目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表10-Q
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节发布的季度报告
截至2020年3月31日的季度业绩
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的☐过渡报告
从到的过渡期
委托文件第001-34403号
属地银行股份有限公司
(章程中规定的注册人的确切名称)
马里兰州 |
|
26-4674701 |
(注册的州或其他司法管辖区) |
|
(税务局雇主身分证号码) |
夏威夷檀香山毕晓普街1132号2200室 |
|
96813 |
(主要行政办公室地址) |
|
(邮政编码) |
(808) 946-1400
(注册人电话号码,含区号)
不适用
(原姓名、原地址和正式会计年度,如果自上次报告后更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
普通股 |
TBNK |
纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是否☐。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是否☐。
用复选标记表示注册者是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ |
|
加速文件管理器 |
非加速文件服务器☐ |
|
较小的报告公司 |
|
|
新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐编号
表示截至最后可行日期发行人所属各类普通股的已发行流通股数量:截至2020年4月30日,已发行并已发行流通股9,494,563股,每股票面价值0.01美元。
目录
属地银行股份有限公司
Form 10-Q季度报告
目录
第一部分 |
||
|
|
|
第1项。 |
财务报表 |
1 |
第2项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
28 |
第3项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
38 |
第4项。 |
控制和程序 |
39 |
|
|
|
第二部分 |
||
|
||
第1项。 |
法律诉讼 |
40 |
项目1A。 |
风险因素 |
40 |
第2项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
41 |
第3项。 |
高级证券违约 |
42 |
第4项。 |
煤矿安全信息披露 |
42 |
第5项。 |
其他信息 |
42 |
第6项。 |
个展品 |
42 |
|
|
|
签名 |
44 |
目录
第一部分
第1项、财务报表
领土Bancorp Inc.和子公司
合并资产负债表(未经审计)
(千美元,共享数据除外)
|
|
三月三十一号, |
|
十二月三十一号, |
|
||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
95,746 |
|
$ |
44,806 |
|
可供出售的投资证券,公允价值 |
|
|
6,393 |
|
|
8,628 |
|
持有至到期的投资证券,按摊销成本计算(截至2020年3月31日和2019年12月31日的公允价值分别为379,592美元和371,305美元) |
|
|
360,551 |
|
|
363,883 |
|
持有待售贷款 |
|
|
681 |
|
|
470 |
|
应收贷款,净额 |
|
|
1,561,586 |
|
|
1,584,784 |
|
联邦住房贷款银行股票,按成本计算 |
|
|
8,744 |
|
|
8,723 |
|
联邦储备银行股票,按成本计算 |
|
|
3,134 |
|
|
3,128 |
|
应收应计利息 |
|
|
5,465 |
|
|
5,409 |
|
房舍和设备,净值 |
|
|
4,168 |
|
|
4,370 |
|
使用权资产,净额 |
|
|
12,623 |
|
|
11,580 |
|
银行拥有的人寿保险 |
|
|
45,315 |
|
|
45,113 |
|
递延所得税资产,净额 |
|
|
2,500 |
|
|
2,619 |
|
预付费用和其他资产 |
|
|
2,879 |
|
|
2,800 |
|
总资产 |
|
$ |
2,109,785 |
|
$ |
2,086,313 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
$ |
1,657,031 |
|
$ |
1,631,933 |
|
联邦住房贷款银行预付款 |
|
|
156,000 |
|
|
156,000 |
|
根据回购协议出售的证券 |
|
|
10,000 |
|
|
10,000 |
|
应付账款和应计费用 |
|
|
22,229 |
|
|
23,038 |
|
租赁责任 |
|
|
13,241 |
|
|
12,183 |
|
应付所得税 |
|
|
3,350 |
|
|
2,305 |
|
借款人预付税款和保险费 |
|
|
4,015 |
|
|
6,964 |
|
总负债 |
|
|
1,865,866 |
|
|
1,842,423 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
优先股,面值0.01美元;授权5000万股,无已发行或已发行股票 |
|
|
— |
|
|
— |
|
普通股,面值0.01美元;授权100,000,000股;分别于2020年3月31日和2019年12月31日发行和发行9,593,332股和9,681,493股 |
|
|
96 |
|
|
97 |
|
新增实收资本 |
|
|
62,715 |
|
|
65,057 |
|
未赚取的员工持股 |
|
|
(4,282) |
|
|
(4,404) |
|
留存收益 |
|
|
193,160 |
|
|
190,808 |
|
累计其他综合损失 |
|
|
(7,770) |
|
|
(7,668) |
|
股东权益总额 |
|
|
243,919 |
|
|
243,890 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
2,109,785 |
|
$ |
2,086,313 |
|
参见合并财务报表附注。
1
目录
领土Bancorp Inc.和子公司
合并损益表(未经审计)
(千美元,每股数据除外)
|
|
三个月结束 |
|
||||
|
|
三月三十一号, |
|
||||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
贷款 |
|
$ |
15,457 |
|
$ |
15,608 |
|
投资证券 |
|
|
2,780 |
|
|
2,871 |
|
其他投资 |
|
|
344 |
|
|
226 |
|
利息收入总额 |
|
|
18,581 |
|
|
18,705 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息费用: |
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
3,124 |
|
|
3,224 |
|
联邦住房贷款银行预付款 |
|
|
895 |
|
|
555 |
|
根据回购协议出售的证券 |
|
|
45 |
|
|
90 |
|
利息费用总额 |
|
|
4,064 |
|
|
3,869 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
14,517 |
|
|
14,836 |
|
贷款损失准备金 |
|
|
217 |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
|
|
14,300 |
|
|
14,831 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
存贷款账户手续费 |
|
|
453 |
|
|
438 |
|
银行拥有的人寿保险收入 |
|
|
202 |
|
|
207 |
|
出售投资证券的收益 |
|
|
178 |
|
|
2,717 |
|
出售贷款的收益 |
|
|
407 |
|
|
6 |
|
其他 |
|
|
61 |
|
|
72 |
|
非利息收入总额 |
|
|
1,301 |
|
|
3,440 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息费用: |
|
|
|
|
|
|
|
工资和员工福利 |
|
|
5,684 |
|
|
5,686 |
|
入住率 |
|
|
1,645 |
|
|
1,592 |
|
设备 |
|
|
1,120 |
|
|
1,093 |
|
联邦存款保险费 |
|
|
— |
|
|
144 |
|
其他一般和行政费用 |
|
|
1,089 |
|
|
1,259 |
|
非利息费用总额 |
|
|
9,538 |
|
|
9,774 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
6,063 |
|
|
8,497 |
|
所得税 |
|
|
1,590 |
|
|
1,973 |
|
净收入 |
|
$ |
4,473 |
|
$ |
6,524 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益 |
|
$ |
0.48 |
|
$ |
0.71 |
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
0.48 |
|
$ |
0.70 |
|
宣布的每股普通股现金股息 |
|
$ |
0.23 |
|
$ |
0.22 |
|
基本加权平均流通股 |
|
|
9,237,466 |
|
|
9,169,256 |
|
稀释加权平均流通股 |
|
|
9,319,599 |
|
|
9,313,139 |
|
参见合并财务报表附注。
2
目录
领土Bancorp Inc.和子公司
综合全面收益表(未经审计)
(千美元)
|
|
三个月结束 |
|
||||
|
|
三月三十一号, |
|
||||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||
净收入 |
|
$ |
4,473 |
|
$ |
6,524 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
证券未实现(亏损)收益变化,税后净额 |
|
|
(102) |
|
|
490 |
|
扣除税后的其他综合(亏损)收益 |
|
|
(102) |
|
|
490 |
|
综合收益 |
|
$ |
4,371 |
|
$ |
7,014 |
|
参见合并财务报表附注。
3
目录
领土Bancorp Inc.和子公司
股东权益合并报表(未经审计)
(千美元,每股数据除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
常见 |
|
|
|
|
其他 |
|
不劳而获 |
|
|
|
|
其他 |
|
合计 |
|
||||
|
|
个共享 |
|
常见 |
|
实收 |
|
员工持股计划 |
|
保留 |
|
全面 |
|
股东的 |
|
||||||
|
|
突出 |
|
库存 |
|
资本 |
|
个共享 |
|
收益 |
|
损失 |
|
股权 |
|
||||||
2018年12月31日的余额 |
|
9,645,955 |
|
$ |
97 |
|
$ |
65,090 |
|
$ |
(4,893) |
|
$ |
182,594 |
|
$ |
(7,809) |
|
$ |
235,079 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
6,524 |
|
|
— |
|
|
6,524 |
|
其他综合收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
490 |
|
|
490 |
|
采用租赁会计准则 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(10) |
|
|
— |
|
|
(10) |
|
宣布的现金股息(每股0.22美元) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2,024) |
|
|
— |
|
|
(2,024) |
|
基于股份的薪酬 |
|
3,340 |
|
|
— |
|
|
86 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
86 |
|
分配12,233股员工持股 |
|
— |
|
|
— |
|
|
211 |
|
|
122 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
333 |
|
回购普通股股份 |
|
(107,660) |
|
|
(1) |
|
|
(2,933) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2,934) |
|
普通股期权的行使 |
|
74,560 |
|
|
— |
|
|
1,294 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,294 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年3月31日的余额 |
|
9,616,195 |
|
$ |
96 |
|
$ |
63,748 |
|
$ |
(4,771) |
|
$ |
187,084 |
|
$ |
(7,319) |
|
$ |
238,838 |
|
4
目录
领土Bancorp Inc.和子公司
股东权益合并报表(未经审计)
(千美元,每股数据除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
常见 |
|
|
|
|
其他 |
|
不劳而获 |
|
|
|
|
其他 |
|
合计 |
||||
|
|
个共享 |
|
常见 |
|
实收 |
|
员工持股计划 |
|
保留 |
|
全面 |
|
股东的 |
||||||
|
|
突出 |
|
库存 |
|
资本 |
|
个共享 |
|
收益 |
|
损失 |
|
股权 |
||||||
2019年12月31日的余额 |
|
9,681,493 |
|
$ |
97 |
|
$ |
65,057 |
|
$ |
(4,404) |
|
$ |
190,808 |
|
$ |
(7,668) |
|
$ |
243,890 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,473 |
|
|
— |
|
|
4,473 |
其他综合损失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(102) |
|
|
(102) |
宣布的现金股息(每股0.23美元) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2,121) |
|
|
— |
|
|
(2,121) |
基于股份的薪酬 |
|
15,671 |
|
|
— |
|
|
157 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
157 |
分配12,233股员工持股 |
|
— |
|
|
— |
|
|
217 |
|
|
122 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
339 |
普通股股份回购 |
|
(126,379) |
|
|
(1) |
|
|
(3,107) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,108) |
普通股期权的行使 |
|
22,547 |
|
|
— |
|
|
391 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
391 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日的余额 |
|
9,593,332 |
|
$ |
96 |
|
$ |
62,715 |
|
$ |
(4,282) |
|
$ |
193,160 |
|
$ |
(7,770) |
|
$ |
243,919 |
参见合并财务报表附注。
5
目录
领土Bancorp Inc.和子公司
现金流量表合并报表(未经审计)
(千美元)
|
|
三个月结束 |
|
||||
|
|
三月三十一号, |
|
||||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
4,473 |
|
$ |
6,524 |
|
将净收入与经营活动的净现金进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
贷款损失准备金 |
|
|
217 |
|
|
5 |
|
折旧和摊销 |
|
|
293 |
|
|
292 |
|
递延所得税费用 |
|
|
156 |
|
|
984 |
|
费用、折扣和保费摊销,净额 |
|
|
(95) |
|
|
(104) |
|
使用权资产摊销 |
|
|
724 |
|
|
692 |
|
持有待售贷款的来源 |
|
|
(2,862) |
|
|
(2,031) |
|
出售所持待售贷款的收益 |
|
|
2,652 |
|
|
2,346 |
|
贷款销售收益,净额 |
|
|
(407) |
|
|
(6) |
|
出售可供出售的投资证券的收益 |
|
|
(150) |
|
|
— |
|
出售持有至到期的投资证券的收益 |
|
|
(28) |
|
|
(2,717) |
|
员工持股费用 |
|
|
339 |
|
|
333 |
|
基于股份的薪酬费用 |
|
|
157 |
|
|
86 |
|
应收应计利息增加 |
|
|
(56) |
|
|
(198) |
|
银行拥有的人寿保险净增长 |
|
|
(202) |
|
|
(207) |
|
预付费用和其他资产净增 |
|
|
(1) |
|
|
(48) |
|
应付账款和应计费用净(减)增 |
|
|
(1,313) |
|
|
674 |
|
租赁负债净减少 |
|
|
(710) |
|
|
(681) |
|
借款人税收和保险预付款净减少 |
|
|
(2,949) |
|
|
(3,115) |
|
应付所得税净增加 |
|
|
1,045 |
|
|
648 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动净现金 |
|
|
1,283 |
|
|
3,477 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
购买持有至到期的投资证券 |
|
|
— |
|
|
(2,998) |
|
持有至到期的投资证券本金偿还 |
|
|
12,367 |
|
|
6,607 |
|
可供出售的投资证券本金偿还 |
|
|
343 |
|
|
301 |
|
出售持有至到期的投资证券所得收益 |
|
|
757 |
|
|
2,741 |
|
出售可供出售的投资证券的收益 |
|
|
1,893 |
|
|
— |
|
应收贷款的本金偿还,扣除本金 |
|
|
13,650 |
|
|
(11,786) |
|
购买联邦住房贷款银行股票 |
|
|
(21) |
|
|
(6,826) |
|
赎回联邦住房贷款银行股票所得收益 |
|
|
— |
|
|
8,256 |
|
购买联邦储备银行股票 |
|
|
(6) |
|
|
(2) |
|
购置房舍和设备 |
|
|
(91) |
|
|
(71) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动净现金 |
|
|
28,892 |
|
|
(3,778) |
|
(续)
6
目录
领土Bancorp Inc.和子公司
现金流量表合并报表(未经审计)
(千美元)
|
|
三个月结束 |
|
||||
|
|
三月三十一号, |
|
||||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
存款净增 |
|
$ |
25,098 |
|
$ |
38,215 |
|
联邦住房贷款银行的预付款收益 |
|
|
— |
|
|
168,700 |
|
偿还联邦住房贷款银行的预付款 |
|
|
— |
|
|
(206,400) |
|
根据回购协议出售的证券收益 |
|
|
5,000 |
|
|
— |
|
根据回购协议出售的证券的偿还 |
|
|
(5,000) |
|
|
(20,000) |
|
普通股回购 |
|
|
(2,193) |
|
|
(1,596) |
|
支付的现金股息 |
|
|
(2,140) |
|
|
(2,014) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动净现金 |
|
|
20,765 |
|
|
(23,095) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物净增(减) |
|
|
50,940 |
|
|
(23,396) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初现金和现金等价物 |
|
|
44,806 |
|
|
47,063 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
95,746 |
|
$ |
23,667 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充披露现金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
存款和借款利息 |
|
$ |
4,254 |
|
$ |
3,844 |
|
所得税 |
|
|
389 |
|
|
341 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充披露非现金投融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
公司股票回购,未结算 |
|
$ |
524 |
|
$ |
— |
|
通过换股和净结算交易获得的公司股票 |
|
|
391 |
|
|
1,294 |
|
通过换股和净结算交易回购的公司股票 |
|
|
391 |
|
|
— |
|
证券化为投资证券的贷款 |
|
|
9,431 |
|
|
— |
|
已宣布、尚未支付的股息 |
|
|
(19) |
|
|
10 |
|
使用权资产的设立 |
|
|
1,768 |
|
|
12,995 |
|
租赁责任的设立 |
|
|
1,768 |
|
|
13,474 |
|
将证券从持有至到期转移到可供出售 |
|
|
— |
|
|
11,390 |
|
参见合并财务报表附注。
7
目录
领土Bancorp Inc.和子公司
合并财务报表附注
(未审核)
(1)组织
2009年,领地储蓄银行(本行)完成了从互助控股公司向股份制公司和领地银行的转型。(本公司)成为地区储蓄银行的控股公司。转换重组完成后,设立了一个专门的“清算账户”,金额相当于截至2008年12月31日的领土互助控股公司的总股本。清算账户是为转换后在属地储蓄银行开立存款账户的符合条件的账户持有人和补充的符合条件的账户持有人提供清算利息,以应对转换后国土储蓄银行不太可能完全清算的情况。
2014年,领土储蓄银行从一家联邦储蓄银行转变为夏威夷州特许储蓄银行,并成为联邦储备系统的成员。
(2)演示基础
随附的未经审计的领土银行合并财务报表。已根据美国中期财务信息公认会计原则(GAAP)以及表格10-Q和规则S-X规则10-01的说明编制。因此,通常包括在根据公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以浓缩或省略。这些未经审计的中期简明综合财务报表和附注应与作为截至2019年12月31日年度Form 10-K年度报告一部分的公司综合财务报表及其附注一并阅读。管理层认为,公允列报所需的所有调整都已完成,只包括正常的经常性调整。经营的中期业绩并不一定预示着本年度的预期业绩。
.
