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证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记)
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度2020年3月31日 或 |
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_ 委员会档案编号: 1-4300
阿帕奇公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| |
特拉华州 | 41-0747868 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
一个后橡树中心,2000年邮政橡树大道,100套房, 休斯敦, 得克萨斯州 77056-4400
(主要行政办事处地址)(邮编)
(713) 296-6000
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
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每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.625美元 | | APA | | 纽约证券交易所 |
普通股,面值0.625美元 | | APA | | 芝加哥证券交易所 |
普通股,面值0.625美元 | | APA | | 纳斯达克全球精选市场 |
7.75%到期日期2029年 | | APA/29 | | 纽约证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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| | | | | |
大型加速箱 | | ☒ | 加速机 | | ☐ |
非加速滤波器 | | ☐ | 小型报告公司 | | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。☐/.☒
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截至2020年4月30日注册人普通股的发行数量 | 377,426,033 |
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| 目录 |
| 描述 |
项目 | | | 页 |
| 第一部分-财务资料 | | |
1. | 财务报表 | | 1 |
| 合并业务报表 | | 1 |
| 综合综合损益表 | | 2 |
| 合并现金流量表 | | 3 |
| 合并资产负债表 | | 4 |
| 权益及非控股权益合并变动表 | | 5 |
| 合并财务报表附注 | | 6 |
2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | | 24 |
3. | 市场风险的定量和定性披露 | | 35 |
4. | 管制和程序 | | 36 |
| 第二部分-其他资料 | | |
1. | 法律诉讼 | | 37 |
1A. | 危险因素 | | 37 |
2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | | 38 |
6. | 展品 | | 38 |
前瞻性陈述和风险
本报告包括经修正的1933年“证券法”第27A节和经修正的1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”。本报告中除历史事实陈述外的所有报表,包括(但不限于)关于公司未来财务状况、业务战略、预算、预计收入、预计成本以及未来运营管理计划和目标的报表,均为前瞻性报表。这些前瞻性的陈述是基于公司对历史经营趋势的审查,这些信息是用来准备对截至1999年的已探明储量的估计。2019年12月31日公司拥有或可从第三方获得的其他数据。此外,前瞻性陈述一般可以通过使用前瞻性术语来识别,如“可能”、“将”、“可能”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“预期”、“计划”、“相信”、“继续”、“寻求”、“指导”、“可能”、“展望”、“可能”、“潜力”、“应该”、“会”,“或类似术语。虽然该公司相信这些前瞻性陈述所反映的期望在当时情况下是合理的,但却不能保证这些期望是正确的。可能导致实际结果与公司预期大不相同的重要因素包括但不限于以下假设:
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• | 任何流行病或大流行病(特别是2019年(冠状病毒)大流行)的范围、持续时间和再次发生,以及第三方,包括但不限于政府当局、客户、承包商和供应商为应对此类流行病或流行病而采取的行动; |
| |
• | 石油、天然气、天然气液体等产品或服务的市场价格; |
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• | 石油、天然气、天然气和其他产品或服务的供应和需求; |
| |
• | 立法、监管或政策变化,包括应对全球气候变化的影响或进一步管制水力压裂、甲烷排放、燃烧或水处置的举措; |
| |
