美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-q

(第一标记)

截至二零二零年三月三十一日止的季度统计数字

或

在过渡时期，从转轨时期开始，从转轨时期开始，从转轨时期到转轨时期的过渡时期，从转轨阶段到转轨时期的转轨时期，从转轨阶段到转轨阶段，从

佣金档案编号001-37747

奖章金融公司

(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)

麦迪逊大道437号，38号^TH地板

纽约，纽约10022

(首席行政办事处地址)(邮编)

(212) 328-2100

(登记人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)节登记的证券：

通过检查标记表明，注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的时间较短)，以及(2)在过去90天中，登记人是否遵守了这类申报要求；(2)是的，是的。

通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。

通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所界定的)。

截至2020年5月6日，注册人普通股的流通股数量为24，806，656股，票面价值为0.01美元。

奖章金融公司

表格10-q

目录

以下讨论应与我们的财务报表和这些报表的附注以及本报告其他地方的其他财务资料一并阅读。

本报告载有关于1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指适用于我们的未来事件和未来表现的前瞻性陈述，包括(但不限于)关于我们的期望、信念、意图或未来战略的声明，这些表述由预期、预期、打算、相信或类似语言表示。关于本表格10-Q所载的某些前瞻性陈述，以及公司今后可能由公司或代表公司作出的陈述，公司注意到，有各种因素可能导致实际结果与任何此类前瞻性陈述中所列的结果大不相同。本表格10-Q所载的前瞻性陈述是由管理层编写的，并受重大业务、经济、竞争、监管和其他不确定因素和意外情况的限制和制约，所有这些都是难以或不可能预测的，而且其中许多是公司无法控制的。尤其是，任何前瞻性声明都会受到与持续的冠状病毒大流行相关的风险和巨大不确定性的影响，以及对美国和全球经济的相关影响。

本文件中所包含的所有前瞻性陈述都是基于我们在此日期所掌握的信息，我们不承担更新任何前瞻性声明的义务。这些报表未经独立会计师审计、审查、汇编或接受商定程序，也没有第三方独立核实或审查此类报表。本表格10-Q的读者在评估本文所包含的信息时，应考虑到这些事实.此外，该公司的业务和运营也面临着巨大风险，这增加了本表10-Q所载前瞻性陈述所固有的不确定性。列入本表格10-Q所载的前瞻性陈述，不应被视为公司或任何其他人将实现本表格10-Q所载前瞻性陈述的申述。

鉴于以上所述，请本表格10-Q的读者不要过分依赖本文所载的前瞻性声明。您应该考虑这些风险以及公司在10-K表的年度报告中所描述的风险因素下所描述的风险，以及公司不时向证券交易委员会提交的其他报告中详细说明的风险。

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第一部分-财务资料

项目1.财务报表

准备基础

我们，MedallionFinancialCorp.，或该公司，是一家金融公司，作为特拉华州的一家公司，其中包括MedallionBank，我们的主要经营子公司。近年来，我们的战略增长一直是通过MedallionBank进行的，该银行提供消费贷款，用于购买娱乐车辆、船只和拖车，并为小型房屋改善提供资金。从历史上看，我们在融资出租车牌照和各种商业业务的贷款、收购和服务方面一直处于领先地位。

自从MedallionBank于2004年收购了消费者贷款组合并开始发放消费贷款以来，其消费贷款组合的复合年增长率为16%(如果2016、2017和2018年期间没有贷款销售，则为19%)。2017年1月，我们宣布了转变总体战略的计划。我们已经从奖章贷款过渡，并将我们的战略重点放在我们不断增长的消费金融投资组合上。截至2020年3月31日，管理中的总资产(包括为第三方投资者服务的资产)为164700万美元，截至2019年12月31日为166亿美元，并已从1996年底的21.5亿美元以9%的复合年增长率增长。

我们通过各种全资子公司开展业务，包括：

我们的其他合并子公司包括Medallien美术有限公司、CDI-LP控股公司、MedallionMotorSports、LLC和RPAC RPAC。此外，我们还进行市场和非上市的股权投资，主要是作为我们的夹层贷款业务的一种功能。

