公文
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后续事件
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目录

 
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
_______________________________________ 
形式10-Q
(马克一)
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年4月4日.
☐
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
从开始的过渡期                    至                    .
委托文件编号：001-11311
 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/842162/000084216220000023/learlogoa19.jpg
(章程中规定的注册人的确切姓名) 
_______________________________________  
特拉华州
 
13-3386776
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)
 
(I.R.S.雇主
识别号码)
电报路21557号, 南菲尔德, 米 48033
(主要行政机关地址)
(248) 447-1500
(登记人的电话号码，包括区号)
_______________________________________  
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元
利娅
纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类提交要求。是  x*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  x*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
x
 
 
加速的文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
 
 
规模较小的新闻报道公司
☐
新兴成长型公司
☐
 
 
 
 
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*x
自.起2020年5月5日，注册人的普通股流通股数量为59,919,614分享。
 

目录
李尔公司

表格10-Q

截至2020年4月4日的季度

索引

 
页码：第
第一部分-财务信息
 
项目1-简明合并财务报表
 
简明合并财务报表简介
3
简明合并资产负债表-2020年4月4日(未经审计)和2019年12月31日
4
简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)--截至2020年4月4日和2019年3月30日止三个月
5
简明合并权益报表(未经审计)-截至2020年4月4日和2019年3月30日的三个月
6
现金流量简明合并报表(未经审计)-截至2020年4月4日和2019年3月30日的三个月
10
简明合并财务报表附注
11
项目2-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
34
第3项--关于市场风险的定量和定性披露(包括在第2项)
 
项目4--控制和程序
48
第II部分-其他资料
 
项目1--法律诉讼
48
项目11A--风险因素
48
项目2--未登记的股权证券销售和收益使用
49
项目6--展品
50
签名
51

2
目录
李尔公司及其子公司

第一部分-财务信息

项目1--简明合并财务报表

简明合并财务报表简介
我们根据美国证券交易委员会的规定编制了李尔公司及其子公司的未经审计的简明合并财务报表。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以浓缩或省略。我们相信，所披露的资料足以使所提供的资料在与我们提交给证券交易委员会的10-K表格年报所载的截至该年度的财务报表及其附注一并阅读时不会产生误导。2019年12月31日.
我们认为，列报的财务信息反映了所有必要的调整(包括正常的经常性调整)，以便公平列报列报的中期经营结果、现金流和财务状况。这些结果不一定代表全年的运营结果。


3
目录
李尔公司及其子公司

压缩合并资产负债表
(单位：百万，共享数据除外)

 
2020年4月4日(1)
12月31日，
2019
资产
 
 
流动资产：
 
 
现金和现金等价物
$
2,449.1

$
1,487.7

应收帐款
2,472.1

2,982.6

盘存
1,324.3

1,258.2

其他
663.0

678.2

流动资产总额
6,908.5

6,406.7

长期资产：
 
 
财产，厂房和设备，净额
2,608.4

2,704.2

商誉
1,592.2

1,614.3

其他
1,913.2

1,955.5

长期资产总额
6,113.8

6,274.0

总资产
$
13,022.3

$
12,680.7

 
 
 
负债和权益
 
 
流动负债：
 
 
短期借款
$
9.6

$
19.2

循环信贷借款
1,000.0

—

应付帐款和汇票
2,496.5

2,821.7

应计负债
1,826.7

1,811.2

长期债务的当期部分
15.7

14.1

流动负债总额
5,348.5

4,666.2

长期负债：
 
 
长期债务
2,306.8

2,293.7

其他
1,070.2

1,101.3

长期负债总额
3,377.0

3,395.0

 
 
 
可赎回的非控股权益
113.5

118.4

 
 
 
股本：
 
 
优先股，授权100，000，000股(包括10，896，250股A系列可转换优先股)；无流通股
—

—

普通股，面值0.01美元，授权300，000，000股；截至2020年4月4日和2019年12月31日发行的64，563，291股
0.6

0.6

额外实收资本
946.0

969.1

截至2020年4月4日和2019年12月31日，国库持有的普通股分别为4，645，124股和4，127，806股，按成本计算
(615.6
)
(563.1
)
留存收益
4,741.8

4,715.8

累计其他综合损失
(1,049.3
)
(772.7
)
李尔公司股东权益
4,023.5

4,349.7

非控制性利益
159.8

151.4

权益
4,183.3

4,501.1

负债和权益总额
$
13,022.3

$
12,680.7

 (1)  
未经审计。
附注是这些压缩综合资产负债表的组成部分。

4
目录
李尔公司及其子公司

简明综合全面收益表(亏损)
(未经审计；单位为百万，不包括每股和每股数据)

 
三个月
 
4月4日，
2020
3月30日，
2019
净销售额
$
4,457.7

$
5,160.1

 
 
 
销售成本
4,123.5

4,686.9

销售、一般和行政费用
143.7

148.3

无形资产摊销
17.1

12.7

利息费用
24.4

20.9

其他费用，净额
40.5

4.4

扣除所得税拨备前的合并收益和关联公司净收入中的权益
108.5

286.9

所得税拨备
26.5

43.1

关联公司净收入中的权益
(1.6
)
(2.3
)
合并净收入
83.6

246.1

减去：可归因于非控股权益的净收入
7.2

17.2

可归因于李尔的净收入
$
76.4

$
228.9

 
 
 
李尔普通股股东可获得的每股基本净收入(附注14)
$
1.26

$
3.75

 
 
 
李尔普通股股东可获得的稀释后每股净收益(附注14)
$
1.26

$
3.73

 
 
 
宣布的每股现金股息
$
0.77

$
0.75

 
 
 
平均已发行普通股
60,509,450

62,818,792

 
 
 
平均已发行稀释后股份
60,678,590

63,123,197

 
 
 
 
 
 
综合全面收益(亏损)(简明综合权益表)
$
(197.8
)
$
248.2

减去：可归因于非控股权益的综合收益
2.4

25.0

可归因于李尔的综合收益(亏损)
$
(200.2
)
$
223.2

附注是这些精简合并报表的组成部分。

5
目录
李尔公司及其子公司

简明合并权益表
(未经审计；单位为百万，不包括每股和每股数据)

 
截至2020年4月4日的三个月
 
普通股
额外实收资本
国库持有的普通股
留存收益
累计其他综合亏损，税后净额
李尔公司股东权益
2020年1月1日的余额
$
0.6

$
969.1

$
(563.1
)
$
4,715.8

$
(772.7
)
$
4,349.7

综合收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
净收入
—

—

—

76.4

—

76.4

其他综合损失
—

—

—

—

(276.6
)
(276.6
)
综合收益(亏损)合计
—

—

—

76.4

(276.6
)
(200.2
)
采用ASU 2016-13(注18)
—

—

—

(0.8
)
—

(0.8
)
以股票为基础的薪酬
—

3.9

—

—

—

3.9

净发行123，831股以国库形式持有的股票，以解决以股票为基础的补偿
—

(27.0
)
17.5

(1.7
)
—

(11.2
)
回购641，149股普通股，平均价格为每股109.22美元
—

—

(70.0
)
—

—

(70.0
)
向李尔公司股东宣布的股息
—

—

—

(46.8
)
—

(46.8
)
向非控股利益持有人宣布的股息
—

—

—

—

—

—

可赎回的非控股权益调整
—

—

—

(1.1
)
—

(1.1
)
2020年4月4日的余额
$
0.6

$
946.0

$
(615.6
)
$
4,741.8

$
(1,049.3
)
$
4,023.5

 
 
 
 
 
 
 
附注是这些精简合并报表的组成部分。

6
目录
李尔公司及其子公司

简明合并权益表(续)
(未经审计；单位为百万，不包括每股和每股数据)

 
截至2020年4月4日的三个月
 
李尔公司股东权益
非控制性权益
权益
 
 
可赎回的非控股权益
2020年1月1日的余额
$
4,349.7

$
151.4

$
4,501.1

 
 
$
118.4

综合收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
净收入
76.4

11.1

87.5

 
 
(3.9
)
其他综合损失
(276.6
)
(2.7
)
(279.3
)
 
 
(2.1
)
综合收益(亏损)合计
(200.2
)
8.4

(191.8
)
 
 
(6.0
)
采用ASU 2016-13(注18)
(0.8
)
—

(0.8
)
 
 
—

以股票为基础的薪酬
3.9

—

3.9

 
 
—

净发行123，831股以国库形式持有的股票，以解决以股票为基础的补偿
(11.2
)
—

(11.2
)
 
 
—

回购641，149股普通股，平均价格为每股109.22美元
(70.0
)
—

(70.0
)
 
 
—

向李尔公司股东宣布的股息
(46.8
)
—

(46.8
)
 
 
—

向非控股利益持有人宣布的股息
—

—

—

 
 
—

可赎回的非控股权益调整
(1.1
)
—

(1.1
)
 
 
1.1

2020年4月4日的余额
$
4,023.5

$
159.8

$
4,183.3

 
 
$
113.5

 
 
 
 
 
 
 
附注是这些精简合并报表的组成部分。

7
目录
李尔公司及其子公司

简明合并权益表(续)
(未经审计；单位为百万，不包括每股和每股数据)

 
截至2019年3月30日的三个月
 
普通股
额外实收资本
国库持有的普通股
留存收益
累计其他综合亏损，税后净额
李尔公司股东权益
2019年1月1日的余额
$
0.6

$
1,017.4

$
(225.1
)
$
4,113.6

$
(705.8
)
$
4,200.7

综合收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
净收入
—

—

—

228.9

—

228.9

其他综合收益(亏损)
—

—

—

—

(5.7
)
(5.7
)
综合收益(亏损)合计
—

—

—

228.9

(5.7
)
223.2

以股票为基础的薪酬
—

9.5

—

—

—

9.5

净发行280，020股国库持有的股票，以解决以股票为基础的补偿
—

(65.4
)
37.4

(1.2
)
—

(29.2
)
回购804，270股普通股，平均价格为每股146.56美元
—

—

(117.9
)
—

—

(117.9
)
向李尔公司股东宣布的股息
—

—

—

(47.7
)
—

(47.7
)
向非控股利益持有人宣布的股息
—

—

—

—

—

—

可赎回的非控股权益调整
—

—

—

6.7

—

6.7

2019年3月30日的余额
$
0.6

$
961.5

$
(305.6
)
$
4,300.3

$
(711.5
)
$
4,245.3

 
 
 
 
 
 
 
附注是这些精简合并报表的组成部分。




8
目录
李尔公司及其子公司

简明合并权益表(续)
(未经审计；单位为百万，不包括每股和每股数据)

 
截至2019年3月30日的三个月
 
李尔公司股东权益
非控制性权益
权益
 
 
可赎回的非控股权益
2019年1月1日的余额
$
4,200.7

$
159.9

$
4,360.6

 
 
$
158.1

综合收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
净收入
228.9

16.0

244.9

 
 
1.2

其他综合收益(亏损)
(5.7
)
3.8

(1.9
)
 
 
4.0

综合收益(亏损)合计
223.2

19.8

243.0

 
 
5.2

以股票为基础的薪酬
9.5

—

9.5

 
 
—

净发行280，020股国库持有的股票，以解决以股票为基础的补偿
(29.2
)
—

(29.2
)
 
 
—

回购804，270股普通股，平均价格为每股146.56美元
(117.9
)
—

(117.9
)
 
 
—

向李尔公司股东宣布的股息
(47.7
)
—

(47.7
)
 
 
—

向非控股利益持有人宣布的股息
—

(31.3
)
(31.3
)
 
 
—

可赎回的非控股权益调整
6.7

—

6.7

 
 
(6.7
)
2019年3月30日的余额
$
4,245.3

$
148.4

$
4,393.7

 
 
$
156.6

 
 
 
 
 
 
 
附注是这些精简合并报表的组成部分。


9
目录
李尔公司及其子公司

简明合并现金流量表
(未经审计；以百万计)

 
三个月
 
4月4日，
2020
3月30日，
2019
来自经营活动的现金流：
 
 
合并净收入
$
83.6

$
246.1

对综合净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
 
 
折旧摊销
130.5

123.6

债务清偿损失
21.1

—

可回收客户工程、开发和工具的净变化
(45.5
)
(15.3
)
营运资金项目净变动(见下文)
(23.2
)
(287.5
)
其他，净
55.8

(15.3
)
经营活动提供的净现金
222.3

51.6

投资活动的现金流：
 
 
物业、厂房和设备的附加费
(109.1
)
(122.8
)
其他，净
19.0

6.2

投资活动所用现金净额
(90.1
)
(116.6
)
融资活动的现金流：
 
 
循环信贷借款
1,000.0

—

定期贷款偿还
(3.1
)
(1.6
)
短期借款，净额
(9.5
)
4.8

发行优先票据所得款项
669.1

—

赎回优先票据
(667.1
)
—

支付债务发行和其他融资成本
(6.9
)
—

普通股回购
(70.0
)
(122.2
)
支付给李尔公司股东的股息
(47.8
)
(49.5
)
支付给非控股权益的股息
—

(31.3
)
其他，净
(14.1
)
(34.9
)
融资活动提供的现金净额
850.6

(234.7
)
外币折算的影响
(31.3
)
0.8

现金、现金等价物和限制性现金净变化
951.5

(298.9
)
截至期初的现金、现金等价物和限制性现金
1,510.4

1,519.8

截至期末的现金、现金等价物和限制性现金
$
2,461.9

$
1,220.9

 
 
 
营运资金项目变更：
 
 
应收帐款
$
415.6

$
(592.7
)
盘存
(113.8
)
(8.0
)
应付帐款
(247.6
)
239.6

应计负债及其他
(77.4
)
73.6

营运资金项目净变动
$
(23.2
)
$
(287.5
)
 
 
 
补充披露：
 
 
支付利息的现金
$
34.5

$
43.6

所得税支付的现金，扣除收到的退款后的净额
$
35.8

$
41.6

附注是这些精简合并报表的组成部分。

10
目录
李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注


(1) 陈述的基础
李尔公司(“李尔”及其合并子公司“本公司”)及其附属公司设计和制造汽车座椅和配电系统及相关部件。本公司的主要客户是汽车原始设备制造商。该公司在世界各地经营设施。
随附的简明综合财务报表包括位于特拉华州的李尔公司的账目，以及李尔控制的全资和非全资子公司的账目。此外，李尔还合并了它拥有控股权的所有实体，包括可变利益实体。对李尔不拥有控制权，但有能力对经营和财务政策施加重大影响的关联公司的投资，按权益法入账。
2019年第二季度，公司完成了对Xevo Inc.的收购。(“Xevo”)，总部位于西雅图的全球联网汽车软件领先者，通过收购Xevo的所有流通股，收购了Xevo的所有流通股。对Xevo的收购已作为业务合并入账，因此，收购的资产和承担的负债包括在截至2020年4月4日和2019年12月31日的随附简明综合资产负债表中。Xevo的经营业绩和现金流包括在收购之日起附带的简明综合财务报表中以及公司的E-Systems部门。欲了解与收购Xevo有关的更多信息，请参阅公司截止年度的Form 10-K年度报告中的综合财务报表附注3，“收购”。2019年12月31日.
该公司的年度财务业绩以历年为基础进行报告，季度中期业绩采用13周报告日历进行报告。

