根据第433条提交

注册说明书第333-236143号

经纪交易商Kit Gladstone商业公司和产品概述Gladstone商业公司写字楼和工业REIT $500，000，000系列F系列优先股首次发售(根据股息再投资计划，最高可额外增加150，000，000美元)风险因素：投资于Gladstone商业公司F系列股票的累积可赎回优先股涉及高风险 。在咨询您自己的财务和法律顾问后，除其他事项外，您应仔细考虑本手册第6页总结的风险因素，以及招股说明书附录的风险 因素部分和我们最新的年度报告表格中描述的风险因素我们将不定期向证券交易委员会提交10-K和季度报告Form 10-Q以及其他信息，然后再决定对Gladstone商用F系列优先股的股票投资是否适合您。

公司概述Gladstone商业公司(WE或公司)于2003年2月14日根据马里兰州公司法注册成立。我们已经选择作为房地产投资信托基金(REIT)征税，用于联邦所得税目的。我们主要专注于收购、拥有和管理写字楼和工业物业。我们积极 与收购基金、房地产经纪人和其他第三方沟通，寻找潜在收购的物业或提供抵押融资，以努力建立我们的投资组合。我们的目标市场是经济增长趋势良好、产业多元化、人口和就业不断增长的二级成长型市场。我们目前的投资组合主要包括单租户写字楼和工业地产，这两种地产在地理上都是多样化的。我们的租户涵盖广泛的业务部门 ，规模从小型到超大型的私营和上市公司，其中许多都是没有公开评级债务的公司。虽然我们将继续收购精选的多租户写字楼和 工业物业，但我们的主要重点是单租户工业和写字楼物业。我们已经与全国公认的战略合作伙伴建立了关系，以帮助我们管理我们在每个市场的物业。这些 关系提供当地专业知识，以确保我们的物业得到妥善维护，并确保我们的租户有当地联系人来解决物业问题。此策略提高了我们的运营效率，为顾问增加了当地市场 情报，而且通常不会增加我们的成本，因为当地物业经理会根据租赁协议由租户报销。收购单租户或锚定多租户的净租赁办公室和 工业物业。长期租约与长期租约相匹配, 固定利率债券我们努力在有利的增长市场创造稳定的收入流。我们的目标是提供 稳定的现金流和分配，积极管理投资组合2

Focus Gladstone Commercial的投资重点我们专注于收购单租户的工业和写字楼物业，租赁主要基于三重网基础。我们还可以购买精选的多租户写字楼和工业物业。我们寻求仅向我们的投资顾问(顾问)通过其完善的承保流程 认为有信用的租户出租。我们通常构建租约，这些租约是租户或其附属公司的全额追索权义务，租期从7年到15年不等， 内置租金上涨。Ta RG et RE AL es Tate具有灵活配置的高级优质资产对租户的业务至关重要的属性单租户和锚定的多租户工业和办公地点租户CH租户在不同的行业运营每个租户的信用担保符合我们Advisor的标准，经过数十年的中端市场企业贷款、投资和收购 通过附属基金强调租户抵御经济低迷的能力TRANSACTI专注于寻求交易规模量体裁衣合资企业和量体裁衣在收购M M盐湖城M底特律M芝加哥费城印第安纳波利斯哥伦布华盛顿丹佛堪萨斯城M孟菲斯M路易斯维尔纳什维尔M夏洛特·罗利-达拉斯M亚特兰大M资产M T arg et M A R K E T S 奥斯汀和圣安东尼奥休斯顿坦帕湾和奥兰多截至2019年12月31日的远期购买目标净租赁

关于Gladstone Commercial的更多信息Gladstone Commercial是一家成熟的房地产投资信托基金，于2003年在纳斯达克上市。 截至2019年12月31日，我们在全国拥有118处物业，主要是写字楼和工业地产，面积约为1420万平方英尺，入住率为97.0%。我们的投资组合主要由写字楼和 工业资产组成，自2012年来以15%的年复合增长率增长，在过去几年中，我们已将企业杠杆率降至41.2%。截至2019年12月31日，我们的租约平均剩余期限为7.3年。此外，我们约有63%的租户拥有投资级或相当于投资级的信用评级。C U R R E N T T L Y L E A S E D T O O W N 118 D1I FF0E R 3EN T P R O P E R T I E S in 28 S T A T E S T E N A T S A C R O S S I N D U 截至2019年12月31日，估值为$Bill IO N的行业4

