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组织

欧罗内环球公司(“公司”或“Euronet”)于1997年12月13日作为一家特拉华州公司成立，并接替Euronet Holding N.V.成为1994年成立和成立的集团控股公司。欧洲电子支付公司是一家领先的电子支付供应商。Euronet为金融机构、零售商、服务提供商和个人消费者提供支付和交易处理及分销解决方案。欧洲网的主要产品包括综合自动柜员机(Atm)、销售点(POS)、卡外包、发卡和商家获取服务、预付费移动电视和其他电子支付产品的电子分发以及全球汇款服务。

提出依据

所附的未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则从公司的记录中编制的。(“美国公认会计原则”)，并根据证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例。管理部门认为，这种未经审计的合并财务报表载有为公允列报合并财务状况和中期业务结果、综合收入和现金流量所需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。未经审计的合并财务报表应与公司截至年度经审计的合并财务报表一并阅读2019年12月31日，包括公司的注释2019表格10至K的年报。

估计数的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出某些估计和假设，影响财务报表之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露，以及报告所述期间的收入和支出数额。这些估计和假设下的重要项目包括计算所得税、估算长期资产和商誉的使用寿命和潜在损害，以及将购买价格分配给在收购和收入确认中承担的资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。中期业务结果不一定表明全年的预期结果。2020年12月31日.

季节性

欧洲网的电子资金转账(“EFT”)处理部分在本财政年度第三季度经历了对动态货币转换服务的最大需求，通常与旅游季节相吻合。此外，每年第四季度和第一季度的EFT处理和支付部分通常会受到季节性的影响，原因是假日季节的交易水平较高，假期之后的交易水平较低。货币转移部分的季节性因地区而异。在大多数市场，从5月到每年第四季度，欧洲银行对汇款服务的需求通常都会增加，与此同时，工人移徙模式和各种假日的增加，以及今年第一季度最低的交易水平。

COVID-19(冠状病毒)

冠状病毒(冠状病毒)大流行的爆发导致了跨越国界的旅行限制，并在公司运营的大多数国家下达了就地庇护令。这些命令大多于2020年2月底或2020年3月初生效。这些订单对我们的三个运营部门都产生了负面影响。由于这些限制，EFT板块的交易量一直在下降，特别是高利润率的跨境交易。虽然epay分部的收入增长来自于可以远程完成的数字内容购买，但它的许多POS零售点已经关闭，减少了个人交易。由于上述限制，我们的资金转移部分的交易量已经下降，这也导致我们公司拥有的许多商店和代理商暂时关闭。汇款部门的应收欠款有所增加，因为我们的代理人已暂时关闭，作为非必要的服务。

针对冠状病毒造成的影响，该公司采取了几项关键措施，以抵消整个业务的影响，包括谈判某些第三方合同、减少差旅、减少计划的2020年资本支出，以及在更多地点和更多市场扩大ATM越冬(处于休眠状态)。

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2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布ASU 2020-04，参考费率改革(主题848)，为合同、套期保值关系和其他因预期于2021年12月31日或之前停止LIBOR而受参考利率改革影响的交易提供可选的权宜之计和例外情况。本指南自2020年3月12日起至2022年12月31日生效，并可能影响该公司无担保信贷协议中关于libor条款的会计核算。该公司预计，本指南的通过将不会对其合并财务报表产生重大影响。

公司采用ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)，自2020年1月1日起，要求各实体根据历史经验、当前情况以及合理和可支持的预测，衡量在报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失。这取代了现有的已发生损失模型，适用于以摊销成本计量的金融资产的信贷损失。采用这一标准对公司的合并财务报表和相关披露没有重大影响。

结算资产是指从未结算的汇款代理处收到或将要收到的资金，以及为未结算的预付交易从商人那里收到的资金。公司记录与应付金额有关的相应结算义务。结算资产包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款和预付费用以及其他流动资产。欧洲网代理商和商家收到的现金一般在业务伙伴最初收到后两周内可供本公司使用。从商业伙伴收到的应收款项是指这些业务伙伴向本公司转运的资金。

结算义务包括向代理人和内容提供者转帐和应付帐款。转帐应付账款是指在受让方申请资金时向其支付的金额。大多数代理人通常先与受让方达成和解，然后才能从公司获得补偿。汇票应付账款是指尚未提交付款的款项。由于代理人的资金筹措和结算程序，应付给代理人的帐款是应付给代理人的款项，而这笔款项尚未与受让人结清。

		截至
(单位：千)		三月三十一日， 2020				十二月三十一日， 2019
结算资产：
结算现金和现金等价物		$	256,456			$	282,188
结算限制现金		36,243				49,168
应收账款		364,148				574,410
预付费用和其他流动资产		116,489				107,301
结算资产总额		$	773,336			$	1,013,067
结算义务：
贸易账户应付款		$	353,498			$	504,667
应计费用和其他流动负债		419,838				508,400
结算义务总额		$	773,336			$	1,013,067

公司的部分信贷损失记录在结算资产内的应收账款中。与结算资产内应收账款有关的信贷损失余额为$28.3百万和$24.0百万截至2020年3月31日和2019年12月31日。

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下表核对现金和现金等价物、限制性现金、自动取款机现金、结算现金和现金等价物，以及现金流量表中“现金及现金等价物和限制性现金”中列报的结算限制性现金。

