美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
表格10-Q
 
[X]
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
 
 
截至2020年3月31日的季度
 
 
或
[   ]
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
 
在_
 
委托档案编号：001-33652
 
 
第一金融西北公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
 
华盛顿
 
26-0610707
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)
 
(国际税务局雇主识别号码)
 
 
 
华盛顿州伦顿威尔斯大道南201号
 
98057
(主要行政机关地址)
 
(邮政编码)
 
 
 
注册人的电话号码，包括区号：
 
(425) 255-4400
 
 
 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称
 
交易代码
 
每间交易所的注册名称
普通股，每股面值0.01美元
 
FFNW
 
纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market，LLC)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。

是的，*

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是的，*

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器_
加速文件管理器*
使用非加速文件管理器_
较小的报告公司__X__
新兴成长型公司_
 
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。_____
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

可以，不可以。

指出截至最后可行日期发行人所属的每一类普通股的流通股数量：截至2020年5月6日，发行人的普通股有10，177，511股，每股面值0.01美元。


第一金融西北公司
表格10-Q
目录
                                                                    
 
 
页
第一部分-财务信息
 
 
第1项
财务报表
3
 
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
33
 
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
52
 
项目4.
管制和程序
55
*第二部分**--其他信息
 
 
第1项
法律程序
55
 
第1A项
危险因素
55
 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
57



 
项目3.
高级证券违约
57
 
项目4.
矿场安全资料披露
57
 
第五项。
其他资料
57
 
第6项
陈列品
58
签名
59
 
 


2
第一金融西北公司及附属公司
合并资产负债表
(千美元，共享数据除外)


第1部分：财务信息
项目1.财务报表
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
资产
 
(未经审计)
 
 
手头和银行里的现金
$
6,453

 
$
10,094

生息存款
22,063

 
12,896

可供出售的投资，按公允价值计算
132,159

 
136,601

持有至到期的投资
2,371

 
—

应收贷款，扣除津贴净额13，530美元和13，218美元
1,092,128

 
1,108,462

联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票，按成本计算
8,010

 
7,009

应计应收利息
4,302

 
4,138

递延税项资产，净额
2,227

 
1,501

拥有的其他房地产(“OREO”)
454

 
454

房舍和设备，净值
22,591

 
22,466

银行拥有的人寿保险(“BOLI”)，净额
32,290

 
31,982

预付费用和其他资产
1,898

 
2,216

使用权资产(“ROU”)
2,446

 
2,209

商誉
889

 
889

岩心矿床无形资产
932

 
968

总资产
$
1,331,213


$
1,341,885

 
 
 
 
负债与股东权益
 

 
 
存款：
 
 
 
无息存款
$
53,519

 
$
52,849

有息存款
946,465

 
980,685

总存款
999,984

 
1,033,534

FHLB预付款
160,000

 
137,700

借款人预付税款和保险费
4,960

 
2,921

租赁责任
2,538

 
2,279

应计应付利息
236

 
285

其他负债
10,403

 
8,847

负债共计
1,178,121

 
1,185,566

 
 

 
 
承诺和或有事项


 


股东权益
 

 
 
优先股，面值0.01美元；授权1000万股；无股份
已发行或未偿还
—

 
—

普通股，面值0.01美元；授权90，000，000股；已发行和
截至2020年3月31日的流通股为10，184，411股，流通股为10，252，953股
2019年12月31日的股票
102

 
103

额外实收资本
86,357

 
87,370

留存收益
74,017

 
73,321

累计其他综合亏损，税后净额
(4,563
)
 
(1,371
)
未赚取员工持股计划(“ESOP”)股份
(2,821
)
 
(3,104
)
股东权益总额
153,092

 
156,319

总负债和股东权益
$
1,331,213

 
$
1,341,885


请参阅合并财务报表的选定附注。

3

第一金融西北公司及附属公司
合并损益表
(千美元，每股数据除外)
(未经审计)

 
截至3月31日的三个月，
 
2020
 
2019
利息收入
 
 
 
贷款，包括手续费
$
13,474

 
$
13,281

可供出售的投资
919

 
1,159

生息存款
31

 
40

FHLB股票的股息
76

 
91

利息收入总额
14,500

 
14,571

利息费用
 

 
 

存款
4,366

 
3,822

其他借款
470

 
897

利息支出总额
4,836

 
4,719

净利息收入
9,664

 
9,852

贷款损失准备金
300

 
400

计提贷款损失拨备后的净利息收入
9,364

 
9,452

非利息收入
 

 
 

出售投资净亏损
—

 
(8
)
博利收入
254

 
269

财富管理收入
165

 
196

与存款有关的费用
176

 
171

贷款相关费用
392

 
63

其他
3

 
9

非利息收入总额
990

 
700

非利息支出
 

 
 

薪金和员工福利
5,212

 
5,000

入住率和设备
1,071

 
866

专业费用
430

 
496

数据处理
694

 
518

奥利奥相关费用，净额
1

 
31

监管评估
144

 
137

保险费和债券保费
120

 
105

营销
64

 
86

其他一般事务和行政事务
532

 
470

总非利息费用
8,268

 
7,709

扣除联邦所得税规定前的收入
2,086

 
2,443

联邦所得税条款
402

 
498

净收入
$
1,684

 
$
1,945

普通股基本每股收益
$
0.17

 
$
0.19

稀释后每股普通股收益
$
0.17

 
$
0.19

已发行普通股基本加权平均数
9,896,234

 
10,118,286

稀释后的已发行普通股加权平均数
9,978,060

 
10,220,900


请参阅合并财务报表的选定附注。

4

第一金融西北公司及附属公司
综合全面(亏损)收益表
(单位：千)
(未经审计)


 
截至3月31日的三个月，
 
2020
 
2019
净收入
$
1,684

 
$
1,945

其他综合(亏损)收入，税前：
 
 
 
可供出售投资的未实现持有量(亏损)收益
(327
)
 
976

税收优惠(规定)
68

 
(205
)
收入中已实现净亏损的重新分类调整
—

 
8

税收拨备
—

 
(1
)
现金流套期保值亏损
(3,713
)
 
(460
)
税收优惠
780

 
97

其他综合(亏损)收入，税后净额
(3,192
)
 
415

综合(亏损)收入总额
$
(1,508
)
 
$
2,360


请参阅合并财务报表的选定附注。



5

第一金融西北公司及附属公司
股东权益合并报表
(千美元，共享数据除外)
(未经审计)

 
截至2019年3月31日的三个月
 
股份
 
普通股
 
额外实收资本
 
留存收益
 
累计其他综合损失，
税后净额
 
不劳而获
员工持股计划
股份
 
股东权益总额
2018年12月31日的余额
10,710,656

 
$
107

 
$
93,773

 
$
66,343

 
$
(2,253
)
 
$
(4,232
)
 
$
153,738

净收入
—

 
—

 
—

 
1,945

 
—

 
—

 
1,945

其他综合收益，扣除税后的净额
—

 
—

 
—

 
—

 
415

 
—

 
415

发行普通股-限制性股票奖励，净额
16,698

 
—

 
(93
)
 
—

 
—

 
—

 
(93
)
与股票期权和限制性股票奖励有关的薪酬
—

 
—

 
124

 
—

 
—

 
—

 
124

分配28，213股员工持股计划股票
—

 
—

 
163

 
—

 
—

 
282

 
445

普通股回购和注销
(263,800
)
 
(3
)
 
(4,167
)
 
—

 
—

 
—

 
(4,170
)
取消普通股-限制性股票奖励
(5,929
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

宣布和支付的现金股息(每股0.08美元)
—

 
—

 
—

 
(807
)
 
—

 
—

 
(807
)
从采用主题842开始余额调整
—

 
—

 
—

 
87

 
—

 
—

 
87

2019年3月31日的余额
10,457,625

 
$
104

 
$
89,800

 
$
67,568

 
$
(1,838
)
 
$
(3,950
)
 
$
151,684

 
截至2020年3月31日的三个月
 
股份
 
普通股
 
额外实收资本
 
留存收益
 
累计其他综合损失，
税后净额
 
不劳而获
员工持股计划
股份
 
股东权益总额
2019年12月31日的余额
10,252,953

 
$
103

 
$
87,370

 
$
73,321

 
$
(1,371
)
 
$
(3,104
)
 
$
156,319

净收入
—

 
—

 
—

 
1,684

 
—

 
—

 
1,684

其他综合亏损，税后净额
—

 
—

 
—

 
—

 
(3,192
)
 
—

 
(3,192
)
发行普通股-限制性股票奖励，净额
16,228

 
—

 
(73
)
 
—

 
—

 
—

 
(73
)
与股票期权和限制性股票奖励有关的薪酬
—

 
—

 
80

 
—

 
—

 
—

 
80

分配28，214股员工持股计划股票
—

 
—

 
99

 
—

 
—

 
283

 
382

普通股回购和注销
(79,395
)
 
(1
)
 
(1,119
)
 
—

 
—

 
—

 
(1,120
)
取消普通股-限制性股票奖励
(5,375
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

宣布和支付的现金股息(每股0.10美元)
—

 
—

 
—

 
(988
)
 
—

 
—

 
(988
)
2020年3月31日的余额
10,184,411

 
$
102

 
$
86,357

 
$
74,017

 
$
(4,563
)
 
$
(2,821
)
 
$
153,092


请参阅合并财务报表的选定附注。

6

第一金融西北公司及附属公司
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)

 
截至3月31日的三个月，
 
2020
 
2019
业务活动现金流量：
 
 
 
净收入
$
1,684

 
$
1,945

调整以将净收入与由以下公司提供的净现金进行核对
经营活动：
 
 
 
贷款损失准备金
300

 
400

奥利奥市值调整
—

 
29

投资溢价和折扣的净摊销
235

 
193

可供出售的投资的销售损失
—

 
8

房舍和设备折旧
538

 
427

递延联邦所得税
122

 
7

员工持股计划的股份分配
382

 
445

股票补偿费用
80

 
124

博利收入
(254
)
 
(269
)
营业资产和负债的变化：
 
 
 
预付费用和其他资产增加
(72
)
 
(182
)
ROU增加
(237
)
 
(1,730
)
增加借款人的税收和保险预付款
2,039

 
2,441

应计应收利息增加
(164
)
 
(793
)
增加租赁责任
259

 
1,745

应计应付利息减少
(49
)
 
—

(减少)其他负债增加
(1,731
)
 
153

经营活动提供的净现金
3,132

 
4,943

投资活动的现金流量：
 

 
 

出售收益、催缴股款和可供出售投资的到期日
—

 
2,995

可供出售投资的本金偿还
3,880

 
1,300

购买持有至到期的投资
(2,371
)
 
—

应收贷款净减少(增加)
16,034

 
(29,207
)
购买FHLB股票
(1,001
)
 
(731
)
购置房舍和设备
(663
)
 
(466
)
购买BOLI
(54
)
 
(52
)
投资活动提供(使用)的现金净额
15,825

 
(26,161
)
 
 
 
 
筹资活动的现金流量：
 

 
 

存款净(减)增
$
(33,550
)
 
$
16,240

FHLB的进展
199,000

 
71,500

偿还FHLB的预付款
(176,700
)
 
(54,500
)
股票奖励的股票净结算额
(73
)
 
(93
)
普通股回购和注销
(1,120
)
 
(4,170
)
支付的股息
(988
)
 
(807
)
融资活动提供的现金净额(已用)
(13,431
)
 
28,170

 
 
 
 
 
 
 
 

7

第一金融西北公司及附属公司
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)

 
 
 
 
 
截至3月31日的三个月，
 
 
2020
 
2019
现金及现金等价物净增加情况
5,526

 
6,952

期初现金及现金等价物
22,990

 
17,010

期末现金和现金等价物
$
28,516

 
$
23,962

 
 
 
 
现金流量信息的补充披露：
 

 
 

期内支付的现金用于：
 

 
 

已付利息
$
4,884

 
$
4,719

 
 
 
 
非现金项目：
 
 
 
可供出售投资未实现亏损变动
$
(327
)
 
$
984

现金流套期保值未实现亏损变动
(3,713
)
 
(460
)
ROU的初步识别
1,312

 
1,853

租赁责任的初步确认
1,312

 
1,853


请参阅合并财务报表的选定附注。


8


第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)

注1-业务描述

第一金融西北公司(First Financial Northwest，Inc.)华盛顿第一金融西北银行(“第一金融西北”)于二零零七年六月一日成立，目的是成为第一金融西北银行(“本行”)的控股公司，并于二零零七年十月九日完成由互惠控股公司架构转换为股份控股公司架构的工作。第一金融西北银行的经营活动一般仅限于被动投资活动和对其在第一金融西北银行的投资进行监督。因此，综合财务报表中列报的信息和附带数据主要与第一金融西北银行有关。First Financial Northwest是一家银行控股公司，于2015年3月31日从储蓄和贷款控股公司转型，作为一家银行控股公司受到旧金山联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of San Francisco)的监管。第一金融西北银行由联邦存款保险公司(“FDIC”)和华盛顿州金融机构部(“DFI”)监管。

截至2020年3月31日，第一金融西北银行在华盛顿的13个地点开展业务，总部和6个零售分行位于金县，5个零售分行位于斯诺霍米什县，1个零售分行位于皮尔斯县。该银行已获得监管部门批准，将在华盛顿州皮尔斯县的吉格港开设一家零售分行。世行的主要市场区域包括华盛顿州的金县、斯诺霍米什县、皮尔斯县和基特萨普县。

世行是一家投资组合贷款机构，发起和购买一至四户家庭住宅、多户、商业房地产、建筑/土地开发、商业和消费贷款。贷款资金主要来自普通公众的存款，辅之以得梅因联邦住房贷款银行(“FHLB”)的借款和在全国经纪存款市场筹集的存款。

如本报告通篇所用，术语“我们”、“我们”、“我们”或“公司”指的是第一金融西北公司。及其合并子公司第一金融西北银行，除文意另有所指外。

注2-陈述依据

随附的未经审计的中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些未经审计的中期综合财务报表应与公司提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(“2019年Form 10-K”)一并阅读。我们认为，根据公认会计准则公平列报未经审计的中期综合财务报表所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)均已包括在内。本公司与其子公司之间的所有重大公司间余额和交易均已在合并中冲销。截至2020年3月31日的三个月的经营业绩不一定表明截至2020年12月31日的一年可能预期的业绩。在编制未经审计的综合财务报表时，我们必须做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。特别易受重大变动影响的重大估计涉及贷款及租赁损失拨备(“ALLL”)、拥有的其他房地产的估值(“OREO”)和减值贷款的相关抵押品、递延税项资产、经营租赁的使用权资产和租赁负债，以及金融工具的公允价值。

就财务报告而言，该公司的活动被认为是一个单一的行业部门。该公司从事向公众吸纳存款，为其投资组合发放和购买贷款的业务。几乎所有的收入都来自不同的商业、多户和住宅房地产贷款、消费贷款活动和投资。

前期未经审计中期综合财务报表中的某些金额已重新分类，以符合当前未经审计财务报表的列报方式，对综合净收入或股东权益没有影响。



9

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


附注3-最近发布的会计声明

2020年通过的最新会计公告

2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2018-13号，公允价值计量(主题820)-披露框架-对公允价值计量的披露要求的更改。本ASU的修订取消了有关公允价值等级的第1级和第2级之间的转移以及经常性第3级公允价值计量的未实现损益变化的某些披露要求。此外，修订修订增加了有关第3级公允价值计量的若干披露要求。自2020年1月1日起，公司采用了这一ASU，对公司的合并财务报表没有实质性影响。

近期会计公告

ASU No.2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)，经ASU 2018-19，ASU 2019-04和ASU 2019-05修订，最初于2016年6月发布。本ASU取代了现有的已发生损失减值方法，该方法在可能发生损失时确认信贷损失，并采用新的方法，其中损失估计是基于终身预期的信用损失。本ASU中的修订要求以摊销成本计量的金融资产以预期收取的净额列示。然后，损益表将反映对新确认的金融资产的信贷损失的计量，以及报告所述期间发生的预期信贷损失的变化。预期信贷损失的计量将基于历史信息、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。可供出售证券将公允价值标记分成两部分，并通过该标记的信贷部分的损益表建立信贷损失拨备。利息部分将继续通过累计的其他综合收益或亏损确认。由于采用ASU而确认的津贴变化将通过对自采用ASU的第一个报告期开始时的留存收益进行累积效果调整而发生。此ASU对小型报告公司(如本公司)在2022年12月15日之后的会计年度(包括这些会计年度内的过渡期)有效，并允许提前采用。公司正在评估其目前对贷款和投资组合的预期损失方法，以根据本标准确定必要的修改，并预计计算ALLL的过程和程序将发生变化, 包括假设和估计的变化，以考虑贷款有效期内预期的信贷损失，而不是使用已发生损失模型的当前会计惯例。在此过程中确定的对ALLL或投资组合的估值调整将反映为股权而不是收益的一次性调整。2019年4月发布的ASU 2019-05进一步规定，拥有某些以摊销成本计量的某些金融工具并有信用损失的实体，在通过主题326后，可以不可撤销地选择子主题825-10中的公允价值选项。公允价值选项适用于可供出售的债务证券。本ASU自采用ASU 2016-13年起生效，并应在修正追溯的基础上应用，作为对截至采纳日期的财务状况表中留存收益期初余额的累计效果调整。该公司正在汇编历史和行业数据，这些数据将用于计算贷款组合的预期信贷损失，以确保在采用之日完全符合ASU的要求，并正在评估采用这一ASU将对其合并财务报表产生的潜在影响。公司打算在2023年第一季度采用ASU 2016-13，因此，ALLL可能会增加。然而，在评估完成之前，增长的幅度将不得而知。
    
2019年4月，FASB发布了ASU 2019-05，金融工具-信贷损失(主题326)，定向过渡救济。本ASU中的修订规定，具有按摊余成本计量的某些金融工具且有信用损失的实体，在采用主题326后，可以不可撤销地选择825-10子项中的公允价值选项。公允价值选项适用于可供出售的债务证券。本ASU在采用ASU 2016-13年时生效，并将在修正追溯的基础上应用，作为对截至采用日期的财务状况表中留存收益期初余额的累计效果调整。采用ASU 2019-05预计不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税会计(ASU 2019-12)。本会计准则简化了所得税的会计处理，取消了(I)持续经营亏损和收入或其他项目收益时，期间内税收分配的增量法例外；(Ii)当外国子公司成为权益法投资时，确认权益法投资的递延税项负债的要求；以及(Iii)在年初至今亏损超过本年度预期亏损的过渡期内计算所得税的一般方法。本ASU在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效。本公司预计采用ASU 2019-12不会对其合并财务报表产生实质性影响。


