PBH-202003310001295947--03-312020财年假象20,19412,9650.010.015,0005,000————0.010.01250,000250,00053,80553,6703,7191,8711540315357100.50.5P5YP5YP5YP5Y6.3755.3755.1252.00—1.001.00P10YP3Y30.931.36.07.02.32.41,453—173383.373.553.803.99P3YP3YP3YP3Y00012959472019-04-012020-03-31iso4217：美元00012959472019-09-30xbrli：共享00012959472020-05-010001295947美国-GAAP：ProductMember2019-04-012020-03-310001295947美国-GAAP：ProductMember2018-04-012019-03-310001295947美国-GAAP：ProductMember2017-04-012018-03-310001295947美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2019-04-012020-03-310001295947美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2018-04-012019-03-310001295947美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2017-04-012018-03-3100012959472018-04-012019-03-3100012959472017-04-012018-03-31iso4217：美元xbrli：共享00012959472020-03-3100012959472019-03-310001295947美国-GAAP：CommonStockMember2017-03-310001295947US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-03-310001295947美国-GAAP：SecuryStockMember2017-03-310001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-03-310001295947美国-GAAP：RetainedEarningsMember2017-03-3100012959472017-03-310001295947US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-04-012018-03-310001295947美国-GAAP：CommonStockMember2017-04-012018-03-310001295947美国-GAAP：SecuryStockMember2017-04-012018-03-310001295947美国-GAAP：RetainedEarningsMember2017-04-012018-03-310001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-04-012018-03-310001295947美国-GAAP：CommonStockMember2018-03-310001295947US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310001295947美国-GAAP：SecuryStockMember2018-03-310001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001295947美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-03-3100012959472018-03-310001295947美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-0100012959472019-04-010001295947US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012019-03-310001295947美国-GAAP：CommonStockMember2018-04-012019-03-310001295947美国-GAAP：SecuryStockMember2018-04-012019-03-310001295947美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-012019-03-310001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012019-03-310001295947美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001295947US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001295947美国-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001295947美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001295947US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012020-03-310001295947美国-GAAP：CommonStockMember2019-04-012020-03-310001295947美国-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012020-03-310001295947美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012020-03-310001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012020-03-310001295947美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001295947US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001295947美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001295947美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001295947PBH：老年人注意事项2013年成员2019-04-012020-03-310001295947PBH：老年人注意事项2013年成员2018-04-012019-03-310001295947PBH：老年人注意事项2013年成员2017-04-012018-03-310001295947PBH：老年人笔记2019Member2019-04-012020-03-310001295947PBH：老年人笔记2019Member2018-04-012019-03-310001295947PBH：老年人笔记2019Member2017-04-012018-03-31xbrli：纯0001295947PBH：SydneyaustraliaMember2020-03-310001295947SRT：最小成员数2019-04-012020-03-310001295947SRT：最大成员数2019-04-012020-03-31PBH：网段0001295947美国-GAAP：ShippingAndHandlingMember2019-04-012020-03-310001295947美国-GAAP：ShippingAndHandlingMember2018-04-012019-03-310001295947美国-GAAP：ShippingAndHandlingMember2017-04-012018-03-310001295947SRT：最小成员数2020-03-310001295947SRT：最大成员数2020-03-310001295947美国-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成员2019-04-010001295947SRT：最小成员数美国-GAAP：BuildingMember2019-04-012020-03-310001295947美国-GAAP：BuildingMemberSRT：最大成员数2019-04-012020-03-310001295947SRT：最小成员数US-GAAP：OtherMachineyAndEquipmentMember2019-04-012020-03-310001295947SRT：最大成员数US-GAAP：OtherMachineyAndEquipmentMember2019-04-012020-03-310001295947US-GAAP：ComputerEquipmentMemberSRT：最小成员数2019-04-012020-03-310001295947US-GAAP：ComputerEquipmentMemberSRT：最大成员数2019-04-012020-03-310001295947SRT：最小成员数美国-GAAP：家具和固定成员2019-04-012020-03-310001295947美国-GAAP：家具和固定成员SRT：最大成员数2019-04-012020-03-310001295947us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberPBH：家庭清洁成员2018-07-020001295947us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberPBH：家庭清洁成员2018-07-022018-07-020001295947US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2020-03-310001295947US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2019-03-310001295947PBH：其他应收账款成员2020-03-310001295947PBH：其他应收账款成员2019-03-310001295947美国-GAAP：本土成员2020-03-310001295947美国-GAAP：本土成员2019-03-310001295947美国-GAAP：BuildingMember2020-03-310001295947美国-GAAP：BuildingMember2019-03-310001295947US-GAAP：OtherMachineyAndEquipmentMember2020-03-310001295947US-GAAP：OtherMachineyAndEquipmentMember2019-03-310001295947US-GAAP：ComputerEquipmentMember2020-03-310001295947US-GAAP：ComputerEquipmentMember2019-03-310001295947美国-GAAP：家具和固定成员2020-03-310001295947美国-GAAP：家具和固定成员2019-03-3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美国
证券交易委员会
华盛顿特区：20549
形式10-K
(马克一)
| | | | | | | | |
| | ☒ | 根据1934年证券交易法令第13或15(D)条提交的年报 |
截至的财政年度2020年3月31日
或
| | | | | | | | |
| | ☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的关于_过渡期的过渡报告。 |
委托文件编号：001-32433
威望消费者保健公司。
(注册人的确切姓名，详见其约章)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 20-1297589 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (国税局雇主识别号) |
怀特普兰斯路660号
塔里敦, 纽约10591
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
(914) 524-6800
| | | | | | | | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： | | |
| 每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | 多溴联苯 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：法律无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是☒不☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记标明。注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告。如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用勾号表示。☐ 不☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是☒ 不☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒ 不☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | ☒ | | | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | | | 小型报表公司 | ☐ |
| | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。
☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。-是☐不☒
非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，是根据截至2019年9月30日的注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日普通股的最后出售价格，或该普通股的平均买入和要价计算得出的，为$1,737.7百万
截至2020年5月1日，注册人拥有50,085,494已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
注册人关于2020年股东周年大会的最终委托书(“2020委托书”)的部分内容在本文所述的范围内以引用方式并入本年度报告(Form 10-K)的第III部分。
目录
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| | | 页 |
| 第一部分 | | |
| 第1项 | 业务 | 2 |
| 第1A项 | 危险因素 | 12 |
| 第1B项。 | 未解决的员工意见 | 24 |
| 第二项。 | 特性 | 25 |
| 项目3. | 法律程序 | 25 |
| 项目4.修订 | 矿场安全资料披露 | 25 |
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| 第二部分 | | |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 26 |
| 第6项 | 财务数据精选 | 28 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
| 第8项。 | 财务报表和补充数据 | 46 |
| 第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 90 |
| 第9A项。 | 管制和程序 | 90 |
| 第9B项。 | 其他资料 | 90 |
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| 第三部分 | | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 91 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 91 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 91 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易、公司和董事独立性 | 91 |
| 第14项。 | 主要会计费用及服务 | 91 |
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| 第IV部 | | |
| 第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 92 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 92 |
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| | 商标和商号 | |
| | 本年度报告中使用的Form 10-K商标和商号是Prestige Consumer Healthcare Inc的财产。或其子公司(视情况而定)。“当我们的商标或商号出现在本Form 10-K年度报告中时，我们已将其斜体显示。” | |
第一部分。
关于前瞻性陈述的警告性声明
本10-K表格年度报告包含1995年“私人证券诉讼改革法”(“PSLRA”)所指的“前瞻性陈述”，包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的信息。“根据PSLRA的规定，为了获得PSLRA的”避风港“条款的好处，我们作出了以下警示声明。”(注：本年度报告包含“1995年私人证券诉讼改革法”(“PSLRA”)所指的“前瞻性陈述”，包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的信息。)
前瞻性陈述仅在本10-K表格年度报告发表之日发表。除联邦证券法和证券交易委员会的规章制度要求外，我们不打算更新任何前瞻性陈述，以反映本10-K表格年度报告日期之后发生的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。*由于以下描述的风险和不确定性，敬请读者不要过度依赖本10-K表格年度报告中包含的前瞻性陈述或以我们的名义，所有归因于我们的前瞻性陈述都明确地受到这些警告性声明的限制。
这些前瞻性陈述一般可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“打算”、“战略”、“目标”、“目标”、“未来”、“寻求”、“可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“将会”等词语或短语来识别，或其他类似的词语和短语。这些前瞻性陈述基于当前的预期和假设，这些预期和假设受到一些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与预期的结果大不相同，包括但不限于：
•冠状病毒大流行或其他疾病爆发对全球经济状况、消费者需求、零售商产品供应和商业运营(包括制造、供应链和分销)的影响；
•我们的行业和市场竞争激烈；
•我们无法通过推出新产品、延长生产线、增加广告和促销支持支出，以及其他新的销售和营销战略来促进有机增长；
•我们很大一部分销售额依赖于有限数量的客户；
•我们无法成功地确定、谈判、完成和整合合适的收购候选者，并无法获得必要的融资；
•我们没有能力成功地投资于研发以开发新产品；
•改变零售商的库存管理做法；
•我们没有能力增加我们的国际销售额；
•影响我们产品及其各自市场销售的一般经济状况和发病率水平；
•经济因素，如利率上升和货币汇率波动；
•影响零售商的商业、监管和其他条件；
•不断变化的消费趋势，额外的商店品牌或品牌竞争，或其他可能导致我们降低价格的定价压力；
•我们依赖第三方制造商生产我们销售的许多产品；
•我们依赖第三方物流供应商将我们的产品分销给客户；
•原材料、劳动力、能源和运输成本以及其他投入成本的涨价；
•我们的配送中心或制造设施中断；
•收购、处置或其他战略性交易转移管理资源，产生与这些业务和设施整合相关的额外负债或问题；
•政府机构在与我们的产品、广告或管理我们行业的监管事项相关的行动；
•产品责任索赔、产品召回及相关负面宣传；
•我们没有能力保护我们的知识产权；
•我们对第三方与我们销售的一些产品相关的知识产权的依赖；
•我们没有能力保护我们的内部信息技术系统；
•我们对第三方信息技术服务提供商的依赖，以及他们抵御安全威胁和中断的能力；
•我们的资产几乎完全由商誉和无形资产组成，它们的价值可能因不利的经营业绩和/或用于评估我们品牌价值的贴现率的变化而发生变化；
•对关键人才的依赖；
•来源货物供应短缺或我们产品的分销或生产中断；
•与诉讼或仲裁中的任何索赔以及在该诉讼或仲裁中作出的任何不利判决相关的费用；
•我们的负债水平和可能的偿债能力；
•我们无法获得额外的融资；
•我们的融资协议对我们的业务施加的限制；以及
•联邦、州和其他地区税法的变化。
有关详情，请参阅本年度报告表格10-K第I部分第1A项所载的“风险因素”。
项目1.业务
概述
除非上下文另有说明，否则本年度报告中对“我们”、“公司”或“Prestige”的所有引用均指Prestige Consumer Healthcare Inc.。以及我们的子公司。在2018年8月17日之前，本公司的名称为Prestige Brands Holdings，Inc.，所指的年份(例如“2020”)指的是我们截至当年3月31日的财年。
我们成立于1996年，是一家特拉华州的公司，致力于向北美(美国和加拿大)以及澳大利亚和某些其他国际市场的大众销售商、药品、食品、美元、便利店、俱乐部和电子商务商店开发、制造、营销、销售和分销知名的品牌、非处方药(OTC)保健产品。*我们利用我们的品牌实力、我们成熟的零售分销网络、低成本运营模式和我们经验丰富的管理团队来获得我们的竞争优势。我们最终的成功是
•制定并执行有效的销售、广告和营销计划，以保持或增加我们相对于竞争对手的份额；
•建立和维护我们的制造、第三方制造和分销，以满足客户需求；
•开发创新的新产品；
•通过收购和有机增长，继续扩大我们在美国和国际市场的存在；
•有效配置资本。
我们通过有机和收购两种方式扩大了我们的产品组合。我们通过投资新的产品线、品牌延伸和强大的广告支持来发展我们现有的品牌。收购场外品牌也是我们增长战略的重要组成部分。我们通过增加广告和促销支持的支出、新的销售和营销战略、改进的包装和配方以及品牌延伸的创新开发来实现这一增长。我们最近的收购和资产剥离情况如下：
•2018年7月2日，我们以约6590万美元的价格出售了Comet®、Spic and Span®、Chore Boy®、Chlorinol®和CINCH®品牌以及相关库存。这些品牌代表了我们的家居清洁细分市场。
•2017年1月26日，公司完成对C.B.船队公司的收购。(“舰队”)8.237亿美元。作为交易的结果，我们收购了女性健康、胃肠和皮肤科护理OTC品牌，包括夏夜, 舰队，及布德罗(氏)臀膏，以及位于弗吉尼亚州林奇堡的“混合填充”制造工厂。
我们在两个可报告的部门开展业务：北美场外医疗和国际场外医疗。我们的业务、业务模式、竞争优势和增长战略面临各种风险，这些风险在本10-K年度报告第I部分第1A项的“风险因素”中有描述。
以下按部门汇总了我们净收入的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号， | | | | | |
| (单位：千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| 细分市场： | | | | | | | |
| 北美OTC医疗保健 | | 89.2 | % | | 88.4 | % | | 83.5 | % | |
| 国际非处方药医疗保健 | | 10.8 | | | 9.6 | | | 8.8 | | |
| 家庭清洁 | | — | | | 2.0 | | | 7.7 | | |
| *总计 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | |
有关我们业务部门的更多信息，请参阅第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本年度报告(Form 10-K)中其他部分的合并财务报表附注20。
主要品牌和市场定位
我们的主要品牌，如下表所示，在所有主要渠道都有很强的消费者认知度和零售分销水平。这些品牌在2020、2019年和2018年分别约占我们总收入的80.5%、78.6%和79.1%。
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| 中国主要品牌 | | 产品组 | | 市场 位置(1) | | 市场细分市场(2) | | 品牌信息 | | | | |
北美场外医疗保健： (3) | | | | | | | | | | | | |
| BC®/Goody‘s | | 止痛药 | | #1 | | 止痛粉 | | 80多年前发展起来的BC和Goody‘s以粉末的速度提供快速止痛 | | | | |
| 布德罗(氏)臀膏 | | 皮肤科药品 | | #4 | | 婴儿药膏 | | 产品包括各种不含有害成分的尿布疹软膏。 | | | | |
| 氯灭菌剂 | | 咳嗽感冒 | | #1 | | 喉咙痛液体/含片 | | 产品包括喷雾剂和含片，以缓解喉咙和口腔疼痛。 | | | | |
| 清澈的眼睛 | | 眼耳护理 | | #1 | | 眼睛过敏/缓解红肿 | | 有效的眼部护理，有助于消除红肿并提供舒缓的舒适感 | | | | |
| 化合物W | | 皮肤科药品 | | #1 | | 去除疣 | | 50多年前推出的去疣产品 | | | | |
| 德布罗克斯 | | 眼耳护理 | | #1 | | 耳垢清除术 | | 提供一种安全、温和的在家清除耳垢的方法 | | | | |
| 电工集团 | | 口腔护理 | | #3 | | 佩格口腔护理 | | 产品包括牙线、牙间刷子、护牙器、牙齿修复和打蜡、牙线、牙签和舌头清洁剂。 | | | | |
| 德拉明 | | 胃肠 | | #1 | | 缓解晕动病 | | 包括不昏昏欲睡的配方奶粉，治疗恶心的Dramamine-N，儿童配方奶粉和原装配方奶粉 | | | | |
| 舰队 | | 胃肠 | | #1 | | 成人灌肠/栓剂 | | 1869年首次销售，产品包括灌肠剂和栓剂。 | | | | |
| Gaviscon | | 胃肠 | | #1 | | 胃部不适的补救措施 | | 形成泡沫屏障，防止胃酸倒流到食道 | | | | |
| 卢登氏病 | | 咳嗽感冒 | | #3 | | 止咳口服液 | | 该品牌已有130多年的历史，包含多种口味。 | | | | |
| MONISTAT | | 妇女健康 | | #1 | | 阴道抗真菌药 | | 为酵母菌感染提供快速治疗，有几种不同的剂量可供选择 | | | | |
| 尼克斯 | | 皮肤科药品 | | #1 | | 虱子/寄生虫治疗 | | 安全适用于年仅2岁的儿童 | | | | |
| 夏夜 | | 妇女健康 | | #1 | | 女性卫生 | | 提供各种女性卫生用品，包括洗衣液、布料、喷雾剂和粉剂。 | | | | |
国际场外医疗保健： | | | | | | | | | | | | |
| FESS | | 咳嗽感冒 | | #1 | | 鼻盐水喷雾剂和洗涤剂 | | 帮助缓解因过敏、花粉热、感冒和流感引起的鼻腔和鼻窦充血 | | | | |
| 水滑石 | | 胃肠 | | #1 | | 口服补液 | | 缓解脱水症状，帮助补充因呕吐、腹泻、大汗淋漓、剧烈运动和偶尔宿醉而流失的水和电解质。 | | | | |
(1)我们准备了这份Form 10-K年度报告中包含的有关我们品牌市场地位的信息，这部分是基于Information Resources，Inc.生成的数据。(“IRI”)，截至2020年3月22日的52周期间。国际信息来自几个来源。
(2)“细分市场”由我们定义，既可以是标准的IRI类别，也可以是标准IRI类别中的一个细分，它基于我们提供的产品和我们参与竞争的类别。“
(3)北美非处方药保健部分的所有品牌也在国际非处方药保健部分销售。
我们的产品通过多种渠道销售，包括大众销售商和药品、食品、美元、便利店和俱乐部商店以及电子商务渠道，这减少了我们对任何单一分销渠道的敞口。“
市场定位
2020年，我们总收入的约69.4%来自市场地位第一的主要品牌，而2019年和2018年分别约占总收入的65.8%和68.1%。BC/Goody‘s， 氯灭菌剂, 清澈的眼睛, 化合物WW, Debrox，Dramamine，Fess，Fleet，Gaviscon，Hydralyte，Monistat，Nix，和夏夜.
竞争优势与增长战略
我们相信，基于以下因素，我们的产品组合定位于长期增长：
知名知名消费品牌的多元化投资组合
我们拥有和营销各种广受认可的消费品牌，其中一些是在100多年前建立的。我们多样化的产品组合为我们提供了多种增长来源，并将我们对任何一种产品或类别的依赖降至最低。我们为我们的投资组合提供重要的营销支持，旨在提高我们在主要和其他重要品牌(有时被称为核心品牌)的销售增长和长期盈利能力。“
有吸引力的类别中的强大竞争对手
我们在满足经常性消费者需求的产品类别上进行竞争。*我们相信，由于我们的品牌具有悠久的历史和消费者意识，我们强大的市场地位，以及我们的低成本运营模式，我们在这些类别中处于有利地位。然而，我们销售产品的市场竞争激烈，包括许多国内和全球的制造商、分销商、营销者和零售商。因此，我们的任何一个或多个品牌都可能遭受市场地位或销售额的下降。
经过验证的开发和引入新产品的能力
我们将营销和产品开发工作的重点放在识别未得到充分服务的消费者需求、直接满足这些需求的产品设计以及将我们高度可识别的品牌名称扩展到其他产品的能力上。我们的战略之一是通过持续的产品创新，拓宽我们参与的类别，增加我们在这些类别中的份额。作为这一理念的一个例子，我们在2020年推出了一些新产品，包括但不限于，夏夜很活跃, 夏夜的幸福逃生喷雾, 古迪的宿醉，DenTek Cross Flosser，和BC最大值。2019年，我们推出了夏夜清爽循环，清澈双眼高级干痒，DenTek终极卫士，和化合物W硝基冷冻。虽然现有产品的销售可能会因为新产品的推出而下降，但我们的目标是提高我们品牌的整体销售。
广告和促销方面的投资
我们在广告和促销方面进行投资，以推动我们核心品牌的增长。我们的营销战略主要专注于以消费者为导向的举措，这些举措通过大众媒体、数字营销、店内节目和优惠券瞄准消费者。虽然营销支出的绝对水平因品牌和类别而异，但我们在收购我们的品牌后，往往会增加对它们的投资。2020年，我们在前五大畅销品牌上的广告和促销支出约占与这些品牌相关的总收入的17.9%。
增加跨多个渠道的分销
我们广泛的分销基础试图确保我们的产品在所有可用的渠道上定位良好，并能够参与改变消费者零售趋势。*为了确保持续的销售增长，我们继续专注于扩大对直销的依赖，同时减少对非前25名客户对经纪人的依赖。
发展我们的国际业务
北美以外的国际销售额在2020、2019年和2018年分别占总收入的10.8%、9.6%和8.8%。我们已经为特定的国际市场设计和开发了产品和包装，并预计我们的国际收入在我们总收入中所占的比例将在长期内继续增长。“
我们的一些品牌除了FESS和Hydralyte我们希望扩大通过我们现有的国际分销网络销售的品牌数量，并继续寻找更多的分销合作伙伴，以进一步扩展到其他国际市场。
高效运营模式
为了获得运营效率，我们监督我们产品的制造、仓储和分销的生产计划和质量控制方面，同时我们主要将这些功能的运营要素外包给成熟的第三方供应商。*这种方法使我们能够受益于他们的核心能力，并保持高度可变的成本结构，管理费用低，营运资金要求有限，资本支出投资最少。
具有收购、整合和发展品牌的公认能力的管理团队
在我们经验丰富的管理团队的努力下，我们的业务通过收购和扩大我们购买的许多品牌实现了增长。我们的管理团队在消费产品营销、销售、法律法规合规、产品开发和客户服务方面拥有丰富的经验。“我们依靠经验丰富的人员来承担品牌管理的实质性责任，并实现我们的增长战略。
市场营销
我们的营销战略是基于收购和振兴拥有我们认为具有重大品牌价值和未实现的潜力的老牌消费品牌，并与我们拥有领先市场地位的现有品牌一起增长类别。*我们的营销目标是通过开发创新的新产品和生产线延伸以及执行富有创意和成本效益的广告和促销计划来增加销售额和市场份额。*收购品牌后，我们实施品牌建设战略，利用品牌现有的消费者意识最大限度地销售当前产品，并通过产品创新提供推动增长的工具。创新新产品的开发和引入，以及支持计划的执行。在认识到财务资源有限的同时，我们将资源分配到我们的核心品牌上，这些品牌具有最具影响力的、与消费者相关的计划，我们认为这些计划具有最大的增长和财务成功机会。我们的品牌优先事项每年都会有所不同。
顾客
我们的高级管理团队和敬业的销售队伍努力与我们排名前25位的国内客户保持长期的关系。我们还与第三方销售管理企业签约，这些企业直接与我们的许多剩余客户对接，并直接向我们的销售管理团队成员汇报。
我们在每个主要零售渠道都享有广泛的分销，包括大众销售商、药品、食品、美元、便利店和俱乐部商店，以及电子商务渠道。下面的表格列出了在截至3月31日的过去三年中，我们的六个主要分销渠道每年为我们的国内客户提供的总销售额百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 占总销售额的百分比(1) | | | | |
| 分销渠道 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 质量 | 36.5 | | | 37.4 | | | 37.2 | |
| 药效 | 25.6 | | | 26.4 | | | 24.6 | |
| 食物 | 15.4 | | | 15.5 | | | 15.8 | |
| 美元 | 6.6 | | | 6.8 | | | 9.0 | |
| 方便性 | 3.9 | | | 4.0 | | | 3.2 | |
| 俱乐部 | 1.4 | | | 1.6 | | | 1.6 | |
其他 (2) | 10.6 | | | 8.3 | | | 8.6 | |
(1)包括我们为多个分销渠道提供服务的一些批发客户的估计值。
(2)包括亚马逊等电商零售商。
由于我们产品线的多样性，我们认为这些渠道中的每一个对我们的业务都很重要，我们将继续在每个渠道中寻找增长机会。
我们相信，我们强调强大的客户关系、速度和灵活性以及领先的销售技术能力，再加上始终如一的营销支持计划和正在进行的产品创新，将继续最大限度地提高我们在日益复杂的零售环境中的竞争力。
在2020、2019年和2018年期间，沃尔玛分别占我们毛收入的23.1%、23.7%和23.8%。我们预计，在未来一段时间内，包括沃尔玛在内的前十大客户将继续占我们销售额的很大一部分。
外包与制造业
为了最大限度地提高我们的竞争力并有效地配置我们的资源，第三方制造商满足了我们的大部分制造需求。*我们发现，代工通常最大限度地提高我们对行业和消费者趋势的灵活性和响应性，同时将资本支出需求降至最低。*我们根据其核心能力和我们对最佳整体价值的看法来选择代工制造商，这些因素包括：(I)服务深度，(Ii)管理团队的专业性和诚信，(Iii)制造灵活性和能力，(Iv)合规性，以及(V)有竞争力的定价。我们要求我们的每一家供应商遵守我们的供应商行为准则，其中规定了所有供应商必须满足的基本和最低期望，以便与我们做生意。我们还对每个潜在制造商的设施、质量标准、产能和财务稳定性进行彻底审查。“我们通常只从制造商那里购买成品。”
我们的主要代工制造商提供从产品开发到成品制造的全面服务。“这种管理方法可将资本支出降至最低，并使我们的现金流最大化，从而使我们能够进行再投资来支持我们的营销计划、为品牌收购提供资金或偿还未偿债务。
截至2020年3月31日，我们与113家第三方制造商建立了关系。其中，我们与14家制造商签订了长期合同，这些制造商生产的产品约占我们2020年总销售额的62.3%，相比之下，与33家制造商签订了长期合同，占我们2019年总销售额的约65.6%。*我们与某些制造商没有长期合同的事实意味着，他们可以随时以任何理由停止生产我们的产品，或者随意且代价高昂的涨价，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响虽然我们正在与一些主要制造商谈判长期合同，但我们可能无法及时达成协议，这可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们主要依靠总部设在美国和加拿大的合同制造组织供应我们的货物。供应和制造协议管理着我们与某些第三方制造商的商业关系。这些协议明确规定了制造商对所生产的一个或多个品牌的义务和产品规格，包括产品责任风险的分配。然而，由于原材料、包装组件和劳动力成本等投入成本的波动，产品的购买价格可能会根据这些协议的条款发生变化。
我们的一些其他产品是在采购订单的基础上生产的，这通常是基于批量，不会产生长期的义务或承诺。在一定程度上，我们依赖采购订单而不是供应和制造协议来管理我们与供应商的商业关系，我们通常对制造的产品依赖默示保证，并且我们没有与这些第三方制造商具体协商风险分担。
我们在弗吉尼亚州林奇堡经营着一家“混合填充”制造工厂，该工厂生产的产品约占我们总销售额的15%。
我们相信，在我们弗吉尼亚州的制造厂和我们的第三方制造厂生产我们的产品所用的大部分原材料和包装部件都可以通过多种来源随时获得。“
仓储和配送
我们通过一家由第三方供应商Geodis物流有限责任公司(“Geodis”)拥有和运营的设施来管理产品在美国大陆的分销。我们于2019年5月与Geodis达成协议，并在2020财年从之前的供应商过渡到此设施。我们的美国仓库供应商为我们的全系列产品提供仓储、搬运和运输服务，以及运输服务，包括(I)完整的管理服务、(Ii)承运人索赔管理、(Iii)交货证明、(Iv)采购、(V)报告生成和(Vi)运费支付服务。
竞争
OTC Healthcare类别的品牌消费产品销售业务竞争激烈。*这个市场包括众多在美国和海外积极争夺消费者业务的国内和全球制造商、分销商、营销者和零售商。*此外，像大多数营销这一类别产品的公司一样，我们面临着来自各大零售连锁店推出的“自有品牌”产品的日益激烈的竞争。*虽然我们相信我们的品牌产品提供了优越的质量和效益，但我们无法预测消费者会在多大程度上购买“自有品牌”产品。*尽管我们相信我们的品牌产品提供了优越的质量和效益，但我们无法预测消费者会在多大程度上购买“自有品牌”产品
我们的主要竞争对手包括强生公司、宝洁公司、利洁时、亿滋国际公司、葛兰素史克公司、阳光美国公司、康柏公司、拜耳公司和赛诺菲公司。
我们的竞争基于众多因素，包括品牌认知度、产品质量、性能、对客户的价值、价格以及零售和电子商务层面的产品可用性。我们的广告、促销、商品和包装、新产品推出的时机和生产线延伸也对客户的购买决策产生重大影响，从而对我们的销售产生重大影响。我们销售队伍的结构和质量以及我们产品的直销，都会影响零售的店内和在线定位、墙壁展示空间和库存水平。这可能会迅速夺取相当大的市场份额。
与我们相比，上述许多竞争对手的规模更大，拥有更多的研发和财政资源，因此可能有能力更积极和一致地在研发、广告和营销方面投入资金，并更有效地应对不断变化的商业和经济状况。有关我们的竞争优势的更多信息，请参阅上面的“竞争优势”，有关我们行业竞争的其他信息，请参阅下面的第I部分，第1A项“风险因素”。
调节
产品监管
我们产品的配方、制造、包装、标签、分销、进口、销售和储存都受到多个美国联邦机构的广泛监管，这些机构包括美国食品和药物管理局(FDA)、联邦贸易委员会(FTC)、消费品安全委员会(CPSC)和环境保护局(EPA)，以及我们产品制造、销售的州、地区和外国的各种机构。分发和销售。我们的监管团队由一名高级管理层成员指导，并由具有适当法律和监管经验的个人组成。我们的监管和运营团队与我们的第三方制造商和我们自己的制造运营在与质量相关的问题上密切合作，同时我们监控我们的第三方制造商是否符合FDA和外国法规的要求，并进行定期审计，以确保合规性。*这个持续的评估过程旨在确保我们的制造过程和产品具有高质量，并符合已知的监管要求。即使FDA或外国政府机构选择我们要求第三方制造商立即通知我们，并在审核进行过程中向我们通报最新的审核进展情况。如果我们或我们的制造商未能遵守适用的法规，我们可能会受到重大索赔或处罚，或被要求停止销售不符合要求的产品。此外，采用新法规或改变现有法规的解释可能会导致重大的额外合规成本或产品销售中断。
我们的大多数美国非处方药产品都是根据FDA的专著系统进行监管的。这些专著列出了某些广泛类别的美国非处方药产品所允许的活性成分和标签适应症。*当FDA敲定了一本特定的专著时，它得出的结论是，正确标签的产品配方通常被认为是安全有效的，没有贴错品牌。暂定的最终专著表明，FDA还没有对某一类别的产品做出最终决定，以确定产品及其用途的安全性和有效性FDA通常会行使执法自由裁量权，并允许公司销售符合暂定最终专著的产品，直到最终专著出版。符合最终或暂定最终专著标准的产品不需要获得FDA的上市前批准。
我们的某些美国非处方药产品是新药申请(“NDA”)或缩写新药申请(“ANDA”)产品，并根据FDA批准的提交文件生产和贴标签。这些产品符合FDA规定的报告要求。
我们的某些美国OTC医疗保健产品是由FDA通过可能涉及上市前审批的系统进行监管的医疗器械。在审查过程中，FDA对相关医疗器械的标签说明、警告和警告的充分性做出肯定的决定。
