目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(马克一)
关于截至的季度期间
或
由_至_的过渡期
委托文件编号：
应用光电股份有限公司。
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| |
|
| (成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) |
(国税局雇主识别号) |
(主要行政机关地址)
(
(注册人电话号码)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每一类的名称 |
交易代码 |
注册的每个交易所的交易名称 |
| |
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
|
大型加速文件管理器 |
☐ |
|
☒ |
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|
非加速文件管理器 |
☐ |
规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。*☐：
用复选标记标明注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。注册人是否为空壳公司。注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。注册人是否为空壳公司。注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。注册人是否为空壳公司。
截至2020年5月1日，有
应用光电股份有限公司。
目录
| 页 |
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| 第一部分金融信息 |
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| 第1项 |
简明合并财务报表(未经审计) |
3 |
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| 截至2020年3月31日(未经审计)和2019年12月31日的简明合并资产负债表 |
3 |
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| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月简明综合经营报表(未经审计) |
4 |
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| 截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月简明综合全面收益(亏损)表(未经审计) |
5 |
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| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的股东权益简明合并报表(未经审计) |
6 |
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| 截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月简明合并现金流量表(未经审计) |
7 |
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| 简明合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
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| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
26 |
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| 项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
35 |
|
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| 项目4. |
管制和程序 |
35 |
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| 第二部分：其他信息 |
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| 第1项 |
法律程序 |
36 |
| 第1A项 |
危险因素 |
37 |
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
59 |
| 项目3. |
高级证券违约 |
59 |
| 项目4. |
矿场安全资料披露 |
59 |
| 第五项。 |
其他资料 |
59 |
| 第6项 |
陈列品 |
59 |
| 签名 |
61 |
|
第一部分金融信息
项目1.简明合并财务报表
应用光电股份有限公司。及附属公司
压缩合并资产负债表
(未经审计，单位为千)
| 三月三十一号， |
十二月三十一号， |
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2020 |
2019 |
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| 资产 |
|
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| 流动资产 |
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| 现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 限制性现金 |
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| 应收账款-贸易，扣除和，分别 |
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| 盘存 |
||||||||
| 预付所得税 |
||||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
||||||||
| 流动资产总额 |
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| 财产，厂房和设备，净额 |
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| 土地使用权净额 |
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| 经营性使用权资产 |
||||||||
| 融资使用权资产 | ||||||||
| 无形资产，净额 |
||||||||
| 递延所得税资产 |
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| 其他资产，净额 |
||||||||
| 总资产 |
$ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 |
|
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| 流动负债 |
|
|
||||||
| 应付票据和长期债务的当期部分 |
$ | $ | ||||||
| 应付帐款 |
||||||||
| 应付银行承兑汇票 |
||||||||
| 当前租赁负债--经营 |
||||||||
| 流动租赁负债--融资 | ||||||||
| 应计负债 |
||||||||
| 流动负债总额 |
||||||||
| 应付票据和长期债务，减去流动部分 |
||||||||
| 可转换优先票据 |
||||||||
| 非流动租赁负债-经营 |
||||||||
| 非流动租赁负债--融资 | ||||||||
| 总负债 |
||||||||
| 股东权益： |
|
|
||||||
| 优先股；在以下位置授权的股份票面价值；分别于2020年3月31日和2019年12月31日发行和发行的股票 |
||||||||
| 普通股；在以下位置授权的股份票面价值；和分别于2020年3月31日和2019年12月31日发行和发行的股票 |
||||||||
| 额外实收资本 |
||||||||
| 累计其他综合(亏损)和收益 |
( |
) | ||||||
| 累积赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股东权益总额 |
||||||||
| 总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
应用光电股份有限公司。及附属公司
简明合并操作报表
(未经审计，单位为千，不包括每股和每股数据)
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| |
2020 |
2019 |
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| 收入，净额 |
$ | $ | ||||||
| 销货成本 |
||||||||
| 毛利 |
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| 营业费用 |
|
|
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| 研究与发展 |
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| 销售及市场推广 |
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| 一般和行政 |
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| 业务费用共计 |
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| 运营损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他收入(费用) |
|
|
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| 利息收入 |
||||||||
| 利息费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他收入(费用)，净额 |
( |
) | ||||||
| 其他收入(费用)合计(净额) |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税优惠 |
||||||||
| 净损失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 每股净亏损 |
|
|
||||||
| 基本型 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 稀释 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| |
|
|
||||||
| 用于计算每股净亏损的加权平均股票： |
|
|
||||||
| 基本型 |
||||||||
| 稀释 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
应用光电股份有限公司。及附属公司
简明综合全面收益表(亏损)
(未经审计，单位为千)
| |
截至3月31日的三个月， |
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| |
2020 |
2019 |
||||||
| 净损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 外币换算调整损益 |
( |
) | ||||||
| 综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
应用光电股份有限公司。及附属公司
股东权益简明合并报表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
(未经审计，单位为千)
| | | | | | 累积 | | | |||||||||||||||||||||||||
| |
优先股 |
普通股 |
附加 |
其他 |
|
|
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| |
数 |
|
数 |
|
付清 |
全面 |
累积 |
股东的 |
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| |
的股份 |
数量 |
的股份 |
数量 |
资本 |
得(损) |
赤字 |
权益 |
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| 2020年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 公开发行普通股，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票，扣除因员工税扣缴的股票后的净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
累积 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| |
优先股 |
普通股 |
附加 |
其他 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||
| |
数 |
|
数 |
|
付清 |
全面 |
留用 |
股东的 |
||||||||||||||||||||||||
| |
的股份 |
数量 |
的股份 |
数量 |
资本 |
得(损) |
收益 |
权益 |
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| 2019年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期权，扣除为员工税预扣的股票 |
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| 发行限制性股票，扣除因员工税扣缴的股票后的净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2019年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
应用光电股份有限公司。及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计，单位为千)
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| |
2020 |
2019 |
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| 经营活动： |
|
|
||||||
| 净损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
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|
||||||
| 应收账款损失准备金 | ||||||||
| 成本较低或市场储备对库存的调整 |
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| 折旧摊销 |
||||||||
| 债务发行成本摊销 |
||||||||
| 递延所得税，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 处置资产损失 |
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| 股份薪酬 |
||||||||
| 未实现外汇收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 营业资产和负债的变化： |
|
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| 应收账款、贸易 |
( |
) | ||||||
| 应收票据 |
( |
) | ||||||
| 预付所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 盘存 |
( |
) | ||||||
| 其他流动资产 |
( |
) | ||||||
| 经营性使用权资产 |
||||||||
| 应付帐款 |
( |
) | ||||||
| 应计负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 租赁责任 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
| 投资活动： |
|
|
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| 购置房产、厂房和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 处置设备所得收益 |
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| 设备押金和预付费用 |
( |
) | ||||||
| 购买无形资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动所用现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动： |
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| 发行应付票据和长期债务的收益，扣除债务发行成本 |
||||||||
| 长期债务和应付票据的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 信用额度借款收益 |
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| 偿还信用额度借款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付银行承兑汇票收益 |
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| 应付银行承兑汇票的偿还 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 发行可转换优先票据所得款项，扣除债务发行成本 |
( |
) | ||||||
| 融资租赁本金支付 |
( |
) | — | |||||
| 股票期权的行使 |
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| 代雇员支付与以股份为基础的薪酬有关的预扣税款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 普通股发行收益净额 |
( |
) | ||||||
| 筹资活动提供的现金净额 |
||||||||
| 汇率变动对现金的影响 |
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| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 |
( |
) | ||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
| 补充披露现金流信息： |
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| 支付(收到)的现金用于： |
|
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| 利息，扣除资本化金额后的净额 |
$ | $ | ||||||
| 所得税 |
( |
) | ||||||
| 非现金投融资活动： |
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| 与财产和设备增加有关的应付帐款净变化 |
( |
) | ||||||
| 与财产和设备增加相关的设备押金和预付净变化 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
应用光电股份有限公司。及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1.业务描述
业务概述
应用光电股份有限公司。(“AOI”或“公司”)是特拉华州的一家公司。该公司是领先的垂直集成光纤网络产品供应商，主要用于四网络终端市场：互联网数据中心、有线电视(“CATV”)、电信(“电信”)和光纤到户(“FTTH”)。该公司设计和制造各种集成程度不同的光通信产品，从部件、组件和模块到完整的交钥匙设备。
该公司在美国、台湾和中国大陆设有制造和研发设施。在美国，该公司位于得克萨斯州糖地的公司总部和制造设施主要生产激光和激光组件，并开展激光组件和光学模块产品的研究和开发活动。此外，该公司还在佐治亚州德卢斯设有研究和开发设施。该公司通过其全资子公司Prime World International Holdings，Ltd在中国台北、台湾和宁波开展业务。(“Prime World”，在英属维尔京群岛注册成立)。Prime World在台湾台北设有分公司，主要生产收发信机，并进行收发信机产品的研发活动。Prime World也是Global Technology，Inc.的母公司。(“环球”，在中华人民共和国注册成立)。通过环球，该公司主要生产其某些数据中心收发器产品，包括组件，以及有线电视系统和设备，并进行有线电视产品的研究和开发活动。
中期财务报表
本公司截至之未经审核简明综合财务报表2020年3月31日和2019年12月31日而对于三截至的月份2020年3月31日和2019年3月31日，已按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制，以供临时信息使用，并符合表格说明。10-Q和规则10-01规例S-X根据证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定。根据这些规则和规定，公司在年度合并财务报表中遗漏了GAAP要求的某些信息和说明。管理层认为，简明综合财务报表包含所有必要的调整，除非另有说明，以公允列报本公司于呈列期间的财务状况及经营业绩。年终简明资产负债表数据来源于经审计的财务报表。这些简明综合财务报表应与公司年报表格中包含的综合财务报表及其附注一并阅读10-K(“年度报告”)截至的财政年度2019年12月31日。的操作结果三截至的月份2020年3月31日是不必须表明整个财政年度的预期结果。所有重要的公司间账户和交易都已取消。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响报告金额的估计和假设。实际结果可能与合并财务报表和附注中的估计不同。影响这些财务报表和附注的重大估计和假设涉及信贷损失准备、库存储备、产品保修成本、基于股份的补偿费用、财产和设备的估计使用寿命以及税收等。
注2.*重要的会计政策
有过不是的年公司重大会计政策的变化三截至的月份2020年3月31日，与其2019年度报告，以下描述除外。
近期会计公告
年通过的最新会计公告2020
在……里面2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)。2016-13金融工具-信用损失，金融工具信用损失的测量，它改变了实体测量大多数金融资产和某些其他工具的信用损失的方式，这些工具不按公允价值通过净收益计量。公司采用此ASU的日期为2020年1月1日。新标准的采用确实起到了作用。不由于当前估计贸易应收账款预期信用损失的流程与预期信用损失模型一致，因此对公司的简明综合财务报表产生重大影响。本公司根据历史收款趋势、未付应收账款的年龄、客户的地理位置、现有的经济状况和合理的预测(如果事件或情况变化表明特定的应收账款余额)来估计其信贷损失拨备。可能如果发生减损，将进一步考虑这些余额的可收集性，并相应调整免税额。
近期尚未采纳的会计公告
在……里面2019年12月，FASB发布了ASU2019-12, “所得税(主题740)：简化所得税会计“。会计准则编纂(“ASC”)旨在识别、评估和改进GAAP领域，这些领域的成本和复杂性可以降低，同时保持或提高提供给财务报表使用者的信息的有用性。公司仍在评估这一声明对财务报表的影响。
注3.*收入确认
收入的分类
收入根据产品的生产地点进行分类。有关按地理区域分列的收入的更多信息，请参见附注17,“地理信息”
收入还按主要产品类别分类，并显示如下(以千为单位)：
| 截至3月31日的三个月， |
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| |
所占百分比 |
所占百分比 |
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| |
2020 |
营业收入 |
2019 |
营业收入 |
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| 数据中心 |
$ | % | $ | % | ||||||||||||
| 有线电视 |
% | % | ||||||||||||||
| 电信 |
% | % | ||||||||||||||
| FTTH |
% | % | ||||||||||||||
| 其他 |
% | % | ||||||||||||||
| 总收入 |
$ | % | $ | % | ||||||||||||
注4.三个租约
该公司根据不可撤销的经营租赁为制造设施、研究和开发办公室以及某些储存设施和公寓租赁空间。这些租约有不包含或有租金条款。本公司还租赁某些机器、办公设备和车辆。其许多租赁既包括租赁(例如，包括租金、税费和保险费的固定付款)，也包括非租赁组成部分(例如，公共区域或其他维护成本)，这是因为公司已为所有租赁选择了分组租赁和非租赁组成部分的实际权宜之计，将其计入单个租赁组成部分。其中几个租约包括一根据管理层的意图和个别事实模式，经评估并在计算使用权(“ROU”)资产的租赁负债时计入或剔除的更多续期选择。几个仓库和公寓的不可取消租赁期限小于一因此，本公司已选择实际权宜之计，将该等短期租赁从其ROU资产及租赁负债中剔除。
正如该公司的大多数租约所做的那样不为提供隐含利率，本公司使用其递增借款利率，即在类似经济环境下以抵押方式在类似期限内借入等同于租赁付款的金额所产生的利率。根据适用的租赁条款和当前的经济环境，本公司采用区位法来确定增量借款利率。
所示期间的租赁费构成如下(以千计)：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| |
2020 |
2019 |
||||||
| 经营租赁费用 |
$ | $ | ||||||
| 融资租赁费用 |
||||||||
| 短期租赁费 |
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| 租赁总费用 |
$ | $ | ||||||
未来租赁负债的到期日如下一-截至的年度期间三月三十一号，(以千为单位)：
| 操作 | 融资 | |||||||
| 2021 |
$ | $ | ||||||
| 2022 |
||||||||
| 2023 |
||||||||
| 2024 |
||||||||
| 2025 |
||||||||
| 2026年及其后 |
||||||||
| 租赁付款总额 |
$ | $ | ||||||
| 扣除的计入利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现值 |
$ | $ |
所示期间的加权平均剩余租期和经营租赁贴现率如下：
| 三月三十一号， |
三月三十一号， |
|||||||
| |
2020 |
2019 |
||||||
| 加权平均剩余租赁期限(年)-经营租赁 |
||||||||
| 加权平均剩余租赁期限(年)-融资租赁 |
— | |||||||
| 加权平均贴现率-经营租赁 |
% | % | ||||||
| 加权平均贴现率-融资租赁 |
% | |||||||
与经营租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计)：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| |
2020 |
2019 |
||||||
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 |
|
|
||||||
| 来自营业租赁的营业现金流 |
||||||||
| 融资租赁的营业现金流 |
||||||||
| 融资租赁产生的融资现金流 |
||||||||
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 |
||||||||
注5.*现金、现金等价物和限制性现金
下表将财务状况表内报告的现金、现金等价物和限制性现金合计为现金流量表中相同金额的总和(以千计)：
| 三月三十一号， |
十二月三十一号， |
|||||||
| |
2020 |
2019 |
||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 限制性现金 |
||||||||
| 现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
$ | $ | ||||||
限制性现金包括关税保证金和某些信贷安排所需的补偿余额。自.起2020年3月31日和2019年12月31日有一块钱
注6.*每股收益
每股基本净亏损是用期内已发行普通股的加权平均股数计算的。每股摊薄净亏损是用期内已发行的股票期权、限制性股票单位和优先可转换票据中普通股和稀释潜在普通股的加权平均股数计算的。在出现净亏损的时期，通常稀释的股票变成了反稀释的。因此，基本每股收益和稀释后每股收益是相同的。
下表列出了所示期间每股基本净亏损和稀释后每股净亏损的计算方法(单位：千)：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| |
2020 |
2019 |
||||||
| 分子： |
|
|
||||||
| 净损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 分母： |
|
|
||||||
| 用于计算每股净亏损的加权平均股份 |
|
|
||||||
| 基本型 |
||||||||
| 稀释 |
||||||||
| 每股净亏损 |
|
|
||||||
| 基本型 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 稀释 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
以下可能稀释的证券被排除在稀释后每股净亏损之外，因为它们的影响将是反稀释的(以千计)：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| |
2020 |
2019 |
||||||
| 员工股票期权 |
||||||||
| 限制性股票单位 |
||||||||
| 可转换优先票据的股份 | ||||||||
| 总抗稀释股份 | ||||||||
注7.库存减少。
扣除存货减记后的存货在所示期间由以下部分组成(以千计)：
| |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
||||||
| 原料 |
$ | $ | ||||||
| 在制品和子装配件 |
||||||||
| 成品 |
||||||||
| 总库存 |
$ | $ | ||||||
年存货的成本或市场调整费用中的较低者三截至的月份2020年3月31日和2019是$
注8.*物业、厂房和设备
财产、厂房和设备在所示期间由以下部分组成(以千为单位)：
| |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
||||||
| 土地改良 |
$ | $ | ||||||
| 建筑和改善 |
||||||||
| 机器设备 |
||||||||
| 家具和固定装置 |
||||||||
| 计算机设备和软件 |
||||||||
| 运输设备 |
||||||||
| |
||||||||
| 减去累计折旧和摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
||||||||
| 在建 |
||||||||
| 土地 |
||||||||
| 财产、厂房和设备合计，净额 |
$ | $ | ||||||
对于三截至的月份2020年3月31日和2019，物业、厂房和设备的折旧费用为$。
自.起2020年3月31日, 公司的结论是，其持续亏损历史构成ASC中描述的触发事件360-10-35-21,物业、厂房和设备。*本公司进行回收测试，并得出结论，未来未贴现现金流超过本公司长期资产的账面金额，因此不是的已记录减值费用。
注9.*无形资产，净额
所示期间的无形资产包括以下内容(以千为单位)：
| 2020年3月31日 |
||||||||||||
| |
毛 |
累积 |
无形 |
|||||||||
| |
数量 |
摊销 |
资产，净额 |
|||||||||
| 专利 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 商标 |
( |
) | ||||||||||
| 无形资产总额 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||
| |
毛 |
累积 |
无形 |
|||||||||
| |
数量 |
摊销 |
资产，净额 |
|||||||||
| 专利 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 商标 |
( |
) | ||||||||||
| 无形资产总额 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
对于三截至的月份2020年3月31日和2019，无形资产摊销费用，包括在损益表的一般费用和行政费用中，分别为#美元。
在…2020年3月31日，无形资产的未来摊销费用估计为(千)：
| 2021 |
$ | |||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 此后 |
||||
| $ |
注10.*金融工具公允价值
下表是该公司按公允价值经常性计量的各时期金融工具的摘要(以千计)：
| 截至2020年3月31日 |
截至2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| |
(1级) |
(2级) |
(3级) |
总计 |
(1级) |
(2级) |
(3级) |
总计 |
||||||||||||||||||||||||
| 资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 限制性现金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 应付银行承兑汇票 |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换优先票据 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债共计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
由于这些工具的短期到期日，应收账款、预付费用和其他流动资产、应付账款、应计费用和其他流动负债的账面价值金额接近公允价值。由于债务的短期性质，银行承兑的账面价值金额接近公允价值，因为它在当前利率下经常续期。本公司相信，每期末的有效利率代表类似借款的现行市场利率。
其可转换优先债的公允价值是为披露目的而计量的。这些公允价值是基于这种债务的可观察到的市场价格，这种债务在不太活跃的市场上交易，因此被归类为一个水平。2公允价值计量。
注11.*应付票据和长期债务
应付票据和长期债务在所示期间由以下部分组成(以千为单位)：
| 2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
| 与美国银行的循环信贷额度最高可达加上伦敦银行同业拆借利率(LIBOR Plus)的利息，成熟 |
$ | $ | ||||||
| 与台湾银行的循环信贷额度，最高可达使用利息，到期 |
||||||||
| 应付给财务公司的票据，按月分期付款利息，到期 | ||||||||
| 应付给财务公司的票据，按月分期付款利息，到期 |
||||||||
| 与台湾银行的循环信贷额度，最高可达对……感兴趣，成熟 |
||||||||
| 与中国银行的循环信贷额度，最高可达对……感兴趣，成熟 |
||||||||
| 与中国银行的信贷安排最高可达对……感兴趣，成熟 | ||||||||
| 小计 |
||||||||
| 减少债券发行成本，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 总计 |
||||||||
| 较少电流部分 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 非流动部分 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
||||||
| 应付银行承兑汇票 |
|
|
||||||
| 向卖方发行的银行承兑汇票，利率为零% |
$ | $ | ||||||
长期债务的当期部分是在一年度资产负债表日期2020年3月31日.
