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假的--12-31Q12020000151737570600014560000.00010.00010.00010.000110000000002500000010000000002500000041714870980393343146159100457643904106598039334040401299459525163000104800000.29550000010000080000000015173752020-01-012020-03-310001517375美国-公认会计原则：共同：2020-05-040001517375美国-公认会计原则：共同：2020-05-0400015173752019-12-3100015173752020-03-310001517375美国-公认会计原则：共同：2020-03-310001517375美国-公认会计原则：共同：2019-12-310001517375美国-公认会计原则：共同：2020-03-310001517375美国-公认会计原则：共同：2019-12-310001517375小组委员会：附文2019-01-012019-03-3100015173752019-01-012019-03-310001517375小组委员会：附文2020-01-012020-03-310001517375小组委员会：专业服务和其他成员2020-01-012020-03-310001517375小组委员会：专业服务和其他成员2019-01-012019-03-310001517375一般公认会计原则：StockMenger2019-12-310001517375一般公认会计原则：StockMenger2020-03-310001517375美国-公认会计原则：国库2020-01-012020-03-310001517375美国-公认会计原则：国库2020-03-310001517375一般公认会计原则：StockMenger2020-01-012020-03-310001517375美国-公认会计原则：减少收入2020-03-310001517375美国-GAAP：添加剂2020-03-310001517375美国-公认会计原则：减少收入2020-01-012020-03-310001517375美国-GAAP：添加剂2020-01-012020-03-310001517375美国-GAAP：添加剂2019-12-310001517375美国-公认会计原则：国库2019-12-310001517375美国-公认会计原则：减少收入2019-12-310001517375一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001517375美国-公认会计原则：国库2018-12-310001517375美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2019-03-310001517375美国-公认会计原则：国库2019-03-310001517375美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-03-310001517375美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-12-310001517375美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310001517375美国-GAAP：添加剂2019-03-310001517375一般公认会计原则：StockMenger2019-03-310001517375美国-公认会计原则：减少收入2019-03-310001517375一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-3100015173752019-03-310001517375美国-GAAP：添加剂2018-12-3100015173752018-12-310001517375美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-03-310001517375美国-公认会计原则：共同：美国-公认会计原则：超额分配2020-01-152020-01-1500015173752020-01-012019-12-3100015173752020-04-012020-03-310001517375SRT：MinimumMenger2020-01-012020-03-310001517375防止酷刑小组委员会：1月232020号租约2020-01-230001517375SRT：最大值2020-01-012020-03-3100015173752020-01-210001517375美国-公认会计原则：销售成本2019-01-012019-03-310001517375美国-公认会计原则：销售和销售2019-01-012019-03-310001517375美国-公认会计原则：销售成本2020-01-012020-03-310001517375美国-公认会计原则：总行政支出2019-01-012019-03-310001517375美国-公认会计原则：研究和发展2019-01-012019-03-310001517375美国-公认会计原则：总行政支出2020-01-012020-03-310001517375美国-公认会计原则：研究和发展2020-01-012020-03-310001517375美国-公认会计原则：销售和销售2020-01-012020-03-310001517375美国-公认会计原则：非会员美国-公认会计原则：RevenueFromContractWithCustomerMembers美国-公认会计原则：地理集中2020-01-012020-03-310001517375SRT：美国成员2020-01-012020-03-310001517375美国-公认会计原则：2019-01-012019-03-310001517375SRT：美国成员2019-01-012019-03-310001517375SRT：亚洲太平洋成员2020-01-012020-03-310001517375美国-公认会计原则：2020-01-012020-03-310001517375SRT：亚洲太平洋成员2019-01-012019-03-310001517375美国-公认会计原则：非会员美国-公认会计原则：RevenueFromContractWithCustomerMembers美国-公认会计原则：地理集中2019-01-012019-03-310001517375美国-公认会计原则：缩窄股票单位2020-01-012020-03-310001517375美国-公认会计原则：转换预测2020-01-012020-03-310001517375美国-公认会计原则：WarrantMembers2020-01-012020-03-310001517375美国-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-03-310001517375美国-公认会计原则：缩窄股票单位2019-01-012019-03-310001517375美国-公认会计原则：WarrantMembers2019-01-012019-03-310001517375美国-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2020-01-012020-03-310001517375美国-公认会计原则：转换预测2019-01-012019-03-31iso 4217：美元Xbrli：股票iso 4217：美元Xbrli：纯Xbrli：股票小组委员会：分部
 
 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
__________________________________
形式10-Q
_________________________________
(第一标记)
☒  依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度2020年3月31日
☐  依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
从转轨到转轨的转轨时期
委员会档案编号001-39156
__________________________________
萌芽社会公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州
 
 
 
27-2404165
(国家或其他司法管辖区)
成立为法团或组织)
 
 
 
(I.R.S.雇主)
(识别号)
 
南迪尔伯恩街131号。

,
700套房
 
 
芝加哥
,
伊利诺斯州
 
 
60603
 
 
(主要行政办公室地址及邮编)
 
 
 
 
 
(866)
878-3231
 
 
(登记人的电话号码，包括区号)
 
__________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称
交易符号
注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.0001美元
小组委员会
纳斯达克股票市场有限责任公司
 
 
__________________________________

用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条规定在过去12个月内提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类提交要求的限制。是  ☒  不  ☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或较短的期限，要求注册人提交此类文件)。是 ☒  无再加工☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速机
☐
加速过滤
☐
非加速滤波器
☒
小型报告公司
☐
新兴成长型公司
☒
 
 
如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所界定)：☐是的，☒号码
截至2020年5月4日，40,411,824股份和9,945,952注册人A类和B类普通股的股票，每股面值0.0001美元，已发行。
 


目录
 
 
页
 
关于前瞻性声明的注意事项
2
第一部分-财务资料
 
项目1.
财务报表(未经审计)
4
 
合并资产负债表 
4
 
精简的业务和综合损失综合报表
6
 
可转换优先股和股东(亏绌)/权益合并表
7
 
现金流动汇总表
8
 
精简合并财务报表附注
9
 
1.业务性质和重大会计政策摘要

9
 
2.收入确认
10
 
3.经营租赁
11
 
4.所得税
12
 
5.奖励股票计划
12
 
6.承付款和意外开支
13
 
7.分部和地理数据
14
 
8.每股净亏损
14
 
9.随后的活动
15
项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
16
项目3.
市场风险的定量和定性披露
35
项目4.
管制和程序
36
 
 
 
第二部分-其他资料
 
 
 
 
项目1.
法律程序
38
项目1A。
危险因素
38
项目6.
展品
40
签名
41


1

关于前瞻性声明的注意事项
本季度报告中关于表10-Q(“季度报告”)中不基于历史事实的陈述是1995年“私人诉讼改革法”、经修正的1933年“证券法”(“证券法”)第27A条和经修正的1934年“证券交易法”第21E条所指的“前瞻性陈述”。这些陈述包括关于Sprout Social，Inc.的计划、目标、战略、财务业绩和前景、趋势、前景或未来事件的陈述，涉及难以预测的已知和未知风险。因此，我们的实际财务业绩、业绩、成就或前景可能与任何前瞻性报表所表达或暗示的大不相同。在某些情况下，你可以通过使用“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“展望”、“打算”、“预期”、“预测”、“计划”、“战略”、“潜力”和类似的表达等词语来识别前瞻性的陈述，或者这些术语和类似表达的负面影响，因为它们涉及到社会、我们的业务和我们的管理层。前瞻性陈述必须建立在估计和假设的基础上，尽管斯普劳特社会和我们的管理层根据他们对商业和行业的知识和理解认为是合理的，但本质上是不确定的。这些前瞻性陈述不应被视为未来业绩或结果的保证，股东不应过分依赖前瞻性陈述。有许多风险、不确定因素和其他重要因素，其中许多是我们无法控制的，可能导致我们的实际结果与本季度报告所载的前瞻性声明大不相同。这类风险, 不确定性和其他重要因素除其他外，包括“第二部分-第IA项”下确定的风险、不确定性和因素。“风险因素”和“第一部分-第二项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，以及我们在第一部分-第一项-“风险因素”下关于表10-K的年度报告，以及与下列有关的风险和不确定因素：
·冠状病毒大流行的影响，以及政府应对这一大流行病和冠状病毒再度出现的对策，可能会对我们的客户和我们的业务运作方式产生重大影响，而冠状病毒大流行对我们未来运营结果、财务状况、流动性和整体财务业绩的威胁的持续时间和程度仍然不确定；
我们未来的财务业绩，包括我们的收入、收入成本、毛利、运营费用、产生正现金流的能力以及实现和保持盈利的能力；
·我们的现金是否足以满足我们的流动资金需求，以及我们是否有能力以优惠的条件或根本没有能力筹集更多的资金；
·我们吸引、留住和扩大客户使用我们的平台和产品的能力；
·我们有能力增加现有客户在我们产品上的支出；
我们的市场竞争对手或新进入市场者的竞争加剧所产生的影响；
社会媒体产业的演变，包括冠状病毒的流行，影响到我们的平台、产品、服务、市场和数据；
·我们能够以有利的条件访问第三方应用程序编程接口(Api)和数据；
我们的创新能力和提供优质客户体验的能力；
·我们有能力成功进入新的市场，管理我们的国际扩张，并遵守任何适用的法律和条例；
*我们有能力遵守适用于我们的业务的修改或新的法律和法规，包括隐私和数据安全条例；

