MTCH-202003310001575189--12-312020Q1假的00015751892020-01-012020-03-31xbrli:共享0001575189美国-GAAP:公共类别成员2020-05-010001575189US-GAAP:CommonClassBMember2020-05-010001575189US-GAAP:CommonClassCMember2020-05-01iso4217:美元00015751892020-03-3100015751892019-12-31iso4217:美元xbrli:共享0001575189美国-GAAP:公共类别成员2020-03-310001575189美国-GAAP:公共类别成员2019-12-310001575189US-GAAP:CommonClassBMember2020-03-310001575189US-GAAP:CommonClassBMember2019-12-310001575189US-GAAP:CommonClassCMember2020-03-310001575189US-GAAP:CommonClassCMember2019-12-3100015751892019-01-012019-03-310001575189美国-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-03-310001575189美国-GAAP:成本OfSalesMember2019-01-012019-03-310001575189美国-GAAP:销售和营销费用成员2020-01-012020-03-310001575189美国-GAAP:销售和营销费用成员2019-01-012019-03-310001575189美国-GAAP:一般和行政费用成员2020-01-012020-03-310001575189美国-GAAP:一般和行政费用成员2019-01-012019-03-310001575189美国-GAAP:研究和开发费用成员2020-01-012020-03-310001575189美国-GAAP:研究和开发费用成员2019-01-012019-03-310001575189MTCH:可赎回非控制利息成员2019-12-310001575189美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001575189美国-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2019-12-310001575189US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001575189美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001575189us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001575189美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001575189美国-GAAP:母公司成员2019-12-310001575189US-GAAP:非控制性利益成员2019-12-310001575189MTCH:可赎回非控制利息成员2020-01-012020-03-310001575189美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001575189美国-GAAP:母公司成员2020-01-012020-03-310001575189US-GAAP:非控制性利益成员2020-01-012020-03-310001575189us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001575189US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001575189美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001575189美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001575189MTCH:可赎回非控制利息成员2020-03-310001575189美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001575189美国-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2020-03-310001575189US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001575189美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310001575189us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001575189美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001575189美国-GAAP:母公司成员2020-03-310001575189US-GAAP:非控制性利益成员2020-03-310001575189MTCH:可赎回非控制利息成员2018-12-310001575189美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001575189美国-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2018-12-310001575189US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001575189美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001575189us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001575189美国-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310001575189美国-GAAP:母公司成员2018-12-310001575189US-GAAP:非控制性利益成员2018-12-3100015751892018-12-310001575189美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001575189美国-GAAP:母公司成员2019-01-012019-03-310001575189us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001575189US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001575189美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310001575189美国-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-03-310001575189MTCH:可赎回非控制利息成员2019-03-310001575189美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001575189美国-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:CommonClassBMember2019-03-310001575189US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001575189美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001575189us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001575189美国-GAAP:SecuryStockMember2019-03-310001575189美国-GAAP:母公司成员2019-03-310001575189US-GAAP:非控制性利益成员2019-03-3100015751892019-03-31MTCH:线束段xbrli:纯0001575189MTCH:IACMemberMTCH:MatchGroupInc.Member2020-03-310001575189MTCH:NewMatchCommonStockMember2019-12-192019-12-1900015751892019-12-192019-12-190001575189MTCH:NewMatchMemberMTCH:ExchangeableNotesMember2020-03-310001575189美国-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
| | | | | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第(13)或第(15)(D)节规定的季度报告 | |
截至本季度的季度报告 | | 2020年3月31日 |
或 | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第(13)或第(15)(D)节提交的过渡报告 | |
对于_ | | |
佣金档案号:A001-37636
Match Group,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 26-4278917 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
8750号北中央高速公路,1400套房, 达拉斯, 德克萨斯州75231
(注册人主要执行办公室地址)
(214) 576-9352
(登记人的电话号码,包括区号)
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | |
每一类的名称 | | 贸易符号 | | 注册的交易所名称 |
普通股,面值0.001美元 | | MTCH | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
| | | | (纳斯达克全球精选市场) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年7月1日的证券交易法第F13节或第15条(D)项要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内,注册人是否一直遵守这样的提交要求。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☑ | | 加速的文件管理器 | ☐ | | 非加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的财务报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。☐*☑
截至2020年5月1日,注册人的以下普通股已发行:
| | | | | |
普通股 | 74,223,779 | |
B类普通股 | 209,919,402 | |
C类普通股 | — | |
已发行普通股总额 | | 284,143,181 | |
目录
| | | | | | | | |
| | 页 数 |
| | |
第一部分 | | |
第(1)项。 | 合并财务报表 | 3 |
| 合并资产负债表 | 3 |
| 合并运营报表 | 4 |
| 综合业务表 | 5 |
| 合并股东权益报表 | 6 |
| 合并现金流量表 | 7 |
| 注1-本公司及主要会计政策摘要 | 8 |
| 注2-收入确认 | 10 |
| 附注3--所得税 | 11 |
| 附注4-金融工具 | 12 |
| 附注5--长期债务,净额 | 14 |
| 附注6-累计其他全面损失 | 16 |
| 注7-每股收益 | 16 |
| 附注8-合并财务报表明细 | 17 |
| 附注9--或有事项 | 17 |
| 附注10-关联方交易 | 18 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 20 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
第四项。 | 管制和程序 | 36 |
第二部分 | | |
第1项 | 法律程序 | 37 |
第1A项 | 危险因素 | 39 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 41 |
第6项 | 陈列品 | 43 |
| 签名 | 44 |
第一部分
财务信息
项目1.调查结果。合并财务报表
Match Group,Inc.及附属公司
合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | |
| (单位为千,共享数据除外) | | |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 791,321 | | | $ | 465,676 | |
| | | |
应收账款,扣除备用金#美元后的净额595及$578,分别 | 168,273 | | | 116,459 | |
| | | |
其他流动资产 | 95,824 | | | 94,200 | |
流动资产总额 | 1,055,418 | | | 676,335 | |
| | | |
财产和设备,扣除累计折旧和摊销净额#美元146,365及$122,561,分别 | 102,084 | | | 65,940 | |
商誉 | 1,227,477 | | | 1,239,584 | |
无形资产,扣除累计摊销净额#美元13,766及$13,744,分别 | 219,371 | | | 228,324 | |
递延所得税 | 184,172 | | | 140,726 | |
| | | |
其他非流动资产 | 56,010 | | | 72,803 | |
总资产 | $ | 2,844,532 | | | $ | 2,423,712 | |
负债和股东权益 | | | |
负债 | | | |
| | | |
应付帐款 | $ | 11,385 | | | $ | 20,191 | |
递延收入 | 218,057 | | | 218,843 | |
| | | |
应计费用和其他流动负债 | 168,751 | | | 178,578 | |
流动负债总额 | 398,193 | | | 417,612 | |
长期债务,净额 | 2,097,954 | | | 1,603,483 | |
应付所得税 | 11,376 | | | 12,597 | |
递延所得税 | 16,403 | | | 18,285 | |
| | | |
其他长期负债 | 24,228 | | | 51,068 | |
可赎回的非控股权益 | 279 | | | 709 | |
承诺和或有事项 | | | | | |
股东权益 | | | |
普通股;$0.001面值;授权1,500,000,000股份;81,489,853和76,980,538已发行股份;及74,082,524和70,838,209分别于2020年3月31日和2019年12月31日发行的股票 | 81 | | | 77 | |
B类可转换普通股;$0.001面值;授权1,500,000,000股份;209,919,402已发行及已发行股份 | 210 | | | 210 | |
C类普通股;$0.001面值;授权1,500,000,000; 不是的已发行及已发行股份 | — | | | — | |
优先股;$0.001面值;授权500,000,000股份;不是的已发行及已发行股份 | — | | | — | |
额外实收资本 | (182,029) | | | (171,765) | |
留存收益 | 1,076,047 | | | 988,509 | |
累计其他综合损失 | (166,897) | | | (147,438) | |
库存股;7,407,329和6,142,329分别为股票 | (431,495) | | | (349,808) | |
Total Match Group,Inc.股东权益 | 295,917 | | | 319,785 | |
非控制性利益 | 182 | | | 173 | |
股东权益总额 | 296,099 | | | 319,958 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,844,532 | | | $ | 2,423,712 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
Match Group,Inc.及附属公司
合并业务表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| | | | | (单位为千,每股数据除外) | | |
营业收入 | | | | | $ | 544,642 | | | $ | 464,625 | |
运营成本和费用: | | | | | | | |
收入成本(不包括下面单独显示的折旧) | | | | | 143,894 | | | 120,224 | |
销售和营销费用 | | | | | 124,490 | | | 118,663 | |
一般和行政费用 | | | | | 82,158 | | | 54,394 | |
产品开发费用 | | | | | 43,770 | | | 44,274 | |
折旧 | | | | | 9,246 | | | 7,831 | |
无形资产摊销 | | | | | 6,403 | | | 411 | |
