公文
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
__________________________________________________________________________________________
形式10-Q
(马克一)
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年3月31日或
☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
在由至至的过渡期内
佣金档案编号1-3701
__________________________________________________________________________________________
Avista公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
华盛顿
 
91-0462470
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)
 
(I.R.S.雇主
识别号码)
教会东大道1411号, 斯波坎, 华盛顿 99202-2600
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：509-489-0500
无
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每节课的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
普通股
艾娃
纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求：*是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
☒
加速的文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
规模较小的新闻报道公司
☐
新兴成长型公司
☐
 
 
如为新兴成长型公司，注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守根据“财务会计准则”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
《交换法》☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)：是，是。☐*☒
自.起2020年5月1日, 67,293,360注册人的普通股，没有面值(唯一的普通股类别)，是流通股。

目录

Avista公司



Avista公司
索引
项目编号
 
 
页
不是的。
 
 
 
 
 
缩写和术语
 
三、
 
前瞻性陈述
 
1
 
可用的信息
 
4
第一部分金融信息
 
 
第1项
简明合并财务报表
 
5
 
简明综合损益表- 
       截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
 
5
 
简明综合全面收益表-
       截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
 
6
 
简明综合资产负债表-
       2020年3月31日和2019年12月31日
 
7
 
现金流量表简明合并报表-
       截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
 
8
 
简明综合权益报表-
       截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
 
10
 
简明合并财务报表附注
 
11
 
注1.主要会计政策摘要
 
11
 
附注2.新会计准则
 
12
 
注3.资产负债表组成部分
 
13
 
注4.收入
 
15
 
附注5.衍生工具和风险管理
 
18
 
注6.退休金计划及其他退休后福利计划
 
22
 
注7.所得税
 
23
 
附注8.承诺信贷额度
 
23
 
注9.信贷协议
 
23
 
注10.附属信托的长期债务
 
24
 
注11.公允价值
 
24
 
注12.普通股
 
27
 
附注13.累计其他综合损失
 
27
 
注14.Avista公司股东应占普通股每股收益
 
28
 
附注15.承付款和或有事项
 
28
 
注16.按业务类别划分的信息
 
29
 
注17.海德鲁一号终止拟议收购
 
30
 
注18.METALfx的销售
 
31
 
独立注册会计师事务所报告书
 
32
 
 
 
 
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
 
33
 
业务部门
 
33
 
高管级别摘要
 
33
 
监管事项
 
35
 
行动结果--总体
 
38
 
非GAAP财务指标
 
39
 
运营结果-Avista实用程序
 
39
 
运营业绩-阿拉斯加电力电力公司
 
46
 
经营业绩-其他业务
 
46
 
关键会计政策和估算
 
46
 
流动性与资本资源
 
46
 
整体流动性
 
46

i
目录

Avista公司



 
现金流量表的审核
 
47
 
资本资源
 
47
 
资本支出
 
48
 
表外安排
 
49
 
养老金计划
 
49
 
合同义务
 
49
 
环境问题和其他意外情况
 
49
 
企业风险管理
 
50
 
 
 
 
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
 
52
 
 
 
 
项目4.
管制和程序
 
52
 
 
 
 
第二部分：其他信息
 
 
第1项
法律程序
 
52
 
 
 
 
第1A项
危险因素
 
52
 
 
 
 
第6项
陈列品
 
53
 
 
 
 
 
签名
 
54
 

II
目录

Avista公司



缩写和术语
(以下缩写和术语可在文档中的多个位置找到)
首字母缩写/术语
意义
AMW
-
平均兆瓦-衡量特定发电源在一段时间内产生能量的平均速率
AEL&P
-
阿拉斯加电灯电力公司，AERC的主要运营子公司，在阿拉斯加朱诺提供电力服务
AERC
-
阿拉斯加能源和资源公司，该公司的全资子公司，总部设在阿拉斯加的朱诺
AFUDC
-
建设期间使用的资金拨备；代表用于为建设期间增加公用事业厂提供资金的债务资金和股权资金的成本
ASC
-
会计准则编码
ASU
-
会计准则更新
阿维斯塔资本
-
本公司非公用事业业务的母公司，AJT Mining Properties，Inc.除外，AJT Mining Properties，Inc.是AERC的子公司。
阿维斯塔公司(Avista Corp.)
-
Avista公司，本公司
Avista实用程序
-
Avista Corp.的运营部门(不是子公司)，包括太平洋西北部受监管的公用事业业务
容量
-
某一特定发电源能够产生能量的速率，单位为千瓦或兆瓦
阁楼峡谷
-
内阁峡谷水力发电项目，位于爱达荷州的克拉克福克河上
Colstrie
-
蒙大拿州东南部的燃煤冷轧带钢发电厂
冷却度天数
-
对经历过的天气温暖程度的衡量，基于一天的平均高温和低温超过65华氏度的程度(高于历史记录的年度摄氏度表示比平均温度温暖)。
COVID-19
-
冠状病毒病2019年，一种呼吸系统疾病，于2020年3月宣布为大流行
死区或ERM死区
-
华盛顿州ERM规定的华盛顿州基本零售价中包含的第一笔400万美元的年供电费，高于或低于华盛顿州的基本零售价
弹性公网云通信
-
能源失衡市场
能量
-
一段时间内产生或消耗的电量，以千瓦时或兆瓦时为单位。也指消耗的天然气，并以德卡姆计量。
环境保护局
-
环境保护局
艾姆
-
能源回收机制，华盛顿州公用事业委员会接受的某些供电成本的核算和费率回收机制
FASB
-
财务会计准则委员会
FCA
-
固定成本调整，爱达荷州的电力和天然气脱钩机制
FERC
-
联邦能源管理委员会
公认会计原则
-
公认会计原则
采暖度天数
-
对所经历的天气寒冷程度的测量，基于一天的平均最高和最低温度低于65华氏度的程度(低于历史温度的年度摄氏度表示比平均温度温暖)。
海德鲁一号
-
海德鲁一号有限公司，总部设在加拿大安大略省多伦多
IPUC
-
爱达荷州公用事业委员会
朱诺
-
阿拉斯加州朱诺市和行政区
千瓦，千瓦时
-
千瓦(1000瓦)：发电功率或能力的单位。千瓦时(1000瓦时)：一段时间内产生的能量的单位。
MPSC
-
蒙大拿州公共服务委员会
兆瓦，兆瓦时
-
兆瓦：1000千瓦。兆瓦时：1000千瓦时
诺克森急流
-
位于蒙大拿州克拉克福克河上的诺克森急流水力发电项目

三、
目录

Avista公司



OPUC
-
俄勒冈州公用事业委员会
主成分分析
-
电力成本调整机制，爱达荷州公用事业委员会接受的对某些供电成本进行核算和费率回收的程序
PGA
-
采购气调整
PPA
-
购电协议
RCA
-
阿拉斯加管理委员会
录制
-
可再生能源信贷
罗
-
股本回报率
罗尔
-
按利率基数计算的回报率
柔
-
使用权租赁资产
证交会
-
美国证券交易委员会
TCJA
-
“减税和就业法案”，于2017年12月22日签署成为法律
温热
-
天然气计量单位；一卡约等于一百立方英尺(体积)或100000英热单位(能量)
瓦特
-
电力或容量的计量单位；瓦特等于1伏压力下1安培电流表示的功率
世界协调中心
-
华盛顿公用事业和运输委员会


四.
目录

Avista公司



前瞻性陈述
我们不时做出前瞻性陈述，例如关于预测或未来的陈述：
•
财务业绩；
•
现金流；
•
资本支出；
•
分红；
•
资本结构；
•
其他财务项目；
•
战略目标和目的；
•
营商环境；以及
•
行动计划。
这些陈述基于基本假设(其中许多假设反过来又基于进一步的假设)。此类陈述在我们根据1934年“证券交易法”(经修订)提交的报告(包括本季度报告Form 10-Q)和其他地方均有提及。前瞻性表述是除历史事实之外的所有表述，包括但不限于通过使用“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“打算”、“计划”、“寻求”、“预期”、“估计”、“预期”、“预测”、“项目”、“预测”和类似表述来识别的表述，这些表述包括但不限于“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“打算”、“计划”、“寻求”、“预期”、“估计”、“预期”和类似表述。
前瞻性陈述(包括本季度报告中关于Form 10-Q的陈述)会受到各种风险、不确定性和其他因素的影响。这些因素中的大多数都是我们无法控制的，可能会对我们的运营、运营结果、财务状况或现金流产生重大影响，这可能会导致实际结果与我们报表中预期的大不相同。这些风险、不明朗因素及其他因素包括：
公用事业监管风险
•
影响我们收回成本和赚取合理回报能力的州和联邦监管决定或相关司法决定，包括但不限于不允许或延迟收回资本投资、运营成本、商品成本、利率掉期衍生品、向客户退款的命令以及对允许投资回报的酌处权；
•
失去监管会计待遇，这可能需要注销监管资产，并丧失监管延期和追回机制；
操作风险
•
大流行(包括目前的冠状病毒大流行)，可能扰乱我们的业务，以及全球、国家和地方经济，导致客户需求下降，客户信誉恶化，运营和资本成本增加，资本项目延误，供应链中断，资本市场中断、疲软和波动。此外，这些因素中的任何一个都可能对我们的流动性产生负面影响，限制我们获得资金的机会，以及其他影响；
•
由Avista Corp.引发或据称由Avista Corp.点燃的野火设备或设施可能造成重大生命财产损失，从而对Avista Corp.和我们的客户造成严重的运营和财务损害；
•
恶劣天气或自然灾害，包括但不限于雪崩、风暴、野火、地震、雪灾和冰暴，可能扰乱能源的生产、传输和分配，以及燃料、材料、设备、用品和支助服务的供应和成本；
•
爆炸、火灾、事故、机械故障或其他可能损害资产并可能扰乱我们的任何发电设施、输电、电力和天然气分配系统或其他操作的事件，并可能需要我们购买替代电力或产生维修我们的设施的费用；
•
可能造成公众伤害或财产损失的爆炸、火灾、事故或其他由我司业务引起或据称由我司业务引起的事故；
•
互联输电系统(区域电网)停电或中断；

1
目录

Avista公司



•
可能对我们的公用事业资产或整个国家或地区经济造成破坏或损害的恐怖攻击、网络攻击或其他恶意行为，包括破坏或扰乱信息技术系统的恐怖主义、网络攻击、勒索软件或破坏行为的任何影响；
•
劳动力问题，包括集体谈判单位协议的变化、罢工、停工、关键高管的流失、各种技能领域的工人可用性，以及我们招聘和留住员工的能力；
•
不断增加的保险成本，更严格的承保条款和我们获得保险的能力；
•
建筑成本的延误或变化，和/或我们获得现有或未来设施所需的许可证和材料的能力；
•
增加医疗费用和为员工和退休人员提供的医疗保险费用；
•
第三方在我们的通行权范围内建造建筑物、广告牌、塔楼或其他结构，或在靠近我们的变压器或其他设备的地方放置燃料箱，包括在天然气分配线路上过度建设；
•
失去材料或服务的主要供应商或供应链的其他中断；
•
对我们的阿拉斯加电力公司的不利影响，可能是由于其水力发电资源长期停机或由于缺乏与任何其他电网的互联以及替代电力(柴油)的可用性或成本而无法提供能源；
•
改变不属于我们所有的水电设施的河道治理或运行，这可能会影响我们下游的水电设施；
•
水力发电设施运营所需的水资源和/或权利的使用、可获得性或丰富性的变化；
网络与技术风险
•
对我们的发电、输电和配电设施以及我们的天然气分销设施运行中使用的操作系统进行的网络攻击，以及对与我们互联的其他能源公司的此类系统的网络攻击，这些攻击可能会损坏或摧毁设施或系统或中断运营很长一段时间，并导致责任和成本的产生；
•
对我们业务管理中使用的管理系统的网络攻击，包括客户账单和客户服务、会计、通信、合规和其他管理功能，以及对我们的供应商和与我们有业务往来的其他公司的此类系统的网络攻击，这可能导致业务运营中断、私人信息泄露以及产生债务和成本；
•
妨碍我们有效实施新的信息技术系统或运营和维护现有生产技术的能力的成本变化；
•
技术的变化，可能使我们目前使用的一些技术过时或引入新的网络安全风险；
•
技术技能不足，可能导致无法开发、修改或维护我们的信息系统；
战略风险
•
我们的客户群由于我们服务的新用途或现有服务的减少而增长或下降，包括但不限于客户站点分布式发电趋势的影响；
•
关于我们的商业行为的负面宣传的潜在影响，无论是真实的还是虚假的，这可能会损害我们的声誉，并导致诉讼或我们的普通股价格下跌；
•
我们战略业务计划的变化，这些变化可能会受到任何或所有上述因素的影响，包括进入新业务和/或退出现有业务，以及在未来潜在业务不确定的情况下我们的业务发展努力的程度；
•
批发和零售竞争，包括替代能源，取代公用事业供应的或可能回售给公用事业的客户拥有的电力资源技术的增长，以及替代能源供应商和交付安排；
•
非监管活动的进入或增长可能会增加收益的波动性；

2
目录

Avista公司



•
直辖化或其他形式的服务领域缩减的风险；
外部委托风险
•
环境法律、法规、决定和政策的变化，包括当前和潜在的环境补救成本以及我们对这些事项的遵守情况；
•
联邦、州或地方各级的倡议、立法或行政规则制定的潜在影响，包括可能对我们的发电资源的影响，对新的或现有服务的禁止或限制，或对温室气体排放的限制，以缓解对全球气候变化的担忧；
•
政治压力或监管做法，通过加速采用分布式发电或电力运输或我们的能源供应，可能限制我们的配电系统或给我们带来额外的成本负担，例如停止使用化石燃料发电的运动，以及反对其他火力发电、风力涡轮机或水电设施；
•
未能识别可能对我们的整体业务不利或有利的立法、税收和监管问题的变化；
•
各监管领域的政策和/或法律变更，包括但不限于环境法规、医疗保健法规和进出口法规；
财务风险
•
影响能源需求和发电能力的天气条件，包括降水和温度对水力发电资源的影响，风型对风力发电的影响，对天气敏感的客户需求，以及对能源批发市场供求的类似影响；
•
我们通过发行债务和/或股权证券获得融资的能力，这可能会受到各种因素的影响，包括我们的信用评级、利率、其他资本市场状况和全球经济状况；
•
影响借贷成本的利率变动、我们为预期的债务发行有效对冲利率的能力、浮动利率借款，以及我们通过向客户收取的零售利率收回利息成本的程度；
•
我们的养老金和其他退休后福利计划的精算假设、利率和实际计划资产回报率的变化，这可能会影响未来的资金义务、养老金和其他退休后福利支出和相关负债；
•
法律诉讼的结果和其他意外情况；
•
我们服务领域的经济状况，包括经济对客户对公用事业服务需求的影响；
•
全国的经济状况可能会影响我们不受监管的投资组合公司的估值；
•
与客户能源效率、节能措施和/或增加分布式发电相关的能源需求下降；
•
长期气候和天气的变化可能会对客户需求、水力发电所需的径流量和时间、发电、输电和配电成本等产生重大影响。恶劣天气或包括野火在内的自然灾害可能增加或产生新的风险；
•
行业和地理集中，这可能会增加我们的信用风险敞口，因为交易对手、供应商和客户受到不断变化的条件的类似影响；
•
我们客户的信誉恶化；
能源商品风险
•
(B)能源批发市场的波动和流动性不足，包括交易所、有意愿的买家和卖家的可用性、可能影响营业收入的能源批发价格变化、购买电力和天然气的现金需求、批发销售收到的价值、个别交易对手和/或交易所在能源批发交易中向我们要求的抵押品和此类交易给我们带来的信用风险，以及衍生资产和负债的市场价值；
•
我们向其购买和/或出售容量或能源的任何一方违约或不履行义务；
•
潜在的环境法规或诉讼，影响我们利用电力资源的能力或导致我们的电源资源陈旧；

3
目录

Avista公司



•
爆炸、火灾、事故、管道破裂或其他可能限制我们的设施或周边地区的能源供应的事件，这可能导致市场上商品短缺，从而增加从其他来源更换商品的成本；
合规风险
•
联邦、州或地方各级的法律、法规、决定和政策的变化，这可能会对我们的电力和天然气运营以及运营成本产生重大影响；以及
•
我们的水力发电或火力发电设施能够以符合成本效益的水平遵守许可证和许可证的条款。
我们的期望、信念和预测都是真诚地表达出来的。我们认为，基于对历史经营趋势、我们的记录和第三方提供的其他信息的检查，这些数字是合理的，但不受限制。不能保证我们的期望、信念或计划一定会实现或实现。此外，任何前瞻性陈述仅在该陈述发表之日起发表。我们没有义务更新任何前瞻性声明，以反映此类声明发表之日之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。新的风险、不确定因素和其他因素时有出现，我们无法预测所有这些因素，也无法评估每个此类因素对我们业务的影响，也无法评估任何此类因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
可用的信息
我们向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告以及委托书。SEC维护着一个网站，其中包含这些文件，网址为www.sec.gov。我们在以电子方式向证券交易委员会提交这些文件后，尽快在我们的网站www.avista orp.com上提供年度、季度和当前报告以及委托书。除本报告中特别提及的SEC文件或部分文件外，这些网站上包含的信息不是本报告的一部分。



4
目录

第一部分金融信息
第(1)项：简明合并财务报表
简明合并损益表
Avista公司
对于三个月 三月三十一日
千美元，每股金额除外
(未经审计)
 
2020
 
2019
营业收入：
 
 
 
公用事业收入：
 
 
 
公用事业收入，不包括替代收入计划
$
393,820

 
$
393,241

替代收入计划
(4,413
)
 
