科姆-20200331
假的2020Q10001050797--12-3100010507972020-01-012020-03-31Xbrli：股票00010507972020-04-24iso 4217：美元00010507972020-03-3100010507972019-12-3100010507972019-03-31iso 4217：美元Xbrli：股票00010507972019-01-012019-03-310001050797us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001050797us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-3100010507972018-12-310001050797一般公认会计原则：StockMenger2019-12-310001050797美国-公认会计原则：减少收入2019-12-310001050797us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001050797美国-公认会计原则：减少收入2020-01-012020-03-310001050797一般公认会计原则：StockMenger2020-01-012020-03-310001050797一般公认会计原则：StockMenger2020-03-310001050797美国-公认会计原则：减少收入2020-03-310001050797us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001050797一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001050797美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310001050797us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001050797美国-公认会计原则：非控制成员2018-12-310001050797美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-03-310001050797美国-公认会计原则：非控制成员2019-01-012019-03-310001050797一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-310001050797一般公认会计原则：StockMenger2019-03-310001050797美国-公认会计原则：减少收入2019-03-310001050797us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001050797美国-公认会计原则：非控制成员2019-03-31Colm：地理段0001050797国家：美国附件附件和设备2020-01-012020-03-310001050797Colm：拉丁美洲和亚洲太平洋成员附件附件和设备2020-01-012020-03-310001050797附件附件和设备美国-公认会计原则：2020-01-012020-03-310001050797附件附件和设备国家：CA2020-01-012020-03-310001050797附件附件和设备2020-01-012020-03-310001050797国家：美国Colm：FootwearMembers2020-01-012020-03-310001050797Colm：拉丁美洲和亚洲太平洋成员Colm：FootwearMembers2020-01-012020-03-310001050797Colm：FootwearMembers美国-公认会计原则：2020-01-012020-03-310001050797Colm：FootwearMembers国家：CA2020-01-012020-03-310001050797Colm：FootwearMembers2020-01-012020-03-310001050797国家：美国2020-01-012020-03-310001050797Colm：拉丁美洲和亚洲太平洋成员2020-01-012020-03-310001050797美国-公认会计原则：2020-01-012020-03-310001050797国家：CA2020-01-012020-03-310001050797国家：美国美国-公认会计原则：销售渠道-中期成员2020-01-012020-03-310001050797Colm：拉丁美洲和亚洲太平洋成员美国-公认会计原则：销售渠道-中期成员2020-01-012020-03-310001050797美国-公认会计原则：美国-公认会计原则：销售渠道-中期成员2020-01-012020-03-310001050797美国-公认会计原则：销售渠道-中期成员国家：CA2020-01-012020-03-310001050797美国-公认会计原则：销售渠道-中期成员2020-01-012020-03-310001050797国家：美国美国-公认会计原则：SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2020-01-012020-03-310001050797Colm：拉丁美洲和亚洲太平洋成员美国-公认会计原则：SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2020-01-012020-03-310001050797美国-公认会计原则：SalesChannelDirectlyToConsumerMenger美国-公认会计原则：2020-01-012020-03-310001050797美国-公认会计原则：SalesChannelDirectlyToConsumerMenger国家：CA2020-01-012020-03-310001050797美国-公认会计原则：SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2020-01-012020-03-310001050797国家：美国附件附件和设备2019-01-012019-03-310001050797Colm：拉丁美洲和亚洲太平洋成员附件附件和设备2019-01-012019-03-310001050797附件附件和设备美国-公认会计原则：2019-01-012019-03-310001050797附件附件和设备国家：CA2019-01-012019-03-310001050797附件附件和设备2019-01-012019-03-310001050797国家：美国Colm：FootwearMembers2019-01-012019-03-310001050797Colm：拉丁美洲和亚洲太平洋成员Colm：FootwearMembers2019-01-012019-03-310001050797Colm：FootwearMembers美国-公认会计原则：2019-01-012019-03-310001050797Colm：FootwearMembers国家：CA2019-01-012019-03-310001050797Colm：FootwearMembers2019-01-012019-03-310001050797国家：美国2019-01-012019-03-310001050797Colm：拉丁美洲和亚洲太平洋成员2019-01-012019-03-310001050797美国-公认会计原则：2019-01-012019-03-310001050797国家：CA2019-01-012019-03-310001050797国家：美国美国-公认会计原则：销售渠道-中期成员2019-01-012019-03-310001050797Colm：拉丁美洲和亚洲太平洋成员美国-公认会计原则：销售渠道-中期成员2019-01-012019-03-310001050797美国-公认会计原则：美国-公认会计原则：销售渠道-中期成员2019-01-012019-03-310001050797美国-公认会计原则：销售渠道-中期成员国家：CA2019-01-012019-03-310001050797美国-公认会计原则：销售渠道-中期成员2019-01-012019-03-310001050797国家：美国美国-公认会计原则：SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2019-01-012019-03-310001050797Colm：拉丁美洲和亚洲太平洋成员美国-公认会计原则：SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2019-01-012019-03-310001050797美国-公认会计原则：SalesChannelDirectlyToConsumerMenger美国-公认会计原则：2019-01-012019-03-310001050797美国-公认会计原则：SalesChannelDirectlyToConsumerMenger国家：CA2019-01-012019-03-310001050797美国-公认会计原则：SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2019-01-012019-03-310001050797Colm：专利和采购技术2020-03-310001050797Colm：专利和采购技术2019-12-310001050797Colm：专利和采购技术2019-03-310001050797美国-公认会计原则：客户关系成员2020-03-310001050797美国-公认会计原则：客户关系成员2019-12-310001050797美国-公认会计原则：客户关系成员2019-03-31Xbrli：纯iso 4217：CAD0001050797colm:UnsecuredAndUncommittedLineOfCreditMemberColm：CanadianSubsidiaryMembers2020-03-310001050797Colm：日本语Colm：Unsecuredandun贡献者CreditLine1成员2020-03-31iso 4217：JPY0001050797Colm：日本语Colm：Unsecuredandun贡献者CreditLine2成员2020-03-310001050797Colm：日本语colm:UnsecuredAndUncommittedLineOfCreditMember2020-03-310001050797Colm：朝鲜族成员colm:UnsecuredAndUncommittedLineOfCreditMember2020-03-310001050797colm:UnsecuredAndUncommittedLineOfCreditMemberColm：ChinaSubsidiaryMembers2020-03-310001050797SiC：Z 88882020-03-310001050797美国-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2020-01-012020-03-310001050797美国-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-03-310001050797美国-公认会计原则：缩窄股票单位2020-01-012020-03-310001050797美国-公认会计原则：缩窄股票单位2019-01-012019-03-310001050797美国-公认会计原则：StockOptionMembers2020-01-012020-03-310001050797美国-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2020-03-310001050797美国-公认会计原则：缩窄股票单位2020-03-310001050797us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001050797us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310001050797us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001050797us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-03-310001050797us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-03-310001050797us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001050797us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310001050797us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-03-310001050797us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001050797us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310001050797us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310001050797us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001050797us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-03-310001050797us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-03-310001050797us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001050797us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-03-310001050797us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-03-310001050797us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310001050797美国-公认会计原则：操作段Colm：美国2020-01-012020-03-310001050797美国-公认会计原则：操作段Colm：美国2019-01-012019-03-310001050797Colm：拉丁美洲和亚洲太平洋成员美国-公认会计原则：操作段2020-01-012020-03-310001050797Colm：拉丁美洲和亚洲太平洋成员美国-公认会计原则：操作段2019-01-012019-03-310001050797Colm：欧洲、中东和非洲美国-公认会计原则：操作段2020-01-012020-03-310001050797Colm：欧洲、中东和非洲美国-公认会计原则：操作段2019-01-012019-03-310001050797科姆：加拿大美国-公认会计原则：操作段2020-01-012020-03-310001050797科姆：加拿大美国-公认会计原则：操作段2019-01-012019-03-310001050797美国-公认会计原则：操作段2020-01-012020-03-310001050797美国-公认会计原则：操作段2019-01-012019-03-310001050797美国-公认会计原则：公司非分部成员2020-01-012020-03-310001050797美国-公认会计原则：公司非分部成员2019-01-012019-03-310001050797美国-公认会计准则：AccountsReceivableMembers2019-01-012019-06-300001050797美国-公认会计原则：SalesRevenueProductLineMembers2020-01-012020-03-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：设计2020-03-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：设计2019-12-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：设计2019-03-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：未指定成员2020-03-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：未指定成员2019-12-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：未指定成员2019-03-310001050797SRT：最大值2020-03-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：设计us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-03-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：设计us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-12-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：设计us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-03-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：设计2020-03-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：设计2019-12-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：设计2019-03-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：应计负债美国-公认会计原则：设计2020-03-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：应计负债美国-公认会计原则：设计2019-12-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：应计负债美国-公认会计原则：设计2019-03-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：设计Colm：其他人2020-03-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：设计Colm：其他人2019-12-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：设计Colm：其他人2019-03-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：未指定成员us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-03-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：未指定成员us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-12-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：未指定成员us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-03-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：应计负债美国-公认会计原则：未指定成员2020-03-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：应计负债美国-公认会计原则：未指定成员2019-12-310001050797美国-公认会计原则：前进契约美国-公认会计原则：应计负债美国-公认会计原则：未指定成员2019-03-310001050797美国-公认会计原则：设计2020-01-012020-03-310001050797美国-公认会计原则：设计2019-01-012019-03-310001050797美国-公认会计原则：销售美国-公认会计原则：设计2020-01-012020-03-310001050797美国-公认会计原则：销售美国-公认会计原则：设计2019-01-012019-03-310001050797美国-公认会计原则：销售成本美国-公认会计原则：设计2020-01-012020-03-310001050797美国-公认会计原则：销售成本美国-公认会计原则：设计2019-01-012019-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非操作-收入支出美国-公认会计原则：未指定成员2020-01-012020-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非操作-收入支出美国-公认会计原则：未指定成员2019-01-012019-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：现金等价物美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则：现金等价物2020-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则：现金等价物2020-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：现金等价物2020-03-310001050797美国-公认会计原则：美国国库券美国-公认会计原则：现金等价物美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310001050797美国-公认会计原则：美国国库券美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则：现金等价物2020-03-310001050797美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则：美国国库券美国-公认会计原则：现金等价物2020-03-310001050797美国-公认会计原则：美国国库券美国-公认会计原则：现金等价物2020-03-310001050797美国-公认会计原则：美国国库券美国-GAAP：AvailableforSaleSecuritiesMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310001050797美国-公认会计原则：美国国库券美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger美国-GAAP：AvailableforSaleSecuritiesMember2020-03-310001050797美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则：美国国库券美国-GAAP：AvailableforSaleSecuritiesMember2020-03-310001050797美国-公认会计原则：美国国库券美国-GAAP：AvailableforSaleSecuritiesMember2020-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：短期投资美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：短期投资美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：短期投资美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2020-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：短期投资2020-03-310001050797美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：短期投资美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310001050797美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：短期投资美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310001050797美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：短期投资美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2020-03-310001050797美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：短期投资2020-03-310001050797美国-公认会计原则：其他现行资产us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310001050797美国-公认会计原则：其他现行资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2020-03-310001050797美国-公认会计原则：其他现行资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2020-03-310001050797美国-公认会计原则：其他现行资产us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2020-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2020-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：其他非当前资产2020-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2020-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：共同基金成员2020-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2020-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2020-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2020-03-310001050797美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310001050797美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310001050797美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2020-03-310001050797美国-公认会计原则：应计负债us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310001050797美国-公认会计原则：应计负债美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-03-310001050797美国-公认会计原则：应计负债美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-03-310001050797美国-公认会计原则：应计负债us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：CashAndCashEquivalentMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：CashAndCashEquivalentMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：CashAndCashEquivalentMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2019-12-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：CashAndCashEquivalentMember2019-12-310001050797美国-公认会计原则：美国国库券美国-公认会计原则：现金等价物美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310001050797美国-公认会计原则：美国国库券美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则：现金等价物2019-12-310001050797美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则：美国国库券美国-公认会计原则：现金等价物2019-12-310001050797美国-公认会计原则：美国国库券美国-公认会计原则：现金等价物2019-12-310001050797美国-公认会计原则：现金等价物美国-公认会计原则：商业用纸美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310001050797美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则：现金等价物美国-公认会计原则：商业用纸2019-12-310001050797美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则：现金等价物美国-公认会计原则：商业用纸2019-12-310001050797美国-公认会计原则：现金等价物美国-公认会计原则：商业用纸2019-12-310001050797美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：短期投资美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310001050797美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：短期投资美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310001050797美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：短期投资美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2019-12-310001050797美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：短期投资2019-12-310001050797美国-公认会计原则：其他现行资产us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310001050797美国-公认会计原则：其他现行资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2019-12-310001050797美国-公认会计原则：其他现行资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2019-12-310001050797美国-公认会计原则：其他现行资产us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2019-12-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2019-12-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：其他非当前资产2019-12-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2019-12-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：共同基金成员2019-12-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2019-12-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2019-12-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2019-12-310001050797美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310001050797美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310001050797美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2019-12-310001050797美国-公认会计原则：应计负债us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310001050797美国-公认会计原则：应计负债美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2019-12-310001050797美国-公认会计原则：应计负债美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2019-12-310001050797美国-公认会计原则：应计负债us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2019-12-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前负债us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前负债美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2019-12-310001050797美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则：其他非当前负债us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2019-12-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前负债us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2019-12-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：CashAndCashEquivalentMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：CashAndCashEquivalentMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2019-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：CashAndCashEquivalentMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2019-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：CashAndCashEquivalentMember2019-03-310001050797美国-公认会计原则：美国财政部和政府成员美国-GAAP：AvailableforSaleSecuritiesMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-03-310001050797美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则：美国财政部和政府成员美国-GAAP：AvailableforSaleSecuritiesMember2019-03-310001050797美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则：美国财政部和政府成员美国-GAAP：AvailableforSaleSecuritiesMember2019-03-310001050797美国-公认会计原则：美国财政部和政府成员美国-GAAP：AvailableforSaleSecuritiesMember2019-03-310001050797美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：短期投资美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-03-310001050797美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：短期投资美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2019-03-310001050797美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：短期投资美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2019-03-310001050797美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：短期投资2019-03-310001050797美国-公认会计原则：其他现行资产us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-03-310001050797美国-公认会计原则：其他现行资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2019-03-310001050797美国-公认会计原则：其他现行资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2019-03-310001050797美国-公认会计原则：其他现行资产us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2019-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2019-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2019-03-310001050797美国-公认会计原则：货币市场基金美国-公认会计原则：其他非当前资产2019-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2019-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：共同基金成员美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2019-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：共同基金成员2019-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2019-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2019-03-310001050797美国-公认会计原则：其他非当前资产us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2019-03-310001050797美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-03-310001050797美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2019-03-310001050797美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2019-03-310001050797美国-公认会计原则：应计负债us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger2019-03-310001050797美国-公认会计原则：应计负债美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2019-03-310001050797美国-公认会计原则：应计负债美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2019-03-310001050797美国-公认会计原则：应计负债us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2019-03-310001050797Colm：RevolvingALoanMembers美国-公认会计原则：振兴信贷促进成员美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2020-04-150001050797Colm：RevolvingBLoanMembers美国-公认会计原则：振兴信贷促进成员美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2020-04-150001050797美国-公认会计原则：LondonInterbankofferedRateLIBORMengerColm：RevolvingALoanMembers美国-公认会计原则：振兴信贷促进成员美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2020-04-152020-04-150001050797美国-公认会计原则：LondonInterbankofferedRateLIBORMengerColm：RevolvingBLoanMembers美国-公认会计原则：振兴信贷促进成员美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2020-04-152020-04-150001050797SRT：MinimumMenger美国-公认会计原则：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger美国-公认会计原则：振兴信贷促进成员Colm：RevolvingLoan--成员美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2020-04-152020-04-150001050797SRT：最大值美国-公认会计原则：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger美国-公认会计原则：振兴信贷促进成员Colm：RevolvingLoan--成员美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2020-04-152020-04-150001050797SRT：MinimumMenger美国-公认会计原则：基本比率美国-公认会计原则：振兴信贷促进成员Colm：RevolvingLoan--成员美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2020-04-152020-04-150001050797美国-公认会计原则：基本比率SRT：最大值美国-公认会计原则：振兴信贷促进成员Colm：RevolvingLoan--成员美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2020-04-152020-04-150001050797美国-公认会计原则：振兴信贷促进成员Colm：RevolvingLoan--成员美国-公认会计原则：SubequentEventMembers美国-GAAP：FederalFundsEffectiveSwapRateMembers2020-04-152020-04-150001050797Colm：RevolvingBLoanMembers美国-公认会计原则：振兴信贷促进成员美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2020-04-152020-04-150001050797Colm：RevolvingALoanMembers美国-公认会计原则：振兴信贷促进成员2020-01-012020-03-310001050797美国-公认会计原则：振兴信贷促进成员Colm：RevolvingLoan--成员美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2020-05-07


美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_______________________
形式10-Q
____________________________
☒依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度2020年3月31日
或
☐
依据1934年交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
从_
委员会档案编号000-23939
 _____________________________
哥伦比亚运动服装公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名) 
俄勒冈州 93-0498284
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) (国税局雇主识别号码)
西北科学园径14375号
波特兰, 俄勒冈州97229
(主要行政办公室地址及邮编)
(503) 985-4000
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称交易符号每个人的名字
注册交易所
普通股科姆纳斯达克全球精选市场
_____________________________________
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，登记人一直受到这类申报要求的限制。是  x/.¨
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内，注册人被要求提交此类文件)。是  x/.¨
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速机x加速机¨
非加速箱
¨  
小型报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是☐/.x
二零二零年四月二十四日已发行普通股数目是66,119,051.