我们的某些产品被认为是受FDA通过联邦食品、药物和化妆品法案(“FDC法案”)和公平包装和标签法案监管的化妆品。FDA不要求化妆品的上市前审批，但寻求确保产品不会掺假或贴错品牌。
根据FDC法案和FDA的规定，我们和我们的美国产品的第三方制造商还必须遵守FDA当前的良好制造规范(GMP)。*FDA定期检查我们和我们的第三方制造商的设施，以确定我们和我们的第三方制造商都遵守GMP。
我们的一些产品受到CPSC根据联邦危险物质法(FHSA)、1970年毒物预防包装法(PPPA)和2008年消费品安全改善法(CPSIA)的监管。此外，我们的一小部分产品受到PPPA监管，只有当它们以儿童保护包装分发或贴上标签供没有儿童的家庭使用时，才能合法销售。他说：
防虱子喷雾根据“联邦杀虫剂、杀菌剂和杀鼠剂法案”(“FIFRA”)，任何用于预防、销毁、驱赶或减轻任何害虫的物质通常被认为是杀虫剂。根据“联邦杀虫剂、杀菌剂和灭鼠法”(“FIFRA”)，任何物质都被认为是杀虫剂。FIFRA规定的杀虫剂必须在EPA注册，并在产品标签上包含某些披露。此外，我们采购这些产品的合同制造商必须在EPA注册。我们EPA注册的产品也受国家法规和这些产品销售的各个司法管辖区的规章制度的约束。
我们的国际业务也受到这些业务所在地区当地监管机构的产品监管规定，包括有关制造、标签、营销、分销、销售和储存的规定。
其他规例
我们在各个国外市场还受到各种其他法规的约束，包括与进出口和反垄断问题有关的法规。如果我们决定在更多的国家开始或扩大业务，我们可能需要获得该国卫生部或类似机构的批准、许可证或认证。*我们还必须遵守产品标签和包装法规，这些法规可能因国家而异。*我们国内和国际市场的政府法规可以推迟或阻止引入，或者要求重新制定或撤回，我们的一些产品。如果我们不遵守这些规定，也可能导致产品在特定市场被暂时或永久移除销售。*此外，我们还受到与我们的产品索赔和广告相关的联邦贸易委员会和国家法规以及外国法规的约束。*如果我们不遵守这些规定，我们可能会受到执法行动和处罚。/如果我们不遵守这些规定，我们可能会受到执法行动和处罚。/此外，我们还受到与我们的产品索赔和广告相关的FTC和州法规以及外国法规的约束。*如果我们不遵守这些法规，我们可能会受到执法行动和处罚。
知识产权
我们在美国、加拿大和其他国家拥有多个商标注册和申请。以下是我们在美国和/或加拿大拥有的一些最重要的注册商标：公元前1850年, 比亚诺, Boudreaux‘s Butt Paste，无氯消毒，清澈的眼睛，化合物WW，Debrox， DenTek，Dramamine，Fleet，Gaviscon, Goody‘s、Little Remeies、Luden’s、Monistat、Nix和夏夜。
我们的商标和商号是我们传达我们销售的产品是“品牌”产品的方式。我们对这些商标和商号的所有权对我们的业务非常重要，因为它使我们能够基于与这些商标相关的价值和商誉进行竞争。*我们还可以许可他人使用这些商标。*此外，我们拥有或许可创新和专有技术的专利。这些专利证明了我们产品的独特性，为我们提供了专有性，并为我们提供了保护，使我们不受侵犯。*此外，我们拥有或许可创新和专有技术的专利。这些专利证明了我们产品的独特性，为我们提供了专有性，并为我们提供了保护，使我们免受强制执行我们的权利，或以这些商标、商号和专利为代表的任何许可人的权利，对我们的业务至关重要，可能需要大量费用。*如果我们不能有效地执行我们的权利，其他人可能会稀释我们的商标、商号和专利，并降低与我们的品牌和技术相关的价值。
我们并不拥有适用于我们产品的所有知识产权。但是，在我们的第三方制造商拥有保护我们产品的专利的情况下，我们依赖它们作为我们产品的供应来源。此外，我们依赖我们的供应商针对侵权产品执行知识产权。
季节性
我们财政年度的第一季度通常是利润最低的季度，这是因为增加了广告和促销支出，以支持那些在夏季销售旺季的品牌，例如清澈的眼睛产品和化合物W，通常情况下，由于多种因素，销售水平最低。-第三季度广告和促销活动的有效性影响着我们咳嗽/感冒产品的销售，例如氯灭菌剂， 小小的补救措施，和卢登的，此外，第四季度的广告和促销支出占收入的百分比通常是最低的。
雇员
截至2020年3月31日，我们雇佣了大约520名全职人员，没有兼职人员。在我们大约520名员工中，大约有360名是非生产型员工，但我们的员工都不是集体谈判协议的一方，我们的管理层认为我们与员工的关系很好。
积压订单
我们将积压定义为要求交货日期在3月31日之前、但截至3月31日仍未发货的订单。截至2020年3月31日，我们有640万美元的积压订单，截至2019年3月31日，没有重大积压订单。2020年3月31日的积压订单是由于冠状病毒和相关食品储藏室负载的影响导致客户订单增加的结果。
冠状病毒暴发
2020年1月，世界卫生组织(“WHO”)宣布一种新的冠状病毒株(“冠状病毒”)引发全球健康危机。 2020年3月，世卫组织将冠状病毒爆发列为大流行。 这场大流行正在影响美国和全球经济，包括导致全球经济大幅波动，并导致经济活动大幅减少。 如果疫情继续蔓延，或者如果我们进入衰退或萧条时期，可能会对我们的业务和我们所依赖的第三方的业务产生重大影响，包括导致我们产品的供应和分销中断。我们可能需要限制运营，可能会遇到员工资源的实质性限制。 我们确实看到，在2020年3月底，与美国原地避难所限制相关的销售额有所增加，随后几周，消费者消费大幅下降。 据我们报告，我们的配送中心和一些供应商的缺勤率有所增加，但我们的整个供应链并没有受到实质性的破坏。 冠状病毒对我们结果的影响程度将视乎未来的发展而定，这些发展极具不确定性，亦无法预测，包括可能出现的有关冠状病毒严重程度的新资料，以及控制冠状病毒或治疗其影响的行动等。我们还不知道对我们的业务或全球经济的全面影响程度。 然而，这些影响可能会对我们的流动性、资本资源、运营和业务以及我们所依赖的第三方产生实质性的不利影响。
可用的信息
我们的互联网地址是www.PressegeconsumerHealth Care.com。_我们在以电子方式向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交这些材料或将其提交给证券交易委员会(“证券交易委员会”)后，在合理可行的情况下尽快在我们的互联网网站上或通过我们的互联网网站免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修订，以及我们年度股东大会的委托书。*我们互联网网站上的信息不构成包括在根据经修订的1933年“证券法”(“证券法”)或根据经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)提交的任何文件中以引用方式并入本表格10-K格式的任何一般声明。
您可以在美国证券交易委员会的公共资料室阅读和复制我们向美国证券交易委员会提交的任何材料，地址为华盛顿特区20549，东北大街100F。你可以拨打证券交易委员会的电话1-800-SEC-0330获取公共资料室的运作信息。
我们已通过“行为准则”、“高级财务员工道德守则”、“会计、内部控制和审计事项投诉政策和程序”、“公司治理准则”、“审计委员会预先批准政策”、“我们的审计、薪酬和提名委员会章程”以及“公司治理委员会章程”，以及“相关人员交易政策和股权准则”。“我们将应要求免费向任何人提供上述材料的副本。”我们对上述文件的任何要求都应以书面形式提交给：
威望消费者保健公司。
怀特普兰斯路660号
纽约州塔里敦：10591
注意：秘书
我们打算在交易法要求的范围内，在我们的互联网网站上和/或通过向证券交易委员会提交最新的Form 8-K报告，披露对上述文件、政策和指南的条款的未来修订以及由此产生的豁免(如果有)。
第1A项。危险因素
目前爆发的一种新型冠状病毒或冠状病毒可能会对我们的运营业绩和财政状况产生不利影响，如果这种大流行持续下去，冠状病毒的进一步爆发，或未来任何其他高度传染性疾病或突发公共卫生事件的爆发，都可能产生类似的影响。
冠状病毒大流行已经造成并可能继续造成全球经济的大幅波动，并导致经济活动大幅减少，它有可能导致全球经济衰退。实施的众多政府命令和限制减少冠状病毒的传播已要求许多企业暂时关闭或限制运营，并要求个人大幅限制日常活动，这对劳动力、客户和消费者情绪产生了不利影响，减少了消费支出，增加了失业。
我们的运营受到消费者支出水平、我们产品在零售店或在线购买的可用性，以及我们以有效和高效的方式制造和分销产品给客户和消费者的能力的影响。虽然冠状病毒大流行尚未对我们的任何业务部门或我们的运营造成实质性的不利影响，但如果情况持续下去，我们可能会在未来几个季度经历重大的不利影响。特别是冠状病毒会在多方面造成不良影响，包括但不限于：
•由于供应商设施或配送中心关闭、劳动力减少、原材料短缺以及对受感染地区生产的商品进行审查或禁运而造成的供应链延误或中断；
•因疾病或政府命令关闭我们的生产设施；
•减少消费者对我们产品的需求 由于经济低迷或当面购买受到限制；
•由于零售商或分销商修改其补充库存、履行或发货做法而导致对我们产品的需求或可获得性的变化；
•由于重新确定供应商和/或零售商的优先顺序，我们开发创新产品的能力下降；
•由于我们供应商或客户的财务压力增加，营运资金需求增加和/或贸易应收账款核销增加；
•商誉、无形资产账面价值减值或者因消费者购买行为、政府限制或者财务结果的持续变化而改变固定寿命的无形资产的减值；
•市场波动导致原材料和其他投入成本增加；以及
•由市场不确定性引起的外币汇率或利率的波动。
与此同时，我们在2020年3月底经历了对某些似乎可以治疗、缓解或预防冠状病毒症状的产品的需求增加。对这些产品的任何进一步增加的需求都可能对我们零售客户的供应链造成压力。此外，这种增加的需求可能不会在未来几个季度复制，我们最初对某些产品的需求增加之后，消费者消费大幅下降。
在业务上，虽然我们已经启动了远程工作协议，并限制了我们员工的商务旅行，但如果我们员工中的很大一部分，包括关键人员，由于疾病、政府行动或与大流行相关的其他限制而无法有效工作，大流行对我们业务的影响可能会加剧。据我们报告，我们的配送中心和一些供应商的缺勤率有所增加，但我们的整个供应链并没有受到实质性的破坏。此外，冠状病毒可能会对我们对财务报告的内部控制产生负面影响，因为我们的一部分员工需要在家工作，因此可能需要新的流程、程序和控制来应对我们业务环境的变化。
虽然冠状病毒大流行尚未对我们的运营业绩产生负面影响，但它和相关的全球经济下滑对我们的业务、运营业绩和未来几个季度的财务状况可能产生的影响程度将取决于高度不确定和无法预测的事态发展，包括疫情的严重程度和持续时间及任何恢复期、政府当局和其他第三方未来应对此次大流行所采取的行动，以及对我们的客户、员工和供应商、分销商及其他服务提供商的影响。此外，我们的供应和分销链可能会因供应商或经销商破产或永久停止运营而中断。因此，目前还不能确定对我们的财务状况和经营结果的最终影响。尽管如此，我们预计这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响，包括对我们产品的需求产生负面影响，限制我们的运营和销售，营销和分销努力，扰乱供应链和制造流程以及其他重要的业务活动。此外，
冠状病毒大流行将加剧本年度报告10-K表格中这一“风险因素”部分描述的其他风险。
我们的行业竞争激烈，其中大部分来自拥有更多资源的竞争对手，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
OTC Healthcare类别中销售名牌消费品的业务竞争激烈。*这个市场包括许多制造商、分销商、营销者和零售商，他们在美国和国外积极争夺消费者的业务。*其中许多竞争对手比我们更大，拥有更多的资源，因此可能有能力在研发、广告和营销方面投入更多资金，并更有效地应对不断变化的商业和经济状况。*如果发生这种情况，可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。*如果发生这种情况，可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响，因此可能有能力更积极地投入研发、广告和营销，并更有效地应对不断变化的商业和经济状况。*如果发生这种情况，可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响
我们的某些占我们销售额很大百分比的产品线，相对于我们的竞争对手来说，市场份额较小，但在某些情况下，我们可能拥有第一的市场地位，但在整个市场中的份额仍然相对较小。或者，我们可能占据第二大市场地位，但与第一大竞争对手相比，我们的市场份额要小得多。有关市场份额的信息，请参阅本年度报告10-K表中的“第一部分，第一项.业务-主要品牌”。
我们基于一系列因素来争夺消费者的注意力，包括品牌认知度、产品质量、性能、对消费者的价值、价格和零售层面的产品供应。此外，广告、促销、商品和包装以及新产品推出和产品线延伸的时机也对消费者的购买决策产生重大影响，从而对我们的销售也有重大影响。我们的市场对新产品的推出高度敏感，这可能会迅速夺取相当大的市场份额。如果我们的竞争对手进行新产品创新，或者我们未能开发新产品，公司推出的新产品失败，或者我们的一个或多个产品过时，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们的广告、营销和促销计划不奏效，我们的销售额可能会下降。此外，与我们的产品竞争的商店品牌产品的推出或扩展已经影响并可能在未来影响我们的销售和运营结果。
我们销售队伍的结构和质量，以及我们产品的直销，都会影响店内位置、墙壁展示空间和零售库存水平。*如果我们不能保持现有的分销网络、零售产品供应、库存水平和我们产品的店内(和在线)定位，我们的销售和经营业绩可能会受到不利影响。
此外，竞争对手可能试图通过以我们通常提供的价格或更低的价格提供产品来获取市场份额。具有竞争力的定价可能需要我们降价，这可能会导致收入损失或利润率下降。*我们竞争对手未来的价格调整或我们无法对我们自己的价格调整做出反应可能会导致市场份额的损失，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖于少数客户，我们与这些客户没有就我们很大一部分总销售额达成长期协议，而这些客户中的一个或多个的流失可能会减少我们的总销售额，并对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
2020年，占我们总销售额约23.1%的沃尔玛是我们唯一占总收入超过10%的客户。我们预计，在未来一段时间里，包括沃尔玛在内的前十大客户将继续占我们销售额的很大比例，而且可能会增加。我们预计，由于战略变化(包括品牌数量减少、货架空间减少或定位)，我们的一个或多个顶级客户的流失，或者对这些客户的销售额的任何大幅下降，都是基于他们的战略变化，包括他们携带的品牌数量、货架空间或定位的减少。我们预计，在未来一段时间里，包括沃尔玛在内的前十大客户将继续占我们销售额的很大一部分，而且可能会不断增加。如果他们的战略发生变化，对这些客户的销售额可能会大幅下降或者我们的零售展示空间或在线定位或任何这些客户的商店大幅减少，都可能减少我们的销售额，并对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外，我们的业务主要基于个人销售订单。我们通常不与客户签订长期合同。因此，我们的客户可以随时出于任何原因停止购买产品或减少他们从我们这里购买的项目数量。*我们与客户没有长期合同的事实意味着，如果客户不再想从我们这里购买产品或减少购买的项目数量，我们就没有追索权。*如果我们的大量小客户或我们的任何重要客户选择我们的财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们主要依赖第三方制造商生产我们销售的产品。如果我们无法维持这些制造关系或未能在必要时建立额外的关系，我们可能无法满足客户需求，我们的业务、销售和盈利能力可能会因此受到影响。
我们的许多产品都是由数量有限的第三方制造商生产的。我们保持现有制造关系并参与并成功过渡到新关系的能力，对我们及时向客户交付优质产品的能力至关重要。如果没有足够的优质商品供应，我们的销售额将大幅下降，我们的业务将受到影响。如果我们的主要第三方制造商不能或不愿意及时向我们发货，我们将不得不依赖辅助制造关系，或者在无法获得的程度上，识别和鉴定新的产品。*如果我们的主要第三方制造商不能或不愿意将产品及时发货给我们，我们将不得不依赖于次要制造关系，或者在无法获得的程度上，识别和鉴定新的产品本公司可能无法及时或按所需的数量、质量和价格水平鉴定新供应商。公司的某些制造商有时难以满足需求，这可能导致我们的产品短缺。在这种情况下，我们可能无法及时识别或获得此类产品的二级制造商资格，并且这些制造商可能无法分配足够的产能，使我们无法履行对客户的承诺。此外，在没有足够交付期的情况下寻找替代制造商可能涉及额外的制造费用、生产延迟或市场上的产品劣势。一般来说，不能确保充足、高质量和及时的商品供应的后果将对库存水平产生负面影响，这可能会损害我们的声誉，导致客户和销售流失，并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
我们使用的制造商历史上一直并可能继续增加我们购买的许多产品的成本，如果我们无法将这些增加的成本转嫁给我们的客户，或者无法识别和鉴定新的制造商，这可能会对我们的利润率产生不利影响。增加的成本也可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
截至2020年3月31日，我们与113家第三方制造商建立了关系。其中，我们与14家制造商签订了长期合同，这些制造商生产的产品约占我们2020年总销售额的62.3%，相比之下，与33家签订长期合同的制造商在2019年的总销售额中约占65.6%。我们与某些制造商没有长期合同的事实意味着，他们可以随时以任何理由停止生产我们的产品，或者随意且代价高昂的涨价，这可能会对我们的业务和业绩产生实质性的不利影响虽然我们正在与一些主要制造商谈判长期合同，但我们可能无法及时达成协议，这可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
原材料、劳动力、能源、运输成本和其他制造商、物流提供商或分销商需求的价格上涨可能会对我们的利润率产生不利影响。
我们产品的制造和分销成本会因各种因素而波动。如果我们的原材料供应商、第三方制造商、物流提供商或分销商将这些成本转嫁给我们，商品原材料(包括树脂)、包装组件价格、劳动力、能源和燃料成本以及其他投入成本的增加可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。如果我们不能提高我们产品对客户的价格，或在不断上升的成本环境中继续实现成本节约，任何此类成本增加都可能会降低我们的毛利率，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。如果我们为了保持产品目前的毛利率而提高产品价格，这样的涨价可能会对我们产品的需求和销售产生不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的第三方配送中心或弗吉尼亚制造设施的中断可能会阻止我们满足客户需求，我们的销售和盈利能力可能会因此受到影响。
2020年，我们通过印第安纳州克莱顿的一个主要分销中心将我们在美国的产品分销转移到由第三方管理，通过收购Fleet，我们在弗吉尼亚州林奇堡经营着一个制造工厂，该工厂生产的产品约占我们总收入的15%。龙卷风、地震、洪水或火灾等自然灾害可能会损坏我们的库存和/或严重损害我们及时或以合理成本向客户分销产品的能力。 此外，由于性能或与第三方分销经理的合同问题、传染性疾病爆发或其他突发公共卫生事件造成的严重中断也可能对我们的产品分销产生重大影响。例如，我们先前认为Fleet的整合是可能造成重大破坏的因素之一，如果我们的分销设施因疾病或政府秩序而需要关闭或限制运营，冠状病毒大流行或其他疫情可能会对我们的分销网络造成实质性损害。
由于我们配送中心的业务整合、传染病爆发或第三方性能导致的任何中断都可能导致成本、费用和/或运输时间的增加，并可能导致我们招致客户费用和处罚。 此外，我们林奇堡制造厂的任何严重中断都可能严重削弱我们制造许多夏夜和舰队这也将限制我们及时或以合理成本向客户提供这些产品的能力。 如果我们被要求更换我们的配送中心、第三方配送经理或制造设施，我们还可能招致更高的成本和更长的交货期。 因此，任何严重的中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们无法成功地确定、谈判、完成和整合合适的收购候选者，并无法获得必要的融资，这可能会对我们的增长以及我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们战略目标的实现包括收购或潜在地处置某些品牌或产品线，而这些收购和处置可能不会成功。
我们历史上的大部分增长都是由收购其他品牌和公司推动的。在任何给定的时间，我们都可能就可能的收购进行讨论，这些收购旨在增强我们的产品组合，使我们能够实现成本节约，并进一步分散我们的类别、客户和渠道重点。我们通过收购实现成功增长的能力取决于我们识别、谈判、完成和整合合适的收购候选者以及获得任何必要融资的能力。然而，我们可能无法以诱人的估值确定并成功谈判合适的战略收购，无法以令人满意的条款为未来收购获得融资，或以其他方式完成未来收购。这些收购努力还可能转移我们管理层和关键人员对我们业务运营的注意力。所有的收购都有各种各样的风险，在完成收购之后，我们可能还会经历：
•难以将任何被收购的公司、供应商、人员和产品整合到我们现有的业务中；
•难以实现被收购公司或产品的利益，包括预期收益、利润率、协同效应和盈利能力；
•整合成本比我们预期的要高；
•承担被收购企业的意外负债；
•难以留住被收购企业运营所必需的关键员工；
•在我们收购的公司中保持统一的标准、控制程序和政策的困难；或
•客户或股东对收购的不良反应。
因此，我们寻求或完成的任何收购都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，任何收购都可能对我们的经营业绩产生不利影响，因为任何收购相关债务的利息成本增加，以及与收购的无形资产相关的摊销费用增加。
如果我们决定剥离某个品牌或产品线，我们可能会遇到困难，或无法以可接受的条件及时找到买家。
此外，寻求收购和资产剥离也可能转移管理层对我们业务运营的注意力，并导致我们实现战略目标的努力延迟。
我们在国际上开展业务的风险随着我们国际足迹的扩大而增加。.
在2020、2019年和2018年期间，我们总收入的10.8%、9.6%和8.8%分别来自我们的国际业务。我们通常依赖经纪人和分销商在国外销售我们的产品。此外，我们的一些第三方制造商位于美国以外。在国际上开展业务的风险包括但不限于：
•经营所在国家或者地区政局不稳或者经济状况下降，对产品销售造成不利影响的；
•限制或禁止向美国支付资金或将收入汇回美国的货币管制；
•汇率波动，导致我公司产品价格不利上涨或从国外第三方制造商购买的某些产品的成本增加；
•遵守有关道德经营行为的法律法规；
•贸易限制和外汇管制；
•人员配置和管理国际业务的困难；
•在这些市场上保护我们的知识产权有困难；以及
•这些国家或地区遵守一般商业和税收法规的成本增加。
随着我们业务的国际化发展，我们越来越依赖外国分销商和销售代理来遵守和遵守我们可能不熟悉的外国法律法规，我们不能确定这些分销商和销售代理是否会遵守这些法律法规或遵守我们的商业做法和政策。外国分销商或销售代理违反任何法律法规，或外国分销商或销售代理未能遵守适用的商业惯例和政策，都可能导致法律或监管制裁，或可能损害我们的声誉。如果我们不能有效地管理这些风险，我们可能无法发展我们的国际业务，我们的业务和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
此外，英国(The UK)退出欧盟(俗称“脱欧”)，已经并可能继续造成英国和欧盟的汇率和市况波动，以及全球经济的不确定性和波动性。英国退欧的影响将取决于英国最终达成的任何保留欧盟市场准入的协议，但此类协议可能会扰乱英国和欧盟之间的贸易以及商品、服务和人员的自由流动。我们在英国的业务占我们总收入的不到1%。英国退欧的潜在影响，包括计划于2020年12月31日结束的过渡期或实施期之后，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们产品的消费趋势可能与我们的运营结果无关。
我们定期审查我们核心品牌的消费水平，以提供我们预期运营结果的强度指标。公司消费总额基于相关时期的国内IRI多门店+C-Store零售额、领先零售商在北美某些未被追踪的电子商务渠道的来自其他第三方的零售额、基于IMS数据的澳大利亚消费额，以及作为消费指标的其他国际净收入。我们对消费水平的计算可能不能准确反映实际的零售消费，因为跟踪的数据主要是关于亚马逊、Costco和国际销售的限制。此外，许多零售商都实施了库存管理战略，包括减少库存量和相关的零售空间减少。例如，我们之前曾报告，主要零售商的库存减少抵消了消费增长，我们预计这一趋势将继续下去。因此，消费趋势可能无法准确反映我们运营结果的趋势。
如果新产品和产品线延伸没有得到客户的广泛接受或以其他方式停产，公司的财务业绩可能会受到影响。
该公司未来的业绩和增长取决于其成功开发和推出新产品和产品线扩展的能力。我们不能肯定我们会实现我们的创新目标。新产品的成功开发和推出涉及大量的研究、开发、营销和促销支出，如果新产品得不到广泛的市场接受，公司可能无法收回这些支出。新产品开发和营销工作，包括努力进入公司以前经验有限或没有经验的市场或产品类别，具有固有的风险。这些风险包括产品开发或发布延迟、竞争对手的行动、监管审批障碍以及新产品和生产线延伸未能达到预期的市场接受度。
管理我们行业的监管事项可能会对我们的销售和运营成本产生重大负面影响。
无论是在美国还是在我们的国外市场，我们的运营都受到广泛的法律、政府法规、行政裁决、法院裁决和类似限制的影响。然而，在美国的联邦、州和地方各级以及在外国司法管辖区的类似级别的政府中，都存在这样的法律、法规和其他限制。
我们产品的配方、制造、包装、标签、分销、进口、营销、销售和储存都受到各个美国联邦机构的广泛监管，包括fda、ftc和cpsc、epa，以及我们产品的制造、分销所在州、地区和外国的各种机构。储存和销售。*FDC法案和FDA法规要求我们的设施和美国产品的第三方制造商的制造过程也必须符合FDA的GMP。*FDA定期检查我们和我们的第三方制造商的设施，以确定我们和我们的第三方制造商是否遵守GMP。其他国家的卫生监管机构有自己的法规和标准，这些法规和标准可能与美国FDA的GMP一致，也可能不一致。*过去的一般合规历史并不能保证未来的GMP不会强制要求其他合规步骤和相关费用。
如果我们或我们的第三方制造商或分销商未能遵守适用的法规，我们可能会受到执法行动、重大处罚或索赔，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，我们还可能被要求：
•暂停生产作业；
•修改产品配方或工艺；
•暂停销售或要求召回不符合规格的产品；或
•更改产品标签、包装、营销或广告，召回不符合要求的产品，或采取其他纠正措施。
采用新法规或改变对现有法规的解释可能会导致重大合规成本或产品销售停止，并可能对我们产品的营销产生不利影响，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外，我们未能遵守FDA、FTC、EPA或任何其他联邦和州法规，或国外市场的类似法规，包括我们的直接索赔和广告，可能会导致执法行动和处罚、私人诉讼，或者以其他方式对我们产品的分销和销售产生实质性不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。在我们的产品注册、产品索赔和广告(包括我们的直接索赔和广告)方面，我们可能会采取执法行动并施加惩罚、提起诉讼，或者以其他方式对我们产品的分销和销售造成实质性的不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
产品责任索赔和产品召回以及相关的负面宣传可能会对我们的销售和经营业绩产生不利影响。
我们依赖于消费者对我们产品的安全和质量的看法。产品责任索赔和产品召回可能会引起消费者的负面看法，无论此类索赔或召回是否涉及我们或我们的产品。仅仅发布对我们产品的安全性或我们产品中使用的成分的担忧的信息，可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。例如，我们的一些产品含有有效成分对乙酰氨基酚，这是一种止痛药和退烧药。我们相信按照标签说明使用我们的产品是安全有效的。然而，对我们产品中使用的对乙酰氨基酚或其他成分的负面宣传可能会阻止消费者购买含有这些成分的产品，这将对我们的销售产生不利影响。
我们不时会受到各种产品责任索赔。这些索赔可能是基于以下指控：我们的产品含有污染物，包括关于其使用的不充分说明或警告，或者包括关于副作用和与其他物质相互作用的不充分警告。无论成功与否，产品责任索赔都可能导致负面宣传，可能对我们品牌的声誉以及我们的业务、销售和经营业绩产生不利影响。*此外，我们可能被要求支付据称由我们的产品造成的损失或伤害。此外，我们可能会被要求赔偿据称由我们的产品造成的损失或伤害。此外，我们可能会被要求赔偿据称由我们的产品造成的损失或伤害。此外，我们可能会被要求支付据称由我们的产品造成的损失或伤害。*此外，我们可能会被要求支付据称由我们的产品造成的损失或伤害。我们已经在几个场合这样做了。任何产品召回都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
虽然我们与某些第三方制造商签订了供应和制造协议，明确规定了与这些制造商生产的产品相关的产品责任风险的分配，但我们的一些其他产品是
以采购订单为基础制造。在一定程度上，我们依赖采购订单来管理我们与供应商的商业关系，我们没有具体谈判产品责任义务的风险分配。相反，我们通常依赖供应商对这些产品的默示保证。因此，我们可能难以执行这些默示保证，并且我们可能承担所有或很大一部分产品责任义务，而不是将此风险转嫁给我们的第三方制造商。
此外，尽管我们维持并要求我们的供应商和第三方制造商维持产品责任保险范围，但潜在的产品责任索赔可能会超过保险范围的金额，或者可能被排除在保单条款之外，这可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。此外，未来我们可能无法获得足够的保险范围，或者我们可能被要求支付更高的保费和接受更高的免赔额，以确保足够的保险范围。
如果我们不能保护我们的知识产权，我们的产品在市场上有效竞争的能力可能会受到负面影响。
我们产品的市场在很大程度上取决于与我们的商标、商号和专利相关的商誉。我们的商标和商号传达出我们销售的产品是“品牌”产品。*我们相信消费者赋予我们的品牌价值，其中一些品牌已有100多年的历史。*我们拥有或许可与我们产品的包装、营销和销售相关的物质商标、商号和专利。这些权利阻止我们的竞争对手或新进入市场的人使用我们的产品。*我们拥有或许可与我们的产品的包装、营销和销售相关的物质商标、商号和专利。*这些权利阻止我们的竞争对手或新进入市场的人使用我们的商标名和专利保护对我们的业务至关重要。*虽然我们的大部分物质知识产权在美国和适用的外国注册，但我们可能无法成功主张保护。*如果我们失去一个或多个知识产权的专有权，失去这种专有权可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外，其他各方可能会侵犯我们的知识产权，从而稀释我们品牌在市场上的价值。品牌稀释可能会在市场上造成混乱，并对消费者与我们品牌的关联价值产生不利影响，这可能会对我们的业务和销售产生负面影响。*此外，第三方可能会对我们的知识产权提出索赔，我们可能无法成功解决这些索赔，这将导致我们失去受这些索赔影响的知识产权使用权。因此，这种损失可能会对我们的业务和销售产生实质性的不利影响我们可能会卷入执行或捍卫知识产权的诉讼中，这可能会要求我们招致巨额费用和开支，并对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们将我们的某些商标许可给第三方被许可人，第三方被许可人受各自许可协议的约束，以保护我们的商标不受侵犯，并遵守规定的质量要求。如果我们商标的被许可人未能遵守合同规定的质量要求，如果我们的一个品牌因实际或感知的质量问题而导致其声誉遭受重大损害，我们的业务和财务业绩可能会受到负面影响。此外，如果被许可人未能保护我们的一个许可商标不受侵犯，我们可能会被要求采取行动，这可能需要
我们依赖第三方获得与我们销售的某些产品相关的知识产权，我们无法维护或签订未来的许可协议可能会导致我们无法满足客户需求，这将对我们的经营业绩产生不利影响。
我们与拥有用于制造和销售我们某些产品的知识产权(例如，配方、版权、商标、商业外观、专利和其他技术)的第三方有许可或制造协议。*如果任何此类许可或制造协议到期或以其他方式终止，我们将失去使用该许可或协议所涵盖的知识产权的权利，并将不得不开发或获得使用其他知识产权的权利。*同样，如果适用的许可人或第三方制造商未能维护或保护被许可的知识产权，我们的权利可能会减少我们的竞争对手可以不受限制地获得知识产权的使用权。如果发生这种情况，我们可能无法及时或具有成本效益地开发或获得替代知识产权。*此外，任何经过修改的产品可能不会受到客户的欢迎。*失去使用权或减少此类知识产权的后果可能会对我们的销售产生负面影响，因为我们无法满足消费者对受影响产品的需求，或者要求我们产生开发新的或不同的知识产权的成本，这两种产品中的任何一种都可能具有材料财务状况和经营结果。“此外，替代产品的开发可能很耗时，最终可能不可行。
我们几乎所有的资产都由商誉和无形资产组成，并受到减值风险的影响。
正如我们的财务报表所示，我们几乎所有的资产都由商誉和无形资产组成，主要是我们收购的商标、商号和专利。在其他情况下，当有证据表明事件或环境变化表明无形资产的账面价值可能无法收回时，我们会评估我们的商誉和其他无形资产的潜在减值。在其他情况下，当有证据表明事件或情况变化表明无形资产的账面价值可能无法收回时，我们会评估我们的商誉和其他无形资产的潜在减值。根据任何此类评估，我们可能需要在我们的财务报表中记录一笔重大费用，这将对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。我们在2019年和2018年为某些资产记录了非现金减值费用。如果我们的任何品牌的收入或盈利能力或业绩与我们的预期不符，则账面价值可能不再可收回，在这种情况下，可能会在未来期间记录非现金减值费用。例如，如果公司的品牌表现弱于估值计算中使用的预测，这些品牌的价值可能会受损。如该等分析会导致公允价值低于账面价值，我们将须记录减值费用。尽管我们过去经历了某些品牌的收入下降，但我们仍然相信，我们品牌的公允价值超过了调整后的账面价值。然而，未来收入、盈利能力、分配损失、预期经营业绩的其他不利变化和/或用于估计某些品牌公允价值的经济因素的不利变化可能表明公允价值不再超过账面价值。, 在这种情况下，非现金减值费用可能会记录在未来的期间。如果这些资产或其他资产的价值进一步减值，或我们的财务状况受到任何重大不利影响，我们就没有有形资产可以出售来偿还债务。因此，我们的债权人和投资者可能无法收回他们借给我们的债务或他们在我们身上投资的金额。
我们依赖于我们的关键人员，而我们的任何高管或其他关键员工提供的服务的损失都可能损害我们的业务和运营结果。
我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理层的持续贡献。这些员工可能会随时自愿终止与我们的雇佣。*我们可能无法成功留住现有人员，也可能无法识别、聘用和整合新人员。*虽然我们相信我们已经在关键人员中积累了深度和经验，但如果这些关键人员中的一个或多个离开或经历重病、残疾或去世，我们的业务可能会受到不利影响。*我们不为任何高级管理人员或员工提供任何关键人员或类似的保险。*我们不会为我们的任何高级管理人员或员工提供任何关键人员或类似的保险。*虽然我们相信我们的关键人员已经在我们的关键人员中积累了深度和经验，但如果其中一个或多个关键人员离开或经历重病、残疾或去世，我们的业务可能会受到不利影响
我们的债务可能会对我们的财务状况产生不利影响，我们偿还债务所需的大量现金将无法再投资于我们的业务。
截至2020年3月31日，我们的总债务(包括当前到期日)约为17亿美元。
我们的债务可能会：
•增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性；
•限制我们进行战略性收购的能力；
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，从而减少了我们现金流用于营运资本、资本支出、收购和投资以及其他一般公司用途的可获得性；
•限制我们在计划或应对业务和我们经营的市场的变化方面的灵活性；
•使我们与负债较少的竞争对手相比处于竞争劣势；以及
•限制我们以优惠条件或根本不能借到额外资金的能力。
管理我们2024年3月1日到期的6.375%优先票据(“2016年高级票据”)和2028年1月15日到期的5.125%优先无担保票据(“高级票据”)的契约条款，以及管理2012年定期贷款和2012年ABL转换的信贷协议的条款，允许我们只有在满足各自协议中规定的条件后才能发行和招致额外债务。-如果在当前债务水平上增加新债务，上述相关风险可能会增加。
2017年7月，英国金融市场行为监管局(FCA)负责人宣布计划在2021年底前逐步停止使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。我们的2012年定期贷款和2012 ABL Revolver目前使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为建立
如果LIBOR不再存在，并且我们不想使用我们2012年定期贷款或2012 ABL Revolver下的替代基本利率，我们可能需要重新谈判该债务的条款，以用建立的新标准取代LIBOR。目前还没有关于LIBOR或任何特定替代率的未来使用率的明确信息。消除伦敦银行同业拆借利率的潜在影响可能会增加我们浮动利率负债的成本。
截至2020年3月31日，我们在2012年ABL Revolver下拥有1.073亿美元的借款能力，以支持我们的运营活动。
我们的经营灵活性在很大程度上受到我们高级信贷安排中的限制性契约和管理我们的优先票据的契约的限制。
我们的高级信贷安排和管理我们优先票据的契约施加了限制，这些限制可能会阻碍我们进行某些公司交易的能力，并通过限制我们在规划和应对业务和行业变化方面的灵活性，增加我们在不利经济和行业条件下的脆弱性。这些限制限制了我们的能力，其中包括：
•借款或者出具担保的；
•向股东支付股息、回购股票或者支付其他限制性款项；
•进行投资或者收购；
•以资产作为其他交易的担保；
•出售资产或者与其他公司合并；
•与关联公司进行交易；
•出售我们子公司的股票；以及
•限制我们的子公司向我们支付股息或其他款项的能力。
我们从事这类交易的能力通常受到优先信贷安排和管理优先票据的契约条款的限制，即使我们相信一笔具体的交易将对我们未来的增长、运营业绩或盈利能力做出积极贡献。
此外，我们的高级信贷安排要求我们保持一定的杠杆率、利息覆盖率和固定费用比率。尽管我们相信我们可以继续满足和/或维持我们信贷协议中包含的财务契约，但我们这样做的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。我们高级信贷安排中的契约还要求我们使用从债务发行中获得的收益的100%来偿还我们优先信贷安排下的未偿还借款。*我们没有遵守信贷协议和契约的条款和条件。这可能会让我们的债权人加速我们的债务，从而对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
管理优先票据的高级信贷安排和契约包含交叉违约条款，可能导致我们所有债务的加速。
管理优先票据的优先信贷安排和契约包含条款，允许各自的债权人宣布一项协议下的所有未偿还借款因另一项协议下的违约而立即到期和支付。因此，除其他事项外，未能支付管辖优先票据的契约所要求的款项，可能会导致优先信贷安排下的违约事件。同样，在高级信贷安排下违约或未能在到期时支付所需款项的事件，以及其他事项，可能会导致优先票据契约下的违约事件。*如果优先信贷安排下的债务和优先票据契约下的债务都加快了，截至2020年3月31日，立即到期和应付的总金额将约为17亿美元。*我们目前没有足够的流动性来偿还这些借款，如果它们被加速，我们未来可能也没有足够的流动性来这样做。*此外，我们可能无法从其他贷款人借钱来实现我们流动资产的账面价值为3.657亿美元。*虽然我们总资产的账面价值为35.139亿美元，但大约30.546亿美元是无形资产的形式，包括5.752亿美元的商誉，其中很大一部分可能无法在我们的债务加速的情况下偿还我们的债权人。
任何未能遵守优先信贷安排、管理优先票据的契约或任何其他后续融资协议的限制，都可能导致违约事件。这种违约可能会允许债权人加速相关债务，以及交叉加速或交叉违约条款适用的任何其他债务。此外，贷款人可能能够终止他们向我们提供额外资金的任何承诺。因此，我们根据信用协议、管理优先票据的契约或任何其他融资协议发生的任何违约
诉讼可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的业务经常面临员工、客户、消费者、供应商、竞争对手、监管机构、股东或其他人通过私人诉讼、集体诉讼、行政诉讼、监管诉讼或其他诉讼提起诉讼的风险。但诉讼结果，特别是集体诉讼和监管诉讼，很难评估或量化。这些类型的诉讼的原告可能要求追回非常大的金额或不确定的金额。与此类诉讼相关的潜在损失的规模在相当长的一段时间内可能仍然未知。*为当前和未来的诉讼辩护的成本可能会很高。*也可能会有与诉讼相关的负面宣传，这可能会降低客户对我们产品的接受度，无论指控是否有效，或者我们最终是否被判负有责任。例如，虽然我们的营销是以证据为基础的，但消费者和竞争对手可能会挑战我们的某些营销主张，并通过指控(其中包括)关于我们某些产品的广告的虚假和误导性广告来挑战我们的某些营销主张。这样的挑战可能会导致我们不得不支付金钱赔偿，或者限制我们维持当前营销索赔的能力。相反，我们已经并可能在未来被要求对他人提起诉讼，以保护我们的知识产权价值和相关商誉，或执行已被违反的协议或合同。*这些事项可能既耗时又昂贵，但可能是保护我们的资产和实现我们谈判的协议和合同的好处所必需的。*因此，诉讼可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们普通股的交易价格可能会波动。
