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美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格:10-Q
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| | |
(马克一) | | |
☑ | | 根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年3月31日.
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| | |
或 |
☐ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
| | 对于从日本到日本的过渡期,日本将继续向日本过渡。 |
广达服务公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| |
特拉华州 | 74-2851603 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | (I.R.S.雇主 识别号码) |
2800 Post Oak大道套房:2600
休斯敦, 德克萨斯州 77056
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(713) 629-7600
(登记人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | | | |
每一类的名称 | | 交易代码 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股,面值0.00001美元 | | 压水堆 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☑*编号: ☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | |
大型加速滤波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司。 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是。☐*☑
自.起2020年5月5日,注册人的普通股流通股数量为137,646,608.
广达服务公司及附属公司
索引
|
| | |
| | 页 |
| 第一部分:财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 简明综合资产负债表 | 2 |
| 简明合并操作报表 | 3 |
| 简明综合全面收益(亏损)表 | 4 |
| 简明现金流量表合并表 | 5 |
| 简明合并权益表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 46 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 68 |
第四项。 | 管制和程序 | 69 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
第1项。 | 法律程序 | 71 |
第1A项。 | 危险因素 | 71 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 72 |
第三项。 | 高级证券违约 | 73 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 73 |
第五项。 | 其他资料 | 73 |
第六项。 | 陈列品 | 74 |
签名 | 75 |
| |
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| |
第一部分-财务信息
第1项财务报表。
广达服务公司及附属公司
压缩合并资产负债表
(单位为千,共享信息除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 3月31日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
资产 | | | | |
流动资产: | | |
| | |
|
现金和现金等价物 | | $ | 377,205 |
| | $ | 164,798 |
|
应收账款,扣除拨备净额14446美元和9398美元 | | 2,593,285 |
| | 2,747,911 |
|
合同资产 | | 569,180 |
| | 601,268 |
|
盘存 | | 50,365 |
| | 55,719 |
|
预付费用和其他流动资产 | | 168,565 |
| | 261,290 |
|
流动资产总额 | | 3,758,600 |
| | 3,830,986 |
|
财产和设备,扣除累计折旧1,252,001美元和1,250,197美元后的净额 | | 1,388,436 |
| | 1,386,654 |
|
经营性租赁使用权资产 | | 287,157 |
| | 284,369 |
|
其他资产,净额 | | 392,648 |
| | 393,264 |
|
其他无形资产,累计摊销净额446,573美元和437,886美元 | | 395,638 |
| | 413,734 |
|
商誉 | | 2,006,465 |
| | 2,022,675 |
|
总资产 | | $ | 8,228,944 |
| | $ | 8,331,682 |
|
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | |
| | |
|
长期债务和短期债务的当期到期日 | | $ | 73,426 |
| | $ | 74,869 |
|
经营租赁负债的当期部分 | | 91,389 |
| | 92,475 |
|
应付账款和应计费用 | | 1,360,007 |
| | 1,489,559 |
|
合同责任 | | 591,087 |
| | 606,146 |
|
流动负债总额 | | 2,115,909 |
| | 2,263,049 |
|
长期债务,扣除当前期限后的净额 | | 1,589,318 |
| | 1,292,195 |
|
经营租赁负债,扣除当期部分后的净额 | | 200,817 |
| | 196,521 |
|
递延所得税 | | 217,778 |
| | 214,779 |
|
保险和其他非流动负债 | | 309,944 |
| | 311,307 |
|
负债共计 | | 4,433,766 |
| | 4,277,851 |
|
承诺和或有事项 | |
|
| |
|
|
权益: | | |
| | |
|
普通股,面值0.00001美元,授权股票600,000,000股,已发行股票161,289,117股和159,415,540股,已发行股票137,645,986股和142,324,318股 | | 2 |
| | 2 |
|
可交换股份,无面值,0和36,183股已发行和流通股 | | — |
| | — |
|
额外实收资本 | | 2,040,383 |
| | 2,024,610 |
|
留存收益 | | 2,881,416 |
| | 2,854,271 |
|
累计其他综合损失 | | (324,786 | ) | | (241,818 | ) |
库存股,23,643,131股和17,091,222股普通股 | | (806,523 | ) | | (586,773 | ) |
股东权益总额 | | 3,790,492 |
| | 4,050,292 |
|
非控制性权益 | | 4,686 |
| | 3,539 |
|
总股本 | | 3,795,178 |
| | 4,053,831 |
|
负债和权益总额 | | $ | 8,228,944 |
| | $ | 8,331,682 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
简明合并操作报表
(单位为千,每股信息除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 3月31日, |
| | 2020 |
| 2019 |
营业收入 | | $ | 2,764,095 |
| | $ | 2,807,259 |
|
服务成本(包括折旧) | | 2,431,899 |
| | 2,443,278 |
|
毛利 | | 332,196 |
| | 363,981 |
|
销售、一般和行政费用 | | 230,793 |
| | 231,908 |
|
无形资产摊销 | | 17,908 |
| | 12,670 |
|
或有对价负债公允价值变动 | | 2,758 |
| | (84 | ) |
营业收入 | | 80,737 |
| | 119,487 |
|
利息费用 | | (14,006 | ) | | (13,876 | ) |
利息收入 | | 759 |
| | 309 |
|
其他收入(费用),净额 | | (9,827 | ) | | 58,959 |
|
所得税前收入 | | 57,663 |
| | 164,879 |
|
所得税拨备 | | 16,160 |
| | 43,844 |
|
净收入 | | 41,503 |
| | 121,035 |
|
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | 2,817 |
| | 547 |
|
普通股应占净收益 | | $ | 38,686 |
| | $ | 120,488 |
|
| | | | |
普通股每股收益: | | | | |
基本型 | | $ | 0.27 |
| | $ | 0.83 |
|
稀释 | | $ | 0.26 |
| | $ | 0.82 |
|
| | | | |
用于计算每股收益的股票: | | | | |
加权平均已发行基本股票 | | 144,454 |
| | 145,110 |
|
加权平均已发行稀释股 | | 146,787 |
| | 146,458 |
|
| | | | |
宣布的每股普通股现金股息 | | $ | 0.05 |
| | $ | 0.04 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
简明综合全面收益表(亏损)
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
净收入 | | $ | 41,503 |
| | $ | 121,035 |
|
扣除税项拨备后的其他全面收益(亏损): | | | | |
外币换算调整,扣除0美元和0美元的税净额 | | (82,968 | ) | | 18,863 |
|
其他,扣除税款0美元和6美元后的净额 | | — |
| | (16 | ) |
其他综合收益(亏损) | | (82,968 | ) | | 18,847 |
|
综合收益(亏损) | | (41,465 | ) | | 139,882 |
|
减去:可归因于非控股权益的综合收入 | | 2,817 |
| | 547 |
|
普通股应占综合收益(亏损)总额 | | $ | (44,282 | ) | | $ | 139,335 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 3月31日, |
| | 2020 |
| 2019 |
来自经营活动的现金流: | | |
| | |
|
净收入 | | $ | 41,503 |
| | $ | 121,035 |
|
将净收入与经营活动提供(用于)的净现金进行调整的调整- | | | | |
|
折旧 | | 54,410 |
| | 52,216 |
|
无形资产摊销 | | 17,908 |
| | 12,670 |
|
或有对价负债公允价值变动 | | 2,758 |
| | (84 | ) |
未合并关联公司的权益(收益)亏损 | | 2,683 |
| | (60,390 | ) |
债务发行成本摊销 | | 589 |
| | 408 |
|
出售财产和设备的收益 | | (814 | ) | | (59 | ) |
信贷损失准备金 | | 273 |
| | 2,823 |
|
递延所得税拨备 | | 4,210 |
| | 24,558 |
|
非现金股票薪酬 | | 14,912 |
| | 13,012 |
|
外币和其他(收益)损失 | | (353 | ) | | 1,217 |
|
经营性资产和负债变动,扣除非现金交易 | | 89,470 |
| | (250,156 | ) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | 227,549 |
| | (82,750 | ) |
投资活动的现金流: | | |
| | |
|
资本支出 | | (68,109 | ) | | (68,626 | ) |
出售财产和设备的收益 | | 4,790 |
| | 10,843 |
|
与财产和设备有关的保险理赔收益 | | 198 |
| | 8 |
|
为收购支付的现金,扣除现金、现金等价物和收购的限制性现金后的净额 | | (22,794 | ) | | (51,553 | ) |
处置业务所得收益 | | 2,474 |
| | — |
|
对未合并的附属公司和其他实体的投资 | | (5,692 | ) | | (37,803 | ) |
为无形资产支付的现金 | | — |
| | (25 | ) |
投资活动所用现金净额 | | (89,133 | ) | | (147,156 | ) |
融资活动的现金流: | | |
| | |
|
信贷安排下的借款 | | 1,474,452 |
| | 1,647,074 |
|
信贷安排项下的付款 | | (1,171,059 | ) | | (1,347,442 | ) |
支付其他长期债务 | | (446 | ) | | (261 | ) |
扣除借款后的短期债务净偿还额 | | (2,799 | ) | | (23,220 | ) |
支付或有对价负债 | | (989 | ) | | — |
|
对非控股权益的分配 | | (1,963 | ) | | (528 | ) |
与股票薪酬的预扣税金相关的付款 | | (15,886 | ) | | (13,678 | ) |
支付股息 | | (7,384 | ) | | (5,752 | ) |
普通股回购 | | (200,000 | ) | | (19,933 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | | 73,926 |
| | 236,260 |
|
| | | | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (449 | ) | | (118 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | | 211,893 |
| | 6,236 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 169,745 |
| | 83,256 |
|
现金、现金等价物和受限现金,期末 | | $ | 381,638 |
| | $ | 89,492 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
简明合并权益表
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累积 | | | | | | | | |
| | | | | 可交换 | | 附加 | | | | 其他 | | | | 总计 | | | | |
| 普通股 | | 股份 | | 实缴 | | 留用 | | 综合 | | 财务处 | | 股东的 | | 非控制性 | | 总计 |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | 资本 | | 收益 | | 收入(亏损) | | 股票 | | 权益 | | 利益 | | 权益 |
余额,2019年12月31日 | 142,324,318 |
| | $ | 2 |
| | 36,183 |
| | $ | — |
| | $ | 2,024,610 |
| | $ | 2,854,271 |
| | $ | (241,818 | ) | | $ | (586,773 | ) | | $ | 4,050,292 |
| | $ | 3,539 |
| | $ | 4,053,831 |
|
信用损失累计效果调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,841 | ) | | — |
| | — |
| | (3,841 | ) | | — |
| | (3,841 | ) |
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (82,968 | ) | | — |
| | (82,968 | ) | | — |
| | (82,968 | ) |
收购 | 121,089 |
| | | | | | | | 4,329 |
| | | | | | — |
| | 4,329 |
| | — |
| | 4,329 |
|
基于股票的薪酬活动 | 1,124,530 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,444 |
| | — |
| | — |
| | (19,750 | ) | | (8,306 | ) | | — |
| | (8,306 | ) |
可交换股份的交换 | 36,183 |
| | — |
| | (36,183 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
普通股回购 | (5,960,134 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (200,000 | ) | | (200,000 | ) | | — |
| | (200,000 | ) |
宣布的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7,184 | ) | | — |
| | — |
| | (7,184 | ) | | — |
| | (7,184 | ) |
对非控股权益的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,963 | ) | | (1,963 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (516 | ) | | — |
| | — |
| | (516 | ) | | 293 |
| | (223 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38,686 |
| | — |
| | — |
| | 38,686 |
| | 2,817 |
| | 41,503 |
|
平衡,2020年3月31日 | 137,645,986 |
| | $ | 2 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,040,383 |
| | $ | 2,881,416 |
| | $ | (324,786 | ) | | $ | (806,523 | ) | | $ | 3,790,492 |
| | $ | 4,686 |
| | $ | 3,795,178 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
简明合并权益表
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 累积 | | | | | | | | |
| | | | | 可交换 | | G系列 | | 附加 | | | | 其他 | | | | 总计 | | | | |
| 普通股 | | 股份 | | 优先股 | | 实缴 | | 留用 | | 综合 | | 财务处 | | 股东的 | | 非控制性 | | 总计 |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | 资本 | | 收益 | | 收入(亏损) | | 股票 | | 权益 | | 利益 | | 权益 |
余额,2018年12月31日 | 141,103,900 |
| | $ | 2 |
| | 486,112 |
| | $ | — |
| | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1,967,354 |
| | $ | 2,477,291 |
| | $ | (286,048 | ) | | $ | (554,440 | ) | | $ | 3,604,159 |
| | $ | 1,294 |
| | $ | 3,605,453 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,847 |
| | — |
| | 18,847 |
| | — |
| | 18,847 |
|
基于股票的薪酬活动 | 903,082 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17,151 |
| | — |
| | — |
| | (19,052 | ) | | (1,901 | ) | | — |
| | (1,901 | ) |
可交换股份的交换 | 449,929 |
| | — |
| | (449,929 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
优先股的报废 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
普通股回购 | (375,536 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| |
|
| | (11,953 | ) | | (11,953 | ) | | — |
| | (11,953 | ) |
宣布的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,896 | ) | | — |
| | — |
| | (5,896 | ) | | — |
| | (5,896 | ) |
对非控股权益的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (528 | ) | | (528 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 120,488 |
| | — |
| | — |
| | 120,488 |
| | 547 |
| | 121,035 |
|
余额,2019年3月31日 | 142,081,375 |
| | $ | 2 |
| | 36,183 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,984,505 |
| | $ | 2,591,883 |
| | $ | (267,201 | ) | | $ | (585,445 | ) | | $ | 3,723,744 |
| | $ | 1,313 |
| | $ | 3,725,057 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
广达服务公司广达电子(广达)是一家领先的专业承包服务提供商,为美国、加拿大、澳大利亚和精选的其他国际市场的电力、能源和通信行业提供全面的基础设施解决方案。广达航空在以下条件下报告业绩二可报告的部门:(1)电力基础设施服务和(2)管道和工业基础设施服务。
电力基础设施服务部门
电力基础设施服务部门为电力行业客户提供全面的网络解决方案。电力基础设施服务部门提供的服务一般包括输配电基础设施和变电站设施的设计、安装、升级、维修和维护,以及其他工程和技术服务。该部门还提供紧急恢复服务,包括修复因恶劣天气损坏的基础设施,利用独特的裸手和热棒方法以及广达专有的机械臂技术对电力基础设施进行带电安装、维护和升级,以及在电网上安装“智能电网”技术。此外,该部门还提供支持可再生能源发电发展的服务,包括太阳能、风能、水力发电和备用天然气发电设施,以及相关的配电所和输电基础设施。这部分还为有线和无线电信公司、有线多系统运营商和通信行业的其他客户提供全面的通信基础设施服务(包括与5G无线部署相关的服务);与发电设施建设相关的服务;以及商业和工业布线的设计、安装、维护和维修。这部分还包括广达高等教育机构的大部分财务业绩,该机构专门为电气工人提供学徒前培训、学徒培训和专门的公用事业任务培训,以及天然气分销和通信行业的培训。
管道和工业基础设施服务部门
管道和工业基础设施服务部门为参与天然气、石油和其他产品开发、运输、分销、储存和加工的客户提供全面的基础设施解决方案。管道和工业基础设施服务部门提供的服务一般包括管道输送和分配系统、集输系统、生产系统、储存系统和压缩机和泵站的设计、安装、升级、维修和维护,以及相关的挖沟、定向钻孔和机械化焊接服务。此外,该部门的服务包括管道保护、完整性测试、修复和更换,以及为天然气公用事业公司和中游公司制造管道支撑系统和相关结构和设施。广达还向下游和中游能源市场提供高压和关键路径周转服务,以及仪表和电力服务、管道、制造和储罐服务。在较小的程度上,这一细分市场服务于海上能源市场,并设计、安装和维护燃料系统以及给水和下水道基础设施。
收购
在截至以下三个月的期间内2020年3月31日,广达收购了一家位于加拿大的工业服务业务,该业务为炼油和化工行业的客户提供催化剂搬运服务,包括转换和停机维护,以及位于美国的一家主要提供地下管道服务的电力基础设施业务。自各自收购日期开始,所收购业务的业绩已计入广达的综合财务报表,工业服务业务的业绩一般计入管道和工业基础设施服务分部,电力基础设施业务的业绩一般计入电力基础设施服务分部。
在截至2019年12月31日的年度内,广达收购了Hallen Construction Co.,Inc.哈伦(Hallen)是一家位于美国的管道和工业服务企业,专门从事天然气配送和输送服务,其次是地下配电和输电服务。在截至2019年12月31日的年度内,广达还收购了两家服务于美国东南部的专业公用事业基础和架杆承包商;一家位于美国的电力专业承包业务,提供空中电力线和建筑支持服务;一家位于美国的业务,为电力公用事业工人提供技术培训材料;一家专门从事项目管理的电力公司,以及位于美国的供水和废水项目;以及一家位于加拿大的电力基础设施服务业务。从各自的收购日期开始,
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简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
被收购的业务已包括在广达的合并财务报表中,哈伦的业绩一般包括在管道和工业基础设施服务部门,其他被收购的业务的结果一般包括在电力基础设施服务部门。
2. 重要会计政策摘要:
巩固原则
广达公司的简明合并财务报表包括广达服务公司的账户。以及其全资子公司,也被称为其运营单位。简明综合财务报表还包括广达在合资企业中的某些投资的帐目,这些帐目或者是合并的,或者是按比例合并的,这在下面的重要会计政策摘要中进行了讨论。广达不拥有控股财务权益,但广达对其有重大影响的关联实体的投资(通常是因为广达持有20%至50%的投票权权益)采用权益法核算。所有重要的公司间账户和交易在合并中都已取消。除非上下文另有要求,否则对广达的引用包括广达服务公司。及其合并的子公司。
中期简明综合财务信息
这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的规定编制的。某些信息和脚注披露通常包括在根据美国公认会计原则(GAAP)编制的年度财务报表中,但根据这些规则和规定已被浓缩或省略。广达公司相信,所披露的信息足以使所提供的信息不具误导性。管理层认为,就中期简明综合财务报表而言,公平陈述财务状况、经营业绩、全面收益和现金流量所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)均已包括在内。中期的经营业绩和综合收益不一定代表整个会计年度的业绩。广达的业绩历来受到重大季节性波动的影响。
广达建议,这些未经审计的简明合并财务报表应与广达及其合并子公司的已审计合并财务报表及其附注一起阅读,该报表包括在广达截至年度的Form 10-K年报中2019年12月31日 (2019年度报告),该报告已于以下日期提交给证券交易委员会2020年2月28日.
预算和假设的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层使用估计和假设来确定报告的资产和负债金额、披露截至财务报表公布之日已知存在的或有资产和负债以及报告的列报期间确认的收入和费用。广达公司定期审查影响其合并财务报表的所有重大估计,并在公布之前记录任何必要调整的影响。判断和估计是基于广达公司的信念和假设,这些信念和假设源自作出此类判断和估计时可获得的信息。编制财务报表时,与此类估计和假设有关的不确定性是固有的。估计主要用于广达评估信贷损失准备、存货估值、资产使用年限、分析商誉时的公允价值假设、其他无形资产和长期资产减值、股权和其他投资、购买价格分配、与收购相关的或有对价负债、多雇主养老金计划提取负债、与法律诉讼和索赔有关的或有负债、父母担保和赔偿义务、包括合同变更订单和索赔在内的建筑合同的收入确认、估计的保险索赔回收、基于股票的赔偿、应报告部门的经营业绩。
收入确认
合约
广达为电力、能源和通信行业的客户设计、安装、升级、维修和维护基础设施。这些服务可根据主服务协议(MSA)、维修和维护合同以及固定价格和非固定价格安装合同提供。根据交易价格的确定和收入的确认,这些合同分为三类:单价合同、成本加成合同和固定价格合同。单价合同的交易价格是以单位为基础确定的,成本加成合同的交易价格是通过对合同产生的成本应用利润率来确定的,固定价格合同的交易价格是根据
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(未经审计)
一次付款法。广达的所有收入都是从与客户的合同中确认的。除了下面描述的考虑因素外,除非认为合同项下的可收入性是可能的,合同具有商业实质,并且合同已获得批准,否则不确认收入。此外,合同必须包含付款条件,以及双方的权利和承诺。
履行义务
履约义务是在与客户签订的合同中承诺转让独特的商品或服务。广达的大部分合同被认为只有一项履行义务,广达被要求将复杂的活动和设备整合到客户的可交付产品中。对于有多个履约义务的合同,广达利用其对与每个履约义务相关的不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计,将总交易价格的一部分分配给每个履约义务。独立销售价格是使用预期成本加利润率来估算的。
在…2020年3月31日和2019年12月31日,分配给未履行或部分履行义务的总交易价格约为$5.37十亿和$5.30十亿,其中63.6%和59.5%预计将在随后的12个月。这些数额代表管理层对预期从固定价格合同下尚未完成或尚未开始工作的公司订单的剩余部分实现的综合收入的估计。为了计算剩余的履约义务,广达公司包括合并的合资企业和可变利益实体的所有估计收入,合理预期实现的政府合同有资金和无资金部分的收入,以及管理层认为将获得额外合同收入并被认为有可能收取的变更单和索赔的收入。剩余的履约义务不包括MSA下的潜在订单和预计在一年内完成的非固定价格合同。
履行履约义务后收入的确认
为每个合同确定交易价,并将该金额分配给合同内的每个履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。广达通常在履行其义务时确认收入,因为交付物的控制权不断转移给客户。根据部分完工数量不大的单价合同,广达在根据合同定价金额完成单位时确认收入。根据部分完成数量超过微不足道的单价合同和固定价格合同,广达公司将收入确认为随着时间的推移履行了履约义务,完成百分比通常是指发生的成本占此类履约义务估计成本总额的百分比。根据成本加成合同,广达在投入的基础上确认收入,因为发生了工时,材料被利用,服务被执行。
根据广达公司有权获得与已完成业绩价值直接对应的对价的合同,广达公司确认这一数额的收入,不将这种业绩作为剩余的履约义务。此外,如果预计从提供服务之日起不到一年收取付款,则不会对重要融资部分的合同对价进行调整。
合同成本包括所有直接材料成本、人工成本和委外成本,以及与合同履行相关的间接成本,如间接人工、用品、工具、维修和折旧成本。与广达的工作相关的大部分材料都是业主提供的,因此不包括在合同收入和成本中。此外,广达可能会产生获得某些合同的增量成本,例如销售和营销成本、投标和建议成本、销售佣金和法律费用或初始设置或动员成本,其中某些成本可以资本化。该等成本在截至该三个月的三个月内并不重要。2020年3月31日和2019.
合同概算
由于各种因素的变化,实际收入和项目成本可能与先前的估计不同,有时会有很大差异,这些因素包括广达公司的成本估计中没有包括或合同中没有涵盖的不可预见或变化的情况。估算过程基于广达项目估算师、项目经理和财务专业人员的专业知识和经验。可能导致估计发生变化的一些因素包括:隐蔽或未知的现场条件;设备、商品、材料或劳动力成本的变化;由于客户或第三方造成的延误而导致的意外成本或索赔;客户未能提供所需的材料或设备;工程、规格或设计中的错误;项目修改或合同终止;不利的天气条件、自然灾害和其他紧急情况(包括2019年开始的新型冠状病毒病(冠状病毒)造成的持续大流行);与完成这些因素,以及根据固定价格合同提供服务所固有的其他风险,都由管理层进行例行评估。估计中的任何变化都可能导致盈利能力的变化或与相关业绩相关的亏损
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(未经审计)
义务。例如,履约义务的估计费用可能比最初的估计数有所增加,合同规定可能不允许对此类额外费用给予足够的补偿或补偿。估计收入、成本及利润的变动,计入其被确定为可能及可合理估计的期间。当合同损失被确定为可能并且可以合理估计时,合同损失被全额确认。
更改某些合同的成本估算可能会导致客户批准或不批准的变更单的发布,或者导致合同索赔的主张。广达根据合同授权、过去与客户的做法、与客户的具体讨论或初步谈判以及客户的口头批准等确定与变更单和索赔相关的成本收回的可能性。如果合同价格可能会调整,并且可以可靠地估计任何此类调整的金额,广达就会将与变更单和索赔相关的金额确认为收入。广达的大多数变更单都是针对与现有合同没有区别的服务,并在累计追赶的基础上作为现有合同的一部分进行核算。如果额外的商品或服务与合同不同并扩大了合同范围,广达将变更单作为单独的合同进行核算,且合同价格增加的金额与广达对额外商品或服务的独立销售价格相称。
自.起2020年3月31日和2019年12月31日,广达已确认的收入为$141.6百万和$170.0百万与变更单和索赔有关,这些变更单和索赔包括在合同价格调整中,并且正在正常业务过程中进行谈判。这些总额包括在随附的简明综合资产负债表中的“合同资产”中,代表管理层对已经赚取并可能收取的额外合同收入的估计。然而,广达的估计可能会改变,最终实现的金额可能会明显高于或低于估计的金额。
可变的对价金额,包括绩效奖励、提前工资折扣和罚款,也可能导致合同估计的变化。可变对价的金额是根据被认为可能实现的最有可能的金额来估计的。当与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转时,合同对价将针对可变对价进行调整。
合同估计的变化在对估计进行修订的期间按累计追赶原则确认。估计数的这种变化可能导致在本期确认上期已履行或部分履行的履约义务的收入,或者如果当前估计数与上一次估计数不同,则会冲销以前确认的收入。估计变动的影响以上期确认的收入或毛利与若以修订估计作为上期确认基准而应确认的收入或毛利之间的差额计量。
截至本季度止三个月的经营业绩2020年3月31日是有利的受以下因素影响$24.1百万,或7.3%毛利润的增加,这是由于与正在进行的项目相关的合同估计的合计变化2019年12月31日。总体有利的影响来自大量项目估计的净正变化,这主要是由于良好的业绩以及随着项目进展到完工成功缓解了风险和意外情况。部分抵销对截至三个月毛利的净有利影响2020年3月31日是对$11.6百万与分包商履约相关的项目延误以及加拿大一个较大管道输送项目的恶劣天气影响有关,该项目的合同价值为$95.1百万并且大约是93%完成日期为2020年3月31日.
截至本季度止三个月的经营业绩2019年3月31日受到的影响小于5%由于与正在进行的项目相关的合同估计的合计变化2018年12月31日。然而,在截至2019年3月31日的三个月内,广达提前在加拿大完成了一个更大的输电项目的建设,导致成本低于之前的估计。这一变化对与前几个时期完成的工作相关的毛利润产生了积极影响$25.5百万。其他正在进行的项目的估计总额出现负面变化,部分抵消了有利影响。
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(未经审计)
按类别划分的收入
下表显示了广达公司按地理位置(由工作地点确定)和合同类型(以千为单位)分类的收入:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
按主要地理位置: | | | | | | | | |
美国 | | $ | 2,268,086 |
| | 82.1 | % | | $ | 2,200,615 |
| | 78.4 | % |
加拿大 | | 384,225 |
| | 13.9 | % | | 485,430 |
| | 17.3 | % |
澳大利亚 | | 51,050 |
| | 1.8 | % | | 41,324 |
| | 1.5 | % |
拉丁美洲和其他地区 | | 60,734 |
| | 2.2 | % | | 79,890 |
| | 2.8 | % |
总收入 | | $ | 2,764,095 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,807,259 |
| | 100.0 | % |
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| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
按合同类型: | | | | | | | | |
单价合同 | | $ | 974,651 |
| | 35.3 | % | | $ | 895,044 |
| | 31.9 | % |
成本加成合同 | | 688,084 |
| | 24.9 | % | | 958,355 |
| | 34.1 | % |
固定价格合同 | | 1,101,360 |
| | 39.8 | % | | 953,860 |
| | 34.0 | % |
总收入 | | $ | 2,764,095 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,807,259 |
| | 100.0 | % |
如上所述,根据部分完工数量超过微不足道的单价合同和固定价格合同,收入被确认为随着时间的推移履行了履约义务,完成百分比通常衡量为发生的成本占此类履约义务估计成本总额的百分比。大致48.1%和51.7%广达在截至三个月的三个月内确认的收入2020年3月31日和2019都与这种收入确认方法有关。
合同资产负债
关于广达公司的合同,根据商定的合同条款进行工作时,通常会定期或在实现合同里程碑时收到中期付款。因此,在固定价格合同下,收入确认和合同账单的计时导致合同资产和合同负债。合同资产是指确认的收入超过固定价格合同的开票金额,是在开票或开票权变为无条件时转移到应收账款的流动资产。合同资产不被视为重要的融资组成部分,因为它们的目的是在广达不履行合同规定的义务的情况下保护客户。
相反,合同负债是指超过固定价格合同确认的收入的账单。这些问题发生在某些合同下,这些合同允许客户预付款或包含合同账单里程碑,从而导致账单超过某些时期确认的收入金额。合同负债是流动负债,不被认为是重要的融资组成部分,因为它们用于满足营运资金要求,这些要求在合同的早期阶段通常较高,旨在保护广达免受另一方未能履行合同义务的影响。合同资产和负债在每个报告期结束时按履约义务记录。
合同资产和负债包括以下内容(以千计):
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| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
合同资产 | | $ | 569,180 |
| | $ | 601,268 |
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合同责任 | | $ | 591,087 |
| | $ | 606,146 |
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如前所述,合同资产和负债根据各种因素逐期波动,除其他外,包括期末在建项目数量和规模的变化,以及记帐和付款条件的变化,如预付或预付账单、中期或里程碑账单或递延账单。合同资产从2019年12月31日至2020年3月31日部分原因是$28.4百万如上所述变更单和索赔减少。
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(未经审计)
收入受到以下因素的积极影响$36.0百万在.期间三截至的月份2020年3月31日由于之前部分满足的固定价格合同与履约义务相关的估计数发生变化2019年12月31日。在.期间三截至的月份2020年3月31日,广达确认的收入约为$268.7百万与未清偿的合同责任有关2019年12月31日.