截至2020年3月31日，我们的综合资产负债表以及相关的综合业务报表、其他综合损益表、截至该日第1项所列的股东权益和现金流动综合报表，均由我们根据证券交易委员会的规则和条例未经审计而编制。按照美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，已根据这些规则和条例予以浓缩或省略。管理层认为，所附的合并财务报表包括所有必要的调整，这些调整是正常和经常性的，以公平列报我们的合并财务状况和业务结果。截至2020年3月31日的三个月的运营结果可能并不代表未来的业绩。这些财务报表应与本公司2019年12月31日终了年度10-K表年度报告所载财务报表及其附注一并阅读。

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奖章金融公司

合并资产负债表

未经审计

所附附注应与这些合并财务报表一并阅读。

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综合业务报表

(未经审计)

所附附注应与这些合并财务报表一并阅读。

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其他综合收入/(损失)综合报表

(未经审计)

所附附注应与这些合并财务报表一并阅读。

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股东权益变动表

(未经审计)

.

所附附注应与这些合并财务报表一并阅读。

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现金流量表

(未经审计)

所附附注应与这些合并财务报表一并阅读。

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奖章金融公司

合并财务报表附注

2020年3月31日

(1)奖章金融公司的组织。及其附属公司

MedallionFinancialCorp.，或该公司，是一家以特拉华州公司的形式成立的金融公司，其报告为银行控股公司，但并非监管目的的银行控股公司。该公司通过各种全资子公司开展业务，其中包括其主要经营公司MedallionBank，或一家联邦存款保险公司(FDIC)，这是一家受保险的工业银行，负责发放消费贷款、筹集存款和开展其他银行业务。世界银行受到其他金融机构的竞争以及某些联邦和州机构的监管，并接受这些机构的审查。该银行最初成立的主要目的有三类商业贷款：1)为购买出租车奖章提供资金的贷款；2)以资产为基础的商业贷款；3)SBA 7(A)贷款。银行成立后，开始发放消费贷款，以资助购买娱乐车辆或房车、船只及其他有关项目，并资助小型家居改善工程。该公司还通过MedallionFunding LLC或MFC，一家小型企业投资公司或SBIC开展业务，该公司提供和服务奖章和商业贷款。

该公司还通过其子公司MedallionCapital，Inc.或MCI(一家经营夹层融资业务的SBIC)和Freshstart Venture Capital Corp.或FSVC(一家SBIC)经营业务。FSVC是一家提供奖章和商业贷款的SBIC。MFC、MCI和FSVC作为SBIC，由小企业管理局(SBA)管理。MCI和FSVC部分由SBA提供资金。

该公司拥有MedallionMotorSports，LLC的控股股权，它是RPAC RPAC、LLC或RPAC的主要所有者，RPAC是一支专业赛车队，在Monster Energy NASCAR杯系列赛中竞争，该赛事也与该公司合并。

该公司成立了一家全资子公司MedallienServicingCorporation，即MSC，向银行提供贷款服务。该公司已将银行的所有贷款服务权(包括由银行提供的服务奖章贷款)分配给MSC，后者向银行收取相关的服务费收入，并由该公司分配和收取MSC在这些服务费用中所占的份额。

的士奖章贷款信托III，即信托III，是为拥有MFC或其他来源的奖章贷款而设立的。信任III是一个可变的利益实体，或者说VIE，MFC一直是2018年第四季度的主要受益者。因此，该公司在其财务业绩中合并了Trust III，直至2018年第四季度完成重组。关于重组的讨论，见注15.信托三是一个单独的法律实体和法人实体，其本身的债权人在信托三的任何清算中，在信托三的任何价值可供信托三的股东使用之前，有权从信托三的资产中得到清偿。信托三的资产不能用于支付其附属公司或任何其他当事方的债务，附属公司或任何其他当事方的资产不能用于支付信托三的义务。信托三的贷款由MFC提供。

该公司设立了一个全资子公司MedallionFinanciationTrust I或Fin Trust，目的是向投资者发行无担保的优先证券。FIN信托是一个独立的法人实体和法人实体，其本身的债权人在Fin Trust的任何清算中，在Fin Trust的任何价值可供Fin Trust的股东使用之前，将有权从Fin Trust的资产中得到清偿。截至2020年3月31日，财务信托的资产总额为36，083，000美元，无法支付其附属公司或任何其他当事方的债务，附属公司或任何其他当事方的资产也无法支付财务信托的债务。

mfc通过几家全资子公司--芝加哥MedallionChicago--从丧失抵押品赎回权的情况下购买了8，689，000美元的芝加哥市出租车奖章，其中一些是租给车队运营商的。截至2020年3月31日，该公司合并资产负债表上的其他资产可变现净值为3091000美元，而2019年12月31日和2019年3月31日的可变现净值分别为3091000美元和467.6万美元。

