美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记)
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依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了的季度期间：
或
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依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
委员会档案编号：
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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(国家或其他司法管辖区) |
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(I.R.S.雇主) |
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成立为法团或组织) |
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(识别号) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
登记人的电话号码，包括区号：
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每一班的职称 |
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交易符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用支票标记说明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种备案要求的限制。☒
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。☒
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速箱 |
☐ |
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加速过滤器 |
☒ |
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非加速滤波器 |
☐ |
(不检查较小的报告公司) |
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小型报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是
到二零二零年五月一日为止，仍有未解决的问题。
Amtech系统公司及附属公司
目录
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页 |
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关于前瞻性声明的警告声明 |
3 |
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第一部分财务资料 |
4 |
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项目1.精简合并财务报表 |
4 |
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精简的综合资产负债表-2020年3月31日(未经审计)和2019年9月30日 |
4 |
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精简的业务综合报表(未审计)，截至2020年3月31日和2019年3月31日 |
5 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的综合收入(亏损)综合报表(未经审计) |
6 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的股东权益合并报表(未经审计) |
7 |
|
汇总现金流动综合报表(未审计)，截至2020年3月31日和2019年3月31日 |
8 |
|
精简合并财务报表附注(未经审计) |
9 |
|
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
21 |
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概述 |
21 |
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业务结果 |
23 |
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流动性与资本资源 |
27 |
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表外安排 |
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合同义务 |
28 |
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关键会计政策 |
28 |
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最近发布的会计公告的影响 |
29 |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
29 |
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项目4.管制和程序 |
29 |
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第二部分.其他资料 |
30 |
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项目1.法律程序 |
30 |
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项目1A。危险因素 |
30 |
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项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用 |
31 |
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项目3.高级证券违约 |
31 |
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项目4.矿山安全披露 |
31 |
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项目5.其他资料 |
31 |
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项目6.展览 |
32 |
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签名 |
33 |
2
关于前瞻性声明的警告声明
除非另有说明，术语“Amtech”、“Company”、“we”、“us”和“Our”指的是Amtech系统公司。以及它的子公司。
我们在本季度报告中对表格10-Q的讨论和分析，我们关于表10-K的年度报告，我们向证券交易委员会(“SEC”)提交的其他报告，我们的新闻稿以及我们的官员和公司发言人在公开声明中所包含的经修正的1933年“证券法”第27A条(“证券法”)第27A条、经修正的1934年“证券交易法”第21E条(“交易法”)和1995年“私人证券诉讼法”所指的“前瞻性”声明。前瞻性声明给出了我们目前对未来事件的期望或预测。您可以通过以下事实来识别这些声明：它们与历史事件或当前事件并不严格相关。我们尽可能使用“可能”、“计划”、“预期”、“寻求”、“意志”、“预期”、“打算”、“估计”、“相信”、“继续”、“预测”、“潜力”、“项目”、“应该”、“会”、“可能”、“未来”、“目标”、“预测”等词语来识别这类声明。“目标”、“观察”和“战略”或其负面或变化或类似术语。一些可能导致实际结果与预期大不相同的因素包括：未来的经济状况，包括我们经营的市场的变化；对我们的服务和产品需求的变化；持续的技术进步和新兴产业是否会维持我们的长期业绩；业务中断，包括那些与新型冠状病毒(冠状病毒)有关的中断；冠状病毒大流行对我们的业务运作、财务业绩和财务状况的潜在影响；冠状病毒大流行的严重程度、规模和持续时间。, 包括大流行病以及企业和政府对这一流行病的反应对我们的业务和人员以及对我们和我们客户业务的商业活动和需求的影响；成功执行我们的增长倡议方面的困难；我们通过在能力、产品开发和人员方面的投资参与SiC行业增长的能力；我们扩大我们的客户群和通过我们300毫米硅水平热反应产品解决方案实现未来收入增长的能力；我们通过投资于产品创新在BTU内实现进一步增长的能力；我们在半和增长环境中确定强有力的收购目标并成功地执行和整合这些目标的能力；半导体趋势对我们年度商誉损害分析的影响；我们经营的市场竞争的影响，包括竞争性产品公告或新进入我们市场的人的不利影响以及竞争者向我们市场转移资源；控制成本和开支；与新技术有关的风险和对我们业务的影响；我们所经营的市场的立法、监管和竞争发展；今后可能的索赔、诉讼或执法行动以及任何此类索赔、诉讼程序或执法行动的结果；以及本季度报告或在我们提交给证券交易委员会的文件中不时提到的其他情况和风险。这些因素和许多其他因素可能会影响amtech未来的经营业绩和财务状况，并可能导致实际结果与基于本文件或Amtech或其代表所作的前瞻性声明的预期大不相同。
你不应该过分依赖这些前瞻性的声明。我们不能保证任何前瞻性声明都会实现，尽管我们相信，在本季度报告发布之日，前瞻性声明中所反映的预期是合理的。未来结果的实现取决于我们无法控制的事件、风险、不确定性和潜在的不准确假设。我们向SEC提交的截至2019年9月30日的10-K表格年度报告列出了可能影响amtech未来经营业绩和财务状况的各种重要因素，并可能导致实际结果与基于本文件或Amtech或其代表所作前瞻性陈述的历史结果和预期大不相同。这些因素可在“1A项”标题下找到。风险因素“在表格10-K的年度报告中，投资者应参考这些因素以及本季度报告中确定的额外风险因素。由于无法预测或确定所有这些因素，因此不能将任何这类清单视为所有潜在风险或不确定因素的一套完整的集合。
本公司不承担更新或公开修改任何前瞻性声明的义务，无论是由于新的信息、未来的发展或其他原因。所有随后的书面或口头前瞻性陈述，可归因于公司或代表公司行事的人，在本段中都有明确的资格。不过，我们建议你咨询我们在随后提交的10-Q和8-K报表中对相关问题的任何进一步披露，以及我们向SEC提交的其他文件。如上文所述，我们对“1A项”项下与我们业务有关的风险、不确定因素和可能不准确的假设进行了谨慎的讨论。表格10-K的年度报告中的危险因素。我们注意到1995年“私人证券诉讼改革法”允许投资者考虑的这些因素。你应该明白，不可能预测或识别所有这些因素。
3
第一部分财务资料
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相关项目1。 |
精简合并财务报表 |
Amtech系统公司及附属公司
合并资产负债表
(单位：千，除共享数据外)
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3月31日 2020 |
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九月三十日 2019 |
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资产 |
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(未经审计) |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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限制现金 |
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应收账款(减去可疑账户备抵的美元) (分别为2020年3月31日及2019年9月30日) |
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盘存 |
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票据和其他应收款 |
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应收所得税 |
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待售资产 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备-净额 |
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无形资产-净额 |
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商誉-净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
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应计补偿及有关税项 |
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应计保修费用 |
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其他应计负债 |
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当前到期的长期债务 |
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合同负债 |
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应付所得税 |
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待售负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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长期租赁责任 |
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应付所得税 |
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负债总额 |
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承付款和意外开支 |
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股东权益 |
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优先股； |
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普通股；美元 已印发和尚未分发的： 分别为2019年9月30日及2019年9月30日 |
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额外已付资本 |
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累计其他综合损失 |
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留存赤字 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益合计 |
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所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
4
Amtech系统公司及附属公司
精简的业务综合报表
(未经审计)
(单位：千，除每股数据外)
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截至3月31日的三个月， |
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截至3月31日的六个月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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收入，扣除回报和津贴后 |