		截至
(单位：千)		三月三十一日， 2020				十二月三十一日， 2019				三月三十一日， 2019				十二月三十一日， 2018
现金和现金等价物		$	709,521			$	786,081			$	558,454			$	385,031
限制现金		28,953				34,301				34,398				31,237
自动取款机现金		558,580				665,641				421,897				395,378
结算现金和现金等价物		256,456				282,188				235,946				273,948
结算限制现金		36,243				49,168				40,547				45,358
期末现金及现金等价物和限制性现金		$	1,589,753			$	1,817,379			$	1,291,242			$	1,130,952

每股收益

每股基本收益是通过将普通股股东可获得的收益除以各自期间流通的普通股加权平均数目来计算的。稀释每股收益是通过将普通股股东可获得的收益除以在各自时期内已发行的加权平均股份计算的，在对购买公司普通股的期权的潜在稀释度进行调整后，假定受限制股票的归属和公司可转换债务的假定转换。

下表计算了稀释加权平均流通股数：

	三个月结束 三月三十一日，
	2020			2019
稀释加权平均流通股的计算：
基本加权平均股票	53,607,104			51,880,534
假设行使股票期权及限制股票归属所产生的增量股份	1,172,217			1,285,139
可转换债券的假定转换所产生的增量股份	—			2,411,194
稀释加权平均股份	54,779,321			55,576,867

该表包括所有股票期权和限制性股票，这些股票稀释了公司在此期间发行的加权平均普通股。摊薄每股收益的计算不包括股票期权或与公司已发行的加权平均普通股相反稀释的股份三结束的几个月2020年3月31日和2019大约886,000和402,000分别。

该公司于2019年3月18日发行新的可转换高级债券(“可转换债券”)，并将将于2044年到期的现有可转换债券(“退休可转换债券”)退役。公司的可转换债券目前和已退休的可转换债券都具有结算功能，要求公司在转换时，按公司的选择，将债务本金和任何超过本金价值(“转换溢价”)的转换价值结清，以换取公司普通股或其股票的现金或股份。本公司已声明其意图通过支付本金现金和发行普通股支付任何转换溢价来解决这些票据的任何转换。因此，如果可转换债券和退休可转换债券被列入稀释收益，则计入稀释每股收益的计算中。稀释效应越大，市场价格越高，转换价越高。退休可转换债券对 三结束的几个月2019年3月31日就像$142.59截至2005年的普通股每股市场价格2019年3月31日超过$72.18每股转换价格。只有当普通股的每股市价超过其转换价格时，可转换债券才会产生稀释效应。$188.73每股。普通股每股市价为$85.72因此，根据ASC的主题260，每股收益(“ASC 260”),有不假设的债券折算的稀释效应2020年3月31日，而稀释效应是2,411,194 股票三结束的几个月2019年3月31日。关于可转换票据的更多信息，见综合财务报表附注8，债务义务。

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股票回购

该公司董事会已批准了一项股票回购计划，允许欧洲证券交易所进行最多可达$375百万价值或10.0百万股票份额至2020年3月31日。2019年3月11日，在发行可转换债券方面，董事会批准了一项额外的回购计划。$120百万公司普通股价值至2021年3月11日。在2020年2月26日，该公司实施了一个回购计划，可供回购$250百万价值，但不超过5.0百万普通股至2022年2月28日止。为第一季度的2020，公司回购$239.8百万欧罗内普通股在回购计划下的价值。任何一项计划下的回购可以在公开市场进行，也可以在私下谈判的交易中进行，包括衍生交易，并且可以根据规则10b5-1计划进行。

累计其他综合损失

累计的其他综合损失完全由外币折算调整构成。该公司记录的外币折算损失$59.8百万为三结束的几个月2020年3月31日和$16.2百万为三结束的几个月三月三十一日， 2019。没有将外币换算成三结束的几个月2020年3月31日和2019.

取得的无形资产和商誉活动概述三结束的几个月2020年3月31日列示如下：

(单位：千)		后天 无形 资产				善意				共计 无形 资产
截至2019年12月31日的结余		$	141,847			$	743,823			$	885,670
减少：
采办		—				(474		)		(474		)
摊销		(5,726		)		—				(5,726		)
其他(主要是外币汇率变动)		(5,944		)		(28,850		)		(34,794		)
截至2020年3月31日的余额		$	130,177			$	714,499			$	844,676

的无形资产的摊销费用估计2020年3月31日，预计总数$16.1百万其余部分2020, $20.8百万为2021, $19.8百万为2022, $15.3百万为2023, $9.3百万为2024和$6.3百万为2025.