• | 证券或资本市场及相关风险,如一般信贷、流动性、市场和利率风险; |
| |
• | 在项目1和2下披露的其他因素-业务和财产-估计已证实的储备和未来净现金流量,项目1A-风险因素,第7项-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,第7A项-市场风险的定量和定性披露,以及公司最近提交的10-K表格年度报告中的其他内容; |
| |
• | 公司的其他风险和不确定因素第一-四分之一2020收益释放; |
| |
• | 根据第II部披露的其他因素,第1A项-危险因素本季报表格10-Q;及 |
其他可能导致公司实际结果不同的因素或事件可能不时出现,公司不可能预测所有这些因素或事件。所有后续的书面和口头前瞻性陈述,可归因于公司,或代表公司行事的人,都被警告声明明确地限定为完整的。除法律要求外,公司不承担更新或修改其前瞻性报表的责任,不论是基于内部估计或预期、新信息、未来发展或其他方面的变化。
第一部分-财务资料
项目1-财务报表
阿帕奇公司及其子公司
合并业务报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (单位:百万,但每股数据除外) |
收入和其他: | | | | |
石油、天然气和天然气液体生产收入 | | $ | 1,236 |
| | $ | 1,654 |
|
购买石油和天然气 | | 108 |
| | 24 |
|
总收入 | | 1,344 |
| | 1,678 |
|
衍生工具损失净额 | | (103 | ) | | (30 | ) |
剥离收益,净额 | | 25 |
| | 3 |
|
其他,净额 | | 13 |
| | 6 |
|
| | 1,279 |
| | 1,657 |
|
业务费用: | | | | |
租赁业务费用 | | 335 |
| | 365 |
|
收集、处理和传输 | | 71 |
| | 88 |
|
购买石油和天然气费用 | | 86 |
| | 22 |
|
收入以外的税 | | 33 |
| | 51 |
|
勘探 | | 57 |
| | 69 |
|
一般和行政 | | 68 |
| | 123 |
|
交易、重组和分离 | | 27 |
| | 4 |
|
折旧、损耗和摊销 | | 566 |
| | 646 |
|
资产留存债务增量 | | 27 |
| | 27 |
|
损伤 | | 4,472 |
| | — |
|
筹资费用净额 | | 103 |
| | 97 |
|
| | 5,845 |
| | 1,492 |
|
所得税前净收入(损失) | | (4,566 | ) | | 165 |
|
当期所得税准备金 | | 89 |
| | 186 |
|
递延所得税福利 | | (33 | ) | | (19 | ) |
包括非控制利益在内的净损失 | | (4,622 | ) | | (2 | ) |
非控制权益造成的净收入(损失)-埃及 | | (151 | ) | | 44 |
|
非控制权益造成的净收入(损失)-Altus | | (9 | ) | | 1 |
|
Altus优先股有限合伙人的净收入 | | 18 |
| | — |
|
可归因于普通股的净亏损 | | $ | (4,480 | ) | | $ | (47 | ) |
| | | | |
普通股净亏损: | | | | |
基本 | | $ | (11.86 | ) | | $ | (0.12 | ) |
稀释 | | $ | (11.86 | ) | | $ | (0.12 | ) |
加权平均流通股数目: | | | | |
基本 | | 378 |
| | 376 |
|
稀释 | | 378 |
| | 376 |
|
合并财务报表附注
是本声明不可分割的一部分。
阿帕奇公司及其子公司
综合综合损益表
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百万计) |
包括非控制利益在内的净损失 | | $ | (4,622 | ) | | $ | (2 | ) |
其他综合损失,扣除税后: | | | | |
股权分置法利益其他综合损失 | | (1 | ) | | — |
|
包括非控制利益在内的综合损失 | | (4,623 | ) | | (2 | ) |
非控制权益造成的综合收入(损失)-埃及 | | (151 | ) | | 44 |
|
非控制权益造成的综合收入(损失)-阿尔图斯 | | (9 | ) | | 1 |
|
Altus优先股有限合伙人的综合收入 | | 18 |
| | — |
|
普通股综合亏损 | | $ | (4,481 | ) | | $ | (47 | ) |
合并财务报表附注
是本声明不可分割的一部分。
阿帕奇公司及其子公司
合并现金流量表
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百万计) |
业务活动现金流量: | | | | |
包括非控制利益在内的净损失 | | $ | (4,622 | ) | | $ | (2 | ) |
调整数,将净损失与业务活动提供的现金净额对账: | | | | |
未实现的衍生工具损失净额 | | 103 |
| | 45 |
|
资产剥离收益 | | (25 | ) | | (3 | ) |
勘探干井费用和未经证实的租赁损害 | | 43 |
| | 33 |
|
折旧、损耗和摊销 | | 566 |
