公文

假的--12-31Q1202000013376190.0050.005500000000500000000663207066707756152841706534683970.06P16YP8YP7YP7YP4YP2Y0.0050.0055000000050000000P39YP7YP5YP7YP3YP3YP9MP1YP1YP1YP1Y134790001360916400013376192020-01-012020-03-3100013376192020-05-0100013376192020-03-3100013376192019-12-3100013376192019-01-012019-03-310001337619US-GAAP：SubscriptionAndCirculationMember2020-01-012020-03-310001337619环境：RecurringRevenueMember2020-01-012020-03-310001337619env:ProfessionalServicesAndOtherRevenuesMember2020-01-012020-03-310001337619US-GAAP：SubscriptionAndCirculationMember2019-01-012019-03-310001337619环境：AssetBasedRevenueMember2020-01-012020-03-310001337619env:ProfessionalServicesAndOtherRevenuesMember2019-01-012019-03-310001337619环境：RecurringRevenueMember2019-01-012019-03-310001337619环境：AssetBasedRevenueMember2019-01-012019-03-310001337619US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001337619美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001337619US-GAAP：非控制性利益成员2020-01-012020-03-310001337619美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001337619美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001337619美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001337619US-GAAP：非控制性利益成员2020-03-310001337619美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001337619美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001337619US-GAAP：非控制性利益成员2019-12-310001337619美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001337619美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001337619美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-010001337619US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001337619US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-3100013376192020-01-010001337619美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001337619US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-3100013376192018-12-310001337619US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001337619美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001337619美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001337619US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001337619美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001337619美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001337619US-GAAP：非控制性利益成员2018-12-310001337619US-GAAP：非控制性利益成员2019-01-012019-03-310001337619美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-310001337619美国-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001337619美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-3100013376192019-03-310001337619美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001337619美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001337619US-GAAP：非控制性利益成员2019-03-310001337619环境：PrivateTechnologyCompanyAcquisitionMember2020-02-180001337619SRT：AffiliatedEntityMember2020-03-310001337619env:PrivateFinancialTechnologyDesignCompanyMember2020-03-032020-03-030001337619环境：PrivateTechnologyCompanyAcquisitionMember2020-02-182020-02-180001337619SRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-03-310001337619env:PrivateFinancialTechnologyDesignCompanyMember2020-03-030001337619env:PrivateFinancialTechnologyDesignCompanyMember2020-03-020001337619环境：PrivateCloudTechnologyCompanyMember2020-03-022020-03-020001337619环境：PrivateServicesCompanyMember2020-01-082020-01-080001337619环境：PrivateCloudTechnologyCompanyMember2020-03-020001337619环境：PrivateServicesCompanyMember2020-01-080001337619美国-GAAP：家具和固定成员2019-12-310001337619US-GAAP：构建和构建改进成员2019-12-310001337619环境：ComputerEquipmentAndSoftwareMember2020-03-310001337619环境：ComputerEquipmentAndSoftwareMember2020-01-012020-03-310001337619美国-GAAP：家具和固定成员2020-03-310001337619美国-GAAP：OfficeEquipmentMember2019-12-310001337619美国-GAAP：租赁改进成员2020-03-310001337619美国-GAAP：本土成员2019-12-310001337619美国-GAAP：本土成员2020-03-310001337619美国-GAAP：租赁改进成员2019-12-310001337619环境：ComputerEquipmentAndSoftwareMember2019-12-310001337619美国-GAAP：OfficeEquipmentMember2020-03-310001337619US-GAAP：构建和构建改进成员2020-03-310001337619SRT：最大成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2020-01-012020-03-310001337619SRT：最小成员数美国-GAAP：家具和固定成员2020-01-012020-03-310001337619SRT：最大成员数美国-GAAP：OfficeEquipmentMember2020-01-012020-03-310001337619SRT：最小成员数美国-GAAP：OfficeEquipmentMember2020-01-012020-03-310001337619SRT：最大成员数美国-GAAP：家具和固定成员2020-01-012020-03-310001337619SRT：最小成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2020-01-012020-03-310001337619美国-GAAP：软件开发成员2020-01-012020-03-310001337619环境：EnvestnetWealthSolutionsMember2019-12-310001337619环境：EnvestnetDataAndAnalyticsMember2020-01-012020-03-310001337619环境：EnvestnetDataAndAnalyticsMember2020-03-310001337619环境：EnvestnetDataAndAnalyticsMember2019-12-310001337619环境：EnvestnetWealthSolutionsMember2020-01-012020-03-310001337619环境：EnvestnetWealthSolutionsMember2020-03-310001337619美国-GAAP：行业名称成员2019-12-310001337619US-GAAP：基于技术的无形资产成员2019-12-310001337619US-GAAP：客户列表成员2020-03-310001337619美国-GAAP：行业名称成员2020-03-3100013376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美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格：10-Q

☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间2020年3月31日

☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金档案编号001-34835

Envestnet，Inc.

(章程中规定的注册人的确切姓名)



特拉华州		20-1409613
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)		(税务局雇主识别号码)



瓦克东路35号套房：2400	芝加哥,	伊利诺伊州	60601
(主要行政机关地址)			(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：

(312) 827-2800

根据该法第12(B)条登记的证券：



每一类的名称	交易代码	注册的交易所名称
普通股，每股票面价值0.005美元	环境	纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒不是，不是。☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例(本章232.405条)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 ý不是，不是。☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。



大型加速滤波器	ý	加速的文件管理器	☐

非加速文件管理器	☐	规模较小的新闻报道公司	☐

		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如法案规则第312b-2条所定义)。是。☐*否？☒

自.起2020年5月1日、Envestnet，Inc.有53,513,623已发行普通股的股份。



	页

第一部分-财务信息

第一项财务报表(未经审计)
截至2020年3月31日和2019年12月31日的简明合并资产负债表	3
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月的简明综合经营报表	4
截至2020年和2019年3月31日三个月的简明综合全面损失表	5
截至2020年和2019年3月31日三个月的股东权益简明合并报表	6
截至2020年和2019年3月31日三个月的简明现金流量表	7
未经审计的简明合并财务报表附注	8

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述	24
概述	26
运营结果	32
流动性与资本资源	43

第三项关于市场风险的定量和定性披露	44

项目4.控制和程序	45

第II部分-其他资料

项目2.法律诉讼	45

项目71A。危险因素	45

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用	46

第293项高级证券的违约情况	46

项目4.煤矿安全信息披露	46

项目5.其他信息	46

项目6.展品	46

展品索引	47

签名	48

Envestnet，Inc.

简明综合资产负债表

(以千为单位，不包括股票和每股信息)

(未经审计)



	三月三十一号，			十二月三十一号，
	2020			2019
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	68,601		$	82,505
应收费用，净额	81,133			67,815
预付费用和其他流动资产	37,699			32,183
流动资产总额	187,433			182,503

财产和设备，净额	53,190			53,756
内部开发的软件，NET	68,227			60,263
无形资产，净额	489,840			505,589
商誉	906,501			879,850
经营性租赁使用权资产净额	78,860			82,796
其他非流动资产	46,407			37,127
总资产	$	1,830,458		$	1,801,884

负债和权益
流动负债：
应计费用和其他负债	$	132,142		$	137,944
应付帐款	14,294			17,277
经营租赁负债	13,736			13,816
或有对价	2,569			—
递延收入	40,177			34,753
流动负债总额	202,918			203,790

2023年到期的可转换票据	308,262			305,513
循环信贷安排	290,000			260,000
或有对价	12,222			9,045
递延收入	6,277			5,754
非流动经营租赁负债	84,935			88,365
递延税项负债，净额	26,680			29,481
其他非流动负债	34,967			32,360
负债共计	966,261			934,308

承诺和或有事项

权益：
股东权益：
优先股，面值$0.005，50，000，000股授权股票	—			—
普通股，面值0.005美元，5亿股授权股票；截至2020年3月31日和2019年12月31日分别发行的67，077，561股和66，320，706股；截至2020年3月31日和2019年12月31日分别发行的53，468，397股和52，841，706股	335			331
额外实收资本	1,054,312			1,037,141
累积赤字	(84,141		)	(75,664		)
库存量按成本计算，截至2020年3月31日和2019年12月31日分别为13，609，164股和13，479，000股	(100,164		)	(90,965		)
累计其他综合损失	(4,773		)	(1,749		)
股东权益总额	865,569			869,094
非控股权益	(1,372		)	(1,518		)
总股本	864,197			867,576
负债和权益总额	$	1,830,458		$	1,801,884

见未经审计的简明合并财务报表附注。

Envestnet，Inc.

简明合并操作报表

(以千为单位，不包括股票和每股信息)

(未经审计)



	三个月
	三月三十一号，
	2020			2019
收入：
基于资产	$	134,811		$	108,934
基于订阅的	104,551			83,087
经常性总收入	239,362			192,021
专业服务和其他收入	7,177			7,645
总收入	246,539			199,666

业务费用：
收入成本	74,933			61,645
薪酬和福利	110,430			86,717
一般事务及行政事务	41,110			40,524
折旧摊销	27,683			19,517
业务费用共计	254,156			208,403

运营损失	(7,617		)	(8,737		)
其他费用，净额	(1,537		)	(5,763		)
所得税前亏损准备(收益)	(9,154		)	(14,500		)

所得税拨备(福利)	(1,964		)	3,768

净损失	(7,190		)	(18,268		)
新增：可归因于非控股权益的净(收益)亏损	(146		)	83
可归因于Envestnet，Inc.的净亏损	$	(7,336	)	$	(18,185	)

可归因于Envestnet公司的每股净亏损：
基本型	$	(0.14	)	$	(0.38	)
稀释	$	(0.14	)	$	(0.38	)

加权平均已发行普通股：
基本型	53,016,511			48,237,265
稀释	53,016,511			48,237,265

见未经审计的简明合并财务报表附注。

Envestnet，Inc.

简明综合全面损失表

(千)

(未经审计)



	三个月
	三月三十一号，
	2020			2019
可归因于Envestnet，Inc.的净亏损	$	(7,336	)	$	(18,185	)
其他综合亏损，扣除税金后的净额：
外币折算收益 (亏损)，净额	(3,024		)	222
可归因于Envestnet，Inc.的全面亏损。	$	(10,360	)	$	(17,963	)

见未经审计的简明合并财务报表附注。

Envestnet，Inc.

股东权益简明合并报表

(单位为千，共享信息除外)

(未经审计)



											累积
	普通股			国库券和股票					附加		其他						非
				普普通通					实缴		综合			累积			控管			总计
	股份	数量		股份		数量			资本		收入(亏损)			赤字			利息			权益
余额，2019年12月31日	66,320,706	$	331	(13,479,000	)	$	(90,965	)	$	1,037,141	$	(1,749	)	$	(75,664	)	$	(1,518	)	$	867,576
采用ASC 326	—	—		—		—			—		—			(1,141		)	—			$	(1,141	)
股票期权的行使	357,974	2		—		—			3,406		—			—			—			3,408
普通股发行--限制性股票单位归属	398,881	2		—		—			—		—			—			—			2
基于股票的薪酬费用	—	—		—		—			13,765		—			—			—			13,765
购买库存股用于股票代扣代缴	—	—		(130,164	)	(9,199		)	—		—			—			—			(9,199		)
外币兑换损失	—	—		—		—			—		(3,024		)	—			—			(3,024		)
净收益(损失)	—	—		—		—			—		—			(7,336		)	146			(7,190		)
平衡，2020年3月31日	67,077,561	$	335	(13,609,164	)	$	(100,164	)	$	1,054,312	$	(4,773	)	$	(84,141	)	$	(1,372	)	$	864,197



余额，2018年12月31日	61,238,898	$	306	(13,117,098	)	$	(67,858	)	$	761,128	$	(994	)	$	(58,882	)	$	(1,098	)	$	632,602
股票期权的行使	200,326	1		—		—			3,162		—			—			—			3,163
普通股发行--限制性股票单位归属	479,479	2		—		—			—		—			—			—			2
收购业务	15,755	—		—		—			772		—			—			—			772
基于股票的薪酬费用	—	—		—		—			12,864		—			—			—			12,864
购买库存股用于股票代扣代缴	—	—		(160,456	)	(9,819		)	—		—			—			—			(9,819		)
外币折算收益	—	—		—		—			—		222			—			—			222
净损失	—	—		—		—			—		—			(18,185		)	(83		)	(18,268		)
余额，2019年3月31日	61,934,458	$	309	(13,277,554	)	$	(77,677	)	$	777,926	$	(772	)	$	(77,067	)	$	(1,181	)	$	621,538

见未经审计的简明合并财务报表附注。

Envestnet，Inc.

