公文

假的--12-31Q1202000007166050.590.300.170.000.590.800.170.005.555.552250000022500000752074075214917040515704126600300000030000000048022548022500007166052020-01-012020-03-3100007166052020-05-0100007166052019-12-3100007166052020-03-3100007166052019-01-012019-03-310000716605美国-GAAP：DepositAccountMember2020-01-012020-03-310000716605美国-GAAP：DebitCardMember2019-01-012019-03-310000716605Pwod：经纪佣金会员2019-01-012019-03-310000716605美国-GAAP：DepositAccountMember2019-01-012019-03-310000716605美国-GAAP：DebitCardMember2020-01-012020-03-310000716605Pwod：保险委员会成员2020-01-012020-03-310000716605Pwod：经纪佣金会员2020-01-012020-03-310000716605Pwod：保险委员会成员2019-01-012019-03-310000716605美国-GAAP：EmployeeStockMember2019-01-012019-03-310000716605us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000716605US-GAAP：非控制性利益成员2018-12-310000716605美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000716605美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000716605美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000716605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-3100007166052018-12-310000716605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000716605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000716605美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000716605us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000716605美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000716605us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100007166052019-03-310000716605美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000716605美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000716605US-GAAP：非控制性利益成员2019-01-012019-03-310000716605US-GAAP：非控制性利益成员2019-03-310000716605美国-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310000716605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000716605US-GAAP：非控制性利益成员2019-12-310000716605美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000716605美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000716605us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000716605美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000716605US-GAAP：非控制性利益成员2020-01-012020-03-310000716605美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000716605美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310000716605美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000716605US-GAAP：非控制性利益成员2020-03-310000716605us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000716605美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000716605us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000716605美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000716605美国-GAAP：EmployeeStockMember2020-01-012020-03-310000716605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000716605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000716605us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-03-310000716605us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310000716605us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310000716605us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-03-310000716605us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310000716605us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310000716605us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000716605us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-03-310000716605us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000716605us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-03-310000716605us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-03-310000716605us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310000716605us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000716605us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310000716605us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310000716605us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-3100007166052020-01-010000716605us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-03-310000716605美国-GAAP：债务证券成员2020-03-310000716605us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-03-310000716605美国-GAAP：其他债务证券成员2020-03-310000716605pwod:NonfinancialInstitutionEquitySecuritiesMember2019-12-310000716605us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310000716605美国-GAAP：其他债务证券成员2019-12-310000716605美国-GAAP：债务证券成员2019-12-310000716605us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2019-12-310000716605美国-GAAP：其他债务证券成员2020-01-012020-03-310000716605us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-01-012019-03-310000716605美国-GAAP：其他债务证券成员2019-01-012019-03-310000716605us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-01-012020-03-310000716605pwod: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美国

证券交易委员会

华盛顿特区：20549

表格：10-Q



☑	根据1934年证券交易法第13或15(D)款提交的季度报告

截至本季度的季度报告2020年3月31日.



☐	根据“交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

对于从日本到日本的过渡期，日本要把它变成中国，日本要把它变成亚洲，日本要把它改成中国，日本要把它改成日本，日本要把它改成亚洲，日本要把它改成日本。

不，没有。0-17077

(委托文件编号)

彭斯·伍兹银行集团(Penns Woods Bancorp Bank Inc.).

(注册人的确切名称如其章程所规定)



宾州	市场街300号，邮政信箱967号	23-2226454
(州或其他司法管辖区)	威廉波特	(国税局雇主识别号)
公司或组织)	宾州	17703-0967
	(主要行政机关地址)	(邮政编码)

(570) 322-1111

注册人的电话号码，包括区号

根据交易法第12(B)条登记的证券：



每一类的名称	交易代码	每间交易所的注册名称
普通股，面值5.55美元	PWOD	纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒没有。☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒没有。☐

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器一家规模较小的报告公司。或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312B-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：



大型加速滤波器	☐	加速文件管理器	☒
使用非加速文件管理器	☐	**规模较小的报告公司	☒
		新兴成长型公司	☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法案”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是。☐没有。☒

在……上面2020年5月1日有7,041,580注册人已发行普通股的股份。

宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)

FORM 10-Q季度报告的索引



		页
		数

第I部分	财务信息

第1项	财务报表	3

截至2020年3月31日和2019年12月31日的合并资产负债表(未经审计)		3

截至2020年和2019年3月31日止三个月的综合损益表(未经审计)		4

截至2020年和2019年3月31日三个月的综合全面收益表(未经审计)		5

截至2020年和2019年3月31日的三个月股东权益综合变动表(未经审计)		6

截至2020年和2019年3月31日的三个月综合现金流量表(未经审计)		7

合并财务报表附注(未经审计)		8

第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	31

项目3.	关于市场风险的定量和定性披露	44

项目4.	管制和程序	44

第II部	其他资料

第1项	法律程序	45

第1A项	危险因素	45

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	45

项目3.	高级证券违约	45

项目4.	矿场安全资料披露	45

第五项。	其他资料	45

第6项	陈列品	46

签名		47

展品目录和展品		48

第一部分：财务信息

项目1.财务报表

宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)

合并资产负债表

(未经审计)



	三月三十一号，			十二月三十一号，
(单位：千人，但不包括共享数据)	2020			2019
资产：
无息余额	$	29,572		$	24,725
其他金融机构的计息余额	48,189			23,864
现金和现金等价物合计	77,761			48,589

可供出售的投资债务证券，公允价值	155,522			148,619
按公允价值计算的投资权益证券	1,281			1,261
投资证券、交易	37			51
对银行股票的限制性投资，按公允价值计算	14,611			13,528
持有待售贷款	4,294			4,232
贷款	1,349,400			1,355,544
贷款损失拨备	(12,500		)	(11,894		)
贷款，净额	1,336,900			1,343,650
房舍和设备，净值	33,170			32,929
应计应收利息	5,307			5,246
银行拥有的人寿保险	29,228			29,253
商誉	17,104			17,104
无形资产	836			898
经营性租赁使用权资产	3,278			4,154
递延税项资产	3,281			3,338
其他资产	5,898			12,471
总资产	$	1,688,508		$	1,665,323

负债：
有息存款	$	993,975		$	989,259
无息存款	332,759			334,746
总存款	1,326,734			1,324,005

短期借款	17,741			4,920
长期借款	171,903			161,920
应计应付利息	1,635			1,671
经营租赁负债	3,299			4,170
其他负债	10,608			13,655
总负债	1,531,920			1,510,341

股东权益：
优先股，无面值，授权300万股；未发行股票	—			—
普通股，面值5.55美元，授权发行22，500，000股；已发行7，521，491股和7，520，740股；已发行7，041，266股和7，040，515股	41,786			41,782
额外实收资本	51,701			51,487
留存收益	77,403			76,583
累计其他综合亏损：
可供出售证券的未实现净收益	2,986			2,455
固定福利计划	(5,199		)	(5,232		)
按成本计算的库存量，480，225	(12,115		)	(12,115		)
Total Penns Woods Bancorp，Inc.股东权益	156,562			154,960
非控股权益	26			22
股东权益总额	156,588			154,982
总负债和股东权益	$	1,688,508		$	1,665,323

见未经审计的合并财务报表附注。

宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)

综合收益表

(未经审计)



	截至3月31日的三个月，
(单位：万人，每股收益除外)	2020			2019
利息和股息收入：
贷款，包括手续费	$	14,657		$	14,869
投资证券：
应税	1,010			934
免税	145			174
股息及其他利息收入	349			457
利息和股息收入总额	16,161			16,434
利息支出：
存款	3,035			2,300
短期借款	22			605
长期借款	943			851
利息支出总额	4,000			3,756
净利息收入	12,161			12,678
贷款损失准备金	750			360
计提贷款损失拨备后的净利息收入	11,411			12,318
非利息收入：
服务费	549			562
净债务证券收益，可供出售	21			13
股权证券净收益	20			43
证券(亏损)净收益、交易	(14		)	10
银行拥有的人寿保险	192			168
出售贷款的收益	444			316
保险佣金	127			134
经纪佣金	369			323
借记卡手续费	274			310
其他	455			375
非利息收入总额	2,437			2,254
非利息支出：
薪金和员工福利	5,667			5,501
入住率	702			779
家具和设备	860			752
软件摊销	250			207
宾夕法尼亚州股票税	285			293
专业费用	622			522
联邦存款保险公司存款保险	194			268
营销	53			102
无形摊销	62			71
其他	1,415			1,319
非利息支出总额	10,110			9,814
所得税前收入拨备	3,738			4,758
所得税拨备	661			812
合并净收入	$	3,077		$	3,946
减去：可归因于非控股权益的净收入	4			2
可归因于Penns Woods Bancorp，Inc.的净收入。	$	3,073		$	3,944
每股收益-基本	$	0.44		$	0.56
每股收益-稀释后	$	0.43		$	0.56
加权平均流通股-基本	7,040,740			7,037,628
加权平均流通股-稀释	7,102,990			7,037,628
宣布的每股股息	$	0.32		$	0.31

见未经审计的合并财务报表附注。

宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)

综合全面收益表

(未经审计)



	截至3月31日的三个月，
(单位：万人)	2020			2019
净收入	$	3,073		$	3,944
其他全面收入：
可供出售证券的未实现收益变动	694			1,984
税收效应	(146		)	(417		)
净收益中包括的可供出售证券的已实现净收益	(21		)	(13		)
税收效应	4			3
**摊销未确认的养老金收益	41			47
*税收效应	(8		)	(10		)
其他综合收益合计	564			1,594
综合收益	$	3,637		$	5,538

见未经审计的合并财务报表附注。

宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)

合并股东权益变动表

(未经审计)

截至三个月：



	普通股			附加实收资本		留存收益			累计其他综合损失			库存股			非控股权益		共计股东权益
(单位：万人，每股收益除外)	股份	金额		附加实收资本		留存收益			累计其他综合损失			库存股			非控股权益		共计股东权益
余额，2019年12月31日	7,520,740	$	41,782	$	51,487	$	76,583		$	(2,777	)	$	(12,115	)	$	22	$	154,982
净收入						3,073									4		3,077
其他综合收入									564								564
以股票为基础的薪酬				198													198
宣布的股息(每股0.32美元)						(2,253		)									(2,253		)
为员工购股计划发行的普通股	751	4		16													20
平衡，2020年3月31日	7,521,491	$	41,786	$	51,701	$	77,403		$	(2,213	)	$	(12,115	)	$	26	$	156,588



	普通股			附加实收资本		留存收益			累计其他综合损失			库存股			非控股权益		共计股东权益
(单位：万人，每股收益除外)	股份	金额		附加实收资本		留存收益			累计其他综合损失			库存股			非控股权益		共计股东权益
余额，2018年12月31日	7,517,547	$	41,763	$	50,737	$	69,787		$	(6,636	)	$	(12,115	)	$	8	$	143,544
净收入						3,944									2		3,946
其他综合收入									1,594								1,594
以股票为基础的薪酬				136													136
宣布的股息(每股0.31美元)						(2,205		)									(2,205		)
为员工购股计划发行的普通股	863	4		17													21
余额，2019年3月31日	7,518,410	$	41,767	$	50,890	$	71,526		$	(5,042	)	$	(12,115	)	$	10	$	147,036

见未经审计的合并财务报表附注。

宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)

合并现金流量表

(未经审计)



	截至3月31日的三个月，
(单位：万人)	2020			2019
经营活动：
净收入	$	3,077		$	3,946
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧摊销	760			691
出售房屋和设备的收益	(14		)	—
无形资产摊销	62			71
贷款损失准备金	750			360
基于股票的薪酬	198			136
投资证券折价和溢价的累加和摊销	171			157
净证券收益，可供出售	(21		)	(13		)
持有以供出售的贷款的来源	(14,977		)	(8,998		)
持有以供出售的贷款收益	15,359			10,456
出售贷款的收益	(444		)	(316		)
股权证券净收益	(20		)	(43		)
证券(亏损)净收益、交易	14			(10		)
出售交易性证券的收益	—			77
购买交易性证券	—			(73		)
银行自营寿险收益	(192		)	(168		)
递延税金资产(增加)减少	(84		)	499
出售投资证券应收账款所得款项	6,627			—
其他，净	(2,658		)	(474		)
经营活动提供的净现金	8,608			6,298
投资活动：
出售可供出售证券的收益	2,774			6,986
催缴收益和可供出售证券的到期日	2,598			817
购买可供出售的证券	(11,753		)	(12,962		)
贷款净减少(增加)	5,861			(169		)
购置房舍和设备	(1,547		)	(615		)
出售房舍和设备所得收益	336			—
出售丧失抵押品赎回权的资产所得收益	226			117
购买银行拥有的人寿保险	(26		)	(26		)
银行拥有的人寿保险死亡抚恤金的收益	248			—
投资于有限合伙企业	(370		)	—
赎回监管股票所得款项	1,139			6,898
购买受监管股票	(2,222		)	(3,761		)
用于投资活动的现金净额	(2,736		)	(2,715		)
融资活动：
有息存款净增	4,716			88,315
无息存款净(减)增	(1,987		)	843
长期借款收益	35,000			15,000
偿还长期借款	(25,000		)	(15,317		)
短期借款净增(减)	12,821			(83,366		)
融资租赁本金支付	(17		)	(20		)
支付的股息	(2,253		)	(2,205		)
发行普通股	20			21
筹资活动提供的现金净额	23,300			3,271
现金及现金等价物净增加情况	29,172			6,854
现金和现金等价物，开始	48,589			66,742
现金和现金等价物，终止	$	77,761		$	73,596



现金流量信息的补充披露：
已付利息	$	4,036	$	3,628
已缴所得税	—		—
非现金投融资活动：
以承租人融资租赁负债换取的使用权租赁资产	—		6,026
以承租人经营租赁负债换取的使用权租赁资产	—		4,298
将贷款转移到丧失抵押品赎回权的房地产	139		51

见未经审计的合并财务报表附注。

宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)及附属公司

合并财务报表附注

(未经审计)

注1.请注意：陈述的基础

合并财务报表包括Penns Woods Bancorp，Inc.的账户。(“公司”)及其全资子公司：伍兹投资公司、伍兹房地产开发公司、泽西海岸银行、卢泽恩银行和泽西海岸州立银行(泽西海岸州立银行和卢泽恩银行统称为“银行”)和泽西海岸州立银行的全资子公司M集团。D/B/A综合金融集团(“M集团”)。本公司还拥有联合保险解决方案有限责任公司的控股权。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中消除。

中期财务报表未经审计，但管理层认为反映了为公平列报该等期间的结果所需的所有调整。任何中期的经营结果不一定代表全年的结果。这些财务报表应与公司截至年度的Form 10-K年度报告中包含的财务报表及其附注一并阅读。*这些财务报表应与公司截至年度的Form 10-K年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读2019年12月31日.