| | 646 |
|
资产留存债务增量 | | 27 |
| | 27 |
|
损伤 | | 4,472 |
| | — |
|
递延所得税福利 | | (33 | ) | | (19 | ) |
其他 | | (8 | ) | | 9 |
|
经营资产和负债的变化: | | | | |
应收款项 | | 221 |
| | 8 |
|
盘存 | | 30 |
| | (33 | ) |
钻井进展 | | (20 | ) | | 5 |
|
递延费用和其他 | | (13 | ) | | (4 | ) |
应付帐款 | | (80 | ) | | (50 | ) |
应计费用 | | (173 | ) | | (46 | ) |
递延贷项和非流动负债 | | 14 |
| | (18 | ) |
经营活动提供的净现金 | | 502 |
| | 598 |
|
| | | | |
投资活动的现金流量: | | | | |
对石油和天然气财产的补充 | | (511 | ) | | (729 | ) |
增加阿尔图斯的收集、加工和传输设施 | | (19 | ) | | (119 | ) |
租赁和财产购置 | | (1 | ) | | (15 | ) |
Altus权益法权益 | | (83 | ) | | (118 | ) |
出售石油和天然气的收益 | | 126 |
| | 9 |
|
其他,净额 | | (21 | ) | | 34 |
|
用于投资活动的现金净额 | | (509 | ) | | (938 | ) |
| | | | |
来自筹资活动的现金流量: | | | | |
商业票据和信贷设施 | | 250 |
| | 159 |
|
Altus信贷基金的收益 | | 72 |
| | — |
|
分配给非控制利益-埃及 | | (32 | ) | | (107 | ) |
支付的股息 | | (94 | ) | | (94 | ) |
其他 | | (8 | ) | | (5 | ) |
(用于)融资活动提供的现金净额 | | 188 |
| | (47 | ) |
| | | | |
现金和现金等价物净增(减少)额 | | 181 |
| | (387 | ) |
年初现金及现金等价物 | | 247 |
| | 714 |
|
期末现金及现金等价物 | | $ | 428 |
| | $ | 327 |
|
| | | | |
补充现金流量数据: | | | | |
已付利息,扣除资本利息后 | | $ | 126 |
| | $ | 115 |
|
已缴所得税,扣除退款后 | | 98 |
| | 165 |
|
合并财务报表附注
是本声明不可分割的一部分。
阿帕奇公司及其子公司
合并资产负债表
(未经审计) |
| | | | | | | | |
除股票及每股金额外,以百万计 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物(与Altus VIE有关的19美元和6美元) | | $ | 428 |
| | $ | 247 |
|
应收账款,扣除备抵89美元和88美元 | | 838 |
| | 1,062 |
|
其他流动资产(注5)(与Altus VIE有关的5美元和5美元) | | 642 |
| | 652 |
|
| | 1,908 |
| | 1,961 |
|
财产和设备: | | | | |
石油和天然气,在成功努力的基础上核算: | | | | |
证明性质 | | 40,795 |
| | 40,540 |
|
未证明的财产和正在开发的财产 | | 628 |
| | 666 |
|
收集、处理和传输设施(与Altus VIE有关的209美元和203美元) | | 674 |
| | 799 |
|
其他(与Altus VIE有关的4美元和4美元) | | 1,141 |
| | 1,140 |
|
| | 43,238 |
| | 43,145 |
|
减:累计折旧、损耗和摊销(与Altus VIE有关的4美元和1美元) | | (33,652 | ) | | (28,987 | ) |
| | 9,586 |
| | 14,158 |
|
其他资产: | | | | |
权益法利息(注6)(与Altus VIE有关的1 337美元和1 258美元) | | 1,337 |
| | 1,258 |
|
递延费用和其他(与Altus VIE有关的4美元和4美元) | | 560 |
| | 730 |
|
| | $ | 13,391 |
| | $ | 18,107 |
|
负债、非控制权益和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 528 |
| | $ | 695 |
|
流动债务(与Altus VIE有关的零和10美元) | | 544 |
| | 11 |
|
其他流动负债(附注7)(与Altus VIE有关的12美元和21美元) | | 953 |
| | 1,149 |
|
| | 2,025 |
| | 1,855 |
|
长期债务(注10)(与Altus VIE有关的468元及396元) | | 8,336 |
| | 8,555 |
|
递延贷项和其他非流动负债: | | | | |
所得税 | | 309 |
| | 346 |
|
资产退休债务(注8)(与Altus VIE有关的61美元和60美元) | | 1,814 |
| | 1,811 |
|
其他(与Altus VIE有关的170美元和107美元) | | 562 |