(3)最近发布的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)修订了FASB会计准则编纂(ASC)中与金融工具信贷损失会计相关的各个章节。修正案将确认损失的门槛从“可能”模式改为“预期”模式。新模型被称为当前预期信用损失模型,适用于贷款、租赁、持有至到期投资、贷款承诺和财务担保。修正案要求计量截至报告日期的所有金融资产预期信贷损失(包括历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测),并加强披露,以帮助财务报表使用者了解在估计信贷损失和评估组织投资组合的信用质量时使用的估计和判断。该修正案在2019年12月15日之后的财年生效,包括这些财年内的过渡期。2019年11月,FASB发布了一项更新,将美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)定义的针对较小报告公司的修正案的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年。该公司是一家规模较小的报告公司。本公司将把修订条款作为累积效应调整适用于留存收益。修订条款在第一期开始生效时生效。该公司目前正在通过收集进行修订要求的计算所需的信息来评估采用这项修订将对其综合财务报表产生的影响。这可能会导致合并财务报表中记录的金融工具的信用损失增加。
2018年8月,FASB修订了FASB ASC的公允价值计量主题。修订只影响披露,并包括增加、删除和修改公允价值层次中报告的资产和负债的披露。这项修正案在2019年12月15日之后的财政年度和这些财政年度内的过渡期内有效。允许提前收养。允许实体提前采用任何已删除的
8
目录
或修改的披露,同时将任何增加的披露推迟到生效日期采用。本公司自2020年1月1日起采用此项修订,对其合并财务报表没有实质性影响。
2018年8月,FASB修改了FASB ASC的薪酬-退休福利主题。这项修正案影响与固定收益养老金或其他退休后计划相关的披露,并包括对披露的添加、删除和澄清。这项修正案在2020年12月15日之后的财年有效,允许提前通过。本公司预计采用这项修订不会对其综合财务报表产生实质性影响。
请参阅我们合并财务报表附注中的附注(6)“应收贷款和贷款损失拨备”,了解CARE法案对问题债务重组的处理方式的变化。
(4)现金和现金等价物
下表显示了现金和现金等价物的余额:
|
|
三月三十一号, |
|
十二月三十一号, |
|
||
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
银行现金和到期款项 |
|
$ |
12,722 |
|
$ |
9,571 |
|
其他银行的生息存款 |
|
|
83,024 |
|
|
35,235 |
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
95,746 |
|
$ |
44,806 |
|
其他银行的生息存款主要由旧金山联邦储备银行的存款组成。
(5)投资证券
投资证券的摊余成本和公允价值如下:
|
|
摊销 |
|
未实现毛数 |
|
预计 |
|
||||||
(千美元) |
|
成本 |
|
收益 |
|
亏损 |
|
公允价值 |
|
||||
2020年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供销售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 |
|
$ |
5,826 |
|
$ |
567 |
|
$ |
— |
|
$ |
6,393 |
|
合计 |
|
$ |
5,826 |
|
$ |
567 |
|
$ |
— |
|
$ |
6,393 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 |
|
$ |
360,551 |
|
$ |
19,042 |
|
$ |
(1) |
|
$ |
379,592 |
|
合计 |
|
$ |
360,551 |
|
$ |
19,042 |
|
$ |
(1) |
|
$ |
379,592 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供销售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 |
|
$ |
7,905 |
|
$ |
723 |
|
$ |
— |
|
$ |
8,628 |
|
合计 |
|
$ |
7,905 |
|
$ |
723 |
|
$ |
— |
|
$ |
8,628 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 |
|
$ |
363,883 |
|
$ |
8,436 |
|
$ |
(1,014) |
|
$ |
371,305 |
|
合计 |
|
$ |
363,883 |
|
$ |
8,436 |
|
$ |
(1,014) |
|
$ |
371,305 |
|
截至2020年3月31日到期日的投资证券摊销成本和估计公允价值如下所示。在到期表中纳入的是抵押贷款支持证券,这些证券是使用
9
目录
以合同到期日为基础。预期到期日可能与合同到期日不同,因为发行人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下赎回或预付债务。
|
|
摊销 |
|
预计 |
|
||
(千美元) |
|
成本 |
|
公允价值 |
|
||
可供销售: |
|
|
|
|
|
|
|
在5年内到期 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
5至10年后到期 |
|
|
— |
|
|
— |
|
10年后到期 |
|
|
5,826 |
|
|
6,393 |
|
合计 |
|
$ |
5,826 |
|
$ |
6,393 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期: |
|
|
|
|
|
|
|
在5年内到期 |
|
$ |
1 |
|
$ |
1 |
|
5至10年后到期 |
|
|
69 |
|
|
68 |
|
10年后到期 |
|
|
360,481 |
|
|
379,523 |
|
合计 |
|
$ |
360,551 |
|
$ |
379,592 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期证券和可供出售证券的已实现损益和销售收益如下表所示。
|
|
三个月结束 |
|
||||
|
|
三月三十一号, |
|
||||
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
销售收益 |
|
$ |
2,650 |
|
$ |
2,741 |
|
毛利 |
|
|
178 |
|
|
2,717 |
|
毛损 |
|
|
— |
|
|
— |
|
在截至2020年3月31日的三个月内,该公司出售了729,000美元持有至到期的抵押贷款支持证券,并录得28,000美元的收益。在截至2019年3月31日的三个月里,该公司出售了对其信托优先证券PreTSL XXIII的7.5万美元投资,并录得270万美元的收益。信托优先证券的出售使发行人的信用评级大幅恶化,而抵押贷款支持证券的出售,公司已经收取了未偿还购买本金的很大一部分(至少85%),这些都符合FASB ASC的投资-债务和股权证券主题,不会玷污管理层关于其持有至到期投资组合中剩余证券的意图的断言。
在截至2020年3月31日的三个月内,该公司出售了170万美元的可供出售的抵押贷款支持证券,并录得15万美元的收益。截至2019年3月31日的三个月内,本公司并无出售任何可供出售的证券。
截至2019年1月1日,公司采用ASU 2017-12关于衍生品和对冲的规定,将摊销成本为1,140万美元的证券从持有到到期转移到可供出售。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,摊销成本分别为2.54亿美元和1.889亿美元的投资证券被承诺,以确保州和地方政府的存款、根据回购协议出售的证券和交易清算账户。
下面提供的是截至2020年3月31日和2019年12月31日处于未实现亏损状态的投资证券的摘要。本公司不打算出售持有至到期和可供出售的证券。
10
目录
直至价值恢复或证券到期,而本公司不太可能会被要求在收回价值或证券到期之前出售该等证券。
|
|
不到12个月 |
|
12个月或更长时间 |
|
合计 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
未实现 |
|
|
|
|
未实现 |
|
数量 |
|
|
|
|
未实现 |
|
|||
证券说明 |
|
公允价值 |
|
亏损 |
|
公允价值 |
|
亏损 |
|
证券 |
|
公允价值 |
|
亏损 |
|
||||||
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 |
|
$ |
61 |
|
$ |
(1) |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
5 |
|
$ |
61 |
|
$ |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券 |
|
$ |
55,882 |
|
$ |
(302) |
|
$ |
34,492 |
|
$ |
(712) |
|
30 |
|
$ |
90,374 |
|
$ |
(1,014) |
|
抵押贷款支持证券。该公司对抵押贷款支持证券的投资的未实现亏损是由于购买后市场利率上升造成的。所有抵押贷款支持证券都由美国政府支持的企业房地美(Freddie Mac)或房利美(Fannie Mae)或美国政府机构金利美(Ginnie Mae)担保。由于市值下降可归因于利率变化而非信用质量变化,并且本公司不打算在到期前出售这些投资,并且本公司不太可能需要在收回其成本基础之前出售该等投资,因此本公司不认为这些投资截至2020年3月31日和2019年12月31日为非暂时性减值。
在截至2020年3月31日的三个月内,公司将账面价值940万美元的固定利率第一抵押贷款证券化为房地美抵押贷款支持证券,以增加流动性。证券化交易增加了投资证券,降低了应收贷款。证券化交易是通过根据FASB ASC的转移和服务主题以980万美元的公允价值记录抵押贷款支持证券来说明的。这笔交易还记录了7.8万美元的抵押贷款服务资产,证券化确认了37.7万美元的净收益,并在综合收益表中记录了出售贷款的收益。
(6)应收贷款及贷款损失拨备
应收贷款的构成如下:
|
|
三月三十一号, |
|
十二月三十一号, |
|
||
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
第一次抵押贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
一至四户住宅 |
|
$ |
1,514,599 |
|
$ |
1,536,781 |
|
多户住宅 |
|
|
9,660 |
|
|
9,965 |
|
建筑、商业和其他 |
|
|
22,389 |
|
|
23,382 |
|
房屋净值贷款和信用额度 |
|
|
10,250 |
|
|
10,084 |
|
房地产贷款总额 |
|
|
1,556,898 |
|
|
1,580,212 |
|
其他贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
存款账户贷款 |
|
|
271 |
|
|
235 |
|
消费贷款和其他贷款 |
|
|
9,624 |
|
|
9,484 |
|
其他贷款合计 |
|
|
9,895 |
|
|
9,719 |
|
减少: |
|
|
|
|
|
|
|
未赚取费用和折扣净额 |
|
|
(2,289) |
|
|
(2,435) |
|
贷款损失拨备 |
|
|
(2,918) |
|
|
(2,712) |
|
未赚取的费用、折扣和贷款损失拨备合计 |
|
|
(5,207) |
|
|
(5,147) |
|
应收贷款,净额 |
|
$ |
1,561,586 |
|
$ |
1,584,784 |
|
11
目录
下表按投资组合细分介绍了贷款损失准备中的活动:
|
|
|
|
|
施工, |
|
主页 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
商业 |
|
股权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
和其他 |
|
贷款和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
住宅 |
|
抵押贷款 |
|
行 |
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
(千美元) |
|
抵押贷款 |
|
贷款 |
|
积分 |
|
和其他 |
|
未分配 |
|
合计 |
|
||||||
截至2020年3月31日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额,期初 |
|
$ |
1,741 |
|
$ |
511 |
|
$ |
1 |
|
$ |
54 |
|
$ |
405 |
|
$ |
2,712 |
|
贷款损失拨备(拨备冲销) |
|
|
122 |
|
|
(59) |
|
|
— |
|
|
129 |
|
|
25 |
|
|
217 |
|
|
|
|
1,863 |
|
|
452 |
|
|
1 |
|
|
183 |
|
|
430 |
|
|
2,929 |
|
注销 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(12) |
|
|
— |
|
|
(12) |
|
恢复 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
1 |
|
净冲销 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(11) |
|
|
— |
|
|
(11) |
|
余额,期末 |
|
$ |
1,863 |
|
$ |
452 |
|
$ |
1 |
|
$ |
172 |
|
$ |
430 |
|
$ |
2,918 |
|
|
|
|
|
|
施工, |
|
主页 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
商业 |
|
股权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
和其他 |
|
贷款和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
住宅 |
|
抵押贷款 |
|
行 |
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
(千美元) |
|
抵押贷款 |
|
贷款 |
|
积分 |
|
和其他 |
|
未分配 |
|
合计 |
|
||||||
截至2019年3月31日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额,期初 |
|
$ |
1,797 |
|
$ |
443 |
|
$ |
1 |
|
$ |
47 |
|
$ |
354 |
|
$ |
2,642 |
|
贷款损失拨备(拨备冲销) |
|
|
(15) |
|
|
11 |
|
|
— |
|
|
4 |
|
|
5 |
|
|
5 |
|
|
|
|
1,782 |
|
|
454 |
|
|
1 |
|
|
51 |
|
|
359 |
|
|
2,647 |
|
注销 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(7) |
|
|
— |
|
|
(7) |
|
恢复 |
|
|
18 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
19 |
|
净回收(冲销) |
|
|
18 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(6) |
|
|
— |
|
|
12 |
|
余额,期末 |
|
$ |
1,800 |
|
$ |
454 |
|
$ |
1 |
|
$ |
45 |
|
$ |
359 |
|
$ |
2,659 |
|
管理层认为2020年3月31日的贷款损失拨备处于适当水平,以计提根据该日一般和具体情况可以合理估计的可能损失。虽然公司使用现有的最佳信息进行评估,但如果情况与评估时使用的信息有很大不同,则可能需要对津贴进行未来的调整。在实际结果与估计不同的情况下,可能需要额外的信贷损失拨备,这将减少未来的收益。此外,作为审查过程的一个组成部分,银行监管机构定期审查贷款损失拨备,并可能要求本公司根据其对审查时可获得的信息的分析增加拨备。在截至2020年3月31日的三个月里,考虑到夏威夷失业率的上升,在截至2020年3月31日的三个月里,用于计算贷款损失拨备的定性因素得到了提高,这是因为政府要求呆在家里将冠状病毒的传播降至最低。
12
目录
下表按投资组合细分和减值方法列出贷款损失准备余额和记录的贷款投资:
|
|
|
|
|
施工, |
|
主页 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
商业 |
|
股权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
和其他 |
|
贷款和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
住宅 |
|
抵押贷款 |
|
行 |
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
(千美元) |
|
抵押贷款 |
|
贷款 |
|
积分 |
|
和其他 |
|
未分配 |
|
合计 |
|
||||||
2020年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款损失拨备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末津贴余额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独评估减损情况 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
集体评估减损情况 |
|
|
1,863 |
|
|
452 |
|
|
1 |
|
|
172 |
|
|
430 |
|
|
2,918 |
|
期末津贴余额合计 |
|
$ |
1,863 |
|
$ |
452 |
|
$ |
1 |
|
$ |
172 |
|
$ |
430 |
|
$ |
2,918 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末贷款余额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独评估减损情况 |
|
$ |
1,197 |
|
$ |
— |
|
$ |
85 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
1,282 |
|
集体评估减损情况 |
|
|
1,520,806 |
|
|
22,340 |
|
|
10,166 |
|
|
9,910 |
|
|
— |
|
|
1,563,222 |
|
期末贷款余额合计 |
|
$ |
1,522,003 |
|
$ |
22,340 |
|
$ |
10,251 |
|
$ |
