目录
0.21
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(马克一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年3月31日的季度期间,美国联邦储备委员会将于2010年3月31日结束,而美国联邦储备委员会将在2020年3月31日之前将这一季度的财务报告提交给美国联邦储备委员会。
或
☐ |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金档案号:*26481*
(章程中规定的注册人的确切姓名)
纽约 |
|
16-0816610 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
|
(I.R.S.雇主 识别号码) |
|
|
|
纽约华沙自由街220号 |
|
14569 |
(主要行政机关地址) |
|
(邮政编码) |
(585) 786-1100
(登记人的电话号码,包括区号)
根据1934年证券交易法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
交易代码 |
每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.01美元 |
FISI |
纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内,注册人一直遵守此类提交要求。*Yes☑:No☑☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是的*☑*
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☑ |
|
|
|
|
非加速文件管理器 |
☐ |
小型报表公司 |
☐ |
|
|
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|
|
|
新兴成长型公司 |
☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是*☐*☑*
截至2020年5月1日,注册人拥有16,019,384股普通股,面值0.01美元。
目录
金融机构,Inc.
表格10-Q
截至2020年3月31日的季度报告
目录
|
|
页 |
||
第一部分: |
|
财务信息 |
|
|
|
|
|
|
|
第1项。 |
|
财务报表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并财务状况报表(未经审计)-截至2020年3月31日和2019年12月31日 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
综合收益表(未经审计)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
综合全面收益表(未经审计)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
合并股东权益变动表(未经审计)-截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日的三个月 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
合并现金流量表(未经审计)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
合并财务报表附注(未经审计) |
|
9 |
|
|
|
|
|
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
|
41 |
|
|
|
|
|
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
58 |
|
|
|
|
|
第四项。 |
|
管制和程序 |
|
59 |
|
|
|
|
|
第二部分。 |
|
其他资料 |
|
|
|
|
|
|
|
第1项。 |
|
法律程序 |
|
60 |
|
|
|
|
|
第1A项。 |
|
危险因素 |
|
60 |
|
|
|
|
|
第六项。 |
|
陈列品 |
|
61 |
|
|
|
|
|
|
|
签名 |
|
62 |
- 2 -
目录
第一部分财务信息
项目1.编制财务报表
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务状况表(未经审计)
(千美元,不包括每股和每股数据) |
|
3月31日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和银行到期款项 |
|
$ |
152,168 |
|
|
$ |
112,947 |
|
可供出售的证券,按公允价值计算 |
|
|
444,845 |
|
|
|
417,917 |
|
持有至到期的证券,按摊销成本计算(扣除信贷损失准备金后分别为13美元和0美元)(公允价值分别为345,571美元和363,259美元) |
|
|
346,239 |
|
|
|
359,000 |
|
持有待售贷款 |
|
|
3,822 |
|
|
|
4,224 |
|
贷款(扣除信贷损失拨备后的净额分别为43,356美元和30,482美元) |
|
|
3,193,871 |
|
|
|
3,190,505 |
|
公司拥有的人寿保险 |
|
|
69,414 |
|
|
|
68,942 |
|
房舍和设备,净值 |
|
|
41,426 |
|
|
|
41,424 |
|
商誉和其他无形资产净额 |
|
|
74,629 |
|
|
|
74,923 |
|
其他资产 |
|
|
145,354 |
|
|
|
114,296 |
|
总资产 |
|
$ |
4,471,768 |
|
|
$ |
4,384,178 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
无息需求 |
|
$ |
732,917 |
|
|
$ |
707,752 |
|
生息需求 |
|
|
724,670 |
|
|
|
627,842 |
|
储蓄和货币市场 |
|
|
1,270,253 |
|
|
|
1,039,892 |
|
定期存款 |
|
|
1,059,345 |
|
|
|
1,180,189 |
|
总存款 |
|
|
3,787,185 |
|
|
|
3,555,675 |
|
短期借款 |
|
|
109,500 |
|
|
|
275,500 |
|
长期借款,分别扣除709美元和727美元的发行成本 |
|
|
39,291 |
|
|
|
39,273 |
|
其他负债 |
|
|
96,399 |
|
|
|
74,783 |
|
负债共计 |
|
|
4,032,375 |
|
|
|
3,945,231 |
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
A系列3%的优先股,面值100美元;授权1,533股; 已发行1,435股 |
|
|
143 |
|
|
|
143 |
|
B系列-1 8.48%优先股,面值100美元;授权发行20万股; 已发行171,847股 |
|
|
17,185 |
|
|
|
17,185 |
|
总优先股权益 |
|
|
17,328 |
|
|
|
17,328 |
|
普通股,面值0.01美元;授权股份50,000,000股;已发行16,099,556股 |
|
|
161 |
|
|
|
161 |
|
额外实收资本 |
|
|
124,445 |
|
|
|
124,582 |
|
留存收益 |
|
|
301,243 |
|
|
|
313,364 |
|
累计其他综合损失 |
|
|
(2,082 |
) |
|
|
(14,513 |
) |
库存股,成本价分别为-80,172股和96,657股 |
|
|
(1,702 |
) |
|
|
(1,975 |
) |
股东权益总额 |
|
|
439,393 |
|
|
|
438,947 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
4,471,768 |
|
|
$ |
4,384,178 |
|
见合并财务报表附注。
- 3 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并损益表(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外) |
|
三个月后结束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款利息及费用 |
|
$ |
36,860 |
|
|
$ |
36,466 |
|
投资证券的利息和股息 |
|
|
4,582 |
|
|
|
4,946 |
|
其他利息收入 |
|
|
211 |
|
|
|
102 |
|
利息收入总额 |
|
|
41,653 |
|
|
|
41,514 |
|
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
7,019 |
|
|
|
6,799 |
|
短期借款 |
|
|
892 |
|
|
|
2,305 |
|
长期借款 |
|
|
618 |
|
|
|
618 |
|
利息支出总额 |
|
|
8,529 |
|
|
|
9,722 |
|
净利息收入 |
|
|
33,124 |
|
|
|
31,792 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
13,915 |
|
|
|
1,193 |
|
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 |
|
|
19,209 |
|
|
|
30,599 |
|
非利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
押金手续费 |
|
|
1,587 |
|
|
|
1,680 |
|
保险收入 |
|
|
1,349 |
|
|
|
1,378 |
|
自动取款机和借记卡 |
|
|
1,602 |
|
|
|
1,443 |
|
投资咨询 |
|
|
2,246 |
|
|
|
2,216 |
|
公司拥有的人寿保险 |
|
|
465 |
|
|
|
410 |
|
对有限合伙企业的投资 |
|
|
213 |
|
|
|
232 |
|
还贷服务 |
|
|
7 |
|
|
|
110 |
|
衍生工具净收益 |
|
|
746 |
|
|
|
168 |
|
出售所持待售贷款的净收益 |
|
|
304 |
|
|
|
182 |
|
投资证券净收益(亏损) |
|
|
221 |
|
|
|
(53 |
) |
其他资产的净收益 |
|
|
64 |
|
|
|
49 |
|
税收抵免投资损失 |
|
|
(40 |
) |
|
|
- |
|
其他 |
|
|
1,198 |
|
|
|
1,305 |
|
非利息收入总额 |
|
|
9,962 |
|
|
|
9,120 |
|
非利息费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和员工福利 |
|
|
15,014 |
|
|
|
14,001 |
|
入住率和设备 |
|
|
3,756 |
|
|
|
3,473 |
|
专业服务 |
|
|
2,152 |
|
|
|
1,158 |
|
计算机与数据处理 |
|
|
2,673 |
|
|
|
2,336 |
|
供应品及邮资 |
|
|
553 |
|
|
|
534 |
|
FDIC评估 |
|
|
372 |
|
|
|
512 |
|
广告和促销 |
|
|
555 |
|
|
|
520 |
|
无形资产摊销 |
|
|
294 |
|
|
|
323 |
|
其他 |
|
|
2,353 |
|
|
|
2,314 |
|
总非利息费用 |
|
|
27,722 |
|
|
|
25,171 |
|
所得税前收入 |
|
|
1,449 |
|
|
|
14,548 |
|
所得税费用 |
|
|
322 |
|
|
|
3,027 |
|
净收入 |
|
$ |
1,127 |
|
|
$ |
11,521 |
|
优先股股息 |
|
|
365 |
|
|
|
365 |
|
普通股股东可获得的净收入 |
|
$ |
762 |
|
|
$ |
11,156 |
|
普通股每股收益(注2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.70 |
|
稀释 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.70 |
|
宣布的每股普通股现金股息 |
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.25 |
|
见合并财务报表附注。
- 4 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
综合全面收益表(未经审计)
(千美元) |
|
三个月后结束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
净收入 |
|
$ |
1,127 |
|
|
$ |
11,521 |
|
其他综合收益(亏损),税后净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券和转让的证券 |
|
|
12,106 |
|
|
|
5,503 |
|
套期保值衍生工具 |
|
|
91 |
|
|
|
(254 |
) |
养恤金和退休后债务 |
|
|
234 |
|
|
|
261 |
|
扣除税后的其他综合收入总额 |
|
|
12,431 |
|
|
|
5,510 |
|
综合收益 |
|
$ |
13,558 |
|
|
$ |
17,031 |
|
见合并财务报表附注。
- 5 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并股东权益变动表(未经审计)
截至2020年和2019年3月31日的三个月
(千美元,每股数据除外) |
|
择优 权益 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
附加 实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累积 其他 综合 损失 |
|
|
财务处 股票 |
|
|
总计 股东的 权益 |
|
|||||||
2019年12月31日的余额 |
|
$ |
17,328 |
|
|
$ |
161 |
|
|
$ |
124,582 |
|
|
$ |
313,364 |
|
|
$ |
(14,513 |
) |
|
$ |
(1,975 |
) |
|
$ |
438,947 |
|
累积效应调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8,719 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8,719 |
) |
2020年1月1日的余额 |
|
$ |
17,328 |
|
|
$ |
161 |
|
|
$ |
124,582 |
|
|
$ |
304,645 |
|
|
$ |
(14,513 |
) |
|
$ |
(1,975 |
) |
|
$ |
430,228 |
|
综合收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,127 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,127 |
|
其他综合收益,扣除税后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,431 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,431 |
|
为国库购买普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(196 |
) |
|
|
(196 |
) |
基于股份的薪酬计划: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
332 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
332 |
|
受限制的股票单位被释放 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(469 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
469 |
|
|
|
— |
|
宣布的现金股息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A系列3%优先股-每股0.75美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
B系列-1 8.48%优先-每个2.12美元 分享 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(364 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(364 |
) |
普通股-每股0.26美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,164 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,164 |
) |
2020年3月31日的余额 |
|
$ |
17,328 |
|
|
$ |
161 |
|
|
$ |
124,445 |
|
|
$ |
301,243 |
|
|
$ |
(2,082 |
) |
|
$ |
(1,702 |
) |
|
$ |
439,393 |
|
下一页续
见合并财务报表附注。
- 6 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
综合股东权益变动表(未经审计)(续)
截至2020年和2019年3月31日的三个月
(千美元,每股数据除外) |
|
择优 权益 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
附加 实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累积 其他 综合 损失 |
|
|
财务处 股票 |
|
|
总计 股东的 权益 |
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2018年12月31日的余额 |
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$ |
17,328 |
|
|
$ |
161 |
|
|
$ |
122,704 |
|
|
$ |
279,867 |
|
|
$ |
(21,281 |
) |
|
$ |
(2,486 |
) |
|
$ |
396,293 |
|
累积效应调整 |
|
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— |
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|
— |
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|
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— |
|
|
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(710 |
) |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
(710 |
) |
2019年1月1日的余额 |
|
$ |
17,328 |
|
|
$ |
161 |
|
|
$ |
122,704 |
|
|
$ |
279,157 |
|
|
$ |
(21,281 |
) |
|
$ |
(2,486 |
) |
|
$ |
395,583 |
|
综合收益: |
|
|
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净收入 |
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— |
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— |
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|
— |
|
|
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11,521 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,521 |
|
其他综合收益,扣除税后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,510 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,510 |
|
所得税影响的重新分类 |
|
|
— |
|
|
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— |
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|
|
— |
|
|
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2,783 |
|
|
|
(2,783 |
) |
|
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— |
|
|
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— |
|
为国库购买普通股 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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(193 |
) |
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(193 |
) |
基于股份的薪酬计划: |
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股份薪酬 |
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— |
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|
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— |
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|
182 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
182 |
|
受限制的股票单位被释放 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(362 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
362 |
|
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|
— |
|
宣布的现金股息: |
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A系列3%优先股-每股0.75美元 |
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— |
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— |
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— |
|
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|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
B系列-1 8.48%优先-每个2.12美元 分享 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(364 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
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(364 |
) |
普通股-每股0.25美元 |
|
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— |
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|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
(3,985 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,985 |
) |
2019年3月31日的余额 |
|
$ |
17,328 |
|
|
$ |
161 |
|
|
$ |
122,524 |
|
|
$ |
289,111 |
|
|
$ |
(18,554 |
) |
|
$ |
(2,317 |
) |
|
$ |
408,253 |
|
见合并财务报表附注。
- 7 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并现金流量表(未经审计)
(千美元) |
|
截至三个月 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
业务活动现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
1,127 |
|
|
$ |
11,521 |
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧摊销 |
|
|
1,973 |
|
|
|
2,103 |
|
证券溢价净摊销 |
|
|
562 |
|
|
|
528 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
13,915 |
|
|
|
1,193 |
|
股份薪酬 |
|
|
332 |
|
|
|
182 |
|
递延所得税费用(福利) |
|
|
(276 |
) |
|
|
951 |
|
出售持有以供出售的贷款所得收益 |
|
|
9,934 |
|
|
|
5,992 |
|
持有以供出售的贷款的来源 |
|
|
(9,228 |
) |
|
|
(5,011 |
) |
公司自有人寿保险收入 |
|
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(465 |
) |
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(410 |
) |
出售所持待售贷款的净收益 |
|
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(304 |
) |
|
|
(182 |
) |
投资证券净(利)损 |
|
|
(221 |
) |
|
|
53 |
|
其他资产的净收益 |
|
|
(64 |
) |
|
|
(49 |
) |
(增加)其他资产减少 |
|
|
(31,708 |
) |
|
|
1,471 |
|
其他负债增加(减少) |
|
|
18,745 |
|
|
|
(2,984 |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
4,322 |
|
|
|
15,358 |
|
投资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
购买可供出售的证券 |
|
|
(44,812 |
) |
|
|
(7,681 |
) |
购买持有至到期的证券 |
|
|
(1,364 |
) |
|
|
(4,466 |
) |
本金支付、到期日和催缴可供出售证券的收益 |
|
|
13,847 |
|
|
|
25,390 |
|
本金支付、到期日和持有至到期日证券的收益 |
|
|
13,827 |
|
|
|
12,842 |
|
出售可供出售的证券所得款项 |
|
|
20,257 |
|
|
|
4,948 |
|
净贷款发放额 |
|
|
(27,029 |
) |
|
|
(24,361 |
) |
购买公司拥有的人寿保险,扣除收到的收益 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(24 |
) |
出售其他资产所得收益 |
|
|
427 |
|
|
|
250 |
|
购置房舍和设备 |
|
|
(1,196 |
) |
|
|
(575 |
) |
投资活动提供的净现金(用于) |
|
|
(26,050 |
) |
|
|
6,323 |
|
筹资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款净增量 |
|
|
231,510 |
|
|
|
141,930 |
|
短期借款净减少 |
|
|
(166,000 |
) |
|
|
(182,200 |
) |
为国库购买普通股 |
|
|
(196 |
) |
|
|
(193 |
) |
支付给普通股和优先股股东的现金股息 |
|
|
(4,365 |
) |
|
|
(4,187 |
) |
融资活动提供(使用)的现金净额 |
|
|
60,949 |
|
|
|
(44,650 |
) |
现金及现金等价物净增(减)额 |
|
|
39,221 |
|
|
|
(22,969 |
) |
期初现金和现金等价物 |
|
|
112,947 |
|
|
|
102,755 |
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
152,168 |
|
|
$ |
79,786 |
|
见合并财务报表附注。
- 8 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(1.) |
重要会计政策的列报和汇总依据 |
业务性质
金融机构,Inc.(“本公司”)是根据纽约州(“纽约州”)法律于1931年成立的金融控股公司。该公司通过其子公司五星银行、SDN保险代理公司、有限责任公司(“SDN”)、Courier Capital,LLC(“Courier Capital”)和HNP Capital,LLC(“HNP Capital”)提供多元化的金融服务。该公司通过其全资拥有的纽约特许银行子公司五星银行(“银行”)向纽约州西部和中部的个人、市政当局和企业提供广泛的存款、贷款和其他金融服务。该银行还与纽约首都区和宾夕法尼亚州北部和中部的特许汽车经销商建立了间接贷款网络关系。SDN为个人和商业客户提供广泛的保险服务。Courier Capital和HNP Capital为个人、企业、机构、基金会和退休计划提供定制的投资管理、投资咨询和退休计划服务。
陈述的基础
合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易在合并中都已取消。会计和报告政策符合美国公认会计原则(“GAAP”)。按照“公认会计原则”编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据此类规则和条例予以浓缩或省略。然而,管理层认为,随附的综合财务报表反映了为公平列报所指期间的综合财务状况、收益、全面收益、股东权益和现金流量变化所需的所有正常和经常性的调整,并包含充分的披露,使所呈报的信息不具误导性。这些合并财务报表应与公司截至2019年12月31日的2019年年报Form 10-K一并阅读。任何过渡期的业务结果不一定代表全年可能预期的结果。
信贷损失准备
2020年1月1日,本公司通过了会计准则更新(ASU)2016-13号,金融工具-信用损失(话题326)-金融工具信用损失的计量。ASU 2016-13修订了关于报告按摊余成本持有并可供出售的债务证券的金融资产信贷损失的指导方针。主题326消除了当前GAAP中可能的初始确认阈值,取而代之的是,要求实体基于历史经验、当前条件和合理且可支持的预测来反映其对所有预期信用损失的当前估计。信贷损失准备是从金融资产的摊余成本基础上扣除的计价账户,用以表示预计应收回的净额。ASU 2016-13还扩大了关于实体的假设、模型和估计信贷损失准备金的方法的披露要求。此外,实体需要按信用质量指标披露每类金融资产的摊余成本余额,按发起年份分列。该公司采用了ASU 2016-13,采用修改后的回溯法。2020年1月1日以后期间的业绩根据会计准则编码(“ASC”)326列报,而上期金额继续按照以前适用的GAAP报告。该公司在采用后记录的留存收益净减少了870万美元。过渡调整包括增加与信贷相关的准备金,分别增加960万美元、1.4万美元和210万美元的贷款,持有至到期的投资证券和无资金承诺,扣除相应增加的300万美元的递延税项资产。