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销售成本 |
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毛利 |
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销售、一般和行政 |
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研究、开发和工程 |
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重组费用 |
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经营(损失)收入 |
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出售附属公司的损失 |
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利息收入和其他净额 |
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(损失)以前继续经营的收入 遗产税 |
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所得税规定 |
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(损失)持续经营收入，扣除税后 |
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停业造成的损失，扣除税后的损失 |
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净损失 |
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(损失)基本份额收入： |
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基本(亏损)每股收益 主要业务 |
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停业后每股基本损失 主要业务 |
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基本每股净亏损 |
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(损失)按稀释份额计算的收入： |
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稀释(亏损)每股收益 主要业务 |
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因停业而稀释每股亏损 主要业务 |
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稀释后每股净亏损 |
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加权平均流通股-基本 |
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加权平均股份 |
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所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
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Amtech系统公司及附属公司
综合收入(损失)合并表
(未经审计)
(单位：千)
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截至3月31日的三个月， |
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截至3月31日的六个月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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净损失 |
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外币换算调整 |
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对外币净额的重新调整 净损失中包括的主要翻译损失 |
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综合损失 |
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所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
6
Amtech系统公司及附属公司
股东权益合并简表
(未经审计)
(单位：千)
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普通股 |
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国库券 |
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累积 其他 |
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留用 收益 |
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共计 |
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面值 |
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面值 |
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额外支付- 在首都 |
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综合 收入(损失) |
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(累积) 赤字) |
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股东‘ 衡平法 |
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余额 2018年9月30日 |
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翻译调整 |
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股票补偿 连带费用 |
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股票期权 行使权力 |
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余额 2018年12月31日 |
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股票补偿 连带费用 |
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股票期权 行使权力 |
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余额 2019年3月31日 |
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余额 2019年9月30日 |
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$ |
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净损失 |
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翻译调整 |
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股票补偿 连带费用 |
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股票期权 行使权力 |
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余额 2019年12月31日 |
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净损失 |
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翻译调整 |
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股票补偿 连带费用 |
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股票回购 |
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股票退休 再购 |
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股票期权 行使权力 |
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— |
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— |
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余额 2020年3月31日 |
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$ |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
7
Amtech系统公司及附属公司
现金流动汇总表
(未经审计)
(单位：千)
|
|
|
截至3月31日的六个月， |
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2020 |
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2019 |
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经营活动 |
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净损失 |
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$ |
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调整数，以调节净损失与现金净额 (用于)业务活动： |
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折旧和摊销 |
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存货减记 |
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递延所得税 |
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非现金股票补偿费用 |
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子公司销售损失 |
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(倒转)可疑账户备抵备抵净额 |
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其他，净额 |
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经营资产和负债的变化： |
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应收账款 |
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盘存 |
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其他资产 |
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应付帐款 |
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( |
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应计所得税 |
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应计负债和其他负债 |
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合同负债 |
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(用于)业务活动提供的现金净额 |
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投资活动 |
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购置不动产、厂房和设备 |
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出售子公司的现金净额 |
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用于投资活动的现金净额 |
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筹资活动 |
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行使股票期权的收益 |
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回购普通股 |
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偿还长期债务 |
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( |
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用于筹资活动的现金净额 |
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汇率变动对现金、现金等价物及 限制现金 |
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现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
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( |
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现金、现金等价物和限制性现金，期初* |
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现金、现金等价物和限制性现金，期末* |
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$ |
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$ |
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* |
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所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
8
Amtech系统公司及附属公司
精简合并财务报表附注
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的3个月和6个月
(未经审计)
1.统一的表述基础和重要的会计政策
