美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记)
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终了季度
或
|
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的过渡时期 到 .
委员会档案编号：
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
|
(I.R.S.雇主) (识别号) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
登记人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每一班的职称 |
交易符号 |
名字 注册的每一家交易所 |
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|
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，该注册人一直受到这类申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
大型速动成型机 |
☒ |
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加速机 |
☐ |
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非加速滤波器 |
☐ |
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小型报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。
在2020年5月4日，
Gentherm公司
目录
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第一部分财务信息 |
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3 |
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第1项 |
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财务报表(未经审计) |
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3 |
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合并资产负债表 |
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3 |
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合并损益表 |
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4 |
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|
综合(损失)收入汇总表 |
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5 |
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|
现金流动合并汇总表 |
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6 |
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|
股东权益变动汇总表 |
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7 |
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|
|
未审计合并合并财务报表附注 |
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8 |
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|
第2项 |
|
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
|
24 |
|
|
第3项 |
|
市场风险的定量和定性披露 |
|
36 |
|
|
第4项 |
|
管制和程序 |
|
37 |
|
第二部分.其他资料 |
|
38 |
|||
|
|
第1项 |
|
法律程序 |
|
38 |
|
|
第1A项. |
|
危险因素 |
|
38 |
|
|
第2项 |
|
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
|
40 |
|
|
第6项 |
|
展品 |
|
41 |
|
签名 |
|
42 |
|||
2
第一部分财务资料
|
第1项 |
财务报表 |
Gentherm公司
合并资产负债表
(单位：千，除共享数据外)
(未经审计)
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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限制现金 |
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应收账款减备抵美元 |
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清单： |
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原料 |
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在制品 |
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成品 |
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库存，净额 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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善意 |
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其他无形资产净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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递延所得税资产 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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$ |
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|
$ |
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负债与股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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流动租赁负债 |
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当前到期的长期债务 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务，减去当期到期日 |
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养恤金福利义务 |
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非流动租赁负债 |
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其他非流动负债 |
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负债总额 |
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$ |
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|
$ |
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股东权益： |
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普通股： |
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票面价值； |
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已付资本 |
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累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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累积收益 |
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股东权益总额 |
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|
负债和股东权益合计 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
见所附合并精简财务报表附注。
3
Gentherm公司
合并损益表
(单位：千，除每股数据外)
(未经审计)
|
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|
三个月结束 |
|
|||||
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|
三月三十一日， |
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2020 |
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2019 |
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产品收入 |
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$ |
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$ |
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销售成本 |
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毛利率 |
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业务费用： |
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净研发费用 |
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销售、一般和行政费用 |
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重组费用 |
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业务费用共计 |
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营业收入 |
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利息费用，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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外币(亏损)收益 |
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( |
) |
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出售业务的收益 |
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— |
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减值损失 |
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— |
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( |
) |
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其他收入 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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净收益 |
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$ |
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|
$ |
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每股基本收益 |
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$ |
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|
$ |
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稀释每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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|
加权平均股票数目-基本数 |
|
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|
|
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|
加权平均股份数-稀释 |
|
|
|
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|
|
|
|
见所附合并精简财务报表附注。
4
Gentherm公司
综合(损失)收入汇总表
(单位：千)
(未经审计)
|
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|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
|
三月三十一日， |
|
|||||
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2020 |
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2019 |
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|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他综合(损失)收入： |
|
|
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|
|
外币折算调整 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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外币衍生证券未变现(亏损)收益，扣除税后 |
|
|
( |
) |
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|
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|
|
其他综合损失，扣除税后 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
综合(损失)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
见所附合并精简财务报表附注。
5
Gentherm公司
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
三个月到3月31日， |
|
|||||
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2020 |
|
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2019 |
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|
业务活动： |
|
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|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： |
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|
折旧和摊销 |
|
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递延所得税 |
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股票补偿 |
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|
确定的福利计划费用(收入) |
|
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|
( |
) |
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信贷损失备抵 |
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财产和设备销售损失 |
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经营租赁费用 |
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|
|
减值损失 |
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|
— |
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|
出售业务的收益 |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
资产和负债变动： |
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|
应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
盘存 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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经营活动提供的净现金 |
|
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投资活动： |
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出售财产和设备的收益 |
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业务剥离所得 |
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无形资产购置 |
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( |
) |
|
|
— |
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|
购置财产和设备 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
( |
) |
|
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|
筹资活动： |
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|
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举债 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
偿还债务 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
为取消限制性股票支付的现金 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
行使普通股期权的收益 |
|
|
|
|
|
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|
回购普通股所付现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 |
|
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|
|
|
( |
) |
|
外币效应 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增额 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
补充披露现金流动信息： |
|
|
|
|
|
|
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缴税现金 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
支付利息的现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见所附合并精简财务报表附注。
6
Gentherm公司
股东权益变动汇总表
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
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|
|
|
|
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|
累积 |
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其他 |
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普通股 |
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|
已付 |
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综合 |
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累积 |
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股份 |
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|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
损失 |
|
|
收益 |
|
|
共计 |
|
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2019年12月31日结余 |
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
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$ |
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|
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股票回购 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
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( |
) |
|
行使现金普通股期权 |
|
|
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( |
) |
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— |
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|
— |
|
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|
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取消限制性股票 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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— |
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|
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( |
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股票期权补偿 |
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— |
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— |
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向董事会及雇员发行普通股 |
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— |
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其他综合损失 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
|
净收益 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日结余 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
已付 |
|
|
综合 |
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
损失 |
|
|
收益 |
|
|
共计 |
|
||||||
|
2018年12月31日结余 |
|
|
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
采用ASU 2016-02年会计变更的累积影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
股票回购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
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— |
|
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|
— |
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( |
) |
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行使现金普通股期权 |
|
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( |
) |
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— |
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|
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取消限制性股票 |
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( |
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( |
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— |
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— |
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|
( |
) |
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股票期权补偿 |
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— |
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— |
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|
向董事会及雇员发行普通股 |
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|
— |
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— |
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其他综合损失 |
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— |
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|
( |
) |
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净收益 |
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— |
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|
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|
2019年3月31日结余 |
|
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见所附合并精简财务报表附注。
7
Gentherm公司
未审计合并财务报表附注
(除百分比、份额和每股数据外，以千计)
(未经审计)
附注1-概述
Gentherm公司是一家全球开发和营销创新的热管理技术，用于广泛的加热、冷却和温度控制应用。除上下文另有要求外，此处使用的“Gentherm”、“Company”、“we”、“us”和“Our”等术语均指Gentherm公司及其合并子公司。我们的产品为汽车乘客气候舒适和方便，电池热管理和电池连接系统，以及医疗行业的病人温度管理提供解决方案。我们的汽车产品几乎所有的主要汽车制造商在北美和欧洲，以及几个主要的汽车制造商在亚洲。该公司的业务地点与其主要客户的产品战略相一致，以提供本地增强的设计、集成和生产能力。该公司还在开发一些新技术和新产品，这些技术和产品将有助于改进现有产品，并为现有和新的市场创造新的产品应用程序。
2019年2月1日，该公司完成了其环境测试设备业务辛辛那提亚零工业商会业务(“CSZ-IC”)的剥离，并于2019年10月1日完成了其远程发电系统业务Gentherm Global Power Technologies(“GPT”)的剥离。本公司合并后的财务报表包括CSZ-IC和GPT各自剥离日期的结果，CCSZ-IC和GPT不受停业经营分类的限制。
在2019年4月1日，Gentherm收购了Stihler电子有限公司(“Stihler”)，一家领先的病人和体温管理系统的开发商和制造商。这笔收购被算作商业合并。
提出依据
本报告所列未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的关于中期财务信息的会计原则(“美国公认会计原则”)并根据美国证券交易委员会的规则和条例编制的。根据这些细则和条例，通常列入按照美国公认会计原则编制的财务报表的某些信息和脚注披露已予浓缩或省略。合并财务报表中提供的信息包括所有调整(仅包括正常的、经常性的调整)，这些调整被认为是公平列报公司业务结果、财务状况和现金流量所必需的。这些财务报表应与公司2019年12月31日终了年度的10-K表年度报告一并阅读。中期的业务结果不一定表明任何其他中期或全年可能预期的结果。
在编制这些财务报表时，要求管理层作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额的估计和假设。这些估计和假设是基于我们的历史经验、现有合同的条款、我们对行业趋势的评估、我们的客户和供应商提供的信息以及从其他外部来源获得的信息(视情况而定)。这些估计和假设取决于固有的不确定性程度。我们目前不知道由冠状病毒大流行引起的任何事件或情况将要求我们更新我们的估计、判断或修改我们资产或负债的账面价值。然而，随着新事件的发生和获得更多信息，我们的估计可能会改变。因此，实际结果可能与我们的估计大不相同，任何这类差异都可能对我们的财务报表产生重大影响。
附注2-新会计公告
最近通过的会计公告
预期信贷损失
2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)2016-13，“金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”。ASU 2016-13要求衡量和确认所持有的金融资产的预期信用损失。ASU 2016-13适用于2019年12月15日以后的年度和中期。截至2020年1月1日，该公司采用了ASU 2016-13，没有明显的影响。
8
Gentherm公司
未审计合并财务报表附注
(除百分比、份额和每股数据外，以千计)
(未经审计)
因此对合并财务报表和相关披露的影响。公司认为 围绕冠状病毒大流行的当前和预期的未来经济和市场状况，并确定 对信贷损失的估计没有受到重大影响.
