联合国家
证券交易委员会
华盛顿特区20549

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表格10-q

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(第一标记)

从_

佣金档案编号：001-36410

_______________________________

菲布罗动物健康公司

(注册人 的确切姓名在其章程中具体规定)

(201) 329-7300

(登记人电话 号码，包括区号)

______________________________

根据该法第12(B)条登记的证券：

通过检查标记表明 ，登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交 此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这种提交要求。 是  No ☐

通过检查注册人是否以电子方式提交了根据 规则第405条(本章第232.405节)所要求提交的每一个交互数据文件，请在前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短的 期内)指示 。) 是的，  No 。☐

通过复选标记 指示注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司、 还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案”、“加速申报”、“ ”“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

如果 是一家新兴的成长型公司，请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期，以符合“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。

通过勾选标记指示 注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。 是☐ No。

截至2020年4月30日，注册人A类普通股20、287、574股，每股票面价值0.0001美元，登记人B类普通股20166034股，每股票面价值0.0001美元，已发行。

菲布罗动物健康公司

目录

第一部分-财务资料

项目1.财务报表

菲布罗动物健康公司及其附属公司

综合业务报表

所附附注是这些 合并财务报表的组成部分。

菲布罗动物健康公司及其附属公司

综合收入报表

所附附注是这些 合并财务报表的组成部分。

菲布罗动物健康公司及其附属公司

合并资产负债表

所附附注是这些 合并财务报表的组成部分。

菲布罗动物健康公司及其附属公司

现金流量表

所附附注是这些 合并财务报表的组成部分。

菲布罗动物健康公司及其附属公司

股东权益变动合并报表

所附附注是这些 合并财务报表的组成部分。

合并财务报表附注
(单位：千，但每股数额除外)
(未经审计)

菲布罗动物健康公司(“菲布罗”或“PAHC”){Br}及其子公司(合为“公司”)是一家多元化的全球开发公司、制造商和销售商，为包括家禽、猪、乳牛和肉牛在内的食用动物提供广泛的动物保健和矿物营养产品，同时也是用于个人护理、工业化学品和化学工业的性能产品的制造商和销售商。除非另有说明或上下文另有要求，本报告中对“we”、“ ”our、“us”和类似的词句均指菲布罗及其子公司。

截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月和九个月的未经审计的合并财务信息与公司2019年6月30日终了财政年度的10-K报表(“年度报告”)中所列财务报表相同，该报表于2019年8月27日提交证券交易委员会(档案号001-36410)。管理部门认为，这些财务报表 包括公司临时财务状况、业务结果和现金流量公允表所需的所有调整，这些调整是正常和经常性的。任何过渡时期 的财务结果不一定表明全年的结果。截至2019年6月30日的综合资产负债表信息来自经审计的合并财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计 原则(“公认会计原则”)所要求的所有披露。未经审计的合并财务资料 应与年度报告所载合并财务报表及其附注一并阅读。

按照公认会计原则编制财务报表需要管理部门作出估计和假设，以影响所报告的资产、负债、收入、支出以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同：冠状病毒大流行将直接或间接地影响我们的业务、业务结果和财务状况将取决于今后高度不确定的事态发展。预计这一流行病将影响我们的销售、开支、储备和津贴、制造业务、研究和开发费用以及与雇员有关的 数额。这一流行病可能对地方、区域、国家和国际客户以及 市场产生重大的经济影响。可能出现的关于冠状病毒的新信息以及控制或治疗冠状病毒所需的行动可能会影响大流行病的持续时间和严重程度。我们的财务报表包括对冠状病毒影响的估计，这些估计数在今后各期内可能会有 变化。