简明现金流量表合并表

(千)

(未经审计)



	三个月
	三月三十一号，
	2020			2019
经营活动：
净损失	$	(7,190	)	$	(18,268	)
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧摊销	27,683			19,517
坏账拨备	1,026			451
递延所得税	(1,587		)	169
非现金补偿费用	15,985			12,864
非现金利息支出	4,463			6,880
或有对价和购买负债的累加	599			240
取得权益法投资的收益	(4,230		)	—
权益法投资的损失分摊	2,030			203
扣除收购后的营业资产和负债净额变化：
应收费用，净额	(14,333		)	1,198
预付费用和其他流动资产	(6,793		)	(13,346		)
其他非流动资产	641			(1,060		)
应计费用和其他负债	(11,554		)	(34,495		)
应付帐款	(3,205		)	5,179
递延收入	5,598			7,039
其他非流动负债	(145		)	854
经营活动提供(用于)的现金净额	8,988			(12,575		)

投资活动：
购买财产和设备	(2,160		)	(5,247		)
内部开发软件的资本化	(11,572		)	(7,185		)
对私营公司的投资	(11,700		)	(1,000		)
收购业务，扣除收购的现金后的净额	(20,257		)	(11,061		)
投资活动所用现金净额	(45,689		)	(24,493		)

融资活动：
循环信贷贷款的借款收益	45,000			—
循环信贷安排付款	(15,000		)	—
行使股票期权所得收益	3,408			3,163
购买库存股用于股票代扣代缴	(9,199		)	(9,819		)
发行限制性股票单位	2			2
融资活动提供的现金净额	24,211			(6,654		)

汇率变动对现金的影响	(1,496		)	112

现金、现金等价物和限制性现金减少	(13,986		)	(43,610		)

期初现金、现金等价物和限制性现金	82,755			289,671

期末现金、现金等价物和限制性现金(见附注2)	$	68,769		$	246,061

补充披露现金流量信息-所得税期间支付的现金净额	$	814		$	4,998
补充披露现金流量信息-利息期间支付的现金	2,740			216
补充披露非现金经营、投资和融资活动：
收购业务时发出的或有对价	5,239			7,580
应计费用和其他负债中包括的购买负债	375			—
包括在其他非流动负债中的购买负债	257			5,468
购买列入应付账款和应计费用及其他负债的固定资产	1,752			359
包括在其他非流动负债中的会员利息负债	2,220			—
为清偿购买责任而发行的普通股	—			772
租赁权改进由租赁激励提供资金	894			489

见未经审计的简明合并财务报表附注。

Envestnet，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)


1.	业务的组织和描述

Envestnet，Inc.(“Envestnet)及其附属公司(统称为公司“)为财富管理和财务健康提供智能系统。Envestnet的统一技术提高了顾问的工作效率，并加强了财富管理流程。通过平台增强、合作伙伴关系和收购的组合，Envestnet使企业和顾问能够更充分地了解他们的客户并提供更好的结果。

Envestnet是围绕以下内容组织的二主要的、互补的业务细分市场。有关每个业务部门的财务信息包含在“注16-细分市场信息“至简明合并财务报表。


2.	陈述的基础

随附的未经审计的简明综合财务报表公司自.起2020年3月31日而对于截至三个月 2020年3月31日和2019未经独立注册会计师事务所审计。该等未经审核之简明综合财务报表已按本公司截至该年度经审核综合财务报表之基准编制。2019年12月31日并反映所有正常的经常性调整，管理层认为这些调整是公平地呈现公司的财务状况截至2020年3月31日以及本报告所列各期间的运营、权益、综合亏损和现金流量的结果。未经审计的简明综合财务报表包括公司。所有重要的公司间交易和余额都已在合并中冲销。帐户中的Envestnet财富解决方案以非美国货币计价的部门已使用美元作为功能货币进行了重新计量。中的某些帐户Envestnet数据与分析分部以外币记录和计量。那些功能货币不是美元的子公司的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算，收入和费用按平均汇率换算。这些外币换算产生的差额在未经审计的简明综合资产负债表中计入股东权益内的累计其他全面收益(亏损)。这个公司此外，简明综合经营报表的净额亦须计入外币交易损益及外币资产负债表账户的重新计量，两者均包括在其他开支内。

的操作结果截至三个月 2020年3月31日并不一定表明其他中期或整个会计年度的预期经营业绩。

未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定编制的(“证交会“)。某些信息和脚注披露通常包括在按照美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中(“公认会计原则“)已根据该等规则和条例予以浓缩或省略。对公认会计原则在这些笔记中都是给他们的。财务会计准则委员会(“FASB”) 会计准则编码™，有时称为编纂或“ASC.” 这些未经审计的简明综合财务报表应与已审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表包括在公司的截至年度的Form 10-K年度报告2019年12月31日，提交至证交会2020年2月28日。

编制符合以下条件的财务报表公认会计原则要求管理层作出估计和假设，以影响未经审计的简明综合财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。

下表将简明综合资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金与简明综合现金流量表中报告的金额进行核对：



	三月三十一号，		三月三十一号，
	2020		2019
现金和现金等价物	$	68,601	$	245,735
包括在预付费用和其他流动资产中的限制性现金	—		158
包括在其他非流动资产中的限制性现金	168		168
现金总额、现金等价物和限制性现金	$	68,769	$	246,061

Envestnet，Inc.

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

与冠状病毒相关的财务影响

2020年3月11日，世界卫生组织宣布冠状病毒爆发，这是一种新的冠状病毒株，是一种全球大流行。随着病毒的扩散，此次疫情正对全球企业和市场造成重大干扰。“对公司运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间、蔓延和强度，以及政府、监管和私营部门的反应，所有这些都是不确定和难以预测的。”虽然公司目前无法估计大流行的整体财务影响，但如果大流行继续下去，可能会对公司的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。截至2020年3月31日，这些精简的合并财务报表没有反映大流行带来的任何调整。

近期会计公告

最近采用的会计公告-2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，“金融工具--信贷损失：金融工具信贷损失的计量(主题326)”。这一更新极大地改变了实体将被要求衡量信贷损失的方式。本标准要求实体估计信用损失的基础是“预期信用损失”方法，而不是目前使用的“已发生损失”方法。新的方法将要求实体根据历史经验、当前条件和对收款能力的合理预测来衡量金融资产的所有预期信贷损失。方法的改变预计将影响确认信贷损失的时间。本标准适用于上市公司自2019年12月15日以后发布的年度和中期财务报表。这些更改对公司从2020年1月1日开始的财年。这个公司确认初步应用ASU 2016-13年的累计效果为调整$1,141累计赤字的期初余额。这个公司预计采用ASU 2016-13不会对其持续运营的结果产生实质性影响。

尚未采用的会计公告-2019年12月，FASB发布ASU 2019-12，“所得税(主题740)：简化所得税的核算.“此更新旨在作为简化计划的一部分，降低所得税会计的复杂性。本标准适用于2020年12月15日以后上市公司发布的年度和中期财务报表。允许尽早采用该标准。该公司目前正在评估这一指导方针对其简明综合财务报表的潜在影响。


3.	收购和其他投资

对私人服务公司的投资

2020年1月8日，公司收购的a4.25%会员对私营服务公司以现金代价$11,000。这个私营服务公司与独立网络咨询公司合作，帮助他们成长、盈利和运营效率更高。这个公司将使用权益会计方法记录其在私营服务公司一个季度的净收益或亏损与实际经营结果有一定的滞后性。这个公司采用权益法核算，因其不足50%所有权和缺乏控制权，并不以其他方式对公司的重大经济决策行使控制权私营服务公司.

这个私营服务公司现在和现在仍然是公司并因此被确定为关联方。来自私营服务公司总计$2,689在截至2020年3月31日的三个月。自.起2020年3月31日vt.的.公司已记录的应收账款净额为$1,963从私营服务公司.

收购私营科技公司

2020年2月18日，公司，通过其全资子公司Yodlee，Inc.(“尤德利“)，获得了一个私营科技公司(“私人科技公司收购“)。这个私营科技公司通过基于云的可互操作接口或应用程序编程接口网络，实现金融信息提供商(如银行和金融机构)与金融信息用户(如金融技术贷款人和其他金融服务机构)之间的同意生成和数据流动。的技术和操作私营科技公司已经集成到我们的Envestnet数据与分析片段。

Envestnet，Inc.

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

关于私人科技公司收购vt.的.公司收购所有流通股并支付现金对价$2,343，扣除所获得的现金，取决于某些结账和结账后的调整，外加最多额外的$6,750在或有对价中，以实现某些业绩目标为基础。这个公司记录了截至收购日的负债$5,239，代表收购日或有对价的估计公允价值。或有代价估计公允价值的未来变动(如有)在或有代价的收益中确认。公司.

这个公司记录的估计商誉为$7,017，不可扣除所得税，以及估计可识别的无形资产的专有技术$1,000。收购的有形资产和承担的负债不是实质性的。

的结果私营科技公司的业务包括在2020年2月18日开始的简明综合经营报表中，并不被视为对公司的行动结果。

收购私有云技术公司

2020年3月2日，公司收购了一家公司的某些资产私有云技术公司(“私有云技术公司收购“)。这个私有云技术公司使企业能够设计和实施从遗留系统和应用程序到现代云计算平台的数字化过渡。的技术和操作私有云技术公司已经集成到我们的Envestnet财富解决方案片段。

关于私有云技术公司收购vt.的.公司已支付的估计代价$11,968，扣除获得的现金后的净额。关于此次收购，公司记录的估计商誉为$10,932，这在所得税方面是可以扣除的。收购的有形资产和承担的负债不是实质性的。

的结果私有云技术公司的业务包括在2020年3月2日开始的简明综合经营报表中，并不被视为对公司的行动结果。

收购民营金融科技设计公司

2020年3月3日，公司收购了一家私人金融技术设计公司的优秀单位，这些单位不属于公司并将被收购的公司合并为公司(“私人金融科技设计公司收购“)。这个私营金融科技设计公司为机构金融服务公司、银行财富管理组织、独立顾问网络和经纪自营商设计集成、直观的数字技术应用。的技术和操作私营金融科技设计公司已经集成到我们的Envestnet财富解决方案片段。

这个公司以前拥有的大约45%全市优秀单位中私营金融科技设计公司，并将其作为权益法投资入账。基于私营金融科技设计公司的$11,026vt.的.公司已支付的估计代价$5,946，扣除所获得的现金，用于剩余的未偿还单位。作为收购的结果，该公司确认了$4,230对其先前持有的权益的公允价值进行重新计量，该权益计入其他费用，并在简明综合经营报表中净额

关于私人金融科技设计公司收购vt.的.公司已记录的估计商誉总额为$9,241，其中大约$1,800可从所得税中扣除，专有技术的估计可识别无形资产$2,000。收购的有形资产和承担的负债不是实质性的。

的结果私营金融科技设计公司的业务包括在2020年3月3日开始的简明综合经营报表中，并不被视为对公司的行动结果。

对于截至2020年3月31日的三个月，该公司2020年第一季度所有收购的收购相关成本都不是实质性的，都包括在一般和管理费用中。这个公司可能在2020年剩余时间内产生额外的收购相关成本。

Envestnet，Inc.

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

这些收购产生的商誉代表了这些交易的预期协同效益，主要与潜在的新业务和交叉销售机会以及我们现有技术的增强带来的未来收入增加有关。

备考财务信息

2019年4月1日，公司收购某些资产，主要包括无形资产，以及承担PortfolioCenter业务的某些负债(“PortfolioCenter“)来自嘉信理财公司的全资子公司Performance Technologies，Inc.。2019年5月1日，公司收购了PIEtech，Inc.的所有流通股。(“PIEtech“)。以下预计财务信息显示了Envestnet运营的综合结果，PortfolioCenter和PIEtech为.截至三个月三月三十一号，2019并假设收购PortfolioCenter和PIEtech截至2018年初已发生。的结果公司自2019年1月1日以来的其他收购不包括在下面提供的形式财务信息中，因为这些收购对公司的行动结果。

下列未经审计的预计结果包括收购的无形资产的摊销费用、利息支出、基于股票的薪酬支出和所得税。这个公司以下的备考信息包括截至2018年1月1日冲销其递延税项资产的估值津贴，以及冲销2019年因这些收购而产生的交易成本，并从2019年的适当时期冲销这些金额。在此备考信息中，所有公司间收入均已冲销。

备考财务信息仅供参考，并不表明如果截至2018年初进行收购将实现的运营结果。



	三个月三月三十一号，
	2019
营业收入	$	214,753
可归因于Envestnet，Inc.的净亏损	(11,245		)
可归因于Envestnet公司的每股净亏损：
基本型	$	(0.22	)
稀释	$	(0.22	)


4.	预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产包括以下内容：



	三月三十一号，		十二月三十一号，
	2020		2019
预付费技术	$	10,653	$	8,178
非所得税应收账款	6,357		5,555
预付工资税和福利	5,329		5,446
预付保险	2,509		1,919
预付费对外信息服务	2,131		2,209
其他	10,720		8,876
预付费用和其他流动资产总额	$	37,699	$	32,183

Envestnet，Inc.

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(以千为单位，不包括每股和每股金额)


5.	财产和设备，净值

财产和设备，网络包括以下内容：



		三月三十一号，			十二月三十一号，
	预计使用寿命	2020			2019
费用：
计算机设备和软件	3年份	$	72,700		$	72,190
租赁权的改进	资产的租赁期限或使用寿命较短	36,180			34,645
办公家具和固定装置	3-7年	10,846			10,832
办公设备及其他	3-5年	6,898			6,850
建筑和建筑改进	7-39岁	2,647			2,647
土地	不适用	940			940
		130,211			128,104
减去：累计折旧和摊销		(77,021		)	(74,348		)
财产和设备合计(净额)		$	53,190		$	53,756

在.期间截至三个月 2020年3月31日vt.的.公司退役了大量不再使用的财产和设备。年度内资产报废损益截至三个月 2020年3月31日和2019年不是实质性的。

折旧和摊销费用如下：



	三个月
	三月三十一号，
	2020		2019
折旧及摊销费用	$	5,317	$	4,366


6.	内部开发的软件

内部开发的软件包括以下内容：



		三月三十一号，			十二月三十一号，
	估计有用的生命周期	2020			2019
内部开发的软件	5年份	$	116,275		$	104,703
减去：累计摊销		(48,048		)	(44,440		)
内部开发的软件，NET		$	68,227		$	60,263

摊销费用如下：



	三个月
	三月三十一号，
	2020		2019
摊销费用	$	3,608	$	2,623


7.	商誉和无形资产净额

商誉账面金额变动情况如下：



	Envestnet财富解决方案			Envestnet数据与分析			总计
2019年12月31日的余额	$	583,247		$	296,603		$	879,850
收购	20,173			7,017			27,190
外币和其他	(70		)	(469		)	(539		)
2020年3月31日的余额	$	603,350		$	303,151		$	906,501

Envestnet，Inc.

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(以千为单位，不包括每股和每股金额)

无形资产净额由以下各项组成：



		2020年3月31日							2019年12月31日
		毛					网		毛					网
	估计数	携载		累积			携载		携载		累积			携载
	有用的生活	数量		摊销			数量		数量		摊销			数量
客户列表	7-16年	$	591,520	$	(161,339	)	$	430,181	$	591,520	$	(148,517	)	$	443,003
专有技术	4-8年	90,719		(48,865		)	41,854		87,714		(44,165		)	43,549
商品名称	2-7年	33,700		(15,895		)	17,805		33,700		(14,663		)	19,037
无形资产总额		$	715,939	$	(226,099	)	$	489,840	$	712,934	$	(207,345	)	$	505,589

年内并无无形资产报废。截至三个月 2020年3月31日.

摊销费用如下：



	三个月
	三月三十一号，
	2020		2019
摊销费用	$	18,758	$	12,528


8.	应计费用及其他负债

应计费用和其他负债包括以下各项：



	三月三十一号，		十二月三十一号，
	2020		2019
应计薪酬及相关税项	$	54,336	$	53,627
应计投资经理费用	40,221		48,720
非所得税应付账款	11,249		11,040
应计专业服务	4,271		3,833
应计技术	3,967		3,042
应计交易成本	2,456		2,482
累算慈善捐款	—		5,020
其他应计费用	15,642		10,180
应计费用和其他负债总额	$	132,142	$	137,944

在2019年第四季度，公司提供自愿提前退休计划(“提前退休计划“)给超过一定年龄的员工，他们的年龄和工作经验加在一起公司至少65年了。员工必须在2020年1月31日之前自愿接受该计划，并在2020年3月31日之前分离服务。关于这个项目，公司录下来$11,966在此期间的遣散费截至2020年3月31日的三个月。自.起2020年3月31日vt.的.公司已经累积了大约$10,670在应计薪酬和相关税项中$2,336计入其他非流动负债。截至2019年12月31日，公司已经累积了大约$1,733在应计薪酬和相关税项中$599计入其他非流动负债。这个公司预计大约$12,000在2020年支付，其余部分在2030年之前支付。

Envestnet，Inc.