业务性质和列报依据-Amtech系统公司(“公司”、“美国”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家全球领先的资本设备制造商，包括热处理和晶片抛光，以及用于制造半导体器件的相关消耗品，如碳化硅(SiC)和硅功率芯片、电子组件和发光二极管(LED)。我们向世界各地的半导体和汽车零部件制造商销售这些产品，特别是在亚洲、北美和欧洲。
我们在经历技术进步的行业中为利基市场服务，这些行业在历史上一直是非常周期性的。因此，我们未来的盈利能力和增长取决于我们开发、获取和销售有利可图的新产品的能力，以及我们适应周期性趋势的能力。
在2019年财政年度的第二季度，我们开始了剥离太阳能业务的进程。因此，我们在我们的精简综合资产负债表中对所有待售的太阳能部分进行了实质性分类，并在我们的精简综合业务报表中将其结果报告为已停止的业务。这些剥离工作是在2020年财政年度第二季度完成的。有关资产剥离的更多信息，请参见注4。有关我们部分的其他信息，请参见注10。
所附未经审计的合并财务报表是根据美国证券和交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例编制的，因此不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则通常要求的所有披露。管理层认为，所附未经审计的临时合并财务报表载有所有必要的调整，所有这些调整都是正常和经常性的，以公平列报我们的财务状况、业务结果和现金流量。财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据证券交易委员会的规则和条例予以浓缩或省略。截至2019年9月30日的精简资产负债表是从该日经审计的合并财务报表中得出的，但不包括普遍接受的会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。这些未经审计的合并财务报表应与2019年9月30日终了财政年度我们关于表10-K的经审计综合财务报表及其附注一并阅读。
我们的财政年度为十月一日至九月三十日。除另有说明外，提及2020年和2019年分别涉及截至2020年9月30日和2019年9月30日终了的财政年度。
截至2020年3月31日的三个月和六个月的综合业务结果并不一定表明整个财政年度的预期结果。
巩固原则-合并财务报表包括本公司及全资附属公司的账目，所有重要的公司间结余及交易均已在合并中消除。
估计数的使用-按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表，要求管理层在本报告所述期间对报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出数额作出估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
9
改叙-对前一年的财务报表作了某些改叙，以符合本年度的列报方式。本报告所列所有期间的结果都已重新分类，以反映应报告部分的变动(注10)，这些改叙对以前报告的任何时期的合并财务报表没有任何影响。
剥离-与决定处置企业有关的重要会计政策讨论如下：
停止业务 -如果一项业务的处置是一项战略转变，将对业务或财务结果产生重大影响，并符合待出售或以出售或其他方式处置的标准，则该企业被列为停业经营。在确定一个企业是否符合停止经营报告的标准和满足这些标准的期限时，涉及到重要的判断。如果一项业务被报告为一项已停止的业务，则截至销售日期的业务结果，包括在处置过程中确认的任何损益，将在“精简的业务综合报表”中单独列示。直接归因于停止的业务的债务利息分配给已停止的业务。
待售资产 -当以下情况下，某项资产或业务被归类为待售：(一)管理层承诺出售计划，并积极推销；(二)该资产或业务可即时出售，预计在一年内完成出售；及(三)计划不大可能有重大改变，或计划会被撤回。在个别情况下，由于我们无法控制的事件或情况，待售资产可能超过一年。这些资产和相关负债是在精简的综合资产负债表的单独项目上汇总和报告的。
运输费用-运费$
研究、开发和工程费用 –
|
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|
截至3月31日的三个月， |
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截至3月31日的六个月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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研究、开发和工程 |
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$ |
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$ |
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所获赠款 |
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网络研究、开发与工程 |
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$ |
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$ |
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信贷风险集中-我们的客户主要是世界各地的半导体制造商，以及研磨和抛光市场。可能使我们面临重大信贷风险的金融工具主要是现金和贸易应收账款。信贷风险是通过对客户财务状况进行持续信用评估、酌情要求大量存款和积极监测收款来管理的。某些客户需要信用证，这取决于订单的大小、客户的类型或信誉，以及住所国。
截至2020年3月31日，一位半导体部门客户分别代表
我们在多家金融机构维持现金、现金等价物和限制性现金。美国的余额，约占
10
关于受外币汇率波动影响的其他国家的主要客户、外国销售和收入的信息，请参阅“精简综合财务报表”附注11。
最近发布的会计公告的影响
从2019年10月1日起，我们采用了财务会计准则委员会(FASB)的会计准则更新(ASU)第2016-02号-租约(主题842)，采用追溯累积效应调整过渡方法。我们选择了在新标准的过渡指导下允许的一揽子实用权宜之计，除其他外，这使我们得以继承历史租赁分类。此外，我们还进行了会计政策选择，不将现有各类基础资产的非租赁部分与租赁部分分开，但土地和建筑物除外。我们还进行了会计政策选择，不将最初期限为12个月或更短的租赁权资产和租赁负债记录在我们的合并资产负债表上。
采用新标准后，租赁ROU资产和租赁负债的入账额约为$
除了我们在2019年9月30日终了年度的年度报告第二部分第二部分第8项中的综合财务报表附注1中报告的以外，最近发布的会计准则没有发生其他重大变化或增补，影响或可能影响我们的合并财务报表。
冠状病毒
2020年1月30日，世界卫生组织宣布爆发由冠状病毒引起的高度传染性上呼吸道感染，这是一种新的冠状病毒毒株，通常被称为“冠状病毒”。Amtech被确定为基本业务的关键供应商，我们被允许继续开放，并继续在我们经营的美国地理区域提供我们的产品和服务；然而，联邦和地方的指导方针和限制大大限制了受影响地区的经济活动水平，其中包括我们开展业务的领域，另见“第2项：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“第1a项”中的其他信息。危险因素“
2.与客户签订的合同
合同资产的组成部分包括在我们精简的合并资产负债表中的其他流动资产中，以千计：
|
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|
3月31日 2020 |
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九月三十日 2019 |
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未开票应收账款 |
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$ |
— |
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$ |
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|
合同资产 |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
合同责任的组成部分如下：
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3月31日 2020 |
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九月三十日 2019 |
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客户存款 |
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$ |
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$ |
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合同负债 |
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$ |
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$ |
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11
3.无偿租赁
我们租用办公空间、建筑物、土地、车辆和设备。初始期限为12个月或更短的租赁协议不在资产负债表上记录，相反，我们确认租赁费用是在租赁期间发生的。(鼓掌)
某些租赁协议包括一个或多个续约选项，其续约期限可从
我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或实质性限制性契约。
重大会计政策
我们决定一项合同或安排在开始时是否是或包含一项租约。与经营租赁有关的普通余额包括在我们精简的综合资产负债表中的其他资产中。与融资租赁有关的现金余额是无关紧要的，包括在财产和设备、其他流动负债和长期租赁负债中，在我们的合并资产表中。ROU资产表示我们在租赁期间使用一项基础资产的权利，而租赁负债是我们从租约中支付租赁款项的义务。
ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。由于我们的租约中没有一份提供隐含的利率，因此我们在确定租赁付款的现值时，使用基于开始日期可用信息的增量借款利率。ROU资产包括任何预付的租赁付款和额外的直接成本，不包括租赁奖励。我们的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项，当我们合理地肯定我们将行使该选择时。
下表提供了截至2020年3月31日和2019年10月1日在精简的合并资产负债表中报告的租赁余额的财务报表分类信息，单位为千：
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3月31日 2020 |
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十月一日， 2019 |
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资产 |
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经营租赁资产 |
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$ |
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$ |
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融资租赁资产 |
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租赁资产总额 |
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$ |
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$ |
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负债 |
|
|
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电流 |
|
|
|
|
|
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|
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经营租赁负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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融资租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
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非电流 |
|
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经营租赁负债 |
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融资租赁负债 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
12
下表提供了截至2020年3月31日止的三个月和六个月的合并业务报表所报告的我们租赁费用的财务报表分类，单位为千：
|
租赁成本 |
|
分类 |
|
截至2020年3月31日止的三个月 |
|
|
截至2020年3月31日止的6个月 |
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|
经营租赁成本 |
|
销售，一般和 行政费用 |
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$ |
|
|
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$ |
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|
融资租赁成本 |
|
销售，一般和 行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
租赁费用总额 |
|
|
|
$ |
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|
$ |
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截至2020年3月31日，不可撤销租约下的未来最低租赁付款(包括已执行但尚未生效的租约)如下：
|
|
|
经营租赁 |
|
|
融资租赁 |
|
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共计 |
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2020年剩余时间 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
|
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此后 |
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— |
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租赁付款总额 |
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减：贴现利息 |
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租赁负债现值 |
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$ |
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业务租金包括$
下表提供了截至2020年3月31日适用的剩余租赁条件和贴现率的信息：
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3月31日 2020 |
