假的--12-31Q1202000008324280.33337000000.050.050.050.050.010.01600000002400000006000000024000000011932722690275241193272269456797119327226902752411932722694567971550002860000.010.01250000002500000000155000286000297131429273180541000008324282020-01-012020-03-310000832428美国-GAAP：公共类别成员2020-03-310000832428SSP：VotingCommonStockMember2020-03-3100008324282020-03-3100008324282019-12-310000832428美国-GAAP：公共类别成员2019-12-310000832428SSP：VotingCommonStockMember2019-12-3100008324282019-01-012019-03-310000832428SSP：退货和承运成员2020-01-012020-03-310000832428SSP：其他收入成员2019-01-012019-03-310000832428美国-GAAP：广告会员2020-01-012020-03-310000832428美国-GAAP：广告会员2019-01-012019-03-310000832428SSP：退货和承运成员2019-01-012019-03-310000832428SSP：其他收入成员2020-01-012020-03-3100008324282019-03-3100008324282018-12-310000832428us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000832428美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000832428美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000832428美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000832428美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310000832428US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000832428US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000832428美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000832428us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000832428美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000832428US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000832428us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000832428美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000832428us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000832428US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000832428us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000832428美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000832428US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000832428美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000832428us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000832428美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000832428美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000832428US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000832428美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000832428SSP：AccountingStandardsUpdate201613成员2020-01-012020-03-310000832428SSP：AccountingStandardsUpdate201613成员2019-12-312019-12-310000832428SSP：NexstarMediaGroupInc.成员2019-09-190000832428SSP：RaycomMediaInc.成员2019-01-010000832428ssp:RaycomMediaInc.CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.MemberUS-GAAP：许可协议成员2020-03-310000832428SSP：CordilleraCommunicationsLLCM成员2019-05-010000832428SSP：CordilleraCommunicationsLLCM成员US-GAAP：许可协议成员2019-05-010000832428SSP：NexstarMediaGroupInc.成员US-GAAP：许可协议成员2019-09-190000832428ssp:RaycomMediaInc.CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.Member2020-03-310000832428SSP：RaycomMediaInc.成员ssp:TelevisionNetworkAffiliationRelationshipsMember2019-01-010000832428SSP：NexstarMediaGroupInc.成员ssp:CustomerListsandAdvertiserRelationshipsMember2019-09-190000832428SSP：CordilleraCommunicationsLLCM成员ssp:CustomerListsandAdvertiserRelationshipsMember2019-05-010000832428SSP：CordilleraCommunicationsLLCM成员美国-GAAP：服务协议成员2019-05-010000832428SSP：CordilleraCommunicationsLLCM成员ssp:TelevisionNetworkAffiliationRelationshipsMember2019-05-010000832428ssp:RaycomMediaInc.CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.Member美国-GAAP：服务协议成员2020-03-310000832428ssp:RaycomMediaInc.CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.Memberssp:CustomerListsandAdvertiserRelationshipsMember2020-03-310000832428SSP：NexstarMediaGroupInc.成员ssp:TelevisionNetworkAffiliationRelationshipsMember2019-09-190000832428SSP：RaycomMediaInc.成员US-GAAP：许可协议成员2019-01-010000832428ssp:RaycomMediaInc.CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.Memberssp:TelevisionNetworkAffiliationRelationshipsMember2020-03-310000832428SSP：RaycomMediaInc.成员ssp:CustomerListsandAdvertiserRelationshipsMember2019-01-010000832428SSP：OmnyStudioMember美国-GAAP：发达的技术权利成员2019-06-100000832428SRT：最大成员数ssp:RaycomMediaInc.CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.Memberssp:CustomerListsandAdvertiserRelationshipsMember2020-01-012020-03-310000832428SSP：RaycomMediaInc.成员2019-01-012019-01-010000832428SSP：OmnyStudioMember2019-06-102019-06-100000832428SSP：CordilleraCommunicationsLLCM成员美国-GAAP：服务协议成员2019-05-012019-05-010000832428SSP：CordilleraCommunicationsLLCM成员2019-05-012019-05-010000832428SSP：NexstarMediaGroupInc.成员2019-09-192019-09-190000832428ssp:CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.Member2019-03-310000832428ssp:RaycomMediaInc.CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.Memberssp:TelevisionNetworkAffiliationRelationshipsMember2020-01-012020-03-310000832428SSP：OmnyStudioMember2019-06-100000832428SRT：最小成员数ssp:RaycomMediaInc.CordilleraCommunicationsLLCAndNexstarMediaGroupInc.Memberssp:CustomerListsandAdvertiserRelationshipsMember2020-01-012020-03-310000832428SSP：OmnyStudioMember美国-GAAP：发达的技术权利成员2019-06-102019-06-100000832428美国-GAAP：州和地方法律法规成员2020-01-012020-03-310000832428US-GAAP：情景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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
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| | |
☑ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年3月31日
或 |
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☐ | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号001-10701
E.W.斯克里普斯公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | |
俄亥俄州 | | 31-1223339 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (美国国税局雇主 识别号) |
核桃街312号
辛辛那提, 俄亥俄州 45202
(主要执行办公室地址)邮政编码(Zip Code)
注册人电话号码，包括区号：(513) 977-3000
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化，请填写前姓名、前地址和前财政年度。)
根据该法第12(B)条登记的证券： |
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每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
A类普通股，每股面值0.01美元 | SSP | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去的90天内，注册人是否一直遵守这样的备案要求。是 ☑不☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是 ☑不☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
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大型加速滤波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。是☐不☑
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。自.起2020年3月31日，这里有69,456,797在注册人的A类普通股中，每股面值0.01美元，已发行和11,932,722在注册人的普通股中，每股面值0.01美元，流通股。
E.W.Scripps公司季度报告索引
在截至季度的10-Q表格中2020年3月31日
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项目编号 | | 页 |
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第一部分-财务信息 | | |
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1.财务报表 | | 3 |
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2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | | 3 |
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3.关于市场风险的定量和定性披露 | | 3 |
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4.管制及程序 | | 3 |
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第II部分-其他资料 | | |
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1.法律诉讼 | | 3 |
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1A.危险因素 | | 3 |
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2.未登记的股权证券销售和收益的使用 | | 4 |
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3.高级证券的违约 | | 4 |
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4.披露矿场安全资料 | | 4 |
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5.其他资料 | | 4 |
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6.展品 | | 5 |
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签名 | | 6 |
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第一部分
正如本Form 10-Q季度报告中所使用的，术语“斯克里普斯”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”根据上下文可能指E.W.斯克里普斯公司、指其一个或多个合并的子公司，或指所有这些公司作为一个整体。
项目1.财务报表
本项目所需信息作为本表格10-Q的一部分存档。请参阅本表格10-Q页F-1中的财务信息索引。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本项目所需信息作为本表格10-Q的一部分存档。请参阅本表格10-Q页F-1中的财务信息索引。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
本项目所需信息作为本表格10-Q的一部分存档。请参阅本表格10-Q页F-1中的财务信息索引。
项目4.控制和程序
本项目所需信息作为本表格10-Q的一部分存档。请参阅本表格10-Q页F-1中的财务信息索引。
第二部分
项目1.法律诉讼
我们涉及日常业务过程中出现的诉讼和监管程序，例如诽谤诉讼和主要与广播牌照续期有关的政府诉讼，预计这些诉讼都不会导致重大损失。
第1A项危险因素
除下述风险因素外，第1A项披露的风险因素没有实质性变化。我们的风险因素2019表格10-K年度报告
冠状病毒(冠状病毒)大流行对我们、我们的供应商和我们的客户的运营方式产生了重大影响，这场大流行将在多大程度上影响我们未来的运营结果和整体财务状况仍不确定。
冠状病毒的全球传播在世界各地的经济中造成了严重的波动、不确定性和破坏。冠状病毒大流行对我们的运营、财务业绩和财务状况的影响程度将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素，包括：政府、企业和个人已经并将继续采取的应对行动；大流行对经济活动和应对行动的影响；对我们的客户(包括广告商)和他们对我们服务的需求的影响；我们销售和提供服务的能力，包括旅行限制和个人在家工作的结果；我们的客户为我们的服务买单的能力。以及我们的办事处和设施或我们的供应商和客户的办事处和设施的任何关闭。客户还可以放慢决策速度，推迟计划中的广告，或者寻求修改或终止与我们的现有协议。
大流行的持续时间和对我们和其他人的影响程度取决于我们目前未知的未来发展，例如病毒的严重程度和传播率、遏制行动的范围和有效性、治疗或疫苗的开发速度，以及这些因素和其他因素对我们的业务、员工、供应商和客户的影响。这些因素中的任何一个都可能加剧我们在Form 10-K年度报告中披露的其他风险和不确定因素，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和/或股票价格产生重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
在截至本季度结束的季度内，没有出售未注册的股权证券。2020年3月31日.
2016年11月，我们的董事会批准了一项高达1亿美元的A类普通股回购计划。在授权到期之前，我们根据授权回购了总计5030万美元的股票2020年3月1日。2020年2月，我们的董事会通过以下方式批准了一项新的A类普通股回购计划，回购金额高达1亿美元2022年3月1日。股票可以在授权下通过公开市场购买或私下协商的交易回购，包括加速股票回购交易、大宗交易，或根据打算遵守1934年证券交易法第10b5-1条的交易。于本年度内，并无根据上述任何一项授权购回任何股份2020年第一季度.
第3项高级证券违约
在截至本季度结束的季度内，高级证券没有违约。2020年3月31日.