2

吸引和留住合格的雇员和关键人员；
·有效管理增长和未来开支的能力；
·我们有能力安全地维护客户和其他第三方数据；
·维护和提升品牌的能力；
我们对市场机会的估计；
维护、保护和加强我们的知识产权的能力；
·世界经济状况，包括冠状病毒流行病的宏观经济影响及其对信息技术支出的影响；
·我们使用于2019年12月17日完成的首次公开发行(IPO)净收益；以及
·“第二部分-A项”所列的其他因素。“危险因素”和我们在第一部分-第一项“风险因素”下关于表格10-K的年度报告，由于冠状病毒大流行的持续和许多不利影响，风险可能会增加。
这些因素不一定是所有可能导致我们的实际财务结果、业绩、成就或前景与我们的前瞻性陈述中所表达或暗示的内容大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能损害我们的结果。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都被上述警告声明明确地限定为完整的。前瞻性陈述只在其作出之日起进行，我们不承担或承担任何义务更新前瞻性陈述，以反映实际结果、假设或修改法律或影响前瞻性信息的其他因素的变化，但适用法律所要求的范围除外。如果我们更新一个或多个前瞻性语句，则不应推断我们将对这些或其他前瞻性语句进行额外更新。


3

第一部分-财务资料
项目1.财务报表
萌芽社会公司
合并资产负债表(未经审计)
(除股票和每股数据外，以千计)
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
(未经审计)
 
 
资产
 
 
 
流动资产
 
 
 
现金和现金等价物
$
137,376

 
$
135,310

截至2020年3月31日和2019年12月31日扣除备抵1 456美元和706美元的应收账款
12,311

 
11,099

递延佣金
6,116

 
5,574

预付费用和其他资产
5,337

 
5,050

流动资产总额
161,140

 
157,033

财产和设备，净额
13,116

 
13,529

递延佣金，减去当期部分
5,836

 
5,505

经营租赁使用权资产
10,884

 
5,618

善意
2,299

 
2,299

无形资产，净额
5,126

 
5,482

其他资产，净额
125

 
125

总资产
$
198,526

 
$
189,591

负债和股东(赤字)/权益
 
 
 
流动负债
 
 
 
应付帐款
$
2,534

 
$
2,049

递延收入
33,794

 
29,566

经营租赁负债
2,139

 
2,331

应计工资和与薪金有关的福利
3,335

 
4,053

应计费用和其他
5,201

 
5,057

流动负债总额
47,003

 
43,056

递延收入，扣除当期部分
281

 
209

业务租赁负债，减去当期部分
23,272

 
18,196

负债总额
70,556

 
61,461

承付款和意外开支(附注6)


 


股东(赤字)/权益
 
 
 
A类普通股，每股面值0.0001美元；1，000，000，000股核准；43，146，159股；40，404，012股，分别于2020年3月31日发行和发行；分别于2019年12月31日发行和发行和发行的41，714，870股和39，041，065股
4

 
4


4
萌芽社会公司
合并资产负债表(未经审计)(续)
(单位：千，除共享数据外)

 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
(未经审计)
 
 
B类普通股，每股面值0.0001美元；25，000，000股核准股票；分别于2020年3月31日发行和发行股票10，045，764股和9，945，952股；2019年12月31日发行和流通股9，803，933股
1

 
1

额外已付资本
277,485

 
263,943

国库股票，按成本计算
(23,652
)
 
(20,430
)
累积赤字
(125,868
)
 
(115,388
)
股东权益总额
127,970

 
128,130

负债和股东权益共计
$
198,526

 
$
189,591

见精简合并财务报表的说明。

5
萌芽社会公司
精简的业务和综合损失综合报表(未经审计)
(除股票和每股数据外，以千计)

 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
收入
 
 
 
订阅
$
30,329

 
$
23,332

专业服务和其他
206

 
47

总收入
30,535

 
23,379

收入成本
 
 
 
订阅
8,086

 
5,815

专业服务和其他
122

 
30

总收入成本
8,208

 
5,845

毛利
22,327

 
17,534

营业费用
 
 
 
研发
7,281

 
6,352

销售和营销
13,894

 
10,452

一般和行政
12,096

 
6,084

业务费用共计
33,271

 
22,888

业务损失
(10,944
)
 
(5,354
)
利息费用
(95
)
 
(52
)
利息收入
460

 
105

其他收入
102

 
149

所得税前损失
(10,477
)
 
(5,152
)
所得税费用
3

 
11

净亏损和综合损失
$
(10,480
)
 
$
(5,163
)
普通股股东(基本股东和稀释股东)每股净亏损
$
(0.21
)
 
$
(0.31
)
加权平均流通股，用于计算每股净亏损，基本损失和稀释损失。
50,143,971
 
16,684,041
见精简合并财务报表的说明。

6
萌芽社会公司
可转换优先股和股东(亏绌)/权益(未经审计)的精简合并报表
(单位：千，除共享数据外)

 
有表决权普通股
 
额外
已付
资本
 
系列A，A-1，B，B-1，C和D可转换优先股(股本)
国库券
 
累积
赤字
 
共计
股东‘
(赤字)/股本
 
股份
 
金额
 
 
股份
 
金额
 
股份
 
金额
 
 
2018年12月31日结余
16,679,109

 
$
1

 
$
1,844

 
22,014,263

 
$
102,976

 
1,973,851

 
$
(10,507
)
 
$
(68,581
)
 
$
25,733

行使股票期权
7,395

 
—

 
6

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
6

净损失
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(5,163
)
 
(5,163
)
2019年3月31日结余
16,686,504

 
$
1

 
$
1,850

 
22,014,263

 
$
102,976

 
1,973,851

 
$
(10,507
)
 
$
(73,744
)
 
$
20,576

 
有表决权普通股(A和B类)
 
额外
已付
资本
 
国库券
 
累积
赤字
 
共计
股东‘
(赤字)/股本
 
股份
 
金额
 
 
股份
 
金额
 
 
2019年12月31日结余
48,844,998

 
$
5

 
$
263,943

 
2,673,805

 
$
(20,430
)
 
$
(115,388
)
 
$
128,130

行使股票期权
343,682

 
—

 
142

 
 
 
 
 
 
 
142

股票补偿费用
 
 
 
 
3,522

 
 
 
 
 
 
 
3,522

通过股权授标结算发行普通股
504,721

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
—

与股权净结算有关的税款
 
 
 
 
 
 
159,809

 
(3,082
)
 
 
 
(3,082
)
与承销商购买超额配售股份有关，与首次公开发行、减除承销商折扣、佣金及发行成本有关的增发普通股
629,603

 
—

 
9,738

 
 
 
 
 
 
 
9,738

认股权证的行使
26,960

 
—

 
140

 
8,345

 
(140
)
 
 
 
—

净损失
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(10,480
)
 
(10,480
)
2020年3月31日结余
50,349,964

 
$
5

 
$
277,485

 
2,841,959

 
$
(23,652
)
 
$
(125,868
)
 
$
127,970

见精简合并财务报表的说明。

7
萌芽社会公司
现金流动汇总表(未经审计)
(单位：千)

 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
业务活动现金流量
 
 
 
净损失
$
(10,480
)
 
$
(5,163
)
调整数，将净亏损与(用于)业务活动的现金净额对账
 
 
 
财产和设备折旧
725

 
669

信贷发行成本摊销
65

 
47

获得的无形资产的摊销
357

 
385

递延佣金摊销
1,627

 
1,020

使用权经营租赁资产摊销
309

 
317

股票补偿费用
3,522

 
0

应收账款备抵
910

 
222

经营资产和负债的变化
 
 
 
应收账款
(2,122
)
 
(768
)
预付费用和其他流动资产
(313
)
 
(102
)
递延佣金
(2,500
)
 
(1,228
)
应付帐款和应计费用
(305
)
 
(1,518
)
递延收入
4,299

 
2,565

租赁负债
(597
)
 
(319
)
现金净额(用于)业务活动
(4,503
)
 
(3,873
)
投资活动的现金流量
 
 
 
购置财产和设备
(313
)
 
(156
)
现金净额(用于)投资活动
(313
)
 
(156
)
来自融资活动的现金流量
 
 
 
与公司首次公开募股、减除承销商折扣及佣金有关的附属承销商购买超额配售股份所得收益
9,954

 
—

发放信贷额度费用的支付
(132
)
 
(47
)
行使股票期权的收益
142

 
6

职工税支付的再转嫁与股权分红等价税的关联
(3,082
)
 
—

递延发行费用的支付
—

 
(202
)
(用于)筹资活动提供的现金净额
6,882

 
(243
)
现金和现金等价物净增(减少)额
2,066

 
(4,272
)
现金和现金等价物
 
 
 
期初
135,310

 
26,190

期末
$
137,376

 
$
21,918

补充非现金披露
 
 
 
因经营ROU资产而产生的经营租赁负债
$
5,481

 
$
—

股票认股权证的非现金行使
$
140

 


递延发行费用，应计但尚未支付
$
216

 
$
37

见精简合并财务报表的说明。

8
萌芽社会公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
 


1.
业务性质和重大会计政策摘要
业务性质
萌芽社会公司特拉华州的一家公司，2010年4月21日开始运营，设计、开发和运营一个基于网络的综合社交媒体管理工具，使公司能够管理和衡量他们的在线存在。客户通过基于网络的界面或移动应用程序在线访问他们的帐户。一些客户还购买了公司的专业服务，其中主要包括咨询和培训服务。公司的财政年度结束于12月31日。本公司的客户主要分布在美国各地，部分客户位于国外。公司总部设在伊利诺斯州的芝加哥。
超额配售
2020年1月15日，该公司完成了发行和出售股票的发行629,603A类普通股股份，按净收益总额计算$10.0百万在扣除承销折扣和佣金后，由于承销商在首次公开发行(IPO)中行使超额配售选择权。
合并原则和列报基础
未审计的合并财务报表及其附注是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)关于临时财务报告的适用条例编制的。公司编制未经审计的合并合并财务报表的基础基本上与公司截至年底和终了年度的经审计合并财务报表基本一致2019年12月31日，这些未经审计的精简合并财务报表包括为公允列报中期业绩表所必需的所有正常经常性调整，但不一定表明全年或任何未来期间的预期业务结果。截至2005年的综合资产负债表2019年12月31日其中包括截至该日已审计的合并财务报表，但不包括所有披露，包括公认会计原则每年要求的某些披露。未经审计的合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。全显着公司间的交易和余额已在合并中消除。
未经审计的合并财务报表应与公司年度报告中所载的经审计的合并财务报表和附注一并阅读。2019年12月31日于2020年2月28日提交给美国证交会。
估计数的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响报告的资产和负债数额的估计、判断和假设，并在财务报表之日披露或有资产和负债以及报告的收入数额和报告所述期间的开支。该公司的估计依据的是历史经验和管理层认为在这种情况下是合理的其他假设，包括但不限于冠状病毒大流行可能产生的影响。由于冠状病毒大流行的影响范围和持续时间仍然不确定，公司的估计和判断可能随着条件的变化而变化。本公司不知道任何事件或

