目录
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​
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表10-Q
根据1934年证券交易法第13或15(D)节发布的季度报告
截至2020年3月31日的季度业绩
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的☐过渡报告
从 过渡到 的过渡期
委托文件号0-11204
ameriServ Financial，Inc.
(注册人的确切名称见其章程)
​
宾夕法尼亚州
​ ​
25-1424278
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(州或其他司法管辖区
公司或组织)​
​ ​
(税务局雇主
标识号)​
​
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主街和富兰克林大街，
宾夕法尼亚州约翰斯敦邮政信箱430
​ ​
15907-0430
​
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(主要执行机构地址)​
​ ​
(邮政编码)
​
注册人电话号码，包括区号(814)533-5300
根据该法第12(B)节登记的证券：
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每个班级的标题
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交易
符号
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注册的每个交易所的名称
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普通股
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ASRV
​ ​
纳斯达克股票市场有限责任公司
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A系列8.45%受益无担保证券
(ameriServ金融资本信托I)
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ASRVP
​ ​
纳斯达克股票市场有限责任公司
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☐否
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个互动数据文件。是☐否
用复选标记表示注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
​
大型加速文件服务器☐
​ ​
加速文件服务器☐
​ ​
非加速文件管理器
​ ​
较小的报告公司
​
​ 新兴成长型公司☐ ​
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
☐是否
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
​
类
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2020年5月1日业绩突出
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普通股，面值$0.01
​ ​
17,043,644
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目录​
ameriServ Financial，Inc.
索引
​ ​ ​
页码
​
第一部分财务信息： ​ ​
第1项。
财务报表
​
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
合并资产负债表(未经审计)-2020年3月31日和2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
合并运营报表(未经审计)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
综合全面收益表(未经审计)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
股东权益变动表(未经审计)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​
现金流量合并报表(未经审计)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
未经审计合并财务报表附注
​ ​ ​ ​ 6 ​ ​
第2项。
管理层对财务的讨论与分析
运营情况和结果
​
​ ​ ​ ​ 33 ​ ​
第3项。
市场风险的定量和定性披露
​
​ ​ ​ ​ 48 ​ ​
第4项。
控制程序
​
​ ​ ​ ​ 48 ​ ​
第二部分：其他信息 ​ ​
第1项。
法律诉讼
​
​ ​ ​ ​ 49 ​ ​
项目1A.
风险因素
​
​ ​ ​ ​ 49 ​ ​
第2项。
未登记的股权证券销售和收益使用
​
​ ​ ​ ​ 49 ​ ​
第3项。
高级证券违约
​
​ ​ ​ ​ 49 ​ ​
第4项。
煤矿安全信息披露
​
​ ​ ​ ​ 49 ​ ​
第5项。
其他信息
​
​ ​ ​ ​ 49 ​ ​
第6项。
展品
​
​ ​ ​ ​ 50 ​ ​
i
目录​
第 项1.财务报表
ameriServ Financial，Inc.

合并资产负债表
(除股份外以千为单位)
(未审核)
​ ​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​
资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款机构的现金和到期
​ ​ ​ $ 17,675 ​ ​ ​ ​ $ 15,642 ​ ​
有息存款
​ ​ ​ ​ 2,890 ​ ​ ​ ​ ​ 2,755 ​ ​
货币市场基金的短期投资
​ ​ ​ ​ 3,541 ​ ​ ​ ​ ​ 3,771 ​ ​
现金和现金等价物合计
​ ​ ​ ​ 24,106 ​ ​ ​ ​ ​ 22,168 ​ ​
投资证券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
以公允价值出售
​ ​ ​ ​ 142,716 ​ ​ ​ ​ ​ 141,749 ​ ​
持有至到期(公允价值在2020年3月31日为44，236美元，在2019年12月31日为41，082美元)
​ ​ ​ ​ 42,068 ​ ​ ​ ​ ​ 39,936 ​ ​
待售贷款
​ ​ ​ ​ 4,750 ​ ​ ​ ​ ​ 4,868 ​ ​
贷款
​ ​ ​ ​ 873,055 ​ ​ ​ ​ ​ 883,090 ​ ​
减去：非劳动所得
​ ​ ​ ​ 406 ​ ​ ​ ​ ​ 384 ​ ​
贷款损失拨备
​ ​ ​ ​ 9,334 ​ ​ ​ ​ ​ 9,279 ​ ​
净贷款
​ ​ ​ ​ 863,315 ​ ​ ​ ​ ​ 873,427 ​ ​
场所和设备： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经营租赁使用权资产
​ ​ ​ ​ 825 ​ ​ ​ ​ ​ 846 ​ ​
融资租赁使用权资产
​ ​ ​ ​ 3,074 ​ ​ ​ ​ ​ 3,078 ​ ​
其他场所和设备，净额
​ ​ ​ ​ 14,660 ​ ​ ​ ​ ​ 14,643 ​ ​
应收应计利息收入
​ ​ ​ ​ 3,759 ​ ​ ​ ​ ​ 3,449 ​ ​
商誉
​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​
银行拥有的人寿保险
​ ​ ​ ​ 39,041 ​ ​ ​ ​ ​ 38,916 ​ ​
递延税金净资产
​ ​ ​ ​ 3,705 ​ ​ ​ ​ ​ 3,976 ​ ​
联邦住房贷款银行股票
​ ​ ​ ​ 3,988 ​ ​ ​ ​ ​ 3,985 ​ ​
联邦储备银行股票
​ ​ ​ ​ 2,125 ​ ​ ​ ​ ​ 2,125 ​ ​
其他资产
​ ​ ​ ​ 8,279 ​ ​ ​ ​ ​ 6,074 ​ ​
总资产
​ ​ ​ $ 1,168,355 ​ ​ ​ ​ $ 1,171,184 ​ ​
负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
无息存款
​ ​ ​ $ 145,630 ​ ​ ​ ​ $ 136,462 ​ ​
有息存款
​ ​ ​ ​ 811,963 ​ ​ ​ ​ ​ 824,051 ​ ​
存款总额
​ ​ ​ ​ 957,593 ​ ​ ​ ​ ​ 960,513 ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 16,354 ​ ​ ​ ​ ​ 22,412 ​ ​
联邦住房贷款银行预付款
​ ​ ​ ​ 58,218 ​ ​ ​ ​ ​ 53,668 ​ ​
经营租赁负债
​ ​ ​ ​ 842 ​ ​ ​ ​ ​ 865 ​ ​
融资租赁负债
​ ​ ​ ​ 3,177 ​ ​ ​ ​ ​ 3,163 ​ ​
有担保的次级可延期利息债券，净额
​ ​ ​ ​ 12,959 ​ ​ ​ ​ ​ 12,955 ​ ​
次级债务，净额
​ ​ ​ ​ 7,517 ​ ​ ​ ​ ​ 7,511 ​ ​
借款总额
​ ​ ​ ​ 99,067 ​ ​ ​ ​ ​ 100,574 ​ ​
其他负债
​ ​ ​ ​ 10,855 ​ ​ ​ ​ ​ 11,483 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ 1,067,515 ​ ​ ​ ​ ​ 1,072,570 ​ ​
股东权益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股，每股面值0.01美元；授权3000万股；26672，463股
于2020年3月31日发行了17，043，644股流通股；发行了26，650，728股
和2019年12月31日发行的17，057，871股
​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 267 ​ ​
按成本计算的库存股，2020年3月31日为9，628，819股，2019年12月31日为9，592，857股
​ ​ ​ ​ (83,280) ​ ​ ​ ​ ​ (83,129) ​ ​
资本盈余
​ ​ ​ ​ 145,938 ​ ​ ​ ​ ​ 145,888 ​ ​
留存收益
​ ​ ​ ​ 52,745 ​ ​ ​ ​ ​ 51,759 ​ ​
累计其他综合亏损，净额
​ ​ ​ ​ (14,830) ​ ​ ​ ​ ​ (16,171) ​ ​
股东权益合计
​ ​ ​ ​ 100,840 ​ ​ ​ ​ ​ 98,614 ​ ​
总负债和股东权益
​ ​ ​ $ 1,168,355 ​ ​ ​ ​ $ 1,171,184 ​ ​
见未经审计的合并财务报表附注。
1
目录​
ameriServ Financial，Inc.

合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未审核)
​ ​ ​
截至的三个月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
利息收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款利息和手续费
​ ​ ​ $ 10,332 ​ ​ ​ ​ $ 10,418 ​ ​
有息存款
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​
货币市场基金的短期投资
​ ​ ​ ​ 72 ​ ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​
投资证券：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可供销售
​ ​ ​ ​ 1,183 ​ ​ ​ ​ ​ 1,319 ​ ​
持有至到期
​ ​ ​ ​ 353 ​ ​ ​ ​ ​ 352 ​ ​
总利息收入
​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​ ​ ​ ​ 12,164 ​ ​
利息费用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款
​ ​ ​ ​ 2,458 ​ ​ ​ ​ ​ 2,730 ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 102 ​ ​
联邦住房贷款银行预付款
​ ​ ​ ​ 284 ​ ​ ​ ​ ​ 235 ​ ​
融资租赁负债
​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
有担保的次级可延期利息债券
​ ​ ​ ​ 280 ​ ​ ​ ​ ​ 280 ​ ​
次级债
​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​
利息总支出
​ ​ ​ ​ 3,193 ​ ​ ​ ​ ​ 3,507 ​ ​
净利息收入
​ ​ ​ ​ 8,751 ​ ​ ​ ​ ​ 8,657 ​ ​
贷款损失准备金(贷方)
​ ​ ​ ​ 175 ​ ​ ​ ​ ​ (400) ​ ​
扣除贷款损失拨备(贷方)后的净利息收入
​ ​ ​ ​ 8,576 ​ ​ ​ ​ ​ 9,057 ​ ​
非利息收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
财富管理费
​ ​ ​ ​ 2,554 ​ ​ ​ ​ ​ 2,396 ​ ​
存款账户手续费
​ ​ ​ ​ 286 ​ ​ ​ ​ ​ 310 ​ ​
出售贷款的净收益
​ ​ ​ ​ 237 ​ ​ ​ ​ ​ 62 ​ ​
抵押相关费用
​ ​ ​ ​ 126 ​ ​ ​ ​ ​ 44 ​ ​
银行拥有的人寿保险
​ ​ ​ ​ 125 ​ ​ ​ ​ ​ 128 ​ ​
其他收入
​ ​ ​ ​ 504 ​ ​ ​ ​ ​ 665 ​ ​
非利息收入总额
​ ​ ​ ​ 3,832 ​ ​ ​ ​ ​ 3,605 ​ ​
非利息支出 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
工资和员工福利
​ ​ ​ ​ 6,704 ​ ​ ​ ​ ​ 6,301 ​ ​
租用费净额
​ ​ ​ ​ 671 ​ ​ ​ ​ ​ 658 ​ ​
设备费用
​ ​ ​ ​ 395 ​ ​ ​ ​ ​ 361 ​ ​
专业费
​ ​ ​ ​ 1,154 ​ ​ ​ ​ ​ 1,120 ​ ​
用品、邮费和运费
​ ​ ​ ​ 179 ​ ​ ​ ​ ​ 173 ​ ​
杂税和保险
​ ​ ​ ​ 275 ​ ​ ​ ​ ​ 277 ​ ​
联邦存款保险费
​ ​ ​ ​ 26 ​ ​ ​ ​ ​ 80 ​ ​
其他费用
​ ​ ​ ​ 1,229 ​ ​ ​ ​ ​ 1,323 ​ ​
非利息费用总额
​ ​ ​ ​ 10,633 ​ ​ ​ ​ ​ 10,293 ​ ​
税前收入
​ ​ ​ ​ 1,775 ​ ​ ​ ​ ​ 2,369 ​ ​
所得税费用拨备
​ ​ ​ ​ 366 ​ ​ ​ ​ ​ 491 ​ ​
净收入
​ ​ ​ ​ 1,409 ​ ​ ​ ​ ​ 1,878 ​ ​
每个普通股数据： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收入
​ ​ ​ $ 0.08 ​ ​ ​ ​ $ 0.11 ​ ​
平均流通股数量
​ ​ ​ ​ 17,043 ​ ​ ​ ​ ​ 17,578 ​ ​
稀释：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收入
​ ​ ​ $ 0.08 ​ ​ ​ ​ $ 0.11 ​ ​
平均流通股数量
​ ​ ​ ​ 17,099 ​ ​ ​ ​ ​ 17,664 ​ ​
见未经审计的合并财务报表附注。
2
目录​
ameriServ Financial，Inc.

综合全面收益表
(千)
(未审核)
​ ​ ​
截至三个月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
综合收益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收入
​ ​ ​ $ 1,409 ​ ​ ​ ​ $ 1,878 ​ ​
其他综合收益(亏损)，税前： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
固定福利计划的养老金义务更改
​ ​ ​ ​ 528 ​ ​ ​ ​ ​ (1,835) ​ ​
所得税效应
​ ​ ​ ​ (111) ​ ​ ​ ​ ​ 385 ​ ​
期间产生的可供出售证券的未实现持有收益
​ ​ ​ ​ 1,170 ​ ​ ​ ​ ​ 1,763 ​ ​
所得税效应
​ ​ ​ ​ (246) ​ ​ ​ ​ ​ (370) ​ ​
其他综合收益(亏损)
​ ​ ​ ​ 1,341 ​ ​ ​ ​ ​ (57) ​ ​
综合收益
​ ​ ​ $ 2,750 ​ ​ ​ ​ $ 1,821 ​ ​
见未经审计的合并财务报表附注。
3
目录​
ameriServ Financial，Inc.

合并股东权益变动表
(单位为千，共享数据除外)
(未审核)
​ ​ ​
截至的三个月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
普通股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初余额
​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 266 ​ ​
为行使股票期权而发行的新普通股(截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别为21，735股和33，684股)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
期末余额
​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 266 ​ ​
库存股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初余额
​ ​ ​ ​ (83,129) ​ ​ ​ ​ ​ (80,579) ​ ​
库存股，按成本购买(截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别为35，962股和112，311股)
​ ​ ​ ​ (151) ​ ​ ​ ​ ​ (476) ​ ​
期末余额
​ ​ ​ ​ (83,280) ​ ​ ​ ​ ​ (81,055) ​ ​
资本盈余 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初余额
​ ​ ​ ​ 145,888 ​ ​ ​ ​ ​ 145,782 ​ ​
为行使股票期权而发行的新普通股(截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别为21，735股和33，684股)
​ ​ ​ ​ 49 ​ ​ ​ ​ ​ 85 ​ ​
股票期权费用
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
期末余额
​ ​ ​ ​ 145,938 ​ ​ ​ ​ ​ 145,870 ​ ​
留存收益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初余额
​ ​ ​ ​ 51,759 ​ ​ ​ ​ ​ 46,733 ​ ​
净收入
​ ​ ​ ​ 1,409 ​ ​ ​ ​ ​ 1,878 ​ ​
普通股宣布的现金股息(截至2019年3月31日和2019年3月31日的三个月分别为每股0.025美元和0.020美元)
​ ​ ​ ​ (423) ​ ​ ​ ​ ​ (349) ​ ​
期末余额
​ ​ ​ ​ 52,745 ​ ​ ​ ​ ​ 48,262 ​ ​
累计其他综合亏损，净额 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初余额
​ ​ ​ ​ (16,171) ​ ​ ​ ​ ​ (14,225) ​ ​
其他综合收益(亏损)
​ ​ ​ ​ 1,341 ​ ​ ​ ​ ​ (57) ​ ​
期末余额
​ ​ ​ ​ (14,830) ​ ​ ​ ​ ​ (14,282) ​ ​
股东权益总额
​ ​ ​ $ 100,840 ​ ​ ​ ​ $ 99,061 ​ ​
见未经审计的合并财务报表附注。
4
目录​
ameriServ Financial，Inc.

合并现金流量表
(千)
(未审核)
​ ​ ​
截至的三个月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
经营活动 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收入
​ ​ ​ $ 1,409 ​ ​ ​ ​ $ 1,878 ​ ​
将净收入与经营活动提供(用于)的净现金进行调整： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款损失准备金(贷方)
​ ​ ​ ​ 175 ​ ​ ​ ​ ​ (400) ​ ​
折旧摊销费用
​ ​ ​ ​ 492 ​ ​ ​ ​ ​ 450 ​ ​
投资证券净摊销
​ ​ ​ ​ 65 ​ ​ ​ ​ ​ 66 ​ ​
持有待售贷款的净收益
​ ​ ​ ​ (237) ​ ​ ​ ​ ​ (62) ​ ​
递延贷款费用摊销
​ ​ ​ ​ (26) ​ ​ ​ ​ ​ (30) ​ ​
持有待售抵押贷款来源
​ ​ ​ ​ (15,264) ​ ​ ​ ​ ​ (3,866) ​ ​
出售持有待售抵押贷款
​ ​ ​ ​ 15,619 ​ ​ ​ ​ ​ 4,156 ​ ​
应收应计利息增加
​ ​ ​ ​ (310) ​ ​ ​ ​ ​ (443) ​ ​
应计应付利息减少
​ ​ ​ ​ (150) ​ ​ ​ ​ ​ (17) ​ ​
银行拥有的人寿保险收益
​ ​ ​ ​ (125) ​ ​ ​ ​ ​ (128) ​ ​
递延所得税
​ ​ ​ ​ 351 ​ ​ ​ ​ ​ 532 ​ ​
股票薪酬费用
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
经营租赁净变化
​ ​ ​ ​ (23) ​ ​ ​ ​ ​ (4) ​ ​
其他，净额
​ ​ ​ ​ (2,603) ​ ​ ​ ​ ​ (434) ​ ​
经营活动提供(使用)的净现金
​ ​ ​ ​ (626) ​ ​ ​ ​ ​ 1,701 ​ ​
投资活动 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
购买可供出售的投资证券 - 
​ ​ ​ ​ (6,223) ​ ​ ​ ​ ​ (9,063) ​ ​
购买 - 持有至到期的投资证券
​ ​ ​ ​ (2,618) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
可供出售的投资证券 - 到期收益
​ ​ ​ ​ 6,380 ​ ​ ​ ​ ​ 3,484 ​ ​
 - 持有至到期的投资证券到期日收益
​ ​ ​ ​ 467 ​ ​ ​ ​ ​ 214 ​ ​
购买监管股票
​ ​ ​ ​ (2,010) ​ ​ ​ ​ ​ (4,104) ​ ​
赎回监管股票收益
​ ​ ​ ​ 2,007 ​ ​ ​ ​ ​ 4,589 ​ ​
发放的长期贷款
​ ​ ​ ​ (42,615) ​ ​ ​ ​ ​ (49,039) ​ ​
对长期贷款收取的本金
​ ​ ​ ​ 52,578 ​ ​ ​ ​ ​ 48,654 ​ ​
出售拥有的其他房地产的收益
​ ​ ​ ​ 21 ​ ​ ​ ​ ​ 176 ​ ​
购置房舍和设备
​ ​ ​ ​ (421) ​ ​ ​ ​ ​ (1,395) ​ ​
投资活动提供(用于)的净现金
​ ​ ​ ​ 7,566 ​ ​ ​ ​ ​ (6,484) ​ ​
融资活动 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款余额净增(减)
​ ​ ​ ​ (2,920) ​ ​ ​ ​ ​ 8,608 ​ ​
其他短期借款净减少
​ ​ ​ ​ (6,058) ​ ​ ​ ​ ​ (10,117) ​ ​
联邦住房贷款银行垫款本金借款
​ ​ ​ ​ 11,050 ​ ​ ​ ​ ​ 2,850 ​ ​
联邦住房贷款银行垫款本金偿还
​ ​ ​ ​ (6,500) ​ ​ ​ ​ ​ (1,000) ​ ​
融资租赁负债本金支付
​ ​ ​ ​ (49) ​ ​ ​ ​ ​ (41) ​ ​
行使股票期权
​ ​ ​ ​ 49 ​ ​ ​ ​ ​ 85 ​ ​
购买库存股
​ ​ ​ ​ (151) ​ ​ ​ ​ ​ (476) ​ ​
普通股分红
​ ​ ​ ​ (423) ​ ​ ​ ​ ​ (349) ​ ​
融资活动使用的净现金
​ ​ ​ ​ (5,002) ​ ​ ​ ​ ​ (440) ​ ​
现金及现金等价物净增(减)
​ ​ ​ ​ 1,938 ​ ​ ​ ​ ​ (5,223) ​ ​
1月1日的现金和现金等价物
​ ​ ​ ​ 22,168 ​ ​ ​ ​ ​ 34,894 ​ ​
截至3月31日的现金和现金等价物
​ ​ ​ $ 24,106 ​ ​ ​ ​ $ 29,671 ​ ​
​
见未经审计的合并财务报表附注。
5
目录​
ameriServ Financial，Inc.