关于所附财务报表，根据S-X条例第10-01(B)和(8)条，所有调整均属正常经常性。

注2。(注2)累计其他综合损益

累计其他综合损益(亏损)的变动，按组成部分显示，扣除税金和括号显示的借方，截至2020年3月31日和2019具体情况如下：



	截至2020年3月31日的三个月									截至2019年3月31日的三个月
(单位：千)	可供出售证券的净未实现收益(亏损)			定义效益：平面图			总计			可用资产的净未实现收益(亏损) For Sale Securities(出售美国证券)			定义效益：平面图			总计
期初余额	$	2,455		$	(5,232	)	$	(2,777	)	$	(1,360	)	$	(5,276	)	$	(6,636	)
改叙前的其他综合收益	548			—			548			1,567			—			1,567
从累计的其他综合(损失)收益中重新分类的金额	(17		)	33			16			(10		)	37			27
本期其他综合收益净额	531			33			564			1,557			37			1,594
期末余额	$	2,986		$	(5,199	)	$	(2,213	)	$	197		$	(5,239	)	$	(5,042	)

所示累计其他综合亏损中的重新分类，扣除税金后的净额，括号中显示借方计入净收入，截至2020年3月31日和2019具体情况如下：



有关其他全面亏损组成部分累计亏损的详细信息	从累计和其他全面亏损中重新归类的金额						受影响的行项目在综合项目中加入营业收入报表报表
有关其他全面亏损组成部分累计亏损的详细信息	截至2020年3月31日的三个月			截至2019年3月31日的三个月			受影响的行项目在综合项目中加入营业收入报表报表
可供出售证券的未实现净收益	$	21		$	13		净债务证券收益，可供出售
所得税效应	(4		)	(3		)	所得税拨备
该期间的重新分类总数	$	17		$	10

未确认的养老金净成本	$	(41	)	$	(47	)	薪金和员工福利
所得税效应	8			10			所得税拨备
该期间的重新分类总数	$	(33	)	$	(37	)

注3。(注3)近期会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量这改变了大多数金融资产的减值模式。这一更新旨在通过要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失来改进财务报告。更新的基本前提是，以摊销成本计量的金融资产应通过从摊销成本基础中扣除的信贷损失拨备，按预期收取的净额列报。信贷损失拨备应反映管理层目前对预计在金融资产剩余寿命内发生的信贷损失的估计。损益表将用于计量新确认的金融资产的信贷损失，以及期内发生的预期信贷损失的预期增减。ASU 2016-13在2019年12月15日之后的年度和中期有效，并允许在2018年12月15日之后的年度和中期提前采用。除某些例外情况外，向新要求的过渡将通过累计效果调整，以期初留存收益为基础，自采用指导意见的第一个报告期开始计算。2019年10月16日，FASB投票决定推迟ASC 326的生效日期，金融工具--信贷损失，对于较小的报告公司到2022年12月15日之后开始的会计年度，以及这些会计年度内的中期。我们预计将在新标准生效的第一个报告期开始时确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整，但尚不能确定任何此类一次性调整的幅度或新指导对合并财务报表的整体影响。

2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，简化商誉减值测试。为了简化随后的商誉计量，财务会计准则委员会取消了商誉减值测试中的第二步。在根据步骤2计算商誉的隐含公允价值时，实体必须按照确定企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值所需的程序，在减值测试日确定其资产和负债(包括未确认资产和负债)的公允价值。相反，根据本更新的修订，实体应通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来执行其年度或中期商誉减值测试。实体应就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。作为美国证券交易委员会(SEC)备案的公共业务实体，在2019年12月15日之后的财年中，其年度或任何中期商誉减值测试应采用本更新中的修正案。非SEC备案的公共业务实体应在2020年12月15日之后的会计年度开始的年度或任何中期商誉减值测试中采用本更新中的修正案。所有其他实体，包括非营利性实体，都应在2021年12月15日之后开始的会计年度内进行年度或任何中期商誉减值测试，包括非营利性实体。2019年10月16日，FASB投票决定推迟ASC 350的生效日期，无形资产-商誉和其他，适用于规模较小的报告公司，从2022年12月15日之后的会计年度开始，以及这些会计年度内的中期。“这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，薪酬-退休福利(主题715-20)。此次更新修订了ASC 715，以增加、删除和澄清与固定福利养老金和其他退休后计划相关的披露要求。此次更新取消了披露预计将在下一年确认为净定期福利成本一部分的累积其他全面收入中的金额的要求。最新数据还取消了假设医疗保健成本每变动一个百分点的影响，以及这一费率变动对服务成本、利息成本和退休后医疗福利的福利义务的影响的披露要求。此更新适用于截至2020年12月15日之后的财年的公共业务实体，并且必须在追溯的基础上应用。对于所有其他实体，此更新在截至2021年12月15日之后的财年有效。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(小主题350-40)。此更新解决了客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本进行会计核算的问题，并增加了与内部使用软件和云计算安排发生的实施成本相关的某些披露要求。修正案使作为服务合同的托管安排中发生的实施费用资本化的要求与为开发或获得内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)而发生的实施费用资本化的要求相一致。此更新适用于公共业务实体，适用于2019年12月15日之后的财年，以及这些财年内的过渡期，并允许提前采用。对于所有其他实体，修正案在2020年12月15日之后的财年和2021年12月15日之后的财年内的过渡期内有效。本更新中的修订可以追溯或前瞻性地应用于在通过之日之后发生的所有实施成本。2019年10月16日，FASB投票决定推迟ASC 350的生效日期，无形资产-商誉和其他，适用于规模较小的报告公司，从2022年12月15日之后的会计年度开始，以及这些会计年度内的中期。“这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2018年10月，FASB发布了ASU 2018-16，衍生品和套期保值(主题815)。本次更新中的修订允许将基于担保隔夜融资利率(SOFR)的隔夜指数掉期(OIS)利率用作主题815下用于对冲会计目的的美国基准利率，此外还允许使用美国政府直接国债利率、伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)掉期利率、基于联邦基金有效利率的OIS利率以及证券业和金融市场协会(SIFMA)市政掉期利率。对于尚未采用2017-12年更新的实体，本更新中的修订需与2017-12年更新中的修订同时通过。对于已经在2017-12年更新中采用修正案的公共业务实体，修正案在2018年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内有效。对于已经在2017-12年更新中采用修正案的所有其他实体，修正案在2019年12月15日之后开始的财年以及这些财年内的过渡期内有效。如果某个实体已经采用了2017-12年的更新，则在发布本更新后的任何过渡期内都允许提前采用。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04，对主题326，金融工具-信用损失，主题815，衍生工具和套期保值，和主题825，金融工具的编码改进，这影响到编纂中的各种主题，并适用于受影响的会计准则范围内的所有报告实体。主题326，金融工具-信贷损失修正案对证券交易委员会注册人在2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期有效。对于所有其他公共业务实体，生效日期是2020年12月15日之后的财年，而对于所有其他实体，生效日期是2021年12月15日之后的财年。2019年10月16日，FASB投票决定推迟ASC 326的生效日期。金融工具--信贷损失，适用于规模较小的报告公司，从2022年12月15日之后的财年开始，以及这些财年内的过渡期。最终的ASU预计将于11月中旬发布。主题815，衍生工具和套期保值修正案在2018年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内对公共业务实体有效。对于所有其他实体，修正案在2019年12月15日之后开始的财年和2020年12月15日之后开始的过渡期内有效。对于已采用2017-12年更新中的修订的实体，生效日期为本更新发布后开始的第一个年度期初。主题825，金融工具修正案在2019年12月15日之后的财年和财年内的过渡期有效。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05，金融工具-信贷损失，主题326允许实体在采用新的信贷损失准则后，不可撤销地为以前按摊销成本计量的某些金融资产选择公允价值选项。要有资格参加过渡选举，现有金融资产必须在新的信贷损失标准范围内，并有资格应用ASC 825-10.3中的公允价值选项。选择必须在逐个工具的基础上进行，既不适用于可供出售的债务证券，也不适用于持有至到期的债务证券。对于选择公允价值选项的实体，金融资产的账面价值和公允价值之间的差额将通过对截至实体采用ASU 2016-13年度之日的期初留存收益进行累计调整来确认。该金融资产的公允价值变动随后将在当期收益中报告。对于尚未采用ASU 2016-13的实体，生效日期和过渡要求与ASU 2016-13中的相同。对于采用ASU 2016-13的实体，ASU 2019-05在2019年12月15日之后开始的财年有效，包括这些财年内的过渡期。一旦ASU 2016-13通过，就允许及早采用。2019年10月16日，FASB投票决定推迟ASC 326的生效日期，金融工具--信贷损失，适用于规模较小的报告公司，从2022年12月15日之后的会计年度开始，以及这些会计年度内的中期。“这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2019年11月，FASB发布了ASU 2019-09，金融服务-保险(主题944)，推迟2018-12更新中修正案的生效日期，金融服务-保险(主题944)：对长期合同会计的有针对性的改进。对于符合SEC备案文件定义的公共业务实体(不包括SEC定义的有资格成为较小报告公司的实体)，更新2018-12中的修正案在2021年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效。允许提前应用2018-12更新中的修正案。对于所有其他实体，2018-12更新中的修正案在2023年12月15日之后的财年和2024年12月15日之后的财年内的过渡期内有效。允许提前应用2018-12更新中的修正案。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，金融工具-信用损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842)。对于有资格成为较小报告公司、非SEC申请者和所有其他公司的SEC申请者，更新将ASU 2016-13的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。此更新还修改了强制生效日期，以取消以下内容中的步骤2

ASU 2017-04号规定的商誉减值测试，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值测试(商誉), 与那些用于信用损失的工具保持一致。此外，ASU为非上市商业实体的公司提供了将华硕关于衍生品、对冲和租赁的生效日期推迟一年的规定。本公司符合较小报告公司的资格，预计不会提早采用这些ASU。

2019年11月，FASB发布了ASU 2019-11，对主题326“金融工具-信贷损失”的编纂改进，根据利益相关者提出的实施问题，澄清其在ASC 326中新的信用减值指导。本次更新澄清(其中包括)，预期收回将包括在这些金融资产的信贷损失准备中；可以根据提前还款假设而不是紧接重组事件之前适用的提前还款假设，选择会计政策调整现有问题债务重组的实际利率；扩大应收账款的实际利率范围，以便从涉及摊销成本基础的所有额外相关披露中剔除应计应收利息。本更新中的生效日期与适用于ASU 2019-10的生效日期相同。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)简化所得税的核算，改变某些税收交易的核算，并对法典作一些小的改进。此更新提供了在合并纳税申报单的成员不缴纳所得税时不分配合并所得税的政策选择，并提供了评估商誉计税基础的提高是否与确认账面商誉的业务合并或单独交易有关的指导。如果持续业务和持续业务以外的收益出现亏损，更新还改变了当前进行期间分配的指导；确定在外国实体的投资者转换到权益会计方法或从权益会计方法过渡后何时确认递延税收负债；对过渡期内税法的变化和年初至今的损失进行会计处理；以及确定如何将所得税指导应用于部分基于收入的特许经营税。对于公共业务实体，本更新中的修订在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。对于所有其他实体，修正案在2021年12月15日之后的财年和2022年12月15日之后的财年内的过渡期内有效。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2020年1月，FASB发布了ASU 2020-1，投资-股权证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生品和对冲(主题815)，以澄清实体应考虑要求其在紧接应用权益法之前或在停止权益法之后，为了根据主题321应用计量备选方案而应用或停止权益法的可观察交易。修正案还澄清，为适用第815-10-15-141(A)段的目的，实体不应考虑在远期合同结清或行使所购期权后，单独或与现有投资一起，按照专题323中的权益法或公允价值期权，按照专题825中的金融工具指导，对相关证券进行会计处理。一个实体还将评估第815-10-15-141段中的其余特征，以确定这些远期合同和购买的期权的会计处理。对于公共业务实体，本更新中的修订在2020年12月15日之后的会计年度以及这些会计年度内的过渡期内有效。对于所有其他实体，修正案在2021年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内有效。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2020年1月，FASB发布了ASU 2020-2，金融工具-信贷损失(主题326)和租赁(主题842)：根据SEC工作人员会计公告第119号对SEC段落的修订，以及对SEC章节关于与会计准则更新2016-02号有关的生效日期的更新，租赁(主题842)，在会计准则编纂中增加和修订SEC段落，以反映SEC员工会计公告第119号的发布(与新的信贷损失标准相关)，以及SEC工作人员对修订后的新租赁标准生效日期的评论。本ASU自发放之日起生效。这对公司的财务报表没有重大影响。

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-3, 金融工具的编码化改进。本ASU的发布是为了改进和澄清各种金融工具主题，包括2016年发布的现行预期信贷损失(CECL)标准。ASU包括七个问题，描述了GAAP的改进领域和相关修订；它们的目的是使标准更容易理解和应用，并消除不一致之处，它们的范围很窄，预计不会大幅改变大多数实体的做法。在其条款中，ASU澄清，除选择公允价值选项的公共商业实体外，所有实体都必须根据ASC 825提供某些公允价值披露，金融工具，在中期和年度财务报表中都是如此。它还澄清，专题842项下租赁净投资的合同期限应是用于计量专题326项下预期信贷损失的合同条款。与ASU 2019-04相关的修正案在2019年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。在实体采用ASU 2016-01之前，不允许提前采用。对于尚未采用该指南的实体，与ASU 2016-13年度相关的修正案在ASU 2016-13年度修正案通过后生效。

在实体采用ASU 2016-13年之前，不允许提前采用。针对采用该指导方针的实体，与ASU 2016-13相关的修正案在2019年12月15日之后开始的财年有效，包括这些年内的过渡期。其他修改自本ASU发布之日起生效。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

2020年1月，FASB发布了ASU 2020-4，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时可选的权宜之计和例外，以减轻预期市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率(如有担保的隔夜融资利率)过渡时的财务报告负担。如果满足某些标准，实体可以选择不将某些修改会计要求应用于受指导意见所称的参考汇率改革影响的合同。做出这一选择的实体将不必在修改日期重新衡量合同或重新评估之前的会计确定。此外，实体可以选择各种可选的权宜之计，如果满足某些标准，它们可以继续对受参考利率改革影响的对冲关系应用对冲会计，并可以一次性选择出售和/或重新分类参考利率改革影响的利率的持有至到期债务证券。本ASU中的修正案自发布之日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。

注4.每股数据

确实有不是的在计算基本每股收益和稀释每股收益时会影响分母的可转换证券。总共有864,300股票期权，平均行权价为$28.20，突出显示在2020年3月31日。这些期权中的一部分在加权平均的基础上计入了当期稀释后每股收益的计算中，原因是普通股的平均市场价格为$29.57超过除2017年外所有年度发行的期权的行权价。总共有635,550同期未偿还的股票期权将于2019年结束，平均行权价为$29.29在计算稀释后每股收益时，在加权平均基础上不包括在内，因为普通股的季度平均收盘价是$26.91在这段时间里。



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019
已发行的加权平均普通股	7,520,965		7,517,853
加权平均库存股	(480,225	)	(480,225	)
加权平均已发行普通股-基本	7,040,740		7,037,628
未偿还股票期权的稀释效应	62,250		—
加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股	7,102,990		7,037,628

注5.投资证券

我们的投资证券组合的摊余成本、未实现损益总额和公允价值2020年3月31日和2019年12月31日具体如下：



	2020年3月31日
			毛		毛
	摊销		未实现		未实现			公平
(单位：千)	成本		利得		损失			价值
可供销售(AFS)：
抵押贷款支持证券	$	4,874	$	125	$	—		$	4,999
国家和政治安全	87,545		4,574		(79		)	92,040
其他债务证券	59,323		543		(1,383		)	58,483
债务证券总额	$	151,742	$	5,242	$	(1,462	)	$	155,522

投资权益证券：
其他股权证券	$	1,300	$	7	$	(26	)	$	1,281

交易：
其他股权证券	$	50	$	—	$	(13	)	$	37



	2019年12月31日
			毛		毛
	摊销		未实现		未实现			公平
(单位：千)	成本		利得		损失			价值
可供销售(AFS)：
抵押贷款支持证券	$	4,956	$	56	$	(46	)	$	4,966
国家和政治安全	79,064		3,299		(77		)	82,286
其他债务证券	61,492		401		(526		)	61,367
债务证券总额	$	145,512	$	3,756	$	(649	)	$	148,619

投资权益证券：
其他股权证券	$	1,300	$	—	$	(39	)	$	1,261

交易：
其他股权证券	$	50	$	3	$	(2	)	$	51

下表显示本公司按投资类别和时间长短合计的未实现亏损总额和公允价值，即个别债务证券一直处于持续的未实现亏损状况。2020年3月31日和2019年12月31日.



