴现率为3.26%自.起2020年3月31日.

总运营租赁费用为$0.7百万和$0.6百万在截至的三个月内2020年3月31日和2019年。使用权资产和租赁负债为$19.3百万和$19.6百万自.起2020年3月31日分别为。

未来未贴现的租赁付款经营租约，初始期限为一年或更长，截止日期为2020年3月31日如下所示。



(千美元)
2020年4月1日至12月31日	$	1,853
2021	2,257
2022	1,898
2023	1,776
2024	1,574
此后	19,564
未贴现的租赁付款总额	28,922
折扣的影响较小	(9,344		)
估计租赁付款现值(租赁负债)	$	19,578

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指数

附注14-股东权益

股票回购

在2020年前三个月，公司回购了大约576,406公司普通股，平均股价为$34.70每股，总计$20百万，在一个$40百万2019年11月公开宣布的回购授权。本公司拥有$20百万剩余的$40百万回购授权。该公司在可预见的未来于2020年3月暂停回购。

注15-借款

下表提供了有关该公司截至2020年3月31日和2019年12月31日的未偿还借款的信息-以千美元为单位：



描述	到期日	呼叫功能	2020年3月31日			利率，利率
FHLB术语说明	4/6/2020	无	$	50,000		1.01%固定
FHLB术语说明	5/6/2020	无	50,000			0.88%固定
FHLB术语说明	5/29/2020	无	40,000			1.62%固定
FHLB术语说明	6/8/2020	无	50,000			0.71%固定
FHLB术语说明	6/18/2020	无	50,000			0.41%固定
FHLB术语说明	9/4/2020	无	50,000			0.64%固定
FHLB术语说明	9/18/2020	无	50,000			0.50%固定
FHLB本金减少授信	7/24/2023	无	158			1.00%固定
FHLB本金减少授信	12/22/2023	无	1,020			1.25%固定
FHLB本金减少授信	1/15/2026	无	6,000			1.98%固定
FHLB本金减少授信	6/26/2028	无	242			0.25%固定
FHLB本金减少授信	7/17/2028	无	54			0.00%固定
FHLB本金减少授信	8/18/2028	无	179			1.00%固定
FHLB本金减少授信	8/22/2028	无	179			1.00%固定
FHLB本金减少授信	12/20/2028	无	364			0.50%固定
信托优先证券	1/23/2034	季度(按公司) 由2009年1月23日开始	20,620			2020年3月31日时为4.47% 可调费率 3个月伦敦银行同业拆息+2.70%
信托优先证券	6/15/2036	季度(按公司) 从2011年6月15日开始	25,774			2020年3月31日时为2.13% 可调费率 3个月伦敦银行同业拆息+1.39%
信托优先证券	1/7/2035	季度(按公司) 从2010年1月7日开始	10,310			截至2020年3月31日的3.28% 可调费率 3个月伦敦银行同业拆息+2.00%
截至的借款总额/加权平均利率		2020年3月31日	$	404,900		1.16%
收购借款的未摊销折价			(2,715		)
借款总额			$	402,185

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指数



描述	到期日	呼叫功能	2019年12月31日			利率，利率
FHLB术语说明	1/30/2020	无	$	100,000		1.70%固定
FHLB术语说明	1/31/2020	无	68,000			1.70%固定
FHLB术语说明	1/31/2020	无	30,000			1.70%固定
FHLB术语说明	5/29/2020	无	40,000			1.62%固定
FHLB本金减少授信	7/24/2023	无	168			1.00%固定
FHLB本金减少授信	12/22/2023	无	1,029			1.25%固定
FHLB本金减少授信	1/15/2026	无	6,500			1.98%固定
FHLB本金减少授信	6/26/2028	无	245			0.25%固定
FHLB本金减少授信	7/17/2028	无	55			0.00%固定
FHLB本金减少授信	8/18/2028	无	181			1.00%固定
FHLB本金减少授信	8/22/2028	无	181			1.00%固定
FHLB本金减少授信	12/20/2028	无	367			0.50%固定
信托优先证券	1/23/2034	季度(按公司) 由2009年1月23日开始	20,620			2019年12月31日4.64% 可调费率 3个月伦敦银行同业拆息+2.70%
信托优先证券	6/15/2036	季度(按公司) 从2011年6月15日开始	25,774			截至2019年12月31日的3.28% 可调费率 3个月伦敦银行同业拆息+1.39%
信托优先证券	1/7/2035	季度(按公司) 从2010年1月7日开始	10,310			2019年12月31日3.99% 可调费率 3个月伦敦银行同业拆息+2.00%
截至2019年12月31日的总借款/加权平均利率			$	303,430		2.12%
收购借款的未摊销折价			(2,759		)
借款总额			$	300,671

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指数

第二项-管理层对经营和财务状况合并结果的讨论和分析

关键会计政策

我们遵循的会计原则和应用这些原则的方法符合美利坚合众国普遍接受的会计原则，也符合银行业遵循的一般做法。其中某些原则涉及大量的判断，并可能涉及使用基于我们在估计时的最佳假设的估计。计提贷款损失准备、无形资产以及收购贷款的公允价值和贴现增值是我们已确定的三项政策，考虑到它们对我们综合财务报表的总体潜在影响，在判断和估计方面更为敏感。

贷款损失拨备

由于估计过程及所涉及金额的潜在重要性，吾等已将贷款损失拨备及相关贷款损失拨备的会计确认为对我们的综合财务报表至关重要的会计政策。计入业务的贷款损失准备金足以使贷款损失准备金达到被认为足以吸收投资组合固有损失的估计余额。

如前所述，并在CARE法案允许的情况下，我们选择将CECL的实施推迟到国家紧急状态停止或2020年12月31日较早的时候，因为与制定史无前例的冠状病毒大流行可能导致的损失的可靠预测相关的挑战。因此，本公司2020年第一季度的贷款损失拨备是基于现有的有限信息和2020年3月31日存在的与冠状病毒相关的条件，根据CECL之前发生的损失确定贷款损失的方法，下面的剩余讨论基于该方法。一旦采用CECL，公司预计截至2020年1月1日，与所有金融资产相关的信贷损失拨备将增加到约4，000万美元至4，400万美元，而2019年12月31日的贷款损失拨备约为2，100万美元。如前所述，这种最初的影响将反映为对留存收益的累积影响调整。

我们决定免税额是否足够，主要是根据一个数学模型，估计适当的贷款损失免税额。这个模型有两个组件。第一部分涉及对单独评估的“不良贷款”损失的估计。如果根据目前的信息和事件，我们很可能无法根据原始贷款协议的合同条款收回所有到期金额，则贷款被视为减值。如果贷款余额高于规定的评估门槛(根据信用质量、应计状况、问题债务重组状况、购买的信用减值状况和抵押品类型而有所不同)，则专门对贷款进行适当的估值津贴评估，并确定该贷款为减值贷款。估计估值拨备为未偿还贷款余额与减值贷款价值之间的差额(如有)，由以下其中一项决定：1)吾等预期从借款人收到的按贷款实际利率贴现的现金流估计；或2)如属抵押品依赖型贷款，则为抵押品的公允价值。

拨备模型的第二个组成部分是对所有不被视为减值贷款(“一般储备贷款”)的贷款的损失估计。一般准备金贷款按贷款类型和风险等级划分为不同的贷款池，并根据历史损失将估计损失百分比分配给每个贷款池。然后，根据历史数据未捕获的任何环境因素调整历史损失百分比，以反映投资组合可收集性的变化。

然后，将个别评估的减值贷款的估计准备金与一般准备金贷款的估计准备金相加。这就成了我们的“分配津贴”。分配的拨备与我们账面上记录的实际贷款损失拨备进行比较，记录的拨备为吸收投资组合中固有的损失而进行的任何必要调整都记录为贷款损失拨备。贷款损失准备金直接计入所记录期间的收益。我们账面上记录的已分配拨备与实际贷款损失拨备之间的任何剩余差额都是我们的“未分配拨备”。

购入贷款在购置日按公允价值入账。因此，在收购日被视为无法收回的金额代表贷款价值的折扣，并成为公允价值计算的一部分。预期收取的金额随后减少，导致贷款损失准备金相应增加。

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指数

在贷款损失拨备中。随后预期收取的金额的增加将在贷款有效期内增加为收入，这种增加被称为“贷款贴现增加”。

在购买的贷款组合中，如果银行认为自己无法收回所有合同现金流，贷款在收购时被视为购买的信贷减值。未摊销折价或溢价的履约贷款，不被视为已购买的信用减值的，视为已购买的履约贷款。如上所述，购买的信用减值贷款被单独评估为减值贷款，而购买的履约贷款被评估为一般准备金贷款。对于购买的履约贷款池，任何计算出的超过剩余净折扣的免税额都是分配的免税额的一部分。