项目4.矿山安全披露
一个也没有。
项目5.其他信息
下表介绍了在我们2020年5月4日的年度股东大会上提交给证券持有人投票的事项的信息：
|
| | | | | | |
对已呈交事项的描述 | | 赞成的 | | vbl.反对，反对 | | 保留权限 |
| | | | | | |
1.董事选举 | | | | | | |
*A类普通股持有人选举产生的*董事： | | | | | | |
* | | 41,616,753 | | — | | 8,144,003 |
* | | 41,680,519 | | — | | 8,080,237 |
*金·威廉姆斯(Kim Williams) | | 41,248,012 | | — | | 8,512,744 |
* | | | | | | |
* | | 10,736,776 | | — | | — |
* | | 10,736,776 | | — | | — |
* | | 10,736,776 | | — | | — |
* | | 10,736,776 | | — | | — |
美国总统候选人约翰·W·海登(John W.Hayden) | | 10,736,776 | | — | | — |
* | | 10,736,776 | | — | | — |
* | | 10,736,776 | | — | | — |
* | | 10,736,776 | | — | | — |
2.普通股持有人投票认可德勤律师事务所为独立注册会计师 | | 10,736,776 | | — | | — |
3.共同投票权股份持有人就指定高管薪酬进行的咨询(不具约束力)投票 | | 10,736,776 | | — | | — |
项目6.展品
|
| | |
展品编号 | | 展品说明 |
31(a) | | 第302条认证 |
31(b) | | 第302条认证 |
32(a) | | 第906条认证 |
32(b) | | 第906条认证 |
101 | | 本季度报告10-Q表格中的公司截至2020年3月31日的未经审计的简明综合财务报表和相关注释，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)。* |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
*-随函存档
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
|
| | |
| E.W.斯克里普斯公司 |
| | |
日期：2020年5月8日 | 依据： | /s/道格拉斯·F·莱昂斯 |
| | 道格拉斯·F·莱昂斯 |
| | 高级副总裁、财务总监兼财务主管 |
| | (首席会计官) |
E.W.斯克里普斯公司
财务信息索引(未经审计)
|
| | |
项目 | | 页 |
| | |
简明综合资产负债表 | | F-2 |
| | |
简明合并操作报表 | | F-3 |
| | |
简明综合全面收益(亏损)表 | | F-4 |
| | |
简明现金流量表合并表 | | F-5 |
| | |
简明合并权益表 | | F-6 |
| | |
简明合并财务报表附注 | | F-7 |
| | |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | | F-19 |
| | |
关于市场风险的定量和定性披露 | | F-30 |
| | |
管制和程序 | | F-31 |
E.W.斯克里普斯公司
简明综合资产负债表(未经审计)
|
| | | | | | | | |
(单位为千，共享数据除外) | | 截止日期：
3月31日(完)
2020 | | 截止日期：
十二月三十一日(星期四)
2019 |
| | | | |
资产 | | | | |
流动资产： | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 179,627 |
| | $ | 32,968 |
|
应收账款(减去津贴--3961美元和3546美元) | | 401,409 |
| | 413,567 |
|
程序设计 | | 7,779 |
| | 60,184 |
|
FCC重装应收账款 | | 29,241 |
| | 29,651 |
|
杂类 | | 52,754 |
| | 41,074 |
|
流动资产总额 | | 670,810 |
| | 577,444 |
|
投资 | | 11,434 |
| | 8,553 |
|
财产和设备 | | 377,317 |
| | 375,904 |
|
经营性租赁使用权资产 | | 135,138 |
| | 138,640 |
|
商誉 | | 1,275,327 |
| | 1,271,855 |
|
其他无形资产 | | 1,047,791 |
| | 1,061,791 |
|
编程(较少电流部分) | | 146,187 |
| | 96,256 |
|
递延所得税 | | 11,602 |
| | 11,802 |
|
杂类 | | 20,069 |
| | 19,108 |
|
总资产 | | $ | 3,695,675 |
| | $ | 3,561,353 |
|
| | | | |
负债和权益 | | | | |
流动负债： | | | | |
应付帐款 | | $ | 43,389 |
| | $ | 29,153 |
|
未赚取收入 | | 8,572 |
| | 11,678 |
|
长期债务的当期部分 | | 10,612 |
| | 10,612 |
|
应计负债： | | | | |
雇员补偿及福利 | | 30,798 |
| | 45,701 |
|
编程责任 | | 75,004 |
| | 96,682 |
|
应计利息 | | 14,180 |
| | 15,352 |
|
杂类 | | 64,991 |
| | 46,624 |
|
其他流动负债 | | 26,725 |
| | 43,678 |
|
流动负债总额 | | 274,271 |
| | 299,480 |
|
长期债务(减去流动部分) | | 2,078,232 |
| | 1,904,418 |
|
递延所得税 | | 34,575 |
| | 19,833 |
|
经营租赁负债 | | 121,947 |
| | 123,739 |
|
其他负债(减去流动部分) | | 301,330 |
| | 315,948 |
|
权益： | | | | |
优先股，面值0.01美元-授权：25，000，000股；无流通股 | | — |
| | — |
|
普通股，面值0.01美元： | | | | |
A类-授权：2.4亿股；已发行和已发行股票：69，456，797股和69，027，524股 | | 695 |
| | 691 |
|
投票-授权：60，000，000股；已发行和已发行股票：11，932，722股和11，932，722股 | | 119 |
| | 119 |
|
总计 | | 814 |
| | 810 |
|
额外实收资本 | | 1,119,485 |
| | 1,117,095 |
|
累积赤字 | | (136,898 | ) | | (120,981 | ) |
累计其他综合亏损，扣除所得税后的净额 | | (98,081 | ) | | (98,989 | ) |
总股本 | | 885,320 |
| | 897,935 |
|
负债和权益总额 | | $ | 3,695,675 |
| | $ | 3,561,353 |
|
请参阅精简合并财务报表附注。
E.W.斯克里普斯公司
简明合并业务报表(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 截至三个月的三个月。
三月三十一号， |
(单位为千，每股数据除外) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
营业收入： | | | | |
广告 | | $ | 259,714 |
| | $ | 174,241 |
|
重传和运输 | | 138,950 |
| | 87,283 |
|
其他 | | 32,242 |
| | 30,639 |
|
营业总收入 | | 430,906 |
| | 292,163 |
|
成本和费用： | | | | |
雇员补偿及福利 | | 149,919 |
| | 110,203 |
|
程序设计 | | 144,969 |
| | 97,995 |
|
其他费用 | | 87,080 |
| | 61,442 |
|
收购和相关整合成本 | | 4,910 |
| | 3,480 |
|
重组成本 | | — |
| | 938 |
|
总成本和费用 | | 386,878 |
|
| 274,058 |
|
折旧、摊销和(收益)损失： | | | | |
折旧 | | 13,528 |
| | 8,975 |
|
无形资产摊销 | | 14,387 |
| | 8,817 |
|
(收益)损失，处置财产和设备后的净额 | | 1,433 |
| | 173 |
|
净折旧、摊销和(收益)损失 | | 29,348 |
|
| 17,965 |
|
营业收入 | | 14,680 |
| | 140 |
|
利息费用 | | (25,798 | ) | | (8,916 | ) |
固定收益养老金计划费用 | | (1,026 | ) | | (1,572 | ) |
杂项，净额 | | 1,114 |
| | (800 | ) |
所得税前营业亏损 | | (11,030 | ) | | (11,148 | ) |
所得税拨备(福利) | | 779 |
| | (4,334 | ) |
净损失 | | $ | (11,809 | ) | | $ | (6,814 | ) |
| | | | |
普通股每股基本股份净亏损 | | $ | (0.15 | ) |
| $ | (0.08 | ) |
普通股稀释后每股净亏损 | | $ | (0.15 | ) | | $ | (0.08 | ) |
E.W.斯克里普斯公司
简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 截至三个月的三个月。
三月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
净损失 | | $ | (11,809 | ) | | $ | (6,814 | ) |
固定收益养恤金计划的变化，扣除286美元和155美元的税收 | | 902 |
| | 460 |
|
其他 | | 6 |
| | — |
|
全面损失总额 | | $ | (10,901 | ) | | $ | (6,354 | ) |
请参阅精简合并财务报表附注。
E.W.斯克里普斯公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 截至三个月的三个月。
三月三十一号， |
(千) | | 2020 |
| 2019 |
| | | | |
来自经营活动的现金流： | |
|
|
|
净损失 | | $ | (11,809 | ) | | $ | (6,814 | ) |
将净亏损与经营活动的净现金流量进行调整： | |
|
|
|
折旧摊销 | | 27,915 |
| | 17,792 |
|
出售财产和设备的(收益)/损失 | | 1,433 |
| | 173 |
|
规划资产和负债 | | (28,834 | ) | | (1,133 | ) |
递延所得税 | | 14,672 |
|
| (4,341 | ) |
股票和递延补偿计划 | | 2,208 |
|
| 7,352 |
|
养老金费用，扣除缴费后的净额 | | (4,034 | ) |
| (408 | ) |
某些营运资金账户的其他变动，净额 | | 10,996 |
|
| (25,776 | ) |
杂项，净额 | | 1,154 |
|
| (37 | ) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | 13,701 |
| | (13,192 | ) |
投资活动的现金流： | |
|
|
|
收购，扣除收购的现金后的净额 |
| — |
|
| (55,199 | ) |
无形资产的收购 | | (525 | ) | | (404 | ) |
物业和设备的附加费 | | (16,210 | ) |
| (13,440 | ) |
购买投资 | | (3,087 | ) |
| (115 | ) |
FCC重新包装的收益 | | 2,719 |
| | 1,520 |
|
杂项，净额 | | 773 |
| | 1 |
|
投资活动所用现金净额 | | (16,330 | ) | | (67,637 | ) |
融资活动的现金流： | |
|
|
|
循环信贷安排项下的净借款 | | 175,000 |
| | — |
|
支付长期债务 | | (2,653 | ) |
| (750 | ) |
支付的股息 | | (4,108 | ) | | (4,040 | ) |
回购A类普通股 | | — |
|
| (584 | ) |
与为既得股票和RSU预扣的股票相关的税款支付 | | (2,266 | ) |
| (3,649 | ) |
杂项，净额 | | (16,574 | ) |
| (2,862 | ) |
融资活动提供的现金净额 | | 149,399 |
|
| (11,885 | ) |
外汇汇率对现金及现金等价物的影响 | | (111 | ) | | 2 |
|
增加(减少)现金和现金等价物 | | 146,659 |
|
| (92,712 | ) |
现金和现金等价物： | |
|
|
|
年初 | | 32,968 |
|
| 107,114 |
|
期末 | | $ | 179,627 |
|
| $ | 14,402 |
|
| | | | |
补充现金流量披露 | | | | |
已付利息 | | $ | 24,833 |
|
| $ | 3,356 |
|
已缴所得税 | | $ | 12 |
| | $ | 50 |
|
非现金投资信息 | | | | |
资本支出计入应付账款 | | $ | 1,187 |
| | $ | 1,465 |
|
E.W.斯克里普斯公司
简明合并权益表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三个月 2020年3月31日和2019年3月31日 (单位为千，每股数据除外) | | 普普通通 股票 | | 附加 实缴 资本 | | 留存收益(累计亏损) | | 累积 其他 综合 收益(亏损)(“AOCI”) | | 总计 权益 |
截至2019年12月31日 | | $ | 810 |
| | $ | 1,117,095 |
| | $ | (120,981 | ) | | $ | (98,989 | ) | | $ | 897,935 |
|
综合收益(亏损) | | — |
| | — |
| | (11,809 | ) | | 908 |
| | (10,901 | ) |
现金股息：宣布并支付-每股0.05美元 | | — |
| | — |
| | (4,108 | ) | | — |
| | (4,108 | ) |
薪酬计划：净发行429，273股* | | 4 |
| | 2,390 |
| | — |
| | — |
| | 2,394 |
|
截至2020年3月31日 | | $ | 814 |
| | $ | 1,119,485 |
| | $ | (136,898 | ) | | $ | (98,081 | ) | | $ | 885,320 |
|
* $2,266为.截至2020年3月31日的三个月.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | | $ | 807 |
| | $ | 1,106,984 |
| | $ | (86,229 | ) | | $ | (95,397 | ) | | $ | 926,165 |
|
综合收益(亏损) | | — |
| | — |
| | (6,814 | ) | | 460 |
| | (6,354 | ) |
现金股息：宣布并支付-每股0.05美元 | | — |
| | — |
| | (4,040 | ) | | — |
| | (4,040 | ) |
回购180，541股A类普通股 | | (2 | ) | | (582 | ) | | — |
| | — |
| | (584 | ) |
薪酬计划：净发行297，131股* | | 3 |
| | 2,183 |
| | — |
| | — |
| | 2,186 |
|
截至2019年3月31日 | | $ | 808 |
| | $ | 1,108,585 |
| | $ | (97,083 | ) | | $ | (94,937 | ) | | $ | 917,373 |
|
* $3,649为.截至2019年3月31日的三个月.