我们普通股的交易价格可能会因以下几个因素而受到重大波动的影响，其中一些因素是我们无法控制的，包括但不限于(I)一般股票市场波动，(Ii)我们季度经营业绩的变化，(Iii)我们的杠杆财务状况，(Iv)我们普通股额外股票的潜在出售，(V)与识别财务报告内部控制重大弱点有关的看法，(Vi)消费品行业的总体趋势，(Vii)证券分析师对他们的估计或投资评级的变化，(Viii)我们普通股的相对流动性不足，(Ix)产品的自愿撤回或召回，(X)有关我们正在或将要参与的诉讼的新闻，(Xi)与公司被纳入标准普尔MidCap 400指数相关的普通股需求的潜在变化，以及(Xii)经济衰退带来的一般市场状况。
我们目前无意向我们普通股的持有者支付股息。
我们目前打算保留我们的收益(如果有的话)用于我们的运营，以促进战略收购，回购我们的普通股，或偿还我们的未偿债务，目前无意向我们的普通股持有人支付股息。此外，我们的债务工具限制了我们申报和支付普通股现金股息的能力。
因此，股东在我们普通股的投资中实现回报的唯一机会将是我们普通股的市场价格升值，他们出售股票赚取利润。
由于许多因素，我们的年度和季度运营业绩可能会大幅波动，可能会低于证券分析师和投资者的预期，其中许多因素是我们无法控制的，从而导致我们的证券价格下降。
我们的年度和季度运营业绩可能会因众多因素而大幅波动，这些因素包括但不限于：
•我们何时进行收购、执行资产剥离或推出新产品的时机；
•不能增加现有产品的销售量和扩大销售量；
•引进或重返市场的竞争产品和门店品牌产品的时机；
•客户整合带来的库存管理；
•在美国或我们的国际市场发生的不利监管或市场事件；
•消费者偏好、消费习惯和竞争状况的变化，包括竞争对手的经营、促销或扩张活动的影响；
•我们产品的季节性或因疾病爆发而对我们产品的需求；
•商品价格、产品成本、公用事业和能源成本、现行工资率、保险费和其他成本的波动；
•我们的产品从零售商那里停产和退货；
•我们招聘、培训和留住合格员工的能力，以及与这些活动相关的成本；
•广告和促销活动的变化以及向新市场的拓展；
•关于我们和我们销售的产品的负面宣传；
•诉讼事项；
•基础设施成本意外增加；
•商誉减值或长期资产减值；
•利率的变动；以及
•适用于我们业务的会计、税收、监管或其他规则的变更。
我们的季度经营业绩和收入可能会因这些或其他因素中的任何一个而波动。因此，任何一个季度的业绩不一定表明任何其他季度或任何一年的预期业绩，任何特定未来时期的收入可能会下降。*未来，经营业绩可能会低于证券分析师和投资者的预期。*在这种情况下，我们未偿还证券的市场价格可能会受到不利影响。
我们修订和重述的公司注册证书和特拉华州法律中的条款可能会阻止潜在的收购者收购我们的公司，这可能会对我们的证券价值产生不利影响。
我们修订和重述的公司注册证书规定，我们的董事会有权在一个或多个优先股发行系列中不时发行最多500万股优先股，而无需股东进一步批准。*我们的董事会可以确定每个系列优先股要包括的股份数量，并在适用的情况下决定投票权和其他权力、指定、优先、权利、资格、限制和
对这一系列优先股的限制。*优先股的股票在股息和清算权方面可以优先于我们的普通股。*我们可以发行额外的优先股，其方式可能会推迟、推迟或阻止公司控制权的变更，而不需要我们的股东采取进一步行动。*优先股的股票可能会发行投票权，这可能会通过增加拥有投票权的流通股数量以及设立类别或系列投票权来对我们普通股持有人的投票权产生不利影响。
我们修订和重述的公司注册证书经修订后，包含可能使第三方更难收购或试图获得我们公司控制权的附加条款。此外，我们还受特拉华州法律的某些条款的约束，这些条款在某些情况下限制了我们与重要股东进行某些业务合并的能力。
这些条款单独或相互结合，使我们的现任董事和高管能够显著影响拟议中的公司收购的结果。*即使收购或其他重大公司交易被我们的一些股东认为是有益的，这些条款也将适用。*如果这些条款推迟或阻止控制权的变更或管理层的变更，我们已发行证券的市场价格可能会受到不利影响。
我们在很大程度上依赖于信息技术。任何数据不充分、中断、被盗或丢失、恶意攻击、集成失败、未能维护驻留在我们系统上的敏感数据的安全性、保密性或隐私或该技术的其他安全故障都可能损害我们有效运营业务的能力，并损害我们品牌的声誉。
该公司广泛依赖信息技术系统开展业务，其中一些系统由第三方服务提供商管理。我们依靠我们的信息技术系统(其中一些外包给第三方)来管理我们所有职能的数据、通信和业务流程，包括我们的营销、销售、制造、物流、客户服务、会计和行政职能。这些系统包括但不限于与内部通信和与其他各方的通信、从供应商订购和管理材料、将材料转换为成品、向客户发货、向客户开具账单和接收和申请付款、处理交易、汇总和报告经营结果、遵守法规、法律或税收要求、收集和存储客户、消费者、员工、投资者和其他利益相关者的信息和个人数据，以及管理公司业务所需的其他程序。
我们一直受到恶意软件、电脑病毒、电脑黑客攻击、数据盗窃、网络钓鱼、其他网络攻击，以及与我们的信息技术系统有关的员工错误或渎职行为的影响，而且很可能会继续受到这些攻击。我们不认为这些攻击或事件对我们的业务产生了实质性的不利影响，但未来的攻击可能会产生实质性的不利影响。
不断增加的信息技术安全威胁和更复杂的计算机犯罪(包括高级持续性威胁)对本公司、其客户和其他业务合作伙伴的信息技术系统、网络和服务的安全，以及本公司、其客户和其他业务合作伙伴的数据的机密性、可用性和完整性构成潜在风险。因此，公司的信息技术系统、网络或服务提供商可能因各种原因(包括灾难性事件、停电和安全漏洞)而受损或停止正常运行，或者公司可能遭受业务、个人或利益相关者信息的丢失或泄露。公司已由外部公司定期进行安全审计，以应对任何潜在的服务中断或漏洞。然而，如果这些计划不能提供有效的保护，公司管理或进行运营的能力可能会中断，这可能会对其业务造成不利影响。公司未来可能需要花费更多资源，以继续防范或解决任何业务中断或数据安全漏洞造成的问题。
任何对我们数据安全的破坏都可能导致客户、消费者、用户或员工信息的未经授权的发布或传输，或者丢失有价值的业务数据，或者导致我们的业务中断。这些事件可能会引起不必要的媒体关注，损害我们的声誉，损害我们的客户、消费者或用户关系，并导致销售损失、罚款或诉讼，或对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。我们可能还需要花费大量的资本和其他资源来防范、应对或缓解安全漏洞造成的问题。如果我们不能防止重大故障，我们的运营可能会受到影响，我们可能会遭受其他负面后果，如声誉损害、诉讼、补救费用和/或根据各种数据隐私法律法规进行的处罚。
在我们开展业务时，我们会将数据跨国界传输，因此，我们必须遵守美国和国外关于隐私、数据保护的各种不断演变和发展的法律和法规
和数据安全。可能适用于我们的法律的范围往往是不确定的，可能是相互冲突的，特别是关于外国法律。例如，欧盟的一般数据保护条例(GDPR)于2018年5月生效，该条例极大地扩大了欧盟法律的管辖范围，并增加了一系列处理个人数据的要求，包括公开披露重大数据泄露事件。我们可能无法遵守所有这些不断变化的合规性和运营要求，这样做可能会带来巨大的成本，这些成本可能会随着时间的推移而增加。
我们的资讯科技系统可能容易受到干扰。
我们利用信息技术系统来提高我们的运营效率并支持我们的业务，包括支持财务报告的系统和企业资源规划系统。在后期制作和未来的企业资源规划阶段，我们可能会受到交易错误、处理效率低下和其他业务中断的影响，这可能会导致收入损失或财务信息不准确。这些或其他挑战的发生可能会扰乱我们的信息技术系统，并对我们的运营产生不利影响。
我们所得税拨备的变化或因审查我们的所得税申报单而产生的不利结果可能会对我们的业绩产生不利影响。
我们的所得税拨备可能会波动，可能会受到几个因素的不利影响，其中一些因素不是我们所能控制的，包括：
•改变国家税收收入分配方式，确定哪些州或国家有权对我公司征税；
•税收方面不可抵扣费用的增加，包括某些基于股票的薪酬、高管薪酬和商誉减值；
•转让定价调整；
•税务审计产生的纳税评估或任何可能对我们在结算期间的所得税拨备产生重大影响的相关税收利息或罚款；
•被收购企业的纳税义务；
•会计原则的改变；以及
•我们经营的多个税务管辖区的税法或相关解释、会计准则、法规和解释的变化。
确定确认和计量财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)740中规定的属性需要重大判断。作为一家跨国公司，我们在几个国家开展业务，在许多司法管辖区都要纳税。我们业务的税收受到多个有时相互冲突的税收法律法规以及多国税收公约的适用。我们的有效税率取决于税收抵免和结转的可用性。税收法律法规的适用受到法律和事实的解释、判断和不确定性。税法本身会随着财政政策的变化、立法的变化以及法规和法院裁决的演变而发生变化。因此，税务机关可能会对我们施加纳税评估或判决，这可能会对我们的纳税义务和/或我们的有效所得税税率产生重大影响。
此外，我们可能会接受国税局和其他税务机关对我们的所得税申报单的审查。如果税务机关挑战我们在美国和国际收入的相对比例，或者成功地主张对我们的收入征税的管辖权，我们未来的有效所得税税率可能会受到不利影响。
第1B项。未解决的员工意见
一个也没有。
项目2.属性
我们租用位于纽约市郊区纽约州塔里敦的公司总部。我们在塔里敦设施履行的主要职能包括营销、销售、运营、质量控制、监管事务、财务、信息技术和法律。*租约将于2027年12月31日到期。
我们的物流供应商Geodis代表我们租用了一个位于印第安纳州克莱顿的仓库。这处房产是我们的主要仓库。租约将于2024年9月30日到期。
我们在弗吉尼亚州林奇堡拥有一家办公和制造工厂。
项目3.法律程序
我们不时参与日常法律事务和我们业务附带的其他索赔。*我们在必要时在内部和外部律师审查未决的索赔和诉讼程序，以评估潜在损失的可能性和金额。*这些评估在每个报告期内以及在获得新信息以确定是否应该建立准备金或是否应该调整任何现有准备金时重新评估。*解决索赔或最终诉讼的实际成本可能与记录的准备金金额有很大不同。*此外，因为根据GAAP，建立准备金是不允许的在某些情况下，在实际发生损失之前可能没有足够的时间建立准备金(例如，在审判时做出裁决和判决，或者在快速谈判和解的情况下)。我们相信，考虑到我们的准备金，解决日常事务和其他附带索赔不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
项目4.矿山安全披露
一个也没有。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市，代码为“PBH”。
持票人
截至2020年5月4日，我们的普通股共有17名记录持有人，记录持有人的数量不包括以银行、经纪商、被指定人或其他受托人的名义持有股份的受益所有者。
股利政策
普通股
我们过去没有支付过，也不打算支付普通股的现金股息。相反，我们预计在可预见的未来，我们的所有收益都将用于我们的运营，促进战略收购，回购我们的普通股，或偿还我们的未偿债务。未来支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的运营结果、财务状况、资本要求以及限制我们申报和支付现金股息能力的合同限制等因素。*未来是否支付股息将由我们的董事会自行决定，并将取决于我们的运营结果、财务状况、资本要求以及限制我们申报和支付现金股息能力的合同限制等因素。*未来是否支付股息将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的运营结果、财务状况、资本要求以及限制我们申报和支付现金股息能力的合同限制以及我们董事会认为相关的任何其他考虑因素。
本年度报告表格10-K的第三部分第12项“某些实益拥有人的担保所有权和管理及相关股东事项”以引用方式并入本文。
发行人购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 周期 | | 购买的股份总数(A) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值 |
| 2020年1月1日至1月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 2020年2月1日至2月29日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 2020年3月1日至3月31日 | | 194,357 | | | $ | 34.71 | | | 194,357 | | | $ | 18,254,678 | |
| 总计 | | 194,357 | | | | | 194,357 | | | |
(A)这些回购是根据我们于2020年3月2日宣布的股票回购计划进行的，该计划允许在2021年3月之前回购最多2500万美元的我们的普通股。
性能图表
下图(业绩图)将我们自2015年3月31日以来的累计股东总回报与标准普尔MidCap 400指数、罗素2000指数和我们的同业集团指数的累计总股东回报进行了比较。该公司分别被纳入标准普尔MidCap 400指数和罗素2000指数。*业绩图表假设在2015年3月31日对公司普通股和每个指数的投资价值为100.00美元。*业绩图表的编制也是基于假设所有支付的股息(如果有的话)都进行了再投资。*同业集团指数是一个自建的同业集团，由具有可比收入和市值的消费品行业公司组成，该公司已被排除在该集团之外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号， | | | | | | | | | | |
| 公司/市场/同业集团 | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
| 威望消费者保健公司。 | $ | 100.00 | | | $ | 124.48 | | | $ | 129.54 | | | $ | 78.62 | | | $ | 69.74 | | | $ | 85.52 | |
| 罗素2000指数 | 100.00 | | | 90.24 | | | 113.90 | | | 127.33 | | | 129.94 | | | 98.77 | |
| | | | | | | | | | | |
| 标准普尔中型股400指数 | 100.00 | | | 96.40 | | | 116.57 | | | 129.36 | | | 132.72 | | | 102.84 | |
| 同级组索引 | 100.00 | | | 87.35 | | | 91.43 | | | 87.92 | | | 90.87 | | | 76.58 | |
同业集团指数是一个自建的同业集团，由具有可比收入和市值的消费品行业公司组成，本公司已被排除在外。同业集团指数由：(I)B&G食品控股公司，(Ii)Hain Skestial Group，Inc.，(Iii)Church&Dwight Co.，Inc.，(Iv)Helen of Troy，Ltd.，(V)Vista Outdoor，Inc.，(Vi)特百惠品牌公司，(Vii)Tupperware Brands Corporation，(Vii)(Ix)Edgewell Personal Care Company、(X)Energizer Holdings，Inc.、(Xi)Calavo Growers，Inc.、(Xii)Primo Water Corporation、(Xiii)Akorn，Inc.和(Xiv)Amag制药公司。
业绩图表不应被视为通过引用将本10-K表格年度报告合并到证券法或交易法下的任何备案中的任何一般声明(除非我们通过引用特别将此信息纳入其中)，并且不应被视为根据此类法案提交。
项目6.选定的财务数据
下表提供了截至2020年3月31日的五年的精选综合财务数据。此选定的综合财务数据应与“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们的综合财务报表及其相关附注一起阅读，这些综合财务报表和相关附注包括在本年度报告的Form 10-K中。
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| (单位为千，每股数据除外) | 截至三月三十一日止的年度， | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 损益表数据 | | | | | | | | | |
| 总收入 | $ | 963,010 | | | $ | 975,777 | | | $ | 1,041,179 | | | $ | 882,060 | | | $ | 806,247 | |
| 销售成本 | | | | | | | | | |
| 不含折旧的销售成本 | 406,554 | | | 415,469 | | | 459,676 | | | 381,333 | | | 339,036 | |
| 销售折旧成本 | 4,233 | | | 4,732 | | | 4,998 | | | 441 | | | — | |
销售成本(1) | 410,787 | | | 420,201 | | | 464,674 | | | 381,774 | | | 339,036 | |
| 毛利 | 552,223 | | | 555,576 | | | 576,505 | | | 500,286 | | | 467,211 | |
| | | | | | | | | |
广告和促销(2) | 147,194 | | | 143,090 | | | 147,286 | | | 128,359 | | | 110,802 | |
一般和行政(3) | 89,112 | | | 89,759 | | | 85,393 | | | 89,113 | | | 72,386 | |
| 折旧摊销 | 24,762 | | | 27,047 | | | 28,428 | | | 25,351 | | | 23,676 | |
| (收益)资产剥离亏损 | — | | | (1,284) | | | — | | | 51,820 | | | — | |
| 商誉和商号减值 | — | | | 229,461 | | | 99,924 | | | — | | | — | |
利息支出，净额(4) | 96,224 | | | 105,082 | | | 105,879 | | | 93,343 | | | 85,160 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 债务清偿损失 | 2,155 | | | — | | | 2,901 | | | 1,420 | | | 17,970 | |
其他费用(收入)，净额 (5) | 1,625 | | | 476 | | | (392) | | | 30 | | | 32 | |
| 所得税前收入(亏损) | 191,151 | | | (38,055) | | | 107,086 | | | 110,850 | | | 157,185 | |
| 所得税拨备(福利) | 48,870 | | | (2,255) | | | (232,484) | | | 41,455 | | | 57,278 | |
| 净收益(损失) | $ | 142,281 | | | $ | (35,800) | | | $ | 339,570 | | | $ | 69,395 | | | $ | 99,907 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 每股收益(亏损)： | | | | | | | | | |
| *基础版 | $ | 2.81 | | | $ | (0.69) | | | $ | 6.40 | | | $ | 1.31 | | | $ | 1.89 | |
| *稀释后的* | $ | 2.78 | | | $ | (0.69) | | | $ | 6.34 | | | $ | 1.30 | | | $ | 1.88 | |
| | | | | | | | | |
| 加权平均流通股： | | | | | | | | | |
| *基础版 | 50,723 | | | 52,068 | | | 53,099 | | | 52,976 | | | 52,754 | |
| *稀释后的* | 51,140 | | | 52,068 | | | 53,526 | | | 53,362 | | | 53,143 | |
| | | | | | | | | |
| 其他综合(亏损)收入 | (18,414) | | | (6,432) | | | 7,037 | | | (2,827) | | | (113) | |
| 综合收益(亏损) | $ | 123,867 | | | $ | (42,232) | | | $ | 346,607 | | | $ | 66,568 | | | $ | 99,794 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度， | | | | | | | | |
| 其他财务数据 | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 资本支出 | $ | 14,560 | | | $ | 10,480 | | | $ | 12,532 | | | $ | 2,977 | | | $ | 3,568 | |
| 现金由(用于)： | | | | | | | | | |
| 经营活动 | 217,124 | | | 189,284 | | | 210,110 | | | 148,672 | | | 176,310 | |
| 投资活动 | (16,570) | | | 55,432 | | | (11,562) | | | (694,595) | | | (222,971) | |
| 融资活动 | (131,431) | | | (249,328) | | | (208,955) | | | 560,957 | | | 52,076 | |
| | | | | | | | | |
| | 三月三十一号， | | | | | | | | |
| 资产负债表数据 | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 现金和现金等价物 | $ | 94,760 | | | $ | 27,530 | | | $ | 32,548 | | | $ | 41,855 | | | $ | 27,230 | |
| 总资产 | 3,513,905 | | | 3,441,036 | | | 3,760,612 | | | 3,911,348 | | | 2,948,791 | |
| 长期债务总额，包括当前期限 | 1,745,000 | | | 1,813,000 | | | 2,013,000 | | | 2,222,000 | | | 1,652,500 | |
| 股东权益 | 1,170,971 | | | 1,095,831 | | | 1,178,610 | | | 822,549 | | | 744,336 | |
(1)2020、2019年、2018年、2017和2016年的销售成本分别包括920万美元、20万美元、370万美元、300万美元和140万美元的费用，这些费用与过渡到新仓库的成本和过渡期间发生的重复成本(仅限2020年)、库存增加以及与收购和资产剥离相关的其他成本有关。
(2)2018年和2017年，广告和推广费用分别包括20万美元的信贷和220万美元的费用，与Fleet收购的整合有关。
(3)2019年、2018年、2017年和2016年，一般和行政费用分别包括430万美元、270万美元、1600万美元和240万美元的收购和资产剥离相关成本。2018年，一般和行政费用还包括与70万美元收购相关的税收调整。2016年，与首席执行官换届相关的额外140万美元成本包括在一般和行政费用中。
(4)2019年的利息支出净额包括与用剥离我们家庭清洁部门的收益偿还债务相关的加速摊销债务成本70万美元。2018年的利息支出净额包括40万美元的债务成本加速摊销，这些债务成本与用于偿还债务的外国收益汇回所收到的资金相关，以及由于我们的定期贷款再融资而产生的30万美元的额外利息支出。2017年，利息支出净额包括与最近收购的舰队业务相关的830万美元的银行承诺费。
(5)2020年，其他费用(收入)净额包括与过渡到新仓库相关的资产处置亏损40万美元。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下有关我们财务状况和经营结果的讨论应与本年度报告中其他地方的Form 10-K表格中包含的“选定财务数据”和综合财务报表及相关注释一起阅读。本讨论和分析可能包含涉及某些风险、假设和不确定性的前瞻性陈述，这些风险、假设和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述中暗示或描述的结果大不相同。“由于许多原因，包括第I部分第1A项中描述的因素，未来的结果可能与随后的讨论大不相同。本10-K表格年度报告中的“风险因素”，以及在提交给证券交易委员会的未来报告中描述的那些因素。
一般信息
我们从事知名品牌OTC Healthcare的开发、制造、营销、销售和分销，在2018年7月2日出售我们的家庭清洁部门之前，我们向北美(美国和加拿大)、澳大利亚和其他某些国际市场的大众销售商、药品、食品、美元、便利店和俱乐部商店以及电子商务渠道销售家庭清洁产品。*我们利用我们的品牌实力、我们成熟的零售分销网络、低成本的运营模式和我们经验丰富的管理团队来创造我们的竞争优势。
我们通过有机和收购两种方式扩大了我们的产品组合。我们通过投资新的产品线、品牌延伸和强大的广告支持来发展我们现有的品牌。收购场外品牌也是我们增长战略的重要组成部分。我们从消费品、制药公司和私募股权公司手中收购了实力雄厚、广受认可的品牌。虽然这些品牌中的某些品牌有着悠久的品牌开发和投资历史，但我们相信，在我们收购它们的时候，大多数品牌都被以前的所有者认为是“非核心”的。因此，这些被收购的品牌在收购前一段时间没有受益于足够的管理重点和营销支持，这为我们创造了重振这些品牌并提高收购后业绩的机会。在将核心品牌加入我们的产品组合后，我们寻求通过我们现有的零售分销网络增加其在现有和新渠道的销售额、市场份额和分销。“我们通过增加在广告和促销支持方面的支出、新的销售和营销战略、改进的包装和配方以及创新地开发品牌延伸来追求这一增长。
冠状病毒暴发
2020年1月，世界卫生组织(“WHO”)宣布一种新的冠状病毒株(“冠状病毒”)引发全球健康危机。 2020年3月，世卫组织将冠状病毒爆发列为大流行。 这场大流行正在影响美国和全球经济，包括导致全球经济大幅波动，并导致经济活动大幅减少。 如果疫情继续蔓延，或者如果我们进入衰退或萧条时期，可能会对我们的业务和我们所依赖的第三方的业务产生重大影响，包括导致我们产品的供应和分销中断。我们可能需要限制运营，可能会遇到员工资源的实质性限制。 我们确实看到，在2020年3月底，与美国原地避难所限制相关的销售额有所增加，随后几周，消费者消费大幅下降。 据我们报告，我们的配送中心和一些供应商的缺勤率有所增加，但我们的整个供应链并没有受到实质性的破坏。 冠状病毒对我们结果的影响程度将视乎未来的发展而定，这些发展极具不确定性，亦无法预测，包括可能出现的有关冠状病毒严重程度的新资料，以及控制冠状病毒或治疗其影响的行动等。我们还不知道对我们的业务或全球经济的全面影响程度。 然而，这些影响可能会对我们的流动性、资本资源、运营和业务以及我们所依赖的第三方产生实质性的不利影响。
税制改革
2017年12月22日，美国政府颁布了全面的税收立法，俗称《减税和就业法案》(《税法》)。税法代表了美国联邦税收改革的重大立法，包括永久降低美国联邦企业所得税税率。永久降低联邦企业所得税税率带来了与我们递延税收负债价值相关的2.67亿美元的一次性收益，以及与我们截至2018年3月31日的年度收益较低的混合税率相关的320万美元的收益，从而产生了2.702亿美元的净收益。此外，税法要求我们的某些累计外国收入和利润通过被视为汇回的方式缴纳美国所得税，这导致在截至2018年3月31日的一年中产生了190万美元的费用。
2020年3月27日，为应对冠状病毒大流行，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)颁布并签署成为法律。CARE法案的某些条款影响了我们，并反映在我们2020年的所得税拨备计算中。CARE法案包含对纳税年度商业利息限制的修改
从2019年和2020年开始。对第163(J)条的修改将允许的商业利息扣除从调整后应纳税所得额的30%提高到调整后应纳税所得额的50%。这一修改增加了我们允许的利息支出扣除，并导致2020年的应税收入较低。作为CARE法案的结果，预计我们将在2020年的纳税申报单上充分利用利息费用扣除。
收购和剥离
2018年7月2日，我们售出了Comet®、Spic and Span®、Chore Boy®、Chlorinol®和CINCH®品牌以及相关库存。这些品牌代表了我们的家居清洁细分市场。作为这笔交易的结果，我们记录了130万美元的销售税前收益。
2017年1月26日，公司根据日期为2016年12月22日的合并协议完成了对Fleet的收购，收购金额为8.237亿美元。收购价格的资金来自手头可用现金、我们基于资产的循环信贷安排(“二零一二ABL Revolver”)下的额外借款，以及我们现有定期贷款安排下一笔新的7.4亿美元优先担保增量定期贷款(“二零一二年定期贷款”)。作为合并的结果，我们收购了女性健康、胃肠和皮肤科护理OTC品牌，包括夏夜, 舰队，及布德罗(氏)臀膏，以及位于弗吉尼亚州林奇堡的“混合填充”制造工厂。舰队的财务业绩 收购包括在该公司的北美和国际场外医疗部门。
关键会计估计
我们的重要会计政策在本年度报告(Form 10-K)的其他部分包括的合并财务报表附注中进行了描述。虽然所有重要的会计政策对我们的合并财务报表都很重要，但其中某些政策可能被视为关键。这些政策既对我们的财务状况和运营结果的描述是最重要的，也要求我们进行最困难、最主观和最复杂的估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入的金额。这些政策是指对我们的财务状况和运营结果的描述最重要的那些政策，这些政策需要我们最困难、最主观和最复杂的估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入、这些估计是基于我们的历史经验，以及我们认为在这种情况下是合理的其他各种假设，实际结果可能与这些估计大不相同。以下是我们最重要的会计估计：
收入确认、客户计划和可变考虑事项
收入在承诺货物的控制权转让给客户时确认，金额反映了我们预期有权获得该货物交换的对价。当成品被转移到公共承运人交付给客户时，或者当产品被客户或客户的承运人提货时，就会发生这种情况。
一旦产品已经转移到公共承运商或被客户提货，客户就能够直接使用该产品，并从该产品获得基本上所有剩余的好处。正是在这一点上，我们有权付款，客户有合法的所有权。
对客户的某些回扣、客户促销计划、产品退货和折扣的拨备被视为可变对价，并记录为销售额的减少。
我们在记录销售额的同时记录对未来产品退货、退款和物流扣减的估计，这是使用最可能的金额方法做出的，该方法结合了(I)历史退货率、(Ii)当前经济趋势、(Iii)客户需求的变化、(Iv)产品接受度、(V)产品供应的季节性以及(Vi)产品配方、包装和广告变化的影响。
我们参与客户的促销活动，以促进我们产品的销售。这些促销计划包括直接面向消费者的激励措施，如优惠券和临时降价，以及对我们客户的激励措施，如新分销补贴(包括进场费)和合作广告。当相关销售发生时，此类活动的成本被记录为收入的减少。这些促销计划的成本估计是使用最可能的金额方法得出的，该方法结合了(I)历史销售经验、(Ii)当前促销产品、(Iii)预测数据、(Iv)当前市场状况以及(V)与客户采购/营销人员的沟通。在促销计划结束时，估计金额将根据实际结果进行调整。
养老金义务和费用
我们林奇堡制造工厂的某些员工受到固定福利养老金计划的覆盖。公司的政策是至少缴纳1974年“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)规定的最低金额。公司可以选择追加出资。福利基于服务年限和
补偿。2014年12月16日，决定冻结本公司美国合格固定收益养老金计划下的福利，生效日期为2015年3月1日。
我们对固定福利计划的贴现率假设从2019年3月31日的3.80%至3.99%更改为2020年3月31日的3.37%至3.55%的范围。虽然我们目前预计我们的2021财年假设不会改变，但作为一项敏感性指标，我们的合格贴现率下降或增加0.25%将增加或减少我们的合格养老金支出不到10万美元。同样，我们养老金计划资产的预期回报率每减少或增加0.25%，我们的合格养老金支出将增加或减少约10万美元。
我们在财务报表中确认的养老金福利债务金额由精算估值确定。这些估值所固有的是某些假设，其中更重要的是：(I)用于折现负债的加权平均，(Ii)养老金计划资产的加权平均预期长期回报率，(Iii)用于确定养老金计划资产的市场相关价值的方法，以及(Iv)预期死亡率表。我们认为，目前用于估计计划债务和养老金支出的假设在当前经济环境下是合适的。然而，随着经济状况的变化，我们可能会改变一些假设，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性影响。
我们养老金计划的资金状况取决于许多因素，包括投资资产的回报和某些市场利率的水平。我们定期审查养老金假设，我们可能会不时为我们的养老金计划提供超过法规要求的金额的自愿缴费。在2020财年，我们为养老金计划总共缴纳了140万美元。我们预计在2021财年为我们的合格固定收益养老金计划贡献100万美元。利率和计划持有的证券市值的变化可能会对计划的资金状况产生重大影响，无论是积极的还是消极的，并影响养老金支出和所需供款的水平。
商誉与无形资产
截至2020年3月31日和2019年3月31日，商誉和无形资产分别为30.546亿美元和30.858亿美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日，商誉和无形资产在我们运营部门内的类似产品组中分摊如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | |
| (单位：千) | 北美场外交易
医疗保健 | | 国际OTC
医疗保健 | | | | 固形 |
| | | | | | | |
| 商誉 | $ | 546,643 | | | | $ | 28,536 | | | | | | $ | 575,179 | |
| | | | | | | |
| 无形资产 | | | | | | | |
| 无限期--活着 | 2,195,617 | | | | 69,714 | | | | | 2,265,331 | |
| 有限生存 | 209,604 | | | | 4,456 | | | | | 214,060 | |
| 无形资产，净额 | 2,405,221 | | | | 74,170 | | | | | 2,479,391 | |
| 总计 | $ | 2,951,864 | | | | $ | 102,706 | | | | | | $ | 3,054,570 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日 | | | | | | |
| (单位：千) | 北美场外交易
医疗保健 | | 国际OTC
医疗保健 | | | | 固形 |
| | | | | | | |
| 商誉 | $ | 547,393 | | | | $ | 31,190 | | | | | | $ | 578,583 | |
| | | | | | | |
| 无形资产 | | | | | | | |
| 无限期--活着 | 2,195,617 | | | 77,574 | | | | | 2,273,191 | |
| 有限生存 | 228,743 | | | 5,276 | | | | | 234,019 | |
| 无形资产，净额 | 2,424,360 | | | 82,850 | | | | | 2,507,210 | |
| 总计 | $ | 2,971,753 | | | $ | 114,040 | | | | | $ | 3,085,793 | |
| | | | | | | |
截至2020年3月31日，账面价值最高的品牌为MONISTAT、夏夜、BC/Goody‘s、DenTek和Fleet，占我们无形资产总值的62.5%。
商誉和无形资产基本上构成了我们的所有资产。商誉代表收购价格超过收购资产的公允价值和在企业合并中承担的负债。无形资产通常代表我们的商号、品牌名称和专利。*当我们收购一个品牌时，我们需要对分配给相关无形资产的价值以及它们各自的使用年限做出判断。在确定价值时，我们的管理层会考虑收购无形资产之前和之后的许多因素，以及确定价值时的因素。在确定价值时，我们需要对相关无形资产的价值及其各自的使用年限做出判断。在确定价值时，我们的管理层会考虑许多因素，包括收购无形资产之前和之后的公允价值。此外，无形资产通常代表我们的商号、品牌名称和专利。
最重要的因素是：
•品牌历史
存在时间较长(例如，25年、50年或100年)的品牌通常比存在时间非常短的品牌有更高的估值和更长的寿命(有时是无限期的)。*存在时间较长的品牌通常是其先前所有者为支持产品创新以及广告和促销而进行的大量投资的对象。
•市场定位
在各自市场排名第一或第二的消费品通常有更高的知名度，被称为优质产品，与市场上落后的产品相比，这些产品保证了更高的估值和更长的寿命。
•最近和预计的销售增长
最近的销售结果提供了品牌在最近一段时间内表现的快照，也是决定品牌价值的另一个因素。此外，预计的销售增长提供了有关品牌实力和潜在寿命的信息。一个当前和预计销售额都很强劲的品牌通常比销售疲软或下降的品牌有更高的估值和更长的寿命。同样，也会考虑到以广告和促销的形式进行的潜在投资，以重振一个失宠的品牌。
•产品扩展的历史和潜力
考虑到品牌历史上发生的产品创新，以及持续产品创新的潜力，这将决定品牌的未来。能够通过提供新产品不断增强的品牌，通常比一直“跟随领导者”的品牌保证更高的估值和更长的寿命。
在考虑了上述因素，以及当前的经济状况和不断变化的消费者行为后，管理层根据其分析准备确定无形资产的价值和使用年限。根据会计准则，商誉不摊销，但必须每年进行减值测试，或者如果发生事件或情况变化，很可能使报告单位的公允价值低于账面价值，则更频繁地进行测试。与此类似，无限寿命资产不会摊销。此外，它们还必须接受年度减值测试。
此外，在每个报告期，必须进行评估，以确定事件和环境是否继续支持无限期的使用寿命。*有限寿命的无形资产将在其各自的估计使用寿命内摊销，当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回并超过其公允价值时，也必须进行减值测试。
在年度基础上，在第四财季，在我们的年度战略规划过程中，或者更频繁地(如果条件表明资产的账面价值可能无法收回)，管理层对分配的无形资产的价值和使用年限(如果适用)进行审查，并进行减值测试。
我们目前在两个可报告的部门报告商誉和无限期无形资产：北美场外医疗和国际场外医疗。我们于2018年7月2日出售了我们的家庭清洁部门；有关详细信息，请参阅上面的“收购和剥离”部分。*我们根据FASB ASC分主题280确定我们的报告单位。报告单位的无形资产及商誉之账面值及公允价值乃根据先前讨论的主要假设及估值方法计算，因此，对该等假设的任何重大改变均可能需要我们于日后记录额外减值。
过去，我们经历过某些品牌在北美场外医疗保健部门的收入和盈利能力下降，如果收入、盈利能力、预期经营业绩的其他不利变化和/或用于估计某些品牌公允价值的其他经济因素的不利变化持续或重大未来下降，可能表明公允价值不再超过账面价值，在这种情况下，未来可能会记录额外的非现金减值费用。
商誉
商誉于每年及每当事件及情况显示可能已发生减值时进行减值测试。截至2020年2月29日(我们的年度减值审查日期)和2020年3月31日，我们有15个具有商誉的报告单位。作为我们年度商誉减值测试的一部分，管理层估计每个报告单位的贴现现金流，以估计其各自的公允价值。*在执行此分析时，管理层考虑当前信息和未来事件，如竞争、技术进步以及对我们商标和商号的广告支持方面的变化，这些可能会导致后续评估使用不同的假设。*分析中使用的贴现率，以及未来的现金流，可能会受到利率和通货膨胀率变化等因素的影响。此外，如果相关商誉的公允价值因竞争导致的销售额或利润率下降、消费者需求或偏好的变化、技术进步或广告和促销费用的变化而受到不利影响，我们可能需要在未来记录额外的减值费用。此外，我们考虑了我们在2020年2月29日的市值，与我们报告单位的公允价值总和相比较，以评估我们根据贴现现金流量方法估计的合理性。然后确认账面金额超过报告单位公允价值的金额的减值费用。
于二零二零年二月二十九日，连同商誉减值年度测试，分析项下并无减值指标，因此，并无计入减值费用。
根据我们在2020年2月29日的分析结果，所有测试的报告单位的公允价值都比其账面价值高出至少10%。我们对我们的加权平均资本成本进行了敏感性分析，并确定加权平均资本成本增加50个基点不会导致我们报告单位的任何隐含公允价值低于其账面价值。此外，每个报告单位使用的终端增长率下降50个基点也不会导致我们的任何报告单位的隐含公允价值低于其账面价值。
无限期-活着的无形资产
无限期的无形资产每年进行减值测试，只要发生的事件和情况表明减值可能已经发生。我们使用超额收益法来估计我们个人的无限期无形资产的公允价值。分析中使用的贴现率以及未来的现金流可能会受到利率和通货膨胀率变化等因素的影响。
在每个报告期，管理层都会分析当前的事件和情况，以确定商标或商号的无限期寿命分类是否继续有效。如果情况需要更改为有限寿命，则无形资产的账面价值将在估计的剩余使用寿命内进行前瞻性摊销。
管理层通过将无形资产的账面价值与其估计公允价值进行比较来测试无限寿命的无形资产是否减值。由于像我们这样的商标和商号很少有报价的市场价格，我们利用现值技术来估计公允价值。因此，管理层的预测被用来吸收所有的公允价值。因此，我们使用现值技术来估计公允价值。因此，管理层的预测被用来吸收所有的
与商标或商号相关的事实、情况和预期，并估计其使用期限内的现金流。以与商誉类似的方式，未来的事件，如竞争、技术进步以及对我们商标和商号的广告支持的变化，可能会导致后续评估使用不同的假设。一旦分析完成，现金流就会应用贴现率来估计公允价值。关于此分析，管理层：
•按品牌评估期间的销售额和盈利能力；
•分析行业趋势和预测品牌增长率；
•编制年度销售预测；
•评估广告效果；
•分析毛利率；
•审查合同利益或限制；
•监督竞争对手的广告支出和产品创新；
•编制预测，以衡量无形资产估计使用寿命内的品牌生存能力；以及
•考虑监管环境以及行业诉讼。
于二零二零年二月二十九日，连同年度无形资产减值测试，分析项下并无减值指标，因此，并无计入减值费用。