作为服务合同的云计算安排
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，“无形资产-亲善和其他内部使用软件”(Subtop350-40)：客户对云计算协议(即服务合同)实施成本的会计核算。ASU 2018--如果客户在内部使用软件指导下在软件许可安排中将这些成本资本化，则需要推迟并确认客户在云计算安排中所承担的实施成本。ASU 2018-15适用于2019年12月15日以后的年度和中期。截至2020年1月1日，该公司采用了ASU 2018-15，因此对其合并的精简财务报表和相关披露没有重大影响。
公允价值计量
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，“公允价值计量(主题820)：披露框架--公允价值计量披露要求的变化”(ASU 2018-13)，取消了某些披露要求，包括(一)公允价值等级第1级和第2级之间转移的数量和原因，(2)级别之间转移时间的政策，以及(3)3级公允价值计量的估值过程。--2018-13还增加了新的披露要求，包括(1)在本报告所述期间结束时进行的第3级经常性公允价值计量的其他综合收入中未实现损益的变化；(2)用于制定第3级公允价值计量的重大无形投入的幅度和加权平均数。ASU 2018-13适用于2019年12月15日以后的年度和中期。截至2020年1月1日，该公司采用了ASU 2018-13，因此对其合并的精简财务报表和相关披露没有重大影响。
最近发布的会计公告尚未通过
退休福利
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，“补偿-退休福利-确定福利计划-一般(分议题715-20)：披露框架-对界定福利计划披露要求的修改”。ASU 2018-14取消了某些披露要求，包括(一)预计在下一财政年度确认为定期净收益成本组成部分的累计其他综合收入数额，以及(二)计划资产预计返还雇主的数额和时间。2018-14还增加了新的披露要求，包括(一)现金余额计划和其他计划的加权平均利息抵免率和承诺利息抵扣率；(二)解释与该期间福利债务变化有关的重大损益的原因。2020年。允许尽早通过本更新中的修正案。公司目前正在确定ASU 2018-14的实施对公司财务报表附注披露的影响。
所得税
2019年12月，FASB发布了会计准则更新ASU第2019-12号，“所得税(主题740)：简化所得税会计”。此ASU通过删除指南中先前包含的某些例外情况，简化了所得税的会计核算。此外，ASU还就具体税收的会计和编纂方面的小改进提供了新的指导。ASU 2019-12年有效期至2020年12月15日以后。允许尽早通过本更新中的修正案。公司目前正在确定ASU 2019-12的实施对公司财务报表附注披露的影响。
9
Gentherm公司
未审计合并财务报表附注
(除百分比、份额和每股数据外，以千计)
(未经审计)
附注3-收购和剥离
2018年6月，Gentherm宣布了一项新的战略计划。该战略的一个重要因素是取消对非核心领域的投资，包括GPT和CSZ-IC。
CSZ-IC剥离
2019年2月1日，该公司完成了将CSZ-IC和原辛辛那提Sub-Zero总部设施出售给Weiss Technik北美公司的工作。现金收入共计$
GPT剥离
2018年，该公司确定GPT符合待售标准。截至2019年3月31日的三个月内，该公司在每个报告期继续评估GPT处置组的公允价值，减去出售成本。根据这些公允价值计量，公司记录的减值损失为$
斯蒂勒的收购
在2019年4月1日，Gentherm以$1的价格收购了Stihler。
附注4-结构调整
制造业足迹合理化
2019年9月23日，该公司承诺实施一项重组计划，以提高公司的生产效率，并使其足迹合理化。根据这项计划，该公司将搬迁和巩固某些现有的汽车制造业，从而将工厂数量减少两家。2020年3月20日，该公司宣布了重组计划的初始阶段，其中包括将北美所有电子产品制造业合并到墨西哥的塞拉亚。这将导致加拿大伯灵顿工厂的关闭，以及从墨西哥阿库尼亚转移电子制造业。
在截至2020年3月31日的三个月内，公司确认重组费用为美元
10
Gentherm公司
未审计合并财务报表附注
(除百分比、份额和每股数据外，以千计)
(未经审计)
公司预计总费用在$
其他改组活动
作为公司不断努力优化其成本结构的一部分，该公司已经采取了几项离散的重组行动。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该公司确认了美元
GPT和CSZ-IC
与剥离过程有关的费用被列为重组费用。在截至2019年3月31日的三个月内，该公司确认了美元
按报告部分分列的重组费用
下表按报告部分汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的重组费用：
|
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|
三个月结束 三月三十一日， |
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2020 |
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2019 |
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汽车 |
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$ |
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$ |
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工业 |
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调节项目 |
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— |
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共计 |
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$ |
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$ |
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|
重组负债
重组负债被归类为合并资产负债表上的应计负债。
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|
雇员 分离 费用 |
|
|
加速 折旧 收费 |
|
|
其他相关 费用 |
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共计 |
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2019年12月31日结余 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
增列，记作重组费用 |
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现金付款 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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非现金利用 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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货币换算 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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2020年3月31日结余 |
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$ |
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|
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
11
Gentherm公司
未审计合并财务报表附注
(除百分比、份额和每股数据外，以千计)
(未经审计)
附注5– 每股收益
每股基本收益按净收益除以当期流通普通股的加权平均股份数计算。公司稀释后的每股收益使所有在不对计算产生反稀释影响的时期内已发行的普通股的潜在股份生效。在计算每股稀释收益时，国库券法用于确定从行使普通股等价物中假定发行的股票数量。
下表说明了计算每股基本收益和稀释收益时使用的每股收益和加权平均流通股：
|
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|
三个月到3月31日， |
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2020 |
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2019 |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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|
流通股基本加权平均股份 |
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|
股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位的稀释效应 |
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已发行普通股稀释加权平均股份 |
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每股基本收益 |
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$ |
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$ |
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稀释每股收益 |
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$ |
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|
$ |
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|
下表表示在行使某些股票期权时可发行的普通股，这些股票期权被排除在稀释收益计算之外，因为纳入这些股票期权的效果将是反稀释的。
|
|
|
三个月到3月31日， |
|
|||||
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|
2020 |
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2019 |
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|
抗稀释证券股冲击 |
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附注6-章节报告
部门信息被管理层用来为公司做出战略运营决策。管理层主要根据营业收入或亏损来评估公司各部门的业绩。
该公司的报告部分如下：
|
|
• |
汽车-这一部门代表了汽车气候舒适系统、专门的汽车电缆系统、电池热管理和汽车电子系统的设计、开发、制造和销售。 |
|
|
• |
工业-这一部分代表了我们的合并结果病人体温管理系统业务(“医疗”)、GPT(至2019年10月1日)、CSZ-IC(至2019年2月1日)和Gentherm的高级研发部门。这些业务和部门的业务结果作为一个报告部分一并列报，因为它们历来集中于根据热管理技术确定新的市场和产品应用。 |
|
|
• |
对账项目-包括公司销售、一般和行政费用以及收购交易费用。 |
12
Gentherm公司
未审计合并财务报表附注
(除百分比、份额和每股数据外，以千计)
(未经审计)
下表提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日公司三个月产品收入、折旧和摊销以及营业收入(损失)的信息。亚细亚
|
三个月到3月31日， |
|
汽车 |
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|
工业 |
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|
调和 项目 |
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合并 共计 |
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2020: |
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产品收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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折旧和摊销 |
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营业收入(损失) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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2019: |
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产品收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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折旧和摊销 |
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营业收入(损失) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日，按产品类别分列的汽车和工业部门产品收入如下：
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三个月结束 |
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|||||
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|
三月三十一日， |
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2020 |
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2019 |
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|
气候控制座椅(CCS) |
|
$ |
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|
|
$ |
|
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|
座椅加热器 |
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汽车电缆 |
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转向轮加热器 |
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电池热管理(BTM) |
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电子学 |
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其他汽车 |
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汽车小计 |
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医学 |
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GPT |
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— |
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CSZ-IC |
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— |
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工业小计 |
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总公司 |
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$ |
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$ |
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按地理区域分列的产品总收入信息如下(根据装运目的地)：
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三个月结束 |
|
|||||
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|
三月三十一日， |
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|||||
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2020 |
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2019 |
