美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格10-Q
(马克一)
x | 根据1934年证券交易法第13条 或第15(D)条 截至2020年3月31日的季度报告 |
o | 根据1934年“证券交易法”第13条
或第15(D)条提交的过渡报告 从_到_的过渡期 |
佣金 第000-28344号文件
第一家 社区公司 | |
(注册人在其章程中规定的确切名称 ) | |
南卡罗来纳州 | 57-1010751 |
(州 或其他公司司法管辖区 或组织) |
(I.R.S. 雇主识别号码) |
南卡罗来纳州列克星敦日落大道5455号,邮编:29072
(主要执行机构地址 )(邮编)
(803) 951-2265
(注册人电话号码 ,含区号)
(原名, 前地址和前会计年度,如果自上次报告以来发生更改)
根据该法 第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易 个符号 | 注册的交易所名称 |
普通股 ,每股票面价值1.00美元 | FCCO | 纳斯达克资本市场 |
用复选标记表示 注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内 是否符合此类备案要求。是x编号 o
用复选标记表示 注册人是否在过去12个月内(或注册人 被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了 根据 S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和发布的所有互动数据文件。x是o否
用复选标记表示 注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的 成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的 报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器o | 加速的 文件服务器x | |
非加速文件管理器o | 规模较小的报告公司 x | |
新兴成长型公司 o |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示 注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。o
用复选标记表示 注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是o编号x
指出截至最后可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量 :2020年5月8日,发行人的普通股发行和发行7,462,247股 ,每股面值1.00美元。
目录
第一部分-财务信息 | 1 | |
第1项 | 财务报表 | 1 |
合并资产负债表 | 1 | |
合并损益表 | 2 | |
综合全面收益表 | 3 | |
合并股东权益变动表 | 4 | |
合并现金流量表 | 5 | |
合并财务报表附注 | 6 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 32 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
项目4. | 管制和程序 | 49 |
第II部分-其他资料 | 50 | |
第1项 | 法律程序 | 50 |
第1A项 | 危险因素 | 50 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 51 |
项目3. | 高级证券违约 | 51 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 52 |
第五项。 | 其他资料 | 52 |
第6项 | 陈列品 | 52 |
签名 | 53 | |
展品索引 | ||
EX-31.1规则13A-14(A)首席执行官认证 | ||
EX-31.2规则13A-14(A)主要财务官认证 | ||
EX-32第1350条认证 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
第一社区 公司
合并 资产负债表
三月三十一号, | ||||||||
(美元(千美元,面值除外) | 2020 | 十二月三十一号, | ||||||
(未经审计) | 2019 | |||||||
资产 | ||||||||
现金和银行到期款项 | $ | 23,739 | $ | 14,951 | ||||
有息银行余额 | 25,637 | 32,741 | ||||||
可供出售的投资证券 | 288,881 | 286,800 | ||||||
其他投资,按成本计算 | 2,062 | 1,992 | ||||||
持有待售贷款 | 11,937 | 11,155 | ||||||
贷款 | 749,529 | 737,028 | ||||||
减去贷款损失拨备 | 7,694 | 6,627 | ||||||
净贷款 | 741,835 | 730,401 | ||||||
财产、家具和设备--网 | 34,819 | 35,008 | ||||||
租赁使用权资产 | 3,170 | 3,215 | ||||||
持有待售房产 | 591 | 591 | ||||||
银行自营人寿保险 | 28,223 | 28,041 | ||||||
拥有的其他房地产 | 1,481 | 1,410 | ||||||
无形资产 | 1,378 | 1,483 | ||||||
商誉 | 14,637 | 14,637 | ||||||
其他资产 | 6,917 | 7,854 | ||||||
总资产 | $ | 1,185,307 | $ | 1,170,279 | ||||
负债 | ||||||||
存款: | ||||||||
无息需求 | $ | 291,669 | $ | 289,829 | ||||
计息 | 694,976 | 698,372 | ||||||
总存款 | 986,645 | 988,201 | ||||||
根据回购协议出售的证券 | 46,041 | 33,296 | ||||||
联邦住房贷款银行预付款 | — | 211 | ||||||
次级债 | 14,964 | 14,964 | ||||||
租赁责任 | 3,229 | 3,266 | ||||||
其他负债 | 9,814 | 10,147 | ||||||
负债共计 | 1,060,693 | 1,050,085 | ||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,每股面值1.00美元, 1000万股授权股票;无已发行和已发行股票 | — | — | ||||||
普通股,每股面值1.00美元;授权股份20,000,000股 ;于2020年3月31日发行并发行7,462,247股;2019年12月31日发行并发行7,440,026股 | 7,462 | 7,440 | ||||||
非既得限制性股票 | (465 | ) | (151 | ) | ||||
额外实收资本 | 90,916 | 90,488 | ||||||
留存收益 | 20,830 | 19,927 | ||||||
累计其他综合收入 | 5,871 | 2,490 | ||||||
股东权益总额 | 124,614 | 120,194 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 1,185,307 | $ | 1,170,279 |
参见合并财务报表附注
1 |
第一社区公司 | ||||||||
合并损益表(未经审计) | ||||||||
(千美元,每股除外) | 截至3月31日的三个月, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
利息收入: | ||||||||
贷款,包括手续费 | $ | 8,827 | $ | 8,609 | ||||
投资证券--应纳税 | 1,437 | 1,217 | ||||||
投资证券--免税 | 289 | 439 | ||||||
其他短期投资 | 152 | 103 | ||||||
其他 | 5 | 6 | ||||||
利息收入总额 | 10,710 | 10,374 | ||||||
利息支出: | ||||||||
存款 | 1,019 | 1,001 | ||||||
根据回购协议出售的证券 | 104 | 92 | ||||||
其他借来的钱 | 170 | 261 | ||||||
利息支出总额 | 1,293 | 1,354 | ||||||
净利息收入 | 9,417 | 9,020 | ||||||
贷款损失准备金 | 1,075 | 105 | ||||||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | 8,342 | 8,915 | ||||||
非利息收入: | ||||||||
存款服务费 | 399 | 411 | ||||||
抵押银行收入 | 982 | 844 | ||||||
投资咨询和非存款佣金 | 634 | 438 | ||||||
证券出售损失 | — | (29 | ) | |||||
出售其他资产的收益 | 6 | — | ||||||
其他 | 907 | 845 | ||||||
非利息收入总额 | 2,928 | 2,509 | ||||||
非利息支出: | ||||||||
薪金和员工福利 | 5,653 | 5,170 | ||||||
入住率 | 643 | 655 | ||||||
装备 | 318 | 386 | ||||||
市场营销和公共关系 | 354 | 175 | ||||||
FDIC保险评估 | 42 | 74 | ||||||
其他房地产费用 | 35 | 29 | ||||||
无形资产摊销 | 105 | 132 | ||||||
其他 | 1,888 | 1,702 | ||||||
非利息支出总额 | 9,038 | 8,323 | ||||||
税前净收益 | 2,232 | 3,101 | ||||||
所得税费用 | 438 | 606 | ||||||
净收入 | $ | 1,794 | $ | 2,495 | ||||
普通股基本每股收益 | $ | 0.24 | $ | 0.33 | ||||
稀释后每股普通股收益 | $ | 0.24 | $ | 0.32 |
参见合并财务报表附注
2 |
第一社区 公司
合并 全面收益表 (未经审计)
(千美元) | ||||||||
截至3月31日的三个月 个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
净收入 | $ | 1,794 | $ | 2,495 | ||||
其他 综合收入: | ||||||||
期内可供出售证券的未实现收益 扣除税费后分别为899美元 和609美元 | 3,381 | 2,282 | ||||||
重新分类 扣除税收优惠后的净收入中可供出售证券损失的调整分别为0美元和6美元 | — | 23 | ||||||
其他 综合收益 | 3,381 | 2,305 | ||||||
综合 收入 | $ | 5,175 | $ | 4,800 |
参见合并财务报表附注
3 |
第一社区 公司
合并 股东权益变动表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
(未经审计)
累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 普普通通 | 附加 | 非既得利益者 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 股份 | 普普通通 | 股票 | 实缴 | 受限 | 留用 | 综合 | |||||||||||||||||||||||||
已发布 | 股票 | 权证 | 资本 | 股票 | 收益 | 收入(亏损) | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
余额,2018年12月31日 | 7,639 | $ | 7,639 | $ | 31 | $ | 95,048 | $ | (149 | ) | $ | 12,262 | $ | (2,334 | ) | $ | 112,497 | |||||||||||||||
净收入 | 2,495 | 2,495 | ||||||||||||||||||||||||||||||
扣除税后的其他综合收入净额为615美元 | 2,305 | 2,305 | ||||||||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票 | 8 | 8 | 162 | (170 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||
限制性股票补偿摊销 | 33 | 33 | ||||||||||||||||||||||||||||||
报废的股票 | (8 | ) | (8 | ) | (148 | ) | (156 | ) | ||||||||||||||||||||||||
认股权证的行使 | 21 | 21 | (14 | ) | (7 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||
股息:普通股(每股0.11美元) | (840 | ) | (840 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
股息再投资计划 | 5 | 5 | 95 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||
余额,2019年3月31日 | 7,665 | $ | 7,665 | $ | 17 | $ | 95,150 | $ | (286 | ) | $ | 13,917 | $ | (29 | ) | $ | 116,434 | |||||||||||||||
余额,2019年12月31日 | 7,440 | $ | 7,440 | $ | — | $ | 90,488 | $ | (151 | ) | $ | 19,927 | $ | 2,490 | $ | 120,194 | ||||||||||||||||
净收入 | 1,794 | 1,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||
扣除税后的其他综合收入净额为899美元 | 3,381 | 3,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||
发行普通股 | 4 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票 | 18 | 18 | 348 | (366 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||
限制性股票补偿摊销 | 52 | 52 | ||||||||||||||||||||||||||||||
报废的股票 | (1 | ) | (1 | ) | (14 | ) | (15 | ) | ||||||||||||||||||||||||
认股权证的行使 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
股息:普通股(每股0.12美元) | (891 | ) | (891 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
股息再投资计划 | 5 | 5 | 90 | 95 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | 7,462 | $ | 7,462 | $ | — | $ | 90,916 | $ | (465 | ) | $ | 20,830 | $ | 5,871 | $ | 124,614 |
参见合并财务报表附注
4 |
第一社区公司 | ||||||||
综合现金流量表 | ||||||||
(未经审计) | ||||||||
截至3月31日的三个月, | ||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||||
业务活动现金流量: | ||||||||
净收入 | $ | 1,794 | $ | 2,495 | ||||
将净收入与经营活动提供(使用)的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧 | 403 | 393 | ||||||
净溢价摊销 | 521 | 539 | ||||||
贷款损失准备金 | 1,075 | 105 | ||||||
持有待售贷款的来源 | (34,427 | ) | (25,345 | ) | ||||
出售持有以供出售的贷款 | 33,645 | 21,269 | ||||||
无形资产摊销 | 105 | 132 | ||||||
已获得贷款的增值 | (106 | ) | (143 | ) | ||||
证券出售损失 | — | 29 | ||||||
其他资产增加 | (80 | ) | (3,273 | ) | ||||
(减少)其他负债增加 | (363 | ) | 1,634 | |||||
经营活动提供(使用)的现金净额 | 2,567 | (2,165 | ) | |||||
投资活动的现金流量: | ||||||||
购买可供出售的投资证券 | (11,882 | ) | (5,419 | ) | ||||
购买其他投资证券 | (70 | ) | (207 | ) | ||||
可供出售的投资证券的到期日/赎回 | 13,606 | 7,969 | ||||||
出售可供出售的证券所得款项 | — | 7,137 | ||||||
贷款(增加)减少 | (12,495 | ) | 152 | |||||
出售固定资产所得款项 | — | 301 | ||||||
购置房产和设备 | (214 | ) | (1,178 | ) | ||||
投资活动中提供的现金净额(已用) | (11,055 | ) | 8,755 | |||||
筹资活动的现金流量: | ||||||||
存款账户减少 | (1,555 | ) | (5,735 | ) | ||||
根据回购协议出售的证券增加 | 12,745 | 3,985 | ||||||
联邦住房贷款银行的预付款 | 10,001 | 56,000 | ||||||
偿还联邦住房贷款银行的预付款 | (10,212 | ) | (54,005 | ) | ||||
报废的股票 | (15 | ) | (156 | ) | ||||
支付的股息:普通股 | (891 | ) | (840 | ) | ||||
发行普通股所得款项 | 4 | — | ||||||
股息再投资计划 | 95 | 100 | ||||||
融资活动提供(使用)的现金净额 | 10,172 | (651 | ) | |||||
现金及现金等价物净增加情况 | 1,684 | 5,939 | ||||||
期初现金及现金等价物 | 47,692 | 32,268 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 49,376 | $ | 38,207 | ||||
补充披露: | ||||||||
期内支付的现金用于: | ||||||||
利息 | $ | 1,462 | $ | 1,293 | ||||
所得税 | $ | — | $ | — | ||||
非现金投融资活动: | ||||||||
证券未实现收益 | $ | 5,871 | $ | 2,917 | ||||
经营性租赁使用权资产的确认 | $ | — | $ | 2,846 | ||||
经营租赁责任的确认 | $ | — | $ | 2,849 | ||||
将持有至到期的投资证券转让给可供出售的证券 | $ | — | $ | 16,144 | ||||
将贷款转移至丧失抵押品赎回权的财产 | $ | 78 | — |
参见合并财务报表附注
5 |
合并财务 报表附注(未经审计)
注1-业务性质和呈报依据
陈述的基础
管理层认为,随附的 未经审计的综合资产负债表、综合收益表、全面收益表、 股东权益变动表以及第一社区公司(“公司”)及其全资子公司第一社区银行(“银行”)的现金流量,在各重大方面均公平地反映了公司于2020年3月31日和2019年12月31日的财务 状况,以及公司截至3月31日的三个月的经营业绩和现金流量 截至2020年3月31日的三个月的运营结果不一定代表截至2020年12月31日的年度的预期结果 。
管理层认为,为公平呈现综合财务状况和综合经营结果所需的所有 调整已经完成。 所有这些调整都是正常的、经常性的。所有重要的公司间账户和交易在整合中都已取消 。合并财务报表及其附注按照 表格10-Q的说明进行列报。本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的信息 应与这些未经审计的中期财务报表相关。
风险和不确定性
2019年12月,据报道,一种新型冠状病毒(冠状病毒)在中国出现,并已蔓延到包括美国在内的多个 国家。2020年3月,世界卫生组织宣布冠状病毒为全球大流行,美国宣布进入国家公共卫生紧急状态。冠状病毒大流行严重限制了世行市场的经济活动水平。为应对冠状病毒大流行,世行拥有 零售办事处的州和其他大多数州的政府已采取预防或保护措施,例如限制旅行 和业务运营,建议或要求个人限制或放弃外出时间,并下令 暂时关闭被认为不必要的企业。
虽然本行的 业务已被指定为基本业务,这使得本行可以继续为其客户提供服务,但本行为 许多已被视为非必需的业务或已被视为非必需的业务所雇用的客户提供服务。到目前为止,世行的许多客户被归类为基本业务,或者受雇于 被归类为基本业务的企业,但许多客户都受到了冠状病毒大流行的不利影响。
冠状病毒大流行的影响 是不稳定的,并且还在继续演变。冠状病毒大流行及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产力、失业、消费者支出和其他经济活动的相关影响 导致经济活动减少,股票市场估值下降,金融市场大幅波动和中断 ,并对公司的业务、财务状况和运营业绩产生了不利影响。冠状病毒大流行对公司业务、财务状况和运营结果的最终影响 目前尚不确定,将取决于各种事态发展和其他因素,包括大流行的持续时间和范围 ,以及政府、监管和私营部门对大流行的应对措施,以及对经济、金融市场和公司客户、员工和供应商的相关影响 。
本公司的 业务、财务状况和经营结果通常取决于本银行借款人偿还贷款的能力、本银行担保贷款的抵押品价值以及对本银行提供的贷款和其他产品和服务的需求 ,这高度依赖于本银行运营的主要市场和整个美国的商业环境 。
2020年3月3日,美联储将联邦基金目标利率下调了50个基点,随后在2020年3月16日又下调了100个 个基点。这些利率下调和冠状病毒大流行的其他影响可能会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响 。由于冠状病毒的传播,出现了经济不确定性 ,这可能会对净利息收入、贷款损失拨备和非利息收入产生负面影响。可能会发生其他 财务影响,但目前尚不清楚此类潜在影响。
截至2020年3月31日,银行的资本充足率超过了所有监管要求。虽然管理层认为公司 有足够的资本来抵御冠状病毒大流行带来的长期经济衰退,但银行报告的 和监管资本比率可能会受到进一步信贷损失的不利影响。
6 |