10

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


2020年3月，FASB发布了ASU No.2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU适用于引用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他利率参考的合约、套期保值关系和其他交易，这些交易预计将因参考汇率改革而停止。ASU允许实体对符合条件的合同或交易进行必要的修改，而无需对以前的会计决定进行合同重新计量或重新评估。对于现金流套期保值，如果满足某些标准，用于评估套期保值有效性的方法的改变不会导致套期保值关系的取消。本ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。本公司是现金流套期保值安排的一方，其中套期保值的有效性基于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。本公司预计采用ASU 2020-04不会对其综合财务报表产生实质性影响。

注4-投资

在指定日期，可供出售的投资汇总如下：
 
2020年3月31日
 
摊销
成本
 
毛
未实现
利得
 
毛
未实现
损失
 
公允价值
 
(单位：千)
抵押贷款支持投资：
 
 
 
 
 
 
 
*联邦抵押协会(Fannie Mae)
$
15,416

 
$
620

 
$
(28
)
 
$
16,008

**房地美(Freddie Mac)
4,169

 
178

 
—

 
4,347

**吉妮·梅(Ginnie Mae)
21,559

 
259

 
(149
)
 
21,669

*其他
11,130

 
—

 
(246
)
 
10,884

市政债券
10,653

 
307

 
(4
)
 
10,956

美国政府机构
44,753

 
29

 
(1,594
)
 
43,188

公司债券
25,500

 
720

 
(1,113
)
 
25,107

总计
$
133,180

 
$
2,113

 
$
(3,134
)
 
$
132,159

 
2019年12月31日
 
摊销
成本
 
毛
未实现
利得
 
毛
未实现
损失
 
公允价值
 
(单位：千)
抵押贷款支持投资：
 
 
 
 
 
 
 
*联邦抵押协会(Fannie Mae)
$
15,605

 
$
128

 
$
(104
)
 
$
15,629

**房地美(Freddie Mac)
4,196

 
96

 
—

 
4,292

**吉妮·梅(Ginnie Mae)
23,239

 
140

 
(329
)
 
23,050

*其他
11,407

 
66

 
(25
)
 
11,448

市政债券
10,675

 
272

 
(36
)
 
10,911

美国政府机构
46,672

 
13

 
(935
)
 
45,750

公司债券
25,500

 
372

 
(351
)
 
25,521

总计
$
137,294

 
$
1,087

 
$
(1,780
)
 
$
136,601

     
    
    

11

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


下表汇总了这些投资证券在指定日期连续处于未实现亏损状态的合计公允价值和未实现亏损总额(按时间长短划分)：
 
2020年3月31日
 
少于12个月
 
12个月或更长时间
 
总计
 
公允价值
 
未实现总额
损失
 
公允价值
 
未实现总额
损失
 
公允价值
 
未实现总额
损失
 
(单位：千)
抵押贷款支持投资：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*联邦抵押协会(Fannie Mae)
$
1,406

 
$
(28
)
 
$
—

 
$
—

 
$
1,406

 
$
(28
)
**房地美(Freddie Mac)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

**吉妮·梅(Ginnie Mae)
13,779

 
(149
)
 
—

 
—

 
13,779

 
(149
)
*其他
4,989

 
(130
)
 
5,895

 
(116
)
 
10,884

 
(246
)
市政债券
517

 
(4
)
 
—

 
—

 
517

 
(4
)
美国政府机构
8,354

 
(428
)
 
32,876

 
(1,166
)
 
41,230

 
(1,594
)
公司债券
1,897

 
(110
)
 
6,497

 
(1,003
)
 
8,394

 
(1,113
)
总计
$
30,942

 
$
(849
)
 
$
45,268

 
$
(2,285
)
 
$
76,210

 
$
(3,134
)
 
2019年12月31日
 
少于12个月
 
12个月或更长时间
 
总计
 
公允价值
 
未实现总额
损失
 
公允价值
 
未实现总额
损失
 
公允价值
 
未实现总额
损失
 
(单位：千)
抵押贷款支持投资：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*联邦抵押协会(Fannie Mae)
$
8,340

 
$
(104
)
 
$
—

 
$
—

 
$
8,340

 
$
(104
)
**房地美(Freddie Mac)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

**吉妮·梅(Ginnie Mae)
156

 
—

 
12,921

 
(329
)
 
13,077

 
(329
)
*其他
2,843

 
(7
)
 
6,000

 
(18
)
 
8,843

 
(25
)
市政债券
3,257

 
(36
)
 
—

 
—

 
3,257

 
(36
)
美国政府机构
12,266

 
(201
)
 
31,490

 
(734
)
 
43,756

 
(935
)
公司债券
1,996

 
(12
)
 
7,161

 
(339
)
 
9,157

 
(351
)
总计
$
28,858

 
$
(360
)
 
$
57,572

 
$
(1,420
)
 
$
86,430

 
$
(1,780
)

管理层每季度进行一次评估，以确定是否有任何事件或经济情况表明存在未实现亏损的证券在非临时性的基础上受损。该公司考虑了许多因素，包括减值的严重程度和持续时间、发行人或行业最近发生的事件，以及债务证券、外部信用评级和最近的降级。存在被视为非暂时性减值(“OTTI”)的未实现亏损的证券减记为公允价值。如果本公司打算出售债务证券，或很可能要求本公司在收回其成本基础之前出售债务证券，则全部减值损失将在收益中确认为OTTI。如果本公司不打算出售债务证券，并且不太可能需要出售债务证券，但预计不会收回债务证券的全部摊销成本基准，则只有代表信贷损失的减值损失部分将在收益中确认。债务证券的信用损失以摊销成本基础与预期收取的现金流现值之间的差额计量。预计现金流按原始或当前有效利率折现，这取决于为潜在OTTI衡量的债务证券的性质。其余与所有其他因素有关的减值，即预期收取的现金流量现值与公允价值之间的差额，确认为计入其他全面收益(“保监处”)。与所有其他因素相关的减值损失在保险业保监处作为单独的类别列示。公司分别有34只证券和37只证券处于未实现亏损状态, 其中16只和18只证券在2020年3月31日和2019年12月31日分别处于12个月或更长时间的未实现亏损头寸。管理层不认为截至2020年3月31日或2019年12月31日的任何个人未实现亏损代表了OTTI。这些证券的公平市场价值下降，一般是由于购买后利率的变化和市场期望的利差的变化。

12

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


管理层还审查了发行市政或公司债券的实体在2020年3月31日和2019年12月31日的财务状况，并确定没有理由收取OTTI费用。

按合同到期日计算，2020年3月31日可供出售投资的摊余成本和估计公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，有没有催缴或预付罚款。不是在单一到期日到期的投资，主要是抵押贷款支持的投资，单独列出。
 
2020年3月31日
 
摊销成本
 
公允价值
 
(单位：千)
一年内到期
$
497

 
$
501

在一年到五年后到期
6,554

 
6,976

在五年到十年后到期
22,097

 
21,389

十年后到期
51,758

 
50,385

 
80,906

 
79,251

抵押贷款支持的投资
52,274

 
52,908

总计
$
133,180

 
$
132,159


根据华盛顿州法律，为了参与公共基金计划，公司必须将符合条件的证券质押为抵押品，金额相当于所持公共存款的50%减去FDIC保险金额。在2020年3月31日和2019年12月31日，市值分别为1，880万美元和1，900万美元的投资证券分别被质押为公众存款的抵押品，这两项抵押品都超过了华盛顿公共存款保护委员会(Washington Public Deposal Protection Commission)确立的抵押品要求。

在截至2020年3月31日的三个月里，没有投资证券的催缴、出售或到期日。在截至2019年3月31日的三个月里，该行对投资证券的看涨和出售金额为300万美元，净亏损8000美元。

2020年1月，世行购买了三份年金合同，总额为240万美元，将长期持有，以履行与某些SERP协议相关的福利义务。年金在公司综合资产负债表中作为持有至到期的投资按摊余成本报告。摊余成本被认为是投资的公允价值。



13

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


附注5-应收贷款

应收贷款是扣除正在处理的贷款后的净额披露(“LIP”)，并在指定的日期汇总如下：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
(单位：千)
一至四户家庭住宅：
 
 
 
永久所有者占用
$
203,045

 
$
210,898

永久非业主占用
168,208

 
161,630

 
371,253

 
372,528

 
 
 
 
多家庭
169,468

 
172,915

 
 
 
 
商业地产
385,910

 
395,152

 
 
 
 
建筑/土地：
 
 
 

一至四户家庭住宅
43,279

 
44,491

多家庭
35,201

 
40,954

商品化
22,946

 
19,550

土地
5,975

 
8,670

 
107,401

 
113,665

 
 
 
 
业务
34,702

 
37,779

消费者
37,225

 
30,199

贷款总额
1,105,959

 
1,122,238

 
 
 
 
更少：
 
 
 

递延贷款费用，净额
301

 
558

贷款和租赁损失准备(“ALLL”)
13,530

 
13,218

应收贷款净额
$
1,092,128

 
$
1,108,462


截至2020年3月31日，承诺向得梅因FHLB借款的贷款总额为5.017亿美元，而2019年12月31日为5.067亿美元。此外，向旧金山联邦储备银行承诺的贷款总额为1.228亿美元和1.303亿美元，以分别在2020年3月31日和2019年12月31日获得信贷额度。
    
信用质量指标。本公司根据旨在定义每个信用扩展的基本特征和已识别的风险要素的风险评级系统，对所有信用风险敞口进行风险评级。该公司采用九点风险评级系统。风险等级的一般特征描述如下：

•
1至5年级：这些成绩被认为是“及格”学分。这些资产包括信用风险有限的资产，如将资金存入银行的现金担保贷款。PASS信用还包括公司观察名单上的信用，借款人在这些信用中表现出潜在的弱点，如果不加以检查或纠正，可能会对借款人的财务能力产生负面影响，并威胁到他们未来履行债务的能力。

•
等级6：这些学分被归类为“特别提及”，具有值得管理层密切关注的弱点。特别提及的资产不会使公司面临足够的风险，不足以保证不符合标准、可疑或损失类别的不利分类。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致公司未来的信用状况恶化。

•
等级7：这些信用被归类为“不合格”，如果缺陷得不到纠正，公司很可能会蒙受一些损失。这些信用有明确的弱点，危及有序的清算。

14

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


借款人目前的资产净值和支付能力或任何质押抵押品的保护不足。

•
等级8：这些信贷被归类为“可疑的”，并有明确的弱点，这使得全部收回或清算贷款非常可疑和不太可能。这种分类适用于察觉到重大风险暴露，但由于未决事件而无法确定确切损失金额的情况。

•
9级：被归类为“损失”的资产被认为是无法收回的，不能被证明是公司的可行资产。近期复苏的前景微乎其微，也没有任何实际的重大加强行动悬而未决。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司没有被评为可疑或亏损的贷款。下表按类型和风险类别列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日的贷款摘要：

 
2020年3月31日
 
一比四
家庭
住宅
 
多家庭
 
商品化
房地产
 
建筑/建筑
土地
 
业务
 
消费者
 
总计
 
(单位：千)
风险评级：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
经过
$
370,100

 
$
167,364

 
$
385,389

 
$
91,751

 
$
34,702

 
$
37,225

 
$
1,086,531

**特别提及
531

 
—

 
521

 
15,650

 
—

 
—

 
16,702

*不合格。
622

 
2,104

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,726

贷款总额
$
371,253

 
$
169,468

 
$
385,910

 
$
107,401

 
$
34,702

 
$
37,225

 
$
1,105,959


 
2019年12月31日
 
一比四
家庭
住宅
 
多家庭
 
商品化
房地产
 
建造业/
土地
 
业务
 
消费者
 
总计
 
(单位：千)
风险评级：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
经过
$
371,363

 
$
170,810

 
$
394,627

 
$
101,141

 
$
37,779

 
$
30,199

 
$
1,105,919

**特别提及
536

 
2,105

 
525

 
12,524

 
—

 
—

 
15,690

*不合格。
629

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
629

贷款总额
$
372,528

 
$
172,915

 
$
395,152

 
$
113,665

 
$
37,779

 
$
30,199

 
$
1,122,238


好的。当公司根据联邦法规将问题资产归类为不合格或可疑资产时，或者在确定贷款时不确定银行是否能够根据贷款的合同条款收取所有到期金额时，公司可以建立被认为是审慎的特定准备金，以具体处理风险。一般免税额是指为确认与借贷活动有关的固有风险而设立的损失免税额，但与特定免税额不同的是，这些损失免税额并未特别分配给特定的问题资产。当保险机构将问题资产归类为损失时，根据联邦规定，它必须在被认为无法收回的期间对此类资产进行冲销。有关本公司资产分类及估值免税额的厘定须由银行监管机构覆核，监管机构可要求设立额外的贷款损失免税额。

贷款等级被公司用来识别和跟踪潜在的问题贷款，这些贷款没有上升到描述的不合格、可疑或损失的水平。观察和特别提及的等级被分配给基于已知特征而受到批评的贷款，例如定期拖欠还款、未能遵守贷款合同条款或借款人和/或担保人提供的过时财务信息。被确定为批评(观察和特别提及)或分类(不合格、可疑或损失)的贷款每三个月报告一次问题贷款。


15

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


下表汇总了在所示日期和期间按贷款类型和减值方法划分的ALLL和贷款组合的变化：
 
在截至2020年3月31日的三个月内或在截至2020年3月31日的三个月内
 
一比四
家庭
住宅
 
多家庭
 
商业广告
房地产
 
建造业/
土地
 
业务
 
消费者
 
总计
 
(单位：千)
全部：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初余额
$
3,034

 
$
1,607

 
$
4,559

 
$
2,222

 
$
1,140

 
$
656

 
$
13,218

**经济复苏势头强劲
12

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
12

供应(重新捕获)
9

 
51

 
134

 
(79
)
 
(66
)
 
251

 
300

期末余额
$
3,055

 
$
1,658

 
$
4,693

 
$
2,143

 
$
1,074

 
$
907

 
$
13,530

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按类别列出的全部：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一般储备
$
3,026

 
$
1,658

 
$
4,693

 
$
2,143

 
$
1,074

 
$
907

 
$
13,501

比储量
29

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
29

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款总额
$
371,253

 
$
169,468

 
$
385,910

 
$
107,401

 
$
34,702

 
$
37,225

 
$
1,105,959

集体评估减值贷款(1)
367,395

 
167,364

 
384,653

 
91,751

 
34,702

 
37,225

 
1,083,090

个别评估减值的贷款(2)
3,858

 
2,104

 
1,257

 
15,650

 
—

 
—

 
22,869

____________ 

(1) 作为一般储备集体评估的贷款。
(2) 针对特定准备金单独评估贷款。




16

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


 
在截至2019年3月31日的三个月或在截至2019年3月31日的三个月
 
一比四
家庭
住宅
 
多家庭
 
商业广告
房地产
 
建造业/
土地
 
业务
 
消费者
 
总计
 
(单位：千)
全部：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初余额
$
3,387

 
$
1,680

 
$
4,777

 
$
2,331

 
$
936

 
$
236

 
$
13,347

**经济复苏势头强劲
24

 
—

 
—

 
—

 
—

 
37

 
61

恢复(重新捕获)条款
(379
)
 
(101
)
 
32

 
801

 
94

 
(47
)
 
400

期末余额
$
3,032

 
$
1,579

 
$
4,809

 
$
3,132

 
$
1,030

 
$
226

 
$
13,808

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按类别列出的全部：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一般储备
$
2,982

 
$
1,579

 
$
4,809

 
$
3,132

 
$
1,030

 
$
226

 
$
13,758

比储量
50

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
50

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款总额
$
351,332

 
$
167,843

 
$
384,686

 
$
114,510

 
$
33,513

 
$
14,336

 
$
1,066,220

集体评估减值贷款(1)
345,569

 
167,843

 
382,530

 
114,510

 
33,513

 
14,292

 
1,058,257

个别评估减值的贷款(2)
5,763

 
—

 
2,156

 
—

 
—

 
44

 
7,963

_____________ 

(1)作为一般储备集体评估的贷款。
(2)针对特定准备金单独评估贷款。


17

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)



逾期贷款。如果预定的本金或利息已到期并未支付30天或更长时间，则贷款被视为逾期。截至2020年3月31日，逾期贷款占应收贷款总额的0.20%。相比之下，截至2019年12月31日，逾期贷款占应收贷款总额的0.19%。下表汇总了在指定日期按类型划分的贷款账龄：

 
截至2020年3月31日到期的贷款
 
 
 
 
 
30-59天
 
60-89天
 
90天内和
更大
 
过去总计
到期
 
电流
 
总计(1)
 
(单位：千)
房地产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户家庭住宅：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所有者已占用
$
79

 
$
—

 
$
—

 
$
79

 
$
202,966

 
$
203,045

非业主占用
—

 
—

 
—

 
—

 
168,208

 
168,208

多家庭
—

 
—

 
2,104

 
2,104

 
167,364

 
169,468

商业地产
—

 
—

 
—

 
—

 
385,910

 
385,910

建筑/土地
—

 
—

 
—

 
—

 
107,401

 
107,401

总房地产
79

 
—

 
2,104

 
2,183

 
1,031,849

 
1,034,032

业务
—

 
—

 
—

 
—

 
34,702

 
34,702

消费者
—

 
—

 
—

 
—

 
37,225

 
37,225

贷款总额
$
79

 
$
—

 
$
2,104

 
$
2,183

 
$
1,103,776

 
$
1,105,959

 ________________ 

(1)截至2020年3月31日，没有逾期90天或更长时间的贷款，仍在计息。

 
截至2019年12月31日的逾期贷款
 
 
 
 
 
30-59天
 
60-89天
 
90天内和
更大
 
过去总计
到期
 
电流
 
总计(1)
 
(单位：千)
房地产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四户家庭住宅：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所有者已占用
$
79