	2020年3月31日
	不到12个月					12个月后或更长时间					总计
			毛					毛					毛
	公平		未实现			公平		未实现			公平		未实现
(单位：千)	价值		损失			价值		损失			价值		损失
可供销售(AFS)：
抵押贷款支持证券	$	—	$	—		$	—	$	—		$	—	$	—
国家和政治安全	5,887		(61		)	242		(18		)	6,129		(79		)
其他债务证券	21,691		(1,068		)	11,185		(315		)	32,876		(1,383		)
债务证券总额	$	27,578	$	(1,129	)	$	11,427	$	(333	)	$	39,005	$	(1,462	)



	2019年12月31日
	不到12个月					12个月后或更长时间					总计
			毛					毛					毛
	公平		未实现			公平		未实现			公平		未实现
(单位：千)	价值		损失			价值		损失			价值		损失
可供销售(AFS)：
抵押贷款支持证券	$	—	$	—		$	2,115	$	(46	)	$	2,115	$	(46	)
国家和政治安全	7,958		(40		)	224		(37		)	8,182		(77		)
其他债务证券	13,373		(216		)	14,258		(310		)	27,631		(526		)
债务证券总额	$	21,331	$	(256	)	$	16,597	$	(393	)	$	37,928	$	(649	)

在…2020年3月31日，总共有24连续未实现亏损状况少于12个月的证券9连续未实现亏损达12个月或以上的个别证券。

本公司每季检讨其状况，并已决定于2020年3月31日以上表格概述的跌幅代表暂时性下跌，本公司不打算出售，亦不相信会要求其在收回可能到期的成本基准之前出售该等证券。*本公司已得出结论，上述披露的未实现亏损并非暂时性的，而是利率变动、行业信用评级变动或公司特定评级变动的结果，而该等变动预计不会导致期内无法收取本金及利息。

按公允价值计算的债务证券的摊余成本和公允价值2020年3月31日，按合同到期日列出，如下所示。预期到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权催缴或预付债务，有没有催缴或预付罚款。



(单位：万人)	摊销成本		公允价值
在一年或更短的时间内到期	$	5,642	$	5,657
在一年至五年后到期	55,063		55,073
在五年到十年后到期	67,078		70,403
十年后到期	23,959		24,389
总计	$	151,742	$	155,522

出售可供出售的债务证券的总收益总额截至2020年3月31日的三个月曾经是$2,774,000, a 减少量从2019总计$6,986,000.

下表为出售可供出售的债务证券的已实现损益总额：



	截至3月31日的三个月，
(单位：万人)	2020		2019
可供销售(AFS)：
已实现毛利：
国家和政治安全	$	1	$	15
其他债务证券	20		4
已实现毛利总额	$	21	$	19

已实现总亏损：
国家和政治安全	$	—	$	2
其他债务证券	—		4
已实现总亏损总额	$	—	$	6

有不是的减值费用计入年度已实现亏损总额三截至的月份2020年3月31日和2019分别为。

账面价值约为$87,695,000和$74,163,000在…2020年3月31日和2019年12月31日，分别承诺获得某些存款、回购协议，并用于法律要求的其他目的。

在…2020年3月31日和2019年12月31日，我们有过$1,281,000和$1,261,000分别计入按公允价值入账的权益证券。以下是本年度在权益证券净收益中确认的未实现和已实现损益的摘要三截至的月份2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
(单位：万人)	2020		2019
期内确认于权益证券的净(亏损)收益	$	20	$	43
减去：期内出售股权证券实现的净收益	—		—
在报告日期持有的权益证券中确认的未实现(损失)收益	$	20	$	43

交易账户证券的净损益如下三截至的月份2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
(单位：万人)	2020			2019
销售交易的净收益	$	—		$	5
按市值计价(亏损)的净收益	(14		)	5
交易账户证券的净(亏损)收益	$	(14	)	$	10

注6。贷款

管理层将银行的贷款组合细分到能够根据相似的风险特征进行风险和业绩监控的水平。贷款根据潜在的抵押品特征进行细分。贷款类别包括商业、金融和农业、房地产和分期付款贷款。房地产贷款进一步细分为三分类：住宅、商业和建筑，分期付款贷款分为消费性汽车贷款和其他分期付款贷款。

下表按分类列出了截至以下日期的相关贷款账龄类别2020年3月31日和2019年12月31日:



	2020年3月31日
				逾期付款		逾期90年到期的债券
				30%至89%		天数或更多		非
(单位：万人)	电流			日数		仍在累积(&D)		应计项目		总计
商业、金融和农业	$	155,692		$	489	$	31	$	1,938	$	158,150
房地产抵押贷款：
住宅	607,445			6,321		1,383		1,005		616,154
商品化	351,202			2,795		—		6,740		360,737
建设	39,003			230		—		64		39,297
消费性汽车贷款	150,891			700		74		50		151,715
其他消费分期贷款	21,451			522		15		—		21,988
	1,325,684			$	11,057	$	1,503	$	9,797	1,348,041
递延贷款费用和折扣净额	1,359									1,359
贷款损失拨备	(12,500		)							(12,500		)
贷款，净额	$	1,314,543								$	1,336,900



	2019年12月31日
				逾期付款		逾期90年到期的债券
				30%至89%		天数或更多		非
(单位：万人)	电流			日数		仍在累积(&D)		应计项目		总计
商业、金融和农业	$	153,737		$	249	$	30	$	2,197	$	156,213
房地产抵押贷款：
住宅	615,580			4,881		1,529		1,266		623,256
商品化	355,597			775		164		6,725		363,261
建设	37,871			131		—		65		38,067
消费性汽车贷款	149,703			709		—		105		150,517
其他消费分期贷款	22,124			579		324		16		23,043
	1,334,612			$	7,324	$	2,047	$	10,374	1,354,357
递延贷款费用和折扣净额	1,187									1,187
贷款损失拨备	(11,894		)							(11,894		)
贷款，净额	$	1,323,905								$	1,343,650

下表显示，倘银行按非应计贷款的原有贷款协议条款及利率记录利息，本行将会记录的利息收入，以及按现金基础确认的非应计贷款的利息收入。三截至的月份2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
	2020				2019
(单位：万人)	利息收入增加了这一点如果不是这样的话根据数据录制的视频原定期利率和利率		利息收入录制的时间为On 以现金为基础的基础上		利息收入增加了这一点如果不是这样的话根据数据录制的视频原定期利率和利率		利息收入录制的时间为On 以现金为基础的基础上
商业、金融和农业	$	9	$	—	$	24	$	39
房地产抵押贷款：
住宅	9		—		33		23
商品化	42		—		89		40
建设	—		—		1		1
消费性汽车贷款	2		—		2		1
其他消费分期贷款	—		—		1		—
	$	62	$	—	$	150	$	104

减值贷款

减值贷款是指银行很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额的贷款。*银行单独评估此类贷款的减值情况，不按主要风险分类汇总贷款。*“减值贷款”的定义与“非应计贷款”的定义不同，尽管这两个类别有重叠。银行可能会选择将贷款置于非应计状态，因为拖欠付款或不确定收款能力，而不将贷款归类为减值贷款。*“不良贷款”的定义与“非应计贷款”的定义不同，尽管这两类贷款有重叠之处。银行可能会选择将贷款置于非应计状态，原因是拖欠付款或不能收回贷款，而不将贷款归类为减值贷款管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况和抵押品价值。这类贷款的减值金额由与贷款相关的预期现金流量的现值(使用原始利率)与其记录值之间的差额确定，或作为实际权宜之计，在抵押贷款的情况下，抵押品的公允价值与贷款的记录金额之间的差额。当抵押品可能丧失抵押品赎回权时，减值以抵押品的公允价值为基础进行计量。

如果贷款大于以下，管理层将评估所有商业部门的个别贷款是否可能减值$100,000如果贷款处于非权责发生制状态，或风险评级为不合格或更差，则管理层还可以选择衡量个人贷款的减值，如果低于$100,000在个案的基础上。

1至4套家庭房产的抵押贷款和所有消费贷款都是一大批余额较小的同质贷款，除被确定为问题债务重组的贷款外，它们都是集体衡量减值的。出现微不足道的付款延迟的贷款，定义为90天数或更少的天数通常不被归类为减损。-管理

考虑到贷款和借款人周围的所有情况，包括延迟的时间长短、借款人以前的付款记录，以及相对于所欠本金和利息的差额，在个案的基础上确定延迟付款的重要性。减值贷款的利息收入记录与银行的政策一致。在此基础上确定延迟付款的重要性，并考虑到与贷款和借款人有关的所有情况，包括延迟的时间长度、借款人以前的付款记录，以及相对于所欠本金和利息的差额。

下表按分部列出了记录的投资、未偿还本金余额和相关的减值贷款拨备。2020年3月31日和2019年12月31日:



	2020年3月31日
	录下来		未付本金		相关
(单位：万人)	投资		天平		津贴
在没有记录相关津贴的情况下：
商业、金融和农业	$	1,921	$	4,708	$	—
房地产抵押贷款：
住宅	4,656		4,656		—
商品化	5,089		5,089		—
建设	65		65		—
消费性汽车贷款	—		—		—
个人分期付款贷款	—		—		—
	11,731		14,518		—
在记录了津贴的情况下：
商业、金融和农业	104		104		—
房地产抵押贷款：
住宅	1,074		1,074		177
商品化	3,472		3,522		1,062
建设	—		—		—
消费性汽车贷款	21		21		5
个人分期付款贷款	—		—		—
	4,671		4,721		1,244
共计：
商业、金融和农业	2,025		4,812		—
房地产抵押贷款：
住宅	5,730		5,730		177
商品化	8,561		8,611		1,062
建设	65		65		—
消费性汽车贷款	21		21		5
个人分期付款贷款	—		—		—
	$	16,402	$	19,239	$	1,244



	2019年12月31日
	录下来		未付本金		相关
(单位：万人)	投资		天平		津贴
在没有记录相关津贴的情况下：
商业、金融和农业	$	2,285	$	5,072	$	—
房地产抵押贷款：
住宅	5,008		5,008		—
商品化	5,035		5,035		—
建设	65		65		—
消费性汽车贷款	—		—		—
个人分期付款贷款	—		—		—
	12,393		15,180		—
在记录了津贴的情况下：
商业、金融和农业	—		—		—
房地产抵押贷款：
住宅	1,168		1,200		211
商品化	3,540		3,590		1,104
建设	—		—		—
消费性汽车贷款	130		130		62
个人分期付款贷款	16		16		16
	4,854		4,936		1,393
共计：
商业、金融和农业	2,285		5,072		—
房地产抵押贷款：
住宅	6,176		6,208		211
商品化	8,575		8,625		1,104
建设	65		65		—
消费性汽车贷款	130		130		62
个人分期付款贷款	16		16		16
	$	17,247	$	20,116	$	1,393

下表载列于年内录得的平均减值贷款投资及有关利息收入。三截至的月份2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
	2020						2019
(单位：万人)	平均值在中国的投资额减值贷款		利息收入在伦敦得到认可的消息权责发生制的基础是减值贷款		利息收入在AAA上得到认可的消息在此基础上的现金流减值贷款		平均值在中国的投资额减值贷款		利息收入在伦敦得到认可的消息权责发生制的基础是减值贷款		利息收入在AAA上得到认可的消息在此基础上的现金流减值贷款
商业、金融和农业	$	2,155	$	1	$	—	$	5,302	$	1	$	38
房地产抵押贷款：
住宅	5,953		57		—		4,163		28		17
商品化	8,568		26		—		11,069		31		36
建设	65		—		—		73		—		1
消费汽车	76		—		—		52		—		1
其他消费分期贷款	8		—		—		18		—		—
	$	16,825	$	84	$	—	$	20,677	$	60	$	93

目前，有$4,000承诺在与不良贷款相关的情况下提前付款。

问题债务重组

贷款组合还包括在问题债务重组(TDR)中修改过的某些贷款，在这种情况下，已经经历或预计会经历财务困难的借款人获得了经济优惠。这些优惠通常是由减损活动产生的，可能包括降低利率、延长还款期限、宽恕本金、忍耐或其他行动。某些TDR在重组时被归类为不良贷款，通常只有在考虑借款人在合理时期内的持续还款表现后才能恢复履约状态六个月.