(2)冠状病毒大流行的影响
2020年第一季度与冠状病毒大流行相关的前所未有的行业中断影响了世界每个地区的业务。我们在中国的业务首先受到影响，中国的大多数工厂在本季度关闭了几周。季度末，我们在中国的所有设施都在运营，产能利用率正在提高。从3月中旬开始，我们在欧洲、北美、南美和亚洲(不包括中国)的业务受到影响，几乎所有工厂都在季度末关闭，关闭持续到4月，在大多数情况下一直持续到5月。虽然欧洲和北美的某些地点的生产已经恢复，但这些设施的生产水平目前远远低于产能。因此，冠状病毒大流行预计将对公司2020年第二季度的销售额、经营业绩和现金流产生实质性影响。
由于新车销售与积极的消费者信心和较低的失业率相关，冠状病毒大流行导致全球经济放缓，全球汽车业也可能在一段时间内经历新车销售需求下降的情况。此外，该公司的客户可能会要求延长付款期限，作为他们自己对冠状病毒大流行的反应的一部分。最后，病毒的卷土重来以及今年晚些时候相应的就地避难所订单可能会进一步影响公司的财务业绩。
随附的简明综合财务报表反映了管理层截至2020年4月4日以及当时结束的三个月的估计和假设。这些估计和假设影响公司的商誉、长期资产和无限期无形资产的估值、库存估值、年度有效税率的评估、递延所得税和或有所得税的估值，以及与我们的金融工具相关的信贷损失。2020年4月4日之后发生的事件和情况，包括冠状病毒大流行影响造成的事件和情况，将在未来一段时间内反映在管理层的估计和假设中。
有关商誉的信息，请参阅附注7, "商誉，“此处和附注2，”重要会计政策摘要-商誉减值和无形资产减值“，载于公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的合并财务报表。有关所得税的更多信息，请参见附注13, "所得税在截至2019年12月31日的年度公司年度报告Form 10-K中的合并财务报表中，“本文和附注2”重要会计政策摘要-所得税“。


11
目录
李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注
(续)

(3) 重组
重组成本包括员工终止福利、资产减值费用和合同终止成本，以及重组行动产生的其他增量成本。员工终止福利是根据现有工会和员工合同、法定要求、完成的谈判和公司政策记录的。其他增量成本主要包括设备和人员搬迁成本。除重组成本外，本公司在相关重组执行期内受重组行动影响的经营地点还会产生制造效率低下的增量成本。这些重组成本根据公认会计准则在本公司的简明综合财务报表中确认。一般情况下，费用在重组行动获得批准和/或实施时计入。
在第一次三个月的2020，公司记录了以下费用$32.6百万与其重组行动有关。这些指控包括$28.2百万记录为销售成本和$4.4百万记录为销售费用、一般费用和行政费用。重组费用包括#年的员工离职费用。$20.0百万，资产减值费用为$10.4百万和合同终止费用$0.2百万，以及其他相关的成本$2.0百万。员工离职福利是根据现有的工会和员工合同、法定要求、完成的谈判和公司政策记录的。资产减值费用涉及处置账面价值为#的建筑物、租赁改进和/或机器设备。$10.4百万超过相关估计公允价值。
该公司预计将招致大约 $46百万与截至以下日期启动的活动相关的额外重组成本2020年4月4日，并预计此类费用的构成将与其历史经验保持一致。未来的任何重组行动都将取决于市场状况、客户行动和其他因素。
概述2020活动如下所示(单位：百万)：
 
截至以下日期的应计项目
 
2020
 
利用
 
截至以下日期的应计项目
 
2020年1月1日
 
收费
 
现金
 
非现金
 
2020年4月4日
员工离职福利
$
152.8

 
$
20.0

 
$
(44.5
)
 
$
—

 
$
128.3

资产减值费用
—

 
10.4

 
—

 
(10.4
)
 
—

合同终止费用
4.9

 
0.2

 
(0.2
)
 
—

 
4.9

其他相关费用
—

 
2.0

 
(2.0
)
 
—

 
—

总计
$
157.7

 
$
32.6

 
$
(46.7
)
 
$
(10.4
)
 
$
133.2



(4) 盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用先进先出的方法确定的。产成品和在制品库存包括材料成本、人工成本和制造间接成本。库存摘要如下所示(单位：百万)：
 
4月4日，
2020
 
12月31日，
2019
原料
$
973.3

 
$
906.3

在制品
107.0

 
107.0

成品
381.2

 
380.4

储量
(137.2
)
 
(135.5
)
盘存
$
1,324.3

 
$
1,258.2



(5) 与长期供应协议相关的前期生产成本
本公司产生与根据长期供应协议为其客户生产的产品相关的生产前工程和开发(“E&D”)和工装费用。本公司承担客户未按合同保证报销的所有投产前E&D费用。此外，公司还承担与客户拥有的工具相关的所有生产前工装费用，这些工具的报销不受客户的合同担保，或者公司没有不可取消的使用工具的权利。
在第一次三个月的时间 2020和2019，公司资本化$50.4百万 和$58.8百万客户根据合同保证报销的投产前E&D成本。在第一次三个月的时间 2020和2019，该公司还资本化了 $54.1百万和$47.0百万分别为生产前工装成本

12
目录
李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注
(续)

与客户拥有的工具相关，这些工具的报销由客户根据合同保证，或公司拥有不可取消的使用工具的权利。这些金额包括在随附的简明综合资产负债表中的其他流动和长期资产中。
在第一次三个月的时间 2020和2019，公司收取$66.8百万和$95.8百万分别与E&D和工装成本相关的现金。
与长期供应协议相关的可收回客户E&D和工装成本分类如下(单位：百万)：
 
4月4日，
2020
 
12月31日，
2019
电流
$
185.7

 
$
157.2

长期
118.9

 
113.8

可回收的客户E&D和工装
$
304.6

 
$
271.0



(6) 长期资产
财产、厂房和设备按成本列报。与公司物业、厂房和设备的维修和维护相关的费用在发生时计入费用。与延长本公司物业、厂房及设备的使用寿命、增加容量或提高效率或安全性的改善有关的成本会在相关资产的剩余使用年限内资本化及折旧。可折旧财产在资产的预计使用年限内折旧，主要采用直线折旧法。
财产、厂房和设备汇总如下(单位：百万)：
 
4月4日，
2020
 
12月31日，
2019
土地
$
107.4

 
$
113.1

建筑物及改善工程
801.3

 
831.3

机器设备
3,812.7

 
3,844.1

在建
362.2

 
382.4

财产、厂房和设备合计
5,083.6

 
5,170.9

减去累计折旧
(2,475.2
)
 
(2,466.7
)
财产，厂房和设备，净额
$
2,608.4

 
$
2,704.2


折旧费用是$113.4百万和$110.9百万在截至三个月 2020年4月4日和2019年3月30日分别为。
本公司根据公认会计准则持续监测其长期资产的减值指标。如果存在减值指标，本公司通过将长期资产预期产生的未贴现现金流与相关账面净值进行比较，进行所需的减值分析。如果账面净值超过未贴现现金流，则计量和确认减值损失。于2020年第一季度，本公司未确认任何长期资产减值费用，但与下文讨论的重组行动相关的费用除外。然而，该公司将继续评估任何重大行业事件对其长期资产变现的影响。
在第一次三个月的2020和2019，本公司确认的资产减值费用为$10.4百万和$2.1百万分别与其重组行动一起(注：3, "重组").


13
目录
李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注
(续)

(7) 商誉
年度按经营分部划分的商誉账面值变动摘要截至三个月 2020年4月4日，如下所示(单位：百万)：
 
坐席
 
电子系统
 
总计
2020年1月1日的余额
$
1,235.4

 
$
378.9

 
$
1,614.3

外币折算及其他
(20.0
)
 
(2.1
)
 
(22.1
)
2020年4月4日的余额
$
1,215.4

 
$
376.8

 
$
1,592.2


商誉不摊销，但至少每年进行减值测试。如果事件或情况表明损害更有可能已经发生，则需要比每年更频繁地进行损害测试。在进行年度减值测试时，本公司可能首先对报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值进行定性评估。如果没有，则不需要进一步的商誉减值测试。如果报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，或者如果公司选择不对报告单位进行定性评估，则公司会将报告单位的公允价值与相关的账面净值进行比较。如果报告单位的账面净值超过其公允价值，则确认减值损失的金额等于超出的金额，但限于所记录的商誉总额。公司自第四季度的第一天开始进行年度减值测试r.
在#年第一季度2020, 主要由于冠状病毒大流行造成的行业中断，进行了与E-Systems运营部门中的一个公司报告部门相关的中期商誉减损分析。自.起2020年4月4日定量分析结果表明，报告单位的公允价值超过了相关账面价值。商誉减损分析反映了该公司对冠状病毒大流行对行业状况(包括消费者需求)以及经济复苏的最终影响的最佳估计。如果冠状病毒大流行的影响更严重，或者如果经济复苏比预期的慢或弱，报告股有可能无法通过未来的定量评估。自.起2020年4月4日，申报单位的商誉小于10%公司总商誉的一部分。

(8) 债款
长期债务、扣除未摊销债务发行成本和未摊销原始发行溢价(折价)及相关加权平均利率的摘要如下(单位：百万)：
 
2020年4月4日
债务工具
长期债务
 
未摊销债务发行成本
 
未摊销原发行溢价(折扣)
 
长期
债务，净额
 
加权
平均值
利息
率
信贷协议-定期贷款安排
$
231.2

 
$
(0.9
)
 
$
—

 
$
230.3

 
2.12%
2027年到期的3.8%优先债券(“2027年债券”)
750.0

 
(4.5
)
 
(3.9
)
 
741.6

 
3.885%
2029年到期的4.25厘优先债券(下称“2029年债券”)
375.0

 
(2.8
)
 
(1.1
)
 
371.1

 
4.288%
2030年到期的3.5厘优先债券(下称“2030年债券”)
350.0

 
(2.8
)
 
(0.8
)
 
346.4

 
3.525%
2049年到期的5.25厘优先债券(下称“2049年债券”)
625.0

 
(6.4
)
 
14.5

 
633.1

 
5.103%
 
$
2,331.2

 
$
(17.4
)
 
$
8.7

 
$
2,322.5

 
 
小电流部分
 
 
 
 
 
 
(15.7
)
 
 
长期债务
 
 
 
 
 
 
$
2,306.8

 
 

14
目录
李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注
(续)

 
2019年12月31日
债务工具
长期债务
 
未摊销债务发行成本
 
未摊销的原始发行折扣
 
长期
债务，净额
 
加权
平均值
利息
率
信贷协议-定期贷款安排
$
234.4

 
$
(1.0
)
 
$
—

 
$
233.4

 
2.88%
2025年到期的5.25厘优先债券(下称“2025年债券”)
650.0

 
(4.2
)
 
—

 
645.8

 
5.25%
2027年票据
750.0

 
(4.7
)
 
(4.1
)
 
741.2

 
3.885%
2029年票据
375.0

 
(2.9
)
 
(1.1
)
 
371.0

 
4.288%
2049年发行的2019年钞票
325.0

 
(3.3
)
 
(5.3
)
 
316.4

 
5.363%
 
$
2,334.4

 
$
(16.1
)
 
$
(10.5
)
 
2,307.8

 
 
小电流部分
 
 
 
 
 
 
(14.1
)
 
 
长期债务
 
 
 
 
 
 
$
2,293.7

 
 

高级注释
本公司2027年优先无抵押债券、2029年债券、2030年债券及2049年债券(合称“债券”)的发行、到期日及付息日期如下：
注
发行日期
到期日
付息日期
2027年票据
2017年8月
2027年9月15日
3月15日和9月15日
2029年票据
2019年5月
2029年5月15日
5月15日和11月15日
2030年票据
2020年2月
2030年5月30日
5月30日和11月30日
2049年票据
2019年5月和2020年2月
2049年5月15日
5月15日和11月15日

2020年2月，本公司发布$350.0百万到期本金总额为2030年的债券及额外$300.0百万到期本金总额为2049年债券。2030年债券的票面利率为3.5%并在99.774%票面利率，导致到期收益率为3.525%。2049年发行的债券的票面利率为5.25%并在106.626%票面利率，导致到期收益率为4.821%.
此次发行的净收益为$669.1百万原发行折扣后。所得款项被用来赎回$650.0百万本金总额为2025年债券，赎回价格相当于102.625%该等2025年期票据的本金金额，另加应计利息。
在这些交易中，公司确认了$21.1百万关于清偿公司债务及支付相关发行成本的思考$5.9百万在截至三个月 2020年4月4日.
契诺
除某些例外情况外，管理票据的契约包含某些投资级风格的限制性契约，这些契约除其他事项外，限制本公司：(I)设立或准许某些留置权及(Ii)合并、合并或出售本公司的全部或实质所有资产的能力：(I)设立或准许某些留置权及(Ii)合并、合并或出售本公司的全部或实质所有资产。管理债券的契约亦就惯常的违约事件作出规定。
自.起2020年4月4日，公司遵守了管理债券的契诺下的所有契诺。
信贷协议
本公司于二零一七年八月八日订立的无抵押信贷协议(“信贷协议”)包括$1.75十亿循环信贷安排(“循环信贷安排”)和一个$250.0百万定期贷款安排(“定期贷款安排”)。本公司于2020年2月订立协议，将循环信贷安排到期日延长一年至2024年8月8日。定期贷款工具的到期日仍为2022年8月8日。
关于延期协议，本公司支付了以下相关发行成本：$1.0百万.
自.起2020年4月4日，这里有$1.0十亿循环信贷融资项下的未偿还借款，反映在随附的简明综合资产负债表中的流动负债中。自.起2019年12月31日，这里有不是的

15
目录
李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注
(续)

循环信贷安排项下未偿还的借款。自.起2020年4月4日和2019年12月31日，这里有$231.2百万和$234.4百万定期贷款安排项下的未偿还借款。
在第一次三个月的时间 2020，本公司支付所需本金为$3.1百万根据定期贷款安排。
循环信贷安排和定期贷款安排下的垫款通常根据(I)欧洲货币利率(定义见信贷协议)或(Ii)基本利率(定义见信贷协议)加保证金，根据定价网格确定。的范围和汇率2020年4月4日，详情如下(以百分比表示)：
 
 
欧洲货币汇率
 
基本费率
 
 
 
 
 
 
截止日期的费率
 
 
 
 
 
截止日期的费率
 
 
最小
 
极大值
 
2020年4月4日
 
最小
 
极大值
 
2020年4月4日
循环信贷
 
1.00
%
 
1.60
%
 
1.10
%
 
0.00
%
 
0.60
%
 
0.10
%
定期贷款安排
 
1.125
%
 
1.90
%
 
1.25
%
 
0.125
%
 
0.90
%
 
0.25
%

设施费用，从0.125%至0.30%在循环信贷安排下承诺的总金额中，每季度支付一次。
契诺
信贷协议载有本公司的各种惯常陈述、担保及契诺，包括但不限于(I)有关最高杠杆的契诺，(Ii)对涉及本公司或其附属公司的重大改变的限制，及(Iii)对负债及留置权的限制。
自.起2020年4月4日，本公司遵守信贷协议项下的所有契诺。
欲了解与公司债务有关的更多信息，请参阅公司截至年度的10-K表格年度报告中的综合财务报表附注6“债务”。2019年12月31日.