信贷损失拨备是定期评估的,并以信贷损失准备金的形式通过计入收益来确定。当一笔贷款或部分贷款被确定为无法收回时,被视为无法收回的部分将从拨备中扣除,随后收回的款项(如果有)将计入拨备。这种评估本质上是主观的,因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。
|
a. |
投资组合细分(“集合贷款”) |
投资组合细分被定义为基于相似的风险特征将贷款汇集在一起,从而为每个细分构建了估算信贷损失拨备的定量方法和定性调整因子。公司已经确定了六个贷款组合细分,包括商业贷款/额度、商业抵押、间接贷款、直接贷款、住宅信用额度和住宅贷款
集合贷款的信贷损失拨备估计是基于定期审查贷款的可收回性,使用前瞻性信息将历史贷款经验与合理和可支持的预测进行量化关联。定量评估可能会根据当前或预期的定性风险特征的不同而进行调整,例如:承保标准、拖欠水平、监管环境、经济状况、公司管理和投资组合管理状况(包括公司的贷款审查功能)的变化。
- 9 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(1.) |
重要会计政策的列报和汇总依据(续) |
|
b. |
个人评估贷款 |
本公司为与信贷损失预测拨备中包括的贷款不具有相似风险特征的个别评估贷款设立特定准备金。这些单独评估的贷款从上文讨论的信贷损失预测拨备的集合方法中剔除,包括非应计贷款、问题债务重组(“TDR”)和管理层认为合适的其他贷款。
|
c. |
持有至到期(“HTM”)债务证券 |
该公司的HTM债务证券还必须利用当前的预期信用损失方法来估计预期的信用损失。该公司的HTM债务证券包括由美国政府或美国政府支持的企业发行的证券。这些证券拥有美国政府的显性和/或隐性担保,被广泛认为是“无风险”的,并且有很长一段零信用损失的历史。该公司还持有HTM市政债券的投资组合。本公司按主要证券类型集体计量HTM债务证券的信用损失拨备。这一估计是基于历史信贷损失(如果有的话),并根据当前情况进行调整,以及合理和可支持的预测。本公司考虑抵押品的性质、抵押品价值未来的潜在变化以及可获得的损失信息。
|
d. |
可供出售(“AFS”)债务证券 |
对于处于未实现亏损状态的AFS证券,我们首先评估(I)我们是否打算出售,或者(Ii)我们更有可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果任何一种情况都是肯定的,任何以前确认的津贴都将被冲销,证券的摊销成本将通过收入减记为公允价值。如果两种情况都不是肯定的,则对证券进行评估,以确定公允价值的下降是由于信用损失还是其他因素造成的。在进行此评估时,管理层会考虑公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券具体相关的任何不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失,则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础,则存在信用损失,并对信用损失计入信用损失准备,但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。任何未计入信贷损失准备的减值都在其他全面收益中确认。对免税额的调整在我们的损益表中作为信贷损失费用的一个组成部分报告。AFS证券在管理层认为无法收回时,或在没有任何拨备的情况下,从收入中减记,或者当上述有关出售意图或要求的标准之一得到满足时,AFS证券就会从备抵中冲销,或者在没有任何备抵的情况下,通过收入减记。
|
e. |
应收应计利息 |
在2020年1月1日通过ASU 2016-13及其相关修正案后,公司就应计应收利息做出了以下选择:
|
• |
在财务状况表的另一行项目内单独列示应计利息应收余额。 |
|
• |
不包括计入融资应收账款和债务证券摊销成本的应计利息,不受相关披露要求的影响。 |
|
• |
继续我们的政策,通过冲销利息收入来冲销应计应收利息。对于商业贷款,核销通常发生在逾期90天时。对于消费贷款,注销通常发生在逾期120天时。从历史上看,本公司的投资证券没有出现无法收回的应计利息。然而,如果公司不合理地预期收到付款,公司通常会通过冲销利息收入来注销应计应收利息。由于应计利息应收账款的及时核销,此类核销金额无关紧要。 |
|
• |
未计入因公司如上所述及时核销应收坏账应计利息余额政策而产生的应计利息信用损失准备。 |
- 10 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(1)重要会计政策的列报和汇总依据(续)
|
f. |
无资金承付款储备金 |
无资金承付款准备金(“无资金承付款准备金”)代表表外承付款的预期信贷损失,例如延长信贷和备用信用证的无资金承付款。然而,对于公司无条件可取消的承诺,不承认责任。无资金准备确认为负债(综合财务状况表中的其他负债),对准备金的调整在综合损益表中确认为信贷损失费用拨备。无资金准备是通过估计每个部门下的预期未来资金并应用预期损失率来确定的。预期的未来资金是基于资金利率的历史平均值(即抽奖的可能性)。为了估计未来对无资金余额的资金投入,将当前资金利率与历史资金利率进行比较。
与冠状病毒相关的操作、会计和报告注意事项
冠状病毒大流行对全球经济产生了负面影响,包括我们在纽约西部和中部的运营足迹。为了应对这场危机,美国国会通过了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”),并于2020年3月27日签署成为法律。CARE法案估计提供了2.2万亿美元来抗击冠状病毒大流行,并通过贷款、赠款、税收变化和其他类型的救济来支持个人和企业,以刺激经济。适用于本公司的部分条文包括但不限于:
|
• |
贷款修改会计-CARE法案规定,金融机构可以选择暂停(1)对与冠状病毒有关的某些贷款修改(否则将被归类为TDR)应用GAAP,以及(2)任何关于此类贷款修改将被视为TDR的确定,包括出于会计目的的相关减值。 |
|
• |
薪资保护计划-CARE法案建立了薪资保护计划(“PPP”),这是小企业管理局7(A)贷款计划和经济伤害灾难贷款计划(“EIDL”)的扩展,由SBA直接管理。 |
|
• |
抵押贷款容忍-根据CARE法案,到2020年12月31日早些时候,或冠状病毒国家紧急状态的终止日期,拥有联邦支持的抵押贷款的借款人如果由于冠状病毒而经历经济困难,可以请求容忍。 |
此外,为了应对冠状病毒大流行,联邦储备系统(“FRB”)、联邦存款保险公司(“FDIC”)、国家信用合作社管理局(“NCUA”)、货币监理署(“OCC”)和消费者金融保护局(“CFPB”)理事会与州金融监管机构(统称“机构”)协商,发布了一份机构间联合声明(2020年3月22日发布;4月7日修订声明,适用于本公司的部分条文包括但不限于:
|
• |
计入贷款修改-不符合CARE法案条件的贷款修改仍有资格作为不需要计入TDR的修改。这些机构与FASB工作人员确认,为应对冠状病毒而在善意基础上对在任何救济之前在职的借款人进行的短期修改不是TDR。这包括短期(例如,六个月)的修改,如延期付款、免除费用、延长还款期限或微不足道的付款延迟。 |
|
• |
逾期报告-对于不能以其他方式报告为逾期的贷款,预计金融机构不会因为延期而将由于冠状病毒而批准延期的贷款指定为逾期。贷款的付款日期以法定协议约定的到期日为准。如果金融机构同意延期付款,这些贷款在延期期间不会被视为逾期。 |
|
• |
非应计状态和注销-在短期冠状病毒修改期间,这些贷款通常不应报告为非应计或分类。 |
自2020年3月23日起,对于消费者客户,本行将免除提款不超过20,000美元的提前CD罚金(仅限于每个CD账户一次免罚取款);消除所有资金不足(透支)和退还物品费用;取消所有电话费;免除所有滞纳金;提供每月抵押贷款、房屋净值贷款或房屋净值额度付款减免的机会;提供推迟无担保消费贷款或信用额度和有担保消费贷款和信用额度付款的机会;以及提供不超过5,000美元的无担保个人贷款。
企业客户正面临着具有挑战性的独特环境。银行的关系银行家在提供量身定做的金融解决方案方面非常熟练,旨在满足每项业务的具体、个别需求,他们正在积极接触每一家企业客户,了解银行如何在每一种独特的商业环境下提供帮助。
- 11 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(1.) |
重要会计政策的列报和汇总依据(续) |
重新分类
对以前报告的金额进行了某些重新分类,以符合本年度的列报方式。这种重新分类并没有像以前报告的那样影响净收入或股东权益。
后续事件
在财务报表发布之日,该公司对事件和交易的潜在确认或披露进行了评估,并确定没有重大可识别的后续事件。
预算的使用
按照公认会计原则编制这些财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。重大估计涉及信贷损失准备、商誉和递延税项资产的账面价值的确定,以及固定收益养老金计划会计中使用的假设。
现金流量报告
截至3月31日的三个月的补充现金流信息摘要如下(单位:千):
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
补充信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金 |
|
$ |
8,418 |
|
|
$ |
8,524 |
|
缴纳所得税的现金 |
|
|
1,000 |
|
|
|
1,248 |
|
非现金投融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
为清偿贷款而取得的房地产和其他资产 |
|
|
646 |
|
|
|
— |
|
应计并宣布未付股息 |
|
|
4,259 |
|
|
|
4,350 |
|
未结算证券净购买量减少 |
|
|
— |
|
|
|
1,473 |
|
近期会计公告
2019年4月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU No.2019-04,对主题326,金融工具-信贷损失,主题815,衍生品和对冲,以及主题825,金融工具进行了编撰改进。关于主题815,衍生品和对冲,ASU 2019-04澄清了将债务证券从持有到到期(HTM)到可供出售(AFS)的重新分类不会(1)质疑其他HTM证券的分类,(2)被要求在最后一层对冲中实际指定任何重新分类的证券,或(3)被限制出售任何重新分类的证券。作为ASU 2019-04过渡的一部分,实体可以将在最后一层套期保值关系中有资格被指定为对冲项目的证券从HTM重新分类到AFS;然而,在采用ASU 2017-12时已经进行了这种重新分类的实体被禁止重新分类额外的证券。采用ASU 2017-12年后,公司没有将任何证券从HTM重新分类为AFS。本公司选择于2019年12月提前通过对主题815的修订,导致2620万美元的合格投资证券从HTM重新分类为AFS。关于专题326“金融工具--信贷损失”,ASU 2019-04澄清了信贷损失标准的范围,并解决了与应计应收利息余额、回收、可变利率和预付款等有关的问题。关于主题825,金融工具,关于确认和衡量金融工具,ASU 2019-04阐述了指导的范围, 根据ASC 820(公允价值计量)在使用计量替代方案时对重新计量的要求、某些披露要求以及哪些股权证券必须按历史汇率重新计量。根据ASU 2019-04,对主题326的修订和对主题825的修订于2020年1月1日获得通过,对本公司的财务报表没有重大影响。
- 12 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(2)普通股每股收益(EPS)
下表显示了计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的收益和股份的对账(单位为千,每股金额除外)。
|
|
三个月后结束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
普通股股东可获得的净收入 |
|
$ |
762 |
|
|
$ |
11,156 |
|
加权平均已发行普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行股份总数 |
|
|
16,100 |
|
|
|
16,056 |
|
未归属的限制性股票奖励 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(3 |
) |
库存股 |
|
|
(90 |
) |
|
|
(123 |
) |
已发行基本加权平均普通股总数 |
|
|
16,006 |
|
|
|
15,930 |
|
假定的增量共享数为: |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权的行使 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
限制性股票奖励的归属 |
|
|
63 |
|
|
|
48 |
|
已发行总摊薄加权平均普通股 |
|
|
16,069 |
|
|
|
15,978 |
|
普通股基本每股收益 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.70 |
|
稀释后每股普通股收益 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.70 |
|
在提出的每个时期,受下列工具约束的平均股票不包括在稀释每股收益的计算中,因为其影响将是反稀释的:
股票期权 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
限制性股票奖励 |
|
|
2 |
|
|
|
10 |
|
总计 |
|
|
2 |
|
|
|
10 |
|
- 13 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(三)投资证券
投资证券的摊余成本和公允价值汇总如下(单位:千):
|
|
摊销 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
成本 |
|
|
利得 |
|
|
损失 |
|
|
价值 |
|
||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府机构和政府支持的企业 |
|
$ |
9,587 |
|
|
$ |
492 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
10,079 |
|
抵押贷款支持证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦全国抵押贷款协会 |
|
|
284,725 |
|
|
|
14,302 |
|
|
|
217 |
|
|
|
298,810 |
|
联邦住房贷款抵押公司 |
|
|
83,977 |
|
|
|
2,597 |
|
|
|
— |
|
|
|
86,574 |
|
政府全国抵押贷款协会 |
|
|
20,271 |
|
|
|
338 |
|
|
|
165 |
|
|
|
20,444 |
|
抵押抵押债券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦全国抵押贷款协会 |
|
|
23,182 |
|
|
|
530 |
|
|
|
36 |
|
|
|
23,676 |
|
联邦住房贷款抵押公司 |
|
|
4,808 |
|
|
|
— |
|
|
|
48 |
|
|
|
4,760 |
|
私人发行 |
|
|
— |
|
|
|
502 |
|
|
|
— |
|
|
|
502 |
|
抵押贷款支持证券总额 |
|
|
416,963 |
|
|
|
18,269 |
|
|
|
466 |
|
|
|
434,766 |
|
可供出售的证券总额 |
|
$ |
426,550 |
|
|
$ |
18,761 |
|
|
$ |
466 |
|
|
$ |
444,845 |
|
持有至到期日的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和政区 |
|
$ |
187,401 |
|
|
$ |
2,797 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
190,195 |
|
抵押贷款支持证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦全国抵押贷款协会 |
|
|
11,908 |
|
|
|
530 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,438 |
|
联邦住房贷款抵押公司 |
|
|
6,703 |
|
|
|
245 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,948 |
|
政府全国抵押贷款协会 |
|
|
43,727 |
|
|
|
1,313 |
|
|
|
— |
|
|
|
45,040 |
|
抵押抵押债券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦全国抵押贷款协会 |
|
|
39,216 |
|
|
|
1,263 |
|
|
|
— |
|
|
|
40,479 |
|
联邦住房贷款抵押公司 |
|
|
46,854 |
|
|
|
1,855 |
|
|
|
— |
|
|
|
48,709 |
|
政府全国抵押贷款协会 |
|
|
10,443 |
|
|
|
319 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,762 |
|
抵押贷款支持证券总额 |
|
|
158,851 |
|
|
|
5,525 |
|
|
|
— |
|
|
|
164,376 |
|
持有至到期证券总额 |
|
|
346,252 |
|
|
$ |
8,322 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
354,571 |
|
信贷损失拨备--证券 |
|
|
(13 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期证券合计,净额 |
|
$ |
346,239 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府机构和政府支持的企业 |
|
$ |
26,440 |
|
|
$ |
437 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
26,877 |
|
抵押贷款支持证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦全国抵押贷款协会 |
|
|
293,873 |
|
|
|
2,263 |
|
|
|
1,380 |
|
|
|
294,756 |
|
联邦住房贷款抵押公司 |
|
|
52,733 |
|
|
|
318 |
|
|
|
172 |
|
|
|
52,879 |
|
政府全国抵押贷款协会 |
|
|
14,065 |
|
|
|
60 |
|
|
|
4 |
|
|
|
14,121 |
|
抵押抵押债券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦全国抵押贷款协会 |
|
|
23,834 |
|
|
|
— |
|
|
|
57 |
|
|
|
23,777 |
|
联邦住房贷款抵押公司 |
|
|
4,907 |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
|
4,889 |
|
私人发行 |
|
|
— |
|
|
|
618 |
|
|
|
— |
|
|
|
618 |
|
抵押贷款支持证券总额 |
|
|
389,412 |
|
|
|
3,259 |
|
|
|
1,631 |
|
|
|
391,040 |
|
可供出售的证券总额 |
|
$ |
415,852 |
|
|
$ |
3,696 |
|
|
$ |
1,631 |
|
|
$ |
417,917 |
|
- 14 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(三)投资证券(续)
|
|
摊销 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
成本 |
|
|
利得 |
|
|
损失 |
|
|
价值 |
|
||||
2019年12月31日(续) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期日的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和政区 |
|
$ |
192,215 |
|
|
$ |
3,803 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
196,018 |
|
抵押贷款支持证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦全国抵押贷款协会 |
|
|
12,049 |
|
|
|
227 |
|
|
|
6 |
|
|
|
12,270 |
|
联邦住房贷款抵押公司 |
|
|
6,995 |
|
|
|
77 |
|
|
|
47 |
|
|
|
7,025 |
|
政府全国抵押贷款协会 |
|
|
45,758 |
|
|
|
306 |
|
|
|
128 |
|
|
|
45,936 |
|
抵押抵押债券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦全国抵押贷款协会 |
|
|
41,561 |
|
|
|
150 |
|
|
|
256 |
|
|
|
41,455 |
|
联邦住房贷款抵押公司 |
|
|
49,389 |
|
|
|
307 |
|
|
|
103 |
|
|
|
49,593 |
|
政府全国抵押贷款协会 |
|
|
11,033 |
|
|
|
12 |
|
|
|
83 |
|
|
|
10,962 |
|
抵押贷款支持证券总额 |
|
|
166,785 |
|
|
|
1,079 |
|
|
|
623 |
|
|
|
167,241 |
|
持有至到期证券总额 |
|
$ |
359,000 |
|
|
$ |
4,882 |
|
|
$ |
623 |
|
|
$ |
363,259 |
|
该公司选择将应计应收利息(“AIR”)从本脚注中披露的债务证券的摊销成本基础中剔除。对于AFS债务证券,截至2020年3月31日和2019年12月31日,AIR总计100万美元。对于HTM债务证券,截至2020年3月31日和2019年12月31日,AIR总额分别为170万美元和120万美元。AIR包括在公司综合财务状况报表的其他资产中。
截至2019年3月31日和2019年12月31日,总公允价值分别为660.1美元和676.9美元的投资证券被质押为抵押品,以确保公众存款安全,并用于法律要求或允许的其他目的。
可供出售的证券销售情况如下(单位:千):
|
|
三个月后结束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
销售收益 |
|
$ |
20,257 |
|
|
$ |
4,948 |
|
已实现毛利 |
|
|
230 |
|
|
|
— |
|
已实现总亏损 |
|
|
9 |
|
|
|
53 |
|
可供出售的证券和持有至2020年3月31日到期的证券的预定到期日如下所示(以千为单位)。实际预期到期日可能与合同到期日不同,因为发行人可能有权催缴或预付债务。
|
|
摊销 |
|
|
公平 |
|
||
|
|
成本 |
|
|
价值 |
|
||
可供出售的债务证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
在一年或更短的时间内到期 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
截止日期为一至五年 |
|
|
49,466 |
|
|
|
51,454 |
|
在五年到十年后到期 |
|
|
160,496 |
|
|
|
170,193 |
|
十年后到期 |
|
|
216,588 |
|
|
|
223,198 |
|
可供出售的证券总额 |
|
$ |
426,550 |
|
|
$ |
444,845 |
|
持有至到期的债务证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
在一年或更短的时间内到期 |
|
$ |
54,240 |
|
|
$ |
54,455 |
|
截止日期为一至五年 |
|
|
121,443 |
|
|
|
123,697 |
|
在五年到十年后到期 |
|
|
32,208 |
|
|
|
33,278 |
|
十年后到期 |
|
|
138,361 |
|
|
|
143,141 |
|
持有至到期证券总额 |
|
$ |
346,252 |
|
|
$ |
354,571 |
|
- 15 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(三)投资证券(续)
投资证券的未实现亏损和相关证券的公允价值,按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短合计如下(以千为单位):
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
||||||
|
|
价值 |
|
|
损失 |
|
|
价值 |
|
|
损失 |
|
|
价值 |
|
|
损失 |
|
||||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府机构和政府赞助 企业 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
抵押贷款支持证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦全国抵押贷款协会 |
|
|
5,502 |
|
|
|
217 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,502 |
|
|
|
217 |
|
联邦住房贷款抵押公司 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
政府全国抵押贷款协会 |
|
|
5,681 |
|
|
|
165 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,681 |
|
|
|
165 |
|
抵押抵押债券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦全国抵押贷款协会 |
|
|
3,808 |
|
|
|
36 |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,816 |
|
|
|
36 |
|
联邦住房贷款抵押公司 |
|
|
4,761 |
|
|
|
48 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,761 |
|
|
|
48 |
|
抵押贷款支持证券总额 |
|
|
19,752 |
|
|
|
466 |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
19,760 |
|
|
|
466 |
|
可供出售的证券总额 |
|
|
19,752 |
|
|
|
466 |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
19,760 |
|
|
|
466 |
|
临时减值证券合计 |
|
$ |
19,752 |
|
|
$ |
466 |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
19,760 |
|
|
$ |
466 |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府机构和政府赞助 企业 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
抵押贷款支持证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦全国抵押贷款协会 |
|
|
104,634 |
|
|
|
1,277 |
|
|
|
7,196 |
|
|
|
103 |
|
|
|
111,830 |
|
|
|
1,380 |
|
联邦住房贷款抵押公司 |
|
|
10,347 |
|
|
|
11 |
|
|
|
9,409 |
|
|
|
161 |
|
|
|
19,756 |
|
|
|
172 |
|
政府全国抵押贷款协会 |
|
|
533 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
533 |
|
|
|
4 |
|
抵押抵押债券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦全国抵押贷款协会 |
|
|
8,803 |
|
|
|
57 |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,811 |
|
|
|
57 |
|
联邦住房贷款抵押公司 |
|
|
4,889 |
|
|
|
18 |
|
|
|
0 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,889 |
|
|
|
18 |
|
抵押贷款支持证券总额 |
|
|
129,206 |
|
|
|
1,367 |
|
|
|
16,613 |
|
|
|
264 |
|
|
|
145,819 |
|
|
|
1,631 |
|
可供出售的证券总额 |
|
|
129,206 |
|
|
|
1,367 |
|
|
|
16,613 |
|
|
|
264 |
|
|
|
145,819 |
|
|
|
1,631 |
|
持有至到期日的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和政区 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
抵押贷款支持证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦全国抵押贷款协会 |
|
|
2,388 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,388 |
|
|
|
6 |
|
联邦住房贷款抵押公司 |
|
|
2,967 |
|
|
|
19 |
|
|
|
2,598 |
|
|
|
28 |
|
|
|
5,565 |
|
|
|
47 |
|
政府全国抵押贷款协会 |
|
|
11,155 |
|
|
|
61 |
|
|
|
5,625 |
|
|
|
67 |
|
|
|
16,780 |
|
|
|
128 |
|
抵押抵押债券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦全国抵押贷款协会 |
|
|
9,120 |
|
|
|
40 |
|
|
|
13,486 |
|
|
|
216 |
|
|
|
22,606 |
|
|
|
256 |
|
联邦住房贷款抵押公司 |
|
|
15,127 |
|
|
|
30 |
|
|
|
7,988 |
|
|
|
73 |
|
|
|
23,115 |
|
|
|
103 |
|
政府全国抵押贷款协会 |
|
|
8,760 |
|
|
|
72 |
|
|
|
892 |
|
|
|
11 |
|
|
|
9,652 |
|
|
|
83 |
|
抵押贷款支持证券总额 |
|
|
49,517 |
|
|
|
228 |
|
|
|
30,589 |
|
|
|
395 |
|
|
|
80,106 |
|
|
|
623 |
|
持有至到期证券总额 |
|
|
49,517 |
|
|
|
228 |
|
|
|
30,589 |
|
|
|
395 |
|
|
|
80,106 |
|
|
|
623 |
|
临时减值证券合计 |
|
$ |
178,723 |
|
|
$ |
1,595 |
|
|
$ |
47,202 |
|
|
$ |
659 |
|
|
$ |
225,925 |
|
|
$ |
2,254 |
|
- 16 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(3.) |
投资证券(续) |
截至2020年3月31日,投资组合中未实现亏损头寸的证券头寸总数为6个,而2019年12月31日为91个。于2020年3月31日,本公司持有公允价值8万美元的一项投资证券的头寸,未实现亏损总额低于100万美元,连续12个月以上处于未实现亏损头寸。截至2020年3月31日,本公司投资组合中共有5个证券头寸,公允价值1,980万美元,未实现亏损总额4.66亿美元,连续未实现亏损头寸不足12个月。截至2019年12月31日,本公司持有34只投资证券的头寸,公允价值4720万美元,未实现亏损总额6.59亿美元,连续12个月以上处于未实现亏损头寸。截至2019年12月31日,本公司投资组合中共有57只证券头寸,公允价值178.7,000,000美元,未实现亏损总额160,000,000美元,连续未实现亏损头寸不足12个月。投资证券的未实现亏损主要是由购买后市场利率的变化造成的。公司投资组合中的大多数投资证券的公允价值随着市场利率的变化而波动。