合并财务报表包括菲布罗及其合并子公司的账户。公司间结余和交易已从合并的 财务报表中删除。是否合并一个实体的决定需要考虑多数投票利益、 以及对该实体的有效控制。

我们的重要会计政策载于我们年度报告所列合并财务报表的附注 中。我们采用了财务会计准则委员会(“FASB”){Br}更新会计准则(ASU)2016-02，租赁(主题842)，自2019年7月1日起生效。见 “新会计准则”和“附注7-租约”。截至2020年3月31日，我们的重要会计政策没有其他重大变化。

租赁

我们在安排开始时确定 安排是否包含租约。如果安排包含租约，则当基础资产可用 供使用时，我们评估租约期限(“租约开始”)。个别租赁条款反映了租约的不可取消期限、合理的 某些续约期和对终止选项的考虑。我们将租赁分类确定为至少开始时的经营或 融资，这在我们的合并财务 报表中控制了费用确认和列报的模式。我们目前的租赁组合只包括经营租赁。

我们确认一项使用权(“ROU”)资产和相应的租赁责任，在租约开始时，租约的期限超过12个月。短期租约的 期为12个月或更短的不承认在综合资产负债表和租赁付款是确认在该期限内的 直线基础上。

ROU资产和租赁负债的价值是根据租赁期限内固定付款义务的现值计算的，使用我们的增量借款利率(IBR)， 至少在开始时确定。IBR反映了我们期望在有担保的基础上支付的利率，借到相当于在类似条件下的租赁付款的 金额。IBR包含了各自的 租赁安排的术语和经济环境。

我们选择将租赁部分和非租赁部分(br}合并为一个单独的租赁部分，并在ROU资产和租赁负债的计量中包括与这些非租赁部分相关的固定付款义务。固定租赁付款在租赁期限内按直线确认.变量 租赁付款可以包括基于索引的租赁付款、房地产税、维护费用、使用费用和其他向出租人支付的非租约 服务。

合并财务报表附注-(续)

至少在开始时是不能确定的。可变租赁付款不包括在ROU资产和租赁负债的计量中，而是在发生的时期内确认。

每股净收益和加权平均收益

每股基本净收入除以本报告所述期间流通的普通股加权平均数。

每股稀释净收益的计算方法是，在执行假定行使股票期权和限制股票单位归属可能产生的 稀释普通股后，将 净收入除以报告所述期间流通的普通股加权平均数。在合并的 财务报表所列期间，所有共同的 股份等价物都包括在稀释后每股净收入的计算中。

新会计准则

ASU 2020-04，参考费率改革(主题848)，为参照伦敦银行同业拆借利率(Libor)和其他银行间同业拆借利率(Libor)的合约和套期保值关系提供GAAP指导原则的可选权宜之计和例外。本指南 的目的是减轻与预期市场向替代参考费率过渡有关的财务报告负担。此ASU可从2020年3月31日终了的中期开始应用，并前瞻性地应用到2022年12月31日。我们目前正在评估采用这一指导方针对我们合并财务报表的影响。

ASU 2019-12所得税(题目 740)：简化所得税会计，删除某些例外情况，并修改现有的 所得税指南中的某些要求，以简化会计要求。本ASU适用于财政年度和这些财政 年内的过渡时期，自2020年12月15日起生效，必须追溯适用。我们继续评价采用这一指导方针对我们合并财务报表的影响。

ASU 2018-14，补偿-退休 福利-定义福利计划-一般(主题715-20)：披露框架-更改规定福利计划的披露要求 修改现有的养老金和其他退休后计划的披露要求。 本ASU适用于2020年12月15日以后的财政年度，必须追溯适用。 我们继续评估采用本指南对合并财务报表的影响。

ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)： 披露框架-对公允价值计量披露要求的更改修改现有公允价值计量的披露 要求。本会计准则适用于2019年12月15日以后的财政年度。我们继续评估采用本指南对合并财务报表的影响。

合并财务报表附注-(续)

ASU 2018-02，损益表-报告综合收入(主题220)：从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响，允许 将累积的其他综合收入改叙为因“美国减税和就业法”而产生的与调整 有关的滞留税收影响的留存收入。本ASU适用于2019年7月1日开始的合并财务报表。本指南的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。