(9) 租约
使用权资产和租赁义务
该公司拥有生产、办公和仓库设施、制造和办公设备和车辆的运营租赁。随附的简明综合资产负债表中包括的经营租赁资产和债务如下所示(单位：百万)：
 
2020年4月4日
 
2019年12月31日
经营租赁项下的使用权资产：
 
 
 
其他长期资产
$
512.1

 
$
527.0

经营租赁项下的租赁义务：
 
 
 
应计负债
$
112.7

 
$
113.9

其他长期负债
405.1

 
422.4


$
517.8

 
$
536.3



16
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李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注
(续)

租赁义务到期日为2020年4月4日，如下所示(单位：百万)：
 
2020年4月4日
2020 (1)
$
99.5

2021
113.1

2022
88.7

2023
68.2

2024
56.9

此后
176.7

未贴现现金流合计
603.1

减去：推定利息
(85.3
)
经营租赁项下的租赁义务
$
517.8

(1)对于其余的九月份
本公司已与一租赁合同，预计于2021年第三季度开始，租赁期限约为十年。预计使用权资产和相关租赁债务总额约为$50百万.
与经营性租赁相关的现金流信息如下(单位：百万)：
 
三个月
 
4月4日，
2020
 
2019年3月30日
非现金活动：
 
 
 
以经营性租赁义务换取的使用权资产
$
37.4

 
$
36.9

运营现金流：
 
 
 
与经营租赁义务相关的已支付现金
$
35.7

 
$
33.2


随附的简明综合全面收益(亏损)表中包含的租赁费用如下所示(单位：百万)：
 
三个月
 
四月四日，
2020
 
2019年3月30日
经营租赁费用
$
36.3

 
$
32.5

短期租赁费用
4.1

 
4.4

可变租赁费用
1.9

 
0.6

租赁总费用
$
42.3

 
$
37.5


经营性租赁的加权平均租期和折扣率如下所示：
 
四月四日，
2020
加权平均剩余租期(年)
6.9

加权平均贴现率
3.7
%

有关本公司租赁的更多信息，请参阅本公司截至年度的Form 10-K年度报告中的综合财务报表附注7，“租赁”。2019年12月31日.


17
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李尔公司及其子公司

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(续)

(10) 养老金和其他退休后福利计划
公司为美国和某些其他国家的合格员工提供固定福利养老金计划和其他退休后福利计划(主要用于延续医疗福利)。
定期养老金净额和其他退休后福利(信贷)成本
公司定期养老金净收益(信贷)成本的组成部分如下(单位：百万)：
 
三个月
 
2020年4月4日
 
2019年3月30日
 
美国
 
外方
 
美国
 
外方
服务成本
$
—

 
$
1.2

 
$
—

 
$
1.6

利息成本
4.1

 
3.1

 
4.6

 
3.7

计划资产的预期收益
(5.3
)
 
(5.0
)
 
(5.0
)
 
(5.2
)
精算损失摊销
0.6

 
1.1

 
0.5

 
2.0

结算损失
0.3

 
—

 
0.1

 
—

净定期收益(信贷)成本
$
(0.3
)
 
$
0.4

 
$
0.2

 
$
2.1


公司退休后其他定期净福利(信贷)成本的组成部分如下(单位：百万)：
 
三个月
 
2020年4月4日
 
2019年3月30日
 
美国
 
外方
 
美国
 
外方
服务成本
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
0.1

利息成本
0.4

 
0.2

 
0.5

 
0.3

精算收益摊销
(0.4
)
 
—

 
(0.6
)
 
—

净定期收益(信贷)成本
$
—

 
$
0.2

 
$
(0.1
)
 
$
0.4


捐款
在截至三个月 2020年4月4日，雇主对公司国内和国外固定收益养老金计划的缴费是$3.7百万.
本公司已选择根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)尽可能推迟对其美国固定收益养老金计划的缴费。该公司预计对其国内和国外固定收益养老金计划的缴费将为$10百万至$20百万在……里面2020.

(11) 收入确认
该公司与其客户签订合同，一般在车辆生命周期开始时提供生产部件。通常，这些合同没有规定特定数量的产品，但一旦签订，该公司通常被期望在车辆的生产寿命内满足客户的采购要求。其中许多合同可能会被公司的客户随时终止。从历史上看，这些合同的终止次数一直很少。公司收到客户的采购订单，这些订单提供特定生产部件的商业条款，包括价格(但不包括数量)。合同还可以规定在车辆的生产寿命内每年降价，价格可能会持续调整，以反映产品内容/成本和其他商业因素的变化。
收入在产品控制权根据标准商业条款转让给客户时确认，因为公司在转让之前没有可强制执行的付款权利。确认的收入金额反映了根据年度采购订单、年度降价和持续的价格调整，公司预计有权获得的对价，以换取这些产品。本公司的客户根据行业惯例的付款条件为收到的产品付款。该公司与其客户的合同没有重要的融资部分。

18
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李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注
(续)

该公司记录了从其客户收到的预付款的合同责任。自.起2020年4月4日和2019年12月31日，这里有不是的记录的重大合同负债。此外，还有不是的第一季度在收入中确认的重大合同负债三个月的2020.
向客户开出的与运输和搬运成本相关的金额包括在简明综合全面收益(亏损)表中的净销售额中。运输和搬运成本计入履行成本，并在简明综合全面收益(亏损)表中计入销售成本。
本公司向客户收取的由政府当局评估的税款，如果是在特定创收交易中征收并与之同时征收的，则不包括在收入中。
按可报告的运营部门和地理位置划分的公司收入摘要如下(以百万为单位)：
 
三个月
 
2020年4月4日
 
2019年3月30日
 
坐席
 
电子系统
 
总计
 
坐席
 
电子系统
 
总计
北美
$
1,573.7

 
$
307.5

 
$
1,881.2

 
$
1,591.1

 
$
285.0

 
$
1,876.1

欧洲和非洲
1,236.0

 
516.6

 
1,752.6

 
1,554.3

 
617.1

 
2,171.4

亚洲
457.4

 
218.9

 
676.3

 
651.4

 
304.3

 
955.7

南美
99.5

 
48.1

 
147.6

 
116.9

 
40.0

 
156.9

 
$
3,366.6

 
$
1,091.1

 
$
4,457.7

 
$
3,913.7

 
$
1,246.4

 
$
5,160.1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


(12) 其他费用，净额
除其他开支外，净额包括非收入相关税项、汇兑损益、与若干衍生工具及对冲活动有关的损益、清偿债务的亏损、出售固定资产的损益、联属公司合并及解除合并的损益、定期福利净成本中的非服务成本部分及其他杂项收入及开支。
其他费用的汇总(净额)如下所示(以百万为单位)：
 
三个月后结束
 
4月4日，
2020
 
3月30日，
2019
其他费用
$
47.5

 
$
11.3

其他收入
(7.0
)
 
(6.9
)
其他费用，净额
$
40.5

 
$
4.4


在截至2020年4月4日的三个月，其他费用包括净外币交易损失#$17.7百万以及损失的$21.1百万关于债务的清偿(注8, "债款").
在截至三个月 2019年3月30日，其他费用包括净外币交易损失$5.8百万.

(13) 所得税
年所得税拨备和相应实际税率汇总截至三个月 2020年4月4日和2019年3月30日，如下所示(单位为百万，实际税率除外)：
 
三个月
 
4月4日，
2020
 
3月30日，
2019
所得税拨备
$
26.5

 
$
43.1

在关联公司净收入中扣除权益前的税前收益
$
108.5

 
$
286.9

实际税率
24.4
%
 
15.0
%


19
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李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注
(续)

在第一次三个月的时间 2020和2019因此，所得税拨备主要受不同税收管辖区收入水平和收入组合的影响。此外，公司确认了与下面所示的重要、离散项目相关的税收优惠(费用)(单位：百万)：
 
三个月
 
4月4日，
2020
 
2019年3月30日
重组费用和各种其他项目
$
10.0

 
$
15.6

外国子公司递延税项资产的估值免税额
0.8

 
—

股份薪酬
(0.2
)
 
3.2

更改某些联营公司的税务状况
—

 
18.4

 
$
10.6

 
$
37.2


除上述项目外，第一个项目的实际税率为三个月的2020和2019接近美国联邦法定所得税率21%，根据外国收入、损失和汇款的所得税、估值免税额、税收抵免、所得税优惠和其他永久性项目进行调整。
对于截至三个月 2020年4月4日为了计算中期所得税拨备，公司使用会计准则汇编740“所得税”允许的离散有效税率法计算其中期所得税拨备。当由于不可能可靠地估计年度有效税率而使估计的年有效税率的应用不切实际时，则采用离散法。离散法将年初至今视为年度期间，并在此基础上确定所得税费用或收益。该公司认为，由于冠状病毒大流行目前的不确定性，应用估计的年度有效税率是不切实际的，因为不可能可靠地估计年度有效税率，因为年度预测税前收入或所得税费用或福利的微小变化可能会导致估计的年度有效税率发生重大变化。截至2019年3月30日止三个月，本公司根据估计年有效税率计算其中期所得税拨备。
公司目前和未来的所得税拨备受到某些国家对估值免税额的初始确认和变化的影响。*公司打算维持这些免税额，直到递延税项资产更有可能变现。*公司未来的所得税拨备将不包括发生的亏损的税收优惠，并且，除某些司法管辖区外，在取消各自的估值免税额之前，不包括与在这些国家产生的收入有关的税收支出。因此，所得税受到估值免税额变化和不同司法管辖区之间的收益组合的影响。该公司按季度评估其递延税项资产的变现情况。在完成本次评估时，公司将考虑所有可获得的证据，以根据证据的权重来确定是否有必要为其递延税项资产设立估值津贴。该等证据包括历史结果、现有应纳税暂时性差异的未来冲销和对未来应税收入的预期(不包括冲销暂时性差异和结转)，以及实施可行和审慎的纳税筹划策略。*如果根据证据的权重，本公司的全部或部分递延税项资产更有可能如果经营业绩在特定司法管辖区持续改善或下降，公司关于是否需要估值津贴的决定可能会改变，从而导致在该司法管辖区初始确认或撤销估值津贴, 这可能对确认期间及以后期间的所得税支出产生重大影响。本公司在为财务报表厘定所得税拨备时，会作出若干估计及判断，这些估计及判断会影响其对递延税项资产账面价值的评估，以及对某些税项负债的计算。
欲了解有关公司所得税的更多信息，请参阅公司截止年度10-K表格年度报告中的综合财务报表附注8，“所得税”。2019年12月31日.


20
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李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注
(续)

(14) 可归因于李尔的每股净收益
可供李尔普通股股东使用的每股基本净收入采用两级法计算，即扣除与可赎回非控制权益相关的赎回调整后，李尔应占净收益除以期内已发行普通股的平均数。根据合同协议在满足某些条件后可发行的普通股被视为已发行普通股，并包括在计算李尔普通股股东可获得的每股基本净收入中。
可供李尔普通股股东使用的每股摊薄净收入采用两级法计算，即扣除与可赎回非控制权益相关的赎回调整后的李尔应占净收益除以已发行普通股的平均数量，包括使用库存股方法计算的普通股等价物的稀释效应和期内平均股价。
用于计算李尔普通股股东可获得的基本和稀释后每股净收入的信息摘要如下(不包括股票和每股数据，单位为百万)：
 
三个月
 
4月4日，
2020
 
3月30日，
2019
可归因于李尔的净收入
$
76.4

 
$
228.9

可赎回非控股权益调整
—

 
6.7

李尔普通股股东可获得的净收入
$
76.4

 
$
235.6

 
 
 
 
平均已发行普通股
60,509,450

 
62,818,792

普通股等价物的稀释效应
169,140

 
304,405

平均已发行稀释后股份
60,678,590

 
63,123,197

 
 
 
 
李尔普通股股东可获得的每股基本净收入
$
1.26

 
$
3.75

 
 
 
 
李尔普通股股东可获得的稀释后每股净收益
$
1.26

 
$
3.73


有关可赎回非控股权益调整的更多信息，见附注15, "综合收益(亏损)和权益."


