美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

_______________________________________ 

表格10-Q

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(马克一)

截至2020年3月31日的季度

或

在从中国到日本的过渡期内，中国将从中国过渡到中国。

委托档案编号：0-21044

_______________________________________ 

环球电子公司。

(注册人的确切姓名，详见其约章)

 

注册人电话号码，包括区号：(480)-530-3000

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用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类提交要求。

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。--是，请不要。

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

说明截至最后可行日期发行人所属的每一类普通股的流通股数量：注册人于2020年5月5日发行了13，913，019股普通股，每股面值0.01美元。

环球电子公司。

 

索引

 

第一部分财务信息

项目1.合并财务报表(未经审计)

环球电子公司。

综合资产负债表

(单位为千，与共享相关的数据除外)

(未经审计)

附注是这些综合财务报表的组成部分。

环球电子公司。

合并业务报表

(以千为单位，每股金额除外)

(未经审计)

附注是这些综合财务报表的组成部分。

环球电子公司。

合并全面收益(亏损)表

(单位：千)

(未经审计)

附注是这些综合财务报表的组成部分。

环球电子公司。

合并股东权益报表

(单位：千)

(未经审计)

附注是这些综合财务报表的组成部分。

环球电子公司。

综合现金流量表

(单位：千)

(未经审计)

 

附注是这些综合财务报表的组成部分。

环球电子公司。

合并财务报表附注

2020年3月31日

(未经审计)

注1-陈述依据

管理层认为，随附的环球电子公司合并财务报表。它的子公司包含所有必要的调整，以便公平地列报所列示期间的财务状况、经营结果和现金流。所有这些调整都是正常的经常性调整，为了符合本年度的列报方式，已对上一年度的金额进行了某些重新分类。通常包括在财务报表中的信息和脚注披露是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，但已根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定予以浓缩或省略。如这里所使用的，术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是环球电子公司。及其附属公司，除非上下文中有相反指示。

我们截至2020年3月31日的三个月的运营结果并不一定表明全年的预期结果。这些财务报表应与我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中分别包含的“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“关于市场风险的定量和定性披露”以及“财务报表和补充数据”一起阅读。

估计、判断及假设

根据美国公认会计原则编制财务报表，要求我们作出影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计、判断和假设。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设，包括与收入确认、坏账准备、存货估值、我们的长期资产减值审查、无形资产和商誉、业务合并、所得税、基于股票的补偿费用和基于业绩的普通股认股权证相关的估计和假设。

最近的冠状病毒(“冠状病毒”)大流行，以及各国政府试图控制其传播的缓解努力，给经济和金融市场带来了不确定因素和混乱。虽然我们目前不知道需要对我们的资产或负债的账面价值进行更新的估计、判断或调整的事件或情况，但随着事态的发展和我们获得更多信息，这些估计可能会发生变化。这些未来的事态发展高度不确定，结果也是不可预测的。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对财务报表产生重大影响。

有关我们重要会计政策的摘要，请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的合并财务报表附注2。

最近采用的会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13年度《金融工具信用损失计量》，更新了现有的以摊销成本计量的金融资产信用损失计量和记录指南，将已发生损失减值模型替换为预期损失减值模型。因此，金融资产按摊销成本净额列报，扣除资产使用期限内预期的信贷损失。我们在2020年1月1日采用了这一新指南，采用的是修改后的回溯法。这项采用不需要执行调整，也没有对我们的综合财务状况、经营结果和现金流量表产生实质性影响。关于我们坏账准备的进一步讨论见附注3。

2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，“简化商誉减值测试”，通过取消商誉减值测试中的步骤2，简化了要求实体测试商誉减值的方式。相反，如果报告单位的账面金额超过其公允价值，减值亏损将确认为相当于超出的金额，但以分配给报告单位的商誉总额为限。我们在2020年1月1日采取的措施对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流没有产生实质性影响。