未经审计的合并财务报表附注
1.
合并原则
​
随附的合并财务报表包括ameriServ Financial，Inc.的账户。(本公司)及其全资子公司ameriServ Financial Bank(The Bank)、ameriServ Trust and Financial Services Company(The Trust Company)和ameriServ Life Insurance Company(AmeriServ Life)。该银行是一家宾夕法尼亚州特许的全方位服务银行，在宾夕法尼亚州有15个地点，在马里兰州有1个地点。信托公司提供全面的信托和金融服务，并管理价值20亿美元的资产，这些资产在2020年3月31日的公司综合资产负债表上没有报告。ameriServ Life是一家专属自保保险公司，作为信用、人寿和残疾保险的再保险人从事承保业务。
此外，母公司是一个管理集团，提供审计、财务、投资、贷款审查、一般服务和营销等方面的支持。在编制合并财务报表时，公司间的重大账户和交易已被取消。
2.
制备依据
​
未经审计的综合财务报表是根据美国为提供中期财务信息而普遍接受的会计原则编制的。管理层认为，所有由正常经常性分录组成的调整都已包括在内，这些分录被认为是公平列报所必需的。然而，它们并不一定表明全年综合业务的结果。
有关详细信息，请参阅公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表和附注。
3.
最近的会计声明
​
2016年6月，美国财务会计准则委员会发布了ASU2016-13年，金融工具 - 信用损失：金融工具信用损失计量(ASU2016-13年)，改变了大多数金融资产的减值模式。这一更新旨在通过要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失来改进财务报告。更新的基本前提是，以摊销成本计量的金融资产应通过从摊销成本基础中扣除的信贷损失拨备，按预期收取的净额列报。信贷损失拨备应反映管理层目前对预计在金融资产剩余寿命内发生的信贷损失的估计。损益表将受到影响，用于计量新确认的金融资产的信贷损失，以及在此期间发生的预期信贷损失的预期增减。除某些例外情况外，向新要求的过渡将通过累计效果调整，以期初留存收益为基础，自采用指导意见的第一个报告期开始计算。
2019年11月，财务会计准则委员会发布了ASU2019-10，金融工具 - 信贷损失(第326主题)，衍生品和对冲(第815主题)，以及租赁(第842主题)。对于有资格成为规模较小的报告公司、非SEC备案公司和所有其他公司的SEC备案人员，此次更新将ASU 2016-13的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。作为一家规模较小的报告公司，该公司继续评估此次更新将对我们的综合财务报表产生的影响。我们目前正在与业界领先的第三方顾问和软件提供商合作，以帮助我们实施此标准。我们预期将于新准则生效的第一个报告期初确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整，但尚不能确定任何此类一次性调整的幅度或新指引对合并财务报表的整体影响。修正案的整体影响将受到采纳日的投资组合构成和质量，以及届时的经济状况和预测的影响。
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4.
收入确认
​
ASU2014-09，与客户的合同收入 - 主题606，要求公司确认在发生货物或服务转移时，公司预期有权获得的有权向客户转移承诺的货物或服务的收入金额。( ASU2014-09，与客户的合同收入第606主题要求公司确认在发生货物或服务转移时，公司有权获得的承诺货物或服务的收入金额。管理层认定，与金融工具相关的主要收入来源，包括贷款利息和手续费收入和投资利息，以及某些非利息收入来源，包括投资证券的已实现净收益(亏损)、抵押贷款相关费用、持有待售贷款的净收益和银行拥有的人寿保险，均不在主题606的范围内。这些收入来源累计占公司总收入的79.5%。
606主题范围内的非利息收入如下：
•
财富管理费 - 财富管理费收入主要由信托和客户投资组合的管理和管理所赚取的费用组成。该公司的履约义务一般在一段时间内履行，由此产生的费用根据所管理资产的月末市场价值按月或按季度计费。付款一般在月底后通过直接记入客户账户的方式收到。由于这一延迟付款，截至2020年3月31日已设立825，000美元的应收账款，并计入合并资产负债表上的其他资产，以适当确认已赚取但尚未收到的收入。其他履约义务(如向客户交付账户报表)通常被认为对整体交易价格无关紧要。交易佣金按交易日确认，因为履约义务是在交易进行时履行的。财富管理费中还包括销售共同基金、年金和人寿保险产品的佣金。销售共同基金、年金和人寿保险产品的佣金在销售时确认，这是公司履行其履约义务的时候。
​
•
存款账户服务费 - 本公司与其存款账户客户签订了合同，对某些项目或服务收取费用。手续费包括账户分析费、月度手续费、透支费等存款账户相关费用。与账户分析费和服务费相关的收入按月确认，因为公司有无条件的费用对价权利。应占公司特定履约义务的费用(如透支费等)基于所请求的服务或事务的完成在定义的时间点识别。
​
•
其他非利息收入 - 其他非利息收入包括其他经常性收入流，如保险箱租赁费、出售其他自有房地产的收益(亏损)和其他杂项收入流。保险箱租赁费按年向客户收取，并在开具账单时确认。然而，如果保险箱租赁费是预付的(即在发行年度账单之前支付)，收入将在收到付款时确认。该公司已经确定，由于租金和续订是随着时间的推移而持续发生的，因此收入是在与履行义务的期限一致的基础上确认的。出售所拥有的其他房地产的损益于物业出售完成时确认，即买方取得该房地产的控制权，且本公司的所有履约义务均已履行。
​
7
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以下是截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日的三个月期间的非利息收入，按主题606范围内和范围外的收入流划分(以千为单位)。
​ ​ ​
截至的三个月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
非利息收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
主题606范围内 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
财富管理费
​ ​ ​ $ 2,554 ​ ​ ​ ​ $ 2,396 ​ ​
存款账户手续费
​ ​ ​ ​ 286 ​ ​ ​ ​ ​ 310 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 390 ​ ​ ​ ​ ​ 420 ​ ​
非利息收入(在606主题范围内)
​ ​ ​ ​ 3,230 ​ ​ ​ ​ ​ 3,126 ​ ​
非利息收入(超出主题606的范围)
​ ​ ​ ​ 602 ​ ​ ​ ​ ​ 479 ​ ​
非利息收入总额
​ ​ ​ $ 3,832 ​ ​ ​ ​ $ 3,605 ​ ​
​
5.
普通股每股收益
​
基本每股收益仅包括已发行的加权平均普通股。稀释后每股收益在计算中包括已发行的加权平均普通股和任何潜在的稀释性普通股等值股票。出于每股收益的目的，库存股不包括在内。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，购买29，500股普通股的期权(行权价在3.90美元至4.22美元之间)和购买12，000股普通股的期权(行权价在4.19美元至4.22美元之间)均未偿还，但不包括在普通股稀释收益的计算中，因为这样做将是反稀释的。
​ ​ ​
截至的三个月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位为千，每股数据除外)
​
分子： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收入
​ ​ ​ $ 1,409 ​ ​ ​ ​ $ 1,878 ​ ​
分母： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加权平均已发行普通股(基本)
​ ​ ​ ​ 17,043 ​ ​ ​ ​ ​ 17,578 ​ ​
股票期权的效果
​ ​ ​ ​ 56 ​ ​ ​ ​ ​ 86 ​ ​
加权平均已发行普通股(稀释)
​ ​ ​ ​ 17,099 ​ ​ ​ ​ ​ 17,664 ​ ​
普通股每股收益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基础版
​ ​ ​ $ 0.08 ​ ​ ​ ​ $ 0.11 ​ ​
稀释
​ ​ ​ ​ 0.08 ​ ​ ​ ​ ​ 0.11 ​ ​
​
6.
现金流量合并表
​
综合计算，现金和现金等价物包括存款机构的现金和到期、有息存款和货币市场基金的短期投资。该公司在2020和2019年前三个月没有缴纳所得税。该公司在2020年前三个月支付的利息总额为3，343，000美元，而2019年同期为3，524，000美元。2020年前三个月，该公司没有向其他房地产所有者(OREO)进行非现金转移，而2019年同期的非现金转移为18，000美元。2020年前三个月，本公司签订了一份与办公设备相关的新融资租赁，并记录了
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使用权资产和租赁负债为63，000美元。由于采用ASU 2016-02租赁(主题为842)，截至2019年1月1日，公司有与确认使用权资产和租赁负债相关的非现金交易。具体地说，2019年前三个月，公司确认了与经营租赁相关的使用权资产和租赁负债93.2万美元，以及与融资租赁相关的使用权资产和租赁负债330万美元。
7.
投资证券
​
投资证券的成本基础和公允价值汇总如下(单位：千)：
可供出售的投资证券(AFS)：
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
成本
基准
​ ​
毛收入
未实现
收益
​ ​
毛收入
未实现
亏损
​ ​
公平
值
​
美国代理商
​ ​ ​ $ 3,895 ​ ​ ​ ​ $ 72 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 3,967 ​ ​
美国机构抵押贷款支持证券
​ ​ ​ ​ 78,862 ​ ​ ​ ​ ​ 3,278 ​ ​ ​ ​ ​ (56) ​ ​ ​ ​ ​ 82,084 ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 14,925 ​ ​ ​ ​ ​ 899 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,824 ​ ​
公司债券
​ ​ ​ ​ 41,693 ​ ​ ​ ​ ​ 470 ​ ​ ​ ​ ​ (1,322) ​ ​ ​ ​ ​ 40,841 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 139,375 ​ ​ ​ ​ $ 4,719 ​ ​ ​ ​ $ (1,378) ​ ​ ​ ​ $ 142,716 ​ ​
持有至到期的投资证券(HTM)：
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
成本
基准
​ ​
毛收入
未实现
收益
​ ​
毛收入
未实现
亏损
​ ​
公平
值
​
美国机构抵押贷款支持证券
​ ​ ​ $ 10,510 ​ ​ ​ ​ $ 508 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 11,018 ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 25,527 ​ ​ ​ ​ ​ 1,674 ​ ​ ​ ​ ​ (50) ​ ​ ​ ​ ​ 27,151 ​ ​
公司债券和其他证券
​ ​ ​ ​ 6,031 ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ (6) ​ ​ ​ ​ ​ 6,067 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 42,068 ​ ​ ​ ​ $ 2,224 ​ ​ ​ ​ $ (56) ​ ​ ​ ​ $ 44,236 ​ ​
可供出售的投资证券(AFS)：
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
成本
基准
​ ​
毛收入
未实现
收益
​ ​
毛收入
未实现
亏损
​ ​
公平
值
​
美国代理商
​ ​ ​ $ 5,084 ​ ​ ​ ​ $ 32 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 5,116 ​ ​
美国机构抵押贷款支持证券
​ ​ ​ ​ 80,046 ​ ​ ​ ​ ​ 1,681 ​ ​ ​ ​ ​ (94) ​ ​ ​ ​ ​ 81,633 ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 14,678 ​ ​ ​ ​ ​ 509 ​ ​ ​ ​ ​ (17) ​ ​ ​ ​ ​ 15,170 ​ ​
公司债券
​ ​ ​ ​ 39,769 ​ ​ ​ ​ ​ 342 ​ ​ ​ ​ ​ (281) ​ ​ ​ ​ ​ 39,830 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 139,577 ​ ​ ​ ​ $ 2,564 ​ ​ ​ ​ $ (392) ​ ​ ​ ​ $ 141,749 ​ ​
​
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持有至到期的投资证券(HTM)：
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
成本
基准
​ ​
毛收入
未实现
收益
​ ​
毛收入
未实现
亏损
​ ​
公平
值
​
美国机构抵押贷款支持证券
​ ​ ​ $ 9,466 ​ ​ ​ ​ $ 251 ​ ​ ​ ​ $ (4) ​ ​ ​ ​ $ 9,713 ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 24,438 ​ ​ ​ ​ ​ 941 ​ ​ ​ ​ ​ (53) ​ ​ ​ ​ ​ 25,326 ​ ​
公司债券和其他证券
​ ​ ​ ​ 6,032 ​ ​ ​ ​ ​ 58 ​ ​ ​ ​ ​ (47) ​ ​ ​ ​ ​ 6,043 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 39,936 ​ ​ ​ ​ $ 1,250 ​ ​ ​ ​ $ (104) ​ ​ ​ ​ $ 41,082 ​ ​
保持投资质量是公司投资政策的主要目标，除某些有限的例外情况外，禁止购买穆迪投资者服务或标准普尔评级为“A”以下的任何投资证券。截至2020年3月31日，投资组合中有52.1%的投资组合被评为AAA级，而2019年12月31日的这一比例为53.4%。截至2020年3月31日，约有9.8%的投资组合评级低于“A”或未评级，而2019年12月31日的这一比例为9.1%。
本公司在2020年第一季度和2019年第一季度没有出售AFS证券。
可供出售和持有至到期的证券承诺确保公共和信托存款的账面价值在2020年3月31日为117，364，000美元，在2019年12月31日为117，076，000美元。
下表显示了截至2020年3月31日和2019年12月31日未实现亏损的投资信息(单位：千)：
总投资证券：
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
不到12个月
​ ​
12个月或更长时间
​ ​
合计
​
​ ​ ​
公平
值
​ ​
未实现
亏损
​ ​
公平
值
​ ​
未实现
亏损
​ ​
公平
值
​ ​
未实现
亏损
​
美国代理商
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
美国机构抵押贷款支持证券
​ ​ ​ ​ 2,363 ​ ​ ​ ​ ​ (19) ​ ​ ​ ​ ​ 1,885 ​ ​ ​ ​ ​ (37) ​ ​ ​ ​ ​ 4,248 ​ ​ ​ ​ ​ (56) ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 144 ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ 757 ​ ​ ​ ​ ​ (49) ​ ​ ​ ​ ​ 901 ​ ​ ​ ​ ​ (50) ​ ​
公司债券和其他证券
​ ​ ​ ​ 12,784 ​ ​ ​ ​ ​ (786) ​ ​ ​ ​ ​ 6,958 ​ ​ ​ ​ ​ (542) ​ ​ ​ ​ ​ 19,742 ​ ​ ​ ​ ​ (1,328) ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 15,291 ​ ​ ​ ​ $ (806) ​ ​ ​ ​ $ 9,600 ​ ​ ​ ​ $ (628) ​ ​ ​ ​ $ 24,891 ​ ​ ​ ​ $ (1,434 ​ ​
总投资证券：
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
不到12个月
​ ​
12个月或更长时间
​ ​
合计
​
​ ​ ​
公平
值
​ ​
未实现
亏损
​ ​
公平
值
​ ​
未实现
亏损
​ ​
公平
值
​ ​
未实现
亏损
​
美国代理商
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
美国机构抵押贷款支持证券
​ ​ ​ ​ 7,084 ​ ​ ​ ​ ​ (23) ​ ​ ​ ​ ​ 8,562 ​ ​ ​ ​ ​ (75) ​ ​ ​ ​ ​ 15,646 ​ ​ ​ ​ ​ (98) ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 2,269 ​ ​ ​ ​ ​ (18) ​ ​ ​ ​ ​ 1,123 ​ ​ ​ ​ ​ (52) ​ ​ ​ ​ ​ 3,392 ​ ​ ​ ​ ​ (70) ​ ​
公司债券和其他证券
​ ​ ​ ​ 7,797 ​ ​ ​ ​ ​ (85) ​ ​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​ ​ ​ ​ (243) ​ ​ ​ ​ ​ 19,580 ​ ​ ​ ​ ​ (328) ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 17,150 ​ ​ ​ ​ $ (126) ​ ​ ​ ​ $ 21,468 ​ ​ ​ ​ $ (370) ​ ​ ​ ​ $ 38,618 ​ ​ ​ ​ $ (496) ​ ​
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未实现亏损主要是由于购买时市场收益率增加所致。一般来说，随着市场收益率的上升，证券的价值会下降；随着市场收益率的下降，证券的公允价值会增加。截至2020年3月31日，被认为暂时减损的头寸有34个。管理层一般认为利率变动引起的公允价值变动是暂时的，因此，这些证券没有被归类为非暂时性减值。管理层还得出结论，根据目前的信息，我们预计将继续收到预定的利息支付以及全部本金余额。此外，管理层不打算出售这些证券，也不认为需要在这些证券价值回升或到期之前出售这些证券。
证券在2020年3月31日的合同到期日如下所示(以千为单位)。预期到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权催缴或预付债务，无论是否有提前还款处罚。截至2020年3月31日，总投资证券组合的加权平均存续期为24.7亿个月，低于2019年12月31日的存续期36.9亿个月。期限保持在我们内部确立的24至60个月的指导范围内，我们认为这是适当的，以保持适当的流动性、利率风险、市场估值敏感性和盈利能力。
总投资证券：
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
可供销售
​ ​
持有至到期
​
​ ​ ​
成本基础
​ ​
公允价值
​ ​
成本基础
​ ​
公允价值
​
1年内
​ ​ ​ $ 3,491 ​ ​ ​ ​ $ 3,486 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
1年后5年内
​ ​ ​ ​ 23,276 ​ ​ ​ ​ ​ 23,068 ​ ​ ​ ​ ​ 7,530 ​ ​ ​ ​ ​ 7,732 ​ ​
5年后10年内
​ ​ ​ ​ 39,693 ​ ​ ​ ​ ​ 40,334 ​ ​ ​ ​ ​ 20,094 ​ ​ ​ ​ ​ 21,386 ​ ​
10年后15年内
​ ​ ​ ​ 21,766 ​ ​ ​ ​ ​ 22,749 ​ ​ ​ ​ ​ 7,707 ​ ​ ​ ​ ​ 8,116 ​ ​
15年以上
​ ​ ​ ​ 51,149 ​ ​ ​ ​ ​ 53,079 ​ ​ ​ ​ ​ 6,737 ​ ​ ​ ​ ​ 7,002 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 139,375 ​ ​ ​ ​ $ 142,716 ​ ​ ​ ​ $ 42,068 ​ ​ ​ ​ $ 44,236 ​ ​
截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司报告合并资产负债表上其他资产内的股权证券分别为386，000美元和366，000美元。这些股本证券在一个不受限制的递延薪酬计划内持有，公司的一批选定的高管可以参与该计划。符合条件的高管可以推迟他们目前工资的一定百分比，将其放入计划中，并在拉比信托基金内持有。拉比信托基金的资产投资于各种公开上市的共同基金。权益证券的收益或亏损(已实现和未实现)在合并经营报表的其他收入中列报。2020年第一季度，公司录得已实现收益6，000美元，未实现亏损6，000美元在这些股权证券的收入中确认。2019年第一季度没有确认股权证券(已实现和未实现)的损益。此外，公司确认了递延补偿负债，该负债等于权益证券的余额，并在综合资产负债表的其他负债中报告。
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8.