总运营成本和费用 | | | | | 409,961 | | | 345,797 | |
营业收入 | | | | | 134,681 | | | 118,828 | |
利息费用 | | | | | (25,116) | | | (22,086) | |
其他收入(费用),净额 | | | | | 3,854 | | | (1,488) | |
所得税前收益 | | | | | 113,419 | | | 95,254 | |
所得税优惠 | | | | | 46,546 | | | 27,780 | |
净收益 | | | | | 159,965 | | | 123,034 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可归因于非控股权益的净亏损 | | | | | 417 | | | — | |
Match Group,Inc.的净收益股东 | | | | | $ | 160,382 | | | $ | 123,034 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Match Group,Inc.每股净收益股东: | | | | | | | |
*基本版 | | | | | $ | 0.57 | | | $ | 0.44 | |
*稀释 | | | | | $ | 0.55 | | | $ | 0.42 | |
| | | | | | | |
按功能划分的存量薪酬费用: | | | | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 1,167 | | | $ | 1,265 | |
销售和营销费用 | | | | | 1,147 | | | 1,396 | |
一般和行政费用 | | | | | 10,881 | | | 9,771 | |
产品开发费用 | | | | | 7,977 | | | 15,565 | |
基于股票的薪酬总费用 | | | | | $ | 21,172 | | | $ | 27,997 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
Match Group,Inc.及附属公司
综合业务表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| | | | | (单位:千) | | |
净收益 | | | | | $ | 159,965 | | | $ | 123,034 | |
其他综合亏损,税后净额 | | | | | | | |
外币换算调整变动 | | | | | (19,463) | | | (782) | |
| | | | | | | |
其他综合损失合计 | | | | | (19,463) | | | (782) | |
综合收益 | | | | | 140,502 | | | 122,252 | |
可归因于非控股权益的综合损失 | | | | | 421 | | | — | |
Match Group,Inc.的全面收入股东 | | | | | $ | 140,923 | | | $ | 122,252 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
Match Group,Inc.及附属公司
综合股东权益表(未经审计)(续)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 匹配集团股东权益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 $0.001 **票面价值 | | | | B类可转换普通股$0.001 面值 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可兑换 非控制性 利益 | | | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累积 其他 综合 损失 | | 库房股票 | | Match Group股东权益合计 | | 非控制性权益 | | 总计 股东的 权益 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | (单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 709 | | | | $ | 77 | | | 76,981 | | | $ | 210 | | | 209,919 | | | $ | (171,765) | | | $ | 988,509 | | | $ | (147,438) | | | $ | (349,808) | | | $ | 319,785 | | | $ | 173 | | | $ | 319,958 | |
截至2020年3月31日的三个月的净(亏损)收益 | (429) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 160,382 | | | — | | | — | | | 160,382 | | | 12 | | | 160,394 | |
其他综合亏损,税后净额 | (1) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,459) | | | — | | | (19,459) | | | (3) | | | (19,462) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,375 | | | — | | | — | | | — | | | 22,375 | | | — | | | 22,375 | |
根据基于股票的奖励发行普通股,扣除预扣税后的净额 | — | | | | 2 | | | 2,685 | | | — | | | — | | | (133,776) | | | — | | | — | | | — | | | (133,774) | | | — | | | (133,774) | |
根据雇员事宜协议向IAC发行普通股 | — | | | | 1 | | | 446 | | | — | | | — | | | (11,488) | | | — | | | — | | | — | | | (11,487) | | | — | | | (11,487) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向IAC发行普通股以换取建筑物的贡献 | — | | | | 1 | | | 1,378 | | | — | | | — | | | 107,815 | | | — | | | — | | | — | | | 107,816 | | | — | | | 107,816 | |
与建筑物的分担有关的当作股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (72,844) | | | — | | | — | | | (72,844) | | | — | | | (72,844) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买库存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (81,687) | | | (81,687) | | | — | | | (81,687) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据分税协议进行调整 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,842 | | | — | | | — | | | — | | | 4,842 | | | — | | | 4,842 | |
其他 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | — | | | (32) | |
截至2020年3月31日的余额 | $ | 279 | | | | $ | 81 | | | 81,490 | | | $ | 210 | | | 209,919 | | | $ | (182,029) | | | $ | 1,076,047 | | | $ | (166,897) | | | $ | (431,495) | | | $ | 295,917 | | | $ | 182 | | | $ | 296,099 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | — | | | | $ | 72 | | | 71,513 | | | $ | 210 | | | 209,919 | | | $ | (57,575) | | | $ | 453,778 | | | $ | (137,166) | | | $ | (133,455) | | | $ | 125,864 | | | $ | — | | | $ | 125,864 | |
截至2019年3月31日的三个月的净收益 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 123,034 | | | — | | | — | | | 123,034 | | | — | | | 123,034 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (782) | | | — | | | (782) | | | — | | | (782) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,997 | | | — | | | — | | | — | | | 27,997 | | | — | | | 27,997 | |
根据基于股票的奖励发行普通股,扣除预扣税后的净额 | — | | | | 3 | | | 3,032 | | | — | | | — | | | (106,532) | | | — | | | — | | | — | | | (106,529) | | | — | | | (106,529) | |
根据雇员事宜协议向IAC发行普通股 | — | | | | — | | | 223 | | | — | | | — | | | (41) | | | — | | | — | | | — | | | (41) | | | — | | | (41) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买库存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,306) | | | (25,306) | | | — | | | (25,306) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的余额 | $ | — | | | | $ | 75 | | | 74,768 | | | $ | 210 | | | 209,919 | | | $ | (136,151) | | | $ | 576,812 | | | $ | (137,948) | | | $ | (158,761) | | | $ | 144,237 | | | $ | — | | | $ | 144,237 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
Match Group,Inc.及附属公司
合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (单位:千) | | |
业务活动现金流量: | | | |
净收益 | $ | 159,965 | | | $ | 123,034 | |
对持续经营的净收益与可归因于持续经营的经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
基于股票的薪酬费用 | 21,172 | | | 27,997 | |
折旧 | 9,246 | | | 7,831 | |
无形资产摊销 | 6,403 | | | 411 | |
| | | |
递延所得税 | (44,640) | | | (31,463) | |
| | | |
其他调整,净额 | (1,807) | | | 2,555 | |
资产和负债的变动 | | | |
应收帐款 | (52,583) | | | (48,097) | |
其他资产 | 10,710 | | | 2,616 | |
应付帐款和其他负债 | (15,031) | | | 3,422 | |
应付和应收所得税 | (19,613) | | | (5,534) | |
递延收入 | 834 | | | 9,766 | |
经营活动提供的净现金 | 74,656 | | | 92,538 | |
投资活动的现金流量: | | | |
| | | |
资本支出 | (9,781) | | | (9,931) | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,净 | (117) | | | 1,117 | |
投资活动所用现金净额 | (9,898) | | | (8,814) | |
筹资活动的现金流量: | | | |
信贷安排下的借款 | — | | | 40,000 | |
| | | |
高级债券发售所得款项 | 500,000 | | | 350,000 | |
信贷贷款本金支付 | — | | | (300,000) | |
发债成本 | (8,977) | | | (5,542) | |
| | | |
代表员工就净结算的股票奖励支付的预扣税款 | (145,357) | | | (106,604) | |
| | | |
购买库存股 | (81,686) | | | (24,186) | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,净 | 1 | | | 27 | |
融资活动提供的现金净额 | 263,981 | | | (46,305) | |
提供的现金总额 | 328,739 | | | 37,419 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (3,098) | | | 488 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 325,641 | | | 37,907 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 465,803 | | | 187,140 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 791,444 | | | $ | 225,047 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
Match Group,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
注1-公司及主要会计政策摘要
Match Group,Inc通过其投资组合公司,是全球领先的约会产品供应商。我们的品牌组合包括Tinder®,匹配®,Metic®,OkCupid®,铰链®,Pair™,PlentyOfFish®和OurTime®,以及许多其他品牌,每个品牌的设计都是为了增加我们的用户找到有意义的联系的可能性。通过我们的投资组合公司及其值得信赖的品牌,我们提供量身定做的产品,以满足我们用户的不同偏好。我们的产品有40多种语言供世界各地的用户使用。匹配组具有一经营部门,约会,作为约会品牌的投资组合进行管理。
如这里所使用的,“Match Group”、“Company”、“We”、“Our”、“Us”和类似术语指的是Match Group,Inc.。及其附属公司,除非上下文另有说明。
截至2020年3月31日,IAC/InterActiveCorp在Match Group的经济所有权权益和投票权权益为80.4%和97.4%。
与IAC分离
2019年12月19日,Match Group和IAC签订了一项交易协议,该协议于2020年4月28日修订(“交易协议”),根据该协议,在满足某些成交条件(包括IAC和Match Group股东批准)后,Match Group的业务将通过一系列交易(“交易”)与IAC的剩余业务分离,这些交易将导致两家独立的上市公司-(1)IAC,将更名为“Match Group,Inc.”。它将拥有Match Group和某些IAC融资子公司的业务,以及(2)IAC控股公司。(我们称为“新IAC”),将重新命名为“IAC/InterActiveCorp”,并将拥有IAC的其他业务-以及Match Group(IAC除外)和IAC拥有New Match Group股份的交易前股东(“分离”)。分离工作预计将于2020年第二季度完成。
根据交易协议条款,倘交易完成,Match Group将与IAC合并并成为IAC的间接全资附属公司(“新Match Group Merge Sub”),而New Match Group Merge Sub将作为新Match Group的间接全资附属公司在合并后继续存在。Match Group股东(不包括IAC、Match Group或其各自的任何全资子公司拥有的股份)将通过合并获得他们持有的Match Group普通股的每股流通股,一新配对集团普通股,并在持有人选择时,(I)$3.00现金或(Ii)价值#美元的新匹配集团普通股的一小部分3.00(根据交易协议计算)(“额外股票选择”)。如果持有人没有做出有效的选择,持有人将被视为做出了额外的股票选择。由于合并及交易协议拟进行的其他交易,Match Group股东(IAC除外)将成为新Match Group的股东,新Match Group将持有Match Group及IAC融资子公司的业务,并与IAC的其他业务分开。
分离后,Match Group将成为New Match Group的全资子公司,New Match Group将继续拥有某些IAC融资子公司,这些子公司是发行人,金额约为$1.7目前未偿还的可交换票据本金总额为1000亿美元。如果分离没有完成,Match Group仍将是IAC的多数股权子公司,IAC可能会就其在Match Group的所有权权益寻求其他选择。
