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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记)
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| |
☑ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至2020年4月3日止的季度 |
或
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☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 转至 _ |
委员会档案编号:1-3863
L3 HARRIS技术公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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特拉华州 | | 34-0276860 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
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1025美国宇航局西部大道
| | |
墨尔本, | 佛罗里达 | | | 32919 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
登记人的电话号码,包括区号:(321) 727-9100 |
| | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值1.00美元 | | lhx | | 纽约证券交易所 |
通过检查标记说明注册人(L)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去的90天里,这类文件都受到了这类文件要求的限制。这类文件要求的是这种文件要求。过去的90天里,这类档案要求被要求的是这种文件,要求的是这种档案要求。过去的90天中,被要求的是这种档案要求,例如,成品油的技术要求þ 是 o电话号码
表明在过去12个月中,登记人是否需要提交þ 是 o电话号码
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | | | |
大型加速箱 | | þ | | | 加速机 | o |
非加速滤波器 | | o | | | 小型报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。☐是þ电话号码
注册人普通股的流通股数量2020年5月1日曾.215,870,340股票。
L3 HARRIS技术公司
表格10-q
截至2020年4月3日的季度收入
目录
|
| |
| 页 没有。 |
第一部分财务资料: | |
项目1.财务报表(未经审计): | |
截至2020年4月3日和2019年3月29日的季度合并损益表 | 1 |
截至2020年4月3日和2019年3月29日的季度综合收入汇总表 | 2 |
2020年4月3日及2020年1月3日合并资产负债表 | 3 |
截至2020年4月3日和2019年3月29日的季度现金流动汇总表 | 4 |
截至2020年4月3日和2019年3月29日的季度合并股本 | 5 |
精简合并财务报表附注 | 6 |
独立注册会计师事务所报告 | 31 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析 | 32 |
项目3.市场风险的定量和定性披露 | 52 |
项目4.管制和程序 | 53 |
| |
第二部分.其他资料: | |
项目1.法律程序 | 54 |
第1A项.危险因素 | 54 |
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用 | 55 |
项目3.高级证券违约 | 56 |
项目4.矿山安全披露 | 56 |
项目5.其他资料 | 56 |
项目6.展品 | 56 |
| |
签名 | 57 |
本报告包含L3Harris技术公司的商标、服务标记和注册商标。以及它的子公司。所有其他商标都是各自所有者的财产。
第一部分财务资料
项目1.财务报表。
L3 HARRIS技术公司及附属公司
合并损益表
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 季度结束 |
| 2020年4月3日 | | 2019年3月29日 |
| | | |
| (百万美元,但每股数额除外) |
产品销售和服务收入 | $ | 4,626 |
| | $ | 1,728 |
|
产品销售和服务成本 | (3,298 | ) | | (1,139 | ) |
工程、销售和行政费用 | (815 | ) | | (310 | ) |
商誉和其他资产减值 | (324 | ) | | — |
|
非营业收入 | 95 |
| | 46 |
|
利息收入 | 5 |
| | 1 |
|
利息费用 | (68 | ) | | (43 | ) |
所得税前继续营业所得 | 221 |
| | 283 |
|
所得税 | (26 | ) | | (40 | ) |
持续业务收入 | 195 |
| | 243 |
|
停业,扣除所得税 | (1 | ) | | — |
|
净收益 | 194 |
| | 243 |
|
非控制利益,扣除所得税 | 23 |
| | — |
|
归于L3Harris技术公司的净收入。 | $ | 217 |
| | $ | 243 |
|
属于L3Harris技术公司的数额。普通股东 | | | |
持续业务收入 | $ | 218 |
| | $ | 243 |
|
停业,扣除所得税 | (1 | ) | | — |
|
净收益 | $ | 217 |
| | $ | 243 |
|
| | | |
归属于L3Harris技术公司的普通股净收益。普通股东 | | | |
基本 | | | |
持续作业 | $ | 1.00 |
| | $ | 2.06 |
|
已停止的业务 | — |
| | — |
|
| $ | 1.00 |
| | $ | 2.06 |
|
稀释 | | | |
持续作业 | $ | 0.99 |
| | $ | 2.02 |
|
已停止的业务 | — |
| | — |
|
| $ | 0.99 |
| | $ | 2.02 |
|
| | | |
基本加权平均普通股 | 217.3 |
| | 117.9 |
|
稀释加权平均普通股 | 219.3 |
| | 120.3 |
|
见所附的精简合并财务报表附注(未经审计)。
L3 HARRIS技术公司及附属公司
综合收益表
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 季度结束 |
| 2020年4月3日 | | 2019年3月29日 |
| | | |
| (以百万计) |
净收益 | $ | 194 |
| | $ | 243 |
|
其他综合损失: | | | |
外币折算损益,扣除所得税 | (67 | ) | | 3 |
|
套期保值衍生产品未实现净亏损,扣除所得税 | (73 | ) | | (8 | ) |
未确认的退休后债务损失净额,扣除所得税 | (1 | ) | | (1 | ) |
其他综合损失,扣除所得税 | (141 | ) | | (6 | ) |
综合收入总额 | 53 |
| | 237 |
|
非控制利益的综合损失 | 23 |
| | — |
|
可归属于L3Harris技术公司的综合收入总额。 | $ | 76 |
| | $ | 237 |
|
见所附的精简合并财务报表附注(未经审计)。
L3 HARRIS技术公司及附属公司
压缩合并资产负债表
(未经审计) |
| | | | | | | |
| 四月三日 2020 | | 一月三日, 2020 |
| | | |
| (单位:百万美元,股票除外) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 663 |
| | $ | 824 |
|
应收款项 | 1,278 |
| | 1,216 |
|
合同资产 | 2,467 |
| | 2,459 |
|
盘存 | 990 |
| | 1,219 |
|
应收所得税 | 205 |
| | 202 |
|
其他流动资产 | 400 |
| | 392 |
|
出售集团资产 | 1,208 |
| | — |
|
流动资产总额 | 7,211 |
| | 6,312 |
|
非流动资产 | | | |
财产、厂房和设备 | 2,032 |
| | 2,117 |
|
经营租赁使用权资产
| 784 |
| | 837 |
|
善意 | 19,265 |
| | 20,001 |
|
其他无形资产 | 8,171 |
| | 8,458 |
|
递延所得税 | 112 |
| | 102 |
|
其他非流动资产 | 530 |
| | 509 |
|
非流动资产共计 | 30,894 |
| | 32,024 |
|
| $ | 38,105 |
| | $ | 38,336 |
|
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期债务 | $ | 2 |
| | $ | 3 |
|
应付帐款 | 1,422 |
| | 1,261 |
|
合同负债 | 1,138 |
| | 1,214 |
|
补偿和福利 | 329 |
| | 460 |
|
其他应计项目 | 1,095 |
| | 790 |
|
应付所得税 | 37 |
| | 24 |
|
长期债务当期部分,净额 | 896 |
| | 257 |
|
为出售而持有的处置组的法律责任 | 204 |
| | — |
|
流动负债总额 | 5,123 |
| | 4,009 |
|
非流动负债 | | | |
确定的福利计划 | 1,744 |
| | 1,819 |
|
经营租赁负债 | 729 |
| | 781 |
|
长期债务净额 | 6,294 |
| | 6,694 |
|
递延所得税 | 1,402 |
| | 1,481 |
|
其他长期负债 | 786 |
| | 808 |
|
非流动负债共计 | 10,955 |
| | 11,583 |
|
衡平法 | | | |
股东权益: | | | |
优先股,没有票面价值;1,000,000股授权;没有发行 | — |
| | — |
|
普通股,票面价值为1.00美元;获授权发行股票50万股;在2020年4月3日发行并发行了215,759,497股;在2020年1月3日发行和发行了218,226,614股 | 216 |
| | 218 |
|
其他资本 | 20,182 |
| | 20,694 |
|
留存收益 | 2,151 |
| | 2,183 |
|
累计其他综合损失 | (651 | ) | | (508 | ) |
股东权益总额 | 21,898 |
| | 22,587 |
|
非控制利益 | 129 |
| | 157 |
|
总股本 | 22,027 |
| | 22,744 |
|
| $ | 38,105 |
| | $ | 38,336 |
|
见所附的精简合并财务报表附注(未经审计)。
L3 HARRIS技术公司及附属公司
现金流量表
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 季度结束 |
| 2020年4月3日 | | 2019年3月29日 |
| | | |
| (以百万计) |
经营活动 | | | |
净收益 | $ | 194 |
| | $ | 243 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | |
折旧和摊销 | 230 |
| | 64 |
|
股份补偿 | 87 |
| | 37 |
|
合格养恤金计划缴款 | (2 | ) | | — |
|
养恤金和其他退休后福利计划收入 | (80 | ) | | (37 | ) |
商誉和其他资产减值 | 324 |
| | — |
|
递延所得税 | (35 | ) | | 5 |
|
(增加)减少: | | | |
应收账款 | (164 | ) | | 41 |
|
合同资产 | (110 | ) | | (52 | ) |
盘存 | 40 |
| | (8 | ) |
增加(减少): | | | |
应付帐款 | 253 |
| | 2 |
|
合同负债 | (47 | ) | | (13 | ) |
补偿和福利 | (126 | ) | | 48 |
|
所得税 | 20 |
| | 35 |
|
其他应计项目 | (69 | ) | | 26 |
|
其他 | 18 |
| | 14 |
|
经营活动提供的净现金 | 533 |
| | 405 |
|
投资活动 | | | |
不动产、厂房和设备的净增额 | (48 | ) | | (37 | ) |
其他投资活动 | (10 | ) | | — |
|
用于投资活动的现金净额 | (58 | ) | | (37 | ) |
筹资活动 | | | |
借款净收益 | 245 |
| | — |
|
偿还借款 | (1 | ) | | (301 | ) |
行使雇员股票期权的收益 | 33 |
| | 6 |
|
回购普通股 | (700 | ) | | — |
|
现金红利 | (183 | ) | | (81 | ) |
分配给非控制利益 | (5 | ) | | — |
|
与既得股奖励有关的扣缴税款 | (1 | ) | | (4 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (612 | ) | | (380 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (24 | ) | | 3 |
|
现金和现金等价物净减额 | (161 | ) | | (9 | ) |
年初现金及现金等价物 | 824 |
| | 343 |
|
现金和现金等价物,季度末 | $ | 663 |
| | $ | 334 |
|
见所附的精简合并财务报表附注(未经审计)。
L3 HARRIS技术公司及附属公司
浓缩合并权益表
(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 其他 资本 | | 留用 收益 | | 累计其他 综合损失 | | 非控制性 利益 | | 共计 衡平法 |
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元,但每股数额除外) |
2020年1月3日余额 | $ | 218 |
| | $ | 20,694 |
| | $ | 2,183 |
| | $ | (508 | ) | | $ | 157 |
| | $ | 22,744 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 217 |
| | — |
| | (23 | ) | | 194 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (141 | ) | | — |
| | (141 | ) |
退休后债务和对冲衍生品的净收益重新归类为收益 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
根据股票激励计划发行的股票 | 1 |
| | 32 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 33 |
|
根据指定供款计划发行的股份 | — |
| | 71 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 71 |
|
股份补偿费用 | — |
| | 16 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16 |
|
普通股的回购和退休 | (3 | ) | | (631 | ) | | (66 | ) | | — |
| | — |
| | (700 | ) |
现金红利(每股0.85美元) | — |
| | — |
| | (183 | ) | | — |
| | — |
| | (183 | ) |
分配给非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (5 | ) |
二0二0年四月三日 | $ | 216 |
| | $ | 20,182 |
| | $ | 2,151 |
| | $ | (651 | ) | | $ | 129 |
| | $ | 22,027 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018年12月28日结余 | $ | 118 |
| | $ | 1,681 |
| | $ | 1,824 |
| | $ | (211 | ) | | $ | — |
| | $ | 3,412 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | 243 |
| | — |
| | — |
| | 243 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) | | — |
| | (6 | ) |
根据股票激励计划发行的股票 | — |
| | 7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7 |
|
根据指定供款计划发行的股份 | — |
| | 23 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 23 |
|
股份补偿费用 | — |
| | 14 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14 |
|
普通股的回购和退休 | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) |
现金红利(每股.685美元) | — |
| | — |
| | (81 | ) | | — |
| | — |
| | (81 | ) |
2019年3月29日结余 | $ | 118 |
| | $ | 1,720 |
| | $ | 1,986 |
| | $ | (217 | ) | | $ | — |
| | $ | 3,607 |
|
见所附的精简合并财务报表附注(未经审计)。
精简合并财务报表附注(未经审计)
附注A-重要会计政策和最近的会计准则
提出依据
所附的精简合并财务报表(未审计)包括L3Harris技术公司的账目。以及合并后的子公司。如“精简综合财务报表说明”(未审计)中所用,“L3Harris”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”等术语指的是L3Harris技术公司。以及合并后的子公司。公司内部的交易和账户在合并过程中被取消。所附的精简综合财务报表(未审计)是由L3Harris根据美国公认的关于中期财务信息的会计原则(“公认会计原则”)和证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的,未经审计。因此,这类临时财务报表不包括完整列报财务状况、业务结果、现金流量和权益所需的所有信息和脚注,以符合年度财务报表的公认会计原则。管理层认为,这类临时财务报表反映了为公允列报我们的财务状况、业务结果和现金流量而认为必要的所有调整(包括正常的经常性调整)。截至本季度的业绩2020年4月3日不一定表示整个财政年度或其后任何期间可能预期的结果。资产负债表2020年1月3日已从我们已审计的财务报表中得出,但不包括GAAP对年度财务报表所要求的所有信息和脚注。我们在从2019年6月29日至2020年1月3日的财政过渡期(“财政过渡期表10-KT”)的10-KT表格的过渡报告中提供了完整、经审计的财务报表,其中包括证券交易委员会规则和条例要求的信息和脚注。本季度报告中所载关于表10-Q(本“报告”)的资料应结合管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析以及合并财务报表及其所附的合并财务报表附注(10-KT表)一并阅读。
2018年10月12日,特拉华州哈里斯公司(“哈里斯”)与特拉华州L3技术公司(“L3”)和Leopard Merge Sub Inc.、特拉华州的一家公司和哈里斯新成立的全资子公司(“合并子”)签订了一项合并协议和计划(“合并协议”),哈里斯和L3同意将各自的业务合并为全股合并,在合并之后,Sub将与L3合并并并入L3,L3继续作为幸存的公司和哈里斯的直接全资子公司(“L3Harris合并”)。
L3Harris合并的结束发生在2019年6月29日(“截止日期”),哈里斯2019年财政年度结束的第二天,2020年1月3日终了的财政过渡期的第一天(“财政过渡期”)。在完成L3Harris合并后,Harris更名为“L3Harris技术公司”。(“L3Harris”),每一股L3普通股转换成收购权1.30L3Harris普通股的股票(“交易比率”)。L3Harris普通股的股票在完成L3Harris合并之前曾在纽约证券交易所以代号“HRS”进行交易,在L3Harris合并完成后以代号“lhx”进行交易。L3Harris大约是在完全稀释的基础上拥有的。54百分比哈里斯的股东和46百分比由L3股东在完成L3Harris合并后立即进行。
我们是根据收购会计方法对L3Harris合并进行会计核算的。根据会计获取方法,我们必须按照收盘日的公允价值来衡量所获得的可识别资产、承担的负债以及被收购人中的任何非控制权权益。转让的价格超过这些公允价值的部分记作商誉。看见附注B-业务合并在本说明中获得与L3Harris合并有关的更多信息。
自2019年6月29日起,我们实施了一个新的组织结构,从而改变了我们的运营部门,这些部门也是可报告的部门,也称为我们的业务部门。所附的精简综合财务报表(未审计)和本说明所载我们业务部门的历史结果、讨论和列报反映了这些变化对所有期间的影响,以便在可比的基础上提供部门信息。这些变动对我们以前报告的收入、资产负债表、现金流量表或资产负债表的合并报表没有任何影响。
在2019年9月13日,我们完成了哈里斯夜视业务出售给美国Elbit系统有限公司(Elbit Systems Ltd.)$350百万(现金收入净额)$343百万在销售成本和估计购买价格调整后),但须按最终协议规定的最后习惯采购价格调整。哈里斯夜视业务没有包括在我们的新的组织结构的任何运营部门,哈里斯夜视业务的经营结果直到剥离之日被讨论并作为“其他不可报告的业务部门”的一部分在本报告中提出。
2020年2月4日,我们达成了一项最终协议,将安全检测系统和麦克唐纳·汉弗雷自动化解决方案(“机场安全和自动化业务”)出售给莱多斯公司。为$1十亿以现金支付,但须按最终协议中规定的习惯采购价格调整。据报道,机场安全和自动化业务是我们航空系统部门的一部分,它提供航空和运输行业、监管和海关当局、政府和执法机构以及商业和其他高度安全设施所使用的解决方案。机场保安和自动化业务的资产和负债已于2020年4月3日在我们精简的综合资产负债表(未经审计)中列为待出售资产。2020年5月4日,在2020年第一季度结束后,我们完成了机场安全和自动化业务的销售。我们期望将出售所得的净现金收入用于一般公司用途,并可能回购我们的普通股。
在2020年2月19日,我们达成了销售我们的应用基洛伏特和分析仪器业务的最终协议,这是我们的空间和机载系统部门的一部分,但前提是最终协议中规定的关闭条件。应用基洛伏特和分析仪器业务的资产和负债于2020年4月3日在我们精简的综合资产负债表(未经审计)中列为待售资产。我们期望在2020年中期完成应用基洛伏特和分析仪器业务的销售.
在2020年3月20日,我们达成了一项明确的协议,将我们的EOTech业务出售给$42百万,但须按最终协议中规定的习惯采购价格调整和习惯收盘价条件而定。据报道,EOTech业务是我们通信系统部门的一部分,它生产全息瞄准系统、放大的野战光学和配件,供世界各地的军事、执法和商业市场使用。EOTech业务的资产和负债于2020年4月3日在我们精简的综合资产负债表(未经审计)中列为待售资产。我们预计在2020年中期完成EOTech业务的销售.
看见附注C-业务剥离及资产出售有关剥离的更多信息,请参阅本说明。
由于四舍五入,本报告所载数额不一定总能加到总数中。
估计数的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求我们作出影响所附精简综合财务报表(未审计)和这些说明及相关披露中所报告数额的估计和假设。这些估计数和假设是根据所附的精简综合财务报表(未审计)和本说明印发之前的经验和其他资料作出的。随着环境的变化和更多的信息被发现,可能会产生截然不同的结果。
重大会计政策更新
除下文“采用新会计准则”中所述的情况外,我们在财政过渡期表10-KT中所描述的重要会计政策没有发生重大变化。
采用新的会计准则
从2020年1月3日起,我们通过了2016-13年会计准则更新,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量在修正的追溯基础上. 新标准 取代现有的减值模式,即在可能发生损失时确认应收款减值,代之以一种模式,这种模式要求确认资产最初估计寿命期间的预期信贷损失,并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息,以便为信贷损失估计数提供信息。采用这一标准不会对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响。
附注B-业务合并
2018年10月12日,哈里斯与L3和Merge Sub签订了合并协议,根据该协议,哈里斯和L3同意将各自的业务合并为全股合并,在合并结束时,合并Sub将与L3合并并合并为L3,L3继续作为幸存的公司和哈里斯的一家直接全资子公司。
L3Harris合并的结束发生在2019年6月29日。在完成L3Harris合并后,Harris更名为“L3Harris技术公司”。每一股L3普通股转换成收购权1.30L3Harris普通股。L3Harris大约是在完全稀释的基础上拥有的。54百分比哈里斯的股东和46百分比由L3股东在完成L3Harris合并后立即进行。
L3是情报、监视和侦察(ISR)系统、飞机维持(包括特别任务飞机的改装和机队管理)、模拟和培训、夜视和图像增强设备以及安全和探测系统的主要承包商。L3也是用于军事、国土安全和商业平台的广泛通信、电子和传感器系统的领先供应商。L3约雇用31,000雇员及其客户包括美国国防部及其主要承包商美国。
情报机构、美国国土安全部、外国政府和国内外商业客户。
在L3Harris合并完成后,我们发布了104百万L3Harris普通股给L3股东。L3Harris普通股的交易价格是$189.13截至收盘日每股。除了我们发行给L3股东的普通股外,还为一些以L3为基础的杰出股票颁发了以L3Harris股票为基础的替代奖。
我们是根据收购会计方法对L3Harris合并进行会计核算的。根据会计获取方法,我们必须按照收盘日的公允价值来衡量所获得的可识别资产、承担的负债以及被收购人中的任何非控制权权益。
我们对转移的估计代价的初步计算摘要如下: |
| | | |
(以百万计,汇率和每股数额除外) | (一九二零九年六月二十九日) |
截至2019年6月28日的L3普通股流通股 | 79.63 |
|
L3限制性股奖励以L3Harris普通股股票结算 | 0.41 |
|
L3业绩单位奖励以L3Harris普通股股票结算 | 0.04 |
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| 80.08 |
|
交换比率 | 1.30 |
|
L3Harris普通股为L3流通股发行的股份 | 104.10 |
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截至2019年6月28日L3Harris普通股每股价格 | $ | 189.13 |
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L3Harris普通股为L3流通股发行的公允价值 | $ | 19,689 |
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可归因于合并考虑的重置RSU的公允价值 | 10 |
|
L3Harris股票期权为L3未发行股票期权发行的公允价值 | 101 |
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转换后的L3股份奖励的扣缴税款负债 | 45 |
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重置补偿的公允价值 | 156 |
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公允总价 | 19,845 |
|
减去所获现金 | (1,195 | ) |
转来的净考虑总额 | $ | 18,650 |
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截至2020年4月3日止,我们对已取得的资产、承担的负债和非控制权益进行了初步计量,并记录了自截止日期至2020年4月3日的计量期间调整数如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 初步公允价值 | | 计量周期调整 | | 调整公允价值 |
| (以百万计) |
应收款项 | $ | 849 |
| | $ | (20 | ) | | $ | 829 |
|
合同资产 | 1,708 |
| | (56 | ) | | 1,652 |
|
盘存 | 1,056 |
| | (74 | ) | | 982 |
|
其他流动资产 | 517 |
| | (26 | ) | | 491 |
|
财产、厂房和设备 | 1,176 |
| | 42 |
| | 1,218 |
|
经营租赁使用权资产 | 704 |
| | — |
| | 704 |
|
善意 | 15,423 |
| | (585 | ) | | 14,838 |
|
其他无形资产 | 6,768 |
| | 1,206 |
| | 7,974 |
|
其他非流动资产 | 327 |
| | (9 | ) | | 318 |
|
所获资产总额 | $ | 28,528 |
| | $ | 478 |
| | $ | 29,006 |
|
| | | | | |
应付帐款 | $ | 898 |
| | $ | (17 | ) | | $ | 881 |
|
合同负债 | 722 |
| | 2 |
| | 724 |
|
其他流动负债 | 772 |
| | 199 |
| | 971 |
|
经营租赁负债 | 715 |
| | — |
| | 715 |
|
确定的福利计划 | 1,411 |
| | — |
| | 1,411 |
|
长期债务净额 | 3,548 |
| | — |
| | 3,548 |
|
其他长期负债 | 1,661 |
| | 290 |
| | 1,951 |
|
假定负债总额 | 9,727 |
| | 474 |
| | 10,201 |
|
获得的净资产 | 18,801 |
| | 4 |
| | 18,805 |
|
非控制利益 | (151 | ) | | (4 | ) | | (155 | ) |
转来的净考虑总额 | $ | 18,650 |
| | $ | — |
| | $ | 18,650 |
|
由于L3Harris合并的时间相对于其规模和复杂性,我们对L3Harris合并的某些方面的核算仍处于初步阶段,包括可识别无形资产的收购日期公允价值、某些有形资产、承担的负债(包括环境储备)以及与税收有关的项目。与这些资产和负债有关的记录数额是根据初步计算得出的,我们的估计和假设可能会发生变化,因为我们在计量期间(从截止日期起计的一年内)获得更多信息。截至二零二零年四月三日,我们已完成对 转让价款、财产、厂房和设备、确定福利计划负债和承担长期债务.
