假的--12-31Q1202000000458764175000001131000408200034200017100001729000526700094500051700050008000P1YP1YP1YP1YP1YP1YP1YP1YP1YP1Y927052921326515194229104840000000458762020-01-012020-03-3100000458762020-04-3000000458762020-03-3100000458762019-12-3100000458762019-01-012019-03-310000045876HSC:ProductsAndServicesServiceRevenueMember2019-01-012019-03-310000045876美国-GAAP:ProductMember2019-01-012019-03-310000045876美国-GAAP:ProductMember2020-01-012020-03-310000045876HSC:ProductsAndServicesServiceRevenueMember2020-01-012020-03-3100000458762018-12-3100000458762019-03-310000045876美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310000045876US-GAAP:非控制性利益成员2019-12-310000045876美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310000045876美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310000045876美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310000045876US-GAAP:非控制性利益成员2020-01-012020-03-310000045876US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000045876美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000045876美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310000045876美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310000045876us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000045876美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000045876us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000045876美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000045876US-GAAP:非控制性利益成员2020-03-310000045876us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000045876US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000045876US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000045876美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000045876US-GAAP:非控制性利益成员2019-01-012019-03-310000045876美国-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-03-310000045876美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310000045876美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000045876US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000045876美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-010000045876美国-GAAP:SecuryStockMember2019-03-310000045876美国-GAAP:CommonStockMember2019-03-310000045876us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-010000045876美国-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310000045876美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310000045876us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000045876美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000045876US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000045876us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000045876US-GAAP:非控制性利益成员2018-12-310000045876US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000045876us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000045876US-GAAP:非控制性利益成员2019-03-3100000458762019-01-010000045876HSC:清洁地球成员2019-06-280000045876HSC:清洁地球成员HSC:权限和权限成员2019-06-280000045876HSC:清洁地球成员2019-06-282020-03-310000045876HSC:清洁地球成员HSC:权限和权限成员2019-06-282019-06-280000045876HSC:清洁地球成员美国-GAAP:行业名称成员2019-06-282019-06-280000045876HSC:清洁地球成员US-GAAP:客户关系成员2020-03-310000045876HSC:清洁地球成员2020-03-310000045876HSC:清洁地球成员HSC:AirRightsMember2019-06-280000045876HSC:清洁地球成员HSC:AirRightsMember2020-03-310000045876HSC:清洁地球成员US-GAAP:客户关系成员2019-06-282019-06-280000045876HSC:清洁地球成员美国-GAAP:行业名称成员2020-03-310000045876HSC:清洁地球成员HSC:权限和权限成员2020-03-310000045876HSC:清洁地球成员US-GAAP:客户关系成员2019-06-280000045876HSC:清洁地球成员美国-GAAP:行业名称成员2019-06-280000045876HSC:清洁地球成员2019-01-012019-03-310000045876HSC:清洁地球成员HSC:清洁地球成员2019-06-282020-03-310000045876HSC:清洁地球成员HSC:清洁地球成员2019-06-280000045876us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberHSC:HarScott 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区:20549
|
| |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至本季度的季度报告2020年3月31日
或
|
| |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从日本向日本过渡的过渡期内,中国将从日本转向日本。在这段过渡期内,中国将从日本转向中国,这一过渡期将从中国过渡到中国。
佣金文件编号:001-03970
哈斯科公司演讲
(其章程中规定的注册人的确切名称)
|
| | | |
特拉华州 | 23-1483991 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | (税务局雇主识别号码) |
白杨教堂路350号 | 夏令营希尔, | 宾州 | 17011 |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号。717-763-7064
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | | | |
每一类的名称 | | 交易代码 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值1.25美元 | | HSC | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒编号:☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。他说:是 ☒没有。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | (不要检查是否有规模较小的报告公司) | 小型报表公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。/是☐没有。☒
注明截至最后实际可行日期,注册人所属各类普通股的流通股数量。 |
| | |
班级 | | 在2020年4月30日未偿还 |
普通股,每股面值1.25美元 | | 78,884,749 |
哈斯科公司
表格310-Q
索引
|
| | |
| | 页 |
第一部分-财务信息 | |
| | |
第1项 | 财务报表 | 3 |
| 简明综合资产负债表(未经审计) | 3 |
| 简明合并业务报表(未经审计) | 5 |
| 简明综合全面收益(亏损)表(未经审计) | 6 |
| 现金流量表简明合并报表(未经审计) | 7 |
| 简明合并权益表(未经审计) | 8 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 29 |
| | |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
| | |
项目4. | 管制和程序 | 38 |
| | |
| | |
第II部分-其他资料 | |
| | |
第1项 | 法律程序 | 39 |
| | |
第1A项 | 危险因素 | 39 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 39 |
| | |
第6项 | 陈列品 | 40 |
| | |
签名 | | 41 |
| | |
第一部分-财务信息
第1项。 财务报表
哈斯科公司
精简合并资产负债表(未经审计)
|
| | | | | | | | |
(单位:万人) | | 3月31日 2020 | | 12月31日 2019 |
资产 | | |
| | |
|
流动资产: | | |
| | |
|
现金和现金等价物 | | $ | 66,488 |
| | $ | 57,259 |
|
限制性现金 | | 2,300 |
| | 2,473 |
|
贸易应收账款净额 | | 320,710 |
| | 309,990 |
|
其他应收账款 | | 18,685 |
| | 21,265 |
|
盘存 | | 167,890 |
| | 156,991 |
|
合同资产的当期部分 | | 50,499 |
| | 31,166 |
|
持有待售资产的当期部分 | | 540 |
| | 22,093 |
|
其他流动资产 | | 53,668 |
| | 51,575 |
|
流动资产总额 | | 680,780 |
| | 652,812 |
|
财产,厂房和设备,净额 | | 533,349 |
| | 561,786 |
|
使用权资产,净额 | | 50,491 |
| | 52,065 |
|
商誉 | | 727,882 |
| | 738,369 |
|
无形资产,净额 | | 294,720 |
| | 299,082 |
|
递延所得税资产 | | 9,476 |
| | 14,288 |
|
持有待售资产 | | — |
| | 32,029 |
|
其他资产 | | 50,472 |
| | 17,036 |
|
总资产 | | $ | 2,347,170 |
| | $ | 2,367,467 |
|
负债 | | |
| | |
|
流动负债: | | |
| | |
|
短期借款 | | $ | 4,820 |
| | $ | 3,647 |
|
长期债务的当期到期日 | | 2,758 |
| | 2,666 |
|
应付帐款 | | 181,760 |
| | 176,755 |
|
应计补偿 | | 33,492 |
| | 37,992 |
|
应付所得税 | | 15,956 |
| | 18,692 |
|
保险责任 | | 9,844 |
| | 10,140 |
|
合同预付款的本期部分 | | 47,822 |
| | 53,906 |
|
经营租赁负债的当期部分 | | 12,421 |
| | 12,544 |
|
持有待售资产负债的流动部分 | | — |
| | 11,344 |
|
其他流动负债 | | 141,877 |
| | 137,208 |
|
流动负债总额 | | 450,750 |
| | 464,894 |
|
长期债务 | | 789,619 |
| | 775,498 |
|
保险责任 | | 17,019 |
| | 18,515 |
|
退休计划负债 | | 164,499 |
| | 189,954 |
|
合同预付款 | | 53,775 |
| | 6,408 |
|
经营租赁负债 | | 35,561 |
| | 36,974 |
|
持有待售资产的负债 | | — |
| | 12,152 |
|
其他负债 | | 77,077 |
| | 73,413 |
|
负债共计 | | 1,588,300 |
| | 1,577,808 |
|
承诺和或有事项 | |
|
| |
|
|
|
| | | | | | | | |
(单位:万人) | | 3月31日 2020 | | 12月31日 2019 |
哈斯科公司股东权益 | | |
| | |
|
优先股 | | — |
| | — |
|
普通股 | | 144,219 |
| | 143,400 |
|
额外实收资本 | | 201,856 |
| | 200,595 |
|
累计其他综合损失 | | (616,476 | ) | | (587,622 | ) |
留存收益 | | 1,824,241 |
| | 1,824,100 |
|
库存股 | | (842,987 | ) | | (838,893 | ) |
Harsco公司股东权益总额 | | 710,853 |
| | 741,580 |
|
非控制性利益 | | 48,017 |
| | 48,079 |
|
总股本 | | 758,870 |
| | 789,659 |
|
负债和权益总额 | | $ | 2,347,170 |
| | $ | 2,367,467 |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
哈斯科公司
精简合并业务报表(未经审计)
|
| | | | | | | | | |
| | 三个月 | |
| | 三月三十一日 | |
(以千元为单位,不包括每股净额) | | 2020 | | 2019 | |
来自持续运营的收入: | | |
| | |
| |
服务收入 | | $ | 291,339 |
| | $ | 229,520 |
| |
产品收入 | | 107,502 |
| | 100,382 |
| |
总收入 | | 398,841 |
| | 329,902 |
| |
持续运营的成本和费用: | | |
| | |
| |
售出的服务成本 | | 236,319 |
| | 181,871 |
| |
产品销售成本 | | 80,149 |
| | 69,309 |
| |
销售、一般和行政费用 | | 72,499 |
| | 56,406 |
| |
研究开发费用 | | 1,260 |
| | 749 |
| |
其他费用,净额 | | 5,733 |
| | 1,743 |
| |
总成本和费用 | | 395,960 |
| | 310,078 |
| |
持续经营的营业收入 | | 2,881 |
| | 19,824 |
| |
利息收入 | | 193 |
| | 533 |
| |
利息费用 | | (12,649 | ) | | (5,507 | ) | |
未使用的债务承诺费和修改费 | | (488 | ) | | — |
| |
固定收益养老金收入(费用) | | 1,589 |
| | (1,338 | ) | |
所得税和权益收入前持续经营的收入(亏损) | | (8,474 | ) | | 13,512 |
| |
所得税优惠(费用) | | 682 |
| | (1,219 | ) | |
非合并实体权益收益净额 | | 96 |
| | 21 |
| |
持续经营的收入(亏损) | | (7,696 | ) | | 12,314 |
| |
停止运营: | | |
| | |
| |
**出售停产业务将获得收益 | | 18,462 |
| | — |
| |
停业收入(亏损) | | (225 | ) | | 13,750 |
| |
与停产业务相关的所得税费用 | | (9,314 | ) | | (3,527 | ) | |
非持续经营的收入 | | 8,923 |
| | 10,223 |
| |
净收入 | | 1,227 |
| | 22,537 |
| |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | (1,086 | ) | | (1,840 | ) | |
可归因于HARSCO公司的净收入 | | $ | 141 |
| | $ | 20,697 |
| |
归属于Harsco公司普通股股东的金额: |
持续经营收入(亏损),税后净额 | | $ | (8,782 | ) | | $ | 10,474 |
| |
非持续经营所得的税后净额 | | 8,923 |
| | 10,223 |
| |
哈斯科公司普通股股东应占净收益 | | $ | 141 |
| | $ | 20,697 |
| |
加权平均已发行普通股股份 | | 78,761 |
| | 79,907 |
| |
可归因于Harsco公司普通股股东的普通股每股基本收益(亏损): |
持续运营 | | $ | (0.11 | ) | | $ | 0.13 |
| |
停产经营 | | 0.11 |
| | 0.13 |
| |
可归因于HARSCO公司普通股股东的每股基本收益(亏损) | | $ | — |
|
| $ | 0.26 |
| |
已发行普通股的摊薄加权平均股份 | | 78,761 |
| | 81,653 |
| |
可归因于Harsco公司普通股股东的稀释后每股普通股收益(亏损): |
持续运营 | | $ | (0.11 | ) | | $ | 0.13 |
| |
停产经营 | | 0.11 |
| | 0.13 |
| |
可归因于Harsco公司普通股股东的稀释后每股收益(亏损) | | $ | — |
| | $ | 0.25 |
| (a) |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
哈斯科公司
简明综合全面收益表(亏损)(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一日 |
(单位:万人) | | 2020 | | 2019 |
净收入 | | $ | 1,227 |
| | $ | 22,537 |
|
其他全面收益(亏损): | | |
| | |
|
外币换算调整,2020年和2019年分别为4082美元和1131美元的递延所得税净额
| | (58,566 | ) | | 9,454 |
|
现金流对冲工具净亏损,2020和2019年分别扣除递延所得税净额517美元和945美元 | | (1,687 | ) | | (3,147 | ) |
养恤金负债调整,2020年和2019年分别扣除递延所得税1710美元和342美元 | | 30,269 |
| | (1,791 | ) |
