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•	不利的经济和政治条件，对一般经济、房价、房地产市场、就业市场、消费者信心、借款者的财务状况和消费者的消费习惯产生不利影响，这可能影响不良资产、冲销和给付费用等方面的水平；

•	与经济条件、审查结论或规章发展有关的贷款承保、信贷审查或损失政策的变化，无论是目前的情况，还是可能受到与冠状病毒大流行有关的条件的影响；

•	冠状病毒大流行及其对我们经营的经济和商业环境的影响；

•	与我们的业务相关的战略、市场、运营、流动性和利率风险；

•	继续维持历史低位利率，再加上其他潜在的波动或利率环境中未预料到的变化，包括美联储的利率变动、伦敦银行间同业拆借利率(“伦敦银行同业拆借利率”)作为利率基准的停止以及现金流量重新评估，可能会减少净利差和(或)贷款或持有贷款的数额和价值以及其他金融资产的价值；

•	在我们经营的国家或地方经济中，我们缺乏地域多样化和任何意外或大于预期的不利条件；

•	我们的贷款集中在可能比我们经营的国家或地方经济中的其他行业或部门遇到意外或大于预期的不利条件的行业或部门；

•	扩大到新的地理或产品市场的风险；

•	未来合并或收购的风险，包括我们成功扩展和完成收购以及整合我们所收购的业务和业务的能力；

•	我们吸引和留住关键员工的能力；

•	来自金融机构和其他金融服务提供商的竞争，包括金融技术提供商和我们吸引其他金融机构客户的能力；

•	由于我们的客户、第三方服务提供商或雇员的欺诈和疏忽行为造成的损失；

•	网络安全风险和我们的网络和网上银行门户网站以及我们与之签约的各方系统易受未经授权的访问、计算机病毒、网络钓鱼计划、垃圾邮件攻击、人为错误、自然灾害、电力损失和其他可能对我们的业务和财务业绩或声誉造成不利影响的系统的脆弱性；

•	我们依赖第三方提供我们经营业务所需的商业基础设施和服务的关键组成部分；

•	我们可能需要作出大量开支，以配合规管措施及金融服务市场迅速的科技转变；

•	资本的提供和获取；

•	可能对我们产生不利影响的立法、监管或会计变更；

•	目前预期信贷损失(“CECL”)方法造成的信贷损失备抵的波动性，单独或因为这可能受到冠状病毒大流行产生的条件的影响；

•	不利结果(包括判决、费用、罚款、名誉损害、无法获得必要的批准和/或其他负面影响)来自当前或未来的诉讼、监管程序、审查、调查或类似事项，或与此相关的事态发展；

•	任何使我们得出结论认为任何资产，包括无形资产都有减值的事项；

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•	限制我们从银行向控股公司发放股息和其他分配的能力，这可能影响控股公司的流动性，包括向股东支付股息或采取其他资本行动的能力；

•	在我们向证交会提交或提供的文件中披露的其他风险和不确定因素，其中任何风险和不确定性都可能导致实际结果与此类前瞻性声明所表达、暗示或以其他方式预期的未来结果大不相同。

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联合社区银行的会计和财务报告政策。其子公司(统称为“联合”)符合美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)以及银行监管当局和监管机构的报告准则。所附临时合并财务报表未经审计。所有重要的公司间结余和交易均已消除。除下文所述项目外，关于联合国会计政策的更详细说明载于其截止年度的表10-K年度报告中。2019年12月31日(“2019年10-K”)。

 

管理层认为，为了在所附财务报表上准确反映财务状况和业务结果，已进行了所有必要的会计调整。这些调整是正常和经常性的权责发生制，被认为是公平和准确列报所必需的。中期的结果不一定表示全年或任何其他中期的结果。所附未经审计的合并财务报表应与联合2019年10-K所载的合并财务报表和相关附注一并阅读。在以往各期合并财务报表中报告的某些数额已重新分类，以符合目前的列报方式。

债务证券

债务证券被归类为持有至到期日，当管理层有积极的意愿和能力将其持有至到期日时，按摊销成本记账。当债务证券在到期前出售时，它们被归类为可供出售的证券.可供出售的证券按公允价值记账，未实现的持有损益在其他综合收入中列报，扣除税后。

利息收入包括购买保险费或折扣的摊销。证券的溢价和折价一般按水平收益率法摊销，而不预先预支，但预计提前还款的抵押贷款支持证券除外。可赎回债务证券的溢价被摊销至其最早的赎回日。销售损益记录在交易日期，并使用特定的识别方法确定。

各类证券的转让在转让之日按公允价值入账。与有价证券从待售到持有到期日的转移相关的未变现持有损益包括在综合资产负债表中的累计其他综合收益余额中。这些未实现的持有损益被摊销为证券剩余寿命期间的收入，作为对收益的调整，其方式与相关证券的原始购买溢价或折价的摊销或增值相一致。

债务担保在任何本金或利息支付时处于非应计状态。90天犯。非应计性证券应计但未收到的利息与利息收入相抵。

信贷损失备抵额(“ACL”)-持有至到期日证券：管理措施预计按主要证券类型集体持有至到期债务证券的信贷损失。持有至到期债务证券的应计未收利息总额$1.07百万在…2020年3月31日被排除在信贷损失估算之外。

对预期信用损失的估计考虑了历史信用损失信息，这些信息是根据当前情况和合理、可支持的预测进行调整的。管理层将持有至到期的投资组合分为以下几种主要的证券类型：国家和政治分支、住房抵押贷款支持、代理和商业抵押贷款支持机构。

美联持有的所有住宅和商业抵押贷款支持证券都是由美国政府机构发行的.这些证券要么由美国政府明确或默示担保，要么受到主要评级机构的高度评价，而且历史悠久，没有信用损失。国家和政治细分证券受到主要评级机构的高度评价。结果,不acl记录在持有至到期日的投资组合上2020年3月31日.

ACL-可供销售的证券：对于处于未变现亏损状况的可供出售的债务证券，联合银行首先评估其是否打算出售，或者更有可能要求它在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果符合有关出售意向或要求的任何一项标准，则证券的摊销成本法通过收入记作公允价值。对于不符合上述标准的可供出售的债务证券，联合评估公允价值下降是由于信贷损失还是其他因素造成的。在进行这一评估时，管理层除其他因素外，还考虑到公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券具体相关的不利条件。如果这一评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量的现值与证券的摊销成本法进行比较。如果预期收取的现金流量的现值低于摊销成本法，则存在信用损失，并以公允价值的数额为限制，记录信用损失的ACL。

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低于摊销成本法。未通过ACL记录的任何未实现损失在其他综合收入中确认。

ACL的变化记作(或逆转)信贷损失费用的备抵。当管理层认为一种可供出售的证券的不可收回性得到确认时，或者在符合有关出售意向或要求的任何一项标准时，损失将由ACL承担。在…2020年3月31日，有不ACL与可供销售的投资组合有关.

可供出售债务证券的应计未收利息总额$8.83百万在…2020年3月31日被排除在信贷损失估算之外。

贷款和租赁

管理层有意愿和能力在可预见的将来或在到期或还本付息之前持有的贷款按摊销成本报告。摊销成本是未清偿的本金余额，扣除购买保险费和折扣以及递延费用和费用后的余额。与贷款有关的应计未收利息共计$21.2百万在…2020年3月31日并在合并资产负债表上记入应计未收利息。未付本金余额应计利息收入。贷款起始费扣除某些直接来源成本后，在利息收入中被递延和确认，使用的方法是接近水平收益率而不提前付款。

应计利息在贷款变成90几天后到期，而且没有很好的抵押和托收过程中，或当管理层认为，在考虑到经济和商业条件及托收努力后，本金或利息将无法收取在正常的业务过程。过去的应有地位是根据贷款的合同条款确定的。

非应计贷款应计但未收到的所有利息均与利息收入相抵。从这类贷款中收到的利息按成本回收方法记帐，直到有资格返回应计制为止。在成本回收方法下，在贷款余额降至零之前，利息收入是不确认的。当所有到期的本金和利息都是当期的，有一个持续的偿还期和未来的付款得到合理的保证时，贷款就会恢复应计的状态。

设备融资租赁应收款：设备融资租赁应收款被归类为销售型或直接融资租赁，记录为未来最低租赁付款、初始递延费用和估计或合同残值减去未赚取收入和安全存款的总和。剩余价值的确定来自各种来源，包括设备估价服务、评估和关于最近类似设备销售交易的公开市场数据。合同终止前的时间、设备价值的周期性以及某些租赁资产转售的有限市场是作出这一决定时考虑的重要变量。利息收入包括在综合收入表中的贷款利息收入，使用有效利息法确认为赚取利息。与租赁起源有关的直接费用和费用被推迟，并列为设备融资应收款的组成部分。递延费用净额或费用按有效利息法确认为租赁合同期间利息收入的调整数。这些租赁协议可以包括续订和承租人在租赁期限结束时购买租赁设备的选择。联合公司在这些租赁合同中不考虑销售税。

购买信用恶化(“PCD”)贷款：在采用会计准则编纂(“ASC”)专题326“金融工具-信贷损失”(“ASC 326”)时，根据先前会计准则指定为购买信贷受损(“PCI”)贷款的贷款被归类为PCD贷款，无需重新评估。

在未来的收购中，曼联可能会购买贷款，其中一些贷款自成立以来就经历了不重要的信用恶化。在这些情况下，联合银行将考虑内部贷款等级、拖欠情况和其他相关因素，以评估购买的贷款是否为PCD。PCD贷款按已支付的金额入账。初始ACL的确定采用与其他投资贷款相同的方法，但对收入没有影响。集体确定的初始ACL分配给个人贷款。贷款的购买价格和ACL的总和成为其初始摊销成本的基础。初始摊销成本法与贷款票面价值之间的差额是一种非信用贴现或溢价，在贷款存续期间被摊销为利息收入。在最初确认后，PCD贷款将受到与非PCD贷款相同的利息收入确认和减值模式的限制，ACL的变化通过拨备费用记录。

ACL-贷款

ACL是一个估价账户，从贷款摊销成本法中扣除，以表示预计在贷款上收取的净额。当管理层认为贷款余额无法收回时，贷款将从ACL中扣除。预期回收额不超过先前冲销额和预计冲销金额的总和.应计未收利息不包括在信贷损失估计数中。