有不是的贷款修改被认为是在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内完成的TDR。

有三贷款修改被视为在之前12个月内作出的TDR2020年3月31日在此期间违约的截至三个月 2020年3月31日。截至2020年3月31日的违约贷款类型和记录的投资情况如下：一商业地产贷款，有记录的投资额为$1,040,000，及二有记录的投资额为#%的商业和农业贷款$1,112,000。在截至2019年3月31日的三个月内，没有被认为是TDR的贷款修改在截至2019年3月31日的三个月内违约。

问题债务重组相当于$12,885,000和$13,282,000自.起2020年3月31日和2019年12月31日分别为。

丧失抵押品赎回权的住宅房地产持有金额为2020年3月31日和2019年12月31日，总计$393,000和$493,000分别为。以正在进行正式止赎程序的住宅房地产为抵押的消费抵押贷款2020年3月31日和2019年12月31日，总计$421,000和$32,000分别为。

该公司开始提供短期贷款修改，以在冠状病毒全国紧急状态期间向借款人提供救济。CARE法案以及联邦和州银行机构发布的联合机构声明规定，为应对修改计划实施时正在使用的冠状病毒而在善意基础上进行的短期修改不需要计入TDR。随着大流行的影响继续，贷款修改和延期付款一直处于历史高位。截至2020年3月31日，已于23总结余为$2,476,000。此外，已批准延期付款，最长可延期90天。36总结余为$4,044,000。这些贷款修改符合不被视为问题债务重组的适用要求。随着大流行的影响继续下去，寻求修改贷款或推迟付款的客户数量可能会增加。

内部风险评级

管理层使用一个十点的内部风险评级系统来监控整个贷款组合的信用质量。第一六类别被认为没有受到批评，并被汇总为“通过”评级。管理层使用的批评评级类别通常遵循银行监管定义。特别提及类别包括目前受保护但潜在薄弱的资产，导致不适当和不必要的信用风险，但不足以证明不符合标准的分类是合理的。不合标准类别的贷款有明确的弱点，危及债务的清算，如果这些弱点得不到纠正，很可能会遭受一些损失。所有大于90逾期天数被评定为不合标准的分类。可疑类别的贷款表现出与不合标准贷款相同的弱点，但弱点更明显。此类贷款是静态的，不可能全额收回。但是，这些贷款尚未被评为损失，因为可能会发生某些事件，从而挽救债务。分类为损失的贷款被认为无法收回，即将注销。

为了帮助确保风险评级的准确性，并反映借款人目前和未来按协议偿还贷款的能力，银行有一个结构化的贷款评级过程，有几层内部和外部监督。通常，消费者和住宅抵押贷款包括在PASS类别中，除非发生特定行动，如破产、收回或死亡，以提高人们对可能发生的信用事件的认识。此外，还会对大型商业关系进行外部半年一次的贷款审查，以及较小交易的样本。在2019年期间，年度贷款审查的门槛是$1,750,000或更大(对于JSSB和$1,500,000对于Luzerne来说，2020年的审查将从第二季度开始。评审中包括对适当风险类别的确认。每季度对分类为不合格、可疑或亏损的贷款进行详细审查，包括解决计划。

下表列出了以上确定的信用质量类别，截至2020年3月31日和2019年12月31日:



	2020年3月31日
	商业、金融和农业		房地产和抵押贷款						消费汽车		其他消费分期贷款
(单位：万人)	商业、金融和农业		住宅		商品化		建设		消费汽车		其他消费分期贷款		总计
经过	$	151,756	$	611,584	$	346,727	$	39,163	$	151,715	$	21,985	$	1,322,930
特别提及	3,154		2,416		5,018		—		—		—		10,588
不合标准	3,240		2,154		8,992		134		—		3		14,523
	$	158,150	$	616,154	$	360,737	$	39,297	$	151,715	$	21,988	$	1,348,041



	2019年12月31日
	商业、金融和农业		房地产和抵押贷款						消费汽车		其他消费分期贷款
(单位：万人)	商业、金融和农业		住宅		商品化		建设		消费汽车		其他消费分期贷款		总计
经过	$	149,349	$	618,350	$	348,864	$	37,931	$	150,517	$	23,039	$	1,328,050
特别提及	3,174		2,436		5,080		—		—		—		10,690
不合标准	3,690		2,470		9,317		136		—		4		15,617
	$	156,213	$	623,256	$	363,261	$	38,067	$	150,517	$	23,043	$	1,354,357

贷款损失拨备

贷款损失拨备(“ALL”)是根据管理层对贷款组合的风险特征和信用质量的持续评估、对当前经济状况的评估、投资组合的多样化和规模、抵押品的充足性、过去和预期的未来亏损经验以及不良贷款额而维持的，以吸收贷款组合的损失。

银行确定ALL的方法是基于ASC章节310-10-35关于单独评估减值的贷款(先前讨论过)和ASC分主题450-20关于集体评估减值的贷款的要求，以及关于贷款和租赁损失拨备的机构间政策声明和其他银行监管指导。二组件表示银行的全部。

对集体评估减值的贷款进行分析，并酌情给予一般免税额。根据之前披露的抵押品特征，并与信用质量监控保持一致，对贷款免税额进行细分。对集体评估减值的贷款进行分组，分为二评估课程。对于“通过”评级的学分，确定一般津贴，而对于没有单独评估减损的“批评”评级的学分，则提供单独的集合津贴。

对于一般拨备，在估计当前投资组合中的损失时，使用历史损失趋势。这些历史损失金额被其他定性因素修正。历史冲销系数是通过计算历史冲销系数来计算的十二季度移动平均。然而，管理层可能会将移动平均时间框架调整至多四个季度，以适应经济周期的差异。管理层已经确定了一些额外的定性因素，用于补充历史冲销因素，因为这些因素可能导致与现有贷款池相关的估计信贷损失与历史损失经验不同。使用从内部、监管和政府来源获得的信息进行季度评估和更新的其他因素包括：国家和地方经济趋势和条件；拖欠率和非应计贷款的水平和趋势；贷款额和条款的趋势；贷款政策变化的影响；贷款人员的经验、能力和深度；基础抵押品的价值；以及从贷款类型、行业和/或地理角度来看的信贷集中度。

受批评的池中的贷款具有可能导致收款和损失问题的某些质量或特征，由管理层密切监控，并受其他质量因素的影响。管理层还按贷款类别监控行业亏损因素，以便对实际亏损经验进行适用的调整。

管理层每季度审查贷款组合，以便对所有贷款做出适当和及时的调整。当信息确认全部或部分特定贷款无法收回时，这些金额将立即从所有贷款中注销。

津贴中的活动是为三截至的月份2020年3月31日和2019:



t	截至2020年3月31日的三个月
	商业、金融和农业			房地产和抵押贷款							消费汽车			其他消费者分期付款
(单位：万人)	商业、金融和农业			住宅			商品化		建设		消费汽车			其他消费者分期付款			未分配			总计
期初余额	$	1,779		$	4,306		$	3,210	$	118	$	1,780		$	278		$	423		$	11,894
冲销	(14		)	(41		)	—		—		(75		)	(100		)	—			(230		)
恢复	21			21			—		2		1			41			—			86
备抵	111			251			204		40		149			48			(53		)	750
期末余额	$	1,897		$	4,537		$	3,414	$	160	$	1,855		$	267		$	370		$	12,500



	截至2019年3月31日的三个月
	商业、金融和农业			房地产和抵押贷款									消费汽车			其他消费者分期付款
(单位：万人)	商业、金融和农业			住宅			商品化			建设			消费汽车			其他消费者分期付款			未分配			总计
期初余额	$	1,680		$	5,616		$	4,047		$	143		$	1,328		$	259		$	764		$	13,837
冲销	(50		)	(73		)	(139		)	—			(100		)	(96		)	—			(458		)
恢复	6			1			—			5			26			15			—			53
备抵	96			186			(106		)	(18		)	148			100			(46		)	360
期末余额	$	1,732		$	5,730		$	3,802		$	130		$	1,402		$	278		$	718		$	13,792

贷款拨备分配的变化主要是因为贷款组合内的信贷指标发生了变化，以及冠状病毒大流行造成的经济不确定性。

该公司主要向宾夕法尼亚州东北部和中部的客户提供商业、工业、住宅和分期付款贷款。尽管该公司拥有多元化的贷款组合，但其债务人履行合同的能力很大程度上取决于该地区的经济状况。

本公司的贷款总额集中在以下几个方面2020年3月31日和2019:



	三月三十一号，
	2020		2019
住宅租赁物业业主	16.04	%	14.82	%
商业租赁物业业主	12.53	%	12.07	%

下表按减值方法按投资组合分类列出了截至的贷款损失准备余额和记录的贷款投资。2020年3月31日和2019年12月31日:



	2020年3月31日
	商业、金融和农业		房地产和抵押贷款						消费汽车		其他消费者分期付款		未分配
(单位：万人)	商业、金融和农业		住宅		商品化		建设		消费汽车		其他消费者分期付款		未分配		总计
贷款损失拨备：
可归因于贷款的期末津贴余额：
单独评估损害情况	$	—	$	177	$	1,062	$	—	$	5	$	—	$	—	$	1,244
集体评估减损情况	1,897		4,360		2,352		160		1,850		267		370		11,256
期末津贴余额合计	$	1,897	$	4,537	$	3,414	$	160	$	1,855	$	267	$	370	$	12,500

贷款：
单独评估损害情况	$	2,025	$	5,730	$	8,561	$	65	$	21	$	—			$	16,402
集体评估减损情况	156,125		610,424		352,176		39,232		151,694		21,988				1,331,639
总期末贷款余额	$	158,150	$	616,154	$	360,737	$	39,297	$	151,715	$	21,988			$	1,348,041



	2019年12月31日
	商业、金融和农业		房地产和抵押贷款						消费汽车		其他消费者分期付款		未分配
(单位：万人)	商业、金融和农业		住宅		商品化		建设		消费汽车		其他消费者分期付款		未分配		总计
贷款损失拨备：
可归因于贷款的期末津贴余额：
单独评估损害情况	$	—	$	211	$	1,104	$	—	$	62	$	16	$	—	$	1,393
集体评估减损情况	1,779		4,095		2,106		118		1,718		262		423		10,501
期末津贴余额合计	$	1,779	$	4,306	$	3,210	$	118	$	1,780	$	278	$	423	$	11,894

贷款：
单独评估损害情况	$	2,285	$	6,176	$	8,575	$	65	$	130	$	16			$	17,247
集体评估减损情况	153,928		617,080		354,686		38,002		150,387		23,027				1,337,110
总期末贷款余额	$	156,213	$	623,256	$	363,261	$	38,067	$	150,517	$	23,043			$	1,354,357

注7。(注7)净定期福利成本定义福利计划

有关公司退休金及员工福利计划的详细披露，请参阅截至年报10-K表格内的公司综合财务报表附注132019年12月31日.

以下阐述了国内非缴费固定福利计划的净定期收益/成本的组成部分三截至的月份2020年3月31日和2019，分别为：



	截至3月31日的三个月，
(单位：万人)	2020			2019
利息成本	$	160		$	191
计划资产的预期收益	(318		)	(249		)
净亏损摊销	41			47
定期净收益	$	(117	)	$	(11	)

雇主供款

公司先前在其合并财务报表中披露，该报表包含在截至年度的Form 10-K年度报告中2019年12月31日，它预计将贡献最低$500,000到其定义的福利计划中2020。截至以下日期：2020年3月31日，有一些贡献$1,000,000对该计划作出的额外贡献至少为$250,000预计在剩余时间内2020.

注8。(注8)员工购股计划

公司设有员工购股计划(“计划”)。“该计划”旨在鼓励员工参与公司的所有权和经济发展。“该计划允许最多1,000,000员工购买的股票。股票的收购价是95%具有市场价值，且员工有资格购买最多15%基本薪酬或$12,000每年的市场价值。在过去的几年里截至2020年3月31日的三个月和2019，这里有751和863根据该计划分别发行的股票。

注9.(注9)表外风险

本公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足客户的融资需求。这些金融工具主要包括提供信贷的承诺、备用信用证和出售有追索权资产的信用风险敞口。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表中确认金额的信贷、利率或流动性风险因素。这些工具的合同金额表示公司在特定类别的金融工具中的参与程度。

本公司因承诺展期信用证和备用信用证的金融工具的另一方不履行义务而造成的信用损失，以这些工具的合同金额表示。*本公司在作出承诺和有条件的义务时采用与对表内工具相同的信贷政策。*本公司可能需要抵押品或其他担保来支持存在表外信用风险的金融工具。

合同金额代表信用风险的金融工具如下2020年3月31日和2019年12月31日:



(单位：万人)	2020年3月31日		2019年12月31日
提供信贷的承诺	$	191,676	$	187,778
备用信用证	9,976		9,638
出售有追索权的资产所带来的信贷风险	7,091		6,826
	$	208,743	$	204,242

提供信贷的承诺是向客户提供贷款的具有法律约束力的协议。这些承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺预计将在没有提取的情况下到期，因此总的承诺金额不一定代表未来的流动性需求。公司根据具体情况评估每个客户的信用价值。如果公司认为有必要，延长信用获得的抵押品金额取决于管理层对交易对手的信用评估。

备用信用证代表公司为保证客户履行义务而向第三方出具的有条件承诺。这些工具的发行主要是为了支持投标或与履行有关的合同。这些工具的保证期通常是一年具有年度续签选择权的期限，但须事先获得管理层的批准。签发这些信函所赚取的费用在保证期届满时予以确认。对于有担保的信用证，抵押品通常是银行存款工具或客户业务资产。

注10.(注10)公允价值计量

以下披露显示了与用于按公允价值计量资产和负债的定价观察水平相关的分层披露框架。



I级：		截至报告日期，相同资产或负债的报价在活跃市场上可用。

II级：		定价投入不同于活跃市场的报价，在报告日期可直接或间接观察到。该等资产及负债的性质包括有报价但交易次数较少的项目，以及使用其他金融工具进行公允估值的项目，其参数可直接观察。

第三级：		截至报告日期几乎没有定价可观察性的资产和负债。这些项目不具有双向市场，并使用管理层对公允价值的最佳估计进行计量，其中确定公允价值的投入需要大量的管理层判断或估计。

此层次结构需要使用可观察到的市场数据(如果可用)。

下表为综合资产负债表中按公允价值按经常性基础报告的资产，截至2020年3月31日和2019年12月31日，按公允价值层次结构内的级别。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。



	2020年3月31日
(单位：万人)	第I级		第II级		第III级		总计
按经常性基础计量的资产：
可供出售的投资证券：
抵押贷款支持证券	$	—	$	4,999	$	—	$	4,999
国家和政治安全	—		92,040		—		92,040
其他债务证券	—		58,483		—		58,483
投资权益证券：
**其他股权证券	1,281		—		—		1,281
投资证券，交易：
**其他股权证券	37		—		—		37



	2019年12月31日
(单位：万人)	第I级		第II级		第III级		总计
按经常性基础计量的资产：
可供出售的投资证券：
抵押贷款支持证券	$	—	$	4,966	$	—	$	4,966
国家和政治安全	—		82,286		—		82,286
其他债务证券	—		61,367		—		61,367
投资权益证券：
**其他股权证券	1,261		—		—		1,261
投资证券，交易：
**其他股权证券	51		—		—		51

下表显示截至的综合资产负债表中按公允价值按非经常性基础报告的资产2020年3月31日和2019年12月31日，按公允价值层次结构内的级别。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。



	2020年3月31日
(单位：万人)	第I级		第II级		第III级		总计
按非经常性基础计量的资产：
减值贷款	$	—	$	—	$	15,158	$	15,158
拥有的其他房地产	—		—		308		308



	2019年12月31日
(单位：万人)	第I级		第II级		第III级		总计
按非经常性基础计量的资产：
减值贷款	$	—	$	—	$	15,854	$	15,854
拥有的其他房地产	—		—		413		413

下表列出了公允价值计量过程中使用第三级技术评估的项目的重大不可观察投入清单，截至2020年3月31日和2019年12月31日:

2020年3月31日

关于第三级公允价值计量的量化信息

(单位：万人)

公允价值

估值技术

无法观察到的输入

量程

加权平均

减值贷款

6,891

贴现现金流

暂时减少付款金额

17%至(59)%

(24)%

8,267

抵押品的评估 (1)

评估调整(1)

0至(80)%

(10)%

拥有的其他房地产

308

抵押品的评估(1)

评估调整(1)

(20)%

(1)评估可以由管理层根据经济状况和估计的清算费用等定性因素进行调整。

2019年12月31日

关于第三级公允价值计量的量化信息

(单位：万人)