未来长期债务的到期日如下所示一-截至的年度期间三月三十一号，(以千为单位)：
| 2021 |
||||
| 2022 |
||||
| 2023 | ||||
| 未偿还总额 |
$ |
在……上面2017年9月28日，本公司与Truist Bank(其于#年并购分行银行及信托公司或BB&T)订立贷款协议(“贷款协议”)、期票、本票附录、真实银行担保协议、商标担保协议及专利担保协议(统称“信贷安排”)。2019年12月)。该信贷安排为本公司提供-年份，$
在……上面2018年3月30日，公司签署了“借款协议第一修正案”、“票据修改协议”和“#年本票附录”。$60百万，一张期票和#年期票附录$26百万，一张期票和#年期票附录$21.5与Truist Bank签署了一份“德克萨斯信托和安全协议”、一份租赁和租金转让协议，以及一份环境认证和赔偿协议(统称为“修订的信贷安排”)，其中包括一份德州信托和安全协议、一份租赁和租金转让协议以及一份环境认证和赔偿协议。修订后的信贷安排修订了本公司的三-年份$50与Truist的百万信用额度，最初执行于2017年9月28日。经修订的信贷安排(1)增加了三-来自以下项目的年度信贷额度$50百万至$
在……上面2019年2月1日本公司与TRUIST银行签署了贷款协议第二修正案(“第二修正案”)。与Truist Bank的贷款协议原件，于2017年9月28日，和一个第一对原贷款协议的修正，于2018年3月30日，为公司提供了-年份$
在……上面三月5, 2019,本公司与Truist Bank签订第三次修订贷款协议(“第三次修订”)，据此，本公司已设立循环信贷额度，用作营运资金用途。-第三次修订，其中包括：(I)考虑发行票据(定义见附注)。12)及其后根据契约条款将票据转换为普通股，包括支付现金购买任何零碎股份；(Ii)调整未使用线路费用的定价，以
在……上面2019年3月5日该公司使用了大约$
在……上面2019年9月30日本公司与Truist Bank签署了贷款协议第四修正案(“第四修正案”)。根据第四修正案(一)的条款，信贷额度下的最高承诺额从$25,000,000至(Ii)信贷额度的到期日从2020年9月28日至2021年4月2日；(三)未使用线路资费的定价调整为
自.起2020年3月31日，公司遵守了“第四修正案”下的所有契约。自.起2020年3月31日, $
在……上面2018年11月29日，Prime World与Chailease财务有限公司签订了购销合同(“销售合同”)和设备融资协议。(“柴莱斯”)与某些设备有关。根据销售合同，Prime World以#美元的收购价向Chailease出售了某些设备。或大约$
在……上面2019年1月21日Prime World与Chailease就某些设备订立了第二份购销合同(“第二份销售合同”)、本票、合同和第二份设备融资协议。根据第二份销售合同，Prime World以#美元的收购价向Chailease出售了某些设备。或大约$
在……上面2019年4月11日黄金世界进入了一个-年信贷安排合计百万美元，约合美元
在……上面2019年7月23日黄金世界进入了一个-年循环信贷安排，总额新台币100元百万美元，约合美元
在……上面2019年4月19日公司的中国子公司环球公司签订了一项十二 (
在……上面2019年4月30日公司的中国子公司环球公司签订了一项-年信贷安排合计
在……上面2019年5月7日公司的中国子公司环球公司签订了一项-年信贷安排合计
在……上面2019年5月8日公司的中国子公司环球公司签订了一项-月信贷安排，总额为美元
在……上面2019年5月24日公司的中国子公司环球公司签订了一项-为期一年的循环信贷额度协议，总计
在……上面2019年6月21日公司的中国子公司Global签订了一项
在……上面2019年6月21日公司的中国子公司环球公司签订了一项-年信贷安排合计
自.起2020年3月31日和2019年12月31日，公司有$
一个月期LIBOR利率为
自.起2020年3月31日和2019年12月31日，一共是$
注12.*可转换优先票据
在……上面2019年3月5日该公司发行了美元。
发售债券所得款项净额为$
下表列出债券在所示期间的账面价值(单位：千)：
| 三月三十一号， |
十二月三十一号， |
|||||||
| |
2020 |
2019 |
||||||
| 校长 |
$ | $ | ||||||
| 未摊销债务发行成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 净账面金额 |
$ | $ | ||||||
债券持有人可选择在紧接到期日之前的预定交易日交易结束前的任何时间转换债券。转换后，票据持有者将按当时适用的转换率，连同现金(如果适用)一起获得公司普通股的股份，以代替任何零碎的股票。初始转换率为
最初有几个不是的债券的担保人，但债券将由本公司若干未来的境内附属公司以优先、无抵押的基础上提供全面及无条件的担保。债券是本公司的优先无抵押债务，与现有及未来的优先无抵押债务享有同等的偿付权，优先于本公司现有及未来的债务，而该等债务明确从属于票据，并实际上从属于本公司现有及未来的有担保债务，但以担保该债务的抵押品的价值为限，债券的偿付权与本公司现有及未来的有担保债务同等，但优先于本公司现有及未来的有担保债务，但优先于本公司现有及未来的有担保债务。*债券为本公司的优先无抵押债务，与现有及未来的优先无抵押债务同等，优先于本公司现有及未来的有担保债务将是该担保人的优先无担保债务，并与现有及未来的优先无担保债务享有同等的偿付权，在担保该债务的抵押品的价值范围内，优先于该未来担保人的现有及未来债务，而该债务明示从属于票据，并实际上从属于该未来担保人的现有及未来有担保债务。
持票人可能要求公司在发生根本变化(如契约定义)时以现金购买价格回购债券，现金购买价格等于债券的本金金额加上应计和未付利息(如果有)。
本公司可能不在以下日期之前赎回票据三月15, 2022.在当日或之后三月15, 2022,“公司”(The Company)可能如果上次报告的公司普通股每股销售价超过公司普通股的每股售价，则以现金赎回全部或部分债券
本契约载有限制本公司及本公司附属公司能力的契诺，其中包括：(I)招致或担保额外债务或发行不合格股票；及(Ii)设立或产生留置权。
根据ASC中的指导815-40, 实体自有权益中的合同，公司评估票据的转换特征是否需要从作为独立金融工具的主机工具中分离出来。在ASC下815-40,要符合权益分类(或非分叉，如果嵌入)的资格，工具(或嵌入特征)必须同时满足以下条件(1)与发行人自己的股票建立索引，并且(2)符合股权分类指导意见的要求。根据本公司的分析，确定转换选择权被索引到其自己的股票，并且也满足ASC中包含的所有股权分类标准815-40-25-7和815-40-25-10.因此，转换选项为不要求作为独立的金融工具从宿主工具中分离出来。由于转换功能符合衍生会计的权益范围例外，本公司随后评估转换功能是否需要作为ASC项下的股权组成部分单独入账470-20, 具有转换和其他选项的债务。公司决定票据应作为负债全部入账。
该公司产生了大约$
下表列出了与票据相关的利息支出信息(以千为单位)：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| |
2020 |
2019 |
||||||
| 合同利息支出 | ||||||||
| 债务发行成本摊销 |
||||||||
| 总利息成本 |
$ | $ | ||||||
| 实际利率 |
% | % | ||||||
注13.*应计负债
应计负债包括以下所示期间的负债(以千计)：
| 2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
| 应计工资总额 |
$ | $ | ||||||
| 应计员工福利 |
||||||||
| 应计州税和地方税 |
||||||||
| 应计利息 |
||||||||
| 预付款 |
||||||||
| 累算产品保修 |
||||||||
| 应计佣金费用 |
||||||||
| 应计专业费用 |
||||||||
| 应计资本支出 |
||||||||
| 应计其他 |
||||||||
| 应计负债总额 |
$ | $ | ||||||
注14.*其他收入和支出
其他收入和(费用)在所示期间由以下部分组成(以千为单位)：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| |
2020 |
2019 |
||||||
| 外汇交易损益 |
( |
) | ||||||
| 政府补贴收入 |
||||||||
| 其他营业外收益 |
— | |||||||
| 处置资产损失 |
— | ( |
) | |||||
| 其他收入(费用)合计(净额) |
$ | $ | ( |
) | ||||
注15.*以股份为基础的薪酬
股权计划
公司董事会和股东批准了以下股权计划：
| ● |
这个2006股票激励计划 |
| ● |
这个2013股权激励计划(“2013计划“) |
公司向员工、顾问和非员工董事发放股票期权、限制性股票奖励(RSA)和限制性股票单位(RSU)。股票期权奖励通常授予年限，最长期限为好多年了。根据这些计划授予的股票期权的行使价格等于授予之日的公平市场价值。不合格和激励性股票期权、RSA和RSU可能从这些计划中获得批准。在公司于#年首次公开招股之前2013年9月，本公司股票的公平市价历来由董事会厘定，并不时在下列人士的协助下厘定第三政党评估专家。
股票期权
根据以下条款，已向公司员工授予期权二奖励计划，并一般成为可行使的
以下是期权活动摘要(单位为千，每股数据除外)：
| |
|
加权 |
|
加权 |
|
|||||||||||||||||||
| |
|
加权 |
平均值 |
|
平均值 |
|
||||||||||||||||||
| |
|
平均值 |
股票价格 |
加权 |
剩馀 |
集料 |
||||||||||||||||||
| |
数量 |
锻炼 |
日期： |
平均值 |
合同 |
内在性 |
||||||||||||||||||
| |
股份 |
价格 |
锻炼 |
公允价值 |
生命 |
价值 |
||||||||||||||||||
| |
(单位为千，价格数据除外) |
|||||||||||||||||||||||
| 在2020年1月1日未偿还 |
$ | |
$ | |
$ | |||||||||||||||||||
| 已行使 |
|
|||||||||||||||||||||||
| 没收 |
|
|||||||||||||||||||||||
| 杰出，2020年3月31日 |
$ | |
$ | |||||||||||||||||||||
| 可行使，2020年3月31日 |
$ | |
|
|||||||||||||||||||||
| 已归属和预期归属 |
$ | |
|
$ | ||||||||||||||||||||
自.起2020年3月31日，那里有
限制性股票单位/奖励
以下是RSU/RSA活动摘要(单位为千，每股数据除外)：
| |
加权 |
|
|
|||||||||||||
| |
|
平均份额 |
加权 |
集料 |
||||||||||||
| |
数量 |
日期价格 |
平均公平 |
内在性 |
||||||||||||
| |
股份 |
释放率 |
价值 |
价值 |
||||||||||||
| |
(单位为千，价格数据除外) |
|||||||||||||||
| 在2020年1月1日未偿还 |
|
$ | $ | |||||||||||||
| 授与 | | |||||||||||||||
| 放行 |
( |
) | $ | |||||||||||||
| 取消/没收 |
( |
) | |
|||||||||||||
| 杰出，2020年3月31日 | | |||||||||||||||
| 已归属和预期归属 | | |||||||||||||||
自.起2020年3月31日，一共是$
基于股份的薪酬
在所示期间确认的基于员工份额的薪酬费用(以千为单位)：
| 截至三个月 |
||||||||
| |
三月三十一号， |
|||||||
| |
2020 |
2019 |
||||||
| 基于份额的薪酬-按费用类型 |
|
|
||||||
| 销货成本 |
$ | $ | ||||||
| 研究与发展 |
||||||||
| 销售及市场推广 |
||||||||
| 一般和行政 |
||||||||
| 以股份为基础的薪酬费用总额 |
$ | $ | ||||||
对于三截至的月份2020年3月31日和2019，与限制性股票单位有关的基于股票的薪酬支出为#美元。
注16.五种所得税
本公司中期的税项拨备或所得税收益是根据其年度有效税率的估算值确定的，该估计值经相关期间考虑的离散项目(如有)进行了调整。由于几个因素，该公司的季度税收拨备及其对年度有效税率的季度估计可能会有很大的变化，包括准确预测其税前收益和亏损及其所涉及的司法管辖区组合的变异性、税法的发展以及永久税收优惠或费用的相对变化。
本公司的实际税率为三截至的月份2020年3月31日和2019曾经是
为了应对与COVID相关的全球大流行-19,总统于#年签署了“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法”)，使之成为法律。2020年3月27日。CARE法案为公司纳税人提供了许多救济条款，包括修改净营业亏损的使用限制，有利地扩大了国内收入法典部分对商业利息费用的扣除163(J)，以及加快可退还AMT信用额度的时间安排的能力。三截至的月份2020年3月31日，有不是的与COVID相关的实质性税收对我们的简明合并财务报表的影响-19措施。*公司继续监测美国财政部、国税局和其他机构发布的其他指导意见。
注17.*地理信息
该公司在以下地区运营
下表按地理区域列出了公司的收入和资产信息。收入根据产品的生产地点进行分类。下表中的长期资产仅包括不动产、厂房、设备和无形资产(单位：千)：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| |
2020 |
2019 |
||||||
| 收入： |
|
|
||||||
| 美国 |
$ | $ | ||||||
| 台湾 |
||||||||
| 中国 |
||||||||
| |
$ | $ | ||||||
| 截至期末为止 |
||||||||
| |
三月三十一号， |
十二月三十一号， |
||||||
| |
2020 |
2019 |
||||||
| 长期资产： |
|
|
||||||
| 美国 |
$ | $ | ||||||
| 台湾 |
||||||||
| 中国 |
||||||||
| |
$ | $ | ||||||
注18.*意外情况
诉讼
概述
时不时地，本公司可能在正常业务过程中受到法律程序和诉讼的影响，包括，但不仅限于查询、调查、审计和其他监管程序，如下所述。当本公司认为很可能已发生负债且金额可合理估计时，本公司会记录损失拨备。除非另有披露，否则本公司无法估计以下所述法律程序的可能损失或损失范围。
除以下所述的诉讼外，本公司认为还有不是的对其悬而未决或受到威胁的索赔或诉讼，其最终处置将对其产生重大不利影响。
集体诉讼与股东派生诉讼
在……上面2017年8月5日，美国德克萨斯州南区地区法院对该公司提起诉讼，二它的所有官员都在莫娜·阿博齐德诉应用光电公司，林志祥(Thompson)，Stefan J.Murry等人。，案例不是的。 4:17-cv-02399.这件事的起诉书代表公司股东寻求集体诉讼地位，指控违反条款10(B)及20(A)针对本公司、其行政总裁及首席财务官的“交易所法令”，因其于2017年8月3日他说：“我们认为对我们的产品的需求比预期的要疲软。40G具有以下功能的解决方案一，这将抵消我们预期的连续增长和增加的需求100G.”第二起相关诉讼由原告查德·路德维希于2017年08月16日(大案不是的。 4:17-cv-02512)在德克萨斯州南区。这个二案件在法官凡妮莎·D·吉尔摩面前合并。在……上面2018年1月22日，法院任命劳伦斯·鲁吉尔(Lawrence Rougier)为首席原告，Levi&Korsinsky LLP为首席律师。首席原告于#年提交了修改后的综合集体诉讼诉状2018年3月6日。修改后的申诉要求未指明的损害赔偿和其他救济。该公司提交了一项动议，要求撤销对2018年4月4日，它被拒绝了，在2019年3月28日。公司对这些指控提出异议，并打算继续对这些指控进行有力的辩护。2019年5月15日首席原告提出动议，要求许可修改合并的集体诉讼起诉书，目的是增加指名原告理查德·汉密尔顿，肯尼思X.Luthy，Roy H.Cetlin，John Kugel(连同首席原告Lawrence Rougier，“原告”)。法院批准了关于2019年5月16日。原告工作人员中的实质性指控第二修改后的合并集体诉讼申诉保持不变。在……上面2019年5月28日原告提交动议，寻求根据联邦民事诉讼规则将此案证明为集体诉讼23并寻求任命原告为班级代表，利维·科辛斯基为班级律师。在……上面2019年7月12日该公司提交了一份答复，反对等级认证的动议，并在2019年8月26日原告提交了他们的答辩状。在……上面2019年11月13日治安法官发布了一份备忘录和建议，建议批准原告要求等级认证的动议，被告对此提出了书面反对。2019年11月27日。在……上面2019年12月11日原告提交了一份反对被告反对意见的答辩书，并在2019年12月16日被告提交了答辩状。法院作出命令，采纳裁判法院法官就被告#年#月#日的反对意见所作的备忘录和建议。2019年12月20日。此后，在2020年1月3日，被告向第五巡回上诉法院提交了一份请愿书，要求允许对等级认证命令提出上诉。原告于#日提交答辩书，反对被告的请愿书。2020年1月13日，被告提交答辩状，进一步支持准许上诉的呈请。2020年1月21日。在……上面2020年1月23日，被告在第五巡回法院提交了一项无异议动议，要求法院暂停进一步的诉讼程序90允许双方进行和解谈判的天数。第五巡回法院于2020年1月24日。在……上面2020年4月7日，经双方共同动议，第五巡回法院延长了另一项命令40天数，直至(包括)天数2020年6月2日。案件目前处于发现阶段，事实发现计划在#年前完成。2020年10月1日。在这个阶段，公司是不但能够确定这件事引起的损失(如果有的话)的可能性。
在……上面2018年8月7日，原告雷进代表名义被告应用光电公司提起据称的衍生诉讼。在美国德克萨斯州南区地区法院起诉公司首席执行官、首席财务官和董事会(案件不是的。 4:18-cv-02713)。此案与原告吴耀光后来在美国德克萨斯州南区地区法院提起的衍生品诉讼合并(案件不是的。 4:18-cv-4751)。综合衍生工具投诉中的指控实质上与阿布扎德证券集体诉讼和塔内贾下面讨论证券集体诉讼。合并的派生诉讼目前被搁置。在这个阶段，公司是不但能够确定这件事引起的损失(如果有的话)的可能性。
在……上面2018年10月1日，美国德克萨斯州南区地区法院对该公司提起诉讼，二它的所有官员都在Gaurav Tane ja诉Application OptoElectronics，Inc.，Thompson Lin和Stefan Murry，案例不是的。 4:18-cv-03544.这件事的起诉书代表公司股东寻求集体诉讼地位，指控违反条款10(B)及20(A)针对本公司、其行政总裁及首席财务官的“交易所法令”，因其于2018年9月28日它正在修改它的第三季度营收指引因“一小部分百分比的问题”25G在特定的客户环境中使用激光。“此案例已合并为二样式相同的案例Davin Pokoik诉应用光电公司，林志祥和Stefan J.Murry，案例不是的。 4:18-cv-3722和Stephen McGrath诉应用光电公司，林志祥和Stefan J.Murry年，马克·纳格利希被任命为合并事宜的首席原告2019年1月4日。首席原告于#年提交了修改后的合并起诉书2019年3月5日本公司提出动议，要求驳回经修订的合并申诉2019年5月6日。在……上面2019年7月5日原告提交了答辩书，反对驳回动议，公司提交了答辩状，进一步支持了2019年8月5日。在……上面2020年1月29日，地区法院作出命令，批准被告提出的驳回和驳回有偏见的修改后的合并申诉的动议。法院还作出命令，驳回首席原告关于允许进一步修改诉状的请求，并作出终审判决，终止此案。
注19.*后续事件
在……上面2020年4月1日, 该公司偿还了循环银行的信用额度，实际金额为#美元。
在……上面2020年4月17日，该公司与Truist银行签订了一份本金为#美元的定期票据。
PPP定期票据由美国小企业管理局(United States Small Business Administration)提供无担保和担保。本公司可能申请宽恕PPP定期票据，金额为可能可免除相当于本公司在以下期间发生的工资成本、承保租金和抵押义务以及承保公用事业付款之和八-从收到PPP定期票据资金开始的一周时间，根据CARE法案的条款计算。在这个时候，我们正在不能够量化购买力平价条款说明中将被原谅的部分。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应阅读以下关于我们的财务状况和运营结果的讨论和分析，以及我们的年度报告中包含的本季度报告(截至2020年3月31日的Form 10-Q)中其他部分的附注，以及经审计的综合财务报表和附注，以及管理层对截至2019年12月31日的财年的财务状况和运营结果的讨论和分析。提及“应用光电”、“我们”、“我们”和“我们”是指应用光电公司。及其子公司，除非另有说明或文意另有所指。
这份关于Form 10-Q的季度报告包含涉及风险和不确定性的“前瞻性陈述”，以及一些假设，如果这些假设从未实现或被证明是错误的，可能会导致我们的结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。本季度报告中包含的非纯粹历史性的陈述属于前瞻性陈述，符合修订后的“1933年证券法”第27A节和修订后的“1934年证券交易法”第21E节的含义。诸如“相信”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“应该”、“可能”、“将”、“目标”、“寻求”、“目标”、“相信”、“预测”、“思考”、“目标”、“乐观”、“新”、“目标”、“战略”、“潜力”“很可能”、“将”、“预期”、“计划”、“计划”、“项目”、“许可”或其他表达未来事件或结果不确定性的类似表述旨在识别前瞻性陈述。
