美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549



形式10-q

(Mark One)

根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的季度报告

截至2020年3月31日的季度

或

根据1934年“证券交易法案”第13或15(D)节提交的☐过渡报告

委员会文件号：001-34382

洛基品牌公司

(章程中指定的注册人的确切名称)



用复选标记说明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，(2)至少在过去90天内一直遵守提交要求。是的没有☐



通过检查标记表明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内，登记人必须提交此类文件)。是的没有☐



通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法案”12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

☐大型加速滤波器加速片

☐非加速过滤小型报告公司

☐新兴成长型公司

如果一家新兴成长型公司，请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。☐



通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是的，☐No



在2020年4月30日，注册官的普通股有7，312，217股未发行。



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目录







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第一部分-财务信息

项目1-财务报表

洛基品牌公司和子公司

精简的综合资产负债表

(千，除份额外)

(未经审计)







见未经审计的合并合并财务报表附注

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洛基品牌公司和子公司

精简的业务综合报表

(单位：千，除每股金额外)

(未经审计)







见未经审计的合并合并财务报表附注

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洛基品牌公司和子公司

简明扼要的股东权益合并报表

(单位：千，除每股金额外)

(未经审计)









见未经审计的合并合并财务报表附注

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洛基品牌公司和子公司

精简的现金流动合并报表

(千)

(未经审计)







见未经审计的合并合并财务报表附注

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洛基品牌公司和子公司



未经审计的精简合并财务报表附注

1.操作性质和表示依据



我们是一个领先的设计师，制造商和高级质量鞋类和服装营销的组合，其中包括著名的品牌名称，佐治亚布特，杜兰戈和莱赫伊。我们的品牌历史悠久，代表高品质、舒适、实用和耐用的鞋类，我们的产品围绕着六个目标市场：户外、工作、职责、商业军事、西方和生活方式。此外，作为我们从头到脚为消费者配装的战略的一部分，我们销售互补的品牌服装和配件，我们相信这些服装和配件能够充分利用我们每一个品牌的实力和定位。

管理部门认为，所附未经审计的合并财务报表反映了公允列报财务结果所需的所有调整。未审计的合并财务报表中反映的所有这类调整都被认为是正常和经常性的。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的业务结果不一定表明全年的预期结果。2019年12月31日精简的综合资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)所要求的所有披露。这份关于表10-Q的季度报告应结合我们截至2019年12月31日的年度报告10-K阅读，其中包括GAAP所要求的所有披露信息。



会计准则更新



最近发布的会计公告



洛基品牌公司目前正在评估某些会计准则更新(“ASU”)对其未经审计的合并财务报表或未经审计的精简合并财务报表说明的影响：



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本年度采用的会计准则





3.公允价值



公认的会计准则建立了衡量公允价值的框架。公允价值会计准则界定了公允价值，建立了公允价值计量框架，扩大了公允价值计量的披露范围。本标准阐明了如何按照其他会计公告所允许的方式衡量公允价值。

公允价值会计准则将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间有秩序的交易中，为资产或负债在本金或最有利市场中转移负债(退出价格)而收取或支付的交换价格。该标准还建立了一个三级公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行排序。这种层次结构要求实体最大限度地利用可观测的输入，并尽量减少不可观测的输入的使用。用于衡量公允价值的三个输入级别如下：







由于这些票据的短期性质，现金和现金等价物、应收账款和应付款的公允价值接近其账面价值。应收账款主要包括我们的客户应支付的款项、扣除备抵的净额、雇员应支付的款项(销售人员的预付款超过赚取的佣金和雇员的旅费预付款)；其他客户应收账款，扣除备抵后的款项；以及预期的保险回收额。我们的长期信贷安排和其他短期融资义务的账面金额也接近公允价值，因为它们可与当年市场上的可用融资相媲美。我们的循环信贷额度的公允价值被归类为二级.