2020年和2019年分别扣除8美元和5美元递延所得税后的有价证券未实现收益(亏损) | | (18 | ) | | 15 |
|
其他全面收益(亏损)合计 | | (30,002 | ) | | 4,531 |
|
综合收益(亏损)合计 | | (28,775 | ) | | 27,068 |
|
减去:可归因于非控股权益的综合(收入)损失 | | 61 |
| | (2,260 | ) |
可归因于HARSCO公司的全面收益(亏损) | | $ | (28,714 | ) | | $ | 24,808 |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
哈斯科公司
简明合并现金流量表(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一日 |
(单位:万人) | | 2020 | | 2019 |
业务活动现金流量: | | |
| | |
|
净收入 | | $ | 1,227 |
| | $ | 22,537 |
|
将净收入与经营活动提供(使用)的现金净额进行调整: | | |
| | |
|
折旧 | | 29,933 |
| | 30,204 |
|
摊销 | | 6,557 |
| | 3,045 |
|
递延所得税费用 | | 4,412 |
| | 595 |
|
非合并实体权益收益净额 | | (96 | ) | | (21 | ) |
从停产业务中获得的销售收益 | | (18,462 | ) | | — |
|
其他,净 | | (2,007 | ) | | (279 | ) |
资产负债变动情况: | | |
| | |
|
应收帐款 | | (22,050 | ) | | (3,270 | ) |
盘存 | | (16,412 | ) | | (14,448 | ) |
合同资产 | | (20,311 | ) | | 6,770 |
|
使用权资产 | | 3,429 |
| | 3,895 |
|
应付帐款 | | 12,308 |
| | 3,099 |
|
应计应付利息 | | (9,891 | ) | | 89 |
|
应计补偿 | | (2,752 | ) | | (19,924 | ) |
合同预付款 | | 40,464 |
| | (3,406 | ) |
经营租赁负债 | | (3,358 | ) | | (3,913 | ) |
退休计划负债,净额 | | (15,534 | ) | | (9,403 | ) |
应付所得税-出售非持续业务的收益 | | 3,843 |
| | — |
|
其他资产和负债 | | (2,836 | ) | | (732 | ) |
经营活动提供(使用)的现金净额 | | (11,536 | ) | | 14,838 |
|
投资活动的现金流量: | | |
| | |
|
购置物业、厂房及设备 | | (27,894 | ) | | (36,407 | ) |
购买业务,扣除购入的现金后的净额 | | (4,157 | ) | | 680 |
|
出售业务所得,净额 | | 37,219 |
| | — |
|
出售资产所得收益 | | 2,185 |
| | 1,177 |
|
无形资产支出
| | (58 | ) | | — |
|
外币远期外汇合约结算净收益(付款) | | 11,327 |
| | (4,091 | ) |
投资活动提供(使用)的现金净额 | | 18,622 |
| | (38,641 | ) |
筹资活动的现金流量: | | |
| | |
|
短期借款,净额 | | 3,697 |
| | (3,578 | ) |
本期到期日和长期债务: | | |
| | |
|
加法 | | 52,875 |
| | 56,998 |
|
减额 | | (38,709 | ) | | (1,700 | ) |
出售非控股权益 | | — |
| | 876 |
|
基于股票的薪酬-已支付的员工税 | | (3,437 | ) | | (8,237 | ) |
递延融资成本 | | (1,632 | ) | | — |
|
筹资活动提供的现金净额 | | 12,794 |
| | 44,359 |
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响,包括限制性现金 | | (10,824 | ) | | (17 | ) |
现金和现金等价物净增长,包括限制性现金 | | 9,056 |
| | 20,539 |
|
期初的现金和现金等价物,包括限制性现金 | | 59,732 |
| | 67,146 |
|
期末现金和现金等价物,包括限制性现金 | | $ | 68,788 |
| | $ | 87,685 |
|
补充现金流信息: | | | | |
应付账款中包括的购置房产、厂房和设备的应计项目变动 | | $ | (281 | ) | | $ | 6,473 |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
哈斯科公司
简明合并权益表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Harsco金融公司的股东权益 | | | | |
| | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留用 收益 | | 累计其他 综合 损失 | | 非控制性 利益 | | |
(以10万为单位,但不包括共享) 金额) | | 已发布 | | 财务处 | | | | | | 总计 |
余额,2018年12月31日 | | $ | 141,842 |
| | $ | (795,821 | ) | | $ | 190,597 |
| | $ | 1,298,752 |
| | $ | (567,107 | ) | | $ | 45,113 |
| | $ | 313,376 |
|
采用新会计准则 | | | | | |
|
| | 21,429 |
| | (21,429 | ) | | | | — |
|
净收入 | | |
| | |
| | |
| | 20,697 |
| | |
| | 1,840 |
| | 22,537 |
|
其他全面收入总额,扣除递延所得税1729美元 | | | | | | | | | | 4,111 |
| | 420 |
| | 4,531 |
|
出售附属公司股份予非控股权益 | | | | | |
|
| | | | | | 876 |
| | 876 |
|
行使股票增值权,净持股927股 | | 2 |
| | (8 | ) | | (2 | ) | | | | | | | | (8 | ) |
归属限制性股票单位和其他股票授予,净额94,229股 | | 198 |
| | (1,456 | ) | | (198 | ) | | |
| | |
| | |
| | (1,456 | ) |
绩效股单位归属,净额529,213股
| | 1,136 |
| | (8,235 | ) | | (1,149 | ) | | | | | | | | (8,248 | ) |
扣除没收后的股票薪酬非应得部分摊销 | | |
| | |
| | 3,664 |
| | |
| | |
| | |
| | 3,664 |
|
余额,2019年3月31日 | | $ | 143,178 |
| | $ | (805,520 | ) | | $ | 192,912 |
| | $ | 1,340,878 |
| | $ | (584,425 | ) | | $ | 48,249 |
| | $ | 335,272 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Harsco金融公司的股东权益 | | | | |
(单位:万人) | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留用 收益 | | 累计其他 综合 损失 | | 非控制性 利益 | | |
| 已发布 | | 财务处 | | | | | | 总计 |
余额,2019年12月31日 | | $ | 143,400 |
| | $ | (838,893 | ) | | $ | 200,595 |
| | $ | 1,824,100 |
| | $ | (587,622 | ) | | $ | 48,079 |
| | $ | 789,659 |
|
净收入 | | |
| | |
| | |
| | 141 |
| | |
| | 1,086 |
| | 1,227 |
|
其他全面亏损总额,扣除递延所得税净额(5,267美元) | | | | | | | | | | (28,854 | ) | | (1,148 | ) | | (30,002 | ) |
归属限制性股票单位和其他股票授予,净额104,840股 | | 230 |
| | (889 | ) | | (230 | ) | | |
| | |
| | |
| | (889 | ) |
归属业绩股单位,净额265,151股 | | 589 |
| | (3,205 | ) | | (589 | ) | | | | | | | | (3,205 | ) |
扣除没收后的股票薪酬非应得部分摊销 | | |
| | |
| | 2,080 |
| | |
| | |
| | |
| | 2,080 |
|
余额,2020年3月31日 | | $ | 144,219 |
| | $ | (842,987 | ) | | $ | 201,856 |
| | $ | 1,824,241 |
| | $ | (616,476 | ) | | $ | 48,017 |
| | $ | 758,870 |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
哈斯科公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1. 陈述的基础
HARSCO公司(“本公司”)已根据美国公认的会计原则编制这些未经审计的简明综合财务报表。根据美国通用会计准则(“美国公认会计原则”)提供的中期财务信息,并遵照美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)S-X规则的表格10-Q和规则10-01的说明。因此,未经审计的简明综合财务报表不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表的所有信息和披露。这个2019年12月31日本季度报告(Form 10-Q)中包含的简明综合资产负债表信息源自2019经审计的综合财务报表。未经审计的简明综合财务报表应与已审计的综合财务报表(包括附注)一并阅读,这些报表包括附注,并包含在公司截至年度的Form 10-K年报中2019年12月31日。管理层认为,公允报表所需的所有调整(所有调整均属正常经常性)均反映在未经审核的简明综合财务报表中。
停产运营
2020年1月,公司出售了Harsco Industrial IKG(“IKG”),连同2019年出售Harsco Industrial Air-X-Changers(“AXC”)和Harsco Industrial Patterson-Kelly(“PK”),完成了最初于2019年5月宣布的前Harsco工业部门的剥离。这些出售代表着战略转变,加速了公司业务组合向领先的环境解决方案和服务提供商的转变。由于该等出售,(I)Harsco工业部剩余资产及负债的账面价值已在本公司的简明综合资产负债表中分类为持有待售资产及持有待售资产的负债;(Ii)Harsco工业部的经营业绩、与出售直接相关的成本、与出售所需强制偿还债务相关的利息支出分配,以及因强制偿还而产生的递延融资成本的注销,均已反映在以下各项中:(I)Harsco工业部的账面价值已在本公司的简明综合资产负债表中分类为待售资产及待售资产的负债;(Ii)Harsco工业部的经营业绩、与出售所需的强制性债务相关的利息支出的分配,以及因强制性偿还而产生的递延融资成本的核销,已反映在以及(Iii)所有披露均已更新,以反映这些变化。有关更多信息,请参见附注3,收购和处置。
重新分类
对上一年度的金额进行了某些重新分类,以符合本年度的分类。
2. 最近采用和最近发布的会计准则
2020年采用了以下会计准则:
2020年1月1日,本公司采纳了财务会计准则委员会(“FASB”)发布的变更,更新了减值模型,要求实体使用基于预期亏损而不是已发生亏损的前瞻性方法来估计某些类型的金融工具(包括应收贸易账款)的信贷损失。应收账款拨备将记为预计信贷损失拨备,取代以前使用的坏账拨备。此外,这些变化需要某些扩大披露。除了披露的变化外,这些变化对公司的简明综合财务报表没有实质性影响,因为预期信贷损失的计算没有产生与公司以前使用的方法有实质性不同的结果。有关更多信息,请参阅附注4,应收账款和应收票据。
2020年1月1日,公司通过了财务会计准则委员会发布的变化,取消了年度商誉减值测试的第二步,这要求进行假设的收购价格分配。变更规定,商誉减值金额将等于报告单位的账面价值超出其公允价值的金额,不超过商誉的账面金额。所有其他商誉减值指引基本保持不变。相同的一步减值测试将适用于所有报告单位的商誉,即使那些账面金额为零或负的单位也是如此。实体将被要求披露账面金额为零或负的报告单位的商誉金额。这些变化并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
2020年1月1日,公司采纳了财务会计准则委员会发布的修改公允价值计量的披露要求的变更。本次更新中的修订取消了披露公允价值层次的第1级和第2级之间转移的金额和原因的要求,取消了各级之间转移时间的政策和第3级公允价值计量的估值过程。这些变化要求披露#年未实现损益的变化。
报告期末计入其他全面收益(亏损)的经常性第3级公允价值计量的期间,以及用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。除规定的扩大披露外,采用这些变化对公司的简明综合财务报表没有实质性影响。
以下会计准则已发布,并将于未来日期对本公司生效:
2019年12月,FASB发布了一些变化,旨在根据美国GAAP降低复杂性并简化所得税的会计处理,方法是删除与投资、期间分配和中期计算相关的某些例外,并澄清现有指导,以改善一致性应用。这些更改将于2021年1月1日对公司生效,并允许提前采用。管理层目前正在评估这些变化对其精简合并财务报表的影响。
2020年3月,FASB发布了一些变化,为公司提供可选的指导,以减轻与从预计将停止的参考利率过渡相关的潜在会计负担。为回应对银行同业拆息风险的关注,特别是伦敦银行同业拆息(下称“LIBOR”)停止的风险,全球多个司法管辖区的监管机构已采取参考利率改革措施,以找出更易观察或以交易为基础、较不易受操控的其他参考利率。如果满足某些标准,这些变化为将美国GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。这些变化可以在不晚于2022年12月31日通过,并允许提前采用。管理层认为这些变化不会对其精简合并财务报表产生实质性影响。
3. 收购和处置
清洁地球
2019年6月28日,公司收购了100%CEHI Acquisition Corporation及其子公司(“Clean Earth”)是美国最大的特种废物处理和危险废物、污染材料和疏浚容量有益再利用解决方案的供应商之一,其已发行股票的企业估值约为$625百万在无现金、无债务的基础上,受正常营运资本调整的影响。该公司将大约$628百万支付现金对价,并同意补偿卖方在交易结束后最长五年的任何使用假设净营业亏损的费用,其现值估计约为5000亿美元,并同意补偿卖方在交易结束后五年内假设的净营业亏损的任何用途,其现值估计约为$8百万.
为清洁地球收购的资产和承担的负债记录的公允价值如下:** |
| | | | | | | | | | | | |
| | 初步估价 |
(单位:百万) | |
6月28日 2019 | | 测算期调整(A) | | 3月31日 2020 |
现金和现金等价物(b) | | $ | 42.8 |
| | $ | (39.2 | ) | | $ | 3.6 |
|
贸易应收账款净额 | | 63.7 |
| | (1.2 | ) | | 62.5 |
|
其他应收账款 | | 0.8 |
| | 1.3 |
| | 2.1 |
|
其他流动资产 | | 8.7 |
| | (1.4 | ) | | 7.3 |
|
不动产、厂场和设备 | | 75.6 |
| | 1.6 |
| | 77.2 |
|
使用权资产 | | 14.4 |
| | 11.4 |
| | 25.8 |
|
商誉 | | 313.8 |
| | 16.3 |
| | 330.1 |
|
无形资产 | | 261.1 |
| | (18.9 | ) | | 242.2 |
|
其他资产 | | 4.0 |
| | (2.8 | ) | | 1.2 |
|
应付帐款 | | (23.0 | ) | | (0.1 | ) | | (23.1 | ) |
应付收购对价(b) | | (39.2 | ) | | 39.2 |
| | — |
|
其他流动负债 | | (18.0 | ) | | (1.7 | ) | | (19.7 | ) |
递延税项净负债 | | (51.2 | ) | | 5.8 |
| | (45.4 | ) |
经营租赁负债 | | (11.1 | ) | | (8.4 | ) | | (19.5 | ) |
其他负债 | | (6.5 | ) | | (2.1 | ) | | (8.6 | ) |
清洁地球可识别净资产总额 | | $ | 635.9 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 635.7 |
|
| |
(a) | 测算期的调整对公司以前报告的经营业绩没有实质性影响。 |
| |
(b) | 应付收购对价是2019年7月之前未支付的现金对价的一部分。 |
商誉归因于战略利益,包括扩大经营和财务规模,以及公司期望实现的产品和市场多样化。公司预计$16.3百万商誉在2033年之前可以在所得税中扣除。
下表详细说明了Clean Earth的可识别无形资产和摊销期限的初步估值:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 初步估价 |
(百万美元) | | 加权平均摊销期 | | 初步 **估值 2019年6月28日 | | 测算期调整(C) | | 3月31日 2020 |
许可证 | | 18年份 | | $ | 176.1 |
| | $ | (6.0 | ) | | $ | 170.1 |
|
客户关系 | | 8年份 | | 33.4 |
| | (12.9 | ) | | 20.5 |
|
航权 | | 基于使用率(D) | | 25.6 |
| | — |
| | 25.6 |
|
商品名称 | | 12年份 | | 26.0 |
| | — |
| | 26.0 |
|
清洁地球可识别无形资产总额 | | | | $ | 261.1 |
| | $ | (18.9 | ) | | $ | 242.2 |
|
| |
(c) | 测算期的调整对公司以前报告的经营业绩没有实质性影响。 |
| |
(d) | 本公司估计,根据目前的使用情况,预期使用年限为27好多年了。 |
该公司采用以收入为基础的方法对可识别的无形资产进行估值,该方法采用多期超额收益法或特许权使用费减免法。清洁地球的收购价分配不是最终的,无形资产和商誉的公允价值可能与本公司简明综合财务报表中反映的公允价值不同2020年3月31日.
这个截至三个月 2020年3月31日和2019包括清洁地球直接采购成本$0.1百万和$0.6百万分别计入本公司简明综合经营报表中的销售、一般和行政费用。
下面的形式信息使Clean Earth收购生效,就像它已于2018年1月1日完成一样。如果收购在上述日期完成,预计信息不一定表明公司的经营结果,也不一定表明未来的结果。预计信息不反映收购可能带来的运营效率或协同效应带来的任何成本节约,也不反映收购后的额外收入机会。以下备考资料包括根据估计公允价值及购置的无形资产及固定资产的使用年限作出的调整,以反映额外折旧及摊销费用;包括约$9.0百万 截至三个月 2019年3月31日关于收购相关借款,用于为清洁地球收购提供资金,不包括某些直接应占交易成本和历史上的清洁地球利息支出。随着额外分析的进行,这些形式上的调整可能会发生变化。分配给收购的资产和承担的负债的价值是基于初步估值的,随着公司在计量期间获得更多信息,这些价值可能会发生变化。
|
| | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一日 |
(单位:百万) | | 2019 |
预计收入 | | $ | 393.5 |
|
预计净收入(包括停产业务) | | 15.6 |
|
哈斯科工业部门
2020年1月,该公司将IKG出售给$85百万,包括面值为$40.0百万(初始公允价值$34.3百万),有待结账后调整,并确认出售$18.5百万税前(或大约$9百万税后)。加上2019年AXC和PK的销售,这完成了最初于2019年5月宣布的原Harsco工业部门的剥离。这些出售代表着战略转变,加速了公司业务组合向领先的环境解决方案和服务提供商的转变。有关应收票据的附加信息,请参阅附注4,应收账款和应收票据。
Harsco工业部门历史上一直是一个单独的可报告部门,主要业务在北美和拉丁美洲。根据美国公认会计原则,前Harsco工业部门的业绩作为非持续业务列报,因此已被排除在截至三个月的持续业务和部门业绩之外2020年3月31日和2019.