 
$
—

 
$
—

 
$
79

 
$
210,819

 
$
210,898

非业主占用
—

 
—

 
—

 
—

 
161,630

 
161,630

多家庭
2,105

 
—

 
—

 
2,105

 
170,810

 
172,915

商业地产
—

 
—

 
—

 
—

 
395,152

 
395,152

建筑/土地
—

 
—

 
—

 
—

 
113,665

 
113,665

总房地产
2,184

 
—

 
—

 
2,184

 
1,052,076

 
1,054,260

业务
—

 
—

 
—

 
—

 
37,779

 
37,779

消费者
—

 
—

 
—

 
—

 
30,199

 
30,199

贷款总额
$
2,184

 
$
—

 
$
—

 
$
2,184

 
$
1,120,054

 
$
1,122,238

_________________ 

(1)截至2019年12月31日，没有逾期90天或更长时间的贷款，仍在计息。

不良贷款。当贷款逾期90天时，银行通常将贷款置于非应计状态。如果发现的问题表明借款人无法履行其预定付款义务，则可以在逾期90天之前将贷款置于非应计状态。下表是在指定日期按贷款类型划分的非应计贷款汇总：


18

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
(单位：千)
一至四户家庭住宅
$
91

 
$
95

多家庭
2,104

 
—

非权责发生制贷款总额
$
2,195

 
$
95


在截至2020年3月31日的三个月里，如果这些非应计贷款按照最初的条款履行，本应确认的利息收入为14，000美元。在截至2019年3月31日的三个月里，非权责发生贷款的放弃利息为6，000美元。

下表按类型和在指定日期的付款状态汇总了贷款组合：

 
2020年3月31日
 
一比四
家庭
住宅
 
多家庭
 
商品化
房地产
 
建造业/
土地
 
业务
 
消费者
 
总计
 
(单位：千)
表演(1)
$
371,162

 
$
167,364

 
$
385,910

 
$
107,401

 
$
34,702

 
$
37,225

 
$
1,103,764

不良资产(2)
91

 
2,104

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,195

贷款总额
$
371,253

 
$
169,468

 
$
385,910

 
$
107,401

 
$
34,702

 
$
37,225

 
$
1,105,959

_____________

(1)有2.03亿美元的业主自住型1对4家庭住宅贷款和1.682亿美元的非业主自住型1对4家庭住宅贷款被归类为履约贷款。
(2) 这笔91，000美元的1至4美元家庭住宅贷款被归类为不良贷款，由业主自用。
 
2019年12月31日
 
一比四
家庭
住宅
 
多家庭
 
商品化
房地产
 
建造业/
土地
 
业务
 
消费者
 
总计
 
(单位：千)
表演(1)
$
372,433

 
$
172,915

 
$
395,152

 
$
113,665

 
$
37,779

 
$
30,199

 
$
1,122,143

不良资产(2)
95

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
95

贷款总额
$
372,528

 
$
172,915

 
$
395,152

 
$
113,665

 
$
37,779

 
$
30,199

 
$
1,122,238

_____________

(1) 有2.108亿美元的业主自住型1对4家庭住宅贷款和1.616亿美元的非业主自住型1对4家庭住宅贷款被归类为履约贷款。
(2) 被归类为不良的9.5万美元的1-4个家庭住宅贷款都是业主自住的。

不良贷款。当我们确定我们可能无法在根据原始贷款文件的条款到期时收取本金或利息，或者借款人未能遵守贷款的合同条款时，贷款被视为减值。截至2020年3月31日，没有承诺垫付与减值贷款相关的资金。截至2019年12月31日，承诺为一笔1250万美元的减值建筑贷款垫付310万美元。在截至2020年3月31日的三个月里，1570万美元的减值建筑/土地贷款获得了全额资金。世行授权完成贷款资金，因为它认为最后敲定建设项目符合世行的最佳利益。截至2020年3月31日，这笔贷款的抵押品很好，银行目前预计不会出现亏损。


19

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


下表提供了在指定日期按贷款类型分别评估减值的贷款汇总：

 
2020年3月31日
 
记录的投资(1)
 
未付本金余额(2)
 
相关津贴
 
(单位：千)
不含相关津贴的贷款：
 
 
 
 
 
*一至四户家庭住宅：
 
 
 
 
 
*被占领。
$
429

 
$
575

 
$
—

*非所有者占用
1,289

 
1,289

 
—

*多个家庭
2,104

 
2,104

 
—

**中国商业地产
1,257

 
1,257

 
—

*土地建设/土地
15,650

 
15,650

 
—

总计
20,729

 
20,875

 
—

 
 
 
 
 
 
有津贴的贷款：
 
 
 
 
 
*一至四户家庭住宅：
 
 
 
 
 
*被占领。
503

 
549

 
12

*非所有者占用
1,637

 
1,637

 
17

总计
2,140

 
2,186

 
29

 
 
 
 
 
 
不良贷款总额：
 
 
 
 
 
*一至四户家庭住宅：
 
 
 
 
 
*被占领。
932

 
1,124

 
12

*非所有者占用
2,926

 
2,926

 
17

**多个家庭
2,104

 
2,104

 
—

**中国商业地产
1,257

 
1,257

 
—

*土地建设/土地
15,650

 
15,650

 
—

总计
$
22,869

 
$
23,061

 
$
29

_________________ 

(1)表示贷款余额减去冲销。
(2)合同贷款本金余额。




20

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


 
2019年12月31日
 
记录的投资(1)
 
未付本金余额 (2)
 
相关津贴
 
(单位：千)
不含相关津贴的贷款：
 
 
 
 
 
*一至四户家庭住宅：
 
 
 
 
 
*被占领。
$
437

 
$
582

 
$
—

*非所有者占用
1,486

 
1,486

 
—

*多个家庭
2,105

 
2,105

 
—

**中国商业地产
1,266

 
1,266

 
—

*土地建设/土地
12,524

 
15,650

 
—

总计
17,818

 
21,089

 
—

 
 
 
 
 
 
有津贴的贷款：
 
 
 
 
 
*一至四户家庭住宅：
 
 
 
 
 
*被占领。
505

 
552

 
13

*非所有者占用
1,647

 
1,647

 
18

总计
2,152

 
2,199

 
31

 
 
 
 
 
 
不良贷款总额：
 
 
 
 
 
*一至四户家庭住宅：
 
 
 
 
 
*被占领。
942

 
1,134

 
13

*非所有者占用
3,133

 
3,133

 
18

**多个家庭
2,105

 
2,105

 
—

**中国商业地产
1,266

 
1,266

 
—

*土地建设/土地
12,524

 
15,650

 
—

总计
$
19,970

 
$
23,288

 
$
31

_________________ 

(1)表示贷款余额减去冲销。
(2)合同贷款本金余额。



21

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)



下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的平均记录贷款投资(分别评估减值)和确认的利息收入：

 
截至2020年3月31日的三个月
 
截至2019年3月31日的三个月
 
平均记录投资
 
确认利息收入
 
平均记录投资
 
确认利息收入
 
(单位：千)
不含相关津贴的贷款：
 
 
 
 
 
 
 
**一至四户家庭住宅：
 
 
 
 
 
 
 
*被占领。
$
433

 
$
9

 
$
1,078

 
$
15

*非所有者占用
1,388

 
21

 
2,208

 
31

多家庭
2,105

 
46

 
—

 
—

商业地产
1,262

 
22

 
2,328

 
38

建筑/土地
14,087

 
150

 
—

 
—

消费者
—

 
—

 
66

 
1

总计
19,275

 
248

 
5,680

 
85

 
 
 
 
 
 
 
 
有津贴的贷款：
 
 
 
 
 
 
 
**一至四户家庭住宅：
 
 
 
 
 
 
 
*被占领。
504

 
9

 
512

 
9

*非所有者占用
1,642

 
23

 
2,746

 
30

商业地产
—

 
—

 
121

 
—

总计
2,146

 
32

 
3,379

 
39

 
 
 
 
 
 
 
 
不良贷款总额：
 
 
 
 
 
 
 
**一至四户家庭住宅：
 
 
 
 
 
 
 
*被占领。
937

 
18

 
1,590

 
24

*非所有者占用
3,030

 
44

 
4,954

 
61

多家庭
2,105

 
46

 
—

 
—

商业地产
1,262

 
22

 
2,449

 
38

建筑/土地
14,087

 
150

 
—

 
—

消费者
—

 
—

 
66

 
1

总计
$
21,421

 
$
280

 
$
9,059

 
$
124




陷入困境的债务重组。某些贷款修改被计入问题债务重组贷款(“TDR”)。截至2020年3月31日，TDR投资组合总额为500万美元。截至2019年12月31日，TDR投资组合总额为520万美元。在这两个日期，所有TDR都根据修改后的还款条款履行职责。

于2020年3月31日，本公司并无承诺向贷款条款已在TDR中修改的借款人提供额外信贷。所有TDR也被归类为减值贷款，并包括在单独评估减值的贷款中，作为ALLL计算的一部分。没有贷款计入TDR，因为在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，TDR被注销到ALLL。


22

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


在截至2020年3月31日的三个月内，没有TDR修改。下表列出了截至2019年3月31日的三个月的TDR修改，以及修改前后记录的投资：

 
截至2019年3月31日的三个月
 
贷款数量
 
修改前未入账投资
 
修改后未入账投资
 
(单位：千)
一至四户家庭住宅
 
 
 
 
 
本金和利息，可享受利率优惠和提前到期日
6

 
$
824

 
$
824

提前到期日
3

 
694

 
694

总计
9

 
$
1,518

 
$
1,518


修改后违约的TDR通常在抵押品的基础上单独评估。任何额外的减损都会计入ALLL。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，没有在前12个月修改过的贷款违约。.

注6-拥有的其他房地产

奥利奥包括公司通过丧失抵押品赎回权和代替丧失抵押品赎回权的契据获得的财产。下表是所示时期内OREO活动的摘要：
 
截至3月31日的三个月，
 
2020
 
2019
 
(单位：千)
期初余额
$
454

 
$
483

市值调整
—

 
(29
)
期末余额
$
454

 
$
454

 
截至2020年3月31日的三个月，OREO物业没有售出，OREO物业的市值也没有进行调整。在截至2019年3月31日的三个月里，OREO物业没有售出，OREO物业的市值调整为2.9万美元。截至2020年3月31日，奥利奥包括454，000美元的商业房地产。截至2020年3月31日，有210万美元的多户贷款和没有一对四户的家庭住宅贷款正在进行正式的止赎程序。

附注7-公允价值

本公司根据公允价值等级确定其金融工具的公允价值，这要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的输入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的输入反映了其对市场假设的估计。

估值投入指的是市场参与者使用三种估值技术中的一种为给定资产或负债定价时使用的假设。输入可以是可观察的，也可以是不可观察的。可观察到的投入是市场参与者在为特定资产或负债定价时使用的假设。这些投入以市场数据为基础，从独立来源获得。不可观察到的投入是基于公司自身信息的假设，或市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设估计。不可观察的输入基于测量日期可用的最佳和最新信息。
        
所有输入，无论是可观察的还是不可观察的，都按照规定的公允价值层次进行排序：

•
一级-活跃市场中相同工具的报价。


23

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


•
第2级-活跃市场中类似工具的报价；不活跃市场中相同或类似工具的报价；以及投入可观察到的模型衍生估值。

•
级别3-无法观察到其重要价值驱动因素的仪器。

该公司采用以下方法在经常性或非经常性基础上计量公允价值：

•
可供出售的投资：除FHLB股票外，所有投资的公允价值均基于活跃市场中类似投资、非活跃市场中相同或类似投资的报价以及投入可观察到的基于模型的估值。

•
奥利奥：奥利奥房地产的公允价值是以账面价值或公允价值中较低的一个来衡量的，减去出售成本。公允价值通常基于物业的第三方评估，从而产生3级分类。若账面值超过公允价值，且销售成本较低，则确认减值损失。

•
衍生品：衍生品的公允价值基于交易商报价、定价模型、贴现现金流方法或类似技术，其公允价值的确定可能需要管理层的重大判断或估计。
 
下表列出了在2020年3月31日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债余额(1级、2级和3级经常性计量之间没有转移)：
 
2020年3月31日的公允价值计量
 
公允价值计量
 
相同资产的活跃市场报价(1级)
 
重要的其他可观察到的输入(级别2)
 
无法观察到的重要输入(3级)
 
(单位：千)
资产：
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的投资：
 
 
 
 
 
 
 
抵押贷款支持投资：
 
 
 
 
 
 
 
联邦抵押协会
$
16,008

 
$
—

 
$
16,008

 
$
—

房地美
4,347

 
—

 
4,347

 
—

吉妮·梅(Ginnie Mae)
21,669

 
—

 
21,669

 
—

其他
10,884

 
—

 
10,884

 
—

市政债券
10,956

 
—

 
10,956

 
—

美国政府机构
43,188

 
—

 
43,188

 
—

公司债券
25,107

 
—

 
25,107

 
—

可供销售总额
投资
132,159

 
—

 
132,159

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
负债：
 
 
 
 
 
 
 
衍生公允价值负债
3,287

 
—

 
3,287

 
—



24

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


 
2019年12月31日的公允价值计量
 
公允价值计量
 
相同资产的活跃市场报价(1级)
 
重要的其他可观察到的输入(级别2)
 
无法观察到的重要输入(3级)
 
(单位：千)
可供出售的投资：
 
 
 
 
 
 
 
抵押贷款支持投资：
 
 
 
 
 
 
 
联邦抵押协会
$
15,629

 
$
—

 
$
15,629

 
$
—

房地美
4,292

 
—

 
4,292

 
—

吉妮·梅(Ginnie Mae)
23,050

 
—

 
23,050

 
—

其他
11,448

 
—

 
11,448

 
—

市政债券
10,911

 
—

 
10,911

 
—

美国政府机构
45,750

 
—

 
45,750

 
—

公司债券
25,521

 
—

 
25,521

 
—

可供销售总额
投资
136,601

 
—

 
136,601

 
—

衍生公允价值资产
426

 
—

 
426

 
—

总计
$
137,027

 
$
—

 
$
137,027

 
$
—


二级投资的估计公允价值是基于活跃市场中的类似投资、不活跃市场中的相同或类似投资以及投入可观察到的模型派生估值的报价。

下表列出了在2020年3月31日和2019年12月31日按公允价值在非经常性基础上计量的资产余额：
 
2020年3月31日的公允价值计量
 
公允价值
量测
 
报价在
活跃的市场
对于相同的
资源(1级)
 
显着性
其他
可观测
输入(级别2)
 
显着性
看不见的
输入量
(3级)
 
(单位：千)
减值贷款(包括在贷款中
应收账款，净额)(1)
$
22,840

 
$
—

 
$
—

 
$
22,840

奥利奥
454

 
—

 
—

 
454

总计
$
23,294

 
$
—

 
$
—

 
$
23,294

_____________
(1) 减值贷款的公允价值总额是在执行TDR时扣除29，000美元的特定准备金后的净值。

 
2019年12月31日的公允价值计量
 
公允价值
量测
 
报价在
活跃的市场
对于相同的
资源(1级)
 
显着性
其他
可观测
输入(级别2)
 
显着性
看不见的
输入量
(3级)
 
(单位：千)
减值贷款(包括在贷款中
应收账款，净额)(1)
$
19,939

 
$
—

 
$
—

 
$
19,939

奥利奥
454

 
—

 
—

 
454

总计
$
20,393

 
$
—

 
$
—

 
$
20,393

_____________
(1) 减值贷款的公允价值总额是在执行TDR时扣除31，000美元的特定准备金后的净值。
 

25

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


减值贷款的公允价值反映退出价格，采用抵押品价值法或按现金流贴现计算。抵押品价值法中使用的投入包括评估价值，减去估计的销售成本。其中一些投入在市场上可能是看不到的。评估价值可能会根据管理层对市场的了解、随后的市场状况变化或管理层对借款人的了解而贴现。

下表提供了有关在2020年3月31日和2019年12月31日按公允价值在非经常性基础上计量的金融工具的第3级公允价值计量的定量信息：
 
2020年3月31日
 
公允价值
 
估价技术
 
无法观察到的输入
 
范围(加权平均)
 
(千美元)
减值贷款
$
22,840

 
市场法
 
按市场或借款人条件贴现的评估价值
 
0.0%
(0.0%)
 
 
 
 
 
 
 
 
奥利奥
$
454

 
市场法
 
评估价值减去销售成本
 
0.0%
(0.0%)

 
2019年12月31日
 
公允价值
 
估价技术
 
无法观察到的输入
 
范围(加权平均)
 
(千美元)
减值贷款
$
19,939

 
市场法
 
按市场或借款人条件贴现的评估价值
 
0.0%
(0.0%)
 
 
 
 
 
 
 
 
奥利奥
$
454

 
市场法
 
评估价值减去销售成本
 
0.0%
(0.0%)

于所示日期，金融工具的账面金额及估计公允价值如下：
 
2020年3月31日
 
 
 
估计数
 
公允价值计量使用：
 
账面价值
 
公允价值
 
1级
 
2级
 
第3级
 
(单位：千)
金融资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
手头和银行里的现金
$
6,453

 
$
6,453

 
$
6,453

 
$
—

 
$
—

银行的有息存款
22,063

 
22,063

 
22,063

 
—

 
—

可供出售的投资
132,159

 
132,159

 
—

 
132,159

 
—

持有至到期的投资
2,371

 
2,371

 
—

 
2,371

 
—

应收贷款净额
1,092,128

 
1,088,184

 
—

 
—

 
1,088,184

FHLB股票
8,010

 
8,010

 
—

 
8,010

 
—

应计应收利息
4,302

 
4,302

 
—

 
4,302

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
财务负债：
 
 
 
 
 

 
 

 
 
存款
536,850

 
536,850

 
536,850

 
—

 
—

零售存单
437,676

 
448,700

 
—

 
448,700

 
—

经纪存单
25,457

 
25,546

 
—

 
25,546

 
—

FHLB的进展
160,000

 
163,306

 
—

 
163,306

 
—

应计应付利息
236

 
236

 
—

 
236

 
—

衍生公允价值负债
3,287

 
3,287

 
—

 
3,287

 
—



26

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


 
2019年12月31日
 
 
 
估计数
 
公允价值计量使用：
 
账面价值
 
公允价值
 
1级
 
2级
 
第3级
 
(单位：千)
金融资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
手头和银行里的现金
$
10,094

 
$
10,094

 
$
10,094

 
$
—

 
$
—

银行的有息存款
12,896

 
12,896

 
12,896

 
—

 
—

可供出售的投资
136,601

 
136,601

 
—

 
136,601

 
—

应收贷款净额
1,108,462

 
1,096,499

 
—

 
—

 
1,096,499

FHLB股票
7,009

 
7,009

 
—

 
7,009

 
—

应计应收利息
4,138

 
4,138

 
—

 
4,138

 
—

衍生公允价值资产
426

 
426

 
—

 
426

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
财务负债：
 

 
 

 
 

 
 