9,910 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,564,504 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款损失拨备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末津贴余额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独评估减损情况 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
集体评估减损情况 |
|
|
1,741 |
|
|
511 |
|
|
1 |
|
|
54 |
|
|
405 |
|
|
2,712 |
|
期末津贴余额合计 |
|
$ |
1,741 |
|
$ |
511 |
|
$ |
1 |
|
$ |
54 |
|
$ |
405 |
|
$ |
2,712 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末贷款余额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独评估减损情况 |
|
$ |
1,224 |
|
$ |
— |
|
$ |
89 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
1,313 |
|
集体评估减损情况 |
|
|
1,543,125 |
|
|
23,326 |
|
|
9,997 |
|
|
9,735 |
|
|
— |
|
|
1,586,183 |
|
期末贷款余额合计 |
|
$ |
1,544,349 |
|
$ |
23,326 |
|
$ |
10,086 |
|
$ |
9,735 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,587,496 |
|
下表显示了按贷款类别分别评估减值的减值贷款余额:
|
|
|
|
|
未付工资 |
|
|
|
|
已录制 |
|
主体 |
|
||
(千美元) |
|
投资 |
|
余额 |
|
||
2020年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
未记录相关津贴: |
|
|
|
|
|
|
|
一至四户住宅抵押贷款 |
|
$ |
1,197 |
|
$ |
1,602 |
|
房屋净值贷款和信用额度 |
|
|
85 |
|
|
177 |
|
合计 |
|
$ |
1,282 |
|
$ |
1,779 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
未记录相关津贴: |
|
|
|
|
|
|
|
一至四户住宅抵押贷款 |
|
$ |
1,224 |
|
$ |
1,615 |
|
房屋净值贷款和信用额度 |
|
|
89 |
|
|
178 |
|
合计 |
|
$ |
1,313 |
|
$ |
1,793 |
|
13
目录
下表按贷款类别列出了在减值贷款上确认的平均记录投资和利息收入:
|
|
截至的三个月 |
|
||||
|
|
三月三十一号, |
|
||||
|
|
平均值 |
|
利息 |
|
||
|
|
已录制 |
|
收入 |
|
||
(千美元) |
|
投资 |
|
已识别 |
|
||
2020: |
|
|
|
|
|
|
|
未记录相关津贴: |
|
|
|
|
|
|
|
一至四户住宅抵押贷款 |
|
$ |
1,210 |
|
$ |
8 |
|
房屋净值贷款和信用额度 |
|
|
87 |
|
|
— |
|
合计 |
|
$ |
1,297 |
|
$ |
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019: |
|
|
|
|
|
|
|
未记录相关津贴: |
|
|
|
|
|
|
|
一至四户住宅抵押贷款 |
|
$ |
2,638 |
|
$ |
9 |
|
房屋净值贷款和信用额度 |
|
|
146 |
|
|
— |
|
合计 |
|
$ |
2,784 |
|
$ |
9 |
|
截至2020年3月31日或2019年12月31日,没有使用相关贷款损失准备单独评估减值的贷款。单独评估减值的贷款没有分配的贷款损失准备,因为它们在减值时减记为公允价值。
截至2020年3月31日,公司有6笔账面价值为708,000美元的非应计贷款,截至2019年12月31日,公司有6笔账面价值为736,000美元的非应计贷款。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,公司分别收取了17,000美元和23,000美元的非应计贷款利息,但由于会计和监管要求,公司将利息记录为本金减少。如果贷款是应计利息的,在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,公司将分别确认额外的利息收入为15,000美元和34,000美元。截至2020年3月31日,公司没有任何逾期90天或更长时间的贷款,而且仍在应计利息。截至2019年12月31日,该公司有一笔1,000美元的贷款逾期90天或更长时间,仍在应计利息。
14
目录
下表按贷款类别列出了贷款的账龄和应计状况:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
90天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
或更多 |
|
|
|
|
30 - 59 |
|
60 - 89 |
|
90天或 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逾期 |
|
||||
|
|
天前 |
|
天前 |
|
更多 |
|
过去合计 |
|
贷款注意事项 |
|
合计 |
|
非应计项目 |
|
并且仍然 |
|
||||||||
(千美元) |
|
到期 |
|
到期 |
|
逾期 |
|
到期 |
|
逾期 |
|
贷款 |
|
贷款 |
|
累计 |
|
||||||||
2020年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一至四户住宅抵押贷款 |
|
$ |
104 |
|
$ |
179 |
|
$ |
— |
|
$ |
283 |
|
$ |
1,512,079 |
|
$ |
1,512,362 |
|
$ |
623 |
|
$ |
— |
|
多户住宅抵押贷款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
9,641 |
|
|
9,641 |
|
|
— |
|
|
— |
|
建筑、商业和其他抵押贷款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
22,340 |
|
|
22,340 |
|
|
— |
|
|
— |
|
房屋净值贷款和信用额度 |
|
|
— |
|
|
25 |
|
|
— |
|
|
25 |
|
|
10,226 |
|
|
10,251 |
|
|
85 |
|
|
— |
|
存款账户贷款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
271 |
|
|
271 |
|
|
— |
|
|
— |
|
消费者和其他 |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1 |
|
|
9,638 |
|
|
9,639 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合计 |
|
$ |
105 |
|
$ |
204 |
|
$ |
— |
|
$ |
309 |
|
$ |
1,564,195 |
|
$ |
1,564,504 |
|
$ |
708 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一至四户住宅抵押贷款 |
|
$ |
— |
|
$ |
959 |
|
$ |
— |
|
$ |
959 |
|
$ |
1,533,446 |
|
$ |
1,534,405 |
|
$ |
647 |
|
$ |
— |
|
多户住宅抵押贷款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
9,944 |
|
|
9,944 |
|
|
— |
|
|
— |
|
建筑、商业和其他抵押贷款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
23,326 |
|
|
23,326 |
|
|
— |
|
|
— |
|
房屋净值贷款和信用额度 |
|
|
— |
|
|
26 |
|
|
— |
|
|
26 |
|
|
10,060 |
|
|
10,086 |
|
|
89 |
|
|
— |
|
存款账户贷款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
235 |
|
|
235 |
|
|
— |
|
|
— |
|
消费者和其他 |
|
|
33 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
|
35 |
|
|
9,465 |
|
|
9,500 |
|
|
— |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合计 |
|
$ |
33 |
|
$ |
986 |
|
$ |
1 |
|
$ |
1,020 |
|
$ |
1,586,476 |
|
$ |
1,587,496 |
|
$ |
736 |
|
$ |
1 |
|
本公司主要使用贷款账龄和应计状况来监控其贷款组合的信用质量。当抵押贷款严重拖欠(合同逾期90天或更长时间)时,它会显示出可能导致损失的弱点。随着贷款变得更加拖欠,借款人偿还贷款的可能性降低,贷款变得更加依赖抵押品。当抵押贷款的偿还收益只能来自抵押品的出售或经营,而不是借款人的还款时,抵押贷款就变得依赖抵押品。通常,评估是在贷款变得依赖抵押品或拖欠四个月后获得的。抵押品依赖型贷款的账面价值调整为抵押品的公允价值减去销售成本。任何贷款余额超过指定金额的商业房地产、商业、建筑或股权贷款也会定期审查,以确定贷款是否存在任何弱点,是否符合其合同条款。
在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三个月内,在问题债务重组中没有修改贷款。在截至2020年3月31日的12个月内,没有新的问题债务重组,这些债务随后违约。
15
目录
下表按贷款类别汇总了问题债务重组:
|
数量 |
|
应计 |
|
数量 |
|
非应计项目 |
|
|
|||||
(千美元) |
贷款 |
|
状态 |
|
贷款 |
|
状态 |
|
合计 |
|||||
2020年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一至四户住宅抵押贷款 |
|
3 |
|
$ |
574 |
|
|
2 |
|
$ |
510 |
|
$ |
1,084 |
房屋净值贷款和信用额度 |
|
— |
|
|
— |
|
|
1 |
|
|
60 |
|
|
60 |
合计 |
|
3 |
|
$ |
574 |
|
|
3 |
|
$ |
570 |
|
$ |
1,144 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一至四户住宅抵押贷款 |
|
3 |
|
$ |
577 |
|
|
2 |
|
$ |
525 |
|
$ |
1,102 |
房屋净值贷款和信用额度 |
|
— |
|
|
— |
|
|
1 |
|
|
64 |
|
|
64 |
合计 |
|
3 |
|
$ |
577 |
|
|
3 |
|
$ |
589 |
|
$ |
1,166 |
截至2020年3月31日或2019年12月31日,没有拖欠重组贷款。重组包括推迟利息和/或本金支付,以及由于借款人的财务困难而暂时或永久降低利率。截至2020年3月31日,我们没有向这些借款人提供任何额外资金的承诺。
2020年3月,冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案签署成为法律。在其他条款中,CARE法案允许金融机构选择暂停与问题债务重组相关的某些会计要求,以满足某些标准。对于截至2019年12月31日逾期不超过30天且:(A)与冠状病毒相关的修改,以及(B)在2020年3月1日至2020年12月31日较早期间或国家紧急状态终止后60天内修改的贷款,金融机构无需将此类贷款作为问题债务重组进行核算或相应确定减值。本公司已决定利用CARE法案的这一条款进行符合规定标准的贷款修改。
截至2020年3月31日或2019年12月31日,公司没有拥有任何房地产。截至2020年3月31日和2019年12月31日止赎过程中没有贷款。
我们几乎所有的房地产贷款都以位于夏威夷州的房地产为抵押。这些房地产贷款的贷款与价值比率在发放时一般不超过80%。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,本公司出售了持有的待售抵押贷款,本金余额分别为270万美元和230万美元,并分别确认了30,000美元和6,000美元的收益。截至2020年3月31日,公司有两笔贷款待售,总额为681,000美元;截至2019年12月31日,公司有一笔贷款待售,金额为470,000美元。
在截至2020年3月31日的三个月内,本公司证券化了账面价值为940万美元的固定利率第一抵押贷款,并获得了公平市值为980万美元的抵押贷款支持证券。该公司保留了这些贷款的还本付息,并记录了公平市值为78000美元的抵押贷款还本付息资产。在这笔交易中确认了377,000美元的净收益。
本公司为其他人提供贷款,截至2020年3月31日本金余额为7,310万美元,截至2019年12月31日本金余额为6,510万美元。其中,4680万美元和3780万美元的贷款余额与证券化有关,公司分别于2020年3月31日和2019年12月31日继续持有相关的抵押贷款支持证券。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,合同规定的维修费收入分别为44,000美元和20,000美元。这些费用在合并损益表中的借贷账户和存款账户的手续费中反映。
16
目录
(7)根据回购协议出售的证券
根据回购协议出售的证券被视为融资,回购出售的相同证券的义务反映为负债,证券以协议为抵押归类为资产。根据回购协议出售的证券摘要如下:
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|
|
||||||
|
|
|
|
|
加权 |
|
|
|
|
加权 |
|
|
|
|
回购 |
|
平均值 |
|
回购 |
|
平均值 |
|
|
||
(千美元) |
|
责任 |
|
费率 |
|
责任 |
|
费率 |
|
|
||
到期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1年或更短时间 |
|
$ |
— |
|
— |
% |
$ |
5,000 |
|
1.65 |
% |
|
4年至5年以上 |
|
|
10,000 |
|
1.81 |
|
|
5,000 |
|
1.88 |
|
|
合计 |
|
$ |
10,000 |
|
1.81 |
% |
$ |
10,000 |
|
1.77 |
% |
|
以下摘要比较了为达成回购协议而质押的证券的账面价值和公允价值、回购责任以及2020年3月31日的风险金额。风险金额为账面价值或公允价值中较回购负债较大者,指有担保贷款人未能在协议到期日归还证券时对本公司造成的潜在损失。所有回购协议都是与摩根大通证券(JP Morgan Securities)达成的,质押的证券是由美国政府支持的企业发行和担保的抵押贷款支持证券(MBS)。回购责任不得超过质押证券公允价值的90%。如果由于市场状况或本金偿还的原因,质押证券的公允价值下降到低于要求的金额,公司有义务质押额外的证券或其他合适的抵押品来弥补这一不足。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权 |
|
|
|
携带 |
|
公平 |
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
||
|
|
值为 |
|
值为 |
|
回购 |
|
金额 |
|
个月后 |
|
||||
(千美元) |
|
证券 |
|
证券 |
|
责任 |
|
面临风险 |
|
到期日 |
|
||||
到期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超过90天 |
|
$ |
11,383 |
|
$ |
12,376 |
|
$ |
10,000 |
|
$ |
2,376 |
|
57 |
|
(8)金融负债冲抵
下表列出了我们根据回购协议出售的证券,这些证券在违约时具有抵销权。有关更多信息,请参见附注7,根据回购协议出售的证券。
|
|
|
|
|
|
净额 |
|
未冲抵的毛数 |
|
|
|
|||||||
|
|
总金额 |
|
总金额 |
|
负债 |
|
资产负债表 |
|
|
|
|||||||
|
|
已识别的 个 |
|
中的偏移量 |
|
在 |
|
财务 |
|
现金抵押品 |
|
|
|
|||||
(千美元) |
|
负债 |
|
资产负债表 |
|
资产负债表 |
|
仪器 |
|
已承诺 |
|
净金额 |
||||||
2020年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根据回购协议出售的证券 |
|
$ |
10,000 |
|
$ |
— |
|
$ |
10,000 |
|
$ |
10,000 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根据回购协议出售的证券 |
|
$ |
10,000 |
|
$ |
— |
|
$ |
10,000 |
|
$ |
10,000 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
(9)员工福利计划
本公司有一项非缴费固定福利养老金计划(养老金计划),该计划涵盖大多数服务满一年的员工。自2008年12月31日起,根据已批准的养恤金计划修改,任何参与者都不会再积累福利,福利也不会随着服务年限的增加而增加。2008年12月31日之后的净定期福利成本并不显著,未在下表中披露。
17
目录
公司还发起了一项补充员工退休计划(SERP),这是一项非缴费的补充退休福利计划,除养老金计划规定的金额外,该计划还涵盖公司的某些现任和前任员工。
周期效益净成本的构成如下:
|
|
SERP |
|
||||
|
|
三个月结束 |
|
||||
|
|
三月三十一号, |
|
||||
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
该期间的定期福利净成本: |
|
|
|
|
|
|
|
服务成本 |
|
$ |
22 |
|
$ |
25 |
|
利息成本 |
|
|
43 |
|
|
41 |
|
计划资产预期回报率 |
|
|
— |
|
|
— |
|
摊销前期服务成本 |
|
|
— |
|
|
— |
|
已确认的精算损失 |
|
|
— |
|
|
— |
|
已确认削减损失 |
|
|
— |
|
|
— |
|
定期收益净成本 |
|
$ |
65 |
|
$ |
66 |
|
净定期福利成本中的服务成本部分包括在合并损益表中的薪金和员工福利中。定期收益净成本的其他组成部分包括在其他一般和管理费用中。
(10)员工持股计划
自2009年1月1日起,领地储蓄银行为符合条件的员工实施员工持股计划(ESOP)。员工持股计划向该公司借入980万美元,并用这些资金收购了978,650股,占该公司首次公开募股(IPO)发行股票总数的8%。这些股份是以每股10.00美元的价格收购的。