2019年11月，FASB发布了ASU 2019-08《改进-支付给客户的基于股份的对价》，其中澄清了作为销售激励发放给客户的基于股份的付款的会计处理。指导意见要求，基于股票的补偿费用在授予日公允价值的基础上记为交易价格的减少。授予日公允价值是根据会计准则编纂“股票补偿”中定义的规定计算的。过渡条款要求股权分类奖励在采用日计量时采用公允价值计量，如果计量日未达到公允价值的，应当按公允价值计量。

在领养日期之前成立。这一指导影响了我们基于业绩的普通股认股权证的衡量日期。我们基于业绩的未偿还普通股认股权证的前两个连续两年期间的测算期在采用之前已经完成，不受这一最新指导方针的影响。最后两年的测量期从2020年1月1日开始，因此，我们测量了截至2020年1月1日采用日期的奖励的公允价值。我们采用了修改后的回顾性方法，采用了这一指南。我们的采用没有导致我们的财务状况表的累积调整。关于基于业绩的普通股认股权证的进一步讨论见附注15。

最近的会计更新尚未生效

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12“简化所得税会计”，其中除其他规定外，消除了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税收负债有关的现有指导意见的某些例外情况。本指引还要求一家实体在包括新法规颁布日期在内的第一个过渡期内，在其实际所得税税率中反映制定的税法或税率变化的影响，使确认制定的税法变化对实际所得税税率的影响的时间与对递延所得税资产和负债的影响保持一致。在现有的指导下，实体确认制定的税法变更对包括税法生效日期在内的期间的有效所得税率的影响。该指南在2020年12月15日之后开始的中期和年度期间有效，允许提前采用。我们目前正在评估这一指导方针对我们的综合财务状况、经营结果和现金流量的影响。

注2--现金和现金等价物

现金和现金等价物在以下地理区域持有：

注3-应收收入和应收账款，净额

收入明细

收入确认模式如下：

我们按地理区域对外部客户的净销售额如下：

客户账单位置的具体标识是将来自外部客户的收入分配到地理区域的基础。

对以下客户的净销售额占我们净销售额的10%以上：

⁽¹⁾与此客户相关的总销售额在指定期间未超过我们净销售额的10%。

应收账款净额

应收账款净额如下：

坏账准备

坏账准备的变化如下：

与这些重要客户相关的贸易应收账款占我们应收账款净额的10%以上如下：

注4-库存和重要供应商

库存情况如下：

重要供应商

我们从多种来源购买集成电路、元器件和成品。来自以下供应商的采购总额超过我们总库存采购的10%：

占我们应付帐款总额10%以上的供应商如下：

附注5-租契

我们已经在世界各地签订了各种汽车、办公室和制造设施的运营租赁协议。截至2020年3月31日，我们的经营租约剩余租期长达41年。

我们综合资产负债表内的租赁余额如下：

经营租赁费用，包括对总额影响不大的可变和短期租赁成本、经营租赁现金流量和补充现金流量信息如下：

加权平均剩余租赁负债期和加权平均贴现率如下：

下表将前五年及之后每年的未贴现现金流与我们于2020年3月31日的综合资产负债表中确认的经营租赁负债进行了核对。对账不包括没有记录在资产负债表上的短期租赁。

截至2020年3月31日，我们有一份5年期的经营租约尚未开始。约160万美元的初始租赁负债总额没有反映在上述到期日时间表内。

附注6-商誉和无形资产，净额

商誉

商誉账面金额变动情况如下：

 

无形资产净额

无形资产净额构成如下：

 

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，在销售、一般和行政费用中确认的摊销费用分别为180万美元和180万美元。

 

截至2020年3月31日，与我们无形资产相关的未来年度摊销费用估计如下：

附注7-信贷额度

我们与美国银行全国协会(“U.S.Bank”)签订的第二次修订和重新签署的信贷协议(“第二次修订信贷协议”)规定了1.25亿美元的循环信贷额度(“信贷额度”)，该额度将于2021年11月1日到期。信贷额度可用于营运资金和其他一般公司用途，包括收购、股份回购和资本支出。信贷额度下可供借款的金额减去任何未偿还信用证的余额，其中截至2020年3月31日有270万美元。