请参阅精简合并财务报表附注。
E.W.斯克里普斯公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1. 重要会计政策摘要
正如在简明合并财务报表附注中使用的，术语“斯克里普斯”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”根据上下文可能指E.W.斯克里普斯公司、指它的一个或多个合并子公司，或指所有这些公司作为一个整体。
陈述的基础-简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则及表格10-Q及S-X规则第10-01条的指示编制。中期财务报表应与经审核的综合财务报表一并阅读，包括2019表格10-K年度报告管理层认为，公平列报中期所需的所有调整(包括正常经常性应计项目)均已作出。
经营结果不一定代表未来中期或全年的预期结果。此外，上期的某些金额已重新分类，以符合本期的列报情况。
合并原则-合并财务报表包括我们的账户，以及我们是主要受益人的全资和多数股权子公司和可变利息实体(VIE)的账户。我们是VIE的主要受益者，当我们有权指导VIE的活动，这些活动对VIE的经济表现产生最重大的影响，并有义务吸收损失或有权获得对VIE将具有重大意义的回报时，我们就是VIE的主要受益者。非控股权益代表所有者在我们某些合并实体中的权益份额。所有公司间交易和账户余额都已在合并中冲销。
对我们有重大影响但没有控制权的实体的投资，采用权益会计方法核算。权益法投资的收入代表我们在权益法被投资人产生的净收入中的比例份额。
业务性质-我们是一家多元化的媒体企业，通过一系列地方电视台和全国性媒体品牌为观众和企业服务。我们的所有业务都通过数字平台提供内容和服务，包括互联网、智能手机和平板电脑。我们的媒体业务分为以下可报告的业务部门：地方媒体、国家媒体和其他。我们业务部门的更多信息载于简明综合财务报表的附注中。
使用预算-根据美国公认的会计原则编制财务报表需要我们做出各种影响报告金额和相关披露的决定。这些决定包括选择反映基础交易的经济实质的会计原则，以及会计估计所依据的假设。在作出这些决定时，我们会根据我们对有关情况的理解和分析，包括我们的历史经验、精算研究和其他假设，作出判断。
我们的财务报表包括用于核算我们的固定收益养老金计划的估计和假设；长期资产折旧或摊销的期间；长期资产、商誉和无限期活资产的公允价值；针对递延所得税资产的不确定税收头寸负债和估值津贴；在企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值；以及自我保险风险。
虽然我们在持续的基础上重新评估我们的估计和假设，但实际结果可能与编制财务报表时估计的结果不同。
产品和服务的性质-以下是对我们创收的主要活动的描述。
核心广告 — 核心广告包括对当地和全国客户的销售。广告包括广播播出时间和数字广告的组合。广告时间的定价是基于受众的规模和份额、我们的受众的人口统计以及对我们有限的商业时间库存的需求。广告时间是通过当地销售人员和全国销售代表公司相结合的方式销售的。数字收入主要来自在我们当地的电视网站、智能手机应用程序、平板电脑应用程序和其他平台上向当地和全国客户销售广告。
政治广告 —政治广告通常通过我们在华盛顿特区的销售处销售。广告卖给总统、州长、参众两院候选人，以及州和地方问题。它也被卖给政治行动团体(PAC)或其他倡导团体。
转播收入 —我们从与我们市场上的多频道视频节目发行商(“MVPD”)的转播同意协议中赚取收入。MVPD是有线电视运营商和卫星运营商，他们付钱给我们，让我们向他们的客户提供我们的节目。我们现在还从Hulu、YouTubeTV和AT&T等夸张的虚拟MVPD收取费用。我们收到的费用通常是基于我们当地市场的订户数量和每个订户的签约费率。
其他产品和服务— 我们通过本地媒体部门从赞助和社区活动中获得收入。我们的全国媒体部门为其客户提供访问优质内容的订阅服务。我们的Triton业务从每月向音频出版商收取的费用中赚取收入，这些出版商将其内容转换为数字音频流，并在这些音频流中插入数字广告，并提供有关其听众的统计测量信息。我们的播客业务充当销售和营销代表，并从其工作中赚取佣金。
请参阅备注12. 段信息了解更多信息，包括按重要产品和服务提供的收入。
收入确认-收入是根据我们预期有权换取向客户提供的承诺商品或服务的对价来衡量的，不包括代表第三方收取的任何金额。收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认。
广告— 广告收入是在扣除代理佣金后确认的，随着时间的推移，主要是在广告播出或印象交付以及任何签约的观众保证得到满足的情况下确认的。我们运用实际的权宜之计，以我们有权开具发票的金额确认收入，这与客户收到的相对于我们业绩的价值直接对应。对于根据受众保证销售的广告，受众不足可能会导致向客户交付额外广告的义务。在我们不能满足合同规定的收视率的程度上，我们记录递延收入，直到观众保证得到满足。
重传— 转播收入被认为是功能性知识产权的许可，并在内容传输给客户时确认。MVPD通常会在30到90天的滞后时间内向我们报告其订户数量。在收到MVPD报告之前，我们根据对订户数量的估计，利用每个MVPD的订户的历史水平和趋势来记录收入。
其他— 我们的Triton业务产生的收入在合同期限内按月向客户提供服务时按应计税额确认。
分配给剩余履约义务的交易价格-自.起2020年3月31日，我们的总交易价是$53.2百万分配给与我们Triton业务内的合同相关的未履行的履约义务，其中大部分预计将在未来24个月内确认为收入。
我们没有披露与客户签订的任何其他合同中未履行的履约义务的价值，因为这些合同是(I)最初预期期限为一年或更短的合同，(Ii)适用基于销售或使用情况的特许权使用费例外的合同，或(Iii)我们确认收入为我们有权为所提供的服务开具发票的金额的合同。
合同余额-收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。我们在开票前确认收入时记录应收账款，或在开票后确认收入时记录未赚取收入。
付款条件可能因合同类型而异，尽管我们的条款一般包括在30至90天内付款的要求。在确认收入的时间与开具发票的时间不同的情况下，我们已确定我们的合同不包括重要的融资部分。我们发票条款的主要目的是为客户提供购买我们产品和服务的简化和可预测的方式，而不是从我们的客户那里获得融资。
坏账准备反映了我们对应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计。我们根据预期的信用损失，包括我们的实际损失和已知的问题账户的历史经验来估计拨备。坏账准备总计计提$4.0百万在…2020年3月31日和$3.5百万在…2019年12月31日.
当我们在业绩之前收到现金付款时，我们会记录未赚取的收入。我们一般要求预先支付根据与政治广告客户签订的广告合同应支付的金额。未赚取的收入合计$8.6百万在…2020年3月31日预计将在未来12个月的收入内得到确认。未赚取的收入合计$11.7百万在…2019年12月31日。我们录制了$6.0百万的收入截至2020年3月31日的三个月这包括在未赚取的收入中2019年12月31日.
租契-我们在开始时就确定一项安排是否为租赁。经营租赁计入我们简明综合资产负债表中的经营租赁使用权(“ROU”)资产、其他流动负债及经营租赁负债。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大部分租约不容易确定隐含利率，所以我们在确定租赁付款的现值时使用递增借款利率。递增借款利率是对我们在租赁开始时借入等同于租赁期内以抵押为基础的租赁付款的金额所产生的利率的估计。经营租赁ROU资产还包括在开始时或之前支付的任何款项，并因任何租赁激励措施而减少。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
基于股份的薪酬-我们有一个长期激励计划(“计划”)，在我们的2019表格10-K年度报告该计划规定，向关键员工和非员工董事授予激励性和非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票单位(RSU)和非限制性A类普通股和业绩单位。
基于股份的薪酬成本总计$4.2百万和$5.8百万为.年第一季度 2020和2019分别为。
每股收益(EPS)- 有权获得股息或股息等价物的基于股票支付的未授予奖励，如我们的RSU，在计算每股收益时被视为参与证券。在两级法下，我们将净收益的一部分分配给这些参与的证券，因此，从普通股每股收益的计算中剔除了这部分收入。我们不会将损失分摊给参与的证券。
下表提供了有关基本和稀释加权平均流通股的信息：
|
| | | | | | | | |
| | 截至三个月的三个月。
三月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
分子(用于基本和稀释后每股收益) | | | | |
净损失 | | $ | (11,809 | ) | | $ | (6,814 | ) |
分配给RSU的收入减少 | | — |
|
| — |
|
基本每股收益和稀释后每股收益的分子 | | $ | (11,809 | ) | | $ | (6,814 | ) |
分母 | | | | |
基本加权平均流通股 | | 81,077 |
|
| 80,673 |
|
稀释证券的影响： | |
|
|
|
限制性股票单位 | | — |
|
| — |
|
稀释加权平均流通股 | | 81,077 |
| | 80,673 |
|
在截至的三个月内2020年3月31日和2019，我们发生了净亏损，加入RSU将是反稀释的。因此，稀释后的每股收益计算2020和2019期间排除以下影响2.2百万和1.4未偿还的RSU分别为百万美元。
2. 近期采用和发布的会计准则
最近采用的会计准则-2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了新的指导意见，通过删除第740主题中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。该指南还澄清和修订了现有指南，以改进740主题其他领域的一致应用，并简化GAAP。它在2020年12月15日之后的财年有效，允许提前采用。我们选择提前采用这一标准，从2020年1月1日起生效，对我们的精简合并财务报表没有实质性影响。
2019年3月，FASB发布了新的指导意见，以调整电影和电视剧制作成本的核算，以应对媒体和娱乐业生产和发行模式的变化。新的指导意见修订了对生产和拥有内容的实体的资本化、摊销、减值、列报和披露要求，并将许可内容的减值指导与自有内容公允价值模式保持一致。本指南适用于通过传统媒体和数字媒体制作和发行电影和电视连续剧的广播公司和实体。我们于2020年1月1日通过了该标准。采用后，截至2020年3月31日，我们将我们生产的所有许可节目资产和节目资产作为非流动资产记录在我们的精简合并资产负债表中。购买播客内容版权的预付费节目权利继续作为流动资产在我们的简明综合资产负债表中报告。该标准的采用对我们的精简综合经营报表没有实质性影响。
2018年8月，FASB发布了新的指导意见，以解决客户对云计算安排(CCA)(即服务合同)中发生的实施成本的会计问题。新的指导方针使实施作为服务安排的共同国家评估所发生的费用的核算与关于开发或获得内部使用软件的相关费用资本化的指导方针保持一致。我们于2020年1月1日采用了该标准，对我们的精简合并财务报表没有实质性影响。
2016年6月，FASB发布了新的指导意见，改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。对于贸易和其他应收款、持有至到期的债务证券、贷款和其他工具，各实体将被要求使用一种新的前瞻性“预期损失”模型，该模型将取代目前的“已发生损失”模型，这通常会导致提早确认损失拨备。我们于2020年1月1日通过了该标准。考虑到目前和预期未来与冠状病毒有关的经济和市场状况，我们增加了应收账款拨备。$0.7百万。采用该准则并未对我们的简明综合财务报表及相关披露造成任何其他重大影响。
近期发布的会计准则-2020年3月，FASB发布了新的指导意见，为某些会计要求提供了可选的权宜之计和例外，以促进从使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率的过渡。该指导自2020年3月12日起生效，并将适用至2022年12月31日，在满足某些标准的情况下，适用于所有拥有合同、对冲关系和其他交易的实体，这些交易参考了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考汇率改革而停止的其他参考利率。我们将评估由于参考汇率改革而发生的交易或合同修改，以确定是否在持续的基础上应用可选指导。
2018年8月，FASB发布了新的指导意见，增加、删除和澄清了与固定收益养老金和其他退休后计划相关的年度披露要求。该指南在允许提前采用的情况下，在2020年12月15日之后的财年有效，并且应在追溯的基础上应用。我们认为，这一指导方针的主要影响将是不再披露预计将在下一年确认为净定期福利成本一部分的累积其他全面收入中的金额。此外，我们还必须添加对该期间影响福利义务的任何重大损益的叙述性说明。我们目前正在评估这一指南对我们披露的影响。
3. 收购
电视台收购
2019年9月19日，我们完成了对八来自Nexstar Media Group，Inc.的七个市场的电视台。(“Nexstar”)与论坛媒体公司(“论坛”)的交易。交易的现金对价总计$582百万。其中七个车站由论坛公司及其子公司运营，一个由Nexstar运营。Nexstar被要求剥离这些电台，以完成对论坛公司的收购。
2019年5月1日，我们收购了15来自Cordillera Communications，LLC(“Cordillera”)的10个市场的电视台，用于$521百万现金，外加营运资金调整为$23.9百万.