公司的年度商誉减值测试是在其会计年度的第四季度进行的。截至12月31日的年度减值测试，2019没有减值费用。该公司考虑了冠状病毒对其报告单位一级业务的影响，并确定到2020年3月31日为止没有任何损害。

确定报告单位的公允价值需要管理层在估计未来现金流量和评估潜在市场和经济状况时作出重大判断。本公司的运作有可能不会如预期般运作，或将预算或假设包括在2019年度减值测试可能会改变，这可能导致公司记录材料在发生这些变化的一年非现金减值费用。为了应对冠状病毒大流行，我们将继续监测全球医学专家和科学家的评估。随着有关冠状病毒大流行对公司业务(包括无形资产)的影响的信息可用，将评估对现金流动的影响以及对追回无形资产的相关影响。

应计费用和其他流动负债包括：

		截至
(单位：千)		2020年3月31日				2019年12月31日
应计费用		$	228,724			$	246,699
衍生负债		130,555				41,935
资本租赁债务的当期部分		6,047				5,919
递延所得税		—				4
共计		$	365,326			$	294,557

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会计准则编纂(“ASC”)主题606“与客户签订合同的收入”(“主题606”)要求推迟增加成本，以获得客户合同，称为合同资产，然后将其摊销为费用，作为销售、一般和行政费用在各自预期收益期间的一部分。这些成本不是实质性的，但是，公司已经实施了过程和控制，以记录这些成本的持续基础上，并将披露，如果它们成为重要的。

公司在提前收到或到期现金付款时记录递延收入。的递延收入余额增加第一季度的2020主要是由$19.0百万在本年度收到的现金付款中，该公司尚未履行履约义务，主要由$15.7百万截至2019年12月31日已列入递延收入余额的确认收入。

债务义务包括以下内容:

		截至
(单位：千)		2020年3月31日				2019年12月31日
信贷机制：
循环信贷协议		$	—			$	—
可转换债务：
0.75%无担保的可兑换票据，到期2049年		440,713				436,965
1.375%高级债券，应于2026年到期		661,560				673,440
其他义务		3,598				6,215
债务总额		1,105,871				1,116,620
未摊销债务发行成本		(18,725		)		(19,592		)
债务账面价值		1,087,146				1,097,028
短期债务和长期债务的当前到期日		(3,528		)		(6,089		)
长期债务		$	1,083,618			$	1,090,939

信贷贷款

2018年10月17日，该公司签订了一项无担保循环信贷协议(“信贷安排”)$1.0十亿到期的(2023年10月17日)。借款的费用和利息是根据公司的公司信用评级计算的，就信用证费用而言，以保证金为基础，在利息情况下，以高于伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)或高于公司选择的基准利率的保证金为基础，适用的保证金范围为1.125%到2.0%(或0.175%到1.0%基本利率贷款)。无担保的循环信贷协议允许以澳元、英镑、加元、捷克克朗、丹麦克朗、欧元、匈牙利福林、日元、新西兰元、挪威克朗、波兰兹罗提、瑞典克朗、瑞士法郎和美元借款。循环信贷工具包含$200百万签发信用证的分限额a$50百万美元周转线贷款的次级限额，以及$90百万某些外币周转线贷款的次级限额。

无担保循环信贷协议包含习惯上的肯定和否定契约、违约事件和金融契约。公司遵守所有债务契约，截至2020年3月31日.

可转换债务

2019年3月18日，该公司完成了$525.0百万可转换高级债券(“可转换债券”)在2049年3月到期的可转换债券，除非在该日期之前已赎回或转换，而且可转换为欧洲证券交易所普通股的股份，转换价格约为$188.73如果满足某些条件，则每股(与欧洲股票的收盘价超过特定时期的某些阈值有关)。持有可转换债券的人士可选择要求该公司在2025年3月15日、2029年3月15日、2034年3月15日购买债券，

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2039年3月15日及2044年3月15日，回购价格相等于拟回购的可转换债券本金的100%，另加有关回购日期的应计及未付利息，但不包括有关回购日期。

2099年3月18日，公司向公司到期2044年的1.5%可转换高级债券(“退休可转换债券”)的契约受托人发出赎回通知，根据该通知，公司将于2019年5月28日(“赎回日期”)赎回退休可转换债券的所有未偿本金，以赎回价格相当于已赎回可转换债券本金100%的现金，赎回价格为已赎回可转换债券本金的100%，如有的话，但不包括赎回日。

根据ASC 470-20-30-30-27，可转换债务的发行收益在债务和股权组成部分之间进行分配，因此债务贴现以反映公司不可转换债务的借款利率。ASC 470-20-35-13要求债务折扣在可转换债务到期后作为额外的非现金利息费用摊销。分配的结果是增加到更多的已付资本。$99.7百万可转换债券。

可转换债券的合同利息费用为$1.0百万为三结束的几个月2020年3月31日。可转换债券的累积费用为$3.7百万为三结束的几个月2020年3月31日。可转换债券和退休可转换债券的合同利息费用为$0.2百万和$1.5百万，分别为三截至2019年3月31日止的几个月。可转换债券和退休可转换债券的累积费用为$0.6百万和$2.9百万，分别为三截至2019年3月31日止的几个月。实际利率是4.4%为三结束的几个月2020年3月31日。截至2020年3月31日，未摊销的折扣是$84.3百万并将于2025年3月摊销。

1.375%高级债券到期日期2026年

2019年5月22日，该公司完成了€600百万 ($669.9百万)2026年5月到期的高级债券的总本金(“高级债券”)。高级债券按以下利率计算利息1.375%每年从2020年5月22日起每年支付欠款，直至到期或提前赎回。截至2020年3月31日，本公司有突出之处€600百万 ($661.6百万)高级债券本金。此外，公司可在2026年2月22日或之后赎回部分或全部这些票据，本金加上任何应计利息和未付利息。

其他义务

本公司的某些子公司拥有可用的信贷额度和透支信贷设施，这些贷款通常为不时用于营运资本目的的短期借款提供资金。截至2020年3月31日和2019年12月31日，根据这些安排借款$3.6百万和$6.2百万分别。