此外,我们还收购了与l3Harris合并有关的某些非市场客户合同,并记录了这些客户合同的非市场组成部分的收购日期公允价值的负债以及单独的可识别无形资产。总括而言,非市场成分的估计收购日期公允价值是以下各项的净负债。$103百万。我们以与客户签订的合同条款偏离市场参与者在收盘日可能达到的条件的现值来衡量这些组成部分的公允价值。这些合同的非市场组成部分将被确认为收入的增加或减少,因为我们为履行相关的履约义务而产生成本。我们认识到$23百万截至2020年4月3日的当季净非市场合同负债摊销收入(包括本可在财政过渡期确认的摊销累计效应)。未来估计净非市场合同负债摊销的收入估计数(根据为履行相关履约义务而产生的现金流量的估计模式)如下:$28百万在2020年剩下的时间里,$12百万2021年,$9百万在2022年,$7百万2023年和$5百万在2024年。
L3Harris合并产生的商誉主要与L3的市场存在和领先地位、L3业务经营市场的增长机会、经验丰富的劳动力和已建立的运营基础设施有关。大部分与L3Harris合并有关的商誉都是税务上不可扣减的。
看见附注K-商誉和其他无形资产请参阅本说明中按业务部门分列的商誉初步分配的更多信息。
下表进一步详细说明了主要无形资产类别获得的已确定无形资产的公允价值和加权平均摊销期: |
| | | | | |
| 加权平均摊销期 | | 共计 |
| | | |
| (以年份计) | | (以百万计) |
购置的可识别无形资产: |
| | |
客户关系(政府) | 15 | | $ | 4,769 |
|
客户关系(商业) | 15 | | 648 |
|
商标名称.分部 | 9 | | 123 |
|
发达技术 | 7 | | 562 |
|
须摊销的可识别无形资产总额
| 14 | | 6,102 |
|
商标名称-公司名称 | 不定式 | | 1,803 |
|
过程中研究与开发 | N/a | | 69 |
|
可识别无形资产共计 | | | $ | 7,974 |
|
在本季度终了期间2020年4月3日,我们记录了$46百万与L3Harris合并有关的费用,包括合并和其他费用如下:
| |
• | $15百万(A)与所售存货的公允价值增加有关的额外销售成本;及 |
由于L3Harris合并使整个公司受益,而不是任何个别业务部门,上述费用没有分配给任何业务部门。整合成本记录在我们精简的综合损益表(未经审计)的“工程、销售和管理费用”项目中。
PRO Forma结果
以下摘要是在形式上拟备的,列出了本季度未经审计的综合业务业绩。2019年3月29日就好像L3Harris合并在2018年6月30日,也就是哈里斯2019年财政年度的第一天,包括了收购后的任何可直接归因于收购的调整,比如出售哈里斯的夜视业务,以及包括无形资产摊销等形式调整的影响以及相关的所得税影响。这种形式的介绍不包括任何交易协同效应的影响。形式上的结果不一定表明我们的业务结果,如果哈里斯和L3的组合在假设的日期或在所提出的期间内完成,或可能在将来实现的话,这些结果实际上是可以得到的。 |
| | | |
| 2019年3月29日 |
| |
| (以百万计) |
产品销售和服务收入-报告 | $ | 1,728 |
|
产品销售和服务收入-形式
| $ | 4,386 |
|
持续业务收入-如报告所述 | $ | 243 |
|
持续业务收入-形式上的收入 | $ | 400 |
|
附注C-业务剥离及资产出售
机场安全和自动化业务。2020年2月4日,我们达成了一项明确的协议,将机场安全和自动化业务出售给莱多斯公司(Leidos,Inc.)。为$1十亿以现金支付,但须按最终协议中规定的习惯采购价格调整。据报道,机场安全和自动化业务是我们航空系统部门的一部分,它提供航空和运输行业、监管和海关当局、政府和执法机构以及商业和其他高度安全设施所使用的解决方案。机场保安和自动化业务的资产和负债已于2020年4月3日在我们精简的综合资产负债表(未经审计)中列为待出售资产。2020年5月4日,在2020年第一季度结束后,我们完成了机场安全和自动化业务的销售。我们期望将出售所得的净现金收入用于一般公司用途,并可能回购我们的普通股。
因为当时机场保安和自动化业务即将剥离,这意味着我们的航空系统部门处理了一部分报告单位,因此我们分配了$588百万在2020年财政年度第一季度,在符合待售标准的情况下,以相对公允价值为基础,向机场安全和自动化业务处置小组表示商誉。机场保安和自动化业务处置组的公允价值是根据谈判达成的销售价格确定的,而报告单位保留业务的公允价值是根据
以市场为基础的估值技术的结合,利用市场报价和可比较的公开报告的交易,以及预计的贴现现金流。这些公允价值确定被归类为公允价值层次中的第3级,因为它们使用内部预测和不可观测的计量输入。看见附注1:重大会计政策在“我们的财政过渡期合并财务报表的说明”中,表10-KT,以获得关于公允价值等级的补充信息。
在将商誉分配给机场保安及自动化业务的同时,我们测试了分配给处置组的商誉和分配给报告单位保留业务的商誉是否减值,并得出结论:不商誉减值是在2020年1月底达到待售标准时存在的。然而,截至2020年4月3日,由于新型冠状病毒冠状病毒(“冠状病毒”)流行及其对全球空中交通的影响导致商业航空市场下滑,与报告单位保留的业务有关的商誉可能受到损害。看见附注K-商誉和其他无形资产有关商誉减值费用的补充资料。
机场保安及自动化业务主要类别资产及负债的账面金额按2020年4月3日如下:
|
| | | |
| 2020年4月3日 |
| |
| (以百万计) |
应收款项 | $ | 75 |
|
合同资产 | 75 |
|
盘存 | 136 |
|
其他流动资产 | 11 |
|
财产、厂房和设备 | 39 |
|
善意 | 588 |
|
其他无形资产 | 203 |
|
其他资产 | 19 |
|
出售集团资产 | $ | 1,146 |
|
| |
应付帐款 | $ | 82 |
|
合同负债 | 34 |
|
其他应计项目 | 24 |
|
其他非流动负债 | 33 |
|
递延税 | 22 |
|
为出售而持有的处置组的法律责任 | $ | 195 |
|
机场保安及自动化业务的税前净收入为$12百万截至2020年4月3日的季度。
EOTech的生意。在2020年3月20日,我们达成了一项明确的协议,将我们的EOTech业务出售给$42百万,但须按最终协议中规定的习惯采购价格调整和习惯收盘价条件而定。据报道,EOTech业务是我们通信系统部门的一部分,它生产全息瞄准系统、放大的野战光学和配件,供世界各地的军事、执法和商业市场使用。EOTech业务的资产和负债于2020年4月3日在我们精简的综合资产负债表(未经审计)中列为待售资产。我们预计在2020年中期完成EOTech业务的销售.
由于EOTech业务的即将剥离意味着我们通信系统部门对报告单元一部分的处置,所以我们分配$9百万在2020年财政年度第一季度,在符合待售标准的情况下,以相对公允价值为基础,对EOTech商业处置集团的商誉进行评估。EOTech业务处置组的公允价值是根据谈判达成的销售价格确定的,而报告单位保留的业务的公允价值是根据基于市场的估值技术组合确定的,采用的是报价和可比较的公开报告的交易,以及预计的贴现现金流。这些公允价值确定被归类为公允价值层次中的第3级,因为它们使用内部预测和不可观测的计量输入。看见附注1:“重大会计政策”在“我们的财政过渡期合并财务报表的说明”中,表10-KT,以获得关于公允价值等级的补充信息。
在将商誉转让给EOTech业务的同时,我们测试了分配给处置组的商誉和分配给报告部门保留业务的商誉是否减值,并得出结论:不商誉减值在满足待售标准时存在。
按下列地点分类的EOTech业务主要类别资产及负债的账面款额2020年4月3日如下:
|
| | | |
| 2020年4月3日 |
| |
| (以百万计) |
应收款项 | $ | 10 |
|
盘存 | 12 |
|
财产、厂房和设备 | 3 |
|
善意 | 9 |
|
其他无形资产 | 12 |
|
其他资产 | 2 |
|
出售集团资产 | $ | 48 |
|
| |
应付帐款 | $ | 4 |
|
合同负债 | 1 |
|
其他应计项目 | 3 |
|
为出售而持有的处置组的法律责任 | $ | 8 |
|
应用基洛伏特和分析仪器业务。在2020年2月19日,我们达成了一项销售我们的应用基洛伏特和分析仪器业务的最终协议,这是我们的空间和机载系统部门的一部分,但必须遵守最终协议中规定的惯常的关闭条件。“应用千伏”及“分析仪器”业务资产及负债的账面款额(未审计)在我们的精简综合资产负债表(未经审计)中列为待出售的业务资产及负债2020年4月3日都是$14百万和$1百万分别。我们期望在2020年中期完成应用基洛伏特和分析仪器业务的销售交易.
我们分配$2百万在截至2020年4月3日的季度内,以相对公允价值为基础,对ApplyKilovolts和分析仪器业务处置小组的商誉进行了评估,该季度的待售标准已达到。在编制截至2020年4月3日的季度财务报表时,我们得出的结论是,与应用基洛伏特和分析仪器业务有关的商誉受到损害,并记录了以下非现金减值费用:$5百万,这包括在我们精简的2020年4月3日终了的季度合并损益表(未经审计)中的“商誉和其他资产减值”项目中。
哈里斯夜视。在2019年9月13日,我们完成了哈里斯夜视业务的销售,这是一家为美国和盟国的军事和安全部队及商业客户提供高性能、增强视力的产品的全球供应商。$350百万(现金收入净额)$346百万在销售成本和估计购买价格调整后),根据最终协议,我们于2019年4月4日签订协议,作为l3Harris合并的监管过程的一部分,并确认税前收益为$229百万.
通过2019财政年度,哈里斯夜视业务被报告为我们以前的通信系统部门的一部分。由于当时即将进行的资产剥离,哈里斯夜视业务没有被纳入我们的任何新业务部门,因此,该业务的经营结果包括在截止季度的“其他不可报告业务部门”中。2020年4月3日和2019年3月29日在这份报告里。哈里斯夜视公司所得税前收入$6百万截至本季度2019年3月29日.
注D-股票期权及其他以股票为基础的补偿
截至2020年4月3日,我们有期权或其他基于股票的补偿二哈里斯股东批准的股票激励计划(“sips”)、Harris公司2005年股权激励计划(经2010年8月27日修订和恢复)和Harris公司2015年股权激励计划(“2015年EIP”),以及L3Harris承担的L3员工股票激励计划(统称“L3Harris Sips”)。
与我们以股份为基础的奖励有关的补偿成本是从收入中扣除的$17百万和$14百万最后几个季度2020年4月3日和2019年3月29日分别。
我们根据l3harrissips的条款发行的普通股的总数量,扣除为纳税目的而扣缴的股份,是450,183和147,176最后几个季度2020年4月3日和2019年3月29日分别。
给L3Harris下的参与者的奖励季度结束 2020年4月3日由206,366限制性股票单位,583,200股票期权和203,606绩效股。每个股票期权授予日期的公允价值是使用Black-Soles-Merton期权定价模型和下列假设确定的:1.55百分比;预期波动率22.74百分比平均无风险利率0.89百分比;以及预期任期5.04好几年了。每个限制性股票单位的授予日的公允价值是根据授予日普通股的收盘价计算的。每个业绩股票单位奖励的授予日期的公允价值是根据模拟我们的股票价格和股东总回报(TSR)相对于我们TSR同行集团公司的多因素蒙特卡罗估值模型的公允价值来确定的。
附注E-重组和其他撤离费用
我们记录了与产品线的销售或终止、业务活动的关闭或搬迁、管理结构的变化以及影响业务性质和重点的根本重组有关的重组和其他退出活动的费用。这些费用包括解雇补助金、合同终止费用和合并设施或重新安置雇员的费用。当发生时,我们按公允价值记录这些费用。如果雇员被要求提供服务,直到他们被解雇,以获得解雇福利,并将保留超过最低留用期,我们将在未来服务期内按比例记录费用。这些费用作为“工程、销售和行政费用”项目的一部分列入我们精简的综合损益表(未审计)。
L3Harris合并相关重组成本
在季度结束 2020年4月3日,我们没有记录任何与L3Harris合并有关的重组费用。在…2020年4月3日,我们记录了.的负债$38百万与之前L3Harris合并相关的重组行动有关,其中大部分将在未来12个月内支付。
其他重组和撤离费用
在L3Harris合并之前,我们对与退出的设施有关的租赁义务承担了债务,其余条款为三年或者更少,其中$7百万未付2020年4月3日.
在季度结束 2020年4月3日,我们记录了$3百万在我们的航空系统业务部门中,由于与冠状病毒相关的商业航空解决方案部门的衰退及其对客户业务的影响,我们的航空系统业务部门的裁员(包括遣散费和其他与员工相关的离职成本)的重组费用。对应$3百万负债仍未清偿2020年4月3日.
我们的重组负债和其他退出成本包括在我们精简的综合资产负债表(未经审计)的“其他应计项目”和“其他长期负债”项目中。本季度结束时我们重组负债和其他退出成本的变化2020年4月3日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 雇员遣散费 | | 设施合并和其他撤离费用 | | 共计 |
| | | | | |
| (以百万计) |
2020年1月3日余额 | $ | 58 |
| | $ | 7 |
| | $ | 65 |
|
附加规定 | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
付款 | (20 | ) | | — |
| | (20 | ) |
二0二0年四月三日 | $ | 41 |
| | $ | 7 |
| | $ | 48 |
|
附注F-累计其他综合收入(损失)(“AOCI”)
AOCI的组成部分概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币换算 | | 套期保值衍生品未实现净收益(损失) | | 未确认的退休后债务 | | AOCI共计 |
| | | | | | | |
| (以百万计) |
2020年1月3日结余 | $ | (81 | ) | | $ | (55 | ) | | $ | (372 | ) | | $ | (508 | ) |
其他综合损失,所得税前 | (67 | ) | | (98 | ) | | (1 | ) | | (166 | ) |
所得税 | — |
| | 25 |
| | — |
| | 25 |
|
其他综合损失 | (67 | ) | | (73 | ) | | (1 | ) | | (141 | ) |
税前收入重新归类为AOCI收入的数额 | — |
| | 3 |
| | (5 | ) | | (2 | ) |
所得税 | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | — |
|
重新归类为AOCI收益的金额 | — |
| | 2 |
| | (4 | ) | | (2 | ) |
2020年4月3日结余 | $ | (148 | ) | | $ | (126 | ) | | $ | (377 | ) | | $ | (651 | ) |
| | | | | | | |
2018年12月28日结余 | $ | (107 | ) | | $ | (19 | ) | | $ | (85 | ) | | $ | (211 | ) |
其他综合收入(损失),所得税前 | 3 |
| | (11 | ) | | (2 | ) | | (10 | ) |
所得税 | — |
| | 3 |
| | 1 |
| | 4 |
|
其他综合收入(损失) | 3 |
| | (8 | ) | | (1 | ) | | (6 | ) |
2019年3月29日结余 | $ | (104 | ) | | $ | (27 | ) | | $ | (86 | ) | | $ | (217 | ) |
附注G-应收款
应收款概述如下:
|
| | | | | | | |
| 2020年4月3日 | | 2020年1月3日 |
| | | |
| (以百万计) |
应收账款 | $ | 1,312 |
| | $ | 1,228 |
|
减去信贷损失备抵额 | (34 | ) | | (12 | ) |
| $ | 1,278 |
| | $ | 1,216 |
|
在截至2020年4月3日的季度中,我们记录了$10百万记入我们航空系统业务部门可疑账户的备抵,以反映与商业航空解决方案部门与冠状病毒相关的衰退及其对客户业务的影响有关的预期信贷损失的增加。
我们与第三方金融机构签订了应收账款销售协议(“rsa”),允许我们在无追索权的基础上出售$100百万任何特定时间的未清应收款。我们不时根据RSA出售某些客户应收账款,我们继续代表第三方金融机构提供服务和收取,我们将其作为销售应收账款,销售收益包括在经营活动的净现金中。根据登记册系统管理人出售的未清应收账款在2020年4月3日或2020年1月3日.