根据交易协议的条款,Match Group已同意就交易的完成向IAC提供贷款(“公司间贷款”),本金总额等于(I)$的乘积。3.00及(Ii)紧接分立生效时间前已发行的Match Group股本股数,不包括Match Group全资附属公司持有的Match Group股本股份。在IAC收到公司间贷款的全部金额后,IAC将贡献贷款所得款项,减去相当于#美元乘积的金额。3.00乘以已就其作出有效现金选择的匹配股本股份总数,作为
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Match Group,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)(续)
交易结束的一部分。分离后,公司间贷款将是新匹配集团向Match Group支付的义务,并可能在新Match集团和Match Group之间的某些公司间交易期间取消。在分离未完成的情况下,我们不打算进行公司间贷款。
列报和整理的基础
该公司根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制综合财务报表。综合财务报表包括本公司的账目、本公司全资拥有的所有实体以及本公司拥有控股权的所有实体。公司间交易和账户已被取消。
管理层认为,未经审核的中期综合财务报表已按年度综合财务报表的相同基准编制,并反映管理层认为为公平列报本公司综合财务状况、综合经营业绩和综合现金流量所必需的所有调整,包括正常和经常性调整。中期业绩不一定代表全年的预期结果。随附的未经审计的综合财务报表应与公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并和合并报表及其附注一并阅读。
就这些综合财务报表而言,所得税是按照Match Group独立的、单独的纳税申报单计算的。
会计估计
根据公认会计原则,公司管理层在编制合并财务报表时需要做出某些估计、判断和假设。这些估计、判断和假设影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露。实际结果可能与这些估计不同。
本公司持续评估其估计及判断,包括与以下各项有关的估计及判断:现金等价物的公允价值、应收账款的账面价值,包括信贷损失拨备的厘定;收入储备的厘定;使用权资产的账面价值;定期无形资产及财产及设备的使用年限及可回收性;商誉及无限期无形资产的可回收性;股权证券的公允价值而不容易厘定的公允价值;或有;未确认的税项利益;资产及设备的可回收性;公允价值不容易厘定的权益证券的公允价值;或有;未确认的税项利益;本公司根据历史经验、预测和预算以及本公司认为相关的其他因素作出估计和判断。
投资与股权证券会计
除我们合并子公司的投资外,对股权证券的投资按公允价值或财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则更新(“ASU”)第2016-01号的计量替代方案入账。金融资产和金融负债的确认与计量,在2018年1月1日采用后,公允价值的任何变化在其他费用中确认,净额为每个报告期。根据计量备选方案,对于同一发行人的相同或类似投资,没有随时可确定公允价值的股权投资按成本减去减值(如有),加上或减去因有序交易中可观察到的价格变化而产生的变化而计入;价值通常根据交易日的市场方法确定。如果证券与本公司持有的权益证券具有相同或相似的权利,则该证券将被视为相同或相似。在每个报告期,当有定性指标或事件表明可能出现减值时,公司都会审查其股权证券的减值情况。我们在作出这项决定时考虑的因素包括行业和市况的负面变化、财务表现、业务前景,以及其他相关的事件和因素。当存在减值指标时,本公司准备对我们的股权证券的公允价值进行量化评估,这需要判断和使用估计。当我们的评估显示证券的公允价值低于账面价值时,本公司将证券减记到其公允价值,并将相应的费用记录在其他收入(费用)净额内。
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合并财务报表附注(未经审计)(续)
公司近期采用的会计公告
公司通过了自2020年1月1日起生效的ASU第2019-12号,简化了所得税的会计处理,消除了ASC 740中的某些例外情况,即所得税,并澄清了当前指导方针的某些方面,以促进报告实体之间的一致性。ASU No.2019-12中的大多数修订要求在前瞻性的基础上实施,而某些修订必须在追溯或修改的追溯基础上实施。本公司于2020年1月1日通过了ASU No.2019-12,对那些不具有前瞻性的修订采用了修改后的追溯基础。ASU No.2019-12的采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
重新分类
上一年度的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
注2-收入确认
政府一般收入确认
收入在承诺服务的控制权转移给我们的客户时确认,并以反映公司预期有权换取这些服务的对价的金额确认。
递延收入
递延收入包括在公司业绩之前收到的或合同规定到期的预付款。公司的递延收入在每个报告期结束时按合同报告。当适用的认购期或预期完成我们的履约义务的期限为一年或更短时,公司将递延收入归类为当期收入。截至2019年12月31日的当前递延收入余额为$218.8百万在截至2020年3月31日的三个月内,公司确认了$167.3截至2019年12月31日,包括在递延收入余额中的收入的100万美元。截至2020年3月31日的当前递延收入余额为#美元。218.12000万。在2020年3月31日和2019年12月31日,有不是的递延收入的非当期部分。
切实可行的权宜之计和豁免
如ASU No.2014-09所提供的实际权宜之计所允许的,从与客户的合同中获得的收入,本公司不披露(I)合同未履行的履约义务的价值 期限为一年或一年以下的合同,(二)完全分配给不满意业绩的可变对价合同 债务或根据该系列指南核算的完全未兑现的承诺,以及(Iii)合同 公司按我们有权为所提供的服务开具发票的金额确认收入。
收入的分类
下表列出了分类收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| | | | (单位:万人) | | | |
直接收入: | | | | | | | |
北美 | | | | | $ | 263,347 | | | $ | 237,773 | |
国际 | | | | | 271,477 | | | 216,189 | |
直接收入总额 | | | | | 534,824 | | | 453,962 | |
间接收入(主要是广告收入) | | | | | 9,818 | | | 10,663 | |
总收入 | | | | | $ | 544,642 | | | $ | 464,625 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
目录
Match Group,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)(续)
附注3--所得税
Match Group包括在IAC的税务组中,用于提交联邦和合并的州所得税申报单。在列报的所有期间,当期所得税拨备和递延所得税优惠都是在Match Group独立、单独回报的基础上计算的。Match Group就其在IAC合并的联邦和州纳税申报负债中的份额向IAC支付的款项已反映在随附的综合现金流量表中的经营活动现金流量中。
在每个过渡期结束时,该公司估计年度预期有效所得税税率,并将该税率应用于年初至今的普通收益或亏损。与重大、非常或非常项目(如适用)相关的所得税拨备或利益,将在扣除相关税收影响后单独报告或报告,并在其发生的过渡期单独计算和确认。此外,已制定的税法或税率、纳税状况、对年初递延税项资产在未来几年可变现的判断或未确认的税收优惠的变化的影响在发生变化的过渡期确认。
在计算每个中期的年度预期有效所得税税率时,需要某些估计和假设,包括但不限于本年度的预期税前收入(或亏损)、在外国司法管辖区赚取和纳税的收入(和/或亏损)比例的预测、永久性和临时性差异,以及本年度产生的递延税项资产变现的可能性。用于计算所得税拨备或收益的会计估计可能会随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息或我们的税收环境发生变化而发生变化。只要预期的年度有效所得税税率在一个季度内发生变化,这种变化对前几个季度的影响就包括在发生变化的那个季度的所得税拨备中。
2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律。CARE法案提供了额外的流动资金、贷款担保和其他政府计划的机会,以支持受新型冠状病毒(“冠状病毒”)爆发影响的公司及其员工。根据我们对CARE法案的初步分析,Match Group预计将利用以下内容:
•加速折旧扣除;
•放宽入息税的利息开支扣除限额;及
•推迟2020年雇主社会保障工资税。
该公司继续审查和考虑与冠状病毒大流行相关的全球政府计划;但是,该公司预计这些计划不会产生重大影响。
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月,本公司录得所得税优惠$46.5百万美元和$27.8分别为百万美元。所得税优惠主要是由于行使和授予基于股票的奖励而产生的超额税收优惠。
该公司在所得税条款中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果适用)。利息和罚金的应计费用不是实质性的。
Match Group在所得税领域定期接受联邦、州、地方和外国当局的审计,因为之前向IAC提交了单独的公司纳税申报表和综合纳税申报表。这些审计包括质疑收入和扣除额的时间和数额,以及收入和扣除额在不同税收管辖区之间的分配情况。美国国税局(IRS)已基本完成了对IAC截至2010年12月31日至2016年12月31日年度联邦所得税申报单的审计,其中包括Match Group的业务,从而减少了声称的制造业减税和研究抵免。美国国税局预计将在第二季度开始对截至2017年12月31日的年度进行审计。2010年至2012年的诉讼时效延长至2020年11月30日,2013年至2016年的诉讼时效延长至2021年3月31日。从2009年3月开始的纳税年度,在其他不同司法管辖区提交的报税表都可以接受审查。应付所得税包括被认为足以支付审查上一年度纳税申报表可能产生的评估的未确认税收优惠。在评估和估计我们的税收状况和税收优惠时,我们会考虑许多因素,这些因素包括
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可能无法准确预测实际结果,因此可能需要定期调整。虽然管理层目前认为,未确认税收利益的期间变化以及在解决审计中提出的问题后支付的金额与以前拨备的金额之间的差异(如果有的话)不会对公司的流动性、经营业绩或财务状况产生实质性影响,但这些事项受到固有不确定性的影响,管理层对这些事项的看法未来可能会发生变化。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,包括利息和罚款在内的未确认税收优惠为$37.5百万美元和$55.5分别为百万美元。截至2020年3月31日,包括利息和罚款在内的未确认税收优惠减少了美元。18.0这主要是由于与美国国税局(IRS)有效结算了与制造业减税和研究抵免有关的某些前一年的税收头寸。在2020年3月31日和2019年12月31日,约为$26.1百万美元和$41.5在IAC的综合纳税申报文件中包括的税务职位的未确认税收优惠中分别包括了100万美元。如果在2020年3月31日未确认的税收优惠随后得到确认,$34.1100万美元,扣除相关的递延税项资产和利息,将减少所得税支出。截至2019年12月31日的可比金额为$51.9百万该公司认为,其未确认的税收优惠可能合理地减少#美元。3.5到2021年3月31日,由于诉讼时效的和解和到期,所有这些都将减少所得税条款。
附注4-金融工具
公允价值不容易确定的股权证券
于2020年3月31日和2019年12月31日,本公司对股权证券的投资的账面价值合计为1美元,而这些证券的公允价值不容易确定。5.1资产负债总额为100万美元,并计入随附的综合资产负债表中的“其他非流动资产”。自2018年1月1日采用ASU 2016-01至2020年3月31日,对公允价值不容易确定的股权证券账面价值的累计下调(包括减值)为$6.1百万在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,都有不是的对公允价值不能轻易确定的权益证券账面价值的调整。
对于截至2020年3月31日和2019年12月31日没有随时可确定公允价值的所有股权证券,本公司已选择计量替代方案。于2020年3月31日,根据计量替代选择,本公司并无就同一发行人的相同或类似投资在有序交易中使用可观察到的价格变动确认任何公允价值调整。
公允价值计量
该公司将其按公允价值计量的金融工具归类到公允价值层次结构中,该层次结构优先考虑在为资产或负债定价时使用的投入。公允价值层次结构的三个层次是:
•一级:从独立来源获得的可观察到的投入,例如活跃市场中相同资产和负债的报价。
•第二级:可直接或间接观察的其他投入,如活跃市场中类似资产或负债的市场报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的市场报价,以及主要源自可观察市场数据或得到可观察市场数据证实的投入。本公司二级金融资产的公允价值主要来自可能交易不活跃的相同标的证券的可观察市场价格。这些证券中的某些可能具有来自多个市场数据源的不同市场价格,在这种情况下使用平均市场价格。
•第三级:不可观察到的输入,几乎没有或没有市场数据,要求公司根据当时可用的最佳信息,就市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设制定自己的假设。
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下表列出了该公司按公允价值经常性计量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | |
| 报价市场 活跃的价格 市场: 相同的资产 (一级) | | 重要的其他可观察到的输入 (二级) | | | | 总计 公允价值 量测 |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 410,008 | | | $ | — | | | | | $ | 410,008 | |
定期存款 | — | | | 30,000 | | | | | 30,000 | |
总计 | $ | 410,008 | | | $ | 30,000 | | | | | $ | 440,008 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | |
| 报价市场 活跃的价格 市场: 相同的资产 (一级) | | 重要的其他可观察到的输入 (二级) | | | | 总计 公允价值 量测 |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 150,865 | | | $ | — | | | | | $ | 150,865 | |
定期存款 | — | | | 30,000 | | | | | 30,000 | |
总计 | $ | 150,865 | | | $ | 30,000 | | | | | $ | 180,865 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在非经常性基础上按公允价值计量的资产
公司的非金融资产,如商誉、无形资产、财产和设备以及使用权资产,只有在确认减值费用时才会调整为公允价值。本公司的金融资产由股权证券组成,没有容易确定的公允价值,当发现可观察到的价格变化或确认减值费用时,该公司的金融资产将调整为公允价值。此类公允价值计量主要基于第3级投入。
截至2019年12月31日,Match品牌在英国的账面净值和Metic品牌在欧洲的账面净值都接近其公允价值。减值$4.6在截至2020年3月31日的三个月里,这些品牌确认了包括在摊销中的600万美元,因为爆发的冠状病毒给这些品牌2020年预计的收入带来了额外的压力。
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仅为披露目的而按公允价值计量的金融工具
下表列出按公允价值计量的金融工具的账面价值和公允价值,仅供披露之用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | 2019年12月31日 | | |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
| | | | | | | |
长期债务,净额(a) | $ | (2,097,954) | | | $ | (2,060,536) | | | $ | (1,603,483) | | | $ | (1,696,033) | |
______________________
(a)在2020年3月31日和2019年12月31日,长期债务的账面价值,净额包括未摊销的原始发行贴现和债务发行成本$27.0百万美元和$21.5分别为百万美元。
在2020年3月31日和2019年12月31日,长期债务的公允价值净额是使用类似负债的可观察市场价格或指数估计的,这些价格或指数是2级投入。
附注5--长期债务,净额
长期债务包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | |
| (单位:千) | | |
信贷安排将于2025年2月13日到期 | $ | — | | | $ | — | |
2027年2月13日到期的定期贷款(“定期贷款”) | 425,000 | | | 425,000 | |
| | | |
6.3752024年6月1日到期的优先债券%(“6.375%优先债券”);每年6月1日及12月1日支付的利息 | 400,000 | | | 400,000 | |
5.002027年12月15日到期的优先债券%(“5.00%优先债券”);每年6月15日和12月15日支付的利息 | 450,000 | | | 450,000 | |