贷款以用贷款收益购买的股票为担保,并将在贷款的20年内由员工持股计划偿还,资金来自地区储蓄银行对员工持股计划的贡献和股票应支付的股息。员工持股计划贷款的利率是与最优惠利率相等的可调整利率,这一点发表在《华尔街日报》上。利率每年调整,日历年第一个工作日为最优惠利率。
员工持股计划购买的股票由受托人在未分配的暂记账户中持有,员工持股计划向本公司支付本金和利息时,每年都会按比例从暂记账户中发放股票。受托人根据每个参与者相对于所有参与者的薪酬比例份额,在参与者之间分配释放的股份。由于股票承诺从暂记账户中释放,领土储蓄银行根据释放的股票的平均公允价值报告补偿费用,并将相应的信用计入股东权益。承诺发行的股票在计算每股收益时被视为已发行股票。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月确认的薪酬支出分别为33.9万美元和33.4万美元。
员工持股信托持有的股份如下:
|
|
三月三十一号, |
|
十二月三十一号, |
|
||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||
已分配的份额 |
|
|
479,040 |
|
|
466,807 |
|
未赚取的股份 |
|
|
428,164 |
|
|
440,397 |
|
员工持股总数 |
|
|
907,204 |
|
|
907,204 |
|
未赚取股份的公允价值,单位为千 |
|
$ |
10,511 |
|
$ |
13,626 |
|
员工持股恢复计划是一个不受限制的计划,它为某些高管提供补充福利,这些高管无法获得员工持股计划福利公式所设想的全部福利。补充的现金
18
目录
付款包括代表股票的付款,根据员工持股计划,由于美国国税局(IRS)对符合税收条件的计划施加的限制,这些股票不能分配给参与者。我们在员工提供服务以赚取这些福利的期间累计这些福利。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,我们分别为员工持股恢复计划积累了85,000美元和57,000美元。
(11)基于股份的薪酬
2010年8月19日,领地银行公司。通过了2010年股权激励计划,规定向主要高管和外部董事奖励股票期权和限制性股票。根据FASB ASC的薪酬-股票薪酬主题,2010年股权激励计划的成本以授予日奖励的公允价值为基础。限制性股票的公允价值以授予日公司股票的收盘价为基础。股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的,该模型使用了股息率、股价波动性、无风险利率和期权期限的假设。这些假设是基于我们对未来事件的判断,本质上是主观的,不能精确地确定。奖励成本将在三年、五年或六年的授权期内以直线方式确认,在此期间,参与者需要提供服务以换取奖励。
本公司确认补偿费用,以授予之日基于股票的奖励的公允价值计量,在归属期间以直线计算。以股份为基础的薪酬在损益表中作为工资和员工福利的组成部分记录,并相应增加股东权益。下表显示了所有基于股票的奖励的薪酬费用和相关税收优惠的信息:
|
|
三个月结束 |
|
||||
|
|
三月三十一号, |
|
||||
(千) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
薪酬费用 |
|
$ |
157 |
|
$ |
86 |
|
所得税优惠 |
|
|
43 |
|
|
23 |
|
根据2010年股权激励计划发行的普通股应来自授权股份。根据该计划,将授予的最大股票数量为1,862,637股。
股票期权
下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的股票期权活动:
|
|
|
|
加权 |
|
|
|
聚合 |
|
||
|
|
|
|
平均值 |
|
剩余 |
|
本征 |
|
||
|
|
|
|
锻炼 |
|
合同 |
|
值 |
|
||
|
|
选项 |
|
价格 |
|
寿命(年) |
|
(千) |
|
||
截至2019年12月31日的未偿还期权 |
|
116,409 |
|
$ |
17.53 |
|
0.72 |
|
$ |
1,562 |
|
已批准 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
锻炼身体 |
|
22,547 |
|
|
17.36 |
|
— |
|
|
288 |
|
被没收 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
已过期 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
2020年3月31日未偿还的期权 |
|
93,862 |
|
$ |
17.57 |
|
0.49 |
|
$ |
656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日的未偿还期权 |
|
337,654 |
|
$ |
17.51 |
|
1.74 |
|
$ |
2,859 |
|
已批准 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
锻炼身体 |
|
74,560 |
|
|
17.36 |
|
— |
|
|
788 |
|
被没收 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
已过期 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
截至2019年3月31日的未偿还期权 |
|
263,094 |
|
$ |
17.55 |
|
1.51 |
|
$ |
2,461 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2020年3月31日授予并可行使的期权 |
|
93,862 |
|
$ |
17.57 |
|
0.49 |
|
$ |
656 |
|
19
目录
以下汇总了公司的某些股票期权活动:
|
|
截至的三个月 |
|
||||
|
|
三月三十一号, |
|
||||
(千) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
行使股票期权的内在价值 |
|
$ |
288 |
|
$ |
788 |
|
行使股票期权获得的收益 |
|
|
391 |
|
|
1,294 |
|
行使股票期权实现的税收优惠 |
|
|
53 |
|
|
171 |
|
已授予的股票期权的公允价值总额 |
|
|
— |
|
|
— |
|
在截至2020年3月31日的三个月里,我们净发行了9,555股普通股,换取了22,547份股票期权和12,992股普通股。根据我们的股权激励计划的规定,允许期权接受者在净结算中使用他们拥有的普通股的价值来支付股票期权的行权价。
截至2020年3月31日,公司没有未确认的与股票期权计划相关的补偿成本。
限制性股票
限制性股票奖励按授予时公司股票的公允价值作为固定授予入账。未归属的限制性股票在归属期间不得处置、转让。限制性股票有权获得股息,尽管可归因于限制性股票的股息由本公司保留,直到股票归属,届时这些股息将支付给获奖者。未授予的限制性股票奖励的应计股息将被没收。
下表显示了限制性股票活动:
|
|
|
|
加权 |
|
||
|
|
|
|
平均助学金 |
|
||
|
|
受限 |
|
枣博会 |
|
||
|
|
库存 |
|
值 |
|
||
于2019年12月31日解除授权 |
|
20,249 |
|
$ |
28.78 |
|
|
已批准 |
|
13,444 |
|
|
21.05 |
|
|
已授权 |
|
6,794 |
|
|
28.99 |
|
|
被没收 |
|
— |
|
|
— |
|
|
在2020年3月31日解除授权 |
|
26,899 |
|
$ |
24.87 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日解除授权 |
|
16,424 |
|
$ |
30.26 |
|
|
已批准 |
|
10,366 |
|
|
27.30 |
|
|
已授权 |
|
3,340 |
|
|
30.73 |
|
|
被没收 |
|
— |
|
|
— |
|
|
于2019年3月31日解除授权 |
|
23,450 |
|
$ |
28.89 |
|
在截至2020年3月31日的三个月内,本公司根据2010年股权激励计划向若干执行管理层成员发行了13,444股限制性股票。限制性股票的公允价值以授予日公司股票的价值为基础。限制性股票将自授予之日起三年内授予。
截至2020年3月31日,公司与限制性股票相关的未确认补偿成本为57万美元。
在截至2020年3月31日的三个月内,本公司根据2010年股权激励计划向部分高管发放了16,129股基于业绩的限制性股票单位(PRSU)。这些PRSU将在我们的薪酬委员会确定是否达到将公司的平均股本回报率与SNL银行指数进行比较的业绩条件后,在2023年第一季度授予。根据公司业绩的不同,在归属期末发放的这些PRSU的实际数量可能在0%至
20
目录
目标奖励的150%。对于PRSU,根据达到绩效标准的概率估计预期授予的股份数量,以确定待确认的补偿费用金额。这一估计值每季度重新评估一次,总薪酬费用将根据本期的任何变化进行调整。
下表列出了将在性能条件下授予的PRSU:
|
|
性能- |
|
|
|
|
|
基于受限 |
|
|
|
|
|
库存单位 |
|
加权 |
|
|
|
基于 |
|
平均助学金 |
|
|
|
性能 |
|
枣博会 |
|
|
|
条件 |
|
值 |
|
于2019年12月31日解除授权 |
|
35,976 |
|
$ |
29.16 |
已批准 |
|
16,129 |
|
|
21.05 |
已授权 |
|
7,680 |
|
|
29.53 |
被没收 |
3,840 | 29.53 | |||
在2020年3月31日解除授权 |
|
40,585 |
|
$ |
25.83 |
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日解除授权 |
|
23,538 |
|
$ |
30.14 |
已批准 |
|
8,292 |
|
|
27.30 |
已授权 |
|
— |
|
|
— |
被没收 |
|
— |
|
|
— |
于2019年3月31日解除授权 |
|
31,830 |
|
$ |
29.40 |
这些PRSU的公允价值基于授予日公司股票的公允价值。截至2020年3月31日,该公司与这些PRSU相关的未确认补偿成本为45.8万美元。绩效将在三年的绩效期限内进行衡量,并将被授予悬崖奖励。
在截至2020年3月31日的三个月内,公司根据2010年股权激励计划向某些高管管理层成员发放了2688份PRSU。这些PRSU将在我们的薪酬委员会确定是否达到将公司的总股票回报率与SNL银行指数进行比较的市场状况后,在2023年第一季度授予。将支出的股票数量将不会根据业绩进行调整。这些PRSU的公允价值是基于授予日公司股票的蒙特卡洛估值。在对PRSU进行蒙特卡罗估值时使用的假设是:
授予日期:2020年3月12日
绩效期限:2020年1月1日至2022年12月31日
授权日2.80年无风险利率:0.56%
2019年12月31日收盘价:30.94美元
授权日收盘价:21.05美元
年化波动率(基于截至授予日的2.82年历史波动率):18.02%
21
目录
下表列出了将根据市场条件授予的PRSU:
|
|
性能- |
|
|
|
|
|
基于受限 |
|
蒙特卡洛 |
|
|
|
库存单位 |
|
评估 |
|
|
|
基于 |
|
公司的 |
|
|
|
市场行情 |
|
库存 |
|
于2019年12月31日解除授权 |
|
8,994 |
|
$ |
25.74 |
已批准 |
|
4,032 |
|
|
22.16 |
已授权 |
|
1,197 |
|
|
24.44 |
被没收 |
|
1,682 |
|
|
22.44 |
在2020年3月31日解除授权 |
|
10,147 |
|
$ |
24.69 |
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日解除授权 |
|
5,884 |
|
$ |
26.42 |
已批准 |
|
2,073 |
|
|
24.45 |
已授权 |
|
— |
|
|
— |
被没收 |
|
— |
|
|
— |
于2019年3月31日解除授权 |
|
7,957 |
|
$ |
25.91 |
截至2020年3月31日,公司有111,000美元的未确认薪酬成本与基于市场状况的PRSU相关。绩效将在三年的绩效期限内进行衡量,并将被授予悬崖奖励。
(12)每股收益
未归属限制性股票的持有者以与普通股股东相同的比率获得不可没收的股息,他们都平等地分享未分配的收益。包含不可没收股息权或股息等价物的未归属限制性股票奖励被视为使用两级法计算每股收益的参与证券。在两级法下,收益按照普通股股东和参股证券各自的收益权进行分配。
下表提供了用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的信息:
|
|
三个月结束 |
|
||||
(千美元,每股数据除外) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
净收入 |
|
$ |
4,473 |
|
$ |
6,524 |
|
分配给参与证券的收入 |
|
|
(11) |
|
|
(35) |
|
普通股股东可获得的净收入 |
|
$ |
4,462 |
|
$ |
6,489 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均股数用于: |
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益 |
|
|
9,237,466 |
|
|
9,169,256 |
|
稀释普通股等价物: |
|
|
|
|
|
|
|
股票期权和限制性股票单位 |
|
|
82,133 |
|
|
143,883 |
|
稀释后每股收益 |
|
|
9,319,599 |
|
|
9,313,139 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股净收益,基本 |
|
$ |
0.48 |
|
$ |
0.71 |
|
稀释后每股普通股净收益 |
|
$ |
0.48 |
|
$ |
0.70 |
|
22
目录
(13)其他综合损益
下表显示了累计其他综合损益(税后净额)组成部分的变化情况:
|
|
资金不足 |
|
未实现 |
|
|
|
|
||
|
|
养老金 |
|
(收益)/亏损时间 |
|
|
|
|
||
(千美元) |
|
责任 |
|
证券 |
|
合计 |
|
|||
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
8,178 |
|
$ |
(510) |
|
$ |
7,668 |
|
其他综合亏损,税后净额 |
|
|
— |
|
|
102 |
|
|
102 |
|
本期净其他综合亏损 |
|
|
— |
|
|
102 |
|
|
102 |
|
期末余额 |
|
$ |
8,178 |
|
$ |
(408) |
|
$ |
7,770 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
7,721 |
|
$ |
88 |
|
$ |
7,809 |
|
其他综合收益,税后净额 |
|
|
— |
|
|
(490) |
|
|
(490) |
|
本期净其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
(490) |
|
|
(490) |
|
期末余额 |
|
$ |
7,721 |
|
$ |
(402) |
|
$ |
7,319 |
|
下表显示累计其他综合损益各组成部分的纳税效果:
|
|
截至三月三十一号的三个月, |
|
||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
|
|
税后 |
|
税前 |
|
|
|
|
税后 |
|
||||
(千美元) |
|
金额 |
|
税 |
|
金额 |
|
金额 |
|
税 |
|
金额 |
|
||||||
证券未实现(收益)/亏损 |
|
$ |
139 |
|
$ |
(37) |
|
$ |
102 |
|
$ |
(668) |
|
$ |
178 |
|
$ |
(490) |
|
合计 |
|
$ |
139 |
|
$ |
(37) |
|
$ |
102 |
|
$ |
(668) |
|
$ |
178 |
|
$ |
(490) |
|
(14)收入确认
本公司与客户签订的合同一般为短期合同,周期不超过一年。这些期限可以是电汇、外币兑换和购买本票等服务的即时期限,也可以是处理年金和共同基金销售等服务的几天期限。有些合同可能是持续性质的,例如提供存款账户服务,包括自动取款机接入、支票处理、账户分析和支票订购。然而,提供可评估的服务和支付此类服务的费用通常是同时进行的,或者时间很紧。与贷款、投资和债务等金融工具相关的合同不在本报告要求的范围内。
在分析了公司的收入来源(包括收到的收入金额、提供服务的时间和支付这些服务的时间)后,公司确定提供服务和支付这些服务的时间总体上是紧密匹配的。任何差异对公司的综合财务报表都不是实质性的。因此,公司通常在收到服务付款时记录收入。
23
目录
与客户签订合同的收入在合并损益表中反映在借贷账户和存款账户的手续费以及其他非利息收入中。下表对与客户的合同收入和这些行项目中报告的其他收入进行了核对:
|
|
上的服务费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和存款 |
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
个帐户 |
|
其他 |
|
合计 |
|||
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与客户的合同收入 |
|
$ |
298 |
|
$ |
33 |
|
$ |
331 |
其他收入 |
|
|
155 |
|
|
27 |
|
|
182 |
合计 |
|
$ |
453 |
|
$ |
60 |
|
$ |
513 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与客户的合同收入 |
|
$ |
327 |
|
$ |
46 |
|
$ |
373 |
其他收入 |
|
|
111 |
|
|
26 |
|
|
137 |
合计 |
|
$ |
438 |
|
$ |
72 |
|
$ |
510 |
(15)个租赁
本公司根据将于不同日期到期至2029年的运营租约租赁其大部分房产以及部分车辆和设备。大部分租赁协议涉及房地产,一般规定公司支付适用于租赁物业的税款、保险、维修和某些其他运营费用。可变租赁组成部分和非租赁组成部分不包括在公司对使用权(ROU)资产或租赁负债的计算中。该公司在计算ROU资产或租赁负债时也不包括短期租赁。短期租约是指起始期为12个月或以下的租约。短期租赁费用在租赁期内以直线方式记录。租赁协议不包含任何剩余价值保证或限制性约定。
某些租赁在租赁期限到期时有续订选项。一般来说,期权期限不包括在计算租赁期、ROU资产或租赁负债中,因为公司不能合理地确定在租赁期限到期时行使续期期权。本公司已选择使用一揽子实际权宜之计:a)不重新评估任何过期或现有合同是否属于或包含租约,b)不重新评估任何过期或现有租约的租约分类,以及c)不重新评估任何现有租约的初始直接成本。本公司还选择了在采用新租赁会计准则之前不重报比较期间的选项。
由于我们的租赁中隐含的贴现率未知,因此贴现率已使用联邦住房贷款银行(FHLB)的固定利率估算,并在租赁的大致条款内摊销垫款。FHLB预付款以银行资产的一揽子质押为抵押,这些资产没有以其他方式质押。