未承付信用额度

该公司面临外汇风险，其原因是：(一)以美元以外的货币收集资金或结算货币转移交易；(二)与提供跨货币货币转账服务有关的衍生合同；(三)某些以外币计价的其他资产和负债头寸。该公司签订外币衍生合约，主要是外币远期合约及跨货币掉期合约，以尽量减少与外币汇率波动有关的风险。作为一项公司政策，这些活动中使用的衍生工具是经济对冲，不被指定为ASC 815下的对冲工具。, 主要 由于合同期限相对较短或货币汇率波动的影响，衍生工具和交易的收益同时反映在收益中，并具有抵消效应。

外汇交易合同-RIA业务和公司

在美国，该公司使用短期外币远期合同，期限一般可达14天，以抵销从交易开始到结算之间收取货币转帐资金的外币汇率波动。由于这些合同的期限较短以及公司的信用状况，公司一般不需要为这些外币远期合同提供抵押品。大多数与美国交易对手签订的衍生合约均受国际互换及衍生工具协会协议的管辖，该协议包括标准的净结算安排；因此，远期合约的资产和负债头寸，以及与同一交易对手进行的所有其他外汇交易，在到期日都是净结算的。截至2020年3月31日，公司

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在美国未到期的外币远期合同，名义价值为$213百万。远期外汇合约主要包括澳元、加元、英镑、欧元和墨西哥比索。

此外，该公司还使用远期合同，通常期限从几天到一年以下，以抵消

以美元以外的货币支付的某些短期借款的汇率波动。截至2020年3月31日，该公司有未履行的外币远期合同，其名义价值为$193百万主要以欧元计算。

外汇兑换合同-Xe业务

Xe撰写衍生工具，主要是外币远期合约和交叉货币互换，主要是由个人和中小型企业组成的交易对手方，并从这一活动中获得货币保证金，作为其业务的一部分。Xe汇总其因客户合同而产生的外币风险，并通过与已建立的金融机构对手方签订抵消合同，对由此产生的净货币风险进行对冲。Xe的总头寸组合的外汇收入为$18.1百万和$18.6百万为三结束的几个月2020年3月31日和2019分别。在公司的xe业务中使用的所有衍生合同都是经济对冲，不被指定为asc 815项下的对冲。. 这些衍生合同的期限一般不到一年。

Xe的总头寸组合的公允价值可以根据市场变动和客户合同头寸的变化等因素从一个时期到另一个时期发生显著变化。XE在单个对手方的基础上管理交易对手信用风险(交易对手将违约而不是按照协议条款付款的风险)。它通过订立附有担保品要求的合同和(或)在合同执行前进行财务评估、定期评价对手方的履约情况和保持各种合格的对手方组合来减轻这一风险。Xe预计交易对手违约不会带来任何重大损失。

公司在XE业务中持有的外币衍生客户合同的等值美元名义总额2020年3月31日约$1.5十亿。大部分客户合同是以欧元、美元、英镑、澳元和新西兰元等主要货币书写的。

资产负债表列报

下表汇总了截至下表日期在综合资产负债表中记录的衍生工具的公允价值：

		资产衍生工具										负债衍生产品
				公允价值										公允价值
(单位：千)		资产负债表定位		2020年3月31日				2019年12月31日				资产负债表定位		2020年3月31日				2019年12月31日
未指定为套期保值工具的衍生工具
外币兑换合同		预付费用和其他流动资产		$	142,148			$	54,765			应计费用和其他流动负债		$	(130,555	)		$	(41,935	)

下表汇总了衍生资产和负债的公允价值总额和净公允价值。2020年3月31日和2019年12月31日(千)：

衍生资产抵销

														综合资产负债表中未抵销的毛额
截至2020年3月31日		认可资产总额				综合资产负债表中抵销的总额				综合资产负债表中列报的净额				金融工具				收到的现金担保品				净额
受总净结算安排或相类协议规限的衍生工具		$	142,148			$	—			$	142,148			$	(105,671	)		$	(14,633	)		$	21,844
截至2019年12月31日
受总净结算安排或相类协议规限的衍生工具		$	54,765			$	—			$	54,765			$	(34,935	)		$	(7,362	)		$	12,468

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衍生负债的抵销

														综合资产负债表中未抵销的毛额
截至2020年3月31日		确认负债毛额				综合资产负债表中抵销的总额				综合资产负债表中列报的净额				金融工具				已付现金担保品				净额
受总净结算安排或相类协议规限的衍生工具		$	(130,555	)		$	—			$	(130,555	)		$	105,671			$	1,760			$	(23,124	)
截至2019年12月31日
受总净结算安排或相类协议规限的衍生工具		$	(41,935	)		$	—			$	(41,935	)		$	34,935			$	827			$	(6,173	)

关于衍生品公允价值的确定，见注10，公允价值计量。

损益表列报

下表汇总了综合报表中衍生产品损益的位置和数额三已结束的几个月2020年3月31日和2019:

				衍生合同收入确认的收益数额(A)
		衍生合约收益确认的地点		三个月结束 三月三十一日，
(单位：千)				2020				2019
外汇兑换合同-RIA业务		外币兑换收益净额		$	1,019			$	2,459