ASU 2016-02租赁(主题842)，要求 一个实体确认资产负债表上的资产和负债，以便为融资和经营租赁提供资金，并要求对租赁安排作出更多的定性和定量披露。我们采用了ASU 2016-02及其修正案，自2019年7月1日起生效，采用了一种修正的回顾性过渡方法，它不需要对 初始申请日期之前的时期进行修改。我们利用了某些允许的实际权宜之计，目的是简化向新标准的过渡，包括在不重新评估的情况下继承原来的租赁分类。自生效之日起，我们在评估租赁条款 时没有事后考虑。在2019年7月1日通过ASU 2016-02之后，我们在综合资产负债表上分别确认了初始ROU资产和租赁负债 分别为18，576美元和19，368美元。确认的ROU资产 和租赁负债数额的差异与房东奖励和延期租金有关。不需要对期初留存收益进行调整，合并业务报表中对租赁费用的确认也没有重大变化。有关更多信息，请参阅“注释7-租约”。

在2019年8月，我们收购了Osprey生物技术公司的业务和资产。(“Osprey”)。Osprey是微生物产品和各种应用的生物产品的开发、制造商和销售商，为动物健康和营养、环境、工业和植物保护行业的客户提供服务。这项业务包括在动物健康部门。

我们收购了Osprey业务中使用的资产 ，包括知识产权、营运资本和财产、厂场和设备，总共净现金支付  $54 549。该协议还包括根据Osprey公司2021年6月30日终了年度的财务业绩 确定的未来额外付款。我们为估计的未来付款记录了7，553美元的负债。额外付款 将不少于4，840美元，而且没有最高限额。

我们按照FASB会计准则编码编号805的规定，将收购记为企业合并 ，业务合并。由于结果对合并财务报表不重要，没有提供使购置生效的形式信息 截至购置日所获资产和负债的初步公允价值如下：

我们可以在测量期间进一步完善某些 资产的确定。确定寿命的无形资产涉及商品名称、已开发的产品和客户 关系，并将在估计使用寿命从5至12年内摊销。初步的商誉金额 已分配给我们的动物健康部门，并可扣除所得税。

我们为包括家禽、猪、牛和乳牛以及水产养殖在内的食用动物开发、制造和销售广泛的产品。该产品有助于预防、控制和治疗疾病，增强营养，帮助改善健康，并有助于平衡矿物质营养。动物保健和矿物营养产品直接出售给综合家禽、猪和牛的集成商，并通过商业动物饲料制造商、批发商和分销商销售。某一特定区域的动物保健工业和对许多动物保健产品的需求受到疾病压力的变化和天气条件的影响，因为产品的使用遵循不同的天气模式和季节。我们的业务主要集中在大部分牲畜生产集中在大型商业农场的地区。

合并财务报表附注-(续)

我们有一个多样化的产品组合，被归类在我们的三个业务部门-动物健康，矿物营养和性能产品。每个区段都有自己的专用管理和销售团队。

动物健康

动物保健企业开发、制造和销售产品分为三大类：

矿物营养

矿物营养业务由配方 和锌、锰、铜、铁和其他化合物等微量矿物的浓度组成，重点是美国北部的客户。顾客使用这些产品来加强牲畜日常饲料的需求，并保持每种动物体内微量元素的最佳平衡。我们生产和销售广泛的矿物营养产品，包括家禽，猪，牛肉和乳牛等食用动物。

性能产品

性能产品企业生产和销售一些特殊成分，用于个人护理、工业化学和化学催化剂工业，主要是在美国。

下表按主要产品类别和地理区域分列我们的收入：

合并财务报表附注-(续)