21
目录
李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注
(续)

(15) 综合收益(亏损)和权益
综合收益(亏损)
全面收益(亏损)被定义为公司净资产的所有变化，但与股东交易引起的变化除外。它与净收入的不同之处在于，在权益中记录的某些项目包括在全面收益(亏损)中。
累计其他综合损失
年度累计其他综合亏损(扣除税项后净额)变动汇总表三截至的月份2020年4月4日，如下所示(单位：百万)：
 
三个月
 
4月4日，
2020
定义的福利计划：
 
期初余额
$
(217.6
)
重新定级调整(扣除税费净额30万美元)
1.3

期内确认的其他全面收入(扣除税收影响净额-百万美元)
7.6

期末余额
$
(208.7
)
衍生工具和套期保值：
 
期初余额
$
9.8

重新定级调整(扣除140万美元税收优惠后的净额)
(5.7
)
期内确认的其他综合亏损(扣除税收优惠净额2，790万美元)
(115.4
)
期末余额
$
(111.3
)
外币折算：
 
期初余额
$
(564.9
)
期内确认的其他全面亏损(包括税项支出480万美元)
(164.4
)
期末余额
$
(729.3
)
 
 
累计其他综合损失合计
$
(1,049.3
)

在截至三个月 2020年4月4日，外币换算调整主要与巴西雷亚尔、欧元和人民币兑美元走弱有关，包括$1.6百万与在可预见的未来没有计划或预期结算的公司间交易有关。

22
目录
李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注
(续)

年度累计其他综合亏损(扣除税项后净额)变动汇总表三截至的月份2019年3月30日，如下所示(单位：百万)：
 
三个月
 
2019年3月30日
定义的福利计划：
 
期初余额
$
(172.8
)
重新定级调整(扣除税费40万美元后的净额)
1.6

期内确认的其他综合亏损(扣除税收影响净额-百万美元)
(1.3
)
期末余额
$
(172.5
)
衍生工具和套期保值：
 
期初余额
$
(9.7
)
重新定级调整(扣除210万美元的税收优惠后的净额)
(7.1
)
期内确认的其他全面收入(扣除税费230万美元)
7.8

期末余额
$
(9.0
)
外币折算：
 
期初余额
$
(523.3
)
期内确认的其他综合亏损(扣除税收影响净额-百万美元)
(6.7
)
期末余额
$
(530.0
)
 
 
累计其他综合损失合计
$
(711.5
)

在截至三个月 2019年3月30日，外币换算调整主要与欧元走弱有关，但被人民币兑美元走强所抵消，包括$0.1百万与在可预见的未来没有计划或预期结算的公司间交易有关。
有关与公司的固定福利计划相关的重新分类调整的更多信息，请参见注释10, "养老金和其他退休后福利计划.“有关与本公司衍生工具及对冲活动有关的重新分类调整的进一步资料，请参阅附注18, "金融工具."
李尔公司股东权益
普通股回购计划
2020年3月，作为应对冠状病毒大流行的主动措施，本公司暂停了其股份回购计划下的股票回购。股份回购Ivt.n.2020年第一季度(停牌前)如下(不包括股票和每股金额，单位为百万)：
三个月
 
自.起
2020年4月4日
 
2020年4月4日
总回购
 
回购支付的现金
 
股份数
 
每股平均价格(1)
 
剩余购买授权
$
70.0

 
$
70.0

 
641,149
 
$
109.22

 
$
1,430.0

(1)不包括佣金
自2011年第一季度以来，公司董事会已授权$6.1十亿在普通股回购计划下的股份回购中。截至第一四分之一2020，本公司已累计回购$4.7十亿其已发行普通股的平均价格为$90.07每股，不包括佣金和相关费用。
公司可能通过多种方式实施股票回购，包括但不限于公开市场购买、加速股票回购计划和结构性回购交易。公司在多大程度上

23
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李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注
(续)

将回购其已发行普通股，回购的时间将取决于其财务状况、当时的市场状况、资本的替代用途和其他因素。
除根据上述本公司普通股回购计划回购的股份外，本公司将从本公司限制性股票单位结算中预留的股份和绩效股票奖励归类为普通股，以满足预扣税的要求，并在随附的简明综合资产负债表中将其归类为以现金形式持有的普通股。2020年4月4日和2019年12月31日.
季度股息
2020年3月，作为应对冠状病毒大流行的主动措施，本公司暂停了季度现金股息。在第一次三个月的2020(暂时吊销前)及2019，公司董事会宣布季度现金股息为$0.77和$0.75分别为每股普通股。宣布和支付的股息如下(单位：百万)：
 
三个月
 
4月4日，
2020
 
2019年3月30日
宣布的股息
$
46.8

 
$
47.7

支付的股息
47.8

 
49.5


根据公司的基于股票的补偿计划将分配的普通股应付股息，以及作为公司脱离破产法第11章破产程序的一部分而预期的普通股，将在分配普通股时支付。
可赎回的非控股权益
根据公认会计原则，本公司按(1)非控股权益持有人占综合收入或亏损及股息总额(“非控股权益账面值”)调整后的初始账面金额或(2)截至报告日并基于报告日期存在的条件的赎回价值中的较大者记录可赎回非控制权益。所需的可赎回非控股权益调整被记录为可赎回非控股权益的增加，并对留存收益进行抵消性调整。可赎回非控股权益于随附的精简综合资产负债表中归入夹层权益，于2020年4月4日和2019年12月31日.
有关可赎回非控股权益调整的更多信息，见附注14, "可归因于李尔的每股净收益在此，以及附注5“在联属公司的投资和其他关联方交易”列入公司截至年度的Form 10-K年度报告中的综合财务报表2019年12月31日.

(16) 法律和其他或有事项
自.起2020年4月4日和2019年12月31日，本公司已为未决的法律纠纷(包括商业纠纷及其他事宜)$14.1百万和$14.0百万分别为。此类准备金反映了根据公认会计原则确认的金额，通常不包括法律代表费用。产品责任和保修准备金与法定准备金分开记录，如下所述。
商业纠纷
本公司不时卷入法律诉讼和索赔，包括但不限于与其客户、供应商和竞争对手的商业或合同纠纷。这些纠纷的性质各不相同，通常通过双方之间的谈判解决。

24
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简明合并财务报表附注
(续)

产品责任和保修事宜
如果使用本公司的产品导致或被指控造成身体伤害和/或财产损坏或其他损失，本公司可能会受到产品责任诉讼和其他索赔的影响。这类诉讼通常寻求补偿性赔偿、惩罚性赔偿以及律师费和费用。此外，如果公司的任何产品有缺陷或被指控有缺陷，客户可能会要求或要求公司参与涉及该等产品的召回或其他纠正行动。该公司的某些客户已向该公司提出索赔，要求赔偿涉及其产品的召回或其他纠正行动的费用。该公司不能保证它将来不会遇到重大索赔，也不能保证它不会招致为此类索赔辩护的巨额费用。
在较小程度上，本公司是与其某些客户订立协议的一方，根据协议，该等客户可向本公司索偿与产品责任及保修索偿有关的全部或部分款项。
在某些情况下，据称有缺陷的产品可能由第二级供应商提供。本公司可能要求其供应商追回本公司产品中与产品责任和保修索赔相关的材料或服务。本公司承保某些法律事项的保险，包括产品责任索赔，但承保范围可能有限。本公司不为产品保修或召回事宜提供保险。根据破产法第11章破产程序受到损害的公司产品责任索赔的未来处置将从为此目的设立的普通股和认股权证储备中支付。
当责任可能发生且相关金额可合理评估时，本公司记录产品保修准备金。
年产品责任准备金和保修索赔准备金变动情况摘要截至三个月 2020年4月4日，如下所示(单位：百万)：
2020年1月1日的余额
$
32.0

费用净额(包括估计的变化)
5.4

安置点
(2.9
)
外币折算及其他
(0.7
)
2020年4月4日的余额
$
33.8


环境问题
本公司受当地、州、联邦和外国法律、法规和条例的约束，这些法律、法规和条例管理可能对环境造成不利影响的活动或运营，并对过去因危险废物泄漏、处置或其他排放而产生的清理费用和环境合规性承担责任。公司的政策是遵守所有适用的环境法，并保持基于国际标准化组织14001的环境管理计划，以确保符合本标准。然而，本公司目前、过去、将来都可能成为正式或非正式执法行动或程序的对象。
自.起2020年4月4日和2019年12月31日，本公司录得的环境储备量为$9.2百万和$9.3百万分别为。本公司不相信与其现有及以前物业有关的环境责任会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，但不能就此作出保证。
其他事项
本公司不时参与各种其他法律程序及索偿，包括但不限于知识产权事宜、税务索偿及雇佣事宜。虽然任何法律事项的结果不能确切预测，但本公司不相信本公司目前涉及的任何其他法律程序或索赔，无论是个别或合计，都不会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而，在这方面不能给予保证。
虽然公司根据GAAP记录了法律纠纷、产品责任和保修索赔以及环境和其他事项的准备金，但这些事项的最终结果本身就不确定。实际结果可能与目前的估计大不相同。


25
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(续)

(17) 分部报告
本公司拥有二可报告的运营部门：座椅，包括完整的座椅系统和所有主要的座椅组件，包括座套和表面材料，如皮革和织物、座椅结构和机制、座椅泡沫和头枕；以及E-Systems，包括完整的配电系统，以及复杂的电子控制模块、电气化产品和连接产品。该公司配电产品组合中的关键部件包括线束、端子和连接器，以及用于内燃机和电气化架构的接线盒，这些架构需要管理更高的电压和功率。该公司电子控制模块产品组合中的关键部件包括车身控制模块、无线接收器和发射器技术、照明和音频控制模块，以及专门针对电气化和连接趋势的产品。电气化产品包括充电系统(车载充电模块和电源线组充电设备)、电池电子设备(电池断开单元、电池监测监控系统和集成总电池控制模块)和其他电源管理模块，包括变换器和逆变器系统。连通性产品包括网关模块和通信模块，用于管理有线和无线网络以及车辆中的数据。另一类包括与公司总部、地区总部和消除公司间活动相关的未分配费用，这些费用都不符合被归类为运营部门的要求。公司和地区总部成本包括各种支持功能，如信息技术、高级研发、公司财务、法律、行政管理和人力资源，以及高级工程费用。
公司的每个运营部门都报告其运营结果，并直接向首席运营决策者提出资本支出要求。每个运营部门的经济表现主要是由其运营的地理区域的汽车生产量以及为其供应产品的车辆平台的成功推动的。此外，每个运营部门都在竞争激烈的一级汽车供应商环境中运营，并不断与其客户合作来管理成本和提高质量。该公司的生产流程一般使用小时工、专用设施、顺序制造和组装流程以及商品原材料。
该公司主要根据(I)来自外部客户的收入、(Ii)关联公司净收入中的税前权益前收入、利息支出和其他支出(“部门收益”)和(Iii)现金流量来评估其经营部门的业绩，现金流量的定义是部门收益减去资本支出加上折旧和摊销。
按可报告的运营部门划分的外部客户收入和其他财务信息汇总如下(单位：百万)：
 
截至2020年4月4日的三个月
 
坐席
 
电子系统
 
其他
 
固形
来自外部客户的收入
$
3,366.6

 
$
1,091.1

 
$
—

 
$
4,457.7

分部收益(1)
186.1

 
32.4

 
(45.1
)
 
173.4

折旧摊销
83.5

 
43.1

 
3.9

 
130.5

资本支出
66.2

 
41.7

 
1.2

 
109.1

总资产
6,861.8

 
2,920.3

 
3,240.2

 
13,022.3

 
截至2019年3月30日的三个月
 
坐席
 
电子系统
 
其他
 
固形
来自外部客户的收入
$
3,913.7

 
$
1,246.4

 
$
—

 
$
5,160.1

分部收益(1)
252.3

 
128.3

 
(68.4
)
 
312.2

折旧摊销
82.9

 
36.8

 
3.9

 
123.6

资本支出
80.2

 
39.1

 
3.5

 
122.8

总资产
7,702.2

 
2,703.2

 
1,956.6

 
12,362.0


(1) 请参阅上面的定义
对于截至三个月 2020年4月4日，部门收益包括重组费用 $12.3百万和$20.3百万分别在座椅部分和E系统部分。该公司预计将招致大约$19百万并且大约$27百万座椅和E系统部门的额外重组成本分别与

26
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李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注
(续)

截止日期开始的活动2020年4月4日，并预计此类费用的构成将与其历史经验保持一致。
对于截至三个月 2019年3月30日，部门收益包括重组费用$45.2百万, $8.9百万和$0.2百万分别在座椅和E系统部分和其他类别中。
有关详细信息，请参阅备注3, "重组."
部门收益与扣除所得税拨备和附属公司净收入权益前的综合收入的对账如下(单位：百万)：
 
三个月后结束
 
4月4日，
2020
 
3月30日，
2019
分部收益
$
173.4

 
$
312.2

利息费用
24.4

 
20.9

其他费用，净额
40.5

 
4.4

扣除所得税拨备前的合并收益和关联公司净收入中的权益
$
108.5

 
$
286.9



(18) 金融工具
债务工具
债券的账面价值与其公允价值有所不同。票据的公允价值乃参考该等证券的报价市场价格厘定(根据公认会计准则公允价值分级的第2级投入)。本公司定期贷款的账面价值接近其公允价值(基于GAAP公允价值层次的3级投入)。公司债务工具的估计公允价值和账面价值如下所示(单位：百万)：
 
4月4日，
2020
 
12月31日，
2019
估计合计公允价值(1)
$
2,062.3

 
$
2,384.6

合计账面价值(1)(2)
2,331.2

 
2,334.4


(1)包括定期贷款工具和票据
(2)不包括未摊销债务发行成本和未摊销原始发行溢价(折价)的影响
现金、现金等价物和限制性现金
本公司有存款，现金在使用或取款方面受到法律限制。简明综合资产负债表上报告的现金、现金等价物和限制性现金与随附的简明综合现金流量表上报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账如下(以百万为单位)：
 
4月4日，
2020
 
3月30日，
2019
资产负债表-现金和现金等价物
$
2,449.1

 
$
1,199.4

包括在其他流动资产中的受限现金
11.2

 
13.9

包括在其他长期资产中的限制性现金
1.6

 
7.6

现金流量表-现金、现金等价物和限制性现金
$
2,461.9

 
$
1,220.9


应收帐款
2020年1月1日，本公司采用了修改后的追溯法，通过了2016-13年会计准则更新(“ASU”)，“金融工具-信贷损失(主题326)，金融工具信用损失的计量”。该标准修订了与某些金融工具相关的信贷损失计量的几个方面，包括用当前的预期信贷损失(“CECL”)模型取代现有的已发生信贷损失模型和其他模型。采用的累积效果导致$0.8百万截至2020年1月1日，信贷损失拨备和留存收益相应减少。

27
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(续)

该公司以摊销成本(主要是应收账款)计量的金融资产的信贷损失准备金反映了管理层对这类资产剩余预期寿命的信贷损失的估计，这主要是根据历史经验以及影响报告金额可收回性的当前条件和预测来衡量的。新确认的金融资产的预期信贷损失，以及在此期间预期信贷损失的变化，在收益中确认。在制定预期的信贷损失时，公司还会考虑地域和特定部门的风险因素。自.起2020年4月4日和2019年12月31日，应收账款反映的是扣除准备金后的$36.7百万和$36.0百万分别为。2020年前三个月预期信贷损失变化不大。
有价证券
公司根据公允价值选择权核算的有价证券包括在随附的简明综合资产负债表中，如下所示(单位：百万)：
 