递延补偿计划资产和负债



2018年12月14日，我们的董事会通过了Rocky Brands公司。执行递延薪酬计划(“递延薪酬计划”)，于2019年1月1日生效。“递延薪酬计划”是一项无资金、无保留的递延薪酬计划，某些主管有资格参加该计划。递延是为管理递延补偿计划而单独设立的信托基金。信托资产记录在所附合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中，递延补偿金在所附综合业务报表中记作业务费用的变动。公允价值是以活跃市场中未调整的市场价格为基础的，其数量和频率足够(第1级)。











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4.收入



履行义务的性质



我们的产品通过三个不同的渠道销售，它们代表着我们的业务部门：批发、零售和军事。在我们的批发业务中，我们通过广泛的分销渠道销售我们的产品，这些渠道代表着美国、加拿大和国际上超过一万家零售店。我们的批发渠道因产品系列而异，包括体育用品商店、户外专卖店、在线零售商、独立零售商、大众商家、零售制服商店和特种安全鞋店。我们的零售业务包括通过我们的电子商务网站向消费者直接销售我们的产品，我们的Rocky直销店和LeHigh业务。我们还向美国军方销售落基品牌鞋类。



重大会计政策和判断



收入是在履行与客户的合同条款规定的义务时确认的；这通常发生在将我们的产品装运给我们的客户时，也就是当我们的产品的控制权转移给客户时。我们与客户的安排通常是一年或更短的时间。收入是以我们期望在某一时间点转让我们的产品而得到的代价的数额来衡量的，它包括固定的或可变的考虑或两者的结合。



销售收入按净销售价格入账，其中包括建立准备金的可变因素估计数。可变考虑因素包括即时支付折扣、批量回扣和产品退货。下文详述的这些准备金是根据已赚得的数额或将根据相关销售提出的索赔额计算的，并被归类为应收账款减少额(如果该数额应付给客户)或流动负债(如果该数额应付给客户以外的一方的话)。



交易价格中包含的可变考虑的数额可能受到限制，并且只有在合同确认的累积收入数额在未来一段时期内不发生大幅度逆转的情况下，才可能列入销售价格净额。我们的分析还考虑按照指导原则适用这一限制，其中确定，在未来一段时期内，收入不会发生实质性逆转，下文将对截至2020年3月31日的估计数进行详细说明。最终收到的实际考虑金额可能与我们的估计不同。如果将来的实际结果与我们的估计不同，我们将调整这些估计，这将影响到这些差异所知期间的净收入和收益。



当客户有权获得即时支付折扣时，我们使用历史数据估计客户获得折扣的可能性，并在客户获得折扣的可能性变化或代价固定时调整我们的估计，以较早发生者为准。可变考虑的估计数额被确认为对贸易应收款的贷记和收入的减少，直到可变考虑的不确定性得到缓解为止。由于我们大多数客户的付款条件不到六个月，我们与客户签订的合同中没有一个重要的融资部分。



当向客户提供追溯购买的回扣时，这作为可变的考虑，因为对当前和过去购买的考虑是不固定的，直到知道是否获得折扣为止。我们使用历史数据和预测来估算客户在合同开始时的预期折扣，并在预测发生重大变化或考虑变得固定时更新我们的估计。估计的回扣额被确认为贸易应收款的贷项，并从收入中抵消，直到获得回扣或收益期结束为止。



当返回权是与客户的安排的一部分时，我们根据使用历史数据进行的分析来估计预期的回报。我们调整我们的估计，无论是当我们期望得到的最可能的考虑金额变化，或当考虑变得固定，以发生的时间更早。详情请见附注5和6。



贸易应收账款是指我们获得无条件付款的权利，这种权利只依赖于时间的推移。



合同应收款项是指与美国军方签订的为期一年或一年以下的不可取消合同所要求的最低合同付款。



合同责任是指我们期望在未来12个月内履行或解除的履约义务，在履行履行义务之前获得的预先考虑，或在向客户转让货物或服务之前根据不可取消的合同提供货物或服务的无条件义务。我们的合同责任是无条件的义务，根据不可取消的合同与美国军方提供货物。