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管理层利用来自内部和外部有关过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的相关信息来确定ACL的平衡。历史信用行为和模型判断为预期信用损失的估计提供了依据。对模拟的损失估计值进行调整，以反映当前特定贷款风险特征的差异，如承保标准、投资组合组合、拖欠水平或期限的差异，以及环境条件的变化，如经济状况、财产价值或其他相关因素的变化。

当类似的风险特征存在时，ACL是在集体基础上测量的。联合银行确定了以下投资组合部分，并在贷款水平上使用贴现现金流量方法计算每一项资产的ACL，其中包括损失率、预付假设和由每一项贷款的抵押品类型驱动的缩减假设：

业主占用的商业地产-这类贷款容易受到商业失败和一般经济状况的影响。

产生商业地产的收入-这类贷款的共同风险是，一般经济条件下降，房地产价值下降，入住率下降，以及财产缺乏适当的替代用途。

工商-这类贷款的风险包括无法监测抵押品的状况，而抵押品通常包括库存、应收账款和其他非不动产资产。设备和库存陈旧也可能造成风险。总体经济状况和其他事件的下降可能导致现金流量下降到不足以偿还债务的水平。

商业建筑-商业建筑贷款的共同风险是成本超支、市场对房地产需求的变化、长期融资安排不足和房地产价值下降。

设备融资-与设备融资有关的风险类似于商业和工业贷款所述的风险，包括一般经济状况，以及对设备的适当留置权、设备陈旧和担保品的一般流动性。

住宅按揭-住宅按揭贷款容易受到整体经济环境转弱、失业率上升及地产价值下跌的影响。

房屋净值信贷额度-住房权益信贷额度的共同风险是一般的经济条件，包括失业率的上升，以及房地产价值的下降，这降低或消除了借款人的住房权益。

住宅建筑-住宅建筑贷款与住房抵押贷款一样容易受到风险的影响。市场对房地产的需求变化导致营销时间延长，导致账面成本上升和价值下降。

消费者-消费者直接贷款的共同风险包括失业和当地经济状况的变化，以及无法监测由个人财产构成的抵押品。

当管理层确定有可能丧失抵押品赎回权，或借款人在报告之日遇到财务困难，并且预期将通过操作或出售抵押品进行大量偿还时，预期的信贷损失是根据报告日抵押品的公允价值计算的，并根据适当的销售成本进行调整。

当使用折现现金流量法确定ACL时，管理层调整用于折现预期现金流的有效利率，以纳入预期预付款项。

确定合同条款：预计信贷损失是在贷款的合同期限内估计的，并在适当情况下根据预期提前付款进行调整。合同条款不包括预期的延期、续延和修改，除非下列任何一项适用：管理层在报告之日有合理的期望，即问题债务重组将与单个借款人一起执行，或延长或更新选项在报告日列入原始或修改的合同，联合公司不能无条件取消。

问题债务重组(“TDR”)：贷款的条件已经修改，导致了一个不太重要的让步，而借款人正面临财政困难，通常被认为是一个贸易和发展报告。TDR上的ACL采用与所有其他投资贷款相同的方法计算，但原始利率用于折现预期现金流量，而不是重组中指定的利率。如注2所述，根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关爱法”)提供的救济，2020年第一季度的某些修改被排除在TDR人口之外。

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资产负债表外信用风险敞口

管理层估计，在联营公司因基本承付款而面临信贷风险的合同期间，承诺延长信贷的信用损失。资产负债表外信用风险敞口作为信贷损失费用准备金进行调整.该估计数包括考虑到供资的可能性，以及对预计在其预计期限内供资的承付款的预期信贷损失的估计。ACL的计算采用相同的总准备金率，用于贷款的资金到位部分，用于投资组合水平，适用于预计将提供资金的承付款数额。

在2020年1月1日，联合公司通过了asc 326。, 它以当前预期信用损失(CECL)框架取代了先前GAAP中发生的损失减值框架，该框架要求使用历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测来估计金融资产剩余估计寿命的信用损失，一般适用于以摊销成本计量的金融资产，包括贷款应收款和持有至到期债务证券，以及一些表外信用风险敞口，如无资金提供信贷的承诺。按摊销成本计量的金融资产将按预期使用ACL收取的净额列报。PCD贷款将在收购日获得初始备抵，这是对贷款摊销成本价的调整，对收益没有影响。与可供出售的债务证券有关的信贷损失将前瞻性地通过ACL记录，这种备抵仅限于公允价值低于摊销成本的数额。

截至2020年1月1日，联合银行采用了ASC 326，采用了贷款、租赁和表外信贷敞口的修正回溯法。本指南的通过导致了$8.75百万ACL的增加，包括ACL对以下贷款的增加$6.88百万的无资金承付款$1.87百万..$3.59百万其中的增加额从先前列为PCI的PCD金融资产摊销成本法重新分类。对留存收益的累积效应调整数为$3.53百万，扣除税款。已计算的持有至到期债务证券的信贷损失并不重大，不对可供出售的证券组合或其他金融工具的影响。2020年1月1日以后开始的报告期的结果列在ASC 326项下，而上期数额继续按照以前适用的公认会计原则(“发生损失”)报告。

大多数贷款和租赁的ACL使用贴现现金流方法计算，该方法适用于贷款水平，有一年、合理和可支持的预测期和两年直线回归期。在采用方面，管理层在必要时对相关系统、流程和控制进行了修改。模式验证于2019年第四季度完成，为遵守新指南而实施的会计、报告和治理程序已于2020年第一季度完成。由于宏观经济状况和预测，以及贷款组合的规模和组成，曼联的CECL补贴将随着时间的推移而波动。联邦银行监管机构已经为CECL在通过和随后两年期间的不良资本影响提供了救济，这是联合银行所采用的。这种可选的两年延迟之后是一个可选的三年过渡期，以逐步淘汰在最初两年延迟期间提供的资本利益总额。根据过渡条款，每年逐步取消25%的总资本利益，在第六年开始时完全承认采用的影响。

联合公司采用ASC 326，对以前被归类为PCI的PCD资产采用预期的过渡方法。根据该标准，管理层没有重新评估PCI资产是否符合PCD资产的标准。如上文所述，对PCD资产的摊销成本法作了调整，以反映$3.59百万ACL的成员。剩余的非信贷贴现(基于调整的摊销成本法)将以接近于2020年1月1日实际利率的利率计入利息收入。

关于PCD资产，由于联合银行选择对以前的PCI池进行分类，而不再将这些池视为记账单位，因此，合同拖欠的PCD贷款将按照与其他贷款相同的标准报告为非应计贷款。同样，尽管管理层没有重新评估截至通过之日对池中所列个人获得的金融资产的修改是否为TDR，但经重组并符合中东欧采用后的问题债务重组定义的PCD贷款将按此报告。

联合银行选择不计量应计未收利息的信贷损失备抵，而是将逾期90天到期的贷款的利息收入倒转，将应计未收利息从中东欧金融工具的摊销成本法中扣除，并在综合资产负债表上分别列出应计未收利息余额。此外，曼联选择调整贴现率，用于计算预期预付款项的信贷损失，并将贴现现金流的所有变化列为信贷损失。联合银行还选择使用抵押品的公允价值作为一种实用的权宜之计，在确定抵押贷款的ACL时，当借款人遇到财务困难时(依靠担保品的贷款)，预计将通过操作或出售抵押品来提供还贷。

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2020年3月27日，“关爱法”签署成为法律。“关爱法”包括一些适用于联合的条款，其中包括：

•	TDRs的会计救济: “关爱法”规定，在某些容忍条件下，在冠状病毒危机发生之前，对贷款的修改将不被视为监管报告和公认会计原则的TDR。

•	“中欧和加勒比公约”实施的任择拖延和监管救济： “关爱法”规定，SEC的大股东可以选择将CECL的通过时间从2020年1月1日推迟到冠状病毒紧急期结束前或2020年12月31日。要求在2020年年底前实施ccl的银行可以选择将cecl对监管资本的任何影响推迟两年，然后才开始最初的三年监管阶段--进入期，总共5年的阶段--进入期。虽然联合并没有选择推迟采用中东欧，但如上文所述，该公司确实选择了五年期作为监管目的。

•	工资支票保护方案(“PPP”)：“关怀法”通过小企业管理局(“SBA”)创建了公私伙伴关系，该机构允许联合起来向小企业提供贷款，在小额信贷局的担保下维持雇员在危机期间的就业。根据这一计划，如果借款人保留雇员的工资或随后恢复工资，贷款金额可能会被免除。

2020年3月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2020-03号“会计准则更新”(“ASU”)，金融工具的编纂改进。这一最新情况澄清了编纂工作中的某些次要问题，除其他外，包括披露金融机构的债务证券和确定租赁净投资的合同期限。该标准立即生效，对合并财务报表没有重大影响。

2020年3月，FASB发布ASU第2020-04号，参考费率改革(主题848)：促进参考费率改革对财务报告的影响。此更新为因参考汇率改革而修改的合同提供了权宜之计，包括应收账款、债务、租赁和某些衍生产品。此外，更新还提供了一次性选择，以出售或转让被归类为持有至到期的债务证券，以参考受参考利率改革影响的利率。更新自2020年3月12日起至2022年12月31日止。采用这一最新情况对合并财务报表没有重大影响。

2019年4月，FASB发布了ASU编号2019-04，专题326，金融工具-信贷损失，专题815，衍生工具和套期保值，以及议题825的编码改进。除了修订与中东欧新标准有关的指南外，这一更新还澄清了对冲会计以及金融工具的确认和计量的某些方面。截至2020年1月1日，联合公司采用了这一最新情况，对合并财务报表没有重大影响。

2017年1月，FASB发布了ASU第2017-04号，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉损害测试。这一更新从商誉减值测试中删除了第2步，该测试要求实体通过对报告单位的资产和负债进行估值，计算商誉的隐含公允价值，所采用的程序与对企业合并中的资产和负债进行估值所需的程序相同。相反，修正案要求实体通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较，履行其年度商誉减值测试。截至2020年1月1日，联合公司采用了这一最新情况，对合并财务报表没有重大影响。

截至所示日期，所持债务证券的摊销成本法、未实现损益和公允价值如下：(单位：千).

	摊销 成本				未实现收益毛额				未实现损失毛额				公平 价值
截至2020年3月31日
国家和政治分支	$	61,083			$	3,377			$	—			$	64,460
住宅按揭证券代理	145,793				4,711				14				150,490
商业抵押贷款代理	83,528				3,170				53				86,645
共计	$	290,404			$	11,258			$	67			$	301,595
截至2019年12月31日
国家和政治分支	$	45,479			$	1,574			$	9			$	47,044
住宅按揭证券代理	153,967				2,014				694				155,287
商业抵押贷款代理	84,087				1,627				141				85,573
共计	$	283,533			$	5,215			$	844			$	287,904

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截至所示日期，可供出售的债务证券的成本基础、未实现损益和公允价值列示如下：(单位：千).