(4,658
)
总公用事业收入
389,407

 
388,583

非公用事业收入
823

 
7,898

营业总收入
390,230

 
396,481

运营费用：
 
 
 
公用事业运营费用：
 
 
 
资源成本
129,547

 
137,347

其他运营费用
94,496

 
83,978

合并交易成本
—

 
19,664

折旧摊销
51,421

 
48,914

所得税以外的其他税种
30,978

 
31,943

非公用事业运营费用：
 
 
 
其他运营费用
1,360

 
7,355

折旧摊销
235

 
209

业务费用共计
308,037

 
329,410

经营收入
82,193

 
67,071

利息费用
26,347

 
25,651

关联信托的利息支出
270

 
357

资本化利息
(998
)
 
(928
)
合并终止费
—

 
(103,000
)
其他收入-净额
(382
)
 
(907
)
所得税前收入
56,956

 
145,898

所得税费用
8,532

 
30,017

净收入
48,424

 
115,881

可归因于非控股权益的净收入
—

 
(87
)
Avista Corp.股东应占净收益
$
48,424

 
$
115,794

加权平均已发行普通股(千股)，基本
67,239

 
65,733

加权平均已发行普通股(千股)，稀释后
67,381

 
65,941

 
 
 
 
Avista Corp.股东应占普通股每股收益：
 
 
 
基本型
$
0.72

 
$
1.76

稀释
$
0.72

 
$
1.76

附注是这些声明不可分割的一部分。

5
目录

简明综合全面收益表
Avista公司
对于三个月 三月三十一日
千美元
(未经审计)
 
2020
 
2019
净收入
$
48,424

 
$
115,881

其他全面收入：
 
 
 
养恤金和其他退休后福利计划的未出资福利义务的变化--分别扣除税后净额为54美元和43美元
205

 
160

其他综合收益合计
205

 
160

综合收益
48,629

 
116,041

可归因于非控股权益的全面收益
—

 
(87
)
Avista公司股东应占全面收益
$
48,629

 
$
115,954


附注是这些声明不可分割的一部分。

6
目录

压缩合并资产负债表
Avista公司
千美元
(未经审计)
 
三月三十一号，
 
十二月三十一号，
 
2020
 
2019
资产：
 
 
 
流动资产：
 
 
 
现金和现金等价物
$
18,919

 
$
9,896

应收账款和票据--减去津贴分别为4576美元和2419美元
155,253

 
166,657

材料和供应品、燃料库存和储存的天然气
56,681

 
66,583

监管资产
13,057

 
21,851

其他流动资产
30,328

 
40,142

流动资产总额
274,238

 
305,129

NET实用程序属性
4,842,318

 
4,797,007

商誉
52,426

 
52,426

非流动监管资产
750,866

 
670,802

其他财产和投资--净资产和其他非流动资产
254,151

 
257,092

总资产
$
6,173,999

 
$
6,082,456

负债和权益：
 
 
 
流动负债：
 
 
 
应付帐款
$
88,184

 
$
110,219

长期债务的当期部分
52,000

 
52,000

短期借款
185,000

 
185,800

监管责任
66,336

 
51,715

其他流动负债
174,286

 
130,979

流动负债总额
565,806

 
530,713

长期债务
1,843,981

 
1,843,768

关联信托的长期债务
51,547

 
51,547

养老金和其他退休后福利
207,313

 
212,006

递延所得税
525,217

 
528,513

非流动监管负债
783,376

 
775,436

其他非流动负债和递延信贷
237,664

 
201,189

负债共计
4,214,904

 
4,143,172

承付款和或有事项(见简明合并财务报表附注)
 
 
 
权益：
 
 
 
Avista公司股东权益：
 
 
 
普通股，无面值；授权发行200，000，000股；已发行和已发行股票分别为67，292，233股和67，176，996股
1,209,312

 
1,210,741

累计其他综合损失
(10,054
)
 
(10,259
)
留存收益
759,837

 
738,802

Avista公司股东权益总额
1,959,095

 
1,939,284

负债和权益总额
$
6,173,999

 
$
6,082,456

附注是这些声明不可分割的一部分。


7
目录

简明合并现金流量表
Avista公司
对于截至3月31日的三个月
千美元
(未经审计) 
 
2020
 
2019
经营活动：
 
 
 
净收入
$
48,424

 
$
115,881

净收入中包括的非现金项目：
 
 
 
折旧摊销
51,421

 
49,123

递延所得税拨备和投资税收抵免
(6,765
)
 
8,883

电力和天然气成本摊销(延期)，净额
6,380

 
(48,084
)
债务费用摊销
653

 
669

交换权投资摊销
—

 
613

基于股票的薪酬费用
872

 
4,845

与股权相关的AFUDC
(1,599
)
 
(1,485
)
养老金和其他退休后福利支出
7,952

 
9,084

其他监管资产和负债以及递延借项和贷项
11,902

 
1,016

脱钩监管延期的变化
4,155

 
4,471

出售投资的收益
(3,242
)
 
—

其他
5,112

 
(1,943
)
对固定收益养老金计划的缴费
(7,300
)
 
(7,300
)
某些流动资产和负债的变动：
 
 
 
应收账款和应收票据
6,078

 
(9,787
)
材料和供应品、燃料库存和储存的天然气
9,901

 
(394
)
为衍生工具入账的抵押品
(14,283
)
 
3,432

应收所得税
10,500

 
—

应付所得税
4,901

 
19,360

其他流动资产
(2,166
)
 
1,705

应付帐款
(19,527
)
 
16,697

其他流动负债
21,905

 
30,095

经营活动提供的净现金
135,274

 
196,881

 
 
 
 
投资活动：
 
 
 
公用事业财产资本支出(不包括与股权相关的AFUDC)
(95,525
)
 
(93,615
)
子公司发行应收票据
(2,779
)
 
(200
)
子公司进行的股权和财产投资
(1,313
)
 
(3,504
)
出售附属公司投资所得收益
5,148

 
—

其他
(662
)
 
(345
)
投资活动所用现金净额
(95,131
)
 
(97,664
)
附注是这些声明不可分割的一部分。

8
目录

简明合并现金流量表(续)
Avista公司
对于截至3月31日的三个月
千美元
(未经审计)
 
2020
 
2019
融资活动：
 
 
 
短期借款净减少
$
(800
)
 
$
(71,000
)
长期债务和融资租赁的到期日
(700
)
 
(665
)
普通股发行，扣除发行成本
175

 
190

支付的现金股息
(27,389
)
 
(25,615
)
其他
(2,406
)
 
(896
)
用于融资活动的现金净额
(31,120
)
 
(97,986
)
 
 
 
 
现金及现金等价物净增加情况
9,023

 
1,231

 
 
 
 
期初现金及现金等价物
9,896

 
14,656

 
 
 
 
期末现金和现金等价物
$
18,919

 
$
14,861

附注是这些声明不可分割的一部分。



9
目录

简明合并权益表
Avista公司
对于截至3月31日的三个月
千美元
(未经审计)
 
2020
 
2019
普通股，股份：
 
 
 
期初已发行股份
67,176,996

 
65,688,356

已发行股份
115,237

 
61,576

期末已发行股份
67,292,233

 
65,749,932

普通股，金额：
 
 
 
期初余额
$
1,210,741

 
$
1,136,491

股权补偿费用
804

 
4,452

普通股发行，扣除发行成本
175

 
190

支付股票支付奖励的最低预扣税款
(2,408
)
 
(891
)
期末余额
1,209,312

 
1,140,242

累计其他全面亏损：
 
 
 
期初余额
(10,259
)
 
(7,866
)
其他综合收入
205

 
160

期末余额
(10,054
)
 
(7,706
)
留存收益：
 
 
 
期初余额
738,802

 
644,595

Avista公司股东应占净收益
48,424

 
115,794

普通股支付的现金股利
(27,389
)
 
(25,615
)
期末余额
759,837

 
734,774

Avista公司股东权益总额
1,959,095

 
1,867,310

非控股权益：
 
 
 
期初余额
—

 
825

可归因于非控股权益的净收入
—

 
87

期末余额
—

 
912

总股本
$
1,959,095

 
$
1,868,222

宣布的每股普通股股息
$
0.4050

 
$
0.3875

附注是这些声明不可分割的一部分。

10
目录

Avista公司



简明合并财务报表附注(未经审计)
随附的Avista Corp.截至及截至中期的简明综合财务报表2020年3月31日和2019年3月31日该等报表未经审核；然而，管理层认为，该等报表反映了公平陈述中期业绩所需的所有调整。所有这些调整都是正常的经常性调整。简明综合财务报表乃根据中期财务资料公认会计原则及表格10-Q及S-X规则第10-01条的指示编制。中期的简明综合收益表并不一定表明全年的预期结果。这些简明合并财务报表不包含关于会计政策和其他事项的详细信息或脚注披露，这些会计政策和其他事项将包括在完整的会计年度合并财务报表中；因此，它们应与公司截至年度报告Form 10-K中包含的公司经审计的综合财务报表一起阅读2019年12月31日 (2019表格10-K)。
注1。重要会计政策摘要
业务性质
Avista Corp.主要是一家电力和天然气公用事业公司，还有其他一些商业项目。Avista公用事业公司是Avista公司的一个运营部门，包括其在太平洋西北部受监管的公用事业业务。Avista Utilities在华盛顿东部和爱达荷州北部的部分地区提供配电和输电以及天然气分销服务。Avista Utilities还在俄勒冈州东北部和西南部的部分地区提供天然气分销服务。Avista Utilities在华盛顿、爱达荷州、俄勒冈州和蒙大拿州拥有发电设施。Avista公用事业公司还向蒙大拿州的一小部分客户供电，这些客户中的大多数是运营该公司诺克森急流发电设施的员工。
AERC是Avista公司的全资子公司。AERC的主要子公司是AEL&P，它包括Avista公司在阿拉斯加受监管的公用事业业务。
Avista Capital是Avista Corp.的全资非监管子公司，是非公用事业业务所有子公司的母公司，AJT Mining Properties，Inc.除外，AJT Mining Properties，Inc.是AERC的子公司。有关业务细分信息，请参阅附注16。有关出售本公司不受监管的附属公司METALfx的讨论，请参阅附注18。
报告依据
简明综合财务报表包括本公司及其子公司以及本公司或其子公司为主要受益人的其他多数股权子公司和可变利息实体的资产、负债、收入和支出。公司间余额在合并中被冲销。随附的简明综合财务报表包括公司在共同拥有的工厂中的权益所产生的公用事业工厂和相关业务的比例份额。
衍生资产和负债
衍生工具按估计公允价值计入简明综合资产负债表的资产或负债。
WUTC和IPUC发布了会计命令，授权Avista Corp.用监管资产或负债抵消能源大宗商品衍生品资产或负债。这种会计处理的目的是将能源商品交易的按市值计价损益的确认推迟到交割期。已实现的收益和成本导致通过PGAS、华盛顿的ERM、爱达荷州的PCA机制和定期普通费率案例调整零售率。由此产生的与能源商品衍生工具相关的监管资产已得出结论，有可能通过未来利率收回。
基本上所有买卖电力和天然气的远期合约均按估计公允价值记录为衍生资产或负债，并附有抵销的监管资产或负债。不被认为是衍生品的合同在结算或变现之前按权责发生制记账，除非该合同的公允价值出现被确定为非临时性的下降。
对于利率掉期衍生品，Avista Corp.将每个会计期间的所有按市值计价的损益记录为资产和负债，并抵消监管资产和负债，因此不会对损益表造成影响。利率互换衍生品是类似于能源商品衍生品的风险管理工具。于结算利率掉期衍生工具时，支付或收到的现金付款被记录为监管资产或负债，随后在相关债务的有效期内作为利息支出的组成部分摊销。结算的利率掉期衍生品也包括在Avista Corp.为制定利率而计算的债务成本中。

11
目录

Avista公司



该公司与各种实体签订了多个主要净额结算协议，允许与同一交易对手的衍生产品协议进行跨商品净额结算(即电力衍生品可以与天然气衍生品净额结算)。此外，一些主净额结算协议允许对同一交易对手的商品衍生品和利率掉期衍生品进行净额结算。本公司并无任何允许在多个关联法人实体之间进行交叉关联净额结算的协议。当协议允许在简明综合资产负债表中列报时，公司将所有衍生工具净额计算在内。
公允价值计量
公允价值是指在计量日期出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债时将收到的价格(退出价格)。能源商品衍生资产及负债、递延补偿资产，以及与利率掉期及外币兑换合约相关的衍生工具，在简明综合资产负债表上按估计公允价值列报。本公司的公允价值披露见附注11。
偶然事件
该公司有尚未解决的监管、法律和税收问题，这些问题本身就有不确定的结果。如果很可能发生了负债，并且损失或减值的金额可以合理估计，则公司应计或有亏损。如果存在可能发生重大损失的合理可能性，本公司还披露不符合这些应计条件的或有损失。关于公司承诺和或有事项的进一步讨论见附注15。
COVID-19
2020年3月，本公司向OPUC提交了延期支付某些增加的冠状病毒相关费用的授权申请。2020年4月和5月，该公司分别向IPUC和WUTC提交了类似的文件。在阿拉斯加，参议院的一项法案被签署为法律，规定推迟和收回增量冠状病毒相关成本，但须经RCA批准。任何递延费用的追讨，将在日后的差饷厘定程序中决定。
注2。新会计准则
ASU No.2016-12“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”
2020年1月1日，本公司采用ASU 2016-13，用反映预期信用损失的方法取代了以前GAAP中的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以告知信用损失估计。本公司在本指引范围内分析了其金融工具，主要是应收贸易账款，这对本公司的财务报表没有重大影响，也不需要在简明综合财务报表的这些附注中进行额外披露。
ASU 2018-13“公允价值计量(主题820)”
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-13，对ASC 820的公允价值计量披露要求进行了修订。本ASU的要求包括额外披露用于为第3级公允价值估计制定重大不可观察输入的范围和加权平均数，以及取消某些其他先前要求的披露，例如第3级公允价值计量的估值过程的叙述性描述。该ASU于2020年1月1日生效，该ASU的要求并未对公司的公允价值披露产生实质性影响。本公司的公允价值披露见附注11。
ASU No.2018-14“补偿-退休福利-定义的福利计划-一般(715-20分主题)”
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-14，对ASC 715进行了修订，以添加、删除和/或澄清与固定收益养老金和其他退休后计划相关的某些披露要求。额外的披露要求主要是对福利义务和计划资产的重大变化的叙述性讨论。删除的披露主要是关于预计在明年确认的累积其他全面收入以及与假设的医疗成本相关的变化的影响的信息。此ASU在2021年12月15日之后有效，并允许提前采用。本公司正在评估该标准，但已决定不会在以下日期提前采用该标准2020年3月31日.

12
目录

Avista公司



注3。资产负债表组成部分
材料和供应品、燃料库存和储存的天然气
材料和供应品、燃料库存和储存天然气的库存，对于我们受管制的作业是按平均成本记录的，对于我们的非管制作业是按成本或市场中较低的成本来记录的，包括以下内容：2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一号，
 
十二月三十一号，
 
2020
 
2019
材料和用品
$
49,007

 
$
47,402

燃料库存
4,740

 
4,875

储存天然气
2,934

 
14,306

总计
$
56,681

 
$
66,583


其他流动资产
截至以下日期，其他流动资产包括2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一号，
 
十二月三十一号，
 
2020
 
2019
衍生工具抵押品在扣除未清偿衍生工具负债后入账
$
2,470

 
$
4,434

提前还款
22,569

 
19,652

应收所得税
—

 
11,047

其他
5,289

 
5,009

总计
$
30,328

 
$
40,142


Net Utility属性
NET公用事业属性由以下内容组成2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一号，
 
十二月三十一号，
 
2020
 
2019
投入使用的公用事业工厂
$
6,521,033

 
$
6,462,993

在建工程正在进行中
189,827

 
164,941

总计
6,710,860

 
6,627,934

减去：累计折旧和摊销
1,868,542

 
1,830,927

总净效用属性
$
4,842,318

 
$
4,797,007


其他财产和投资--净资产和其他非流动资产
其他财产和投资--净资产和其他非流动资产，截至2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一号，
 
十二月三十一号，
 
2020
 
2019
经营租赁ROU资产
$
65,303

 
$
69,746

融资租赁ROU资产
50,069

 
50,980

非效用属性
26,511

 
27,159

股权投资
51,467

 
51,258

对关联信托的投资
11,547

 
11,547

应收票据
14,970

 
14,060

递延补偿资产
8,670

 
8,948

其他
25,614

 
23,394

总计
$
254,151

 
$
257,092



13
目录

Avista公司



其他流动负债
截至以下日期，其他流动负债包括2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一号，
 
十二月三十一号，
 
2020
 
2019
所得税以外的应计税
$
48,980

 
$
36,965

员工带薪休假应计费用
24,084

 
22,343

应计利息
31,033

 
16,486

养老金和其他退休后福利的当期部分
9,811

 
8,826

应付所得税
5,199

 
298

衍生负债
27,409

 
10,928

其他流动负债
27,770

 
35,133

其他流动负债总额
$
174,286

 
$
130,979


其他非流动负债和递延贷项
截至以下日期，其他非流动负债和递延信贷包括2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一号，
 
十二月三十一号，
 
2020
 
2019
经营租赁负债
$
62,145

 
$
65,565

融资租赁负债
51,016

 
51,750

递延投资税收抵免
30,588

 
30,444

资产报废义务
20,263

 
20,338

衍生负债
60,278

 
19,685

其他
13,374

 
13,407

总计
$
237,664

 
$
201,189


监管资产和负债
截至目前，监管资产和负债包括以下内容2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
电流
 
非电流
 
电流
 
非电流
监管资产
 
 
 
 
 
 
 