虽然我们使用现有的最佳信息进行评估，但如果经济、运营或其他条件发生变化，未来的重大调整可能是必要的。此外，各监管机构在审核过程中，亦会定期检讨我们的贷款损失拨备。这些机构可能会要求我们根据考官对他们在考试时可获得的信息的判断来确认津贴的增加。

进一步讨论见下文“不良资产”和“贷款损失经验总结”。

有关详细讨论，请参阅“贷款损失准备和贷款损失经验”。

无形资产

由于估计过程和涉及金额的潜在重要性，我们也已将无形资产的会计确定为对我们的合并财务报表至关重要的会计政策。

当我们完成收购交易时，收购价格超过所收购资产的公允市值超过假设负债的公允市价的金额代表无形资产。然后，我们必须确定无形资产的可识别部分，任何剩余的金额都归类为商誉。与这些收购相关的可识别无形资产一般在相关资产的估计寿命内摊销，而商誉每年进行减值测试，但不会系统摊销。假设没有商誉减值，较低的可识别无形资产金额和较高的商誉金额有利于我们未来的收益，而不是较高的可识别无形资产金额和较低的商誉金额。

我们通常在与整个银行或银行分行收购相关的情况下记录的主要可识别无形资产是核心存款无形资产的价值，而当我们收购保险机构或咨询公司时，就像我们在2016年和2017年所做的那样，主要可识别无形资产是被收购客户名单的价值。确定可识别无形资产的数量及其平均寿命涉及多个假设和估计，通常通过执行贴现现金流分析来确定，该分析涉及以下任何或所有假设的组合：客户流失/流失、替代融资成本、存款服务成本和贴现率。我们通常聘请第三方顾问来协助每项分析。对于至今记录的全行和银行分行交易，核心存款无形资产一般被估计有7到10年的年限，摊销速度也有所加快。在整个银行和银行分行的交易中，核心存款无形资产的寿命一般在7到10年之间，摊销速度加快。对于保险机构收购，与客户名单相关的可识别无形资产的寿命被确定为10至15年，摊销是在直线基础上进行的。对于我们在2016年收购的咨询公司SBA Complete，与客户名单相关的可识别无形资产的寿命被确定为大约七年，摊销是在直线基础上进行的。

在初始记录可识别无形资产和商誉之后，我们将按其估计平均寿命摊销可识别无形资产，如上所述。此外，至少每年一次，年度评估在每年的10月31日进行，通过比较我们报告单位的公允价值与其相关账面价值(包括商誉)来评估商誉的减值。我们有三个报告单位-1)第一银行，商誉为2.227亿美元；2)第一银行保险，商誉为740万美元；以及3)SBA活动，包括SBA Complete和我们的SBA贷款部门，商誉为430万美元。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，我们将使用贴现现金流量分析来确定商誉的隐含公允价值是否超过商誉的账面价值。如果商誉的账面价值超过商誉的隐含公允价值，则减值损失将计入与该超出部分相等的金额。执行这种贴现现金流分析将涉及大量使用估计和假设。

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指数

在我们的2019年商誉减值评估中，我们得出结论，我们每个报告单位的商誉没有减损。此外，在截至2020年3月31日的期间，冠状病毒危机导致的经济动荡和市场波动导致公司股价和市值大幅下降。管理层认为，这种下降是一个触发指标，需要进行中期商誉减值定量分析。在这份分析中，该公司确定，截至2020年3月31日，其商誉没有受到任何损害。管理层将继续评估未来报告期的经济状况，以确定适用的变化。

当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，我们会审核可识别无形资产的减值。我们的政策是，如果预期未贴现的未来现金流量之和小于资产的账面价值，则确认减值损失，相当于资产的账面金额与其公允价值之间的差额。估计未来现金流涉及到多个估计和假设的使用，例如上面列出的那些。

收购贷款的公允价值和贴现增值

我们认为，购入贷款的初始公允价值的确定和随后购入贷款的贴现增加涉及高度的判断和复杂性。

我们按照相关会计准则确定新承担资产和负债的公允价值会计估计。然而，根据未来收购贷款的收款时间，我们在这些资产上实现的金额可能与我们财务报表中反映的账面价值存在重大差异。由于与收购贷款相关的固有信用损失和利率标记，我们记录为贷款公允价值的金额通常少于借款人到期的合同未偿还本金余额，差额被称为收购贷款的“贴现”。对于购买的非减值贷款，我们按照贷款发放费和成本会计准则的方式，将贷款的年限贴现计入。

就已购买的信贷减值贷款(“PCI”)而言，初步预期于收购日收取的超出贷款公平值的现金流量(即可增加收益率)，将按实际收益率法在贷款的估计剩余寿命内累加为利息收入，惟未来现金流量的时间及金额须可合理估计。因此，这类贷款不被归类为非应计项目，它们被认为是应计项目，因为它们的利息收入与PCI贷款会计项下确认的可增加收益有关，而不是与合同利息支付有关。考虑到预付款的影响，合同要求的付款与收购时预期收取的现金流之间的差额称为不可增值差额。

收购完成后，预计将收集的现金流估计将根据关于违约率、损失严重性和其他反映当前市场状况的因素的最新假设定期更新。如果预计收取的现金流减少，就会计入贷款损失准备金，从而增加贷款损失拨备。如果本公司预计将收取的现金流可能增加，我们将首先冲销之前设立的任何贷款损失拨备，然后增加利息收入，作为贷款剩余期限内的预期收益调整。可变利率变化的影响被前瞻性地确认为利息收入的调整。

当前会计事项

有关我们最近采用的会计准则和即将采用的会计准则的信息，请参阅上文合并财务报表附注2。

最新进展：冠状病毒

2020年3月，2019年冠状病毒病(冠状病毒)疫情被世界卫生组织认定为大流行。冠状病毒的传播造成了经济和社会的混乱，给金融市场带来了前所未有的不确定性、波动性和扰乱，并在我们服务的整个社区、美国和全球范围内造成了巨大的健康、经济和其他重大压力。虽然一些行业受到的影响比其他行业更严重，但所有业务都受到了一定程度的影响。这种干扰导致全国各地的企业关闭，大量失业，石油和天然气价格以及企业估值大幅下降，与流行病担忧相关的消费者行为发生变化，以及联邦政府采取积极措施。

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指数

2020年3月27日，CARE法案签署成为法律。它包含大量的税收和支出条款，旨在应对冠状病毒大流行的影响。CARE法案的目标是通过各种措施防止经济严重下滑，包括对美国家庭的直接财政援助和对受到重大影响的行业的经济刺激。CARE法案还包括一系列其他条款，旨在支持美国经济并减轻冠状病毒对金融机构及其客户的影响，包括授权美国财政部、小企业管理局、联邦储备委员会和其他联邦银行机构可能或要求实施的各种计划和措施。此外，为了应对冠状病毒的爆发，美联储已经实施或宣布了一系列措施，向美国经济和金融市场的各个领域提供紧急流动性。

根据CARE法案，允许金融机构推迟实施ASU 2016-13，金融工具--信贷损失(CECL)，直至总统或2020年12月31日国家紧急状态声明的终止日期较早者。本公司已经选择了该条款，并将推迟采用CECL，直到生效追溯日期为2020年1月1日。请参阅本报告其他部分包括的公司合并财务报表的附注1“会计政策”。此外，在与CARE法案相关的行动中，联合联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则，自2020年3月31日起生效，该规则允许今年实施CECL的银行组织选择在两年内减轻CECL会计准则对其监管资本的影响。除了这两年的延迟之外，各机构已经提供了三年的过渡期。在2020年采纳CECL时，本公司可能会根据临时最终规则选择推迟CECL的监管资本影响。

CARE法案还包括一项条款，允许金融机构在某些情况下选择暂停ASC分主题310-40项下的临时问题债务重组会计(“第4013条”)。根据第4013条符合资格的贷款修改必须是(1)与冠状病毒有关；(2)在截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款上签立；以及(3)在2020年3月1日与(A)国家紧急状态终止日期后60天或(B)2020年12月31日之间签立，两者中以较早者为准。作为对CARE Act这一节的回应，联邦银行机构于2020年4月7日发布了一份修订后的机构间声明，在与财务会计准则委员会协商后确认，对于不受第4013条约束的贷款，根据冠状病毒对在任何救济之前是当前借款人的善意基础上进行的短期修改不是ASC子主题310-40下的问题债务重组。这包括短期(例如，长达六个月)的修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在实施修改计划时合同付款逾期不到30天的借款人。根据这些条款，截至2020年3月31日，公司已处理了315笔贷款的延期付款，总贷款余额为1.2亿美元。截至2020年4月30日，延期次数增加到1269次，总贷款余额为6.47亿美元。这些延期通常不超过90天。

为了应对这场大流行，该公司实施了一系列程序，以支持其员工、客户和股东的安全和福祉。此外，该公司已采取深思熟虑的行动，以确保其资产负债表的持续健康和实力，以服务于其客户和社区。