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在合同范围内被视为不重要的项目被确认为费用。



由政府当局对某一特定创收交易征收并同时征收的、从客户处收取的税款不包括在收入范围内。



当产品按照产品保证销售时，与我们制造商的保修相关的费用继续被确认为费用。



在对产品的控制权转移到客户之后，与出站运费有关的运输和处理费用作为履行费用入账，并列入运营费用。



在摊销期为一年或一年以下的情况下，与获得合同有关的费用按ASC 340-40中的实际权宜之计予以支出。我们预计，我们为获得合同而产生的所有费用都将受制于这一实际的权宜之计。



合同余额



下表提供了与我们客户签订的合同中有关合同责任的信息。







本期间合同负债余额的重大变化如下：







收入的分类



当我们的产品在装船时控制到客户手中时，所有的收入都会被确认。由于所有收入都在某个时间点确认，并按渠道分列，我们的部门披露符合ASC 606的分类要求。部分披露情况见附注12。





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5.贸易应收款

贸易应收款减除2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日终了期间的有关备抵，分别为262 000美元、952 000美元和1 313 000美元。我们根据历史经验、应收账款的期限和客户帐户的身份记录备抵，这些帐户由于各种标准，包括即将破产，很可能难以收回。然而，今后任何时期的津贴估计数都是固有的不确定性，实际津贴可能与这些估计数不同。如果实际或预期的未来备抵额大大高于或低于既定准备金，则坏账费用的减少或增加将在这一确定期间进行记录。我们的信贷政策一般规定，一旦我们尽一切合理努力在帐户上收款，贸易应收账款将被视为无法收回和注销。



根据ASC 606，截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日终了期间，贸易应收款项下的返还准备金负债净额分别约为838 000美元、1 050 000美元和950 000美元。



6.库存



库存由以下内容组成：







根据ASC 606，在2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日终了期间，库存中包括的返还准备金资产分别约为492，000美元、613，000美元和572，000美元。



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7.已查明的无形资产



确定的无形资产一览表如下：







我们专利的加权平均寿命是3.6年。



截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月内，与有限寿命无形资产有关的近似摊销费用表如下：









截至12月31日的年度与有限寿命无形资产有关的近似预期摊销费用表如下：







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8.长期债务



2019年2月13日，我们与亨廷顿国家银行(“亨廷顿”)签订了循环信贷、担保和安全协议(“信贷协议”)。“信贷协议”规定了一个新的以高级担保资产为基础的循环信贷机制，其本金不超过7 500万美元，其中包括750万美元的信用证签发分限额(“信贷机制”)。根据我们的要求和放款人的选择，信贷贷款可增加2500万美元，但须符合惯例条件。信用协议于2024年2月13日到期。







{Br}我们信贷机制下可动用的总额须根据应收账款和存货的不同百分比计算借款基数。截至2020年3月31日，我们的总生产能力为6 030万美元。



截至2020年3月31日，我们有2，000万美元的未偿贷款用于信贷贷款，有效利率为1.92%。截至2019年12月31日和2019年3月31日，我们没有向我们的信贷贷款机构借款。



信贷机制契约



我们的信贷贷款包含限制性契约，要求我们保持固定的费用覆盖率。这些限制性公约只有在触发事件发生时才生效。我们的信贷额度包含对可支付股息数额的限制。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，没有触发事件，公约也没有生效。





9.税收



我们在各个征税管辖区接受税务考试。最早开放考试的年份如下：







我们的政策是将任何不确定的税收状况作为所得税支出的一个组成部分来计息和处罚。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，没有确认此类费用。我们相信，在未来12个月里，我们的不确定的税收状况不会有任何实质性的变化。