信贷额度下的所有债务以我们在美国的几乎所有个人财产、有形和无形资产以及我们在恩信资产有限公司(Enson Assets Limited)65%的所有权权益为抵押，安盛资产有限公司是我们的全资子公司，控制着我们在中国的制造工厂。

根据第二次修订信贷协议，吾等可选择根据伦敦银行同业拆息加适用保证金(从1.25%至1.75%不等)或基本利率(基于美国银行最优惠利率或第二次修订信贷协议中另有规定)加上适用保证金(从0.00%至0.50%不等)来支付信贷额度的利息。适用保证金按季度计算，并根据我们的现金流杠杆率(见第二次修订信贷协议)而变化。2020年3月31日的实际利率为2.20%。根据第二次修订的信贷协议，没有承诺费或未使用的额度费用。

第二次修订的信贷协议包括要求最低固定费用覆盖率和最高现金流杠杆率的金融契约。此外，第二次修订的信贷协议包含其他习惯性的肯定和否定的契约和违约事件。截至2020年3月31日，我们遵守了第二次修订后的信贷协议的契约和条件。

截至2020年3月31日，我们的信贷额度下有7800万美元的未偿还款项。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，我们的借款利息支出总额分别为70万美元和130万美元。

附注8--所得税

我们利用我们估计的年度有效税率来确定我们在过渡期的所得税拨备。所得税拨备的计算方法是将估计的年有效利率乘以今年迄今的税前账面收入。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，我们分别记录了120万美元和100万美元的所得税支出。截至2020年3月31日的三个月的所得税支出增加，主要是由于司法管辖区之间的税前收入组合，包括由于利用的税收属性具有全额估值津贴，以及与基于股票的薪酬相关的税收意外之财，联邦和州未确认的税收支出。

在2019年12月31日，我们评估了我们的递延税项资产的变现能力，评估方法是考虑部分或全部递延税项资产是否“更有可能”无法变现。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额成为可扣除期间未来应税收入的产生情况。在作出此评估时，我们考虑了结转年度的应纳税所得额、递延税项负债的预定冲销、税务筹划策略及预计未来应纳税所得额。截至2019年12月31日，我们在美国的业务出现了三年的累计运营亏损，因此，我们为美国和州递延税资产提供了全额估值津贴。在截至2020年3月31日的三个月内，我们的估值津贴状况没有变化。

截至2020年3月31日，我们有430万美元的未确认税收优惠总额，包括利息和罚款，其中约430万美元，如果没有州研究和实验所得税抵免估值津贴，如果这些税收优惠得以实现，将影响年度有效税率。此外，我们并不知悉任何未确认税项优惠总额在未来12个月内有合理可能大幅增加的仓位。然而，根据不同司法管辖区的联邦、州和外国法规到期情况，我们预计在未来12个月内，基于各个司法管辖区的联邦、州和外国法规到期情况，未确认的税收优惠将减少约20万美元。我们将不确定的税收状况归类为非流动所得税负债，除非预期在一年内支付。

我们已选择将利息和罚款归类为税费的一个组成部分。截至2020年3月31日的应计利息和罚款20万美元，截至2019年12月31日的20万美元包括在未确认的税收优惠中。

为应对冠状病毒大流行，分别于2020年3月18日和2020年3月22日通过了“家庭第一次冠状病毒应对法案”和“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”。FFCR法案和CARE法案包含许多所得税条款，例如放宽对利息扣除和使用2017年12月31日后开始的应税年度产生的净营业亏损的限制。我们目前正在评估这项立法对我们的综合财务状况、运营结果和现金流的影响。FFCR和CARE法案(以及减税和就业法案)下的未来监管指导仍在进行中，此类指导最终可能会增加或减少它们对我们业务和财务状况的影响。国会还极有可能制定与冠状病毒大流行有关的额外立法，其中一些可能会影响我们。