我们相信,我们有充足的流动性 来满足我们客户的需求,并通过我们的低成本存款应对冠状病毒大流行;我们有能力根据批准的信用额度(购买的联邦资金)从代理银行借款 ;我们有能力从联邦住房贷款银行获得由某些证券和贷款担保的预付款 。此外,如果需要,我们有资格参加Paycheck 保护计划流动性工具(PPPLF),为Paycheck Protection Program(PPP)贷款提供资金。
从2020年3月初 开始,该公司主动联系其贷款客户,并提供最长90天的延期。截至2020年3月31日,公司批准了183个延期请求,总计1.183亿美元的公司与冠状病毒大流行相关的贷款组合 。截至2020年5月4日,公司已经批准了383笔延期,总计约2.024亿美元 在公司的贷款组合中。
公司 评估了截至2020年3月31日其在受冠状病毒大流行影响最大的某些行业领域的风险敞口:
行业细分 | 出类拔萃 | 贷款的% | 艾夫。放款 | 艾夫。贷款对象 | ||||||||||||
(百万美元) | 贷款余额 | 投资组合 | 大小 | 价值 | ||||||||||||
酒店 | $ | 26.8 | 3.6 | % | $ | 1.9 | 67 | % | ||||||||
餐饮业 | $ | 17.6 | 2.4 | % | $ | 0.6 | 64 | % | ||||||||
辅助生活 | $ | 9.2 | 1.2 | % | $ | 1.8 | 50 | % | ||||||||
零售 | $ | 75.5 | 10.1 | % | $ | 0.6 | 62 | % |
注2-每股普通股收益
下面对基本和稀释每股普通股收益计算的分子 和分母进行了调整:
(除市场均价外,以千为单位 价格)
截至三个月 | ||||||||
三月三十一号, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
分子(普通股股东可获得的净收入) | $ | 1,794 | $ | 2,495 | ||||
分母 | ||||||||
加权平均已发行普通股时间: | ||||||||
基本股份 | 7,421 | 7,634 | ||||||
稀释证券: | ||||||||
递延补偿 | 38 | 52 | ||||||
权证/限制性股票-库存股方法 | 9 | 39 | ||||||
稀释后股份 | 7,468 | 7,725 | ||||||
用于计算假定股票数量的平均市场价格 | $ | 19.03 | $ | 19.90 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日,没有未偿还的期权 。
2011年第四季度,我们 发行了250万美元的8.75%次级票据,2019年12月16日到期。2012年11月15日,附属票据按面值全额赎回 。关于次级债务的发行,该公司以每股5.90美元的价格发行了107,500股普通股 的认股权证。截至2019年3月31日,未偿还的权证有36,550份,这些权证包括在上表的 稀释证券中。所有认股权证均于2019年12月16日到期前行使。
7 |
注2-每股普通股收益 -续
2006年,本公司设立了 非雇员董事递延补偿计划,根据该计划,董事可选择递延全部或部分年度聘用费和 在董事会或董事会委员会任职应支付的月度会议费用。普通股单位 在赚取薪酬时记入董事账户,并计入上述 表中的稀释证券。非雇员董事的账户余额在退休或从董事会辞职时通过发行普通股的方式分配 。截至2020年3月31日和2019年12月31日, 计划中分别有100,215和97,104套。截至2020年3月31日和2019年12月31日的应计负债分别为120万美元和110万美元, 并计入资产负债表上的“其他负债”。
附注3-投资证券
投资证券的摊余成本和估计 公允价值摘要如下:
可供销售: | 毛 | 毛 | ||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||
(千美元 ) | 成本 | 利得 | 损失 | 公允价值 | ||||||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||||||
美国 国债 | $ | 3,498 | $ | 36 | $ | — | $ | 3,534 | ||||||||
政府赞助企业 | 987 | 28 | — | 1,015 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | 176,507 | 5,818 | 1,491 | 180,834 | ||||||||||||
小型 业务管理池 | 41,255 | 597 | 125 | 41,727 | ||||||||||||
国家和地方政府 | 59,187 | 2,577 | 8 | 61,756 | ||||||||||||
其他 证券 | 15 | — | — | 15 | ||||||||||||
$ | 281,449 | $ | 9,056 | $ | 1,624 | $ | 288,881 | |||||||||
毛 | 毛 | |||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||
(千美元 ) | 成本 | 利得 | 损失 | 公允价值 | ||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
美国 国债 | $ | 7,190 | $ | 16 | $ | 3 | $ | 7,203 | ||||||||
政府赞助企业 | 984 | 17 | — | 1,001 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | 182,736 | 1,490 | 640 | 183,586 | ||||||||||||
小型 业务管理池 | 45,301 | 259 | 217 | 45,343 | ||||||||||||
国家和地方政府 | 47,418 | 2,371 | 141 | 49,648 | ||||||||||||
其他 证券 | 19 | — | — | 19 | ||||||||||||
$ | 283,648 | $ | 4,153 | $ | 1,001 | $ | 286,800 |
在2019年第一季度, 本公司将上市为持有至到期的证券组合重新分类为可供出售。截至2020年3月31日,没有投资 被列为持有至到期的证券。
在截至2020年和2019年3月31日的三个月内,本公司从出售可供出售的投资证券中分别获得了0美元和710万美元的收益 。在截至2020年3月31日的三个月里,出售可供出售的投资证券没有毛实现收益,也没有毛实现亏损。在截至2019年3月31日的三个月中,可供出售的投资证券的销售实现收益总额为41000美元,实现亏损总额为7万美元。
8 |
注3-投资证券-续
截至2020年3月31日,其他 可供出售的证券包括以下公允价值的证券:50万美元的共同基金和1万美元的外债。根据会计准则更新(“ASU”)2016-01-“金融工具-整体” (小标题825-10)的要求,本公司按公允价值计量其股权投资,并通过净收入确认的公允价值变动 。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,共同基金分别确认了3.8万美元的亏损和1.0万美元的收益 。截至2019年12月31日,可供出售的公司和其他证券包括以下 公允价值:8.8万美元的共同基金和10万美元的外债。按成本计算的其他投资包括 联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票金额为110万美元和截至2020年3月31日的公司股票金额为100万美元 。截至2019年12月31日,公司持有991.4万美元的FHLB股票和100万美元的公司股票。
下表显示了截至2020年3月31日和2019年12月31日的未实现亏损总额 和公允价值,按投资类别和单个证券连续亏损的时间长度汇总。
(千美元 ) | 不到 个月 | 12 个月或更长时间 | 总计 | |||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | ||||||||||||||||||
可供销售的证券 证券: | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 | $ | 36,949 | $ | 1,432 | $ | 4,062 | $ | 59 | $ | 41,011 | $ | 1,491 | ||||||||||||
小型 业务管理池 | 3,038 | 18 | 8,845 | 107 | 11,883 | 125 | ||||||||||||||||||
国家和地方政府 | 2,226 | 8 | — | — | 2,226 | 8 | ||||||||||||||||||
总计 | $ | 42,213 | $ | 1,458 | $ | 12,907 | $ | 166 | $ | 55,120 | $ | 1,624 | ||||||||||||
(千美元 ) | 不到 个月 | 12 个月或更长时间 | 总计 | |||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | ||||||||||||||||||
可供销售的证券 证券: | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||||||||
美国 国债 | $ | — | $ | — | $ | 1,508 | $ | 3 | $ | 1,508 | $ | 3 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | 57,175 | 485 | 12,419 | 155 | 69,594 | 640 | ||||||||||||||||||
小型 业务管理池 | 7,891 | 53 | 13,502 | 164 | 21,393 | 217 | ||||||||||||||||||
国家和地方政府 | 5,695 | 141 | — | — | 5,695 | 141 | ||||||||||||||||||
总计 | $ | 70,761 | $ | 679 | $ | 27,429 | $ | 322 | $ | 98,190 | $ | 1,001 |
政府支持的企业,抵押贷款支持证券:本公司拥有抵押贷款支持证券(“MBS”),包括 由政府支持的企业(“GSE”)发行的抵押贷款债券(“CMO”) ,摊销成本分别为1.765亿美元和1.827亿美元,公允价值约为1.808亿美元和1.836亿美元,分别于2020年3月31日和2019年12月31日。截至2020年3月31日和2019年12月31日, GSE发行的所有MBS均被归类为“可供出售”。其中某些投资的未实现亏损不被视为“非临时性的” ,我们有意愿和能力持有这些投资,直到它们到期或恢复当前的 账面价值。投资的合同现金流由GSE担保。因此,预计证券 的结算价格不会低于本公司投资的摊余成本。由于公司不打算 出售这些证券,而且很可能不会要求公司在摊销成本(可能是到期日)收回 之前出售这些证券,因此公司认为这些投资在2020年3月31日不属于暂时减损 。
9 |
注3-投资 证券-续
非机构抵押贷款支持证券 本公司于2020年3月31日持有包括CMO在内的自有品牌抵押贷款支持证券(“PLMBS”) ,摊销成本为709000美元,公允价值约为662000美元。本公司于2019年12月31日持有包括CMO在内的PLMBS,摊销成本为73.5万美元,公允价值约为73.5万美元。管理层 每季度监控每种证券,以确定投资背后的信用质量、抵押品价值 和信贷支持是否有任何恶化。
国家 和地方政府及其他:管理层每季度监控这些证券,以确定 信用质量是否有任何恶化。监控中包括对信用评级的审查、财务分析和有关基础发行人的某些人口统计数据 。本公司不认为这些证券在2020年3月31日存在非暂时性减值。
以下 列出了按合同到期日计算的投资证券在2020年3月31日的摊余成本和公允价值。预期到期日 不同于合同到期日,因为借款人可能有权在有或没有预付款的情况下催缴或预付债务 罚金。MBS基于估计预付款速度下的平均寿命。
2020年3月31日 | 可供出售 | |||||||
摊销 | 公平 | |||||||
(千美元 ) | 成本 | 价值 | ||||||
在一年或更短时间内到期 | $ | 7,772 | $ | 7,842 | ||||
一年至五年后 到期 | 122,950 | 125,292 | ||||||
在五年到十年后 到期 | 123,926 | 128,280 | ||||||
十年后到期 | 26,801 | 27,467 | ||||||
总计 | $ | 281,449 | $ | 288,881 |
附注4-贷款
截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日,按类别 汇总的贷款如下:
三月三十一号, | 十二月三十一号, | 三月三十一号, | ||||||||||
(千美元 ) | 2020 | 2019 | 2019 | |||||||||
商业、 金融和农业 | $ | 50,313 | $ | 51,805 | $ | 52,289 | ||||||
房地产 房地产: | ||||||||||||
建设 | 83,547 | 73,512 | 56,234 | |||||||||
按揭-住宅 | 46,471 | 45,357 | 50,732 | |||||||||
按揭-商业 | 530,180 | 527,447 | 519,420 | |||||||||
消费者: | ||||||||||||
房屋净值 | 28,641 | 28,891 | 30,092 | |||||||||
其他 | 10,377 | 10,016 | 9,653 | |||||||||
总计 | $ | 749,529 | $ | 737,028 | $ | 718,420 |
10 |
注4-贷款-续
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月以及截至2019年12月31日的年度的贷款损失拨备 和记录的应收贷款投资的详细活动如下:
(千美元 ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 房地产 | 房地产 房地产 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 房地产 | 按揭 | 按揭 | 家 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 建设 | 住宅 | 商品化 | 权益 | 其他 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初 余额 2019年12月31日 | $ | 427 | $ | 111 | $ | 367 | $ | 4,602 | $ | 240 | $ | 97 | $ | 783 | $ | 6,627 | ||||||||||||||||
冲销 | — | — | — | — | — | (23 | ) | — | (23 | ) | ||||||||||||||||||||||
恢复 | — | — | — | 6 | 1 | 8 | — | 15 | ||||||||||||||||||||||||
条文 | 62 | 37 | 73 | 923 | 36 | 30 | (86 | ) | 1,075 | |||||||||||||||||||||||
期末
余额 2020年3月31日 |
$ | 489 | $ | 148 | $ | 440 | $ | 5,531 | $ | 277 | $ | 112 | $ | 697 | $ | 7,694 | ||||||||||||||||
期末 余额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估减损情况 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5 | ||||||||||||||||
集体评估 减损情况 | 489 | 148 | 440 | 5,526 | 277 | 112 | 697 | 7,689 | ||||||||||||||||||||||||
2020年03月31日 应收贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末 余额-合计 | $ | 50,313 | $ | 83,547 | $ | 46,471 | $ | 530,180 | $ | 28,641 | $ | 10,377 | $ | — | $ | 749,529 | ||||||||||||||||
期末 余额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估减损情况 | — | — | 340 | 2,966 | 68 | — | — | 3,374 | ||||||||||||||||||||||||
集体评估 减损情况 | $ | 50,313 | $ | 83,547 | $ | 46,131 | $ | 527,214 | $ | 28,573 | $ | 10,377 | $ | — | $ | 746,155 |
11 |
注4-贷款-续
(千美元 ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | 房地产 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | 按揭 | 按揭 | 家 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 建设 | 住宅 | 商品化 | 权益 | 其他 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2019年03月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初 余额 2018年12月31日 | $ | 430 | $ | 89 | $ | 431 | $ | 4,318 | $ | 261 | $ | 88 | $ | 646 | $ | 6,263 | ||||||||||||||||
冲销 | (2 | ) | — | — | — | (1 | ) | (30 | ) | — | (33 | ) | ||||||||||||||||||||
恢复 | — | — | — | 10 | — | 9 | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||
条文 | (10 | ) | 7 | (19 | ) | 18 | 8 | 22 | 79 | 105 | ||||||||||||||||||||||
期末
余额 2019年3月31日 |
$ | 418 | $ | 96 | $ | 412 | $ | 4,346 | $ | 268 | $ | 89 | $ | 725 | $ | 6,354 | ||||||||||||||||
期末 余额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估减损情况 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 14 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 14 | ||||||||||||||||
集体评估 减损情况 | 418 | 96 | 412 | 4,332 | 268 | 89 | 725 | 6,340 | ||||||||||||||||||||||||
2019年03月31日 应收贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末 余额-合计 | $ | 52,289 | $ | 56,234 | $ | 50,732 | $ | 519,420 | $ | 30,092 | $ | 9,653 | $ | — | $ | 718,420 | ||||||||||||||||
期末 余额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估减损情况 | — | — | 409 | 4,162 | 57 | 5 | — | 4,633 | ||||||||||||||||||||||||
集体评估 减损情况 | $ | 52,289 | $ | 56,234 | $ | 50,323 | $ | 515,258 | $ | 30,035 | $ | 9,648 | $ | — | $ | 713,787 |
12 |
注4-贷款-续
(千美元 ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | 房地产 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | 按揭 | 按揭 | 家 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 建设 | 住宅 | 商品化 | 权益 | 其他 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初 余额 2018年12月31日 | $ | 430 | $ | 89 | $ | 431 | $ | 4,318 | $ | 261 | $ | 88 | $ | 646 | $ | 6,263 | ||||||||||||||||
冲销 | (12 | ) | — | (12 | ) | — | (1 | ) | (120 | ) | — | (145 | ) | |||||||||||||||||||
恢复 | 3 | — | — | 307 | 15 | 45 | — | 370 | ||||||||||||||||||||||||
条文 | 6 | 22 | (52 | ) | (23) | (35 | ) | 84 | 137 | 139 | ||||||||||||||||||||||
期末
余额 2019年12月31日 |
$ | 427 | $ | 111 | $ | 367 | $ | 4,602 | $ | 240 | $ | 97 | $ | 783 | $ | 6,627 | ||||||||||||||||
期末 余额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估减损情况 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 6 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 6 | ||||||||||||||||
集体评估 减损情况 | 427 | 111 | 367 | 4,596 | 240 | 97 | 783 | 6,621 | ||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 应收贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末 余额-合计 | $ | 51,805 | $ | 73,512 | $ | 45,357 | $ | 527,447 | $ | 28,891 | $ | 10,016 | $ | — | $ | 737,028 | ||||||||||||||||