 
 
存款
513,959

 
513,959

 
513,959

 
—

 
—

零售存单
425,103

 
430,418

 
—

 
430,418

 
—

经纪存单
94,472

 
94,556

 
—

 
94,556

 
—

FHLB的进展
137,700

 
137,706

 
—

 
137,706

 
—

应计应付利息
285

 
285

 
—

 
285

 
—


附注8-租契

本公司采用ASU 2016-02年度和ASU 2018-11年度，采用修改后的追溯方法，生效日期为2019年1月1日，并在合并资产负债表上确认了包括在预付费用中的ROU，以及包括在其他负债中的其他资产和租赁负债。截至2020年3月31日，该公司拥有11份零售分支机构地点的运营租约。剩余的租期从5个月到5.3年不等，大多数租约都有3-5年的可选延期。公司将在ROU中包括可选的租赁期延长，并在管理层认为合理确定将行使租期延长时包括租赁负债，并将根据公司将有经济动机延长租约的指标来确定。本公司已选择不适用ASU 2016-02年度的短期租约，即期限为一年或以下的租约。为了计算尚未支付的租赁付款的现值，公司使用增量借款利率，该利率等于2019年1月1日租赁剩余期限的FHLB预付款利率，或在该日期之后添加的租赁在租赁开始时的FHLB预付款利率。

最低月租付款一般以租出楼宇的面积为基础，租期内最低租金会逐步上升。截至2020年3月31日，公司承诺每月支付57，000美元的最低月租付款。最初租赁期(包括任何免费租赁期)的最低月租付款被用来计算ROU和租赁负债。本公司目前的租约不包括任何非租赁部分。

在截至2020年和2019年3月31日的三个月，公司综合收益表中包括的租赁费用总额分别为225，000美元和175，000美元。租赁费用包括ASU 2016-02年度下的摊销租赁费用，加上维护可变租赁费用或个别租赁协议中定义的其他费用。截至2020年3月31日，ROU余额为240万美元，租赁负债在公司综合资产负债表上的余额为250万美元，正在加权平均剩余期限6.6年内摊销。截至2020年3月31日，用于计算未来最低租赁付款现值的加权平均贴现率为2.84%。

    

    

27

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


下表提供了2020年3月31日未贴现的最低租赁付款与该日的贴现租赁负债之间的对账：
 
 
2020年3月31日
 
 
(千)
到期一年
 
$
617

在一年到两年后到期
 
446

在两年到三年后到期
 
428

在三年到四年后到期
 
324

在四年到五年后到期
 
249

五年后到期
 
728

最低租赁付款总额
 
2,792

减去：现值折扣
 
(254
)
租赁责任
 
$
2,538


该公司正在敲定在华盛顿州吉格港的一家新零售分支机构的租约，预计将于2020年晚些时候开始。

附注9-衍生工具

该公司使用衍生金融工具，特别是利率掉期，这些工具有资格作为现金流对冲，以管理未来现金流因利率波动而发生变化的风险。截至2020年3月31日，本公司持有6份利率互换协议，初始期限为4至8年，名义总金额为1.2亿美元。此外，在那一天，该公司持有两项远期利率互换协议，期限分别为7年和8年，名义总金额为2500万美元。根据目前的协议，公司每月支付1.22%的加权平均固定利率，作为交换，公司根据掉期协议规定的利率重置日期，根据1个月期或3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)从利率掉期对手方获得可变利率金额。在远期启动协议方面，公司将支付0.80%的加权平均固定利率，并根据3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)从利率掉期交易对手那里获得可变利率金额作为交换。在每个利率掉期开始日期的同时，公司获得了掉期名义金额的固定利率FHLB预付款，这些预付款根据利率掉期协议的利率重置日期重置为1个月或3个月周期。本公司根据各自的套期保值协议，按月或按季向交易对手支付或收取净利息，并将该金额作为其综合收益表利息支出的一部分计入。

每季度，有效性评估基于本公司支付给FHLB的对冲工具利息与从交易对手收到的一个月或三个月LIBOR利息相比的波动。截至2020年3月31日，现金流对冲的公允价值净亏损330万美元与其他负债一起报告。实际税款260万美元计入累计其他综合收益。截至2020年3月31日或2019年3月31日的季度，综合收益表中没有记录与无效有关的金额。

这些衍生工具的公允价值一般会因市场利率水平的改变而改变，其公允价值是根据交易商报价和二级市场来源估计的。

下表显示了这些衍生工具截至2020年3月31日和2019年12月31日的公允价值：
 
资产负债表位置
 
公允价值在
2020年3月31日
 
公允价值在
2019年12月31日
 
(单位：千)
FHLB债务的利率掉期
*被指定为现金流对冲
(其他负债)
其他资产
 
$
(3,287
)
 
$
426

 
 
 
 
 
 
总导数
 
 
$
(3,287
)
 
$
426


    

28

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


下表列出了包括在综合全面收益表中的这些衍生工具在指定日期的未实现净损益：

 
在保监处确认的
截至三个月
2020年3月31日
 
在保监处确认的
截至三个月
2019年3月31日
 
(单位：千)
被指定为现金流对冲的FHLB债务的利率掉期
$
(2,933
)
 
$
(363
)


注10-基于股票的薪酬

2016年6月，First Financial Northwest的股东批准了First Financial Northwest，Inc.2016年度股权激励计划(《2016年度计划》)。该计划规定在2026年6月之前授予激励性股票期权(“ISO”)、非限制性股票期权(“NQSO”)、限制性股票和限制性股票单位。2016年计划设立了140万股可供授予，其中最多40万股可作为限制性股票奖励。作为限制性股票奖励发行的每股股票，在可奖励的总股份中计为两股。

根据2016年计划，每项期权奖励或限制性股票奖励的归属日期由奖励委员会确定，并在奖励协议中规定。在授予限制性股票奖励以代替现金支付董事会费用的情况下，除非奖励协议另有规定，否则授予日期作为归属日期。

作为2016年规划获批的结果，第一金融西北公司(First Financial Northwest，Inc.)2008年股权激励计划(“2008计划”)被冻结，不会再发放额外奖励。截至2020年3月31日，没有2008年计划下的限制性股票奖励的未归属股份。在这一日期，根据2008年计划授予的预计将授予并可供行使的股票期权有8，000份，截至2020年3月31日，2008年计划中的另外305，000份股票期权可供行使，这取决于2008年计划的规定。截至2020年3月31日，根据2016年计划，共有1207658股可供授予，其中包括303829股可作为限制性股票授予。

在截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日的三个月里，2008年和2016年计划的总薪酬支出分别为8万美元和12.4万美元，相关所得税优惠分别为1.7万美元和2.6万美元。

股票期权

根据2008年计划，授予股票期权的行权价格等于授予日第一金融西北公司普通股的市场价格。这些期权奖励的归属期限为五年，其中20%在每个授予日的周年日归属，合同期限为十年。任何未行使的股票期权在授予日期后十年到期，如果获奖者去世、残疾或终止在本公司和银行的服务，则到期时间更早。

根据2016年计划，股票期权的行权价格和归属期限由颁奖委员会确定，并在授予协议中载明，但行权价格不得低于股票截至授予日的公允市值。任何未行使的股票期权将在获奖者死亡、残疾、退休或终止服务的情况下，在获奖者去世、残疾、退休或终止服务的情况下在10年后到期。

每个期权奖励的公允价值是在授予日使用布莱克-斯科尔斯模型估计的，该模型使用了以下假设。股息收益率是根据授予时有效的当前季度股息计算的。历史就业数据被用来估计罚没率。本公司股票价格在一段特定时间内的历史波动率用于预期波动率假设。First Financial Northwest将无风险利率以美国财政部固定到期日指数为基础，该指数在授予之日生效。First Financial Northwest选择使用美国证券交易委员会(SEC)允许的“基于股份的支付”方法来计算预期期限。这种方法使用期权的归属期限和合同期限，将预期寿命设定在中点。


29

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


在某些情况下，期权持有人可以通过放弃行使时按当前股价估值的期权数量来弥补行使的总成本，从而发生对既有股票期权的无现金行使。已交出的期权将被取消，并且不能重新发行。
        
截至2020年3月31日的三个月，公司股票期权计划奖励和活动摘要如下：

 
截至2020年3月31日的三个月
 
 
 
股份
 
加权平均行使价
 
加权平均剩余合同期限(年)
 
聚合内在价值
 
加权平均授予日期公允价值
在2019年12月31日未偿还
313,000

 
$
10.34

 
 
 
1,440,310

 
$
3.69

在2020年3月31日未偿还
313,000

 
10.34

 
3.73
 
166,050

 
3.69

既得及预期归属假设在归属期限内的没收率为3%
312,760

 
10.34

 
3.73
 
166,050

 
3.69

可于2020年3月31日行使
305,000

 
10.27

 
3.68
 
166,050

 
3.66


截至2020年3月31日，根据2008年计划授予的非既得性股票期权相关的未确认补偿成本总额为2.3万美元。预计这笔成本将在剩余的8个月加权平均归属期间确认。在截至2020年3月31日的三个月内，没有授予任何股票期权。

限制性股票奖

2016年计划授权授予限制性股票奖励，但须遵守奖励委员会定义并在奖励协议中规定的归属期限或条款。除奖励协议另有规定外，以限制性股票奖励代替现金支付董事费用的奖励应在授予之日立即归属。
    
截至2020年3月31日的三个月，非既得限制性股票奖励变化摘要如下：
 
截至2020年3月31日的三个月
 
股份
 
加权平均
授予日期
公允价值
2019年12月31日未归属
16,698

 
$
16.53

授与
16,228

 
13.61

既得
(16,698
)
 
16.53
2020年3月31日未归属
16,228

 
13.61

预计将在授予期限内假设3%的没收率进行授予
15,741

 
13.61


截至2020年3月31日，与作为限制性股票奖励的非既得股相关的未确认补偿成本总额为19.8万美元。预计成本将在剩余的11个月加权平均归属期间确认。

注11-每股收益

根据FASB ASC 260的规定，每股收益、包含不可没收的股息权或股息等价物的非既得性股票支付奖励是参与证券，并根据两级法计入每股收益。两级法是一种收益分配公式，根据宣布(或累计)的股息和未分配收益的参与权，确定每类普通股和参与证券的每股收益。公司的某些非既得性限制性股票奖励有资格作为参与证券。


30

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


净收入根据普通股和参股证券收取股息、参与收益或吸收亏损的权利，按照两级法进行分配。普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数量，不包括参与的非既得限制性股票。
    
下表对用于计算所示期间基本和稀释后每股收益的组成部分进行了对账：
 
 
截至3月31日的三个月，
 
 
2020
 
2019
 
 
(千美元，共享数据除外)
净收入
 
$
1,684

 
$
1,945

减去：分配给参与证券的收益
 
(3
)
 
(3
)
分配给普通股股东的收益
 
$
1,681

 
$
1,942

 
 
 
 
 
已发行基本加权平均普通股
 
9,896,234

 
10,118,286

稀释股票期权
 
72,120

 
89,718

稀释性限制性股票授予
 
9,706

 
12,896

稀释加权平均已发行普通股
 
9,978,060

 
10,220,900

 
 
 
 
 
基本每股收益
 
$
0.17

 
$
0.19

稀释后每股收益
 
$
0.17

 
$
0.19


如果潜在稀释性股票的影响是反稀释性的，则不包括在计算每股收益中。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，分别有4万和5万份购买普通股的期权，这些期权在计算稀释后每股收益时被省略了，因为它们的影响将是反稀释的。

附注12-收入确认

根据主题606，收入是在货物或服务转让给客户以换取公司预期有权获得的对价时确认的。为了确定主题606范围内交易的收入的适当确认，公司执行以下五个步骤：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定合同中的单独履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的单独履约义务；以及(V)当实体履行履约义务时确认收入。如果对公司有权用来交换转让的货物或服务的金额的可收集性有疑问，合同可能不存在。如果合同被确定在主题606的范围内，公司在履行履行义务时确认收入。公司收入的最大部分来自净利息收入，这不在主题606的范围内。


31

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


收入的分类

下表包括本公司截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月按服务类型分类的非利息收入：
 
三个月
 
2020年3月31日
 
2019年3月31日
 
(单位：千)
投资出售损失(1)
$
—

 
$
(8
)
博利现金退还价值的变化(1)
254

 
269

财富管理收入
165

 
196

与存款有关的费用
68

 
69

借记卡和自动取款机费用
108

 
102

贷款相关费用
392

 
47

贷款利息互换手续费
—

 
16

其他
3

 
9

非利息收入总额
$
990

 
$
700

_______________
(1)不在主题606的范围内

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，本公司在主题606范围内的几乎所有收入都是针对在指定日期履行的业绩义务。

在主题606范围内确认的收入

财富管理收入：我们的财富管理收入包括从投资组合中收取的佣金，这些佣金由银行人员管理，但由第三方持有。佣金是在新客户的投资协议开始时根据合同条款从经纪服务和咨询服务中赚取的，对于正在进行的服务是按季度收取的。当两个实体都完成履行义务时，第三方向银行支付佣金。

存款相关费用：我们的存款账户为客户提供的各种产品或服务赚取的费用。手续费包括营业账户手续费、资金不足手续费、止付手续费、电汇服务费、保险箱手续费等。这些费用按日或按月确认，具体取决于服务类型。

借记卡和自动柜员机手续费：当使用银行发行的借记卡或其他银行的客户使用我们的自动柜员机服务时收取费用。收入在从客户账户收取费用或通过签证交换网络汇款时确认。

贷款相关费用：非利息费用收入是从我们的贷款中赚取的，用于支付利息或某些贷款类型的年费。

贷款利息互换费用：对于参与利率互换协议的贷款，费用是在协议开始时赚取的，不取决于贷款本身未来的任何表现或期限。履行义务通过订立合同和收取交易对手的费用来履行。

其他：从其他服务赚取的费用，如商家服务或偶尔的非经常性服务，在活动或适用的计费周期确认。

合同余额

于2020年3月31日及2019年12月31日，在本公司有义务转让本公司已收到对价的商品或服务的情况下，本公司不承担任何合同责任。此外，截至本日，该公司没有实质性的履约义务。.

32


第二项：财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性陈述
本季度报告(Form 10-Q)中讨论的某些事项属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些报表与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩或业务有关。前瞻性陈述不是对历史事实的陈述，是基于某些假设的，通常通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“潜在”、“可能”、“计划”、“展望”或类似的表述或未来或条件动词，如“可能”、“将”、“应该”、“将”和“可能”来确定。前瞻性陈述包括有关我们的信念、计划、目标、目标、预期、假设的陈述，以及关于我们经营所处商业环境的预期、对未来业绩或财务项目的预测、察觉到的市场机会、潜在的未来信贷经验的陈述，以及有关我们的使命和愿景的陈述。这些前瞻性陈述是基于当前管理层的预期，因此可能涉及风险和不确定因素。由于多种因素的影响，我们的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中建议、表达或暗示的结果大不相同，这些因素包括但不限于：冠状病毒大流行的影响，包括对我们的信用质量和业务运营的影响，以及它对一般经济和金融市场状况的影响，以及冠状病毒大流行对公众健康、美国和全球经济以及消费者和企业客户(包括经济活动)的影响的程度和持续时间等其他不确定因素。, 就业水平和市场流动性；贷款活动的信用风险，包括贷款拖欠和注销的水平和趋势的变化，可能受到住房和商业房地产市场恶化的影响，可能导致我们贷款组合中的损失和不良资产增加，并可能导致我们的贷款损失拨备不足以弥补实际损失，并要求我们大幅增加储备；全国或我们市场地区的总体经济状况的变化；一般利率水平的变化，以及短期和长期利率、存款利率、净利差和资金来源之间的相对差异；贷款需求、未售出房屋和其他物业数量的波动，以及我们市场范围内房地产价值的波动；旧金山联邦储备银行(“FRB”)和我们的银行子公司由联邦存款保险公司(“FDIC”)、华盛顿州金融机构部、银行分部(“DFI”)或其他监管机构对我们进行检查的结果，包括任何此类监管机构可能对公司或银行采取执法行动的可能性，这可能要求我们增加贷款损失准备金、减记资产、改变我们的监管资本状况、影响我们借入资金或维持或增加存款的能力，或施加额外要求其中任何一项都可能对我们的流动性和收益产生不利影响；我们为普通股支付股息的能力；我们吸引和保留存款的能力；存款保险费的增加；我们控制运营成本和费用的能力；在确定某些资产的公允价值时使用估计的能力, 这些估计可能被证明是不正确的，并导致估值大幅下降；在降低与我们资产负债表上的贷款相关的风险方面的困难；随着产品需求或公司战略的实施而出现的人员波动，影响到我们的劳动力和潜在的相关费用；中断、安全漏洞或其他不利事件、故障或中断，或对我们的信息技术系统或执行几个关键处理功能的第三方供应商的攻击；我们留住高级管理团队关键成员的能力；诉讼的成本和影响，包括和解和判决；我们的我们成功地将我们已经获得或未来可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的运营中的能力，以及我们在预期时间框架内实现相关收入协同效应和成本节约的能力，以及与此相关的任何商誉费用；我们管理贷款违约率的能力；诉讼的成本和影响，包括和解和判决；金融服务公司之间竞争压力的增加；消费者支出、借款和储蓄习惯的变化；对我们业务产生不利影响的立法或监管变化，包括监管政策和原则的变化，包括对监管资本或其他规则的解释，包括2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)及其实施条例的影响；是否有资源应对法律、规则的变化, 这些变化包括：金融机构监管机构或财务会计准则委员会可能采用的会计政策和做法的变化，包括关于会计问题的额外指导和解释以及实施新会计方法的细节；战争或任何恐怖活动对经济的影响；影响我们运营的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素；以及其他影响我们运营的经济因素，包括对会计问题和新会计方法实施细节的额外指导和解释；证券市场的不利变化；主要第三方提供商无法履行其对我们的义务；金融机构监管机构或财务会计准则委员会可能采用的会计政策和做法的变化，包括关于会计问题的额外指导和解释以及新会计方法的实施细节；这些风险包括价格、产品和服务，包括冠状病毒大流行的潜在影响，以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中详细描述的其他风险，包括我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(“2019年Form 10-K”)。我们在本10-Q表格以及我们在其他公开报告和陈述中所作的任何前瞻性陈述都可能被证明是错误的，因为我们可能做出了不准确的假设，也可能因为上述因素或我们无法预见的其他因素而被证明是错误的。由于这些和其他不确定性，我们未来的实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。