2020年4月，最近出现了一项关于知识产权预扣税的德国法律的解释。该公司目前正在评估这项法律以及对其财务状况和经营结果的任何相关影响。

附注9--累计赔偿

应计补偿的组成部分如下：

 

附注10--其他应计负债

其他应计负债的组成部分如下：

附注11--承付款和或有事项

产品保修

产品保修索赔费用的责任变化如下：

诉讼

鲁维多很重要

比利时诉讼

2015年6月10日左右，FM Marketing GmbH(“FMH”)和Ruwido奥地利有限公司(“Ruwido”)向比利时法院提交了简易程序传票，起诉我们的一家子公司环球电子公司(“UEBV”)及其客户Telenet N.V.。(“Telenet”)，声称UEBV向Telenet提供的产品之一侵犯了FMH和/或Ruwido拥有的两项外观设计专利和一项实用新型专利。通过这张传票，FMH和Ruwido试图禁止Telenet和UEBV继续分销和使用争议产品。在2015年9月29日的听证会后，法院发布了对Our和Telenet有利的裁决，完全拒绝了FMH和Ruwido的请求。2015年10月22日，Ruwido提交了对这一裁决的上诉通知。2019年9月16日，上诉法院做出了有利于我们的裁决，结论是我们的原创产品没有侵犯Ruwido的设计权。Ruwido随后向比利时最高法院就这一决定提出上诉。所有各方都已向最高法院提交了案情摘要，我们正在等待最高法院确定口头听证日期，我们预计将在2021年底举行。

此外，Ruwido对下级法院关于其侵权和不正当竞争指控的裁决提出上诉。关于这一上诉的简报预计将于2020年6月3日完成，之后上诉法院将安排口头听证会，我们预计将在2021年的某个时候举行。

在法院于2017年9月裁定我们的第二个产品不能添加到第一个案件的案情之后，Ruwido就第二个产品的案情单独提起诉讼，声称它也侵犯了第一起诉讼中有争议的同一专利。我们否认了这些说法。法院已将有关此事是非曲直的口头听证会推迟到2021年3月2日。

欧洲专利对抗赛

2015年9月，UEBV向欧洲专利局提交了反对意见，寻求使Ruwido针对UEBV和Telenet主张的一项公用事业专利无效。这一反对意见的听证会于2017年7月举行。在本次听证期间，小组要求提供更多信息。我们提交了这一补充信息，欧洲专利局于2019年1月29日和30日举行了第二次听证会，并撤销了最初提交的Ruwido的专利。然而，欧洲专利局以修改后的形式维护了专利，索赔范围要窄得多。2019年8月23日，欧洲专利局发布书面意见。UEBV和Ruwido都对欧洲专利局的决定提出了上诉，简报将于2020年5月13日截止。此后，我们预计欧洲专利局将确定一个额外听证会的日期，之后欧洲专利局将做出决定。

荷兰诉讼

2017年9月，FMH和Ruwido就案情向海牙法院提起诉讼，起诉UEBV和Telenet，他们还声称UEBV向Telenet提供的产品侵犯了比利时诉讼中声称的相同专利。2019年初，举行了口头听证会，在此期间，法院命令各方向荷兰诉讼程序提交与欧洲专利局决定的后果有关的声明。Ruwido最近提交了声明，我们必须在2020年5月13日之前提交我们的回复。