	摊销 成本				未实现总额 收益				未实现总额 损失				公平 价值
截至2020年3月31日
美国国债	$	153,219			$	5,745			$	—			$	158,964
美国政府机构	2,777				190				—				2,967
国家和政治分支	214,191				13,507				17				227,681
住宅按揭证券代理	1,008,944				29,264				459				1,037,749
非机构住宅按揭证券	260,638				2,095				2,891				259,842
商业抵押贷款代理	261,836				5,982				29				267,789
公司债券	191,070				665				950				190,785
资产支持证券	109,542				340				5,783				104,099
共计	$	2,202,217			$	57,788			$	10,129			$	2,249,876
截至2019年12月31日
美国国债	$	152,990			$	1,628			$	—			$	154,618
美国政府机构	2,848				188				1				3,035
国家和政治分支	214,677				11,813				—				226,490
住宅按揭证券代理	1,030,948				12,022				726				1,042,244
非机构住宅按揭证券	250,550				6,231				—				256,781
商业抵押贷款代理	266,770				2,261				128				268,903
商业抵押贷款，非代理	15,395				918				263				16,050
公司债券	202,131				1,178				218				203,091
资产支持证券	104,298				743				1,672				103,369
共计	$	2,240,607			$	36,982			$	3,008			$	2,274,581

 

账面价值为$559百万和$918百万主要是为了获得公共存款，2020年3月31日和2019年12月31日分别。

 下表汇总截至所示日期未变现亏损情况下持有至到期的债务证券((以千计).

	少于12个月								12个月或更长时间								共计
	公允价值				未实现 损失				公允价值				未实现 损失				公允价值				未实现 损失
截至2020年3月31日
住宅按揭证券代理	$	1,589			$	11			$	440			$	3			$	2,029			$	14
商业抵押贷款代理	—				—				1,467				53				1,467				53
未实现损失总额	$	1,589			$	11			$	1,907			$	56			$	3,496			$	67
截至2019年12月31日
国家和政治分支	$	10,117			$	9			$	—			$	—			$	10,117			$	9
住宅按揭证券代理	16,049				64				48,237				630				64,286				694
商业抵押贷款代理	21,841				87				1,685				54				23,526				141
未实现损失总额	$	48,007			$	160			$	49,922			$	684			$	97,929			$	844

 

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下表汇总了截至所示日期未变现损失的可供出售的债务证券。(单位：千).

	少于12个月								12个月或更长时间								共计
	公允价值				未实现 损失				公允价值				未实现 损失				公允价值				未实现 损失
截至2020年3月31日
国家和政治分支	$	15,009			$	17			$	—			$	—			$	15,009			$	17
住宅按揭证券代理	32,736				454				1,856				5				34,592				459
非机构住宅按揭证券	151,965				2,891				—				—				151,965				2,891
商业抵押贷款代理	8,655				29				—				—				8,655				29
公司债券	94,040				950				—				—				94,040				950
资产支持证券	20,713				1,240				59,022				4,543				79,735				5,783
未实现损失总额	$	323,118			$	5,581			$	60,878			$	4,548			$	383,996			$	10,129
截至2019年12月31日
美国政府机构	$	404			$	1			$	—			$	—			$	404			$	1
住宅按揭证券代理	228,611				576				18,294				150				246,905				726
商业抵押贷款代理	—				—				33,517				128				33,517				128
商业抵押贷款，非代理	—				—				4,864				263				4,864				263
公司债券	19,742				216				998				2				20,740				218
资产支持证券	32,294				625				38,990				1,047				71,284				1,672
未实现损失总额	$	281,051			$	1,418			$	96,663			$	1,590			$	377,714			$	3,008

 

在…2020年3月31日，有58可供出售的债务证券和6持有至到期的债务证券，处于未变现亏损状态。曼联不打算出售，也不认为它将被要求在收回摊销成本价之前出售未变现亏损的证券。未实现损失2020年3月31日主要原因是围绕冠状病毒大流行影响的不确定性造成的市场状况不稳定。

不减值费用在三结束的几个月2019年3月31日。于2020年1月1日通过2020年3月31日，由于投资组合的高信用质量，包括由美国政府机构发行或担保的证券和高信用质量的市政证券，计算出的持有至到期债务证券的信用损失并不重要。结果,不acl记录在持有至到期日的投资组合上2020年3月31日。此外，在2020年3月31日，有不ACL与可供销售的投资组合有关.有关采用中东欧证券组合的详情，请参阅附注1。

已实现损益是使用确定出售证券成本的具体识别方法得出的。下表汇总了三结束的几个月2020年3月31日和2019 (以千计)。

		三个月结束 三月三十一日，
		2020				2019
	销售收入	$	1,000			$	178,604
	销售毛利	$	—			$	1,287
	销售总亏损	—				(1,554		)
	证券销售净亏损	$	—			$	(267	)
	销售所得所得税优惠	$	—			$	(68	)

 

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可供出售和持有到期日的债务证券的摊销成本和公允价值2020年3月31日，按合同期限分列，见下表。(单位：千). 

	可供出售								持有至到期
	摊销成本				公允价值				摊销成本				公允价值
美国国债：
一年内	$	29,967			$	30,035			$	—			$	—
1至5年	123,252				128,929				—				—
	153,219				158,964				—				—
美国政府机构：
1至5年	354				358				—				—
十多年	2,423				2,609				—				—
	2,777				2,967				—				—
国家和政治分支机构：
一年内	935				935				1,350				1,363
1至5年	54,097				55,202				11,759				12,421
5至10年	24,255				25,802				13,323				14,714
十多年	134,904				145,742				34,651				35,962
	214,191				227,681				61,083				64,460
公司债券：
一年内	160,000				159,258				—				—
1至5年	27,570				27,835				—				—
5至10年	3,500				3,692				—				—
	191,070				190,785				—				—
非资产支持证券和 附属按揭证券：
一年内	190,902				190,228				1,350				1,363
1至5年	205,273				212,324				11,759				12,421
5至10年	27,755				29,494				13,323				14,714
十多年	137,327				148,351				34,651				35,962
资产支持证券	109,542				104,099				—				—
住房贷款抵押证券	1,269,582				1,297,591				145,793				150,490
商业按揭证券	261,836				267,789				83,528				86,645
	$	2,202,217			$	2,249,876			$	290,404			$	301,595

预期到期日可能与合同期限不同，因为发行人和借款人可能有权催缴或预付债务。

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贷款和租赁组合的主要分类(统称为“贷款组合”或“贷款”)汇总如下：(单位：千).

		2020年3月31日				2019年12月31日
	业主占用的商业地产	$	1,702,984			$	1,720,227
	创收商业地产	2,064,502				2,007,950
	工商业	1,310,112				1,220,657
	商业建设	959,318				976,215
	设备融资	760,952				744,544
	商业总额	6,797,868				6,669,593
	住宅抵押	1,127,988				1,117,616
	房屋权益信贷额度	668,382				660,675
	住宅建设	215,996				236,437
	消费者	125,190				128,232
	贷款总额	8,935,424				8,812,553
	减去信贷损失备抵-贷款	(81,905		)		(62,089		)
	贷款净额	$	8,853,519			$	8,750,464

 

在…2020年3月31日和2019年12月31日，贷款总额$4.15十亿和$4.06十亿分别作为抵押品，以确保或有资金来源。

在第一四分之一2020联合销售$4.03百万美国小企业管理局/美国农业部(“SBA/USDA”)担保贷款和$22.2百万设备融资应收款。在第一四分之一2019，联队出售$17.1百万SBA/USDA担保贷款。这些贷款销售的损益列入综合损益表的非利息收入。

  

在…2020年3月31日和2019年12月31日，设备融资资产包括租赁$37.6百万和$37.4百万分别。租赁投资净额的组成部分，包括销售型和直接融资，列示如下：(单位：千). 

		2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
	应收最低未来租赁付款	$	39,725			$	39,709
	租赁设备的估计剩余价值	3,575				3,631
	初始直接费用	788				842
	证券押金	(918		)		(989		)
	采购会计溢价	238				273
	未获收入	(5,848		)		(6,088		)
	租赁投资净额	$	37,560			$	37,378

预期从设备融资租赁合同收到的最低限度未来租赁付款2020年3月31日如下(单位：千): 

	年
	2020年剩余时间	$	11,653
	2021	12,387
	2022	8,683
	2023	4,937
	2024	1,700
	此后	365
	共计	$	39,725

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在…2019年12月31日，按揭贷款的账面价值及未偿还余额如下：$58.6百万和$83.1百万分别。下表列出所述期间PCI贷款可增值收益余额的变动情况。(单位：千): 

		截至2019年3月31日止的三个月
	期初余额	$	26,868
	吸积	(4,813		)
	从不可增生差重新分类	2,706
	不影响不可累积差额的预期现金流量变化	1,863
	期末余额	$	26,624

非应计及到期贷款

下表按账龄类别和应计情况列出按贷款摊销成本法计算的账龄。2020年3月31日 (单位：千).

		应计
		当期贷款				逾期贷款
						30-59天				60-89天				>90天				非应计贷款				贷款总额
业主占用的商业地产		$	1,686,758			$	4,364			$	1,457			$	—			$	10,405			$	1,702,984
创收商业地产		2,057,775				4,482				10				—				2,235				2,064,502
工商业		1,304,689				2,004				250				—				3,169				1,310,112
商业建设		956,397				791				406				—				1,724				959,318
设备融资		753,741				4,019				753				—				2,439				760,952
商业总额		6,759,360				15,660				2,876				—				19,972				6,797,868
住宅抵押		1,110,031				4,882				617				—				12,458				1,127,988
房屋权益信贷额度		661,857				3,223				292				—				3,010				668,382
住宅建设		214,568				836				52				—				540				215,996
消费者		123,720				982				260				—				228				125,190
贷款总额		$	8,869,536			$	25,583			$	4,097			$	—			$	36,208			$	8,935,424

下表列出已入账的贷款投资，包括应计贷款和非应计贷款的账龄。2019年12月31日 (以千计)。

		应付和非应计贷款
		30-59天				60-89天				>90天(1)				共计				当期贷款				PCI贷款				共计
业主占用的商业地产		$	2,913			$	2,007			$	6,079			$	10,999			$	1,700,682			$	8,546			$	1,720,227
创收商业地产		562				706				401				1,669				1,979,053				27,228				2,007,950
工商业		2,140				491				2,119				4,750				1,215,581				326				1,220,657
商业建设		1,867				557				96				2,520				966,833				6,862				976,215
设备融资		2,065				923				3,045				6,033				734,526				3,985				744,544
商业总额		9,547				4,684				11,740				25,971				6,596,675				46,947				6,669,593
住宅抵押		5,655				2,212				2,171				10,038				1,097,999				9,579				1,117,616
房屋权益信贷额度		1,697				421				1,385				3,503				655,762				1,410				660,675
住宅建设		325				125				402				852				235,211				374				236,437
消费者		668				181				27				876				127,020				336				128,232
贷款总额		$	17,892			$	7,623			$	15,725			$	41,240			$	8,712,667			$	58,646			$	8,812,553

⁽¹⁾ 除pci贷款外，逾期90天以上的贷款基本上均处于非应计状态。2019年12月31日.