33


由我们或代表我们。因此，在评估前瞻性陈述时应考虑这些因素，不应过度依赖此类陈述。我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的责任。

如本报告通篇所用，术语“公司”、“我们”、“我们”或“我们”指的是第一金融西北公司。及其合并子公司，包括第一金融西北银行和第一金融多元化公司。

概述

第一金融西北银行(以下简称“本银行”)是第一金融西北银行(以下简称“第一金融西北”)的全资子公司。(“本公司”)，并因此实质上构成本公司的所有活动。第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)在2016年2月4日之前一直是一家社区储蓄银行，当时该行转变为华盛顿特许商业银行，反映了它现在为客户提供的商业银行服务。该银行主要通过其在华盛顿州伦顿的全方位银行办事处和总部，以及华盛顿州金县的6家零售分行、华盛顿州斯诺霍米什县的5家零售分行和华盛顿州皮尔斯县的1家零售分行，主要为华盛顿州的金县、皮尔斯、斯诺霍米什和基特萨普县提供服务。该银行已获得FDIC批准，将在华盛顿州吉格港开设一家新分行。这个额外的皮尔斯县分店预计将于2020年下半年开业。

该银行的主要业务是吸引公众存款，再加上向得梅因联邦住房贷款银行(“FHLB”)借款，并在批发市场筹集资金(包括中介存款)，然后利用这些资金发起一至四个家庭的住宅、多户、商业房地产、建筑/土地、商业和消费贷款。我们预计，在未来一段时间内，建筑/土地贷款将继续成为我们总贷款组合中的一个重要组成部分。我们会继续采取有纪律的方式进行建筑/土地借贷，集中力量向我们熟知的建筑商提供住宅贷款，包括向在这类建筑工程中取得成功的发展商提供多户贷款。这些贷款通常在6至18个月后到期，而资金在发放时通常没有全部支付，因此对应收贷款净额的影响通常在短期内微乎其微。我们还通过贷款购买或参与我们主要市场区域以外的商业和多户房地产贷款和消费贷款，在地理上扩大了我们的贷款组合。通过我们努力通过直接贷款来源、贷款参与或贷款购买来使我们的贷款组合在地理上多样化，我们的投资组合包括在其他41个州的贷款，包括加利福尼亚州、犹他州、俄勒冈州和佐治亚州的集中贷款，分别为4410万美元、1620万美元、1170万美元和820万美元。

世行的战略举措旨在使我们的贷款组合多样化，并根据我们目前的风险承受水平和资产/负债目标扩大增长机会。世行设立了小企业贷款(SBA)部门，目标是在2020年获得SBA优先贷款人地位，这将为世行提供授权贷款审批以及结账和大部分服务和清算权力，使世行能够更快地做出贷款决定。此外，世行计划增加商业贷款组合的来源，其中可能包括商业信用额度、商业定期贷款、设备融资，并将重点放在特定行业的贷款上，如绿色能源融资。在商业贷款增长的同时，银行也寻求用商业存款为这些客户提供服务。

我们的主要收入来源是利息收入，这是我们从贷款和投资中赚取的收入。利息支出是我们为存款和借款支付的利息。净利息收入是利息收入和利息支出之间的差额。利率水平的变化对利息收入和利息支出的影响不同，从而影响我们的净利息收入。第一金融西北银行通常对债务敏感，这意味着我们的有息负债的重新定价速度快于我们的有息资产。

与净利息收入相抵销的是贷款损失拨备，这是建立贷款和租赁损失拨备(“ALLL”)所需的，其水平足以为我们的贷款组合中固有的可能损失提供充足的准备。随着我们贷款组合的增加，或者由于我们贷款组合中可能固有的损失增加，我们的ALLL可能会增加，导致净利息收入减少。贷款风险评级的提高、物业价值的增加或收回先前冲销的金额可能会部分或全部抵消因贷款增长或可能的贷款损失增加而增加的ALLL。

非利息收入来自各种贷款或存款费用、银行拥有的人寿保险(“BOLI”)现金退保额的增加，以及我们财富管理经纪服务的收入。这一收入由出售投资证券的任何净收益或净亏损增加或部分抵消。

我们的非利息支出主要包括工资和员工福利、专业费用、监管评估、占用和设备，以及其他一般和行政费用。工资和员工福利主要包括支付给员工的工资、工资税、退休费用和其他员工福利。专业费用包括法律服务、审计和会计服务、计算机支持服务以及其他支持战略计划的专业服务。占用和设备费用是建筑物和设备的固定和可变成本，包括

34


主要是房地产税、折旧费、维护费和公用事业成本。非利息支出中还包括公司未拨出资金的承诺准备金的变化，这反映在一般和行政费用中。根据管理层认为足以吸收与无资金支持的信贷安排相关的估计可能损失的金额，这一无资金承诺准备金支出每个季度可能有很大变化，并反映了公司已承诺提供资金但尚未支付的金额的变化。

冠状病毒相关资料

为应付冠状病毒大流行，本行致力为客户提供协助。根据2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)和监管指导，世行正在提供某些短期贷款修改。此外，银行还作为贷款人参与了Paycheck Protection Program(“PPP”)。截至2020年4月30日，世行已经获得了4890万美元PPP贷款的SBA贷款授权。

CARE法案和监管指南规定，由于冠状病毒大流行而对贷款进行的短期修改，是在善意的基础上向在任何救济之前根据CARE法案定义的当前借款人进行的，不是TDR。这包括短期(例如最多6个月)修改，例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。根据CARE法案，如果借款人在实施修改计划时合同付款逾期不到30天，则被视为当前借款人。该公司目前给予宽免的主要方法，是容许借款人延迟3至6个月偿还贷款。某些借款人在审查其具体情况后，将被允许只支付利息或延期付款超过6个月。递延本金和利息金额被添加为在贷款原始到期日到期的气球付款。截至2020年4月30日，世行已收到168份受冠状病毒大流行不利影响的借款人修改贷款的请求。下表显示了根据CARE法案和监管指南授予我们借款人的冠状病毒大流行救济修改的期限，以及截至修改日期的贷款余额：


35


 
截至2020年4月30日
 
修改后的贷款余额最高可达
3个月
 
修改超过的贷款余额
-3个月
 
已批准修改的贷款余额总额
 
截至的贷款总额
2020年3月31日
 
截至2020年3月31日的修改占总贷款的百分比
 
(千美元)
一至四户家庭住宅
$
17,141

 
$
6,772

 
$
23,913

 
$
371,253

 
6.4
%
多家庭
1,726

 
2,877

 
4,603

 
169,468

 
2.7

商业地产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
办公室
2,408

 
—

 
2,408

 
95,911

 
2.5

零售
14,405

 
4,128

 
18,533

 
122,460

 
15.1

移动房屋公园
—

 
—

 
—

 
25,370

 
—

酒店/汽车旅馆
996

 
5,566

 
6,562

 
52,515

 
12.5

疗养院
5,400

 
6,368

 
11,768

 
11,783

 
99.9

货仓
—

 
5,635

 
5,635

 
17,489

 
32.2

存储
—

 
—

 
—

 
34,551

 
—

其他非住宅
828

 
—

 
828

 
25,831

 
3.2

总商业地产
24,037

 
21,697

 
45,734

 
385,910

 
12.1

建筑/土地
1,100

 
—

 
1,100

 
107,401

 
1.0

业务
 
 
 
 
 
 
 
 
 
飞机
1,074

 
—

 
1,074

 
13,741

 
7.8

SBA
—

 
—

 
—

 
753

 
—

其他业务
2,065

 
657

 
2,722

 
20,208

 
13.5

其他业务合计
3,139

 
657

 
3,796

 
34,702

 
10.9

消费者：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
经典/收藏品汽车
1,202

 
—

 
1,202

 
22,029

 
5.5

其他消费者
760

 
—

 
760

 
15,196

 
5.0

总消费者
1,962

 
—

 
1,962

 
37,225

 
5.3

修改大流行的贷款总额
49,105

 
32,003

 
81,108

 
1,105,959

 
7.3


截至2020年3月31日，上表中包括的贷款是其贷款付款的当期贷款。世行正在监测其贷款组合，以发现没有根据CARE法案要求修改的贷款的拖欠情况。截至2020年4月30日，共有18笔总计940万美元的贷款没有要求延期，逾期10天或更长时间，其中包括目前丧失抵押品赎回权的210万美元多户贷款。

关键会计政策

我们的重要会计政策对于了解我们的经营结果和财务状况至关重要，因为它们要求我们使用可能影响我们资产或负债价值和财务结果的估计和假设。这些政策至关重要，因为它们要求管理层对本质上不确定的问题做出困难、主观和复杂的判断，而且在不同的条件下或通过使用不同的假设，报告的金额可能会有很大的不同。这些政策管理ALLL、OREO的估值、递延税款的计算、我们经营租赁的使用权资产和租赁负债、公允价值以及投资和衍生品市场价值的非临时性减值。这些政策和估计在第二部分，项目7，管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析，以及附注1，2019年10-K表格中的重要会计政策摘要中有更详细的描述。与2019年10-K表格中的披露相比，公司的关键会计政策和估计没有任何重大变化。




36


2020年3月31日与2019年12月31日财务状况对比

截至2020年3月31日，总资产为13.3亿美元，比2019年12月31日的13.4亿美元减少0.8%。下表详细说明了截至2020年3月31日我们的资产构成自2019年12月31日起的1070万美元净变化。
 
余额为
2020年3月31日
 
自2019年12月31日起更改
 
百分比变化
 
(千美元)
手头和银行里的现金都花在银行里了，花了很多钱，花了钱，买了钱，花了钱。
$
6,453

 
$
(3,641
)
 
(36.1
)%
存入银行的生息存款包括银行存款、银行存款和银行存款。
22,063

 
9,167

 
71.1

可供出售的投资，按公允价值计算
132,159

 
(4,442
)
 
(3.3
)
持有至到期的投资
2,371

 
2,371

 
不适用

应收贷款，净债务，债务。
1,092,128

 
(16,334
)
 
(1.5
)
FHLB股票，以成本价出售，包括*.
8,010

 
1,001

 
14.3

应计应收利息
4,302

 
164

 
4.0

递延税项资产，净额
2,227

 
726

 
48.4

奥利奥
454

 
—

 
—

房舍和设备，净值
22,591

 
125

 
0.6

博利
32,290

 
308

 
1.0

预付费用和其他资产
1,898

 
(318
)
 
(14.4
)
柔
2,446

 
237

 
10.7

商誉
889

 
—

 
—

岩心矿床无形资产
932

 
(36
)
 
(3.7
)
总资产占总资产的比重，包括资产负债表、资产负债表、资产负债表。
$
1,331,213

 
$
(10,672
)
 
(0.8
)%

银行里有利息的存款。在截至2020年3月31日的三个月里，我们在银行的生息存款(主要由旧金山联邦储备银行(FRB)持有的资金组成)增加了920万美元。这些资金根据我们的资金需求而波动。

可供出售的投资。在截至2020年3月31日的三个月里，我们可供出售的投资组合减少了440万美元。在此期间，我们没有出售或到期的证券。截至2020年3月31日，金融机构发行的公司债券占我们可供出售投资的2，510万美元，占我们可供出售投资的19.0%，市政债券占我们可供出售投资的1，100万美元，占我们可供出售投资的8.3%。


37


截至2020年3月31日，可供出售投资的有效期限为2.64%，而2019年12月31日为2.54%。有效持续时间衡量的是在市场收益率变化100个基点的情况下，投资证券(或投资组合)价值的预期百分比变化。由于本行的投资组合包括具有内嵌期权的证券(包括债券的看涨期权及抵押贷款证券的预付期权)，管理层认为有效存续期是分析本行投资证券组合时用作工具的适当指标，因为有效存续期包含与该等内嵌期权有关的假设，包括随着利率变化而改变的现金流假设。

应收贷款。应收贷款总额几乎没有变化，在截至2020年3月31日的三个月里减少了1630万美元，到2020年3月31日降至11亿美元。3870万美元的贷款来源加上530万美元的贷款购买，以帮助抵消贷款偿还。在截至2020年3月31日的三个月中，1比4家庭住宅贷款减少130万美元，商业房地产贷款减少920万美元，多户贷款减少340万美元，建筑/土地贷款减少630万美元，商业贷款减少310万美元。消费贷款增加700万美元，部分抵消了这些减少的影响，因为对经典和可收回汽车贷款的购买继续强劲。

与2019年12月31日相比，我们的贷款集中度在2020年3月31日保持稳定。在这两个日期，银行的建设贷款总额分别占资本总额的77.6%和81.9%，非业主自住型商业房地产总额占资本总额的比例分别为437.7%和449.7%。世行已经制定了总体集中指导方针，商业房地产总额，包括住宅、非住宅和建筑贷款，不应超过基于风险的资本总额的550%。我们对建筑/土地贷款的集中指导方针是将这些贷款限制在基于风险的资本总额的100%。建筑/土地贷款的集中度是使用这些贷款的资金余额计算的，因此可以根据建筑提取和贷款偿还的时间而波动。管理层审查估计的施工取款和贷款偿还，并根据这些估计调整贷款来源，以实现符合我们的建筑指导方针。我们的商业和多户房地产和建筑/土地贷款组合将接受独立贷款审查人员以及外部第三方审查公司的持续信用审查，以帮助识别投资组合中的潜在不利趋势和风险，使管理层能够在必要时启动及时的纠正行动。这样的审查还有助于确保贷款风险等级被准确分配，从而在ALLL中得到适当的考虑。审查的重点是大型借款关系、压力测试、对贷款契约的遵守情况，以及其他需要加强审查的风险因素。


38


下表列出了我们在2020年3月31日和2019年12月31日按抵押品类型划分的多户、商业和建筑贷款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，建筑/土地贷款总额分别净额7200万美元和8960万美元。
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
(单位：千)
多户住宅：
 
 
 
小户型公寓
$
11,230

 
$
13,809

其他多家庭
158,238

 
159,106

多户住宅总量
169,468

 
172,915

 
 
 
 
非住宅
 
 
 
办公室
95,911

 
100,744

零售
122,460

 
133,094

移动房屋公园
25,370

 
26,099

酒店/汽车旅馆
52,515

 
42,971

疗养院
11,783

 
11,831

货仓
17,489

 
17,595

存储
34,551

 
37,190

其他非住宅
25,831

 
25,628

非住宅合计
385,910

 
395,152

 
 
 
 
建筑/土地：
 
 
 
一至四户家庭住宅
43,279

 
44,491

多家庭
35,201

 
40,954

商品化
22,946

 
19,550

土地
5,975

 
8,670

总建筑/土地
107,401

 
113,665

多户住宅、非住宅和建筑/土地贷款总额
$
662,779

 
$
681,732


截至2020年3月31日的建设/土地贷款总额包括3，260万美元的多户贷款、2，290万美元的商业房地产贷款和360万美元的一至四户贷款，根据建设/土地贷款的条款，这些贷款将在建设期结束时展期为永久贷款。截至2019年12月31日，建筑/土地贷款包括3，860万美元多户贷款、1，830万美元商业房地产贷款和350万美元根据建筑/土地贷款条款展期为永久贷款的一至四户贷款。

为了协助我们的贷款增长战略计划和实现地域多元化，世行将发起和购买贷款，并利用位于我们主要市场区域以外的华盛顿州地区或其他州的基础抵押品参与贷款。在贷款参与方面，世行的目标是找到一家由于法律或贷款集中限制而无法发放全部贷款的销售银行。对这些贷款的卖方进行管理/贷款经验、财务状况、资产质量指标和监管事项的审查。通过参与或购买获得的贷款必须符合银行的承销标准。在截至2020年3月31日的三个月里，世行向华盛顿和其他州的借款人购买了530万美元的消费贷款，这些贷款是由经典/可收藏汽车担保的。
 
我们的大部分贷款组合继续由位于我们主要市场区域的物业担保，但有相当一部分是由华盛顿其他地区、加利福尼亚州和其他州的物业担保的。截至2020年3月31日，位于加州的抵押品担保的贷款总额占我们总贷款的4.0%，位于加利福尼亚州和华盛顿州以外的抵押品担保的贷款总额占我们总贷款的9.8%。下表详细介绍了我们贷款组合中的地理集中度：


39


 
 
2020年3月31日
 
 
一至四户家庭住宅
 
多家庭
 
商业地产
 
建筑/土地
 
业务
 
消费者
 
总计
 
 
(单位：千)
金县
 
$
291,219

 
$
99,832

 
$
199,050

 
$
97,224

 
$
17,142

 
$
13,172

 
$
717,639

皮尔斯县
 
33,897

 
5,052

 
26,702

 
6,069

 
362

 
606

 
72,688

斯诺霍米什县
 
26,004

 
3,539

 
34,280

 
33

 
3,708

 
1,436

 
69,000

基萨普县
 
7,571

 
5

 
299

 
2,249

 
—

 
—

 
10,124

华盛顿其他县
 
9,310

 
24,330

 
47,183

 
1,826

 
1,236

 
437

 
84,322

加利福尼亚
 
2,664

 
20,335

 
15,482

 
—

 
972

 
4,634

 
44,087

华盛顿郊外
和加利福尼亚州(1)
 
588

 
16,375

 
62,914

 
—

 
11,282

 
16,940

 
108,099

贷款总额
 
$
371,253

 
$
169,468

 
$
385,910

 
$
107,401

 
$
34,702

 
$
37,225

 
$
1,105,959

_______________
(1) 包括犹他州、俄勒冈州和佐治亚州分别为1，620万美元、1，170万美元和820万美元的贷款，以及其他37个州的贷款。

截至2020年3月31日，我们最大的五个借款关系(占我们净贷款的8.0%)增加了190万美元，从2019年12月31日的8，690万美元增加到8，880万美元。这一借款人群体所代表的贷款总额从2019年12月31日的16笔贷款小幅减少至2020年3月31日的14笔贷款。截至2020年3月31日，所有五个借款人都在偿还贷款。我们非常密切地监控这些借款关系的表现，因为它们与整个贷款组合相关的集中风险。

下表详细说明了我们截至2020年3月31日的五大贷款关系：

借款人(1)
 
数
贷款的比例
 
一到四个家庭
住宅(2)
 