我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件以及行业和金融趋势的预期和预测，我们认为这些事件和预测可能会影响我们的财务状况、经营结果、业务战略和财务需求。这类前瞻性陈述会受到风险、不确定因素和其他重要因素的影响，这些因素可能会导致实际结果和事件的时间与这类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于“第二部分--第1A项”中确定的那些因素。这些风险因素“包括以下提供的”风险因素“以及在我们提交给证券交易委员会的其他文件中讨论的那些内容，包括我们提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的10-K表年报和随后提交给美国证券交易委员会的10-Q表季报。此外，此类前瞻性陈述仅说明截至本季度报告的日期。除非法律另有要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映本季度报告日期之后的事件或情况。
概述
我们是领先的垂直集成光纤网络产品提供商。我们瞄准四个网络终端市场：互联网数据中心、有线电视、电信和FTTH。我们设计和制造了一系列集成程度不同的光通信产品，从部件、组件和模块到完整的交钥匙设备。在为客户设计产品时，我们从激光器和激光元件的基本构件开始。在这些基础产品的基础上，我们设计和制造了广泛的产品，以满足客户的需求和规格，这些产品在终端市场、目标用途和集成水平方面各不相同。我们主要专注于互联网数据中心、有线电视、电信和FTTH市场中的高性能细分市场，这些市场越来越需要更快的连接和创新。我们的垂直集成制造模式为我们提供了几个优势，包括快速的产品开发、对客户要求的快速响应以及对产品质量和制造成本的控制。
我们瞄准的四个终端市场都是由网络连接设备、视频流量、云计算和在线社交网络的增长推动的巨大带宽需求推动的。在互联网数据中心市场，我们受益于越来越多地使用更高容量的光纤网络技术来替代铜缆，特别是在速度达到10Gbps及以上的情况下，以及开放互联网数据中心架构的运动，以及领先的互联网公司越来越多地使用内部设备设计。在有线电视市场，我们受益于一些持续的趋势，包括有线电视基础设施的全球扩建、有线电视服务提供商向更高带宽网络的转移以及有线电视网络设备公司的系统设计外包。在FTTH市场，我们受益于电信服务提供商之间持续的PON部署和系统升级。在电信市场，我们受益于电信网络运营商部署新的高速光纤网络。
我们的垂直集成制造模式为我们提供了几个优势，包括快速的产品开发、对客户要求的快速响应以及对产品质量和制造成本的控制。我们使用专有的分子束外延(MBE)和金属有机化学气相沉积(MOCVD)制造工艺设计、制造和集成我们自己的模拟和数字激光器，我们相信这在我们的行业中是独一无二的。我们产品中使用的大部分激光芯片和光学元件都是我们制造的。我们生产的激光器经过广泛的测试，能够随着时间的推移可靠运行，而且我们的设备通常对温度和湿度的变化具有高度的耐受性，非常适合网络设备经常安装在户外的CATV和FTTH市场。
我们有三个生产基地：德克萨斯州的糖地，中国的宁波和台湾的台北。我们的研发职能通常与我们的制造地点合作，我们在佐治亚州的德卢斯有一个额外的研发设施。在我们的Sugar Land工厂，我们生产激光芯片(利用我们的MBE和MOCVD工艺)、组件和部件。这些组件由我们的其他制造工厂用于制造组件，或作为模块出售给第三方。我们的激光芯片只在我们的Sugar Land工厂内生产，我们的激光设计团队就位于这里。在我们的台湾地区，我们生产光学组件，例如我们的蝴蝶激光器，其中包括在我们的Sugar Land工厂内生产的激光芯片、组件和组件。此外，在我们的台湾地区，我们为互联网数据中心、电信、FTTH和其他市场制造收发器。在我们的中国工厂，我们利用较低的劳动力成本，制造某些更劳动密集型的组件和光学设备系统，例如用于互联网数据中心市场的光学组件和收发器、有线电视发射机(在头端)和有线电视户外设备(在节点)。每个制造设施都会对其制造的组件、模块或子系统进行测试，并且每个设施都通过了ISO-9001：2015认证。我们在中国宁波、台湾台北和得克萨斯州糖地的工厂都通过了国际标准化组织14001：2015年认证。
我们的业务依赖于赢得竞争性的投标选择过程，以开发用于我们客户产品的部件、系统和设备。这些选择过程通常很漫长，因此我们的销售周期将根据所需的定制级别、市场服务水平、赢得设计的是现有客户还是新客户，以及客户产品中正在设计的解决方案是我们的第一代产品还是后续产品而有所不同。我们与我们的任何客户都没有任何长期的购买承诺(超过一年)，这些客户中的大多数都是在订购单的基础上购买我们的产品，但是，一旦我们的解决方案被纳入客户的设计中，我们相信，由于重新设计产品或替换替代解决方案所需的时间和费用，我们的解决方案很可能会在该产品的整个生命周期内继续为该设计而购买。
我们的主要执行办公室位于德克萨斯州糖地杰斯·皮尔特尔大道13139号，邮编为77478，电话号码是(2812951800.)。
运营结果
下表列出了我们在报告的各个时期的综合经营结果，以及这些时期我们收入的百分比(除百分比外，以千计)：
| 截至三个月 |
截至三个月 |
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三月三十一号， |
三月三十一号， |
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2020 |
2019 |
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| 收入，净额 |
$ | 40,467 | 100.0 | % | $ | 52,719 | 100.0 | % | ||||||||
| 销货成本 |
34,129 | 84.3 | % | 40,368 | 76.6 | % | ||||||||||
| 毛利 |
6,338 | 15.7 | % | 12,351 | 23.4 | % | ||||||||||
| 营业费用 |
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| 研究与发展 |
10,558 | 26.1 | % | 11,185 | 21.2 | % | ||||||||||
| 销售及市场推广 |
2,936 | 7.3 | % | 2,595 | 4.9 | % | ||||||||||
| 一般和行政 |
10,638 | 26.3 | % | 10,440 | 19.8 | % | ||||||||||
| 业务费用共计 |
24,132 | 59.6 | % | 24,220 | 45.9 | % | ||||||||||
| 运营损失 |
(17,794 | ) | (44.0 | )% | (11,869 | ) | (22.5 | )% | ||||||||
| 其他收入(费用) |
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| 利息收入 |
147 | 0.4 | % | 72 | 0.1 | % | ||||||||||
| 利息费用 |
(1,455 | ) | (3.6 | )% | (996 | ) | (1.9 | )% | ||||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
256 | 0.6 | % | (155 | ) | (0.3 | )% | |||||||||
| 其他收入(费用)合计(净额) |
(1,052 | ) | (2.6 | )% | (1,079 | ) | (2.0 | )% | ||||||||
| 所得税前亏损 |
(18,846 | ) | (46.6 | )% | (12,948 | ) | (24.6 | )% | ||||||||
| 所得税优惠 |
2,049 | 5.1 | % | 2,474 | 4.7 | % | ||||||||||
| 净损失 |
$ | (16,797 | ) | (41.5 | )% | $ | (10,474 | ) | (19.9 | )% | ||||||
财务业绩比较
营业收入
我们通过向互联网数据中心、有线电视、电信和FTTH市场的设备提供商和网络运营商销售我们的产品来创造收入。我们很大一部分收入来自我们的前十大客户，我们预计在可预见的未来我们将继续这样做。以下图表提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日的前三个月，我们服务的每个市场的收入贡献(单位为千，但百分比除外)：
| 截至3月31日的三个月， |
变化 |
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所占百分比 |
所占百分比 |
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2020 |
营业收入 |
2019 |
营业收入 |
数量 |
% |
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| 数据中心 |
$ | 33,264 | 82.2 | % | $ | 38,499 | 73.0 | % | $ | (5,235 | ) | (13.6 | )% | |||||||||||
| 有线电视 |
4,223 | 10.4 | % | 11,962 | 22.7 | % | (7,739 | ) | (64.7 | )% | ||||||||||||||
| 电信 |
2,560 | 6.3 | % | 1,738 | 3.3 | % | 822 | 47.3 | % | |||||||||||||||
| FTTH |
— | 0.0 | % | 94 | 0.2 | % | (94 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||||||
| 其他 |
420 | 1.0 | % | 426 | 0.8 | % | (6 | ) | (1.4 | )% | ||||||||||||||
| 总收入 |
$ | 40,467 | 100.0 | % | $ | 52,719 | 100.0 | % | $ | (12,252 | ) | (23.2 | )% | |||||||||||
年内收入的减少截至2020年3月31日的三个月这主要是由于对我们的40 Gbps和100 Gbps收发器以及有线电视设备的需求减少所致。100Gbps需求的下降主要来自一个主要客户，而这一下降被我们另一个主要客户的100Gbps收发器的增长部分抵消。我们认为，40 Gbps收发器销量的下降与减少40 Gbps基础设施以支持100 Gbps基础设施的广泛行业趋势有关。本年度有线电视市场收入减少主要是由于整体市场对有线电视厂外产品的需求减少，我们将此归因于有线电视多系统运营商(“MSO”)部署资本支出以增加其网络容量的意愿降低。我们认为，收入下降的部分原因是，由于冠状病毒大流行导致我们中国子公司的中断，我们产品的发货延迟。“
在截至的三个月内2020年3月31日和2019年3月31日，我们的前十大客户分别占我们收入的84.8%和92.1%。我们认为，使我们的客户基础多样化对我们未来的成功至关重要，因为对少数关键客户的依赖使得我们预测未来业绩的能力取决于我们从这些关键客户那里收到的预测的准确性。
销货成本和毛利率
| 截至3月31日的三个月， |
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2020 |
2019 |
变化 |
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所占百分比 |
所占百分比 |
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数量 |
营业收入 |
数量 |
营业收入 |
数量 |
% |
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(以千为单位，百分比除外) |
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| 销货成本 |
$ | 34,129 | 84.3 | % | $ | 40,368 | 76.6 | % | $ | (6,239 | ) | (15.5 | )% | |||||||||||
| 毛利 |
6,338 | 15.7 | % | 12,351 | 23.4 | % | ||||||||||||||||||
与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的销售成本下降了620万美元，降幅为15.5%，主要原因是23.2%销售额比上一年有所下降。毛利率同比下降，主要是因为我们数据中心部门的产品组合发生了变化。特别是，我们看到某些成本较低的100 Gbps收发器(专为数据中心内的较短距离设计)的销量相对于专为较长距离设计的收发器的销量有所增加。这一产品组合导致毛利率全面下降。毛利率下降的另一个原因是生产效率低下，某些原材料成本上升，以及由于冠状病毒大流行而增加的运输成本。
营业费用
| 截至3月31日的三个月， |
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2020 |
2019 |
变化 |
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所占百分比 |
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所占百分比 |
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数量 |
收入 |
数量 |
收入 |
数量 |
% |
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(以千为单位，百分比除外) |
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| 研究与发展 |
$ | 10,558 | 26.1 | % | $ | 11,185 | 21.2 | % | $ | (627 | ) | (5.6 | )% | |||||||||||
| 销售及市场推广 |
2,936 | 7.3 | % | 2,595 | 4.9 | % | 341 | 13.1 | % | |||||||||||||||
| 一般和行政 |
10,638 | 26.3 | % | 10,440 | 19.8 | % | 198 | 1.9 | % | |||||||||||||||
| 业务费用共计 |
$ | 24,132 | 59.6 | % | $ | 24,220 | 45.9 | % | $ | (88 | ) | (0.4 | )% | |||||||||||
研发费用
与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的研发费用减少了60万美元，降幅为5.6%。研发成本包括与100Gbps、200/400Gbps数据中心产品、支持DOCSIS 3.1的有线电视产品(包括远程物理层产品)和其他新产品开发相关的研发工单、研发材料使用和其他项目相关成本，以及研发设备投资产生的折旧费用。与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的研发成本有所下降，这主要是由于研发工作订单的成本下降，但与研发设备相关的折旧费用增加抵消了这一影响。
销售和营销费用
与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的销售和营销费用增加了30万美元，增幅为13.1%。这些增长主要是由于佣金费用、关税和运费的增加。这些增长被冠状病毒大流行导致的贸易展览费用和与旅行相关的费用减少所部分抵消。*由于大流行的爆发，该公司通过限制员工旅行，包括取消亲自参加各种会议、活动和会议，改变了许多惯例。“
一般和行政费用
与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的一般和行政费用增加了20万美元，增幅为2.0%。这些增长主要是由于基于股票的薪酬费用和保险费用的增加。这些增加部分被法律费用的减少所抵消，其中一些费用由我们的保险承运人而不是公司支付，因为与我们第一起股东集体诉讼相关的法律费用已经超过了我们保险合同中的保留额。“
其他收入(费用)，净额
| 截至3月31日的三个月， |
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2020 |
2019 |
变化 |
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所占百分比 |
所占百分比 |
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数量 |
收入 |
数量 |
收入 |
数量 |
% |
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(以千为单位，百分比除外) |
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| 利息收入 |
$ | 147 | 0.4 | % | $ | 72 | 0.1 | % | $ | 75 | 104.2 | % | ||||||||||||
| 利息费用 |
(1,455 | ) | (3.6 | )% | (996 | ) | (1.9 | )% | (459 | ) | 46.1 | % | ||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
256 | 0.6 | % | (155 | ) | (0.3 | )% | 411 | (265.2 | )% | ||||||||||||||
| 其他收入合计(净额) |
$ | (1,052 | ) | 2.6 | % | $ | (1,079 | ) | -2.0 | % | $ | 27 | (2.5 | )% | ||||||||||
与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2019年3月31日的三个月的利息收入增加了1，000，000美元，增幅为104.2%。这些变化并不重大，与利率和现金余额的预期波动率相似。
与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的利息支出增加了50万美元，增幅为46.1%。这一增长是由于期内平均债务余额增加所致。
与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2019年3月31日的三个月，其他收入(支出)净增加40万美元，或265.2。这一增长主要是由于外币交易收益的增加。在截至2020年3月31日的三个月和2019年3月31日的三个月，与我们在新产品开发的投资和我们被指定为中国高科技企业相关的政府补贴收入分别为10万美元。
所得税优惠
| 截至3月31日的三个月， |
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| |
2020 |
2019 |
变化 |
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(以千为单位，百分比除外) |
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| 所得税优惠 |
$ | 2,049 | $ | 2,474 | (425 | ) | (17.2 | )% | ||||||||
本公司于过渡期的税项拨备或所得税收益乃根据我们的年度实际税率估计厘定，并经相关期间计入的个别项目(如有)调整后计算。由于几个因素，我们的季度税收拨备和我们对年度有效税率的季度估计可能会有很大的变化，包括准确预测我们的税前收益和亏损及其相关司法管辖区组合的变异性、税法的发展以及永久税收优惠或费用的相对变化。
我们截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的有效税率分别为10.9%和19.1%。截至2020年3月31日的三个月，实际税率与联邦法定税率21%不同，这主要是由于不同税收管辖区之间的收益水平和组合，以及美国和州递延税资产估值免税额的变化。对于截至2019年3月31日的三个月，实际税率与联邦法定税率21%不同，主要是由于税收管辖区之间的收益水平和组合，基于股票的薪酬，以及与研究和开发相关的税收优惠，以及美国全球无形低税收入的确认(“
截至2020年3月31日，我们累计海外子公司产生的未分配收益约为750万美元。由于此类收益中有750万美元之前需要缴纳《2017年就业减税法案》(以下简称《税法》)要求的外国收益的一次性过渡税，因此与此类收益相关的任何额外税收或财务报告金额超过我们外国投资税基的任何额外税款通常仅限于外国和州税。然而，我们打算将这些收益进行无限期再投资，并预计未来美国产生的现金足以满足未来的美国现金需求。
流动性与资本资源
截至2020年3月31日，我们所有贷款协议中都有2880万美元的未使用借款能力。截至2020年3月31日，我们的现金、现金等价物和限制性现金总额为6250万美元。现金及现金等价物为营运资金而持有，主要投资于货币市场或定期存款基金。我们不以交易或投机为目的进行投资。
*2019年10月24日，我们向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交了S-3表格的注册声明，该声明于2020年1月9日宣布生效，规定我们可酌情不时公开发售和出售本公司的某些证券，总金额最高可达2.5亿美元。