按区域分列的销售净额按目的地国计算。

截至2020年3月31日和2019年6月30日，递延收入分别为4，826美元和5，464美元。截至2020年3月31日和2019年6月30日，应计费用和其他流动负债分别占递延收入总额的1，070美元和965美元。递延收入主要来自某些客户安排，包括技术许可费和今后产品销售的折扣。与我们的递延收入安排相关的交易 价格通常基于单个产品 或服务的独立销售价格。

我们的客户付款条件一般在全球范围内从30天到120天不等，而且不包括任何重要的融资部分。支付条件根据我们经营区域内的工业和企业 做法而有所不同。我们在确认收入后的60至70天内，全球应收账款的平均收款期约为60至70天。

利息费用及折旧和摊销

合并财务报表附注-(续)

如果情况表明投资的公允价值可能受到损害，我们将评估我们在权益法中的投资，如果情况表明投资的公允价值可能受到损害。作为3 635美元股本投资基础的资产目前闲置；我们的结论是，根据预期的未来经营现金流和(或)处置价值，投资目前没有受损。

合并财务报表附注-(续)

在截至2019年6月30日的三个月内， 我们在动物健康部门发起了与生产力和节约成本倡议有关的业务重组活动，我们记录了这些活动的税前费用6 281美元，包括与终止合同有关的3 500美元和雇员离职费2 781美元。截至2019年6月30日，已经支付了691美元。

在截至2020年3月31日的9个月中，我们记录了与雇员离职费用有关的 425美元。这些费用包括在我们的综合业务报表中的销售、一般和行政费用中。下表汇总了截至2020年3月31日止9个月的重组负债活动：

截至2020年3月31日，应计费用和其他流动负债为2 214美元，其他负债为1 200美元。我们预计将为 雇员离职费用记录额外费用估计为500美元，并计划在2020年6月30日前完成额外的离职行动。

合并财务报表附注-(续)

6.债务

定期贷款和循环信贷设施

根据一项信贷协议(“信贷协议”)， 我们有一个循环信贷设施(“贷款人”)，我们可以根据 协议的条件最多借款250，000美元，还有一项A期贷款，初始本金总额为 250，000美元(“期限A贷款”，和 与“风暴者”，“信贷设施”)。信贷贷款的适用利润率为2.00%，对libor和欧洲美元利率贷款为1.50%，对基本利率贷款为1.00%、0.75%或0.50%；适用的 保证金是根据“信贷协议”中定义的第一个净杠杆率计算的。LIBOR利率以最低 0.00%为限。信贷工具于2022年6月29日到期。

信贷工具除其他外，要求 的 维护(I)最大的第一留置率净杠杆率和(Ii)最低的合并利息覆盖率， 每一个都是根据后面的四个季度计算的，并且包含一个加速条款，如果发生违约事件(如 信贷协议中所定义的那样)。截至2020年3月31日，我们遵守了金融公约。

截至2020年3月31日，我们有146，000美元在“革命者”项下借款，未付信用证为2，709美元，剩下101，291美元可供借入，以及“翻版”下的信用证( )。我们获得信用证与某些监管和保险义务，库存 采购和其他合同义务。这些信用证的期限都不到一年。

截至2020年3月31日，翻车者和A期贷款的利率分别为2.54%和3.19%。截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月中，未偿还的 Revolver的加权平均利率分别为3.44%和3.82%。截至2020年3月31日和2019年3月31日，A期贷款加权平均利率分别为3.45%和3.50%。

在2017年7月，我们就15万美元的名义本金签订了一项利率互换协议，有效地将我们对该数额的利息义务 的浮动libor部分转换为1.8325%的固定利率加上适用的利率。该协议与 信用协议同时到期。

在2020年3月，我们就另外15万美元的名义本金签订了一项利率交换协议，有效地将我们对这一数额的利息 债务中浮动的libor部分转换为0.620%的固定利率加上适用的利率。在2017年7月协议到期时， 该协议将增加到2025年6月30日的名义本金300，000美元，并有效地将我们30万美元债务利息义务中浮动的 libor部分转换为0.620%的固定利率加上适用的利率。我们指定 利率互换为高效的现金流套期保值。有关更多细节，请参见“-衍生工具”。