包括在前Harsco工业部门非持续运营净收入中的某些关键选定财务信息如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一日 |
(单位:百万) | | 2020 | | 2019 |
直接归因于前Harsco工业部门的金额: |
*总收入** | | $ | 10,203 |
| | $ | 117,386 |
|
*销售产品的成本 | | 8,082 |
| | 87,695 |
|
*停产业务的净收入 | | 218 |
| | 14,192 |
|
分配给前Harsco工业部门的额外金额: |
*销售、一般和行政费用(e) | | $ | 1,266 |
| | $ | — |
|
减少利息支出(f) | | — |
| | 4,232 |
|
(E)本公司已将直接应占交易成本分配给非持续经营。
(F)作为非持续业务的一部分,公司已分配利息支出,包括重新分类为公司利率掉期收入的一部分,以及出售AXC产生的递延融资成本的摊销。
公司保留了以前分配给Harsco工业部门的公司管理费用$1.4百万为.截至三个月 2019年3月31日,作为销售、一般和行政费用的一部分,在公司的简明综合经营报表上。
以下精选财务信息包括在公司可归因于前Harsco工业部门的现金流量简明综合报表中:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一日 |
(单位:百万) | | 2020 | | 2019 |
非现金经营项目 | | | | |
折旧摊销 | | $ | — |
| | $ | 2,025 |
|
投资活动现金流量 | | | | |
购置物业、厂房及设备 | | 106 |
| | 2,175 |
|
4. 应收账款和应收票据
应收账款按可变现净值表示,即应收账款的面值减去预期信贷损失准备。预期信贷损失拨备是为客户不能或不愿意支付所需款项而造成的预期终身损失保留的。
该公司的应收账款预期信用损失拨备方法是根据历史收集经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查而制定的。如有需要,本公司会调整损失率计算方法,以顾及当前情况及对未来经济及市场情况的合理及可支持的预期。本公司一般评估与其应收账款的合同期限相对应的一段时期的未来经济状况。此外,还建立了特定的津贴金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。
在采用新方法之前,公司根据特定的识别方法和历史收集经验,酌情建立了坏账准备。
应收账款由以下各项组成:
|
| | | | | | | | |
(单位:万人) | | 3月31日 2020 | | 12月31日 2019 |
应收贸易账款 | | $ | 333,725 |
| | $ | 323,502 |
|
减去:预期信贷损失和坏账准备 | | (13,015 | ) | | (13,512 | ) |
贸易应收账款净额 | | $ | 320,710 |
| | $ | 309,990 |
|
其他应收账款(a) | | $ | 18,685 |
| | $ | 21,265 |
|
| |
(a) | 其他应收账款包括员工应收账款、保险应收账款、税金索赔和其他未计入应收账款净额的杂项项目。 |
与应收贸易账款有关的预期信贷损失和坏账准备金变动如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一日 |
(单位:万人) | | 2020 | | 2019 |
与应收贸易账款相关的预期信用损失和坏账拨备增加(减少) | | $ | 219 |
| | $ | (10 | ) |
在2020年3月31日,大约$3.7百万本公司的应收账款余额已逾期12个月或更长时间,主要是在清洁地球部门,其中大部分余额由一个客户代表,预计将在未来12个月内向其付款,其余部分已全部或几乎全部预留,尽管最终仍有望收款。
2020年1月,该公司将IKG出售给$85百万包括现金和应收票据,可在结账后进行调整。从买方应收的票据票面价值为$40百万计息于2.50%,以实物支付,2027年1月31日到期。任何未付本金,连同任何应计但未付的利息,都应在到期日支付。根据应收票据协议的规定,如果控制权发生变化或超额现金流的百分比发生变化,则需要提前付款。由于根据应收票据条款不存在计划付款,截至2020年3月31日,余额未归类为流动,并包括在简并资产负债表的其他资产标题中。应收票据的初始公允价值为$34.3百万这是根据预期偿还时间(第3级)使用各种贴现现金流情景的平均值计算的,是一项非现金交易。应收票据随后作为摊销成本计量。估值模型的关键输入包括:预计的现金流时间和数量、形式债务评级、期权调整后的利差和美国国债现货汇率。于2020年3月31日,应收票据的摊余成本为$34.6百万,而公允价值为$31.0百万. |
| | | | | | | | |
(单位:万人) | | 3月31日 2020 | | 12月31日 2019 |
应收票据 | | $ | 34,569 |
| | $ | — |
|
5. 盘存
库存包括以下内容: |
| | | | | | | | |
(单位:万人) | | 3月31日 2020 | | 12月31日 2019 |
成品 | | $ | 13,138 |
| | $ | 14,550 |
|
在制品 | | 10,795 |
| | 13,088 |
|
原材料和外购件 | | 118,637 |
| | 104,488 |
|
物料和供应品 | | 25,320 |
| | 24,865 |
|
总库存 | | $ | 167,890 |
| | $ | 156,991 |
|
于二零一六年,本公司确认与瑞士联邦铁路系统(“SBB”)的合约有关的初步估计远期亏损拨备$45.1百万。公司记录了额外的远期损失准备金:$1.8百万2018年。在…2020年3月31日全部剩余的预计远期损失拨备为$6.4百万作为其他流动负债计入本公司的简明综合资产负债表。估计的远期损失准备金是该公司根据目前可获得的信息作出的最佳估计。该公司完成这些合同的总体成本估计可能会增加,这将导致此时额外的估计远期损失拨备。
公司认识到$10.1百万和$4.7百万以零利润率计算与SBB签订的合同的收入,在一段时间内,利用成本对成本的方法截至三个月 2020年3月31日和2019分别为。对于截至三个月 2020年3月31日和2019综合产品收入毛利率没有受到SBB合同确认的收入的重大影响。该公司已经基本完成了第一份合同,大约50%在与SBB的第二份合同中完成,截止日期2020年3月31日.
6. 物业、厂房及设备
物业、厂房和设备包括以下内容:
|
| | | | | | | | |
(单位:万人) | | 3月31日 2020 | | 12月31日 2019 |
土地 | | $ | 29,811 |
| | $ | 30,409 |
|
土地改良 | | 17,822 |
| | 19,155 |
|
建筑物及改善工程 | | 180,907 |
| | 182,795 |
|
机器设备 | | 1,418,493 |
| | 1,518,652 |
|
未完工建筑 | | 57,327 |
| | 55,592 |
|
总财产、厂房和设备 | | 1,704,360 |
| | 1,806,603 |
|
减去:累计折旧 | | (1,171,011 | ) | | (1,244,817 | ) |
财产,厂房和设备,净额 | | $ | 533,349 |
| | $ | 561,786 |
|
7. 租约
T租赁费的构成如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
(单位:万人) | | 3月31日 2020 | | 3月31日 2019 |
融资租赁: | | | | |
摊销费用 | | $ | 371 |
| | $ | 310 |
|
租赁负债利息 | | 52 |
| | 4 |
|
经营租赁 | | 4,284 |
| | 3,693 |
|
短期租约 | | 6,703 |
| | 4,571 |
|
可变租赁费用 | | 408 |
| | 219 |
|
转租收入 | | (50 | ) | | (49 | ) |
持续运营的总租赁费用 | | $ | 11,768 |
| | $ | 8,748 |
|
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
(单位:万人) | | 3月31日 2020 | | 3月31日 2019 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | |
经营活动的现金流--经营租赁 | | $ | 3,789 |
| | $ | 3,552 |
|
融资活动的现金流--融资租赁 | | 324 |
| | 363 |
|
以租赁义务换取的使用权资产: | | | | |
经营租赁(a) | | $ | 2,217 |
| | $ | 34,750 |
|
融资租赁 | | 1,234 |
| | 373 |
|
| |
(a) | 截至2019年3月31日的三个月的现金流包括大约$34百万这些记录是在2019年1月1日收养时记录的。 |
与租赁相关的补充资产负债表信息如下:
|
| | | | | | | | |
(单位:万人) | | 3月31日 2020 | | 2019年12月31日 |
经营租赁: | | | | |
**出售经营性租赁使用权资产 | | $ | 50,491 |
| | $ | 52,065 |
|
*经营租赁负债的当前部分。 | | 12,421 |
| | $ | 12,544 |
|
*经营租赁负债 | | 35,561 |
| | 36,974 |
|
融资租赁: | | | | |
包括财产、厂房和设备,净值 | | $ | 4,291 |
| | $ | 3,519 |
|
**调整长期债务的当前到期日 | | 1,346 |
| | $ | 1,237 |
|
*长期债务 | | 2,984 |
| | 2,218 |
|
有关租约的补充补充资料如下:
|
| | | | | | |
| | 3月31日 2020 | | 12月31日 2019 |
其他信息: | | | | |
**加权平均剩余租赁期限-经营租赁(年) | | 11.81 |
| | 11.57 |
|
**加权平均剩余租赁期限--融资租赁(年) | | 3.89 |
| | 4.01 |
|
*加权平均贴现率--营业租赁 | | 6.3 | % | | 6.3 | % |
*加权平均贴现率--融资租赁 | | 4.3 | % | | 4.2 | % |
租赁负债的到期日如下: |
| | | | | | | | |
(单位:万) | | 经营租约 | | 金融 租约 |
截至十二月三十一日止的年度ST: | | | | |
截至2020年3月31日的三个月(不包括截至2020年3月31日的三个月) | | $ | 11,458 |
| | $ | 1,069 |
|
2021 | | 11,527 |
| | 1,198 |
|
2022 | | 7,615 |
| | 941 |
|
2023 | | 5,369 |
| | 748 |
|
2024 | | 3,210 |
| | 587 |
|
2024年之后,中国将面临更大的挑战 | | 32,018 |
| | 43 |
|
租赁付款总额 | | 71,197 |
| | 4,586 |
|
减去:推定利息 | | (23,215 | ) | | (256 | ) |
总计 | | $ | 47,982 |
| | $ | 4,330 |
|
该公司的租约(不包括短期租约)的剩余期限不足一年至30.6年份,其中一些包括最多可扩展到10年份,其中一些包括在一年内终止的选项。自.起
2020年3月31日本公司并无尚未开始的重大经营租约。没有重大的剩余价值保证或重大限制性契约。
8. 商誉和其他无形资产
下表反映了本年度按分部划分的商誉账面金额的变化。截至三个月 2020年3月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:万人) | | 哈斯科环境分部 | | 哈斯科 清洁地球段 | | 哈斯科铁路(Harsco Rail) 线段 | | 固形 总计 |
2019年12月31日的余额 | | $ | 395,113 |
| | $ | 330,230 |
| | $ | 13,026 |
| | $ | 738,369 |
|
商誉的变更(a) | | 1,785 |
| | (129 | ) | | — |
| | 1,656 |
|
外币折算 | | (12,143 | ) | | — |
| | — |
| | (12,143 | ) |
2020年3月31日的余额 | | $ | 384,755 |
| | $ | 330,101 |
| | $ | 13,026 |
| | $ | 727,882 |
|
(a) 商誉的变化与Harsco环境部门的非实质性收购有关。
本公司每年进行商誉减值测试,如果存在减值指标,或者如果决定处置业务,则进行更频繁的商誉减值测试。*本公司自10月1日起进行年度商誉减值测试,并持续监测触发事件。*本公司确定,截至2020年3月31日,不需要进行中期商誉减值测试。
本公司的结论是,在截至2020年3月31日的三个月内,没有发生触发事件。然而,冠状病毒冠状病毒大流行导致的长期经济低迷可能会影响公司未来用于估计公允价值的预计现金流,和/或导致公司股价持续下跌,这可能表明减值。
公司简明综合资产负债表上的无形资产净值包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(单位:万人) | | 毛重运输 数量 | | 累积 摊销 | | 毛重运输 数量 | | 累积 摊销 |
与客户相关 | | $ | 143,092 |
| | $ | 99,280 |
| | $ | 143,996 |
| | $ | 99,327 |
|
许可证 | | 170,448 |
| | 7,045 |
| | 170,322 |
| | 4,694 |
|
相关技术 | | 36,739 |
| | 6,142 |
| | 36,467 |
| | 5,635 |
|
商品名称 | | 31,558 |
| | 2,801 |
| | 31,719 |
| | 2,182 |
|
航权 | | 26,139 |
| | 549 |
| | 26,139 |
| | 411 |
|
专利 | | 192 |
| | 132 |
| | 249 |
| | 168 |
|
其他 | | 3,677 |
| | 1,176 |
| | 3,765 |
| | 1,158 |
|
总计 | | $ | 411,845 |
| | $ | 117,125 |
| | $ | 412,657 |
| | $ | 113,575 |
|
无形资产摊销费用如下: |
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一日 |
(单位:万人) | | 2020 | | 2019 |
无形资产摊销费用 | | $ | 5,918 |
| | $ | 1,939 |
|
根据当期无形资产估算的未来五个会计年度摊销费用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:万人) | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 |
预计摊销费用(b) | | $ | 24,300 |
| | $ | 23,100 |
| | $ | 22,400 |
| | $ | 22,400 |
| | $ | 22,400 |
|
| |
(b) | 这些估计的摊销费用金额并不反映未来外汇汇率波动的潜在影响。. |
9. 债务和信贷协议
2020年3月,公司筹集了一项新的定期贷款安排,$280百万(“新定期贷款”)作为现有高级担保信贷安排下的新部分。截至2020年3月31日,新定期贷款下没有未偿还的借款。新定期贷款于2020年4月6日全额提取,为收购Stericycle Environmental Solutions业务(“ESOL”)提供部分资金。新定期贷款项下的借款按调整后伦敦银行同业拆息(定义见管理高级担保信贷安排的信贷协议)加码150至225个基点不等的年利率计息。新期限贷款将于2024年6月28日到期。公司资本化了$1.7百万与发放新定期贷款有关的费用,其中$1.6百万已于2020年3月31日支付。
此外,公司还修订了高级担保信贷安排,将净债务与综合调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益之比提高到5.0到2020年12月,这一数字下降到4.5一直持续到2021年12月4.0在此之后的一段时间内。在截至2020年3月31日的三个月内,$0.5百万已确认与经修订的高级担保信贷安排相关的费用和支出。
10. 员工福利计划 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 3月31日 |
养老金计划的固定收益定期养老金净成本(收益) | | 美国的投资计划 | | 国际贸易计划 |
(单位:万人) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务成本 | | $ | — |
| | $ | 10 |
| | $ | 429 |
| | $ | 356 |
|
利息成本 | | 1,845 |
| | 2,651 |
| | 4,395 |
| | 5,664 |
|
计划资产的预期收益 | | (2,842 | ) | | (2,593 | ) | | (10,190 | ) | | (9,517 | ) |
已确认的前期服务成本 | | — |
| | — |
| | 107 |
| | 66 |
|
已确认损失 | | 1,425 |
| | 1,405 |
| | 3,655 |
| | 3,653 |
|
固定收益养老金计划定期养老金净成本(收益) | | $ | 428 |
| | $ | 1,473 |
| | $ | (1,604 | ) | | $ | 222 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
公司供款 | | 3月31日 |
(单位:万人) | | 2020 | | 2019 |
固定收益养老金计划(美国) | | $ | 2,027 |
| | $ | 1,479 |
|
固定收益养老金计划(国际) | | 10,060 |
| | 9,270 |
|
多雇主养老金计划 | | 409 |
| | 521 |
|
固定缴费养老金计划 | | 3,169 |
| | 3,390 |
|
公司对预计在#年剩余时间内支付的供款的估计2020对于美国和国际固定收益养老金计划来说,$6.2百万和$11.0百万分别为。最近颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)允许将美国某些预期的养老金缴费推迟到2021年。该公司目前正在评估这一替代方案。
11. 所得税
与持续经营有关的所得税优惠截至三个月 2020年3月31日曾经是$0.7百万与与持续经营有关的所得税费用相比$1.2百万在截至的三个月内2019年3月31日。与截至2019年3月31日的三个月的所得税支出相比,截至2020年3月31日的三个月的所得税优惠的变化是由于应税收入减少,主要是由于与收购ESOL相关的战略成本净增加,但与2019年第一季度相比,2020年第一季度确认的基于股票的薪酬归属的所得税优惠减少,部分抵消了这一变化.