COLUMBIA运动服装公司
2020年3月31日

目录
项目
页
第一部分-财务资料
项目1.
财务报表:
1
合并资产负债表(未经审计)
1
精简的综合业务报表(未经审计)
2
汇总综合收入报表(未经审计)
3
现金流动汇总表(未经审计)
4
精简合并股本报表(未经审计)
5
精简合并财务报表附注
6
项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
20
项目3.
市场风险的定量和定性披露
27
项目4.
管制和程序
27
第二部分-其他资料
项目1.
法律程序
29
项目1A。
危险因素
29
项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
39
项目6.
展品
40
签名
41


目录

第一部分-财务资料
项目1.再分配财务报表
哥伦比亚运动服装公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(单位：千)三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		三月三十一日，
2019
资产
流动资产：
现金和现金等价物$671,108  $686,009  $430,447  
短期投资35,828  1,668  272,603  
应收账款，扣除备抵额$27,579, $8,925，以及$8,388分别
312,951  488,233  341,136  
盘存577,124  605,968  520,614  
预付费用和其他流动资产113,726  93,868  73,850  
流动资产总额1,710,737  1,875,746  1,638,650  
不动产、厂房和设备，按成本计算，扣除累计折旧$530,329, $523,092，以及$500,018分别
332,997  346,651  298,379  
经营租赁使用权资产387,984  394,501  362,568  
无形资产，净额122,850  123,595  125,830  
善意68,594  68,594  68,594  
递延所得税73,827  78,849  77,760  
其他非流动资产54,498  43,655  41,928  
总资产$2,751,487  $2,931,591  $2,613,709  
负债和权益
流动负债：
短期借款$174,443  $—  $—  
应付帐款150,971  255,372  186,943  
应计负债214,044  295,723  224,385  
经营租赁负债64,456  64,019  59,214  
应付所得税6,441  15,801  9,302  
流动负债总额610,355  630,915  479,844  
非流动经营租赁负债364,300  371,507  337,832  
应付所得税48,320  48,427  50,610  
递延所得税8,944  6,361  9,112  
其他长期负债22,977  24,934  15,662  
负债总额1,054,896  1,082,144  893,060  
承付款和意外开支(附注7)
股东权益：
优先股；10,000授权的股份；无已发行和未付
—  —  —  
普通股(不票面价值)；250,000授权的股份；66,116, 67,561，和68,346、已发行和未付
565  4,937  94  
留存收益1,704,000  1,848,935  1,723,873  
累计其他综合损失(7,974) (4,425) (3,318) 
股东权益总额1,696,591  1,849,447  1,720,649  
负债和股东权益合计$2,751,487  $2,931,591  $2,613,709  
见所附精简合并财务报表附注。
1
目录

哥伦比亚运动服装公司
精简的业务合并报表
(未经审计)
 
三个月到3月31日，
(单位：千，但每股数额除外)20202019
净销售额$568,228  $654,608  
销售成本296,514  317,879  
毛利271,714  336,729  
销售、一般和行政费用276,820  251,755  
许可证收入净额3,119  2,984  
业务收入(损失)(1,987) 87,958  
利息收入净额1,813  3,400  
其他非营业收入1,738  446  
所得税前收入1,564  91,804  
所得税费用(1,351) (17,627) 
净收益$213  $74,177  
每股收益：
基本$—  $1.09  
稀释$—  $1.07  
已发行加权平均股票：
基本66,970  68,290  
稀释67,412  69,052  
见所附精简合并财务报表附注。

2
目录

哥伦比亚运动服装公司
综合收益合并简表
(未经审计)
 三个月到3月31日，
(单位：千)20202019
净收益$213  $74,177  
其他综合收入(损失)：
可供出售证券的未实现持有收益，净额
—  56  
衍生交易未实现收益(扣除税收影响美元)(4,145)和$(395)
11,525  1,333  
外币折算调整数(扣除税收影响美元)497和$663分别)
(15,074) (545) 
其他综合收入(损失)(3,549) 844  
综合收入(损失)$(3,336) $75,021  
见所附精简合并财务报表附注。

3
目录

哥伦比亚运动服装公司
合并现金流量表
(未经审计)
 三个月到3月31日，
(单位：千)20202019
业务活动现金流量：
净收益$213  $74,177  
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
折旧、摊销和非现金租赁费用32,994  28,998  
备抵无法收回的应收账款19,229  (2,317) 
财产、厂房和设备处置或减值方面的损失2,138  958  
递延所得税3,802  191  
股票补偿3,675  4,215  
经营资产和负债的变化：
应收账款150,687  110,954  
盘存23,510  862  
预付费用和其他流动资产(11,922) 6,952  
其他资产(5,873) (3,394) 
应付帐款(100,402) (81,242) 
应计负债(77,861) (54,723) 
应付所得税(9,429) (13,761) 
经营租赁资产和负债(16,807) (14,721) 
其他负债(1,200) 1,495  
经营活动提供的净现金12,754  58,644  
投资活动的现金流量：
购买短期投资(35,044) (136,257) 
短期投资的销售及到期日1,631  128,000  
资本支出(9,452) (25,199) 
用于投资活动的现金净额(42,865) (33,456) 
来自筹资活动的现金流量：
信贷贷款收益175,719  21,942  
偿还信贷设施(1,054) (21,942) 
发行与股票补偿有关的普通股的收益1,096  8,579  
与股票补偿有关的税款支付(4,207) (5,432) 
回购普通股(132,889) (18,845) 
购买非控制权益—  (13,970) 
支付的现金红利(17,195) (16,418) 
(用于)筹资活动提供的现金净额21,470  (46,086) 
汇率变动对现金的净影响(6,260) (450) 
现金和现金等价物净减额(14,901) (21,348) 
现金和现金等价物，期初686,009  451,795  
现金和现金等价物，期末$671,108  $430,447  
现金流动信息的补充披露：
所得税期间支付的现金$19,953  $31,646  
补充披露非现金投资和融资活动:
通过负债增加而购置的不动产、厂房和设备$2,503  $8,177  
见所附精简合并财务报表附注。
4
目录

哥伦比亚运动服装公司
精简合并股本报表
(未经审计)

截至2020年3月31日止的三个月
(单位：千，但每股数额除外)普通股留存收益累计其他综合损失共计
股份
突出
金额
2019年12月31日结余67,561  $4,937  $1,848,935  $(4,425) $1,849,447  
净收益—  —  213  —  213  
其他综合收入(损失)：
衍生交易未实现持有收益，净额
—  —  —  11,525  11,525  
外币折算调整净额—  —  —  (15,074) (15,074) 
现金红利(美元)0.26每股)
—  —  (17,195) —  (17,195) 
发行与股票补偿有关的普通股，净额
112  (3,111) —  —  (3,111) 
股票补偿费用—  3,675  —  —  3,675  
回购普通股(1,557) (4,936) (127,953) —  (132,889) 
余额，2020年3月31日66,116  $565  $1,704,000  $(7,974) $1,696,591  

截至2019年3月31日止的三个月
哥伦比亚运动服公司股东权益
(单位：千，但每股数额除外)普通股留存收益累计其他综合损失非控股权共计
股份
突出
金额
2018年12月31日68,246  $—  $1,677,920  $(4,063) $16,456  $1,690,313  
净收益—  —  74,177  —  —  74,177  
购买非控制权益—  —  —  (99) (16,456) (16,555) 
其他综合收入(损失)：
可供出售证券的未实现持有收益，净额
—  —  —  56  —  56  
衍生交易未实现持有收益，净额
—  —  —  1,333  —  1,333  
外币折算调整净额—  —  —  (545) —  (545) 
现金红利(美元)0.24每股)
—  —  (16,418) —  —  (16,418) 
发行与股票补偿有关的普通股，净额
296  3,147  —  —  —  3,147  
股票补偿费用—  4,215  —  —  —  4,215  
回购普通股(196) (7,268) (11,806) —  —  (19,074) 
2019年3月31日结余68,346  $94  $1,723,873  $(3,318) $—  $1,720,649  
见所附精简合并财务报表附注。

5
目录
哥伦比亚运动服装公司
精简合并财务报表附注索引

备注 页
附注1列报和组织的基础
7
附注2收入
8
附注3无形资产，净额
10
附注4短期借款和信贷额度
10
附注5所得税
11
附注6产品担保
11
附注7承付款和意外开支
11
附注8股东权益
11
附注9股票补偿
12
附注10每股收益
12
附注11累计其他综合损失
13
附注12段信息
13
附注13金融工具与风险管理
14
附注14公允价值计量
16
附注15 后续事件
19


6
目录
综合财务报表附注索引
哥伦比亚运动服装公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注1-列报和组织的依据
所附未经审计的合并财务报表是由哥伦比亚运动装公司(及其全资子公司“公司”)管理部门编制的，管理层认为，其中包括为公允列报截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日公司财务状况所需的所有正常的经常性物质调整，以及截至3月31日、2020年和2019年3月31日三个月的运营结果以及截至3月31日、2020年和2019年3月31日的现金流量。2019年12月31日的财务信息来源于公司在截至2019年12月31日的年度报告10-K表中所包含的经审计的合并财务报表。公司业务的很大一部分是季节性的；因此，截至2020年3月31日的三个月的运营结果不一定表示其他季度或全年的预期结果。
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和披露(“公认会计原则”)已根据证券和交易委员会的规则和条例予以浓缩或省略。然而，该公司认为，本报告所载的披露符合1934年“证券交易法”第13(A)节的要求，该节经修正后，须按第10-Q号表格季度报告，并足以使所提供的资料不具误导性。这些未经审计的合并财务报表应与2019年12月31日终了年度公司关于表10-K的经审计综合财务报表及其附注一并阅读。
巩固原则
合并后的财务报表包括哥伦比亚运动服公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间结余和交易已在合并中消除。
估计和假设
按照公认会计原则编制财务报表，要求管理层在本报告所述期间，对报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出数额作出估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。一些更重要的估计数涉及收入确认、无法收回的应收账款备抵、超额、结清和流动缓慢的库存、产品保修、长期资产的减值、无形资产和商誉、所得税和基于股票的补偿。
2019年12月，中国首次发现了一株新型冠状病毒(“冠状病毒”)，世界卫生组织于2020年3月宣布由冠状病毒引起的全球呼吸道疾病大流行。截至2020年3月31日，为了应对这一流行病，世界各地的许多政府都实施了旅行限制、企业停业或减速，以及就地或在家避难的订单。2020年第一季度，与冠状病毒大流行相关的消费者需求下降，开始影响该公司1月底在中国、2月初在韩国和日本以及3月份在北美和欧洲的财务业绩。3月初北美和欧洲的零售量趋势下降，3月中旬商店关闭之前。截至提交本文件之日，某些地区和地方政府已解除限制和命令。
目前的不确定性环境严重影响了2020年3月31日对无法收回的应收账款和超额、结清和缓慢流动库存的备抵。这些估计涉及对未来事件的假设。应收账款坏账备抵包括对客户未来财务状况和他们支付所需款项能力的假设。对超额、关闭和缓慢流动库存的备抵包括对公司产品未来需求的假设，以及公司出售产品的能力。
由于与冠状病毒流行有关的消费者需求下降，我们测试了某些零售地点及其各自的减值资产租赁使用权。虽然没有发现重大减值，但预计未来业绩进一步下降或零售空间市场租金大幅下降可能会对这些零售地点资产的追回产生不利影响。此外，由于冠状病毒大流行和预计净销售额大幅度下降，Prana品牌的商标和商誉在2020年3月31日接受了减值测试。虽然在2020年第一季度的测试中没有显示出减值，但Prana报告单位和商标的公允价值超过其各自账面价值的程度与我们2019年的减值测试相比有所下降。如果由于目前与冠状病毒大流行有关的不确定程度，Prana品牌的实际或预测未来表现比我们在2020年第一季度减值测试中考虑的预测更差，则有可能需要收取减值费用。
最近通过的会计公告
自2020年1月1日起，该公司采用了财务会计准则委员会(“FASB”)2018年8月发布的“无形资产-亲善和其他内部使用软件”(分课题350-40)第2018-15号会计准则更新(“ASU”)，其中澄清了作为服务合同的云计算安排(“CCA”)实施成本核算的某些方面。根据ASU，实体将在初步项目和实施后运营阶段支付费用.该实体也将
7
目录
综合财务报表附注索引
哥伦比亚运动服装公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
资本化应用程序开发阶段发生的某些成本，以及与增强相关的某些成本。ASU不更改CCA服务组件的核算。公司采用前瞻性方法采用标准，并预期公司执行特定云计划时，云特定实现资产的增加。这些资产一般包括在其他非流动资产在精简的综合资产负债表中，并将摊销其评估的使用寿命或基本云计算托管合同的期限，以较短的时间为准。在采用该标准后，对公司的财务状况、经营结果或现金流量没有直接影响。
自2020年1月1日起，该公司通过了ASU第2017-04号，“无形资产-商誉”和其他(主题350)：简化FASB于2017年1月发布的商誉损害测试，通过从商誉减值测试中删除第二步来简化商誉损害的核算。在这一指导下，如果报告单位的账面金额超过其估计公允价值，减值费用应确认为相当于该超额数额的数额，以分配给该报告单位的商誉总额为限。新标准的影响将取决于未来个人商誉损害(如果有的话)的具体事实和情况。
自2020年1月1日起，该公司通过了ASU No.2016-13号，“金融工具-信用损失”(主题326)：FASB于2016年6月发布的金融工具信用损失的计量，以及随后发布的澄清修正案。这一声明改变了大多数金融资产的减值模式，并要求对按摊销成本计量的工具使用“预期损失”模式。在这一模式下，各实体将需要估计此类工具的寿命预期信贷损失，并记录备抵，以抵消金融资产的摊销成本法，从而净列报预计将在金融资产上收取的数额。在采用该标准后，对公司的财务状况、经营结果或现金流量没有直接影响。在持续的基础上，公司将考虑前瞻性的经济条件，记录公司按成本计量的金融资产的预期信用损失，如公司的贸易应收款和某些短期投资。由于采用ASU No.2016-13，公司自2019年第10-K号年度报告以来，更新了以下重要会计政策：
应收账款
应收账款减少了可疑账户备抵。公司保留因公司客户无法支付所需款项而造成的估计损失的备抵。备抵是对现有应收账款剩余期间的终生预期信贷损失的当前估计数。考虑目前的市场状况，并在适当情况下提供可支持的预测。这一估计是公司持续评估可收性、客户信誉、历史信用损失水平和未来预期的结果。所述期间的核销活动和恢复情况不是实质性的。
最近的会计公告尚未通过
在2019年12月，FASB发布了ASU编号2019-12。, 所得税(专题740)：简化所得税会计，其中除其他外，取消了在确认投资递延税、在中期进行期间内分配和计算所得税方面的具体例外，以及对混合税制下的税收核算的目标影响。该标准将于2021年第一季度开始生效，并允许尽早采用。公司目前正在评估这一会计准则将对公司的财务状况、经营结果或现金流量产生的影响。

8
目录
综合财务报表附注索引
哥伦比亚运动服装公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注2-收入
分类收入
如注12所示，本公司四地理报告部分：美国(“美国”)、拉丁美洲和亚太(“最后一页”)、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)和加拿大。
下表对公司的运营部门进行了分类净销售额按产品类别和销售渠道分列，公司认为这能有意义地描述……的性质、时间和不确定性净销售额受经济因素影响：
截至2020年3月31日止的三个月
(单位：千)
美国拉普EMEA加拿大共计
产品类别净销售额
服装、配件和设备$309,677  $75,913  $39,930  $26,649  $452,169  
鞋类66,191  26,738  15,918  7,212  116,059  
共计$375,868  $102,651  $55,848  $33,861  $568,228  
销售渠道净销售额
批发$202,868  $57,374  $42,256  $23,462  $325,960  
直接对消费者173,000  45,277  13,592  10,399  242,268  
共计$375,868  $102,651  $55,848  $33,861  $568,228  

截至2019年3月31日止的三个月
(单位：千)
美国拉普EMEA加拿大共计
产品类别净销售额
服装、配件和设备$344,705  $100,337  $50,701  $30,224  $525,967  
鞋类67,519  32,522  20,647  7,953  128,641  
共计$412,224  $132,859  $71,348  $38,177  $654,608  
销售渠道净销售额
批发$208,569  $70,978  $56,369  $27,242  $363,158  
直接对消费者203,655  61,881  14,979  10,935  291,450  
共计$412,224  $132,859  $71,348  $38,177  $654,608  