(A)作为XE业务的一部分，该公司签订了衍生合同，如外汇远期和交叉货币互换。这些衍生合约被排除在本表之外，因为它们是上述业务外汇收入更广泛披露的一部分。

关于衍生品公允价值的确定，见注10，公允价值计量。

未经审计的合并财务报表中使用的公允价值计量依据的是在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值层次区分了(1)根据从独立来源获得的市场数据(可观测输入)制定的市场参与者假设和(2)实体根据现有最佳信息制定的关于市场参与者假设的假设(不可观测输入)。公允价值等级由三大层次组成，其中对同一资产或负债活跃市场中未调整的报价给予最高优先(第一级)，对无法观察的投入给予最低优先(第三级)。公允价值等级的三个层次说明如下：

•	一级-活跃市场相同资产或负债的未调整报价。

•	第2级-根据类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价或其他可观察到或可被可观测数据证实的其他投入的估值，这些投入基本上是资产或负债整个期间的可观测数据。

•	第三级-几乎没有或根本不存在市场活动的不可观测的投入，因此要求一个实体就市场参与者在定价中使用的投入制定自己的假设。

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下表详细列出按公允价值定期计量和记录的金融资产和负债：

				截至2020年3月31日
(单位：千)		资产负债表分类		一级				2级				三级				共计
资产
外币兑换合同		其他流动资产		$	—			$	142,148			$	—			$	142,148
负债
外币兑换合同		其他流动负债		$	—			$	(130,555	)		$	—			$	(130,555	)

				截至2019年12月31日
(单位：千)		资产负债表分类		一级				2级				三级				共计
资产
外币兑换合同		其他流动资产		$	—			$	54,765			$	—			$	54,765
负债
外币兑换合同		其他流动负债		$	—			$	(41,935	)		$	—			$	(41,935	)

其他公允价值披露

现金和现金等价物、贸易应收账款、应付贸易帐款和短期债务的账面金额由于期限较短而近似公允价值。公司的循环信贷协议的账面价值接近公允价值，因为利息是以每隔不到一年的时间重置的libor为基础的。该公司使用不活跃市场的报价估算可转换债券的公允价值，以支付相同的负债(第2级)。截至2020年3月31日, 可转换债券及高级债券的公允价值如下：$597.0百万和$615.7百万的承载值分别为$440.7百万和$661.6百万分别。

根据ASC主题280，确定了Euronet的可报告操作段，部分报告(“ASC 280”).该公司目前的经营情况如下：三可报告的操作部分：

1)	通过EFT处理部分，该公司处理整个欧洲、中东和亚太地区的自动取款机和POS终端网络的交易。该公司提供全面的电子支付解决方案，包括自动取款服务、ATM网络参与、外包的ATM和POS管理解决方案、信用卡和借记卡外包、动态货币兑换、国内外附加费和其他增值服务。通过这一部门，公司还为电子支付和交易交付系统提供了一套集成的电子金融交易软件解决方案。

2)	通过epay分部，公司为欧洲、中东、亚太地区、美国和南美洲的预付费移动时间和其他电子支付产品提供分销、处理和收集服务。

3)	通过汇款部门，该公司提供全球货币转移服务的品牌名称，RIA，AFEX货币快车，IME和Xe。ria、afex Money Express和ime通过发送代理网络、公司拥有的商店和公司拥有的网站提供全球消费者对消费者的汇款服务，并通过全球通讯网络支付资金转移。Xe为高收入个人和中小型企业提供帐户对帐户的国际支付服务.XE也是外币交换信息的提供者。公司还为客户提供票据支付服务、汇票和预付费借记卡等付款方式、综合支票兑现服务、外币兑换服务和移动支付服务。此外，XE还为中小型企业提供现金管理解决方案和外币风险管理服务.

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此外，公司在其行政部门“公司服务、冲销和其他”中核算非经营活动、基于股份的补偿费用、某些部门间的冲销以及提供公司和其他行政服务的费用。这些服务不能直接与公司的可报告业务部门识别。

下表显示了该公司可报告的部门结果三结束的几个月2020年3月31日和2019:

		截至二零二零年三月三十一日止的三个月
(单位：千)		EFT 加工				佩伊				钱 转移				企业 服务， 冲销 和其他				合并
总收入		$	145,825			$	172,911			$	266,234			$	(1,063	)		$	583,907
业务费用：
直接业务费用		87,536				130,074				142,909				(1,063		)		359,456
薪金和福利		22,091				15,697				53,864				9,588				101,240
销售、一般和行政		10,941				8,838				38,582				2,432				60,793
折旧和摊销		20,322				1,844				8,571				79				30,816
业务费用共计		140,890				156,453				243,926				11,036				552,305
营业收入(费用)		$	4,935			$	16,458			$	22,308			$	(12,099	)		$	31,602

		截至2019年3月31日止的三个月
(单位：千)		EFT 加工				佩伊				钱 转移				企业 服务， 冲销 和其他				合并
总收入		$	145,703			$	176,114			$	256,581			$	(889	)		$	577,509
业务费用：
直接业务费用		83,776				133,525				137,404				(872		)		353,833
薪金和福利		19,431				14,753				51,156				7,455				92,795
销售、一般和行政		9,086				8,052				29,109				1,900				48,147
折旧和摊销		16,642				1,785				8,138				75				26,640
业务费用共计		128,935				158,115				225,807				8,558				521,415
营业收入(费用)		$	16,768			$	17,999			$	30,774			$	(9,447	)		$	56,094