4月4日，
2020
 
12月31日，
2019
流动资产
$
7.7

 
$
17.1

其他长期资产
33.2

 
42.1

 
$
40.9

 
$
59.2


有价证券公允价值变动产生的未实现收益和亏损在简明综合全面收益(亏损)表中确认为其他费用净额的组成部分。有价证券的公允价值是参考活跃市场的报价(基于GAAP公允价值层次的第1级投入)确定的。
公允价值不容易确定的股权证券
自.起2020年4月4日和2019年12月31日，对股权证券的投资，没有易于确定的公允价值$15.2百万包括在随附的简明综合资产负债表中的其他长期资产中。此类投资按成本减去任何减值进行估值，并根据相同或类似证券的可观察到的、有序的交易所产生的变化进行调整。
衍生工具与套期保值活动
该公司使用了衍生金融工具，包括远期、期货、期权、掉期和其他衍生合约，以减少汇率和利率波动的影响，以及由此导致的公司经营业绩的可变性。本公司不是杠杆衍生品的当事人。本公司的衍生金融工具须遵守总净额结算安排，规定在违约或终止时由交易对手进行合约净额结算。在套期保值工具的衍生工具合约订立之日，本公司指定该衍生工具为(1)已确认资产或负债的公允价值变动或未获确认的公司承诺的风险敞口对冲(公允价值对冲)，(2)预测交易的风险敞口或已确认资产或负债的现金流变动的对冲(现金流量对冲)，(3)外国业务净投资的对冲(净投资对冲)或(4)外国业务的净投资对冲(净投资对冲)或(4)对冲已确认资产或负债的现金流量变动的对冲(现金流量对冲)，或(3)对冲外国业务的净投资(净投资对冲)或(4)对冲已确认资产或负债的现金流量变动的对冲(现金流量对冲)
对于公允价值对冲，衍生工具的公允价值变动在收益中记录，并反映在简明综合综合全面收益(亏损)表中，与对冲风险应占对冲项目的损益同列。对于现金流量对冲，衍生工具的公允价值变动计入压缩综合资产负债表中的累计其他综合亏损。当基础套期交易实现时，计入累计其他全面亏损的损益计入收益，并反映在简明综合全面收益(亏损)表中，与套期风险应占套期项目的损益同列。对于净投资对冲，衍生工具的公允价值变动计入累计换算调整，这是浓缩综合资产负债表中累计其他综合亏损的组成部分。当相关货币换算调整需要重新分类时，通常在投资出售或清算时，计入累计其他综合亏损的损益计入收益。未指定为套期保值工具的合同的公允价值变动计入收益，并作为其他费用净额反映在简明综合全面收益(亏损)表中。用于管理外币风险的衍生工具应占现金流量与简明综合现金流量表中应占对冲风险的对冲项目分类在同一列。结算时，指定为净投资对冲的衍生工具应占现金流量分类为投资活动。

28
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李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注
(续)

在合并现金流量表中。远期起始利率掉期应占现金流量在简明综合现金流量表中分类为融资活动。
本公司正式记录其套期保值关系，包括识别套期保值工具和相关套期保值项目，以及其进行对冲交易的风险管理目标和策略。衍生品在综合资产负债表中按公允价值计入其他流动和长期资产以及其他流动和长期负债。本公司亦正式评估对冲交易中使用的衍生工具在抵销对冲项目的公允价值或现金流变动方面是否非常有效。当确定套期保值交易不再可能发生时，本公司将停止进行套期保值会计。
外汇
该公司使用远期、掉期和其他衍生合约，以减少外汇汇率波动对已知外币风险的影响。衍生工具的损益旨在抵消套期保值交易的损益，以努力减少外汇汇率波动的风险敞口。公司套期保值的主要货币包括墨西哥比索、各种欧洲货币、泰铢、日元、人民币和菲律宾比索。.
未被指定为套期保值工具的外币衍生工具合约主要包括现金交易、公司间贷款和某些其他资产负债表风险的套期保值。
净投资对冲
该公司使用交叉货币利率掉期，这种利率掉期被指定为其在某些欧元计价子公司的投资的外币利率风险的净投资对冲。2020年第一季度，随附的综合全面收益表(亏损)中的利息支出被$1.6百万与这些净投资套期保值的抵销利息支出相关。

29
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资产负债表分类
公司外币衍生合约和净投资套期保值的名义金额、估计公允价值合计和相关资产负债表分类如下(除到期日外，单位为百万)：
 
4月4日，
2020
 
12月31日，
2019
指定为现金流量套期保值的外币合同的公允价值：
 
 
 
其他流动资产
$
22.4

 
$
44.0

其他长期资产
1.0

 
7.3

其他流动负债
(94.1
)
 
(4.5
)
其他长期负债
(33.6
)
 
(0.2
)
 
(104.3
)
 
46.6

名义金额
$
1,275.9

 
$
1,465.8

未偿还的到期日(以月计)，不得超过
24

 
24

指定为净投资对冲的衍生品的公允价值：
 
 
 
其他长期资产
$
18.6

 
$
—

其他长期负债
—

 
(4.4
)
 
18.6

 
(4.4
)
名义金额
$
300.0

 
$
300.0

未偿还的到期日(以月计)，不得超过
54

 
57

未指定为套期保值工具的外币合约的公允价值：
 
 
 
其他流动资产
$
9.5

 
$
6.9

其他流动负债
(44.2
)
 
(3.2
)
 
(34.7
)
 
3.7

名义金额
$
1,086.3

 
$
697.0

未偿还的到期日(以月计)，不得超过
9

 
12

总公允价值
$
(120.4
)
 
$
45.9

名义总金额
$
2,662.2

 
$
2,462.8



累计其他综合亏损衍生工具及套期保值
在累计其他综合亏损中确认并重新分类的与外币、净投资对冲和利率掉期合约有关的税前金额如下(单位：百万)：
 
三个月
 
4月4日，
2020
 
3月30日，
2019
累计其他综合亏损确认的损益：
 
 
 
外币合约
$
(143.3
)
 
$
24.8

净投资对冲合约
23.0

 
—

利率掉期合约
—

 
(14.7
)
 
(120.3
)
 
10.1

(收益)损失从累积的其他综合损失重新分类为：
 
 
 
净销售额
(0.1
)
 
0.5

销售成本
(7.6
)
 
(9.7
)
利息费用
0.6

 
—

 
(7.1
)
 
(9.2
)
综合收益(亏损)
$
(127.4
)
 
$
0.9



30
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李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注
(续)

自.起2020年4月4日和2019年12月31日，税前净收益(亏损)为($108.0)百万和$19.4百万分别与本公司衍生工具和套期保值活动相关的累计其他综合亏损入账。
在接下来的12个月里，预计将重新分类为收益的净亏损如下所示(以百万为单位)：
与外币合约有关的净亏损
$
71.8

与利率掉期合约有关的净亏损
2.4

总计
$
74.2


此类损失将在基础对冲交易实现时重新分类。
公允价值计量
GAAP规定，公允价值是退出价格，定义为基于市场的计量，代表在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的金额或转移负债所支付的金额。公允价值计量基于以下三种估值技术中的一种或多种：
市场：
 
这种方法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。
 
 
 
收入:
 
这种方法使用估值技术，根据当前市场预期将未来金额转换为单一现值金额。
 
 
 
费用：
 
此方法基于替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。
此外，GAAP将上述估值技术中使用的输入和假设划分为三级公允价值层次，如下所示：
第1级：
 
可观察的投入，例如在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场的报价。
 
 
 
第2级：
 
可直接或间接观察到的资产或负债的投入，但包括在第1级中的报价市场价格除外。
 
 
 
第3级：
 
反映实体自身对资产或负债退出价格的假设的不可观察的输入。如果在测量日期很少或没有资产或负债的市场数据，则可以使用不可观察到的输入。
本公司就其按公允价值计量或披露的资产及负债披露公允价值计量及相关估值技术及公允价值层次水平。
按公允价值经常性计量的项目
按公允价值经常性计量的公司资产和负债的公允价值计量及相关估值技术和公允价值层次水平2020年4月4日和2019年12月31日，如下所示(单位：百万)：
 
2020年4月4日
 
频率，频率
 
资产
(责任)
 
估价
技法
 
1级
 
2级
 
第3级
外币合同，净额
反复出现
 
$
(139.0
)
 
市场/收入
 
$
—

 
$
(139.0
)
 
$
—

净投资套期保值
反复出现
 
$
18.6

 
市场/收入
 
$
—

 
$
18.6

 
$
—

有价证券
反复出现
 
$
40.9

 
市场
 
$
40.9

 
$
—

 
$
—


31
目录
李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注
(续)

 
2019年12月31日
 
频率，频率
 
资产
(责任)
 
估价
技法
 
1级
 
2级
 
第3级
外币合同，净额
反复出现
 
$
50.3

 
市场/收入
 
—

 
50.3

 
—

净投资套期保值
反复出现
 
$
(4.4
)
 
市场/收入
 
—

 
(4.4
)
 
—

有价证券
反复出现
 
$
59.2

 
市场
 
59.2

 
—

 
—


本公司以市场报价计算远期价值，然后将该等远期价值折现至现值，以厘定其衍生合约的公允价值。使用的贴现率以银行存款报价利率或掉期利率为基础。如果衍生品合约处于净负债状态，本公司将根据市场参与者从本公司交易对手购买这些合约时将应用的信贷利差估计，在必要时调整这些贴现率。如果需要估计信用价差，该公司将使用除报价市场利率以外的重要假设和因素，这将导致其衍生负债分类在公允价值等级的第3级内。自.起2020年4月4日和2019年12月31日，这里有不是的被归类在公允价值层次结构第3级的衍生品合约。此外，还有不是的年第一季度调入或调出公允价值层次结构的第3级2020.
按公允价值非经常性计量的项目
本公司在非经常性基础上按公允价值计量某些资产和负债，该等资产和负债不包括在上表中。由于这些非经常性公允价值计量通常使用不可观察到的输入来确定，因此这些公允价值计量被归类在公允价值层次的第三级。
在2020年第一季度，该公司完成了对其一个报告单位的商誉减值量化评估。报告单位的公允价值估计是基于第三方估值和管理层的估计，使用贴现现金流量法和指导上市公司法相结合的方法。
自.起2020年4月4日因此，在非经常性基础上，没有按公允价值计量的额外重大资产或负债。

(19) 会计声明
本公司考虑财务会计准则委员会(“FASB”)发布的所有华硕的适用性和影响。
本公司认为华硕概述如下，2020年生效：
金融工具信用损失的计量
请参阅备注18, "金融工具-应收账款。“
简化商誉减值测试
自2020年1月1日起，该标准简化了商誉减值的会计处理，并允许商誉减值费用以报告单位的账面价值超过其公允价值的金额为基础。这消除了计算商誉隐含公允价值的要求(即当前指导下的“步骤2”)。
参考汇率改革
2020年3月，FASB发布了与参考汇率改革相关的指导意见。该指引提供有关合约修改及对冲会计的现行指引的临时可选权宜之计及例外情况，以减轻与预期市场由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)及其他银行同业拆息向另类参考利率过渡有关的财务报告负担。该指导意见自发布之日起生效，一般可适用于2022年12月31日之前的适用合同修改和对冲关系。本指南的采用预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

32
目录
李尔公司及其子公司

简明合并财务报表附注
(续)

本公司认为华硕概述如下，2020年后生效：
简化所得税的核算
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，“所得税(主题740)：简化所得税的会计处理”。该标准通过消除第740主题中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理，并修改了现有的指导方针，以改善一致性应用。该标准在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效，并允许提前采用。采用这一标准预计不会对公司的财务报表产生重大影响。

33
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李尔公司

项目2-管理层对财务状况和财务状况的讨论和分析
行动结果

高管概述
我们是全球汽车行业领先的一级供应商。我们向世界所有主要汽车制造商提供座椅、配电系统和电子模块，以及相关的子系统、零部件和软件。
我们利用我们的产品、设计和技术专长、全球覆盖面和有竞争力的制造足迹来实现我们的财务目标和目标，即继续实现盈利增长(平衡风险和回报)，以投资级信用指标保持强劲的资产负债表，并持续向股东返还多余现金。
我们的座椅业务包括设计、开发、工程、及时组装和交付完整的座椅系统，以及所有主要座椅部件的设计、开发、工程和制造，包括座套和表面材料，如皮革和织物、座椅结构和机制、座椅泡沫和头枕。此外，我们利用电子控制的传感器和调节系统以及内部开发的算法，具有主动传感和座椅舒适性的能力。
我们的E-Systems业务包括设计、开发、工程和制造完整的配电系统，以及针对云、车辆和移动设备的尖端电子控制模块、电气化产品、连接产品和软件解决方案。从传统的内燃机(“ICE”)架构到全系列的混合动力、插电式混合动力和电池电动架构，配电系统可为所有类型的动力总成路由网络和电信号，并管理车辆内的电力。我们配电产品组合中的关键部件包括线束、端子和连接器以及接线盒，用于需要管理更高电压和功率的ICE和电气化架构。电子控制模块便于车辆内的信号、数据和电源管理，并包括促进这些功能所需的相关软件。我们电子控制模块产品组合中的关键组件包括车身控制模块、无线接收器和发射器技术、照明和音频控制模块，以及专门针对电气化和连接趋势的产品。电气化产品包括充电系统(车载充电模块和电源线组充电设备)、电池电子设备(电池断开单元、电池监测监控系统和集成的总电池控制模块)和其他电源管理模块，包括变频器和逆变器系统，可以集成到其他模块中，也可以单独销售。连通性产品包括网关模块和通信模块，用于管理有线和无线网络以及车辆中的数据。除了功能齐全的电子模块外，我们还提供包括网络安全在内的软件, 先进的车辆定位，适用于自动和自动驾驶应用，路边模块可传达实时交通信息，并具备专用短程通信和用于车辆连接的蜂窝协议的全部功能。我们的软件解决方案还包括Xevo Journeyware，这是一个面向云、车辆和移动设备的瘦客户端平台，使消费者电子商务、多媒体应用和企业服务能够提高性能和安全性，提供人工智能增强的驾驶体验，并为我们和汽车制造商提供新的盈利机会；以及Xevo Market，这是一个车载商务和服务平台，通过车载触摸屏和车载品牌移动应用提供高度情景的销售优惠，将客户与他们最喜欢的品牌和服务连接起来。
我们通过座椅和E-Systems业务为世界上所有主要的汽车制造商提供服务，我们在400多个网站上提供汽车内容 世界各地的车辆铭牌。在同一个和多个车辆平台上使用单个客户的座椅和电气内容是很常见的。此外，座椅正在成为一个更具活力和集成度的系统，需要更高水平的电气和电子集成，并加速我们座椅和电子系统业务的融合。我们是唯一一家在这两个关键业务领域拥有完整能力的全球汽车供应商。我们的业务在全球范围内受益于利用共同的运营标准和纪律，包括世界级的产品开发和制造流程，以及共同的客户支持和地区基础设施。我们的核心能力跨组件类别共享，包括交货期短的高精度制造和组装、复杂供应链的管理、全球工程和项目管理技能、在设施之间快速建立和/或转移生产的敏捷性以及独特的以客户为中心的文化。我们的业务利用专有的特定于行业的流程和标准，利用通用的低成本工程中心，共享集中式运营支持功能，如物流、供应链管理、质量和健康与安全，以及所有主要行政职能。
欲了解更多有关行业趋势和我们战略的信息，请参阅截至本年度的Form 10-K年度报告的第1部分-项目1“业务-行业和战略”2019年12月31日.