从2019年1月1日起，我们收购了三由Raycom Media(“Raycom”)拥有的电视台-德克萨斯州韦科ABC附属公司KXXV/KRHD和佛罗里达州塔拉哈西ABC附属公司WTXL-for$55百万现金。作为Gray TV收购Raycom的一部分，这些电视台被剥离。
下表汇总了在截止日期收购的Raycom、Cordillera和Nexstar-Tribune资产和承担的负债的公允价值。Cordillera和Nexstar-Tribune收购的收购价分配反映了初步公允价值。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 雷康姆 | | 科迪勒拉 | | Nexstar-论坛报 | | 总计 |
| | | | | | | | |
应收帐款 | | $ | — |
| | $ | 26,264 |
| | $ | — |
| | $ | 26,264 |
|
编程的当前部分 | | — |
| | — |
| | 11,997 |
| | 11,997 |
|
其他流动资产 | | — |
| | 986 |
| | 3,541 |
| | 4,527 |
|
财产和设备 | | 11,721 |
| | 53,734 |
| | 61,909 |
| | 127,364 |
|
经营性租赁使用权资产 | | 296 |
| | 4,667 |
| | 82,447 |
| | 87,410 |
|
编程(较少电流部分) | | — |
| | — |
| | 9,830 |
| | 9,830 |
|
商誉 | | 18,349 |
| | 254,176 |
| | 167,322 |
| | 439,847 |
|
寿命不定的无形资产-FCC许可证 | | 6,800 |
| | 26,700 |
| | 176,000 |
| | 209,500 |
|
可摊销无形资产： | |
| |
| | | |
|
中国电视台网络隶属关系 | | 17,400 |
| | 169,400 |
| | 181,000 |
| | 367,800 |
|
**广告商关系 | | 700 |
| | 5,900 |
| | 7,100 |
| | 13,700 |
|
**其他无形资产 | | — |
| | 13,000 |
| | — |
| | 13,000 |
|
应付帐款 | | — |
| | (15 | ) | | — |
| | (15 | ) |
应计费用 | | — |
| | (5,239 | ) | | (4,580 | ) | | (9,819 | ) |
方案拟订负债的当前部分 | | — |
| | — |
| | (16,211 | ) | | (16,211 | ) |
其他流动负债 | | — |
| | (280 | ) | | (3,185 | ) | | (3,465 | ) |
经营租赁负债 | | (296 | ) | | (4,387 | ) | | (79,766 | ) | | (84,449 | ) |
编程负债 | | — |
| | — |
| | (15,079 | ) | | (15,079 | ) |
净买入价 | | $ | 54,970 |
| | $ | 544,906 |
| | $ | 582,325 |
| | $ | 1,182,201 |
|
在分配给可摊销无形资产的价值中，电视网络关联关系的估计摊销期限为20几年来，广告客户关系估计摊销期限为5-10年，分配给共享服务协议的价值的估计摊销期限为20好多年了。
的善意$440百万交易产生的收益主要包括协同效应、规模经济和更大的广播足迹带来的其他好处。我们将善意分配给了我们的本地媒体部分。出于所得税的目的，我们将这些交易视为资产收购，从而导致收购资产的增加。商誉可以从所得税中扣除。
Omny Studio
2019年6月10日，我们完成了对Omny Studio(“Omny”)的收购，现金收购价为$8.3百万。Omny是一家总部位于澳大利亚墨尔本的播客软件即服务公司，作为我们国家媒体部门Triton的一部分运营。Omny是一个专门为专业音频出版商打造的音频点播平台。该平台使音频出版商能够无缝地记录、编辑、分发、货币化和分析播客内容；用动态插入的、目标明确的广告取代静态广告；并自动执行活动管理的关键方面，如行业分离、频率上限和音量标准化。
分配的初步采购价格分配$5.3百万为了善意，$3.8百万这笔资金用于一项发达的技术无形资产，其余部分分配给各种营运资金和递延税项负债账户。已开发的
技术无形资产的预计摊销期限为10好多年了。这笔交易产生的商誉很大程度上是因为，将Omny的播客和点播音频出版平台加入Triton的流媒体、广告和测量技术组合，为世界各地的音频出版商提供了一个全面的企业解决方案，以扩大覆盖范围和增加收入。
形式上的运营结果
下表列出了假设收购Cordillera和Nexstar-Tribune是在2019年初进行的，预计运营结果如下表所示。预计的业绩不包括Raycom或Omny Studio，因为这些收购的影响，无论是单独的还是总体的，对上一年的经营业绩都不是实质性的。预计信息包括斯克里普斯公司、Cordillera公司和Nexstar-Tribune公司运营的历史结果，以及所收购资产的额外折旧和摊销调整、与交易融资有关的额外利息支出以及其他交易调整。预计结果不包括$1.2百万本集团并不计入与收购有关的交易相关成本，但不包括预期收购将带来的效率、成本降低或协同效应。未经审计的备考财务信息不一定表明如果收购在期初完成，实际将会出现的结果。
|
| | | | |
(千，每股数据除外)(未经审计) | | 截至三个月的三个月。
2019年3月31日 |
| | |
营业收入 | | $ | 384,304 |
|
净损失 | | (19,930 | ) |
每股净亏损： | | |
*Basic | | $ | (0.25 | ) |
*稀释 | | (0.25 | ) |
4. 资产减记及其他费用和贷项
所得税前的运营亏损受到以下因素的影响：
2020 - 的收购和相关整合成本$4.9百万在年第一季度 2020 反映合同终止成本和整合Cordillera和Nexstar-Tribune电视台所产生的专业服务成本。
2019 -收购和相关整合成本$3.5百万在年第一季度2019年反映了整合Triton以及Raycom和Cordillera电视台所产生的专业服务成本，以及与收购Nexstar-Tribune相关的成本。
5. 所得税
我们为我们的子公司提交合并的联邦所得税申报单、某些州的合并单一纳税申报单和其他单独的州所得税申报单。
中期所得税拨备一般根据全年预期有效所得税率和某些离散性交易在中期适用的税率确定。为了确定年度有效所得税税率，我们必须估计全年所得税前的总收入(亏损)和该收入(亏损)应纳税的司法管辖区。如果所得税前收入(亏损)大于或低于估计，或者如果收入(亏损)分配给征税的司法管辖区与估计分配不同，则全年的实际有效所得税税率可能与这些估计值不同。我们每个季度都会根据我们对全年所得税前收入(亏损)的最新估计，以及我们预计收入将被征税的司法管辖区，审查和调整我们估计的全年有效所得税税率。
2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济保障法案》(简称《CARE法案》)颁布并签署成为法律。CARE法案包括几项针对企业的条款，包括增加可扣除利息金额，允许公司结转某些净营业亏损(NOL)，以及增加企业可用于抵消收入的NOL金额。CARE法案并未对我们第一季度的所得税拨备产生实质性影响。我们确实希望得到额外的退税$13.9百万从NOL的结转到以前的时期。我们目前正在评估
Cares法案中这些条款对我们精简合并财务报表的未来影响，但预计影响不会是实质性的。
企业实际所得税率截至3月31日的三个月， 2020和2019曾经是(7)%和39%分别为。我们的有效所得税率与美国联邦法定税率的不同之处在于，州税、外国税、不可扣除的费用、不确定税收状况准备金的变化，以及行使和归属基于股份的薪酬奖励所产生的额外税收优惠或费用($1.0百万费用输入2020和$0.6百万受益于2019)。此外，在2020年第一季度，我们有一项净离散税收拨备费用为$4.0百万与州递延利率变化和州NOL估值津贴削减相关。
递延税项资产合计$11.6百万在…2020年3月31日，其中包括国家NOL结转的税收影响。我们确认国家NOL结转为递延税项资产，但受估值津贴的限制。在每个资产负债表日期，我们估计在结转期满之前预计不会使用的结转金额。期满前预计不会使用的结转的税收影响包括在估值免税额中。
6. 租约
我们有办公空间、数据中心和某些设备的运营租约。我们的租约剩余租期为1年份至20年，其中一些可能包括延长租约长达5年，其中一些可能包括在以下时间内终止租约的选项1在我们的简明综合经营报表中确认的经营租赁成本截至2020年3月31日的三个月和2019总计$5.6百万和$3.4百万，包括以下项目的短期租赁成本$0.2百万和$0.1百万分别为。
与我们的经营租赁相关的其他信息如下：
|
| | | | | | | | |
(单位：千，租期和贴现率除外) | | 截止日期：
3月31日(完)
2020 | | 截止日期：
十二月三十一日(星期四)
2019 |
| | | | |
资产负债表信息 | | | | |
--使用权资产 | | $ | 135,138 |
| | $ | 138,640 |
|
*其他流动负债 | | 15,170 |
| | 16,168 |
|
**经营租赁负债 | | 121,947 |
| | 123,739 |
|
加权平均剩余租期 | | | | |
* | | 11.95年份 |
| | 12.09年份 |
|
加权平均贴现率 | | | | |
* | | 5.27 | % | | 5.29 | % |
|
| | | | | | | | |
| | 截至三个月的三个月。
三月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
补充现金流信息 | | | | |
*为计入租赁负债的金额支付的现金 | | $ | 5,031 |
| | $ | 3,471 |
|
*以租赁义务交换获得的使用权资产 | | 929 |
| | — |
|
不可撤销经营租赁项下的未来最低租赁付款，截至2020年3月31日具体情况如下：
|
| | | | |
(千) | | 操作 租约 |
| | |
2020年剩余时间 | | $ | 18,072 |
|
2021 | | 13,553 |
|
2022 | | 16,755 |
|
2023 | | 16,886 |
|
2024 | | 15,612 |
|
此后 | | 105,413 |
|
*未来最低租赁付款总额 | | 186,291 |
|
减去：推定利息 | | (49,174 | ) |
*总计 | | $ | 137,117 |
|
7. 商誉和其他无形资产
商誉包括以下内容：
|
| | | | | | | | | | | | |
(千) | | 当地媒体 | | 全国性媒体 | | 总计 |
| | | | | | |
截至2019年12月31日的总余额 | | $ | 1,143,859 |
| | $ | 395,313 |
| | $ | 1,539,172 |
|
累计减值损失 | | (216,914 | ) | | (50,403 | ) | | (267,317 | ) |
截至2019年12月31日的净余额 | | $ | 926,945 |
| | $ | 344,910 |
| | $ | 1,271,855 |
|
| | | | | | |
截至2020年3月31日的总余额 | | $ | 1,147,347 |
| | $ | 395,297 |
| | $ | 1,542,644 |
|
累计减值损失 | | (216,914 | ) | | (50,403 | ) | | (267,317 | ) |
截至2020年3月31日的净余额 | | $ | 930,433 |
| | $ | 344,894 |
| | $ | 1,275,327 |
|
其他无形资产包括： |
| | | | | | | | |
(千) | | 截止日期：
3月31日(完)
2020 | | 截止日期：
十二月三十一日(星期四)
2019 |
| | | | |
可摊销无形资产： | | | | |
账面金额： | | | | |
电视网络从属关系 | | $ | 616,244 |
| | $ | 616,244 |
|
客户列表和广告商关系 | | 111,700 |
| | 111,700 |
|
其他 | | 109,281 |
| | 109,156 |
|
总账面金额 | | 837,225 |
| | 837,100 |
|
累计摊销： | | | | |
电视网络从属关系 | | (90,872 | ) | | (82,917 | ) |
客户列表和广告商关系 | | (51,419 | ) | | (48,586 | ) |
其他 | | (33,058 | ) | | (29,721 | ) |
累计摊销总额 | | (175,349 | ) | | (161,224 | ) |
应摊销无形资产净值 | | 661,876 |
| | 675,876 |
|
寿命不定的无形资产-FCC许可证 | | 385,915 |
| | 385,915 |
|
其他无形资产合计 | | $ | 1,047,791 |
| | $ | 1,061,791 |
|
预计未来五年每年的无形资产摊销费用为$43.3百万在剩下的时间里2020, $55.2百万在……里面2021, $49.8百万在……里面2022, $44.7百万在……里面2023, $42.9百万在……里面2024, $40.0百万在……里面2025和$386.0百万在以后的几年里。
商誉及其他无限期无形资产每年进行减值测试，任何事件发生或环境变化显示报告单位或各自的无限期无形资产的公允价值低于其账面价值的可能性较大。我们的报道单位是当地媒体、Katz、Triton、Stitcher和Newsy。此类事件或环境变化包括但不限于商业环境的变化、我们股票价格的下跌或其他导致与此类资产相关的现金流减少的因素。如果账面金额超过其公允价值，则确认减值损失。
接近第一季度末的经济状况疲软，反映了冠状病毒大流行的影响，以及我们股价的下跌，为我们截至2020年3月31日的报告单位创造了公允价值下降的迹象。因此，在本季度，我们考虑了对我们每个报告单位的估计公允价值的影响，以确定公允价值是否更有可能降至账面价值以下。我们的分析主要依赖于市场数据和贴现现金流分析。使用贴现现金流方法需要很大的判断力来估计企业的未来现金流和这些现金流将发生的时间段，并确定适当的贴现率。虽然我们认为我们报告单位的贴现现金流分析中使用的估计和判断是适当的，但对未来现金流、长期增长率和贴现率的不同假设可能会产生不同的价值估计。
我们的结论是，我们的任何报告单位的账面价值都不太可能超过其公允价值。然而，我们每个报告单位的贴现现金流值低于我们2019年年度减值测试期间确定的值。2019年，我们当地媒体报道部门的公允价值超过其账面价值约25%我们的其他报告单位超出账面价值超过30%。当地媒体报道股有$0.9十亿商誉或73%占公司合并总额的一部分。
我们还得出结论，我们的任何FCC许可证的账面价值都不太可能超过它们的公允价值。我们的FCC许可证是不定期的活资产，不受摊销的影响。FCC许可证的价值是使用收益法估计的，这需要与每个FCC许可证的未来前景相关的多个假设。虽然我们认为用于确定FCC许可证的账面价值不太可能超过公允价值的估计和判断是适当的，但关于收益法的不同假设可能会产生不同的价值估计。例如，由于它与我们的2019年年度减值测试有关，贴现率每增加50个基点，FCC许可证的总公允价值将减少约$65百万.