所得税不确定性会计要求确认、计量和披露企业财务报表中确认的不确定税收状况。在这一指导下，所得税地位必须在标准通过后确认的生效日期达到一个更有可能而不是不承认的门槛。我们没有任何未经确认的税收优惠，也没有对我们的财务状况或业务结果产生任何影响。



在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，我们估计的实际税率分别为21.0%。

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10.每股收益



每股基本收益(“每股收益”)是根据适用于普通股股东的净收益除以每个期间流通的普通股加权平均数计算的。稀释后每股收益计算包括普通股等价物(稀释时)。



在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，计算普通股基本收益和稀释收益时所使用的股份对齐情况如下：







11.补充现金流信息



截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月补充现金流量信息如下：





























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12.段信息



我们已经确定了三个可报告的部门：批发、零售和军事。批发包括向几类零售商销售鞋类和配件，包括体育用品商店、户外专卖店、在线零售商、独立零售商、大众商家、零售制服商店和特种安全鞋店。我们的零售业务包括通过我们的电子商务网站向消费者直接销售我们的产品，我们的Rocky直销店和LeHigh业务。军事包括对美国军方的销售。以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日终了的三个月批发、零售和军事部分的细分结果摘要。















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项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析。



概述



冠状病毒--我们正在监测和应对全球新型冠状病毒流行病(“冠状病毒”或“大流行”)的演变性质及其对我们全球业务的影响。我们正在经历与大流行病有关的多重挑战，预计这些挑战将对2020年财政剩余时间我们的整体业务产生影响。冠状病毒对我们最重要的影响与通道移位和产量下降有关。我们的生产设施正在经历不同程度的生产影响，包括由于需求减少而减少数量、计划实施更多的工人健康预防措施、工人缺勤和政府规定的临时冠状病毒关闭。我们的团队成员的健康和安全是我们的首要任务，为了保护我们的员工，我们正在实施疾病控制和预防中心(CDC)建议的所有措施。我们将继续积极主动地通过大流行来管理公司及其运作，然而，我们无法预测冠状病毒对我们的短期和长期需求的最终影响，因为它将取决于冠状病毒大流行的严重程度和持续时间。我们的流动资金预计足以继续经营我们的业务，并在到期时履行我们的义务。



操作的结果



{Br}下表列出了所列期间的资料，这些资料来自我们未经审计的合并合并财务报表，以销售净额的百分比表示。下面的讨论应结合我们未审计的合并财务报表以及截至2019年12月31日的10-K年度年度报告一并阅读。











截至2020年3月31日的3个月，而截至2019年3月31日的3个月



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批发销售下降是因为在2020年1月1日涨价之前，由于提前交货而产生的一些疲软。我们还经历了由于冠状病毒而减少的情况，因为有几个州宣布关闭所有非必需的企业，并实施了“呆在家中”的指令，减少了计划中的送货和补给订单。



零售销售增长的主要原因是我们直接面向消费者的电子商务业务，我们认为这可以归因于最近旨在提高流量和转化率的投资以及冠状病毒危机导致的网上购物增加。



军事销售下降的部分原因是，2020年第一季度的订单减少，以及由于冠病毒危机，我们在波多黎各的生产设施暂时关闭。









批发毛利率同比下降，原因是在我们的生产设施因冠状病毒而暂时关闭期间所发生的间接费用和工资单费用的调整。这些费用被与2020年“关爱法”挂钩的雇员留用信贷部分抵消。这些费用和贷项的净影响约为664 000美元。调整后的基础上，2020年第一季度的利润率为33.8%。



零售毛利率增加，因为我们的零售总额中更高的百分比是与我们的直接消费业务联系在一起的，这一业务的利润率比我们的LeHigh业务要高。



军事毛利率逐年下降，原因是由于冠病毒造成的制造设施暂时关闭期间所发生的间接费用和薪金费用的调整。这些费用被与2020年“关爱法”挂钩的雇员留用信贷部分抵消。这些费用和贷项的净影响约为324 000美元。经调整后，2020年第一季度利润率上升到26.5%，因为我们继续看到波多黎各工厂的初始利润率更高，效率更高。







