9
萌芽社会公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
 

在某些情况下，需要更新其估计和判决，或修订截至2020年5月7日的资产或负债账面价值，即本季度报表10-Q的发布日期。实际结果可能与这些估计不同。
公司最重要的估计和判断是与与客户签订合同的增量成本的估计受益期、经营租赁的增量借款利率、可疑账户备抵额的计算、长期资产的使用寿命、基于股票的补偿、所得税、承付款项和应急款以及诉讼等有关的估算和判断。
重要会计政策摘要
公司的重要会计政策在截至年底和终了年度的合并财务报表附注1“业务性质和重大会计政策摘要”中讨论。2019年12月31日包括在内在公司截至年度的10-K表格年报中2019年12月31日，于2020年2月28日提交美国证交会。。年内，这些政策并无重大改变。三结束的几个月2020年3月31日.
最近通过的会计公告
2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，包括随后的修正案，金融工具信用损失计量(主题326)(“ASU 2016-13”)，它修改了大多数金融工具的会计方法，建立了一个新的“预期损失模型”，要求各实体利用所有实际和相关的信息，估计金融工具，包括贸易应收账款的当前预期信贷损失。本指南适用于2019年12月15日以后的中期和年度。截至2020年1月1日，该公司采用了ASU，对公司精简的合并财务报表没有重大影响。
2018年8月，FASB发布ASU 2018-15，无形物品.亲善和其他.内部使用软件(“ASU 2018-15”)，将作为服务合同的托管安排所产生的实施成本资本化的要求与为开发或获取内部使用软件而产生的实施成本资本化的要求相一致。该指南适用于2019年12月15日以后的中期和年度报告期。截至2020年1月1日，该公司采用了ASU，对公司精简的合并财务报表没有重大影响。
2.
收入确认
收入分类
该公司根据注释7中的地理区域和订阅与专业服务和其他分类相比，关于业务和全面损失的合并综合报表最能反映收入和现金流量的性质、数额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
递延收入
递延收入在建立不可取消合同下的无条件付款权时记录，并被确认为符合收入确认标准。本公司一般按月、季、半年向客户开具发票。和年度分期付款。递延收入余额受几个因素的影响，包括延期、发票期限、时间和规模的复合影响。年内确认的收入数额三结束的几个月

10
萌芽社会公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
 

2020年3月31日和2019在每一期间开始时的递延收入中包括的数额是$14.4百万和$10.6百万分别。
如的2019年12月31日包括已开具发票的金额和已签订但尚未开具发票的金额，$42.1百万预期收入将从剩余的履约债务中确认，其中91%将在下一次确认。12月份，其余部分预计将在下一年得到确认。如的2020年3月31日包括已开具发票的金额和已签订但尚未开具发票的金额，$47.5百万预期收入将从剩余的履约债务中确认，其中88%将在下一次确认。12月份，其余部分预计将在下一年得到确认。
3.
经营租赁
该公司签订了在芝加哥、伊利诺伊州、旧金山、加利福尼亚州和华盛顿州西雅图办事处的经营租赁协议。经营租约要求每月的租金不断增加，范围从$17,000到$280,000。根据租赁协议的条款，公司还负责按比例分摊税款和运营费用，这些费用被视为可变租赁费用。芝加哥和西雅图的租约分别于2028年1月和2020年7月到期。旧金山租约于2019年6月到期。公司的经营租赁通常包含延长或终止租赁期限的选项。该公司目前没有在其租约条款中包括任何延长租约的选择，因为它不能合理地肯定地执行这些选择。因此，它只通过上述最初的可选终止日期记录了租赁义务。
2020年1月21日，该公司签订了一项新的租赁协议，在华盛顿西雅图设立一个办事处，预计未来的总承诺为$7.9百万，预计租约开始日期为2020年8月，预计于2030年11月到期。为根据ASC 842进行会计核算，租约于2020年1月23日开始，从而记录了$5.5百万使用权经营租赁资产和经营租赁负债.
下表列出截至2000年12月31日为止的经营租赁资产和负债的汇总情况。2020年3月31日(千)：
资产
 
经营租赁使用权资产
$
10,884

负债
 
经营租赁负债
2,139

经营租赁负债，非流动
23,272

经营租赁负债总额
$
25,411


经营租赁费用三 结束的几个月2020年3月31日和2019年3月31日曾.$0.7百万和$0.6百万分别。的可变租赁费用三结束的几个月2020年3月31日和2019年3月31日曾.$0.8百万每个人。与业务租约有关的现金付款三结束的几个月2020年3月31日和2019年3月31日都是$1.6百万和$1.3百万分别。T型贺公司$0.1综合业务报表中其他收入中的转租租金收入百万f或每一个三结束的几个月2020年3月31日和2019年3月31日.
AS.的.2020年3月31日，加权平均剩余租赁期为8.4年及加权平均贴现率为5.7%.

11
萌芽社会公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
 

R截至2020年3月31日如下(千)：
截至12月31日的年份，
 
2020
$
484

2021
3,840

2022
3,930

2023
4,021

2024
4,117

此后
16,353

未来最低租赁付款总额
$
32,745

减：估算利息
(7,334
)
经营租赁负债总额
$
25,411


4.
所得税
中期所得税的规定一般是根据对公司年实际税率的估计来确定的，但不包括因估价津贴而无法确认的税收利益的司法管辖区。公司的实际税率通常不同于美国联邦法定税率，主要是因为公司的联邦和州递延税收资产的估价津贴。
本公司将“全球无形低税率收入”(“GILTI”)列为当期支出.因此，该公司没有记录未来期间预计将逆转的基差递延税。
历史上没有联邦或州规定的所得税，因为公司历来遭受经营损失，并对其递延净资产保持全额估价备抵。为三结束的几个月2020年3月31日，该公司承认一项与外国所得税有关的非实质性规定。
美国于2020年3月27日颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)。我们仍在继续分析“关怀法”，但它对我们在最后一个季度的所得税拨款没有实质性影响。2020年3月31日.
5.
激励股票计划
以库存为基础的赔偿费用包括在未经审计的合并业务和综合损失报表中，具体如下：

12
萌芽社会公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
 

 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
 
 
 
 
 
(单位：千)
收入成本
$
295

 
$
—

研发
484

 
—

销售和营销
469

 
—

一般和行政
2,274

 
—

股票薪酬总额
$
3,522

 
$
—



6.
承付款和意外开支
合同义务
本公司对数据和服务有不可取消的最低保证购买承诺.合同承付款2020年3月31日如下(千)：
截至12月31日的年份，
 
2020
$
10,179

2021
20,486

2022
27,495

2023
15,222

2024
—

此后
—

合同承付款共计
$
73,382


法律事项
在正常经营过程中，公司有时会受到各种法律问题的影响，如威胁或未决的索赔或诉讼。截至本报告所述期间和终了期间均无任何实质性事项。2020年3月31日.
赔偿
在正常的经营过程中，公司经常在与第三方，包括供应商、客户、投资者以及公司董事和高级人员的安排中列入标准赔偿条款。根据这些规定，公司可能有义务赔偿这些当事方遭受或发生的损失或索赔。由于公司以往索赔的历史有限，以及每项具体规定所涉及的独特事实和情况，无法根据这些赔偿条款确定最大潜在损失。截至本报告所述期间及终了期间，此类赔偿协议没有规定任何实质性义务。2020年3月31日.