概要发售摘要Gladstone商业公司的F系列优先股发售旨在 潜在地为投资者提供稳定的收入。不能保证我们会实现这个目标。shar es：S eries F Cu mula ti v e R e Dee ma b le Pr e f e r r e d S t to c k F系列累计可赎回优先股 (n股)将优先于Gladstone Commercial的普通股、高级普通股，并在支付股息和清算、 解散和清盘时的金额分配方面与其其他系列优先股平价。 在清算、 解散和清盘时，F系列累计可赎回优先股 将优先于Gladstone Commercial的普通股和高级普通股，并在支付股息和分配金额方面与其其他系列的优先股平价。S H A RE PR IC E&D IVIDEND R ATE：每Sh a r e.e.6.0%$25.0和u a l I Zed di v i de，最低初始投资为5，000美元。合格的退休账户没有最低要求。6.0%的年化股息，或每股年化1.5美元，计划分12次每月派发，每股0.125美元。股票的红利是累积性的，必须优先于我们普通股和高级普通股的红利支付。不能 保证保本或连续分红。SIZE：$5 0 0，00 0，000 in fering D R I P：to a n a d d i tio al$150，000，000 u n d r d i v i d e n d r ei n est m e n t p la n，发布了t$2.7 5 p er Shar e O F E R I NG T E R M in AT I O N：a rlier of J u n e 1，2 0 2 5或Un t il all Shar e s o l d i n Pr ym a r y of fering CO MMI SS IO N S，Fee S，and ex P E N S es Gladstone Commercial，通过Gladstone证券，提供所有共享的CO MMI SS IO N S，费用S和ex P E N S es Gladstone Commercial, 将支付所有佣金 和与出售股份相关的费用。优先股东不向Gladstone Commercial或Gladstone Securities支付与此次发行相关的销售费用。Invfeestmaentt Fueartueress地理多样性美国28个州的118处房产专注于收益率更高的次级成长型市场租户和物业多样性19个不同行业的多样化基础主要是写字楼和工业物业类型专注于 中型租户拥有30-15万平方英尺(写字楼)和75-50万平方英尺(工业)的物业高 入住率周期性资本回收目前入住率为97.0%，自2003年IPO以来，入住率从未低于预计租金的96%-7.4%，自成立以来投资近10亿美元的100+资产， 自2016年年中以来，只有一个租户违约，年均违约率为0.02%出售非核心资产退出了12个单一房地产非核心市场注意：截至2019年12月31日的Gladstone商业流数据5