贷款
​
本公司的贷款组合包括以下内容(以千为单位)：
​ ​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​
商业广告： ​ ​ ​
工商业
​ ​ ​ $ 166,911 ​ ​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​
业主自住房产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 87,310 ​ ​ ​ ​ ​ 91,655 ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 370,266 ​ ​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​
房地产 - 住宅抵押贷款
​ ​ ​ ​ 230,207 ​ ​ ​ ​ ​ 235,239 ​ ​
消费者
​ ​ ​ ​ 17,955 ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​
贷款，扣除非劳动收入后的净额
​ ​ ​ $ 872,649 ​ ​ ​ ​ $ 882,706 ​ ​
2020年3月31日和2019年12月31日的贷款余额分别扣除406，000美元和384，000美元的非劳动收入。房地产建设贷款占总贷款的5.4%和4.9%，分别扣除2020年3月31日和2019年12月31日的非劳动收入。
冠状病毒大流行的影响没有完全反映在公司第一季度的经营业绩中。我们的商业和商业房地产投资组合中的某些贷款预计将受到大流行的不成比例的不利影响。由于强制封锁和旅行限制，某些行业，如酒店业、旅游业、餐饮业和餐馆和酒吧，可能会因冠状病毒而遭受更大的损失。下表提供了有关我们在2020年3月31日按行业类型划分的商业和商业房地产贷款的潜在冠状病毒风险集中度的信息(以千为单位)。
​ ​ ​
商用
和
工业
​ ​
商业贷款
由 担保
所有者
占用
房地产
​ ​
商业贷款
由 担保
非所有者
占用
房地产
​ ​
合计
​
1个 - 4单元住宅
​ ​ ​ $ 1,603 ​ ​ ​ ​ $ 133 ​ ​ ​ ​ $ 3,439 ​ ​ ​ ​ $ 5,175 ​ ​
多户/公寓/学生宿舍
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 359 ​ ​ ​ ​ ​ 53,065 ​ ​ ​ ​ ​ 53,424 ​ ​
办公室
​ ​ ​ ​ 37,929 ​ ​ ​ ​ ​ 10,280 ​ ​ ​ ​ ​ 38,218 ​ ​ ​ ​ ​ 86,427 ​ ​
零售业
​ ​ ​ ​ 4,129 ​ ​ ​ ​ ​ 21,333 ​ ​ ​ ​ ​ 108,763 ​ ​ ​ ​ ​ 134,225 ​ ​
工业/制造/仓库
​ ​ ​ ​ 101,464 ​ ​ ​ ​ ​ 17,698 ​ ​ ​ ​ ​ 40,115 ​ ​ ​ ​ ​ 159,277 ​ ​
酒店
​ ​ ​ ​ 419 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 45,764 ​ ​ ​ ​ ​ 46,183 ​ ​
餐饮场所
​ ​ ​ ​ 887 ​ ​ ​ ​ ​ 4,434 ​ ​ ​ ​ ​ 597 ​ ​ ​ ​ ​ 5,918 ​ ​
游乐娱乐
​ ​ ​ ​ 210 ​ ​ ​ ​ ​ 3,384 ​ ​ ​ ​ ​ 57 ​ ​ ​ ​ ​ 3,651 ​ ​
混合使用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,574 ​ ​ ​ ​ ​ 65,631 ​ ​ ​ ​ ​ 67,205 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 20,270 ​ ​ ​ ​ ​ 28,115 ​ ​ ​ ​ ​ 14,617 ​ ​ ​ ​ ​ 63,002 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 166,911 ​ ​ ​ ​ $ 87,310 ​ ​ ​ ​ $ 370,266 ​ ​ ​ ​ $ 624,487 ​ ​
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9.
贷款损失拨备
​
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间按投资组合细分划分的贷款损失拨备的前滚情况(以千为单位)。
​ ​ ​
截至2020年3月31日的三个月
​
​ ​ ​
余额为
2019年12月31日
​ ​
费用-
休假
​ ​
恢复
​ ​
调配
(积分)
​ ​
余额为
2020年3月31日
​
商用
​ ​ ​ $ 3,951 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (91) ​ ​ ​ ​ $ 3,860 ​ ​
非所有者担保的商业贷款
占用房产
​ ​ ​ ​ 3,119 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ 155 ​ ​ ​ ​ ​ 3,288 ​ ​
房地产-住宅抵押贷款
​ ​ ​ ​ 1,159 ​ ​ ​ ​ ​ (92) ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 68 ​ ​ ​ ​ ​ 1,141 ​ ​
消费者
​ ​ ​ ​ 126 ​ ​ ​ ​ ​ (62) ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​
一般风险分摊
​ ​ ​ ​ 924 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 925 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 9,279 ​ ​ ​ ​ $ (154) ​ ​ ​ ​ $ 34 ​ ​ ​ ​ $ 175 ​ ​ ​ ​ $ 9,334 ​ ​
​
​ ​ ​
截至2019年3月31日的三个月
​
​ ​ ​
余额为
2018年12月31日
​ ​
费用-
休假
​ ​
恢复
​ ​
调配
(积分)
​ ​
余额为
2019年3月31日
​
商用
​ ​ ​ $ 3,057 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 5 ​ ​ ​ ​ $ (448) ​ ​ ​ ​ $ 2,614 ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 3,389 ​ ​ ​ ​ ​ (63) ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ 3,373 ​ ​
房地产-住宅抵押贷款
​ ​ ​ ​ 1,235 ​ ​ ​ ​ ​ (61) ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 31 ​ ​ ​ ​ ​ 1,213 ​ ​
消费者
​ ​ ​ ​ 127 ​ ​ ​ ​ ​ (82) ​ ​ ​ ​ ​ 18 ​ ​ ​ ​ ​ 62 ​ ​ ​ ​ ​ 125 ​ ​
一般风险分摊
​ ​ ​ ​ 863 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (81) ​ ​ ​ ​ ​ 782 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 8,671 ​ ​ ​ ​ $ (206) ​ ​ ​ ​ $ 42 ​ ​ ​ ​ $ (400) ​ ​ ​ ​ $ 8,107 ​ ​
该公司在2020年第一季度记录了175，000美元的贷款损失拨备费用，而2019年第一季度的拨备回收为400，000美元。2020年的拨备反映了自去年以来经历的贷款增长，以及由于冠状病毒大流行造成的经济不确定性，我们决定在我们的贷款损失拨备计算范围内加强某些定性因素。虽然未来可能会因为冠状病毒大流行而蒙受损失，但截至2020年3月31日还没有发生损失，这就是为什么这段时间的拨备不会更高。2020年前三个月，公司经历了12万美元的贷款净冲销，占总贷款的0.06%，而2019年前三个月的净贷款冲销为16.4万美元，占总贷款的0.08%。总体而言，该公司的资产质量依然强劲，截至2020年3月31日，其不良资产总额为220万美元，仅占总贷款的0.26%。截至2020年3月31日，贷款损失拨备提供了416%的不良资产覆盖率和1.06%的贷款总额，而截至2019年12月31日，不良资产覆盖率为397%，贷款总额的覆盖率为1.05%。
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下表按贷款组合的主要部分汇总了贷款组合和贷款损失拨备(以千为单位)。
​ ​ ​
2020年03月31日
​
​ ​ ​
商用
​ ​
商业贷款
由 担保
非所有者
占用
房地产
​ ​
房地产-
住宅
抵押贷款
​ ​
消费者
​ ​
分配
一般风险
​ ​
合计
​
贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
单独评估损害
​ ​ ​ $ 833 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 841 ​ ​
集体评估减损情况
​ ​ ​ ​ 253,388 ​ ​ ​ ​ ​ 370,258 ​ ​ ​ ​ ​ 230,207 ​ ​ ​ ​ ​ 17,955 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 871,808 ​ ​
贷款总额
​ ​ ​ $ 254,221 ​ ​ ​ ​ $ 370,266 ​ ​ ​ ​ $ 230,207 ​ ​ ​ ​ $ 17,955 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 872,649 ​ ​
贷款损失拨备： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
具体准备金分配
​ ​ ​ $ 79 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 87 ​ ​
总准备金分配
​ ​ ​ ​ 3,781 ​ ​ ​ ​ ​ 3,280 ​ ​ ​ ​ ​ 1,141 ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ 925 ​ ​ ​ ​ ​ 9,247 ​ ​
贷款损失总拨备
​ ​ ​ $ 3,860 ​ ​ ​ ​ $ 3,288 ​ ​ ​ ​ $ 1,141 ​ ​ ​ ​ $ 120 ​ ​ ​ ​ $ 925 ​ ​ ​ ​ $ 9,334 ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​ ​
​ ​ ​
商用
​ ​
商业贷款
由 担保
非所有者
占用
房地产
​ ​
房地产-
住宅
抵押贷款
​ ​
消费者
​ ​
分配
一般风险
​ ​
合计
​ ​
贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
单独评估损害
​ ​ ​ $ 816 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 824 ​ ​ ​ ​ ​
集体评估减损情况
​ ​ ​ ​ 264,761 ​ ​ ​ ​ ​ 363,627 ​ ​ ​ ​ ​ 235,239 ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 881,882 ​ ​ ​ ​ ​
贷款总额
​ ​ ​ $ 265,577 ​ ​ ​ ​ $ 363,635 ​ ​ ​ ​ $ 235,239 ​ ​ ​ ​ $ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 882,706 ​ ​ ​ ​ ​
贷款损失拨备： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
具体准备金分配
​ ​ ​ $ 84 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 92 ​ ​ ​
总准备金分配
​ ​ ​ ​ 3,867 ​ ​ ​ ​ ​ 3,111 ​ ​ ​ ​ ​ 1,159 ​ ​ ​ ​ ​ 126 ​ ​ ​ ​ ​ 924 ​ ​ ​ ​ ​ 9,187 ​ ​ ​
贷款损失总拨备
​ ​ ​ $ 3,951 ​ ​ ​ ​ $ 3,119 ​ ​ ​ ​ $ 1,159 ​ ​ ​ ​ $ 126 ​ ​ ​ ​ $ 924 ​ ​ ​ ​ $ 9,279 ​ ​ ​
公司贷款组合的各个部分被分成不同的类别，以便管理层监控风险和业绩。所使用的贷款类别与公司管理层和董事会评估的内部报告一致，以监测其贷款组合各部分的风险和表现。商业贷款部分既包括商业和工业贷款类别，也包括业主自住型商业房地产贷款类别，而其余部分并未划分为类别，因为管理层在类别级别监控这些贷款的风险。住宅抵押贷款部分包括第一留置权摊销住宅抵押贷款和以住宅房地产为担保的房屋净值贷款。消费贷款部分主要包括分期贷款和与客户存款账户相关的透支信用额度。
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管理层评估商业或商业房地产部门中处于非权责发生状态或被归类为问题债务重组(TDR)的任何个别贷款的可能减值。此外，余额在150，000美元或以上的消费和住宅按揭贷款也会被评估减值。如根据目前资料及事件，本公司可能无法收取根据贷款协议的合约条款到期的预定本金或利息，则贷款被视为减值。管理层在评估减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及到期收取预定本金和利息的可能性。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录，以及相对于所欠本金和利息的差额，从而逐一确定延迟付款和付款不足的重要性，并考虑到围绕贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足金额。
一旦确定贷款已减值，则通过将记录的贷款投资与贷款的公允价值进行比较，使用以下三种方法之一来衡量是否需要具体分配拨备：(A)按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流的现值；(B)贷款的可观察市场价格；或(C)抵押品的公允价值减去抵押品依赖型贷款的销售成本。该方法是在逐笔贷款的基础上选择的，管理层主要使用抵押品公允价值法。对特定拨付免税额的需要和金额以及是否可以将贷款从减值状态中剔除的评估是按季度进行的。该公司确认不良贷款利息收入的政策与其确认利息的整体政策没有什么不同。
是否需要对抵押品依赖贷款进行更新评估取决于具体情况。评估或评估的使用年限将根据物业的情况和市场的经济状况而有所不同。如果现有的评估连同其他信息足以确定物业的合理价值，并支持适当和足够的贷款损失拨备，则不需要重新评估。银行内部指定的风险部至少要完成对房产的年度书面重新评估，以支持房产的价值。
在审查与现有房地产抵押品相关交易相关的评估时，银行的内部分配风险部门必须确定评估中的基本假设是否有重大更改，从而影响最初的价值估计。可能导致报告值发生重大更改的一些因素包括：
•
时间的流逝；
​
•
当地市场的波动性；
​
•
融资可获得性；
​
•
自然灾害；
​
•
竞争性物业库存；
​
•
经世行实地检查，对主题物业或竞合物业进行新的改进或缺乏维护；
​
•
基本经济和市场假设的变化，例如当前和预计的空置率、吸收率、资本化率、租赁条款、租赁率、销售价格、特许权、建设超支和延误、分区变化等的重大变化；和/或
​
•
环境污染。
​
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物业价值进行调整，以适当反映上述因素，并对价值进行贴现，以反映强制或不良出售、任何未偿还的优先留置权、任何未支付的房地产税、转让税和房地产销售可能发生的结账成本对价值的影响。如果指定的风险部人员确定无法根据现有信息得出合理的值，则需要重新评估。确定是否需要重新评估，还是由银行指定的风险部人员完成物业评估，取决于指定的风险部，而不是原始账户官员。
下表按投资组合细分列出减值贷款，按需要特定拨备的贷款和不需要特定拨备的贷款分类(以千为单位)。
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
不良贷款
特定津贴
​ ​
不良贷款
无特定津贴
​ ​
不良贷款总额
​
​ ​ ​
已录制
投资
​ ​
相关
津贴
​ ​
已录制
投资
​ ​
已录制
投资
​ ​
未付
主体
余额
​
商用
​ ​ ​ $ 833 ​ ​ ​ ​ $ 79 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 833 ​ ​ ​ ​ $ 833 ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
不良贷款总额
​ ​ ​ $ 841 ​ ​ ​ ​ $ 87 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 841 ​ ​ ​ ​ $ 863 ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
不良贷款
特定津贴
​ ​
不良贷款
无特定津贴
​ ​
不良贷款总额
​
​ ​ ​
已录制
投资
​ ​
相关
津贴
​ ​
已录制
投资
​ ​
已录制
投资
​ ​
未付
主体
余额
​
商用
​ ​ ​ $ 816 ​ ​ ​ ​ $ 84 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 816 ​ ​ ​ ​ $ 816 ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
不良贷款总额
​ ​ ​ $ 824 ​ ​ ​ ​ $ 92 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 824 ​ ​ ​ ​ $ 846 ​ ​
下表列出了在所示期间内记录的平均减值贷款投资和确认的相关利息收入(以千为单位)。
​ ​ ​
截至的三个月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
平均贷款余额： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商用
​ ​ ​ $ 825 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​
不良贷款平均投资
​ ​ ​ $ 833 ​ ​ ​ ​ $ 11 ​ ​
确认利息收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商用
​ ​ ​ $ 12 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
以现金方式确认的不良贷款利息收入
​ ​ ​ $ 12 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
管理层使用九点内部风险评级系统来监控整个贷款组合的信用质量。前六类被认为没有受到批评。前五个通过类别汇总，而通过-6、特别说明、不合格和可疑类别分解为
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单独的池。管理层使用的批评评级类别通常遵循银行监管定义。特别提到的类别包括目前受保护但潜在薄弱的资产，导致不适当和不必要的信用风险，但不足以证明不符合标准的分类是合理的。不合标准类别的贷款有明确的弱点，危及债务的清算，如果这些弱点得不到纠正，很可能会遭受一些损失。所有逾期90天以上的贷款，或者贷款的任何部分代表贷款损失拨备的具体分配，都被置于不合格或可疑状态。
为了帮助确保风险评级的准确性，并反映借款人目前和未来按协议偿还贷款的能力，本公司有一个结构化的贷款评级流程，该流程规定，对于12个月内总余额超过1，000，000美元的所有商业和商业抵押贷款关系，至少必须进行信用审查。通常，消费者和住宅抵押贷款包括在PASS类别中，除非发生特定的行动，如破产、拖欠或死亡，以提高人们对可能的信用事件的认识。本公司的商业关系经理负责对其投资组合中的贷款进行及时和准确的风险评级，这些贷款在发起时和持续的基础上。风险评级由会计人员指定，但需要得到公司内部贷款审查部的独立审查和评级同意。贷款审查部是一个经验丰富的独立职能部门，直接向董事会的审计委员会报告。贷款审查部的商业投资组合覆盖范围由贷款审查部确定，并每年提交审计委员会批准。2020年批准的覆盖范围要求审查至少40%的商业贷款组合。
除了由客户经理和贷款审查部进行贷款监控外，公司还要求按季度向公司的贷款损失准备金委员会提交所有PASS-6级且总余额大于2，000，000美元的信用，所有总余额大于250，000美元的特别提及或不合标准的信用，以及所有总余额大于100，000美元的可疑信用。此外，资产质量特别工作组(Asset Quality Task Force)是一个由高级人员组成的小组，每月开会监测问题贷款的状况。
下表列出了商业和商业房地产贷款组合的类别，按综合通行证和内部风险评级体系中的特别提及、不合标准和可疑等批评类别进行总结(单位：千)。
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
通过
​ ​
特殊
提及
​ ​
不合格
​ ​
可疑
​ ​
合计
​
工商业
​ ​ ​ $ 154,456 ​ ​ ​ ​ $ 790 ​ ​ ​ ​ $ 11,665 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 166,911 ​ ​
业主自住房产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 84,661 ​ ​ ​ ​ ​ 1,345 ​ ​ ​ ​ ​ 1,304 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 87,310 ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 368,681 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,577 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 370,266 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 607,798 ​ ​ ​ ​ $ 2,135 ​ ​ ​ ​ $ 14,546 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ 624,487 ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
通过
​ ​
特殊
提及
​ ​
不合格
​ ​
可疑
​ ​
合计
​
工商业
​ ​ ​ $ 161,147 ​ ​ ​ ​ $ 853 ​ ​ ​ ​ $ 11,922 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​
业主自住房产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 88,942 ​ ​ ​ ​ ​ 1,384 ​ ​ ​ ​ ​ 1,329 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 91,655 ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 362,027 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 612,116 ​ ​ ​ ​ $ 2,237 ​ ​ ​ ​ $ 14,851 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ 629,212 ​ ​
​
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一般情况下，本行的政策是将逾期超过90天的本金和/或利息的任何住宅抵押贷款的未偿还余额转换为非应计状态，并完成评估，以确定抵押品的公允价值减去销售成本，除非余额较小。对于抵押品评估确定的任何不足余额，都会记录一笔减记。剩余的非权责发生制余额报告为减值，没有特别津贴。一般而言，本行的政策是冲销任何逾期超过90天的消费贷款本金及/或利息的未偿还余额。下表列出了住宅和消费者投资组合类别的业绩和不良未偿还余额(以千为单位)。
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
正在执行
​ ​
不履行
​ ​
合计
​
房地产 - 住宅抵押贷款
​ ​ ​ $ 228,803 ​ ​ ​ ​ $ 1,404 ​ ​ ​ ​ $ 230,207 ​ ​
消费者
​ ​ ​ ​ 17,955 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,955 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 246,758 ​ ​ ​ ​ $ 1,404 ​ ​ ​ ​ $ 248,162 ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
正在执行
​ ​
不履行
​ ​
合计
​
房地产 - 住宅抵押贷款
​ ​ ​ $ 233,760 ​ ​ ​ ​ $ 1,479 ​ ​ ​ ​ $ 235,239 ​ ​
消费者
​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 252,015 ​ ​ ​ ​ $ 1,479 ​ ​ ​ ​ $ 253,494 ​ ​
管理层通过分析贷款组合的期限(由记录的付款逾期时间长短决定)，进一步监控贷款组合的业绩和信用质量。下表按不良贷款和非应计贷款的账龄类别汇总了贷款组合的类别(以千为单位)。
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
当前
​ ​
30 – 59
天
逾期
​ ​
60 – 89
天
逾期
​ ​
90天
逾期
​ ​
合计
逾期
​ ​
合计
贷款
​ ​
90天
逾期
仍然
累计
​
工商业
​ ​ ​ $ 160,550 ​ ​ ​ ​ $ 6,361 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 6,361 ​ ​ ​ ​ $ 166,911 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
业主自住房产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 87,197 ​ ​ ​ ​ ​ 113 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 113 ​ ​ ​ ​ ​ 87,310 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非业主自住的商业贷款担保
遗产
​ ​ ​ ​ 370,266 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 370,266 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
房地产 - 住宅抵押贷款
​ ​ ​ ​ 226,532 ​ ​ ​ ​ ​ 1,445 ​ ​ ​ ​ ​ 1,259 ​ ​ ​ ​ ​ 971 ​ ​ ​ ​ ​ 3,675 ​ ​ ​ ​ ​ 230,207 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
消费者
​ ​ ​ ​ 17,901 ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 54 ​ ​ ​ ​ ​ 17,955 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 862,446 ​ ​ ​ ​ $ 7,961 ​ ​ ​ ​ $ 1,271 ​ ​ ​ ​ $ 971 ​ ​ ​ ​ $ 10,203 ​ ​ ​ ​ $ 872,649 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
​
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​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
当前
​ ​
30 – 59
天
逾期
​ ​
60 – 89
天
逾期
​ ​
90天
逾期
​ ​
合计
逾期
​ ​
合计
贷款
​ ​
90天
逾期
仍然
累计
​
工商业
​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
业主自住房产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 91,538 ​ ​ ​ ​ ​ 117 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 117 ​ ​ ​ ​ ​ 91,655 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
房地产 - 住宅抵押贷款
​ ​ ​ ​ 231,022 ​ ​ ​ ​ ​ 2,331 ​ ​ ​ ​ ​ 864 ​ ​ ​ ​ ​ 1,022 ​ ​ ​ ​ ​ 4,217 ​ ​ ​ ​ ​ 235,239 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
消费者
​ ​ ​ ​ 18,190 ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ 23 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 65 ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 878,307 ​ ​ ​ ​ $ 2,490 ​ ​ ​ ​ $ 887 ​ ​ ​ ​ $ 1,022 ​ ​ ​ ​ $ 4,399 ​ ​ ​ ​ $ 882,706 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
该公司在2020年第一季度经历了贷款拖欠的增加。这一增长主要是由于一名借款人在2019年底意外死亡，这在我们日期为2019年12月31日的10-K表格中曾进行过报道。该地产由可观的房地产持有量和其他独特资产组成，目前正在清算过程中。因此，这笔630万美元的商业和工业贷款在本季度出现了拖欠。
维持贷款损失拨备(“全部”)，以支持贷款增长并覆盖贷款组合的冲销。这一切都是基于管理层对贷款组合的风险特征和信用质量的持续评估、对当前经济状况的评估、投资组合的多样化和规模、抵押品的充足性、过去和预期的亏损经验以及不良贷款量。
对集体评估减值的贷款进行分析，并酌情给予一般免税额。对于一般津贴，在估计当前投资组合的损失时使用历史损失趋势。这些历史损失额由其他定性因素的考虑来补充。
管理层跟踪整个商业投资组合的每个风险评级级别的历史净冲销活动，以及消费者、住宅抵押贷款和小企业投资组合的总水平的历史净冲销活动。历史冲销系数是利用商业投资组合的连续12个历史季度计算的。消费者、住宅抵押贷款和小企业投资组合的这个历史冲销系数是基于三年实际亏损经验的历史平均水平。
本公司使用全面的方法和程序纪律来保持所有风险，以吸收贷款组合中的固有损失。该公司认为这是一项关键的会计政策，因为它涉及重大的估计和判断。这项津贴由三个元素组成：(1)根据特定问题贷款而设立的免税额；(2)根据历史损失经验和其他定性因素(包括拖欠、不良和TDR贷款、贷款趋势、经济趋势、信贷集中度、贷款额趋势、管理经验和深度、审查和审计结果)为贷款类别设立的公式驱动的一般准备金；以及(3)一般风险准备金，以支持与我们对贷款类别的评估产生差异的风险准备金，包括贷款政策变化的影响，以及政策、财务信息和文件例外的趋势。针对公司贷款组合中包含的其他固有风险因素引起的信用风险提供保护，并确认与特定和公式驱动的免税额相关的模型和估计风险。公式驱动的一般储备中使用的定性因素由公司管理层每季度评估一次(如有必要，并进行修订)，以建立适应每个列出的风险因素的分配。
对于定性因素的应用，“通过”评分与“批评”评分和“分类”评分是分开的。
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管理层使用定义的、一致应用的流程按季度审查贷款组合，以便对所有贷款做出适当和及时的调整。当信息确认全部或部分特定贷款无法收回时，这些金额会立即从全部贷款中冲销。
10.