可供出售的证券
截至2020年3月31日,由于管理层不相信任何证券因信用质量原因而减值,处于未实现亏损状态的可供出售证券没有确认任何信贷损失拨备。这是基于我们对潜在风险特征的分析,包括信用评级,以及与我们的可供出售证券相关的其他定性因素,并考虑到我们的历史信用损失经验和内部预测。这些证券的发行人继续根据证券的合同条款按时支付本金和利息。此外,管理层无意出售上表中分类为可供出售的任何证券,并相信在收回成本之前,我们更有可能无须出售任何该等证券。未实现亏损是由于市场利率高于购买标的证券时可获得的收益率。随着证券接近到期日或重新定价日期,或者如果此类投资的市场收益率下降,预计公允价值将会回升。
持有至到期日的证券
该公司的HTM投资证券包括由美国政府机构或美国政府支持的企业发行的债务证券。这些证券拥有美国政府的显性和/或隐性担保,被广泛认为是“无风险”的,并且有着长期零信用损失的历史。此外,本公司的HTM投资证券还包括由州和地方政府机构发行的债务证券,或市政债券。
该公司通过使用信用评级机构或通过内部评分模型得出的评级来监控我们市政债券的信用质量。内部派生评级的评分方法是基于与典型行业数据相比被审查的市政府的一系列财务比率。这些信息被用来确定市政府的财务优势和劣势,并用数字评级来表示。然后,这个数字被转换为字母评级,以更好地匹配信用评级机构使用的系统。截至2020年3月31日,1.8亿美元的市政债券被评级为相当于标准普尔A/AA/AAA的评级,其中710万美元的内部评级为标准普尔A/AA/AAA的评级。*截至2020年3月31日,我们的市政债券中有1.8亿美元被评级为相当于标准普尔A/AA/AAA的评级,其中710万美元的内部评级为此外,有一只市政债券的评级低于投资级,等值评级为BB-标准普尔(Standard&Poor‘s)。低于投资级债券的风险敞口为27.8万美元,占市政债券投资组合的0.15%,并受到密切关注的偿还情况。
截至2020年3月31日,公司没有过期或非应计持有的到期投资证券。
- 17 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(4.) |
贷款 |
截至所示日期,该公司的贷款组合包括以下内容(以千为单位):
|
|
校长 数量 出类拔萃 |
|
|
净延迟 贷款(手续费) 费用 |
|
|
贷款, 网 |
|
|||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业业务 |
|
$ |
587,903 |
|
|
$ |
965 |
|
|
$ |
588,868 |
|
商业抵押贷款 |
|
|
1,109,344 |
|
|
|
(1,968 |
) |
|
|
1,107,376 |
|
住宅房地产贷款 |
|
|
567,714 |
|
|
|
12,086 |
|
|
|
579,800 |
|
住宅房地产线 |
|
|
98,996 |
|
|
|
3,117 |
|
|
|
102,113 |
|
消费者间接 |
|
|
815,969 |
|
|
|
27,699 |
|
|
|
843,668 |
|
其他消费者 |
|
|
15,249 |
|
|
|
153 |
|
|
|
15,402 |
|
总计 |
|
$ |
3,195,175 |
|
|
$ |
42,052 |
|
|
|
3,237,227 |
|
信贷损失拨备--贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(43,356 |
) |
贷款总额,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,193,871 |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业业务 |
|
$ |
571,222 |
|
|
$ |
818 |
|
|
$ |
572,040 |
|
商业抵押贷款 |
|
|
1,108,315 |
|
|
|
(2,032 |
) |
|
|
1,106,283 |
|
住宅房地产贷款 |
|
|
560,717 |
|
|
|
11,633 |
|
|
|
572,350 |
|
住宅房地产线 |
|
|
101,048 |
|
|
|
3,070 |
|
|
|
104,118 |
|
消费者间接 |
|
|
822,179 |
|
|
|
27,873 |
|
|
|
850,052 |
|
其他消费者 |
|
|
15,984 |
|
|
|
160 |
|
|
|
16,144 |
|
总计 |
|
$ |
3,179,465 |
|
|
$ |
41,522 |
|
|
|
3,220,987 |
|
信贷损失拨备--贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(30,482 |
) |
贷款总额,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,190,505 |
|
持有待售贷款(不包括上述)全部由住宅房地产抵押组成,截至2020年3月31日和2019年12月31日,贷款总额分别为380万美元和420万美元。
该公司选择将AIR排除在本脚注中披露的贷款摊销成本基础之外。截至2020年3月31日和2019年12月31日,AIR FOR贷款总额分别为940万美元和910万美元,并计入公司合并财务状况表上的其他资产。
- 18 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(4)贷款(续)
逾期贷款账龄
本公司按贷款类别记录的当期和非应计贷款投资,以及对应计拖欠贷款的分析,列出了截至所示日期(以千计):
|
|
30-59 日数 过去时 到期 |
|
|
60-89 日数 过去时 到期 |
|
|
更大 比 90天 |
|
|
总计 过去时 到期 |
|
|
非权责发生制 |
|
|
电流 |
|
|
总计 贷款 |
|
|
非权责发生制 无 津贴 |
|
||||||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业业务 |
|
$ |
234 |
|
|
$ |
55 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
289 |
|
|
$ |
5,507 |
|
|
$ |
582,107 |
|
|
$ |
587,903 |
|
|
$ |
4,531 |
|
商业抵押贷款 |
|
|
8,476 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,476 |
|
|
|
2,984 |
|
|
|
1,097,884 |
|
|
|
1,109,344 |
|
|
|
824 |
|
住宅房地产贷款 |
|
|
2,997 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,998 |
|
|
|
1,971 |
|
|
|
562,745 |
|
|
|
567,714 |
|
|
|
1,971 |
|
住宅房地产线 |
|
|
233 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
236 |
|
|
|
143 |
|
|
|
98,617 |
|
|
|
98,996 |
|
|
|
143 |
|
消费者间接 |
|
|
7,127 |
|
|
|
684 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,811 |
|
|
|
1,777 |
|
|
|
806,381 |
|
|
|
815,969 |
|
|
|
1,777 |
|
其他消费者 |
|
|
98 |
|
|
|
20 |
|
|
|
2 |
|
|
|
120 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,129 |
|
|
|
15,249 |
|
|
|
- |
|
贷款总额(毛数) |
|
$ |
19,165 |
|
|
$ |
763 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
19,930 |
|
|
$ |
12,382 |
|
|
$ |
3,162,863 |
|
|
$ |
3,195,175 |
|
|
$ |
9,246 |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业业务 |
|
$ |
361 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
361 |
|
|
$ |
1,177 |
|
|
$ |
569,684 |
|
|
$ |
571,222 |
|
|
|
|
|
商业抵押贷款 |
|
|
531 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
531 |
|
|
|
3,146 |
|
|
|
1,104,638 |
|
|
|
1,108,315 |
|
|
|
|
|
住宅房地产贷款 |
|
|
929 |
|
|
|
114 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,043 |
|
|
|
2,484 |
|
|
|
557,190 |
|
|
|
560,717 |
|
|
|
|
|
住宅房地产线 |
|
|
231 |
|
|
|
37 |
|
|
|
— |
|
|
|
268 |
|
|
|
102 |
|
|
|
100,678 |
|
|
|
101,048 |
|
|
|
|
|
消费者间接 |
|
|
3,729 |
|
|
|
1,019 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,748 |
|
|
|
1,725 |
|
|
|
815,706 |
|
|
|
822,179 |
|
|
|
|
|
其他消费者 |
|
|
116 |
|
|
|
8 |
|
|
|
6 |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,854 |
|
|
|
15,984 |
|
|
|
|
|
贷款总额(毛数) |
|
$ |
5,897 |
|
|
$ |
1,178 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
7,081 |
|
|
$ |
8,634 |
|
|
$ |
3,163,750 |
|
|
$ |
3,179,465 |
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日,没有逾期90天以上且仍在应计利息的贷款。截至2020年3月31日和2019年12月31日,分别有20万美元和600万美元的消费者透支逾期超过90天。消费者透支是指透支的存款账户,这些账户已重新分类为贷款,但根据条款不会产生利息。
本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内没有确认任何非应计贷款的利息收入。
- 19 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(4)贷款(续)
问题债务重组
当借款人遇到财务困难时,对贷款的修改构成TDR,而修改构成特许权。在TDR中修改的商业贷款可能涉及临时只支付利息、延长期限、降低贷款剩余期限的利率、以低于当前市场利率的利率延长到期日、抵押品优惠、本金宽免、容忍协议,或者替换或增加新的借款人或担保人。
以下按贷款类别显示截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内在TDR中修改的贷款的相关信息:
|
|
合同数量 |
|
|
修改前未入账投资 |
|
|
修改后未入账投资 |
|
|||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业业务 |
|
|
1 |
|
|
$ |
11,898 |
|
|
$ |
11,898 |
|
总计 |
|
|
1 |
|
|
$ |
11,898 |
|
|
$ |
11,898 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业业务 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
总计 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
在截至2020年3月31日的三个月内重组的贷款在期末处于非应计状态,修改主要与抵押品特许权有关。重组后的非权责发生制贷款仍处于非权责发生制状态,但在按照重组后的条件履行了一段时间后,可能会转为权责发生制状态。TDR分类对公司确定信贷损失-贷款拨备没有实质性影响,因为修改后的贷款在重组前和重组后都根据特定的准备金进行了评估。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,没有任何贷款在之前12个月内修改为TDR而违约。就本披露而言,当借款人逾期90天时,修改为TDR的贷款被视为违约。
抵押品依赖贷款
管理层已确定,非权责发生状态的特定商业贷款以及在不良债务重组中进行条款重组的所有贷款(预计将主要通过经营或出售抵押品提供偿还)均为抵押品依赖型贷款。下表显示了截至2020年3月31日按抵押品类型划分的抵押品依赖贷款的摊销成本基础(单位:千):
|
|
络脉类型 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
业务资产 |
|
|
不动产 |
|
|
总计 |
|
|||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业业务 |
|
$ |
2,974 |
|
|
$ |
4,571 |
|
|
$ |
7,545 |
|
商业抵押贷款 |
|
|
— |
|
|
|
5,418 |
|
|
|
5,418 |
|
总计 |
|
$ |
2,974 |
|
|
$ |
9,989 |
|
|
$ |
12,963 |
|
- 20 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(4)贷款(续)
信用质量指标
该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别,这些信息包括:当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势,以及抵押品的公允价值等其他因素。本公司通过对商业贷款和商业抵押贷款进行信用风险分类,分别对商业业务和商业抵押贷款进行分析。风险评级会在任何时候根据情况进行更新。本公司使用以下风险评级定义:
特别提及:被列为特别提及的贷款有一个值得管理层密切关注的潜在弱点。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化或公司在未来某个日期的信用状况恶化。
不合格:被归类为不合格的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和支付能力的充分保护。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果这些不足之处得不到纠正,公司显然有可能蒙受一些损失。
可疑:分类为可疑的贷款具有分类为不合格的贷款所固有的所有弱点,另外一个特点是,根据目前存在的事实、条件和价值,这些弱点使收回或清算变得非常可疑和不可能。
不符合上述标准的贷款作为上述过程的一部分进行单独分析的贷款被视为“未受批评”或通过评级的贷款,并包括在具有类似风险和损失特征的同质贷款组中。
下表列出了该公司截至所示日期(以千计)的商业贷款组合,按内部分配的资产分类分类:
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|
按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
在先 |
|
|
旋转 贷款 摊销 成本基础 |
|
|
旋转 贷款 转换成 到期日 |
|
|
总计 |
|
|||||||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
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商业业务 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未受批评 |
|
$ |
44,451 |
|
|
$ |
120,112 |
|
|
$ |
99,167 |
|
|
$ |
67,821 |
|
|
$ |
15,277 |
|
|
$ |
26,344 |
|
|
$ |
195,088 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
568,260 |
|
特别提及 |
|
|
— |
|
|
|
2,706 |
|
|
|
231 |
|
|
|
1,688 |
|
|
|
218 |
|
|
|
181 |
|
|
|
4,284 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,308 |
|
不合标准 |
|
|
— |
|
|
|
194 |
|
|
|
1,173 |
|
|
|
867 |
|
|
|
453 |
|
|
|
4,200 |
|
|
|
4,407 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,294 |
|
疑团 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
总计 |
|
$ |
44,451 |
|
|
$ |
123,012 |
|
|
$ |
100,571 |
|
|
$ |
70,376 |
|
|
$ |
15,948 |
|
|
$ |
30,725 |
|
|
$ |
203,785 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
588,868 |
|
商业按揭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未受批评 |
|
$ |
46,283 |
|
|
$ |
282,360 |
|
|
$ |
214,637 |
|
|
$ |
211,456 |
|
|
$ |
109,525 |
|
|
$ |
232,204 |
|
|
$ |
529 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,096,994 |
|
特别提及 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
35 |
|
|
|
41 |
|
|
|
1,013 |
|
|
|
250 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,339 |
|
不合标准 |
|
|
— |
|
|
|
2,446 |
|
|
|
229 |
|
|
|
1,625 |
|
|
|
157 |
|
|
|
4,387 |
|
|
|
199 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,043 |
|
疑团 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
46,283 |
|
|
$ |
284,806 |
|
|
$ |
214,901 |
|
|
$ |
213,122 |
|
|
$ |
110,695 |
|
|
$ |
236,841 |
|
|
$ |
728 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,107,376 |
|
- 21 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(4)贷款(续)
该公司利用支付状况作为识别和报告问题和潜在问题零售贷款的一种手段。本公司认为非权责发生制贷款和逾期超过90天且仍在应计利息的贷款为不良贷款。下表列出了该公司截至所示日期的零售贷款组合,按支付状况分类(以千为单位):
|
|
按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
在先 |
|
|
旋转 贷款 摊销 成本基础 |
|
|
旋转 贷款 转换成 到期日 |
|
|
总计 |
|
|||||||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
28,479 |
|
|
$ |
112,239 |
|
|
$ |
105,772 |
|
|
$ |
83,138 |
|
|
$ |
79,834 |
|
|
$ |
168,367 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
577,829 |
|
不良资产 |
|
|
— |
|
|
|
109 |
|
|
|
584 |
|
|
|
85 |
|
|
|
178 |
|
|
|
1,015 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,971 |
|
总计 |
|
$ |
28,479 |
|
|
$ |
112,348 |
|
|
$ |
106,356 |
|
|
$ |
83,223 |
|
|
$ |
80,012 |
|
|
$ |
169,382 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
579,800 |
|
住宅地产线 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
91,044 |
|
|
$ |
10,926 |
|
|
$ |
101,970 |
|
不良资产 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
46 |
|
|
|
97 |
|
|
|
143 |
|
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
91,090 |
|
|
$ |
11,023 |
|
|
$ |
102,113 |
|
消费者间接 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
75,304 |
|
|
$ |
255,499 |
|
|
$ |
227,717 |
|
|
$ |
165,416 |
|
|
$ |
79,736 |
|
|
$ |
38,219 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
841,891 |
|
不良资产 |
|
|
25 |
|
|
|
441 |
|
|
|
576 |
|
|
|
366 |
|
|
|
289 |
|
|
|
80 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,777 |
|
总计 |
|
$ |
75,329 |
|
|
$ |
255,940 |
|
|
$ |
228,293 |
|
|
$ |
165,782 |
|
|
$ |
80,025 |
|
|
$ |
38,299 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
843,668 |
|
其他消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
1,646 |
|
|
$ |
4,889 |
|
|
$ |
2,868 |
|
|
$ |
1,672 |
|
|
$ |
730 |
|
|
$ |
690 |
|
|
$ |
2,907 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
15,402 |
|
不良资产 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
1,646 |
|
|
$ |
4,889 |
|
|
$ |
2,868 |
|
|
$ |
1,672 |
|
|
$ |
730 |
|
|
$ |
690 |
|
|
$ |
2,907 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
15,402 |
|
- 22 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(4)贷款(续)
信贷损失拨备--贷款
下表列出了截至所示日期的3个月期内信贷损失拨备--贷款的变化(以千为单位):
|
|
商品化 业务 |
|
|
商品化 按揭 |
|
|
住宅 真实 地产 贷款 |
|
|
住宅 真实 地产 线条 |
|
|
消费者 间接法 |
|
|
其他 消费者 |
|
|
总计 |
|
|||||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信贷损失拨备--贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采用ASC 326之前的期初余额 |
|
$ |
11,358 |
|
|
$ |
5,681 |
|
|
$ |
1,059 |
|
|
$ |
118 |
|
|
$ |
11,852 |
|
|
$ |
414 |
|
|
$ |
30,482 |
|
采用ASC 326的影响 |
|
|
(246 |
) |
|
|
7,310 |
|
|
|
3,290 |
|
|
|
607 |
|
|
|
(1,234 |
) |
|
|
(133 |
) |
|
|
9,594 |
|
采用ASC 326后的期初余额 |
|
|
11,112 |
|
|
|
12,991 |
|
|
|
4,349 |
|
|
|
725 |
|
|
|
10,618 |
|
|
|
281 |
|
|
|
40,076 |
|
冲销 |
|
|
(8,241 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(98 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,424 |
) |
|
|
(269 |
) |
|
|
(12,032 |
) |
恢复 |
|
|
58 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1,668 |
|
|
|
150 |
|
|
|
1,889 |
|
拨备(贷方) |
|
|
7,294 |
|
|
|
2,163 |
|
|
|
1,909 |
|
|
|
171 |
|
|
|
1,783 |
|
|
|
103 |
|
|
|
13,423 |
|
期末余额 |
|
$ |
10,223 |
|
|
$ |
15,154 |
|
|
$ |
6,170 |
|
|
$ |
899 |
|
|
$ |
10,645 |
|
|
$ |
265 |
|
|
$ |
43,356 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款损失拨备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
14,312 |
|
|
$ |
5,219 |
|
|
$ |
1,112 |
|
|
$ |
210 |
|
|
$ |
12,572 |
|
|
$ |
489 |
|
|
$ |
33,914 |
|
冲销 |
|
|
(130 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,982 |
) |
|
|
(309 |
) |
|
|
(3,452 |
) |
恢复 |
|
|
103 |
|
|
|
17 |
|
|
|
6 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1,424 |
|
|
|
120 |
|
|
|
1,672 |
|
拨备(贷方) |
|
|
(2,118 |
) |
|
|
1,080 |
|
|
|
178 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
2,011 |
|
|
|
81 |
|
|
|
1,193 |
|
期末余额 |
|
$ |
12,167 |
|
|
$ |
6,316 |
|
|
$ |
1,265 |
|
|
$ |
173 |
|
|
$ |
13,025 |
|
|
$ |
381 |
|
|
$ |
33,327 |
|
评估损害: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独地 |
|
$ |
181 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
183 |
|
集体地 |
|
$ |
11,986 |
|
|
$ |
6,314 |
|
|
$ |
1,265 |
|
|
$ |
173 |
|
|
$ |
13,025 |
|
|
$ |
381 |
|
|
$ |
33,144 |
|
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末余额 |
|
$ |
552,834 |
|
|
$ |
995,183 |
|
|
$ |
525,036 |
|
|
$ |
105,592 |
|
|
$ |
872,410 |
|
|
$ |
15,941 |
|
|
$ |
3,066,996 |
|
评估损害: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独地 |
|
$ |
725 |
|
|
$ |
1,352 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,077 |
|
集体地 |
|
$ |
552,109 |
|
|
$ |
993,831 |
|
|
$ |
525,036 |
|
|
$ |
105,592 |
|
|
$ |
872,410 |
|
|
$ |
15,941 |
|
|
$ |
3,064,919 |
|
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目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(4)贷款(续)
风险特征
商业贷款主要是向我们市场范围内不同行业的中小型企业提供的贷款。这些贷款的风险较高,通常是根据借款人从借款人企业的现金流中偿还的能力来发放的。此外,担保贷款的抵押品可能会随着时间的推移而贬值,可能难以评估,价值可能会波动。与商业贷款有关的信贷风险在很大程度上受一般经济状况的影响,包括冠状病毒大流行对我们市场地区的中小型企业的影响,以及由此对借款人的运营或相关抵押品价值(如果有的话)的影响。
商业按揭贷款的结余一般较住宅按揭贷款为大,涉及的风险程度亦较住宅按揭贷款为高,可能导致个别客户的潜在损失较高。贷款的偿还往往取决于物业的成功运营和管理,以及获得贷款的抵押品。经济事件,包括冠状病毒大流行对租户支付这些物业租金能力的影响,或房地产市场状况,都可能对获得本公司商业房地产贷款的物业产生的现金流产生不利影响,并对该等物业的价值产生不利影响。
住宅房地产贷款(包括常规抵押贷款和房屋净值贷款)和住宅房地产额度(由房屋净值额度组成)通常基于借款人从就业和其他收入中偿还的能力,但以房地产为担保,其价值往往更容易确定。这类贷款的信贷风险一般会受到一般经济情况的影响,包括冠状病毒大流行对这些借款人的就业收入的影响、个别借款人的特征,以及贷款抵押品的性质。
间接消费贷款和其他消费贷款可能比住宅按揭贷款和房屋净值带来更大的信用风险,特别是在其他无担保的消费贷款中,或者在间接消费贷款的情况下,以可折旧资产(如汽车)为担保。在这种情况下,拖欠消费贷款的任何被收回的抵押品可能不能提供足够的来源来偿还未偿还的贷款余额。此外,消费贷款的收取依赖于借款人持续的财务稳定,因此更有可能受到失业、生病或个人破产等不利个人情况的影响,包括这种情况可能因冠状病毒大流行而出现的风险增加。此外,各种联邦和州法律的适用,包括破产法和破产法,可能会限制这些贷款可以收回的金额。
- 24 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(5.) |
租契 |
ASC 842,租赁(“ASC 842”),建立了一个使用权模式,要求承租人记录期限超过12个月的所有租赁的使用权资产和租赁负债。根据若干不可撤销的土地、建筑物和设备经营租赁协议,本公司有义务履行条款,包括合理确定将行使的续期选择权,延长至2047年。其中一份建筑租约转租期限至2021年。
下表为公司使用权资产和租赁负债财务状况分类合并报表:
|
|
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
资产负债表位置 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