13
萌芽社会公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
 

7.
段和地理数据
该公司作为一操作段。公司的首席营运决策者(“CODM”)是公司的首席执行官，评论用于作出经营决策、评估财务业绩和分配资源的财务信息。公司的CODM在综合的基础上评估财务信息。因为公司的运作一运营部分，所有所需的分部财务信息都在精简的合并财务报表中找到。
按地理区域划分的长期资产是以拥有资产的法律实体的所在地为基础的。截至2020年3月31日和2019年12月31日，在美国以外的实体所持有的资产中，没有显著的长寿资产。
按地理区域划分的收入由公司客户的位置决定。来自美国境外客户的收入大约是29%对于每个三结束的几个月2020年3月31日和2019分别。按地理区域分列的收入如下(千)：
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
美洲
$
23,800

 
$
18,239

EMEA
5,011

 
3,733

亚太
1,724

 
1,407

共计
$
30,535

 
$
23,379


8.
每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以每个期间普通股的加权平均流通股数。每股稀释净亏损是通过使所有潜在的稀释普通股等价物生效而计算的，包括股票期权、限制性股票单位、限制性股票奖励、优先股和认股权证。由于公司每段时间都发生净亏损，所以基本计算和稀释计算是相同的。每种普通股的基本净亏损和稀释净亏损是相同的，因为A类和B类股东都有权享有相同的清算权和股利权。
下表列出基本和稀释后每股净亏损的计算方法(除股票和每股数据外，以千计)：
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
可归因于普通股股东的净亏损
$
(10,480
)
 
$
(5,163
)
加权平均普通股
50,143,971

 
16,684,041

每股净亏损，基本损失和稀释损失
$
(0.21
)
 
$
(0.31
)

以下普通股等价物的流通股被排除在每段时间稀释净亏损的计算之外，因为将它们包括在内的影响是反稀释的。该公司的RSU包括在归属前的触发清算业绩条件。因此，这些股票被视为可意外发行的股票，并被排除在潜在稀释范围之外。

14
萌芽社会公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
 

影响，直到2019年12月17日IPO完成后，触发清算业绩条件得到满足。
 
三月三十一日，
 
2020
 
2019
未清股票期权
833,241
 
1,293,725
RSU
2,152,165
 
—

可转换优先股
—

 
22,014,263
认股权证
—

 
35,305
潜在稀释股份总额
2,985,406

 
23,343,293



9.
后续事件
该公司评估了随后的事件后，资产负债表日期，到2020年5月7日，即财务报表发布之日。管理层已确定，在资产负债表日期之后，没有发生需要在财务报表中披露的事件或交易。



15

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
你应该阅读以下的讨论和分析，我们的财务状况和经营结果，以及我们未经审计的合并财务报表和相关附注包括在本季度报告的其他地方。这个讨论包含前瞻性的声明，基于当前的计划，期望和信念涉及风险和不确定因素，包括冠状病毒大流行对我们业务的潜在影响。由于各种因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性报表中预期的结果大不相同，包括本季度报告第二部分-1A项和本季度报告表10-K的第一至第1A项以及本季度报告的其他部分中“风险因素”项下列出的结果。
概述
萌芽社会是一个强大的、集中的平台，它提供了关键的商业层来释放社会媒体的巨大商业价值。目前，100多个国家的24，000多名客户依靠我们的平台来接触更多的受众，与他们的客户建立更紧密的关系，并做出更好的商业决策。
我们的云软件是在2011年推出的，它将社会信息、数据和工作流整合到一个统一的记录、智能和行动系统中。我们在包括Twitter、Facebook、Instagram、Pinterest、LinkedIn、Google和YouTube在内的主要社交媒体网络上运营，为各组织提供一个集中的平台，以有效管理其跨利益相关者和商业功能的社交媒体工作。实际上，从营销、销售和公共关系到客户服务、产品和战略，商业的每一个方面都受到社会媒体的影响，因此需要一个全新的软件类别。我们为客户提供了一个集中、安全和强大的平台，以便有效地管理跨组织的这一广泛、复杂的渠道。
自我们成立以来，我们已经取得了几个重要的里程碑：
•2010年成立的公司，推出了V1测试版和附属于Lightbank的实体，LLC成为投资者；
•2011年-推出我们的Sprout平台，超过1，000名客户和附属于新企业协会的实体。成为投资者；
•2013年-达到100名雇员；
•2015年-超过15 000名客户；
•2016年--达到250名员工，高盛(GoldmanSachs)成为投资者；
•2017年-完成了第一笔业务收购，并获得了格拉斯门的“最佳工作场所，1000名员工以下的公司，2017年”和“首席执行官，1000名员工以下的公司，2017年”；
•2018年
•2019年的今天，我们的首次公开募股(IPO)完成后，净收入达到1.343亿美元，ARR总额超过1亿美元，并获得格拉斯门公司的“首席执行官，1000名员工以下的公司，2019年”。
我们的收入主要来自在软件即服务模式下对社交媒体管理平台的订阅。我们的订阅范围从每月到一年或多年不等。

16

在合约认购期内，安排通常是不可取消的.订阅收入按比例确认为从产品向客户提供之日起的合同条款，通常从每项合同的开始日期开始。我们还从向某些客户提供的平台相关的专业服务中获得收入，这些服务在向客户提供这些服务时得到认可。这项收入在历史上只占我们收入的1%，预计在可预见的将来并不重要。
我们的分层订阅模式允许我们的客户在三个核心计划中进行选择，以满足他们的需求。每个计划按每个用户每月一次获得许可，价格取决于所提供的功能水平。额外的产品模块，根据客户的需求提供更多的功能，可以由每个用户每月购买。
我们创造了$30.5百万和$23.4百万三结束的几个月2020年3月31日和2019分别代表31%。不包括2017年收购简单测量公司的影响，或简单测量我们的有机增长率。三结束的几个月2020年3月31日与三结束的几个月2019年3月31日占41%。这一有机增长率不包括传统简单测量产品产生的收入的影响，也不包括传统客户向我们平台过渡所产生的收入，这些收入不超过这些客户在简单测量的遗留产品上的前期支出。这一有机增长率包括销售额外或较高价格的产品和用户所产生的所有增值收入，以及向简单计量的遗留客户出售产品和用户而产生的所有增量收入。三结束的几个月2020年3月31日，软件订阅占我们收入的99%。我们产生了净亏损$10.5百万和$5.2百万三结束的几个月2020年3月31日和2019的补偿费用。$3.5百万三结束的几个月2020年3月31日。我们预计将继续投资于业务增长，从而在可预见的未来产生净亏损。
COVID-19
2019年12月，发现了一种新的冠状病毒病(“冠状病毒”)。2020年3月11日，世界卫生组织将冠状病毒定性为大流行。冠状病毒对我们的业务、财务表现和财务状况的影响程度，将取决于某些事态发展，包括疫情的持续时间和蔓延，以及政府应对这一大流行病的对策，以及冠状病毒的任何重新出现，对我们的客户和销售周期的影响，以及对我们员工的影响，所有这些都是不确定和无法预测的。
鉴于我们的技术平台的重要性，以及对社交媒体作为战略沟通渠道的市场意识的提高，我们的运营和财务表现并没有受到冠状病毒的实质性影响。三结束的几个月2020年3月31日。我们最近于2019年12月首次公开募股，净收入为1.343亿美元，同时，由于我们将超额配售股份出售给该公司IPO承销商，我们在2020年1月获得了1，000万美元的净收入，所有这些都加强了我们在大流行之前的流动性状况。
我们相信，从长远来看，我们将继续看到对我们的技术平台的强劲需求；然而，这种流行病的持续时间和蔓延可能会影响我们客户的营销或社交媒体预算或支付现有订阅费的能力，特别是在受冠状病毒影响最大的行业。我们将继续监测冠状病毒的潜在影响；然而，目前，这一流行病可能对我们的财政状况或行动结果的影响程度尚不确定。

17

影响我们表现的关键因素
获取新客户
我们致力于通过增加对我们平台的需求和渗透我们可寻址的市场，继续有机地扩大我们的客户群。我们已投入巨资，并期望继续投资，以扩大我们的销售队伍和市场努力，以获得新的客户。目前，我们拥有24，000多名客户。
在我们目前的客户群内扩张
我们相信，在我们现有的客户群中，有大量的、基本上尚未开发的有机增长机会。客户通常从购买少量的用户订阅开始，然后随着时间的推移而扩展，增加用户或社会配置文件的数量，以及购买更多的产品模块。然后，客户可以扩展不同部门之间的用例，以推动组织间的协作。我们的销售和客户成功努力包括鼓励组织扩展用例，以更充分地实现在整个组织中更广泛地采用我们的平台所带来的价值。我们将继续投资于提高人们对我们品牌的认识，为我们的产品创造更多的用途，并开发更多的现有产品的产品、特性和功能，我们认为这对于更多地采用我们的平台至关重要。我们有吸引新客户的历史，最近我们更加注重于随着时间的推移扩大他们对我们平台的使用。
持续产品和技术创新
我们的成功取决于我们保持产品和技术创新的能力，以及保持专利技术的竞争优势的能力。我们继续投入资源，通过引入现有产品的新产品、特性和功能来增强我们平台的能力。
国际扩张
我们认为，国际扩张是发展我们的平台的一个有意义的机会。非美国客户在三结束的几个月2020年3月31日大约29%占我们总收入的一部分。我们在爱尔兰、加拿大、英国、新加坡、印度和澳大利亚建立了本地团队，以支持我们在国际上的发展。我们相信，随着在国际市场上对我们平台的认识的提高，全球对我们平台和产品的需求将继续增加。随着时间的推移，我们计划在选定的国际市场上继续增加本地销售、客户支持和客户成功团队。
关键业务度量
我们审查以下关键业务指标，以评估我们的业务，衡量我们的业绩，确定趋势，制定财务预测和作出战略决策。

18

客户数量
我们定义一个客户为一个唯一的帐户，多个帐户包含一个共同的非个人电子邮件域，或多个帐户受单一协议管理。客户数量不包括仅使用通过简单测量获得的遗留产品的客户。我们相信，使用我们的平台的客户数量不仅是我们市场渗透程度的指标，而且也是我们未来增长潜力的一个指标，因为随着时间的推移，我们的客户对我们的平台和产品的价值有了更多的认识。
 
截至3月31日，
 
2020
 
2019
客户数量
24,083

 
21,718

总ARR
总ARR是我们所有产品的ARR。我们将ARR定义为在指定期间的最后一天，所有客户的订阅协议的年化收入运行率。总的ARR包括从遗留简单测量的产品中产生的经常性收入的影响，而少数遗留的简单度量的客户已经继续访问这些产品。这些客户可能会在未来一段有限的时间内继续这样做，因为我们将继续将这些客户转移到其他Sprout产品。我们相信，总ARR是我们整个平台规模的一个指标，同时缓解了季节性和合同条款造成的波动。
 
截至3月31日，
 
2020
 
2019
 
(单位：千)
总ARR
$
124,630

 
$
96,060

有机ARR
有机ARR是ARR，不包括从遗留的简单测量产品中产生的经常性收入的影响。我们相信有机ARR是我们的核心平台的规模和可见性的一个指标，同时缓解由于季节性和合同条款造成的波动。
 