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下表按贷款类别列出所述期间的非应计贷款。(单位：千). 

		CECL												招致的损失
		2020年3月31日												(一九二零九年十二月三十一日)
		无备抵的非应计贷款				有备抵的非应计贷款				非应计贷款总额				非应计 贷款
业主占用的商业地产		$	6,889			$	3,516			$	10,405			$	10,544
创收商业地产		1,039				1,196				2,235				1,996
工商业		1,332				1,837				3,169				2,545
商业建设		1,235				489				1,724				2,277
设备融资		43				2,396				2,439				3,141
商业总额		10,538				9,434				19,972				20,503
住宅抵押		3,163				9,295				12,458				10,567
房屋权益信贷额度		962				2,048				3,010				3,173
住宅建设		130				410				540				939
消费者		8				220				228				159
共计		$	14,801			$	21,407			$	36,208			$	35,341

如果按照原条款分类为非应计贷款，本可获得的额外利息收入毛额大约为“非应计”贷款总额。$468,000和$378,000用于再加工三已结束的月2020年3月31日和2019分别。

风险等级 

除设备融资应收款外，联合银行根据借款人偿债能力的相关信息，将商业贷款分为风险类别，例如：当前财务信息、历史付款经验、信贷文件、公共信息以及当前行业和经济趋势等。联合银行根据信用风险对贷款进行分类，对贷款进行单独分析。这种分析是在不断进行的基础上进行的。联合公司在其风险评级中使用以下定义：

观看。这类贷款目前得到保护，不受明显损失；然而，存在可能导致未来减值的弱点，包括财务比率的恶化、过去的应有地位和可疑的管理能力。这些贷款所需的监管金额超过了一般的监管量。抵押品价值通常提供足够的保险，但可能无法立即上市。

不合标准。这些贷款没有得到债务人目前的净值和支付能力的充分保护，也没有得到所担保的担保品的充分保护。具体而明确的弱点可能包括流动性差和财务比率恶化。贷款可能已经过期，相关的存款账户也可能透支。如果缺陷得不到纠正，曼联很可能会承受一些损失。如有可能，立即采取纠正措施。

可疑。具体的弱点的特点是不合格，严重到足以使收集的全部，高度怀疑和不可能。没有可靠的二级偿还来源。

 

损失。被归类为损失的贷款具有与可疑贷款相同的特点，但损失的可能性是确定的。被归类为损失的贷款被冲销。

 

设备融资应收和消费用途贷款。联合公司对所有设备、融资应收款和消费用途贷款实行及格/不合格评级制度。在通过/失败评级制度下，处于非应计状态、逾期90天或处于破产状态的贷款被归类为“失败”，所有其他贷款被归类为“通行证”。为下表的目的，这些类别中被归类为“不合格”的贷款报告为不合格贷款，所有其他贷款均报告为合格贷款。

不符合上述标准的贷款，作为上述过程的一部分进行单独分析，被视为通过评级贷款。

 

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根据最近进行的分析，截至所示日期，按风险类别分列的按年份分列的贷款摊销成本如下(单位：千).

		截至2020年3月31日
		按发源地分列的定期贷款																								左轮手枪				转换为定期贷款的左轮手枪				共计
		2020				2019				2018				2017				2016				优先
业主占用的商业地产：
经过		$	108,385			$	402,541			$	271,646			$	236,178			$	222,321			$	287,441			$	60,479			$	28,008			$	1,616,999
观看		4,602				8,706				4,166				11,315				7,869				4,634				842				70				42,204
不合标准		3,320				8,582				2,903				12,650				3,739				8,613				3,215				759				43,781
共有人占用商业地产		116,307				419,829				278,715				260,143				233,929				300,688				64,536				28,837				1,702,984
创收商业地产：
经过		206,665				500,411				399,578				284,259				286,601				258,605				37,060				9,820				1,982,999
观看		6,665				12,955				9,885				4,214				8,775				2,989				—				1,807				47,290
不合标准		10,632				13,890				2,662				4,117				228				2,577				—				107				34,213
生产商业房地产总收入		223,962				527,256				412,125				292,590				295,604				264,171				37,060				11,734				2,064,502
工商业
经过		87,261				267,166				240,535				125,838				93,442				63,150				361,419				9,674				1,248,485
观看		1,066				807				2,725				620				883				53				16,140				147				22,441
不合标准		44				9,345				1,554				2,340				2,726				1,606				20,796				775				39,186
商业和工业共计		88,371				277,318				244,814				128,798				97,051				64,809				398,355				10,596				1,310,112
商业建设
经过		90,555				246,335				313,984				163,033				91,830				19,976				15,565				7,600				948,878
观看		306				940				994				181				49				401				—				—				2,871
不合标准		1,205				2,609				550				387				950				438				—				1,430				7,569
商业建设总额		92,066				249,884				315,528				163,601				92,829				20,815				15,565				9,030				959,318
设备筹资：
经过		124,870				353,441				187,366				67,279				21,377				3,510				—				—				757,843
不合标准		—				817				1,421				627				180				64				—				—				3,109
设备筹资总额		124,870				354,258				188,787				67,906				21,557				3,574				—				—				760,952
住宅按揭：
经过		86,068				251,157				188,207				164,654				134,189				279,723				11				8,009				1,112,018
不合标准		832				2,103				2,927				1,520				891				7,337				—				360				15,970
住宅按揭总额		86,900				253,260				191,134				166,174				135,080				287,060				11				8,369				1,127,988
房屋权益信贷额度
经过		—				—				—				—				—				—				645,874				18,111				663,985
不合标准		—				—				—				—				—				—				226				4,171				4,397
住房权益信贷额度总额		—				—				—				—				—				—				646,100				22,282				668,382
住宅建设
经过		34,849				137,032				13,603				5,911				5,171				18,480				—				162				215,208
不合标准		—				173				133				25				127				330				—				—				788
住宅建设总额		34,849				137,205				13,736				5,936				5,298				18,810				—				162				215,996
消费者
经过		16,878				45,895				25,917				10,217				7,199				3,947				14,567				97				124,717
观看		—				—				—				—				—				—				7				—				7
不合标准		26				71				82				74				69				52				91				1				466
总消费者		16,904				45,966				25,999				10,291				7,268				3,999				14,665				98				125,190
贷款总额
经过		755,531				2,203,978				1,640,836				1,057,369				862,130				934,832				1,134,975				81,481				8,671,132
观看		12,639				23,408				17,770				16,330				17,576				8,077				16,989				2,024				114,813
不合标准		16,059				37,590				12,232				21,740				8,910				21,017				24,328				7,603				149,479
贷款总额		$	784,229			$	2,264,976			$	1,670,838			$	1,095,439			$	888,616			$	963,926			$	1,176,292			$	91,108			$	8,935,424

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根据最近进行的分析，截至所示日期，按贷款类别分列的贷款风险类别如下(单位：千).

		截至2019年12月31日
		经过				观看				不合标准				可疑/ 损失				共计
业主占用的商业地产		$	1,638,398			$	24,563			$	48,720			$	—			$	1,711,681
创收商业地产		1,914,524				40,676				25,522				—				1,980,722
工商业		1,156,366				16,385				47,580				—				1,220,331
商业建设		960,251				2,298				6,804				—				969,353
设备融资		737,418				—				3,141				—				740,559
商业总额		6,406,957				83,922				131,767				—				6,622,646
住宅抵押		1,093,902				—				14,135				—				1,108,037
房屋权益信贷额度		654,619				—				4,646				—				659,265
住宅建设		234,791				—				1,272				—				236,063
消费者		127,507				8				381				—				127,896
贷款总额，不包括PCI贷款		8,517,776				83,930				152,201				—				8,753,907
业主占用的商业地产		3,238				2,797				2,511				—				8,546
创收商业地产		19,648				6,305				1,275				—				27,228
工商业		104				81				141				—				326
商业建设		3,628				590				2,644				—				6,862
设备融资		3,952				—				33				—				3,985
商业总额		30,570				9,773				6,604				—				46,947
住宅抵押		8,112				—				1,467				—				9,579
房屋权益信贷额度		1,350				—				60				—				1,410
住宅建设		348				—				26				—				374
消费者		303				—				33				—				336
PCI贷款共计		40,683				9,773				8,190				—				58,646
贷款组合总额		$	8,558,459			$	93,703			$	160,391			$	—			$	8,812,553

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不良债务重组

截至2020年3月31日和2019年12月31日，曼联的TDR总计$53.7百万和$54.2百万分别。联合分配$1.51百万和$2.51百万贸易发展报告备抵额2020年3月31日和2019年12月31日分别。截至2020年3月31日和2019年12月31日，有不承诺向未偿还贷款的客户提供更多的贷款，这些贷款被归类为TDRs。

在TDR期间根据TDR条款修改的贷款三结束的几个月2020年3月31日和2019见下表。此外，该表还列出了根据TDR条款修改的贷款，这些贷款在所述期间违约(拖欠90天或90天以上)，并在违约前一年内进行了初步重组。(千美元).