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加权平均剩余租约期限(年份) |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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加权平均贴现率(%) |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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4.为出售、停止经营和处置而持有的重要资产
在2019年4月，我们宣布，我们的董事会(“董事会”)决定退出太阳能业务部门并将我们的战略努力集中在我们的半导体和碳化硅/抛光业务部门是符合公司长期最佳利益的，以便更充分地实现公司认为在这些领域提供的机会。
预计剥离我们的太阳能业务包括我们的Tempress和SoLayTec子公司，这些子公司基本上包括我们的太阳能部分。我们通过了一项计划，在2020年3月31日或之前出售我们的太阳能业务。因此，我们在我们的精简综合资产负债表中对所有待售的太阳能部分进行了实质性分类，并在我们的精简综合业务报表中将其结果报告为停产业务。
13
在2019年6月7日(“SoLayTec销售日期”)，我们完成了将我们的子公司SoLayTec出售给位于荷兰的第三方。
在2019年12月13日(“R2D销售日期”)，我们完成了将我们的子公司R2D自动化SAS(“R2D”)出售给R2D管理团队的某些成员。
从2020年1月22日起(“Tempress销售日期”)，我们完成了我们的子公司Tempress Group Holding B.V的出售。(“Tempress”)对位于荷兰的第三方进行名义上的考虑。与这次销售交易有关，我们向Tempress提供了一笔本金为$的无担保的定期贷款。
我们停止的太阳能业务的经营结果如下：
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截至3月31日的三个月， |
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截至3月31日的六个月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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收入，扣除回报和津贴后 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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销售成本 |
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毛利(亏损) |
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) |
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销售、一般和行政 |
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研究、开发和工程 |
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重组费用 |
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营运损失 |
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( |
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( |
) |
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( |
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出售附属公司的损失 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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利息费用和其他净额 |
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) |
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( |
) |
|
以前停止经营造成的损失 遗产税 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
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所得税(福利)规定 |
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( |
) |
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( |
) |
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停业造成的净亏损， 税净额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
14
下表汇总了我们精简的综合资产负债表中为出售而持有的太阳能资产和负债，单位为千：
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资产 |
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九月三十日 2019 |
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流动资产总额 |
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$ |
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不动产、厂房和设备-净额 |
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处置组资产总额 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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包括在处置组内的负债总额 |
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处置组的净资产 |
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$ |
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Amtech公司关于现金流量表的简明综合报表将停止经营的现金流量与继续经营的现金流量合并在每个现金流量表类别内。
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截至3月31日的六个月， |
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2020 |
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2019 |
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停业造成的损失，扣除税后的损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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折旧和摊销 |
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$ |
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$ |
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备抵(倒转)备抵 帐款净额 |
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$ |
( |
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$ |
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购置不动产、厂房和设备 |
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$ |
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$ |
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5.每股平均收益
每股基本收益(“每股收益”)按净收益(亏损)除以当期流通普通股的加权平均数计算。稀释后每股收益的计算方法类似于基本每股收益，但分母增加以包括如果发行了可能稀释的普通股就会发行的额外普通股的数量。在净亏损情况下，稀释后每股收益的计算方式与基本每股收益相同。
截至2020年3月31日止的3个月和6个月
15
以下是计算基本每股收益和稀释每股收益的分母(单位为千，但每股数额除外)：
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截至3月31日的三个月， |
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截至3月31日的六个月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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分子： |
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持续经营的净(损失)收入 |
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因停止经营而造成的净损失 |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
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净损失 |
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( |
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$ |
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分母： |
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用于计算基本每股收益的加权平均股票 |
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普通股等价物(1) |
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— |
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— |
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|
用于计算稀释每股收益的加权平均股票 |
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持续经营的基本(亏损)每股收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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停业业务每股基本损失 |
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( |
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( |
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$ |
( |
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$ |
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基本每股净亏损 |
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) |
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持续经营稀释(亏损)每股收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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停业业务每股稀释亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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稀释后每股净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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(1) |
在此期间，普通股等价物的数量采用国库法和平均市场价格计算。 |
6.备用库存
清单的组成部分如下(千)：
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3月31日 2020 |
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九月三十日 2019 |
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采购的零部件和原材料 |
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$ |
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在制品 |
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成品 |
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超额和过时准备金 |
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$ |
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$ |
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7.平等股权与股票补偿
以股票为基础的补偿费用不足$
16
下表总结了截至2020年3月31日止的六个月的股票期权活动：
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备选方案 |
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加权 平均 演习价格 |
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期初未清 |
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获批 |
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行使 |
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被没收 |
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期末未清 |
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可在期末行使 |
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授予期权的加权平均公允价值 在该段期间作出的 |
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$ |
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期权的公允价值是在适用的赠款日期使用Black-Schole期权定价模型在下列假设下估算的：