截至3月31日，
 
2020
 
2019
 
(单位：千)
有机ARR
$
123,068

 
$
88,416

提供超过10，000美元ARR的客户数量
我们认为贡献超过10，000美元ARR的客户数量是衡量我们与客户的规模和吸引更大组织的能力的一种衡量标准。我们相信这代表着未来增长的潜力，包括在我们目前的客户群中扩大。随着时间的推移，更大的客户已经在我们的收入中占据了更大的份额。

19

我们将贡献超过10，000美元ARR的客户定义为付费订阅计划中的客户，在一段期间结束时，ARR中的ARR超过10，000美元。
 
截至3月31日，
 
2020
 
2019
提供超过10，000美元ARR的客户数量
2,404

 
1,525

业务结果的组成部分
收入
订阅
我们的收入主要来自在软件即服务模式下对社交媒体管理平台的订阅。我们的订阅可以从每月到一年或多年的安排，一般是不可取消的合同订阅期。订阅收入按比例确认的合同条款，从我们的产品提供给客户，这通常从开始日期的每一个合同。我们的客户没有权利占有在线软件解决方案。我们还从第三方转售商那里获得了一小部分订阅收入.
专业服务
我们提供专业服务，包括但不限于执行费用、专业培训、一次性报告服务和定期报告服务。专业服务收入是在向客户提供这些服务时确认的。这项收入在历史上只占我们收入的1%，预计在可预见的将来并不重要。
收入成本
订阅
收入成本主要包括托管平台和为客户提供支持的相关费用。这些费用包括支付给数据提供者的费用、托管数据中心费用和与云基础设施、客户成功和客户支持直接相关的人事费用，包括工资、福利、奖金和分配的间接费用。这些费用还包括与获得的已开发技术有关的折旧费用和摊销费用。与设施和信息技术有关的间接费用根据人员数目分配给收入和业务费用。虽然我们预计，随着业务和收入的增长，我们的收入成本将以绝对美元计算，但我们预计，随着时间的推移，我们的收入成本将以收入的百分比减少。
专业服务和其他
专业服务的成本主要包括与我们的专业服务组织有关的费用，并包括人事费用，包括薪金、福利、奖金和分配的间接费用。
毛利和毛利率
毛利率计算为毛利占总收入的百分比。我们的毛利率可能会根据收入、为扩大托管能力而进行的投资的时间和数额、我们的客户支持和专业服务团队以及在雇用方面的不同时期而波动。

20

增加人员，以及购置的影响。我们预计随着业务的发展，我们的毛利和毛利率会增加。
营业费用
研究与开发
研究和开发费用主要包括人事费用，包括薪金、福利和分配的间接费用。研发费用还包括折旧费用和与产品开发有关的其他费用。我们计划在可预见的将来增加我们在研发方面的投资金额，因为我们专注于开发新的功能和增强我们的计划产品。然而，我们预计，随着时间的推移，我们的研发费用在收入中所占的比例将会下降。
销售与营销
销售和营销费用主要包括与我们的销售和市场部直接有关的人事费用、在线广告费用以及分配的间接费用，包括折旧费用和与获得的发达技术有关的摊销费用。销售人员佣金和奖金被视为与客户签订合同的增量成本。销售佣金是在合同开始时为新客户合同和与现有客户的合同扩展而赚取和记录的。销售佣金在三年的福利期内以直线方式递延和摊销。我们计划在可预见的将来增加我们在销售和营销方面的投资金额，主要是为了增加我们销售部门的人数。
一般和行政
一般开支和行政开支主要包括与我们的财务、法律、人力资源和其他行政雇员有关的人事开支。我们的一般和行政费用还包括外部法律、会计和其他咨询服务的专业费用、折旧和摊销费用以及分配的间接费用。我们期望增加我们的一般和行政职能的规模，以支持我们业务的发展。我们还承认某些非经常性的专业费用和其他费用是我们向上市公司过渡的一部分，并期望继续因作为一家上市公司而招致额外费用，包括遵守适用于在美国证券交易所上市的公司的规则和条例的费用、根据证券交易委员会的规则和条例履行和报告义务的相关费用、投资者关系和专业服务。我们预计，在可预见的将来，我们的一般和行政开支的美元数额将增加。然而，我们期望我们的一般开支和行政开支会随着时间的推移而减少在收入中所占的百分比。
利息收入(费用)，净额
利息收入(费用)，净额主要是未清贷方余额上的利息支出，由我们的现金余额赚取的利息收入抵消。
其他收入
其他收入包括从我们的西雅图，华盛顿和旧金山，加州办事处的转租租金收入。
所得税规定
直接所得税的规定包括美国和外国的现行所得税和递延税。在我们最重要的司法管辖区--美国，我们历史上曾报告过应纳税损失，以及

21

对我们的递延税金资产有充分的估价备抵。我们预计这种趋势在可预见的将来会继续下去。
业务结果
下表列出资料，比较我们以美元计算的业务结果的构成部分和所述期间收入总额的百分比。
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
 
 
 
 
 
(单位：千)
收入
 
 
 
订阅
$
30,329

 
$
23,332

专业服务和其他
206

 
47

总收入
30,535

 
23,379

收入成本(1)
 
 
 
订阅
8,086

 
5,815

专业服务和其他
122

 
30

总收入成本
8,208

 
5,845

毛利
22,327

 
17,534

营业费用
 
 
 
研发(1)
7,281

 
6,352

销售和营销(1)
13,894

 
10,452

一般和行政(1)
12,096

 
6,084

业务费用共计
33,271

 
22,888

业务损失
(10,944
)
 
(5,354
)
利息费用
(95
)
 
(52
)
利息收入
460

 
105

其他收入
102

 
149

所得税前损失
(10,477
)
 
(5,152
)
所得税费用
3

 
11

净亏损和综合损失
$
(10,480
)
 
$
(5,163
)
_______________
(1)
包括以股票为基础的补偿费用如下：
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
 
 
 
 
 
(单位：千)
收入成本
$
295

 
$
—

研发
484

 
—

销售和营销
469

 
—

一般和行政
2,274

 
—

股票薪酬总额
$
3,522

 
$
—


22

 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
 
 
 
 
 
(占总收入的百分比)
收入
 
 
 
订阅
99
 %
 
100
 %
专业服务和其他
1
 %
 
—
 %
总收入
100
 %
 
100
 %
收入成本
 
 
 
订阅
26
 %
 
25
 %
专业服务和其他
—
 %
 
—
 %
总收入成本
26
 %
 
25
 %
毛利
74
 %
 
75
 %
营业费用
 
 
 
研发
24
 %
 
27
 %
销售和营销
46
 %
 
45
 %
一般和行政
40
 %
 
26
 %
业务费用共计
110
 %
 
98
 %
业务损失
(36
)%
 
(23
)%
利息费用
—
 %
 
—
 %
利息收入
2
 %
 
—
 %
其他收入
—
 %
 
—
 %
所得税前损失
(34
)%
 
(23
)%
所得税费用
—
 %
 
—
 %
净亏损和综合损失
(34
)%
 
(23
)%
三个月结束 2020年3月31日相比较三个月结束 2019年3月31日
收入
 
三个月到3月31日，
 
变化
 
2020
 
2019
 
金额
 
%
 
 
 
 
 
 
 
(千美元)
收入
 
 
 
 
 
 
 
订阅
$
30,329

 
$
23,332

 
$
6,997

 
30
%
专业服务和其他
206

 
47

 
159

 
338
%
总收入
$
30,535

 
$
23,379

 
$
7,156

 
31
%
占总收入的百分比
 
 
 
 
 
 
 
订阅
99
%
 
100
%
 
 
 
 
专业服务和其他
1
%
 
—
%
 
 
 
 
订阅收入的增加主要是来自新客户的收入和现有客户内部的扩展。客户总数从21,718截至2019年3月31日到24,083截至2020年3月31日。新客户的增加主要是由于我们的增长。

23

满足市场需求的销售能力。在现有客户范围内的扩张是由我们增加用户数量、社会概况和客户购买产品的能力所驱动的。这在一定程度上是由于在我们现有的客户组织中跨不同功能的用例的扩展。
收入成本和毛利率
 
三个月到3月31日，
 
变化
 
2020
 
2019
 
金额
 
%
 
 
 
 
 
 
 
(千美元)
收入成本
 
 
 
 
 
 
 
订阅
$
8,086

 
$
5,815

 
$
2,271

 
39
%
专业服务和其他
122

 
30

 
92

 
307
%
总收入成本
8,208

 
5,845

 
$
2,363

 
40
%
毛利
$
22,327

 
$
17,534

 
$
4,793

 
27
%
毛利率
 
 
 
 
 
 
 
总毛利率
74
%
 
75
%
 
 
 
 
订阅收入成本的增加三结束的几个月2020年3月31日与三结束的几个月2019年3月31日主要原因如下：
 
变化
 
(以千计)
数据提供者费用
$
973

人事费
799

股票补偿费用
295

其他
204

订阅收入成本
$
2,271

由于收入的增长，支付给我们的数据提供商的费用增加了。人员成本增加的主要原因是，随着我们不断增加客户支持和客户成功团队以支持我们的客户增长，员工人数增加了25%。股票补偿增加的原因是，自2019年12月17日我们的首次公开募股(IPO)完成以来，员工限制性股票单位(“RSU”)归属的相关费用。
营业费用
研究与开发
 
三个月到3月31日，
 
变化
 
2020
 
2019
 
金额
 
%
 
 
 
 
 
 
 
(千美元)
研发
$
7,281

 
$
6,352

 
$
929

 
15
%
占总收入的百分比
24
%
 
27
%
 
 
 
 