不良资产，包括问题债务重组(TDR)
​
下表介绍了包括TDR在内的不良资产信息(单位为千，但百分比除外)：
​ ​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​
非权责发生制贷款 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
工商业
​ ​ ​ $ 25 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​
房地产 - 住宅抵押贷款
​ ​ ​ ​ 1,404 ​ ​ ​ ​ ​ 1,479 ​ ​
合计
​ ​ ​ ​ 1,437 ​ ​ ​ ​ ​ 1,487 ​ ​
拥有的其他房地产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
房地产-住宅抵押贷款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
合计
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
TDR不在非应计项目 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
工商业
​ ​ ​ ​ 807 ​ ​ ​ ​ ​ 815 ​ ​
合计
​ ​ ​ ​ 807 ​ ​ ​ ​ ​ 815 ​ ​
包括TDR在内的不良资产总额
​ ​ ​ $ 2,244 ​ ​ ​ ​ $ 2,339 ​ ​
不良资产总额占贷款总额的百分比，扣除非劳动收入和拥有的其他房地产
​ ​ ​ ​ 0.26% ​ ​ ​ ​ ​ 0.26% ​ ​
本公司在提交的期间内没有逾期90天或更长时间的贷款，这些贷款都是应计利息的。
下表列出了在所示期间，(1)如果非应计贷款按照其原始条款是流动的，并且如果在整个期间或自创始以来持有了部分期间，则应记录的利息收入总额，(2)此类贷款实际记录的利息收入金额，以及(3)此类贷款可归因于利息收入的净减少额(以千为单位)。(3)如果非权责发生贷款按照其原始条款是流动的，则应记录的利息收入总额，以及(2)此类贷款实际记录的利息收入金额，以及(3)可归因于此类贷款的利息收入净减少额(单位：千)。
​ ​ ​
截至的三个月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
按原条款到期的利息收入
​ ​ ​ $ 17 ​ ​ ​ ​ $ 15 ​ ​
记录的利息收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
利息收入净减少
​ ​ ​ $ 17 ​ ​ ​ ​ $ 15 ​ ​
根据会计和监管指导，当银行出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因向借款人提供通常不会考虑的特许权时，银行确认TDR。无论给予何种形式的优惠，世行提供TDR的目的都是增加借款人偿还贷款的可能性。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，本公司没有任何贷款修改为TDR。
20
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将单独评估所有TDR的减损情况，并根据需要记录相关津贴。截至2020年3月31日和2019年12月31日，修改为TDR的具体ALL贷款准备金分别为85，000美元和92，000美元。
本公司在本报告期(分别从2019年1月1日和2018年1月1日开始)之前的每个12个月期间没有被归类为TDR或随后被修改的贷款，并且随后在这些报告期内违约。
本公司不知道有任何额外的贷款需要注销或添加到上述披露的不良资产总额中。
11.
联邦住房贷款银行借款
​
联邦住房贷款银行(FHLB)借款和垫款总额由以下组成(以千为单位，但百分比除外)：
​ ​ ​
2020年03月31日
​
类型
​ ​
到期
​ ​
金额
​ ​
加权
平均费率
​
Open Repo Plus
​ ​
通宵
​ ​ ​ $ 16,354 ​ ​ ​ ​ ​ 0.36% ​ ​
预付款
​ ​
2020
​ ​ ​ ​ 12,229 ​ ​ ​ ​ ​ 1.74 ​ ​
​ ​ ​
2021
​ ​ ​ ​ 9,496 ​ ​ ​ ​ ​ 2.28 ​ ​
​ ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 20,888 ​ ​ ​ ​ ​ 2.03 ​ ​
​ ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 13,568 ​ ​ ​ ​ ​ 1.76 ​ ​
​ ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 2,037 ​ ​ ​ ​ ​ 1.86 ​ ​
累计预付款
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 58,218 ​ ​ ​ ​ ​ 1.94 ​ ​
FHLB借款总额
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 74,572 ​ ​ ​ ​ ​ 1.59% ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
类型
​ ​
到期
​ ​
金额
​ ​
加权
平均费率
​
Open Repo Plus
​ ​
通宵
​ ​ ​ $ 22,412 ​ ​ ​ ​ ​ 1.81% ​ ​
预付款
​ ​
2020
​ ​ ​ ​ 18,729 ​ ​ ​ ​ ​ 1.75 ​ ​
​ ​ ​
2021
​ ​ ​ ​ 9,496 ​ ​ ​ ​ ​ 2.28 ​ ​
​ ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 17,838 ​ ​ ​ ​ ​ 2.21 ​ ​
​ ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 5,568 ​ ​ ​ ​ ​ 2.48 ​ ​
​ ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 2,037 ​ ​ ​ ​ ​ 1.86 ​ ​
累计预付款
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 53,668 ​ ​ ​ ​ ​ 2.08 ​ ​
FHLB借款总额
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 76,080 ​ ​ ​ ​ ​ 2.00% ​ ​
Open Repo Plus预付款的费率可以每天变化，而预付款的费率在预付款到期之前是固定的。所有FHLB股票以及某些住宅抵押贷款、商业房地产和商业和工业贷款的利息(法定总价值等于预付款)都作为抵押品质押给匹兹堡FHLB，以支持这些借款。
12.
租赁承诺额
​
该公司拥有多个办公地点和设备的运营和融资租赁。在将ASU 2016-02租赁(主题为842)的要求应用于本公司的租赁承诺时，做出了几个假设和判断，包括在租赁和非租赁组成部分之间的合同中分配对价，确定租赁期限，以及确定用于计算租赁付款现值的贴现率。
21
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未经审计的合并财务报表附注
 
我们的许多租赁包括租赁(例如最低租金支付)和非租赁部分，如公共区域维护费、水电费、房地产税和保险。本公司已选择将可变非租赁组成部分与租赁组成部分分开核算。这些可变的非租赁组成部分在发生时在综合经营报表上的占用费用净额中报告。这些可变的非租赁组成部分在计算剩余租赁付款的现值时被剔除，因此，它们不包括在综合资产负债表中报告的使用权资产和租赁负债中。下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间与运营和融资租赁相关的租赁成本(以千为单位)。
​ ​ ​
截至的三个月
2020年3月31日
​ ​
截至的三个月
2019年3月31日
​
租赁成本 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
融资租赁成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
使用权资产摊销
​ ​ ​ $ 67 ​ ​ ​ ​ $ 64 ​ ​
利息费用
​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
运营租赁成本
​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​
总租赁成本
​ ​ ​ $ 125 ​ ​ ​ ​ $ 123 ​ ​
本公司的某些租约包含在初始期限后续订租约的选项。管理层在决定是否合理确定租约将会续期时，会考虑本公司行使租约续期选择权的历史模式及租赁地点的表现。如果管理层得出结论认为续签选项具有合理确定性，则将其计入每份适用租约的剩余租期的计算中。用于计算每份租约剩余租赁付款现值的贴现率是匹兹堡联邦住房贷款银行与租约剩余到期日相对应的预付款利率。下表列出了2020年3月31日和2019年12月31日未偿还租赁的加权平均剩余租期和折扣率。
​ ​ ​
2020年3月31日
​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
操作
​ ​
融资
​ ​
操作
​ ​
融资
​
加权平均剩余期限(年)
​ ​ ​ ​ 11.7 ​ ​ ​ ​ ​ 16.7 ​ ​ ​ ​ ​ 11.9 ​ ​ ​ ​ ​ 17.1 ​ ​
加权平均贴现率
​ ​ ​ ​ 3.46% ​ ​ ​ ​ ​ 3.57% ​ ​ ​ ​ ​ 3.46% ​ ​ ​ ​ ​ 3.60% ​ ​
下表显示了与经营和融资租赁相关的未贴现现金流，以及与综合资产负债表中记录的贴现金额的对账(以千为单位)。
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
操作
​ ​
融资
​
到期的未贴现现金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
1年内
​ ​ ​ $ 118 ​ ​ ​ ​ $ 302 ​ ​
一年后两年内
​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ 289 ​ ​
2年后3年内
​ ​ ​ ​ 85 ​ ​ ​ ​ ​ 291 ​ ​
3年后4年内
​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 276 ​ ​
4年后5年内
​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 251 ​ ​
5年后
​ ​ ​ ​ 573 ​ ​ ​ ​ ​ 2,943 ​ ​
未贴现现金流合计
​ ​ ​ ​ 1,034 ​ ​ ​ ​ ​ 4,352 ​ ​
现金流贴现
​ ​ ​ ​ (192) ​ ​ ​ ​ ​ (1,175) ​ ​
租赁负债总额
​ ​ ​ $ 842 ​ ​ ​ ​ $ 3,177 ​ ​
​
22
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未经审计的合并财务报表附注
 
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
操作
​ ​
融资
​
到期的未贴现现金流： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
1年内
​ ​ ​ $ 118 ​ ​ ​ ​ $ 296 ​ ​
一年后两年内
​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ 275 ​ ​
2年后3年内
​ ​ ​ ​ 98 ​ ​ ​ ​ ​ 277 ​ ​
3年后4年内
​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 274 ​ ​
4年后5年内
​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 236 ​ ​
5年后
​ ​ ​ ​ 589 ​ ​ ​ ​ ​ 3,007 ​ ​
未贴现现金流合计
​ ​ ​ ​ 1,063 ​ ​ ​ ​ ​ 4,365 ​ ​
现金流贴现
​ ​ ​ ​ (198) ​ ​ ​ ​ ​ (1,202) ​ ​
租赁负债总额
​ ​ ​ $ 865 ​ ​ ​ ​ $ 3,163 ​ ​
根据主题842，承租人可以选择不在综合资产负债表上记录期限为12个月或更短的租赁，并且不包括承租人合理确定将行使的购买选择权。截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司有一项短期设备租赁，并已选择不计入综合资产负债表。
13.
累计其他综合损失
​
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月累计其他综合亏损的税后净额各组成部分的变化(单位：千)：
​ ​ ​
截至2020年3月31日的三个月
​ ​
截至2019年3月31日的三个月
​
​ ​ ​
净额
未实现
收益和
(亏损)
投资
证券
AFS(1)
​ ​
已定义
福利
养老金
项(1)
​ ​
总计(1)
​ ​
净额
未实现
收益和
(亏损)
投资
证券
AFS(1)
​ ​
已定义
福利
养老金
项(1)
​ ​
总计(1)
​
期初余额
​ ​ ​ $ 1,715 ​ ​ ​ ​ $ (17,886) ​ ​ ​ ​ $ (16,171) ​ ​ ​ ​ $ (1,409) ​ ​ ​ ​ $ (12,816) ​ ​ ​ ​ $ (14,225) ​ ​
重新分类前的其他综合收益(亏损)
​ ​ ​ ​ 924 ​ ​ ​ ​ ​ (95) ​ ​ ​ ​ ​ 829 ​ ​ ​ ​ ​ 1,393 ​ ​ ​ ​ ​ (1,739) ​ ​ ​ ​ ​ (346) ​ ​
从累计的其他综合损失中重新分类的金额
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 512 ​ ​ ​ ​ ​ 512 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 289 ​ ​ ​ ​ ​ 289 ​ ​
本期净其他综合收益(亏损)
​ ​ ​ ​ 924 ​ ​ ​ ​ ​ 417 ​ ​ ​ ​ ​ 1,341 ​ ​ ​ ​ ​ 1,393 ​ ​ ​ ​ ​ (1,450) ​ ​ ​ ​ ​ (57) ​ ​
期末余额
​ ​ ​ $ 2,639 ​ ​ ​ ​ $ (17,469) ​ ​ ​ ​ $ (14,830) ​ ​ ​ ​ $ (16) ​ ​ ​ ​ $ (14,266) ​ ​ ​ ​ $ (14,282) ​ ​
​
(1)
括号中的金额表示合并资产负债表中的借方。
​
23
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未经审计的合并财务报表附注
 
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，从累计其他综合亏损的各个组成部分中重新分类的金额(单位：千)：
​ ​ ​
金额从累计重新分类
其他综合损失(1)
​ ​ ​ ​
累计其他综合损失明细
组件
​ ​
这三个
个月截止
2020年3月31日
​ ​
这三个
个月截止
2019年3月31日
​ ​
合并后的受影响行项目
操作说明书
​
销售实现收益
证券
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ 投资证券已实现(收益)净亏损 ​
​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​
所得税费用拨备
​
​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ 税后净额 ​
预计固定收益养老金计划损失摊销(2)
​ ​ ​ $ 648 ​ ​ ​ ​ $ 366 ​ ​ ​ 其他费用 ​
​ ​ ​ ​ ​ (136) ​ ​ ​ ​ ​ (77) ​ ​ ​
所得税费用拨备
​
​ ​ ​ ​ $ 512 ​ ​ ​ ​ $ 289 ​ ​ ​ 税后净额 ​
期间的重新分类总数
​ ​ ​ $ 512 ​ ​ ​ ​ $ 289 ​ ​ ​ 净收入 ​
​
(1)
括号中的金额表示积分。
​
(2)
这些累计的其他综合损失部分包含在净定期收益成本的计算中(更多详细信息见附注18)。
​
14.
监管资本
​
本公司受联邦银行机构管理的各种资本要求的约束。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架，公司必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的公司资产、负债和某些表外项目的量化指标。本公司的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的综合财务报表产生直接的重大影响。有关更详细的讨论，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”(MD&A)的“资本资源”一节。
法规为确保资本充足性而建立的量化措施要求公司维持总股本、普通股权益、一级资本与风险加权资产(定义)和一级资本与平均资产的最低金额和比率(见下表)。此外，根据巴塞尔协议III的规定，决定不将累积的其他全面收入计入监管资本。截至2020年3月31日，根据美联储颁布的迅速纠正行动的监管框架，该行被归类为“资本充足”。本公司认为，截至该日期，没有任何条件或事件发生会改变这一结论。要被归类为资本充足，银行必须保持表中列出的最低总资本、普通股一级资本、一级资本和一级杠杆率(以千为单位，但比率除外)。
24
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未经审计的合并财务报表附注
 
​ ​ ​
2020年03月31日
​
​ ​ ​
公司
​ ​
银行
​ ​
最低
必填
表示大写
充分性
用途
​ ​
祝身体健康
大写
在提示符下
更正
操作
法规*
​
​ ​ ​
金额
​ ​
比率
​ ​
金额
​ ​
比率
​ ​
比率
​ ​
比率
​
总资本(相对于风险加权)
资产)
​ ​ ​ $ 133,286 ​ ​ ​ ​ ​ 13.41% ​ ​ ​ ​ $ 120,917 ​ ​ ​ ​ ​ 12.23% ​ ​ ​ ​ ​ 8.00% ​ ​ ​ ​ ​ 10.00% ​ ​
普通股一级(承担风险
加权资产)
​ ​ ​ ​ 103,726 ​ ​ ​ ​ ​ 10.44 ​ ​ ​ ​ ​ 110,766 ​ ​ ​ ​ ​ 11.20 ​ ​ ​ ​ ​ 4.50 ​ ​ ​ ​ ​ 6.50 ​ ​
一级资本(按风险加权
资产)
​ ​ ​ ​ 115,618 ​ ​ ​ ​ ​ 11.64 ​ ​ ​ ​ ​ 110,766 ​ ​ ​ ​ ​ 11.20 ​ ​ ​ ​ ​ 6.00 ​ ​ ​ ​ ​ 8.00 ​ ​
一级资本(平均资产)
​ ​ ​ ​ 115,618 ​ ​ ​ ​ ​ 9.94 ​ ​ ​ ​ ​ 110,766 ​ ​ ​ ​ ​ 9.64 ​ ​ ​ ​ ​ 4.00 ​ ​ ​ ​ ​ 5.00 ​ ​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
公司
​ ​
银行
​ ​
最低
必填
表示大写
充分性
用途
​ ​
祝身体健康
大写
在提示符下
更正
操作
法规*
​
​ ​ ​
金额
​ ​
比率
​ ​
金额
​ ​
比率
​ ​
比率
​ ​
比率
​
总资本(相对于风险加权)
资产)
​ ​ ​ $ 132,544 ​ ​ ​ ​ ​ 13.49% ​ ​ ​ ​ $ 119,477 ​ ​ ​ ​ ​ 12.23% ​ ​ ​ ​ ​ 8.00% ​ ​ ​ ​ ​ 10.00% ​ ​
普通股一级(承担风险
加权资产)
​ ​ ​ ​ 102,841 ​ ​ ​ ​ ​ 10.47 ​ ​ ​ ​ ​ 109,173 ​ ​ ​ ​ ​ 11.17 ​ ​ ​ ​ ​ 4.50 ​ ​ ​ ​ ​ 6.50 ​ ​
一级资本(按风险加权
资产)
​ ​ ​ ​ 114,729 ​ ​ ​ ​ ​ 11.68 ​ ​ ​ ​ ​ 109,173 ​ ​ ​ ​ ​ 11.17 ​ ​ ​ ​ ​ 6.00 ​ ​ ​ ​ ​ 8.00 ​ ​
一级资本(平均资产)
​ ​ ​ ​ 114,729 ​ ​ ​ ​ ​ 9.87 ​ ​ ​ ​ ​ 109,173 ​ ​ ​ ​ ​ 9.50 ​ ​ ​ ​ ​ 4.00 ​ ​ ​ ​ ​ 5.00 ​ ​
​
*
仅适用于银行。
​
此外，虽然不是监管资本比率，但截至2020年3月31日，公司的有形普通股权益比率为7.69%(非GAAP)。请参阅MD&A资产负债表部分关于有形普通股权益比率的讨论。
15.