公允价值

估值技术

无法观察到的输入

量程

加权平均

减值贷款

6,950

贴现现金流

暂时减少付款金额

17%至(59%)

(24)%

8,904

抵押品的评估 (1)

评估调整(1)

0至(30)%

(9)%

拥有的其他房地产

413

抵押品的评估(1)

评估调整(1)

(20)%

(1)评估可以由管理层根据经济状况和估计的清算费用等定性因素进行调整。

使用现金流量贴现评估技术确定不良贷款的公允价值，而不良不良贷款使用抵押品评估法确定公允价值。

使用贴现现金流量估值技术计量公司不良贷款的公允价值时使用的重大不可观察的投入包括付款金额和违约概率的临时变化。付款金额的显著增加(减少)将导致公允价值计量显著增加(降低)。违约的可能性是0%对于减值贷款，使用现金流量贴现估值技术，因为所有违约的减值贷款都是使用抵押品估值技术进行估值的。

使用抵押品估值评估技术对公司不良贷款进行公允价值计量时使用的重大不可见投入包括评估调整，即管理层对经济状况和预计清算费用等定性因素进行的评估调整。用于本公司拥有的其他房地产公允价值计量的重大不可观测投入与使用抵押品估值技术对不良贷款进行估值时使用的投入相同。

注11.金融工具的公允价值

公司必须披露其金融工具的公允价值。公允价值是根据相关市场信息和有关金融工具的信息在特定时间点进行的。这些估计并不反映公司一次性出售所持特定金融工具的全部股份可能产生的任何溢价或折价。此外，公司持有大部分金融工具至到期，不从事交易或销售活动，这是公司的一般做法和意图。*由于公司的大部分金融工具不存在市场，因此公允价值估计是基于目前的经济状况、各种金融工具的风险特征以及其他因素。“这些公允价值具有主观性，涉及不确定性和重大判断事项，因此无法准确确定。假设的变化可能会对公允价值产生重大影响。

公允价值由本公司使用历史数据和适用于每一类金融工具的估计方法确定。本公司其他金融工具的公允价值、方法和假设如下所述。

由于某些资产和负债，如递延税项资产、房舍和设备以及本公司的许多其他经营要素，不被视为金融工具，但具有价值，因此，该金融工具的公允价值不会代表本公司的全部市值。

本公司未按公允价值按经常性或非经常性基础记录的金融工具的公允价值如下：2020年3月31日和2019年12月31日:



	携载		公平		2020年3月31日的公允价值计量
(单位：万人)	价值		价值		第I级		第II级		第III级
金融资产：
现金和现金等价物(1)	$	77,761	$	77,761	$	77,761	$	—	$	—
银行股限制性投资(1)	14,611		14,611		14,611		—		—
持有待售贷款(1)	4,294		4,294		4,294		—		—
贷款，净额	1,336,900		1,325,148		—		—		1,325,148
银行自营人寿保险(1)	29,228		29,228		29,228		—		—
应收应计利息(1)	5,307		5,307		5,307		—		—

财务负债：
有息存款	$	993,975	$	999,579	$	618,680	$	—	$	380,899
无息存款(1)	332,759		332,759		332,759		—		—
短期借款(1)	17,741		17,741		17,741		—		—
长期借款	171,903		176,801		—		—		176,801
应计应付利息(1)	1,635		1,635		1,635		—		—

(1)该金融工具按成本价列账2020年3月31日，大致相当于票据的公允价值。



	携载		公平		公允价值计量截至2019年12月31日。
(单位：万人)	价值		价值		第I级		第II级		第III级
金融资产：
现金和现金等价物(1)	$	48,589	$	48,589	$	48,589	$	—	$	—
银行股限制性投资(1)	13,528		13,528		13,528		—		—
持有待售贷款(1)	4,232		4,232		4,232		—		—
贷款，净额	1,343,650		1,346,395		—		—		1,346,395
银行自营人寿保险(1)	29,253		29,253		29,253		—		—
应收应计利息(1)	5,246		5,246		5,246		—		—

财务负债：
有息存款	$	989,259	$	990,747	$	611,374	$	—	$	379,373
无息存款(1)	334,746		334,746		334,746		—		—
短期借款(1)	4,920		4,920		4,920		—		—
长期借款	161,920		163,931		—		—		163,931
应计应付利息(1)	1,671		1,671		1,671		—		—

(1)该金融工具按成本价列账2019年12月31日，大致相当于票据的公允价值。

本公司在估计金融工具公允价值时所采用的方法及假设2020年3月31日根据ASC主题825，金融工具，经ASU 2016-01修订，要求公共实体在计算上述表格时使用退出定价。

贷款：

公允价值是对具有相似财务特征的贷款组合进行估计的。这些贷款按类型划分，如商业、金融和农业、商业房地产、住宅房地产、建筑房地产和对个人的分期贷款。每个贷款类别进一步细分为固定和可调整利率条款以及按履约和不良贷款类别。

履约贷款的公允价值是通过使用反映贷款固有的信贷和利率风险的估计市场贴现率对预计到期日的预定现金流进行贴现来计算的。到期日的估计基于公司对每种贷款类别偿还的历史经验，并根据需要通过对当前经济和贷款条件的影响的估计进行修改。

重大不良贷款的公允价值是基于最近的外部评估。如果评估不可用，估计的现金流将使用与估计的现金流相关的风险相称的比率进行贴现。有关信用风险、现金流和贴现率的假设是使用现有的市场信息和特定的借款人信息进行判断确定的。

存款：

没有规定到期日的存款，如储蓄、现在和货币市场账户的公允价值等于即期应付金额。存单的公允价值以合同现金流的贴现值为基础。

长期借款：

长期借款的公允价值以合同现金流的折现值为基础。

提供信用证、备用信用证和书面财务担保的承诺：

表外项目的名义金额和估计公允价值没有实质性差异。*无资金来源的承诺和信用证的合同金额列于附注9(表外风险)。

注12。(注12)股票期权

2014年，公司通过了2014年股权激励计划，旨在帮助公司吸引、留住和激励员工和非员工董事。作为计划的一部分，可能会授予激励性股票期权、非限制性股票期权和限制性股票。

截至2020年1月1日，公司共有625,800未偿还的股票期权。截至2020年3月31日止期间，本公司发行238,500执行价为$25.34给一群员工。2020年授予的期权全部到期十年从授予之日起。中的238,5002020年授予的赠款，119,300所拥有的期权的3年份当.119,200剩余的期权归属于五年.



已授予的股票期权
日期	股份	没收		出类拔萃	执行价		归属期间	期满
2020年3月11日	119,300	—		119,300	$	25.34	3年份	10年份
2020年3月11日	119,200	—		119,200	25.34		5年份	10年份
(2019年3月15日)	120,900	(1,950	)	118,950	28.01		3年份	10年份
(2019年3月15日)	119,100	(1,800	)	117,300	28.01		5年份	10年份
2018年8月24日	75,300	(1,950	)	73,350	30.67		3年份	10年份
2018年8月24日	149,250	(4,050	)	145,200	30.67		5年份	10年份
2018年1月5日	18,750	—		18,750	30.07		3年份	10年份
2018年1月5日	18,750	—		18,750	30.07		5年份	10年份
2017年3月24日	69,375	(6,750	)	62,625	29.47		3年份	10年份
(2017年3月24日)	35,625	—		35,625	29.47		5年份	10年份
2015年8月27日	58,125	(22,875	)	35,250	28.02		5年份	10年份

股票期权活动摘要如下：



	2020年3月31日			2019年3月31日
	股份	加权平均行使价		股份	加权平均行使价
突出，年初	625,800	$	29.29	395,550	$	30.08
授与	238,500	25.34		240,000	28.01
已行使	—	—		—	—
没收	—	—		—	—
过期	—	—		—	—
未偿还，期末	864,300	$	28.20	635,550	$	29.29

可行使，期末	62,625	$	29.47	—	$	—

期权的估计公允价值，包括估计没收的影响，在期权的归属期间以直接法确认为费用，同时确保确认的累计补偿成本金额至少等于该日期奖励的既有部分的价值。该公司使用Black-Scholes期权定价模型确定授予的期权的公允价值。无风险利率以美国国债为基础，其期限与授予日期权的预期寿命相似。预期波动率是根据公司股票调整后的历史波动率估计的。预计寿命估计等于期权的合同寿命。股息率是基于最近为股票支付的历史股息。

股票期权的补偿费用在授予股票期权时使用公允价值确认，并在期权的授权期内摊销。与股票期权相关的薪酬支出为$198,000 为.截至2020年3月31日的三个月与.相比$136,000 在同一时期内2019。自.起2020年3月31日，总共有62,625股票期权是可行使的，到到期的加权平均年限是8.67年份。在此期间授予的期权的公允价值截至2020年3月31日的三个月曾经是$1,343,000或$5.63每个奖项。非既得期权的未确认补偿总成本为$2,642,000并将在其加权平均剩余归属期间内予以确认1.66年份.

注13.(注13)租约

下表显示了截至的融资租赁使用权资产和融资租赁负债2020年3月31日:



(单位：万人)	财务状况分类表	2020年3月31日		2019年12月31日
融资租赁使用权资产	房舍和设备，净值	$	5,406	$	5,456
融资租赁负债	长期借款	5,570		5,587

下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的财务和经营租赁费用构成：



	截至3月31日的三个月，
(单位：万人)	2020		2019

融资租赁成本：
使用权资产摊销	$	50	$	65
利息费用	53		56
经营租赁成本	91		88
可变租赁成本	—		1
总租赁成本	$	194	$	210

经营和融资租赁负债的到期日分析以及未贴现现金流与经营租赁负债总额的对账如下：



(单位：万人)	操作			金融
2020	$	215		$	211
2021	291			282
2022	298			283
2023	273			284
2024	263			290
2025年及其后	3,176			8,004
未贴现现金流合计	4,516			9,354
现金流贴现	(1,217		)	(3,784		)
租赁总负债	$	3,299		$	5,570

下表显示了截至的经营性和融资性租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率。2020年3月31日.



	操作		金融
加权平均期限(年)	18.8		27.9
加权平均贴现率	3.51	%	3.77	%

注14.(注14)比较金额的重新分类

上期的某些比较金额已重新分类，以符合本期列报。这样的重新分类有不是的对净利润或股东权益的影响。

注15.(注15)后续事件

自合并财务报表之日起至2020年5月8日，美国GAAP要求调整或披露的所有事件均已调整或披露，包括2019年新型冠状病毒(或冠状病毒)已经并可能继续对全球、国家和地方的经济活动产生不利影响。*为应对冠状病毒等，本公司发生了贷款利率调整和最长90天的延期付款。有关进一步讨论，请参阅项目2的冠状病毒影响部分。

1995年法案关于私人证券诉讼改革的警示声明

本报告包含某些“前瞻性陈述”，包括有关计划、目标、未来事件或业绩和假设的陈述，以及除历史事实陈述之外的其他陈述。本公司提醒读者，下列重要因素可能已影响并在未来可能影响公司的实际结果，并可能导致公司随后的实际结果与本公司或代表本公司所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同：(I)法律和法规(包括联邦和州银行法及以及当前或将来遵守该等法律法规的相关费用(以适用为准)；(Ii)监管机构和财务会计准则委员会可能采用的会计政策和做法的变化，或公司组织、薪酬和福利计划变化的影响；。(Iii)银行和金融服务业内部整合日益增多，包括来自较大的地区和州外银行组织以及各种金融服务的非银行提供商的竞争加剧，对公司在其市场领域内的竞争地位的影响；。(Iv)利率变化的影响；。(V)健康紧急情况的影响，包括传染病的蔓延；或。(Vi)商业周期的改变及本地、区域或国家经济衰退的影响；及。(Vi)公司截至12月31日止年度的10-K表格年报第1A项所识别的风险因素。2019以及公司根据1934年证券交易法提交的其他文件。

您不应过度依赖任何前瞻性陈述。*这些陈述仅说明截至本10-Q表格季度报告日期的情况，即使公司随后在其网站上或其他地方提供这些陈述也是如此。*公司没有义务更新或修改这些陈述，以反映本10-Q表格季度报告日期之后发生的事件或情况。

第二项：企业管理层对财务状况和经营成果的研讨分析

收益汇总

比较截至2020年3月31日的三个月和2019

汇总结果

该公司的净收入三截至的月份2020年3月31日曾经是$3,073,000与.相比$3,944,000在同一时期内2019包括这三个月税后证券收益减少3万美元的影响(从52，000美元的收益减少到22，000美元的收益)。的基本每股收益三截至的月份2020年3月31日曾经是$0.44虽然稀释后每股收益为0.43美元，但2019年同期基本和稀释后每股收益为$0.56。平均资产回报率和平均股本回报率分别为0.74%和7.83%在截至的三个月内2020年3月31日与.相比0.95%和10.93%在相应的期间内2019。核心业务净收入(“核心收益”)为$3,051,000在截至的三个月内2020年3月31日与.相比$3,892,000在相应的期间内2019。的核心基本每股收益三截至的月份2020年3月31日曾经是$0.44稀释后的每股收益是$0.43与.相比$0.55基本和稀释的相应时期为2019.