期末 余额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估减损情况 | 400 | — | 392 | 3,135 | 70 | — | — | 3,997 | ||||||||||||||||||||||||
集体评估 减损情况 | $ | 51,405 | $ | 73,512 | $ | 44,965 | $ | 524,312 | $ | 28,821 | $ | 10,016 | $ | — | $ | 733,031 |
13 |
注4-贷款-续
相关 当事人贷款和信用额度的条款(包括利率和抵押品)与当时与无关人士进行可比交易时的条款基本相同 ,通常不会超过正常的收款风险。 下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的关联方贷款交易:
(千美元 ) | 2020 | 2019 | ||||||
从 十二月三十一号开始, | $ | 4,109 | $ | 5,937 | ||||
新增 笔贷款 | 55 | — | ||||||
少偿还 笔贷款 | 437 | 85 | ||||||
截止 余额3月31日, | $ | 3,727 | $ | 5,852 |
下表显示了在2020年3月31日和2019年12月31日根据财务会计准则 委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)310“债权人对贷款减值进行会计处理”分别评估和视为减值的贷款。减值包括进行问题债务重组(“TDR”)。
(千美元) | 三月 三十一号, | 十二月 三十一, | ||||||
2020 | 2019 | |||||||
被视为减值的贷款总额 | $ | 3,374 | $ | 3,997 | ||||
被认为已减值且有相关贷款损失拨备的贷款 : | ||||||||
未偿还贷款余额 | $ | 219 | $ | 256 | ||||
相关 津贴 | $ | 5 | $ | 6 | ||||
贷款 被认为已减值,以前减记为公允价值 | $ | 2,172 | $ | 2,275 | ||||
平均 不良贷款 | $ | 3,437 | $ | 4,431 | ||||
减值期间赚取的利息金额 | $ | 82 | $ | 263 |
14 |
注4-贷款-续
下表按贷款 类别列出,分别在2020年3月31日、2019年3月31日和2019年12月31日根据FASB ASC 310“债权人对贷款减值进行会计处理”对贷款进行单独评估和考虑 。损害包括执行TDR。
(千美元 ) | 截至 个月的三个月 | |||||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||
2020年3月31日 | 录下来 | 校长 | 相关 | 录下来 | 收入 | |||||||||||||||
投资 | 天平 | 津贴 | 投资 | 公认 | ||||||||||||||||
在 未记录津贴的情况下: | ||||||||||||||||||||
商品化 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||
建设 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
按揭-住宅 | 340 | 431 | — | 339 | 6 | |||||||||||||||
按揭-商业 | 2,747 | 5,161 | — | 2,797 | 72 | |||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
房屋资产 | 68 | 72 | — | 69 | 1 | |||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
使用 记录的津贴: | ||||||||||||||||||||
商品化 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||
建设 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
按揭-住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
按揭-商业 | 219 | 219 | 5 | 232 | 3 | |||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
房屋资产 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
共计: | ||||||||||||||||||||
商品化 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||
建设 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
按揭-住宅 | 340 | 431 | — | 339 | 6 | |||||||||||||||
按揭-商业 | 2,966 | 5,380 | 5 | 3,029 | 75 | |||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
房屋资产 | 68 | 72 | — | 69 | 1 | |||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
$ | 3,374 | $ | 5,883 | $ | 5 | $ | 3,437 | $ | 82 |
15 |
注4-贷款-续
(千美元 ) | 截至三个月 | |||||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||
2019年03月31日 | 录下来 | 校长 | 相关 | 录下来 | 收入 | |||||||||||||||
投资 | 天平 | 津贴 | 投资 | 公认 | ||||||||||||||||
在 未记录津贴的情况下: | ||||||||||||||||||||
商品化 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||
建设 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
按揭-住宅 | 409 | 462 | — | 413 | 4 | |||||||||||||||
按揭-商业 | 3,715 | 6,708 | — | 4,048 | 61 | |||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
房屋资产 | 57 | 59 | — | 59 | 1 | |||||||||||||||
其他 | 5 | 5 | — | 5 | — | |||||||||||||||
使用 记录的津贴: | ||||||||||||||||||||
商品化 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||
建设 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
按揭-住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
按揭-商业 | 447 | 447 | 14 | 448 | 6 | |||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
房屋资产 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
共计: | ||||||||||||||||||||
商品化 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||
建设 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
按揭-住宅 | 409 | 462 | — | 413 | 4 | |||||||||||||||
按揭-商业 | 4,162 | 7,155 | 14 | 4,496 | 67 | |||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
房屋资产 | 57 | 59 | — | 59 | 1 | |||||||||||||||
其他 | 5 | 5 | — | 5 | — | |||||||||||||||
$ | 4,633 | $ | 7,681 | $ | 14 | $ | 4,973 | $ | 72 |
16 |
注4-贷款-续
(千美元 ) | ||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 未付 | 平均值 | 利息 | |||||||||||||||||
录下来 | 校长 | 相关 | 录下来 | 收入 | ||||||||||||||||
投资 | 天平 | 津贴 | 投资 | 公认 | ||||||||||||||||
在 未记录津贴的情况下: | ||||||||||||||||||||
商品化 | $ | 400 | $ | 400 | $ | — | $ | 600 | $ | 49 | ||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||
建设 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
按揭-住宅 | 392 | 460 | — | 439 | 19 | |||||||||||||||
按揭-商业 | 2,879 | 5,539 | — | 2,961 | 170 | |||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
房屋资产 | 70 | 73 | — | 76 | 2 | |||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
使用 记录的津贴: | ||||||||||||||||||||
商品化 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||
建设 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
按揭-住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
按揭-商业 | 256 | 256 | 6 | 355 | 23 | |||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
房屋资产 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
共计: | ||||||||||||||||||||
商品化 | 400 | 400 | — | 600 | 49 | |||||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||
建设 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
按揭-住宅 | 392 | 460 | — | 439 | 19 | |||||||||||||||
按揭-商业 | 3,135 | 5,795 | 6 | 3,316 | 193 | |||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
房屋资产 | 70 | 73 | — | 76 | 2 | |||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
$ | 3,997 | $ | 6,728 | $ | 6 | $ | 4,431 | $ | 263 |
17 |
注4-贷款-续
公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为 风险类别,这些信息包括当前财务 信息、历史付款经验、信用文档、公共信息和当前经济趋势等 因素。该公司通过将贷款按信用风险分类,对贷款进行单独分析。此分析按月执行 。本公司使用以下风险评级定义:
特别提示。 被列为特别提示的贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正, 这些潜在缺陷可能会导致贷款的偿还前景恶化或机构的信用状况在未来某个日期恶化 。特别提及的资产不属于不利分类,也不会使机构面临足够的风险 以保证不利分类。
不合标准。被归类为不合格的贷款 没有得到债务人当前净值和偿付能力或质押抵押品(如果有)的充分保护 。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的清算。它们 的特点是,如果缺陷得不到纠正,机构可能会蒙受一些损失。
令人怀疑。分类为可疑的贷款 具有分类为不合格的贷款所固有的所有弱点,并增加了一个特点,即根据当前存在的事实、条件和价值, 这些弱点使收集或清算变得完全可疑和不可能。
不符合上述 标准的贷款(作为上述流程的一部分进行单独分析)被视为合格评级贷款。截至2020年3月31日 和2019年12月31日,根据执行的最新分析,按贷款类别划分的贷款风险类别如下表所示 。截至2020年3月31日和2019年12月31日,没有贷款被归类为可疑贷款。
(千美元) | ||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | 特殊 | |||||||||||||||||||
经过 | 提一下 | 不合标准 | 疑团 | 总计 | ||||||||||||||||
商业、金融和农业 | $ | 50,202 | $ | 111 | $ | — | $ | — | $ | 50,313 | ||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||
建设 | 83,547 | — | — | — | 83,547 | |||||||||||||||
按揭-住宅 | 45,301 | 285 | 885 | — | 46,471 | |||||||||||||||
按揭-商业 | 524,525 | 2,396 | 3,259 | — | 530,180 | |||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
房屋资产 | 27,192 | 1,127 | 322 | — | 28,641 | |||||||||||||||
其他 | 10,346 | 31 | — | — | 10,377 | |||||||||||||||
总计 | $ | 741,113 | $ | 3,950 | $ | 4,466 | $ | — | $ | 749,529 |
(千美元) | ||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 特殊 | |||||||||||||||||||
经过 | 提一下 | 不合标准 | 疑团 | 总计 | ||||||||||||||||
商业、金融和农业 | $ | 51,166 | $ | 239 | $ | 400 | $ | — | $ | 51,805 | ||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||
建设 | 73,512 | — | — | — | 73,512 | |||||||||||||||
按揭-住宅 | 44,221 | 509 | 627 | — | 45,357 | |||||||||||||||
按揭-商业 | 521,072 | 2,996 | 3,379 | — | 527,447 | |||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
房屋资产 | 27,450 | 1,157 | 284 | — | 28,891 | |||||||||||||||
其他 | 9,981 | 35 | — | — | 10,016 | |||||||||||||||
总计 | $ | 727,402 | $ | 4,936 | $ | 4,690 | $ | — | $ | 737,028 |
18 |
注4-贷款-续
截至2020年3月31日和2019年12月31日,非权责发生贷款总额分别为170万美元和230万美元。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,仍在应计的TDR和计入减值贷款的 分别为160万美元和170万美元。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,拖欠90天以上的贷款 和仍在应计利息的贷款分别为16.81万美元和0.3万美元。
收购的信用减值贷款在 FASB ASC主题310-30(应收账款-信用质量恶化的贷款和债务证券收购)中的会计指导下进行会计核算,可在 FASB ASC主题310-30中找到。 最初 按公允价值计量,其中包括预计在贷款期限内发生的预计未来信贷损失。在有信用恶化证据的企业合并中获得的贷款 被视为减值。通过业务组合获得的贷款 不符合FASB ASC主题310-30的特定标准,但其折扣至少 部分归因于信用质量,也将根据本指导进行核算。某些获得的贷款,包括履约贷款和 循环信贷额度(消费者和商业),根据FASB ASC主题310-20进行会计处理,其中折扣 通过基于贷款估计寿命内的估计现金流的收益增加。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,购买的信用减值贷款的可增加 收益率变化摘要如下:
(千美元 ) | 三个月
结束 2020年3月31日 |
三个月 结束 2019年3月31日 |
||||||
可增加收益率,从 期初开始 | $ | 123 | $ | 153 | ||||
加法 | — | — | ||||||
吸积 | (7 | ) | (8 | ) | ||||
由于预期现金流改善而导致的不可增值差额重新分类 | — | — | ||||||
其他 更改,净额 | — | — | ||||||
可增值收益率, 期末 | $ | 116 | $ | 145 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,记录的购买减值贷款投资为11.2万美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,未偿还本金余额分别为18.6万美元和19万美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,这些贷款 全部由商业地产担保。
19 |
注4-贷款-续
下表按 贷款类别和截至2020年3月31日和2019年12月31日的逾期和非应计状态的当前贷款列出:
(千美元 ) | 大于 大于 | |||||||||||||||||||||||||||
30-59天 天 | 60-89天 天 | 90 天,并且 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | 已过 到期时间 | 已过 到期时间 | 应计 | 非权责发生制 | 已过 到期时间 | 电流 | 贷款总额 | |||||||||||||||||||||
商品化 | $ | 57 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 57 | $ | 50,256 | $ | 50,313 | ||||||||||||||
房地产 房地产: | ||||||||||||||||||||||||||||
建设 | — | — | — | — | — | 83,547 | 83,547 | |||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | 181 | — | 168 | 340 | 689 | 45,782 | 46,471 | |||||||||||||||||||||
按揭-商业 | 294 | — | — | 1,330 | 1,624 | 528,556 | 530,180 | |||||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值 | — | 70 | — | 68 | 138 | 28,503 | 28,641 | |||||||||||||||||||||
其他 | 66 | 3 | — | — | 69 | 10,308 | 10,377 | |||||||||||||||||||||
$ | 598 | $ | 73 | $ | 168 | $ | 1,738 | $ | 2,577 | $ | 746,952 | $ | 749,529 |
(千美元 ) | 大于 大于 | |||||||||||||||||||||||||||
30-59天 天 | 60-89天 天 | 90 天,并且 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 已过 到期时间 | 已过 到期时间 | 应计 | 非权责发生制 | 已过 到期时间 | 电流 | 贷款总额 | |||||||||||||||||||||
商品化 | $ | — | $ | 99 | $ | — | $ | 400 | $ | 499 | $ | 51,306 | $ | 51,805 | ||||||||||||||
房地产 房地产: | ||||||||||||||||||||||||||||
建设 | 113 | — | — | — | 113 | 73,399 | 73,512 | |||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | 151 | — | — | 392 | 543 | 44,814 | 45,357 | |||||||||||||||||||||
按揭-商业 | 39 | — | — | 1,467 | 1,506 | 525,941 | 527,447 | |||||||||||||||||||||
消费者: | — | |||||||||||||||||||||||||||
房屋净值 | 2 | 9 | — | 70 | 81 | 28,810 | 28,891 | |||||||||||||||||||||
其他 | 40 | 23 | — | — | 63 | 9,953 | 10,016 | |||||||||||||||||||||
$ | 345 | $ | 131 | $ | — | $ | 2,329 | $ | 2,805 | $ | 734,223 | $ | 737,028 |
公司根据ASC 310-10-35中的指导将TDR识别为受损 。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间 没有确定为TDR的贷款。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间,在之前12个月内没有任何被认定为TDR的贷款出现付款违约。 违约贷款是指逾期超过89天的贷款。
在确定贷款损失拨备 时,将审查所有TDR,以确保遵守三种适当的估值方法(抵押品的公允市场价值、现金流现值或可观察市场价格)中的一种。所有非权责发生制贷款都减记到其相应的 抵押品价值。所有贷款余额超过现金流现值的问题TDR应计贷款将获得特定分配 。所有非权责发生贷款都被认为是减值贷款。根据ASC 310-10,当公司很可能无法根据贷款协议的合同条款 收回包括本金和利息在内的所有到期金额时,贷款即为减值。根据机构间指导方针,除非借款人以前经历过财务困难,否则由于冠状病毒大流行 而给予的短期延期不被视为TDR。