如果根据技术价值(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案)审查后更有可能维持不确定的税收状况,则可确认来自不确定税收状况的所得税利益。不确定税收头寸准备金为2020年3月31日曾经是$4.5百万包括利息和罚金。在接下来的12个月内,合理地有可能$0.3百万未确认的所得税优惠将在税务审查结清和各种诉讼时效期满后予以确认。
12. 承诺和或有事项
环境问题、环境问题。
本公司参与了多项环境补救调查和清理工作,并与其他公司一起,被确定为某些副产品处置场的“潜在责任方”。虽然这些事项中的每一个都受到各种不确定因素的影响,但本公司很可能会同意支付某些活动的资金,其中一些事项可能会做出对本公司不利的决定。本公司已经评估了其潜在的责任,其财务风险取决于环境法律和法规要求的持续演变、可用性等因素。该公司已对其潜在责任进行了评估,其财务风险取决于环境法律和法规要求的持续演变、可用性等因素。该公司已对其潜在责任进行了评估,其财务风险取决于环境法律和法规要求的持续演变、可获得性等因素所需补救活动的年限和所选择的补救方法。除本文所述外,公司在所述期间内没有任何与环境问题相关的重大应计项目或记录任何重大费用。
该公司每季度评估其对未来环境补救费用的责任。虽然未来期间在已确定地点发生的实际成本可能与估计有所不同(考虑到评估环境风险的内在不确定性),但本公司预计,本公司在环境问题上合理可能发生的超过应计金额的任何成本都不会对本公司的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
正如之前披露的那样,该公司与巴林最高环境委员会(“SCE”)就加工储存在Al Hafeerah地点的副产品(“盐饼”)举行了持续的会议。该公司生产盐饼的巴林业务已停止运营,并由其战略合资伙伴拥有的一家战略合资企业拥有35%少数股权。2018年第一季度,SCE批准了环境影响评估和技术可行性研究。该公司正在建设加工盐饼的设施,该公司目前预计这些设施将于2020年上线。该公司先前已设立储备金,储备金为$7.0百万,这是本公司对解决这一问题将产生的最终成本的最佳估计。公司继续评估这一储备,估计成本的任何未来变化都可能对公司在任何一个时期的经营结果产生重大影响。
2018年7月27日,巴西联邦和里约热内卢州检察院(MPF和MPE)对本公司的客户之一(CSN)、本公司的巴西子公司Volta Redonda市和Estadual do Ambiente研究所(当地环境保护机构)提起民事公诉,要求实施各种措施,以限制和减少客户拥有的矿渣在巴西工地的堆积。2018年8月6日,Volta Redonda的第三联邦法院授予MPF和MPE针对相同各方的禁令,其中要求CSN和公司的巴西子公司限制送到现场的矿渣数量。由于客户拥有场地和场地上的矿渣,本公司认为遵守本禁令是钢铁生产商的责任。*2019年3月18日,法院发布命令,对本公司处以罚款5,000巴西雷亚尔每天(或大约$1,000每天)和CSN20,000巴西雷亚尔每天(或大约$4,000每天),直到满足禁令的要求。2019年11月1日,法院发布了一项额外命令,将评估给该公司的罚款增加到25,000巴西雷亚尔每天(或大约$5,000),并将评定给CSN的罚款提高至100,000巴西雷亚尔每天(或大约$19,000每天)。法院还额外评估了#美元的罚款。10,000,000巴西雷亚尔(或大约$1.9百万)对CSN和本公司进行联合攻击。本公司正就罚款及相关禁制令提出上诉。*本公司及CSN均继续与政府当局就禁制令及相关案件的可能解决方案进行讨论。本公司不相信在这一点上与此有关的损失是可能的或可估量的。
2018年10月19日,当地环境当局就公司在荷兰Ijmuiden一个客户现场的运营发布了针对该公司的执法行动。*执法行动指控该地点违反了公司的环境许可证,该许可证限制了任何可见的粉尘排放。执法行动命令该公司在2018年10月31日之前停止所有违反许可证的行为。自那时以来,当局又发起了三次执法行动,并声称罚款约为$0.5百万公司已经记录的,未来任何违规行为都有可能被额外罚款。公司正在对执法行动和罚款提出激烈的异议,并正在与客户合作,以确保排放的控制。如果客户被要求支付评估的罚款,公司拥有客户的合同赔偿权利。
2019年6月13日,宾夕法尼亚州环保部(“PA DEP”)向公司和一名从公司收到加工矿渣的土地所有者表示,它计划要求采取行动,使土地所有者的场地合规,并 评估对公司和土地所有者的民事处罚。该公司正与地主和PA环保署署长合作,以确定解决PA环保署署长对该场地的关注的最有效方法,并已建立了一个$0.4百万储备,这是公司对使土地所有者的土地合规所需成本的最佳估计。
2017年3月24日,阿勒格尼县卫生局就公司在宾夕法尼亚州纳特罗纳市的一个客户地点的运营发布了一份针对公司的违规通知。2020年1月21日,公司支付了$0.1百万以了结截至该日的民事罚款。在2020年4月,本公司收到了一项罚款评估,$4,500三个所谓的额外事件。本公司可能会因日后的违规行为招致额外惩罚。(根据和解协议,本公司与其客户亦已同意自费建造,并将若干矿渣处理业务纳入建筑物内。
巴西税务纠纷
该公司与巴西联邦、州和市政税务当局发生了多起税务纠纷。这些纠纷处于法律程序的不同阶段,包括行政复审阶段和催收行动阶段,包括评估固定数额的本金和罚款,外加每月按法定金额增加的利息费用,并根据本金和罚款的总额进行评估。此外,败诉方在追回诉讼或上诉法院阶段,可能会被收取法律规定的法律费用,这些费用通常是按应支付的总分摊金额的百分比计算的,包括罚款和利息。许多索赔涉及增值税(ICMS)、服务和社保税收纠纷。分摊金额中最大比例涉及国家税务当局向巴西圣保罗州(“圣保罗州”)提出的ICMS索赔,涵盖2002年1月至2005年5月期间。
2009年10月,本公司收到SPA关于在圣保罗州征收ICMS的最终行政决定的通知,该决定涉及2004年1月至2005年5月期间向该州客户提供的服务。2020年3月31日spa就此案所作的评税本金约为$1.21000万美元,连同至今评定的罚款、利息及费用,将该款额额外增加。$16.2百万等等。
2018年6月4日,圣保罗州上诉法院做出了有利于斯普拉的裁决,但裁定分摊的罚金应降至约$1百万。在计算罚款的应计利息后,本公司估计,这项裁决将本案目前的总体潜在责任减少到大约$7百万。该公司已就有利于水疗中心的裁决向高等法院提出上诉。由于有多个对公司有利的法庭先例,以及公司的上诉能力,公司不认为有可能发生损失。
另一起涉及Spa的ICMS税收案件涉及2002年1月至2003年12月的税期。2018年12月,审理此案的行政法庭维持了该公司的责任。该公司已向司法阶段提出上诉。2005年8月税务机关评定的合计金额为$4.91000万美元(关于这项索赔的金额是在评估之日估值的,因为它还没有达到收集阶段),由本金金额#组成$1.2百万,并在该日之前评估罚款和利息,将该金额额外增加$3.7百万.2018年12月6日,行政审判庭将适用处罚降至$1.2百万。在计算当前罚金的应计利息后,公司估计本案目前的总体负债约为$101000万美元。所有这些金额都包括外币换算的影响。由于多个法庭判例对本公司有利,本公司不认为有可能发生损失。
本公司仍然相信,由于本公司客户的赔偿义务,以及该等客户按照巴西法律的要求,就2009年10月1日的通知质押资产,因此该等索赔已有足够的承保范围。
该公司打算继续其做法,在各种替代方案(包括司法上诉)下积极为自己辩护。该公司将继续按季度评估其与这些索赔有关的潜在责任;然而,无法预测这些与税务有关的纠纷在巴西的最终结果。公司的简明综合财务报表中没有记录上述争议的损失准备金,因为或有损失被认为不太可能发生,公司预计与巴西税务争议有关的公司合理可能发生的任何成本都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
巴西劳资纠纷
该公司在巴西通过Harsco环境部门受到持续的集体谈判和个人劳工索赔的约束,这些索赔包括,公司未能支付某些地点的加班和休假所需金额。针对这些索赔,该公司正在积极为自己辩护;然而,诉讼本质上是不可预测的,特别是在外国司法管辖区。虽然公司目前预计这些索赔的最终解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性不利影响,但无法预测这些劳资纠纷的最终结果。自.起2020年3月31日和2019年12月31日本公司已建立了$5.0百万和$6.5百万分别列于本公司简明综合资产负债表内,金额被认为是可能及可估计的。
客户纠纷
在正常业务过程中,公司可能与分包商或客户发生商业纠纷。虽然特定时期的经营业绩和现金流可能会受到这些或其它诉讼、索赔或诉讼的负面结果的不利影响,但管理层相信,任何正在进行的事项的最终结果不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
其他
该公司被列为众多被告之一(大约90在过去的几十年里,原告在美国的法律诉讼中声称暴露在空气中的石棉造成了人身伤害,在他们的诉讼中,原告将据称含有石棉的各种设备或产品的制造商、分销商和安装商等列为被告。
该公司认为,对其提出的索赔毫无根据。本公司从来不是石棉纤维的生产商、制造商或加工商。过去使用的公司产品的任何含石棉部分都是从供应商处购买的,石棉被封装在其他材料中,因此,如果发生空气接触,则不会造成伤害,也与未决行动中声称的伤害类型无关。
在…2020年3月31日大约有17,138针对该公司的石棉人身伤害诉讼悬而未决。这些诉讼中,大约16,585提交给纽约最高法院(纽约县),大约118是在纽约州其他最高法院县提交的,大约435都是在其他州的法院立案的。
这些诉讼中的大多数投诉通常遵循一种表格,其中包含标准的损害赔偿要求$20百万或$25百万,无论个人原告声称的健康状况如何,也不标识任何特定的公司产品。
在…2020年3月31日大致16,550在纽约最高法院(纽约县)提起的诉讼中,有一项被列入法院于2002年12月为无法证明其患有恶性疾病或明显身体损伤的人提起的所有未决和未来的石棉诉讼而设立的暂缓/不活跃的案卷上,这些石棉诉讼的所有未决和未来的石棉诉讼都是由无法证明其患有恶性疾病或可察觉的身体损伤的人提起的。剩下的大约35纽约县的案件正在等待处理,这些案件是为能够证明恶性疾病或身体损伤的原告创建的,正在进行中或处于危急关头。
本公司根据各项主要及超额保单投保责任保险,并相信如有需要,该等保单将可实质上支付在上述石棉行动中最终可能招致的任何责任。石棉行动的费用和开支由该公司的保险公司支付。
鉴于石棉诉讼在美国持续存在,公司预计未来将继续收到更多索赔。公司打算继续积极为这些索赔和案件辩护。在…2020年3月31日该公司已在大约30年内被解雇。28,245审判前规定或者简易判决的案件。
由于这起诉讼的不可预见性,无法预测美国与石棉相关的诉讼的最终结果,而且公司的简明综合财务报表中没有记录任何损失准备金,因为或有损失被认为是不可能或不可估量的。尽管存在这种不确定性,虽然特定时期的运营结果和现金流可能会受到石棉相关行动的不利影响,但公司预计,公司与石棉诉讼相关的合理可能发生的任何成本不会对公司的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
该公司还面临各种其他索赔和法律程序,这些索赔和法律程序涉及在正常业务过程中出现的各种事项。管理层认为,所有该等事项均已由保险或已设立的准备金充分承保,若未获承保,则属无价值或属有关类别,或涉及不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流造成重大不利影响的金额,而该等事项并无价值或属有关类别,或涉及的金额不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流造成重大不利影响。
保险责任在某一特定事件可能已经发生,并且与该事件相关的损失金额可以合理估计的情况下记录。保险准备金主要是根据精算计算估算的,反映了最终损失的未贴现估计负债,包括已发生但未报告的索赔。这些估计中固有的假设是基于该公司的索赔和损失历史、关于潜在价值的现有索赔的详细分析以及当前的法律和立法趋势。如果实际索赔与管理层预测的不同,可能需要保险准备金的变化(增加或减少),并将在确定变化的期间通过收入记录。当确认的责任由第三方保险承保时,公司记录应收保险索赔以反映承保责任。保险理赔应收账款计入本公司简明综合资产负债表中的其他应收账款。见公司截至年度10-K表格年度报告中的合并财务报表附注1,重要会计政策摘要2019年12月31日有关应计保险和损失准备金的更多信息,请访问。
13. 基本股份和稀释股份的对账 |
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一日 |
(以千元为单位,不包括每股净额) | | 2020 | | 2019 |
可归因于HARSCO公司普通股股东的持续经营收益(亏损) | | $ | (8,782 | ) | | $ | 10,474 |
|
加权平均流通股: | | | | |
*加权平均流通股-基本 | | 78,761 |
| | 79,907 |
|
股权薪酬的稀释效应 | | — |
| | 1,746 |
|
*加权平均流通股-稀释 | | 78,761 |
| | 81,653 |
|
可归因于Harsco公司普通股股东的每股普通股持续运营收益(亏损): |
基本型 | | $ | (0.11 | ) | | $ | 0.13 |
|
稀释 | | $ | (0.11 | ) | | $ | 0.13 |
|
以下基于股票的平均薪酬单位不包括在稀释后每股收益的计算中,因为其影响是反稀释的: |
| | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一日 |
(单位:千) | | 2020 | | 2019 |
限制性股票单位 | | 749 |
| | — |
|
股票增值权 | | 2,643 |
| | 608 |
|
绩效共享单位 | | 940 |
| | 233 |
|
14. 衍生工具、套期保值活动与公允价值
衍生工具与套期保值活动
本公司使用衍生工具,包括外币远期合约、利率掉期及跨货币利率掉期(“CCIR”),以管理若干外币及利率风险敞口,这些衍生工具被本公司视为风险管理工具,不作交易或投机用途。所有衍生工具均按公允价值计入本公司简明综合资产负债表。*衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途、本公司是否已选择在对冲关系中指定衍生工具并应用对冲会计,以及该套期保值关系是否符合应用对冲会计所需的准则。被指定并符合条件的衍生品被指定为对冲预期未来现金流或其他类型预测交易中的可变性敞口,被视为现金流对冲。套期会计一般规定在套期工具上确认损益的时间与确认现金流对冲中被套期保值预测交易的收益影响的时间相匹配。即使不适用套期保值会计或本公司选择不应用套期保值会计,本公司仍可订立旨在对其某些风险进行经济对冲的衍生合约。
本公司主要采用市场方法进行经常性公允价值计量,并努力利用可获得的最佳信息。因此,本公司使用估值技术,最大限度地利用可观察的投入,如远期利率、利率、公司的信用风险和交易对手的信用风险,并将不可观察的投入的使用降至最低。*公司能够根据观察这些投入的能力对公允价值余额进行分类。*外币远期合约、利率掉期和CCIR基于使用基于市场的投入的定价模型(第2级
在公司简明综合资产负债表中作为资产和负债记录的未偿还衍生品合同的公允价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:万人) | | 资产负债表位置 | | 指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值 | | 未被指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值 | | 总公允价值 |
2020年3月31日 | | | | | | | | |
资产衍生品(2级): | | | | | | | | |
外币兑换远期合约 | | 其他流动资产 | | $ | 4,113 |
| | $ | 4,898 |
| | $ | 9,011 |
|
总计 | | | | $ | 4,113 |
| | $ | 4,898 |
| | $ | 9,011 |
|
负债衍生工具(第2级): |
外币兑换远期合约 | | 其他流动负债 | | $ | 27 |
| | $ | 13,471 |
| | $ | 13,498 |
|
利率掉期 | | 其他流动负债 | | 3,543 |
| | — |
| | 3,543 |
|
利率掉期 | | 其他负债 | | 6,035 |
| | — |
| | 6,035 |
|
总计 | | | | $ | 9,605 |
| | $ | 13,471 |
| | $ | 23,076 |
|
2019年12月31日 | | | | | | | | |
资产衍生品(2级): | | | | | | | | |
外币兑换远期合约 | | 其他流动资产 | | $ | 2,039 |
| | $ | 946 |
| | $ | 2,985 |
|
总计 | | | | $ | 2,039 |
| | $ | 946 |
| | $ | 2,985 |
|
负债衍生工具(第2级): |
外币兑换远期合约 | | 其他流动负债 | | $ | 140 |
| | $ | 3,733 |
| | $ | 3,873 |
|
利率掉期 | | 其他流动负债 | | 2,098 |
| | — |
| | 2,098 |
|
利率掉期 | | 其他负债 | | 4,281 |
| | — |
| | 4,281 |
|
总计 | | | | $ | 6,519 |
| | $ | 3,733 |
| | $ | 10,252 |
|
公司的所有衍生品都以毛额记录在公司的简明综合资产负债表中,而不是抵销。公司的所有利率掉期、CCIR和某些外币远期合约均根据国际掉期和衍生工具协会(“ISDA”)的文件进行交易。每个ISDA主协议允许在发生违约时净结清欠款。本公司受可强制执行的总净额结算安排约束的衍生资产和负债不会导致净资产或净负债2020年3月31日或2019年12月31日.