下表按应报告部门列出公司的总资产：

	截至2005年12月31日的资产总额
(单位：千)	2020年3月31日				2019年12月31日
EFT处理	$	1,755,395			$	1,914,144
佩伊	763,636				962,671
货币转移	1,406,116				1,560,136
公司服务、冲销和其他	259,238				220,715
主要用途合计	$	4,184,385			$	4,657,666

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下表按部门和地区分列公司收入。以销售和使用为基础的税收被排除在收入之外。该公司相信，按部门和地区分类最能描述收入和现金流量的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。按部门和区域分列的收入是基于管理层对分部业绩的评估，以及在分部和区域一级分配资金(包括资本和业务支助费用)。各部门和区域都受益于通过业务集中实现的协同增效，并受到各自部门和区域的宏观经济、监管和政治因素的影响。

		截至二零二零年三月三十一日止的三个月
(单位：千)		EFT 加工				佩伊				钱 转移				共计
欧洲		$	99,474			$	115,277			$	91,058			$	305,809
北美		15,019				33,852				137,895				186,766
亚太		31,328				19,274				30,848				81,450
其他		4				4,508				6,433				10,945
冲销		—				—				—				(1,063		)
共计		$	145,825			$	172,911			$	266,234			$	583,907

		截至2019年3月31日止的三个月
(单位：千)		EFT 加工				佩伊				钱 转移				共计
欧洲		$	107,611			$	114,906			$	85,559			$	308,076
北美		8,205				39,664				134,832				182,701
亚太		29,877				17,374				30,713				77,964
其他		10				4,170				5,477				9,657
冲销		—				—				—				(889		)
共计		$	145,703			$	176,114			$	256,581			$	577,509

公司的实际所得税税率是58.7%和31.6%为三结束的几个月2020年3月31日和2019分别。公司的有效所得税税率三结束的几个月2020年3月31日的适用法定所得税税率。21%主要是由于公司的某些外国收入受到较高的当地法定所得税税率的影响。截至2019年3月31日止的3个月内，该公司的有效所得税税率高于适用的法定所得税税率21%主要原因是适用于本公司的全球无形低税率所得税(“GILTI”)税收规定和公司的某些外国收益须遵守较高的当地法定所得税税率。

截至2020年3月31日，公司$73.0百万以其名义发出的备用信用证/银行担保，其中$49.7百万在信贷贷款机制下还未偿还。其余的备用信用证/银行担保由$3.9百万由各发行银行持有的现金存款。

在某些情况下，Euronet提供担保以支持子公司的义务。截至2020年3月31日，该公司已在各种ATM网络中为现金提供资产负债表外担保，金额为$11.4百万超过现金供应协议和履约担保的条件约为$37.5百万与客户签订协议的条款。

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公司不时与商业对手签订包含赔偿条款的协议，其条款可能因每项协议的谈判条款而有所不同。这些潜在义务的数额一般没有在协定中说明。根据该赔偿规定，欧洲网的赔偿责任可以通过相关的保险范围减轻，并可能受到时间和重大限制、货币上限及其他条件和抗辩的限制。这种赔偿义务包括：

•	就与金融机构签订的EFT处理部分合同而言，该公司对自动取款机的损坏和ATM网络现金的被盗负有责任。截至2020年3月31日，公司负责的ATM网络中使用的此类现金余额约为$509百万。公司维持保险单以减轻这种风险；

•	就与EFT处理部门的金融机构签订的合同而言，该公司应对其客户和其他当事方因其计算机系统遭到破坏而蒙受的损失负责，特别是包括利用通过其处理系统窃取的信息进行的欺诈性交易造成的损失。公司维持保险单以减轻这种风险；

•	在向客户发放专有系统许可证方面，本公司向被许可方提供某些担保和侵权赔偿，这通常保证这些系统不侵犯第三方拥有的知识产权，并保证这些系统将按照其规格执行；

•	欧洲网与供应商签订了采购和服务协议，并与咨询服务提供者签订了咨询协议，根据这些协议，公司同意就公司使用供应商的产品或供应商或咨询人的服务所引起的第三方索赔分别赔偿其中的某些供应商和咨询人；

•	关于子公司、经营单位和商业资产的收购和处置，公司订立了载有赔偿条款的协议，通常可描述如下：(I)在收购Euronet的经营单位或资产时，公司已同意向卖方赔偿与经营单位或资产有关并在交易结束后产生的第三方索赔；(Ii)就欧洲石油公司所作的处分而言，Euronet已同意赔偿买方因买方依赖与主题子公司有关的陈述和保证而遭受的损害，处置协议中的经营单位或企业资产，如果这种陈述或保证在作出时是不真实的；和

•	Euronet与某些第三方签订了协议，其中包括向Euronet或公司的福利计划提供信托和其他服务的银行。根据该等协议，本公司已同意赔偿该等服务提供者就履行其在该等协议下的责任而提出的第三者申索。

该公司亦须符合公司设有转账业务的司法管辖区内各监管机构的最低资本化及现金要求。该公司已按照适用的政府当局的资金转移许可要求获得了担保书。

到目前为止，公司尚不知道被赔偿方或第三方提出了任何重大索赔，要求与公司签订担保协议，因此，截至2020年3月31日或2019年12月31日.