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美国 |
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$ |
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|
$ |
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德国 |
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韩国 |
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日本 |
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中国 |
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捷克共和国 |
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加拿大 |
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罗马尼亚 |
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联合王国 |
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其他 |
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非美国共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
总公司 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
13
Gentherm公司
未审计合并财务报表附注
(除百分比、份额和每股数据外，以千计)
(未经审计)
附注7-收入确认
合同余额
本公司没有实质性合同资产。公司的合同责任包括汽车部门的物质权利。
截至2020年3月31日仍未清偿的分配给物质权利的交易价格总额为美元。
截至二零二零年三月三十一日止的三个月内，未赚取收入结余的变动如下：
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截至2019年12月31日的结余 |
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$ |
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对未赚取收入的增加 |
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— |
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|
改划为收入 |
|
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( |
) |
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货币影响 |
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( |
) |
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截至2020年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
从与客户签订合同的费用中确认的资产
公司确认与客户签订合同的增量成本的资产，如果这些成本的收益预计会在一段更长的时间内实现
附注8-所得税
在每个中期结束时，公司对年度预期有效所得税税率作出最佳估计，并将该税率适用于其普通年度迄今的损益。与不寻常或不经常项目有关的所得税规定或福利(如适用的话)将单独报告或报告，扣除这些项目的相关税收影响，在这些项目发生的中期内单独计算和确认。此外，已颁布的税法或税率的变化、税收状况、对未来年度递延税收资产可变现性的判断或所得税意外发生的影响在发生变化的过渡时期得到确认。
计算每个中期的年度预期有效所得税税率，需要某些估计和假设，包括但不限于该年的预期税前收入(或亏损)、在各自管辖范围内赚取和征税的收入(和/或损失)所占比例的预测、永久性和临时性差异，以及本年度产生的递延税资产可变现的可能性。因估价免税额而无法确认税收优惠或费用的年度或今年迄今损失的预计损失的管辖区，不包括在估计的年度有效税率之外。根据实际收入的构成和时间与年度预测相比，这种排除的影响可能导致某一季度的实际税率更高或更低。用于计算所得税准备金或福利的估计数可能随着新事件的发生、获得更多信息或随着税收环境的变化而发生变化。在预期的年度有效所得税税率变化的情况下，这一变化对前一过渡时期的影响包括在估计数发生变化的时期的所得税准备金中。
2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法”被签署成为美国法律。“关爱法”提供了一揽子刺激和援助措施，旨在应对冠状病毒大流行的影响，包括减税和政府贷款、赠款和投资。根据“关爱法”的允许，该公司预计在2020年剩余时间内每季度推迟缴纳工资税，在2021年和2022年的第四季度支付。
14
Gentherm公司
未审计合并财务报表附注
(除百分比、份额和每股数据外，以千计)
(未经审计)
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的所得税准备金和相应的实际税率汇总如下：
|
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|
三个月结束 |
|
|||||
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三月三十一日， |
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2020 |
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2019 |
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所得税费用 |
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$ |
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$ |
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所得税前收入 |
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$ |
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$ |
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有效税率 |
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% |
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% |
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所得税费用 |
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$ |
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$ |
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所得税前收益(不包括减值损失) |
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$ |
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$ |
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实际税率(不包括减值损失) |
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|
|
% |
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|
|
% |
在截至2019年3月31日的三个月内，该公司确认亏损为美元
年度有效税率与美国法定税率不同，主要是因为外国税率与美国不同，美国对外国收入征税，实现某些商业税收抵免，包括研发和外国税收抵免，以及对公司非美国业务收入未来预计遣返的不被视为永久再投资的可适用的预扣税。
附注9-某些资产负债表组成部分的详细情况
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三月三十一日， 2020 |
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十二月三十一日 2019 |
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其他流动资产： |
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所得税和其他应收税款 |
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$ |
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$ |
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应收票据 |
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预付费用 |
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可装模 |
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短期衍生金融工具 |
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— |
|
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其他 |
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其他流动资产共计 |
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$ |
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$ |
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其他流动负债： |
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折扣和回扣负债 |
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$ |
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$ |
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应计雇员负债 |
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重组 |
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应付收入和其他税款 |
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衍生金融工具 |
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|
|
— |
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应计保证 |
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其他 |
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|
|
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|
|
|
|
其他流动负债共计 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
15
Gentherm公司
未审计合并财务报表附注
(除百分比、份额和每股数据外，以千计)
(未经审计)
注10-普通商誉和其他无形资产
善意
截至2020年3月31日的三个月内，按营业部门分列的商誉账面金额变化摘要如下：
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汽车 |
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|
工业 |
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|
共计 |
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截至2019年12月31日的结余 |
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$ |
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$ |
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$ |
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汇率影响 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2020年3月31日的余额 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他无形资产
截至2020年3月31日和2019年12月31日的其他无形资产和累计摊销余额如下：
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毛额 承载价值 |
|
|
累积 摊销 |
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净携带 价值 |
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确定的生活： |
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客户关系 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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技术 |
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( |
) |
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产品开发成本 |
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( |
) |
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无限期生活： |
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贸易权 |
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— |
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截至2020年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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毛额 承载价值 |
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累积 摊销 |
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净携带 价值 |
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确定的生活： |
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客户关系 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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技术 |
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( |
) |
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产品开发成本 |
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( |
) |
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无限期生活： |
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|
贸易权 |
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— |
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截至2019年12月31日的结余 |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2020年2月28日，gentherm以美元收购了一家发展阶段技术公司的汽车专利和技术。
附注11-连带债务
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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||||||||||