2020年2月28日，我们与Raymond James&Associates，Inc.签订了一项股权分配协议(“协议”)。(“销售代理”)据此，本公司可不时透过销售代理发行及出售本公司普通股每股面值$0.001元(“股份”)，总发行价最高可达$5，500万元。*配售通知发出后，在符合协议条款及条件的情况下，股份的销售(如有)将透过销售代理进行，交易按经修订的“1933年证券法”第415条的定义视为“在市场上”发售(包括通过本公司普通股的主要交易市场纳斯达克全球市场(Nasdaq Global Market)的设施、在本公司普通股的任何其他现有交易市场上向或通过做市商进行的销售，或本公司与销售代理另行商定的销售。在配售公告中，公司将指定通过销售代理出售的最高股份数量、请求出售的时间段、出售股份的最低价格，以及对任何一天可以出售的股份数量的任何限制。在配售公告中，公司将指定通过销售代理出售的股份的最高数量、请求出售的时间段、出售的股份的最低价格，以及任何一天可以出售的股份数量的任何限制。在协议条款及条件的规限下，销售代理将尽其商业上合理的努力，代表本公司出售股份，最高达配售通知所指定的指定金额。本公司并无责任根据该协议出售任何股份，并可随时暂停根据该协议提出要约及出售股份。
该协议规定，销售代理将有权不时获得最高达通过销售代理出售的股票销售总价的2%的补偿。该公司还同意向销售代理偿还与根据州蓝天法律登记股票以及向金融行业监管机构公司提交和批准发售有关的某些指定费用，总计不超过10，000美元，以及产生的任何相关申请费用。此外，如果协议在某些情况下终止，并且公司未能按照协议规定出售最低金额的股票，则公司已同意向销售代理偿还合理的自付费用，包括销售代理产生的律师的合理费用和支出，总额最高可达30，000美元。公司同意赔偿销售代理的某些责任，包括证券法下的责任，或支付销售代理可能因任何这些责任而被要求支付的款项。
2020年3月，我们开始通过“在市场(ATM)发售”出售普通股。截至2020年3月31日，通过ATM机发售的普通股的详细情况如下：“
| 分发代理 |
月份 |
加权平均 每股价格 |
数量 出售的股份 |
净收益 |
补偿给 分发代理 |
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| Raymond James&Associates，Inc. |
2020年3月 |
$ | 9.2131 | 4,300,000 | $ | 38,824 | $ | 792 | ||||||||||
截至2020年3月31日，总销售额微不足道，因此我们根据自动取款机发售可出售的普通股剩余金额为5500万美元。
2019年3月5日，本公司发行了8050万美元2024年到期的5%可转换优先票据，年利率为5%，于2024年3月15日到期，除非提前按照其条款回购、赎回或转换。出售债券产生扣除开支后的净收益7640万美元。有关债券的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注12“可转换优先债券”。
下表列出了所列期间的选定现金流数据(以千为单位)：
| 截至3月31日的三个月， |
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2020 |
2019 |
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| 经营活动提供(用于)的现金净额 |
$ | (8,246 | ) | $ | 40 | |||
| 投资活动所用现金净额 |
(3,200 | ) | (9,035 | ) | ||||
| 筹资活动提供的现金净额 |
6,854 | 28,019 | ||||||
| 汇率对现金和现金等价物的影响 |
81 | 431 | ||||||
| 现金及现金等价物净增(减)额 |
$ | (4,511 | ) | $ | 19,455 | |||
经营活动
对于截至2020年3月31日的三个月，用于经营活动的现金净额为820万美元。经营活动中使用的净现金包括我们1680万美元的净亏损，剔除了920万美元的非现金项目，，存货增加450万美元，应计负债减少710万美元，但被我们客户的应收账款减少了$880万美元，向我们的供应商支付的账款增加了340万美元。
截至2019年3月31日的三个月，运营活动提供的净现金为40，000美元。经营活动提供的现金净额包括我们的净亏损1040万美元，扣除870万美元的非现金项目后，我们客户的应收账款增加了160万美元，应付给我们供应商的账款减少了160万美元，应计负债减少了570万美元，被库存减少730万美元和其他应收账款减少280万美元所抵消。
投资活动
对于美国人来说截至2020年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额为320万美元，主要来自购买额外的机器设备。
三个人的截至2019年3月31日的几个月，用于投资活动的现金净额为900万美元，其中包括购买额外机器设备1280万美元，被非流动资产减少390万美元所抵消。
融资活动
对于截至2020年3月31日的三个月，我们的融资活动提供了690万美元的现金。现金增加的原因是来自信贷额度和应付承兑汇票的净收益分别为380万美元和340万美元。
在截至2019年3月31日的三个月里，我们的融资活动提供了2800万美元的现金。现金的增加是由于发行可转换优先票据的7640万美元收益被4810万美元的净贷款偿还所抵消。
贷款和承担
我们与几家金融机构有贷款安排。在美国，我们与Truist Bank有循环信贷额度。这一信用额度包含金融契约，这些契约可能限制我们可能招致的债务的数量和类型。截至2020年3月31日，我们遵守了这些公约。
在台湾，我们与台新国际银行有循环信贷安排，与远东国际银行股份有限公司有循环信贷安排，与柴乐士金融有限公司就Prime World台湾分行有设备融资协议。在中国，我们与招商银行股份有限公司和上海浦东发展银行股份有限公司有循环信贷额度，与中国浙商银行股份有限公司有信贷安排，为我们的中国子公司环球。
截至2020年3月31日，我们有2880万美元的未使用借款能力。
2019年3月5日，公司发行了价值8050万美元的5%可转换优先票据，2024年到期。该批债券将于2024年3月15日到期，除非早前按照其条款回购、赎回或转换。
有关我们的应付票据、长期债务和可转换优先票据的说明，请参阅我们的简明综合财务报表的附注11“应付票据和长期债务”和附注12“可转换优先票据”。
中国工厂建设
2018年2月8日，我们与浙江新余建设集团有限公司签订了建设合同，在我们中国宁波的位置建设新工厂和其他设施。根据本合同，这些设施的建筑费用估计总额约为2750万美元。截至2020年3月31日，总成本中约有2120万美元已经发生，其余部分将随着建设的进展而到期。本合同项下的建设预计将于2020年底完成。
未来流动性需求
我们相信，我们现有的现金和现金等价物、我们经营活动的现金流以及可用的信贷将足以满足我们未来12个月的预期现金需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、支持我们研发努力的支出的时机和程度、我们销售和营销活动的扩大、新产品和增强型产品的推出、在我们中国宁波的新工厂和其他设施的建设、我们制造能力的变化以及我们产品的持续市场接受度。“如果我们需要额外的流动性，我们将探索额外的流动性来源。这些额外的流动资金来源可能包括以下一种或多种来源：(I)发行股票或债务证券，(Ii)产生以我们的资产为担保的债务，以及(Iii)出售产品线、其他资产和/或我们的部分业务。我们不能保证我们能够以我们可以接受的条件筹集额外的资金，或者根本不能。
合同义务和承诺
以下汇总了截至2020年3月31日的我们的合同义务(单位：千)：
| 按期到期付款 |
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少于1 |
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多过 |
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| |
总计 |
年 |
1-3年 |
3-5年 |
5年 |
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| 应付票据和长期债务(1) |
$ | 53,462 | $ | 38,096 | $ | 15,366 | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 可转换优先票据(2) |
96,600 | 4,025 | 8,050 | 84,525 | — | |||||||||||||||
| 经营租赁(3) |
10,637 | 1,266 | 2,377 | 2,199 | 4,795 | |||||||||||||||
| 融资租赁(3) | 126 | 22 | 44 | 60 | — | |||||||||||||||
| 总承诺额 |
$ | 160,825 | $ | 43,409 | $ | 25,837 | $ | 86,784 | $ | 4,795 | ||||||||||
| (1) |
我们在中国大陆、台湾和美国有几项贷款和担保协议，提供各种信贷安排，包括信用额度、应付银行承兑汇票和定期贷款。表中显示的金额代表债务的本金部分和估计利息支出。 |
| (2) |
我们发行了2024年到期的可转换优先票据。表中的金额代表债务的本金部分和估计利息支出。 |
| (3) |
我们已经为我们在台湾和美国的办事处签订了各种不可撤销的运营租赁协议。 |
通货膨胀率
我们认为，过去几年美国相对较低的通货膨胀率并没有对我们的净销售额和收入、持续经营的收入或原材料价格产生重大影响。如果我们扩大在中国大陆和台湾的业务，这样的行动可能会导致通货膨胀对我们未来的经营业绩产生更大的影响。
表外安排
在截至2020年3月31日的三个月里，我们没有，目前也没有任何表外安排。
关键会计政策和估算
在我们截至2019年12月31日的年度报告和本报告的财务报表附注中，我们确定了我们最关键的会计政策。在编制财务报表时，我们会做出影响报告金额的假设、估计和判断。我们定期评估与收入确认、信贷损失拨备、库存储备、长期资产减值(不包括商誉和其他无限期无形资产)、商誉和其他无限期无形资产、收购的购买价格分配、服务和产品担保以及所得税有关的最关键的估计和判断。我们的估计是基于历史经验和我们认为合理的未来预期。这些因素的组合构成了判断资产和负债账面价值的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。实际结果可能与我们目前的估计不同，这些差异可能是实质性的。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
有关影响公司的市场风险的定量和定性披露，请参阅我们截至2019年12月31日的财政年度报告中的第7A项-关于市场风险的定量和定性披露。我们认为，自2019年12月31日以来，本公司的市场风险敞口没有发生实质性变化。
项目4.控制和程序
“交易法”规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并酌情传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序，以便及时做出关于要求披露的决定。我们的披露控制和程序旨在为实现其控制目标提供合理保证。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖的三个月期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化是根据上一财季发生的交易法规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的管理层评估而确定的，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对其产生重大影响。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
我们可能会不时受到正常业务过程中出现的法律程序和诉讼的影响，包括但不限于查询、调查、审计和其他监管程序，如下所述。当我们认为很可能发生了负债并且金额可以合理估计时，我们会记录损失准备金。除非另有披露，否则我们无法估计下述法律程序的可能损失或损失范围。
除下列诉讼外，我们相信没有任何针对我们的索赔或诉讼待决或威胁，最终处置这些索赔或诉讼将对我们产生实质性的不利影响。
集体诉讼与股东派生诉讼
2017年8月5日，美国德克萨斯州南区地区法院对我们和我们的两名警官提起诉讼莫娜·阿博齐德诉应用光电公司，林志祥(Thompson)，Stefan J.Murry等人。，案件编号4：17-cv-02399。此事中的起诉书代表我们的股东寻求集体诉讼地位，指控我们、我们的首席执行官和首席财务官违反了交易法第10(B)和20(A)条，原因是我们在2017年8月3日宣布，“我们看到我们的一个大客户对我们的40G解决方案的需求比预期的要疲软，这将抵消我们预计的100G的连续增长和增加的需求。”这是因为我们在2017年8月3日宣布，“我们的一个大客户对我们的40G解决方案的需求比预期的要疲软，这将抵消我们预计的100G的连续增长和增加的需求。”第二起相关诉讼是原告查德·路德维希于2017年8月16日在德克萨斯州南区提起的(案件编号4：17-cv-02512)。这两起案件在法官凡妮莎·D·吉尔摩面前合并。2018年1月22日，法院任命劳伦斯·鲁吉尔(Lawrence Rougier)为首席原告，Levi&Korsinsky LLP为首席律师。首席原告于2018年3月6日提交了修改后的合并集体诉讼诉状。修改后的申诉要求未指明的损害赔偿和其他救济。本公司于2018年4月4日提出驳回动议，但于2019年3月28日被驳回。“我们对这些指控提出异议，我们打算继续大力抗辩这些指控。”2019年5月15日，首席原告提出动议，要求允许修改合并后的集体诉讼起诉书，目的是增加指名原告理查德·汉密尔顿、肯尼思·X·卢西、罗伊·H·塞特林和约翰·库格尔(连同首席原告劳伦斯·鲁吉尔一起)，他们都是“原告”，他们的名字是“原告”理查德·汉密尔顿(Richard Hamilton)、肯尼斯·X·卢西(Kenneth X.Luthy)、罗伊·H·塞特林(Roy H.Cetlin)和约翰·库格尔(John Kugel)。法院于2019年5月16日批准了这项动议。原告执行中的第二次修改后的合并集体诉讼诉状中的实质性指控保持不变。2019年5月28日，原告提出动议，寻求根据民事诉讼联邦规则第23条将此案认证为集体诉讼，并寻求任命原告为集团代表，任命Levi&Korsinsky为集团律师。2019年7月12日, 我们对等级认证动议提出了异议，2019年8月26日，原告提交了答辩状。2019年11月13日，治安法官发布了一份备忘录和建议，建议批准原告的等级认证动议，我们于2019年11月27日对此提出了书面异议。2019年12月11日，原告对我们的异议提出了异议，2019年12月16日，我们提交了答辩状。法院于2019年12月20日就我们的反对意见通过了治安法官的备忘录和建议。此后，在2020年1月3日，我们向第五巡回上诉法院提交了一份请愿书，要求允许对等级认证命令提出上诉。原告于2020年1月13日提交了答辩书，反对我们的请愿书，我们于2020年1月21日提交了答辩书，进一步支持允许上诉的请愿书。2020年1月23日，我们向第五巡回法院提出无异议动议，要求法院暂停进一步诉讼90天，允许当事人进行和解谈判。第五巡回法院于2020年1月24日发布了一项命令，批准了这项动议。2020年4月7日，经各方联合动议，第五巡回法院将该命令延长40天，至2020年6月2日(含)。此案目前处于发现阶段，事实发现计划在2020年10月1日前完成。*现阶段，我们还无法确定因此事而造成损失的可能性(如果有的话)。
2018年8月7日，原告雷进代表名义被告应用光电股份有限公司提起据称的派生诉讼。在美国德克萨斯州南区地区法院起诉我们的首席执行官、首席财务官和董事会(案件编号4：18-cv-02713)。此案与原告吴耀光后来在美国德克萨斯州南区地区法院提起的衍生品诉讼(案件编号4：18-cv-4751)合并。综合衍生工具投诉中的指控实质上与阿布扎德证券集体诉讼和塔内贾下面讨论证券集体诉讼。合并的派生诉讼被搁置。在现阶段，我们不能确定这件事造成损失的可能性(如果有的话)。
2018年10月1日，美国德克萨斯州南区地区法院对我们和我们的两名警官提起诉讼Gaurav Tane ja诉Application OptoElectronics，Inc.，Thompson Lin和Stefan Murry，案件编号4：18-cv-03544。这件事的起诉书代表公司股东寻求集体诉讼地位，指控违反了交易所法案第10(B)和20(A)条针对公司、我们的首席执行官和首席财务官的行为，原因是我们在2018年9月28日宣布，我们正在修订第三季度的收入指引，原因是“特定客户环境中的一小部分25G激光器存在问题”。此案例合并了两个样式相同的案例Davin Pokoik诉应用光电公司，林志祥和Stefan J.Murry，案件编号4：18-cv-3722及Stephen McGrath诉应用光电公司，林志祥和Stefan J.Murry马克·纳格利希于2019年1月4日被任命为合并事项首席原告。首席原告于2019年3月5日提起修改后的合并起诉书，我们于2019年5月6日提出驳回修改后的合并起诉书的动议。*2020年1月29日，地区法院作出命令，批准被告提出的驳回和驳回修改后的有偏见的合并起诉书的动议。法院还作出命令，驳回首席原告关于允许进一步修改诉状的请求，并作出终审判决，终止此案。
第1A项危险因素
投资我们的普通股涉及很高的风险。您应仔细考虑以下风险因素和我们的Form 10-Q季度报告中包含的所有其他信息，包括我们的合并财务报表和相关附注。如果实际发生以下任何风险，我们可能无法按目前的计划开展业务，我们的财务状况和经营结果可能会受到严重损害。此外，由于这些风险的发生，我们普通股的交易价格可能会下降，您可能会损失全部或部分投资。除以星号(*)表示的风险因素外，本公司面临的风险因素与我们于2020年2月28日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项所述的风险因素没有实质性变化，这些风险因素如下所述。
我们业务中固有的风险
*我们很大一部分收入依赖于我们的主要客户，我们的任何主要客户失去或订单大幅减少都将对我们的收入和运营结果产生不利影响。
我们的大部分收入来自数量有限的客户。截至2019年、2018年和2017年，以及截至2020年3月31日的三个月，我们的前十大客户分别占我们收入的88.1%、92.9%、94.9%和84.8%。*2019年，微软占我们收入的32.2%，亚马逊占我们收入的24.0%，Facebook占我们收入的10.9%，思科占我们收入的10.0%。因此，我们的任何主要客户的订单的损失或大幅减少都将对我们的收入和运营结果产生实质性的不利影响。我们通常没有与客户签订长期合同，而是依赖经常性的采购订单。然而，我们目前的许多收入预期和预测都反映了来自有限数量的关键客户的大量预期订单。如果我们的主要客户不继续购买我们现有的产品，或者不能从我们那里购买更多的产品，我们的收入将会下降，我们的经营业绩将受到不利影响。“
影响我们主要客户的不利事件也可能对我们保留他们的业务和获得新订单的能力产生负面影响，这可能会对我们的收入和运营结果产生不利影响。例如，近年来，各种网络设备制造商之间出现了整合，预计这一趋势将继续下去。我们无法预测行业整合对我们现有或潜在客户的影响。我们可能无法用新客户的收入或合并后公司的额外收入来抵消现有客户合并带来的任何潜在收入下降。
客户需求很难准确预测，因此，我们可能无法使生产与客户需求相匹配。
我们根据对产品需求和客户需求的估计，制定计划和支出决策，包括确定我们将寻求和接受的业务级别、生产计划、零部件采购承诺、人员需求和其他资源需求。我们的产品通常是根据个人订单购买的。虽然我们的客户可能会向我们提供他们的需求预测，但他们通常不会根据合同承诺购买除确定采购订单以外的任何数量的产品。此外，我们的许多客户可能会增加、减少、取消或推迟已经到位的采购订单，而不会受到重大处罚。我们客户承诺的短期性，以及对他们产品需求发生意外变化的可能性，降低了我们准确估计未来客户需求的能力。有时，客户可能要求快速增加产量，这可能会使我们的资源紧张，导致我们的制造业受到材料短缺的负面影响，需要更繁重的采购承诺，并降低我们的毛利率。我们可能在任何给定时间都没有足够的产能来满足客户的批量需求，或者我们的一个或多个供应商在任何给定时间都没有足够的产能来满足我们的批量需求。如果我们的任何主要客户因任何原因减少、停止或推迟购买我们的产品，我们很可能会有过剩的制造能力或库存，我们的业务和运营结果将受到损害。
如果我们的客户不及时对我们的产品进行合格鉴定，我们的经营结果可能会受到影响。
在销售新产品之前，我们的客户通常要求我们对我们的产品进行“鉴定”，以便在他们的应用中使用。在成功完成此资格认证过程时，我们将由此带来的销售机会称为“设计胜利”。此外，在此资质过程中，新客户通常会审核我们的制造设施并执行其他评估。鉴定过程包括产品抽样和可靠性测试，以及在设计和制造阶段与我们的产品管理和工程团队合作。如果我们无法准确预测向客户认证我们的产品所需的时间，或根本无法向某些客户认证我们的产品，那么我们的创收能力可能会延迟或我们的收入将低于预期，我们可能无法收回与认证过程或产品开发工作相关的成本，这将对我们的运营结果产生不利影响。
此外，由于我们市场的快速技术变化，在我们的产品合格或开始批量生产合格产品之前，客户可能会取消或修改设计项目。我们不太可能收回已取消或未使用的定制设计项目的费用。对于已取消或未使用的定制设计项目，其中一些无法收回的费用可能会很大。很难肯定地预测我们的客户是否会推迟或终止产品资格，或者客户取消或修改其项目的频率，但任何此类延迟、取消或修改都将对我们的运营结果产生负面影响。