员工、客户和社区

通过根据董事会批准的业务连续性计划和协议管理的负责任的运营，公司正在支持其员工和客户的健康和安全，并遵守政府指令：


•	目前，除预约外，所有分行均以“免下车”方式经营。


•	公司在可能的情况下实施了员工在家工作计划。


•	我们正采取额外的预防措施，以保障分支机构的健康和安全。


•	本公司是小企业管理局(“SBA”)的支薪支票保护计划(“PPP”)的贷款人，该计划是CARE法案下的一个计划，以及为应对大流行而创建的其他SBA、美联储或美国财政部计划的贷款人，并可能是未来创建的计划的贷款人。这些计划是新的，它们对公司业务的影响是不确定的。在四月份，

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指数

2020年5月初，根据国会批准的拨款，该公司批准了2799笔PPP贷款，总额约为2.495亿美元。

•

该公司已经实施了一项短期延期修改计划，该计划符合联邦银行监管机构的跨部门指导，并正在根据具体情况与受冠状病毒影响的借款人合作。根据这些条款，截至2020年3月31日，公司已处理了315笔贷款的延期付款，总贷款余额为1.2亿美元。截至2020年4月30日，延期次数增加到1269次，总贷款余额为6.47亿美元。这些延期通常不超过90天。

资本、流动性与信用

资本依然强劲，本公司及其附属银行的资本比率远高于监管要求下被视为资本充足的标准。

自大流行爆发以来，流动资金增加了，公司的存款和现金水平都有所增加。管理层认为本公司目前的流动资金状况足以满足短期和长期流动资金需求。

资产质量保持稳健，截至2020年3月31日，不良资产占总资产的比例为0.60%，而2019年12月31日为0.62%。

该公司确定了几个贷款组合类别，总额约为5.53亿美元，它们被认为是冠状病毒大流行中“风险最大”的类别，包括酒店、餐馆、零售店、旅行住宿、托儿设施、艺术和娱乐、理发店和美容院、汽车和船运经销商、迷你储存设施以及所有信用卡。作为分析的结果，该公司记录了约430万美元的与冠状病毒相关的贷款损失拨备，这使得截至2020年3月31日的三个月的贷款损失拨备总额达到560万美元。确定这一数额时，似乎这些投资组合中贷款的风险等级已经向下调整，然后应用与这些风险等级相关的历史损失率。

财务概述

截至2020年3月31日的三个月，净收入为1820万美元，或每股稀释后普通股0.62美元，较2019年第一季度的2230万美元，或每股稀释后普通股0.75美元下降17.3%。

收益减少的主要原因是贷款损失准备金增加，2020年第一季度为560万美元，而2019年第一季度为50万美元。2020年的数额反映了大约430万美元与冠状病毒有关的经费。在CARE法案允许的情况下，公司选择推迟实施当前的预期信用损失(CECL)方法。因此，我们2020年第一季度的贷款损失拨备是基于现有的有限信息和2020年3月31日存在的与冠状病毒相关的条件，并根据CECL之前的已发生损失方法计算，以确定贷款损失。请参阅下面的进一步讨论。

净利息收入和净息差

2020年第一季度净利息收入为5480万美元，比2019年第一季度录得的5340万美元增长2.6%。净利息收入的增加主要是由于赚取利息的资产的增长，这些资产在过去一年中增长了约4%，但被较低的净息差部分抵消。

我们2020年第一季度的净息差(非GAAP衡量标准，通过将等值税收净利息收入除以平均盈利资产计算得出)为3.96%，比2019年第一季度实现的4.06%低10个基点。利润率下降主要是由于利率下降的影响。自2019年8月以来，美联储已经降息225个基点，导致资产收益率比2019年第一季度下降了20个基点，而我们的资金成本下降了10个基点。

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指数

贷款损失拨备与资产质量

如前所述，我们推迟了CECL的实施，并在2020年第一季度记录了560万美元的贷款损失准备金，而2019年第一季度的贷款损失准备金为50万美元。2020年的金额反映了约430万美元与冠状病毒相关的拨备，并基于现有的有限信息和2020年3月31日与冠状病毒相关的条件，根据CECL之前为确定贷款损失而产生的损失方法。更多讨论见“贷款损失经验总结”。

2020年第一季度净冲销总额为250万美元，占平均贷款的0.22%，而2019年第一季度的净冲销为40万美元，占平均贷款的0.04%。在第一季度的冲销中，约有170万美元之前已专门为2019年12月31日预留。截至2020年3月31日，不良资产总额为3830万美元，而截至2019年12月31日为3780万美元。

非利息收入

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，总非利息收入分别为1370万美元和1410万美元。

行项目“其他服务费、佣金和费用”包括我们的SBA服务资产的50万美元减值，这是由于2020年3月31日的市场状况导致该资产的公允价值较低。2020年第一季度预售抵押贷款的手续费为180万美元，而2019年第一季度为50万美元，增加的主要原因是利率降低，导致抵押贷款数量增加。

2020年第一季度，SBA贷款销售收益为60万美元，而2019年第一季度为210万美元。我们原本打算在2020年第一季度再出售1840万美元的SBA贷款，但由于市场状况，原定于3月下旬进行的销售没有发生。因此，我们在随附的资产负债表中将这些贷款反映为“持有待售”。

非利息费用

2020年第一季度非利息支出为4010万美元，而2019年第一季度为3880万美元，增长3.4%。

所得税

我们2020年第一季度的有效税率为20.3%，而2019年第一季度为20.9%。

资产负债表和资本

截至2020年3月31日，总资产达到64亿美元。截至2020年3月31日的三个月，贷款增长9920万美元，折合成年率增长9.0%，存款增长1.136亿美元，折合成年率增长9.3%。

以所有监管标准衡量，我们的资本仍然充足，2020年3月31日的总风险资本比率为14.51%。

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指数

收入构成部分

净利息收入是收益的最大组成部分，代表赚取资产产生的利息和手续费与支持这些资产所需的存款和其他资金的利息成本之间的差额。截至2020年3月31日的三个月期间，净利息收入为5480万美元，比2019年第一季度的5340万美元增加了140万美元，增幅为2.6%。截至2020年3月31日的三个月，按税额计算的净利息收入为5510万美元，比2019年第一季度的5380万美元增加了130万美元，增幅为2.4%。我们认为，在税额等值基础上分析净利息收入是有用和适当的，因为它可以比较不同时期的净利息收入金额，而不考虑这些时期可能存在的应税和非应税贷款和投资的不同组合。



	截至3月31日的三个月，
(千美元)	2020		2019
净利息收入，如报告	$	54,759	53,361
税额等值调整	334		424
净利息收入，税额等值	$	55,093	53,785

引起我们记录的净利息收入金额变化的主要因素有两个-1)贷款和存款余额的变化，2)我们的净息差(相当于税收的净利息收入除以平均赚息资产)。

在截至2020年3月31日的三个月里，与2019年同期相比，净利息收入较高，主要是由于生息资产的增长。

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指数

下表是对净利息收入的分析。



	截至3月31日的三个月，
	2020						2019
(千美元)	平均值体积		平均值率		利息挣来或已支付		平均值体积		平均值率		利息挣来或已支付
资产
贷款(1)	$	4,512,893	4.93	%	$	55,297	$	4,280,272	5.11	%	$	53,960
应税证券	834,528		2.64	%	5,474		651,878		2.95	%	4,737
免税证券	21,719		3.04	%	164		45,752		2.99	%	337
短期投资，主要是隔夜资金	226,797		1.95	%	1,098		394,864		2.77	%	2,701
生息资产总额	5,595,937		4.46	%	62,033		5,372,766		4.66	%	61,735

现金和银行到期款项	63,218						55,899
房舍和设备	114,323						118,911
其他资产	409,620						397,473
总资产	$	6,183,098					$	5,945,049

负债
计息检查	$	899,004	0.18	%	$	408	908,039		0.15	%	$	327
货币市场存款	1,203,129		0.56	%	1,683		1,056,931		0.54	%	1,395
储蓄存款	426,225		0.25	%	269		426,843		0.27	%	287
定期存款>100，000美元	644,113		1.83	%	2,924		712,540		1.81	%	3,178
其他定期存款	250,860		0.78	%	489		263,171		0.60	%	390
有息存款总额	3,423,331		0.68	%	5,773		3,367,524		0.67	%	5,577
借款	316,136		1.91	%	1,501		406,190		2.79	%	2,797
有息负债总额	3,739,467		0.78	%	7,274		3,773,714		0.90	%	8,374

无息支票	1,526,868						1,336,707
其他负债	58,171						59,569
股东权益	858,592						775,059
总负债和股东权益	$	6,183,098					$	5,945,049

生息资产净收益率和净利息收入			3.94	%	$	54,759			4.03	%	$	53,361
生息资产净收益率和净利息收入-税额等值(2)			3.96	%	$	55,093			4.06	%	$	53,785