24

研究和开发费用的增加三结束的几个月2020年3月31日与三结束的几个月2019年3月31日主要原因如下：
 
变化
 
(以千计)
股票补偿费用
$
484

其他
445

研发
$
929

股票薪酬的增加是由于自2019年12月17日我们的首次公开募股(IPO)完成以来，与员工RSU归属相关的费用。
销售与营销
 
三个月到3月31日，
 
变化
 
2020
 
2019
 
金额
 
%
 
 
 
 
 
 
 
(千美元)
销售和营销
$
13,894

 
$
10,452

 
$
3,442

 
33
%
占总收入的百分比
46
%
 
45
%
 
 
 
 
销售和营销费用的增加三结束的几个月2020年3月31日与三结束的几个月2019年3月31日主要原因如下：
 
变化
 
(以千计)
人事费
$
2,564

股票补偿费用
469

其他
409

销售和营销
$
3,442

人事成本增加的主要原因是，随着我们继续扩大销售团队以扩大客户基础，员工人数增加了35%，以及由于销售额同比增长而增加的销售佣金费用，这增加了合同采购成本的摊销额。股票薪酬的增加是由于自2019年12月17日我们的首次公开募股(IPO)完成以来，与员工RSU归属相关的费用。
一般和行政
 
三个月到3月31日，
 
变化
 
2020
 
2019
 
金额
 
%
 
 
 
 
 
 
 
(千美元)
一般和行政
$
12,096

 
$
6,084

 
$
6,012

 
99
%
占总收入的百分比
40
%
 
26
%
 
 
 
 

25

的一般和行政费用的增加三结束的几个月2020年3月31日与三结束的几个月2019年3月31日主要原因如下：
 
变化
 
(以千计)
股票补偿费用
$
2,274

人事费
2,494

坏账费用
688

其他
556

一般和行政
$
6,012

股票薪酬增加的原因是，自2019年12月17日我们的首次公开募股(IPO)完成以来，与员工RSU归属相关的支出，其中最大的部分涉及授予我们总裁和首席执行官的一笔RSU奖金的归属，以实现立即于2020年2月授予的市值门槛。人事成本上升的主要原因是，随着我们业务的持续增长，员工人数增加了45%。坏账支出增加的原因是应收账款余额增加以及公司考虑到潜在的冠状病毒对客户支付能力的影响。
利息收入(费用)，净额
 
三个月到3月31日，
 
变化
 
2020
 
2019
 
金额
 
%
 
 
 
 
 
 
 
(千美元)
利息收入(费用)，净额
$
365

 
$
53

 
$
312

 
N/m(1)
占总收入的百分比
1
%
 
—
%
 
 
 
 
_________________
(1)
计算的度量没有意义。
净利息收入的增加是由与我们的首次公开募股收益有关的现金存款赚取的利息驱动的。
其他收入
 
三个月到3月31日，
 
变化
 
2020
 
2019
 
金额
 
%
 
 
 
 
 
 
 
(千美元)
其他收入
$
102

 
$
149

 
$
(47
)
 
(32
)%
占总收入的百分比
—
%
 
—
%
 
 
 
 
其他收入减少的原因是我们的西雅图、华盛顿和加州旧金山办事处的分租收入，旧金山办公室租约将于2019年6月到期。

26

所得税费用
 
三个月到3月31日，
 
变化
 
2020
 
2019
 
金额
 
%
 
 
 
 
 
 
 
(千美元)
所得税费用
$
3

 
$
11

 
$
(8
)
 
N/m
占总收入的百分比
—
%
 
—
%
 
 
 
 

所得税费用减少的原因是与外国所得税有关的拨备。
非公认会计原则财务措施
除了我们根据美国公认的会计原则(GAAP)确定的结果外，我们相信以下非GAAP标准对于评估我们的经营业绩是有用的。我们使用以下非GAAP财务信息，集体，以评估我们正在进行的业务和内部规划和预测的目的。我们认为，非公认会计原则的财务信息，如果集体采取，可能有助于投资者，因为它提供了一致性和可比性，过去的财务业绩，排除某些项目，可能不会表明我们的业务，经营业绩或未来的前景。
然而，非GAAP财务信息仅用于补充信息，作为分析工具具有局限性，不应孤立地考虑或替代根据GAAP提供的财务信息。此外，其他公司，包括我们行业中的公司，可能会以不同的方式计算非公认会计原则的财务措施，或者使用其他的方法来评估它们的业绩，所有这些都会降低我们的非公认会计原则财务措施作为比较工具的效用。鼓励投资者审查相关的GAAP财务措施，并将这些非GAAP财务措施与其最直接可比的GAAP财务措施进行协调，而不依赖任何单一的财务措施来评估我们的业务。
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
 
(美元 以千计，但每股数据除外)
非公认会计原则业务损失
$
(7,422
)
 
$
(5,354
)
非公认会计原则净亏损
(6,958
)
 
(5,163
)
非公认会计原则每股净亏损
(0.14
)
 
(0.31
)
自由现金流
$
(4,816
)
 
$
(4,029
)

27

非公认会计原则业务损失
我们将非GAAP业务损失定义为GAAP业务损失，不包括基于股票的补偿费用.我们相信，非公认会计原则的营运亏损为我们的管理层和投资者提供了与我们过去的财务业绩保持一致和可比性的机会，并有助于对业务进行期间间的比较，因为这种非公认会计原则的财务措施消除了基于股票的薪酬的影响，而后者往往与整体经营业绩无关，特别是考虑到基于股票的薪酬支出的影响。三结束的几个月2020年3月31日在我们完成2019年12月的首次公开募股之后。
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
非公认会计原则业务损失对账
(美元 以千计)
业务损失
$
(10,944
)
 
$
(5,354
)
股票补偿费用
3,522

 
—

非公认会计原则业务损失
$
(7,422
)
 
$
(5,354
)
非公认会计原则净亏损
我们将非GAAP净亏损定义为GAAP净亏损和综合损失，不包括基于股票的补偿费用.我们相信，非公认会计原则的净亏损为我们的管理层和投资者提供了与我们过去的财务业绩保持一致和可比性的机会，并有助于对业务进行期间间的比较，因为这种非公认会计原则的财务措施消除了基于股票的薪酬的影响，而这种补偿往往与整体的经营业绩无关，特别是考虑到基于股票的薪酬支出的影响。三结束的几个月2020年3月31日在我们完成2019年12月的首次公开募股之后。
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
对非公认会计原则净损失的调节
(美元 以千计)
净亏损和综合损失
$
(10,480
)
 
$
(5,163
)
股票补偿费用
3,522

 
—

非公认会计原则净亏损
$
(6,958
)
 
$
(5,163
)

28

非公认会计原则每股净亏损
我们将非GAAP每股净亏损定义为普通股股东的每股净亏损，基本损失和稀释损失，不包括基于股票的补偿费用。我们相信，非公认会计原则每股净亏损为我们的管理层和投资者提供了与我们过去的财务业绩保持一致和可比性的机会，并有助于对业务进行期间间的比较，因为这种非公认会计原则的财务措施消除了基于股票的薪酬的影响，而这种补偿往往与整体的经营业绩无关，特别是考虑到在“会计准则”中确认的以股票为基础的补偿费用的影响。三结束的几个月2020年3月31日在我们完成2019年12月的首次公开募股之后。
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
非公认会计原则每股净亏损对账
 
普通股股东(基本股东和稀释股东)每股净亏损
$
(0.21
)
 
$
(0.31
)
以股票为基础的每股补偿费用
0.07

 
—

非公认会计原则每股净亏损
$
(0.14
)
 
$
(0.31
)
自由现金流量
自由现金流量是一种非GAAP财务指标，我们将其定义为用于经营活动的净现金，减去财产和设备的购买。我们认为，自由现金流量是一个有用的流动资金指标，可向管理层和投资者提供信息，说明在购买财产和设备之后，我们的核心业务所使用的现金数额，这些资金无法用于战略举措。例如，如果自由现金流量为负值，我们可能需要获得现金储备或其他资本来源，以投资于战略举措。自由现金流动的一个限制是它不反映我们未来的合同义务。此外，自由现金流量并不代表一定时期内我们现金余额的总增减。
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
自由现金流量调节
(美元 以千计)
现金净额(用于)业务活动
$
(4,503
)
 
$
(3,873
)
购置财产和设备
(313
)
 
(156
)
自由现金流
$
(4,816
)
 
$
(4,029
)

流动性与资本资源
我们的流动资金和资本资源没有受到冠状病毒大流行和政府应对这一大流行病的对策以及相关经济影响的重大影响。第一四分之一2020。关于冠状病毒今后可能产生的影响以及相关的经济影响对我们的流动性和资本资源的进一步讨论，见“展望”和“第二部分-1A项-风险因素”。
截至2020年3月31日，我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物$137.4百万美元和应收帐款净额$12.3百万我们的业务造成亏损，业务现金流量为负数，累积赤字和现金流量表就证明了这一点。我们预计在可预见的将来，由于我们打算进行上述业务的投资，我们将继续遭受运营亏损和负经营现金流。如果冠状病毒，我们在短期和长期内可能会遭受比预期更大的运营损失。