经营性租赁使用权资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总账面金额 |
|
其他资产 |
|
$ |
23,555 |
|
|
$ |
23,224 |
|
累计摊销 |
|
其他资产 |
|
|
(2,325 |
) |
|
|
(1,861 |
) |
账面净值 |
|
|
|
$ |
21,230 |
|
|
$ |
21,363 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用权租赁义务 |
|
其他负债 |
|
$ |
22,697 |
|
|
$ |
22,800 |
|
截至2020年3月31日,经营性租赁加权平均剩余租赁期为21.5年,用于计量经营性租赁负债的加权平均贴现率为3.77%。该公司在租赁开始时以抵押为基础,在贴现率的类似期限内利用其递增借款利率。
下表代表租赁成本和其他租赁信息:
|
|
三个月后结束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
租赁费: |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁成本 |
|
$ |
677 |
|
|
$ |
693 |
|
可变租赁成本(1) |
|
|
101 |
|
|
|
96 |
|
转租收入 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(12 |
) |
净租赁成本 |
|
$ |
767 |
|
|
$ |
777 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
来自营业租赁的营业现金流 |
|
$ |
648 |
|
|
$ |
688 |
|
经营性租赁使用权资产的初步确认 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
23,275 |
|
经营租赁负债的初步确认 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
23,985 |
|
为换取新的经营权而获得的使用权资产 租赁负债 |
|
$ |
334 |
|
|
$ |
325 |
|
(1) |
可变租赁成本主要是指公共区域维护费、保险费、税金和水电费等可变费用。 |
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目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(5.) |
租约(续) |
截至2020年3月31日,初始或剩余期限为一年或更长的不可取消经营租赁下的未来最低付款如下(以千为单位):
截至3月31日的12个月, |
|
|
|
2021 |
$ |
1,950 |
|
2022 |
|
2,442 |
|
2023 |
|
1,990 |
|
2024 |
|
1,610 |
|
2025 |
|
1,291 |
|
此后 |
|
25,982 |
|
未来最低经营租赁支付总额 |
|
35,265 |
|
相当于利息的数额 |
|
(12,568 |
) |
未来最低经营租赁付款净额现值 |
$ |
22,697 |
|
(六)商誉等无形资产
商誉
截至2020年3月31日及2019年12月31日,商誉账面值均为6,610万美元。*本公司自10月1日起按年度进行商誉减值测试,或在事件及情况需要时更频密地进行商誉减值测试。
|
|
银行业 |
|
|
非银行业 |
|
|
总计 |
|
|||
余额,2019年12月31日 |
|
$ |
48,536 |
|
|
$ |
17,526 |
|
|
$ |
66,062 |
|
在此期间没有任何活动。 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
平衡,2020年3月31日 |
|
$ |
48,536 |
|
|
$ |
17,526 |
|
|
$ |
66,062 |
|
商誉不摊销,而是至少每年进行减值测试,如果发生事件或情况变化,报告单位的公允价值很可能会低于其账面价值,则会更频繁地进行减值测试。根据近期资本市场下跌及整体经济状况因冠状病毒大流行伴随本公司股价下跌,于2020年第一季进行商誉减值测试。根据其定性评估,该公司得出结论,截至2020年3月31日,商誉受损的可能性并不大。因此,截至2020年3月31日,没有量化评估被认为是必要的。
其他无形资产
该公司还有其他已摊销的无形资产,包括核心存款无形资产和其他无形资产(主要与客户关系有关)。账面总额、累计摊销和账面净值如下(以千为单位):
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
其他无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
总账面金额 |
|
$ |
15,925 |
|
|
$ |
15,925 |
|
累计摊销 |
|
|
(7,358 |
) |
|
|
(7,064 |
) |
账面净值 |
|
$ |
8,567 |
|
|
$ |
8,861 |
|
截至2020年和2019年3月31日的三个月,其他无形资产总额的摊销费用分别为2.94亿美元和3.23亿美元。截至2020年3月31日,其他无形资产在2020年剩余时间和未来五年每年的预计摊销费用如下(单位:千):
2020年(今年剩余时间) |
$ |
840 |
|
2021 |
|
1,014 |
|
2022 |
|
923 |
|
2023 |
|
852 |
|
2024 |
|
783 |
|
2025 |
|
714 |
|
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目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(七)衍生工具和套期保值活动
运用衍生工具的风险管理目标
本公司因其业务运作及经济状况而面临若干风险。本公司主要通过管理其核心业务活动来管理其对各种业务和运营风险的敞口。该公司管理经济风险,包括利率、流动性和信用风险,主要通过管理其资产和负债的数量、来源和期限,以及衍生金融工具的使用。具体地说,本公司订立衍生金融工具,以管理因业务活动而产生的风险,这些业务活动导致收到或支付未来已知和不确定的现金金额,其价值由利率决定。公司的衍生金融工具用于管理公司已知或预期现金收入与已知或预期现金支付的金额、时间和持续时间的差异。
利率风险的现金流对冲
该公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的稳定性,并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标,该公司主要使用利率上限作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率上限涉及如果利率高于合约的执行利率,从交易对手那里收取可变金额,以换取预付溢价。在2020年前三个月和2019年,此类衍生品被用来对冲与短期借款相关的可变现金流。
对于被指定为利率风险现金流对冲的衍生品,衍生工具的收益或亏损计入累计其他全面收益(亏损),随后重新分类为被对冲交易影响收益的同期利息支出。在与衍生品相关的累计其他综合收益(亏损)中报告的金额将重新分类为利息支出,因为公司的借款需要支付利息。衍生工具公允价值变动中的无效部分直接在收益中确认。本公司的现金流对冲衍生品在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的收益中没有确认任何对冲无效。在接下来的12个月里,公司估计5.76万美元将被重新归类为利息支出的增加。
利率互换
本公司与商业银行客户进行利率互换,以方便其各自的风险管理策略。这些利率掉期同时通过抵消公司与第三方执行的利率掉期进行对冲,以便公司将此类交易造成的净风险敞口降至最低。由于与该计划相关的利率掉期不符合对冲会计要求,客户掉期和抵销掉期的公允价值变化都直接在收益中确认。
与信用风险相关的或有特征
本公司与若干衍生交易对手订有协议,协议载有以下一项或多项条文:(A)若本公司任何债务违约,包括贷款人未加速偿还债务的违约,则本公司亦可被宣布违约其衍生债务;及(B)若本公司未能维持其资本充足机构的地位,交易对手可终止衍生仓位,而本公司将被要求清偿协议项下的责任。
抵押贷款银行衍生品
该公司将利率锁定协议扩展到与住宅按揭贷款的发起相关的借款人。为了减轻这些利率锁定协议所固有的利率风险,当公司打算出售相关贷款(一旦发放)以及持有以供出售的封闭式住宅抵押贷款时,本公司签订了出售个人住宅抵押贷款的预先承诺。利率锁定协议和远期承诺被视为衍生品,并按公允价值记录。
- 27 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(7.) |
衍生工具与套期保值活动(续) |
资产负债表内衍生工具的公允价值
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司衍生金融工具的名义金额、各自的公允价值,以及它们在资产负债表上的分类(单位:千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产衍生品 |
|
|
负债衍生品 |
|
||||||||||||||
|
|
总概数 金额 |
|
|
天平 |
|
公允价值 |
|
|
天平 |
|
公允价值 |
|
|||||||||||||||
|
|
3月31日, 2020 |
|
|
十二月三十一日, 2019 |
|
|
薄片 行项目 |
|
3月31日, 2020 |
|
|
十二月三十一日, 2019 |
|
|
薄片 行项目 |
|
3月31日, 2020 |
|
|
十二月三十一日, 2019 |
|
||||||
指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流对冲 |
|
$ |
100,000 |
|
|
$ |
100,000 |
|
|
其他资产 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
— |
|
|
其他资产负债 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
总导数 |
|
$ |
100,000 |
|
|
$ |
100,000 |
|
|
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
未被指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率掉期(1) |
|
$ |
351,033 |
|
|
$ |
272,962 |
|
|
其他资产 |
|
$ |
19,921 |
|
|
$ |
6,419 |
|
|
其他资产负债 |
|
$ |
20,431 |
|
|
$ |
6,720 |
|
信贷合同 |
|
|
66,767 |
|
|
|
68,324 |
|
|
其他资产 |
|
|
32 |
|
|
|
13 |
|
|
其他资产负债 |
|
|
42 |
|
|
|
18 |
|
抵押银行业务 |
|
|
20,545 |
|
|
|
11,859 |
|
|
其他资产 |
|
|
259 |
|
|
|
119 |
|
|
其他资产负债 |
|
|
120 |
|
|
|
7 |
|
总导数 |
|
$ |
438,345 |
|
|
$ |
353,145 |
|
|
|
|
$ |
20,212 |
|
|
$ |
6,551 |
|
|
|
|
$ |
20,593 |
|
|
$ |
6,745 |
|
(1) |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司分别以2050万美元和670万美元现金担保了这些合同下的义务。 |
衍生工具对损益表的影响
下表为本公司衍生金融工具对截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月损益表的影响(单位:千):
|
|
|
|
在收入中确认的损益 |
|
|||||
|
|
行损益项目 |
|
三个月后结束 3月31日, |
|
|||||
未指定的衍生品 |
|
在收入中确认 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
利率掉期 |
|
衍生工具净收益 |
|
$ |
724 |
|
|
$ |
101 |
|
信贷合同 |
|
衍生工具净收益 |
|
|
(5 |
) |
|
|
14 |
|
抵押银行业务 |
|
衍生工具净收益 |
|
|
27 |
|
|
|
53 |
|
未指定合计 |
|
|
|
$ |
746 |
|
|
$ |
168 |
|
(八)股东权益
普通股
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,普通股股份变动情况如下:
|
|
出类拔萃 |
|
|
财务处 |
|
|
已发布 |
|
|||
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日的股票 |
|
|
16,002,899 |
|
|
|
96,657 |
|
|
|
16,099,556 |
|
受限制的股票单位被释放 |
|
|
22,921 |
|
|
|
(22,921 |
) |
|
|
— |
|
购买国库股 |
|
|
(6,436 |
) |
|
|
6,436 |
|
|
|
— |
|
2020年3月31日的股票 |
|
|
16,019,384 |
|
|
|
80,172 |
|
|
|
16,099,556 |
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日的股票 |
|
|
15,928,598 |
|
|
|
127,580 |
|
|
|
16,056,178 |
|
受限制的股票单位被释放 |
|
|
18,580 |
|
|
|
(18,580 |
) |
|
|
— |
|
购买国库股 |
|
|
(6,368 |
) |
|
|
6,368 |
|
|
|
— |
|
2019年3月31日的股票 |
|
|
15,940,810 |
|
|
|
115,368 |
|
|
|
16,056,178 |
|
- 28 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(九)累计其他综合收益(亏损)
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月其他全面收益(亏损)的组成部分(单位:千):
|
|
税前 数量 |
|
|
税收 效应 |
|
|
税净额 数量 |
|
|||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券和转让的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内未实现损益变动 |
|
$ |
16,451 |
|
|
$ |
4,215 |
|
|
$ |
12,236 |
|
净收入中包括的净收益的重新分类调整(1) |
|
|
(175 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
|
(130 |
) |
可供出售和转让的证券总额 |
|
|
16,276 |
|
|
|
4,170 |
|
|
|
12,106 |
|
对冲衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内未实现损益变动 |
|
|
123 |
|
|
|
32 |
|
|
|
91 |
|
养老金和退休后债务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在收入中的先前服务信贷摊销 |
|
|
(9 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(7 |
) |
收入中计入的精算净损失摊销 |
|
|
323 |
|
|
|
82 |
|
|
|
241 |
|
养恤金和退休后债务总额 |
|
|
314 |
|
|
|
80 |
|
|
|
234 |
|
其他综合收入 |
|
$ |
16,713 |
|
|
$ |
4,282 |
|
|
$ |
12,431 |
|
(1) |
包括与公司将可供出售的投资证券重新分类为持有至到期类别相关的未实现净收益和亏损摊销/增加的金额。未实现的净收益/亏损将在投资证券的剩余寿命内摊销/累加,作为收益率的调整。 |
- 29 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(九)累计其他综合收益(亏损)(续)
|
|
税前 数量 |
|
|
税收 效应 |
|
|
税净额 数量 |
|
|||
2019年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券和转让的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内未实现损益变动 |
|
$ |
7,184 |
|
|
$ |
1,811 |
|
|
$ |
5,373 |
|
净收入中包括的净收益的重新分类调整(1) |
|
|
174 |
|
|
|
44 |
|
|
|
130 |
|
可供出售和转让的证券总额 |
|
|
7,358 |
|
|
|
1,855 |
|
|
|
5,503 |
|
对冲衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内未实现损益变动 |
|
|
(340 |
) |
|
|
(86 |
) |
|
|
(254 |
) |
养老金和退休后债务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在收入中的先前服务信贷摊销 |
|
|
(16 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(12 |
) |
收入中计入的精算净损失摊销 |
|
|
366 |
|
|
|
93 |
|
|
|
273 |
|
养恤金和退休后债务总额 |
|
|
350 |
|
|
|
89 |
|
|
|
261 |
|
其他综合收入 |
|
$ |
7,368 |
|
|
$ |
1,858 |
|
|
$ |
5,510 |
|
(1) |
包括与公司将可供出售的投资证券重新分类为持有至到期类别相关的未实现净收益和亏损摊销/增加的金额。未实现的净收益/亏损将在投资证券的剩余寿命内摊销/累加,作为收益率的调整。 |
- 30 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(九)累计其他综合收益(亏损)(续)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,累计其他综合收益(亏损)的活动(扣除税项)如下(以千为单位):
|
|
套期 导数 仪器 |
|
|
有价证券 可用 待售和 移转 有价证券 |
|
|
退休金及 后- 退休 义务 |
|
|
累积 其他 综合 收入(亏损) |
|
||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
(518 |
) |
|
$ |
873 |
|
|
$ |
(14,868 |
) |
|
$ |
(14,513 |
) |
改叙前其他综合收益 |
|
|
91 |
|
|
|
12,236 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,327 |
|
从累计的其他综合金额中重新分类的金额 收入(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
(130 |
) |
|
|
234 |
|
|
|
104 |
|
本期净其他综合收益 |
|
|
91 |
|
|
|
12,106 |
|
|
|
234 |
|
|
|
12,431 |
|
期末余额 |
|
$ |
(427 |
) |
|
$ |
12,979 |
|
|
$ |
(14,634 |
) |
|
$ |
(2,082 |
) |
2019年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
(276 |
) |
|
$ |
(7,769 |
) |
|
$ |
(13,236 |
) |
|
$ |
(21,281 |
) |
所得税对留存收益影响的重新分类 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(681 |
) |
|
$ |
(2,102 |
) |
|
|
(2,783 |
) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
(254 |
) |
|
|
5,373 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,119 |
|
从累计的其他综合金额中重新分类的金额 收入 |
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
261 |
|
|
|
391 |
|
本期净其他综合收益(亏损) |
|
|
(254 |
) |
|
|
5,503 |
|
|
|
261 |
|
|
|
5,510 |
|
期末余额 |
|
$ |
(530 |
) |
|
$ |
(2,947 |
) |
|
$ |
(15,077 |
) |
|
$ |
(18,554 |
) |
- 31 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(九)累计其他综合收益(亏损)(续)
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,从累计其他全面收益(亏损)的每个组成部分中重新分类的金额(单位:千):
累计其他详细信息 全面收益(亏损)组成部分 |
|
金额重新分类自 累计其他 综合 收入(亏损) |
|
|
中受影响的行项目 综合收益表 |
|||||
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
||
出售投资证券的已实现(亏损)收益 |
|
$ |
221 |
|
|
$ |
(53 |
) |
|
投资证券的净(亏损)收益 |
未实现持股损失摊销 论转让的投资有价证券 可出售至持有至到期 |
|
|
(46 |
) |
|
|
(121 |
) |
|
利息收入 |
|
|
|
175 |
|
|
|
(174 |
) |
|
税前合计 |
|
|
|
(45 |
) |
|
|
44 |
|
|
所得税费用 |
|
|
|
130 |
|
|
|
(130 |
) |
|
税后净额 |
养恤金和退休后项目摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以前的服务积分(1) |
|
|
9 |
|
|
|
16 |
|
|
薪金和员工福利 |
净精算损失(1) |
|
|
(323 |
) |
|
|
(366 |
) |
|
薪金和员工福利 |
|
|
|
(314 |
) |
|
|
(350 |
) |
|
税前合计 |
|
|
|
80 |
|
|
|
89 |
|
|
所得税费用 |
|
|
|
(234 |
) |
|
|
(261 |
) |
|
税后净额 |
该期间的重新分类合计 |
|
$ |
(104 |
) |
|
$ |
(391 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
这些项目包括在定期养老金净支出的计算中。有关更多信息,请参阅注11-员工福利计划。 |
- 32 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(十)以股份为基础的薪酬计划
本公司维持若干经本公司股东批准并由董事会管理发展及薪酬委员会(“MD&C委员会”)管理的基于股份的薪酬计划。以股份为基础的薪酬计划旨在授予薪酬奖励,以吸引、激励和留住对本公司的长期增长和盈利做出贡献的雇员、高管和非雇员董事,并给予该等人士在本公司的专有权益,从而提高他们对本公司成功的个人利益。
于截至2020年3月31日止三个月内,MD&C委员会批准向若干管理层成员授予下表所示的限制性股票单位(“RSU”)及绩效股份单位(“PSU”)。
|
|
数量 底层 股份 |
|
|
加权 平均值 每股 授予日期 公允价值 |
|
||
RSU |
|
|
57,174 |
|
|
$ |
25.70 |
|
PSU |
|
|
23,170 |
|
|
|
25.70 |
|
截至2020年3月31日的三个月内授予的RSU的授予日期公允价值等于授予日我们普通股的收盘价减去预计将支付的相关股票股息的现值。
最终授予的PSU中有50%取决于相对于SNL小盘银行储蓄指数(SNL Small Cap Bank S&Thrift Index)实现特定的平均股本回报率(ROAE)目标,该指数是MD&C委员会为此目的选择的一个市场指数。这些股票将根据公司在截至2022年12月31日的三年业绩期间,与SNL小盘股银行储蓄指数相比,达到相对ROAE业绩要求(百分位数)而赚取。基于达到ROAE性能要求而赚取的股份(如果有的话)将在授予日的三周年时归属,前提是接受者继续为公司服务。最终授予的剩余50%的PSU取决于截至2022年12月31日的三年业绩期间平均资产回报率(ROAA)业绩要求的实现情况。基于达到ROAA表现要求而赚取的股份(如有)将于授出日期的三周年时归属,假设收件人持续为本公司服务。
在截至2020年3月31日的三个月内授予的ROAE和ROAA部分PSU的公允价值等于授予日我们普通股的收盘价减去相关股票预期支付的股息现值。
该公司此前向某些管理层成员和非雇员董事授予限制性股票奖励。在截至2020年3月31日的季度内,没有授予限制性股票奖励。以下为截至2020年3月31日的三个月限制性股票奖励及限制性股票单位活动摘要:
|
|
数量 股份 |
|
|
加权 平均值 市场 价格为 授予日期 |
|
||
年初未偿还款项 |
|
|
151,808 |
|
|
$ |
27.80 |
|
授与 |
|
|
80,344 |
|
|
|
25.70 |
|
既得 |
|
|
(22,921 |
) |
|
|
32.31 |
|
没收 |
|
|
(15,566 |
) |
|
|
29.91 |
|
期末未清偿款项 |
|
|
193,665 |
|
|
$ |
26.22 |
|
截至2020年3月31日,与未归属限制性股票奖励和限制性股票单位相关的未确认薪酬支出为350万美元,预计将在2.4年的加权平均期限内确认。
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金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(10)基于股份的薪酬计划(续)
该公司使用布莱克-斯科尔斯估值方法来估计其股票期权奖励的公允价值。2020或2019年前三个月没有授予股票期权。截至2020年3月31日,没有未确认的与未归属股票期权相关的补偿费用。截至2020年3月31日的三个月没有股票期权活动。
本公司在归属期间摊销与以股份为基础的薪酬奖励相关的费用。以股份为基础的薪酬支出在授予管理层奖励的综合收益表中作为薪金和员工福利的组成部分记录,而对于授予董事的奖励则作为其他非利息支出的组成部分记录。合并损益表中包括的按份额计算的薪酬费用如下(以千计):
|
|
三个月后结束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
薪金和员工福利 |
|
$ |
304 |
|
|
$ |
151 |
|
其他非利息支出 |
|
|
28 |
|
|
|
31 |
|
以股份为基础的薪酬费用总额 |
|
$ |
332 |
|
|
$ |
182 |
|
(十一)员工福利计划
公司养老金和退休后债务的定期净福利支出构成如下(以千计):
|
|
三个月后结束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
服务成本 |
|
$ |
923 |
|
|
$ |
836 |
|
预计福利义务的利息成本 |
|
|
635 |
|
|
|
598 |
|
计划资产的预期收益 |
|
|
(1,284 |
) |
|
|
(1,321 |
) |
摊销未确认的先前服务信贷 |
|
|
(9 |
) |
|
|
(18 |
) |
未确认精算净损失摊销 |
|
|
323 |
|
|
|
188 |
|
定期福利净支出 |
|
$ |
588 |
|
|
$ |
283 |
|
定期福利净支出在合并损益表中记为薪金和员工福利的组成部分。本公司的资金政策是,至少提供精算确定的金额,以满足根据“国内收入法”适当章节确定的最低资金要求。该公司在2020财年没有最低缴费要求。
(12)承诺和或有事项
公司拥有在正常经营过程中建立的具有表外风险的金融工具,以满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺延长信用证和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超出财务报表确认金额的信贷和利率风险因素。
本公司在承诺提供信用证和备用信用证的金融工具另一方不履行承诺时面临的信用损失风险与向客户提供贷款所涉及的风险基本相同。该公司在作出承诺和有条件的义务时使用与资产负债表内工具相同的信贷承销政策。
表外承诺包括以下内容(以千计):
|
|
3月31日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
提供信贷的承诺 |
|
$ |
863,534 |
|
|
$ |
820,282 |
|
备用信用证 |
|
|
20,416 |
|
|
|
21,911 |
|
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金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(12.)承付款和或有事项(续)
提供信贷的承诺是指只要不违反协议中规定的任何条件,就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。承诺额可能到期而不支取;因此,承诺额总额不一定代表未来的现金需求。每个客户的信誉都是在个案的基础上进行评估的。获得的抵押品金额(如果有的话)取决于管理层对借款人的信用评估。备用信用证是公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件贷款承诺。这些备用信用证主要是为了支持私人借款安排。开立备用信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。
于2020年3月31日及2019年12月31日,无资金承担的信贷损失拨备分别为260万美元及0美元,并计入本公司合并财务状况表的其他负债。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,无资金承诺的信用损失费用分别为49万3千美元和0美元。
在正常业务过程中,有各种针对该公司的威胁和待决的法律诉讼。管理层相信,该等诉讼所产生的总负债(如有)不会对本公司的综合财务报表造成重大不利影响。
(13)公允价值计量
公允价值的确定--在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的资产
估值层次结构
资产或负债的公允价值是指在该资产或负债的主要市场(或在没有主要市场的情况下为最有利的市场)进行的有序交易中,出售该资产或负债将收到的价格或转移该负债所支付的价格。ASC主题820“公允价值计量和披露”为估值投入建立了一个公允价值层次结构,对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权,对不可观察到的投入给予最低优先权。本期间使用的估值技术没有变化。公允价值层次结构如下:
|
• |
第1级-报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。 |
|
• |
第2级-第1级中包括的报价以外的直接或间接资产或负债可观察到的输入。这些可能包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入(如利率、波动性、提前还款速度、信用风险等)。或主要来自市场数据或通过相关或其他方式得到市场数据证实的输入。 |
|
• |
第3级-用于确定资产或负债公允价值的不可观察的输入,这些输入反映了一个实体自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。 |
公允价值层级之间的转移记录于报告期末。
一般情况下,公允价值是以市场报价为基础(如有)。如果没有这样的报价市场价格,公允价值是基于内部开发的模型,这些模型主要使用可观察到的基于市场的参数作为输入。可能会进行估值调整,以确保金融工具按公允价值记录。这些调整可能包括反映交易对手信用质量和公司信誉的金额,以及无法观察到的参数。任何此类估值调整都会随着时间的推移而一致应用。本公司的估值方法可能产生的公允价值计算可能不能反映可变现净值或反映未来的公允价值。虽然管理层认为本公司的估值方法与其他市场参与者是适当和一致的,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。此外,自呈报日期以来,报告的公允价值金额没有进行全面重估,因此,资产负债表日后的公允价值估计可能与本文列报的金额大不相同。关于按公允价值计量的资产和负债所使用的估值方法,以及根据估值层次对该等工具进行的一般分类的更详细说明如下。