| | 520 |
|
| | 2,685 |
| | 2,677 |
|
承付款和意外开支(附注11) | |
| |
|
可赎回的非控股权益-Altus优先股有限合伙人(注12) | | 573 |
| | 555 |
|
公平: | | | | |
普通股,面值0.625美元,授权股票860,000,000股,分别发行418,374,523和417,026,863股 | | 262 |
| | 261 |
|
已付资本 | | 11,747 |
| | 11,769 |
|
累积赤字 | | (10,081 | ) | | (5,601 | ) |
按成本计算的库房股票,分别为40,950,727股和40,964,193股 | | (3,189 | ) | | (3,190 | ) |
累计其他综合收入 | | 15 |
| | 16 |
|
阿帕奇股东权益(赤字) | | (1,246 | ) | | 3,255 |
|
非控股利益-埃及 | | 954 |
| | 1,137 |
|
非控股权益-Altus | | 64 |
| | 73 |
|
股本总额(赤字) | | (228 | ) | | 4,465 |
|
| | $ | 13,391 |
| | $ | 18,107 |
|
所附合并财务报表附注是本报表的组成部分。
阿帕奇公司及其子公司
权益及非控股权益合并变动表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可赎回的非控股权益-Altus优先股有限责任公司 | | | 共同 股票 | | 已付 资本 | | 累积赤字 | | 国库 股票 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 阿帕奇 股东‘ 权益(赤字) | | 非控制 利益 | | 共计 权益(赤字) |
| | | | | (以百万计) |
截至2019年3月31日止的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日余额 | | $ | — |
| | | $ | 260 |
| | $ | 12,106 |
| | $ | (2,048 | ) | | $ | (3,192 | ) | | $ | 4 |
| | $ | 7,130 |
| | $ | 1,682 |
| | $ | 8,812 |
|
可归因于普通股的净亏损 | | — |
| | | — |
| | — |
| | (47 | ) | | — |
| | — |
| | (47 | ) | | — |
| | (47 | ) |
可归因于非控制权益的净收入-埃及 | | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44 |
| | 44 |
|
可归因于非控制权益的净收入-Altus | | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
分配给非控制利益-埃及 | | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (107 | ) | | (107 | ) |
共同红利(每股0.25美元) | | — |
| | | — |
| | (94 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (94 | ) | | — |
| | (94 | ) |
其他 | | — |
| | | 1 |
| | (3 | ) | | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2019年3月31日余额 | | $ | — |
| | | $ | 261 |
| | $ | 12,009 |
| | $ | (2,095 | ) | | $ | (3,190 | ) | | $ | 4 |
| | $ | 6,989 |
| | $ | 1,620 |
| | $ | 8,609 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零二零年三月三十一日止的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日余额 | | $ | 555 |
| | | $ | 261 |
| | $ | 11,769 |
| | $ | (5,601 | ) | | $ | (3,190 | ) | | $ | 16 |
| | $ | 3,255 |
| | $ | 1,210 |
| | $ | 4,465 |
|
可归因于普通股的净亏损 | | — |
| | | — |
| | — |
| | (4,480 | ) | | — |
| | — |
| | (4,480 | ) | | — |
| | (4,480 | ) |
非控制权益造成的净损失-埃及 | | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (151 | ) | | (151 | ) |
非控制权益造成的净损失-Altus | | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9 | ) | | (9 | ) |