29

大流行和政府应对大流行和任何冠状病毒重新出现的反应持续了很长一段时间。冠状病毒大流行对我们的客户和未来业务的影响仍然不确定，我们继续积极监测流动性状况。
在我们于2019年12月首次公开募股之前，我们主要通过私募发行股票证券和信贷额度来为我们的业务提供资金。在我们的首次公开募股中，扣除承销折扣和佣金1，050万美元和520万美元的发行费用后，我们获得了1.343亿美元的净收益。由于我们IPO承销商的超额配售选择权，我们在2020年1月扣除承销折扣和佣金后，又获得了1，000万美元的净收益。我们最近几个时期现金的主要用途是为业务提供资金，并投资于资本支出。
我们相信，我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们至少在未来12个月的运营和资本需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的订阅增长率、续订活动、计费频率、冠状病毒大流行对我们的客户和业务的影响、支持我们的研究和开发工作的时间和范围、销售和营销活动的扩大、推出新的和增强的产品供应以及我们的产品继续得到市场的接受。今后，我们可能会作出安排，收购或投资于互补的企业、产品和技术，包括知识产权。我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的资金，我们可能无法按照我们可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集资金。如果我们不能筹集更多资本或产生扩大业务所需的现金流量，我们的业务、经营结果和财务状况就会受到不利影响。
SVB信贷机制
2017年12月，我们与硅谷银行(SVB)签订了一项贷款和安全协议，其中包括1，500万美元的信贷额度，或“Revolver”，以及500万美元的增量循环线承诺，或“增量贷款者”，以及与Revolver一起的SVB信贷机制。
在2019年11月，我们修订了SVB信贷机制，将Revolver(包括行使经修正的增量Revolver)提高到4 000万美元，并除其他外，修正了最低调整的EBITDA和最低流动性契约、预付款和利率的水平。2019年11月的修正案包括“精简期”概念，即精简期概念，即在紧接上一财政季度的每一天，我们将(1)SVB上的无限制现金加上(2)Revolver项下的未使用现金总额等于或超过7 500万美元(流线型余额)的概念。任何流线期都会在发生默认事件和未能保持流线平衡时终止。最低调整的EBITDA和最低流动资金契约不适用于任何流线期。截至2020年3月31日，我们在SVB信贷机制下没有任何未清本金余额。
关于2019年11月的修正案，修订本现在的浮动利率等于：(I)4.75%和(Ii)(X)在流线期无效的任何时候，比最优惠利率高1.5%(1.50%)；(Y)在任何时候，当流线期生效时，最高利率是每月支付的利息。SVB信贷贷款于2022年1月31日到期。
SVB信用贷款机制包含习惯上的消极契约，限制我们的能力，或要求在我们承担额外债务或留置权、与其他公司合并或完成某些控制权变更、取得某些控制权的情况下，强制提前偿付。 其他公司经营新业务，增设办事处或者营业场所，进行一定的投资，支付股利，转移或者处置某些资产，清算或者解散，进行各种特定的交易。SVB信贷贷款也包含肯定契约，包括某些金融契约，如

30

最低调整的EBITDA和最低流动资金契约和财务报告要求。除有限的例外情况外，我们在SVB信贷机制下的义务由我们的所有财产担保，但知识产权除外(知识产权须以消极质押为准)。截至2020年3月31日，我们遵守了SVB信贷贷款协议。
下表汇总了所列期间的现金流量：
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
 
 
 
 
 
(单位：千)
现金净额(用于)业务活动
$
(4,503
)
 
$
(3,873
)
现金净额(用于)投资活动
(313
)
 
(156
)
(用于)筹资活动提供的现金净额
6,882

 
(243
)
现金净增(减少)额
$
2,066

 
$
(4,272
)
经营活动
我们最大的经营现金来源是从我们的客户那里为订阅服务收取现金。我们从经营活动中获得的现金主要用于销售、营销、研究和开发部门的人事费用以及托管费用。历史上，我们从经营活动中产生了负现金流。
期间用于业务活动的现金净额三结束的几个月2020年3月31日曾.$4.5百万美元，这是由于净损失$10.5的非现金费用调整数为百万$7.5百万美元和现金净流出$1.5因经营资产和负债的变化而产生的百万美元。非现金费用主要包括$3.5上百万的股票补偿费用，$1.1百万折旧和无形资产摊销费用，$1.6以百万美元摊销递延合同购置费用，这些费用主要是佣金，$0.9以百万计的坏账支出和$0.3经营租赁资产的使用权或ROU摊销额的百万.经营资产及负债变动所引致的现金净流出，主要是由于$2.5由于新客户的增加和业务的扩大，递延佣金增加百万，a$2.1应收账款毛额增加百万a$0.3预付费用增加百万$0.6业务租赁负债减少百万。这些流出额被$4.3递延收入增加百万。
期间用于业务活动的现金净额三结束的几个月2019年3月31日曾.$3.9百万美元，这是由于净损失$5.2的非现金费用调整数为百万$2.7百万美元和现金净流出$1.4因经营资产和负债的变化而产生的百万美元。非现金费用主要包括$1.1百万折旧和无形资产摊销费用，$1.0以百万美元摊销递延合同购置费用，这些费用主要是佣金，$0.3经营租赁资产的使用权或ROU的摊销额$0.2以百万计的坏账支出。经营资产及负债变动所引致的现金净流出，是由于$1.5应付账款和其他应计负债因付款时间而减少100万元a$1.2递延佣金增加百万，原因是新增了新客户，业务扩大，a$0.8由于我们业务的增长，应收账款增加了一百万。这些流出额被$2.6递延收入增加百万。
投资活动
投资活动所用现金净额三结束的几个月2020年3月31日曾.$0.3百万美元，这主要是因为购买了计算机设备和硬件。

31

投资活动所用现金净额三结束的几个月2019年3月31日曾.$0.2百万美元，这主要是因为购买了计算机设备和硬件。
筹资活动
基金活动提供的现金净额三结束的几个月2020年3月31日曾.$6.9百万美元，这是$10.0我们向首次公开募股承销商出售超额配售股份所得的净收益，由$3.1数百万与员工代扣代缴税款有关的款项，其结果是以股票为基础的奖励净额结算。
财务活动所用现金净额三结束的几个月2019年3月31日曾.$0.2这主要是因为支付了与我们的首次公开募股相关的递延成本。
合同义务
下表汇总了我们的不可取消的合同义务。2020年3月31日.
 
按期间支付的款项
 
共计
 
少于
一年
 
1至3年
 
3-5岁
 
多过
五年
 
 
 
 
(以千计)
 
 
 
业务租赁债务
$
32,745

 
$
1,436

 
$
7,816

 
$
8,184

 
$
15,309

其他采购义务(1)
73,382

 
15,300

 
50,471

 
7,611

 
—

共计
$
106,127

 
$
16,736

 
$
58,287

 
$
15,795

 
$
15,309

_________________
(1)
包括对数据和服务的最低保证购买承诺。
表外安排
截至2020年3月31日我们与任何实体或金融合作伙伴没有任何关系，如结构性金融或特殊目的实体，这些实体或伙伴关系本来是为了促进表外安排或其他目的而建立的。
最近的会计公告
欲了解更多信息，请参阅我们未审计的合并财务报表附注1中题为“最近通过的会计公告”的部分。
关键会计政策和估计
我们未经审计的合并财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的。按照公认会计原则编制这些未经审计的合并财务报表需要管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设影响到报告的资产和负债数额，以及财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。
公司的重要会计政策在截至年底和终了年度的合并财务报表附注1“业务性质和重大会计政策摘要”中讨论。2019年12月31日包括在内在公司截至年度的10-K表格年报中2019年12月31日，于2020年2月28日提交美国证交会。。年内，这些政策并无重大改变。三结束的几个月2020年3月31日，但下文所述的除外。

32

股票补偿
我们确认基于授予日期公允价值的权益奖励的补偿费用，在剩余的必要服务期内，以直线为基础。
受限制股票单位
根据他的雇佣协议，我们的总裁和首席执行官有资格根据我们的2019年B类奖励计划或B类计划获得完全既得的限制性股票单位的奖励，涵盖我们在IPO之日确定的全部稀释普通股的1.0%，或483，663股，这取决于公司在我们的首次公开募股中的估值以及此后市值门槛的达到，我们称之为霍华德IPO奖。霍华德首次公开募股奖下的初步赠款是根据该公司的估值(根据该公司第一类普通股2019年12月13日在纳斯达克资本市场第一个交易日的收盘价计算)并计算如下：(I)估值在7.5亿美元至999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，999，及(Iii)估值至少为2，000，000，000元时，将获得霍华德首次公开募股奖下的首笔拨款，相等于我们未偿还的已摊薄股本的1.0%。如果上述计算的公司估值低于7.5亿美元，我们的首次公开募股将不会获得霍华德IPO奖的初步拨款。霍华德首次公开发行(HowardIPO)奖的结果是获得了相当于我们全部稀释普通股的0.5%的赠款，即241831股，于2019年12月17日到期，并于2020年3月结算。
如果在紧接我们的首次公开募股生效后的二十四个月期间，公司达到“市值门槛”(根据我们A类普通股在一个交易日的收盘价的30天平均值及该交易日使用国库股法发行的股份数目计算)，霍华德先生有资格根据我们的B级计划获得RSU奖励，相当于：(I)在公司达到1，000000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000。及(Ii)在公司达到2，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，根据霍华德首次公开募股奖授予的所有此类股将全部归属，在结算此类股时可发行的B类普通股的最高数量将不超过我们充分稀释的普通股的1.0%(如上文所述)。在2020年2月，霍华德先生在公司达到1，000，000，000美元的市值门槛后收到了120，916个RSU，但截至2020年3月31日，这一数字尚未确定。
根据立即于2020年2月授予霍华德首次公开募股奖(Howardipo)授予霍华德先生的RSU，我们在2020年第一季度确认了140万美元的股票补偿费。由于截至2020年3月31日，公司的最高估值尚未达到，霍华德先生仍有资格获得至多霍华德IPO奖所设想的最高奖励，如果在我们的首次公开募股完成后的前二十四个月达到一定的市值门槛(如前所述)。我们预计，与霍华德首次公开募股奖有关的剩余补偿费用将为60万美元。


33

就业法案会计选举
我们是“就业法案”中定义的“新兴成长型公司”。根据“就业法”，新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司为止。我们已选择使用这项豁免而不受新的或修订的会计准则规限，因此，我们不会受到与其他没有作出选择的上市公司相同的新会计准则或修订会计准则的规限。虽然我们选择使用这一较长的过渡期，但迄今为止，我们并没有延迟采用任何适用的会计准则。