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(以千为单位，不包括每股和每股金额)


9.	债款

这个公司截至的未偿债务2020年3月31日和2019年12月31日具体情况如下：



	三月三十一号，			十二月三十一号，
	2020			2019
循环信贷余额	$	290,000		$	260,000

2023年到期的可转换票据	$	345,000		$	345,000
2023年到期的可转换票据的未增值折价	(31,160		)	(33,491		)
2023年到期的可转换票据的未摊销发行成本	(5,578		)	(5,996		)
2023年到期的可转换票据账面价值⁽¹⁾	$	308,262		$	305,513

⁽¹⁾资产负债部分的实际利率2023年到期的可转换票据曾经是6%为.截至三个月 2020年3月31日和2019.

利息费用由以下部分组成，并计入其他费用，在简明合并经营报表中为净额：



	三个月
	三月三十一号，
	2020		2019
循环信贷安排利息	$	2,518	$	—
债务贴现的增加	2,331		3,758
息票利息	1,501		2,264
发行成本摊销	631		858
未支取费用及其他费用	153		216
*利息支出总额	$	7,134	$	7,096

根据其发出上述循环信贷安排的信贷协议(“修订的信贷协议“)包括某些金融契约，并且自2020年3月31日vt.的.公司符合这些要求。

参见“附注15-每股净亏损“进一步讨论转换对每股普通股净收益(亏损)的影响。


10.	公允价值计量

下表列出了公司在简明综合资产负债表中按公允价值经常性计量的金融资产和负债2020年3月31日和2019年12月31日，基于三级公允价值层次：*



	2020年3月31日
	公允价值		一级		第II级		第III级
资产：
货币市场基金	$	29,076	$	29,076	$	—	$	—
为递延补偿负债提供资金的资产	7,173		—		—		7,173
总资产	$	36,249	$	29,076	$	—	$	7,173
负债：
或有对价	$	14,791	$	—	$	—	$	14,791
递延赔偿责任	6,911		6,911		—		—
负债共计	$	21,702	$	6,911	$	—	$	14,791

Envestnet，Inc.

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(以千为单位，不包括每股和每股金额)



	2019年12月31日
	公允价值		一级		第II级		第III级
资产：
货币市场基金	$	37,730	$	37,730	$	—	$	—
为递延补偿负债提供资金的资产	8,390		—		—		8,390
总资产	$	46,120	$	37,730	$	—	$	8,390
负债：
或有对价	$	9,045	$	—	$	—	$	9,045
递延赔偿责任	8,208		8,208		—		—
负债共计	$	17,253	$	8,208	$	—	$	9,045

或有代价负债的公允价值与某些公司的收购是使用贴现现金流方法估计的，其中的重大投入在市场上无法观察到，因此代表了第III级公允价值计量，如中所定义。ASC820，“公允价值计量和披露”。中的重要输入公司不受市场活动支持的第三级公允价值计量包括对与这些收购相关的预期未来现金流的评估，以及自收购之日起随后六个时期内它们实现目标业绩目标的能力，管理层认为，考虑到与这些义务相关的不确定性，这些公允价值已适当折现，并根据各自协议的条款计算。

这个公司将继续在每个报告日期重新评估或有对价负债的公允价值，直到结算。这些估计公允价值的变化将在公司于简明综合经营报表中计入一般及行政开支。

下表显示了以下各项的对账情况公司的或有对价负债，这些负债是在#年期间使用重大不可观察到的投入(第三级)按公允价值经常性计量的2019年12月31日至2020年3月31日:



	或有对价负债的公允价值
2019年12月31日的余额	$	9,045
民营科技公司收购	5,239
或有对价增值	507
2020年3月31日的余额	$	14,791

下表列出了用于为递延资金提供资金的资产的对账公司的递延赔偿负债，该负债是在#年期间使用重大不可观察到的投入(第三级)按公允价值经常性计量的2019年12月31日至2020年3月31日:



	资产对基金递延赔偿责任的公允价值
2019年12月31日的余额	$	8,390
公允价值调整	(1,217		)
2020年3月31日的余额	$	7,173

为基金提供资金的资产的公允市场价值公司的递延补偿负债是以该公司的现金退还价值为基础的。公司的人寿保险费。用于资助公司的递延补偿负债，包括在压缩综合资产负债表中的其他非流动资产内，由于相关投资工具的亏损而减少。这些亏损在公司于简明综合经营报表中计入一般及行政开支。

这个公司在每个计量日期按级别评估资产和负债的分类，并在事件发生的实际日期或当环境变化导致转移时确认级别之间的转移。

Envestnet，Inc.

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

根据公司关于确认公允价值层次之间的转移的会计政策。有不是的在第一级、第二级和第三级之间的转移截至2020年3月31日的三个月.

自.起2020年3月31日和2019年12月31日的账面价值2023年到期的可转换票据等同于：$308,262和$305,513分别代表未偿还本金总额减去未摊销贴现和债务发行成本。自.起2020年3月31日和2019年12月31日的估计公允价值。2023年到期的可转换票据曾经是$369,074和$414,852分别为。这个公司被认为是2023年到期的可转换票据在以下情况下成为II级负债2020年3月31日并采用市场法计算公允价值。估计公允价值乃根据下列各项的估计或实际出价及要约厘定2023年到期的可转换票据在场外交易市场上2020年3月31日(请参阅“附注9-债务”).

自.起2020年3月31日和2019年12月31日，那里有$290,000和$260,000项下的循环信贷安排的未偿还款项。修订的信贷协议。自.起2020年3月31日，循环信贷安排的未偿还余额接近公允价值，因为循环信贷安排下的借款按浮动利率计息，而公司认为其信用风险质量与债务起源时一致。这个公司认为循环信贷安排是一项I级负债，截至2020年3月31日和2019年12月31日(请参阅“附注9-债务”).

这个公司考虑我们的其他金融资产和负债的记录价值，主要包括现金和现金等价物、应收账款和应付账款，以近似于各自资产和负债的公允价值。2020年3月31日基于这些资产和负债的短期性质。


11.	营业收入

收入的分类

下表显示了公司按主要来源分类的收入：



	截至3月31日的三个月，
	2020						2019
	Envestnet财富解决方案		Envestnet数据与分析		固形		Envestnet财富解决方案		Envestnet数据与分析		固形
收入：
基于资产	$	134,811	$	—	$	134,811	$	108,934	$	—	$	108,934
基于订阅的	60,323		44,228		104,551		41,026		42,061		83,087
经常性总收入	195,134		44,228		239,362		149,960		42,061		192,021
专业服务和其他收入	3,286		3,891		7,177		2,745		4,900		7,645
总收入	$	198,420	$	48,119	$	246,539	$	152,705	$	46,961	$	199,666

一客户占10%以上公司的总收入：



	三个月
	三月三十一号，
	2020		2019
忠实性	15	%	16	%

保真度占比19%和20%中的Envestnet财富解决方案该部门的收入为截至三个月 2020年3月31日和2019年。没有单个客户占超过10%的Envestnet数据与分析列报的任何期间的分部收入。

Envestnet，Inc.

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

下表显示了公司根据客户的账单地址，按地理位置分类的收入：



	三个月
	三月三十一号，
	2020		2019
美国	$	240,452	$	192,119
国际⁽¹⁾	6,087		7,547
总收入	$	246,539	$	199,666


⁽¹⁾	没有任何外国国家占超过10%的公司的总收入。

剩余履约义务

下表包括预计在未来确认的与截至以下日期未履行(或部分未履行)的履约义务相关的收入2020年3月31日:



截至十二月三十一日止的年度，
2020年剩余时间	$	169,680
2021	166,469
2022	121,386
2023	57,523
2024	32,908
此后	27,043
总计	$	575,009

上述金额仅包括与客户签订的重要合同的固定对价。

这个公司已适用实际的权宜之计和豁免，因此没有披露下列合同的未履行履约义务的价值：(一)最初预期期限为一年或以下的合同；(二)符合以下条件的合同公司确认按其有权为所提供的服务开具发票的金额的收入；以及(Iii)将可变对价全部分配给完全未履行的履行义务或完全未履行的转让构成单一履行义务一部分的独特服务的承诺的合同。

合同余额

截至的递延收入总额2020年3月31日增额通过$5,947在.期间截至2020年3月31日的三个月，主要是收入增长、现金收入时间和收入确认的结果。大多数公司的递延收入将在未来12个月内确认。

期初递延收入余额中已确认的收入金额为$15,479和$9,723为.截至2020年3月31日的三个月和2019分别为。这笔收入的大部分是订阅式服务和专业服务安排。从前期履行的业绩义务中确认的收入数额并不重要。

递延销售奖励薪酬

递延销售奖励薪酬是$9,218和$9,387自.起2020年3月31日和2019年12月31日分别为。递延销售奖励薪酬的摊销费用为$1,029和$651为.截至2020年3月31日的三个月，及2019分别为。递延销售奖励补偿计入简明综合资产负债表的其他非流动资产，摊销费用计入简明综合经营报表的薪酬和福利支出。不期内录得资本化成本的重大减值亏损。

Envestnet，Inc.

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

这个公司已运用实际权宜之计，在摊销期限为一年或更短的情况下，将获得合同的增量成本确认为发生时的费用。这些成本包括在简明综合经营报表的补偿和福利费用中。


12.	收入成本

下表按收入类别汇总了收入成本：



	三个月
	三月三十一号，
	2020		2019
基于资产	$	68,592	$	53,842
基于订阅的	6,277		7,677
专业服务和其他	64		126
收入总成本	$	74,933	$	61,645


13.	基于股票的薪酬

这个公司拥有股票期权、限制性股票单位(“RSUs“)和绩效库存单位(”PSUs“)根据2004年股票激励计划(”2004年计划)，2010年长期激励计划(The Long-Term Incentive Plan，以下简称“2010年计划“)和Envestnet，Inc.2019年收购股权激励计划(“2019年股权计划”).

自.起2020年3月31日，未来可供发行的普通股的最大数量。公司的计划是1,355,235.

项目下的基于股票的薪酬费用公司的计划如下：



	三个月
	三月三十一号，
	2020			2019
基于股票的薪酬费用	$	13,765		$	12,864
股票薪酬费用的税收效应	(3,510		)	(3,256		)
对收入的净影响	$	10,255		$	9,608

上述基于股票的薪酬支出的税收影响是使用混合法定税率计算的。25.5%和25.3%为.截至三个月 2020年3月31日和2019年。

股票期权

以下加权平均假设被用来评估在所示时期内授予的期权的价值：



	三个月
	三月三十一号，
	2020			2019
授予日期期权的公允价值	$	—		$	21.55
波动率	—		%	40.0		%
无风险利率	—		%	2.5		%
股息率	—		%	—		%
预期期限(以年为单位)	0			6.5

Envestnet，Inc.

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

下表汇总了公司的计划：



					加权平均
			加权的-		剩馀
			平均值		合同生命周期	集料
	选项		行使价格		(年)	内在价值
截至2019年12月31日的未偿还款项	1,150,586		$	25.66	3.4	$	50,590
授与	—		—
已行使	(357,974	)	16.57
没收	(7,213	)	48.70
截至2020年3月31日的未偿还款项	785,399		29.60		3.6	19,010
可行使的期权	745,220		$	28.55	3.4	$	18,819

截至的已发行股票期权的行权价2020年3月31日范围从$9.00至$55.29。在…2020年3月31日，那里有$539与未授予的股票期权相关的未确认的基于股票的薪酬费用，公司预计在加权平均期间内确认1.8年份.

限制性股票单位和限制性股票奖励

每隔一段时间，公司授予员工限制性股票单位和奖励以及基于绩效的股票单位和奖励。以业绩为基础的股票单位和奖励取决于某些预先建立的业务和财务指标以及随后的服务条件的实现。管理这些基于业绩的股票单位和奖励归属的业务和财务指标提供了门槛，这些门槛规定了在每个评估日期归属的股票数量，范围为50%至150%。如果实现了这些指标(如个别授予条款中所定义的)，则这些股票将断崖式授予三年从授予之日起。

以下是根据以下计划授予的未归属限制性股票单位和绩效股票单位的活动摘要公司的计划：



	RSU				PSU
	数量股份		加权的- 平均资助金日期公允价值每股收益		数量股份		加权的- 平均资助金日期公允价值每股收益
截至2019年12月31日的未偿还金额	1,318,870		$	58.88	254,118		$	67.96
授与	907,042		75.53		67,793		81.42
既得	(398,881	)	55.93		—		—
没收	(41,175	)	59.74		(33,010	)	64.70
截至2020年3月31日的未偿还款项	1,785,856		67.98		288,901		71.49

在…2020年3月31日，那里有$112,196与未授予的限制性股票单位和奖励相关的未确认的基于股票的薪酬支出，其中公司预计在加权平均期间内确认2.4好多年了。在…2020年3月31日，那里有$14,656与未授予的基于业绩的限制性股票单位和奖励相关的未确认的基于股票的薪酬支出，其中公司预计在加权平均期间内确认2.3好多年了。


14.	所得税

下表包括公司所得税优惠、所得税优惠和有效税率前的亏损：



	三个月
	三月三十一号，
	2020			2019
损失所得税前拨备(福利)	$	(9,154	)	$	(14,500	)
所得税拨备(福利)	(1,964		)	3,768
实际税率	21.5		%	(26.0		)%

Envestnet，Inc.

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

对于截至2020年3月31日的三个月vt.的.公司的实际税率与法定税率不同，主要是由于提高了估值免税额公司将其部分美国递延税资产，股票薪酬带来的意外之财，以及CARE法案净营业亏损(“诺尔“)结转。对于截至三个月 2019年3月31日vt.的.公司的实际税率与法定税率不同，主要是由于基数侵蚀和反滥用税的影响(“拍打“)，并提高估值免税额公司除无限期无形资产外，所有美国递延税项资产均已计入。

这个公司的未确认税收优惠的总负债(不包括利息和罚款)为$19,370和$18,939在…2020年3月31日和2019年12月31日分别为。在这一数额中，未确认的税收优惠的一部分被记录为递延税项资产的减少，而不是非流动负债。未确认的税收优惠部分，不包括利息和罚款，记录为非流动负债。$6,433和$6,504在…2020年3月31日和2019年12月31日分别为。

在…2020年3月31日，未确认的税收优惠金额，包括利息和罚款，将使公司的有效税率，如果确认，是$13,355。在这个时候，公司估计未确认税收优惠的负债可能在未来12个月内减少，因为预计税务机关的审查将完成。

这个公司确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的潜在利息和处罚。这些金额对于截至2020年3月31日的三个月和2019。这个公司是否已累算利息及罚款$7,274和$7,336自.起2020年3月31日和2019年12月31日分别为。


15.	每股净亏损

每股普通股基本净亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。用于计算稀释净亏损每股基本加权平均股数，在稀释的情况下，通过使用库存股方法的股票期权、普通权证、限制性股票奖励、限制性股票单位和可转换票据的稀释效应而增加。

这个公司说明其可转换票据的效力(见“附注9-债务“)使用库存股方法稀释每股净亏损，因为它们可以现金、股票或两者的组合在公司的选择。因此，2023年到期的可转换票据将不会对稀释后每股净亏损产生影响，直到公司的股价超过了$68.31如果可转换票据的交易价格符合某些标准，则可转换票据的交易价格必须符合每股股票的价格和某些其他标准。在转换期间，可转换票据如果以现金结算，对稀释每股净亏损没有影响，如果在转换时以股票结算，将对每股稀释净亏损产生影响。在转换期间，可转换票据如果以现金结算，将不影响稀释每股净亏损，如果转换时以股票结算，将对每股稀释净亏损产生影响。

下表提供了用于计算可归因于Envestnet，Inc.的基本和稀释后每股净亏损的分子和分母：



	三个月
	三月三十一号，
	2020			2019
基本和稀释后每股净亏损计算：
可归因于Envestnet，Inc.的净亏损	$	(7,336	)	$	(18,185	)

已发行加权平均基本股数和稀释股数	53,016,511			48,237,265
每股基本和摊薄净亏损	$	(0.14	)	$	(0.38	)

Envestnet，Inc.