履约义务
截至三月三十一日，2020年和2019年的三个月，净销售额从与以往各期有关的履约义务中确认的数额不算重大。净销售额预期在今后任何时期与剩余履约义务有关的确认并不重要。
合同余额
截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，合同负债包括应计负债在精简的综合资产负债表上，包括与公司礼品卡和客户忠诚度计划有关的义务，这些都不是实质性的。
9
目录
综合财务报表附注索引
哥伦比亚运动服装公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注3-无形资产净额
无形资产，净额由下列人员组成：
(单位：千)三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		三月三十一日，
2019
应摊销的无形资产：
专利和购买的技术$14,198  $14,198  $14,198  
客户关系23,000  23,000  23,000  
总账面金额37,198  37,198  37,198  
累计摊销：
专利和购买的技术(13,644) (13,311) (12,314) 
客户关系(16,125) (15,713) (14,475) 
累计摊销总额(29,769) (29,024) (26,789) 
净账面金额7,429  8,174  10,409  
不摊销的无形资产115,421  115,421  115,421  
无形资产，净额$122,850  $123,595  $125,830  
应摊销的无形资产的摊销费用为美元0.7在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，每一个月都有100万美元。
2020年至2024年的年度摊销费用估计如下：
(单位：千) 
2020$2,537  
20211,650  
20221,650  
20231,650  
2024688  

附注4-短期借款和信贷额度
除下文披露外，公司的短期借款和信贷额度没有发生重大变化，如公司截至2019年12月31日的年度报告10-K表中的注9所述。
该公司有一份无担保的、已承诺的循环信贷协议，于2023年8月1日到期，每月可用于提供资金的可变承诺，平均为美元。50.0在一个日历年的过程中超过百万美元。自2020年3月27日起，该公司对其无担保、承诺的循环信贷额度协议进行了第一次修正，将可用于供资的承诺增加到1.25亿美元，到2020年12月31日，从而消除了承诺水平的月度变化。根据第一次修正利息，每月应付，是根据公司适用的资金负债率，可以从美元libor加200.0基点到美元libor加275.0个基点。第一项修订继续规定该公司必须遵守某些财务契约，包括资金负债率和利息比率。如果公司违约，禁止支付股息或回购普通股。截至2020年3月31日，该公司遵守了所有相关公约。截至2020年3月31日，该信贷额度下的未清余额为美元。125.0百万美元，利息的累积率为3.06年率。正如注15所披露的那样，2020年4月，该公司修订并重申了这一已承诺的循环信贷额度协议。
该公司在加拿大的子公司提供无担保和未承诺的信贷额度，可按需付款，由公司担保，并提供最高可达加元的借款30.0百万(约合美元)21.2到2020年3月31日。循环线以加拿大CAD透支借款的最高利率或银行家的接受率加上银行家接受贷款150个基点的利率计算利息。截至2020年3月31日，该信贷额度下的未清余额为加元。28.4百万(约合美元)20.0年利率为2.89%。
该公司的日本子公司有两种独立的无担保透支和未承付透支设施，由公司担保，最多可借款美元7.0百万元300.0分别为百万美元(合计约为美元)9.8到2020年3月31日。这些透支安排下的借款应计利息275.0基点，东京银行间同业拆借利率加0.50基础
10
目录
综合财务报表附注索引
哥伦比亚运动服装公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
分别分。截至2020年3月31日，这些机制下的未清余额为美元。6.5百万元300.0百万(约合美元)2.8分别以年息2.75厘及年息0.55厘计算利息。
该公司在韩国的子公司有一个无担保和未承诺的透支机制，由公司担保，最多可借款美元20.02020年3月31日根据透支安排借入的利息按韩国三个月CD利率加275.0个基点计算。截至2020年3月31日，这一透支机制下的未清余额为美元。18.8以年利率4.17%计算利息。
该公司的中国子公司有一个无担保、未承付的透支和清洁预付款设施，由公司担保，提供最多可达美元的预付款或透支借款。20.02020年3月31日以中国人民银行(“中国人民银行”)基准利率为基础的人民币垫款利息加上0.85%的贷款，以伦敦银行同业拆借利率加年利率1.8%为基础的美元预付款，或以中国人民银行利率110%为基础的人民币透支利息。截至2020年3月31日，该机制下的未清余额为950万元(约合950万美元)。1.3根据中国人民银行的利率加上每年0.85%或5.20%的利息。
附注5-所得税
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该公司的实际所得税税率为86.4%和19.2分别为%。截至2020年3月31日的三个月的实际所得税税率主要受到以下因素的影响：辖区间账面收入或亏损组合的变化、对外国经营亏损结转递延税资产的估价备抵额的重估以及本年度预期应纳税净营业亏损与背抵当年税率之间的套利。
所得税费用、递延税资产和相关负债是根据估计数计算的。截至2020年3月31日，评估了实现递延税资产收益的可能性，并评估了1美元。1.5根据现有证据记录了百万美元的估价津贴调整数，与某些外国法域无法实现的税收优惠预期部分有关。该公司将继续监测递延税资产的可变现性，特别是在某些外国法域，在这些国家，冠状病毒大流行已开始造成重大的净经营损失。收回这些递延税资产的能力取决于几个因素，包括业务结果和在这些法域预测未来应纳税收入的能力。如果确定将无法实现税收优惠的某些额外部分，则将记录估值津贴，这将增加所得税费用。截至2020年3月31日，递延税金资产总额约为美元。73.8百万美元，其中约$10014.8公司预计在短期内将遭受重大净经营损失的外国管辖地区的风险高达百万美元，尽管未能实现这些好处的风险因法域而异。
附注6-产品保证
本公司的一些产品对质量和工艺方面的缺陷提供了寿命期或有限保修条款。在销售时设立保修准备金，以支付根据公司保修和更换历史估算的费用，并记录在销售成本在精简的业务综合报表中。保修准备金包括在应计负债在精简的综合资产负债表中。
对产品保证的调节如下：
 三个月到3月31日，
(单位：千)20202019
期初余额$14,466  $13,186  
保修要求的备抵312  1,791  
保修要求(1,368) (1,723) 
其他(288) (76) 
期末余额$13,122  $13,178  

附注7-承付款和意外开支
本公司不时参与各种法律索赔、诉讼和投诉。虽然法律诉讼的最终解决办法无法确定，但管理层认为，这些事项的处理不会对公司精简的合并财务报表产生重大不利影响。
附注8-股东权益
自2004年公司股票回购计划开始实施到2020年3月31日，公司董事会已授权购买美元1.1公司普通股的十亿。截至2020年3月31日，该公司已回购26.8百万
11
目录
综合财务报表附注索引
哥伦比亚运动服装公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

根据该计划，股票的总买入价为$1,017.8百万回购的股票一般在交易日期后结算。在截至2020年3月31日的三个月内，该公司回购了总计$132.9万股普通股根据公司董事会批准的股票回购计划和预先制定的书面交易计划。公司普通股的股份可在公开市场或通过私下谈判交易回购，但须符合市场条件。回购计划并不规定公司有义务购买任何特定数量的股份或在任何特定时间内购买股份。在2020年3月中旬，为了减少资本外流和保护资本，公司暂停了股票回购，公司董事会暂停了季度股利。
附注9-以股票为基础的补偿
公司的股票激励计划允许授予激励股票期权、非法定股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和其他基于股票或现金的奖励。
股票补偿费用
以股票为基础的赔偿费用包括：
 三个月到3月31日，
(单位：千)20202019
股票期权$1,704  $1,489  
限制性股票单位1,971  2,726  
共计$3,675  $4,215  
股票期权
在截至2020年3月31日的三个月内，该公司总共发放了640,219股票期权的加权平均授予日期，公允价值为$14.36。截至2020年3月31日，未确认的股票期权相关成本总计为$16.4百万元，没有任何相关的税收优惠。截至2020年3月31日，与股票期权有关的未确认费用预计将在加权平均期间内确认。3.03好几年了。
受限制股票单位
在截至2020年3月31日的三个月内，该公司201,349受限制股票单位，估计平均批出日期公允价值$79.51。截至2020年3月31日，未确认的与未偿还的限制性股票单位有关的费用共计$27.3百万元，没有任何相关的税收优惠。截至2020年3月31日，与限制库存单位有关的未确认费用预计将在加权平均期间内确认。2.81好几年了。
附注10-每股收益
每股收益(“每股收益”)是在基本和稀释的基础上提出的。基本每股收益是基于加权平均流通股数。稀释每股收益反映了当发行普通股的未偿还证券或其他合同被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。
计算基本每股收益和稀释每股收益的分母中所用普通股的调节情况如下：
 三个月到3月31日，
(单位：千，但每股数额除外)20202019
已发行普通股加权平均股份，用于计算每股基本收益
66,970  68,290  
稀释股票期权和限制性股票单位的影响442  762  
已发行普通股加权平均股份，用于计算每股稀释收益
67,412  69,052  
普通股每股收益：
基本$—  $1.09  
稀释$—  $1.07  
股票期权，基于服务的限制性股票单位，以及代表基于绩效的限制性股票单位937,523和325,226在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，普通股的股票分别未上市，但被排除在稀释每股收益的计算之外，因为在国库券法下，它们的效果将是反稀释的，或者因为这些股票受到未满足的业绩条件的制约。
12
目录
综合财务报表附注索引
哥伦比亚运动服装公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

附注11-累计其他综合损失
累计其他综合损失公司精简的综合资产负债表上扣除了适用的税金，包括可供出售的证券的未变现持有损益、某些衍生交易的未实现损益和外币折算调整。
下表列出了累计其他综合损失截至2020年3月31日的三个月：
(单位：千)可供出售证券的未变现损失衍生交易未实现持有收益(损失)外币折算调整共计
2019年12月31日结余$(4) $9,482  $(13,903) $(4,425) 
改叙前其他综合收入(损失)
—  14,362  (15,074) (712) 
从累计其他综合损失中重新分类的数额(1)
—  (2,837) —  (2,837) 
本期间其他综合收入(损失)收入净额
—  11,525  (15,074) (3,549) 
2020年3月31日结余$(4) $21,007  $(28,977) $(7,974) 
(1)重新分类的数额记录在净销售额， 销售成本或其他非营业收入简明扼要的业务综合报表。有关分类的进一步信息，请参阅附注13。
下表列出了累计其他综合损失截至2019年3月31日的三个月内：
(单位：千)可供出售证券的未实现收益(损失)衍生交易未实现持有收益(损失)外币折算调整共计
2018年12月31日结余$(60) $11,964  $(15,967) $(4,063) 
改叙前其他综合收入(损失)
56  3,268  (545) 2,779  
从累计其他综合损失中重新分类的数额(1)
—  (1,935) —  (1,935) 
本期间其他综合收入(损失)净额
56  1,333  (545) 844  
购买非控制权益—  (99) —  (99) 
2019年3月31日结余$(4) $13,198  $(16,512) $(3,318) 


(1)重新分类的数额记录在净销售额或销售成本简明扼要的业务综合报表。有关分类的进一步信息，请参阅附注13。
附注12-段信息
公司四可报告的地理区域：美国、LAAP、EMEA和加拿大，它们反映了公司的内部组织、管理和监督结构。每个地理区域主要在一个行业运作：户外、活跃和日常生活方式服装、鞋类、配件和设备产品的设计、开发、营销和分销。部门间的净销售和部门间利润，这些记录在谈判的标记，并在合并中消除，不是实质性的。未分配的公司费用包括中央管理部门的费用，包括全球信息系统、财务、人力资源和法律，以及高管薪酬、未分配的福利方案费用和其他杂项费用。
13
目录
综合财务报表附注索引
哥伦比亚运动服装公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

公司的地理分布净销售额和业务收入(损失)下表汇总了截至3月31日、2020年和2019年3月31日终了的三个月的精简综合业务报表。
 三个月到3月31日，
(单位：千)20202019
对无关实体的销售净额：
美国$375,868  $412,224  
拉普102,651  132,859  
EMEA55,848  71,348  
加拿大33,861  38,177  
$568,228  $654,608  
部分业务收入(损失)：
美国$40,032  $95,723  
拉普6,138  26,750  
EMEA(66) 9,186  
加拿大4,151  6,011  
业务收入共计50,255  137,670  
未分配的公司开支(52,242) (49,712) 
利息收入净额1,813  3,400  
其他非营业收入，净额1,738  446  
所得税前收入$1,564  $91,804  
浓度
没有一个客户占10%或10%以上。应收账款，扣除备抵截至2020年3月31日或2019年精简的综合资产负债表。公司有一个客户13.9%应收账款，扣除备抵截至2019年12月31日。没有单独的客户10%或以上净销售额在“精简的截至2020年3月31日或2019年3月31日的三个月业务综合报表”中。
附注13-金融工具和风险管理
在正常的业务过程中，公司的财务状况、经营结果和现金流量通常会受到各种风险的影响。这些风险包括与金融市场有关的风险，主要是货币汇率风险，以及较小程度上的利率风险和股票市场风险。该公司定期评估这些风险，并制定政策和业务做法，以减轻这些风险。本公司不从事任何金融市场的投机交易。
本公司积极管理功能货币等值现金流因预期的非功能货币的购买和销售而发生变化的风险。使用欧洲欧元、加拿大元、日元、人民币或韩元作为功能货币的子公司主要面临预期美元库存购买带来的功能货币等值现金流的变化。使用美元和欧元作为功能货币的子公司也有以非功能货币计价的销售，该公司对加元和英镑进行套期保值。公司通过使用正式指定并有效的现金流量套期保值的货币远期合同来管理这些风险。套期保值有效性通常是通过评估套期保值工具公允价值累积变化的能力来确定的，以抵消潜在风险敞口上预期现金流现值的累积变化。对于远期合同，在2019年6月之前，时间价值组成部分(“远期点”)被排除在套期保值效力的确定之外，并列入本期。销售成本预期美元库存购买的套期保值净销售额在合同有效期内，对预期的非功能货币标价销售的套期保值，在直线基础上进行。从2019年6月起，远期点包括在现金流量套期保值的公允价值中。这些成本或利益将包括在累计其他综合损失直到基础对冲交易被识别为净销售额或销售成本，届时，前沿点也将被确认为净收益.
该公司还使用未正式指定为对冲工具的货币远期合同来管理与以美元、欧元、加元、日元、韩元或人民币为功能货币的子公司重新计量非功能性货币计价货币资产和负债有关的合并货币汇率风险。非功能货币计价的货币资产和负债主要包括现金和现金等价物、短期投资、应收账款、应付款、递延负债。
14
目录
综合财务报表附注索引
哥伦比亚运动服装公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

所得税和公司间贷款。这些未正式指定为对冲工具的远期货币合约所产生的损益，预期会在其他非营业收入由非功能货币计价的货币资产和负债重新计量所产生的损益。
下表列出未偿衍生工具的名义总额： 
(单位：千)三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		三月三十一日，
2019
指定为现金流量套期保值的衍生工具：
货币远期合同$458,823  $471,822  $399,068  
未指定为现金流量对冲的衍生工具：
货币远期合同205,030  214,086  208,941  
截至2020年3月31日，美元16.8已记录的未偿还及到期衍生工具的递延净收益百万元其他综合损失将被重新分类为净收益在接下来的12个月中，由于基础对冲交易也被记录在净销售额或销售成本在精简的业务综合报表中。实际数额最终重新分类为净销售额或销售成本在精简的综合收入综合报表中，未到期的衍生产品合同到期时，美元对欧元、英镑、人民币、加元和日元的汇率取决于美元汇率。
截至2020年3月31日，该公司的衍生合约剩余期限不到四年。对任何单一对手方的最大净风险敞口通常仅限于与该对手方签订的所有合同的未实现收益总额，其净额低于美元。9.52020年3月31日百万美元。公司的所有衍生对手都有投资等级或更高的信用评级。公司是掌握净结算安排的一方，其特点是允许交易对手净结算多个单独衍生交易产生的金额，或在某些触发事件(如交易对手一方破产或重大违约)情况下由多个单独衍生交易产生的净结算金额或净结算金额。公司未将资产质押或担保品作为进入或维持衍生工具头寸的要求。
下表列出衍生工具的资产负债表分类和公允价值：
(单位：千)资产负债表分类三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		三月三十一日，
2019
指定为现金流量套期保值的衍生工具：
资产头寸衍生工具：
货币远期合同预付费用和其他流动资产$18,945  $11,855  $14,366  
货币远期合同其他非流动资产10,520  4,159  10,014  
负债头寸中的衍生工具：
货币远期合同应计负债231  1,313  149  
货币远期合同其他长期负债—  768  —  
未指定为现金流量对冲的衍生工具：
资产头寸衍生工具：
货币远期合同预付费用和其他流动资产4,449  2,146  971  
负债头寸中的衍生工具：
货币远期合同应计负债978  953  349  
15
目录
综合财务报表附注索引
哥伦比亚运动服装公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