我们对我们的加权平均资本成本进行了敏感性分析，我们确定，用于评估无限期无形资产的加权平均资本成本增加50个基点，不会导致我们的任何无限期无形资产的公允价值低于其账面价值。此外，用于我们每一种无限期无形资产的终端增长率下降50个基点也不会导致我们的任何无限期无形资产的公允价值低于它们的账面价值。
有限寿命无形资产
以年度为基准，或当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时，管理层会进行类似于无限期无形资产的审核，以确定事件和环境对我们的商标和商号的估计使用寿命和账面价值的影响。
如果分析证明无形资产的预计使用年限发生变化，管理层将缩短估计使用年限，并在较短的剩余使用年限内预期摊销账面价值。无形资产管理公司的预测用于吸收与商标或商标名相关的所有事实、情况和预期，并估计其使用年限内的现金流。未来的事件，如竞争、技术进步以及对我们商标和商标名的广告支持的变化，如果长期预测显示账面价值超过预期因使用无形资产而产生的未贴现现金流，则管理层需要记录减值费用。*一旦分析完成，对现金流量应用贴现率以估计公允价值。*减值费用按无形资产账面价值超过公允价值计量，使用超额收益法计算得出。(3)如果长期预测显示账面价值超过预期使用无形资产产生的未贴现现金流，管理层需要记录减值费用。*一旦分析完成，对现金流量应用贴现率以估计公允价值。减值费用按无形资产账面价值超过公允价值计量，采用超额收益法计算。
于二零二零年二月二十九日，连同年度无形资产减值测试，我们的有限年限无形资产在分析时并无减值指标，因此并无计入减值费用。
基于股票的薪酬
FASB ASC 718的薪酬和股权主题要求我们根据股权奖励的授予日期公允价值来衡量要提供的服务的成本。*对于我们的大多数奖励，薪酬费用将在员工被要求提供服务以换取奖励的期间内确认，通常指的是必需的服务期。我们还授予绩效股票单位，这些单位取决于公司某些目标的实现情况。*确定公允价值时使用的信息包括：
•工具类型(即限制性股票、股票期权、认股权证或履约股)；
•票据的执行价；
•我们普通股在授予之日的市场价格；
•贴现率；
•该文书的有效期；及
•我们的普通股在公开市场上的波动性。
此外，管理层必须估计接受者的预期流失率，以使其能够估计要记录在我们财务报表中的非现金补偿费用的金额。同时，管理层准备各种分析，以
估计各自的变量、假设或市场状况的变化，以及预期流失率的变化，可能会对记录为非现金薪酬支出的未来金额产生重大影响。
近期会计公告
最近发布和采纳的会计声明的说明载于本年度报告附注1第8项的综合财务报表附注中。
运营结果
2020年与2019年相比
部门总收入
下表代表了截至2020年3月31日和2019年3月31日的每个财年按细分市场划分的总收入(包括产品组)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加(减少) | |
| (单位：千) | 2020 | % | 2019 | % | 数量 | % |
| 北美OTC医疗保健 | | | | | | |
| 止痛药 | $ | 113,130 | | 11.7 | | $ | 113,563 | | 11.6 | | $ | (433) | | (0.4) | |
| 咳嗽感冒 | 87,601 | | 9.1 | | 83,168 | | 8.5 | | 4,433 | | 5.3 | |
| 妇女健康 | 239,330 | | 24.9 | | 244,927 | | 25.1 | | (5,597) | | (2.3) | |
| 胃肠 | 130,088 | | 13.5 | | 125,416 | | 12.9 | | 4,672 | | 3.7 | |
| 眼耳护理 | 100,245 | | 10.4 | | 101,128 | | 10.4 | | (883) | | (0.9) | |
| 皮肤科药品 | 100,591 | | 10.4 | | 95,801 | | 9.8 | | 4,790 | | 5.0 | |
| 口腔护理 | 83,323 | | 8.7 | | 92,964 | | 9.5 | | (9,641) | | (10.4) | |
| 其他场外交易 | 5,060 | | 0.5 | | 5,479 | | 0.6 | | (419) | | (7.6) | |
| 北美非处方药医疗保健总额 | 859,368 | | 89.2 | | 862,446 | | 88.4 | | (3,078) | | (0.4) | |
| | | | | | |
| 国际非处方药医疗保健 | | | | | | |
| 止痛药 | 877 | | 0.1 | | 615 | | 0.1 | | 262 | | 42.6 | |
| 咳嗽感冒 | 23,505 | | 2.4 | | 19,955 | | 2.0 | | 3,550 | | 17.8 | |
| 妇女健康 | 12,221 | | 1.3 | | 13,552 | | 1.4 | | (1,331) | | (9.8) | |
| 胃肠 | 42,820 | | 4.5 | | 35,046 | | 3.6 | | 7,774 | | 22.2 | |
| 眼耳护理 | 11,911 | | 1.2 | | 11,709 | | 1.2 | | 202 | | 1.7 | |
| 皮肤科药品 | 2,421 | | 0.3 | | 2,171 | | 0.2 | | 250 | | 11.5 | |
| 口腔护理 | 9,882 | | 1.0 | | 10,468 | | 1.1 | | (586) | | (5.6) | |
| 其他场外交易 | 5 | | — | 4 | | — | 1 | | 25.0 | |
| 道达尔国际非处方药医疗 | 103,642 | | 10.8 | | 93,520 | | 9.6 | | 10,122 | | 10.8 | |
| | | | | | |
| 总场外医疗保健 | 963,010 | | 100.0 | | 955,966 | | 98.0 | | 7,044 | | 0.7 | |
| | | | | | |
| 家庭清洁 | — | | — | | 19,811 | | 2.0 | | (19,811) | | (100.0) | |
| 合并总数 | $ | 963,010 | | 100.0 | | $ | 975,777 | | 100.0 | | $ | (12,767) | | (1.3) | |
2020年的部门总收入为9.63亿美元，比2019年减少了1280万美元，降幅为1.3%。1280万美元的减少主要与2018年7月2日出售我们的家庭清洁部门有关。
北美非处方药医疗部门
与2019年相比，2020年北美场外医疗部门的收入减少了310万美元，降幅为0.4%。310万美元的减少主要是由于某些主要零售商的库存减少，但部分被消费增加所抵消，部分原因是对冠状病毒需求的即时反应，我们预计这种反应不会无限期地持续下去。
国际非处方药医疗分部
2020年，国际场外医疗部门的收入比2019年增加了1010万美元，增幅为10.8%。1010万美元的增长主要归因于消费的增加和产品分销的地理扩张，但部分被不利的外币汇率的影响所抵消。
家庭清洁段
由于我们的家居清洁部门于2018年7月2日出售，截至2020年3月31日的年度没有相关收入。
毛利
下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的每个财年，我们的毛利润和毛利润占部门总收入的百分比。
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| (单位：千) | | | | | 增加(减少) | |
| 毛利 | 2020 | % | 2019 | % | 数量 | % |
| 北美OTC医疗保健 | $ | 487,235 | | 56.7 | | $ | 497,913 | | 57.7 | | $ | (10,678) | | (2.1) | |
| 国际非处方药医疗保健 | 64,988 | | 62.7 | | 54,440 | | 58.2 | | 10,548 | | 19.4 | |
| 家庭清洁 | — | | — | | 3,223 | | 16.3 | | (3,223) | | (100.0) | |
| | $ | 552,223 | | 57.3 | | $ | 555,576 | | 56.9 | | $ | (3,353) | | (0.6) | |
与2019年相比，2020年的毛利润下降了340万美元，降幅为0.6%。毛利润的下降主要是由于北美场外医疗部门的毛利润下降以及出售我们的家庭清洁部门。毛利润占总收入的百分比从2019年的56.9%增加到2020年的57.3%。毛利占收入百分比的增加主要是由于剥离了毛利率较低的家用清洁部门，以及毛利率较高的国际场外医疗部门的毛利增加，但部分抵消了与仓库位置变化相关的某些成本。
北美非处方药医疗部门
与2019年相比，北美场外医疗部门的毛利润在2020年下降了1070万美元，降幅为2.1%。作为北美场外医疗收入的百分比，毛利润从2019年的57.7%下降到2020年的56.7%，这主要是由于与我们仓库位置变化相关的某些成本。
国际非处方药医疗分部
2020年，国际场外医疗部门的毛利润比2019年增加了1，050万美元，增幅为19.4%。作为国际场外医疗收入的百分比，毛利润从2019年的58.2%增加到2020年的62.7%，这主要是由于产品结构。
家庭清洁段
由于我们的家居清洁部门于2018年7月2日出售，截至2020年3月31日的年度并无相关毛利。
贡献保证金
贡献利润率是我们衡量盈利能力的部门指标。它被定义为毛利减去广告和促销费用。
下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的每个财年，我们的贡献利润率和贡献利润率占部门总收入的百分比。
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| (单位：千) | | | | | 增加(减少) | |
| 贡献保证金 | 2020 | % | 2019 | % | 数量 | % |
| 北美OTC医疗保健 | $ | 359,263 | | 41.8 | | $ | 371,539 | | 43.1 | | $ | (12,276) | | (3.3) | |
| 国际非处方药医疗保健 | 45,766 | | 44.2 | | 38,154 | | 40.8 | | 7,612 | | 20.0 | |
| 家庭清洁 | — | | — | | 2,793 | | 14.1 | | (2,793) | | (100.0) | |
| | $ | 405,029 | | 42.1 | | $ | 412,486 | | 42.3 | | $ | (7,457) | | (1.8) | |
北美非处方药医疗部门
与2019年相比，2020年北美场外医疗部门的贡献利润率下降了1230万美元，降幅为3.3%。作为北美场外医疗收入的百分比，北美场外医疗部门的贡献利润率从2019年的43.1%下降到2020年的41.8%。贡献利润率占收入的百分比下降的主要原因是上面讨论的北美场外医疗部门的毛利润下降。
国际非处方药医疗分部
2020年，国际场外医疗部门的贡献利润率比2019年增加了760万美元，增幅为20.0%。作为国际场外医疗收入的百分比，国际场外医疗部门的贡献利润率从2019年的40.8%增加到2020年的44.2%。贡献利润率占收入的百分比的增加主要是由于上文讨论的国际场外医疗部门的毛利润占收入的百分比的增加。
家庭清洁段
由于我们的家居清洁部门于2018年7月2日出售，截至2020年3月31日的年度没有相关贡献利润率。
一般事务和行政事务
2020年的一般和行政费用为8910万美元，而2019年为8980万美元。一般和行政费用的减少主要是由于上期与出售家庭清洁部门相关的资产剥离成本，但被本期较高的专业费用部分抵消。
折旧及摊销
2020年的折旧和摊销费用为2480万美元，而2019年为2700万美元。折旧和摊销费用的减少主要是由于2018年7月2日出售了我们的家庭清洁部门，以及2019年第四季度记录的上年无形资产减值导致的摊销费用下降。
商誉和商号减值
由于我们在2019年2月28日的减值分析，我们在2019年记录了2.295亿美元的商誉和无形资产减值费用总额。商誉减值为3350万美元，与我们的北美口腔护理报告部门相关。无形资产减值为1.959亿美元，其中包括1.55亿美元的无限期无形资产(舰队, 电工集团和效果/效果夹点)和4100万美元的各种有限寿命无形资产。减值费用是我们根据年度计划周期重新评估长期销售预测以及用于评估品牌价值的折扣率整体上升的结果。受损资产都是我们北美场外医疗部门的一部分。
利息支出
2020年利息支出为9660万美元，而2019年为1.053亿美元。平均债务从2019年的19亿美元下降到2020年的18亿美元。2020年和2019年的平均借款成本保持在5.4%不变。
债务清偿损失
于2020年，我们录得债务清偿亏损2，200，000美元，以注销与我们于2019年12月赎回的5.375%2013年优先票据相关的债务成本。
所得税
2020年所得税拨备/福利为4890万美元，而2019年的福利为230万美元。此外，2020年所得税前收入的有效税率为25.6%，而2019年为5.9%。与2019年相比，2020年有效税率的增加主要是由于2019年的减值费用。
运营结果
2019年与2018年
相比有关2019财年与2018年相比的讨论，请参阅我们于2019年5月13日提交给SEC的2019年年度报告Form 10-K Part II，项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。
流动性与资本资源
流动资金
我们的主要现金来源是运营现金流。在过去，我们通过各种债务安排来补充这一现金来源，主要是与收购有关的债务安排。我们已经为我们的运营提供了资金，并预计在未来12个月内将继续通过运营和借款产生的资金为我们的运营提供资金。我们现金的主要用途是运营费用、偿债、股票回购、资本支出和收购。根据我们目前的运营水平和预期增长(不包括收购)，我们相信我们从运营产生的现金和我们现有的信贷安排将足以为我们未来12个月的营运资本和资本支出提供资金，尽管在这方面无法做出保证。
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| | 截至三月三十一日止的年度， | | | | | | $CHANGE | |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020与2019年 | 2019年与2018年 |
| 现金净额由(用于)： | | | | | | | | |
| 经营活动 | $ | 217,124 | | | $ | 189,284 | | | $ | 210,110 | | | $ | 27,840 | | $ | (20,826) | |
| 投资活动 | (16,570) | | | 55,432 | | | (11,562) | | | (72,002) | | 66,994 | |
| 融资活动 | (131,431) | | | (249,328) | | | (208,955) | | | 117,897 | | (40,373) | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1,893) | | | (406) | | | 1,100 | | | (1,487) | | (1,506) | |
| 现金和现金等价物净变化 | $ | 67,230 | | | $ | (5,018) | | | $ | (9,307) | | | $ | 72,248 | | $ | 4,289 | |
2020年与2019年相比
经营活动
2020年经营活动提供的净现金为2.171亿美元，而2019年为1.893亿美元。*经营活动提供的净现金增加2，780万美元，主要是由于扣除非现金项目和营运资本减少后的净收入增加。
投资活动
2020年用于投资活动的现金净额为1660万美元，而2019年投资活动提供的现金净额为5540万美元。*这一变化主要是由于截至2019年3月31日的一年中剥离我们的家庭清洁部门获得的6590万美元的收益，以及2020年资本支出的增加。
筹资活动
2020年用于融资活动的净现金为1.314亿美元，而2019年为2.493亿美元。减少的主要原因是，与2019年相比，2020年偿还的债务减少了7700万美元，2020年我们循环信贷安排的借款增加了5500万美元。由于剥离我们的家庭清洁部门获得的收益，我们在2019年偿还了更多债务。债务偿还的减少被支付660万美元的债务成本和我们2020年670万美元的股票回购计划的更高回购所部分抵消。
2019年与2018年相比
经营活动
2019年经营活动提供的净现金为1.893亿美元，而2018年为2.101亿美元。*经营活动提供的净现金减少2，080万美元，主要是由于出售我们的家庭清洁部门后净收入减少。
投资活动
2019年投资活动提供的净现金为5540万美元，而2018年投资活动使用的净现金为1160万美元。*这一变化主要是由于截至2019年3月31日的年度剥离我们的家庭清洁部门的收益。
筹资活动
2019年用于融资活动的净现金为2.493亿美元，而2018年为2.09亿美元。*这一变化主要是由于在截至2019年3月31日的一年中，随着我们的股票回购计划，我们回购了普通股的股票。
资本资源
2012年定期贷款和2012 ABL Revolver：
2012年1月31日，Prestige Consumer Healthcare Inc.(“借款人”)订立优先担保信贷安排，该贷款包括(I)一笔原始期限为7年的二零一二年660百万美元定期贷款及(Ii)一笔原始5年期的基于资产的二零一二年ABL Revolver贷款，金额为5，000，000美元。在接下来的几年里，我们利用部分手风琴功能将我们在2012 ABL Revolver下的借款能力增加了8，500万美元至1.35亿美元，并将2012 ABL Revolver的借款利率降低了0.25%(讨论如下)。二零一二年定期贷款以本金1.5%的原始发行折扣发行，借款人所得款项净额为6.501亿美元。2012年的定期贷款由Prestige Consumer Healthcare Inc.无条件担保。以及除借款人以外的某些国内100%拥有的子公司。这些担保中的每一个都是连带的。对任何担保人从其子公司获得资金或向借款人或本公司付款的能力没有重大限制。
二零一三年二月二十一日，吾等就2012年定期贷款订立第1号修正案(“第1号定期贷款修正案”)。第1号定期贷款修正案规定用新的B-1期贷款对借款人所有现有的B期贷款进行再融资(“B-1期贷款”)。根据我们的选择，定期贷款修正案1号下的B-1定期贷款的利率是基于LIBOR利率加2.75%的年保证金，LIBOR下限为1.00%，或备用基本利率，下限为2.00%，外加保证金。此外，定期贷款修正案第1号为借款人提供若干额外能力，以预付次级债务、二零一二年优先票据及根据管限二零一二年定期贷款及二零一二年ABL Revolver的信贷协议所容许产生的若干其他无担保债务。
2014年9月3日，我们签订了2012年定期贷款的第2号修正案(“第2号定期贷款修正案”)。第2号定期贷款修正案规定(I)在2012年定期贷款项下设立一个本金总额为7.2亿美元的新类别的B-2定期贷款(“B-2定期贷款”)，(Ii)根据管理2012年定期贷款和2012 ABL Revolver的信贷协议增加灵活性，包括额外投资、有限制的付款和债务发生灵活性以及财务维护契约减免，以及(Iii)(X)B-1定期贷款的利率，该利率由我们选择，基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)LIBOR下限为1.00%，或备用基本利率，下限为2.00%，外加保证金，以及(Y)期限B-2贷款，根据我们的选择，基于LIBOR利率加3.50%的年保证金，LIBOR下限为1.00%，或备用基本利率，下限为2.00%，外加保证金(保证金递减至3.25%，基于达到指定的有担保的净杠杆率)。
同样在2014年9月3日，我们签署了2012 ABL Revolver的第3号修正案(“ABL修正案3”)。ABL修正案第3号规定(I)2012年ABL Revolver项下的循环承诺增加4，000万美元，以及(Ii)根据管理2012年定期贷款和2012 ABL Revolver的信贷协议增加灵活性，包括额外投资、限制付款和债务发生灵活性。经修订的2012 ABL Revolver项下借款的年利率等于适用保证金，外加(I)参考(A)联邦基金利率加0.50%、(B)北卡罗来纳州花旗银行最优惠利率和(C)一个月美元存款的资金成本(经某些额外成本调整)中的最高者而确定的基本利率，我们可以选择：(I)基准利率，参考最高者(A)联邦基金利率加0.50%，(B)花旗银行，N.A.最优惠利率，以及(C)参考一个月美元存款的资金成本确定的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，利息期限为一个月，并根据某些额外成本进行调整。加1.00%或(Ii)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，该利率是参考与该等借款有关的利息期间的美元存款资金成本而厘定，并经若干额外成本调整。2012年ABL Revolver下借款的适用保证金可以提高到2.00%或2.25%(LIBOR借款)，基准利率借款可以提高到1.00%或1.25%，这取决于上一财季2012 ABL Revolver下的平均超额可获得性。除了支付2012 ABL Revolver项下未偿还本金的利息外, 我们被要求就2012年ABL Revolver项下未使用的承诺向贷款人支付承诺费。初始承诺费费率为每年0.50%。承诺费费率将在上一季度日均未使用承诺额低于信贷协议中规定的2012年ABL Revolver金额占总承诺额的百分比的任何时候降至每年0.375%。我们可以在任何时候自愿偿还2012 ABL Revolver项下的未偿还贷款，而无需支付溢价或罚款。
2015年5月8日，我们签订了2012年定期贷款的第3号修正案(“定期贷款修正案3号”)。第3号定期贷款修正案规定(I)在2012年定期贷款项下设立一个新的B-3期贷款类别(“B-3期贷款”)，本金总额为8.525亿美元，合并了2.075亿美元的B-1期贷款和6.45亿美元的B-2期贷款的未偿还余额，以及(Ii)根据管理2012年定期贷款和2012年ABL转换的信贷协议增加了灵活性，包括增加投资、限制支付、债务产生灵活性和财务维护契约减免B-3期贷款的到期日与B-2期贷款的原定到期日2021年9月3日保持不变。
2015年6月9日，我们签署了2012 ABL Revolver的第4号修正案(“ABL第4号修正案”)。ABL第4号修正案规定(I)2012年ABL Revolver项下的手风琴功能增加3500万美元，(Ii)根据管理2012年定期贷款和2012 ABL Revolver的信贷协议增加灵活性，包括额外投资、限制付款和债务应收灵活性以及财务维护契约减免，以及(Iii)将2012 ABL Revolver的到期日延长至2020年6月9日，即ABL第4号修正案生效日期起五年。
关于2016年2月5日对DenTek的收购，我们签订了2012 ABL Revolver的第5号修正案(“ABL第5号修正案”)。ABL第5号修正案暂时暂停2012年ABL Revolver的若干财务及相关报告契诺，直至(I)2016年2月4日之后60个历日、(Ii)根据2012年ABL Revolver将DenTek的若干资产纳入本公司借款基础之日及(Iii)本公司从发售债务证券所得款项净额之日(以较早者为准)为止。
关于收购Fleet，于二零一七年一月二十六日，吾等就二零一二年定期贷款订立第4号修正案(“第4号定期贷款修正案”)。定期贷款修订号第4号规定(I)对我们所有未偿还的定期贷款进行再融资，并根据二零一二年定期贷款(“B-4定期贷款”)开设新类别的B-4期贷款，本金总额为14.27亿美元；及(Ii)根据二零一二年定期贷款及二零一二年ABL Revolver的信贷协议，增加灵活性，包括额外投资、限制付款、债务产生灵活性及财务维持契约减免。到期日延长至2024年1月26日。此外，根据2012年定期贷款，巴克莱银行(Barclays Bank PLC)接替花旗银行(Citibank，N.A.)成为行政代理。
同样在2017年1月26日，我们签署了2012 ABL Revolver的第6号修正案(“ABL第6号修正案”)。ABL第6号修正案规定(I)2012年ABL Revolver项下的循环承诺增加4，000万美元，(Ii)将循环承诺的到期日延长至2022年1月26日，以及(Iii)根据管理2012年定期贷款和2012 ABL Revolver的信贷协议增加灵活性，包括符合定期贷款第4号修正案的额外投资、限制支付和债务发生灵活性。
2018年3月21日，我们对2012年定期贷款签订了第5号修正案(“第5号定期贷款修正案”)。定期贷款修正案第5号(“定期B-5贷款”)规定将信贷协议下的定期B-4贷款重新定价为利率，利率由吾等选择，以LIBOR利率加2.00%的年利率为基础，LIBOR下限为0.00%，或替代基准利率加1.00%的年利率，下限为1.00%。
2019年12月11日，本公司与Prestige Brands，Inc.签订了2012 ABL Revolver的第7号修正案(“ABL修正案第7号”)。ABL第7号修正案规定(I)将循环信贷安排的到期日延长至2024年12月11日，即自修正案生效之日起五年，(Ii)根据2012年ABL Revolver增加灵活性，包括额外投资、限制支付和债务发生灵活性，(Iii)2012 ABL Revolver项下借款的初步适用保证金，LIBOR借款为1.00%，基本利率借款为0.0%(LIBOR借款可提高至1.25%或1.50%，基本利率借款可提高至0.25%或0.50%，具体取决于上一财政季度贷款的平均超额可获得性)和(Iv)根据2012 ABL Revolver，贷款人根据2012年ABL Revolver向贷款人支付的承诺费为0.25%
截至2020年3月31日的年度，2012年定期贷款的平均利率为4.6%.在截至2020年3月31日的一年中，根据2012年ABL Revolver借款的平均利率为4.0%。
2013高级注释：
2013年12月17日，借款人发行了4.0亿美元的优先无担保票据，利率为5.375厘，到期日为2021年12月15日(“2013年优先票据”)。这些票据已于2019年12月16日用我们发行2019年高级票据的资金赎回，详情如下。
2016高级票据：
根据日期为二零一六年二月十六日的购买协议，借款人于二零一六年二月十九日完成出售本金总额为6.375厘于二零二四年三月一日到期的优先债券(“初始债券”)，由借款人、担保人一方(“担保人”)及初始购买人订立。2016年高级债券由Prestige Consumer Healthcare Inc.担保。以及除借款人以外的某些国内100%拥有的子公司。这些担保中的每一个都是连带的。对任何担保人从其子公司获得资金或向借款人或本公司付款的能力没有重大限制。
二零一六年高级债券是根据日期为二零一六年二月十九日的契约(“契约”)发行。除其他事项外，该契约规定，自2016年9月1日开始，2016年3月1日和9月1日将于2016年3月1日和9月1日支付2016年高级债券的利息，直至2024年3月1日到期。2016年高级债券是借款人的优先无担保债务。
根据日期为2018年3月16日的购买协议，吾等于2018年3月21日完成以101.0%的发行价出售本金总额6.375%于2024年到期的优先债券(“额外债券”)，该协议由借款人、担保方及初始购买方组成。额外票据是借款人的优先无担保债务，由Prestige Consumer Healthcare Inc.的每一家为2012年定期贷款义务提供担保的国内子公司担保。我们用发行额外票据的收益偿还2012年定期贷款的一部分未偿还债务，并支付相关费用和开支。额外票据将被视为一个单一系列，初始票据的本金总额为3.5亿美元(初始票据，与额外票据一起，称为“2016高级票据”)。
2019年高级票据：
2019年12月2日，借款人根据日期为2019年12月2日的契约，由Prestige Brands，Inc.、其担保方(包括本公司)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人发行了本金总额为400.0美元的5.125优先债券(“2019年优先债券”)，该契约由Prestige Brands，Inc.(包括本公司)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人。2019年高级债券将于2028年1月15日到期。我们用2019年高级债券的净收益，加上手头的现金，赎回了2021年到期的所有400.0美元的2013年未偿还高级债券，并支付了相关费用和开支。连同我们2013年高级票据的赎回，我们注销了220万美元的相关债务成本。
赎回和限制：
我们有权在2019年3月1日或之后的任何时间赎回全部或部分2016年优先债券，赎回价格为契约规定的赎回价格，外加应计和未支付的利息(如果有)。在若干限制的规限下，如控制权变更(如契约所界定)，借款人将被要求以相等于购回票据本金总额101%的价格购买2016年优先票据，另加回购当日的应计及未付利息(如有)。
管理2016年高级债券和2019年高级债券的契约包含限制我们进行特定公司行动的条款，如资产处置、收购、股息支付、回购已发行普通股、控制权变更、负债、发行股票、设立留置权、发放贷款和与关联公司的交易。此外，管辖2012年定期贷款和2012年ABL Revolver以及管辖2016高级票据和2019年高级票据的契约的信贷协议包含交叉违约条款，据此，根据某些债务的条款和条件违约将导致管辖2012年定期贷款和2012 ABL Revolver的信贷协议以及管辖2016高级票据和2019年高级票据的契约下的剩余债务违约。截至2020年3月31日，我们遵守了长期债务下的公约。
截至2020年3月31日，我们的未偿债务总额为17亿美元，其中包括：
•价值4.0亿美元的5.125厘2019年优先债券，2028年到期；
•2016年6.375厘高级债券，价值6.0亿美元，2024年到期；
•B-5贷款项下的6.9亿美元借款；以及
•根据2012年ABL Revolver，5500万美元的借款。
截至2020年3月31日，我们有1.073亿美元的借款容量不足2012款ABL Revolver。
利率互换
2020年1月，我们签订了两份利率互换协议，以对冲总计400.0美元的可变利率债务。
债务契约
我们的债务安排包含各种金融契约，包括要求我们保持一定的杠杆率、利息覆盖率和固定费用比率的条款。管理2012年定期贷款和2012 ABL Revolver的信贷协议以及管理2016和2019年高级债券的契约包含一些条款，这些条款在某些控制权变化时加速了我们的负债，并限制我们进行特定的公司行动，包括资产处置、收购、支付股息和其他指定的付款、在公开市场回购我们的股权证券、产生负债、设立留置权、发放贷款。具体来说，我们必须：
•截至2020年3月31日的季度的杠杆率低于6.50至1.0(定义为，经某些调整，截至本财季最后一天的合并净债务总额与我们过去12个月的利息、税项、折旧、摊销、非现金费用和某些其他项目前综合净收入(EBITDA)的比率)；
•截至2020年3月31日的季度的利息覆盖率大于2.25至1.0(定义为，经过某些调整，我们的合并EBITDA与我们过去12个月的合并现金利息支出的比率)；以及
•截至2020年3月31日的季度，固定费用比率大于1.0至1.0(定义为，经过某些调整，我们的合并EBITDA减去资本支出与我们过去12个月支付的合并利息、支付的税款和其他指定付款的比率)。我们的固定费用要求在整个协议期限内保持不变。
于2020年3月31日，我们遵守了2012年定期贷款和2012年ABL Revolver以及管理2016年高级债券和2019年高级债券的契约下适用的财务和限制性契约。此外，管理层预计，在正常运营过程中，我们将在2021年期间遵守财务和限制性公约。截至2020年和2019年3月31日止年度，我们根据2012年定期贷款分别就未偿债务支付了4800万美元和2.0亿美元的自愿本金。根据定期贷款修订第5号，我们须按季支付总额6.9亿元的0.25%。由于我们之前已经支付了一笔重要的可选付款，超过了我们要求的季度付款的很大一部分，因此在截至2024年3月31日的财年之前，我们不会被要求再次付款。
承付款
截至2020年3月31日，我们在各种合同和商业义务下的持续承诺如下：
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| | 按期到期付款 | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | | 低于 | | 1月1日至3月3日 | | 4点至5点 | | 5年后 |
| 合同义务 | 总计 | | 1年前 | | 年数 | | 年数 | | 年数 |
| 长期债务 | $ | 1,745.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,345.0 | | | $ | 400.0 | |
长期债务利息(1) | 483.8 | | | 87.7 | | | 183.8 | | | 120.2 | | | 92.1 | |
| 购买义务： | | | | | | | | | | |
库存成本(2) | 169.9 | | | 142.9 | | | 16.0 | | | 4.8 | | | 6.2 | |
其他费用(3) | 28.4 | | | 27.8 | | | 0.4 | | | 0.2 | | | — | |
经营租赁(4) | 30.5 | | | 5.6 | | | | 10.8 | | | 9.5 | | | | 4.6 | |
| 融资租赁 | 5.8 | | | 1.2 | | | 2.5 | | | 2.1 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
合同现金债务总额(5) | $ | 2,463.4 | | | $ | 265.2 | | | $ | 213.5 | | | $ | 1,481.8 | | | $ | 502.9 | |
(1)代表2019年3月31日高级票据、2016年高级票据、B-5期贷款和2012年ABL Revolver未偿还余额的估计利息义务，假设计划本金支付(根据贷款协议的条款)。我们通过假设2020年3月31日每笔可变利率债务的加权平均利率在未来保持不变，来估计我们的可变利率债务的未来利息义务。这只是一个估计，因为实际利率会随着时间的推移而变化。此外，我们假设2020财年最后一个月的平均未偿还余额在协议剩余期限内保持不变。实际未偿还余额可能在未来期间大幅波动，这取决于运营现金流的可用性以及未来的投资和融资考虑。在有关利率或本金支付时间的不同假设下，估计的利息义务将有所不同。
(2)库存成本的采购义务是对预计库存需求的具有法律约束力的承诺，将在我们的正常运营过程中使用。
(3)其他成本的采购义务是对营销、广告和资本支出的具有法律约束力的承诺。由于我们无法确定支付此类活动成本的时间段，仅以单位为基础支付模具和设备的活动成本，没有任何最后付款期限，因此不在表中。
(4)我们已经剔除了不可取消分租项下未来到期的20万美元的最低分租。请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K合并财务报表附注8。
(5)我们排除了与不确定的税收状况相关的义务，因为我们无法合理估计它们将在何时发生。
表外安排
我们与特殊目的实体没有任何表外安排或融资活动。
通货膨胀率
通胀因素，例如原材料、包装材料、采购产品和间接费用的增加，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。*尽管我们不认为通胀对我们最近三个财年的财务状况或经营业绩产生了实质性影响，但我们预计冠状病毒大流行可能会对我们的成本产生通胀影响，未来的高通胀率可能会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。*原油价格的更大波动可能会对运输成本产生不利影响。以及某些以石油为基础的原材料和包装材料。*尽管我们努力将通胀因素的影响降至最低，包括提高对客户的价格，但与我们产品中使用的原油供应或其他原材料相关的高价格波动率可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们面临利率风险，因为我们的2012年定期贷款和2012 ABL Revolver是可变利率债务。为了管理这一风险，我们使用利率掉期来对冲总计4.0亿美元的这种可变利率债务。截至2020年3月31日，我们的债务中约有3.45亿美元带有可变利率。
在包括负债水平在内的其他变量保持不变的情况下，我们的可变利率债务利率每提高一个百分点，将对截至2020年3月31日的一年的税前亏损和现金流产生约370万美元的不利影响。
外币汇率风险
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的年度内，我们收入的约12.5%和10.9%分别以美元以外的货币计价。因此，我们面临对外币汇率敏感的交易，包括微不足道的外币远期外汇协议。这些交易主要涉及加元和澳元。
我们对截至2020年3月31日和2019年3月31日的年度汇率进行了敏感性分析。在所有其他变量保持不变的情况下，并假设外币汇率有10.0%的不利变化，此分析对截至2020年3月31日的年度的税前收入约为750万美元的影响为3.9%，对截至2019年3月31日的年度的税前亏损约为590万美元的影响为15.9%。
项目8.财务报表和补充数据
本项目所需的补充数据在本年度报告第IV部分第15项的表格10-K中描述，并从第93页开始介绍。
合并财务报表索引
威望消费者保健公司。
经审计的财务报表
2020年3月31日
| | | | | |
独立注册会计师事务所报告，
普华永道会计师事务所 | 47 |
| 截至2020年3月31日的三个年度的综合收益(亏损)和全面收益(亏损)报表 | 50 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的合并资产负债表 | 51 |
| 截至2020年3月31日的三年内各年度股东权益变动表 | 52 |
| 截至2020年3月31日的三个年度的合并现金流量表 | 53 |
| 合并财务报表附注 | 54 |
| 附表二-截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日止年度的估值和合资格账户 | 89 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
本公司管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制(定义见交易法第13a-15(F)条)。财务报告内部控制是由首席执行官和首席财务官设计或在其监督下，由董事会、管理层和其他人员实施的过程，旨在根据公认的会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此，即使那些被确定为有效的系统也只能提供合理的、而不是绝对的控制目标将得到实现的保证。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都有这样的风险，即控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策和程序的程度可能会随着时间的推移而恶化。
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年3月31日公司财务报告内部控制的有效性。管理层在进行评估时，使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年建立的标准。内部控制-集成框架(2013框架)。
根据管理层利用2013年框架进行的评估，管理层得出结论，截至2020年3月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)发布了一份截至2020年3月31日我们对财务报告的内部控制有效性的报告，如下所示。
威望消费者保健公司。
2020年5月8日
独立注册会计师事务所报告书
致 本公司董事会及股东
威望消费者保健公司。
财务报表与财务报告内部控制之我见
我们已经审计了随附的Prestige Consumer Healthcare Inc.的合并资产负债表。于2020年3月31日及2019年3月31日，本公司及其附属公司(“贵公司”)及截至2020年3月31日止三个年度各年度之股东权益及现金流量之相关综合损益(亏损)及全面收益(亏损)表，包括所附指数所列相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们还根据下列标准对公司截至2020年3月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在所有重大方面公平地呈现了本公司于2020年3月31日和2019年3月31日的财务状况，以及截至2020年3月31日的三个年度的运营结果和现金流量。同样，我们认为，本公司在所有重大方面都保持了对财务报告的有效内部控制，截至2020年3月31日，根据内部控制-集成框架(2013)由COSO发布。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注1所述，本公司改变了2020年租赁的会计处理方式和2019年与客户签订的合同收入的会计处理方式。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，并对随附的管理层财务报告内部控制报告中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。该等准则要求吾等计划及执行审核，以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致)，以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序。 财务报表，无论是由于错误还是欺诈，并执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持记录有关的政策和程序，以合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理保证，即交易记录是必要的，以允许