附注H-合同资产和合同负债
合同资产包括未开票的金额,通常是由收入确认超过合同的金额,使用完成百分比(“POC”)成本-成本收入确认方法。我们根据商定的合同条款,定期、完成合同里程碑或在交付时向客户付款,在某些安排中,客户可以在合同完成之前扣留一小部分合同价格的付款。合同负债包括预付款项和超过确认收入的账单,包括与延长产品担保相关的递延收入。合同资产和负债在每个报告期结束时按合同逐项报告。
合同中的资产和负债截至2020年4月3日的季度受到对待出售处置组资产和负债的改叙、收到预付款的减少、合同记帐里程碑的时间安排以及下文所述的减值损失的影响。看见附注C-业务剥离及资产出售有关待出售资产及负债的补充资料。
合同资产和合同负债概述如下:
|
| | | | | | | |
| 2020年4月3日 | | 2020年1月3日 |
| | | |
| (以百万计) |
合同资产 | $ | 2,467 |
| | $ | 2,459 |
|
合同负债,流动 | (1,138 | ) | | (1,214 | ) |
非流动合同负债(1) | (74 | ) | | (87 | ) |
合同资产净额 | $ | 1,255 |
| | $ | 1,158 |
|
_______________
| |
(1) | 合同负债的非流动部分作为“其他长期负债”项目的组成部分列入我们精简的综合资产负债表(未经审计)。 |
合同资产的构成部分概述如下:
|
| | | | | | | |
| 2020年4月3日 | | 2020年1月3日 |
| | | |
| (以百万计) |
未开单合同应收款,毛额 | $ | 3,781 |
| | $ | 3,690 |
|
进展付款和预付款 | (1,314 | ) | | (1,231 | ) |
| $ | 2,467 |
| | $ | 2,459 |
|
我们记录的减值损失$13百万在我们的航空系统部门,以反映与冠状病毒相关的商业航空解决方案部门的下滑及其对客户运营的影响所带来的预期信贷损失的增加。与我们的合同资产有关的减值损失是非物质为季度结束 2019年3月29日。为截至2020年4月3日的季度,我们确认为收入$484百万未清偿的合同债务2020年1月3日。为截至2019年3月29日止的季度,我们确认为收入$52百万2018年6月29日到期的合同债务。
附注一-库存
清单摘要如下:
|
| | | | | | | |
| 2020年4月3日 | | 2020年1月3日 |
| | | |
| (以百万计) |
成品 | $ | 197 |
| | $ | 216 |
|
在制品 | 307 |
| | 386 |
|
原材料和用品 | 486 |
| | 617 |
|
| $ | 990 |
| | $ | 1,219 |
|
附注J-财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备概述如下:
|
| | | | | | | |
| 2020年4月3日 | | 2020年1月3日 |
| | | |
| (以百万计) |
土地 | $ | 90 |
| | $ | 90 |
|
软件资本化供内部使用 | 333 |
| | 287 |
|
建筑 | 1,044 |
| | 1,073 |
|
机械设备 | 2,120 |
| | 2,194 |
|
| 3,587 |
| | 3,644 |
|
减去累计折旧和摊销 | (1,555 | ) | | (1,527 | ) |
| $ | 2,032 |
| | $ | 2,117 |
|
与不动产、厂房和设备有关的折旧和摊销费用$76百万和$34百万最后几个季度2020年4月3日和2019年3月29日分别。
附注K-商誉和其他无形资产
善意。中讨论过的附注五-业务部分信息在这些说明中,在L3Harris合并完成后,我们调整了部门报告,以反映我们在截至9月份的季度内的新的组织结构。
2019年2月27日。因为我们对L3Harris合并的核算还只是初步的,所以我们暂时转让了收购的商誉。在我们的商誉分配之前和之后,我们在以前和新的部门报告结构下完成了对任何潜在商誉损害的评估,并确定:不存在损伤。
按业务部门分配商誉以及商誉账面金额的变动季度结束 2020年4月3日,如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 综合特派团系统 | | 空间和机载系统
| | 通信系统 | | 航空系统 | | 共计 |
| | | | | | | | | |
| (以百万计) |
2020年1月3日结余 | $ | 5,768 |
| | $ | 5,131 |
| | $ | 4,243 |
| | $ | 4,859 |
| | $ | 20,001 |
|
待处置组资产类别减少(1) | — |
| | (2 | ) | | (9 | ) | | (588 | ) | | (599 | ) |
商誉减损 | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (296 | ) | | (301 | ) |
货币换算调整 | (2 | ) | | (9 | ) | | (3 | ) | | (10 | ) | | (24 | ) |
其他(包括对先前估计的资产公允价值和假定负债的调整) | 22 |
| | 55 |
| | 38 |
| | 73 |
| | 188 |
|
二0二0年四月三日 | $ | 5,788 |
| | $ | 5,170 |
| | $ | 4,269 |
| | $ | 4,038 |
| | $ | 19,265 |
|
_______________
| |
(1) | 在截至2020年4月3日的季度内,我们分配了$599百万在我们精简的综合资产负债表(未经审计)中对“出售的处置集团资产”的商誉三有待剥离。看见附注C-业务剥离及资产出售在本说明中获得更多信息。 |
商誉受损。由于冠状病毒大流行及其对全球空中交通和客户业务的影响,与我们的商业航空解决方案报告部门(这是我们航空系统部门的一部分)有关的商誉可能受到损害的迹象于2020年4月3日出现,这导致报告部门2020年财政展望下降。因此,在编制截至2020年4月3日的季度财务报表时,我们进行了一次临时商誉减值测试。为了测试与我们的商业航空解决方案报告部门相关的商誉的潜在损害,我们根据基于市场的估值技术,利用报价和可比较的公开报告的交易,以及预计的贴现现金流,对报告部门的公允价值进行了估计。通过这次减值测试,我们得出结论,截至2020年4月3日,与我们的商业航空解决方案报告部门相关的商誉受到了损害,并记录了以下非现金减值费用:$296百万(包括$28百万可归因于截至2020年4月3日的合并损益表(未审计)中的“商誉和其他资产减值”项目中的非控制利益。商誉减值费用主要是不能从税收中扣除的。
可识别的无形资产。为我们的业务组合单独确认的最重要的可识别无形资产是客户关系。我们的客户关系是通过书面客户合同(收入安排)建立的。客户关系的公允价值是根据对预期的未来税后收益和现金流量的估计和判断来确定的,这些估计和判断是根据客户关系在其估计寿命内的预期销售而产生的,包括预期的未来合同续签和销售的概率,减去分摊的资产费用,所有这些都贴现为现值。我们评估我们有限寿命的无形资产的账面价值的可收回性,当事件或情况的变化表明资产的账面金额可能无法收回时。我们每年评估无限期无形资产的账面价值的可收回性,或者在某些情况下更频繁地评估,例如当事件和情况表明可能存在损害时。
在与我们的商业航空解决方案报告部门相关的商誉期中测试之前,我们还对我们的商业航空解决方案报告部门的长期资产进行了可收回性测试,包括可识别的无形资产、不动产、厂房和设备。为了测试这些可回收的长寿资产,我们比较了该资产组的使用和最终处置所产生的预计未来现金流(未计折扣)和其账面价值,并得出结论认为,截至2020年4月3日,我们的商业航空解决方案报告部门的长寿资产没有受到损害。
无形资产概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (二0二0年四月三日) | | (二零二零年一月三日) |
| 毛额 载运 金额 | | 累积摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累积摊销 | | 净账面金额 |
| (以百万计) |
客户关系 | $ | 6,454 |
|
| $ | 769 |
|
| $ | 5,685 |
|
| $ | 6,518 |
|
| $ | 653 |
|
| $ | 5,865 |
|
发达技术 | 689 |
|
| 194 |
|
| 495 |
|
| 768 |
|
| 183 |
|
| 585 |
|
商品名称 | 139 |
|
| 36 |
|
| 103 |
|
| 165 |
|
| 35 |
|
| 130 |
|
其他 | 32 |
|
| 16 |
|
| 16 |
|
| 10 |
|
| 4 |
|
| 6 |
|
应摊销的无形资产总额 | 7,314 |
|
| 1,015 |
|
| 6,299 |
|
| 7,461 |
|
| 875 |
|
| 6,586 |
|
过程研究与开发 | 69 |
|
| — |
|
| 69 |
|
| 69 |
|
| — |
|
| 69 |
|
L3商号 | 1,803 |
|
| — |
|
| 1,803 |
|
| 1,803 |
|
| — |
|
| 1,803 |
|
无形资产共计 | $ | 9,186 |
|
| $ | 1,015 |
|
| $ | 8,171 |
|
| $ | 9,333 |
|
| $ | 875 |
|
| $ | 8,458 |
|
为季度结束 2020年4月3日,与无形资产有关的摊销费用为$158百万主要与L3Harris合并有关。截至本季度2019年3月29日,与无形资产有关的摊销费用为$29百万主要与我们收购Exelis公司有关。在2015财政年度的第四季度。
无形资产的未来摊销费用估计如下:
|
| | | |
| (以百万计) |
第一年 | $ | 554 |
|
第2年 | 622 |
|
第3年 | 604 |
|
第4年 | 580 |
|
第5年 | 551 |
|
此后 | 3,388 |
|
共计 | $ | 6,299 |
|
附注L-应计保证
我们对标准产品担保的责任作为“其他应计项目”和“其他长期负债”项目的组成部分列入我们的精简综合资产负债表(未经审计)。本季度内标准产品保证责任的变化2020年4月3日情况如下:
|
| | | |
| (以百万计) |
2020年1月3日余额 | $ | 112 |
|
对原先估计的担保负债公允价值的调整 | 19 |
|
从待处置类别减少到待出售的处置组的负债 | (8 | ) |
本报告所述期间发布的产品保证的应计款项 | 17 |
|
在本报告所述期间所作的结算 | (21 | ) |
其他,包括外币折算调整数 | (2 | ) |
二0二0年四月三日 | $ | 117 |
|
附注M-债务
长期债务概述如下:
|
| | | | | | | | |
| | 2020年4月3日 | | 2020年1月3日 |
| | | | |
| | (以百万计) |
可变利率债务: | | | |
浮动利率票据,应于2020年4月30日到期 | $ | 250 |
| | $ | 250 |
|
浮动利率票据,应于2023年3月10日到期 | 250 |
| | — |
|
可变利率债务总额 | 500 |
| | 250 |
|
固定利率债务: | | | |
4.95%债券,应于2021年2月15日到期 | 650 |
| | 650 |
|
3.85%债券,应于2023年6月15日到期 | 800 |
| | 800 |
|
3.95%债券,应于2024年5月28日到期 | 350 |
| | 350 |
|
3.832%的债券将于2025年4月27日到期 | 600 |
| | 600 |
|
7.0%债券,应于2026年1月15日到期 | 100 |
| | 100 |
|
3.85%债券,应于2026年12月15日到期 | 550 |
| | 550 |
|
6.35%债券,应于2028年2月1日到期 | 26 |
| | 26 |
|
4.40%债券,应于2028年6月15日到期 | 1,850 |
| | 1,850 |
|
2.900%债券,应于2029年12月15日到期 | 400 |
| | 400 |
|
4.854%债券,应于2035年4月27日到期 | 400 |
| | 400 |
|
6.15%债券,应于2040年12月15日到期 | 300 |
| | 300 |
|
5.054%债券,应于2045年4月27日到期 | 500 |
| | 500 |
|
其他 | 48 |
| | 49 |
|
固定利率债务总额 | 6,574 |
| | 6,575 |
|
债务总额 | 7,074 |
| | 6,825 |
|
加:未摊销债券溢价 | 145 |
| | 154 |
|
减:未摊销折扣和发行费用 | (29 | ) | | (28 | ) |
债务总额,净额 | 7,190 |
| | 6,951 |
|
减:长期债务当期部分,净额 | (896 | ) | | (257 | ) |
长期债务总额,净额 | $ | 6,294 |
| | $ | 6,694 |
|
有关我们长期债务的更多信息,请参见注14:“债务”在我们的财政过渡期合并财务报表的附注中,表10-KT。
年内发行的长期债券截至2020年4月3日的季度
在2020年3月13日,我们完成了发行和销售$250百万应于2023年3月10日到期的浮动利率债券本金总额(“浮动汇率债券2023”)浮动利率债券2023按浮动利率计算利息,按季度重置,等于3个月libor利率加0.75%每年。浮动利率债券2023的利息,由二0二0年六月十日起,按季缴付,日期分别为每年三月十日、六月十日、九月十日及十二月十日。浮动汇率债券2023为无担保及无附属债券,与所有其他无抵押及无附属债务的支付权相等。浮动利率票据2023在到期日前不能赎回。与发行浮动利率债券2023有关的债务发行成本不高。本季度结束后,我们利用出售浮动利率债券2023的净收益,连同手头现金,在到期时偿还我们应于2020年4月30日到期的浮动利率债券的本金总额,并用于一般公司用途。
债务交换
与L3Harris合并有关的是,我们在2019年7月2日达成了我们先前宣布的交换要约,符合条件的L3高级债券(“L3票据”)持有者可以将这些未发行的票据交换到(1)以下。$3.35十亿L3Harris发行的新票据本金总额(“新L3Harris债券”)和(2)每1 000美元本金1美元现金。每批新发行的L3Harris债券的利率及到期日与L3债券相同。
|
| | | | | | | | | | | |
| L3债券本金总额(债务交换前) | | 新发行L3Harris债券本金总额 | | 剩余L3债券本金总额 |
| | | | | |
| (以百万计) |
4.95%债券应于2021年2月15日到期(“4.95%2021年债券”) | $ | 650 |
| | $ | 501 |
| | $ | 149 |
|
3.85%债券应于2023年6月15日到期(“3.85%2023债券”) | 800 |
| | 741 |
| | 59 |
|
3.95%债券应于2024年5月28日到期(“3.95%2024注”) | 350 |
| | 326 |
| | 24 |
|
3.85%应于2026年12月15日到期的债券(“3.85%2026注”) | 550 |
| | 535 |
| | 15 |
|
4.40%债券应于2028年6月15日到期(“4.40%2028债券”)
| 1,000 |
| | 918 |
| | 82 |
|
共计 | $ | 3,350 |
| | $ | 3,021 |
| | $ | 329 |
|
2020年3月31日,我们开始向符合条件的持有者(“交易所要约”)提供上表所列L3Harris发行的任何和所有未发行票据(“原始票据”),这些票据以前是根据1933年经修正的“证券法”(“证券法”)的注册要求豁免发行的,按照“证券法”(“交易所票据”)登记的新票据本金相等。
交换票据是为了履行L3Harris公司根据作为发行原始票据的一部分而签订的登记权协议所规定的义务,而原始票据的发行是为了交换L3以前就L3Harris合并而发行的票据。
在交易所发售的交易所债券的条款,与相应系列原始债券的条款大致相同,但交易所债券是根据“证券法”注册的,而适用于该批原始债券的转让限制、注册权利及有关附加利息条文则不适用于该等交易所债券。每个系列的外汇券都是原票据相应系列的一部分,是在相同的基础契约下发行的。
交易所的报价于2020年5月1日纽约时间下午5:00到期。在二零二零年五月五日,我们就有效投标的原始债券结算交易所报价,并发行外汇票据。
注N-退休后福利计划
下表列出了我们确定的福利计划的定期福利收入净额的组成部分,包括确定福利养恤金计划和其他退休后确定的福利计划:
|
| | | | | | | |
| 截至2020年4月3日的季度 |
| 养恤金 | | 其他福利 |
| | | |
| (以百万计) |
定期福利净收益 | | | |
服务成本 | $ | 16 |
| | $ | — |
|
利息成本 | 69 |
| | 2 |
|
计划资产预期收益 | (158 | ) | | (5 | ) |
精算净损失摊销 | 2 |
| | — |
|
预付信贷摊销 | (7 | ) | | — |
|
合同解雇福利(1) | 1 |
| | — |
|
定期福利净收益 | $ | (77 | ) | | $ | (3 | ) |
_______________
| |
(1) | 与设施合理化有关的合同终止福利,作为与L3Harris合并有关的重组活动的一部分。看见附注E-重组和其他撤离费用在本说明中获得关于改组活动的补充资料。 |
|
| | | | | | | |
| 截至2019年3月29日止的季度 |
| 养恤金 | | 其他福利 |
| | | |
| (以百万计) |
定期福利净收益 | | | |
服务成本 | $ | 9 |
| | $ | 1 |
|
利息成本 | 52 |
| | 2 |
|
计划资产预期收益 | (95 | ) | | (4 | ) |
精算净收益摊销 | — |
| | (2 | ) |
定期福利净收益 | $ | (34 | ) | | $ | (3 | ) |
定期收益净额的服务成本部分包括在我们精简的综合损益表(未审计)中的“产品销售和服务成本”和“工程、销售和管理费用”项目中。定期福利收入净额中的非服务费用部分包括在我们精简的综合收益表(未经审计)的“非营业收入”项目中,但合同终止福利除外,这些福利包括在我们精简的综合收益表(未经审计)的“工程、销售和行政费用”项目的结构调整中。
我们做了一个$302百万在截至2019年9月27日的季度内,自愿向我们的美国限定福利养老金计划提供自愿捐款。作为自愿捐款的结果,以及$700百万在2018年和2017年财政年度的自愿捐款中,我们提供了不向美国合格确定福利养恤金计划缴款截至2020年4月3日的季度,我们目前预计不在2020年财政年度剩余时间内,我们对美国合格界定福利养老金计划的缴款,以及在2020年财政年度剩余时间内对我国非美国养老金计划的少量缴款。在截至2019年3月29日止的季度,我们做了不向我们的美国合格固定福利养老金计划缴款和对我们的非美国养老金计划的小额缴款。
附注O-持续经营的每股收益
可归于L3Harris普通股股东的每普通股持续经营所得收入计算如下:
|
| | | | | | | |
| 季度结束 |
| 2020年4月3日 | | 2019年3月29日 |
| | | |
| (百万美元,但每股数额除外) |
持续业务收入 | $ | 218 |
| | $ | 243 |
|
未偿还参与证券的调整数 | — |
| | (1 | ) |
用于基本和稀释普通股计算的持续业务收入(A) | $ | 218 |
| | $ | 242 |
|
| | | |
已发行基本加权平均普通股(B) | 217.3 |
| | 117.9 |
|
稀释股票奖励的影响 | 2.0 |
| | 2.4 |
|
已发行的稀释加权平均普通股(C) | 219.3 |
| | 120.3 |
|
按基本共同份额计算的持续业务收入(A)/(B) | $ | 1.00 |
| | $ | 2.06 |
|
每摊薄普通股(A)/(C)的持续经营收入 | $ | 0.99 |
| | $ | 2.02 |
|
潜在稀释普通股主要由员工股票期权和限制性和业绩单位奖励组成。按摊薄普通股计算的持续经营所得不包括963,402和265,652截至季度的加权平均股票奖励2020年4月3日和2019年3月29日分别。
附注P-非营业收入
非营业收入的构成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 季度结束 |
| (二0二0年四月三日) | | (一九二零九年三月二十九日) |
| (以百万计) |
养恤金调整(1) | $ | 97 |
| | $ | 47 |
|
其他 | (2 | ) | | (1 | ) |
| $ | 95 |
| | $ | 46 |
|
_______________
| |
(1) | 在我们精简的综合收益表(未经审计)中,作为“非营业收入”记录的养恤金调整是定期养恤金和退休后福利费用的非服务部分,其中包括利息成本、计划资产的预期回报、精算净收益的摊销以及削减或结算的效果。 |
附注Q-所得税
我们的实际税率(所得税占所得税前继续营业收入的百分比)是11.8百分比在季度结束 2020年4月3日相比较14.1百分比在季度结束 2019年3月29日。在季度结束 2020年4月3日我们的实际税率得益于与股权补偿、研发(R&D)信贷相关的超额税收优惠的有利影响和审计结算的有利影响,部分抵消了国际信贷的估值免税额的增加和非抵扣性商誉减值费用的不利影响。在季度结束 2019年3月29日我们的有效税率得益于与股权补偿相关的超额税收优惠的有利影响,以及在提交联邦纳税申报表时所记录的优惠调整。
注R-公允价值计量
公允价值是指在计量日,在市场参与者之间有秩序的交易中,为转移主要市场或最有利市场上的负债而将收到的资产的价格或支付的价格。各实体必须最大限度地利用可观测的投入,并尽量减少在计量公允价值时使用不可观测的投入,并利用三级公允价值等级,优先考虑用于计量公允价值的投入。用于衡量公允价值的三种投入水平如下:
| |
• | 第2级-第1级所列报价以外的可观测的投入,包括活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;通过相关或其他手段可观察到或主要来源于或得到可观测市场数据证实的报价以外的其他投入。 |
| |
• | 第3级-由很少或根本没有市场活动支持的不可观测的投入,对资产或负债的公允价值具有重要意义,并反映了我们自己对市场参与者在用现有最佳信息为资产或负债定价时使用的假设所作的假设。 |
在某些情况下,公允价值是根据从外部定价服务获得的市场报价来估算的。在从外部定价服务获得这些数据时,我们评估了制定公允价值估计所用的方法,以评估这些估值是否代表公允价值,包括资产净值(“资产净值”)。此外,在某些情况下,资产管理公司报告的资产净值可在充分证据表明资产净值不代表公允价值的情况下进行调整。
下表列出按公允价值定期计量的资产和负债(至少每年一次)2020年4月3日和2020年1月3日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月3日 | | 2020年1月3日 |
| 共计 | | 一级 | | 2级 | | 共计 | | 一级 | | 2级 |
| | | | | | | | | | | |
| (以百万计) |
资产 | | | | | | | | | | | |
递延补偿计划资产:(1) | | | | | | | | | | | |
权益及固定收益证券 | $ | 49 |
| | $ | 49 |
| | $ | — |
| | $ | 58 |
| | $ | 58 |
| | $ | — |
|
按资产净值计算的投资: | | | | | | | | | | | |