		新TDRs
					预调整未摊销成本				按修改类型分列的未摊销成本																TDRS在过去12个月内修改，随后发生违约
		数目  合同							比率 减缩				结构				其他				共计				重数 合同			摊销成本
截至2020年3月31日止的三个月
业主占用的商业地产		1			$	1,008			$	—			$	—			$	990			$	990			—			$	—
创收商业地产		3			235				—				67				165				232				—			—
工商业		—			—				—				—				—				—				1			6
商业建设		—			—				—				—				—				—				—			—
设备融资		7			434				—				434				—				434				—			—
商业总额		11			1,677				—				501				1,155				1,656				1			6
住宅抵押		5			302				—				278				—				278				—			—
房屋权益信贷额度		—			—				—				—				—				—				—			—
住宅建设		—			—				—				—				—				—				—			—
消费者		2			11				—				—				11				11				1			3
贷款总额		18			$	1,990			$	—			$	779			$	1,166			$	1,945			2			$	9
截至2019年3月31日止的三个月
业主占用的商业地产		—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			—			$	—
创收商业地产		1			169				—				169				—				169				—			—
工商业		1			7				—				—				7				7				—			—
商业建设		—			—				—				—				—				—				—			—
设备融资		—			—				—				—				—				—				—			—
商业总额		2			176				—				169				7				176				—			—
住宅抵押		2			345				—				344				—				344				—			—
房屋权益信贷额度		—			—				—				—				—				—				—			—
住宅建设		—			—				—				—				—				—				—			—
消费者直接		—			—				—				—				—				—				—			—
间接自动		6			66				—				—				57				57				—			—
贷款总额		10			$	587			$	—			$	513			$	64			$	577			—			$	—

截至2020年3月31日，曼联已经批准了与冠状病毒危机相关的短期延期。$164百万在修改前以其他方式执行的贷款。根据“关爱法”，这些贷款不被认为是发展中国家贷款。

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信贷损失备抵

自ASC 326通过以来，ACL贷款代表了管理层对该期间结束时投资组合中贷款信贷损失寿命的估计。与无资金承付款有关的ACL包括在合并资产负债表的其他负债中。

下表按投资组合段列出了所述期间ACL的余额和活动情况。(单位：千).

		CECL																												招致的损失
		2020																												2019
三个月到3月31日，
		(一九二零九年十二月三十一日) 平衡				CECL的通过				(二零二零年一月一日) 平衡				冲销				回收				(释放)规定				期末余额				开始 平衡				冲锋- 离				回收				(释放) 规定				终结 平衡
业主占用的商业地产		$	11,404			$	(1,616	)		$	9,788			$	(6	)		$	1,034			$	184			$	11,000			$	12,207			$	(5	)		$	69			$	(397	)		$	11,874
创收商业地产		12,306				(30		)		12,276				(411		)		141				4,578				16,584				11,073				(197		)		20				230				11,126
工商业		5,266				4,012				9,278				(7,561		)		376				8,738				10,831				4,802				(1,519		)		163				1,449				4,895
商业建设		9,668				(2,583		)		7,085				—				141				2,330				9,556				10,337				(69		)		394				(387		)		10,275
设备融资		7,384				5,871				13,255				(1,863		)		356				2,990				14,738				5,452				(1,424		)		143				2,060				6,231
住宅抵押		8,081				1,569				9,650				(284		)		275				1,422				11,063				8,295				(61		)		48				63				8,345
房屋权益信贷额度		4,575				1,919				6,494				(20		)		103				310				6,887				4,752				(337		)		122				260				4,797
住宅建设		2,504				(1,771		)		733				(22		)		34				71				816				2,433				(4		)		26				(65		)		2,390
消费者		901				(491		)		410				(638		)		231				427				430				853				(547		)		207				324				837
间接自动		—				—				—				—				—				—				—				999				(197		)		38				32				872
信贷损失备抵总额-贷款		62,089				6,880				68,969				(10,805		)		2,691				21,050				81,905				61,203				(4,360		)		1,230				3,569				61,642
未供资承付款备抵		3,458				1,871				5,329				—				—				1,141				6,470				3,410				—				—				(269		)		3,141
信贷损失备抵总额		$	65,547			$	8,751			$	74,298			$	(10,805	)		$	2,691			$	22,191			$	88,375			$	64,613			$	(4,360	)		$	1,230			$	3,300			$	64,783

截至2020年3月31日，曼联采用了一年合理、可支持的预测期.损失率的变化被用作这一期间信贷损失估计的基础，采用同行银行的历史数据和从第三方供应商获得的宏观经济预测数据进行建模，然后将这些数据应用于曼联最近的违约经验，作为起点。在…2020年3月31日该预测显示，联合行动的市场在未来一年将经历经济状况的下降和失业率的上升，这主要是由于冠状病毒大流行造成的。机场核心干线与二零二零年一月一日比较上升，主要是由于预测在二0二0年一月一日出现恶化的趋势。2020年3月31日与采用时的预测相比，主要的经济预测驱动因素是失业率的变化。

在一年的合理和可支持的预测期以外的时期，联合银行在两年内以直线方式恢复到历史上的信用损失信息。对于不包括住宅抵押贷款在内的所有抵押品类型，联合银行利用2000年至2017年的同业数据，恢复到整个周期的平均违约率。对于由住宅抵押贷款担保的贷款，对同行数据进行了调整，以适应贷款做法的变化，以防止在抵押危机期间所观察到的损失的严重程度。

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已发生损失减值分类方法

下表是按投资组合部分记录的贷款投资和根据对截至2000年12月31日的减值贷款进行评估的方法分配给每个部门的备抵余额。(一九二零九年十二月三十一日) (单位：千).

	贷款未偿																信贷损失备抵
	个别 评价 减值				集体 被评估为 减值				PCI				终结 平衡				个别 评价 减值				集体 被评估为 减值				PCI				终结 平衡
业主占用的商业地产	$	19,233			$	1,692,448			$	8,546			$	1,720,227			$	816			$	10,483			$	105			$	11,404
创收商业地产	18,134				1,962,588				27,228				2,007,950				770				11,507				29				12,306
工商业	1,449				1,218,882				326				1,220,657				21				5,193				52				5,266
商业建设	3,675				965,678				6,862				976,215				55				9,613				—				9,668
设备融资	1,027				739,532				3,985				744,544				—				7,240				144				7,384
住宅抵押	15,991				1,092,046				9,579				1,117,616				782				7,296				3				8,081
房屋权益信贷额度	992				658,273				1,410				660,675				16				4,541				18				4,575
住宅建设	1,256				234,807				374				236,437				47				2,456				1				2,504
消费者	214				127,682				336				128,232				5				885				11				901
共计	$	61,971			$	8,691,936			$	58,646			$	8,812,553			2,512				59,214				363				62,089
未供资承付款备抵																	—				3,458				—				3,458
信贷损失备抵总额																	$	2,512			$	62,672			$	363			$	65,547

 

下表列出按类别分列的按类别分列的个别评估减值贷款的详细情况。(一九二零九年十二月三十一日) (单位：千).

		2019年12月31日
		未付本金余额				记录投资				贷款损失备抵
	没有记录的相关津贴：
	业主占用的商业地产	$	9,527			$	8,118			$	—
	创收商业地产	5,159				4,956				—
	工商业	1,144				890				—
	商业建设	2,458				2,140				—
	设备融资	1,027				1,027				—
	商业总额	19,315				17,131				—
	住宅抵押	7,362				6,436				—
	房屋权益信贷额度	1,116				861				—
	住宅建设	731				626				—
	消费者	66				53				—
	没有记录的相关津贴共计	28,590				25,107				—
	有记录的津贴：
	业主占用的商业地产	11,136				11,115				816
	创收商业地产	13,591				13,178				770
	工商业	559				559				21
	商业建设	1,535				1,535				55
	设备融资	—				—				—
	商业总额	26,821				26,387				1,662
	住宅抵押	9,624				9,555				782
	房屋权益信贷额度	146				131				16
	住宅建设	643				630				47
	消费者	161				161				5
	有记录的津贴共计	37,395				36,864				2,512
	共计	$	65,985			$	61,971			$	2,512

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T在所述期间，受损贷款的平均余额和确认为减值贷款的收入被视为已发生损失的损失后的平均余额列示于下表。(单位：千). 

			截至2019年3月31日止的三个月
			平均余额				利息收入 减值期间确认				收付现付利息收入
	业主占用的商业地产		$	17,410			$	285			$	284
	创收商业地产		14,237				193				207
	工商业		1,716				19				19
	商业建设		2,402				34				33
	设备融资		—				—				—
	商业总额		35,765				531				543
	住宅抵押		15,502				168				174
	房屋权益信贷额度		258				4				3
	住宅建设		1,408				24				23
	消费者		205				4				4
	间接自动		1,190				14				14
	共计		$	54,328			$	745			$	761

下表列出了从所述期间累计其他综合收入中重新分类的数额的详细情况。(单位：千).

累积其他综合收益组成部分的详情		三个月结束 三月三十一日，								报表中列出净收入的受影响项目
		2020				2019
可供出售证券的实际亏损：
		$	—			$	(267	)		证券损失净额
		—				68				所得税利益
		$	—			$	(199	)		扣除税额
转入持有到期日的可供出售证券的净收益中包括的损失摊销：
		$	(83	)		$	(84	)		投资证券利息收入
		20				20				所得税利益
		$	(63	)		$	(64	)		扣除税额
衍生金融工具净收益中的损失摊销作为现金流量对冲：
非指定头寸损失的摊销		$	—			$	(102	)		存款利息费用
		—				26				所得税利益
		$	—			$	(76	)		扣除税额
与确定养恤金计划活动有关的改叙：
前期服务成本		$	(133	)		$	(159	)		薪金及雇员福利开支
精算损失		(81		)		(15		)		其他费用
		(214		)		(174		)		税前总额
		54				44				所得税利益
		$	(160	)		$	(130	)		扣除税额
本期间改叙共计		$	(223	)		$	(469	)		扣除税额

括号中显示的数额减少了收入。

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下表列出所述期间每股基本收益和稀释收益的计算情况。(单位：千，除每股数据外).