可供出售的证券:分类为可供出售的证券利用第2级投入以公允价值报告。对于这些证券,公司从一家独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值衡量考虑可观察到的数据,这些数据可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。
衍生工具:衍生工具的公允价值按同类金融工具的二级市场报价厘定,并在公允价值层次中分类为二级。
持有待售贷款:持有待售贷款的公允价值是根据二级市场报价和投资者承诺确定的。持有的待售贷款在公允价值层次结构中被归类为第二级。
- 35 -
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金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(13)公允价值计量(续)
抵押品依赖贷款:具有特定信贷损失拨备的抵押品依赖贷款的公允价值-贷款是根据担保这些贷款的抵押品的价值计量的,在公允价值层次中被归类为第三级。抵押品可以是房地产和/或业务资产,包括设备、库存和/或应收账款,抵押品价值是根据本公司聘请的合格持牌评估师进行的评估确定的。这些评估可以采用单一的估值方法,也可以采用多种方法,包括可比销售额法和收益法。评估和报告的价值可能会根据管理层的历史知识、自估值时起的市场状况变化和/或管理层对客户和客户业务的专业知识进行折现。这种折扣通常很大,并导致对确定公允价值的投入进行3级分类。抵押品依赖型贷款至少每季度审查和评估额外减值一次,并根据上述相同因素进行相应调整。
贷款偿还权:贷款偿还权不在活跃的市场中交易,市场数据容易观察到。因此,公司通过使用贴现现金流模型计算估计的未来净服务收入的现值,来估计贷款偿还权的公允价值。贴现现金流模型中使用的假设是我们认为市场参与者将在估计未来净服务收入时使用的假设,包括对贷款预付率、服务成本、辅助收入、扣留账户余额和贴现率的估计。在公司还款权的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是不变的预付款率和加权平均贴现率。这些投入中的任何一项单独大幅增加(减少)都可能导致公允价值计量大幅降低(提高)。虽然不变提前还款率和贴现率没有直接的相互关系,但它们一般会朝着相反的方向移动。由于使用了重大的不可观察到的投入,以及重大的管理层判断和估计,贷款偿还权被归类为3级衡量标准。
其他拥有的房地产(丧失抵押品赎回权的资产):某些被归类为其他拥有的房地产的商业和住宅房地产的非经常性调整是以账面价值或公允价值中较低的一个来计量的,减去出售成本。公允价值通常基于物业的第三方评估,导致3级分类。评估有时会根据管理层的历史知识、自估值时起市场状况的变化和/或管理层对客户和客户业务的专业知识而进一步折现。这种折扣通常很大,并导致对确定公允价值的投入进行3级分类。若账面值超过公允价值,且销售成本较低,则确认减值损失。
对信用证和信用证的承诺:对信用证和资金信用证的承诺主要按当前利率计算,因此账面金额接近公允价值。承诺的公允价值并不重要。
- 36 -
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金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(13)公允价值计量(续)
按公允价值计量的资产
下表列出了截至所示日期(以千为单位)公司按公允价值经常性和非经常性基础上计量的每个公允价值层次的资产。
|
|
引自 物价 处于活动状态 市场: 雷同 资产或 负债 (1级) |
|
|
显着性 其他 可观测 输入量 (2级) |
|
|
显着性 看不见的 输入量 (3级) |
|
|
总计 |
|
||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以循环方式衡量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府机构和政府支持的企业 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
10,079 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
10,079 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
— |
|
|
|
434,766 |
|
|
|
— |
|
|
|
434,766 |
|
其他资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
套期保值衍生工具 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
通过综合收益调整的公允价值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
444,847 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
444,847 |
|
其他资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具.利率产品 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
19,921 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
19,921 |
|
衍生工具.信贷合同 |
|
|
— |
|
|
|
32 |
|
|
|
— |
|
|
|
32 |
|
衍生工具-抵押银行业务 |
|
|
— |
|
|
|
259 |
|
|
|
— |
|
|
|
259 |
|
其他负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具.利率产品 |
|
|
— |
|
|
|
(20,431 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(20,431 |
) |
衍生工具.信贷合同 |
|
|
— |
|
|
|
(42 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(42 |
) |
衍生工具-抵押银行业务 |
|
|
— |
|
|
|
(120 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(120 |
) |
通过净收入调整的公允价值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(381 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(381 |
) |
在非循环的基础上衡量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售贷款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,822 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,822 |
|
抵押品依赖贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,040 |
|
|
|
12,040 |
|
其他资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
还款权 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,044 |
|
|
|
1,044 |
|
拥有的其他房地产 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
749 |
|
|
|
749 |
|
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,822 |
|
|
$ |
13,833 |
|
|
$ |
17,655 |
|
在截至2020年3月31日的三个月里,1级和2级之间没有转移。在截至2020年3月31日的三个月内,在非经常性基础上没有按公允价值计量的负债。
- 37 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(13)公允价值计量(续)
|
|
引自 物价 处于活动状态 市场: 雷同 资产或 负债 (1级) |
|
|
显着性 其他 可观测 输入量 (2级) |
|
|
显着性 看不见的 输入量 (3级) |
|
|
总计 |
|
||||
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以循环方式衡量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府机构和政府支持的企业 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
26,877 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
26,877 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
— |
|
|
|
391,040 |
|
|
|
— |
|
|
|
391,040 |
|
其他资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
套期保值衍生工具 |
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
通过综合收益调整的公允价值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
417,917 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
417,917 |
|
其他资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具.利率产品 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,419 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,419 |
|
衍生工具.信贷合同 |
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
衍生工具-抵押银行业务 |
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
其他负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具.利率产品 |
|
|
— |
|
|
|
(6,720 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6,720 |
) |
衍生工具.信贷合同 |
|
|
— |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(18 |
) |
衍生工具-抵押银行业务 |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
通过净收入调整的公允价值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(194 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(194 |
) |
在非循环的基础上衡量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售贷款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,224 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,224 |
|
抵押品依赖型减值贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,630 |
|
|
|
3,630 |
|
其他资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
还款权 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,129 |
|
|
|
1,129 |
|
拥有的其他房地产 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
468 |
|
|
|
468 |
|
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,224 |
|
|
$ |
5,227 |
|
|
$ |
9,451 |
|
在截至2019年3月31日的三个月里,1级和2级之间没有转移。在截至2019年3月31日的三个月内,在非经常性基础上没有按公允价值计量的负债。
下表提供了有关在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的资产的额外量化信息,公司为此利用了第3级投入来确定公允价值(以千美元为单位)。
资产 |
|
公平 价值 |
|
|
估价技术 |
|
不可观察的输入 |
|
不可观察的输入 值或范围 |
|
抵押品依赖贷款 |
|
$ |
12,040 |
|
|
抵押品的评估(1) |
|
评估调整(2) |
|
11% (3) |
还款权 |
|
|
1,044 |
|
|
贴现现金流 |
|
贴现率 |
|
10.2% (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
恒定预付率 |
|
18.4% (3) |
拥有的其他房地产 |
|
|
749 |
|
|
抵押品的评估(1) |
|
评估调整(2) |
|
31% (3) |
(1) |
公允价值通常通过对基础抵押品的独立评估来确定,这些抵押品通常包括各种无法识别的3级投入。 |
(2) |
管理层可以根据经济状况和预计清算费用等定性因素对评估进行调整。 |
(3) |
加权平均值。 |
第3级公允价值计量的变化
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月或期间,没有使用重大不可观察到的投入(3级)按公允价值经常性计量的资产。
- 38 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(13)公允价值计量(续)
关于金融工具公允价值的披露
以下使用的假设预计与市场参与者在评估这些金融工具时将使用的假设大致相同。
公允价值估计是根据现有的市场信息和对金融工具的判断,包括对时间、预期未来现金流的金额和发行人的信用状况的估计,在特定的时间点做出的。这样的估计没有考虑实现未实现损益的税收影响。在某些情况下,公允价值估计不能通过与独立市场进行比较而得到证实。此外,披露的公允价值可能不会在金融工具的即时结算中实现。在根据下述金融工具的公允价值信息得出有关我们的业务、其价值或财务状况的结论时,应谨慎行事。
估计公允价值大致为现金及现金等价物、联邦住房贷款银行(“FHLB”)及联邦储备银行(“FRB”)股票、应计应收利息、未到期存款、短期借款及应计应付利息的账面价值。
以下是截至所示日期公司金融工具的账面价值、估计公允价值和在公允价值计量层次中的位置(以千计)。
|
|
标高在 |
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
公允价值 |
|
|
|
|
|
估计数 |
|
|
|
|
|
|
估计数 |
|
||
|
|
量测 |
|
携载 |
|
|
公平 |
|
|
携载 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
等级 |
|
数量 |
|
|
价值 |
|
|
数量 |
|
|
价值 |
|
||||
金融资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
1级 |
|
$ |
152,168 |
|
|
$ |
152,168 |
|
|
$ |
112,947 |
|
|
$ |
112,947 |
|
可供出售的证券 |
|
2级 |
|
|
444,845 |
|
|
|
444,845 |
|
|
|
417,917 |
|
|
|
417,917 |
|
持有至到期日的证券,净额 |
|
2级 |
|
|
346,239 |
|
|
|
354,571 |
|
|
|
359,000 |
|
|
|
363,259 |
|
持有待售贷款 |
|
2级 |
|
|
3,822 |
|
|
|
3,822 |
|
|
|
4,224 |
|
|
|
4,224 |
|
贷款 |
|
2级 |
|
|
3,181,831 |
|
|
|
3,208,870 |
|
|
|
3,186,875 |
|
|
|
3,201,814 |
|
贷款(1) |
|
第3级 |
|
|
12,040 |
|
|
|
12,040 |
|
|
|
3,630 |
|
|
|
3,630 |
|
应计应收利息 |
|
1级 |
|
|
12,198 |
|
|
|
12,198 |
|
|
|
11,308 |
|
|
|
11,308 |
|
FHLB和FRB股票 |
|
2级 |
|
|
13,167 |
|
|
|
13,167 |
|
|
|
20,637 |
|
|
|
20,637 |
|
衍生工具-现金流对冲 |
|
2级 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
衍生工具.利率产品 |
|
2级 |
|
|
19,921 |
|
|
|
19,921 |
|
|
|
6,419 |
|
|
|
6,419 |
|
衍生工具.信贷合同 |
|
2级 |
|
|
32 |
|
|
|
32 |
|
|
|
13 |
|
|
|
13 |
|
衍生工具-抵押银行业务 |
|
2级 |
|
|
259 |
|
|
|
259 |
|
|
|
119 |
|
|
|
119 |
|
财务负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未到期存款 |
|
1级 |
|
|
2,727,840 |
|
|
|
2,727,840 |
|
|
|
2,375,486 |
|
|
|
2,375,486 |
|
定期存款 |
|
2级 |
|
|
1,059,345 |
|
|
|
1,062,306 |
|
|
|
1,180,189 |
|
|
|
1,179,991 |
|
短期借款 |
|
1级 |
|
|
109,500 |
|
|
|
109,500 |
|
|
|
275,500 |
|
|
|
275,500 |
|
长期借款 |
|
2级 |
|
|
32,291 |
|
|
|
42,653 |
|
|
|
39,273 |
|
|
|
41,083 |
|
应计应付利息 |
|
1级 |
|
|
11,053 |
|
|
|
11,053 |
|
|
|
10,942 |
|
|
|
10,942 |
|
衍生工具.利率产品 |
|
2级 |
|
|
20,431 |
|
|
|
20,431 |
|
|
|
6,720 |
|
|
|
6,720 |
|
衍生工具.信贷合同 |
|
2级 |
|
|
42 |
|
|
|
42 |
|
|
|
18 |
|
|
|
18 |
|
衍生工具-抵押银行业务 |
|
2级 |
|
|
120 |
|
|
|
120 |
|
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
(1) |
由抵押品依赖贷款组成。 |
- 39 -
目录
金融机构,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(14)细分市场报告
该公司有两个需要报告的部门:银行部门和非银行部门。这些可报告的部门是根据适用于每个部门的基础产品和服务的性质、向其提供该等产品和服务的客户类型以及提供该等产品和服务的分销渠道来确定和组织的。
银行业务部门包括该公司的所有零售和商业银行业务。非银行业务包括SDN(一家向个人和企业客户提供广泛保险服务的全方位保险机构)以及Courier Capital和HNP Capital(我们的投资顾问和财富管理公司,向个人、企业、机构、基金会和退休计划提供定制的投资管理、投资咨询和退休计划服务)的活动。控股公司金额是分部金额和合并总额之间的主要差异,并反映在下面的控股公司和其他列中,以及抵销分部之间的余额和交易的金额。
下表显示了截至所示期间我们的业务部门的信息(以千为单位)。
|
|
银行业 |
|
|
非 银行业 |
|
|
抱着 公司 以及其他 |
|
|
固形 总计 |
|
||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
$ |
48,536 |
|
|
$ |
17,526 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
66,062 |
|
其他无形资产,净额 |
|
|
77 |
|
|
|
8,490 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,567 |
|
总资产 |
|
|
4,435,724 |
|
|
|
35,619 |
|
|
|
425 |
|
|
|
4,471,768 |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
$ |
48,536 |
|
|
$ |
17,526 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
66,062 |
|
其他无形资产,净额 |
|
|
98 |
|
|
|
8,763 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,861 |
|
总资产 |
|
|
4,346,615 |
|
|
|
36,733 |
|
|
|
830 |
|
|
|
4,384,178 |
|
|
|
银行业 |
|
|
非 银行业 |
|
|
抱着 公司 以及其他 |
|
|
固形 总计 |
|
||||
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入(费用) |
|
$ |
33,742 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(618 |
) |
|
$ |
33,124 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
(13,915 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,915 |
) |
非利息收入 |
|
|
6,867 |
|
|
|
3,264 |
|
|
|
(169 |
) |
|
|
9,962 |
|
非利息支出 |
|
|
(23,778 |
) |
|
|
(3,186 |
) |
|
|
(758 |
) |
|
|
(27,722 |
) |
所得税前收入(亏损) |
|
|
2,916 |
|
|
|
78 |
|
|
|
(1,545 |
) |
|
|
1,449 |
|
所得税(费用)福利 |
|
|
141 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
(438 |
) |
|
|
(322 |
) |
净收益(损失) |
|
$ |
3,057 |
|
|
$ |
53 |
|
|
$ |
(1,983 |
) |
|
$ |
1,127 |
|
|
|
银行业 |
|
|
非 银行业 |
|
|
抱着 公司 以及其他 |
|
|
固形 总计 |
|
||||
截至2019年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入(费用) |
|
$ |
32,409 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(617 |
) |
|
$ |
31,792 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
(1,193 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,193 |
) |
非利息收入 |
|
|
6,266 |
|
|
|
3,026 |
|
|
|
(172 |
) |
|
|
9,120 |
|
非利息支出 |
|
|
(21,453 |
) |
|
|
(3,041 |
) |
|
|
(677 |
) |
|
|
(25,171 |
) |
所得税前收入(亏损) |
|
|
16,029 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
(1,466 |
) |
|
|
14,548 |
|
所得税(费用)福利 |
|
|
(3,344 |
) |
|
|
— |
|
|
|
317 |
|
|
|
(3,027 |
) |
净收益(损失) |
|
$ |
12,685 |
|
|
$ |
(15 |
) |
|
$ |
(1,149 |
) |
|
$ |
11,521 |
|
- 40 -
目录
第二项:上市公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本Form 10-Q季度报告应与我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包括的更详细和全面的披露一起阅读。此外,请结合我们的合并财务报表和合并财务报表附注阅读本节内容。
前瞻性信息
本季度报告(Form 10-Q)中包含的基于非历史数据的陈述和财务分析属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述提供对未来事件的当前预期或预测,包括但不限于:
|
• |
有关金融机构公司的信念、计划、目标、目标、指导方针、预期、预期和未来财务状况、经营结果和业绩的陈述。(“母公司”)及其附属公司(统称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们”);及 |
|
• |
包含“可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“计划”或类似表达的语句。 |
这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,也不应将其视为代表管理层截至随后任何日期的观点。前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性,实际结果可能与本Form 10-Q季度报告和我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(下称“Form 10-K”)中明示或暗示的结果存在实质性差异,包括但不限于管理层在“财务状况和经营结果讨论与分析”中陈述的内容。可能导致这种实质性差异的因素包括但不限于:
|
• |
正在进行的新型冠状病毒(“冠状病毒”)大流行,以及政府和个人遏制大流行的努力,对美国和纽约州经济产生了重大负面影响,这将对我们的客户产生不利影响,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响; |
|
• |
如果我们经历了比预期更大的信贷损失,盈利可能会受到不利影响; |
|
• |
地理集中可能会对我们的运营产生不利影响; |
|
• |
我们的商业业务和抵押贷款增加了我们的信用风险敞口; |
|
• |
我们的间接贷款和消费贷款除了涉及正常的信用风险外,还涉及风险因素; |
|
• |
我们的部分贷款组合缺乏经验,可能会增加未来信用违约的风险; |
|
• |
我们接受无固定期限的存款,客户可以随时以任何理由取款; |
|
• |
我们依赖于有关客户和交易对手或来自客户和交易对手的信息的准确性和完整性; |
|
• |
我们要承担与我们的贷款活动相关的环境责任风险; |
|
• |
我们在竞争激烈的行业和市场领域开展业务; |
|
• |
伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)基准利率的变动和替换可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响; |
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我们的保险经纪子公司要承担与保险业相关的风险; |
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我们的投资咨询和财富管理业务面临与金融服务业监管和市场波动相关的风险; |
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我们的税收策略以及递延税项资产和负债的价值可能会对我们的经营业绩和监管资本比率产生不利影响; |
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我们在编制财务报表时会做出某些假设和估计,这些假设和估计可能被证明是不正确的,这可能会对我们的运营结果、现金流和财务状况产生重大影响,我们会受到新的或不断变化的会计规则和解释的影响,如果我们不能正确地解释或应用这些不断演变的规则和解释,可能会产生重大的不利影响; |
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我们可能无法成功实施我们的增长战略,包括整合和成功管理新收购的业务; |
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收购可能会扰乱我们的业务,稀释股东价值; |
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我们的商誉和其他无形资产的价值在未来可能会下降; |
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我们使用财务模型进行业务规划,可能无法充分预测未来的结果; |
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流动性对我们的业务至关重要; |
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我们的大部分收入依赖于子公司的股息; |
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我们可能无法吸引和留住技术人才; |
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恶劣天气、自然灾害、战争或恐怖主义行为以及其他外部事件可能会对我们的业务造成重大影响; |
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如果我们的风险管理框架不能有效地识别或减轻我们的风险,我们可能会蒙受损失; |
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目录
管理层的讨论与分析
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我们面临着与时俱进的技术变革和银行选择的竞争,以竞争和满足客户的需求; |
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我们依赖其他公司提供我们业务基础设施的关键组件; |
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我们或第三方信息系统的安全遭到破坏,包括发生网络事件或网络安全缺陷,或我们未能遵守纽约州的网络安全法规,都可能使我们承担责任,导致客户业务损失或损害我们的品牌形象; |
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未来FDIC保险费的任何增长都可能对我们的收益产生不利影响; |
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我们受到高度监管,任何不利的监管行动都可能导致额外的成本、商机损失和声誉损害; |
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法律和监管程序及相关事项可能对我们和整个银行业产生不利影响; |
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美联储的政策对我们的收入有重大影响; |
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我们受到利率风险的影响,利率上升的环境可能会减少我们的收入,导致更高的贷款违约率,而利率下降的环境可能会导致提前偿还贷款,这可能会减少我们的收入; |
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其他金融机构的稳健可能会对我们产生不利影响; |
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我们的业务可能会受到金融市场状况和一般经济状况的不利影响; |