多家庭
 
商品化
房地产
 
建筑/土地
 
集料
余额
贷款
 
 
(千美元)
房地产投资者
 
5
 
$
—

 
$
8,399

 
$
12,957

 
$
—

 
$
21,356

房地产投资者
 
5
 
430

 
—

 
18,827

 
—

 
19,257

房地产投资者
 
2
 
—

 
—

 
18,622

 
—

 
18,622

房地产投资者
 
1
 
—

 
—

 
—

 
15,650

 
15,650

房地产投资者
 
1
 
—

 
—

 
13,888

 
—

 
13,888

总计
 
14
 
$
430

 
$
8,399

 
$
64,294

 
$
15,650

 
$
88,773

________
(1)
表中所示借款人的构成可能会在不同时期发生变化。
(2) 
一对四家庭住宅贷款是业主自住物业。商业房地产贷款是针对非业主自住物业的。

截至2020年3月31日，ALLL从2019年12月31日的1320万美元增加到1350万美元，分别占2020年3月31日和2019年12月31日应收贷款总额的1.22%和1.18%。全部免税额由两部分组成，即一般免税额和特定储备金。所有贷款一般津贴增加的主要原因是，为应对冠状病毒大流行造成的经济破坏，所有贷款类别的预测信贷恶化程度都有所增加。应收贷款总额减少1，630万美元，部分抵销了增加的数额。在截至2020年3月31日的三个月里，不良贷款增加了290万美元，然而，这些贷款通常担保良好，不需要额外拨备准备金。特定储备金减少2，000美元，原因是摊销了

40


在修改后的贷款上预留的额外津贴。有关更多信息，请参阅下文讨论的“截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月的经营业绩比较--贷款损失拨备”。

我们相信，截至2020年3月31日的ALLL足以吸收当时贷款组合中可能存在的固有损失风险。虽然我们相信我们在厘定免税额是否足够时所用的估计和假设是合理的，但我们不能保证该等估计和假设在未来会被证明是正确的，不能保证未来的实际亏损金额不会超过过去拨备的金额，或任何可能需要增加的拨备不会对我们的财务状况和经营业绩造成负面影响。根据不断变化的经济状况、问题贷款水平、商业状况、信贷集中程度、增加的贷款余额或贷款组合基础抵押品的变化，未来可能有必要增加津贴。此外，作为例行审查过程的一部分，银行监管机构会对我们全部贷款金额的确定进行审查，这可能会导致建立额外的损失准备金，或根据银行监管机构在审查时对其可获得的信息的判断，从既定的损失准备金中注销特定贷款。由于冠状病毒大流行周围的风险，与我们的ALLL有关的不确定性增加，如第二部分第1A项中更详细地描述的那样。

当我们与面临困难财务状况的借款人合作时，我们探索各种可供选择的方案，以将我们的损失风险降至最低。有时，对我们的客户和银行来说，最好的选择是在一段时间内修改贷款，通常是一年或更短的时间。某些贷款修改被计入问题债务重组贷款(“TDR”)。这些修改包括在一段时间内降低贷款利率，提前贷款到期日，或允许在特定时间框架内只支付利息。只有在借款人同意并被认为符合银行最佳利益的合理且可实现的重组贷款计划的情况下，才会批准这些修改。
    
下表列出了我们在指定日期的TDR细目，所有这些TDR都在执行：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
三个月的变化
 
(千美元)
执行TDR：
 
 
 
 
 
一至四户家庭住宅
$
3,768

 
$
3,979

 
$
(211
)
商业地产
1,257

 
1,267

 
(10
)
TDR总数
$
5,025

 
$
5,246

 
$
(221
)
分类为正在执行的%TDR
100.0
%
 
100.0
%
 
 

由于本金偿还和贷款偿还，截至2020年3月31日，我们的TDR比2019年12月31日减少了221，000美元。截至2020年3月31日，所有TDR都在运行并处于应计状态。此外，没有与我们的TDR相关的已承诺但未支付的资金。截至2020年3月31日，最大的TDR关系总计130万美元，由位于金县的一处商业地产担保。

如果预定的本金或利息已到期并未支付30天或更长时间，则贷款被视为逾期。截至2020年3月31日和2019年12月31日，逾期贷款总额为220万美元，分别占应收贷款总额的0.20%和0.19%。
        
    

41


2020年前三个月，不良资产增加了210万美元，主要是因为在此期间，一笔210万美元的多家庭贷款被转移到非权责发生制状态。下表显示了我们在指定日期的不良资产的详细信息：

 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
三个月的变化
 
(千美元)
非权责发生制贷款：
 
 
 
 
 
*一至四户家庭住宅
$
91

 
$
95

 
$
(4
)
**多个家庭
2,104

 
—

 
2,104

非权责发生制贷款总额
2,195

 
95

 
2,100

 
 
 
 
 
 
奥利奥
454

 
454

 
—

不良资产总额(1)
$
2,649

 
$
549

 
$
2,100

 
 
 
 
 
 
将不良资产作为
占总资产的百分比
0.20
%
 
0.04
%
 
 
____________ 
(1)以上报告的不良资产与其他行业来源报告的总额之间的差异，是由于它们将所有TDR作为不良贷款包括在内，尽管我们100.0的TDR在2020年3月31日根据其重组的条款表现良好。

非权责发生制贷款是指拖欠90天或以上的贷款，或管理层认为借款人无法履行预定付款义务的其他贷款。截至2020年3月31日，最大的非应计贷款是一笔210万美元的多户贷款，由位于金县的一处非业主占用的多户住宅担保。这笔贷款的止赎程序正在进行中，因为它在2020年3月31日已经逾期90多天。截至2020年3月31日的非应计贷款中还包括位于斯诺霍米什县的一套价值9.1万美元的业主自住的独户住宅。这笔贷款在那一天的贷款付款是流动的。

我们继续致力于与借款人合作，使他们的贷款成为现款或将非应计贷款转换为OREO，并随后出售房产。通过取得这些财产的所有权，我们通常可以比其他情况下更及时地将非盈利性资产转换为收益性资产。我们在这方面的成功体现在我们的不良资产占总资产的比例很低，2020年3月31日为0.20%，2019年12月31日为0.04%，以及2020年3月31日持有的OREO的最低金额。

奥利奥。奥利奥包括银行通过丧失抵押品赎回权或接受代替丧失抵押品赎回权的契据而获得的财产。在2020年3月31日和2019年12月31日，OREO的价格都是454，000美元，由位于皮尔斯县的两个未开发的商业地块组成。

无形资产。截至2020年3月31日和2019年12月31日，商誉余额均为88.9万美元。商誉按2017年8月收购的分支机构(“分支机构收购”)的超额收购价超过收购的资产和承担的负债的公允价值计算。

作为分行收购的一部分入账的核心无形存款(“CDI”)代表收购的无息支票、有息支票、储蓄和货币市场账户上客户关系的公允价值。截至2020年3月31日，CDI余额为93.2万美元，截至2019年12月31日，CDI余额为96.8万美元。CDI与核心存款收购余额的初始比率为2.23%。这笔款项在十年内加速摊销为非利息支出。

由于冠状病毒大流行造成的经济混乱，本公司将在2020年第二季度对商誉和CDI进行中期减值测试。
    

42


押金。2020年前三个月，截至2020年3月31日，存款减少3360万美元，至10亿美元，而截至2019年12月31日，存款为10.3亿美元。存款账户包括以下内容：
 
2020年3月31日
 
自2019年12月31日起更改
 
百分比变化
 
(千美元)
不计息
$
53,519

 
$
670

 
1.3
 %
计息支票
68,803

 
2,906

 
4.4

报表储蓄
17,040

 
(407
)
 
(2.3
)
货币市场
397,489

 
19,723

 
5.2

零售存单
437,676

 
12,573

 
3.0

经纪存单
25,457

 
(69,015
)
 
(73.1
)
 
$
999,984

 
$
(33,550
)
 
(3.2
)
 
在截至2020年3月31日的三个月里，我们的零售存款增加了3550万美元。货币市场账户增加1，970万美元，零售存单增加1，260万美元，因该行对这些产品进行竞争性定价，以增加这些资金来源。此外，我们分行继续强调存款增长，导致有息支票账户增加290万美元。冠状病毒大流行没有对银行存款造成不利影响，在2020年3月31日之后余额保持稳定。

截至2020年3月31日，该行经纪存单投资组合减少6900万美元，至2550万美元，低于2019年12月31日的9450万美元。为协助管理利率风险，以利率掉期协议对冲的FHLB借款部分取代了6，250万美元到期的经纪存单。此外，650万美元的可赎回经纪存单，加权平均利率为2.86%，提前赎回。该行目前的经纪存单投资组合将在两到七个月后到期。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们分别持有3720万美元和3400万美元的公募基金，主要是零售存单和货币市场账户。

预付款。我们使用FHLB的预付款作为替代资金来源，以管理利率风险，杠杆化我们的资产负债表，并补充我们的存款。截至2019年3月31日，FHLB的预付款总额为1.6亿美元，比2019年12月31日的137.7美元增加了2，230万美元。截至2020年3月31日，银行的垫款包括6000万美元的固定利率3个月期垫款(按季度续签)和6000万美元的固定利率1个月期垫款(按月续期)，这些垫款用于现金流对冲协议，如下所述。此外，截至2020年3月31日，我们持有4000万美元购买的FHLB联邦基金。我们的预付款和隔夜FHLB预付款的短期性质为我们提供了调整借款水平的灵活性，因为我们的客户存款余额根据我们的资产/负债目标而变化。在2020年3月31日，我们所有的FHLB预付款都将在不到两个月内重新定价。

现金流对冲。为协助我们的利率风险管理工作，本行已与合资格机构签订多项利率掉期协议。每项利率掉期协议都有资格作为可归因于1个月或3个月伦敦银行同业拆借利率变化的未来利息支付变异性的现金流对冲。现金流对冲的目标是抵消由于银行FHLB或其他固定利率预付款在协议期限内分别展期1个月或3个月而导致的现金流变化。这些协议允许在LIBOR不可用的情况下使用替代指数。

下表显示了截至2020年3月31日该行利率互换协议的详细情况。对于列出的每一项利率掉期协议，银行都获得了固定利率FHLB预付款，其名义金额与相应的利率掉期的重新定价频率相同。银行向交易对手支付固定利率，作为回报，根据下表所示指数收取浮动利率。这些利率互换协议最初的期限从四年到八年不等。

43


名义金额
 
开始日期
 
到期日
 
支付给交易对手的固定利率
 
从交易对手处收到的索引率
 
重新定价频率
(千美元)
$
50,000

 
10/25/2016
 
10/25/2021
 
1.340
%
 
3个月期伦敦银行同业拆息
 
季刊
15,000

 
9/27/2019
 
9/27/2024
 
1.440

 
1个月期伦敦银行同业拆息
 
每月
10,000

 
11/19/2019
 
11/20/2023
 
1.585

 
3个月期伦敦银行同业拆息
 
季刊
15,000

 
3/2/2020
 
3/2/2026
 
0.911

 
1个月期伦敦银行同业拆息
 
每月
15,000

 
3/2/2020
 
3/2/2027
 
0.937

 
1个月期伦敦银行同业拆息
 
每月
15,000

 
3/2/2020
 
3/2/2028
 
0.984

 
1个月期伦敦银行同业拆息
 
每月
15,000

 
10/25/2021
 
10/25/2028
 
0.793

 
3个月期伦敦银行同业拆息
 
季刊
10,000

 
10/25/2021
 
10/25/2029
 
0.800

 
3个月期伦敦银行同业拆息
 
季刊

上表中开始日期为2021年的利率互换协议为远期开始合约。世行打算在2021年10月25日获得两笔固定利率的FHLB预付款，分别为1500万美元和1000万美元，期限分别为7年和8年，这两笔预付款将按季度重新定价。这些协议是作为对将于2021年10月25日到期的5000万美元名义利率掉期的部分替代而签订的。

这些现金流量对冲的公允净值变动在资产负债表上确认为其他资产或其他负债，变动中受税收影响的部分计入其他全面收益。于2020年3月31日，由于这些利率互换协议的市值下降，我们确认了330万美元的公允价值净负债。

股东权益。2020年前三个月，股东权益总额减少了320万美元，从2019年12月31日的1.563亿美元降至2019年3月31日的153.1美元。股东权益的增加包括170万美元的净收入和46.2万美元的基于股票的薪酬。这些增长被320万美元的税后净额、由于我们可供出售证券的公平市场价值下降和现金流对冲导致的其他全面收入的减少所抵消。此外，由于回购79395股普通股和支付98.8万美元的现金红利，股东权益减少了110万美元。作为增加股东价值战略的一部分，公司董事会批准了一项股票回购计划，该计划从2020年1月27日开始，到2020年7月27日到期。该计划授权回购至多51.3万股该公司股票。截至2020年3月31日，本公司根据这项回购计划已回购79，395股股票，平均价格为每股14.06美元。

下表显示了每股支付的现金股利和所指期间的相关股息支付率：
 
截至3月31日的三个月，
 
2020
 
2019
 
 
 
 
宣布的每股普通股股息
$
0.10

 
$
0.08

股息支付率(1)
58.8
%
 
42.1
%
______________
(1) 每股普通股支付的股息除以每股普通股的基本收益。.

截至2020年和2019年3月31日止三个月经营业绩对比

将军。截至2020年3月31日的三个月的净收入为170万美元，或每股稀释后收益0.17美元，而截至2019年3月31日的三个月的净收益为190万美元，或每股稀释后收益0.19美元。在截至2020年3月31日的三个月中，净收入减少了261，000美元，这是净利息收入减少18.8万美元和非利息支出增加55.9万美元的综合结果，但贷款损失准备金减少了10万美元，非利息收入增加了29万美元，联邦所得税支出减少了9.6万美元。

净利息收入。由于利息收入减少和利息支出增加，截至2020年3月31日的三个月的净利息收入从截至2019年3月31日的三个月的990万美元减少到970万美元，减少了18.8万美元。


44


与2019年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的利息收入减少了71，000美元，这主要是由于可供出售投资的利息收入减少了240，000美元。与2019年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，我们这些投资的平均余额减少了470万美元，平均收益率从3.35%下降到2.72%。部分抵消了这些下降，应收贷款净额的利息收入在比较期间增加了193，000美元，这是由于其平均余额增加了6410万美元，但由于短期市场利率下降，截至2020年3月31日的三个月的收益率从2019年同期的5.22%降至4.94%，部分抵消了这一增幅。

利息收入下降的另一个原因是，截至2020年3月31日的三个月，生息存款收益率从截至2019年3月31日的三个月的2.50%降至1.18%，超过了这些基金平均余额增加410万美元，导致利息收入减少9000美元。与截至2019年3月31日的三个月相比，FHLB预付款的平均余额减少了130万美元，导致截至2020年3月31日的三个月收到的FHLB股票股息减少了15，000美元。

与2019年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的利息支出增加了11.7万美元，达到480万美元。增加的主要原因是这些基金的平均结余增加5560万美元，零售存款平均结余增加1.196亿美元，但因经纪存款减少3080万美元和其他借款3320万美元而被部分抵销。截至2020年3月31日的三个月，与2019年同期相比，有息存款总成本上升了5个基点，货币市场和零售存单利率分别上调了12个基点和16个基点，因为我们竞相增长这些核心存款。部分抵销了这些升幅的是，由於某些成本较高的到期存单获准流出，经纪存单成本下跌26个基点，并认购了650万元加权平均利率为2.86%的经纪存单。

与2019年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，我们的其他借款成本减少了427，000美元，部分抵消了存款利息支出的增加。通过FHLB联邦基金和与利率互换协议挂钩的FHLB预付款的组合，在截至2020年3月31日的三个月里，银行这些资金的成本从截至2019年3月31日的三个月的2.26%降至1.48%。

本公司的净利差下降了26个基点，主要是由于2019年下半年和2020年第一季度目标联邦基金利率下降时，市场对降低存款定价的反应滞后，导致我们的生息资产收益率的降幅超过了我们的有息负债成本的降幅。有关这方面的更多信息，请参看本报告第3项中的“我们如何衡量利率变化风险”.