能源商品衍生品
$
78

 
$
—

 
$
6,310

 
$
264

脱钩附加费
10,927

 
15,504

 
12,098

 
14,806

养老金和其他退休后福利计划
—

 
206,112

 
—

 
208,754

利率掉期
—

 
246,566

 
—

 
168,594

递延所得税
—

 
96,525

 
—

 
95,752

与Coeur d‘Alene部落的聚居地
—

 
41,005

 
—

 
41,332

AFUDC高于FERC允许的速率
—

 
41,333

 
—

 
40,749

需求侧管理计划
—

 
8,670

 
—

 
12,170

公用事业厂将被废弃
—

 
31,678

 
—

 
31,291

其他监管资产
2,052

 
63,473

 
3,443

 
57,090

监管总资产
$
13,057

 
$
750,866

 
$
21,851

 
$
670,802

 
 
 
 
 
 
 
 


14
目录

Avista公司



 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
电流
 
非电流
 
电流
 
非电流
监管责任
 
 
 
 
 
 
 
所得税相关负债
$
23,975

 
$
404,046

 
$
23,803

 
$
407,549

递延天然气成本
5,449

 
—

 
3,189

 
—

递延电费
23,595

 
20,716

 
14,155

 
23,544

脱钩返利
363

 
5,972

 
255

 
2,398

差饷退还拨备(华盛顿还款案)
8,490

 
—

 
3,565

 
—

公用事业厂退役费用
—

 
317,203

 
—

 
312,403

利率掉期
—

 
16,136

 
—

 
17,088

其他监管责任
4,464

 
19,303

 
6,748

 
12,454

监管总负债
$
66,336

 
$
783,376

 
$
51,715

 
$
775,436


注4.收入
ASC 606定义了收入确认模型的核心原则是，实体应该识别合同中的各种履行义务，在履行义务之间分配交易价格，并在实体履行每个履行义务时(或作为履行义务)确认收入。
公用事业收入
与客户签订合同的收入
一般信息
Avista Corp.的大部分收入来自向零售客户出售电力和天然气的费率管制销售，这有两个履行义务，(1)在特定时期内(通常一次一个月)提供服务，(2)向客户输送能源。总能源价格通常具有与提供服务相关的固定组成部分(基本费用)和与能源交付和消费相关的基于使用的组成部分。商品同时出售和/或交付给客户并由客户消费，相关公用事业佣金授权的规定决定了公司可能向客户收取的费用。由于所有收入确认标准都在向客户交付能源时得到满足，因此收入将在那时立即确认。
与客户的合同收入在简明综合收益表中列在“公用事业收入，不包括替代收入计划”项目中。
非衍生批发合约
该公司有一些批发合同，这些合同没有计入衍生品，因此属于ASC 606的范围，并被视为来自与客户的合同收入。收入在能源交付给客户或服务在指定时间内可用时确认，这与上面关于费率管制销售的讨论一致。
替代收入计划(脱钩)
ASC 606保留了与替代收入计划相关联的现有GAAP，其中规定替代收入计划是实体与公用事业监管机构之间的合同，而不是实体与客户之间的合同。GAAP要求一个实体在简明合并损益表上分别列报来自替代收入计划的收入与来自与客户签订合同的收入。该公司的脱钩机制(在爱达荷州也称为FCA)符合替代收入计划的条件。除挂钩递延收入于其发生期间(即，在因客户使用情况波动而出现收入不足或超额期间)确认，但须受若干限制，并确立将于未来期间向客户收取附加费或回扣的监管资产或负债。GAAP要求，对于任何其他收入计划，如脱钩，收入必须预期在延期后24个月内从客户那里收取，才有资格在本期简明合并损益表中确认。公司脱钩计划中包括的任何预计不会在24个月内从客户手中收取的金额，在收入确认标准达到之前都不会记录在财务报表中。预计在24个月内向客户收取的金额是本公司必须持续作出的估计，因为这是基于未来出售给客户的电力和天然气数量。

15
目录

Avista公司



衍生工具收入
大多数电力和天然气批发交易(包括实物和金融交易)以及燃料销售都被认为是衍生品，具体范围是ASC 606以外的。因此，这些收入与与客户签订的合同收入分开披露。这些项目的收入在衍生品合同结算/到期时确认。衍生工具收入包括在同一个月内进行和结算的交易。
其他公用事业收入
其他公用事业收入包括租金、巡线员培训学校的收入、材料销售、滞纳金和其他不代表与客户签订合同的费用。 其他公用事业收入还包括收益分享拨备，以及推迟和摊销与TCJA相关的客户退款。这项收入的范围在ASC 606之外，因为这项收入不代表客户是与公司签约以获得作为公司日常活动的产出以换取对价的商品或服务的一方的项目。因此，这些收入与与客户签订的合同收入分开列报。
公用事业收入的其他考虑因素
总演示文稿与净演示文稿
Avista公用事业公司结算的能源合同的收入和资源成本是以净额为基础报告的，这些合同是“注销”(不是实物交付)的，作为衍生品收入的一部分。
向客户征收的与公用事业相关的税收(主要是州消费税和城市公用事业税)是对Avista Utilities征收的税，而不是对其客户征收的税；因此，Avista Utilities是纳税人，并在与客户的合同收入和运营费用(所得税以外的税收)的毛数基础上记录这些交易。AEL&P向客户征收的与公用事业有关的税是向客户征收的，而不是AEL&P；，因此，客户就是纳税人，AEL&P则是他们的代理人。因此，AEL&P的这些交易是在与客户合同收入的净基础上列报的。
与客户签订的合同收入中包括的公用事业相关税收如下截至3月31日的三个月(千美元)：
 
2020
 
2019
与公用事业相关的税
$
18,700

 
$
19,089


非公用事业收入
与客户签订合同的收入
与客户签订的合同中的非公用事业收入来自具有一项履约义务的合同。在2019年4月出售之前(有关METALfx销售的进一步讨论，请参阅附注18)，METALfx有一项履行义务，即交付产品，收入在产品发货时发生的损失风险转移到客户时确认。蒸汽厂酿造酒吧为客户提供食品和饮料，这是它的一项业绩义务，并在向客户提供服务时确认收入。
重大判决和未履行的履行义务
涉及收入确认的唯一重大判断是关于与客户签订合同的未开单收入和应收账款的估计，以及关于将在24个月内从客户那里收取的脱钩收入金额的估计(上文讨论)。
公司有一定的产能安排，在这些安排下，公司有合同义务以固定费用向其客户提供电力或天然气产能。这些安排中的大部分是由客户拖欠支付的，不会导致递延收入，只会导致客户的应收账款。本公司确实有一个能力协议，客户全年付款，根据客户付款的时间，它可能会导致非实质性的递延收入或从客户那里获得的应收账款。自.起2020年3月31日，公司估计其未履行的产能履约义务为$4.7百万，这将在未来期间确认为收入，因为向客户提供了容量。这些履约义务没有反映在财务报表中，因为公司尚未收到这些服务的付款。

16
目录

Avista公司



营业收入总额的分类
下表按部门和来源对总营业收入进行了分类截至3月31日的三个月(千美元)：
 
2020
 
2019
Avista实用程序
 
 
 
与客户签订合同的收入
$
351,628

 
$
354,301

衍生产品收入
31,075

 
24,127

替代收入计划
(4,413
)
 
(4,658
)
向客户退还差饷的延期和摊销
(2,606
)
 
2,135

其他公用事业收入
1,521

 
1,797

Avista实用程序总数
377,205

 
377,702

AEL&P
 
 
 
与客户签订合同的收入
12,126

 
10,736

向客户退还差饷的延期和摊销
(48
)
 
(48
)
其他公用事业收入
124

 
193

AEL和P合计
12,202

 
10,881

其他
 
 
 
与客户签订合同的收入
514

 
7,647

其他收入
309

 
251

总计其他
823

 
7,898

营业总收入
$
390,230

 
$
396,481

按类型和服务划分的与客户签订合同的公用事业收入
下表将与本公司电气业务相关的客户的合同收入合计如下截至3月31日的三个月(千美元)：
 
2020
 
2019
 
Avista实用程序
 
AEL&P
 
总效用
 
Avista实用程序
 
AEL&P
 
总效用
电气操作
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
与客户签订合同的收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅
$
107,977

 
$
5,866

 
$
113,843

 
$
115,392

 
$
5,852

 
$
121,244

商业和政府
78,849

 
6,199

 
85,048

 
79,245

 
4,821

 
84,066

工业
24,711

 
—

 
24,711

 
25,248

 
—

 
25,248

公共街道和高速公路照明
1,783

 
61

 
1,844

 
1,903

 
63

 
1,966

零售总收入
213,320

 
12,126

 
225,446

 
221,788

 
10,736

 
232,524

传输
3,774

 
—

 
3,774

 
5,152

 
—

 
5,152

与客户签订合同的其他收入
5,289

 
—

 
5,289

 
8,194

 
—

 
8,194

与客户签订合同的总收入
$
222,383

 
$
12,126

 
$
234,509

 
$
235,134

 
$
10,736

 
$
245,870



17
目录

Avista公司



下表将与本公司天然气业务相关的客户的合同收入合计如下截至3月31日的三个月(千美元)：
 
2020
 
2019
 
Avista实用程序
 
Avista实用程序
天然气作业
 
 
 
与客户签订合同的收入
 
 
 
住宅
$
84,173

 
$
77,336

商品化
39,401

 
36,595

工业的和可中断的
2,194

 
1,627

零售总收入
125,768

 
115,558

交通运输
2,352

 
2,484

与客户签订合同的其他收入
1,125

 
1,125

与客户签订合同的总收入
$
129,245

 
$
119,167


注5.衍生工具与风险管理
能源商品衍生品
Avista Corp.面临与电力和天然气大宗商品价格以及某些其他燃料价格变化相关的市场风险。一般说来，市场风险是指正在交易的商品的市场价格波动的风险，主要受供求关系的影响。市场风险包括相关衍生商品工具的市场价格波动。Avista公司利用诸如远期、期货、掉期衍生品和期权等衍生工具来管理与这些商品价格敞口相关的各种风险。Avista Corp.有一套能源风险政策和控制程序来管理这些风险。
作为Avista Corp.在电力业务的资源采购和管理业务的一部分，Avista Corp.从事持续的资源优化过程，包括从可用能源中进行经济选择，以满足Avista Corp.的负荷义务，并利用这些资源通过批发市场交易获取可用的经济价值。这些交易包括电力和能源、发电燃料的销售和购买，以及与容量、能源和燃料相关的衍生品合约。此类交易是将资源与负荷义务匹配的过程的一部分，并对冲部分相关的金融风险。
作为其天然气业务的资源采购和管理的一部分，Avista Corp.对其天然气负荷进行持续预测，并评估可用的天然气资源，包括天然气储存的可用性。天然气资源规划通常包括高峰需求、每月低需求和平均需求，以及从天然气供应地点到Avista公司分配系统的输送限制。然而，天然气需求的日变化可能与月度需求预测有很大不同。在这些预测的基础上，Avista公司计划并执行一系列交易，通过远期市场交易和衍生品工具对其预测的天然气需求的一部分进行对冲。这些交易可能会将多达三个天然气运营年(11月至10月)延长到未来。Avista Corp.还保留了很大一部分天然气供应需求未对冲，以供在短期和现货市场购买。
Avista Corp.计划提供足够的天然气输送能力，为理论上的高峰日活动的零售客户提供服务。Avista Corp.通常拥有比高峰日以外的时段所需的管道和存储能力更多的管道和存储能力。Avista Corp.通过利用市场机会创造经济价值，帮助降低固定成本，从而优化其天然气资源。Avista Corp.还通过在传统上价格较低的时候(通常是夏季)购买和储存天然气，并在价格较高的月份(通常是冬季)撤出，从而优化了天然气的储存能力。然而，如果市场条件和价格表明Avista公司应该在年内的其他时间买卖天然气，Avista公司将进行优化交易，以获取市场价值。天然气优化活动包括但不限于过剩天然气供应的批发市场销售、天然气购销以优化使用管道和储气量、参与运力释放市场等。

18
目录

Avista公司



下表列出了截至的基础能源商品衍生品交易量2020年3月31日预计每年交付(以数千个MWH和MMBTU为单位)：
 
购货
 
销货
 
电力衍生品
 
天然气衍生产品
 
电力衍生品
 
天然气衍生产品
年
物理(1)
兆瓦时
 
金融(1)
兆瓦时
 
物理(1)
MMBTUS
 
金融(1)
MMBTUS
 
物理(1)
兆瓦时
 
金融(1)
兆瓦时
 
物理(1)
MMBTUS
 
金融(1)
MMBTUS
剩余的2020年
3

 
395

 
10,232

 
61,330

 
366

 
1,491

 
871

 
27,035

2021
—

 
123

 
305

 
32,120

 
—

 
246

 
1,490

 
21,700

2022
—

 
—

 
450

 
7,820

 
—

 
—

 
—

 
2,700

 
自.起2020年3月31日2022年之后，预计不会有能源大宗商品衍生品的交割。
下表列出了截至的基础能源商品衍生品交易量2019年12月31日预计每年交付(以数千个MWH和MMBTU为单位)：
 
购货
 
销货
 
电力衍生品
 
天然气衍生产品
 
电力衍生品
 
天然气衍生产品
年
物理(1)
兆瓦时
 
金融(1)
兆瓦时
 
物理(1)
MMBTUS
 
金融(1)
MMBTUS
 
物理(1)
兆瓦时
 
金融(1)
兆瓦时
 
物理(1)
MMBTUS
 
金融(1)
MMBTUS
2020
2

 
442

 
9,813

 
78,803

 
133

 
1,724

 
2,984

 
37,848

2021
—

 
—

 
153

 
25,523

 
—

 
246

 
1,040

 
13,108

2022
—

 
—

 
225

 
4,725

 
—

 
—

 
—

 
675

 
自.起2019年12月31日2022年之后，预计不会有能源大宗商品衍生品的交割。
(1)
实物交易是指Avista公司将接受或交付电力或天然气的商品交易；金融交易是指衍生工具，交付的现金金额为收益或成本，但没有实物交付商品，如期货、掉期衍生品、期权或远期合约。
上述电力和天然气衍生合约将计入预定交付期间的供电成本或天然气供应成本，并将计入各种延期和回收机制(ERM、PCA和PGAS)或一般费率案例过程，预计将通过零售费率向客户收取。
外币兑换衍生工具
Avista Corp.很大一部分天然气供应(包括发电燃料)来自加拿大。这些交易大多以美元执行，这避免了外币风险。Avista Corp.的短期天然气交易和加拿大长期运输合同的一部分是根据加拿大货币价格承诺的。短期天然气交易在以下时间内结算60日数用美元。Avista Corp.在启动此类大宗商品交易时，通过购买加拿大货币兑换衍生品来对冲部分外币风险。外汇衍生品和未对冲的外汇风险并未对Avista公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响，这些与汇率波动相关的成本差额包括在制定费率的天然气供应成本中。
下表汇总了截至Avista Corp.的未偿还外币兑换衍生品2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一号，
 
十二月三十一号，
 
2020
 
2019
合同数量
23

 
20

名义金额(美元)
$
5,219

 
$
5,932

名义金额(加元)
7,247

 
7,828


利率互换衍生品
Avista Corp.受到与部分现有债务相关的利率波动以及未来借款要求的影响。Avista Corp.使用金融衍生工具对冲部分利率风险，其中可能包括利率互换。

19
目录

Avista公司



衍生品和美国财政部锁定协议。这些利率掉期衍生品和美国财政部锁定协议被认为是针对与预期债务发行相关的未来现金流波动的经济对冲。
下表汇总了截至Avista Corp.的未结算利率掉期衍生品2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
资产负债表日期
 
合同数量
 
名义金额
 
强制现金结算日期
2020年3月31日
 
7
 
$
70,000

 
2020
 
 
4
 
45,000

 
2021
 
 
11
 
120,000

 
2022
 
 
1
 
10,000

 
2023
2019年12月31日
 
7
 
70,000

 
2020
 
 
3
 
35,000

 
2021
 
 
10
 
110,000

 
2022

未偿还利率掉期衍生工具的公允价值可因期而异，视乎未偿还的掉期衍生工具名义总额及市场利率相对于掉期固定利率的波动而定。Avista Corp.被要求在结算日固定利率高于当时的市场利率时，支付现金来结算利率掉期衍生品。相反，当结算时的现行市场利率超过固定掉期利率时，Avista Corp.会收到现金来结算其利率掉期衍生品。
优秀衍生工具综述
截至日在简明综合资产负债表上记录的金额2020年3月31日和2019年12月31日反映存在法定抵销权的衍生资产和负债的抵销。
下表显示截至以下日期在简明综合资产负债表上记录的衍生工具的公允价值和位置2020年3月31日(以千为单位)：
 
 
公允价值
衍生工具和资产负债表位置
 
毛
资产
 
毛
负债
 
抵押品
网状结构
 
净资产
(责任)
权衡一下
薄片
外币兑换衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
其他流动负债
 
$
36

 
$
(103
)
 
$
—

 
$
(67
)
利率互换衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
其他流动负债
 
—

 
(32,967
)
 
12,967

 
(20,000
)
其他非流动负债和递延信贷
 
—

 
(79,271
)
 
14,123

 
(65,148
)
能源商品衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
其他流动资产
 
28,964

 
(26,503
)
 
(695
)
 
1,766

其他财产和投资--净资产和其他非流动资产
 
6,072

 
(3,626
)
 
—

 
2,446

其他流动负债
 
51

 
(2,590
)
 
—

 
(2,539
)
其他非流动负债和递延信贷
 
—

 
(24
)
 
—

 
(24
)
资产负债表上记录的衍生工具总额
 
$
35,123

 
$
(145,084
)
 
$
26,395

 
$
(83,566
)