衍生对冲工具
​
本公司可以使用各种利率合约，如利率掉期、上限、下限和掉期，以帮助管理在正常经常性银行活动中产生的利率和市场估值风险敞口。该公司可以使用衍生工具(主要是利率掉期)来管理利率风险，并通过对冲某些固定利率债务的公允价值(将债务转换为可变利率)，以及通过将债务转换为固定利率来对冲与某些可变利率债务相关的现金流可变性，来管理利率风险和匹配某些资产的利率。
为满足客户需求并支持公司的资产/负债定位，我们可能会与客户和一家专门从事此类交易的大型金融机构签订利率互换协议。这些安排涉及根据名义金额交换利息。该公司与我们的客户签订了浮动利率贷款和固定利率掉期。
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同时，该公司与匹兹堡国家银行(PNC)签订了抵消性固定利率掉期协议。就每宗掉期交易而言，本公司同意以浮动利率按名义金额向客户支付利息，并以固定利率按相同名义金额收取客户利息。同时，公司同意向PNC支付相同名义金额的相同固定利率，并获得相同名义金额的相同可变利率。这些交易使公司的客户能够有效地将可变利率贷款转换为固定利率。由于本公司充当其客户的中介，相关衍生合约的公允价值变动相互抵消，不会对本公司的经营业绩产生重大影响。
这些掉期被认为是独立的衍生品，在综合资产负债表的其他资产和其他负债中按公允价值报告。有关掉期交易公允价值的披露见附注19。
下表汇总了影响公司2020和2019年前三个月业绩的利率掉期交易(单位为千，但百分比除外)。
​ ​ ​
2020年03月31日
​
​ ​ ​
对冲类型
​ ​
聚合
概念
金额
​ ​
加权
平均
费率
已收/(已付)
​ ​
重新定价
频率
​ ​
增加
中的 (减少)
利息
费用
​
交换资产
​ ​
公允价值
​ ​ ​ $ 33,037 ​ ​ ​ ​ ​ 3.93% ​ ​ ​ 每月 ​ ​ ​ $ (45) ​ ​
互换负债
​ ​
公允价值
​ ​ ​ ​ (33,037) ​ ​ ​ ​ ​ (3.93) ​ ​ ​ 每月 ​ ​ ​ ​ 45 ​ ​
净暴露
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​
2019年03月31日
​
​ ​ ​
对冲类型
​ ​
聚合
概念
金额
​ ​
加权
平均
费率
已收/(已付)
​ ​
重新定价
频率
​ ​
增加
中的 (减少)
利息
费用
​
交换资产
​ ​
公允价值
​ ​ ​ $ 21,745 ​ ​ ​ ​ ​ 4.79% ​ ​ ​ 每月 ​ ​ ​ $ 9 ​ ​
互换负债
​ ​
公允价值
​ ​ ​ ​ (21,745) ​ ​ ​ ​ ​ (4.79) ​ ​ ​ 每月 ​ ​ ​ ​ (9) ​ ​
净暴露
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本公司通过全面的董事会批准的套期保值政策，对所有衍生产品进行监控。这项政策允许利率掉期、利率上限/下限和掉期的未偿还名义总金额为5亿美元。所有对冲交易必须事先获得董事会投资资产/负债委员会(ALCO)的批准，除非根据条款在董事会批准的对冲政策范围内另行批准。截至2020年3月31日和2019年3月31日，该公司没有悬而未决的上限或下限。本公司的衍生品均未被指定为套期保值工具。
16.
细分结果
​
公司的财务业绩还受到内部资金转移定价盈利能力衡量系统的监控，该系统可产生业务线结果和关键业绩衡量标准。该公司的主要业务部门包括社区银行、财富管理和投资/​母公司。报告的结果反映了业务部门的基本经济状况。集中提供的服务的费用根据这些服务的成本和估计使用情况进行分配。这些业务是配对资金，利率风险在投资/母业务部门内集中管理和核算。公司关注的每个业务部门的关键业绩衡量标准是净收入贡献。
社区银行部门既包括零售银行活动，也包括商业银行活动。零售银行业务包括存款收集分行特许经营权和向个人和小企业放贷。贷款活动包括住房抵押贷款、直接消费贷款和小企业贷款
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商业贷款。商业银行业务包括商业贷款、商业服务和CRE贷款。财富管理部门包括信托公司、我们注册的投资咨询公司西切斯特资本顾问公司(WCCA)和金融服务公司。财富管理活动包括个人信托产品和服务，如个人组合投资管理、遗产规划和管理、托管服务和需要前信托。此外，401(K)计划、固定福利和固定缴款员工福利计划以及个人退休账户等机构信托产品和服务也包括在这一部分。金融服务包括共同基金、年金和保险产品的销售。财富管理业务还包括工会集体投资基金，主要是立项基金，旨在将工会养老金用于利用工会劳工的建设项目。投资/母公司包括投资证券和借款活动的净收益、未分配给各业务部门的一般公司费用、公司债务利息费用以及集中利率风险管理。部门间收入并不重要。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，主要业务部门对合并运营报表的贡献如下(以千为单位)：
​ ​ ​
截至的三个月
2020年3月31日
​
​ ​ ​
合计
收入
​ ​
净额
收入(亏损)
​
社区银行
​ ​ ​ $ 11,448 ​ ​ ​ ​ $ 2,524 ​ ​
财富管理
​ ​ ​ ​ 2,568 ​ ​ ​ ​ ​ 487 ​ ​
投资/母公司
​ ​ ​ ​ (1,433) ​ ​ ​ ​ ​ (1,602) ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 12,583 ​ ​ ​ ​ $ 1,409 ​ ​
​
​ ​ ​
截至的三个月
2019年3月31日
​
​ ​ ​
合计
收入
​ ​
净额
收入(亏损)
​
社区银行
​ ​ ​ $ 11,093 ​ ​ ​ ​ $ 2,948 ​ ​
财富管理
​ ​ ​ ​ 2,417 ​ ​ ​ ​ ​ 444 ​ ​
投资/母公司
​ ​ ​ ​ (1,248) ​ ​ ​ ​ ​ (1,514) ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 12,262 ​ ​ ​ ​ $ 1,878 ​ ​
​
17.
承付款和或有负债
​
截至2019年3月31日和2019年12月31日，公司有各种未偿还承诺，分别发放约217.5美元和195.5美元的信贷，以及1，410万美元和1，470万美元的备用信用证。本公司在履行这些承诺的另一方不履行信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失的风险由其合同金额表示。世界银行在作出承诺和有条件的义务时使用与所有其他贷款相同的信贷和抵押品政策。
此外，在正常业务过程中，本公司还面临许多已断言和未断言的潜在索赔。本公司认为，这些索赔的解决或这些信贷承诺的资金都不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
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18.
养老金福利
​
本公司有一项非缴费固定福利养老金计划，覆盖每年工作至少1，000小时的某些员工。参与者在服务满五年后对其累算福利拥有既得利益。该计划的福利是基于员工在最后十年雇佣期间连续五个日历年限最高的服务年限和平均年收入。计划资产主要是债务证券(包括美国国债和机构证券、公司票据和债券)、上市普通股(包括ameriServ金融公司的股票)。普通股(不超过计划资产的10%)、共同基金和短期现金等值工具。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的定期养老金净成本如下(单位：千)：
​ ​ ​
截至的三个月
3月31日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
净定期效益成本的构成 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
服务成本
​ ​ ​ $ 441 ​ ​ ​ ​ $ 374 ​ ​
利息成本
​ ​ ​ ​ 319 ​ ​ ​ ​ ​ 402 ​ ​
计划资产预期回报率
​ ​ ​ ​ (817) ​ ​ ​ ​ ​ (762) ​ ​
已确认的净精算损失
​ ​ ​ ​ 648 ​ ​ ​ ​ ​ 366 ​ ​
定期养老金净成本
​ ​ ​ $ 591 ​ ​ ​ ​ $ 380 ​ ​
净定期福利成本的服务成本部分包括在“薪金和员工福利”中，而净定期福利成本的所有其他部分包括在合并运营报表的“其他费用”中。
公司实施了固定福利养老金计划的软冻结，规定2013年1月1日或之后聘用的非工会员工和2014年1月1日或之后聘用的工会员工没有资格参加养老金计划。相反，这些员工有资格参加合格的401(K)计划。这一变化是为了帮助降低未来时期的养老金成本。
19.
关于公允价值计量和金融工具的披露
​
以下披露建立了与用于按公允价值计量资产和负债的定价可观察性水平相关的分层披露框架。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。此层次结构中定义的三个主要级别如下：
第一级：截至报告日期，相同资产或负债的报价在活跃市场可用。
第二级：定价投入不同于活跃市场的报价，截至报告日期可直接或间接观察到。该等资产及负债的性质包括有报价但交易频率较低的项目，以及使用其他金融工具进行公允估值的项目，其参数可直接观察。
第三级：截至报告日期几乎没有定价可观察性的资产和负债。这些项目不具有双向市场，并使用管理层对公允价值的最佳估计进行计量，其中确定公允价值的投入需要大量的管理层判断或估计。
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未经审计的合并财务报表附注
 
按经常性计量和记录的资产和负债
股权证券利用1级投入按公允价值报告。这些证券是在拉比信托基金内持有的共同基金，用于公司的高管递延薪酬计划。持有的共同基金是在美国证券交易委员会注册的开放式基金。这些基金被要求公布其每日资产净值，并以该价格进行交易。
分类为可供出售的证券利用第2级投入以公允价值报告。对于这些证券，公司从一家独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值计量考虑可观察到的数据，这些数据可能包括交易商报价的市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。
用于利率风险管理的公允价值掉期的公允价值代表公司预期收到或支付的终止此类协议的金额。这些公允价值基于外部衍生估值模型，使用截至估值日期和分类级别2的数据输入。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日，按公允价值层次内的级别(以千为单位)在合并资产负债表上按公允价值经常性计量和报告的资产和负债。
​ ​ ​
2020年3月31日的公允价值计量
​
​ ​ ​
合计
​ ​
(一级)
​ ​
(二级)
​ ​
(三级)
​
股权证券
​ ​ ​ $ 386 ​ ​ ​ ​ $ 386 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
可售证券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美国代理商
​ ​ ​ ​ 3,967 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,967 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
美国机构抵押贷款支持证券
​ ​ ​ ​ 82,084 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 82,084 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 15,824 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,824 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公司债券
​ ​ ​ ​ 40,841 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 40,841 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允价值互换资产
​ ​ ​ ​ 3,520 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,520 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允价值互换负债
​ ​ ​ ​ (3,520) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,520) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​
2019年12月31日的公允价值计量
​
​ ​ ​
合计
​ ​
(一级)
​ ​
(二级)
​ ​
(三级)
​
股权证券
​ ​ ​ $ 366 ​ ​ ​ ​ $ 366 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
可售证券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美国代理商
​ ​ ​ ​ 5,116 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,116 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
美国机构抵押贷款支持证券
​ ​ ​ ​ 81,633 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 81,633 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 15,170 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,170 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公司债券
​ ​ ​ ​ 39,830 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 39,830 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允价值互换资产
​ ​ ​ ​ 959 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 959 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允价值互换负债
​ ​ ​ ​ (959) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (959) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
按非经常性基础计量和记录的资产
被视为减值的贷款是指根据目前的信息和事件，债权人很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额的贷款。如果预计仅从抵押品中偿还，则按基础抵押品的公允价值报告减值贷款。抵押品价值是根据可观察的市场数据使用第三级投入估计的，这些数据有时会使用不可观察的投入进行贴现。截至2020年3月31日，不良贷款
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账面价值266，000美元减去总计8，000美元的特定估值免税额，公允净值为258，000美元。截至2019年12月31日，账面价值为263，000美元的不良贷款减去了总计8，000美元的特定估值拨备，导致公允价值净值为255，000美元。
在丧失抵押品赎回权之日，拥有的其他房地产按公允价值根据评估减去预计销售成本进行计量。估值由管理层定期执行，资产按账面价值或公允价值较低的较低出售成本列账。经营收入和支出以及估值津贴的变化包括在OREO的净费用中。
在非经常性基础上按公允价值计量和记录的资产摘要如下(单位：千，范围数据除外)：
​ ​ ​
2020年3月31日的公允价值计量
​
​ ​ ​
合计
​ ​
(一级)
​ ​
(二级)
​ ​
(三级)
​
不良贷款
​ ​ ​ $ 258 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 258 ​ ​
​ ​ ​
2019年12月31日的公允价值计量
​
​ ​ ​
合计
​ ​
(一级)
​ ​
(二级)
​ ​
(三级)
​
不良贷款
​ ​ ​ $ 255 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 255 ​ ​
拥有的其他房地产
​ ​ ​ ​ 37 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
​ ​ ​
有关第三级公允价值计量的定量信息
​
2020年3月31日
​ ​
公允价值
预估
​ ​
估值
技巧
​ ​
看不见
输入
​ ​
范围(Wgtd Avg)
​
不良贷款
​ ​ ​ $ 258 ​ ​ ​
抵押品评估(1)
​ ​
考核调整(2)
​ ​
0%至100%(3)%
​
​ ​ ​
有关第三级公允价值计量的定量信息
​
2019年12月31日
​ ​
公允价值
预估
​ ​
估值
技巧
​ ​
看不见
输入
​ ​
范围(Wgtd Avg)
​
不良贷款
​ ​ ​ $ 255 ​ ​ ​
抵押品评估(1)
​ ​
考核调整(2)
​ ​
0%至100%(3%)
​
拥有的其他房地产
​ ​ ​ ​ 37 ​ ​ ​
抵押品评估(1)
​ ​
考核
调整(2)
清算费用
​ ​
0%至57%(38%)
21%至134%(30%)
​
​
(1)
公允价值通常通过对基础抵押品的独立评估来确定，这些抵押品通常包括各种无法识别的3级投入。还包括管理层的质量调整和估计的清算费用。
​
(2)
管理层可以根据经济状况等定性因素对考核进行调整。
​
金融工具的公允价值
对于本公司而言，与大多数金融机构一样，其约90%的资产和负债被视为金融工具。然而，该公司的许多金融工具缺乏一个可用交易市场，其特点是愿意进行交换交易的买方和卖方。因此，公司在本披露中使用了重大估计和现值计算。
本公司使用独立第三方估值确定公允价值，该估值使用可获得的最佳数据(第2级)和本公司认为适用于每类金融工具的评估方法(第3级)。管理层认为，现金及现金等价物、银行拥有的人寿保险、监管股票、应计应收及应付利息以及短期借款的公允价值与记录的账面价值大致相同。所有这些金融工具的公允价值计量都是一级计量。
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其余不需要按公允价值计量或报告的金融工具，根据美国GAAP计量并于2020年3月31日和2019年12月31日记录的账面价值估计公允价值如下(以千为单位)：
​ ​ ​
2020年3月31日
​
​ ​ ​
携带
值
​ ​
公平
值
​ ​
(一级)
​ ​
(二级)
​ ​
(三级)
​
金融资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
投资证券 - htm
​ ​ ​ $ 42,068 ​ ​ ​ ​ $ 44,236 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 41,242 ​ ​ ​ ​ $ 2,994 ​ ​
待售贷款
​ ​ ​ ​ 4,750 ​ ​ ​ ​ ​ 4,889 ​ ​ ​ ​ ​ 4,889 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
贷款，扣除贷款损失和未赚取的净额
收入
​ ​ ​ ​ 863,315 ​ ​ ​ ​ ​ 867,308 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 867,308 ​ ​
金融负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
未注明到期日的存款
​ ​ ​ $ 646,074 ​ ​ ​ ​ $ 642,965 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 642,965 ​ ​
规定期限的存款
​ ​ ​ ​ 311,519 ​ ​ ​ ​ ​ 315,616 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 315,616 ​ ​
所有其他借款(1)
​ ​ ​ ​ 78,694 ​ ​ ​ ​ ​ 85,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 85,321 ​ ​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
携带
值
​ ​
公平
值
​ ​
(一级)
​ ​
(二级)
​ ​
(三级)
​
金融资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
投资证券 - htm
​ ​ ​ $ 39,936 ​ ​ ​ ​ $ 41,082 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 38,129 ​ ​ ​ ​ $ 2,953 ​ ​
待售贷款
​ ​ ​ ​ 4,868 ​ ​ ​ ​ ​ 4,970 ​ ​ ​ ​ ​ 4,970 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
贷款，扣除贷款损失和未赚取的净额
收入
​ ​ ​ ​ 873,427 ​ ​ ​ ​ ​ 873,908 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 873,908 ​ ​
金融负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
未注明到期日的存款
​ ​ ​ $ 651,469 ​ ​ ​ ​ $ 631,023 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 631,023 ​ ​
规定期限的存款
​ ​ ​ ​ 309,044 ​ ​ ​ ​ ​ 310,734 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 310,734 ​ ​
所有其他借款(1)
​ ​ ​ ​ 74,134 ​ ​ ​ ​ ​ 76,323 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 76,323 ​ ​
​
(1)
所有其他借款包括联邦住房贷款银行的预付款、有担保的次级可延期利息债券和次级债务。
​
假设或估计方法的更改可能会对这些估计公允价值产生重大影响。公司的剩余资产和负债不被视为金融工具，其估值与历史成本会计下的惯例并无不同。
20.