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利息 率 |
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校长 平衡 |
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利息 率 |
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校长 平衡 |
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经修订的信贷协议： |
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美国循环纸币(美元面额) |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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美国循环纸币(欧元面额) |
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% |
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% |
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DEG越南贷款 |
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% |
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% |
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债务总额 |
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减：当前到期日 |
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( |
) |
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( |
) |
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长期债务，减去当期到期日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
16
Gentherm公司
未审计合并财务报表附注
(除百分比、份额和每股数据外，以千计)
(未经审计)
经修订的信贷协议
截至2018年12月31日，该公司与某些直接和间接子公司签订了一项信贷协议(“信贷协议”)，其中包括一张循环信贷票据(“美国循环票据”)，最高借款能力为美元。
2019年6月27日，该公司与一个由放款人和美国银行(Bank of America，N.A.)组成的财团签订了一份经修订和恢复的信贷协议(“经修订的信贷协议”)。经修订的信贷协议对信贷协议作了全面修订和重申。“信用协议”规定的美国循环票据的未偿本金和利息继续存在，构成经修正的信贷协议下的义务。
经修订的信贷协议使美国的循环票据从美元增加。
参与经修订的信贷协议的美国借款人及担保人已订立有关的经修订及重述质押及担保协议，经修订及重述的质押及担保协议实质上给予放款人在公司及其指定为借款人的美国附属公司的所有个人财产上的担保权益，以保证其根据经修订的信贷协议所承担的各自义务，包括指定附属公司的股票及会员权益(限于
经修订的“信贷协议”载有两项契约，其中包括：(一)禁止或限制借款人和任何重要附属公司承担额外负债、设立留置权、支付股息、进行某些类型的投资(包括收购)、与联营公司进行某些类型的交易、预付其他债务、出售资产、与其他公司合并或在正常业务范围外进行某些其他交易的能力；(二)要求Gentherm在任何财政季度结束时维持最低综合利息覆盖率和综合杠杆率(根据经修订的“信用协定”所界定的适用的12个月期的合并EBITDA)。经修订的信贷协议也包含习惯上的违约事件。
根据修正后的“信用协议”，美元计价贷款按基准利率(“基本利率贷款”)或欧元货币利率(“欧元利率贷款”)加上保证金(“适用利率”)计息。基本利率贷款利率等于联邦基金利率的最高水平(
适用的比率根据公司报告的综合杠杆比率而有所不同。只要公司没有违反经修订的信用协议的条款和条件，最低和最高的适用利率是
在2020年3月，该公司根据经修订的信贷协议增加了借款$
17
Gentherm公司
未审计合并财务报表附注
(除百分比、份额和每股数据外，以千计)
(未经审计)
DEG越南贷款
该公司还与德国政府拥有的开发银行KfW银行集团的子公司德国投资公司(DEG)提供固定利率贷款，与DEG签订的固定利率优先贷款协议用于为越南生产设施(“DEG越南贷款”)的建设和建立提供资金。
截至2020年3月31日，该公司遵守了经修订的信贷协议和副总裁越南贷款的条款。
截至2020年3月31日，我们债务的预定本金期限如下：
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年 |
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美国 旋转注记 |
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德格 越南注释 |
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共计 |
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2020年剩余时间 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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2021 |
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— |
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2022 |
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— |
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2023 |
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— |
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2024 |
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— |
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|
|
共计 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
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|
附注12-租赁
截至2020年3月31日的三个月的租赁费用构成如下：
|
|
|
三个月结束 |
|
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2020年3月31日 |
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租赁费用： |
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经营租赁成本 |
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$ |
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|
|
短期租赁费用 |
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|
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|
分租收入 |
|
|
( |
) |
|
租赁费用总额 |
|
$ |
|
|
18
Gentherm公司
未审计合并财务报表附注
(除百分比、份额和每股数据外，以千计)
(未经审计)
与租赁有关的其他资料如下：
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
|
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： |
|
|
|
|
|
经营租赁的经营现金流 |
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$ |
|
|
|
为换取租赁债务而获得的使用权租赁资产： |
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
$ |
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
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|
加权平均剩余租赁期限： |
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|
经营租赁 |
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|
加权平均贴现率： |
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|
|
经营租赁 |
|
|
|
% |
截至二零二零年三月三十一日为止，所有年期超过一年的不可撤销经营租契的经营契约摘要如下：
|
2020年(不包括截至2020年3月31日的三个月) |
|
$ |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
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2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
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|
2024 |
|
|
|
|
|
2025年或以后 |
|
|
|
|
|
未来最低租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
较少估算的利息 |
|
|
( |
) |
|
共计 |
|
$ |
|
|
附注13-附属金融工具
现金、现金等价物和限制性现金
公司拥有的现金在使用或取款方面受到法律限制。
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
||
|
合并后的现金和现金等价物 压缩资产负债表 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
限制现金 |
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|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金 现金流量表 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
衍生金融工具
该公司面临各种市场风险，包括但不限于外币汇率的变化、利率的变化和商品价格的波动。利率变动的市场风险主要与经修订的“信贷协定”规定的债务有关。外币兑换风险可归因于对外国客户的销售和向非以某一地点的功能货币计价的外国供应商的购买、外国工厂业务、公司间负债、公司间投资，并包括对欧元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、马其顿第纳尔、乌克兰格里夫尼亚、日元、人民币、韩元和越南东的敞口。
19
Gentherm公司
未审计合并财务报表附注
(除百分比、份额和每股数据外，以千计)
(未经审计)
公司定期签订衍生产品合同，目的是管理因这些风险而产生的财务和业务风险敞口，将基础风险的损益与用于对冲这些风险的金融工具的损益相抵消。该公司对冲外汇风险风险的最长时间是
本公司并非为投机或交易目的而购买衍生金融工具。公司的套期保值关系在套期保值开始时就有正式的记录，对冲必须非常有效地抵消套期保值交易的未来现金流的变化，无论是在套期保值开始时还是在指定进行套期保值会计处理的基础上。对于可归类为现金流量套期保值的衍生产品合同，衍生产品公允价值变动的有效部分在合并后的资产负债表中记录为累计的其他综合损失。当标的对冲交易实现时，累计的其他综合损失中的损益与可归因于对冲风险的对冲项目的损益记录在合并后的损益表中。公司将外币套期保值工具(如果有的话)的无效部分记入合并的汇总表中的外汇损益(亏损)。
该公司对价值衍生工具采用收益法，分析所报市场价格，以计算远期价值，然后使用共同报价区间的基准利率将这些远期价值折现到现值。
截至2020年3月31日，我们的合并资产负债表中衍生工具的公允价值计量资料如下：
|
|
|
|
|
|
|
资产衍生工具 |
|
|
负债衍生产品 |
|
|
|
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|
||||||
|
|
|
树篱 指定 |
|
公允价值 层次性 |
|
资产负债表 位置 |
|
公平 价值 |
|
|
资产负债表 位置 |
|
公平 价值 |
|
|
净资产/ (负债) |
|
|||
|
外币衍生工具 |
|
现金流对冲 |
|
2级 |
|
其他流动资产 |
|
$ |
— |
|
|
其他流动负债 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2019年12月31日，我们合并资产负债表中衍生工具的公允价值计量资料如下：
|
|
|
|
|
|
|
资产衍生工具 |
|
|
负债衍生产品 |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
树篱 指定 |
|
公允价值 层次性 |
|
资产负债表 位置 |
|
公平 价值 |
|
|
资产负债表 位置 |
|
公平 价值 |
|
|
净资产/ (负债) |
|
|||
|
外币衍生工具 |
|
现金流对冲 |
|
2级 |
|
其他流动资产 |
|
$ |
|
|
|
其他流动负债 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
有关衍生工具对我们合并的损益表的影响的资料如下：
|
|
|
|
|
三个月到3月31日， |
|
|||||
|
|
|
位置 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
外币衍生工具 |
|
销售成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
其他综合(损失)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
外币损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外币衍生工具总额 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
公司做了
20
Gentherm公司
未审计合并财务报表附注
(除百分比、份额和每股数据外，以千计)
(未经审计)
附注14-公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序地进行交易时，在本金或最有利的市场上为资产或负债转让负债(退出价格)而收到的出售资产或支付的外汇价格。公允价值计量是基于以下三种估值技术中的一种或多种：
市场这种方法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。
收入*这种方法采用估值技术，根据当前市场预期将未来数额换算为单一现值数额。
成本*这一办法是根据更换资产的服务能力(重置费用)所需的数额计算的。
该公司使用以下公允价值等级来衡量公允价值，分为以下三大层次：
一级*活跃市场的报价(未经调整)，可在资产或负债计量日查阅。公允价值层次结构给予1级输入最高优先级。
2级除第1级所列市场报价外，可直接或间接观察到的资产或负债的投入。
三级：：当市场数据很少或没有可用时使用的不可观测的输入。公允价值层次结构给予3级输入最低优先级。
按公允价值定期计量的项目
除衍生工具(见附注13)、退休金计划资产及公司拥有的人寿保险外，本公司拥有
按公允价值计量的非经常性项目
公司在非经常性的基础上以公允价值计量某些资产和负债.由于这些非经常性的公允价值计量通常是使用不可观测的投入来确定的，这些公允价值计量被归类在公允价值等级的第3级中，截至2020年3月31日和2019年12月31日，
未按公允价值携带的物品
该公司使用一种收入估值技术来衡量其债务工具的公允价值，方法是使用基于当前市场预期(二级投入)的利率将未来现金流量的数额转换为单个现值金额。截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司修订的“信用协议”下负债的账面价值与其估计公允价值并无重大差异，因为该公司目前可获得的浮动利率接近于利率(见注11)。用于衡量DEG越南贷款公允价值的贴现率依据的是截至2020年3月31日的报价互换利率。副秘书长越南贷款的账面价值为$
21
Gentherm公司
未审计合并财务报表附注
(除百分比、份额和每股数据外，以千计)
(未经审计)
附注15-股本
2016年12月，Gentherm公司(“董事会”)董事会授权a, $
附注16-累计其他综合损失中的重新计算
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，影响累积的其他综合收入(损失)的重新分类调整数和其他活动如下：
|
|
|
定义 效益 养恤金 计划 |
|
|
外国 货币 翻译 调整 |
|
|
外国 货币 树篱 衍生物 |
|
|
|
共计 |
|
||||
|
2019年12月31日结余 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
改叙前的其他综合损失 |
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— |
|
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