20
目录

Avista公司



下表显示截至以下日期在简明综合资产负债表上记录的衍生工具的公允价值和位置2019年12月31日(以千为单位)：
 
 
公允价值
衍生工具和资产负债表位置
 
毛
资产
 
毛
负债
 
抵押品
网状结构
 
净资产
(责任)
权衡一下
薄片
外币兑换衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
其他流动资产
 
$
97

 
$
—

 
$
—

 
$
97

利率互换衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
其他流动资产
 
589

 
—

 
—

 
589

其他流动负债
 
238

 
(9,379
)
 
1,316

 
(7,825
)
其他非流动负债和递延信贷
 
725

 
(24,677
)
 
5,454

 
(18,498
)
能源商品衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
其他流动资产
 
416

 
(245
)
 
—

 
171

其他财产和投资--净资产和其他非流动资产
 
6,369

 
(5,446
)
 
—

 
923

其他流动负债
 
34,760

 
(41,241
)
 
3,378

 
(3,103
)
其他非流动负债和递延信贷
 
28

 
(1,215
)
 
—

 
(1,187
)
资产负债表上记录的衍生工具总额
 
$
43,222

 
$
(82,203
)
 
$
10,148

 
$
(28,833
)

对抵押品要求的风险敞口
Avista Corp.的衍生品合同通常需要抵押品(以现金或信用证的形式)或其他信用增强，或通过现金结算减少或终止部分合同。如果Avista Corp.的信用评级被下调或市场价格发生变化，可能需要额外的抵押品。在价格波动期间，风险敞口可能会发生重大变化。因此，可能会对Avista Corp.的信用安排和现金提出突然而重大的要求。Avista Corp.积极监控可能的抵押品风险敞口
下表列出了截至，英伟达公司与其衍生工具相关的未偿还抵押品。2020年3月31日和2019年12月31日(以千为单位)：
 
三月三十一号，
 
十二月三十一号，
 
2020
 
2019
能源商品衍生品
 
 
 
已过帐的现金抵押品
$
1,775

 
$
7,812

未付信用证
25,000

 
17,400

资产负债表抵销(净衍生头寸的现金抵押品)
(695
)
 
3,378

 
 
 
 
利率互换衍生品
 
 
 
已过帐的现金抵押品
27,090

 
6,770

未付信用证
3,910

 
—

资产负债表抵销(净衍生头寸的现金抵押品)
27,090

 
6,770

Avista公司的某些衍生工具包含要求Avista公司维持主要信用评级机构“投资级”信用评级的条款。如果Avista公司的信用评级降至“投资级”以下，将违反这些规定，衍生工具的交易对手可以要求立即付款或要求对净负债头寸中的衍生工具进行立即和持续的抵押。

21
目录

Avista公司



下表列出了所有具有信用风险相关或有特征的衍生工具的合计公允价值，这些工具处于负债状态，以及Avista Corp.可能需要发布的额外抵押品金额。2020年3月31日和2019年12月31日(以千为单位)：
 
三月三十一号，
 
十二月三十一号，
 
2020
 
2019
能源商品衍生品
 
 
 
具有信用风险相关或有特征的负债
$
1

 
$
814

要发布的其他抵押品
1

 
814

 
 
 
 
利率互换衍生品
 
 
 
具有信用风险相关或有特征的负债
112,238

 
34,056

要发布的其他抵押品
81,280

 
26,912


注6。养老金计划和其他退休后福利计划
Avista实用程序
阿维斯塔公用事业公司(Avista Utilities)在年内维持了相同的养老金和其他退休后计划截至2020年3月31日的三个月截至2019年12月31日的描述。公司的资金政策是至少提供根据“雇员退休收入保障法”需要提供资金的最低金额，但不超过目前为所得税目的可扣除的最高金额。该公司贡献了$7.3百万以现金支付给养老金计划截至2020年3月31日的三个月它预计将总共贡献$22百万2020年。
该公司的固定收益养老金和其他退休后福利计划使用12月31日的衡量日期。下表列出了以下项目的净定期福利成本的组成部分截至3月31日的三个月(千美元)：
 
养老金福利
 
其他退休后福利
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
服务成本
$
5,546

 
$
4,874

 
$
979

 
$
772

利息成本
6,971

 
7,138

 
1,515

 
1,372

计划资产的预期收益
(9,125
)
 
(7,815
)
 
(630
)
 
(718
)
先前服务费用摊销
75

 
75

 
(275
)
 
(275
)
净亏损确认
1,654

 
2,415

 
1,243

 
1,246

净定期收益成本
$
5,121

 
$
6,687

 
$
2,832

 
$
2,397


上表中的总服务成本与人工费用记入相同的账户。劳务和福利费用根据工作是资本项目还是运营费用计入各种项目。大致40百分比所有的劳动力和福利都被资本化为公用事业财产，60百分比用于公用事业的其他运营费用。
上表中的非服务成本部分在简明综合损益表中记入营业收入以下的其他费用，或作为监管资产资本化。大致40百分比成本的一部分被资本化为监管资产，60百分比已计入损益表。

22
目录

Avista公司



注7.所得税
下表汇总了影响我们的有效税率与联邦法定税率之间差异的重要因素截至3月31日的三个月(千美元)：
 
2020
 
2019
法定税率的联邦所得税
$
11,961

21.0
 %
 
$
30,639

21.0
 %
因以下原因而增加(减少)的税收：
 
 
 
 
 
公用事业厂差异监管处理的税收效应
(2,402
)
(4.2
)
 
(2,080
)
(1.4
)
国家所得税费用
1,227

2.1

 
1,659

1.1

采购成本
—

—

 
(1,824
)
(1.2
)
股权奖励的结算
165

0.3

 
612

0.4

其他
(2,419
)
(4.2
)
 
1,011

0.7

所得税费用总额
$
8,532

15.0
 %
 
$
30,017

20.6
 %

注8.承诺的信贷额度
阿维斯塔公司(Avista Corp.)
Avista Corp.与多家金融机构有承诺的信贷额度，总金额为$400.0百万。该公司预计将在第二季度修订并延长循环信贷额度协议，修订后的期限比目前的到期日2021年4月再延长一年，并有权再延长一年。承诺的信贷额度由公司向代理银行发行的不可转让的第一抵押债券担保，这些债券只有在公司在承诺的信贷额度下违约的情况下才会到期和支付。
公司循环承诺信用额度下的未偿还余额和借款利率(不包括信用证)如下2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一号，
 
十二月三十一号，
 
2020
 
2019
期末未偿还余额
$
185,000

 
$
182,300

期末未付信用证
$
32,983

 
$
21,473

期末平均利率
1.66
%
 
2.64
%

自.起2020年3月31日和2019年12月31日，Avista Corp.承诺信用额度下的未偿还借款为
在简明综合资产负债表上分类为短期借款。
AEL&P
AEL&P有一个承诺的信贷额度，额度为$25.0百万它将在2024年11月。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，有借入的$0和$3.5百万在这一承诺的信用证额度下，没有未偿还的信用证。承诺的信用额度由AEL&P发行给代理银行的不可转让的第一抵押债券担保，这些债券只有在出现到期和应付的情况下才会到期，然后只有在AEL&P在承诺的信用额度下违约的情况下才会到期和支付。
注9.信贷协议
信贷协议
2020年4月6日，公司与作为贷款人和行政代理的美国银行全国协会和作为贷款人的CoBank，ACB签订了一项信贷协议，金额为$100百万利率为1个月期LIBOR加125个基点，到期日为2021年4月5日。本协议项下的贷款是无担保的，并根据Avista Corp.选择的贷款类型，由欧洲美元利率或替代基本利率确定可变的年利率。
信贷协议包含习惯契约和违约条款，其中包括一项契约，即在任何时候都不允许Avista Corp.的“综合总债务”与“综合总资本”之比超过65%.
公司已经借入了整个$100百万根据本协议可用，该协议用于提供额外的流动资金。这笔钱可以提前偿还，但偿还的金额不能再借。

23
目录

Avista公司



注10.关联信托的长期债务
1997年，公司发行了B系列浮动利率次级可递延利息债券，本金金额为$51.5百万给Avista Capital II，这是本公司成立的关联商业信托基金。Avista Capital II发行$50.0百万优先信托证券的浮动分配利率为Libor加0.875百分比，每季度计算和重置。
年内支付的分派率如下截至2020年3月31日的三个月而这一年结束了2019年12月31日:
 
三月三十一号，
 
十二月三十一号，
 
2020
 
2019
分销率低
2.46
%
 
2.79
%
高分销率
2.79
%
 
3.61
%
期末分配率
2.46
%
 
2.79
%

在发行优先信托证券的同时，Avista Capital II发行了$1.5百万向本公司出售共同信托证券。优先信托证券可随时根据Avista Capital II的选择权赎回，并于2037年6月1日到期。2000年12月，公司购买了$10.0百万这些优先信托证券。
公司拥有100百分比Avista Capital II拥有Avista Capital II的股权，并已就优先信托证券的分派、赎回价格和清算金额的支付提供唯一及无条件的担保，只要Avista Capital II有资金可用于从各自的债务证券中支付该等款项的情况下，Avista Capital II就优先信托证券的分配、赎回价格和清算金额提供唯一和无条件的担保。在该等债务证券到期或优先赎回时，优先信托证券将被强制赎回。由于Avista公司不是主要受益者，该公司没有将这些资本信托包括在其合并财务报表中。因此，资本信托的唯一资产是$51.5百万Avista公司的次级递延利息债券，这些债券反映在简明综合资产负债表上。简明综合收益表中关联信托的利息支出代表这些债券的利息支出。
注11.公允价值
现金和现金等价物、应收账款和票据、应付账款和短期借款的账面价值是对其公允价值的合理估计。长期债务(包括当期部分和重大资本租赁)和对关联信托的长期债务在简明综合资产负债表上按账面价值列报。
公允价值层次结构对用于计量公允价值的输入进行优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量)，对从不可观察到的投入中得出的公允价值给予最低优先权(第3级计量)。
公允价值层次的三个层次定义如下：
级别1-相同资产或负债的报价在活跃市场可用。活跃市场是指资产或负债的交易以足够的频率和交易量持续提供定价信息的市场。
第2级-定价输入不同于第1级所包括的活跃市场的报价，但截至报告日期可直接或间接观察到。第2级包括那些使用模型或其他估值方法进行估值的金融工具。这些模型主要是行业标准模型，考虑了各种假设，包括大宗商品的远期报价、时间价值、波动性因素、标的工具的当前市场和合同价格，以及其他相关的经济指标。基本上所有这些假设在整个工具期限内都可以在市场上观察到，可以从可观察到的数据中推导出来，或者得到在市场上执行交易的可观察水平的支持。
第3级-定价输入包括通常无法从客观来源观察到的重要输入。这些投入可以与内部开发的方法一起使用，从而产生管理层对公允价值的最佳估计。
金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。本公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断，这可能会影响公允价值资产和负债的估值及其在公允价值层次水平中的放置。公允价值的确定包括各种因素，这些因素不仅包括涉及的交易对手的信用状况和信用提升(如现金存款和信用证)的影响，还包括Avista公司的不履行风险对其负债的影响。

24
目录

Avista公司



下表载列截至以下日期本公司未按估计公允价值在简明综合资产负债表上列报的金融工具的账面价值及估计公允价值2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
携载
价值
 
估计数
公允价值
 
携载
价值
 
估计数
公允价值
长期债务(二级)
$
963,500

 
$
1,107,956

 
$
963,500

 
$
1,124,649

长期债务(3级)
947,000

 
949,144

 
947,000

 
1,048,440

Snettisham融资租赁义务(3级)
53,850

 
56,900

 
54,550

 
58,000

关联信托的长期债务(3级)
51,547

 
33,506

 
51,547

 
41,238


对长期债务和长期债务对关联信托的公允价值的这些估计主要基于现有的市场信息，这些信息通常包括第三方经纪商对具有类似风险和条款的债务的估计市场价格。从第三者经纪取得的价格区间由以下面值组成：65.00至133.98，其中面值为100.0代表简明综合资产负债表记录的账面价值。二级长期债务代表公开发行的债券，具有报价的市场价格；然而，由于它们的交易活动有限，它们被归类为二级，因为经纪商必须生成报价，并在接近期限结束时没有交易活动的情况下进行估计。3级长期债务包括私募债券和关联信托的债务，这些债券通常没有二级交易活动。第3级的公允价值是根据第三方经纪商的市场价格估计的，这些经纪商使用具有类似风险和条款的债务的二级市场报价来生成Avista Corp.债券的报价。由于Snettisham资本租赁债务的独特性质，这些项目的估计公允价值是根据使用现有市场信息的贴现现金流模型确定的。Snettisham资本租赁债券使用上公布的Morgan Markets A Ex-Fin贴现率折现为现值2020年3月31日.
下表按公允价值层次内的水平披露了公司截至以下日期在简明综合资产负债表上计量和报告的资产和负债2020年3月31日和2019年12月31日按公允价值经常性计算(千美元)：
 
1级
 
2级
 
第3级
 
对手方
和现金
抵押品
净额结账(1)
 
总计
2020年3月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
能源商品衍生品
$
—

 
$
35,061

 
$
—

 
$
(30,849
)
 
$
4,212

3级能源商品衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
天然气交换协议
—

 
—

 
26

 
(26
)
 
—

外币兑换衍生品
—

 
36

 
—

 
(36
)
 
—

递延补偿资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共同基金：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定收益证券(2)
2,642

 
—

 
—

 
—

 
2,642

股权证券(2)
5,585

 
—

 
—

 
—

 
5,585

总计
$
8,227

 
$
35,097

 
$
26

 
$
(30,911
)
 
$
12,439

负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
能源商品衍生品
$
—

 
$
30,464

 
$
—

 
$
(30,154
)
 
$
310

3级能源商品衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
天然气交换协议
—

 
—

 
2,279

 
(26
)
 
2,253

外币兑换衍生品
—

 
103

 
—

 
(36
)
 
67

利率互换衍生品
—

 
112,238

 
—

 
(27,090
)
 
85,148

总计
$
—

 
$
142,805

 
$
2,279

 
$
(57,306
)
 
$
87,778


25
目录

Avista公司



 
1级
 
2级
 
第3级
 
对手方
和现金
抵押品
净额结账(1)
 
总计
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
能源商品衍生品
$
—

 
$
41,546

 
$
—

 
$
(40,452
)
 
$
1,094

3级能源商品衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
天然气交换协议
—

 
—

 
27

 
(27
)
 
—

外币兑换衍生品
—

 
97

 
—

 
—

 
97

利率互换衍生品
—

 
1,552

 
—

 
(963
)
 
589

递延补偿资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共同基金：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定收益证券(2)
2,232

 
—

 
—

 
—

 
2,232

股权证券(2)
6,271

 
—

 
—

 
—

 
6,271

总计
$
8,503

 
$
43,195

 
$
27

 
$
(41,442
)
 
$
10,283

负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
能源商品衍生品
$
—

 
$
45,144

 
$
—

 
$
(43,830
)
 
$
1,314

3级能源商品衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
天然气交换协议
—

 
—

 
3,003

 
(27
)
 
2,976

利率互换衍生品
—

 
34,056

 
—

 
(7,733
)
 
26,323

总计
$
—

 
$
79,200

 
$
3,003

 
$
(51,590
)
 
$
30,613

(1)
当存在法律上可强制执行的总净额结算协议时，本公司被允许与同一交易对手净额计算衍生资产和衍生负债。此外，对于持有或存放在这些交易对手的现金抵押品，本公司将衍生资产和衍生负债与任何应付账款和应收账款进行净额抵销。
(2)
这些资产计入其他财产和投资--简并综合资产负债表上的净资产和其他非流动资产。
上表各水平披露的衍生工具资产及负债额与综合资产负债表所披露的衍生工具资产及负债额之间的差额，乃由于与若干交易对手的净额安排所致。有关衍生工具净额结算的额外讨论，请参阅附注5。
为确定能源商品衍生工具的公允价值，本公司使用报价市场价格和远期价格曲线来估计第2级中包括的能源商品衍生工具的公允价值。特别是，电力衍生工具的估值使用市场报价进行，并根据可报价期间之间的期间进行调整。天然气衍生品估值使用纽约商品交易所(New York Mercantile Exchange)类似工具的定价，根据盆地差异进行调整，使用市场报价进行估计。如果在合同的几乎整个期限内都有可观察到的投入，衍生资产或负债将计入第2级。
为确定利率掉期衍生品的公允价值，本公司使用掉期期间的利率远期市场曲线，并使用适当的贴现率将现金流折现为现值。折现率由第三方经纪根据掉期衍生品的条款计算，并由本公司评估其合理性，并考虑到本公司的潜在不履行风险。利率掉期衍生品的未来现金流等于掉期的固定利率与浮动市场利率乘以每个期间的名义金额。
为了确定外币衍生品的公允价值，该公司使用加元兑美元的远期市场曲线，并将锁定价格与市场价之间的差额乘以衍生品的名义金额。远期外币市场曲线由第三方经纪商提供。该公司的信用价差已计入外汇合约的锁定价格。
递延补偿资产和负债是指公司在拉比信托基金中为高管延期计划持有的资金。这些基金由交易活跃的股票和债券基金组成，在活跃的市场上报价。上表披露的余额不包括以下金额的现金和现金等价物$0.4百万自.起2020年3月31日和2019年12月31日.