应收和长期应收账款、应收票据和信用损失拨备
如附注3所述,广达采用了新的会计准则来计量信贷损失,从2020年1月1日起生效,采用过渡法,允许确认采用期间留存收益期初余额的累积影响调整。广达公司从2020年1月1日或之后开始的报告期的财务结果将根据新标准公布,而之前各时期的财务结果将继续按照先前的标准和广达公司的历史会计政策报告。采用新标准所产生的净累积影响是$3.8百万截至2020年1月1日的留存收益减少,这意味着$5.1百万增加信贷损失拨备,净额为$1.2百万在递延所得税中。这一调整是基于对金融工具(主要是应收账款和合同资产)预期终身信贷损失的估计。虽然采用新标准对广达公司在采用之日的简明综合财务报表没有实质性影响,但预期的信用损失可能会因为信用损失经验的变化、广达公司金融资产组合的特定风险特征的变化或管理层对未来经济状况的预期的变化而发生变化,这些变化影响了广达公司金融资产的可收回性。在每个季度末,管理层将评估这些因素,包括正在进行的冠状病毒大流行的任何潜在影响。
信贷损失准备的评估涉及一定的判断和估计。管理层使用从内部和外部来源获得的有关过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的相关可用信息来估计津贴余额。预期信贷损失是通过评估历史注销经验的趋势,并将历史损失率应用于具有类似风险特征的金融资产池来估计的。广达已经确定,它有一个池用于计算其历史信用损失经验。
广达公司的历史损失率及其对风险池的确定可能会根据其金融资产组合中客户信贷集中程度的变化、客户的支付能力以及其他考虑因素进行调整,例如影响其客户的市场、管理或技术环境的变化,以及当前和预测的经济状况与用于计算历史损失率的历史时期的一致性。
信贷损失的额外拨备是为与特定客户的金融资产余额设立的,因为根据客户的具体事实和情况,确定不可能收回的金融资产余额。广达认为30天后的应收账款是拖欠的,但在其信用损失分析中通常不认为这样的金额是拖欠的,除非应收账款已经拖欠了至少90天。除监察拖欠账款外,管理层亦透过取得重要客户的信贷评级、评估经济及市场状况,以及评估客户业务、现金流及财务状况的重大变动,监察应收账款的信贷质素。如果与应收账款相关的预期恢复未能实现,包括与破产或其他解决情况相关的预期恢复,广达公司的现金流可能会减少,损失可能超过目前提供的津贴。
广达信贷损失拨备中的活动包括以下内容(以千计):
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| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
期初余额 | | $ | 9,398 |
| | $ | 5,839 |
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采用新的信贷损失标准 | | 5,067 |
| | — |
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计入坏账费用的费用 | | 273 |
| | 2,823 |
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直接冲销免税额 | | (292 | ) | | (186 | ) |
期末余额 | | $ | 14,446 |
| | $ | 8,476 |
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长期应收账款包括在随附的简明综合资产负债表中的“其他资产,净额”内。自.起2020年3月31日和2019年12月31日,长期应收账款$12.1百万和$12.6百万.
某些合同允许客户根据预留条款扣留一小部分账单,这些金额通常在合同完成和客户接受项目时到期。根据广达近几年的经验,这些保留金余额中的大部分预计将在大约#年内收集。
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简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
月份。截至以下日期的当前保留期余额2020年3月31日和2019年12月31日是$313.2百万和$299.6百万,这些都包括在“应收账款”中。预期结算日期超过未来12个月的保留金余额计入“其他资产净额”,截至2020年3月31日和2019年12月31日是$57.4百万和$54.2百万.
广达在某些情况下确认“应收账款”中非固定价格合同的未开票应收账款,例如,当收入已经赚取并记录,但金额要到较晚的日期才能根据合同条款开票,或者金额是由于常规开票滞后而产生的(例如,一个月完成的工作,但直到下个月才开票)。这些余额不包括根据固定价格合同进行的工作确认的收入,因为这些金额被记录为“合同资产”。在…2020年3月31日和2019年12月31日,列入“应收账款”的未开票应收账款包括$563.3百万和$524.3百万。广达公司还在确认相关业绩义务的收入之前,在收到现金时确认非固定价格合同的未赚取收入。包括在“应付账款和应计费用”中的未赚取收入是$22.6百万和$33.2百万在…2020年3月31日和2019年12月31日.
现金和现金等价物
根据银行账户的地理位置,与广达公司现金和现金等价物相关的金额如下(以千计):
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| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
国内银行账户中持有的现金和现金等价物 | | $ | 350,393 |
| | $ | 130,771 |
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外国银行账户中持有的现金和现金等价物 | | 26,812 |
| | 34,027 |
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现金和现金等价物合计 | | $ | 377,205 |
| | $ | 164,798 |
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由有息活期存款组成的现金按成本计价,接近公允价值。广达认为所有购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性投资都是现金等价物,按公允价值列账。在…2020年3月31日和2019年12月31日,现金等价物是$179.9百万和$37.8百万,主要由货币市场投资和货币市场共同基金组成,将在公允价值计量下面。
合资企业持有的现金和现金等价物(合并或按比例合并)可用于支持合资企业的运营,但广达不能利用这些资产支持其其他运营。广达通常无权获得合资企业持有的现金和现金等价物,但参与分配和解散时除外。与合资企业持有的现金和现金等价物有关的金额(包括在广达的现金和现金等价物总余额中)如下(以千计):
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| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
境内合资企业持有的现金及现金等价物 | | $ | 9,097 |
| | $ | 6,518 |
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外国合营企业持有的现金和现金等价物 | | 104 |
| | 16 |
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合营企业持有的现金和现金等价物合计 | | 9,201 |
| | 6,534 |
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非合营企业持有的现金和现金等价物 | | 368,004 |
| | 158,264 |
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现金和现金等价物合计 | | $ | 377,205 |
| | $ | 164,798 |
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商誉
商誉,扣除累计减值损失后,代表成本超过被收购企业有形和可确认无形资产净值的公允市场价值,并按成本列账。广达在其历史上对业务的收购中记录了良好的声誉。收购后,这些业务要么合并为广达现有的运营单位之一,要么作为单独的运营单位进行独立管理。广达的运营单位被组织成二各司:电力基础设施服务司和管道和工业基础设施服务司。由于广达收购的大多数公司为多种类型的客户提供多种类型的服务,这些部门指定是基于运营单位在进行部门指定的时间点所执行的主要工作类型。商誉需要在报告单位水平上计量减值,报告单位水平代表可获得离散财务信息的经营部门水平或低于经营部门水平的一个水平。广达已确定其个别运营单位代表其报告单位,用于评估商誉减值。
商誉不摊销,但每年在会计年度第四季度进行减值测试,如果发生表明商誉可能受损的事件或情况,则会更频繁地进行测试。评估可以通过先完成以下内容来执行
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(未经审计)
对广达所有、部分或全部报告单位的定性评估。广达也可以在任何期间绕过任何报告单位的定性评估,直接进行定量减值测试,然后在任何后续期间恢复定性评估。可能引发年度或中期量化减值测试需要的定性指标包括(除其他外)宏观经济状况恶化、财务业绩下降、经营环境恶化或预期出售或处置报告单位的一部分。此外,报告单位的中期减值测试可能是由于市场、管理、商业战略或商业环境发生重大变化、失去一个重要客户、竞争加剧、股价持续下跌或广达公司市值降至账面价值以下而引发的。
如果广达认为,由于其定性评估的结果,报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,则需要进行量化减值测试。量化测试包括将广达各报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,减值损失将被记录为商誉减值,并在简明综合经营报表中计入相应的“资产减值费用”。与可扣税商誉减值相关的所得税影响也被考虑在商誉减值的计量中。任何报告单位的商誉减值以分配给该报告单位的商誉总额为限。
广达公司使用收益法(贴现现金流量法)和市场倍数估值技术(市场指导交易法和市场指导上市公司法)的加权组合来确定其报告单位的公允价值,更重视贴现现金流量法,因为管理层认为这种方法会导致最合适的公允价值计算,并反映由“持有并使用”模型确定的市场价值预期。
根据贴现现金流量法,广达根据每个报告单位的估计未来现金流量确定公允价值,使用风险调整后的行业加权平均资本成本贴现至现值,该成本反映了每个报告单位的内在风险总体水平和外部投资者预期获得的回报率。现金流预测是根据预算金额(通常是一年期模型)得出的,并使用管理层认为合理可能发生的增长率为每个报告单位制定后续期间的现金流。终端价值是从报告单位的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的倍数得出的。每个报告单位的EBITDA倍数是基于观察到的类似业务的购买交易,经规模、波动性和风险调整后得出。
根据市场指导交易和市场指导上市公司方法,广达公司通过将交易倍数和上市公司倍数分别应用于每个报告单位的预计EBITDA,然后使用一年、两年或三年平均数,用类似的历史计算对该估计进行平均,从而确定每个报告单位的估计公允价值。交易倍数基于对规模、波动性和风险进行调整的类似业务的观察到的购买交易。上市公司的市盈率是基于根据规模、波动性和风险进行调整的同业集团市盈率。对于市场指导上市公司法,广达公司增加了一个合理的控制溢价,该溢价被估计为将报告单位价值转换为控股权益基础所合适的溢价。
广达在#年第四季度进行的年度商誉减值评估2019,广达评估了定性因素,以确定是否有必要进行公允价值量化减值分析,并根据财务业绩指标确定了一个报告单位,对其进行量化商誉减值评估被认为是合适的。随后的定量分析表明,报告单位的公允价值超过了其账面价值。因此,广达在#年第四季度没有记录任何与商誉相关的减值费用。2019.
确定报告单位的公允价值需要判断和使用重大估计和假设。广达认为,其减值评估中使用的估计和假设是合理的,并基于从相关行业来源获得的现有市场信息;然而,任何假设的变化都可能导致对公允价值和减值确定的计算大不相同。因此,管理层考虑了其公允价值估计对某些估值假设变化的敏感性。在考虑到10%在2019年第四季度进行量化减值测试的报告单位公允价值减少的情况下,报告单位的公允价值超过其账面价值。
如果一个经营单位经历了收入和/或营业利润率的长期下降,它可能会面临未能通过定量商誉减值测试的风险。上述报告单位在2019年第四季度对其进行了定量商誉减值评估,短期内出现下降,主要是由于预计不会再次发生的项目造成的损失。
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(未经审计)
由于广达业务的周期性以及上述其他因素,其个别报告部门的盈利能力可能会受到客户需求减少和其他因素的影响。与广达整体相比,这些因素可能对个别报告单位产生不成比例的影响,并可能对个别报告单位的公允价值产生不利影响。如果出现重大不利情况,广达未来对公允价值的估计可能不支持其一个或多个报告单位的账面金额,相关商誉将需要减记至被认为可收回的金额。
由于目前面临的能源市场挑战和最近的油价波动,以及冠状病毒大流行的恶化影响,广达评估了与其报告单位相关的预期负面影响,特别是其管道和工业基础设施服务部内的报告单位,并得出结论,目前这些影响不太可能导致任何报告单位的商誉减损。结果,不是的商誉减值于截至该三个月止三个月内确认。2020年3月31日。然而,动荡的能源市场和冠状病毒大流行的潜在影响是不确定的,可能会根据许多因素发生变化,这些因素可能会增加对广达某些报告单位的负面影响。广达将继续监测影响,如果其任何报告部门的实际或预测财务业绩出现超出当前预期的进一步大幅下降,商誉减值的风险将会增加。目前,根据目前掌握的信息,广达无法确定未来是否会产生任何减损,或者此类减损费用是否会是实质性的。
其他无形资产
广达的无形资产包括客户关系、积压、商号、竞业禁止协议、专利权和开发的技术和课程,所有这些都需要摊销,以及不需要摊销的工程许可证。客户关系的公允价值是根据使用中价值概念,利用收益法,特别是多期超额收益法,在收购业务之日估计的。此方法将可归因于客户关系的预计现金流折现至现值,并考虑到客户合同续签和估计的客户流失率。管理层在确定客户关系无形资产的公允价值时使用的重要估计包括未来收入、折扣率和客户流失率。下表列出了基于收购日期的范围和加权平均值,折扣率和流失率的公允价值在年内对客户关系无形资产进行估值时所使用的折扣率和流失率。三截至的月份2020年3月31日而且年终了2019年12月31日:
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| | 2020 | | 2019 |
| | 量程 | | 加权平均 | | 量程 | | 加权平均 |
贴现率 | | 20%至23% | | 22% | | 19%至24% | | 24% |
客户流失率 | | 23%至41% | | 29% | | 5%至37% | | 6% |
广达根据每个服务行内积压的合同性质(折现为现值)对截至收购日期的被收购业务的积压进行估值。商号和课程的价值是使用收益法的版税减免法估计的,该方法基于这样的假设,即公司愿意为使用商号或课程支付版税,而不是所有权。竞业禁止协议的价值是根据有协议的预期现金流的现值和没有协议的潜在现金流的现值之间的差额来估计的。工程许可的价值是基于为获得资产而支付的现金。
广达根据其经济效益的估计消耗,或在经济效益模式无法可靠估计的情况下,按直线摊销应摊销的无形资产。每当发生事件或环境变化显示账面值可能无法收回时,无形资产将被审查减值并测试其可回收性。例如,商业环境的重大变化或重要客户的流失等,可能会引发对无形资产进行中期减值测试的需求。如果无形资产的账面金额无法收回,并且账面金额超过其公允价值,则确认减值损失。由于目前面临挑战的能源市场和最近的油价波动,以及冠状病毒大流行的恶化影响,广达评估了与其无形资产相关的预期负面影响,特别是与管道和工业基础设施服务部报告单位相关的无形资产,并得出结论,目前这些影响不太可能导致无形资产减值。然而,动荡的能源市场和冠状病毒大流行的潜在影响是不确定的,可能会根据许多因素发生变化,这些因素可能会增加对广达某些报告单位和相关无形资产的负面影响。广达将继续监测影响,如果任何报告单位的实际或预测财务业绩出现超出当前预期的进一步大幅下降,无形资产减值的风险将会增加。目前,根据目前可用的信息,广达无法确定未来是否有
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是否会导致减值,或此类减值费用是否会是实质性的。
租约
租赁负债确认为截至开始日租赁期内未来最低租赁付款的现值。租赁资产确认为截至开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值,加上产生的任何初始直接成本和支付的租赁款项,减去收到的任何租赁奖励。
广达决定一项安排在开始时是否包含租赁。如果一项安排被认为是租赁,广达将在开始日期确定该租赁是经营性租赁还是融资租赁。融资租赁是指符合下列条件之一的租赁:租赁期满转让标的资产所有权;承租人合理确定行使购买标的资产的选择权;租赁期为标的资产剩余经济寿命的大部分(开始日期正好或接近该经济寿命结束的情况除外);租赁支付金额的现值和承租人担保的任何额外剩余价值实质上等于或超过标的资产的全部公允价值;(二)融资租赁是指符合下列条件之一的租赁:租赁期满转让标的资产所有权;承租人合理确定行使购买标的资产的选择权;租赁期为标的资产剩余经济寿命的大部分(开始日期在该经济寿命结束时或接近该经济寿命的情况除外);或者标的资产具有专业性,预计在租赁期结束时对出租人没有其他用途。不符合上述任何条件的租赁被视为经营性租赁。开始日期后,经营租赁的租赁成本按直线法按剩余租赁期确认,而融资租赁的租赁成本则根据租赁资产的折旧和租赁负债的利息确认。
广达的租赁安排条款各不相同,某些租赁包括以下一项或多项:续签选择权、取消选择权、剩余价值担保、购买选择权或升级条款。当合理地确定广达将行使延长或终止租赁的选择权时,在评估租赁期时会将该选择权考虑在内。广达已作出政策选择,将初始租期为12个月或以下的租约归类为短期租约,除非租约包含合理肯定会行使的购买选择权,否则这些租约不会记录在随附的简明综合资产负债表中。与短期租赁相关的租赁成本在租赁期内按直线法确认。
有关租期(包括其任何延展)、贴现率、可变租赁成本及未来最低租赁付款的厘定,须根据与每份租赁有关的事实及情况作出判断。广达考虑各种因素,包括经济激励和处罚以及业务需求,以确定行使续签选择权的可能性。除非续订选择权合理确定将被行使(这通常由广达单独决定),否则将使用初始的不可取消租赁期。广达通常使用其递增借款利率来确定未来最低租赁付款的现值。
对关联公司和其他实体的投资
在正常的业务过程中,广达进行各种类型的投资安排,每种安排都有独特的条款和条件。这些投资可能包括广达在商业实体中持有的股权,包括普通或有限合伙企业、合作合资企业或其他形式的股权或利润参与。这些投资还可能包括广达参与不同的融资结构,例如向项目特定实体发放贷款,收购项目特定实体发行的可转换票据,或其他战略融资安排。广达还与客户和基础设施投资者建立战略合作伙伴关系,为某些项目提供全面集成的基础设施服务,包括规划和可行性分析、工程、设计、采购、建设以及项目运营和维护。这些项目包括公私伙伴关系和特许权,以及私人基础设施项目,如建设、拥有、运营(在某些情况下还包括转让)和按需建造安排。
广达根据主体实体的特征确定投资是否涉及可变利益实体(VIE)。如果确定该实体为VIE,则管理层确定广达是否为该实体的主要受益人,以及是否需要合并VIE。巩固VIE的主要受益人通常必须同时拥有(I)有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动,以及(Ii)有义务承担VIE的重大损失,或有权从VIE获得重大利益。当广达被认为是主要受益人时,VIE被合并,另一方在VIE中的股权被计入非控股权益。如果广达确定它在未注册的VIE的资产、负债、收入和利润中拥有不可分割的权益(例如,普通合伙权益),这些金额将根据广达在非注册实体中的所有权权益按比例合并。
广达不是广达的主要受益者,但广达有能力对其施加重大影响的实体的投资,采用权益会计方法核算。广达公司在未合并股本投资的净收益或亏损中的份额被报告为未合并附属公司的收益(亏损)中的股本,在随附的简明综合经营报表中包括在“其他收益(费用),净额”中。股权投资的减值审查是通过评估投资的公允价值是否下降到账面值以下来进行的。
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数额,而且下降不是暂时的。在作出这项决定时,在决定是否确认价值损失时,会评估收回投资账面金额的能力,以及被投资人无法维持其盈利能力等因素。与投资有关的任何减值损失将在未合并关联公司的收益(亏损)权益中确认。权益法投资按广达公司在被投资人收入、亏损和分配中的比例进行调整的原始成本列账,并计入随附的简明综合资产负债表中的“其他资产净值”。
对广达不是主要受益者、广达没有能力对其施加重大影响的实体的投资,采用成本会计方法核算。该等投资须按公允价值计量,并于净收益中确认公允价值变动,除非该等投资并无可随时厘定的公允价值,而在此情况下,该等投资以成本减去减值(如有),加上或减去同一公司相同或相似投资在有序交易中可见的价格变动而计量。
广达拥有一家30%在位于澳大利亚的一家供水和天然气管道基础设施承包商的股权,该承包商的投资余额为$18.4百万自.起2020年3月31日。在2020年10月结束的指定投资后期间,广达有权收购公司的剩余股权,并拥有一定的额外收益和分配参与权,以及优先清算权。广达的股权已按成本入账,如果有减值,将根据被投资方股权价值的可观察变化进行调整。这项投资的收益确认为收到的红利,并在附带的简明综合经营报表中在“其它收入(费用),净额”中报告。
作为广达投资战略的一部分,广达与精选的投资者结成合伙企业,投资于某些特定的基础设施项目,广达的全资子公司担任这一合伙企业的普通合伙人,并作为管理所投资资本的独立运营的注册投资顾问。自.起2020年3月31日,广达与这一合作伙伴关系的投资余额为$21.1百万。然而,在2019年10月,由于注册投资顾问的某些管理层变动,合伙企业进入了180天的期限,在此期间,投资者和广达对合伙企业进行了评估,在2020年4月这样的期限结束时,任何未来投资的投资期都结束了。
广达拥有一家49%在电力基础设施服务公司的股权,以及某些相关的客户关系和其他无形资产,该等权益是为以下目的而收购的$12.3百万。在截至以下三个月的期间内2020年3月31日广达和多数股权所有者向公司额外出资,为购买某些资产提供资金。广达航空的所有权权益没有因为$2.4百万出资。
广达拥有一家16%对上游油气投资基金的股权投资,投资余额为$10.2百万自.起2020年3月31日。广达在季度滞后的基础上确认股权收益/亏损;因此,投资余额是基于截至2019年12月31日的基金对其投资组合的估值。在截至以下三个月的期间内2020年3月31日,广达确认了$3.1百万因基金公允价值减少而进行的投资。
广达在一家有限合伙企业中持有少数股权,该合伙企业在2014年被选中建造、拥有和运营一家新的500千米输电线路和二 500加拿大阿尔伯塔省的KV变电站,并已将这笔利息计入权益法投资。该有限合伙企业与广达的一家子公司签约,为该项目提供工程、采购和施工(EPC)服务,广达的子公司随着项目业绩的进展确认了服务的收入和相关成本。然而,由于广达的所有权权益,EPC利润的比例金额被推迟,直到输电线路和相关变电站建成,资产所有权被视为转让给第三方客户,这发生在截至2019年3月31日的三个月内。收益的递延和这种收益递延的确认被记录为未合并附属公司收益(亏损)的股本组成部分,并在随附的简明综合经营报表中列入“其他收入(费用),净额”。在截至2019年3月31日的三个月内,递延收益为$60.3百万已确认,其中大部分可归因于截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度赚取和递延的利润。在截至2019年12月31日的三个月内,广达出售了其在有限合伙企业中的少数股权,并确认了$13.0百万与这笔交易有关。
由于目前面临挑战的能源市场和最近的油价波动,以及冠状病毒大流行的恶化影响,广达评估了与其某些投资相关的预期负面影响,特别是依赖能源市场的投资,并得出结论,目前这些投资没有受到损害,除了上文讨论的上游石油和天然气投资基金。然而,动荡的能源市场和冠状病毒大流行的潜在影响是不确定的,可能会根据许多因素发生变化,这些因素可能会增加对广达某些投资的负面影响。广达将继续监测影响,如果任何投资的实际或预测财务业绩出现超出当前预期的进一步大幅下降,减值风险将会增加。目前,根据目前可获得的信息,广达无法确定未来是否会产生任何减损,或者此类减损费用是否会
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材料。有关投资的其他信息,请参阅附注9和11。
所得税
广达遵循所得税的负债会计方法。根据此方法,递延税项资产及负债根据财务报告与资产及负债税基之间的暂时性差异的未来税项后果入账,并使用预期于收回或清偿相关资产或负债时生效的颁布税率及法律予以计量。
广达定期评估为未来变现不确定的递延税项资产设立的估值免税额,包括与税法变化有关的估值免税额。所需估值免税额的估计包括对未来应纳税所得额的估计。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额成为可扣除期间未来应税收入的产生情况。广达在进行这项评估时考虑了预计的未来应税收入和税收筹划战略。如果未来的实际应税收入与这些估计不同,广达可能不会按照估计的程度实现递延税项资产。
当管理层认为额外税款可能超过所提交所得税申报单上反映的金额时,广达记录了与某些税收职位相关的所得税准备金。在记录这些准备金时,广达假设税务当局完全了解情况和所有相关事实。广达公司不断审查对额外纳税义务的敞口,当进一步的信息已知或事件发生时,可能会记录预留税款的变化。在税务机关可以对少缴所得税进行利息和罚款评估的范围内,这类金额已应计并计入所得税拨备。
自.起2020年3月31日,与不确定税务状况有关的未确认税项优惠总额为$40.3百万, a $0.6百万 减少量从…2019年12月31日。这减少量主要是由于有利的解决方案$1.7百万与某些非美国所得税审计有关,部分抵消了$1.1百万预计将计入的不确定税收头寸准备金的增加2020。广达及其某些子公司在多个时期内仍在接受美国各州和外国税务当局的审查。广达认为,在接下来的12个月内,未确认的税收优惠可能会减少高达$6.8百万由于这些审查的解决或某些诉讼时效期限届满的结果。
美国联邦、州和外国所得税法律法规繁多,往往含糊不清。因此,广达必须对其税务状况做出许多主观假设和判断,这些假设和判断可能会对未来综合资产负债表、营业报表和全面收益表中确认的金额产生重大影响。例如,2017年的减税和就业法案对美国公司税制进行了重大修订,其中包括降低了广达目前和估计的未来有效税率,并重新衡量了其递延税资产和负债。
每股收益
普通股的基本每股收益和稀释后每股收益采用适用期间已发行普通股的加权平均数计算。根据广达的某些历史收购发行的可交换股票(如附注9中进一步讨论的),这些股票可在一-在与广达普通股股票的基础上,已将普通股的基本和稀释后每股收益计入已发行加权平均股票的计算中,这些股票在已发行部分期间可归属于普通股的基本和稀释后每股收益。此外,包含对红利或红利等价物(参与证券)的不可没收权利的基于股票的未归属奖励已包括在计算奖励未偿还期间普通股的基本和稀释后每股收益中。普通股每股摊薄收益的计算方法是使用当期已发行普通股的加权平均股数,对所有潜在的稀释普通股等价物进行调整,但普通股等价物的影响是反摊薄的情况除外。
保险
广达保险承保雇主责任、工人赔偿、汽车责任和一般责任索赔。根据这些保险计划,截至2020年3月31日,雇主责任的免赔额为$1.0百万每次事故;工伤补偿的扣除额为$5.0百万汽车责任和一般责任的免赔额为$10.0百万每次事件。从2020年5月1日起,雇主责任免赔额提高到$5.0百万每宗事故的免赔额及汽车责任和一般责任的免赔额提高至$15.0百万每次事件。广达航空通过其全资专属自保保险公司管理和维护其部分伤亡风险,该公司承保所有索赔,最高可达
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其第三方保险计划的适用免赔额。关于广达的伤亡保险计划,广达被要求开具信用证以确保其义务。广达还为大多数员工提供了不受集体谈判协议约束的员工医疗福利计划,其中主要计划的免赔额为$0.8百万每名申索人每年。
在第三方精算师的协助下,所有这些保险计划下的损失都是基于广达公司对报告的索赔的最终责任的估计以及已发生但未报告的索赔的估计而累计的。由于未知因素,这些保险责任很难评估和估计,这些因素包括伤害的严重程度、损害程度、广达的责任与其他各方的比例确定以及未报告的事故数量。应计项目是以已知事实和历史趋势为基础的,管理层认为这样的应计项目是足够的。
集体谈判协议
广达的某些运营单位与代表其某些员工的工会签订了集体谈判协议。集体谈判协议在不同的时间到期,通常会按照与即将到期的协议中的条款类似的条款重新谈判和续签。这些协议要求运营实体支付特定的工资,向工会员工提供一定的福利,并根据指定的费率向多雇主养老金计划和员工福利信托基金贡献一定的金额。广达的多雇主养老金计划缴费率通常是根据其工会员工工资单以“现收现付”的方式对计划进行缴费。广达在任何给定时间雇用的工会员工的地点和数量以及他们可能参与的计划都会有所不同,这取决于广达对与其正在进行的项目相关的工会资源的需求。因此,广达无法准确预测其工会员工工资单以及由此产生的未来时期的多雇主养老金计划缴费义务。
基于股票的薪酬
广达确认限制性股票单位(RSU)和绩效股票单位(PSU)的补偿费用将根据奖励的公允价值(扣除估计的没收)以普通股结算。RSU奖励的公允价值是根据授予的单位数量和广达公司普通股在授予日的收盘价确定的。PSU的授予日期公允价值确定如下:(I)对于基于公司业绩指标的奖励部分,通过将授予的单位数量乘以广达普通股在授予日的收盘价来确定;(Ii)对于基于股东总回报的奖励部分,采用蒙特卡洛模拟估值方法确定。(I)对于基于公司业绩指标的奖励部分,通过将授予的单位数量乘以广达普通股在授予日的收盘价来确定;(Ii)对于基于股东总回报的奖励部分,采用蒙特卡洛模拟估值方法。基于历史数据对未来没收的估计也被用来确定该期间的补偿费用,这些没收估计可能会发生变化,并可能影响最终确认为补偿费用的价值。PSU和基于时间的RSU奖励的由此产生的补偿费用在必需的服务期(通常是归属期间)内以直线基础确认,而基于绩效的RSU奖励的由此产生的补偿费用在必需的服务期内使用分级归属方法确认。根据既定业绩目标的预测实现情况的变化,以及广达公司预计将在归属这些PSU后发行的普通股总数,与未偿还PSU相关的补偿费用也可能因时期而异。广达公司为履行与以普通股结算的奖励相关的员工预扣税义务而支付的款项被归类为融资现金流。
与基于责任的奖励相关的补偿费用,如预期或可能以现金结算的RSU,在每个报告期结束时根据奖励的公允价值重新计量确认。结算时,持有者为每个RSU获得相当于公平市场价值的现金金额一结算日广达公司普通股的份额,如适用的奖励协议中所规定的那样。有关广达的RSU和PSU奖项的更多信息,请参见注释10。
功能货币与财务报表折算
美元是广达大部分业务的功能货币,这些业务主要位于美国境内。广达国际业务的本位币主要设在加拿大和澳大利亚,通常是外国业务部门所在国家的货币,处理其大部分活动,包括账单、融资、工资和其他开支。广达在编制合并财务报表时,将其外国业务部门的财务报表从其本位币换算成美元。营业报表、综合收益和现金流量按月平均汇率换算,资产负债表按月末汇率换算。资产负债表的折算产生折算收益或损失,这些收益或损失作为权益的一个单独组成部分计入“累计其他全面收益(亏损)”项下。非以功能货币计价的交易所产生的收益和损失包括在随附的简明综合经营报表中的“其它收入(费用),净额”内。
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综合收益
全面收益的组成部分包括一段时期内的所有权益变化,但广达资本相关账户的变化除外。广达公司记录了与其海外业务相关的外币换算调整的其他全面收益(亏损),以及包括在全面收益中但不包括在净收入中的其他收入、支出、收益和亏损。
诉讼费用及储备金
广达在发生损失的可能性很大且损失金额可以合理估计的情况下记录准备金。诉讼费用在发生时计入费用。有关法律诉讼和其他或有事项的更多信息,见附注11。
公允价值计量
出于披露目的,符合条件的资产和负债根据用于确定其公允价值的投入的优先级被分为三大类。公允价值层次结构对相同资产或负债的活跃市场报价(未调整)给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。与这些合格资产和负债相关的某些假设和其他信息如下所述。
或有对价负债。自.起2020年3月31日和2019年12月31日除须按公允价值按经常性基准计量的金融工具外,广达的负债主要包括与若干收购有关的或有代价的负债,支付该等负债须视乎被收购业务在指定收购后期间是否达致若干业绩目标而定,如赚取收益,将支付予被收购业务的前拥有人。所记录负债为未来应付予所收购企业前拥有人的金额的估计公允价值,并由管理层根据持续评估的特定实体假设作出估计。广达预计,这些债务中的很大一部分将在2020年底或2021年初结清。
这些未偿还和未赚取或有对价负债的公允价值合计及其在随附的简明综合资产负债表中的分类如下(以千计):
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| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
应付账款和应计费用 | | $ | 80,947 |
| | $ | 77,618 |
|
保险和其他非流动负债 | | 7,060 |
| | 6,542 |
|
或有对价负债总额 | | $ | 88,007 |
| | $ | 84,160 |
|
这些负债的公允价值主要是使用基于概率加权业绩预测和其他投入(包括每次收购的贴现率和预期波动率)的蒙特卡洛模拟估值方法确定的。预期波幅因数介乎20.4%至30.0%的加权平均值为22.6%基于选定的指导性上市公司的历史资产波动性。根据或有对价支付条件,估计付款的现值根据无风险利率和/或广达的债务成本进行贴现,范围为1.6%至3.9%的加权平均值为2.3%基于收购时的公允价值。公允价值的确定纳入了市场上看不到的重大投入。因此,用于这些公允价值计量的投入水平是最低水平(第3级)。这些假设中的任何一个的重大变化都可能导致潜在负债大幅增加或降低。
广达的大部分或有对价负债都有一个最高未偿还金额,总计为$162.5百万自.起2020年3月31日。一项或有代价负债不受最高支付金额的限制,该负债的公允价值为$1.0百万自.起2020年3月31日.