Altus优先股有限合伙人的净收入 | | 18 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
分配给非控制利益-埃及 | | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (32 | ) | | (32 | ) |
普通股息(每股0.025美元) | | — |
| | | — |
| | (10 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) |
其他 | | — |
| | | 1 |
| | (12 | ) | | — |
| | 1 |
| | (1 | ) | | (11 | ) | | — |
| | (11 | ) |
2020年3月31日余额 | | $ | 573 |
| | | $ | 262 |
| | $ | 11,747 |
| | $ | (10,081 | ) | | $ | (3,189 | ) | | $ | 15 |
| | $ | (1,246 | ) | | $ | 1,018 |
| | $ | (228 | ) |
合并财务报表附注
是本声明不可分割的一部分。
阿帕奇公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
这些合并财务报表是由Apache公司(APACHE公司或该公司)根据证券交易委员会(SEC)的规则和条例未经审计而编制的。管理层认为,这些调整是在符合年度审定财务报表的基础上公允列报中期结果所必需的所有调整,但下文讨论的最近通过的会计公告除外。所有这些调整都是正常的经常性调整。某些信息、会计政策和脚注披露通常包括在根据美国普遍接受的会计原则(公认会计原则)编制的财务报表中,但根据这些规则和条例,公司认为披露的信息足以使所提供的信息不具有误导性。这份表10-Q的季度报告应与Apache在截止的财政年度的表10-K年度报告一起阅读。2019年12月31日,其中包括公司重要会计政策和其他披露的摘要。
截至2020年3月31日,Apache的重要会计政策与附注1-APACHE关于截至财政年度的10-K表年度报告所载合并财务报表附注的重要会计政策摘要-是一致的2019年12月31日,除会计准则更新(ASU)2016-13,“金融工具-信贷损失”(见下文注1中的“应收账款和信贷损失备抵”一节)外。公司以往各期的财务报表包括为符合本年度列报方式而进行的重新分类。
巩固原则
所附合并财务报表包括APACHE及其子公司在公司间结余和交易消除后的账户。该公司在石油和天然气勘探和生产企业及伙伴关系方面的利益是按比例合并的。
该公司合并所有其他投资,无论是通过直接或间接所有权,阿帕奇拥有超过50%的投票权或控制财务和经营决策。非控股权益代表第三方对合并的APACHE子公司净资产的所有权,并分别反映在公司的财务报表中。中石化国际石油勘探开发公司(中石化)拥有三分之一少数人参与阿帕奇在埃及的石油和天然气业务是一种非控股权,这反映在阿帕奇的合并资产负债表中作为一个单独的股权组成部分。
此外,第三方投资者拥有大约少数股权。21百分比阿尔图斯中流公司(Altm),反映为阿帕奇公司合并资产负债表中一个单独的非控股权益部分。Apache合并了Altm的活动,它是GAAP下的可变兴趣实体(VIE)。Apache的结论是,它是VIE的主要受益者。2019年6月12日,Altus中流股份有限公司通过一项私人发行发行并出售了A系列累积可赎回优先股(优先股),该公司接纳了额外的有限合伙人,并为优先股持有人提供了不同的权利。请参阅附注12-可赎回的非控制权益-Altus更多细节。
Apache持有的投资少于百分之五十有表决权的权益通常按照权益会计方法入账,在Apache的合并资产负债表中,资产作为“权益法权益”单独入账,在公司合并业务报表中作为“其他净”的一个组成部分记录在“收入和其他”项下。请参阅附注6-权益法利息更多细节。
估计数的使用
按照公认会计原则编制财务报表以及披露或有资产和负债需要管理层作出估计和假设,以影响财务报表之日报告的资产和负债数额以及报告期内报告的收入和支出数额。该公司的估计依据的是历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种其他假设,这些假设的结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债账面价值作出判断的基础。Apache定期评估其估计和假设。实际结果可能与编制财务报表时使用的这些估计数和假设不同,这些估计数的变化在已知时记录。这些财务报表的重要估计数包括已探明的石油和天然气储量估计数和由此产生的未来净现金流量的相关现值估计数、资产留存债务的评估(见附注8-资产退休义务),估计数
长期资产的公允价值(见下文注1中的“公允价值计量”、“石油和天然气财产”和“收集、加工和传输设施”一节)和所得税估计数(见下文注1)。附注9-所得税)。实际结果可能与这些估计不同。
公允价值计量
某些资产和负债按公允价值定期在Apache的综合资产负债表中报告。会计准则编纂(ASC)820-10-35,“公允价值计量”(ASC 820),提供了优先排序和定义用于计量公允价值的投入类型的层次结构。公允价值等级制度对一级投入给予最高优先地位,其中包括活跃市场中相同工具未经调整的报价。第二级投入包括类似工具的报价。第三级估值来自于重要和不可观察的投入;因此,这些估值的优先级最低。
经常出现的公允价值计量详见附注4-衍生工具及对冲活动和附注10-债务和融资费用.