Roku很重要

2018年诉讼

2018年9月5日，我们对Roku，Inc.提起诉讼。(“Roku”)，指控Roku故意侵犯我们的九项专利，这些专利属于与遥控器设置和触摸屏遥控器相关的四个专利系列。2018年12月5日，我们修改了诉状，增加了支持我们侵权和故意指控的更多细节。因此，我们声称本投诉涉及多个Roku流媒体播放器和组件以及某些通用控制设备，包括但不限于Roku App、Roku TV、Roku Express、Roku Streaming Stick、Roku Ultra、Roku Premiere、Roku 4、Roku 3、Roku 2、Roku Enhanced Remote，以及提供远程控制外部设备(如电视、视听接收器、音棒或Roku TV无线扬声器)的任何其他Roku产品。2019年10月，法院搁置了这起诉讼，等待专利审判和上诉委员会对Roku的跨党派审查请求采取行动(见下文讨论)。

党际评论

2019年9月和10月，Roku就2018年诉讼中存在争议的9项专利向专利审判和上诉委员会(PTAB)提交了跨党派审查(IPR)请求。目前，PTAB拒绝了Roku关于三个

9项专利，并批准了Roku关于9项专利中4项的请求。我们预计PTAB将在2020年5月14日之前就其余两项知识产权请求做出决定。对于PTAB批准Roku要求审查的知识产权，我们将大力捍卫我们的专利。

国际贸易委员会对Roku、TCL、海信和船井的调查

2020年4月16日，我们向美国国际贸易委员会(ITC)提出申诉，指控Roku、TCL电子控股有限公司及相关实体(统称为“TCL”)、海信有限公司及相关实体(统称“海信”)、船井电气有限公司及相关实体(统称“船井”)声称他们的某些电视机、机顶盒、遥控器、人机接口设备、流媒体设备和音棒侵犯了我们的某些专利我们现正要求创新科技署发出永久有限度豁免令，禁止这些侵权产品输入美国，并发出停止令，阻止这些人士继续进行侵权活动。我们预计ITC将在2020年5月底之前接受我们的投诉，并开始调查。

联邦地区法院就ITC事件分别对Roku、TCL、海信和Funai采取行动

2020年4月9日，我们分别对Roku、TCL、Hisense和Funai分别向加利福尼亚州中心区的美国地区法院提起诉讼，指控每一方在其某些电视、机顶盒、遥控器、人机接口设备、流媒体设备和音棒中采用我们的专利技术，故意侵犯我们的八项专利。双方当事人均已接受送达，尚未答复我方投诉。

吾等或吾等任何附属公司并无任何其他重大待决法律程序，而吾等或吾等任何附属公司均为其中一方，或吾等各自之财产为标的物。然而，就我们所从事的行业和业务的性质和种类而言，由于产品责任、侵犯专利或其他知识产权、违反保修、合同关系或员工关系所引起的或与之相关的第三方对我们或我们提出的各种索赔、指控和诉讼，这在我们的行业和我们从事的业务性质和种类中是很常见的。索赔的金额可能很大，但可能与索赔的是非曲直或法院判决对我们不利或对我们有利的任何实际风险的程度没有任何合理的关系。然而，我们不能保证这些事情的结果，也不能估计我们可能遭受的损失的范围。我们认为，在潜在或未决的诉讼中可能对我们不利的最终判决(如果有的话)不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。此外，我们相信我们的产品不侵犯任何第三方的专利或其他知识产权。

我们维持董事和高级管理人员责任保险，为我们的个别董事和高级管理人员提供某些索赔的保险，以及与此类索赔辩护相关的律师费和相关费用。

附注12-库存股

我们的董事会不时授权管理层回购我们已发行和已发行普通股的股票。2020年3月10日，我们的董事会用授权回购最多30万股普通股的新回购计划取代了2018年批准的回购计划(“2020计划”)。截至2020年3月31日，根据2020年计划，我们剩余175，127股授权回购的普通股。我们可以在私下协商和/或公开市场交易中回购普通股，包括根据1934年证券交易法颁布的符合规则10b5-1的计划。虽然我们已经根据我们的2020计划暂停了回购，部分原因是围绕冠状病毒大流行的不确定性，但在市场和商业条件允许的情况下，管理层可能会恢复此类回购。