业务费用所占百分比的增加是由于与冠状病毒的影响有关的收入短缺。







2020年前三个月和2019年前三个月的实际税率分别保持在21.0%。





流动性和资本资源



概述



我们的主要流动资金来源是我们在信贷安排和其他负债下的业务和借款收入。



在过去几年里，我们主要使用现金来支持我们的增长。我们的营运资本主要由贸易应收款和存货组成，由应付帐款和应计费用抵销。由于季节性商业周期和业务扩展，我们的营运资本全年都在波动，一般在每年一月至三月期间最低，在每年五月至十月期间最高。我们通常利用我们的循环信贷设施来满足我们的季节性周转资金需求。因此，我们的循环信贷机制的余额在全年内会有很大的波动。



我们的资本支出主要用于与我们的公司办事处、财产、商品固定装置、模具和与我们的生产和销售业务有关的设备以及信息技术有关的项目。截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的资本支出分别为230万美元和160万美元。



我们租赁某些机械、鞋业中心和生产设施，这些设备通常提供更新选项。



我们相信，我们的信贷安排加上业务产生的现金将提供足够的流动资金，至少在今后12个月内为我们的业务提供资金。然而，我们的持续流动资金取决于未来的经营业绩、现金流以及我们在信贷安排下履行金融契约的能力。有关我们信贷设施的更多信息，请参见注8.



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现金流量







经营活动经营活动提供的现金主要受到截至2020年3月31日三个月应付账款增加和应收账款减少的影响。业务活动提供的现金主要受到应付账款增加以及应收账款和库存减少的影响，但因2019年3月31日终了的三个月应计负债和其他负债减少而部分抵消。



投资活动在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，用于投资活动的现金主要用于与我们的制造业务、信息技术和改进我们的分销设施有关的模具和设备的投资。

筹资活动。用于融资活动的现金主要与循环信贷机制的收益有关，但在截至2020年3月31日的三个月中，我们普通股的股息支付部分抵消了这些收益。用于融资活动的现金主要用于支付截至2019年3月31日的三个月的普通股股利。



通货膨胀



我们的财务业绩受到一些因素的影响，如原材料成本较高以及工资和雇员福利较高。管理层试图通过提高销售价格、提高生产率和降低成本来尽量减少或抵消通货膨胀的影响。由于这些因素，我们能够在2019年期间减轻通货膨胀的影响。预计2020年期间的任何通货膨胀压力都可以通过可能的价格上涨来抵消。

关键会计政策和估计



根据美国公认会计原则编制的公司未经审计的精简合并财务报表，要求管理层作出影响财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。管理层不断评估这些估计数。估计数所依据的是历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种其他假设，这些假设的结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值作出判断的基础。从历史上看，实际结果与公司的估计并没有太大的不同。然而，在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。