广达的总或有对价负债可能会因额外的业务收购、未偿债务的清偿、基于收购后业绩的欠款公允价值变化以及现值增加而发生变化。在截至以下三个月的期间内2020年3月31日,广达认可净增长在其或有对价负债总额的公允价值中$2.8百万,而在截至2019年3月31日,广达认可净减少的$0.1百万。这些变化反映在随附的简明综合经营报表中的“或有对价负债的公允价值变化”中。此外,广达在截至三个月的期间结清了某些或有对价负债。2020年3月31日用现金支付$1.0百万和4,277广达普通股。
商誉和其他无形资产。如中所述商誉和其他无形资产在本附注2中,广达已经记录了与其某些历史业务相关的商誉和可识别的无形资产
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收购。广达利用公允价值前提作为其减值估值程序的主要基础。这个商誉和其他无形资产各节提供有关估值方法的信息,包括收益法、市场法和成本法,以及用于根据每种方法相对于被估值资产类型的适当性来确定这些资产的公允价值的假设。广达认为,这些估值方法恰当地代表了其他市场参与者在确定公允价值时将使用的方法,并在收购新业务时定期聘请独立估值公司提供服务,以协助管理层进行估值过程,包括协助选择适当的估值方法和开发基于市场的估值假设。用于这些公允价值计量的投入水平是最低水平(第3级)。
投资和金融工具。广达还使用公允价值计量来评估其在私人公司股权和金融工具中的投资。由于缺乏报价的市场价格、固有的缺乏流动性及其长期性,这些估值需要管理层做出重大判断。通常,这些投资的初始成本被认为代表公平的市场价值,因为这样的金额是在有意愿的市场参与者之间谈判的。广达航空每季度都会对其投资进行评估,以确定每项投资的价值是否出现了非暂时性的下降,以及每项投资的记录金额是否可以收回。如果投资价值出现非暂时性下降,则进行公允价值分析,以确定投资减值的程度,并在此期间记录相应的收益费用。这些类型的公允市场价值评估与广达使用的其他非经常性公允价值计量类似,其中包括使用重大判断和现有的相关市场数据。此类市场数据可能包括对可比公司估值的观察、风险调整后的贴现率以及对标的投资组合资产预期表现的评估,包括盈利能力或现金流的历史和预测水平。此外,管理层可能会审查各种额外因素,包括但不限于与第三方的同期融资和销售交易、市场前景的变化和第三方融资环境。用于这些公允价值计量的投入水平是最低水平(第3级)。
其他的。由于这些工具的短期性质,现金等价物、应收账款和应付账款及应计费用的账面金额接近公允价值。广达的所有现金等价物在2020年3月31日和2019年12月31日,因为所有价值都是基于广达有能力进入的活跃市场中相同资产的未经调整的报价。浮动利率债务的账面价值也接近公允价值。
3. 新的会计声明:
采用新的会计公告
2016年6月,FASB发布了一份最新报告,用于衡量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失,这些工具没有通过净收入以公允价值计量。此次更新修订了减值模型,使用预期信贷损失方法取代金融工具的已发生损失方法,包括应收账款和合同资产以及表外信贷敞口。修正案要求实体考虑更广泛的信息来估计预期的信贷损失,这往往会导致更早地确认损失。更新还要求披露有关公司如何制定拨备的信息,包括影响管理层对预期信贷损失估计的因素的变化,以及这些变化的原因。
广达采用了新的会计准则来衡量信贷损失,从2020年1月1日起生效,采用过渡法,允许确认采用期间留存收益期初余额的累积效果调整。广达公司从2020年1月1日或之后开始的报告期的财务结果将根据新标准公布,而之前各时期的财务结果将继续按照先前的标准和广达公司的历史会计政策报告。采用新标准所产生的净累积影响是$3.8百万截至2020年1月1日的留存收益减少,这意味着$5.1百万增加信贷损失拨备,净额为$1.2百万在递延所得税中。这一调整是基于对金融工具(主要是应收账款和合同资产)预期终身信贷损失的估计。虽然采用新标准对广达公司在采用之日的简明综合财务报表没有产生实质性影响,但预期的信用损失可能会因为信用损失经验的变化、广达公司金融资产组合的特定风险特征或管理层对影响广达公司金融资产可收回性的未来经济状况的预期而发生变化。管理层继续定期评估这些因素,包括冠状病毒大流行的任何潜在影响,并在其信贷损失估计中纳入任何变化。
2018年8月,FASB发布了一份最新报告,修订了与公允价值计量相关的披露要求。根据这次更新,某些披露要求将被取消,例如第3级公允价值计量的估值过程,其他披露要求将被修改或增加,包括披露范围的新要求。
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
以及用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的加权平均值(或更合理和更合理的反映分布的方法)。广达采用了这一指导方针,从2020年1月1日起生效,它对其精简合并财务报表或披露没有产生实质性影响。
尚未采用的会计准则
2019年12月,FASB发布了一份最新报告,除其他外,修订了当实体在过渡期内出现年初至今亏损时,与税法变化相关的会计指导,并就如何评估商誉计税基础的提高与业务合并或单独交易有关提供了指导。在此基础上,FASB发布了一份更新文件,其中包括修订与税法变化相关的指导意见,并就如何评估商誉计税基础的提高与业务合并或单独交易提供指导。此更新适用于2020年12月15日之后的中期和年度期间,某些修订应前瞻性实施,而其他修订应在修改后的追溯基础上实施。广达正在评估这一指导对其合并财务报表的潜在影响,并将采用该指导,自2021年1月1日起生效。
2020年1月,FASB发布了一份最新报告,澄清了会计指导(以说明与增加或减少所有权或影响力程度相关的某些股权证券)与远期合同和购买期权之间的相互作用。这一更新在2020年12月15日之后的中期和年度期间有效,并将前瞻性地应用。广达正在评估这一指导对其合并财务报表的潜在影响,并将采用该指导,自2021年1月1日起生效。
在截至以下三个月的期间内2020年3月31日,广达收购了一家位于加拿大的工业服务业务,该业务为炼油和化工行业的客户提供催化剂搬运服务,包括转换和停机维护,以及位于美国的一家主要提供地下管道服务的电力基础设施业务。这些收购的总对价是$19.4百万以现金支付或应付,但须经某些调整,以及116,812广达普通股的股票,其公允价值为$4.2百万截至各自的收购日期。自各自收购日期开始,所收购业务的业绩已计入广达的综合财务报表,工业服务业务的业绩一般计入管道和工业基础设施服务分部,电力基础设施业务的业绩一般计入电力基础设施服务分部。
2019年8月30日,广达收购了Hallen,这是一家位于美国的管道和工业服务企业,专门从事天然气配送和输送服务,其次是地下配电和输电服务。在截至2019年12月31日的年度内,广达还收购了两家服务于美国东南部的专业公用事业基础和架杆承包商;一家位于美国的电力专业承包业务,提供空中电力线和建筑支持服务;一家位于美国的业务,为电力公用事业工人提供技术培训材料;一家专门从事项目管理的电力公司,以及位于美国的供水和废水项目(程度较轻);以及一家位于加拿大的电力基础设施服务业务。这些收购的总对价是$399.3百万以现金支付或应付,但须经某些调整,以及60,860广达普通股的股票,其公允价值为$1.8百万截至各自的收购日期。与收购Hallen有关的部分现金对价被存入一个托管账户,在某些条件下,该账户可用于偿还与广达在交易中承担的某些或有负债相关的债务。看见法律诉讼-Hallen收购承担责任有关这些负债的其他资料,请参阅附注11。自各自的收购日期开始,被收购业务的业绩已包括在广达的综合财务报表中,哈伦的业绩一般包括在管道和工业基础设施服务部门,其他被收购业务的结果一般包括在电力基础设施服务部门。
下表汇总了截至的已支付或应支付的总对价2020年3月31日对于在以下时间完成的收购2020和2019并根据各自收购日期的估计公允价值(包括任何购买价格调整),将该等金额分配至有形及可识别无形资产净值。这些拨款需要大量使用估计数,并基于编制这些合并财务报表时管理层可以获得的信息。广达使用各种信息来估计公允价值,包括报价的市场价格、账面金额和贴现现金流等估值技术。在认为合适的时候,聘请第三方评估公司协助确定固定资产、无形资产和某些其他资产和负债的公允价值。
广达正在完成对收购的资产和承担的与以下收购的业务相关的负债的公允价值评估2019年3月31日,并且可能会对购买价格分配进行进一步调整。自.起2020年3月31日,收购净资产的估计公允价值是初步的,可能的更新主要与收购前或有事项有关。
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简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
负债,如中进一步描述的法律诉讼-Hallen收购承担责任附注11及税项估计。对价金额亦须视乎结算营运资金调整的最终定案而定。期间收购的业务支付或应付的总代价2019年3月31日和2020年3月31日分配给收购的资产和承担的负债,这导致分配了$87.6百万净有形资产,$190.0百万可识别的无形资产和$100.7百万为善意和$3.1百万讨价还价购买收益(以千计)。
|
| | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
注意事项: | | | | |
已付或应付现金 | | $ | 19,377 |
| | $ | 399,279 |
|
广达已发行普通股的价值 | | 4,158 |
| | 1,791 |
|
或有对价 | | 2,250 |
| | — |
|
转让或估计转让的总代价的公允价值 | | $ | 25,785 |
| | $ | 401,070 |
|
| | | | |
应收帐款 | | $ | 4,888 |
| | $ | 112,142 |
|
合同资产 | | — |
| | 11,869 |
|
其他流动资产 | | 1,691 |
| | 14,290 |
|
财产和设备 | | 6,233 |
| | 60,133 |
|
其他资产 | | — |
| | 149 |
|
可识别无形资产 | | 4,561 |
| | 192,786 |
|
合同责任 | | — |
| | (11,856 | ) |
其他流动负债 | | (1,174 | ) | | (73,698 | ) |
递延税项负债,净额 | | (483 | ) | | (6,398 | ) |
其他长期负债 | | — |
| | (5,345 | ) |
可识别净资产总额 | | 15,716 |
| | 294,072 |
|
商誉 | | 10,069 |
| | 110,137 |
|
购得净资产的公允价值 | | 25,785 |
| | 404,209 |
|
便宜货购买收益 | | — |
| | (3,139 | ) |
转让或估计转让的总代价的公允价值 | | $ | 25,785 |
| | $ | 401,070 |
|
商誉是指被收购企业的收购价超过被收购资产和承担的负债的公允净值的金额,当被收购的资产和承担的负债的公允净值超过被收购企业的收购价时,产生讨价还价收购收益。在截至2019年12月31日的年度内,对加拿大电力基础设施服务业务的收购包括确认$3.1百万在随附的简明综合经营报表中记入“其他收入(费用),净额”。
在以下时间完成的收购2020和2019从战略上扩展广达的国内和国际管道以及工业和国内国际电力服务产品,广达相信这有助于商誉的认可。大致$3.8百万商誉的部分预计可扣除与#年完成的收购相关的所得税。2020,及$90.6百万预计可扣除与在#年完成的收购相关的所得税2019.
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(未经审计)
下表汇总于#年完成的收购的可识别无形资产的估计公允价值。2020截至收购日期和相关的按类型划分的加权平均摊销期限(以千为单位,加权平均摊销期限除外,以年为单位)。** |
| | | | | | |
| | 估计公允价值 | | 加权平均摊销期限(年) |
客户关系 | | $ | 3,180 |
| | 4.4 |
积压 | | 205 |
| | 1.0 |
商品名称 | | 349 |
| | 15.0 |
竞业禁止协议 | | 827 |
| | 5.0 |
与2020年完成的收购相关的应摊销无形资产总额 | | $ | 4,561 |
| | 5.2 |
以下是广达未经审计的补充形式运营业绩,其中包括在#年完成的收购2020和2019仅供说明之用,并不旨在显示合并后公司在呈列期间或合并后公司未来可能会取得之实际成果,并不代表合并后之公司将会取得之实际成果,或合并后公司日后可能会取得之实际成果,并不代表合并后之公司于所呈述期间或未来可能取得之实际成果。由于未来的事件和交易以及其他因素(除每股金额外,以千计),未来的结果可能与以下预计财务信息中反映的结果大不相同:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
营业收入 | | $ | 2,766,950 |
| | $ | 2,968,237 |
|
毛利 | | 333,402 |
| | 397,098 |
|
销售、一般和行政费用 | | 231,102 |
| | 243,857 |
|
无形资产摊销 | | 18,067 |
| | 22,212 |
|
净收入 | | 42,004 |
| | 127,083 |
|
普通股应占净收益 | | 39,187 |
| | 126,536 |
|
| | | | |
每股收益: | | | | |
基本型 | | $ | 0.27 |
| | $ | 0.87 |
|
稀释 | | $ | 0.27 |
| | $ | 0.86 |
|
截至三个月的预计综合经营业绩三月三十一号, 2020和2019是通过调整广达的历史业绩来准备的,以包括在#年完成的收购的历史结果2020就好像它们发生在1月1日,2019。截至三个月的预计综合经营业绩三月三十一号, 2019也是通过调整广达的历史结果来准备的,以包括在#年完成的收购的历史结果2019就好像它们发生在1月1日,2018。这些预计合并的历史结果进行了如下调整:因偿还被收购企业的未偿债务而减少的利息支出;因支付现金代价而增加的利息支出;因记录的增量无形资产而增加的摊销费用;将所收购的财产和设备调整为收购日期公允价值并符合广达的会计政策的折旧费用的变化;广达普通股流通股数量的增加;以及重新分类,以符合被收购企业向Quanta提交的报告。预计的综合经营业绩不包括任何调整,以消除收购相关成本的影响,或因收购而产生或可能产生的任何成本节约或其他协同效应。如上所述,预计的经营结果并不表明合并后的公司在当前期间或未来可能实现的实际结果。
收入约为$1.9百万和一笔损失所得税前约为$0.9百万,其中包括$0.8百万与收购相关的成本包括在广达截至三个月的综合经营业绩中三月三十一号, 2020与在以下时间完成的收购相关2020。收入约为$7.4百万和一笔损失所得税前约为$1.0百万,其中包括$2.4百万与收购相关的成本包括在广达截至三个月的综合经营业绩中三月三十一号, 2019与在以下时间完成的收购相关2019.
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(未经审计)
5. 商誉和其他无形资产:
如注2所述,广达的运营单位被组织成广达的二按内部分部计算,因此与营运单位相关的商誉已按分部基准于下表汇总。这些部门与广达的可报告部门紧密结合,并根据所执行的主要工作类型将业务单位分配到一个部门。如果主要业务发生变化,如有必要,运营单位可以在各部门之间进行重组。
广达商誉变化摘要如下(单位:千):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 电力基础设施服务 师 | | 管道和工业基础设施服务 师 | | 总计 |
2018年12月31日的余额: | | | | | | |
商誉 | | $ | 1,313,078 |
| | $ | 683,284 |
| | $ | 1,996,362 |
|
累计减损 | | — |
| | (96,483 | ) | | (96,483 | ) |
| | 1,313,078 | | 586,801 | | 1,899,879 |
| | | | | | |
与2019年完成的收购相关的商誉 | | 43,183 |
| | 67,200 |
| | 110,383 |
|
购进价格分配调整 | | 1,503 |
| | — |
| | 1,503 |
|
外币换算调整 | | 7,399 |
| | 3,511 |
| | 10,910 |
|
| | | | | | |
2019年12月31日余额: | | | | | | |
商誉 | | 1,365,163 |
| | 753,938 |
| | 2,119,101 |
|
累计减损 | | — |
| | (96,426 | ) | | (96,426 | ) |
| | 1,365,163 |
| | 657,512 |
| | 2,022,675 |
|
| | | | | | |
与2020年完成的收购相关的商誉 | | 3,768 |
| | 6,301 |
| | 10,069 |
|
购进价格分配调整 | | (246 | ) | | — |
| | (246 | ) |
外币换算调整 | | (16,143 | ) | | (9,890 | ) | | (26,033 | ) |
| | | | | | |
2020年3月31日的余额: | | | | | | |
商誉 | | 1,352,542 |
| | 748,771 |
| | 2,101,313 |
|
累计减损 | | — |
| | (94,848 | ) | | (94,848 | ) |
| | $ | 1,352,542 |
| | $ | 653,923 |
| | $ | 2,006,465 |
|
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
广达的无形资产和与其应摊销的无形资产相关的剩余加权平均摊销期限如下(单位为千,不包括加权平均摊销期限,以年为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 | | 自.起 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 剩余加权平均摊销期限(以年为单位) | | 无形 资产 | | 累积 摊销 | | 无形 资产,净额 | | 无形 资产 | | 累积 摊销 | | 无形 资产,净额 |
客户关系 | | 6.2 | | $ | 527,298 |
| | $ | (223,606 | ) | | $ | 303,692 |
| | $ | 532,808 |
| | $ | (213,915 | ) | | $ | 318,893 |
|
积压 | | 2.5 | | 142,144 |
| | (139,330 | ) | | 2,814 |
| | 144,704 |
| | (141,580 | ) | | 3,124 |
|
商品名称 | | 14.5 | | 92,182 |
| | (27,400 | ) | | 64,782 |
| | 93,396 |
| | (26,145 | ) | | 67,251 |
|
竞业禁止协议 | | 3.1 | | 43,459 |
| | (33,234 | ) | | 10,225 |
| | 43,281 |
| | (32,868 | ) | | 10,413 |
|
专利权和开发的技术 | | 2.1 | | 22,416 |
| | (20,789 | ) | | 1,627 |
| | 22,719 |
| | (20,682 | ) | | 2,037 |
|
课程设置 | | 8.1 | | 11,712 |
| | (2,214 | ) | | 9,498 |
| | 11,712 |
| | (2,696 | ) | | 9,016 |
|
应摊销的无形资产总额 | | 7.5 | | 839,211 |
| | (446,573 | ) | | 392,638 |
| | 848,620 |
| | (437,886 | ) | | 410,734 |
|
工程许可证 | | | | 3,000 |
| | — |
| | 3,000 |
| | 3,000 |
| | — |
| | 3,000 |
|
*无形资产总额 | | | | $ | 842,211 |
| | $ | (446,573 | ) | | $ | 395,638 |
| | $ | 851,620 |
| | $ | (437,886 | ) | | $ | 413,734 |
|
无形资产摊销费用为$17.9百万和$12.7百万在截至的三个月内2020年3月31日和2019.
应摊销无形资产的预计未来摊销费用总额2020年3月31日详述如下(以千为单位):
|
| | | | |
截至12月31日的年度: | | |
|
2020年剩余时间 | | $ | 53,001 |
|
2021 | | 68,083 |
|
2022 | | 63,069 |
|
2023 | | 53,825 |
|
2024 | | 41,438 |
|
此后 | | 113,222 |
|
总计 | | $ | 392,638 |
|
6. 每股信息:
用于计算截至三个月的普通股基本每股收益和稀释后每股收益的金额2020年3月31日和2019由以下内容组成(以千为单位):
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
普通股应占金额: | | | | |
普通股应占净收益 | | $ | 38,686 |
| | $ | 120,488 |
|
| | | | |
加权平均股价: | | | | |
普通股基本每股收益的加权平均流通股 | | 144,454 |
| | 145,110 |
|
稀释性未归属非参与股票奖励的效果 | | 2,333 |
| | 1,348 |
|
普通股稀释后每股收益的加权平均流通股 | | 146,787 |
| | 146,458 |
|
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(未经审计)
普通股的基本每股收益和稀释后每股收益采用适用期间已发行普通股的加权平均数计算。根据广达的某些历史收购发行的可交换股票(如附注9中进一步讨论的),可与广达普通股一对一互换,已计入已发行加权平均普通股的加权平均每股可归属于普通股的基本和稀释后每股收益的计算中。此外,包含对红利或红利等价物(参与证券)的不可没收权利的基于股票的未归属奖励已包括在计算奖励未偿还期间普通股的基本和稀释后每股收益中。截至三个月的普通股基本和稀释后每股收益的加权平均流通股三月三十一号, 2020和2019包括2.3百万和2.8百万加权平均参与证券。
为了计算普通股的稀释每股收益,广达公司的普通股净收入不需要进行任何调整。普通股每股摊薄收益的计算方法是使用当期已发行普通股的加权平均股数,对所有潜在的稀释普通股等价物进行调整,但普通股等价物的影响是反摊薄的情况除外。
7. 债务义务:
广达的长期债务包括以下内容(以千计):
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
高级担保信贷安排下的借款 | | $ | 1,635,366 |
| | $ | 1,346,290 |
|
其他长期债务 | | 22,507 |
| | 13,275 |
|
融资租赁 | | 1,493 |
| | 957 |
|
长期债务总额 | | 1,659,366 |
| | 1,360,522 |
|
较少的长期债务的当前到期日 | | 70,048 |
| | 68,327 |
|
长期债务总额,扣除当前到期日 | | $ | 1,589,318 |
| | $ | 1,292,195 |
|
广达公司目前的长期债务和短期债务的到期日包括以下内容(以千计):
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
短期债务 | | $ | 3,378 |
| | $ | 6,542 |
|
长期债务的当期到期日 | | 70,048 |
| | 68,327 |
|
长期债务和短期债务的当期到期日 | | $ | 73,426 |
| | $ | 74,869 |
|
高级担保信贷安排
广达与多家贷款人签订了信贷协议,规定(I)$2.14十亿循环信贷安排和(Ii)定期贷款安排,定期贷款的初始本金总额为#$1.29十亿。此外,在符合信贷协议规定的条件下,广达可以选择在收到新的或现有贷款人的额外承诺后,不时以增加循环信贷安排、增量定期贷款或其组合的形式增加信贷安排的能力,最高可达额外的(I)。$400.0百万另加(Ii)额外金额,只要在增加时符合递增杠杆率要求(如信贷协议所界定)。递增杠杆率要求除其他事项外,要求在给予此类增加和使用由此产生的收益形式上的效果后,遵守截至要求交付财务报表的最近一个财政季度末的信贷协议的财务契约,并且广达的综合杠杆率(定义如下)不超过2.5至1.0,受制于信贷协议中规定的条件。
信贷协议下的借款将用于对现有债务进行再融资,并用于营运资本、资本支出和其他一般公司用途。循环信贷安排和定期贷款安排的到期日都是2022年10月31日,广达需要按季度支付定期贷款安排的本金,如下所述。
关于循环信贷安排,在遵守下述金融契约的情况下,广达可用的全部金额可用于美元和某些替代货币的循环贷款和信用证。至.为止$600.0百万可由广达的某些子公司用于循环贷款和信用证,包括某些替代货币,最高可达$100.0百万可用于美元的回旋额度贷款,最高可达$50.0百万可用于加元和最高限额的回旋额度贷款$50.0百万可用于澳元的摆动额度贷款。
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(未经审计)
广达借了$600.0百万根据2018年10月的定期贷款安排,以及$687.5百万于2019年9月根据定期贷款安排,并将该等收益的大部分用于偿还信贷协议下的未偿还循环贷款。自.起2020年3月31日,广达有$1.64十亿信贷协议下未偿还借款的数量,其中包括$1.23十亿在定期贷款和定期贷款项下借款$410.1百万未偿还的循环贷款。在未偿还借款总额中,$1.48十亿都是以美元计价的,$128.7百万都是以加元计价的,$30.7百万都是以澳元计价的。广达也有$373.9百万在循环信贷机制下开立的信用证,其中$252.3百万都是以美元计价的,$121.6百万以美元以外的货币计价,截至目前主要是加元和澳元。自.起2020年3月31日,其余的$1.35十亿循环信贷安排下的可用承付款中的一部分可用于贷款或签发新的信用证。
信贷安排下的借款和适用的利率如下(以千美元为单位):
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
期内信贷安排项下未偿还的最高金额 | | $ | 2,024,473 |
| | $ | 1,453,150 |
|
信贷安排项下的平均每日未偿还金额 | | $ | 1,458,311 |
| | $ | 1,264,498 |
|
加权平均利率 | | 3.11 | % | | 3.92 | % |
以美元借款的循环贷款根据广达的选择计息,利率等于(I)欧洲货币汇率(如信贷协议中所定义)加1.125%至2.000%,根据广达的综合杠杆率确定,或(Ii)基本利率(如下所述)加0.125%至1.000%,根据广达的综合杠杆率确定。以美元以外的任何货币借入的循环贷款的利息等于欧洲货币利率加1.125%至2.000%,根据广达的综合杠杆率确定。此外,根据信用证协议开立的备用信用证或商业信用证要加收1%的信用证手续费。1.125%至2.000%,根据广达的综合杠杆率,以及根据信贷协议为支持某些合同义务而出具的履约信用证(定义见信贷协议),将收取%的信用证费用。0.675%至1.150%,基于广达的综合杠杆率。
定期贷款的利率与以美元借款的循环贷款的利率大体一致,只是超出欧洲货币利率的额外金额是1.125%至1.875%,根据广达的综合杠杆率确定。广达航空的季度本金支付为$7.5百万截至2019年9月的定期贷款,目前需要按季度支付本金$16.1百万在每年3月、6月、9月和12月的最后一个营业日的定期贷款。所有未偿还定期贷款的未偿还本金总额必须在到期日支付;然而,广达可以不时自愿预付全部或部分金额,而不收取溢价或罚款。
广达航空还需缴纳以下承诺费:0.20%至0.40%,基于其综合杠杆率,基于循环信贷安排下任何未使用的可用性。
综合杠杆率是广达的综合资金负债与综合EBITDA(这些术语在信贷协议中定义)的比率。为了计算广达的综合杠杆率,综合资金负债减去超过以下的可用现金和现金等价物(定义见信贷协议)$25.0百万。基本利率等于(I)联邦基金利率(如信贷协议中所定义)加上最高者0.5%(Ii)美国银行(Bank of America,N.A.)公布的最优惠利率;及(Iii)欧洲货币利率加1.00%。综合利息覆盖率是指(I)最近结束的四个会计季度的综合息税前利润(定义见信贷协议)与(Ii)该期间的综合利息支出(定义见信贷协议)的比率(不包括可归因于资本化贷款成本的所有利息支出以及在此期间代表广达开立信用证所支付的费用金额)。
信贷协议载有若干契约,包括(I)最高综合杠杆率为3.0设置为1.0(但与某些允许的收购超过$200.0百万,这样的比例是3.5对于完成收购的会计季度和随后的两个会计季度)和(Ii)最低综合利息覆盖比率为3.0设置为1.0。自.起2020年3月31日,广达遵守了信贷协议下的所有财务契约。
除某些例外情况外,(I)信贷协议项下的所有借款均由广达和广达美国全资子公司的几乎所有资产以及广达美国全资子公司的所有股本质押。65%广达的美国全资子公司的外国直接子公司的股本和(Ii)广达的美国全资子公司担保偿还信贷协议项下到期的所有款项。在符合某些条件的情况下,所有抵押品将自动从担保信贷协议项下义务的留置权中解除。
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
时代广达维持投资级评级(在信贷协议中定义为满足以下三个条件中的两个):(I)标准普尔评级服务公司的公司信用评级为BBB-或更高;(Ii)穆迪投资者服务公司的公司家族评级为Baa3或更高。或(Iii)惠誉评级公司(Fitch Ratings,Inc.)的企业信用评级为BBB-或更高)。
信贷协议还限制了某些收购、合并和合并、负债、资产出售和提前偿还债务,除某些例外情况外,禁止对广达的资产进行留置权。信贷协议容许现金支付股息和股票回购,但须符合以下规定(包括在股息或股票回购生效后):(I)信贷协议下没有违约或违约事件;(Ii)继续遵守信贷协议中的财务契诺;及(Iii)至少$100.0百万循环信贷安排和/或手头现金和现金等价物的可获得性。
信贷协议规定了通常的违约事件,并包含交叉违约条款,广达的承销、与其担保人的持续赔偿和担保协议以及某些其他债务工具超过$150.0百万在借款或可获得性方面。如果违约事件(如信贷协议中所定义)发生并仍在继续,根据信贷协议中规定的条款和条件,贷款人可以宣布所有未付金额、应计利息和未付利息立即到期和应付,要求广达为所有未偿信用证义务提供现金抵押品,终止信贷协议下的承诺,并取消抵押品的抵押品赎回权。
8. 租约:
广达主要租赁土地、建筑物、车辆、建筑设备和办公设备。自.起2020年3月31日,广达的大部分租约的剩余租期不超过十年。某些租约包括延长期限的选项,增量最高可达五年和/或终止的选项。随附的简明综合经营报表中租赁费用的组成部分如下(以千计):
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| | | | | | | | | |
| | | 三个月 |
| | | 三月三十一号, |
租赁费 | 分类 | | 2020 | | 2019 |
融资租赁成本: | | | | | |
租赁资产摊销 | 折旧(1) | | $ | 202 |
| | $ | 373 |
|
租赁负债利息 | 利息费用 | | 17 |
| | 21 |
|
经营租赁成本 | 服务和销售成本、一般费用和行政费用 | | 29,737 |
| | 30,358 |
|
短期和可变租赁成本(2) | 服务和销售成本、一般费用和行政费用 | | 170,365 |
| | 200,298 |
|
总租赁成本 | | | $ | 200,321 |
| | $ | 231,050 |
|
| |
(1) | 折旧包括在随附的简明综合经营报表中的“服务成本”和“销售、一般和行政费用”中。 |
| |
(2) | 短期租赁成本包括初始期限为一年或以下的租赁和租赁。可变租赁成本微不足道,主要涉及房地产租赁,包括公共区域维护费、房地产税、保险和其他可变成本。 |
广达已经与某些相关方签订了不动产和设施的租赁安排,通常是广达的一名员工,他是广达收购的一家企业的前所有者,该企业继续使用租赁的房产。广达利用第三方市场估值来评估这些物业和设施的租金,租赁协议的剩余租赁条款通常高达九年了,取决于续订选项。关联方租赁费用为$4.4百万和$4.1百万在截至的三个月内2020年3月31日和2019.