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项目3.市场风险的数量和质量披露
利率风险
我们有现金和现金等价物$137.4百万2020年3月31日，所有这些都投资于货币市场账户。这种赚取利息的工具与所产生的利息收入相比，具有一定程度的利率风险。此外，其中某些现金投资的余额超出了联邦存款保险公司(FDIC)或FDIC的保险限额，或未由FDIC承保。因此，我们可能无法收回现金投资的全部本金。到目前为止，利息收入的波动并不大。由于这些账户的流动性很强，我们没有实质性的市场风险敞口。我们的现金是为周转资金而持有的。我们并非为交易或投机目的而进行投资。
到目前为止，我们在4 000万美元的循环信贷额度下没有任何未偿债务。2020年3月31日。信贷额度的可变利率等于：(I)4.75%和(Ii)(X)在流线期不生效的任何时候，比最优惠利率高1.5%(1.50%)；(Y)在流线期生效时，利率为最优惠利率，有效期至2022年1月31日。见“项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-流动性和资本资源-SVB信贷机制”。
我们没有因为利率的变化而受到物质风险的影响，也没有预料到会受到重大风险的影响。假设在任何一段时间内利率变动10%，都不会对我们的财务报表产生重大影响。
外币兑换风险
我们目前不受重大外汇兑换风险的影响，因为我们的美国和国际销售主要以美元计价。然而，我们有一些外币风险与少量以加元计价的销售有关。以加元为单位的销售反映了这种销售发票之日的现行美元汇率。美元对加元相对价值的下降可能会对收入和以美元表示的其他经营结果产生负面影响。我们不认为美元对加元的相对价值立即增加或下降10%将对经营结果产生重大影响。
到目前为止，我们还没有进行外汇交易的套期保值。然而，随着我们国际业务的扩大，我们的外汇风险可能会增加。如果我们的外汇风险在未来增加，我们可以评估在非美元计价的交易中启动外汇对冲计划的成本和收益。

35

项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官或首席执行官、首席财务官或首席财务官(CFO)的参与下，评估了1934年“证券交易法”(修正后的“证券交易法”或“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。2020年3月31日。由于我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，如下文所述，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，本季度报告所涉期间结束时，公司的披露控制和程序并不有效。有鉴于此，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，进行了额外的分析、对账和其他结账后程序，并得出结论认为，尽管我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，但本季度报告所涵盖期间并列入本季度报告的合并财务报表在所有重大方面公允地列报了我们的财务状况、业务结果和现金流量，这些财务报表均符合美国公认会计原则。
以前报告的材料薄弱
在对2018年12月31日终了年度的财务报表进行审计时，我们发现，根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”确定的标准，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。我们没有对与内部控制的控制环境构成部分有关的财务报告保持有效的内部控制-Treadway委员会赞助组织委员会发布的综合框架(2013年)，即COSO框架，原因是2018年12月31日终了年度没有足够的人员拥有适当的会计和财务报告知识和经验，以确定需要更复杂会计判断的非经常性交易和交易的适当会计核算。重大缺陷是对财务报告的内部控制方面的缺陷或综合缺陷，因此有合理的可能性，即无法及时防止或发现我们合并财务报表的重大错报。
2019年期间三结束的几个月2020年3月31日管理层继续针对先前查明的重大弱点采取补救措施，包括但不限于聘用更多合格的会计和财务报告人员，并进一步改进我们的会计程序，包括那些旨在加强与非经常性交易和需要更复杂会计判断的交易会计有关的审查程序的程序。虽然我们认为这些努力已经得到改善，并将继续改进我们对财务报告的内部控制，但要纠正这一重大弱点，就需要在持续的财务报告周期内验证和测试内部控制的设计和运作效果。因此，到目前为止，这一重大弱点尚未得到纠正。2020年3月31日。这一缺陷可能导致我们的合并财务报表出现更多的错报，这将是重大的，不能及时防止或发现。
我们的补救工作正在进行中，并须接受持续的管理审查，同时还需要不断设计和测试我们对财务报告的内部控制框架。
尽管存在重大缺陷，我们的管理层已经完成了本季度报告中其他地方所包含的精简合并财务报表，这些报表在所有重大方面按照美国公认会计原则公允地列报了我们的财务状况、经营结果和现金流量。
内部控制的变化
除了实施旨在弥补上述重大弱点的举措外，在本报告所述期间，我们对财务报告的内部控制没有任何变化。

36

表10-Q的季度报告对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能影响到我们的内部控制。
内部控制的固有局限性
在设计和评估披露控制和程序以及财务报告的内部控制时，管理层并不期望我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统，无论设计和运行如何良好，只能提供合理的，而不是绝对的保证，控制系统的目标将得到实现。由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评估都不能绝对保证由于错误或欺诈而造成的误报不会发生，或者我们公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都会被发现。


37

第二部分-其他资料
项目1.法律程序
我们不时参与因正常业务而引起的各种法律诉讼。我们目前不是任何有待法律诉讼的材料的当事方。
项目1A。危险因素
除下文所列的风险因素外，我们在年报(“风险因素”项下)就表格10-K第1部第1A项所披露的风险因素，并无重大改变。
冠状病毒大流行的影响是不可预测的，可能会对我们的客户和我们的业务运作方式产生重大影响，而大流行持续的时间和程度继续威胁我们未来的运营结果和整体财务业绩仍然不确定。.
2019年12月，发现了一种新的冠状病毒病(“冠状病毒”)。2020年3月11日，世界卫生组织将冠状病毒定性为大流行。这一流行病造成了广泛的健康危机，对世界各地的企业、经济和金融市场产生了不利影响，并造成了美国和国际债务及股票市场的巨大波动。
冠状病毒如何影响我们的业务、经营结果和A类共同股价的例子包括但不限于：
•
冠状病毒可能导致公司减少营销和社交媒体支出，使我们更难获得新客户，以及保留和推销现有客户。一个关键的因素，在我们的能力，以获得一个新的客户，并保留和增加开支的现有客户是客户的营销或社交媒体预算。冠状病毒的经济压力可能导致公司减少或冻结其营销和社交媒体预算。这可能会阻止潜在客户转换为付费客户，并阻止现有客户续订现有订阅服务，或增加他们在我们公司的开支，或导致现有客户终止他们的订阅。我们可能会经历更长的销售周期和更大的不确定性，我们的销售渠道在一个特定的季度。此外，冠状病毒的影响可能会降低人们对我们的网络研讨会、博客、思想领导和社交媒体参与的兴趣，从而减少对我们网络属性和免费试用的流量。我们的进口营销漏斗的数量或质量的减少可能会对我们的业务和运营结果产生不利的影响。
•
客户可能不太可能按时或根本不给我们付款。在截至2019年12月31日和2020年3月31日终了的会计年度中，99%的收入来自订阅。来自冠状病毒的经济压力下的客户可能不愿意或无法支付我们的发票，因为他们将到期。这可能导致我们的收入减少，应收帐款增加，我们的应收帐款老化。
•
冠状病毒和相关政府应对冠状病毒大流行的反应可能会导致我们的A类股票价格发生突然和极端的变化。自从冠状病毒首次被报道以来，美国股市的波动性上升到了历史水平。这导致了我们A类普通股市场价格的剧烈波动。我们无法预测这些波动是否和何时会减少或增加。除一般市场情况外，我们A类普通股的市场价格可能会波动或下跌，原因是冠状病毒对我们的财务状况和经营结果的实际或预期影响，或如果我们的经营结果不符合投资者社会的期望，或涉及我们公司的一名或多名分析师改变他们对我们公司的建议。

38

冠状病毒大流行对我们企业的影响的持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展(例如，病毒的严重程度和传播率、遏制措施的程度和效力，以及这些因素和其他因素对我们的雇员、客户、供应商和伙伴的影响，包括其各自的生产力)。此外，我们有限的运作历史，加上冠状病毒大流行造成的不确定性，大大增加了预测业务结果和战略规划的难度。如果我们不能有效地预测和管理冠状病毒大流行对我们业务的影响，我们的业务结果和财务状况可能会受到不利影响。




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展品索引
 
 
3.1
注册人法团注册证明书的修订及复核(注册公司于2019年12月17日提交的第8-K号表格(档案编号001-39156)的现行报告附录3.1)。
3.2
注册官的修订及重订附例(参阅表3.2)(参阅表3.2)。本报告书于2019年12月17日提交，内容为表格8-K(档案编号001-39156)。
10.1†
由注册官和Joe Del Preto修订并重新确定的行政雇用协议，截止日期为2020年2月20日。
10.2†
萌芽社会公司非雇员董事薪酬政策(经修订，自2020年4月23日起生效)。
31.1
2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席执行官证书。
31.2
2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席财务官证书。
32.1*
2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条规定的首席执行官证书。
32.2*
2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条规定的首席财务官证书。
101
我们在截至2020年3月31日的季度报告中提供的以下信息：(一)精简的合并资产负债表；(二)精简的业务和综合亏损综合报表；(三)可转换优先股和股东(亏绌)/权益合并表；(四)现金流动合并报表；(五)精简的合并财务报表；(三)可转换优先股和股东(亏绌)/权益合并报表；(四)现金流动合并报表；(五)精简合并财务报表的说明
104
表格10-Q的季度报告的封面页，格式为内联XBRL.

________________

†
指示管理合同或补偿计划或安排。
*
有家具，没有归档。
***

40

签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。

 
 
萌芽社会公司
2020年5月7日
通过：
/S/Joe Del Preto
 
 
乔·德尔·普雷托
 
 
财务主任兼司库(首席财务主任及首席会计主任)


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