26
目录

Avista公司



第3级公允价值
下表载列用以估计上述3级资产及负债于以下日期的公允价值的量化资料。2020年3月31日(千美元)：
 
 
公允价值(净值)为
 
 
 
 
 
 
 
 
2020年3月31日
 
估价技术
 
看不见的
输入
 
范围和
加权平均价格
天然气交换
协议书
 
$
(2,253
)
 
内部派生的
加权平均
煤气费
 
远期购房
物价
 
1.16-1.80美元/MMBtu
1.47元加权平均数
 
 
 
 
 
 
 
 
 
远期销售价格
 
1.33-3.79美元/MMBtu
2.96元加权平均数
 
 
 
 
采购量
 
155，000-310，000 MMBus
 
 
 
 
销售量
 
60，000-310，000 MMBus

下表列出了能源商品衍生资产(负债)的活动，这些资产(负债)按公允价值使用重大不可观察到的投入(第3级)计量。截至3月31日的三个月(千美元)：
 
天然气交换协议
 
电力交换协议
 
总计
截至2020年3月31日的三个月：
 
 
 
 
 
截至2020年1月1日的余额
$
(2,976
)
 
$
—

 
$
(2,976
)
总收益或(亏损)(已实现/未实现)：
 
 
 
 
 
包括在监管资产/负债中(1)
485

 
—

 
485

安置点
238

 
—

 
238

截至2020年3月31日的期末余额(2)
$
(2,253
)
 
$
—

 
$
(2,253
)
截至2019年3月31日的三个月：
 
 
 
 
 
截至2019年1月1日的余额
$
(2,774
)
 
$
(2,488
)
 
$
(5,262
)
总收益或(亏损)(已实现/未实现)：
 
 
 
 
 
包括在监管资产/负债中(1)
8,977

 
(1,018
)
 
7,959

安置点
(8,307
)
 
2,894

 
(5,413
)
截至2019年3月31日的期末余额(2)
$
(2,104
)
 
$
(612
)
 
$
(2,716
)
 
 
 
 
 
 

(1)
所有损益计入其他监管资产和负债。在上表所列任何期间，净收益或其他全面收益均未计入损益。
(2)
于上表所载期间，并无购买、发行或转让任何其他类别的衍生工具。
注12。普通股
该公司已经签订了四份独立的销售代理协议，根据这些协议，销售代理不定期提供和出售本公司普通股的新股。在.期间截至三个月 2020年3月31日该公司没有根据销售代理协议发行股票。这些销售代理协议已于2020年2月29日到期。公司目前正在努力签订新的销售代理协议。
注13.累计其他综合损失
累计其他综合亏损，扣除税项后，包括以下各项2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
三月三十一号，
 
十二月三十一号，
 
2020
 
2019
养老金和其他退休后福利计划的无基金福利义务--分别扣除2，673美元和2，727美元的税后净额
$
10,054

 
$
10,259


27
目录

Avista公司



下表详细说明了按构成部分将累计其他综合亏损重新分类为净收益的情况截至3月31日的三个月(千美元)。
 
 
从累计其他全面亏损中重新分类的金额
 
 
累计其他全面损失构成明细
 
2020
 
2019
 
损益表中受影响的行项目
固定收益养恤金项目摊销
 
 
 
 
前期服务费用净额摊销
 
$
(200
)
 
$
(200
)
 
(a)
净亏损摊销
 
3,100

 
3,661

 
(a)
由于管制的影响而进行的调整
 
(2,641
)
 
(3,258
)
 
(a)
 
 
259

 
203

 
税前合计
 
 
(54
)
 
(43
)
 
税费
 
 
$
205

 
$
160

 
税后净额
(a)
这些累积的其他综合亏损部分计入定期退休金净成本的计算(详情见附注6)。
注14.可归因于Avista公司的每股普通股收益。股东
下表列出了Avista Corp.股东应占Avista Corp.股东的基本和稀释后每股普通股收益的计算截至3月31日的三个月(以千为单位，每股金额除外)：
 
2020
 
2019
分子：
 
 
 
Avista Corp.股东应占净收益
$
48,424

 
$
115,794

分母：
 
 
 
加权-已发行普通股的平均数量-基本
67,239

 
65,733

稀释证券的影响：
 
 
 
业绩奖励和限制性股票奖励
142

 
208

加权-已发行普通股平均数-稀释
67,381

 
65,941

Avista Corp.股东应占普通股每股收益：
 
 
 
基本型
$
0.72

 
$
1.76

稀释
$
0.72

 
$
1.76

没有股票被排除在计算之外，因为它们是反稀释的。
注15。承诺和或有事项
在业务过程中，本公司涉及各种索赔、争议、纠纷和其他或有事项，包括本附注所述项目。其中一些索赔、争议、争议和其他或有事项涉及诉讼或其他有争议的法律程序。对于所有这些问题，公司将积极维护和维护其利益，追求其权利。不过，由於诉讼及其他具争议性的法律程序本身存在很多不明朗因素，因此不能保证任何特定事项的最终结果。对于影响Avista公用事业公司或AEL&P公司运营的事项，本公司打算在适当的范围内通过制定差饷的过程收回已发生的成本。
2015年华盛顿普通费率案件
2016年1月，本公司收到一份订单(订单05)，该订单结束了最初于2015年2月提交给世界贸易委员会的电力和天然气一般费率案件。新的电力和天然气费率于2016年1月11日生效。
筹委会要求司法覆核的呈请
2016年3月，公共律师(PC)向瑟斯顿县高级法院提交了一份请愿书，要求对WUTC的05号命令和06号命令进行司法审查。2016年4月，华盛顿州的中级上诉法院--上诉法院直接对此事进行了审核。

28
目录

Avista公司



2018年8月7日，上诉法院发布了一份《公开意见》(意见)，认定WUTC使用自然减员津贴计算Avista Corp.的费率基数违反了华盛顿州法律。在意见书中，法院指出，由于在提出加价请求时，预计未来增加的费率基数并未“用于和有用”服务，因此它们可能不会合法地计入公司的费率基数，以证明加价是合理的。因此，法院得出结论，WUTC在计算Avista公司的电力和天然气费率基数时，将自然减损津贴计入其中是错误的。然而，法院注意到，法律并不禁止在计算可收回的运营和维护费用时，为制定差饷的目的提供自然减损津贴。由于WUTC命令只提供了一次总付的自然减员津贴，而没有区分哪些部分是费率基数，哪些是用于运营和维护费用或其他考虑因素，法院取消了可归因于Avista公司费率基数的自然减员津贴的所有部分，并推翻和发回了WUTC要求WUTC重新计算Avista公司的费率而不在费率基数的计算中包括自然减员津贴的案件。
2020年3月6日，公司收到WUTC的订单，要求其退款$8.5百万给电力和天然气客户。本公司将退款$4.9百万给电力客户和$3.6百万给天然气客户。本公司先前记录的客户退款责任为$3.6百万2019年。
博伊德火灾(华盛顿州自然资源部诉阿维斯塔案)
2019年8月19日，本公司收到华盛顿州自然资源部提起的申诉，要求收回与2018年8月华盛顿州费里县野火相关的灭火成本和相关费用。具体地说，起诉书称，这场后来被称为“博伊德火灾”(Boyds Fire)的火灾是由一棵枯死的黄松树坠落到架空配电线上引起的，Avista Corp.在这棵树与配电线接触之前疏忽了，未能识别并移除它。Avista Corp.否认有问题的这棵树是火灾的原因，而且该公司在未能识别和移除这棵树方面存在疏忽。此案正处于发现的早期阶段，原告尚未提供具体损害赔偿的声明。由于这一索赔的解决方案仍不确定，法律顾问不能就公司责任的程度(如果有的话)发表意见，公司目前也不可能估计任何结果的影响。公司打算在诉讼中积极为自己辩护。
其他或有事项
在正常业务过程中，本公司有各种其他法律索赔和或有事项尚未解决。该公司相信，这些行动产生的任何最终责任不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。公司对发生负债的概率或金额的估计可能会发生变化。如果发生这样的变化，可能会意义重大。有关其他或有事项的其他讨论，请参见2019年Form 10-K中的“合并财务报表附注21”。
注16。按业务分类的信息
业务部门报告反映了公司管理层用来分析业绩和确定资源分配的基础。公司管理层根据所得税前营业收入(亏损)以及Avista公司股东应占净收益(亏损)来评估业绩。各分部的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。Avista公用事业公司的业务是根据受监管的公用事业运营总额进行管理的；因此，它被视为一个部门。AEL&P是一个单独的可报告业务部门，因为它有单独的财务报告，由首席运营决策者详细审查，其运营和风险与Avista Utilities和AERC的其他业务有很大不同，不能与任何其他运营部门合并。另一类不是一个需要报告的部门，包括各子公司的其他投资和运营，以及Avista Capital的某些其他运营。

29
目录

Avista公司



下表列出了该公司每个业务部门的信息(以千美元为单位)：
 
阿维斯塔
公用事业
 
阿拉斯加电灯电力公司
 
总效用
 
其他
 
网段间
冲销
(1)
 
总计
截至2020年3月31日的三个月：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
$
377,205

 
$
12,202

 
$
389,407

 
$
823

 
$
—

 
$
390,230

资源成本
129,557

 
(10
)
 
129,547

 
—

 
—

 
129,547

其他运营费用
91,279

 
3,217

 
94,496

 
1,360

 
—

 
95,856

折旧摊销
48,974

 
2,447

 
51,421

 
235

 
—

 
51,656

营业收入(亏损)
76,534

 
6,246

 
82,780

 
(587
)
 
—

 
82,193

利息支出(3)
24,983

 
1,589

 
26,572

 
131

 
(86
)
 
26,617

所得税
7,404

 
1,301

 
8,705

 
(173
)
 
—

 
8,532

Avista Corp.股东应占净收益(亏损)
45,979

 
3,395

 
49,374

 
(950
)
 
—

 
48,424

资本开支(4)
94,056

 
1,470

 
95,526

 
109

 
—

 
95,635

截至2019年3月31日的三个月：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
$
377,702

 
$
10,881

 
$
388,583

 
$
7,898

 
$
—

 
$
396,481

资源成本
138,712

 
(1,365
)
 
137,347

 
—

 
—

 
137,347

其他营业费用(2)
100,583

 
3,059

 
103,642

 
7,355

 
—

 
110,997

折旧摊销
46,507

 
2,407

 
48,914

 
209

 
—

 
49,123

经营收入
60,224

 
6,513

 
66,737

 
334

 
—

 
67,071

利息支出(3)
24,264

 
1,596

 
25,860

 
588

 
(440
)
 
26,008

所得税
28,544

 
1,363

 
29,907

 
110

 
—

 
30,017

Avista Corp.股东应占净收益
111,901

 
3,552

 
115,453

 
341

 
—

 
115,794

资本开支(4)
92,309

 
1,306

 
93,615

 
162

 
—

 
93,777

总资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月31日：
$
5,808,619

 
$
272,178

 
$
6,080,797

 
$
112,213

 
$
(19,011
)
 
$
6,173,999

截至2019年12月31日：
$
5,713,268

 
$
271,393

 
$
5,984,661

 
$
113,390

 
$
(15,595
)
 
$
6,082,456



(1)
报告为利息费用的部门间抵销代表公司间利息。
(2)
Avista公用事业公司的其他运营费用截至3月31日的三个月，2019年包括合并交易成本，这些成本在简明综合收益表中单独披露。
(3)
包括关联信托的利息支出。
(4)
其他业务的资本支出计入现金流量表简明合并报表的其他投资活动。
注17.海德鲁一号终止拟议收购
2017年7月19日，Avista Corp.签订了一项合并协议，规定Avista Corp.将成为Hydro One的间接全资子公司，前提是满足或放弃指定的关闭条件，包括监管机构的批准。总部位于多伦多的Hydro One是安大略省最大的输电和配电供应商。
终止合并协议
由于本公司若干监管委员会拒绝提出合并建议，Avista Corp.、Hydro One及其若干子公司于2019年1月23日订立终止协议，表明双方同意终止合并协议，立即生效。根据终止协议的条款，海德鲁一号向Avista Corp.支付了$103百万2019年1月24日的终止费。解约费用于报销本公司2017-2019年发生的交易费用。支付2019年交易费用和适用所得税后剩余的终止费余额用于一般公司用途，减少了公司的外部融资需求。2019年的总成本为$19.7百万税前费用包括财务顾问费、律师费、咨询费和员工时间。


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注18。出售METALfx
2019年4月，Avista Corp.的非监管子公司湾区制造公司(Bay Area Manufacturing，Inc.)达成了一项最终协议，将其在METALfx的权益出售给独立的第三方。这笔交易是一次股票出售，总现金收购价为$17.5百万加上手头现金，取决于惯例的结账调整。交易于2019年4月18日完成，截至该日，公司没有进一步参与METALfx。
的收购价$17.5百万，经调整后，在METALfx的证券持有人之间分配，包括少数股东，根据所有权按比例分配(Avista Corp.拥有89.2百分比(METALfx的股权)。按照采购协议的要求，$1.2百万 (7百分比购买价格)将自交易完成之日起托管24个月，以履行某些赔偿义务。
当所有托管金额解除后，出售交易将向Avista Corp.提供现金收益，扣除向少数股东支付的款项、合同规定的赔偿支付和其他交易费用。$16.5百万。这次出售带来的税后净收益为$3.3百万同$2.4百万在截至2019年3月31日的三个月。该公司预计将收到代管账户部分的全部金额；因此，全额金额已包括在收益计算中。毛利包括在“其他收入”中，支付的交易费用包括在“非公用事业其他运营费用”中，与销售相关的任何税收都包括在简明综合收益表的“所得税费用”中。
在销售交易完成之前，METALfx不是一个可报告的业务部门，并被包括在业务部门注释16中的其他业务部门。这项交易不符合非持续业务的标准，因为它不代表将对公司正在进行的业务产生重大影响的战略转变。

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独立注册会计师事务所报告
致下列公司的股东和董事会：
Avista公司
华盛顿州斯波坎
中期财务资料检讨结果
吾等已审阅随附的Avista Corporation及其附属公司(“本公司”)于2020年3月31日的简明综合资产负债表，以及截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月期间的相关简明综合收益表、全面收益表、权益及现金流量表，以及相关附注(统称为“中期财务资料”)。根据吾等的审核，吾等并不知悉随附的中期财务资料须作出任何重大修订，以符合美国普遍接受的会计原则。
我们之前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2019年12月31日的综合资产负债表，以及当时截至该年度的相关综合收益表、全面收益表、权益表和现金流量表(未在此列示)，并在我们于2020年2月25日的报告中对该等综合财务报表发表了无保留意见。我们认为，随附的截至2019年12月31日的简明综合资产负债表中所载的信息，在所有重大方面都与从中得出的综合资产负债表有关。
评审结果的依据
本中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事务的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计，其目的是表达对整个财务报表的意见。因此，我们不表达这样的意见。

/s/德勤律师事务所
华盛顿州西雅图
2020年5月7日

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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是根据美国公认会计准则(GAAP)的中期财务信息和10-Q表的说明编写的。临时管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析没有包含完整会计年度表格10-K中的全部细节或分析，因此应与公司的2019表格10-K
业务部门
我们的业务部门在截至2020年3月31日的三个月。请参阅2019表格10-K以及“简明综合财务报表附注16”，以了解有关我们业务部门的更多信息。
下表列出了我们每个业务部门(和其他业务)的Avista Corp.股东应占净收益截至3月31日的三个月(千美元)：
 
2020
 
2019
Avista实用程序
$
45,979

 
$
111,901

AEL&P
3,395

 
3,552

其他
(950
)
 
341

Avista Corp.股东应占净收益
$
48,424

 
$
115,794

高管级别摘要
总体结果
Avista Corp.股东应占净收益为4840万美元为.截至2020年3月31日的三个月，与1.158亿美元为.截至2019年3月31日的三个月.
Avista Utilities的净收入下降，原因是在2019年第一季度从Hydro One收到1.03亿美元的终止费(见“简明合并财务报表附注17”)，这些费用被1970万美元的税前相关费用部分抵消。此外，在2020年第一季度，我们记录了与2015年华盛顿一般费率案件结果相关的客户退款应计项目(参见“监管事项”)、Colstrid发生计划外停电期间不允许更换电力的应计项目(参见“监管事项”)，我们的其他运营费用以及折旧和摊销增加，这部分被我们所得税支出和资源成本的减少所抵消。
AEL&P的净收入略有下降，主要是由于资源成本的增加大于营业收入的增长而导致的运营收入的净减少。
今年到目前为止，我们其他业务的净收入增加，主要是因为出售了一项股权投资，以及我们其他投资的收益增加。
本节后面的运营和业务部门讨论(Avista Utilities、AEL&P和其他业务)的结果中提供了对波动的更详细解释。
冠状病毒全球大流行
冠状病毒全球大流行目前正在影响我们业务的方方面面，以及全球、国家和地方经济。冠状病毒的持续传播和控制病毒的努力，如隔离或关闭或减少企业、政府机构和其他机构的运营，很可能会继续导致经济放缓，并可能导致经济衰退，导致各种公共、商业或工业活动严重中断，并导致员工缺勤，这可能会干扰公司设施的运营和维护。这些情况已经并可能继续在以下方面对我们的运营、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响：
运筹学
我们为客户提供关键服务。因此，确保经营我们业务的员工的安全至关重要，这样我们才能继续提供可靠的服务。我们在这场全球大流行的背景下实施了业务连续性计划。我们相信，我们将继续能够有效地进行我们的公用事业运营，并为我们的客户提供安全可靠的服务。