20 |
附注5-最近发布的会计声明
以下是最近 权威声明的摘要:
2016年2月,FASB修改了ASC的租赁主题,以修订租赁交易的确认、计量、列报和披露的某些方面 。修正案在2018年12月15日之后的财年生效,包括这些财年内的过渡期 。公司采用了修改后的回溯法和过渡的实际权宜之计的指导方针 。除了递增的资产负债表确认租约外,实际的权宜之计使本公司能够按照当前的指导方针在很大程度上核算我们现有的租约 。2019年1月1日采用的影响是记录了290万美元的使用权 资产和租赁负债。见合并财务报表附注9“租赁”。
2016年6月,财务会计准则委员会发布指导意见,修改某些债务证券的信贷损失会计处理和减值模型。 这些修订将在2022年12月15日之后的报告期内对本公司生效。从2018年12月15日起,所有组织都允许提前采用 。公司目前正在评估实施新标准 将对其财务状况、经营业绩和现金流产生的影响。
2017年1月,FASB修订了ASC的商誉和其他主题,以简化在财务报表中已报告商誉的公共企业 实体和其他实体的商誉减值会计处理,并且没有选择私人公司 替代用于随后的商誉计量。修正案取消了商誉减值测试的第二步。商誉 减值现在将是报告单位的账面价值超过其公允价值的金额,不超过商誉的账面 金额。技术更正的生效日期和过渡要求在2019年12月15日之后的报告期内对 公司有效。这些修订对公司的 财务报表没有实质性影响。
2017年3月,FASB修改了ASC的应收款-不可退还费用和其他成本主题中的 要求,该主题与溢价持有的某些购买的可赎回债务证券的摊销期限有关。修订将溢价的摊销期限缩短至 最早的赎回日期。该等修订自2018年12月15日起对本公司的中期及年度生效 15。该公司的财务报表没有受到实质性影响。
2018年3月, FASB更新了ASC的债务证券和受监管运营主题。修订纳入了ASC 最近发布的SEC指南,目的是使相关解释性指南与当前权威的 会计和审计指南以及SEC规则和法规保持一致。该等修订于发布时生效,对本公司的财务报表并无 实质影响。
2018年7月,FASB修改了ASC的租赁主题,进行了狭窄的修改,以澄清如何应用新租赁标准的某些方面 。此外,还进行了修改,为各实体提供了另一种过渡选择,并为出租人提供了实用的 权宜之计。修正案在2018年12月15日之后的报告期内生效。本公司的财务报表未受到 重大影响。
2018年8月, FASB修订了ASC的公允价值计量主题。修正案根据FASB概念声明-财务报告概念框架-第 章:财务报表附注中的概念,删除、修改和增加了某些公允价值披露要求 。修正案从2019年12月15日开始,适用于这些 财年内的所有实体和过渡期。该公司的财务报表没有受到实质性影响。
2018年8月,FASB修改了ASC的无形资产-商誉和其他主题,以使托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求 保持一致。该修订在2019年12月15日之后 开始的会计年度内对本公司生效。该公司的财务报表没有受到实质性影响。
2019年3月,FASB发布了指导意见,以解决公司在 根据租赁标准评估标的资产的公允价值时提出的会计例外问题,并澄清承租人和出租人免除了与采用新标准相关的 某些临时披露要求。修正案在2019年12月15日之后的报告期内对 公司生效。允许提前收养。本公司的财务报表未受到 重大影响。
21 |
注5-最近 发布的会计声明-续
2019年4月,FASB发布了指导意见,澄清并改进了与最近发布的关于信贷损失、对冲以及金融工具确认和计量的 标准相关的指导领域。与信用损失相关的修订在2019年12月15日之后的报告期内对本公司有效 。与套期保值相关的修订 自2018年12月15日之后开始对本公司的中期和年度有效。有关确认及计量金融工具的修订 对本公司于2019年12月15日之后开始的财政年度有效 ,包括该等财政年度内的过渡期。该公司的财务报表没有受到实质性影响。
2019年7月,FASB更新了ASC的各种 主题,以使ASC各个SEC部分的指导与某些SEC最终规则的要求保持一致。 修正案自发布之日起生效,对财务报表没有实质性影响。
2019年11月,FASB发布指导意见,推迟私营公司、非营利组织和某些较小的 报告公司适用当前预期信用损失(CECL)、租赁、套期保值标准的生效日期。CECL 的新生效日期将是2022年12月15日之后的会计年度,包括这些会计年度内的过渡期。公司正在评估这将对其财务报表产生的影响
2019年11月,FASB发布了指导意见,解决了利益攸关方在ASU 2016-13实施期间提出的问题, 金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的衡量。这些修订影响到会计准则编纂中的各种主题 。对于尚未采用ASU 2016-13年修正案的实体, 修正案在2022年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)有效-所有 其他实体。只要实体采纳了ASU 2016-13中的修订,任何过渡期都允许提前采用。 本公司正在评估这将对其财务报表产生的影响。
在 2020年1月,财务会计准则委员会发布了指导意见,以解决转换和退出权益法的会计问题,并衡量某些 购买的期权和远期合同以获得投资。修正案在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内生效。允许及早采用,包括在 过渡期内及早采用。本公司预计这些修订不会对其财务报表产生实质性影响。
2020年2月,财务会计准则委员会发布指导意见,在ASC中增加和修改SEC段落,以反映SEC员工会计公告第119号与新的信贷损失标准相关的发布情况,以及SEC工作人员对新租赁标准修订生效日期的评论 。修正案自发布之日起生效。
2020年3月, FASB发布了指导意见,对金融工具指导的各个方面进行了窄范围的改进,包括 2016年发布的CECL指导意见。与符合性修订相关的修订:对于公共业务实体, 修订自本最终ASU发布之日起生效。对于所有其他实体,修正案适用于2019年12月15日之后开始的财年 ,以及2020年12月15日之后开始的这些财年内的过渡期。允许提前申请 。ASU 2016-01修正案的生效日期为2019年12月15日之后的财年,包括这些财年内的 过渡期。对于与ASU 2016-13相关的修正案,符合SEC备案人定义 的公共业务实体(不包括SEC定义的符合条件的较小报告公司(SRC))应在2020年内采用ASU 2016-13中的修正案。所有其他实体应在2023年期间通过ASU 2016-13中的修正案。将继续允许提前采用 。对于尚未采用ASU 2016-13指南的实体,这些修订的生效日期和过渡要求 与ASU 2016-13中的生效日期和过渡要求相同。对于采用了ASU 2016-13年指南 的实体,修正案在2019年12月15日之后的财年生效,包括这些财年内的 个过渡期。对于这些实体,修订应在修订追溯的基础上应用 ,对截至ASU 2016-13年度采用修订的财务状况表中的期初留存收益进行累计调整 。该公司正在评估这将对其2020年3月的财务 报表产生的影响, 财务会计准则委员会发布指导意见,为参考汇率改革提供临时可选指导,以减轻潜在的会计负担 。修正案自2020年3月12日起生效,至2022年12月31日止。公司预计 这些修订不会对其财务报表产生实质性影响。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构 发布或提议的其他会计准则预计不会对公司的 财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
22 |
附注6- 金融工具的公允价值
公司采用了FASB ASC公允 价值计量主题820,该主题定义了公允价值,建立了公允价值计量框架,并扩大了关于公允价值计量的披露 。ASC 820将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利市场上转让负债(退出价格)而将收到的交换价格或支付的交换价格 。ASC 820还建立了公允价值层次结构,要求实体 在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了 可用于衡量公允价值的三个级别的投入:
1级 | 相同资产或负债的活跃市场报价 。
|
2级 | 除 一级价格以外的其他可观察输入,如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价; 或基本上整个资产或负债的可观察到或可由可观察到的市场数据证实的其他输入。
|
第3级 | 无法观察到的 很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的投入。 3级资产和负债包括其价值是使用定价模型、贴现 现金流法或类似技术确定的金融工具,以及其公允价值的确定需要 重大管理层判断或估计的工具。 |
FASB ASC 825-10-50“关于金融工具公允价值的披露”要求公司披露其金融工具的估计公允价值。 公允价值估计、方法和假设如下。
现金和短期投资 - 这些金融工具的账面价值(现金和银行到期、有息 银行余额、出售的联邦基金和根据转售协议购买的证券)接近公允价值。所有产品均在 90天内到期,不存在意外的信用问题,被归类为1级。
投资 证券-根据市场报价(如果有)定期计量。如果无法获得报价市场价格 ,则使用独立定价模型或其他基于模型的估值技术(例如 根据预付款假设、预计信贷损失和流动性进行调整的未来现金流现值)来衡量公允价值。级别1证券 包括在活跃的交易所(如纽约证券交易所)或由活跃的场外交易市场的交易商或经纪人进行交易的证券 。二级证券包括由政府支持的企业发行的抵押贷款支持证券和自有品牌的抵押贷款支持证券 。一般来说,这些公允价值是根据既定的定价模型定价的。3级证券包括 流动性较差或市场不活跃的公司债务债券和资产支持证券。
待售贷款 -本公司在二级市场以还本付息方式发放固定利率住宅贷款。已完成但尚未与投资者结算的贷款 包含在公司持有待售贷款组合中。这些贷款是 以公司名义发起并已关闭的固定利率住宅贷款。几乎所有这些贷款 都承诺投资者在与公司客户锁定贷款的同一天以锁定价格购买 。因此,这些贷款对公司的市场风险很小,被归类为2级贷款。这些贷款的账面价值接近公允价值。
贷款- 应收贷款的估值是使用退出价格概念进行估计的,该概念纳入了一些因素,如信用增强 风险、流动性不足风险和市场因素,这些因素有时存在于错位市场的退出价格中。此信用风险假设 旨在近似市场参与者在假设的有序交易中实现的公允价值。公司的 贷款组合最初使用分段方法进行公允估值。公司将其贷款组合分为以下 类:浮动利率贷款、减值贷款和所有其他贷款。然后调整结果以计入如上所述的信用风险 。
23 |
注6- 金融工具的公允价值-续
其他房地产 拥有(“OREO”)-OREO在非经常性 基础上以账面价值或公允价值中的较低者列账。公允价值基于对抵押品的独立评估或管理层的估计,并被视为 3级计量。
应计利息 应收账款-公允价值接近账面价值,分类为一级。
存款 -活期存款、储蓄账户和货币市场账户的公允价值是 报告日期的即期应付金额。定期存单的公允价值是通过使用当前为类似剩余期限的存款提供的 利率对未来现金流进行贴现来估计的。存款被归类为2级。
联邦住房 贷款银行垫款-公允价值是根据贴现现金流估计的,使用类似条款的借款的当前市场利率 ,并被归类为2级。
短期 借款-短期借款(根据回购协议出售的证券并向财政部索要 票据)的账面价值接近公允价值。这些被归类为2级。
次级债券-次级债券的公允价值是通过使用基于类似类型工具的 增量借款利率的贴现现金流分析来估计的。这些被归类为2级。
应计应付利息 -公允价值接近账面价值,分类为1级。
承诺 延长信贷-这些承诺的公允价值无关紧要,因为它们的基础利率接近市场利率。
24 |
注6- 金融工具的公允价值-续
截至2020年3月31日和2019年12月31日,本公司金融工具的账面金额和按分类水平估计的公允价值 如下:
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||
公允价值 | ||||||||||||||||||||
(千美元 ) | 携带 数量 | 总计 | 级别 1 | 级别 2 | 级别 3 | |||||||||||||||
财务 资产: | ||||||||||||||||||||
现金 和短期投资 | $ | 49,376 | $ | 49,376 | $ | 49,376 | $ | — | $ | — | ||||||||||
可供销售的证券 | 288,881 | 288,881 | 11,887 | 275,345 | 1,649 | |||||||||||||||
其他 投资,按成本计算 | 2,062 | 2,062 | — | — | 2,062 | |||||||||||||||
待售贷款 | 11,937 | 11,937 | — | 11,937 | — | |||||||||||||||
净应收贷款 | 741,835 | 717,881 | — | — | 717,881 | |||||||||||||||
应计 利息 | 3,369 | 3,369 | 3,369 | — | — | |||||||||||||||
财务 负债: | ||||||||||||||||||||
非息 计息需求 | $ | 291,669 | $ | 291,669 | $ | — | $ | 291,669 | $ | — | ||||||||||
计息 活期存款和货币市场账户 | 426,332 | 426,332 | — | 426,332 | — | |||||||||||||||
储蓄 | 102,171 | 102,171 | — | 102,171 | — | |||||||||||||||
定期 存款 | 166,473 | 167,852 | — | 167,852 | — | |||||||||||||||
总存款 | 986,645 | 986,645 | — | 986,645 | — | |||||||||||||||
短期借款 | 46,041 | 46,041 | — | 46,041 | — | |||||||||||||||
次级债券 次级债券 | 14,964 | 12,166 | — | 12,166 | — | |||||||||||||||
应计 应付利息 | 1,001 | 1,001 | 1,001 | — | — |
25 |
注6- 金融工具的公允价值-续
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
公允价值 | ||||||||||||||||||||
(千美元 ) | 携带 数量 | 总计 | 级别 1 | 级别 2 | 级别 3 | |||||||||||||||
财务 资产: | ||||||||||||||||||||
现金 和短期投资 | $ | 47,692 | $ | 47,692 | $ | 47,692 | $ | — | $ | — | ||||||||||
可供销售的证券 | 286,800 | 286,800 | 23,632 | 261,361 | 1,807 | |||||||||||||||
其他 投资,按成本计算 | 1,992 | 1,992 | — | — | 1,992 | |||||||||||||||
待售贷款 | 11,155 | 11,155 | — | 11,155 | — | |||||||||||||||
净应收贷款 | 730,401 | 728,745 | — | — | 728,745 | |||||||||||||||
应计 利息 | 3,481 | 3,481 | 3,481 | — | — | |||||||||||||||
财务 负债: | ||||||||||||||||||||
非息 计息需求 | $ | 289,829 | $ | 289,829 | $ | — | $ | 289,829 | $ | — | ||||||||||
计息 活期存款和货币市场账户 | 423,256 | 423,256 | — | 423,256 | — | |||||||||||||||
储蓄 | 104,456 | 104,456 | — | 104,456 | — | |||||||||||||||
定期 存款 | 170,660 | 171,558 | — | 171,558 | — | |||||||||||||||
总存款 | 988,201 | 989,099 | — | 989,099 | — | |||||||||||||||
联邦 住房贷款银行预付款 | 211 | 211 | — | 211 | — | |||||||||||||||
短期借款 | 33,296 | 33,296 | — | 33,296 | — | |||||||||||||||
次级债券 次级债券 | 14,964 | 13,161 | — | 13,161 | — | |||||||||||||||
应计 应付利息 | 1,033 | 1,033 | 1,033 | — | — |
下表汇总了关于截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允价值列账的每类资产的公允价值的量化 披露,这些公允价值是按经常性基础计量的 。截至2020年3月31日或2019年12月31日,没有按公允价值计入的负债 按经常性基础计量。
(千美元)
描述 | 03月31日 2020 | 报价
有效价格
以下市场 相同资产 (1级) |
显着性 其他 可观察到的 个输入 (2级) |
显着性 无法观察到 个输入 (3级) |
||||||||||||
可供出售的证券 | ||||||||||||||||
美国国库券 | $ | 3,534 | $ | — | $ | 3,534 | $ | — | ||||||||
公办企业 | 1,015 | — | 1,015 | — | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | 180,830 | — | 179,181 | 1,649 | ||||||||||||
小型企业管理池 | 41,727 | — | 41,727 | — | ||||||||||||
州和地方政府 | 61,756 | 11,882 | 49,874 | — | ||||||||||||
公司和其他证券 | 19 | 9 | 10 | — | ||||||||||||
288,881 | 11,891 | 275,341 | 1,649 | |||||||||||||
持有待售贷款 | 11,937 | — | 11,937 | — | ||||||||||||
总计 | $ | 300,818 | $ | 11,891 | $ | 287,278 | $ | 1,649 |
26 |
注6- 金融工具的公允价值-续
(千美元)
描述 | 年12月31日 2019 | 报价
有效价格
以下市场 相同资产 (1级) |
意义重大
其他 可观察到的 个输入 (2级) |
意义重大
无法观察到 个输入 (3级) |
||||||||||||
可供出售的证券 | ||||||||||||||||
美国 国库券 | $ | 7,203 | $ | — | $ | 7,203 | $ | — | ||||||||
政府资助企业 | 1,001 | — | 1,001 | — | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | 183,586 | 18,435 | 163,344 | 1,807 | ||||||||||||
小型企业 管理证券 | 45,343 | — | 45,343 | — | ||||||||||||
州和地方政府 | 49,648 | 5,188 | 44,460 | — | ||||||||||||
公司 和其他证券 | 19 | 9 | 10 | — | ||||||||||||
286,800 | 23,632 | 261,361 | 1,807 | |||||||||||||
待售贷款 | 11,155 | — | 11,155 | — | ||||||||||||
总计 | $ | 297,955 | $ | 23,632 | $ | 272,516 | $ | 1,807 |
下表汇总了关于截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允价值列账的每类资产的公允价值的量化 披露,这些公允价值是在非经常性基础上计量的 。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月没有3级金融工具 和2019年3月31日。
(千美元) | ||||||||||||||||
描述 | 03月31日 2020 | 报价 价格 处于活动状态 面向 的市场相同资产 (1级) | 意义重大 其他 可观察 输入 (2级) | 意义重大 看不见 输入 (3级) | ||||||||||||
不良贷款: | ||||||||||||||||
工商业 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
房地产: | ||||||||||||||||
按揭-住宅 | 340 | — | — | 340 | ||||||||||||
按揭-商业 | 2,961 | — | — | 2,961 | ||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
房屋净值 | 68 | — | — | 68 | ||||||||||||
其他 | — | — | — | — | ||||||||||||
完全受损 | 3,369 | — | — | 3,369 | ||||||||||||
拥有的其他房地产: | ||||||||||||||||
建设 | 826 | — | — | 826 | ||||||||||||
按揭-住宅 | 655 | — | — | 655 | ||||||||||||
拥有的其他房地产合计 | 1,481 | — | — | 1,481 | ||||||||||||
总计 | $ | 4,850 | $ | — | $ | — | $ | 4,850 |
27 |
注6- 金融工具的公允价值-续
(千美元) | ||||||||||||||||
描述 | 年12月31日 2019 | 报价 价格 处于活动状态 面向 的市场相同资产 (1级) | 意义重大 其他 可观察 输入 (2级) | 意义重大 看不见 输入 (3级) | ||||||||||||
不良贷款: | ||||||||||||||||
工商业 | $ | 400 | $ | — | $ | — | $ | 400 | ||||||||
房地产: | ||||||||||||||||
按揭-住宅 | 392 | — | — | 392 | ||||||||||||
按揭-商业 | 3,129 | — | — | 3,129 | ||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
房屋净值 | 70 | — | — | 70 | ||||||||||||
其他 | — | — | — | — | ||||||||||||
完全受损 | 3,991 | — | — | 3,991 | ||||||||||||
拥有的其他房地产 : | ||||||||||||||||
建设 | 826 | — | — | 826 | ||||||||||||
按揭-住宅 | 584 | — | — | 584 | ||||||||||||
拥有的其他房地产合计 | 1,410 | — | — | 1,410 | ||||||||||||