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截至2020年3月31日止的6个月 |
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无风险利率 |
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预期寿命 |
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股利率 |
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% |
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波动率 |
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% |
2018年11月29日，我们宣布董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们可以回购至多$。
2020年2月4日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，该公司可回购至多$
8.等额所得税
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，我们在继续营业时记录了所得税支出。
17
递延税资产和负债反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的数额之间的临时差额所产生的税收影响。如果根据现有证据的权重，更有可能无法实现部分或全部递延税资产，我们就会记录评估备抵额。我们对实现递延税资产的预期是基于所有现有证据的权重，包括我们近期的盈利历史、预期未来的应税收入和可利用的税收规划策略等因素。我们在考虑了所有现有的客观证据(无论是正面还是负面、历史和前瞻性)后，确定了对所有递延税款净资产的估值免税额，同时对历史证据给予了更大的重视，并确定了实现这些资产的可能性并不比没有更大的可能性。我们会继续监察我们在美国及外国司法管辖区的累积损益状况，以决定是否适宜就递延税项净资产提供全面的估值免税额。
我们将所有不确定的税种归类为长期应缴所得税。在2020年3月31日和2019年9月30日，未确认的税收优惠总额约为美元。
我们将与未确认的税收利益相关的利息和罚款归类为所得税费用。截至2020年3月31日和2019年9月30日，我们的潜在利息和罚金约为美元。
Amtech和我们的一家或多家子公司在中国和其他外国司法管辖区以及美国和美国各州提交所得税申报表。我们没有与国税局、任何州或外国管辖区签署任何协议，将诉讼时效延长到任何财政年度。因此，开放年数是每个征税管辖区的法定年数，一般来自各个征税管辖区。
9.基本承诺和意外开支
购买义务-截至2020年3月31日，我们在持续业务中有未记录的购买义务，数额为美元
法律诉讼和其他索赔-我们不时会就因业务运作而引起的事宜，提出申索及诉讼。我们定期评估我们所涉及的法律诉讼和其他索赔的状况，以评估是否有可能发生损失，或是否有合理的可能发生损失或额外损失，并确定应计项目是否适当。如果权责发生制不适当，我们将进一步评估每一项法律程序，以评估是否可以对可能的损失或可能的损失范围作出估计，以供披露。虽然索偿和诉讼的结果本质上是不可预测的，但我们相信我们有足够的准备应付任何可能和可估计的损失。然而，我们的综合财务状况、业务结果或流动资金在任何特定时期都可能因解决索赔或法律程序而受到重大和不利的影响。与辩护、谈判、和解、裁决和外部法律顾问的咨询有关的法律费用按发生时列支。
雇用合同和控制协议的变更-我们与某些人员及管理雇员订立雇佣合约及更改管制协议及遣散费计划。根据这些合约及计划，在某些情况下，如有指明的终止而没有因由或在某些情况下，在管制改变后，遣散费便须支付。如果根据现行雇佣合约或遣散费计划支付遣散费，遣散费一般会由
18
10.附属业务部门信息
在宣布计划剥离太阳能部门(见注4)后，我们对我们的组织结构进行了评估。从2019年第二季度开始，我们对可报告的部门进行了修改。随着2020年第一季度我们自动化部门的剥离，我们进一步评估了我们的组织结构，并得出结论，在剥离资产后，我们有两个可报告的业务部门。此前一段时期的金额已被修改，以符合当前的报告期报告结构。
半导体– 我们设计、制造、销售和服务热加工设备和相关控制设备，供领先的半导体制造商使用，并用于电子、汽车和其他行业。
SiC/LED– 我们生产研磨(精细研磨)和抛光材料的消耗品和机械，如硅和碳化硅基板、蓝宝石基板、光学元件、各种晶体材料、陶瓷和金属部件。我们以前称我们的SiC/LED零件为“抛光”。
有关我们的业务部门的资料如下：
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截至3月31日的三个月， |
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截至3月31日的六个月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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净收入： |
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半导体 |
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SiC/LED |
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非段相关 |
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营业收入(损失)： |
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半导体 |
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SiC/LED |
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非段相关 |
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$ |
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$ |
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3月31日 2020 |
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九月三十日 2019 |
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可识别资产： |
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半导体 |
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SiC/LED |
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非部分相关* |
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待售资产** |
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非部门相关资产包括现金、财产和其他资产. |
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有关待售资产的更多信息，请参见附注4. |
商誉和其他长期资产
我们审查我们的长期资产，包括商誉，在我们的第四季度至少每年一次，或在任何情况的事件或变化表明资产的账面金额可能无法收回时。有关长期资产、无形资产及商誉的减值测试的其他资料，可参阅我们截至2019年9月30日的10-K表格年报附注1及10。
19
11.主要客户与国外销售
在截至2020年3月31日的6个月内，没有任何客户占净收入的10%以上。
我们的净收入来自以下地理区域的客户：
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截至3月31日的六个月， |
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2020 |
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2019 |
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美国 |
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其他 |
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北美共计 |
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中国 |
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马来西亚 |
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台湾 |
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亚洲共计 |
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德国 |
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欧洲共计 |
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% |
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% |
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% |
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% |
20
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相关项目2。 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析，应结合本季度报告第10-Q表(“季度报告”)第1项中的“精简综合财务报表”以及我们在截至2019年9月30日的财政年度10-K表年度报告中所列的第8项“财务报表和补充数据”中的合并财务报表和相关附注来阅读。
概述
我们是一家全球领先的设备制造商，包括用于制造半导体器件的热处理和晶片抛光及相关消耗品，如碳化硅(SiC)和硅功率芯片、电子组件和发光二极管(LED)。我们向世界各地的半导体和汽车零部件制造商销售这些产品，特别是在亚洲、北美和欧洲。
我们在两个可报告的业务部门运作，主要基于他们所服务的行业：(I)半导体和(Ii)SiC/LED。在我们的半导体部门，我们提供热加工设备，包括焊料再流炉，扩散炉和定制的高温带炉供半导体和电子组装制造商使用。在我们的SiC/LED部分，我们生产基板消耗品和研磨(精细研磨)和抛光材料的机械，例如半导体产品用硅片，LED应用中的蓝宝石晶片，以及诸如碳化硅晶片之类的复合基片，用于电力设备的应用。
我们的半导体客户主要是集成电路、光电子、传感器和用于模拟、电源和射频(RF)器件和光伏太阳能电池的离散(O-S-D)组件的制造商。半导体工业是周期性的，历史上曾经历过波动。我们的收入受到这些广泛的行业趋势的影响。虽然半导体对我们产品的需求在2018年9月30日终了的财政年度可能已达到周期性高峰，但我们相信，持续的技术进步和新兴产业，如碳化硅电力设备，将维持我们的长期业绩。
COVID-19
2020年1月30日，世界卫生组织宣布爆发由冠状病毒引起的高度传染性上呼吸道感染。冠状病毒是一种新的冠状病毒毒株，俗称“冠状病毒”。2020年3月，世界卫生组织(World Health Organization)承认冠状病毒的爆发是一种大流行病，疫情日益广泛，包括在我们经营的所有市场。冠状病毒的爆发对一般经济状况产生了显著影响，包括但不限于暂时关闭许多企业；“就位”和其他政府条例；以及由于失业和冠状病毒造成的其他影响，支出减少。如下文所述，作为基本业务的主要供应商，我们一直在继续向那些在我们经营的州被认为是重要业务的企业提供我们的产品和服务。然而，我们的业务受到经济总体健康的制约，联邦和地方的指导方针和限制大大限制了受影响地区的经济活动水平，其中包括我们开展业务的领域。
在我们应对冠状病毒带来的挑战时，我们的首要任务是确保员工的安全和福祉。早在2020年，我们就开始经历与冠状病毒有关的挑战，那时我们的上海工厂在中国春节假期之后仍然关闭。该设施于3月初重新开放，并以安全和分阶段的方式增加生产，同时遵循中国政府对个人防护设备(PPE)、清洁设施和社会距离等方面的要求。截至本季度报告之日，我们上海的生产水平已恢复到接近产能水平.此外，我们继续密切监测我们的供应链，并增加了某些关键部件的安全库存。
我们的国内生产设施位于马萨诸塞州的Billerica和宾夕法尼亚州的Carlisle。3月初，我们开始为美国各地的办公室人员，包括亚利桑那州坦佩的公司员工实施在家办公的选择。本月晚些时候，宾夕法尼亚州马萨诸塞州州长
21
亚利桑那州向不提供基本服务的雇主发出留在家中的命令。在法律顾问的协助下，我们决定，作为重要业务的主要供应商，我们可以保持营业，但这与我们雇员的健康和安全是平衡的。s...马萨诸塞州，它有大量的冠状病毒感染，我们仍在继续。到在非常有限的基础上工作，宾夕法尼亚州，我们的直接工人正在多次轮班工作，以便在任何时候减少建筑物内的雇员人数。在这两个设施，我们提供面具，额外的设施清洁和实践社会距离。我们继续密切关注我们的美国业务的供应链。
虽然我们还不知道冠状病毒将对我们的行动产生何种影响和影响，但我们目前预计负面影响将是一种暂时的趋势。我们已实施各项程序，以尽量提高我们继续为客户提供产品和服务的能力，并减轻经济低迷对我们经营结果的影响，包括在适当情况下尽量减低成本。我们仍有许多未知数，我们将继续监测对我们产品和服务的预期趋势和相关需求，并已经并将继续相应地调整我们的业务。请参阅“项目1a”中的补充资料。危险因素“
截至2020年3月31日，amtech拥有4，930万美元的现金和现金等价物，以及540万美元的抵押贷款相关债务。此外，虽然我们不打算利用最近通过的“冠状病毒援助、救济和经济安全(关怀)法”中的“工资支票保护计划”(PPP)“无偿贷款”条款，但我们正在寻求其他可供选择的救济办法，例如推迟缴纳社会保障税、薪金税抵免，以及利用税收损失回扣规则中的某些变化来获得上一个纳税年度的退款。我们正在审查和实施减少现金支出和开支的行动，包括在可预见的将来推迟进一步的股票回购。由于这些努力和我们坚实的资产负债表，我们相信我们有足够的现金来维持我们至少在未来12个月。然而，如果复苏所需的时间比预期的要长，我们就有能力根据需要作出额外的调整。
太阳能和自动化剥离
在2019年4月3日，我们宣布，我们的董事会(“董事会”)决定退出太阳能业务部门并将我们的战略努力集中在我们的半导体和碳化硅/抛光业务部门是符合公司长期最佳利益的，以便更充分地实现公司认为在这些领域提供的机会。我们分别于2019年6月7日和2020年1月22日完成了太阳能子公司SoLayTec和Tempress的出售。此外，在2019年12月13日，我们完成了我们的自动化部门R2D的销售给R2D管理团队的某些成员。
战略
随着我们从太阳能业务转向半导体和SiC/LED业务，我们专注于盈利增长计划，并制定了战略增长计划和资本配置计划，我们认为这将支持我们的增长目标。我们的战略增长计划要求在半工业复苏时实现有利可图的增长，重点领域如下：
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SiC行业的新机遇-我们相信我们有充分的条件参与这个重要的增长领域。我们正在与我们的客户密切合作，以了解他们的SiC增长计划和机会。我们正在投资于我们的能力，下一代产品开发，和投资于我们的人员。我们相信，这些投资将有助于推动我们在碳化硅行业的增长。 |
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• |
300 mm硅卧式热反应器-我们有一个非常成功和经证实的300毫米解决方案，用于不断增长的电力半导体应用。此外，我们与一个关键客户有着坚实的基础，在2019年财政年度的下半年，我们向另一家行业领先的制造商宣布了一项订单。在2020年2月，我们宣布从亚洲顶级全球电力半导体客户那里订购我们的全自动半兼容300 mm集群HTR扩散炉。我们相信，我们有一个强大的机会来扩大我们的客户群和未来的收入增长。 |
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• |