衍生工具对公司简明综合经营表和简明综合全面收益(亏损)表的影响:
指定为对冲工具的衍生工具 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 确认的金额为 其他综合 衍生品的收益表(“保监处”) | | 金额重新分类的地点名称 从积累的数据中 保险业保监处收入下降 | | 金额重新分类,从 将累积的OCI转化为有效部分或股权的收入 |
| | 三个月 | | | 三个月 |
| | 三月三十一日 | | | 三月三十一日 |
(单位:万人) | | 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 |
外币兑换远期合约 | | $ | 2,037 |
| | $ | (712 | ) | | 产品收入 | | $ | (1,404 | ) | | $ | (32 | ) |
利率掉期 | | (3,578 | ) | | (3,309 | ) | | 利息费用 | | 378 |
| | (301 | ) |
交叉货币利率掉期(a) | | 58 |
| | (52 | ) | | 利息费用 | | 305 |
| | 314 |
|
| | $ | (1,483 | ) | | $ | (4,073 | ) | | | | $ | (721 | ) | | $ | (19 | ) |
| |
(a) | 金额为与累计其他综合亏损余额相关的外币换算变动。 |
在公司简明综合经营报表上确认的损益位置和金额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一日 |
| | 2020 | | 2019 |
(千) | | 产品收入 | | 利息支出 | | 产品收入 | | 利息支出 |
简明综合经营表中列示的行项目总额,其中记录了现金流量对冲的影响 | | $ | 107,502 |
| | $ | (12,649 | ) | | $ | 100,382 |
| | $ | (5,507 | ) |
利率互换: | | | | | | | | |
从累计的其他综合亏损中重新归类为收入的损益金额 | | — |
| | (378 | ) | | — |
| | 301 |
|
外汇合约: | | | | | | |
从累积的其他综合亏损中获得或重新分类为收入的金额 | | 1,404 |
| | — |
| | 32 |
| | — |
|
根据公允价值变动确认的收益中不包括在有效性测试之外的金额 | | 183 |
| | — |
| | 78 |
| | — |
|
交叉货币利率互换: | | | | | | |
从累积的其他综合收益中重新分类为收益的亏损额 | | — |
| | (305 | ) | | — |
| | (314 | ) |
未被指定为对冲工具的衍生工具
|
| | | | | | | | | | |
| | 在金融衍生品的收益报告中确认收益的地点 | | 衍生品收入中确认的收益金额(B) |
| | | 三个月 |
| | | 3月31日 |
(单位:万人) | | | 2020 | | 2019 |
外币兑换远期合约 | | 服务和产品销售成本 | | $ | 5,542 |
| | $ | 2,323 |
|
| |
(b) | 这些收益抵消了主要由于公司间或第三方外币风险而销售的服务和产品成本中确认的金额。 |
外币外汇远期合约
该公司以多种货币开展业务,因此受到与汇率变动相关的固有风险的影响。以外币计价的资产和负债按各自资产负债表日的汇率换算成美元,收入和支出项目按各自期间的平均汇率换算。
公司使用衍生工具来对冲与外币波动相关的现金流。未偿还的外币远期合约是一项全球计划的一部分,该计划旨在通过抵消公司与各子公司、供应商或客户之间未来某些付款的外币敞口,将外汇运营收入和资产负债表风险降至最低。*无担保合同是与主要金融机构签订的。*如果合同交易对手不履行合同,公司可能面临信用损失。*公司评估交易对手的信用状况,预计他们不会违约。某些出口销售交易的确定采购承诺和外币现金流。
用于对冲外币计价的资产负债表项目的衍生品的公允价值变化直接报告在收益中,以及被对冲项目的抵消交易损益。*如果符合对冲会计的标准,用于对冲与外币承诺相关的预测现金流的衍生品可以被视为现金流量对冲。被指定为现金流对冲的衍生品的损益在累计其他综合亏损(股权的一个单独组成部分)中递延,并以与时间相匹配的方式重新分类为收益。被指定为现金流对冲的衍生品的损益在累计其他综合亏损(股权的一个单独组成部分)中递延,并以与时间相匹配的方式重新分类为收益
在…2020年3月31日和2019年12月31日外汇远期合约名义金额为$432.01000万美元和$496.3百万分别为。这些合约主要以英镑、英镑和欧元计价,通过2021年10月.
除外币远期合约外,公司还指定某些贷款作为对国际子公司净投资的对冲。$9.7百万和税前净收益为$4.8百万为.截至三个月 2020年3月31日和2019,分别在累计其他综合损失.
利率互换
本公司将利率掉期与若干浮动利率债务发行配合使用,以确保固定利率,因掉期利差效应及交易对手资信变动而导致的公允价值变动,计入累计其他综合亏损中。“
本公司于2017年1月及2018年2月订立了一系列涵盖2018至2022年期间的利率掉期,并具有转换为$300.0百万定期贷款安排由浮动利率转为固定利率。*掉期提供的固定利率在计算利息时取代调整后的LIBOR利率,范围为2.45%从2020年到3.12%2022年。
在2019年6月期间,本公司提前终止了2019年至2022年期间的利率互换,并产生了转换的效果$100.0百万将定期贷款工具从浮动利率改为固定利率。此次终止是由于公司发行了新的票据,需要用出售AXC的收益偿还部分定期贷款安排。本公司利率掉期的总名义金额为$200.0百万自.起2020年3月31日.
交叉货币利率掉期
公司可能会将CCIR与某些债务发行结合使用,以确保固定的当地货币利率。根据这些CCIR,本公司收取基于固定或浮动美元利率的利息,并分别以美元和当地货币的合同金额为基础,按固定的当地货币利率支付利息。到期时,货币之间还需要支付本金。由于掉期利差影响的公允价值变动和交易对手资信的变动计入累计其他综合损失。归因于外币波动影响的价值变化记录在公司的简明综合经营报表中,并抵消货币波动对债务本金的影响。公司在以下方面没有优秀的CCIR2020年3月31日.
其他金融工具的公允价值
由于这些资产和负债的短期到期日,现金和现金等价物、应收账款、应付账款、应计负债和短期借款的账面价值接近公允价值。2020年3月31日和2019年12月31日长期债务(不包括递延融资成本)的总公允价值(包括本期债务)为$739.2百万和$827.2百万,而账面价值为$810.3百万和$795.0百万债务的公允价值是基于为类似问题使用基于市场的投入(第2级)的定价模型,或者基于为相同剩余期限的债务向公司提供的当前利率。
15. 按部门查看运营情况
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一日 |
(单位:万人) | | 2020 | | 2019 |
持续运营的收入(a) | | |
| | |
|
哈斯科环境公司(Harsco Environmental) | | $ | 241,559 |
| | $ | 261,312 |
|
Harsco清洁地球 | | 78,812 |
| | — |
|
哈斯科铁路(Harsco Rail) | | 78,470 |
| | 68,590 |
|
持续运营的总收入 | | $ | 398,841 |
| | $ | 329,902 |
|
持续经营的营业收入(亏损)(a) |
哈斯科环境公司(Harsco Environmental) | | $ | 10,520 |
| | $ | 24,497 |
|
Harsco清洁地球 | | 4,245 |
| | — |
|
哈斯科铁路(Harsco Rail) | | 6,472 |
| | 5,389 |
|
公司 | | (18,356 | ) | | (10,062 | ) |
持续经营的总营业收入 | | $ | 2,881 |
| | $ | 19,824 |
|
折旧及摊销(a) | | | | |
哈斯科环境公司(Harsco Environmental) | | $ | 27,311 |
| | $ | 28,705 |
|
Harsco清洁地球 | | 6,519 |
| | — |
|
哈斯科铁路(Harsco Rail) | | 1,299 |
| | 1,167 |
|
公司 | | 1,152 |
| | 1,352 |
|
折旧及摊销总额 | | $ | 36,281 |
| | $ | 31,224 |
|
资本支出(a) | | | | |
哈斯科环境公司(Harsco Environmental) | | $ | 24,748 |
| | $ | 29,163 |
|
Harsco清洁地球 | | 1,442 |
| | — |
|
哈斯科铁路(Harsco Rail) | | 1,539 |
| | 3,916 |
|
公司 | | 58 |
| | 1,153 |
|
资本支出总额 | | $ | 27,787 |
| | $ | 34,232 |
|
| |
(a) | 该公司对Clean Earth的收购于2019年6月28日完成。前Harsco工业部门的经营业绩已在本公司提交的所有时期的简明综合经营报表中反映为非持续经营。有关更多详细信息,请参阅附注3,收购和处置。 |
分部营业收入与所得税和股权收入前持续营业收入(亏损)的对账
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一日 |
(单位:万人) | | 2020 | | 2019 |
分部营业收入 | | $ | 21,237 |
| | $ | 29,886 |
|
一般公司费用 | | (18,356 | ) | | (10,062 | ) |
持续经营的营业收入 | | 2,881 |
| | 19,824 |
|
利息收入 | | 193 |
| | 533 |
|
利息费用 | | (12,649 | ) | | (5,507 | ) |
未使用的债务承诺费和修改费
| | (488 | ) | | — |
|
固定收益养老金收入(费用) | | 1,589 |
| | (1,338 | ) |
所得税和权益收入前持续经营的收入(亏损) | | $ | (8,474 | ) | | $ | 13,512 |
|
16. 收入确认
该公司确认的收入描述了承诺的服务和产品向客户的转移,其金额反映了公司预期从这些服务或产品的交换中获得的对价。服务收入包括Harsco清洁地球部门以及Harsco环境部门和Harsco铁路部门的服务组成部分。产品收入包括Harsco环境部门和Harsco铁路部门的一部分。
按主要地理市场以及主要产品和服务类别划分的公司收入摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 2020年3月31日 |
(单位:千) | | 哈斯科环境分部 | | 哈斯科 清洁地球段 | | 哈斯科 铁轨 线段 | | 公司 | | 合并合计 |
初级地理市场(A)(B): | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 69,881 |
| | $ | 78,812 |
| | $ | 53,773 |
| | $ | — |
| | $ | 202,466 |
|
西欧 | | 96,317 |
| | — |
| | 18,164 |
| | — |
| | 114,481 |
|
拉丁美洲(c) | | 33,260 |
| | — |
| | 665 |
| | — |
| | 33,925 |
|
亚太 | | 21,996 |
| | — |
| | 5,868 |
| | — |
| | 27,864 |
|
中东和非洲 | | 15,889 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15,889 |
|
东欧 | | 4,216 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,216 |
|
总收入 | | $ | 241,559 |
| | $ | 78,812 |
| | $ | 78,470 |
| | $ | — |
| | $ | 398,841 |
|
主要产品和服务小组(a): | | | | | | | | | | |
与金属制造资源回收相关的环境服务和相关的后勤服务 | | $ | 207,346 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 207,346 |
|
应用产品 | | 30,262 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30,262 |
|
铝渣和废铝加工的环境体系 | | 3,951 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,951 |
|
铁路轨道养护设备 | | — |
| | — |
| | 42,615 |
| | — |
| | 42,615 |
|
售后零件和服务.安全和诊断技术 | | — |
| | — |
| | 31,200 |
| | — |
| | 31,200 |
|
铁路承包服务 | | — |
| | — |
| | 4,655 |
| | — |
| | 4,655 |
|
废物处理和再利用解决方案 | | — |
| | 78,812 |
| | — |
| | — |
| | 78,812 |
|
总收入 | | $ | 241,559 |
| | $ | 78,812 |
| | $ | 78,470 |
| | $ | — |
| | $ | 398,841 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 2019年3月31日 |
(单位:千) | | 哈斯科环境分部 | | 哈斯科 清洁地球段 | | 哈斯科 铁轨 线段 | | 公司 | | 合并合计 |
初级地理市场(A)(B): | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 73,349 |
| | $ | — |
| | $ | 50,365 |
| | $ | — |
| | $ | 123,714 |
|
西欧 | | 98,221 |
| | — |
| | 10,013 |
| | — |
| | 108,234 |
|
拉丁美洲(c) | | 36,991 |
| | — |
| | 591 |
| | — |
| | 37,582 |
|
亚太 | | 34,138 |
| | — |
| | 7,621 |
| | — |
| | 41,759 |
|
中东和非洲 | | 13,915 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,915 |
|
东欧 | | 4,698 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,698 |
|
总收入 | | $ | 261,312 |
| | $ | — |
| | $ | 68,590 |
| | $ | — |
| | $ | 329,902 |
|
| | | | | | | | | | |
主要产品和服务小组(a): | | | | | | | | | | |
与金属制造资源回收相关的环境服务和相关的后勤服务 | | $ | 224,061 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 224,061 |
|
应用产品 | | 30,390 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30,390 |
|
铝渣和废铝加工的环境体系 | | 6,861 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,861 |
|
铁路轨道养护设备 | | — |
| | — |
| | 33,608 |
| | — |
| | 33,608 |
|
售后零件和服务.安全和诊断技术 | | — |
| | — |
| | 31,301 |
| | — |
| | 31,301 |
|
铁路承包服务 | | — |
| | — |
| | 3,681 |
| | — |