总计 | $ | 5,401 | $ | — | $ | — | $ | 5,401 |
该公司以房地产作为抵押品的贷款占很大比例 。被视为减值的贷款主要按相关房地产抵押品的公允价值按非经常性 基础进行估值。此类公允价值是使用独立评估获得的, 公司认为这是3级投入。第三方评估通常在贷款被确定为减值或在将其转移到OREO时获得 。此内部流程包括将基础抵押品 评估为独立获得的可比较属性。对于不太复杂或较小的积分,可以 执行内部评估。一般来说,独立和内部评价每年都会更新。厘定公允 价值时考虑的因素包括(其中包括)地理销售趋势、周边可比物业的价值及 物业的状况。截至2020年3月31日和2019年12月31日,不良贷款总额分别为340万美元和400万美元。
28 |
注6- 金融工具的公允价值-续
对于截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允价值非经常性基础计量的第3级资产和负债 ,公允价值计量中使用的重大不可观察输入 如下:
(千美元 ) | 截至以下日期的公允
价值
三月三十一号, 2020 |
估值 技术 | 显着性 可观察到的输入 |
显着性 无法观察到的输入 | ||||
奥利奥 | $ 1,481 | 评估 价值/比较销售额/其他估计 | 评估 和/或可比房产的销售 | 评估 销售佣金和其他持有成本打折6%至16% | ||||
减值贷款 | $ 3,369 | 评估价值 | 评估和/或销售可比房产 | 销售佣金和其他持有成本的评估折扣 6%至16% | ||||
(千美元 ) | 截至以下日期的公允
价值
十二月三十一号, 2019 |
估值 技术 | 显着性 可观察到的输入 |
显着性 无法观察到的输入 | ||||
奥利奥 | $ 1,410 | 评估 价值/比较销售额/其他估计 | 评估 和/或可比房产的销售 | 评估 销售佣金和其他持有成本打折6%至16% | ||||
减值贷款 | $ 3,991 | 评估价值 | 评估和/或销售可比房产 | 销售佣金和其他持有成本的评估折扣 6%至16% |
附注7-存款
本公司在指定日期的总存款 由以下各项组成:
三月 三十一号, | 十二月 三十一, | |||||||
(千美元 ) | 2020 | 2019 | ||||||
无息活期存款 | $ | 291,669 | $ | 289,829 | ||||
活期存款计息和货币市场账户 | 426,332 | 423,256 | ||||||
储蓄 | 102,171 | 104,456 | ||||||
定期存款 | 166,473 | 170,660 | ||||||
总存款 | $ | 986,645 | $ | 988,201 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,本公司的定期存款超过25万美元,分别为3090万美元和3220万美元。
29 |
注8-可报告的细分市场
本公司的可报告部门 代表本公司提供的不同产品线,管理层将其单独查看以进行战略规划。公司 有四个需要报告的部门:
· | 商业和零售银行业务:公司的主要业务是向商业和零售客户提供存贷款产品和服务。 |
· | 抵押银行业务:该细分市场为将在二级市场出售给投资者的贷款提供 抵押贷款发放服务。 |
· | 投资咨询和非存款:此 细分市场提供投资咨询服务和非存款产品。 |
· | 公司:此部分包括 母公司财务信息,包括母公司债务利息和从银行获得的股息收入 。
下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月公司可报告业务部门的精选财务信息 。 |
截至2020年3月31日的三个月 | 商品化 | 投资 | ||||||||||||||||||||||
(千美元 ) | 和 零售业 | 按揭 | 咨询 和 | |||||||||||||||||||||
银行业 | 银行业 | 非存款 | 公司 | 冲销 | 固形 | |||||||||||||||||||
股息 和利息收入 | $ | 10,404 | $ | 300 | $ | — | $ | 1,068 | $ | (1,062 | ) | $ | 10,710 | |||||||||||
利息 费用 | 1,125 | — | — | 168 | — | 1,293 | ||||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 9,279 | $ | 300 | $ | — | $ | 900 | $ | (1,062 | ) | $ | 9,417 | |||||||||||
贷款损失准备金 | 1,075 | — | — | — | — | 1,075 | ||||||||||||||||||
非利息收入 | 1,312 | 982 | 634 | — | — | 2,928 | ||||||||||||||||||
非利息 费用 | 7,495 | 963 | 468 | 112 | — | 9,038 | ||||||||||||||||||
税前净收益 | $ | 2,021 | $ | 319 | $ | 166 | $ | 788 | $ | (1,062 | ) | $ | 2,232 | |||||||||||
所得税 税金拨备(福利) | 497 | — | — | (59 | ) | — | 438 | |||||||||||||||||
净收入 | $ | 1,524 | $ | 319 | $ | 166 | $ | 847 | $ | (1,062 | ) | $ | 1,794 |
截至2019年3月31日的三个月 | 商品化 | 投资 | ||||||||||||||||||||||
(千美元 ) | 和 零售业 | 按揭 | 咨询 和 | |||||||||||||||||||||
银行业 | 银行业 | 非存款 | 公司 | 冲销 | 固形 | |||||||||||||||||||
股息 和利息收入 | $ | 10,131 | $ | 237 | $ | — | $ | 1,017 | $ | (1,011 | ) | $ | 10,374 | |||||||||||
利息 费用 | 1,156 | — | — | 198 | — | 1,354 | ||||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 8,975 | $ | 237 | $ | — | $ | 819 | $ | (1,011 | ) | $ | 9,020 | |||||||||||
贷款损失准备金 | 105 | — | — | — | — | 105 | ||||||||||||||||||
非利息收入 | 1,227 | 844 | 438 | — | — | 2,509 | ||||||||||||||||||
非利息 费用 | 7,024 | 804 | 415 | 80 | — | 8,323 | ||||||||||||||||||
税前净收益 | $ | 3,073 | $ | 277 | $ | 23 | $ | 739 | $ | (1,011 | ) | $ | 3,101 | |||||||||||
所得税 税金拨备(福利) | 685 | — | — | (79 | ) | — | 606 | |||||||||||||||||
净收入 | $ | 2,388 | $ | 277 | $ | 23 | $ | 818 | $ | (1,011 | ) | $ | 2,495 |
30 |
注8-可报告的细分市场-续
商品化 | 投资 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 和 零售业 | 按揭 | 咨询 和 | |||||||||||||||||||||
银行业 | 银行业 | 非存款 | 公司 | 冲销 | 固形 | |||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的总资产 | $ | 1,156,598 | $ | 27,990 | $ | 4 | $ | 132,987 | $ | (132,272 | ) | $ | 1,185,307 | |||||||||||
截至2019年12月31日的总资产 | $ | 1,143,934 | $ | 25,673 | $ | 2 | $ | 132,890 | $ | (132,220 | ) | $ | 1,170,279 |
商品化 | 投资 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 和 零售业 | 按揭 | 咨询 和 | |||||||||||||||||||||
银行业 | 银行业 | 非存款 | 公司 | 冲销 | 固形 | |||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的总资产 | $ | 1,076,190 | $ | 20,486 | $ | 7 | $ | 130,121 | $ | (129,408 | ) | $ | 1,097,396 | |||||||||||
截至2018年12月31日的总资产 | $ | 1,074,838 | $ | 16,078 | $ | 9 | $ | 129,992 | $ | (129,322 | ) | $ | 1,091,595 |
附注9-租契
于截至2020年3月31日及2019年3月31日止期间,本公司就经营租赁分别支付现金72.6千美元及48.9万美元 。截至2020年3月31日 和2019年3月31日,在此期间确认的租赁费用分别为808千美元和58.3万美元 和2019年3月31日。截至2020年3月31日和2019年3月31日,租赁负债分别减少3710万美元和1720万美元。 31截至2020年3月31日和2019年3月31日,加权平均租期分别为16.3年和18.92 年,两年的加权平均贴现率均为4.4%。下表是经营租赁负债的到期日分析 。
(千美元) | 负债 | |||||||||||
年 | 现金 | 租赁 费用 | 还原 | |||||||||
2020 | $ | 220 | $ | 105 | $ | 115 | ||||||
2021 | 298 | 133 | 165 | |||||||||
2022 | 303 | 126 | 177 | |||||||||
2023 | 309 | 118 | 191 | |||||||||
2024 | 282 | 110 | 172 | |||||||||
此后 | 3,199 | 789 | 2,409 | |||||||||
总计 | $ | 4,611 | $ | 1,381 | $ | 3,229 |
注10-后续事件
后续事件是指在资产负债表日期之后但在财务报表发布之前发生的事件 或交易。已确认的后续事件 是为资产负债表日期存在的条件提供额外证据的事件或交易,包括编制财务报表过程中固有的估计。未识别的后续事件是指提供有关资产负债表日期不存在但在该日期之后出现的条件的 证据的事件。管理层审查了 截至财务报表发布之日发生的事件,没有后续事件需要 应计或需要披露,并且截至2020年3月31日我们未经审计的合并财务报表的脚注中没有披露 。
31 |
项目2.管理层讨论 财务状况及经营成果分析
有关前瞻性陈述的注意事项
本 报告包括本报告中包含的或通过引用纳入的信息,其中包含符合1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节含义的“前瞻性 声明”。前瞻性陈述可能涉及我们公司的财务状况、经营结果、计划、 目标、未来业绩和业务等。前瞻性陈述基于许多假设和估计 ,不是对未来业绩的保证。我们的实际结果可能与任何前瞻性 声明中预期的结果大不相同,因为它们将取决于许多我们不确定的因素,包括许多我们无法控制的因素。 “可能”、“大约”、“很可能”、“应该”、“ ”将、“预期”、“预期”、“预测”、“项目”、“潜力”、 “继续”、“假设,“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“ ”“目标”和“估计”以及类似的表述旨在识别此类前瞻性表述。 可能导致我们的实际结果与前瞻性 表述中预期的结果大不相同的潜在风险和不确定因素包括但不限于我们在截至12月31日的年度报告 10-K表格中的“风险因素”标题下描述的那些风险和不确定性。2019年3月13日提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件 以及以下内容:
· | 美国总体经济实力和我们开展业务的地方经济实力 可能与预期不同,包括但不限于 由于最近爆发的新型冠状病毒 对我们服务的经济和社区造成的负面影响和中断, 可能会对我们的业务、运营和业绩产生不利影响,并可能对我们的信贷组合、股价、借款人产生 负面影响以及国内和全球的整体经济 ; |
· | 立法、法规、政策或行政做法的变化 ,无论是通过司法、 政府还是立法行动,包括但不限于冠状病毒援助、 救济和经济安全法案或“CARE法案” |
· | 信贷 除其他潜在因素外,房地产价格下跌、利率上升、失业率上升或客户支付行为的变化或其他 因素造成的信贷损失; |
· | 我们以房地产和房地产市场疲软为抵押的贷款组合的 金额 ; |
· | 监管机构对我们的运营施加的限制 或条件; |
· | 我们的贷款损失拨备水平和未来期间所需的贷款损失拨备金额是否充足 ; |
· | 我们监管部门的审查 ,包括监管部门 可能要求我们增加贷款损失拨备、减记 资产或采取其他行动的可能性; |
· | 与客户、监管机构或其他人实际或潜在的信息收集、调查或法律程序相关的风险 ; |
· | 减少 收益,原因是我们的证券投资组合价值额外 下降,特别是由于违约率上升,以及基础房地产抵押品的损失严重,导致非临时性减值费用增加; |
· | 银行业和金融服务业的竞争压力增加 ; |
· | 可能降低预期或实际利润率的利率环境变化 ; |
· | 政治条件或立法或监管环境的变化,包括影响金融服务业的政府 举措,包括但不限于 CARE法案; |
· | 与我们参与Paycheck Protection Program相关的风险 ,否则由CARE Act建立的PPP, 包括但不限于PPP贷款借款人 的潜在诉讼,以及借款人没有资格获得贷款豁免, 这将使我们面临以不利的利率持有这些贷款的风险 与我们本来会向客户提供的贷款相比; |
· | 除其他外,一般经济状况导致信用质量恶化; |
· | 经营状况和通货膨胀发生变化 ; |
32 |
· | 改变获得资金的途径或增加有关资金的监管要求 ; |
· | 网络安全 与我们对内部计算机系统和外部服务提供商技术的依赖有关的风险,以及第三方安全漏洞的潜在影响, 故意攻击或意外事件可能导致我们的业务中断或财务损失 ; |
· | 存款流量变化 ; |
· | 技术变革 ; |
· | 我们当前和未来的产品、服务、应用程序和功能,并计划推广 ; |
· | 货币政策和税收政策的变化 ; |
· | 改变会计准则、政策、估计、惯例或准则 ; |
· | 我们在应用关键会计政策时使用的 假设和估计,可能被证明 对实际结果不可靠、不准确或无法预测; |
· | 拖欠率和已注销的贷款金额; |
· | 近几年贷款增长速度和我们的部分贷款组合缺乏调味性 ; |
· | 我们 有能力维持适当的资本水平,包括实施巴塞尔协议III的资本规则所要求的资本水平 ; |
· | 我们 成功执行业务战略的能力; |
· | 我们 吸引和留住关键人员的能力; |
· | 我们 留住现有客户的能力,包括我们的存款关系; |
· | 资产质量的不利变化及由此产生的与信用风险相关的损失和费用; |
· | 我们无法控制的事件的潜在影响,这些事件可能会对金融市场和经济产生不稳定的影响,如流行病和大流行(包括冠状病毒大流行对贸易的潜在影响,包括供应链和出口水平, 旅行、员工活动和其他经济活动)、战争或恐怖活动、 基本公用事业中断或贸易争端和相关关税; |
· | 因洪水、恶劣天气或其他自然灾害造成的中断 ;以及 |
· | 其他 风险和不确定因素详述于截至2019年12月31日的年度报告10-K表第I部分第1A项、本季度报告第II部分表10-Q第1A项以及我们不时提交给证券交易委员会的其他文件中。 |
由于 这些和其他风险和不确定性,我们未来的实际结果可能与 任何前瞻性声明中显示的结果大不相同。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的预期不同的因素的更多信息,请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告 截至2019年12月31日的年度报告 第I部分第1A项下的“风险因素”和本季度报告第II部分第1A项下的“风险因素”(Form 10-Q)。此外,我们过去的运营结果并不一定预示着我们未来的结果。因此,我们 提醒您不要过度依赖我们的前瞻性信息和陈述。
本报告中的所有前瞻性 陈述均基于截至本报告日期我们掌握的信息。虽然我们相信我们的前瞻性陈述中反映的 预期是合理的,但我们不能向您保证这些预期一定会实现 。除非适用法律要求,否则我们不承担公开更新或以其他方式修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因 。
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概述
以下 讨论描述了截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月相比的运营结果 ,并分析了截至2020年3月31日与2019年12月31日相比的财务状况。像大多数社区银行一样,我们的大部分收入来自贷款和投资的利息。我们进行这些贷款和投资的主要资金来源是我们的存款,并支付利息。因此,衡量我们成功与否的关键指标之一是 我们的净利息收入,即我们的利息资产(如贷款和投资)的收入与我们的有息负债(如存款和借款)的费用之间的差额。 我们的净利息收入,即我们的利息资产(如贷款和投资)的收入与我们的有息负债(如存款和借款)的费用之间的差额。另一个关键指标是 我们赚取的利息资产收益率与我们支付的计息负债利率之间的利差。所有贷款都存在固有风险 ,因此我们保留贷款损失拨备,以吸收可能无法收回的现有贷款的可能损失。 我们通过从营业收益中计入贷款损失拨备来建立和维护这一拨备。在接下来的 部分中,我们包括了对此过程的讨论,以及描述我们的贷款损失拨备的几个表格,以及 此拨备在我们的各种贷款类别之间的分配情况。
除了从贷款和投资中赚取利息外,我们还通过向客户收取手续费和其他费用来赚取收入。我们将在下面的讨论中描述 这项非利息收入的各个组成部分,以及我们的非利息支出。
以下 讨论和分析确定了在所附财务报表中包含的 期间影响我们财务状况和经营业绩的重要因素。我们鼓励您在阅读本讨论和分析的同时 同时阅读本报告中还包含的财务报表和相关说明以及其他统计信息。
除非 上下文另有要求,否则所指的“公司”、“我们”或类似的引用是指First Community Corporation及其子公司。
最近事件-冠状病毒 大流行
2019年12月,据报道,一种新的冠状病毒(冠状病毒)株在中国浮出水面,并已蔓延到包括美国在内的多个其他国家 。2020年3月,世界卫生组织宣布冠状病毒为全球大流行 ,美国宣布进入国家公共卫生紧急状态。冠状病毒大流行严重限制了我们市场的经济活动水平。为了应对冠状病毒大流行,我们零售办事处所在州的政府和其他大多数州的政府已经采取了预防或保护措施,例如对旅行和 业务运营施加限制,建议或要求个人限制或放弃离家时间,以及下令暂时关闭被认为不必要的企业 。
虽然我们的业务已被指定为基本业务,这使我们能够继续为客户提供服务,但我们为许多已被视为非必要业务或已被视为非必要业务雇用的客户 提供服务。我们的许多客户 到目前为止已被归类为基本企业,或受雇于已被归类为基本企业的企业 ,都受到冠状病毒大流行的不利影响。
冠状病毒大流行的影响是不稳定的,并且还在继续演变。冠状病毒大流行及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产力、失业、消费者支出和其他经济活动的相关影响 导致经济活动减少,股票市场估值下降,金融市场大幅波动和中断 ,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生了不利影响。 冠状病毒大流行对我们的业务、财务状况和运营结果的最终影响目前尚不确定, 将取决于各种事态发展和其他因素,其中包括大流行的持续时间和范围,以及 政府、监管和私营部门对大流行的应对措施,以及对经济、金融市场和我们的客户、员工和供应商的相关影响。
我们的 业务、财务状况和运营结果通常取决于借款人偿还贷款的能力、 我们担保贷款的抵押品价值,以及对我们提供的贷款和其他产品和服务的需求,而这在很大程度上取决于我们开展业务的一级市场以及整个美国的业务环境。冠状病毒大流行已经开始对我们的业务和运营产生影响。我们有一个业务连续性计划,涵盖了 对业务运营的各种潜在影响。这些计划定期进行审查和测试,旨在 在发生大流行等中断事件时保护银行业务的持续生存能力。从2020年3月初开始, 我们启动了大流行防范计划,并开始分阶段推出与冠状病毒大流行相关的防疫计划。
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根据疾病控制和预防中心和南卡罗来纳州卫生与环境控制部的 建议,我们加强了对银行设施的清洁,并向员工和客户提供了最佳实践的指导 ,以最大限度地减少病毒的传播。作为我们践行社交距离的努力的一部分,我们修改了我们的送货渠道, 转变为只在银行办事处提供服务,并在办公室大堂预约服务。与2019年同期 相比,2020年3月和4月中旬(截至4月15日)的分支机构交易数量下降了13.6%。我们鼓励使用在线和移动渠道,并看到网上银行用户数量增加,因为 以及账单支付、Zelle和移动存款交易的美元交易量呈上升趋势。为了支持我们员工的健康和福祉 ,在任何一天,我们大约有40%的员工在家工作。我们通过提供额外的笔记本电脑和各种音频和视频会议技术,增强了我们的远程工作 功能。为员工 和客户创建了沟通渠道,以便在这一快速变化的环境中提供定期更新。这些仍在使用中, 。
我们 专注于通过灵活的贷款支付安排来满足我们的商业和消费者客户的财务需求, 包括短期贷款修改或忍耐支付,以及降低或免除存款账户的某些费用。未来 政府行动可能需要这些以及其他类型的与客户相关的响应。
截至2020年3月31日,我们的 资产质量指标保持稳健。不良资产 比率为总资产的0.29%,不良资产名义水平为340万美元。逾期30天 或更长时间的贷款仅占贷款组合的0.11%。分类贷款加OREO占银行监管资本总额的比例进一步下降到4.88% 。在第一季度,银行经历了8000美元的净贷款回收 和16000美元的净透支冲销。然而,冠状病毒大流行的影响是严重的,我们的 客户和我们的社区正在感受到这一影响。这种独特且不断变化的情况对我们的客户和我们的资产质量的最终影响太难预测 。居家订单在我们的市场中实施,导致许多企业关闭 或大幅减少正常运营。虽然我们的一些市场最近放松了这些限制,但恢复正常的时间尚不清楚。我们的重点是在这一非常需要和不确定的时刻为我们许多当地企业和个人 客户提供服务。
我们 已主动向我们的贷款客户提供最长90天的延期付款。截至2020年3月31日,我们批准了183个 延期请求,总计1.183亿美元的与冠状病毒大流行相关的贷款组合。截至2020年5月4日,我们 已批准383笔延期,总计约2.024亿美元的贷款组合。其中一些延期是 临时关闭或减少业务的企业,还有一些是作为节约现金的预警措施而要求的 。我们主动向我们的客户提供延期服务,无论疫情对他们的业务或个人财务造成什么影响 。
我们 也是一家小型企业管理局批准的贷款机构,并已开始根据根据CARE法案设立的PPP 处理客户申请。截至2020年5月6日,我们已经为545笔PPP贷款提供了资金,总额为4270万美元。