Apache还在非经常性的基础上使用公允价值度量,当对其资产的某些定性评估表明存在潜在的损害时。下表汇总了与公允价值评估有关的资产减值情况:
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百万计) |
油气探明性质 | | $ | 4,299 |
| | $ | — |
|
收集、处理和传输设施 | | 68 |
| | — |
|
善意 | | 87 |
| | — |
|
库存和其他 | | 18 |
| | — |
|
总减值 | | $ | 4,472 |
| | $ | — |
|
鉴于最近由于2019年冠状病毒病(冠状病毒)全球大流行和相关政府行动导致需求和经济活动下降而导致的原油价格暴跌,该公司根据截至2020年3月31日其资产的净账面价值评估了其石油和天然气财产以及收集、加工和传输(GPT)资产的减值。在2020年第一季度,该公司记录的资产减值总计$4.5十亿与公允价值评估有关。该公司记录的经证实的财产减值总计$3.9十亿, $354百万,和$7百万在美国、埃及和北海,由于较低的预测商品价格、计划开发活动的变化和市场不确定性的增加,所有这些国家的估计公允价值都受到损害。这些损伤将在下文的“石油和天然气属性”中进一步详细讨论。损伤总计$68百万在埃及的GPT设施也有类似记录。这种损害将在下面的“收集、处理和传输设施”中进一步详细讨论。
在2020年第一季度,该公司根据ASU 2017-04“简化亲善损害测试”对其埃及报告部门的商誉进行了中期减值分析,该报告是在该季度采用的。石油和天然气资产预期未来现金流量估计净现值的减少导致隐含公允价值低于公司埃及报告部门的账面价值。通过这些评估,该公司确认了埃及报告部门记录的全部商誉的非现金减值。$87百万。该公司还记录了$13百万尽早终止钻井平台租约和$5百万对于存货重估,在美国,该公司都有记录不2019年第一季度与公允价值评估有关的资产减值。
油气性质
该公司遵循成功的努力方法,对其油气资产进行核算。根据这种会计方法,勘探费用,如勘探地质和地球物理费用、延迟租金和勘探间接费用,按所发生的费用计算。所有与生产、一般公司管理费用和类似活动有关的费用均按所发生的费用计算。如果探井提供证据证明储量的潜在开发是合理的,则与该油井有关的钻井费用最初被资本化,或暂停,以待确定是否有商业上足够数量的已探明储量可归因于该地区。这一确定在某些地区可能需要一年以上,具体取决于所发现的碳氢化合物的数量、计划中的地质和工程研究的结果、是否需要额外的评估钻探活动以确定发现是否足以支持一项经济发展计划,以及政府批准某些国际地点的发展活动。在每个季度末,管理层根据正在进行的勘探活动,审查所有暂停勘探井费用的状况;特别是,
该公司是否在其正在进行的勘探和评估工作中取得了足够的进展,或在需要政府批准的发现的情况下,开发谈判是否正在进行并按计划进行。如果管理层确定未来的评估钻井或开发活动不太可能发生,相关的暂停勘探井费用将被支出。
未探明财产的购置费用至少每年评估一次,并在费用与成功勘探活动有关的情况下转入已探明的石油和天然气属性。根据公司目前的勘探计划,对重大未开发租约进行单独的减值评估。未探明的石油和天然气财产以个别微不足道的租赁购置费用按平均租赁期限按规定在租赁期满或放弃时全额摊销不成功租约的费率按组摊销。过期或废弃租约的费用由勘探费用支付,而生产性租赁的费用则转移到已探明的石油和天然气属性上。维持和保留未经证实的财产的费用,以及个别微不足道的租约的摊销和不成功租赁的减值,都列入合并业务报表中的勘探费用。
开发已探明储量的费用,包括用于生产原油和天然气的所有开发井和相关设备的费用,均已资本化。利用单位生产法(UOP)计算已探明油气性质的成本折旧率,UOP计算将每季度探明储量的估计百分比乘以相关已探明油气属性的账面价值。用于计算租赁采办成本折旧的储备基础和获得已探明财产的成本是已探明已开发储量和已证实未开发储量之和,用于计算资本化井成本折旧的储备基数仅为已探明已开发储量之和,估计未来拆迁、恢复和废弃成本,扣除残值后的残值,包括在折旧成本中。