45


下表详细说明了因收益或成本变化或相关资产或负债平均余额变化而导致的净利息收入变化：
 
截至2020年3月31日的三个月
与2019年3月31日相比
利息净变动
 
率
 
体积
 
总计
 
(单位：千)
生息资产：
 
 
 
 
 
应收贷款净额
$
(632
)
 
$
825

 
$
193

可供出售的投资
(201
)
 
(39
)
 
(240
)
银行的有息存款
(34
)
 
25

 
(9
)
FHLB股票
—

 
(15
)
 
(15
)
生息资产收益净变化总额
(867
)
 
796

 
(71
)
 
 
 
 
 
 
有息负债：
 
 
 
 
 
生息需求
29

 
9

 
38

报表储蓄
(1
)
 
(2
)
 
(3
)
货币市场
119

 
234

 
353

零售存单
184

 
196

 
380

经纪存单
(43
)
 
(181
)
 
(224
)
其他借款
(242
)
 
(185
)
 
(427
)
有息负债费用净变化总额
46

 
71

 
117

净利息收入变化净额合计
$
(913
)
 
$
725

 
$
(188
)

    
下表比较了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的详细平均余额、相关利息收入或利息支出、相关收益率和利率，以及由此产生的净息差。非权责发生贷款包括在应收净贷款的平均余额中，并被认为是零收益。

46


 
截至3月31日的三个月，
 
2020
 
2019
 
平均值
天平
 
赚取/支付的利息
 
产量/
成本
 
平均值
天平
 
赚取/支付的利息
 
产量/
成本
 
(千美元)
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应收贷款，净债务，债务。
$
1,096,091

 
$
13,474

 
4.94
%
 
$
1,031,994

 
$
13,281

 
5.22
%
可供出售的投资
135,765

 
919

 
2.72

 
140,433

 
1,159

 
3.35

生息存款存放在银行，将银行存入银行、银行和银行。
10,555

 
31

 
1.18

 
6,484

 
40

 
2.50

FHLB股票价格下跌，交易结束，交易结束。
6,615

 
76

 
4.62

 
7,888

 
91

 
4.68

总的生息资产包括：*
1,249,026

 
14,500

 
4.67

 
1,186,799

 
14,571

 
4.98

非息资产
75,819

 
 
 
 
 
72,103

 
 
 
 
总平均资产
$
1,324,845

 
 
 
 
 
$
1,258,902

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债与股东权益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生息需求
$
63,413

 
$
56

 
0.36
%
 
$
42,579

 
$
18

 
0.17
%
报表储蓄
17,089

 
5

 
0.12

 
24,146

 
8

 
0.13

货币市场
389,886

 
1,431

 
1.48

 
320,411

 
1,078

 
1.36

零售存单
428,695

 
2,500

 
2.35

 
392,337

 
2,120

 
2.19

经纪存单
70,979

 
374

 
2.12

 
101,787

 
598

 
2.38

有息存款总额
970,062

 
4,366

 
1.81

 
881,260

 
3,822

 
1.76

其他借款
127,707

 
470

 
1.48

 
160,950

 
897

 
2.26

有息负债总额
1,097,769

 
4,836

 
1.77

 
1,042,210

 
4,719

 
1.84

无息负债
69,584

 
 
 
 
 
63,842

 
 
 
 
平均权益
157,492

 
 
 
 
 
152,850

 
 
 
 
平均负债和权益总额
$
1,324,845

 
 
 
 
 
$
1,258,902

 
 
 
 
净利息收入
 
 
$
9,664

 
 
 
 
 
$
9,852

 
 
净息差
 
 
 
 
3.11
%
 
 
 
 
 
3.37
%

贷款损失准备金。管理层认识到，贷款损失可能发生在贷款的整个生命周期内，而且ALLL必须保持在必要的水平，以吸收减值贷款的具体损失和贷款组合中可能固有的损失。我们分析总储备金的方法包括两个部分：一般储备金和特定储备金。总储备金是通过将各种因素应用到我们的各种贷款中来确定的。在评估全部贷款时，管理层会考虑各种因素，例如撇账历史、当时的经济状况、监管环境、竞争、地域和贷款类型集中、政策和承保标准、贷款组合的性质和数量、管理层的经验水平、我们的贷款审查和评级制度、相关抵押品的价值和问题贷款的水平等。当管理层认为特定贷款的可收回性已经减值，并且可能出现亏损或给予特许权降低贷款价值时，就会建立特定准备金部分。具体准备金是使用贴现现金流、当前评估、上市销售价格和其他可用信息，减去完工成本(如果有的话)和出售房产的成本来计算的。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着获得更多信息或如果未来事件与当前估计值不同而进行重大修订。

在截至2020年3月31日的三个月内，管理层评估了ALLL的充分性，并得出结论，30万美元的贷款损失拨备是合适的，这主要是由于经济中断和冠状病毒大流行的不确定性导致的预测信贷损失。由于冠状病毒大流行所需的全部贷款增加，但因应收贷款总额减少1630万美元而减少的全部贷款部分抵消了这一增加。相比之下，在截至2019年3月31日的三个月里，40万美元的贷款损失准备金主要是由于应收贷款净额的增长而确认的。

47



下表汇总了与我们的ALLL和贷款组合相关的精选财务数据。
 
在截至3月31日的三个月内或就该三个月而言，
 
2020
 
2019
 
(千美元)
应收贷款总额，期末
$
1,105,959

 
$
1,066,220

期内平均应收贷款
1,096,091

 
1,031,994

期初所有余额
13,218

 
13,347

贷款损失准备金
300

 
400

冲销：
 
 
 
总冲销
—

 
—

恢复：
 
 
 
一家四口之家
12

 
24

消费者
—

 
37

总回收率
12

 
61

净回收
12

 
61

期末所有余额
$
13,530

 
$
13,808

全部贷款占贷款总额的百分比
1.22
%
 
1.30
%
净收回与平均应收贷款净额的比率
—

 
0.01


非利息收入。截至2020年3月31日的季度，非利息收入增加了29万美元，从截至2019年3月31日的季度的70万美元增加到100万美元。下表详细分析了非利息收入各组成部分的变化情况：
 
截至2020年3月31日的三个月
 
与截止日期的三个月相比有所变化
2019年3月31日
 
百分比变化
 
(千美元)
出售投资的净收益
$
—

 
$
8

 
(100.0
)%
博利现金退还价值的变化
254

 
(15
)
 
(5.6
)
财富管理收入
165

 
(31
)
 
(15.8
)
与存款有关的费用
176

 
5

 
2.9

贷款相关费用
392

 
329

 
522.2

其他国家也是如此，日本也是如此，日本也是如此。
3

 
(6
)
 
(66.7
)
总的非利息收入包括*。
$
990

 
$
290

 
41.4
 %

在截至2020年3月31日的三个月内，与截至2019年3月31日的三个月相比，贷款相关费用增加了329，000美元，这主要是对到期前支付的某些贷款收取预付款费用的结果。财富管理收入减少了31，000美元，部分抵消了这一增长，这主要是由于服务账户收到的佣金的时间和组合的定期波动。同样减少了非利息收入，我们BOLI保单的现金退还价值的变化减少了15，000美元，这主要是由于某些保单在确认收益方面的时间差异造成的。

非利息支出。截至2020年3月31日的三个月，非利息支出增加了55.9万美元，从2019年同期的770万美元增至830万美元。


48


下表详细分析了非利息费用构成的变化：
 
截至2020年3月31日的三个月
 
与截止日期的三个月相比有所变化
2019年3月31日
 
百分比变化
 
(千美元)
薪金和员工福利
$
5,212

 
$
212

 
4.2
 %
入住率和设备使用情况：电信运营商、电信运营商、电信运营商和电信运营商。
1,071

 
205

 
23.7

专业的收费标准是：金融机构、金融机构。
430

 
(66
)
 
(13.3
)
数据处理支持数据采集、数据采集、数据采集等。
694

 
176

 
34.0

奥利奥相关费用，净额
1

 
(30
)
 
(96.8
)
监管评估
144

 
7

 
5.1

保险和债券溢价影响银行债务、债务抵押贷款和债务抵押贷款。
120

 
15

 
14.3

营销
64

 
(22
)
 
(25.6
)
其他一般事务和行政事务
532

 
62

 
13.2

总的非利息支出包括债务、债务、债务。
$
8,268

 
$
559

 
7.3
 %

与2019年同期相比，公司的持续增长和分支机构扩张，以及正常的年度加薪，导致截至2020年3月31日的三个月的工资和员工福利增加了211，000美元，占用和设备增加了205，000美元，数据处理服务增加了176，000美元。随着公司继续扩大其分支机构和市场份额，我们预计这些费用将相应增加。部分抵消了截至2020年3月31日的三个月的增长，专业费用和营销费用分别减少了6.6万美元和2.2万美元，因为这些服务因特殊项目或活动的频率和性质而波动。在截至2020年3月31日的三个月里，奥利奥相关费用下降了30，000美元，因为2019年的可比期包括29，000美元的估值费用，以确认我们剩余两个OREO物业的市值调整。监管评估增加到正常水平，因为世行在2019年利用了所有剩余的监管评估信贷。

联邦所得税支出。截至2020年3月31日的三个月，联邦所得税拨备减少了96，000美元，降至402，000美元，而2019年同期为498，000美元，主要原因是税前净收入减少了357，000美元。

流动资金

我们被要求有足够的现金流，以保持足够的流动性，以确保安全稳健的运营。我们将现金流维持在被认为足以满足正常运营要求的最低水平之上，包括潜在的存款外流。我们每天都会审查和更新现金流预测，以确保保持充足的流动性。

我们的主要资金来源是客户存款、贷款和投资组合的现金流、FHLB的预付款和经纪存单。这些资金与股权一起用于贷款、购买投资证券和其他资产，以及为持续经营提供资金。截至2020年3月31日，零售存单193.9，000，000美元和经纪存单2，550万美元预定一年或更短时间到期。管理层的做法是将存款利率维持在与其他本地金融机构具有竞争力的水平。虽然贷款的到期日和预定摊销是一个可预测的资金来源，但存款流动和抵押贷款提前还款在很大程度上受到利率水平、经济状况和竞争的影响。我们衡量我们的流动性是基于我们为资产提供资金的能力，以及在债务到期时履行债务的能力。当不能以合理的价格或在合理的时间框架内筹集资金来履行我们正常或意想不到的义务时，流动性(和资金)风险就会发生。我们定期监测我们的资产和负债之间的组合，以有效地管理我们的流动性和资金需求。

冠状病毒大流行可能会影响现金流，因为向受到大流行负面影响的借款人提供了延期付款。此外，根据CARE法案，为购买力平价贷款提供资金的贷款来源可能会增加。为了满足额外的资金需求，FRB授权Paycheck Protection Program Lending Facility(“PPPLF”)以35个基点的利率，在无追索权的基础上向符合条件的贷款人提供资金，以PPP贷款作为面值的抵押品。此次信贷展期的到期日将等于质押的PPP贷款到期日。虽然我们目前不打算使用购买力平价贷款基金，但我们确实可以从财务报告局获得这项贷款和额外的贷款安排。


49


当存款没有现成和/或成本效益不足以为我们的资产提供资金时，我们会使用其他资金来源。这些来源包括但不限于：FHLB或FRB的预付款，这取决于抵押品、批发资金、国家存单上市服务、经纪存款、购买的联邦基金和交易商回购协议，以及其他短期替代方案。我们还可以清算资产以满足我们的资金需求。截至2020年3月31日，我们可供出售的投资余额比2019年12月31日减少了440万美元，降至1.322亿美元，如果需要，这是一个现成的现金来源。由于我们对应收贷款和零售存款的资金需求波动，截至2020年3月31日，我们在银行的有息存款余额从2019年12月31日增加了920万美元，达到2210万美元。截至2020年3月31日，银行与FHLB的信贷安排总额为6.039亿美元，但符合条件的抵押品限制使我们承诺的抵押品能力降至5.017亿美元，未偿还余额为1.6亿美元。作为进一步的资金来源，我们还有能力从联邦储备委员会借款8520万美元，从其他金融机构的信贷额度借款3500万美元，截至2020年3月31日没有余额。有关其他信息，请参阅本表格10-Q第1项中的现金流量表合并报表。

为了协助我们的资金获取和利率风险管理工作，管理层利用全国经纪存款市场，并在2020年3月31日维持2550万美元的经纪存单余额。与大部分零售存款证让存户选择在到期前提取资金不同，存款证在经纪市场购入的存款证限制了存款人在期满前提取资金的能力(除非存款人去世或被裁定为存款人不称职)，因此较零售存款大大减低提早赎回的风险，但须遵守提早提早提取存款证的罚则，因此存款证的存款会限制存户在期满前提取资金的能力(存户去世或被裁定为存款人不称职的情况除外)，因而较零售存款大大减低提早赎回的风险。截至2020年3月31日，经纪存单剩余期限长达七个月。其中一些存款证亦为本行提供在六个月后赎回存款的选择权，与本地市场提供的零售存款证条款相比，这是一个有利的分别。在截至2020年3月31日的三个月内，该行赎回了650万美元的可赎回经纪存单，加权平均剩余期限为一年。由于这些赎回限制和赎回功能，这些经纪存款的成本通常高于我们的零售存单产品。因此，如果我们增加经纪存款，我们的资金成本可能会增加。

第一金融西北银行是一个独立于银行的法人实体，必须在独立的层面上提供自己的流动性，并支付自己的运营费用和现金股息。First Financial Northwest的主要资金来源包括银行的股息，尽管有与银行支付股息能力相关的监管要求。截至2020年3月31日，公司(未合并基础上)的流动资产为1，760万美元，短期负债为211，000美元。

我们每月估计我们未来的流动性来源和需求。此外，我们还决定资金集中度和我们对存款以外的资金来源的需求。这些信息被我们的资产/负债管理委员会(“ALCO”)用来预测资金需求和投资机会。我们相信，我们目前的流动性状况和预期的经营业绩足以为我们现有的所有承诺提供资金。

承付款和表外安排

我们是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足我们客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺和信贷额度中未使用的部分。这些工具在不同程度上涉及超过综合财务报表确认金额的信贷和利率风险因素。在该工具行使之前，我们不会将提供信贷和信用额度的承诺记录为资产或负债。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们没有发起出售贷款的承诺。

提供信贷的承诺是指只要不违反贷款协议中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用，总承诺额不一定代表未来的现金需求。我们在个案的基础上评估每个客户的信誉。如果我们认为在展期时有必要获得抵押品，我们将根据我们对客户的信用评估来确定所获得的抵押品的金额。所需抵押品的数量和类型各不相同，但可能包括房地产和创收商业地产。
    

50


下表汇总了我们在2020年3月31日发放贷款、根据未偿还信贷额度预付额外金额以及支付与我们的建设贷款相关的资金的未偿还承诺：
 
 
 
承诺到期金额
 
承诺的总金额
 
在过去的一年里
 
一到三年后
 
三到五年后
 
五年后
 
(单位：千)
承诺发起贷款，以偿还债务，偿还债务，偿还债务。
$
4,037

 
$
4,037

 
$
—

 
$
—

 
$
—

信用额度中未使用的部分包括银行贷款额度、信用额
30,262

 
7,351

 
8,206

 
1,992

 
12,713

建筑贷款的未支付部分
71,953

 
28,481

 
42,048

 
1,424

 
—

总承诺额
$
106,252

 
$
39,869

 
$
50,254

 
$
3,416

 
$
12,713


我们预计，我们将继续有足够的资金和替代资金来源来履行我们目前的承诺。

截至2020年3月31日，该行有11份剩余期限为5个月至10年的经营租赁，最低租金为每月57，000美元。所有的租赁协议都提供了延长期。
    
第一金融西北公司及其子公司不时涉及正常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼。目前尚无管理层认为会对第一金融西北公司的综合财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响的事项。

资本

截至2020年3月31日，股东权益总额为1.531亿美元，占总资产的11.5%。截至2020年3月31日，我们普通股每股账面价值为15.03美元，而2019年12月31日为15.25美元。与我们运营一个稳健和盈利的金融机构的目标一致，我们积极寻求根据监管标准保持“资本充足”的地位。

截至2020年3月31日，该行超过了所有监管资本要求，根据FDIC的监管资本准则，该行被视为“资本充足”。下表提供了银行的资本金要求和实际结果。

 
2020年3月31日
 
实际
 
出于最低资本充足率的目的
 
归类为“资本充足”
 
金额：
 
比率
 
金额：
 
比率
 
金额：
 
比率
 
$(以千为单位的美元)
第一级杠杆资本(相对于平均资产)
$
135,626

 
10.25
%
 
$
52,919

 
4.00
%
 
$
66,149

 
5.00
%
普通股第一级(“CET1”)(承担风险-
(加权资产)
135,626

 
13.42

 
45,492

 
4.50

 
65,711

 
6.50

第I级基于风险的资本(按风险加权
(美国资产)
135,626

 
13.42

 
60,656

 
6.00

 
80,875

 
8.00

基于风险的资本总额(按风险加权
(美国资产)
148,278

 
14.67

 
80,875

 
8.00

 
101,094

 
10.00


除了最低CET1、第I级总资本和杠杆率，银行还必须保持资本保护缓冲，包括超过所需最低水平的风险加权资产的2.5%以上的额外CET1资本，以避免根据可用于此类行动的合格留存收入百分比支付股息、进行股票回购和支付酌情奖金的限制。截至2020年3月31日，该行的资本保存缓冲为6.67%。

51


项目3.关于市场风险的定量和定性披露

将军。我们的董事会已经批准了一项资产/负债管理政策，通过管理生息资产和计息负债之间的条款差异，指导管理层实现利差最大化，同时保持可接受的流动性、资本充足率、利率风险、信用风险和盈利水平。该政策设立了一个由高级管理层和董事会某些成员组成的投资、资产/负债委员会(“ALCO”)。委员会的目的是根据我们的业务计划和董事会批准的政策沟通、协调和管理我们的资产/负债状况。行政执法办公室每季度召开一次会议，审查各个领域，包括：
•
经济条件；
•
利率前景；
•
资产/负债组合；
•
利率风险敏感性；
•
当前市场机会，推介特定产品；
•
历史财务业绩；
•
预计的财务业绩；以及
•
资本头寸。

委员会还审查当前和预计的流动性需求。作为其程序的一部分，委员会定期审查利率风险，方法是预测利率变化可能对净利息收入和投资组合股本市值(定义为机构现有资产、负债和表外工具的净现值)的影响，并对照董事会授权的投资组合股本市值的最大潜在变化评估这种影响。
 
我们在利率变化时的风险。我们赚取的资产利息率和支付的负债利息率一般都是在一段时间内按合同确定的。市场利率会随着时间的推移而变化。我们的贷款通常比存款的期限更长。因此，与其他金融机构一样，我们的经营业绩也受到利率变化以及我们资产和负债的利率敏感度的影响。与利率变化和我们适应这些变化的能力相关的风险被称为利率风险，也是我们最重大的市场风险。

我们在努力管理利率风险时采用了以下策略：

·我们正在尽可能地发放期限更短、收益更高的贷款；
•
在可能的情况下，我们已尝试延长存款的到期日，这些存款通常为我们的长期资产提供资金；
·我们投资了平均寿命相对较短的证券，通常不到8年；
·我们在贷款组合中增加了可调利率贷款；
·我们利用带有看涨期权的经纪存单作为资金来源；以及
·我们利用利率掉期有效地固定了某些FHLB预付款的利率。

我们评估了衍生工具的使用，以限制利率变动对收益和现金流的影响，并在考虑到利率风险的各种因素的同时，降低我们的借贷成本。我们正在使用符合现金流对冲资格的利率掉期作为一种工具，与FHLB为其较长期预付款提供的固定利率相比，降低某些FHLB预付款的成本。截至2020年3月31日，该行持有6笔利率互换协议，名义金额总计1.2亿美元，加权平均固定利率为1.22%。根据利率协议，银行支付固定利率，并收到基于1个月或3个月LIBOR利率的浮动利率，以配合每个协议的重置频率，最初期限为4至8年。同时，在每个利率协议开始时，银行获得了一笔固定利率FHLB预付款，该预付款在与相应的利率掉期协议相同的周期内重置为市场利率。此外，该行还签订了两份远期起始利率互换协议，起始日期为2021年10月25日，名义总金额为2，500万美元，加权平均利率为0.80%。这些利率协议意在部分取代当日到期的5，000万美元名义金额利率互换。签订这些协议使银行能够以比传统的5年期固定利率FHLB预付款更低的成本获得固定利率资金。我们将继续审查类似的工具，并可能在未来继续将其用于利率风险管理。


52


然而，利率合约可能会使我们面临与利率合约和套期保值项目之间的利差变化相关的损失风险。此外，这些合约还存在波动风险，即与标的资产价格相关的预期不确定性与预期的不同。如果我们达成的任何利率掉期被证明无效，可能会导致我们的运营业绩波动，包括潜在的亏损，这可能会对我们的运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。

经纪存款。管理层利用全国经纪存款市场作为额外的资金来源，并协助管理利率风险。利用经纪存款可能会导致更严格的监管审查，因为这类存款不像核心零售存款那样被视为有利的存款，也不能保证世行未来将被允许将经纪存款纳入其存款组合。虽然管理层将试图权衡经纪存款的好处与成本和风险，但不能保证其结论一定会与英国央行监管机构的结论一致。