		三个月结束 三月三十一日，
		2020				2019
	净收益	$	31,884			$	44,262
	分配给未归属股份的股息和未分配收益	(243		)		(315		)
	可供普通股股东使用的净收入	$	31,641			$	43,947
	已发行加权平均股票：
	基本	79,340				79,807
	稀释证券效应
	股票期权	—				3
	限制性股票单位	106				3
	稀释	79,446				79,813
	每股净收入：
	基本	$	0.40			$	0.55
	稀释	$	0.40			$	0.55

 

在…2020年3月31日，联合排除1,000可在行使股票期权时发行的可稀释普通股的股份，加权平均行使价格为$30.45从稀释每股收益的计算，因为它们的抗稀释作用。

 

 

利用衍生工具的风险管理目标

曼联面临着因其经营和经济状况而产生的某些风险。联合公司主要通过对其核心业务活动的管理来管理其对各种业务和操作风险的敞口。联合银行通过定价和存款产品的期限结构、投资证券组合和批发融资的金额和期限以及较小程度上通过使用衍生金融工具来管理利率风险。联合总会不时加入衍生金融工具，以管理因商业活动而产生的利率风险风险，这些风险风险导致未来已知和不确定的现金数额的接收或支付，而这些现金的价值是由利率决定的。衍生金融工具用于管理已知或预期现金收入以及主要与贷款、投资证券、批发借款和存款有关的已知或预期现金付款的数额、时间和期限的差异。

 

曼联与与其开展业务的衍生品交易商达成了净结算协议，但已选择在合并资产负债表上反映总资产和负债。

联合银行通过芝加哥商品交易所(CME)集中清算某些衍生品。芝加哥商品交易所的规则在法律上将中央清算衍生品的变价保证金支付描述为衍生品敞口的结算，而不是抵押品。因此，为会计目的，差异保证金支付和相关的衍生工具被视为一个单一的会计单位。由芝加哥商品交易所决定的变化幅度每天都要确定。因此，通过芝加哥商品交易所结算的衍生品合约的公允价值估计为零。

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下表列出截至所列日期的衍生金融工具的公允价值及其在合并资产负债表上的分类。(单位：千):

		2020年3月31日								2019年12月31日
		衍生资产				衍生负债				衍生资产				衍生负债
指定为对冲工具的衍生品：
经纪定期存款的公允价值对冲		$	—			$	144			$	—			$	880
共计		$	—			$	144			$	—			$	880
未指定为对冲工具的衍生品：
客户衍生头寸		$	74,793			$	33			$	27,277			$	446
交易商对客户衍生头寸的抵销		33				20,318				394				6,425
风险参与		—				28				—				12
按揭银行-贷款承担		7,361				—				1,970				—
按揭银行-远期销售承诺		481				4,281				98				86
分叉嵌入导数		—				538				5,268				—
分叉嵌入导数的交易商补偿		—				2,007				—				7,667
共计		$	82,668			$	27,205			$	35,007			$	14,636
总衍生物		$	82,668			$	27,349			$	35,007			$	15,516
总衍生工具		$	82,668			$	27,349			$	35,007			$	15,516
减：须遵守总净额结算协议的数额		(50		)		(50		)		(401		)		(401		)
减：收到/认捐的现金担保品		—				(23,718		)		—				(14,933		)
净额		$	82,618			$	3,581			$	34,606			$	182

客户衍生头寸包括联合银行与某些商业贷款客户之间的互换、上限和走廊，并根据背对背计划向交易商提供抵消头寸。此外，联合银行偶尔与对手银行签订信用风险参与协议，接受或转移与利率互换相关的部分信用风险。这些协议通常是在与同一客户一起参与贷款的情况下执行的，允许客户与一家银行进行利率互换，同时允许在参与成员之间分配信贷风险。

曼联也有三利率互换合约，不是指定为对冲工具，而是与市场挂钩的经纪存单的经济对冲工具。与市场挂钩的代理存单包含嵌入的衍生品，这些衍生品与主工具分叉，并通过收益被标记为市场。与市场挂钩的掉期和分叉嵌入的衍生品的公允价值标记往往与90天伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的变动方向相反，因此提供了一种经济对冲。

  

此外，联合银行还以出售这些贷款为目的，推出了一些住宅抵押贷款。在联合银行作出利率锁定承诺，以发起一项即将出售的住宅抵押贷款，到贷款获得资金并最终出售之时，联合银行将面临市场价格变动的风险。曼联签订远期销售协议，以减少风险，并保护最终贷款出售的预期收益。住房抵押贷款和远期贷款销售承诺是独立衍生工具。根据公允价值选项，大多数新的抵押贷款按公允价值入账，上表未反映这些贷款。这些衍生工具的公允价值调整记在综合收益报表中的抵押贷款收益和其他相关费用收入中。

现金流动利率风险的边缘 

在…2020年3月31日和2019年12月31日曼联没有任何活跃的现金流对冲工具。先前指定的对冲基金所产生的其他综合收益中的剩余亏损，正被摊销为掉期交易最初期限内的收益，因为预计掉期最初指定进行对冲的预测交易仍将发生。在2019年第二季度，联联摊销了其他综合收益中已终止的套期保值头寸的剩余亏损余额，这是现金流量套期保值对合并损益表的唯一影响。三结束的几个月2020年3月31日和2019。详情见注5。

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利率风险的公允价值边缘 

由于利率的变化，曼联的某些固定利率债务的公允价值发生了变化。联合银行使用利率衍生工具管理因利率变动而对这些工具的公允价值变化的风险敞口。对于指定的、符合公允价值套期保值条件的衍生工具，衍生产品的损益以及套期保值项目上可归因于套期保值风险的抵消损失或收益在收益中得到确认。联合包括同一损益表项目中对冲项目的损益与相关衍生产品的抵销损失或收益。

在…2020年3月31日和(一九二零九年十二月三十一日)，曼联三和四利率掉期的名义总金额分别为$27.9百万和$37.9百万分别被指定为固定利率经纪定期存款的公允价值对冲.互换涉及从交易对手那里收取固定利率金额，以换取曼联在协议有效期内支付可变利率。

下表列出公允价值对冲关系中的衍生工具对所述期间综合损益表的影响。(单位：千). 

		利息费用-存款
		三个月到3月31日，
		2020				2019
收入综合报表中列出的总额		$	15,075			$	15,957
公允价值套期保值关系的损益：
利率合约：
与衍生工具利息结算有关的金额		(75		)		(101		)
在衍生产品上被认可		1,062				451
模糊限制项识别		(982		)		(462		)
公允价值套期保值确认的净收入(费用)		$	5			$	(112	)

 

在某些情况下，已故代理存单持有人的遗产可在持有人去世时将存单交回联合银行。当发生这些财产变现时，由于公允价值与存回的票面金额之间的差额而确认损益。上表所报告的公允价值套期保值关系中被套期保值的经纪定期存款公允价值的变化包括房地产投资的损益。

下表列出了套期保值固定利率代理定期存款的账面金额和套期保值负债账面金额中的累积公允价值套期保值调整数。(单位：千).

		2020年3月31日								(一九二零九年十二月三十一日)
资产负债表定位		资产(负债)账面金额				套期会计基础调整				资产(负债)账面金额				套期会计基础调整
存款		$	(27,017	)		$	(324	)		$	(35,880	)		$	645

未指定为套期保值工具的衍生工具 

下表列出在所述期间未指定为套期保值工具的衍生工具的收益及亏损。(单位：千). 

		收益(损失)在衍生产品收益中的位置		在衍生产品收益中确认的损益金额
				2020				2019
三个月到3月31日，
客户衍生工具及交易商补偿		其他非利息收入		$	1,424			$	503
分叉嵌入导数与交易商补偿		其他非利息收入		(195		)		218
去指定树篱		其他非利息收入		—				(193		)
按揭银行衍生工具		按揭贷款收入		(829		)		(190		)
风险参与		其他非利息收入		(17		)		2
				$	383			$	340

 

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与信用风险有关的或有特点 

联合银行通过与每个非客户交易对手签订双边信贷支持协议来管理其在衍生品交易上的信用敞口。信贷支持协议要求对超过规定的最低门槛值的风险进行担保。这些协议的细节，包括最低门槛，因对手方而异。

 

联合银行与其各自的衍生对手方达成的协议规定，如果任何一方拖欠其任何债务，也可以宣布其衍生债务违约。与衍生品交易对手方达成的协议还包括一些条款，如果这些条款得不到遵守，可能导致联合银行被宣布违约。联合与某些衍生对手有协议，其中规定，如果联合银行未能保持其作为资本充足的机构的地位，或受到迅速纠正行动指令的约束，交易对手可以终止衍生交易头寸，并要求联合履行其在协议项下的义务。集中清算的衍生品不具备信用风险相关的特性，如果联合银行的信用评级被下调，就需要额外的抵押品。

 

联合银行有一个股权补偿计划，允许以股票为基础的各种补偿。根据该计划授予的期权的行使价格不低于授予之日标的股票的公平市场价值。图则的一般条款包括转归期(通常为四年)有一个可行使的期间，不得超过十年。某些期权和限制性股票单位奖励规定，如果控制发生变化(如计划文件中所定义)，则可加速归属。截至2020年3月31日, 1.30百万根据该计划，还可以给予更多的奖励。

下表显示了第一个股票期权活动三几个月2020.

备选方案		股份			加权- 平均 运动价格				加权- 平均 残存 契约性 任期(年份)		骨料 内禀 价值(千美元)
截至2019年12月31日仍未缴付的款项		1,500			$	27.95
过期		(500	)		22.95
二0二0年三月三十一日未缴		1,000			30.45				0.04		$	—
可在2020年3月31日锻炼		1,000			30.45				0.04		—

 

每一种期权的公允价值都是在授予之日使用Black-Schole模型估算的。不股票期权是在三结束的几个月2020年3月31日和2019。联合承认不期间与股票期权有关的补偿费用三结束的几个月2020年3月31日和2019.

 

下表列出了第一批受限制库存单位的活动情况。三几个月2020.