合并财务报表附注-(续)

长期债务

我们的租赁组合包括房地产，车辆和设备 ROU资产，归类为经营租赁。剩余的不可取消的租赁条款，包括相当肯定的更新选项，从一年到16年不等。

下表汇总了综合资产负债表上记录的ROU资产和相关 租赁负债：

下表汇总了租赁费用净额的构成：

合并财务报表附注-(续)

下表包括其他补充资料：

截至2020年3月31日，未来租赁负债的到期日为：

截至2020年3月31日，我们有约5 600美元的未贴现租赁付款义务，这些债务与已执行的租赁协议有关，但有关租赁尚未开始。在 开始租赁之前，我们对基础资产没有控制权，预计在2020年6月30日前开始租赁。

我们的租赁协议不包含任何实质性的限制性契约或剩余价值保证条款。

在ASC 840项下，业务租赁的未来最低租赁付款为 ，“租赁，“截至2019年6月30日，剩余的不可取消条款超过一年， ：

合并财务报表附注-(续)

我们的主席、总裁和首席执行官Jack C.Bendheim的某些亲戚作为雇员或顾问向我们提供了服务，在截至3月31日、2020年和2019年的三个月内分别获得了约364美元和392美元的报酬和福利，在截至3月31日、2020年和2019年的9个月中分别获得了1 204美元和1 605美元。本海姆先生是本海姆家族的一家投资机构，他唯一有权投票表决BFI公司(BFI Co.，LLC)持有的我们的股票。

环境

我们的业务和财产受到广泛的联邦、州、地方和外国法律和条例的管制，包括污染；环境保护；危险材料、物质和废物的使用、管理和释放；空气排放；温室气体排放；水的使用、 供应和排放；污染的调查和补救；受管制的 材料的制造、分配和销售，包括杀虫剂；产品的进口、出口和运输；以及我们雇员的健康和安全(统称为“环境法”)。因此，我们目前和以前的行动的性质使我们面临就这些事项提出索赔的风险，包括罚款、处罚和管理当局可能施加的补救义务。

在某些情况下，我们可能需要 限制操作，直到某个特定问题得到补救为止。现行行动所附带的环境法规定的已知费用和开支，包括与环境问题有关的诉讼程序的费用，均包括在作业结果内。在修理或升级设施以满足环境法规定的现有 或新要求或调查或补救潜在污染或实际污染方面也可能发生潜在费用和费用，并不时为这种设想中的调查和补救费用设立准备金。在许多情况下，很难预测 环境法规定的最终费用和可能发生这种费用的时间。

虽然我们认为我们的行动目前在实质上遵守环境法，但我们不时收到政府当局发出的违反通知，而且我们已对这种违法行为采取民事或刑事行动。此外，在各场址，我们的子公司正在继续进行调查、补救和(或)监测工作，以处理与这些场址的历史作业有关的污染问题。我们投入大量资源来遵守环境法和管理环境责任。我们制定了各种方案，以确定环境法规定的要求并保持其遵守情况；然而，我们不能肯定地预测增加和更加严格的管制对我们的业务、未来资本支出需求、 或遵守费用的影响。

我们目前和以前行动的性质使我们面临有关环境问题的索赔的风险，我们不能保证我们不会因这类索赔而招致物质费用和赔偿责任。根据我们迄今的经验，我们认为，今后遵守现行环境法的费用，以及根据这些环境法提出的已知环境索赔的责任，不会对我们的财务状况、业务结果、现金流动或流动资金产生重大不利影响。