利差			3.68	%					3.76	%

平均最优惠利率			4.42	%					5.50	%

(1)平均贷款包括非应计贷款，其效果是降低显示的平均利率。

(2)这包括2020年和2019年分别为334，000美元和424，000美元的等值税额调整，以反映我们获得的与免税证券和免税贷款相关的税收优惠，由于其免税地位，这些投资/贷款的利率低于类似的应税投资/贷款。这一金额是假设税率为23%计算出来的，并减去了利息费用中相关的不可扣除部分。

2020年第一季度平均未偿还贷款为45.13亿美元，比2019年第一季度平均未偿还贷款(42.8亿美元)高出2.33亿美元，或5.4%。2020年平均未偿还贷款金额较高，主要是由于我们的贷款增长举措，包括我们继续专注于并向增长更快的市场扩张，我们聘请了经验丰富的银行家，以及我们对SBA贷款的重视。

在2018年末和2019年初，为了减少对降息可能性的敞口，我们将一部分计息现金余额投资于固定利率投资证券。因此，如

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指数

如上表所示，我们的应税证券平均余额增长了1.83亿美元，与2019年第一季度相比，增幅为28.0%。

贷款和证券增加的部分资金来自银行隔夜资金，如上表所示，与2019年相比，2020年期间的隔夜资金有所下降。然而，更大的资金来源来自我们存款余额的增长，如下一段所述。

2020年第一季度平均未偿还存款总额为49.5亿美元，比2019年第一季度平均未偿还存款(47.04亿美元)高出2.46亿美元，增幅为5.2%。我们继续实施存款增长战略，我们认为这是存款余额增加的主要原因。平均交易存款账户(无息支票、计息支票、货币市场和储蓄账户)从2019年前三个月的37.29亿美元增加到2020年前三个月的40.55亿美元，增长3.27亿美元，增长8.8%。

有关我们贷款和存款变化的更多信息，请参阅下面标题为“财务状况”的部分。

我们2020年第一季度的净息差(相当于税收的净利息收入除以平均盈利资产)为3.96%，比2019年第一季度实现的4.06%低了10个基点。利润率下降主要是由于利率下降的影响，而利率下降的影响被较高的贷款贴现增值部分抵销了。

2020年第一季度，我们记录的贷款贴现增加了180万美元，而2019年第一季度为140万美元。较高的贷款贴现增值是归因于贷款偿还和SBA贷款的较高增值。

从上表得出，在2020年与2019年相比，2020年第一季度的生息资产收益率比2019年第一季度下降了20个基点，而同期的计息负债成本下降了12个基点。自2019年8月以来，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)降息225个基点，导致我们的资产收益率大幅下降。我们已经能够降低我们的存款成本，但没有达到我们的资产收益率所经历的下降的水平。

关于净利息收入的更多信息见“利率风险”一节。

我们在2020年第一季度记录了560万美元的贷款损失准备金，而2019年第一季度的贷款损失准备金为50万美元。如前所述，我们2020年的贷款损失拨备反映了约430万美元的与冠状病毒相关的拨备，并基于现有的有限信息和2020年3月31日与冠状病毒相关的条件，根据CECL之前确定贷款损失的已发生损失方法。

截至2020年3月31日，不良资产为3830万美元，而截至2019年12月31日为3780万美元。截至2020年3月31日，我们的不良资产占总资产的比例为0.60%，而截至2019年12月31日为0.62%。截至2020年3月31日的三个月，年化净冲销与平均贷款的比率为0.22%，而2019年同期为0.04%。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，总非利息收入分别为1370万美元和1410万美元。

存款账户的服务费从2019年第一季度的290万美元增加到2020年第一季度的330万美元，我们认为这一增长是由于新存款产品的推广。

与2019年相比，2020年其他服务费、佣金和手续费有所下降，主要原因是我们的SBA服务资产记录了50万美元的减值，原因是2020年3月31日的市场状况导致该资产的公允价值较低。

预售抵押贷款的手续费从2019年第一季度的50万美元大幅增加到2020年第一季度的180万美元。2020年较高的费用是由于雇佣了更多的发起人，以及由于利率下降，抵押贷款行业的交易量增加。

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指数

在本报告所述期间，保险和金融产品销售的佣金变化不大，2020年第一季度和2019年第一季度的佣金分别约为210万美元和200万美元。

与2019年相比，2020年的SBA咨询费和SBA贷款销售收益都有所下降。在截至2020年3月31日的三个月里，SBA咨询费为100万美元，而2019年第一季度为130万美元。由于与SBA贷款销售收益有关，我们在2020年第一季度录得60万美元，而2019年第一季度为210万美元。这两个SBA项目的下降都是由于起始活动降低所致。此外，我们有1840万美元的SBA贷款，我们打算在2020年3月出售，但由于市场状况，计划在3月下旬出售的贷款没有发生。因此，我们在综合资产负债表中将这些贷款反映为“持有待售”。

2020年第一季度，非利息支出达到4010万美元，比2019年第一季度的3880万美元增长了3.4%。

2020年第一季度，人员支出增长4.7%，从2019年第一季度的2360万美元增至2470万美元。2020年的增长主要归功于公司的增长举措。

各所列期间的占用和设备费用合计数额差异不大，三个月期间共计410万美元。

无形资产摊销费用从2019年第一季度的130万美元下降到2020年第一季度的110万美元。下降的主要原因是与收购相关的无形资产的摊销，这些收购的摊销时间表通常会随着时间的推移而下降。

2020年第一季度其他运营费用为1010万美元，而2019年第一季度为940万美元，增长7.3%。增加的主要原因是2020年软件和用品成本增加。

截至2020年和2019年3月31日的三个月，所得税拨备分别为460万美元、20.3%和590万美元，有效税率为20.9%。

综合全面收益表反映了2020年第一季度的其他全面收入为1610万美元，而2019年第一季度的其他全面收入为470万美元。本报告所述期间的其他全面收益的主要组成部分是由于利率下降而导致的我们可供出售证券的未实现持有收益的变化。我们可供出售的证券组合主要由固定利率债券组成，当固定利率债券的市场收益率下降时，这些债券的价值通常会上升，而当固定利率债券的市场收益率上升时，这些债券的价值通常会下降。管理层已在每个期末评估了个别证券的任何未实现亏损，并确定除了暂时性减值外，没有其他损失。

财务状况

截至2020年3月31日，总资产达到64亿美元，比2019年12月31日增长3.8%。截至2020年3月31日的贷款总额为46亿美元，比2019年12月31日增长2.2%，存款总额为50亿美元，比2019年12月31日增长2.3%。

下表介绍了2020年前三个月贷款和存款水平变化的性质。

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指数



$(以千计)
2020年1月1日至 2020年3月31日	余额为起头期间的		内部增长，网		余额为结束周期	总计百分数生长
贷款总额	$	4,453,466	99,242		4,552,708	2.2	%

存款--无息支票	1,515,977		64,872		1,580,849	4.3	%
存款-计息检查	912,784		10,201		922,985	1.1	%
存款-货币市场	1,173,107		51,307		1,224,414	4.4	%
存款-储蓄	424,415		6,962		431,377	1.6	%
存款-经纪	86,141		(499	)	85,642	(0.6	)%
存款-互联网时间	698		—		698	—	%
存款--定期存款>100，000美元	563,108		(9,686	)	553,422	(1.7	)%
存款-时间	255,125		(9,524	)	245,601	(3.7	)%
总存款	$	4,931,355	113,633		5,044,988	2.3	%

从上表得出，2020年前三个月，贷款增长为9920万美元，增幅为2.2%(折合成年率为9.0%)。在此期间，贷款增长是有机的，推动因素是我们继续向高增长市场扩张，我们聘请了经验丰富的银行家，以及我们对SBA贷款的重视。我们预计，在2020年剩余时间里，我们的贷款组合将继续增长。2020年4月和5月初，根据国会批准的拨款，该公司批准了约2.495亿美元的购买力平价贷款。

截至2020年3月31日，我们的贷款组合组合与2019年12月31日相比基本保持不变。我们的大部分房地产贷款是个人和商业贷款，房地产为贷款提供了额外的担保。合并财务报表的附注7提供了有关我们贷款组合的更多详细信息。

在截至2020年3月31日的三个月期间，我们的核心存款账户(支票、货币市场和储蓄)出现了内部增长。我们经常从事旨在增加和保留存款的活动，例如(1)向新客户和现有客户强调关系银行业务，鼓励并通常期望借款人在我们这里开设存款账户，(2)将存款定价在吸引和/或保留存款的利率水平，以及(3)不断努力寻找和推出新产品，以吸引客户或增强我们作为主要金融服务提供商的吸引力。

在过去的一年里，我们的流动性水平有所提高。我们的流动资产(现金和证券)占我们总存款和借款的百分比从2019年12月31日的21.4%增加到2020年3月31日的22.8%。