34
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李尔公司

COVID-19大流行
行业概述
2020年第一季度与冠状病毒大流行相关的前所未有的行业中断影响了世界每个地区的业务。全球汽车工业产量第一三几个月来2020，与第一个相比三几个月来2019，如下所示(单位为百万)：
 
三个月
 
 
 
2020年4月4日(1)
 
2019年3月30日(1) (2)
 
%变化
北美
3.8
 
4.2
 
(10
)%
欧洲和非洲
4.7
 
5.8
 
(19
)%
亚洲
7.9
 
11.3
 
(30
)%
南美
0.6
 
0.8
 
(16
)%
其他
0.3
 
0.4
 
(16
)%
全球轻型车生产
17.3
 
22.5
 
(23
)%
(1) 基于IHS Automotive的生产数据
(2) 以下项目的生产数据2019已更新以反映实际生产水平
我们在中国的业务首先受到影响，中国的大多数工厂在本季度关闭了几周。季度末，我们在中国的所有设施都在运营，产能利用率正在提高。从3月中旬开始，我们在欧洲、北美、南美和亚洲(不包括中国)的业务受到影响，几乎所有工厂都在季度末关闭，关闭持续到4月，在大多数情况下一直持续到5月。虽然欧洲和北美的某些地点的生产已经恢复，但这些设施的生产水平目前远远低于产能。因此，冠状病毒大流行预计将对我们2020年第二季度的销售额、经营业绩和现金流产生实质性影响。
由于新车销售与积极的消费者信心和较低的失业率相关，冠状病毒大流行导致全球经济放缓，全球汽车业也可能在一段时间内经历新车销售需求下降的情况。此外，我们的客户可能会要求延长付款期限，作为他们自己应对冠状病毒大流行的一部分。最后，病毒的卷土重来，加上今年晚些时候相应的就地避难订单，可能会进一步影响我们的财务业绩。
我们第一季度按地区划分的合并净销售额百分比三几个月来2020和2019如下图所示：
 
三个月
 
4月4日，
2020
 
2019年3月30日
北美
42
%
 
36
%
欧洲和非洲
40
%
 
42
%
亚洲
15
%
 
19
%
南美
3
%
 
3
%
总计
100
%
 
100
%
随着该行业准备重新启动制造设施，我们正在与我们的全球客户和供应链密切合作。我们正在完成对供应基础的全面评估，以确定和解决可能影响重启生产能力的领域。此外，我们正在就安全有效地恢复生产的最佳做法向政府机构和行业贸易团体提供建议和支持。
流动性行动
为应付冠状病毒大流行，我们已采取多项积极措施，以保存现金和最大限度地提高我们的财政灵活性，包括取消酌情开支、实施减薪和延期、减少资本开支、积极管理营运资金、暂停回购股票和派发季度股息，并根据我们的循环信贷机制借入10亿元。截至第一季度末，我们手头有24.5亿美元的现金，我们的循环信贷安排还有7.5亿美元的剩余可用资金，而且没有短期债务到期日，我们有能力承受冠状病毒大流行的持续影响。

35
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李尔公司

员工保护
我们的首要任务是确保员工的健康和安全。我们限制商务旅行，阻止游客进入我们的设施，加强我们设施的消毒和清洁程序，促进社会距离，并要求员工尽可能在家工作。此外，我们正在积极规划我们所有员工的安全重返工作岗位。我们编写了一本“安全工作手册”，提供了创建安全工作环境的实用指导方针，并为应对与冠状病毒大流行相关的操作挑战提供了见解。该手册包括与工厂运营协议相关的健康和安全信息；员工教育、培训和反馈；设施评估；以及工程和行政中心的分阶段重新开放。
有关冠状病毒大流行的风险，见本报告所列第二部分--项目1A“风险因素”。
融资交易
高级注释
于2020年2月，我们发行了到期本金总额为3.5亿美元的2030年票据(“2030年票据”)及额外发行了3亿美元到期本金总额的2049年票据(“2049年票据”)。2030年债券的票面利率为3.5%，发行时票面利率为面值的99.774%，到期收益率为3.525%。2049年发行的债券票面利率为5.25%，发行价格为面值的106.626%，到期收益率为4.821%。
此次发行的净收益为6.69亿美元原发行折扣后。所得款项用于赎回总额为6.5亿元的2025年债券本金(“2025年债券”)，赎回价格相当于该等2025年债券本金的102.625%，另加应计利息。
在这些交易中，我们确认了一项损失2100万美元关于清偿公司债务及支付相关发行成本的思考600万美元.
欲了解更多信息，请参阅下面的“-流动性和资本资源-资本化-高级票据”和附注8 "债款，“本报告中包括的简明综合财务报表。
信贷协议
我们于2017年8月8日签署的无担保信贷协议(“信贷协议”)包括17.5亿美元循环信贷安排(“循环信贷安排”)和2.5亿美元定期贷款安排(“定期贷款安排”)。2020年2月，我们达成协议，将循环信贷安排的到期日延长一年至2024年8月8日，并支付了100万美元。定期贷款工具的到期日仍为2022年8月8日。
2020年3月26日，作为应对冠状病毒大流行的积极措施，我们宣布在循环信贷机制下借款10亿美元，从而获得7.5亿美元的剩余可用资金。
有关详细信息，请参阅下面的“-流动性和资本资源-资本化-信贷协议”和附注8, "债款，“本报告中包括的简明综合财务报表。
运营重组
在第一四分之一2020，我们产生的税前重组成本为3300万美元以及相关的制造低效费用约为100万美元，相比之下，税前重组成本为5，400万美元，相关的制造效率低下费用约为200万美元第一四分之一2019。在#年第一季度启动的个人重组行动中没有一项2020是很重要的。我们的重组行动包括关闭工厂和裁员，这些行动是为了保持我们的竞争力，或者是为了应对客户的倡议或全球和地区汽车市场的变化。年重组成本下降2020，与2019，主要归因于2019。我们的重组行动旨在维持或改善我们未来的经营业绩，并确保整个汽车行业的周期性盈利。重组行动通常在启动后12个月内提供资金，资金来自经营活动的现金流和现有的现金余额。以前发起的重组行动没有任何变化，这些变化已经(或将导致)我们的重组成本发生实质性变化。我们预计将招致大约4600万美元与截至以下日期启动的活动相关的额外重组成本2020年4月4日我们计划实施额外的重组行动，以应对冠状病毒大流行，以使我们的制造能力和其他成本与当前的地区汽车生产水平和地点保持一致。这种未来的重组行动取决于市场状况、客户行动和其他因素。
有关详细信息，请参阅备注3, "重组，“和备注17, "分部报告，“本报告中包括的简明综合财务报表。

36
目录
李尔公司

股票回购计划与季度现金分红
自2011年第一季度以来，我们的董事会已经授权61亿美元在我们的普通股回购计划下的股票回购中。2020年3月，作为应对冠状病毒大流行的主动措施，我们暂停了股票回购计划下的股票回购。在#年第一季度2020，我们回购了7000万美元(停牌前)的股份，并有剩余的回购授权14亿美元，有效期将于2022年12月31日.
2020年3月，作为应对冠状病毒大流行的积极措施，我们暂停了季度现金股息。在第一四分之一2020(停牌前)本公司董事会宣布季度现金股息为$0.77每股普通股，反映出3%比#年宣布的季度现金股息增加2019.
有关我们的普通股回购计划和我们的季度现金股息的更多信息，请参见下面的“-流动性和资本资源-资本化”和注释15, "综合收益(亏损)和权益，“本报告中包括的简明综合财务报表。
其他事项
在第一四分之一2020，我们确认了净税收优惠为1100万美元与债务清偿亏损、重组费用及其他各项有关。
在第一四分之一2019，我们确认了与某些附属公司税收地位变化有关的1800万美元的净税收优惠，与基于股票的薪酬有关的300万美元，与重组和各种其他项目有关的1600万美元。
如上所述，我们对三截至的月份2020年4月4日和2019年3月30日，反映以下项目(单位：百万)：
 
三个月
 
4月4日，
2020
 
3月30日，
2019
与重组行动相关的成本，包括截至2020年4月4日和2019年3月30日的三个月的100万美元和200万美元的制造效率低下
$
34

 
$
56

债务清偿损失
21

 
—

税收优惠，净额
11

 
37

有关这些项目的详细信息，请参阅注意3, "重组，“备注8, "债款，“和备注13, "所得税，“本报告中包括的简明综合财务报表。
本项目2“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”包括受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述。有关已经或将来可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大影响的其他因素的更多信息，请参阅下面的“前瞻性陈述”和我们截至年度报告Form 10-K中的项目1A“风险因素”。2019年12月31日.


37
目录
李尔公司

行动结果
我们的经营业绩摘要(以百万美元为单位)以及占净销售额的百分比如下所示：
 
三个月
 
2020年4月4日
 
2019年3月30日
净销售额
 
 
 
 
 
 
 
坐席
$
3,366.6

 
75.5
 %
 
$
3,913.7

 
75.8
 %
电子系统
1,091.1

 
24.5

 
1,246.4

 
24.2

净销售额
4,457.7

 
100.0

 
5,160.1

 
100.0

销售成本
4,123.5

 
92.5

 
4,686.9

 
90.8

毛利
334.2

 
7.5

 
473.2

 
9.2

销售、一般和行政费用
143.7

 
3.2

 
148.3

 
2.9

无形资产摊销
17.1

 
0.4

 
12.7

 
0.3

利息费用
24.4

 
0.5

 
20.9

 
0.4

其他费用，净额
40.5

 
0.9

 
4.4

 
0.1

所得税拨备
26.5

 
0.6

 
43.1

 
0.8

关联公司净收入中的权益
(1.6
)
 
—

 
(2.3
)
 
—

可归因于非控股权益的净收入
7.2

 
0.2

 
17.2

 
0.3

可归因于李尔的净收入
$
76.4

 
1.7
 %
 
$
228.9

 
4.4
 %

三个月2020年4月4日与截至三个月的2019年3月30日
年净销售额第一四分之一2020是45亿美元，与52亿美元在第一四分之一2019，减少了7.02亿美元或14%。李尔平台在全球的产量下降，主要是由于冠状病毒大流行，净汇率波动分别对净销售额造成了6.75亿美元和1.08亿美元的负面影响。这些减少被新业务的影响部分抵消，主要是在北美，净销售额增加了1.3亿美元。
(百万)
 
销售成本
2019年第一季度
 
$
4,687

材料成本
 
(482
)
劳工和其他
 
(83
)
折旧
 
2

2020年第一季度
 
$
4,124

的销售成本第一四分之一2020曾经是41亿美元，与47亿美元在#年第一季度2019。李尔平台在全球的产量下降，主要是由于冠状病毒大流行，净汇率波动减少了5.97亿美元的销售成本。这些下降被新业务(主要是北美业务)的影响部分抵消。
毛利和毛利率分别为3.34亿美元和7.5%净销售额的比例分别为第一四分之一2020，与4.73亿美元和9.2%净销售额的比例分别为第一四分之一2019。李尔平台在全球的产量下降，主要是由于冠状病毒大流行，净汇率波动被新业务的影响部分抵消，对毛利润造成了1.73亿美元的负面影响。良好的经营业绩，包括经营重组行动和收购Xevo公司的好处，抵消了降价的影响。(“Xevo”)。这些因素对毛利率都有相应的影响。
销售、一般和行政费用，包括工程和开发费用1.44亿美元在第一四分之一2020，与1.48亿美元在第一四分之一2019。销售、一般和行政费用占净销售额的百分比为3.2%在第一四分之一2020，与2.9%在第一四分之一2019。在……里面2020、销售、一般和行政费用受益于较低的薪酬相关成本，但在很大程度上被我们收购Xevo的运营费用所抵消。
无形资产摊销是1700万美元在第一四分之一2020，与1300万美元在第一四分之一2019，反映了对Xevo的收购。

38
目录
李尔公司

利息支出是2400万美元在第一四分之一2020，与2100万美元在第一四分之一2019，反映我们2019年与收购Xevo相关的融资交易。
其他费用净额，包括与非收入有关的税款、汇兑损益、与某些衍生工具和套期保值活动有关的损益、债务清偿损失、处置固定资产的损益、附属公司合并和解除合并的损益、净定期福利成本的非服务成本部分和其他杂项收入和费用。4100万美元在第一四分之一2020，与400万美元在第一四分之一2019。在第一2020年季度，我们确认了2100万美元与债务清偿有关。在2020年和2019年第一季度，我们分别确认了1800万美元和600万美元的汇兑损失。
在第一四分之一2020，所得税拨备是2700万美元，代表的实际税率为24.4%论上市公司关联企业净收入中的税前权益前收益1.09亿美元。在第一四分之一2019，所得税拨备是4300万美元，代表的实际税率为15.0%论上市公司关联企业净收入中的税前权益前收益2.87亿美元，出于下面描述的原因。在2020年第一季度，我们根据会计准则法典740“所得税”所允许的离散有效税率法来计量税费。2019年第一季度，我们根据估计的年有效税率衡量了我们的税费。*有关详细信息，请参阅注13 “所得税，“本报告中包括的简明综合财务报表。
在第一季度数2020和2019此外，所得税拨备主要受不同税收管辖区收入水平和收入组合的影响。在第一四分之一2020，我们确认了净税收优惠为1100万美元与债务清偿亏损、重组费用及其他各项有关。在第一四分之一2019，我们确认了与某些附属公司税收地位变化有关的1800万美元的净税收优惠，与基于股票的薪酬有关的300万美元，与重组费用和各种其他项目有关的1600万美元。不包括这些项目，第一季度数2020和2019接近美国联邦法定所得税率21%，根据外国收入、损失和汇款的所得税、估值免税额、税收抵免、所得税优惠和其他永久性项目进行调整。
附属公司净收入中的权益是200万美元在第一季度数2020和2019.
可归因于李尔王的净收入为7600万美元，或$1.26每股稀释后股份，在第一四分之一2020，与2.29亿美元，或$3.73每股稀释后股份，在第一四分之一2019。由于上述原因，净收益和稀释后每股净收益均有所下降。此外，每股摊薄后的净收入还受到期间间平均流通股减少的影响。

可报告的运营部门
我们有两个可报告的运营部门：座椅和E系统。有关我们可报告的运营部门的说明，请参阅上面的“执行概述”。
以下提供的财务信息是针对我们的两个可报告的运营部门，以及针对所述期间的其他类别。另一类包括与公司总部、地区总部和消除公司间活动相关的未分配费用，这些费用都不符合被归类为运营部门的要求。公司和地区总部成本包括各种支持职能，如信息技术、高级研发、公司财务、法律、行政管理和人力资源。根据美国公认的会计原则(“GAAP”)，每个部门的税前收益占关联公司净收入的权益前收入、利息支出和其他费用、净(“部门收益”)和部门收益除以净销售额(“利润率”)不是衡量业绩的指标。部门收益和相关利润率被管理层用来评估我们可报告的经营部门的表现。分部收益不应单独考虑或替代应占李尔的净收入、经营活动提供的净现金或根据公认会计原则编制的其他损益表或现金流量表数据，或作为盈利能力或流动性的衡量标准。此外，根据我们的判断，部门收益可能无法与其他公司报告的相关或类似标题的指标相比较。
有关在为附属公司的净收入计提所得税和权益之前将合并部门收益与合并收入进行对账的信息，请参阅附注17, "分部报告，“本报告中包括的简明综合财务报表。