公司制人寿保险 | 27 |
| | | | | | 29 |
| | | | |
递延补偿计划资产公允价值总额 | $ | 76 |
| | $ | 49 |
| | $ | — |
| | $ | 87 |
| | $ | 58 |
| | $ | — |
|
衍生工具(外币远期合约) | 11 |
| | — |
| | 11 |
| | 10 |
| | — |
| | 10 |
|
按公允价值计量的资产总额 | $ | 87 |
| | $ | 49 |
| | $ | 11 |
| | $ | 97 |
| | $ | 58 |
| | $ | 10 |
|
| | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | |
递延补偿计划负债:(2) | | | | | | | | | | | |
证券及共同基金 | $ | 2 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
|
按资产净值计算的投资: | | | | | | | | | | | |
共同/集体信托和有担保投资合同 | 61 |
| | | | | | 69 |
| | | | |
递延补偿计划负债公允价值总额 | $ | 63 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 71 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
|
衍生工具(外币远期合约) | 27 |
| | — |
| | 27 |
| | 8 |
| | — |
| | 8 |
|
衍生工具(国库券合约) | 135 |
| | — |
| | 135 |
| | 56 |
| | — |
| | 56 |
|
按公允价值计算的负债总额 | $ | 225 |
| | $ | 2 |
| | $ | 162 |
| | $ | 135 |
| | $ | 2 |
| | $ | 64 |
|
_______________
| |
(1) | 代表在与我们的无保留递延补偿计划相关的“拉比信托”中持有的多样化资产,这些资产包括在“其他流动资产”和“其他非流动资产”项目中,列在我们精简的综合资产负债表(未经审计)中,并以公允价值计量。 |
| |
(2) | 主要是指在某些无保留的递延补偿计划下支付福利的义务,我们将其包括在我们精简的综合资产负债表(未经审计)的“补偿和福利”和“其他长期负债”项目中。根据这些计划,参与者指定投资期权(包括股票和固定收益基金),作为衡量其账户名义价值的基础。 |
下表列出未按公允价值计算的重要金融工具的账面金额和估计公允价值(下表所列其他金融工具的账面金额由于这些项目的短期性质而未列入近似公允价值):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月3日 | | 2020年1月3日 |
| 载运 金额 | | 公平 价值 | | 载运 金额 | | 公平 价值 |
| | | | | | | |
| (以百万计) |
长期债务(包括当期债务)(1) | $ | 7,190 |
| | $ | 7,485 |
| | $ | 6,951 |
| | $ | 7,536 |
|
_______________
| |
(1) | 公允价值是根据在二级市场交易的债券的市场报价来估算的。如果我们的资产负债表中的长期债务是按公允价值计量的,它将被归类为公允价值等级的第2级。 |
看见附注C-业务剥离及资产出售和附注K-商誉和其他无形资产 在本说明中提供与商誉有关的公允价值计量的信息。
注S-衍生工具及对冲活动
在正常的业务过程中,我们面临着全球市场风险,包括外币汇率变化和利率变化的影响。我们使用衍生工具来管理我们对此类风险的敞口,并正式记录对冲工具和对冲项目之间的所有关系,以及进行对冲交易的风险管理目标和策略。我们还可以签订不被指定为套期保值且不符合套期保值会计条件的衍生工具。我们以公允价值确认我们精简的综合资产负债表(未经审计)中的所有衍生品。我们并不持有或发行衍生工具作投机交易用途。
汇率风险-公允价值风险
为了管理资产负债表中外汇汇率变动带来的风险,我们实行公允价值对冲。更具体地说,我们使用外币远期合约和期权来对冲某些资产负债表项目,包括外币计价的应收账款和库存。衍生工具和相关对冲项目的价值变化反映在收益中,反映在我们精简的综合损益表(未经审计)的“产品销售和服务成本”项目中。
截至2020年4月3日,我们有不未到期外汇远期合约套期保值资产负债表项目。被指定为公允价值对冲的外币远期合约的净损益如下:非物质在季度结束 2020年4月3日或在季度结束 2019年3月29日。此外,不的收入中确认的数额季度结束 2020年4月3日或在季度结束 2019年3月29日与被套期保值的不再符合公允价值套期保值的公司承诺有关。
汇率风险-现金流动风险
为了管理我们对未来可能发生的预期现金流的货币风险和市场波动风险的敞口,我们实行现金流量对冲。更具体地说,我们使用外汇远期合约和期权来对冲资产负债表外的未来外汇承诺,包括对供应商的购买承诺、未来承诺对客户的销售以及部门间交易。这些衍生工具被用来对冲我们业务部门预期的现金流对货币的风险敞口。我们也对冲美元支付给供应商,以保持我们的预期利润在我们的国际业务。这些衍生品在购买时仅具有名义内在价值,并且与它们指定用于对冲的预期现金流有高度的相关性。套期保值的有效性取决于套期保值工具的预期现金流与未来外币承诺的预期现金流量之间的相关性,以及用于对冲这些现金流的衍生品的到期日。这些金融工具使用远期价格和公允价值报价进行市场标记,并与其他综合收益相抵。当相关对冲项目在收益中被确认时,AOCI中的损益将被重新归类为收益。我们的衍生产品的现金流量影响与相关对冲项目的现金流量相同,列在我们的现金流量表(未经审计)中。名义金额用于衡量外汇远期合同的数量,而不代表外汇损失的风险敞口。在…2020年4月3日,我们已开立外币远期合约,其名义总额为$561百万以加元、英镑、欧元、新西兰元和澳元来对冲某些预测的交易。
在…2020年4月3日,我们的外汇远期合同的到期日一直到2024年。
下表列出我们在精简的综合资产负债表(未经审计)中指定为外币对冲工具的衍生工具的公允价值。2020年4月3日和2020年1月3日:
|
| | | | | | | |
| 2020年4月3日 | | 2020年1月3日 |
| | | |
| (以百万计) |
指定为对冲工具的衍生品: | | | |
外币远期合同(1) | | | |
其他流动资产 | $ | 8 |
| | $ | 8 |
|
其他非流动资产 | 3 |
| | 2 |
|
其他应计项目 | 21 |
| | 6 |
|
其他长期负债 | 6 |
| | 2 |
|
_______________
| |
(1) | 看见注R-公允价值计量在这些说明中描述与我们的外币远期合同有关的公允价值等级。 |
在截至2020年4月3日的季度,我们发现了一个未实现的净损失$16百万所得税前其他综合损失由外币衍生工具指定为现金流量套期保值。在截至2019年3月29日止的季度,在其他被指定为现金流量对冲的外币衍生工具的其他综合收益中确认的未实现净损益不是实质性的。
在截至2020年4月3日和2019年3月29日的季度内,AOCI将净收益或亏损重新归类为被指定为现金流对冲的外币衍生品的收益。被指定为现金流动套期保值的外币衍生工具的损益包括在与套期保值交易有关的简明综合收益表(未经审计)中的细列项目中,但因停止的现金流量套期保值而造成的任何损失除外,这些损失包括在我们的合并损益表(未审计)中的“工程、销售和管理费用”项下。
在…2020年4月3日,预计在未来十二个月内会重新归类为盈利的现有亏损额如下:$12百万所得税前。
利率风险-现金流风险
在…2020年4月3日,我们有二与第三方金融机构对手签订的国库锁协议(“国库锁”),合计名义金额为$650百万。这些国库锁于2019年1月启动(并由我们承担与L3Harris合并有关),以对冲因预期发行长期固定利率债券(“新债券”)而引起的基准利率(10年期美国国债利率)的变动,以赎回或偿还全部到期的利息。$650百万我们的未付本金4.95%应于2021年2月15日到期的债券(“4.95%2021年注释”)
我们指定这些库房锁为现金流量对冲新债券利息支付因发行前基准利率的变化而产生的波动,我们预计在债券到期日之前会出现这种情况。4.95%2021说明。如果基准利率在协议期内上升,则国库锁定头寸成为一项资产,当我们在发行新债券时终止国库锁时,我们会收到对手方的现金付款。相反,如果基准利率下降,国库锁定头寸将成为一种负债,我们将在发行新债券时终止国库锁时向对方支付现金。国库锁的公允价值使用一个利用可观察的市场数据(如基准利率)的定价模型来衡量。看见注R-公允价值计量在本说明中获得更多信息。
在…2020年4月3日,这些国库锁的合并公允价值是$135百万,它包括在我们精简的综合资产负债表(未经审计)的“其他费用和应计项目”中。与这些国库锁有关的未变现税后损失包括在我们精简的综合资产负债表(未审计)中的“累计其他综合损失”项目中。$75百万和$16百万在…2020年4月3日和2020年1月3日分别。
收益中确认的现金流量套期保值的净损益在截至本季度时不算重大。2020年4月3日或2019年3月29日.
注T-估计数的变动
合同估计数
在收益确认的POC成本-成本法中,使用单一的估计利润率来确认每项履约义务在其执行期间的利润。确认合同的利润需要估计完成时的总成本和交易价格,以及衡量完成工作的进展情况。由于我们的许多合同的长期性质,开发完成时的总成本和总交易价格往往需要判断。在估计待完成工作的费用时必须考虑的因素包括所要完成的工作的性质和复杂性、分包商的业绩以及延迟履约的风险和影响。在估计交易总价格时必须考虑的因素包括合同成本或业绩奖励(例如奖励费、奖励费和罚款)和其他形式的可变考虑,以及我们的历史经验和合同履约期望。这些可变金额通常是在实现某些协商的性能指标、项目里程碑或成本目标后授予的,并且可以基于客户的酌处权。我们在交易价格中包括这样的估计数额,但如果与可变考虑因素有关的不确定性得到解决,所确认的累积收入很可能不会发生重大逆转。
在每一份合同开始时,我们都会根据这些期望来评估其复杂性和感知的风险,并在完成时确定一个估计的总成本。在确定完成时的估计总费用后,我们遵循一个标准的竣工估计(“选管会”)程序,在这个过程中,我们至少每季度审查我们正在进行的合同的进展和业绩,而且在许多情况下更频繁。如果我们成功地解除了与合同的技术、进度和成本有关的风险,我们可能会降低我们在完成时的估计总成本与这些风险的退休相称。相反,如果我们不能成功地消除这些风险,我们在完工时可能会增加我们估计的总成本。此外,随着合同的进展,我们对总成交价的估计可能会增加或减少,例如,如果我们得到了奖励。
高于或低于预期的费用。在确定完成时估计总费用或交易总价格估计数的调整数时,使用累积追赶法确认对营业收入的相关影响,该方法在本期内确认以往所有期间此类调整的累积影响。这些合同的任何预期损失都在损失明显的时期内得到充分确认。
因预算变动而导致的东非共同体净调整数使我们的营业收入增加$103百万 ($78百万税后或$.35)并增加了我们的营业收入$6百万 ($4百万税后或$.03(截至季度)2020年4月3日和2019年3月29日分别。以往各期履行义务确认的收入为$136百万和$18百万最后几个季度2020年4月3日和2019年3月29日分别。
附注U-积压
积压,这相当于我们剩余的业绩义务,代表了未来的收入,我们希望确认我们履行我们目前的合同。积压既包括资金积压(即核准和批款的确定订单),也包括无资金积压。积压不包括未行使的合同选项和订单类型合同下的潜在订单,如无限期交货、无限期数量合同。
在…2020年4月3日,我们最后的积压是$20.4十亿。我们希望大致认识到50百分比与此积压相关的收入在下一个十二个月而与此积压相关的绝大部分收入将在下一年度三年。在…2020年1月3日,我们最后的积压是$20.6十亿,当时我们预计大约能认出60百分比与此积压相关的收入在下一个十二个月而与此积压相关的绝大部分收入将在下一年度三年.
附注五-业务部分信息
由于L3Harris合并,我们调整了部门报告,以反映我们2019年7月1日宣布的新的组织结构。我们的业务结构主要围绕我们销售的产品和服务以及我们所服务的市场,从2019年6月29日起,我们报告我们业务的财务结果如下四运营部门,也是我们的报告部门,被称为我们的业务部门:
| |
• | 综合飞行任务系统,包括多任务ISR和通信系统;用于海上平台的综合电气和电子系统;以及先进的电光和红外解决方案; |
| |
• | 空间和机载系统,包括空间有效载荷、传感器和全任务解决方案;机密情报和网络防御;航空电子设备;电子战; |
| |
• | 通信系统,包括战术通信、宽带通信、综合视觉解决方案和公共安全;以及 |
| |
• | 航空系统,包括国防航空产品;安全、探测和其他商业航空产品;商业和军事飞行员培训;空中交通管理任务网络。 |
本报告所述对我们业务部门的历史结果、讨论和列报反映了这些调整对所述所有期间的影响。这些调整对我们以前报告的收入、资产负债表、现金流量表或权益表没有任何影响。如上文所述 附注C-业务剥离及资产出售在这些说明的其他地方,在2020年5月4日,在2020年第一季度结束之后,我们完成了机场安全和自动化业务的销售,该业务提供安全和检测产品等,作为我们航空系统部门的一部分。
我们的业务部门的会计政策与附注1:“重大会计政策”在我们的财政过渡期合并财务报表的附注中,表10-KT。我们根据营业收入或亏损来评估每个部门的业绩,我们将其定义为所得税前的业务损益,包括养老金收入,不包括利息收入和费用、特许权使用费和相关知识产权费用、权益法投资收入或亏损以及证券和其他投资的损益。部门间销售通常以成本转移到购买部门,采购部门可能会确认被取消的利润。下表中的“公司冲销”项目是消除部门间销售的项目。公司开支是按照美国政府对政府承包商规定的分配方法分配给我们的运营部门的。下表中的“养恤金调整”项目是对定期养恤金净额和退休后福利费用中非服务部分的对账,这些费用是部分营业收入的组成部分,但列在我们精简的综合收益表(未审计)的“非营业收入”项下。定期养恤金净额和退休后福利费用的非服务部分包括利息成本、计划资产预期收益和精算净损益摊销。
分段收入、部分营业收入(损失)和分部营业收入与所得税前持续经营收入总额的核对如下: |
| | | | | | | |
| 季度结束 |
| 2020年4月3日 |
| 2019年3月29日 |
| | | |
| (以百万计) |
收入 | | | |
综合特派团系统 | $ | 1,370 |
| | $ | 14 |
|
空间和机载系统 | 1,192 |
| | 956 |
|
通信系统 | 1,094 |
| | 580 |
|
航空系统 | 1,011 |
| | 144 |
|
其他不可报告的业务部分(1) | — |
| | 35 |
|
公司冲销 | (41 | ) | | (1 | ) |
| $ | 4,626 |
| | $ | 1,728 |
|
所得税前持续经营所得 | | | |
部分营业收入(损失): | | | |
综合特派团系统 | $ | 201 |
| | $ | 3 |
|
空间和机载系统 | 221 |
| | 174 |
|
通信系统 | 250 |
| | 167 |
|
航空系统 | (177 | ) | | 17 |
|
其他不可报告的业务部分(1) | — |
| | 6 |
|
未分配的公司开支(2) | (33 | ) | | — |
|
L3Harris合并相关交易和整合费用 | (31 | ) | | (16 | ) |
与购置有关的无形资产摊销(3) | (145 | ) | | (25 | ) |
养恤金调整 | (97 | ) | | (47 | ) |
非营业收入 | 95 |
| | 46 |
|
净利息费用 | (63 | ) | | (42 | ) |
共计 | $ | 221 |
| | $ | 283 |
|
_______________ | |
(1) | 包括哈里斯夜视公司在资产剥离日期前的经营业绩。2019年9月13日。看见附注C-业务剥离及资产出售有关更多信息,请参见本说明。 |
| |
(2) | 包括:(1)$15百万的额外销售成本与存货的公允价值增加有关(见附注B-业务合并在本说明中获得更多信息);(Ii)a$5百万非现金商誉减值费用与我们的应用基洛伏特及分析仪器业务即将剥离有关;及(Iii)$3百万截至2020年4月3日的季度剥离费用。 |
| |
(3) | 包括$120百万因L3Harris合并而获得的可识别无形资产在截至本季度的摊销2020年4月3日和$25百万因我们收购Exelis公司而获得的可识别无形资产的摊销。每个季度结束2020年4月3日和2019年3月29日。因为L3Harris合并和收购Exelis公司。与任何个别部门相比,对整个公司有利的是,所获得的可识别无形资产的摊销没有分配给任何部门。 |
收入分类
综合特派团系统:综合特派团系统收入主要来源于美国政府的开发和生产合同,并且通常使用POC成本-成本收入确认方法来确认。我们按客户关系、合同类型和地理区域分列综合特派团系统的收入。我们认为,这些类别最能反映综合特派团系统的性质、数量、时间和不确定性-收入和现金流量-如何受到经济因素的影响: |
| | | | | | | |
| 季度结束 |
| 2020年4月3日 | | 2019年3月29日 |
| | | |
| (以百万计) |
按客户关系计算的收入 | | | |
主承包商 | $ | 949 |
| | $ | 8 |
|
分包商 | 421 |
| | 6 |
|
| $ | 1,370 |
| | $ | 14 |
|
按合约类别划分的收入 | | | |
固定价格(1) | $ | 1,025 |
| | $ | 14 |
|
可偿还费用 | 345 |
| | — |
|
| $ | 1,370 |
| | $ | 14 |
|
按地理区域分列的收入 | | | |
美国 | $ | 1,105 |
| | $ | 9 |
|
国际 | 265 |
| | 5 |
|
| $ | 1,370 |
| | $ | 14 |
|
_______________
(1)包括从时间和材料合同中获得的收入。
空间和机载系统:空间和机载系统的收入主要来自于美国政府的开发和生产合同,并且通常使用POC成本-成本收入识别方法来确认。我们按客户关系、合同类型和地理区域分列了空间和机载系统的收入。我们认为,这些类别最能描述空间和机载系统收入的性质、数量、时间和不确定性
现金流量受经济因素的影响。: |
| | | | | | | |
| 季度结束 |
| 2020年4月3日 | | 2019年3月29日 |
| | | |
| (以百万计) |
按客户关系计算的收入 | | | |
主承包商 | $ | 658 |
| | $ | 572 |
|
分包商 | 534 |
| | 384 |
|
| $ | 1,192 |
| | $ | 956 |
|
按合约类别划分的收入 | | | |
固定价格(1) | $ | 670 |
| | $ | 531 |
|
可偿还费用 | 522 |
| | 425 |
|
| $ | 1,192 |
| | $ | 956 |
|
按地理区域分列的收入 | | | |
美国 | $ | 1,003 |
| | $ | 846 |
|
国际 | 189 |
| | 110 |
|
| $ | 1,192 |
| | $ | 956 |
|
_______________
(1)包括从时间和材料合同中获得的收入。
通信系统:通信系统的收入主要来自于固定价格的合同,并且通常在产品被客户接收和接受的时刻被认为是为多个客户提供的标准产品,并且随着时间的推移被确认为针对特定客户的产品、系统和服务。我们将通信系统的收入按客户关系、合同类型和地理区域分类。我们认为,这些类别最能描述通信系统收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。: |
| | | | | | | |
| 季度结束 |
| 2020年4月3日 |
| (一九二零九年三月二十九日) |
| | | |
| (以百万计) |
按客户关系计算的收入(1) | | | |
主承包商 | $ | 740 |
| | |
分包商 | 354 |
| | |
| $ | 1,094 |
| | |
按合约类别划分的收入(1) | | | |
固定价格(2) | $ | 918 |
| | |
可偿还费用 | 176 |
| | |
| $ | 1,094 |
| | |
按地理区域分列的收入 | | | |
美国 | $ | 834 |
|
| $ | 347 |
|
国际 | 260 |
|
| 233 |
|
| $ | 1,094 |
|
| $ | 580 |
|
______________
(1)在L3Harris合并之前,通信系统公司没有确认针对客户的产品和系统的大量收入,目前,这种客户安排主要存在于与L3Harris合并有关的经营业务中。从财政过渡时期开始,增加了“按客户关系收入”和“按合同类型收入”的分类,以最好地描述这类客户安排的收入和现金流量的性质、数额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
(2)包括从时间和材料合同中获得的收入。
航空系统:航空系统公司的收入主要来自固定价格合同,并且通常在产品被客户接收和接受的时刻被确认为标准产品提供给多个客户,随着时间的推移,产品是针对特定客户的产品、系统和服务。我们按客户关系、合同类型和地理区域分列航空系统的收入。我们相信,这些类别最能描述航空系统收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。:
|
| | | | | | | |
| 季度结束 |
| 2020年4月3日 | | 2019年3月29日 |
| | | |
| (以百万计) |
按客户关系计算的收入 | | | |
主承包商 | $ | 664 |
| | $ | 140 |
|
分包商 | 347 |
| | 4 |
|
| $ | 1,011 |
| | $ | 144 |
|
按合约类别划分的收入 | | | |
固定价格(1) | $ | 841 |
| | $ | 122 |
|
可偿还费用 | 170 |
| | 22 |
|
| $ | 1,011 |
| | $ | 144 |
|
按地理区域分列的收入 | | | |
美国 | $ | 749 |
| | $ | 143 |
|
国际 | 262 |
| | 1 |
|
| $ | 1,011 |
| | $ | 144 |
|
______________
(1)包括从时间和材料合同中获得的收入。
按业务部门分列的资产总额概述如下:
|
| | | | | | | |
| 2020年4月3日 | | 2020年1月3日 |
| | | |
| (以百万计) |
总资产 | | | |
综合特派团系统 | $ | 7,999 |
| | $ | 7,896 |
|
空间和机载系统 | 6,948 |
| | 6,829 |
|
通信系统 | 5,928 |
| | 5,930 |
|
航空系统 | 7,423 |
| | 7,569 |
|
企业(1) | 9,807 |
| | 10,112 |
|
| $ | 38,105 |
| | $ | 38,336 |
|
_______________
| |
(1) | 与截至2019年9月27日的L3Harris合并和我们收购Exelis公司有关的可识别无形资产。在2015财政年度,它们被记为公司资产,因为它们使整个公司受益,而不是任何单独的部门。作为公司资产入账的可识别无形资产余额约为$8.2十亿和$8.5十亿在…2020年4月3日和2020年1月3日分别。公司资产还包括现金、应收所得税、递延所得税、递延补偿计划投资、建筑物和设备,以及停止经营和剥离的任何资产和负债。看见附注C-业务剥离及资产出售 在本说明中获得更多信息。 |
附注W-法律程序和意外开支