5.6252029年2月15日到期的优先债券%(“5.625%优先债券”);每年2月15日和8月15日支付的利息 | 350,000 | | | 350,000 | |
4.1252030年8月1日到期的优先债券(“4.125厘优先债券”);由2020年8月1日开始,每年2月1日及8月1日支付的利息 | 500,000 | | | — | |
债务总额 | 2,125,000 | | | 1,625,000 | |
| | | |
减去:未摊销的原始发行折扣 | 6,618 | | | 6,282 | |
减去:未摊销债务发行成本 | 20,428 | | | 15,235 | |
长期债务总额,净额 | $ | 2,097,954 | | | $ | 1,603,483 | |
高级注释:
这个4.125高级债券已于2020年2月11日发行百分比。这些票据的收益用于支付与发行相关的费用,如果完成分离,将用于资助向IAC提供的公司间贷款的一部分。如果分离没有完成,所得资金将用于一般公司用途。在2025年5月1日之前的任何时候,这些票据都可以赎回价格赎回,赎回价格相当于本金的总和,加上应计和未付利息以及管理票据的契约中规定的整体溢价。其后,该等票据可按管限债券的契约所载的赎回价格赎回。4.125优先票据百分比,连同截至适用赎回日期的应计及未付利息。
这个5.625高级债券已于2019年2月15日发行百分比。这些票据所得款项用于偿还信贷安排下的未偿还借款,支付与发售相关的费用,以及用于一般企业用途。在2024年2月15日之前的任何时候,这些票据都可以赎回价格赎回,赎回价格相当于本金金额的总和,外加应计和未付利息以及设定的整体溢价。
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在管理票据的契约中排在第四位。其后,该等票据可按管限债券的契约所载的赎回价格赎回。5.625优先票据百分比,连同截至适用赎回日期的应计及未付利息。
这个5.00高级债券已于2017年12月4日发行百分比。在2022年12月15日之前的任何时候,这些票据都可以赎回价格赎回,赎回价格相当于本金金额的总和,加上管理这些票据的契约中规定的应计未付利息和整体溢价。其后,该等票据可按管限债券的契约所载的赎回价格赎回。5.00优先票据百分比,连同截至适用赎回日期的应计及未付利息。
这个6.375%优先债券于2016年6月1日发行,目前可赎回。该等票据可按管限该等票据的契约所载的赎回价格赎回。6.375优先票据百分比,连同截至适用赎回日期的应计及未付利息。
管治5.00%和6.375%高级票据包含的契诺将限制公司在发生违约或Match Group的综合杠杆率(在契约中定义)超过时支付股息或进行分配以及回购或赎回Match Group股票的能力5.0设置为1.0。截至2020年3月31日,没有任何限制。该等契约中还有额外的契诺,限制本公司及其附属公司(其中包括)(I)在本公司不符合其中所载若干财务比率的情况下招致负债、作出投资或出售资产,及(Ii)产生留置权、订立协议限制本公司附属公司派发股息、与联属公司订立交易,以及合并、合并或出售其实质上所有资产的能力,以及(Ii)产生留置权、订立协议限制本公司附属公司派发股息、与联属公司订立交易,以及合并、合并或出售其实质上所有资产。管治4.125%和5.625%高级票据的限制性比管理债券的契约要少6.375%和5.00%优先票据,一般仅限制本公司及其子公司在资产上设立留置权的能力,以及我们合并、合并、出售或以其他方式处置我们所有或几乎所有资产的能力,其中仅限制本公司及其子公司创建资产留置权的能力,以及我们合并、合并、出售或以其他方式处置我们所有或几乎所有资产的能力。
这个4.125%, 5.00%, 5.625%和6.375%高级票据在支付权上的排名都是平等的。
定期贷款和信贷安排:
本公司于二零一五年十一月十六日根据信贷协议(“信贷协议”)订立定期贷款。2020年2月13日,对定期贷款进行了修改,将未偿还余额重新定价为LIBOR加1.75%,并将其到期日从2022年11月16日延长至2027年2月13日。截至2020年3月31日和2019年12月31日,定期贷款的未偿还余额均为美元。425百万美元,定期贷款的利率是3.46%和4.44分别为截至这些日期的百分比。贷款期限内至少每季度支付一次利息。定期贷款规定每年支付本金,作为超额现金流扫荡拨备的一部分,金额(如有)受信贷协议所载的有担保净杠杆率管辖。
2020年2月13日,对信贷安排进行了修订,除其他外,将可用借款能力从1美元增加到1美元5002000万至$7501000万,将利差降低0.125%,并将其到期日延长至2025年2月13日。在2020年3月31日和2019年12月31日,有不是的信贷安排项下的未偿还借款。未提取资金年度承诺费按现行杠杆率计算,2020年3月31日为30基点。信贷安排项下的借款根据公司的综合净杠杆率,按基本利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)计息,在每种情况下加适用的保证金,由公司选择计息。信贷安排的条款要求公司维持综合净杠杆率不超过5.0设置为1.0。
信贷安排和定期贷款包含在公司有担保的净杠杆率超过时限制公司支付股息、进行分配或回购股票的能力的契诺2.0至1.0,而定期贷款仍未偿还,此后,如果合并净杠杆率超过4.0设置为1.0,或者在发生默认值的情况下。根据这些债务协议,还有额外的契约限制了本公司及其子公司产生债务、支付股息或进行分配的能力。信贷安排和定期贷款项下的债务由Match Group全资拥有的若干国内子公司无条件担保,并由Match Group某些国内和国外子公司的股票担保。项下的定期贷款及未偿还借款(如有)
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信贷机构之间的排名是平等的,并且优先于4.125%, 5.00%, 5.625%和6.375%优先票据,以担保信贷协议项下借款的资产价值为限。
附注6-累计其他综合损失
下表列出了累计其他综合损失的组成部分。截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月,本公司累计其他全面亏损与外币换算调整有关。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (单位:千) | | |
1月1日的余额 | $ | (147,438) | | | $ | (137,166) | |
其他综合损失 | (19,459) | | | (782) | |
| | | |
| | | |
| | | |
3月31日的结余 | $ | (166,897) | | | $ | (137,948) | |
在2020年3月31日和2019年3月31日,都有不是的累计其他综合亏损的税收优惠或者拨备。
注7-每股收益
下表列出了Match集团股东应占的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | |
| 基本型 | | 稀释 | | 基本型 | | 稀释 |
| | | | | | | |
| (单位为千,每股数据除外) | | | | | | |
分子 | | | | | | | |
净收益 | $ | 159,965 | | | $ | 159,965 | | | $ | 123,034 | | | $ | 123,034 | |
可归因于非控股权益的净亏损 | 417 | | | 417 | | | — | | | — | |
子公司稀释证券的影响 | — | | | (148) | | | — | | | (88) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Match Group,Inc.的净收益股东 | $ | 160,382 | | | $ | 160,234 | | | $ | 123,034 | | | $ | 122,946 | |
| | | | | | | |
分母 | | | | | | | |
加权平均已发行基本股票 | 282,832 | | | 282,832 | | | 279,583 | | | 279,583 | |
稀释证券(A)(B) | — | | | 10,109 | | | — | | | 16,541 | |
每股收益的分母-加权平均股票 | 282,832 | | | 292,941 | | | 279,583 | | | 296,124 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Match Group,Inc.每股收益股东 | $ | 0.57 | | | $ | 0.55 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.42 | |
______________________
(a)如果影响是稀释的,已发行的加权平均普通股包括假定行使股票期权和子公司计价股权奖励或归属限制性股票单位时将发行的增量股票。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,1.1百万和1.0分别有100万种潜在稀释证券被排除在稀释每股收益的计算之外,因为它们被包括在内将是反稀释的。
(b)基于市场的奖励和基于业绩的股票期权(“PSO”)和单位(“PSU”)被认为是或有发行的股票。在下列情况下,可在行使或授予基于市场的奖励、PSO和PSU时发行的股票包括在每股收益的分母中:(I)适用的市场或业绩
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(Ii)纳入基于市场的奖励、PSO和PSU在各自的报告期内具有稀释作用;(Ii)在各自的报告期内,纳入基于市场的奖励、PSO和PSU会稀释这些奖励、PSO和PSU的价值。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,0.2百万和1.6由于未满足市场或业绩条件,基于市场的基础奖励(PSO和PSU)分别为100万股,被排除在稀释后每股收益的计算之外。
附注8-合并财务报表明细
现金、现金等价物和限制性现金
下表将合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金与合并现金流量表中显示的总额进行对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2019年3月31日 | | 2018年12月31日 |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 791,321 | | | $ | 465,676 | | | $ | 224,855 | | | $ | 186,947 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | 123 | | | 127 | | | 192 | | | 193 | |
| | | | | | | |
合并现金流量表上显示的现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 791,444 | | | $ | 465,803 | | | $ | 225,047 | | | $ | 187,140 | |
附注9--或有事项
在正常业务过程中,本公司是各种诉讼的当事人。本公司在确定可能出现不利结果并且损失可合理估计时,为特定的法律事项建立准备金。管理层还确定了某些我们认为不可能出现不利结果的其他法律问题,因此,不是的预备队已经建立。虽然管理层目前认为,解决针对我们的索赔,包括合理可能出现不利结果的索赔,不会对公司的流动性、经营业绩或财务状况产生实质性影响,但这些事项会受到固有不确定性的影响,管理层对这些事项的看法未来可能会改变。该公司还评估其他或有事项,包括所得税和非所得税或有事项,以评估不利结果的可能性和估计的潜在亏损程度。有可能会有一个不利的结果一或更多此类诉讼或其他意外情况可能会对公司的流动性、运营结果或财务状况产生实质性影响。有关所得税或有事项的附加信息,请参阅“附注3-所得税”。
Tinder Optionholder对IAC和Match Group提起诉讼
2018年8月14日,十当时是Match Group,LLC或Tinder,Inc.的现任和前任员工。Match Group的运营业务Tinder(“Tinder”)在纽约州法院对IAC和Match Group提起诉讼。见Sean Rad等人。V.IAC/InterActiveCorp和Match Group,Inc.,编号654038/2018年(最高法院,纽约县)。起诉书称,2017年,被告:(I)错误地干扰了某些投资银行根据合同建立的对Tinder进行独立估值的程序,导致Tinder被大幅低估,从而在行使其Tinder股票期权时向原告支付了偏低的款项;(Ii)然后错误地将Tinder合并到Match Group,从而剥夺了某些原告对Tinder后来独立估值的合同权利。起诉书主张对违反合同、违反诚实信用和公平交易的默示契约、不当得利、干扰合同关系(仅针对Match Group)和干扰预期经济利益的索赔,并要求赔偿至少#美元。2十亿美元,以及惩罚性赔偿。2018年8月31日,四名仍受雇于Match Group的原告在不妨碍其索赔的情况下提交了中止索赔的通知,留下了六前雇员作为剩下的原告。
2018年10月9日,被告提交了一项动议,要求驳回申诉,理由包括投资银行2017年对Tinder的估值是一项专家裁决,对这一决定提出了任何挑战
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根据适用的法律,既有时间限制,也只有在有限的实质性理由下才能获得,即原告没有在他们的申诉中抗辩;原告反对这项动议。2019年6月13日,法院作出判决和裁定:(一)批准驳回违反诚实信用和公平交易默示契约和不当得利的索赔的动议;(二)批准驳回与合并相关的违约索赔的动议,该动议涉及以下内容:(一)驳回违反诚实信用和公平交易默示契约的索赔和不当得利的动议;(二)驳回与合并有关的违约索赔的动议二剩下的六原告;及(Iii)以其他方式驳回驳回动议。2019年6月21日,被告对初审法院部分驳回其驳回动议提出上诉通知书,当事人随后通报了上诉情况。2019年10月29日,第一部门上诉庭发布裁定,确认下级法院判决。2019年11月22日,被告提出重辩动议,或者允许向纽约上诉法院上诉上诉分部的命令;原告反对该动议,该动议仍悬而未决。2019年6月3日,被告根据原告与某诉讼资金公司协议的某些条款提出第二次驳回动议;原告反对该动议,该动议仍悬而未决。
案件中的文件发现基本上已经完成;证词发现已经开始,但鉴于冠状病毒大流行,目前处于中断状态。2020年1月30日,双方参加了一次调解,但没有解决这一问题。我们认为这起诉讼中的指控是没有根据的,并将继续对此进行有力辩护。
FTC对Match Group的诉讼
2017年3月,联邦贸易委员会(FTC)要求提供与有关Match.com某些商业行为的民事调查相关的信息和文件。FTC提出了与Match.com的营销、按存储容量使用计费和在线取消做法相关的潜在索赔。2018年11月,联邦贸易委员会提议通过一项同意判决来解决其潜在的索赔问题,该判决要求对这些做法进行某些改变,并支付1美元。60公司和联邦贸易委员会之间随后的讨论没有解决问题。
2019年8月7日,联邦贸易委员会投票决定对该公司提出索赔,并将此事提交美国司法部(DoJ)。美国司法部随后拒绝对该公司提起民事诉讼,并将此事提交给联邦贸易委员会。
2019年9月25日,联邦贸易委员会在得克萨斯州北区对Match Group提起诉讼。参见FTC诉Match Group,Inc.。,编号3:19-cv-02281-K(北德州)起诉书称,在2018年年中之前,出于营销目的,Match.com告诉非付费用户,其他用户正试图与他们沟通,尽管Match.com已经发现这些订户账户可能存在欺诈行为,从而诱使非付费用户订阅,并使他们在订阅后面临欺诈风险。起诉书还质疑Match.com对之前六个月保修条款的披露是否充分,取消过程的有效性,以及对按存储容量使用计费纠纷的处理。起诉书要求永久禁令救济、民事处罚、恢复原状、归还原状和诉讼费用等。2019年10月17日,公司提出驳回投诉的动议。联邦贸易委员会反对这项动议,该动议仍悬而未决。
2019年9月26日,该公司收到美国司法部的大陪审团传票,要求提供与FTC诉状中某些营销相关索赔相关的文件。该公司在回应其传票方面与美国司法部进行了合作。
Match Group认为,联邦贸易委员会关于Match.com的做法、政策和程序的指控是没有根据的,并将对此进行有力的辩护。
附注10-关联方交易
与IAC的关系
关于二零一五年十一月的首次公开招股,本公司于首次公开招股后就吾等与IAC的关系订立若干协议。这些协议包括主交易协议、投资者权利协议、税收分享协议、服务协议、员工事务协议和从属贷款协议。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,本公司产生了1.3百万美元和$1.9根据与IAC的协议,包括服务协议,分别支付了600万美元。包括在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的这些金额中有#美元。0.8百万美元和$1.4百万美元,分别用于租赁
目录
Match Group,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)(续)
在IAC拥有的物业中为我们的某些业务提供办公空间。截至2020年3月31日,公司间应付账款为$0.6根据服务协议,应向IAC支付2000万美元。
在2020年3月31日和2019年12月31日,$4.8百万美元和$15.1ROU资产和租赁负债的1000万美元分别代表本公司与IAC之间的租赁。从2019年12月31日到2020年3月31日的减少是由于二2020年1月31日,IAC to Match Group在洛杉矶的写字楼,主要被占用,之前由Tinder从IAC租赁。关于捐款,IAC与Match Group签订了IAC目前占用其中一栋大楼的办公空间的租约,在截至2020年3月31日的三个月内,IAC向Match Group支付的金额不到#美元。0.1根据租约,这笔钱高达2000万美元。已颁发匹配组1.4100万股Match Group普通股,用于购买建筑物,并以IAC持有的账面净值$记录了建筑物和相关固定资产。35.02000万美元,扣除累计折旧$25.22000万。与Match Group普通股相关的超额价值记录为视为股息,金额为#美元。72.82000万。这些建筑物的平均使用寿命为39好多年了。