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
随附的简明综合资产负债表中的租赁组成部分如下(以千计):
|
| | | | | | | | | |
租赁类型 | 分类 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
资产: | | | | | |
经营性租赁使用权资产 | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 287,157 |
| | $ | 284,369 |
|
融资租赁资产 | 财产和设备,扣除累计折旧后的净额 | | 1,295 |
| | 1,043 |
|
租赁资产总额 | | | $ | 288,452 |
| | $ | 285,412 |
|
负债: | | | | | |
目前: | | | | | |
操作 | 经营租赁负债的当期部分 | | $ | 91,389 |
| | $ | 92,475 |
|
金融 | 长期债务和短期债务的当期到期日 | | 505 |
| | 440 |
|
| | | | | |
非当前: | | | | | |
操作 | 经营租赁负债,扣除当期部分后的净额 | | 200,817 |
| | 196,521 |
|
金融 | 长期债务,扣除当前期限后的净额 | | 988 |
| | 517 |
|
租赁总负债 | | | $ | 293,699 |
| | $ | 289,953 |
|
广达公司的某些设备租赁协议包含购买选择权,根据这些选择权,购买价格由部分租金付款抵消。当行使租购选择权且实质利益被视为转让给第三方出租人时,该交易被视为会计目的的融资交易。这导致在“财产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额”中确认与购买价格相等的资产,并在“长期债务和短期债务的当前到期日”和“长期债务,扣除当前到期日的净值”中确认相应的负债。自.起2020年3月31日和2019年12月31日,记录的资产,扣除累计折旧后,合计$21.2百万和$11.8百万.
未来运营租赁和融资租赁的最低租赁付款如下(以千为单位):
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日 |
| | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2020年剩余时间 | | $ | 78,839 |
| | $ | 432 |
| | $ | 79,271 |
|
2021 | | 82,423 |
| | 495 |
| | 82,918 |
|
2022 | | 57,924 |
| | 307 |
| | 58,231 |
|
2023 | | 39,031 |
| | 240 |
| | 39,271 |
|
2024 | | 22,252 |
| | 120 |
| | 22,372 |
|
此后 | | 40,469 |
| | 8 |
| | 40,477 |
|
未来最低运营和融资租赁付款总额 | | $ | 320,938 |
| | $ | 1,602 |
| | $ | 322,540 |
|
扣除的计入利息 | | (28,732 | ) | | (109 | ) | | (28,841 | ) |
租赁总负债 | | $ | 292,206 |
| | $ | 1,493 |
| | $ | 293,699 |
|
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简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
未来短期租赁的最低租赁付款,由于我们的会计政策选择而没有记录在综合资产负债表中,是$27.6百万自.起2020年3月31日。由于广达无法准确预测未来的租金金额,主要与某些设备租赁相关的逐月租金费用不包括在这些金额中。
加权平均剩余租期和折扣率如下:
|
| | | |
| | 截至2020年3月31日 |
加权平均剩余租期(年): | | |
经营租赁 | | 4.44 |
|
融资租赁 | | 3.44 |
|
加权平均贴现率: | | |
经营租赁 | | 4.2 | % |
融资租赁 | | 4.2 | % |
广达还为其某些设备运营租赁的剩余价值提供了担保,同意支付这一剩余价值与租赁终止之日标的资产的公平市场价值之间的任何差额。在…2020年3月31日,该设备的最大保证残值为$796.4百万。虽然广达认为这些剩余价值担保不会产生重大付款,但不能保证未来不需要大量付款。
自.起2020年3月31日,广达有尚未开始的额外经营租赁义务$5.2百万。这些经营租约将于2020年开始,租期为一至七年了.
9. 股本:
可交换股份
关于先前对加拿大企业的某些收购,被收购企业的前所有者获得广达某些加拿大子公司的可交换股票,这些股票可以根据持有者的选择权交换为广达的普通股。一-以人为本。所有可交换股票的持有者在红利和其他经济权利方面享有与广达普通股股东同等的权利。在截至以下三个月的期间内2020年3月31日和2019年,名义金额和0.4百万可交换股票交换为广达普通股,截至2020年3月31日, 不是的可交换股票仍然流通股。
库房股票
一般信息
库存量按成本入账。根据特拉华州的法律,库存股不计入法定人数,也不享有投票权。
因代扣代缴税款义务代扣代缴的股票
员工在归属以普通股结算的RSU和PSU时的预扣税款义务通常通过广达支付税款并预扣归属日价值等于预扣税款义务的既有股份数量来履行。为了清偿这些债务,广达扣留了0.6百万和0.4百万在截至以下三个月的三个月内持有广达普通股2020年3月31日和2019,其市值为$23.2百万和$15.3百万。这些股份和收购这些股份的相关成本作为库存股余额的调整入账。
记录的与递延补偿计划相关的名义金额
对于归属但根据递延补偿计划延期结算的RSU和PSU,广达将名义金额记录为“库存股”,将抵销金额记录为“额外实收资本”(APIC)。在归属时,只有因所得税以外的纳税义务而预扣的股票才会添加到已发行的库存股中,因为与递延股票奖励相关的广达普通股股票在奖励结算之前不会发行。在基于递延股票的奖励结算和相关广达普通股发行后,原来的会计分录被冲销。记录到库存股的与递延补偿计划有关的净金额为$3.5百万和$3.8百万在截至以下三个月的期间内2020年3月31日和2019.
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(未经审计)
股票回购
2018年第三季度,广达董事会批准了一项股票回购计划,授权广达在2021年6月30日之前不时购买$500.0百万其已发行普通股(2018年回购计划)。
广达根据股票回购计划在公开市场回购了以下普通股(单位:千):
|
| | | | | | | |
截至的季度: | | 股份 | | 数量 |
2020年3月31日 | | 5,960 |
| | $ | 200,000 |
|
2019年12月31日 | | — |
| | $ | — |
|
2019年9月30日 | | — |
| | $ | — |
|
2019年6月30日 | | — |
| | $ | — |
|
2019年3月31日 | | 376 |
| | $ | 11,954 |
|
广达的政策是在交易日记录股票回购;然而,与回购相关的现金支付是在交易结算日进行的。在截至以下三个月的期间内2020年3月31日和2019,与股票回购相关的现金支付$200.0百万和$19.9百万.
自.起2020年3月31日, $86.8百万仍在2018年回购计划下。2018年回购计划下的回购可能通过公开市场回购或私下谈判的交易实施,管理层根据市场和业务条件、适用的合同和法律要求(包括广达高级担保信贷安排的限制)酌情决定。广达没有义务收购任何特定金额的普通股,广达董事会可随时全权酌情修改或终止2018年回购计划,恕不另行通知。
非控制性权益
广达通过根据特定客户合同直接或通过分包关系提供基础设施服务的合资实体和拥有和运营某些基础设施资产的部分所有实体的其他股权投资,包括通过与某些基础设施投资者形成的合伙结构进行的投资,持有各种实体的权益。广达已经确定,广达提供大部分基础设施服务的某些合资企业是VIE,管理层认为这些服务对此类合资企业的经济表现影响最大。管理层已经得出结论,广达是这些合资企业的主要受益者,并在合并的基础上对每个合资企业进行了核算。其他各方在这些合资企业中的股权已在广达的精简综合资产负债表中计入“非控股权益”。可归因于其他参与者的净收入为$2.8百万和$0.5百万在截至的三个月内2020年3月31日和2019在广达公司的简明综合经营报表中计入“普通股应占净收益”的净收益减少。
广达持有的VIE投资账面金额为$13.1百万和$9.6百万在…2020年3月31日和2019年12月31日。该等VIE的非控股权益所持有的投资账面值为2020年3月31日和2019年12月31日曾经是$4.7百万和$3.5百万。在截至以下三个月的期间内2020年3月31日和2019,对非控股权益的净分配为$2.0百万和$0.5百万。于截至该三个月止三个月内,并无因转让非控股权益而引致其他权益变动。2020年3月31日或2019。有关广达合资安排的进一步披露,请参阅附注11。
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(未经审计)
分红
广达于年内宣布以下现金股利及现金股利等价物2019也是第一个三几个月来2020(以千为单位,每股金额除外):
|
| | | | | | | | | | | | |
宣言 | | 记录 | | 付款 | | 分红 | | 分红 |
日期 | | 日期 | | 日期 | | 每股 | | 宣布 |
2020年3月26日 | | 2020年4月6日 | | 2020年4月15日 | | $ | 0.05 |
| | $ | 7,184 |
|
2019年12月11日 | | 2020年1月2日 | | 2020年1月16日 | | $ | 0.05 |
| | $ | 7,371 |
|
2019年8月28日 | | 2019年10月1日 | | 2019年10月15日 | | $ | 0.04 |
| | $ | 5,564 |
|
2019年5月24日 | | 2019年7月1日 | | 2019年7月15日 | | $ | 0.04 |
| | $ | 6,233 |
|
2019年3月21日 | | 2019年4月5日 | | 2019年4月19日 | | $ | 0.04 |
| | $ | 5,896 |
|
大部分宣布的股息是在相应的支付日期支付的。根据广达服务公司授予的RSU的持有者。二零一一年综合股权激励计划(二零一一年计划)一般收到等值于因相关广达普通股应付现金股息的现金股息。广达某些加拿大子公司的可交换股票的持有者获得每股可交换股票的现金红利,相当于支付给广达普通股股东的每股现金红利。根据广达服务公司授予的RSU的持有者。2019年综合股权激励计划(2019年计划)以及根据2011年计划和2019年计划授予的未赚取和未归属PSU的持有人仅在此类RSU和PSU变为赚取和/或归属的范围内才能获得现金股息等值支付。此外,与某些基于股票的奖励有关的现金红利等值支付,根据广达公司维持的递延补偿计划的条款已经递延,在这些计划中作为负债记录,直到递延奖励结清为止。
广达公司董事会将在考虑各种因素后自行决定未来现金分红的宣布、支付和金额,这些因素包括广达公司的财务状况、经营业绩、经营现金流;当前和预期的资本需求和扩张计划;冠状病毒大流行的当前和潜在影响以及其他市场、行业、经济和政治条件;当时有效的所得税法律;以及特拉华州法律的要求。此外,如注7所述,,广达的信贷协议限制支付现金股息,除非满足某些条件。
10. 基于股票的薪酬:
股票激励计划
在……上面2019年5月23日,广达的股东批准了2019年的计划。2019年计划规定授予不合格股票期权、激励性(合格)股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、RSU、股票红利奖励、业绩补偿奖励(含现金红利奖励)或上述奖励的任意组合。广达或其附属公司的现有和潜在员工、董事、高级管理人员、顾问或顾问有资格参加2019年计划。根据2019年计划,根据某些调整,可供发行的最高股票数量为7,466,592股票,加上之前根据2011年计划授予的任何股票结算奖励,这些股票在2019年5月23日之后最终被没收、取消、到期或以现金结算。股东批准2019年计划后的所有奖励已经并将根据2019年计划和适用的奖励协议进行。在批准2019年计划之前根据2011年计划作出的奖励仍受2011年计划条款和适用的奖励协议的约束。
RSU将以普通股结算
在截至以下三个月的期间内2020年3月31日和2019,广达批准1.9百万和1.5百万根据2011年计划和2019年计划,RSU的股份将以普通股结算,加权平均授予日期公允价值为$39.07和$35.85。授予日以普通股结算的RSU的公允价值以授予日广达普通股的市值为基础。RSU奖励将以普通股的形式解决,在归属之前受到没收、转让限制和某些其他条件的约束,这些条件通常发生在三在授予之日之后每年等额分期付款。根据2011年计划授予的RSU将以普通股结算的持有者通常有权获得现金股息等值支付,相当于在任何此类股息支付日因相关广达普通股而应付的任何现金股息。根据2019年计划授予的RSU将以普通股结算的持有人也有权获得现金股息等值支付,金额相当于相关广达普通股应支付的任何现金股息;然而,此类金额在RSU归属之前不会支付,因此股息等值支付可能会被没收。
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
在截至以下三个月的期间内2020年3月31日和2019,归属活动包括1.1百万和1.2百万RSU以普通股结算,在归属时具有近似公允价值$43.7百万和$41.5百万.
在截至以下三个月的期间内2020年3月31日和2019,广达认可$12.0百万和$11.3百万与RSU相关的非现金股票补偿费用以普通股结算。此类费用记入“销售、一般和行政费用”。自.起2020年3月31日,那里有$113.8百万与未授权RSU相关的未确认补偿费用总额将以普通股的形式发放给员工和非员工。这一成本预计将在加权平均期间确认为2.77三年了。
PSU将以普通股结算
PSU规定在归属时发行普通股,这发生在三-基于广达董事会薪酬委员会确定的某些公司业绩指标(包括财务和运营目标以及广达相对于一组预定同行公司的总股东回报)的实现情况的年度业绩期间。在PSU归属时可发行的普通股的最终数量可以在以下范围内0%至200%最初授予的PSU数量,取决于广达董事会薪酬委员会确定的业绩水平。PSU的持有者有权获得现金股息等值支付,金额相当于因相关广达普通股而应付的任何现金股息;然而,此类金额在PSU归属之前不会支付,因此股息等值支付可能被没收。
在截至以下三个月的期间内2020年3月31日和2019,广达批准0.4百万和0.3百万2011年计划和2019年计划下将以普通股结算的PSU的加权平均授予日期公允价值为$34.56和$40.15每单位。PSU的授予日期公允价值确定如下:(I)基于公司财务和经营业绩指标的奖励部分,通过将授予的单位数量乘以广达普通股在授予日的收盘价,以及(Ii)基于股东总回报的奖励部分,采用蒙特卡洛模拟估值方法。(I)对于基于公司财务和运营业绩指标的奖励部分,通过将授予单位数量乘以广达普通股在授予日的收盘价,以及(Ii)对于基于股东总回报的奖励部分,采用蒙特卡洛模拟估值方法。蒙特卡洛模拟估值方法采用了以下关键投入:
|
| | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
估值日期价格基于广达普通股2020年3月26日和2019年3月8日收盘价 | | $31.49 | | $35.19 |
预期波动率 | | 34 | % | | 25 | % |
无风险利率 | | 0.35 | % | | 2.43 | % |
以年为单位的期限 | | 2.76 |
| | 2.81 |
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广达根据公司财务和运营业绩指标的预测业绩以及相对股东总回报的预测业绩,乘以三年期的完成部分和广达预计将在截至三个月的三个月内发行的普通股总数的公允价值,确认PSU的费用,扣除估计罚金后的费用。2020年3月31日和2019,广达认可$2.9百万和$1.7百万在与PSU相关的补偿费用中。此类费用记录在“销售、一般和管理费用”中。在截至以下三个月的期间内2020年3月31日, 0.2百万授予的PSU,以及0.5百万普通股股票是根据PSU发行的。在.期间三截至的月份2019年3月31日, 0.2百万授予的PSU,以及0.4百万普通股股票已赚取,并已发行或延期发行,以供未来与PSU相关的发行。
以现金结算的RSU
广达授予的某些RSU完全以现金结算。这些现金结算的RSU旨在为计划参与者提供现金业绩激励,这些激励实质上相当于广达股权的风险和回报,通常授予三在授予之日之后每年支付相等的分期付款,在某些条件下可能会被没收,主要是终止服务。此外,在受到某些限制的情况下,广达的非雇员董事可以选择以现金支付他们的部分RSU奖励。对于现金结算的RSU,持有者为每个归属的RSU获得相当于以下公平市场价值的现金金额一结算日广达公司普通股的份额,如适用的奖励协议中所规定的那样。
与应以现金结算的RSU相关的补偿费用为$1.1百万和$2.6百万在截至的三个月内2020年3月31日和2019。此类费用记入“销售、一般和行政费用”。预计将以现金结算的RSU不包括在每股收益的加权平均流通股计算中,该等RSU的估计赚取价值被归类为负债。广达付费$3.3百万和$2.9百万在截至三个月的三个月内结清与现金结算的RSU有关的负债2020年3月31日和2019。将以现金结算的未清偿RSU的估计赚取价值的应计负债为$2.4百万和$4.3百万在…2020年3月31日和2019年12月31日.
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
11. 承付款和或有事项:
对关联公司和其他实体的投资
如附注2和9所述,广达持有各种实体的投资,包括根据特定客户合同提供基础设施服务的合资实体,以及拥有和运营广达建造的某些基础设施资产的部分拥有实体。这些实体发生的损失通常根据这些结构中参与者的所有权百分比按比例分摊。然而,在广达提供基础设施服务的合资企业结构中,根据与客户的合同,作为普通合伙人或通过母公司担保,每个参与者通常对合资实体的所有义务承担连带责任,因此,可以全面履行与客户的合同。在广达参与合资企业符合一般合伙资格的情况下,合资伙伴对合资企业的所有义务负有连带责任,包括对客户或任何其他个人或实体的义务。广达公司不知道可能会导致未来就与这些连带债务有关的重大金额向其索赔的情况。此外,通常情况下,每个合资参与者都同意赔偿另一个参与者产生的任何责任,这些责任超过了其他参与者根据各自的合资协议或根据分包给每个参与者的工作范围承担的义务。然而,如果另一参与者无法或拒绝支付或履行其份额的义务,广达可能被要求支付或履行超过其份额的义务。广达不知道会导致未来向其索赔不会得到赔偿的重大金额的情况。然而, 如果出现任何此类索赔,这些索赔可能是实质性的,并可能对广达的综合业务、财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。
如附注2所述,广达与选定的投资者组成合伙企业,投资于若干指定的基础设施项目,广达的全资附属公司担任该合伙企业的普通合伙人,并作为管理所投资资本的独立运营的注册投资顾问。广达航空与这一合作伙伴关系的投资余额为$21.1百万截至2020年3月31日。然而,在2019年10月,由于注册投资顾问的某些管理层变动,合伙企业进入了180天的期限,在此期间,投资者和广达对合伙企业进行了评估,在2020年4月这样的期限结束时,任何未来投资的投资期都结束了。
或有对价负债
如附注2所详述,广达有责任在该等被收购业务达到指定业绩目标时,向该等被收购业务的前拥有人支付或有对价金额。自.起2020年3月31日和2019年12月31日,广达或有对价负债的估计公允价值总计$88.0百万和$84.2百万.
承诺支出
广达有扩大其设备车队的资本承诺,以适应某些类型车辆的制造商交货期。自.起2020年3月31日,广达有$42.3百万具有预期交货日期的生产订单的2020。尽管广达已经承诺在交付时购买这些车辆,但广达预计,这些订单中的大部分将分配给第三方租赁公司,并根据某些主设备租赁协议提供,从而使广达摆脱其资本承诺。
法律程序
广达不时参与在正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。除其他事项外,这些诉讼通常要求赔偿被指控的人身伤害、违约、疏忽或严重疏忽和/或财产损害、工资和工时及其他与工作有关的损害赔偿、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失,或强制令或宣告性救济。对于所有此类诉讼、索赔和诉讼,广达在很可能已经发生责任并且损失金额可以合理估计的情况下记录了准备金。此外,广达披露了管理层认为至少在合理范围内可能出现重大损失的事项。除下文另有陈述外,所有这些诉讼预计都不会对广达的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。在所有情况下,管理层都已根据目前的信息对此事进行评估,并就其潜在结果做出判断,并适当考虑了索赔的性质、所寻求的损害赔偿的数额和性质以及胜诉的可能性。管理层的判断可能会被证明是实质性的不准确,而这样的判断会受到已知的诉讼不确定性的影响。
秘鲁项目纠纷。2015年,Redes Andinas de Comunicaciones S.R.L.广达航空(Redes)是广达的多数股权子公司,该公司与秘鲁交通和通信部(MTC)的一个机构签订了两份单独的合同,
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(未经审计)
目前,作为Fondo de Inversion en Telecomunicaciones(FITEL)的继任者,REDES将在秘鲁农村地区设计、建设和运营某些电信网络。合同规定的总对价约为$248百万,由大约$151百万在施工期内支付,大约$97百万将在以下时间内支付10-一年的建设后运行和维护期。在项目开始时,Fitel预付款总额约为$87百万给Redes的,由Redes邮寄的两份按需预付款保证金担保,以保证在项目执行过程中正确使用付款。Redes还提供了两个按需履约保证金,总额为$25百万以确保履行合同规定的义务。
在施工阶段,该项目经历了许多挑战和延误,主要与广达认为不在REDES控制范围内且不能归因于Redes的问题有关,其中包括与天气有关的问题、当地对该项目的反对、允许延误、无法获得某些所需地块的明确所有权以及广达认为可归因于Fitel/PRONATEL的其他延误。作为对各种挑战和延误的回应,Redes要求并多次收到延长某些合同最后期限和免除相关违约金的请求。然而,在2019年4月,PRONATEL向Redes发出通知,声称Redes由于延误而在合同下违约,如果所谓的违约得不到纠正,PRONATEL将终止合同。Redes回应说,它没有违约,因为延误是由于不能归因于Redes的事件,因此PRONATEL无权终止合同。PRONATEL随后在Redes的工作范围完成之前以据称的原因终止了合同,对Redes行使了按需履约保证金和预付款保证金,并表示打算要求损害赔偿,包括口头指控大约$45百万虽然它尚未正式向Redes提交索赔金额,但它没有根据合同获得违约金。
2019年5月,雷德斯向国际商会国际仲裁院提交了针对PRONATEL和MTC的仲裁申请。在仲裁中,Redes声称PRONATEL:(1)错误地终止了合同;(2)错误地执行了预付款保证金和履约保证金;(3)无权获得所称的违约金金额。此外,REDES要求赔偿PRONATEL行为引起的所有损害,包括但不限于(I)偿还PRONATEL根据预付款保证金和履约保证金收取的金额;(Ii)支付REDES根据合同完成的工作的欠款;(Iii)与REDES未来运营和维护网络相关的收入损失;以及(Iv)由于不当终止合同而给REDES造成的其他相关费用和损害。
截至合同终止之日,瑞迪斯公司已产生的费用约为$155百万在该项目的建设中,已经收到了大约$100百万付款金额(包括大约$87百万预付款)。此外,在完成网络向PRONATEL的物理转移(在合同终止时完成)后,PRONATEL和MTC将拥有网络,PRONATEL已为其支付了大约$100百万在收集大约$112百万债券收益。广达认为,PRONATEL的行为代表着滥用权力和不公平和不公平的待遇,PRONATEL和MTC得到了不公正的致富。具体地说,根据合同条款,只有在确定Redes没有将预付款用于预期目的的情况下,才可以行使预付款保证金,在这种情况下,Redes将有义务退还未正确使用的预付款部分。在PRONATEL全额行使债券之前,Redes没有机会提供证据证明其正确使用了项目支出的预付款。如上所述,Redes在项目执行过程中产生的预付款金额远远超过预付款金额,广达认为Redes已将预付款金额用于预期目的。
广达还保留根据其他适用法律制度(包括投资条约和习惯国际法)要求全额赔偿其投资损失的权利,以及通过与PRONATEL或MTC直接讨论寻求解决方案的权利。
广达认为Redes有权获得上述索赔中描述的所有金额,并打算在未决的仲裁程序和/或额外的仲裁程序中积极追索这些索赔。然而,由于合同终止以及仲裁程序和追回欠款所涉及的固有不确定性,不能保证Redes会在这些索赔中获胜,或者为违约金索赔或PRONATEL可能主张的任何其他索赔辩护。因此,在截至2019年6月30日的三个月内,广达记录的收益费用为$79.2百万其中包括项目先前确认的收益的减少、截至项目终止日发生的部分项目成本的准备金、所称的部分违约金的应计费用以及完成项目营业额和结束项目的估计成本。
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(未经审计)
自.起2020年3月31日,在计入上述费用后,广达与该项目相关的应收净头寸约为$120百万,其中包括大约$87百万通过行使预付款保证金收取的保证金。来自PRONATEL的应收账款净额包括在随附的合并资产负债表中的“其他资产,净额”。2020年3月31日.