截至2020年3月31日 ,我们的不良资产尚未受到冠状病毒大流行的经济压力的实质性影响。 但是,由于我们密切监控信用风险以及冠状病毒对我们的客户造成的贷款损失增加的风险敞口 ,我们评估并确定了截至2020年3月31日,我们对受冠状病毒大流行影响最大的某些行业领域的风险敞口。 但是,由于我们密切关注信用风险以及冠状病毒对我们客户造成的贷款损失增加,我们对受冠状病毒大流行影响最大的某些行业领域的风险敞口进行了评估并确定为截至2020年3月31日的 :
行业细分 | 出类拔萃 | 贷款的% | 艾夫。放款 | 艾夫。贷款对象 | ||||||||||||
(百万美元) | 贷款余额 | 投资组合 | 大小 | 价值 | ||||||||||||
酒店 | $ | 26.8 | 3.6 | % | $ | 1.9 | 67 | % | ||||||||
餐饮业 | $ | 17.6 | 2.4 | % | $ | 0.6 | 64 | % | ||||||||
辅助生活 | $ | 9.2 | 1.2 | % | $ | 1.8 | 50 | % | ||||||||
零售 | $ | 75.5 | 10.1 | % | $ | 0.6 | 62 | % |
我们正在监测 冠状病毒大流行对我们的运营和投资价值的影响。我们将我们的上市投资计价 ,并至少每季度审查我们的投资组合的减值。我们不认为我们投资组合中的任何证券在2020年3月31日都是暂时减值的。然而,由于不断变化的经济和市场状况影响发行人 ,我们可能需要确认我们持有的证券未来的减值以及其他综合收益的减少 。我们目前无法确定大流行对我们投资组合长期价值的最终影响。
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截至2020年3月31日,我们的 资本保持强劲,超过了资本充裕的监管要求。截至2020年3月31日,股东总股本 从2019年12月31日的1.202亿美元增加了440万美元,增幅为3.7%,达到1.246亿美元。2018年, 美联储提高了资产规模,使其有资格成为一家小型银行控股公司。由于这一变化,我们 通常不受美联储资本要求的约束,除非另行通知。银行仍须遵守 资本要求,包括最低杠杆率和“合格资本”与风险加权资产的最低比率 。这些要求与更改 小型银行控股公司定义之前适用于本公司的要求基本相同。在2020年3月31日和2019年12月31日,银行的每个监管资本比率都超过了监管法规目前要求的资本金充足的 最低水平。有关更多详细信息,请参阅资本和流动性 部分。
千美元 | 立即纠正措施 (PCA)要求 | 超额资本$s,共 PCA要求 | ||||||||||||||||||
资本比率 | 实际 | 井 大写 | 充分地 大写 | 井 大写 | 充分地 大写 | |||||||||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||
杠杆率 | 9.91 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 56,619 | $ | 68,157 | ||||||||||
普通股一级资本比率 | 13.35 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 58,671 | 75,790 | ||||||||||||
一级资本比率 | 13.35 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,831 | 62,951 | ||||||||||||
总资本比率 | 14.25 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 36,406 | 53,525 | ||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
杠杆率 | 9.97 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 56,197 | $ | 67,508 | ||||||||||
普通股一级资本比率 | 13.47 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 58,345 | 75,086 | ||||||||||||
一级资本比率 | 13.47 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,789 | 62,530 | ||||||||||||
总资本比率 | 14.26 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 35,675 | 52,416 |
基于我们雄厚的资本、保守的承保和内部压力测试,我们预计在整个 冠状病毒大流行期间将保持良好的资本状况。然而,世行报告和监管的资本比率可能会受到未来与冠状病毒大流行相关的信贷损失 的不利影响。我们认识到我们面临非常情况,我们打算监控 对我们首都的事态发展和潜在影响。
我们相信 我们有充足的流动性来满足我们客户的需求,并通过我们的低成本存款来应对冠状病毒大流行; 我们有能力根据批准的信用额度(购买的联邦资金)从代理银行借款;我们有能力 从联邦住房贷款银行获得由某些证券和贷款担保的预付款。此外,如果需要,我们有资格 参与PPPLF,为PPP贷款提供资金。
关键会计政策
在编制我们的财务报表时,我们采用了 各种会计政策,这些政策管理着美国普遍接受的会计原则的应用,并遵循银行业的一般做法。我们的重要会计政策 在我们截至2020年3月31日的未经审计的综合财务报表的脚注中进行了描述,我们的注释包括 在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表中,该年度报告于2020年3月13日提交给证券交易委员会 。
某些会计 政策涉及我们对某些资产和负债的账面价值产生重大影响的重大判断和假设 。我们认为这些会计政策是关键的会计政策。我们使用的判断和假设 是基于历史经验和其他因素,我们认为在这种情况下是合理的。由于我们作出的判断和假设具有 性质,实际结果可能与这些判断和估计不同,这可能会对我们资产和负债的账面价值以及我们的运营结果产生重大影响 。我们的2019年年度报告Form 10-K中对这些领域的每个 都进行了简要讨论。在2020年前三个月,我们没有重大 改变我们应用关键会计政策或制定相关假设和估计的方式。
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贷款损失拨备
我们认为,贷款损失拨备 是关键的会计政策,需要在 编制合并财务报表时使用最重要的判断和估计。支持我们的贷款损失津贴金额 的一些更关键的判断包括对借款人的信用可靠性、基础抵押品的估计价值的判断、关于现金流的假设、用于估计信用损失的损失系数的确定、当前事件和 条件的影响,以及影响可能的固有损失水平的其他因素。在不同的条件下或使用不同的假设, 我们实际发生的信用损失金额可能与我们合并财务报表中管理层提供的估计值不同。 请参阅本讨论中涉及我们的贷款损失拨备的部分,以更完整地 讨论我们确定贷款损失拨备的流程和方法。
FASB 发布了一个新的信用减值模型,即当前预期信用损失或CECL模型,该模型将于2023年开始适用于我们 。根据CECL模式,我们将被要求以摊销成本列示某些金融资产,如为投资而持有的贷款 和持有至到期的债务证券,净额预计将收回。预期 信用损失的计量应基于过去事件的信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理 和可支持的预测。此测量将在 金融资产首次添加到资产负债表时进行,此后定期进行。这与GAAP目前要求的“已发生 损失”模型有很大不同,该模型将延迟确认,直到可能已发生损失。因此, 我们预计采用CECL模式将对我们确定贷款损失拨备的方式产生重大影响,并可能 要求我们大幅增加拨备。此外,CECL模型可能会在我们的贷款损失拨备水平 中造成更大的波动性。如果我们因任何原因被要求大幅提高贷款损失拨备水平,这种增加 可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
新的CECL 标准将于2023年1月1日起对我们生效,并在该年内的过渡期内生效。我们目前正在评估 CECL模式将对我们的会计产生的影响,但我们预计将在新标准生效的第一个报告期开始对我们的贷款损失拨备 进行一次性累积影响调整, 与2016年底发布的机构间指导中提出的监管预期保持一致。我们还无法确定任何此类一次性累计调整的幅度 或新标准对我们的业务、财务状况和 运营结果的整体影响。
2018年12月21日,联邦银行机构发布了一项联合最终规则,修订其监管资本规则,以(I)解决即将实施的cecl; ;(Ii)为银行组织在采用cecl;时预计将经历的第一天的不良监管资本影响提供可选的三年分阶段 ;(Iii)要求某些接受压力测试的银行组织 从2020年开始在资本规划和压力测试中使用cecl进行压力测试
商誉和其他无形资产
商誉指 收购的有形和可识别无形资产的估计公允价值减去所承担负债的估计公允价值后的购买价格超出估计公允价值之和。商誉具有无限期的使用寿命,如果事件和情况表明资产可能减值,则每年评估 减值,或更频繁地评估减值。如果账面金额超过资产的公允价值,则确认减值损失 。对定性因素进行评估,以 首先确定商誉的账面价值是否比公允价值更有可能低于公允价值(超过50%)。这些 定性因素包括但不限于总体经济状况、行业和市场状况、 和整体财务表现的全面恶化。如果确定账面价值的公允 值更有可能恶化,则将执行两步过程中的第一步。第一步,用于识别潜在的 减值,涉及将每个报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。 如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值,商誉被视为没有减损。如果账面价值 超过估计公允价值,则表明存在潜在减值,并执行第二步来测量 减值金额。
如果需要, 第二步涉及计算第一步表明减值的每个报告单位的隐含商誉公允价值 。隐含商誉公允价值的厘定方式类似于在业务合并中计算的商誉金额 ,方法是计量第一步确定的报告单位的估计公允价值超过个别资产、负债和可识别无形资产的估计公允价值合计的差额,就好像报告单位 是在业务合并中收购的一样。如果商誉的隐含公允价值超过分配给报告单位的商誉账面价值 ,则不存在减值。如果分配给报告单位的商誉账面价值超过该商誉的隐含公允价值 ,则对超出的部分计入减值费用。减值损失不能超过分配给报告单位的商誉账面价值 ,该损失在商誉中建立了新的基础。不允许随后冲销商誉 减值损失。管理层已确定该公司有四个报告单位。
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2017年1月,FASB发布了ASU No.2017-04,通过要求减值 费用基于ASC主题350下今天的两步减值测试的第一步,并将步骤2从商誉减值测试中删除,从而简化了所有实体的商誉减值会计。本指导自2020年1月1日起对我们生效。
核心存款 无形资产代表在银行或分行收购交易中获得的长期存款关系的估计价值。 这些成本按我们认为合理地 近似于账户预期收益流的方法在所获得的存款账户的估计可用年限内摊销。我们会定期检讨估计的使用寿命是否合理。
所得税和递延税金 资产和负债
所得税 计入我们合并财务报表中报告的交易的税收影响,包括当前应缴税款 加上与某些资产和负债的计税基础和会计基础之间的差异有关的递延税款,包括 可供出售的证券、贷款损失准备、奥利奥物业的减记、待售房产的减记、 累计折旧、净营业亏损结转、增值收入、递延补偿、无形资产和养老金 累计折旧、净营业亏损结转、增值收入、递延补偿、无形资产和养老金 累计折旧、净营业亏损结转、增值收入、递延补偿、无形资产和养老金 递延税项资产和负债代表这些 差额的未来纳税申报后果,当资产和负债被收回或清偿时,这些差额将是应税或可扣除的。递延税项 资产和负债按预期实现或结算递延税项资产或负债期间适用的所得税税率反映 。当 递延税项资产“很有可能”无法变现时,将计入估值津贴。随着税法或税率的变化,递延税项资产和负债通过所得税拨备进行 调整。我们为银行提交了一份合并的联邦所得税申报单。在2020年3月31日 和2019年12月31日,我们处于净递延税资产头寸。
非暂时性减损
我们至少按季度评估 证券的非临时性减值。考虑因素包括(1)时间长度 和公允价值低于成本的程度,(2)发行人的财务状况和近期前景, (3)收到投资合同现金流的前景,(4)预期利率总水平的变化前景,以及(5)我们的意图和能力将我们在发行人的投资保留足够长的时间 ,以允许任何预期的公允价值回收或债务证券,无论公司 更有可能被要求在收回其公允价值之前出售债务证券(参见综合财务报表附注3)。
企业合并,收购贷款的会计处理方法
我们在FASB ASC主题805“企业合并”项下进行 收购,要求使用收购会计方法。 收购的所有可识别资产,包括贷款,均按公允价值入账。收购日不计入与收购的 贷款相关的贷款损失拨备,因为收购的贷款的公允价值包含有关信贷 风险的假设。
收购的信用受损贷款 在FASB ASC主题310-30“应收款-信用质量恶化的贷款和债务证券”中可找到的关于信用质量恶化的贷款和债务证券的会计指导 和 最初按公允价值计量,其中包括预计在贷款期限内发生的未来信用损失。 在企业合并中获得的有信用恶化证据的贷款被视为减值。通过 业务合并获得的贷款不符合FASB ASC主题310-30的特定标准,但可至少部分归因于信用质量的折扣 也将根据本指导进行核算。某些获得的贷款,包括履约贷款 和循环信贷额度(消费者和商业),根据FASB ASC主题310-20进行会计处理,其中 折扣是通过基于贷款估计寿命内的估计现金流的收益增加的。
截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月的运营结果对比
净收入
截至2020年3月31日的三个月,我们的净收入 为180万美元,或每股普通股稀释收益0.24美元,而截至2019年3月31日的三个月,我们的净收入为250万美元,或每股普通股稀释收益0.32美元。这两个时期净收入的减少 主要是由于贷款损失费用拨备增加97万美元和非利息支出增加71.5万美元,部分被净利息收入增加39.7万美元,非利息收入增加41.9万美元,所得税支出减少16.8万美元所抵消。贷款损失拨备的增加主要与 公司贷款损失准备方法中与冠状病毒大流行造成的经济不确定性有关的定性因素增加有关。非利息支出的增加主要与增加工资 和员工福利支出48.3万美元以及增加营销和公关支出17.9万美元有关。净利息收入的增加 是由于平均收益资产增加了8,380万美元,部分被两个时期之间净息差下降16个基点 所抵消。非利息收入的增加主要与 抵押银行收入增加13.8万美元以及投资咨询费和非存款佣金增加19万6千美元有关。我们的有效税率在2020年第一季度为19.62%,而2019年第一季度为19.54% 。
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净利息收入
截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日的三个月内的平均资产收益率和平均有息负债利率,以及平均余额和相关利息收入和利息支出金额,请 参阅本项目2(管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析) 末尾的表格 。
截至2020年3月31日的三个月,净利息 收入增加39.7万美元,增幅4.4%,从截至2019年3月31日的三个月的900万美元增至940万美元。我们的净息差从2019年第一季度的3.68%下降到2020年第一季度的3.52%,下降了16个基点。我们在应税等值基础上的净息差在2020年第一季度 为3.55%,而2019年第一季度为3.73%。截至2020年3月31日的季度,平均收益资产增加了8380万美元,增幅为8.4%,达到10.77亿美元 ,而2019年同期为9.935亿美元。净利息收入增加 主要是由于平均收益资产水平较高,部分被较低的净息差所抵消。净息差下降的主要原因是美联储三次下调联邦基金利率目标区间,2019年期间总计下调75个基点,2020年第一季度两次下调总计150个基点。 较低的市场利率、收益率曲线持平至倒置、竞争的贷款定价环境以及冠状病毒大流行给我们2020年第一季度的净息差带来了下行压力 。
2020年前三个月的平均贷款 增加了2960万美元,增幅为4.1%,从2019年前三个月的7.241亿美元增至7.537亿美元。2020年第一季度,平均贷款占平均盈利资产的70.0%,而2019年第一季度,平均贷款占平均盈利资产的72.9%。平均贷款占平均收益资产的百分比下降 主要是由于存款增加了6,060万美元,根据回购协议出售的证券增加了2,340万美元。 我们的存款和根据回购协议出售的证券的增长高于我们贷款的增长,这导致 在我们的证券组合和其他短期投资中部署了多余的资金,并减少了联邦住房贷款 银行预付款。贷款收益率从2019年第一季度的4.82%下降到2020年第一季度的4.71%,下降了11个基点 。截至2020年3月31日的三个月,平均证券和平均其他短期投资分别比去年同期增加3440万美元 和1980万美元。我们证券投资组合的收益率从2019年同期的2.67%下降到截至2020年3月31日的三个月的2.42%;我们其他短期投资的收益率从2019年同期的2.53%下降到截至2020年3月31日的三个月的1.70%。这些下降主要与 美联储如上所述降低联邦基金的目标区间有关。截至2020年和2019年3月31日的 三个月的收益资产收益率分别为4.00%和4.23%。2020年第一季度,有息负债的成本为 69个基点,而2019年第一季度为76个基点。我们继续专注于增长我们的纯存款(活期存款, 计息交易账户、储蓄存款和货币市场账户)。这些 帐户往往是低成本存款,有助于我们控制总体资金成本。2020年第一季度,这些 存款平均占总存款的82.5%,而2019年同期为80.2%。
贷款损失拨备和拨备
在已发生损失模式下,我们将 计入贷款损失备抵。如上所述,CECL模型将于2023年1月1日对我们生效。截至2020年3月31日,贷款损失拨备为770万美元,占总贷款(不包括待售贷款 )的1.03%,而截至2019年12月31日,贷款损失拨备为660万美元,占总贷款(不包括待售贷款)的0.90%,截至2019年3月31日,贷款损失拨备为640万美元,占总贷款(不包括待售贷款)的0.88%。贷款损失拨备的增加 主要是因为我们的贷款损失拨备方法中与冠状病毒大流行造成的经济不确定性有关的定性因素增加了 。
在2017年收购Cornerstone Bancorp(本文中也称为Cornerstone)以及在2014年收购萨凡纳河金融公司(本文中也称为Savannah River)时获得的贷款 根据FASB ASC 310-30入账 。这些收购的贷款最初按公允价值计量,其中包括预计在贷款期限内发生的预计未来信贷损失 。与预计不会收回的现金流相关的贷款的信贷部分 随后不会增加(不可增加的差额)到利息收入中。任何剩余部分,即预计将收取的超过公允价值的 贷款或池的现金流,将计入 利息收入(可累加差额)。截至2020年3月31日和2019年12月31日,Cornerstone和Savannah River交易中收购贷款 的剩余信贷部分分别为42.9万美元和53.4万美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,我们的贷款损失拨备 分别为107.5万美元和10.5万美元。贷款损失拨备增加 主要是因为我们的贷款损失拨备方法中与冠状病毒大流行造成的经济不确定性有关的定性因素增加了 。
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贷款损失拨备 是我们认为足以吸收 可能无法收回的现有贷款的可能损失的金额。我们对贷款损失拨备是否充足的判断是基于对未来 事件的假设,我们认为这些假设是合理的,但可能被证明是准确的,也可能被证明是不准确的。我们确定 贷款损失拨备是基于对贷款可收集性的评估,包括考虑以下因素: 减值贷款余额、我们整体贷款组合的质量、组合和规模、贷款人员的经验能力和深度、 可能影响借款人偿还能力的经济状况(当地和全国)、担保贷款的抵押品数量和质量 我们以往的贷款损失经验,以及对具体问题贷款的审查。我们还会考虑定性 因素,例如贷款政策和程序的变化、当地/国家经济的变化、信贷数量或类型的变化 、问题贷款数量/严重程度的变化、贷款审查和董事会监督的质量以及信贷集中 。在2020年第一季度,我们增加了一个新的定性因素,与冠状病毒大流行造成的经济不确定性有关 。我们将已确认的损失计入津贴,并将随后的收回计入贷款损失的津贴 。不能保证未来期间的贷款冲销不会超过在任何时间点估计的贷款损失拨备 ,也不能保证贷款损失拨备对特定会计 期间不会有重大影响,特别是考虑到与冠状病毒大流行相关的不确定性。
我们 每季度执行一次分析,以评估贷款组合中的风险。投资组合被分成相似的风险组成部分 ,根据当前投资组合特征的已识别变化计算和调整历史损失率。历史 损失率按产品类型和监管信用风险分类计算(见注4-贷款)。过去36个月,不合标准、特别说明和合格贷款的年化 加权平均损失率分别约为 0.54%、0.11%和0.01%。津贴包括已分配和未分配的津贴。分配的部分 由投资组合中贷款的类型和评级确定。津贴的未分配部分是为投资组合的其余部分中存在的 损失建立的,并补偿了估计贷款损失的不确定性。津贴的分配 部分基于历史损失经验以及如上所述的某些定性因素。 定性因素是根据当前经济状况所做的某些假设确定的, 会随着条件的变化进行调整,以使其在方向上与这些变化保持一致。津贴的未分配部分 由基于管理层对各种情况的评估的因素组成,这些因素不是通过经验公式或特定津贴在估计 可能损失时直接测量的。在我们的三年回顾中衡量的总体风险, 从数量上和质量上都是如此, 并不包括一个完整的经济周期。在冠状病毒大流行之前,美国经济一直处于较长的恢复期 。冠状病毒大流行和相关刺激计划的最终影响尚不确定 。2009至2011年期间的净冲销在我们的贷款组合中按年率计算平均为63个基点。 在最近的三年期间,我们的净冲销经历了适度的净回升。我们目前认为,我们津贴中未分配的 部分代表与整个经济周期相关的潜在风险。然而,冠状病毒大流行 以及政府和经济应对措施可能会对我们贷款组合中的风险产生实质性影响。
我们的贷款组合中有很大一部分是以房地产作为基础抵押品的。截至2020年3月31日和2019年12月31日,分别约有91.9%和91.6%的贷款组合拥有房地产抵押品。当发放商业或个人贷款时,其依据是借款人从足以偿还债务的收入来源中产生偿还现金流的能力。 房地产通常用于增强最终还款的可能性,并作为次要还款来源。 我们与所有遇到现金流或其他经济问题的借款人密切合作,我们相信我们有适当的 流程来监控和识别问题信贷。不能保证未来期间的贷款冲销 不会超过在任何时间点估计的贷款损失拨备,也不能保证贷款损失拨备不会 对特定会计期间产生重大影响。津贴还受到监管机构 的审查和充分性测试,监管机构可能会考虑用于确定充分性的方法以及相对于同行机构的津贴规模 等因素。此类监管机构可以要求我们根据他们在检查时获得的信息调整我们的津贴 。
截至2020年3月31日,不良资产为340万美元(占总资产的0.29%),而截至2019年12月31日,不良资产为370万美元(占总资产的0.32%) 。虽然我们认为不良资产占总资产的比率与当前(国家和地方)的行业结果相比是有利的,但我们仍在继续监测冠状病毒大流行对我们的客户 本地企业和专业人员基础的潜在影响。截至2020年3月31日,包括不良 状态的贷款有27笔,总计190万美元(占总贷款的0.25%)(非应计贷款和逾期90天且仍在应计的贷款)。包括在非权责发生制 状态下的最大贷款金额为629,000美元,由位于南卡罗来纳州艾肯的商业非所有者自住房地产担保。 其余26笔贷款的平均余额约为49,000美元,范围在0美元到300,000美元之间,其中 大部分贷款由第一抵押留置权担保。此外,截至2020年3月31日,我们累积的问题债务重组( 或TDR)为160万美元,而2019年12月31日为170万美元。如果根据当前信息 和事件,根据贷款协议的合同条款,我们很可能无法收回所有到期金额(包括本金和利息),则我们认为贷款已减值。非权责发生贷款和应计问题债务重组被视为减值。 截至2020年3月31日,我们有32笔减值贷款,总计340万美元,而截至2019年12月31日,我们有33笔减值贷款,总计400万美元。这些贷款是根据抵押品公允价值法或预期现金流现值法计量减值的。抵押品依赖贷款, 采用抵押品公允价值法,公允价值由独立评估减去估计销售成本确定 。截至2020年3月31日,我们总共有67.1万美元的贷款拖欠 30天至89天,占总贷款的0.09%,而截至2019年12月31日的贷款总额为47.6万美元,占总贷款的0.06%。