(I)根据公认会计原则编制财务报表，且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
某些产品组的报告单位和品牌的商誉和无限期无形资产减值评估
如综合财务报表附注1、6和7所述，截至2020年3月31日，公司的综合商誉余额和无限期无形资产余额分别为5.752亿美元和22.653亿美元。商誉被归类为收购价格超过企业合并中收购的资产和承担的负债的公平市场价值。无形资产通常代表我们的商标名、品牌名称和专利。商誉和无限期无形资产不会摊销，尽管账面价值至少每年在每年第四财季进行减值测试，或者如果事件或情况变化表明资产可能减值，则会更频繁地测试账面价值。商誉在报告单位水平(比经营部门水平低一个水平)进行减值测试，无限寿命的无形资产在资产水平进行测试。如果报告单位或资产的账面价值超过其公允价值，则确认减值损失。管理层利用现金流折现法估计其报告单位的公允价值，并利用超额收益法估计个别无限期无形资产的公允价值。正如管理层披露的那样，制定报告单位和无限期无形资产公允价值计量的主要假设包括未来现金流和利润率，这两者都可能受到竞争、消费者偏好变化、技术进步或广告和促销费用变化以及贴现率的影响。
我们决定对某些产品组别的报告单位和品牌进行与商誉和无限期无形资产减值评估相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在制定公允价值计量时做出了重大判断和估计。这反过来又导致审计师在执行程序和评估与管理层现金流预测和重大假设(包括未来现金流、利润率和贴现率)有关的审计证据时具有高度的判断力、主观性和努力。此外，审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员来协助执行这些程序和评估获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对商誉和无限期无形资产的减值评估有关的控制的有效性，包括对公司报告单位和个别无限期无形资产的估值的控制。这些程序还包括测试管理层制定报告单位和某些产品组的无限期无形资产公允价值计量的流程。这包括评估制定公允价值计量时使用的方法的适当性，测试使用的基础数据的完整性、准确性和相关性，以及评估管理层使用的重大假设(包括未来现金流、利润率和贴现率)的合理性。评估管理层有关未来现金流和利润率的假设的合理性涉及评估管理层使用的假设是否合理，考虑到(I)当前和历史业绩，(Ii)与外部市场和行业数据的一致性，以及(Iii)这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。拥有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估公司公允价值方法的适当性和管理层使用的某些重大假设(包括贴现率)的合理性。
/s/普华永道会计师事务所
康涅狄格州斯坦福德
2020年5月8日
至少从1999年开始，我们就一直担任本公司的审计师。我们还无法确定我们开始担任本公司审计师的具体年份。
威望消费者保健公司。
合并损益表(亏损)和全面收益表(亏损)
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| | 截至三月三十一日止的年度， | | | | |
| (单位为千，每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 营业收入 | | | | | |
| 净销售额 | $ | 962,936 | | | $ | 975,692 | | | $ | 1,040,792 | |
| 其他收入 | 74 | | | 85 | | | 387 | |
| 总收入 | 963,010 | | | 975,777 | | | 1,041,179 | |
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| 销售成本 | | | | | |
| 不含折旧的销售成本 | 406,554 | | | 415,469 | | | 459,676 | |
| 销售折旧成本 | 4,233 | | | 4,732 | | | 4,998 | |
| 销售成本 | 410,787 | | | 420,201 | | | 464,674 | |
| 毛利 | 552,223 | | | 555,576 | | | 576,505 | |
| | | | | |
| 营业费用 | | | | | |
| 广告和促销 | 147,194 | | | 143,090 | | | 147,286 | |
| 一般和行政 | 89,112 | | | 89,759 | | | 85,393 | |
| 折旧摊销 | 24,762 | | | 27,047 | | | 28,428 | |
| 资产剥离收益 | — | | | (1,284) | | | — | |
| 商誉和商号减值 | — | | | 229,461 | | | 99,924 | |
| 业务费用共计 | 261,068 | | | 488,073 | | | 361,031 | |
| 营业收入 | 291,155 | | | 67,503 | | | 215,474 | |
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| 其他(收入)费用 | | | | | |
| 利息收入 | (342) | | | (217) | | | (388) | |
| 利息费用 | 96,566 | | | 105,299 | | | 106,267 | |
| 债务清偿损失 | 2,155 | | | — | | | 2,901 | |
| 其他费用(收入)，净额 | 1,625 | | | 476 | | | (392) | |
| 其他费用合计 | 100,004 | | | 105,558 | | | 108,388 | |
| 所得税前收入(亏损) | 191,151 | | | (38,055) | | | 107,086 | |
| 所得税拨备(福利) | 48,870 | | | (2,255) | | | (232,484) | |
| 净收益(损失) | $ | 142,281 | | | $ | (35,800) | | | $ | 339,570 | |
| | | | | |
| 每股收益(亏损)： | | | | | |
| 基本型 | $ | 2.81 | | | $ | (0.69) | | | $ | 6.40 | |
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| 稀释 | $ | 2.78 | | | $ | (0.69) | | | $ | 6.34 | |
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| 加权平均流通股： | | | | | |
| 基本型 | 50,723 | | | 52,068 | | | 53,099 | |
| 稀释 | 51,140 | | | 52,068 | | | 53,526 | |
| | | | | |
| 综合收益(亏损)，税后净额： | | | | | |
| 货币换算调整 | (12,363) | | | (6,480) | | | 5,702 | |
| 利率掉期未实现亏损 | (4,864) | | | — | | | — | |
| 养老金计划的未确认净(亏损)收益 | (1,187) | | | 48 | | | 1,335 | |
| 其他综合(亏损)收入合计 | (18,414) | | | (6,432) | | | 7,037 | |
| 综合收益(亏损) | $ | 123,867 | | | $ | (42,232) | | | $ | 346,607 | |
请参阅随附的说明。
威望消费者保健公司。
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 三月三十一号， | | |
| 资产 | 2020 | | 2019 |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 94,760 | | | $ | 27,530 | |
| 应收账款，扣除准备后的净额分别为20194美元和12965美元 | 150,517 | | | 148,787 | |
| 盘存 | 116,026 | | | 119,880 | |
| | | |
| 预付费用和其他流动资产 | 4,351 | | | 4,741 | |
| 流动资产总额 | 365,654 | | | 300,938 | |
| | | |
| 财产，厂房和设备，净额 | 55,988 | | | 51,176 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 28,888 | | | — | |
| 融资租赁使用权资产 | 5,842 | | | — | |
| 商誉 | 575,179 | | | 578,583 | |
| 无形资产，净额 | 2,479,391 | | | 2,507,210 | |
| 其他长期资产 | 2,963 | | | 3,129 | |
| 总资产 | $ | 3,513,905 | | | $ | 3,441,036 | |
| | | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付帐款 | $ | 62,375 | | | $ | 56,560 | |
| 应计应付利息 | 9,911 | | | 9,756 | |
| 经营租赁负债，流动部分 | 5,612 | | | — | |
| 融资租赁负债，流动部分 | 1,220 | | | — | |
| 其他应计负债 | 70,763 | | | 60,663 | |
| 流动负债总额 | 149,881 | | | 126,979 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 长期债务，净额 | 1,730,300 | | | 1,798,598 | |
| 递延所得税负债 | 407,812 | | | 399,575 | |
| 长期经营租赁负债，扣除当期部分后的净额 | 24,877 | | | — | |
| 长期融资租赁负债，扣除当期部分后的净额 | 4,626 | | | — | |
| 其他长期负债 | 25,438 | | | 20,053 | |
| 负债共计 | 2,342,934 | | | 2,345,205 | |
| | | |
| 承付款和或有事项--附注18 | | | |
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| 股东权益 | | | |
| 优先股-面值0.01美元 | | | |
| 授权-5，000股 | | | |
| 已发行且未偿还-无 | — | | | — | |
| | | |
| 普通股-面值0.01美元 | | | |
| 授权-250，000股 | | | |
| -截至2020年3月31日已发行53，805股，截至2019年3月31日已发行53，670股 | 538 | | | 536 | |
| 额外实收资本 | 488,116 | | | 479,150 | |
| 库存股，成本价-2020年3月31日为3，719股，2019年3月31日为1，871股 | (117,623) | | | (59,928) | |
| 累计其他综合亏损，税后净额 | (44,161) | | | (25,747) | |
| 留存收益 | 844,101 | | | 701,820 | |
| 股东权益总额 | 1,170,971 | | | 1,095,831 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 3,513,905 | | | $ | 3,441,036 | |
请参阅随附的说明。
威望消费者保健公司。
合并股东权益变动表
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| 普通股 | | | | 额外实收资本 | | 库房股票 | | | | 累积
其他
综合
(亏损)收入 | | | | 留用
收益 | | 总计 |
| (单位：千) | 股份 | | 帕尔
价值 | | | | 股份 | | 数量 | | | | | | | | |
| 2017年3月31日的余额 | 53,287 | | | $ | 533 | | | $ | 458,255 | | | 332 | | | $ | (6,594) | | | $ | (26,352) | | | | | $ | 396,707 | | | $ | 822,549 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 8,909 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 8,909 | |
| 股票期权的行使 | 56 | | | — | | | 1,620 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 1,620 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行与限制性股票有关的股份 | 53 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| 国库股份回购 | — | | | — | | | — | | | 21 | | | (1,075) | | | — | | | | | — | | | (1,075) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 339,570 | | | 339,570 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,037 | | | | | — | | | 7,037 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年3月31日的余额 | 53,396 | | | $ | 534 | | | $ | 468,783 | | | 353 | | | $ | (7,669) | | | $ | (19,315) | | | | | $ | 736,277 | | | $ | 1,178,610 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 采用新的会计公告 | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | | | 1,343 | | | | 1,343 | |
| 以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 7,438 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 7,438 | |
| 股票期权的行使 | 98 | | | — | | | 2,931 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 2,931 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行与限制性股票有关的股份 | 176 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| 国库股份回购 | — | | | — | | | — | | | 1,518 | | | (52,259) | | | — | | | | | — | | | (52,259) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (35,800) | | | (35,800) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,432) | | | | | — | | | (6,432) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日的余额 | 53,670 | | | $ | 536 | | | $ | 479,150 | | | 1,871 | | | $ | (59,928) | | | $ | (25,747) | | | | | $ | 701,820 | | | $ | 1,095,831 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 7,644 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 7,644 | |
| 股票期权的行使 | 48 | | | 1 | | | 1,323 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 1,324 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行与限制性股票有关的股份 | 87 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| 国库股份回购 | — | | | — | | | — | | | 1,848 | | | (57,695) | | | — | | | | | — | | | (57,695) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 142,281 | | | 142,281 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,414) | | | | | — | | | (18,414) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日的余额 | 53,805 | | | | $ | 538 | | | | $ | 488,116 | | | | 3,719 | | | | $ | (117,623) | | | | $ | (44,161) | | | | | | $ | 844,101 | | | | $ | 1,170,971 | |
请参阅随附的说明。
威望消费者保健公司。
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度， | | | | |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 经营活动 | | | | | |
| 净收益(损失) | 142,281 | | | $ | (35,800) | | | $ | 339,570 | |
| 将净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | |
| 折旧摊销 | 28,995 | | | 31,779 | | | 33,426 | |
| 资产剥离收益 | — | | | (1,284) | | | — | |
| 出售或处置财产和设备的损失 | 713 | | | 216 | | | 1,568 | |
| | | | | |
| 递延所得税 | 13,852 | | | (40,554) | | | (269,086) | |
| | | | | |
| 偿债成本摊销 | 3,812 | | | 5,923 | | | 6,742 | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬成本 | 7,644 | | | 7,438 | | | 8,909 | |
| | | | | |
| 债务清偿损失 | 2,155 | | | — | | | 2,901 | |
| 非现金经营租赁成本 | 8,786 | | | — | | | — | |
| 与ROU资产相关的利息支出 | 84 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 减值损失 | — | | | 229,461 | | | 99,924 | |
| 租赁终止费用 | — | | | — | | | 214 | |
| 其他非现金项目 | — | | | 421 | | | 1,704 | |
| 营业资产和负债的变化，扣除收购和资产剥离的影响： | | | | | | |
| 应收帐款 | (2,849) | | | (2,980) | | | (5,043) | |
| 盘存 | 2,930 | | | (10,535) | | | (2,482) | |
| 预付费用和其他资产 | 687 | | | 6,887 | | | 33,721 | |
| 应付帐款 | 6,210 | | | (3,993) | | | (10,028) | |
| 应计负债 | 12,096 | | | 3,734 | | | (31,495) | |
| 经营租赁负债 | (8,824) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 其他 | (1,448) | | | (1,429) | | | (435) | |
| 经营活动提供的净现金 | 217,124 | | | 189,284 | | | 210,110 | |
| | | | | |
| 投资活动 | | | | | |
| 购置物业、厂房及设备 | (14,560) | | | (10,480) | | | (12,532) | |
| 资产剥离收益 | — | | | 65,912 | | | — | |
| 托管收据 | 750 | | | — | | | 970 | |
| 取得商号 | (2,760) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 投资活动提供的净现金(用于) | (16,570) | | | 55,432 | | | (11,562) | |
| | | | | |
| 筹资活动 | | | | | |
| 发行2016年高级债券所得款项 | — | | | — | | | 250,000 | |
| | | | | |
| 发行2019年优先债券所得款项 | 400,000 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 偿还二零一三年高级债券 | (400,000) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 定期贷款偿还 | (48,000) | | | (200,000) | | | (444,000) | |
| 循环信贷协议项下的借款 | 100,000 | | | 45,000 | | | 30,000 | |
| 循环信贷协议项下的还款 | (120,000) | | | (45,000) | | | (45,000) | |
| 支付发债成本 | (6,584) | | | — | | | (500) | |
| 融资租赁的支付 | (476) | | | — | | | — | |
| 行使股票期权所得收益 | 1,324 | | | 2,931 | | | 1,620 | |
| | | | | |
| 交出作为预扣税金支付的股份的公允价值 | (974) | | | (2,281) | | | (1,075) | |
| 普通股回购 | (56,721) | | | (49,978) | | | — | |
| 用于融资活动的现金净额 | (131,431) | | | (249,328) | | | (208,955) | |
| | | | | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1,893) | | | (406) | | | 1,100 | |
| 增加(减少)现金和现金等价物 | 67,230 | | | (5,018) | | | (9,307) | |
| 现金和现金等价物--年初 | 27,530 | | | 32,548 | | | 41,855 | |
| 现金和现金等价物-年终 | $ | 94,760 | | | $ | 27,530 | | | $ | 32,548 | |
| | | | | |
| 已付利息 | $ | 92,166 | | | $ | 98,232 | | | $ | 98,572 | |
| 已缴所得税 | $ | 30,602 | | | $ | 32,797 | | | $ | 24,440 | |
请参阅随附的说明。
威望消费者保健公司。
合并财务报表附注
1. 业务和演示基础
业务性质
威望消费者保健公司。(此处称为“公司”或“我们”，除非上下文另有要求，否则应被视为指Prestige Consumer Healthcare Inc.。Prestige HeConsumer在北美(美国和加拿大)、澳大利亚和其他某些国际市场从事非处方药(“OTC”)医疗保健和家庭清洁产品(在出售我们的家庭清洁部门之前，如本合并财务报表附注2中所述)的开发、制造、营销、销售和分销，面向大众销售商、药品、食品、美元、便利店和俱乐部商店，以及电子商务渠道。于本综合财务报表附注10所述之优先信贷安排及优先票据之母担保人，乃一间并无营运之控股公司，亦为该等综合财务报表附注10所述之优先信贷安排及优先票据之母担保人。
冠状病毒暴发
2020年1月，世界卫生组织(“WHO”)宣布一种新的冠状病毒株(“冠状病毒”)引发全球健康危机。 2020年3月，世卫组织将冠状病毒爆发列为大流行。 这场大流行正在影响美国和全球经济，包括导致全球经济大幅波动，并导致经济活动大幅减少。 如果疫情继续蔓延，或者如果我们进入衰退或萧条时期，可能会对我们的业务和我们所依赖的第三方的业务产生重大影响，包括导致我们产品的供应和分销中断。我们可能需要限制运营，可能会遇到员工资源的实质性限制。 我们确实看到，在2020年3月底，与美国原地避难所限制相关的销售额有所增加，随后几周，消费者消费大幅下降。 据我们报告，我们的配送中心和一些供应商的缺勤率有所增加，但我们的整个供应链并没有受到实质性的破坏。 冠状病毒对我们结果的影响程度将视乎未来的发展而定，这些发展极具不确定性，亦无法预测，包括可能出现的有关冠状病毒严重程度的新资料，以及控制冠状病毒或治疗其影响的行动等。我们还不知道对我们的业务或全球经济的全面影响程度。 然而，这些影响可能会对我们的流动性、资本资源、运营和业务以及我们所依赖的第三方产生实质性的不利影响。
陈述的基础
我们的综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。所有重大的公司间交易和余额都在合并中被冲销。我们的会计年度在每年的3月31日结束。这些合并财务报表或附注中提到的年份(例如，“2020”)是指我们的会计年度在该年度的3月31日结束。
预算的使用
根据GAAP编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期报告的资产和负债以及或有资产和负债的报告金额，以及报告期内报告的收入和费用。*虽然这些估计是基于我们对当前事件和我们未来可能采取的行动的了解，但实际结果可能与这些估计不同。*如下所述，我们最重要的估计包括与无形资产估值、基于股票的补偿、债务公允价值有关的估计以及所得税和相关的不确定税收状况的会计处理。
现金和现金等价物
我们认为所有原始到期日在三个月或以下的短期存款和投资都是现金等价物。14我们有%的现金由澳大利亚悉尼的一家银行持有。我们剩余的几乎所有现金都由一家总部位于加州的大型地区性银行持有。*我们不认为，由于这种集中，我们不会受到任何不寻常的金融风险的影响，而不是与商业银行关系相关的正常风险。联邦存款保险公司(“FDIC”)和证券投资者保护公司(“SIPC”)为我们的美国国内余额提供保险，最高金额分别为250，000美元和500，000美元，现金限额为250，000美元。截至2020年3月31日，该公司几乎所有的现金余额都没有保险。
应收帐款
我们在正常业务过程中向客户提供无息贸易信贷。*我们根据历史收款经验和应收账款的预期收款能力，对可疑应收账款进行拨备。*为了降低信用风险，我们(I)为所有客户关系建立了信用额度，(Ii)对客户的财务状况进行持续的信用评估，(Iii)监控客户应收账款的支付历史和账龄，以及(Iv)根据单个客户的未偿还应收账款余额监控未平仓订单。
盘存
存货以成本或可变现净值中的较低者表示，其中成本是通过先进先出法确定的。我们减少库存是因为产品陈旧、损坏或其他影响市场的问题导致的价值减少，等于存货成本与其估计的可变现净值之间的差额。确定估计可变现净值所用的主要因素包括(I)产品到期日，(Ii)当前销售数据和历史回报率，(Iii)对未来需求的估计，(Iv)估计可变现净值。在确定估计可变现净值时使用的因素包括：(I)产品到期日，(Ii)当前销售数据和历史回报率，(Iii)对未来需求的估计，(Iv)和(Vi)组件和包装过时。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本列报，并根据下列估计使用年限采用直线法折旧：
| | | | | |
| | 年数 |
| 建房 | 15 - 40 |
| 机械 | 3 - 15 |
| 计算机设备和软件 | 3 - 5 |
| 家具和固定装置 | 7 - 10 |
| 租赁权的改进 | * |
*租赁改善按租赁期或相关资产的估计使用年限中较短的时间摊销。
当资产出售或以其他方式处置时，我们从各自的账户中扣除成本和相关的累计折旧，并在综合收益表(亏损)和综合收益表(亏损)中确认由此产生的损益。
每当事件或环境变化显示物业、厂房及设备的账面金额可能无法收回时，便会审核该等资产的减值情况。*若资产的账面金额超过其公允价值，则确认减值亏损。
商誉
收购价格超过收购资产和在业务合并中承担的负债的公平市场价值的部分被归类为商誉。商誉不摊销，尽管账面价值至少每年在每年第四财季进行减值测试，或者如果事件或情况变化表明资产可能减值，则更频繁地进行测试。商誉在报告单位水平进行减值测试，这比经营部门水平低一个水平。如果报告单位的账面金额超过其公允价值，则确认减值损失。
无形资产
主要由商标名组成的无形资产以成本减去累计摊销来表示。与有限寿命的无形资产不同，摊销是用直线方法计算估计的使用寿命，通常范围为10至30好多年了。
寿命有限的无形资产在每年第四会计季度至少每年进行减值测试，如果事件或情况变化表明资产可能减值，则会更频繁地进行减值测试。当事件或情况变化表明有限寿命的无形资产的账面价值可能超过其公允价值且可能无法收回时，将对其进行减值审查。*如果资产的账面价值超过其公允价值，则确认减值损失。
发债成本
我们已经发生了与发行长期债务相关的发债成本。*这些成本在相关债务的期限内摊销，使用的是我们债券的有效利息法和我们的定期贷款安排，以及我们的循环信贷安排的直线法。与我们的循环信贷安排相关的成本被报告为长期资产，与我们的优先票据和定期贷款安排相关的成本被记录为债务减少。
收入确认
我们于2018年4月1日采用财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)606，采用修改后的追溯过渡法，并据此确认收入。
商品和服务的性质
我们确认产品销售收入。我们主要将成品运送给我们的客户，并在二细分市场：北美场外医疗和国际场外医疗。我们于2018年7月2日出售了我们的家庭清洁部门(有关详细信息，请参阅注释2)。这些细分是基于地理区域的差异。北美和国际非处方药保健部门销售以下产品类别的各种个人护理和非处方药：止痛药、咳嗽和感冒、妇女健康、胃肠、眼耳护理、皮肤科药物和口腔护理。在出售之前，家庭清洁领域的重点是清洁产品的销售。我们的产品是不同的，在客户合同或发票上可以单独识别，每一次产品销售都代表着单独的履行义务。
我们通过广泛的分销平台销售各种品牌的消费品，其中包括大众销售商、药品、食品、美元、便利店和俱乐部商店，以及电子商务渠道，所有这些都将我们的产品销售给消费者。
收入分类信息见附注21。
履行履行义务的情况
根据ASC 606，收入在承诺货物的控制权转让给客户时确认，金额反映了我们预期有权获得该货物交换的对价。当成品被转移到公共承运人交付给客户时，或者当产品被客户或客户的承运人提货时，就会发生这种情况。
一旦产品已经转移到公共承运商或被客户提货，客户就能够直接使用该产品，并从该产品获得基本上所有剩余的好处。正是在这一点上，我们有权付款，客户有合法的所有权。
可变注意事项
对客户的某些回扣、客户促销计划、产品退货和折扣的拨备被视为可变对价，并记录为销售额的减少。
我们在记录销售额的同时记录对未来产品退货、退款和物流扣减的估计，这是使用最可能的金额方法做出的，该方法结合了(I)历史退货率、(Ii)当前经济趋势、(Iii)客户需求的变化、(Iv)产品接受度、(V)产品供应的季节性以及(Vi)产品配方、包装和广告变化的影响。
我们参与客户的促销活动，以促进我们产品的销售。这些促销计划包括直接面向消费者的激励措施，如优惠券和临时降价，以及对我们客户的激励措施，如新分销补贴(包括进场费)和合作广告。当相关销售发生时，此类活动的成本被记录为收入的减少。这些促销计划的成本估计是使用最可能的金额方法得出的，该方法结合了(I)历史销售经验、(Ii)当前促销产品、(Iii)预测数据、(Iv)当前市场状况以及(V)与客户采购/营销人员的沟通。在促销计划结束时，估计金额将根据实际结果进行调整。
实用的权宜之计
由于我们与客户签订的合同的性质(期限较短)，我们采用与披露剩余履约义务相关的实际权宜之计。剩余履约义务涉及期限不到一年的合同，根据该合同，我们有权在履行履约义务时向客户开具发票，金额为当时确认的收入。因此，我们选择了ASC 606项下可用的实际权宜之计，不披露我们合同的剩余履约义务。从承诺的产品控制权转移到客户手中到客户付款之间的时间不超过一年。因此，我们不会针对重要融资组件的影响调整产品考虑因素。因获得合同而增加的成本导致的任何资产的摊销期限为一年或更短时间。
当相关的销售发生时，我们花费获得合同的增量直接成本(经纪人佣金)。
我们将运输和搬运成本计入履行活动，因此在货物装运时予以确认。
销售成本
销售成本包括与产品制造相关的成本，包括原材料、直接人工和间接厂房成本(包括但不限于折旧)、仓储成本、进出站运输成本以及搬运和储存成本。*仓储、运输、搬运和储存费用为#美元。61.92020年为百万美元，$56.42019年为百万美元，64.72018年为100万。
广告和促销费用
广告和促销费用在发生时计入费用。与产品相关的分销费用(包括老虎机费用)的折扣被确认为销售额的减少。
基于股票的薪酬
我们根据股权奖励的授予日期公允价值，通过计量提供服务的成本来确认基于股票的补偿费用。补偿费用是在受赠人为换取奖励而要求提供服务的期间内确认的，通常指的是必要的服务期。
养老金费用
C.B.船队公司的某些雇员我们的全资附属公司Fleet(“Fleet”)受固定收益退休金计划保障。公司的政策是至少缴纳1974年“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)规定的最低金额。公司可以选择追加出资。福利是根据服务年限和补偿水平计算的。2014年12月16日，决定冻结本公司美国合格固定收益养老金计划下的福利，生效日期为2015年3月1日。
我们养老金计划的资金状况取决于许多因素，包括投资资产的回报和某些市场利率的水平。我们定期审查养老金假设，我们可能会不时为我们的养老金计划提供超过法规要求的金额的自愿缴费。利率和计划持有的证券市值的变化可能会对计划的资金状况产生重大影响，无论是积极的还是消极的，并影响2021财年及以后的养老金支出和所需缴费水平。
所得税
2017年12月22日，美国政府颁布了全面的税收立法，俗称《减税和就业法案》(《税法》)。税法代表了美国重要的联邦税制改革立法，其中包括永久降低美国联邦企业所得税税率。永久降低联邦企业所得税税率带来了#美元的一次性收益。267.0与我们递延税项负债的价值相关的百万美元，以及#美元的收益3.2在截至2018年3月31日的一年中，与我们收益的较低混合税率相关的百万美元，导致净收益为$270.2百万此外，税法要求我们的某些累计外国收入和利润通过被视为汇回的方式缴纳美国所得税，这导致了#美元的费用。1.9在截至2018年3月31日的一年中，
2020年3月27日，为应对冠状病毒大流行，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)颁布并签署成为法律。CARE法案的某些条款影响了我们，并反映在我们2020年的所得税拨备计算中。CARE法案包含对从2019年和2020年开始的纳税年度商业利息限制的修改。对第163(J)条的修改将允许的商业利息扣除从调整后应纳税所得额的30%提高到调整后应纳税所得额的50%。这一修改增加了我们允许的利息支出扣除，并导致2020年的应税收入较低。作为CARE法案的结果，预计我们将在2020年的纳税申报单上充分利用利息费用扣除。
递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报告和计税基础之间的差额，使用制定的税率和法律确定的，这些税率和法律将在预期差额逆转时生效。*必要时设立估值拨备，以将递延税项资产减少到预期变现的金额。
FASB ASC 740的所得税专题规定了对纳税申报单中采取或预期采取的纳税头寸进行财务报表确认和计量的确认门槛和计量属性。“指导意见”只允许确认那些经各税务机关审查后维持的可能性大于50%的税收优惠。因此，我们在厘定税务上的不明朗因素时，已采用这些指引。
我们在美国以及各个州和外国司法管辖区都要纳税。“
我们在合并损益表和综合损益表中将与未确认税收优惠相关的罚金和利息归类为所得税费用。
每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)是根据普通股股东可获得的收入和当期已发行普通股的加权平均数计算的。稀释后每股收益是根据普通股股东可获得的收入和已发行普通股的加权平均数量加上使用库存股方法(包括股票期权和限制性股票单位(“RSU”))期间可能稀释的已发行普通股的影响来计算的。潜在普通股，由行使已发行股票期权时可发行的新增普通股和未归属的RSU组成，在稀释每股收益的计算中计入摊薄。在亏损期间，假设行使现金股票期权和RSU具有反摊薄作用，因此这些工具不包括在稀释每股收益的计算中。下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度， | | | | |
| *(单位为千，每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 分子 | | | | | |
| 净收益(损失) | $ | 142,281 | | | $ | (35,800) | | | $ | 339,570 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 分母 | | | | | |
| 基本每股收益(亏损)的分母-加权平均流通股 | 50,723 | | | 52,068 | | | 53,099 | |
| 向员工和董事发行的未归属限制性股票单位和期权的稀释效应 | 417 | | | — | | | 427 | |
| 稀释后每股收益(亏损)的分母 | 51,140 | | | 52,068 | | | 53,526 | |
| | | | | |
| 普通股每股收益(亏损)： | | | | | |
| 每股基本净收益(亏损) | $ | 2.81 | | | $ | (0.69) | | | $ | 6.40 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 稀释后每股净收益(亏损) | $ | 2.78 | | | $ | (0.69) | | | $ | 6.34 | |
| | | | | |
| | | | | |
在2020、2019和2018年，0.3百万，1.4百万美元，并且0.4分别有100万股可归因于基于流通股的奖励，这些奖励被排除在稀释后每股收益的计算之外，因为它们被计入将是反稀释的。
租约
我们租赁房地产和设备用于我们的业务。这些租约的租赁条款为1至10年，其中一些包括终止或延长租约的选项，最长可达1至6按年或按月计算。租赁续期选择权的行使由吾等全权酌情决定，吾等的租赁使用权(“ROU”)资产及负债仅反映吾等合理确定将行使的选择权。
我们通过评估一项安排是否包含已确认的资产以及我们是否有权控制已确认的资产来确定该安排在开始时是否为或包含租赁。ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。租赁负债于租赁开始日根据租赁期内未来租赁付款的现值确认。净收益资产基于对租赁负债的计量，还包括在租赁开始之前或租赁开始时支付的任何租赁付款，并不包括租赁奖励和最初产生的直接成本(视情况而定)。
不随指数或费率变化的可变租赁付款被排除在ROU资产和租赁负债确定之外。可变租赁付款通常是以使用为基础的，并记录在产生这些付款义务的期间。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值保证或重大限制性契约。
由于我们的租约中的隐含利率未知，我们根据现有租约采纳之日和新租约租约开始日的资料，采用递增借款利率来厘定未来租约付款的现值。在计算递增借款利率时，我们会考虑我们的信用风险、租赁期限、总租赁付款，并在必要时根据抵押品的影响进行调整。我们经营租赁的租金费用是在租赁期内以直线方式确认的。
为了衡量和分类我们的租赁协议，我们将租赁和非租赁组件分组为所有基础资产类别的单个租赁组件。我们还选择不包括我们现有资产类别中期限为12个月或更短的任何租约。
最近采用的会计公告
2016年2月，FASB发布了会计准则更新(ASU)2016-02，租赁(主题842)。此次更新修订了租赁会计的许多方面，包括要求承租人将期限超过一年的所有租赁确认为ROU资产和相应的租赁负债，以租赁付款的现值衡量。2019年4月1日，我们采用了修改后的回溯法，采用了主题842。截至2020年3月31日的年度业绩在主题842下介绍。没有调整上期金额，上期继续根据先前的租赁指导报告，ASC主题840，租约.