(2)重大会计政策概述

估计数的使用

按照美国普遍接受的会计原则(GAAP)编制合并财务报表，要求管理层作出影响合并财务报表和所附附注所报告数额的估计数。会计估计和假设是管理层认为对

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理解合并财务报表，因为它们本身就涉及重大的判断和不确定性。所有这些估计数都反映了管理层对当前经济和市场状况及其影响的最佳判断，所依据的是截至这些合并财务报表之日的现有信息。如果这种情况发生变化，判断和估计有可能发生变化，这可能导致未来丧失抵押品赎回权、商誉和无形资产以及投资等过程中的贷款和贷款抵押品减值。

巩固原则

合并财务报表包括公司及其所有全资和控股子公司的账目。所有重要的公司间交易、余额和利润(亏损)都已在合并过程中消除。

合并财务报表是根据公认会计原则编制的。该公司通过多数表决权益、通过其他合同权利控制的权益或被确定为VIEs的主要受益人来合并其控制的所有实体。主要受益人是这样的一方：(1)有权指导对实体经济绩效影响最大的竞争对手的活动；(2)承担实体损失的义务或从该实体获得可能对该实体有重大影响的利益的权利。对于不属于全资所有的合并实体，第三方的持股被记录为非控股权益。

现金及现金等价物

公司认为所有原始购买期限为三个月或更短的高流动性工具都是现金等价物。现金余额一般存放在广大国家或区域银行组织的账户中，数额超过联邦保险限额。现金包括2019年3月和8月私人发行债券的利息准备金2 970 000美元，在2022年3月之前不得用于任何其他用途。

资产和负债公允价值

该公司遵循财务会计准则委员会(FASB)、FASB会计准则编纂主题820(公允价值计量和披露)或FASB ASC 820(定义公允价值、建立公允价值计量框架)和扩大公允价值计量的披露范围的财务会计准则委员会(FASB ASC 820)。FASB ASC 820将公允价值定义为退出价格(即出售(而不是收购)资产或转移负债的价格)，并强调公允价值是一种基于市场的衡量标准。它建立了公平价值等级制度，区分根据独立外部来源获得的市场数据制定的假设和报告实体自己的假设。此外，报告还规定，公允价值计量应考虑对风险的调整，例如估值技术或其投入所固有的风险。另见合并财务报表附注12和13。

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股权投资

该公司遵循FASB ASC主题321“投资-权益证券”或“ASC 321”，该主题要求所有对具有容易确定的公允价值的股票证券的适用投资都作为公允价值进行估值，以及那些不按成本计量的投资，减去任何减值加减任何可观察到的价格变化。2020年3月31日和2019年12月31日的股票投资分别为10，341，000美元和10，079，000美元，主要由非上市股票和股票认股权证组成，按成本减去任何减值加减可观察到的价格变化。截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司确定没有减值或明显的价格变化。

投资证券

本公司遵循FASB ASC主题320“投资-债务证券”或“ASC 320”，其中要求将所有适用于债务证券的投资分为交易证券、可供出售的证券或持有至到期的证券。投资证券是在公开市场上以高于或低于投资票面价值的价格购买的。由此产生的溢价或折扣被推迟，并在水平收益率基础上确认为对相关投资收益的调整。截至2020年3月31日，投资证券净溢价为25.2万美元，2019年12月31日为248，000美元，截至2020年3月31日和2019年3月31日，分别为5.5万美元和1.2万美元作为利息收入摊销。有关详细信息，请参阅附注3。ASC 320还要求持有至到期证券按摊销成本报告，可供出售的证券按公允价值报告，合并财务报表之日未实现损益不包括在合并财务报表之日的收益中，并在累积的其他综合收益(损失)中报告，作为股东权益的一个单独组成部分，扣除所得税的影响，直至出售为止。在出售时，按照具体识别方法计算的任何损益将被确认为经营业绩的一个组成部分，以前列入股东权益的任何数额，如果扣除所得税影响，则将倒转。