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

作为世界上最大的公司所有呈报期间均处于亏损状态，所有潜在摊薄证券均为反摊薄证券。反摊薄的证券，因此不计入摊薄净亏损的计算每股收益如下：



	三个月
	三月三十一号，
	2020	2019
购买普通股的选择权	785,399	1,768,350
未归属的限制性股票奖励和单位	2,074,757	2,022,057
权证	470,000	470,000
可转换票据	5,050,505	7,793,826
总反稀释证券	8,380,661	12,054,233


16.	段信息

业务部门通常围绕公司的业务服务。公司的业务细分为：

•Envestnet财富解决方案 –领先的统一财富管理软件和服务提供商，为财务顾问和机构提供支持。

•Envestnet数据与分析 –领先的数据聚合和数据分析平台，为数字金融服务提供基于云的动态创新。

下表中的信息来源于用于公司管理目的的公司内部财务报告。非部门运营费用包括某些公司高管的工资和福利、某些类型的专业服务费用和保险、收购相关交易成本、重组费用以及其他非经常性和/或非运营相关费用。部门间收入对截至三个月 2020年3月31日和2019.

参见“附注11-收入“有关按部门划分的收入详情，请参阅。

下表列出了可归因于Envestnet公司的按部门划分的运营亏损与合并净亏损之间的对账：



	三个月
	三月三十一号，
	2020			2019
Envestnet财富解决方案	$	11,340		$	16,844
Envestnet数据与分析	(4,585		)	(7,928		)
非部门运营费用	(14,372		)	(17,653		)
运营损失	(7,617		)	(8,737		)
其他费用，净额	(1,537		)	(5,763		)
所得税前综合亏损准备(收益)	(9,154		)	(14,500		)
所得税拨备(福利)	(1,964		)	3,768
合并净亏损	(7,190		)	(18,268		)
新增：可归因于非控股权益的净(收益)亏损	(146		)	83
可归因于Envestnet，Inc.的合并净亏损	$	(7,336	)	$	(18,185	)

Envestnet，Inc.

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

综合总资产、综合折旧和摊销以及综合资本支出汇总如下：



	三月三十一号，		十二月三十一号，
	2020		2019
细分市场资产：
Envestnet财富解决方案	$	1,323,471	$	1,297,891
Envestnet数据与分析	506,987		503,993
合并总资产	$	1,830,458	$	1,801,884



	三个月
	三月三十一号，
	2020		2019
分部折旧和摊销：
Envestnet财富解决方案	$	19,420	$	11,267
Envestnet数据与分析	8,263		8,250
合并折旧和摊销	$	27,683	$	19,517



	三个月
	三月三十一号，
	2020		2019
分部资本支出：
Envestnet财富解决方案	$	10,190	$	10,838
Envestnet数据与分析	3,542		1,594
综合资本支出	$	13,732	$	12,432


17.	地理信息

下表列出了某些长期资产，包括按地理区域净额计算的财产和设备、网络和内部开发的软件：



	三月三十一号，		十二月三十一号，
	2020		2019
美国	$	116,182	$	108,992
印度	4,385		3,988
其他	850		1,039
长期资产总额，净额	$	121,417	$	114,019

参见“附注11-收入“有关按地理区域划分的收入详情，请参阅。


18.	承诺和或有事项

购买义务和赔偿

这个公司在某些安排中包括各种类型的赔偿和担保条款。这些赔偿和担保可能包括但不限于与知识产权相关的侵权索赔、对某些服务提供商的直接或后果性损害和担保以及对某些客户的服务水平要求。根据每项安排的性质，任何潜在的赔偿或担保的类型和金额都有很大的不同。这个公司已经经历了不是的这些赔偿和担保条款不适用于以前的索赔，不能确定与此类赔偿和担保条款相关的未来潜在付款的最高金额(如果有的话)。这个公司相信根据该等安排不太可能须作出重大付款，因此并无在简明综合资产负债表中记录与该等安排有关的或有负债。

Envestnet，Inc.

未经审计简明合并财务报表附注(续)

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

这个公司就其在正常业务过程中获得的某些服务订立无条件购买义务安排。

法律程序

这个公司及其子公司Yodlee，Inc.(“尤德利“)，已在2019年7月17日由FinancialApps，LLC()提起的诉讼中被列为被告。”FinancialApps“)在美国特拉华州地区法院。案件标题是FinancialApps，LLC诉Envestnet Inc.，et al.，No.19-cv-1337(D.Del.)。”FinancialApps指控说，在与美国政府签订2017年服务协议后，尤德利, Envestnet和尤德利违反协议，挪用专有信息开发与之竞争的信用风险评估软件。申诉包括挪用商业秘密、欺诈、侵权干扰潜在商机、不正当竞争、侵犯版权和违约等索赔。FinancialApps正在寻求重大的金钱赔偿和各种公平和禁制令的救济。

2019年9月17日，公司和尤德利提交了一项动议，要求驳回该公司提交的申诉中的某些索赔FinancialApps，包括侵犯著作权、不正当竞争和欺诈索赔。*驳回动议已作充分简报，各方正在等待法院的裁决。2019年10月30日，公司和尤德利对…提起反诉FinancialApps. 尤德利声称FinancialApps以欺诈手段诱使其与FinancialApps，然后违反了这些合同。FinancialApps已经提交动议要求驳回尤德利的反诉。公司vbl.相信，相信FinancialApps的指控是没有根据的，并打算为诉讼辩护，并积极提起反诉。

此外，公司涉及在其正常业务过程中发生的法律诉讼。与该等诉讼相关的法律费用和其他费用将计入所发生的费用。这个公司如果很可能已经发生了债务，并且损失的金额或潜在损失的范围可以合理估计，则将为这些索赔记录拨备。这些规定定期进行审查和调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及与特定案件有关的其他信息或事件的影响。在诉讼事宜中，如果损失可能是合理的，但不是很可能的，或可能是可能的，但不能合理地估计，则不会确定应计项目，但如果该事项是重大的，则需要披露。这个公司相信与任何索赔相关的负债，在可能的情况下是不可能的，因此，截至，没有记录任何索赔的应计费用。2020年3月31日。此外，虽然目前无法合理估计任何可能的损失范围，但公司本公司不相信任何此等诉讼的结果，不论个别或整体，如被裁定为对其不利，将不会对其财务状况或业务产生重大不利影响，尽管不利的法律诉讼解决方案可能会对本公司的财务状况或业务产生重大不利影响。公司特定季度或年度的经营业绩或现金流。

偶然事件

其中一些人公司的收入在其在美国开展业务的某些司法管辖区缴纳销售税和使用税。自.起2020年3月31日和2019年12月31日vt.的.公司估计销售和使用税应缴税款为$10,709和$10,220分别与多个司法管辖区的收入相关。这笔金额计入简明综合资产负债表中的应计费用和其他负债。

自.起2020年3月31日和2019年12月31日vt.的.公司还估计了销售和使用税的应收金额为$3,689和$3,346，分别与客户部分负债的估计可回收性有关。该金额计入压缩综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。

从适用司法管辖区获得的其他未来信息可能会影响公司(B)对其销售和使用税应缴税额的估计，但目前还不能对估计数进行这样的更改。

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性陈述

除非另有说明，否则本条款“Envestnet、“The”公司、“我们”、“我们”和“我们的”指的是Envestnet，Inc.及其子公司作为一个整体。

除非另有说明，所有金额均以千为单位，但股票和每股信息、财务顾问数量和客户账户除外。

这份Form 10-Q季度报告包含有关未来事件和我们未来结果的前瞻性陈述，符合1995年“私人证券诉讼改革法”的含义。这些前瞻性陈述特别包括有关我们的计划、战略和前景的陈述，标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。这些表述是基于我们目前对未来事件的预期和预测，并由诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“将”、“可能”或“应该”或这些术语的负面含义或此类词语的变体来识别，类似的表述旨在识别此类前瞻性表述。此外，任何提及我们未来财务业绩的预测、我们业务的预期增长和趋势以及未来事件或环境的其他特征的陈述都是前瞻性陈述。T可能导致实际结果与本季度报告中的前瞻性陈述所表达的结果不同的潜在风险、不确定因素和其他因素包括但不限于，


•	大流行或健康危机，包括2019年冠状病毒病(“COVID-19“)大流行，及其对全球经济和资本市场以及我们的产品、客户、供应商和员工的影响，以及我们的经营结果，其全面程度可能不得而知；


•	难以维持收入的快速增长，这可能会对我们的行政、运营和财政资源造成重大需求；


•	我们有能力成功识别潜在的收购候选者，完成收购并成功整合被收购的公司；


•	收购的预期效益不能实现到预期的程度或时间的可能性；


•	我们有能力及时、准确地成功地将客户的资产从他们的技术平台转换到我们的技术平台；


•	我们的债务数额和偿债能力；


•	我们的收入在不同时期的变化无常；


•	我们的一些销售活动瞄准大型金融机构和大型互联网服务公司，这延长了销售周期，需要大量的前期销售成本，并导致我们完成一些销售的可预测性较差；


•	客户部署我们的解决方案以及过程中潜在的延迟和风险；


•	我们的解决方案和服务与其他公司相比的竞争力；


•	我们向金融服务业客户提供我们的解决方案和服务所带来的收入集中；


•	我们收入的很大一部分依赖于有限数量的客户；


•	市场状况和利率的波动对我们的产品和服务的需求以及所管理的资产价值的影响；


•	对我们获得收入的资产的投资模式的改变，以及投资者一般随时赎回或撤回投资的自由；


•	客户对费用的重新谈判；


•	我们有能力跟上快速的技术变化、不断发展的行业标准或客户不断变化的要求；


•	我们推出新解决方案、服务和增强功能的能力；


•	我们有能力维护我们的系统和设施的安全和完整性，维护个人信息的隐私，并承担违反数据安全的潜在责任；


•	隐私权法律法规、行业标准和合同义务的影响，以及这些法律、法规、标准和义务的变化，以及未能遵守这些要求对我们如何运营业务的负面影响；


•	与潜在、被认为或实际违反受托责任和/或利益冲突有关的责任；


•	我们的解决方案、服务或系统或我们所依赖的第三方的解决方案、服务或系统无法正常工作；


•	损害我们的声誉；


•	我们未能有效处理交易或未能充分防范有争议或潜在的欺诈活动；


•	我们无法维持与第三方服务提供商的支付网络，或我们的支付合作伙伴遇到困难；


•	对我们从第三方获取信息的能力的限制或获取此类信息的费用；


•	第三方使用我方提供的不准确信息的潜在责任；


•	我们的保险未能充分保护我们；


•	我们对高级管理团队的依赖；


•	我们招聘和留住合格员工的能力；


•	法规遵从性失误；


•	法律法规，包括税收法规的变化，或者不能继续依赖某些法律、法规的适用豁免；


•	发生被认为的“控制权变更”；


•	对我们不利的司法或监管程序；


•	知识产权保护不力；


•	第三方侵犯其知识产权的潜在索赔；


•	我们使用开放源码编码；


•	保护商业秘密和其他专有信息；


•	与我们的国际业务相关的风险；


•	外币汇率波动的影响；


•	某些税法适用和解释的不确定性；


•	会计原则和准则的变更；


•	报告单位或长期资产公允价值估计的变更；


•	增发普通股、发行优先股、可转换证券；


•	一般经济条件、政治条件和监管条件；


•	全球事件、自然灾害、环境灾难、恐怖袭击和流行病，包括它们对经济和贸易市场的影响；以及


•	管理层对这些因素的反应。

此外，可能还有我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中提到的结果大不相同。本季度报告中包含的所有前瞻性陈述和通过引用并入本文的文件均受本警告性声明的完整约束。前瞻性陈述仅说明截至发布之日的情况，我们不打算更新或以其他方式修改前瞻性陈述，以反映本季度报告日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非适用法律要求。如果我们确实更新了一个或多个前瞻性陈述，则不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。

虽然我们认为我们的计划、意图和期望是合理的，但我们可能无法实现我们的计划、意图或期望。

这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素。可能导致实际结果与我们在本季度报告中的前瞻性陈述大不相同的重要因素在第一部分第1A项中阐述。我们截至12月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”，2019(“2019本10-Q表中的“风险因素”已在第II部分第1A项中更新。因此，投资者不应过度依赖我们的前瞻性陈述。除非适用法律要求，否则我们没有义务在本报告发布之日之后更新任何前瞻性陈述，以符合那些陈述以反映意外事件的发生。

您应该阅读这份10-Q表格的季度报告和2019在理解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的不同的情况下，并理解这些差异可能是实质性的，并完全按照10-K表进行。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

以下讨论和分析也应与本季度报告中其他地方的简明综合财务报表和相关附注以及本季度报告中的综合财务报表和相关附注一起阅读。2019表格10-K除本文包含的历史信息外，本讨论还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。

概述

Envestnet是财富管理和财务健康智能系统的领先提供商。Envestnet的统一技术提高了顾问的工作效率，并加强了财富管理流程。Envestnet使企业和顾问能够更充分地了解他们的客户并提供更好的结果。

多过4,900公司，包括16 中的20美国最大的银行，46中的50最大的财富管理和经纪公司，完毕500最大的注册投资顾问(“放射免疫法s“)，以及数百家互联网服务公司，利用Envestnet技术和服务。Envestnet解决方案增强了对客户的了解，加快了客户入职，改善了客户的数字体验，并有助于为企业、顾问及其客户带来更好的结果。