我们成功鉴定和扩展新技术和产品产能的能力对我们扩大业务和市场占有率的能力非常重要，我们可能会投入大量资金来扩大产能，以满足客户对我们新技术和产品的潜在需求。如果我们的任何新产品不能批量、按时或根本不能合格和销售，我们的经营结果可能会受到不利影响。
我们面临着激烈的竞争，这可能会对我们的运营结果和市场份额产生负面影响。
我们销售产品的市场竞争激烈。我们的竞争对手既有提供广泛产品的大型国际公司，也有专门从事利基市场的较小公司。目前和潜在的竞争对手可能比我们拥有更多的知名度、财务、营销、研究和制造资源，而且不能保证我们现在和未来的竞争对手不会在特定的产品线或市场上比我们更成功。我们的一些竞争对手可能还与我们现有的或潜在的客户建立了更好的关系。我们的一些竞争对手有更多的资源来开发或获得新的产品和技术，并为他们的产品和技术创造市场知名度。此外，我们的一些竞争对手有财力以低于市场价格的价格提供有竞争力的产品，这可能会阻碍我们的有效竞争，导致销售或市场份额的损失，或者导致我们的产品降价。近年来，我们的行业出现了整合，我们预计这种整合将继续下去。让我们的竞争对手参与整合可能会导致更激烈的竞争。作为我们的客户的网络设备制造商和网络服务提供商可能决定自行制造集成到其网络系统中的光学子系统，而不是将此类产品外包给我们这样的公司。我们还会遇到潜在的客户，因为他们与我们的竞争对手建立了现有的关系，他们致力于我们的竞争对手提供的产品。
我们必须不断开发成功的新产品和改进现有的产品，如果我们做不到，或者如果我们的新产品或增强产品的发布延迟，我们的业务可能会受到损害。
我们产品的市场特点是频繁推出新产品、客户要求的变化和不断发展的行业标准，所有这些都有降低成本和满足严格的可靠性和资质要求的潜在压力。我们未来的业绩将取决于我们成功开发、推出和市场接受应对这些挑战的新产品和增强型产品。如果我们不能及时将我们的新产品或增强型产品投入商业市场，我们可能会失去现有和潜在的客户，我们的财务业绩也会受到影响。
此外，由于研发和制造流程周期的成本和长度，我们可能要在此类支出之后很长一段时间(如果有的话)才会确认来自新产品的收入，如果我们的成本高于预期，我们的利润率可能会下降，从而对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
尽管我们的产品开发周期长度因产品和客户的不同而有很大差异，但我们可能需要18个月或更长的时间才能收到第一份订单。因此，我们可能会在客户接受和购买我们的产品之前很久就产生巨额费用。
产品开发延迟可能由多种因素造成，包括：
| ● |
修改产品规格和客户要求； |
| ● |
意想不到的工程复杂性； |
| ● |
重新分配工程资源和克服资源限制的困难；以及 |
| ● |
快速变化的技术或竞争激烈的产品需求。 |
我们或我们的竞争对手推出新产品以及我们客户需求的其他变化可能导致对我们现有产品的需求放缓，并可能导致我们的库存价值减记。我们过去经历过对现有产品需求的周期性波动和新产品开发的延误，这种波动很可能在未来发生。如果我们未能使我们的产品合格并获得他们的批准使用(我们称之为设计胜利)，或者由于任何原因遇到产品开发延迟，我们的竞争地位将受到不利影响，我们增长收入的能力将受到损害。
此外，我们及时用新产品进入市场的能力对我们的成功至关重要，因为一旦客户选择了供应商，就很难取代特定类型产品的现有供应商，即使较晚上市的产品提供了更好的性能或成本效益。
新的、技术先进的产品的开发是一个复杂和不确定的过程，需要频繁的创新、高技能的工程和开发人员和大量的资本，以及对技术和市场趋势的准确预测。我们不能向您保证，我们将能够成功或及时地识别、开发、制造、营销或支持新的或增强的产品。此外，我们不能向您保证我们的新产品将获得市场认可，或者我们将能够有效地应对竞争对手推出的产品、技术变化或新兴的行业标准。我们也可能无法开发创建新产品和增强功能所需的基础核心技术，无法从第三方获得这些技术的许可，也无法在我们的市场中保持竞争力。
我们的收入、增长率和经营业绩可能会因为我们无法控制的因素而大幅波动，这些因素可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
由于我们无法控制的因素，我们的收入、增长率和经营业绩在未来可能会出现重大波动。我们未来可能不会实现类似的收入、增长率或运营业绩。不应依赖我们之前任何季度或年度的收入、增长率和经营业绩作为我们未来收入、增长率或经营业绩的任何指标。与我们的产品相关的下单时间、订单规模和对合同客户接受标准的满意度、由于竞争压力导致的产品定价变化以及订单或发货延迟或延迟，都可能导致收入的大幅波动。我们漫长的销售周期可能会延长到一年以上，这可能会导致我们的收入和经营业绩在不同时期有所不同，可能很难预测任何变化的时间和数量。随着我们为现有和新的市场(包括汽车和生物技术市场)开发新的或增强的产品，我们的客户在购买决定方面的延迟或推迟可能会增加。我们目前和预期的未来对少数客户的依赖增加了每个这样的客户决定推迟或推迟向我们购买产品或决定不向我们购买产品对收入的影响。我们未来的费用水平在很大程度上将基于我们对未来收入来源的预期，因此，如果预期的材料订单未能发生、或被推迟或推迟，任何季度的经营业绩都可能受到重大损害。
美中贸易关系持续紧张可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
美国政府最近发表声明并修改了其美国贸易政策，导致我们的中国子公司征收影响中国制造的进口产品的关税。此外，中国政府还征收了影响我们美国业务生产的产品的互惠关税。额外的关税增加了我们销售商品的成本，但我们认为这些关税的负面影响对我们的财务业绩没有实质性影响。虽然我们无法预测未来任何关税的影响，但我们打算继续调整我们的制造流程、供应商名单和制造地点，以将任何关税对AOI和我们客户的影响降至最低。
目前尚不清楚是否会采取额外的新关税(或其他新法律或法规)，以及在多大程度上会增加向美国或从中国向美国进口和/或出口产品的成本。此外，任何此类新关税或报复行动对我们或我们的行业和客户会产生什么影响，目前尚不清楚。随着额外的新关税、立法和/或法规的实施，或者如果重新谈判现有的贸易协定，或者如果中国或其他受影响的国家采取报复性贸易行动，这些变化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
我们受制于我们竞争的市场的周期性，未来的任何低迷都可能会减少对我们产品和收入的需求。
在我们的每个目标市场，包括有线电视市场，我们的销售额取决于服务提供商在扩建和升级其网络基础设施时的总资本支出。这些市场是高度周期性的，其特点是持续和快速的技术变化、价格侵蚀、不断发展的标准和产品供需的广泛波动。在过去，这些市场经历了重大的低迷，通常与产品周期的成熟有关，或者预期到产品周期的成熟。这些衰退的特点是产品需求减少，产能过剩，库存水平居高不下，平均售价加速下降。我们的历史经营业绩一直受到这些周期性波动的影响，我们未来的经营业绩可能会经历重大的周期波动。我们竞争的任何市场未来的任何低迷都可能大大减少对我们产品的需求，因此可能导致我们的收入大幅减少。由于个人客户需求的变化或使用我们产品的任何市场的周期性变化，我们的收入和经营结果在未来可能会受到实质性的不利影响。我们可能无法准确预测这些周期性波动，以及这些波动可能对我们的收入和经营业绩产生的影响。
如果我们遇到制造问题，我们可能会失去销售，损害我们的客户关系。
在我们的制造操作中，我们可能会遇到延误、中断或质量控制问题。这些因素和其他因素可能会导致我们工厂的产量低于可接受的水平。制造业产量取决于一系列因素，包括可用原材料的质量、设备校准的降级或变化，以及推出新产品的速度和时机。由于产品规格的变化、客户需求的变化以及新产品线的引入而需要改变的制造流程可能会显著降低我们的制造产量，从而导致这些产品的利润率较低或为负值。此外，除了通信光学供应商在光学制造中最常用的技术金属有机化学气相沉积(MOCVD)外，我们还使用我们的分子束外延(MBE)制造工艺来制造我们的激光器，我们的MBE制造工艺依赖于定制的设备。如果我们位于德克萨斯州糖地的MBE或MOCVD制造设施因任何原因被损坏或摧毁，我们的制造过程将受到严重干扰。任何这样的制造问题都可能延误向我们客户发货的时间。例如，在截至2018年9月30日的三个月里，由于客户担心之前发货的类似产品出现故障，我们向其中一个客户发送的某些100 Gbps收发器产品的出货量有所下降。虽然我们对我们的产品进行了广泛的测试，以证明任何可能受到影响的部件都可以从未来的发货中几乎消除，但我们随后在客户的同意下恢复了发货, 我们确实产生了额外的测试成本和成本，以加强对产品质量的持续监控，这对我们的运营结果产生了不利影响。*目前尚不清楚我们在该客户或其他客户中的声誉可能受到了多大程度的影响。*制造问题和任何此类延误都会对我们的销售和收入产生负面影响，并可能对我们的竞争地位和声誉产生负面影响。我们还可能遭遇生产延误，通常是在2月份，在农历新年假期期间，我们在中国大陆和台湾的工厂关闭。
考虑到我们垂直整合业务的高固定成本，对我们产品的需求减少可能会对我们的毛利润和我们的运营结果产生不利影响。
由于我们的垂直整合业务模式，我们拥有很高的固定成本基础，包括截至2019年12月31日，我们有2719名员工受雇于制造和研发运营。我们可能无法快速调整这些固定成本，以适应瞬息万变的市场状况。我们的毛利和毛利率受我们季度销售量和波动性以及固定制造管理费用的相应吸收的影响很大。此外，由于我们是一家垂直整合的制造商，对我们产品的需求不足可能会使我们面临库存保有成本高和库存陈旧增加的风险。考虑到我们的垂直整合，与我们的销售成本相比，我们的库存周转率一直处于历史低位。我们预计这在未来不会有显着变化，并相信我们将不得不保持相对较高的库存水平，而不是我们的销售成本。因此，我们继续预计将有大量营运资金投资于库存。我们未来可能会被要求减记库存成本，我们高昂的库存成本可能会对我们的毛利和运营业绩产生不利影响。“
不断增加的成本和产品组合的转变可能会对我们的毛利率产生不利影响。
我们单个产品和不同产品的毛利率在每个产品的生命周期中都会波动。由于产品组合的转变、新产品的推出、平均售价的下降以及我们降低产品成本的能力，我们的整体毛利率在不同时期出现了波动，预计这些波动将在未来继续下去。我们可能无法准确预测各个时期的产品组合，因此我们可能无法准确预测我们的整体毛利率。我们的成本和开支的增幅可能会超过收入的增幅，这对我们的业务、经营业绩和财政状况都会造成重大的负面影响。
流行病、大流行或传染性疾病的爆发，如最近的新型冠状病毒或历史上的埃博拉病毒、中东呼吸综合征、严重急性呼吸综合征或H1N1病毒，可能会将医疗资源和优先事项转移到该疾病的治疗上。业务中断可能包括中断或限制我们旅行或分销产品的能力，以及暂时关闭我们的设施或我们的供应商及其合同制造商的设施。我们的供应商和他们的合同制造商或我们的客户的任何中断都可能影响我们的销售和经营业绩。此外，流行病、大流行或传染性疾病在人类人口中的重大爆发可能会导致广泛的健康危机，这可能会对许多国家的经济和金融市场造成不利影响，从而导致经济低迷，可能会影响对我们产品的需求。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。例如，由于最近爆发了源自中国武汉的新型冠状病毒，导致农历新年假期延长，我们从中国发货的某些产品已经延误。虽然我们每天都在监测情况，但目前尚不清楚疫情是否会继续扰乱我们的产品运输，或影响我们长期运营的地区或其他地区的制造业。如果这种干扰持续很长一段时间，可能会对我们的收入和业务产生实质性影响。更大规模或更长时间的类似事件造成的任何中断都可能导致我们产品的发货严重延误，直到我们能够恢复发货为止。, 如果需要，也可以将我们的制造、组装或测试从受影响的承包商转移到其他第三方供应商。不能保证能够以有利的条件获得替代产能(如果有的话)。
*冠状病毒(“冠状病毒”)大流行对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度尚不确定，将取决于未来的发展，这是无法预测的。“
冠状病毒在2020年第一季度的蔓延导致了全球范围的经济低迷，以及金融市场的大幅波动。2020年3月，世界卫生组织宣布冠状病毒的传播为大流行。我们的海外业务受到了大流行的负面影响，而且可能会继续受到影响。这种影响的程度和持续时间是不确定的，将取决于各种因素，包括我们客户的业务受到大流行影响的程度。为了保护我们的员工，并最大限度地降低在我们的某个设施发生病毒爆发时可能对我们的业务造成的潜在中断风险，我们为员工制定并实施了在家工作的规定，只要有可能。我们还修改了我们的业务做法(包括员工差旅，以及取消实际参加会议、活动和会议)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴利益的行动采取进一步行动。然而，即使采取了这些预防措施，也不可能消除员工中爆发大范围疫情的风险，如果发生这样的疫情，很可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
如果有线电视市场没有像我们预期的那样继续发展，或者这个市场出现任何低迷，我们的业务都会受到不利的影响。
从历史上看，我们的大部分收入来自有线电视市场。2019年、2018年和2017年，有线电视市场分别占我们收入的19.6%、19.3%和15.9%。在有线电视市场，我们依赖于网络服务提供商对带宽密集型服务和应用(如点播电视节目、高清晰度电视频道或高清电视、社交媒体、点对点文件共享以及在线视频创作和观看)的预期增长需求。如果没有网络和带宽的增长，对我们产品的需求不会增加，甚至可能会下降，从而对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。虽然对宽带接入的需求正在增加，但网络和带宽的增长可能受到几个因素的限制，包括不确定的监管环境、购买和安装设备的高额基础设施成本以及不确定哪种竞争内容交付解决方案(如电信、无线或卫星)将获得最广泛的接受。如果有线电视设备的设计和制造外包的趋势不能持续下去，或者继续以比目前预期更慢的速度继续下去，我们的客户对我们的设计和制造服务的需求可能不会像预期的那样快速增长。如果有线电视市场的增长预期得不到实现，我们的财务状况和经营业绩将受到不利影响。此外，如果有线电视市场受到不利影响，无论是由于电信服务提供商的竞争压力、法规变化或其他原因，我们的业务都会受到不利影响。我们可能无法用来自其他市场的新客户的收入来抵消有线电视市场收入的任何潜在下降。
我们在电信和FTTH市场的运营历史有限，如果这些市场没有像我们预期的那样发展，我们的业务可能会受到损害。
2019年和2018年，我们分别有4.4%和4.9%的收入来自电信市场，0.1%和0.3%的收入来自FTTH市场。在电信市场，我们通常销售最初为其他市场(如互联网数据中心或FTTH)设计的产品或此类产品的变体。随着我们在这个市场的经验积累，我们已经开始开发专门为电信客户设计的产品。鉴于我们在这个市场的经验有限，我们开发的产品可能被证明不适合客户使用，或者我们可能无法从这个市场获得与我们从其他市场获得的类似的利润率。我们在FTTH市场提供的产品相对较新，尚未获得客户的广泛接受。例如，我们为FTTH市场设计的WDM-PON产品没有，也可能永远不会得到大型互联网服务提供商的广泛接受。我们在这个市场的业务依赖于我们光学组件、模块和组件的部署。我们依赖于对带宽密集型服务的日益增长的需求，以及电信服务提供商接受和部署WDM-PON作为支持1Gbps到户服务的技术。如果没有网络和带宽的增长，以及运营商在这些市场采用我们的解决方案，我们将无法在这些市场大量销售我们的产品或以我们的目标利润率销售我们的产品，这将对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。例如，WDM-PON技术可能不会像我们预期的那样迅速地被FTTH市场中的设备和服务提供商采用，也不会像我们获得可接受的利润率所需的数量那样迅速地被采用。网络和带宽增长可能受到几个因素的限制，包括不确定的监管环境, 购买和安装设备的高额基础设施成本，以及不确定哪种竞争内容交付解决方案(如CATV)将获得最广泛的接受。此外，当我们进入新市场或在现有市场扩大产品供应时，由于这些市场的竞争和竞争产品的商品化，我们的利润率可能会受到不利影响。如果我们对这些市场增长的预期得不到实现，我们的财务状况和经营业绩将受到不利影响。
由于许多因素，我们的财务业绩可能会因季度而有很大不同，这可能会导致我们的股票价格波动。
我们的季度收入和经营业绩在过去有所不同，而且可能会继续在每个季度之间存在显着差异。当研究分析师和投资者对这些季度波动做出反应时，这种可变性可能会导致我们的股价波动。这些波动是由很多因素造成的，包括：
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我们产品销售的时机、规模和组合； |
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对我们产品的需求波动，包括重要客户订单的增加、减少、重新安排或取消； |
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我们有能力及时、经济地设计、制造和交付满足客户要求的产品； |
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我们或我们的竞争对手的新产品介绍和改进； |
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重点客户的得失情况； |
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我们现有的和潜在的客户和最终用户采用我们技术的速度； |
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我们的定价和销售政策或竞争对手的定价和销售政策的变化； |
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我们某些产品和制造能力的季节性； |
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生产操作中的质量控制或产量问题； |
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我们产品中使用的某些原材料和部件的供应中断； |
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我们的一些产品在制造过程中的一部分受到外部合同制造商的能力限制； |
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我们产品销售周期的长度和变化性； |
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成本或费用意外增加的； |
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核心员工流失； |
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我们客户的资本支出和预算周期不同，影响他们购买我们产品的时机； |
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我们所在地区的政治稳定； |
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外币汇率波动情况； |
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会计规则的变更； |
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美国或其他国家的贸易保护法或其他监管命令或要求施加的变化或限制，包括关税、制裁或其他成本、限制或要求，这些变化或限制可能会影响我们向各国或从各国进出口产品的能力； |
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与贸易相关的政府行为，设置障碍或限制，影响我们向华为或其他客户销售或发运产品的能力； |
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包含我们的解决方案的产品市场的不断变化和不可预测的性质；以及 |
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一般经济状况和这些条件的变化，具体到我们的目标市场。 |
上述因素很难预测，这些因素以及其他因素可能会对我们的季度和年度经营业绩产生重大不利影响。此外，由于我们的内部制造、研发、销售和一般行政工作，我们相当一部分运营费用在性质上是相对固定的。任何不能迅速调整支出以弥补收入缺口的做法，都可能放大这种收入缺口对我们经营业绩的不利影响。出于这些原因，您不应依赖我们运营结果的季度间比较作为未来业绩的指标。此外，我们的经营业绩可能不符合我们宣布的指引或研究分析师或投资者的预期，在这种情况下，我们普通股的价格可能会大幅下降。不能保证我们将能够成功地解决这些风险。
*我们的负债和负债可能会限制我们经营的现金流，使我们面临可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响的风险，并削弱我们履行负债义务的能力。
截至2020年3月31日，我们的合并债务约为1.402亿美元。我们还可能产生额外的债务，以满足未来的融资需求。我们的负债可能会对我们的证券持有人和我们的业务、经营结果和财务状况产生重大负面影响，其中包括：
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增加我们在不利经济和行业条件下的脆弱性； |
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限制我们获得额外融资的能力； |
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要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，这将减少可用于其他目的的现金量； |
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限制我们计划或应对业务变化的灵活性； |