新标准在过渡过程中提供了一些可选的实用权宜之计。我们选择了可用于到期或现有合同的一揽子过渡条款，这使我们能够继续进行我们对(1)合同是否为租约或包含租约，(2)租约分类和(3)初始直接成本的历史评估。
最近采用的这一会计声明对我们截至2019年4月1日的合并资产负债表的影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2019年3月31日 | | 新的租赁标准调整 | | 2019年4月1日 |
| 资产： | | | | | |
| *运营租赁ROU资产 | $ | — | | | $ | 17,435 | | | $ | 17,435 | |
| | | | | |
| 负债： | | | | | |
| *经营租赁负债，本期部分 | $ | — | | | $ | (5,697) | | | $ | (5,697) | |
| **长期经营租赁负债，扣除当前部分后的净负债 | $ | — | | | $ | (13,296) | | | $ | (13,296) | |
其他应计负债(1) | $ | (60,663) | | | $ | 1,558 | | | $ | (59,105) | |
(1)涉及与现有租约相关的递延租金和退出成本。
采用这一会计声明对我们的其他财务报表没有影响。
我们的租赁会计政策见上文。
最近发布的会计公告
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(主题715-20)：披露框架-更改定义福利计划的披露要求。此次更新中的修订修改了发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求，取消了某些必需的披露，并纳入了其他披露。这些修正案对上市公司在截至2020年12月15日的财年内有效。我们预计采用这一准则不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本次更新中的修订修改了主题820中的披露要求，特别侧重于第3级投资，删除了某些必需的披露，并纳入了其他要求。这些修正案对2019年12月15日之后开始的财年和这些财年内的过渡期的所有实体都有效。我们预计采用这一准则不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失(主题326).金融工具信用损失的测量。本次更新中的修订为财务报表使用者提供了有关金融工具的预期信贷损失以及在每个报告日期延长报告实体持有的信贷的其他承诺的更有用的信息。2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04，对主题326“金融工具-信贷损失”、主题815“衍生工具和套期保值”和主题825“金融工具”的编纂改进。这些修订明确和完善了与最近发布的关于信用损失、套期保值和确认与计量主题的标准相关的指导领域。2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05，金融工具-信贷损失(主题326)：有针对性的过渡救济，它为拥有某些工具的实体提供了不可撤销地选择
小主题825-10中的公允价值选项。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-11，对主题326-金融工具-信贷损失的编码改进，它澄清了如何报告预期复苏的指导方针。2020年2月，FASB发布了ASU 2020-02，金融工具-信贷损失(主题326)和租赁(主题842)：根据SEC工作人员会计公告第119号对SEC段落的修订，以及对SEC章节关于与会计准则更新2016-02号有关的生效日期的更新，租赁(主题842)，它在FASB编码主题326中增加了一个关于贷款损失的段落。这些更新中的修订对我们有效，适用于2019年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。我们目前正在评估采用这一指导方针对我们的合并财务报表的影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计。此更新中的修订消除了组织分析某些例外是否适用于税收目的的需要。它还简化了某些税收的GAAP。这些更新中的修订对我们有效，适用于2020年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。我们目前正在评估采用这一指导方针对我们的合并财务报表的影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。此次更新中的修订是选择性的，适用于所有拥有合同、套期保值关系和参考LIBOR或其他预期将被终止的参考利率的交易的实体。本次更新中的修订提供了临时性的可选指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。实体可以选择在2022年12月31日之前前瞻性地实施修正案。我们目前正在评估采用这一指导方针对我们的合并财务报表的影响。
2. 资产剥离
2018年7月2日，我们销售了Comet®、Spic and Span®、Chore Boy®、Chlorinol®和CINCH®品牌，以及相关的
存货。这些品牌代表了我们的家居清洁细分市场。
作为这笔交易的结果，我们获得了大约#美元的收益。65.9百万美元，并记录了销售的税前收益为$1.3百万净收益用于偿还债务。
下表列出了已出售资产的组成部分和2018年7月出售时确认的税前收益：
| | | | | |
| (单位：千) | 2018年7月2日 |
| 出售资产的组成部分： | |
| 盘存 | $ | 6,644 | |
| 财产，厂房和设备，净额 | 653 | |
| 商誉 | 6,245 | |
| 无形资产，净额 | 49,315 | |
| 出售的资产 | 62,857 | |
| 收到的总购买价格 | 65,912 | |
| (3,055) | |
| 销售成本 | 1,771 | |
| 资产剥离的税前收益 | $ | (1,284) | |
3. 应收帐款
应收账款由以下各项组成：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号， | | |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 |
| 应收账款构成部分 | | | |
| 应收贸易账款 | $ | 170,151 | | | $ | 161,047 | |
| 其他应收账款 | 560 | | | 705 | |
| | 170,711 | | | 161,752 | |
| 减少折扣、退货和坏账准备 | (20,194) | | | (12,965) | |
| 应收帐款，净额 | $ | 150,517 | | | $ | 148,787 | |
4. 盘存
库存包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号， | | |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 |
| 库存的构成部分 | | | |
| 包装和原材料 | $ | 9,803 | | | $ | 17,082 | |
| 在制品 | 355 | | | 161 | |
| 成品 | 105,868 | | | 102,637 | |
| 盘存 | $ | 116,026 | | | $ | 119,880 | |
存货按成本或可变现净值中较低者入账和描述，其中包括库存值减少#美元。6.5百万美元和$5.5截至2020年3月31日和2019年3月31日，分别为100万，与陈旧和缓慢移动的库存有关。
5. 物业、厂房及设备
财产、厂房和设备、净值包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号， | | |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 |
| 物业、厂房和设备的组成部分 | | | |
| 土地 | $ | 550 | | | $ | 550 | |
| 建房 | 16,508 | | | 13,960 | |
| 机械 | 42,299 | | | 38,761 | |
| 计算机设备 | 22,396 | | | 20,716 | |
| 家具和固定装置 | 3,242 | | | 3,200 | |
| 租赁权的改进 | 8,964 | | | 9,090 | |
| 在建 | 7,769 | | | 3,711 | |
| | 101,728 | | | 89,988 | |
| 累计折旧 | (45,740) | | | (38,812) | |
| 财产，厂房和设备，净额 | $ | 55,988 | | | $ | 51,176 | |
我们记录的折旧费用为#美元。8.8百万，$10.0百万美元，以及$10.12020、2019年和2018年分别为100万。
6. 商誉
下表汇总了2018、2019年和2020年按经营部门划分的商誉账面价值变动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 北美OTC医疗保健 | | 国际非处方药医疗保健 | | 家庭清洁 | | 固形 |
| 余额-2018年3月31日 | | | | | | | |
| 商誉 | $ | 711,104 | | | | $ | 32,919 | | | | $ | 71,405 | | | | $ | 815,428 | |
| 累计减值损失 | (130,170) | | | — | | | | (65,160) | | | (195,330) | |
| 余额-2018年3月31日 | 580,934 | | | | 32,919 | | | | 6,245 | | | | 620,098 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2019年削减： | | | | | | | | | | | | |
*亲善(Goodwill)(a) | — | | | — | | | | (71,405) | | | (71,405) | |
*累计减值损失。 (a) | — | | | — | | | | 65,160 | | | 65,160 | |
| 外币汇率的影响 | — | | | (1,729) | | | | — | | | (1,729) | |
| 减值损失 | (33,541) | | | — | | | | — | | | (33,541) | |
| | | | | | | |
| 余额-2019年3月31日 | | | | | | | |
| 商誉 | 711,104 | | | | 31,190 | | | | — | | | | 742,294 | |
| 累计减值损失 | (163,711) | | — | | — | | — | | — | | — | | (163,711) | |
| 余额-2019年3月31日 | $ | 547,393 | | | | $ | 31,190 | | | | $ | — | | | | $ | 578,583 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2020年削减： | | | | — | | | | — | | | — | |
*亲善(Goodwill)(b) | (750) | | | — | | | | — | | | (750) | |
| | | | | | | |
| 外币汇率的影响 | — | | | (2,654) | | | | — | | | (2,654) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 余额-2020年3月31日 | | | | | | | |
| 商誉 | 710,354 | | | | 28,536 | | | | — | | | | 738,890 | |
| 累计减值损失 | (163,711) | | | — | | | | — | | | (163,711) | |
| 余额-2020年3月31日 | $ | 546,643 | | | | $ | 28,536 | | | | $ | — | | | | $ | 575,179 | |
(A)如附注2所述，2018年7月2日，我们出售了我们的家庭清洁部门。因此，我们的商誉减少了$。6.2百万美元，扣除累计减值费用后的净额。
(B)金额涉及从与我们收购Fleet相关的第三方托管收到的现金。
于二零二零年二月二十九日，连同年度商誉减值测试(与我们的年度战略规划程序重合)，分析项下并无减值指标，因此，并无计入减值费用。
于2019年2月28日，连同我们的年度商誉减值测试，我们记录了减值费用$33.5与我们的北美口腔护理报告单位相关的100万美元。商誉减值主要是由于电工集团和效果/效果夹点附注7中讨论的商号减值。
我们根据FASB ASC分主题280确定我们的报告单位。报告单位之无形资产及商誉之账面值及公允价值乃根据先前讨论之主要假设及估值方法计算。贴现现金流量法是市场参与者在交易评估过程中使用的一种广泛接受的估值方法，并一直得到应用。*我们还考虑了我们在2020年2月29日和2019年2月28日的市值，与我们报告单位的公允价值合计相比较，以评估我们根据贴现现金流量法估计的合理性。*在评估我们报告单位的公允价值以及基础资产和负债估值时做出的估计和假设固有地受到重大不确定性的影响。因此，利率的变化广告和促销的减少，或者冠状病毒的潜在影响，可能需要在未来记录减损费用。
根据我们在2020年2月29日的分析结果，所有测试的报告单位的公允价值都比其账面价值高出至少10%。我们对我们的加权平均资本成本进行了敏感性分析，我们确定加权平均资本成本增加50个基点不会导致我们报告单位的任何公允价值低于其账面价值。此外，每个报告单位使用的终端增长率下降50个基点也不会导致我们报告单位的任何公允价值低于其账面价值。
7. 无形资产
2020年和2019年每年影响无形资产的活动净额对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的年度 | | | | | | | | |
| (单位：千) | 无限期的-
活着
商号 | | 有限生存
商号和客户关系 | | | | | | 总计 |
| 总账面金额 | | | | | | | | | |
| 余额-2019年3月31日 | $ | 2,273,191 | | | $ | 390,283 | | | | | | | $ | 2,663,474 | |
加法(a) | 2,760 | | | — | | | | | | | 2,760 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外币汇率的影响 | (10,620) | | | (482) | | | | | | | (11,102) | |
| 余额-2020年3月31日 | $ | 2,265,331 | | | $ | 389,801 | | | | | | | $ | 2,655,132 | |
| | | | | | | | | |
| 累计摊销 | | | | | | | | | | | | |
| 余额-2019年3月31日 | $ | — | | | $ | 156,264 | | | | | | | $ | 156,264 | |
| 加法 | — | | | 19,633 | | | | | | | 19,633 | |
| | | | | | | | | |
| 外币汇率的影响 | — | | | (156) | | | | | | | (156) | |
| 余额-2020年3月31日 | $ | — | | | | $ | 175,741 | | | | | | | $ | 175,741 | |
| | | | | | | | | |
| 无形资产，净额-2020年3月31日 | $ | 2,265,331 | | | $ | 214,060 | | | | | | | $ | 2,479,391 | |
| | | | | | | | | |
| 无形资产，按可报告部门净值： | | | | | | | | | |
| 北美OTC医疗保健 | $ | 2,195,617 | | | | $ | 209,604 | | | | | | | $ | 2,405,221 | |
| 国际非处方药医疗保健 | 69,714 | | | | 4,456 | | | | | | | 74,170 | |
| | | | | | | | | |
| 无形资产，净额-2020年3月31日 | $ | 2,265,331 | | | | $ | 214,060 | | | | | | | $ | 2,479,391 | |
(A)与取得现有商号的额外权利有关的款额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度 | | | | | | | | |
| (单位：千) | 无限期的-
活着
商号 | | 有限生存
商号和客户关系 | | | | | | 总计 |
| 总账面金额 | | | | | | | | | |
| 余额-2018年3月31日 | $ | 2,490,303 | | | $ | 441,314 | | | | | | | $ | 2,931,617 | |
| | | | | | | | | |
| 重新分类 | (25,152) | | | 25,152 | | | | | | | — | |
| 减额 | (30,562) | | | (34,889) | | | | | | | (65,451) | |
| 商号减值 | (154,967) | | | (40,953) | | | | | | | (195,920) | |
| 外币汇率的影响 | (6,431) | | | (341) | | | | | | | (6,772) | |
| 余额-2019年3月31日 | $ | 2,273,191 | | | $ | 390,283 | | | | | | | $ | 2,663,474 | |
| | | | | | | | | |
| 累计摊销 | | | | | | | | | | | | |
| 余额-2018年3月31日 | $ | — | | | | $ | 150,701 | | | | | | | $ | 150,701 | |
| 加法 | — | | | | 21,767 | | | | | | | 21,767 | |
| 减额 | — | | | (16,136) | | | | | | | (16,136) | |
| 外币汇率的影响 | — | | | | (68) | | | | | | | (68) | |
| 余额-2019年3月31日 | $ | — | | | $ | 156,264 | | | | | | | $ | 156,264 | |
| | | | | | | | | |
| 无形资产，净额-2019年3月31日 | $ | 2,273,191 | | | $ | 234,019 | | | | | | | $ | 2,507,210 | |
| | | | | | | | | |
| 无形资产，按可报告部门净值： | | | | | | | | | |
| 北美OTC医疗保健 | $ | 2,195,617 | | | | $ | 228,743 | | | | | | | $ | 2,424,360 | |
| 国际非处方药医疗保健 | 77,574 | | | | 5,276 | | | | | | | 82,850 | |
| | | | | | | | | |
| 无形资产，净额-2019年3月31日 | $ | 2,273,191 | | | $ | 234,019 | | | | | | | $ | 2,507,210 | |
如附注2所述，2018年7月2日，我们出售了我们的家庭清洁部门。因此，我们将无限寿命的无形资产减少了$。30.5百万个，我们的净有限寿命商标减少了$18.8百万
在每个财年的第四季度，结合我们的战略规划过程，我们进行年度减值分析。我们使用超额收益法来估计我们个人无限期无形资产的公允价值。*分析中使用的贴现率以及未来的现金流可能会受到利率和通货膨胀率变化等因素的影响。*此外，如果相关无形资产的公允价值因竞争导致的销售额或利润率下降、消费者需求或偏好的变化、技术进步、广告和促销费用的变化，或冠状病毒的潜在影响而受到不利影响，我们可能需要记录减值。
截至2020年2月29日，结合无形资产减值年度测试，分析项下没有减值指标，因此，不是的已计入减损费用。
根据我们在2019年2月28日的分析结果，三我们无限期的无形资产，舰队, 电工集团和Efferdent/EfferGlip，未超过账面价值，因此减值费用为#美元。155.0记录在案的有1.8亿人。此外，关于减值分析，效果不同/效果夹点无形资产被确定为有限寿命，因此，我们开始在其预计剩余使用寿命内对其进行预期摊销。减值费用是由于我们在年度规划周期内重新评估了这些品牌的长期销售预测，以及用于评估品牌价值的折扣率整体上升的结果。
根据我们在2020年2月29日的分析结果，所有接受测试的无限期无形资产的公允价值都比其账面价值高出至少10%。我们对我们的加权平均资本成本进行了敏感性分析，我们确定，用于评估无限期无形资产的加权平均资本成本增加50个基点，不会导致我们的任何无限期无形资产的公允价值低于其账面价值。 此外，我们每项无限期无形资产的最终增长率下降50个基点‘也不会导致我们的任何无限期无形资产的公允价值低于它们的账面价值。
由于我们在2019年2月28日的分析结果，我们的几个非核心有限寿命商标的公允价值没有超过它们的账面价值，因此，减值费用为$41.0记录在案的有1.8亿人。减值费用乃由于吾等在年度规划周期内重新评估相关品牌的长期销售预测，在某些情况下品牌停产，以及用以评估品牌价值的折扣率整体上升所致。
2019年减值的资产都是我们北美场外交易部门的一部分。
截至2020年3月31日，有限寿命无形资产的加权平均剩余寿命约为10.9年，截至2020年3月31日的年度摊销费用为$19.6百万在2020年3月31日，有限寿命的无形资产预计将在其估计使用寿命内摊销，期限从10至30其后五年每年的摊销费用估计数如下(以千计)，其后五年及其后每一期间的摊销费用估计数如下(以千计)：
| | | | | |
| (单位：千) | |
| 截至三月三十一日止的一年， | 数量 |
| 2021 | 19,606 | |
| 2022 | 19,605 | |
| 2023 | 19,605 | |
| 2024 | 19,578 | |
| 2025 | 17,535 | |
| 此后 | 118,131 | |
| | $ | 214,060 | |
8. 租约
截至2020年3月31日的年度租赁费用构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | | |
| 融资租赁成本： | | | | |
| * | | | $ | 522 | |
| **取消租赁负债的利息 | | | 84 | |
| 经营租赁成本 | | | 7,914 | |
| 短期租赁费 | | | 104 | |
| 可变租赁成本 | | | 64,230 | |
| 转租收入 | | | (3,441) | |
| 总净租赁成本 | | | $ | 69,413 | |
截至2020年3月31日，租赁负债到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的一年， | | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
| 2021 | | $ | 7,019 | | | | $ | 1,404 | | | $ | 8,423 | |
| 2022 | | 6,497 | | | | 1,404 | | | 7,901 | |
| 2023 | | 6,305 | | | | 1,404 | | | 7,709 | |
| 2024 | | 6,294 | | | | 1,404 | | | 7,698 | |
| 2025 | | 4,123 | | | | 700 | | | 4,823 | |
| 此后 | | 4,973 | | | | — | | | 4,973 | |
| 未贴现的租赁付款总额 | | 35,211 | | | | 6,316 | | | 41,527 | |
| 减去相当于利息的租赁额 | | (4,722) | | | | (470) | | | (5,192) | |
| 租赁付款现值合计 | | $ | 30,489 | | | | $ | 5,846 | | | $ | 36,335 | |
加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下：
| | | | | | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | | | |
| 经营租赁 | | 5.40 |
| 融资租赁 | | 4.50 |
| 加权平均贴现率 | | | |
| 经营租赁 | | 5.28 | % |
| 融资租赁 | | 3.55 | % |
下表汇总了截至2019年3月31日，在采用主题842之前，我们运营租赁的未来最低租赁付款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 设施 | | 装备 | | 总计 |
| 截至三月三十一日止的一年， | | | | | |
| 2020 | $ | 2,828 | | | $ | 314 | | | $ | 3,142 | |
| 2021 | 2,633 | | | 248 | | | 2,881 | |
| 2022 | 2,265 | | | 213 | | | 2,478 | |
| 2023 | 1,684 | | | 105 | | | 1,789 | |
| 2024 | 1,705 | | | — | | | 1,705 | |
| 此后 | 6,780 | | | — | | | 6,780 | |
| | $ | 17,895 | | | $ | 880 | | | $ | 18,775 | |
2019年5月，我们与Geodis物流有限责任公司(“Geodis”)签订了物流服务总协议，根据该协议，Geodis将成为新的第三方物流提供商。该协议的初始期限为五年，可选择续订额外的五一年的期限。根据总物流服务协议，我们授权Geodis根据五租期。租赁于2019年7月开始，租赁和非租赁部分记录在我们2020财年第二季度财务报表中。*租赁开始时的ROU资产和经营租赁负债为$18.92000万。在2020财年末，我们根据总物流服务协议记录了Geodis购买供我们使用的资产的融资租赁。
9. 其他应计负债
其他应计负债包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号， | | |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 |
| 应计营销成本 | $ | 34,450 | | | $ | 31,228 | |
| 应计补偿费用 | 13,393 | | | 10,958 | |
| 应计经纪佣金 | 1,491 | | | 1,361 | |
| 应付所得税 | 3,210 | | | 88 | |
| 应计专业费用 | 4,183 | | | 2,441 | |
| | | |
| | | |
| 应计生产成本 | 5,628 | | | 6,788 | |
| | | |
| | | |
| 应计销售税 | 1,917 | | | 4 | |
| 其他应计负债 | 6,491 | | | 7,795 | |
| | $ | 70,763 | | | $ | 60,663 | |
10. 长期债务
截至所示日期，长期债务包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以千为单位，百分比除外) | | 三月三十一号，
2020 | | 三月三十一号，
2019 |
| 二零一六年发行的高级债券，利率为6.375厘，利息将於每年的三月一日及九月一日支付。2016年高级债券将于2024年3月1日到期。 | | $ | 600,000 | | | $ | 600,000 | |
| 二零一三年发行的高级债券，利率为5.375厘，利息将于每年的六月十五日及十二月十五日支付。2013年高级债券将于2021年12月15日到期，并于2019年12月16日赎回。 | | — | | | 400,000 | |
| | | | |
| 2019年发行的高级债券，利率为5.125厘，利息将于每年的一月十五日及七月十五日支付。2019年高级债券将于2028年1月15日到期。 | | 400,000 | | | — | |
| 2012年期B-5期贷款由借款人选择计息，利率为LIBOR加2.00%，LIBOR下限为0.00%，或者备用基本利率加1.00%的保证金，下限为1.00%，2024年1月26日到期。 | | 690,000 | | | 738,000 | |
| 2012 ABL Revolver根据借款人的选择，按基本利率加适用保证金或伦敦银行同业拆借利率加适用保证金计息。任何未付余额将于2024年12月11日到期。 | | 55,000 | | | 75,000 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 长期债务 | | 1,745,000 | | | 1,813,000 | |
| 减去：未摊销债务成本 | | (14,700) | | | (14,402) | |
| 长期债务，净额 | | $ | 1,730,300 | | | $ | 1,798,598 | |
截至2020年3月31日，我们有$55.02012年ABL Revolver的未偿还金额为100万美元，借款能力为$107.3百万
2012年定期贷款和2012 ABL Revolver：
2012年1月31日，借款人签订了一项高级担保信贷安排，其中包括：(I)$660.02012年100万笔定期贷款，原件为7--一年期满；及。(Ii)一元。50.0百万基于资产的循环信贷安排(“2012 ABL Revolver”)5-一年到期。在接下来的几年里，我们利用了部分手风琴功能，将我们在2012 ABL Revolver下的借款能力增加了$85.0百万至$135.0百万美元，并将我们2012 ABL Revolver的借款利率降低了0.25%(下面讨论)。2012年定期贷款的原始发行折扣为1.5本金的%，使借款人获得净收益#美元。650.1百万2012年的定期贷款由Prestige Consumer Healthcare Inc.无条件担保。以及除借款人以外的某些国内100%拥有的子公司。这些担保中的每一个都是连带的。对任何担保人从其子公司获得资金或向借款人或本公司付款的能力没有重大限制。
二零一三年二月二十一日，吾等就2012年定期贷款订立第1号修正案(“第1号定期贷款修正案”)。第1号定期贷款修正案规定用新的B-1期贷款对借款人所有现有的B期贷款进行再融资(“B-1期贷款”)。根据第1号定期贷款修正案，B-1定期贷款的利率是根据我们的选择，以伦敦银行同业拆借利率加1%的保证金为基础的。2.75年利率，LIBOR下限为1.00%或备用基本利率，下限为2.00%，外加保证金。此外，定期贷款修正案第1号为借款人提供若干额外能力，以预付次级债务、二零一二年优先票据及根据管限二零一二年定期贷款及二零一二年ABL Revolver的信贷协议所容许产生的若干其他无担保债务。
2014年9月3日，我们签订了2012年定期贷款的第2号修正案(“第2号定期贷款修正案”)。第2号定期贷款修正案规定：(I)在2012年定期贷款(“B-2定期贷款”)项下设立一个新类别的B-2定期贷款，本金总额为#美元。720.0(Ii)根据管理2012年定期贷款和2012 ABL Revolver的信贷协议，增加了灵活性，包括额外投资、有限制的付款和债务产生灵活性以及财务维护契约减免，以及(Iii)(X)B-1期限贷款的利率，根据我们的选择，该利率基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加3.125年利率，LIBOR下限为1.00%或备用基本利率，下限为2.00%，外加保证金，以及(Y)根据我们的选择，以LIBOR利率加保证金为基础的B-2期限贷款3.50年利率，LIBOR下限为1.00%或备用基本利率，下限为2.00%，外加边距(边距降级为3.25%，基于达到指定的有担保净杠杆率)。
同样在2014年9月3日，我们签署了2012 ABL Revolver的第3号修正案(“ABL修正案3”)。ABL修正案第3号规定(I)$40.02012年ABL Revolver的循环承诺额增加了100万美元，(Ii)管理2012年定期贷款和2012 ABL Revolver的信贷协议增加了灵活性，包括额外投资、有限制的付款和债务发生灵活性。经修订的2012 ABL Revolver项下的借款按等于适用保证金的年利率计息，另外，根据我们的选择，(I)通过参考(A)联邦基金利率加最高者确定的基本利率0.50%，(B)花旗银行(Citibank，N.A.)的最优惠利率，以及(C)参考一个月美元存款的资金成本(经某些额外成本调整后)确定的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，外加1.00%或(Ii)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，该利率是参考与该借款相关的利息期间的美元存款资金成本确定的，并根据某些额外成本进行调整。2012 ABL Revolver项下借款的适用保证金可以提高到2.00%或2.25伦敦银行同业拆借利率及1.00%或1.25基本利率借款的百分比，取决于上一财季2012 ABL Revolver下的平均超额可获得性。除了支付2012 ABL Revolver项下未偿还本金的利息外，我们还需要就2012 ABL Revolver项下未使用的承诺向贷款人支付承诺费。初始承诺费费率为0.50每年的百分比。承诺费费率将降至0.375当上一季度的日均未使用承诺额低于2012年ABL Revolver信贷协议中规定的金额占总承诺额的百分比时，任何时候每年的未使用承诺额都会低于总承诺额的百分比。我们可以在任何时候自愿偿还2012 ABL Revolver项下的未偿还贷款，而无需支付溢价或罚款。
2015年5月8日，我们签订了2012年定期贷款的第3号修正案(“定期贷款修正案3号”)。第3号定期贷款修正案规定：(I)在2012年定期贷款(“B-3定期贷款”)项下设立一个新的B-3期贷款类别，本金总额为#美元。852.5100万美元，其中合并了B-1期贷款的未偿还余额#美元207.5百万美元和B-2定期贷款#美元645.0(Ii)根据二零一二年定期贷款及二零一二年ABL Revolver的信贷协议，增加灵活性，包括额外投资、限制付款、债务产生灵活性及财务维持契约减免。B-3期贷款的到期日与B-2期贷款的原定到期日2021年9月3日保持不变。
2015年6月9日，我们签署了2012 ABL Revolver的第4号修正案(“ABL第4号修正案”)。ABL修正案第4号规定(I)$35.0根据2012 ABL Revolver，手风琴功能增加了100万，以及(Ii)根据管理2012年定期贷款和2012 ABL Revolver的信贷协议，增加了灵活性，包括额外投资、限制付款、债务产生灵活性和财务维护契约减免，以及(Iii)将2012 ABL Revolver的到期日延长至2020年6月9日，即五自ABL第4号修正案生效之日起数年。
关于2016年2月5日对DenTek的收购，我们签订了2012 ABL Revolver的第5号修正案(“ABL第5号修正案”)。ABL第5号修正案暂时暂停2012年ABL Revolver中的某些财务和相关报告契诺，直到(I)60于二零一六年二月四日之后的历日，(Ii)DenTek的若干资产根据二零一二年ABL Revolver计入本公司借款基础的日期，及(Iii)本公司收到发售债务证券所得款项净额的日期。
关于收购Fleet，于二零一七年一月二十六日，吾等就二零一二年定期贷款订立第4号修正案(“第4号定期贷款修正案”)。第4号定期贷款修正案规定：(I)对我们所有未偿还的定期贷款进行再融资，并在2012年定期贷款项下设立一个新类别的B-4期贷款(“B-4期贷款”)，作为本金总额
金额$1,427.0(Ii)根据二零一二年定期贷款及二零一二年ABL Revolver的信贷协议，增加灵活性，包括额外投资、限制付款、债务产生灵活性及财务维持契约减免。到期日延长至2024年1月26日。此外，根据2012年定期贷款，巴克莱银行(Barclays Bank PLC)接替花旗银行(Citibank，N.A.)成为行政代理。
同样在2017年1月26日，我们签署了2012 ABL Revolver的第6号修正案(“ABL第6号修正案”)。ABL第6号修正案规定(I)$40.0(I)将2012 ABL Revolver项下的循环承诺增加100万美元，(Ii)将循环承诺的到期日延长至2022年1月26日，以及(Iii)根据管理2012年定期贷款和2012 ABL Revolver的信贷协议增加灵活性，包括符合定期贷款修正案4的额外投资、限制性付款和债务发生灵活性。我们可以随时自愿偿还2012 ABL Revolver项下的未偿还贷款，而无需支付溢价或罚款。
2018年3月21日，我们对2012年定期贷款签订了第5号修正案(“第5号定期贷款修正案”)。第5号定期贷款修正案(“B-5定期贷款”)规定，将信贷协议下的B-4定期贷款重新定价为我们选择的利率，该利率基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加#%的保证金。2.00年利率，LIBOR下限为0.00%，或替代基本利率加上利润率1.00年利率，下限为1.00%.
2019年12月11日，我们签署了2012 ABL Revolver的第7号修正案(“ABL修正案第7号”)。ABL第7号修正案规定(I)将循环信贷安排的到期日延长至2024年12月11日，即五年从修正案生效之日起，(Ii)增加2012 ABL Revolver下的灵活性，包括额外投资、限制支付和债务发生灵活性，(Iii)2012 ABL Revolver下借款的初始适用保证金，即1.00关于LIBOR借款的%，并且0.0基本利率借款的百分比(可提高至1.25%或1.50伦敦银行同业拆借利率及0.25%或0.50基本利率借款的百分比，取决于上一财政季度贷款的平均超额可获得性)和(Iv)根据2012年ABL Revolver向贷款人支付的承诺费，该承诺费是关于在该贷款下未使用的承诺额0.25每年的百分比。
截至2020年3月31日止年度，2012年定期贷款的平均利率为4.6%，根据2012年ABL Revolver借款的平均利率为4.0%.