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( |
) |
|
改叙前其他综合(亏损)收入的所得税影响 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
将累计其他综合损失重新归类为净收入的数额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
a |
|
|
( |
) |
|
所得税重新归类为净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
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|
当期其他综合损失净额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
2020年3月31日结余 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
(a) |
|
|
|
|
定义 效益 养恤金 计划 |
|
|
外国 货币 翻译 调整 |
|
|
外国 货币 树篱 衍生物 |
|
|
|
共计 |
|
||||
|
2018年12月31日结余 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
改叙前其他综合收入(损失) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
改叙前其他综合损失的所得税效应 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
将累计其他综合损失重新归类为净收入的数额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
a |
|
|
|
|
|
所得税重新归类为净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
当期其他综合(损失)收入净额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
2019年3月31日结余 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
(a) |
从累积的其他综合收入(损失)中重新分类的数额已列入销售成本。 |
该公司预计，截至2020年3月31日，在累积的其他综合亏损中报告的与外汇对冲衍生品相关的所有现有损益，将在未来12个月内重新归类为收益。关于衍生金融工具和从重新分类到净收入的影响的其他信息，见附注13。
22
Gentherm公司
未审计合并财务报表附注
(除百分比、份额和每股数据外，以千计)
(未经审计)
附注17-承付款和意外开支
公司在其正常业务过程中可能会受到各种法律诉讼和索赔，包括因违约、产品保证、产品责任、知识产权、环境事项、监管事项和与就业有关的事项而产生的法律诉讼和索赔。虽然无法肯定地预测这些事项的结果，但公司认为，这些事项的最终解决不会对其合并的业务压缩结果或财务状况产生重大不利影响。产品责任和保证准备金与法定准备金分开记录，如下文所述。
产品责任及保证事宜
本公司在销售、工程、质量和法律职能的支持下，根据对未来故障率的管理估计和当前索赔成本经验，对销售产品承担保修义务。利用公司现有的历史信息，包括客户已经提出的索赔，对保修应计额进行季度调整，以反映管理层对未来索赔的最佳估计。公司根据商业规范和历史索赔经验，将责任保险范围保持在一定水平。公司不能保证今后不会发生重大索赔，也不会为此类索赔承担重大费用。
以下是应计保修费用变动的对账：
|
|
|
三个月结束 |
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|||||
|
|
|
三月三十一日， |
|
|||||
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2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
本期间开始时的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
已支付的保修要求 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
本期间产品的保修费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以往期间对保修估计数的调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
货币换算引起的调整数 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注18-随后的活动
在2020年3月31日之后，与2020年第一季度相比，冠状病毒大流行对我们的业务、经营结果和财务状况的影响已大大恶化。特别是，该公司根据与冠状病毒有关的政府授权，大大减少了其生产设施的产量，减少了需求条件和其他操作驱动因素。这导致该公司在北美和欧洲的几个生产设施暂时部分关闭。与此同时，截至2020年3月31日已关闭的某些制造业设施已重新开放.冠状病毒爆发对公司业务和财务业绩的进一步影响程度，甚至在业务恢复之后，将取决于某些事态发展，包括疫情的持续时间和蔓延、对其客户和供应商的影响以及政府和社区对这一大流行病的反应范围，这些都是不确定的，目前无法完全预测。
23
|
第2项 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
前瞻性陈述
本季度报表10-Q(本“报告”)载有1995年“私人证券诉讼改革法”“安全港”条款所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述代表了我们对未来和其他未来事件的前景的目标、信念、计划和期望，如冠状病毒大流行对我们的财务业绩、流动性和业务以及全球经济的影响，根据修正后的信贷协议可借入的金额，以及我们的现金余额和运营、投资和融资活动产生的足够的现金，以满足我们未来的流动性和资本资源需求，我们为充足的营运资本提供资金的能力，我们执行我们的战略计划和制造足迹合理化重组计划的能力。特别请参阅本“项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的前瞻性陈述。这些陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，如“可以”、“将”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“继续”或类似术语、这些术语的变化或这些术语的负面。本报告中所包含的前瞻性陈述是在本报告所述日期或截至本报告所述日期之日作出的，而且是基于管理层目前的期望和信念。这些陈述受许多假设、风险、不确定性和其他因素的影响，列於“1A项”内。“危险因素”及在我们截至2019年12月31日第II部的年度报告表10-K中的其他部分“1A项”。本报告及随后向证券交易委员会提交的报告中的风险因素, 这可能导致实际结果与前瞻性声明中描述的结果大不相同。此外，这些前瞻性报表不包括任何商业组合、收购、剥离、战略投资和其他可能在本合同日期之后完成的重大交易的潜在影响，每一笔交易都可能给公司的业务和财务业绩带来重大风险。除法律规定外，我们明确否认任何更新前瞻性报表的义务或承诺，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何此类报表所依据的事件、条件或情况的任何变化。
以下讨论和分析应与本报告其他部分所载的合并财务报表及其相关附注以及我们关于2019年12月31日终了年度10-K表格年度报告中的合并财务报表和相关附注一并阅读，并对其进行全面限定。
概述
Gentherm公司是一家全球开发和营销创新的热管理技术，用于广泛的加热、冷却和温度控制应用。除上下文另有要求外，此处使用的“Gentherm”、“Company”、“we”、“us”和“Our”等术语均指Gentherm公司及其合并子公司。我们的产品为汽车乘客气候舒适和方便，电池热管理和电池连接系统，以及医疗行业的病人温度管理提供解决方案。我们的汽车产品几乎所有的主要汽车制造商在北美和欧洲，以及几个主要的汽车制造商在亚洲。我们的业务地点与我们的主要客户的产品战略相一致，以提供本地增强的设计、集成和生产能力。该公司还正在开发一些新技术和新产品，这些技术和产品将有助于改进现有产品，并为现有和新的市场创造新的产品应用程序。
我们的销售是由汽车制造商生产的汽车数量驱动的，最终取决于消费者对汽车的需求和每辆汽车的内容。历史上，新车型需求受到宏观经济和其他因素的驱动，如利率、制造商和经销商销售激励、燃料价格、消费者信心、就业水平、收入增长趋势以及政府和税收激励措施。北美、欧洲或亚洲的经济波动或疲软，以及地缘政治因素，可能导致我们的客户汽车销售和生产大幅减少，这将对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。虽然我们多样化的汽车OEM客户群和地理收入基础，加上我们灵活的成本结构，使我们能够很好地承受行业衰退的影响，包括当前的冠状病毒流行的影响，并从行业在普通过程中的上升中获益，但全球汽车生产组合向高成本地区或内容较少的车辆的转变可能会对我们的盈利能力产生不利影响。此外，我们可能特别受到混合动力电动汽车市场波动、疲软或缓慢增长的不利影响。
24
最近的趋势和经济状况
冠状病毒大流行严重扰乱了全球经济活动，包括汽车市场。由于冠状病毒在全球的蔓延，轻型汽车在所有地区的产量都有所下降。根据IHS Markit预测公司的数据，2020年第一季度，全球轻型汽车产量为1，760万辆，低于2019年第一季度的2，290万辆，下降了23.0%。在2020年第一季度，由于大流行，北美和欧洲的客户工厂从3月下半月开始关闭。到3月底，我们在北美和欧洲的一些生产设施暂时部分关闭。在亚洲，客户工厂和我们的工厂在2月份关闭了几个星期，并在3月份减少了产量。此次爆发的影响已经扩大到了中国及其周边地区(2019年12月首次爆发)，并已转变为影响整个全球经济和汽车市场的事件。IHS Markit预测，2020年全年轻型汽车产量为6930万辆，比2019年全年下降22.0%。
就我们的主要市场而言，北美2020年第一季度的实际轻型汽车产量为380万辆，比2019年第一季度的420万辆减少了9.5%，欧洲的轻型汽车产量在2020年第一季度为460万辆，而2019年第一季度为570万辆，下降了19.3%。日本/韩国的实际轻型汽车产量在2020年第一季度为300万辆，而2019年第一季度为330万辆，下降9.1%。中国的轻型汽车产量降幅最大，从2019年第一季度的600万辆下降到2020年第一季度的320万辆，下降了46.7%。
虽然冠状病毒大流行对我们第一季度的行动结果产生了重大的不利影响，但影响的全部程度可能要到今后几个时期才能充分反映在我们的行动结果中，而且我们认为，第二季度冠状病毒大流行的不利影响已经恶化。这种影响将对我们的业务和经营结果产生重大的不利影响，并可能对我们的财务状况、现金流动、流动性和股票价格产生重大不利影响。鉴于冠状病毒大流行的重大经济和金融影响以及由此带来的不确定性，该公司已采取重大行动解决其流动资金状况。2020年3月，该公司在其循环信贷安排下再借入1.69亿美元，以增加其现金状况，并提供额外的财务灵活性。此外，该公司一直在谨慎地处理日常业务，包括减少开支、库存水平和资本支出，以及普遍推迟2020年受薪员工的基本工资。更多信息见下文“流动性和资本资源”。
新商业奖
我们相信，创新是赢得市场对我们产品的认可和加强我们的市场地位的一个重要因素。在2020年第一季度，我们获得了大约1.2亿美元的汽车新业务奖，这代表了所有汽车客户的未来产品收入。“汽车新业务奖”是指客户在适用期间向Gentherm提供的新奖励的预计终身总收入，其价值基于截至授标日从每个客户处收到的价格和数量预测。虽然汽车新的商业奖项不是固定的客户订单，但我们相信新的商业奖励是未来收入的一个指标。新的商业奖励并不是对截至2020年3月31日、本报告日期或任何其他日期的收入或未来业务的预测。客户预测随着时间的推移而定期变化，在最初沟通的日期之后，我们不会更新任何新的业务奖励的计算。2020年第一季度的汽车新企业奖也没有特别反映出冠状病毒大流行对未来业务的影响。汽车新业务奖带来的收入也会受到额外风险和不确定性的影响，如上文“前瞻性声明”所述。
剥离
CSZ-IC剥离
2019年2月1日，该公司完成了CSZ-IC和原辛辛那提分厂的剥离-总部设在北美Weiss Technik公司。现金收入共计4 750万美元。与出售有关的是，Gentherm公司就Weiss Technik北美公司购买的部分办公和制造建筑空间签订了一项经营租赁协议。该公司确认在截至2019年3月31日的三个月期间，CSZ-IC的销售获得了500万美元的税前收益。250万美元的现金收入仍在代管账户中，等待解决索赔要求。
GPT剥离
25
2019年10月1日，该公司完成了对GPT的名义撤资。
收购
斯蒂勒电子有限公司(“Stihler”)的收购
在2019年4月1日，Gentherm收购了病人和体温管理系统的领先开发商和制造商Stihler，收购价为1，550万美元，扣除所购现金，其中包括在实现一个必须在2020年9月之前完成的里程碑时支付的70万美元的或有价值。此外，购买协议还包括一笔70万美元的或有付款，如果销售股东在2020年12月之前仍受雇于Stihler的话，这笔款项将作为服务期间销售、一般和行政费用的一个组成部分入账。自收购之日起，斯蒂勒的经营结果将在公司的工业部门内报告。
重组
制造业足迹合理化
2019年9月23日，该公司承诺实施一项重组计划，以提高公司的生产效率，并使其足迹合理化。根据这一计划，该公司将搬迁和巩固某些现有的汽车制造，从而减少两个工厂的数目。在截至2020年3月31日的三个月内，该公司确认将根据受影响地点的法定要求支付员工离职费用20万美元。此外，该公司在此期间确认了20万美元的加速折旧。自该项目启动以来，该公司已记录了大约740万美元的重组费用。
关于我们的改组活动，请参阅本报告所载的合并财务报表附注4，“结构调整”。
GPT与CSZ-IC重组
在2019年期间，该公司通过剥离其环境测试设备业务、辛辛那提分厂-零工业商会业务(“CSZ-IC”)和其远程发电系统业务--Gentherm Global Power Technologies(“GPT”)，完成了其消除非核心投资领域的计划。此外，我们还启动了一项优化制造足迹的计划，并采取更多行动，通过卓越采购和旨在减少销售、一般和行政费用的额外重组活动降低成本。在截至2019年3月31日的三个月内，该公司在重组支出中确认了与GPT和CSZ-IC营销相关的30万美元员工离职成本和80万美元其他相关成本。
关于我们的改组活动，请参阅本报告所载的合并财务报表附注4，“结构调整”。
其他改组活动
作为公司不断努力优化其成本结构的一部分，该公司已经采取了几项离散的重组行动。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该公司分别确认了310万美元和40万美元的员工离职费用，以及20万美元和不到10万美元的其他相关费用。此外，在截至2019年3月31日的三个月内，该公司确认了40万美元的资产减值损失。这些重组费用主要与重组行动有关，这些行动的重点是将我们的生产足迹轮换到成本较低的地点，并降低全球间接费用。这些离散的结构调整行动预计将近似于这些行动的累计费用总额。该公司将继续探索机会，以提高其未来的盈利能力和竞争力。这些行动可能会导致确认额外的重组费用，而这些费用可能是实质性的。
关于我们的改组活动，请参阅本报告所载的合并财务报表附注4，“结构调整”。
26
股票回购计划
2016年12月，董事会批准了一个为期三年、价值1亿美元的股票回购计划.2018年6月，我们的董事会批准将股票回购计划增加至3000万美元，并将股票回购计划延长至2020年12月。2020年3月，该公司暂停了股票回购计划，以保持流动性。然而，根据股票回购计划进行的回购，可由管理层酌情恢复，并可不时按公司认为适当的数额和价格进行，但须符合市场条件、适用的法律要求、债务契约和其他考虑因素。我们回购了大约910万美元的股票，剩余的回购授权约为7，420万美元。
有关我们股票回购计划的信息，请参阅本报告中包含的合并财务报表附注15，“股权”。
可报告段
该公司有两个财务报告部门：汽车和工业。关于我们的报告部门及其对公司报告的产品收入和营业收入的比例贡献，请参阅本报告所列合并财务报表的附注6“分段报告”。我们的首席经营决策者用于评估经营业绩和分配资源的财务信息是基于这些可报告的部分。
与2019年第一季度相比，2020年第一季度的运营业绩
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的业务结果如下：
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|
|
三个月结束 |
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|
|
|
|
|||||
|
|
|
三月三十一日， |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
有利的/有利的/ (不利) |
|
|||
|
产品收入 |
|
$ |
228,613 |
|
|
$ |
257,921 |
|
|
$ |
(29,308 |
) |
|
销售成本 |
|
|
162,546 |
|
|
|
182,614 |
|
|
|
20,068 |
|
|
毛利率 |
|
|
66,067 |
|
|
|
75,307 |
|
|
|
(9,240 |
) |
|
业务费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净研发费用 |
|
|
17,760 |
|
|
|
18,897 |
|
|
|
1,137 |
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
25,840 |
|
|
|
32,651 |
|
|
|
6,811 |
|
|
重组费用 |
|
|
3,766 |
|
|
|
1,914 |
|
|
|
(1,852 |
) |
|
业务费用共计 |
|
|
47,366 |
|
|
|
53,462 |
|
|
|
6,096 |
|
|
营业收入 |
|
|
18,701 |
|
|
|
21,845 |
|
|
|
(3,144 |
) |
|
利息费用，净额 |
|
|
(748 |
) |
|
|
(1,368 |
) |
|
|
620 |
|
|
外币(亏损)收益 |
|
|
(938 |
) |
|
|
203 |
|
|
|
(1,141 |
) |
|
出售业务的收益 |
|
|
— |
|
|
|
4,970 |
|
|
|
(4,970 |
) |
|
减值损失 |
|
|
— |
|
|
|
(10,484 |
) |
|
|
10,484 |
|
|
其他收入 |
|
|
264 |
|
|
|
143 |
|
|
|