| | 3,681 |
|
废物处理和再利用解决方案 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总收入 | | $ | 261,312 |
| | $ | — |
| | $ | 68,590 |
| | $ | — |
| | $ | 329,902 |
|
| |
(a) | 该公司对Clean Earth的收购于2019年6月28日完成。前Harsco工业部门的经营业绩已在本公司所有期间的简明综合经营报表中反映为非持续经营。有关更多详细信息,请参阅附注3,收购和处置。 |
| |
(b) | 收入根据产生收入的设施的位置分配给各个国家。 |
公司可能会在赚取收入之前收到付款,这些收入被视为公司简明综合资产负债表上合同的预付款。公司可以在能够以合同方式向客户开具发票之前确认收入,这些收入在公司的简明综合资产负债表上被视为合同资产。合同资产转移到应收贸易账款,当支付权变得无条件时,转入净值。在每个报告期结束时,合同资产和合同负债在逐个合同的基础上作为净头寸进行报告。这些实例主要与Harsco铁轨段相关。
该公司的合同资产总额为$50.5百万和$31.2百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别为。增加的主要原因是确认了在年内转移到应收账款的合同资产以外的额外合同资产。截至三个月 2020年3月31日主要是在哈斯科铁路段。该公司的合同预付款总额为$101.6百万和$60.3百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别为。增加的主要原因是收到了超过确认的哈斯科铁路段德国铁路合同收入的合同的新预付款。在.期间截至三个月 2020年3月31日和2019该公司确认了大约$18百万并且大约$17百万分别计算与以前包括在合同预付款中的金额相关的收入。
在…2020年3月31日Harsco环境分部有剩余的、固定的、未履行的履约义务,其预期合同期限总计超过一年$98.1百万。在这个数量中,$36.1百万预计将在2021年3月31日前完成,$17.9百万到2022年3月31日,$15.7百万到2023年3月31日,$11.6百万到2024年3月31日,剩下的时间在2024年3月31日之前。这些金额不包括任何浮动费用、指数化的固定费用以及预期在一年内履行的任何履约义务。与2019年12月31日相比下降的主要原因是与英国客户重新谈判了一份合同,该客户已进入破产管理程序。
在…2020年3月31日Harsco铁路段有剩余的、固定的、未履行的履约义务,预计合同期限总计超过一年$331.6百万。在这个数量中,$111.3百万预计将通过以下方式实现
2021年3月31日$94.6百万到2022年3月31日,$65.4百万到2023年3月31日,$49.8百万到2024年3月31日,剩下的时间在2024年3月31日之前。这些金额不包括任何浮动费用、指数化的固定费用以及预期在一年内履行的任何履约义务。与2019年12月31日相比的增长主要归因于美国和印度的新合同签署。
17. 其他费用,净额
本简明综合运营报表标题的主要组成部分如下: |
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一日 |
(单位:万人) | | 2020 | | 2019 |
员工离职福利成本 | | $ | 5,455 |
| | $ | 2,519 |
|
退出活动的其他费用 | | 176 |
| | 1,155 |
|
减值资产减值 | | 69 |
| | 214 |
|
或有对价调整 | | — |
| | 369 |
|
净收益 | | (19 | ) | | (2,271 | ) |
其他 | | 52 |
| | (243 | ) |
其他费用,净额 | | $ | 5,733 |
| | $ | 1,743 |
|
18. 累计其他综合损失构成
累计其他全面亏损计入本公司的简明综合权益表。累计其他综合亏损的组成部分,扣除所得税的影响和企业的活动截至三个月 2019年3月31日和2020具体情况如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累计其他综合收益(亏损)组成部分-税后净额 |
(单位:千) | | 累计外汇换算调整 | | 指定为套期保值工具的衍生工具的有效部分 | | 养老金债务的累计未确认精算损失 | | 有价证券未实现损益 | | 总计 |
2018年12月31日的余额 | | $ | (159,810 | ) | | $ | 1,389 |
| | $ | (408,655 | ) | | $ | (31 | ) | | $ | (567,107 | ) |
采用新会计准则 | | — |
| | — |
| | (21,429 | ) | (a) | — |
| | (21,429 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 11,725 |
| (b) | (3,084 | ) | (c) | (6,573 | ) | (b) | 15 |
| | 2,083 |
|
从累计其他综合亏损中重新分类的税后净额 | | (2,271 | ) | | (63 | ) | | 4,782 |
| | — |
| | 2,448 |
|
其他全面收益(亏损)合计 | | 9,454 |
| | (3,147 | ) | | (1,791 | ) | | 15 |
| | 4,531 |
|
可归因于非控股权益的其他全面收益 | | (420 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (420 | ) |
可归因于HARSCO公司的其他全面收益(亏损) | | 9,034 |
| | (3,147 | ) | | (1,791 | ) | | 15 |
| | 4,111 |
|
2019年3月31日的余额 | | $ | (150,776 | ) | | $ | (1,758 | ) | | $ | (431,875 | ) | | $ | (16 | ) | | $ | (584,425 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累计其他综合收益(亏损)组成部分-税后净额 |
(单位:千) | | 累计外汇换算调整 | | 指定为套期保值工具的衍生工具的有效部分 | | 养老金债务的累计未确认精算损失 | | 有价证券未实现损益 | | 总计 |
2019年12月31日的余额 | | $ | (143,340 | ) | | $ | (3,717 | ) | | $ | (440,562 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | (587,622 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (71,472 | ) | (b) | (1,042 | ) | (c) | 21,429 |
| (b) | (18 | ) | | (51,103 | ) |
从累计其他综合亏损中重新分类的税后净额 | | 12,906 |
| | (645 | ) | | 8,840 |
| | — |
| | 21,101 |
|
其他全面收益(亏损)合计 | | (58,566 | ) | | (1,687 | ) | | 30,269 |
| | (18 | ) | | (30,002 | ) |
可归因于非控股权益的其他全面收益 | | 1,148 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,148 |
|
可归因于HARSCO公司的其他全面收益(亏损) | | (57,418 | ) | | (1,687 | ) | | 30,269 |
| | (18 | ) | | (28,854 | ) |
2020年3月31日的余额 | | $ | (200,758 | ) | | $ | (5,404 | ) | | $ | (410,293 | ) | | $ | (21 | ) | | $ | (616,476 | ) |
| |
(a) | 代表于2019年1月1日通过与减税和就业法案搁浅的税收影响相关的新会计准则。 |
从累计其他综合亏损中重新归类的金额如下:
|
| | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 三个月 | | 公司简明综合经营报表上受影响的标题 |
| 3月31日 2020 | | 3月31日 2019 |
累计外币换算调整确认: |
子公司大量清算的收益(d) | | $ | — |
| | $ | (2,271 | ) | | 其他费用,净额 |
子公司大量清算的亏损(d) | | 12,906 |
| | — |
| | 出售已停止经营的业务所得收益 |
现金流对冲工具摊销: |
外币兑换远期合约 | | $ | (1,404 | ) | | $ | (32 | ) | | 产品收入 |
交叉货币利率掉期 | | 305 |
| | 314 |
| | 利息费用 |
利率掉期 | | 378 |
| | (301 | ) | | 利息费用 |
税前合计 | | (721 | ) | | (19 | ) | | |
税费 | | 76 |
| | (44 | ) | | |
现金流套期保值工具总重新分类(税后净额) | | $ | (645 | ) | | $ | (63 | ) | | |
固定收益养恤金项目摊销(e): |
已确认损失 | | $ | 5,080 |
| | $ | 5,058 |
| | 固定收益养老金收入(费用) |
已确认的服务前成本 | | 107 |
| | 66 |
| | 固定收益养老金收入(费用) |
养老金负债转移--停业业务 | | 5,363 |
| | — |
| | 出售已停止经营的业务所得收益 |
税前合计 | | 10,550 |
| | 5,124 |
| | |
税收优惠 | | (1,710 | ) | | (342 | ) | | |
固定收益养恤金项目总重新分类(扣除税收) | | $ | 8,840 |
| | $ | 4,782 |
| | |
| |
(e) | 这些累积的其他综合损失部分计入定期养老金净成本的计算中。有关更多详细信息,请参阅附注10,员工福利计划。 |
19.后续事件
收购Stericycle环境解决方案业务
2020年4月6日,该公司完成了之前宣布的从Stericycle,Inc.收购ESOL的交易。为$462.51000万美元,有待收盘后调整。ESOL是一家成熟的危险废物运输和处理解决方案提供商,主要为工业、零售和医疗保健市场的客户提供全面的处理解决方案组合。*由于收购完成的时间,本公司目前正在对收购的资产和承担的负债进行估值。因此,该公司无法提供截至收购日已确认的金额,包括所收购的主要资产类别、承担的负债和其他披露的金额。
第二项。 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论应与随附的未经审计简明综合财务报表以及Harsco Corporation(“本公司”)的经审计综合财务报表(包括其附注)一起阅读,该报表包含在公司截至该年度的10-K表格年度报告中2019年12月31日它包括有关公司的关键会计政策、合同义务、做法和支持财务结果的交易的附加信息,并提供了公司对以下方面的展望、趋势和战略的更全面的摘要2020以及更远的地方。
本季度报告表格10-Q的第2项所包含的某些金额以百万为单位进行四舍五入,所有百分比都是根据实际金额计算的。*因此,由于四舍五入的原因,可能存在细微的差异。
前瞻性陈述
该公司的业务性质,以及它经营的国家和地区的数量,使其受到不断变化的经济、竞争、监管和技术条件、风险和不确定因素的影响。根据1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节的“安全港”条款,公司就可能导致未来结果与前瞻性陈述预期的结果大不相同的重要因素(包括本文中表达或暗示的预期和假设)提供以下警示说明。本文中包含的前瞻性陈述可能包括:有关管理层对业绩的信心和战略的陈述;对新的和现有的产品、技术和机会的预期;以及对增长、销售、现金流和收益的预期。前瞻性陈述可以通过使用“可能”、“可能”、“预期”、“预期”、“打算”、“相信”、“可能”、“估计”、“计划”或其他类似术语来识别。
可能导致实际结果与前瞻性陈述中暗示的结果大不相同的因素包括但不限于:(1)公司经营的全球商业环境的变化,包括一般经济条件的变化或冠状病毒大流行引起的变化,以及政府和市场对冠状病毒大流行的反应;(2)货币汇率、利率、商品和燃料成本以及资本成本的变化;(3)可能影响公司养老金计划中的资产估值和养老金资产、负债和费用会计的股票和债券市场表现的变化;(3)可能影响公司养老金计划中资产估值和养老金资产、负债和费用会计的股票和债券市场表现的变化;(3)可能影响公司养老金计划资产估值和养老金资产、负债和费用会计的股票和债券市场表现的变化;(3)可能影响公司养老金计划中资产估值和养老金资产、负债和费用会计的变化;(4)政府法律法规的变化,包括环境、职业健康安全、税收和进口关税标准和金额;(5)市场和竞争的变化,包括定价压力、市场需求和对新产品、服务和技术的接受程度;(6)公司无法或未能在公司开展业务的多个国家中的一个或多个国家保护其知识产权不受侵犯;(7)未能有效防止、检测或恢复公司网络安全基础设施的漏洞;(8)由于政治不稳定、公民抗命、武装敌对、公共卫生问题或其他灾难,在公司经营的多个国家中的一个或多个国家发生的不可预见的业务中断;(9)与劳资纠纷相关的中断和与工会组织相关的运营成本增加;(10)公司业务的季节性;(11)公司在预期的时间框架内成功签订新合同和完成新收购或战略投资的能力;(12)公司战略收购的整合(十四)不留住关键管理人员和员工的; (15)回购本公司普通股的金额及时间(如有);。(16)与客户、承建商及分包商的任何纠纷的结果;。(17)本公司客户的财务状况,包括客户(特别是那些杠杆率高、流动资金不足或业务受冠状病毒冠状病毒大流行严重影响的客户)维持信贷供应的能力;。(18)环境补救事宜的实施;。(19)与无形资产有关的风险及不明朗因素;及。(20)关于这些以及其他潜在风险因素的进一步讨论,可以在公司截至年度的Form 10-K年报第I部分,项目1A,“风险因素”中找到2019年12月31日,和第II部分,第1A项,本文件中的风险因素。该公司告诫说,这些因素可能不是详尽的,其中许多因素超出了公司的控制或预测能力。因此,不应依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。除非法律要求,否则公司不承担更新前瞻性陈述的责任。
高管概述
该公司是一家市场领先的全球供应商,为工业和特种废物流提供环境解决方案,并为铁路部门提供创新的设备和技术。该公司的业务由三个可报告的部门组成:Harsco Environmental、Harsco Clean Earth和Harsco Rail,公司正在努力将Harsco转变为一家单一主题的环境解决方案公司,在我们所服务的市场上处于全球领先地位。Harsco环境部门主要根据长期合同运营,为全球钢铁和金属行业提供关键的环境服务和材料加工,包括金属行业内制造副产品的零废物解决方案。HARSCO清洁地球分部为危险废物、污染材料和疏浚体积提供特殊的废物处理和有益的再利用解决方案。Harsco Rail Segment是一家提供高度工程化的维护设备、售后部件以及安全和诊断系统的供应商,为世界各地的铁路和运输客户提供支持。该公司在大约30个国家和地区设有办事处,其中包括美国。该公司成立于1956年。
2020年2月,本公司宣布达成一项最终协议,从Stericycle,Inc.手中收购Stericycle环境解决方案业务(“ESOL”),这是一家老牌的危险废物运输和处理解决方案提供商。根据协议条款,该公司将以4.625亿美元收购ESOL,但需要进行惯例的收购价格调整。这笔交易于2020年4月6日完成。对ESOL的收购进一步推动了Harsco向全球、市场领先的单一主题环境解决方案平台的转变。ESOL的结果将反映在HARSCO清洁地球部分。
于2020年3月,本公司筹集了2.8亿美元的新定期贷款(“新定期贷款”),作为现有高级担保信贷安排下的新部分。截至2020年3月31日,新定期贷款下没有未偿还的借款。新的定期贷款于2020年4月6日全额提取,为收购ESOL提供部分资金。新定期贷款项下的借款按调整后伦敦银行同业拆息(定义见管理高级担保信贷安排的信贷协议)加码150至225个基点不等的年利率计息。新期限贷款将于2024年6月28日到期。本公司还修订了高级担保信贷安排,其中包括将净债务与综合调整后利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)的比率在2020年12月之前增加到5.0,到2021年12月降低到4.5,之后的时期减少到4.0。