贷款

该公司的贷款目前按未偿本金报告，其中包括递延贷款购置费用，其中主要包括支付给贷款发行人的递延费用，并在贷款存续期间摊销为利息收入。从2018年4月2日起，该公司撤销了先前根据1940年“投资公司法”作为业务发展公司进行的监管，因此将公司的财务报告从投资公司会计改为银行控股公司会计。因此，根据报告的变化，将现有贷款余额调整为公允价值，扣除准备金和费用后的余额成为期初余额。

贷款起始费和某些直接发源成本被推迟，并确认为对相关贷款收益率的调整。截至2020年3月31日和2019年12月31日，贷款净成本分别为18，379，000美元和17，839，000美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日这三个月的收入摊销净额分别为1，304，000美元和1，151，000美元。

利息收入按权责发生制入账。抵押贷款和商业贷款处于非权责发生制状态，所有未收回的应计利息都会倒转，当对利息或本金的可收性产生怀疑时，或者如果贷款逾期90天或更长时间到期，除非管理部门确定它们都有很好的担保，并且正在收取过程中。非应计贷款的利息收入通常在收到现金时确认，除非已确定将所有现金收入用于本金。消费者投资组合具有不同的特点，其特点是具有相似特征的较低美元贷款数量更多。当根据当前的信息和事件，公司很可能无法按照原始贷款协议的合同条款收取所有到期款项时，贷款被视为受损或不履行。管理层认为处于破产状态但未被注销的贷款将受到损害。这些贷款在逾期90天到期时，或如果它们进入破产后更早，并在被视为无法收回时全部冲销，或当它们逾期120天到期时被全部冲销，以先发生为准，此时开始对借款人和相关抵押品进行适当的收款和收回工作。对于娱乐贷款组合，收回抵押品的过程在逾期60天开始。如果抵押品不在，且帐户拖欠120天，则该帐户将被冲销。如果抵押品被收回，则记录损失，将抵押品记作公允价值减去销售成本，然后将担保品送去拍卖。当抵押品出售时，拍卖收益净额将应用于该账户。, 任何剩余的余额都会被注销。从冲销账户上收取的收益记作回收。截至2020年3月31日，90天或更长时间到期的贷款总额为7，014，000美元，占贷款总额的0.60%，相比之下，2019年12月31日的贷款总额为8，663，000美元，即0.76%。

2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(简称“关怀法”)签署成为法律，以应对冠状病毒大流行的经济影响。根据“照料法”和联邦存款保险公司的相关指导，该公司可以暂时停止对某些贷款的拖欠和不良处理，因为这些贷款获得了付款便利，从而促进了借款人通过病毒的直接影响开展工作的能力。如果借款人在感染冠状病毒之前是流动的，然后由于冠状病毒大流行的影响而获得付款便利，则如果所有付款都是按照修订的贷款条件进行的，一般不会报告为逾期付款。这个

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公司已选择在符合条件的住宿方面适用“照料法”的这一部分，并不会将适用的贷款报告为逾期未支付的任何款项。

如果由于与借款人财务困难有关的经济或法律原因，公司在公司不考虑的一段微不足道的时间内向借款人提供优惠，则有关贷款被列为不良债务重组或TDR。该公司致力于尽早发现有财务困难的借款人，并与他们合作，在他们达到非应计地位之前，将他们的贷款修改成更负担得起的条件。这些修改后的条款可包括减息、本金宽免、展期、容许付款及其他旨在尽量减少公司经济损失及避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的行动。在公司免除本金的情况下，该本金豁免的全部金额将立即被冲销。归类为发展中国家的贷款被视为减值贷款。从2019年第三季度开始，所有属于第13章破产的一方的消费贷款立即被归类为TDRs。公司对破产贷款的政策是立即减记贷款余额的40%。根据“照料法”，在2020年3月1日起至2020年12月31日早些时候或国家紧急情况终止之日后60天结束的适用期间内，公司可以选择：(A)暂停美国公认会计准则对与冠状病毒有关的贷款修改的要求，否则将被归类为TDRs；(B)暂停对因冠状病毒作为TDR的影响而修改的贷款的任何确定，包括为会计目的的减损。任何此类暂停适用于贷款修改的期限，但仅适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款在适用期内发生的任何更改。, 亦不适用于与冠状病毒无关的对借款人信贷的任何不利影响。截至2020年3月31日，没有任何与冠状病毒相关的消费者或奖章贷款修改，否则将被归类为TDR，因此，该公司没有必要在本季度根据“关爱法”选择这一救济办法。然而，我们希望有贷款修改相关的冠状病毒，将适用于这项规定的照顾法案在未来。