作为主要的收入贡献者，我们的子公司BTU国际公司。(BTU)，跟踪半工业增长，我们的半包装和SMT产品，我们预计这一趋势将继续。我们相信，通过对产品创新的投资，BTU也为未来的增长做好了准备。 |
22
我们工程项目要达到我们的收入增长目标，所需的投资将在研究、开发和资本支出6至800万美元之间。我们可能还需要在我们业务的其他领域进行投资，例如IT系统和能力扩展我们的现有设施。此外，作为一家资本设备制造商，我们将需要营运资金来支持和推动我们未来的增长。我们现正并会继续密切留意这些计划中的投资。奥维德-19项挑战，我们可能会推迟一些项目。H型我们将继续投资于我们的业务，以支持和推动我们未来的增长。
除了这些对我们的有机增长的投资，我们的资本分配政策的另一个关键方面是我们计划通过收购来增长。我们有技能集和跟踪记录，以确定强大的收购目标在半和SiC增长环境，并执行交易和整合，以提供增长，利润增长在短期和长期。截至提交本季度报告之日的表10-Q，我们没有协议收购任何收购目标。
部分报告变动
在宣布计划剥离太阳能部分后，我们对我们的组织结构进行了评估。从2019年第二季度开始，我们对可报告的部门进行了修改。随着2020年第一季度自动化部门的剥离，我们进一步评估了我们的组织结构，并得出结论，在剥离资产后，我们有两个可报告的业务部门。对前期数额进行了修订，以符合本期部分的报告结构。
业务结果
下表列出了某些业务数据占所述期间净收入的百分比：
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截至3月31日的三个月， |
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六个月结束 3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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净收入 |
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100 |
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100 |
% |
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100 |
% |
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100 |
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销售成本 |
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63 |
% |
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62 |
% |
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62 |
% |
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61 |
% |
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毛利率 |
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37 |
% |
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38 |
% |
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38 |
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|
|
39 |
% |
|
销售、一般和行政 |
|
|
38 |
% |
|
|
28 |
% |
|
|
32 |
% |
|
|
28 |
% |
|
研究、开发和工程 |
|
|
6 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
4 |
% |
|
重组费用 |
|
|
— |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
2 |
% |
|
经营(损失)收入 |
|
|
(7 |
)% |
|
|
6 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
5 |
% |
|
出售附属公司的损失 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
(8 |
)% |
|
|
— |
% |
|
利息收入和其他净额 |
|
|
4 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
— |
% |
|
(损失)以前继续经营的收入 遗产税 |
|
|
(3 |
)% |
|
|
7 |
% |
|
|
(5 |
)% |
|
|
5 |
% |
|
所得税规定 |
|
|
1 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
2 |
% |
|
(损失)持续经营收入，扣除税后 |
|
|
(4 |
)% |
|
|
5 |
% |
|
|
(5 |
)% |
|
|
3 |
% |
|
停业造成的损失，扣除税后的损失 |
|
|
(77 |
)% |
|
|
(32 |
)% |
|
|
(34 |
)% |
|
|
(21 |
)% |
|
净损失 |
|
|
(81 |
)% |
|
|
(27 |
)% |
|
|
(39 |
)% |
|
|
(18 |
)% |
在2019年第二季度，我们开始了剥离太阳能业务的进程。因此，我们已将太阳能部分中待出售的部分分类在我们的精简综合资产负债表中，并在我们提交的所有时期的精简综合业务报表中报告了其停止运营的结果。
23
净收入
净收入包括在设备装运或安装时确认的收入，但使用新技术的产品除外，其收入在客户接受时确认。备件销售在装运时确认，服务收入在服务活动完成后确认，服务活动一般按服务合同的期限计算。由于我们的大部分收入来自大型系统销售，所以系统发货的时间和系统的可接受性会对收入和营业收入产生重大影响。
我们按营业部门分列的净收入如下(千美元)：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
六个月结束 3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
段段 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
AIR(12月) |
|
|
%变化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
AIR(12月) |
|
|
%变化 |
|
||||||||
|
半导体 |
|
$ |
11,992 |
|
|
$ |
16,053 |
|
|
$ |
(4,061 |
) |
|
|
(25 |
)% |
|
$ |
29,224 |
|
|
$ |
35,013 |
|
|
$ |
(5,789 |
) |
|
|
(17 |
)% |
|
SiC/LED |
|
|
2,468 |
|
|
|
3,273 |
|
|
$ |
(805 |
) |
|
|
(25 |
)% |
|
|
5,285 |
|
|
|
6,256 |
|
|
|
(971 |
) |
|
|
(16 |
)% |
|
非段相关 |
|
|
— |
|
|
|
1,307 |
|
|
|
(1,307 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
|
643 |
|
|
|
2,589 |
|
|
|
(1,946 |
) |
|
|
(75 |
)% |
|
净收益总额 |
|
$ |
14,460 |
|
|
$ |
20,633 |
|
|
$ |
(6,173 |
) |
|
|
(30 |
)% |
|
$ |
35,152 |
|
|
$ |
43,858 |
|
|
$ |
(8,706 |
) |
|
|
(20 |
)% |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度净收入总额分别为1，450万美元和2，060万美元，减少约620万美元，即30%。我们的Pyramax产品在中国上海生产，由于中国的冠状病毒，我们的工厂经历了一个延长的中国新年和政府强制关闭。与上一季度相比，这一关闭是我们半导体部门收入下降的主要原因。中美之间持续的贸易紧张局势，以及由于美国的冠状病毒病毒导致的美国业务在3月底的缓慢下降，也是我们半导体部门收入下降的原因，也是我们的SiC/LED部分收入与上一季度相比下降的主要原因。我们认为，冠状病毒病毒在我们中国和美国的影响是暂时的趋势，因为我们已经看到我们的中国工厂正在恢复到接近容量的水平。我们认为碳化硅工业的巨大潜力仍然存在。与非部门相关的收入与R2D有关，R2D是我们在2019年12月剥离的自动化部门。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月中，净收入总额分别为3 520万美元和4 390万美元，减少了约870万美元，即20%。与去年同期相比，半导体部门的收入减少了580万美元。这一变化主要是由于冠状病毒对我们的业务的影响，如上文所述，以及我们的扩散炉出货量较低。我们的SiC/LED部分的收入减少了100万美元，主要是由于中美之间持续的贸易紧张关系，造成了市场的不确定性。
积压和订单
为便于比较，我们从下表中删除了自2019年12月13日起销售的自动化部分。
截至2020年3月31日和2019年3月31日，我们的积压情况如下(千美元)：
|
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
段段 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
AIR(12月) |
|
|
%变化 |
|
||||
|
半导体 |
|
$ |
17,799 |
|
|
$ |
17,286 |
|
|
$ |
513 |
|
|
|
3 |
% |
|
SiC/LED |
|
|
1,819 |
|
|
|
3,311 |
|
|
|
(1,492 |
) |
|
|
(45 |
)% |
|
积压总数 |
|
$ |
19,618 |
|
|
$ |
20,597 |
|
|
$ |
(979 |
) |
|
|
(5 |
)% |
24
新订的订单截至2020年3月31日和2019年3月31日止的3个月和6个月如下(千美元)：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
六个月结束 3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
段段 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
AIR(12月) |
|
|
%变化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
AIR(12月) |
|
|
%变化 |
|
||||||||
|
半导体 |
|
$ |
17,019 |
|
|
$ |
15,469 |
|
|
$ |
1,550 |
|
|
|
10 |
% |
|
$ |
32,113 |
|
|
$ |
31,563 |
|
|
$ |
550 |
|
|
|
2 |
% |
|
SiC/LED |
|
|
3,607 |
|
|
|
3,133 |
|
|
|
474 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
6,138 |
|
|
|
6,877 |
|
|
|
(739 |
) |
|
|
(11 |
)% |
|
新订单总额 |
|
$ |
20,626 |
|
|
$ |
18,602 |
|
|
$ |
2,024 |
|
|
|
11 |
% |
|
$ |
38,251 |
|
|
$ |
38,440 |
|
|
$ |
(189 |
) |
|
|
(0 |
)% |
截至2020年3月31日，两个半导体客户分别占我们积压量的21%和14%。截至2020年3月31日，没有任何其他客户在我们积压的订单中占到10%以上。我们积压的订单中包含的订单一般是信用认可的客户定购单，据信是牢固的，一般预计在未来12个月内发货。由于我们的订单通常会被客户取消或延迟，因此我们在任何特定时间点的积压不一定代表后续期间的实际销售，积压也不能保证我们将从完成这些订单中获得利润。
毛利和毛利率
毛利是净收入和销售成本之间的差额。所售货物的成本包括购买的材料、制造设备和备件的人力和间接费用以及为客户提供安装、保修和付费服务电话的服务和支持费用。毛利是指毛利占净收入的百分比。我们的毛利润和营业部分的毛利率如下(单位：千美元)：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
截至3月31日的六个月， |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
段段 |
|
2020 |
|
|
毛额 保证金 |
|
|
2019 |
|
|
毛额 保证金 |
|
|
AIR(12月) |
|
|
2020 |
|
|
毛额 保证金 |
|
|
2019 |
|
|
毛额 保证金 |
|
|
AIR(12月) |
|
||||||||||
|
半导体 |
|
$ |
4,413 |
|
|
|
37 |
% |
|
$ |
6,443 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
(2,030 |
) |
|
$ |
11,599 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
13,933 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
(2,334 |
) |
|
SiC/LED |
|
|
945 |
|
|
|
38 |
% |
|
|
1,262 |
|
|
|
39 |
% |
|
|
(317 |
) |
|
|
1,924 |
|
|
|
36 |
% |
|
|
2,486 |
|
|
|
40 |
% |
|
|
(562 |
) |
|
非段相关 |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
222 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
(222 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
528 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
(519 |
) |
|
总利润 |
|
$ |
5,358 |
|
|
|
37 |
% |
|
$ |
7,927 |
|
|
|
38 |
% |
|
$ |
(2,569 |
) |
|
$ |
13,532 |
|
|
|
38 |
% |
|
$ |
16,947 |
|
|
|
39 |
% |
|
$ |
(3,415 |
) |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月毛利润分别为540万美元(占净收入的37%)和790万美元(占净收入的38%)，降幅为260万美元。与截至2019年3月31日的三个月相比，我们半导体部门的产品毛利率下降，主要原因是产品组合。与截至2019年3月31日的三个月相比，我们的SiC/LED产品毛利率略有下降，这主要是由于利润率较高的消费品销售和机器销售的减少。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月毛利润分别为1，350万美元(占净收入的38%)和1，690万美元(占净收入的39%)，减少340万美元。与截至2019年3月31日的6个月相比，我们半导体部门产品的毛利率有所下降，主要原因是扩散炉销售下降导致产能利用率降低。与截至2019年3月31日的6个月相比，我们的SiC/LED产品毛利率略有下降，主要原因是由于机器和消费品销售下降，产能利用率降低。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用(“SG&A”)包括雇员、顾问和承包商的费用、设施费用、销售佣金、运输费用、促销营销费用、法律和会计费用以及坏账费用。
25
的费用截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月是$5.4百万美元5.8分别是百万。SG&A减少与上一年相比四分之一 主要原因是R2D SG&A不再包括在我们的结果中，销售费用减少是由于我们新加坡办事处关闭后收入和节省的佣金较低，但与我们的太阳能相关的法律费用增加部分抵消了这一影响。和自动化剥离s.