成立于1999年，Envestnet在帮助财富管理转型方面一直处于领先地位，努力实现其目标，即建立一个全面的财务健康网络，为顾问及其客户提供支持。他说：

通过平台增强、合作伙伴关系和收购的组合，Envestnet独一无二地提供连接软件、服务和数据的金融网络，提供更好的智能，并使其客户能够推动更好的结果。

Envestnet为总部设在伊利诺伊州芝加哥的客户以及美国、印度和其他国际地点的其他地点的客户提供服务。

Envestnet也在运营五注册投资顾问(“放射免疫法s”)在美国证券交易委员会(“SEC”)注册。我们相信，我们的业务模式会带来高度经常性和可预测的财务结果。

近期发展

与冠状病毒相关的不确定性

2020年3月11日，世界卫生组织宣布COVID-19一种大流行性疾病。我们正与COVID-19该公司正在采取积极措施，确保业务连续性。我们的首要任务是保护我们员工的福祉，同时我们继续为我们的客户提供不间断的服务和支持。作为我们现有业务连续性协议的一部分，我们创建了一个流行病指导委员会，该委员会定期开会，并向我们的员工和客户传达信息或指导。

我们已经制定了旅行禁令，并在适用的情况下遵守强制性的呆在家里的命令。由于这些强制性的居家命令，我们的大多数员工都在家里工作。在许可的情况下，我们还实行了办公室内工作轮换。对于在我们办公室工作的员工，我们已经采取了预防措施，包括调整工作空间，以允许适当的社会距离和加强清洁制度。我们还取消了原定于2020年5月举行的2020年年度顾问峰会。我们会继续监察与以下事宜有关的发展COVID-19随着形势的发展，将继续根据现有的业务连续性计划以及全球卫生组织、相关政府和一般应对大流行最佳做法的指导，协调我们的业务应对。

这个COVID-19大流行导致股票市场大幅下跌。这对我们意义重大，因为我们在企业对企业对消费者的基础上向金融服务客户提供基于资产、基于订阅和专业的服务，让客户向他们的最终用户提供基于我们平台的解决方案。对于截至2020年3月31日的三个月，大约55%我们收入的一半来自基于资产的收费安排。基于资产的经常性收入主要包括向客户提供访问我们平台的费用。这些费用通常基于在我们平台下管理或管理的资产的可变百分比。我们的收费百分比根据我们向客户提供的服务级别和类型以及现有客户帐户的价值而有所不同。我们客户账户的价值受到客户资金流入或流出以及市场波动的影响。大致90%我们基于资产的费用安排的部分在每个季度初根据截至上一季度末我们平台上的客户资产的市场价值进行计费。

对于截至2020年3月31日的三个月，大约42%的收入是基于订阅的。这些收入主要包括为客户提供持续访问我们平台的费用。这些基于订阅的费用通常包括固定费用或基于使用的费用。这些费用根据所提供的服务而有所不同。我们基于订阅的费用安排通常是通过多年合同建立的。

我们的客户主要是银行、金融机构、经纪自营商的财务顾问和放射免疫法由于我们收入安排的结构和我们的客户类型，我们在截至2020年3月31日的三个月没有受到实质性的影响COVID-19。在.期间截至2020年3月31日的三个月，我们没有经历业务中断，也没有失去任何重要客户。2020年3月，我们的财富管理平台出现了我们历史上最高的使用率。

我们的收入预计会受到以下因素的负面影响COVID-19在2020财年的剩余时间内，主要是由于市场影响和低于预期的客户增长。根据预测和其他定性因素，我们已经确定，截至2020年3月31日，我们的资产目前没有减值。我们也没有修改我们与COVID-19大流行。

2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法案“)已签署成为法律。CARE法案的一项条款规定，从2017年12月31日之后至2021年1月1日之前的纳税年度中产生的净营业亏损(NOL)可结转五年。我们估计从NOL的结转中退款约为1，200美元。CARE法案还规定延迟支付雇主工资税，我们计划利用这一点。

对私人服务公司的投资

2020年1月8日，我们以11，000美元的现金代价收购了一家私人服务公司4.25%的会员权益。这家私营服务公司与独立的网络咨询公司合作，帮助它们成长，变得更有利可图，更高效地运营。我们将在权益法会计基础下对这项投资进行会计核算。

收购私营科技公司

2020年2月18日，通过我们的全资子公司Yodlee，Inc.(“尤德利“)，我们获得了一个私营科技公司(“私人科技公司收购“)。这个私营科技公司通过基于云的可互操作接口或应用程序编程接口网络，实现金融信息提供商(如银行和金融机构)与金融信息用户(如金融技术贷款人和其他金融服务机构)之间的同意生成和数据流动。的技术和操作私营科技公司已经集成到我们的Envestnet数据与分析片段。

关于私人科技公司收购，我们收购了所有流通股，并支付了现金对价$2,343，扣除所获得的现金，取决于某些结账和结账后的调整，外加最多额外的$6,750在或有对价中，以实现某些业绩目标为基础。截至收购之日，我们记录的负债约为$5,239，代表收购日或有对价的估计公允价值。或有代价估计公允价值的未来变动(如有)在或有代价的收益中确认。公司.

我们记录的估计商誉为$7,017，不可扣除所得税，以及估计可识别的无形资产的专有技术$1,000。收购的有形资产和承担的负债不是实质性的。

收购私有云技术公司

2020年3月2日，我们收购了一家私有云技术公司(“私有云技术公司收购“)。这个私有云技术公司使企业能够设计和实施从遗留系统和应用程序到现代云计算平台的数字化过渡。的技术和操作私有云技术公司已经集成到我们的Envestnet财富解决方案片段。

关于私有云技术公司收购，我们支付了估计的对价$11,968，扣除获得的现金后的净额。有关收购事宜，我们录得估计商誉为$10,932，这在所得税方面是可以扣除的。收购的有形资产和承担的负债不是实质性的。

收购民营金融科技设计公司

2020年3月3日，我们收购了一家私营金融技术设计公司的优秀单位，这些单位不属于公司并将被收购的公司合并为我们的全资子公司(“私人金融科技设计公司收购“)。这个私营金融科技设计公司为机构金融服务公司、银行财富管理组织、独立机构设计集成、直观的数字技术应用程序

顾问网络和经纪自营商。的技术和操作私营金融科技设计公司已经集成到我们的Envestnet财富解决方案片段。

我们之前拥有大约45%全市优秀单位中私营金融科技设计公司，并将其作为权益法投资入账。基于私营金融科技设计公司的$11,026，我们支付了估计的对价$5,946，扣除所获得的现金，用于剩余的未偿还单位。作为收购的结果，我们确认了$4,230对其先前持有的权益的公允价值进行重新计量，该权益计入其他费用，并在简明综合经营报表中净额

关于私人金融科技设计公司收购，我们记录了估计的总商誉$9,241，其中大约$1,800可从所得税中扣除，专有技术的估计可识别无形资产$2,000。收购的有形资产和承担的负债不是实质性的。

行政领导任命

2019年10月3日，我们的董事长兼首席执行官Jud Bergman在一场车祸中去世。当时，Envestnet总裁兼Envestnet Wealth Solutions首席执行官Bill Crager被任命为我们的临时首席执行官，我们的首席独立董事Ross Chapin被任命为我们董事会(“董事会”)的临时非执行主席，2020年3月30日，Crager先生被任命为Envestnet首席执行官兼董事会成员，自2019年1月以来一直担任Envestnet Data&Analytics首席执行官的Stuart DePina被任命为Envestnet总裁。现任董事会成员詹姆斯·福克斯(James Fox)被任命为董事长，现任董事会成员查尔斯·罗梅(Charles Roame)被任命为董事会副主席。

提前退休计划

在2019年第四季度，我们提供了一项自愿提前退休计划(The提前退休计划“)给超过一定年龄的员工，他们的年龄和工作经验加在一起公司至少65年了。员工必须在2020年1月31日之前自愿接受该计划，并在2020年3月31日之前分离服务。关于这个节目，我们录制了$11,966在此期间的遣散费截至2020年3月31日的三个月。自.起2020年3月31日，我们已经积累了大约$10,670在应计薪酬和相关税项中$2,336计入其他非流动负债。截至2019年12月31日，我们已累计约$1,733在应计薪酬和相关税项中$599计入其他非流动负债。我们预计大约$12,000在2020年支付，其余部分在2030年之前支付。

分段

Envestnet围绕两个主要的、互补的业务细分市场进行组织。有关各业务部门的财务信息载于第一部分第1项，“注16-细分市场信息“列于本季度报告第1项表格10-Q的简明综合财务报表。我们的业务细分如下：


•	Envestnet财富解决方案-领先的统一财富管理软件和服务提供商，为财务顾问和机构赋权。


•	Envestnet数据与分析-领先的数据聚合和数据智能平台，为数字金融服务提供基于云的动态创新。

Envestnet财富解决方案线段

Envestnet使经纪自营商、银行和放射免疫法拥有向最终客户提供全面财富管理所需的所有工具。此外，该公司还为顾问提供实践管理支持，以便他们能够扩大实践并更有效地运营。通过2020年3月31日，Envestnet的平台资产增长到大约3万亿美元在……里面1230万受监管的帐户超过10.3万顾问们。

为顾问提供的服务包括：财务规划、风险评估工具、投资战略和解决方案、资产配置模型、研究、投资组合构建、提案生成和文书准备、模型管理和账户重新平衡、账户监控、定制费用账单、覆盖资产配置、税务管理和社会责任投资的覆盖服务、聚合多托管人业绩报告和沟通工具，以及数据分析。我们可以接触到广泛的领先第三方资产托管人。

我们主要通过以下产品和服务套件提供这些解决方案：

•

Envestnet|企业版提供端到端的开放式财富管理平台，顾问可以通过该平台为客户构建投资组合。它从聚合的家庭数据开始，然后导致创建财务计划、资产配置、投资策略、投资组合管理、再平衡和业绩报告。*Advisors可以访问20,000投资产品。Envestnet| 企业还向客户销售数据聚合和报告、数据分析和数字建议功能。


•	Envestnet\|Tamarac™ 提供领先的交易、再平衡、投资组合会计、业绩报告和客户关系管理软件，主要面向高端客户放射免疫法s.


•	Envestnet\|MoneyGuide为金融服务业提供领先的基于目标的财务规划解决方案。这种适应性很强的软件帮助财务顾问使用一流的技术和增强的集成来生成财务计划，为他们的客户增加显著的价值。


•	Envestnet\|退休解决方案 (“埃尔斯”) 为顾问销售的退休计划提供一整套服务。利用集成技术，ERS可满足退休计划的监管、数据和投资需求，并全面提供信息。

•

Envestnet|PMC®，或投资组合管理顾问公司(Portfolio Management Consulters)(“PMC”)提供研究和咨询服务，协助顾问为客户创建投资解决方案。这些解决方案包括近4,500经过审查的第三方管理账户产品、多经理投资组合、基金策略师投资组合，以及大约1,000自营产品，如量化投资组合和基金策略师投资组合。PMC还提供投资组合覆盖和税务优化服务。

关键指标

下表提供了有关在所示期间利用我们的平台、财务顾问和投资者账户的资产金额的信息：



	自.起
	三月三十一号，		六月三十日，		九月三十日，		十二月三十一号，		三月三十一号，
	2019		2019		2019		2019		2020
	(单位：百万美元，不包括客户账户和客户顾问数据)
平台资产
管理资产(“AUM”)	$	176,144	$	182,143	$	188,739	$	207,083	$	185,065
受管理资产(“AUA”)	319,129		330,226		316,742		343,505		312,472
合计AUM/A	495,273		512,369		505,481		550,588		497,537
认购	2,546,483		2,835,780		2,947,582		3,205,281		2,875,394
平台总资产	$	3,041,756	$	3,348,149	$	3,453,063	$	3,755,869	$	3,372,931
平台账户
奥姆	874,574		907,034		934,811		935,039		970,896
AUA	1,187,589		1,196,114		1,136,430		1,193,882		1,254,856
合计AUM/A	2,062,163		2,103,148		2,071,241		2,128,921		2,225,752
认购	8,909,581		9,492,653		9,692,714		9,793,175		10,090,172
平台帐户总数	10,971,744		11,595,801		11,763,955		11,922,096		12,315,924
顾问
AUM/A	39,035		39,727		39,735		40,563		40,971
认购	57,594		59,292		60,319		61,180		62,077
总顾问数	96,629		99,019		100,054		101,743		103,048

下表提供了有关总销售额、赎回、净流量和资产市值变化对奥姆或AUA在所示期间内：



	资产前滚-截至2020年3月31日的三个月
	自.起		毛					网		市场			重新分类为			自.起
	12/31/2019		销货		赎回			流动		影响			认购			3/31/2020
	(单位：百万美元，账户数据除外)
奥姆	$	207,083	$	20,986	$	(11,099	)	$	9,887	$	(31,905	)	$	—		$	185,065
AUA	343,505		39,934		(18,878		)	21,056		(50,144		)	(1,945		)	312,472
合计AUM/A	$	550,588	$	60,920	$	(29,977	)	$	30,943	$	(82,049	)	$	(1,945	)	$	497,537
收费账户	2,128,921							117,673					(20,842		)	2,225,752

上述AUM/A总销售额数字包括201亿美元在新的客户端转换中。我们另外登上了一架250亿美元在订阅转换过程中截至2020年3月31日的三个月为截至2020年3月31日的三个月至451亿美元.