如果广达在未决或未来的仲裁程序中不成功,这件事可能会导致额外的重大损失,这可能会对广达的综合运营业绩和现金流产生重大不利影响。然而,根据目前可获得的信息和未决仲裁程序的初步状态,广达无法确定与此事项有关的合理可能的额外损失(如果有的话)的范围。
毛雷帕斯项目争议。2017年第三季度,Maurepas Pipeline,LLC(Maurepas)通知广达的子公司QPS Engineering,LLC(QPS)就据称因路易斯安那州一个项目的机械完工延迟而引起的违约金索赔。广达对这一索赔提出异议,并认为QPS不对合同条款下的违约金负责,2019年6月,QPS根据为确保Maurepas就该项目付款而出具的母公司担保,对Maurepas的母公司SemGroup Corporation(现为Energy Transfer LP)提起诉讼。QPS正在寻求恢复$22百万它认为被错误地扣留了,这是根据合同条款对违约金的最大赔偿责任。2018年7月和8月,QPS还收到了Maurepas的通知,声称该项目存在某些保修缺陷。2019年7月,Maurepas根据母公司担保,对QPS和广达提起诉讼,要求与保修缺陷相关的损害赔偿,并要求与违约金索赔相关的宣告性判决,随后提出了大约$59百万与所称的部分保修缺陷相关的损害赔偿。广达正在继续评估声称的保修缺陷,如果存在,还将采取适当的补救措施。目前,广达对所称缺陷的程度提出异议,或无法证实这些缺陷。
自.起2020年3月31日广达已经根据目前估计的可能损失金额记录了关于这一事项的应计项目。然而,根据目前掌握的信息,广达无法估计与此事相关的额外合理可能损失的范围。如果广达最终解决此问题不成功,超过广达当前应计损失的任何违约金或保修缺陷赔偿金将被记为项目的额外成本。
Lorenzo Benton诉电信网络专家公司等人案。2006年6月,原告洛伦佐·本顿(Lorenzo Benton)向洛杉矶县加利福尼亚州高等法院提起集体诉讼,指控广达前子公司电信网络专家(TNS)存在各种工资和工时违规行为。根据广达2012年12月出售TNS的条款,广达保留了与此事相关的责任。本顿代表了一个工人阶层,其中包括在某些TNS项目中工作的所有人,包括TNS通过众多人事机构聘用的个人。这件事的原告阶层要求赔偿拖欠的工资、与不提供用餐和休息时间以及加班工资、利息和律师费相关的罚款。2017年1月,初审法院批准了原告班级提起的简易判决动议,认定TNS是班级成员的共同用人单位,没有提供充足的用餐休息时间,也没有支付加班工资。2019年2月,法院部分批准了原告阶层的最终动议,要求对损害赔偿作出简易判决,判给该阶层大约$7.5百万委员会对其用餐/休息时间和加班索赔表示不满,并驳回了关于处罚的动议。广达认为,法院关于责任和损害赔偿的决定没有得到控制法的支持,并继续对其责任和原告类别在这一问题上声称的损害计算提出异议。2019年7月,TNS在一定程度上赢得了对剩余工资声明和罚款索赔的简易判决,法院驳回了基于涉嫌违反用餐和休息时间的罚款索赔。
此外,2007年11月,TNS对雇用了许多有问题的个人的人事机构提出了赔偿和违约的交叉投诉。2012年12月,审判法院听取了TNS和人员编制机构就TNS的赔偿要求提出的即决判决交叉动议。法院驳回了TNS的动议,批准了人事机构提出的动议;然而,加州上诉法院部分推翻了初审法院的裁决,并指示初审法院重新考虑其裁决。2017年2月,法院驳回了人力资源公司提出的一项要求即决判决的新动议,并自那以后声明,人力资源公司将向TNS赔偿其雇用的人力资源公司欠班级成员的任何损害赔偿。
与此相关的最终责任金额(如果有)仍然是未决诉讼的主题,最终将取决于各种因素,包括广达对初审法院关于责任和损害赔偿裁决的上诉结果,关于广达所欠任何额外损害赔偿的最终裁决,以及人事机构的偿付能力。根据对初审法院关于责任的裁决的审查和分析,广达公司认为,目前这件事不太可能导致重大损失。然而,如果广达在这场诉讼中败诉,并且人事机构无法支付欠班级成员的损害赔偿金,广达相信在这一问题最终解决后,广达合理可能的损失范围可能高达约$9.1百万,加上律师费和原告级别的费用。
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(未经审计)
哈伦收购承担责任。2019年8月,在收购Hallen方面,广达承担了与2014年3月纽约市曼哈顿区天然气爆炸和火灾相关的某些或有负债。除其他外,这起事件造成了生命损失、人身伤害、两座建筑物被毁和其他财产损失。经过调查,美国国家运输安全委员会确定,事故的可能原因是联合爱迪生公司安装的某些天然气基础设施出现故障。(CON ED)和纽约市维护的某些下水道基础设施的故障。根据与Con Ed的合同,Hallen进行了与此类天然气基础设施相关的某些工作,并同意赔偿Con Ed与其工作相关的某些索赔、债务和费用。与这起事件相关的许多诉讼在纽约州法院悬而未决,法院通常将Con Ed、纽约市和Hallen列为被告。这些诉讼处于不同的初步阶段,通常寻求未指明的损害赔偿,在某些情况下,就不当死亡、人身伤害、财产损失和业务中断寻求惩罚性赔偿。
Hallen与此事相关的责任预计将由广达与Hallen前所有者谈判达成的适用保险单或合同补救措施涵盖。自.起2020年3月31日广达没有记录与此相关的任何可能的和可估量的损失的应计费用。然而,与此有关的最终责任金额仍受到与未决诉讼相关的不确定因素的影响,其中包括被告之间的责任分配以及潜在损害赔偿索赔的可能性和金额。因此,这一事件可能导致超过或不在此类保险或合同补救措施覆盖范围内的损失,这可能对广达的综合经营业绩和现金流产生重大不利影响。
信用风险集中程度
广达公司的信用风险主要与其现金和现金等价物以及其与客户的净应收头寸有关,其中包括与与同一客户的预付账单有关的应收帐款和未开票帐款以及合同资产的相关金额。广达的几乎所有现金和现金等价物都由它认为是高信用质量的金融机构管理。根据广达的投资政策,这些机构被授权将现金和现金等价物投资于广达认为是高质量现金和现金等价物的多元化投资组合,这些投资组合主要包括有息活期存款、货币市场投资和货币市场共同基金。尽管广达公司目前不认为这些现金和现金等价物的本金金额会受到任何重大损失风险的影响,但经济状况的变化可能会影响广达公司从这些投资中获得的利息收入。此外,广达航空在正常付款条件下向其客户提供信贷,通常没有抵押品,这些客户包括电力和能源公司、政府实体、总承包商以及主要位于美国、加拿大和澳大利亚的商业和工业物业的建筑商、所有者和经理。虽然广达通常对所提供的服务拥有一定的法定留置权,但广达仍面临与影响这些客户和地点的商业、经济和金融市场状况相关的潜在信用风险。, 由于目前的冠状病毒大流行以及商品价格大幅下降和商品生产量波动,不利和不确定的经济和金融市场状况加剧了这一趋势。广达的一些客户经历了重大的财务困难(包括破产),客户未来可能会遇到财务困难。这些困难使广达公司面临与广达公司所提供服务的已开票和未开票应收账款和合同资产的可收回性相关的风险增加。
例如,2019年1月29日,广达最大的客户之一PG&E根据修订后的美国破产法第11章申请破产保护。广达正在监测破产程序,并评估其请愿前应收账款的处理情况和潜在索赔。截至破产申请日,广达拥有$165百万已开票应收账款和未开票应收账款。在申请破产后,破产法院批准PG&E承担与广达子公司的某些合同,PG&E根据这些合同支付$124百万广达的请愿前应收账款截至2020年3月31日。广达还出售$36百万在截至2019年12月31日的三个月内,将其请愿前应收账款转让给第三方,以换取$34百万在某些索赔拒绝条款的约束下,这些条款的发生可能导致广达有义务回购部分或全部已出售的请愿前应收账款。广达预计剩余的$5百万申请前的应收账款将在破产程序中出售或最终收回。然而,破产程序的最终结果是不确定的,广达公司对未来出售或收集剩余应收账款的信念是基于一些假设,这些假设可能会随着破产程序的进展而发生变化。如果这些假设中的任何一个发生变化,所收取的金额可能少于剩余的应收账款。此外,广达将在破产案件进行期间继续为PG&E提供服务,并相信请愿后服务的账单金额将继续在正常业务过程中收取。
在…2020年3月31日和2019年12月31日, 不是的客户占广达综合应收账款净头寸的10%或更多。不客户占广达截至三个月综合收入的10%或更多2020年3月31日和2019.
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(未经审计)
保险
如附注2所述,广达保险承保雇主责任、工人赔偿、汽车责任、一般责任和团体健康索赔。自.起2020年3月31日和2019年12月31日,应累算的保险索赔总额$294.8百万和$287.6百万同$217.7百万和$212.9百万被认为是长期的,包括在“保险和其他非流动负债”中。截至的相关保险追回/应收款项2020年3月31日和2019年12月31日是$31.7百万和$35.1百万,其中$0.3百万和$0.3百万包括在“预付费用和其他流动资产”中,以及$31.4百万和$34.8百万包括在“其他资产,净额”中。
信用证
广达的某些供应商要求信用证,以确保他们代表广达支付的金额得到补偿,例如支付给广达保险计划下的受益人。此外,某些客户不时要求广达邮寄信用证,以确保向分包商和供应商付款,并保证履行合同。此类信用证通常由银行或类似的金融机构开具,通常是根据广达的高级担保信贷安排。如果持证人声称广达未能履行特定的行动,每份信用证承诺发行人向该信用证的持票人支付指定的金额。如果发生这种情况,广达将被要求向信用证的发行人偿还。根据这种报销的情况,广达可能还需要在收入中记录报销费用。
自.起2020年3月31日,广达有$373.9百万在其高级担保信贷安排下的未偿还信用证中,确保其意外伤害保险计划和各种合同承诺。这些是不可撤销的备用信用证,通常在不同的时间到期。2020和2021。广达公司预计,与意外伤害保险计划相关的大部分信用证到期后将在随后的一年内续签。广达公司目前不知道根据这些信用证中的任何一项提出或威胁的任何实质性索赔,无论是个别索赔还是合计索赔。然而,如果任何此类索赔需要支付,支付的金额可能是实质性的,并可能对广达的综合业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。
履约保证金和母公司担保
许多客户,特别是与新建筑有关的客户,要求广达提供履约和付款保证金。这些债券保证广达将根据合同条款履行义务,并向其分包商和供应商付款。如果广达未能履行义务,客户可以要求保证人根据保函付款或提供服务,广达必须偿还保证人由此产生的任何费用或支出。根据广达的承保、与其担保人的持续赔偿和担保协议,广达已授予其某些资产的担保权益,作为其对担保人义务的抵押品。根据某些条件,并与广达高级担保信贷安排的信贷协议条款一致,如果广达维持满足以下三个条件中的两个的信用评级,这些担保权益将自动解除:(I)标准普尔评级服务公司的公司信用评级为BBB-或更高;(Ii)穆迪投资者服务公司的公司家族评级为Baa3或更高。或(Iii)惠誉评级公司(Fitch Ratings,Inc.)BBB-或更高的公司信用评级。广达可能被要求在未来发布信用证或其他抵押品,以保证人或广达的客户为受益人,这将减少其高级担保信贷安排下的借款可获得性。广达没有被要求向其担保人支付任何与债券相关的费用,但与行使与秘鲁终止的电信项目相关的某些预付款和履约保证金有关的费用除外,如下所述。法律程序上面。然而,如果需要进一步偿还,金额可能会很大,并可能对广达的综合业务、财务状况、经营结果或现金流产生不利影响。
履约保证金在不同的时间到期,从项目的机械完成到在某些情况下超过合同完成的期限,因此,确定最高潜在未偿还金额需要使用某些估计和假设。这些金额还可以根据广达公司保税经营活动的组合和水平在不同时期波动。自.起2020年3月31日,未偿还履约保证金总额估计约为$2.8十亿。广达的估计最大风险敞口与未偿还履约保证金的价值有关,随着完成成本的降低,每个保税项目的风险敞口都会降低,履约保证金下的每项承诺通常随着相关合同义务的到期而同时失效。完成这些保税项目的预计成本约为$1.0十亿自.起2020年3月31日.
此外,广达还不时担保其子公司在与客户的合同、设备租赁义务、合资企业安排和承包商许可证等方面可能产生的某些义务和责任。这些担保可能涵盖子公司在相关协议项下或与相关协议相关的所有未履行、未履行和未解除的义务和负债。例如,对于客户合同,担保可以
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涵盖子公司在正常业务或运营过程中产生的各种义务和责任,其中包括(但不限于)保修和违约索赔、因子公司工作而产生并由其负责的第三方和环境责任、违约金或赔偿索赔。广达并不知道任何这些担保项下的索赔是实质性的,除非法律程序上面。如果附属公司承担重大义务或责任,而广达已担保履行或支付该等责任,则客户或其他交易对手或第三方的追偿将不限于子公司的资产。因此,担保项下的责任可能超过仅从子公司收回的金额,并可能对广达的综合业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
雇佣协议
广达与某些高管和其他员工签订了各种雇佣协议,其中规定了补偿、其他福利,在某些情况下,还规定了遣散费和离职后基于股票的补偿福利。某些雇佣协议还包含一些条款,要求在发生明确的控制权变更事件时向这些员工支付一定的金额。
集体谈判协议
广达的某些运营单位与代表其某些员工的工会签订了集体谈判协议。集体谈判协议在不同的时间到期,通常会按照与即将到期的协议中的条款类似的条款重新谈判和续签。广达时不时地参与基于集体谈判协议所产生的索赔的申诉和仲裁行动。这些协议要求运营实体支付特定的工资,向工会员工提供一定的福利,并向多雇主养老金计划和员工福利信托基金贡献一定的金额。广达的多雇主养老金计划缴费率通常是根据其工会员工工资单以“现收现付”的方式对计划进行缴费。广达在任何给定时间雇用的工会员工的地点和数量以及他们可能参与的计划都会有所不同,这取决于广达对与其正在进行的项目相关的工会资源的需求。因此,广达无法准确预测其工会员工工资单以及由此产生的未来时期的多雇主养老金计划缴费义务。
2006年“养恤金保护法”还增加了一般适用于2007年后计划年度的特殊资金和业务规则,适用于基于多种因素(例如,包括计划的供资百分比、计划的现金流状况以及计划是否预计将出现最低限度的资金短缺)而被归类为“危险”、“严重危险”或“危急”状态的多雇主计划。这些分类中的计划必须采取措施,酌情通过资金改善或恢复计划改善其资金状况,这可能需要雇主提供额外的缴费(例如,福利缴费附加费)和/或修改退休人员福利。广达在未来贡献或可能贡献的某些计划处于“危险”、“严重危险”或“危急”状态。广达有义务为这些计划捐款的金额(如果有的话)无法合理估计,因为涉及覆盖的工会员工的未来工作数量、未来的缴费水平以及可能的计划缴费附加费都存在不确定性。
广达可能因参与多雇主固定福利养老金计划而承担法律规定的额外责任。例如,经1980年“多雇主养老金计划修正案”修订的1974年“雇员退休收入保障法”规定,如果雇主从多雇主养老金计划中提取或被视为已从计划中提取,或者该计划被终止或经历大规模提取,则对作为该多雇主养老金计划缴款者的雇主施加某些责任。这些负债包括为所有计划参与者提供的计划中未出资的既得利益的可分配份额,而不仅仅是支付给缴费雇主自己的退休人员的福利。因此,如果其他参与雇主停止供款或退出,参与雇主可能会为无资金来源的既得利益承担更高比例的法律责任,而当被撤回的雇主无力偿债或因其他原因未能支付提取责任时,责任的重新分配更为严重。广达并不知道由于广达退出多雇主固定福利养老金计划而产生或声称的任何重大提取负债,以及由于广达退出多雇主固定福利养老金计划而仍未清偿的任何重大提取负债。然而,广达公司未来的供款义务和潜在的提款责任敞口可能会根据其供款的多雇主养老金计划的投资和精算表现以及其他因素而有所不同,这些因素可能会由于持续的冠状病毒大流行和相关问题造成的不利和不确定的经济和金融市场状况而受到负面影响。广达航空过去一直承担着重大的撤军责任,包括与其从中部各州撤军有关的债务。, 东南和西南地区养老金计划。如果广达在未来面临重大提取负债,这种负债可能会对其业务、财务状况、经营结果或现金流产生不利影响。
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(未经审计)
弥偿
广达通常赔偿其客户根据其合同和其他指定责任提供的服务,这可能会使广达面临赔偿要求和责任以及相关诉讼。此外,在某些收购和处置方面,广达已经就各方未来可能产生的特定责任向这些各方进行了赔偿。收购或处置协议项下的赔偿通常取决于另一方承担的责任达到规定的门槛。广达航空不知道有任何与其赔偿义务相关的实质性赔偿要求。然而,如果需要赔偿,这笔金额可能会对广达的综合业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。
在广达收购交易的正常过程中,广达获得了从被收购企业的卖方或前所有者那里获得赔偿的权利,因为他们之前的业务产生了某些风险、债务和义务,如业绩、运营、安全、劳动力或税务问题,其中一些可能是广达在尽职调查期间没有发现的。然而,赔偿可能不包括广达在收购前事宜的全部风险,或者赔偿人可能不愿意或无法支付欠广达的金额。因此,广达可能产生不报销的费用,这些金额可能是重大的,并可能对广达的业务或综合财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。广达目前正在就与广达2013年收购的一项业务的非美国工资税相关的某些收购前义务寻求赔偿。自.起2020年3月31日,赔偿资产总额为$4.7百万.
此外,广达已经从Hallen的前所有者那里获得了与收购相关的或有负债的某些赔偿权利,如法律诉讼-Hallen收购承担责任上面。
12. 细分市场信息:
广达航空的运营方式是二可报告的部门:(1)电力基础设施服务和(2)管道和工业基础设施服务。这种结构通常基于广达服务的广阔终端用户市场。有关广达可报告部门的更多信息,请参见注释1。
广达的细分业绩是根据其在每个终端用户市场的运营部门提供的服务类型得出的。广达的创业业务模式允许多个运营部门为相同或相似的客户提供服务,并在终端用户市场提供一系列服务。广达的运营单位被组织成以下几个部门之一二内部部门:电力基础设施服务司和管道和工业基础设施服务司。这些内部部门与可报告的部门紧密一致,并根据执行的主要工作类型将业务实体分配给部门。
可报告的部门信息,包括按工作类别划分的收入和营业收入,从每个经营单位收集,目的是评估部门表现,以支持广达的市场战略。出于部门报告的目的,按工作类型对业务单位收入进行分类可能需要管理层作出判断。广达的运营部门可以为多个行业的客户执行联合项目,根据单一客户合同提供多种类型的服务,或者向不同行业提供服务。例如,广达执行联合挖沟项目,为电力和天然气客户安装配电线路。
此外,广达的综合业务和对其运营部门的共同行政支持要求进行一定的分配,以确定部门的盈利能力,包括分摊和间接成本(如设施成本)、间接运营费用(如折旧)以及一般和行政成本的分配。某些公司成本未分配,包括与无形资产相关的工资和福利、员工差旅费用、设施成本、专业费用、收购成本和摊销。
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简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
广达可报告部门的汇总财务信息如下表所示(以千为单位): |
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
收入: | | |
| | |
|
电力基础设施服务 | | $ | 1,767,027 |
| | $ | 1,664,023 |
|
管道和工业基础设施服务 | | 997,068 |
| | 1,143,236 |
|
合并收入 | | $ | 2,764,095 |
| | $ | 2,807,259 |
|
营业收入(亏损): | | |
| | |
|
电力基础设施服务 | | $ | 128,758 |
| | $ | 161,617 |
|
管道和工业基础设施服务 | | 31,277 |
| | 40,699 |
|
公司成本和未分配成本 | | (79,298 | ) | | (82,829 | ) |
综合营业收入 | | $ | 80,737 |
| | $ | 119,487 |
|
折旧: | | |
| | |
|
电力基础设施服务 | | $ | 28,713 |
| | $ | 25,251 |
|
管道和工业基础设施服务 | | 21,535 |
| | 22,555 |
|
公司成本和未分配成本 | | 4,162 |
| | 4,410 |
|
合并折旧 | | $ | 54,410 |
| | $ | 52,216 |
|
广达已决定寻求有序退出其在拉丁美洲的业务。截至三个月的电力基础设施服务收入2020年3月31日和2019包括$4.7百万和$27.8百万与拉丁美洲业务有关。截至三个月的电力基础设施服务营业收入2020年3月31日和2019包括$16.3百万和$0.6百万与拉丁美洲业务相关的运营亏损。
广达公司的资产和现金流按可报告部门(包括资本支出)进行单独衡量,管理层不会编制或利用这些措施来评估部门业绩。广达的固定资产由运营单位持有,包括运营机械、设备和车辆、办公设备、建筑物和租赁改进,并在其可报告部门之间以可互换的方式使用。因此,出于报告目的,根据每个可报告部门的收入占综合收入的比例,每个季度在广达公司的可报告部门之间分配总折旧费用。
国外业务
在截至以下三个月的期间内2020年3月31日和2019,广达派生$496.0百万和$606.6百万其海外业务收入的一半。广达的海外收入,77%和80%在截至以下三个月的三个月内于加拿大赚取2020年3月31日和2019。此外,广达还持有以下财产和设备$291.4百万和$314.1百万在外国,主要是加拿大,截至2020年3月31日和2019年12月31日.
广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
13. 补充现金流信息:
扣除非现金交易后的营业资产和负债变化对营业活动现金流的净影响如下(以千计):
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| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
应收账款和应收票据 | | $ | 122,330 |
| | $ | (159,469 | ) |
合同资产 | | 16,372 |
| | 5,267 |
|
盘存 | | (4,368 | ) | | 28,996 |
|
预付费用和其他流动资产 | | 84,078 |
| | (29,339 | ) |
应付帐款和应计费用及其他非流动负债 | | (110,394 | ) | | (66,678 | ) |
合同责任 | | (12,886 | ) | | (23,380 | ) |
其他,净 | | (5,662 | ) | | (5,553 | ) |
营业资产和负债净变化,扣除非现金交易 | | $ | 89,470 |
| | $ | (250,156 | ) |
简明合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金合计现金流量表中所列金额的对账情况如下(以千计):
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| | | | | | | | |
| | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
现金和现金等价物 | | $ | 377,205 |
| | $ | 85,423 |
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列入“预付费用和其他流动资产”的限制性现金 | | 3,514 |
| | 3,038 |
|
计入“其他资产净额”的限制性现金 | | 919 |
| | 1,031 |
|
现金流量表中报告的现金总额、现金等价物和限制性现金 | | $ | 381,638 |
| | $ | 89,492 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 12月31日, |
| | 2019 | | 2018 |
现金和现金等价物 | | $ | 164,798 |
| | $ | 78,687 |
|
列入“预付费用和其他流动资产”的限制性现金 | | 4,026 |
| | 3,286 |
|
计入“其他资产净额”的限制性现金 | | 921 |
| | 1,283 |
|
现金流量表中报告的现金总额、现金等价物和限制性现金 | | $ | 169,745 |
| | $ | 83,256 |
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限制性现金包括在取款或使用方面受到法律限制的任何现金。
与租赁相关的补充现金流信息如下(单位:千):
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| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | |
来自营业租赁的营业现金流 | | $ | (29,482 | ) | | $ | (29,447 | ) |
融资租赁的营业现金流 | | $ | (17 | ) | | $ | (21 | ) |
融资租赁带来的现金流融资 | | $ | (201 | ) | | $ | (630 | ) |
以租赁负债换取的租赁资产: | | | | |
经营租赁 | | $ | 29,693 |
| | $ | 15,939 |
|
融资租赁 | | $ | 866 |
| | $ | 401 |
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广达服务公司及附属公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
其他补充现金流信息如下(以千为单位):
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| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
在此期间收到的现金(已支付)- | | | | |
已付利息 | | $ | (13,272 | ) | | $ | (13,432 | ) |
已缴所得税 | | $ | (54,221 | ) | | $ | (8,193 | ) |
所得税退税 | | $ | 2,339 |
| | $ | 1,278 |
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在截至以下三个月的期间内2020年3月31日,关于处置一家小企业,广达记录了一张应收票据,以换取转让$8.5百万库存。
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 |
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告Form 10-Q(季度报告)中其他部分包含的我们的简明综合财务报表和相关注释以及我们截至年底的Form 10-K年度报告一起阅读2019年12月31日 (2019年度报告),该报告已于以下日期提交给美国证券交易委员会(SEC)2020年2月28日并可在美国证券交易委员会的网站上查阅,网址为www.sec.gov在我们的网站上,也就是www.quantaservices.com。下面的讨论包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们目前的预期,可能会受到不确定性和环境变化的影响。由于不准确的假设以及已知或未知的风险和不确定性,实际结果可能与这些预期大不相同,包括前瞻性陈述和信息的不确定性下文,项目1A。危险因素本季度报告第II部分和第1A项。危险因素我们的第一部分2019年度报告。
概述
我们是专业承包服务的领先提供商,为美国、加拿大、澳大利亚和精选的其他国际市场的电力、能源和通信行业提供全面的基础设施解决方案。我们的业务表现通常取决于我们是否有能力与客户签订合同,并有效地提供这些合同下提供的服务。我们提供的服务包括设计、安装、升级、维修和维护我们所服务的各个行业的基础设施,如电力输配网络;变电站设施;管道输配系统和设施;炼油厂、石化和工业设施;以及电信和电缆多系统运营商网络。我们的客户包括我们所服务的行业中的许多领先公司,我们努力与我们的客户发展和保持战略联盟和优先服务提供商地位。我们的服务通常根据主服务协议、维修和维护合同以及固定价格和非固定价格安装合同提供。
我们在两个可报告的部门报告我们的业绩:(1)电力基础设施服务和(2)管道和工业基础设施服务。这种结构通常侧重于我们服务的广阔最终用户市场。电力基础设施服务部分包括与我们的电信基础设施服务相关的结果。
本季度财务业绩和重要的运营趋势和事件
截至三个月的主要财务业绩2020年3月31日包括:
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• | 合并收入减少量d 1.5%至27.6亿美元相比于28.1亿美元在截至的三个月内2019年3月31日,其中63.9%归因于电力基础设施服务部门和36.1%归因于管道和工业基础设施服务部门; |
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• | 营业收入减少量d 32.4%,或3880万美元vt.向,向.8070万美元相比于1.195亿美元在截至的三个月内2019年3月31日,主要是由于在截至三个月的三个月内在加拿大成功执行并完成了一个更大的输电项目,从而带来了更高的收益2019年3月31日; |
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• | 普通股应占净收益减少量d 67.9%,或8180万美元vt.向,向.3,870万美元相比于1.205亿美元在截至的三个月内2019年3月31日,主要归因于上文提及的项目收益以及确认6030万美元在截至三个月的三个月内,与投资于加拿大较大的输电项目相关的先前递延收益2019年3月31日; |
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• | 稀释后每股收益减少量d 68.1%,或$0.56vt.向,向.$0.26相比于$0.82在截至的三个月内2019年3月31日,主要归因于项目收益和确认6030万美元(或每股稀释后收益0.30美元)在截至三个月的前三个月内的递延收益2019年3月31日上面引用的; |
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• | 净现金提供经营活动增加了3.103亿美元vt.向,向.2.275亿美元相比于8280万美元净现金的用于截至该三个月的经营活动2019年3月31日; |
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• | 剩余履约义务增额d 1.3%,或6970万美元vt.向,向.53.7亿美元自.起2020年3月31日相比于53亿美元自.起2019年12月31日及 |
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• | 总积压(非GAAP衡量标准)减少量d 1.8%,或2.725亿美元vt.向,向.147.3亿美元自.起2020年3月31日相比于15亿美元自.起2019年12月31日。有关将积压与其最具可比性的GAAP衡量标准剩余的绩效义务进行协调的信息,请参见剩余的履行义务和积压下面。 |
在截至以下三个月的期间内2020年3月31日,我们的电力基础设施服务部门受到以下重大运营趋势和事件的影响:
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• | 增加客户在小型输配电服务项目上的支出,这是我们通常认为是基本业务运营的服务; |
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• | 较大输电项目的收入减少,主要是由于上述加拿大较大输电项目于2019年第一季度完成;以及 |
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• | 加拿大其他较大输电项目的延迟,将预期收入转移到2020年晚些时候及以后。 |
在截至以下三个月的期间内2020年3月31日,我们的管道和工业基础设施服务部门受到以下重大运营趋势和事件的影响:
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• | 与截至三个月的三个月相比,较大管道项目的收入有所下降2019年3月31日由于潜在的许可延误、与环境法规和季节性天气模式有关的工地准入限制,其时间高度可变; |
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• | 增加管道分销服务的收入,我们通常认为这是基本的业务运营; |
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• | 我们加拿大管道运营中的不利天气带来的负面影响,包括1140万美元加拿大一个较大的天然气输送项目因生产问题和恶劣天气条件造成的损失;以及 |
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• | 由于新型冠状病毒病2019年(冠状病毒)大流行对我们在某些地点提供服务的能力的限制而造成的某些不利影响,如下文中进一步讨论的那样冠状病毒大流行的应对和影响. |
我们还继续有选择地评估收购,将其作为我们整体业务战略的一部分,并在截至三个月的三个月内收购了两项业务。2020年3月31日包括位于加拿大的一家向炼油和化工行业客户提供催化剂搬运服务(包括转换和停机维护)的工业服务业务,以及位于美国的一家主要提供地下管道服务的电力基础设施业务。在截至以下三个月的期间内2020年3月31日,收入受到以下方面的积极影响1.15亿美元从被收购的企业中脱颖而出。
冠状病毒大流行的应对和影响
在2020年第一季度和第二季度,世界卫生组织(World Health Organization)将冠状病毒定性为一种大流行,美国境内的所有50个州都被列入了一份重大灾难声明。冠状病毒大流行严重影响了全球经济,导致劳动力和旅行限制、供应链和生产中断,许多部门的需求和支出减少。在2020年第一季度后期,这些因素开始对我们的运营和财务业绩以及我们服务的行业中许多客户和供应商的运营和财务业绩产生不利影响。
我们继续作为本行业的基本服务提供商开展业务,并已采取积极措施保护员工的健康和安全,例如采取专门的培训举措,为在外地作业的员工提供额外的防护设备,并为我们的办公室、车辆和设备采取额外的卫生措施。我们还取消了非必要的商务旅行,在适当的情况下应用了在家工作的政策,并开发了其他人力资源指导来帮助员工。虽然我们正在与客户合作,以最大限度地减少潜在的服务中断,并预测冠状病毒大流行可能如何影响我们的运营,但负面影响在我们、我们的客户、供应商或第三方业务合作伙伴运营的所有地点都很普遍。
D在截至的三个月内2020年3月31日持续到2020年第二季度,我们的业绩受到冠状病毒大流行的不利影响,原因是我们一些服务区的避难所限制造成了我们部分业务的中断,特别是在纽约市、底特律和西雅图等受到冠状病毒大流行重大影响的主要大都市市场。冠状病毒大流行还加剧了能源市场的更广泛挑战,导致商品价格下降和商品生产量波动,影响到我们管道和工业基础设施服务部门的部分业务。我们预计这一动态将对我们2020年第二季度的运营结果产生实质性负面影响,并至少在2020年剩余时间内继续影响该细分市场的某些部分。特别是,对我们工业服务业务的需求已经下降,因为由于对精炼产品的需求不足,客户正在减少和推迟定期计划的维护。此外,较小的管道和工业资本项目预计将受到较长时间的负面影响,原因是大宗商品价格环境较低,从而导致客户资本预算减少。由于大流行,我们还经历了一些许可和监管延误,这导致了项目延误。此外,虽然我们目前没有遇到严重的供应链中断或劳动力可用性问题,我们正在继续监测这些潜在的问题。