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我们在员工和设施卫生方面采取了预防措施，对员工实施了旅行限制，并指示员工尽可能远程工作。当工作需要公共互动时，已经建立并实施了保护员工和公众的协议。我们已经通知零售客户和州监管机构，暂时暂停不付款的断线和滞纳金。
虽然到目前为止，我们没有遇到任何重大问题，但冠状病毒可能会对供应商、供应商或承包商的履行能力产生负面影响，这可能会增加运营成本，延误和/或增加基本建设项目的成本。
运营结果
在截至2020年3月31日的三个月内，由于经济限制和关闭直到3月中旬才在我们的服务区域生效，我们的整体客户负载或零售收入没有出现实质性下降。4月份，总电力负荷下降了约5%，其中商业负荷下降了约12%，工业负荷下降了14%，但住宅负荷增加了约10%，部分抵消了这一下降。相比之下，天然气负荷在一年中的这个时候似乎在正常范围内。我们预计，经济将逐步复苏，失业率将持续居高不下，这将压低负荷和客户增长，直至2021年。我们在华盛顿、爱达荷州和俄勒冈州有脱钩和其他监管机制，这些机制缓解了较低的负荷和收入对住宅和某些商业客户类别的影响。特定年度的脱钩附加费和GAAP建立的收入确认标准的增加是有限制的。尽管我们预计最终会确认所有脱钩的收入，但收入确认可能会有延迟。我们90%以上的公用事业收入由监管机制覆盖。
我们已经暂停了客户断线和不付款的滞纳金。加上经济低迷，我们在第一季度增加了160万美元的坏账支出，预计2020年剩余时间的坏账支出将比最初的预测增加340万美元。我们希望通过节省成本至少抵消Avista公用事业公司冠状病毒的一些负面影响，我们已经在我们的每个司法管辖区提交了会计命令，要求推迟确认冠状病毒费用以及确认的其他冠状病毒相关收益的成本节约。
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)
2020年3月27日，应对冠状病毒的经济刺激方案CARE法案签署成为法律。CARE法案包含企业所得税条款，包括提供关于之前和未来使用净营业亏损的临时变化，暂时暂停社会保障税雇主部分的某些支付要求，以及创建某些可退还的员工留任抵免。

财务状况、流动性与现金流
2020年，我们预计我们的运营净现金流将减少，主要原因是电力和天然气零售的预期收入减少，以及客户支付的金额减少。
我们预计冠状病毒的影响不会改变我们对2020年公用事业资本支出的估计。长期的经济限制或业务中断可能会导致我们的公用事业资本支出减少。
金融市场的混乱和整体下跌降低了养老金计划资产的公允价值，较低的贴现率将增加养老金负债。这最终可能会增加未来养老金计划的资金需求和费用。对养老金计划资产的影响有所缓解，因为很大一部分资产是固定收益证券，目标是投资于股权证券的35%。
截至2020年3月31日，我们在Avista Corp.下有1.82亿美元的可用流动性，在AEL&P承诺的信贷额度下有4.0亿美元的承诺信贷额度，在AEL&P承诺的信贷额度下有2500万美元。截至2020年4月30日，我们在Avista Corp.下有1.881亿美元的可用流动性，在AEL&P承诺的信贷额度下有4.0亿美元的承诺信贷额度，在AEL&P承诺的信贷额度下有2500万美元。此外，在2020年4月，我们与两家金融机构签订了为期一年的信贷协议，金额为1.00亿美元。根据这项协议，我们借入了全部1.0亿美元，这笔钱加到了我们的现金储备中。
在考虑到冠状病毒的影响，包括预期净运营现金流下降，以及预计2020年将发行长期债务和股权后，我们预计运营净现金流，连同我们承诺的信贷额度下的可用现金和新信贷协议下借入的1.00亿美元，将提供足够的资源，为资本支出、股息和其他合同承诺提供资金。

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Avista公司



然而，金融市场的混乱、疲软和波动可能会增加我们的成本，并推迟我们从传统来源筹集资金的能力。如果进入资本市场的机会受到不利影响，我们可能需要考虑为运营和营运资金提供其他资金来源，而这些资金来源中的任何一种都可能增加我们的资本成本。
除了上述任何问题外，我们无法预测冠状病毒全球大流行的持续时间和严重程度。经济限制和业务中断的时间和严重程度越长，对我们的运营、运营结果、财务状况和现金流的影响就越大。
监管事项
一般差饷个案
我们定期审查我们提供服务的每个州对电力和天然气价格变化的需求。我们预计将继续提交费率调整申请，以：
•
寻求收回运营成本和资本投资，以及
•
寻求监管机构允许的赚取合理回报的机会。
至於日后提交差饷的时间和计划，我们在评估是否有需要宽减差饷和制订差饷个案计划时，会考虑短期和长期需要，以及可能影响提交差饷时间的具体因素。这些因素包括但不限于主要资本投资的启用日期和主要收入和支出项目的变化时间。
Avista实用程序
华盛顿普通费率案件
2015年一般差饷个案
2016年1月，我们收到了一份订单，结束了我们最初于2015年2月向WUTC提交的电力和天然气一般费率案件。新的电力和天然气费率于2016年1月11日生效。
筹委会要求司法覆核的呈请
2016年3月，PC向瑟斯顿县高级法院提交了对WUTC命令进行司法审查的请愿书。2016年4月，华盛顿州的中级上诉法院--上诉法院直接对此事进行了审核。
2018年8月7日，上诉法院发布了一份《公开意见》(意见)，认定WUTC使用自然减员津贴计算Avista Corp.的费率基数违反了华盛顿州法律。在意见书中，法院指出，由於在提出加费要求时，预计日后增加的收费基数并未“使用及有用”於服务上，因此，该等加幅未必合法地包括在我们的收费基数内，以证明加幅是合理的。因此，法院裁定，WUTC在计算我们的电力及天然气收费基数时，把自然损耗免税额计算在内是错误的。然而，法院注意到，法律并不禁止在计算可收回的运营和维护费用时，为制定差饷的目的提供自然减损津贴。由於工会的命令只提供一笔过的自然减损津贴，而没有区分哪部分是用作费率基数，哪些是用作营运及维修开支或其他考虑因素，法庭因而剔除了可归因于我们的费率基数的自然减员津贴的所有部分，并推翻和发回个案，要求工会重新计算我们的差饷，而不在计算费率基数时计入自然减损津贴。
2020年3月6日，我们收到了WUTC的订单，要求我们退款850万美元给电力和天然气客户。我们会退款的490万美元给电力客户和360万美元给天然气客户。我们之前记录的客户退款责任为360万美元2019年。退款将在一年内退还给客户，从2020年4月1日开始。
2019年一般差饷个案
2020年3月25日，我们收到了WUTC的命令，批准了2019年11月21日提交的部分多方和解协议。批准的费率旨在从2020年4月1日起将年度基础电力收入增加2850万美元，或5.7%，将年度天然气基础收入增加800万美元，或8.5%。收入增长的基础是9.4%的股本回报率，普通股比率为48.5%，利率基础回报率为7.21%。
作为WUTC订单的一部分，我们将在两年内从ERM回扣中向客户返还约4000万美元。ERM回扣包括大约300万美元，WUTC最近拒绝了这笔回扣，因为

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2018年Colstrie发电设施计划外停电期间更换电力。WUTC指示我们在第一年返还更大比例的ERM资金，以实现对电力客户的净零账单影响。
WUTC订单中包括加速Colstri3和4号机组的折旧，以反映到2025年12月31日的剩余使用寿命。该订单利用与2018年税制改革相关的某些电力税收优惠，部分抵消了这些增加的成本。该订单还拨出300万美元用于社区过渡工作，以减轻Colstrie最终关闭的影响，其中一半由客户提供资金，一半由我们的股东提供资金。我们记录了这一负债，并在2020年第一季度确认了费用的股东部分。
最后，该命令包括将电力和天然气脱钩机制延长至2025年3月31日。
2020宗一般差饷个案
我们预计将在2020年第四季度向WUTC提交电力和天然气综合费率案件。
爱达荷州普通费率案例
2019年一般差饷个案
2019年10月11日，Avista Corp.与我们的电力一般费率案各方达成和解协议，并经IPUC批准。新费率于2019年12月1日生效。
生效的费率旨在使年度基础电力收入减少720万美元(或2.8%)，自2019年12月1日起生效。和解收入的减少是基于9.5%的净资产收益率(ROE)和50%的普通股比率，以及7.35%的回报率(ROR)，这是目前水平的延续。这一结果符合我们的预期。
和解协议中商定的基本收入与我们最初请求的差异的主要因素是，和解协议包括通过PCA机制而不是通过基本费率继续收回我们的风力发电购买协议的成本，其中将包括Palouse Wind和Rattlesnake Flat。
2020宗一般差饷个案
我们预计将在2020年第四季度向IPUC提交电力和天然气综合费率案件。
俄勒冈州普通税率案例
2019年一般差饷个案
2019年10月9日，OPUC批准了2019年第三季度备案的各方和解协议。新费率于2020年1月15日生效。
OPUC批准的费率旨在使天然气年度账单收入增加360万美元，增幅为4.2%。
OPUC的决定反映了7.24%的ROR基数，普通股比率为50%，ROE为9.4%，这两个水平都是现有授权水平的延续。
此外，已批准的和解协议包括双方同意未来对我们的利率对冲做法进行独立审查，根据最终报告中的结果和发现提出的任何建议仅适用于预期基础上，不适用于任何先前的利率对冲活动。

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2020年一般差饷个案
2020年3月16日，我们向OPUC提交了天然气一般费率案。我们已经要求将基础天然气价格总体提高9.8%(旨在每年增加天然气收入680万美元)。我们的要求是基于7.50%的拟议ROR，普通股比率为50%，ROE为9.9%。
要求对基本建设项目延期进行司法审查的请愿书
2019年2月和2018年10月，OPUC发布命令，得出结论认为，与OPUC过去的做法相反，俄勒冈州授权推迟向客户收取费用的法规没有授权OPUC允许推迟与资本投资(公用事业厂)相关的任何成本。2019年4月，Avista Corp.和其他请愿人向俄勒冈州上诉法院提交了司法审查请愿书，要求对上述OPUC命令进行审查。2020年4月6日，OPUC撤销了之前上诉的命令，并发布了一项拟议的命令，旨在取代上诉时的命令。包括Avista Corp.在内的受影响的公用事业公司已通知OPUC，他们不接受拟议命令的例外情况，该命令恢复了OPUC批准全部收入要求延期的一般权力，包括投资回报和投资。如果拟议命令成为最终命令，而且没有一方寻求审查修订后的命令，上诉法院将驳回上诉。
AMI项目
2016年3月，WUTC批准了我们的申请，要求会计命令推迟我们现有华盛顿电表的未折旧价值，并将其包括在监管资产中，以便以后有机会回收。这种会计处理与我们计划通过华盛顿州的AMI项目将我们现有的电表更换为新的双向数字电表以及相关的软件和支持服务有关。自.起2020年3月31日，现有电表的估计未来未折旧价值为2260万美元。2017年9月，WUTC还批准了我们的请求，推迟现有天然气编码器接收器发射器(ERT)的未折旧账面净值(与我们对现有电表获得的会计处理一致)，这些发射器将作为AMI项目的一部分退役。自.起2020年3月31日，现有天然气ERT的估计未来未折旧价值为330万美元。电表和天然气ERT的更换从2018年下半年开始，目前正在进行中。
2017年9月，WUTC批准了一项请愿书，要求推迟与AMI项目相关的折旧费用以及运输费用，并在未来的一般费率案件中寻求收回延期和运输费用。成本节约，例如降低抄表成本，将在实施期间发生，并将抵消未推迟的AMI成本的一部分。
2017年5月，我们向IPUC和OPUC提交了请愿书，要求AMI项目相关的仪表数据管理系统(MDM)的折旧寿命为12.5年。IPUC和OPUC都批准了我们的请求。此外，关于2017年爱达荷州电力一般费率案，和解各方同意从2019年1月1日起收回爱达荷州在MDM系统中所占份额的成本。关于批准俄勒冈州一般费率案件和解，OPUC批准收回俄勒冈州在MDM系统中的份额成本，自2017年11月1日起生效。
Avista实用程序
采购气调整
PGA旨在将天然气成本的变化转嫁给Avista Utilities的客户，而不会改变公用事业利润率(运营收入减去资源成本)或净收入。在俄勒冈州，我们吸收(成本或收益)10%的实际天然气成本和预计天然气成本之间的差额，这些成本包括在未对冲的供应零售率中。所有司法管辖区之间的天然气净递延成本总额是540万美元自.起2020年3月31日和净负债为320万美元自.起2019年12月31日.
电力成本递延和回收机制
ERM是一种会计方法，用于跟踪Avista Utilities扣除批发销售和燃料销售后的实际供电成本与我们华盛顿客户基本零售价中包含的金额之间的某些差异。根据ERM，Avista Utilities在每年4月1日或之前提交年度申请，为WUTC工作人员和其他相关方提供机会，审查上一日历年度ERM递延电力成本交易的审慎程度并进行审计。有关ERM机制和各种共享频段的完整讨论，请参阅2019年Form 10-K。机构风险管理下的总递延电力净成本是一项负债4410万美元自.起2020年3月31日，相比之下，3700万美元自.起2019年12月31日。这些递延电力成本余额代表欠客户的金额。根据WUTC的要求，如果在回扣或附加费方向的累计延期余额超过3000万美元，我们必须向WUTC提交申请，调整客户费率，以向客户退还余额或向客户追回余额。

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Avista公司



累计退税余额超过3000万美元，因此，我们在2019年提交的文件中包含了拟议的费率退款。ERM程序是与我们2019年的一般费率案件程序一起考虑的，退款已获批准，并将在两年内退还给客户。请参阅上面“华盛顿普通费率案例”一节中的进一步讨论。
Avista Utilities在爱达荷州有一个PCA机制，允许我们在IPUC批准的情况下在每年10月1日修改电费。根据PCA机制，我们推迟了爱达荷州客户某些实际净供电费用与基本零售费中包含的金额之间差额的90%。10月1日的费率调整收回或回扣了在前一年7-6月12个月期间推迟的供电成本。在PCA机制下递延的总净供电成本是以下资产10万美元自.起2020年3月31日和30万美元自.起2019年12月31日。这些递延电力成本余额代表客户应支付的金额。
脱钩与收益分享机制
去耦(在爱达荷州也被称为FCA)是一种旨在切断公用事业收入和消费者能源使用之间联系的机制。在我们的每个司法管辖区，Avista Utilities的电力和天然气收入都会根据某些客户费率类别的客户数量进行调整，并假定“正常”的千瓦时和热能销售，而不是基于实际的千瓦时和热能销售。基于客户数量和“正常”销售额的收入与基于实际使用量的收入之间的差额将被递延，并从次年开始向客户收取附加费或返还给客户。我们的脱钩机制只包括住宅和某些商业客户类别。有关每个司法管辖区的机制的讨论，请参阅2019年的Form 10-K。
所有司法管辖区之间的净累计延迟脱钩是监管资产2010万美元自.起2020年3月31日和2430万美元自.起2019年12月31日。这些脱钩资产代表客户应支付的金额。所有司法管辖区的净收益分享余额合计为70万美元自.起2020年3月31日和2019年12月31日。这些收益分享负债代表欠客户的金额。
有关2020年和2019年与脱钩和收益分享机制相关的营业收入记录金额的进一步讨论，请参阅“经营成果--Avista公用事业”。
COVID-19
2020年3月，我们向OPUC提交了一份授权申请，要求推迟某些与冠状病毒相关的增量成本。2020年4月和5月，我们分别向IPUC和WUTC提交了类似的备案文件。在阿拉斯加，参议院的一项法案被签署为法律，规定推迟和收回增量冠状病毒相关成本，但须经RCA批准。任何递延费用的追讨，将在日后的差饷厘定程序中决定。
行动结果--总体
下面概述了我们的简明综合收益表的变化。在本节后面的业务部门讨论(Avista Utilities、AEL&P和其他业务)中提供了更详细的说明，特别是关于运营收入和运营费用的说明。
下列公用事业业务余额与简明综合损益表相符。

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Avista公司



截至三个月2020年3月31日与截至今年第一季度的三个月相比2019年3月31日
下图显示了Avista Corp.股东应占净收益的总变化第一季度的2019致第一季度的2020，以及导致这种变化的各种因素(百万美元)：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000010491820000069/qtdnetincomechangeq12020a02.jpg
与2019年第一季度相比，Avista Utilities的公用事业收入保持稳定。2015年华盛顿普通税率案件的结果使收入减少了490万美元。此外，住宅和商业负荷低于2019年第一季度。上述下降被电力和天然气脱钩率的增加、更高的PGA费率和客户增长所抵消。由于天气比前一年凉爽，AEL&P公司的收入因销售量增加而增加。
由于2019年4月出售METALfx，非公用事业收入下降。
Avista公用事业公司的公用事业资源成本下降，原因是发电燃料和其他燃料成本降低，以及天然气购买量减少。AEL&P的增长是由于递延供电费用的增加。
公用事业运营费用的增加是由于Avista公用事业公司增加，主要是因为发电和配电运营和维护成本增加，Colstrie计划外停电期间不允许更换电力的应计费用(参见“监管事项”)，以及坏账费用增加。
合并交易成本与海德鲁一号提出的(现已终止)收购相关。2020年没有与这一问题相关的额外费用。
由于增加了公用事业工厂，公用事业折旧和摊销增加。
合并终止费用与终止拟议的Hydro One收购有关。
其他方面的增长主要与2019年第二季度出售METALfx导致的非公用事业其他运营费用减少以及物业税降低有关。此外，2020年第一季度出售股权投资还带来了收益。
所得税减少的主要原因是税前收入减少。我们的实际税率是15.0%为.第一季度的2020与.相比20.6%为.第一季度的2019。请参阅“简明合并财务报表附注7”，了解更多细节和我们的有效税率对账。
非GAAP财务指标
以下对Avista公用事业公司的讨论包括两个被认为是“非GAAP财务指标”的财务指标：电力公用事业利润率和天然气公用事业利润率。在AEL&P部分，我们讨论了效用利润率，这也是一种非GAAP财务衡量标准。