的“重新分类为订阅”列中的资产和帐户数字截至2020年3月31日的三个月他们代表企业客户，他们在未来时期的账单安排是基于订阅的，而不是基于资产的。这些金额包括在发生重新分类的季度末的订阅指标中，不会影响平台总资产或账户。客户定期选择更改他们为我们的解决方案付款的方式，从而从基于资产的定价模式切换到基于订阅的模式，这增加了我们基于订阅的指标。

Envestnet数据与分析线段

Envestnet数据与分析是领先的数据聚合和数据智能平台。作为一种人工智能(“艾“)和数据专家，Envestnet数据与分析收集、提炼和聚合大量最终用户许可的交易级别数据，并将其与财务应用程序、报告、市场研究分析和应用程序编程接口(“原料药“)为其客户提供服务。

完毕1,300金融机构、金融技术创新者和金融咨询公司，包括16中的20美国最大的银行，认购Envestnet数据与分析支持个性化金融应用程序和服务的平台2600万付费用户。

Envestnet数据与分析服务于两大客户群体：金融机构(“菲)和金融技术创新者，我们称之为Yodlee Interactive(易纲“)客户。

•

金融机构组为客户提供安全的打开访问权限原料药，面向最终用户的应用程序由我们的平台和原料药 (“FinApps“)，并报告。客户接收我们聚合和清理的最终用户许可的事务数据元素。Envestnet数据与分析还使客户能够通过其开放的应用程序开发自己的应用程序原料药提供安全数据、货币流动解决方案和其他功能。FinApp可以单独订阅，也可以组合订阅，包括个人财务管理、财富管理、信用卡、支付和中小型企业解决方案。它们的目标是零售金融、财富管理、小企业、信用卡、贷款人和其他金融服务部门。这些FinApp帮助消费者和小企业简化和管理他们的财务，检查他们的财务账户，跟踪他们的支出，计算他们的净资产，并执行各种其他活动。例如，Yodlee费用和收益分析FinApp帮助消费者跟踪他们的支出，以及工资单FinApp来自第三方的帮助小型企业处理他们的工资单。这套报告旨在通过利用消费者许可的、来自以下网站的聚合数据来补充传统的信用报告22,000来源，包括银行、投资、贷款和信用卡信息。

•

Yodlee Interactive集团使客户能够开发新的应用程序并增强现有的解决方案。这些客户在多个次级垂直市场运营，包括财富管理、个人理财、小企业会计、小企业贷款和认证。他们使用Envestnet数据与分析用于构建解决方案的平台，这些解决方案利用我们的开放式原料药并提供对大型终端用户群的访问。除了聚合事务级别的帐户数据元素外，我们还提供易纲客户可以通过我们的安全访问帐户验证、资金转移和风险评估工具原料药。我们在

将创新从金融技术创新者转移到金融机构。例如,易纲客户使用Yodlee应用程序在线向小企业提供营运资金；个性化的财务管理、规划和咨询服务；电子商务支付解决方案；以及面向小企业的在线会计系统。我们通过多种渠道提供对我们解决方案的访问，包括网络、平板电脑和移动设备。

两者都有菲和易纲渠道通过提高最终用户满意度和保留率、加快上市速度、创造技术节约以及增强他们的数据分析解决方案和市场研究能力，使客户受益。最终用户可以更好地访问其财务信息，并更好地控制其财务，从而做出更具见地和个性化的决策。对于作为开发者社区成员的客户，Envestnet数据与分析解决方案提供对关键数据和支付解决方案的访问、更快的上市速度和增强的分发。

Envestnet Analytics为财务顾问、资产管理公司和企业提供数据分析、移动销售解决方案和在线教育工具。这些工具使金融服务公司能够提取关键的业务洞察力，以更好地运营其业务，并为顾问提供及时和有针对性的支持。我们的仪表板提供细分分析、多维基准测试和实践模式分析，为客户提供关键洞察力。

我们相信，我们的品牌领导地位、创新技术和知识产权、庞大的客户基础以及独特的数据收集和丰富为我们提供了使我们能够实现强劲增长的竞争优势。

运营亮点

基于资产的经常性收入增额 24%从…$108,934在截至2019年3月31日的三个月至$134,811在截至2020年3月31日的三个月。基于订阅的经常性收入增额 26%从…$83,087在截至2019年3月31日的三个月至$104,551在截至2020年3月31日的三个月。总收入，包括专业服务和其他收入，增额 23%从$199,666在截至2019年3月31日的三个月至$246,539在截至2020年3月31日的三个月。对PortfolioCenter和PIEtech的收购都发生在2019年第二季度(“2019年收购“)，贡献了额外的收入$16,526在截至2020年3月31日的三个月。这个Envestnet财富解决方案不包括2019年收购贡献的收入的部门总收入，增额通过$29,189主要原因是基于资产的收入增加了25，877美元，加价在基于订阅的收入中$3,778。这个Envestnet数据与分析部门总收入增额通过$1,158主要是因为加价在基于订阅的收入中$2,167，部分偏移减少在专业服务和其他收入方面$1,009.

网损失归因于Envestnet，Inc.为.截至2020年3月31日的三个月曾经是$7,336，或$0.14每股稀释后的股票，与净值相比损失归因于Envestnet，Inc.的$18,185，或$0.38每股稀释后股份，适用于截至2019年3月31日的三个月.

调整后的收入为.截至2020年3月31日的三个月是$246,978，与调整后的收入的$199,672在上一年期间。调整后的净收入是$178,386为.截至2020年3月31日的三个月，与调整后的净收入的$145,830在上一年期间。调整后的EBITDA为.截至2020年3月31日的三个月曾经是$54,578，与调整后的EBITDA的$34,002在上一年期间。调整后净收益为.截至2020年3月31日的三个月曾经是$31,202，或$0.57每股稀释后收益，相比之下调整后净收益的$19,411，或$0.39上一年期间每股稀释后的股票。

调整后的收入, 调整后的净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收益和调整后每股净收益是非GAAP财务指标。有关非GAAP衡量标准的讨论以及此类衡量标准与最直接可比GAAP衡量标准的对账，请参阅“非GAAP财务衡量标准”。

运营结果



	三个月
	三月三十一号，						百分比
	2020			2019			变化
	(单位：万人)
收入：
基于资产	$	134,811		$	108,934		24	%
基于订阅的	104,551			83,087			26	%
经常性总收入	239,362			192,021			25	%
专业服务和其他收入	7,177			7,645			(6	)%
总收入	246,539			199,666			23	%
业务费用：
收入成本	74,933			61,645			22	%
薪酬和福利	110,430			86,717			27	%
一般事务及行政事务	41,110			40,524			1	%
折旧摊销	27,683			19,517			42	%
业务费用共计	254,156			208,403			22	%
运营损失	(7,617		)	(8,737		)	(13	)%
其他费用，净额	(1,537		)	(5,763		)	(73	)%
所得税前亏损准备(收益)	(9,154		)	(14,500		)	(37	)%
所得税拨备(福利)	(1,964		)	3,768			(152	)%
净亏损	(7,190		)	(18,268		)	(61	)%
新增：可归因于非控股权益的净(收益)亏损	(146		)	83			*
可归因于Envestnet，Inc.的净亏损。	$	(7,336	)	$	(18,185	)	(60	)%

*没有意义。

截至2020年3月31日的三个月与.相比截至2019年3月31日的三个月

基于资产的经常性收入

基于资产的经常性收入增额 24%从…$108,934在截至2019年3月31日的三个月至$134,811在截至2020年3月31日的三个月。增加的主要原因是适用于我们的季度账单周期的资产价值增加。截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月，由于与去年同期相比，2019年第四季度股市出现好转。这一增长还包括新账户增长和#年净流量为正的影响。AUM/A在2020年第一季度。

不包括$16,526占总营收的比例2019年收购，基于资产的经常性收入从55%占总营收的比例为截至2019年3月31日的三个月至59%占总营收的比例为截至2020年3月31日的三个月.

**增加了在我们的技术平台上拥有基于资产的经常性收入的财务顾问的数量增额从…39,035自.起2019年3月31日至40,971自.起2020年3月31日以及AUM/A客户端帐户增额从大约2,100,000自.起2019年3月31日到大约2,200,000自.起2020年3月31日.

基于订阅的经常性收入

基于订阅的经常性收入增额 26%从…$83,087在截至2019年3月31日的三个月至$104,551在截至2020年3月31日的三个月*这一增长主要是由于加价的 $19,297在 Envestnet财富解决方案分段和加价的$2,167在Envestnet数据与分析片段。

中国经济增长的趋势是Envestnet财富解决方案分部的主要原因是2019年收购，这为公司贡献了$15,519中基于订阅的经常性收入截至2020年3月31日的三个月。余下的增幅为$3,778在Envestnet财富解决方案细分市场是继续增加客户并向现有客户销售额外服务的结果。

增加Envestnet数据与分析收入主要是由于新客户和现有客户收入的广泛增长。

专业服务和其他收入

专业服务和其他收入减少 6%从…$7,645在截至2019年3月31日的三个月至$7,177在截至2020年3月31日的三个月。减少的主要原因是现有客户的收入减少。

收入成本

收入成本：增额 22%从…$61,645在截至2019年3月31日的三个月至$74,933在截至2020年3月31日的三个月。增加的主要原因是基于资产的收入成本增加了14750美元，但基于订阅的收入成本减少了1400美元，部分抵消了这一增加。这个2019年收购对年收入成本产生了无形的影响截至2020年3月31日的三个月。占总收入的百分比，收入成本减少从…31%在截至2019年3月31日的三个月至30%在……里面截至2020年3月31日的三个月.

薪酬和福利

薪酬和福利增额 27%从…$86,717在截至2019年3月31日的三个月至$110,430在截至2020年3月31日的三个月。增加的主要原因是遣散费增加了11502美元，薪金、福利和相关工资税增加了4792美元，激励性薪酬增加了3575美元，非现金补偿支出增加了3167美元。遣散费的增加主要与提前退休计划在截至2020年3月31日的三个月里。这个2019年收购贡献薪酬和福利支出8，630美元，占#年薪酬和福利支出总额的8，630美元截至2020年3月31日的三个月。占总收入、薪酬和福利的百分比增额从…43%在截至2019年3月31日的三个月至45%在截至2020年3月31日的三个月.

一般事务及行政事务

一般和行政费用增额 1%从…$40,524在截至2019年3月31日的三个月至$41,110在截至2020年3月31日的三个月。这一增长主要是由于交易错误费用增加了1，585美元，许可、许可和费用增加了650美元，专业和法律费用增加了627美元，系统开发成本增加了582美元，坏账费用增加了575美元，以及主要与取消2020年顾问峰会有关的其他增加，但与交易相关的费用减少了4760美元，部分抵消了增加的费用。这个2019年收购将1，660美元的一般和行政费用作为#年的一般和行政费用截至2020年3月31日的三个月。占总收入、一般费用和行政费用的百分比减少从…20%在截至2019年3月31日的三个月至17%在截至2020年3月31日的三个月。这一减少主要是由于交易相关费用的减少，部分被交易错误费用的增加所抵消。

折旧摊销

折旧及摊销费用增额 42%从…$19,517在截至2019年3月31日的三个月至$27,683在截至2020年3月31日的三个月。这一增长主要是由于无形资产摊销费用增加了6，230美元，这是与我们的业务相关的额外无形资产摊销的直接结果2019年收购，内部开发的软件摊销费用增加985美元，财产和设备折旧费用增加951美元。折旧和摊销费用占总收入的百分比增额从…10%在截至2019年3月31日的三个月至11%在截至2020年3月31日的三个月.

其他费用，净额

其他费用，净减少73%从…$5,763在截至2019年3月31日的三个月至$1,537在截至2020年3月31日的三个月。减少的主要原因是在截至2020年3月31日的三个月内确认的收益为4，230美元，这是因为我们重新衡量了我们之前持有的私营金融科技设计公司加上在截至2020年3月31日的三个月内录得的2，524美元收益，这是我们前首席执行官股票期权结算后的公允价值调整的结果，但被我们的权益法被投资公司记录的亏损增加部分抵消截至2020年3月31日的三个月与上年同期相比。

所得税拨备(福利)



	三个月
	三月三十一号，
	2020			2019
所得税优惠前亏损	$	(9,154	)	$	(14,500	)
所得税优惠	(1,964		)	3,768
实际税率	21.5		%	(26.0		)%

对于截至2020年3月31日的三个月，我们的实际税率与法定税率不同，主要是因为我们增加了对部分美国递延税项资产的估值免税额，分享薪酬带来的意外之财，以及CARE法案净营业亏损(“NOL”)结转。

对于截至2019年3月31日的三个月除无限期无形资产外，我们的有效税率与法定税率不同，主要是由于基数侵蚀反滥用税(“BEAT”)的影响，以及我们对所有美国递延税项资产(无限期无形资产除外)的估值津贴增加的影响。

细分结果

业务部门通常围绕我们的服务产品进行组织。我们两个业务部门的财务信息均包含在“注16-细分市场信息“至简明合并财务报表。

下表将各部门的运营收入(亏损)与Envestnet公司的综合净亏损进行了核对：



	三个月
	三月三十一号，
	2020			2019
Envestnet财富解决方案	$	11,340		$	16,844
Envestnet数据与分析	(4,585		)	(7,928		)
非部门运营费用	(14,372		)	(17,653		)
运营损失	(7,617		)	(8,737		)
其他费用，净额	(1,537		)	(5,763		)
所得税前综合亏损准备(收益)	(9,154		)	(14,500		)
所得税拨备(福利)	(1,964		)	3,768
合并净亏损	(7,190		)	(18,268		)
新增：可归因于非控股权益的净(收益)亏损	(146		)	83
可归因于Envestnet，Inc.的合并净亏损	$	(7,336	)	$	(18,185	)

Envestnet财富解决方案

下表列出了该公司的运营收入Envestnet财富解决方案细分市场：



	三个月
	三月三十一号，				百分比
	2020		2019		变化
	(单位：万人)
收入：
基于资产	$	134,811	$	108,934	24	%
基于订阅的	60,323		41,026		47	%
经常性总收入	195,134		149,960		30	%
专业服务和其他收入	3,286		2,745		20	%
总收入	198,420		152,705		30	%
业务费用：
收入成本	69,792		55,855		25	%
薪酬和福利	72,588		48,555		49	%
一般事务及行政事务	25,280		20,184		25	%
折旧摊销	19,420		11,267		72	%
业务费用共计	187,080		135,861		38	%
收入从运营部	$	11,340	$	16,844	(33	)%

截至2020年3月31日的三个月与.相比截至2019年3月31日的三个月为.Envestnet财富解决方案线段

基于资产的经常性收入

基于资产的经常性收入增额 24%从…$108,934在截至2019年3月31日的三个月至$134,811在截至2020年3月31日的三个月。增加的主要原因是适用于我们的季度账单周期的资产价值增加。截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月这是由于与去年同期相比，2019年第四季度股市出现好转。

不包括$16,526占总营收的比例2019年收购，基于资产的经常性收入增额从…71%占总营收的比例为截至2019年3月31日的三个月至74%占总营收的比例为截至2020年3月31日的三个月.

在我们的技术平台上拥有基于资产的经常性收入的财务顾问数量增额从…39,035自.起2019年3月31日至40,971自.起2020年3月31日以及AUM/A客户端帐户增额从大约2,100,000自.起2019年3月31日到大约2,200,000自.起2020年3月31日.

基于订阅的经常性收入

基于订阅的经常性收入增额 47%从…$41,026在截至2019年3月31日的三个月至$60,323在截至2020年3月31日的三个月.

这个2019年收购贡献的收入为$15,519中基于订阅的经常性收入截至2020年3月31日的三个月。余下的增幅为$3,778是继续增加客户和向现有客户销售额外服务的结果。

专业服务和其他收入

专业服务和其他收入增额 20%从…$2,745在截至2019年3月31日的三个月至$3,286在截至2020年3月31日的三个月。增加的主要原因是增加了1007美元，这是由于2019年收购被来自现有客户的收入减少所抵消。

收入成本

收入成本增额 25%从…$55,855在截至2019年3月31日的三个月至$69,792在截至2020年3月31日的三个月，主要是由于基于资产的收入成本增加。这个2019年收购对年收入成本产生了无形的影响截至2020年3月31日的三个月。占总收入的百分比，收入成本减少从…37%在截至2019年3月31日的三个月至35%在截至2020年3月31日的三个月.