下表列出了衍生工具的运作效果和分类说明：
 声明
操作
分类		三个月到3月31日，
(单位：千)20202019
货币远期和期权合同：
指定为现金流量套期保值的衍生工具：
在其他综合收入(损失)中确认的收益，扣除税后
—$14,362  $3,268  
从累计的其他综合收入或损失中调整为实际部分的收益(损失)
净销售额(122) 35  
从累积的其他综合收入或损失中重新归类为实际部分的收益
销售成本2,795  1,196  
因现金流动套期保值中断而从累积的其他综合收入或损失中重新分类为收入的收益
其他非营业收入1,111  —  
在收入中确认的不包括有效性测试和无效部分的损失
净销售额—  (5) 
在收入中确认的不包括有效性测试的数额和无效部分的收益
销售成本—  1,449  
未指定为现金流量对冲的衍生工具：
在收入中确认的收益其他非营业收入1,649  563  

附注14-公允价值计量
某些资产和负债按公允价值在经常性或非经常性基础上列报。公允价值被定义为退出价格，是指公司在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或支付债务以转移负债的金额，按照三层公允价值等级，按以下顺序排列用于计量公允价值的投入：
一级—可观察的投入，如活跃的流动市场中相同资产或负债的报价；
2级—直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入；或交易量不足或交易不频繁的市场中可观察到的市场价格；以及
三级—不可观测的投入-缺乏或根本没有市场数据-要求报告实体制定自己的假设。
按公允价值计算的公司资产和负债分为一级或二级工具。一级工具估值是从活跃的外汇市场中涉及相同资产的交易的实时报价中获得的。第二级工具估值是从活跃市场的报价以外的投入中获得的，这些投入可在市场上直接或间接观察到，在交易量有限或不频繁的市场中也可获得报价。
16
目录
综合财务报表附注索引
哥伦比亚运动服装公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

截至2020年3月31日，按公允价值定期计量的资产和负债如下：
(单位：千)一级2级三级共计
资产：
现金等价物：
货币市场基金$128,488  $—  $—  $128,488  
美国政府国库券—  44,973  —  44,973  
可供出售的短期投资：(1)
美国政府国库券—  35,032  —  35,032  
其他短期投资：
货币市场基金14  —  —  14  
共同基金股份782  —  —  782  
其他流动资产：
衍生金融工具—  23,394  —  23,394  
其他非流动资产：
货币市场基金3,674  —  —  3,674  
共同基金股份9,329  —  —  9,329  
衍生金融工具—  10,520  —  10,520  
按公允价值计量的资产总额$142,287  $113,919  $—  $256,206  
负债：
应计负债：
衍生金融工具$—  $1,209  $—  $1,209  
按公允价值计算的负债总额$—  $1,209  $—  $1,209  
(1)投资的剩余期限不足一年。
17
目录
综合财务报表附注索引
哥伦比亚运动服装公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

截至2019年12月31日，按公允价值定期计量的资产和负债如下：
(单位：千)一级2级三级共计
资产：
现金等价物：
货币市场基金$288,926  $—  $—  $288,926  
美国政府国库券—  34,928  —  34,928  
商业票据—  33,587  —  33,587  
其他短期投资：
共同基金股份1,668  —  —  1,668  
其他流动资产：
衍生金融工具—  14,001  —  14,001  
非流动资产：
货币市场基金1,792  —  —  1,792  
共同基金股份12,172  —  —  12,172  
衍生金融工具—  4,159  —  4,159  
按公允价值计量的资产总额$304,558  $86,675  $—  $391,233  
负债：
应计负债：
衍生金融工具$—  $2,266  $—  $2,266  
其他长期负债：
衍生金融工具—  768  —  768  
按公允价值计算的负债总额$—  $3,034  $—  $3,034  
截至2019年3月31日，按公允价值定期计量的资产和负债如下：
(单位：千)一级2级三级共计
资产：
现金等价物：
货币市场基金$125,073  $—  $—  $125,073  
可供出售的短期投资：:(1)
美国政府国库券—  270,625  —  270,625  
其他短期投资：
共同基金股份1,978  —  —  1,978  
其他流动资产：
衍生金融工具—  15,337  —  15,337  
其他非流动资产：
货币市场基金1,331  —  —  1,331  
共同基金股份9,575  —  —  9,575  
衍生金融工具—  10,014  —  10,014  
按公允价值计量的资产总额$137,957  $295,976  $—  $433,933  
负债：
应计负债：
衍生金融工具$—  $498  $—  $498  
按公允价值计算的负债总额$—  $498  $—  $498  
(1)投资的剩余期限不足一年。
18
目录
综合财务报表附注索引
哥伦比亚运动服装公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

非经常性公允价值计量
截至2020年3月31日、2019年12月31日或2019年3月31日，没有按公允价值计量的实物资产和负债。
注15-随后的活动
该公司于2020年4月15日签订了第二份经修订和重报的信贷协议(“重报信贷协议”)，该协议修订并重申了截至2020年3月31日生效并在附注4中披露的已承诺的循环信贷协议。重报的信贷协议规定：(I)有担保的、承诺的循环信贷额度，于2023年8月1日到期，可用于供资的承诺为美元。125.0百万(“循环A贷款”)，II)有担保的、已承诺的循环信贷额度，将于2021年4月13日到期，可用于供资的承付款项400.0百万美元(“循环B贷款”，连同循环A贷款、“循环贷款”)和(3)未承付的美元100.0如果我们向行政代理人提出要求，可在循环B贷款中增加百万增加的设施。循环贷款项下的预付款可以是libor贷款，也可以是基准利率贷款。Libor贷款按年息相等于libor的年利率计算未清本金的利息(以libor下限为限)。0.75循环A贷款和伦敦银行同业拆借利率下限项下的垫款%1.00在循环B贷款项下垫款的百分比)加上从2.00%2.75%(“libor差额”)。基准利率贷款以未偿还本金为利息，年利率等于libor保证金加上(I)日重置一个月libor或(Ii)循环A贷款，0.75%，如属循环B贷款，1.00如果贷款人不能以libor为贷款定价，基准利率贷款将按年利率等于保证金的利率计算利息。1%1.75(A)最高利率加上行政代理人最近宣布的最高利率；或(B)联邦基金利率加1.50%。重报的信贷协议要求公司遵守某些财务契约，包括资金负债率、利息覆盖率和资产覆盖率。公司根据重报的信贷协议承担的义务由公司和哥伦比亚品牌美国有限责任公司的所有资产担保，但知识产权、不动产、外国子公司的股权和某些其他排除除外。如果公司违约，它必须遵守对股利支付和股票回购的某些限制。2020年4月15日，该公司借入美元200循环B贷款项下百万美元，补充美元125公司以前在循环A贷款下借来的百万美元。这些款项后来已偿还，在提交本文件时，不重报信贷协议下的未清余额。
除该公司日本子公司的透支设施外，其最高借款额为人民币300.0百万(约合美元)2.8截至2020年3月31日，该公司国际子公司的信贷额度和透支设施下的未清款项随后得到偿还。
19
目录
第2项.再分配管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
这份季度报告包含了联邦证券法意义上的前瞻性陈述.前瞻性报表包括与我们对未来业绩或市场状况的预期有关的任何报表，包括商店开张、恢复消费者需求的时间框架、资本外流、运营费用、我们及时完成未来季节订单的能力、我们管理信用风险的能力、出口预期、销售订单取消、库存购买、净销售额、盈利能力、现金以及我们满足现金需求的能力。前瞻性陈述经常使用诸如“威尔”、“预期”、“估计”、“期望”、“应该”、“可能”等词，以及其他含义相似或指未来日期的词和术语。我们的期望、信念和预测是真诚表达的，相信是有合理依据的；然而，每一份前瞻性声明都涉及许多风险和不确定因素，包括本季度报告第二部分第1A项所述的风险因素。我们警告说，向前看的陈述本质上不像历史信息那么可靠。我们不承担任何责任后，更新前瞻性的声明，或使其符合实际结果或变化的情况或预期。新的因素不时出现，我们不可能预测或评估所有这些因素的影响，也无法预测或评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致结果与任何前瞻性陈述中所载的结果大相径庭。
我们的生意
作为世界上最大的户外和积极的生活方式服装和鞋类公司之一，我们设计、开发、销售和销售户外和积极的生活方式服装、鞋类、配件和设备，主要是在哥伦比亚、索雷尔、山区硬装和普拉纳品牌下。我们的产品通过批发分销渠道、我们自己的DTC业务和独立的国际分销商进行销售。此外，我们在一系列服装、鞋类、配件、设备和家庭产品上授权我们的一些商标。
户外活动的普及和积极的生活方式，不断变化的设计趋势，消费者采用创新的性能技术，季节性天气的变化，以及竞争对手替代品的可用性和可取性，影响了消费者对我们产品的需求。因此，我们寻求推动、预测和应对消费者偏好的趋势和变化，开发具有创新性能特征和设计的新产品，创建具有说服力和难忘的营销宣传，以提高消费者的认识、需求和保留，并调整现有产品的组合、价格点和销售渠道。
季节性与业务的可变性
我们的业务受到行业普遍的季节性趋势的影响，包括季节性天气和可自由支配的消费者购物和消费模式。我们的产品是按季节销售的，我们的销售在第三和第四季度得到了相当大的加权，而我们的运营成本则在全年更平均地分配。2019年，我们大约60%的净销售额和大约75%的营业收入是在下半年实现的，这说明了我们对下半年销售结果的依赖，以及我们运营成本的季节性降低。
我们通常要求批发客户和独立的国际分销商为秋季和春季的订单，根据我们制定的季节性订购截止日期，以帮助我们的努力，以计划生产数量，以满足需求。我们通常从一月开始并持续到六月，将我们的春季订单的大部分发货给客户。同样，我们通常从7月开始并持续到12月份，将我们的大部分提前秋季订单发送给客户。一般来说，订单在装船日期之前会被取消。
不应将任何时期的业务结果视为任何未来期间预期的结果。
冠状病毒的影响
中国于2019年12月首次发现冠状病毒，世界卫生组织于2020年3月宣布由冠状病毒引起的全球性呼吸道疾病大流行。截至2020年3月31日，为了应对这一流行病，世界各地的许多地区和地方政府实施了旅行限制、企业停业或减速，以及就地或在家住宿订单。2020年第一季度，与冠状病毒大流行相关的消费需求下降开始影响1月底的中国、2月初的韩国和日本以及3月份的北美和欧洲的金融业绩。3月初北美和欧洲的零售量趋势下降，3月中旬商店关闭之前。截至提交本文件之日，某些地区和地方政府已开始取消限制和命令。
在这场危机中，我们的首要任务是保护我们的员工、他们的家人、我们的顾客和我们的社区的健康和安全。为了促进健康和安全，减缓这种病毒的传播，我们在世界各地的各个时间点关闭了我们的零售店，采取了家庭措施，并实施了与社会隔离和清洁有关的最佳做法。我们的目标是将冠状病毒大流行对我们的雇员造成的影响降到最低，并实施了灾难性的带薪休假和休假福利，这些福利因业务单位和地区而异。
截至提交这份文件之时，我们在中国和韩国的绝大多数门店已重新开业，尽管许多门店的营业时间仍在减少。在这些市场上，零售流量趋势一直在改善，但仍远低于大流行前的水平.日本经历了类似的复苏趋势，直到4月初，东京及其周边地区的新案例激增，导致商店倒闭。在北美和欧洲，我们的大部分商店仍然关闭。我们继续评估分阶段恢复营业的时间表，并遵循各国政府和有关公共卫生当局的建议，以确定商店何时重新营业。我们的重点仍然是保护我们的两名员工。
20
目录
以及我们的客户在这个重新开放的过程中。在欧洲，少数门店已重新开业，预计美国门店最早将于2020年5月8日开业。商店重新开张可能需要时间，因为每个市场都面临着自己独特的一套环境。目前还不确定步行交通将需要多长时间才能显著增加。
在世界各地，我们的产品由我们的批发客户或经销商销售的其他地区，例如俄罗斯，都受到这一流行病及其相关的经济影响的严重影响。我们绝大多数批发客户和分销商的商店都遵循类似于我们关闭商店的时间安排，关闭时间因地区而异，取决于地方政府何时采取行动减缓病毒的传播。
由于零售商店倒闭的影响和由此导致的消费需求下降，以及我们的批发客户正在采取行动保护其资本和流动性，我们已经收到并预期2020年春季和秋季的销售订单将被取消。为了减轻这些取消的影响，我们大幅削减了2020年秋季库存购买计划。我们的首要任务之一是集中努力使库存供应与预期需求相匹配，以优化库存的使用并最大限度地发挥销售潜力。预计在我们的业务和一般市场的库存水平上升，我们期望增加清仓的数量，通过我们的直销商店出售。由于零售商试图减少过剩的库存水平，目前和可能持续不断的促销环境预计会影响我们的净销售额和毛利率。
此外，我们还在经历供应链中断，这主要是由于与冠状病毒流行有关的亚洲临时原材料和制成品供应商关闭造成的，我们预计这将影响我们及时履行2020年秋季订单的能力。
我们已采取多项行动，以提供更大的财政灵活性和流动资金，减少资本外流，保存资本，并控制我们的业务成本。截至提交本文件时，我们已：
•增加我们可动用和未承付的信贷额度和设施，以提供6.31亿美元的借款能力，其中5.25亿美元已承付；
•暂停季度股利和股票回购；
•计划资本支出减少；以及
•在整个组织内启动了许多控制成本的措施，包括降低与人员有关的开支，减少需求创造开支，以及尽量减少可自由支配的支出。
第二季度是我们历史上销售额最低的季节，根据目前和预期的商店关闭情况，以及商店重新开张对零售流量的不确定性，我们预计我们的净销售额将在2020年第二季度大幅下降，并将出现运营亏损。鉴于持续的商业混乱和围绕冠状病毒大流行的不确定性，我们无法合理准确地估计全年结果。然而，我们确实预计，与冠状病毒大流行有关的未来物质财务影响，包括但不限于全球净销售额下降、库存生产和履行的延迟以及与冠状病毒大流行相关的增量成本，例如坏账、遣散费和重组费及其他相关费用的例外准备金。
战略优先事项
我们当前的重点是保持强劲的资产负债表、财务灵活性和充足的流动性。我们对推动可持续和有利可图的增长的长期承诺没有改变，我们的战略优先事项仍然是：
•通过增加、重点突出的需求创造投资，推动品牌意识和销售增长；
•提高我们所有渠道和地区的消费者体验和数字能力；
•通过支持流程和系统，扩大和改进全球DTC业务；以及
•对我们的员工进行投资，并在我们的品牌组合中优化我们的组织。
资本分配
鉴于与冠状病毒流行有关的净销售额、盈利能力和现金预期下降，我们的资本配置优先事项发生了变化。我们仍然致力于维持我们强大的资产负债表，以便为我们提供最大的战略灵活性，并在必要时获得更多的流动资金。在此背景下，我们的首要任务是为业务运营建立和保持流动性，同时继续为高度优先的战略举措提供资金。我们的第二个优先事项是，考虑到目前影响零售业的压力，限制金融危机的风险。我们计划在业务稳定、现金流更加可靠和可预测的情况下，重新考虑我们的资本配置优先事项。由于我们更新了资本配置的优先次序，我们暂停了季度现金股利支付和进一步的股票回购。

21
目录
业务结果
关于我们的业务结果、流动资金和资本资源的下列讨论，应与本季度报告第一部分第1项(财务报表)所载的合并财务报表和所附说明一并阅读。所有有关季度的提述均与该年度截至3月31日的季度有关。
为补充按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)报告的财务信息，我们披露了非GAAP财务计量的固定货币净销售信息，以提供一个框架来评估业务的执行情况，不包括用于将以外币产生的净销售额转化为美元的汇率变动的影响。管理层认为，这种非GAAP财务措施反映了一种额外和有用的方式来看待我们业务的一个方面，当结合我们的GAAP结果来看，提供了一个更全面的了解我们的业务和业务。特别是，投资者可能会发现，在不影响外币汇率波动的情况下，通过审查我们的净销售业绩，非公认会计原则的衡量方法是有用的。这种非GAAP财务措施也有利于管理层与历史上的净销售业绩进行内部比较，并与竞争对手的净销售结果进行比较。不变货币的财务措施应被视为额外的，而不是替代或优于我们的财务措施计算，根据公认会计原则。
下面的讨论包括对恒定货币净销售额的参考，我们提供了这一非GAAP计量与根据以下GAAP计算的最直接可比财务计量的对账。
2020年第一季度概况
与2019年第一季度相比，2020年第一季度净销售额和盈利能力下降，主要反映了持续流行的冠状病毒造成的消费者需求下降的影响。
•净销售额从2019年第一季度的6.546亿美元下降至5.682亿美元，降幅为8，640万美元(13%)。
•业务收入减少8 990万美元的损失，或102%200万美元 从8 800万美元 2019年第一季度。
•净利润减少7，400万美元，或100%，至20万美元，即每股稀释后的0.00美元，从2019年第一季度的7420万美元，即每股稀释后的1.07美元。