8. 长期债务
长期债务包括以下内容：
|
| | | | | | | | |
(千) | | 截止日期：
3月31日(完)
2020 | | 截止日期：
十二月三十一日(星期四)
2019 |
| | | | |
循环信贷安排 | | $ | 175,000 |
| | $ | — |
|
高级无担保票据，2025年到期 | | 400,000 |
| | 400,000 |
|
高级无担保票据，2027年到期 | | 500,000 |
| | 500,000 |
|
定期贷款，2024年到期 | | 292,500 |
| | 293,250 |
|
定期贷款，2026年到期 | | 757,369 |
| | 759,272 |
|
**未偿还本金总额 | | 2,124,869 |
| | 1,952,522 |
|
减去：债券发行成本和发行折扣 | | (36,025 | ) | | (37,492 | ) |
减：当前部分 | | (10,612 | ) | | (10,612 | ) |
增加长期债务的账面净值 | | $ | 2,078,232 |
| | $ | 1,904,418 |
|
长期债务的公允价值** | | $ | 1,979,412 |
| | $ | 1,991,164 |
|
*
2025年高级无抵押票据
2017年4月28日，我们发布了$400百万优先无担保票据(“2025年优先票据”)，利率为5.125%年息为1美元，到期日为2025年5月15日*2025年优先债券的定价为100%票面价值及利息每半年于5月15日及11月15日支付一次。在2020年5月15日之前，我们可随时或不时赎回全部或部分2025年优先债券，赎回价格相当于100%2025年高级债券的本金金额，加上截至赎回日的应计和未付利息(如果有)，外加2025年高级债券债券契约中规定的“完整”溢价。此外，在该日或之前2020年5月15日，我们最多可以赎回40%2025年高级债券的一部分，使用股票发行的收益。如果我们出售某些资产或控制权发生变化，2025年高级债券的持有人可能会要求我们回购部分或全部债券。2025年的高级债券也由我们和我们的大多数子公司担保。2025年的高级票据包含契约，其中包括限制产生额外债务的能力，进行某些限制性付款，和/或创建留置权，这些都是这种性质的借款交易的典型做法。
我们招致了大约$7.0百万与发行2025年高级票据相关的递延融资成本，这些费用将在票据的有效期内摊销。
2027年高级无抵押票据
2019年7月26日，我们的全资子公司斯克里普斯托管公司。(“斯克里普斯托管”)，发布$500百万优先无担保票据，利率为5.875%年息并於2027年7月15日期满(“2027年高级债券”)。2027年发行的高级债券定价为100%面值和利息每半年支付一次，从2020年1月15日开始，分别于7月15日和1月15日支付。在2022年7月15日之前，我们最多可以兑换40%2027年优先债券的本金总额，赎回价格为105.875%本金金额加上应计及未付利息(如有的话)，直至赎回日为止。我们也可能在2022年之前赎回部分或全部票据，赎回价格为100%本金的一部分，另加到赎回日为止的应计和未付利息(如有)。如果我们出售某些资产或控制权发生变化，2027年优先债券的持有人可能会要求我们回购部分或全部债券。2027年高级债券由我们现有和未来的某些国内受限制子公司在优先无担保的基础上提供全面和无条件的担保。2027年的高级票据包含契约，其中包括限制产生额外债务的能力，进行某些限制性付款，和/或创建留置权，这些都是这种性质的借款交易的典型做法。2027年发行的高级票据没有相关的注册权。
我们招致了大约$10.7百万与发行2027年高级票据相关的递延融资成本，这些费用将在票据的有效期内摊销。
斯克里普斯高级担保信贷协议
2017年10月2日，我们发布了一份$300百万2024年10月到期的定期贷款B(“2024年定期贷款”)。我们在2018年4月4日修改了定期贷款，将利率降低了25基点。修订后，2024年定期贷款的利息以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为基础，外加固定保证金2.00%。利息将降至伦敦银行同业拆借利率加固定保证金1.75%如果修改后的协议定义的公司总净杠杆率低于2.75。2024年定期贷款要求每年支付本金$3百万.
自.起2020年3月31日和2019年12月31日，2024年定期贷款的利率为2.99%和3.80%分别为。加权平均利率为3.67%和4.50%为.截至3月31日的三个月， 2020和2019分别为。
2019年5月1日，我们签订了第三次修订和重新签署的信贷协议的第四修正案(“第四修正案”)。根据第四修正案，我们发布了一份$765百万定期贷款B(“2026年定期贷款”)，2026年5月到期，利率基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，外加固定保证金2.75%。我们在2019年12月18日修改了这笔定期贷款，将利率降低了25基点。修订后，2026年定期贷款的利息以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为基础，外加固定保证金2.50%。2026年定期贷款要求每年支付本金$7.6百万。递延融资成本和原始发行折扣合计约$23.0百万对于这笔定期贷款，这些贷款将在贷款期限内摊销。
自.起2020年3月31日和2019年12月31日，2026年定期贷款的利率为3.49%和4.30%分别为。定期贷款的加权平均利率为4.17%为.截至2020年3月31日的三个月.
我们有一个$210百万2022年4月到期的循环信贷安排(“循环信贷安排”)。的承诺费0.30%至0.50%每年，根据我们的杠杆率，循环信贷融资项下的未使用承诺总额中的一部分是应支付的。循环信贷工具的利息以伦敦银行同业拆息为基础，外加基于我们杠杆率的保证金，范围为1.75%至2.50%。自.起2020年3月31日，我们有$175百万循环信贷安排下的未偿还款项，利率为3.03%。年我们有支取的左轮手枪余额期间的加权平均利率。2020曾经是3.73%。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，我们有未偿还的信用证，总额为$6.8百万和$6.0百万，分别在循环信贷安排下。
高级担保信贷协议包含的契约限制了我们招致额外债务的能力，并规定了对某些付款(股息和股票回购)的限制。此外，我们必须遵守一定的杠杆率才能进行收购。我们的信贷协议还包括一项条款，即在某些情况下，我们必须用一部分超额现金流来偿还债务。我们向贷款人质押了我们在子公司的股权和几乎所有其他个人财产的担保权益，包括现金、应收账款和设备。此外，循环信贷安排包含一项遵守最高第一留置权净杠杆率为4.5至1.0当我们在贷款上有未偿还的借款时。自.起2020年3月31日，我们遵守了我们的金融契约。
9. 其他负债
其他负债包括以下债务：
|
| | | | | | | | |
(千) | | 截止日期：
3月31日(完)
2020 | | 截止日期：
十二月三十一日(星期四)
2019 |
| | | | |
雇员补偿及福利 | | $ | 19,795 |
| | $ | 21,403 |
|
递延FCC重新包装收入 | | 38,720 |
| | 36,770 |
|
编程责任 | | 47,912 |
| | 57,291 |
|
退休金利益的法律责任 | | 184,912 |
| | 190,219 |
|
其他 | | 9,991 |
| | 10,265 |
|
其他负债(减去流动部分) | | $ | 301,330 |
| | $ | 315,948 |
|
10. 补充现金流信息
下表提供了有关某些营运资金账户变化的其他信息：
|
| | | | | | | | |
| | 截至三个月的三个月。
三月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
应收帐款 | | $ | 12,158 |
| | $ | 4,031 |
|
其他流动资产 | | (11,569 | ) | | (4,812 | ) |
应付帐款 | | 14,032 |
| | 4,539 |
|
应计雇员薪酬和福利 | | (14,813 | ) | | (22,399 | ) |
应计利息 | | (1,172 | ) | | 5,124 |
|
其他应计负债 | | 14,603 |
| | (4,789 | ) |
未赚取收入 | | (3,106 | ) | | (3,339 | ) |
其他，净 | | 863 |
| | (4,131 | ) |
总计 | | $ | 10,996 |
| | $ | (25,776 | ) |
11. 员工福利计划
我们发起了一项非供款固定收益养老金计划和一项非合格的高管补充退休计划(“SERP”)。未来福利的应计费用已在我们的固定福利养老金计划和SERP中冻结。
我们发起了一项固定缴费计划，基本上涵盖了所有非工会和某些工会员工。我们将员工自愿缴费的一部分与此计划相匹配。
其他工会代表的员工由我们和工会联合发起的固定收益养老金计划或工会发起的多雇主计划覆盖。
员工福利计划费用的组成部分包括以下内容： |
| | | | | | | | |
| | 截至三个月的三个月。
三月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
利息成本 | | $ | 4,917 |
| | $ | 5,800 |
|
扣除费用后的计划资产预期回报率 | | (5,256 | ) | | (5,058 | ) |
精算损失和前期服务费用摊销 | | 1,125 |
| | 572 |
|
固定收益养老金计划合计 | | 786 |
|
| 1,314 |
|
多雇主计划 | | 9 |
| | 41 |
|
SERPS | | 240 |
| | 258 |
|
固定缴款计划 | | 3,779 |
| | 2,995 |
|
净定期收益成本 | | $ | 4,814 |
| | $ | 4,608 |
|
我们做出了贡献$0.3百万为我们的SERP和SERP的当前福利支付提供资金$4.8百万我们的固定收益养老金计划在截至2020年3月31日的三个月。在剩下的时间里2020，我们预计将额外贡献一笔资金$1.0百万为SERP的福利支付提供资金。我们需要额外贡献一笔资金$27.0百万为我们合格的固定收益养老金计划提供资金，以满足我们根据2004年“养老金资金公平法”和2006年“养老金保护法”的规定在2020年提出的资金要求。针对冠状病毒，美国总统唐纳德·特朗普签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《关爱法案》)，使之成为法律。CARE法案规定将2020年的养老金缴费推迟到2021年1月1日。根据CARE法案的规定，我们预计将推迟支付2020年的养老金缴费。
12. 段信息
我们根据我们的管理和内部报告结构，以及我们的首席运营决策者做出资源分配决策的基础来确定我们的业务部门。我们根据以下部分报告我们的财务业绩：地方媒体、国家媒体和其他。
我们的本地媒体部分包括我们的60地方广播电台及其相关的数字业务。它由以下部分组成18美国广播公司下属机构，11NBC附属公司，九哥伦比亚广播公司附属公司和四福克斯的子公司。我们也有13CW附属公司-五在满载的发电站和八关于组播的研究；二MyNetworkTV附属公司；二独立电台和九额外的低发电站。我们的本地媒体部门的收入主要来自向地方、国家和政治广告商销售广告，以及从有线电视运营商、电信公司和卫星运营商收取的转播费。我们现在还会收到Hulu、YouTubeTV和AT&T等夸张的虚拟MVPD的转播费。
我们的全国媒体板块包括我们的民族品牌集合。我们的民族品牌包括Katz、Stitcher及其广告网络Midroll Media(Midroll)、Newsy、Triton等民族品牌。这些业务主要通过销售广告来赚取收入。
我们将某些公司成本和费用(包括信息技术、某些员工福利和共享服务)的一部分分配给我们的业务部门。拨款通常是管理层商定的金额，可能与实际金额不同。
我们的首席运营决策者评估我们业务部门的经营业绩，并使用一种称为部门利润的衡量标准来决定将资源分配给我们的业务部门。部门利润不包括在内
利息、固定收益养老金计划费用、所得税、折旧和摊销、减值费用、剥离的经营实体、重组活动、投资结果和某些其他项目是根据美国普遍接受的会计原则确定的，这些项目包括在净收益(亏损)中的利息、固定收益养老金计划费用、所得税、折旧和摊销、减值费用、剥离的经营实体、重组活动、投资结果和某些其他项目。
关于我们的业务部门的信息如下： |
| | | | | | | | |
| | 截至三个月的三个月。
三月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
部门运营收入： | | | | |
当地媒体 | | $ | 321,804 |
| | $ | 203,387 |
|
全国性媒体 | | 107,602 |
| | 87,317 |
|
其他 | | 1,500 |
| | 1,459 |
|
营业总收入 | | $ | 430,906 |
| | $ | 292,163 |
|
部门利润(亏损)： | | | | |
当地媒体 | | $ | 55,977 |
| | $ | 34,173 |
|
全国性媒体 | | 11,785 |
| | 4,941 |
|
其他 | | (170 | ) | | (433 | ) |
共享服务和企业 | | (18,654 | ) | | (16,158 | ) |
收购和相关整合成本 | | (4,910 | ) | | (3,480 | ) |
重组成本 | | — |
| | (938 | ) |
无形资产的折旧和摊销 | | (27,915 | ) | | (17,792 | ) |
财产和设备处置净额收益(损失) | | (1,433 | ) | | (173 | ) |
利息费用 | | (25,798 | ) | | (8,916 | ) |
固定收益养老金计划费用 | | (1,026 | ) | | (1,572 | ) |
杂项，净额 | | 1,114 |
| | (800 | ) |
所得税前营业亏损 | | $ | (11,030 | ) | | $ | (11,148 | ) |
折旧： | | | | |
当地媒体 | | $ | 11,490 |