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指数

不良资产

不良资产包括非应计项目贷款、重组贷款、逾期90天以上且仍在计息的贷款，以及丧失抵押品赎回权的房地产。不良资产汇总如下：



资产质量数据 (以千为单位的$)	截至/截至2020年3月31日的季度			截至2019年12月31日的季度/截至2019年12月31日的季度
不良资产
非权责发生制贷款	$	25,066		24,866
重组贷款--应计	9,747			9,053
累计逾期90天以上的贷款	—			—
不良贷款总额	34,813			33,919
丧失抵押品赎回权的房地产	3,487			3,873
不良资产总额	$	38,300		37,792

以上未包括的购入信用减值贷款(1)	$	9,839		12,664

资产质量比率-所有资产
净冲销与平均贷款之比-年化	0.22		%	0.09	%
不良贷款占总贷款的比例	0.76		%	0.76	%
不良资产占总资产的比例	0.60		%	0.62	%
贷款损失拨备占贷款总额的比例	0.54		%	0.48	%
不良贷款损失拨备	70.37		%	63.09	%

(1)在2017年3月3日收购卡罗莱纳银行和2017年10月1日收购阿什维尔储蓄银行的交易中，我们根据ASC 310-30会计准则分别获得了1，930万美元和990万美元的PCI贷款。这些贷款不包括在不良贷款额中，包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的PCI贷款分别为70万美元和80万美元，合同逾期90天或更长时间。

由于冠状病毒大流行直到2020年第一季度末才开始发生，上表中的不良资产金额没有受到大流行的影响，本公司根据前面讨论的冠状病毒救济条款已批准延期付款的贷款不包括在上表或本公司在本文件其他地方披露的逾期金额中。虽然与疫情以及美国政府为应对它而采取的刺激措施相关的不确定性仍然很多，但更高的失业率和企业关闭通常会导致未来不良资产水平更高。

我们已经审查了不良资产的抵押品，包括非应计贷款，并将这一审查纳入了下文讨论的贷款损失拨备评估中考虑的因素中。

如上表所示，截至2020年3月31日，非权责发生贷款总额为2510万美元，而截至2019年12月31日为2490万美元。这一增长主要是由2020年被置于非应计项目状态的SBA贷款推动的。

重组贷款(TDR)是指由于借款人财务困难，我们给予借款人优惠的应计贷款。截至2020年3月31日，累计TDR总额为970万美元，而截至2019年12月31日为910万美元。如前所述，截至2020年3月31日，与冠状病毒相关的延期金额为1.2亿美元，不包括在2020年3月31日的TDR考虑范围内。

丧失抵押品赎回权的房地产主要包括丧失抵押品赎回权的财产。截至2020年3月31日，丧失抵押品赎回权的房地产总额为350万美元，截至2019年12月31日，止赎房地产总额为390万美元。由于期间的销售活动和我们整体资产质量的改善，我们丧失抵押品赎回权的财产余额一般都在减少。

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指数

以下是按贷款类型划分的每个期末我们所有非应计贷款的构成。



(千美元)	2020年3月31日		2019年12月31日
商业、金融和农业	$	3,703	5,518
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款	958		1,067
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押	8,581		7,552
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度	1,874		1,797
房地产-抵押贷款-商业和其他	9,837		8,820
消费贷款	113		112
非权责发生制贷款总额	$	25,066	24,866

吾等相信丧失抵押品赎回权的房地产项目的公允价值减去出售的估计成本，等于或超过其各自于呈列日期的账面价值。下表列出了我们在每个期间结束时所有丧失抵押品赎回权的房地产的详细信息：



(千美元)	2020年3月31日		2019年12月31日
空地和农田	$	1,707	1,752
1-4套家庭住宅物业	876		974
商业地产	904		1,147
丧失抵押品赎回权的房地产总额	$	3,487	3,873

下表显示了截至2020年3月31日我们不良资产的地理信息。



	截至2020年3月31日
(千美元)	总计不良资产贷款		贷款总额	不良资产贷款总额与总额之比贷款		总计止赎房地产
区域(1)
东部地区(NC)	$	5,457	1,013,000	0.54	%	$	517
三角形区域(NC)	7,004		978,000	0.72	%	1,049
三合会区域(NC)	6,058		891,000	0.68	%	229
夏洛特地区(北卡罗来纳州)	1,750		359,000	0.49	%	—
南皮德蒙特地区(北卡罗来纳州)	3,272		275,000	1.19	%	201
西部地区(NC)	1,039		660,000	0.16	%	411
南卡罗来纳州地区	964		189,000	0.51	%	459
前弗吉尼亚州地区	83		1,000	8.30	%	351
其他	9,186		187,000	4.91	%	270
总计	$	34,813	4,553,000	0.76	%	$	3,487


(1)	每个地区组成的县如下：

北卡罗来纳州东部地区-新汉诺威、布伦瑞克、杜普林、达尔、博福特、皮特、昂斯洛、卡特雷特

北卡罗来纳州三角地区-摩尔、李、哈内特、查塔姆、维克

北卡罗来纳州三合会地区-蒙哥马利、兰道夫、戴维森、罗金汉姆、吉尔福、斯坦利、福赛斯、阿拉曼斯

北卡罗来纳州夏洛特地区-艾雷德尔、卡巴鲁斯、罗文、梅克伦堡

北卡罗来纳州南皮德蒙特地区-里士满、苏格兰、罗伯逊、布莱登、哥伦布、坎伯兰

北卡罗来纳州西部地区-邦科姆、亨德森、麦克道尔、麦迪逊、特兰西瓦尼亚

南卡罗来纳州地区-切斯特菲尔德，狄龙，佛罗伦萨

前弗吉尼亚地区-怀斯、华盛顿、蒙哥马利、罗阿诺克

其他包括通过公司SBA贷款部和公司信用卡部门在全国范围内发放的贷款

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指数

贷款损失经验总结

如前所述，并在CARE法案允许的情况下，我们选择将CECL的实施推迟到国家紧急状态停止或2020年12月31日较早的时候，因为与制定史无前例的冠状病毒大流行可能导致的损失的可靠预测相关的挑战。因此，公司2020年第一季度的贷款损失准备金是基于现有的有限信息和2020年3月31日存在的与冠状病毒有关的条件，根据CECL之前发生的确定贷款损失的损失方法。请参阅下面的进一步讨论。

贷款损失拨备是通过直接计入运营费用(称为收取费用期间的“贷款损失准备金”)而产生的。贷款损失在管理层认为此类贷款无法收回的期间从拨备中扣除。在此期间实现的回收计入这项津贴。

我们没有国外贷款，农业贷款很少，也不从事大量的租赁融资或高杠杆交易。商业贷款在不同的行业中是多样化的。我们的大部分房地产贷款主要是个人和商业贷款，房地产为贷款提供了额外的担保。几乎所有这些贷款的抵押品都位于我们的主要市场区域内。

影响管理层在确定计入经营费用金额时的判断的因素包括最近的贷款损失经验、贷款组合的构成、可能固有损失的评估以及当前的经济状况。

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指数

在所示期间，下表汇总了我们的未偿还贷款余额、平均未偿还贷款余额、因注销和收回而产生的贷款损失拨备的变化，以及已计入费用的贷款损失拨备的增加。



(千美元)	三个月告一段落 2020年3月31日			12个月截至十二月三十一日， 2019		三个月告一段落 2019年3月31日
期末未偿还贷款	$	4,552,708		4,453,466		4,303,787
平均未偿还贷款额	$	4,512,893		4,346,331		4,280,272

年初的贷款损失拨备	$	21,398		21,039		21,039
贷款损失准备金	5,590			2,263		500
	26,988			23,302		21,539

已注销的贷款：
商业、金融和农业	(2,460		)	(2,473	)	(246	)
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款	(40		)	(553	)	(264	)
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押	(195		)	(657	)	(30	)
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度	(68		)	(307	)	(80	)
房地产-抵押贷款-商业和其他	(263		)	(1,556	)	(836	)
消费贷款	(287		)	(757	)	(281	)
总冲销	(3,313		)	(6,303	)	(1,737	)
追讨以前注销的贷款：
商业、金融和农业	217			980		414
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款	290			1,275		287
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭)第一抵押	91			705		160
房地产-抵押-房屋净值贷款/信用额度	83			629		128
房地产-抵押贷款-商业和其他	47			575		271
消费贷款	95			235		33
总回收率	823			4,399		1,293
净(冲销)回收	(2,490		)	(1,904	)	(444	)
期末贷款损失拨备	$	24,498		21,398		21,095

比率：
净冲销(收回)占平均贷款的百分比(年化)	0.22		%	0.09	%	0.04	%
贷款损失拨备占期末贷款的百分比	0.54		%	0.48	%	0.49	%