下表列出了在所述期间，我们的精简综合业务报表中指定项目的销售额与净销售额的百分比：
 三个月到3月31日，
 20202019
净销售额100.0 %100.0 %
销售成本52.2  48.6  
毛利47.8  51.4  
销售、一般和行政费用48.7  38.5  
许可证收入净额0.6  0.5  
业务收入(损失)(0.3) 13.4  
利息收入净额0.3  0.5  
其他非营业收入0.3  0.1  
所得税前收入0.3  14.0  
所得税费用(0.3) (2.7) 
净收益— %11.3 %

业务结果— 合并
截至2020年3月31日的季度与截至3月31日的季度相比
净销售额：2020年第一季度，合并净销售额从6.546亿美元下降至5.682亿美元，降幅为8，640万美元(13%)。 与2019年同期相比。这一减少主要反映了持续流行的冠状病毒造成的消费者需求减少的影响，以及与2019年第一季度强劲的销售业绩相比，气候变暖导致的需求减少。下降的主要原因是，哥伦比亚品牌在美国DTC和中国业务的净销售额下降，在所有产品类别。在冠状病毒大流行期间，我们的电子商务业务基本上仍在运营，除了法国和中国的临时分销中心关闭外，这两家公司已恢复运营。
22
目录
按品牌、产品类别和渠道分列的净销售额见下表：
 三个月到3月31日，
报告
净销售额		调整为
外币
翻译		常量货币
净销售额		报告
净销售额		报告
净销售额		常量货币
净销售额
(百万，除百分比变化外)2020
2020(1)
2019%变化%变化
品牌净销售额：
哥伦比亚$471.7  $2.3  $474.0  $552.2  (15)%(14)%
索雷尔38.7  —  38.7  39.5  (2)%(2)%
普拉娜36.5  —  36.5  41.2  (11)%(11)%
山地硬磨具21.3  —  21.3  21.7  (2)%(2)%
共计$568.2  $2.3  $570.5  $654.6  (13)%(13)%
产品类别净销售额：
服装、配件和设备$452.2  $1.6  $453.8  $526.0  (14)%(14)%
鞋类116.0  0.7  116.7  128.6  (10)%(9)%
共计$568.2  $2.3  $570.5  $654.6  (13)%(13)%
渠道净销售额：
批发$325.9  $1.3  $327.2  $363.2  (10)%(10)%
DTC242.3  1.0  243.3  291.4  (17)%(17)%
共计$568.2  $2.3  $570.5  $654.6  (13)%(13)%
(1) 不变货币净销售信息是一种非公认会计原则的财务计量，不包括在可比报告期内外币对美元汇率变动的影响。我们通过将当期外币销售净额换算成美元，按上一年度可比期间的平均汇率计算固定货币净销售额。
毛利：毛利占净销售额的比例从2019年同期的51.4%收缩至2020年第一季度的47.8%。毛利收缩主要反映与冠状病毒流行有关的利润率压力，包括：
•与未售出库存有关的库存过时准备金增加；以及
•DTC产品利润率下降，反映了较高的促销活动。
我们的毛利可能无法与我们行业中的其他公司相比，因为其中一些公司可能将与其分销网络有关的所有成本都计入销售成本，而我们和其他许多公司一样，将这些费用作为SG&A费用的一个组成部分。
销售、一般和行政费用:SG&A费用包括与我们的设计、销售、销售、分销和公司职能相关的所有费用，包括相关的折旧和摊销。
在2020年第一季度，SG&A支出增加了2 510万美元，即10%，达到2.768亿美元，占净销售额的48.7%，高于2019年同期的2.518亿美元，占净销售额的38.5%，主要原因是：
•坏账支出增加，反映了持续流行的冠状病毒造成的应收账款风险增加；
•人事费用增加，主要反映业绩增加和上一年人数增加；以及
•信息技术费用增加；被部分抵消
•较低的奖励薪酬；及
•减少需求创造支出。
在2020年3月，随着一些措施的实施，我们开始认识到控制成本措施的初步好处。这些措施的全面影响将在全年营业费用业绩中更加明显。
业务收入(损失)：在2020年第一季度，运营亏损为200万美元，占净销售额的0.3%，相比之下，2019年同期的营业收入为8，800万美元，占净销售额的13.4%。
所得税费用：所得税支出从2019年同期的1 760万美元减少到2020年第一季度的140万美元。我国2020年第一季度的实际所得税税率为86.4%，而2019年同期为19.2%。与前一年相比，我们的有效税率有所提高，这主要是由于我国2020年全年财务业绩中冠状病毒大流行的不确定性。截至2020年3月31日的三个月内，我们的实际所得税税率反映了各司法管辖区账面收入或亏损组合的变化，对外国经营亏损结转递延税资产的估价备抵额的重新估值，以及本年度预期应纳税净营业亏损与备抵当年的税率之间的套利。
23
目录
净收入：2020年第一季度，净利润从2019年同期的7，420万美元，即每股稀释后的1.07美元，降至20万美元，即每股稀释后的每股收益为0.00美元，降幅为7，400万美元，降幅为100%。
业务结果-分段
截至2020年3月31日的季度与截至3月31日的季度相比
按地理区域分列的销售净额：按地理区域分列的销售净额汇总于下表：
 三个月到3月31日，
调整为常量-常量-
报告外国货币报告报告货币
净销售额货币净销售额净销售额净销售额净销售额
(百万，除百分比变化外)2020翻译
2020(1)
2019%变化
%变化(1)
美国$375.9  $—  $375.9  $412.2  (9)%(9)%
拉普102.6  1.4  104.0  132.9  (23)%(22)%
EMEA55.8  1.4  57.2  71.3  (22)%(20)%
加拿大33.9  (0.5) 33.4  38.2  (11)%(13)%
$568.2  $2.3  $570.5  $654.6  (13)%(13)%
(1) 不变货币净销售信息是一种非公认会计原则的财务计量，不包括在可比报告期内外币对美元汇率变动的影响。我们通过将当期外币销售净额换算成美元，按上一年度可比期间的平均汇率计算固定货币净销售额。
除非下文另有说明，否则所有区域的净销售额下降反映了持续流行的冠状病毒造成的消费者需求减少的影响，以及与2019年同期强劲的销售业绩相比，气候变暖造成的需求减少。
•美国的净销售额从2019年同期的4.122亿美元下降到2020年第一季度的3.759亿美元，降幅为3，630万美元(9%)。美国的净销售额主要下降在美国DTC业务，在较小程度上减少了美国批发业务。美国直销业务的净销售额下降是由于零售商店的净销售额减少，而电子商务业务净销售额的增加部分抵消了净销售额的下降。
•laap地区的净销售额从2019年同期的1.329亿美元下降到2020年第一季度的1.026亿美元，降幅为3，030万美元，跌幅为23%(22%不变货币)。净销售额减少在……里面在laap地区，我们的中国业务净销售额下降，日本和韩国业务紧随其后，部分抵消了我们的laap经销商业务净销售额的增加。laap经销商净销售额的增加主要是由于2019年秋季发货量下降到2020年第一季度的比例较大，而2018年秋季发货量则在2019年第一季度下降。
•EMEA区域净销售额下降1，550万美元，至5，580万美元，跌幅22%(20%不变货币)。从2019年同期的7 130万美元降至2020年第一季度。EMEA地区的净销售额下降是由于我们欧洲直销业务的净销售额下降，其次是EMEA分销商业务。EMEA经销商净销售额下降的主要原因是2020年春季发货量下降到2020年第一季度的比例低于2019年春季发货量的时间。
•加拿大的净销售额从2019年同期的3，820万美元下降到2020年第一季度的3，390万美元，降幅为430万美元，跌幅为11%(13%不变货币)。加拿大净销售额下降的主要原因是我们批发业务的净销售额下降。
业务收入分段：运营部门的收入包括净销售额、销售成本、SG&A费用和我们四个可报告地理区域的许可收入净额。业务收入占美国净销售额的百分比通常高于其他部门，原因是与美国净销售额基数较大相关的规模效率和与其他部门相比的增量许可收入。
我们预计这一趋势将继续下去，直到其他部门实现规模效率，因为相对于运营业务所需的固定成本结构而言，净销售额水平更高。特别是EMEA部门，由于与我们的供应链和行政职能相关联的固定成本结构相对于净销售额而言，与其他部门相比，实现了较低的营业利润率。就EMEA部门的净销售额增长而言，我们预计该部门的营业收入将有所改善。
24
目录
下表列出截至3月31日的三个月内每个应报告部门的业务收入：
 三个月到3月31日，
(百万，除百分比变化外)20202019改变(美元)
美国$40.0  $95.7  $(55.7) 
拉普6.1  26.8  (20.7) 
EMEA(0.1) 9.2  (9.3) 
加拿大4.2  6.0  (1.8) 
业务收入共计50.2  137.7  (87.5) 
未分配的公司开支(52.2) (49.7) 2.5  
业务收入(损失)$(2.0) $88.0  $(90.0) 
除非下文另有说明，否则由于消费者需求减少、库存准备金增加和主要由于持续流行的冠状病毒流行病造成的坏账支出增加，所有区域的业务收入减少，而2019年同期的销售业绩强劲。
•在2020年第一季度，美国业务收入减少了5，570万美元，至4，000万美元，占净销售额的10.7%，低于2019年同期的9，570万美元，占净销售额的23.2%。减少的主要原因是净销售额减少，加上毛利率下降，以及无法收回的应收账款准备金增加。美国SG&A支出占净销售额的比例在2020年第一季度上升至37.8%，而2019年同期为27.6%。
•在2020年第一季度，业务收入减少了2 070万美元，降至610万美元，占净销售额的6.0%，而2019年同期的收入为2 680万美元，占净销售额的20.1%。减少的主要原因是净销售额减少，加上毛利率下降。在2020年第一季度，laap SG&A支出占净销售额的比例从2019年同期的36.9%上升至44.1%。
•EMEA在2020年第一季度的运营亏损为10万美元，占净销售额的0.1%，在2019年同期从920万美元的运营收入中减少了930万美元，占净销售额的12.9%。减少的原因是净销售额减少，加上毛利率下降。EMEASG&A支出占净销售额的百分比在2020年第一季度上升到45.3%，而2019年同期为35.3%。
•加拿大的运营收入从2019年同期的600万美元减少到420万美元，占净销售额的12.3%，比2019年同期减少了600万美元，占净销售额的12.3%。减少的原因是净销售额减少，但因毛利率增加而部分抵消。加拿大SG&A支出占净销售额的比例在2020年第一季度上升至35.3%，而2019年同期为28.9%。
未分配的公司开支在2020年第一季度增加250万美元，达到5 220万美元。 从2019年同期的4 970万美元。
流动性与资本资源
截至2020年3月31日，我们的现金和现金等价物总额为6.711亿美元，而2019年12月31日为6.86亿美元，2019年3月31日为4.304亿美元。此外，在2020年3月31日，我们的短期投资为3580万美元，而2019年12月31日为170万美元，2019年3月31日为2.726亿美元。截至2020年3月31日，我们在国内信贷协议下没有剩余的承诺借款可得性；然而，自那时以来，我们修改并重申了该协议，以提供5.25亿美元的承诺借款。我们预计，我们的未偿债务水平将在我们认为适当的情况下波动。我们目前主要的资金需求是周转资本和资本支出。
我们预计在未来12个月内，我们将通过现金和现金等价物、短期投资、在我们承诺和未承诺的信贷和贷款额度下借款、增加借款能力、进入资本市场以及从运营中获得现金流量来满足我们的现金需求。虽然我们认为我们有充足的长期流动资金来源，但鉴于市场波动和冠状病毒流行造成的不确定性等因素，我们业务的成功可能会影响我们的业务和流动性。我们继续监测信贷市场以及我们的业务趋势，以评估我们的潜在需求。我们已经采取关键行动，减轻当前经济危机对我们金融状况的影响，重点是提高金融流动性、保护资本、控制成本措施和库存管理。更多讨论见上文“冠状病毒的影响”。
我们的业务受到行业普遍的季节性趋势的影响。我们的产品是按季节销售的，我们的销售在第三和第四季度得到了相当大的加权，而我们的运营成本则在全年更平均地分配。我们的现金、现金等价物和短期投资余额一般在第三季度末处于最低水平，第四季度由于批发业务应收账款的收集和DTC销售而增加。
25
目录
短期借款和信贷额度
2019年4月17日，我们与富国银行(WellsFargo Bank)、国家银行(National Association)签订了一项国内承诺的信贷安排协议，该银行作为贷款人和贷款人的行政代理，以及美国银行(Bank of America，N.A.)作为贷款人(“优先信贷协议”)。先前的信贷协议规定了2 500万至1.25亿美元的承付款，视季节而定。
“优先信贷协议”于2020年3月27日修订，以消除承诺水平内的季节性，并在2020年12月31日之前提供1.25亿美元的承诺借款，以及某些其他修改。截至2020年3月31日，我们根据“优先信贷协议”有1.25亿美元未缴，并符合其中所载的公约。
在2020年4月15日，我们修订并重申了先前的信贷协议(“恢复信用协议”)。“恢复信贷协议”规定：(I)到2023年8月1日为止，已承付的1.25亿美元循环A贷款；(Ii)截至2021年4月13日的承付的4.00亿美元循环B贷款(“循环B贷款”)和(Iii)未承付的1亿美元增量贷款，如果我们应行政代理人的要求执行循环B贷款，该贷款将增加到循环B贷款中。“恢复信贷协议”要求我们在每个财政季度结束时，保持不超过3.25比1.00的资金负债率、3.00至1.00的最低利息覆盖率和不低于1.00至1.00的资产覆盖率。为了遵守资金到位的债务比率，允许从我们的债务中扣除2亿美元的国内现金。此外，还允许将与冠状病毒大流行有关的5 000万美元费用重新计入净收入，以便计算EBITDA以供盟约计算。除知识产权、不动产、外国子公司的股权和其他各种除外，我们根据“重整信贷协议”承担的义务由哥伦比亚运动服公司和哥伦比亚品牌美国有限责任公司的所有资产担保。我们相信我们现时已遵守所有根据“重订信贷协议”借债所需的财务契约，但我们不能保证日后我们能遵守所有这些金融契约。2020年4月15日，我们在循环B贷款下借入2亿美元，这补充了我们以前根据先前的信贷协议借入的1.25亿美元。这些款项后来已偿还，在提交本文件时，根据“恢复信贷协定”没有未清余额。
截至2020年3月31日，在国际上，我们的子公司拥有约1.06亿美元的未承诺信贷额度和透支设施，适用的子公司或银行随时可能终止这些贷款，其中一些由哥伦比亚运动服公司担保。截至2020年3月31日，在这些信贷额度和透支机制下约有4 940万美元未清。除了我们的日本子公司最高借款3000万元(约280万美元)的透支机制外，截至2020年3月31日，我们国际子公司的信贷额度和透支贷款项下的未偿款项已得到偿还。
更多信息请参阅精简的合并财务报表项目1中的附注4和附注15。
现金流量活动
截至2020年3月31日的三个月，业务活动提供的净现金为1 280万美元，而2019年同期为5 860万美元。业务活动提供的现金净额减少的主要原因是净收入和非现金调整所提供的业务现金流量减少4 420万美元，资产和负债变动所使用的现金增加170万美元。最重要的比较变化包括应收账款、应计负债和库存。使用现金的增加应计负债主要原因是零售退款负债和奖励报酬的应计项目减少。增加的现金盘存包括对超额、结清或缓慢移动库存的备抵增加的影响.
在截至2020年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为4 290万美元，而2019年同期为3 350万美元。在2020年期间，用于投资活动的现金净额主要为3 340万美元的短期投资净购买额，部分由资本支出950万美元抵消。在2019年同期，用于投资活动的现金净额主要包括2 520万美元的资本支出和830万美元的短期投资净购买额。与2019年同期相比，2020年期间资本支出减少，原因是计划的2020年资本支出减少，以及鉴于当前的冠状病毒流行而采取的资本保全措施。
在截至2020年3月31日的三个月中，供资活动提供的现金净额为2 150万美元，相比之下，2019年同期用于筹资活动的现金净额为4 610万美元。在2020年期间，融资活动提供的净现金主要包括信贷贷款的净收益1.747亿美元，部分抵消了回购普通股1.329亿美元和支付给公司股东的股息1 720万美元。在2019年同期，用于融资活动的净现金主要包括回购普通股1 880万美元，支付给公司股东的股息1 640万美元，以及与购买我们中国合资企业非控股权益有关的1 400万美元。
合同义务
到2020年3月31日，我们的库存购买义务从2019年12月31日的3.37亿美元增加到5.05亿美元。我们在截至2019年12月31日的年度报告第10-K表第7项中所载的合同承付款估计数没有其他重大变化。
26
目录
关键会计政策和估计
管理层对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们根据公认会计原则编制的合并财务报表。这些财务报表的编制要求我们作出各种估计和判断，这些估计和判断影响到报告的资产、负债、销售、销售成本、或有资产和负债的相关披露和支出。我们认为，2019年12月31日终了年度的年度报告第二部分第7项所述会计政策所涉及的估计、假设和判断对我们的财务报表有最大的潜在影响，因此我们认为这些是我们的关键会计政策和估计。由于这些问题所固有的不确定性，实际结果可能与我们在应用这些关键会计政策时所使用的估计不同。我们目前的估计是基于历史经验和其他我们认为在当时情况下是合理的假设。其中一些关键会计政策影响营运资本账户余额，包括收入确认政策、无法收回的应收账款备抵、超额、结清和流动缓慢的库存、产品保修、长期资产减值、无形资产和商誉、所得税和基于股票的补偿。
管理层定期与我们的审计委员会讨论我们的每一个重要的会计估计，这些会计估计的发展和选择，以及在本季度报告中对每个估计数的披露。这些讨论通常在我们的季度审计委员会会议上进行，其中包括编制和选择这些估计数的依据和方法、这些估计数的趋势和数额、影响这些估计数的数额和变动的具体事项以及与这些估计数有关的任何其他相关事项，包括与会计原则和财务报表列报有关的重大问题。
除下文所述和本季度报告第1项中关于我们采用新会计公告的注1中披露的情况外，公司的重大会计政策没有发生重大变化，如公司截至2019年12月31日的10-K表年度报告所述。
长期资产、无形资产和商誉的减值
长寿资产，包括不动产、厂房和设备以及寿命有限的无形资产，按其估计使用寿命摊销，只有当事件或情况表明账面价值可能受损时，才对其进行减值计量。在2020年第一季度，我们测试了某些零售场所及其相应的减值资产租赁使用权。虽然没有发现重大减值，但预计未来业绩进一步下降或零售空间市场租金大幅下降可能会对这些零售地点资产的追回产生不利影响。
我们2019年对商誉和无限期无形资产的减值测试表明，除Prana商标外，所有报告单位和无限期无形资产的公允价值超出各自的账面价值20%以上。在Prana品牌减值分析中，其商标的估计公允价值比其账面价值高出约20%。此外，Prana报告单位的估计公允价值超出其账面价值30%以上。由于冠状病毒大流行和预计净销售额大幅度下降，Prana品牌的商标和商誉在2020年3月31日接受了减值测试。虽然在2020年第一季度的测试中没有显示出减值，但Prana报告单位和商标的公允价值超过其各自账面价值的程度与我们2019年的减值测试相比有所下降。如果由于目前与冠状病毒大流行有关的不确定性水平，Prana品牌的实际或预测未来表现比我们在2020年第一季度测试中考虑的预测更差，那么就有可能需要减值费用。
我们的减值测试和相关的公允价值估计是基于许多因素，包括对预计销售、收入、现金流、贴现率、市场倍数、剩余使用寿命和其他经营业绩计量的假设和估计。估计数的变化或替代假设的应用可能会产生显著不同的结果。这些假设和估计在未来可能会因经济状况的变化、我们实现销售和盈利目标的能力的变化、业务运作或战略方向的变化而发生变化。
最近的会计公告
见本季度报告第1项附注1中“最近的会计公告尚未通过”。
第3项.再分配市场风险的定量和定性披露
截至2019年12月31日的年度报告第10-K表第7A项所载的市场风险披露没有任何重大变化。
第4项.再分配管制和程序
披露控制和程序
我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，根据1934年“证券交易法”(“交易法”)的规则13a-15(B)，评估了截至本报告所涉期间结束时我们披露控制和程序的有效性。根据这一评价，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和
27
目录
这些程序有效地确保需要在“外汇法”报告中披露的信息得到：(1)及时记录、处理、汇总和报告；(2)酌情积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能会对财务报告产生重大影响。