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Avista公司



一般来说，非GAAP财务计量是对公司财务业绩、财务状况或现金流的数字计量，不包括(或包括)根据GAAP计算和呈报的最直接可比计量中包含(排除)的金额。电力公用事业边际是电力运营收入减去电力资源成本，天然气公用事业边际是天然气运营收入减去天然气资源成本。与电力和天然气公用事业利润率最直接可比的GAAP财务指标是公用事业营业收入，如“简明合并财务报表附注16”中所述。
电力公用事业边际和天然气公用事业边际的介绍，旨在加深对经营业绩的理解。我们在内部使用这些衡量标准，并相信它们为投资者分析负荷(由于天气、经济或其他条件)、费率、供应成本和其他因素的变化如何影响我们的运营结果提供了有用的信息。负荷以及电力和天然气供应成本的变化通常会推迟，并通过监管会计机制从客户手中收回。因此，对公用事业利润率的分析通常排除了这些监管机制造成的大部分收入变化。由于每项业务都有不同的成本来源、成本回收机制和司法管辖区，因此我们认为单独分析是有益的，因此我们在下文中分别介绍了Avista Utilities的电力和天然气公用事业利润率。这些措施并不是为了取代根据公认会计原则确定的公用事业营业收入作为经营业绩的指标。营业收入与公用事业利润率的对账如下所述。
运营结果-Avista实用程序
截至三个月2020年3月31日与截至今年第一季度的三个月相比2019年3月31日
公用事业营业收入
下图显示了Avista公用事业公司截至三个月的电力运营收入和兆瓦时(MWh)销售额三月三十一日(以百万美元为单位，以千为单位的MWHs)：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000010491820000069/chart-4391ff24fdbf572b8d0.jpg
(1)
这一余额包括公共街道和高速公路照明，这被认为是零售电力收入的一部分，以及与联邦所得税法变化相关的对客户的延期/摊销。
上图中的电力运营总收入包括公司内部销售额610万美元和1，970万美元在截至的三个月内2020年3月31日和2019年3月31日分别为。


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目录

Avista公司



https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000010491820000069/chart-09ce99decbcc53c491e.jpg
下表列出了本年度延期和上年脱钩余额摊销，反映在截至三个月的公用事业电力运营收入中。三月三十一日(千美元)：
 
电去耦
营业收入
 
2020
 
2019
本年度脱钩延期(A)
$
5,131

 
$
(2,681
)
上一年脱钩延期摊销(B)
(4,608
)
 
1,076

电力脱钩总收入
$
523

 
$
(1,605
)
(a)
正数是本年度脱钩收入的增长，并将在未来几年向客户收取附加费。负金额是本年度脱钩收入的减少，将在未来几年返还给客户。
(b)
正数是本年度脱钩收入的增长，与前几年产生并在本年度退还给客户的回扣余额摊销有关(导致来自客户的零售收入相应减少)。负数额是本年度脱钩收入的减少，与前几年产生的附加费余额的摊销有关，并在本年度向客户收取附加费(导致来自客户的零售收入相应增加)。
电力总收入下降1030万美元为.第一季度的2020与第一季度的2019主要原因如下：
•
一个850万美元由于售出的总发电量减少(收入减少)，零售电力收入减少1060万美元)，部分被每兆瓦时收入的增加(增加的收入)所抵消210万美元).
◦
零售MWHs总销量下降的主要原因是住宅、商业和工业销售量下降，原因是天气比正常温暖和比前一年温暖。住宅和商业客户的增长部分抵消了这些增长。相较于第一季度的2019，每个客户的住宅用电量减少9%并且减少了每个客户的商业使用2%。斯波坎的采暖度天数是7%低于正常，并且17%低于第一季度的2019.
◦
每兆瓦时收入的增长主要是由于脱钩费率的提高(因为与2019年的脱钩回扣相比，2020年有脱钩附加费)。爱达荷州自2019年12月1日起普遍降低费率，部分抵消了这一影响。
•
a 640万美元由于销售价格上涨(收入增加)，批发电力收入增加550万美元)和销售量的增加(增加的收入90万美元)。数量和价格的波动是

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主要是我们优化活动的结果。
•
a 770万美元燃料销售减少，原因是作为热能发电资源优化活动一部分的天然气燃料销售减少。
•
a 210万美元增加电力脱钩收入。这一年的天气比正常情况下要暖和。第一季度的2020，减少电采暖需求，导致与当年相关的递延附加费脱钩。还包括与前几年脱钩的附加费的摊销。
•
这个280万美元其他电力收入的减少主要与140万美元与我们2015年华盛顿一般费率案件相关的客户退款应计费用，该案件在2019年被发回WUTC。有关详细讨论，请参阅“管理事项”。此外，与2018年联邦税率变化相关的税制改革摊销减少了110万美元。
下图显示了Avista公用事业公司截至三个月的天然气运营收入和交付的热量三月三十一日(百万美元，千卡)：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000010491820000069/chart-4e6c4308cdf35f45a13.jpg
(1)
这一余额包括被视为天然气零售收入一部分的可中断收入和工业收入，以及与联邦所得税法变化相关的对客户的延期/摊销。
上图中的天然气运营总收入包括公司内部销售额1280万美元和2370万美元在截至的三个月内2020年3月31日和2019年3月31日分别为。


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https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000010491820000069/chart-bc56816dc0465025904.jpg
下表列出了反映在截至三个月的公用事业天然气运营收入中的本年度延期和上年脱钩余额摊销。三月三十一日(千美元)：
 
天然气脱钩
营业收入
 
2020
 
2019
本年度脱钩延期(A)
$
(3,556
)
 
$
(6,106
)
上一年脱钩延期摊销(B)
(1,380
)
 
3,053

天然气脱钩总收入
$
(4,936
)
 
$
(3,053
)
(a)
正数是本年度脱钩收入的增长，并将在未来几年向客户收取附加费。负金额是本年度脱钩收入的减少，将在未来几年返还给客户。
(b)
正数是本年度脱钩收入的增长，与前几年产生并在本年度退还给客户的回扣余额摊销有关(导致来自客户的零售收入相应减少)。负数额是本年度脱钩收入的减少，与前几年产生的附加费余额的摊销有关，并在本年度向客户收取附加费(导致来自客户的零售收入相应增加)。
天然气总收入下降1470万美元为.第一季度的2020与第一季度的2019主要原因如下：
•
a 1020万美元天然气零售收入增加，原因是零售率提高(收入增加2210万美元)，部分被数量减少(收入减少)所抵消1190万美元).
◦
从2020年1月15日起，俄勒冈州零售率因更高的PGA、脱钩税率上调和一般税率上调而上升。
◦
年天然气零售额下降第一季度的2020与第一季度的2019主要原因是住宅、商业和工业使用量下降，但部分被客户增长所抵消。与.相比第一季度的2019，每个客户的住宅使用量减少12%并且减少了每个客户的商业使用10%。斯波坎的采暖度天数是7%低于正常，并且17%低于第一季度的2019。梅德福德的取暖度日是4%高于正常水平，并且3%低于第一季度的2019.
•
a 2000万美元由于价格下降(收入减少)，天然气批发收入减少2，270万美元)，部分被业务量的增加(增加的收入)所抵消270万美元)。收入之间的差异

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通过PGA机制计算超过零售负荷要求的资源销售成本和资源优化成本。
•
这个250万美元其他天然气收入的减少主要与360万美元与我们2015年华盛顿一般费率案件相关的客户退款应计费用，该案件在2019年被发回WUTC。有关详细讨论，请参阅“管理事项”。这部分被与2018年联邦所得税法变化相关的税率退款拨备减少140万美元所抵消。
下表显示了Avista公用事业公司截至三个月的电力和天然气零售客户的平均数量三月三十一日:
 
电式
顾客
 
天然气
顾客
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
住宅
349,368

 
343,938

 
326,126

 
319,483

商品化
43,300

 
42,874

 
36,194

 
35,707

可中断的
—

 
—

 
43

 
42

工业
1,295

 
1,314

 
241

 
239

公共街道和高速公路照明
638

 
601

 
—

 
—

零售客户总数
394,601

 
388,727

 
362,604

 
355,471

公用事业资源成本
下图显示了Avista Utilities截至三个月的资源成本三月三十一日(百万美元)：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000010491820000069/chart-bc9eec61457552bb946.jpg
上图中的总电力资源成本包括公司内部资源成本1280万美元和2370万美元在截至的三个月内2020年3月31日和2019年3月31日分别为。
电力资源总成本下降1830万美元为.第一季度的2020与第一季度的2019主要原因如下：
•
a 420万美元由于购电量减少(成本降低)，购电量减少570万美元)，部分被批发价上涨(成本增加)所抵消150万美元)。数量和价格的波动主要是我们本季度优化活动的结果。
•
一个880万美元与2019年第一季度相比，发电燃料减少主要是由于天然气价格下降、客户销量下降以及水力发电量增加。
•
a 630万美元其他燃料成本下降。这代表了为发电而购买的燃料和相关的衍生工具，但后来在情况表明将燃料出售为更经济的情况下出售。

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资源优化过程的一部分。当燃料或相关衍生工具出售时，这笔收入包括在燃料销售中。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000010491820000069/chart-2ace4bc56900566e8e1.jpg
上图中的天然气资源总成本包括公司内部资源成本610万美元和1，970万美元在截至的三个月内2020年3月31日和2019年3月31日分别为。
天然气资源总成本下降1，530万美元为.第一季度的2020与第一季度的2019主要原因如下：
•
a 5940万美元由于天然气价格下降而购买的天然气减少(成本降低5940万美元).
•
a 4460万美元天然气成本净摊销和延期增加，主要是由于2019年第一季度加拿大天然气供应中断导致天然气价格飙升，导致同期大量PGA延期。
效用边际
下表将Avista公用事业公司的营业收入与截至三个月的非GAAP财务计量公用事业利润率(见“合并合并财务报表附注16”中所示)进行了核对三月三十一日(千美元)：
 
电式
 
天然气
 
公司内部
 
总计
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
营业收入
$
246,208

 
$
256,467

 
$
149,950

 
$
164,677

 
$
(18,953
)
 
$
(43,442
)
 
$
377,205

 
$
377,702

资源成本
75,531

 
93,881

 
72,979

 
88,273

 
(18,953
)
 
(43,442
)
 
129,557

 
138,712

效用边际
$
170,677

 
$
162,586

 
$
76,971

 
$
76,404

 
$
—

 
$
—

 
$
247,648

 
$
238,990

电力公用事业利润率提高810万美元天然气公用事业利润率提高60万美元.
电力利润率增加，主要是由于购电价格和热燃料成本低于通过我们的费率(授权成本)收回的成本，导致净电力供应成本下降。对于第一季度的2020，我们有一个520万美元华盛顿ERM下的税前福利，相比之下250万美元的税前费用第一季度的2019。全年的2020，我们预计在90%的客户/10%的公司共享范围内，在ERM下处于有利地位。此外，电力公司利润率受到客户增长的积极影响。上述增幅已被应计客户退款部分抵销。140万美元与我们2015年华盛顿普通费率案有关，该案件在2019年被发回WUTC。有关详细讨论，请参阅“管理事项”。

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天然气公用事业利润率增加的主要原因是俄勒冈州从2020年1月15日起普遍提高费率和客户增长。这些增长大部分被客户退款的应计项目所抵消。360万美元与我们2015年华盛顿普通费率案有关，该案件在2019年被发回WUTC。有关详细讨论，请参阅“管理事项”。
公司内部收入和资源成本是指我们的天然气分销业务和我们的发电业务(作为我们发电厂的燃料)之间的天然气采购和销售。这些交易在列报Avista公用事业公司的总业绩和简明合并财务报表时被剔除，但包括在上述电力和天然气的单独业绩中。
运营业绩-阿拉斯加电力电力公司
截至三个月2020年3月31日与截至今年第一季度的三个月相比2019年3月31日
AEL&P的净收入为340万美元为.截至三个月 2020年3月31日与.相比360万美元为.截至三个月 2019年3月31日.
下表显示了AEL&P的营业收入、资源成本和由此产生的公用事业利润率截至3月31日的三个月(千美元)：
 
2020
 
2019
营业收入
$
12,202

 
$
10,881

资源成本
(10
)
 
(1,365
)
效用边际
$
12,212

 
$
12,246

电力收入增长了一年第一季度的2020主要是由于与2019年相比，2020年面向住宅和商业客户的销售量更高。这是由于天气比前一年凉爽，以及比2019年第一季度更多的水力发电量。
AEL&P在2019年第一季度的水力发电量较低，这限制了向其可中断客户提供的能源。销售给可中断客户的一部分用于降低AEL&P公司客户的总体电力成本。当可中断销售低于一定阈值时，AEL&P确认监管资产，并记录递延供电成本(资源成本)的减少，以反映在电价成本重置时向公司客户支付的未来应付款金额。2020年第一季度，水力发电量恢复到正常水平，导致资源成本低于2019年第一季度。
经营业绩-其他业务
我们其他业务的净亏损是100万美元在截至的三个月内2020年3月31日相比之下，净收入为30万美元在截至的三个月内2019年3月31日.
在2020年第一季度，我们有减值亏损和坏账应计项目，这些损失被与我们的股权投资相关的投资收益部分抵消，主要来自出售我们的一项投资的收益。这与2019年第一季度相比，后者带来了净投资收益。
由于未来可能出现的衰退导致市场恶化，我们的非公用事业投资在2020年剩余时间内可能会进一步亏损。
关键会计政策和估算
按照公认会计原则编制我们的合并财务报表要求我们作出影响合并财务报表中报告金额的估计和假设。这些估计和假设的变化被认为是合理可能的，可能会对我们的综合财务报表产生重大影响，因此实际结果可能与本文报告和披露的金额不同。我们要求使用估计和假设的关键会计政策已在2019表格10-K，并且没有实质性改变。
流动性与资本资源
整体流动性

我们预计冠状病毒将对我们的整体流动性产生负面影响。2020年，我们预计我们的运营净现金流将减少，主要原因是电力和天然气零售的预期收入减少，以及客户支付的金额减少。

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为了应对潜在的流动性需求，2020年4月，我们签订了一项1亿美元的信贷协议，见“简明合并财务报表附注9”。
除冠状病毒影响外，我们的整体流动资金来源及流动资金需求在截至2020年3月31日的三个月。请参阅2019表格10-K以供进一步讨论。
自.起2020年3月31日，我们有过1.82亿美元Avista Corp.承诺的信贷额度下的可用流动资金2，500万美元根据AEL&P承诺的信贷额度。在考虑到冠状病毒的影响后，w通过我们的4.0亿美元在以下日期到期的信贷安排2021年4月，AEL&P‘s2，500万美元在以下日期到期的信贷安排2024年11月而新的1.00亿美元信贷协议将于2021年4月到期，我们相信我们有足够的流动性来满足未来12个月的需求。
现金流量表的审核
经营活动
经营活动提供的净现金为1.353亿美元为.截至三个月 2020年3月31日与.相比1.969亿美元为.截至2019年3月31日的三个月。业务活动提供的现金净额减少主要涉及#年终止费。1.03亿美元在Hydro One交易终止时于2019年收到。终止费用于报销我们从2017年到2019年发生的交易成本，包括所得税在内，总计约5100万美元。解约费的余额用于一般企业用途，减少了我们对外部融资的需求。我们2019年的总交易成本为1970万美元(税前)，2019年我们还产生了约1570万美元的税收。
经营活动提供的上述净现金减少被电力和天然气递延部分抵消，这些递延费用在2020年因年内天然气价格下降而减少(使现金流增加了640万美元)，而营业现金流减少了4810万美元2019年。与2019年相比，流动资产和负债净额减少了4300万美元。
投资活动
投资活动中使用的净现金为9，510万美元为.截至三个月 2020年3月31日，与9，770万美元为.截至2019年3月31日的三个月。在.期间截至三个月 2020年3月31日，我们付了钱9，550万美元公用事业资本支出与9360万美元为.截至2019年3月31日的三个月。此外，在2020年第一季度，我们从出售股权投资(扣除出售的现金和托管金额后)获得的收益为510万美元.
筹资活动
融资活动使用的净现金为3，110万美元为.截至三个月 2020年3月31日，与9800万美元为.截至2019年3月31日的三个月。由于上述终止费，我们能够在2019年第一季度减少我们的短期借款，这一点从7100万美元2019年短期借款减少。2020年，我们的短期借款减少了80万美元.
资本资源
我们的综合资本结构，包括长期债务和短期借款的当期部分，不包括非控股权益，包括以下内容2020年3月31日和2019年12月31日(千美元)：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
数量
 
百分比
占总数的1%
 
数量
 
百分比
占总数的1%
长期债务和租赁的当期部分
$
58,946

 
1.4
%
 
$
58,928

 
1.4
%
短期借款
185,000

 
4.4
%
 
185,800

 
4.5
%
关联信托的长期债务
51,547

 
1.2
%
 
51,547

 
1.2
%
长期债务和租赁
1,957,142

 
46.5
%
 
1,961,083

 
46.7
%
债务总额
2,252,635

 
53.5
%
 
2,257,358

 
53.8
%
Avista公司股东权益总额
1,959,095

 
46.5
%
 
1,939,284

 
46.2
%
总计
$
4,211,730

 
100.0
%
 
$
4,196,642

 
100.0
%
我们的股东权益增加了1980万美元在第一次三个月的2020主要是由于净收益，部分被股息抵消。

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我们需要为资本支出提供资金，并不时获得额外的运营资金。偿还短期和长期债务所需的现金需求减少了可用于支付资本支出、购买的电力、燃料和天然气成本、股息和其他需求的现金流。
承诺的信贷额度
Avista Corp.与多家金融机构有承诺的信贷额度，总金额为4.0亿美元。我们预计将在第二季度修改并延长循环信贷额度协议，修订后的期限比目前的到期日2021年4月再延长一年，并有权再延长一年。自.起2020年3月31日，那里有1.82亿美元这一信贷额度下的可用流动资金。
Avista公司的信贷安排包含习惯契约和违约条款，其中包括一项契约，该契约不允许我们的“综合总债务”与“综合总资本”的比率大于65%任何时候都可以。自.起2020年3月31日，我们遵守这个公约的比例是53.5%.
AEL&P有一个2，500万美元承诺的信贷额度将于#年到期2024年11月。自.起2020年3月31日，在此承诺的信用额度下，没有未偿还的借款或信用证。
AEL&P信贷安排包含习惯契约和违约条款，其中包括一项契约，该契约不允许“AEL&P合并总债务”与“AEL&P合并总资本”的比率(包括Snettisham义务的影响)大于67.5%任何时候都可以。自.起2020年3月31日，AEL&P遵守本公约的比率为53.0%.
Avista Corp.承诺信贷额度下的未偿还余额和借款利率如下截至3月31日的三个月(千美元)：
 