有时,作为我们所从事或曾经从事的业务性质和种类的正常事件,我们提出各种索赔或指控,并由我们或对我们提起诉讼或仲裁,这包括但不限于:产品责任;人身伤害;专利、商标、商业秘密或其他知识产权;劳工和雇员纠纷;商业或合同纠纷;战略性收购或剥离;先前销售或使用据称含有石棉或其他限制材料的产品;违反担保;或环境问题。对我们提出的索赔额可能很大,但可能与索赔的是非曲直或法院或仲裁裁决的实际风险程度没有任何合理的关系。我们记录与对我们不利的事项有关的应计损失,我们认为这些损失是可能的,而且可以合理地估计。如果有意外收益,则在实现时确认,法律费用一般在发生时支出。在…2020年4月3日,对于我们认为可能对我们不利的诉讼、索赔或程序的潜在解决,我们的应计金额是不重要的。虽然不能肯定地预测这些事项的结果,但有些诉讼、索赔或诉讼可能会对我们不利地处理或裁定,而且超过目前应计的数额,这是合理的。根据管理、和解、仲裁裁决和最终判决(如果有的话)认为有可能在现有的诉讼或仲裁中对我们作出的任何现有资料2020年4月3日保留或不会对我们的财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。
环境事项
我们受制于美国联邦、州、地方和国际环境法律和法规的要求,并不时参与对各种潜在环境问题的调查或诉讼。我们或我们收购的公司对多个地点的环境调查和/或补救负责,或被指控负责。这些场址正处于不同的调查和/或补救阶段,在某些情况下,我们的责任被认为是微不足道的。美国环境保护局(“环保局”)或同等的州或国际环境机构的通知称,我们或我们收购的公司以前或目前拥有和/或经营的一些场地,以及可能或已经受到这些作业影响的其他财产或供水,含有已处置或回收的材料或废物,需要环境调查和/或补救。这些地点包括根据“全面环境应对、赔偿和责任法”(俗称“超级基金法”)和(或)同等州和国际法被确定为潜在责任方的事例。例如,2014年6月,美国司法部(“司法部”)、环境和自然资源司通知了包括Exelis公司在内的几个可能负有责任的各方,可能对阿拉斯加多个地点的环境调查和补救作出贡献。此外,2016年3月,环保局宣布100可能负有责任的各方,包括Exelis公司,对补救费用的潜在责任8.3-帕塞克河下游一英里长,环境保护局估计$1.38十亿,但双方各自的拨款尚未确定。虽然根据现有资料预测对我们提出的这些环境索赔的结果是不可行的,但我们管理层认为,由于我们对我们提出的环境索赔,我们可能需要支付任何款项。2020年4月3日或不会对我们的财务状况、经营结果或现金流量造成重大不利影响。
注X-后续活动
机场保安及自动化业务剥离
在2020年5月4日,我们完成了机场安全和自动化业务的销售,以获得现金净收入。$1十亿,在估计交易费用和对现金净额和周转资本的估计调整之前,并视最终销售协议中规定的这些调整在结算后最后定稿而定。我们期望将出售所得的净现金收入用于一般公司用途,并可能回购我们的普通股。
债务交换
中更详细地描述了附注M-债务在这些票据中,交易所提议(交换任何或全部根据“证券法”的注册要求发行的新L3Harris票据,以换取根据“证券法”注册的同等本金的新票据)于2020年5月1日纽约市时间下午5:00到期。
在二零二零年五月五日,我们就有效投标的原始债券结算交易所报价,并发行外汇票据。
独立注册会计师事务所报告
致L3Harris技术公司股东和董事会。
中期财务报表审查结果
我们回顾了伴随的L3Harris技术公司的合并资产负债表。(公司)截至2020年4月3日,有关截至本季度的损益表、综合收益、现金流量及权益的合并报表。2020年4月3日和2019年3月29日,以及相关附注(统称为“精简合并中期财务报表”)。根据我们的审查,我们不知道应该对合并后的中期财务报表进行任何重大修改,使其符合美国普遍接受的会计原则。
我们曾根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了该公司截至2005年的综合资产负债表。2020年1月3日、该日终了两个季度的相关收入、综合收入、现金流动和权益综合报表以及相关附注(未在此列报);在我们2020年3月3日的报告中,我们对这些合并财务报表发表了无保留审计意见。在我们看来,在所附的合并资产负债表中所列的信息2020年1月3日在所有重要方面,就其衍生的综合资产负债表而言,均属公平陈述。
审查结果的依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及SEC和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。我们是按照PCAOB的标准进行检讨的。对临时财务报表的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。审计范围远小于按照方案审计和审计委员会标准进行的审计,审计的目的是就整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这种意见。
/S/Ernst&Young LLP
佛罗里达州奥兰多
2020年5月7日
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
概述
以下管理层的讨论和分析(“MD&A”)旨在帮助理解我们的财务状况和经营结果。本MD&A是作为本报告其他部分(“说明”)的补充,应与本报告其他部分一并阅读,并参照本报告其他部分所载的精简综合财务报表(未审计)和所附说明(“说明”),对其进行全面限定。此外,还应提及我们已审计的综合财务报表及其所附的综合财务报表说明和第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”包含在我们的表10-KT中,用于2019年6月29日至2020年1月3日的财政过渡期(我们的“财政过渡期从10-KT”)。除了这里包含的历史信息外,本MD&A中的讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们未来的研究结果可能与本文讨论的结果大相径庭。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于以下在MD&A中在“前瞻性声明和可能影响未来结果的因素”项下讨论的因素。
冠状病毒
2020年3月,新型冠状病毒(“冠状病毒”)的广泛爆发被世界卫生组织(WHO)确认为一种大流行,并被美国政府宣布为国家紧急状态。冠状病毒大流行和试图控制它的努力,如强制关闭、“就地庇护”命令和旅行限制,对美国和全球经济造成了严重的干扰和不利影响,包括对供应链、客户需求、国际贸易和资本市场的影响。作为回应,我们加强了对员工安全的关注,同时继续努力履行客户承诺并支持供应商。例如,我们建立了在家工作(为能够远程工作的雇员)和社会距离安排;取消旅行和外部活动;努力采购个人防护设备(“ppe”);在高风险设施启动健康检查程序;错开工作班次、重新设计工作站和实施严格的清洁规程,特别是针对生产设施;与主要供应商保持积极对话,并制定减少供应链风险的计划;改变股票回购的时间安排,从而在大流行期间为雇员、供应商和客户提供支持。美国政府的反应包括将国防工业基地确定为一个关键的基础设施部门,提高国防工业基地的现金流和流动性,例如增加进度付款和加快合同授予。作为国防工业基地的一部分, 这些行动使我们能够使我们的美国生产设施在很大程度上支持对美国政府客户的国家安全承诺,并宣布我们将加速向45个州的小企业供应商支付1亿多美元。
尽管我们相信,我们的大部分收入、收益和现金流来自直接或通过主要承包商向美国政府的销售,但这在一定程度上是由于美国政府采取了上述应对措施,我们的商业、国际和公共安全企业面临着与冠状病毒大流行相关的负面影响的更高风险。例如,由于旅行限制,全球空中交通严重减少,商业航空市场随之下滑,及其对客户业务的影响,大大减少了我国航空系统部门商业航空解决方案部门对飞行培训、飞行模拟器和商业航空电子产品的需求。因此,我们暂时关闭了我们在欧洲和其他几个地点的一些飞行训练设施,并在2020年第一季度确认了价值3.3亿美元的商誉和其他资产减值及其他与冠状病毒相关的影响费用。
这些干扰和影响的程度,包括我们在商定时限内履行美国政府合同和其他合同的能力,以及最终取决于我们的业务结果和现金流,将取决于今后的事态发展,包括美国政府、州和地方政府官员和国际政府采取的相关遏制行动的严重程度和持续时间,以及由此产生的后果,以及全球空中交通需求,所有这些都是不确定和不可预测的。
冠状病毒的影响也可能加剧项目1A中讨论的其他风险。我国财政过渡期的“风险因素”为10-KT,任何一个因素都可能对我们产生实质性影响。我们继续与我们的客户、雇员、供应商、分包商、分销商、经销商和社区合作,以应对这一流行病的影响。我们继续评估可能对我们的业务,供应链和客户的影响,并采取行动,以努力减轻不利的后果。关于冠状病毒对公司的影响和影响风险的进一步信息,见第二部分,1A项。本报告中的“风险因素”。
以下是MD&A的其余部分的列表,以及我们对其内容的看法,我们希望这些内容有助于阅读这些页面:
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• | 业务结果 -对我们的综合业务结果和我们每个业务部门的结果进行更深入的分析,只要这些部分的结果有助于了解我们整个业务的情况,即在我们精简的合并财务报表(未审计)中所列的时期。 |
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• | 流动性、资本资源与财务策略对现金流量、养老金计划的供资、普通股回购、股息、资本结构和资源、表外安排以及商业承诺和合同义务的分析。 |
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• | 关键会计政策和估计 -关于需要作出重要判断和估计的会计政策以及已颁布但对我们尚未生效的会计准则的信息,以及这些政策对我们的财务状况、业务结果和现金流动的潜在影响。 |
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• | 前瞻性陈述和可能影响未来结果的因素 -有关前瞻性声明的警告性信息,以及对某些风险和不确定因素的描述,这些风险和不确定性可能导致我们的实际结果与我们的历史结果或目前的预期或预测大相径庭。 |
中讨论过的附注五-业务部分信息在“说明”中,我们实施了自2019年6月29日起生效的新的组织结构,从而改变了我们的运营部门,这些部门也是可报告的部门,也称为我们的业务部门。本MD&A中对我们业务部门的历史结果、讨论和介绍反映了这些变化对所有期间的影响,以便在可比的基础上提供分段信息。这些变动对我们以前报告的收入、资产负债表、现金流量表或资产负债表的合并报表没有任何影响。
我们在以下四个部分报告我们的持续业务的财务结果,这些部分也被称为
我们的业务部门:
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• | 综合特派团系统,包括多任务情报、监视和侦察及通信系统;海上平台的综合电气和电子系统;以及先进的电光和红外解决方案; |
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• | 空间和机载系统,包括空间有效载荷、传感器和全任务解决方案;机密情报和网络防御;航空电子设备;电子战; |
| |
• | 通信系统,包括战术通信、宽带通信、综合视觉解决方案和公共安全;以及 |
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• | 航空系统,包括国防航空产品;安全、探测和其他商业航空产品;商业和军事飞行员培训;空中交通管理任务网络。 |
2020年2月4日,我们达成了一项最终协议,将安全检测系统和麦克唐纳·汉弗雷自动化解决方案(“机场安全和自动化业务”)出售给莱多斯公司。为10亿美元以现金支付,但须按最终协议中规定的习惯采购价格调整。销售交易以惯常的结束条件为条件,包括满足监管要求。据报道,机场安全和自动化业务是我们航空系统部门的一部分,它提供航空和运输行业、监管和海关当局、政府和执法机构以及商业和其他高度安全设施所使用的解决方案。我们于2020年5月4日完成了机场安全和自动化业务的出售,并预期将出售所得收入用于一般公司开支和可能回购我们的普通股。
在2020年3月20日,我们达成了一项明确的协议,以4200万美元的价格出售我们的EOTech业务,但必须遵守最后协议中规定的习惯购买价格调整和习惯收盘价条件。据报道,EOTech业务是我们通信系统部门的一部分,它生产全息瞄准系统、放大的野战光学和配件,供世界各地的军事、执法和商业市场使用。我们预计在2020年中期完成EOTech业务的销售.
在2020年2月19日,我们达成了一项销售我们的应用基洛伏特和分析仪器业务的最终协议,这是我们的空间和机载系统部门的一部分,但必须遵守最终协议中规定的惯常的关闭条件。我们期望在2020年中期完成应用基洛伏特和分析仪器业务的销售.
中更详细地描述了附注C-业务剥离及资产出售在“注释”中,截至2020年4月3日,机场保安及自动化、EOTech及应用基洛伏特及分析仪器业务的资产及负债已分类为待出售的精简综合资产负债表(未经审计)。
由于四舍五入,本报告所载数额不一定总能加到总数中。
行动结果
中进一步讨论的附注A-重要会计政策和最近的会计准则在“注释”中,我们于2019年6月29日完成了L3Harris合并。因为L3Harris的合并,季度结束 2020年4月3日反映合并公司的结果,而季度结束 2019年3月29日只反映了哈里斯经营业务的结果。由于L3Harris合并后合并后公司业绩中包括的L3经营业务的重要性,季度结束 2020年4月3日和季度结束 2019年3月29日一般是不可比拟的。因此,协助讨论2020年4月3日和2019年3月29日在比较的基础上综合业务结果,还提供了根据条例S-X第11条的要求(在本MD和A中称为“形式”)编制的某些补充的未经审计的合并损益表信息(见“补充未经审计的Pro Forma合并损益表信息” 下面这个MD&A)。
高光
综合经营业绩季度结束 2020年4月3日,在每种情况下都与季度结束 2019年3月29日在“按报告”的基础上(仅反映上一期间哈里斯经营业务的结果)和“形式上”的基础(也反映了上一期间L3经营业务的结果),包括:
合并—如报告所述
| |
• | 收入增加 百分之一百六十八到46亿美元从…17亿美元; |
| |
• | 毛利率增加 125%到13.28亿美元从…5.89亿美元; |
| |
• | 持续业务收入减少 百分之二十到1.95亿美元从…2.43亿美元;和 |
| |
• | 可归因于L3Harris技术公司的每股稀释普通股的持续经营收入。普通股东减少 51%到$0.99从…$2.02. |
合并—形式
| |
• | 收入增加d 百分之五到46亿美元从…44亿美元; |
| |
• | 毛利率增加 百分之五到13.28亿美元从…12.67亿美元; |
| |
• | 持续业务收入减少 51%到1.95亿美元从…4亿美元;和 |
| |
• | 可归因于L3Harris技术公司的每股稀释普通股的持续经营收入。普通股东减少 百分之四十三到$0.99从…$1.75. |
综合业务成果 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 |
| 四月三日 2020 | | 三月二十九日 2019 | | %公司/(12月) | | 三月二十九日 2019 | | %公司/(12月) |
| | | | | | | | | |
| 如报告所述 | | 亲Forma |
| (百万美元,但每股数额除外) |
收入: | | | | | | | | | |
综合特派团系统 | $ | 1,370 |
| | $ | 14 |
| | * |
| | $ | 1,362 |
| | 1 | % |
空间和机载系统 | 1,192 |
| | 956 |
| | 25 | % | | 1,112 |
| | 7 | % |
通信系统 | 1,094 |
| | 580 |
| | 89 | % | | 1,041 |
| | 5 | % |
航空系统 | 1,011 |
| | 144 |
| | * |
| | 914 |
| | 11 | % |
其他不可报告的业务部分 | — |
|
| 35 |
|
| (100 | )% |
| — |
|
| * |
|
公司冲销 | (41 | ) | | (1 | ) | | * |
| | (43 | ) | | (5 | )% |
总收入 | 4,626 |
| | 1,728 |
| | 168 | % | | 4,386 |
| | 5 | % |
产品销售和服务成本 | (3,298 | ) | | (1,139 | ) | | 190 | % | | (3,119 | ) | | 6 | % |
毛利率 | 1,328 |
| | 589 |
| | 125 | % | | 1,267 |
| | 5 | % |
占总收入的百分比 | 29 | % | | 34 | % | | | | 29 | % | | |
工程、销售和行政费用 | (815 | ) | | (310 | ) | | 163 | % | | (799 | ) | | 2 | % |
占总收入的百分比 | 18 | % | | 18 | % | | | | 18 | % | | |
商誉和其他资产减值 | (324 | ) | | — |
| | * |
| | — |
| | * |
|
非营业收入 | 95 |
| | 46 |
| | 107 | % | | 55 |
| | 73 | % |
净利息费用 | (63 | ) | | (42 | ) | | 50 | % | | (67 | ) | | (6 | )% |
所得税前继续营业所得 | 221 |
| | 283 |
| | (22 | )% | | 456 |
| | (52 | )% |
所得税 | (26 | ) | | (40 | ) | | (35 | )% | | (56 | ) | | (54 | )% |
有效税率 | 12 | % | | 14 | % | | | | 12 | % | | |
持续业务收入 | 195 |
| | 243 |
| | (20 | )% | | 400 |
| | (51 | )% |
非控制利益,扣除所得税 | 23 |
| | — |
| | * |
| | (6 | ) | | (483 | )% |
可归属于L3Harris技术公司的持续业务收入。普通股东 | $ | 218 |
| | $ | 243 |
| | (10 | )% | | $ | 394 |
| | (45 | )% |
占总收入的百分比 | 5 | % | | 14 | % | | | | 9 | % | | |
可归因于L3Harris技术公司的每股稀释普通股的持续经营收入。普通股东 | $ | 0.99 |
| | $ | 2.02 |
| | (51 | )% | | $ | 1.75 |
| | (43 | )% |
_______________ *没有意义
如报告所述
收入
这个增加的收入季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要原因是29亿美元L3业务的收入(扣除公司间销售冲销的净额)季度结束 2020年4月3日以及所有四个业务部门的有机收入增长。
有关更多信息,请参阅下面MD&A中的“业务部门结果讨论”。
毛利率
这个增加的毛利率季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日的主要原因是将L3业务纳入了季度结束 2020年4月3日。这个减少的毛利率占收入的百分比(“毛利率百分比”)季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要是由于项目收入和产品销售的组合,毛利率相对较低,1 700万美元因L3Harris合并而获得的可识别无形资产的摊销季度结束 2020年4月3日和1 500万美元的额外销售成本与按公允价值分级出售的存货有关。季度结束 2020年4月3日,由生产率和一体化节约部分抵消。
有关更多信息,请参阅下面MD&A中的“业务部门结果讨论”。
工程、销售和管理费用
这个增加在工程、销售和管理(“欧空局”)费用和比较欧空局费用占总收入的百分比(“欧空局百分比”)季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要原因是将L3业务纳入业务结果,以及1.03亿美元因L3Harris合并而获得的可识别无形资产的摊销以及与L3Harris合并有关的其他费用和其他费用季度结束 2020年4月3日,由生产率和一体化节约部分抵消。
有关更多信息,请参阅下面MD&A中的“业务部门结果讨论”。
商誉和其他资产减值
的商誉和其他资产减值季度结束 2020年4月3日包括2.96亿美元商业航空解决方案部门的非现金商誉减值费用和2 300万美元的应收账款和合同资产减记费用,原因是与冠状病毒有关的商业航空市场下滑及其对客户业务的影响500万美元非现金商誉减值费用记录与即将剥离我们的应用基洛伏特和分析仪器业务。
看见附注C-业务剥离及资产出售, 附注G-应收款, 附注H-合同资产和合同负债和附注K-商誉和其他无形资产 详情请参阅“说明”。
非营业收入
这个增加截至本季度的非营业收入2020年4月3日与结束的季度相比2019年3月29日主要原因是养恤金和其他退休后福利计划收入中的非服务费用部分增加,反映出从与L3Harris合并有关的福利计划中获得的收入。
看见 附注P-非营业收入和注N-退休后福利计划 详情请参阅“说明”。
净利息费用
这个增加当季利息支出净额2020年4月3日与结束的季度相比2019年3月29日主要是由于与L3Harris合并有关的35亿美元债务的假设,平均债务水平较高。看见附注M-债务在“说明”中附注14:“债务”在“我们的财政过渡期合并财务报表说明”中,表10-KT,供进一步参考。
所得税
我们的实际税率(所得税占所得税前继续营业收入的百分比)是11.8%为季度结束 2020年4月3日相比较百分之十四点一为季度结束 2019年3月29日。我们的有效税率季度结束 2020年4月3日受益于与股权补偿、研发(R&D)信贷相关的超额税收优惠的有利影响和审计结算的有利影响,部分抵消了国际信贷的估值津贴增加和不可抵扣的商誉减值费用的不利影响。我们的有效税率季度结束 2019年3月29日受益于与股权补偿相关的超额税收优惠的有利影响,并受益于在提交联邦纳税申报表时所记录的优惠调整。
持续业务收入
这个减少的持续业务收入季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要原因是截至本季度的商誉和其他资产减值的非现金费用。2020年4月3日以及本报告中提到的上述其他原因对已结束季度的综合影响。2020年4月3日和2019年3月29日.
按稀释普通股计算的持续经营收益归属L3Harris普通股股东
这个减少可归属于L3Harris普通股股东的每股稀释普通股的持续经营收益季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要原因是,如上文所述,持续经营的收入较低,以及由于与L3Harris合并有关的发行股票约1.04亿股,已发行的稀释加权平均普通股增加。
见“普通股回购下面是MD&A中有关我们股票回购计划的信息。
亲Forma
收入
这个增加的收入季度结束 2020年4月3日与形式收入比较季度结束 2019年3月29日主要是因为所有四个业务部门的收入都增加了。
有关更多信息,请参阅下面MD&A中的“业务部门结果讨论”。
毛利率
毛利率的增加季度结束 2020年4月3日与形式毛利率的比较季度结束 2019年3月29日主要是由于生产力和一体化节省,部分抵消了不太有利的项目组合。毛利率百分比季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日.
工程、销售和管理费用
欧空局开支的增加季度结束 2020年4月3日与预计的欧空局费用相比,季度结束 2019年3月29日主要是由于与L3Harris合并有关的合并和其他费用增加了600万美元,300万美元剥离费用和300万美元与冠状病毒有关的费用季度结束 2020年4月3日。欧空局在季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日.