28
目录
第二部分-其他资料
项目1.对等法律诉讼
我们参与在正常经营过程中出现的诉讼和各种法律问题，包括与就业、零售、知识产权、合同协议和各种遵守规章的活动有关的事项。我们已考虑过与法律及规管事宜有关的事实，以及处理这些事宜的律师的意见，并相信最终解决这些程序不会对我们的财政状况、经营结果或现金流量造成重大的不良影响。
项目1A.相同危险因素
除了本季度报告中所载的其他资料外，在评估我们的业务时，还应仔细考虑以下风险因素。我们的业务、财务状况、经营结果或现金流量可能受到这些风险和其他风险的重大不利影响。请注意，我们目前所不知道的或我们目前认为不重要的额外风险也可能损害我们的业务和业务。以下风险因素包括更改并取代我们先前在2019年12月31日终了的财政年度10-K年度报告第一部分第1A项中披露的与我们业务有关的风险因素的描述。
产品需求的变化会对我们的财务结果产生不利影响。
我们面临许多风险，这些风险可能会对消费者和/或批发客户对我们产品的需求产生不利影响，并导致销售和/或收益下降。
这些风险包括但不限于：
•不稳定的经济状况。我们是一家消费品公司，高度依赖消费者可自由支配的支出。消费者自由支配的消费行为本质上是不可预测的。消费者需求，以及相关的批发客户需求，对我们的产品可能不支持我们的销售目标，或可能下降，特别是在我们的主要市场的经济不确定性加剧时期。
•竞争激烈的市场。在我们的每个地理市场，我们面临着来自全球和地区品牌服装、鞋类、配件和设备公司的重大竞争。零售商是我们的批发客户，经常通过设计、销售和销售服装、鞋类、配件和设备，在他们自己的私人标签下构成重大的竞争威胁。我们也经历了直接竞争，在我们的DTC业务中，零售商是我们的批发客户。尤其是在数字市场，与我们电子商务业务的各个方面有关的消费者期望和竞争压力增加，包括产品交付速度、运费、退货特权和其他不断变化的预期是关键因素，我们的某些批发客户可能比我们自己的DTC电子商务渠道提供更快的航运和更低的价格。
•消费者偏好和时尚/产品趋势。消费者偏好的变化，消费者对户外活动的兴趣，以及时尚/产品的趋势，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们也面临风险，因为我们的成功取决于我们和我们的客户预测消费者偏好的能力，以及我们及时应对变化的能力。我们的许多产品的产品开发和/或生产准备时间可能会使我们更难以对新的或不断变化的时尚/产品趋势或消费者偏好作出迅速反应。
•品牌形象。我们的品牌获得广泛认可，我们的成功在很大程度上归功于我们有能力维护、提升和保护我们的品牌形象和声誉，以及我们的消费者和客户与我们品牌的联系。我们的持续成功在一定程度上取决于我们适应迅速变化的媒体环境的能力，包括我们日益依赖社交媒体和在线传播广告活动。此外，我们的可持续发展政策和相关的设计、采购和运营决策可能会影响消费者和客户的情绪。
•天气状况，包括全球气候变化趋势。我们的销售受到不及时的天气条件的不利影响。我们DTC销售的很大一部分取决于天气，我们的DTC销售增长可能会受到不利影响，甚至可能在天气条件不刺激对我们产品的需求的年份内下降。不及时的天气也会影响到我们的批发客户的未来销售，他们可能会在随后的季节进行库存，以应对不及时的天气。在全球气候模式趋向回暖的程度上，消费者和客户对我们产品的需求可能会受到负面影响。我们的结果可能会受到负面影响，如果管理层不能及时调整开支，以应对不利的天气条件和由此产生的影响，消费者和客户的需求。
•零售交通模式的转变。消费者购买模式的转变，包括电子商务和大型一站式数字市场的增长、电子商务的低价零售和在线比较购物，在我们的关键市场上，可能会对我们的dtc业务和我们某些批发客户的财务健康产生不利影响，其中一些人可能会减少他们的实体商店规模，根据破产法申请保护、重组或停止运营。在与财务状况不佳的批发客户打交道时，我们面临着减少订单和取消订单的风险。我们还根据对批发客户财务状况的评估，向我们的批发客户提供信贷，一般不需要担保品。我们可以
29
目录
选择通过降低我们与遇到财务困难的批发客户的业务水平来限制我们的信用风险，并且可能无法在一段合理的时间内或通过我们的直接贸易中心业务来取代其他客户的这些收入。
•创新。为了在市场上区分我们的产品并取得商业成功，我们依靠产品创新，包括新的或独占的技术、具有创造性和吸引力的设计或其他不同的特性。如果我们不推出对消费者和客户有吸引力的创新产品，我们的品牌就会受到损害，对我们产品的需求可能会下降。
我们从批发客户的订单将被取消，这可能导致销售下降或毛利润下降，超额库存减记，增加折扣或延长信用条款给我们的批发客户。
我们没有与任何批发客户签订长期合同.我们确实与我们的独立国际分销商签订了合同；虽然这些合同可能有每年必须达到的最低采购额，以保留分销权，但经销商在其他方面没有义务向我们购买产品。向我们的批发客户(国际分销商除外)的销售一般是按订单进行的，并在订单装运前享有取消和重新安排的权利。我们在预测未来的销售和收益时，会考虑批发客户订单中的交货日期。如果我们的主要批发客户业务严重下滑，或未能继续致力于我们的产品或品牌，或者如果我们无法按照商定的方式向我们的批发客户交付产品，这些客户可以推迟、减少、取消或停止从我们那里购买产品，包括在我们按任何订单开始生产之后。
我们无法准确预测消费者和/或客户对我们产品的需求，可能会导致库存增加或库存不足，从而影响我们的毛利率。
我们实施了旨在提高供应链效率的关键战略举措，例如，随着时间的推移，我们的产品将扩大生产，这可能会导致库存在销售季节之前提前积累。此外，我们在相关销售季节之前向我们的合同制造商订购我们的产品，因此，我们的产品很容易受到消费者和/或客户对我们产品的需求变化的影响。因此，我们必须在销售季节之前准确预测消费者和/或客户对我们产品的需求。我们面临许多与消费者和/或客户需求有关的风险(见“我们面临一些风险，这些风险可能对消费者和/或客户对我们产品的需求产生不利影响，并导致销售和/或收益下降”和“我们来自批发客户的订单将被取消，这可能导致销售或毛利下降，超额库存减记，折扣增加或向批发客户提供信贷条件”，以获得更多信息)。我们在产品销售季节之前准确预测消费者和/或客户需求的能力受到这些风险的影响，以及我们对人工过程和判断的依赖，这些都是人为错误的结果。
我们未能准确预测消费者和/或客户的需求可能导致库存水平超过需求，这可能导致库存减记和/或通过我们自己的分店或第三方清算渠道以折扣价格出售过剩库存，并可能对我们的品牌形象和毛利率产生重大不利影响。此外，我们可能会遇到与储存过剩存货有关的额外费用。
相反，如果我们低估了消费者和/或客户对我们产品的需求，或者如果我们的合同制造商无法在我们需要的时候供应产品，我们可能会遇到库存短缺，这可能妨碍我们完成产品订单，推迟产品的发货，对我们的批发客户和消费者关系产生不利影响，导致加快生产和交货的成本增加，并削弱我们建立品牌忠诚度的能力。
我们在供应链中受到各种风险的影响。
我们对合同制造商的信赖，包括我们与他们签订采购订单承诺的能力，以及我们的产品质量标准和合同制造商的制造流程标准，可能会导致销售损失，影响我们的毛利率和运营结果。
我们的产品由世界各地的合同制造商生产，主要在亚太地区。尽管我们每个季度都与这些合同制造商签订采购订单承诺，但我们一般不会与他们保持长期的生产承诺，而且各种因素可能会影响我们的产品来源能力。如果没有长期承诺，就无法保证如果增长或产品需求与我们的预测不同，我们将能够确保足够或及时的生产能力或有利的定价。合同制造商可能无法按预期执行，或者我们的竞争对手可能获得有效限制或消除这些资源提供给我们的生产能力。如果合同制造商未能及时发运订单，或达不到我们的标准，或者由于各种原因，包括政府发布的可能会限制或限制生产的订单，我们无法获得必要的能力，我们可能会遭遇供应中断，从而阻碍我们通过批发和直接贸易公司业务满足需求的能力，我们可能会错过交货截止日期或产生额外费用，这可能导致我们的客户取消订单、拒绝接受交货或要求降低采购价格。
对合同制造商的依赖也会造成质量控制风险。合同制造商可能需要使用分包制造商来履行我们的订单，这可能导致我们的产品质量受到损害。如果我们的质量控制计划失败，或者我们的合同制造商或其分包商未能达到我们的质量控制标准，就可能导致产品质量下降，而这反过来又会导致产品质量下降。
30
目录
可能导致订单取消，价格优惠，产品退货，降低消费者和客户对我们产品的需求，不符合我们的产品标准或法规要求，或产品召回或其他管制行动。
为了工人的利益，我们对我们的合同制造商实施了生产标准，并要求遵守我们的限制物质清单和产品安全以及其他适用的环境、健康和安全法律。我们还要求我们的合同制造商对其分包商实施这些做法、标准和法律。如果合同制造商或分包商违反劳动法或其他法律，或从事不被普遍接受为安全或合乎道德的行为，制造商或分包商或其各自的雇员可能因工业事故而遭受严重伤害，或因停工或员工抗议而遭受操作中断，我们可能会经历生产中断、销售损失或重大负面宣传，从而对我们的声誉造成长期损害。在某些情况下，当事人可能会声称，我们对我们的合同制造商或分包商的劳动和操作做法负有责任，这可能对我们的品牌形象、经营结果和我们的财务状况产生重大的不利影响。
对于某些材料，我们依赖有限数量的供应商，这可能导致增加成本或生产延误。
我们产品中使用的一些材料可能只能从一个来源或非常有限的来源获得。例如，一些特殊面料是由一个或几个来源按我们的规格制造的，而在我们的产品中使用的拉链大部分是由一个供应商提供的。因此，有时我们可能很难满足我们的物质需求。虽然我们相信我们可以在必要时确定并符合生产或供应这些材料或替代材料的额外合同制造商的资格，但我们无法保证会有更多的合同制造商。此外，根据时间的不同，来源或材料的任何变化都可能导致成本增加或生产延误。
我们的成功取决于我们的和第三方的配送设施，以及其他第三方物流供应商.
我们能否满足消费者和客户的期望，管理库存，完成销售，并实现我们的经营效率目标，取决于我们现有的分销设施以及第三方物流公司的设施的正确运作，发展或扩大额外的分销能力和服务，以及第三方，包括那些参与运输产品到我们的分销设施和由第三方运营的设施的第三方及时提供服务。我们的大部分产品都是在我们的主要销售市场之外生产的，这就要求这些产品由第三方进行整合和运输，有时还需要经过很长的地理距离。目前，一家第三方物流供应商整合了我们几乎所有的产品，而另一家第三方物流供应商则是我们的某些产品解除团结和转运的唯一来源。虽然我们认为，这些供应商的这种整合总体上符合我们的最佳利益，但由于产能或燃料价格波动，这些供应商业务的任何中断或费用的变化都会对我们的销售和盈利产生重大影响。这些供应商的业务长期中断，也可能要求我们寻求其他分配安排，这种安排可能没有吸引力，并可能导致产品分发的延误，这两种安排都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大和重大的不利影响。此外，由于港口或边境或第三方供应商(包括空运货物)的中断或限制，我们的第三方物流供应商无法及时将产品运出很远的地理距离。, 海运和货运公司)可能会妨碍我们通过批发和直接贸易中心业务满足需求的能力，我们可能会错过交货截止日期或增加费用，这可能导致我们的客户取消他们的订单，拒绝接受交货或要求降低购买价格。
我们在美国、加拿大和法国拥有的配送中心接受第三方物流供应商的产品。在经济疲软或销售下降期间，与拥有、经营和维护这类配送中心有关的固定成本可能导致运营效率降低、金融去杠杆化和分销资产记录价值的潜在损害。此外，分销成本的增加，包括但不限于卡车运输和货运费用，可能会对我们的成本产生不利影响。
我们还通过第三方物流供应商提供国际和国内的分销设施来接收和销售我们的产品。我们依靠这些第三方物流供应商来管理他们的配送设施的运作，以满足我们的业务需求。如果第三方物流供应商不能承担这些责任，我们的国际和国内分销业务可能会面临严重的混乱。
我们在战略优先事项上的投资使我们面临某些风险
我们可能无法执行我们的战略优先事项，这可能限制我们投资和发展业务的能力。
我们的战略优先事项是通过增加重点突出的需求创造投资来推动品牌意识和销售增长，提高我们所有渠道和地区的消费者体验和数字能力，通过支持流程和系统扩大和改进全球DTC业务，对我们的人员进行投资，并在我们的品牌组合中优化我们的组织。
为了执行我们的战略优先事项，我们必须继续，除其他外，修改和资助我们业务的各个方面，有效地优先安排我们的计划，并执行有效的变更管理。这些努力，再加上对开支纪律的持续关注，可能会给内部资源带来压力，因此，我们可能会遇到操作上的困难。
我们的战略重点通常还包括增加开支，如果我们无法通过增加销售或毛利或其他业务成本的相应减少来抵消增加的开支，则可能导致我们的盈利能力或营业利润率下降。这可能导致决定推迟、修改或终止与我们的战略优先事项有关的某些倡议。
31
目录
提升我们的业务流程和信息技术系统以支持我们的战略优先事项的举措涉及许多风险，除其他外，这些风险可能导致业务中断、成本上升和利润损失。
我们定期实施业务流程改进和信息技术举措，以优化我们的业务和财务业绩。我们目前的举措包括投资于我们的业务流程和信息技术系统，以支持扩大和改进我们的直接贸易中心业务活动。向这些新的或升级的程序和系统过渡需要大量的资本投资和人力资源。执行工作还在很大程度上取决于许多雇员、承包商以及软件和系统供应商的协调。这些解决办法和系统的相互依存对成功完成和继续完善这些倡议是一个重大风险，任何方面的失败都可能对我们整个信息技术系统的功能产生重大不利影响。我们还可能在实施或运行新的或升级的业务流程或信息技术系统方面遇到困难，包括但不限于无效或低效业务、重大系统故障、系统故障、延迟实施和系统可用性损失，这可能导致执行和(或)业务成本增加、数据丢失或腐败、发货延迟、库存过剩和直接贸易中心业务中断，导致销售和(或)利润损失。
我们可能无法在DTC业务中实现固定成本投资的回报。
我们的战略重点之一是扩大和改善我们的全球DTC业务。因此，我们继续在我们的电子商务平台和实体零售场所进行重大投资，包括投资于我们的全球零售平台、信息技术系统升级(见“为支持我们的战略优先事项而对业务流程和信息技术系统进行升级的举措涉及许多风险，这些风险可能导致业务中断、成本上升和利润损失”)，以及对库存和人员的投资。由于我们的直接贸易公司业务的许多费用是固定的，如果我们的销售不足，包括由于对业务的限制，我们可能无法减少开支，以避免亏损或出现负现金流。此外，为直接贸易公司的砖泥业取得地产及有效续期的物业租约，须视乎房地产市场的情况而定，我们可能无法为现有地点取得足够的新地点或成功续期，或有效地管理现有砖及灰泥仓库的盈利能力。
我们会受到某些信息技术风险的影响。
我们依赖信息技术系统，包括第三方云解决方案，而这些系统的任何故障都可能导致我们的电子商务和商店零售平台中断或中断、处理能力丧失和/或数据丢失，其中任何一种都可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
我们的声誉和吸引、保留和服务消费者和客户的能力取决于我们的基础技术基础设施和外部服务提供商的可靠表现，包括基于第三方云的解决方案。这些系统很容易受到损坏或中断，我们过去曾经历过中断。我们依赖第三方提供的基于云的解决方案，主要用于分配资源、向供应商付款、从客户那里收集、处理交易、制定需求和供应计划、管理产品设计、生产、运输和分销、预测和报告运营结果、满足监管要求以及管理员工工资和福利等职能。此外，我们的dtc业务，无论是在商店还是在线，都依赖基于云的解决方案来处理事务.我们还设计了大量的软件和计算机系统，以利用第三方云解决方案提供商的数据处理和存储能力。我们的办公场所和基于云的基础设施都可能因许多原因而发生故障，包括人为错误、火灾、洪水、电力损失、电信故障、恐怖袭击和类似事件。尽管实施了我们认为是合理的安全措施，但我们的办公场所和基于云的基础设施也可能容易受到黑客、计算机病毒、安装恶意软件以及第三方或雇员的类似干扰的影响，这些都可能导致中断。我们没有冗余的所有系统和我们的灾难恢复计划可能不会考虑所有的可能性。如果我们或现有的基于第三方云的解决方案提供商定期或长期地中断服务，或者其他类似的问题，我们的业务就会受到严重损害，在某些情况下也会受到严重损害。, 我们的消费者和客户可能无法购买我们的产品，这可能会对我们的销售产生重大和负面的影响。此外，我们现有的基于云的解决方案提供商有广泛的酌处权，可以更改和解释他们对我们的服务条款和其他政策，而且他们可能会采取我们无法控制的行动，从而损害我们的业务。我们也可能无法控制我们从第三方云解决方案提供商那里获得的系统和服务的质量。目前提供给不同云提供商的基于云的解决方案的任何转换都将很难实现，并将导致我们花费大量的时间和费用。
如果我们和/或基于云的解决方案提供商未能成功地防止停机和网络攻击，我们的财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大和不利的影响。
违反我们或我们的第三方系统，泄露个人或机密信息，或增加与处理个人数据有关的政府条例，除其他外，可能会扰乱我们的运作，或使我们招致大量费用或对我们的声誉造成负面影响。
我们和我们的许多第三方供应商管理和维护各种类型的专有信息以及与我们的业务相关的敏感和机密数据，例如我们的消费者、客户、员工和业务伙伴的个人可识别信息，以及某些情况下的信用卡信息。未经授权的各方可能试图通过欺诈或其他欺骗我们的雇员或第三方服务提供商的手段访问这些系统或信息。获取
32
目录
未经授权的访问、禁用或降级服务或破坏系统不断变化和演变，可能很难预测或检测到很长一段时间。不断演变的威胁意味着我们和我们的第三方必须不断地评估和调整我们的系统和流程，而且不能保证这些努力将足以防止所有数据安全漏洞或数据的误用。例如，在2017年，我们报告了一起涉及prana.com电子商务网站的网络安全事件，并对此采取了许多应对措施，包括通知潜在受影响的Prana消费者。未来任何违反我们或第三方系统的行为都可能使我们、我们的客户、我们的消费者、我们的供应商、我们的雇员或其他个人受到损失或误用这些信息的风险的影响，从而给我们带来诉讼和潜在的责任，损害我们的声誉，或以其他方式损害我们的业务。
此外，随着与信息安全、数据收集和使用以及隐私有关的监管环境日益严格，随着新的和不断变化的要求适用于我们的业务，遵守这些要求也可能导致额外的成本或负债。例如，欧洲联盟于2018年5月生效的“一般数据保护条例”(“GDPR”)，以及最近于2020年1月生效的“加利福尼亚消费者隐私权法”(“CCPA”)，要求实施新的程序以确保遵守，现在要求随着条例的发展而不断完善这类程序，这是通过我们雇员的重大努力实现的。这些员工的注意力转移可能会影响我们的业务，我们可能会为第三方资源带来额外的成本，以便就不断变化的环境提供建议。此外，违反GDPR可能会导致严重的处罚，不遵守CCPA可能会引起消费者的诉讼或来自加利福尼亚州的罚款。
我们依赖某些传统信息技术系统，这些系统可能会抑制我们有效运作的能力。
我们的遗留产品开发、零售和其他系统-我们继续管理我们的大部分业务活动-依靠有限的内部和外部资源来维护这些系统。此外，我们的遗留系统，包括我们的日本和韩国业务的老旧系统，可能不支持我们的业务所期望的功能，可能会阻碍我们有效运作的能力。随着我们继续从遗留系统过渡到实现新系统，来自我们遗留系统的某些功能和信息，包括与我们的遗留系统接口的第三方系统的功能和信息，可能无法与新系统完全兼容。
我们面临法律和监管方面的风险。
我们的成功取决于保护我们的知识产权。
我们的注册商标和普通法商标、专利或专利的设计和技术、贸易服装以及我们产品的整体外观和形象具有重要价值，对我们区分产品和竞争对手的能力非常重要。
随着我们努力实现产品创新，将我们的品牌扩展到新的产品类别，并扩大我们的营销地理范围，我们面临着无意中侵犯第三方权利或遵守适用于具有技术特征或组件的产品的法规的风险更大。我们可能因侵犯或其他不当使用第三方知识产权的指控而受到诉讼。此外，如果不能成功地获得和维护创新方面的专利，就会对我们推销和销售产品的能力产生负面影响。
我们定期发现的产品，是假冒的复制品，我们的产品或其他侵犯我们的所有权。假冒伪劣产品和销售的增加可能会对我们的销售和我们品牌的声誉产生不利影响，并导致消费者偏好从我们的产品转向。我们为建立和保护商标和其他所有权而采取的行动可能不足以防止他人模仿我们的产品，也不足以阻止其他人企图以侵犯所有权为由阻止我们的产品销售。在美国以外的市场，我们可能更难确立我们的所有权，并成功地挑战其他各方对这些权利的使用。
诉讼往往是必要的，以捍卫对侵权的要求，或强制执行和保护我们的知识产权。知识产权诉讼可能代价高昂，可能会转移管理层对我们业务运作的注意力。在任何诉讼中的不利决定可能导致我们的所有权丧失，使我们承担重大责任，或要求我们向第三方寻求许可，这些许可可能无法以商业上合理的条件获得，如果有的话。
我们的某些产品受产品法规和/或保证条款的约束，如果出现不符合规定和/或担保要求，这可能会增加我们的开支。
我们的产品受到越来越严格和复杂的国内外产品标识以及性能和安全标准、法律和其他法规的制约。这些要求可能导致与合规相关的更大开支，如果不遵守这些规定，则可能导致在关键季节或其他财务处罚期间延迟、不交付、召回或销毁库存货物。严重或持续不遵守这些标准和法律可能会扰乱我们的业务，损害我们的声誉。
我们的产品一般用于户外活动，有时环境恶劣。产品召回或产品责任索赔，由于我们的产品失败或被指控的失败，可能会对我们品牌的声誉产生实质性的不利影响，并导致额外的开支。我们的大多数产品对质量和工艺缺陷都有有限的保证。我们为预计的未来保修索赔保留保修准备金，但未来保修索赔的实际服务费用可能超过准备金。
33
目录
我们可能会有额外的税收负债，或者我们的实际税率会有更大的波动。
作为一家全球性公司，我们根据对当地税收法规和财务预测的分析和解释，确定我们在各个税务管辖区的所得税负债和有效税率。这种分析需要大量的判断和估计，而且往往是基于对未来的各种假设，而在经济混乱时期，这些假设是高度不确定的。这些决定是定期国内外税务审计的主题。虽然我们累积了不确定的税收状况，但我们的应计项目可能不足以满足不利的结果。不利的审计结果和税收裁决可能导致上期缴纳税款、罚款和罚款，并在未来期间提高税率。