2020年1月,公司以8500万美元的价格出售了Harsco Industrial IKG(“IKG”),其中包括一张面值为4,000万美元(初始公允价值为3,430万美元)的应收票据,有待交易结束后的调整,并确认了1850万美元的税前销售收益(或约900万美元的税后收益)。此次出售,以及2019年前Harsco Industrial Air-X-Changers和Harsco Industrial Patterson-Kelley的出售,代表着一种战略转变,并加快了公司业务组合向全球、市场领先的单一主题环境解决方案平台的转变。
从2020年3月开始,全球总体经济状况受到冠状病毒冠状病毒大流行的重大影响。冠状病毒冠状病毒大流行对公司的最初影响因终端市场和当地条件(包括适用的政府命令)而有所不同。冠状病毒冠状病毒大流行对公司及其客户运营的最终持续时间和影响目前尚不清楚,尽管公司继续在美国和大多数其他国家和地区作为某些基本服务的提供商运营。该公司已经采取了重大和积极的行动,以保护所有利益相关者,并将冠状病毒冠状病毒大流行的运营和财务影响降至最低。在公司努力保持设施正常运转的同时,已经实施了安全和灵活的工作措施。此外,该公司还专注于采取行动调整其成本结构,减少资本和运营支出,并保持其财务灵活性和流动性状况。有关冠状病毒冠状病毒大流行对公司潜在影响的更多信息,请参阅下面关于业务前景的讨论和第二部分第1A项“风险因素”。
中的亮点第一季度告一段落2020年3月31日包括(有关影响这些亮点的关键驱动因素的更多信息,请参阅下面运营结果中包括的部门和合并结果的讨论,以及流动性和资本资源):
| |
• | 的收入第一季度告一段落2020年3月31日大约增加了21%与第一季度告一段落2019年3月31日。这一增长的主要驱动因素是收购了Clean Earth,以及Harsco铁路部门与维修设备销售相关的收入增加,但这部分被外币兑换的影响以及Harsco环境部门客户产量(包括冠状病毒冠状病毒大流行的影响)略有下降所抵消。 |
| |
• | 本公司持续经营所得的营业收入第一季度告一段落2020年3月31日大约减少了85%与第一季度告一段落2019年3月31日。这一下降的主要驱动因素是大约1100万美元的增量战略成本,主要用于支持ESOL的收购,Harsco环境部门客户产量水平的下降,包括冠状病毒冠状病毒大流行的影响,Harsco环境部门约500万美元的遣散费,以及Harsco铁路部门维修设备销售的组合。这些下降被纳入清洁地球运营业绩;Harsco环境和Harsco铁路部分的销售、一般和管理费用降低,以及Harsco铁路部分在2019年发生的成本(与美国制造和分销整合到一个设施有关)在2020年没有重复而部分抵消。 |
| |
• | 可归因于Harsco Corporation的持续运营的每股普通股摊薄亏损第一季度告一段落2020年3月31日是$0.11,降幅约为185%与年内持续经营所得摊薄每股普通股收益比较第一季度告一段落2019年3月31日。除了上面提到的持续经营的收入和营业收入的因素外,这一下降的主要驱动因素是利息支出的增加。 |
| |
• | 经营活动使用的现金流用于截至三个月 2020年3月31日是1150万美元,减少了2640万美元与#年经营活动的现金流量相比截至三个月 2019年3月31日. 这一下降的主要驱动因素是净收入下降(不包括IKG出售的影响),包括主要与收购ESOL相关的战略成本。 |
展望未来,该公司预计所有业务的长期前景都是积极的,但在不断演变的冠状病毒冠状病毒大流行期间的业绩将受到负面影响。公司对剩余时间的看法2020和Beyond受到以下因素的支持,这些因素应在公司截至年终的Form 10-K年度报告中与其他风险、趋势和战略一起考虑2019年12月31日连同第II部分第1A项“风险因素”中所述者:
| |
• | 由于冠状病毒冠状病毒大流行对全球经济的不断变化的影响,该公司预计客户需求将进一步放缓,业务中断将会增加,目前尚不清楚这种情况的程度和持续时间。该公司继续在其业务所在的世界上大多数国家开展业务,包括作为美国的基本服务提供商。该公司将继续勤奋和安全地工作,为客户提供服务和产品。 |
| |
• | Harsco环境部门继续在全球大多数有业务的国家运营,以支持关键金属的生产,尽管该公司预计全球钢铁产量将整体下降,包括有限数量的钢厂暂时闲置的地点。从长远来看,该公司预计Harsco环境部门的增长将由支持更高客户钢铁产量的投资、创新和经济增长推动。此外,预计2020年新网站(合同)的贡献将超过现有网站的贡献。 |
| |
• | Harsco清洁地球分部目前在全美范围内作为基本服务提供商运营,使该业务能够继续提供关键环境服务,尽管某些州强制要求关闭非必要业务。然而,在短期内,冠状病毒冠状病毒大流行导致的与建筑相关的活动可能会减少,这可能会影响受污染的材料业务线。冠状病毒冠状病毒大流行对危险废物业务线(包括最近宣布的ESOL收购)的直接影响将因最终终端市场而异,某些终端市场(如医疗废物和零售)以及疏浚材料业务线的弹性更强。从长远来看,公司预计增长机会,包括最近完成的员工持股交易、积极的市场趋势、运营协同机会以及这项业务的非周期性,将为公司最近的投资提供有利的回报。 |
| |
• | Harsco铁路部门继续履行对全球运输至关重要的订单,并有望通过其供应链运营恢复计划在2020年剩余时间内将运力提高到交付积压货物所需的水平。在短期内,Harsco铁路部门可能会受到冠状病毒冠状病毒大流行导致的某些短周期和设备销售下降的影响,主要是在美国。总体而言,Harsco铁路部门受到创纪录的积压(2020年第一季度增加)的支持,这项业务的长期前景依然强劲。 |
| |
• | 该公司预计Harsco铁路段的销售、一般和管理成本将适度上升,这对于支持预期的运量增长和增长是必要的。 |
| |
• | 该公司预计2020年的资本支出将从最初预期的1.7亿至1.8亿美元减少约7500万美元,目标是保持全年的正自由现金流(运营现金流量;扣除资本支出;增加资产出售收益)。 |
| |
• | 该公司预计2020年将进一步降低公司成本,以抵消冠状病毒冠状病毒大流行的影响。 |
| |
• | 由于2020年平均债务余额增加,以及2019年发行5.75%债券和新定期贷款导致加权平均利率上升的影响,预计2020年的利息支出将增加。 |
| |
• | 2020年期间,定期养老金净成本将减少约1200万美元,这将主要反映在简明综合经营报表的固定收益养老金(收入)支出标题中。减少的主要原因是2019年12月31日计划资产值较高。 |
运营结果
细分结果
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 3月31日 |
(单位:百万,百分比除外) | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | |
*哈斯科环境公司(Harsco Environmental) | | $ | 241.6 |
| | $ | 261.3 |
|
Harsco清洁地球 | | 78.8 |
| | — |
|
*哈斯科铁路公司(Harsco Rail) | | 78.5 |
| | 68.6 |
|
总收入 | | $ | 398.8 |
| | $ | 329.9 |
|
营业收入(亏损): | | | | |
*哈斯科环境公司(Harsco Environmental) | | $ | 10.5 |
| | $ | 24.5 |
|
Harsco清洁地球 | | 4.2 |
| | — |
|
*哈斯科铁路公司(Harsco Rail) | | 6.5 |
| | 5.4 |
|
*公司 | | (18.4 | ) | | (10.1 | ) |
营业总收入: | | $ | 2.9 |
| | $ | 19.8 |
|
营业利润率: | | | | |
*哈斯科环境公司(Harsco Environmental) | | 4.4 | % | | 9.4 | % |
Harsco清洁地球 | | 5.4 |
| | — |
|
*哈斯科铁路公司(Harsco Rail) | | 8.2 |
| | 7.9 |
|
综合营业利润率 | | 0.7 | % | | 6.0 | % |
Harsco环境部门: |
| | | | |
| | 2020年3月31日 |
对收入的重大影响(单位:百万) | | 三个月 |
收入-2019年 | | $ | 261.3 |
|
外币兑换的影响。 | | (10.6 | ) |
新合同和已丢失合同的净影响。 | | (6.8 | ) |
价格/成交量变化的净影响,主要归因于成交量变化。 | | (2.3 | ) |
收入-2020 | | $ | 241.6 |
|
积极影响营业收入的因素:
| |
• | 较低的销售、一般和行政费用使本年度的营业收入增加了280万美元第一季度的2020与前一年同期相比。 |
| |
• | 与去年同期相比,2020年第一季度磨料和屋顶材料的价格改善和成本下降对营业收入产生了积极影响。 |
负面影响营业收入的因素:
| |
• | 客户在环境服务合约项下的整体钢铁产量,包括新合约及已退出合约的影响,于第一季度的2020与前一年同期相比。此外,与去年同期相比,预计客户磨坊利用率下降了8%。 |
| |
• | 的经营业绩第一季度的2020此外,为提高运营效率和支持近期财务业绩而产生的520万美元的员工离职福利成本也对我们产生了负面影响。 |
| |
• | 外币换算减少了120万美元的营业收入第一季度的2020与前一年同期相比。 |
| |
• | 该公司的营业收入第一季度的2020受到230万美元收益的负面影响第一季度的2019与确认没有重复的子公司大量清算所导致的外币累计换算调整有关。 |
Harsco清洁地球分部:
本公司于2019年6月28日收购了Clean Earth,经营业绩反映在Harsco Clean Earth分部,这是本公司的一个新的可报告分部。年收入和营业收入第一季度的2020是7880万美元和420万美元分别为。
Harsco铁路段:
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| | | | |
| | 2020年3月31日 |
对收入的重大影响(单位:百万) | | 三个月 |
收入-2019年 | | $ | 68.6 |
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价格/成交量变化的净影响,主要归因于成交量变化。 | | 10.7 |
|
外币兑换的影响。 | | (0.8 | ) |
收入-2020 | | $ | 78.5 |
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积极影响营业收入的因素:
| |
• | 铁路承包服务的增加,主要与美国新合同的启动有关,2020年第一季度的营业收入与去年同期相比有所增加。 |
| |
• | 的结果第一季度的2019包括与将美国制造和分销整合到一次性设施相关的260万美元成本,这些成本在2020年第一季度没有重复。 |
负面影响营业收入的因素:
| |
• | 年内,维修设备销售的组合减少了营业收入第一季度的2020与前一年同期相比。 |
合并结果
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| | | | | | | | |
| | 三月三十一日 |
| | 三个月 |
(单位:百万美元,每股收益除外) | | 2020 | | 2019 |
总收入 | | $ | 398.8 |
| | $ | 329.9 |
|
服务和产品销售成本 | | 316.5 |
| | 251.2 |
|
销售、一般和行政费用 | | 72.5 |
| | 56.4 |
|
研究开发费用 | | 1.3 |
| | 0.7 |
|
其他费用,净额 | | 5.7 |
| | 1.7 |
|
持续经营的营业收入 | | 2.9 |
| | 19.8 |
|
利息收入 | | 0.2 |
| | 0.5 |
|
利息费用 | | (12.6 | ) | | (5.5 | ) |
未使用的债务承诺费和修改费 | | (0.5 | ) | | — |
|
固定收益养老金收入(费用) | | 1.6 |
| | (1.3 | ) |
所得税优惠(费用) | | 0.7 |
| | (1.2 | ) |
非合并实体权益收益净额 | | 0.1 |
| | — |
|
持续经营的收入(亏损) | | (7.7 | ) | | 12.3 |
|
出售已停止经营的业务所得收益 | | 18.5 |
| | — |
|
停业收入(亏损) | | (0.2 | ) | | 13.8 |
|
与停产业务相关的所得税费用 | | (9.3 | ) | | (3.5 | ) |
非持续经营的收入 | | 8.9 |
| | 10.2 |
|
净收入 | | 1.2 |
| | 22.5 |
|
其他全面收益(亏损)合计 | | (30.0 | ) | | 4.5 |
|
综合收益(亏损)合计 | | (28.8 | ) | | 27.1 |
|
可归因于HARSCO公司普通股股东的持续经营的稀释后每股普通股收益(亏损) | | (0.11 | ) | | 0.13 |
|
持续经营的有效所得税税率 | | 8.0 | % | | 9.0 | % |
合并结果的对比分析
营业收入
的收入第一季度的2020 增额 6890万美元或20.9%从第一季度的2019。外币折算减少收入大约增加了1100万美元为.第一季度的2020与前一年同期相比。有关正面影响收入和负面影响收入的因素的信息,请参阅上面对分部结果的讨论。
服务成本和产品销售成本
为客户销售的服务和产品的成本第一季度的2020 增额 6530万美元或26.0%从第一季度的2019。服务和产品销售成本的变化可归因于以下重要项目:
|
| | | | |
| | 2020年3月31日 |
(单位:百万美元) | | 三个月 |
收购清洁地球的影响 | | $ | 63.4 |
|
由于收入变化而增加的成本(不包括收购清洁地球和外币兑换的影响,以及销售价格中包括商品成本的波动) | | 12.9 |
|
外币兑换的影响 | | (9.3 | ) |
其他 | | (1.7 | ) |
服务和产品销售成本的总变化-2020与2019年 | | $ | 65.3 |
|
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用第一季度的2020增额1610万美元或28.5%从第一季度的2019。这一增长主要涉及与收购ESOL相关的约1,100万美元的增量战略成本,以及包括与2019年6月发生的Clean Earth收购相关的销售、一般和管理费用。
其他费用,净额
本简明综合运营报表标题的主要组成部分如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一日 |
(单位:万人) | | 2020 | | 2019 |
员工离职福利成本 | | $ | 5,455 |
| | $ | 2,519 |
|
退出活动的其他费用 | | 176 |
| | 1,155 |
|
减值资产减值 | | 69 |
| | 214 |
|
或有对价调整 | | — |
| | 369 |
|
净收益 | | (19 | ) | | (2,271 | ) |
其他 | | 52 |
| | (243 | ) |
其他费用,净额 | | $ | 5,733 |
| | $ | 1,743 |
|
利息支出
年内的利息开支第一季度的2020 增额vt.d.由.710万美元与第一季度 2019。这一增长主要是由于未偿还借款增加,加权平均利率主要与2019年6月发行的5.75%债券有关。
未使用的债务承诺费和修正费
在2020年第一季度,该公司确认了50万美元的费用和其他成本,主要与高级担保信贷安排的修订有关。
固定收益养老金收入(费用)
的固定收益养老金收入第一季度的2020曾经是160万美元,与#年的固定收益养老金支出相比130万美元为.第一季度的2019。这些变化主要是由于较高的计划资产价值
2019年12月31日。
所得税费用
与持续经营有关的所得税优惠第一季度 2020曾经是70万美元与#年的所得税支出相比120万美元为.第一季度的2019。这一变化是应税收入下降的结果,主要是由于与ESOL收购相关的战略成本净增加,但与2019年第一季度相比,2020年第一季度确认的基于股票的薪酬归属的所得税优惠有所减少,部分抵消了这一影响。