交易商经理(成员FINRA/SIPC)info@gladstones ecurities.com国民客户经理Timbrel Capital(678)954-4100 info@timbrel.com Timbrel Capital，LLC(Debr)担任此次发行的国民客户经理，是与Gladstone Securities LLC或Gladstone Land Corporation无关的第三方。通过Gladstone Securities，LLC，FINRA/SIPC成员的交易商经理提供的证券。Timbrel是一家注册经纪交易商，FINRA/SIPC成员。风险因素请查阅本次发行的招股说明书补充资料， 详述本次发行的风险因素。如果招股说明书附录或随附的招股说明书中包含或参考并入的任何风险发展为实际事件，我们的业务、财务状况、流动性、 运营结果、FFO、调整后的运营资金或我们的前景可能会受到重大和不利的影响，我们可能无法及时支付股票应计股息，股票价值可能会下跌，您的投资可能会全部或 损失。此外，新的风险随时可能出现，我们无法预测这些风险，也无法估计它们可能影响我们的财务业绩的程度。招股说明书附录中的一些陈述，包括 风险因素中的陈述，构成前瞻性陈述。请参阅招股说明书附录、随附的招股说明书以及我们提交给证券交易委员会的定期文件中的前瞻性陈述和风险因素部分，了解可能影响我们或股票的 其他风险。股票最初将不会有公开市场，因为我们不打算在终止日期之后，甚至在上市后(如果实现)才会申请在纳斯达克上市。, 流动性强的二级交易市场可能不会发展，股票的特性可能不会为您提供有利的流动性选择。这些股票尚未评级。股票的股息支付不受保证。我们作为一家控股公司运营，依赖于我们子公司的资产和运营，由于我们的结构，我们可能无法产生必要的资金来进行股票分配。如果我们的普通股、D系列 优先股和E系列优先股不再在纳斯达克或其他国家证券交易所上市，我们将被要求终止此次发行。这些股票将承担我们赎回的风险。您投标赎回股票的选择权取决于赎回计划的继续 和我们的资金可用性，每一项都由我们的董事会单独和绝对酌情决定，也可能受到法律的限制。我们支付股息和/或赎回股票的能力可能会受到马里兰州法律和我们债务安排的 条款以及我们可能达成的未来协议的限制。你收到的现金分配可能比你预期的要少或少。如果您选择行使股东赎回期权，则您 因您的期权赎回而收到的现金付款将比您购买股票的价格有很大折扣。在出售任何个人财产时，股票持有人没有获得资金的权利，并且在返还资本方面没有比我们普通股持有人 优先的权利。如果我们产生额外的债务或发行新的股票或其他证券，您的所有权百分比可能会被稀释。, 而我们产生的债务和发行额外的 优先股或其他证券可能会进一步从属于我们普通股持有人的权利。如果您不参加我们的股息再投资计划，您所持股份的所有权百分比将会被稀释。我们的 章程包含对股份所有权和转让的限制，这可能会削弱持股人获得股份的能力。这些股票的持有者将面临通胀风险。投资股票承担利率风险。 股票持有人承担再投资风险。股票持有者将无法控制我们政策和运营的变化，并且投票权极其有限。我们的管理层将在使用此次发行的净收益方面拥有广泛的自由裁量权 ，并可能以您和其他股东可能不会批准的方式分配此次发行的净收益。我们可能无法按可接受的条件将此次发行的净收益的很大一部分进行投资。如果我们已经支付， 可能会继续支付，或者将来可能会支付来自发售收益、借款或出售资产的分配，但前提是我们的运营现金流或收益不足以为声明的分配提供资金。向我们普通股和优先股持有者 的分配率不一定代表我们的经营业绩。如果我们从运营现金流或收益以外的其他来源进行分配，我们可用于 购买房产的资金将会减少，您的整体回报可能会降低。如果我们收购或投资的物业没有产生我们预期的现金流，以满足我们的REIT最低分配要求，我们可能会决定借入资金来满足 REIT最低分配要求, 这可能会对我们的整体财务表现产生不利影响。本次发行的交易商经理Gladstone Securities是我们的关联公司，根据我们与关联交易商经理之间的讨论，我们确定了 股票的发行价和其他条款；因此，您投资的实际价值可能会大大低于您支付的金额。向我们的顾问及其附属公司(包括我们的附属 经销商经理)支付费用将减少可用于投资和分销的现金，并将增加您无法收回股票投资金额的风险。我们可能与我们的附属公司存在利益冲突，这 可能导致不符合我们股东最佳利益的投资决策。如果您因对此产品的投资而未能达到ERISA或本规范规定的受托责任和其他标准，您可能会受到 责任和民事或刑事处罚。格拉德斯通商业公司(Gladstone Commercial Corporation)已向证券交易委员会提交了与本通讯相关的发行的注册声明(包括招股说明书)和招股说明书附录。 在投资之前，您应阅读Good向证券交易委员会提交的注册声明、招股说明书附录和其他文件中的招股说明书，以获取有关Good和本次发售的更完整信息。您可以通过访问SEC网站www.Edgar免费获取这些文档 。政府部门。或者，Gladstone证券，Good‘s此次发行的交易商经理，将安排向您发送招股说明书和招股说明书附录，如果您要求的话，请拨打免费电话(833)849-5993 。6个