另外,我们都专注于应对冠状病毒大流行带来的挑战,并保持强劲的资产负债表。截至2020年3月31日,我们拥有3.772亿美元现金和现金等价物以及13.5亿美元在我们的高级担保信贷安排下的可获得性。我们产生了2.275亿美元截至本季度的运营现金流2020年3月31日
和5.266亿美元截至2019年12月31日的年度运营现金流。我们正在通过减少可自由支配的开支、削减面临挑战的运营部门的员工、增加招聘和薪酬以及推迟非必要的资本支出等方式来管理我们的成本。我们将继续维护资本纪律,监测瞬息万变的市场动态,并相应调整成本。
由于目前面临挑战的能源市场和最近的油价波动,以及冠状病毒大流行的恶化影响,我们评估了截至2020年3月31日与商誉、无形资产、长期资产和投资相关的预期负面影响,并得出结论,目前这些影响不太可能导致此类资产减值。然而,动荡的能源市场和冠状病毒大流行的潜在影响是不确定的,可能会根据许多因素发生变化。我们将继续监测影响,如果报告单位或投资的实际或预测财务业绩出现超出当前预期的进一步大幅下降,减值风险将会增加。目前,根据目前掌握的信息,广达无法确定未来是否会产生任何减损,或者此类减损费用是否会是实质性的。
2020年3月27日,美国联邦政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》),《CARE法案》规定了各种税收减免和税收激励措施,预计这些措施不会对我们的运营业绩或流动性产生实质性影响。
冠状病毒大流行对我们的运营结果以及整体财务表现和状况的更广泛和更长期的影响仍然不确定,由于许多不确定性,我们无法预测大流行或目前市场正在经历的重大破坏和波动将对我们的业务、现金流、流动性、财务状况和运营结果产生的全面影响。最终影响将取决于未来的发展,除其他外,包括病毒的持续传播、政府和旨在防止病毒传播的其他措施的后果、有效治疗方法的开发、疫情爆发的持续时间和严重程度、政府当局、客户、供应商和其他第三方采取的行动、劳动力的可获得性,以及恢复正常经济和运营条件的时间和程度。关于与冠状病毒大流行有关的风险的进一步讨论,见项目1A。危险因素本季度报告的第二部分。
营商环境
尽管目前的经济状况充满挑战,但我们相信我们的行业都存在长期增长机会,我们继续保持积极的长期前景。尽管并非没有风险和挑战,包括概述在.中前瞻性陈述和信息的不确定性并包括在第1A项中。危险因素,我们相信,凭借我们的全方位服务运营、广阔的地理范围、财务状况和技术专长,我们处于有利地位,能够充分利用我们行业的机遇和趋势。
电力基础设施服务部门。公用事业公司正在通过多年、数十亿美元的电网现代化和可靠性计划,在其电力输送系统上投资大量资本,特别是输电、变电站和配电基础设施,这些计划已经并预计将继续提供我们的服务需求。公用事业公司正在适应不断变化的燃料发电组合,这种组合正在转向更可持续的能源,如天然气和可再生能源,并更换老化的基础设施,以支持长期经济增长。为了可靠、高效地输送电力,并响应联邦可靠性标准,公用事业公司也在将智能电网技术集成到配电系统中,以改善电网管理和提高效率,并为电动汽车等新兴技术做好准备。一些公用事业公司也在实施系统升级或加固计划,以应对反复发生的恶劣天气事件,如飓风和野火。特别是,加州和美国西部其他地区目前的系统弹性倡议旨在预防和管理野火的影响。然而,虽然这些弹性计划也为我们的服务提供了机会,但它们也增加了我们因这些事件而面临的重大责任的潜在风险。
虽然冠状病毒大流行导致近期用电量整体下降,主要与商业和工业用户有关,但我们预计北美的电力需求将在长期内增长,并认为北美电网的某些部分不足以有效地满足未来的电力需求。随着电力需求的增加,我们还预计由某些传统能源(例如天然气)和可再生能源(例如太阳能和风能)提供动力的新发电设施将会增加。如果这种动态持续下去,我们预计,随着现有的煤炭和核能发电设施退役或关闭,对用于输送电力和互联新发电设施的新的或扩建的输电和变电所基础设施的需求将继续存在,以及现有基础设施的修改和重新设计。
就我们提供的通信服务而言,消费者和商业对通信和数据密集型、高带宽有线和无线服务和应用的需求正在推动对基础设施和新技术部署的大量投资。特别是,北美的通信提供商正处于开发新的第五代无线服务(5G)的早期阶段,该服务旨在为消费者和广泛的商业应用提供高速的带宽密集型服务。作为这些行业趋势的结果,我们相信将有意义的
在那个市场对我们服务的需求。虽然我们继续在拉丁美洲提供某些电力和通信服务,但我们已经完成了对这些业务的战略审查,并且由于2019年秘鲁大型电信项目终止所经历的情况以及该地区其他地区的政治动荡,我们决定寻求有序退出我们的拉美业务。虽然我们预计短期内与退出这些业务相关的额外成本,但我们预计这一决定将提高我们提供的整体服务的盈利能力。
管道和工业基础设施服务部门。虽然我们正经历冠状病毒大流行的影响造成的中断,但近年来,由于天然气价格和监管要求降低,以及客户希望升级和更换老化的基础设施,对我们的天然气公用事业分销服务的需求有所增加。我们相信,我们的管道完整性、修复和更换服务也有增长的机会,因为监管措施提高了管道完整性测试要求的频率或严格程度。
我们主要在美国墨西哥湾沿岸和北美其他精选市场为炼油厂和化学加工设施提供关键路径解决方案和相关专业服务。对加工设施利用率和整体炼油能力的趋势和估计显示,北美将在未来几年成为世界上最大的下游维护市场,我们相信,位于美国墨西哥湾沿岸地区的加工设施由于靠近负担得起的碳氢化合物资源,应该具有一定的长期战略优势。因此,我们相信我们的服务存在巨大的长期机会,包括我们的高压和关键路径周转服务,以及我们在仪表、高压和其他电气服务、管道、制造和储存以及其他工业服务方面的能力。然而,由于飓风、热带风暴和洪水等恶劣天气事件,这些加工设施可能会在短期内受到负面影响。此外,由于冠状病毒大流行和具有挑战性的整体能源市场状况,我们最近对某些此类服务的需求有所减少。虽然对我们的关键路径催化剂解决方案的需求仍然强劲,但在2020年第一季度末之后,客户限制了我们其他服务的现场活动,并将维护和某些扭亏为盈的项目推迟到2020年晚些时候或可能到2021年。
此外,从北美页岩层和加拿大油砂到发电厂、炼油厂、液化天然气(LNG)出口设施和其他需求中心的一些较大的管道项目正处于不同的开发阶段。虽然项目存在无法推进或延迟的风险,但我们相信,考虑到从构思到建设所需的成本和时间,我们的许多客户仍然致力于这些项目。更大的管道市场是周期性的,这些项目对我们收入的贡献在过去几年里有所下降。我们目前预计2020年较大管道项目的收入将进一步减少;然而,我们正在寻求各种机会,如果成功,这些机会可能会导致我们目前的预期增加。由于其充足的供应和目前的低价,我们还相信天然气仍将是北美可再生能源发电厂主要发电和后备发电的首选燃料。天然气的有利特性也将美国定位为全球LNG出口市场的主要竞争对手,随着批准和拟议的LNG出口设施的开发,未来几年全球LNG出口市场有继续增长的潜力。在某些地区,现有的管道系统基础设施不足以支持这些预期的未来发展,这可能会为我们的服务提供更多机会。
尽管我们的大部分管道和工业基础设施服务受到碳氢化合物产量的影响,而不是大宗商品价格的短期变化,但更广泛的石油和天然气行业具有高度周期性,并受到价格波动的影响,例如目前的低大宗商品价格环境,这可能会影响对我们服务的需求。例如,我们某些石油价格具有影响力的终端市场,如澳大利亚、加拿大油砂和某些石油驱动的美国页岩层,都受到了当前充满挑战的能源市场状况的实质性影响。
监管挑战和机遇。监管环境为我们的业务带来了挑战和机遇,近年来,电力和管道基础设施服务利润率受到监管和许可延误的影响,特别是在更大的电力传输和更大的管道项目方面。监管和环境许可程序继续给项目带来不确定性,并对客户支出产生负面影响,最近由于冠状病毒大流行影响了监管机构的运作,延误有所增加。此外,蒙大拿州地区联邦法院最近裁定,如果我们或我们的客户被迫向美国陆军工程兵团(U.S.Army Corps of Engineers)寻求个人许可,蒙大拿州将腾出“美国陆军工程兵团清洁水法案”第404条“全国许可12”(Nationwide License 12),指控其未能遵守联邦“濒危物种法”下的咨询要求,可能会导致成本增加和项目延误。
不过,我们相信亦有数项现有、待决或拟议的立法或规管行动,可纾缓某些规管及许可问题,并对长远需求产生正面影响,特别是在电力基建及可再生能源开支方面。例如,影响选址和通行权过程的监管变化可能会加快输电项目的建设,州和联邦可靠性标准正在为系统投资和维护创造激励措施。我们还认为,包括太阳能和风力发电设施在内的可再生能源对我们的工程、项目管理和安装服务来说是一个持续的机会;然而,其中一些项目的经济可行性仍然取决于税收激励计划的持续可用性。
劳动力资源可用性。除了可能出现的与冠状病毒大流行相关的潜在劳动力资源可用性问题外,我们还继续解决我们市场对额外劳动力资源的长期需求。我们的客户继续寻求额外的专业劳动力资源,以解决公用事业员工老龄化和长期劳动力可用性问题,这增加了降低成本和提高可靠性的压力,并增加了资本计划的持续时间和复杂性。我们认为,这些趋势将持续下去,可能会达到劳动力资源供不应求的地步。此外,天然气和石油行业的周期性可能会在需求高峰期在这些市场造成合格劳动力短缺。我们利用现有机会的能力受到我们雇用、培训和留住必要技术人员的能力的限制,我们正在采取积极步骤发展我们的劳动力,包括通过与大学、军队和工会建立战略关系,以及扩大和发展我们的培训设施和中学后教育机构。尽管我们相信这些举措将有助于解决劳动力需求,但满足我们客户对劳动力资源的需求可能仍然具有挑战性。
收购和投资。我们相信,我们的行业和邻近行业存在潜在的收购和投资机会,这主要是由于这些行业高度分散和不断演变的性质,以及许多公司由于资本或流动性限制而无法扩大规模和实现现代化。我们继续评估机会,这些机会预计将扩大我们的客户基础,扩大我们的业务地理区域,并扩大我们的服务组合并使其多样化。
影响结果的重要因素
在任何给定时期内,我们的收入、利润率和其他运营结果都可能受到各种因素的影响,包括前瞻性陈述和信息的不确定性下文,项目1A。危险因素本季度报告第二部分和项目1A。危险因素我们的第一部分2019这些因素在过去造成了我们业绩的波动,预计未来也会导致我们业绩的波动。下面提供了关于这些因素中的某些因素的其他信息。
季节性的。通常情况下,我们的收入在今年第一季度最低,因为寒冷、下雪或潮湿的条件可能会创造具有挑战性的工作环境,使我们的客户成本更高,或者导致项目延误。此外,在我们的客户敲定资本预算之前,基础设施项目通常不会以有意义的方式开始,这通常发生在第一季度。随着一些项目的开始,第二季度的收入通常会高于第一季度,但持续的寒冷和潮湿天气往往会影响生产率。第三季度的收入通常是今年最高的,因为正在进行的项目数量更多,包括天气在内的运营条件通常更宽松。一般而言,第四季营收低于第三季,但高于第二季,因许多项目已经完成,客户往往寻求在年底前花掉他们的资本预算。然而,假日季节和恶劣天气有时会导致第四季度的延误,减少收入,增加成本。这些季节性影响对于我们的美国业务来说是典型的,但我们国际业务的季节性可能会有所不同。例如,加拿大第一季度的收入通常较高,因为在地面冻结时和解冻或季节性解冻之前,通常会加快项目进度,以完成工作,因为在较温暖的月份,生产力会受到潮湿地面条件的不利影响。如上所述,在COVID 19大流行应对和影响,我们预计,由于冠状病毒大流行,我们2020年第二季度的收入、利润率和运营业绩将受到负面影响。
天气、自然灾害和紧急情况。*我们在特定时期的业务结果可能会受到不利天气条件、恶劣天气事件、自然灾害或其他紧急情况的影响,其中包括但不限于大雪或长时间降雪或降雨、飓风、热带风暴、龙卷风、洪水、暴风雪、极端温度、野火、流行病(包括正在进行的冠状病毒大流行)和地震。这些情况和事件可能会对我们的财务业绩产生负面影响,其中包括项目的终止、推迟或延迟、生产力下降以及承担重大债务。看见冠状病毒大流行的应对和影响关于冠状病毒大流行的当前和预期影响的进一步讨论,请参阅上文。然而,在某些情况下,恶劣天气事件会增加我们的紧急恢复服务,这通常会产生更高的利润率,部分原因是更高的设备利用率和固定成本的吸收。
周期性与服务需求。由于周期性,我们的业务量可能会受到新项目减少或延误的不利影响,这可能会因地理区域而异。项目日程表也会波动,特别是与更大、更复杂或更长期的项目有关,这可能会影响在给定时间段内完成的工作量。例如,一个较大项目获得许可和其他批准的时间可能会推迟,我们可能需要保持一部分劳动力和设备处于未充分利用的能力,以确保我们处于战略地位,以便在项目推进时交付。其他可能导致对我们服务的需求在季度间大幅波动的项目包括:我们客户的财务状况以及他们获得资本的途径;区域、国家或全球规模的经济和政治状况,包括利率、影响某些材料和设备采购的政府法规以及美国和全球贸易关系的其他变化;我们的客户的资本支出,包括在更大的管道和电力基础设施项目上的资本支出;大宗商品和材料价格;以及项目推迟和取消。如上所述,请参阅COVID 19大流行-
响应和影响,由于大宗商品价格下降和大宗商品生产水平下降,以及监管机构运作的延迟,我们对某些服务的需求有所减少。
收入组合。*基于我们在给定时期提供的服务类型的收入组合将影响利润率,因为某些行业和服务提供了更高利润率的机会。例如,安装工作通常是以固定价格进行的,而维护工作通常是根据预先确定的或协商的价格或成本加定价安排进行的。安装工作的利润因项目而异,但由于风险较高,可能高于维护工作。从历史上看,我们大致推导出30%至35%我们从维护工作中获得的年收入可能会减少,但任何一段时间内维护工作的更高比例可能会影响我们该时期的毛利率。此外,我们在给定时期内运营的领域可能会影响利润率。一些地区由于其更困难的地理特征,如城市环境或山区和其他困难的地形,提供了更高利润率的机会。然而,利润率也可能受到由于这些相同的特性以及意外的现场条件而可能出现的意外困难的负面影响。
项目的规模、范围和复杂性。更大或更复杂的项目具有更高的电压容量;更大直径的吞吐能力;更高的工程、设计或施工复杂性;更复杂的地形要求;或更远的距离要求,这通常会带来更高利润率的机会,因为我们承担了更大程度的性能风险,并且我们的资源利用率更高,建设时间更长。此外,较小或不太复杂的项目通常会有更多的公司参与竞争,竞争对手有时可能会更积极地追求可用的工作。较大比例的较小规模或较不复杂的工作也可能对利润率产生负面影响,因为与较少较大项目的连续生产相比,在较多较小项目之间过渡的效率较低。此外,有时我们可能会选择将一部分员工和设备保持在未充分利用的能力中,以确保我们处于战略地位,以便在大型项目推进时交付这些项目。
项目的可变性和绩效。单个项目的利润率可能会因所执行的工作量或类型、项目合同下的定价结构或工作生产率的变化而在一段时间内波动。此外,我们在项目上的生产率和绩效可能会因多种因素而异,这些因素包括:意想不到的项目困难或现场条件;项目地点,包括运营条件具有挑战性的地点;工作是在开放的还是有障碍的道路上;恶劣天气或恶劣天气事件;环境限制或监管延误;与项目相关的抗议、其他政治活动或法律挑战;以及第三方的表现。
分包工作和材料供应。转包给其他服务提供商的工作通常利润率较低,因此在给定时期内分包工作的增加可能会降低利润率。近几年来,我们大约分包了15%至20%将我们的工作分配给其他服务提供商。我们的客户通常负责为他们的项目提供材料;但是,根据某些合同,我们同意采购全部或部分所需材料。我们提供大量材料的项目(包括我们提供工程、采购和施工(EPC)服务的项目)的利润率可能较低,因为我们对材料的加价通常低于对劳动力成本的加价。此外,我们或我们的客户采购的材料的价格或可用性的波动,包括由于美国或全球贸易关系的变化、影响某些材料和设备采购的政府法规或其他经济或政治条件,可能会影响我们的利润率或导致延迟。在一段时间内,材料采购要求较高的工作百分比的增加可能会降低我们的整体利润率。
外币风险。*我们的财务业绩是以美元计价的,但部分受到外币汇率波动的影响。相对于美元的汇率波动,主要是加元和澳元,可能会对我们不同时期的利润率和运营结果的比较产生重大影响。
运营结果
被收购业务的结果已包含在以下从其各自的收购日期开始的运营结果中。下表列出了选定的业务报表数据,如所示期间收入的百分比,以及与上一期间相比的美元和百分比变化(以千美元为单位):
合并结果
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
营业收入 | | $ | 2,764,095 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,807,259 |
| | 100.0 | % | | $ | (43,164 | ) | | (1.5 | )% |
服务成本(包括折旧) | | 2,431,899 |
| | 88.0 |
| | 2,443,278 |
| | 87.0 |
| | (11,379 | ) | | (0.5 | )% |
毛利 | | 332,196 |
| | 12.0 |
| | 363,981 |
| | 13.0 |
| | (31,785 | ) | | (8.7 | )% |
销售、一般和行政费用 | | 230,793 |
| | 8.3 |
| | 231,908 |
| | 8.3 |
| | (1,115 | ) | | (0.5 | )% |
无形资产摊销 | | 17,908 |
| | 0.7 |
| | 12,670 |
| | 0.4 |
| | 5,238 |
| | 41.3 | % |
或有对价负债公允价值变动 | | 2,758 |
| | 0.1 |
| | (84 | ) | | — |
| | 2,842 |
| | * |
|
营业收入 | | 80,737 |
| | 2.9 |
| | 119,487 |
| | 4.3 |
| | (38,750 | ) | | (32.4 | )% |
利息费用 | | (14,006 | ) | | (0.4 | ) | | (13,876 | ) | | (0.5 | ) | | (130 | ) | | 0.9 | % |
利息收入 | | 759 |
| | — |
| | 309 |
| | — |
| | 450 |
| | 145.6 | % |
其他收入(费用),净额 | | (9,827 | ) | | (0.4 | ) | | 58,959 |
| | 2.1 |
| | (68,786 | ) | | * |
|
所得税前收入 | | 57,663 |
| | 2.1 |
| | 164,879 |
| | 5.9 |
| | (107,216 | ) | | (65.0 | )% |
所得税拨备 | | 16,160 |
| | 0.6 |
| | 43,844 |
| | 1.6 |
| | (27,684 | ) | | (63.1 | )% |
净收入 | | 41,503 |
| | 1.5 |
| | 121,035 |
| | 4.3 |
| | (79,532 | ) | | (65.7 | )% |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | 2,817 |
| | 0.1 |
| | 547 |
| | — |
| | 2,270 |
| | 415.0 | % |
普通股应占净收益 | | $ | 38,686 |
| | 1.4 | % | | $ | 120,488 |
| | 4.3 | % | | $ | (81,802 | ) | | (67.9 | )% |
*百分比变动意义不大
收入。*为世界经济做出贡献减少量是收入较低的1.462亿美元来自管道和工业基础设施服务,部分被1.03亿美元来自电力基础设施服务。看见细分结果以下是与部门收入相关的其他信息和讨论。
毛利。这个减少量在毛利方面,主要是由于整体减少量上述收入和细分结果以下与部门营业收入(亏损)相关。
销售、一般和行政费用。这个减少量主要归因于780万美元截至三个月的递延补偿负债市值减少2020年3月31日,与380万美元截至以下三个月递延补偿负债市值增加2019年3月31日。递延补偿负债的公允市场价值变动由与递延补偿计划相关的资产的公允价值变动所抵销,该资产的公允价值变动计入其他收入(费用),净额下面。部分抵消了与递延薪酬相关的销售、一般和管理费用的减少800万美元与被收购企业相关的费用增加,a320万美元薪酬费用增加,主要原因是非现金股票薪酬费用增加和290万美元增加与信息系统和租金相关的费用。
无形资产摊销。这个增额这主要是由于与最近收购的业务相关的无形资产的摊销增加,但由于某些以前收购的无形资产已经完全摊销,因此部分被以前收购的无形资产的摊销费用减少所抵消。
或有对价负债公允价值变动。总体变化主要是由于某些被收购业务在收购后期间业绩的变化,以及现值增加对公允价值计算的影响。公允价值的进一步变化预计将定期记录,直到或有对价负债清偿为止。看见合同义务--或有对价负债以获取更多信息。
利息支出。*利息支出增额d主要是因为借贷活动增加,但部分被较低的加权平均利率所抵销。
其他收入(费用),净额。截至三个月确认的净费用2020年3月31日主要涉及与我们的递延补偿计划相关的资产市值的下降,这抵消了上文讨论的销售、一般和行政费用的减少。截至三个月确认的净费用2019年3月31日主要是
与推迟和随后确认加拿大一个大型输电项目的收益有关,该项目在截至2019年3月31日的三个月内基本完工并投入商业运营。由于项目的完成,我们认识到6030万美元(B)以前作为“其他收入(费用)净额”组成部分递延的收益。此外,在截至2019年3月31日的三个月内,部分抵消了其他收入的其他费用400万美元与减少赔偿资产有关,这是由于收购前的与外国税收有关的债务得到了有利的解决。
所得税拨备*截至该三个月的实际税率2020年3月31日和2019年3月31日是28.0%和26.6%。这个增额在有效税率方面,主要是由于某些非美国税务审计和解的有利影响。2020年3月,美国联邦政府颁布了CARE法案。“我们预计CARE法案不会给所得税条款带来任何重大好处。
其他综合收益(亏损)。这个损失在截至的三个月里2020年3月31日由于美元对与我们的国际业务相关的外国货币走强,主要是加元和澳元,截至2020年3月31日当与2019年12月31日。这个利得在截至的三个月里2019年3月31日是由于与我们的国际业务相关的某些外国货币走强,主要是加元和澳元兑美元,截至2019年3月31日当与2018年12月31日.
细分结果
可报告的部门信息,包括按工作类别划分的收入和营业收入,从每个运营实体收集,用于评估部门业绩。出于部门报告的目的,按工作类型对我们的业务单位收入进行分类有时需要管理层的判断。我们的运营单位可以为多个行业的客户执行联合项目,在一个客户合同下提供多种类型的服务,或者为不同的行业提供服务。例如,我们实施联合挖沟工程,为电力和天然气客户安装配电线路。我们对运营单位的综合运营和共同行政支持要求进行某些分配,以确定部门的盈利能力,包括分摊和间接成本(例如设施成本)、间接运营费用(例如折旧)以及一般和管理成本的分配。若干公司成本未予分配,包括工资及福利、员工差旅费用、设施成本、专业费用、收购成本、非现金股票薪酬、与无形资产有关的摊销、与商誉及无形资产有关的资产减值,以及或有对价负债的公允价值变动。
下表列出了所示期间的部门收入、部门营业收入(亏损)以及与上一时期相比的美元和百分比变化(以千美元为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
营业收入: | | | | | | | | | | | | |
不包括拉丁美洲的电力基础设施服务 | | $ | 1,762,346 |
| | 63.8 | % | | $ | 1,636,188 |
| | 58.3 | % | | $ | 126,158 |
| | 7.7 | % |
拉丁美洲 | | 4,681 |
| | 0.2 |
| | 27,835 |
| | 1.0 |
| | (23,154 | ) | | (83.2 | )% |
电力基础设施服务 | | $ | 1,767,027 |
| | 63.9 | % | | $ | 1,664,023 |
| | 59.3 | % | | $ | 103,004 |
| | 6.2 | % |
管道和工业基础设施服务 | | 997,068 |
| | 36.1 |
| | 1,143,236 |
| | 40.7 |
| | (146,168 | ) | | (12.8 | )% |
来自外部客户的综合收入 | | $ | 2,764,095 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,807,259 |
| | 100.0 | % | | $ | (43,164 | ) | | (1.5 | )% |
营业收入(亏损): | | | | |
| | | | | | | | |
不包括拉丁美洲的电力基础设施服务 | | $ | 145,073 |
| | 8.2 | % | | $ | 162,229 |
| | 9.9 | % | | $ | (17,156 | ) | | (10.6 | )% |
拉丁美洲 | | (16,315 | ) | | (348.5 | )% | | (612 | ) | | (2.2 | )% | | (15,703 | ) | | * |
|
电力基础设施服务 | | $ | 128,758 |
| | 7.3 | % | | $ | 161,617 |
| | 9.7 | % | | $ | (32,859 | ) | | (20.3 | )% |
管道和工业基础设施服务 | | 31,277 |
| | 3.1 | % | | 40,699 |
| | 3.6 | % | | (9,422 | ) | | (23.2 | )% |
公司成本和未分配成本 | | (79,298 | ) | | 不适用 | | (82,829 | ) | | 不适用 | | 3,531 |
| | (4.3 | )% |
综合营业收入 | | $ | 80,737 |
| | 2.9 | % | | $ | 119,487 |
| | 4.3 | % | | $ | (38,750 | ) | | (32.4 | )% |
*百分比变动意义不大
电力基础设施服务部门业绩
这个增额收入增加的主要原因是客户在分销服务上的支出增加。收入也增加了,这是由于我们的通信业务和1500万美元归因于被收购的企业。这些增长被以下因素部分抵消:加拿大一个更大的输电项目的收入下降,该项目在截至2019年3月31日的三个月内基本完成;美国西部与电网现代化和加速防火加固计划相关的收入下降;以及3200万美元紧急恢复收入减少。
在截至2019年12月31日的年度内,秘鲁的一个电信项目被终止。由于合同终止和其他因素,我们已决定有序退出我们在拉丁美洲的业务。我们相信,提供对这些结果的可见性有助于了解我们正在进行的运营的表现。截至2020年3月31日的三个月运营亏损增加,主要与该地区项目的提前终止和关闭成本、某些剩余项目的成本调整以及冠状病毒大流行造成的中断有关。2020年,我们的拉美业务预计将产生2000万美元至4000万美元以及运营亏损2500万美元至3000万美元。看见法律程序在“简明合并财务报表附注”的附注11中,第(1)项。财务报表有关秘鲁电信项目终止的其他信息,请参阅本季度报告第I部分。
这个减少量在部门内,营业收入和营业收入占收入(不包括拉丁美洲)的百分比主要归因于截至三个月的较高的营业收入。2019年3月31日这与上述加拿大较大输电项目的成功执行有关;紧急修复服务收入减少,部分原因是设备利用率提高和固定成本的吸收,这通常产生更高的利润率;以及2020年第一季度防火加固活动减少,预计2020年下半年将增加。
管道和工业基础设施服务部门业绩
这个减少量收入下降的主要原因是与管道传输项目相关的服务减少(这是由于我们的客户减少了资本支出),以及较大项目的建设时间(由于潜在的许可延误、与环境法规和季节性天气模式相关的工地准入限制)具有很大的变数。这一下降被管道分销服务的增加部分抵消,大约1亿美元来自被收购企业的收入。由于大型管道传输项目在时间上的变化,我们预计2020年更大的管道传输收入将大约为5亿美元相比于12亿美元在2019年期间。
这个减少量营业收入和营业收入占收入的百分比的下降主要是由于较大的管道传输项目的减少,这些项目通常产生更高的利润率。截至的三个月2020年3月31日也受到我们加拿大管道运营不利天气的负面影响,包括1140万美元与生产问题以及加拿大一个更大的天然气输送项目的恶劣天气条件相关的损失。此外,正如上文中讨论的那样,分部业绩受到冠状病毒大流行和能源市场挑战的不利影响。冠状病毒-反应和影响。
公司成本和未分配成本
这个减少量公司和未分配成本的主要原因是790万美元截至三个月的递延补偿负债市值减少2020年3月31日,与360万美元截至以下三个月递延补偿负债市值增加2019年3月31日,以及一个280万美元坏账费用减少。部分抵消了这些下降的是520万美元因无形资产增加而增加的无形摊销费用;a280万美元 增额在截至三个月的或有对价负债的公允价值中2020年3月31日与之相比,10万美元 减少量于截至三个月止三个月内确认的或有对价负债的公允价值2019年3月31日,基于某些被收购业务的表现;以及300万美元薪酬费用增加的主要原因是非现金股票薪酬费用的增加。
剩余的履行义务和积压
履约义务是在与客户签订的合同中承诺转让独特的商品或服务。我们剩余的履约义务代表管理层对固定价格合同下尚未完成或尚未开始工作的公司订单剩余部分预期实现的综合收入的估计,其中包括合并合资企业和可变利息实体(VIE)的估计收入,政府合同有资金和无资金部分的收入(达到合理预期的实现程度),以及变更订单和索赔的收入(管理层认为它们将会赚取并可能收取)。
我们还在历史上披露了我们的积压,这是我们行业中常用的一种衡量标准,但在美国公认的会计原则(GAAP)下没有得到承认。我们相信这项措施能使管理层更有效地
预测我们未来的资本需求和结果,并更好地识别未来的运营趋势,否则可能不会很明显。我们相信,这一衡量标准也有助于投资者预测我们未来的业绩,并将我们与竞争对手进行比较。我们剩余的履约义务是积压的一部分,其中还包括主服务协议(MSA)下的预估订单(包括预估续订)和预计在一年内完成的非固定价格合同。我们确定积压的方法可能无法与其他公司使用的方法相比较。
自.起2020年3月31日和2019年12月31日,MSA占了52%和53%我们估计有12个月的积压61%和61%占总积压的比例。一般来说,我们的客户不会根据我们的MSA合同承诺特定数量的服务,即使我们没有违约,我们的大多数合同也可以在短时间内终止。我们使用重复出现的历史趋势、考虑季节性需求和基于持续沟通的预计客户需求来确定这些MSA的估计积压。此外,我们的许多MSA都需要续签,这些潜在的续签是在确定估计积压时考虑的。因此,剩余履行义务和积压的估计数可能会根据以下因素而发生变化:项目加速;项目取消或延误,包括但不限于商业问题、监管要求、自然灾害、紧急情况(包括正在进行的冠状病毒大流行)和不利天气条件造成的项目取消或延误;以及客户对变更单的最终接受。这些因素可能导致收入在不同的时期和水平上实现,与最初的预测不同。
下表按可报告部分将剩余的履约债务总额与我们的积压(非GAAP衡量标准)以及预计在12个月内实现的金额(以千为单位)进行了核对:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 12个月 | | 总计 | | 12个月 | | 总计 |
电力基础设施服务 | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | $ | 2,696,812 |
| | $ | 3,987,063 |
| | $ | 2,483,109 |
| | $ | 3,957,710 |
|
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 2,555,765 |
| | 5,666,724 |
| | 2,873,446 |
| | 5,864,527 |
|
积压 | | 5,252,577 |
| | 9,653,787 |
| | 5,356,555 |
| | 9,822,237 |
|
| | | | | | | | |
管道和工业基础设施服务 | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | 719,497 |
| | 1,385,102 |
| | 670,707 |
| | 1,344,741 |
|
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 1,622,418 |
| | 3,693,494 |
| | 1,919,791 |
| | 3,837,923 |
|
积压 | | 2,341,915 |
| | 5,078,596 |
| | 2,590,498 |
| | 5,182,664 |
|
| | | | | | | | |
总计 | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | 3,416,309 |
| | 5,372,165 |
| | 3,153,816 |
| | 5,302,451 |
|
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 4,178,183 |
| | 9,360,218 |
| | 4,793,237 |
| | 9,702,450 |
|
积压 | | $ | 7,594,492 |
| | $ | 14,732,383 |
| | $ | 7,947,053 |
| | $ | 15,004,901 |
|
流动性与资本资源
管理层监控金融市场、国家和全球经济状况,寻找可能影响我们流动性和资本资源的因素。我们认为我们与现金和现金等价物相关的投资政策是保守的,因为我们维持着我们认为是高质量现金和短期到期日现金等价物投资的多样化投资组合。
冠状病毒大流行对我们未来营运及财务表现的影响程度将视乎未来发展而定,所有这些都是不确定及无法预测的,然而,基于我们目前对2020年的业务预测,包括收入及盈利前景及其他因应市况而采取的成本管理行动,我们预期我们手头的现金及现金等价物、我们高级抵押信贷安排下的现有借款能力,以及未来来自营运的现金流,将会提供足够的资金,使我们能够履行偿债责任,为持续的营运需要提供资金,并促进我们支付任何未来的能力。为收购或战略投资提供资金,以促进我们业务的长期增长和可持续性,并为2020年内的基本资本支出提供资金。有关与冠状病毒大流行相关的当前影响和潜在风险的更多信息,请参阅冠状病毒大流行的应对和影响上文和第1A项。危险因素本季度报告的第二部分。
现金需求
我们的可用承诺以及现金和现金等价物在2020年3月31日具体情况如下(以千为单位):
|
| | | | |
| | 2020年3月31日 |
可用于循环贷款和信用证的总能力 | | $ | 2,135,000 |
|
更少: | | |
我们优先担保信贷安排下的循环贷款借款 | | 410,052 |
|
我们的高级担保信贷安排项下的未偿还信用证 | | 373,900 |
|
优先担保信贷安排下可用于发放循环贷款或新信用证的承付款 | | 1,351,048 |
|
另加: | | |
现金和现金等价物 | | 377,205 |
|
高级担保信贷安排以及现金和现金等价物项下的可用承付款总额 | | $ | 1,728,253 |
|
在我们的高级担保信贷安排下,我们也有定期贷款的借款。12.3亿美元自.起2020年3月31日,我们须按季支付本金1610万美元在这些贷款上。
我们的行业是资本密集型行业,我们预计在可预见的未来将需要大量资本支出以及设备租赁和租赁安排下的承诺,以满足对我们服务的预期需求。我们已经调整了截至本年度的预期资本支出。2020年12月31日下降到大约2.5亿美元, a 5000万美元比我们先前预期的要低。我们还在继续评估我们授权的股票回购计划下的股票回购机会。
参考合同义务以下是截至以下日期我们未来合同义务的摘要2020年3月31日和表外交易和偶然事件以下是对某些或有债务的描述。虽然其中一些或有债务可能需要在未来期间使用现金,但它们被排除在合同债务表之外,因为我们无法准确预测截至#年的任何此类债务的时间和金额。2020年3月31日.