我们如何衡量利率变化的风险。我们通过衡量多种利率环境下净利息收入变化的影响，每季度监测我们的利率敏感度。管理层保留了在资产负债管理方面拥有近40年经验的第三方顾问的服务，以协助其利率风险和资产负债管理。管理层使用各种假设来评估我们的资产和负债的市值对利率变化的敏感性。尽管管理层认为这些假设是合理的，但如果使用不同的假设或实际结果与这些假设不同，我们资产和负债对净利息收入和投资组合股权市值的利率敏感度可能会有很大差异。虽然某些资产和负债可能有相似的期限或重新定价的时期，但它们对市场利率的变化可能会做出不同的反应。某些类型的资产和负债的利率可能先于市场利率的变化而波动，而其他类型的资产和负债的利率则滞后于市场利率的变化。不同期限市场利率的不均匀变化和波动也将影响所呈现的结果。此外，某些资产，如可调利率抵押贷款，具有限制短期和资产生命周期内利率变化的特点。此外，我们的部分可调利率贷款有利率下限，低于这个下限的贷款的合同利率可能不会与市场利率一起调整。截至2020年3月31日，我们总贷款中约有56.5%是可调整利率贷款。当时，4.134亿美元，即这些贷款的66.1%处于下限, 加权平均利率为4.84%。我们的可调整利率贷款的一部分是基于最优惠利率加上指定的保证金，或完全指数化利率。对于这些基于优惠的贷款，其最低利率目前高于贷款的完全指数化利率，在完全指数化利率超过贷款最低利率的情况下，在最优惠利率增加到足够多之前，银行将不会获得增加市场利率的好处。截至2020年3月31日，世行的应收贷款净额包括1.599亿美元的优质贷款，其中1.466亿美元的最低利率超过了其完全指数化的利率。下表显示了在银行获得浮动利率的好处之前，这些贷款需要进行的利率上调：
 
 
2020年3月31日
提高最优惠利率：
 
(千美元)
0-25 bps
 
$
6,885

26-50 bps
 
2,466

51-75 bps
 
6,409

76-100 bps
 
27,414

101-150 bps
 
29,221

151-200 bps
 
37,795

>200 bps
 
36,453

 
 
146,643


我们的贷款无法向下调整，这可能会在利率下降时期增加收入。然而，当贷款达到最低点时，我们的利息收入可能不会像我们在加息期间的资金成本那样快速增长，这是一个进一步的风险。此外，如果利率发生重大变化，提前还款和提前提取的水平可能会偏离假设水平。最后，如果加息，许多借款人的偿债能力可能会降低。我们在监察利率风险时，会考虑所有这些因素。

我们使用的假设是基于反映历史结果和当前市场状况的专有和市场数据的组合。这些假设涉及各种利率情景下的利率、贷款提前还款、存款衰减率和某些资产的市值。我们使用市场数据来确定贷款、投资和借款的提前还款和到期日，并使用我们自己对存款衰减率(定期存款除外)的假设。定期存款的模型是根据其规定的到期日重新定价为市场利率。我们还假设无到期日存款利率可以保持不变。

53


利率的调整与市场利率的变动成比例，是根据我们的历史存款衰减率进行的，而历史存款衰减率远低于市场衰减率。我们过去观察到，在利率变化的环境下，我们的存款账户的波动性相对较低，而且低于市场利率的变化。当利率上升时，我们无须按比例提高对利率敏感度较低的账户的利率，以留住这些存款。这些假设是基于我们对客户基础、竞争因素和历史经验的分析。

我们的收益模拟模型考察了净利息收入的变化，在这些净利息收入中，利率被假设保持在基本水平，瞬时增加100、200和300个基点，或者立即下降100个基点。没有报告下降200或300个基点，因为目前的目标联邦基金利率在0.00%到0.25%之间。

下表说明了从2020年3月31日起的未来12个月内，我们净利息收入的估计变化，如果所有期限的利率立即平等变化，将会发生这种变化，而银行可能采取的任何措施都不会影响到利率变动的影响。
    
截至2020年3月31日的净利息收入变化
利率基点变动
 
净利息收入
 
%变化
(千美元)
+300
 
$
38,891

 
2.78
%
+200
 
38,214

 
0.99

+100
 
37,934

 
0.25

基座
 
37,839

 
—

(100)
 
38,381

 
1.43


下表说明了我们在2020年3月31日的投资组合净值(NPV)的变化，这将在所有期限的利率立即平等变化的情况下发生，不会影响我们可能采取的任何措施来抵消利率变动的影响。
基点
 
 
 
 
 
 
 
净资产组合百分比为
 
市场
改变
 
投资组合净值 (1)
 
资产组合价值
 
价值
费率
 
数量
 
$CHANGE(2)
 
%变化
 
净现值比率(3)
 
%变化(4)
 
资产(5)
 
 
(千美元)
+300
 
$
117,876

 
$
(12,870
)
 
(9.84
)%
 
9.44
%
 
(0.96
)%
 
$
1,249,261

+200
 
122,711

 
(8,035
)
 
(6.15
)
 
9.61

 
(0.60
)
 
1,277,043

+100
 
128,994

 
(1,752
)
 
(1.34
)
 
9.86

 
(0.13
)
 
1,307,711

基座
 
130,746

 
—

 
—

 
9.79

 
—

 
1,335,424

(100)
 
113,800

 
(16,946
)
 
(12.96
)
 
8.48

 
(1.27
)
 
1,341,254

_____________ 

(1)投资组合净值是资产和负债的贴现现金流的现值之间的差额，代表公司在任何给定利率情况下的权益市值。净投资组合价值对于在市场价值的基础上确定股票的市场价值如何随着各种利率情景的变化而变化是有用的。投资组合净值的大幅变化反映出利率敏感度的提高，以及通常更不稳定的收益流。
(2)在利率不变的情况下，按指定利率计算的投资组合净值与投资组合净值相比的增加或减少。
(3)投资组合净值除以资产市值。
(4)投资组合净值除以资产市值的增减。
(5)资产市值代表了各种利率情景下的资产价值，反映了这些资产对利率变化的敏感度。

上述净利息收入和净投资组合价值表是以稳定的资产负债表为基础的，资产或负债组合没有增长或变化。此外，投资组合净值是基于贴现现金流的现值，使用我们对当前重置率的估计来贴现现金流。年利率变化的影响

54


净利息收入表是根据我们现有资产和负债的现金流模拟而编制的，并假设拖欠率不会因利率的变化而改变，尽管不能保证情况会是这样。当利率因贷款组合组合、承保条件、贷款条款或对投资组合产生延迟影响的经济条件变化而发生变化时，拖欠率可能会发生变化。即使利率按指定金额变动，也不能保证我们的资产和负债将如上所述。此外，美国国债利率在指定金额上的变化，伴随着国债收益率曲线形状的变化，将导致投资组合净值和净利息收入发生上述以外的变化。

于2020年3月31日，除已订立的利率互换协议外，我们并无任何衍生金融工具或任何类别金融工具的交易账户，亦无从事任何其他对冲活动或购买表外衍生工具。不过，我们将继续审查这类工具，并可能在未来将其用于利率风险管理。利率风险仍然是我们的主要风险之一，因为其他类型的风险，如外汇兑换风险和商品定价风险，并不存在于我们正常的商业活动和运营过程中。

项目4.控制和程序

第一金融西北公司的管理层。负责根据1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(F)条的定义，建立和维持对财务报告的充分内部控制。无论一个控制程序的构思和运作如何完善，它只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，确保其目标得以实现。此外，由于所有控制程序的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有)都已被检测到。此外，在设计披露控制和程序时，我们的管理层被要求在评估可能的披露控制和程序的成本效益关系时应用其判断。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标。由于这些固有的限制，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

(a)
信息披露控制和程序评估：截至本报告期末，在我们的首席执行官、首席财务官(首席财务官)和其他几名高级管理层成员的参与下，对我们的信息披露控制和程序(定义见“交易所法案”第13a-15(E)条)进行了评估。我们的首席执行官和首席财务官的结论是，截至2020年3月31日，我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)积累并及时传达给我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)，(Ii)在SEC规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。

(b)
内部控制的变化：在截至2020年3月31日的季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分
项目1.法律诉讼

我们不时在日常业务过程中进行各种法律诉讼，目前认为这些诉讼均不会对我们的财务状况或经营业绩造成重大影响。

第1A项危险因素

鉴于与冠状病毒病2019年(“冠状病毒”)相关的最新发展，本公司正在补充其在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K第1A项中包含的风险因素，该报告于2020年3月12日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。以下风险因素应与Form 10-K年度报告中描述的风险因素一起阅读。


55



冠状病毒大流行对我们开展业务的能力造成了不利影响，预计将对我们和我们客户的财务业绩产生不利影响。最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局为应对大流行而采取的行动。

冠状病毒大流行严重影响了我们的运营以及我们向企业和个人提供银行服务的方式，这些企业和个人目前大多处于政府下达的居家命令之下。“作为一项基本业务，我们继续为我们所有分支机构的客户提供银行和金融服务。此外，我们继续通过网上银行、自动柜员机和电话提供银行和金融服务。如果冠状病毒大流行恶化，可能会限制或破坏我们向客户提供银行和金融服务的能力。

为了响应在家工作的订单，我们的大多数员工目前都在远程工作，以使我们能够继续为客户提供银行服务。这些远程在家工作的安排可能会导致网络安全、信息安全和运营风险增加。如果关键人员或大量雇员由于冠状病毒大流行的影响和限制而无法使用，我们也可能受到不利影响。我们还依赖第三方供应商开展业务以及处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一个不能继续为我们提供这些服务，可能会对我们为客户服务的能力造成负面影响。虽然我们有业务连续性计划和其他保障措施，但不能保证这些计划和保障措施会有效。

在大流行开始后的几个月和几年里，围绕未来经济状况的不确定性无处不在。因此，管理层在估计疫情对信贷质量、收入和资产价值的影响时，面临着重大而陌生的不确定性。到目前为止，冠状病毒大流行已导致贷款需求和贷款发放量下降，但通过工资保护计划、存款可获得性、市场利率等政府资助的计划除外，并对我们的许多企业和消费者借款人偿还贷款的能力产生了负面影响。由于大流行的持续时间和为解决其经济后果而采取的非常措施(包括最近降低目标联邦基金利率)的效力尚不清楚，在大流行平息之前，我们预计我们的净利息收入和净息差将受到不利影响。我们的许多借款人已经失业或可能面临失业，某些企业面临破产的风险，因为它们的收入急剧下降，特别是与旅游、酒店业、休闲和实物个人服务相关的企业。企业最终可能不会重新开业，因为随着时间的推移，我们市场将恢复的经济活动水平、政府援助的影响、经济复苏的速度、冠状病毒在随后几个季节的死灰复燃以及人口和社会规范将发生的变化存在很大程度的不确定性。

预计大流行的影响将在2020年期间继续对我们产生不利影响，甚至可能更长时间，因为我们许多客户的贷款支付能力受到了重大影响。尽管作为评估贷款损失拨备的一部分，该公司对与疫情有关的贷款损失进行了估计，但这种估计涉及重大判断，并且是在大流行将对我们贷款组合的信用质量产生影响的重大不确定性的背景下做出的。由于这场大流行，未来贷款拖欠、不良分类贷款和贷款冲销很可能会增加。根据银行业监管机构提供的指导，我们已经修改了贷款，为受冠状病毒大流行影响的借款人提供了各种延期偿还贷款的选择。尽管有这些修改，一旦冠状病毒大流行得到解决，这些借款人可能无法恢复全额偿还贷款。信贷损失拨备的任何增加都将导致净收益减少，最有可能的是资本减少，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的负面影响。

根据公认会计原则，我们记录收购的资产和按其公允价值承担的负债，购买对价超过收购的净资产，从而确认商誉。如果认为不利的经济状况或最近大流行导致我们的股票价格和市值下降是持续的，而不是暂时的，这可能会对我们商誉的公允价值产生重大影响，并可能引发减值费用。任何减值费用都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。

即使在冠状病毒大流行消退之后，美国经济也可能需要一段时间才能从其影响中恢复过来，其影响的长度尚不清楚。在此期间，我们可能会经历一场衰退。因此，我们预计我们的业务在此次复苏期间可能会受到实质性的不利影响。就冠状病毒大流行对我们的业务、财务状况、流动性或运营结果产生不利影响的程度而言，它还可能增加我们2019年年度报告Form 10-K和任何后续的Form 10-Q季度报告中题为“风险因素”一节中描述的许多其他风险。

56


第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

(A)建议不适用

(B)建议不适用。


(C)以下表格汇总了第一金融西北公司在截至2020年3月31日的三个月内的普通股回购：
周期
 
购买的股份总数
 
每股平均支付价格
 
作为公开宣布的计划的一部分回购的股票总数
 
根据该计划可能尚未回购的最大股票数量
2020年1月27日-1月31日
 
6,900

 
$
15.19

 
6,900

 
506,100

2020年2月1日-2月29日
 
38,995

 
15.01

 
38,995

 
467,105

2020年3月1日-3月31日
 
33,500

 
12.71

 
33,500

 
433,605

 
 
79,395

 
14.06

 
79,395

 
433,605

    
2020年1月6日，董事会授权回购至多513，000股公司普通股，约占公司流通股的5%。根据修订后的1934年美国证券交易法(Securities And Exchange Act)第10b-18条，该计划允许在2020年1月27日至2020年7月27日期间，在公开市场或私下谈判的交易中进行回购。截至2020年3月31日，本公司已回购79，395股授权回购的股票，平均价格为每股14.06美元。

第3项高级证券违约

不适用。

项目4.矿山安全披露

不适用。

项目5.其他信息

不适用。

57



项目6.证物和财务报表附表
 
(一)展览、展览等。
 
3.1

 
第一金融西北公司注册章程。(1)
3.2

 
修订和重新制定第一金融西北公司章程(2)
4.1

 
第一财经西北股票证格式 (1)
10.1

 
修改了第一金融西北银行和约瑟夫·W·基利三世之间的就业协议。(3)
10.2

 
行政人员控制权解除协议变更表格：(4)
10.3

 
与约瑟夫·W·基利三世修订的高管补充退休计划参与协议 (5)
10.4

 
2008年股权激励计划。(6)
10.5

 
2016股权激励计划。(7)
10.6

 
2008年股权激励计划下的激励和非限制性股票期权奖励协议的形式。(8)
10.7

 
2008年股权激励计划限制性股票奖励协议格式(8)
10.8

 
第一金融西北银行与理查德·P·雅各布森之间的雇佣协议。(2)
10.9

 
2016年度股权激励计划限制性股票奖励协议格式 (9)
10.10

 
2016年度股权激励计划激励股票期权奖励协议格式(10)
10.11

 
2016年度股权激励计划项下不合格股票期权奖励协议格式。(10)
10.12

 
2016年度股权激励计划限制性股票奖励协议格式(11)
10.13

 
兰迪·T·里弗尔(Randy T.Riffle)的聘书(12)
10.14

 
与Randy T.Riffle的非自愿终止协议的格式(13)
10.15

 
与兰迪·T·里弗尔(Randy T.Riffle)签订的控制权解除协议变更表格(13)
10.16

 
约瑟夫·W·基利三世的补充高管退休计划协议(14)
10.17

 
理查德·P·雅各布森(Richard P.Jacobson)的补充高管退休计划协议(15)
14

 
商业行为和道德准则(注册人根据S-K§229.406(C)条的规定，选择在公司网站www.ffnwb.com上发布其道德准则，以满足S-K§229.406(C)条的要求)
31.1

 
依据“萨班斯-奥克斯利法案”第302条核证行政总裁
31.2

 
根据“萨班斯-奥克斯利法案”第302条核证首席财务官
32

 
根据“萨班斯-奥克斯利法案”第906条认证首席执行官和首席财务官
101

 
以下材料摘自第一财经西北公司截至2020年3月31日的季度10-Q表格，格式为可扩展商业报告语言(XBRL)：(1)合并资产负债表；(2)合并收益表；(3)合并全面收益表；(4)合并股东权益表；(5)合并现金流量表；(6)合并财务报表精选附注。

 _____________
(1) 
2007年6月6日作为证物提交给第一财经西北公司的S-1表格注册声明(333-143539)
(2) 
作为2020年3月25日First Financial Northwest当前8-K表格报告的证物提交。
(3)    作为2013年12月5日First Financial Northwest当前8-K表格报告的证物提交。
(4)它是作为2014年9月9日第一金融西北公司当前8-K表格报告的证物提交的。
(5)它作为证物提交给First Financial Northwest于2020年1月15日提交的当前Form 8-K报告。
(6)这份文件是作为第一金融西北公司2008年4月15日最终委托书的附录A提交的。
(7)这份报告是作为2016年6月15日第一金融西北公司当前8-K表格报告的证物提交的。
(8)它是作为2008年7月1日第一金融西北公司当前8-K表格报告的证物提交的。
(9)它是作为2018年5月8日提交的First Financial Northwest 2018年3月31日Form 10-Q季度报告的展品提交的。
(10)2016年6月15日，作为第一金融西北公司S-8表格注册声明的证物提交的文件(333-212029)
(11)作为证据提交给First Financial Northwest于2018年11月7日提交的2018年9月30日Form 10-Q季度报告。
(12)它作为证物提交给First Financial Northwest于2018年12月20日提交的当前Form 8-K报告。
(13)它作为证据提交给First Financial Northwest的当前报告Form 8-K，日期为2019年1月3日。
(14)它作为证物提交给First Financial Northwest于2020年1月15日提交的当前Form 8-K报告。
(15)它作为证物提交给First Financial Northwest于2020年1月15日提交的当前Form 8-K报告。


58


签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
 
 
第一金融西北公司(First Financial Northwest，Inc.)
 
 
 
 
 
日期：2020年5月8日
发信人：
/s/约瑟夫·W·基利三世
 
 
约瑟夫·W·基利三世
 
 
总裁兼首席执行官(首席执行官)
日期：2020年5月8日
发信人：
/s/理查德·P·雅各布森
 
 
理查德·P·雅各布森
 
 
执行副总裁兼首席财务官(首席财务官)
 
 
 
日期：2020年5月8日
发信人：
/s/Christine A.Huestis
 
 
克里斯汀·A·休斯蒂斯
 
 
第一副总裁兼主计长(首席会计官)

59