薪酬和福利

薪酬和福利增额 49%从…$48,555在截至2019年3月31日的三个月至$72,588在截至2020年3月31日的三个月。增加的主要原因是遣散费增加了10652美元，薪金、福利和相关工资税增加了6226美元，非现金补偿费用增加了4036美元，激励性补偿增加了2641美元。遣散费的增加主要与提前退休计划在截至2020年3月31日的三个月里。这个2019年收购贡献薪酬和福利支出8，630美元，占#年薪酬和福利支出总额的8，630美元截至2020年3月31日的三个月。占总收入、薪酬和福利的百分比增额从…32%在截至2019年3月31日的三个月至37%在截至2020年3月31日的三个月，主要与遣散费增加有关。提前退休计划.

一般事务及行政事务

一般和行政费用增额 25%从…$20,184在截至2019年3月31日的三个月至$25,280在截至2020年3月31日的三个月。增加的主要原因是贸易错误费用增加1540美元、系统开发费用增加793美元、占用费用增加494美元、保险和银行费用增加453美元、坏账费用增加368美元以及其他杂项增加，但被营销费用减少281美元部分抵消。这个2019年收购将1，660美元的一般和行政费用作为#年的一般和行政费用截至2020年3月31日的三个月。作为总收入的百分比，一般费用和管理费用保持在13%在截至2019年3月31日的三个月和2020年。

折旧摊销

折旧及摊销费用增额 72%从…$11,267在截至2019年3月31日的三个月至$19,420在截至2020年3月31日的三个月。这一增长主要是由于无形资产摊销费用增加了6428美元，这是与我们的业务相关的额外无形资产摊销的直接结果2019年收购，内部开发的软件摊销费用增加908美元，财产和设备折旧费用增加816美元。折旧和摊销费用占收入的百分比从7%在截至2019年3月31日的三个月至10%在截至2020年3月31日的三个月。折旧和摊销占总收入的百分比增加，主要是由于与从本集团收购的有限寿命无形资产有关的摊销。2019年收购.

Envestnet数据与分析

下表列出了Envestnet数据与分析细分市场：



	三个月
	三月三十一号，						百分比
	2020			2019			变化
	(单位：万人)
收入：
基于订阅的	$	44,228		$	42,061		5	%
专业服务和其他收入	3,891			4,900			(21	)%
总收入	48,119			46,961			2	%
业务费用：
收入成本	5,141			5,790			(11	)%
薪酬和福利	30,113			31,364			(4	)%
一般事务及行政事务	9,187			9,485			(3	)%
折旧摊销	8,263			8,250			—	%
业务费用共计	52,704			54,889			(4	)%
运营损失	$	(4,585	)	$	(7,928	)	(42	)%

截至2020年3月31日的三个月与.相比截至2019年3月31日的三个月为.Envestnet数据与分析线段

基于订阅的经常性收入

基于订阅的经常性收入增额 5%从…$42,061在截至2019年3月31日的三个月至$44,228在截至2020年3月31日的三个月，主要是由于来自新客户和现有客户的收入普遍增加。

专业服务和其他收入

专业服务和其他收入减少 21%从…$4,900在截至2019年3月31日的三个月至$3,891在截至2020年3月31日的三个月由于客户项目和部署的完成时间。

收入成本

收入成本减少 11%从…$5,790在截至2019年3月31日的三个月至$5,141在截至2020年3月31日的三个月，主要是由于第三方供应商费用的减少。占总收入的百分比，收入成本减少从…12%在截至2019年3月31日的三个月至11%在截至2020年3月31日的三个月.

薪酬和福利

薪酬和福利减少 4%从…$31,364在截至2019年3月31日的三个月至$30,113在截至2020年3月31日的三个月主要原因是薪金、福利、激励性薪酬和相关工资税减少2570美元和遣散费387美元，但因激励性薪酬增加1382美元而部分抵消。遣散费减少的主要原因是在截至2019年3月31日的三个月内支付给公司一名前高管的遣散费，但被与提前退休计划在截至2020年3月31日的三个月里。占总收入、薪酬和福利的百分比减少从…67%在截至2019年3月31日的三个月至63%在截至2020年3月31日的三个月。薪酬和福利占总收入百分比的下降主要是由于截至2020年3月31日与.相比2019年3月31日.

一般事务及行政事务

一般和行政费用减少 3%从…$9,485在截至2019年3月31日的三个月至$9,187在截至2020年3月31日的三个月，主要原因是旅行和娱乐费用减少337美元，与交易有关的费用减少149美元，占用费用减少154美元，营销费用减少149美元，但因法律和监管事项费用703美元而被抵消(见“第一部分，附注18--承付款和或有事项“)。占总收入、一般费用和行政费用的百分比减少从…20%至19%为.截至2019年3月31日的三个月和2020.

折旧摊销

折旧和摊销费用从$8,250在截至2019年3月31日的三个月至$8,263在截至2020年3月31日的三个月。折旧和摊销费用占总收入的百分比减少从…18%在截至2019年3月31日的三个月至17%在截至2020年3月31日的三个月.

非细分市场

下表显示了非部门运营费用：



	三个月
	三月三十一号，				百分比
	2020		2019		变化
	(单位：万人)
业务费用：
薪酬和福利	$	7,729	$	6,798	14	%
一般事务及行政事务	6,643		10,855		(39	)%
非部门运营费用	$	14,372	$	17,653	(19	)%

截至2020年3月31日的三个月与.相比截至2019年3月31日的三个月对于非细分市场

薪酬和福利

薪酬和福利增额 14%从…$6,798在截至2019年3月31日的三个月至$7,729在截至2020年3月31日的三个月主要原因是遣散费增加1237美元，薪金、福利和相关工资税增加1136美元，但因非现金薪酬支出减少919美元和激励性薪酬增加447美元而部分抵消。遣散费的增加主要与提前退休计划在截至2020年3月31日的三个月里。

一般事务及行政事务

一般和行政费用减少 39%从…$10,855在截至2019年3月31日的三个月至$6,643在截至2020年3月31日的三个月主要原因是与交易有关的费用减少4692美元，但被增加的548美元的许可证、执照和费用以及482美元的专业和法律费用部分抵消。

非GAAP财务指标

除了根据美国公认会计原则报告业绩外(“公认会计原则“)，我们还披露了某些非GAAP财务指标，以加强对我们经营业绩的了解。这些措施包括“调整后的收入,” “调整后的净收入,” “调整后的EBITDA,” “调整后净收益“和”调整后每股净收益.”

“调整后的收入“不包括采购会计对收购的递延收入公允价值的影响。在……下面公认会计原则，我们以公允价值记录在收购实体时生效的合同的已获得递延收入。因此，收购后各期间与被收购实体相关的收入并不反映如果这些实体仍然是独立实体则应记录的全部收入。

“调整后的净收入“代表调整后的收入减去基于资产的收入成本。在……下面公认会计原则，我们必须将支付给投资经理和其他第三方的某些费用确认为收入，这些费用是实施我们管理的资产中包括的投资解决方案所需的。这些费用也需要记录为收入成本。这一非GAAP指标显示的是调整后的收入，不包括此类费用，因为它们对我们的盈利能力没有影响。调整后的收入和调整后的净收入作为财务指标具有局限性，应被视为补充性质，并不意味着替代根据公认会计准则编制的收入。

“调整后的EBITDA代表递延收入公允价值调整前的净亏损、利息收入、利息支出、或有对价和购买负债的增加、所得税拨备(收益)、折旧和摊销、非现金补偿费用、重组费用和交易成本、遣散费、诉讼和监管相关费用、外币、非所得税费用调整、收购权益法投资的收益、权益法投资的亏损分配以及非控股权益的(收入)亏损。

“调整后净收益“指递延收入公允价值调整前的净亏损、或有对价和购买负债的增加、非现金利息支出、非现金补偿费用、重组费用和交易成本、遣散费、已收购无形资产的摊销、诉讼和监管相关费用、外币、非所得税费用调整、收购权益法投资的收益、权益法投资的亏损分配以及非控股权益的(收入)亏损。对账项目按税额总额列示，对所有对账项目的总和应用归一化税率，得出调整后的净收入。标准化税率完全基于我们经营的司法管辖区的估计混合法定所得税率。我们根据可能对税率产生重大影响的事件或趋势监测正常化税率，包括税收法规的变化和我们业务的地理组合的变化。

“调整后每股净收益代表普通股股东的调整后净收入除以稀释后的加权平均流通股数量。

我们的董事会和管理层使用以下非GAAP财务衡量标准：


•	作为经营业绩的衡量标准；


•	用于规划目的，包括编制年度预算；


•	分配资源以提高我们业务的财务业绩；


•	评估我们业务策略的成效；以及


•	与董事会就我们的财务业绩进行沟通。

我们的薪酬委员会，我们的董事会和我们的管理层也可能会考虑调整后的EBITDA在确定管理层的激励性薪酬时，除其他因素外，还应考虑其他因素。

我们还介绍了调整后的收入, 调整后的净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收益和调整后每股净收益作为业绩衡量标准的补充，因为我们相信它们能为我们的董事会、管理层和投资者提供更多信息来评估我们的业绩。调整后的收入通过剔除采购会计对已获得递延收入公允价值的影响，提供不同时期的比较。调整后的净收入通过排除基于资产的收入成本的影响，提供不同时期的比较。而计算中包含的金额调整后的净收入根据我们的简明综合财务报表和脚注中披露的信息，管理层相信，为这一指标提供更多透明度有利于希望以这种方式评估我们业绩的投资者。调整后的EBITDA通过剔除影响内部开发软件相对折旧费用和摊销的固定资产的年龄和账面折旧变化、已获得无形资产的摊销、所得税拨备(福利)、非所得税费用、重组费用和交易成本、或有对价和购买负债的增加、遣散费、诉讼和监管相关费用、可归因于非控制权益的税前亏损，以及受资本结构决策和资本市场状况影响的利息支出和利息收入的变化，提供不同时期的比较。我们的管理层还认为，将非现金、股票为基础的薪酬费用从以下项目中剔除是有用的调整后的EBITDA和调整后净收益因为以特定价格和时间点发放的非现金股权不一定反映我们在任何特定时间的业务表现。

我们相信调整后的收入, 调整后的净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收益和调整后每股净收益对投资者评估我们的经营业绩很有用，因为证券分析师使用调整后的收入, 调整后的净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收益和调整后每股净收益作为评估公司整体业绩的补充措施，我们预计我们的投资者和分析师演示文稿将包括调整后的收入, 调整后的净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收益和调整后每股净收益.

调整后的收入, 调整后的净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收益和调整后每股净收益不是衡量我们财务表现的标准公认会计原则不应被视为收入、净收入、营业收入或根据公认会计原则，或作为经营活动现金流的替代，以衡量我们的盈利能力或流动性。

我们理解这一点，尽管调整后的收入, 调整后的净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收益和调整后每股净收益虽然证券分析师和其他人在评估公司时经常使用这些衡量标准，但作为一种分析工具，这些衡量标准有其局限性，您不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为以下报告中报告的对我们业绩的分析的替代品。公认会计原则。您尤其应该考虑：


•	调整后的收入, 调整后的净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收益和调整后每股净收益不反映我们的现金支出，或未来资本支出或合同承诺的需求；


•	调整后的收入, 调整后的净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收益和调整后每股净收益不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；


•	调整后的收入, 调整后的净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收益和调整后每股净收益不反映员工薪酬的非现金部分；


•	虽然折旧和摊销是非现金费用，但经常折旧和摊销的资产将来将不得不更换，以及调整后的EBITDA不反映此类更换的任何现金需求；


•	由于扣除所得税费用前的净亏损或使用联邦和州净营业亏损结转，我们支付了$814和$4,998为.截至三个月 2020年3月31日和2019分别为。如果我们开始产生应税收入，我们现有的联邦和州所得税净营业亏损结转已经全部使用或已经过期，所得税支付将会更高；以及


•	我们行业的其他公司可能会计算调整后的收入, 调整后的净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收益和调整后每股净收益与我们不同，限制了它们作为比较指标的有效性。

管理补偿了与使用调整后的收入, 调整后的净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收益和调整后每股净收益通过披露这些限制，我们的财务报表的列报应符合公认会计原则和对账调整后的收入和调整后的净收入与收入相比，最直接的可比性公认会计原则测量和调整后的EBITDA, 调整后净收益和调整后每股净收益以净利润和每股净收入最直接的可比性公认会计原则测量。此外，我们的管理层还审查公认会计原则衡量和评估我们的部分或全部非美国公认会计准则财务指标中未包括的个别指标，如我们的资本支出水平和利息收入等指标。

下表列出了总收入与调整后的收入和调整后的净收入根据我们的历史结果：



	三个月
	三月三十一号，
	2020			2019
	(千)
总收入	$	246,539		$	199,666
递延收入公允价值调整	439			6
调整后的收入	246,978			199,672
减去：基于资产的收入成本	(68,592		)	(53,842		)
调整后的净收入	$	178,386		$	145,830

下表列出了对净亏损的对账调整后的EBITDA根据我们的历史结果：



	三个月
	三月三十一号，
	2020			2019
	(千)
净损失	$	(7,190	)	$	(18,268	)
加(减)：
递延收入公允价值调整	439			6
利息收入	(391		)	(1,510		)
利息费用	7,134			7,096
或有对价和购买负债的累加	599			240
所得税拨备(福利)	(1,964		)	3,768
折旧摊销	27,683			19,517
非现金补偿费用	13,470			12,864
重组费用和交易成本	2,820			7,366
遣散费	13,982			2,480
诉讼和监管相关费用	703			—
外币	(494		)	(1		)
非所得税费用调整	188			210
取得权益法投资的收益	(4,230		)	—
权益法投资的损失分摊	2,030			203
可归因于非控股权益的(收益)亏损	(201		)	31
调整后的EBITDA	$	54,578		$	34,002

下表列出了根据我们的历史结果，将净亏损与调整后净收益和调整后稀释后每股净收益进行调整的情况：



	三个月
	三月三十一号，
	2020			2019
	(千)
净损失	$	(7,190	)	$	(18,268	)
所得税拨备(福利)⁽¹⁾	(1,964		)	3,768
所得税前亏损准备(收益)	(9,154		)	(14,500		)
加(减)：
递延收入公允价值调整	439			6
或有对价和购买负债的累加	599			240
非现金利息支出	2,962			4,616
非现金补偿费用	13,470			12,864
重组费用和交易成本	2,820			7,366
遣散费	13,982			2,480
已获得无形资产的摊销	18,758			12,528
诉讼和监管相关费用	703			—
外币	(494		)	(1		)
非所得税费用调整	188			210
取得权益法投资的收益	(4,230		)	—
权益法投资的损失分摊	2,030			203
可归因于非控股权益的(收益)亏损	(201		)	31
调整后的所得税前净收益影响	41,872			26,043
所得税效应⁽²⁾	(10,670		)	(6,632		)
调整后净收益	$	31,202		$	19,411

加权平均流通股基本数量	53,016,511			48,237,265
摊薄股份的影响：
购买普通股的选择权	664,796			1,198,197
未归属的限制性股票单位	600,567			656,798
可转换票据	235,182			—
权证	42,551			—
稀释后的加权平均流通股数量	54,559,607			50,092,260
调整后每股净收益-稀释后	$	0.57		$	0.39


(1)	对于截至三个月 2020年3月31日和2019，按照以下规定计算的实际税率公认会计原则相等21.5%和(26.0)%分别为。


(2)	估计的归一化有效税率为25.5%已经被用来计算调整后净收益为.截至三个月 2020年3月31日和2019.