下表列出了所示期间的租赁费和其他信息:
|
|
三个月结束 |
|
||||
|
|
三月三十一号, |
|
||||
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
租赁成本: |
|
|
|
|
|
|
|
运营租赁成本 |
|
$ |
815 |
|
$ |
783 |
|
短期租赁成本 |
|
|
6 |
|
|
6 |
|
可变租赁成本 |
|
|
41 |
|
|
25 |
|
总租赁成本 |
|
$ |
862 |
|
$ |
814 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计入租赁负债的金额支付的现金 |
|
|
802 |
|
|
773 |
|
用新的经营租赁负债交换获得的ROU资产 |
|
|
1,768 |
|
|
12,995 |
|
24
目录
截至2020年3月31日,不可取消经营租赁项下的未来最低租金承诺如下:
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
2,368 |
|
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
2,631 |
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
2,373 |
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
2,087 |
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
1,800 |
|
|
|
|
|
|
之后 |
|
|
3,112 |
|
|
|
|
|
|
合计 |
|
|
14,371 |
|
|
|
|
|
|
降低现值折扣 |
|
|
1,130 |
|
|
|
|
|
|
租赁现值 |
|
$ |
13,241 |
|
|
|
|
|
|
下表列出了其他与租赁相关的信息:
|
|
三月三十一号, |
|
|
三月三十一号, |
|
|
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
||
加权-平均剩余租赁年限(年) |
|
|
5.79 |
|
|
|
6.51 |
|
|
加权平均贴现率 |
|
|
2.75 |
% |
|
|
2.91 |
% |
|
(16)金融工具公允价值
根据FASB ASC的公允价值计量和披露主题,公司根据金融资产和负债的交易市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性,将其按公允价值估值的金融资产和负债分为三个级别,如下:
· 1级-估值基于在活跃市场交易的相同资产或负债的报价(未调整)。活跃市场的报价提供了公允价值最可靠的证据,并应用于计量公允价值。 |
· 2级-估值基于活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价以及所有重要假设均可在市场上观察到的基于模型的估值技术。 |
· 3级-估值由基于模型的技术生成,这些技术使用市场上无法观察到的重大假设。这些无法观察到的假设反映了管理层自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计。估值技术包括使用贴现现金流模型和需要使用重大判断或估计的类似技术。 |
根据公允价值计量和披露主题,本公司的公允价值以资产出售时预期收到的价格或在计量日期在市场参与者之间有序交易中转移负债预计支付的价格为基础。此外,根据要求,公司在制定公允价值计量时,最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
本公司使用公允价值计量来确定公允价值披露。持有以供出售的投资证券及衍生工具按公允价值经常性入账。本公司可能不时被要求在非经常性基础上按公允价值记录其他金融资产,如持有的待售贷款、减值贷款和投资以及抵押贷款服务资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及应用成本或公允价值较低的会计或减记个别资产。
可供出售的投资证券。美国政府支持的抵押贷款支持证券的估计公允价值被认为是二级投入,因为投资证券的估值采用了基于资产类别的定价模型,并包括交易、出价和其他可观察到的市场信息。
25
目录
利率合约。本公司可就拟出售的贷款与借款人订立利率锁定承诺。为管理锁定承诺的利率风险,本公司亦可订立远期贷款销售承诺。利率锁定承诺及远期贷款销售承诺被视为衍生工具,并按其公允价值计入,该等公允价值乃参考类似合约在二手市场的报价而厘定。公允价值投入被视为2级投入。归类为资产的利率合同与预付费用和其他资产一起计入合并资产负债表,归类为负债的利率合同计入应收账款和应计费用。
本公司金融工具的公允价值估计如下:
携带 |
公允价值计量使用 |
|||||||||||||||
(千美元) |
金额 |
公允价值 |
1级 |
2级 |
3级 |
|||||||||||
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
95,746 |
|
$ |
95,746 |
|
$ |
95,746 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
可供出售的投资证券 |
|
|
6,393 |
|
|
6,393 |
|
|
— |
|
|
6,393 |
|
|
— |
|
持有至到期的投资证券 |
|
|
360,551 |
|
|
379,592 |
|
|
— |
|
|
379,592 |
|
|
— |
|
持有待售贷款 |
|
|
681 |
|
|
703 |
|
|
— |
|
|
703 |
|
|
— |
|
应收贷款,净额 |
|
|
1,561,586 |
|
|
1,667,989 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,667,989 |
|
FHLB库存 |
|
|
8,744 |
|
|
8,744 |
|
|
— |
|
|
8,744 |
|
|
— |
|
FRB库存 |
|
|
3,134 |
|
|
3,134 |
|
|
— |
|
|
3,134 |
|
|
— |
|
应收应计利息 |
|
|
5,465 |
|
|
5,465 |
|
|
16 |
|
|
984 |
|
|
4,465 |
|
利率合约 |
|
|
34 |
|
|
34 |
|
|
— |
|
|
34 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
1,657,031 |
|
|
1,662,674 |
|
|
— |
|
|
1,168,792 |
|
|
493,882 |
|
联邦住房贷款银行预付款 |
|
|
156,000 |
|
|
160,257 |
|
|
— |
|
|
160,257 |
|
|
— |
|
根据回购协议出售的证券 |
|
|
10,000 |
|
|
10,349 |
|
|
— |
|
|
10,349 |
|
|
— |
|
应计应付利息 |
|
|
207 |
|
|
207 |
|
|
— |
|
|
43 |
|
|
164 |
|
利率合约 |
|
|
34 |
|
|
34 |
|
|
— |
|
|
34 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
44,806 |
|
$ |
44,806 |
|
$ |
44,806 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
可供出售的投资证券 |
|
|
8,628 |
|
|
8,628 |
|
|
— |
|
|
8,628 |
|
|
— |
|
持有至到期的投资证券 |
|
|
363,883 |
|
|
371,305 |
|
|
— |
|
|
371,305 |
|
|
— |
|
持有待售贷款 |
|
|
470 |
|
|
480 |
|
|
— |
|
|
480 |
|
|
— |
|
应收贷款,净额 |
|
|
1,584,784 |
|
|
1,627,903 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,627,903 |
|
FHLB库存 |
|
|
8,723 |
|
|
8,723 |
|
|
— |
|
|
8,723 |
|
|
— |
|
FRB库存 |
|
|
3,128 |
|
|
3,128 |
|
|
— |
|
|
3,128 |
|
|
— |
|
应收应计利息 |
|
|
5,409 |
|
|
5,409 |
|
|
32 |
|
|
952 |
|
|
4,425 |
|
利率合约 |
|
|
5 |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
1,631,933 |
|
|
1,632,741 |
|
|
— |
|
|
1,167,990 |
|
|
464,751 |
|
联邦住房贷款银行预付款 |
|
|
156,000 |
|
|
156,906 |
|
|
— |
|
|
156,906 |
|
|
— |
|
根据回购协议出售的证券 |
|
|
10,000 |
|
|
9,968 |
|
|
— |
|
|
9,968 |
|
|
— |
|
应计应付利息 |
|
|
397 |
|
|
397 |
|
|
— |
|
|
47 |
|
|
350 |
|
利率合约 |
|
|
5 |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
5 |
|
|
— |
|
于2020年3月31日及2019年12月31日,因承诺发放信贷而收取的承诺费及其公允价值对本公司的合并财务报表均无重大影响。
26
目录
下表列出了按公允价值经常性计量的资产负债余额:
(千美元) |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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合计 |
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2020年3月31日 |
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|
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利率合约-资产 |
|
$ |
— |
|
$ |
34 |
|
$ |
— |
|
$ |
34 |
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利率合同-负债 |
|
|
— |
|
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(34) |
|
|
— |
|
|
(34) |
|
可供出售的投资证券 |
|
|
— |
|
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6,393 |
|
|
— |
|
|
6,393 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
利率合约-资产 |
|
$ |
— |
|
$ |
5 |
|
$ |
— |
|
$ |
5 |
|
利率合同-负债 |
|
|
— |
|
|
(5) |
|
|
— |
|
|
(5) |
|
可供出售的投资证券 |
|
|
— |
|
|
8,628 |
|
|
— |
|
|
8,628 |
|
下表显示了截至2020年3月31日在非经常性基础上按公允价值计量的资产余额。
|
|
公允价值 |
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
(千美元) |
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调整日期 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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合计 |
|
|
总亏损 |
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||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押还本付息资产 |
|
3/31/2020 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
578 |
|
$ |
578 |
|
$ |
(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押还本付息资产 |
|
9/30/2019 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
452 |
|
|
452 |
|
|
(16) |
|
抵押服务资产使用贴现现金流模型进行估值。模型中使用的假设包括抵押贷款提前还款速度、贴现率和服务成本。抵押贷款服务资产损失计入综合收益表中贷款和存款账户的手续费。
下表显示了第3级非经常性公允价值计量的重大不可观察输入。折扣率和预付款速度已按相对名义金额加权。
|
|
|
|
|
|
|
无法观察到 |
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|
范围 |
|
(千美元) |
|
公允价值 |
|
估值技术 |
|
输入 |
|
(加权平均) |
|
||
2020年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押还本付息资产 |
|
$ |
578 |
|
贴现现金流 |
|
折扣率 |
|
|
9.25% - 11.25% (10.25%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费速度(CPR) |
|
|
9.45 - 16.45 (13.26) |
|
|
|
|
|
|
|
|
年服务成本(每笔贷款,美元) |
|
$ |
75 |
|
2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押还本付息资产 |
|
$ |
452 |
|
贴现现金流 |
|
折扣率 |
|
|
9.25% - 11.25% (10.25%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费速度(CPR) |
|
|
11.09 - 14.24 (12.58) |
|
|
|
|
|
|
|
|
年服务成本(每笔贷款,美元) |
|
$ |
75 |
|
(17)后续事件
2020年4月30日,领土银行公司董事会。宣布季度现金股息为每股普通股0.23美元。股息预计将于2020年5月28日支付给截至2020年5月14日登记在册的股东。
27
目录
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
有关前瞻性信息的告诫声明
本季度报告包含前瞻性陈述,可通过使用“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“计划”、“寻求”、“预期”、“将会”、“可能”、“继续”等词汇以及类似含义来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于:
· |
我们的目标、意图和期望的陈述; |
· |
有关我们的业务计划、前景、增长和运营战略的声明; |
· |
有关我们贷款和投资组合的资产质量的声明;以及 |
· |
对我们的风险以及未来成本和收益的估计。 |
这些前瞻性陈述基于我们目前的信念和预期,固有地会受到重大业务、经济和竞争不确定性和意外事件的影响,其中许多不是我们所能控制的。此外,这些前瞻性陈述受到有关未来业务战略和决策的假设的影响,这些假设可能会发生变化。你不应该过分依赖这样的说法。我们没有责任也没有义务在本季度报告日期之后更新任何前瞻性陈述。
以下因素等可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期大不相同:
· |
任何大流行性疾病、自然灾害、战争、恐怖主义行为、事故或类似行动或事件的影响; |
· |
国际、国内或我们市场领域的总体经济状况比预期的要差; |
· |
存款机构和其他金融机构之间的竞争; |
· |
{br]通货膨胀和利率环境的变化降低了我们的利润率或降低了金融工具的公允价值; |
· |
{br]证券市场的不利变化; |
· |
影响金融机构的法律、政府法规或政策的变化,包括监管费用和资本金要求的变化; |
· |
美国政府货币或财政政策的变化,包括美国财政部和联邦储备委员会的政策; |
· |
我们成功进入新市场并利用增长机会的能力; |
· |
我们成功整合收购实体(如果有)的能力; |
· |
消费需求、消费、借贷和储蓄习惯的变化; |
· |
银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会和上市公司会计监督委员会可能采取的会计政策和做法的变化; |
28
目录
· |
更改我们的组织、薪酬和福利计划; |
· |
我们可能确认的收入时间和金额; |
· |
作为我们贷款组合基础的抵押品的价值和可销售性; |
· |
我们留住关键员工的能力; |
· |
网络攻击、计算机病毒和其他可能破坏我们网站或其他系统安全的技术风险,以获取未经授权访问机密信息、破坏数据或使我们的系统瘫痪; |
· |
可能比预期更困难或更昂贵的技术变革; |
· |
第三方提供商履行对我们义务的能力; |
· |
美国政府管理联邦债务限额的能力; |
· |
我们投资组合的质量和构成; |
· |
市场和其他条件的变化将影响我们回购普通股的能力;以及 |
· |
我们的财务状况或运营结果发生变化,减少了可用于支付股息的资本。 |
由于这些以及各种各样的其他不确定性,我们未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。
概述
我们历史上一直是一家传统的节俭机构。我们的大部分资产由长期固定利率住宅抵押贷款和抵押贷款支持证券组成,我们的资金来源主要是存款流入、联邦储备银行的现金余额、贷款和证券偿还、联邦住房贷款银行的预付款、我们的资本、根据回购协议出售证券的收益以及贷款和证券销售的收益。因此,我们可能容易受到利率上升的影响,因为我们的计息负债到期或重新定价比我们的赚取利息的资产更快。
夏威夷州已经受到冠状病毒的影响。和其他州一样,夏威夷已经要求许多非必要的企业暂时关闭,并要求公众进行自我隔离,以限制冠状病毒的传播。这一授权导致该州工人下岗和休假,失业申领人数增加。截至2020年4月15日,我们已收到总计1.953亿美元的忍耐查询,占应收贷款总额的12.5%。其中1.893亿元为一至四户住宅按揭贷款,占应收贷款总额的12.1%。这些贷款目前担保良好,因为目前的贷款余额与担保这些按揭贷款的物业现值的比率平均为55.2%。一至四户住宅按揭贷款占贷款组合余额的97.0%。这些一至四个家庭的住宅按揭贷款担保良好,因为目前的贷款余额与取得这些贷款的物业现值的比率平均为46.3%。我们亦接获有关440万元商业按揭贷款(占应收贷款余额总额的0.3%)、110万元商业按揭贷款(占应收贷款余额总额的0.1%)及553,000元的房屋净值信贷额度(占应收贷款余额总额的0.0%)的忍耐查询。管理层目前正在分析这些忍耐查询,并可能允许因冠状病毒而遇到财务困难的借款人最多推迟六次偿还贷款。
自今年年初至2020年4月15日,我们没有看到贷款拖欠增加,存款发生重大变化,也没有看到任何信贷额度的大幅缩水。我们没有向酒店、运输业企业、餐馆或零售店提供任何商业贷款。