与冠状病毒大流行相关的后续事件
​
支票保护计划
冠状病毒援助、救济和经济安全法案，或CARE法案，于2020年3月27日签署成为法律，向受冠状病毒大流行影响的个人和企业提供超过2.0万亿美元的紧急经济救济。CARE法案授权小企业管理局(SBA)根据一项名为Paycheck Protection Program(PPP)的新7(A)计划临时担保贷款。作为一家合格的SBA贷款人，该公司自动获得发起PPP贷款的授权。
符合条件的企业可以申请PPP贷款，最高可达以下较大者：(1)相当于其月平均“工资成本”的2.5倍；或(2)1，000万美元。购买力平价贷款将有：(A)利率为1.0%；(B)两年期贷款期限至到期日；以及(C)本金和利息支付推迟6个月，自 日期起计。
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支出。小企业管理局将为向符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款提供担保。借款人的购买力平价贷款的全部本金，包括任何应计利息，只要维持企业的雇员和薪酬水平，并将贷款收益的75%用于工资支出，其余25%的贷款收益用于其他符合资格的支出，就有资格从购买力平价计划下的贷款宽免金额中扣除。
截至2020年5月4日，公司已获得SBA批准的约400笔PPP贷款，总额超过6100万美元。这些贷款将为公司带来约190万美元的手续费收入。
与冠状病毒相关的贷款修改
根据CARE法案第4013条，截至2019年12月31日逾期30天以内的贷款将被视为冠状病毒修改的当前期限。然后，金融机构可暂停“公认会计原则”对与冠状病毒有关的贷款修改的要求，否则该贷款将被归类为问题债务重组(TDR)，并暂停将因冠状病毒而修改的贷款确定为TDR，包括为会计目的确定减值的要求。希望利用这一权限的金融机构必须做出政策选择，这适用于2020年3月1日至2020年12月31日或冠状病毒国家紧急状态结束后第60天之间进行的任何冠状病毒修改。同样，财务会计准则委员会已经确认，为应对冠状病毒而在诚信基础上做出的短期修改不是TDR，这些修改是为了向在任何救济之前在任的客户提供贷款。
为应对冠状病毒大流行，本公司已开始为现有贷款客户审慎执行贷款修改。下表提供了截至2020年5月4日与冠状病毒相关的申请付款减免的贷款的信息。
​ ​ ​
余额
​ ​
%的
出色的
贷款
​
​ ​ ​
(千)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
CRE/商用
​ ​ ​ $ 201,658 ​ ​ ​ ​ ​ 31.2% ​ ​
房屋净值/消费者
​ ​ ​ ​ 5,551 ​ ​ ​ ​ ​ 5.5 ​ ​
住房抵押贷款
​ ​ ​ ​ 4,033 ​ ​ ​ ​ ​ 3.1 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 211,242 ​ ​ ​ ​ ​ 24.1 ​ ​
请求的修改主要包括将本金和/或利息的支付推迟三至六个月。下表列出了已授予的付款减免类型的组成。
减免付款的类型
​ ​
数量
贷款
​ ​
余额
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(千)
​
纯利息支付
​ ​ ​ ​ 84 ​ ​ ​ ​ $ 96,163 ​ ​
完成延期付款
​ ​ ​ ​ 304 ​ ​ ​ ​ ​ 115,079 ​ ​
合计
​ ​ ​ ​ 388 ​ ​ ​ ​ $ 211,242 ​ ​
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目录​
第2项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)
​
…..2020第一季度摘要概述…..ameriServ公布2020年第一季度净收入为1，409，000美元，或每股0.08美元。这比2019年第一季度下降了25.0%，即46.9万美元，当时净收入总计1，878，000美元，或每股0.11美元。
这些2020年的业绩代表着从2019年第四季度开始的强劲复苏。在第四季度，该公司经历了两次负面事件，使净收益降至66.9万美元，或每股稀释后收益0.04美元。因此，2020年净收入为1，409，000美元，稀释后普通股每股收益为0.08美元，是2019年第四季度业绩的两倍。这支持了该公司的立场，即CRA投资的损失，以及围绕一个大型借款人意外死亡的事件，没有削弱资产质量。
如果不参考国际大流行，对2020年第一季度的任何审查都将是不完整的。在大多数情况下，1月和2月是正常的。在美国北部，冬季总是经历经济活动的减少。然而，在2020年，冠状病毒事件在1月下旬开始出现，并在2月加剧，以至于联邦和州政府在3月中旬宣布几乎关闭了各地的正常活动。虽然银行等一些企业被认为是必不可少的，但由于政府的限制，它们的正常活动发生了实质性的变化。自2020年3月23日以来，所有ameriServ银行办公室大堂都已关闭，除非有预约，否则不允许无人进入的车辆进入。在任何一天，ameriServ员工中都有三分之一或更多的人在家中使用计算机远程工作，以虚拟方式维护客户访问。越来越多的交易通过使用自动取款机、网上银行和电子邮件通信的电子手段进行。幸运的是，在整个银行业最大的技术提供商FIS(富达信息服务公司)的支持下，ameriServ使用这些技术已有数年之久。
这还不是故事的全部。在联邦监管当局的鼓励下，ameriServ一直在积极参与由政府、国会和联邦储备系统提供的众多计划。例如，截至2020年4月24日，ameriServ已帮助约2.7亿客户根据Paycheck保护计划提交并获得超过4300万美元的资金。认识到冠状病毒对ameriserv服务的中小型企业的经济影响，对现有企业贷款余额的20%以上进行了临时修改，以便这些企业能够生存下来，并填补其在当地经济中作为区域就业创造者之一的角色。这一努力之所以能够实现，完全是因为ameriServ员工的巨大奉献精神。
同样有趣的是，尽管发生了这些事件，我们2020年第一季度的平均贷款总额与2019年第四季度保持稳定，我们的存款总额平均保持在9.8亿美元左右，与2019年第二季度以来的水平完全相同。美联储系统的降息行动减少了利息收入，但利息支出也有所下降，应该会进一步下降。由于冠状病毒需要拨备费用，但到目前为止，非利息支出仅比2019年同季度的总额高出3%。
即使金融市场波动性增加，财富管理收入也比2019年高出6.6%。由于2019年全年是财富管理费收入创纪录的一年，他们要保持这一速度将是一个挑战，特别是在最近股市下跌的情况下。然而，2020年还有9个月可以为我们的客户和我们自己寻找积极的投资机会。
主要的担忧来源是非常低的利率，以及这些低利率将对我们的净息差产生的影响。但ameriServ的资产负债表是保守和强劲的。ameriServ的流动性很强，而且还在不断增加，ameriserv的贷款和证券资产质量都高于我们行业的同行。
再一次，摆在我们面前的问题仍然是冠状病毒。我们一直在支持我们的客户。我们希望很快回到冠状病毒之前盛行的议程上来。目前，我们将把重点放在安全稳健的银行和智能参与我们政府正在推动和资助的项目上。
33
目录​
截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月
…..性能概述…..下表汇总了公司的一些关键业绩指标(单位为千，每股和比率除外)。
​ ​ ​
截至的三个月
2020年3月31日
​ ​
截至的三个月
2019年3月31日
​
净收入
​ ​ ​ $ 1,409 ​ ​ ​ ​ $ 1,878 ​ ​
稀释后每股收益
​ ​ ​ ​ 0.08 ​ ​ ​ ​ ​ 0.11 ​ ​
平均资产回报率(年化)
​ ​ ​ ​ 0.48% ​ ​ ​ ​ ​ 0.66% ​ ​
平均股本回报率(年化)
​ ​ ​ ​ 5.69% ​ ​ ​ ​ ​ 7.84% ​ ​
公司报告净收益为1，409，000美元，或稀释后普通股每股收益0.08美元。这一收益表现与2019年第一季度相比下降了46.9万美元，降幅为25.0%，当时净收入总计1，878，000美元，或稀释后普通股每股0.11美元。ameriServ Financial，Inc.我们在2020年第一季度报告了稳健的收益，同时采取了必要的行动，开始定位我们的公司，以应对冠状病毒大流行带来的经济不确定性。我们将以强劲的流动性、良好的资本和增加的贷款损失拨备进入2020年第二季度，贷款损失拨备比2019年3月31日的水平增加了120万美元。
…..净利息收入和保证金…公司的净利息收入是指平均收益性资产的利息收入超过平均计息负债所支付的利息的金额。净利息收入是公司收益的主要来源，它受到利率波动以及平均收益资产和平均计息负债的数量和组合变化的影响。下表比较了公司2020年第一季度与2019年第一季度的净利息收入表现(单位为千，但不包括百分比)：
​ ​ ​
截至的三个月
2020年3月31日
​ ​
截至的三个月
2019年3月31日
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
利息收入
​ ​ ​ $ 11,944 ​ ​ ​ ​ $ 12,164 ​ ​ ​ ​ $ (220) ​ ​ ​ ​ ​ (1.8)% ​ ​
利息费用
​ ​ ​ ​ 3,193 ​ ​ ​ ​ ​ 3,507 ​ ​ ​ ​ ​ (314) ​ ​ ​ ​ ​ (9.0) ​ ​
净利息收入
​ ​ ​ $ 8,751 ​ ​ ​ ​ $ 8,657 ​ ​ ​ ​ $ 94 ​ ​ ​ ​ ​ 1.1 ​ ​
净息差
​ ​ ​ ​ 3.21% ​ ​ ​ ​ ​ 3.24% ​ ​ ​ ​ ​ (0.03)% ​ ​ ​ ​ ​ N/M ​ ​
​
N/M - 没有意义
本公司2020年第一季度的净利息收入比上年第一季度增加了94，000美元，增幅为1.1%。本公司2020年第一季的净息差为3.21%，较2019年第一季的净息差3.24%低3个基点。两年间美国国债收益率曲线的变化影响了公司的净息差。自去年以来，美国公债收益率曲线整体下移，而曲线形状保持相对平坦，在2020年第一季度的不同时间段显示出反转。本季度末，冠状病毒大流行的爆发导致收益率曲线进一步下移。相应地，美联储在3月份将联邦基金利率下调150个基点的行动，导致收益率曲线的短端减少，导致曲线呈现出更正常的陡峭形状。
盈利资产总额在2020年第一季度有所增加，部分抵消了国家利率水平降低对总利息收入的不利影响。总平均收益资产增加是由于总贷款和短期投资增加，而总投资证券减少。计息存款增加，减少了对成本较高的借款资金的依赖。我们对融资成本的有效管理，加上某些与市场指数挂钩的计息负债的重新定价下调，导致两年间总利息支出下降。利息总支出的减少抵消了总利息收入的减少，导致两年间净利息收入增加。
2020年第一季度贷款总额平均为8.77亿美元，比2019年第一季度8.6亿美元的平均水平高出1700万美元，增幅为2.0%。强劲贷款水平的影响
34
目录​
在2020年第一季度增加的总贷款组合平均余额中，2019年的产量仍然很明显。此外，由于国家利率水平大幅下降，2020年第一季度住宅抵押贷款关闭数量几乎是2019年第一季度关闭数量的三倍。然而，2020年第一季度的偿还贷款活动超过了新发放的贷款总额，导致自2019年12月31日以来总贷款组合余额下降了1000万美元。尽管平均贷款总额与去年同期相比有所增加，但2020年第一季度与去年第一季度相比，贷款利息和手续费收入减少了8.6万美元，降幅为0.8%。较低的贷款利息收入反映了较低利率环境的影响，因为新贷款源于较低的收益率，某些与LIBOR或最优惠利率挂钩的贷款重新定价下调，因为随着美联储(Fed)决定在2019年下半年三次下调联邦基金目标利率，更重要的是，今年3月两次下调，这两个指数都已下调。
2020年第一季度总投资证券平均为1.89亿美元，比2019年第一季度的平均1.98亿美元低950万美元，或4.8%。2020年的投资证券购买更具选择性，因为鉴于美国国债收益率曲线的位置和形状与前一年不同，市场对购买活动不那么有利。2020年第一季度确实发生了有限的购买水平，主要集中在联邦机构抵押贷款支持证券，因为这些证券提供了持续的现金流。购买的证券还包括高质量的公司和应税市政证券。本公司亦因应不明朗的经济环境，维持强劲的流动性状况，因2020年第一季货币市场基金的平均短期投资增加970万美元。2020年第一季度至2019年第一季度，投资证券的利息收入减少了13.5万美元，降幅为8.1%。总体而言，两年间总利息收入减少了22万美元，降幅为1.8%。
与2019年相比，2020年第一季度的总利息支出减少了314，000美元，降幅为9.0%，这是因为存款和借款利息支出水平都较低。2020年的存款利息支出减少了27.2万美元，降幅为10.0%。总体而言，在市场动荡时期，公司忠实的核心存款基础仍然是公司的力量源泉。自2019年第一季度以来，平均存款总额不断增长，2020年第一季度存款总额为9.83亿美元，比2019年第一季度的平均水平高出1380万美元，增幅为1.4%。这是总存款连续第四个季度平均在相对较窄的9.8亿至9.85亿美元区间内。鉴于利率下降的环境，以及这些下降的利率对净息差带来的相应下行压力，管理层谨慎而有效地执行了几次存款产品定价下调。因此，该公司正在经历存款成本的减免。具体地说，2020年第一季度至2019年第一季度，公司的平均计息存款成本下降了17个基点。本公司在2020年第一季度的贷存比率平均为89.2%，我们相信这表明本公司有充足的能力扩大其贷款组合，并处于有利地位，鉴于冠状病毒大流行对经济造成的影响，本公司有能力为我们的客户和社区提供良好的帮助。
与2019年第一季度相比，公司在2020年第一季度的借款利息成本下降了42，000美元，降幅为5.4%。这一下降是两年间平均借款总额下降的结果，加上美联储(Federal Reserve)自2019年年中以来降息行动的影响，以及这些降息对隔夜借款资金成本和替换到期FHLB期限预付款的影响。与2019年第一季度相比，2020年第一季度平均期限提前借款余额总额增加了约830万美元，增幅为17.7%，这是因为公司利用收益率曲线倒置谨慎地延长借款。因此，平均FHLB定期预付款和总平均存款的共同增长导致两年间的总平均隔夜借款资金减少了1250万美元，降幅为81.1%。总体而言，2020年第一季度FHLB借款资金的平均值为5820万美元，减少了420万美元，降幅为6.7%。
下表提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月在税额基础上的净利息收入分析，列出了(I)平均资产、负债和股东权益，(Ii)计息资产赚取的利息收入和计息负债支付的利息费用，(Iii)计息资产的平均收益和计息负债的平均利率，(Iv)公司的利差(计息资产的平均收益与支付的平均利率之间的差额以及(V)扣除公司的净利息
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目录​​
保证金(净利息收入占平均总利息资产的百分比)。就这些表格而言，贷款余额包括非应计贷款，贷款利息收入包括已递延的贷款费或此类费用的摊销，以及某些非应计贷款在收到现金时记录的利息。监管股票包括在可供出售的投资证券中，用于本分析。此外，21%的税率用于计算相当于税收的利息收入和收益(非GAAP)。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，贷款和市政证券利息收入的税额调整分别为7，000美元和6，000美元，与表格底部相应的GAAP措施相符。从GAAP基础到税收等值基础的净利差和利润率之间的差异并不大。
截至3月31日的三个月(单位为千，不包括百分比)
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
平均
余额
​ ​
利息
收入/​
费用
 ​ ​
良率/​
率
 ​ ​
平均
余额
​ ​
利息
收入/​
费用
 ​ ​
良率/​
率
 ​
生息资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款和待售贷款，扣除非劳动收入
​ ​ ​ $ 877,097 ​ ​ ​ ​ $ 10,339 ​ ​ ​ ​ ​ 4.68% ​ ​ ​ ​ $ 860,169 ​ ​ ​ ​ $ 10,424 ​ ​ ​ ​ ​ 4.80% ​ ​
货币市场基金和银行存款的短期投资
​ ​ ​ ​ 18,527 ​ ​ ​ ​ ​ 76 ​ ​ ​ ​ ​ 1.63 ​ ​ ​ ​ ​ 8,793 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ 3.42 ​ ​
投资证券 - afs
​ ​ ​ ​ 147,656 ​ ​ ​ ​ ​ 1,183 ​ ​ ​ ​ ​ 3.27 ​ ​ ​ ​ ​ 157,112 ​ ​ ​ ​ ​ 1,319 ​ ​ ​ ​ ​ 3.38 ​ ​
投资证券 - htm
​ ​ ​ ​ 41,224 ​ ​ ​ ​ ​ 353 ​ ​ ​ ​ ​ 3.43 ​ ​ ​ ​ ​ 41,252 ​ ​ ​ ​ ​ 352 ​ ​ ​ ​ ​ 3.34 ​ ​
总投资证券
​ ​ ​ ​ 188,880 ​ ​ ​ ​ ​ 1,536 ​ ​ ​ ​ ​ 3.31 ​ ​ ​ ​ ​ 198,364 ​ ​ ​ ​ ​ 1,671 ​ ​ ​ ​ ​ 3.37 ​ ​
生息资产/利息收入合计
​ ​ ​ ​ 1,084,504 ​ ​ ​ ​ ​ 11,951 ​ ​ ​ ​ ​ 4.40 ​ ​ ​ ​ ​ 1,067,326 ​ ​ ​ ​ ​ 12,170 ​ ​ ​ ​ ​ 4.57 ​ ​
无息资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
银行现金和到期
​ ​ ​ ​ 19,087 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 21,899 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
房舍和设备
​ ​ ​ ​ 18,593 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 18,128 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
其他资产
​ ​ ​ ​ 65,146 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 62,081 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款损失拨备
​ ​ ​ ​ (9,317) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (8,665) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
总资产
​ ​ ​ $ 1,178,013 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,160,769 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
计息负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
计息存款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
计息需求
​ ​ ​ $ 167,066 ​ ​ ​ ​ $ 242 ​ ​ ​ ​ ​ 0.60% ​ ​ ​ ​ $ 163,893 ​ ​ ​ ​ $ 409 ​ ​ ​ ​ ​ 1.01% ​ ​
节省
​ ​ ​ ​ 97,166 ​ ​ ​ ​ ​ 41 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​ ​ ​ ​ 97,851 ​ ​ ​ ​ ​ 40 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​
货币市场
​ ​ ​ ​ 229,838 ​ ​ ​ ​ ​ 464 ​ ​ ​ ​ ​ 0.81 ​ ​ ​ ​ ​ 241,727 ​ ​ ​ ​ ​ 674 ​ ​ ​ ​ ​ 1.13 ​ ​
定期存款
​ ​ ​ ​ 341,948 ​ ​ ​ ​ ​ 1,711 ​ ​ ​ ​ ​ 2.01 ​ ​ ​ ​ ​ 315,389 ​ ​ ​ ​ ​ 1,607 ​ ​ ​ ​ ​ 2.07 ​ ​
有息存款总额
​ ​ ​ ​ 836,018 ​ ​ ​ ​ ​ 2,458 ​ ​ ​ ​ ​ 1.18 ​ ​ ​ ​ ​ 818,860 ​ ​ ​ ​ ​ 2,730 ​ ​ ​ ​ ​ 1.35 ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 2,908 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 1.67 ​ ​ ​ ​ ​ 15,413 ​ ​ ​ ​ ​ 102 ​ ​ ​ ​ ​ 2.64 ​ ​
联邦住房贷款银行预付款
​ ​ ​ ​ 55,292 ​ ​ ​ ​ ​ 284 ​ ​ ​ ​ ​ 2.07 ​ ​ ​ ​ ​ 46,984 ​ ​ ​ ​ ​ 235 ​ ​ ​ ​ ​ 2.03 ​ ​
有担保的次级可延期利息债券
​ ​ ​ ​ 13,085 ​ ​ ​ ​ ​ 280 ​ ​ ​ ​ ​ 8.57 ​ ​ ​ ​ ​ 13,085 ​ ​ ​ ​ ​ 280 ​ ​ ​ ​ ​ 8.57 ​ ​
次级债
​ ​ ​ ​ 7,650 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 6.80 ​ ​ ​ ​ ​ 7,650 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 6.80 ​ ​
租赁负债
​ ​ ​ ​ 3,993 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 2.86 ​ ​ ​ ​ ​ 4,224 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​ ​ ​ ​ 2.83 ​ ​
有息负债/利息支出总额
​ ​ ​ ​ 918,946 ​ ​ ​ ​ ​ 3,193 ​ ​ ​ ​ ​ 1.40 ​ ​ ​ ​ ​ 906,216 ​ ​ ​ ​ ​ 3,507 ​ ​ ​ ​ ​ 1.57 ​ ​
无息负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
活期存款
​ ​ ​ ​ 146,840 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 150,246 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
其他负债
​ ​ ​ ​ 12,615 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7,141 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股东权益