商誉和其他资产减值
的商誉和其他资产减值季度结束 2020年4月3日包括2.96亿美元由于与冠状病毒相关的商业航空市场低迷及其对客户业务的影响,我们商业航空解决方案部门的非现金商誉减值费用和2 300万美元的应收账款和合同资产减值费用,以及与我们的应用千伏和分析仪器业务即将剥离有关的500万美元非现金商誉减值费用。
看见附注C-业务剥离及资产出售 和附注K-商誉和其他无形资产 详情请参阅“说明”。
非营业收入
这个增加截至本季度的非营业收入2020年4月3日与截至本季度的非营业收入比较2019年3月29日主要原因是养老金和其他退休后福利计划收入中的非服务费用部分增加。
净利息费用
这个减少当季利息支出净额2020年4月3日本季度终了季度利息支出净额与形式上的比较2019年3月29日反映了根据1.72亿美元的公允价值调整,对L3长期债务的摊销。
见“补充未经审计的Pro Forma合并损益表信息“下面在本MD&A中获取更多信息。
所得税
我们的实际税率(所得税占所得税前继续营业收入的百分比)是11.8%为季度结束 2020年4月3日与12.3%的有效税率季度结束 2019年3月29日。我们的有效税率季度结束 2020年4月3日受益于与股权补偿、研发抵免相关的超额税收优惠的有利影响和审计结算的有利影响,部分抵消了对国际信贷的评估津贴增加和非抵扣商誉减值费用的不利影响。
见“补充未经审计的Pro Forma合并损益表信息“在下面的MD&A中提供有关我们的有效税率的信息。季度结束 2019年3月29日.
持续业务收入
这个减少的持续业务收入季度结束 2020年4月3日与持续经营的初步收入比较季度结束 2019年3月29日主要原因是截至本季度的商誉和其他资产减值的非现金费用。2020年4月3日以及在本次“专业表格”讨论中提到的关于截止季度的原因的综合影响。2020年4月3日和2019年3月29日.
按稀释普通股计算的持续经营收益归属L3Harris普通股股东
这个减少可归属于L3Harris普通股股东的每股稀释普通股的持续经营收益季度结束 2020年4月3日与按摊薄普通股计算的持续经营的形式收入比较季度结束 2019年3月29日主要原因是,如上文所述,持续经营的收入较低,但部分抵消了自L3Harris合并以来,我们根据回购计划回购的普通股中已发行的稀释加权平均普通股的减少。
补充未经审计的Pro Forma合并损益表信息
根据条例S-X第11条的要求编制的补充未经审计的合并损益表信息提供了进一步的信息,支持编制补充性未经审计的合并财务信息季度结束 2019年3月29日提供在上述“综合经营结果”的讨论,在本MD&A,并已准备实施的L3Harris合并,在收购方法的会计。它结合了哈里斯和L3业务的历史结果,反映了L3Harris公司的合并,就像它于2018年6月30日,也就是哈里斯2019年财政年度的第一天结束一样,并实施了一些形式上的事件,这些事件是:(A)直接归因于L3Harris合并,(B)事实支持和(C)预期将对我们的业务结果产生持续影响。这些调整包括为反映哈里斯夜视业务的出售而作出的调整,该业务可直接归因于L3Harris合并,但不包括使用出售所得收益的任何调整,因为使用并不直接归因于L3Harris合并。简化后的合并损益表信息仅用于信息和补充目的,并不表示如果L3Harris合并实际发生在2018年6月30日,L3Harris的运营结果或L3Harris未来的经营结果。未审计的补充形式合并损益表信息应与本MD&A、我们的精简综合财务报表(未经审计)和本报告其他部分的说明一并阅读。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未经审计的Pro Forma合并损益表 |
截至2019年3月29日的季度收入 |
| 历史 哈里斯 | | 历史 L3 | | 亲Forma 调整 | | 注 参考文献 | | 亲Forma 联合 |
| | | | | | | | | |
| (百万美元,但每股数额除外) |
产品销售和服务收入 | $ | 1,728 |
| | $ | 2,700 |
| | $ | (7 | ) | | a | | $ | 4,386 |
|
| | | | | (35 | ) | | b | | |
产品销售和服务成本 | (1,139 | ) | | (2,007 | ) | | 7 |
| | a | | (3,119 | ) |
| | | | | 24 |
| | b | | |
| | | | | (4 | ) | | c | | |
工程、销售和行政费用 | (310 | ) | | (382 | ) | | 5 |
| | b | | (799 | ) |
| | | | | (103 | ) | | c | | |
| | | | | 9 |
| | d | | |
| | | | | (2 | ) | | e | | |
| | | | | 2 |
| | f | | |
| | | | | (18 | ) | | j | | |
合并、收购和剥离相关费用 | — |
| | (18 | ) | | 18 |
| | j | | — |
|
非营业收入 | 46 |
| | — |
| | 9 |
| | j | | 55 |
|
利息和其他收入净额 | — |
| | 4 |
| | 9 |
| | g | | — |
|
| | | | | (13 | ) | | j | | |
利息收入 | 1 |
| | — |
| | 4 |
| | j | | 5 |
|
利息费用 | (43 | ) | | (37 | ) | | 1 |
| | h | | (72 | ) |
| | | | | 7 |
| | i | | |
所得税前继续营业所得 | 283 |
| | 260 |
| | (87 | ) | | | | 456 |
|
所得税 | (40 | ) | | (37 | ) | | 21 |
| | k | | (56 | ) |
持续业务收入 | 243 |
| | 223 |
| | (66 | ) | | | | 400 |
|
非控制利息,扣除所得税 | — |
| | (6 | ) | | — |
| | | | (6 | ) |
可归属于普通股股东的持续业务收入 | $ | 243 |
| | $ | 217 |
| | $ | (66 | ) | | | | $ | 394 |
|
| | | | | | | | | |
可归属于普通股股东的基本普通股持续经营收入 | $ | 2.06 |
| | | | | | | | $ | 1.77 |
|
可归属于普通股股东的每股稀释普通股持续经营所得 | $ | 2.02 |
| | | | | | | | $ | 1.75 |
|
基本加权平均普通股 | 117.9 |
| | | | 104.1 |
| | l | | 222.0 |
|
稀释加权平均普通股 | 120.3 |
| | | | 104.6 |
| | l | | 224.9 |
|
注:
| |
a. | 反映了L3和Harris之间公司间结余和交易的消除。 |
| |
c. | 反映与获得的有限寿命可识别无形资产的公允价值有关的摊销费用的净增加,以及L3确认的历史摊销费用的消除。季度结束 2019年3月29日。假设和细节如下: |
|
| | | | | | | | | |
| 加权平均摊销期 | | 公允价值 | | 截至2019年3月29日止的季度 |
| | | | | |
| (以年份计) | | (以百万计) |
购置的可识别无形资产: | | | | | |
客户关系 | 15 | | $ | 5,417 |
| | $ | 100 |
|
商标名称.分部 | 9 | | 123 |
| | 3 |
|
工程、销售和行政费用调整 | | | | | 103 |
|
发达技术 | 7 | | 562 |
| | 16 |
|
减:L3历史摊销 | | | | | (12 | ) |
对产品销售和服务成本的调整 | | | | | 4 |
|
摊销费用调整净额共计 | | | | | $ | 107 |
|
| |
d. | 包括在L3的历史业务报表和Harris历史损益表中的工程、销售和管理费用中的与合并、收购和剥离有关的费用中的交易费用的扣除。 |
| |
e. | 关于L3Harris的合并,2018年10月12日,每一家公司都与其首席执行官签署了一份协议书,概述了合并后每个人的角色和薪酬安排的条款。所列数额反映了由于这些修改的安排而增加的赔偿费用。 |
| |
f. | 反映了某些退休后、基于股票和递延薪酬安排下的控制内变更支付的影响。 |
| |
g. | 作为采购会计的一部分,反映与L3退休后福利计划有关的累计综合损失中的净精算损失的摊销。 |
| |
h. | 反映了作为采购会计的一部分而取消递延债务发行成本的摊销。 |
| |
i. | 反映了根据1.72亿美元的公允价值调整,对L3长期债务的摊销。 |
| |
j. | 从L3的历史操作数据中获得的某些金额被重新分类,以使其表示与Harris的表示相一致。这些改叙包括: |
| |
1. | 合并、收购和剥离相关费用,重新归类为工程、销售和管理费用; |
| |
k. | 表示形式调整的所得税影响,在对L3历史结果进行形式调整的情况下,使用L3的混合全球税率,而对Harris的历史结果采用形式调整时的联邦和州法定税率。因此,用于实施形式调整的合并法定税率大致为百分之二十四截至2019年3月29日的季度。这一税率不代表合并后公司的实际税率,该税率将包括其他税收费用和福利,也不考虑在L3Harris合并完成后可能影响合并公司的任何历史或未来可能发生的税务事件。 |
| |
l. | 由于为L3普通股、L3限制性股和L3业绩股发行的L3Harris普通股,普通股增加。稀释后的股票还包括L3Harris股票期权对L3股票期权的稀释影响,用国库券法计算。 |
论经营业务的业务细分结果
综合特派团系统 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 |
| 四月三日 2020 | | 三月二十九日 2019 | | %公司/(12月) | | 三月二十九日 2019 | | %公司/(12月) |
| | | | | | | | | |
| 如报告所述 | | 亲Forma |
| (百万美元) |
收入 | $ | 1,370 |
| | $ | 14 |
| | * | | $ | 1,362 |
| | 1 | % |
分段营业收入 | $ | 201 |
| | $ | 3 |
| | * | | $ | 165 |
| | 22 | % |
占收入的百分比 | 15 | % |
| 21 | % | | | | 12 | % | | |
__________
*没有意义
如报告所述
部分收入、营业收入和营业收入占收入的百分比(“营业利润率百分比”)的变化季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要原因是将L3业务纳入了季度结束 2020年4月3日。由于综合特派团系统部门几乎完全由L3业务组成,因此与前一年的分部业务指标进行比较是没有意义的。
亲Forma
这个增加的部分收入季度结束 2020年4月3日与结束的季度相比2019年3月29日主要原因是1 900万美元海运业收入较高,反映了分类程序的倾斜,部分被电光收入的减少所抵消。
部分营业收入和营业利润率百分比的增加季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要原因是生产率和一体化储蓄以及较高的养老金收入,其中一部分被方案收入和相对较低的经营利润率百分比所抵消。
空间和机载系统 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 |
| 四月三日 2020 | | 三月二十九日 2019 | | %公司/(12月) | | 三月二十九日 2019 | | %公司/(12月) |
| | | | | | | | | |
| 如报告所述 | | 亲Forma |
| (百万美元) |
收入 | $ | 1,192 |
| | $ | 956 |
| | 25 | % | | $ | 1,112 |
| | 7 | % |
分段营业收入 | $ | 221 |
| | $ | 174 |
| | 27 | % | | $ | 198 |
| | 12 | % |
占收入的百分比 | 19 | % | | 18 | % | | | | 18 | % | | |
如报告所述
部门收入、营业收入和营业利润率百分比的增加季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要原因是在季度结束 2020年4月3日以及下文所述关于这一部分的形式上的同样理由。
亲Forma
这个增加的部分收入季度结束 2020年4月3日与结束的季度相比2019年3月29日主要原因是9200万美元在生产坡道和增加F-35平台上的内容的驱动下,增加了特派团航空电子的收入2 800万美元因英特尔和赛伯的机密项目增长而带来的收入增加,但由于美国空军空域感知计划在其前身计划的结束后延迟停摆,空间收入减少,部分抵消了收入的增加。
部分营业收入和营业利润率百分比的增加季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要是由于生产力和一体化节省。
通信系统 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 |
| 四月三日 2020 | | 三月二十九日 2019 | | %公司/(12月) | | 三月二十九日 2019 | | %公司/(12月) |
| | | | | | | | | |
| 如报告所述 | | 亲Forma |
| (百万美元) |
收入 | $ | 1,094 |
| | $ | 580 |
| | 89 | % | | $ | 1,041 |
| | 5 | % |
分段营业收入 | $ | 250 |
| | $ | 167 |
| | 50 | % | | $ | 226 |
| | 11 | % |
占收入的百分比 | 23 | % | | 29 | % | | | | 22 | % | | |
如报告所述
部分收入的增加季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要原因是在季度结束 2020年4月3日如下文所述,这部分收入的形式理由是相同的。
部分营业收入的增加和分段营业收入百分比的下降季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要原因是在季度结束 2020年4月3日与产品销售和项目收入相结合,经营利润率相对较低。
亲Forma
这个增加在收入方面季度结束 2020年4月3日与结束的季度相比2019年3月29日主要原因是5 100万美元更高的战术通信收入,反映了美国国防部现代化需求的增加和国际战术无线电的销售量减少,部分被公共安全收入的下降所抵消。
部分营业收入和营业利润率百分比的增加季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要原因是产量和生产率的提高以及一体化节省,部分抵消了产品销售和项目收入相对较低的经营利润率百分比。
关于已知趋势和不确定性的补充信息
我们预计,公共安全部门的收入和运营收入将受到与冠状病毒相关的对州和地方政府市政客户的压力的不利影响,包括人员配置减少、远程工作技术能力有限、短期税收大幅减少以及预算优先事项的竞争。我们目前预期,与2019年历年相比,我们公共安全部门的收入在2020年将减少约5 000万美元;然而,与冠状病毒有关的影响对我国公共安全部门的最终影响仍然不确定和不可预测。
航空系统 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 |
| 四月三日 2020 | | 三月二十九日 2019 |
| %公司/(12月) | | 三月二十九日 2019 | | %公司/(12月) |
|
|
|
|
|
| | | | |
| 如报告所述 | | 亲Forma |
| (百万美元) |
收入 | $ | 1,011 |
| | $ | 144 |
| | * | | 914 |
| | 11 | % |
部分营业收入(损失) | $ | (177 | ) | | $ | 17 |
| | * | | 105 |
| | * |
|
占收入的百分比 | (18 | )% | | 12 | % | | | | 11 | % | | |
__________
*没有意义
如报告所述
部分收入的增加季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要原因是在季度结束 2020年4月3日.
中的分段运营损失季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要原因是截至本季度记录的商誉和其他资产及其他费用减值3.24亿美元。2020年4月3日与商业航空解决方案部门有关,原因是商业航空市场下滑及其对客户业务的影响,部分抵消原因是在结束的季度将L3业务纳入部门经营业绩(主要是国防航空产品和军事培训业务)2020年4月3日.
亲Forma
部分收入的增加季度结束 2020年4月3日与结束的季度相比2019年3月29日主要原因是5 100万美元国防航空产品和3 600万美元任务网络的更高收入。
中的分段运营损失季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要应付截至本季度的商誉和其他资产及其他费用减值3.24亿美元2020年4月3日与商业航空解决方案部门有关,原因是商业航空市场的低迷及其对客户业务的影响,部分抵消了生产率和一体化储蓄、更高的养恤金收入和更高的数量。
关于已知趋势和不确定性的补充信息
我们商业航空解决方案部门的收入和营业收入预计在2020年财政剩余时间内将下降,原因是商业培训和商业航空电子产品销售量减少,反映出冠状病毒大流行及其对全球空中交通和客户业务的影响。我们目前预计,与2019年历年相比,我国商业航空解决方案部门的收入在2020年将减少约3亿美元;然而,与冠状病毒相关的对我国商业航空解决方案部门的影响的最终程度仍不确定。此外,我们在2020年5月4日出售机场保安和自动化业务,将使2020年历年的部分收入和营业收入比2019年减少。截至本季度的机场保安及自动化业务收入2020年4月3日大约1.2亿美元。
未分配公司费用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 |
| 四月三日 2020 | | 2019年3月29日 | | %公司/(12月) | | 2019年3月29日 | | %公司/(12月) |
| | | | | | | | | |
| 如报告所述 | | 亲Forma |
| (百万美元) |
未分配的公司开支 | $ | (33 | ) | | $ | — |
| | * |
| | $ | — |
| | * |
|
L3Harris合并相关交易和整合费用 | (31 | ) | | (16 | ) | | 94 | % | | (25 | ) | | 24 | % |
与购置有关的无形资产摊销 | (145 | ) | | (25 | ) | | 480 | % | | (145 | ) | | — | % |
2020年财政年度第一季度未分配的公司费用包括1 500万美元与所售存货的公允价值升级有关的额外销售成本,a500万美元非现金商誉减值费用与我们的应用基洛伏特及分析仪器业务有待剥离有关300万美元剥离费用。
流动性、资本资源和财务战略
现金流量
|
| | | | | | | |
| 季度结束 |
| 2020年4月3日 | | 2019年3月29日 |
| | | |
| (以百万计) |
经营活动提供的净现金 | $ | 533 |
| | $ | 405 |
|
用于投资活动的现金净额 | (58 | ) | | (37 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (612 | ) | | (380 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (24 | ) | | 3 |
|
现金和现金等价物净减额 | (161 | ) | | (9 | ) |
年初现金及现金等价物 | 824 |
| | 343 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 663 |
| | $ | 334 |
|
现金和现金等价物
这个1.61亿美元财政过渡期结束至第一季度末现金和现金等价物净减少2020主要原因是:
•5.33亿美元业务活动提供的现金净额;
•2.45亿美元借款所得的净收益;及
•3 300万美元在行使雇员股票期权所得的收益中,超过
•7亿美元用于回购我们的普通股;
•1.83亿美元用于支付现金红利;以及
•4 800万美元用于净增不动产、厂房和设备。
这个900万美元2018年12月28日终了季度末至季度结束 2019年3月29日主要原因是:
•4.05亿美元经营活动提供的现金净额;以及
•600万美元雇员股票期权的收益;超过
•3.01亿美元借款的净偿还额;
•8 100万美元用于支付现金红利;以及
•3 700万美元用于净增不动产、厂房和设备。
在…2020年4月3日,我们有现金和现金等价物6.63亿美元,我们有一项价值20亿美元的高级无担保循环信贷,将于2024年6月到期(截至2020年4月3日)。另外,我们72亿美元的长期未偿债务2020年4月3日,其中大部分与财政过渡期的L3Harris合并和Exelis公司的收购有关。在2015财政年度的第四季度。我们的6.63亿美元的现金和现金等价物2020年4月3日包括在内4.47亿美元由我们的外国子公司持有,我们相信其中很大一部分可以以最低的税收成本汇回美国。
鉴于我们目前的现金状况、业务、信用评级、可用信贷安排、现金需求和债务结构所产生的资金前景,我们迄今还没有、也不期望在流动性方面遇到任何实质性问题,尽管我们不能保证我们未来的流动性,特别是考虑到我们的债务总体水平、美国政府预算的不确定性以及全球商业和金融的不确定性。关于与冠状病毒有关的风险和不确定性的进一步信息,见第二部分,第1A项。本报告中的“风险因素”。