管理层在分析公司业绩时使用核心业务净收益的非GAAP衡量标准。根据公司使用的这一衡量标准，通过剔除本质上不寻常的重大损益来调整净收入。*由于这些项目中的某些项目及其对公司业绩的影响难以预测，管理层认为，不包括这些项目影响的财务指标的列报为评估公司核心业务的运营结果提供了有用的补充信息。*就本季度报告的目的而言，核心业务的净收入是指经调整不包括税后证券净收益或损失的净收入。这些披露不应被视为根据GAAP确定的净收入的替代品，也不一定与其他公司可能提出的非GAAP业绩衡量标准相比较。

GAAP和非GAAP财务指标的对账



(数据显示，美元以万美元计，每股收益除外)	截至3月31日的三个月，
	2020		2019
GAAP净收入	$	3,073	$	3,944
减去：扣除税后的证券净收益	22		52
非GAAP核心收益	$	3,051	$	3,892



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019
平均资产回报率(ROA)	0.74	%	0.95	%
减去：扣除税后的证券净收益	0.01	%	0.01	%
非GAAP核心ROA	0.73	%	0.94	%



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019
平均股本回报率(ROE)	7.83	%	10.93	%
减去：扣除税后的证券净收益	0.06	%	0.14	%
非GAAP核心ROE	7.77	%	10.79	%



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019
基本每股收益(EPS)	$	0.44	$	0.56
减去：扣除税后的证券净收益	—		0.01
非GAAP核心运营每股收益	$	0.44	$	0.55



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019
稀释每股收益	$	0.43	$	0.56
减去：扣除税后的证券净收益	—		0.01
非GAAP稀释核心每股收益	$	0.43	$	0.55

利息和股息收入

截至2020年3月31日的三个月的利息和股息收入下降到$16,161,000与.相比$16,434,000在同一时期内2019。由于贷款平均利率略有下降和平均贷款组合余额减少，贷款组合收入减少，在截至2020年3月31日的三个月期间，投资证券和股息收入减少6.1万美元，因为投资组合平均余额的增加被投资组合平均利率的下降所抵消。

的利息和股息收入构成三截至的月份2020年3月31日和2019具体情况如下：



	三个月
	2020年3月31日				2019年3月31日				变化
(单位：万人)	数量		%%总计		数量		%%总计		数量			%
贷款包括手续费	$	14,657	90.69	%	$	14,869	90.48	%	$	(212	)	(1.43	)	%
投资证券：
应税	1,010		6.25		934		5.68		76			8.14
免税	145		0.90		174		1.06		(29		)	(16.67	)
股息及其他利息收入	349		2.16		457		2.78		(108		)	(23.63	)
利息和股息收入总额	$	16,161	100.00	%	$	16,434	100.00	%	$	(273	)	(1.66	)	%

利息支出

的利息支出截至2020年3月31日的三个月增额$244,000至$4,000,000与.相比$3,756,000在同一时期内2019。利息支出的增加是由于2020年第一季度初在选定市场使用定期存款组合作为存款收购策略的一部分，导致平均计息存款组合增长的结果。长期借款被用来锁定资金和处于历史低位的利率，并帮助为贷款和投资组合提供资金。存款组合的增长，加上长期借款的使用增加，导致短期借款的使用大幅减少。

的利息支出构成三截至的月份2020年3月31日和2019具体情况如下：



	三个月
	2020年3月31日				2019年3月31日				变化
(单位：万人)	数量		%%总计		数量		%%总计		数量			%
存款	$	3,035	75.88	%	$	2,300	61.24	%	$	735		31.96		%
短期借款	22		0.55		605		16.11		(583		)	(96.36	)
长期借款	943		23.57		851		22.65		92			10.81
利息支出总额	$	4,000	100.00	%	$	3,756	100.00	%	$	244		6.50		%

净息差

的净息差(“NIM”)截至2020年3月31日的三个月曾经是3.19%与.相比3.37%在相应的期间内2019。净息差的下降是由于这三个月的盈利资产收益率下降了12个基点，加上计息负债成本增加了12个基点。收益资产收益率的下降是由投资组合收益率下降推动的，因为投资组合的现金流以较低的利率进行再投资，投资组合的存续期也缩短了。有息负债的利率上升，主要是因为定期存款利率上升。由于2020年前两个月利用该产品吸引客户，定期存款利率有所上升。在2020年3月期间，由于低利率环境，有息存款的利率大幅下降。

以下是以下项目的平均余额和相关收益率的时间表三截至的月份2020年3月31日和2019:



	平均利率平衡了银行和银行的利率
	截至2020年3月31日的三个月						截至2019年3月31日的三个月
(单位：万人)	平均收支平衡(1)		利息		平均汇率		平均收支平衡(1)		利息		平均汇率
资产：
免税贷款(3)	$	52,979	$	404	3.07	%	$	72,714	$	539	3.01	%
所有其他贷款	1,303,838		14,338		4.42	%	1,311,315		14,443		4.47	%
贷款总额(2)	1,356,817		14,742		4.37	%	1,384,029		14,982		4.39	%

应税证券	142,788		1,273		3.63	%	126,033		1,350		4.28	%
免税证券	23,773		184		3.15	%	26,711		220		3.29	%
总证券	166,561		1,457		3.56	%	152,744		1,570		4.11	%

有息存款	26,716		86		1.29	%	6,534		41		2.54	%

生息资产总额	1,550,094		16,285		4.23	%	1,543,307		16,593		4.35	%

其他资产	112,219						111,600

总资产	$	1,662,313					$	1,654,907

负债和股东权益：
储蓄	$	177,840	91		0.21	%	$	166,927	30		0.07	%
Super Now存款	219,826		424		0.78	%	231,508		379		0.66	%
货币市场存款	210,708		477		0.91	%	241,402		472		0.79	%
定期存款	379,259		2,043		2.17	%	299,644		1,419		1.92	%
有息存款总额	987,633		3,035		1.24	%	939,481		2,300		0.99	%

短期借款	10,847		22		0.85	%	96,029		605		2.56	%
长期借款	159,920		943		2.37	%	144,191		851		2.23	%
借款总额	170,767		965		2.28	%	240,220		1,456		2.36	%

有息负债总额	1,158,400		4,000		1.39	%	1,179,701		3,756		1.27	%

活期存款	326,817						313,112
其他负债	19,991						17,776
股东权益	157,105						144,318

总负债和股东权益	$	1,662,313					$	1,654,907
利差					2.84	%					3.08	%
净利息收入/利润率			$	12,285	3.19	%			$	12,837	3.37	%

下表列出按全额应课税等值基准将净利息收入转换为净利息收入的调整。三截至的月份2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
(单位：万人)	2020		2019
利息收入总额	$	16,161	$	16,434
利息支出总额	4,000		3,756
净利息收入	12,161		12,678
税额调整	124		159
净利息收入(全额应税等值)	$	12,285	$	12,837

下表列出了交易量和利率变化对按全额应税等值基准计算的净利息收入的各自影响。三截至的月份2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
	2020与2019年
	增加(减少)的原因是
(单位：万人)	体积			率			网
利息收入：
免税贷款	$	(146	)	$	11		$	(135	)
所有其他贷款	(36		)	(69		)	(105		)
应税投资证券	155			(232		)	(77		)
免税投资证券	(26		)	(10		)	(36		)
计息存款	74			(29		)	45
生息资产总额	21			(329		)	(308		)

利息支出：
储蓄存款	2			59			61
Super Now存款	(20		)	65			45
货币市场存款	(64		)	69			5
定期存款	419			205			624
短期借款	(332		)	(251		)	(583		)
长期借款	59			33			92
有息负债总额	64			180			244
净利息收入变动情况	$	(43	)	$	(509	)	$	(552	)

贷款损失准备金

贷款损失拨备是基于管理层对贷款组合的季度审查。审查的目的是评估贷款质量，识别受损贷款，分析拖欠情况，确定贷款增长，评估潜在的冲销和收回，并评估所服务市场的一般经济状况。*银行还每年进行外部独立贷款审查。银行管理层仍致力于积极的问题贷款识别和解决计划。

贷款损失拨备是通过将损失系数按类型应用于未偿还贷款来确定的，不包括已确定特定拨备的贷款。损失系数是基于管理层对投资组合部门的性质、贷款组合的组合和数量的变化以及历史贷款损失经验的考虑。此外，管理层还考虑有关不良贷款的行业标准和趋势，以及其对特定贷款部门的知识和经验。

尽管管理层认为它使用了可获得的最佳信息来做出这样的决定，并且贷款损失拨备在以下方面是足够的2020年3月31日如果情况或经济条件与做出初步决定时使用的假设有很大不同，则可能有必要进行未来的调整。本地经济低迷、失业率上升以及从借款人那里接收财务信息的延迟可能会导致不良资产水平上升、冲销、贷款损失拨备和收入减少。此外，作为审查过程的一个组成部分，银行监管机构定期审查银行的贷款损失拨备。银行机构可以要求根据他们对可获得的信息的判断，确认增加的贷款损失拨备。*银行机构可以要求根据他们对可获得的信息的判断，确认增加的贷款损失拨备。*银行机构可以要求根据他们对可获得的信息的判断，确认增加的贷款损失拨备。此外，作为审查过程的一部分，银行监管机构可能会要求根据他们对可获得的信息的判断，确认增加的贷款损失拨备

在确定适当的津贴水平时，管理层已将贷款损失津贴归入不同的投资组合；然而，根据需要，整个投资组合都可以获得这一津贴。

贷款损失拨备较上年同期略有增加。$11,894,000在…2019年12月31日至$12,500,000在…2020年3月31日。贷款损失准备略有增加，主要分配给住宅和商业房地产抵押贷款部门。在这三个月期间注销的大部分贷款都在损失拨备范围内有一项特定的拨备。在…2020年3月31日和2019年12月31日，贷款损失拨备占贷款总额的比例为0.93%和0.88%分别为。

计提贷款损失准备金$750,000为.截至2020年3月31日的三个月而相应2019年期间的相应金额为$360,000*截至2020年3月31日的三个月贷款损失拨备与2019年同期相比有所增加，是冠状病毒大流行造成的经济不确定性的结果。

不良贷款减少到$11,300,000在…2020年3月31日从…$15,794,000在…2019年3月31日。大多数不良贷款集中在那些处于担保地位并拥有强大基础财务状况的担保人的贷款，或者在贷款损失拨备中记录的任何减值都有特定的分配。不良贷款占贷款总额的比率为0.84%和1.14%在…2020年3月31日和2019贷款损失拨备与不良贷款的比率分别为110.62%和87.32%在…2020年3月31日和2019分别为。内部贷款审查和分析，加上贷款组合结构的变化和冠状病毒大流行的影响，要求为#年的贷款损失拨备。$750,000为.截至2020年3月31日的三个月.

下表显示了截至目前的不良贷款总额：



	美国不良贷款总额
(单位：万人)	逾期90天		非应计项目		总计
2020年3月31日	$	1,503	$	9,797	$	11,300
2019年12月31日	2,047		10,374		12,421
2019年9月30日	1,304		15,904		17,208
2019年6月30日	1,245		14,138		15,383
2019年3月31日	1,268		14,526		15,794

非利息收入

的非利息收入总额截至2020年3月31日的三个月与#年同期相比2019 增额 $183,000至$2,437,000。不包括证券净收益，非利息收入为截至2020年3月31日的三个月增额 $222,000与#年同期相比2019。由于低利率环境导致再融资活动增加，出售贷款的收益增加。经纪佣金增加是因为消费者购买的产品结构发生了变化。其他收入的波动主要来自与在二级市场上出售的贷款相关的其他费用。

的非利息收入构成三截至的月份2020年3月31日和2019具体情况如下：



	三个月
	2020年3月31日					2019年3月31日				变化
(单位：万人)	数量			%%总计		数量		%%总计		数量			%
服务费	$	549		22.53	%	$	562	24.94	%	$	(13	)	(2.31	)%
净债务证券收益，可供出售	21			0.86		13		0.58		8			(61.54	)
股权证券净收益	20			0.82		43		1.91		(23		)	53.49
证券(亏损)净收益、交易	(14		)	(0.57	)	10		0.44		(24		)	(240.00	)
银行拥有的人寿保险	192			7.88		168		7.45		24			14.29
出售贷款的收益	444			18.22		316		14.02		128			40.51
保险佣金	127			5.21		134		5.94		(7		)	(5.22	)
经纪佣金	369			15.14		323		14.33		46			14.24
借记卡手续费	274			11.24		310		13.75		(36		)	(11.61	)
其他	455			18.67		375		16.64		80			21.33
非利息收入总额	$	2,437		100.00	%	$	2,254	100.00	%	$	183		8.12	%

非利息支出

非利息支出总额增加$296,000为.截至2020年3月31日的三个月与去年同期相比2019。薪金和雇员福利增加的主要原因是例行工资增加，加上雇员人数增加。家具和设备费用增加，因为维护成本增加，而且更换了较旧的设备。由于更新需要新的许可费结构的软件程序，软件摊销增加。由于定向直邮营销取代了大众营销，营销费用减少了。专业费用的波动主要包括律师费的增加。存款保险的减少反映了FDIC发放的评估信用。

的非利息费用构成三截至的月份2020年3月31日和2019具体情况如下：



	三个月
	2020年3月31日				2019年3月31日				变化
(单位：万人)	数量		%%总计		数量		%%总计		数量			%
薪金和员工福利	$	5,667	56.05	%	$	5,501	56.05	%	$	166		3.02	%
入住率	702		6.94		779		7.94		(77		)	(9.88	)
家具和设备	860		8.51		752		7.66		108			14.36
软件摊销	250		2.47		207		2.11		43			20.77
宾夕法尼亚州股票税	285		2.82		293		2.99		(8		)	(2.73	)
专业费用	622		6.15		522		5.32		100			19.16
联邦存款保险公司存款保险	194		1.92		268		2.73		(74		)	(27.61	)
营销	53		0.52		102		1.04		(49		)	(48.04	)
无形摊销	62		0.61		71		0.72		(9		)	(12.68	)
其他	1,415		14.01		1,319		13.44		96			7.28
非利息支出总额	$	10,110	100.00	%	$	9,814	100.00	%	$	296		3.02	%

所得税拨备

所得税减少$151,000为.截至2020年3月31日的三个月与去年同期相比2019。三个国家的实际税率截至2020年3月31日的三个月为17.68%，而去年同期为17.07%2019。本公司目前处于递延税项资产状况，管理层已对递延税项资产进行审查，并已确定该资产将在适当的结转期内使用，因此不需要估值拨备。

资产/负债管理

现金和现金等价物

现金和现金等价物增额 $29,172,000从…$48,589,000在…2019年12月31日至$77,761,000在…2020年3月31日，主要是由于在截至2020年3月31日的三个月.

持有待售贷款

与持有待售贷款有关的活动导致销售收益落后于贷款来源，减少$444,000在已实现收益中，减少了$62,000为.截至2020年3月31日的三个月.