| | $ | 7,591 |
|
全国性媒体 | | 1,620 |
| | 1,004 |
|
其他 | | 37 |
| | 38 |
|
共享服务和企业 | | 381 |
| | 342 |
|
总折旧 | | $ | 13,528 |
| | $ | 8,975 |
|
无形资产摊销： | | | | |
当地媒体 | | $ | 9,921 |
| | $ | 3,958 |
|
全国性媒体 | | 4,128 |
| | 4,521 |
|
共享服务和企业 | | 338 |
| | 338 |
|
无形资产摊销总额 | | $ | 14,387 |
| | $ | 8,817 |
|
物业和设备的附加设施： | | | | |
当地媒体 | | $ | 14,441 |
| | $ | 9,480 |
|
全国性媒体 | | 1,854 |
| | 4,290 |
|
其他 | | 5 |
| | 31 |
|
共享服务和企业 | | 114 |
| | 411 |
|
物业和设备的总增加额 | | $ | 16,414 |
| | $ | 14,212 |
|
现将我们赚取收入的主要活动分类如下：
|
| | | | | | | | |
| | 截至三个月的三个月。
三月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
营业收入： | | | | |
核心广告 | | $ | 240,994 |
| | $ | 173,361 |
|
政治 | | 18,720 |
| | 880 |
|
重传和运输 | | 138,950 |
| | 87,283 |
|
其他 | | 32,242 |
| | 30,639 |
|
营业总收入 | | $ | 430,906 |
| | $ | 292,163 |
|
13. 股本
股本-我们有二普通股、有表决权的普通股和A类普通股。A类普通股仅有权在选举较大者时投票三或三分之一的董事和俄亥俄州法律要求的其他事项。
股份回购计划-管理层可以酌情不时回购股票。股票可以在授权下通过公开市场购买或私下协商的交易回购，包括加速股票回购交易、大宗交易，或根据打算遵守1934年证券交易法第10b5-1条的交易。2016年11月，我们的董事会批准了一项高达$100百万我们的A类普通股。我们总共回购了$50.3百万此授权项下的股份在以下日期到期之前2020年3月1日。2020年2月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，最高可达$100百万我们的A类普通股通过2022年3月1日. 不股票是在以下两种授权中的任一种情况下回购的2020年第一季度。在.期间截至2019年3月31日的三个月，我们回购了$0.6百万股票的价格从$15.54至$18.72每股。
14. 累计其他综合收益(亏损)
按组成部分划分的累积其他综合收益(亏损)(“亏损”)的变动情况如下，包括重新归类为其他综合收益(亏损)的项目：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三个月 |
(千) | | 固定收益养老金项目 | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | |
期初余额，2019年12月31日 | | $ | (98,734 | ) | | $ | (255 | ) | | $ | (98,989 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | — |
| | — |
| | — |
|
从AOCI重新分类的金额，税后净额为286美元(a) | | 902 |
| | 6 |
| | 908 |
|
当期其他综合收益(亏损)净额 | | 902 |
| | 6 |
| | 908 |
|
期末余额，2020年3月31日 | | $ | (97,832 | ) | | $ | (249 | ) | | $ | (98,081 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的三个月 |
(千) | | 固定收益养老金项目 | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | |
期初余额，2018年12月31日 | | $ | (95,365 | ) | | $ | (32 | ) | | $ | (95,397 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | — |
| | — |
| | — |
|
从AOCI重新分类的金额，税后净额为155美元(a) | | 460 |
| | — |
| | 460 |
|
当期其他综合收益(亏损)净额 | | 460 |
| | — |
| | 460 |
|
期末余额，2019年3月31日 | | $ | (94,905 | ) | | $ | (32 | ) | | $ | (94,937 | ) |
(a)精算收益(损失)计入简明合并经营报表中的固定收益养老金计划费用。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
对财务状况和经营结果的讨论和分析以简明综合财务报表和简明综合财务报表附注为基础。您应该在阅读这些财务报表的同时阅读本讨论。
前瞻性陈述
本文包含某些与公司业务相关的前瞻性陈述，这些陈述基于管理层目前的预期。前瞻性陈述会受到某些风险、趋势和不确定因素的影响，包括广告需求和其他经济条件的变化，这些变化可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期大不相同。此类前瞻性陈述是截至本文件发表之日作出的，在评估时应了解其固有的不确定性。题为“风险因素”的章节详细讨论了可能导致实际结果和事件与此类前瞻性陈述大不相同的主要风险和不确定因素。这些风险因素包括由于金融市场波动、政府和监管行动以及对公司业务的干扰，冠状病毒大流行可能对公司的财务业绩或状况造成的重大不利影响。公司没有义务公开更新任何前瞻性陈述，以反映陈述发表之日之后的事件或情况。
高管概述
E.W.斯克里普斯公司(“斯克里普斯”)是一家多元化的媒体企业，通过一系列地方和国家媒体品牌为观众和企业服务。我们是第四大地方电视台的独立所有者，在42个市场拥有60个电视台，覆盖了大约31%的美国电视家庭。我们与“四大”电视网、CW电视网和MyNetworkTV电视网都有合作关系。在我们的国家媒体部门，我们运营着国家品牌，包括播客行业领先者Stitcher及其广告网络Midroll Media；下一代国家新闻网络Newsy；五个国家多播弹跳、砂砾、Laff、法庭电视和法庭电视之谜等网络组成了卡茨网络S；以及数字音频技术和测量服务的全球领先者Triton。我们还在华盛顿特区经营着一个屡获殊荣的调查性报道新闻编辑部，并长期担任美国最大、最成功和运行时间最长的教育项目之一-斯克里普斯全国拼写大赛(Scripps National Spell Bee)的长期管理人员。
在2020年第一季度，导致这种疾病的冠状病毒的爆发被世界卫生组织宣布为大流行。随着美国开始与危机作斗争，该公司确定了指导其行动的三个优先事项：维护员工的健康和福祉；为受众和社区服务；以及保持业务连续性。到3月中旬，我们几乎所有的员工都离开了工作场所，没有中断新闻节目或其他媒体传播。
冠状病毒的全部影响是未知的，并且正在迅速演变。此次爆发以及公司、其供应商或客户可能就该病毒采取的任何预防或保护措施可能会导致一段时间的中断，这可能会对我们的运营、财务业绩和财务状况产生潜在影响。我们估计，2020年第一季度，我们的综合收入受到了约1000万美元的影响。冠状病毒对我们未来业绩和财务状况的影响程度取决于我们无法预测的未来发展，包括可能出现的关于冠状病毒严重程度的新信息，以及遏制病毒或治疗其影响的行动等。由于媒体已经被指定为一项非常重要的业务，我们已经实施了在家工作的程序，包括新闻广播制作，以继续我们的运营而不会中断。我们看到我们的广播电视台的收视率有所增加，但预计这些积极的收视率趋势将抵消经济低迷造成的广告和收入的严重损失。为了保持流动性以应对不断变化的环境，我们还通过降低资本支出、冻结招聘、冻结2020年绩效加薪、降低高管薪酬和董事会费用，以及在差旅、娱乐和营销领域减少其他一般费用，采取了多项成本节约措施。这些计划预计将为全年节省8500多万美元的现金，其中约7500万美元将在2020年后三个季度节省。我们将继续评估和量化冠状病毒对我们最新合并财务报表的影响。
为应对冠状病毒，美国总统唐纳德·特朗普于2020年3月27日签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《关爱法案》)，使之成为法律。CARE法案提供了一些旨在支持经济和商业运营的条款，包括将2020年养老金缴费推迟到2021年，暂时暂停社会保障税雇主部分的某些支付要求，暂时改变之前和未来使用净营业亏损的情况，暂时改变之前和未来对利息扣除的限制，对某些符合条件的改善性房产的税收折旧进行先前税收立法的技术更正，以及设立某些
可退还的员工留任抵免。我们预计将受益于将2700万美元的养老金缴费推迟到2021年，将1700万美元的社会保障税推迟到2020年以后支付，并获得额外的退税1390万美元从营业净亏损结转到前期。我们还在继续评估CARE法案中关于我们合并财务报表的其他条款，尚未量化可能对财务报表造成的实质性影响(如果有的话)。“
由于冠状病毒大流行导致目前全球经济的不确定性，我们还采取了措施来保持公司的财务灵活性。在2020年第一季度，我们从2.1亿美元的循环信贷安排下提取了1.75亿美元。我们还在评估旨在促进向中小企业放贷的政府支持项目。基于预期的财务结果、我们的成本节约举措、CARE法案下的刺激条款，以及LIBOR利率下降带来的约1000万美元的预期利息节省，我们目前预计有足够的流动性来度过未来12个月。我们的定期贷款和无担保票据没有维护契约，我们的循环信贷工具有杠杆率契约，这只适用于该工具下有未偿还借款的情况。虽然我们相信我们目前有足够的流动性，并将继续遵守我们的循环信贷契约，但如果经济长期疲软，我们可以采取额外的成本节约措施，以进一步提高我们的流动性。
运营结果
影响我们每个业务部门的经营业绩和未来前景的趋势和基本经济状况各不相同。因此，您应该阅读下面关于我们的综合运营结果的讨论，以及随后对我们业务部门的运营业绩的讨论。
综合运营结果
综合业务结果如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月的三个月。
三月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 变化 | | 2019 |
| | | | | | |
营业收入 | | $ | 430,906 |
| | 47.5 | % | | $ | 292,163 |
|
雇员补偿及福利 | | (149,919 | ) | | 36.0 | % | | (110,203 | ) |
程序设计 | | (144,969 | ) | | 47.9 | % | | (97,995 | ) |
其他费用 | | (87,080 | ) | | 41.7 | % | | (61,442 | ) |
收购和相关整合成本 | | (4,910 | ) | | | | (3,480 | ) |
重组成本 | | — |
| | | | (938 | ) |
无形资产的折旧和摊销 | | (27,915 | ) | | | | (17,792 | ) |
财产和设备处置净额收益(损失) | | (1,433 | ) | | | | (173 | ) |
营业收入 | | 14,680 |
| | | | 140 |
|
利息费用 | | (25,798 | ) | | | | (8,916 | ) |
固定收益养老金计划费用 | | (1,026 | ) | | | | (1,572 | ) |
杂项，净额 | | 1,114 |
| | | | (800 | ) |
所得税前营业亏损 | | (11,030 | ) | | | | (11,148 | ) |
(拨备)所得税优惠 | | (779 | ) | | | | 4,334 |
|
净损失 | | $ | (11,809 | ) | | | | $ | (6,814 | ) |
2019年9月19日，我们从Nexstar-Tribune交易中收购了8家电视台，2019年5月1日，我们从Cordillera收购了15家电视台。在下面的讨论中，这些被称为“获得的站”。将这些业务收购后一段时间的经营业绩包括在内，会影响我们的合并经营业绩和分部经营业绩的可比性。
营业收入增加1.39亿美元或47%为.前三个月的2020与前一时期相比。不包括收购的电台，营业收入增加了15%。更高的政治广告收入和我们当地媒体集团的转播收入，以及我们国家媒体业务的整体增长，贡献了其余的增长。接近第一季度末的经济状况疲软，反映出冠状病毒的影响
大流行，对我们广告商的支出产生了负面影响。我们估计，我们的综合收入(主要是当地媒体)在2020年第一季度受到了约1000万美元的影响。虽然我们在大流行的持续时间和对我们业务的影响程度方面面临着一段不确定的时期，但我们确实预计，在2020年剩余时间里，收入将继续面临压力。我们预计转播费、政治广告和订阅费的收入不会受到经济低迷的重大影响，这些收入约占我们综合收入的50%。
员工薪酬和福利增加3970万美元或36%为.前三个月的2020与前一时期相比。不包括收购的电台，员工薪酬和福利增加5.8%在本季度，由于2019年3月发生的年度业绩增长，以及我们的国家媒体集团在整个2019年的扩张。
编程费用增加4700万美元或48%在前三个月的2020与前一时期相比。不包括收购的电视台，节目费用增加20%本季度，由于我们电视台的网络联营费增加，反映了合同费率的增加，以及与我们的国家媒体业务Katz和Stitcher相关的节目成本增加。
其他费用增加2560万美元或42%在前三个月的2020与前一时期相比。不包括收购的车站，其他费用增加。12%这主要是由于评级服务成本以及我们国家品牌的营销和推广成本的增加。
的收购和相关整合成本490万美元在此期间招致的费用前三个月的2020 反映合同终止成本和整合Cordillera和Nexstar-Tribune电视台所产生的专业服务成本。
对于截至三个月 2019，重组成本是90万美元。这些重组费用反映了遣散费、外部咨询费和与我们之前宣布的管理和运营结构变化相关的其他成本。