2017年12月22日，美国政府颁布了全面的税收立法，通常被称为“减税和就业法案”(TCJA)。TCJA对美国税法作了广泛而复杂的修改。此外，在2020年3月27日，美国政府颁布了“美国冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)。对“美国税法”和相关税务会计指南的适用修订的解释的改变、在编制这些估计数时所作假设的改变以及可能就适用的美国税法修订发布的监管指导，以及“TCJA”和“关爱法”所涉的州税收问题，可能会导致实际数额与我们的临时估计数不同。
我们经营业务的司法管辖区税法的其他改变，包括提高税率或对收入或开支的处理方式发生不利变化，都可能导致我们的税收开支大幅度增加。例如，由于经济合作与发展组织(“经合组织”)实施的基础侵蚀和利润转移项目，外国法域税法可能发生变化。代表成员国联盟的经合组织建议对许多长期存在的税收原则进行改革。此外，最近改革全球数字利润征税方式的努力可能会产生重大的合规和成本影响。由于这些改变被各国采纳，税收不确定性可能增加，并可能对我们的所得税规定产生不利影响。
我们在全球范围内运作，在许多地区都面临重大风险。
全球监管与经济和政治条件，以及规章、立法和政府政策方面的潜在变化，可能会对我们的业务产生负面影响。
我们面临的风险通常与在国际上做生意有关。这些风险包括但不限于遵守和意外改变外国和国内法律和条例的负担，如反腐败条例和制裁制度、财政和政治危机以及政治和经济争端的影响、不同消费者偏好的变化、外币汇率波动(例如英国退欧可能造成的变化)、管理多样化和广泛的劳动力、政治动乱、恐怖行为、军事行动、运输中断或延误、疾病爆发(如冠状病毒爆发、自然灾害、以及我们合同生产、原材料或销售产品的国家的经济状况的变化)。我们在某些市场销售产品的能力、在某些市场上对我们产品的需求、我们收取应收账款的能力、我们的合同制造商采购原材料或制造产品的能力、分销和物流供应商的经营能力、我们经营砖房和砂浆商店的能力、我们的劳动力以及我们的业务成本(包括运费和物流成本)，如果这些事件发生，我们可能会受到这些事件的影响。我们在越南、我们最大的国际分销商在俄罗斯、在中国，我们产品所用的大部分原材料都是由我们的合同制造商采购的，这些风险在越南、我们的合同制造的很大一部分地方都增加了。如果其中某些事件发生在越南、俄罗斯或中国(如冠状病毒爆发)，可能会对我们的业务造成重大破坏，并对我们的财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
此外，我们的许多进口产品受到关税、关税或其他进口限制，影响到从美国和其他市场进口的各类商品的成本和数量，包括2019年对从中国进口的美国产品征收惩罚性关税。在2016年6月举行的公投中，选民批准英国退出欧盟(通常称为“英国退欧”)，这也造成了可能对我们产品征收的关税以及允许优惠关税的欧盟贸易协定是否会得到遵守的经济不确定性。任何生产或销售我们产品的国家都可以取消、调整或实施新的进出口限制、关税、反倾销处罚或其他收费或限制，其中任何一项都可能使我们承担额外费用，降低我们进口产品的利润率，并要求我们大幅度改变我们目前的商业惯例。
通货膨胀和货币汇率的波动可能导致收入减少、成本上升和(或)利润率和收益下降。
我们的销售很大一部分来自美国以外的市场，包括向批发客户销售，并由我们在欧洲、亚洲和加拿大的实体直接向消费者销售，以及销售给在EMEA和LAAP范围内运作的独立国际分销商。我们从合同制造商购买的成品库存大部分以美元计价，包括我们外国实体的采购。这些买卖交易使我们面临全球经济状况的波动，包括通货膨胀和外币汇率的波动。我们的国际收入和支出一般来自以外币进行的销售和业务，这些收入和支出可能受到货币波动的影响，特别是以外币记录并折算成美元进行合并财务报告的数额。
34
目录
外币相对于美元的贬值对公司以外币计价的销售和收益的美元价值产生不利影响。
我们对我们的批发客户(包括国际分销商)的敞口增加了，为了便于在春季和秋季提前订购订单，我们在每个外国实体建立了以本币计价的批发和零售价目表，大约在以美元计价的季节性库存购买前6至9个月。因此，我们的综合结果直接暴露在交易型外汇兑换风险的影响下，在确定季节性本币价格和购买库存之间的6至9个月内，美元走强。除了上述直接货币汇率敞口外，我们的批发业务还间接面临货币汇率风险。批发客户的功能货币相对于美元的贬值使得它向我们购买制成品库存的成本更高，这可能导致批发客户取消订单或提高我们产品的价格，这可能使我们的产品在这些市场上的价格竞争力降低。此外，为了及时购买和向我们付款，我们的国际分销商必须通过金融市场将其功能货币的足够数量兑换成美元，并可能以它们能够获得的美元数额为限。
我们采用了几种策略来减轻这种交易性货币风险，但我们无法保证这些战略将成功地完全减轻在某一时期内不利的外汇汇率波动对我们制成品成本的负面影响，或保证我们的批发客户、国际分销商或消费者会接受价格上涨。每当我们无法抵消因外汇汇率不利波动而造成的制成品成本上涨的全部幅度时，我们的毛利率就会受到不利影响。
货币汇率的波动也可能对我们的业务造成间接风险，因为它会扰乱我们购买产品的独立制成品制造商的业务。当它们的功能货币相对于其他货币贬值时，它们在全球商品市场上购买的原材料变得更加昂贵和难以融资。虽然每个制造商对其他货币都承担其货币价值波动的全部风险，但当不利的波动导致制造商提高其为我们生产的货物的价格，破坏制造商及时购买必要的原材料的能力，或破坏制造商作为一项持续业务运作的能力时，我们的业务就会受到间接的影响。
我们面临许多操作风险。
我们管理受季节性影响的业务的固定成本的能力可能会影响我们的利润。
我们的业务受到户外行业普遍的季节性趋势的影响。我们的产品是按季节销售的，我们的年净销售额在秋冬季节有很大的比重，而我们的运营费用则在全年更平均地分配。因此，我们的大部分经营利润往往是在下半年产生的。如果我们无法在销售净额较低的季节管理固定成本，我们的利润可能会受到不利影响。
劳工问题，劳动法的改变和其他劳工问题可能会减少我们的收入和收入。
我们的业务取决于我们及时采购和分销产品的能力。虽然我们自己的大部分业务不受有组织劳动协议的约束，但我们与坎布里配送中心雇员的关系受法国法律管辖，其中包括由工会正式代表雇员，并适用集体谈判协议。生产我们产品的合同制造商的劳动问题(包括政府订单)、航运港口、运输承运人、零售商店或配送中心对我们的业务造成风险，特别是如果这些问题导致工作停工(很少或根本没有通知)、减速、停工、罢工、限制能够工作的人数(例如，社会距离)或其他干扰。劳工问题可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，可能导致客户取消订单，无法满足潜在的电子商务需求，无法预期的库存积累，以及净销售额和净收入的减少。
此外，我们在配送中心、零售店、公司总部和地区子公司满足劳动力需求的能力，包括我们在控制工资和相关劳动力成本的同时找到合格雇员的能力，通常取决于许多外部因素，包括在我们的业务所在市场的劳动力中是否有足够数量的合格人员、这些市场内的失业水平、普遍和最低工资率、不断变化的人口结构、健康和其他保险费用，以及通过新的或修订的就业和劳工法律法规。如果我们无法找到、吸引或留住合格的员工，我们及时、高效地采购、分销和销售产品的能力可能会受到负面影响。我们遵守劳动法的能力，包括我们适应迅速变化的劳动法的能力，可能会增加我们的诉讼风险，并导致我们承担额外的费用。
由于全球市场的不景气，我们可能会招致额外的开支，无法获得融资，或无法在目前的融资安排中履行金融契约。
我们的供应商、批发客户、许可证持有者和我们供应链中的其他参与者可能需要进入信贷市场才能做生意。信贷市场的情况可能会减缓我们的收款努力，因为我们的批发客户发现更难获得必要的融资，导致更高的应收账款。这可能导致与收集工作相关的更大支出和更多的坏账支出。信贷条件可能会削弱我们供应商为购买原材料提供资金的能力或支持我们生产需求的一般营运资金需求，导致在关键季节延迟或未收到库存货物。
35
目录
历史上，我们限制了对债务的依赖，以满足我们的周转资本、资本支出和投资活动需求。我们预计未来的资本支出将以现有现金、预期经营现金流量和信贷设施供资，但如果需要为额外支出供资，我们可能需要寻求额外资金。我们获得额外融资的能力将取决于许多因素，包括当前的市场条件、我们的财务状况以及我们谈判优惠条款和条件的能力。如果有的话，我们可能无法以可接受或有利的条件获得融资。此外，宏观经济条件，如信贷市场波动加剧或中断，可能对我们为现有债务再融资的能力产生不利影响。
我们现时重报的信贷协议有多项金融及其他契约，包括规定我们须维持某一指定水平的资金负债率、利息比率及资产负债率。需求的大幅减少可能会导致我们的收入减少到足以导致资金负债率的下降，而这一比率是基于我们的息税前收益、税金、折旧和摊销前利润(EBITDA)。如果我们预料到可能出现违约行为，我们预期会要求我们的放款人修改或放弃贷款，或寻求其他融资方式。我们争取这项修订、豁免或替代融资的努力不会成功，这是没有保证的。如果发生违约事件，放款人除其他事项外，可申报应付未付款项，并收回担保品。此外，如果金融市场回到衰退状态，参与我们信贷协议的一家或多家银行履行其在信贷协议下的承诺的能力可能会受到损害。
收购受到许多风险的影响。
有时，我们可以通过战略性收购资产或公司来追求增长。收购受到许多风险的影响，包括由于所有权的变化而可能失去大量客户或被收购业务的关键人员、难以整合被收购业务的运营或实现有针对性的效率、与收购努力相关的大量成本和费用的产生、以及管理层对我们业务业务其他方面的注意力转移。例如，我们可能面临整合挑战，因为我们将继续全面整合2014年5月收购的Prana子公司的业务。
收购也可能使我们产生债务或导致我们的股票证券的稀释发行。我们的收购可能导致巨额一次性支出，或创造商誉或其他无形资产，从而可能导致未来的重大减值费用。我们还作出了各种估计和假设，以确定购买价格分配和估计公允价值的资产和承担的负债。如果我们用来对这些资产和负债进行估值的估计或假设与实际或未来的预测结果不同，我们可能会遭受可能是重大损失的损失，包括减值损失。
我们没有提供任何保证，我们将能够成功地将任何收购业务整合到我们的业务中，或实现任何收购的预期收益。未能成功整合新收购的业务或实现未来战略收购的预期效益，可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。由于各种原因，我们可能无法完成一项可能的收购，但在评估和进行这种收购的初步阶段，我们可能会招致物质成本，我们无法收回。
极端天气和自然灾害会对我们的经营结果和财务状况产生负面影响。
我们的零售商店、供应商、消费者、客户、配送中心、总部和供应商所在地区的极端天气状况可能会对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。此外，地震、飓风和海啸等自然灾害，无论发生在美国还是国外，以及它们的相关后果和影响，包括能源短缺和公共卫生问题，都可能破坏我们的业务、我们的供应商和其他供应商的业务，或造成经济不稳定和消费者支出的变化，这可能对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
疾病的爆发或类似的公共卫生威胁，或对这类事件的恐惧，如冠状病毒大流行，可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响，在发生冠状病毒大流行的情况下，预计将继续产生这种影响。
疾病的爆发或类似的公共健康威胁，如冠状病毒大流行，或对这一事件的恐惧，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响，如坏账、遣散费和重组费以及其他相关费用(见本季度报告第一部分，第2项，供进一步讨论)，包括全球净销售额下降、库存生产和履行的延迟以及增量成本，如坏账、遣散费和重组费以及其他相关费用的例外规定(见本季度报告第一部分第2项供进一步讨论)。对感染冠状病毒的恐惧、感染冠状病毒的个人以及政府当局、房东、我们的竞争对手或我们为遏制这一流行病或治疗其影响而采取的和可能采取的行动，可能(而且在许多情况下，可能有)：
•限制我们零售商店的运作和满足我们商店的消费者需求的能力，包括由于社会距离和其他相关的冠状病毒控制措施的结果(见“我们可能无法在我们的直接贸易中心业务中实现固定成本投资的回报”)；
•导致消费者可自由支配开支减少(见“我们面临一些风险，可能对消费者和/或批发客户对我们产品的需求产生不利影响，并导致销售和/或收入下降”)；
•增加消费者对电子商务平台的依赖(见“我们面临许多风险，这些风险可能对消费者和/或批发客户对我们产品的需求产生不利影响，并导致销售和/或收益下降”和“我们依赖信息技术系统，包括第三方云解决方案，以及这些系统5月的任何故障。
36
目录
导致我们的电子商务和商店零售平台中断或中断、处理能力丧失和/或数据丢失，其中任何一种都可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响“；
•结果是取消订单、对收到的订单不付款和(或)对收到的订单延迟付款(见“我们从批发客户收到的订单将被取消，这可能导致销售或毛利下降、超额库存减记、折扣增加或对我们的批发客户延长信贷条件”)；
•损害我们某些批发客户的财务健康(见“我们面临一些可能对消费者和/或批发客户对我们产品的需求产生不利影响并导致销售和/或收入下降的风险”)；
•导致需求和供应之间的不一致(见“我们无法准确预测消费者和/或客户对我们产品的需求可能导致库存增加或库存不足，并影响我们的毛利率”)；
•影响全球经济状况并导致经济放缓，可能导致全球衰退(见“我们受到一些风险的影响，这些风险可能对消费者和/或批发客户对我们产品的需求产生不利影响，并导致销售和/或收益下降”和“由于全球市场的衰退，我们可能会招致额外费用，无法获得融资，或无法履行现行融资安排中的金融契约”)；
•造成供应链中断，包括产品交付的及时性和交付产品的能力(见“我们对合同制造商的依赖，包括我们与他们签订采购订单承诺的能力，以及在合同制造商中维持我们产品的质量标准和制造流程标准的能力，可能导致销售损失，影响我们的毛利率和运营结果”，“对于某些材料，我们依赖有限数量的供应商，这些供应商可能导致成本增加或生产延误”和“我们的成功取决于我们和第三方分销设施和其他第三方物流供应商”)
•影响先前的业务假设(见“收购受到许多风险的影响”，“我们可能会有额外的税收负债或实际税率的波动性增加”，以及“我们无法准确预测消费者和/或客户对我们产品的需求可能导致库存增加或库存不足，影响我们的毛利率”)；
•实施成本控制措施和削减资本支出，包括与战略优先事项有关的措施(见“我们可能无法执行我们的战略优先事项，这可能限制我们投资和发展业务的能力”)；
•增加雇员对数字解决方案的依赖(见“我们依赖信息技术系统，包括第三方云解决方案，而这些系统的任何故障都可能导致我们的电子商务和商店零售平台中断或中断，处理能力丧失和(或)数据丢失，其中任何一种可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响”和“违反我们或第三方系统的安全漏洞、暴露个人或机密信息或加强与处理个人数据有关的政府条例”，除其他外，扰乱我们的业务或使我们承担大量费用或对我们的声誉产生负面影响“；
•限制全球商业和旅行(见“全球管制和经济及政治条件，以及规章、立法和政府政策方面的可能变化，可能对我们的业务产生不利影响”)；
•造成货币汇率波动(见“通货膨胀和货币汇率的波动可能导致收入减少、成本上升和(或)利润率和收益下降”)；
•限制劳动力或导致设施关闭(见“劳工事务、劳动法的修改和其他劳工问题可能会减少我们的收入和收入”)；
•引起就业和税法的迅速变化(见“劳动事项、劳动法和其他劳工问题的变化可能会减少我们的收入和收入”和“我们可能会有额外的税收负债或实际税率的更大波动”)；
•导致供应链融资问题(见“由于全球市场的衰退，我们可能会产生额外费用，无法获得融资，或无法满足当前融资安排中的财务契约”)；
•限制我们获得融资的能力(见“由于全球市场的衰退，我们可能会招致额外费用，无法获得融资，或无法满足目前融资安排中的金融契约”)；
•损害我们的关键人员(见“我们依赖关键人员”)；和/或
•对我们的业务造成任何其他的干扰，其风险可能在此被发现。
冠状病毒大流行仍在持续，其动态性质，包括与大流行病持续时间、消费者信心恢复有关的不确定性，以及政府当局、房东、我们的竞争对手或我们为遏制这一流行病或处理其影响而可能采取的行动，使人们难以预测我们的销售和业务将受到影响的程度或时间。即使在我们正开始经历商业复苏的地区，例如中国，如果这些地区未能完全控制冠状病毒的爆发，或再度爆发冠状病毒，这些市场也可能不会迅速或完全复苏，这会对我们的业务和运作结果造成重大的不良影响。
37
目录
我们的投资证券可能会受到市场状况的不利影响。
我们的投资组合受到许多风险和不确定因素的影响。市场条件的变化，例如伴随着经济衰退或经济不确定性的变化，可能会对我们投资组合的价值和流动性产生负面影响，可能会造成重大影响。我们找到既安全又流动并提供合理回报的多样化投资的能力可能受到损害，可能导致利息收入减少、多样化减少、投资期限延长或其他临时损害。
我们依靠关键的人员。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们吸引、留住和发展关键人才的能力，以及有效管理接班人的能力。我们在全球范围内面临着对这些人的激烈竞争，而且在我们位于俄勒冈州波特兰的总部附近，资金充足的服装和鞋类竞争对手非常集中。我们可能无法吸引合格的新雇员或留住现有雇员，这可能对我们的财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。
我们授权我们的所有权给第三方，如果我们不能选择适当的许可人，我们的品牌可能会遭受名誉损害。
我们目前许可，并期待继续许可，我们的某些专有权利，如商标或版权材料，第三方。我们依靠我们的特许持有人来帮助维护我们品牌的价值。虽然我们试图通过批准权来保护我们的品牌，但我们不能完全控制持牌人使用我们的授权品牌。涉及持牌人的滥用品牌或负面宣传，可能会对该品牌及我们造成重大不良影响。
此外，我们不时授权第三方，主要是我们独立的国际分销商为我们的品牌经营零售商店的权利。我们提供培训，以支持这些商店和制定操作标准。然而，这些第三方可能不会以符合我们标准的方式经营这些商店，这可能会对我们的品牌造成声誉损害或损害这些第三方的销售。
与我们证券有关的风险
我们的普通股价格可能会波动。
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易。我们的上市规模和平均每日交易量使我们的普通股价格容易受到很大程度的波动。一些因素，例如一般市场情况、机构投资者迅速累积或剥离大量股票的行动、财务业绩的波动、与金融市场预期的差异、收益估计或分析师建议的变化、或我们或我们的竞争对手宣布的情况等，都可能导致我们普通股的市场价格大幅波动。
内部人控制着我们普通股的多数。
五个相关股东，Gertrude Boyle Trust，Sarah A.Bany，Timothy P.Boyle，Joseph P.Boyle和Molly A.Boyle，在历史上控制着我们的大部分普通股。在格特鲁德·博伊尔去世后，萨拉·A·巴尼担任格特鲁德·博伊尔信托公司的受托人，该信托公司持有格特鲁德·博伊尔有权受益者拥有的股份。因此，如果莎拉·A·巴尼(Sarah A.Bany)、蒂莫西·波伊尔(Timothy P.Boyle)、约瑟夫·P·博伊尔(Joseph P.Boyle)和莫莉·A·博伊尔(Molly A.
出售或建议出售大量普通股可能导致我国普通股的市场价格下跌。
由Gertrude Boyle Trust、Sarah A.Bany、Timothy P.Boyle、Joseph P.Boyle和Molly A.Boyle持有的股票可供转售，但须符合1933年“证券法”和1934年“证券交易法”的要求和规则。出售或出售大量这些股票可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们也可以在融资、收购、投资或其他方面不时发行我们的股本或可转换为我们的股本的证券。任何这样的发行都可能导致我们现有股东的大幅稀释，并导致我们普通股的市场价格下跌。
由于我们不打算在短期内支付现金股息，除非股东能够以高于其购买价格的价格出售普通股，否则他们可能无法获得任何投资回报。
我们的董事会已经暂停支付股息。任何在未来支付股息的决定将由我们的董事会自行决定，并将取决于运营结果、财务状况、合同限制，包括根据我们的“再融资协议”、我们未来可能承担的任何潜在债务、适用的法律施加的限制以及董事会认为相关的其他因素。因此，如果股东购买我们普通股的股份，投资收益的实现将取决于我们普通股价格的升值。
38
目录
第2项.再分配未登记的股本证券出售和收益的使用
期间购买股份总数每股平均价格作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数可根据计划或计划购买的股票的大约美元价值
(以百万计)
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日61,600  $97.22  61,600  $209.1  
2020年2月1日至2月29日966,405  87.76  966,405  $124.3  
2020年3月1日至3月31日529,179  79.54  529,179  $82.2  
共计1,557,184  $85.34  1,557,184  $82.2  
自从公司的股票回购计划成立以来，我们的董事会已经授权回购我们的普通股中的11.亿美元。截至2020年3月31日，我们根据预先制定的书面计划，以10.178亿美元的总收购价格回购了2，680万股股票。我们的普通股可在公开市场或通过私下谈判交易购买，但须符合市场条件。回购计划并不规定我们有义务购买任何特定数量的股份或在任何特定时间内购买股份。2020年3月中旬，由于冠状病毒大流行的影响，该公司暂停了股票回购.