美国环境保护局(“环保局”)正在调查和规划从Omega化学公司超级基金场址(“Omega化学场址”)迁移的受污染地下水的补救工作，这是我们子公司Phibro-Tech公司的加州圣菲泉设施的升级。(“菲布罗科技”)环保局已将Phibro-Tech和PAHC的某些子公司 指定为潜在的责任方(“prps”)，因为Phibro-Tech的Santa Fe Springs设施的地下水污染，据称该设施与Omega化工场内受污染的地下水混合在一起。2012年9月，环保局通知了大约140个PRPS，包括Phibro-Tech和其他子公司，它们被确定可能负责对受Omega化学场址影响的地下水羽流采取补救行动，并负责环境保护局的监督和反应费用。菲布罗技术公司认为，其所在地的任何地下水污染都是局部的，而且是由于历史上的作业，这些作业是在菲布罗技术和/或从升级财产迁移过来的污染地下水之前进行的。此外，菲布罗技术场址的前任所有者 的继承者声称，PAHC和Phibro-Tech有义务赔偿其潜在赔偿责任 和与受Omega化学场址影响的地下水羽流有关的国防费用。菲布罗技术公司强烈反对这一立场，并声称前任所有者的继承人必须赔偿菲布罗技术公司的潜在赔偿责任 和

合并财务报表附注-(续)

国防费用。此外，一批将化学品 送到Omega化学场址进行加工和再循环的公司，已根据“综合环境反应、赔偿和赔偿责任法”和美国加州中区地区法院“资源保护和回收法”，对据称与Omega化学场址(包括Phibro-Tech)影响的地下水羽流有关的许多PRPS提出申诉，要求它们为调查和补救受Omega化学场址影响的地下水羽流的过去和未来费用作出贡献。由于环境保护局正在进行的调查的性质、正在进行的诉讼的初步阶段以及菲布罗技术公司与前业主的继承人的争端，目前我们无法确定地预测菲布罗技术公司或其他子公司可能最终将承担哪些责任，用于调查、补救以及与 影响的地下水羽流有关的环境保护局监督和反应费用。

根据现有资料，如果可以合理肯定地估计这种 费用，我们估计在作业场址、封闭场址和第三方场址对查明的 土壤和地下水问题进行进一步调查和补救的费用，以及关闭场址的关闭费用，在2020年3月31日和2019年6月30日分别为 约4 940美元和5 890美元，这些费用包括在综合资产负债表上的当期和长期 负债。然而，未来的事件，例如新的资料、现行环境法的改变或其解释，以及管理机构更有力的执行政策，可能会引起额外的开支或可能是重大的负债。为了本标题下和本报告其他部分讨论的所有目的，应当指出，我们采取并已采取的立场是，PAHC或我们的任何子公司都不对对我们的一个或多个其他子公司提出的环境索赔或其他索赔负责，或任何此类其他子公司最终可能对此负责。

申索及诉讼

PAHC及其子公司是因正常经营过程而引起的一些索赔和诉讼的当事方，包括产品责任、付款纠纷和政府规章。在许多情况下，这类索赔是由保险承保的。我们认为，任何索赔或待决的诉讼，无论是单独的还是总体上，都不会对我们的财务状况、业务结果、现金流动或流动资金产生重大的不利影响。

我们监控我们对外汇汇率、利率和利率的风险敞口，并不时使用衍生品来管理其中的某些风险。我们将衍生工具指定为预测交易的 套期保值，或与公认的 资产或负债(现金流量对冲)相关的未来收付现金流量变化的套期保值。有效现金流量套期保值的公允价值的所有变化都记录在累积的 其他综合收入(损失)中。

我们定期评估用于对冲交易的衍生品是否有效。如果我们确定一个衍生工具不再是有效的套期保值，我们就停止在该衍生产品的评估期内进行套期保值会计，并立即在综合业务报表中确认与该衍生产品的公允 值有关的任何未实现损益。