​ ​ ​ ​ 99,612 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 97,166 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
总负债和股东权益
​ ​ ​ $ 1,178,013 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,160,769 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利差
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.00 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.00 ​ ​
净利息收入/净息差
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 8,758 ​ ​ ​ ​ ​ 3.21% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 8,663 ​ ​ ​ ​ ​ 3.24% ​ ​
税额调整
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (7) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (6) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净利息收入
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 8,751 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 8,657 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
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目录​
…..贷款损失准备金….公司在2020年第一季度记录了175，000美元的贷款损失拨备费用，而2019年第一季度的拨备回收为400，000美元，这意味着净不利转变为575，000美元。2020年的拨备费用反映了自去年以来经历的贷款增长，以及由于冠状病毒大流行造成的经济不确定性，管理层决定在我们的贷款损失计算允许范围内加强某些定性因素。虽然未来可能会因为冠状病毒大流行而蒙受损失，但截至2020年3月31日还没有发生损失，这就是为什么这段时间的拨备不会更高。该公司的资产质量继续保持强劲，贷款拖欠、贷款净冲销和不良资产水平较低就证明了这一点。2020年第一季度，该公司经历了12万美元的贷款净冲销，占总贷款的0.06%，而2019年第一季度的净贷款冲销为164，000美元，占总贷款的0.08%。截至2020年3月31日，不良资产总计220万美元，仅占总贷款的0.26%。总而言之，截至2020年3月31日，贷款损失拨备提供了416%的不良资产覆盖率，占总贷款的1.06%，而截至2019年12月31日，不良资产覆盖率为397%，占总贷款的1.05%。
…..非利息收入…。。2020年第一季度的非利息收入总计380万美元，比2019年第一季度的表现增加了22.7万美元，增幅为6.3%。导致本季度非利息收入水平较高的因素包括：
•
由于2020年第一季度住房抵押贷款产生的强劲水平，向二级市场销售住房抵押贷款的收入增加了17.5万美元。相应地，抵押贷款相关手续费收入增加了8.2万美元；
​
•
其他收入减少161，000美元，因为公司在2019年确认了之前收购的股权销售收益，而2020年没有确认此类收益；
​
•
由于管理层有效执行管理客户账户和股票市场改善，财富管理费增加了158，000美元，这对2020年第一季度前两个月管理的资产的市值产生了积极影响。冠状病毒大流行给股票市场带来的2020年第一季度末的负面影响以及这场大流行对公司财富管理费的影响将在今年第二季度的财务业绩中更加明显。
​
…..非利息费用…。。2020年第一季度的非利息支出总计1060万美元，比去年第一季度增加了34万美元，增幅为3.3%。导致本季度非利息支出水平较高的因素包括：
•
由于养老金费用增加了188，000美元，或两年间增加了53.0%，工资和福利费用增加了403，000美元。养老金支出的这一显着增长是由于较低的利率环境对每年用于重估固定福利养老金义务的贴现率产生的不利影响。此外，较高的工资和福利支出也是由于医疗保健成本的增加，增加的住房抵押贷款产生的更多的激励性补偿，以及增加的工资支出。较高的工资支出反映了年度绩效增长和增加了几名员工以解决管理层继任计划问题；
​
•
其他费用减少94，000美元，原因是公司确认减少了无资金来源的承诺准备金；
​
•
由于应用了小银行评估信用条例中的剩余部分信用，FDIC保险费减少了54，000美元；以及
​
•
占用和设备费用增加47，000美元主要反映折旧成本增加。
​
…..所得税费用…。。该公司在2020年第一季度记录的所得税支出为36.6万美元，或有效税率为20.6%。相比之下，2019年第一季度的所得税支出为491，000美元，有效税率为20.7%。
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目录​
…..分段结果。…。社区银行部门报告称，2020年第一季度净收入贡献为252.4万美元，比2019年第一季度减少了42.4万美元。2020年净收入水平下降的主要驱动因素是公司记录了175，000美元的贷款损失拨备费用，而2019年的拨备回收为400，000美元，导致两年间净不利转移575，000美元。这已在本文件的贷款损失拨备和拨备一节中进行了讨论。此外，对净收入产生不利影响的是员工总成本增加，以及占用和设备成本略有上升。存款利息支出总额的下降部分抵消了这些较高的成本和对净收入的有利影响，这抵消了贷款利息收入总额的下降，导致这一部门的净利息收入在两年间有所增加。两年间美国国债收益率曲线的下移，加上美联储将联邦基金利率下调150个基点的行动，影响了该公司的净息差表现。较低的贷款利息收入反映了较低利率环境的影响，因为新贷款是以较低的收益率发放的，而某些与伦敦银行同业拆借利率或最优惠利率挂钩的贷款随着这两个指数的下调而重新定价。在资产负债表的负债方面，在利率下降的环境下，管理层降低了几种存款产品的定价，导致这一部分经历了存款成本减免。此分部确认在二手市场出售住宅按揭贷款录得较高收益，以及相应较高水平的按揭相关手续费收入，两者均是由于住宅按揭贷款的产生水平较高所致。终于, 同样有利的是，2020年第一季度确认的无资金承诺准备金的信贷以及较低的FDIC保险费也对这一部分的净收入水平产生了有利影响。
财富管理部门在2020年第一季度的净收入贡献为48.7万美元，比2019年第一季度高出4.3万美元。这一增长是由于财富管理费增加，因为这一部分受到管理层有效执行管理客户账户和所管理资产市值增加的积极影响，后者在2020年第一季度的前两个月有所改善。正如本文件前面所述，2020年第一季度末冠状病毒大流行对股票市场的负面影响以及大流行对公司财富管理费的影响将在今年第二季度的财务业绩中更加明显。较高水平的专业费用、激励性薪酬和设备成本略微抵消了较高的管理费收入。总体而言，截至2019年3月31日，信托资产管理的公平市值总计1.984美元，比2019年3月31日的2.230美元减少了2.46亿美元，降幅为11.0%。
投资/母公司部门报告2020年第一季度净亏损1，602，000美元，比2019年第一季度增加了88，000美元。亏损增加是由於平均证券总额的减幅较借入资金总额的减幅为高。因此，来自投资证券组合的利息收入的降幅超过了借款利息支出的降幅。
…..资产负债表…截至2020年3月31日，公司合并总资产为11.7亿美元，较2019年12月31日的资产水平减少280万美元，降幅为0.2%。这一变化与贷款水平下降有关。具体而言，持有及待售贷款减少1，020万美元，或1.1%。现金及现金等价物增加190万美元，或8.7%，总投资证券增加310万美元，或1.7%，以及利率互换资产公允价值增加所带动的其他资产220万美元，或36.3%，部分抵销了这一减幅。
2020年前三个月存款总额减少290万美元，降幅0.3%。截至2020年3月31日，最大的25个储户占总存款的20.6%，较2019年12月31日的20.9%略有下降。自2019年底以来，总借款减少了150万美元，降幅为1.5%。减少的主要原因是短期借款减少610万美元，或27.0%。短期借款的减少抵消了FHLB定期预付款的增加。具体地说，FHLB期限预付款总额增加了460万美元，增幅8.5%，总计5820万美元。该公司利用这些定期预付款来帮助管理利率风险，美国国债收益率曲线显示的倒置使该公司能够谨慎地延长借款期限。
公司股东权益总额在2020年前三个月增加了220万美元，原因是保留的收益超过了我们向股东支付普通股股息的影响
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以及我们普通股回购计划的影响。此外，投资证券组合价值的提高对累积的其他综合损失也有积极的影响。
就监管目的而言，本公司继续被视为资本充足，总资本比率为13.41%，截至2020年3月31日的普通股一级资本比率为10.44%。请参阅下面资本资源部分中关于巴塞尔III资本要求的讨论。截至2020年3月31日，公司每股普通股账面价值为5.92美元，每股普通股有形账面价值为5.22美元(非公认会计准则)。与2019年12月31日相比，每股普通股账面价值和每股普通股有形账面价值各提高了0.14美元。截至2020年3月31日，有形普通股权益与有形资产之比为7.69%(非GAAP)，与2019年12月31日相比提高了21个基点。
有形普通股权益比率和每股有形账面价值被视为非GAAP计量，计算方法为有形权益除以有形资产或已发行股份。下表列出了公司在2020年3月31日和2019年12月31日的有形普通股权益比率和每股有形账面价值的计算(单位为千，不包括股份和比率数据)：
​ ​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​
股东权益合计
​ ​ ​ $ 100,840 ​ ​ ​ ​ $ 98,614 ​ ​
减价：商誉
​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​
有形资产
​ ​ ​ ​ 88,896 ​ ​ ​ ​ ​ 86,670 ​ ​
总资产
​ ​ ​ ​ 1,168,355 ​ ​ ​ ​ ​ 1,171,184 ​ ​
减价：商誉
​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​
有形资产
​ ​ ​ ​ 1,156,411 ​ ​ ​ ​ ​ 1,159,240 ​ ​
有形普通股权益比率(非GAAP)
​ ​ ​ ​ 7.69% ​ ​ ​ ​ ​ 7.48% ​ ​
总流通股
​ ​ ​ ​ 17,043,644 ​ ​ ​ ​ ​ 17,057,871 ​ ​
每股有形账面价值(非GAAP)
​ ​ ​ $ 5.22 ​ ​ ​ ​ $ 5.08 ​ ​
…..Loan Quality…..下表列出了本公司的贷款拖欠、不良资产和分类资产的信息(单位为千，但百分比除外)：
​ ​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​ ​
3月31日
2019
​
累计贷款拖欠总额(逾期30至89天)
​ ​ ​ $ 8,525 ​ ​ ​ ​ $ 2,956 ​ ​ ​ ​ $ 2,568 ​ ​
非权责发生制贷款总额
​ ​ ​ ​ 1,437 ​ ​ ​ ​ ​ 1,487 ​ ​ ​ ​ ​ 1,150 ​ ​
包括TDR的不良资产总额*
​ ​ ​ ​ 2,244 ​ ​ ​ ​ ​ 2,339 ​ ​ ​ ​ ​ 1,168 ​ ​
累计贷款拖欠占总贷款的百分比，扣除非劳动收入
​ ​ ​ ​ 0.97% ​ ​ ​ ​ ​ 0.33% ​ ​ ​ ​ ​ 0.30% ​ ​
扣除非应计收入后的非权责发生贷款占总贷款的百分比
​ ​ ​ ​ 0.16 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​ ​ ​ ​ 0.13 ​ ​
不良资产占总贷款的百分比，扣除非劳动收入和拥有的其他房地产
​ ​ ​ ​ 0.26 ​ ​ ​ ​ ​ 0.26 ​ ​ ​ ​ ​ 0.14 ​ ​
不良资产占总资产的百分比
​ ​ ​ ​ 0.19 ​ ​ ​ ​ ​ 0.20 ​ ​ ​ ​ ​ 0.10 ​ ​
作为平均贷款的10%，扣除非劳动收入后的净额： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
年化净冲销
​ ​ ​ ​ 0.06 ​ ​ ​ ​ ​ 0.02 ​ ​ ​ ​ ​ 0.08 ​ ​
贷款损失年化拨备(信用)
​ ​ ​ ​ 0.08 ​ ​ ​ ​ ​ 0.09 ​ ​ ​ ​ ​ (0.19) ​ ​
分类贷款总额(评级为不合标准或可疑的贷款)**
​ ​ ​ $ 15,958 ​ ​ ​ ​ $ 16,338 ​ ​ ​ ​ $ 4,219 ​ ​
​
*
不良资产包括(I)非权责发生制贷款，(Ii)在利息和本金支付方面合同逾期90天或以上的贷款，(Iii)分类为问题债务重组的不良贷款，以及(Iv)拥有的其他房地产。
​
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**
分类贷款总额包括不良住房抵押贷款和消费贷款。
​
总体而言，公司在2020年前三个月继续保持良好的资产质量，非应计贷款、不良资产和贷款拖欠水平较低，继续接近或低于总贷款的1%。该公司在2020年第一季度确实经历了应计贷款拖欠的增加。这一增长主要是由于一名借款人在2019年底意外死亡，这在我们日期为2020年12月31日的10-K表格中曾进行过报道。该地产由可观的房地产持有量和其他独特资产组成，目前正在清算过程中。因此，这笔630万美元的商业和工业贷款在本季度出现了拖欠。鉴于贷款组合中规模相对较大的商业和商业房地产贷款的数量，我们还继续密切关注贷款组合。截至2020年3月31日，最大的25个信贷占未偿还贷款总额的24.2%，比2019年第一季度的26.1%有所下降。
…..贷款损失准备金…..下表列出了贷款损失拨备和终了期间的某些比率(单位为千，但百分比除外)：
​ ​ ​
3月31日
2020
​ ​
12月31日
2019
​ ​
3月31日
2019
​
贷款损失拨备
​ ​ ​ $ 9,334 ​ ​ ​ ​ $ 9,279 ​ ​ ​ ​ $ 8,107 ​ ​
贷款损失拨备占以下各项的百分比： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款总额，扣除非劳动收入
​ ​ ​ ​ 1.06% ​ ​ ​ ​ ​ 1.05% ​ ​ ​ ​ ​ 0.94% ​ ​
累计拖欠贷款总额(逾期30至89天)
​ ​ ​ ​ 109.49 ​ ​ ​ ​ ​ 313.90 ​ ​ ​ ​ ​ 315.69 ​ ​
非权责发生制贷款总额
​ ​ ​ ​ 649.55 ​ ​ ​ ​ ​ 624.01 ​ ​ ​ ​ ​ 704.96 ​ ​
不良资产总额
​ ​ ​ ​ 415.94 ​ ​ ​ ​ ​ 396.71 ​ ​ ​ ​ ​ 694.09 ​ ​
公司在2020年前三个月记录了175，000美元的贷款损失拨备费用，而2019年前三个月的拨备回收为400，000美元，这意味着期间之间的净不利变化为575，000美元。2020年的拨备反映了自去年以来经历的贷款增长，以及由于冠状病毒大流行造成的经济不确定性，我们决定在我们的贷款损失拨备计算范围内加强某些定性因素。该公司的资产质量继续保持强劲，贷款拖欠、贷款净冲销和不良资产水平较低就证明了这一点。
…..流动性…。。本公司的流动资金状况持续强劲。过去几年，我们的核心零售存款基础保持相对稳定。在市场动荡时期，公司忠实的核心存款基础仍然是公司的力量源泉。自2019年第一季度以来，总平均存款出现增长，这是总存款连续第四个季度平均在相对较窄的980至9.85亿美元区间内。核心存款基础足以为公司的运营提供资金。来自证券到期、提前还款和摊销的现金流用于帮助为贷款增长提供资金。本公司亦因应不明朗的经济环境，维持强劲的流动性状况，因2020年第一季货币市场基金的平均短期投资增加970万美元。我们努力将贷存比控制在85%至100%的范围内。于2020年3月31日止，本公司贷存比率为91.6%。我们处于有利地位，能够在这场大流行期间支持我们的当地经济，向我们的社区合作伙伴提供必要的援助，并服务于我们现有的贷款渠道，提高我们的贷存比率，同时保持在我们的指导方针参数之内。
也可以利用现金流量表进行流动性分析。现金和现金等价物比2019年12月31日增加了190万美元，截至2020年3月31日达到2410万美元，这是由于投资活动提供的760万美元现金抵消了用于融资活动的500万美元现金和用于运营活动的62.6万美元现金。在投资活动中，用于新贷款资金的现金预付款总额为4260万美元，比从贷款本金支付中收到的5260万美元的现金减少了1000万美元。在融资活动中，存款减少了290万美元，而FHLB借款总额下降，因为短期借款减少了610万美元，垫款增加了460万美元。
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截至2020年3月31日，控股公司拥有670万美元的现金、短期投资和投资证券。此外，我们子公司的股息支付也为控股公司提供持续的现金。截至2020年3月31日，根据适用的监管公式，我们的子公司银行有1040万美元的现金可用于立即向控股公司派息。管理层遵循一项政策，将信托公司的股息支付限制在年度净收入的75%以内。总体而言，我们认为控股公司有强大的流动性来满足其信托优先债务服务要求、其次级债务利息支付和普通股股息。
金融机构必须保持流动性，以满足存款人和借款人的日常要求，利用市场机会，为不可预见的需求提供缓冲。流动性需求可以通过减少资产或增加负债来满足。资产流动性的来源是短期投资证券、银行定期存款、出售的联邦基金和货币市场基金的短期投资。截至2020年3月31日和2019年12月31日，这些资产总额分别为2410万美元和2220万美元。到期和偿还贷款，以及与抵押支持证券和证券到期日相关的每月现金流是公司资产流动性的其他重要来源。
可以通过以有竞争力的利率吸引存款、使用回购协议、购买联邦基金或利用美联储或FHLB系统的设施来满足负债流动性。该公司利用这些债务流动资金的各种方法。此外，公司的子公司银行是FHLB的成员，FHLB根据公司对某些住宅抵押贷款、商业房地产以及商业和工业贷款的投资，提供获得短期到长期预付款的机会。截至2020年3月31日，该公司在FHLB有3.64亿美元的隔夜借款可用，在联邦储备银行有3000万美元的短期借款可用，与代理银行的无担保联邦资金额度为3500万美元。该公司相信，如果全部动用，它有充足的流动资金为未偿还的贷款承诺提供资金。
…..Capital Resources…..银行的资本充足率明显超过所列各期间的所有监管资本比率，并被视为资本金充足。截至2020年3月31日，公司普通股一级资本充足率为10.44%，一级资本充足率为11.64%，总资本充足率为13.41%。截至2020年3月31日，公司的一级杠杆率为9.94%。我们预计，在2020年剩余时间内，我们将保持强劲的资本充足率。特别强调的是确保子公司银行有适当的资本水平来支持其非所有者自住型商业房地产贷款集中度，截至2020年3月31日，非所有者自住型商业房地产贷款集中度为监管资本的331%。在我们应对冠状病毒大流行的同时，我们的重点是保存资本以支持客户贷款，并管理由于经济低迷而加剧的信贷风险。此外，我们目前相信，我们有足够的资本和盈利能力继续以目前每季度0.025美元的速度支付我们的普通股现金红利。
2020年第一季度，公司完成了2019年4月16日宣布的普通股回购计划，在12个月内回购了52.6万股，占其普通股的3%，总成本为223万美元。具体地说，在2020年前三个月，该公司通过这一计划回购了35，962股普通股，并向股东返还了151，000美元的资本。对一项新的普通股回购计划的评估被搁置。截至2020年3月31日，公司约有1700万股已发行普通股。
巴塞尔III资本标准除了联邦银行法规下资本充足的要求外，还规定了最低资本水平，并立即采取纠正行动。资本规定还规定，在三个最低风险加权资产比率的基础上，还要增加2.5%的资本保护缓冲(“CCB”)。一旦考虑到建行，未能达到有效最低比率的银行机构将受到资本分配方面的限制，包括股息和股票回购，以及某些酌情的高管薪酬。限制的严重程度取决于缺口的数额和机构的“合格留存收入”(四个季度的往绩净收入，扣除分配和税收影响后的净收入没有反映在净收入中)。公司和银行符合包括建行在内的所有资本要求，并继续致力于保持超出监管要求的强劲资本水平，同时支持资产负债表增长并为我们的股东提供回报。
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根据巴塞尔III资本标准，最低资本比率为：
​ ​ ​
最低
资本比率
​ ​
最低
资本比率
加大写
保护
缓冲区
​
普通股一级资本与风险加权资产之比
​ ​ ​ ​ 4.5% ​ ​ ​ ​ ​ 7.0% ​ ​
一级资本与风险加权资产之比
​ ​ ​ ​ 6.0 ​ ​ ​ ​ ​ 8.5 ​ ​
总资本与风险加权资产之比
​ ​ ​ ​ 8.0 ​ ​ ​ ​ ​ 10.5 ​ ​
一级资本与总平均合并资产之比
​ ​ ​ ​ 4.0 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
…..利率敏感度…下表分析了公司净利息收入和投资组合权益市值固有的敏感性。该表中的利率情景将公司使用固定利率情景编制的基本预测与反映100和200个基点的即时利率变化的情景进行了比较。请注意，我们暂停了200个基点的下行利率冲击，因为由于绝对低利率水平，它的价值不大。每种利率情景都包含独特的预付款和重新定价假设，这些假设适用于公司现有的资产负债表，这些资产负债表是在固定利率情景下制定的。
利率场景
​ ​
网络的可变性
利息收入
​ ​
市场变化
值
投资组合权益
​
提高200个基点
​ ​ ​ ​ 8.7% ​ ​ ​ ​ ​ 43.9% ​ ​
提高100个基点
​ ​ ​ ​ 4.8 ​ ​ ​ ​ ​ 25.0 ​ ​
下降100个基点
​ ​ ​ ​ (3.0) ​ ​ ​ ​ ​ (29.8) ​ ​
本公司认为其整体利率风险状况控制良好。净利息收入的可变性在利率上升冲击中是积极的，这是由于公司的短期投资证券组合、与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或最优惠利率挂钩的贷款的预定重新定价以及隔夜借款资金的减少。此外，该公司将继续其纪律严明的做法，以受控但具竞争力的方式为其核心存款账户定价。净利息收入的可变性在100个基点的下调利率情景中为负，因为由于绝对低的利率水平，公司对资产重新定价下调的敞口比负债更大，联邦基金利率目前的目标范围为0%至0.25%。由于公司核心存款基础价值的提高，在利率上升的冲击中，投资组合股权的市场价值增加。由于核心存款价值的降低，在利率下行冲击中，投资组合权益的市场价值出现了负变异性。