2020年前三个月，我们记录了560万美元的贷款损失准备金，而2019年前三个月的贷款损失准备金为50万美元。如下文所述，增加的主要原因是记录的与冠状病毒大流行的经济影响有关的经费。我们的贷款损失准备金是一个数学模型，影响这个模型的主要因素是贷款增长、净冲销历史和资产质量趋势，以及我们为某些出现恶化迹象的个别贷款预留的特定准备金。我们的贷款损失拨备模型利用了最近几年经历的净冲销，作为估计当前必要的贷款损失拨备的重要组成部分。因此，随着时间的推移，较老的年份(及其部分年份)会系统地老化，并被排除在分析之外。近年来，与模型中推出的旧时期相比，新时期的净冲销(和某些时期的净回收)普遍较低，因此主要抵消了正常情况下反映新贷款增长和净冲销所需的拨备上调，导致贷款损失拨备普遍较低。

2020年3月，冠状病毒大流行开始影响我国。随之而来的许多企业的关闭和失业正在导致广泛的负面经济影响。美国政府已经采取措施减轻负面影响。在确定与冠状病毒相关的条款时，我们审查了与

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指数

负面的经济影响。我们还审查了借款人要求的延期申请，还审查了受政府停摆直接影响风险最大的行业。在这项分析中，我们确定了向以下行业提供的约5.53亿美元贷款：酒店、餐馆、零售店、旅游住宿、托儿设施、艺术和娱乐、理发店和美容院、汽车和船只经销商、迷你存储设施以及所有信用卡。为了这一特别条款的目的，这些行业的每一笔贷款的现有风险等级都被下调，并采用了历史损失率。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们的津贴占总贷款的比例分别为0.54%和0.48%。这一比率的增加是由于上述因素影响了我们在2020年增加的贷款损失拨备水平。

我们的津贴占总贷款的比例受到2017年收购卡罗莱纳银行和阿什维尔储蓄银行的重大影响，这两家银行的总贷款超过10亿美元。适用的会计指引不允许我们在收购贷款时记录贷款损失拨备-相反，收购的贷款按其贴现公允价值记录，其中包括任何预期损失的对价。除非预期的信贷损失超过剩余的未摊销折扣，否则收购的贷款不会计入贷款损失拨备-对于购买的信用受损贷款，基于个人基础，对于执行收购的贷款，基于汇集的基础。有关详细讨论，请参阅上面的关键会计政策。截至2020年3月31日和2019年12月31日，可用于吸收这些收购贷款的贷款损失的收购贷款的未增值折扣分别为1，150万美元和1，270万美元。

我们相信，我们的准备金水平足以弥补截至每个报告日期未偿还贷款的可能贷款损失。然而，必须强调的是，使用我们的程序和方法来确定储备，是基于对经济状况和其他影响贷款的因素的各种判断和假设。我们不能保证在任何特定时期内，我们不会遭受与预留金额相比相当大的贷款损失，也不能保证随后根据当时的情况和因素对贷款组合进行评估时，不会要求贷款损失拨备或未来的收益费用发生重大变化。见上文“关键会计政策-贷款损失拨备”。

此外，各监管机构在审核过程中，亦会定期检讨我们的贷款损失拨备和其他房地产的价值。这些机构可能会要求我们根据他们在审查时对现有信息的判断，确认对其他房地产的免税额或账面价值的调整。

根据我们的贷款分析和评级方案的结果以及我们在2020年3月31日对贷款损失拨备的评估，自2019年12月31日以来，各类别贷款之间的贷款损失拨备分配没有实质性变化。

流动性、承诺和或有事项

我们的流动性取决于我们是否有能力将资产转换为现金或获得其他资金来源，以满足正在提取或借入资金的客户的需求，并维持所需的准备金水平，支付费用，并持续运营公司。我们的主要流动性来源是运营净收入、银行现金和到期收入、出售的联邦基金和其他短期投资。我们的证券组合几乎全部由可随时出售的证券组成，这些证券也可以出售以提供现金。到目前为止，在冠状病毒大流行中，我们看到我们的流动性水平增加了，存款账户的增加导致了更高的现金水平。

除了内部产生的流动性来源，我们还能够从以下三个来源获得借款-1)FHLB约10.23亿美元的信贷额度(其中3.48亿美元和2.47亿美元分别在2020年3月31日和2019年12月31日未偿还)，2)与代理银行的3500万美元联邦基金额度(截至2020年3月31日或2019年12月31日没有未偿还的)，以及3)通过里士满联邦储备银行获得约1.23亿美元的信贷额度除了FHLB的未偿还借款降低了该信贷额度的可用借款能力外，由于我们在2020年3月31日和2019年12月31日为公共存款质押信用证，我们的借款能力在2020年3月31日和2019年12月31日都减少了1.9亿美元。截至2020年3月31日，未使用和可用的信贷额度为8.14亿美元，而截至2019年12月31日为7.44亿美元。

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指数

自2019年12月31日以来，我们的整体流动性有所增加，主要原因是存款增长超过了贷款增长。我们的流动资产(现金和证券)占我们总存款和借款的百分比从2019年12月31日的21.4%增加到2020年3月31日的22.8%。

我们相信我们的流动资金来源，包括未使用的信贷额度，处于可接受的水平，并在可预见的未来仍然足以满足我们的运营需求。我们将继续仔细监测我们的流动性状况，并将在认为合适的情况下探索和实施增加流动性的策略。

自2019年12月31日以来，我们的合同义务和商业承诺的金额和时间没有实质性变化，详情见我们2019年年报10-K表格第66页的表18。

我们并不涉及任何其他法律程序，而我们认为这些法律程序可能会对我们的综合财务状况产生重大影响。

表外安排与衍生金融工具

表外安排包括交易、协议或其他合同安排，根据这些安排，我们代表未合并实体承担义务或提供担保。除了与我们的信托优先证券相关的信用证和偿还担保外，我们没有这种表外安排。

衍生金融工具包括期货、远期、利率互换、期权合约和其他具有类似特征的金融工具。截至2020年3月31日，我们没有从事重大的衍生品活动，目前也没有这样做的计划。

资本资源

本公司受美国联邦储备委员会(“FRB”)理事会的监管，并受美国证券交易委员会(SEC)的证券注册和公开报告规定的约束。我们的银行子公司第一银行也受到联邦储备委员会和北卡罗来纳州银行监理处的监管。我们必须遵守联邦储备委员会制定的监管资本要求。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对我们的财务报表产生直接的实质性影响。我们不知道监管当局是否有任何建议，如果这些建议得以实施，会对我们的流动资金、资本资源或运作产生重大影响。

2018年5月，颁布了《经济增长、监管救济和消费者保护法》(《经济增长法》)，对资产低于100亿美元的小型存款机构和资产超过500亿美元的大型银行的监管框架的某些方面进行了修订。除其他事项外，经济增长法案为合并资产总额低于100亿美元的金融机构及其控股公司规定了替代资本规则。经济增长法案指示联邦银行监管机构将单一的“社区银行杠杆率”设定在8%至10%之间，这是联邦监管机构提议的9%。社区银行杠杆率比已经实施的巴塞尔III规定更简单地计算银行的资本比率。任何资格赛选择采用社区银行杠杆率并超过银行业监管机构设定的比率的存托机构或其控股公司，被视为已满足一般适用的杠杆和基于风险的监管资本要求，任何符合条件的存托机构，如果超过新比率，将被视为根据迅速纠正行动规则的“资本充足”。2020年3月31日是公司本可以选择采用社区银行杠杆率的最早日期。然而，该公司没有选择加入该替代框架，而是继续使用巴塞尔III标准。

根据巴塞尔协议III标准和资本充足率准则，以及迅速采取纠正行动的监管框架，我们必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。我们的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。

资本标准要求我们维持“普通股一级”资本与总风险加权资产的最低比率，“一级”资本与总风险加权资产的最低比率，以及总资本与风险加权资产的最低比率分别为4.50%、6.00%和

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指数

分别为8.00%。普通股一级资本由普通股和相关盈余加上留存收益组成，减去商誉和其他无形资产，减去相关递延税项负债。第一级资本由普通股第一级资本加上额外的第一级资本组成，对公司来说，第一级资本包括非累积永久优先股和信托优先证券。总资本包括一级资本加上某些调整，其中最大的是我们的贷款损失准备金。风险加权资产是指我们的表内和表外敞口，使用FRB和FDIC法规中规定的公式，根据相关风险水平进行调整。

保本缓冲要求自2016年1月1日开始分阶段实施，为风险加权资产的0.625，并逐年递增，直至2019年1月1日全面实施为2.5%.