121 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
17,279 |
|
|
|
15,309 |
|
|
|
1,970 |
|
|
所得税费用 |
|
|
5,406 |
|
|
|
6,895 |
|
|
|
1,489 |
|
|
净收益 |
|
$ |
11,873 |
|
|
$ |
8,414 |
|
|
$ |
3,459 |
|
27
截至2020年3月31日和2019年3月30日的三个月按产品类别分列的产品收入如下：
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
三月三十一日， |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%变化 |
|
|||
|
气候控制座椅(CCS) |
|
$ |
82,528 |
|
|
$ |
94,354 |
|
|
|
(12.5 |
%) |
|
座椅加热器 |
|
|
64,532 |
|
|
|
73,920 |
|
|
|
(12.7 |
%) |
|
汽车电缆 |
|
|
22,140 |
|
|
|
23,749 |
|
|
|
(6.8 |
%) |
|
转向轮加热器 |
|
|
19,235 |
|
|
|
16,970 |
|
|
|
13.3 |
% |
|
电池热管理(BTM) |
|
|
11,209 |
|
|
|
10,745 |
|
|
|
4.3 |
% |
|
电子学 |
|
|
10,376 |
|
|
|
12,852 |
|
|
|
(19.3 |
%) |
|
其他汽车 |
|
|
6,452 |
|
|
|
9,767 |
|
|
|
(33.9 |
%) |
|
汽车小计 |
|
$ |
216,472 |
|
|
$ |
242,357 |
|
|
|
(10.7 |
%) |
|
医学 |
|
|
12,141 |
|
|
|
8,187 |
|
|
|
48.3 |
% |
|
GPT |
|
|
— |
|
|
|
3,959 |
|
|
|
(100.0 |
%) |
|
CSZ-IC |
|
|
— |
|
|
|
3,418 |
|
|
|
(100.0 |
%) |
|
工业小计 |
|
$ |
12,141 |
|
|
$ |
15,564 |
|
|
|
(22.0 |
%) |
|
总公司 |
|
$ |
228,613 |
|
|
$ |
257,921 |
|
|
|
(11.4 |
%) |
产品收入
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日这三个月我们产品收入(以千为单位)的摘要：
|
|
|
三个月到3月31日， |
|
|
|
出现差异的原因是： |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
有利的/有利的/ (不利) |
|
|
|
体积 |
|
|
外汇 |
|
|
定价/其他 |
|
|
共计 |
|
|||||||
|
产品收入 |
|
$ |
228,613 |
|
|
$ |
257,921 |
|
|
$ |
(29,308 |
) |
|
|
$ |
(17,193 |
) |
|
$ |
(3,149 |
) |
|
$ |
(8,966 |
) |
|
$ |
(29,308 |
) |
与截至2019年3月31日的三个月相比，2020年3月31日终了的三个月产品收入下降了11.4%。产品收入下降的主要原因是我们汽车行业的销量不佳，其中估计有2800万美元的下降是受冠状病毒大流行的推动。产品收入也受到了外币影响的负面影响，主要是与欧元、韩元和人民币有关。由于上述定价/其他原因，差异中产品收入减少的主要原因是CSPT Z-IC于2019年2月1日和2019年10月1日的退货。以及客户定价的下降，部分抵消了2019年4月1日对Stihler的收购。因定价/其他原因而包括在差异中的产品收入的减少也因我们的工业部门的产品收入增加约100万美元而被抵消，主要原因是对我们的Blanketrol解决方案的需求增加，以支持冠状病毒患者的温度管理。
销售成本
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的销售成本和毛利率(单位：千)：
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|
|
三个月到3月31日， |
|
|
|
出现差异的原因是： |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
有利的/有利的/ (不利) |
|
|
|
体积 |
|
|
可操作 性能 |
|
|
外汇 |
|
|
其他 |
|
|
共计 |
|
||||||||
|
销售成本 |
|
$ |
162,546 |
|
|
$ |
182,614 |
|
|
$ |
20,068 |
|
|
|
$ |
9,726 |
|
|
$ |
6,164 |
|
|
$ |
1,754 |
|
|
$ |
2,424 |
|
|
$ |
20,068 |
|
|
毛利率 |
|
|
66,067 |
|
|
|
75,307 |
|
|
|
(9,240 |
) |
|
|
$ |
(7,467 |
) |
|
$ |
684 |
|
|
$ |
(1,395 |
) |
|
$ |
(1,062 |
) |
|
$ |
(9,240 |
) |
|
毛利率-占产品收入的百分比 |
|
|
28.9 |
% |
|
|
29.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月，销售成本比截至2019年3月31日的三个月下降了11.0%。销售成本下降的原因是，我们汽车部门的销量减少了1，760万美元，这主要与冠状病毒大流行的影响、运营性能的改善和有利的外汇影响有关，主要归因于欧元、墨西哥Peso、乌克兰格里夫尼亚和中国人民币。业务业绩的改善主要归因于材料成本的降低。销售费用减少也是由于上文其他原因而列入差异的下列项目：
28
|
|
• |
减少520万美元，原因是已剥离的业务(CSZ-IC和GPT)； |
|
|
• |
增加120万美元，原因是墨西哥、乌克兰和马其顿的劳动力成本较高，但中国劳动力成本较低部分抵消了增加额； |
|
|
• |
医疗费用增加200万美元，包括2019年4月1日收购Stihler的影响。 |
净研发费用
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的研究和开发净费用(以千计)摘要：
|
|
|
三个月到3月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
有利的/有利的/ (不利) |
|
|||
|
研发费用 |
|
$ |
20,537 |
|
|
$ |
22,608 |
|
|
$ |
2,071 |
|
|
偿还研究和开发费用 |
|
$ |
(2,777 |
) |
|
$ |
(3,711 |
) |
|
$ |
(934 |
) |
|
净研发费用 |
|
$ |
17,760 |
|
|
$ |
18,897 |
|
|
$ |
1,137 |
|
|
占产品收入的百分比 |
|
|
7.8 |
% |
|
|
7.3 |
% |
|
|
|
|
截至2020年3月31日的3个月，研发费用净额比截至2019年3月31日的3个月下降了6.0%。净研发费用的减少主要与项目相关支出的减少有关。
销售、一般和行政费用
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的销售、一般费用和行政费用(以千计)摘要：
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|
|
三个月到3月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
有利的/有利的/ (不利) |
|
|||
|
销售、一般和行政费用 |
|
$ |
25,840 |
|
|
$ |
32,651 |
|
|
$ |
6,811 |
|
|
占产品收入的百分比 |
|
|
11.3 |
% |
|
|
12.7 |
% |
|
|
|
|
截至2020年3月31日的3个月，销售、一般和行政费用比截至2019年3月31日的3个月下降了20.9%。销售、一般和行政费用的下降主要与已被剥离的企业(CSZ-IC和GPT)的影响有关，在截至2020年3月31日的三个月内，股票补偿费用因股票升值权的市场重估而降低，以及在截至2020年3月31日的三个月内没有CFO的过渡费用。
重组费用
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的重组费用摘要(以千为单位)：
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|
|
三个月到3月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
有利的/有利的/ (不利) |
|
|||
|
重组费用 |
|
$ |
3,766 |
|
|
$ |
1,914 |
|
|
$ |
(1,852 |
) |
重组费用主要涉及到制造足迹合理化重组计划和其他离散重组行动，重点是将我们的生产足迹轮换到成本较低的地点，并减少全球间接费用。在截至2020年3月31日的三个月内，公司确认员工离职费用为330万美元，加速折旧为20万美元，其他相关费用为20万美元。在截至2019年3月31日的三个月内，公司确认员工离职费用为60万美元，资产减值费用为40万美元，其他相关费用为80万美元。
详情见本报告所载合并财务报表的说明4，“改组”。
29
利息费用
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的利息支出摘要(以千为单位)：
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|
|
三个月到3月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
有利的/有利的/ (不利) |
|
|||
|
利息费用，净额 |
|
$ |
(748 |
) |
|
$ |
(1,368 |
) |
|
$ |
620 |
|
详情见本报告所列合并精简财务报表附注11“债务”。
外币(损失)增益
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的外汇(亏损)收益(以千为单位)摘要：
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|
|
三个月到3月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
有利的/有利的/ (不利) |
|
|||
|
外币(亏损)收益 |
|
$ |
(938 |
) |
|
$ |
203 |
|
|
$ |
(1,141 |
) |
截至2020年3月31日的三个月内，外汇净亏损为20万美元，未实现外币净亏损为80万美元。
截至2019年3月31日的三个月，外汇收益包括已实现外汇净亏损80万美元和未实现外币净收益100万美元。
买卖收益
以下是我们在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内销售业务的收益(以千为单位)：
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|
三个月到3月31日， |
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|||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
有利的/有利的/ (不利) |
|
|||
|
出售业务的收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,970 |
|
|
$ |
(4,970 |
) |
2019年2月1日，作为该公司消除对非核心业务投资的“适合增长”倡议的一部分，我们完成了将CSZ-IC出售给Weiss Technik北美公司的工作。在截至2019年3月31日的三个月内，该公司确认出售CSZ-IC的税前收益为500万美元。
减值损失
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的减值损失摘要(以千为单位)：
|
|
|
三个月到3月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
有利的/有利的/ (不利) |
|
|||
|
减值损失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(10,484 |
) |
|
$ |
10,484 |
|
在截至2019年3月31日的三个月内，该公司记录了与剥离GPT有关的1，050万美元的减值损失。详情见本报告所列合并财务报表附注3“收购和剥离”。
其他收入
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的其他收入(以千为单位)摘要：
|
|
|
三个月到3月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
有利的/有利的/ (不利) |
|
|||
|
其他收入 |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
143 |
|
|
$ |
121 |
|
其他收入增加的主要原因是杂项收入增加。
30
所得税费用
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的所得税支出摘要(以千为单位)：
|
|
|
三个月到3月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
有利的/有利的/ (不利) |
|
|||
|
所得税费用 |
|
$ |
5,406 |
|
|
$ |
6,895 |
|
|
$ |
1,489 |
|
截至2020年3月31日的三个月，所得税支出为540万美元，税前收入为1730万美元，实际税率为31.3%。有效税率与美国21%的法定税率不同，主要是因为美国税收改革的国际条款，如2017年12月颁布的全球无形低税收收入(GILTI)，但部分抵消了某些公司间交易，这些交易不成比例地让税率较低的司法管辖区受益。
截至2019年3月31日的三个月，所得税支出为690万美元，税前收益为1530万美元，实际税率为45.0%。税前收益包括1，050万美元的非抵扣减值损失.经过减值损失调整后，截至2019年3月31日的三个月，实际税率为26.7%。实际税率与美国21%的联邦法定税率不同，主要原因是GILTI等美国税制改革的国际条款，部分抵消了某些公司间交易，这些交易不成比例地受益于较低的税率管辖范围。
美国联邦或外国税法和条例的修改，或其解释和适用，包括具有追溯效力的法律和条例的解释和适用，可能会对我们的所得税规定、应付税额、递延税资产和负债余额以及股东权益产生重大影响。最近颁布的“税收法案”以及早些时候发布的美国国税局指南，规定推迟征收某些税收。根据“关爱法”的允许，该公司预计在2021年第四季度和2022年第四季度每季度推迟支付工资税。该公司正在根据“关怀法”评估其他潜在的税收福利，并可能受到进一步的政府税收指导或减免的影响。
31
流动性与资本资源
现金和现金流量
该公司历来主要通过经营活动以及股权和债务融资来满足其流动性需求。在冠状病毒大流行之前，我们的重点是在我们的战略计划中制定一项资本配置战略，其中包括有针对性的债务-收益杠杆比率，并将部分现金流用于普通股回购。截至2020年3月31日，股票回购计划下仍有7，420万美元的可用资金。
鉴于冠状病毒大流行带来的重大经济不确定性和财务影响，该公司已采取重大行动解决流动性问题。首先，公司一直在谨慎地处理日常业务，包括减少开支、库存水平和资本支出。此外，从2010年5月1日起，该公司将基本工资推迟至2020年12月31日，其中行政级递延30%-40%，其他受薪雇员递延20%，以控制开支和节省现金。对于美国雇员而言，累计递延基薪一般将在3月15日或之前支付，2021年，尽管在支付之前因任何原因终止了工作。公司还修订了2020年股东大会选举产生的非雇员董事薪酬计划，所有补偿均以限制性股票支付，为期一年。此外，该公司已暂停其股票回购计划，以保持流动性。
此外，在2020年3月，该公司根据经修订的信贷协议增加了1.695亿美元的借款，作为一项保障，以增加其现金状况和提供额外的财务灵活性。收益将用于营运资本和经修正的信贷协议允许的其他一般公司用途。截至2020年3月31日，包括新借款在内，根据经修订的信贷协议，仍有2.254亿美元未偿还。根据截至2020年3月31日的12个月的合并EBITDA，仍可动用$226.7作额外借款。经修订的信贷协议但须符合Gentherm目前满足的特定条件. 公司在短期内可能会产生额外的大量借款。对额外借款金额的确定将根据公司目前的业绩、当前的经济和行业前景以及提供额外财务灵活性的愿望进行评估。F根据经修订的信贷协议可供借入的款项，须视乎公司是否符合该协议下的财务契约(包括综合杠杆比率)而定。该公司预计，由于冠状病毒的影响，截至2020年第二季度末，截至2020年第二季度末，其12个月的合并EBITDA将继续大幅减少，此后还可能继续恶化。因此，在贷款人对综合杠杆比率作任何修改或豁免的情况下，该公司预计未来的借款可得性将大大低于根据美国循环票据可获得的全部能力。公司期望其放款人同意修改或放弃，以便在必要时增加借款的可得性。根据该公司目前的运营计划和上述行动，管理层认为，2020年3月31日的现金和现金等价物，以及经营活动中的现金流量，以及根据我们修订后的“信用协议”可获得的借款，足以满足运营和资本支出需求，并至少在未来12个月内偿还债务。然而，随着冠状病毒大流行对经济和我们业务的影响以及业务下降带来的现金流量的变化，我们可能需要获得其他资本来源，我们可能需要通过一个或多个股权或债务发行来满足未来的额外流动性需求。
世界范围内持续的混乱可能对我们今后获得流动资金的渠道产生重大影响，而且无法保证这些资本将在任何情况下或在合理的条件下获得。冠状病毒大流行病对我们未来财政业绩的不利影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法预测，包括但不限于大流行病的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动的效力、以及恢复正常经济和运作状况的速度和程度。即使在冠状病毒大流行已经消退之后，由于其对全球经济的影响，我们可能在很长一段时间内对我们的商业和财务表现产生重大的不利影响。
32
下表为我们的现金、现金等价物和限制性现金(以千计)：
|
|
|
三个月到3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