…..资产负债表外安排…为了满足客户的融资需求，公司在正常经营过程中会产生表外风险。这些风险源于对延长信用证和备用信用证的承诺。此类承诺和备用信用证在不同程度上涉及超过综合财务报表确认金额的信用风险因素。截至2020年3月31日，公司有各种未偿还承诺，将发放约217.5美元的信贷和1，410万美元的备用信用证。本公司在履行这些承诺的另一方不履行信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失的风险由其合同金额表示。本公司在作出承诺和有条件的义务时使用与所有其他贷款相同的信贷和抵押品政策。
…..法规更新…。。联邦银行机构在2019年2月通过的一项最终规则为银行组织提供了在三年内分阶段采用ASU 2019-10、“金融工具-信贷损失(专题326)、衍生品和对冲(专题815)和租赁(专题842)：生效日期”(“CECL会计准则”)的不利第一天监管资本影响的选项。2020年3月27日，联邦银行机构发布了一项临时最终规则，允许在2020年底之前实施CECL的银行组织可以选择将CECL对监管资本的不利影响推迟两年(CECL临时最终规则)。这是对 之外的补充
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三年过渡期已经到位，因此可以选择五年过渡期。这些机构指出，提供这一救济是为了让银行组织能够更好地专注于向受冠状病毒最近给美国经济造成的压力影响的信誉良好的家庭和企业放贷。对CECL临时最终规则的意见应在2020年5月15日之前提交。
2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)为银行组织提供了不遵守CECL的选择，直到(I)总统根据国家紧急状态法宣布的涉及冠状病毒的国家紧急状态终止日期或(Ii)2020年12月31日之前(以较早者为准)。联邦银行机构在2020年3月31日发表声明，表明选择使用可选的、临时性法定宽免的银行组织，在法定宽免期限结束后，可以选择CECL临时最终规则规定的监管资本宽免的剩余期限。或者，银行机构可以按计划在2020年采用CECL会计准则，并从采用CECL时开始使用CECL临时最终规则提供的监管资本减免。
联邦、州和地方政府已经通过了各种法规、规则、条例、命令和指导方针，以应对冠状病毒大流行以及这种大流行对个人、家庭、企业和政府造成的不利经济影响。包括本公司在内的金融机构受到其中许多措施的影响，包括广泛适用于在本公司开展业务的社区经营的企业的措施。这些措施包括只允许基本业务运营的“全职订单”。根据这些命令，金融服务公司通常被视为“基本业务”，但金融服务公司和其他基本业务一样，都必须以保护客户和员工健康和安全的方式运作。
此外，联邦银行机构与州银行监管机构于2020年3月22日发布了一份机构间声明，解决金融机构对受冠状病毒危机影响的借款人所做的贷款修改。这些机构表示，为应对冠状病毒而在善意基础上为目前在任何救济之前的借款人所做的短期贷款修改不需要被归类为TDR，预计金融机构不会因为延期而将由于冠状病毒而延期的贷款指定为逾期贷款。
CARE法案包含许多影响银行组织的条款。CARE法案为各种项目提供资金，根据这些项目，联邦政府将向企业放贷，为贷款提供担保，或对企业进行投资。预计银行组织将在其中一些项目中发挥作用，当他们这样做时，他们将受到某些要求的约束。其中一个计划是Paycheck Protection Program(PPP)，这是一个由小企业管理局(SBA)管理的计划，旨在向小企业提供贷款，用于支付冠状病毒危机期间的工资和其他基本费用。这些贷款可以由SBA认证的贷款人发放，并由SBA 100%担保。如果某些条件得到满足，这些贷款有资格被免除，在这种情况下，小企业管理局将向贷款人支付被免除的金额。世行作为贷款人参与了PPP。
CARE法案还授权临时更改适用于银行组织的某些条款。在其他变化中，CARE法案赋予金融机构权利，从2020年3月1日到2020年12月31日早些时候，或冠状病毒国家紧急状态结束后60天，暂停GAAP原则和与冠状病毒相关的贷款修改的监管决定，否则这些贷款将被归类为TDR。2020年4月7日，联邦银行机构在与州银行监管机构协商后发表了一份跨机构声明，澄清了(I)与其早先的声明之间的互动，该声明讨论了与冠状病毒相关的贷款修改是否需要被视为TDR，以及(Ii)根据CARE法案关于此问题的条款。在这份跨部门声明中，这些机构还表示，在履行有关消费者保护要求的监督和执法责任时，他们将考虑到冠状病毒紧急情况对借款人和机构造成的独特情况的影响，他们预计不会对机构采取消费者合规公共执法行动，前提是情况与这一紧急情况有关，并且该机构真诚地努力支持借款人，遵守消费者保护要求，并采取任何必要的纠正行动。
2019年9月17日，FDIC敲定了一项规则，按照经济增长、监管救济和消费者保护的要求，为符合条件的社区银行组织引入了可选的简化资本充足率衡量标准(即社区银行杠杆率(CBLR)框架)
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行动。CBLR框架旨在通过取消对选择加入该框架的合格社区银行组织计算和报告基于风险的资本比率的要求来减轻负担。为了符合CBLR框架的资格，社区银行组织必须具有高于9.0%的一级杠杆率，总合并资产低于100亿美元，表外敞口和交易资产和负债的数量有限。CARE法案从2020年第二季度到2020年12月31日将最低比率降低到8%，2021年增加到8.5%，从2022年1月1日起恢复到9%。选择加入CBLR框架并符合该框架下所有要求的合格社区银行组织，将被视为符合迅速纠正行动条例下的资本充足率要求，将不需要报告或计算基于风险的资本。CBLR框架将在2020年3月31日的CALL报告中供银行使用。CARE法案规定，如果符合条件的社区银行低于CBLR，它“应该有合理的宽限期来满足CBLR”。本条款在2020年12月31日或总统宣布冠状病毒紧急情况终止之日(以较早的日期为准)终止。本公司不会选择加入世行的CBLR框架。
美联储已经建立了几个贷款工具，旨在支持信贷流向家庭、企业和政府。其中之一是Paycheck Protection Program流动性工具(PPPLF)，它的设立是为了允许联邦储备银行向发起PPP贷款的金融机构提供信贷，以面值将贷款作为抵押品。2020年4月9日，联邦银行机构发布了一项临时最终规则，允许银行组织中和根据PPPLF融资的PPP贷款对这些组织杠杆率的影响。此外，根据CARE法案，根据联邦银行机构基于风险的资本金规则，PPP贷款将被分配零风险权重。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)还宣布，将创建主要街道贷款工具，在特定条件下购买银行向美国中小企业放贷的参与贷款。本公司可能参与其中的部分或全部。
此外，2020年3月15日，美联储将联邦基金利率目标区间下调至0%至0.25%，并宣布将增持美国国债和机构抵押贷款支持证券，并开始购买机构商业抵押贷款支持证券。美联储还鼓励存款机构从贴现窗口借款，并将此类借款的基本信贷利率下调150个基点，同时将此类贷款的期限延长至90天。截至2020年3月26日，存款准备金率已降至零。
…..关键会计政策和估计…公司的会计和报告政策符合公认会计原则(GAAP)，并符合银行业的一般惯例。养老金负债、贷款损失准备、商誉、所得税和投资证券的会计和报告政策被认为是至关重要的，因为它们涉及估计的使用，需要重要的管理层判断。应用与公司使用的假设不同的假设可能会导致公司的财务状况或经营结果发生重大变化。
帐户 - 养老金负债
资产负债表引用 - 其他负债
损益表参考 - 工资和员工福利以及其他费用
说明
养老金成本和负债取决于计算此类金额时使用的假设。这些假设包括贴现率、赚取的收益、利息成本、计划资产的预期回报率、死亡率和其他因素。根据公认会计原则，与假设不同的实际结果是在未来期间累积和摊销的，因此通常会影响已确认的费用和未来期间的已记录债务。虽然管理层认为使用的假设是适当的，但实际经验的差异或假设的变化可能会影响公司的养老金义务和未来的费用。我们的养老金福利在未经审计的综合财务报表附注18进一步说明。
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贷款损失准备账户 - 
资产负债表参考 - 贷款损失准备
损益表参考 - 贷款损失拨备(贷方)
说明
贷款损失拨备的计算目标是维持管理层认为足以吸收估计的可能信贷损失的准备金水平。管理层根据对信贷组合和其他相关因素的定期评价来确定津贴是否充足。然而，这种季度评估本质上是主观的，因为它需要重大估计，包括(但不限于)客户违约的可能性、违约造成的损失、违约风险敞口、预期未来减值贷款现金流的金额和时间、抵押品的价值、消费贷款和住宅抵押的估计亏损，以及历史亏损经验的一般金额。这一过程还考虑了经济状况、估计损失的不确定性以及各种信贷组合的内在风险。所有这些因素都可能受到重大变化的影响。此外，将信贷损失拨备分配给特定的贷款池是基于历史损失趋势和管理层对这些趋势的判断。
商业和商业房地产贷款是最大的信贷类别，对确定贷款损失拨备所依据的假设和判断的变化最敏感。截至2020年3月31日的贷款损失拨备总额约为710万美元，占总拨备的77%，已分配给这两个贷款类别。这一分配还考虑了其他相关因素，如实际与估计的损失、经济趋势、拖欠、不良和问题债务重组(TDR)贷款的水平、信贷集中、贷款额趋势、管理经验和深度、审查和审计结果、贷款政策任何变化的影响和政策趋势、财务信息和文件例外。如果实际结果与管理层的估计不同，可能需要额外的贷款损失拨备，这将对未来的收益产生不利影响。
帐户 - 商誉
资产负债表参考 - 商誉
损益表参考 - 商誉减值
说明
本公司认为我们与商誉相关的会计政策至关重要，因为在确定过去收购中收购的资产和负债的公允价值时使用的假设或判断是主观和复杂的。因此，这些假设或判断的改变可能会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。
收购资产和负债的公允价值，包括由此产生的商誉，基于报价的市场价格或由其他第三方来源提供(如果有)。当没有第三方信息时，管理层主要通过使用内部现金流建模技术真诚地作出估计。现金流模型中使用的假设是主观的，容易发生重大变化。该公司经常利用独立第三方的服务，该第三方在银行业内被视为评估核心存款的专家，以监测公司核心存款基础的持续价值和变化。这些核心存款估值更新是基于对公司自身存款行为的统计分析提供的具体数据，以结合市场利率和其他经济因素估计这些未到期存款的存续期。
业务合并产生的商誉代表所收购业务中不可识别的无形要素所应占的价值。该公司的商誉与银行和财富管理业务的固有价值有关，该价值取决于公司在地区基础上面对其他市场参与者的自由竞争提供高质量、高成本效益服务的能力。这一能力有赖于对处理系统的持续投资、增值服务功能的开发以及公司服务的易用性。因此，商誉价值最终得到收入的支持，而收入是由交易量以及公司存款和客户基础在较长时间内的忠诚度推动的。一家公司的质量和价值
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资产也是进行商誉减值测试时需要考虑的重要因素。由于缺乏增长或无法在持续的时间内提供具有成本效益的增值服务而导致的收益下降可能会导致商誉的减值。
具有无限使用年限的商誉至少每年进行减值测试，只有在记录价值大于估计公允价值的期间才会减记并计入运营业绩。
帐户 - 所得税
资产负债表引用 - 递延税净资产
损益表参考 - 所得税费用拨备
说明
所得税拨备是当前应付和递延的所得税之和。递延税项资产及负债的变动乃根据财务报告的资产及负债基准与按制定税率计量的资产及负债基础之间的差异变动而厘定，管理层估计该等差额将于差异逆转时生效。这次所得税审查是按季度完成的。
关于所得税拨备的记录，管理层必须估计适用于税收差异冲销的未来税率，对税收差异是永久性的还是暂时的以及预期冲销的相关时间做出某些假设。此外，估计未来期间的应税营业收入是否足以完全确认任何递延税项资产总额。如果复苏的可能性不大，我们必须增加税收拨备，对我们估计最终无法收回的递延税项资产计入估值免税额。或者，我们可能会对递延税项资产的潜在用途进行估计，这会降低我们的估值免税额。截至2020年3月31日，我们相信我们资产负债表上记录的所有递延税项资产最终将全部收回，不需要估值津贴。
此外，计算我们的纳税义务还涉及处理复杂税收法规应用中的不确定性。我们根据我们对是否应缴纳附加税以及应缴税款的程度的估计，确认预期税务审计问题的负债。如果我们最终确定不需要支付这些金额，我们将撤销债务，并在我们确定不再需要债务的期间确认税收优惠。我们在我们确定记录的税项负债少于我们预期的最终评估期间，在我们的税项拨备中记录了一项额外费用。
账户 - 投资证券
资产负债表参考 - 投资证券
损益表参考投资证券的 - 已实现净收益(亏损)
说明
可供出售和持有至到期的证券每季度审查一次，以确定是否存在非临时性减值。审查包括对每项投资的事实和情况的分析，例如损失的严重程度、公允价值低于成本的时间长度、对证券表现的预期、发行人的信誉以及公司持有证券以收回的意图和能力。被认为是非暂时性的价值下降在综合经营报表中记为非利息收入损失。截至2020年3月31日，可供出售证券组合中的未实现亏损包括政府机构或政府支持机构发行的证券以及某些高质量的公司和应税市政证券。该公司认为，未实现亏损主要是由于自购买之日起市场收益率增加所致。一般来说，随着市场收益率的上升，证券的价值会下降；随着市场收益率的下降，证券的公允价值会增加。管理层一般认为利率变动引起的公允价值变动是暂时的，因此，这些证券没有被归类为非暂时性减值。管理层还得出结论，根据目前的信息，我们预计将继续收到预定的利息支付以及全部本金余额。此外，管理层不打算出售这些证券，也不认为需要在这些证券价值回升之前出售这些证券。
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…..前瞻性陈述…。。
战略重点：
ameriServ Financial致力于通过不断提高财务业绩来增加股东价值；为我们的客户在其一生的金融旅程中的每一步提供产品和卓越的服务；培养植根于信任、授权和增长的员工氛围；并通过员工参与和慈善精神为我们的社区服务。我们将努力为我们的股东提供持续改善的财务业绩；为终身客户关系打造持久的银行业务所需的产品、服务和技术诀窍；为员工提供挑战和奖励的工作环境；以及为我们服务的社区带来改变所需的人力和财政资源。我们的战略计划将侧重于以下四个关键群体：
•
股东 - 我们努力提高每股收益；识别和管理收入增长以及费用控制和降低；以及管理风险。我们的目标是通过增加每股收益和缩小ameriserv与其同行银行之间的财务业绩差距，为ameriserv股东增加价值。我们试图通过股息和股票回购相结合的方式将高达75%的收益返还给股东，前提是要保持足够的资本来支持资产负债表的增长。我们努力教育我们的员工，让他们了解每股收益作为业绩衡量标准的意义/重要性。我们将以开发和提供高质量的金融产品和服务、现有的分行网络、全天候方便的电子银行能力以及提供真正卓越的客户服务为基础，发展增收控支的增值组合。我们将探索分支机构整合机会，进一步利用工会附属公司的收入流，审慎管理公司的风险状况，以提高资产收益率和盈利能力，并继续寻找和实施技术机会和进步，以提高控股公司及其附属公司的效率。
​
•
Customers - 公司期望提供卓越的客户服务，通过提供产品和服务来满足客户生命周期每个阶段的金融需求，并进一步明确技术在预测和满足客户需求方面所起的作用，从而确定提升终身银行理念的机会。我们期待提供领先的银行系统和解决方案，以改善和提升客户的终身银行体验。我们将在一个地点为客户提供全面的金融解决方案，包括零售和商业银行业务、住房抵押贷款和财富管理。我们对精选的分支机构进行了升级和现代化改造，使其更具吸引力和技术含量，以满足下一代ameriServ客户的需求，同时又不会放弃现有客户群的需求。
​
•
Staff - 我们致力于培养表现优异的员工，建立和维护信任文化，并有效和高效地管理员工流失。我们将采用劳动力继任计划来管理预期的员工自然减员，同时确定和培养表现出色的员工，以便在组织内承担更大责任的职位。我们将采用技术系统和解决方案，为员工提供他们需要的工具，使他们的工作更有效率和效率。
​
•
社区 - 我们将继续促进和鼓励员工社区参与和领导力，同时培养积极的企业形象。这将通过以下方式实现：展示我们对我们服务的社区的承诺，我们通过以下方式向我们服务的社区提供援助：为中低收入家庭提供负担得起的住房计划；向合格的慈善机构捐款；以及ameriServ工作人员为广泛的慈善和民间组织贡献时间和才华。
​
本10-Q表格包含各种前瞻性陈述，包括有关公司的信念、计划、目标、目标、预期、预期、估计、意图、运营、未来结果和前景的假设，包括包含“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“项目”、“计划”或类似表述的陈述。这些前瞻性陈述是基于当前的预期，受风险和不确定性的影响，仅适用于此类陈述的日期。前瞻性陈述涉及风险，
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不确定性和假设。虽然我们不会做出前瞻性陈述，除非我们认为我们有合理的基础这样做，但我们不能保证它们的准确性。你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。这些声明仅说明截至本10-Q表的日期，即使随后在我们的网站上提供或以其他方式提供，我们也没有义务更新或修改这些声明，以反映在本10-Q表日期之后发生的事件或情况。关于“1995年私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款，公司提供以下警示声明，指出可能导致实际结果或事件与前瞻性声明和相关假设中陈述或暗示的大不相同的重要因素(其中一些因素不在公司的控制范围之内)。
这些因素包括：(I)地区和国家经济状况变化的影响；(Ii)贸易、货币和财政政策和法律的影响，包括美联储的利率政策；(Iii)利率和提前还款速度的重大变化；(Iv)通货膨胀、股票和债券市场以及货币波动；(V)商业、房地产、消费和其他贷款活动的信用风险；(Vi)联邦和州银行和金融服务法律法规的变化；(Vii)在本公司的市场领域存在财力比本公司更大的竞争对手；(Viii)本公司及时开发有竞争力的新产品和服务，客户和监管机构(在需要时)接受该等产品和服务；(Ix)客户愿意用竞争对手的产品和服务替代本公司的产品和服务，反之亦然；(X)消费者支出和储蓄习惯的变化；(Xi)意外的监管或司法诉讼；(Xii)潜在风险及不确定因素亦包括与冠状病毒爆发持续时间有关的风险及不确定因素，以及政府当局为控制爆发或处理其影响而可能采取的行动；及(Xiii)可能对本公司的营运及财务表现造成重大影响的其他外部事态发展。
上述重要因素列表并不是排他性的，该列表和任何前瞻性表述均未考虑任何未来收购可能对本公司和任何此类前瞻性表述造成的影响。
第3项…..关于市场风险的定量和定性披露…..本公司通过其资产负债管理流程和委员会管理市场风险，对本公司而言主要是利率风险，详见MD&A利率敏感度部分的讨论。
第4项…..Controls and Procedure…..(A)披露控制和程序的评估。公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，根据交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)，对截至2020年3月31日本公司的披露控制和程序(该词在交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的。
(B)内部控制变更。ameriServ金融公司在最近一个会计季度对财务报告的内部控制没有发生重大影响或有可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分其他信息
第1项：法律诉讼
本公司或我们的任何子公司均未参与任何重大诉讼，或据本公司所知，本公司或我们的任何子公司均未受到任何重大诉讼的威胁。目前所有针对本公司或本公司附属公司的待决或威胁的法律程序均涉及与本公司或所涉附属公司的业务相关的例行诉讼，就争议金额而言并不重要。
第1a项。风险因素
不适用
第2项未登记的股权证券销售和收益使用
以下是公司在2020年第一季度每月的普通股购买量。所有股份均根据董事会授权回购。
期间
​ ​
总数
购买的股票
​ ​
均价
按股付费
​ ​
总数
购买的股票
作为公开活动的一部分
宣布计划
​ ​
最大数量
个股票，可能
尚未购买
计划下的
​
2020年1月1日至31日
​ ​ ​ ​ 14,500 ​ ​ ​ ​ $ 4.20 ​ ​ ​ ​ ​ 14,500 ​ ​ ​ ​ ​ 21,462 ​ ​
2020年2月1日至29日
​ ​ ​ ​ 21,462 ​ ​ ​ ​ ​ 4.20 ​ ​ ​ ​ ​ 21,462 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
2020年3月1日至31日
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合计
​ ​ ​ ​ 35,962 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 35,962 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
第3.高级证券违约
无
第4项：矿山安全披露
不适用
第5项、其他信息
无
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物品6.展品
​
3.1
​ ​ 截至2011年8月11日修订和重新修订的公司章程(通过参考2011年9月16日提交的表格S-8注册声明(文件号：333-176869)附件3.1合并)。 ​
​
3.2
​ ​ 2020年4月2日修订和重述的附则(通过参考2020年4月6日提交的当前报告8-K表的附件3.1并入)。 ​
​
15.1
​ ​ S.R.斯诺德格拉斯，P.C.关于未经审计的中期财务报表信息的报告。 ​
​
15.2
​ ​ P.C.斯诺德格拉斯公司的知情信 ​
​
31.1
​ ​ 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的规则第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证。 ​
​
31.2
​ ​ 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的规则第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证。 ​
​
32.1
​ ​ 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节的认证。 ​
​
32.2
​ ​ 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节的认证。 ​
​
101
​ ​ ameriServ Financial，Inc.截至2020年3月31日的季度报告中以XBRL(可扩展商业报告语言)格式的Form 10-Q中的以下信息：(I)合并资产负债表(未经审计)，(Ii)合并经营报表(未经审计)，(Iii)综合全面收益表(未经审计)，(Iv)合并股东权益变动表(未经审计)，( ​
根据1934年证券交易法的要求，注册人正式促使本报告由其正式授权的签署人代表其签署。
​ ​ ​ ​ ameriServ Financial，Inc.
注册人 		​
​ 日期：2020年5月8日 ​ ​
/s/Jeffrey A.Stopko
​
杰弗里·A·斯托普科
总裁兼首席执行官
​
​ 日期：2020年5月8日 ​ ​
/s/Michael D.Lynch
​
迈克尔·D·林奇
高级副总裁兼首席财务官
​
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