现金的来源和用途
总而言之,我们每个时期的现金流如下(以千为单位):
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 227,549 |
| | $ | (82,750 | ) |
投资活动所用现金净额 | | $ | (89,133 | ) | | $ | (147,156 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | | $ | 73,926 |
| | $ | 236,260 |
|
经营活动
经营活动的现金流主要受到对我们服务的需求和营业利润率的影响,但也受到与我们提供的各种服务相关的营运资金需求的影响。当我们在项目成本(主要是人工、设备和分包商)需要在相关应收账款开具和收取之前支付的情况下开始大量工作时,我们的营运资金需求可能会增加。因此,应收账款、合同资产和合同负债中营运资本的变化通常是相关的,通常受到因完成工作的时间和数量以及客户账单和付款时间的可变性而导致的收入变化的共同影响。此外,由于在我们的许多运营地区存在有利的天气条件时,对我们的服务的需求增加,因此在夏季和秋季,营运资金需求通常会更高。相反,在冬季的几个月里,营运资本资产通常会转换为现金。由于延迟或加速以及其他可能影响客户支出的经济因素,项目时间安排的变化可以抵消这些季节性趋势。
净现金提供截至以下三个月的经营活动2020年3月31日与截至三个月的季度相比,受到营运资金需求下降的有利影响2019年3月31日并收到8200万美元2019年第四季度与结算两个管道项目索赔相关的保险收益。未偿还销售天数(DSO)代表收入转换为现金的平均天数,管理层认为这是评估流动性的重要指标。DSO的减少对经营活动的现金流有有利的影响,而DSO的增加对经营活动的现金流有负面影响。DSO是通过使用以下和来计算的
应收活期账款,扣除津贴(包括保留金和未开单余额),加上合同资产减去合同负债,除以本季度平均每天的收入。DSO位于2020年3月31日曾经是85天数,与88天数为2019年3月31日。这个减少量DSO的主要原因是在截至2019年3月31日的三个月内收集了一笔与截至2019年3月31日的三个月完成的较大输电项目相关的大量未偿还保留金余额。
投资活动
净现金用于截至一九九八年底止三个月的投资活动2020年3月31日包括6810万美元资本支出和2,280万美元用于收购。这些项目部分抵消了480万美元出售财产和设备所得收益的一部分。净现金用于截至一九九八年底止三个月的投资活动2019年3月31日包括6860万美元资本支出,5160万美元用于收购和3780万美元对未合并的附属公司和其他实体的投资支付的现金。这些项目部分抵消了1080万美元出售财产和设备所得收益的一部分。
我们的行业是资本密集的行业,我们预计在可预见的将来,需要大量的资本支出,以及在设备租赁和租赁安排下的承诺。我们还有各种与投资未合并的附属公司有关的合同义务,以及其他资本承诺,详见合同义务下面。此外,我们预计将继续进行战略性收购和投资,尽管我们无法预测这些举措所需的现金时间或金额。
筹资活动
净现金提供截至以下三个月的融资活动2020年3月31日包括3.034亿美元净额借款在我们的高级担保信贷安排下,部分抵消2亿美元普通股回购的付款,1,590万美元为履行与基于股份的薪酬相关的预扣税义务而支付的款项,以及740万美元现金股利和股息等价物。由于2020年3月期间资本市场状况动荡,作为预防措施,我们借入了2.5亿美元在我们的高级担保信贷安排下,这包括在我们的3.772亿美元截至2020年3月31日的现金余额。2020年4月,我们偿还了这笔款项,并恢复了日常现金需求的常规资金。净现金提供截至以下三个月的融资活动2019年3月31日包括2.996亿美元净额借款在我们的高级担保信贷安排下,部分抵消2320万美元净额还款短期债务借款,1990万美元普通股回购付款和1370万美元为履行与基于股份的薪酬相关的预扣税义务而支付的款项。
或有对价负债
我们的某些收购包括潜在的或有对价支付,如果被收购的企业在指定的收购后期限内实现了某些业绩目标,则支付或有对价。这些或有代价负债中的大多数都有未偿还的最高金额,总额为1.625亿美元自.起2020年3月31日。这一最高金额主要包括与2017年收购Stronghold,Ltd.和Stronghold Specialty,Ltd.相关的1.00亿美元,根据收购后三年的业绩支付。我们所有或有对价负债的公允价值合计为8800万美元自.起2020年3月31日,其中8090万美元包括在“应付帐款及应计费用”内,以及710万美元包括在“保险和其他非流动负债”中。这些债务中的大部分将至少以现金支付70%至85%。在我们的综合现金流量表中,对这些负债的现金支付(包括计量期调整)将被归类为融资活动,直至在各自收购日期确认的金额为止。超过各自收购日确认的或有对价负债金额的任何现金支付将在我们的综合现金流量表中归类为经营活动。此外,我们在截至三个月的期间结清了某些或有对价负债。2020年3月31日用现金支付100万美元以及发行的4,277广达普通股。在我们的简明综合现金流量表中,现金支付被归类为融资活动。我们还做了一个1000万美元本公司将于2020年4月支付中期现金付款,以部分清偿若干其他或有对价负债,而该等付款将于截至2020年6月30日止三个月及六个月的简明综合现金流量表中分类为融资活动。
股票回购
根据我们的股票回购计划,我们在公开市场回购了以下普通股(以千计):
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| | | | | | | |
截至的季度: | | 股份 | | 数量 |
2020年3月31日 | | 5,960 |
| | $ | 200,000 |
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2019年12月31日 | | — |
| | $ | — |
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2019年9月30日 | | — |
| | $ | — |
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2019年6月30日 | | — |
| | $ | — |
|
2019年3月31日 | | 376 |
| | $ | 11,953 |
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我们的政策是在交易日记录股票回购;然而,与回购相关的现金支付是在交易结算日进行的。在截至以下三个月的期间内2020年3月31日和2019,与股票回购相关的现金支付2亿美元和1990万美元.
自.起2020年3月31日, 8,680万美元根据我们现有的回购计划,我们仍然获得授权,该计划授权我们在2021年6月30日之前不时回购已发行的普通股(2018年回购计划)。根据2018年回购计划,根据市场和业务条件、适用的合同和法律要求(包括我们的高级担保信贷安排的限制),管理层可以根据市场和业务条件,通过公开市场或私人协商的交易实施回购。我们没有义务收购任何具体数额的普通股,2018年回购计划可由我们的董事会随时全权酌情修改或终止,恕不另行通知。*有关我们股票回购的更多详细信息,请参阅项目1中的合并财务报表附注9。财务报表.
分红
年内,我们宣布了以下现金股利和现金股利等价物2019也是第一个三几个月来2020(以千为单位,每股金额除外):
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| | | | | | | | | | | | |
宣言 | | 记录 | | 付款 | | 分红 | | 分红 |
日期 | | 日期 | | 日期 | | 每股 | | 宣布 |
2020年3月26日 | | 2020年4月6日 | | 2020年4月15日 | | $ | 0.05 |
| | $ | 7,184 |
|
2019年12月11日 | | 2020年1月2日 | | 2020年1月16日 | | $ | 0.05 |
| | $ | 7,371 |
|
2019年8月28日 | | 2019年10月1日 | | 2019年10月15日 | | $ | 0.04 |
| | $ | 5,564 |
|
2019年5月24日 | | 2019年7月1日 | | 2019年7月15日 | | $ | 0.04 |
| | $ | 6,233 |
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2019年3月21日 | | 2019年4月5日 | | 2019年4月19日 | | $ | 0.04 |
| | $ | 5,896 |
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大部分宣布的股息是在相应的支付日期支付的。根据广达服务公司授予的限制性股票单位(RSU)的持有者。二零一一年综合股权激励计划(二零一一年计划)一般收到等值于因相关广达普通股应付现金股息的现金股息。广达某些加拿大子公司的可交换股票的持有者获得每股可交换股票的现金红利,相当于支付给广达普通股股东的每股现金红利。根据广达服务公司授予的RSU的持有者。2019年综合股权激励计划(2019年计划)和根据2011年计划和2019年计划授予的未赚取和未归属绩效股票单位(PSU)的持有人仅在此类RSU和PSU变为赚取和/或归属的范围内才能获得现金股息等值支付。此外,与某些基于股票的奖励相关的现金股息等值支付,已根据我们维持的递延补偿计划的条款递延,在该等计划中作为负债记录,直到递延奖励结清为止。
广达公司董事会将在考虑各种因素后自行决定未来现金分红的宣布、支付和金额,这些因素包括广达公司的财务状况、经营业绩、经营现金流;当前和预期的资本需求和扩张计划;冠状病毒大流行的当前和潜在影响以及其他市场、行业、经济和政治条件;当时有效的所得税法律;以及特拉华州法律的要求。此外,如下所述,,广达的信贷协议限制支付现金股息,除非满足某些条件。
债务工具
高级担保信贷安排
我们与多家贷款人签订了信贷协议,规定(I)21.4亿美元循环信贷安排和(Ii)定期贷款安排,定期贷款的初始本金总额为#12.9亿美元。此外,在符合信贷协议规定的条件下,我们可以选择在收到新的或现有贷款人的额外承诺后,不时以增加循环信贷安排、增量定期贷款或其组合的形式增加信贷安排的能力,最高可达额外的(I)个百分点;此外,我们亦可选择在收到新贷款人或现有贷款人的额外承诺后,不时以增加循环信贷安排、递增定期贷款或其组合的形式,增加信贷安排的容量,最高可达(I)。4.0亿美元另加(Ii)额外金额,只要在增加时符合递增杠杆率要求(如信贷协议所界定)。递增杠杆率要求(其中包括)在给予该等上调及其所得款项形式上的影响后,须遵守信贷协议截至最近一个财政季度末的财务契约(财务报表须就该等契约提供财务报表),以及吾等的综合杠杆率(定义见下文)不超过2.5至1.0,惟须受信贷协议指定的条件所规限。
信贷协议下的借款将用于对现有债务进行再融资,并用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司目的。循环信贷安排和定期贷款安排的到期日均为2022年10月31日;但是,我们可以不时自愿预付全部或部分定期贷款,而不收取溢价或罚款。我们被要求每季度支付本金1610万美元在定期贷款安排上。在截至以下三个月的期间内2020年3月31日和2019年3月31日,我们与高级担保信贷安排相关的加权平均利率为3.11%和3.92%.
我们借了6.0亿美元在2018年10月的定期贷款安排下,并额外借入了6.875亿美元于2019年9月根据定期贷款安排,并将该等收益的大部分用于偿还信贷协议下的未偿还循环贷款。自.起2020年3月31日,我们有过16.4亿美元信贷协议下未偿还借款的数量,其中包括12.3亿美元在定期贷款安排下借款,并且4.101亿美元未偿还的循环贷款。我们也有3.739亿美元截至该日,在我们的循环信用证安排下开立的信用证的数量。截至2020年3月31日,剩余的13.5亿美元循环信贷安排下的可用承付款总额可用于额外的美元和某些替代货币的循环贷款或信用证。
信贷协议包含若干契约,包括(I)最高综合杠杆率为3.0至1.0(但就某些超过2亿美元的准许收购而言,该比率在完成收购的会计季度及其后两个会计季度为3.5至1.0)及(Ii)最低综合利息覆盖比率为3.0至1.0。自.起2020年3月31日,我们遵守了信贷协议下的所有金融契约。综合杠杆率是我们的综合资金负债与综合EBITDA的比率(这些术语在信贷协议中有定义)。为了计算我们的综合杠杆率,综合资金负债减去超过以下金额的可用现金和现金等价物(定义见信贷协议)2,500万美元。综合利息覆盖率是指(I)最近结束的四个会计季度的综合息税前利润(定义见信贷协议)与(Ii)该期间的综合利息支出(定义见信贷协议)的比率(不包括可归因于资本化贷款成本的所有利息支出以及在此期间代表我方开立信用证所支付的费用金额)。
信贷协议规定了惯常的违约事件,通常包含交叉违约条款,其他债务工具超过1.5亿美元在借款或可获得性方面。此外,除某些例外情况外,(I)所有借款均以广达及其美国全资子公司的几乎所有资产以及广达美国全资子公司的所有股本质押为担保。65%广达的美国全资子公司的外国直接子公司的股本和(Ii)广达的美国全资子公司担保偿还信贷协议项下到期的所有款项。信贷协议还限制了某些收购、合并和合并、负债、资产出售和提前偿还债务,除某些例外情况外,禁止对我们的资产进行留置权。信贷协议允许现金支付股息和股票回购,但须遵守以下要求(包括在股息或股票回购生效后):(I)信贷协议下没有违约或违约事件;(Ii)继续遵守信贷协议中的财务契约;以及(Iii)循环信贷安排和/或手头现金和现金等价物下至少1.0亿美元的可用资金。
为了解决金融市场在2021年底之前摆脱伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的问题,我们的高级担保信贷安排协议包括与用LIBOR后续利率(如此类安排的信贷协议中定义的那样)取代LIBOR相关的条款。如果在某些情况下尚未确定LIBOR后续利率,贷款人根据欧洲货币利率发放或维护贷款的义务可能会暂停,美元贷款将默认为基本利率(如中所述高级担保信贷安排在第一项合并财务报表附注7内。财务报表),而不是使用欧洲货币汇率。更改为另一种利率或基本利率可能会导致利率的额外波动,并可能导致我们的偿债义务显着增加。
合同义务和或有事项
下表汇总了截至以下日期我们未来的合同义务2020年3月31日,不包括以下讨论的某些金额(以千为单位):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计 | | 2020年剩余时间 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 |
长期债务本金(1) | | $ | 1,657,873 |
| | $ | 53,449 |
| | $ | 68,317 |
| | $ | 1,526,649 |
| | $ | 3,941 |
| | $ | 3,941 |
| | $ | 1,576 |
|
长期债务--现金利息(2) | | 2,615 |
| | 832 |
| | 668 |
| | 516 |
| | 364 |
| | 212 |
| | 23 |
|
短期债务(3) | | 3,378 |
| | 3,378 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
经营租赁义务(4) | | 320,938 |
| | 78,839 |
| | 82,423 |
| | 57,924 |
| | 39,031 |
| | 22,252 |
| | 40,469 |
|
尚未开始的经营租赁义务(5) | | 6,040 |
| | 442 |
| | 1,077 |
| | 1,014 |
| | 973 |
| | 1,000 |
| | 1,534 |
|
融资租赁义务(6) | | 1,602 |
| | 432 |
| | 495 |
| | 307 |
| | 240 |
| | 120 |
| | 8 |
|
短期租赁义务 (7) | | 27,563 |
| | 26,177 |
| | 1,386 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
设备采购承诺(8) | | 42,347 |
| | 42,347 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
与投资未合并关联公司有关的资本承诺(9) | | 2,628 |
| | 2,628 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
合同义务总额 | | $ | 2,064,984 |
| | $ | 208,524 |
| | $ | 154,366 |
| | $ | 1,586,410 |
| | $ | 44,549 |
| | $ | 27,525 |
| | $ | 43,610 |
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_______________________________________
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(1) | 我们有16.4亿美元在我们的高级担保信贷安排下的未偿还借款的数量,其中包括12.3亿美元在定期贷款安排下借款,并且4.101亿美元未偿还的循环贷款,这两种贷款都以可变的市场利率计息。假设未偿还的本金为2020年3月31日仍未偿还,而实际利率为2020年3月31日如果保持不变,每年的现金利息支出大约为3460万美元,支付至2022年10月31日,也就是贷款的到期日。此外,有关定期贷款安排,我们须按季支付本金1610万美元并在贷款到期日支付剩余余额。 |
| |
(2) | 金额代表我们固定利率长期债务的现金利息支出,这不包括我们的优先担保信贷安排。 |
| |
(3) | 金额是指在我们的网站上记录的短期借款。2020年3月31日压缩合并资产负债表。 |
| |
(4) | 金额为未贴现的经营租赁债务2020年3月31日。本公司记录的经营租赁义务2020年3月31日压缩合并资产负债表代表这些金额的现值。 |
| |
(5) | 金额是指截至以下日期尚未开始的未贴现经营租赁债务2020年3月31日。经营租赁义务将记录在我们的2020年3月31日简明综合资产负债表,自每次租约开始之日起计。 |
| |
(6) | 金额为未贴现的融资租赁债务2020年3月31日。本公司记录的融资租赁义务2020年3月31日压缩合并资产负债表代表这些金额的现值。 |
| |
(7) | 金额代表短期租赁义务,没有记录在我们的2020年3月31日由于我们的会计政策选举,浓缩的综合资产负债表。由于我们无法准确预测未来的租金金额,因此这些金额不包括主要与某些设备租赁相关的按月租金费用。 |
| |
(8) | 数额是为扩充我们的车队而承诺的资本。虽然我们已承诺在交付时购买这些车辆,但我们预计这些订单将分配给第三方租赁公司,并根据我们的某些主设备租赁协议提供给我们。 |
| |
(9) | 金额指与对未合并关联公司的投资相关的未偿还资本承诺。自.起2020年3月31日,我们有与对未合并附属公司的投资相关的未偿还资本承诺。 |
如下文以及项目1中的简明合并财务报表附注2和附注11所述。财务报表,我们有各种可能需要在未来期间使用现金的或有和承诺。合同债务表不包括下述或有事项,因为我们无法准确预测以下任何或有事项的时间和金额。
信用风险集中程度
我们受到主要与我们的现金和现金等价物以及我们与客户的净应收头寸有关的信用风险的影响,这包括与与同一客户的预付账单相关的开票和非开票应收账款以及合同资产净额。我们几乎所有的现金和现金等价物都由我们认为是高信用质量的金融机构管理。根据我们的投资政策,这些机构被授权将现金和现金等价物投资于我们认为是高质量现金和现金等价物的多元化投资组合,这些投资组合主要包括有息活期存款、货币市场投资和货币市场共同基金。尽管
我们目前认为这些现金和现金等价物的本金不会受到任何重大损失风险的影响,因为经济状况的变化可能会影响我们从这些投资中获得的利息收入。此外,我们在正常付款条件下向我们的客户提供信贷,通常没有抵押品,这些客户包括电力和能源公司、政府实体、总承包商以及主要位于美国、加拿大和澳大利亚的商业和工业物业的建筑商、所有者和管理者。虽然我们对所提供的服务一般拥有一定的法定留置权,但我们仍面临与影响这些客户和地点的商业、经济和金融市场状况相关的潜在信用风险,这是由于持续的冠状病毒大流行造成的不利和不确定的经济和金融市场状况,以及商品价格的大幅下降和商品生产量的波动而加剧的。 我们的一些客户经历了重大的财务困难(包括破产),客户未来可能会遇到财务困难。这些困难使我们面临与我们所提供服务的已开票和未开票应收账款和合同资产的可收回性相关的风险增加。
例如,2019年1月29日,PG&E Corporation及其主要运营子公司太平洋天然气和电力公司(统称PG&E),我们最大的客户之一,根据修订后的美国破产法第11章申请破产保护。我们正在监测破产程序,并评估与我们的请愿前应收账款相关的处理方式和潜在索赔。截至申请破产之日,我们有1.65亿美元已开票应收账款和未开票应收账款。在申请破产后,破产法院批准PG&E承担与我们子公司的某些合同,PG&E根据这些合同支付1.24亿美元我们请愿前的应收账款截至2020年3月31日。我们还卖了3600万美元我们的请愿前应收账款将于2019年转让给第三方,以换取现金对价3400万美元,在某些索赔拒绝条款的约束下,该条款的发生可能导致我们有义务回购部分或全部已出售的请愿前应收账款。我们希望剩下的500万美元申请前的应收账款将在破产程序中出售或最终收回。然而,破产程序的最终结果是不确定的,我们对未来出售或收取剩余应收账款的信念基于一些假设,这些假设可能会随着程序的进展而发生变化。如果这些假设中的任何一个发生变化,所收取的金额可能少于剩余的应收账款。此外,在破产案件进行期间,我们将继续为PG&E提供服务,并相信请愿后服务的账单金额将继续在正常业务过程中收取。
在…2020年3月31日和2019年12月31日,没有客户占我们综合应收账款净头寸的10%或更多。在截至三个月的三个月中,没有客户占我们综合收入的10%或更多2020年3月31日和2019.
法律程序
我们不时参与在日常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。除其他外,这些诉讼通常要求赔偿被指控的人身伤害、违约、疏忽或严重疏忽和/或财产损害、工资和工时索赔以及其他与雇佣有关的损害赔偿、惩罚性和后果性损害赔偿、民事处罚或其他损失,或强制令或宣告性救济。就所有这类诉讼、索偿和法律程序而言,我们会在可能已招致损失而损失金额可合理估计的情况下,记录储备。此外,我们披露管理层认为至少在合理范围内可能发生重大损失的事项。见“简明合并财务报表附注”第(11)项第(1)项。财务报表有关诉讼、索赔和其他法律程序的更多信息,请访问。
多雇主养老金计划
我们的某些运营单位与代表其特定员工的工会签订了集体谈判协议,该协议要求运营实体支付特定的工资,向工会员工提供特定的福利,并向多雇主养老金计划和员工福利信托基金贡献一定金额。我们的多雇主养老金计划缴款率通常是根据我们的工会员工工资单在“现收现付”的基础上对计划进行的。我们在任何给定时间雇用的工会员工的位置和数量以及他们可能参与的计划都会有所不同,这取决于我们对与我们正在进行的项目相关的工会资源的需求。因此,我们无法准确预测我们的工会员工工资单以及由此产生的未来期间的多雇主养老金计划缴费义务。
如果我们的多雇主养老金计划资金不足,我们可能还需要向它们支付额外的缴费,这些额外的缴费将根据我们的工会员工工资单确定。特殊资金和操作规则通常适用于基于多种因素被归类为“濒危”、“严重濒危”或“危急”状态的某些多雇主计划。我们可能有义务为这些计划做出贡献的金额(如果有)无法合理估计,也没有包括在上表中,因为涉及到覆盖的工会员工的未来工作数量、未来的缴费水平和可能的计划缴费附加费存在不确定性。
此外,我们可能因参加多雇主固定福利养老金计划而承担法律规定的额外责任,包括与退出或被视为退出计划或计划被终止或经历大规模提取相关的责任。这些负债包括未出资的既得利益中的可分配份额
为所有计划参与者制定计划,而不仅仅是支付给缴费雇主自己的退休人员的福利。因此,如果其他参与雇主停止供款或退出,参与雇主可能会为无资金来源的既得利益承担更高比例的法律责任,而当被撤回的雇主无力偿债或因其他原因未能支付提取责任时,责任的重新分配更为严重。我们目前不知道已发生或声称的任何重大撤资债务仍未清偿。然而,我们未来的供款义务和潜在的提取责任敞口可能会根据我们供款的多雇主养老金计划的投资和精算表现以及其他因素而有所不同,这些因素可能会由于持续的冠状病毒大流行和相关问题导致的不利和不确定的经济和金融市场状况而受到负面影响。我们在过去一直承担着重大的提款责任,包括与我们从中部各州、东南和西南部地区养老金计划的提款有关的责任。如果我们在未来面临重大的提款负债,这种负债可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。
履约保证金和母公司担保
许多客户,特别是与新建筑有关的客户,要求我们提供履约保证金和付款保证金。这些债券提供了一种保证,我们将根据合同条款履行义务,并向我们的分包商和供应商付款。如果我们不履行义务,客户可以要求担保人在保函项下付款或提供服务,我们必须赔偿担保人由此产生的任何费用。根据我们与担保人签订的承保、持续赔偿和担保协议,我们已授予某些资产的担保权益,作为我们对担保人义务的抵押品。我们可能会被要求在未来邮寄信用证或其他抵押品,以保证人或我们的客户为受益人,这将减少我们优先担保信贷安排下的借款可获得性。我们没有被要求向我们的担保人支付任何与保证金有关的费用,除非与行使大约1.12亿美元与秘鲁终止的电信项目有关的预付款和履约保证金,详情见法律诉讼--秘鲁项目纠纷在“简明合并财务报表附注”的附注11中,项目1。财务报表。如果需要进一步偿还,金额可能会很大,并可能对我们的综合业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。自.起2020年3月31日,我们不知道与债券义务相关的付款有任何未偿还的重大义务。
履约保证金在不同的时间到期,从项目的机械完成到在某些情况下超过合同完成的期限,因此,确定最高潜在未偿还金额需要使用某些估计和假设。这些金额也可以根据我们保税经营活动的组合和水平而在不同时期波动。自.起2020年3月31日,未偿还履约保证金总额估计约为28亿美元。我们估计的与未偿还履约保证金价值相关的最大风险敞口随着完成成本的降低而降低,履约保证金下的每项承诺通常随着我们相关合同义务的到期而同时失效。完成这些保税项目的预计成本约为10亿美元自.起2020年3月31日.
此外,我们还不时担保子公司在与客户的合同、设备租赁义务、合资企业安排和承包商许可证等方面可能产生的某些义务和责任。这些担保可能涵盖子公司在相关协议项下或与相关协议相关的所有未履行、未履行和未解除的义务和负债。举例来说,就客户合约而言,担保可涵盖附属公司在正常业务或营运过程中产生的各种义务及法律责任,其中包括保修及违约索偿、因附属公司的工作而引致并由其负责的第三者及环境法律责任、违约金或弥偿索偿。我们不知道任何这些担保项下的索赔是实质性的,除非法律诉讼-莫雷帕斯项目纠纷在“简明合并财务报表附注”附注11内第(1)项。财务报表。若附属公司招致重大责任或责任,而吾等已担保履行或支付该等责任,客户或其他交易对手或第三方追讨的款项将不会局限于附属公司的资产。因此,担保责任可能会对我们的综合业务、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
保险
保险承保范围。我们保险计划下的损失是根据我们对已报告索赔的最终责任的估计以及已发生但未报告的索赔的估计,在第三方精算师的协助下应计的。由于未知因素,这些保险责任很难评估和估计,这些因素包括伤害的严重程度、损害程度、我们的责任与其他各方的比例确定以及未报告的事故数量。应计项目是以已知事实和历史趋势为基础的,管理层认为这样的应计项目是足够的。自.起2020年3月31日和2019年12月31日,应累算的保险索赔总额2.948亿美元和2.876亿美元同2.177亿美元和2.129亿美元被认为是长期的,包括在“保险和其他非流动负债”中。截至的相关保险追回/应收款项2020年3月31日和2019年12月31日是3170万美元和3510万美元,其中30万美元和30万美元包括在“预付费用和其他流动资产”中,以及3140万美元和3480万美元包括在“其他”中
资产,净额。“
我们每年都会更新保单,因此免赔额和承保水平在未来可能会发生变化。此外,保险公司可能取消我们的承保范围或决定将某些项目排除在承保范围之外,或者我们可能根据相对于此类保险成本考虑的潜在利益选择不获得某些类型或递增水平的保险,或者可能无法以合理和有竞争力的费率获得承保范围。在任何情况下,我们的总体风险敞口都将增加,这可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。例如,由于加州以及美国西部其他地区、澳大利亚和其他地点的野火发生和未来风险增加,保险公司近年来降低了此类事件的承保范围,并提高了承保成本。因此,我们对野火事件的保险水平下降,包括与我们在2020年和2019年春季的年度保险续签相关的保险水平,我们的保险水平可能不足以弥补潜在的损失。我们的第三方保险公司也可以决定进一步减少或排除未来野火或其他事件的承保范围。
哈伦收购承担责任。如更详细地讨论的,请参见法律程序在“简明合并财务报表附注”附注11内第(1)项。财务报表,我们承担了与收购Hallen相关的某些或有负债。Hallen与此事相关的责任预计将由我们与Hallen的前所有者协商的适用保险单或合同补救措施涵盖。截止日期:2020年3月31日,吾等并无就与此事有关的任何可能及可估计的损失记录应计项目。然而,与此有关的最终责任金额仍受到与未决诉讼相关的不确定因素的影响,其中包括被告之间的责任分配以及潜在损害赔偿索赔的可能性和金额。因此,这一事件可能导致超过或不在此类保险或合同补救措施覆盖范围内的损失,这可能对我们的综合运营业绩和现金流产生重大不利影响。
或有对价负债
所记录负债为未来应付予所收购企业前拥有人的金额的估计公允价值,并由管理层根据持续评估的特定实体假设作出估计。由于与收购相关的或有对价负债取决于未来事件,因此当或有事项得到解决时,我们将这些负债包括在合同债务表中。我们预计,到2020年底或2021年初,这些债务中的很大一部分将得到清偿。
这些未偿还和未赚取或有对价负债的公允价值合计及其在合并资产负债表项目1中的分类。财务报表具体情况如下(以千为单位):
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| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
应付账款和应计费用 | | $ | 80,947 |
| | $ | 77,618 |
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保险和其他非流动负债 | | 7,060 |
| | 6,542 |
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或有对价负债总额 | | $ | 88,007 |
| | $ | 84,160 |
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这些负债的公允价值主要是使用基于概率加权业绩预测和其他投入(包括每次收购的贴现率和预期波动率)的蒙特卡洛模拟估值方法确定的。预期波动因数范围为20.4%至30.0%的加权平均值为22.6%基于选定的指导性上市公司的历史资产波动性。根据或有代价付款条款,估计付款的现值根据无风险利率和/或我们的债务成本进行贴现,范围为1.6%至3.9%的加权平均值为2.3%。公允价值的确定纳入了市场上看不到的重大投入。因此,用于该等公允价值计量的投入水平为最低水平(第3级),详见合并简明财务报表附注2项目1中的说明。财务报表。这些假设中的任何一个的重大变化都可能导致潜在负债大幅增加或降低。
我们的大部分或有对价负债都有未偿还的最高金额,合计如下1.625亿美元自.起2020年3月31日。一项或有代价负债不受最高支付金额的限制,该负债的公允价值为100万美元自.起2020年3月31日.