52,948 |
|
|
$ |
39,620 |
|
|
业务活动提供的现金 |
|
|
29,419 |
|
|
|
6,881 |
|
|
投资活动提供的现金(用于) |
|
|
(6,338 |
) |
|
|
42,378 |
|
|
(用于)筹资活动提供的现金 |
|
|
149,841 |
|
|
|
(47,401 |
) |
|
外币对现金及现金等价物的影响 |
|
|
(426 |
) |
|
|
(209 |
) |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
225,444 |
|
|
$ |
41,269 |
|
业务活动现金流量
我们管理我们的现金，现金等价物和限制现金，以满足运营需求，并保持流动性，以利用未来的商业机会。下表比较了截至2020年3月31日的三个月的经营活动现金流量与截至2019年3月31日的三个月的现金流量(以千计)：
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
三月三十一日， |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|||
|
业务活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
11,873 |
|
|
$ |
8,414 |
|
|
$ |
3,459 |
|
|
非现金调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
10,406 |
|
|
|
11,052 |
|
|
|
(646 |
) |
|
递延所得税 |
|
|
721 |
|
|
|
1,749 |
|
|
|
(1,028 |
) |
|
股票补偿 |
|
|
1,942 |
|
|
|
1,968 |
|
|
|
(26 |
) |
|
固定福利养恤金计划收入(费用) |
|
|
85 |
|
|
|
(617 |
) |
|
|
702 |
|
|
信贷损失备抵 |
|
|
451 |
|
|
|
229 |
|
|
|
222 |
|
|
财产和设备销售损失 |
|
|
119 |
|
|
|
178 |
|
|
|
(59 |
) |
|
经营租赁费用 |
|
|
1,651 |
|
|
|
1,333 |
|
|
|
318 |
|
|
减值损失 |
|
|
— |
|
|
|
10,484 |
|
|
|
(10,484 |
) |
|
出售业务的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(4,970 |
) |
|
|
4,970 |
|
|
非现金调整前净收入 |
|
|
27,248 |
|
|
|
29,820 |
|
|
|
(2,572 |
) |
|
经营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
(2,491 |
) |
|
|
(8,293 |
) |
|
|
5,802 |
|
|
盘存 |
|
|
(404 |
) |
|
|
(229 |
) |
|
|
(175 |
) |
|
其他资产 |
|
|
(4,805 |
) |
|
|
(5,553 |
) |
|
|
748 |
|
|
应付帐款 |
|
|
13,540 |
|
|
|
(2,079 |
) |
|
|
15,619 |
|
|
其他负债 |
|
|
(3,669 |
) |
|
|
(6,785 |
) |
|
|
3,116 |
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
29,419 |
|
|
$ |
6,881 |
|
|
$ |
22,538 |
|
下表分别列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日这三个月的营业现金流量之间的显著差异(以千计)：
|
截至2019年3月31日的三个月业务活动提供的现金净额 |
|
$ |
6,881 |
|
|
营业资产和负债变动前净收益减少 |
|
|
(2,572 |
) |
|
周转金变动净额 |
|
|
26,044 |
|
|
其他资产和负债的变动 |
|
|
(934 |
) |
|
截至2020年3月31日的三个月营业活动提供的现金净额 |
|
$ |
29,419 |
|
在截至2020年3月31日的三个月内，营业活动提供的净现金在营业资产和负债变动前有所增加，主要原因是净收入增加和运营费用减少。此外，营运资本净提供了与应收账款、库存和其他资产有关的不利现金流量，以及与应付账款和其他负债有关的优惠数额。
33
下表说明了截至2020年3月31日的三个月内流动资本的变化情况(以千为单位)：
|
截至2019年12月31日的营运资本 |
|
$ |
217,159 |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金增加额 |
|
|
174,024 |
|
|
应收账款增加额 |
|
|
560 |
|
|
库存增加 |
|
|
555 |
|
|
应收税款减少，净额 |
|
|
(1,896 |
) |
|
其他资产增加 |
|
|
3,475 |
|
|
应付帐款增加 |
|
|
(14,794 |
) |
|
应计费用和其他负债增加额 |
|
|
(139 |
) |
|
外币对营运资本的影响 |
|
|
(3,207 |
) |
|
截至2020年3月31日的营运资本 |
|
$ |
375,737 |
|
下表列出了在截至2020年3月31日的三个月内促成现金、现金等价物和限制性现金增加的重要交易(以千计)：
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
29,419 |
|
|
购置财产和设备 |
|
|
(3,231 |
) |
|
偿还债务 |
|
|
(16,111 |
) |
|
向美国借入的循环票据 |
|
|
169,546 |
|
|
股票回购 |
|
|
(9,092 |
) |
|
行使普通股期权的收益 |
|
|
5,902 |
|
|
无形资产购置 |
|
|
(3,141 |
) |
|
出售财产和设备的收益 |
|
|
34 |
|
|
其他项目 |
|
|
(830 |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金增加额 |
|
$ |
172,496 |
|
投资活动的现金流量
在截至2020年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金为630万美元，主要原因是购买了320万美元的财产和设备，购置了310万美元的无形资产。
来自融资活动的现金流量
在截至2020年3月31日的三个月内，融资活动提供的现金为1.498亿美元，反映出美国循环票据的额外借款总额为1.695亿美元，部分被美国循环票据的本金支付总额1 610万美元所抵消。根据经修订的信贷协议2024年6月27日到期详情见本报告所列合并精简财务报表附注11“债务”。在截至2020年3月31日的三个月内，还支付了现金，用于回购总计910万美元的普通股和取消总计40万美元的限制性股票奖励，部分由行使普通股期权所得的590万美元抵消。
关键会计政策
对我们的财务状况和业务结果的讨论和分析是根据我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的合并财务报表编制的。关于我们重要会计政策的讨论，请参阅我们2019年12月31日终了年度10-K表年度报告中所载的综合财务报表附注2，“重大会计政策摘要”。2020年第一季度，我们的关键会计政策或关键会计估计没有重大变化。我们目前不知道任何因冠状病毒大流行而引起的需要我们更新估计、判断或修订资产或负债账面价值的事件或情况。然而，随着新事件的发生和获得更多信息，我们的估计可能会改变。因此，实际结果可能与我们的估计大不相同，任何这类差异都可能对我们的财务报表产生重大影响。关于最近发布的会计声明的影响的信息，见本报告所列合并财务报表中的附注2“新会计公告”。
34
表外安排
截至2020年3月31日，我们没有任何表外安排，管理层认为，这些安排有可能对我们的财务状况或运营结果产生当前或未来的重大影响。
通货膨胀的影响
汽车零部件供应行业在原材料和劳动力方面面临通货膨胀压力，这在历史上给整个供应链带来了运营和财务负担。因此，该公司继续与其客户和供应商采取行动，以减轻这些通胀压力的影响。为减轻与客户的通胀压力，公司采取的行动包括在替代产品设计和材料规格、合同价格上涨条款和协商的客户回收方面进行合作。减轻供应商通胀压力的行动包括汇总采购需求，以实现最佳数量效益，谈判降低成本，以及确定更具成本竞争力的供应商。虽然这些行动旨在抵消通胀压力的影响，但该公司无法保证，它将成功地完全抵消通胀压力带来的增加的成本。
35
|
第3项 |
市场风险的定量和定性披露 |
我们面对利率变化的市场风险，主要与我们的债务义务和外汇合约有关。我们过去和将来都会把我们的投资放在银行存单、美国政府的债务工具和高质量的公司发行人身上。
我们面临外汇汇率变动、短期利率和某些物质商品价格波动的市场风险。利率变动的市场风险主要与我们根据经修正的信贷协议承担的债务有关。外币兑换风险可归因于对外国客户的销售和向非以某一地点的功能货币计价的外国供应商的购买、外国工厂业务、公司间负债、公司间投资，并包括对欧元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、马其顿第纳尔、乌克兰格里夫尼亚、日元、人民币、韩元和越南东的敞口。
公司定期签订衍生产品合同，目的是管理因这些风险而产生的财务和业务风险敞口，将基础风险的损益与用于对冲这些风险的金融工具的损益相抵消。我们对冲外汇风险的最长时间是一年。在2020年3月31日和2019年12月31日，我们有价值2，220万美元和1，440万美元的外币衍生合约。
我们并非为投机或交易目的而购买衍生金融工具。我们的套期保值关系在套期保值开始时就有正式记录，对冲必须非常有效地抵消套期保值交易的未来现金流的变化，无论是在套期保值开始时还是在指定进行套期保值会计处理的基础上。对于可归类为现金流量套期保值的衍生产品合同，衍生产品公允价值变动的有效部分在合并后的资产负债表中记录为累计的其他综合损失。当标的对冲交易实现时，累计其他综合损失中的损益与可归因于对冲风险的被套期保值项目的损益记在合并后的合并损益表中，我们在合并的收益表中记录外币套期保值工具(如果有的话)的无效部分。尽管我们不断监测套期保值计划、衍生头寸和套期保值策略，但外汇远期外汇协议并不总是被指定为会计目的的套期保值工具。
该公司对价值衍生工具采用收益法，分析所报市场价格，以计算远期价值，然后使用共同报价区间的基准利率将这些远期价值折现到现值。
截至2020年3月31日，我们合并的资产负债表中所有衍生工具的公允价值信息载于本报告所列合并财务报表中的附注13“金融工具”。
利率敏感性
该表按公司每项债务的预期到期日列出本金现金流量和相关加权平均利率。这些信息以美元等价物表示，美元是公司的报告货币。如括号所示，这些工具的实际现金流量为美元(美元)或欧元(欧元)。
|
|
|
预期到期日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
共计 |
|
|
公允价值 |
|
||||||||
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务： |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可变利率(欧元) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
42,417 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
42,417 |
|
|
$ |
42,417 |
|
|
截至2020年3月31日的可变利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.25 |
% |
|
|
|
|
|
|
1.25 |
% |
|
|
|
|
|
可变利率(美元) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
183,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
183,000 |
|
|
$ |
183,000 |
|
|
截至2020年3月31日的可变利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.20 |
% |
|
|
|
|
|
|
2.20 |
% |
|
|
|
|
|
固定费率(美元) |
|
$ |
2,500 |
|
|
$ |
2,500 |
|
|
$ |
2,500 |
|
|
$ |
1,250 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,750 |
|
|
$ |
9,063 |
|
|
固定利率 |
|
|
5.21 |
% |
|
|
5.21 |
% |
|
|
5.21 |
% |
|
|
5.21 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.21 |
% |
|
|
|
|
36
汇率敏感性
下表提供了公司对外币汇率变动敏感的外币远期汇率协议的信息。该表按预期(合同)期限列出了每类外币远期外汇协定的名义金额和加权平均汇率。这些名义金额一般用于计算合同规定的合同付款。
|
|
|
预期到期日或交易日期 |
|
|||||||||
|
预期交易及相关衍生工具 |
|
2020 |
|
|
共计 |
|
|
公允价值 |
|
|||
|
美元功能货币 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
远期外汇协定： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(收取$MXN/支付$美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同总额 |
|
$ |
22,176 |
|
|
$ |
22,176 |
|
|
$ |
(3,553 |
) |
|
平均合同费率 |
|
|
20.29 |
|
|
|
20.29 |
|
|
|
|
|
|
第4项 |
管制和程序 |
(A)对披露控制和程序的评价
由于冠状病毒的流行，我们有很大一部分员工现在在家工作，同时也受到庇护令或其他限制。启动了既定的业务连续性计划，以减轻对我们的控制环境、作业程序、数据和内部控制的影响。我们的流程和控件的设计允许远程执行，具有可访问性以保护数据。
截至本季度报告所涉期间结束时，我们在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，根据该评估，管理层得出结论，公司的披露控制和程序自2020年3月31日起生效。
(B)财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的三个月内，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
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第二部分其他资料
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第1项 |
法律诉讼 |
我们在正常的业务过程中不时受到诉讼，但在截至2020年3月31日的三个月内，没有我们作为一方的任何待决材料，也没有任何重大法律程序被终止、解决或以其他方式解决。
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第1A项. |
危险因素 |
你应仔细考虑以下的风险因素，并在本公司截至2019年12月31日的年度报告(表10-K)第1A项“风险因素”中披露。
冠状病毒大流行和为遏制这一流行病而采取的措施对我们的业务、业务结果和财务状况产生了重大的不利影响，并可能继续对其产生重大的不利影响。
冠状病毒的流行对全球经济和金融市场产生了重大和不利的影响，全球立法和监管对策，包括在所有部门采取前所未有的货币和财政政策行动，在稳定和复苏的时间方面存在很大不确定性。我们的业务、经营结果和财务状况在2020年第一季度受到冠状病毒大流行的重大不利影响，特别是从3月份开始，而且很可能继续受到重大不利影响，这种影响在第二季度已经严重恶化。冠状病毒大流行及其控制措施使我们的业务、业务结果和财务状况受到许多重大风险和不确定因素的影响，包括但不限于：
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与流动资金有关的风险. 我们最近借款1.695亿美元，以提供财政灵活性，并采取了其他重大行动，以节省现金。 截至2020年3月31日，我们的综合负债为2.254亿美元。我们的负债增加，除其他外，将导致利息开支增加，并可能使我们更容易受到未来不利的经济和工业状况的影响。在短期内，我们可能会招致额外的大量借款，这会增加与负债有关的风险。此外，根据我们修正后的信贷协议，未来的借款情况取决于我们是否遵守了该协议下的金融契约(包括在适用的12个月期限内，基于合并EBITDA的综合杠杆率)。根据截至2020年3月31日的12个月的合并EBITDA，仍有226 743美元可用于在“公约”项下追加借款经修订的信贷协议但须符合Gentherm目前满足的特定条件。我们预计，由于冠状病毒的影响，截至2020年第二季度末，我们12个月的合并EBITDA将大幅减少，此后还可能继续恶化。因此，在贷款人作出任何修改或放弃的情况下，我们预期在第二季结束时，以及在其后，我们的借款可供借入额会大大低于可供使用的全部容量。如未能符合经修订的信贷协议内的某些契约，则会导致违约，而在此之后，我们的贷款人可以宣布所有未偿还的款项立即到期并应支付，而且我们不能保证我们能够以可接受的条件或任何条件来偿还、再融资或重组这些债务。此外，根据经修订的信贷协议，贷款人有权取消我们的某些资产的止赎权，这会对我们的业务、流动资金、经营结果和财务状况造成重大的不利影响。我们将来可能会透过一宗或多宗股本或债务发行，为额外的流动资金需求提供资金。T型当前全球金融市场的混乱可能会削弱我们以可接受的条件获得更多资本的能力，这将对我们的流动性产生负面影响，并可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。. |