除了上述基于风险的资本要求外，我们还必须遵守杠杆资本要求，这要求一级资本(如上所述)与季度平均总资产的最低比率为3.00%至5.00%，这取决于监管机构确定的机构综合评级。FRB没有通知我们任何特别适用于我们的要求。

截至2020年3月31日，我们的资本比率超过了上文讨论的监管最低比率。下表列出了我们的资本比率和上文讨论的上述期间的监管最低要求。



	2020年3月31日		十二月三十一号， 2019
基于风险的资本比率：
普通股1级至1级风险加权资产	12.86	%	13.28	%
要求的最低普通股一级资本	7.00	%	7.00	%

一级资本至一级风险加权资产	13.98	%	14.41	%
要求的最低第1级资本	8.50	%	8.50	%

基于风险的资本总额与第II级风险加权资产之比	14.51	%	14.89	%
基于风险的最低资本总额要求	10.50	%	10.50	%

杠杆资本比率：
一级资本与季度平均总资产之比	11.05	%	11.19	%
最低要求的第1级杠杆资本	4.00	%	4.00	%

第一银行亦须遵守与本公司上述资本比率并无重大差异的资本金要求。截至2020年3月31日，第一银行大幅超过监管部门规定的最低比率。资本比率从2019年12月31日至2020年3月31日的下降主要是由于公司在2020年进行了约2000万美元的股票回购和强劲的资产负债表增长。

业务发展和其他股东事务

以下是影响First Bancorp和我们银行子公司First Bank的业务发展和其他杂项事项的清单。


•	2020年3月13日，该公司宣布于2020年4月24日向2020年3月31日登记在册的股东支付每股0.18美元的季度现金股息。这一股息率比2019年第一季度宣布的股息率增加了50%。

股份回购

我们在2020年前三个月以每股34.70美元的平均价格回购了576，406股普通股，总计2000万美元。在2020年3月31日，我们获得了董事会的授权，可以额外回购至多2000万美元的公司普通股。我们在2020年3月暂停股票回购，以应对冠状病毒的潜在影响。根据市场状况和我们的流动资金担保，我们可以在公开市场和私下协商的交易中回购我们的股票，但必须遵守适用的法规。另见第二部分第2项“股权证券的未登记销售和收益的使用”。

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指数

项目3--关于市场风险的定量和定性披露

利率风险(包括关于市场风险的数量和质量披露)

净利息收入是我们收益中最重要的组成部分。尽管贷款额及存款额有所变化，但我们的净利息收入水平仍持续面临风险，这是由于一般市场利率趋势的变化对我们各类盈利资产和计息负债所赚取和支付的利息收益产生了影响。我们的政策是维持盈利资产和有息负债的投资组合，这些资产和有息负债的到期日和重新定价机会将在实际范围内提供保护，使其免受利率大幅波动的影响。管理层使用标准缺口报告、到期日报告和资产/负债软件模型定期分析我们的利率风险敞口，该模型根据当前利率、预期未来利率和不同的“冲击”利率区间模拟未来的利息收入和支出水平。多年来，我们一直能够保持相当稳定的平均收益资产收益率(和净息差)。过去五个历年，我们的净息差从最低的4.00%(实现于2019年)到最高的4.13%(实现于2015年)不等。净利差的一致性得益于我们保持的相对较低的长期利率敞口水平。截至2020年3月31日，我们大约72%的有息资产在五年内重新定价(因为它们要么是可调整利率资产，要么是到期的固定利率资产)，几乎所有有息负债都在五年内重新定价。

使用所有固定利率工具的规定到期日，但抵押贷款支持证券(在预期偿还期间分配)和具有赎回功能的证券和借款(显示在预期赎回期间)除外，截至2020年3月31日，我们有18亿美元的有息负债，这些负债可能会在一年内发生利率变化，而不是盈利资产。这通常显示净利息收入将在利率上升的环境下面临下行压力，并将从利率下降的环境中受益。然而，这种分析利息敏感度的方法只衡量了时机差异的大小，而没有考虑收益、市值或管理层的行动。此外，某些类型的资产和负债的利率可能会先于市场利率的变化而波动，而其他类型的利率可能会滞后于市场利率的变化。除了“何时”各种对利率敏感的产品重新定价的影响外，市场利率的变化可能不会导致所有产品的利率统一变化。例如，在2020年3月31日之前的一年内利率变化的有息负债中包括总计26亿美元的存款，包括支票存款、储蓄存款和某些类型的货币市场存款，利率由管理层制定。从历史上看，这些类型的存款没有与一般市场指标一起重新定价，也没有与一般市场指标以相同的比例重新定价。

总括而言，我们相信在短期内(12个月)，净利息收入不太可能因利率上升而面临重大下行压力。同样，我们预计近期净利息收入不会因利率下降而大幅增加。一般而言，当利率变动时，我们的利率敏感型资产会在变动的全数立即重新定价，而我们的利息敏感型负债则会在利率变动的滞后时间重新定价，而且通常不会完全按照利率变动的幅度重新定价。在短期内(不到12个月)，这通常会导致我们对资产敏感，这意味着我们的净利息收入受益于利率上升，而受到利率下降的负面影响。然而，在12个月和更长的期限内，利率敏感型负债水平较高的影响会减轻利率变化的短期影响。

前段中的一般性讨论最直接适用于期限较长的工具利率高于短期期限工具的“正常”利率环境，而不太适用于利率曲线“平坦”的时期.“收益率曲线平坦”是指短期利率实质上与长期利率相同.由于美联储采取的与短期利率相关的行动，以及全球经济对较长期利率的影响，我们目前处于平坦的利率曲线环境中。平坦的利率曲线对包括世行在内的许多银行来说都是不利的利率环境，因为短期利率通常会推动我们的存款定价，而较长期利率通常会推动贷款定价。当这些利率趋同时，我们实现的贷款收益率和存款利率之间的利差缩小，这对我们的净利差构成了压力。

虽然在过去几年中，收益率曲线曾有一段时间略有陡峭，但目前仍保持平坦，曲线上不时会出现一些反转点。这种平坦/倒置的收益率曲线，以及我们市场领域对高质量贷款的激烈竞争，限制了我们收取更高贷款利率的能力，因此，我们在提高贷款收益率和净息差方面继续面临挑战。

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指数

为了解决对国家和全球经济的担忧，美联储在2019年下半年降息75个基点。2020年3月，美联储(Federal Reserve)为应对冠状病毒大流行，额外降息150个基点。我们的有息现金余额和大部分可变利率贷款，约占我们贷款组合的三分之一，在降息后不久通常会重新设定为较低的利率。由于2020年3月的降息发生在季度末，2019年的降息主要是导致我们的生息资产收益率在2020年第一季度与2019年第一季度相比下降了20个基点。我们预计，由于2020年3月降息的整个季度影响，资产收益率将在2020年第二季度再次下降。我们在2020年3月降低了大多数存款产品的发行利率，由于降息，我们的借款成本也在下降。然而，我们相信，我们较低的融资成本只会部分抵消我们预期的资产收益率下降。因此，我们预计我们的净息差在2020年剩余时间将适度下降。

在2020年4月和5月初，我们批准了大约2.495亿美元的PPP贷款。这些贷款的利率均为1.00%。除利率外，SBA还为每笔贷款支付贷款额的1%至5%的发起费，具体取决于每笔贷款的规模。该公司预计将收到与已经批准的购买力平价贷款相关的大约1060万美元的费用，这些费用将扣除每笔贷款的发起成本，最初将在贷款的两年到期日内摊销。提前还款，包括PPP中包含的贷款豁免条款，将导致加速摊销。由于与购买力平价偿还时间相关的不确定性，这些贷款的预期影响没有纳入上述讨论。

正如之前在“净利息收入”一节中所讨论的，我们的净利息收入受到与被收购银行相关的某些购买会计调整的影响。与贷款、存款和借款溢价摊销有关的购进会计调整基于摊销时间表，因此是系统的和可预测的。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，收购贷款的贷款折扣分别增加了120万美元和110万美元，这一数字较难预测，不同时期可能存在实质性差异。这是因为最初记录的折扣幅度很大，而且记录的增值既取决于收购贷款的信用质量，也取决于任何加速偿还贷款(包括偿还)的影响。如果贷款的信用质量下降，部分或全部剩余的折扣将不再增加到收入中。如果基础贷款的还款速度加快或业绩预期改善，剩余的折扣将在加速的基础上增加到收入中。在全部支付的情况下，剩余的折扣将完全增加到支付期间的收入中。这些因素中的每一个都很难预测，很容易受到波动的影响。截至2020年3月31日，收购贷款的剩余贷款折扣为1030万美元，而2019年12月31日为1270万美元。

我们没有为交易目的持有的对市场风险敏感的工具，也没有维持任何外币头寸。

见上文题为“净利息收入”一节中关于净利息收入的额外讨论，以及对年度净利差变化的讨论。

项目4--控制和程序

截至本报告所涉期间结束时，我们在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估，这些控制和程序是我们的控制和其他程序，旨在确保我们向SEC提交的定期报告中要求披露的信息在规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。*披露控制和程序包括但不限于旨在确保要求披露的信息及时传达给我们的管理层的控制和程序我们的首席执行官和首席财务官总结说，我们的披露控制和程序是有效的，使我们能够就要求包括在我们提交给证券交易委员会的定期报告中的重大信息及时做出披露决定。此外，在本报告涵盖期间或之后，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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指数