无形资产折旧和摊销从1，780万美元在……里面2019至2，790万美元在……里面2020由于所获得的站点。
年利息支出增加2020由于发布了一份7.65亿美元2019年5月定期贷款B和发行5亿美元2019年7月出售高级无担保票据，为收购Cordillera和Nexstar-Tribune提供资金。
实际所得税税率为(7)%和39%为.截至3月31日的三个月， 2020和2019分别为。我们的有效所得税率与美国联邦法定税率之间的其他差异包括州税、外国税、不可扣除的费用、不确定税收职位准备金的变化，以及行使和归属基于股票的薪酬奖励所产生的额外税收优惠或费用(100万美元费用输入2020和60万美元受益于2019)。此外，在2020年第一季度，我们有一项净离散税收拨备费用为400万美元与州递延利率变动和州净营业亏损估值准备削减有关。
业务细分结果-正如简明合并财务报表附注中所讨论的，我们的首席运营决策者使用一种称为分部利润的衡量标准来评估我们各业务部门的经营业绩。分部利润不包括利息、固定收益养老金计划费用、所得税、折旧和摊销、减值费用、剥离的经营实体、重组活动、投资结果和某些根据美国普遍接受的会计原则确定的净收益(亏损)中的其他项目。
被排除在分部利润之外的项目通常是由于前几个时期的决定，或者是公司高管而不是业务分部的经理做出的决定。折旧和摊销费用是前几个期间关于资源分配的决定的结果，因此不在衡量范围内。一般来说，我们的公司高管做出融资、税收结构和资产剥离的决定。将这些项目从我们的业务部门业绩的衡量中剔除，使我们能够根据当前的经济状况和这些业务部门经理在本期做出的决策来评估业务部门的经营业绩。
我们将某些公司成本和费用的一部分分配给我们的业务部门，包括信息技术、某些员工福利和共享服务。拨款通常是管理层商定的金额，可能与实际金额不同。公司资产主要是现金和现金等价物、主要用于公司目的的限制性现金、财产和设备以及递延所得税。
关于我们各业务部门的经营业绩以及这些信息与简明综合财务报表的对账情况如下： |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月的三个月。
三月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 变化 | | 2019 |
| | | | | | |
部门运营收入： | | | | | | |
当地媒体 | | $ | 321,804 |
| | 58.2 | % | | $ | 203,387 |
|
全国性媒体 | | 107,602 |
| | 23.2 | % | | 87,317 |
|
其他 | | 1,500 |
| | 2.8 | % | | 1,459 |
|
营业总收入 | | $ | 430,906 |
| | 47.5 | % | | $ | 292,163 |
|
部门利润(亏损)： | | | | | | |
当地媒体 | | $ | 55,977 |
| | 63.8 | % | | $ | 34,173 |
|
全国性媒体 | | 11,785 |
| |
|
| | 4,941 |
|
其他 | | (170 | ) | | (60.7 | )% | | (433 | ) |
共享服务和企业 | | (18,654 | ) | | 15.4 | % | | (16,158 | ) |
收购和相关整合成本 | | (4,910 | ) | | | | (3,480 | ) |
重组成本 | | — |
| | | | (938 | ) |
无形资产的折旧和摊销 | | (27,915 | ) | |
|
| | (17,792 | ) |
财产和设备处置净额收益(损失) | | (1,433 | ) | | | | (173 | ) |
利息费用 | | (25,798 | ) | | | | (8,916 | ) |
固定收益养老金计划费用 | | (1,026 | ) | | | | (1,572 | ) |
杂项，净额 | | 1,114 |
| | | | (800 | ) |
所得税前营业亏损 | | $ | (11,030 | ) | | | | $ | (11,148 | ) |
当地媒体-我们的地方媒体部门包括我们的60个地方广播电台及其相关的数字业务。它由18个ABC附属公司，11个NBC附属公司，9个CBS附属公司和4个福克斯附属公司组成。我们还有13个CW附属公司-5个在全电站，8个在多播；2个MyNetworkTV附属公司；2个独立电台和9个额外的低功率电台。我们的本地媒体部门的收入主要来自向地方、国家和政治广告商销售广告，以及从有线电视运营商、电信公司和卫星运营商收取的转播费。我们现在还会收到Hulu、YouTubeTV和AT&T等夸张的虚拟MVPD的转播费。
国家电视网向附属公司提供各种节目，并在这些节目中销售大部分广告。除了网络节目外，我们还播放国内制作的地方和国家节目、辛迪加节目、体育赛事和其他每个电视台市场感兴趣的节目。新闻是我们本地制作的节目的主要焦点。
我们当地媒体集团的经营业绩最受当地和全国经济状况的影响，特别是汽车和服务类别的状况，以及选举办公室和政治问题竞选活动购买的广告量。在偶数年的第三季度和第四季度，政治广告的需求明显较高。
我们本地媒体部门的经营业绩如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月的三个月。
三月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 变化 | | 2019 |
| | | | | | |
部门运营收入： | | |
| | | | |
核心广告 | | $ | 160,522 |
| | 41.5 | % | | $ | 113,404 |
|
政治 | | 18,720 |
| |
|
| | 880 |
|
重传 | | 137,198 |
| | 60.7 | % | | 85,377 |
|
其他 | | 5,364 |
| | 44.0 | % | | 3,726 |
|
营业总收入 | | 321,804 |
| | 58.2 | % | | 203,387 |
|
细分市场成本和费用： | | | |
|
| | |
雇员补偿及福利 | | 111,596 |
| | 49.0 | % | | 74,911 |
|
程序设计 | | 102,273 |
| | 68.4 | % | | 60,717 |
|
其他费用 | | 51,958 |
| | 54.7 | % | | 33,586 |
|
总成本和费用 | | 265,827 |
| | 57.1 | % | | 169,214 |
|
分部利润 | | $ | 55,977 |
| | 63.8 | % | | $ | 34,173 |
|
2019年9月19日，我们从Nexstar-Tribune交易中收购了8家电视台，2019年5月1日，我们从Cordillera收购了15家电视台。在下面的讨论中，这些站点被称为“获取的站点”。将这些电视台收购后一段时间的经营业绩包括在内，会影响我们本地媒体部门经营业绩的可比性。
营业收入
本地媒体总收入增加1.18亿美元或58%在前三个月的2020与前一时期相比。不包括收购的电视台，当地媒体的收入增加了11%本季度，受选举年政治收入增加和转播收入增加的推动，部分抵消了5.6%核心广告收入减少。我们估计，冠状病毒大流行的影响使我们在2020年第一季度的核心广告收入至少减少了800万美元。转播收入在2020年第一季度有所增加，因为我们重新谈判了转播同意合同，覆盖了略高于20%的订户家庭。此外，在2019年12月31日，我们与康卡斯特的协议重置，对于那些我们在2019年之前拥有的电视台，我们开始收到转播费，而我们在历史上几乎没有收到任何补偿。我们预计将在2020年剩余时间内重新谈判覆盖另外20%订户的转播同意协议。
由于冠状病毒大流行导致的经济状况疲软，我们的本地媒体收入受到影响，主要是我们的核心广告收入。我们预计我们的转播收入或政治广告收入(占当地媒体收入的55%以上)不会受到重大影响。许多因素最终将对我们第二季度的核心广告收入产生影响，包括企业重新开业的速度和消费者
整个市场的消费都在反弹。2020年4月，核心广告收入比2020年3月下降了40%，因为我们的市场感受到了州政府的居家和企业关闭命令的影响。根据我们的广告节奏，我们预计核心广告收入将在2020年4月至2020年5月和2020年5月至2020年6月期间有所改善。
成本和开支
员工薪酬和福利增加3670万美元或49%在前三个月的2020。不包括收购的车站，费用增加了4.5%由于2019年3月发生的年度功绩增加。
编程费用增加4160万美元或68%在前三个月的2020与前一时期相比。不包括收购的电视台，节目费用增加23%本季度的主要原因是更高的网络从属费用。由于更高的续约费，以及在加入协议期间合同费率的增加，整个行业的网络加入费用一直在增加，我们预计未来几年可能会继续增加。
其他费用增加1840万美元或55%在前三个月的2020与上一时期相比，主要是由于收购的台站所致。不包括收购的车站，其他费用仅略有增加1.0%在这个季度。
全国性媒体-我们的国家媒体部门由我们国家媒体业务的业务组成，其中包括五个国家广播网，即Katz网络；播客行业领先者Stitcher及其广告网络Midroll Media；下一代国家新闻网Newsy；数字音频技术和测量服务的全球领先企业Triton；以及其他国家品牌。我们国家传媒集团的收入主要来自广告销售。年内段内收入抵销总额为40万美元前三个月的2020并包含在其他收入标题中。
我们全国媒体板块的经营业绩如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月的三个月。
三月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 变化 | | 2019 |
| | | | | | |
部门运营收入： | | | | | | |
卡茨 | | $ | 65,891 |
| | 30.7 | % | | $ | 50,395 |
|
缝纫机 | | 17,128 |
| | 13.4 | % | | 15,104 |
|
新闻报 | | 10,864 |
| | 29.7 | % | | 8,378 |
|
崔顿 | | 10,347 |
| | (1.1 | )% | | 10,462 |
|
其他 | | 3,372 |
| | 13.2 | % | | 2,978 |
|
营业总收入 | | 107,602 |
| | 23.2 | % | | 87,317 |
|
细分市场成本和费用： | | | |
| | |
雇员补偿及福利 | | 22,820 |
| | 11.2 | % | | 20,525 |
|
程序设计 | | 42,696 |
| | 14.1 | % | | 37,418 |
|
其他费用 | | 30,301 |
| | 24.0 | % | | 24,433 |
|
总成本和费用 | | 95,817 |
| | 16.3 | % | | 82,376 |
|
分部利润 | | $ | 11,785 |
| |
|
| | $ | 4,941 |
|
营业收入
全国媒体收入增加2，030万美元或23%在前三个月的2020与前一时期相比。卡茨的收入增加了1，550万美元或31%由于其所有网络的增长，以及2019年5月推出的新网络-法院电视(Court TV)。Newsy的收入增加了250万美元或30%主要来自于夸张平台上广告的增长。Stitcher和我们的其他民族品牌的收入增长温和，而Triton的收入与去年同期相比保持相对持平。由于冠状病毒大流行导致经济状况减弱，我们估计我们的全国媒体收入在2020年第一季度受到了约130万美元的影响，并在第二季度感受到了软广告环境的影响。2020年4月的全国媒体收入比2020年3月的收入下降了19%，但我们看到第二季度剩余时间的收入将企稳。
成本和开支
员工薪酬和福利增加230万美元或11%在前三个月的2020与上一季度相比，主要是由于Katz和Newsy增加了招聘，以支持品牌的增长。
编程费用增加530万美元或14%在前三个月的2020与前一时期相比。节目费用包括卡茨节目的摊销和分配、播客制作成本和其他节目成本。总体增长归因于对Katz节目的持续投资，与所有Katz网络分销增加相关的联属费用增加，以及我们的播客业务因收入增加而增加的节目成本。
其他费用增加590万美元或24%在前三个月的2020与前一时期相比。由于合同增加和法院电视收视率的增加，卡茨的收视率支出更高。此外，由于推出了法院电视、推广弹跳网络的原创节目和Newsy的受众扩展产品，广告和推广费用较高。
共享服务和企业
我们集中为我们的业务部门提供某些服务。这些服务包括会计、税务、现金管理、采购、人力资源、员工福利和信息技术。业务部门按管理层商定的金额分配此类服务的成本。这样的分摊费用可能不同于可能在一定范围内谈判的金额。未分配给业务部门的此类服务的成本包括在共享服务和公司成本中。共享服务和公司还包括未分配的公司成本，例如与上市公司相关的成本。
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是我们循环信贷安排下的可用现金和借款能力。我们的主要现金来源来自我们正在进行的运营。业务现金可能受到各种风险和不确定性的影响，包括但不限于冠状病毒大流行的影响。截至2020年3月底，我们手头约有1.8亿美元的现金，我们的循环信贷安排下还有约2800万美元的额外借款能力。根据我们目前的业务计划，我们相信我们的运营现金流将在这次经济低迷期间提供足够的流动性，以满足公司未来12个月的运营需求。此外，公司的流动资金通过联邦政府的刺激措施得到增强，包括推迟缴纳社会保障税和养老金；对使用净营业亏损和利息支出限制的税收减免；以及一些其他条款，这些条款要么在今年带来现金，要么将现金支付推迟到2021年及以后。虽然我们目前预计不会出现流动性紧张，但如果经济长期疲软，我们可以采取额外的措施来进一步控制成本，减缓我们的营运资金需求，并产生现金。
债务契约
我们的定期贷款和无担保票据没有维护契约。我们定期贷款和无担保票据的最早到期日是2024年第四季度。我们的循环信贷安排允许最高杠杆率为我们信贷协议定义的两年平均利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的4.5倍，到2021年第二季度，杠杆率降至4.25倍。基于我们目前的展望，我们希望遵守该公约。
现金流--经营活动