我们的管理层 持续监控不良、分类和逾期贷款,以确定这些 贷款状况的恶化情况。截至2020年3月31日,我们收到183个延期请求,总计1.183亿美元的贷款组合与冠状病毒 大流行相关。截至2020年5月4日,我们已经批准了383次延期,总计约2.024亿美元的贷款组合。 这些延期中的一些是针对临时关闭或减少业务的企业,还有一些是作为节约现金的预警 措施而要求的。我们主动向我们的客户提供延期服务,而不管大流行对他们的业务或个人财务造成什么影响 。鉴于冠状病毒大流行的持续和不确定影响,我们将继续监测 我们的贷款组合是否存在潜在风险。
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下表 汇总了与我们的贷款损失拨备相关的活动:
贷款损失拨备
三个月 | ||||||||
三月三十一号, | ||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||||
平均未偿还贷款(包括持有待售贷款) | $ | 753,659 | $ | 724,059 | ||||
期末未偿还贷款(不包括持有待售贷款) | $ | 749,529 | $ | 718,420 | ||||
不良资产: | ||||||||
非权责发生制贷款 | $ | 1,739 | $ | 2,641 | ||||
逾期90天的贷款仍在累计 | 168 | 22 | ||||||
丧失抵押品赎回权的房地产 | 1,481 | 1,460 | ||||||
收回-其他 | — | — | ||||||
不良资产总额 | $ | 3,388 | $ | 4,123 | ||||
免税额期初余额 | $ | 6,627 | $ | 6,263 | ||||
已注销的贷款: | ||||||||
商品化 | — | 2 | ||||||
房地产-建筑业 | — | — | ||||||
房地产抵押-住宅 | — | — | ||||||
房地产抵押-商业 | — | — | ||||||
消费者-房屋净值 | — | 1 | ||||||
消费者-其他 | 23 | 30 | ||||||
已注销的贷款总额 | 23 | 33 | ||||||
恢复: | ||||||||
商品化 | — | — | ||||||
房地产-建筑业 | — | — | ||||||
房地产抵押-住宅 | — | — | ||||||
房地产抵押-商业 | 6 | 10 | ||||||
消费者-房屋净值 | 1 | — | ||||||
消费者-其他 | 8 | 9 | ||||||
总回收率 | 15 | 19 | ||||||
净贷款冲销(收回) | 8 | 14 | ||||||
贷款损失准备金 | 1,075 | 105 | ||||||
期末余额 | $ | 7,694 | $ | 6,354 | ||||
净冲销(收回)与平均贷款之比(年化) | 0.00 | % | 0.01 | % | ||||
免税额占贷款总额的百分比 | 1.03 | % | 0.88 | % | ||||
不良资产占总资产的百分比 | 0.29 | % | 0.38 | % | ||||
按不良贷款的百分比计提的拨备 | 403.5 | % | 238.6 | % |
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以下 将津贴分配给特定组件不一定表示未来的损失或未来的分配。整个 津贴可用于吸收投资组合中的损失。
贷款损失准备的构成
(千美元 ) | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||
中% 的贷款 | 中% 的贷款 | |||||||||||||||
数量 | 类别 | 数量 | 类别 | |||||||||||||
商业、 金融和农业 | $ | 489 | 7.0 | % | $ | 427 | 7.3 | % | ||||||||
房地产 房地产-建筑 | 148 | 2.1 | % | 111 | 1.9 | % | ||||||||||
房地产抵押 房地产抵押: | ||||||||||||||||
住宅 | 440 | 6.3 | % | 367 | 6.3 | % | ||||||||||
商品化 | 5,531 | 79.0 | % | 4,602 | 78.7 | % | ||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
主页 权益 | 277 | 4.0 | % | 240 | 4.1 | % | ||||||||||
其他 | 112 | 1.6 | % | 97 | 1.7 | % | ||||||||||
未分配 | 697 | 不适用 | 783 | 不适用 | ||||||||||||
总计 | $ | 7,694 | 100.0 | % | $ | 6,627 | 100.0 | % |
当管理层在考虑经济和业务条件以及催收努力后认为 借款人的财务状况导致利息收取有问题时,停止计息 。拖欠贷款通常在逾期90天或更长时间后 处于非应计状态。在贷款处于非权责发生制状态时,贷款已累计但仍未支付的所有利息( )将被冲销,并作为报告利息 收入的减少额从收益中扣除。在本金和利息的收取变得合理 确定之前,贷款余额不会产生额外的利息。
非利息 收入和非利息费用
2020年第一季度的非利息 收入为290万美元,而2019年同期为250万美元。与2019年同期相比,存款服务 费用在2020年第一季度减少了1.2万美元。抵押贷款银行收入 从2019年第一季度的84.4万美元增加到2020年第一季度的98.2万美元,增加了13.8万美元。抵押贷款 2020年第一季度的产量为3530万美元,而2019年同期为2580万美元。随着抵押贷款利率的下降 ,再融资活动在2020年第一季度增加,占生产量的44.7%。 抵押贷款活动在2020年3月月份大幅增加,占生产量的45.6%,占2020年第一季度费用的48.0%。然而,销售利润率的增长受到一些贷款的负面影响,这些贷款 由于2020年第一季度抵押贷款市场的中断而无法出售。投资咨询费从2019年第一季度的43.8万美元增加到2020年第一季度的19.6万美元 000美元。截至2020年3月31日, 管理的总资产达到3.2亿美元,而截至2019年3月31日为3.3亿美元。管理层继续将重点放在增加抵押贷款银行收入以及投资咨询费和佣金上。2020年第一季度证券销售收益 为0美元,而2019年第一季度证券销售亏损2.9万美元。
与2019年同期相比,2020年第一季度非利息 收入、其他收入增加了6.2万美元,这主要是由于 自动柜员机借记卡收入增加。
以下 是所示期间其他非利息收入组成部分的摘要:
(千美元) | 截至3月31日的三个月, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
自动柜员机借记卡收入 | $ | 512 | $ | 462 | ||||
银行自营人寿保险收入 | 196 | 196 | ||||||
租金收入 | 66 | 70 | ||||||
贷款滞纳金 | 25 | 26 | ||||||
保管费 | 15 | 15 | ||||||
电汇手续费 | 20 | 18 | ||||||
其他 | 73 | 58 | ||||||
总计 | $ | 907 | $ | 845 |
42 |
非利息 支出在2020年第一季度增加了71.5万美元,达到900万美元,而2019年第一季度为830万美元 。薪资和福利支出从2019年第一季度的520万美元增加到2020年第一季度的570万美元,增幅为48.3万美元。 这一增长主要是由于正常的工资调整,以及我们于2019年6月在佐治亚州埃文斯(佐治亚州哥伦比亚县奥古斯塔郊区)开设了 全面服务的新办事处。截至2020年3月31日,我们有242名相当于全职 的员工,而截至2019年3月31日,这一数字为230人。与2019年同期相比,2020年第一季度的营销和公关费用增加了179,000美元 000美元。我们计划在2020年(总统大选年)开展媒体活动的时间会影响营销费用的确认,预计2020年的总体媒体成本 与2019年发生的年度成本不会有太大差异。
以下 是所示期间其他非利息费用的构成汇总:
(千美元) | 截至三个月 | |||||||
三月三十一号, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
数据处理 | $ | 777 | $ | 616 | ||||
供应品 | 36 | 46 | ||||||
电话 | 81 | 105 | ||||||
信使 | 42 | 38 | ||||||
通讯员服务 | 66 | 57 | ||||||
保险 | 78 | 57 | ||||||
邮资 | 12 | 11 | ||||||
法律及专业费用 | 255 | 231 | ||||||
董事费用 | 82 | 87 | ||||||
股东费用 | 39 | 39 | ||||||
会费 | 37 | 35 | ||||||
订费 | 39 | 48 | ||||||
贷款结算费/手续费 | 70 | 81 | ||||||
其他 | 274 | 251 | ||||||
$ | 1,888 | $ | 1,702 |
所得税费用
我们在2020年第一季度和2019年第一季度的有效 税率分别为19.6%和19.5%。2020和2019年的有效税率受到2017年12月22日减税和就业法案通过的影响 。此更改之前的联邦税率为34%,从2018年1月1日起,税率降至21%。
财务状况
截至2020年3月31日和2019年12月31日,资产总额为 12亿美元。截至2020年3月31日,贷款(不包括待售贷款)增加了1,250万美元,从2019年12月31日的7.37亿美元增加到749.5美元 。2020年第一季度贷款总额为3350万美元 。2020年第一季度贷款增长与贷款产出之比为37.3%。2020年3月31日和2019年12月31日的贷存比(含 笔持有待售贷款)分别为77.2%和75.7%。截至2020年3月31日,投资证券从2019年12月31日的2.88亿美元增加到2.909亿美元。其他短期投资从2019年12月31日的3270万美元下降到2020年3月31日的2560万美元 。
作为社区银行,我们的目标之一是,通过向我们服务的市场中的中小型企业和个人提供信贷,通过优质的贷款增长来增长我们的资产 。我们将继续致力于满足当地市场的信贷需求 。
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下表 显示了在指定日期按类别划分的贷款组合构成:
(千美元) | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||
数量 | 百分比 | 数量 | 百分比 | |||||||||||||
商业、金融和农业 | $ | 50,313 | 6.7 | % | $ | 51,805 | 7.0 | % | ||||||||
房地产: | ||||||||||||||||
建设 | 83,547 | 11.1 | % | 73,512 | 10.0 | % | ||||||||||
按揭-住宅 | 46,471 | 6.2 | % | 45,357 | 6.2 | % | ||||||||||
按揭-商业 | 530,180 | 70.8 | % | 527,447 | 71.5 | % | ||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
房屋资产 | 28,641 | 3.8 | % | 28,891 | 3.9 | % | ||||||||||
其他 | 10,377 | 1.4 | % | 10,016 | 1.4 | % | ||||||||||
总贷款总额 | 749,529 | 100.0 | % | 737,028 | 100.0 | % | ||||||||||
贷款损失备抵 | (7,694 | ) | (6,627 | ) | ||||||||||||
净贷款总额 | $ | 741,835 | $ | 730,401 |
在本讨论的上下文 中,房地产抵押贷款被定义为任何由房地产担保的贷款,不包括用于建筑目的的贷款和房屋净值信用额度上的垫款 ,而不考虑贷款的目的。 信贷的房屋净值额度预付款包括在消费贷款中。我们遵循金融机构在我们的市场领域的惯例,在任何可能的情况下,除了任何其他可用的抵押品外,还会获得房地产的担保权益。采用此抵押品 以增强贷款最终偿还的可能性,并倾向于增加房地产贷款的规模 组成部分。我们一般将贷款与价值比率限制在80%。
与2019年12月31日的9.882亿美元相比,截至2020年3月31日的存款减少了 160万美元至9.866亿美元。截至2020年3月31日,我们的纯存款(定义为总存款减去存单)增加了270万美元,增幅0.3%,从2019年12月31日的8.473亿美元增至8.5亿美元。截至2020年3月31日,我们没有经纪存款,也没有上市服务存款。我们根据回购协议出售的证券(与我们的客户现金管理账户相关) 从2019年12月31日的3330万美元增加到2020年3月31日的4600万美元,增幅为1270万美元或38.3%。这 增长是由于一个大型关系的季节性。从历史上看,我们通常会在每年第一季度经历 存款的短期下降,原因是我们的业务客户提取资金主要用于奖金和税收。我们 继续专注于提高纯存款占总存款的百分比,以便更好地管理我们 资金的总成本。
截至2020年3月31日, 股东权益总额增加了440万美元,增幅为3.7%,从2019年12月31日的1.202亿美元增至1.246亿美元。 股东权益的增加主要是由于留存收益增加,减去支付的股息 90万美元,以及累计其他综合收入增加340万美元。累计 其他综合收益的增加是由于市场利率降低,导致我们的投资证券组合的未实现净收益 增加。我们在2019年第三季度宣布批准新股 回购计划,这是2019年宣布的第二个股票回购计划,最多可回购我们已发行普通股的20万股 。根据这项新的股份回购计划,没有进行任何股份回购。此已批准的股票回购 计划为我们在未来管理资本方面提供了一定的灵活性。
市场风险管理
市场风险 反映了由于市场价格和利率的不利变化而造成的经济损失的风险。损失风险可以 以当前市值减少或当前和潜在净收入减少来衡量。我们的主要市场风险是 利率风险。我们已经成立了资产/负债管理委员会(“ALCO”)来监控和管理 利率风险。ALCO监控和管理我们的资产和负债的定价和到期日,以减少利率变化可能对我们的净利息收入造成的潜在不利影响 。ALCO制定了关于利率风险敞口和流动性的政策 指导方针和战略。
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我们使用的一种监控 技术是测量我们的利息敏感度“差距”,即在给定时间段内需要重新定价利率的资产和负债之间的正或负美元差额 。执行模拟 建模,以评估不同的利率和资产负债表组合假设对净利息 收入的影响。我们模拟了几种不同变化对净利息收入的影响,以包括收益率曲线中的平坦、陡化和平行 移动。对于这些情况中的每一种,我们都在100和200个基点的增减 利率环境中模拟了对净利息收入的影响。我们还定期强调某些假设,如贷款提前还款率、存款 衰减率和利率贝塔,以评估我们对利率变化的整体敏感性。已制定政策 以努力将这些模拟净利息收入变化的最大预期负面影响维持在不超过 10%和15%,在12个月内利率变化100和200个基点的情况下分别不超过 10%和15%。利率敏感度 可以通过重新定价资产或负债、出售可供出售的证券、在到期时更换资产或负债或在资产或负债的生命周期内调整利率来管理 。在同一时间间隔内管理资产和负债量的重新定价 有助于对冲风险,并将利率上升或下降对净利息收入的影响降至最低 。无论是“差距”分析还是资产/负债建模,都不是我们利息敏感头寸的准确指标 ,因为影响净利息收入的因素很多,包括时间, 利率变化的幅度和频率 以及盈利资产和有息负债的数量和组合的变化。
根据模拟利率变化影响时使用的许多因素和假设,下表估计了在随后12个月中,在2020年3月31日和2019年12月31日的净利息收入假设百分比变化。 在2020年3月31日和2019年12月31日,我们在前三个月期间和12个月期间的余额 在累计基础上是资产敏感的。因此,我们的建模反映了在前12个月的利率上升环境中,我们的净利息 收入略有下降。利率上升的负面影响逆转,净利息收入 在24个月内受到有利影响。在利率下降的环境下,该模型反映了净利息收入的下降。 这主要是由于我们的计息交易账户以及货币市场账户目前支付的利率水平造成的。 这些账户的利率处于无法根据 利率变化按比例重新定价的水平。下表中分别反映的100个基点和200个基点的增加和减少假设 整个收益率曲线上的利率同时和平行变化。
净利息 收入敏感度
更改 短期利率 | 假设的 百分比更改 净利息收入 |
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03月31日 2020 | 年12月31日 2019 | |||||||
+200个基点 | -2.76 | % | -2.30 | % | ||||
+100个基点 | -1.03 | % | -1.09 | % | ||||
扁平化 | — | — | ||||||
-100个基点 | -0.98 | % | -1.88 | % | ||||
-200个基点 | -1.03 | % | -5.08 | % |
我们执行 资产和负债的未来现金流预测估值分析,以确定一系列市场利率变化下的股权现值(“PVE”) 。PVE对利率变化的敏感度是衡量较长时间范围内收益的敏感度 。截至2020年3月31日和2019年12月31日,市场利率上调200个基点 的PVE敞口估计分别为11.67%和5.85%。截至2020年3月31日,PVE敞口下降100个基点 估计为(13.64%),而2019年12月31日为(7.68%)。
流动性与资本资源
流动性 管理包括监控资金来源和用途,以满足我们的日常现金流要求,同时实现利润最大化 。流动性代表我们将资产转换为现金或现金等价物而不会造成重大损失的能力,以及通过增加负债筹集 额外资金的能力。流动性管理变得更加复杂,因为不同的资产负债表组成部分 受到不同程度的管理控制。例如,投资组合的到期日非常 可预测,在做出投资决策时受到高度控制。然而,存款净流入和 流出的可预测性要大得多,也不会受到几乎相同程度的控制。资产流动性由现金 和随时可以出售、可以质押或将在不久的将来到期的资产提供。负债流动性 通过获得核心资金来源提供,主要是在我们的市场领域产生客户存款的能力。此外, 负债流动性是通过以下方式提供的:能够根据批准的信用额度(购买的联邦资金)从 代理银行借款,并通过根据回购协议出售的证券在担保基础上借款。银行是FHLB的成员 ,有能力获得不同时期的预付款。这些预付款由银行质押的合格证券 或银行投资组合内合格贷款的转让作为担保。
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截至2020年3月31日,我们没有遇到任何由于冠状病毒 大流行而对我们的存款余额或流动性状况造成的异常压力。截至2020年3月31日,我们没有经纪存款,也没有上市服务存款。我们相信,我们有充足的流动性 来满足我们客户的需求,并通过我们的低成本存款应对冠状病毒大流行;我们有能力根据批准的信用额度(购买的联邦资金)从代理银行借款 ;我们有能力从联邦住房贷款银行获得由某些证券和贷款担保的预付款 。此外,我们还获准参加PPPLF ,以便在需要时为PPP贷款提供资金。
通过我行的 业务,我们已作出合同承诺,在我们正常的业务活动中提供信贷 。这些承诺是具有法律约束力的协议,用于在指定的时间段内以预定利率 向我们的客户提供贷款。截至2020年3月31日,我们已承诺通过各种贷款安排发放1.32亿美元的未使用信贷, 包括4020万美元的未使用房屋净值信贷额度。截至2019年12月31日,我们已发布承诺,将通过各种贷款安排发放1.357亿美元的未使用信贷,其中包括3980万美元的未使用房屋净值 信贷额度。我们会在 个案的基础上评估每个客户的信用。获得的抵押品金额,如果我们认为有必要延长信贷,是基于我们的信用评估借款人 。抵押品各不相同,但可能包括应收账款、库存、财产、厂房和 设备、商业和住宅房地产。我们通过让这些承诺接受 正常的承保和风险管理流程来管理这些承诺的信用风险。
我们通常 保持高水平的流动性和充足的资本,加上持续的留存收益,我们相信 将足以为银行的运营提供至少未来12个月的资金。截至2020年3月31日,股东权益占总资产的比例为10.5%,截至2019年12月31日,股东权益占总资产的比例为10.3%。世行与两家金融机构维持着总计2500万美元的联邦资金购买额度 ,尽管截至2020年3月31日这些资金尚未使用;并通过美联储贴现窗口 购买了1000万美元。亚特兰大联邦住房金融局已经批准了高达银行资产25%的信贷额度, 当使用这一额度时,将以特定投资证券和/或合格贷款的质押为抵押。此外, 如果需要,我们有资格参加PPPLF,为PPP贷款提供资金。我们定期审查我们的流动性状况,并实施了 内部政策,确立了基于资产的流动性来源的指导方针,并评估和监控用于支持资产负债表和非核心来源资金的购买 资金总额。
虽然不确定,但 我们可能会遇到流动性管理方面的压力,这是冠状病毒大流行和世行作为参与贷款人参与PPP的直接结果 。随着客户管理自己的流动性压力,我们可能会体验到现有信贷额度利用率的提高 。截至2020年5月6日,我们已经为545笔PPP贷款提供了资金,总额为4270万美元。美联储 提供了贷款工具PPPLF,使我们能够获得资金,专门用于根据 PPP发放的贷款,这将使我们能够为我们的传统业务保留现有的流动性来源。购买力平价贷款将被质押 作为美联储PPPLF贷款工具下世行任何借款的抵押品。目前,银行 有足够的流动资金为PPP贷款提供资金,而无需访问PPPLF。不过,如有需要,本行可选择使用购买力平价基金。
监管资本 规则于2013年7月通过,并于2019年1月1日全面分阶段实施,我们指的是巴塞尔III,该规则对银行控股公司和银行规定了最低资本金要求 。2018年,美联储增加了资产规模,使其有资格成为一家小银行控股公司 。由于这一变化,除非另行通知,否则我们通常不受美联储资本要求的约束。 银行仍受资本要求的约束,包括最低杠杆率和“合格资本”与风险加权资产的最低比率 。这些要求基本上与更改小型银行控股公司的定义 之前适用于我们的要求相同。
具体地说, 银行必须保持以下最低资本金要求:
· | 普通股一级风险资本比率 为4.5%; |
· | 基于风险的一级资本充足率为6%; |
· | 总风险资本比率为8%; 和 |
· | 杠杆率为4%。 |
根据 巴塞尔III最终规则,重新定义了一级资本,以包括两个组成部分:普通股一级资本和额外的一级资本 。最高形式的资本,普通股一级资本,完全由普通股(加上相关盈余)、 留存收益、累积的其他全面收益(也称为AOCI)和有限数量的普通股形式的少数股权 组成。额外一级资本主要包括非累积永久优先股、 一级少数股权和祖辈信托优先证券(如下所述)。二级资本通常包括 贷款损失准备金,最高可达风险加权资产的1.25%,合格优先股、次级债务和合格二级少数股权,减去未合并金融机构二级工具中的任何扣除。累计永久 优先股仅包括在二级资本中,但巴塞尔III规则允许合并总资产少于 美元的银行控股公司继续将2010年5月19日之前发行的信托优先证券和累计永久优先股 计入一级资本(但不包括在普通股一级资本中),但受某些限制。 AOCI假定包括在普通股一级资本中,并且通常会运营以减少这类资本。当 实施时,巴塞尔协议III在2015年第一季度末为承保银行组织 提供了一次性机会,让他们可以选择退出AOCI的大部分这种待遇。我们选择了退出,因此保留了之前对AOCI的待遇 。