我们的总或有对价负债可能会因额外的业务收购、未偿债务的清偿、基于收购后业绩的欠款公允价值变化以及现值增加而发生变化。在.期间三截至的月份2020年3月31日,我们认出了一张网增额的或有对价负债总额的公允价值280万美元。在.期间三截至的月份2019年3月31日我们确认我们的总或有对价负债的公允价值净减少为10万美元。这些变化反映在我们综合经营报表的“或有对价负债的公允价值变化”中。此外,我们在截至三个月的期间结清了某些或有对价负债。2020年3月31日用现金支付100万美元并发出4,277广达普通股。我们还做了一个1000万美元本公司将于2020年4月支付中期现金付款,以部分清偿若干其他或有对价负债,而该等付款将于截至2020年6月30日止三个月及六个月的简明综合现金流量表中分类为融资活动。
外国子公司的未分配收益和未确认的税收优惠
我们一般不计入与我们外国子公司未分配收益相关的税收,因为这些收益要么在汇出时不纳税,要么被认为是无限期再投资。如果我们要将无限期再投资到美国以外的现金汇回国内,我们还可能需要缴纳额外的外国预扣税,但我们预计这样的金额不会很大。
广达及其某些子公司在多个时期内仍在接受美国各州、加拿大和其他外国税务当局的审查。我们认为,在接下来的12个月内,未确认的税收优惠可能会减少至多680万美元由于这些检查的解决或某些诉讼时效期限届满的结果。
信用证手续费和承诺费
合同义务表不包括我们高级担保信贷安排下的信用证和承诺费,因为未偿还信用证的金额、可获得性和适用的费用都是可变的。假设未付信用证的金额和截止日期的费用2020年3月31日如果保持不变,我们信用证每年的现金费用大约是450万美元。有关我们的信用证和相关费用的更多信息,以及我们在高级担保信贷安排下的借款,请参阅流动性与资本资源 — 债务工具如上图所示。
表外交易
正如我们行业中的常见情况一样,我们在正常业务过程中达成了某些表外安排,导致风险没有直接反映在我们的资产负债表中。我们的重大表外交易包括与我们的投资和合资企业安排有关的某些义务;短期的、不可取消的租赁;信用证义务;与履约保证金有关的担保;购买设备的承诺支出;以及某些多雇主养老金计划债务。看见合同义务上文和项目1中“简明合并财务报表附注”的附注11。财务报表有关这些安排的说明,请参阅。
关键会计估计和政策更新
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的精简合并财务报表,这些报表是根据公认会计准则编制的。编制这些简明合并财务报表要求我们作出估计和假设,以影响资产和负债的报告金额、截至简明合并财务报表公布之日已知存在的或有资产和负债的披露,以及列报期间确认的收入和费用的报告金额。我们定期审核影响我们简明合并财务报表的所有重大估计,并在其公布之前记录任何必要调整的影响。判断和估计是以我们的信念和假设为基础的,这些信念和假设源自做出此类判断和估计时可获得的信息。编制财务报表时,与此类估计和假设有关的不确定性是固有的。不能保证实际结果不会与这些估计不同。管理层已经与我们董事会的审计委员会一起审查了其关键会计估计的制定和选择。我们的会计政策主要载于“简明合并财务报表附注”第(1)项附注2。财务报表并应与我们在第7项中详细说明的关键会计估计一并阅读。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析在我们的第二部分2019年度报告。由于采用了与1月1日起生效的信贷损失相关的新指导方针,我们的关键会计政策发生了重大变化,2020引用如下:
收入确认-看见应收和长期应收账款、应收票据和信用损失拨备在“简明合并财务报表附注”附注2中,项目1。财务报表请参阅本季度报告第一部分,了解与当前预期信贷损失相关的新会计准则的信息。
前瞻性陈述和信息的不确定性
这份季度报告包括反映对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念的“前瞻性陈述”,这些假设、预期、预测、意图或信念旨在使公司有资格获得1995年“私人证券诉讼改革法”确立的免除责任的“避风港”。你可以通过它们不严格地与历史或当前事实相关的事实来识别这些陈述。他们使用诸如“预期”、“估计”、“计划”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“期望”、“相信”、“计划”、“打算”等意思相似的词。具体而言,这些包括但不限于与以下内容有关的陈述:
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• | 预计收入、净收入、每股收益、利润率、现金流、流动性、加权平均流通股、资本支出、税率和其他对经营或财务业绩的预测; |
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• | 对我们的业务或财务前景以及特定市场或行业的机会、趋势或经济和监管条件的预期; |
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• | 对冠状病毒大流行的预期,包括冠状病毒大流行和政府应对大流行对我们的业务、运营、供应链和人员、财务状况、运营结果、现金流和流动性的潜在影响; |
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• | 对我们的计划和战略的期望,包括与冠状病毒大流行有关的计划、影响和其他事项,以及我们通过潜在出售或其他方式退出拉美业务的计划、影响和其他事项; |
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• | 我们客户的商业计划或财务状况,包括与冠状病毒大流行有关的或由于冠状病毒大流行而引起的; |
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• | 最近商品价格下降和商品生产量波动对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流以及对我们服务的需求的潜在影响; |
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• | 与客户签订的合同或拟签订的合同的预期价值,以及任何已授予或预期的项目的范围、服务、期限或结果; |
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• | 大型输电和管道项目的发展,以及石油、天然气和天然气液体的价格水平及其对我们业务或服务需求的影响; |
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• | 未来资本分配计划,包括关于任何未来股票回购的金额、时间和战略,以及关于任何未来现金股息的宣布、金额和时间的预期; |
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• | 可能通过投标活动或与客户进行类似讨论而显示的潜在机会; |
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• | 我们所服务的行业未来对劳动力资源的需求和可获得性; |
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• | 针对客户或第三方提出的未决或预期的保险索赔、变更单和索赔的可能追回。 |
这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,涉及或依赖于一些难以预测或超出我们控制范围的风险、不确定因素和假设,反映了管理层基于作出这些声明时可获得的信息的信念和假设。我们提醒您,实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述所表达、暗示或预测的内容大不相同,我们的任何或所有前瞻性声明
陈述可能最终被证明是不准确或不正确的。这些陈述可能会受到不准确的假设以及已知或未知的风险和不确定性的影响,包括以下风险和不确定性:
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• | 我们无法控制的市场、行业、经济、金融或政治条件,包括资本市场疲软或猪冠状病毒大流行和相关政府行动对金融市场和全球经济活动造成的持续和潜在影响; |
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• | 我们的运营和财务结果、流动性、财务状况、现金流、资本要求和再投资机会的季度变化,包括猪冠状病毒大流行和相关政府行动对我们的业务、运营和供应链造成的持续和潜在影响; |
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• | 冠状病毒大流行的严重程度、严重程度和持续时间,包括大流行以及企业和政府对大流行的反应(例如,就地避难和其他行动限制、企业关闭)对我们的运营、人员和供应链以及我们和我们客户企业的商业活动和需求的影响; |
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• | 我们无法预测冠状病毒大流行和相关影响将在多大程度上对我们的业务、财务业绩、运营结果、财务状况、我们证券的价格和我们战略目标的实现产生不利影响,包括政府对我们运营能力的限制、劳动力和关键人员的可用性、监管和许可延迟、未来对能源的需求以及由此对我们服务需求的影响; |
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• | 相关市场的趋势和增长机会,包括我们获得未来项目奖励的能力; |
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• | 退出拉美业务所需的时间和成本,以及我们以可接受的条件进行相关交易的能力,以及拉丁美洲的商业和政治环境; |
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• | 由于冠状病毒大流行、天气、监管或许可问题(包括最近法院裁决腾空美国陆军工程兵团全国许可证12)、环境过程、项目性能问题、声称的不可抗力事件、抗议或其他政治活动、法律挑战或客户资本限制等原因,预期、待决或现有项目的延迟、推迟、范围缩小或取消; |
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• | 天然气、天然气液体和石油价格以及商品生产量对我们的运营和增长机会以及我们客户的资本计划和对我们服务的需求的影响,包括最近大宗商品价格大幅下降的结果; |
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• | 成功谈判、执行、履行和完成预期的、未决的和现有的合同; |
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• | 由于我们提供的服务的性质和我们的运营条件而产生的与运营风险相关的风险,包括野火和爆炸等; |
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• | 法律程序、赔偿义务、与信用证或债券相关的补偿义务、多雇主养老金计划(例如,负债资金不足、终止或退出责任)或针对我们的其他索赔或行动可能产生的意外成本、债务、罚款或罚款,包括我们的第三方保险不覆盖或超过的金额; |
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• | 第三方保险可能无法承保或取消承保,以及排除某些损失的承保范围,被视为对我们有利的保费可能增加,或无法以合理和有竞争力的费率提供被视为对我们有利的承保范围; |
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• | 因网络安全漏洞、环境和职业健康安全问题、公司丑闻、未能成功执行知名项目、卷入灾难性事件(如火灾、爆炸)或其他负面事件而对我们的品牌或声誉造成的损害; |
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• | 我们对供应商、分包商、设备制造商和其他第三方承包商的依赖,以及冠状病毒大流行对这些服务提供商的影响; |
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• | 与我们的财务结果、剩余的履约义务和积压有关的估计和假设; |
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• | 我们吸引和潜在的技术员工短缺的能力,我们留住关键人员和合格员工的能力,以及冠状病毒大流行对我们劳动力和关键人员的供应和表现的影响; |
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• | 我们对固定价格合同的依赖以及与这些合同相关的潜在损失; |
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• | 不利的天气条件、自然灾害和其他紧急情况,包括野火、流行病(包括目前的冠状病毒大流行)、飓风、热带风暴、洪水、地震和其他与地质和天气有关的灾害; |
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• | 我们业务中的竞争,包括我们有效竞争新项目和市场份额的能力 |
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• | 现有或潜在的立法行动和措施未能导致对我们服务的需求增加; |
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• | 在我们和我们客户的业务中使用的某些材料的价格波动,包括征收关税、影响某些材料和设备采购的政府规定以及美国与其他国家贸易关系的其他变化; |
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• | 我们合同中的取消条款以及合同到期、不续签或以不太有利的条件更换的风险; |
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• | 参与合资企业或类似结构可能使我们因合作伙伴的行为或不作为而对我们的声誉承担责任和/或损害我们的声誉; |
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• | 我们不能或不能遵守我们的合同条款,这可能会导致额外的费用、无故延误、保修索赔、不能满足性能保证、损害或合同终止; |
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• | 我们的客户或第三方承包商无法或拒绝支付服务费用,这可能是由于冠状病毒大流行或最近商品价格下跌等原因,其中可能包括未能收回我们的未付应收账款,未能收回破产客户的账单,或未能根据变更单或合同索赔收回款项; |
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• | 预算或其他限制,可能会减少或取消税收优惠或政府对项目的资助,这可能会导致项目延误或取消; |
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• | 与在国际市场经营相关的风险,包括外国政府的不稳定、货币汇率波动,以及遵守不熟悉的外国法律制度和文化惯例、美国“反海外腐败法”和其他适用的反贿赂和反腐败法律,以及复杂的美国和外国税收法规和国际条约; |
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• | 我们成功识别、完成、整合和实现收购协同效应的能力,包括留住被收购企业的关键人员的能力; |
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• | 围绕收购和投资的不确定性带来的潜在不利影响,包括我们运营中已经存在的风险的潜在增加,以及我们的投资业绩不佳或价值下降; |
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• | 商誉减值、其他无形资产减值、应收账款减值、长期资产减值或者投资减值的不利影响; |
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• | 我们加入工会的劳动力对我们运营的影响,包括因罢工或停工而导致的停工或中断; |
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• | 获得足够资金为预期的增长和运营提供资金的能力,包括我们以有利条件进入资本市场的能力,以及我们普通股价格和交易量的波动、债务契约遵守情况、利率波动和其他影响我们融资和投资活动的因素; |
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• | 我们有能力满足适用于我们及其子公司的监管要求,包括2002年的“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)和1940年的“美国投资顾问法案”(U.S.Investment Advisers Act); |
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• | 快速的技术和其他结构变化,可能会减少对我们服务的需求; |
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• | 导致成本增加的立法或法规变化,包括劳动力和医疗成本方面的变化; |
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• | 本协议其他地方和第1A项所述的其他风险和不确定因素。危险因素本季度报告第二部分第1A项。危险因素我们的第一部分2019年报和我们在提交给证券交易委员会的其他公开文件中可能会不时详细说明的情况。 |
我们所有的前瞻性声明,无论是书面的还是口头的,都明确地受到这些警告性声明和任何其他警告性声明的限制,这些警告性声明可能伴随着这些前瞻性声明或包含在本报告中的任何其他警告性声明。此外,我们不承担也明确拒绝任何义务更新或修改任何前瞻性陈述,以反映本报告日期或其他日期之后的事件或情况。
本节中的信息应与第7A项中与利率和货币汇率变化有关的金融市场风险信息结合起来阅读。关于市场风险的定量和定性披露我们的第二部分2019年度报告。我们对市场风险的主要敞口与信用风险集中度、利率和货币汇率的不利变化有关。
信用风险。*我们受到与我们的现金和现金等价物以及与客户的净应收头寸相关的信用风险的集中,其中包括与同一客户的开票和未开单应收账款相关的金额,以及扣除预付账单后的合同资产。我们几乎所有的现金和现金等价物都由我们认为是高信用质量的金融机构管理。根据我们的投资政策,这些机构被授权将现金和现金等价物投资于我们认为是高质量投资的多元化投资组合,主要包括有息活期存款、货币市场投资和货币市场共同基金。虽然我们目前不认为这些现金和现金等价物的本金金额会受到任何重大损失风险的影响,但经济状况的变化可能会影响我们从这些投资中获得的利息收入。
此外,我们在正常的付款条件下提供信贷,通常没有抵押品,因此面临与我们的客户无法为所提供的服务付款相关的潜在信用风险。例如,2019年1月,我们最大的客户之一PG&E根据修订后的美国破产法第11章申请破产保护。参见第2项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析—信用风险集中有关我们的请愿前应收账款和破产事宜的更多信息。此外,由于经济和金融市场状况低迷,包括与目前的冠状病毒大流行、商品价格大幅下降和商品生产量波动有关,不付款的风险可能会增加。我们相信,由于我们客户的多样性,与开票和未开票应收账款和合同资产相关的信用风险集中度有限,我们对客户和金融机构进行持续的信用风险评估,在某些情况下,我们会获得
我们客户提供的抵押品或其他担保。
利率风险。自.起2020年3月31日,我们没有衍生金融工具来管理利率风险。因此,由于我们长期债务的利率变化,我们面临收益和公允价值风险。自.起2020年3月31日,我们的浮动利率债务的公允价值为16.4亿美元近似账面价值。我们浮动利率债务的加权平均利率,截至三个月2020年3月31日曾经是3.11%。假设浮动利率上升或下降50个基点,每年对我们税前收益的影响大约是820万美元基于我们的2020年3月31日浮动利率债务余额。
外币风险。*美元是我们大部分业务的功能货币,这些业务主要位于美国境内。我们对外业务的本位币主要位于加拿大和澳大利亚,通常是外国业务部门所在国家的货币。因此,由于外币兑美元汇率的变化,我们的财务业绩会受到波动的影响。在.期间三截至的月份2020年3月31日,我们的海外业务收入占到了17.9%我们综合收入的一半。年内外汇汇率的波动三截至的月份2020年3月31日引起减少大约有900万美元在国外收入方面,与三截至的月份2019年3月31日.
我们在销售、购买和借款方面也面临外币风险,这些销售、购买和借款是以我们业务实体各自的功能货币以外的货币计价的。为尽量减低外币汇率变动带来的风险,我们可以订立外币衍生工具合约,以现金流为基础对冲外币风险。当时并无未平仓外币衍生工具合约。2020年3月31日.
我们在外国银行也有与现金和现金等价物相关的外汇风险。以#年外资银行现金及现金等价物余额为基础2,680万美元自.起2020年3月31日,假设外汇汇率出现5%的不利变化,将导致公允价值下降100万美元.
作为10-Q表格本季度报告的证物,广达公司首席执行官和首席财务官的证书是根据修订后的1934年证券交易法(交易法)规则13a-14所要求的。本项目包括有关认证中涉及的控制和控制评估的信息,应与认证一起阅读,以便更全面地理解所提出的主题。
对披露控制和程序的评价
我们的管理层已经建立并维护了一套披露控制和程序系统,旨在提供合理的保证,确保我们在根据“交易法”提交或提交的报告(如本季度报告)中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制及程序亦旨在提供合理保证,确保该等资料已累积及在适当情况下传达至我们的管理层,包括我们的行政总裁及财务总监,以便及时作出有关所需披露的决定。
截至本季度报告所涵盖的期间结束时,我们根据“交易所法案”规则13a-15(B)评估了我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性。这项评估是在我们管理层的监督和参与下进行的,包括首席执行官和首席财务官。根据这项评估,这些官员得出的结论是,截至2020年3月31日,我们的披露控制和程序是有效的,为实现其目标提供了合理的保证。
对财务报告内部控制的评价
在截至本季度的季度里,我们对财务报告的内部控制没有发生变化。2020年3月31日这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性产生重大影响。
控制系统的设计与运行
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制不会阻止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标将会实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源约束,并且控制的好处必须相对于它们的成本来考虑。此外,由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证由于错误或欺诈而导致的错误陈述不会发生,或所有控制问题和
已经检测到公司内部存在欺诈行为(如果有的话)。这些固有的限制包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。控制可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通,或者通过控制的管理超越性来规避。任何控制系统的设计,部分是基于对未来事件的可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来情况下都能成功地实现其所述的目标。随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化而变得不充分。
第二部分--其他资料
第(1)项。包括法律诉讼。
我们不时参与在日常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。除其他事项外,这些诉讼通常寻求赔偿被指控的人身伤害、违约和/或财产损害、与雇佣有关的损害赔偿、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失,或禁制令或宣告性救济。就所有这类诉讼、索偿和法律程序而言,我们会在可能已招致损失而损失金额可合理估计的情况下,记录储备。此外,我们披露管理层认为至少在合理范围内可能发生重大损失的事项。见“简明合并财务报表附注”第(11)项第(1)项。财务报表关于诉讼、索赔和其他法律程序的更多信息,请参阅本季度报告第I部分(通过引用并入本项目1)的第I部分。
项目71A。包括风险因素。
我们的业务受到各种难以预测的风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。有关影响我们业务的风险的详细讨论,请参阅第(1A)项。危险因素我们的第I部分的2019年度报告。我们之前在2019年年报中描述的风险因素没有实质性变化,但如下所述,除了冠状病毒大流行的潜在影响可能还会增加我们2019年年报中描述的许多其他风险。
具体确定的事项并不是我们公司面临的唯一风险和不确定因素,我们不知道或没有具体确定的其他风险和不确定因素也可能影响我们的业务。如果这些风险和不确定性中的任何一个发生,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流都可能受到负面影响,这可能会对我们公司的投资价值产生负面影响。
冠状病毒大流行的影响和相关的经济影响对我们和我们的客户的业务运营方式产生了重大影响,这将在多长时间内和多大程度上对我们未来的运营结果和整体财务业绩产生负面影响仍不确定。
猪冠状病毒大流行对全球经济产生了负面影响,扰乱了消费者支出和全球供应链,并造成了金融市场的大幅波动和扰乱。我们已经经历了一些由此对我们的业务运营造成的干扰,我们预计冠状病毒大流行将对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。冠状病毒大流行对我们的业务和财务业绩的影响程度,包括我们在预期时间框架内执行短期和长期业务战略和举措的能力,将取决于未来的发展,包括大流行的持续时间和严重程度,以及为应对大流行而实施的政府和其他措施,这些都是不确定和无法预测的。
我们受到冠状病毒大流行的负面影响,因为我们一些服务区的就地避难所限制对我们的部分业务造成了干扰,特别是在受到大流行有重大影响的主要大都市市场。我们还经历了可归因于冠状病毒大流行的许可和监管延误。与工业设施相关的运营限制也导致了与我们通往下游和中游能源市场的高压和关键路径周转服务相关的暂停和延误。除了这些目前的动态,冠状病毒大流行可能会造成或加剧与我们的运营以及监管和合规事项相关的风险,包括以下原因:
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• | 不断变化的政府指导或要求,包括旅行和行动限制,继续影响我们按照要求的交付时间表执行服务或完成项目的能力,这可能会导致额外的成本或处罚(例如,违约金); |
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• | 额外的项目推迟、延误和取消,以及客户支出模式和战略计划的变化,原因包括能源需求的长期下降、我们的客户业务缺乏可用的融资或现有客户协议下发生的终止或不可抗力事件;(2)项目延迟、延迟和取消以及客户支出模式和战略计划的变化,其中包括能源需求的长期下降、我们的客户业务缺乏可用的融资或现有客户协议下发生的终止或不可抗力事件; |
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• | 政府的指导或要求,包括在家工作的政策,或潜在的疾病,对我们的关键人员或大量员工的可用性或生产力造成负面影响,或对我们的业务、公司治理或财务报告流程造成其他中断; |
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• | 与遇到财务困难(包括破产)的客户相关的付款风险增加,与客户在合同和变更单下的账单和付款方面的纠纷增加; |
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• | 与冠状病毒有关的职业健康和安全问题的潜在责任和声誉损害; |
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• | 我们无法执行我们的业务战略,包括某些资本投资,如收购、投资和服务扩展; |
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• | 我们的供应商、供应商和分包商履行职责的能力受到限制; |
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• | 与财产设备、商誉、其他无形资产、其他长期资产和投资有关的资产减值费用; |
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• | 与重组、遣散费和相关事项相关的额外费用、关键基础设施工人可能强制增加的工资或其他与就业有关的增加的费用(例如,工人赔偿保险索赔);以及 |
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• | 网络攻击和企图入侵我们的信息技术系统的增加,其中一个原因是增加了对这些系统的依赖。 |
此外,由于冠状病毒大流行和世界各地为减缓冠状病毒传播而采取的相应预防措施,石油需求已大幅恶化。与此同时,某些产油国之前增加的石油产量造成了石油供应的显著过剩。这些事件的影响导致大宗商品价格面临下行压力,这已经并可能继续对我们管道和工业基础设施服务部门的某些服务产生负面影响。较低的商品价格和生产量,或感觉到的风险,也可能导致我们客户的支出减少或延迟,包括在更大的管道和工业项目方面。大宗商品价格、产量或资源业务发展的下降也可能对我们电力基础设施服务部门的某些部分产生负面影响。
此外,鉴于冠状病毒大流行的持续时间不确定,我们未来可能面临与我们的业务融资相关的潜在挑战。这些挑战可能是由于经济、政治和市场条件的波动限制了我们在高级担保信贷安排下增加当前承诺的能力,这取决于我们贷款人的额外承诺,或者以其他方式以可接受的条件获得足够的融资。此外,由于市场极度波动,我们可能无法进入资本市场获得融资的风险。
由于这些因素,冠状病毒大流行对我们业务的影响程度是高度不确定和难以预测的。在这一点上,我们无法合理地估计冠状病毒大流行的持续时间和严重程度,或其对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流的最终影响。
未登记的股权证券销售
2020年1月20日和2020年2月28日,我们完成了收购,其中一部分对价包括非登记发行我们普通股的股票。在完成这些收购时支付的总对价包括116,812我们普通股的价值约为420万美元截至收购日期。有关这些收购的更多信息,包括额外的或有对价股票发行,请参见项目1中简明合并财务报表附注4。财务报表本季度报告的第一部分。此外,于2020年2月25日,我们通过发行以下债券,清偿了欠被收购企业前所有者的或有代价债务的一部分4,277广达普通股的价值约为20万美元自结算日起。有关这一负债和我们的其他或有对价负债的更多信息,请参见项目1中“简明合并财务报表附注”的附注2。财务报表本季度报告的第一部分。
在这些交易中发行的普通股股票是根据1933年修订的“证券法”第4(A)(2)节规定的注册豁免发行的,因为这些股票是向通过不涉及任何公开发行或募集的私人谈判交易获得的企业的所有者或前所有者发行的。
发行人于年内购买股票证券第一四分之一2020
下表包含我们在截至三个月的三个月内购买股权证券的相关信息。2020年3月31日.
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周期 | | 购买的股份总数(1)(2) | | 每股平均支付价格 | | 总数 所购股份的百分比 作为公开活动的一部分 宣布的计划或计划 | | 极大值 数字(或近似值 美元价值)的股份 那可能还会是 在以下项下购买 计划或计划(1) |
2020年1月1日-31日 | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 286,756,122 |
|
预扣税款(2) | | 49,962 |
| | $ | 36.53 |
| | — |
| | |
2020年2月1日至29日 | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 286,756,122 |
|
预扣税款(2) | | 351,869 |
| | $ | 39.96 |
| | — |
| | |
2020年3月1日至31日 | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | 5,960,134 |
| | $ | 33.56 |
| | 5,960,134 |
| | $ | 86,756,136 |
|
预扣税款(2) | | 189,944 |
| | $ | 38.54 |
| | — |
| | |
总计 | | 6,551,909 |
| | | | 5,960,134 |
| | $ | 86,756,136 |
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(1) | 包括在该等回购的交易日回购的股份。2018年9月4日,我们发布了一份新闻稿,宣布董事会批准了一项股票回购计划,授权我们在2021年6月30日之前不时购买最多5.0亿美元的已发行普通股。本计划下的回购可以在公开市场和私人协商的交易中进行,由我们根据市场和业务条件、适用的合同和法律要求以及其他因素自行决定。本计划不要求我们购买任何特定数量的普通股,董事会可以在不另行通知的情况下随时修改或终止该计划。 |
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(2) | 包括向员工购买股份,以履行与归属限制性股票单位和业绩单位奖励或结算先前已归属但递延的限制性股票单位奖励相关的预扣税义务。 |
项目3.高级证券违约。
一个也没有。
项目4.矿山安全信息披露。
不适用。
第五项。其他信息。
一个也没有。
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陈列品 不是的。 | | 描述 |
3.1 |
| | | 重述广达服务公司注册证书。(之前作为公司表格附件33.1提交于2019年3月26日提交,并通过引用并入本文) |
3.2 |
| | | 广达服务公司的章程,经2018年12月6日修订和重述(之前作为2018年12月11日提交的公司8-K表格的附件3.1提交,并通过引用并入本文) |
10.1 |
| ^* | | 广达服务公司于2020年3月31日签署的雇佣协议,自2020年4月1日起生效。詹姆斯·雷吉·普罗布斯特 |
10.2 |
| ^ | | 广达服务公司2020年度激励计划的条款表-广达服务公司的企业员工2020年高级领导长期激励计划和广达服务公司的条款说明书。2020年可自由支配计划的条款说明书-所有员工(之前作为2020年4月1日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文)
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31.1 |
| * | | 首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过的规则第13a-14(A)条的证明(特此存档) |
31.2 |
| * | | 首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过的规则第13a-14(A)条的证明(特此存档) |
32.1 |
| * | | 首席执行官和首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18章第1350节的证明(随函提供) |
101 |
| * | | 以下财务报表摘自公司截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q,格式为内联XBRL:(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明综合经营报表,(Iii)简明全面收益表,(Iv)简明现金流量表,(V)简明合并权益表和(Vi)简明合并财务报表附注,标示为以下格式:(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明合并经营报表,(Iii)简明全面收益表,(Iv)简明合并现金流量表,(V)简明合并权益表和(Vi)简明合并财务报表附注,标记为 |
104 |
| * | | 公司截至2020年3月31日季度的Form 10-Q季度报告的封面,格式为内联XBRL(包含在附件101中) |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人广达服务公司已正式促使本报告由正式授权的下列签字人代表其签署。
广达服务公司
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| 发信人: | /s/*杰里·K·柠檬(Jerry K.Lemon) |
| | 杰瑞·K·莱蒙 首席会计官 |
| | (首席会计官) |
日期:2020年5月8日