贷款

贷款总额减少$6,144,000因为2019年12月31日主要由于住宅和商业房地产抵押贷款类别均减少。房地产抵押贷款组合的减少被商业、金融和农业贷款以及建筑房地产抵押贷款和消费汽车贷款部门的增长部分抵消。

贷款组合的分配，按类别划分，截至2020年3月31日和2019年12月31日如下所示：



	2020年3月31日				2019年12月31日				变化
(单位：万人)	数量		%%总计		数量		%%总计		数量			%
商业、金融和农业	$	158,150	11.72	%	$	156,213	11.52	%	$	1,937		1.24	%
房地产抵押贷款：
住宅	616,154		45.66		623,256		45.98		(7,102		)	(1.14	)%
商品化	360,737		26.73		363,261		26.80		(2,524		)	(0.69	)%
建设	39,297		2.91		38,067		2.81		1,230			3.23	%
消费性汽车贷款	151,715		11.24		150,517		11.10		1,198			0.80	%
其他消费分期贷款	21,988		1.63		23,043		1.70		(1,055		)	(4.58	)%
递延贷款费用和折扣净额	1,359		0.11		1,187		0.09		172			14.49	%
总贷款	$	1,349,400	100.00	%	$	1,355,544	100.00	%	$	(6,144	)	(0.45	)%

下表显示了应计和非应计TDR的金额2020年3月31日和2019年12月31日:



	2020年3月31日						2019年12月31日
(单位：万人)	应计项目		非应计项目		总计		应计项目		非应计项目		总计
商业、金融和农业	$	—	$	1,935	$	1,935	$	—	$	2,190	$	2,190
房地产抵押贷款：
住宅	4,056		142		4,198		4,089		144		4,233
商品化	2,095		4,657		6,752		2,127		4,732		6,859
	$	6,151	$	6,734	$	12,885	$	6,216	$	7,066	$	13,282

投资

投资债务证券组合的公允价值为2020年3月31日增额 $6,903,000因为2019年12月31日虽然投资组合的摊销成本增额 $6,230,000投资组合的增长发生在市政部门内，因为购买了最终期限约为10年的债券。继续积极管理投资组合，以降低利率和市场风险。债务证券组合内的未实现亏损是市场活动的结果，而不是大约是信用问题/评级的结果。83.66%在摊销成本的基础上，债务证券组合的评级目前被标准普尔或穆迪评为A级或更高。

公司在分析可供出售的投资组合是否存在暂时性减值以外的可能性时，会考虑各种因素，包括适用的会计指导中的例子。公司在分析时主要考虑以下因素：公允价值低于账面价值的时间和严重程度；支付的股息(股票)的减少；发行人继续支付股息/利息、信用评级和财务状况；持有到预期复苏(可能是到期)的意图和能力；以及有关经济、特定行业和实体的总体前景。

投资组合审查的债券部分重点考虑了几个因素。首先是持续支付本金和利息，其次是发行人的信用评级和财务状况。对债券的信用评级进行了审查，债券的评级令人满意。与第三方讨论了目前未评级的债券，和/或进行了内部财务审查。对每种债券进行审查，以确定它是由发行管辖区的信用和税权支持的一般义务债券，还是只需支付的收入债券。本公司认定，所持各项债券的价值下降是暂时的，是一般市场低迷和利率/收益率曲线变化的结果，而不是信贷问题，而几乎所有这类债券都是一般义务债券的事实进一步巩固了本公司的决心，即所持债券价值的下降是暂时的。

随着经济和政治环境继续影响股票定价，股票投资组合的公允价值继续波动。可供出售的股权证券组合的摊销成本为持平不变在…$1,300,000为2020年3月31日和2019年12月31日而公允价值增额 $20,000在同一时间段内。

债务证券组合的信用评级按摊销成本和公允价值分布于2020年3月31日以下是：



	A-A至AAA级				B-转到BBB+				未评级				总计
(单位：万人)	摊销成本		公允价值		摊销成本		公允价值		摊销成本		公允价值		摊销成本		公允价值
可供销售(AFS)：
抵押贷款支持证券	$	4,874	$	4,999	$	—	$	—	$	—	$	—	$	4,874	$	4,999
国家和政治安全	85,827		90,344		1,388		1,384		330		312		87,545		92,040
其他债务证券	36,252		35,536		16,696		16,486		6,375		6,461		59,323		58,483
总债务证券AFS	$	126,953	$	130,879	$	18,084	$	17,870	$	6,705	$	6,773	$	151,742	$	155,522

筹资活动

存款

存款总额增加$2,729,000从…2019年12月31日至2020年3月31日。*核心存款(存款减去定期存款)的增加为贷款和投资组合提供了关系驱动的资金。*虽然存款收集努力集中在核心存款上，但定期存款组合的增长是2020年前两个月在选定市场进行有针对性营销努力的结果。存款的增加是我们专注于建立关系的结果，而不是通过提供市场领先的利率。

讨论期间的存款余额及其变动情况如下：



	2020年3月31日				2019年12月31日				变化
(单位：万人)	数量		%%总计		数量		%%总计		数量			%
活期存款	$	332,759	25.08	%	$	334,746	25.28	%	$	(1,987	)	(0.59	)%
现在帐户	229,919		17.33		218,605		16.51		11,314			5.18
货币市场存款	204,832		15.44		216,038		16.32		(11,206		)	(5.19	)
储蓄存款	183,929		13.86		176,732		13.35		7,197			4.07
定期存款	375,295		28.29		377,884		28.54		(2,589		)	(0.69	)
*存款总额	$	1,326,734	100.00	%	$	1,324,005	100.00	%	$	2,729		0.21	%

借入资金

借款资金总额增加13.67%，或$22,804,000vt.向，向.$189,644,000在…2020年3月31日与.相比$166,840,000在…2019年12月31日。长期借款增加，是因为在这段低利率时期取得固定利率资金。增加了短期借款，以补充手头的总现金，因为管理层在冠状病毒大流行期间仔细监测客户的需求和期望。在截至2020年3月31日的三个月内发起的长期借款的混合利率为1.60%，2025年到期。



	2020年3月31日				2019年12月31日				变化
(单位：万人)	数量		%%总计		数量		%%总计		数量			%
短期借款：
FHLB回购协议	$	13,021	6.87	%	$	—	—	%	$	13,021		不适用
根据回购协议出售的证券	4,720		2.49		4,920		2.95		(200		)	(4.07	)
短期借款总额	17,741		9.36		4,920		2.95		12,821			260.59
长期借款：
长期FHLB借款	166,333		87.70		156,333		93.70		10,000			6.40
长期融资租赁	5,570		2.94		5,587		3.35		(17		)	(0.30	)
长期借款总额	171,903		90.64		161,920		97.05		9,983			6.17
借入资金总额	$	189,644	100.00	%	$	166,840	100.00	%	$	22,804		13.67	%

短期借款

下表提供了有关作为回购协议入账的担保借款的进一步信息。



	隔夜和连续的剩余合同到期日
(单位：万人)	2020年3月31日		2019年12月31日
公允价值质押的投资债务证券	$	7,227	$	6,752
回购协议	4,720		4,920

资本

公司资本的充足性将根据公司资源和监管准则的规模、组成和质量进行持续审查。公司管理层寻求保持足够的资本水平，以支持现有资产和预期的资产增长，保持有利的资本市场准入，并保持高质量的信用评级。

银行控股公司被要求遵守美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的基于风险的资本准则。基于风险的资本规则旨在使监管资本要求对银行和银行控股公司之间的风险状况差异更加敏感，并将持有流动资产的不利因素降至最低。具体而言，每个银行都被要求保持一定的最低美元金额和普通股一级风险资本、一级风险资本、总风险资本和一级杠杆资本的比率。除了资本要求外，“联邦存款保险公司改善法案”(“FDICIA”)还为银行设立了五个资本类别，从“资本充足”到“资本严重不足”，以符合FDIC的迅速纠正行动规则。根据即时纠正措施规则，要被归类为“资本充足”，普通股一级风险资本比率、一级风险资本比率、总风险资本比率和一级杠杆资本比率必须分别至少为6.5%、8%、10%和5%。

根据现行资本规定，银行机构的最低资本与风险调整后资产比率，为普通股权益一级资本比率为4.5%(6.5%视为“资本充足”)，一级资本比率为6.0%(8.0%视为“资本充足”)，总资本比率为8.0%(10.0%视为“资本充足”)。银行组织必须持有由普通股一级资本组成的资本保存缓冲，该缓冲由普通股一级资本组成，高于其基于风险的最低资本要求，金额超过总风险加权资产的2.5%。资本贡献缓冲要求从2016年1月1日起在三年内逐步实施。

本公司截至以下日期的资本比率2020年3月31日和2019年12月31日具体情况如下：



	2020年3月31日				2019年12月31日
(单位：万人)	数量		比率		数量		比率
普通股一级资本(风险加权资产)
实际	$	141,472	10.820	%	$	140,372	10.674	%
出于资本充足率的目的	58,838		4.500		59,179		4.500
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求	91,525		7.000		92,056		7.000
资本充足	84,988		6.500		85,480		6.500
总资本(相对于风险加权资产)
实际	$	151,612	11.595	%	$	149,748	11.387	%
出于资本充足率的目的	104,605		8.000		105,206		8.000
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求	137,294		10.500		138,083		10.500
资本充足	130,756		10.000		131,508		10.000
一级资本(风险加权资产)
实际	$	141,472	10.820	%	$	140,372	10.674	%
出于资本充足率的目的	78,450		6.000		78,905		6.000
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求	111,138		8.500		111,782		8.500
资本充足	104,600		8.000		105,207		8.000
一级资本(按平均资产计算)
实际	$	141,472	8.653	%	$	140,372	8.514	%
出于资本充足率的目的	65,398		4.000		65,949		4.000
资本充足	81,747		5.000		82,436		5.000

泽西海岸州立银行截至目前的资本比率2020年3月31日和2019年12月31日具体情况如下：



	2020年3月31日				2019年12月31日
(单位：万人)	数量		比率		数量		比率
普通股一级资本(风险加权资产)
实际	$	100,133	10.632	%	$	99,317	10.381	%
出于资本充足率的目的	42,381		4.500		43,052		4.500
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求	65,927		7.000		66,970		7.000
资本充足	61,218		6.500		62,187		6.500
总资本(相对于风险加权资产)
实际	$	107,430	11.407	%	$	106,093	11.089	%
出于资本充足率的目的	75,343		8.000		76,539		8.000
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求	98,888		10.500		100,458		10.500
资本充足	94,179		10.000		95,674		10.000
一级资本(风险加权资产)	-				-
实际	$	100,133	10.632	%	$	99,317	10.381	%
出于资本充足率的目的	56,508		6.000		57,403		6.000
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求	80,054		8.500		81,321		8.500
资本充足	75,345		8.000		76,538		8.000
一级资本(按平均资产计算)
实际	$	100,133	8.300	%	$	99,317	8.191	%
出于资本充足率的目的	48,257		4.000		48,501		4.000
资本充足	60,321		5.000		60,626		5.000

截至Luzerne Bank的资本比率2020年3月31日和2019年12月31日具体情况如下：



	2020年3月31日				2019年12月31日
(单位：万人)	数量		比率		数量		比率
普通股一级资本(风险加权资产)
实际	$	38,747	10.595	%	$	38,340	10.577	%
出于资本充足率的目的	16,457		4.500		16,312		4.500
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求	25,600		7.000		25,374		7.000
资本充足	23,771		6.500		23,562		6.500
总资本(相对于风险加权资产)
实际	$	41,590	11.372	%	$	40,940	11.295	%
出于资本充足率的目的	29,258		8.000		28,997		8.000
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求	38,401		10.500		38,058		10.500
资本充足	36,572		10.000		36,246		10.000
一级资本(风险加权资产)
实际	$	38,747	10.595	%	$	38,340	10.577	%
出于资本充足率的目的	21,943		6.000		21,749		6.000
在报告日期维持资本保护缓冲的最低要求	31,085		8.500		30,811		8.500
资本充足	29,257		8.000		28,999		8.000
一级资本(按平均资产计算)
实际	$	38,747	8.892	%	$	38,340	8.653	%
出于资本充足率的目的	17,430		4.000		17,723		4.000
资本充足	21,788		5.000		22,154		5.000

流动性、利率敏感性与市场风险

资产/负债委员会处理本公司的流动资金需求，以确保有足够的资金来满足信贷需求和存款提取，以及将可用资金放置在投资组合中。‘在评估流动性需求时，将同等考虑当前状况和未来前景。

下列流动资金指标须监察是否符合规定，并在所述范围内，但净贷款与总存款的比率除外。2020年3月31日:

1. 净贷款与总资产之比，最高85%

2. 净贷款占总存款的比例，最高为100%

3. 累计90天到期差距%，最大+/-20%

4. 累计1年到期差距%，最大+/-25%

公司资产/负债管理流程的基本目标是保持充足的流动性，同时将利率风险降至最低。维持充足的流动资金使公司有能力履行其对储户、贷款客户和股东的财务义务。此外，它还为正常运营支出和出现的商机提供资金。利率敏感度管理的目标是通过管理对利息敏感的资产和负债，使其能够根据市场利率的变化进行重新定价，从而增加净利息收入。

与其他金融机构一样，银行必须有足够的资金来满足存款取款、贷款承诺和发起以及费用方面的流动性需求。为了控制现金流，银行估计来自存款、贷款支付和投资担保支付的未来现金流。资金的主要来源是存款、贷款和投资证券的本金和利息支付、FHLB借款和经纪存款。管理层相信，这些银行有足够的资源来满足其正常的资金需求。

管理层在长期和短期的基础上监控公司的流动性，从而为管理层提供必要的信息，以应对当前的资产负债表趋势。评估现金流需求并确定资金来源。融资策略同时考虑客户需求和经济成本。短期和长期资金需求都通过可供出售和交易的投资证券的到期日和销售、贷款偿还和到期日，以及清算出售的联邦基金等货币市场投资来满足。这些资源的使用，加上获得信贷的机会，提供了核心资金，以满足储户、借款人和债权人的需求。

管理层监控并确定理想的流动性水平。考虑了贷款需求、投资机会、存款定价和增长潜力，以及当前的资金借款成本。该公司目前在FHLB的总最高借款能力为$597,309,000。除此信贷安排外，本公司与代理银行之间还有额外的信贷额度：$57,000,000。管理层相信它有足够的流动性来满足估计的短期和长期资金需求。FHLB借款总额$179,354,000自.起2020年3月31日.

利率敏感度与流动性管理密切相关，是公司资产和负债组合重新定价特征的函数。资产/负债管理努力使贷款和投资证券资产之间的到期日和利率与为其提供资金的存款负债和借款相匹配。成功的资产/负债管理所产生的资产负债表结构能够有效地应对市场利率波动。匹配过程根据重新定价的生效时间将资产和负债划分为未来的时间段(通常为12个月或更短时间)。可重复定价资产是从特定时间段的可重复定价负债中减去，以确定“缺口”或差额。一旦知道，就会根据对未来市场利率的预测来管理缺口。如果市场利率如预期那样变动，故意的错配或差距可能会增加净利息收入。然而，如果市场利率的表现与预期相反，净利息收入将受到影响。因此，缺口包含风险因素，必须谨慎管理。除了缺口管理之外，公司的资产/负债管理政策还包括市场风险价值计算，用于确定利率变动对股东权益的影响，并进行模拟分析，以监控利率变化对公司综合资产负债表的影响。*除缺口管理外，公司还有一项资产/负债管理政策，其中包括用于确定利率变动对股东权益的影响的市场风险价值计算和模拟分析，以监控利率变化对公司综合资产负债表的影响。

本公司目前维持对资产敏感的缺口地位。“本公司已策略性地采取这一立场，因为它通过增加优质的中短期贷款，如房屋净值贷款和出售长期市政债券，缩短了盈利资产组合的存续期。目前正在进行延长负债组合的工作，以在利率上升的环境下建立保护。

在险市值计算用于监测利率变化对公司资产负债表的影响，更具体地说是对股东权益的影响。公司不管理资产负债表结构，以保持遵守这一计算。该计算作为更强调利率敏感性的指导方针。由于结果的变化可能是未来事件的信号，因此会审查计算结果的各个时期的变化。根据最新的分析，由于采取的战略方向，在险市值计算结果在既定的指导方针之内。

利率敏感度

在这份分析中，该公司考察了市场利率100、200、300和400个基点变化的结果以及对净利息收入的影响。假设变化是瞬间的，并且所有利率都是平行变动的。此外，还对按揭贷款和按揭证券的提前还款速度作出了假设。

以下是对截至12月31日的12个月期间的利率冲击预测三月三十一号， 2021假设静态资产负债表截至2020年3月31日.