29
目录
我们29家分行中有7家已经暂时关闭,因为隔离导致银行服务需求减少。我们的许多员工都在家里或分支机构工作,这些分支机构已关闭以保持与社会的距离。
我们继续专注于发放一至四户住宅房地产贷款。我们强调保守的贷款承销导致不良资产水平持续较低。截至2020年3月31日,我们的不良资产(可能包括非权责发生贷款和拥有的房地产)总计70.8万美元,占总资产的0.03%,而截至2019年12月31日,不良资产总额为73.6万美元,占总资产的0.04%。我们的不良贷款和亏损经验使我们相对于其他同行机构保持了相对较低的贷款损失拨备,相应地导致了较低的贷款损失拨备水平。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,我们的贷款损失拨备分别为21.7万美元和5000美元。2020年拨备增加的原因是用于计算贷款损失拨备的定性因素增加。定性因素的提出是考虑到夏威夷失业率的上升,这是由于政府要求呆在家里将冠状病毒的传播降至最低。
除了我们用于建设一至四户住宅的贷款外,我们不提供一至四户住宅的“纯利息”按揭贷款(即借款人只支付初期的利息,之后贷款将转为全额摊销贷款)。我们也不提供规定本金负摊销的贷款,如“期权臂”贷款,借款人可以支付低于其贷款所欠利息的贷款,从而导致贷款有效期内本金余额增加。我们不提供“次级贷款”(通常以信用记录较弱的借款人为对象的贷款,其特征通常为拖欠付款、以前的冲销、判决、破产或偿债能力有问题的借款人,表现为信用评分较低或债务负担率较高)或Alt-A贷款(传统上定义为文件不完整的不合格贷款)。我们也不拥有任何由Alt-A担保的自有品牌抵押贷款支持证券、低记录或无文件记录或次级抵押贷款。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,我们分别销售了270万美元和230万美元的固定利率抵押贷款。在截至2020年3月31日的三个月里,我们还将账面价值为940万美元的固定利率第一抵押贷款证券化,并获得了980万美元的抵押贷款支持证券作为回报。截至2020年3月31日,联邦住房贷款银行预付款为1.56亿美元,截至2019年3月31日,预付款为1.045亿美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日,根据回购协议出售的证券为1,000万美元。
我们对抵押贷款支持证券的投资是由美国政府支持的企业房地美或房利美或美国政府机构Ginnie Mae发行的。这些实体为我们的抵押贷款支持证券的本金和利息的支付提供担保。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们分别拥有3.669亿美元和3.725亿美元的房贷美、房利美和金利美发行的抵押贷款支持证券。
关键会计政策
领土银行公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的关键会计政策没有重大变化。
2020年3月31日与2019年12月31日财务状况对比
资产。在截至2020年3月31日的三个月里,我们的总资产增加了2350万美元,增幅为1.1%,达到21亿美元。资产增加的主要原因是现金和现金等价物增加5090万美元,但现金和现金等价物的增加被应收贷款总额减少2300万美元和投资证券总额减少560万美元部分抵消。
现金和现金等价物。截至2020年3月31日,现金和现金等价物为9570万美元,自2019年12月31日以来增加了5090万美元。现金和现金等价物增加的主要原因是存款增加2510万美元,应收贷款总额减少2300万美元。
30
目录
贷款。截至2020年3月31日,总贷款(包括持有的68.1万美元待售贷款)为16亿美元,占总资产的74.0%。在截至2020年3月31日的三个月中,包括持有待售贷款在内的贷款组合减少了2,300万美元,降幅为1.5%。贷款组合减少的主要原因是本金偿还、贷款销售和贷款证券化超过了新贷款的来源。在截至2020年3月31日的三个月里,我们将账面价值940万美元的固定利率抵押贷款证券化为房地美抵押贷款支持证券,以增加我们的流动资产。证券化交易降低了应收贷款余额,增加了证券余额。
证券。截至2020年3月31日,我们的证券投资组合总额为3.669亿美元,占总资产的17.4%。在截至2020年3月31日的三个月中,证券投资组合减少了560万美元,或1.5%。980万美元的证券是在贷款证券化中获得的,其中固定利率贷款被转换为房地美抵押贷款支持证券。贷款证券化交易中的抵押贷款支持证券按照FASB ASC按公允价值核算。同样在此期间,出售了250万美元的证券。
截至2020年3月31日,所有基础抵押品均不包括次级或Alt-A(传统上定义为文档不完整的不合格贷款)贷款。
存款。截至2020年3月31日,存款为17亿美元,自2019年12月31日以来增加了2510万美元,增幅为1.5%。存款增加,主要是由於存单增加2,430万元及支票户口增加860万元。在截至2020年3月31日的三个月里,储蓄账户减少了630万美元,部分抵消了这些增长。
借款。我们的借款包括联邦住房贷款银行的预付款和根据回购协议出售的证券项下借入的资金。在截至2020年3月31日的三个月里,总借款保持不变,为1.66亿美元。
股东权益。截至2020年3月31日和2019年12月31日,股东权益总额为2.439亿美元。450万美元的净收益和73万美元的股票发行被310万美元的普通股回购和210万美元的股息宣布所抵消。
平均余额和收益率
下表列出了所示期间的平均资产负债表、平均收益率和利率以及某些其他信息。没有进行等价税收益率调整,因为其影响不是实质性的。所有平均余额均为每日平均余额。非应计贷款包括在平均余额的计算中,并与应计贷款一起包括在表格中。然而,没有利息收入归因于非应计贷款。下面列出的收益包括净递延成本、折价和溢价的影响,这些净递延成本、折扣和溢价已摊销或增加到利息收入中。
31
目录
|
|
截至三月三十一号的三个月, |
|
|
|||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
||||||||||||
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
突出 |
|
|
|
|
良率/费率 |
|
|
突出 |
|
|
|
|
良率/费率 |
|
|
||
|
|
余额 |
|
利息 |
|
(1) |
|
|
余额 |
|
利息 |
|
(1) |
|
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|
|||||||||||||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一按揭: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一至四户住宅(2) |
|
$ |
1,525,022 |
|
$ |
14,810 |
|
3.88 |
% |
|
$ |
1,529,758 |
|
$ |
14,993 |
|
3.92 |
% |
|
多户住宅 |
|
|
9,773 |
|
|
112 |
|
4.58 |
|
|
|
12,096 |
|
|
138 |
|
4.56 |
|
|
建筑、商业和其他 |
|
|
22,952 |
|
|
271 |
|
4.72 |
|
|
|
21,139 |
|
|
251 |
|
4.75 |
|
|
房屋净值贷款和信用额度 |
|
|
10,151 |
|
|
143 |
|
5.63 |
|
|
|
11,250 |
|
|
153 |
|
5.44 |
|
|
其他贷款 |
|
|
9,693 |
|
|
121 |
|
4.99 |
|
|
|
5,477 |
|
|
73 |
|
5.33 |
|
|
贷款总额 |
|
|
1,577,591 |
|
|
15,457 |
|
3.92 |
|
|
|
1,579,720 |
|
|
15,608 |
|
3.95 |
|
|
投资证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府支持的抵押贷款支持证券(2) |
|
|
366,678 |
|
|
2,780 |
|
3.03 |
|
|
|
373,116 |
|
|
2,871 |
|
3.08 |
|
|
信托优先证券 |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
|
12 |
|
|
— |
|
— |
|
|
总证券 |
|
|
366,678 |
|
|
2,780 |
|
3.03 |
|
|
|
373,128 |
|
|
2,871 |
|
3.08 |
|
|
其他 |
|
|
81,194 |
|
|
344 |
|
1.69 |
|
|
|
32,562 |
|
|
226 |
|
2.78 |
|
|
总生息资产 |
|
|
2,025,463 |
|
|
18,581 |
|
3.67 |
|
|
|
1,985,410 |
|
|
18,705 |
|
3.77 |
|
|
无息资产 |
|
|
77,876 |
|
|
|
|
|
|
|
|
78,775 |
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
2,103,339 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,064,185 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
储蓄账户 |
|
$ |
906,603 |
|
|
977 |
|
0.43 |
% |
|
$ |
975,724 |
|
|
1,171 |
|
0.48 |
% |
|
存单 |
|
|
477,095 |
|
|
2,131 |
|
1.79 |
|
|
|
424,597 |
|
|
2,037 |
|
1.92 |
|
|
货币市场账户 |
|
|
4,758 |
|
|
5 |
|
0.42 |
|
|
|
5,416 |
|
|
6 |
|
0.44 |
|
|
支票帐户和Super Now帐户 |
|
|
200,908 |
|
|
11 |
|
0.02 |
|
|
|
188,202 |
|
|
10 |
|
0.02 |
|
|
有息存款总额 |
|
|
1,589,364 |
|
|
3,124 |
|
0.79 |
|
|
|
1,593,939 |
|
|
3,224 |
|
0.81 |
|
|
联邦住房贷款银行预付款 |
|
|
156,000 |
|
|
895 |
|
2.29 |
|
|
|
107,791 |
|
|
555 |
|
2.06 |
|
|
根据回购协议出售的证券 |
|
|
10,000 |
|
|
45 |
|
1.80 |
|
|
|
21,389 |
|
|
90 |
|
1.68 |
|
|
有息负债总额 |
|
|
1,755,364 |
|
|
4,064 |
|
0.93 |
|
|
|
1,723,119 |
|
|
3,869 |
|
0.90 |
|
|
无息负债 |
|
|
101,583 |
|
|
|
|
|
|
|
|
101,511 |
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
1,856,947 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,824,630 |
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
246,392 |
|
|
|
|
|
|
|
|
239,555 |
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
2,103,339 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,064,185 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
净利息收入 |
|
|
|
|
$ |
14,517 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
14,836 |
|
|
|
|
净息差(3) |
|
|
|
|
|
|
|
2.74 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
2.87 |
% |
|
净生息资产(4) |
|
$ |
270,099 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
262,291 |
|
|
|
|
|
|
|
净息差(5) |
|
|
|
|
|
|
|
2.87 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
2.99 |
% |
|
生息资产与有息负债之比 |
|
|
115.39 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
115.22 |
% |
|
|
|
|
|
|
(1) |
年化。 |
(2) |
平均余额包括可供出售的贷款或投资(如果适用)。 |
(3) |
净息差表示平均生息资产收益率与平均有息负债成本之间的差额。 |
(4) |
净生息资产等于生息资产总额减去计息负债总额。 |
(5) |
净息差表示净利息收入除以平均总生息资产。 |
32
目录
截至2020年3月31日的三个月和2019年3月31日的经营业绩对比
常规。截至2020年3月31日的三个月,净收入减少了210万美元,降幅为31.4%,从截至2019年3月31日的三个月的650万美元降至450万美元。净收入减少的原因是非利息收入减少了210万美元,贷款损失准备金增加了21.2万美元,利息支出增加了19.5万美元,利息收入减少了12.4万美元。这些减少被所得税减少38.3万美元和非利息支出减少23.6万美元部分抵消。
净利息收入。截至2020年3月31日的三个月,净利息收入减少了319,000美元,降幅为2.2%,从截至2019年3月31日的三个月的1,480万美元降至1,450万美元。利息收入减少12.4万美元,降幅为0.7%,主要是因为平均生息资产收益率下降了10个基点,但平均生息资产增加了4010万美元,部分抵消了这一下降。利息支出增加19.5万美元,增幅为5.0%,这是因为有息负债的平均余额增加了3220万美元,平均有息负债的成本增加了3个基点。截至2020年3月31日的三个月的利差和净息差分别为2.74%和2.87%,而截至2019年3月31日的三个月的利差和净息差分别为2.87%和2.99%。利差和净息差的减少是由于平均生息资产收益率下降了10个基点,而平均有息负债成本增加了3个基点。
利息收入。截至2020年3月31日的三个月,利息收入减少了12.4万美元,降幅为0.7%,从截至2019年3月31日的三个月的1,870万美元降至1,860万美元。截至2020年3月31日的三个月,贷款利息收入减少了151,000美元,降幅为1.0%,从截至2019年3月31日的三个月的1,560万美元降至1,550万美元。贷款利息收入减少,是由於平均贷款余额减少210万元,减幅为0.1%,以及平均贷款收益率减少3个基点。平均贷款余额减少的原因是贷款偿还、贷款销售和证券化超过了新发放的贷款。截至2020年3月31日的三个月,证券利息收入减少了91,000美元,降幅为3.2%,从截至2019年3月31日的三个月的290万美元降至280万美元。证券利息收入减少,是因为证券平均余额减少650万美元,或1.7%,以及平均证券收益率下降5个基点。平均担保余额减少的原因是担保偿还和销售超过了担保购买和贷款证券化。
利息费用。截至2020年3月31日的三个月,利息支出增加19.5万美元或5.0%,从截至2019年3月31日的三个月的390万美元增至410万美元。利息支出增加的原因是,截至2020年3月31日的三个月,联邦住房贷款银行预付款的利息支出升至89.5万美元,而截至2019年3月31日的三个月的利息支出为55.5万美元。预付款利息支出增加是因为平均余额增加了4820万美元,预付款成本增加了23个基点。预付款的平均余额和成本的增加是因为我们获得了额外的联邦住房贷款银行长期预付款,以通过延长债务的到期日来控制我们的利率风险。垫款利息支出的增加被存款利息支出的减少部分抵消。截至2020年3月31日的三个月,存款利息支出减少10万美元,或3.1%,从截至2019年3月31日的三个月的320万美元降至310万美元。存款利息开支减少,是由於平均存款余额减少460万元,减幅为0.3%,以及平均存款利率下跌2个基点。截至2020年3月31日的三个月,存款平均利率降至0.79%,而截至2019年3月31日的三个月为0.81%。存单平均利率下降主要是由于存单平均成本下降,截至2020年3月31日的三个月存单平均成本从截至2019年3月31日的三个月的1.92%降至1.79%。平均存款余额减少,主要是因为储蓄账户平均余额减少6,910万元。, 存单平均余额增加5250万美元,支票和活期账户平均余额增加1270万美元,部分抵消了这一增加。在截至2020年3月31日的三个月里,根据回购协议出售的证券的利息支出降至4.5万美元,而截至2019年3月31日的三个月为9万美元。根据回购协议出售的证券的利息支出减少,主要是因为在还清到期借款时,平均余额减少了1140万美元。
33
目录
贷款损失准备金。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,我们分别记录了21.7万美元和5000美元的贷款损失拨备。2020年拨备增加的原因是用于计算贷款损失拨备的定性因素增加。定性因素是考虑到夏威夷失业率上升而提出的,这是由于政府要求呆在家里将冠状病毒的传播降至最低。记录的拨备导致贷款损失拨备占贷款总额的比率在2020年3月31日为0.19%,在2019年3月31日为0.17%。截至2020年3月31日,非应计贷款总额为70.8万美元,占当日贷款总额的0.05%,而截至2019年3月31日,非应计贷款总额为220万美元,占当日贷款总额的0.14%。截至2020年3月31日和2019年3月31日的非权责发生制贷款主要由一至四户住宅房地产贷款组成。据我们所知,我们已为2020年3月31日和2019年3月31日估计的所有可能和合理的损失做了拨备。有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注(6)“应收贷款和贷款损失拨备”。
非利息收入。下表汇总了截至2020年3月31日至2019年3个月期间非利息收入的变化。
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
三月三十一号, |
|
更改 |
|
|
|||||||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
$更改 |
|
%更改 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|||
存贷款账户手续费 |
|
$ |
453 |
|
$ |
438 |
|
$ |
15 |
|
3.4 |
% |
|
银行拥有的人寿保险收入 |
|
|
202 |
|
|
207 |
|
|
(5) |
|
(2.4) |
% |
|
出售投资证券的收益 |
|
|
178 |
|
|
2,717 |
|
|
(2,539) |
|
(93.4) |
% |
|
出售贷款的收益 |
|
|
407 |
|
|
6 |
|
|
401 |
|
6,683.3 |
% |
|
其他 |
|
|
61 |
|
|
72 |
|
|
(11) |
|
(15.3) |
% |
|
合计 |
|
$ |
1,301 |
|
$ |
3,440 |
|
$ |
(2,139) |
|
(62.2) |
% |
|