石油和天然气属性按ASC 932“采掘活动-石油和天然气”分类折旧。聚类的基础是具有共同的地质构造特征或地层条件的属性的合理聚集,如储层或油田。
当情况表明已证实的石油和天然气资产的账面价值可能无法收回时,公司将未摊销资本化成本与按最低水平分组的相关资产的预期未贴现税前未来现金流量进行比较,这些资产的可识别现金流独立于其他资产的现金流量。如果根据Apache对未来原油和天然气价格的估计,预期未贴现的税前未来现金流量、运营成本、已探明储量预期产量和其他相关数据低于未摊销资本成本,资本化成本减少为公允价值,公允价值一般采用ASC 820所述的收入方法估算。用于评估减值和相关公允价值的预期未来现金流量通常基于判断性评估,即三级公允价值计量。一个10百分比折现率被用来对Apache所有在2020年第一季度受到减值费用的资产组进行估值。此外,预计现金流入是根据管理层对截至2020年3月31日公布的西德克萨斯中质(WTI)、布伦特(Brent)和亨利枢纽(HenryHub)远期定价的看法估算的。截至2020年3月31日,用于计算Apache已证实的财产损害的其他不可观测的重要投入是根据先前在Apache关于表10-K的2019年12月31日年度报告中披露的对公司储备进行估值的假设计算的。
下表为公司已证实及未证实物业的账面价值的非现金减损:
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百万计) |
证明性质: | | | | |
美国 | | $ | 3,938 |
| | $ | — |
|
埃及 | | 354 |
| | — |
|
北海 | | 7 |
| | — |
|
总证明 | | $ | 4,299 |
| | $ | — |
|
未证明的属性: | | | | |
美国 | | $ | 17 |
| | $ | 21 |
|
埃及 | | 2 |
| | 2 |
|
未证明总数 | | $ | 19 |
| | $ | 23 |
|
截至二零二零年三月三十一日,已证实在2020年第一季受损的物业的总公允价值$1.9十亿.
在合并业务报表中,未证明的租赁权益减损通常记作“勘探”费用的一个组成部分。公司石油和天然气资产剥离的损益在交易结束时的合并业务报表中予以确认。看见附注2-收购和剥离更多细节。
收集、处理和传输设施
公司评估其GPT设施的账面金额,当情况发生或变化时,这些设施的账面金额可能无法收回。如果这些设施的账面金额超过未贴现现金流量的总和,则认列减值损失,因为账面价值超过公允价值。
如上文“公允价值计量”所述,apache评估了其长期存在的基础设施资产的减值,并记录了以下减值。$68百万在埃及的GPT资产。受损资产的公允价值被确定为$46百万并采用收入法进行估算。收入办法根据埃及适用的发展特许权的未来吞吐量和运营费用估计数,审议了内部估计数。这些假设是根据上文讨论的石油和天然气经证实的财产减值评估而制定的吞吐量假设来制定未来现金流量预测,然后再按估计公允价值折现,使用10百分比贴现率据信与市场参与者使用的贴现率一致。Apache已经将这些非经常性的公允价值度量划分为公允价值层次结构中的第3级。
收入确认
期间,公司与客户的合约并无重大改变。三结束的几个月2020年3月31日和2019。前几个期间包括改叙$24百万从“其他,净”到“购买石油和天然气销售”,都在“收入和其他”和相关的范围内。$22百万购买石油和天然气的费用从“其他,净”内的“收入”内的“其他”到“购买的石油和天然气费用”在“经营费用”内,在公司的综合经营报表上符合本年度的列报方式。
上游