我们普通股的回购股份如下：

回购的股份按成本计入库房持有的股份。我们持有这些股份，以备将来用作管理层和董事会认为适当的用途。

附注13-长寿有形资产

按地理区域划分的长期有形资产，包括财产、厂房和设备、净租赁和经营租赁使用权资产如下：

附注14-基于股票的薪酬

每位员工和董事的股票薪酬费用与他们的现金薪酬在同一运营报表标题中列示。按营业报表标题列出的基于股票的薪酬支出和相关所得税优惠如下：

股票期权

股票期权活动如下：

我们在Black-Scholes期权定价模型中使用的假设以及由此产生的股票期权授予的加权平均公允价值如下：

截至2020年3月31日，我们预计将在剩余2.3年的加权平均寿命内确认与非既得性股票期权相关的未确认的税前股票薪酬支出总额360万美元。

限制性股票

非既得限制性股票奖励活动如下：

截至2020年3月31日，我们预计将在2.3年的加权平均寿命内确认与非既得性限制性股票奖励相关的未确认的税前股票薪酬支出总额1240万美元。他说：

附注15-基于业绩的普通股认股权证

2016年3月9日，我们向康卡斯特公司(“康卡斯特”)发行普通股认购权证，以每股54.55美元的价格购买最多725，000股我们的普通股。根据认股权证的定义，行使认股权证的权利须根据康卡斯特及其附属公司向我们购买商品和服务的水平，分三个连续两年的期间(第一个两年期间从2016年1月1日开始)。下表列出了在达到这些购买水平的基础上，每个期间将授予的购买水平和认股权证数量。

如果康卡斯特及其附属公司在上述任何两年期间的总购买量低于2.6亿美元，则不会授予与这两年期间相关的权证。如果康卡斯特及其附属公司在第一个或第二个两年期间购买的商品和服务总额超过3.4亿美元，任何超出的金额都将计入接下来的两年期间的购买总额。这一门槛在第一个或第二个两年期间都没有达到。截至2020年3月31日，未偿还的既得权证为27.5万份。为了完全授予购买所有剩余的22.5万股未赚取的标的股票的权利，康卡斯特及其附属公司必须在2020年1月1日至2021年12月31日期间从我们购买总计3.4亿美元的商品和服务。

所有授予的认股权证将于2023年1月1日到期。由于惯例的反稀释条款，认股权证规定了可能对行使价格和行使时可发行的股票数量进行的某些调整。此外，关于普通股认购权证，我们还与康卡斯特签订了登记权协议，根据该协议，康卡斯特可能会不时要求我们向证券交易委员会登记普通股相关既得认股权证的股份。

由于认股权证包含业绩标准，根据这些标准，康卡斯特必须达到指定的总购买水平，才能在前两年连续两年期间授予认股权证，如上所述，认股权证的衡量日期是认股权证归属的日期。在截至2017年12月31日的两年期间，康卡斯特赚取并归属了最高潜在250，000份认股权证中的175，000份。在截至2019年12月31日的两年期间，康卡斯特赚取并归属了最高潜在认股权证250，000份中的100，000份。

FASB在2019年11月发布了指导意见，澄清了作为销售激励发放给客户的基于股票的支付的会计处理。指导意见要求，基于股票的补偿费用在授予日公允价值的基础上记为交易价格的减少。过渡条款要求，如果计量日期在采用日之前尚未确定，股权分类奖励应在采纳日以公允价值计量。我们基于业绩的未偿还普通股认股权证的前两个连续两年期间的测算期在采用之前已经完成，不受这一最新指导方针的影响。最后两年的测算期从2020年1月1日开始，因此，我们使用Black-Scholes期权定价模型计算了截至2020年1月1日采用日期的奖励公允价值。截至2020年3月31日，从2020年1月1日开始的两年期间，没有任何权证授予。