截至2020年3月31日的三个月,非利息收入与截至2019年3月31日的三个月相比减少了210万美元。在截至2020年3月31日的三个月里,我们出售了72.9万美元的持有至到期抵押贷款支持证券,实现了2.8万美元的收益,出售了170万美元的可供出售抵押贷款支持证券,实现了15万美元的收益。在截至2019年3月31日的三个月里,我们出售了对信托优先证券PreTSL XXIII的投资,获得了270万美元的收益。出售这一信托优先证券,发行人的信用评级大幅恶化,以及2020年出售持有至到期的抵押贷款支持证券,符合FASB ASC的投资-债务和股票证券主题,不会玷污管理层持有持有至到期投资组合中剩余证券的意图。在截至2020年3月31日的三个月里,我们证券化了账面价值为940万美元的固定利率第一抵押贷款,并获得了公平市值为980万美元的抵押贷款支持证券(MBS)。我们保留了这些贷款的还本付息,并记录了公平市值为78,000美元的按揭还本付息资产。这笔交易确认了377,000美元的净收益。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,我们还出售了持有的待售抵押贷款,本金余额分别为270万美元和230万美元,并分别确认了3万美元和6,000美元的收益。
34
目录
非利息费用。下表汇总了截至2020年3月31日至2019年3月31日的三个月内非利息支出的变化。
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
三月三十一号, |
|
|
更改 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
$更改 |
|
%更改 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|||||
工资和员工福利 |
|
$ |
5,684 |
|
$ |
5,686 |
|
$ |
(2) |
|
(0.0) |
% |
|
||
入住率 |
|
|
1,645 |
|
|
1,592 |
|
|
53 |
|
3.3 |
% |
|
||
设备 |
|
|
1,120 |
|
|
1,093 |
|
|
27 |
|
2.5 |
% |
|
||
联邦存款保险费 |
|
|
— |
|
|
144 |
|
|
(144) |
|
(100.0) |
% |
|
||
其他一般和行政费用 |
|
|
1,089 |
|
|
1,259 |
|
|
(170) |
|
(13.5) |
% |
|
||
合计 |
|
$ |
9,538 |
|
$ |
9,774 |
|
$ |
(236) |
|
(2.4) |
% |
|
与截至2019年3月31日的三个月相比,截至2020年3月31日的三个月的非利息支出减少了236,000美元。其他一般费用和行政费用减少的主要原因是慈善捐款、未提取信贷额度损失准备金以及会计和审计费用减少。联邦存款保险费的减少发生在我们收到信贷时,因为FDIC保险基金资本化过度。
所得税费用。截至2020年3月31日的三个月的所得税为160万美元,反映的有效税率为26.2%,而截至2019年3月31日的三个月的所得税为200万美元,反映的实际税率为23.2%。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的所得税支出分别包括与行使股票期权相关的3.1万美元和8.8万美元的税收优惠。
流动资金和资本资源
流动性是指满足当前和未来财务义务的能力。我们的主要资金来源包括存款流入、联邦储备银行的现金余额、贷款和证券偿还、联邦住房贷款银行的预付款、根据回购协议出售的证券收益以及贷款和证券销售收益。虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是可预测的资金来源,但存款流动以及抵押贷款和抵押贷款支持证券的提前还款在很大程度上受到一般利率、经济状况和竞争的影响。我们成立了一个资产/负债管理委员会,由我们的总裁兼首席执行官、副董事长兼联席首席运营官、高级副总裁兼首席财务官以及我们的副总裁兼财务总监组成,负责制定和监控我们的流动性目标和战略,以确保有足够的流动性来满足客户的借款需求、存款提取以及意外或有事件。我们相信,截至2020年3月31日,我们有足够的流动性来源来满足我们的短期和长期流动性需求。
我们根据以下评估定期监控和调整我们对流动资产的投资:
(i) |
预计贷款需求; |
(Ii) |
投资证券买卖; |
(Iii) |
预期存款流量和借款期限; |
(Iv) |
有息存款和证券的可得收益;以及 |
(v) |
我们资产/负债管理计划的目标。 |
过剩的流动资产通常投资于有利息的存款或证券,也可能用于偿还短期借款。
35
目录
我们最具流动性的资产是现金。这项资产的金额取决于我们在任何给定时期的经营、融资、贷款和投资活动。截至2020年3月31日,我们的现金和现金等价物总额为9570万美元。在那一天,我们根据回购未偿还协议出售了1000万美元的证券,以及1.56亿美元的联邦住房贷款银行预付款,这些预付款有能力根据联邦住房贷款银行预付款额外借款7.828亿美元。自2020年3月31日以来,我们的借款能力没有变化。
我们的现金流来源于我们合并财务报表中我们的合并现金流量表中报告的经营活动、投资活动和融资活动。
截至2020年3月31日,我们有1140万美元的未偿还贷款承诺,其中大部分是固定利率贷款,我们对借款人的未使用信贷额度为2380万美元。截至2020年3月31日的一年内到期存单总计3.23亿美元,占总存款的19.5%。如果这些存款没有留在我们这里,我们可能需要寻求其他资金来源,包括贷款和证券销售、经纪存款、根据回购协议出售的证券和联邦住房贷款银行预付款。根据市场情况,我们可能需要为这类存款或其他借款支付比我们目前支付的2021年3月31日或之前到期存单更高的利率。然而,根据过去的经验,我们相信这类存款中的很大一部分仍将保留在我们手中。我们有能力通过调整利率吸引和留住存款。
我们的主要投资活动是发放贷款和购买抵押贷款支持证券。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,我们分别发放了4130万美元和4750万美元的贷款。在截至2020年3月31日的三个月内,我们没有购买任何投资证券。我们在截至2019年3月31日的三个月内购买了300万美元的证券。
融资活动主要包括存款账户、联邦住房贷款银行预付款、根据回购协议出售的证券、股票回购和股息支付。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,我们的存款分别净增加2510万美元和3820万美元。存款流动受整体利率水平、我们和本地竞争对手提供的利率和产品,以及其他因素的影响。
流动性管理既是业务管理的日常职能,也是业务管理的长期职能。如果我们需要超出我们内部能力的资金,可以与联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)签订借款协议,这提供了一个额外的资金来源。截至2020年3月31日和2019年12月31日,联邦住房贷款银行预付款为1.56亿美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们分别有能力从联邦住房贷款银行额外借款7.828亿美元和7.275亿美元。我们还利用根据协议出售的证券回购作为另一个借款来源。截至2020年3月31日和2019年12月31日,根据回购协议出售的证券为1,000万美元。
截至2020年3月31日,我们没有任何联邦住房贷款银行的备用信用证。截至2019年12月31日,我们从联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)获得了5500万美元的备用信用证,作为夏威夷州存款的抵押品。
Terrain Bancorp Inc.是一个独立于领土储蓄银行的法人实体,必须为支付股息、回购普通股和其他公司目的提供自己的流动资金。领地银行的主要流动资金来源是领地储蓄银行支付的股息。领土储蓄银行向领土银行支付股息的能力。受到监管要求的约束。2020年3月31日,领土银行公司(Terrain Bancorp Inc.)(在未合并、独立的基础上)拥有1930万美元的流动资产。
地区储蓄银行和本公司须遵守各种监管资本要求,包括基于风险的资本措施。基于风险的资本准则既包括资本的定义,也包括通过将资产负债表资产和表外项目分配到广泛的风险类别来计算风险加权资产的框架。该公司不受监管资本要求的约束,因为其总资产不到30亿美元。截至2020年3月31日,领地储蓄银行超过了其所有监管资本要求,在监管准则下被认为是资本状况良好的银行。
36
目录
下表列出了在2020年3月31日和2019年12月31日,属地储蓄银行和本公司需要被视为“资本充足”并满足监管资本保护缓冲要求的全阶段资本占总资产和风险加权资产的百分比和总保有资本的百分比和总额:
(千美元) |
|
所需比率 |
|
|
实际金额 |
|
实际比率 |
|
2020年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
第1级杠杆资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
地方储蓄银行 |
|
5.00 |
% |
$ |
224,516 |
|
11.06 |
% |
Terrain Bancorp Inc. |
|
|
|
$ |
243,919 |
|
11.98 |
% |
普通股一级风险资本(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
地方储蓄银行 |
|
9.00 |
% |
$ |
224,516 |
|
24.07 |
% |
Terrain Bancorp Inc. |
|
|
|
$ |
243,919 |
|
26.08 |
% |
基于风险的一级资本(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
地方储蓄银行 |
|
10.50 |
% |
$ |
224,516 |
|
24.07 |
% |
Terrain Bancorp Inc. |
|
|
|
$ |
243,919 |
|
26.08 |
% |
基于风险的总资本(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
地方储蓄银行 |
|
12.50 |
% |
$ |
232,286 |
|
24.38 |
% |
Terrain Bancorp Inc. |
|
|
|
$ |
251,689 |
|
26.39 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
第1级杠杆资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
地方储蓄银行 |
|
5.00 |
% |
$ |
227,507 |
|
10.92 |
% |
Terrain Bancorp Inc. |
|
|
|
$ |
251,558 |
|
12.06 |
% |
普通股一级风险资本(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
地方储蓄银行 |
|
9.00 |
% |
$ |
227,507 |
|
23.31 |
% |
Terrain Bancorp Inc. |
|
|
|
$ |
251,558 |
|
25.77 |
% |
基于风险的一级资本(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
地方储蓄银行 |
|
10.50 |
% |
$ |
227,507 |
|
23.31 |
% |
Terrain Bancorp Inc. |
|
|
|
$ |
251,558 |
|
25.77 |
% |
基于风险的总资本(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
地方储蓄银行 |
|
12.50 |
% |
$ |
230,304 |
|
23.59 |
% |
Terrain Bancorp Inc. |
|
|
|
$ |
254,355 |
|
26.06 |
% |
(1) |
所需的普通股一级风险资本、一级风险资本和总风险资本比率是基于巴塞尔III资本法规中完全分阶段实施的资本比率加上2019年1月1日生效的2.50%的资本保护缓冲。 |
即时纠正措施条款根据机构的资本比率定义了具体的资本类别。然而,监管机构可能会对个别机构实施更高的最低资本标准,或者出于安全和稳健方面的考虑,可能会将一家机构的评级从一个资本类别下调为较低的类别。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的和可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对我们的合并财务报表产生直接的实质性影响。
“立即纠正措施”条款对资本不足的机构实施了一定的限制。随着一家机构的资本类别从“资本不足”下降到“严重资本不足”,施加的限制变得越来越严格。
在2020年3月31日和2019年12月31日,银行的资本充足率超过了“资本充足”机构的最低资本门槛。根据资本准则,没有任何条件或事件改变了机构的类别。
根据要支付的股息金额,银行在向公司支付股息之前必须通知或向联邦储备银行提出申请。
37
目录
2018年颁布的立法要求包括联邦储备委员会在内的联邦银行机构为资产低于100亿美元的合格机构建立平均总合并资产8%至10%的“社区银行杠杆率”。资本符合指定要求并选择遵循替代框架的机构将被视为符合适用的监管资本要求,包括基于风险的要求。联邦监管机构已采用9%作为适用比例,从2020年3月31日起生效,并将该比例降至8%,以应对冠状病毒。我们不打算采用具有适用法规要求的替代框架。
表外安排和合同债务总额
承诺。作为一家金融服务提供商,我们通常是各种具有表外风险的金融工具的当事人,例如承诺延长信贷和未使用的信贷额度。虽然这些合同义务代表了我们未来潜在的现金需求,但很大一部分延长信贷的承诺可能会到期,而不会被动用。此类承诺必须遵守与我们发放贷款相同的信贷政策和审批程序。此外,我们还承诺出售抵押贷款。
合同义务。在我们的正常运作过程中,我们签订了某些合同义务。这些义务包括房地和设备的经营租赁、关于借入资金和存款负债的协议以及关于投资的协议。除了2019年12月31日至2020年3月31日期间存单增加2,430万美元和贷款承诺增加260万美元外,自2019年12月31日以来,我们的合同义务和资金需求没有任何实质性变化。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
常规。我们最重要的市场风险是利率风险,因为作为一家金融机构,我们的大部分资产和负债对利率的变化都很敏感。因此,我们运营的一个主要部分是管理利率风险,并限制我们的净利息收入对市场利率变化的敞口。我们的董事会已经成立了一个资产/负债管理委员会,负责评估我们的资产和负债中固有的利率风险,根据我们的业务战略、运营环境、资本、流动性和业绩目标确定适当的风险水平,并根据董事会批准的指导方针管理这一风险。
因为我们历史上一直是一家传统的储蓄机构,我们的大部分资产包括长期、固定利率的住宅抵押贷款和抵押贷款支持证券,我们的资金主要来自存款流入、联邦储备银行的现金余额、贷款和证券偿还、联邦住房贷款银行的预付款、我们的资本、根据协议出售的证券回购收益以及贷款和证券销售收益。此外,夏威夷市场地区对可调利率抵押贷款的需求不大。这导致我们特别容易受到利率上升的影响,因为我们的计息负债到期或重新定价的速度比赚取利息的资产更快。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,我们分别出售了270万美元和230万美元的固定利率抵押贷款,以降低我们的利率风险。
我们的政策不允许进行套期保值活动,如从事期货、期权或掉期交易,或投资于高风险的抵押贷款衍生品,如抵押贷款债券剩余利息、房地产抵押贷款投资管道剩余利息或剥离的抵押贷款支持证券。
股权的经济价值。我们使用利率敏感性分析,在假设市场利率发生一系列变化的情况下,计算我们来自资产、负债和表外项目的现金流的权益经济价值(EVE)的变化。EVE代表投资组合权益的市场价值,等于资产现值减去负债现值,并对表外项目进行了调整。这项分析评估了在市场利率瞬间和持续上升100至400个基点或市场利率下降100至200个基点的情况下,市场风险敏感型工具的损失风险,而我们可能采取的任何措施都不会影响到利率变动的影响。一个基点等于百分之一,100个基点等于百分之一。例如,如果利率从3%上调至4%,将意味着在下面的“利率变动”一栏中加息100个基点。在目前市场利率水平较低的情况下,还没有准备好降息幅度超过二百个基点的前夕计算。
38
目录
下表介绍了我们对截至2019年12月31日(我们掌握的最新信息日期)的EVE估计变化的内部计算,这些变化将由利率收益率曲线中指定的瞬时变化引起。
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增加 |
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(减少) |
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预计 |
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前夜比率作为 |
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前夜比率作为 |
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更改 |
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增加 |
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% |
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% |
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利率 |
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预估的前夜 |
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(减少) |
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百分比 |
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现值 |
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现值为 |
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(Bp)(1) |
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(2) |
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前夕 |
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前夕的变化 |
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资产(3)(4) |
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资产(3)(4) |
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(千美元) |
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+400 |
|
$ |
141,370 |
|
$ |
(167,124) |
|
(54.17) |
% |
8.44 |
% |
(6.16) |
% |
|
+300 |
|
$ |
188,604 |
|
$ |
(119,890) |
|
(38.86) |
% |