2020
 
2019
期末未偿还借款
$
185,000

 
$
119,000

期末未付信用证
$
32,983

 
$
60,103

期内未偿还借款最高限额
$
193,000

 
$
111,000

期内平均未偿还借款
$
173,684

 
$
36,299

期内平均借款利率
2.33
%
 
2.43
%
借款期末平均利率
1.66
%
 
3.31
%
自.起2020年3月31日Avista公司及其子公司均未遵守其融资协议的所有条款，Avista公司的任何子公司都不构成Avista公司承诺的信贷额度中定义的“重要子公司”。
2020年4月，我们达成了一项1.00亿美元的信贷协议，到期日为2021年4月。根据这项协议，我们借入了全部1.0亿美元，这些资金将用于提供额外的流动性。见“简明合并财务报表附注9”。
该协议下的贷款是无担保的，将根据Avista公司选择的贷款类型，由欧洲美元利率或替代基础利率确定可变的年利率。信贷协议包含习惯契约和违约条款，包括一项契约，即在任何时候都不允许Avista公司的“综合总债务”与“综合总资本”的比率超过65%。
流动性预期
在2020年，我们预计将发行大约1.65亿美元长期债务，最高可达7000万美元为到期的长期债务提供再融资，并为计划的资本支出提供资金。
在考虑了冠状病毒的影响，包括预期净运营现金流下降，以及预计2020年将发行长期债务和股权后，我们预计运营净现金流，加上我们承诺的信贷额度下的可用现金和根据4月份签订的信贷协议借入的1.0亿美元，将提供足够的资源，为资本支出、股息和其他合同承诺提供资金。
资本支出
我们正在进行资本投资，以提高客户的服务和系统可靠性，并更换老化的基础设施。在截至2020年3月31日的三个月里，我们估计的2020至2022年的资本支出没有实质性变化。长期的经济限制或业务中断可能会导致我们的公用事业资本支出减少。请参阅2019有关我们预期资本支出的进一步信息，请参阅10-K表格。

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表外安排
自.起2020年3月31日，我们有过3300万美元在我们项下的未付信用证中4.0亿美元承诺的信贷额度，与2150万美元自.起2019年12月31日。未偿信用证增加是由于额外签发信用证作为能源商品衍生工具的抵押品。
养老金计划
Avista实用程序
在截至三个月 2020年3月31日我们做出了贡献730万美元我们预计将在2020年为养老金计划贡献2200万美元。我们预计总共将贡献1.1亿美元在这段时间内的养老金计划2020穿过2024，每年供款为2，200万美元在那段时间里。
未来养老金计划缴费的最终确定受到多个变量的影响，其中大多数变量超出了我们的控制范围，包括养老金计划资产公允价值的变化、精算假设(特别是确定福利义务时使用的贴现率)的变化，或者联邦立法的变化。我们可能会根据任何变量的变化，包括上面列出的变量，在未来改变我们的养老金计划缴费。
金融市场的混乱和整体下跌降低了养老金计划资产的公允价值，较低的贴现率将增加养老金负债。这最终可能会增加未来养老金计划的资金需求和费用。对养老金计划资产的影响有所缓解，因为很大一部分资产是固定收益证券，目标是投资于股权证券的35%。根据公认会计原则，养老金会计也减轻了对养老金费用的影响，因为费用是基于长期回报率的，而长期回报率受短期市场波动的影响应该较小。
有关养老金计划的更多信息，请参阅“简明合并财务报表附注6”。
合同义务
我们未来的合同义务在截至2020年3月31日的三个月，除了在2020年4月，我们签订了一项1.00亿美元的信贷协议，到期日为2021年4月。见“简明合并财务报表附注9”。
请参阅2019表格10-K用于我们的合同义务。
环境问题和意外情况
我们的环境问题和或有事项披露在截至2020年3月31日的三个月以下情况除外：
粉煤灰管理/处置
2015年，EPA发布了一项关于煤炭燃烧残留物(CCR)的最终规则，也被称为煤炭燃烧副产品或粉煤灰。CCR规则一直是正在进行的诉讼的主题。2018年8月，华盛顿特区巡回法院推翻了该规则的条款。我们拥有3号和4号机组15%的股份，Colstrie生产这种副产品。2019年12月2日，针对华盛顿特区巡回法院的决定，对该规则的拟议修订发表在“联邦登记册”(Federal Register)上。该规则包括美国监管固体废物的主要法律-资源保护和回收法案(Resource Protection And Recovery Act)副标题D下对CCR垃圾填埋场和地表蓄水的技术要求。Colstrin所有者制定了一项多年合规计划，以满足CCR要求和现有的州义务，这些义务主要由2012年与蒙大拿州环境质量部(MDEQ)签署的同意行政命令(AOC)表达。尽管2018年联邦法院做出了裁决，但这些要求仍在继续。
AOC要求MDEQ提供一个持续的公开程序，该程序最近批准了Colstrie三个主要地区的补救和关闭计划。AOC亦要求Colstrie业主主要以担保保证金的形式提供财务保证，以确保每位业主按比例分担各项预期的关闭和补救义务。Avista公司负责其在两个主要区域的份额：工厂厂址区域和污水蓄水池(EHP)区域。一般来说，这些计划包括从地下水中清除硼、氯化物和硫酸盐，关闭现有的灰池，以及安装一个新的水处理系统，将设施改造成干灰储存设施。英伟达公司(Avista Corp.)已经发行了三笔担保债券，总额约为2，300万美元。这一数量将每年更新，随着补救活动的完成，该数量会随着时间的推移而减少。

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俄勒冈州立法和监管行动
温室气体减排目标
俄勒冈州已经通过了非约束性目标来减少温室气体(温室气体)排放。国家制定了目标，期望通过可再生能源标准、最终的碳定价机制(如总量管制和交易监管或碳税)以及各种“补充政策”来实现目标。然而，到目前为止还没有规定具体的削减。国家机构根据2016年“巴黎气候协议”的目标对该州的目标进行了评估，其中包括将全球平均气温比工业化前水平上升至少控制在2摄氏度以下，并努力将气温上升控制在比工业化前水平高1.5摄氏度的范围内。2020年3月10日，俄勒冈州州长凯特·布朗发布第20-04号行政命令，《指示各州机构采取行动减少和监管温室气体排放》。行政命令启动了俄勒冈州每个对温室气体相关事务拥有管辖权的机构的规则制定程序，目标是到2050年将俄勒冈州的总体温室气体排放量减少到比1990年水平低80%。行政命令要求各机构在2020年5月15日之前向州长提交一份关于潜在监管计划选项的初步报告。我们无法合理地预测行政命令将引发哪些监管程序，也无法合理预测州立法机构未来可能如何承担额外要求或修改州政府的目标。我们打算通过监管程序，寻求收回与这些削减目标相关的任何新成本，或任何新的削减目标。
内阁峡谷溶解气总量减排计划
克拉克福克河中溶解的大气气体水平(称为“总溶解气体”或“TDG”)超过爱达荷州和内阁峡谷下游的联邦水质数字标准，特别是在过量河流必须改道溢洪道的时期。根据纳入Avista公司的克拉克福克项目FERC许可证中的“克拉克福克解决协议”的条款，Avista公司与各机构、部落和其他利益相关者协商，通过对溢洪闸进行结构修改、监测和分析来解决这一问题。经过广泛的测试，克拉克福克和解协议的利益相关者同意不再对溢洪道进行进一步的修改。在FERC许可期限的剩余时间内，Avista Corp.将继续减轻TDG的剩余影响，同时考虑进一步减少TDG的新方法的可能性。公司继续与利益相关者合作，以确定TDG减排在多大程度上减少了未来的缓解义务。本公司已寻求，并打算继续透过厘定差饷的程序，收回与此问题有关的所有营运及资本化成本。
请参阅2019表格10-K，用于进一步讨论环境问题和意外情况。
企业风险管理
我们的业务所面临的重大风险，以及我们解决这些风险的缓解过程和程序，都在我们的2019表格10-K，并且在截至2020年3月31日的三个月，而不是由于冠状病毒引起的变化。请参阅2019表格10-K
财务风险
在此期间，我们的金融风险并没有发生实质性的变化。截至2020年3月31日的三个月，而不是由于冠状病毒引起的变化。参考2019表格10-K以下包括的财务风险是所要求的中期披露，即使它们与2019年12月31日.
利率风险
我们使用多种技术来管理利率风险。我们有利率风险政策，并制定了一项政策，将我们的可变利率敞口限制在总资本的一定百分比内。此外，利率风险是通过在确定发行长期债务和可选债务赎回的时间以及建立不同期限的固定利率长期债务时监测市场状况来管理的。参阅“简明综合财务报表附注5”，了解截至以下日期未偿还利率掉期衍生工具的摘要2020年3月31日和2019年12月31日以及在某些情况下我们必须提交的额外抵押品的金额。此外，有关我们在俄勒冈州围绕独立审查我们的利率对冲做法所做承诺的讨论，请参见“监管事项”。

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信用风险
Avista Utilities的能源商品买卖合同可能需要现金或信用证形式的抵押品。自.起2020年3月31日，我们有现金存入作为抵押品，金额为180万美元和年月日的信用证2，500万美元与我们的能源衍生合约有关的未清偿合约。价格变动和/或我们信用评级的下调可能会进一步影响所需的抵押品金额。请参阅“信用评级”中的“信用评级”。2019表格10-K了解更多信息。例如，除了限制我们进行交易的能力外，如果我们的信用评级根据我们的未平仓头寸被下调至“投资级”以下，2020年3月31日(包括被认为是衍生品的合约和那些被认为是非衍生品的合约)，我们可能需要发布以下额外的抵押品(以千计)：
 
2020年3月31日
考虑到合同门槛的额外抵押品
$
2,897

无合同门槛的额外抵押品
3,407

根据我们定期签订的利率掉期衍生品条款，我们可能需要根据工具公允价值的波动，将现金或信用证作为抵押品。自.起2020年3月31日，我们有未偿还的利率掉期衍生品，名义金额总计2.45亿美元我们有现金作为抵押品存入，金额为2，710万美元和年月日的信用证390万美元这些利率掉期衍生品的未偿还金额。如果我们的信用评级根据我们未偿还的利率掉期衍生品降至“投资级”以下，我们的信用评级将降至“投资级”以下。2020年3月31日，我们可能需要发布以下附加抵押品(以千为单位)：
 
2020年3月31日
考虑到合同门槛的额外抵押品
$
31,850

无合同门槛的额外抵押品
81,280

能源商品风险
在此期间，我们的能源商品风险没有发生实质性变化。截至2020年3月31日的三个月，但以下讨论和冠状病毒相关风险除外。请参阅2019表格10-K下表将能源商品衍生品公允价值作为净资产或(负债)表示，截至2020年3月31日预计将在每年结算(以千美元为单位)。预计2022年后不会有能源大宗商品衍生品的交割。
 
购货
 
销货
 
电导数
 
气体衍生物
 
电导数
 
气体衍生物
年
物理(1)
 
金融(1)
 
物理(1)
 
金融(1)
 
物理(1)
 
金融(1)
 
物理(1)
 
金融(1)
剩余的2020年
$
(2
)
 
$
(794
)
 
$
(203
)
 
$
3,185

 
$
427

 
$
4,230

 
$
(881
)
 
$
(4,997
)
2021
—

 
50

 
39

 
3,309

 
—

 
966

 
(1,345
)
 
(2,065
)
2022
—

 
—

 
75

 
368

 
—

 
—

 
—

 
(19
)
下表将能源商品衍生品公允价值作为净资产或(负债)表示，截至2019年12月31日预计将在每一年交付(以千美元为单位)。预计2022年后不会有能源大宗商品衍生品的交割。
 
购货
 
销货
 
电导数
 
气体衍生物
 
电导数
 
气体衍生物
年
物理(1)
 
金融(1)
 
物理(1)
 
金融(1)
 
物理(1)
 
金融(1)
 
物理(1)
 
金融(1)
2020
$
19

 
$
2,063

 
$
(895
)
 
$
10,929

 
$
(422
)
 
$
(7,448
)
 
$
(1,634
)
 
$
(8,922
)
2021
—

 
—

 
15

 
2,666

 
—

 
(26
)
 
(1,187
)
 
(1,941
)
2022
—

 
—

 
35

 
180

 
—

 
—

 
—

 
(5
)
(1)
实物交易是指我们将接受或交付电力或天然气的商品交易；金融交易是指衍生工具，交付的现金金额为收益或成本，但没有实物交付商品，如期货、掉期衍生品、期权或远期合约。
上述电力和天然气衍生合约将在交付期间计入供电成本或天然气供应成本，并将计入各种延期和回收机制(ERM、PCA和PGAS)或一般费率案例过程，预计最终将通过零售价从客户那里收取。

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第三项关于市场风险的定量和定性披露
本项目所需资料载于“项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”的“企业风险管理”一节，并入本文作为参考。
项目4.控制和程序
关于信息披露控制和程序有效性的结论
公司设有披露控制和程序(如1934年“证券交易法”(修订本)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)，旨在确保根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定的控制和程序。在公司首席执行官和首席财务官的参与下，公司管理层评估了截至本报告所述期间结束时的披露控制和程序。任何披露控制和程序系统的有效性都有固有的限制，包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。根据这项评估，本公司的主要行政人员和主要财务官得出的结论是，本公司的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的，截至2020年3月31日.
年内，本公司的财务报告内部控制并无任何变动第一季度的2020对本公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的事项。
第二部分：其他信息

项目2.法律诉讼
见“第一部分财务信息第一项--合并财务报表简明说明”中的“合并合并报表附注15”。
项目71A。危险因素
参考2019这些风险因素可能会对我们的经营结果、财务状况或现金流产生重大影响，并可能导致实际结果或结果与在提交给证券交易委员会的报告(包括本10-Q表格季度报告)及其他文件中所讨论的内容大不相同。这些风险因素与2019表格10-K，但下列表格除外：
COVID 19全球大流行正在扰乱我们的业务，并可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。
冠状病毒全球大流行目前正在影响我们业务的方方面面，以及全球、国家和地方经济。我们无法预测冠状病毒会对我们的运营、运营结果、现金流、财务状况或资本资源造成多大程度的影响。冠状病毒的持续传播和控制病毒的努力，如隔离或关闭或减少企业、政府机构和其他机构的运营，可能会继续导致经济放缓，并可能导致经济衰退，导致各种公共、商业或工业活动严重中断，并导致员工缺勤，这可能会干扰公司设施的运营和维护。这些情况中的任何一种都可能在以下方面对我们的运营、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响，包括但不限于：
•
由于经济活动减少和可能的经济衰退，客户需求和收入减少，
•
运营费用的增加，包括由于客户无法支付欠我们的款项而产生的坏账费用，
•
对供应商、供应商或承包商的执行能力产生负面影响，这可能会增加成本并延误资本项目，
•
监管委员会可能不会批准我们推迟和收回增加的费用的请求，
•
监管申报和监管审批过程的延迟，这可能会影响我们及时收回与公用事业资产投资相关的运营费用和成本的能力，

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Avista公司



•
由于大量员工远程工作，网络和技术风险增加，包括对内部控制的影响，
•
养老金计划资产公允价值的减少或养老金负债的增加，这可能会增加未来养老金计划的资金需求，
•
非公用事业投资的公允价值减少，这可能导致亏损或减值，
•
运营现金净流入减少，这可能会对我们的流动性产生负面影响，并限制我们为资本支出、股息和其他合同承诺提供资金的能力，
•
金融市场的混乱、疲软和波动，这可能会增加我们为资本要求提供资金的成本，
•
如果进入资本市场的机会受到不利影响，我们可能需要考虑为运营和营运资金提供其他资金来源，而这些资金来源中的任何一种都可能增加我们的资本成本。

我们无法预测冠状病毒全球大流行的持续时间和严重程度。经济限制和业务中断的时间和严重程度越长，对我们的运营、运营结果、财务状况和现金流的影响就越大。
除这些风险因素外，有关可能对我们的运营、运营结果、财务状况或现金流产生重大影响，并可能导致实际结果与此类陈述中预期的大不相同的其他因素，请参阅“前瞻性陈述”。
项目6.展品
15

信函Re：未经审计的中期财务资料(1)
31.1

行政总裁证书(依据“美国法典”第18编第1350条，并依据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条采纳)(1)
31.2

首席财务官证书(依据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的“美国法典”第18编第1350条)(1)
32

公司高级管理人员证书(根据“美国法典”第18编第1350条提供，并依据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过)(2)
101.INS

XBRL实例文档。实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH

XBRL分类扩展架构文档
101.CAL

XBRL分类扩展计算链接库文档
101.LAB

XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE

XBRL分类扩展演示文稿链接库文档
101.DEF

XBRL分类扩展定义Linkbase文档
104

封面格式为内联XBRL，包含在附件101中。
 
 
(1
)
谨此提交。
(2
)
随函提供。

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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
 
 
 
 
Avista公司
 
 
 
(注册人)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
日期：
2020年5月7日
 
/s/*马克·T·蒂斯(Mark T.Thies)表示，他将继续努力。
 
 
 
马克·T·赛斯(Mark T.Thies)
 
 
 
尊敬的执行副总裁，
首席财务官兼财务主管
(首席财务官)

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