持续经营的收入(亏损)
持续经营造成的损失是770万美元为.第一季度 2020与持续经营的收入相比1230万美元在第一季度的2019。这一下降的主要驱动因素,包括部门经营业绩和销售、一般和管理费用如上所述。
出售停业业务的收益
2020年1月,公司出售了IKG,并确认了1850万美元的税前销售收益(或约900万美元的税后收益),这些收益已在公司截至2020年3月31日的三个月的简明综合运营报表中记录为非持续业务。
非持续经营的收入
前Harsco工业部门的经营业绩、与这些出售直接相关的成本、与出售所需的强制性债务偿还相关的利息支出的分配,以及因强制性偿还而产生的递延融资成本的注销,均在本公司所有呈报期间的综合营业简表中反映为非持续经营。见附注3,购置和处置,第一部分,项目1,财务报表。
其他全面收益(亏损)合计
其他综合损失总额为3,000万美元在第一季度的2020与总的其他综合收入相比450万美元在第一季度的2019。对于第一季度的2020这一下降的主要驱动因素是由于美国对某些货币的汇率走强,包括累计未确认精算损失的外币换算对公司养老金义务的影响。“
流动性与资本资源
于2020年3月,本公司筹集了2.8亿美元的新定期贷款,作为现有高级担保信贷安排下的新部分。截至2020年3月31日,新定期贷款下没有未偿还的借款。新的定期贷款于2020年4月6日全额提取,为收购ESOL提供部分资金。新定期贷款项下的借款按调整后伦敦银行同业拆息(定义见管理高级担保信贷安排的信贷协议)加码150至225个基点不等的年利率计息。新期限贷款将于2024年6月28日到期。本公司还修订了高级担保信贷安排,其中包括将净债务与综合调整后EBITDA比率契约在2020年12月之前增加到5.0,在2021年12月之前减少到4.5,之后的期间减少到4.0。
现金流汇总
由于冠状病毒冠状病毒大流行的影响,全球经济一直处于压力之下,其范围和持续时间目前尚不清楚,该公司预计其流动性在短期内将受到负面影响。因此,该公司采取了重大的积极行动,将运营和财务影响降至最低。此外,该公司还专注于采取行动,包括调整成本结构,减少可自由支配资本和运营支出,改善营运资本,并保持其财务灵活性和流动性状况。
该公司目前预计将有足够的财务流动资金和借款能力来支持其每项业务的战略,包括冠状病毒冠状病毒大流行的影响和收购ESOL的融资。该公司目前预计,运营和业务需求将由运营部门提供的现金来满足,此外,由于季节性现金流的历史模式、各种项目的资金以及冠状病毒冠状病毒大流行的影响,主要由高级担保信贷机制项下的借款将得到补充。
下表汇总了公司现金流量表简明综合报表中反映的来自经营、投资和融资活动的现金流量:
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| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 三月三十一日 |
(单位:百万美元) | | 2020 | | 2019 |
提供(使用)的现金净额由: | | |
| | |
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经营活动 | | $ | (11.5 | ) | | $ | 14.8 |
|
投资活动 | | 18.6 |
| | (38.6 | ) |
融资活动 | | 12.8 |
| | 44.4 |
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响,包括限制性现金 | | (10.8 | ) | | — |
|
现金和现金等价物净变化,包括限制性现金 | | $ | 9.1 |
| | $ | 20.5 |
|
经营活动提供(使用)的现金净额 —第一季度经营活动使用的现金净额三个月的2020曾经是1150万美元,减少了2640万美元从第一季度经营活动提供的现金净额三个月的2019这一下降的主要驱动因素是现金净收入下降,包括主要与收购ESOL相关的约1,400万美元的交易相关成本,但被主要由Harsco铁路部分收到的客户预付款导致的营运资本减少部分抵消。
投资活动提供(使用)的现金净额 —第一季度投资活动提供的净现金三个月的2020曾经是1860万美元,增加了5730万美元从第一年投资活动使用的净现金三个月的2019增加的主要原因是出售IKG业务的收益、外币远期外汇结算的净收益以及房地产、厂房和设备的购买减少,主要是在Harsco环境部门。
筹资活动提供的现金净额 —第一季度融资活动提供的现金净额三个月的2020曾经是1280万美元,减少了3160万美元从第一季度融资活动提供的净现金三个月的2019*这一变化主要是由于第一季度净现金借款减少1,790万美元三个月的2020年内的现金净借款为5,170万元三个月的2019;部分抵消了与股票薪酬归属相关的员工税支付的减少。
汇率变动对现金和现金等价物的影响,包括限制性现金—这一减少是由于2020年第一季度美元对某些货币的大幅走强对公司以这些货币持有的全球现金余额的影响,包括公司多币种现金池中的余额。受影响最大的是澳元、墨西哥比索、加元和巴西雷亚尔。
现金的来源和用途
该公司的主要流动资金来源是高级担保信贷机制下的业务和借款提供的现金,以及资产出售的现金收益。此外,公司在世界各地还有其他可用的银行信贷安排。公司预计将继续利用所有这些来源来满足未来运营和增长计划的现金需求。
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| | | | | | | | |
高级担保信贷工具借款摘要(a): (单位:百万) | | 3月31日 2020 | | 12月31日 2019 |
按类型: | | | | |
*循环信贷安排 | | $ | 80.0 |
| | $ | 67.0 |
|
**银行定期贷款安排 | | 218.2 |
| | 218.2 |
|
5.75%债券 | | 500.0 |
| | 500.0 |
|
*总计 | | $ | 798.2 |
| | $ | 785.2 |
|
| |
(a) | 高级担保信贷安排下的所有未偿还金额在公司于2020年3月31日和2019年12月31日的简明综合资产负债表上均被归类为长期金额。 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
(单位:百万美元) | | 设施限制 | | 出类拔萃 天平 | | 未偿还信用证 | | 可用 学分 |
多年期循环信贷安排 | | $ | 700.0 |
| | $ | 80.0 |
| | $ | 25.4 |
| | $ | 594.6 |
|
债务契约
高级担保信贷安排包含综合净债务与综合调整后EBITDA比率契约,到2020年12月不超过5.0,到2021年12月降至4.5,此后降至4.0;以及最低综合调整EBITDA与综合利息费用比率契约,不低于3.0。2020年3月31日公司遵守了这些公约,因为总净债务与调整后的EBITDA比率为2.6总利息覆盖率是5.9。根据在以下日期生效的余额和契诺2020年3月31日该公司可以通过以下方式增加净债务675.1美元和600万美元并继续遵守这些债务契约。或者,调整后的EBITDA可以减少1.35亿美元,公司将继续遵守这些公约。该公司估计了冠状病毒对其财务状况、经营业绩和现金流的负面影响,并相信它将继续遵守这些公约。“然而,由于冠状病毒大流行对公司业务的固有不确定性,公司对这些公约实现情况的估计可能会在未来发生变化。”
现金管理
该公司在世界各地都有各种现金管理系统,在经济上合理且法律允许的情况下,将现金集中到各种银行账户中。这些集中的现金余额然后被重新部署到其他业务,以减少短期借款,并为营运资本需求或资本支出提供资金。由于现金余额的暂时性,它们通常投资于可以随意提取的银行存款,或者投资于流动性很强的短期银行定期存款和政府债务。公司的政策是使用公司经营的各个国家中最大的银行。本公司监察银行的信誉,并在适当时调整银行业务,以减少或消除对信誉较差银行的风险敞口。
在…2020年3月31日公司的综合现金和现金等价物包括6050万美元由非美国子公司持有。在…2020年3月31日少于2%本公司的合并现金和现金等价物中,有20%的现金和现金等价物受到监管限制,这将阻止与子公司之间以及子公司之间的资金转移。非美国子公司也举行了2220万美元合并战略企业中的现金和现金等价物。战略合资协议可能需要获得战略合资伙伴的批准,才能在子公司之间转移资金。虽然公司剩余的非美国现金和现金等价物可以在子公司之间转移,但这些非美国现金余额的大部分将用于支持公司非美国业务的持续营运资金需求和持续增长。
最近采用和最近发布的会计准则
关于最近通过和最近发布的会计准则的信息包括在附注2,最近通过和最近发布的会计准则,第一部分,项目1,财务报表。
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
市场风险与公司截至财年的Form 10-K年度报告中披露的风险相比没有重大变化2019年12月31日.
第四项。 控制和程序
对披露控制和程序的评价
截止日期:2020年3月31日在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15条,对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。在评估的基础上,这些官员得出结论认为,公司的披露控制和程序是有效的,以确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息(1)在证券交易委员会的规则和表格中规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,(2)积累并传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
2019年6月28日,公司收购了CEHI Acquisition Corporation及其子公司(“Clean Earth”)。因此,该公司目前正在将“清洁地球”的业务整合到其财务报告内部控制的整体系统中。根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)制定的指导方针,允许公司在收购的第一年将收购排除在其对财务报告的内部控制评估之外。该公司预计将“清洁地球”纳入2020年财务报告的内部控制评估。
除上述外,本公司最近一个会计季度的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第II部分-其他资料
第1项。 法律程序
关于法律程序的信息载于附注12,承付款和或有事项,第一部分,项目1,财务报表。
第1A项。 危险因素
本公司截至以下日期的风险因素2020年3月31日与公司截至年度的Form 10-K年报第1部分第1A项“风险因素”中描述的内容没有实质性变化2019年12月31日,但以下风险因素除外。
疾病和健康流行病的爆发,如冠状病毒冠状病毒大流行,可能会对公司的业务收入、财务状况、经营业绩和/或股票价格产生负面影响。
2019年12月下旬,向世界卫生组织报告了一份来自中国湖北省武汉市的不明原因肺炎的通知。发现了一种名为冠状病毒的新冠状病毒,中国多个省份以及其他几个国家很快确认了病例。2020年3月2日,世界卫生组织宣布此次冠状病毒疫情为“大流行”,这是一种在世界范围内广泛流行并对社会产生影响的疾病。自那以后,几乎每个国家都发现了这种病毒,航空公司和外国政府暂停或限制了往返大多数国家的旅行,包括美国和欧洲在内的许多国家的某些企业和其他活动的长期关闭仍在继续。这导致了全球供应链的中断,以及股市的急剧下跌和价格波动。
冠状病毒冠状病毒大流行继续影响全球经济活动,并带来公司或其员工、承包商、供应商、客户和其他业务伙伴可能被无限期阻止开展某些业务活动的风险,包括由于政府当局可能要求或强制或公司选择作为预防措施的关闭。此外,强制的政府授权措施或公司选择作为预防措施的其他措施可能会导致公司的客户无法完成购买或其他活动。例如,由于在这些国家发布的政府法令,公司在南美的有限数量的业务目前已被关闭,而某些公司在欧洲、北美和南美的业务也因客户的运营决定而被暂时限制或停止。
冠状病毒冠状病毒大流行可能会对公司的运营产生不利影响,鉴于未来潜在传播或缓解的范围和时间以及保护措施的实施或放松存在不确定性,公司无法合理估计对公司未来运营业绩、现金流、财务状况或股票价格的影响。
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用
2018年5月2日,公司公告称,董事会通过股份回购计划,授权公司在2021年4月24日前回购至多7500万美元的公司普通股流通股。在截至2020年3月31日的季度里,公司没有根据这一计划购买任何普通股。根据股票回购计划可能购买的股票的大约美元价值为13,151,485美元。在适当的情况下,会视乎市场情况,在公开市场交易中进行回购。股票回购可能不会发生,并可能随时停止。
第六项。 展品
以下展品作为本报告的一部分供参考:
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| | |
陈列品 数 | | 描述 |
2.1 | | Harsco Corporation、Harsco墨西哥控股公司、S.A.de C.V.和Sidero Inc.之间的买卖协议,日期为2020年1月9日(合并日期为2020年1月15日的公司目前的8-K表格报告,委员会档案号第001-03970号)。* |
2.2 | | Harsco Corporation、Harsco墨西哥控股公司、S.A.de C.V.和Sidero Inc.之间的买卖协议修正案,日期为2020年1月30日。 |
2.3 | | 股票购买协议,日期为2020年2月6日,由Stericycle,Inc.,CEI Holding,LLC签署,仅与其中第11.16节有关,HARSCO Corporation(通过引用该公司日期为2020年2月12日的8-K表格的当前报告,委员会档案号第001-03970号合并而成)。* |
10.1 | | 第5号修正案,日期为2020年3月31日,由Harsco Corporation、本公司一方的子公司、作为行政代理和抵押品代理的花旗银行(Citibank N.A.)及其贷款方(通过参考本公司日期为2020年3月31日的8-K表格当前报告第001-03970号合并而成)。 |
10.2 | | RSU奖励协议表(适用于2020年3月10日或之后颁发的奖励)。 |
10.3 | | PSU奖励协议表(适用于2020年3月10日或之后颁发的奖励)。 |
10.4 | | 特区奖励协议书表格(适用于2020年3月10日或以后颁发的奖励)。 |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的规则第13a-14(A)条或第15d-14(A)条的认证(董事长、总裁兼首席执行官)。 |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的规则第13a-14(A)条或第15d-14(A)条的认证(首席财务官)。 |
32 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节规定的认证(董事长、总裁兼首席执行官和首席财务官)。 |
101.Def | | 定义Linkbase文档 |
101.Pre | | 演示文稿Linkbase文档 |
101.Lab | | 标签Linkbase文档 |
101.Cal | | 计算链接库文档 |
101.Sch | | 架构文档 |
101.Ins | | 实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
*附表及类似的证物、附件及附件已根据S-K规例第601(B)(2)项略去。应要求,公司将向美国证券交易委员会提供任何此类附表、证物、附件和附件的副本。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
|
| | | |
| | | |
日期 | 2020年5月8日 | | /s/彼得·F·米南 |
| | | 彼得·F·米南 |
| | | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | | (代表注册人兼首席财务官) |
| | | |
日期 | 2020年5月8日 | | /s/塞缪尔·C·芬尼斯(Samuel C.Fenice) |
| | | 塞缪尔·C·芬尼斯 |
| | | 副总裁兼公司总监 |
| | | (首席会计官) |