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此外, 为了避免对资本分配或向高管支付可自由支配奖金的限制,根据巴塞尔协议III,覆盖的银行组织必须在其基于风险的最低资本要求之上保持“资本保护缓冲”。 此缓冲必须仅由第1级普通股股本组成,但该缓冲适用于所有三个衡量标准(普通股权益第1级、第1级资本和总资本)。2.5%的资本保存缓冲是随着时间的推移逐步实施的,并于2019年1月1日对我们完全生效,从而产生了以下有效的最低资本加资本保存缓冲比率: (I)普通股一级资本比率为7.0%,(Ii)基于风险的一级资本比率为8.5%,以及(Iii)基于风险的总资本比率为10.5%。
2019年11月,联邦银行监管机构发布了最终规则,对总合并资产低于100亿美元的某些银行 组织实施简化的资本充足率衡量标准。根据2020年1月1日生效的最终规则,存款机构和存款机构控股公司的合并总资产低于100亿美元,并满足其他资格标准,包括杠杆率高于9%,表外风险占合并总资产的25%或 以下,以及交易资产和交易负债占总合并资产的5%或更少, 被视为“符合资格的社区银行组织”,并有资格选择加入“社区银行”。选择使用社区银行杠杆率框架 并将杠杆率保持在9%以上的符合条件的社区银行组织,将被视为已满足下文讨论的巴塞尔III规则下普遍适用的基于风险和 杠杆率的资本要求,如果适用,则被视为已满足其主要联邦监管机构的即时纠正行动规则(如下所述)的“资本化良好”资本比率要求 。最终规则包括两个季度的宽限期,在此期间,符合资格的社区银行组织 暂时无法满足任何资格标准,包括高于9%的杠杆率要求, 只要银行组织保持高于8%的杠杆率 , 通常仍被视为“资本充足”。未能将杠杆率维持在8%以上的银行组织不得使用宽限期 ,必须遵守巴塞尔协议III规则中普遍适用的要求,并提交适当的监管 报告。我们没有选择使用社区银行杠杆率框架,但未来可能会做出这样的选择。
如上所述, 我们通常不受美联储资本要求的约束,除非另行通知,因为我们符合小型银行控股公司的资格 。我行仍须遵守资本金要求,包括最低杠杆率和“合格资本”与风险加权资产的最低比率 。截至2020年3月31日,银行在完全分阶段的基础上满足了规则下的所有资本充足率要求 。
千美元 | 立即纠正措施 (PCA)要求 | 超额资本$s,共 PCA要求 | ||||||||||||||||||
资本比率 | 实际 | 井 大写 | 充分地 大写 | 井 大写 | 充分地 大写 | |||||||||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||
杠杆率 | 9.91 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 56,619 | $ | 68,157 | ||||||||||
普通股一级资本比率 | 13.35 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 58,671 | 75,790 | ||||||||||||
一级资本比率 | 13.35 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,831 | 62,951 | ||||||||||||
总资本比率 | 14.25 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 36,406 | 53,525 | ||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
杠杆率 | 9.97 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 56,197 | $ | 67,508 | ||||||||||
普通股一级资本比率 | 13.47 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 58,345 | 75,086 | ||||||||||||
一级资本比率 | 13.47 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,789 | 62,530 | ||||||||||||
总资本比率 | 14.26 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 35,675 | 52,416 |
截至2020年3月31日,银行的杠杆率、一级资本和总资本的风险资本比率分别为9.91%、13.35%和14.25%,而截至2019年12月31日,杠杆率、一级资本和总资本的风险资本比率分别为9.97%、13.47%和14.26%。截至2020年3月31日,银行的普通股一级资本充足率为13.35%,截至2019年12月31日,该行的普通股一级资本充足率为13.47%。根据巴塞尔协议III的规定,我们预计,至少在未来12个月内, 银行仍将是一家资本充足的机构。此外,基于我们雄厚的 资本、保守的承保和内部压力测试,我们预计在冠状病毒 大流行期间将保持良好的资本状况。然而,世行报告和监管的资本比率可能会受到未来与冠状病毒大流行相关的信贷损失的不利影响 。我们认识到我们面临非常情况,我们打算关注事态发展 以及对我们首都的潜在影响。
作为一家银行控股公司,我们宣布和支付股息的能力取决于某些联邦和州监管考虑因素, 包括美联储的指导方针。美联储发布了一份关于银行控股公司支付股息的政策声明 。一般来说,美联储的政策规定,只有在银行控股公司的预期收益留存率与 组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致时,才应从 当前收益中支付股息。美联储的政策还要求 银行控股公司作为其子公司的财务实力来源,在财务压力或逆境期间随时准备使用可用的 资源为这些银行提供充足的资本金,并保持 财务灵活性和筹资能力,以获得额外资源,以便在需要时帮助其子公司银行 。此外,根据即时纠正措施规定,如果附属银行资本不足,银行控股公司支付股息的能力可能会受到限制 。这些监管政策可能会影响我们支付股息或以其他方式进行资本分配的能力 。我们的董事会批准了2020年第一季度的现金股息,每股普通股0.12美元。该股息将于2020年5月18日支付给截至2020年5月4日登记在册的我们普通股股东 。
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我们 在2019年第三季度宣布批准新的股票回购计划, 这是2019年宣布的第二个股票回购计划,最多20万股我们的已发行普通股。 此新股份回购计划未进行任何股份回购。这项已批准的股票回购计划为我们提供了一些未来资本管理的灵活性 。
由于我们是独立于本行的法人 实体,不进行独立运营,因此我们的股息支付能力取决于 本行向我们支付股息的能力,这也受到监管部门的限制。作为南卡罗来纳州注册的银行 ,银行对其获准支付的股息金额有限制。除非 南卡罗来纳州金融机构董事会另有指示,否则根据南卡罗来纳州银行法规 ,银行通常可以在任何日历年支付最高达净收入100%的现金股息,而无需事先获得南卡罗来纳州金融机构董事会的批准。 根据联邦法律,FDIC还有权禁止银行从事其 认为在开展业务时构成不安全或不健全的做法,包括在某些 情况下支付股息。
平均 余额、收入、费用和费率。下表描述了所示期间内与我们的平均资产负债表、平均资产收益率和平均负债成本相关的某些信息。这样的收益率是通过将 收入或费用除以相应资产或负债的平均余额得出的。平均余额是从日均 得出的。
第一家 社区公司
平均收益资产和利率的收益率
平均 有息负债
截至2020年3月31日的三个月 | 截至2019年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 产量/ | 平均值 | 利息 | 产量/ | |||||||||||||||||||
天平 | 赚取/支付 | 率 | 天平 | 赚取/支付 | 率 | |||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||
赚取 资产 | ||||||||||||||||||||||||
贷款 | $ | 753,659 | $ | 8,827 | 4.71 | % | $ | 724,059 | $ | 8,609 | 4.82 | % | ||||||||||||
有价证券 | 286,332 | 1,726 | 2.42 | % | 251,920 | 1,656 | 2.67 | % | ||||||||||||||||
其他 短期投资 | 37,251 | 157 | 1.70 | % | 17,480 | 109 | 2.53 | % | ||||||||||||||||
盈利资产合计 | 1,077,242 | 10,710 | 4.00 | % | 993,459 | 10,374 | 4.23 | % | ||||||||||||||||
现金 和银行到期 | 15,032 | 13,359 | ||||||||||||||||||||||
场所 和设备 | 35,002 | 35,524 | ||||||||||||||||||||||
商誉 和其他无形资产 | 16,063 | 16,576 | ||||||||||||||||||||||
其他 资产 | 39,691 | 36,713 | ||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备 | (6,680 | ) | (6,313 | ) | ||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 1,176,350 | $ | 1,089,318 | ||||||||||||||||||||
负债 | ||||||||||||||||||||||||
有息负债 | ||||||||||||||||||||||||
有息交易账户 | 216,198 | 103 | 0.19 | % | 194,401 | 149 | 0.31 | % | ||||||||||||||||
货币 市场账户 | 198,292 | 350 | 0.71 | % | 179,376 | 341 | 0.77 | % | ||||||||||||||||
储蓄 存款 | 103,776 | 29 | 0.11 | % | 107,921 | 35 | 0.13 | % | ||||||||||||||||
定期 存款 | 169,397 | 537 | 1.27 | % | 180,152 | 476 | 1.07 | % | ||||||||||||||||
其他 借款 | 70,332 | 274 | 1.57 | % | 56,604 | 353 | 2.53 | % | ||||||||||||||||
有息负债合计 | 757,995 | 1,293 | 0.69 | % | 718,454 | 1,354 | 0.76 | % | ||||||||||||||||
活期 存款 | 281,714 | 246,890 | ||||||||||||||||||||||
其他 负债 | 13,178 | 10,190 | ||||||||||||||||||||||
股东权益 | 123,463 | 113,784 | ||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 1,176,350 | $ | 1,089,318 | ||||||||||||||||||||
存款成本 ,包括活期存款 | 0.42 | % | 0.45 | % | ||||||||||||||||||||
资金成本 ,包括活期存款 | 0.50 | % | 0.57 | % | ||||||||||||||||||||
净息差 | 3.31 | % | 3.47 | % | ||||||||||||||||||||
净利息收入/利润率 | $ | 9,417 | 3.52 | % | $ | 9,020 | 3.68 | % | ||||||||||||||||
净利息收入/利润率 (应税等值) | $ | 9,495 | 3.55 | % | $ | 9,134 | 3.73 | % |
48 |
第3项.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4.控制和程序
信息披露控制评估 和程序
管理层,包括 我们的首席执行官和首席财务官,已经评估了截至本报告涵盖的期间结束时我们的披露控制和程序 (如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于该 评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序 有效,可确保我们根据交易所法案提交和提交的报告中要求披露的信息(I) 在需要时记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括 我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
任何控制和程序系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设。 不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其声明的目标,无论 多么遥远。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有 发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
49 |
第二部分-
其他资料
第1项法律诉讼
我们是正常业务活动过程中出现的索赔和诉讼的当事人 。管理层不知道有任何针对我们的重大法律诉讼悬而未决 如果判决不利,将对本公司的财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。
第1A项风险因素。
投资 我们普通股涉及某些风险,包括第1A项中确定和描述的风险。我们对截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告 以及本Form 10-Q季度报告 中包含的警示声明,包括本Form 10-Q季度报告第I部分第2项中所载“有关前瞻性陈述的告诫”标题下的警示声明,以及本 Form 10-Q季度报告和我们提交给证券交易委员会的其他文件中所述的风险和事项。
我们 提供此附加风险因素以补充第1A项中包含的风险因素。截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告 。
冠状病毒大流行 对我们的业务、财务状况和运营结果产生了不利影响,大流行对我们的业务、财务状况和运营结果的最终影响 将取决于未来的发展和其他高度不确定的因素 ,这些因素将受到大流行的范围和持续时间以及政府当局应对大流行的行动的影响 。
持续的冠状病毒全球和国家卫生紧急情况在国际和美国 经济和金融市场造成了重大破坏,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生了不利影响。 冠状病毒的传播已导致疾病、隔离、取消活动和旅行、商业和学校关闭、商业活动和金融交易减少 、供应链中断以及整体经济和金融市场不稳定。 为应对冠状病毒 已采取预防或保护措施,例如对旅行和业务运营施加限制,建议或要求 个人限制或放弃外出时间,以及下令暂时关闭被 视为不必要的企业。这些限制和大流行的其他后果对许多不同类型的企业 造成了严重的不利影响,其中包括旅游、酒店和食品和饮料行业的企业 ,并导致全国和我们运营的地区大量裁员和休假。
冠状病毒对更广泛的经济和我们服务的市场的最终影响 未知,也不知道 上述限制和任何随之而来的影响的最终长度。此外,美联储已采取行动降低联邦 基金利率,这可能会对我们的利息收入、收益、财务状况和经营结果产生负面影响。 冠状病毒对我们业务的其他影响可能是广泛和实质性的,除其他后果外,可能包括或加剧 以下情况:
· | 员工 感染冠状病毒; |
· | 由于我们的员工在家工作,因此降低了我们的运营效率 ; |
· | 停工、强制隔离或其他业务中断; |
· | 无法获得开展业务活动所需的关键人员 ; |
· | 对关键员工的影响 ,包括运营管理人员和负责准备、 监控和评估我们的财务报告和内部控制的人员; |
· | 持续 关闭我们的分支大厅或我们客户的办公室; |
· | 贷款及其他银行服务和产品需求下降 ; |
· | 由于失业和冠状病毒大流行的其他影响而减少了 消费者支出 ; |
· | 美国金融市场史无前例的波动 ; |
· | 我们投资证券组合的波动 表现; |
· | 我们贷款组合的信用质量下降 ,原因是我们服务的市场受到冠状病毒大流行的影响 ,导致我们需要增加贷款损失拨备; |
· | 贷款抵押品价值下降 ,包括房地产抵押品; |
· | 借款人和贷款担保人的净资产和流动性下降 ,削弱他们履行对我们承诺的能力 ;以及 |
· | 由于我们服务的市场中的企业被 政府视为“不必要的”而导致需求下降 ,以及因我们 市场的经济活动水平下降而遭受不利影响的“非必要”和“必要” 业务。 |
50 |
这些 因素与其他可能未知或预期的事件或事件一起或结合在一起,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大 负面影响。
正在进行的冠状病毒大流行导致许多公司的股票价格大幅下跌,以及 许多其他证券的交易价格。冠状病毒暴发的进一步蔓延,以及正在进行的或新的政府、监管和私营部门对大流行的反应,可能会严重扰乱一般和我们开展业务的地区的银行业和其他经济活动。这可能导致对我们银行产品和服务的需求进一步下降,并可能对我们的流动性、监管资本和增长战略等产生负面影响 。任何一项或多项发展都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响 。
我们 正在采取预防措施来保护员工和客户的安全和福祉。但是,不能保证 正在采取的步骤是否足够或被认为是适当的,也不能预测员工提供客户支持和服务的能力将受到的 中断程度。如果我们不能及时从业务中断中恢复 ,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。我们 还可能产生额外费用来补救此类中断造成的损害,这可能会进一步对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
作为SBA Paycheck Protection Program(PPP)的参与方 贷款人,本公司和银行面临来自银行客户或其他各方关于银行处理PPP贷款的诉讼 的额外风险,以及SBA 可能无法为部分或全部PPP贷款担保提供资金的风险。
2020年3月27日,特朗普总统签署了CARE法案,其中包括一项3490亿美元的贷款计划,该计划通过被称为PPP的SBA 管理。根据PPP,小企业和其他实体和个人可以向现有的SBA贷款人和注册参加该计划的其他经批准的受监管的贷款人申请贷款,但要遵守许多限制和资格标准。 世行以贷款人的身份参与PPP。购买力平价计划于2020年4月3日(;)开始实施。然而,由于CARE法案通过到购买力平价计划开放的时间较短, 有关购买力平价计划运作的法律、规则和指导存在一些模糊之处,这使本公司面临与不遵守购买力平价计划相关的风险。在2020年4月16日左右, SBA通知贷款人,指定用于PPP的3490亿美元已经用完。国会已批准为PPP提供额外资金,特朗普总统于2020年4月24日签署了新立法,资金将于2020年4月27日重新开放。自 PPP开通以来,其他几家较大的银行也因这些 银行在处理PPP申请时使用的流程和程序而受到诉讼。本公司和本行可能因处理 PPP申请时使用的流程和程序而与本行就PPP贷款接洽的 客户和非客户可能面临诉讼风险。如果对本公司或本银行提起任何此类诉讼,但未以对本公司或本银行有利的方式 解决,则可能导致重大财务责任或对本公司的声誉造成不利影响。 此外,无论结果如何,诉讼费用都可能很高。任何财务责任, PPP相关诉讼造成的诉讼费用或声誉损害 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果SBA确定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷,例如借款人获得PPP贷款的资格问题,则该银行也存在PPP贷款的信用风险 ,这可能与PPP操作的法律、规则和指导不明确有关,也可能不与此相关。 如果SBA确定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷,则该银行也存在信用风险,例如借款人是否有资格获得PPP贷款,这可能与PPP运作的法律、规则和指导不明确有关。如果 PPP贷款违约造成损失,且SBA认定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷 ,SBA可以否认其担保责任,减少担保金额,或者如果已经根据担保支付,则要求公司赔偿与不足相关的任何损失 。
第二项:股权证券的未登记销售和收益使用。 股权证券的未登记销售和收益的使用。
(a) | 不适用 。 |
(b) | 不适用 。 |
(c) | 虽然 我们有一个授权回购计划,可以回购最多200,000股普通股 ,但2020年第一季度没有进行任何股票回购。 |
第3项高级证券违约
不适用。
51 |
第四项矿山安全资料披露
不适用。
第5项其他资料
一个也没有。
第六项展品
陈列品 | 描述 | |
3.1 | 重述的公司章程(通过参考2011年6月27日提交的公司8-K表格中的附件3.1合并 )。 | |
3.2 | 修订条款(通过引用本公司于2019年5月23日提交的Form 8-K表的附件3.1并入)。 | |
3.3 | 修订和重新修订日期为2019年5月21日的章程 (通过引用本公司2019年5月22日提交的Form 8-K表的附件3.1并入)。 | |
31.1 | 细则13a-14(A)首席执行干事的证明。 | |
31.2 | 细则13a-14(A)首席财务干事的证明。 | |
32 | 第1350节认证 | |
101 | 以下材料摘自公司截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q(Form 10-Q),格式为可扩展商业报告语言(XBRL); (I)截至2020年3月31日和2019年12月31日的合并资产负债表,(Ii)截至2020年和2019年3月31日的三个月的合并收益表,(Iii)截至 2020年和2019年3月31日的三个月的合并全面收益表,(Iv)截至2020年和2019年3月31日的三个月的合并股东权益变动表,(V)截至2019年3月31日和2019年3月31日的合并现金流量表和(Vi)合并财务报表附注 。 |
52 |
签名
根据 1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签字人代表其签署。
第一社区公司 | ||
(注册人) | ||
日期:2020年5月8日 | 依据: | /s/Michael C.Crapps |
迈克尔·C·克拉普斯 | ||
总裁兼首席执行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2020年5月8日 | 依据: | /s/d。 肖恩·乔丹 |
D.肖恩·乔丹 | ||
执行副总裁兼首席财务官 | ||
(首席财务会计官) |
53 |