在丧失抵押品赎回权的过程中，贷款抵押品主要包括已到期120天的抵押贷款，这些贷款已被计入其可变现净值，此外还包括消费者在出售过程中收回的抵押品。奖章贷款部分反映出，贷款征集活动已从与借款人合作过渡到贷款抵押品的清算。

该公司在2020年3月31日和2019年12月31日的借款安排下，有24，881，000美元和28，833，000美元的净贷款作为抵押品。

本公司根据FASB会计准则编纂主题860“转移和服务”或FASB ASC 860记账，后者为金融资产的转移和服务以及债务的消灭提供会计和报告准则。根据FASB ASC 860，该公司为其服务资产和负债选择了公允价值计量方法。2020年3月31日，该公司及其附属公司为他人提供的贷款的主要部分为108，515，000美元，2019年12月31日为113，581，000美元。该公司根据FASB ASC 860对其业务的服务方面进行了评估，该业务涉及MFC持有的服务资产(与信托III中的剩余资产有关)和银行持有的服务资产，并确定截至2020年3月31日和2019年12月31日不存在任何物质服务资产或负债。该公司将银行投资组合的服务权转让给MSC。服务费用由公司分配给MSC，服务费收入由MSC向银行收取。

贷款损失备抵

贷款损失备抵由管理层定期评估，并根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基本抵押品的估计价值、当前经济状况和过度集中风险，定期审查贷款的可收性。在分析贷款损失备抵的适足性时，公司采用历史拖欠率和实际损失率，消费贷款的回溯期为一年。对于被视为不良贷款的商业贷款，则考察历史损失经验和其他预测。对于奖章贷款，拖欠不良贷款的估值按最近一季度的销售中值计算，如果修改此类贷款，不良不良贷款的估值为贴现现金流，而且出租车业务以外的其他来源显然有助于保持此类贷款的流动，并利用三年回头期的历史损失率来保留执行奖章贷款。这一评价具有内在的主观性，因为它需要在获得更多信息后容易受到重大修订的估计数。其结果是，该公司将2，469，000美元的准备金作为奖章贷款的一般准备金，作为未来损失的额外缓冲，但不包括2018年4月2日合并时扣除的17，351，000美元的总准备金。2018年4月2日之后，世行的总准备金福利为7，266，000美元。由于冠状病毒，由于不确定性和对消费者业务的潜在影响，储备百分比增加了25-50个基点。此外, 该公司继续监测冠状病毒对消费者、商业和奖章贷款的影响。从备抵中扣除信贷损失，并将随后收回的款项加回备抵。

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商誉和无形资产

截至2018年4月2日，该公司的商誉和无形资产产生的原因是，截至2018年4月2日，该公司的几家以前未合并的证券投资公司的公允价值超过了账面价值。这一公允价值是在银行控股公司会计变更后提出的，并须由一名独立的第三方专家进行采购价格会计分配程序，以得出目前的类别和数额。商誉不摊销，但须经管理层季度审查，以确定是否需要额外的减值测试，这种测试至少每年进行一次。无形资产在大约20年的使用寿命内摊销。截至2020年3月31日、2019年12月31日、2019年3月31日和2019年3月31日，该公司的商誉为150，803，000美元，均与银行有关，无形资产为52，175，000美元、52，536，000美元和53，620，000美元，公司在截至3月31日、2020年和2019年的3个月中确认无形资产摊销费用分别为361，000美元和361，000美元。此外，截至2018年4月2日，确定贷款组合保费为12 387 000美元，其中5 429 000美元、5 758 000美元和7 956 000美元在2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日未付，其中329 000美元和1 092 000美元已摊销为截至3月31日、2020年和2019年3月31日的三个月的利息收入。该公司聘请了一名专家对2019年12月31日的损害商誉和无形资产进行评估，该专家得出结论认为，该行和RPAC无形资产没有减值。该公司审查了与世界银行和RPAC无形资产有关的商誉，甚至与当前的冠状病毒流行有关，得出结论认为，截至2020年3月31日，没有额外的减值。