2013高级注释：
2013年12月17日，借款人发行了$400.0百万优先无担保票据，利率为5.375债券的到期日为二零二一年十二月十五日(“二零一三年优先债券”)。这些票据已于2019年12月16日用我们发行2019年高级票据的资金赎回，详情如下。
2016高级票据：
2016年2月19日，借款人完成了$350.0本金总额为百万美元6.375%根据日期为2016年2月16日的购买协议，于2024年3月1日到期的优先票据(“初始票据”)由借款人、担保人一方(“担保人”)及初始购买人一方签订。2016年高级债券由Prestige Consumer Healthcare Inc.担保。以及除借款人以外的某些国内100%拥有的子公司。这些担保中的每一个都是连带的。对任何担保人从其子公司获得资金或向借款人或本公司付款的能力没有重大限制。
二零一六年高级债券是根据日期为二零一六年二月十九日的契约(“契约”)发行。除其他事项外，该契约规定，自2016年9月1日开始，2016年3月1日和9月1日将于2016年3月1日和9月1日支付2016年高级债券的利息，直至2024年3月1日到期。2016年高级债券是借款人的优先无担保债务。
2018年3月21日，我们完成了1美元的销售250.0本金总额为百万美元6.3752024年到期的优先票据百分比(“额外票据”)，发行价为101.0%，根据2018年3月16日Prestige Consumer Healthcare Inc.、担保方和初始购买方之间的购买协议。额外票据是Prestige Consumer Healthcare Inc.的优先无担保债务。并由Prestige Consumer Healthcare的每一家国内子公司担保，这些子公司为其根据2012年定期贷款承担的义务提供担保。我们用发行额外票据所得款项偿还我们在二零一二年定期贷款项下的部分未偿还责任，并支付相关费用及开支。额外发行的债券将视作单一系列，面值为$350.0初步债券的本金总额为百万元(初始债券及连同额外债券，为“二零一六年高级债券”)。
2019年高级票据：
2019年12月2日，我们发行了$400.0本金总额为700万美元5.125根据日期为2019年12月2日的契约，由Prestige Brands，Inc.、其担保方(包括本公司)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人，提供%优先票据(“2019年优先票据”)。2019年高级债券将于2028年1月15日到期。我们用2019年高级债券的净收益，连同手头的现金，赎回了所有$400.0我们将于2021年到期的未偿还2013年高级票据中的600万美元，并支付相关费用和开支。连同我们2013年高级票据的赎回，我们冲销了相关债务成本#美元。2.22000万。
赎回和限制：
我们有权在2019年3月1日或之后的任何时间赎回全部或部分2016年优先债券，赎回价格为契约规定的赎回价格，外加应计和未支付的利息(如果有)。在某些限制的情况下，如果控制权发生变更(如契约所界定)，吾等将被要求以相当于以下价格购买2016年优先债券的要约101回购票据本金总额的%，另加截至回购日为止的应计及未付利息(如有的话)。
管理2019年高级债券和2016年高级债券的契约包含限制我们进行特定公司行动的条款，如资产处置、收购、股息支付、回购已发行普通股、控制权变更、负债、发行股票、设立留置权、发放贷款和与附属公司的交易。此外，管辖2012年定期贷款和2012年ABL Revolver的信贷协议以及管辖2019年高级票据和2016年高级票据的契约包含交叉违约条款，根据该条款，根据某些债务的条款和条件违约将导致管辖2012年定期贷款和2012 ABL Revolver的信贷协议以及管辖2019年高级票据和2016年高级票据的契约下的剩余债务违约。截至2020年3月31日，我们遵守了长期债务下的公约。
利率互换：
在2020年1月，我们签订了两个利率掉期合约，以对冲总额为1美元的资金。400.0我们的可变利息债务为1000万美元(详细信息见附注12)。
截至2020年3月31日，我们的总金额为1.1与2012年ABL Revolver相关的未摊销债务成本百万美元，包括在其他长期资产中14.7未摊销债务成本包括在长期债务成本中，总额为#美元。5.8与2019年高级债券有关的百万元，$3.5与2016年高级债券有关的百万美元，以及$5.4与2012年定期贷款相关的100万美元。
截至2019年3月31日，我们的总金额为0.8与2012年ABL Revolver相关的未摊销债务成本1.5亿美元，包括在其他长期资产中14.4未摊销债务成本包括在长期债务成本中，总额为#美元。2.8与2013年高级债券有关的百万美元，$4.3与2016年高级债券有关的百万美元，以及$7.3与2012年定期贷款相关的100万美元。
截至2020年3月31日，根据2012年定期贷款、2012年ABL Revolver以及管理2016年高级债券和2019年高级债券的契约的条款，未来需要支付的本金总额如下：
| | | | | | | | |
| (单位：千) | | |
| 截至三月三十一日止的一年， | | 数量 |
| 2021 | | $ | — | |
| 2022 | | — | |
| 2023 | | — | |
| 2024 | | 1,290,000 | |
| 2025 | | 55,000 | |
| 此后 | | 400,000 | |
| | $ | 1,745,000 | |
11. 公允价值计量
对于我们的某些金融工具，包括现金、应收账款、应付账款和其他流动负债，由于这些金额的到期日相对较短，账面金额接近各自的公允价值。
FASB ASC 820的公允价值计量和披露主题要求根据在本金或最有利的市场上为资产收到的交换价格或为转移负债而支付的交换价格来确定公允价值
假设市场参与者之间有有序的交易。公允价值计量和披露主题确立市场(可观察到的投入)为公允价值的首选来源，在没有可观察到的市场投入的情况下，遵循本公司基于假设交易(不可观察到的投入)的公允价值假设。在此基础上，创建了以下公允价值层次结构：
第1级-活跃市场中相同工具的市场报价；
第2级-活跃市场中类似工具的报价，以及被认为不活跃的市场中相同或类似工具的报价；以及
级别3-公司使用反映市场参与者将使用的估计和假设开发的不可观察的输入。
市场价值是根据经某些因素调整后的类似工具的市场价值确定的。因此，2016年高级票据、2019年高级票据、定期B-5贷款、2012年ABL Revolver和我们的利率掉期是在上述层次的第2级计量的(见下文摘要，详细介绍这些工具在2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的账面金额和估计公允价值)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | | | 2019年3月31日 | | |
| (单位：千) | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| 2016高级票据 | | $ | 600,000 | | | $ | 603,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | 606,000 | |
| 2013高级票据 | | — | | | — | | | 400,000 | | | 401,500 | |
| | | | | | | | |
| 2019年高级票据 | | 400,000 | | | | 386,000 | | | | — | | | | — | |
| 2012年B-5期贷款 | | 690,000 | | | 638,250 | | | 738,000 | | | 728,775 | |
| 2012 ABL旋转器 | | 55,000 | | | 55,000 | | | 75,000 | | | 75,000 | |
| 利率掉期 | | 6,317 | | | | 6,317 | | | — | | | | — | |
截至2019年3月31日、2020年和2019年，我们没有任何1级或3级衡量的资产或负债，2020、2019年和2018年期间，1级、2级和3级之间没有资产或负债转移。
根据ASU 2015-07，公允价值计量(主题820)：对某些计算每股资产净值(或其等价物)的实体的投资披露作为实际权宜之计，以每股资产净值(“资产净值”)按公允价值计量的投资并未归类于公允价值层次。
12. 衍生工具
利率的变化使我们面临风险。为了帮助我们管理这些风险，我们在2020年1月签订了两个利率掉期合约，以对冲总计$400.0我们上百万的可变利息债务。这些利率掉期的公允价值反映在其他应计负债和其他长期负债的综合资产负债表中。我们不会将衍生品用于交易目的。
下表汇总了我们的衍生工具截至2020年3月31日的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 树篱类型 | | 最终结算日 | | 名义金额 | | 其他应计负债 | | 其他长期负债 |
| 利率互换 | | 现金流量 | | | 1/31/2021 | | | $ | 200,000 | | | | $ | (1,905) | | | | $ | — | |
| 利率互换 | | 现金流量 | | | 1/31/2022 | | | $ | 200,000 | | | | — | | | | (4,412) | |
| 总公允价值 | | | | | | | | | | | | | | $ | (1,905) | | | | $ | (4,412) | |
下表汇总了所示期间的利率互换(扣除税后)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 定位 | | 2020 | | 2019 |
| 在其他全面损失中确认的损失(有效部分) | | 其他综合收益(亏损) | | (4,864) | | | $ | — | |
| 损益从累计其他综合亏损重新分类为收益 | | 利息费用 | | — | | | — | |
| 确认为收入的收益 | | 利息费用 | | 62 | | | — | |
我们预计税前亏损为$。1.9与利率掉期相关的百万美元，目前在累计其他综合亏损中报告，将在未来12个月重新归类为收入。然而，随着利率的变化和标的合约的结算，最终实现的金额将有所不同。
交易对手信用风险：
利率互换使我们面临违约的交易对手信用风险。我们通过只与交易对手打交道来管理我们对交易对手信用风险的敞口，这些交易对手是拥有丰富使用此类衍生品工具经验的重要国际金融机构。
13. 股东权益
本公司获授权发行250.0百万股普通股，$0.01每股面值，以及5.0百万股优先股，$0.01每股面值。董事会可指导发行一个或多个系列的非指定优先股，并确定其优惠、特权和限制。
普通股每股有权一对提交股东投票的所有事项进行投票。普通股持有人也有权在资金合法可用的情况下获得股息，并在董事会宣布时获得股息，但须符合所有类别已发行股票的持有人享有股息优先权的优先权利。不截至2020年3月31日，公司普通股已宣布或支付股息。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的年度内，我们回购了普通股股票，并将其记录为库存股。我们的股票回购包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度， | | |
| 2020 | | 2019 |
| 根据各种员工限制性股票奖励的规定回购的股票： | | | |
| 股份数 | 31,018 | | | 68,939 | |
| 每股平均价格 | $31.39 | | $33.09 |
| 回购总额 | $1.0百万美元 | | | $2.3百万美元 | |
| | | |
| 与我们的股票回购计划一起回购的股票： | | | |
| 股份数 | 1,816,901 | | | 1,449,750 | |
| 每股平均价格 | $31.22 | | $34.47 |
| 回购总额 | $56.7百万美元 | | | $50.0百万美元 | |
14. 基于股份的薪酬
关于我们的首次公开募股，董事会通过了2005年长期股权激励计划(“计划”)，该计划规定最高可授予5.0100万股限制性股票、股票期权、RSU和其他基于股权的奖励。2014年6月，董事会批准，2014年7月，股东批准，额外增加1.8百万股我们的普通股根据该计划发行，增加了在自以下任何12个月起的任何财政期间，根据该计划可授予任何一个参与者的受股票期权约束的最大股票数量1.0百万至2.5百万股，并将计划期限延长十几年，到2025年2月。公司及其子公司的董事、高级管理人员和其他员工，以及为公司提供服务的其他人，都有资格获得本计划下的赠款。
在2020年，从收入和确认的相关所得税福利中收取的税前基于份额的薪酬成本为#美元。7.6百万美元和$1.2分别为百万美元。
在2019年，从收入和确认的相关所得税福利中收取的税前基于份额的薪酬成本为#美元。7.4百万美元和$1.4分别为100万人。
2018年，从收入和确认的相关所得税福利中收取的税前基于份额的薪酬成本为#美元。8.9百万美元和$1.8分别为100万人。
截至2020年3月31日，有$6.0根据该计划，与基于未归属股份的薪酬安排相关的未确认补偿成本，基于管理层对最终将归属的股份的估计。*我们预计在加权平均期限内确认此类成本1一年。在2020、2019年和2018年期间授予的期权和RSU的公允价值总额为美元。7.8百万，$12.0百万美元和$6.8从行使股票期权中收到的现金为$$。1.3在2020年间，我们实现了0.72020年，RSU发行和期权行使产生的减税优惠为100万英镑。行使股票期权收到的现金为#美元。2.9在2019年，我们实现了1.32019年因RSU发行和期权行使而产生的税收减免税收优惠为100万。行使股票期权收到的现金为#美元。1.6在2018年，我们实现了1.12018年，RSU发行和期权演练的减税优惠为100万英镑。截至2020年3月31日，有1.5根据该计划，可供发行的股票为100万股。
2019年5月6日，我司董事会薪酬与人才管理委员会98,644绩效股票单位，89,286要收购的RSU和股票期权281,487根据本计划，我们的普通股将出售给某些高级管理人员和员工。股票期权是以#美元的行权价授予的。30.56每股，这等于我们普通股在授予之日的收盘价。
2019年5月13日，我公司董事会薪酬与人才管理委员会批准7,287要收购的RSU和股票期权21,194根据该计划将我们普通股的股份转让给最近聘用的一名高管。股票期权是以#美元的行权价授予的。30.19每股，这等于我们普通股在授予之日的收盘价。
根据计划，董事会的每个独立成员都获得了一笔赠款4,183RSU，2019年7月30日。
限售股单位
根据本计划授予员工的RSU通常在三年内授予，主要取决于达到一定的时间归属门槛，对于绩效份额单位，也可能取决于公司某些业绩目标的实现，包括利息、所得税、折旧和摊销前的收入和收益。*RSU规定，如果发生计划中定义的控制权变更，则可以加快归属。授予员工的RSU通常在三年内按比例授予，或者在三年内全部授予-归属后，这些单位将以我们普通股的股份进行结算。在授予之前终止雇佣将导致RSU被没收，除非薪酬和人才管理委员会另有加速，或者对于2017年5月、2018年和2019年5月授予的RSU，在死亡、残疾或退休的情况下按比例归属。在2020财年之前授予董事的RSU在授予时立即授予，并将在(I)董事去世、(Ii)董事残疾或(Iii)董事因死亡或残疾以外的原因终止董事会成员资格之日的最早日期后，立即向董事交付我们普通股的一股。2019年7月授予董事的RSU在授予后立即授予，并将通过向董事交付一在(I)董事去世，(Ii)董事离职或(Iii)公司控制权变更后，立即为每个既有RSU支付我们普通股的股份，其中最早的一项是：(I)董事去世，(Ii)董事离职或(Iii)公司控制权变更。
RSU的公允价值是根据我们普通股在授予之日的收盘价确定的。
根据该计划授予的公司RSU摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
RSU | | 股份
(千) | | 加权平均
授予日期
公允价值 |
| | | | |
| 截至2017年3月31日的既得和未归属 | | 350.1 | | | $ | 39.29 | |
| | | | |
| 授与 | | 105.8 | | | 55.61 | |
| 已归属并已发行 | | (53.3) | | | 34.30 | |
| 没收 | | (9.1) | | | 48.76 | |
| 2018年3月31日已归属和未归属 | | 393.5 | | | 44.13 | |
| 归属于2018年3月31日 | | 90.5 | | | 29.88 | |
| | | | |
| 授与 | | 226.4 | | | 30.09 | |
| 已归属并已发行 | | (175.8) | | | 43.05 | |
| 没收 | | (31.1) | | | 48.32 | |
| 截至2019年3月31日的已归属和未归属 | | 413.0 | | | 36.58 | |
| 归属于2019年3月31日 | | 113.2 | | | 31.05 | |
| | | | |
| 授与 | | 220.3 | | | 31.02 | |
| 已归属并已发行 | | (87.0) | | | 46.78 | |
| 没收 | | (34.2) | | | 35.97 | |
| 在2020年3月31日已归属和未归属 | | 512.1 | | | 32.49 | |
| 归属于2020年3月31日 | | 124.2 | | | 30.54 | |
选项
计划规定，授予期权的行权价格不得低于授予期权当日公司普通股的公允市值，授予的期权期限不超过十年根据授予期权时确定的时间表，从授予和归属之日起，通常三至五年.*根据计划的定义，期权奖励规定在控制权发生变化的情况下加速授予。除死亡、伤残或退休外，在归属前终止雇佣将导致丧失未归属的股票期权。根据本计划的条款，雇员在终止雇佣后仍可行使既得股票期权。
每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的，该模型使用下表中的假设。预期的波动性是基于我们普通股的历史波动性和其他因素，包括可比公司的历史波动性。我们使用适当的历史数据以及当前数据来估计期权的行使和员工终止行为。出于估值的目的，预计将表现出类似行使或终止行为的所有员工被分组在一起。我们授予的期权的预期条款如下和考虑从与我们类似的公司的公开申报文件中获得的信息，并代表授予的期权预计未偿还的时间段。“无风险利率代表期限等于授予的期权的预期期限的美国国债的收益率。”
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度， | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 预期波动率 | 30.9-31.3 | % | | 29.6 | % | | 35.2 | % |
| 预期股息 | — | | | — | | | — | |
| 预期期限(以年为单位) | 6.0至7.0 | | 6.0 | | 6.0 |
| 无风险费率 | 2.3%至2.4%。 | | | 2.9 | % | | 2.2 | % |
| 加权平均授予日期授予期权的公允价值 | $ | 10.83 | | | $ | 10.22 | | | $ | 21.20 | |
该计划下的选项活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 股份
(千) | | 加权平均
锻炼
价格 | | 加权的-
平均值
剩馀
合同条款 | | 集料
内在性
价值
(千) |
| | | | | | | | |
| 截至2017年3月31日未偿还 | | 772.3 | | | $ | 37.70 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 授与 | | 182.8 | | | 56.11 | | | | | |
| 已行使 | | (55.7) | | | 29.08 | | | | | |
| 没收或过期 | | (26.2) | | | 48.19 | | | | | |
| 截至2018年3月31日未偿还 | | 873.2 | | | 41.79 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 授与 | | 294.5 | | | 29.46 | | | | | |
| 已行使 | | (97.7) | | | 30.02 | | | | | |
| 没收或过期 | | (125.4) | | | 47.16 | | | | | |
| 截至2019年3月31日未偿还 | | 944.6 | | | 38.45 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 授与 | | 302.7 | | | 30.53 | | | | | |
| 已行使 | | (47.9) | | | 27.60 | | | | | |
| 没收或过期 | | (179.2) | | | 42.49 | | | | | |
| 在2020年3月31日未偿还 | | 1,020.2 | | | 35.90 | | | 6.7 | | $ | 6,214 | |
| 可于2020年3月31日行使 | | 566.2 | | | 38.66 | | | 5.2 | | $ | 3,514 | |
2020、2019年和2018年期间行使的期权的内在价值总计为#美元。0.4百万，$0.8百万美元和$1.2分别为百万美元。
15. 累计其他综合损失
下表载列累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)，影响股本及确认交易及其他经济事件的结果，但与业主以业主身份进行的交易除外。
截至2020年3月31日和2019年3月31日，Aoci包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号， | | 三月三十一号， |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 |
| 累计其他综合损失构成 | | | |
| 累计平移调整 | $ | (39,241) | | | $ | (26,878) | |
| 利率掉期未实现亏损，税后净额1，453美元 | (4,864) | | | — | |
| 养老金计划的未确认净(亏损)收益，分别为税后净额(17美元)和338美元 | (56) | | | 1,131 | |
| 累计其他综合亏损，税后净额 | $ | (44,161) | | | $ | (25,747) | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日，不是的金额从累积的其他全面收入重新分类为收益。
16. 所得税
2017年12月22日，美国政府颁布了综合税收立法，俗称《税法》。税法代表了美国重大的联邦税收改革立法，其中包括永久降低美国联邦企业所得税税率。永久降低联邦企业所得税税率带来了#美元的一次性收益。267.0与我们递延税项负债的价值相关的百万美元，以及#美元的收益3.2在截至2018年3月31日的一年中，与我们收益的较低混合税率相关的100万美元，导致净收益为$270.2百万另外，税制改革
立法要求我们的某些累计外国收入和利润通过被视为遣返来缴纳美国所得税，这导致了#美元的费用。1.9在截至2018年3月31日的一年中达到100万。
2020年3月27日，为应对冠状病毒大流行，CARE法案颁布并签署成为法律。CARE法案的某些条款影响了我们，并反映在我们2020年的所得税拨备计算中。CARE法案包含对从2019年和2020年开始的纳税年度商业利息限制的修改。对第163(J)条的修改将允许的商业利息扣除从调整后应纳税所得额的30%提高到调整后应纳税所得额的50%。这一修改增加了我们允许的利息支出扣除，并导致2020年的应税收入较低。作为CARE法案的结果，预计我们将在2020年的纳税申报单上充分利用利息费用扣除。
所得税前收入(亏损)包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度， | | | | |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美国 | $ | 167,508 | | | $ | (52,313) | | | $ | 84,435 | |
| 外方 | 23,643 | | | 14,258 | | | 22,651 | |
| | | | | |
| $ | 191,151 | | | $ | (38,055) | | | $ | 107,086 | |
所得税拨备(优惠)包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度， | | | | |
| *(以千为单位) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 电流 | | | | | |
| 联邦制 | $ | 24,051 | | | $ | 27,629 | | | $ | 31,327 | |
| 状态 | 2,506 | | | 3,156 | | | 2,686 | |
| 外方 | 8,473 | | | 7,193 | | | 5,588 | |
| 递延 | | | | | |
| 联邦制 | 14,119 | | | (35,760) | | | (270,796) | |
| 状态 | (341) | | | (4,101) | | | (1,240) | |
| 外方 | 62 | | | (372) | | | (49) | |
| 所得税拨备(福利)总额 | $ | 48,870 | | | $ | (2,255) | | | $ | (232,484) | |
我们递延税金余额的主要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号， | | |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 |
| 递延税项资产 | | | |
| 坏账和销售退货准备 | $ | 4,996 | | | $ | 3,285 | |
| 库存资本化 | 1,168 | | | 1,245 | |
| 库存储备 | 705 | | | 1,267 | |
| 净营业亏损结转 | 115 | | | 226 | |
| 州所得税 | 8,896 | | | 9,003 | |
| 应计负债 | 1,308 | | | 1,785 | |
| 应计补偿 | 4,472 | | | 4,416 | |
| 股票补偿 | 4,334 | | | 4,206 | |
| 外国税收抵免 | 5,441 | | | 3,236 | |
| 利息 | — | | | 154 | |
| 租赁责任 | 8,228 | | | — | |
| 未实现汇兑损失 | 257 | | | — | |
| 其他 | 13,191 | | | 7,691 | |
| 递延税项资产总额 | $ | 53,111 | | | $ | 36,514 | |
| | | |
| 递延税项负债 | | | |
| 不动产、厂场和设备 | $ | (7,590) | | | $ | (6,002) | |
| 无形资产 | (438,601) | | | (425,134) | |
| 递延累计追赶调整--收入确认调整 | (522) | | | (721) | |
| 使用权资产 | (7,876) | | | — | |
| 递延税项负债总额 | $ | (454,589) | | | $ | (431,857) | |
| | | |
| 估值免税额前的递延税项净负债 | $ | (401,478) | | | $ | (395,343) | |
| 估值免税额 | (5,441) | | | (3,236) | |
| 递延纳税净负债 | $ | (406,919) | | | $ | (398,579) | |
上图所示的递延税款净负债为#美元。0.9截至2020年3月31日的外国递延税资产为百万美元，1.0截至2019年3月31日的外国递延税资产为100万美元。
在2020年3月31日和2019年3月31日，我们有1美元的估值津贴。5.4百万美元和$3.2分别与我们得出的结论是不太可能变现的某些递延税项资产有关的100万美元。估值免税额的增加与未使用的外国税收抵免结转有关，如下所述。
有效税率与美国法定联邦税率的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止的年度， | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
| (单位：千) | | | % | | | | % | | | | % |
| 按法定税率计提所得税拨备(福利) | $ | 40,142 | | | 21.0 | | | $ | (7,992) | | | 21.0 | | | $ | 37,480 | | | 35.0 | |
| 外国税收规定(优惠) | 2,498 | | | 1.3 | | | 2,866 | | | (7.5) | | | (2,084) | | | (1.9) | |
| 州所得税，扣除联邦所得税优惠后的净额 | 1,606 | | | 0.8 | | | (1,710) | | | 4.5 | | | 1,414 | | | 1.3 | |
| 税法的影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | (268,244) | | | (250.5) | |
| | | | | | | | | | | |
| 商誉减值 | — | | | — | | | 5,616 | | | (14.8) | | | — | | | — | |
| 研发 | (320) | | | (0.2) | | | (629) | | | 1.7 | | | — | | | — | |
| 补偿限制 | 562 | | | 0.3 | | | 296 | | | (0.8) | | | — | | | — | |
| 估值免税额 | 2,205 | | | 1.2 | | | 2,627 | | | (6.9) | | | (2,828) | | | (2.6) | |
| 销售收益 | — | | | — | | | 1,312 | | | (3.4) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他 | 2,177 | | | 1.2 | | | (4,641) | | | 12.1 | | | 1,778 | | | 1.6 | |
| 所得税拨备(福利)总额 | $ | 48,870 | | | 25.6 | | | $ | (2,255) | | | 5.9 | | | $ | (232,484) | | | (217.1) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
不确定纳税义务活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位：千) | | | | | |
| 余额-年初 | $ | 9,874 | | | $ | 10,827 | | | $ | 3,651 | |
| 基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 495 | | | 585 | | | 7,286 | |
| 基于诉讼时效失效的减损 | — | | | (650) | | | (110) | |
| 付款及其他动向 | — | | | (888) | | | — | |
| 余额-年终 | $ | 10,369 | | | $ | 9,874 | | | $ | 10,827 | |
我们确认与不确定的税收状况相关的利息和罚金是所得税(福利)费用的一个组成部分。我们在2020年、2019年或2018年没有招致任何与所得税相关的实质性利息或罚款。我们合理地预计，明年不确定的税收头寸可能会减少大约#美元。6.7这主要是由于诉讼时效到期，如果得到承认，将影响未来一段时期的实际税率。我们在美国以及各个州和外国司法管辖区都要纳税，从截至2016年3月31日的年度起，我们一般都会接受检查。
2018年1月，FASB发布了关于税法中全球无形低税收入(GILTI)条款的税收会计指南。GILTI条款对外国收入征收超过外国公司有形资产视为回报的税收。*根据FASB指南，我们选择将任何潜在的GILTI纳入视为期间成本，而不确认任何相关的潜在递延税收负债或资产。
我们目前的外国税收抵免分析表明，预计年度外国税收抵免限额将低于本年度应计的外国所得税。*导致这种超额抵免条件的运营条件预计将持续到未来纳税年度。因此，我们已经确认了与未使用的外国税收抵免结转有关的递延税项资产的全额估值津贴，根据IRC§904(C)，这一额度仅限于10年的结转。这种超额抵免条件在前几年是不存在的；然而，税法，
17. 员工退休计划
我们有一个固定缴费计划，所有美国全职员工都有资格参加。参与者可以从以下方面做出贡献1%至70计划中定义的薪酬的%。我们匹配100第一个的百分比3%，外加50下一个的%3%，每个参与者的基本薪酬的%，并立即完全归属。我们亦可为
董事会决定的计划。固定缴款计划的总费用为#美元。1.5百万，$1.5百万美元和$1.62020年、2019年和2018年分别为100万。
我们林奇堡制造工厂的某些员工受到固定福利养老金计划的覆盖。公司的政策是至少提供ERISA规定的最低金额。公司可以选择追加出资。福利是根据服务年限和补偿水平计算的。2014年12月16日，决定冻结本公司美国合格固定收益养老金计划下的福利，生效日期为2015年3月1日。
福利义务和计划资产
下表汇总了美国养老金计划义务和计划资产的变化，并包括截至2020年3月31日和2019年3月31日计划资金状况的声明：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号， | | |
| *(以千为单位) | 2020 | | 2019 |
| 福利义务的变更： | | | |
| 期初预计福利义务 | $ | 60,334 | | | $ | 61,882 | |
| 利息成本 | 2,327 | | | 2,380 | |
| 精算(收益)损失 | 2,375 | | | (744) | |
| 已支付的福利 | (3,466) | | | (3,184) | |
| 预计年底的福利义务 | $ | 61,570 | | | $ | 60,334 | |
| | | |
| 计划资产变更： | | | |
| 计划资产期初公允价值 | $ | 51,115 | | | $ | 50,508 | |
| 计划资产的实际回报率 | 3,742 | | | 2,416 | |
| 雇主供款 | 1,369 | | | 1,375 | |
| 已支付的福利 | (3,466) | | | (3,184) | |
| 计划资产年末公允价值 | $ | 52,760 | | | $ | 51,115 | |
| | | |
| 年终资金状况 | $ | (8,810) | | | $ | (9,219) | |
期末在资产负债表中确认的金额包括：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号， | | |
| *(以千为单位) | 2020 | | 2019 |
| 流动负债 | $ | 359 | | | 361 | |
| 长期负债 | 8,451 | | | 8,858 | |
| 总计 | $ | 8,810 | | | $ | 9,219 | |
净定期福利的主要组成部分包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度， | | | | |
| *(以千为单位) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 利息成本 | $ | 2,327 | | | $ | 2,380 | | | $ | 2,529 | |
| 预期资产回报率 | (2,886) | | | (3,070) | | | (2,901) | |
| 定期净收益(收入) | $ | (559) | | | $ | (690) | | | $ | (372) | |
累计福利义务(代表截至计量日期所赚取的福利)为#美元。61.6截至2020年3月31日，百万美元，以及$60.3截至2019年3月31日，我们的净定期福利(收入)不到$1.02020年、2019年和2018年分别为100万。
上述养老金福利金额包括一个无资金计划的养老金计划。此无资金计划的预计福利义务和累计福利义务为#美元。4.6截至2020年3月31日的百万美元和4.6截至2019年3月31日，100万。
下表包括本公司预计将对该计划作出贡献的金额。它反映了从计划资产和直接从公司资产支付的福利支付。表中的金额是精算确定的，反映了该公司目前所知的最佳估计；实际金额可能与此大不相同。
| | | | | |
| *(以千为单位) | 养老金福利 |
| 雇主供款： | |
| 2021(期望值)到参与者福利 | $ | 1,359 | |
| |
| 截至3月31日的预期福利支付年度， | |
| 2021 | $ | 3,476 | |
| 2022 | 3,592 | |
| 2023 | 3,669 | |
| 2024 | 3,743 | |
| 2025 | 3,718 | |
| 2026-2030 | 18,670 | |
在2020年和2019年期间，我们都贡献了1.0一百万到我们合格的固定福利计划。2018年，我们取得了不是的对合格计划的贡献。
该公司对其合格养老金计划资产的主要投资目标是为计划的参与者和受益人提供退休收入来源。截至2020年3月31日、2020年3月31日、2019年3月31日，公司资金退休计划的资产配置情况，按资产类别划分的目标配置情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 计划资产百分比 | | | |
| 资产类别 | 目标分配 | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
| 国内大盘股 | 16 | % | 16 | % | | 18 | % |
| 国内中小盘股 | 6 | | 5 | | | 5 | |
| 国际股票 | 14 | | 15 | | | 15 | |
| 房地产 | 5 | | 5 | | | — | |
| 固定收益和现金 | 59 | | 59 | | | 62 | |
| 总计 | 100 | % | 100 | % | | 100 | % |
该计划资产投资于多元化投资组合，主要由集团信托基金于2020年3月31日和2019年3月31日持有的国内固定收益和上市股权证券组成。这些资产使用资产净值进行公允估值。
下表显示了在2020年3月31日、2020年3月31日、2019年3月和2018年3月31日计入累计其他综合收益(亏损)的未确认精算亏损(收益)，以及预计在2021年期间从累计其他综合收益(亏损)重新分类为退休费用的先前服务成本抵免和精算亏损：
| | | | | |
| *(以千为单位) | |
| 截至2018年3月31日累计其他综合亏损余额： | |
| 未确认的精算(收益) | $ | (1,407) | |
| 无法确认的先前服务积分 | — | |
| |
| 截至2019年3月31日累计其他综合(收入)余额： | |
| 未确认的精算(收益) | $ | (1,469) | |
| 无法确认的先前服务积分 | — | |
| |
| 截至2020年3月31日累计其他综合亏损余额： | |
| 未确认的精算损失 | $ | 73 | |
| 无法确认的先前服务积分 | — | |
| |
| 预计在2021年期间从累计其他全面收益(亏损)中重新分类的金额： | | |
| 未确认的精算收益(损失) | $ | — | |
| 无法确认的先前服务积分 | — | |
在确定截至2020年3月31日和2019年3月31日的福利义务精算现值时使用的假设如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号， | | |
| 2020 | | 2019 |
| 主要假设： | | | |
| 贴现率 | 3.37%至3.55% | | 3.80%至3.99% |
| 计划资产的预期收益，扣除行政费用后的净额 | 5.00% | | 5.75% |
| 补偿增长率 | — | | — |
预期长期回报率的确定是通过使用资产配置软件程序从优化的投资组合中得出的。风险和回报假设，以及资产类别之间的相关性，都被输入到该计划中。基于这些假设和历史经验，预计该投资组合的长期回报率将达到5.00%。预计受聘管理投资组合的投资经理在整个市场周期内的相对表现将超过预期基准。
18. 承诺和或有事项
我们不时参与日常法律事务和我们业务附带的其他索赔。*我们在必要时在内部和外部律师审查未决的索赔和诉讼程序，以评估潜在损失的可能性和金额。*这些评估在每个报告期内以及在获得新信息以确定是否应该建立准备金或是否应该调整任何现有准备金时重新评估。*解决索赔或最终诉讼的实际成本可能与记录的准备金金额有很大不同。*此外，因为根据GAAP，建立准备金是不允许的在某些情况下，在实际发生损失之前可能没有足够的时间建立准备金(例如，在审判时做出裁决和判决，或者在快速谈判和解的情况下)。我们相信，考虑到我们的准备金，解决日常法律事务和我们业务附带的其他索赔不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
租赁承诺额
有关我们的经营租赁和融资租赁的说明，请参阅附注8。
购买承诺
我们有制造我们一些产品的供应协议。下表显示了我们根据这些协议承诺支付的最低金额：
| | | | | |
| (单位：千) | |
| 截至三月三十一日止的一年， | 数量 |
| 2021 | $ | 12,163 | |
| 2022 | 11,929 | |
| 2023 | 4,117 | |
| 2024 | 2,364 | |
| 2025 | 2,399 | |
| 此后 | 6,153 | |
| | $ | 39,125 | |
19. 风险集中
我们的收入集中在场外医疗领域。*我们向大众销售商以及药品、食品、美元、便利店和俱乐部商店以及电子商务渠道销售我们的产品。在2020、2019年和2018年期间，大约42.6%, 42.9%和41.2我们毛收入的10%分别来自我们五个最畅销的品牌，只有一个客户，沃尔玛，在每个时期都占我们毛收入的10%以上。在2020、2019年和2018年间，沃尔玛约占23.1%, 23.7%和23.8分别占我们总收入的%。截至2020年3月31日，大约20.2我们应收账款的%是沃尔玛欠的。
我们在美国的产品分销由第三方通过印第安纳州克莱顿的一个主要分销中心进行管理。此外，我们在弗吉尼亚州林奇堡经营着一家生产某些产品的工厂。龙卷风、地震、洪水或火灾等自然灾害可能会损坏我们的库存和/或严重损害我们及时或以合理成本向客户分销产品的能力。此外，由于与我们的第三方分销经理的绩效或合同问题或冠状病毒或其他公共卫生突发事件导致的严重中断也可能对我们的产品分销产生重大影响。由于我们配送中心的第三方性能而造成的任何中断都可能导致成本、费用和/或发货时间的增加，并可能导致我们招致客户费用和处罚。此外，我们林奇堡制造设施的任何严重中断都可能实质性地削弱我们制造与我们收购Fleet相关的许多产品的能力，这也将限制我们及时或以合理成本向客户提供这些产品的能力。“如果我们需要更换我们的配送中心、第三方分销经理或制造设施，我们还可能招致更高的成本和更长的交货期。”因此，任何严重的中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
在2020年3月31日，我们与113第三方制造商。其中，我们与这些制造商签订了长期合同14制造商生产的产品占到了大约62.3占我们2020年总销售额的%，相比之下33签订长期合同的制造商约占65.6我们与某些制造商没有长期合同的事实意味着他们可以随时、以任何理由停止生产我们的产品，或者发起任意且代价高昂的涨价，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。虽然我们正在与一些主要制造商谈判长期合同，但我们可能无法及时达成协议，这可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
20. 业务部门
分部信息已根据FASB ASC 280的分部报告主题编制。我们目前可报告的部门包括(I)北美场外医疗和(Ii)国际场外医疗。我们于2018年7月2日出售了我们的家庭清洁部门；有关详细信息，请参阅注释2。我们评估我们运营部门的业绩，并主要根据贡献利润率为这些部门分配资源，我们将其定义为毛利润减去广告和促销费用。
下表汇总了有关我们的运营和可报告部门的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的年度 | | | | | | |
| (单位：千) | 北美场外交易
医疗保健 | | 国际OTC
医疗保健 | | 居家
清洗 | | 固形 |
| 部门总收入* | $ | 859,368 | | | $ | 103,642 | | | $ | — | | | $ | 963,010 | |
| 销售成本 | 372,133 | | | 38,654 | | | — | | | 410,787 | |
| 毛利 | 487,235 | | | 64,988 | | | — | | | 552,223 | |
| 广告和促销 | 127,972 | | | 19,222 | | | — | | | 147,194 | |
| 贡献保证金 | $ | 359,263 | | | $ | 45,766 | | | $ | — | | | 405,029 | |
| 其他运营费用 | | | | | | | 113,874 | |
| 营业收入 | | | | | | | 291,155 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
*部门间收入为美元3.5北美非处方药医疗部门淘汰了100万人。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的年度 | | | | | | |
| (单位：千) | 北美场外交易
医疗保健 | | 国际OTC
医疗保健 | | 居家
清洗 | | 固形 |
| 部门总收入* | $ | 862,446 | | | $ | 93,520 | | | $ | 19,811 | | | $ | 975,777 | |
| 销售成本 | 364,533 | | | 39,080 | | | 16,588 | | | 420,201 | |
| 毛利 | 497,913 | | | 54,440 | | | 3,223 | | | 555,576 | |
| 广告和促销 | 126,374 | | | 16,286 | | | 430 | | | 143,090 | |
| 贡献保证金 | $ | 371,539 | | | $ | 38,154 | | | $ | 2,793 | | | 412,486 | |
| 其他运营费用** | | | | | | | 344,983 | |
| 营业收入 | | | | | | | 67,503 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
*部门间收入为美元7.4北美非处方药医疗部门淘汰了100万人。
*截至2019年3月31日的年度的其他运营费用包括商号减值费用$195.92000万美元和商誉减值费用$33.52000万。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日的年度 | | | | | | |
| (单位：千) | 北美场外交易
医疗保健 | | 国际OTC
医疗保健 | | 居家
清洗 | | 固形 |
| 部门总收入* | $ | 868,874 | | | $ | 91,658 | | | $ | 80,647 | | | $ | 1,041,179 | |
| 销售成本 | 357,298 | | | 40,244 | | | 67,132 | | | 464,674 | |
| 毛利 | 511,576 | | | 51,414 | | | 13,515 | | | 576,505 | |
| 广告和促销 | 129,058 | | | 16,267 | | | 1,961 | | | 147,286 | |
| 贡献保证金 | $ | 382,518 | | | $ | 35,147 | | | $ | 11,554 | | | 429,219 | |
| 其他运营费用** | | | | | | | 213,745 | |
| 营业收入 | | | | | | | 215,474 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
*部门间收入为美元7.7北美非处方药医疗部门淘汰了100万人。
*截至2018年3月31日的年度的其他运营费用包括商号减值费用$99.92000万。
下表汇总了我们类似产品组的部门收入信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的年度 | | | | | | |
| (单位：千) | 北美场外交易
医疗保健 | | 国际OTC
医疗保健 | | 居家
清洗 | | 固形 |
| 止痛药 | $ | 113,130 | | | $ | 877 | | | $ | — | | | $ | 114,007 | |
| 咳嗽感冒 | 87,601 | | | 23,505 | | | — | | | 111,106 | |
| 妇女健康 | 239,330 | | | 12,221 | | | — | | | 251,551 | |
| 胃肠 | 130,088 | | | 42,820 | | | — | | | 172,908 | |