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在转换债券时发行普通股，从而稀释现有股东的利益；以及 |
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与杠杆率低于我们或更容易获得资本的竞争对手相比，我们可能处于竞争劣势。 |
我们的业务可能不会产生足够的资金，否则我们可能无法保持足够的现金储备，以支付债务(包括债券)下的到期金额，而我们未来的现金需求可能会增加。此外，我们与Truist Bank的现有信贷安排包含，以及我们未来可能产生的任何债务，这些限制了我们经营业务、筹集资本或支付其他债务的能力的金融和其他限制性契约。如果我们不遵守这些公约，或未能在到期时偿还我们的债务，我们便会在该笔债务下违约，而这又可能导致该笔债务和我们的其他债务立即全数偿还。
*我们的Paycheck保护计划贷款可能不会被免除，并可能使我们受到更严格的审查
2020年4月17日，我们根据支付宝保护计划(PPP)获得了620万美元的贷款，该计划是冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案的一个组成部分。这项计划是为了应对与冠状病毒相关的前所未有的经济低迷而仓促实施的，为符合条件的小企业(通常定义为美国常驻员工少于500人的企业)提供高达1000万美元的贷款。由于这一计划的实施速度，官方对该计划要求的指导和解释一直受到限制，并随着时间的推移而发生变化。4月29日，美国财政部更新了有关PPP计划的“常见问题”(FAQ)文件，表明有意审查根据该计划获得的所有超过200万美元的贷款。
我们依赖关键人员来开发和维护我们的技术，并在快速变化的市场中管理我们的业务。
我们的高管和其他关键的工程、销售、营销、制造和支持人员的持续服务对我们的成功至关重要。例如，我们实现新设计的能力取决于我们工程师的经验和专业知识。我们的任何主要员工，包括首席执行官、首席财务官、高级副总裁和北美总经理以及高级副总裁和亚洲区总经理，都可以随时辞职。我们没有承保任何员工的关键人物人寿保险。为了实施我们的业务计划，我们还打算招聘更多的员工，特别是在工程、制造和销售领域。我们继续吸引和留住高技能员工的能力是我们成功的关键因素。对高技能人才的竞争十分激烈。我们可能不能成功地吸引、同化或留住合格的人才来满足我们目前或未来的需要。如果我们不能留住现有人员或增聘合格人员，我们开发、制造和销售产品的能力，以及我们的财务状况和经营结果都将受到不利影响。
我们依赖数量有限的供应商，任何供应中断都可能对我们的业务产生不利影响。
我们产品中使用的某些原材料和部件依赖于数量有限的供应商。其中一些供应商如果停止、减少或延迟发货，或者如果他们发运的材料或组件存在质量或可靠性问题，可能会扰乱我们的业务。我们在产品中使用的一些原材料和部件只能从单一来源获得，或者只能从单一供应商处获得认证。此外，除了我们目前的供应商之外，我们可以从其获得某些材料和部件的实体数量有限。如果我们对材料或部件的需求增加，超出了我们合格的供应商所能提供的范围，我们也可能面临短缺。我们无法获得足够数量的关键材料或部件可能会对我们满足产品需求的能力产生不利影响，从而对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们通常没有与我们的供应商签订长期协议，因此，我们的供应商可能会随时停止向我们供应材料和组件，或者无法及时向我们供应足够数量的材料或组件。这是困难的，昂贵的，耗时的，有时在短时间内，我们不可能确定和鉴定新的供应商。我们的客户通常会限制我们更换产品组件的能力。对于更关键的组件，任何更改都可能需要重复整个鉴定过程。我们对有限数量的供应商或单个合格供应商的依赖可能会导致交货和质量问题，并降低对产品定价、可靠性和性能的控制。
我们的一些产品的部分制造过程依赖于外部合同制造商。
我们几乎所有的产品都是内部制造的。然而，我们也依赖中国大陆、台湾和其他亚洲地区的制造商提供后端制造，并生产我们一些产品的成品部分。我们对这些产品的合同制造商的依赖使我们容易受到可能的产能限制以及对交货计划、制造产量、制造质量/控制和成本的控制减少的影响。如果我们的一个或多个合同制造商不能及时满足我们的客户需求，这可能会对我们产品的收入产生实质性的不利影响。如果我们其中一个产品的一个或多个合同制造商不能或不愿意按要求的数量和高质量水平生产该产品，或者不愿意继续我们现有的供应安排，我们将不得不确定、鉴定和选择一个可接受的替代合同制造商，或者将这些制造业务转移到我们的内部制造设施。当需要时，我们可能无法找到替代合同制造商，或者可能无法以商业合理的条款(包括价格)满足我们的质量或生产要求。我们产品生产的任何重大中断都会要求我们减少对客户的产品供应，这反过来又会减少我们的收入，损害我们与这些产品客户的关系，并导致我们放弃潜在的收入机会。
我们的产品可能包含缺陷，这些缺陷可能会导致我们招致巨额成本或导致客户流失。
我们的产品结构复杂，经过客户的质量检测和正式认证。我们客户的测试程序仅限于在可能和可预见的故障情况下以及在不同的时间内评估我们的产品。由于各种原因，例如在测试中不可预见的性能问题的发生，或者只有在产品老化或在峰值应力条件下运行时才能检测到的性能问题，我们的产品可能在客户接受后很长一段时间内无法达到预期的性能。故障可能是由有缺陷的组件或设计、制造中的问题或其他不可预见的原因造成的。任何此类故障都可能延误向客户发货或导致客户流失。例如，在截至2018年9月30日的三个月里，由于客户担心之前发货的类似产品出现故障，我们向其中一个客户发送的某些100 Gbps收发器产品的出货量有所下降。因此，在保修期间维修或更换有缺陷的产品可能会产生巨大的成本，特别是在已安装的系统发生此类故障的情况下。我们的产品通常嵌入客户的产品中，或与客户的产品一起部署，这些产品包含各种组件、模块和子系统，并可能期望与第三方生产的模块进行互操作。因此，并不是所有的缺陷都可以立即检测到，当问题发生时，可能很难确定问题的根源。我们之所以面临这种风险，是因为我们的产品广泛部署在全球许多要求苛刻的环境和应用中。此外，在某些情况下，我们可能会在保修过期后或对于保修范围外的问题受理保修索赔，以维护客户关系。任何重大的产品故障都可能导致诉讼、损害, 维修成本和受影响产品和其他产品的未来销售损失，转移了我们工程人员对产品开发工作的注意力，并导致严重的客户关系问题，所有这些都会损害我们的业务。虽然我们投保了产品责任保险，但这份保险可能不足以支付我们因产品缺陷或其他原因而产生的费用。
我们的贷款协议包含限制性契约，可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。
我们与几家金融机构有贷款安排，包括与美国Truist银行的贷款协议，与台新国际银行和远东国际银行的信贷安排，与台湾柴乐金融股份有限公司的设备融资协议，以及与中国招商银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司和中国浙商银行股份有限公司的信贷安排。我们在美国和亚洲管理长期债务的贷款协议包含某些财务和经营契约，这些契约限制了我们管理层在某些商业事项上的自由裁量权。除其他事项外，这些公约要求我们维持某些财务比率，并限制我们招致额外债务、设立留置权或其他产权负担、改变业务性质、出售或以其他方式处置资产，以及与其他实体合并或合并的能力。此外，管限债券的契约载有限制我们的能力及我们附属公司的能力(其中包括)：(I)招致或担保额外债务或发行不合格股票；及(Ii)设定或产生留置权的契诺。这些限制可能会限制我们因应商机、竞争发展和不利的经济或行业情况的灵活性。如果我们或我们的子公司未能遵守这些协议，可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，根据我们与Truist Bank的贷款协议，我们的义务以我们的应收账款、库存、知识产权以及包括房地产和设备在内的所有业务资产为担保。我们与上海浦东发展银行股份有限公司和中国浙商银行股份有限公司的信贷安排是以房地产为抵押的。违反我们贷款协议下的任何契约, 或在我们的任何信贷安排下未能支付利息或债务时，可能会导致各种不良后果，包括加速我们的负债。
我们可能无法在需要的时候、以优惠的条件或根本无法获得额外的资本。
我们经营的市场使我们的前景难以评估，为了保持竞争力，我们将被要求继续在资本设备、设施和技术改进方面进行投资。我们预计将需要大量资金来扩大我们的制造能力，并为预期的增长提供营运资金。如果我们不能从运营中产生足够的现金流，或者没有资本资源来满足我们未来的资本需求，我们可能需要额外的资金来实施我们的业务战略，其中包括：
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加大研发力度； |
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扩大制造能力； |
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增聘技术、销售和其他人员；以及 |
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收购互补业务。 |
如果我们通过发行普通股或可转换证券来筹集更多资金，我们股东的所有权利益可能会被显著稀释。这些新发行的证券可能具有优先于现有股东的权利、优惠或特权。然而，如果需要，额外的融资可能不会以对我们有利的条款提供，或者根本不会，而且我们为我们的运营提供资金、利用意想不到的机会、开发或增强我们的基础设施或应对竞争压力的能力可能会受到极大限制。如果我们不能在需要时筹集所需资本，包括根据我们于2019年10月提交给证券交易委员会的注册声明，我们可能无法满足现有和潜在客户的需求，从而对我们的销售和市场机会产生不利影响，从而影响我们的业务、财务状况和运营结果。
数据泄露和网络攻击可能危及我们的运营、我们客户的运营或我们所依赖的合同制造商的运营，并对我们的业务和声誉造成重大损害。
网络攻击变得更加普遍，也更难检测和防御。公司，包括我们行业中的公司，越来越多地受到各种各样的安全事件、网络攻击和其他试图未经授权访问其系统或拒绝访问和扰乱其系统和运营的企图。这些威胁可能来自各种来源，从个人黑客到国家支持的攻击，复杂程度不一而足。网络威胁可能是一般性的，也可能是针对我们的信息系统定制的。
在我们的正常业务过程中，我们和我们的数据中心客户在各自的网络上维护敏感数据，包括知识产权、员工个人信息以及与我们的业务以及我们的客户和业务合作伙伴的业务相关的专有或机密业务信息。这些信息的安全维护对我们的业务和声誉至关重要。尽管我们实施了网络安全措施，但我们的网络和存储应用程序一直受到计算机病毒、勒索软件和其他形式的网络恐怖主义的影响。
此外，尽管我们实施了保安措施，但我们不能保证可以防止黑客未经授权进入或因操作员失误、违规或其他系统中断而造成的入侵。我们客户的网络和存储应用程序可能会受到类似的中断。通常很难预测或立即发现此类事件以及此类事件造成的损害。数据泄露以及对我们的信息、员工信息或知识产权的任何未经授权的访问或披露都可能危及我们的业务、商业秘密和其他敏感业务信息，其中任何一项都可能导致对我们采取法律行动、将我们的知识产权暴露给我们的竞争对手、损害赔偿、罚款和其他不利影响。数据安全漏洞还可能导致我们的员工、客户和其他人的个人信息被公开泄露。任何此类由我们为经营我们的业务而收集、使用、存储或转移的个人数据被盗、丢失或误用都可能导致 安全费用或与辩护法律索赔相关的费用。网络攻击，如计算机病毒或其他形式的网络恐怖主义，已经扰乱了对我们一些网络或存储应用程序的访问。在过去的事件中，我们能够快速恢复，而不会造成实质性的财务影响，但是，未来的此类中断可能会导致客户订单的延迟或取消，或者延迟或生产和发货我们的产品的额外成本。涉及我们数据中心客户的数据安全漏洞可能会影响他们的财务状况和继续购买我们产品的能力。此外，网络攻击可能会导致我们产生巨大的补救成本，导致产品开发延迟，扰乱关键业务运营，并转移管理和关键信息技术资源的注意力。这些事件还可能使我们承担责任，使我们承担巨额费用，并对我们的声誉和业务造成重大损害。
*美国和国际贸易政策的变化，特别是与中国有关的政策变化，可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
美国政府继续在某些行动的同时发表公开声明，这些行动已经并可能导致美国和国际贸易政策的进一步变化，包括影响中国制造的某些产品的额外关税。自2018年初以来，几位美国和外国领导人关于对外国进口某些材料征收关税的可能性发表了越来越多的言论，在某些情况下还伴随着立法或行政行动。美国对中国进口商品征收的五轮关税(分别为《美国对中国进口商品加征关税》)分别于2018年7月、2018年8月、2018年9月、2019年9月、2020年2月生效。我们有限数量的原产于中国的产品目前受到美国对中国进口商品征收的关税。
目前尚不清楚是否会采用新的关税(或其他新的法律或法规)，以及在多大程度上会采用新的关税，也不知道任何此类行动会对我们或我们的行业产生什么影响。我们很大一部分制造业务位于中国宁波；因此，如果实施任何新的关税、法律和/或法规，或者如果重新谈判现有的贸易协定，或者如果中国或其他受影响的国家采取进一步的报复性贸易行动，可能会对我们的业务、财务状况和/或现金流产生实质性的不利影响。
此外，无论是在全球范围内还是在美中之间实施贸易关税，都有可能对中国的整体经济状况产生负面影响，这可能会对我们的业务产生负面影响。双边关税可能导致我们的产品销售给中国客户或其他销售给中国最终用户的客户减少，进一步影响我们的业务。
现有国际贸易协定的重大变化也可能导致采购或物流中断，原因是进口延迟或对我们的采购合作伙伴征收更高的关税。例如，中国政府可能会要求使用当地供应商，迫使在中国做生意的公司与当地公司合作，或者向政府支持的当地客户提供政府激励或补贴，让他们从当地供应商那里购买。美国贸易政策的变化和应对可能会降低我们产品的竞争力，从而导致我们的销售额和收入下降，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们面临着与我们的国际销售和运营相关的各种风险。
我们目前有很大一部分收入来自对国际客户的销售，我们预计还会继续这样做。2019年、2018年和2017年，我们收入的18.8%、23.1%和22.7%分别来自北美以外的销售。此外，我们很大一部分制造业务设在中国宁波和台湾台北。
中国或其他国家采取与贸易相关的政府行动，设置壁垒或限制，影响我们向客户或潜在客户销售或发运产品的能力，可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。我们无法预测政府实体在这种情况下可能采取的行动，也可能无法迅速抵消或有效应对限制我们向某些客户或某些司法管辖区销售我们的能力的政府行动。如果政府的行动影响我们的客户销售产品或获取供应链关键要素的能力，可能会导致对其产品的需求减少，这可能会导致他们对我们产品的需求减少。
我们的国际收入和业务受到许多重大风险的影响，包括：
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在多个国家的人员配备、管理和支持业务方面存在困难； |
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通过外国法律制度执行协议和收回应收账款的困难； |
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外国司法管辖区对知识产权的法律保护较少； |
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外国和美国的税收问题和国际贸易壁垒，包括采用或扩大政府贸易关税； |
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向某些外国司法管辖区出口我们的产品时，难以获得任何必要的政府授权； |
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国外经济的波动； |
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外币币值和利率的波动； |
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贸易和旅行限制； |
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国内和国际经济或政治变化，敌对行动和我们目前或未来可能开展业务的地区的其他干扰； |
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遵守包括“反海外腐败法”在内的各种美国和外国法律、法规和贸易标准的困难和增加的费用；以及 |
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在我们目前或未来可能运营的司法管辖区，不同且不断变化的法律和法规要求。 |
中国大陆、台湾或其他国家的任何这些因素的负面发展都可能导致对我们产品的需求减少、已经下的订单被取消或延迟、生产和交付我们的产品的困难、对我们的知识产权的威胁、收回应收账款的困难以及更高的业务成本。虽然我们在整个公司范围内维持着某些合规计划，但违反美国和外国法律法规可能会导致刑事或民事制裁，包括对我们或我们的员工处以巨额罚款、罚款和其他费用，并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们在中国大陆和台湾开展的业务对我们的成功非常重要。我们很大一部分物业、厂房和设备位于中国大陆和台湾。我们希望将来在中国大陆和台湾有更多的投资。因此，我们的业务、财务状况、经营成果和前景都受到中国大陆和台湾的经济、政治、法律和社会事件和发展的影响。影响中国大陆和台湾军事、政治或经济状况的因素可能会对我们的财务状况和经营结果，以及我们普通股的市场价格和流动性产生重大不利影响。
在某些情况下，我们依赖第三方来帮助销售我们的产品，如果这些方的表现不能达到预期，可能会减少我们未来的收入。
虽然我们主要通过直销销售我们的产品，但我们也通过第三方销售代表和分销商向一些客户销售我们的产品。许多这样的第三方也营销和销售我们竞争对手的产品。我们的第三方销售代表和分销商可以随时终止与我们的关系，或在短时间内通知我们。我们未来的业绩还将在一定程度上取决于我们是否有能力吸引更多的第三方销售代表和分销商，他们将能够有效地营销和支持我们的产品，特别是在我们以前从未分销过产品的市场。如果我们目前的第三方销售代表和分销商的表现不能达到预期，我们的收入和运营结果可能会受到损害。
我们实际税率的变化可能会对我们的经营结果和我们的业务产生不利影响。
我们在美国和其他外国司法管辖区(包括中国大陆和台湾)都要缴纳所得税。此外，在我们有纽带的州，我们要缴纳各种州税。我们的税务立场是基于我们业务的预期性质和行为，以及我们对我们拥有资产或开展活动的国家和州的税法的了解。我们的税务立场可能会受到税务机关的审查或质疑。而且，目前生效的税法可能会发生变化，这样的变化可能具有追溯力，比如通常所说的美国税改立法--2017年美国减税和就业法案(《税法》)。我们有公司内部的安排，提供行政和融资服务，以及转让定价，这些服务涉及很大程度的判断，并经常受到税务机关的密切审查。税务机关可能会对我们与这些协议相关的立场提出质疑。如果税务机关挑战我们的地位成功，我们的实际税率可能会增加，对我们的经营业绩和业务产生不利影响。
税法极大地改变了美国对公司征税的方式。税法要求进行美国税法以前没有要求的复杂计算，在解释税法条款时做出重大判断，在计算中进行重大估计，以及准备和分析以前不相关或定期产生的信息。美国财政部、美国国税局和其他标准制定机构可以解释或发布指导意见，说明如何应用或以其他方式管理与我们不同的税法条款。当我们解释任何额外的指引时，我们可能会对我们记录的金额进行调整，这些金额可能会对我们在调整期间的所得税拨备产生重大影响。
如果不能有效地管理我们的增长，可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
要在我们的目标市场成功实施我们的业务计划，需要有效的规划和管理。我们一些产品的生产量正在增加，我们已经宣布了增加产能的计划，以满足对我们当前和未来某些产品的需求，包括在我们的一些地点增加人员，以及扩大我们的实体制造设施。我们目前在得克萨斯州糖地、中国宁波、台湾台北和佐治亚州德卢斯经营工厂。我们目前仅在德克萨斯州的糖地工厂使用专有工艺和定制设备生产激光器，复制该工厂、扩大我们的激光制造能力或降低与运营单一工厂相关的风险将是成本高昂的。管理我们地理上分散的业务的挑战已经增加，并将继续增加对我们管理系统和资源的需求。此外，我们正在继续改进我们的财务和管理控制、报告制度和程序。如果不能有效地管理我们的扩张以及由此对我们的管理系统和资源的需求，可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
未来的收购可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分，我们可能会寻求收购我们认为可以增强或补充我们现有产品组合、增强我们的技术路线图或使我们的收入基础多样化的公司。收购涉及许多风险，任何风险都可能损害我们的业务，包括：
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并购业务整合困难； |
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与正在进行的研究和产品开发相关的意外成本、资本支出或负债或变化； |
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转移现有业务的财务和管理资源； |
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难以将与所收购业务的供应商和客户的业务关系与我们现有的业务关系整合； |
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与进入我们之前几乎没有经验的市场相关的风险；以及 |