关于所得税的说明：截至2019年12月31日我们有大约258，000美元和208，000美元的NOL结转，分别用于联邦和州所得税目的，可用于减少未来应缴纳所得税的收入。因此，我们为联邦、州和外国所得税支付的实际现金税额与根据下列规定计算的实际所得税税率有很大不同。公认会计原则，并且根据上面所示的归一化速率。

下表列出了收入与调整后的收入和营业收入(亏损)的对账。调整后的EBITDA基于我们每个细分市场的历史结果截至三个月 2020年3月31日和2019:



	截至2020年3月31日的三个月
	Envestnet财富解决方案			Envestnet数据与分析			非细分市场			总计
	(千)
营业收入	$	198,420		$	48,119		$	—		$	246,539
递延收入公允价值调整	439			—			—			439
调整后的收入	198,859			48,119			—			246,978
减去：基于资产的收入成本	(68,592		)	—			—			(68,592		)
调整后的净收入	$	130,267		$	48,119		$	—		$	178,386

营业收入(亏损)	$	11,340		$	(4,585	)	$	(14,372	)	$	(7,617	)
加上：
递延收入公允价值调整	439			—			—			439
或有对价和购买负债的累加	373			226			—			599
折旧摊销	19,420			8,263			—			27,683
非现金补偿费用	9,697			4,226			2,071			15,994
重组费用和交易成本	1,189			185			1,446			2,820
非所得税费用调整	250			(62		)	—			188
遣散费	11,002			1,660			1,320			13,982
诉讼和监管相关费用	—			703			—			703
可归因于非控股权益的收入	(201		)	—			—			(201		)
其他	(12		)	—			—			(12		)
调整后的EBITDA	$	53,497		$	10,616		$	(9,535	)	$	54,578



	截至2019年3月31日的三个月
	Envestnet财富解决方案			Envestnet数据与分析			非细分市场			总计
	(千)
营业收入	$	152,705		$	46,961		$	—		$	199,666
递延收入公允价值调整	6			—			—			6
调整后的收入	152,711			46,961			—			199,672
减去：基于资产的收入成本	(53,842		)	—			—			(53,842		)
调整后的净收入	$	98,869		$	46,961		$	—		$	145,830

营业收入(亏损)	$	16,844		$	(7,928	)	$	(17,653	)	$	(8,737	)
加上：
递延收入公允价值调整	6			—			—			6
或有对价和购买负债的累加	240			—			—			240
折旧摊销	11,267			8,250			—			19,517
非现金补偿费用	5,677			4,188			2,999			12,864
重组费用和交易成本	262			965			6,139			7,366
非所得税费用调整	200			10			—			210
遣散费	350			2,048			82			2,480
可归因于非控股权益的损失	31			—			—			31
其他	22			1			2			25
调整后的EBITDA	$	34,899		$	7,534		$	(8,431	)	$	34,002

流动性与资本资源

自.起2020年3月31日，我们总共有现金和现金等价物$68,601与美元相比82,505自.起2019年12月31日。我们计划使用现有现金、业务持续运营中产生的现金和我们循环信贷安排下的金额，为我们目前的运营、资本支出和可能的收购或其他战略活动提供资金，并履行我们的偿债义务。如果我们业务的持续运营产生的现金不足以满足这些要求，我们可能需要在我们的循环信贷安排下借款或产生额外的债务，为我们的持续运营提供资金，或者为潜在的收购或其他战略活动提供资金。“

自.起2020年3月31日，我们有过$210,000可根据我们的循环信贷安排借款，但须遵守契约。

现金流

下表提供了有关我们的现金流和现金、现金等价物和所指时期的限制性现金的信息：



	三个月
	三月三十一号，
	2020			2019
	(千)
经营活动提供(用于)的现金净额	$	8,988		$	(12,575	)
投资活动所用现金净额	(45,689		)	(24,493		)
融资活动提供的现金净额	24,211			(6,654		)
汇率变动对现金的影响	(1,496		)	112
现金、现金等价物和限制性现金净减少	(13,986		)	(43,610		)
现金、现金等价物和受限现金，期末	68,769			246,061

经营活动

净现金提供的经营活动截至2020年3月31日的三个月曾经是$8,988与净现金相比用于的经营活动$12,575在#年的同一时期内2019。这个增额主要是由于以下项目的净亏损减少$18,268截至2019年3月31日的三个月净亏损$7,190在截至2020年3月31日的三个月。同期增加的折旧和摊销非现金回拨8166美元被4230美元的非现金收益部分抵消。经营活动提供的净现金增加的另一个原因是经营资产和负债的变化增加。$4,840，这主要是与定时相关的。

投资活动

净现金用于的投资活动截至2020年3月31日的三个月曾经是$45,689与净现金相比用于的投资活动$24,493在#年的同一时期内2019。这一变化主要是由于加价用于业务收购的现金支付$9,196。我们还用11，000美元收购了一家私人持股公司4.25%的股权。

筹资活动

净现金提供基金的融资活动截至2020年3月31日的三个月曾经是$24,211与净现金相比用于的融资活动$6,654在#年的同一时期内2019。这一变化主要是由于我们的循环信贷安排的借款增加所致。$45,000，部分偏移加价在我们的循环信贷安排的付款中$15,000.

关键会计政策和估算

编制符合以下条件的财务报表和相关披露公认会计原则要求我们作出影响简明合并财务报表和附注中报告金额的判断、假设和估计。本公司合并财务报表的“附注2-重要会计政策摘要”2019Form 10-K描述了编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。我们的关键会计估计，在管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中确定，在我们的财务状况和经营结果的讨论和分析中，在我们的财务状况和经营结果的讨论和分析中201910-K表包括但不限于对用于确认收入的估算的讨论，以及递延销售奖励佣金、购买

会计、商誉减值和收购的无形资产和所得税。该等会计政策及估计需要在编制简明综合财务报表时使用重大判断及假设，而实际结果可能与报告金额大相径庭。

承付款和表外安排

购买义务和赔偿

见“第一部分，附注18--承付款和或有事项，有关购买义务和赔偿细节的法律诉讼“。

法律程序

见“第一部分，附注18--承付款和或有事项有关法律程序的详细资料，请参阅“法律程序”。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

市场风险

我们的市场风险敞口与基于合同百分比的AUM或AUA赚取的基于资产的经常性收入直接相关。在截至三个月 2020年3月31日, 55%我们收入的一半来自基于AUM或AUA市场价值的收入。我们预计这个百分比会随着时间的推移而变化。AUM或AUA合计价值的下降可能会导致我们的收入下降，净亏损增加。如果冠状病毒或任何其他因素导致金融市场持续下滑，我们基于资产的收入在未来可能会受到负面影响。

外币风险

我们收入的一部分是用各种外币结算的。通过将这些月度收入兑换成美元，我们直接受到外币汇率变化的影响。对于截至三个月 2020年3月31日，我们估计一个假设10%各种外币对美元的价值变化将导致相应的增加或减少大约$519税前收益。

我们印度子公司的费用主要包括与补偿和福利相关的支出，使用印度卢比支付。通过将这些每月支出换算成美元，我们直接受到外币汇率变化的影响。对于截至三个月 2020年3月31日，我们估计一个假设10%印度卢比对美元的升值将导致大约$1,451分别为税前收益和假设的10%印度卢比对美元的贬值将导致大约$1,187税前收益。

利率风险

我们要承受利率变化带来的市场风险。我们有一项循环信贷安排，以libor计息，另加适用的保证金。1.50%和3.25%。随着伦敦银行同业拆借利率的波动，从伦敦银行同业拆借的利息支出也会随之波动。修订的信贷协议。的循环信贷安排收取的利息第一四分之一2020大约是3.6%。自.起2020年3月31日，那里有$290,000项下未偿还的循环信贷金额修订的信贷协议。我们产生的利息支出为$2,671为.截至三个月 2020年3月31日，与修订的信贷协议。对利息支出进行的敏感性分析表明，假设0.25%我们利率的提高或降低将使利息支出增加或减少大约$497按年计算.

项目4.控制和程序

披露控制和程序

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性，截至2020年3月31日。“交易法”规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词，是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在交易法规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。证交会的规则和形式。披露控制和程序包括但不限于，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息积累并传达给公司公司管理层，包括主要行政人员和主要财务人员，应酌情作出关于所需披露的及时决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理人员在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用其判断。

根据他们对我们的信息披露控制和程序的评估，截至2020年3月31日，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

年内，我们对财务报告的内部控制并无改变。截至2020年3月31日的三个月对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。

第II部分-其他资料

项目1.法律诉讼

第一部分中的信息，附注18--承付款和或有事项-法律诉讼在此引用作为参考。

项目11A.各种风险因素

投资我们的证券是有风险的。投资者或潜在投资者应考虑以下和本公司第一部分第1A项“风险因素”项下概述的风险。2019在对我们的证券进行投资决策时使用10-K表格。除以下规定外，在我们的2019表格10-K自我们的日期以来未发生实质性更改2019表格10-K已经归档。

冠状病毒大流行已经、现在和正在对全球经济造成重大损害，可能会对我们的业务产生不利影响，包括我们的运营和财务状况，并可能导致我们管理或管理的资产、收入和收益下降。

2020年3月11日，世界卫生组织宣布2019年为冠状病毒病(COVID-199“)疾病的大流行。这个COVID-19大流行导致当局实施了许多措施，试图遏制猪流感的传播和影响。COVID-19例如旅行禁令和限制、隔离、就地避难所命令以及对商业活动的限制，包括关闭。除其他外，这些措施严重限制了全球经济活动，这些活动扰乱了供应链，降低了资产价格和股票市场估值，显著增加了失业率和就业不足水平，降低了某些证券市场的流动性，并造成金融市场的大幅波动和混乱。

作为对.的回应COVID-19担忧，而不是公司已经对所有国内和国际员工实施了旅行禁令，并在适用的情况下遵守了强制性的居家命令。大多数的美国人公司由于这些强制的在家工作订单，我们的员工正在家里工作。远程在家工作的限制使我们更加依赖某些技术，这些技术允许我们在内部和与客户进行远程运营和协作，而无需面对面的会议。如果我们的在家工作能力遭遇技术中断，我们预计会对我们的业务运营产生负面影响。此外，供应链中断的程度可能会使我们更难向在远程地点工作的员工提供必要的技术。

截至2020年3月31日的前三个月，大约55%中的公司的收入来自基于资产的收费和安排。这些费用通常基于在以下条件下管理或管理的资产的不同百分比公司的平台。大约90%中的公司的基于资产的费用安排是根据截至上一季度末其平台上的客户资产的市场价值在每个季度初计费的。虽然我们在2020年第一季度对基于资产的收入的影响微乎其微，但我们预计，由于股市内部的下跌，大流行的影响将在2020年第二季度更为显著。如果当前的经济状况持续或恶化，可能会由于以下原因对我们的业务产生持续的不利影响，包括我们的运营业绩和财务状况


•	不利的股票市场状况、金融市场的波动和不可预见的投资趋势导致我们的资产费用下降；


•	由于客户远程工作而延长的销售周期和更长的实施周期导致新客户转换率下降；


•	大流行对我们的客户和主要供应商、市场参与者和其他与我们有业务往来的第三方的负面影响；


•	由于疾病和健康问题对我们的劳动力造成的干扰，对我们远程工作环境的潜在限制，以及政府强加的限制、法律和法规。

在多大程度上COVID-19，以及相关的全球经济危机，影响我们的业务、运营结果和财务状况，将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展，包括大流行的范围和持续时间以及任何恢复期，政府当局、中央银行和其他第三方未来应对大流行的行动，以及对我们的产品、客户、员工和供应商的影响。如果我们不能有效地应对和管理此类事件的影响，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。

这个COVID-19大流行和相关的全球经济危机也可能沉淀或加剧我们在Form 10-K年度报告中讨论的其他风险因素，这些因素可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的影响和不利影响。此外，COVID-19大流行还可能以我们目前不知道或我们目前认为不会带来重大风险的方式影响我们的运营和财务结果。有关COVID-19由于冠状病毒可能导致严重的流感大流行，可能对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响，请参阅本10-Q表格第一部分第2项“管理层对财务状况和运营结果、最近的事态发展和与冠状病毒相关的不确定性的讨论和分析”部分。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

(c)发行人购买股票证券

年内并无根据我们的股份回购计划购买股本证券。截至2020年3月31日的三个月。自.起2020年3月31日，1，956，390股仍可根据该计划购买。

第293项高级证券的违约情况

一个也没有。

第294项矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

一个也没有。

项目6.展品

(a)陈列品

参见通过引用结合于此的展品索引。

展品索引



陈列品不是的。			描述
31.1			根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对行政总裁的认证
31.2			根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节认证首席财务官
32.1			依照“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的认证
32.2			根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350条对首席财务官的证明
101.INS			XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH			内联XBRL分类扩展架构文档*
101.CAL			内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档*
101.LAB			内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档*
101.PRE			内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档*
101.DEF			内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档*
104			封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

________________________________

*以下材料采用内联XBRL(可扩展业务报告语言)格式：(I)封面；(Ii)截至2020年3月31日和2019年12月31日；(Iii)提供本公司的简明综合业务报表截至三个月 2020年3月31日和2019；(Iv)简明综合全面损失表截至三个月 2020年3月31日和2019(五)年度股东权益简明综合报表截至三个月 2020年3月31日和2019；(六)年内现金流量表简明合并报表截至三个月 2020年3月31日和2019；(Vii)简明合并财务报表附注标记为文本块。

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由下列签名者代表其签署，并于2020年5月8日.



	Envestnet，Inc.

	依据：	/s/威廉·C·克雷格(William C.Crager)
		威廉·C·克雷格
		首席执行官
		首席行政主任

	依据：	/s/Peter H.D‘Arrigo
		彼得·H·达里戈(Peter H.D‘Arrigo)
		首席财务官
		首席财务官

	依据：	/s/马修·J·马约罗斯(Matthew J.Majoros)
		马修·J·马约罗斯
		财务报告部高级副总裁
		首席会计官