我们已经确定了关键的会计政策，用于确定我们管理部门在2019年表格10-K中报告的数额的估计和假设。

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1995年“私人证券改革法案”下的安全港声明



{Br}本报告，包括管理当局对财务状况和业务结果的讨论和分析，载有经修正的1934年“证券交易法”第21E节和经修正的1933年“证券法”第27A节所指的前瞻性陈述，旨在由由此设立的安全港涵盖。这些陈述包括但不限于关于我们和管理层的意图、信念和期望的所有声明，例如关于我们未来盈利能力和我们的经营和增长战略的声明。“相信”、“预期”、“预期”、“会”、“可能”、“应该”、“打算”、“计划”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”、“战略”、“未来”、“可能”等类似的表达方式都是为了确定前瞻性的表述。请投资者注意，本季度报告表10-q和我们所作的其他陈述涉及风险和不确定因素，包括不受限制地依赖销售预测、消费者需求和预期的变化、季节性、天气的影响、竞争、对供应商的依赖、国际贸易固有的风险、零售趋势的变化、我们的制造和分销业务的损失或中断、网络安全的破坏或我们数字系统的中断、外汇汇率的波动、经济变化以及在标题1A下提出的其他因素。风险因素“在截至2019年12月31日的年度报表10-K(2020年3月6日提交)的年度报告中，以及在我们向证券交易委员会提交的文件中不时详述的其他因素。尽管我们认为本文所包含的前瞻性声明所依据的假设是合理的。, 任何假设都可能是不准确的。因此，无法保证本文所包含的前瞻性声明将被证明是准确的.鉴于本报告所载前瞻性声明所固有的重大不确定性，我们或任何其他人不应将列入这些信息视为我们的目标和计划将得到实现。我们不承担更新任何前瞻性声明的义务。



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项目3.市场风险的数量和质量披露。



我们在截至2019年12月31日的年度报表10-K中披露的关于市场风险的第7A项“市场风险的数量和质量披露”中披露的市场风险没有发生重大变化。





项目4.控制和程序。



披露控制和过程。披露控制和程序是旨在确保我们必须在我们根据经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的控制措施和其他程序。披露控制和程序包括(但不限于)旨在确保我们必须在根据“外汇法”提交或提交的报告中披露的信息的控制和程序，并酌情向我们的管理层通报，以便及时作出关于所需披露的决定。



截至本报告所涉期间结束时，我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，根据根据“交易所法”颁布的规则13a-15和15d-15，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至2020年3月31日，我们的披露控制和程序的目的是：(1)确保及时积累和向我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，包括我们的首席执行官和首席财务官，包括我们的首席执行官和首席财务官，包括我们的首席执行官和首席财务官，及时地，特别是在编写本报告期间，积累和公布与我们公司有关的重要信息；(2)有效地保证，我们必须在根据“外汇法”提交的报告中披露的信息得到记录、处理，在证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行总结和报告。



然而，管理部门认为，一个控制系统，无论其设计和操作多么完善，都不能提供绝对保证，即控制系统的目标得到了实现，对控制的任何评价都不能提供绝对保证，即公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。



在截至2020年3月31日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制(根据“外汇法”颁布的细则13a-15(F)和15d-15(F))没有变化，对财务报告的内部控制已产生重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。



第II部分-其他信息



项目1A-危险因素



冠状病毒的爆发已经并可能继续对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。



世界卫生组织宣布这种新的冠状病毒(冠状病毒)于2020年3月在中国武汉首次发现。我们的业务、财务状况和业务结果一直并预计将继续受到冠状病毒爆发的不利影响。冠状病毒的爆发几乎影响到世界所有地区，为遏制或减轻疫情而采取的预防措施已经并将继续导致受影响地区的商业放缓或关闭。这已经并可能继续对全球经济产生负面影响，包括消费者支出减少以及制造业和全球供应链中断。我们无法预测我们的业务、财务状况和业务结果将受到冠状病毒大流行的影响，其影响可能是重大的。对我们的业务、财务状况和经营结果的潜在影响包括：



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冠状病毒的进一步蔓延，以及采取行动限制疾病传播的要求，将影响我们照常开展业务的能力，并可能对全球经济状况、业务、业务结果和财务状况产生重大不利影响。



如第1A项所披露的，我们的风险因素没有其他实质性变化。我们在截至2019年12月31日的年度报告10-K表中的“危险因素”。





项目2-未登记的股本证券销售和收益的使用



股票证券未注册销售



无。



收益的使用



不适用。



下表列出公司在所述期间购买普通股的情况：









在2020年2月28日，该公司宣布了一个7，500，000美元的股份回购计划。回购计划将于2021年2月28日终止。这一计划正在取代2019年3月4日宣布的、于2020年2月28日到期的750万美元股票回购计划。

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项目6.展品





*随本报告提交。

**附本报告。

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签名



根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。







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