来自经营活动的现金流截至三个月 三月三十一日具体如下： |
| | | | | | | | |
| | 截至三个月的三个月。
三月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
来自经营活动的现金流： | | | | |
净损失 | | $ | (11,809 | ) | | $ | (6,814 | ) |
将净亏损与经营活动的净现金流量进行调整： | | | | |
折旧摊销 | | 27,915 |
| | 17,792 |
|
出售财产和设备的(收益)/损失 | | 1,433 |
| | 173 |
|
规划资产和负债 | | (28,834 | ) | | (1,133 | ) |
递延所得税 | | 14,672 |
| | (4,341 | ) |
股票和递延补偿计划 | | 2,208 |
| | 7,352 |
|
养老金费用，扣除缴费后的净额 | | (4,034 | ) | | (408 | ) |
某些营运资金账户的其他变动，净额 | | 10,996 |
| | (25,776 | ) |
杂项，净额 | | 1,154 |
| | (37 | ) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 13,701 |
| | $ | (13,192 | ) |
在……里面2020，经营活动提供的现金1370万美元与.相比1320万美元年在经营活动中使用的现金2019。这个2700万美元经营活动提供的现金增加可归因于2600万美元部门利润同比增长，加上3700万美元某些营运资金账户变动带来的现金同比增长。这些现金流的增加被部分抵消了2100万美元支付利息增加，现金支出同比增加2800万美元用于超过节目摊销的节目投资。利息支付增加，原因是发行了一份7.65亿美元2019年5月定期贷款B和发行5亿美元2019年7月出售高级无担保票据，为收购Cordillera和Nexstar-Tribune提供资金。
影响某些营运资金账户变动的主要因素如下：
| |
• | 应收账款变动提供的现金同比增加800万美元2020年与2019年相比，由于在选举年确认的政治广告收入是预付的，取代了传统的地方和国家广告。 |
| |
• | 应计负债的付款时间使营运资本提供的现金同比增加了1900万美元。在这一增长中，卡茨运费支付的时机占了近1800万美元。 |
| |
• | 应计工资和每年较低的奖励支付使营运资本提供的现金增加了800万美元. |
现金流--投资活动
投资活动的现金流截至三个月 三月三十一日具体如下： |
| | | | | | | | |
| | 截至三个月的三个月。
三月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
投资活动的现金流： | | | | |
收购，扣除收购的现金后的净额 | | $ | — |
| | $ | (55,199 | ) |
无形资产的收购 | | (525 | ) | | (404 | ) |
物业和设备的附加费 | | (16,210 | ) | | (13,440 | ) |
购买投资 | | (3,087 | ) | | (115 | ) |
FCC重新包装的收益 | | 2,719 |
| | 1,520 |
|
杂项，净额 | | 773 |
| | 1 |
|
投资活动所用现金净额 | | $ | (16,330 | ) | | $ | (67,637 | ) |
在……里面2020和2019，我们使用了1，630万美元和6760万美元，分别以现金形式用于投资活动。下文描述了影响本公司各期投资活动现金流的主要因素。
| |
• | 由于本地媒体的支出增加，资本支出同比增加280万美元，但部分被FCC重新包装支出的同比减少所抵消。 |
| |
• | 2020年，我们为我们的投资贡献了略高于300万美元的现金。 |
| |
• | 2020年和2019年，我们分别从FCC获得了270万美元和150万美元的报销收入。 |
| |
• | 2019年，我们以5500万美元现金收购了Raycom Media旗下的三家电视台。 |
在与FCC在2017年进行的奖励频谱拍卖相关的重新打包过程中，FCC将一些电台重新分配到新的拍卖后频道。我们预计重新分配到新频道不会对我们的电台在其市场上看到的广播信号产生实质性影响。*我们目前全部装满的发电站中有27个(包括最近收购的9个)已被分配到新频道。授权奖励拍卖和重新打包的立法为FCC提供了高达27.5亿美元的资金，用于偿还重新打包中重新分配到新频道的电台所发生的合理成本。我们预计FCC基金将足以支付我们预计将发生的重新包装费用，我们唯一的潜在资金风险将限于与FCC在偿还所发生支出方面的任何分歧。FCC提供的补偿在收到现金时确认。
到目前为止，我们已经在FCC重新包装上花费了3980万美元，预计到2020年底将产生大约1800万美元的额外支出。我们从联邦通信委员会收到的偿还款项总额为1，120万美元，其中270万美元是在截至2020年3月31日的三个月.
现金流--融资活动
来自融资活动的现金流截至三个月 三月三十一日具体如下：
|
| | | | | | | | |
| | 截至三个月的三个月。
三月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
融资活动的现金流： | | | | |
循环信贷安排项下的净借款 | | $ | 175,000 |
| | $ | — |
|
支付长期债务 | | (2,653 | ) | | (750 | ) |
支付的股息 | | (4,108 | ) | | (4,040 | ) |
回购A类普通股 | | — |
| | (584 | ) |
与为既得股票和RSU预扣的股票相关的税款支付 | | (2,266 | ) | | (3,649 | ) |
杂项，净额 | | (16,574 | ) | | (2,862 | ) |
融资活动提供的现金净额 | | $ | 149,399 |
| | $ | (11,885 | ) |
在……里面2020，融资活动提供的现金是1.49亿美元在.中2019，我们使用了1190万美元用于融资活动的现金。由于冠状病毒大流行导致当前全球经济的不确定性，为了保持公司的财务灵活性，我们于2020年3月从我们的循环信贷安排下提取了1.75亿美元。影响我们融资活动现金流的其他因素如下所述。
我们有9亿美元的无担保优先票据和10亿美元的定期贷款余额。我们的债务在2020年第一季度需要支付近270万美元的本金，在2020年剩余时间将需要支付800万美元。
我们每季度支付每股5美分的股息，总额为410万美元和400万美元在……里面2020和2019分别为。
2016年11月，我们的董事会批准了一项高达1亿美元的A类普通股回购计划，该计划于2020年3月1日到期。2020年2月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，最高可达1亿美元我们的A类普通股通过2022年3月1日。股票可以在授权下通过公开市场购买或私下协商的交易回购，包括加速股票回购交易、大宗交易，或根据打算遵守1934年证券交易法第10b5-1条的交易。不股票是在以下两种授权中的任一种情况下回购的2020年第一季度由于本公司已暂时暂停股份回购。在.期间前三个月的2019，我们回购了$60万的股份。
其他
我们需要额外出资2700万美元为我们的合格固定收益养老金计划提供资金，以满足我们根据2004年养老金资金公平法和2006年养老金保护法的规定到2020年的资金要求。针对冠状病毒，美国总统唐纳德·特朗普签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《关爱法案》)，使之成为法律。CARE法案规定将2020年的养老金缴费推迟到2021年1月1日。根据CARE法案的规定，我们预计将推迟支付2020年的养老金缴费。
表外安排和合同义务
表外安排
本公司披露的表外安排并无重大改变。2019表格10-K年度报告
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表需要我们作出各种影响报告金额和相关披露的决定，包括选择适当的会计原则和会计估计所依据的假设。在作出这些决定时，我们会根据我们对有关情况的理解和分析，包括我们的历史经验、精算研究和其他假设，作出判断。我们致力于纳入会计原则、假设和估计，以促进财务报表中包含的会计信息的代表性真实性、可验证性、中立性和透明度。
本公司的综合财务报表附注12019Form 10-K年度报告描述了我们在编制财务报表和相关披露时选择使用的重要会计政策。如一项会计政策要求根据作出估计时高度不确定事项的假设作出会计估计，而不同的估计可合理地使用，或估计可能发生的变化可能会对财务报表造成重大改变，则该政策被视为关键。我们认为，对收购、商誉和无限期无形资产和养老金计划的会计处理是我们最关键的会计政策和估计。有关这些会计政策的详细说明，请参见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“关键会计政策”部分。2019表格10-K年度报告
近期会计准则
请参阅备注2 – 近期采用和发布的会计准则请参阅“简明合并财务报表附注”(第I部分，本表格10-Q第1项)供进一步讨论。
关于市场风险的定量和定性披露
收益和现金流可能会受到经济状况和利率变化等因素的影响。我们也会受到投资市场价值变化的影响。
我们管理利率风险的目标是限制利率变动对我们的收益和现金流的影响，并降低整体借贷成本。
下表提供了有关市场风险敏感型金融工具的其他信息：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
(千) | | 成本 基准面 | | 公平 价值 | | 成本 基准面 | | 公平 价值 |
| | | | | | | | |
面临利率风险的金融工具： | | | | | | | | |
循环信贷安排 | | $ | 175,000 |
| | $ | 175,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
高级无担保票据，2025年到期 | | 400,000 |
| | 358,000 |
| | 400,000 |
| | 409,000 |
|
高级无担保票据，2027年到期 | | 500,000 |
| | 440,000 |
| | 500,000 |
| | 525,000 |
|
定期贷款，2024年到期 | | 292,500 |
| | 279,338 |
| | 293,250 |
| | 293,617 |
|
定期贷款，2026年到期 | | 757,369 |
| | 727,074 |
| | 759,272 |
| | 763,547 |
|
长期债务，包括本期债务 | | $ | 2,124,869 |
| | $ | 1,979,412 |
| | $ | 1,952,522 |
| | $ | 1,991,164 |
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面临市值风险的金融工具： | | | | | | | | |
按成本持有的投资 | | $ | 4,493 |
| | (a) |
| | $ | 4,405 |
| | (a) |
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(A)包括不在公开市场买卖的证券，因此该等证券的公允价值不容易厘定。我们估计这些证券的公允价值接近其账面价值。 |
管制和程序
对披露控制和程序的评价
斯克里普斯管理层负责建立和维持充分的内部控制，旨在根据美国公认的会计原则(“GAAP”)就财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括符合以下条件的政策和程序：
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1. | 与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关； |
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2. | 根据需要记录交易，以便根据GAAP编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行，并提供合理的保证；以及(B)提供合理的保证，以允许根据GAAP编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及 |
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3. | 提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。 |
所有的内部控制系统，无论设计得多么好，都有固有的局限性，包括人为错误、串通和管理层不适当地凌驾于控制之上的可能性。因此，即使是有效的内部控制也只能为财务报表的编制提供合理而不是绝对的保证。此外，由于条件的变化，内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。
我们的披露控制和程序(根据1934年证券交易法第13a-15(E)条的定义)的设计和操作的有效性在财务报表日期进行了评估。这次评价是在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下进行的。根据这项评价，首席执行官和首席财务官得出结论，这些披露控制和程序的设计和运作是有效的。
在本报告所述期间，公司的财务报告内部控制(根据交易法规则13a-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。我们于2019年5月1日从Cordillera Communications，LLC收购了15家电视台，从Nexstar Media Group，Inc.收购了8家电视台。2019年9月19日与论坛媒体公司的交易，并在SEC指导允许的情况下，将这些业务排除在截至季度的管理层关于财务报告内部控制的报告之外2020年3月31日。所收购业务的总资产约为13亿美元，或35%占我们总资产的比例，截至2020年3月31日，和收入为9，580万美元，或22%占我们总营收的1/3截至2020年3月31日的三个月.