我们在合并的 资产负债表中以公允价值记录衍生品。有关公允价值的其他详细信息，请参阅“-公允价值计量”。

在2017年7月，我们就头15万美元的名义本金签订了利息(br}利率互换协议，有效地将我们利息 债务中浮动的libor部分转换为1.8325%的固定利率加上适用的利率。协议与信贷协议同时到期。在2020年3月，我们就另外15万美元的名义 本金签订了利率互换协议，有效地将我们对这一数额的债务的浮动利率部分转换为0.620%的固定利率加上适用的利率。在2017年7月协议到期时，该协议将增加到2025年6月30日的名义本金300，000美元，并有效地将我们对30万美元债务的浮动利率部分转换为0.620%的固定利率加上适用的利率。预测的交易有可能发生，而 利率互换被指定为高效的现金流对冲工具。

我们签订了外汇期权合同，以对冲与每月库存购买有关的现金流。到2022年3月，个人期权合约每月到期。 预测的库存购买很可能发生，个别期权合同被指定为高效的现金流量套期保值。

合并财务报表附注-(续)

截至2020年3月31日，被指定为现金流量对冲的有效的未偿还衍生工具是：

___________________

下表显示了衍生产品 对截至3月31日、2020年和2019年3月31日、2020年和2019年3个月和9个月综合业务报表和其他综合收入的影响。

我们确认与外币 衍生产品有关的收益(损失)是在出售对冲项目时销售的货物成本的一个组成部分。截至2020年3月31日，已实现的与到期的 合同有关的107美元净亏损记为库存的一个组成部分。

短期投资

截至2020年3月31日，我们的短期投资包括在金融机构持有的现金存款.我们认为这些短期投资的账面金额代表其公允价值。

合并财务报表附注-(续)

流动资产和负债

我们认为流动资产和 流动负债的账面数额代表其公允价值，因为这些项目的当前性质。

关于购置的或有考虑

我们根据合同条款确定或有考虑的公允价值(Br})，我们目前对与收购业务有关的业绩因素的预测，以及适用的贴现率。

信用证

我们获得与某些监管和保险义务、库存采购和其他合同义务有关的信用证。由于这些票据的性质，这些信用证的账面价值被视为其公允价值的代表。

债务

我们在合并财务报表中按账面价值记录债务，包括定期贷款和左轮手枪余额。我们认为债务的账面价值大约等于它的公允价值，因为这些工具的性质是可变的。

衍生物

我们利用可观测的市场输入来确定衍生工具 的公允价值，如即期和远期货币 转换率。

非金融资产

我们的非金融资产主要由 商誉、其他无形资产、财产和设备以及与租赁有关的ROU资产组成，不需要定期按公平 价值计量，而是在合并资产负债表中按账面价值报告。我们定期评估非金融资产减值的账面 值，或者在情况的事件或变化表明资产 可能无法完全收回时进行评估。

资产公允价值(负债)

下表汇总了第3级 负债公允价值的变化：

合并财务报表附注-(续)

我们评估绩效和分配资源，基于动物健康，矿物营养和绩效产品部分。我们的某些成本和资产不能直接归于这些部分，我们将这些项目称为公司。我们不将公司成本或资产分配给部门，因为 不用于评估部门的经营结果或财务状况。公司成本包括与行政管理、业务技术、法律、财务、人力资源和业务发展有关的某些成本。

我们根据调整的 EBITDA评估我们的片段的性能。我们将调整后的EBITDA定义为所得税前收入加(A)利息开支、净额、(B)折旧和摊销、(C)(收入)因停止经营而造成的损失和处置、(D)其他费用或减去其他收入、在我们的合并业务报表中单独报告的 ，包括外币损益和债务清偿损失，以及(E)我们认为不寻常、非业务或非经常性的某些项目。

我们部门的会计政策与本文所包含的重要会计政策摘要中所描述的 相同。

合并财务报表附注-(续)