公司不时是在其正常业务过程中产生的法律或管理程序的一方。目前，管理层认为没有任何法律程序或监管结果会对公司的合并财务状况或经营结果产生重大不利影响。根据美国公认会计原则，公司记录一项负债时，既可能发生了一项负债，并可以合理估计损失的数额。这些规定至少每季度审查一次，并作调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问咨询意见以及与某一特定案件有关的其他信息和事件的影响。

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本公司为自动取款机场地、办公空间、零售商店和设备签订经营租约。公司的融资租赁是无关紧要的。使用权、资产和租赁负债在租赁开始之日根据租约付款超过租赁条款的现值确认。

租赁付款的现值是根据租赁开始日期的现有信息使用增量借款率确定的。所有具有固定付款的租约，包括最初期限为12个月或更短的租约，都记录在资产负债表上。公司在租赁期限内以直线确认这些租约的租赁费用.

大多数租约包括续约的选择，续约条款可以延长租赁期限。租约续期的选择是由公司自行决定的。资产的折旧年限和租赁权的改进受预期租赁条款的限制。本公司对大部分ATM站点租赁也有单方面终止权。由于公司不能合理地确定是否行使续约或终止选择，因此在确定租约条款时不考虑这些选择，相关的付款影响被排除在租约付款之外。

公司的某些租赁协议包括根据使用租赁地点产生的收入支付的可变租金，而某些租赁包括定期根据通货膨胀调整的租金付款。当租赁协议中评估这些付款的事件、活动或情况发生并被排除在使用权、资产和租赁负债余额之外时，即可确认可变租赁付款。租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或实质性限制性契约。

未来最低租赁付款

根据不可取消的经营租赁(初始租赁期超过一年)的未来最低租赁付款2020年3月31日是：

	截至2020年3月31日
租赁负债到期日 (单位：千)	经营租赁
2020年剩余时间	$	98,827
2021	99,540
2022	70,832
2023	49,670
2024	30,813
此后	46,573
租赁付款总额	$	396,255
减：估算利息	(23,465		)
租赁负债现值	$	372,790

合并收入报表中确认的租赁费用摘要如下：

租赁费用 (单位：千)	损益表分类		截至2020年3月31日止的三个月
经营租赁费用	销售、一般、行政和直接业务费用		$	33,188
可变租赁费用	销售、一般、行政和直接业务费用		8,680
租赁费用总额			$	41,868

关于合并财务报表中确认的租赁数额的其他资料摘要如下：

经营租赁的租赁期及贴现率		截至2020年3月31日
加权平均剩余租约期限(年数)		4.4
加权平均贴现率		3.0	%

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下表列出了与租赁有关的补充现金流量和非现金信息。

其他资料(单位：千)		截至2020年3月31日止的三个月
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金(a)		$	32,792
获取ROU资产所产生的租赁负债的补充非现金信息
为换取新的经营租赁负债而获得的资产		$	50,525

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•	我们的业务计划和融资计划及要求；

•	影响我们的业务计划和融资计划和要求的趋势；

•	冠状病毒大流行对我们企业的影响；

•	影响我们业务的趋势；

•	是否有足够的资金来满足我们的资本要求和扩张计划；

•	我们的业务计划所依据的假设；

•	我们偿还债务的能力；

•	我们的资本支出估计数；

•	意外损失的潜在后果；

•	我们对任何尚未完成的收购的期望；

•	企业战略；

•	政府管制行动；

•	法律或会计准则变化的预期效果；

•	技术进步；以及

•	预计成本和收入。

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•	EFT处理段，用于处理42,176自动取款机和大约329,000遍布欧洲、中东、亚太地区和美国的pos终点站。我们提供全面的电子支付解决方案，包括自动取款和存款服务、ATM网络参与、外包的ATM和POS管理解决方案、信用卡和借记卡外包、DCC和其他增值服务。通过这一环节，我们还为电子支付和交易交付系统提供了一套集成的电子金融交易软件解决方案。

•	epay分部，为预付费移动播放时间和其他电子内容提供分发、处理和收集服务。我们经营的网络大约有732,000在欧洲、中东、亚太地区、美国和南美洲提供预付费移动电视服务和其他电子内容的电子处理终端。我们还在欧洲提供代金券和实物礼品兑现服务。

•

货币转移部门提供全球消费者与消费者之间的货币转移服务，主要以品牌名称Ria、afex Money Express、ime和xe以及以xe品牌命名的全球帐户对帐户转账服务为主。我们通过发送代理网络、公司拥有的商店(主要在北美、欧洲和马来西亚)和我们的网站(riamoneytranst.com和online.imeremit.com)提供品牌名称Ria、AFEX Money Express和IME的服务，通过一个包括大约包括大约包括以下内容的全球通讯网络支付资金转移。402,000地点。Xe是一家外币交换信息提供商，在其货币数据网站(xe.com和x-rates.com)上提供汇款服务。除了汇款外，我们还为客户提供账单支付服务(主要是在美国)、付款方式(如汇票和预付借记卡)、各种已发行支票的综合支票兑现服务，以及具有竞争力的外币兑换服务和预付费移动支付服务。通过我们的Xe品牌，我们为中小型企业提供现金管理解决方案和外币风险管理服务。

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•	在我们独立的自动取款机网络中增加自动取款机和现金存款终端的数目；