下表显示了截至所列日期的无形资产的详细情况。

固定资产

固定资产按成本减去累计折旧和摊销，在3至10年的估计使用寿命内按直线折旧。租赁物改良按较短的租赁期限或估计的经济使用寿命直线摊销。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，折旧费和摊销费用分别为12.1万美元和10万美元。

递延费用

递延融资费用是指与获得公司借款设施有关的费用，并在相关融资协议的有效期和相关资金池的使用期限内按直线摊销。截至2020年3月31日和2019年3月31日，摊销费用分别为72.3万美元和52万美元。此外，公司将完成过程中的某些交易成本(业务组合除外)资本化，包括潜在投资的成本，以及其他融资替代方案的采购成本。在交易完成或终止时，任何累积金额将在适当时期内按收入摊销，或注销。截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，公司资产负债表上用于所有这些目的的金额分别为4，674，000美元、5，105，000美元和4，411，000美元。

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所得税

所得税按照FASB ASC主题740、所得税或ASC 740使用资产和负债方法进行核算。递延税资产和负债反映了资产和负债的账面数与其税基之间的临时差额的影响，并按预期在实际纳税或收回税款时生效的税率列报。递延税资产也记录为净经营损失、资本损失和任何税收抵免结转。当递延税资产更有可能部分或全部无法实现时，就提供评估备抵。所有现有的证据，不论是正面的还是负面的，都是用来确定是否需要为递延税资产提供估价津贴的。在厘定估价免税额时所考虑的项目，包括对未来适当税务性质的盈利的期望、近期的历史财务结果、税务筹划策略、法定结转期的长短，以及预期扭转临时差额的时间。只有在税务机关审查时，公司才能确认不确定的税收状况的税收利益，并在当期所得税费用范围内记录与所得税有关的利息和罚款(如果适用的话)。

赞助及种族奖

本公司在FASB ASC主题606“与客户签订合同的收入”项下核算赞助和种族赢取收入。当公司按照赞助合同的合同条款履行其履约义务时，即确认赞助收入。根据NASCAR提供的条款和车手的位置，在本赛季的每一场比赛之后，比赛收益都会被确认。

每股收益(亏损)

每股基本收益(亏损)的计算方法是，将普通股股东可利用业务所得的净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果行使发行普通股的期权合同或限制股票所有权，并在考虑到公司股票期权和限制性股票的加权平均稀释效应后计算的潜在稀释效应。公司使用国库券法计算稀释每股收益，这是一种确认在行使期权和认股权证时可以获得的收益的使用方法，包括与股份有关的未归属赔偿费用，用于计算稀释后的每股收益。它假定，在此期间，任何收益都将用于以平均市场价格购买普通股。下表显示了基本每股收益和稀释每股收益的计算情况。

截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日，上述计算中不包括的潜在稀释普通股总计为807 368股和471 000股。

股票补偿

公司遵循FASB ASC主题718，或ASC 718，薪酬-股票补偿，因为它的股权激励，股票期权和限制性股票计划，因此，公司承认这些赠款的费用根据需要。与股票期权有关的基于股票的雇员补偿费用反映在任何新赠款的运作中产生的净收入中，该净收入使用了Black-Schole期权定价模型确定的公允价值，并在基础期权的归属期内支出。与限制性股票有关的以股票为基础的雇员补偿费用反映在使用授予股票的授予日公允价值的任何新授予的业务中产生的净收入中，并在标的股票的归属期内支出。

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在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该公司分别发放了165，674和163，098股基于股票的补偿金，发放了335，773股和374，377股其他基于股票的赔偿金，不发放限制股，并确认了每段时间与赠款有关的非现金股票补偿费中的46.6万美元和16.5万美元，即每股0.02美元和0.01美元。截至2020年3月31日，未确认的未获承认的股票期权和限制性股票的补偿成本总额为3 369 000美元，预计在今后16个季度内将得到确认(见附注8)。