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与汽车工业有关的风险.汽车行业是我们的主要市场。冠状病毒的流行已经并可能继续破坏全球汽车工业和消费者的销售、生产量和轻型汽车的最终消费者的购买。此外，冠状病毒的传播已经对汽车制造商和供应商的制造、交付和整个供应链造成了破坏。2020年4月，IHS Markit预测了2020年全年轻型汽车产量为6930万辆，比2019年全年下降了22.0%。此外，在2020年第一季度，冠状病毒大流行导致我们市场上的所有主要原始设备制造商都暂时关闭。与我们的预算相比，这大大减少了我们今年迄今为止的销售额和收入，而且未来的销售量和收入仍然高度不确定。即使汽车生产恢复，由于全球经济影响和不确定因素，客户销售量和生产量也可能继续下降或波动很大。任何实际收入的长期减少和预计收入的预期减少，都可能要求我们评估我们的无形资产或减值商誉。 |
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与我们的供应链和制造业务相关的风险.冠状病毒大流行对我们制造产品和从我们的供应链获得材料的能力产生了不利影响。我们和我们的供应商经历了工厂关闭、停工、旅行限制、实施预防性健康和安全措施等。 |
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限制.我们在中国经历了长时间的停工随后，北美和欧洲的OEM客户暂停了汽车生产，这些客户占我们年度产品收入的75%以上，因为这一流行病蔓延到这些地区，政府当局为所有非必要活动启动了“锁定”订单。 由于冠状病毒的流行，我们的大部分员工现在在家工作，同时接受庇护令或其他限制，这可能会损害我们管理业务和增加操作风险的能力，包括网络安全攻击增加执行安全措施的能力降低. 此外，我们全球供应链中的公司受到不同的立法和监管要求和限制。我们供应链上的某些公司已经有了大量的员工裁员或休假，并有严重的财务困难，有些公司可能决定停止经营或重组其业务。当业务开始恢复时，我们的供应商可能无法按照我们的时间表和规格制造我们所需的材料和产品，我们可能需要寻找替代供应商，这些供应商可能更贵或可能导致延误。我们和我们的供应商和客户也需要修改工作或生产方法,加强对雇员安全的健康和卫生要求及招致其他意外开支以保障雇员的福利我们预计，由于健康、安全、家庭或其他原因，我们的一部分员工可能不希望或不能在允许的情况下返回工作。因此，即使在恢复运作之后，我们和我们的供应链也可能在一段不确定的时期内大大低于能力，每一项都会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大影响。 |
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• |
与客户相关的风险.冠状病毒已经并将继续对我们的客户的增长、生存能力和财务稳定，包括我们的产品所供应的原始设备制造商和一级汽车供应商。除了上述许多风险适用于我们的客户，一般汽车行业和我们的供应链，我们期待着我们的应收账款的收集继续出现延迟，这可能是重大的，如果他们破产或其他重组，将面临风险。 |
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与我们的增长前景相关的风险.我们通过追求商业风险、收购和战略联盟或处置来执行我们的商业战略的能力一直并很可能继续受到冠状病毒和全球经济状况的实质性不利影响。虽然我们仍然相信我们的长期增长战略和前景，但我们限制了某些短期增长机会，包括限制对合并和收购机会的审查以及某些研究和开发活动。我们还认为，接受新的商业奖励在短期内将更加有限，这种新的商业奖励可能会增加未来变化的风险，因为我们希望将奖励转化为收入。此外，汽车产量的持续下降可能会推迟或降低我们的研发投资回报，这可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。 |
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• |
与税务有关的风险.“关爱法”除其他外，包括有关可退还的工资税抵免、推迟雇主方面的社会保障工资税、五年营业净亏损回收期的津贴以及暂时暂停80%的净经营损失限额、可选择的最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格改善财产的税务折旧方法的技术修正等方面的规定。我们目前期望在2020年剩余时间内每季度推迟缴纳工资税，按照“关爱法”的允许，这些税将在2021年和2022年的第四季度缴纳。我们继续审查“关爱法”可能对我们的业务产生的影响，但目前尚不清楚“关爱法”中的税收规定对我们的好处有多大。 |
我们可能会在不确定的一段时间内，甚至在商业运作恢复之后，继续遭受重大的不利影响。冠状病毒大流行在多大程度上对我们的业务、业务结果和财务状况产生重大不利影响，将取决于高度不确定和无法预测的事态发展，包括但不限于大流行病的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动的效力以及恢复正常经济和运作状况的速度和程度。目前，我们无法预测冠状病毒大流行是否会导致全球汽车工业和我们的商业惯例或生产能力的永久变化。
除了上述风险外，冠状病毒大流行还加剧并加剧了我们在截至2019年12月31日的年度报告表10-K中所述的其他风险，并可能继续这样做，其方式是我们目前无法预测，其中任何一种都可能对我们的业务、经营结果、财务状况、流动性或股价产生重大不利影响。
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第2项 |
未登记的股票销售TY证券和收益的使用 |
发行人在2020年第一季度购买股票证券
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期间 |
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(a) 总数 股份 购买(1) |
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(b) 平均价格 每股支付 |
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(c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分而回购的股份总数 |
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(d) 可根据计划或计划购买的股票的大约美元价值(2) |
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二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 |
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$ |
— |
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— |
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83,317,485 |
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2020年2月1日至2月29日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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83,317,485 |
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2020年3月1日至3月31日 |
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246,211 |
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$ |
36.93 |
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246,211 |
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74,225,938 |
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(1) |
所有股票都是根据Gentherm的股票回购计划在公开市场上购买的，其中部分是根据公司根据美国证券交易委员会颁布的规则10b5-1通过的计划购买的。 |
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(2) |
股票回购计划授权Gentherm公司回购价值高达3亿美元的股票。股票回购计划将于2020年12月16日到期。这一股票回购计划的授权并不要求公司回购任何特定的美元价值或股份数量，并可随时由公司董事会修改、延长或终止。2020年3月，为了保持流动性，该公司暂停了股票回购计划。不过，股票回购计划下的回购可由管理层酌情恢复，并可不时按公司认为适当的数额和价格进行，但须符合市场条件、适用的法律要求、债务契约和其他考虑因素。 |
40
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第6项 |
EXHIBI特氏 |
本报告的证物如下：
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以引用方式合并 |
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陈列品 |
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展品描述 |
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随函提交/提供 |
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形式 |
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期末 |
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展览/展览 |
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提交日期 |
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3.1 |
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第二次修订及修订的“Gentherm公司法团章程” |
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8-K |
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3.2 |
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3/5/18 |
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3.2 |
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修订及重订Gentherm法团附例 |
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8-K |
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3.1 |
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5/26/16 |
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10.1* |
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2013年股权激励计划下的限制性股奖励协议形式(基于业绩)(自2020年起生效) |
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X |
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10.2* |
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2013年股权激励计划下的限制性股奖励协议(基于时间的)形式(从2020年起生效) |
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X |
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31.1 |
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第302条认证-首席执行官 |
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X |
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31.2 |
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第302条认证-CFO |
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X |
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32.1** |
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第906条认证-首席执行官 |
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X |
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32.2** |
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第906条认证-CFO |
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X |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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X |
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101.SCH |
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内联XBRL分类法扩展架构文档。 |
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X |
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101.CAL |
|
内联XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
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X |
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101.DEF |
|
内联XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
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X |
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101.LAB |
|
内联XBRL分类法扩展标签链接库文档。 |
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X |
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101.PRE |
|
内联XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
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X |
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104 |
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封面交互数据文件-封面页XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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X |
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*表示管理合同或补偿计划或安排。
**未提交文件。
41
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
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Gentherm公司 |
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商业/工业/工业希利普 EYLER |
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菲利普·艾勒 |
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总裁兼首席执行官 |
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(特等行政主任) |
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日期：2020年5月7日 |
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产品/产品ATTEO A反之亦然 |
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|
马泰奥 |
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执行副总裁、首席财务官兼财务主任 |
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(首席财务主任及首席会计主任) |
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日期：2020年5月7日 |
42