我们目前无法预测冠状病毒以及其他潜在风险和不确定因素将对我们的业务现金产生何种影响。然而,根据我们目前的业务计划和收入前景,我们认为,我们现有的现金、运营产生的资金、我们的信贷安排以及进入公共和私人债务及股票市场的机会,将足以满足我们预期的营运资本需求、资本支出、股利支付、根据我们的股票回购计划进行的回购,以及在今后12个月内以及在可预见的将来偿还我们的债务证券。我们2020年财政年度的资本支出总额预计约为4亿美元。我们预计,2020年财政年度的纳税额将大致等于或略低于同期的税收支出,但须根据某些时间差异进行调整。除第7项“合同义务”所列现金支出外。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,在我们的财政过渡期表10-KT和下面的“商业承诺和合同义务”一节中,本MD&A(包括我们应于2020年4月30日到期的全部2.5亿美元浮动利率债券到期时偿还)、资本支出、股利支付、我们股份回购计划下的回购、与L3Harris合并有关的整合和
在基于收益率的国库券协议终止时向对手方支付的其他费用和现金(见注S-衍生工具及对冲活动在“关于衍生工具的补充资料的说明”中,我们预计2020财政年度剩余时间内不会有任何重大的现金支出。关于与冠状病毒有关的风险和不确定性的进一步信息,见第二部分,第1A项。本报告中的“风险因素”。
然而,不能保证我们的业务将继续以目前的水平产生现金流动,或者我们的商业票据计划或我们的信贷安排或债务市场下的未来借款的成本或可得性不会受到任何潜在的未来信贷或资本市场干扰的影响。由于冠状病毒,商业票据市场于2020年3月暂时中断,尽管商业票据市场目前正在正常运作,取决于未来的市场条件和波动,但商业票据可能无法以优惠的条件或根本不具备所需的能力。如果我们无法维持现金余额或从业务中产生足够的现金流量来履行我们的义务,我们可能需要出售资产、减少资本支出、减少或消除战略性收购、减少或终止我们的股票回购、减少或消除股息、为我们现有债务的全部或部分再融资或获得额外融资。我们对债务支付本金、支付利息或再融资的能力取决于我们今后的业绩和财务结果,在某种程度上,这些业绩和财务结果在某种程度上取决于我们所服务的国防、政府和其他市场的一般条件,以及我们无法控制的一般经济、政治、金融、竞争、立法和监管因素。
业务活动提供的现金净额:这个1.28亿美元 增加的业务活动提供的现金净额季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要原因是收入增加,反映包括L3业务的现金流量,以及用于为周转资本供资的现金减少,但被部分抵消1.74亿美元更多用于薪酬和福利的现金。
用于投资活动的现金净额:这个2 100万美元 增加的投资活动所用的现金净额季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要原因是1 100万美元用于净增不动产、厂场和设备的现金增加和用于投资购买的1 000万美元。
用于筹资活动的现金净额:这个2.32亿美元 增加用于财务活动的现金净额季度结束 2020年4月3日与季度结束 2019年3月29日主要原因是7亿美元用于回购我们普通股的现金增加和增加1.02亿美元在支付的股息中,部分抵消5.45亿美元更多来自借款的净收益。
养恤金计划的供资
根据适用的法律和条例的资金要求是在为我们的美国养老金计划缴款时的一个主要考虑因素。虽然我们在自愿缴款方面有很大的酌处权,但经2006年“养恤金保护法”修正并经2008年“工人、退休人员和雇主恢复法”、“21世纪进步前进法”(“21世纪前进法”)修正的1974年“雇员退休收入保障法”和适用的“国内收入法”规定了最低供资限额。如果不能达到最低供资门槛,就会限制我们修改计划或支付福利的能力。关于我们的美国限定养恤金计划,我们打算每年缴纳不低于规定的最低供资门槛。
2014年“公路和运输筹资法”和2015年两党预算法进一步将“21世纪地图”的利率稳定规定延长至2020年。在财政转型期间,我们向美国的限定福利养老金计划提供了3.02亿美元的自愿捐款。因此,我们目前预计不会向美国的合格福利养老金计划缴纳任何款项,我们预计在2020年财政年度的剩余时间里,我们只为我们的非美国养老金计划缴纳少量缴款。
未来所需缴款主要取决于资产的实际年度回报率和用于衡量每年年底福利债务的贴现率。根据这些因素,以及由此产生的养恤金计划的供资状况,未来法定最低缴款数额可能是实质性的。我们有未提供资金的净福利计划债务17亿美元在…2020年4月3日。看见附注15:“养恤金和其他退休后福利”在我们的财政过渡期合并财务报表的附注中,表10-KT和注N-退休后福利计划在“关于我们养恤金计划的进一步资料的说明”中。
普通股回购
在季度结束 2020年4月3日,我们用7亿美元再购3,277,559根据我们目前的回购计划所持有的普通股,平均每股价格为$213.57,包括委员会$.02每股。在季度结束 2019年3月29日根据我们以前的回购计划,我们没有回购我们普通股的任何股份。在季度结束期间2020年4月3日和2019年3月29日, 100万美元和400万美元在我们的普通股中,分别被交付给我们或被我们扣留,以满足对员工股份奖励的预扣税。我们购买的股票被取消并退休。
在…2020年4月3日,我们有一个剩余的,未使用的授权,大约18亿美元在我们目前的回购计划下,没有到期日。根据我们目前的回购计划,可通过公开市场交易、私人交易、通过投资银行机构进行的交易或其中的任何组合进行回购。我们的回购水平取决于许多因素,包括我们的财务状况,资本需求,现金流量,经营结果,未来的业务前景,我我们的董事会和管理层可能认为相关的冠状病毒和其他因素。回购的时间、数量和性质取决于市场条件、适用的证券法和其他因素,由我们自行决定,并可随时暂停或中止。有关我们目前回购计划的更多信息载于本报告第二部分第二项下。股权证券的未登记销售和收益的使用。
股利
2020年2月28日,我们的董事会将普通股的季度现金股息率从每股0.75美元提高到每股0.85美元, 按年化现金股息率计算 每股3.40美元,这是我们连续第十九个季度现金股息增长率。在财政转型期间,我们的年度现金股息为每股3.00美元。季度现金红利通常在3月、6月、9月和12月支付。我们目前预计,现金红利将在不久的将来继续支付,但我们不能保证未来股息的支付或未来股息的增加,除其他外,这可能受到冠状病毒流行病的影响。股息的申报及其数额将取决于若干因素,包括我们的财务状况、资本需求、现金流量、经营结果、未来的业务前景以及董事会认为相关的其他因素。
资本结构与资源
2019年信贷协议:我们有20亿美元的5年高级无担保循环信贷贷款(“2019年信贷安排”),是在2019年6月28日与一个贷款人集团签订的循环信贷协议(“2019年信贷协议”)下的。有关2019年信贷机制和2019年信贷协议的说明,见附注13:“信贷安排”在我们的财政过渡期合并财务报表的附注中,表10-KT。
我们遵守了2019年信贷协议中的协议2020年4月3日,包括要求我们不允许我们的合并总负债与总资本的比率大于0.65至1.00的公约,这一比例在2019年信贷协议中有所界定。在…2020年4月3日,根据2019年信用协议,我们没有未偿还的借款。
交换要约:在2020年3月31日,我们开始向符合条件的持有者提供交换根据1933年“证券法”的注册要求(“原始票据”)豁免的L3Harris以前发行的任何和所有未发行的票据,以换取根据“证券法”(“交易所票据”)注册的新票据的同等本金。外汇券的条款大致上与原债券系列的条款相同,但外汇票据是根据经修订的1933年“证券法”注册的,而适用于原始债券的转让限制、注册权利及有关特别权益条文则不适用于该等交易所债券。交易所的报价在纽约市时间下午5:00到期,于2020年5月1日(“到期日期”)。在二零二零年五月五日,我们就有效投标的原始债券结算交易所报价,并发行外汇票据。
看见附注M-债务在“说明”中获得更多信息。
长期债务:有关我们长期可变利率和固定利率债务的描述,请参见附注M-债务在笔记里。
在2020年第一季度,我们完成了2.5亿美元的总本金的发行和销售。
应于2023年3月10日到期的浮动利率债券数额在2020年第一季度结束后,我们利用出售所得的净收益,在到期时偿还我们将于2020年4月30日到期的浮动利率债券的本金总额,并用于一般企业用途。
短期债务:我们的短期债务2020年4月3日和2020年1月3日曾.200万美元和300万美元,分别由国际子公司为满足营运资金需要而在当地借款。
其他协定:我们有一个RSA与第三方金融机构,允许我们出售,在无追索权的基础上,高达1亿美元的未清应收账款在任何时候。我们不时根据RSA出售某些客户应收账款,我们继续代表第三方金融机构提供服务和收取,我们将其作为销售应收账款,销售收益包括在经营活动的净现金中。
表外安排
根据证券交易委员会规则的定义,下列任何一项安排均符合表外安排的资格:
| |
• | 转让给未合并实体或类似安排的资产的保留权益或或有权益,为该实体提供信贷、流动性或市场风险支持; |
| |
• | 根据某些衍生工具承担的任何义务,包括或有债务;以及 |
| |
• | 登记人持有和向登记人提供资金、流动性、市场风险或信贷风险支持,或与登记人进行租赁、套期保值或研发服务的未合并实体的重大可变权益项下的任何债务,包括或有债务。 |
截至2020年4月3日,我们没有参与任何与未合并实体或金融伙伴关系产生关系的实质性交易,包括可变利益实体,而且我们没有上述定义的任何资产保留材料或或有权益。截至2020年4月3日我们没有实质性的财务担保或其他合同承诺,我们认为这些承诺合理地可能对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生不利影响,我们也不是任何对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响的关联方交易的当事方。
我们不时地剥离我们的某些业务和资产。与这些资产剥离有关,我们经常提供申述、保证和/或赔偿,以涵盖各种风险和未知负债,如环境责任和税务责任。我们无法估计这种陈述、保证和赔偿的潜在责任,因为它们涉及未知的条件。不过,我们不相信与这些申述、保证及弥偿有关的负债,会对我们的财务状况、经营结果或现金流量造成重大的不良影响。
由于我们根据收购、剥离、重组计划或其他原因缩减了某些业务,我们租赁的某些物业已转租给第三方。如果这些第三方中的任何一方迁出其中任何一处,我们将在法律上承担主要租赁安排下的义务。我们相信,该等分租客拖欠的财务风险,是个别及整体上对我们的财务状况、经营结果或现金流量并无重大影响的。
商业承诺和合同义务
在我们的财政过渡期表10-KT中披露的金额包括我们的合同义务和商业承诺.除本MD&A中“资本结构和资源”项下所述的债务变化以及L3Harris合并引起的其他变化外,季度结束 2020年4月3日在我们的合同现金义务中偿还债务、购买货物和服务、根据经营租赁或我们的商业承诺付款,或根据我们在财政过渡期表10-KT中披露的未偿保证债券、备用信用证或其他安排的或有负债。
关键会计政策和估计数
我们精简的合并财务报表(未经审计)和所附说明是根据公认会计原则编制的。编制财务报表需要我们对报告的资产、负债、收入、支出和积压以及或有资产和负债的披露作出估计和假设。实际结果可能与我们的估计不同。这些估计和假设都受到我们会计政策的影响。关键会计政策和估计数是指需要应用管理层最困难、最主观或最复杂的判断的政策和估计,这些政策和估计往往是由于固有的不确定因素造成的,并可能在以后的期间发生变化。对我们来说,重要的会计政策和估计包括:(一)合同和合同估计数的收入确认;(二)退休后福利计划;(三)超额和过时存货损失的备抵;(四)商誉减值测试;(五)企业合并核算;(六)所得税和税务估价津贴。关于我们的关键会计政策和估计的更多讨论,见第7项中的“关键会计政策和估计”。“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”在我国财政转型时期的10-KT。
收入确认
我们业务的很大一部分来自于开发和生产合同。与开发和生产合同有关的收入和利润通常在一段时间内得到确认,通常采用收入确认的完成率(“POC”)成本/成本法,即我们根据迄今发生的成本与合同完成时估计的总成本的比率来衡量我们在履行义务方面的进展情况。因为发生的成本代表了完成的工作,我们认为这种方法最能描述向客户转移控制权的过程。在收益确认的POC成本-成本法中,使用单一的估计利润率来确认每项履约义务在其执行期间的利润。确认合同的利润需要估计完成时的总成本和交易价格,以及衡量完成工作的进展情况。由于我们的许多合同的长期性质,开发完成时的总成本和总交易价格往往需要判断。在估计待完成工作的成本时必须考虑的因素包括:拟完成工作的性质和复杂性
执行,分包商的表现和延迟的风险和影响。在估计交易总价格时必须考虑的因素包括合同成本或业绩奖励(例如奖励费、奖励费和罚款)和其他形式的可变考虑,以及我们的历史经验和合同履约期望。这些可变金额通常是在实现某些协商的性能指标、项目里程碑或成本目标后授予的,并且可以基于客户的酌处权。我们在交易价格中包括这样的估计数额,但如果与可变考虑因素有关的不确定性得到解决,所确认的累积收入很可能不会发生重大逆转。
在每一份合同开始时,我们都会根据这些期望来评估其复杂性和感知的风险,并在完成时确定一个估计的总成本。在确定完成时的估计总费用后,我们遵循一个标准的竣工估计(“选管会”)程序,在这个过程中,我们至少每季度审查我们正在进行的合同的进展和业绩,而且在许多情况下更频繁。如果我们成功地解除了与合同的技术、进度和成本有关的风险,我们可能会降低我们在完成时的估计总成本与这些风险的退休相称。相反,如果我们不能成功地消除这些风险,我们在完工时可能会增加我们估计的总成本。此外,随着合同的进展,我们对总交易价格的估计可能会增加或减少,例如,如果我们收到高于或低于预期的授标费。在确定完成时估计总费用或交易总价格估计数的调整数时,使用累积追赶法确认对营业收入的相关影响,该方法在本期内确认以往所有期间此类调整的累积影响。这些合同的任何预期损失都在损失明显的时期内得到充分确认。
东非共同体的调整对所述期间的业务收入产生了下列影响:
|
| | | | | | | |
| 季度结束 |
| 2020年4月3日 | | 2019年3月29日 |
| | | |
| (以百万计) |
有利调整 | $ | 182 |
| | $ | 32 |
|
不利调整 | (79 | ) | | (26 | ) |
营业收入调整净额 | $ | 103 |
| | $ | 6 |
|
EAC在结束的季度净优惠调整数2020年4月3日反映项目运营业绩的效益,包括风险的退休和时间表的改进、奖励的实现和协同节约的实现。我们所有四个业务部门都实现了对EAC的净优惠调整,涉及多个合同。在结束的季度内,没有对任何对营业收入有影响的个别计划进行任何EAC调整。2020年4月3日或2019年3月29日这对我们在这些时期的综合或部分业务的结果具有重要意义。
我们确认来自多个具有多重履约义务的合同的收入。对于这些合同,我们根据作为每项履约义务的商品或服务的相对独立销售价格,将交易价格分配给每项履约义务。独立销售价格是指我们在独立的基础上将商品或服务出售给客户的金额(即不与任何其他产品或服务捆绑销售)。不同履约义务之间的交易价格分配可能影响收入确认的时间,但不会改变合同确认的总收入。
我们的大部分收入来自与美国政府的合同,包括外国军事销售合同。这些合同受联邦采购条例的约束,我们的合同交付品的价格通常是基于我们的估计成本或实际成本加上合理的利润率。因此,这些合同中货物和服务的独立销售价格通常等于合同中规定的销售价格,从而消除了将交易价格分配(或重新分配)给多项履约义务的必要性。在我们的非美国政府合同中,当独立销售价格无法直接观察时,我们通常也使用预期成本加保证金方法来确定独立销售价格。在确定成本加保证金方法下的适当利润率时,我们考虑到向类似客户出售的同类产品的历史利润率,或在有客观证据的情况下在类似地区内的历史利润率。我们也可以考虑我们的成本结构和利润目标、建议的性质、定制化定价的效果、我们用来确定捆绑产品定价的做法、产品的预期技术寿命、与不同客户签订类似合同所赚取的利润以及确定适当利润率的其他因素。
善意
截至目前,我们精简的综合资产负债表(未经审计)中的商誉2020年4月3日和2020年1月3日曾.193亿美元和200亿美元分别。商誉不摊销。我们每年(或在某些情况下,更频繁地)对我们的善意进行损害测试。我们将每个报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较,以确定潜在的损害,并酌情根据公司资产和负债的分配情况对商誉进行调整。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则不视为报告单位的商誉。
受损。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,减值损失被确认为相当于该超额数额的数额。
2020年中期减值试验
我们测试商誉的减值在公司内称为报告单位,这是我们的业务部门水平或低于业务部门的水平。我们的一些部分由几个报告单位组成。将商誉分配给几个报告单位,可能会使我们今后更有可能出现减值费用。向我们的一个报告单位收取减值费用可能对我们的财务状况和业务结果产生重大影响。
由于与冠状病毒相关的商业航空系统部门的衰退及其对客户业务的影响,我们的商业航空系统报告部门(这是我们航空系统部门的一部分)的商誉可能受到损害的迹象于2020年4月3日出现,这导致我们的商业航空系统报告部门在2020财政年度的前景有所下降。因此,在编制截至2020年4月3日的季度财务报表时,我们进行了一次临时商誉减值测试。
为了测试与我们的商业航空系统报告部门相关的商誉的潜在损害,我们根据基于市场的估值技术,利用报价和可比较的公开报告的交易,以及预计的贴现现金流,编制了报告单位的公允价值估计。鉴于冠状病毒大流行对全球空中交通造成的影响造成的商业航空业前景目前的不确定程度,我们确定报告单位公允价值的方法最重视预期公允价值技术,并取决于我们对未来销售、运营成本和资产负债表指标的最佳估计,以及在一系列未来经济条件下的情况。我们给每个场景分配了一个概率,以计算一组概率加权预测现金流,并使用一个适当的贴现率,反映预计现金流中的风险,将预期现金流折现为现值。
通过这次减值测试,我们得出结论,截至2020年4月3日,与我们的商业航空系统报告部门相关的商誉受到了损害,并记录了以下非现金减值费用:2.96亿美元(包括2 800万美元可归因于截至2020年4月3日的合并损益表(未审计)中的“商誉和其他资产减值”项目中的非控制利益。
看见附注K-商誉和其他无形资产在“说明”中获得更多信息。
截至2020年4月3日,我们每个报告单位的估计公允价值超过其账面价值。然而,我们的八个报告单位的估计公允价值总计约为100亿美元,比报告单位的账面价值高出不到10%,这主要是因为我们目前接近L3Harris合并。我们正在监测冠状病毒对我们报告单位公允价值的影响,目前预计不会因冠状病毒而产生任何进一步的实质性商誉损害费用。然而,商誉的减损可能是一些情况造成的,包括在确定报告单位公允价值时所使用的不同假设,业务未来的恶化,包括冠状病毒的影响,或利率急剧上升而未来收入没有相应增加。
机场保安及自动化业务亲善分配
中更详细地描述了附注C-业务剥离及资产出售在“注释”中,我们于2020年2月4日签订了出售机场保安和自动化业务的最终协议。由于机场保安和自动化业务即将剥离,这意味着我们的航空系统部门处理了一部分报告单位,因此我们分配了5.88亿美元在2020年财政年度第一季度,在符合待售标准的情况下,以相对公允价值为基础,向机场安全和自动化业务处置小组表示商誉。机场保安和自动化业务处置组的公允价值是根据谈判达成的销售价格确定的,而报告单位保留的业务的公允价值是根据基于市场的估值技术组合确定的,采用的是报价和可比较的公开报告的交易,以及预计的贴现现金流。这些公允价值确定被归类为公允价值层次中的第3级,因为它们使用内部预测和不可观测的计量输入。结合相对公允价值分配,我们对分配给处置组的商誉和分配给报告单位保留业务的商誉进行了减值测试,得出结论认为,在2020年1月底达到待售标准时,不存在商誉减值。
EOTech商誉分配
中更详细地描述了附注C-业务剥离及资产出售在Notes中,我们于2020年3月24日达成了出售EOTech业务的最终协议。由于EOTech业务的即将剥离意味着我们通信系统部门对报告单元一部分的处置,所以我们分配900万美元在2020年财政年度第一季度,在符合待售标准的情况下,以相对公允价值为基础,对EOTech商业处置集团的商誉进行评估。EOTech业务处置组的公允价值是根据谈判达成的销售价格确定的,而报告单位保留的业务的公允价值是根据基于市场的估值技术组合确定的,采用的是报价和可比较的公开报告的交易,以及预计的贴现现金流。这些公允价值确定被归类为公允价值层次中的第3级,因为它们使用内部预测和不可观测的计量输入。结合相对公允价值分配,我们对分配给处置组的商誉和分配给报告单位保留业务的商誉进行了减值测试,得出了不存在商誉减值的结论。
企业合并会计
我们遵循会计的获取方法,记录被收购企业所获得的可识别资产、承担的负债和与被收购企业有关的非控制权权益,并按收购之日的估计公允价值记录这些资产的可识别资产、负债和非控制权益。与这些资产和负债有关的记录数额是根据初步计算得出的,我们的估计和假设可能会发生变化,因为我们在计量期间(从截止日期起计的一年内)获得更多信息。
来自企业组合的无形资产按其收购之日的估计公允价值确认,通常包括客户关系、商品名称、发达的技术和过程中的研发。无形资产的估计公允价值的确定需要判断。客户合同关系的公允价值是根据对未来税后收益和现金流量的估计和判断来确定的,这些估计和判断来自于预期客户合同关系在其估计寿命内的续约销售,包括预期的未来合同续签和销售的概率,减去分摊的资产费用,所有这些都贴现为现值。商号无形资产的公允价值是采用特许使用费救济法确定的。在这种收入方式下,基于观察到的市场特许使用费的特许权使用费适用于支持商号的预计收入,并使用适当的贴现率折现为现值。视为无限期的无形资产不摊销,但须接受年度减值测试。有限寿命无形资产在其使用寿命内按费用摊销,一般从3至20年不等。与L3Harris合并有关的可识别无形资产的初步估计公允价值约为80亿美元.