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关键员工的潜在流失，特别是被收购组织的员工。 |
收购还可能导致商誉和其他无形资产在未来受到潜在减值的记录，从而对我们的经营业绩产生不利影响。如果我们不能正确地评估收购，我们可能无法实现预期的收购效益，而且我们可能会产生超出预期的成本。未能适当评估和执行收购或以其他方式充分应对这些风险可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
我们可能会受到信息技术系统和网络基础设施中断或故障的影响，这可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们依赖复杂的信息技术系统和网络基础设施的高效和不间断运行来运营我们的业务。由于软件或硬件故障、系统实施或升级、计算机病毒、第三方安全漏洞、员工错误、盗窃或误用、渎职、断电、自然灾害或事故而导致的信息技术系统中断、渗透或故障可能导致数据安全遭到破坏、知识产权和关键数据丢失，以及敏感竞争信息和合作伙伴、客户和员工个人数据的发布和挪用。我们经历过勒索软件、计算机病毒和其他形式的网络恐怖主义。在过去的事件中，我们能够在没有重大财务影响的情况下快速恢复；然而，任何这些事件都可能损害我们的竞争地位，导致客户失去信心，导致我们产生巨额费用来补救任何损害，并最终对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
由于受到货币汇率波动的影响，我们未来的经营业绩可能会受到波动的影响。
我们有很大的外汇敞口，并受到美元、人民币和新台币(新台币)波动的影响，因为我们的大部分业务都在中国大陆和台湾开展。我们的销售额、原材料、零部件和资本支出分别以美元、人民币和新台币计价。
外汇波动可能会对我们的收入、成本和支出产生不利影响，从而影响我们的经营业绩。新台币或人民币对美元和其他货币的币值可能会波动，并受到政治和经济条件变化等因素的影响，因此，新台币或人民币对美元和其他货币的汇率可能会波动，并受到政治经济条件变化等因素的影响。人民币不再仅仅与美元挂钩。从长远来看，人民币对美元可能会大幅升值或贬值，这取决于它目前所参考的一篮子货币的波动，也可能会允许人民币完全浮动，这也可能导致人民币对美元的大幅升值或贬值。此外，我们的货币兑换差异可能会被中国的外汇管制规定放大，这些规定限制了我们将人民币兑换成外币的能力。
我们在欧洲的销售额是以美元计价的，欧元或我们客户的其他当地货币相对于美元的波动可能会影响我们的客户，并影响我们的财务表现。如果我们客户的当地货币对美元贬值，我们可能需要降低价格以保持在国际市场上的竞争力，这可能会对我们的利润率产生实质性的不利影响。如果我们客户的当地货币对美元走强，如果当地的销售价格由于竞争压力而无法提高，我们的利润率将会下降。
到目前为止，我们没有进行任何套期保值交易，以努力降低我们面临的外汇兑换风险。虽然我们未来可能决定进行套期保值交易，但这些套期保值交易的可用性和有效性可能是有限的，我们可能无法成功对冲我们的风险敞口。
自然灾害或其他灾难性事件可能会损害我们的运营。
我们在美国、中国大陆和台湾的业务可能会受到重大自然灾害风险的影响，包括地震、飓风、台风、洪水和龙卷风，以及其他灾难性事件，如流行病、恐怖袭击或战争。例如，我们位于德克萨斯州糖地的公司总部和晶片制造厂位于墨西哥湾附近，这是一个易受飓风影响的地区。我们使用需要定制设备的专有MBE激光制造工艺，该工艺目前仅在我们位于德克萨斯州Sugar Land的晶片制造工厂进行，因此影响该工厂的自然灾害、恐怖袭击或其他灾难性事件将对我们的运营造成实质性损害。此外，我们在台湾台北的制造厂容易受到台风和地震的影响，我们在中国宁波的制造厂不时发生停电。在我们能够将生产转移到不同的设施或安排第三方生产我们的产品之前，这些和其他自然灾害或其他灾难性事件对我们的制造设施造成的任何中断都可能导致我们产品的生产或发货出现重大延误。我们可能无法以优惠条件或根本不能获得替代产能。我们的自然灾害财产保险承保范围是有限的，并且受到免赔额和承保范围的限制。这样的承保范围可能不够充分，或者继续以商业上合理的费率和条款提供。任何这些情况的发生都可能对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。
我们的业务可能会受到股东行动主义的负面影响。
近年来，股东维权人士涉足了众多上市公司。股东积极分子经常提议参与公司的治理、战略方向和运营。我们将来可能会成为这种股东活动和要求的对象。这些需求可能会扰乱我们的业务，转移我们管理层和员工的注意力，而这种情况对我们未来方向的任何感知到的不确定性都可能导致失去潜在的商业机会，被我们的竞争对手利用，引起我们现有或潜在客户的担忧，并使吸引和留住合格人员和业务合作伙伴变得更加困难，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。此外，维权股东的行动可能会基于暂时性或投机性的市场看法或其他不一定反映我们业务潜在基本面和前景的因素，导致我们的股价出现重大波动。
任何未决或未来的诉讼或行政诉讼的不利结果以及与诉讼相关的费用可能会导致财务损失或对我们的业务造成损害。
我们现在是，将来也可能是，在我们的正常运作过程中，无论是在国内还是在国际上，都会受到法律行动的影响。不能保证任何诉讼的有利结果。此外，为诉讼辩护的费用可能会很高，这些费用可能会对我们的财务业绩产生负面影响。如“第II部分-第1项法律诉讼”所披露，我们和我们的某些人员目前正在遭受集体诉讼，这些诉讼涉及我们做出了重大虚假和误导性陈述或未能披露重大事实的指控。这类诉讼包括要求损害赔偿和其他救济。正如该部分进一步描述的那样，随后的衍生品诉讼和证券集体诉讼已经提起。“这起诉讼和任何其他此类诉讼可能导致巨额费用，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移，这可能会严重损害我们的业务。
如果我们不能保护我们的知识产权和其他专有权利，或者在保护我们的知识产权和其他专有权利方面产生巨大的成本，我们的业务和运营结果可能会受到实质性的损害。
我们的成功取决于我们保护知识产权和其他专有权利的能力。我们依靠专利、商标、版权、商业秘密和不正当竞争法以及许可协议和其他合同条款来建立和保护我们的知识产权和其他专有权利。我们已经在美国和其他国家申请了专利，其中一些已经颁发。此外，我们已经在美国注册了某些商标。我们不能保证我们的待决申请会得到适用的政府当局的批准。此外，我们现有和未来的专利和商标可能不够广泛，不足以保护我们的专有权利，或者可能在法庭上被判无效或不可强制执行。未能获得专利或商标注册，或在美国或其他国家/地区成功挑战我们的专利和商标注册，可能会限制我们保护这些专利和商标注册意在涵盖的知识产权的能力。
监管未经授权使用我们的技术是很困难的，我们不能肯定我们所采取的步骤是否会防止盗用、未经授权使用或其他侵犯我们的知识产权的行为。此外，在我们没有申请专利保护、无法获得有效的专利、商标、商业秘密和其他知识产权法的外国，我们可能无法有效地保护我们的知识产权不受挪用或其他侵权行为的影响，或者可能没有像美国法律那样充分保护我们的专有权利。我们可能会寻求在其他国家获得类似的知识产权保护。然而，其他国家的专利和其他法律提供的保护水平可能无法与美国相比。
我们还试图通过使用商业秘密和其他知识产权法以及合同条款来保护我们的知识产权，包括我们的商业秘密和专有技术。我们与我们的员工和独立顾问签订保密和发明转让协议。我们还与可能获得我们专有技术和信息的其他第三方签订保密协议。然而，这些措施只能提供有限的保护，不能保证我们的保密和保密协议不会被违反，特别是在我们的员工终止雇佣之后，也不能保证我们的商业秘密不会被竞争对手知道，或者我们在未经授权使用或披露专有信息的情况下会有足够的补救措施。未经授权的第三方可能试图复制或反向工程我们的产品或部分产品，以其他方式获取和使用我们的知识产权，或者可能独立开发类似或同等的商业秘密或专有技术。如果我们不能保护我们的知识产权和其他专有权利，或者如果这些知识产权和专有权利被侵犯、挪用或复制，我们的业务、经营结果或财务状况可能会受到实质性的损害。
将来，我们可能需要采取法律行动，防止第三方侵犯或盗用我们的知识产权，或以其他方式获得我们的技术。保护和执行我们的知识产权并确定其有效性和范围可能会导致巨大的诉讼成本，并需要我们的技术和管理人员投入大量时间和精力，这可能会严重损害我们的业务。我们可能不会在此类诉讼中获胜，不利的结果可能会对我们的竞争优势造成不利影响，或者以其他方式损害我们的财务状况和业务。
我们未来可能会卷入知识产权纠纷，这可能会转移管理层的注意力，导致我们产生巨大的成本，并阻止我们销售或使用受到挑战的技术。
在我们销售产品的市场中，参与者经历了频繁的专利和其他知识产权诉讼。虽然我们有一套政策，旨在减低侵犯他人知识产权的风险，而我们亦对其他公司的相关专利进行了有限度的检讨，但我们不能保证第三者不会向我们提出侵权索偿。我们不能肯定我们的产品不会被发现侵犯了别人的知识产权。无论其价值如何，回应这类索赔都会耗费时间，分散管理层的注意力和资源，并可能导致我们产生巨额费用。针对我们的知识产权索赔可能迫使我们执行以下一项或多项操作：
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从声称侵权的第三方获得相关技术的许可，该许可可能无法以合理条款获得，或者根本无法获得； |
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停止制造、销售、并入或使用我们使用受质疑知识产权的产品； |
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支付巨额金钱损害赔偿金的；或 |
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花费大量资源重新设计使用该技术的产品并开发非侵权技术。 |
这些行动中的任何一项都可能导致我们的收入大幅减少，并可能在较长一段时间内导致亏损。
在任何潜在的知识产权纠纷中，我们的客户也可能成为诉讼的目标。因为我们经常赔偿我们的客户就我们的产品向他们提出的知识产权索赔，任何针对我们客户的索赔都可能引发对我们的赔偿要求。这些义务可能会导致大量费用，如法律费用、过去侵权的损害赔偿或未来使用的特许权使用费。任何赔偿要求也可能对我们与客户的关系产生不利影响，并导致我们的巨额成本。
如果我们不能获得他人的知识产权使用权来经营我们的业务，保护他们的知识产权，我们的业务和经营成果就会受到不利的影响。
我们可能会不时选择或被要求许可与我们的产品开发相关的第三方的技术或知识产权。我们不能向您保证第三方许可证将以商业上合理的条款提供给我们，如果有的话。一般来说，如果授予许可证，将包括预付费用、持续版税或两者兼而有之。这些付款或其他条款可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。我们无法获得提供产品所需的必要第三方许可，也无法开发新产品和产品增强功能，这可能要求我们替换质量较低、性能标准较低或成本较高的技术，这些技术中的任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。如果我们不能从第三方获得许可，如果有必要，我们还可能受到诉讼，以抗辩这些第三方的侵权索赔。我们的竞争对手可能会以比我们更优惠的条件获得许可或交叉许可他们的技术，这可能会使我们处于竞争劣势。
如果我们不能维持一个有效的财务报告披露控制和内部控制系统，我们的财务报告的准确性和时机可能会受到不利影响。
编制我们的合并财务报表涉及许多复杂的手动和自动化流程，这些流程依赖于个人数据输入或审查，需要重要的管理判断。这些因素中的一个或多个可能会导致可能无法检测到的错误，并可能导致我们的合并财务报表的重大错报。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求，作为一家上市公司，我们必须披露我们对财务报告和披露控制和程序的内部控制是否有效。
我们已经实施了一套披露和内部控制制度，我们认为这些制度可以提供合理的保证，确保我们能够及时报告我们的财务业绩，并避免未来出现会计错误或重大弱点。不过，我们的内部控制并不能保证没有会计错误，或所有会计错误，无论多么微不足道，都会被发现，因为一个控制系统，无论设计和运作如何完善，都只能提供合理的，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标能够达到。如果我们不能实施和维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度，我们准确和及时报告财务业绩的能力可能会受到不利影响。这可能会导致我们根据“交易法”提交年度和季度报告的时间推迟、我们的综合财务报表重新报告、我们的股价下跌、纳斯达克暂停我们的普通股上市或将其摘牌，或者对我们的业务、声誉、经营业绩或财务状况产生其他重大不利影响。
我们使用净营业亏损和某些其他税收属性的能力可能是有限的。
截至2019年12月31日，我们在美国累计净运营亏损(NOL)约7590万美元，联邦和州研发抵免(R&D抵免)830万美元，利息支出80万美元，用于美国联邦所得税的外国税收抵免460万美元。我们使用净营业亏损(NOL)来抵消未来应税收入的能力可能会受到某些限制，这可能会使我们的业务承担更高的税收负担。我们未来可以用来抵销美国联邦和州所得税用途的应税收入的NOL结转部分，以及用于抵销联邦税收义务的联邦税收抵免，可能会受到限制。经修订的1986年“国内税法”第382和383条限制在三年内公司所有权累计变动超过50%后使用NOL和税收抵免。法规对公司在所有权变更后的纳税年度可以使用多少NOL和税收抵免设定了公式限制。避免所有权变更通常不是我们所能控制的。尽管我们在过去和截至2019年12月31日的一年中经历的所有权变更并未阻止我们使用此类所有权变更之前积累的所有NOL和税收抵免，但我们可能会经历另一次所有权变更，这可能会限制我们未来对NOL和税收抵免的使用。根据2017年减税和就业法案(Tax Act)，2017年12月31日之后开始的纳税年度的NOL不会过期，但2018年1月1日之前开始的纳税年度的NOL将在20年后到期。此外，根据税法，尽管对截至2017年12月31日之前的纳税年度产生的税收损失的处理一般没有改变，但2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的税收损失每年可以抵消不超过80%的应纳税所得额。相应地, 如果我们在截至2017年12月31日的纳税年度之后产生NOL，由于80%的应税收入限制，我们可能不得不在接下来的一年支付比税法之前生效的法律规定的更多的联邦所得税。
我们的制造业务受到环境法规的约束，这可能会限制我们的增长或施加大量成本，对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的物业、运营和产品受我们经营和销售产品所在司法管辖区的环境法律和法规的约束。这些法律和法规对空气排放、废水排放、危险材料和固体废物的管理和处置、土壤和地下水污染、员工健康和安全以及产品的内容、性能、包装和处置等方面进行了监管。如果我们不遵守当前和未来的环境法律和法规，或未能识别我们有责任承担的污染，可能会使我们面临巨额成本，包括罚款、清理费用、自然资源损害、第三方财产损害或人身伤害索赔、行政、民事或刑事处罚，并可能导致禁令救济，要求我们进行重大投资，以升级我们的设施，重新设计或改变我们的制造流程，重新设计我们的产品，或削减我们的运营。环境、健康和安全法律规定的责任可以是连带责任，而不考虑过错或疏忽。例如，根据环境法律和法规，包括但不限于“综合环境响应补偿和责任法案”(简称CERCLA)，我们可能对我们目前拥有或以前拥有的物业(如我们目前拥有的或以前拥有的德克萨斯州糖地设施)、我们以前运营的物业、我们将来拥有或运营的物业以及我们向其运送有害物质的物业承担全额补救费用，无论我们是否造成了污染。查明目前不明的环境状况、政府当局更严厉的执法、制定更严格的法律要求或其他意想不到的事件可能会引起负面宣传。, 限制我们的运营，影响我们产品的设计或适销性，或以其他方式导致我们产生物质环境成本，从而对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
由于限制有害物质或RoHS指令，我们面临着增加的费用和业务风险。
在欧洲联盟(EU)的带领下，各政府机构已经制定或计划出台法规，对世界各地区销售的产品中有害物质的允许水平进行监管。例如，欧盟的RoHS指令于2006年7月1日生效。我国类似立法的标签规定已于2007年3月1日起施行。因此，许多销售到欧盟的产品的供应商都要求他们的供应商遵守新的指令。我们的许多客户都采用了这种方法，并要求我们完全遵守。虽然我们已经投入了大量的资源和精力来规划和执行我们的RoHS计划，但我们的一些产品可能不符合这些规定。在这种情况下，我们可能会经历以下后果：收入损失、声誉受损、资源转移、罚款和法律诉讼。
如果不遵守美国“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act)，我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
我们受到美国“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act)的约束，该法一般禁止美国公司为了获得或保留业务而向外国官员行贿或向外国官员支付其他被禁止的款项。此外，我们必须保存准确和公平地反映我们的交易的记录，并有足够的内部会计控制系统。外国公司，包括一些可能与我们竞争的公司，可能不会受到这些限制，因此可能比我们有竞争优势。如果我们没有成功地实施和保持足够的预防措施，我们可能要对我们的员工或其他从事此类行为的代理人的行为负责。我们可能会遭受严厉的处罚和其他后果，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们受到政府的进出口管制，这可能会使我们承担责任，或削弱我们在国际市场上的竞争能力。
我们受到进出口管制法律、贸易法规和其他贸易要求的约束，这些要求限制了我们销售哪些产品以及在哪里和向谁销售我们的产品。具体地说，美国商务部工业和安全局负责监管大多数可能具有商业和军事用途的所谓两用商品的出口。我们的产品分类为出口管制分类号，即ECCN、5A991.b.5.a和6A995。出口控制分类要求取决于项目的技术特征、目的地、最终用户、最终用户和最终用户的其他活动。如果适用于我们产品的法规发生变化，或者适用于我们产品运往的国家的限制发生变化，那么我们的产品向这些国家的出口可能会受到限制。因此，我们向某些国家出口或销售产品的能力可能会受到限制，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们产品的变更或进出口法规或相关法规的任何变更、现有法规执行方式或范围的转变，或此类法规所针对的国家、人员或技术的变更，都可能导致我们产品向现有或潜在客户销售的延迟或减少。在这种情况下，我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。
快速变化的标准和法规可能会使我们的产品过时，这将导致我们的收入和运营结果受到影响。
我们的产品设计符合各国政府制定的法规以及世界各地的行业标准机构制定的标准，如美国国家标准协会、欧洲电信标准协会、国际电信联盟和电气电子工程师协会(Institute of Electrical and Electronics Engineers，Inc.)。各行业组织目前正在考虑是否以及在多大程度上制定适用于我们产品的标准。由于我们的某些产品是为符合当前特定的行业标准而设计的，如果出现竞争或客户喜欢的新标准，我们将不得不投入大量资金来开发新产品。如果我们的客户采用与我们的产品不兼容的新的或相互竞争的行业标准，或者行业组织采用我们的产品与之不兼容的标准，或者政府发布与我们的产品不兼容的法规，我们现有的产品将变得不那么受客户欢迎，我们的收入和经营结果将受到影响。
遵守与冲突矿物有关的条例可能会增加成本，并影响我们产品的制造和销售。
上市公司必须披露从刚果民主共和国和邻近国家(“受覆盖国家”)开采的锡、钽、钨和金(统称“冲突矿物”)的使用情况，前提是冲突矿物对于公司制造或签约制造的产品的功能是必要的。我们于2019年5月29日在表格SD上提交了最新的冲突矿产报告。作为我们合规努力的一部分，我们之前已经确定，我们从供应商那里获得的某些产品或组件含有冲突矿物。根据我们对截至2019年12月31日年度我们的冲突矿物来源的合理原产国调查，我们有理由相信，某些此类冲突矿物可能起源于覆盖的国家。如果我们将来不能得出结论，我们所有的产品都不含来自覆盖国家的冲突矿物，这可能会对我们的业务、声誉和/或运营结果产生负面影响。我们还可能遇到满足要求我们的产品获得无冲突认证的客户的挑战，如果我们不能证实这样的说法，这可能会使我们处于竞争劣势。遵守这些规则还可能影响我们从供应商获得的产品或组件制造中使用的某些矿物的来源和可用性，包括我们以足够数量和/或具有竞争力的价格获得产品或组件的能力。我们的某些客户要求我们提供有关原材料原产地的额外信息，遵守这些客户要求可能会导致我们产生额外的成本。, 例如，与确定我们产品中使用的任何矿物的原产地相关的成本。我们的供应链很复杂，我们可能无法核实我们产品中使用的所有金属的来源。如果我们不能证明我们的产品是无冲突的，我们也可能会遇到客户和股东的挑战。
我们指定的执行干事协议中关于控制权变更或服务离职的一些条款规定，我们有义务在他们终止时向他们支付离职金。
我们与我们指定的行政人员签订的雇佣协议中有关控制权变更或离职的某些条款可能会要求我们在他们终止受雇于我们时一次性支付遣散费和相关款项，但该等行政人员在没有充分理由的情况下辞职或我们因其残疾或因由而终止雇用的情况除外。如果我们被要求支付这些离职金，可能会对我们在支付此类款项的会计期间的运营结果产生实质性的不利影响。
与我们在中国的业务相关的风险
我们在中国开展的业务运营对我们的成功至关重要。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度中，我们总共有8330万美元、1.431亿美元和1.223亿美元的收入，占我们收入的43.6%、53.6%和32.0%，分别归因于我们在中国工厂生产的产品。此外，截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日，我们很大一部分房产、厂房和设备分别位于中国，分别为37.1%、36.8%和29.9%。在可预见的将来，我们希望在中国进行更多的投资。因此，我们的业务、财务状况、经营结果和前景在很大程度上受到中国经济、政治、法律和社会事件和发展的影响。