我们在Black-Scholes期权定价模型中使用的假设以及由此产生的截至2020年1月1日的权证授予日期公允价值如下：

在2020年1月1日采纳新指引之前，我们对每期权证的估计加权平均公允价值进行了调整。我们在Black Scholes期权定价模型中使用的假设以及截至2019年3月31日的三个月的权证加权平均公允价值如下：

与认股权证和相关所得税优惠相关的净销售额受到的影响如下：

我们根据康卡斯特及其附属公司未来将进行的预计购买，估计将授予的权证数量。这些估计可能会根据未来的实际购买量增加或减少。认股权证的估计公允价值总额确认为相关两年归属期间收入的减少。截至2020年3月31日，我们估计将授予的权证的未确认估计公允价值总额为110万美元。

附注16--其他收入(费用)，净额

其他收入(费用)，净额包括：

注17-每股收益(亏损)

每股收益(亏损)计算如下：

以下数量的股票期权、限制性股票和普通股认股权证被排除在普通股每股稀释收益的计算之外，因为它们被包括在内将是反稀释的：

附注18-衍生工具

下表列出了衍生品的公允净值总额：

我们持有外汇合同，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别实现税前净收益30万美元和税前净亏损30万美元(见附注16)。

所持外币合约详情如下：

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下讨论应与合并财务报表和本文件其他地方的相关注释一起阅读。

概述

我们设计、开发、制造和发货控制和传感器技术解决方案以及一系列预编程和通用控制产品、音视频(“AV”)配件以及智能无线安全和智能家居产品，供消费电子、订阅广播、家庭娱乐、自动化、安全、酒店和气候控制市场中的世界领先品牌使用。我们的产品包括：

自1986年成立以来，我们已经编制了丰富的设备控制知识库，其中包括近11，000个品牌，包括AV和智能家居平台上的860，000多个设备型号，并受到许多常见智能家居协议的支持，包括IR、HDMI-CEC、Zigbee和家庭网络或云控制。

此设备知识图谱由我们独特的设备指纹技术支持，该技术包括超过240万个横跨AV和智能家居设备的唯一设备指纹。

我们的技术还包括其他遥控家庭娱乐设备和家庭自动化控制模块，以及在许多最新的HDMI和互联网连接设备上常见的有线消费电子控制(“CEC”)和无线互联网协议(“IP”)控制协议。我们的专有软件可自动检测、识别并启用家庭中任何给定家庭娱乐、自动化和空调设备的适当控制命令。我们的库使用新推出的AV和物联网(“IOT”)设备中使用的设备控制代码不断更新。这些控制代码直接从原始远程控制设备或制造商的书面规范中捕获，以确保库的准确性和完整性。我们的专有软件和专有技术使我们能够提供比我们竞争对手的类似价格产品更健壮和更高效的设备控制代码数据库。

我们开发了一套全面的专利组合，包括500多项与远程控制、家庭安全、安全和自动化相关的已颁发和未决的美国专利，以及数百项在世界各地的外国对应专利和申请。

我们作为一个业务部门运营。我们在阿根廷、巴西、英属维尔京群岛、开曼群岛、法国、德国、香港(3)、印度、意大利、日本、韩国、墨西哥、荷兰、中华人民共和国(“中华人民共和国”)(6)、新加坡、西班牙和英国拥有2家国内子公司和24家国际子公司。

总结一下我们截至2020年3月31日的三个月的业绩：

我们2020年的战略业务目标包括以下内容：

我们打算在下面讨论我们的财务状况和经营结果，以提供有助于理解我们的合并财务报表的信息，这些财务报表中某些关键项目的期间变化，导致这些变化的主要因素，以及某些会计原则、政策和估计如何影响我们的综合财务报表。