截至2020年3月31日和2019年3月31日这六个月的SG&A支出分别为1，130万美元和1，240万美元。与前一年相比，SG&A下降的主要原因是，我们的结果不再包括R2D SG&A，销售费用减少是因为收入减少，由于我们新加坡办事处关闭而节省的费用，以及股票期权费用较低，与我们的太阳能和自动化剥离有关的法律费用增加，部分抵消了这一减少。
重组费用
在截至2019年3月31日的三个月和六个月里，我们分别记录了20万美元和100万美元的重组费用。2019年第二季度的数额与亚洲卫星办事处的合并有关。在截至2019年3月31日的6个月内，这笔款项主要是与前首席执行官离职有关的遣散费。在相应的当年期间，没有记录任何重组费用。
研究、开发和工程
研究、开发和工程(“RD&E”)费用包括设计、设计和开发新产品和工艺的雇员、顾问和承包商的费用，以及用于生产原型的材料和用品。我们得到了政府的研究和发展赠款，在满足某些条件后，这些费用抵减了这些费用。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，除所获赠款外，研发和评价费用分别为90万美元和70万美元，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月中分别为150万美元和160万美元。减少六个月的原因是2020财政年度收到的偿还款增加了.
所得税
截至2020年3月31日和2019年3月31日的3个月内，我们连续营业的所得税支出分别为20万美元和30万美元，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月中，所得税支出分别为20万美元和90万美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，我们在停业经营中分别获得了10万美元的所得税优惠和1.9万美元的所得税支出，而在截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月中，我们的停业业务分别获得了4.7万美元的所得税优惠和3.7万美元的所得税支出。所得税规定是根据我们所经营的各个司法管辖区的年度收入估计数、年度永久性差额和法定税率计算的，但某些损失地区和个别项目则分别处理。
普遍接受的会计原则要求，在“更有可能”无法实现全部或部分递延税资产时，应确定估值备抵额。需要审查所有现有的积极和消极证据，包括公司的业绩、公司经营的市场环境以及回收期和结转期的长短。根据这些原则，如果消极证据包括近年来累积损失，很难得出不需要估值津贴的结论。我们的结论是，我们将对我们经营的外国管辖范围内的所有递延净资产以及在与BTU国际的合并中获得的美国净营业亏损和外国税收抵免的结转保留充分的估价备抵，这些资产的使用受到限制。我们会继续监察我们在美国及外国司法管辖区的累积损益状况，以决定是否适宜就递延税项净资产提供全面的估值免税额。
26
我们未来的有效所得税税率取决于各种因素，如每个税收管辖区的收入(损失)数额、管辖各地区的税收条例、作为税前收入的百分比而产生的非税收扣除费用以及我们税收规划战略的有效性。
停止业务
正如先前在“太阳能发展”一节中披露的，我们宣布，我们的董事会决定退出太阳能业务部门并将我们的战略努力集中在我们的半导体和碳化硅/抛光业务部门，以便更充分地实现我们认为在这些领域提供的机会。剥离我们的Tempress和SoLayTec子公司符合公司的长期最佳利益。剥离公司包括我们的Tempress和SoLayTec子公司，这些子公司基本上包括我们的太阳能业务部门。因此，我们将太阳能部分的一部分归类为将于9月30日在我们精简的综合资产负债表中出售的部分。2019年，并在我们精简的业务综合报表中将其结果报告为已停止的业务。COMPE SoLayTec已于2019年6月7日出售，Tempress已于2020年1月22日开始销售(更多信息见注4)。
流动性与资本资源
下表列出了所列期间的某些综合现金流量信息(以千为单位)：
|
|
|
截至3月31日的六个月， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
(用于)业务活动提供的现金净额 |
|
$ |
1,276 |
|
|
$ |
(3,067 |
) |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(10,285 |
) |
|
|
(238 |
) |
|
用于筹资活动的现金净额 |
|
|
(1,415 |
) |
|
|
(149 |
) |
|
汇率变动对现金的影响 |
|
|
558 |
|
|
|
(903 |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金净减额 |
|
|
(9,866 |
) |
|
|
(4,357 |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金，期初* |
|
|
59,134 |
|
|
|
62,496 |
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金* |
|
$ |
49,268 |
|
|
$ |
58,139 |
|
|
* |
包括现金、现金等价物和限制性现金，这些现金包括在精简的综合资产负债表上的待售资产中，这些资产在2020年1月22日之前的时期内。 |
现金和现金流量
2020年财政年度前6个月现金、现金等价物和限制性现金减少990万美元，主要原因是资产剥离和用于股票回购的现金净现金。我们在中国业务中持有一部分现金、现金等价物和限制性现金；因此，汇率的变化对我们的现金余额有影响。截至2020年3月31日，我们的营运资本为7190万美元，截至2019年9月30日为7760万美元。流动资金减少的主要原因是我们的待售资产和负债被撤资。截至2020年3月31日，我们的流动资产与流动负债之比为8.4：1，截至2019年9月30日，流动资产与流动负债之比为3.5：1。不包括我们持有的-出售资产和负债，截至2019年9月30日，我们的流动资产与流动负债之比为7.1：1。
我们的增长战略能否成功，取决于能否以管理层满意的条件获得额外的资本资源。我们过去的资本来源包括出售股票证券，其中包括私人交易和公开发行的普通股、长期债务和客户存款。我们无法保证在必要时或以令人满意的条件筹集到如此多的资本资源。我们相信，上述讨论的主要流动性来源足以支持至少未来12个月的运营。我们从未支付过普通股的股息。
27
业务活动现金流量
在截至2020年3月31日的6个月中，我们的业务活动提供的现金约为130万美元，而截至2019年3月31日的6个月用于业务活动的现金为310万美元，增加了约430万美元。在截至2020年3月31日的6个月内，在截至2020年3月31日的6个月内，200万美元的非现金项目的净亏损因业务资产和负债的变化而被业务使用的70万美元现金部分抵消。在截至2019年3月31日的6个月内，270万美元用于调整非现金项目的业务损失，另有40万美元现金是由于经营资产和负债的变化而使用的。
投资活动的现金流量
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月中，用于投资活动的现金为1 030万美元，而上一年为20万美元。这一增长是由于我们的太阳能业务被剥离。
来自融资活动的现金流量
在截至2020年3月31日的6个月中，用于融资活动的140万美元现金包括行使股票期权所得的约80万美元，这笔收入被用于股票回购和支付20万美元长期债务的200万美元完全抵消。在截至2019年3月31日的6个月内，用于融资活动的10万美元现金包括行使股票期权所得的3.7万美元，这些收益被20万美元的长期债务支付完全抵消。
表外安排
截至2020年3月31日，我们没有证券交易委员会颁布的条例S-K第303(A)(4)项所界定的资产负债表外安排，这些安排对投资者具有或相当可能对财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来影响。
合同义务
截至2020年3月31日，我们持续业务的未入账购买义务为880万美元，而截至2019年9月30日为440万美元，增加了440万美元。这一增加主要是由于整个2020年第二季度与冠状病毒有关的关闭造成的。
我们关于截至2019年9月30日的年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的合同义务没有其他重大变化。
关键会计政策
本季度报告第一部分第2项：“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”讨论了我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的精简合并财务报表。编制这些精简的合并财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设影响合并合并财务报表编制之日报告的资产和负债数额、合并合并财务报表编制之日或有资产和负债的披露以及本报告所述期间报告的收入和支出数额。
在持续的基础上，我们评估我们的估计和判断，包括与收入确认，存货估价，帐款和应收票据的可收性，保修和减值的长期资产。我们的估计和判断依据的是历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他因素。这些估计和判断的结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值作出结论的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
28
一项重要的会计政策既对我们的财务状况和业务结果的列报很重要，又要求管理层作出最困难、最主观或最复杂的判断，这往往是因为需要对本质上不确定的事项的影响作出估计。这些不明朗因素已在本署年报第一部分第1A项中讨论。 (一九二零九年九月三十日)。我们认为，我们的关键会计政策与编制综合财务报表时使用的更重要的判断和估计有关。
我们认为，在2019年9月30日终了的财政年度年度报告中题为“第7项：管理层对财务状况和结果的讨论和分析--关键会计政策--关键会计政策”一节中讨论的关键会计政策是编制综合财务报表时使用的最重要的判断和估计。除下文附注3披露的租赁政策变化外，在截至2020年3月31日的6个月内，我们的关键会计政策没有发生重大变化。
最近发布的会计公告的影响
关于最近发布的会计公告的影响的讨论，见“第一部分，第1项：财务信息”下的“最近发布的会计公告的影响”。
|
第3项 |
市场风险的定量和定性披露 |
作为一个较小的报告公司，如“交易所法”第12b-2条和条例S-K第10(F)(1)项所界定，我们选择按比例披露报告义务，因此不需要提供本项目所要求的信息。
|
第4项 |
管制和程序 |
披露控制和程序
我们的管理层，包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和我们的首席财务官(“首席财务官”)，根据“外汇法”第13a-15(E)条和第15(D)-15(E)条，对截至2020年3月31日我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。披露控制和程序包括(但不限于)控制和程序，旨在确保公司根据“交易所法”提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便就所要求的披露作出及时的决定。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至这一日期，我们实行的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
本报告所涉及的第二财政季度公司对财务报告的内部控制没有任何变化(因为根据“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条对此术语作了界定)，该季度对公司财务报告的内部控制有重大影响，或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
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第二部分.其他资料
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项目 1. |
法律程序 |
关于法律程序的讨论，见本季度报告“承付款项和意外开支”下“第一部分第1项：财务信息”下的合并财务报表附注9。
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项目准准1A。 |
危险因素 |
请参阅我们向证交会提交的文件，特别是“1A项”。风险因素“在截至2019年9月30日的财政年度10-K年度报告中，确定了可能对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响的重要风险因素。我们还请参阅本季度报告第10-Q表第1项“合并财务报表”前题为“前瞻性报表的征集报表”一节中的因素和告诫用语。这份关于表10-Q的季度报告，包括所附的合并财务报表和相关附注，应与这些风险和其他因素一并阅读，以充分了解我们的业务和财务状况。我们在截至2019年9月30日的财政年度10-K年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
我们已更新现有的风险因素，以加入下列与近期发展有关的风险因素。除下文所述的最新资料外，我们的风险因素与截至2019年9月30日止的财政年度10-K报表所披露的风险因素并无重大改变。
业务中断，包括与新型冠状病毒(冠状病毒)有关的中断，可能对我们的业务产生不利影响，包括我们的生产和供应链、销售和产品开发，并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
在截至2019年12月31日的季度报告表10-Q中，我们包含了一个风险因素，讨论了2019年12月在中国武汉发现的新型冠状病毒--冠状病毒(Coronavirus)的出现。这次讨论的重点是冠状病毒对我们在中国的行动可能产生的影响，该地区最初以疫情为中心。截至表格10-Q季度报告之日，这种病毒继续在全球传播，包括美国。由于冠状病毒从中国传播到其他国家，世界卫生组织于2020年3月11日宣布，冠状病毒的爆发是一种“大流行”，也就是一种新疾病在世界范围内的传播。这次爆发导致世界各地的政府当局和企业采取了许多旨在遏制和限制冠状病毒传播的措施，包括旅行禁令和限制、隔离、“就地庇护”和禁闭令，以及商业限制和关闭。这些措施对消费者和企业的总体支出产生了不利影响，并大大助长了宏观经济状况的恶化，尽管世界各国政府已采取步骤，试图减轻冠状病毒预期的一些更为严重的经济影响，但无法保证这些措施将有效或及时取得预期的结果。