39
目录
李尔公司

坐席
我们座位部分的财务措施摘要如下所示(美元金额以百万为单位)：
 
三个月
 
4月4日，
2020
 
2019年3月30日
净销售额
$
3,366.6

 
$
3,913.7

分部收益(1)
186.1

 
252.3

边距
5.5
%
 
6.4
%
(1) 请参阅上面的定义
座位净销售额是34亿美元在第一四分之一2020相比于39亿美元在第一四分之一2019，减少了5.47亿美元或14%。李尔平台在全球的产量下降，主要是由于冠状病毒大流行，净汇率波动分别对净销售额造成了5.18亿美元和7300万美元的负面影响。这些减少被新业务的影响部分抵消，新业务使净销售额增加了8300万美元。
部门收益，包括重组成本，以及相关的净销售额利润率1.86亿美元和5.5%在第一四分之一2020，与2.52亿美元和6.4%在第一四分之一2019。李尔平台在全球的产量下降，主要是由于冠状病毒大流行，净汇率波动被新业务的影响部分抵消，对部门收益造成了1.13亿美元的负面影响。有利的经营业绩，包括经营重组行动的好处，部分被销售降价的影响所抵消。部门收益也受到较低重组成本的有利影响。
电子系统
我们E-Systems部门的财务指标摘要如下所示(以百万美元为单位)：
 
三个月
 
4月4日，
2020
 
2019年3月30日
净销售额
$
1,091.1

 
$
1,246.4

分部收益(1)
32.4

 
128.3

边距
3.0
%
 
10.3
%
(1) 请参阅上面的定义
E-Systems的净销售额为11亿美元在第一四分之一2020，与12亿美元在第一四分之一2019，反映出1.55亿美元或12%。李尔平台在全球的产量下降，主要是由于冠状病毒大流行，净汇率波动分别对净销售额造成了1.57亿美元和3500万美元的负面影响。这些减少被新业务的影响部分抵消，新业务使净销售额增加了4700万美元。
部门收益，包括重组成本，以及相关的净销售额利润率3200万美元和3.0%在第一四分之一2020，与1.28亿美元和10.3%在第一四分之一2019。李尔平台在全球的产量下降，主要是由于冠状病毒大流行，净汇率波动被新业务的影响部分抵消，对部门收益造成了5900万美元的负面影响。销售价格下降的影响，以及较小程度上较高的重组成本，部分被经营业绩的改善所抵消。
其他
我们的其他类别(不是运营部门)的财务衡量汇总如下所示(以百万美元为单位)：
 
三个月
 
4月4日，
2020
 
2019年3月30日
净销售额
$
—

 
$
—

分部收益(1)
(45.1
)
 
(68.4
)
边距
不适用

 
不适用

(1) 请参阅上面的定义

40
目录
李尔公司

与我们其他类别相关的部门收益为(4500万美元)在第一四分之一2020，与(6800万美元)在第一四分之一2019这主要反映了2020年与薪酬相关的成本降低。

流动性和资本资源
我们的主要流动性需求是为一般业务需求提供资金，包括营运资金要求、资本支出、运营重组行动和偿债要求。我们的主要流动资金来源是经营活动的现金流、现有信贷安排下的借款以及我们现有的现金余额。
流动性来源是否充足
自.起2020年4月4日，我们有过24.5亿美元根据我们的循环信贷安排，我们手头的现金和现金等价物以及7.5亿美元的可用借款能力。再加上经营活动提供的现金，我们相信这将使我们能够满足可预见的未来的流动性需求，并履行正常的业务义务。
为应付冠状病毒大流行，我们已采取多项积极措施，以保存现金及最大限度地提高财政灵活性，以便通过COVID-19漫步IC。除了根据我们的17.5亿美元循环信贷安排借款10亿美元(反映在上面的现金和现金等价物中)外，其他行动包括：
•
积极降低运营成本、资本支出和营运资本，包括取消可自由支配的支出和调整生产活动
•
通过减薪和延期降低整个组织的受薪员工成本
•
暂停股票回购和季度派息
•
最大限度地利用世界各地的政府激励计划提供的机会
•
降低董事会薪酬
•
通过临时裁员降低工厂小时工成本
•
推迟计划养老金供资和推迟其他退休计划缴费
我们未来的财务业绩和继续满足我们流动性需求的能力受到运营现金流的影响，包括冠状病毒大流行的持续影响，以及重组活动、汽车行业状况、客户和供应商的财务状况以及其他相关因素的影响。
有关影响我们经营现金流和整体流动资金的风险和不确定因素的进一步讨论，请参阅本报告中的“-执行概览”，下面的“前瞻性陈述”，第II部分-项目1A，“风险因素”，以及我们截至的年度报告Form 10-K中的项目1A，“风险因素”。2019年12月31日.
子公司提供的现金
我们很大一部分营业收入来自我们的子公司。因此，我们依赖子公司的收益和现金流以及股息、特许权使用费、公司间贷款偿还和其他分配和垫款的组合来提供履行义务所需的资金。
自.起2020年4月4日和2019年12月31日、现金及现金等价物8.56亿美元和8.95亿美元它们分别由外国子公司持有，可以汇回国内，主要是通过偿还公司间贷款和支付股息，而不会产生额外的所得税支出。我们的子公司向李尔支付股息或进行其他分配的能力没有重大限制。
欲了解有关我们的非美国子公司潜在红利的更多信息，请参阅我们的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表的附注8，“所得税”。2019年12月31日.

41
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李尔公司

现金流
经营活动提供的现金净额汇总如下(单位：百万)：
 
三个月
 
4月4日，
2020
 
2019年3月30日
 
营业增加(减少)
现金流量
合并净收入及折旧和摊销
$
214

 
$
370

 
$
(156
)
营运资金项目净变动：
 
 
 
 
 
应收帐款
416

 
(593
)
 
1,009

盘存
(114
)
 
(8
)
 
(106
)
应付帐款
(248
)
 
240

 
(488
)
应计负债及其他
(77
)
 
73

 
(150
)
营运资金项目净变动
(23
)
 
(288
)
 
265

其他
31

 
(30
)
 
61

经营活动提供的净现金
$
222

 
$
52

 
$
170

在第一次三个月的时间 2020和2019，经营活动提供的净现金为2.22亿美元和5200万美元分别为。营业现金流总体增长1.7亿美元主要是由于#年第一季度应收账款减少。2020，反映了2020年季度末销售额的下降以及我们2020年季度末的时间，与#年第一季度应收账款的增加相比2019，反映出2018年年终销售额下降。年第一季度应收账款和某些应计负债的增量减少以及库存增加部分抵消了期间间应收账款运营现金流的增加。2020，与2019年第一季度相比。
投资活动中使用的净现金为9000万美元在第一个三个月的时间 2020，与1.17亿美元在第一个三个月的时间 2019。资本支出是1.09亿美元在#年第一季度2020，与1.23亿美元在#年第一季度2019。资本支出估计为 4.5亿美元至5亿美元在……里面2020这反映了为应对冠状病毒大流行而减少的可自由支配支出。
融资活动提供的净现金为8.51亿美元在第一个三个月的时间 2020，与使用2.35亿美元在第一个三个月的时间 2019。2020年，我们在循环信贷机制下借款10亿美元，作为应对冠状病毒大流行的积极措施。在2020年，我们收到了6.69亿美元与发行2030年和2049年票据有关，并已支付600万美元相关发行成本和6.67亿美元与赎回未偿还的2025年票据有关。也在2020，我们付了钱7000万美元回购我们的普通股4800万美元给李尔王股东的红利。在……里面2019，我们付了钱1.22亿美元用于回购我们的普通股，5000万美元给李尔王股东的红利3100万美元向非控股股东发放股息。
资本化
除了经营活动提供的现金外，我们还不时利用未承诺的信贷安排为我们某些外国子公司的资本支出和营运资金需求提供资金。未承诺信贷额度的可用性可能会受到我们的财务表现、信用评级和其他因素的影响。自.起2020年4月4日和2019年12月31日，我们的短期借款未偿还1000万美元和1900万美元分别为。

42
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李尔公司

高级注释
自.起2020年4月4日，我们的优先票据(统称为“票据”)的金额如下(除注明的票面利率外，以百万元计)：
注
 
到期日本金总额
 
声明票面利率
2027年到期的优先无抵押票据(“2027年票据”)
 
750

 
3.80
%
2029年到期的优先无抵押票据(“2029年票据”)
 
375

 
4.25
%
2030年票据
 
350

 
3.50
%
2049年票据
 
625

 
5.25
%
 
 
$
2,100

 
 
该批债券的发行、到期日及付息日期如下：
注
 
发行日期
 
到期日
 
付息日期
2027年票据
 
2017年8月
 
2027年9月15日
 
3月15日和9月15日
2029年票据
 
2019年5月
 
2029年5月15日
 
5月15日和11月15日
2030年票据
 
2020年2月
 
2030年5月30日
 
5月30日和11月30日
2049年票据
 
2019年5月和2020年2月
 
2049年5月15日
 
5月15日和11月15日
2020年2月，我们发行了2030年到期的本金总额为3.5亿美元的债券，以及2049年到期的债券的本金总额为3亿美元。2030年债券的票面利率为3.5%，发行时票面利率为面值的99.774%，到期收益率为3.525%。2049年发行的债券票面利率为5.25%，发行价格为面值的106.626%，到期收益率为4.821%。
此次发行的净收益为6.69亿美元原发行折扣后。所筹款项用于赎回本金总额为6.5亿元的2025年债券，赎回价格相当于该等2025年债券本金的102.625%，另加应计利息。
在这些交易中，我们确认了一项损失2100万美元关于清偿公司债务及支付相关发行成本的思考600万美元.
管理债券的契约包含某些投资级风格的限制性契约和惯常的违约事件。自.起2020年4月4日，我们遵守了债券契约下的所有条款。
有关债券的进一步资料，包括提早赎回、契诺及违约事件的资料，请参阅附注8, "债款，“本报告所载的简明综合财务报表及附注6”债务“，以及吾等截至该年度的10-K表格年度报告所载的综合财务报表2019年12月31日.
信贷协议
我们的信贷协议日期为2017年8月8日，包括17.5亿美元的循环信贷安排和2.5亿美元的定期贷款安排。2020年2月，我们达成协议，将循环信贷安排的到期日延长一年至2024年8月8日，并支付了100万美元。定期贷款工具的到期日仍为2022年8月8日。
2020年3月26日，作为应对冠状病毒大流行的积极措施，我们宣布在循环信贷机制下借款10亿美元，从而获得7.5亿美元的剩余可用资金。
自.起2020年4月4日，有10亿美元，2.31亿美元循环信贷安排和定期贷款安排下的未偿还借款总额。自.起2019年12月31日，循环信贷安排下没有未偿还的借款，2.34亿美元定期贷款安排项下未偿还借款的总数。
在第一次三个月的2020，我们支付了规定的本金300万美元根据定期贷款安排。
信贷协议包含各种金融和其他契约，要求我们保持最低杠杆覆盖率。自.起2020年4月4日，我们遵守了信贷协议下的所有契约。虽然我们预期会继续遵守所有公约，但冠状病毒大流行的影响可能会对我们遵守某些公约的能力造成负面影响。如果我们不能继续遵守这些公约，我们希望

43
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李尔公司

从我们的贷款人那里获得修订或豁免，对受契约约束的债务进行再融资，或在潜在违约之前采取其他减轻措施。
有关信贷协议的更多信息，包括有关定价、契诺和违约事件的信息，请参见附注8, "债款，“本报告所载的简明综合财务报表及附注6”债务“，以及吾等截至该年度的10-K表格年度报告所载的综合财务报表2019年12月31日.
预定利息支付
债券的预定利息支付如下2020年4月4日，如下所示(单位：百万)：
 
2020(1)
 
2021
 
2022
 
2023
 
2024
 
此后
 
总计
预定利息支付
$
72

 
$
90

 
$
90

 
$
90

 
$
90

 
$
1,027

 
$
1,459

(1) 在剩下的九个月里
普通股回购计划
2020年3月，作为应对冠状病毒大流行的主动措施，我们暂停了股票回购计划下的股票回购。年第一季度的股票回购2020(停牌前)如下(不包括股票和每股金额，单位为百万)：
三个月
 
自.起
2020年4月4日
 
2020年4月4日
总回购
 
回购支付的现金
 
股份数
 
每股平均价格(1)
 
剩余购买授权
$
70

 
$
70

 
641,149
 
$
109.22

 
$
1,430

(1)不包括佣金
自2011年第一季度以来，我们的董事会已经授权61亿美元在我们的普通股回购计划下的股票回购中。截至第一四分之一2020，我们总共回购了，47亿美元我们已发行的普通股，平均价格为$90.07每股，不包括佣金和相关费用。
我们可以通过多种方式实施股票回购，包括但不限于公开市场购买、加速股票回购计划和结构性回购交易。我们将回购已发行普通股的程度和时间将取决于我们的财务状况、当时的市场状况、资本的替代用途和其他因素(见“-前瞻性陈述”)。
有关我们普通股回购计划的更多信息，请参见注释15, "综合收益(亏损)和权益，“本报告中包括的简明综合财务报表。
分红
2020年3月，作为应对冠状病毒大流行的积极措施，我们暂停了季度现金股息。中宣布的季度现金股息第一四分之一2020(暂停之前)反映了3%比#年宣布的季度现金股息增加第一四分之一2019。这是一份关于2020股息如下所示：
付款日期
 
每股股息
 
申报日期
 
记录日期
2020年3月18日
 
$
0.77

 
2020年2月6日
 
2020年2月28日
虽然我们确实希望在未来的某个时候支付季度现金股息，但这种支付由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、资本的其他用途以及董事会可能酌情考虑的其他因素。
市场风险敏感度
在正常的经营过程中，我们面临着与汇率、利率和商品价格波动相关的市场风险。根据我们的政策，我们通过使用衍生金融工具来管理部分风险。我们进行所有套期保值交易的期限与基础风险敞口一致。我们不以交易为目的订立衍生工具。

44
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李尔公司

外汇
经营业绩可能会受到我们以运营公司功能货币以外的货币进行购买、销售和融资的影响(“交易性风险敞口”)。我们可以通过签订远期外汇、期货和期权合约来缓解部分风险。外汇合同是与我们认为信誉良好的银行签订的。与外汇合同有关的收益和损失在适当情况下递延，并计入受套期保值约束的外币交易的计量。与外汇合约有关的损益一般会被汇率变动对相关交易的直接影响所抵消。
我们未平仓外汇合约的名义金额和估计公允价值合计摘要如下(单位：百万)：
 
4月4日，
2020
 
12月31日，
2019
名义金额(合同到期日
$
2,362

 
$
2,163

公允价值
(139
)
 
50

目前，我们最重要的外币交易敞口涉及墨西哥比索、各种欧洲货币、泰铢、人民币、日元、巴西雷亚尔和洪都拉斯伦皮拉。我们的净交易敞口的敏感度分析如下(以百万为单位)：
 
 
 