冠状病毒影响

冠状病毒大流行已经并预计将继续造成全球经济活动放缓(包括对商品和服务的需求减少)，以及金融市场的大幅波动和中断。由于冠状病毒大流行的严重程度、规模和持续时间及其经济后果是不确定的、迅速变化的和难以预测的，因此大流行对我们的运营和财务业绩的影响以及对我们成功执行业务战略和倡议的能力的影响仍然不确定。随着冠状病毒已经蔓延到其他司法管辖区，并被宣布为全球大流行，此次疫情的全面爆发，以及为遏制该病毒而实施的相关政府、商业和旅行限制措施，正在全球范围内继续演变。为此，我们成立了一个冠状病毒特别工作组，其中包括一个由高级管理人员组成的跨职能小组，以管理和应对全球不断变化的健康和安全要求，并向我们的全球工厂和办公室领导人传达我们对大流行的反应。

当地政府的命令要求我们在中国农历新年结束后将我们的中国工厂关闭大约两周。作为应对这一流行病的一部分，我们的冠状病毒特别工作组已经为全球所有工厂员工制定并实施了额外的安全措施，包括进入工厂时进行体温扫描，在设施中设置洗手液消毒站，强制戴口罩，在聚集场所采取社交距离措施，并限制所有访客进入。我们的墨西哥工厂已经接受了政府卫生检查员的两次检查，看是否符合当地的冠状病毒安全措施，但没有发现任何结果。截至本报告发布时，所有工厂都达到或接近劳动力产能。

我们还采取措施保障我们在世界各地办公地点的员工的健康和福利，包括实施在家工作的安排，并暂停所有旅行，除非是必要的和事先批准的情况。我们正在为办公室工作人员的回归做好准备，并将在办公室重新开放后实施加强的安全措施，包括更频繁的办公室卫生、到达时进行体温扫描、强制佩戴口罩、增加洗手液位置、在各个地点采取社交距离措施，以及限制访客进入。我们办事处的重新开放将遵循疾病控制和预防中心、世界卫生组织以及当地政府的命令和建议的建议。我们员工的持续安全和福利将继续放在所有决策的前列。

我们预计，这些行动和冠状病毒造成的全球健康危机将对全球的商业活动产生负面影响，包括我们的商业活动。我们预计，考虑到病毒的全球影响和经济影响，以及为遏制病毒传播而实施的各种检疫和社会距离措施，我们的销售需求将在第二季度受到负面影响，并可能在2020年剩余时间受到负面影响。我们还看到我们的供应链出现了一些中断，如果持续下去，可能会给我们带来履行客户订单的困难。短期内，关闭我们的一家工厂将影响我们满足客户需求的能力，并将对我们的业绩产生负面影响。

我们将继续积极监测情况，并可能根据需要或联邦、州或地方当局的要求采取进一步行动改变我们的业务运营。任何此类变更或修改的潜在影响可能会在2020年剩余时间或未来期间对我们的业务产生重大不利影响。

关键会计政策和估算

根据美国公认的会计原则编制财务报表要求我们作出影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用的报告金额的估计和判断。在持续的基础上，我们评估我们的估计和判断，包括与收入确认、坏账准备、库存估值、我们的长期资产减值审查、无形资产和商誉、业务合并、所得税、基于股票的补偿费用和基于业绩的普通股认股权证相关的估计和判断。实际结果可能与这些判断和估计不同，随着获得更多信息，它们可能会进行调整。任何调整都可能是重大的，并可能对我们的综合财务状况或运营结果产生实质性影响。

如果一项会计政策要求根据作出估计时高度不确定事项的假设作出会计估计，如果合理地使用了不同的估计，或估计中合理可能发生的变化可能对财务报表产生重大影响，则该会计政策被视为关键。我们认为，在截至2020年3月31日的三个月内，我们在截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的作为我们的关键会计政策和估计的项目没有任何重大变化，该项目包含在项目7“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中。

近期会计公告

有关最近会计声明的讨论，请参阅“合并财务报表附注”中的附注1。

运营结果

下表列出了我们报告的经营结果，以所示时期净销售额的百分比表示。