动物健康部门包括公司的所有商誉。动物健康部分包括截至2020年3月31日和2019年6月30日投资的3，635美元 和3，287美元的权益法的预付款和投资。业绩产品部门包括截至2020年3月31日和2019年6月30日投资的股本法投资884美元和759美元。公司资产 包括现金和现金等价物、短期投资、债务发行成本、所得税相关资产和某些其他资产。

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

导言

我们管理层对财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析是为了帮助读者了解我们的业绩，这反映在我们的业务结果、财务状况和现金流中。下面的讨论总结了影响我们合并业务结果、财务状况、流动资金和现金流量的重要因素，如下所述的 期。这份MD&A应与我们的合并财务报表和本季度报告表10-Q中其他地方所载的有关附注 一并阅读。由于各种因素，例如“风险因素”和“前瞻性声明”中讨论的因素，我们的未来结果可能与我们的历史 性能大不相同。

我们的业务概况

菲布罗动物健康公司是一家全球性的多元化动物健康和矿物营养公司。我们为食用动物开发、制造和销售广泛的产品，包括家禽、猪、牛和乳牛以及水产养殖。我们的产品有助于预防，控制和治疗疾病，加强营养，帮助 改善健康和性能，并有助于平衡矿物质营养。除动物保健和矿物营养产品外，我们还生产和销售用于个人护理、工业化学品和化学催化剂的特殊成分。

冠状病毒大流行的影响

在截至2020年3月31日的三个月里，我们的合并财务业绩因冠状病毒(“冠状病毒”)大流行而受到有限的财政干扰。

菲布罗是肉类、牛奶、鸡蛋和鱼类基本生产供人类消费的不可或缺的参与者。面对这一流行病，我们把重点放在我们雇员的安全上，同时继续为我们的客户提供服务。尽管供应链和后勤方面的挑战，我们的全球生产设施继续不间断地运作。我们的销售和技术服务人员仍然与我们的客户保持密切的虚拟联系，因为大多数旅行和面对面的会议已经取消。我们的大多数行政和管理人员正在远程工作。为了保护我们的员工而采取的安全措施和供应链中断，我们正经历一些成本的增加。我们将人员数量和报酬维持在不变的水平。我们正密切关注销售趋势、现金流和流动性。我们已经审查了 计的规定(冠状病毒援助、救济和。经济安全)法案和相关立法，不期望对菲布罗产生任何重大的财政影响。

由于冠状病毒的流行，我们目前正目睹全球食用动物工业前所未有的需求中断和生产影响。虽然到目前为止我们的销售仍然接近我们的预期，但我们预计在短期内我们的产品需求会下降，因为我们的客户试图在迅速变化的市场条件下进行经营。冠状病毒将对我们今后的综合成果产生影响，更广泛的经济环境是不确定的。对我们产品的需求将取决于我们的经济条件和我们产品的客户和最终用户的经营业务和生产设施等因素的能力。我们未来的业务成果可能会受到政府授权的应对努力、供应链和制造业中断、原材料成本波动加剧和由于客户购买模式和偏好的变化而减少需求的影响。我们 无法确切地预测这些事件何时发生的性质和时间。我们将继续评估冠状病毒对我们业务的影响的性质和程度，业务的综合结果，财务状况和 流动性。有关我们业务中与冠状病毒有关的其他考虑因素和风险，请参阅 项目1A的更新。“危险因素”

对综合业务报表的分析

业务结果摘要

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某些数额和百分比可能反映四舍五入的调整数。

*计算无意义

净销售额、调整后的EBITDA和GAAP净收益与调整后的EBITDA的对账

我们报告净销售额和调整的EBITDA按部门，以了解 每个部门的经营业绩。这使我们能够在段级监视净销售额、成本和其他可操作的操作 指标的变化。见“-非公认会计原则财务措施的一般说明”。

细分净销售额和调整后的EBITDA：

(1)反映销售净额占总销售额的比率

下表列出了根据公认会计原则报告的净收益对账情况， 与调整后的EBITDA：