潜在收益收益
(不利的收益影响)
 
假设强化%(1)
 
4月4日，
2020
 
12月31日，
2019
美元 
10%
 
$
4

 
$
(16
)
欧元
10%
 
(4
)
 
19

(1) 相对于它在12个月期间有风险敞口的所有其他货币
与我们的未平仓外汇合约的公允价值合计相关的敏感性分析如下(单位：百万)：
 
 
 
公允价值估计变动
 
假设更改%(2)
 
4月4日，
2020
 
12月31日，
2019
美元
10%
 
$
33

 
$
50

欧元
10%
 
61

 
69

(2)相对于它在12个月期间有风险敞口的所有其他货币
上述灵敏度分析存在一定的缺陷。分析假设所有货币相对于美元或欧元将统一走强或走弱。在现实中，一些货币可能会走强，而另一些货币可能会走弱，导致收益影响的增加或减少取决于货币和汇率变动的方向。
除了上述交易性风险，我们的经营业绩还受到将我们的海外营业收入换算成美元的影响(“转换风险”)。在……里面2019，美国以外的净销售额占82%我们的合并净销售额，尽管某些非美国的销售额是以美元计价的。我们签订外汇合约并不是为了减少我们的换算风险敞口。
利率
根据我们的信贷协议，我们的可变利率债务对利率的变化很敏感。自.起2020年4月4日，我们在循环信贷安排下有10亿美元的未偿还资金，2.31亿美元定期贷款安排项下的未偿还款项。
循环信贷安排和定期贷款安排下的垫款一般按(I)欧洲货币利率(定义见信贷协议)或(Ii)基本利率(定义见信贷协议)加保证金计息。
假设我们的可变利率债务利率提高100个基点，每年的利息支出和相关的现金利息支付将增加约700万美元。

45
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李尔公司

商品价格
原材料、能源和大宗商品成本可能波动，反映出供需以及全球贸易和关税政策的变化。我们已制定和实施战略，以减轻原材料、能源和大宗商品成本上升的影响，例如有选择地进行零部件内部采购、继续巩固我们的供应基础、长期采购承诺、有选择地扩大低成本国家采购和工程，以及价值工程和产品基准。然而，这些战略，加上与我们的客户和供应商的商业谈判，通常只抵消了一部分不利影响。这些策略中的某些策略也可能会限制我们在商品成本不断下降的环境中的机会。如果这些成本增加，在可预见的未来可能会对我们的经营业绩产生不利影响。见下面的“前瞻性陈述”和我们截至年终的Form 10-K年度报告中的项目1a，“风险因素-成本的增加以及对原材料、能源、商品和产品组件可用性的限制可能对我们的财务业绩产生不利影响”。2019年12月31日.
我们在购买某些原材料方面有商品价格风险，包括钢铁、铜、柴油、化学品、树脂和皮革。我们的主要成本敞口与钢铁、铜和皮革有关。我们产品中使用的大部分钢材由集成到座椅系统中的装配式组件组成，如座椅框架、躺椅机构、座椅轨道和其他机械组件。因此，我们对钢材价格变化的敞口主要是通过这些购买的零部件间接进行的。大致90% 我们购买的铜和皮革的很大一部分受与我们的客户和供应商的价格指数协议的约束。
有关上述金融工具的更多信息，请参见附注18, "金融工具，“本报告中包括的简明综合财务报表。

其他事项
法律和环境事务
我们不时参与各种法律程序和索赔，包括但不限于商业纠纷和合同纠纷、产品责任索赔以及环境和其他事项。2020年4月4日，我们已为未决的法律纠纷，包括商业纠纷及其他事宜，1400万美元。此外，截至2020年4月4日，我们已经记录了产品责任索赔和环境问题的准备金。3400万美元和900万美元分别为。虽然这些储量是根据公认会计原则确定的，但这些事项的最终结果本身就不确定，实际结果可能与目前的估计大不相同。有关与各种法律诉讼和索赔有关的风险的说明，请参阅我们年报10-K年终报表中的第1A项“风险因素”。2019年12月31日。有关我们悬而未决的重大法律诉讼的更完整描述，请参见注释16, "法律和其他或有事项，“本报告中包括的简明综合财务报表。
重大会计政策与关键会计估计
我们的某些会计政策要求管理层作出估计和假设，以影响截至合并财务报表之日报告的资产和负债金额，以及报告期内报告的收入和费用金额。这些估计和假设是基于我们的历史经验、现有合同条款、我们对行业趋势的评估、我们的客户和供应商提供的信息以及其他外部来源提供的信息(视情况而定)。然而，这些估计和假设受到固有程度的不确定性的影响。因此，这些领域的实际结果可能与我们的估计大不相同。有关我们的重要会计政策和关键会计估计的讨论，请参阅项目7，“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析--重要会计政策和关键会计估计”，以及附注2，“重要会计政策摘要”，以及截至本公司年度报告Form 10-K的合并财务报表的附注2“重要会计政策摘要”。2019年12月31日。年内，我们的重要会计政策或重要会计估计并无重大改变。第一四分之一2020，但信贷损失除外。请参阅备注18, "金融工具-应收账款，“包括在本报告中的简明合并财务报表。
最近发布的会计公告
有关最近发布的会计声明的影响的信息，请参阅附注19, "会计声明，“本报告中包括的简明综合财务报表。
前瞻性陈述
1995年的“私人证券诉讼改革法案”为我们或代表我们所作的前瞻性陈述提供了安全港。“将”、“可能”、“旨在”、“展望”、“相信”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”以及类似的表述都是这些前瞻性陈述中的一部分。我们还可以提供

46
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李尔公司

口头陈述或向公众发布的其他书面材料中的前瞻性陈述。本报告或任何其他涉及我们预期或预期未来可能发生的经营业绩、事件或发展的公开声明中包含或纳入的所有此类前瞻性声明，包括但不限于与商机、已授予的销售合同、销售积压和正在进行的商业安排有关的声明，或表达对未来运营结果的看法的声明，均为前瞻性声明。实际结果可能与我们所作的任何或所有前瞻性陈述大不相同。可能导致实际结果与预期结果大不相同的重要因素、风险和不确定因素包括但不限于：
•
我们经营的市场的一般经济状况，包括利率或货币汇率的变化；
•
冠状病毒大流行对我们的业务和全球经济的影响；
•
我们目前估计的实际行业车辆生产水平的变化；
•
车辆生产波动或与我们作为重要供应商的车辆型号相关的业务损失，或缺乏商业成功；
•
客户谈判的结果和客户强制降价的影响；
•
原材料、能源、商品和产品部件的成本和可用性，以及我们降低这些成本的能力；
•
与我们供应商的关系中断；
•
影响我们客户和供应商的财务状况和不利发展；
•
在国外开展业务的相关风险；
•
货币管制和经济对冲货币的能力；
•
全球主权财政问题和信誉，包括潜在违约及其对经济活动的相关影响，包括对信贷市场、货币价值、货币联盟、国际条约和财政政策的可能影响；
•
影响我们和我们的主要客户和供应商的竞争条件；
•
涉及我们或我们的重要客户或供应商的劳资纠纷或其他影响我们的劳资纠纷；
•
我们合资企业的经营和财务成功；
•
计划启动成本的影响和时间安排以及我们对新计划启动的管理；
•
我们现有的负债和我们以商业上合理的条件进入资本市场的能力所施加的限制；
•
影响伦敦银行间同业拆借利率可用性的变化；
•
折现率和养老金资产实际收益率的变化；
•
因不利的行业或市场发展而产生的减值费用；
•
我们执行战略目标的能力；
•
破坏我们的信息技术系统，或我们的客户或供应商的系统，包括与网络安全相关的系统；
•
增加我们的保修、产品责任或召回成本；
•
我们是或可能成为其中一方的法律或监管程序的结果；
•
悬而未决的法律法规或现有联邦、州、地方或外国法律或法规变更的影响；
•
法规对我国对外经营的影响；
•
与遵守环境法律法规相关的成本；
•
由我们提出或针对我们提出的与知识产权有关的发展或主张；
•
美国税收和贸易政策的潜在变化以及我们开展业务的国家采取的相关行动的影响；
•
(A)英国与欧洲联盟之间的经济及其他关系预计会有何变化；及

47
目录
李尔公司

•
本公司截至该年度的10-K表格年度报告中第1a项“风险因素”所述的其他风险2019年12月31日，由本报告第II部分第1A项“风险因素”以及我们提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的其他文件补充和更新。
本报告中的前瞻性陈述是截至本报告日期作出的，我们不承担任何义务对其进行更新、修改或澄清，以反映本报告日期之后发生的事件、新信息或情况。

项目4--控制和程序

(a)
披露控制和程序
在公司管理层(包括公司总裁兼首席执行官以及公司高级副总裁和首席财务官)的监督和参与下，公司评估了截至本报告所述期间结束时公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法(修订后的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定的)的有效性。公司的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理保证。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有)都已被检测到。根据上述评估，公司总裁兼首席执行官以及公司高级副总裁和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的，可以提供合理保证，确保在本报告涵盖的期末实现预期的控制目标。
(b)
财务报告内部控制的变化
截至本会计季度，公司财务报告的内部控制没有发生变化2020年4月4日重大影响或合理可能重大影响本公司财务报告的内部控制。
2019年4月，公司完成对Xevo Inc.的收购。(“Xevo”)，目前正在将Xevo整合到其运营、合规计划和内部控制程序中。Xevo占公司总资产的2.7%，截至2020年4月4日，包括作为收购价格分配的一部分记录的商誉和无形资产，以及截至三个月的公司净销售额的0.5%2020年4月4日。SEC的指导允许公司在整合被收购公司的同时，将收购排除在收购后第一年的财务报告内部控制评估之外。该公司已将Xevo收购的业务排除在其对公司财务报告内部控制的评估之外。

第II部分-其他资料

项目1--法律诉讼

我们不时参与各种法律诉讼和索赔，包括但不限于商业或合同纠纷、产品责任索赔以及环境和其他事项。有关与各种法律诉讼和索赔有关的风险的说明，请参阅我们截至年度的Form 10-K年度报告中的第(1A)项，“风险因素”。2019年12月31日。有关我们尚未完成的重大法律诉讼的说明，请参见注释16, "法律和其他或有事项，“本报告中包括的简明综合财务报表。

项目11A--风险因素

与我们之前在截至年度的Form 10-K年报中披露的风险因素相比，没有发生重大变化2019年12月31日，但增加的风险因素如下：
•
流行病或疾病爆发，如冠状病毒，已经并可能继续扰乱我们的业务，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
流行病或疾病爆发，如冠状病毒，已经并可能继续扰乱汽车行业的客户销售和生产量。在最先受到冠状病毒影响的中国，汽车产量已经大幅下降，并导致中国的制造业务从2020年1月开始关闭。随着冠状病毒继续在全球传播，美国和欧洲已经宣布随后的停产。因此，我们经历了，并可能继续经历，全球客户订单的减少。这种订单的减少可能会因大流行导致的全球经济低迷而进一步加剧，这可能会减少消费者对汽车的需求，或导致我们的一个或多个客户或供应商陷入财务困境。另外，如果冠状病毒

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目录
李尔公司

如果影响到我们工厂雇用或运营的大量劳动力，我们可能会遇到延误或无法及时生产和向客户交付产品的情况。冠状病毒大流行对我们的财务表现产生不利影响的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括但不限于大流行的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动的有效性，以及恢复正常经济和运营状况的速度和程度。即使在冠状病毒大流行消退后，我们的业务和财务表现仍可能会因其对全球经济的影响而继续受到不利影响，包括已经发生或未来可能发生的经济衰退。

项目2--未登记的股权证券销售和收益使用

正如第一部分-项目2“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-流动性和资本资源-资本化-普通股回购计划”和说明中所讨论的那样15, "综合收益(亏损)和权益，“对于本报告所包括的简明综合财务报表，我们有剩余的回购授权14.3亿美元根据我们的普通股回购计划。
我们在截至季度末回购的普通股股票汇总表2020年4月4日，如下图所示：
周期
 
总人数
1%的股份
购得
 
平均值
付出的代价
每股收益
 
客户总数为人
购买的股份：
作为以下内容的一部分：
公开宣布的消息
计划或实施计划
 
近似美元
中国股票的价值超过了这一点
可能还没有。
在以下条件下购买的产品
“中国计划”(The Global Program)
(单位：百万美元)
 
2020年1月1日至2020年2月1日
 
—

 
$—
 
—

 
$
1,202.6

 
2020年2月2日至2020年2月29日
 
276,181

 
$117.37
 
276,181

 
1,467.6

(1)
2020年3月1日至2020年4月4日
 
364,968

 
$103.05
 
364,968

 
1,430.0

(2)
总计
 
641,149

 
$109.22
 
641,149

 
$
1,430.0

 
(1) 2020年2月，我们的董事会批准将我们现有的普通股回购计划授权增加到15亿美元。
(2) 2020年3月，我们暂停了股票回购计划下的股票回购。



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李尔公司

项目6--展品

展品索引
 
陈列品
数
 
展品名称
 
4.1
 
第四补充契约，日期为2020年2月24日，由本公司和受托人签署(通过参考本公司于2020年2月24日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成)。
 
10.1
 
与截至2017年8月8日的信贷协议(由截至2019年3月27日的特定扩展协议修订)有关的2020年2月20日的扩展协议和修正案2在李尔公司、外国子公司借款人、贷款人、汇丰证券(美国)公司(作为辛迪加代理)、巴克莱银行(Barclays Bank PLC)、花旗银行(Citibank N.A.)和美林，皮尔斯，芬纳和史密斯公司(Merrill Lynch，Piells，Fenner&Smith Inc.)之间，作为共同文件代理，作为行政代理(通过引用本公司于2020年2月24日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入)。
*
31.1
 
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的认证。
*
31.2
 
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的认证。
*
32.1
 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350条首席执行官的认证。
*
32.2
 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350条首席财务官的证明。
**
101.INS
 
XBRL实例文档
***
101.SCH
 
XBRL分类扩展架构文档。
***
101.CAL
 
XBRL分类扩展计算链接库文档。
***
101.LAB
 
XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
***
101.PRE
 
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
***
101.DEF
 
XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
**
104
 
封面交互数据文件
 
 
 
 
*
谨此提交。
**
XBRL实例文档和封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中，因为它们的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。
***
以电子方式与报告一起提交。



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李尔公司

签名

根据修订后的1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

李尔公司
 
 
 
 
 
 
日期：
2020年5月8日
依据：
/s/雷蒙德·E·斯科特
 
 
 
雷蒙德·E·斯科特
 
 
 
总裁兼首席执行官
 
 
 
 
 
 
依据：
/s/Jason M.Cardew
 
 
 
杰森·M·卡杜
 
 
 
高级副总裁兼首席财务官


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