39
目录
第6项.再分配展品
(a)展品
3.1
第三次注册章程(参照公司截至2000年3月31日的季度报告第10-Q表第3.1项)(档案编号：23939)。
3.1(a)
修订法团第三次注册章程(参照公司截至2002年6月30日止的季度报告第10至Q表第3.1项)(档案编号：23939)。
3.1(b)
公司第三次注册章程的第二次修订(参照2018年6月30日终了的季度报告第10-Q号表格第3.1项)(档案编号：23939)。
3.2
经修订的“哥伦比亚运动服装公司2000年章程”(参照公司2019年3月26日提交的第8-K号表格第3.2卷)(档案编号：23939)。
10.1
2020年3月26日，哥伦比亚运动服公司、富国银行、国家协会作为贷款人和贷款人的行政代理机构和美国银行作为贷款人(参照2012年4月1日提交的公司表格8-K的证物10.1)对修订和恢复的信贷协议的第一修正案(第1000-23939号文件)。
10.2
第二次修订和恢复日期为2020年4月15日的“哥伦比亚运动服公司、富国银行、国家协会作为贷款人和贷款人的行政代理人，以及美国银行作为贷款人(参照该公司于2020年4月16日提交的表格8-K中的10.1份)所作的第二次修订和恢复”(档案号：000-23939)。
31.1
第13a-14(A)条主席、总裁兼首席执行官蒂莫西·博伊尔的认证
31.2
细则13a-14(A)高级副总裁兼首席财务官Jim A.Swanson的认证
32.1
第1350条主席、总裁兼首席执行官蒂莫西·博伊尔的认证
32.2
第1350节-高级副总裁、首席财务官Jim A.Swanson的认证
101InsXBRL实例文档--实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101SCH XBRL分类法扩展模式文档
101CAL XBRL分类法扩展计算链接库文档
101DIFXBRL分类法扩展定义链接库文档
101实验室XBRL分类法扩展标签链接库文档
101前XBRL分类法扩展表示链接库文档
104封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)。


40
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
 
哥伦比亚运动服装公司
2020年5月7日 /S/Jim A.Swanson
 吉姆·斯旺森
 高级副总裁，首席财务官
(妥为授权的人员及首席财务及会计主任)

41