| 眼耳护理 | 100,245 | | | 11,911 | | | — | | | 112,156 | |
| 皮肤科药品 | 100,591 | | | 2,421 | | | — | | | 103,012 | |
| 口腔护理 | 83,323 | | | 9,882 | | | — | | | 93,205 | |
| 其他场外交易 | 5,060 | | | 5 | | | — | | | 5,065 | |
| 家庭清洁 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 部门总收入 | $ | 859,368 | | | $ | 103,642 | | | $ | — | | | $ | 963,010 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度 | | | | | | |
| (单位：千) | 北美场外交易
医疗保健 | | 国际OTC
医疗保健 | | 居家
清洗 | | 固形 |
| 止痛药 | $ | 113,563 | | | $ | 615 | | | $ | — | | | $ | 114,178 | |
| 咳嗽感冒 | 83,168 | | | 19,955 | | | — | | | 103,123 | |
| 妇女健康 | 244,927 | | | 13,552 | | | — | | | 258,479 | |
| 胃肠 | 125,416 | | | 35,046 | | | — | | | 160,462 | |
| 眼耳护理 | 101,128 | | | 11,709 | | | — | | | 112,837 | |
| 皮肤科药品 | 95,801 | | | 2,171 | | | — | | | 97,972 | |
| 口腔护理 | 92,964 | | | 10,468 | | | — | | | 103,432 | |
| 其他场外交易 | 5,479 | | | 4 | | | — | | | 5,483 | |
| 家庭清洁 | — | | | — | | | 19,811 | | | 19,811 | |
| 部门总收入 | $ | 862,446 | | | $ | 93,520 | | | $ | 19,811 | | | $ | 975,777 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年3月31日的年度 | | | | | | |
| (单位：千) | 北美场外交易
医疗保健 | | 国际OTC
医疗保健 | | 居家
清洗 | | 固形 |
| 止痛药 | $ | 118,610 | | | $ | 807 | | | $ | — | | | $ | 119,417 | |
| 咳嗽感冒 | 93,537 | | | 18,310 | | | — | | | 111,847 | |
| 妇女健康 | 247,244 | | | 12,140 | | | — | | | 259,384 | |
| 胃肠 | 117,627 | | | 34,609 | | | — | | | 152,236 | |
| 眼耳护理 | 92,308 | | | 11,744 | | | — | | | 104,052 | |
| 皮肤科药品 | 94,775 | | | 2,113 | | | — | | | 96,888 | |
| 口腔护理 | 99,072 | | | 11,930 | | | — | | | 111,002 | |
| 其他场外交易 | 5,701 | | | 5 | | | — | | | 5,706 | |
| 家庭清洁 | — | | | — | | | 80,647 | | | 80,647 | |
| 部门总收入 | $ | 868,874 | | | $ | 91,658 | | | $ | 80,647 | | | $ | 1,041,179 | |
我们按地理区域划分的部门总收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度， | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美国 | $ | 812,653 | | | $ | 837,049 | | | $ | 903,511 | |
| 世界其他地区 | 150,357 | | | 138,728 | | | 137,668 | |
| 总计 | $ | 963,010 | | | $ | 975,777 | | | $ | 1,041,179 | |
我们的综合商誉和无形资产已分配到应报告部门如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 (单位：千) | 北美场外交易
医疗保健 | | 国际OTC
医疗保健 | | | | 固形 |
| 商誉 | $ | 546,643 | | | | $ | 28,536 | | | | | | $ | 575,179 | |
| | | | | | | |
| 无形资产 | | | | | | | |
| 无限期--活着 | 2,195,617 | | | | 69,714 | | | | | 2,265,331 | |
| 有限生存 | 209,604 | | | | 4,456 | | | | | 214,060 | |
| 无形资产，净额 | $ | 2,405,221 | | | | 74,170 | | | | | 2,479,391 | |
| 总计 | $ | 2,951,864 | | | | $ | 102,706 | | | | | | $ | 3,054,570 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日 (单位：千) | 北美场外交易
医疗保健 | | 国际OTC
医疗保健 | | | | 固形 |
| 商誉 | $ | 547,393 | | | | $ | 31,190 | | | | | | $ | 578,583 | |
| | | | | | | |
| 无形资产 | | | | | | | |
| 无限期--活着 | 2,195,617 | | | 77,574 | | | | | 2,273,191 | |
| 有限生存 | 228,743 | | | 5,276 | | | | | 234,019 | |
| 无形资产，净额 | 2,424,360 | | | 82,850 | | | | | 2,507,210 | |
| 总计 | $ | 2,971,753 | | | $ | 114,040 | | | | | $ | 3,085,793 | |
我们按地理区域划分的商誉和无形资产如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止的年度， | | |
| 2020 | | 2019 |
| 美国 | $ | 2,951,864 | | | | $ | 2,971,753 | |
| 世界其他地区 | 102,706 | | | | 114,040 | |
| 总计 | $ | 3,054,570 | | | | $ | 3,085,793 | |
21. 未经审计的季度财务信息
2020和2019年未经审计的季度财务信息如下：
截至2020年3月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度期末 | | | | | | |
| (单位为千，每股数据除外) | | 六月三十日，
2019 | | 九月三十日，
2019 | | 十二月三十一号，
2019 | | 三月三十一号，
2020 |
| 总收入 | | $ | 232,154 | | | $ | 238,069 | | | $ | 241,552 | | | $ | 251,235 | |
| 销售成本 | | 98,087 | | | 101,318 | | | 104,057 | | | 107,325 | |
| 毛利 | | 134,067 | | | 136,751 | | | 137,495 | | | 143,910 | |
| | | | | | | | |
| 营业费用 | | | | | | | | |
| 广告和促销 | | 34,801 | | | 38,667 | | | 33,559 | | | 40,167 | |
| 一般和行政 | | 21,706 | | | 22,514 | | | 21,308 | | | 23,584 | |
| 折旧摊销 | | 6,074 | | | 6,222 | | | 6,224 | | | 6,242 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 业务费用共计 | | 62,581 | | | 67,403 | | | 61,091 | | | 69,993 | |
| 营业收入 | | 71,486 | | | 69,348 | | | 76,404 | | | 73,917 | |
| 利息支出，扣除利息收入后的净额 | | 25,020 | | | 24,477 | | | 24,275 | | | 22,452 | |
| | | | | | | | |
| 债务清偿损失 | | — | | | — | | | 2,155 | | | — | |
| 其他费用(收入)，净额 | | 416 | | | 859 | | | (580) | | | 930 | |
| 所得税前收入 | | 46,050 | | | 44,012 | | | 50,554 | | | 50,535 | |
| 所得税拨备 | | 12,125 | | | 10,760 | | | 12,496 | | | 13,489 | |
| 净收入 | | $ | 33,925 | | | $ | 33,252 | | | $ | 38,058 | | | $ | 37,046 | |
| | | | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | | |
| 基本型 | | $ | 0.66 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.74 | |
| 稀释 | | $ | 0.65 | | | $ | 0.65 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.73 | |
| | | | | | | | |
| 加权平均流通股： | | | | | | | | |
| 基本型 | | 51,697 | | | 50,455 | | | 50,378 | | | 50,367 | |
| 稀释 | | 52,047 | | | 50,811 | | | 50,831 | | | 50,878 | |
| | | | | | | | |
| 综合(亏损)收入，税后净额： | | | | | | | | |
| 货币换算调整 | | (224) | | | (3,584) | | | 3,497 | | | (12,052) | |
| 利率掉期未实现亏损 | | — | | | — | | | — | | | (4,864) | |
养老金计划的未确认净收益
| | — | | | — | | | — | | | (1,187) | |
| 其他综合(亏损)收入合计 | | (224) | | | (3,584) | | | 3,497 | | | (18,103) | |
| 综合收益 | | $ | 33,701 | | | $ | 29,668 | | | $ | 41,555 | | | $ | 18,943 | |
截至2019年3月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度期末 | | | | | | |
| (单位为千，每股数据除外) | | 六月三十日，
2018 | | 九月三十日，
2018 | | 十二月三十一号，
2018 | | 三月三十一号，
2019 |
| 总收入 | | $ | 253,980 | | | $ | 239,357 | | | $ | 241,414 | | | $ | 241,026 | |
| 销售成本 | | 113,357 | | | 101,885 | | | 102,179 | | | 102,780 | |
| 毛利 | | 140,623 | | | 137,472 | | | 139,235 | | | 138,246 | |
| | | | | | | | |
| 营业费用 | | | | | | | | |
| 广告和促销 | | 37,111 | | | 37,042 | | | 34,504 | | | 34,433 | |
| 一般和行政 | | 23,941 | | | 24,034 | | | 20,485 | | | 21,299 | |
| 折旧摊销 | | 7,084 | | | 6,756 | | | 6,705 | | | 6,502 | |
| 资产剥离收益 | | — | | | (1,284) | | | — | | | — | |
| 商誉和商号减值 | | — | | | — | | | — | | | 229,461 | |
| 业务费用共计 | | 68,136 | | | 66,548 | | | 61,694 | | | 291,695 | |
| 营业收入(亏损) | | 72,487 | | | 70,924 | | | 77,541 | | | (153,449) | |
| 利息支出，扣除利息收入后的净额 | | 25,940 | | | 27,070 | | | 26,327 | | | 25,745 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他费用(收入)，净额 | | 87 | | | 335 | | | 218 | | | (164) | |
| 所得税前收入(亏损) | | 46,460 | | | 43,519 | | | 50,996 | | | (179,030) | |
| 所得税拨备(福利) | | 11,994 | | | 12,678 | | | 12,829 | | | (39,756) | |
| 净收益(损失) | | $ | 34,466 | | | $ | 30,841 | | | $ | 38,167 | | | $ | (139,274) | |
| | | | | | | | |
| 每股收益(亏损)： | | | | | | | | |
| 基本型 | | $ | 0.65 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.74 | | | $ | (2.68) | |
| 稀释 | | $ | 0.65 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.73 | | | $ | (2.68) | |
| | | | | | | | |
| 加权平均流通股： | | | | | | | | |
| 基本型 | | 52,640 | | | 51,841 | | | 51,881 | | | 51,912 | |
| 稀释 | | 52,942 | | | 52,153 | | | 52,202 | | | 51,912 | |
| | | | | | | | |
| 综合(亏损)收入，税后净额： | | | | | | | | |
| 货币换算调整 | | (2,974) | | | (2,145) | | | (2,020) | | | 659 | |
养老金计划的未确认净亏损
| | — | | | — | | | — | | | 48 | |
| 其他综合(亏损)收入合计 | | (2,974) | | | (2,145) | | | (2,020) | | | 707 | |
| 综合收益(亏损) | | $ | 31,492 | | | $ | 28,696 | | | $ | 36,147 | | | $ | (138,567) | |
22. 后续事件
基于份额的薪酬
2020年5月4日，我公司董事会薪酬与人才管理委员会批准79,070演出单位，73,637要收购的RSU和股票期权249,874根据该计划，将我们普通股的股份出售给某些高管和员工。绩效单位是根据薪酬和人才管理委员会设定的绩效目标的实现情况而赚取的，如果赚取了绩效单位，则将其全部归于三-授予日期的周年纪念日。鉴于经济环境不明朗，委员会决定在晚些时候确定适用于该奖项的业绩目标。RSU背心33.3每年超过%三年数或全部年数三-授予日期的周年纪念日。归属后，业绩单位和RSU都将以我们普通股的股份结算。股票期权将授予33.3每年超过%三并可行使的期限最长可达十自授予之日起数年。这些股票期权是以#美元的行权价授予的。39.98每股，这等于我们普通股在授予之日的收盘价。除死亡、伤残或退休的情况外，在归属前终止雇佣将导致未归属的绩效单位、RSU和股票期权被没收。根据本计划的条款，员工终止后仍可行使既得股票期权。
同样在2020年5月4日，道恩·M·齐尔被推选为我们的董事会成员，董事会薪酬和人才管理委员会批准她907RSU。RSU背心一年于授出日期后，只要董事会成员资格持续至归属日期，普通股结算将于齐尔女士去世、残疾或其董事会成员身份因死亡或残疾以外的原因终止之日中最早的日期进行。
附表II
估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：千) | 余额为
开始于
年 | | 金额
收费至
费用 | | 扣减 | | 其他 | | 余额为
结束
年 |
| 截至2020年3月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 销售退货和津贴准备金 | $ | 8,973 | | | $ | 57,505 | | | $ | (50,669) | | | $ | — | | | $ | 15,809 | |
| 贸易促进储备 | 15,491 | | | | 88,502 | | | (85,604) | | | — | | | 18,389 | |
| 消费券赎回准备金 | 1,175 | | | 4,555 | | | (3,667) | | | — | | | 2,063 | |
| 坏账准备 | 1,259 | | | 750 | | | (624) | | | — | | | 1,385 | |
| 递延税额估值免税额 | 3,236 | | | 2,205 | | (a) | — | | | — | | | 5,441 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 销售退货和津贴准备金 | 8,813 | | | 56,276 | | | | (56,116) | | | — | | | 8,973 | |
| 贸易促进储备 | 13,062 | | (b) | 90,844 | | | (88,415) | | | — | | | 15,491 | |
| 消费券赎回准备金 | 2,645 | | | 5,199 | | | (6,669) | | | — | | | 1,175 | |
| 坏账准备 | 1,203 | | | 203 | | | (147) | | | — | | | 1,259 | |
| 递延税额估值免税额 | 609 | | | 2,627 | | (c) | — | | | — | | | | 3,236 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2018年3月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 销售退货和津贴准备金 | 9,429 | | | 62,953 | | | (63,569) | | | — | | | | 8,813 | |
| 贸易促进储备 | 15,193 | | | 78,669 | | | (82,427) | | | — | | | | 11,435 | |
| 消费券赎回准备金 | 4,614 | | | 7,283 | | | (9,252) | | | — | | | | 2,645 | |
| 坏账准备 | 1,352 | | | 187 | | | (336) | | | — | | | 1,203 | |
| 递延税额估值免税额 | 3,437 | | | — | | | — | | | (2,828) | | (d) | 609 | |
(A)与未使用的外国税收抵免结转有关。
(B)反映与采用新收入确认标准相关的期初资产负债表调整。
(C)与未使用的外国税收抵免结转有关。
(D)重新分类为FIN 48负债。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
一个也没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
在首席执行官和首席财务官的参与下，公司管理层评估了截至2020年3月31日，公司根据交易法第13a-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。根据评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的，以确保记录、处理、汇总和报告公司根据交易法提交或提交的报告中要求公司披露的信息。在此基础上，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年3月31日，公司的披露控制和程序有效，以确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和报告在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内，这些信息将被积累并传达给公司管理层，包括公司的首席执行官和首席财务官，以便及时决定需要披露的信息。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
截至2020年3月31日的我国财务报告内部控制管理层报告和我国独立注册会计师事务所关于我国财务报告内部控制的认证报告载于第二部分第(8)项。“财务报表和补充数据”，从本年度报告第48页开始，格式为Form 10-K。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第9B项。其他资料
一个也没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目要求披露的信息将包含在公司2020年委托书中，标题为“董事选举”、“高管薪酬和其他事项”、“拖欠第16(A)条报告”和“公司治理”，这些信息在此并入作为参考。
项目11.高管薪酬
本项目要求披露的信息，包括S-K条例第402(B)和407(E)(4)和(E)(5)项，将包含在公司2020年委托书中，标题为“高管薪酬和其他事项”、“公司治理”、“薪酬讨论和分析”、“薪酬委员会报告”和“薪酬委员会联锁和内部人参与”，这些信息在此并入作为参考。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目要求披露的信息将包含在本公司2020年委托书中，标题为“某些实益所有者和管理层的担保所有权”和“根据股权补偿计划授权发行的证券”，这些信息在此并入作为参考。
项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性
本项目要求披露的信息将包含在本公司2020年委托书中，标题为“某些关系和关联交易”、“董事选举”和“公司治理”，这些信息在此并入作为参考。
项目14.主要会计费用和服务
本项目要求披露的信息将包含在本公司2020年委托书中，标题为“批准独立注册会计师事务所的任命”，该信息在此并入作为参考。
第IV部
项目15.证物和财务报表附表
(a)(1)财务报表
以下所列财务报表和财务报表明细表列于本10-K表格年度报告第II部分第8项(第48至90页)下，在此并入本项目，如同逐字复制一样。
| | |
| 威望消费者保健公司。 |
独立注册会计师事务所报告， 普华永道会计师事务所 |
年三个年度的综合损益表和综合损益表
截至2020年3月31日的期间 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的合并资产负债表 |
| 截至2020年3月31日的三年内各年度股东权益变动表 |
三年内每年的合并现金流量表
在截至2020年3月31日的期间内 |
| 合并财务报表附注 |
| 附表二-截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日止年度的估值和合资格账户 |
(a)(2)财务报表明细表
附表II-上文(A)(1)所列估值及合格帐目在此并入作为参考，犹如逐字逐句复制一样。前一句所列的其他附表已被省略，因为它们不是必需的、不适用的，或该等资料已以其他方式显示在综合财务报表或其附注中。
(B)国际展览品指数
| | | | | | | | |
| 证物编号： | | 描述 |
| 2.1 | | | 股票购买协议，日期为2014年4月25日，由Medtech Products Inc.、Insight PharmPharmticals Corporation、SPC Partners IV，L.P.和其他卖方签署(作为公司于2014年5月19日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件2.5)+
|
| 2.2 | | | 合并协议和计划，日期为2016年12月21日，由Medtech Products Inc.，AETAGE LLC，C.B.Flear TopCo，LLC和Gryphon Partners 3.5，L.P.(作为公司于2017年2月2日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件2.1提交).+ |
| 3.1 | | | 修改和重新发布了Prestige Consumer Healthcare Inc.的注册证书。(作为公司S-1/A表格的附件3.1于2005年2月8日提交给证券交易委员会).+
|
| 3.1.1 | | | 修改和重新签署的Prestige Consumer Healthcare Inc.公司注册证书修正案。(作为公司于2018年8月2日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1).+ |
| 3.2 | | | 修改和重新修订了Prestige Consumer Healthcare Inc.的章程。经修订，自2018年10月29日起生效(作为公司于2019年2月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件3.2).+ |
| 3.3 | | | Prestige Consumer Healthcare Inc.A系列优先股指定证书。根据2012年2月27日提交给特拉华州国务卿的文件(作为公司于2012年2月28日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1提交).+ |
| 4.1 | | | 普通股股票证明表(作为公司S-1/A表格的附件4.1于2005年1月26日提交给证券交易委员会).+
|
| 4.2 | | | 债券，日期为2013年12月17日，由Prestige Brands，Inc.作为发行人，本公司和某些子公司作为担保人，以及美国银行全国协会作为受托人，2021年到期的5.375%优先债券(作为公司于2014年2月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件4.1).+ |
| | | | | | | | |
| 4.3 | | | 第二次补充契约，日期为2013年12月17日，由Prestige Brands，Inc.(不时作为担保方)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人(作为2013年12月17日提交给证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件4.1提交).+ |
| 4.4 | | | 2021年到期的5.375厘优先债券表格(作为公司于2014年2月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件4.1). +
|
| 4.5 | | | 债券，日期为2016年2月19日，由Prestige Brands，Inc.作为发行人，本公司和某些子公司作为担保人，以及美国银行全国协会作为受托人，2024年到期的6.375%优先债券(作为公司于2016年2月19日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1提交). +
|
| 4.6 | | | 第一份补充契约，日期为2016年4月4日，由DenTek Holdings，Inc.和DenTek口腔护理公司作为担保子公司Prestige Brands，Inc.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为2024年到期的6.375厘优先债券的受托人(作为公司于2016年5月17日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件4.6提交). + |
| 4.7 | | | 第三次补充契约，日期为2018年3月21日，由Prestige Brands，Inc.作为发行人，本公司和某些子公司作为担保人，以及美国银行全国协会作为受托人，发行2024年到期的6.375%优先债券(作为公司于2018年3月21日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1提交). + |
| 4.8 | | | 2024年到期的6.375厘优先债券表格(作为公司于2016年2月19日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1提交). + |
| 4.9 | | | 契约，日期为2019年12月2日，由Prestige Brands，Inc.，担保方和美国银行全国协会作为受托人(作为公司于2019年12月2日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1提交). + |
| 4.10 | | | 2028年到期的5.125厘优先债券表格(作为公司于2019年12月2日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1提交). + |
| 4.11 | | | Prestige Consumer Healthcare Inc.说明有价证券(作为公司于2019年5月13日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件4.9)。+ |
| 10.1 | | | 6.6亿美元定期贷款信贷协议，日期为2012年1月31日，由Prestige Brands Inc.、本公司和本公司的某些子公司作为担保人，花旗银行，N.A.，花旗全球市场公司，摩根士丹利高级融资公司签订。和加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)(作为公司于2012年5月18日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.3提交). + |
| 10.2 | | | 日期为2013年2月21日的定期贷款信贷协议的第1号修正案，日期为2012年1月31日，由本公司、Prestige Brands，Inc.、其他担保人、贷款人和作为行政代理的花旗银行(作为2013年2月25日提交给证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1提交). +
|
| 10.3 | | | 日期为2014年9月3日的定期贷款信贷协议的第2号修正案，日期为2012年1月31日，在本公司、Prestige Brands，Inc.、其他担保人、贷款人和作为行政代理的花旗银行之间(作为2015年2月5日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.1提交给美国证券交易委员会).+
|
| 10.4 | | | 日期为2015年5月8日的定期贷款信贷协议的第3号修正案，日期为2012年1月31日，由本公司、Prestige Brands，Inc.、其他担保人、贷款人和作为行政代理的花旗银行(作为公司于2015年5月14日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.6).+ |
| 10.5 | | | 日期为2017年1月26日的定期贷款信贷协议第4号修正案，日期为2012年1月31日，本公司、Prestige Brands，Inc.、其他担保人、贷款人和巴克莱银行(作为花旗银行的利息继承人)之间的定期贷款信贷协议，作为行政代理(作为公司于2017年1月31日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1提交). + |
| 10.6 | | | 日期为2018年3月21日的定期贷款信贷协议第5号修正案，日期为2012年1月31日，本公司、Prestige Brands，Inc.、其他担保人、贷款人和巴克莱银行(作为花旗银行的利息继承人)之间的定期贷款信贷协议，以行政代理身份签署，修订日期为2018年3月21日，修订日期为2012年1月31日，由本公司、Prestige Brands，Inc.、其他担保人、贷款人和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)(作为花旗银行(Citibank，N.A.)的利息继承人)作为行政代理(作为公司于2018年3月21日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1提交).+
|
| 10.7 | | | 定期贷款担保协议，日期为2012年1月31日，由Prestige Brands Inc.、本公司和本公司的某些子公司作为担保人，花旗银行(Citibank N.A.)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人(作为公司于2012年5月18日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.4提交).+
|
| 10.8 | | | 价值50，000，000美元的ABL信贷协议，日期为2012年1月31日，由Prestige Brands，Inc.，本公司，作为担保人的本公司某些子公司，Citibank，N.A.，Citigroup Global Markets Inc.，Morgan Stanley Advanced Funding，Inc.签订。和加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)(作为公司2012年5月18日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.5。).+ |
| | | | | | | | |
| 10.9 | | | 日期为2012年9月12日的ABL信贷协议增量修正案，日期为2012年1月31日(作为公司于2012年11月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.2).+ |
| 10.10 | | | 日期为2013年6月11日的ABL信贷协议修正案，日期为2012年1月31日(作为2013年8月1日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.2提交给美国证券交易委员会).+ |
| 10.11 | | | 日期为2014年9月3日的ABL信贷协议第3号修正案(由日期为2012年9月12日的特定增量修正案和日期为2013年6月11日的特定增量修正案修订)，日期为2012年1月31日的公司、Prestige Brands，Inc.、其他担保人、贷款人以及作为行政代理、信用证发行人和摆动额度贷款人的花旗银行(Citibank，N.A.)之间的第3号修正案(修订日期为2012年9月12日)，适用于公司、Prestige Brands，Inc.、其他担保人、贷款人以及花旗银行(作为行政代理、信用证发行人和摆动额度贷款人(作为公司于2014年9月3日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2提交). + |
| 10.12 | | | 日期为2015年6月9日的ABL信贷协议第4号修正案(由日期为2012年9月12日的特定增量修正案和日期为2013年6月11日的特定增量修正案以及日期为2014年9月3日的特定增量修正案修订)，日期为2012年1月31日，在公司、Prestige Brands，Inc.、其他担保人、贷款人和作为行政代理的北卡罗来纳州花旗银行之间，签发信用证作为2015年8月6日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.1提交给美国证券交易委员会).+ |
| 10.13 | | | 本公司、Prestige Brands，Inc.、其他担保人、贷款人以及作为行政代理、信用证发行人和摆动额度贷款人的北卡罗来纳州花旗银行(Citibank，N.A.)对ABL信贷协议的第5号修正案，日期为2016年2月4日，最初日期为2012年1月31日，由本公司、Prestige Brands，Inc.、不时的担保人、贷款人和花旗银行(Citibank，N.A.)作为公司于2016年2月9日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2提交). + |
| 10.14 | | | 本公司、Prestige Brands，Inc.、其他担保人、贷款人和花旗银行(作为行政代理、信用证发行和回旋额度贷款人)对ABL信贷协议的第6号修正案，修订日期为2017年1月26日，最初日期为2012年1月31日，其中包括本公司、Prestige Brands，Inc.、不时的担保人、贷款人和花旗银行(Citibank，N.A.)，该协议最初的日期为2012年1月31日，由公司、Prestige Brands，Inc.、其他担保人、贷款人和花旗银行(Citibank，N.A.)作为公司于2017年1月31日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2提交). + |
| 10.15 | | | ABL信贷协议第7号修正案，日期为2019年12月11日，最初日期为2012年1月31日，在本公司、Prestige Brands，Inc.、其他担保人、贷款人和花旗银行(作为行政代理、信用证发行和回旋额度贷款人)之间，修订日期为2019年12月11日(日期为2019年12月11日)，修订日期为：本公司、Prestige Brands，Inc.、其他担保人、贷款人和花旗银行(Citibank，N.A.)，作为行政代理、信用证发行和回旋额度贷款人(作为本公司于2019年12月12日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1). + |
| 10.16 | | | RA 660 White Plains Road LLC与Prestige Brands，Inc.之间的租赁协议(作为公司于2012年8月9日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.2). + |
| 10.17 | | | RA 660 White Plains Road LLC与Prestige Brands，Inc.租赁协议修正案(作为附件10.1提交给公司于2014年8月7日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告). + |
| 10.18 | | | 2014年8月26日，RA 660 White Plains Road LLC与Prestige Brands，Inc.之间租赁协议修正案的信函协议。(作为公司于2014年11月6日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.2).+
|
| 10.19 | | | GHP 660 LLC与Prestige Brands，Inc.之间租赁的第二修正案(作为公司于2017年11月2日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.1). + |
| 10.20 | | | 总物流服务协议，日期为2019年5月13日，由公司与Geodis物流有限责任公司签订，并由Geodis物流有限责任公司(作为公司于2019年8月1日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.1). +† |
| 10.21 | | | 威望品牌控股公司(Presge Brands Holdings，Inc.)2005年长期股权激励计划(作为附件10.38提交给2005年1月26日提交给证券交易委员会的S-1/A表格).+# |
| 10.22 | | | 限制性股票授出协议表格(作为公司于2005年8月9日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.1). +# |
| 10.23 | | | 非限制性股票期权协议表格(作为附件10.20提交给公司于2014年5月19日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告). +# |
| 10.24 | | | 限售股奖励协议表格(作为公司于2014年5月19日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.21). +# |
| 10.25 | | | 2018财年开始授予的非限制性股票期权协议格式(作为附件10.30提交给公司于2017年5月17日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告). +# |
| 10.26 | | | 2018财年开始限售股奖励协议格式(作为公司于2017年5月17日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.31). +# |
| 10.27 | | | 2018财年起绩效单位奖励协议格式(作为附件10.32提交给公司于2017年5月17日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告). +# |
| | | | | | | | |
| 10.28 | | | 董事弥偿协议书格式(作为公司于2013年5月17日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.21). +@ |
| 10.29 | | | 高级船员弥偿协议表格(作为公司于2013年5月17日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.22提交). +@ |
| 10.30 | | | Medtech Products Inc.之间的供应协议，日期为2012年7月1日。和Pharmacare Limited T/A Aspen Pharmacare(作为公司于2013年5月17日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.26).+ |
| 10.31 | | | Medtech Products Inc.之间的供应协议，日期为2012年11月16日。和BestSweet Inc.(作为公司于2013年5月17日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.27).+ |
| 10.32 | | | 修订和重新调整的高管离职计划，于2018年10月29日通过(于2018年11月1日作为公司季度报告10-Q表的附件10.1提交). +# |
| 10.33 | | | 资产购买协议，日期为2018年7月2日，由Kik International LLC、Prestige Brands International，Inc.、Spic and Span Company、Medtech Holdings，Inc.签署。(仅作为担保人)和Prestige Brands Holdings，Inc.(作为公司于2018年8月2日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.1).+ |
| 10.34 | | | 友邦保险文件A141™-2014年，协议标准格式，日期为2018年7月1日，由C.B.船队有限公司(包括其关联公司、子公司、高级人员、董事、员工和代理)与CRB Builders，LLC(包括其关联公司、子公司、高级人员、董事、董事、员工和代理)之间签署，并经日期为2020年3月16日的附件A设计-建造修正案修订。*† |
| 21.1 | | | 注册人的子公司。** |
| 23.1 | | | 普华永道会计师事务所对有限责任公司的同意.* |
| 31.1 | | | Prestige Consumer Healthcare Inc.首席执行官认证根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条.* |
| 31.2 | | | Prestige Consumer Healthcare Inc.首席财务官认证根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条.* |
| 32.1 | | | Prestige Consumer Healthcare Inc.首席执行官认证根据1934年“证券交易法”第13a-14(B)条和根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第63章第1350节.* |
| 32.2 | | | Prestige Consumer Healthcare Inc.首席财务官认证根据1934年“证券交易法”第13a-14(B)条和根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第63章第1350节.* |
| | | | | |
| * | 谨此提交。 |
| | |
| † | 某些机密部分已被省略。 |
| | |
| + | 在此引用作为参考。 |
| | |
| @ | 表示管理合同。 |
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| # | 表示补偿计划。 |
项目16.表格10-K总结
一个也没有。
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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| | 威望消费者保健公司。 | | |
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| | 依据： | /s/s克里斯汀·萨科 | |
| | 姓名： | 克里斯汀·萨科 | |
| | 标题： | 首席财务官 | |
| | 日期： | 2020年5月8日 | |
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
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| 签名 | | 标题 | | 日期 |
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| /s/Ronald M.Lombardi | | 董事、总裁
和首席执行官 | | 2020年5月8日 |
| 罗纳德·M·隆巴迪 | | (首席行政主任) | | |
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| /s/克里斯汀·萨科 | | 首席财务官 | | 2020年5月8日 |
| 克里斯汀·萨科 | | (首席财务官和 | | |
| | | 首席会计官) | | |
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| /s/John E.BYOM | | 主任 | | 2020年5月8日 |
| 约翰·E·拜姆 | | | | |
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| /s/Gary E.Costley | | 主任 | | 2020年5月8日 |
| 加里·E·科斯特利 | | | | |
| | | | | |
| /s/希拉·A·霍普金斯 | | 主任 | | 2020年5月8日 |
| 希拉·A·霍普金斯 | | | | |
| | | | | |
| /s/James M.Jenness | | 主任 | | 2020年5月8日 |
| 詹姆斯·M·詹尼斯 | | | | |
| | | | | |
| /s/Natale S.Ricciardi | | 主任 | | 2020年5月8日 |
| 纳塔莱·S·里恰尔迪 | | | | |
| | | | |
| 克里斯托弗·J·考夫林(Christopher J.Coughlin) | | 主任 | | 2020年5月8日 |
| 克里斯托弗·J·考夫林 | | | | |
| | | | |
| /s/Dawn M.Zier | | 主任 | | 2020年5月8日 |
| 道恩·M·齐尔 | | | | |