总交易协议规定(其中包括)本公司将就与本公司任何业务有关的事宜向IAC作出赔偿。根据这一规定,公司可能需要赔偿IAC与Tinder业务现任和前任员工对IAC和本公司提起的诉讼相关的费用。
除其他事项外,“雇员事宜协议”规定:(I)就以本公司某些附属公司的股份计价的股权奖励而言,IAC可选择以IAC普通股或本公司普通股的股份结算该等股权奖励,而在发行IAC普通股以结算该等股权奖励的范围内,本公司将透过向IAC发行额外的公司普通股,向IAC偿还IAC普通股的该等股份的成本;(I)就本公司某些附属公司的股份而言,IAC可选择以IAC普通股或本公司普通股的股份结算,并在发行IAC普通股的范围内,向IAC偿还IAC普通股的该等股份的费用;以及(Ii)本公司将偿还IAC公司雇员和前雇员持有的任何IAC股权奖励的费用,IAC可以选择接受现金或公司普通股支付。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,0.4百万和0.2根据员工事项协议,分别向IAC发行了100万股公司普通股。这包括0.3百万和0.2分别于截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月内发行的百万股股份,作为因行使股权奖励而发行的IAC普通股股份的报销款项,该等股份原本以本公司一间附属公司的股份计值,以及0.1百万及以下0.1在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内分别发行了100万股,作为与行使和归属公司员工持有的IAC股权奖励相关而发行的IAC普通股的报销。
第二项:第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
分离
2019年12月19日,Match Group和IAC签订了一项交易协议,该协议于2020年4月28日修订(“交易协议”),根据该协议,在满足某些成交条件(包括IAC和Match Group股东批准)后,Match Group的业务将通过一系列交易从IAC的剩余业务中分离出来,这些交易将导致两家独立的上市公司-(1)IAC,将更名为“Match Group,Inc.”。(2)IAC控股有限公司,将更名为“IAC/InterActiveCorp”,并将拥有IAC的其他业务-以及Match Group的交易前股东和拥有New Match Group股份的IAC(“分离”)。(2)IAC Holdings,Inc.,将更名为“IAC/InterActiveCorp”,并将拥有IAC的其他业务。
有关分离的更多信息,请参见“项目1-综合财务报表”中包含的综合财务报表的“注1-公司和重要会计政策摘要”。有关分居及相关交易和协议的更多信息,请参阅公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K的“第I部分-项目1-业务-与IAC的关系-分居”。
关键术语:
运营指标:
•北美-包含与位于美国和加拿大的用户相关的财务结果和指标。
•国际-包括与位于美国和加拿大以外的用户相关的财务结果和指标。
•直接收入-是直接来自我们产品的最终用户的收入,包括订阅收入和点菜收入。
•间接收入-不是直接从我们产品的最终用户那里获得的收入,基本上都是广告收入。
•订户-是购买订阅我们产品之一的用户。订户中不包括仅按需购买功能的用户。
•平均订户-是相关测算期内每天结束时的订户数量除以该期间的日历天数。
•每用户平均收入(“ARPU”)-在相关测算期内来自订户的直接收入(无论是以订阅或点菜收入的形式)除以该期间的平均订户数,再除以该期间的日历天数。ARPU不包括来自非订户和仅按菜单购买功能的用户的直接收入。
运营成本和费用:
•收入成本-主要包括数据中心和客户关怀功能人员的应用内购买费、薪酬费用(包括股票薪酬费用)和其他与员工相关的成本、信用卡处理费、托管费、数据中心租金、能源和带宽成本的摊销。应用内购买费用是指通过苹果和谷歌提供的应用内支付系统处理应用内订阅和产品功能购买过程中支付给苹果和谷歌的款项。
•销售和营销费用-主要包括广告费用和薪酬费用(包括股票薪酬费用)以及从事销售和营销人员的其他与员工相关的成本,以及销售支持职能。广告支出包括在线营销(如支付给搜索引擎和社交媒体网站的费用)、线下营销(主要是电视广告),以及向将流量定向到我们品牌的合作伙伴支付。
•一般及行政开支-主要包括高管管理人员的薪酬支出(包括股票薪酬支出)和其他与员工相关的成本、财务、法律、税务和人力资源成本、与收购相关的或有对价公允价值调整、专业服务费(包括收购的交易相关成本)和设施成本。
•产品开发费用-主要包括薪酬费用(包括基于股票的薪酬费用)和其他未资本化的与员工相关的成本,用于从事产品供应和相关技术的设计、开发、测试和改进的人员。
长期债务:
•信贷安排-公司的循环信贷安排。截至2019年12月31日,信贷安排下的可用资金为5亿美元。2020年2月13日,对信贷安排进行了修订,其中包括将可用借款能力从5亿美元提高到7.5亿美元,将利差降低0.125,并将期限从2023年12月7日延长至2025年2月13日。截至2020年3月31日,信贷安排下有7.5亿美元可用。
•定期贷款-公司的定期贷款。于2019年12月31日,定期贷款以LIBOR加2.50%计息,当时适用利率为4.44%。2020年2月13日,对定期贷款进行了修改,将未偿还余额重新定价为LIBOR加1.75%,并将期限从2022年11月16日延长至2027年2月13日。截至2020年3月31日,当前利率为3.46%,未偿还金额为4.25亿美元。
•6.375厘高级债券--公司于2024年6月1日到期的6.375厘优先债券,每年6月1日及12月1日付息,于2016年6月1日发行。截至2020年3月31日,未偿还本金总额为4亿美元。
•5.00厘高级债券--公司5.00%优先票据于2027年12月15日到期,每年6月15日及12月15日应付利息,于2017年12月4日发行。截至2020年3月31日,未偿还本金总额为4.5亿美元。
•5.625厘高级债券--公司5.625厘高级债券于2029年2月15日到期,每年2月15日及8月15日应付利息,于2019年2月15日发行。截至2020年3月31日,未偿还本金总额为3.5亿美元。
•4.125厘高级债券-公司于2030年8月1日到期的4.125厘优先债券,每年2月1日及8月1日支付利息,自2020年8月1日开始,于2020年2月11日发行。所得款项用于支付与发售相关的费用,如果完成分离,将用于向IAC提供公司间贷款的一部分(“公司间贷款”),为应付给匹配集团股东(包括IAC)的现金对价提供资金。在完成分离的情况下,IAC将用于向IAC提供公司间贷款的一部分(“公司间贷款”),为应付给匹配集团股东(包括IAC)的现金对价提供资金。如果分离没有完成,所得资金将用于一般公司用途。截至2020年3月31日,未偿还本金总额为5亿美元。
非GAAP财务衡量标准:
•调整后的未计利息、税项、折旧及摊销之利润(“调整后EBITDA”)。-是一项非GAAP财务指标。有关调整后EBITDA的定义和Match Group,Inc.应占净收益的对账,请参阅“财务报告原则”。股东的营业收入和调整后的EBITDA。
管理概述
Match Group,Inc.通过其投资组合公司,是全球领先的约会产品供应商。我们的品牌组合包括Tinder®,匹配®,Metic®,OkCupid®,铰链®,Pair™,PlentyOfFish®和OurTime®,以及许多其他品牌,每个品牌的设计都是为了增加我们的用户找到有意义的联系的可能性。通过我们的投资组合公司及其值得信赖的品牌,我们提供量身定做的产品,以满足我们用户的不同偏好。我们的产品有40多种语言供世界各地的用户使用。
如这里所使用的,“Match Group”、“Company”、“We”、“Our”、“Us”和类似术语指的是Match Group,Inc.。及其附属公司,除非上下文另有说明。
有关公司经营业务的更详细描述,请参阅截至2019年12月31日的公司年报10-K表中的“第一项业务”。
冠状病毒影响的最新进展
在2020年第一季度,一种新型冠状病毒(“冠状病毒”)的爆发导致全球大流行,并导致多个州和国家发布禁售令,关闭不必要的企业,要求居民留在家里。危机正在演变,最终结果仍然非常不确定,但已经产生了严重的全球经济影响。
对我们的用户、业务前景和财务状况的影响
鉴于许多司法管辖区实施的社会距离规定,人与人之间的联系和互动的重要性变得越来越明显。现有用户转向该公司的产品,以帮助提供一种在保持社交距离的同时保持人际联系的手段。因此,在我们的一些平台上,我们看到人们进行的对话数量和对话时长都在增加,特别是在30岁以下的用户中。作为社交疏远措施的结果,人们也越来越习惯于使用视频聊天来代替现实生活中的会面。我们已于2020年第一季度开始在某些市场的精选品牌推出视频功能,目前正在加快向多个品牌的用户推出直播视频和一对一视频聊天。我们相信,即使在社交距离措施放松后,用户在未来仍将继续使用这些一对一视频聊天功能作为单身人士在线互动的一种方式。
虽然用户参与度指标有所改善,但在大流行期间,我们也经历了新用户和付费订户的下降。这种影响在地理上有所不同,取决于冠状病毒在该地区的影响程度,在30岁以上的使用者中也更为明显。总体而言,我们预计2020年第二季度无法产生环比收入增长。鉴于不断变化的形势,我们目前无法估计2020年第二季度以后的收入。我们还一直在根据危机评估我们的营销支出,将某些支出转移到当前形势下更合适的媒介,推迟一些营销支出,如计划在奥运会前后的支出,并对营销支出进行其他深思熟虑的削减,以帮助抵消我们可能经历的任何收入下降。作为这些举措的结果,我们还预计在2020年第二季度之前计划的营销支出将会减少。然而,营销格局在危机期间继续演变,广告商减少,费率降低。我们打算根据我们看到的营销支出的回报,继续相应地调整我们的营销支出。
在财务方面,Match Group处于有利地位,拥有可靠的经常性订阅收入来源和强劲的资产负债表。此外,2020年2月,我们增加了信贷安排下的借款能力,从5亿美元增加到7.5亿美元,截至2020年5月1日,所有贷款仍可用。我们对我们的财务状况保持信心,无论是现在还是在即将到来的分离之后,分离预计将在2020年第二季度结束。
对我们的员工和运营的影响
由于我们的员工分布在全球各地,自2月初以来,我们的某些员工一直在家中工作,从3月中旬开始,我们的绝大多数员工都在家中工作。我们的人力资源团队已经根据当地的限制进行了调整,并在整个大流行期间需求发生变化的情况下,在当地的基础上为员工提供福利。我们的协作工作场所文化、技术和对视频会议的熟悉使我们的全球团队能够在此环境中尽可能高效地工作。虽然全球形势仍然非常不稳定,不确定性依然存在,但我们目前预计我们在这种分布式环境中工作的能力不会出现重大问题,我们预计在可预见的未来,冠状病毒也不会对我们面向客户的应用程序或内部系统造成任何重大中断。
2020年的发展
2020年1月31日,由IAC控制的实体完成了对Match Group位于洛杉矶的两座写字楼的出资,这两座写字楼主要由Tinder占据,以换取Match Group 140万股普通股。
于2020年2月11日,我们完成了本金总额为5亿美元的4.125优先债券的非公开发售。这些债券的收益用于支付与发行相关的费用,如果分拆完成,将用于资助向IAC提供的公司间贷款的一部分。
2020年2月13日,对信贷安排进行了修订,其中包括将可用借款能力提高到7.5亿美元,将利差降低0.125,并将期限延长至2025年2月13日。此外,在2020年2月13日,定期贷款被修改,将未偿还余额重新定价为LIBOR加1.75%,并将其到期日延长至2027年2月13日。
附加信息
投资者和其他人应注意,我们通过我们的投资者关系网站向投资者公布重要的财务和运营信息,网址为https://ir.mtch.com,我们的新闻编辑部网站是https://newsroom.mtch.com、证券交易委员会(“SEC”)文件、新闻稿和公开电话会议。我们使用这些渠道以及社交媒体与我们的用户和公众就我们的公司、我们的服务和其他问题进行沟通。我们在社交媒体上发布的信息可能被认为是重要信息。因此,投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人除了关注我们的新闻编辑部网站、SEC文件、新闻稿和公开电话会议外,还应该关注我们的投资者关系网站上列出的社交媒体渠道。我们网站上的信息或任何Match Group业务网站上的信息都不会通过引用的方式并入本报告或任何其他提交给SEC的文件中,或者并入提供或提交给SEC的任何其他信息中。
年初至今2020年3月31日综合结果
与截至2019年3月31日的三个月相比,截至2020年3月31日的三个月,收入、营业收入和调整后的EBITDA分别增长了17%、13%和11%,这主要是由于订阅量的增长,其次是Tinder的点菜功能。营业收入和调整后的EBITDA受到更高的法律成本的影响,但部分被销售和营销费用占收入的百分比下降所抵消。营业收入进一步受益于非现金薪酬总额和占收入的百分比的减少,这主要是由于2019年期间包括授予某些满足市场条件的奖励。这一好处被英国Match品牌和欧洲Metic品牌总计460万美元减值造成的摊销增加部分抵消,因为冠状病毒大流行给这些品牌2020年预计的收入带来了额外的压力。
截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月的运营结果
营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 截至3月31日的三个月, | | | | | | |
| | | | | | | | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (单位为千,ARPU除外) | | | | | | |
直接收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | | | | | | | | $ | 263,347 | | | $ | 25,574 | | | 11% | | $ | 237,773 | |
国际 | | | | | | | | | 271,477 | | | 55,288 | | | 26% | | 216,189 | |
直接收入总额 | | | | | | | | | 534,824 | | | 80,862 | | | 18% | | 453,962 | |
间接收入 | | | | | | | | | 9,818 | | | (845) | | | (8)% | | 10,663 | |
总收入 | | | | | | | | | $ | 544,642 | | | $ | 80,017 | | | 17% | | $ | 464,625 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | | | | | | |
直接收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | | | | | | | | 48% | | | | | | 51% |
国际 | | | | | | | | | 50% | | | | | | 47% |
直接收入总额 | | | | | | | | | 98% | | | | | | 98% |
间接收入 | | | | | | | | | 2% | | | | | | 2% |
总收入 | | | | | | | | | 100% | | | | | | 100% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平均订户数: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | | | | | | | | 4,570 | | | 209 | | | 5% | | 4,361 | |
国际 | | | | | | | | | 5,344 | | | 1,092 | | | 26% | | 4,252 | |
总计 | | | | | | | | | 9,914 | | | 1,301 | | | 15% | | 8,613 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(使用非四舍五入的数字计算的更改) | | | | | | | | | | | | | | | |
ARPU: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | | | | | | | | $ | 0.63 | | | | | 5% | | $ | 0.60 | |
国际 | | | | | | | | | $ | 0.55 | | | | | (1)% | | $ | 0.56 | |
总计 | | | | | | | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.01 | | | 1% | | $ | 0.58 | |
在平均订户增长26%的推动下,2020年国际直接收入比2019年增长5530万美元,增幅为26%。在平均用户增长5%和ARPU增长5%的推动下,2020年北美直接收入比2019年增长了2560万美元,增幅为11%。
国际和北美平均订户的增长主要是由Tinder推动的,其次是铰链,配对也促进了国际订户的增长。北美ARPU的增长主要是由于Tinder增加了对点菜功能的购买。国际ARPU受到美元相对于欧元和某些其他货币走强的不利影响。剔除汇率影响,国际ARPU将增长2%。
间接收入减少80万美元,主要是由于广告印象减少。
收入成本(不包括折旧)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | | | |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收入成本 | $ | 143,894 | | | $ | 23,670 | | | 20% | | $ | 120,224 | |
收入百分比 | 26% | | | | | | 26% |