•	增加在我们拥有和操作的自动取款机和POS设备网络上处理的交易；

•	签订新的外包ATM和POS终端管理合同；

•	扩大我们的EFT加工部门提供的增值服务和其他产品，包括向银行和零售商出售DCC、收购和其他预付卡服务；

•	扩大我们的epay处理网络和数字内容组合；

•	扩大我们的汇款服务，跨货币支付产品和票据支付网络；

•	扩展我们的现金管理解决方案和外币风险管理服务；

•	发展我们的信用卡和借记卡外包业务。

•	银行及其他自动柜员机营办商及服务供应商在目前目标市场的竞争所带来的影响；

•	目前目标市场对ATM外包服务的需求；

•	我们有能力开发产品或服务，包括增值服务，以推动交易和收入的增加；

•	在我们经营的市场和新的市场扩大我们的各种业务线；

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•	我们与银行签订额外的信用卡接收和自动取款机管理协议；

•	我们在市场上获得所需许可证的能力，我们打算进入或扩大服务；

•	在我们的许可证不适用的情况下，我们签订担保协议的能力；

•	我们与金融机构签订和续签ATM网络现金供应协议的能力；

•	可供扩充的资金；

•	我们有能力有效地安装根据新签订的外包协议签订的自动取款机；

•	我们有能力以有利可图的价格续签现有合同；

•	我们有能力将价格维持在目前的水平，或减轻某些市场的降价；

•	诸如Visa和Mastercard等国际信用卡组织对自动取款机卡交易规则的改变的影响，包括减少自动取款机交换费、限制使用直接存取费的能力、在自动取款机上提供DCC交易的能力以及对DCC交易收费的增加；

•	影响我们服务盈利能力的法律法规变化的影响，包括欧盟对DCC交易的监管；

•	整体市场趋势对本港现有目标市场自动柜员机交易的影响：

•	我们的能力，扩大和签署更多的客户，为跨境商人加工和收购业务；

•	继续开发和实施我们的软件产品及其与其他领先产品互动的能力；以及

•	冠状病毒大流行的持续时间和严重程度可能限制人们进入自动取款机的地点，使消费者担心通过触摸自动取款机屏幕、键盘或现金感染病毒，影响消费者的跨境旅行习惯，并减少高利润率的跨境交易。

•	我们有能力维持和更新现有协议，并与移动运营商、数字内容提供商、代理金融机构和零售商谈判新的市场协议；

•	我们有能力利用现有的专业知识和与移动运营商、数字内容提供商和零售商之间的关系，这是我们的优势；

•	继续使用第三方供应商，如我们，为现有的和更多的数字内容提供电子处理解决方案；

•	手机网络在我们做生意的市场上的发展和移动电话用户数量的增加；

•	预付费移动电话和数字内容市场的总体增长速度，包括消费者在预付和事后支付服务之间的转变；

•	我们的市场份额的零售分销能力；

•	开发可能与POS竞争的新技术，预付费移动时间和其他产品的分销；

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•	支付给电子支付分销链中各中介机构的佣金水平；

•	我们有能力完全收回零售商收取的款项；

•	除了移动运营商提供的产品外，我们还能够添加新的和差异化的产品；

•	我们发展及有效推广增值服务的能力；

•	我们的能力，利用交叉销售机会与我们的电子交易处理和汇款部门，包括提供汇款服务，通过我们的分销网络；

•	能否获得进一步扩大的资金；以及

•	冠状病毒大流行的持续时间和严重程度可能限制我们进入POS商家地点，限制我们与因冠状病毒流行而需求增加的数字内容提供商保持和扩大关系的能力，并增加我们的信用风险，因为我们的许多商家暂时关闭为非必要服务。

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•	工人移徙和就业机会持续增长；

•	减轻对货币转移量产生不利影响的经济和政治因素，例如移民所在的经济部门的变化以及我们所在国家移民政策的发展；

•	继续在高收入个人、移民工人和市场上无银行的人口中使用更多的电子转账和票据支付服务的趋势；

•	我们有能力维护我们的代理和通讯网络；

•	我们有能力提供我们的产品和服务，或以有竞争力的价格开发新的产品和服务，以推动交易的增加；

•	开发可能与我们的汇款网络相竞争的新技术，以及我们获得、开发和实施新技术的能力；

•	在我们经营的市场和新市场扩大我们的服务；

•	我们强化品牌的能力；

•	我们为周转资金需求提供资金的能力；

•	我们有能力从代理商那里收回从客户那里收取的资金，以及我们向通讯员收回预付款的能力；

•	我们有能力遵守我们运作或计划运作的司法管辖区的规管规定；

•	我们的能力，利用交叉销售机会与我们的epay分部，包括提供预付服务，通过我们的商店和代理商在世界各地；

•	我们有能力利用银行和商家/零售商之间的关系，扩大向欧洲、亚洲和非洲的汇款走廊，包括向中欧和东欧国家的高增长走廊；

•	为进一步扩大提供资金；

•	有能力维持银行关系，为客户服务；

•	我们的能力，成功地扩大我们在欧洲的代理网络使用我们的支付机构许可证根据第二个支付服务指令(“PSD 2”)和使用我们在美国的各种许可证；

•	我们有能力提供Xe品牌下的附加增值产品；以及

•	冠状病毒大流行的持续时间和严重程度对工人移徙和就业机会产生影响，由于政府下令关闭企业而使我们的客户能够进入代理网络地点，以及信贷风险和客户代理应收账款违约增加的可能性。

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