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我们将来可能需要筹集更多资金,而这些资金可能无法以可接受的条件获得,甚至根本无法获得; |
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我们可能不支付或可能减少普通股的股息; |
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我们可以发行债务和股权证券或可转换为股权的证券,其中任何一种在分配和清算过程中都可能优先于我们的普通股,这可能会稀释我们的现有股东或对我们的普通股的价值产生负面影响; |
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我们的公司注册证书、我们的附例和某些银行法律可能具有反收购效力;以及 |
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我们普通股的市场价格可能会因多种因素而大幅波动。 |
我们告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅说明截至作出日期为止的情况,并提醒读者,包括上述因素在内的各种因素可能会影响我们的财务表现,并可能导致我们未来的实际结果或情况与预期或预测的结果或情况大不相同。另见下面表格10-K中的项目1A,风险因素和项目1A,风险因素,以了解更多信息。除法律另有要求外,我们不承担、也特别不承担任何义务,公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订,以反映此类陈述发表之日之后发生的预期或意外事件或情况。
一般
母公司是一家总部设在纽约州的金融控股公司,通过其子公司五星银行(“银行”)、SDN保险代理公司、有限责任公司(“SDN”)、Courier Capital,LLC(“Courier Capital”)和HNP Capital,LLC(“HNP Capital”)提供多元化的金融服务。该公司通过其全资拥有的纽约特许银行子公司,向纽约州西部和中部的个人、市政当局和企业提供广泛的存款、贷款和其它金融服务。我们的间接贷款网络包括与纽约西部和中部、纽约首都区以及宾夕法尼亚州北部和中部的特许汽车经销商的关系。SDN为个人和商业客户提供广泛的保险服务。Courier Capital和HNP Capital为个人、企业、机构、基金会和退休计划提供定制的投资建议、财富管理、投资咨询和退休计划服务。
我们的主要收入来源是净利息收入(贷款和证券赚取的利息,扣除存款和其他资金来源支付的利息)和非利息收入,特别是来自向客户提供保险、投资咨询和金融服务或与贷款和存款相关的辅助服务的费用和其他收入。业务量和定价推动收入潜力,并往往受到整体经济因素的影响,包括市场利率、商业支出、消费者信心、经济增长和市场竞争状况。我们无法确切预测市场利率波动,我们的资产/负债管理策略可能无法阻止利率变化对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务战略一直是保持社区银行的理念,这包括关注和了解我们主要服务区周围的个人、市政当局和企业的个人、市政当局和企业的个性化银行和其他金融需求。我们相信,这一重点使我们能够更好地响应客户的需求,并提供高水平的个人服务,使我们有别于规模较大的竞争对手,从而建立长期和广泛的银行关系。我们的核心客户主要是中小型企业、个人和社区组织,他们更喜欢与一家将高质量、价格有竞争力的产品和服务与个性化服务相结合的社区银行建立银行、保险和财富管理关系。由于我们的身份和起源是一家当地经营的银行,我们相信我们的个人服务水平提供了相对于较大银行的竞争优势,这些银行往往会巩固当地社区以外的决策权。
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目录
管理层的讨论与分析
我们当前业务战略的一个关键方面是培养一种以社区为导向的文化,让我们的客户和员工建立长期的互利关系。我们相信,由于我们专注于社区银行需求和客户服务,我们的一整套存款、贷款、保险和财富管理产品通常出现在较大的银行,我们经验丰富的管理团队和我们位于战略位置的银行中心,我们处于有利地位,能够在我们的市场领域成为强大的竞争对手。我们通过开设我们所称的金融解决方案中心分支机构来满足不断变化的客户需求。这些金融解决方案中心分支机构比我们的传统分支机构占用的空间更小,专注于技术来提供符合我们与我们进行业务交易的客户偏好的解决方案,并配备了经过培训以满足广泛客户需求的注册个人银行家。近年来,我们在罗切斯特和布法罗市场开设了四个金融解决方案中心。我们相信,上述因素都有助于我们的核心存款增长,这支持了我们业务战略的一个核心要素-多元化和高质量贷款组合的增长。
高管概述
2020年第一季度业绩摘要
2020年第一季度净收入下降1040万美元,降幅90%,至110万美元,而2019年第一季度为1150万美元。2020年第一季度普通股股东可获得的净收入为7.62亿美元,或每股稀释后收益0.05美元,而去年第一季度为1,120万美元,或每股稀释后收益0.70美元。2020年第一季度平均普通股权益回报率为0.72%,平均资产回报率为0.10%,而2019年第一季度分别为11.79%和1.09%。
与2019年第一季度的120万美元相比,第一季度的信贷损失拨备大幅增加,达到1390万美元,对第一季度业绩产生了负面影响。与2019年第一季度相比,较高拨备的税后影响为稀释后每股0.59美元。拨备增加是由于采用现行的预期信贷损失(下称“CECL”)标准,以及冠状病毒对经济环境的影响。
2020年第一季度净利息收入总计3310万美元,高于2019年第一季度的3180万美元。这一增长主要是由于贷款在投资组合中所占比例变大,导致赚取利息的资产组合发生了变化。与2019年同期相比,2020年第一季度的平均贷款增加了123.4美元。
2020年第一季度信贷损失-贷款拨备为1340万美元,而2019年第一季度为120万美元。最近一个季度的净冲销为1010万美元,高于2019年第一季度的180万美元。2020年第一季度,以平均未偿还贷款的年化百分比表示的净冲销为1.27%,而2019年第一季度为0.23%。有关增加信贷损失拨备-贷款和净冲销的进一步讨论,请参阅本管理层讨论和分析的“信贷损失拨备-贷款”和“不良资产和潜在问题贷款”部分。
2020年第一季度,非利息收入总计1000万美元,而2019年第一季度为910万美元。这一增长主要归因于衍生工具收入、净收益和投资证券净收益的增加。衍生工具收入于二零二零年第一季确认为746,000美元,主要是由于执行的利率掉期交易数目及金额增加所致。该公司在2020年第一季度出售了投资证券,产生了221000美元的净收益,而2019年第一季度则亏损了5.3万美元。
2020年第一季度的非利息支出总额为2770万美元,而2019年第一季度为2520万美元。非利息支出的增加主要是工资、员工福利和专业服务增加的结果。工资和员工福利的增加主要是因为福利支出增加。专业费用的增加主要与咨询和咨询项目的收费时间有关。
截至2020年3月31日,监管普通股一级资本比率和总风险资本比率分别为10.05%和12.54%。有关监管资本和巴塞尔III资本规则的进一步讨论,请参阅本管理层讨论和分析的“流动性和资本管理”部分。
与冠状病毒相关的运营、会计和报告影响
冠状病毒大流行对全球经济产生了负面影响,包括我们在纽约西部和中部的运营足迹。为了应对这场危机,美国国会通过了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”),并于2020年3月27日签署成为法律。CARE法案估计提供了2.2万亿美元来抗击冠状病毒大流行,并通过贷款、赠款、税收变化和其他类型的救济来支持个人和企业,以刺激经济。适用于本公司的部分条文包括但不限于:
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• |
贷款修改会计-CARE法案规定,金融机构可以选择暂停(1)与冠状病毒相关的某些贷款修改的GAAP应用,否则这些贷款修改将被归类为问题债务重组(“TDR”),以及(2)任何关于此类贷款修改将被视为TDR的确定,包括会计目的的相关减值。 |
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目录
管理层的讨论与分析
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• |
薪资保护计划-CARE法案建立了薪资保护计划(“PPP”),这是小企业管理局7(A)贷款计划和经济伤害灾难贷款计划(“EIDL”)的扩展,由SBA直接管理。 |
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• |
抵押贷款容忍-根据CARE法案,到2020年12月31日早些时候,或冠状病毒国家紧急状态的终止日期,拥有联邦支持的抵押贷款的借款人如果由于冠状病毒而经历经济困难,可以请求容忍。 |
此外,为了应对冠状病毒大流行,联邦储备系统(“FRB”)、联邦存款保险公司(“FDIC”)、国家信用合作社管理局(“NCUA”)、货币监理署(“OCC”)和消费者金融保护局(“CFPB”)理事会与州金融监管机构(统称“机构”)协商,发布了一份机构间联合声明(2020年3月22日发布;4月7日修订声明,适用于本公司的部分条文包括但不限于:
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• |
计入贷款修改-不符合CARE法案条件的贷款修改仍有资格作为不需要计入TDR的修改。这些机构与FASB工作人员确认,为应对冠状病毒而在善意基础上对在任何救济之前在职的借款人进行的短期修改不是TDR。这包括短期(例如,六个月)的修改,如延期付款、免除费用、延长还款期限或微不足道的付款延迟。 |
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• |
逾期报告-对于不能以其他方式报告为逾期的贷款,预计金融机构不会因为延期而将由于冠状病毒而批准延期的贷款指定为逾期。贷款的付款日期以法定协议约定的到期日为准。如果金融机构同意延期付款,这些贷款在延期期间不会被视为逾期。 |
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• |
非应计状态和注销-在短期冠状病毒修改期间,这些贷款通常不应报告为非应计或分类。 |
自2020年3月23日起,对于消费者客户,本行将免除提款不超过20,000美元的提前CD罚金(仅限于每个CD账户一次免罚取款);消除所有资金不足(透支)和退还物品费用;取消所有电话费;免除所有滞纳金;提供每月抵押贷款、房屋净值贷款或房屋净值额度付款减免的机会;提供推迟无担保消费贷款或信用额度和有担保消费贷款和信用额度付款的机会;以及提供不超过5,000美元的无担保个人贷款。
企业客户正面临着具有挑战性的独特环境。银行的关系银行家在提供量身定做的金融解决方案方面非常熟练,旨在满足每项业务的具体、个别需求,他们正在积极接触每一家企业客户,了解银行如何在每一种独特的商业环境下提供帮助。
截至2020年4月23日,我们已经通过PPP帮助600多家客户获得了超过2亿美元的贷款。此外,我们大约7%的商业贷款和抵押客户,6%的住宅房地产贷款和LINE客户,以及6%的间接贷款客户都收到了延期付款。
行动结果
净利息收入和净息差
净利息收入是我们的主要收入来源,占截至2020年3月31日的三个月收入的77%。净利息收入是指贷款和投资证券等生息资产的利息收入与用于为生息和其他资产或活动提供资金的有息存款和其他借款的利息支出之间的差额。净利息收入受利率变化、盈利资产和有息负债的数额和构成以及资产负债表对利率变化的敏感性(包括金融工具的固定或可变性质、合同到期日和重新定价频率等特征)的影响。
我们使用利差和净息差来衡量和解释净利息收入的变化。利差是盈利资产的收益率与为这些资产提供资金的有息负债所支付的利率之间的差额。净息差表示为净利息收入占平均盈利资产的百分比。净利差超过利差是因为无息资金来源(“净自由资金”),主要是无息活期存款和股东权益,也支持盈利资产。为了比较免税资产收益率和应税收益率,免税投资证券的收益率是在应税等值的基础上计算的。净利息收入、利差和净息差是在应税等值基础上讨论的。
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目录
管理层的讨论与分析
下表将每个合并所得税报表的利息收入与调整为全额应税等值基础的利息收入(以千美元为单位)进行调节:
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|
三个月后结束 3月31日, |
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2020 |
|
|
2019 |
|
||
每份综合损益表的利息收入 |
|
$ |
41,653 |
|
|
$ |
41,514 |
|
调整至全额应课税等值基础 |
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|
246 |
|
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|
302 |
|
利息收入调整为全额应税等值基础 |
|
|
41,899 |
|
|
|
41,816 |
|
每份合并损益表的利息支出 |
|
|
8,529 |
|
|
|
9,722 |
|
按应纳税等值计算的净利息收入 |
|
$ |
33,370 |
|
|
$ |
32,094 |
|
截至2020年和2019年3月31日止三个月利息净收入分析
截至2020年3月31日的三个月,在应税等值基础上的净利息收入为3340万美元,比去年同期的3210万美元增加了130万美元。净利息收入的增加主要是由于与2019年第一季度相比,平均贷款增加了1.234亿美元,即4%,但与2019年第一季度相比,投资证券减少了1.07亿美元,即12%,部分抵消了这一影响。投资证券减少,主要是由於资产从投资证券转至贷款,以致贷款占可赚取利息资产总额的百分比较高。
我们2020年第一季度的净息差为3.31%,比2019年同期的3.24%高出7个基点。这一可比期间的增长是利差增加10个基点的函数,但部分被来自净自由资金的3个基点的较低贡献所抵消。较高的利差是平均有息资产收益率下降8个基点和平均有息负债成本下降18个基点的结果。
2020年第一季度,平均利息资产收益率为4.15%,比2019年第一季度的4.23%低8个基点。贷款收益率在2020年第一季度下降了16个基点,从4.77%降至4.61%。投资证券的收益率在2020年第一季度上升了11个基点,从2.37%上升到2.48%。总体而言,2020年第一季度,收益性资产利率变化减少了90万美元的利息收入,有利的数量差异增加了100万美元的利息收入,共同推动利息收入增加了10万美元。
2020年第一季度平均生息资产为40.5亿美元,而2019年第一季度为4亿美元,比去年同期增加5,770万美元或1%,平均贷款从30.9亿美元增加到32.1亿美元,平均证券减少1.07亿美元,从8.869亿美元下降到7.8亿美元。平均贷款的增长反映出商业贷款和住宅房地产贷款类别的增加。特别是商业贷款,比2019年第一季度增加了146.5美元,从15.3亿美元增加到16.7亿美元,增幅为10%.住宅房地产贷款增加4890万美元,部分被住宅房地产额度减少680万美元所抵消。消费间接贷款减少6450万美元,部分抵消了其他贷款组合的增加。2020年第一季度,贷款占平均生息资产的79.3%,而2019年第一季度为77.4%。与出售的证券和联邦基金以及有息存款相比,贷款的收益率通常要高得多,因此,对净息差有更积极的影响。2020年第一季度平均贷款收益率为4.61%,与2019年可比季度的4.77%相比下降了16个基点。平均贷款额的增加导致利息收入增加了150万美元,但由于不利的利率差异,利息收入减少了110万美元,部分抵消了这一影响。2020年第一季度,证券占平均生息资产的19.2%,而2019年第一季度为22.2%。平均证券交易量的减少导致利息收入减少65.1万美元,但由于有利的利率差异,利息收入增加了23万美元,部分抵消了这一影响。
2020年第一季度平均有息负债成本为1.09%,而2019年第一季度为1.27%,下降了18个基点。与2019年第一季度相比,2020年第一季度平均有息存款成本从1.02%下降到0.96%,短期借款成本从2.70%下降到2.11%,下降了59个基点。短期借款成本的下降是2020年第一季度联邦基金利率下调的结果。与2019年同期相比,2020年第一季度的长期借款成本从6.30%下降到6.29%,下降了一个基点。总体而言,有息债务率和交易量的下降导致利息支出减少了120万美元。
2020年第一季平均有息负债31.4亿美元,较2019年第一季高出4,030万美元,或1%。平均而言,有息存款增加216.9美元,从27.1亿美元增加到29.3亿美元,而无息活期存款(净自由资金的主要组成部分)减少了530万美元,从7.273亿美元减少到7.22亿美元。平均存款的增加是由于零售银行业务的成功发展、互惠存款计划的增加以及经纪存款作为资金来源的利用率更高。有关互惠存款计划的进一步讨论,请参阅本管理层讨论和分析的“资金活动-存款”部分。总体而言,有息存款利率和金额的变化导致2020年第一季度利息支出增加了21.9万美元。与2019年第一季度相比,平均借款从3.58亿美元减少到2.091亿美元,减少了176.7美元。总体而言,短期和长期借款利率和交易量的变化导致2020年第一季度利息支出减少了140万美元。
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目录
管理层的讨论与分析
下表列出了与综合资产负债表有关的某些信息,并反映了赚取利息的资产的平均收益率,以及所示期间的有息负债的平均利率(以千为单位)。
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|
截至3月31日的三个月, |
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|||||||||||||||||||||
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2020 |
|
|
2019 |
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|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
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|
平均值 率 |
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
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平均值 率 |
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生息资产: |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售的联邦基金和赚取利息的存款 |
|
$ |
59,309 |
|
|
$ |
211 |
|
|
|
1.43 |
% |
|
$ |
17,955 |
|
|
$ |
102 |
|
|
|
2.30 |
% |
投资证券(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税 |
|
|
589,182 |
|
|
|
3,657 |
|
|
|
2.49 |
|
|
|
653,547 |
|
|
|
3,807 |
|
|
|
2.33 |
|
免税(2) |
|
|
190,712 |
|
|
|
1,171 |
|
|
|
2.45 |
|
|
|
233,331 |
|
|
|
1,441 |
|
|
|
2.47 |
|
总投资证券 |
|
|
779,894 |
|
|
|
4,828 |
|
|
|
2.48 |
|
|
|
886,878 |
|
|
|
5,248 |
|
|
|
2.37 |
|
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业业务 |
|
|
570,886 |
|
|
|
6,514 |
|
|
|
4.59 |
|
|
|
547,182 |
|
|
|
7,243 |
|
|
|
5.37 |
|
商业抵押贷款 |
|
|
1,100,660 |
|
|
|
13,314 |
|
|
|
4.87 |
|
|
|
977,818 |
|
|
|
12,573 |
|
|
|
5.21 |
|
住宅房地产贷款 |
|
|
578,407 |
|
|
|
5,448 |
|
|
|
3.77 |
|
|
|
529,522 |
|
|
|
5,129 |
|
|
|
3.87 |
|
住宅房地产线 |
|
|
102,680 |
|
|
|
1,183 |
|
|
|
4.64 |
|
|
|
109,529 |
|
|
|
1,427 |
|
|
|
5.28 |
|
消费者间接 |
|
|
846,800 |
|
|
|
9,919 |
|
|
|
4.71 |
|
|
|
911,252 |
|
|
|
9,600 |
|
|
|
4.27 |
|
其他消费者 |
|
|
15,466 |
|
|
|
482 |
|
|
|
12.53 |
|
|
|
16,226 |
|
|
|
494 |
|
|
|
12.36 |
|
贷款总额 |
|
|
3,214,899 |
|
|
|
36,860 |
|
|
|
4.61 |
|
|
|
3,091,529 |
|
|
|
36,466 |
|
|
|
4.77 |
|
生息资产总额 |
|
|
4,054,102 |
|
|
|
41,899 |
|
|
|
4.15 |
|
|
|
3,996,362 |
|
|
|
41,816 |
|
|
|
4.23 |
|
减去:信贷损失拨备 |
|
|
(40,615 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(34,633 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他无息资产 |
|
|
362,638 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
321,262 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
4,376,125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,282,991 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息需求 |
|
$ |
667,533 |
|
|
$ |
344 |
|
|
|
0.21 |
% |
|
$ |
668,448 |
|
|
|
336 |
|
|
|
0.20 |
% |
储蓄和货币市场 |
|
|
1,143,628 |
|
|
|
1,581 |
|
|
|
0.56 |
|
|
|
965,829 |
|
|
|
985 |
|
|
|
0.41 |
|
定期存款 |
|
|
1,116,736 |
|
|
|
5,094 |
|
|
|
1.83 |
|
|
|
1,076,687 |
|
|
|
5,478 |
|
|
|
2.06 |
|
有息存款总额 |
|
|
2,927,897 |
|
|
|
7,019 |
|
|
|
0.96 |
|
|
|
2,710,964 |
|
|
|
6,799 |
|
|
|
1.02 |
|
短期借款 |
|
|
169,827 |
|
|
|
892 |
|
|
|
2.11 |
|
|
|
346,546 |
|
|
|
2,305 |
|
|
|
2.70 |
|
长期借款 |
|
|
39,279 |
|
|
|
618 |
|
|
|
6.29 |
|
|
|
39,209 |
|
|
|
618 |
|
|
|
6.30 |
|
借款总额 |
|
|
209,106 |
|
|
|
1,510 |
|
|
|
2.90 |
|
|
|
385,755 |
|
|
|
2,923 |
|
|
|
3.06 |
|
有息负债总额 |
|
|
3,137,003 |
|
|
|
8,529 |
|
|
|
1.09 |
|
|
|
3,096,719 |
|
|
|
9,722 |
|
|
|
1.27 |
|
无息活期存款 |
|
|
721,975 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
727,321 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他无息负债 |
|
|
75,931 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
57,993 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
441,216 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
400,958 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
4,376,125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,282,991 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入(税额相当) |
|
|
|
|
|
$ |
33,370 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
32,094 |
|
|
|
|
|
利差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.06 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.96 |
% |
净收益资产 |
|
$ |
917,099 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
899,643 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净息差(税额等值) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.31 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.24 |
% |
平均生息资产与平均比率 有息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
129.23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
129.05 |
% |
(1) |
投资证券按摊销成本列示。 |
(2) |
免税证券的利息是在等值税收的基础上计算的,假设截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间的联邦所得税税率为21%。 |
- 46 -
目录
管理层的讨论与分析
下表在税额等值的基础上,列出了在所示期间,数量变化和利率变化对净利息收入变化的相对贡献。利息收入的变化不完全是由于数量或利率的变化,而是按照每种变化的绝对金额(以千为单位)成比例分配的:
|
|
截至三个月 2020年3月31日vs 2019年3月31日 |
|
|||||||||
增加(减少): |
|
体积 |
|
|
率 |
|
|
总计 |
|
|||
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售的联邦基金和赚取利息的存款 |
|
$ |
159 |
|
|
$ |
(50 |
) |
|
$ |
109 |
|
投资证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税 |
|
|
(390 |
) |
|
|
240 |
|
|
|
(150 |
) |
免税 |
|
|
(262 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(270 |
) |
总投资证券 |
|
|
(652 |
) |
|
|
232 |
|
|
|
(420 |
) |
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业业务 |
|
|
303 |
|
|
|
(1,032 |
) |
|
|
(729 |
) |
商业抵押贷款 |
|
|
1,516 |
|
|
|
(775 |
) |
|
|
741 |
|
住宅房地产贷款 |
|
|
463 |
|
|
|
(144 |
) |
|
|
319 |
|
住宅房地产线 |
|
|
(85 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(244 |
) |
消费者间接 |
|
|
(708 |
) |
|
|
1,027 |
|
|
|
319 |
|
其他消费者 |
|
|
(24 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
(12 |
) |
贷款总额 |
|
|
1,465 |
|
|
|
(1,071 |
) |
|
|
394 |
|
利息收入总额 |
|
|
972 |
|
|
|
(889 |
) |
|
|
83 |
|
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息需求 |
|
|
- |
|
|
|
8 |
|
|
|
8 |
|
储蓄和货币市场 |
|
|
203 |
|
|
|
393 |
|
|
|
596 |
|
定期存款 |
|
|
198 |
|
|
|
(582 |
) |
|
|
(384 |
) |
有息存款总额 |
|
|
401 |
|
|
|
(181 |
) |
|
|
220 |
|
短期借款 |
|
|
(1,000 |
) |
|
|
(413 |
) |
|
|
(1,413 |
) |
长期借款 |
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
借款总额 |
|
|
(999 |
) |
|
|
(414 |
) |
|
|
(1,413 |
) |
利息支出总额 |
|
|
(598 |
) |
|
|
(595 |
) |
|
|
(1,193 |
) |
净利息收入 |
|
$ |
1,570 |
|
|
$ |
(294 |
) |
|
$ |
1,276 |
|
信贷损失准备金
截至2020年3月31日的三个月的信贷损失拨备为1390万美元,而2019年同期为120万美元。这一增长是由采用CECL标准、更高的净冲销以及冠状病毒对经济环境的影响推动的。净冲销增加主要是由于2020年第一季度一项商业信贷被降级并部分冲销。借款人的业务与酒店业有关,降级和冲销是由于冠状病毒的影响而促成的。信贷损失拨备-贷款主要根据预测的失业率、贷款增长、净冲销、与抵押品依赖贷款相关的抵押品价值和定性因素而变化。
有关进一步讨论,请参阅本管理层讨论和分析中的“信用损失拨备-贷款”和“不良资产和潜在问题贷款”部分。
- 47 -
目录
管理层的讨论与分析
非利息收入
下表详细说明了所列期间的主要非利息收入类别(以千为单位):
|
|
三个月后结束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
押金手续费 |
|
$ |
1,587 |
|
|
$ |
1,680 |
|
保险收入 |
|
|
1,349 |
|
|
|
1,378 |
|
自动取款机和借记卡 |
|
|
1,602 |
|
|
|
1,443 |
|
投资咨询 |
|
|
2,246 |
|
|
|
2,216 |
|
公司拥有的人寿保险 |
|
|
465 |
|
|
|
410 |
|
对有限合伙企业的投资 |
|
|
213 |
|
|
|
232 |
|
还贷服务 |
|
|
7 |
|
|
|
110 |
|
衍生工具净收益 |
|
|
746 |
|
|
|
168 |
|
出售所持待售贷款的净收益 |
|
|
304 |
|
|
|
182 |
|
投资证券净收益(亏损) |
|
|
221 |
|
|
|
(53 |
) |
其他资产的净收益 |
|
|
64 |
|
|
|
49 |
|
税收抵免投资净亏损 |
|
|
(40 |
) |
|
|
- |
|
其他 |
|
|
1,198 |
|
|
|
1,305 |
|
非利息收入总额 |
|
$ |
9,962 |
|
|
$ |
9,120 |
|
2020年第一季度,存款服务费减少了9.3万美元,降幅为6%,降至160万美元,而2019年第一季度为170万美元。减少的主要原因是我们在2020年3月23日实施了冠状病毒救济措施,包括免除或取消某些费用。
2020年第一季度,自动取款机和借记卡收入增加了15.9万美元,增幅为11%,达到160万美元,而2019年第一季度为140万美元。这一增长主要是由于消费者借记卡活动的增加。
2020年第一季度,有限合伙企业投资收入减少了1.9万美元,降幅为8%,降至21.3万美元,而2019年第一季度为23.2万美元。我们有对有限合伙企业的投资,主要是小企业投资公司,并根据股权法对这些投资进行核算。这些权益法投资的收益根据标的投资的到期日和表现而波动。