受限制股票单位奖励		股份			加权- 平均拨款- 日期公允价值				加权- 平均 残存 契约性 任期(年份)		骨料 内禀 价值(千美元)
截至2019年12月31日仍未缴付的款项		808,424			$	27.94
获批		38,988			25.39
既得利益		(64,912	)		27.83						$	1,870
取消		(17,672	)		26.44
二0二0年三月三十一日未缴		764,828			27.85				4.0		14,004

 

不具备市场条件的限制股和业绩股的补偿费用是根据授予之日的联合普通股的市场价值计算的。在市场条件下，绩效股票单位的补偿费用是以每股公平市价的授予日期为基础，采用蒙特卡罗模拟估值模型估算的。曼联认识到没收所产生的影响。被限制的股票单位和业绩股票单位奖励的价值在服务期内摊销为费用。为三结束的几个月2020年3月31日和2019、费用$2.40百万和$1.91百万分别在薪金和雇员福利费用方面与限制库存单位和业绩股奖励有关。此外，对于三结束的几个月2020年3月31日和2019, $93,000和$72,000分别在其他业务费用中确认为授予联合董事会成员的限制性股票单位奖励。

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与股票补偿费用有关的递延所得税福利$637,000和$507,000的所得税费用已包括在内。三结束的几个月2020年3月31日和2019分别。截至2020年3月31日，有$12.8百万计划授予的与非归属限制性股票单位和绩效股票单位奖励有关的未确认费用。预计这一费用将在加权平均期间内确认。2.3年数。截至2020年3月31日，有不与根据计划授予的非归属股票期权有关的未确认费用。

 

 

公允价值计量是根据市场参与者在对资产或负债定价时使用的假设确定的。作为在公允价值计量中考虑市场参与者假设的基础，联合公司使用公平价值层次结构，根据独立于报告实体的来源获得的市场数据(可观察的投入分类在层次结构的第1和第2级内)和报告实体自己对市场参与者假设的假设(在层次结构第3级内分类的不可观测输入)，区分市场参与者假设。美国国际货币基金组织制定了一些程序，以审查重要的估值投入，并重新评估这些工具在估值框架中的分类方式。

 

公允价值层次

一级估值是基于活跃市场中的报价(未经调整)，其资产或负债相同，而联合公司有能力获取这些资产或负债。

 

2级估值的依据是活跃市场中类似资产和负债的报价，以及可观察到的资产或负债的投入(报价除外)，如利率、外汇汇率和收益率曲线，可在通常报价的时间间隔内观察到。

 

三级估值是由基于模型的技术产生的，这些技术使用至少一个基于不可观测的资产或负债输入的重要假设，这些假设通常基于实体自己的假设，因为几乎没有相关的市场活动(如果有的话)。

 

当公允价值计量的确定依据于公允价值层次的不同层次的投入时，整个公允价值计量所处的公允价值层次中的水平是基于对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入。评估某一特定投入对整个公允价值计量的重要性，需要作出判断，并考虑到资产或负债特有的因素。

 

下文介绍按公允价值记录的资产和负债的估价方法。

投资证券

可供出售的债务证券和具有容易确定公允价值的股票证券按公允价值定期记录。公允价值计量是根据报价(如果有的话)进行的。如果报价不可得，公允价值将使用独立定价模型或其他基于模型的估值技术来衡量，如未来现金流的现值，并根据证券的信用评级、提前付款假设和其他因素(如信贷损失假设)进行调整。一级证券包括在活跃的交易所交易的证券，如在活跃的场外市场和货币市场基金中由交易商或经纪人交易的纽约证券交易所、美国国库券。二级证券包括由政府赞助的实体发行的抵押贷款支持证券、市政债券、公司债务证券和资产支持证券，其估值依据的是可观察的投入，其中包括：类似资产的市场报价、非活跃市场的报价，或其他可在市场上观察并可被可观测的整个证券期的市场数据证实的投入。被归类为三级的证券包括那些在流动性较低的市场中交易的证券，这些证券的估值是基于从经纪商那里得到的估计，而这些估计是不可直接观察的。

 

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递延补偿计划资产及负债

综合资产负债表中的其他资产包括与雇员递延薪酬计划有关的资产。与这些计划有关的资产投资于共同基金，并被列为第1级。递延赔偿负债(也列为第1级)按对雇员的债务公允价值记账，反映了所投资资产的公允价值，并列入综合资产负债表的其他负债中。

 

为出售而持有的按揭贷款

联合银行为其大部分新发行的抵押贷款选择公允价值选项，以减少某些时间差异，更好地将贷款公允价值的变化与用于经济对冲的衍生工具的价值变化相匹配。为出售而持有的抵押贷款的公允价值是根据类似资产的报价确定的，并根据该贷款的具体属性进行调整(第2级)。

 

衍生金融工具

联合银行使用衍生品来管理利率风险。这些工具的估值通常采用广泛接受的估值技术，包括对每一种衍生产品的预期现金流量进行贴现现金流量分析。这一分析反映了衍生品的合约条款，包括到期日，并使用了可观察的基于市场的投入，包括利率曲线和隐含波动。利率互换的公允价值采用市场标准的方法来确定，即扣除未来固定现金收入的贴现额和折现的预期可变现金付款。可变现金支付是根据市场利率可观测曲线得出的未来利率预期(前向曲线)计算的。联合银行还利用最大努力和强制交付远期贷款销售承诺来对冲抵押贷款业务中的风险。

 

联合银行在公允价值计量中纳入了必要的信用估值调整，以适当反映各自对手的不履约风险。在调整其衍生合同的公允价值以应对不履行风险的影响时，联合银行考虑了净结算和任何适用的信用增强的效果，如抵押品贴现、门槛和担保。

 

尽管管理层已确定，用于对其衍生品进行估值的大部分投入属于公允价值等级体系的第2级，但与其衍生产品相关的信贷估值调整利用了第3级投入，例如对当前信贷利差的估计，以评估其本身及其对手方违约的可能性。然而，管理层评估了信贷估值调整对其衍生品头寸总体估值的影响的重要性，并确定信贷估值调整对其衍生产品的总体估值没有重大影响。被归类为第三级的衍生产品包括结构性衍生品，其中经纪人报价作为一项重要的估值投入，与第2级披露不一致。风险参与的公允价值包含3级输入，以评估客户违约的可能性。利率锁定承诺的公允价值(与抵押贷款承诺相关)被归类为3级，其依据是对联合公司预计不会提供资金的承诺的不可观测的投入。

 

住房和SBA/USDA贷款的还本付息权

联合确认出售住宅和SBA/USDA贷款时的维修权，并保留服务。管理层已选择以公允价值持有这些资产。鉴于这些资产的性质，关键的估值投入是看不见的，管理层将这些资产归类为三级。

 

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按公允价值定期计量的资产和负债

下表列出按公允价值计量的联合国资产和负债，这些资产和负债按所列日期按公允价值层次结构中的水平进行汇总，按公允价值等级中的公允价值等级进行汇总。(单位：千).

2020年3月31日		一级				2级				三级				共计
资产：
可供出售的债务证券：
美国国债		$	158,964			$	—			$	—			$	158,964
美国政府机构		—				2,967				—				2,967
国家和政治分支		—				227,681				—				227,681
住房贷款抵押证券		—				1,297,591				—				1,297,591
商业按揭证券		—				267,789				—				267,789
公司债券		—				190,785				—				190,785
资产支持证券		—				104,099				—				104,099
具有容易获得的公允价值的权益证券		1,338				—				—				1,338
供出售的按揭贷款		—				89,959				—				89,959
递延补偿计划资产		7,537				—				—				7,537
SBA/USDA贷款的偿债权		—				—				6,290				6,290
住宅按揭服务权		—				—				11,059				11,059
衍生金融工具		—				75,307				7,361				82,668
总资产		$	167,839			$	2,256,178			$	24,710			$	2,448,727
负债：
递延补偿计划负债		$	7,549			$	—			$	—			$	7,549
衍生金融工具		—				24,632				2,717				27,349
负债总额		$	7,549			$	24,632			$	2,717			$	34,898

2019年12月31日		一级				2级				三级				共计
资产：
可供出售的债务证券
美国国债		$	154,618			$	—			$	—			$	154,618
美国机构		—				3,035				—				3,035
国家和政治分支		—				226,490				—				226,490
住房贷款抵押证券		—				1,299,025				—				1,299,025
商业按揭证券		—				284,953				—				284,953
公司债券		—				202,093				998				203,091
资产支持证券		—				103,369				—				103,369
具有容易获得的公允价值的权益证券		1,973				—				—				1,973
供出售的按揭贷款		—				58,484				—				58,484
递延补偿计划资产		8,133				—				—				8,133
SBA/USDA贷款的偿债权		—				—				6,794				6,794
住宅按揭服务权		—				—				13,565				13,565
衍生金融工具		—				27,769				7,238				35,007
总资产		$	164,724			$	2,205,218			$	28,595			$	2,398,537
负债：
递延补偿计划负债		$	8,132			$	—			$	—			$	8,132
衍生金融工具		—				6,957				8,559				15,516
负债总额		$	8,132			$	6,957			$	8,559			$	23,648

 

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下表显示了按公允价值计量的资产的期初余额和期末余额的核对情况，这些资产是按公允价值定期计量的，使用的是被归类为三级价值的不可观测的重要投入。(单位：千).

	2020																				2019
	衍生资产				衍生负债				SBA/USDA贷款的偿债权				住宅按揭服务权				可供出售的债务证券				导数 资产				导数 责任				SBA/USDA贷款的偿债权				住宅按揭服务权				可供出售的债务证券
三个月到3月31日，
期初余额	$	7,238			$	8,559			$	6,794			$	13,565			$	998			$	11,841			$	15,732			$	7,510			$	11,877			$	995
加法	—				—				95				2,115				—				—				—				375				863				—
销售和结算	—				—				(307		)		(493		)		(1,000		)		(1,135		)		(2,330		)		(363		)		(150		)		—
其他综合收入	—				—				—				—				2				—				—				—				—				—
收入中包括的数额-公允价值调整数	123				(5,842		)		(292		)		(4,128		)		—				(1,145		)		(1,958		)		(121		)		(1,143		)		—
期末余额	$	7,361			$	2,717			$	6,290			$	11,059			$	—			$	9,561			$	11,444			$	7,401			$	11,447			$	995

下表提供了关于按所示日期计算公允价值的第三级公允价值的定量信息。(单位：千). 

		公允价值												加权平均
第三级资产和负债		三月三十一日， 2020				(一九二零九年十二月三十一日)				估价技术				三月三十一日， 2020			(一九二零九年十二月三十一日)
												不可观测的输入
SBA/USDA贷款的偿债权		$	6,290			$	6,794			贴现现金流		贴现率		12.0	%		12.3	%
												预付率		17.1	%		16.5	%
住宅按揭服务权		11,059				13,565				贴现现金流		贴现率		10.0	%		10.0	%
												预付率		19.3	%		14.1	%
公司债券		—				998				经纪人提供的指示性投标		多种因素，包括但不限于当前业务、财务状况、现金流和最近执行的与公司有关的融资交易。		N/A			N/A
衍生资产-按揭		7,361				1,970				内部模型		拉通率		80.5	%		83.6	%
衍生资产-其他		—				5,268				经销商定价		经销商定价		N/A			N/A
衍生负债-风险参与		28				12				内部模型		可能曝光率		0.15	%		0.36	%
												违约概率		1.80	%		1.80	%
衍生负债-其他		2,689				8,547				经销商定价		经销商定价		N/A			N/A

 

公允价值期权

在…2020年3月31日为出售而持有的按揭贷款，而公允价值选择的按揭贷款，其总公允价值及未偿还本金馀额为$90.0百万和$86.4百万分别。在…2019年12月31日为出售而持有的按揭贷款，而公允价值选择的按揭贷款，其总公允价值及未偿还本金馀额为$58.5百万和$56.6百万分别。这些贷款的利息收入是根据贷款的票据利率计算的，并记在利息收入中。在三结束的几个月2020年3月31日和2019，这些贷款公允价值的变化导致净贷款收益的$1.73百万和$306,000分别。这些贷款公允价值变动而产生的损益记录在抵押贷款和其他相关费用中。公允价值的这些变化主要由套期保值活动抵消。这些金额中的一项非实质性部分可归因于特定工具信贷风险的变化。

 

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按公允价值计量的非经常性资产和负债

可能不时需要联合公司在非经常性基础上按公允价值计量某些资产。这些公允价值调整通常是由于采用摊销成本较低或公允价值核算或减值造成的个人资产减记而产生的。中的所有资产的公允价值等级和账面价值。2020年3月31日和2019年12月31日，而非经常性的公允价值调整则记录在所提出的年度至日期期间。(单位：千).