10.59 |
% |
(4.01) |
% |
|
+200 |
|
$ |
243,593 |
|
$ |
(64,901) |
|
(21.04) |
% |
12.82 |
% |
(1.78) |
% |
|
+100 |
|
$ |
291,381 |
|
$ |
(17,113) |
|
(5.55) |
% |
14.44 |
% |
(0.16) |
% |
|
0 |
|
$ |
308,494 |
|
$ |
— |
|
— |
% |
14.60 |
% |
— |
% |
|
-100 |
|
$ |
282,746 |
|
$ |
(25,748) |
|
(8.35) |
% |
13.02 |
% |
(1.58) |
% |
|
-200 |
|
$ |
210,182 |
|
$ |
(98,312) |
|
(31.87) |
% |
9.60 |
% |
(5.00) |
% |
|
(1) |
假设所有期限的利率瞬间一致变化。 |
(2) |
EVE是机构资产和负债的现值之差。 |
(3) |
资产现值是指计息资产应收现金流的贴现现值。 |
(4) |
夏娃比率代表夏娃除以资产现值。 |
2019年12月31日至2020年3月31日期间,房地美抵押贷款支持证券的利率下降了118个基点。按揭利率下降,令我们的生息资产增值。在截至2020年3月31日的三个月里,由于短期利率下降,有息负债的价值增加,抵消了我们赚取利息的资产价值的增加。 在截至2020年3月31日的三个月里,由于短期利率的下降,有息负债的价值增加了。
通过EVE的变化来确定利率风险所使用的方法存在某些固有的缺陷。对EVE中的变化进行建模需要做出某些假设,这些假设可能反映也可能不反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式。在这方面,目前的EVE表假设我们在一个期间开始时存在的对利息敏感的资产和负债的构成在被衡量的期间内保持不变,并假设利率的特定变化在收益率曲线上得到统一反映,而无论特定资产和负债的存续期或重新定价如何。因此,虽然EVE表提供了我们在特定时间点的利率风险敞口的指示,但这种测量不是为了也不能提供市场利率变化对EVE和净利息收入的影响的准确预测,并且将与实际结果不同。
第4项:控制和程序
在包括董事会主席、总裁兼首席执行官以及高级副总裁兼首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,对截至2020年3月31日公司的披露控制和程序(定义见1934年证券交易法修订后颁布的第13a-15(E)条)的设计和操作的有效性进行了评估。(br}在董事会主席、总裁兼首席执行官以及高级副总裁兼首席财务官的参与下,对截至2020年3月31日本公司的披露控制和程序(定义见1934年证券交易法下颁布的第13a-15(E)条)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,公司管理层,包括董事会主席、总裁兼首席执行官和高级副总裁兼首席财务官,得出结论认为公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2020年3月31日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录
第二部分
第1项:法律诉讼
本公司及其子公司受到各种法律诉讼,这些诉讼被认为是本公司业务附带的普通、例行诉讼,任何金钱损害赔偿要求均不得超过本公司合并资产的10%。管理层认为,根据目前掌握的信息,这些法律诉讼的解决预计不会对公司的经营业绩产生实质性的不利影响。
项目1A。风险因素
除了本Form 10-Q季度报告中包含的其他信息外,以下风险因素代表对我们之前在提交给SEC的Form 10-K年度报告(截至2019年12月31日)中披露的风险因素的重大更新和补充。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。此外,鉴于本季度报告中10-Q表格中包含的任何信息构成前瞻性陈述,下面列出的风险因素也是一种警示性陈述,指出可能导致我们的实际结果与我们所作或代表我们所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的重要因素。
冠状病毒爆发的经济影响可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
2019年12月,中国报告了一种冠状病毒(冠状病毒),2020年3月,世界卫生组织宣布其为大流行。2020年3月12日,美国总统宣布美国爆发冠状病毒为全国紧急状态。冠状病毒大流行在美国造成了严重的经济混乱,因为许多州和地方政府已经下令关闭非必要的企业,居民在家中就地避难。这导致了前所未有的经济活动放缓和相关的失业增加。自从冠状病毒爆发以来,数以百万计的个人提出了失业申请,股市下跌,特别是银行股大幅下跌。为应对冠状病毒爆发,美联储将联邦基金基准利率下调至0%至0.25%的目标区间,10年期和30年期国库券收益率跌至历史低点。各州政府和联邦机构要求贷款人向借款人提供忍耐和其他救济(例如,免除逾期付款和其他费用)。联邦银行机构鼓励金融机构谨慎地与受影响的借款人合作,最近通过的立法减轻了由于冠状病毒爆发相关的修改而报告贷款分类的压力。某些行业受到的打击尤其严重,包括旅游和酒店业、餐饮业和零售业。最后,冠状病毒的传播导致我们修改了我们的业务做法,包括员工出差、员工工作地点,以及取消实际参加会议。, 活动和会议。我们有许多员工在远程工作,我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴利益的措施采取进一步行动。
鉴于情况的持续性和动态性,很难预测冠状病毒爆发对我们业务的全面影响。这种影响的程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展非常不确定,包括冠状病毒何时可以控制和减弱,以及经济可能何时和如何重新开放。由于冠状病毒大流行以及相关的不利地方和国家经济后果,我们可能面临以下任何风险,任何风险都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生重大不利影响:
· |
对我们的产品和服务的需求可能会下降,使资产和收入难以增长; |
· |
如果经济无法大幅重新开放,高失业率持续较长一段时间,贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加,导致收费增加和收入减少; |
40
目录
· |
贷款抵押品,特别是房地产抵押品可能会贬值,这可能会导致贷款损失增加; |
· |
{br]如果借款人的经济困难超过了忍耐期,我们的贷款损失拨备可能需要增加,这将对我们的净收入产生不利影响; |
· |
贷款担保人的资产净值和流动性可能会下降,从而削弱他们履行对我们承诺的能力; |
· |
由于联邦储备委员会的联邦基金目标利率降至接近0%,我们的资产收益率可能会比我们的有息负债成本的下降幅度更大,从而降低我们的净息差和利差,并减少净收益; |
· |
净收益大幅下降或几个季度净亏损可能导致我们季度现金股息率下降; |
· |
我们的网络安全风险因员工远程办公人数增加而增加; |
· |
我们依赖第三方供应商提供某些服务,而由于冠状病毒爆发而无法提供关键服务可能会对我们产生不利影响;以及 |
· |
如果联邦存款保险公司遇到额外的解决成本,该公司的保费可能会增加。 |
此外,我们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们的高管和董事的管理技能,他们中的许多人在我们公司担任过多年的高管和董事职位。由于疫情爆发而导致的关键员工意外流失或不可用,可能会损害我们运营业务或执行业务战略的能力。在关键员工流失或不可用的情况下,我们可能无法成功找到和整合合适的继任者。
上述因素中的任何一个或组合都可能对我们的业务、财务状况以及运营和前景的结果产生负面影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益使用
(A)不适用。
(B)不适用。
(C)股票回购。下表列出了截至2020年3月31日的三个月内回购我们普通股的相关信息:
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总数 |
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最大近似值 |
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以以下方式购买的股票 |
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股票的美元价值 |
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总数 |
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均价 |
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公开的一部分 |
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那可能还是 |
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个股份 |
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按次付费 |
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宣布的计划或 |
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根据 |
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期间 |
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购买(1) |
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共享 |
|
个计划 |
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计划或计划(2) |
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2020年1月1日至2020年1月31日 |
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3,374 |
|
$ |
30.92 |
|
— |
|
$ |
5,000,000 |
|
2020年2月1日至2020年2月29日 |
|
14,618 |
|
|
29.24 |
|
5,000 |
|
$ |
4,859,700 |
|
2020年3月1日至2020年3月31日 |
|
108,387 |
|
$ |
23.77 |
|
100,555 |
|
$ |
2,461,182 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合计 |
|
126,379 |
|
$ |
24.59 |
|
105,555 |
|
$ |
2,461,182 |
|
______________________________
(1) |
包括本公司为支付与行使股票期权相关的股票掉期或净结算交易的行使价,以及支付与限制性股票归属相关的税款而收购的股份。 |
(2) |
2019年6月6日,公司宣布第九次回购计划。根据这项股票回购计划,根据某些价格假设,公司有权回购最多500万美元的普通股。关于我们的股票回购计划,我们已经制定了规则10b5-1计划。公司于2020年4月21日完成第九次股份回购计划。 |
41
目录
第三项.高级证券违约
无。
第四项:矿山安全披露
不适用。
第5项、其他信息
无。
项目6.展品
S-K法规601项要求的证物包含在本季度报告的10-Q表中,如下所示。
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目录
展品索引
展品 |
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号码 |
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说明 |
10.1 |
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激励股票期权协议表格(合并时参考由领土银行公司提交的S-8表格注册说明书附件10.2(文件编号:第333-237039))。(2020年3月9日向美国证券交易委员会提交) |
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10.2 |
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非限定股票期权协议表格(通过引用S-8表格注册声明(文件编号:第333-237039)的附件10.3合并,由Terrain Bancorp Inc.提交。(2020年3月9日向美国证券交易委员会提交) |
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|
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10.3 |
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董事限制性股票奖励协议表格(合并时参考由领地银行公司提交的S-8表格注册说明书附件10.4(文件编号:第333-237039))。(2020年3月9日向美国证券交易委员会提交) |
|
|
|
10.4 |
|
员工限制性股票奖励协议表(通过引用S-8表格注册声明(文件编号:第333-237039)的附件10.5合并,由Terrain Bancorp Inc.提交。(2020年3月9日向美国证券交易委员会提交) |
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10.5 |
|
限制性股票单位协议表格(基于时间的)(通过参考由领土银行公司提交的S-8表格注册声明(文件编号:第333-237039)的附件10.6合并而成。(2020年3月9日向美国证券交易委员会提交) |
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10.6 |
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限制性股票单位协议表格(基于业绩的)(通过参考由领土银行公司提交的S-8表格注册声明(文件编号:第333-237039)的附件10.7合并而成。(2020年3月9日向美国证券交易委员会提交) |
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31.1 |
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董事会主席、总裁兼首席执行官Allan S.Kitagawa根据规则13a-14(A)和规则15d-14(A)颁发证书。 |
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31.2 |
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高级副总裁兼首席财务官Melvin M.Miyamoto根据规则13a-14(A)和规则15d-14(A)颁发证书。 |
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32 |
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董事会主席、总裁兼首席执行官Allan S.Kitagawa和高级副总裁兼首席财务官Melvin M.Miyamoto根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条颁发的证书。 |
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101 |
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根据S-T规则405以XBRL格式编制的领土银行公司截至2020年3月31日的季度Form 10-Q报告中的以下材料:(I)合并资产负债表;(Ii)合并收益表;(Iii)合并全面收益表;(Iv)合并股东权益表;(V)合并现金流量表;(Vi)合并财务报表附注。 |
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101.INS |
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交互式数据文件XBRL实例文档 |
101.SCH |
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交互式数据文件XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
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交互式数据文件XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
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交互式数据文件XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB |
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交互式数据文件XBRL分类扩展标签Linkbase |
101.PRE |
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交互式数据文件XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
43
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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领土Bancorp Inc. |
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(注册人) |
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日期:2020年5月8日 |
/s/Allan S.Kitagawa |
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Allan S.Kitagawa |
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董事会主席、总裁和 |
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首席执行官 |
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日期:2020年5月8日 |
/s/Melvin M.Miyamoto |
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梅尔文·M·宫本(Melvin M.Miyamoto) |
|
高级副总裁兼首席财务官 |
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