监管资本

该银行须遵守由联邦存款保险公司和犹他州金融机构部管理的各种监管资本要求。如果不满足最低资本要求，监管机构可能会采取某些强制性和可能的额外酌处权行动，如果采取这些行动，可能对世界银行的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足准则和迅速纠正行动的监管框架，银行必须符合具体的资本准则，其中涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些资产负债表外项目的数量计量。银行的资本金额和分类也取决于银行监管机构对成分、风险权重和其他因素的定性判断。

联邦存款保险银行(FDIC)，包括该银行，受某些联邦法律的约束，这些法律对银行向其某些分支机构提供资金或以其他方式提供资金的程度施加了各种法律限制。特别是，该银行在向该公司或其附属公司提供信贷或其他包括的交易，如某些资产购买方面受到某些限制。

条例为确保资本充足而制定的量化措施要求世界银行保持条例中规定的最低数额和比率(见下表)。此外，作为批准银行申请联邦存款保险的条件，联邦存款保险公司命令第一级杠杆资本与总资产比率不得低于15%，这可能妨碍其向公司支付股息的能力，并对贷款损失保持适当的备抵。截至2020年3月31日，世行一级杠杆率为18.78%。下表列出了银行的实际资本数额和比率以及监管最低比率。

在上表中，截至2020年3月31日和2019年12月31日的最低风险比率反映了2.5%的资本保护缓冲。包括资本保护缓冲在内的最低监管要求是对基于风险的要求的约束要求，而“资本充足”要求是截至2020年3月31日和2019年12月31日第一级杠杆资本的约束要求。

最近发布的会计准则

在2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12“所得税，或主题740：简化所得税会计”。这一更新的目的是通过取消一般原则的某些例外情况，简化所得税的会计核算，并改进对主题740的其他领域的一贯适用和简化。本更新中的修正适用于2020年12月15日以后的年度期间和这些财政年度内的中期。该公司不相信这一更新将对其财务状况产生重大影响。

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2016年6月，FASB发布了ASU2016-13“金融工具-信用损失”，或主题326：金融工具信用损失的计量。这一新标准的主要目标是向财务报表使用者提供更多关于金融资产预期信贷损失和其他承诺的有用决策信息，以延长报告实体在每个报告日持有的信贷。根据FASB的新标准，实体用来解释金融工具信贷损失的概念将从根本上改变。删除现有的“可能”和“已发生”损失识别阈值。损失估计数基于终生“预期”信贷损失。现在对过去和当前事件的利用必须辅之以对未来的“合理和可支持”的预期，以确定信贷损失的数额。金融工具确认计量会计准则的集体变化及其对信用损失备抵模型的预期影响，被普遍称为当前预期信用损失(CECL)模型。ASU 2016-13适用于所有实体，适用于2019年12月15日以后公共实体开始的财政年度，允许尽早采用。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10号文件，将该标准的实施推迟到2022年12月15日以后的财政年度。该公司正在评估这一更新将对其财务报表产生的影响，并预计这一更新将对公司估计的贷款信贷损失会计产生重大影响。

改叙

对前一年的结余作了某些改叙，以符合本年度的列报方式。这些改叙对以前报告的业务结果没有影响。

(3)投资证券

截至2020年3月31日和2019年12月31日可供出售的固定到期证券包括：

投资证券截至2020年3月31日按合同期限分列的摊销成本和估计市场价值如下。实际到期日将与合同期限不同，因为借款人可能有权赎回或预支债务，有或不加催缴或预付罚款。

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下表显示截至2020年3月31日和2019年12月31日未实现亏损毛额的证券的相关信息，按投资类别和个别证券连续亏损的时间汇总。

由于发行人的债券具有较高的信用质量，公司在可预见的未来仍有持有证券的意图和能力，因此证券未变现损失未计入收益。随着债券接近到期日，公允价值有望恢复。

(四)贷款和贷款损失备抵

下表显示了2020年3月31日和2019年12月31日的主要贷款分类，包括资本化贷款来源成本。

下表显示截至2020年3月31日和2019年3月31日的贷款总额活动情况。

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下表列出截至3月31日、2020年和2019年3月31日的贷款损失备抵额中的活动。

下表按类别列出截至2020年3月31日和2019年12月31日的贷款损失备抵额。

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