虽然我们仍在评估冠状病毒的传播和全球各国政府不断演变的行动对我们业务的影响，但我们在中国的业务正在逐步恢复正常，我们在美国的业务正在受到不利影响。冠状病毒对我们行动的影响程度将取决于今后的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法有信心地预测，包括爆发的时间、可能出现的关于冠状病毒严重程度的新信息以及遏制冠状病毒或处理其影响的行动等。尤其是，冠状病毒在全球的持续传播可能导致广泛的健康危机和/或消费者行为的变化，这可能对全球经济和金融市场产生不利影响，导致经济下滑，并可能对我们的业务产生不利影响，包括(但不限于)我们的生产和供应链、销售和产品开发业务，特别是如果我们寻求服务的半导体和SiC/LED业务部门遭受长期损害的话，尤其是我们的潜在销售。这种经济衰退可能对成功实施我们的战略增长计划和我们的业务、经营财务状况产生不利影响。
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项目 2. |
未登记的股票销售TY证券和收益的使用 |
发行人购买股票证券
2018年11月29日，我们宣布董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们可以在一年的时间内，从现在开始，回购至多400万美元的未偿普通股，每股面值为0.01美元。在公开市场交易中，按现行市场价格、私下谈判的交易或其他符合证券交易委员会规则和条例的方式进行回购；然而，我们没有义务回购股票，回购股票的时间、实际数量和价值取决于管理层的酌处权，并取决于公司的股价和其他市场条件。我们可以完全由董事会自行决定，在任何时候终止回购计划，因为这是有效的。我们打算退休任何回购的股份。我们的回购计划的期限截止于2019年12月31日的第一季度。没有根据这个计划回购股票。
2020年2月4日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，从2020年2月10日起，公司可在一年内回购至多400万美元的普通股。根据该计划进行的回购将在公开市场交易中按照现行市场价格、私下谈判交易或其他符合证券交易委员会规则和条例的方式进行；然而，该公司没有义务回购股票，回购股票的时间、实际数量和价值取决于管理层的酌处权，并将取决于公司的股价和其他市场条件。公司可在任何时候终止回购计划，由董事会自行决定。可用于回购的其余200万美元在2020年财政年度第二季度被搁置。
在截至2020年3月31日的季度内，我们在公开市场回购了36.6万股普通股，这些回购反映在下表。
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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(d) |
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期间 |
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总数 股份 购进 |
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平均价格 每股支付 |
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总数 所购股份 部分公开 公布的计划或 节目 |
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近似美元 股份价值 可能会被购买 根据图则或 节目 |
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二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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2020年2月1日至 2020年2月29日 |
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295,000 |
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5.57 |
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295,000 |
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2,356,419 |
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2020年3月1日至 2020年3月31日 |
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71,000 |
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5.02 |
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71,000 |
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2,000,003 |
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共计 |
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366,000 |
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5.46 |
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366,000 |
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项目3. |
高级证券违约 |
没有。
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项目4. |
矿山安全披露 |
不适用。
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项目5. |
其他资料 |
没有。
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项目6. |
展品 |
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陈列品 |
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以引用方式合并 |
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归档 |
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没有。 |
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展品描述 |
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形式 |
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档案编号。 |
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展览编号。 |
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提交日期 |
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随函 |
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31.1 |
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根据经修正的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证 |
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X |
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31.2 |
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根据经修正的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证 |
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X |
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32.1 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的认证 |
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X |
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32.2 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的认证 |
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X |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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X |
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101.SCH |
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内联XBRL分类法扩展模式文档 |
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X |
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101.PRE |
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内联分类法表示链接库文档 |
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X |
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101.CAL |
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内联XBRL分类法计算链接库文档 |
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X |
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101.LAB |
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内联XBRL分类法标签链接库文档 |
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X |
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101.DEF |
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内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
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X |
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101.DEF |
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内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
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X |
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104 |
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页面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
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X |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
Amtech系统公司
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通过 |
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/S/Lisa D.Gibbs |
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日期： |
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2020年5月7日 |
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莉萨·D·吉布斯 |
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副总裁兼财务主任 |
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(首席财务主任及妥为授权的人员) |
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