收入成本增加的主要原因是,由于收入继续越来越多地通过移动应用商店获得,应用内购买费用增加了960万美元;包括托管费在内的网络运营增加了790万美元;以及由于Tinder增加了客户关怀员工,薪酬支出增加了320万美元。
销售和营销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | | | |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
销售和营销费用 | $ | 124,490 | | | $ | 5,827 | | | 5% | | $ | 118,663 | |
收入百分比 | 23% | | | | | | 26% |
销售和营销费用增加的主要原因是Tinder、Pair、OkCupid和Hink的各种营销活动的支出增加,但部分被Match的支出减少所抵消。销售和营销费用占收入的比例下降,因为我们继续从营销费用相对较低的品牌获得收入增长。
一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | | | |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
一般和行政费用 | $ | 82,158 | | | $ | 27,764 | | | 51% | | $ | 54,394 | |
收入百分比 | 15% | | | | | | 12% |
一般和行政费用增加的主要原因是法律费用增加了1070万美元,补偿增加了950万美元,这主要是由于员工人数的增加,与分离相关的成本为350万美元,以及与非所得税相关的增加了230万美元。
产品开发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | | | |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
产品开发费用 | $ | 43,770 | | | $ | (504) | | | (1)% | | $ | 44,274 | |
收入百分比 | 8% | | | | | | 10% |
产品开发费用相对持平;然而,与2019年相比,基于股票的薪酬支出减少了760万美元,这主要是由于2019年期间包括授予某些满足市场条件的奖励。这一减少被薪酬支出的增加(不包括基于股票的薪酬)部分抵消,这主要是由于Tinder员工人数的增加。
折旧
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | | | |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
折旧 | $ | 9,246 | | | $ | 1,415 | | | 18% | | $ | 7,831 | |
收入百分比 | 2% | | | | | | 2% |
折旧增加的主要原因是投入使用的内部开发软件增加,以及与IAC向Match Group提供的两座办公楼有关的额外折旧。
营业收入和调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 截至3月31日的三个月, | | | | | | |
| | | | | | | | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (千美元) | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | | | $ | 134,681 | | | $ | 15,853 | | | 13% | | $ | 118,828 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入百分比 | | | | | | | | | 25% | | | | | | 26% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | | | | | | | | $ | 171,502 | | | $ | 16,435 | | | 11% | | $ | 155,067 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入百分比 | | | | | | | | | 31% | | | | | | 33% |
对于Match Group,Inc.可归因于的净收益进行对账。股东调整后的EBITDA,见“财务报告原则”。
营业收入和调整后的EBITDA分别增长了13%和11%,主要是由于Tinder的收入增长以及销售和营销费用占收入的比例下降,但由于收入继续越来越多地来自移动应用商店,法律成本和应用内购买费用的增加部分抵消了这一增长。营业收入受到股票薪酬支出总额和占收入百分比下降的影响,这主要是由于2019年包括授予某些满足市场条件的奖励,部分抵消了因英国Match品牌和Metic品牌减损而导致的摊销增加,导致与调整后的EBITDA相比增长有所增加。
截至2020年3月31日,扣除估计没收后,与所有基于股权的奖励相关的未确认补偿成本为172.8美元,预计将在约2.7年的加权平均期间内确认。
利息费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | | | |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
利息费用 | $ | 25,116 | | | $ | 3,030 | | | 14% | | $ | 22,086 | |
利息支出增加,主要是由于于2020年2月11日发行的4.125厘优先债券,以及本年度期间(包括于2019年2月15日发行的5.625厘优先债券的整个季度的利息支出)。部分抵销这些增加是由于本年度定期贷款的LIBOR利率较低以及本年度未动用信贷安排所致。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | | | |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | $ | 3,854 | | | $ | 5,342 | | | NM | | $ | (1,488) | |
________________________
NM=没有意义
2020年的其他收入净额包括主要由于美元和欧元相对于英镑(“GBP”)走强而产生的360万美元的净外币收益和190万美元的利息收入。
2019年的其他费用(净额)包括170万美元的净外币汇兑损失,这主要是由于截至2019年3月31日的三个月欧元和美元相对于英镑的疲软,以及与子公司计价股权工具相关的按市值计价调整的60万美元,但部分被60万美元的利息收入所抵消。
所得税优惠
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | | | |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
所得税优惠 | $ | 46,546 | | | $ | 18,766 | | | 68% | | $ | 27,780 | |
有效所得税率 | NM | | | | | | NM |
2020和2019年的所得税优惠,尽管是税前收入,但主要是由于行使和授予基于股票的奖励而产生的超额税收优惠。
有关所得税事项的更多详情,请参阅“第1项--合并财务报表”中所列合并财务报表的“附注3--所得税”。
关联方交易
有关关联方交易的讨论,请参阅“第1项--合并财务报表”中包含的合并财务报表的“附注10-关联方交易”。
财务报告原则
Match Group报告调整后的EBITDA和不包括汇率影响的收入,这两项都是美国公认会计原则(“GAAP”)的补充措施。调整后的EBITDA是我们评估业务业绩的主要指标之一,我们的内部预算是基于这些指标的,管理层也是根据这些指标进行补偿的。不计汇率影响的收入为评估我们的业务表现提供了一个可比的框架,与前几个时期相比,没有汇率差异的影响。我们认为,投资者应该能够使用,而且我们有义务提供一套与我们分析业绩时使用的工具相同的工具。除了根据GAAP编制的结果之外,还应考虑这些非GAAP指标,但不应将其视为GAAP结果的替代或优于GAAP结果。Match Group努力弥补非GAAP衡量标准的局限性,提供同等或更重要的可比GAAP衡量标准和协调项目的描述,包括对这些项目进行量化,以得出非GAAP衡量标准。我们鼓励投资者检查GAAP和非GAAP指标之间的协调调整,我们将在下文讨论这一点。
调整后的EBITDA
调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)营业收入定义为营业收入,不包括:(1)基于股票的薪酬支出;(2)折旧;以及(3)与收购相关的项目,包括(I)无形资产摊销以及商誉和无形资产减值(如果适用),以及(Ii)按或有对价安排公允价值变化确认的收益和亏损(如果适用)。我们相信这一衡量标准对分析师和投资者是有用的,因为这一衡量标准使我们与竞争对手的业绩进行了更有意义的比较。上述项目不包括在我们调整后的EBITDA指标中,因为它们本质上是非现金的。调整后的EBITDA有一定的局限性,因为它排除了这些费用的影响。
调整后EBITDA中不包括的非现金费用
基于股票的薪酬费用主要包括与授予股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、基于业绩的RSU和基于市场的奖励相关的费用。该等开支并非以现金支付,我们使用库存股方法将相关股份计入我们已发行的全部摊薄股份;然而,只有在符合适用业绩或市况的情况下(假设报告期末为或有期末),才会计入以业绩为基础的RSU及以市场为基础的奖励。如果以股票为基础的奖励是在净额基础上结算的,公司将从其现有资金中汇出所需的预扣税金。
折旧是与我们的财产和设备相关的非现金支出,并使用直线法计算,在预计使用年限内将折旧资产的成本分配给运营,或在租赁改善的情况下,分配租赁期限(如果较短)。
无形资产摊销及商誉和无形资产减值非现金费用主要与收购有关吗?在收购时,被收购公司的可识别的确定寿命的无形资产,如客户名单、商号和技术,在其估计寿命内进行估值和摊销。价值也被分配给收购的无限期无形资产,包括商号和商标,以及不受摊销影响的商誉。当无形资产或商誉的账面价值超过其公允价值时,计入减值。吾等相信,无形资产指被收购公司在收购前为建立价值而产生的成本,而无形资产或商誉的相关摊销及减值费用(如适用)并非经营业务的持续成本。
按或有对价安排公允价值变动确认的损益是以公允价值报告或有对价负债的会计调整吗?这些调整可能有很大的变数,不包括在我们的业绩评估中,因为它们被认为是非运营性质的,因此不能表明当前或未来的业绩或持续的业务成本。
下表核对了Match Group,Inc.的净收益。调整后EBITDA的股东:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| | | | | (单位:千) | | |
Match Group,Inc.的净收益股东 | | | | | $ | 160,382 | | | $ | 123,034 | |
向后添加: | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净亏损 | | | | | (417) | | | — | |
| | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | (46,546) | | | (27,780) | |
其他(收入)费用,净额 | | | | | (3,854) | | | 1,488 | |
利息费用 | | | | | 25,116 | | | 22,086 | |
营业收入 | | | | | 134,681 | | | 118,828 | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 21,172 | | | 27,997 | |
折旧 | | | | | 9,246 | | | 7,831 | |
无形资产摊销 | | | | | 6,403 | | | 411 | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | | | | | $ | 171,502 | | | $ | 155,067 | |
外汇汇率变动对财政收入的影响
由于公司业务遍及全球,如果汇率变动很大,汇率对公司的影响可能是理解不同时期比较的一个重要因素。由于我们的业绩是以美元报告的,随着美元相对于其他外币的疲软,国际收入受到有利的影响,而随着美元相对于其他外币的走强,国际收入受到不利的影响。我们相信,除了报告的收入之外,不包括外汇影响的收入的列报有助于提高了解公司业绩的能力,因为它排除了不能反映Match Group核心经营业绩的外币波动的影响。
不包括汇兑影响的收入将不同时期的结果进行比较,就好像汇率在一段时期内保持不变一样。不包括汇兑影响的收入是通过使用上期汇率换算本期收入来计算的。不包括汇兑影响的收入变化百分比是通过确定本期收入相对于上期收入的变化来计算的,其中本期收入是使用上期汇率换算的。
下表显示了截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月相比,外汇对总收入、ARPU和国际ARPU的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | | | |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (千美元,ARPU除外) | | | | | | |
报告的收入 | $ | 544,642 | | | $ | 80,017 | | | 17% | | $ | 464,625 | |
外汇效应 | 8,374 | | | | | | | |
不包括汇兑影响的收入 | $ | 553,016 | | | $ | 88,391 | | | 19% | | $ | 464,625 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(使用非四舍五入的数字计算的百分比变化) | | | | | | | |
据报道,ARPU | $ | 0.59 | | | | | 1% | | $ | 0.58 | |
外汇效应 | — | | | | | | | |
ARPU,不包括汇率影响 | $ | 0.59 | | | | | 3% | | $ | 0.58 | |
| | | | | | | |
据报道,国际ARPU | $ | 0.55 | | | | | (1)% | | $ | 0.56 | |
外汇效应 | 0.02 | | | | | | | |
国际ARPU,不包括汇率影响 | $ | 0.57 | | | | | 2% | | $ | 0.56 | |
财务状况、流动资金和资金来源
财务状况
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | |
| (单位:千) | | |
现金和现金等价物: | | | |
美国 | $ | 695,552 | | | $ | 322,267 | |
所有其他国家 | 95,769 | | | 143,409 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 791,321 | | | $ | 465,676 | |
| | | |
| | | |
| | | |
长期债务: | | | |
信贷安排将于2025年2月13日到期 | $ | — | | | $ | — | |
2027年2月13日到期的定期贷款 | 425,000 | | | 425,000 | |
6.375厘高级债券 | 400,000 | | | 400,000 | |
5.00厘高级债券 | 450,000 | | | 450,000 | |
5.625厘高级债券 | 350,000 | | | 350,000 | |
4.125厘高级债券 | 500,000 | | | — | |
长期债务总额 | 2,125,000 | | | 1,625,000 | |
| | | |
减去:未摊销的原始发行折扣 | 6,618 | | | 6,282 | |
减去:未摊销债务发行成本 | 20,428 | | | 15,235 | |
长期债务总额,净额 | $ | 2,097,954 | | | $ | 1,603,483 | |
长期债务
有关长期债务的详细说明,请参阅“项目1-合并财务报表”中所列合并财务报表的“附注5-长期债务,净额”。
现金流信息
总而言之,公司的现金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (单位:千) | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 74,656 | | | $ | 92,538 | |
投资活动所用现金净额 | (9,898) | | | (8,814) | |
融资活动提供的现金净额 | 263,981 | | | (46,305) | |
2020
2020年经营活动提供的净现金包括2120万美元的股票薪酬支出、920万美元的折旧和640万美元的无形资产摊销收益调整。4460万美元的递延所得税部分抵消了这些调整,这主要与基于股票的奖励的结算造成的净营业亏损有关。营运资本变动导致的现金减少主要包括应收账款增加5260万美元,这主要是由于现金收入的时间安排,包括2019年第四季度而不是2020年第一季度收到的现金;应付和应收所得税减少1,960万美元,主要原因是在外国司法管辖区支付的税款超过应计税额以及审计结算的影响;以及主要由于付款时间(包括利息支付)造成的应收账款和其他负债减少1,500万美元。这些变化被其他资产增加1070万美元部分抵消,这主要是由于预付费托管服务的摊销。
2020年用于投资活动的现金净额主要包括980万美元的资本支出,这些支出主要与支持我们产品和服务的软件和计算机硬件的内部开发有关。
融资活动于二零二零年提供的现金净额主要来自发行4.125%优先债券所得款项500,000,000美元,但因代雇员支付已结算股权奖励净额及购买库存股8,170万美元的预扣税项而部分抵销。
2019