当事件或情况的变化表明资产的账面金额可能无法收回时,我们评估有限寿命无形资产的可收回性。我们根据这些资产的未折现现金流的预期来评估这些资产的可收回性。如果预期未来未贴现现金流量之和小于资产的账面金额,则应确认公允价值与账面金额之间的差额造成的损失。看见附注B-业务合并和附注K-商誉和其他无形资产 在“说明”中获得更多信息。
最近发布的会计准则的影响
最近发布但尚未对我们生效的会计准则将在附注A-重要会计政策和最近的会计准则 在“说明”中,说明了这些标准预期对我们的财务状况、业务结果和现金流量可能产生的影响。
前瞻性陈述和可能影响未来结果的因素
这份报告包含前瞻性陈述,涉及风险和不确定因素,以及可能无法实现或证明是正确的假设,这些假设可能导致我们的结果与这种前瞻性陈述中表达的或暗示的结果大相径庭。除历史事实陈述外,所有陈述都可以视为前瞻性陈述,包括但不限于以下方面的陈述:我们未来业务的计划、战略和目标;新产品、系统、技术、服务或发展;未来经济状况、业绩或前景;未来政治条件;意外情况的结果;股票回购、股息或养恤金缴款的潜在水平;潜在的收购或剥离;合同授予和方案的价值;预期现金流或资本支出;我们的信念或预期;我们打算、期望、项目、相信或可能发生的活动、事件或发展。,包括我们的公共安全和商业航空解决方案中与冠状病毒有关的预期影响ORS;以及上述任何一项假设的基础。前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,如“相信”、“预期”、“可能”、“应该”、“将”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“项目”和类似的词语或短语。你不应过分依赖这些前瞻性陈述,因为这些陈述只反映了我们管理层在提交本报告之日的意见,并不能保证今后的业绩或实际结果。前瞻性声明的依据是1933年“证券法”第27A节(“证券法”)和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的安全港规定。以下是一些我们认为可能导致我们的实际结果与我们的历史结果或我们目前的预期或预测大相径庭的因素:
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• | 冠状病毒大流行可能对我们的业务运作、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。 |
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• | 我们很大一部分收入依赖于美国政府客户,而这些关系的丧失、美国政府资金的减少或美国政府支出重点的改变,都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。 |
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• | 我们在很大程度上依赖于美国的政府合同,这些合同通常只有部分资金,可能会立即终止,并受到严格的监管和审计。终止或未能为其中一项或多项合同提供资金或提供负面审计结果可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生不利影响。 |
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• | 美国政府的预算赤字和国债,以及美国政府无法完成任何政府财政年度的预算程序,并因此不得不按照“持续解决办法”关闭或以相当于其上一个财政年度的资金水平运作,都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。 |
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• | 我们可能会受到安全漏洞的负面影响,包括网络攻击、网络入侵、内部威胁或其他方式,或对我们的IT网络和相关系统或我们为某些客户操作的系统造成的其他重大破坏。 |
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• | 我们成功地管理正在进行的业务和组织变化的能力可能会影响我们的业务结果。 |
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• | 我们的经营结果和现金流受到我们的固定价格,成本加和时间和材料类型合同的组合的重大影响。特别是,我们的固定价格合约可能会使我们在成本超支或通胀大幅上升时蒙受损失。 |
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• | 我们在计算我们的许多项目时使用估计值,而我们的估计值的变化可能会对我们未来的财务结果产生不利影响。 |
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• | 我们的收入很大一部分来自国际业务,并受制于在国际上开展业务的风险,包括货币汇率的波动。 |
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• | 固定收益计划资产的回报水平、利率的变化和其他因素可能会影响我们的财务状况、业务结果和未来期间的现金流量。 |
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• | 我们可能无法成功地获得必要的出口许可证,以便在国外开展某些业务,而且国会可能会阻止向某些外国政府提出的销售建议。 |
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• | 与我们的分包商发生的纠纷,或者我们的分包商无法履行义务,或者我们的主要供应商无法及时交付我们的部件、部件或服务,都可能导致我们的产品、系统或服务以不及时或不令人满意的方式生产或交付。 |
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• | 我们的声誉和做生意的能力可能会受到我们的雇员、代理人或商业伙伴的不当行为的影响。 |
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• | 我们未来的成功将取决于我们开发新产品、新系统、新服务和新技术的能力,这些产品、系统、服务和技术将在我们目前和未来的市场中获得 |
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• | 我们参与的市场往往受制于不确定的经济条件,这使我们难以估计我们市场的增长,因此也难以估计未来的收入和支出。 |
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• | 我们无法预测未来地缘政治事件的后果,但它们可能会对我们经营的市场、我们防范风险的能力、我们的运营或盈利能力产生不利影响。 |
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• | 战略交易,包括合并、收购和剥离,涉及重大风险和不确定性,可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。 |
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• | 我们不时参与的诉讼或仲裁的结果是不可预测的,任何这类事项的不利决定都可能对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。 |
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• | 我们会受到政府的调查,这些调查可能会对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流量和未来前景造成重大不利影响。 |
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• | 第三方过去曾声称,将来也可能声称我们直接或间接侵犯了他们的知识产权,第三方可能侵犯我们的知识产权。 |
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• | 我们的商业航空产品、系统和服务业务受到全球需求和经济因素的影响,这些因素可能对我们的财务业绩产生负面影响。 |
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• | 我们面临某些重大的风险敞口和潜在的责任,可能没有充分的保险或赔偿。 |
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• | 改变我们的实际税率可能会对我们的业务结果产生不利影响。 |
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• | 我们的负债水平、我们支付或偿还我们的债务的能力以及我们没有资金的界定福利计划的负债,都可能对我们的财务和经营活动或我们承担额外债务的能力产生不利影响。 |
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• | 信用评级下调可能会对我们的业务产生重大不利影响。 |
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• | 不可预见的环境问题可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。 |
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• | 我们在一些地点开展了重大行动,如果发生自然灾害或其他重大破坏,这些行动可能会受到重大和不利的影响。 |
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• | 未来业务或其他市场条件的变化可能会导致商业投资和/或记录在案的商誉或其他长期资产受损,导致巨额亏损和资产减记,从而对我们的经营结果产生不利影响。 |
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• | 我们必须吸引和留住关键员工,如果不这样做,我们就会受到严重伤害。 |
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• | 我们的一些劳动力由工会代表,因此我们的业务可能在长期停工的情况下受到损害。 |
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• | 我们可能无法实现L3Harris合并带来的所有预期利益,或者这些好处可能需要比预期更长的时间才能实现。我们在整合业务方面也可能遇到重大困难。 |
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• | L3Harris合并引起的某些业务不确定性可能会对我们的业务和业务产生不利影响。 |
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• | 由于L3Harris合并,我们已经并将承担直接和间接费用。 |
关于可能影响我们前瞻性声明或未来结果的一些因素的更多细节和讨论载于我们在第1A项下的财政过渡期表10-KT中。“危险因素”及第II部第1A项。本报告中的“风险因素”。上述因素清单和第1A项所列因素。“风险因素”包括在我们的财政过渡期表10-KT和第二部分,第1A项。本报告中的“风险因素”并非详尽无遗。额外的风险和不确定因素,我们不知道,或者我们目前认为不是实质性的,也可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生不利影响。如果任何风险或不确定因素发展成实际事件,这些发展可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生重大不利影响。本报告所载前瞻性声明是在提交本报告之日作出的,我们拒绝任何意图或义务,但法律规定的除外,即更新或修订任何前瞻性陈述或更新实际结果可能与前瞻性报表中预测的结果大不相同的理由,不论是由于新的信息、未来事件或事态发展或其他原因。
第三项:市场风险的定量和定性披露。
在正常的业务过程中,我们面临着与外币汇率和利率变化相关的风险。我们采用有关使用金融工具的既定政策和程序来管理我们对此类风险的风险敞口。期间没有发生任何实质性变化。季度结束 2020年4月3日关于我国财政过渡期第二部分第7A项“市场风险的定量和定性披露”中的信息,表10-KT。
外汇和货币:我们的美国和外国企业与客户、分包商或供应商签订合同,这些供应商以非功能货币计价。我们使用外汇远期合约和期权来对冲资产负债表外和表外未来外币承诺。影响我国外汇套期保值计划有效性的因素包括:销售估计的准确性、货币市场的波动性以及套期保值工具的成本和可用性。我们的外币衍生工具的货币汇率变动百分之十2020年4月3日不会对这些工具的公允价值或我们的业务结果或现金流量产生重大影响。对与外国相关的市场风险敞口的量化
货币金融工具没有考虑到以外币计价的资产、负债和坚定承诺的公允价值变动所产生的抵消影响。看见注S-衍生工具及对冲活动在“说明”中获得更多信息。
利率:截至2020年4月3日我们有长期的固定利率债务。这些债务的公允价值受到利率变动的影响;然而,我们的长期固定利率债务的利率变动为10%2020年4月3日不会对这些债务的公允价值产生重大影响。我们的经营结果或现金流不存在与这些债务相关的利率风险,除非现有债务在到期时按当时的利率进行再融资,因为利率在到期前是固定的,而且我们的长期固定利率债务不能交给我们(也就是说,我们不必在到期前赎回)。然而,我们不能保证利率不会发生重大变化,也不会对我们未来12个月长期债务的公允价值产生实质性影响。
截至2020年4月3日,我们也有长期可变利率债务5亿美元,由2.5亿美元将于2020年4月30日到期的浮动利率债券及2.5亿美元应于2023年3月10日到期的浮动利率债券这些债务所产生的利息根据某些短期指数是可变的,从而使我们面临利率风险;然而,这些债务的利率变化为10%2020年4月3日不会对我们的业务结果或现金流产生实质性影响。看见附注M-债务详情请参阅“说明”。
我们不时使用衍生工具来管理与我们预期发行的新的长期固定利率债券有关的利率风险,以便在到期时偿还我们现有的长期固定利率债务。如果衍生工具被指定为现金流量对冲工具,该工具的公允价值变动所产生的损益将被递延,并作为累计其他综合损失的一个组成部分列入,并在套期保值交易影响收益的期间重新归类为利息费用。
截至2020年4月3日,我们有两项尚未完成的国库券协议,合计名义金额为6.5亿美元,以对冲与我们预期发行长期固定利率债券有关的基准利率(10年期美国国债利率)波动的风险,以赎回或在到期日偿还4.95%债券的全部6.5亿美元未偿还本金(“4.95%2021债券”)。我们指定这些库房锁为现金流量对冲4.95%2021债券因发行前基准利率发生变化而支付利息的波动,我们预计在4.95%2021期债券到期日前会出现这种情况。未实现的税后损失7 500万美元与这些国库锁有关的其他综合损失累计递延2020年4月3日。10年期美国国债利率变动10%2020年4月3日不会对这些金库锁协议的公允价值或我们的业务结果或现金流量产生重大影响。看见注S-衍生工具及对冲活动在“说明”中获得更多信息。
项目4.控制和程序。
(a) 对披露控制和程序的评价:我们保持披露控制和程序,以确保在我们根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内被记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序包括(但不限于)控制和程序,目的是确保根据“外汇法”提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出必要的披露决定。任何披露控制和程序制度的效力都存在固有的限制,包括人为错误的可能性,以及规避或推翻控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露管制和程序,也只能为实现其控制目标提供合理的保证,而管理部门在评估可能的管制和程序的成本效益关系时,必然需要运用其判断。根据“外汇法”第13a-15条的规定,2020年4月3日,我们对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。这项评估是在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下进行的。根据这项工作和其他评估程序,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经得出结论:2020年4月3日,我们的披露控制和程序是有效的。
(b) 内部控制的变化:我们定期审查我们对财务报告的内部控制,以确保遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404节的要求。此外,我们定期审查我们对财务报告的内部控制制度,以查明可能改进控制和提高效率的程序和制度的变化,同时确保我们保持有效的内部控制环境。改变可能包括实施新的、更有效的系统、合并业务单位的活动、将某些过程迁移到我们的共享服务组织、使政策和程序正规化、改进职责分工和加强监测控制。此外,当我们收购新的业务,我们合并我们的控制和
作为我们整合活动的一部分,程序进入被收购的业务。作为我们与L3整合的一部分,我们正在整合我们对L3业务的控制和程序,我们将在2020年年底对财务报告的内部控制有效性的评估中包括对L3业务的内部控制。我们评估了冠状病毒对我们维持有效内部控制能力的影响,并得出结论认为,在本季度结束时,我们的内部控制环境没有受到重大影响。2020年4月3日。除了继续纳入我们对L3业务的控制和程序外,我们对财务报告的内部控制没有发生变化。季度结束 2020年4月3日这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会产生重大影响。
第二部分.其他资料
项目1.法律程序
将军。有时,作为我们所从事或曾经从事的业务性质和种类的正常事件,我们提出各种索赔或指控,并由我们或对我们提起诉讼或仲裁,这包括但不限于:产品责任;人身伤害;专利、商标、商业秘密或其他知识产权;劳工和雇员纠纷;商业或合同纠纷;战略性收购或剥离;先前销售或使用据称含有石棉或其他限制材料的产品;违反担保;或环境问题。对我们提出的索赔额可能很大,但可能与索赔的是非曲直或法院或仲裁裁决的实际风险程度没有任何合理的关系。我们记录与对我们不利的事项有关的应计损失,我们认为这些损失是可能的,而且可以合理地估计。如果有意外收益,则在实现时确认,法律费用一般在发生时支出。在…2020年4月3日,对于我们认为可能对我们不利的诉讼、索赔或程序的潜在解决,我们的应计金额是不重要的。虽然不能肯定地预测这些事项的结果,但有些诉讼、索赔或诉讼可能会对我们不利地处理或裁定,而且超过目前应计的数额,这是合理的。根据管理、和解、仲裁裁决和最终判决(如果有的话)认为有可能在现有的诉讼或仲裁中对我们作出的任何现有资料2020年4月3日保留或不会对我们的财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。
税务审计。我们的税务申报须接受我们经营或经营业务的司法管辖区税务当局的审核。这些审计可能导致对额外税收的评估,这些税种随后由当局解决,或最终通过法律程序解决。我们认为,我们对这些审计可能产生的任何最终数额都有充分的累积;但是,如果有的话,最后摊款可能与我们的精简综合财务报表(未经审计)中记录的数额不同。
第1A项.危险因素
如第一部分第1A项所述,投资者应仔细检讨及考虑某些可能对我们的业务、经营结果、财务状况及现金流量有重大影响的因素的资料。我国财政过渡期的“风险因素”为10-KT。除了我们在下文所述的额外风险因素外,在我们的财政过渡期表10-KT中所披露的风险因素并没有发生重大变化。我们可能会在未来提交给证券交易委员会的文件中披露我们的风险因素的变化或不时披露额外的风险因素。我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生不利影响。
冠状病毒大流行可能对我们的业务运作、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。
2020年3月,世界卫生组织承认冠状病毒为大流行病,并宣布
美国政府的紧急情况。我们正在密切监测冠状病毒大流行对我们商业和地理各个方面的影响,包括它将如何影响我们的社区、供应商、分包商、分销商、转售商或客户。冠状病毒大流行造成了重大的波动、不确定性和经济混乱,这将对我们的业务活动产生不利影响,并可能对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生重大和不利的影响。
除了本港产品、系统和服务的整体需求环境不稳定外,如果我们认为有需要,或政府当局建议或授权,我们可能会限制我们设施的运作,这会对我们造成更大的不利影响。例如,我们最近暂时关闭了我们在欧洲和其他几个地点的一些飞行培训设施,并实施了某些旅行限制,这些限制扰乱了我们的业务运作,我们还承认,在2020年第一季度,由于商誉和其他资产的减损以及其他与冠状病毒有关的影响,我们还收取了3.3亿美元的费用。 冠状病毒大流行也可能影响我们的供应链,包括供应商和供应商向我们提供产品和服务的能力。
此外,我们的管理重点是减轻冠状病毒的影响,该病毒已经并将继续需要在整个企业投入大量时间和资源,并将推迟其他增值服务或举措。此外,目前我们的一些员工正在远程工作。长时间的远程工作安排可能会使我们的业务连续性计划吃紧,引入操作风险,包括但不限于网络安全风险,并损害我们管理业务的能力。
如果我们对这一流行病的反应不成功,或者客户认为我们的反应不足以应付美国或我们的国际市场,我们的声誉就会受到损害,这可能对我们的业务产生不利影响。
冠状病毒大流行对我们的影响程度将取决于我们无法预测的许多演变因素和未来发展,包括:病毒的严重程度和传播速度;病毒的最终地理传播;爆发的持续时间;遏制行动的程度和效力;政府、企业和其他行动(可能包括限制我们的业务或提供产品、系统或服务的任务);对我们供应链的影响;大流行病对经济活动的影响;对客户需求和购买模式的影响;更多企业或设施关闭或对我们业务的其他改变的影响;我们的员工的健康状况和对我们工作人员的影响,以及我们满足业务和设施人员需求的能力,特别是如果我们的员工因暴露而被隔离;由于较弱的经济状况,我们有形或无形资产的任何价值可能被记录;以及由于工作环境的变化,如住所、地点和适用于我们的雇员和商业伙伴等的工作环境的变化,可能对我们的内部控制,包括对财务报告的影响。此外,如果这一流行病继续在信贷或金融市场造成混乱或动荡,或影响我们的信用评级,它可能对我们以有利条件获得资本和继续满足我们的流动性需求的能力产生不利影响,所有这些都是高度不确定和无法预测的。
此外,我们无法预测冠状病毒将对我们的社区、供应商、分包商、分销商、转售商或客户及其每一个财务状况产生何种影响;然而,对这些各方的任何实质性影响都可能对我们产生不利影响。冠状病毒的影响也可能加剧项目1A中讨论的其他风险。我国财政过渡期的“风险因素”为10-KT,任何一个因素都可能对我们产生实质性影响。这种情况正在迅速变化,可能会产生我们目前不知道的其他影响。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。
发行人购买股票证券
在截至2020年4月3日的季度,我们买了3,277,559根据我们目前的回购计划所持有的普通股7亿美元平均股价$213.55,不包括委员会$0.02每股。我们的回购水平取决于许多因素,包括我们的财务状况、资本需求、现金流量、运营结果、未来的业务前景以及董事会和管理层可能认为相关的其他因素。回购的时间、数量和性质取决于市场条件、适用的证券法和其他因素,由我们自行决定,并可随时暂停或中止。我们回购的股份被取消并退休。下表列出我们在截至2020年4月3日的季度:
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期间* | 总人数 购买的股份 | | 平均价格 按股付费 | | 总人数 购买的股份 作为公共自愿的一部分 公布的图则 或程序(1) | | 最大近似 等值股价值 可能还在 购买. 计划或计划(1) |
月份编号1 | | | | | | | |
(2020年1月4日至2020年1月31日) | | | | | | | |
回购计划(1) | — |
| | — |
| | — |
| | $ | 2,500,113,105 |
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雇员事务(2) | 4,337 |
| | $ | 220.13 |
| | — |
| | — |
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月份编号2 | | | | | | | |
(2020年2月1日至2月28日) | | | | | | | |
回购计划(1) | 1,927,359 |
| | $ | 223.92 |
| | 1,927,359 |
| | $ | 2,068,540,227 |
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雇员事务(2) | 5,379 |
| | $ | 225.58 |
| | — |
| | — |
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第3号月 | | | | | | | |
(2020年2月29日至4月3日) | | | | | | | |
回购计划(1) | 1,350,200 |
| | $ | 198.74 |
| | 1,350,200 |
| | $ | 1,800,204,462 |
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雇员事务(2) | 2,292 |
| | $ | 182.40 |
| | — |
| | — |
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共计 | 3,289,567 |
| | | | 3,277,559 |
| | $ | 1,800,204,462 |
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(1) | 在2019年7月1日,我们宣布,我们的董事会批准了40亿美元的股票回购计划(我们的“2019年回购计划”),取代了我们以前的股票回购计划,并授权我们回购至多40亿美元在我们的普通股中,通过公开市场购买、私人交易、通过投资银行机构或任何组合进行的交易。截至2020年4月3日, $1,800,204,462(如上表所示)是我们的普通股中仍可在2019年回购计划下购买的大约美元数额,该计划没有规定的到期日。 |
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(2) | (A)交付我们的普通股股份,以履行本季度归属的业绩单位、受限制单位或限制性股份持有人的预扣缴义务;(B)在雇员退休或终止雇用时退还给我们的业绩单位、限制单位或限制性股份。我们的股权激励计划规定,为支付期权的行使价格或支付预扣税义务而交付给我们的股票的价值,应以我们的普通股在相关交易发生之日的收盘价为准。 |
出售未注册股本证券
在截至2020年4月3日的季度,我们没有发行或出售任何未经注册的股票证券。
第三项高级证券违约。
不适用。
项目4.矿山安全披露。
不适用。
5.其他资料。
不适用。
6.展品。
展示索引
现将下列证物存档或参照以前向证券交易委员会提交的证物:
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(3 | ) | | (A)L3Harris技术公司注册证书。(1995年),经修正。
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| | (B)修订和恢复L3Harris技术公司的法律,在此参考本公司于2020年4月7日向证券交易委员会提交的关于8-K表格的当前报告的表3.1。(委员会档案编号1-3863)
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(10.1 | ) | | L3Harris技术公司从2020年3月1日起生效的“控制解决计划”中的执行变更,在此参考本公司目前于2020年3月4日向证交会提交的8-K报表(委员会档案号1-3863)的表10.1。 |
(10.2 | ) | | L3Harris技术公司遣散费计划,自2020年3月1日起生效,现参照本公司于2020年3月4日向证交会提交的第8-K号表格(委员会档案号1-3863)的当前报告表10.2(见图10.2)。 |
(10.3 | ) | | L3Harris技术公司限制性单位奖励协议条款和条件(截至2020年2月5日) |
(10.4 | ) | | L3Harris技术公司业绩单位奖励协议条款和条件(截至2020年2月28日)* |
(10.5 | ) | | L3Harris技术公司股票期权授予协议条款和条件(截至2020年2月28日) |
(10.6 | ) | | “L3Harris退休储蓄计划”第一修正案(自2020年1月1日起修订和重报),日期为2020年2月19日,自2020年2月1日起生效。 |
(10.7 | ) | | “L3Harris退休储蓄计划”第二修正案(自2020年1月1日起修订和重报),日期为2020年2月28日,自2020年3月1日起生效。 |
(15 | ) | | 关于未经审计的临时财务信息的信函。 |
(21 | ) | | 注册官的附属公司。 |
(31.1 | ) | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条首席执行官证书。 |
(31.2 | ) | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事证书。 |
(32.1 | ) | | 第1350条首席执行官证书 |
(32.2 | ) | | 第1350条首席财务官证书。 |
(101) |
| | 公司截至2020年4月3日会计季度第10-Q表的财务信息采用内联XBRL(可扩展业务报告语言)格式,包括:(一)精简的综合收益表,(二)精简的综合收益表,(三)精简的综合资产负债表,(四)现金流量表,(五)精简的股本综合报表,和(六)合并财务报表的说明。 |
(104) |
| | 封面交互式数据文件格式化为内联XBRL并包含在表101中。 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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| | | | L3 HARRIS技术公司 |
| | | | (登记人) |
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日期:2020年5月7日 | | | | 通过: | | /s/jusmarave Jr. |
| | | | | | 小耶稣。 |
| | | | | | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | | | | | (首席财务主任及妥为授权人员) |