与2019年第一季度的11万美元相比,2020年第一季度的还贷收入减少了10.3万美元,降至7000美元。货币基础减少,主要是由于利率下降对提前还款假设和抵押服务权组合价值的影响而确认了抵押服务权投资组合的减值。
来自衍生工具的收入,2020年第一季度净增57万8千美元,达到74.6万美元,而2019年第一季度为16.8万美元。较2019年第一季度的增长主要是由于执行的利率掉期交易数量和金额增加所致。
2020年第一季度投资证券净收益为22.1万美元,而2019年第一季度净亏损为5.3万美元。
- 48 -
目录
管理层的讨论与分析
非利息支出
下表详细说明了显示期间的主要非利息费用类别(以千为单位):
|
|
三个月后结束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
薪金和员工福利 |
|
$ |
15,014 |
|
|
$ |
14,001 |
|
入住率和设备 |
|
|
3,756 |
|
|
|
3,473 |
|
专业服务 |
|
|
2,152 |
|
|
|
1,158 |
|
计算机与数据处理 |
|
|
2,673 |
|
|
|
2,336 |
|
供应品及邮资 |
|
|
553 |
|
|
|
534 |
|
FDIC评估 |
|
|
372 |
|
|
|
512 |
|
广告和促销 |
|
|
555 |
|
|
|
520 |
|
无形资产摊销 |
|
|
294 |
|
|
|
323 |
|
其他 |
|
|
2,353 |
|
|
|
2,314 |
|
总非利息费用 |
|
$ |
27,722 |
|
|
$ |
25,171 |
|
2020年第一季度,工资和员工福利支出增加了100万美元,增幅为7%,达到1500万美元,而2019年第一季度为1400万美元。这一增长主要是由于对人员的投资,加上每年3月初生效的业绩增长的时间安排。
与2019年第一季度的350万美元相比,2020年第一季度的入住率和设备支出增加了28.3万美元,增幅为8%,达到380万美元。增加的主要原因是对设施的投资。
与2019年第一季度的120万美元相比,2020年第一季度的专业服务支出增加了100万美元,增幅为86%,达到220万美元。增加的主要原因是审计费用以及咨询和咨询项目费用的时间安排。2020年第一季度,与我们的改善计划相关的咨询费总计59.9万美元,2019年第一季度为8.3万美元。
2020年第一季度,计算机和数据处理支出增加了33万7千美元,增幅为14%,达到270万美元,而2019年第一季度为230万美元。增加的主要原因是与我们的改进计划相关的软件投资。
与2019年第一季度的51.2万美元相比,2020年第一季度的FDIC评估减少了14万美元,降幅为27%,至372000美元。2018年,超过了FDIC估计保险存款1.35%的最低准备金率,导致对准备金率增长做出贡献的评估机构获得信贷。积分适用于准备金率至少为1.38%的季度的定期考核。剩余的7万美元信贷在2020年第一季度使用。与2019年第一季度相比,其余的下降是由于2020年第一季度FDIC利率较低。
与2019年第一季度的52万美元相比,2020年第一季度的广告和促销费用增加了3.5万美元,增幅为7%,达到55万5千美元。2020年3月,当冠状病毒大流行影响了纽约西部的运营时,广告和促销费用减少了。
我们2020年第一季度的效率比率为64.31%,而2019年第一季度为60.99%。更高的效率比率是与我们的改进计划相关的更高的非利息费用的结果。效率比率的计算方法是将总的非利息支出除以净收入,净收入的定义是相当于税收的净利息收入和非利息收入在投资证券净收益之前的总和。效率比率的提高表明正在利用更多的资源来产生相同数量的收入,而效率比率的下降则表明资源的分配更有效率。效率比率是银行业的一项财务指标,GAAP并不要求这样做。然而,效率比率是管理层在其财务业绩评估中使用的,特别是因为它与非利息费用控制有关。管理层还认为,这些信息对投资者评估公司业绩是有用的。
所得税
在截至2020年3月31日的三个月里,我们记录的所得税支出为3.22亿美元,而去年同期为300万美元。在2020年第一季度,该公司将税收抵免投资投入使用,导致所得税支出减少19.7万美元,非利息收入净亏损4万美元。
我们2020年前三个月和2019年前三个月的有效税率分别为22.2%和20.8%。有效税率通常受到不受联邦或州税收影响的收入和支出项目的影响。我们的实际税率反映了这些项目的影响,包括但不限于来自免税证券的利息收入和公司拥有的人寿保险的收益。此外,我们2020和2019年的有效税率反映了我们的房地产投资信托基金产生的纽约州税收优惠。
- 49 -
目录
管理层的讨论与分析
财务状况分析
投资活动
投资证券
下表汇总了截至所示日期我们的投资证券组合的构成(以千为单位):
|
|
投资证券组合构成 |
|
|||||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
摊销 |
|
|
公平 |
|
|
摊销 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
成本 |
|
|
价值 |
|
|
成本 |
|
|
价值 |
|
||||
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府机构和政府支持的企业 有价证券 |
|
$ |
9,587 |
|
|
$ |
10,079 |
|
|
$ |
26,440 |
|
|
$ |
26,877 |
|
抵押贷款支持证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
机构抵押贷款支持证券 |
|
|
416,963 |
|
|
|
434,264 |
|
|
|
389,412 |
|
|
|
390,422 |
|
非机构抵押贷款支持证券 |
|
|
— |
|
|
|
502 |
|
|
|
— |
|
|
|
618 |
|
可供出售的证券总额 |
|
|
426,550 |
|
|
|
444,845 |
|
|
|
415,852 |
|
|
|
417,917 |
|
持有至到期日的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和政区 |
|
|
187,401 |
|
|
|
190,195 |
|
|
|
192,215 |
|
|
|
196,018 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
158,851 |
|
|
|
164,376 |
|
|
|
166,785 |
|
|
|
167,241 |
|
持有至到期证券总额 |
|
|
346,252 |
|
|
|
354,571 |
|
|
|
359,000 |
|
|
|
363,259 |
|
信贷损失拨备--证券 |
|
|
(13 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期证券合计,净额 |
|
|
346,239 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总投资证券 |
|
$ |
772,789 |
|
|
$ |
799,416 |
|
|
$ |
774,852 |
|
|
$ |
781,176 |
|
可供出售的投资证券组合从2019年12月31日的417.9美元增加到2020年3月31日的444.8美元,增加了2,690万美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,AFS投资组合的未实现净收益分别为1830万美元和210万美元。AFS投资组合中的大多数投资证券的公允价值都会随着市场利率的变化而波动。
证券收益率和到期日时间表
下表列出了截至2020年3月31日我们的债务证券投资组合的摊销成本(“成本”)、加权平均收益率(“收益率”)和合同到期日的某些信息。抵押贷款支持证券根据其声明的到期日被归入到期日类别。实际到期日可能与提交的合同到期日不同,因为借款人可能有权催缴或预付某些投资。加权平均收益率(以千美元为单位)没有进行税收等值调整。
|
|
在一个月内到期 一年或更短的时间 |
|
|
从一开始就到期了 到五年前 |
|
|
5点以后到期 几年过去了 十年 |
|
|
十年后到期 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
成本 |
|
|
产率 |
|
|
成本 |
|
|
产率 |
|
|
成本 |
|
|
产率 |
|
|
成本 |
|
|
产率 |
|
|
成本 |
|
|
产率 |
|
||||||||||
可供出售的债务证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府机构和 公办企业 |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
9,587 |
|
|
|
2.42 |
% |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
9,587 |
|
|
|
2.42 |
% |
抵押贷款支持证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
39,879 |
|
|
|
2.44 |
|
|
|
160,496 |
|
|
|
2.46 |
|
|
|
216,588 |
|
|
|
2.42 |
|
|
|
416,963 |
|
|
|
2.44 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
49,466 |
|
|
|
2.43 |
|
|
|
160,496 |
|
|
|
2.46 |
|
|
|
216,588 |
|
|
|
2.42 |
|
|
|
426,550 |
|
|
|
2.44 |
|
持有至到期的债务证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和政区 |
|
|
54,240 |
|
|
|
2.32 |
|
|
|
118,943 |
|
|
|
2.00 |
|
|
|
14,218 |
|
|
|
1.93 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
187,401 |
|
|
|
2.09 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,500 |
|
|
|
2.27 |
|
|
|
17,990 |
|
|
|
2.18 |
|
|
|
138,361 |
|
|
|
2.48 |
|
|
|
158,851 |
|
|
|
2.44 |
|
|
|
|
54,240 |
|
|
|
2.32 |
|
|
|
121,443 |
|
|
|
2.01 |
|
|
|
32,208 |
|
|
|
2.07 |
|
|
|
138,361 |
|
|
|
2.62 |
|
|
|
346,252 |
|
|
|
2.25 |
|
总投资证券 |
|
$ |
54,240 |
|
|
|
2.32 |
% |
|
$ |
170,909 |
|
|
|
2.37 |
% |
|
$ |
192,704 |
|
|
|
2.40 |
% |
|
$ |
354,949 |
|
|
|
2.50 |
% |
|
$ |
772,802 |
|
|
|
2.39 |
% |
- 50 -
目录
管理层的讨论与分析
减损评估
对于处于未实现亏损状态的AFS证券,我们首先评估(I)我们是否打算出售,或者(Ii)我们更有可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果任何一种情况都是肯定的,任何以前确认的津贴都将被冲销,证券的摊销成本将通过收入减记为公允价值。如果两种情况都不是肯定的,则对证券进行评估,以确定公允价值的下降是由于信用损失还是其他因素造成的。在进行此评估时,管理层会考虑公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券具体相关的任何不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失,则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础,则存在信用损失,并对信用损失计入信用损失准备,但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。任何未计入信贷损失准备的减值都在其他全面收益中确认。对免税额的调整在我们的损益表中作为信贷损失费用的一个组成部分报告。AFS证券在管理层认为无法收回时,或在没有任何拨备的情况下,从收入中减记,或者当上述有关出售意图或要求的标准之一得到满足时,AFS证券就会从备抵中冲销,或者在没有任何备抵的情况下,通过收入减记。截至3月31日的三个月, 2020年和2019年,处于未实现亏损状态的AFS证券没有确认信贷损失拨备,因为管理层不相信任何证券因信用质量原因而受损。
借贷活动
下表汇总了我们的贷款组合的构成,不包括持有的待售贷款,包括净非应得收入和净递延费用和成本,截至所示日期(以千为单位)。
|
|
贷款组合构成 |
|
|||||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
数量 |
|
|
所占百分比 总计 |
|
|
数量 |
|
|
所占百分比 总计 |
|
||||
商业业务 |
|
$ |
588,868 |
|
|
|
18.2 |
% |
|
$ |
572,040 |
|
|
|
17.8 |
% |
商业抵押贷款 |
|
|
1,107,376 |
|
|
|
34.1 |
|
|
|
1,106,283 |
|
|
|
34.3 |
|
总商业广告 |
|
|
1,696,244 |
|
|
|
52.3 |
|
|
|
1,678,323 |
|
|
|
52.1 |
|
住宅房地产贷款 |
|
|
579,800 |
|
|
|
17.9 |
|
|
|
572,350 |
|
|
|
17.8 |
|
住宅房地产线 |
|
|
102,113 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
104,118 |
|
|
|
3.2 |
|
消费者间接 |
|
|
843,668 |
|
|
|
26.1 |
|
|
|
850,052 |
|
|
|
26.4 |
|
其他消费者 |
|
|
15,402 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
16,144 |
|
|
|
0.5 |
|
总消费者 |
|
|
1,540,983 |
|
|
|
47.7 |
|
|
|
1,542,664 |
|
|
|
47.9 |
|
贷款总额 |
|
|
3,237,227 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
3,220,987 |
|
|
|
100.0 |
% |
减去:信贷损失拨备 |
|
|
43,356 |
|
|
|
|
|
|
|
30,482 |
|
|
|
|
|
贷款总额,净额 |
|
$ |
3,193,871 |
|
|
|
|
|
|
$ |
3,190,505 |
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日,贷款总额从2019年12月31日的32.2亿美元增加到32.4亿美元,增加了1620万美元。贷款的增加归功于我们的有机增长举措。
由于我们持续的商业业务发展努力,截至2020年3月31日的三个月,商业贷款增加了1790万美元,占总贷款的52.3%。
截至2020年3月31日,消费者间接投资组合总额为843.7美元,占总贷款的26.1%.在2020年前三个月,我们发起了8030万美元的间接汽车贷款,其中约31%是新车,69%是二手车。在2019年的前三个月,我们发起了7610万美元的间接汽车贷款,其中约32%是新车,68%是二手车。我们融资的新车和二手车的发货量和组合会根据一般市场情况而波动。
为销售而持有的贷款和贷款服务权
持有待售的贷款(不包括在贷款组合构成表中)全部由住宅房地产贷款组成,截至2020年3月31日和2019年12月31日,贷款总额分别为380万美元和420万美元。
我们在二级市场上销售某些符合条件的新发放或再融资的住宅房地产贷款。截至2019年3月31日和2019年12月31日,为他人服务的住宅房地产贷款(未包括在合并财务状况表中)分别为192.5和189.8美元。
- 51 -
目录
管理层的讨论与分析
信贷损失拨备--贷款
下表汇总了信贷损失拨备中的活动--所示期间的贷款(以千计)。
|
|
信用损失分析-贷款 |
|
|||||
|
|
三个月后结束 3月31日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
信贷损失拨备--采用ASC 326之前的期初贷款 |
|
$ |
30,482 |
|
|
$ |
33,914 |
|
采用ASC 326的影响 |
|
|
9,594 |
|
|
|
— |
|
信贷损失拨备--采用ASC 326之后的期初贷款 |
|
|
40,076 |
|
|
|
33,914 |
|
冲销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商业业务 |
|
|
8,241 |
|
|
|
130 |
|
商业抵押贷款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
住宅房地产贷款 |
|
|
98 |
|
|
|
31 |
|
住宅房地产线 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
消费者间接 |
|
|
3,424 |
|
|
|
2,982 |
|
其他消费者 |
|
|
269 |
|
|
|
309 |
|
总冲销 |
|
|
12,032 |
|
|
|
3,452 |
|
恢复: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商业业务 |
|
|
58 |
|
|
|
103 |
|
商业抵押贷款 |
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
住宅房地产贷款 |
|
|
10 |
|
|
|
6 |
|
住宅房地产线 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
消费者间接 |
|
|
1,668 |
|
|
|
1,424 |
|
其他消费者 |
|
|
150 |
|
|
|
120 |
|
总回收率 |
|
|
1,889 |
|
|
|
1,672 |
|
净冲销 |
|
|
10,143 |
|
|
|
1,780 |
|
信贷损失准备金--贷款 |
|
|
13,423 |
|
|
|
1,193 |
|
信贷损失拨备--贷款,期末 |
|
$ |
43,356 |
|
|
$ |
33,327 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净贷款冲销与平均贷款之比(年化) |
|
|
1.27 |
% |
|
|
0.23 |
% |
信贷损失拨备--贷款占贷款总额的比例 |
|
|
1.34 |
% |
|
|
1.07 |
% |
信贷损失拨备-贷款至不良贷款 |
|
|
350 |
% |
|
|
574 |
% |
公司采用CECL于2020年1月1日生效,导致信贷损失拨备-贷款增加了960万美元,并为无资金承诺设立了210万美元的准备金,税前累计效果调整总额为1170万美元。
集合贷款的信贷损失拨备估计是基于定期审查贷款的可收回性,使用前瞻性信息将历史贷款经验与合理和可支持的预测进行量化关联。定量评估可能会根据当前或预期的定性风险特征的不同而进行调整,例如:承保标准、拖欠水平、监管环境、经济状况、公司管理和投资组合管理状况(包括公司的贷款审查功能)的变化。本公司为与信贷损失预测拨备中包括的贷款不具有相似风险特征的个别评估贷款设立特定准备金。这些单独评估的贷款从上文讨论的信贷损失预测拨备的集合方法中剔除,包括非应计贷款、问题债务重组(“TDR”)和管理层认为合适的其他贷款。
评估信贷损失拨备的充分性-贷款涉及大量不确定性,并基于管理层在权衡各种因素(包括我们贷款产品和客户的风险概况)后对贷款组合中满足估计冲销所需金额的评估。
信贷损失拨备-贷款拨备的充分性受到持续管理审查的影响。虽然管理层在确定信贷损失拨备(贷款)时评估了目前可用的信息,但如果情况与评估时使用的假设有很大不同,则未来可能有必要对拨备进行调整。此外,各监管机构作为其审查过程中不可或缺的一部分,定期审查金融机构的信贷损失拨备-贷款。这些机构可以要求金融机构根据其在审查时对其可获得的信息的判断来增加免税额。
- 52 -
目录
管理层的讨论与分析
2020年第一季度净冲销1010万美元,占折合成年率的平均贷款的1.27%,而2019年第一季度为180万美元,即0.23%。截至2020年3月31日的三个月净冲销增加,主要是由于2020年第一季度降级的1,190万美元商业贷款部分冲销了820万美元。借款人的业务与酒店业有关,降级和冲销是由于冠状病毒的影响而促成的。截至2020年3月31日,信贷损失-贷款拨备为4340万美元,而2019年12月31日为3050万美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,信贷损失拨备-贷款占总贷款的比例分别为1.34%和0.95%。截至2020年3月31日,信贷损失拨备-贷款与不良贷款的比率为350%,而2019年12月31日为353%。
不良资产和潜在问题贷款
下表汇总了我们在指定日期的不良资产(以千为单位)。
|
|
不良资产 |
|
|||||
|
|
3月31日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
非权责发生制贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商业业务 |
|
$ |
5,507 |
|
|
$ |
1,177 |
|
商业抵押贷款 |
|
|
2,984 |
|
|
|
3,146 |
|
住宅房地产贷款 |
|
|
1,971 |
|
|
|
2,484 |
|
住宅房地产线 |
|
|
143 |
|
|
|
102 |
|
消费者间接 |
|
|
1,777 |
|
|
|
1,725 |
|
其他消费者 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非权责发生制贷款总额 |
|
|
12,382 |
|
|
|
8,634 |
|
累计贷款拖欠90天或以上 |
|
|
2 |
|
|
|
6 |
|
不良贷款总额 |
|
|
12,384 |
|
|
|
8,640 |
|
丧失抵押品赎回权的资产 |
|
|
749 |
|
|
|
468 |
|
不良资产总额 |
|
$ |
13,133 |
|
|
$ |
9,108 |
|
不良贷款占总贷款的比例 |
|
|
0.38 |
% |
|
|
0.27 |
% |
不良资产占总资产的比例 |
|
|
0.29 |
% |
|
|
0.21 |
% |
不良资产包括不良贷款和丧失抵押品赎回权的资产。截至2020年3月31日的不良资产为1310万美元,比2019年12月31日的910万美元余额增加了400万美元。不良资产的主要组成部分是不良贷款,截至2020年3月31日,不良贷款为1,240万美元,占总贷款的0.38%,而截至2019年12月31日,不良贷款为860万美元,占总贷款的0.27%。截至2020年3月31日的三个月不良贷款增加的主要原因是2020年第一季度一笔1,190万美元的商业贷款被降级,其中820万美元被注销。借款人的业务与酒店业有关,降级和冲销是由于冠状病毒的影响而促成的。
截至2020年3月31日的1240万美元不良贷款中,约有530万美元,即43%,在本金和利息的支付方面是流动的,但由于全额本金和/或利息的偿还不确定,因此被归类为非应计项目。非权责发生制贷款包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的TDR分别为450万美元和29.7万美元。截至2020年3月31日,没有TDR应计利息,截至2019年12月31日,有一个5.5万美元的TDR正在应计利息。
丧失抵押品赎回权的资产包括以前作为贷款抵押品的不动产,我们通过丧失抵押品赎回权程序或接受代替丧失抵押品赎回权的契据而获得的。丧失抵押品赎回权的资产在2020年3月31日代表着一处总计7.49亿美元的房产,在2019年12月31日代表着三处总计4.68万美元的房产。
潜在问题贷款是指目前正在履行的贷款,但有关借款人可能的信用问题的信息使我们担心这些借款人是否有能力遵守目前的贷款支付条款,并可能导致此类贷款在未来某个时候被披露为不良贷款。由于各种因素,包括支付历史、支持信贷的抵押品价值和/或个人或政府担保,这些贷款仍处于履约状态。我们认为被归类为不合标准的贷款,即继续产生利息的贷款,是潜在的问题贷款。我们发现,截至2020年3月31日和2019年12月31日,分别有1190万美元和1460万美元的贷款继续计息,被归类为不合格贷款。
- 53 -
目录
管理层的讨论与分析
资助活动
存款
下表汇总了我们在指定日期的存款构成(以千美元为单位):
|
|
矿床成分 |
|
|||||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
数量 |
|
|
所占百分比 总计 |
|
|
数量 |
|
|
所占百分比 总计 |
|
||||
无息需求 |
|
$ |
732,917 |
|
|
|
19.4 |
% |
|
$ |
707,752 |
|
|
|
19.9 |
% |
生息需求 |
|
|
724,670 |
|
|
|
19.1 |
|
|
|
627,842 |
|
|
|
17.7 |
|
储蓄和货币市场 |
|
|
1,270,253 |
|
|
|
33.5 |
|
|
|
1,039,892 |
|
|
|
29.2 |
|
定期存款 |
|
|
790,393 |
|
|
|
20.9 |
|
|
|
893,177 |
|
|
|
25.1 |
|
25万美元或以上的定期存款 |
|
|
268,952 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
287,012 |
|
|
|
8.1 |
|
总存款 |
|
$ |
3,787,185 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,555,675 |
|
|
|
100.0 |
% |
我们提供各种旨在吸引和留住客户的存款产品,主要侧重于建立和扩大长期关系。截至2020年3月31日,存款总额为37.9亿美元,比2019年12月31日增加231.5美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,定期存款分别约占总存款的28%和33%。
非公开存款是我们资金来源的最大组成部分,截至2020年3月31日和2019年12月31日,非公开存款总额分别为21.7亿美元和21.6亿美元,分别占每个期末总存款的57%和61%。我们通过具有竞争力的定价策略来管理这部分资金,从而最大限度地减少只有一个服务高成本存款账户的客户关系数量。
作为额外的资金来源,我们向我们市场内的城镇、乡村、县和学区提供各种公共(市)存款产品。公众存款一般占我们总存款的20%至30%。这部分资金具有高度的季节性,因为存款水平随这些公众客户的季节性现金流而变化。我们维持必要的短期流动资产水平,以适应与公共存款相关的季节性。截至2019年3月31日和2019年12月31日,公众存款总额分别为10.4亿美元和860.7美元,分别占每个期末总存款的27%和24%.2020年公众存款的增加主要是由于季节性和成功的业务发展努力。
我们还参与了互惠存款计划,使储户能够获得FDIC保险覆盖的存款,否则超过最高可保金额。通过这些计划,超过最高可保金额的存款被存入多个参与的金融机构。在2018年5月14日颁布经济增长、监管救济和消费者保护法案(EGRRCPA)之前,出于监管报告的目的,所有互惠存款都被视为经纪存款。随着EGRCPA的通过,受某些限制的互惠存款不再需要作为经纪存款报告。截至2019年3月31日,互惠存款总额分别为208.6美元和186.7美元,而截至2019年12月31日,互惠存款总额分别为157.9美元和172.0美元。截至每个期末,互惠存款分别占存款总额的10%和9%。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,经纪存款总额分别为1.855亿美元和2.088亿美元,分别占每个期末存款总额的5%和6%。
借款
本公司根据适用协议的原始条款将借款分为短期借款和长期借款。截至所示日期,未偿还借款包括以下内容(以千为单位):
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
短期借款(简写为FHLB) |
|
$ |
109,500 |
|
|
$ |
275,500 |
|
长期借款-次级票据,净额 |
|
|
39,291 |
|
|
|
39,273 |
|
借款总额 |
|
$ |
148,791 |
|
|
$ |
314,773 |
|
短期借款
短期联邦住房贷款银行(“FHLB”)借款的原始到期日不到一年,包括隔夜借款,我们通常利用隔夜借款来解决出现的短期融资需求。截至2020年3月31日,FHLB的短期借款包括109.5美元的短期借款。在截至2020年3月31日的三个月内,FHLB在任何月底的未偿还短期借款最高金额为198.9美元。截至2019年12月31日,FHLB的短期借款包括1,000万美元的隔夜借款和265.5美元的短期借款。
- 54 -
目录
管理层的讨论与分析
我们在FHLB有信贷能力,可以通过包括摊销和定期预付款或回购协议在内的安排借款。截至2020年3月31日,我们在FHLB的即时信贷能力约为5060万美元。我们在联邦储备银行(联邦储备银行)贴现窗口大约有639.9美元的担保借款能力,截至2020年3月31日,没有一个未偿还。FHLB和FRB的信贷能力以我们投资组合中的证券和某些合格贷款为抵押。截至2019年3月31日和2019年12月31日,我们在与各银行购买的无担保联邦基金额度下可获得约145.0美元的信贷。此外,我们还有大约131.9美元的未担保流动证券可供质押。
母公司与一家商业银行有循环信贷额度,允许借款总额高达2000万美元,作为额外的营运资金来源。截至2020年3月31日,信贷额度上没有提取任何金额。
长期借款
2015年4月15日,我们在注册公开发行中发行了4000万美元的次级债券。附属债券的固定息率为年息6.0厘,每半年派息一次,首10年派息一次。从2025年4月15日至2030年4月15日到期日,该利率将每季度重置为年利率,相当于当时三个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加3.944,按季支付。在伦敦银行同业拆息终止后,利率将由本公司合理选择的替代方法确定。附属票据可由我们于2025年4月15日开始至面值到期的任何季度利息支付日赎回,外加应计和未付利息。扣除110万美元的债券发行成本后,收益为3890万美元。出于监管目的,附属票据符合二级资本的资格。
流动性与资本管理
流动资金
我们继续根据董事会批准的流动性政策积极监控我们的流动性状况和资金集中情况。*虽然没有出现融资压力,但管理层正在通过商业和消费者信贷额度使用以及存款流动积极监控客户活动。*截至2020年3月31日,所有结构性流动性比率和预警指标都保持合规,我们认为在压力情景下可以获得充足的资金来源。
保持充足流动性的目标是确保我们履行我们的财务义务。这些义务包括按需或在合同到期日提取存款,偿还到期借款,为新的和现有的贷款承诺提供资金的能力,以及利用新的商业机会的能力。我们通过保持核心客户资金和即将到期的短期资产的强大基础来实现流动性;我们还依赖于我们出售或质押证券和信贷额度的能力,以及我们进入金融和资本市场的整体能力。
银行的流动资金是通过监测贷款、投资组合、存款和批发资金的预期变化来管理的。本行的流动资金状况之所以强劲,是其核心客户存款基础的结果。这些核心存款得到批发资金来源的补充,其中包括与其他银行机构、FHLB和FRB的信贷额度。我们非存款借款的主要来源是FHLB预付款,截至2020年3月31日,我们有109.5美元未偿还。除了这一金额外,我们还有大约912.0美元的额外担保批发借款能力,这些借款能力来自各种资金来源,包括联邦住房贷款银行、联邦住房金融局和商业银行,我们可以用这些资金为贷款活动、流动性需求和/或调整和管理我们的资产和负债状况提供资金。
母公司的资金需求主要包括向股东分红、偿债、所得税、运营费用、为非银行子公司提供资金、回购我们的股票和收购。母公司从从银行收到的股息、从包括在联邦合并纳税申报单中的子公司收取的净税以及发行债务和股权证券中获得资金,以履行义务。此外,母公司与一家商业银行保持着总金额高达2000万美元的循环信贷额度,于2020年3月31日全部可用。该信贷额度期限为一年,将于2020年5月到期。提取的资金将用于一般企业用途和备用流动资金。
截至2019年3月31日,现金和现金等价物为152.2美元,比截至2019年12月31日的112.9美元增加了3,920万美元。经营活动提供的净现金总额为430万美元,经营活动现金流的主要来源是经非现金收入和费用项目调整后的净收入。用于投资活动的现金净额总计2,600万美元,其中包括2,700万美元的净贷款来源流出,部分被投资证券交易净额180万美元的流入所抵消。融资活动提供的净现金6090万美元归因于存款增加2.315亿美元,但部分被短期借款减少1.66亿美元和股息支付440万美元所抵消。
资本管理
我们积极管理资本,与我们的风险状况相称,以提高股东价值。我们还寻求将公司和银行的资本水平维持在超过监管“资本充足”门槛的水平。我们可能会定期对市场状况作出反应,改变我们的整体资产负债表定位,以管理我们的资本状况。