2019年经营活动提供的净现金包括与股票奖励结算产生的净营业亏损相关的递延所得税相关的收益3150万美元的调整,以及2800万美元的股票薪酬支出和780万美元折旧的收益调整。营运资本变化导致的现金减少主要包括主要与现金收入的时间安排有关的应收账款增加4,810万美元,包括2018年第四季度而不是2019年第一季度收到的现金,以及应付和应收所得税减少550万美元,这主要是由于在外国司法管辖区支付的税款超过应计税额。这些变化被递延收入增加980万美元部分抵消,这主要是由于认购销售额的增长,以及主要由于支付时间(包括利息支付)而导致的应付账款和其他负债增加了340万美元。
2019年投资活动中使用的净现金主要包括990万美元的资本支出,这些支出主要与计算机硬件和内部软件开发有关,以支持我们的产品和服务。
2018年用于融资活动的现金净额主要是由于现金支付3.0亿美元用于偿还信贷安排下的借款,1.066亿美元用于代表员工为净结算股权奖励支付预扣税,以及购买2,420万美元的库存股。部分抵销该等款项的是发行5.625厘优先债券所得3.5亿元,以及信贷安排借款所得4,000万元。
流动性与资本资源
该公司的主要流动资金来源是其现金和现金等价物以及运营产生的现金流。截至2020年3月31日,将于2025年2月13日到期的金融信贷安排下有7.5亿美元可用。
该公司预计,它将需要与发展和扩大其业务相关的资本和其他支出。该公司预计,2020年的资本支出将在约5500万美元至6000万美元之间,与2019年的资本支出相比有所增加,主要用于Tinder扩大办公空间时的建筑改善和额外的资本化软件成本。
冠状病毒对公司的影响的严重程度将取决于许多因素,包括但不限于,大流行的持续时间和严重程度,以及对公司管理层和员工的健康、订户和消费者行为、对我们产品和服务的需求以及整体经济的影响的程度和严重程度。这些影响的范围和性质大多不在公司的控制范围之内,而且还在继续发展,结果还不确定。管理层无法预测冠状病毒对本公司流动资金的全面影响,然而,本公司相信其运营产生的预期正现金流,连同其现有的现金和现金等价物以及信贷安排下的可用借款能力,在可预见的未来将足以为其正常运营需求、资本支出、债务偿还、代表员工支付的预扣税、净结算股票奖励、投资和其他承诺提供资金。公司的流动资金可能会受到对我们产品和服务需求下降的负面影响,包括冠状病毒的影响。
2017年5月,公司董事会授权Match Group回购最多600万股其普通股。2019年8月,董事会在股份回购计划中授权增持1000万股,总授权1600万股。回购任何股票的时间和实际数量将取决于各种因素,包括价格、一般商业和市场状况,以及另类投资机会。本公司没有义务根据回购计划购买任何股票,并且可以随时开始、暂停或停止回购,而无需事先通知。
在截至2020年3月31日的三个月内,我们在交易日的基础上以8170万美元的价格回购了130万股票。根据回购计划,仍有860万股可供回购。根据公司与IAC的现有税收分享协议,我们被限制采取任何可能导致IAC停止对公司的“控制”的行动(修订后的1986年“国内税法”第386(C)条),或导致IAC为美国联邦所得税目的失去与公司的税收合并;我们可以回购普通股,以确保继续遵守这一要求。此外,根据交易协议,吾等同意在分拆完成前回购足够股份,以维持IAC于本公司的所有权始终高于80%外加500,000股股份。
本公司目前基本上以净额结算所有股权奖励。假设2020年5月1日所有未偿还的股权奖励都得到净结算,我们将发行570万股普通股(其中150万股与既有股有关,420万股与非既得股有关),并假设按50%的预扣费率,我们将汇出4.226亿美元的现金用于预扣税(其中1.122亿美元与既得股有关,3.104亿美元与非既得股有关)。如果我们决定发行足够数量的股票来支付4.226亿美元的员工预扣税义务,公司将额外发行570万股。
在2020年3月31日,公司的所有国际现金都可以汇回国内,而不会产生重大的税收后果。
我们的负债,以及冠状病毒或其他因素对金融市场造成的任何干扰,可能会限制我们的能力:(I)获得额外融资,以满足营运资金需求、收购、资本支出、偿债或其他要求;以及(Ii)利用运营现金流进行收购或投资于其他领域,如开发物业和开拓商机。公司可能需要通过未来的债务或股权融资来筹集额外的资本,以进行更多的收购和投资,或者提供更大的财务灵活性。可能无法以对公司有利的条款或根本不提供额外的融资。截至2020年3月31日,IAC拥有我们流通股的80.4%,并拥有我们流通股总和投票权的97.4%。由于IAC有能力控制我们董事会的选举和罢免,IAC实际上有能力控制我们的融资活动,包括发行额外的债务和股权证券,发生其他债务,或分配给股东。虽然该公司相信,如果需要,我们将有能力进入债务和股票市场,但此类交易可能需要获得IAC的同意。
分离完成后,Match Group将成为New Match Group的全资子公司,New Match Group将继续持有某些IAC融资子公司的权益,这些子公司是目前已发行的可交换票据本金总额约17亿美元的发行人。如果分离没有完成,Match Group仍将是IAC的多数股权子公司。
合同义务和商业承诺
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 | | | | | | | | |
合同义务(a) | 少于 1年 | | 1–3 年数 | | 3–5 年数 | | 多过 5年 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | | |
长期债务(b) | $ | 101,841 | | | $ | 204,207 | | | $ | 591,495 | | | $ | 2,012,270 | | | $ | 2,909,813 | |
经营租赁(c) | 13,922 | | | 16,080 | | | 4,804 | | | 4,679 | | | 39,485 | |
购买义务(d) | 43,873 | | | 40,000 | | | — | | | — | | | 83,873 | |
合同义务总额 | $ | 159,636 | | | $ | 260,287 | | | $ | 596,299 | | | $ | 2,016,949 | | | $ | 3,033,171 | |
_______________________________________________________________________________
(a)由于我们无法对可能支付这些负债的期间做出合理可靠的估计,本公司已将3,410万美元的未确认税收优惠和相关利息从上表中剔除。有关所得税的更多信息,请参阅“项目1-合并财务报表”中所列合并财务报表的“附注3-所得税”。
(b)代表到期的合同金额,包括固定利率和可变利率票据的利息。截至2020年3月31日的长期债务包括分别为6.375厘、5.00厘、5.625厘及4.125厘的优先债券(分别以固定利率计息)及定期贷款余额(以浮动利率计息),息率分别为4,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。这笔定期贷款的利息为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加1.75%,或3.46%,截至2020年3月31日。根据利率和未偿还余额的变化,最终支付的定期贷款利息金额可能会有所不同。有关长期债务的更多信息,请参阅“项目1-合并财务报表”中所列合并财务报表的“附注5-长期债务,净额”。
(c)该公司根据各种运营租约租赁办公空间、数据中心设施和与其运营相关的设备,其中许多租约包含升级条款。本公司亦承诺支付若干租赁协议项下的部分相关营运费用。这些运营费用不包括在上表中。
(d)购买义务主要包括网络托管承诺。
截至2020年3月31日,我们还有10万美元的信用证和担保债券未偿还,这可能需要公司在第三方或或有事件要求的情况下履行职责。
项目3.调查结果。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
公司因利率变化而面临的市场风险主要与公司的长期债务有关。
于2020年3月31日,公司的未偿还长期债务为21亿美元,其中17亿美元的优先票据按固定利率计息。如果市场利率下降,该公司将面临固定利率债务所需支付的金额将超过基于市场利率的支付的风险。利率水平每提高或降低100个基点,固定利率债务的公允价值将分别减少或增加1.066亿美元。公允价值的这种潜在增加或减少是基于某些简化的假设,包括所有期限的固定利率债务水平和利率保持不变,以及利率水平立即全面上升或下降,期间剩余时间没有其他后续变化。这笔4.25亿美元定期贷款按浮动利率计息,利率为LIBOR加1.75%。截至2020年3月31日,实际税率为3.46%。如果LIBOR增加或减少100个基点,那么根据2020年3月31日的未偿还余额,年度利息支出和定期贷款付款将分别增加或减少430万美元。
2020年2月13日,信贷安排和定期贷款进行了修订,其中包括,在未来LIBOR利率不可用的情况下提供基准替换。使用的利率将在行政代理和Match Group之间达成一致,并可能基于纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)的有担保隔夜融资利率。有关基准更换的更多信息可在信贷协议的最新修订中找到。
外币兑换风险
该公司在某些国外市场开展业务,主要是在欧盟,并面临欧元和英镑的外汇风险。
我们面临着与以美元以外的货币进行的交易相关的外币兑换风险,以及投资于使用美元以外的功能性货币的外国子公司。随着外币汇率的变化,我们国际业务的营业报表换算成美元会影响经营业绩的同比可比性。在截至2020年3月31日的三个月里,由于欧元和某些其他货币的影响,与去年同期相比,所有外币的收入都受到了840万美元的不利影响。有关不包括汇兑影响的收入对账,请参阅“财务报告原则”。
包括在公司截至2020年3月31日的三个月收益中的外汇兑换收益为360万美元。截至2019年3月31日的三个月外币汇兑损失为170万美元。从历史上看,外币汇兑损益对本公司并不重要,本公司也没有对外币风险进行对冲。我们持续的国际扩张增加了我们对汇率波动的风险敞口,因此,这种波动可能会对我们未来的经营业绩产生重大影响。
项目4.调查结果。管制和程序
本公司持续监控和评估其披露控制和程序以及财务报告的内部控制,以提高其整体有效性。在这些评估过程中,公司会在条件允许的情况下修改和完善其内部流程。
根据1934年“证券交易法”(“交易法”)规则13a-15(B)的要求,Match Group管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,根据“交易法”规则第33a-15(E)条的规定,评估了公司披露控制和程序的有效性。在此评估的基础上,管理层得出结论,公司的披露控制和程序在本报告所涵盖的期限结束时是有效的,可以提供合理的保证,即根据交易法,我们必须在提交给证券交易委员会的文件中披露的信息在委员会的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并包括旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官的控制和程序。
在本报告所涵盖期间,本公司的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
其他资料
第1项法律程序
概述
我们正在并可能不时参与我们正常业务活动过程中出现的各种法律诉讼,例如专利侵权索赔、商标反对、消费者或广告投诉,以及股东派生诉讼、集体诉讼和其他事项。在这类事件中可以追回的金额可以投保。以下描述的诉讼事项涉及我们的股东可能特别感兴趣的问题或索赔,无论这些事项是否对我们的财务状况或基于证券交易委员会规则规定的标准的运营具有重大影响。
消费者集体诉讼挑战Tinder的年龄分级定价
2015年5月28日,加利福尼亚州法院对Tinder提起了推定的全州集体诉讼。看见 艾伦·坎德罗诉Tinder,Inc.,No.BC583162(加利福尼亚州高级法院,洛杉矶县)。起诉书主要指控Tinder违反了加州的Unruh民权法案(Unruh Act),向30岁及30岁以上的用户提供并向其收取比年轻用户更高的价格订阅其Tinder Plus优质服务。*起诉书要求认证一类30岁及以上的California Tinder Plus订户,并赔偿金额不详。2015年9月21日,Tinder提出异议,要求驳回申诉。2015年10月26日,法院发布了一份意见书裁定Tinder Plus订阅的基于年龄的价差在本质上没有违反加州法律,因为考虑到该年龄段的经济能力通常较有限,向30岁以下的用户提供折扣既不惹人反感,也不是不合理的。2015年12月29日,法院根据裁决,作出驳回诉讼的判决,2016年2月1日,原告提出不服判决的上诉通知书,当事人随后对上诉情况作了简要介绍。2018年1月29日,加州上诉法院(第二上诉区,第三分庭)发表意见,推翻驳回判决,裁定下级法院在维持Tinder的抗议人方面有错误,因为诉状如诉状所述,陈述了违反《Unruh法案》的可认知索赔,*因为我们认为上诉法院的推理作为法律问题存在缺陷,与具有约束力的加州先例相抵触,2018年3月12日,Tinder向加州最高法院提交了请愿书加州最高法院驳回了这份请愿书。此案随后被发回初审法院进行进一步审理。
在一个相关的发展中,2019年6月19日,在一起基本上类似的推定集体诉讼中,声称同样的实质性索赔,并在加利福尼亚州的联邦地区法院待决,法院发布了一项命令,最终批准了一项集体和解协议,其条款对公司来说并不重要。参见Lisa Kim诉Tinder,Inc.,No.18-cv-3093(美国加州中心区地区法院)。2019年6月21日,金姆法院根据其先前的命令作出判决。因为中批准的结算类别金姆将建议的和解类包含在坎德洛尔(Candelore),中的判决金姆会有效地呈现坎德洛尔(Candelore)一起由单一原告提起的诉讼。因此,2019年7月11日,两名反对者金姆和解,由原告律师在坎德洛尔(Candelore),向金姆对美国第九巡回上诉法院的判决。双方正在对上诉进行简报。
2019年9月13日,Tinder提交动议,要求暂缓坎德洛尔(Candelore)等待第九巡回法院对法院批准的和解方案的上诉做出裁决的案件金姆凯斯。2019年11月13日,法院发布命令,将阶级索赔搁置在坎德洛尔(Candelore)案件等待第九巡回法院对金姆上诉。我们认为这起案件中的指控坎德洛尔(Candelore)诉讼没有可取之处,将继续大力抗辩。
Tinder Optionholder对IAC和Match Group提起诉讼
2018年8月14日,Match Group,LLC或Tinder,Inc.的十名当时的现任和前任员工。Match Group的运营业务Tinder(“Tinder”)在纽约州法院对IAC和Match Group提起诉讼。见Sean Rad等人。V.IAC/InterActiveCorp和Match Group,Inc.,编号654038/2018年(最高法院,纽约县)。起诉书称,2017年,被告:(I)错误地干扰了
(Ii)其后Tinder错误合并为Match Group,从而剥夺若干原告以独立基准对Tinder进行估值的合约权利,从而剥夺若干原告对Tinder日后独立估值的合约权利,从而导致Tinder大幅低估,继而在行使其Tinder股票期权时向原告支付过低的款项,以及(Ii)其后错误地将Tinder合并为Match Group,从而剥夺若干原告对Tinder的独立估值的合同权利。起诉书声称,对违约、违反诚实信用和公平交易默示契约、不当得利、干扰合同关系(仅针对Match Group)和干扰预期经济优势的索赔,并要求至少20亿美元的补偿性赔偿,以及惩罚性赔偿。2018年8月31日,仍受雇于Match Group的4名原告在没有任何损害的情况下提交了中止索赔的通知,剩下的6名前员工仍是原告。
2018年10月9日,被告提交了一项动议,要求驳回申诉,理由包括投资银行2017年对Tinder的估值是一项专家裁决,根据适用的法律,对该裁决的任何挑战都是有时限的,而且只能基于狭隘的实质性理由,即原告没有在他们的诉讼中抗辩;原告反对这项动议。2019年6月13日,法院发布判决和命令(I)批准动议驳回关于违反诚实信用和公平交易默示契约和不当得利的索赔,(Ii)批准关于其余6名原告中的2名原告的驳回与合并相关的违约索赔的动议,(Iii)以其他方式驳回驳回动议。2019年6月21日,被告对初审法院部分驳回其驳回动议提出上诉通知书,当事人随后通报了上诉情况。2019年10月29日,第一司上诉庭发布裁定,确认下级法院判决。2019年11月22日,被告提出重辩动议,或者允许向纽约上诉法院上诉上诉分部的命令;原告反对该动议,该动议仍悬而未决。
2019年6月3日,被告根据原告与某诉讼资金公司协议的某些条款提出第二次驳回动议;原告反对该动议,该动议仍悬而未决。2019年7月15日,被告提交了答辩书,否认了申诉的实质性指控,以及基于肖恩·拉德涉嫌挪用公司机密信息而对他提出的违约和不当得利的反诉。2019年9月13日,被告提交了修改后的答辩和反诉,增加了基于Rad涉嫌未经授权录制与公司员工对话的指控。2019年11月21日,被告提交了第二份修改后的答辩和反诉,增加了基于Rad涉嫌未经授权销毁公司信息和违反其非征集义务的索赔。
案件中的文件发现基本上已经完成;证词发现已经开始,但鉴于冠状病毒大流行,目前处于中断状态。2020年1月30日,双方参加了一次调解,但没有解决这一问题。我们认为,在这起诉讼中对Match Group和IAC的指控是没有根据的,并将继续对其进行有力辩护。
FTC对Match Group的诉讼
2017年3月,联邦贸易委员会(FTC)要求提供与有关Match.com某些商业行为的民事调查相关的信息和文件。FTC提出了与Match.com的营销、按存储容量使用计费和在线取消做法相关的潜在索赔。2018年11月,联邦贸易委员会提议通过一项同意判决来解决其潜在的索赔问题,该判决要求对这些做法进行某些改变,并支付6000万美元。随后公司和联邦贸易委员会之间的讨论在没有解决方案的情况下结束。
2019年8月7日,联邦贸易委员会投票决定对该公司提出索赔,并将此事提交美国司法部(DoJ)。美国司法部随后拒绝对该公司提起民事诉讼,并将此事提交给联邦贸易委员会。
2019年9月25日,联邦贸易委员会在得克萨斯州北区对Match Group提起诉讼。参见FTC诉Match Group,Inc.。邮编:3:19:CV-02281-K(北德州)起诉书称,在2018年年中之前,出于营销目的,Match.com告诉非付费用户,其他用户正试图与他们沟通,尽管Match.com已经发现这些订户账户可能存在欺诈行为,从而诱使非付费用户订阅,并使他们在订阅后面临欺诈风险。起诉书还对Match.com披露的六个月保修条款的充分性、取消过程的有效性以及对按存储容量使用计费纠纷的处理提出了质疑。起诉书要求永久禁令救济、民事处罚、恢复原状、归还原状和诉讼费用等。2019年10月17日,公司提出驳回投诉的动议。联邦贸易委员会反对这项动议,该动议仍悬而未决。