中国经济和政治政策的不利变化，或中国法律或法规的不利变化，可能会对中国的商业状况和整体经济增长产生实质性的不利影响，这可能会对我们的业务产生不利影响。
中国经济在许多方面都与大多数发达国家的经济不同，包括政府的参与程度、发展水平、增长速度、外汇管制和资源配置。中国经济正在从计划经济向更加市场化的经济转型。尽管进行了改革，但政府继续通过资源配置、控制外币债务和货币政策以及向特定行业或公司提供优惠待遇等方式，对中国的经济增长进行重大控制。
此外，中国的法律、法规和法律要求，包括适用于外商投资企业的法律，也经常发生变化。这些法律的解释和执行是不确定的。中国对知识产权和机密性的保护可能不如美国或其他法律制度较发达的国家或地区有效。在中国，任何诉讼都可能旷日持久，并导致巨额成本和资源转移以及管理注意力的转移。这些法律、法规和法律要求的任何不利变化，或其解释或执行，都可能对我们的业务产生重大不利影响。
此外，尽管中国经济在过去20年中经历了快速增长，但不同地区、不同经济部门和时间的增长是不平衡的。由于政府紧缩措施、政府资本支出政策的变化、商业银行贷款能力的限制、出口和国际贸易水平下降、通货膨胀、缺乏金融流动性、股市波动和全球经济状况等原因，中国过去和未来也可能经历经济衰退。这些发展中的任何一个都可能导致企业和消费者支出的下降，以及其他不利的市场状况，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们在中国的税收优惠终止、到期或不可用可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
2008年1月1日前，在中国设立的实体一般适用30%的国家税率和3%的地方企业所得税税率。根据截至2007年12月31日生效的《中国外商投资企业和外国企业所得税法》，我们的中国子公司享受优惠的所得税税率。自2008年1月1日起，中国企业所得税法(简称EIT法)对包括外商投资企业在内的所有中国企业征收统一的25%的所得税税率，并取消或修改了之前税收法律法规下的大部分免税、减税和优惠待遇。因此，除非我们有资格获得优惠地位，否则我们的中国子公司可能需要缴纳25%的统一所得税税率。自2012年起，我们已有资格享受国家鼓励的高新技术企业15%的税率优惠。为了保持这一优惠税率，我们必须满足一定的经营条件，满足一定的产品要求，满足一定的人员要求，并保持一定的研究支出水平。2017年11月，我们获得中国政府批准，将这一税收优惠再延长3年，至2020年11月结束。如果我们将来不能继续享受这一优惠税率，我们在中国的收入可能会产生更高的税率。未来适用于我们的企业所得税税率的任何提高，或者我们可获得的优惠税率的到期或其他限制，都可能增加我们的纳税义务，减少我们的净收入。
中国制造业的直接劳动力流动率很高，这可能会对我们的生产、发货和经营业绩产生不利影响。
中国制造业直接劳动力的员工流失率极高，留住这些人员对位于中国或在中国有业务的公司来说是一个挑战。虽然直接人工成本在我们的整体制造成本中所占的比例不高，但我们的产品的制造需要直接人工。如果我们的直接劳动力流失率比我们预期的要高，或者我们没有充分地管理我们的直接劳动力流失率，那么我们的运营结果可能会受到不利的影响。
中国对境外控股公司在中国实体的贷款和直接投资的监管可能会推迟或阻止我们向我们的中国子公司提供贷款或额外出资。
我们希望向我们的中国子公司提供的任何贷款都必须遵守中国的法规和批准。例如，向我们的中国子公司提供的任何贷款为其活动提供资金，都不能超过法定限额，必须在国家外汇管理局、外管局或当地同行登记，并必须得到相关政府部门的批准。对我们中国子公司的任何出资都必须得到商务部或当地相关部门的批准。此外，根据第142号通告，我们的中国子公司作为外商投资企业，可能无法将我们向其提供的资本转换为人民币，用于在中国进行股权投资或收购。
我们不能向您保证，对于我们未来对中国子公司的贷款或出资，我们将能够及时获得这些政府注册或批准(如果有的话)。如果我们不能获得这样的注册或批准，我们为中国子公司注资的能力可能会受到负面影响，这可能会对我们的流动性以及为我们的业务提供资金和扩大业务的能力造成实质性的不利影响。
我们的中国子公司受中国劳工法律法规的约束，中国劳动法可能会增加我们在中国的运营成本。
中国的劳动法律法规为我们在中国的员工提供了一定的保护，这些劳动法律法规的变化可能会增加我们的成本，降低我们的灵活性。2008年生效的中国劳动合同法及其实施细则，与中国之前的劳动法相比，为中国员工提供了更多的权利。根据中国劳动合同法的规定，试用期根据合同条款的不同而有所不同，在试用期内，只有在提前三天通知的情况下，才能因故终止雇佣合同。此外，雇主在试用期内可能因情况有重大改变或大规模裁员而不能终止合约。法律还对用人单位签订无固定期限劳动合同的条件作了具体规定。如果雇主在某些情况下没有签订无固定期限的合同，雇主必须从雇主应该签署无固定期限合同的时间开始，向雇员支付两倍的月薪。此外，雇主必须为几乎所有的解雇支付遣散费，包括当雇主决定不续签定期合同时。这些法律的任何进一步修改都可能增加我们的成本，降低我们的灵活性。
我们在中国的劳动力成本增加可能会对我们的业务和盈利能力产生不利影响。
我们的劳动力中有很大一部分位于中国。由于劳工骚乱、罢工和劳动法的修改，中国的劳动力成本最近一直在上涨。如果中国的劳动力成本继续增加，我们的成本也会增加。如果我们不能将这些增长转嫁给我们的客户，我们的业务、盈利能力和运营结果可能会受到不利影响。
我们可能很难建立和维持对我们在中国的业务进行适当的管理和财务控制。
中国的企业历来没有采用西方风格的管理和财务报告理念和做法，这包括强有力的公司治理、内部控制以及计算机、财务和其他控制系统。此外，熟悉美国GAAP原则和报告程序在中国不太常见。因此，我们可能很难找到具有美国公认会计准则经验的会计人员，我们可能难以培训我们在中国的会计人员，并将其与我们位于美国的财务组织整合。由于这些因素，我们在建立和维持对中国业务的管理和财务控制方面可能会遇到困难。这些困难包括收集财务数据和准备财务报表、账簿和公司记录，以及建立符合美国上市公司报告要求的商业惯例。反过来，我们可能会在实施和维护萨班斯-奥克斯利法案第404节所要求的足够的内部控制方面遇到困难。
与我们普通股相关的风险
我们的股票价格一直在波动，而且很可能会波动。
我们普通股的市场价格一直并可能受到广泛波动的影响，其中包括本季度报告中关于Form 10-Q的这一部分描述的风险因素，以及其他我们无法控制的因素，例如投资者认为与我们相当的公司估值的波动。例如，竞争对手就影响其业务的因素所作的宣布可能会导致我们整个行业公司估值的波动，包括我们股票估值的波动。
此外，股票市场经历了价格和成交量的波动，已经并将继续影响许多公司的股权证券的市场价格。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治和市场状况，如经济衰退、利率变化或国际货币波动，可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
过去，许多经历过股票市场价格波动的公司都曾受到证券集体诉讼的影响。我们过去一直是，将来也可能成为这类诉讼的目标。比如，2017年8月3日，我们提供了2017年第三季度的指引，2017年8月4日，我们股票的市场价格大幅下跌。如“第二部分-第一项法律程序”所披露，2017年8月5日，我们和我们的两名官员被提起集体诉讼。这件事的起诉书声称，我们做出了重大虚假和误导性的陈述，或者没有披露重要事实，并要求损害赔偿和其他救济。2018年8月7日，我们的首席执行官、首席财务官和董事会被提起衍生品集体诉讼。这些指控与2017年8月5日诉讼中的指控基本相似。2018年10月1日，美国德克萨斯州南区地区法院对我们和我们的两名官员提起了另一起集体诉讼。这件事的起诉书指控我们做出了重大虚假和误导性的陈述或未能披露重大事实，并于2018年10月10日提起了相关诉讼。这些诉讼和任何其他此类诉讼可能会导致巨额费用，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移开来，这可能会严重损害我们的业务。
作为一家上市公司，我们已经并将继续招致显著增加的费用和行政负担，这可能会对我们的运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
作为一家上市公司，我们面临着更多的法律、会计、行政和其他成本和开支，这是我们作为一家私营公司没有招致的，而且随着与上市公司有关的新法律、法规和证券交易所上市要求的出台，未来可能需要更多的支出。这些增加的成本将需要我们转移大量资金，否则我们就可以用来扩大业务和实现我们的战略目标。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)，包括第404条的要求，以及美国证券交易委员会(SEC)、上市公司会计监督委员会和纳斯达克全球市场(NASDAQ Global Market)随后实施的规则和条例，对上市公司施加了额外的报告和其他义务。遵守上市公司的要求增加了我们的成本，并使一些活动更加耗时。例如，我们成立了董事会委员会，并采用了内部控制和披露控制程序。此外，我们已经并将继续产生与我们的证券交易委员会报告要求相关的额外费用。此外，如果我们在遵守这些要求时发现任何问题(例如，如果我们或我们的审计师发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷或重大缺陷)，我们可能会产生纠正这些问题的额外成本，而这些问题的存在可能会对我们、我们的声誉或投资者对我们的看法产生不利影响。股东和第三方的倡导努力也可能促使治理和报告要求的额外变化，这可能会进一步增加我们的成本。法律、会计、行政和其他成本和费用未来可能会增加，因为我们继续招致增加的外部审计费用以及确保持续遵守监管规定的额外支出。
我们目前不打算为我们的普通股支付股息，因此，如果我们的普通股价格升值，您实现投资回报的唯一机会就是我们的普通股价格上涨。
在可预见的将来，我们目前不打算宣布或支付普通股股票的股息。因此，您可能收购的我们普通股的任何股份都将获得回报的唯一机会将是如果我们普通股的市场价格升值，并且您出售您的股票赚取利润。不能保证我们普通股在市场上的价格永远会超过您支付的价格。
我们的章程文件、股票激励计划和特拉华州法律可以阻止股东认为有利的收购，也可能降低我们股票的市场价格。
我们修订和重述的公司证书、我们修订和重述的章程以及我们的股票激励计划包含可能推迟或阻止我们公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东更难选举董事和采取其他公司行动。这些规定包括：
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规定了一个交错三年任期的分类董事会； |
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在董事选举中没有规定累积投票权； |
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授权本公司董事会在未经股东批准的情况下发行优先于普通股的优先股； |
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禁止股东书面同意的行为； |
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限制召开股东特别会议的人数； |
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要求事先通知股东提名和建议；以及 |
| ● |
我们的股票激励计划和个别股票期权协议中的控制权变更条款规定，控制权变更可能会加速根据该等计划发行的股票期权和股票奖励的归属。 |
此外，我们受特拉华州一般公司法第2203节的规定管辖。这些规定可能禁止大股东，特别是那些拥有我们已发行普通股15%或更多的股东，在一段时间内在未经我们几乎所有股东批准的情况下从事某些业务合并。
我们修订和重述的公司注册证书、我们修订和重述的章程以及特拉华州法律中的这些和其他条款可能会阻止潜在的收购企图，降低投资者未来可能愿意为我们普通股支付的价格，并导致市场价格低于没有这些条款的情况。
*我们修订和重新发布的公司注册证书包括一项论坛选择条款，这可能会限制我们的股东在与我们发生纠纷时获得有利的司法论坛的能力。
此后，我们修订和重新发布的公司注册证书规定，除非公司书面同意选择替代论坛，否则特拉华州衡平法院应是(I)代表公司提起的任何衍生品诉讼或法律程序，(Ii)主张公司任何董事、高级管理人员或其他员工违反对公司或公司股东的受信责任索赔的唯一和独家论坛，(Ii)任何主张违反公司任何董事、高级管理人员或其他员工对公司或公司股东的受信责任的索赔的诉讼，均应由特拉华州衡平法院作为唯一和排他性的论坛进行：(I)任何代表公司提起的衍生品诉讼或法律程序；(Ii)任何主张违反公司任何董事、高级管理人员或其他员工对公司或公司股东的受信责任的索赔的诉讼；(Iii)根据特拉华州公司法或本公司经修订及重订的公司注册证书或附例的任何条文提出申索的任何诉讼，或(Iv)针对本公司提出受内部事务原则管限的申索的任何诉讼。这一独家法庭条款将不适用于根据1934年“证券交易法”提出的索赔，但将适用于其他州和联邦法律索赔，包括根据1933年“证券法”提出的诉讼(尽管我们的股东不会被视为放弃遵守联邦证券法及其下的规则和条例)。然而，1933年证券法第222条为联邦法院和州法院提供了对所有诉讼的同时管辖权，这些诉讼是为了执行1933年证券法或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任而提起的。因此，法院是否会执行与根据1933年“证券法”提出的索赔有关的书面选择法院条款存在不确定性。我们修订后的公司注册证书中的这一法院选择条款可能会限制我们的股东在与我们发生纠纷时获得有利的司法法院的能力。法院也有可能裁定这样的规定不适用或不能执行。
如果研究分析师不发表关于我们业务的研究报告，或者如果他们发表不利的评论或下调我们的普通股评级，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场取决于研究分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告。如果一个或多个研究分析师下调我们的普通股评级，或者如果这些分析师发布其他不利的评论或停止发布关于我们或我们业务的报告，我们普通股的价格可能会下跌。如果一个或多个研究分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布关于我们的报告，对我们股票的需求可能会减少，这可能会导致我们的股价或交易量下降。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
一个也没有。
第3项高级证券违约
一个也没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
一个也没有。
项目6.展品
请参阅展品索引。
展品索引
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描述 |
| 3.1* |
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经修订和重新修订的现行公司注册证书(作为注册人于2013年11月14日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件3.1)。 |
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| 3.2* |
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修订和重新修订现行有效的章程(作为注册人于2013年11月14日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件3.2)。 |
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| 4.1* |
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普通股样本(作为注册人于2015年7月15日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1)。 |
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| 4.2* |
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契约，日期为2019年3月5日，由应用光电公司以及作为受托人、支付代理和转换代理的全国富国银行(Wells Fargo Bank，National Association)(作为注册人于2019年3月5日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的8-K表格当前报告的附件4.1)。 |
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| 4.3* |
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代表公司2024年到期的5.00%可转换优先票据的票据表格(包括作为附件A提交给2019年3月5日提交给证券交易委员会的注册人当前8-K表格报告的附件4.1)。 |
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| 31.1** |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证。 |
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| 31.2** |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的认证。 |
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| 32.1** |
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首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的18U.S.C.1350认证。 |
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| 101.INS** |
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内联XBRL实例-实例文档不显示在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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| 101.SCH** |
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内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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| 101.CAL** |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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| 101.DEF** |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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| 101.LAB** |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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| 101.PRE** |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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| 104** |
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本公司截至2020年3月31日季度的Form 10-Q季度报告的封面采用内联XBRL格式。 |
*该公司在此引用指定的备案文件作为参考。
*随函提交的*。
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
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应用光电子公司。 |
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| 日期：2020年5月8日 |
依据： |
/s/斯特凡·J·默里(Stefan J.Murry) |
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斯特凡·J·默里 |
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首席财务官 |
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(首席财务官和主要会计官) |