- 55 -
目录
管理层的讨论与分析
银行和金融控股公司受到州和联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能会导致监管机构采取某些强制性的、可能是额外的酌情行动,如果采取这些行动,可能会对我们的合并财务报表产生直接的实质性影响。资本充足率指导方针,以及针对银行的快速纠正措施规定,涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量。资本金额和分类还取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。
截至2019年3月31日,股东权益为439.4美元,比2019年12月31日的438.9美元增加了44.6万美元。截至2020年3月31日的三个月的净收入增加了110万美元的股东权益,被采用ASC 326以及宣布的普通股和优先股股息450万美元的累计效果调整所抵消。2020年前三个月,包括在股东权益中的累计其他综合亏损增加了1240万美元,这主要是由于可供出售的证券的未实现净收益增加。
FRB和FDIC采用了一种系统,使用基于风险的资本准则来评估银行和银行控股公司的资本充足率。实施巴塞尔银行监管委员会(BCBS)针对美国银行的资本指导方针的最终规则于2015年1月1日对公司生效,并于2019年1月1日全面分阶段实施。截至2020年3月31日,根据新规,公司的资本水平仍被描述为“资本充足”。
下表反映了比率及其组成部分(以千美元为单位):
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
普通股股东权益 |
|
$ |
422,065 |
|
|
$ |
421,619 |
|
添加:CECL过渡量 |
|
|
9,662 |
|
|
|
— |
|
减去:商誉和其他无形资产 |
|
|
71,687 |
|
|
|
71,987 |
|
投资证券未实现净收益(亏损)(1) |
|
|
12,979 |
|
|
|
873 |
|
套期保值衍生工具 |
|
|
(427 |
) |
|
|
(518 |
) |
定期养恤金和退休后福利计划净额调整 |
|
|
(14,634 |
) |
|
|
(14,868 |
) |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股一级资本(“CET1”) |
|
|
362,122 |
|
|
|
364,145 |
|
加:优先股 |
|
|
17,328 |
|
|
|
17,328 |
|
较少:其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
第1级资本 |
|
|
379,450 |
|
|
|
381,473 |
|
另外:符合条件的信贷损失拨备 |
|
|
33,310 |
|
|
|
30,482 |
|
附属票据 |
|
|
39,291 |
|
|
|
39,273 |
|
监管资本总额 |
|
$ |
452,051 |
|
|
$ |
451,228 |
|
调整后的平均总资产(用于杠杆资本目的) |
|
$ |
4,321,529 |
|
|
$ |
4,237,596 |
|
总风险加权资产 |
|
$ |
3,603,894 |
|
|
$ |
3,533,281 |
|
监管资本比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第1级杠杆(第1级资本与调整后平均资产之比) |
|
|
8.78 |
% |
|
|
9.00 |
% |
CET1资本(CET1资本占总风险加权资产的比例) |
|
|
10.05 |
|
|
|
10.31 |
|
一级资本(一级资本占总风险加权资产的比例) |
|
|
10.53 |
|
|
|
10.80 |
|
基于风险的资本总额(监管资本总额与风险加权资产总额之比) |
|
|
12.54 |
|
|
|
12.77 |
|
(1) |
包括与公司将可供出售的投资证券重新分类为持有至到期类别有关的未实现收益和亏损。 |
我们已选择适用2020年CECL过渡条款,该条款与CECL会计准则对监管资本的影响有关,这是美国银行机构2020年3月临时最终规则所规定的。根据2020年CECL过渡条款,2020年1月1日CECL采用日期对信贷损失拨备(税后)的第一天调整对监管资本的影响已被推迟,并将从2022年1月1日起以每年25%的速度逐步纳入监管资本。对于CECL的持续影响,我们被允许推迟信贷损失拨备的监管资本影响,金额相当于2020年1月1日至2021年12月31日期间通过收益确认的信贷损失拨备(税前)变化的25%。2020年1月1日至2021年12月31日期间对信贷损失拨备的累计调整也将从2022年1月1日起以每年25%的速度逐步纳入监管资本。
- 56 -
目录
管理层的讨论与分析
BCBS资本规则
BCBS资本规则包括新的普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%,将最低一级资本与风险加权资产的比率从4.0%提高到6.0%,要求总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%,并要求最低一级杠杆率为4.0%。在监管最低资本要求之上还建立了新的资本保存缓冲,有效地提高了所需的最低风险加权资产比率。截至2019年1月1日,这一资本节约缓冲完全分阶段投入,占风险加权资产的2.5%。资本保存缓冲低于最低水平的银行机构将面临股息、股权回购和基于缺口金额的补偿方面的限制。BCBS资本规则还规定了“反周期资本缓冲”,该缓冲仅适用于某些承保机构,目前对本公司或本行没有任何适用性。根据最终规则,监管资本工具也实施了严格的资格标准。最终规则还修订了一级资本、总资本和风险加权资产的定义和计算。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日,根据BCBS资本规则,公司和银行的实际和要求的资本比率。提交的最低要求资本额包括基于BCBS资本规则分阶段条款的日期的最低要求资本水平,以及截至2019年1月1日BCBS资本规则已完全分阶段实施的最低要求资本水平。被认为资本金充足的资本水平基于迅速纠正行动规定,这些规定经过修订,以反映BCBS资本规则下的变化(以千为单位):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
规定必须 |
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||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
最低资本 |
|
|
被认为是很好的 |
|
||||||||||
|
|
实际 |
|
|
所需协议-巴塞尔协议III |
|
|
大写 |
|
|||||||||||||||
|
|
数量 |
|
|
比率 |
|
|
数量 |
|
|
比率 |
|
|
数量 |
|
|
比率 |
|
||||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1层杠杆作用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
$ |
379,450 |
|
|
|
8.78 |
% |
|
$ |
172,861 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
216,076 |
|
|
|
5.00 |
% |
银行 |
|
|
402,099 |
|
|
|
9.32 |
|
|
|
172,557 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
215,696 |
|
|
|
5.00 |
|
CET1资本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
362,122 |
|
|
|
10.05 |
|
|
|
252,273 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
234,253 |
|
|
|
6.50 |
|
银行 |
|
|
402,099 |
|
|
|
11.18 |
|
|
|
251,716 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
233,737 |
|
|
|
6.50 |
|
第1级资本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
379,450 |
|
|
|
10.53 |
|
|
|
306,331 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
288,312 |
|
|
|
8.00 |
|
银行 |
|
|
402,099 |
|
|
|
11.18 |
|
|
|
305,656 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
287,676 |
|
|
|
8.00 |
|
总资本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
452,051 |
|
|
|
12.54 |
|
|
|
378,409 |
|
|
|
10.50 |
|
|
|
360,389 |
|
|
|
10.00 |
|
银行 |
|
|
435,410 |
|
|
|
12.11 |
|
|
|
377,575 |
|
|
|
10.50 |
|
|
|
359,595 |
|
|
|
10.00 |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1层杠杆作用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
$ |
381,473 |
|
|
|
9.00 |
% |
|
$ |
169,504 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
211,880 |
|
|
|
5.00 |
% |
银行 |
|
|
409,031 |
|
|
|
9.67 |
|
|
|
169,189 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
211,486 |
|
|
|
5.00 |
|
CET1资本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
364,145 |
|
|
|
10.31 |
|
|
|
247,330 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
229,663 |
|
|
|
6.50 |
|
银行 |
|
|
409,031 |
|
|
|
11.61 |
|
|
|
246,674 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
229,055 |
|
|
|
6.50 |
|
第1级资本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
381,473 |
|
|
|
10.80 |
|
|
|
300,329 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
282,663 |
|
|
|
8.00 |
|
银行 |
|
|
409,031 |
|
|
|
11.61 |
|
|
|
299,533 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
281,914 |
|
|
|
8.00 |
|
总资本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
451,228 |
|
|
|
12.77 |
|
|
|
370,995 |
|
|
|
10.50 |
|
|
|
353,328 |
|
|
|
10.00 |
|
银行 |
|
|
439,514 |
|
|
|
12.47 |
|
|
|
370,011 |
|
|
|
10.50 |
|
|
|
352,392 |
|
|
|
10.00 |
|
股息限制
在正常业务过程中,本公司依赖银行的股息提供资金,以支付股息给股东,并提供其他现金需求。银行监管可能会限制可能支付的股息金额。如果宣布派息的效果会导致银行的监管资本低于规定的最低水平,则需要获得监管部门的批准。如果申报的股息超过该年度的净利润加上前两年的留存净利润,也需要批准。
- 57 -
目录
第三项:披露关于市场风险的定量和定性信息
市场风险是指利率变动对收益或资本的潜在影响。银行的市场风险管理框架旨在将短期和长期风险敞口控制在董事会批准的政策范围内,并由资产负债管理委员会和董事会进行监督。有关市场风险的定量和定性披露已于2019年12月31日在公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K的第7A项中提交,并于2020年3月4日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。以下是其中提供的讨论的最新情况。
投资组合构成
2019年12月31日至2020年3月31日,资产、存款负债或借款构成无实质性变化。有关该期间资产、存款和借款活动的讨论,见第一部分第二项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中“财务状况分析”一节。
风险净利息收入
用来管理利率风险的一个主要工具是“利率冲击”模拟,用以衡量利率敏感度。利率冲击模拟是一种用于估计利率变化对净利息收入以及股权经济价值的影响的建模技术。
风险净利息收入是通过估计在12个月期间因不同幅度的利率瞬时和持续平行变动而导致的净利息收入变化来衡量的,风险净利息收入是通过估计12个月期间不同幅度的利率瞬时和持续平行变动而产生的。下表列出了在截至2021年3月31日的12个月期间,假设给定利率冲击情景下的利率瞬时变化(以千美元为单位),净利息收入的估计变化:
|
|
利率的变动 |
|
|||||||||||||
|
|
-100 bp |
|
|
+100 bp |
|
|
+200 bp |
|
|
+300 bp |
|
||||
净利息收入的估计变化 |
|
$ |
(495 |
) |
|
$ |
(1,389 |
) |
|
$ |
(2,236 |
) |
|
$ |
(2,366 |
) |
%变化 |
|
|
(0.37 |
)% |
|
|
(1.04 |
)% |
|
|
(1.68 |
)% |
|
|
(1.78 |
)% |
在利率上升的环境中,模型结果表明,在一年的时间框架内,与固定利率情景相比,净利息收入有所下降。这是假设的短期存款和借款成本增长快于预期的资产重新定价的结果。然而,随着中期和长期资产继续到期,并以更高的收益率被取代,净利息收入在较长期的时间框架内有所改善。在利率下降环境下的模型结果还表明,净利息收入减少,因为在一年的时间框架内,资产重新定价的幅度大于负债。
除了上面列出的利率情景变化之外,通常还会对其他情景进行建模,以衡量利率风险。这些情景因经济和利率环境而异。
上面提到的模拟是基于我们关于利率变化对资产和负债的影响的假设,并假设收益率曲线平行移动。它还包括对未来贷款和存款定价的某些假设,以应对利率的变化。此外,它假设拖欠率不会因为利率的变化而改变,尽管不能保证情况会是这样。虽然这一模拟是衡量利率变化带来的风险净利息收入的有用指标,但它不是对未来结果的预测,也不衡量利率变化对非利息收入的影响,并且基于许多假设,如果这些假设发生变化,可能会导致不同的结果。
论风险股权的经济价值
我们资产负债表上的金融工具的经济(或“公允”)价值也会在前面讨论的利率情景下有所不同。这个差异是通过模拟我们的权益经济价值(“EVE”)的变化来衡量的,EVE是通过从资产的估计公允价值中减去负债的估计公允价值来计算的。金融工具的公允价值按每种账户类别的现行重置汇率贴现预计现金流量(本金和利息),而非金融资产和负债的公允价值假设为账面价值相等,不随利率波动而变化。经济价值模拟是资产负债表账户在给定时间点的静态衡量标准,但随着我们资产负债表特征的演变以及利率和收益率曲线假设的更新,这一衡量标准可能会随着时间的推移而发生实质性变化。
在不同利率情景下经济价值的变动量取决于每类金融工具的特点,包括所述利率或相对于当前市场利率或利差的利差、提前还款的可能性、利率是固定的还是浮动的,以及工具的到期日。一般来说,固定利率的金融资产在利率下降的情况下会变得更有价值,在利率上升的情况下会变得不那么有价值,而固定利率的金融负债会随着利率的上升而增值,随着利率的下降而贬值。金融工具的存续期越长,利率变化对其价值的影响就越大。在我们的经济价值模拟中,具有规定到期日的金融工具的估计提前还款被考虑在内,而非到期日存款的衰减率则基于历史数据进行预测(回测)。
- 58 -
目录
下面的分析给出了在给定季度末普遍存在的市场利率(“震荡前情景”)以及在其他利率情景(每一种都是“利率震荡情景”)下产生的估计前夕,这些利率情景代表的是利率与2020年3月31日和2019年12月31日观察到的利率立即、永久、平行的变化(以千美元为单位)。该分析还提供了对2020年3月31日和2019年12月31日的利率敏感度的衡量。前夕的金额是在各自的震前情景和利率冲击情景下计算的。增加EVE金额被认为是有利的,而下降被认为是不利的。下表列出了假设给定利率冲击情景下利率的瞬时变化(以千美元为单位),对EVE的估计变化:
|
|
2020年3月31日 |
|
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2019年12月31日 |
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||||||||||||||||||
利率冲击情景: |
|
夏娃 |
|
|
变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
|
夏娃 |
|
|
变化 |
|
|
百分比 变化 |
|
||||||
震前情景 |
|
$ |
589,978 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
632,832 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-100个基点 |
|
|
506,215 |
|
|
$ |
(83,763 |
) |
|
|
-14.20 |
% |
|
|
676,362 |
|
|
$ |
43,530 |
|
|
|
6.88 |
% |
+100个基点 |
|
|
615,491 |
|
|
|
25,513 |
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4.32 |
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627,409 |
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(5,423 |
) |
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(0.86 |
) |
+200个基点 |
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631,311 |
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41,333 |
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7.01 |
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614,927 |
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(17,905 |
) |
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(2.83 |
) |
+300个基点 |
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633,687 |
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43,709 |
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7.41 |
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600,636 |
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(32,196 |
) |
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(5.09 |
) |
与2019年12月31日相比,2020年3月31日震前情景前夕的减少是由于存款基础的季节性转变,导致公共资金余额较高,从而导致估值较低。-100个基点利率冲击情景前夕的下降反映了这样的假设,即存款定价几乎触底,无法重新定价到更低的水平。此外,还有一种假设,即固定利率投资组合的贴现曲线几乎触底,导致在利率下降的环境下,投资组合的溢价较低。在联系季度基础上,整体变化水平较高,在很大程度上反映了联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee)在这段时间内将联邦基金目标利率下调150个基点的行动。
项目4.管理控制和程序
对披露控制和程序的评价
截至2020年3月31日,公司在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,根据美国证券交易委员会(SEC)根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)通过的第13a-15(B)条,对公司披露控制程序和程序的设计和运作有效性进行了评估。基于这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的。
披露控制和程序是旨在确保公司根据交易法归档或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给管理层,包括公司首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定的控制和程序。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的季度内,本公司的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
- 59 -
目录
第二部分:其他资料
第1项:诉讼程序;诉讼程序
自2020年3月4日提交给证券交易委员会的公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的信息以来,公司在法律程序中没有经历任何实质性的发展。
项目11A.评估风险因素
除下文所述外,本公司截至2019年12月31日止年度的10-K表第I部分第1A项所披露的风险因素并无重大变动。
正在进行的新型冠状病毒(“冠状病毒”)大流行,以及政府和个人遏制大流行的努力,对美国和全球经济产生了重大负面影响,这将对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
2020年第一季度,美联储将美国联邦基金利率从1.75%降至0.25%。这一变化会影响我们从贷款中赚取的利率,以及支付借款和有息存款的利率,并可能影响我们持有的金融工具的价值。在利率较低的环境下,我们的生息资产将无法赚取那么多利润,这可能会缩小净息差。此外,我们从投资证券中赚取利息和获得股息收入的能力将会降低。如果利率长期维持在低水平,我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
美国经济总体上,特别是我们的客户和员工,直接受到纽约州普遍存在的“呆在家里”和社交距离努力的影响,这些努力减少了旅行和面对面的互动。为了响应纽约州州长的行政命令,在2020年3月16日这一周,我们采取了必要的措施,通过最大限度地扩大社会距离和实施许多员工的在家工作政策,保护我们员工、客户和社区的健康和安全。银行分行的位置也被限制在任何可能的免下车窗口,同时我们继续为我们的社区以及他们的银行和金融需求提供必要的服务。此外,在此期间,我们还免除了客户的某些交易费,包括透支和滞纳金,并正在为抵押贷款和房屋净值借款人提供付款减免机会。暂时取消这些费用并向客户提供付款减免将在短期内对我们的经营业绩产生负面影响。我们的大多数员工都在远程工作,这可能会减慢对客户询问的响应时间,或者无法提供我们的员工通常能够亲自提供的服务级别。如果我们的竞争对手能够更好地适应面对面互动和远程工作的限制,我们的声誉和运营结果可能会受到影响。
虽然由于CARE法案下的Paycheck保护计划,我们经历了更高的贷款发放量,但不能保证CARE法案计划下的借款人能够在到期时支付利息和本金(如果适用)。即使这些贷款是由美国小企业协会(“SBA”)担保的,我们可能无法在这些款项到期时从SBA收回,我们的现金流和收益可能会相应减少。自冠状病毒爆发以来,商业贷款和按揭贷款(目前约占贷款总额的52.3%)和消费者间接贷款(目前占贷款总额的26.1%)的发放量有所下降。如果这种趋势持续下去,我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们的贷款客户可能会受到美国经济整体下滑的影响,这可能会导致他们延迟或减少偿还贷款,或者在我们那里拖欠贷款。特别是,我们的商业按揭客户可能会因为冠状病毒的流行而遇到更高的租户不支付房租的情况。作为贷款人,我们面临客户将无法根据其条款偿还贷款的风险,以及任何保证偿还贷款的抵押品可能不足以保证偿还,自冠状病毒大流行和美国经济相关衰退开始以来,我们的信用风险有所增加。冠状病毒大流行对我们的客户造成负面影响的时间越长,我们的客户就越有可能拖欠我们的贷款。如果我们有很大一部分客户无法偿还贷款,而保证偿还的抵押品不足以弥补我们的损失,我们可能不得不增加信贷损失拨备-贷款,我们的贷款组合质量将会下降,我们的经营业绩将受到实质性的不利影响。
截至2020年3月31日,我们持有1.874亿美元的债务证券,由州和地方政府机构发行,或市政债券,由发行管辖区的信贷和税收权力支持。由于这些州和地方政府经历了大流行的影响,并停留在国内订单,他们赚取的销售税收入较少,同时由于冠状病毒大流行而招致的成本高于预期。冠状病毒大流行的影响可能会导致我们持有的市政债券的信用评级被下调,进而可能导致我们遭受信贷损失。如果这些债券发行人无法在债券到期时偿还我们,我们可能会损失我们的投资,我们的运营业绩和现金流可能会受到实质性的不利影响。
与冠状病毒大流行相关的市场波动已经压低了公开交易证券的市值。由于我们的大部分投资咨询收入是根据所管理资产的百分比收取的费用,我们的投资咨询收入和盈利能力已经下降,并将继续随着整体市场状况而波动。
如果冠状病毒大流行持续一段长时间,我们的业务、财政状况、经营业绩和现金流也可能同样在一段长时间内受到重大不利影响。
- 60 -
目录
我们的商誉和其他无形资产的价值在未来可能会下降。
截至2020年3月31日,我们拥有6610万美元的商誉和850万美元的其他无形资产。虽然我们在2020年第一季度没有记录到我们的商誉有任何减值,但我们的股价和市值大幅持续下降,我们预期的未来现金流大幅下降,商业环境的重大不利变化和增长速度放缓,所有或任何这些都可能受到持续的冠状病毒大流行的重大影响,这些都可能需要我们在未来承担与我们的商誉减值相关的费用。如果最近由冠状病毒大流行引起的资本市场低迷持续很长一段时间,我们可能会在随后的财政期间记录我们的商誉受损。未来的监管行动也可能对减值商誉的评估产生实质性影响。如果我们的净资产公允价值的改善速度快于我们报告单位的市场价值,或者如果我们经历了报告单位账面价值的增长超过权益公允价值的增长,我们可能还必须承担与我们商誉减值相关的费用。如果我们得出结论认为将来有必要减记我们的商誉,我们将记录适当的费用,这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
商誉以外的可识别无形资产包括核心存款、无形资产和其他无形资产(主要是客户关系)。不利事件或情况可能影响这些无形资产的可回收性,包括核心存款的损失、客户账户和/或余额的重大损失、竞争加剧或经济中的不利变化,如与正在进行的冠状病毒大流行有关的变化。在这些无形资产被认为无法收回的范围内,将记录一笔非现金减值费用,这可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响。
有关进一步讨论,请参阅本季度报告10-Q表第1项中的综合财务报表(未经审计)附注6,商誉和其他无形资产。
项目6.所有展品和展品
(a) |
以下是作为本报告一部分归档或并入本报告的所有证物的列表: |
陈列品 数 |
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描述 |
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定位 |
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31.1 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节进行的认证--首席执行官 |
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已在此提交 |
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31.2 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节进行的认证--首席财务官 |
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在此存档 |
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32 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的根据“美国法典”第18编第1350节进行的认证 |
|
在此存档 |
|
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101.INS |
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XBRL实例文档 |
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101.SCH |
|
XBRL分类扩展架构文档 |
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|
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101.CAL |
|
XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.LAB |
|
XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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|
||
101.PRE |
|
XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
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|
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||
101.DEF |
|
XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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- 61 -
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
金融机构,Inc.
/s/马丁·K·伯明翰 |
|
,2020年5月8日 |
马丁·K·伯明翰 |
|
|
总裁兼首席执行官 |
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|
(首席行政主任) |
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/s/贾斯汀·K·比格汉姆 |
|
,2020年5月8日 |
贾斯汀·K·比格汉姆 |
|
|
执行副总裁兼首席财务官 |
|
|
(首席财务官) |
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|
/s/索尼娅·M·邓布尔顿 |
|
,2020年5月8日 |
索尼娅·M·邓布尔顿 |
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|
高级副总裁兼财务总监 |
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(首席会计官) |
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- 62 -