2019年9月26日,该公司收到美国司法部的大陪审团传票,要求提供与FTC诉状中某些营销相关索赔相关的文件。该公司在回应其传票方面与美国司法部进行了合作。2020年4月22日,法院搁置了该案,等待对驳回动议的裁决。
Match Group认为,联邦贸易委员会关于Match.com的做法、政策和程序的指控是没有根据的,并将对此进行有力的辩护。
证券公司对Match Group的集体诉讼
2019年10月3日,Match Group的一名股东代表Match Group证券的一类收购者,在2019年8月6日至2019年9月25日期间,向德克萨斯州联邦法院提起证券集体诉讼,起诉Match Group,Inc.及其首席财务官。看见 菲利普·R·克鲁奇菲尔德诉Match Group,Inc.,Amanda W.Ginsberg和Gary Swidler,编号3:19-cv-02356-C(德克萨斯州北区,达拉斯分部)。起诉书援引上述联邦贸易委员会诉讼中的指控,指控(I)被告未能向投资者披露,公司使用误导性广告诱使客户购买和升级订阅,公司使客户取消订阅变得困难,因此公司可能受到监管机构的审查;(Ii)公司缺乏足够的披露控制和程序;(Iii)由于上述原因,被告对公司业务、运营和前景的积极陈述2020年1月6日,法院批准了一项规定,任命两名首席原告和联合首席律师。2020年4月14日,原告提交了修改后的起诉书。Match Group的答案将于2020年8月26日公布。Match Group认为这起诉讼中的指控毫无根据,将对其进行有力辩护。
针对Match Group的衍生品投诉
2020年2月28日,Match Group的一名股东向特拉华州联邦法院提起股东派生诉讼,指控Match Group及其董事会代表公司追回未指明的金钱损害赔偿,并试图要求公司实施和维持未指明的内部控制和公司治理做法和程序。参见Michael Rubin等人的文章。V.Match Group,Inc.等人。,案件编号1:20-cv-00299(特拉华州地区)。援引美国政府的指控联邦贸易委员会诉讼和克鲁奇菲尔德在上述证券集体诉讼中,起诉书称,被告导致或未能阻止导致FTC投诉的所谓问题,收到或批准了与被指控的不当行为相关的赔偿,并在对据称的行为知情的情况下出售了Match Group股票。双方当事人提交了一份拟议的规定和命令,暂缓审理此案,直到驳回动议在克鲁奇菲尔德诉讼。法院于2020年4月9日批准了暂缓执行。
众议院监督委员会对网上约会的调查
2020年1月30日,Match Group,Inc.委员会收到了众议院经济和消费者政策小组委员会(“监督委员会”)的一封信,信中谈到其对未成年人使用在线约会服务的调查以及这些服务努力将登记在册的性犯罪者从其平台上删除的情况。监督委员会还在询问在线约会服务在什么情况下与第三方共享或出售敏感的用户信息。监督委员会已要求提供与其调查有关的文件和信息。公司正在配合调查。
爱尔兰数据保护委员会对Tinder做法的调查
2020年2月3日,我们收到爱尔兰数据保护委员会(“DPC”)的一封信,通知我们DPC已开始调查Tinder是否符合欧盟的“一般数据保护条例”,重点是Tinder处理访问和删除请求的流程以及Tinder的用户数据保留政策。我们正在全力配合DPC进行这次调查。
第1A项危险因素
这份Form 10-Q季度报告包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。所有非历史事实的陈述都是“前瞻性陈述”。使用诸如“预期”、“估计”、“预期”、“计划”和“相信”等词语通常可以识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括与Match集团的未来财务业绩、Match集团的业务前景和
战略、预期趋势、Match Group从IAC/InterActiveCorp(“IAC”)分离的完成,以及其他类似事项。这些前瞻性陈述是基于Match Group管理层截至本季度报告日期对未来事件的当前预期和假设,这些预期和假设本身就会受到难以预测的不确定性、风险和环境变化的影响。
实际结果可能与这些前瞻性声明中包含的结果大不相同,原因有很多,其中包括:竞争、我们维持更高货币化约会产品的用户费率的能力、我们通过具有成本效益的营销和相关努力吸引用户使用我们的约会产品的能力、外币汇率波动、我们通过第三方分销我们的约会产品并抵消相关费用的能力、我们系统和基础设施(以及第三方的系统和基础设施)的完整性和可扩展性,以及我们以及时和具有成本效益的方式适应变化的能力。我们保护我们的系统免受网络攻击以及保护个人和机密用户信息的能力,与我们的某些国际业务和收购相关的风险,与我们与IAC的关系相关的某些风险,冠状病毒冠状病毒爆发的影响,以及将Match Group与IAC分开所固有的风险,其中包括与拟议交易的成本和预期收益相关的不确定性,以及可能影响计算的因素,与交易相关的IAC股本股份将转换为获得分立后Match Group新股的权利的交换比率、交易的预期时间或交易是否完成、交易条件是否能得到满足、可能导致交易协议终止的任何事件、变化或其他情况的发生(包括未能收到IAC和Match Group股东的任何必需批准或任何必需的监管批准)、任何因拟议交易而引起或与之相关的诉讼、预期的诉讼、交易协议的终止或其他情况(包括未能获得IAC和Match Group股东的任何必要批准或任何必需的监管批准)、任何因拟议交易引起或与之相关的诉讼、预期的诉讼、可能导致交易协议终止的任何事件、变更或其他情况(包括未能获得IAC和Match Group股东的任何必要批准或任何必需的监管批准)、, 以及交易对IAC和Match Group业务的影响。
Match Group提交给证券交易委员会的文件中讨论了这些和其他风险和不确定因素中的某些内容,包括第I部分“项目1a”。我们在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中列出了“风险因素”。其他可能对Match Group的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响的未知或不可预测的因素可能会不时出现。*鉴于这些风险和不确定性,本季度报告中讨论的这些前瞻性陈述可能被证明不准确。因此,您不应过度依赖这些前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅反映了Match Group管理层截至本季度报告日期的观点,Match Group不承诺更新这些前瞻性陈述。
我们包括以下风险因素,它补充了我们在截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的风险因素,应与我们对第I部分“项目1A”中描述的风险因素的描述一起阅读。我们的年度报告Form 10-K中的“风险因素”:
最近爆发的冠状病毒或其他类似的疫情已经并可能继续对我们的业务和经营业绩造成不利影响。
我们的业务可能会受到广泛的卫生流行病或大流行爆发的实质性和不利影响,包括最近爆发的2019年冠状病毒病(CoronaVirus,简称冠状病毒),该疾病已被世界卫生组织宣布为“大流行”。冠状病毒的爆发已经蔓延到全球,导致政府实施了重大措施,包括封锁、关闭、隔离和旅行禁令,旨在控制病毒的传播。随着这些限制的继续,从2020年3月开始,我们看到新用户数量和用户付费倾向下降,特别是在30岁以上的用户和受冠状病毒爆发影响更严重的地区。持续的社会疏远措施以及未来的预防和缓解措施可能会对全球经济状况以及消费者信心和支出产生不利影响,并可能对我们的产品和服务的需求或用户的支付能力产生重大不利影响。
包括冠状病毒在内的公共卫生流行病可能会导致Match Group或其员工、承包商、供应商和其他业务合作伙伴无限期地阻止或损害正常业务活动,包括由于我们的员工、业务合作伙伴的员工的健康和福利所需的停工,或政府当局可能要求或强制停工的风险,这些风险可能会导致Match Group或其员工、承包商、供应商和其他业务合作伙伴在一段时间内无法进行正常的业务活动,包括由于我们的员工、业务合作伙伴的员工的健康和福祉而需要停工,或者政府当局可能要求或强制停工。例如,我们的某些客户支持供应商受到政府强制关闭的影响,当我们与这些供应商合作实施业务连续性计划时,受影响品牌及时有效地响应用户查询和请求的能力将是
在这些计划完全实施之前,甚至可能在这些计划实施之后,都会受到负面影响。此外,为了应对冠状病毒爆发,我们采取了几项可能对员工生产力造成不利影响的预防措施,例如要求员工远程工作、实施旅行限制,以及暂时关闭办公地点。
一场大范围的流行病、大流行或其他健康危机也可能导致全球市场的大幅波动。冠状病毒的爆发对美国股市造成了不利影响,包括我们普通股的交易价格。冠状病毒的爆发也造成了金融市场的混乱,如果持续或加剧,可能会降低我们获得资本的能力,从而对我们的流动性产生负面影响。
我们打算在冠状病毒爆发期间继续执行我们的战略计划和行动计划;然而,上述不确定因素可能会导致这些计划和计划的延误或修改。我们增长战略的一部分包括增加国际用户数量,并向更多地区扩张,包括在亚洲。我们国际扩张的时机和成功,特别是在中国和亚洲其他地区,可能会受到冠状病毒的负面影响,这可能会阻碍我们预期的增长。
虽然现在准确预测冠状病毒爆发的最终影响还为时过早,但我们预计截至2020年12月31日的年度业绩将受到不利影响,此后可能会继续产生不利影响。
任何流行病、大流行或其他健康危机对我们业务的最终影响程度将取决于多种高度不确定和无法预测的因素,包括其严重性、地点和持续时间,以及为遏制或防止其进一步蔓延而采取的行动。此外,冠状病毒爆发可能会增加我们在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中描述的许多其他风险的规模,并对我们的运营产生目前无法预测的其他不利影响。如果我们的业务和我们经营的市场长期出现不利的公共卫生状况,如冠状病毒,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成实质性的不利影响。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
未登记的股权证券销售
根据截至2015年11月24日的员工事项协议条款,由IAC/InterActiveCorp(“IAC”)和Match Group,Inc.(“本公司”)经修订于二零一六年四月十三日生效(“员工事宜协议”),瑞声科技可安排本公司的若干股权奖励以瑞声普通股面值$0.001(“瑞声普通股”)的股份结算,并促使本公司透过向瑞声发行面值为$0.001的公司普通股(“公司普通股”),向瑞声报销瑞声普通股的该等股份的成本。员工事宜协议还规定,公司将偿还IAC公司雇员和前雇员持有的任何IAC股权奖励的费用,IAC可以选择接受现金或公司普通股支付。
2020年1月31日和2020年2月29日,分别向IAC发行了90,890股和90,871股公司普通股,作为与Match Group员工行使IAC股票期权相关发行的IAC普通股的报销。
分别于二零二零年一月三十一日、二零二零年二月二十九日及二零二零年三月三十一日分别向IAC发行54,035股、204,796股及5,603股公司普通股,作为根据雇员事宜协议就行使及交收以前以本公司附属公司股份计值的股权奖励而发行的IAC普通股股份的报销。
2020年1月31日,根据截至2019年12月19日的出资协议条款,向IAC发行了1,378,371股公司普通股,用于洛杉矶的两座写字楼,这两座写字楼主要由Tinder占用。
上述公司普通股的发行不涉及任何承销商或公开发行,公司认为,根据该法案第4(A)(2)节的规定,这些发行不受1933年“证券法”(经修订)的注册要求的约束。
发行人购买股票证券
下表列出了该公司在截至2020年3月31日的季度内购买的普通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
周期 | (a) 购买的股份总数 | | (b) 每股平均支付价格 | | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | | (d) 根据公开宣布的计划或计划可以购买的最大股票数量(2) |
2020年1月 | — | | | $ | — | | | — | | | 9,857,671 | |
2020年2月 | 672,000 | | | $ | 68.37 | | | 672,000 | | | 9,185,671 | |
2020年3月 | 593,000 | | | $ | 60.28 | | | 593,000 | | | 8,592,671 | |
总计 | 1,265,000 | | | $ | 64.57 | | | 1,265,000 | | | 8,592,671 | |
______________________
(1)反映根据2017年5月最初授权的回购计划进行的回购,该计划没有到期。2019年8月30日,公司董事会授权增加1000万股的回购计划,从而获得1600万股的总回购授权。
(2)代表根据公司的回购计划剩余可供回购的普通股股份总数,包括2019年8月30日授权增加的1000万股。回购任何股票的时间和实际数量将取决于各种因素,包括价格、一般商业和市场状况,以及另类投资机会。本公司没有义务根据回购计划购买任何股份,并且可以随时开始、暂停或停止回购,而无需事先通知。
项目6.合作伙伴关系。陈列品
根据规则S-K的第601项进行编号的以下文件在此存档,通过引用将其并入本文中所示或提供的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入本文 | | | | | | | | 归档(†)或 配备家具(‡) 特此声明 (如图所示) |
陈列品 不是的。 | | 展品说明 | | 形式 | | 证交会 档案号 | | 陈列品 | | 归档 日期 | | |
4.1 | | Match Group,Inc.之间的契约,日期为2020年2月11日。和Computershare Trust Company,N.A.为受托人。 | | 8-K | | 001-37636 | | 4.1 | | 2/11/2020 | | |
10.1 | | 阿曼达·W·金斯伯格和Match Group,Inc.之间的咨询协议。日期是2020年1月29日。 | | 8-K | | 001-37636 | | 10.1 | | 1/31/2020 | | |
10.2 | | 截至2015年10月7日的信贷协议截至2020年2月13日的第6号修正案,截至2015年11月16日的修订和重述,截至2015年12月16日的进一步修订,截至2016年12月8日的进一步修订,截至2017年8月14日的进一步修订,以及2018年12月17日在Match Group,Inc.作为借款人、贷款人一方、作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和其他各方之间的进一步修订。 | | 8-K | | 001-37636 | | 10.1 | | 2/20/2020 | | |
10.3 | | Sharmistha Dubey和Match Group,Inc.之间的雇佣协议,日期为2020年2月13日。 | | 8-K/A | | 001-37636 | | 10.1 | | 2/20/2020 | | |
10.4 | | 加里·斯威德勒与Match Group,Inc.之间的雇佣协议修正案,日期为2020年2月13日。 | | 8-K/A | | 001-37636 | | 10.2 | | 2/20/2020 | | |
31.1 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则第13a-14(A)或15d-14(A)条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | † |
31.2 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则第13a-14(A)或15d-14(A)条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | † |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节对首席执行官的认证。 | | | | | | | | | | ‡ |
32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节对首席财务官的认证。 | | | | | | | | | | ‡ |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | † |
101.CAL | | 内联XBRL分类和扩展计算Linkbase文档 | | | | | | | | | | † |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | † |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | † |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | † |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | |
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
2020年5月8日 | | Match Group,Inc. | | |
| | 依据: | | /s/Gary Swidler |
| | | | 加里·斯威德勒 |
| | | | 首席运营官和 首席财务官 |
| | | | | | | | | | | |
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签名 | 标题 | | 日期 |
| | | |
/s/Gary Swidler | 首席运营官和 首席财务官 | | 2020年5月8日 |
加里·斯威德勒 | | | |