			一级				2级				三级				共计
	2020年3月31日
	贷款		$	—			$	—			$	3,909			$	3,909
	2019年12月31日
	贷款		$	—			$	—			$	20,977			$	20,977

上文报告的按公允价值非经常性计量的贷款通常是部分冲销或指定了特定准备金的受损贷款。作为抵押品的非应计减值贷款通常被减记为80%考虑到销售的估计成本的评估价值。根据抵押品的评估价值或贴现现金流量为减值贷款设立了特定准备金，但只有以抵押品公允价值为基础的特定准备金才被视为非经常性公允价值调整。当抵押品的公允价值以可观察的市场价格或当前评估价值为基础时，联合银行将受损贷款记录为非经常性二级贷款。当评估价值不可得或管理部门确定抵押品公允价值进一步低于评估价值，且没有可观察的市场价格时，联合银行将受损贷款记录为非经常性三级贷款。

未按公允价值计量的资产和负债  

对于已报价的金融工具，这些报价用于确定公允价值。未确定到期日的金融工具，其剩余到期日为180天考虑到任何适用的信用风险后，假设公允价值接近报告的账面价值，或者更少或更频繁地按市场利率重新定价。如果没有市场报价，则通过使用金融工具当前市场利率估计值贴现预期现金流量来对金融工具进行估值。就表外衍生工具而言，公允价值估计为曼联在报告之日收到或支付终止合同的金额，同时考虑到公开合同目前未实现的损益。

 

现金、现金等价物和回购协议期限短，因此账面价值接近公允价值。由于应计未收利息和应付利息的短期结算，账面金额接近公允价值。

 

公允价值估计是根据相关的市场信息和有关金融工具的信息，在特定的时间点进行的。这些估计数没有反映出出售曼联全部股份可能产生的任何特定金融工具的溢价或折价。所有的估计在本质上都是主观的。假设的变化可能对估计数产生重大影响。

 

公允价值估计是基于现有的资产负债表内外金融工具，而不是试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。不被视为金融工具的重大资产和负债包括抵押银行业务、经纪网络、递延所得税、房地和设备以及商誉。此外，与实现未实现损益有关的税收影响可能对公允价值估计产生重大影响，估计数中没有考虑到这些影响。

 

表外工具(延长信贷和备用信用证的承诺)，可以合理地预测抽奖，通常是短期的到期，并按可变利率定价。因此，与这些工具有关的估计公允价值并不重要。

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其他未按公允价值定期计量的金融工具的账面金额和公允价值如下：(单位：千).

						公允价值水平
		承载量				一级				2级				三级				共计
2020年3月31日
资产：
有价证券到期日		$	290,404			$	—			$	301,595			$	—			$	301,595
贷款和租赁净额		8,853,519				—				—				8,690,538				8,690,538
负债：
存款		11,034,926				—				11,037,183				—				11,037,183
长期债务		212,849				—				—				213,940				213,940
2019年12月31日
资产：
有价证券到期日		$	283,533			$	—			$	287,904			$	—			$	287,904
贷款和租赁净额		8,750,464				—				—				8,714,592				8,714,592
负债：
存款		10,897,244				—				10,897,465				—				10,897,465
长期债务		212,664				—				—				217,665				217,665

 

联合是金融工具的一方，在正常的业务过程中存在表外风险，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺提供信贷和信用证。这些工具在不同程度上涉及超过资产负债表确认数额的信贷风险因素。这些票据的合同金额反映了联合银行在特定类别的金融工具中的参与程度，在金融工具的另一方不履行承诺提供信贷和信用证的情况下，信用损失的风险由这些文书的合同金额来表示。联合银行在作出承诺和有条件的债务时使用的信贷政策与其在资产负债表上承销工具的做法相同。在大多数情况下，需要抵押品或其他担保来支持有信用风险的金融工具。

 

下表汇总了截至所示日期的表外工具的合同金额。(单位：千).

	2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
合同金额为信贷风险的金融工具：
提供信贷的承诺	$	2,079,644			$	2,126,275
信用证	24,705				22,533

 

联合公司为“社区再投资法”的目的，在某些有限合伙企业中持有少量投资。截至2020年3月31日，曼联承诺提供额外的资金$10.4百万与未反映在综合资产负债表中的未来资本要求有关。

 

在正常的业务过程中，联合公司会受到各种未决和威胁的诉讼，其中提出金钱损害赔偿要求，虽然无法预测这些诉讼的结果，或任何可能的损失范围，但管理部门在与法律顾问协商后，预计这些诉讼产生的最终总赔偿责任(如果有的话)不会对联合公司的财务状况或业务结果产生重大不利影响。

截至2020年3月31日、联合银行和世界银行被归类为资本充足的监管框架，以便及时采取纠正行动。被归类为大写化的2020年3月31日，联合银行和世界银行必须超过当时有效的资本充足的准则比率，如下表所示，并满足了某些其他要求。管理层认为，联合银行和世界银行超过了所有资本充足的要求。2020年3月31日，自年底以来，没有任何条件或事件会改变资本充足的状况。

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通过“关爱法”，联邦银行监管机构为CECL在通过和通过后的两年期间的不良资本影响的延迟提供了救济，这是联合银行所采用的。这种可选的两年延迟之后是一个可选的三年过渡期，以逐步淘汰在最初两年延迟期间提供的资本利益总额。根据过渡条款，每年逐步取消25%的总资本利益，在第六年开始时完全承认采用的影响。

监管资本比率2020年3月31日和2019年12月31日，以及资本充足率所需的最低金额，以及在这些时间内有效的及时纠正行动规定的资本充足的最低数额，现为联合银行和世界银行列出如下所示。(千美元):

		巴塞尔III准则						联合社区银行公司 (合并)								联合社区银行
		最小值(1)			井 资本化			2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)				2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
基于风险的比率：
普通股一级资本		4.5	%		6.5	%		12.85		%		12.97		%		13.58		%		14.87		%
一级资本		6.0			8.0			13.09				13.21				13.58				14.87
总资本		8.0			10.0			14.93				15.01				14.30				15.54
杠杆比率		4.0			5.0			10.40				10.34				10.78				11.63
普通股一级资本								$	1,283,068			$	1,275,148			$	1,351,820			$	1,458,720
一级资本								1,307,318				1,299,398				1,351,820				1,458,720
总资本								1,490,998				1,476,302				1,424,147				1,524,267
风险加权资产								9,983,839				9,834,051				9,957,388				9,810,477
平均资产总额 次级杠杆比率								12,570,521				12,568,563				12,538,532				12,545,254

⁽¹⁾ 截至2020年3月31日和2019年12月31日有效的额外资本保护缓冲为2.50%

 

在……上面2020年5月6日，联合董事会批准了定期季度现金红利$0.18按普通股计算。股利是应付的(二0二0年七月六日)，给记录在案的股东(二0二0年六月十五日).

继第四季度末至2020年5月1日，曼联已获得sba的授权。11,256购买力平价贷款总额$1.20十亿。此外，在2020年4月30日之前，曼联还批准了短期延期贷款，而这些贷款原本大约有大约的表现。$1.40十亿，其中包括季度前批准的。

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•	我们的分支机构在只有预约的游说服务的驱动模式下运作，利用我们的业务连续性计划和能力，其中包括将关键的运营团队划分和分散到不同的地点，并在可能的情况下让员工在家工作。

•	向受冠状病毒大流行影响的客户提供援助，包括延期付款、免除某些费用、暂停丧失财产赎回权、参与“关爱法”和为企业提供贷款方案，包括SBA PPP。

•	暂停普通股回购，以最大限度地利用资本和流动性资源。

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(1)	免税证券和贷款的利息收入有所增加，以反映应纳税证券和贷款的可比利息。使用的税率为26%，反映了法定的联邦所得税税率和联邦税收调整后的州所得税税率。

(2)	未偿还贷款的平均余额包括已停止应计利息的贷款和为出售而持有的贷款。

(3)	可供出售的证券按摊销成本显示.税前未实现收益5 290万美元2020的未实现损失2 590万美元2019包括在其他资产中。

(4)	净利差是指应纳税等值的净利息收入除以平均利息收益资产.

(5)	反映了2019年第三季度某些扫面存款从货币市场到现在的重新分类和生息需求。

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•	感染冠状病毒的雇员；

•	降低员工在家工作的工作效率；

•	(二)停工、强制检疫或者其他中断业务的；

•	缺乏开展业务活动所需的关键人员；

•	对关键员工的影响，包括业务管理人员和负责准备、监测和评估我们的财务报告和内部控制的人员；

•	由于我们的许多雇员远程工作，网络安全风险增加；

•	持续关闭分公司大堂或我们客户的办公室或业务；

•	对贷款和其他银行服务和产品的需求下降；

•	由于失业和冠状病毒流行造成的其他影响，消费者支出减少；

•	美国金融市场空前动荡；

•	我们投资证券组合的不稳定表现；

•	由于我国市场上流行冠状病毒的影响，我们的贷款组合的信贷质量下降，因此需要酌情增加信贷损失或贷款损失的备抵；

•	单独或因受冠状病毒影响而造成的信贷损失备抵增加；

•	包括房地产抵押品在内的贷款抵押品价值下降；

•	借款人和贷款担保人的净资产和流动性下降，损害了他们履行对我们承诺的能力，这可能影响不良资产、冲销和准备金费用的水平；

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•	我们所服务的市场中，被政府视为“非必需”的企业，以及因经济活动减少而遭受不利影响的“非必需”和“基本”企业，导致需求下降。

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#	管理合同或补偿计划或安排。

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