	两个基点的平行利率和震荡上升
(单位：万人)	-200			-100			静电		+100			+200			+300			+400
净利息收入	$	42,733		$	45,376		$	47,207	$	49,200		$	51,005		$	52,614		$	54,209
从静态更改	(4,474		)	(1,831		)	—		1,993			3,798			5,407			7,002
静态变化百分比	-9.48		%	-3.88		%	—		4.22		%	8.05		%	11.45		%	14.83		%

用来制作上述报告的模型在每个利率变化水平上对贷款和抵押贷款支持证券的本金偿还和/或投资证券的赎回活动的现金流进行了不同的估计。实际结果可能与这些估计大不相同，这将导致计算的预测变化有很大差异。此外，上述限制不一定代表变化水平，在这种变化水平下，管理层将采取具体措施重新调整其投资组合，以减少预计的变化水平。*一般而言，管理层认为，当市场利率上升时，公司处于有利地位，能够迅速做出反应。/此外，上述限制不一定代表变化水平，在此水平下，管理层将采取具体措施重新调整其投资组合，以减少预计的变化水平。*一般而言，管理层认为，当市场利率上升时，公司处于有利地位，能够迅速做出反应

通货膨胀率

金融机构的资产和负债结构主要是货币性质的。因此，利率而不是通胀对公司业绩的影响更大。利率并不总是与其他商品和服务的价格受到相同方向或幅度的影响，但反映了财政政策举措或不以物价指数衡量的经济因素。

冠状病毒影响

雇员

在疫情期间，该公司采取了各种行动来维护员工的安全工作环境，包括向员工提供洗手液、口罩、消毒用品和手套。根据公司先前的业务连续性计划，公司还允许大约三分之一的员工远程工作，同时维护数据安全和内部控制。允许员工远程工作，提高了公司大楼内的社交距离能力。为了保护员工和客户，促进社会距离，分行大堂关闭了，而不是预约，而得来速、手机银行和网上银行成为客户更受欢迎的完成交易的渠道。公司打算在重新开放分支机构大堂时保持谨慎。为了准备重新开放分店大堂，该公司已经安装了防喷嚏装置，并将以鼓励适当社交距离的方式引导人流。

对“得来速”策略的改变，再加上宾夕法尼亚州强制关闭不必要的业务，导致公司某些领域的工作量减少。因此，大约80名员工被暂时解雇，其他员工的正常每周工作时间也被减少。由于公司将员工视为重要的资源，因此采取了一些措施来减轻劳动力中断对他们的负面影响：对于被暂时解雇的员工，公司将支付100%的医疗保险费；被削减工时的员工将根据削减前的平均正常工作时间获得报酬；在客户服务区工作的员工将获得每周50美元的奖金。

流动资金

该公司一直专注于通过增加分行和自动取款机内以及相应银行账户内的现金水平来增加资产负债表的流动性。随着现金储备的积累，该公司在FHLB和其他代理银行的剩余借款能力约为6.5亿美元。该公司预计，随着经济重新开放和感染率下降，现金储备量将缓慢减少。本公司相信，根据目前的情况，本公司目前有足够的流动资金来满足客户需求和本公司的财务义务。

贷款

强制关闭不必要的业务，关闭或限制进入许多政府办公室，包括法院，限制了投资组合中新贷款的增加。间接汽车贷款从2020年3月下旬开始完全关闭了几周，直到最近才有限规模地重新开放。随着个人寻求以历史低位的利率进行再融资，二级抵押贷款市场活动继续蓬勃发展。随着企业开始重新开业，该公司预计将利用其强大的流动性状况向其客户提供优惠的贷款条件，以帮助他们恢复正常运营并发展他们的业务。

贷款组合的收益率下降，因为低利率环境导致任何新贷款产生，任何贷款重新定价的收益率都低于投资组合的历史平均收益率。该公司预计，由于冠状病毒大流行造成的预计低利率环境，贷款组合收益率将继续下降。展望未来，与过去一样，公司建立贷款组合的重点将是信贷质量，而不一定是收益率。

该公司参与了Paycheck保护计划(“PPP”)。在第一轮融资期间，该公司直接向PPP登记了26笔贷款，贷款总额为270万美元，并利用第三方将客户需求与贷款渠道相匹配。此方法并未令本公司在购买力平价计划下赚取任何其他贷款的手续费，但却是为最多客户提供服务的最快捷方式，结果有434名客户获得3，260万元资金。我们的目标是让尽可能多的客户在PPP资金到期之前收到要求的资金，即使公司不确认发放贷款的手续费收入。该公司的客户总共完成了707份购买力平价申请，其中460份获得批准，金额为3530万美元。本公司和其他贷款人已完成贷款申请的65.1%的资金比率明显高于全国平均水平，为本公司的客户带来了急需的资金。

随着大流行的影响继续，贷款修改和延期付款一直处于历史高位。到目前为止，已有300笔贷款获得利率调整，贷款总额为4，980万元。此外，对1，075笔贷款给予最长90天的延期付款，总余额为2.016亿美元。这些贷款修改符合不被视为问题债务重组的适用要求。随着大流行的影响继续下去，寻求修改贷款或推迟付款的客户数量可能会增加。

到目前为止，该公司还没有经历过信用质量的重大恶化。然而，截至2020年3月31日的三个月的贷款损失准备金增加到75万美元，预计将保持在高于历史报告的水平。截至2020年3月31日的三个月拨备增加是由于围绕经济实力的不确定性，因为企业重新开业，社区普遍试图恢复大流行前的生活。从行业集中的角度来看，该公司对受到大流行影响较大的酒店和旅游行业的风险敞口最小。然而，该公司确实对州立学院和宾夕法尼亚州威廉斯波特等市场的学生公寓有一些潜在的敞口；这种潜在的敞口继续受到监测，到目前为止还没有导致任何信用质量问题。

投资

该公司的投资组合侧重于市政债券，其次是公司债券。继续监测投资组合的信用质量是否减值。来自投资组合的现金流的再投资主要集中在信用质量稳固、2027年之前最终到期的债券上。由于价格的大幅波动、不确定的经济前景以及相信冠状病毒大流行的不利影响将持续一段时间，该公司继续限制对股本证券的投资。

存款

冠状病毒大流行对存款组合的影响是利率降低，余额增加。随着美联储(Federal Reserve)采取措施减轻流感大流行的负面经济影响，利率在接近3月底和从4月开始大幅下调。虽然利率已经降低，但在许多情况下，存款方面的利率下调幅度与贷款组合内的利率下调幅度并不一致，因为存款利率水平已经处于历史低位。在许多情况下，无到期日存款产品的利率已降至10bps以下的水平。定期存款的利率大幅下降，12个月以下的定期存款利率低于FHLB或其他代理银行目前的隔夜融资成本。

存款投资组合经历了有限的增长，与联邦政府根据CARE法案发给某些纳税人的刺激支票存在相关性。尽管刺激计划提供了资金，但较低的借记卡和信用卡使用率导致从存款账户中提取的资金减少。该公司预计，随着冠状病毒大流行的持续，以及个人和企业使用现金储备，存款的增长不会持续下去。

净息差

由于上述贷款、投资和存款部分提到的原因，本公司预计，随着冠状病毒大流行的继续，净息差将会压缩。尽管该公司已经采取行动降低融资成本，但由于贷款修改的数量和历史低位的利率环境，盈利资产的收益率继续下降。随着冠状病毒大流行的影响减弱，该公司预计净息差不会迅速大幅增加。该公司预计将给予优惠的贷款条件，以帮助公司经营的社区的经济复苏，而预期的存款竞争预计将增加融资成本。

非利息收入

在2020年第二季度的第一部分，由于冠状病毒大流行，两个领域的非利息收入大幅减少。透支费和借记卡收入减少了大约三分之一。强制关闭不必要的企业，加上住房就位订单，导致个人购买的总数量和金额减少。该公司预计，这两个非利息收入项目可能在冠状病毒大流行消退后几个月才能恢复到历史水平，消费者行为可能需要很长时间才能恢复正常。2020年4月期间提振非利息收入的是出售贷款的收益，因为由于利率处于历史低位，抵押贷款再融资的数量有所增加。该公司一直专注于其抵押贷款服务业务线，并预计由于预计将为现有抵押贷款再融资的个人数量，该业务线第二季度将表现强劲。

非利息支出

预计非利息支出水平不会因冠状病毒大流行而发生重大变化。虽然公司不得不让某些员工休假，但公司为被暂时解雇的员工支付100%的医疗保险，以及向符合以下条件的客户服务员工支付每周奖金，将大大抵消节省的任何补偿费用

继续工作。其他费用可能仍高于历史水平，因为诸如消毒剂、消毒剂、手套、口罩、防喷器、定向/社交距离指示牌和其他安全物品等物品仍在继续购买。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

本公司的市场风险主要包括利率风险敞口和流动性风险。利率风险和流动性风险管理在本公司和银行两个层面进行。*本公司的利率敏感性由管理层通过由独立第三方制定的选定利率风险指标进行监控。与截至10-K表格的年报中提供的信息相比，本公司的差距分析或模拟分析没有实质性的变化。*本公司的市场风险主要由利率风险敞口和流动性风险组成。利率风险和流动性风险管理是在本公司和银行两个层面进行的。*本公司的利率敏感度由管理层通过独立第三方制定的利率风险指标进行监控。2019年12月31日其他资料及详情载于“第7项管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”的“流动性、利率敏感度及市场风险”一节。

一般说来，管理层相信，当市场利率前景发生变化时，公司处于有利地位，能够及时做出反应。

项目4.安全控制和程序

对披露控制和程序的评价

在本公司管理层(包括行政总裁及财务总监)的监督及参与下，对本公司披露控制及程序的设计及运作成效进行分析。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序截至2020年3月31日.

财务报告内部控制的变化

截至本季度末，公司对财务报告的内部控制没有发生变化2020年3月31日重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的事项。

第二部分：其他信息

第1项法律程序

一个也没有。

项目1A.各种风险因素

某些风险因素在公司截至12月31日的年度报告10-K表第I部分第1A项“风险因素”中列出，2019有关与本公司业务相关的风险和不确定因素的披露，请参阅该部分。以下列出的风险因素补充了公司截至2019年12月31日的Form 10-K年报中列出的风险因素。

持续的冠状病毒大流行对我们的业务和财务业绩产生了不利影响，最终影响将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局为应对大流行所采取的行动。

冠状病毒大流行对全球经济造成了实质性的负面影响，扰乱了全球供应链，降低了股市估值，造成了金融市场的严重波动和混乱，增加了失业率，并降低了消费者信心。此外，在许多州和社区，包括我们的主要市场地区宾夕法尼亚州、新泽西州和纽约州，大流行已导致许多企业暂时关闭，并在许多州和社区建立了社会距离和庇护制度。因此，对我们产品和服务的需求可能会受到重大影响，这可能会对我们的收入产生不利影响。此外，这场大流行可能会继续导致我们的贷款组合中承认信贷损失，并增加我们的信贷损失拨备，特别是如果企业继续关闭，对全球经济的影响恶化，或者更多的客户利用他们的信贷额度或寻求额外的贷款来帮助为他们的业务融资。同样，由于不断变化的经济和市场状况影响发行人，我们可能需要确认我们持有的证券的减值以及其他综合收益的减少。如果我们的大部分劳动力不能有效地工作，包括因为疾病、隔离、政府行动或与大流行相关的其他限制，我们的业务运营可能会进一步中断。

此外，大流行还带来了额外的运营和合规风险，包括需要为我们向客户提供的产品和服务迅速实施和执行新的计划和程序，为我们的员工和客户提供增强的安全措施，遵守快速变化的监管要求，解决任何增加的欺诈活动风险，以及保护我们的系统和网络的完整性和功能，因为我们有更多的员工进行远程工作。冠状病毒大流行对我们的业务、业务结果和财务状况的影响程度，以及我们的监管资本和流动性比率以及我们的资金成本，将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局和其他第三方为应对大流行而采取的行动。

第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用

下表提供了有关公司在截至本季度末的普通股回购的某些信息2020年3月31日.



周期	总计数量：股票价格(或单位)购买	平均值付出的代价每股收益购买(或销售单位)	总数量：股份数(或单位数) 购买了，作为的一部分公开宣布的计划或计划	最大数量(或近似(美元(现值)) 的股份(或单位)表示可能还没有根据计划或计划购买
月份#1(2020年1月1日-1月31日)	—	—	—	513,669
2个月(2020年2月1日-2月29日)	—	—	—	513,669
月份#3(2020年3月1日-3月31日)	—	—	—	513,669

在……上面2020年4月30日，董事会将先前批准的授权延长至回购至多723,000股票，或大约10%，本公司的流通股再延长一年至2021年4月30日。截至以下日期：2020年3月31日已经有过209,331根据该计划回购的股票。

项目3. 高级证券违约

一个也没有。

项目4. 矿场安全资料披露

不适用。

第五项。其他资料

一个也没有。

第6项陈列品



3(i)		现行有效的注册人注册章程(通过参考注册人截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告附件3(I)并入)。
3(Ii)		注册人章程。
31(i)		规则13a-14(A)/规则15d-14(A)-首席执行官的认证。
31(Ii)		细则13a-14(A)/细则15d-14(A)-首席财务官的认证。
32(i)		第1350节首席执行官证书。
32(Ii)		1350节首席财务官认证。
101		交互式数据文件，其中包含以下以XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制的财务报表：(I)截至2020年3月31日和2019年12月31日的综合资产负债表；(Ii)截至2020年和2019年3月31日的三个月的综合收益表；(Iii)截至2020年和2019年3月31日的三个月的综合全面收益表；(Iv)截至2020年和2019年3月31日的三个月的综合股东权益表(V)截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月的综合现金流量表及(Vi)综合财务报表附注。根据S-T条例第406T条的规定，本互动数据文件不应被视为已根据1934年证券交易法第2918节的规定进行了“存档”，也不应被视为就1933年证券法第11节或第12节的目的而言是任何注册声明或招股说明书的“存档”或部分内容，或以其他方式承担这些条款下的责任。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。



		宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
		(注册人)

日期：。	2020年5月8日	/s/Richard A.Grafmyre
		理查德·A·格拉夫迈尔(Richard A.Grafmyre)，首席执行官
		(首席行政主任)


日期：	2020年5月8日	/s/Brian L.Knepp
		总裁兼首席财务官布莱恩·L·克内普(Brian L.Knepp)
		(首席财务官和首席会计
		人员)

展品索引



附件三(一)		现行有效的注册人注册章程(通过参考注册人截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告附件3(I)并入)。
附件三(二)		注册人章程。
附件31(一)		细则13a-14(A)/细则15d-14(A)-首席执行官的认证
附件31(二)		细则13a-14(A)/细则15d-14(A)-首席财务官的认证
附件32(一)		第1350节行政总裁的认证
附件32(二)		第1350节首席财务官的认证
展品：101		交互式数据文件，其中包含以下以XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制的财务报表：(I)截至2020年3月31日和2019年12月31日的综合资产负债表；(Ii)截至2020年和2019年3月31日的三个月的综合收益表；(Iii)截至2020年和2019年3月31日的三个月的综合全面收益表；(Iv)截至2020年和2019年3月31日的三个月的综合股东权益表(V)截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月的综合现金流量表及(Vi)综合财务报表附注。根据S-T条例第406T条的规定，本互动数据文件不应被视为已根据1934年证券交易法第2918节的规定进行了“存档”，也不应被视为就1933年证券法第11节或第12节的目的而言是任何注册声明或招股说明书的“存档”或部分内容，或以其他方式承担这些条款下的责任。