第二部分：其他信息

项目1--法律诉讼

在正常业务过程中可能会出现各种法律程序，并可能悬而未决或受到针对本公司及其子公司的威胁。本公司或其任何附属公司均不涉及管理层认为对本公司或其综合财务状况有重大影响的任何待决法律程序。若发现风险，本公司的政策是在被视为可能出现亏损且金额可予厘定的会计期间建立及应计适当储备。

项目1A--风险因素

投资我们的普通股涉及一定的风险，包括我们在截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告第1A项中识别和描述的风险，以及本Form 10-Q中包含的警示性声明，包括本Form 10-Q表格前面部分“前瞻性陈述”标题下的那些风险和事项，以及在本Form 10-Q表格中其他地方和我们提交给证券交易委员会的其他文件中描述的风险和事项。除下文所述外，本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报所载风险因素并无重大变动。

商业和经济状况的变化，特别是北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的变化，预计将导致收入下降、资产质量下降和收益下降。

我们的业务和收益与北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的经济密切相关。这些地方经济在很大程度上依赖于旅游业、房地产业、建筑业、政府和其他以服务为基础的行业。旅游业减少、真实或威胁的战争或恐怖主义行为、能源成本上涨、自然灾害和不利天气、包括冠状病毒病毒传播在内的公共卫生问题、联邦、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州以及地方政府预算问题可能会影响消费者和企业支出。

最近当地、全国或全球经济状况的恶化可能会对我们的资产质量、信贷损失以及对我们产品和服务的需求产生不利影响，这可能会导致收入和收益下降。房价和失业率是我们持续监测的一些指标。我们还监控抵押品的价值，比如房地产，这些抵押品可以确保我们发放的贷款的安全。我们客户的借款能力也可能受到抵押品价值下降的负面影响。

冠状病毒大流行已经影响到我们服务的社区和我们业务中的当地经济，对我们的业务和财务业绩的影响的程度和严重程度将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，无法预测。

冠状病毒大流行对当地、国家和全球经济造成了负面影响，扰乱了全球供应链，降低了股市估值，造成了金融市场的严重波动和混乱，并增加了失业率。冠状病毒大流行的持续时间及其影响不能确定，但影响可能会持续很长一段时间。

大多数州和地方司法管辖区已经实施，其他司法管辖区也可能在未来实施“原地避难”命令、检疫、行政命令和类似的政府命令和限制，以控制冠状病毒的传播。2020年3月底和4月初，北卡罗来纳州和南卡罗来纳州州长分别签署了呆在家里的命令，只有必要活动和禁止10人以上集会的某些例外。这些订单对我们的地方和国家经济产生了负面影响，预计将继续对这些经济体和我们的财务业绩产生负面影响。2020年5月1日，南卡罗来纳州州长终止了该州自2020年5月4日起生效的居家令，但对某些企业的经营活动做出了限制。北卡罗来纳州的居家令原定于2020年4月30日到期。北卡罗来纳州州长将居家令延长至2020年5月8日。2020年5月5日，北卡罗来纳州州长将居家命令延长至2020年5月22日，但增加了允许人们离开的理由数量，并允许大多数能够遵守特定要求的零售企业以50%的运力开业。

冠状病毒大流行以及社会疏远和就地避难制度的要求导致许多企业暂时关闭。因此，对我们产品和服务的需求可能会受到重大影响。此外，冠状病毒大流行可能会影响我们贷款中信贷损失的确认。

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指数

增加我们的信贷损失准备金，特别是在企业仍然关闭的情况下，而且预计会有更多的客户利用他们的信用额度或寻求额外的贷款来帮助他们的业务融资。如果我们的大部分劳动力不能有效地工作，包括由于疾病、隔离、政府行动或与冠状病毒大流行相关的其他限制，我们的运营也可能受到干扰。

为了应对冠状病毒大流行，我们已经暂停了住宅物业的止赎销售，并正在为抵押贷款和房屋净值贷款和额度、商业、小企业和个人贷款客户提供费用减免、延期付款或暂缓付款，以及其他扩大的援助。冠状病毒大流行对我们的业务、经营结果、财务状况以及我们的监管资本和流动性比率的影响程度，将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展，包括冠状病毒大流行的范围和持续时间，以及政府当局和其他第三方针对冠状病毒大流行采取的行动。

项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用



发行人购买股票证券
周期	总人数股份已购买(2)	平均价格按股支付		股份总数作为以下项目的一部分购买公开宣布计划或计划(1)	最大数量可能尚未发行的股票(或近似美元价值) 根据计划或计划(1)
2020年1月1日至2020年1月31日	109,000	$	35.98	109,000	$	36,077,714
2020年2月1日至2020年2月29日	339,758	36.11		339,758	$	23,807,579
2020年3月1日至2020年3月31日	127,648	29.83		127,648	$	20,000,000
总计	576,406	34.70		576,406	$	20,000,000

上表脚注


(1)	所有可供回购的股份都是根据公开宣布的股份回购授权进行的。截至2020年3月31日，本公司拥有剩余的授权回购至多2000万美元的本公司股票，该授权并于2019年11月19日公布。回购授权的到期日为2020年12月31日。鉴于冠状病毒爆发及其对市场的影响，股票回购已暂停。


(2)	上表不包括期权持有人用来满足本公司根据本公司股票期权计划向其员工和董事发行的期权的行权价的股份。在截至2020年3月31日的三个月内，没有此类交易。

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指数

项目6--展品

以下证物与本报告一起存档，或如所述，通过引用并入以下证物。除以下说明外，所鉴定的展品都有美国证券交易委员会的第000-15572号文件。管理合同、补偿计划和安排用星号(*)标记。



2.a	截至2016年3月3日，第一银行(作为卖方)和第一社区银行(作为买方)于2016年3月3日签订的购买和假设协议作为本公司于2016年3月7日提交的8-K表格的当前报告的附件99.2提交，并通过引用并入本文。

2.b	截至2016年3月3日，第一社区银行(作为卖方)和第一银行(作为买方)于2016年3月3日签订的购买和假设协议作为本公司于2016年3月7日提交的8-K表格的当前报告的附件99.3提交，并通过引用并入本文。

2.c	First Bancorp和Carolina Bank Holdings，Inc.之间的合并协议。日期为2016年6月21日的文件作为本公司于2016年6月22日提交的8-K表格的当前报告的附件2.1提交，并以引用的方式并入本文。

2.d	First Bancorp和ASB Bancorp，Inc.之间的合并协议。日期为2017年5月1日的文件作为本公司于2017年5月1日提交的8-K表格的当前报告的附件2.1提交，并以引用的方式并入本文.

3.a	本公司的公司章程及其修正案已提交为本公司截至2002年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件3.a.i至3.a.v，并通过引用结合于此。公司章程修正案条款提交为展品3.1和3.2关于本公司2009年1月13日提交的8-K表格的当前报告，并通过引用结合于此。公司章程修正案条款提交为公司于2010年6月29日提交的S-3D表格注册说明书附件3.1.b(委员会文件第333-167856号)，并通过引用结合于此。公司章程修正案条款提交为2011年9月6日提交的公司当前8-K报表附件3.1，并通过引用结合于此。公司章程修正案条款提交为公司于2012年12月26日提交的当前8-K报表附件3.1，并通过引用结合于此。

3.b	修订和重新修订的公司章程作为公司于2018年2月9日提交的当前8-K表格报告的附件3.1提交，并在此并入作为参考。

4.a	普通股证书表格作为公司截至1999年6月30日的季度报告10-Q表格中的附件4存档，并以引用的方式并入本文中。

31.1	根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302(A)节通过的美国法典第18编第1350条的认证。

31.2	根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302(A)节通过的美国法典第18编第1350条的认证。

32.1	根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官认证。

32.2	根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席财务官认证

101	以下财务信息来自公司截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q，格式为可扩展商业报告语言(XBRL)：(I)综合资产负债表，(Ii)综合收益表，(Iii)综合全面收益表，(Iv)综合股东权益表，(V)综合现金流量表，以及(Vi)综合财务报表附注。(I)综合资产负债表；(Ii)综合损益表；(Iii)综合全面收益表；(Iv)综合股东权益表；(V)综合现金流量表；(Vi)综合财务报表附注。(I)综合资产负债表；(Ii)综合收益表；(Iii)综合全面收益表；(Iv)综合股东权益表；(V)综合现金流量表；(Vi)综合财务报表附注。

如有书面要求，展品副本可寄至：第一班科普，伊丽莎白·B·博斯蒂安，秘书，地址：北卡罗来纳州南松市西南布罗德街300号，邮编：28387

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指数

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。



	第一银行(First Bancorp)

2020年5月8日	作者：理查德·H·摩尔(Richard H.Moore)
	理查德·H·摩尔首席执行官 (首席行政官) 和导演


2020年5月8日	作者：埃里克·P·克里德尔(Eric P.Credle)
	埃里克·P·克里德尔执行副总裁和首席财务官

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