该公司的上游石油和天然气部门主要从与客户签订的销售其原油、天然气和天然气液体(NGLs)生产量的合同中获得收入。由于公司的生产波动与潜在的经营问题,它偶尔有必要购买第三方石油和天然气,以履行销售义务和承诺。与第三方石油和天然气采购相关的销售收入也被归类为来自客户的收入。根据这些短期商品销售合同,每一单位数量的实际交付代表本公司履行一项单一的、不同的履约义务。合同价格是根据市场指数化价格确定的,根据质量、运输和其他市场反映的差异进行调整。收入是通过将完全可变的市场价格分配给每一项履约义务来衡量的,并在控制权转移给客户时予以确认。公司在评估控制权转让点时考虑到各种事实和情况,包括但不限于:购买者是否可以直接使用碳氢化合物、重大风险和报酬的转移以及公司的付款权。控件通常在每个合同中指定地点的实际交付和所有权转移时转移给客户。
来自非客户的石油和天然气生产收入共计$48百万和$119百万分别于2020年和2019年第一季度,即埃及石油总公司代表该公司向阿拉伯埃及共和国缴纳的所得税。与这类税额有关的收入和相关费用分别记作“石油、天然气和天然气液体生产收入”和“当前所得税准备金”,分别记入公司合并业务报表。请参阅附注14-业务部分信息按产品和报告部门分列的收入。
中流
该公司的Altus分部从与客户签订的合同中获得收入,这些合同来自其为Apache的天然气和天然气液体生产量提供的收集、压缩、加工和传输服务。根据这些长期的商业服务合同,提供相关服务代表Altus的一项单一的、不同的履行义务,随着时间的推移而得到满足。根据这些协议的条款,Altus在每一个合同年收取固定费用,但每年的费用须按年费增加重新计算。收入采用产出法计量,并按Altus有权获得发票的数额确认,因为迄今完成的业绩与其客户的价值直接对应。在报告所述期间,中流部分收入主要归因于阿尔图斯和阿帕奇之间的销售。阿帕奇和阿尔图斯之间的所有中期收入在合并后全部被取消。
付款条件和合同余额
与客户签订的所有合同所规定的付款条件通常在产品或服务实际交付后一年或更短的时间内到期并收到。与客户签订合同的应收款,扣除信贷损失备抵后共计$715百万和$945百万截至2020年3月31日和2019年12月31日分别。
根据ASC 606“与客户签订合同的收入”的规定,每一项短期商品销售的市场价格变动完全分配给每项履约义务,因为支付条件与公司履行义务的努力具体相关。因此,我们选择了根据标准提供的实际权宜之计,不披露截至本报告所述期间结束时分配给未履行或部分未履行的履约义务的总交易价格。
应收账款和信贷损失准备金
应收账款按扣除信贷损失备抵的摊销成本列报。该公司定期评估其按摊销成本计量的金融资产的可收性。2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了题为“金融工具-信用损失”的ASU 2016-13。该标准改变了贸易应收款、持有至到期债务证券、租赁净投资、贷款和以摊销成本计量的其他金融资产的减值模式。此ASU要求使用新的前瞻性“预期损失”模型,而不是当前的“发生损失”模式,从而加快了对信贷损失的确认。Apache在2020年第一季度采用了这一更新。本ASU主要适用于公司的应收账款,其中大部分应在30天内到期。该公司通过对收集、信用评级和其他分析的审查来监测其对手方的信用质量。该公司主要使用一种老化方法和历史损失率分析,以及考虑可能影响其对手方信贷质量和流动性的当前和未来条件,制定其信贷损失估计备抵额。这一ASU的通过和实施对公司的财务报表没有重大影响。
交易、重组和分离(TRS)
阿帕奇$27百万和$4百万2020年第一季度和2019年第一季度的TRS成本。2020年第一季度发生的TRS费用$25百万与公司重组有关的分离成本$2百万用于本季度各项交易的咨询费。
近年来,该公司通过战略剥离精简了其投资组合,并开始集中某些业务活动,以便通过共享服务实现更高的效率和成本节约。在2019年下半年,管理层开始全面重新设计Apache的组织结构和业务。在第一季度末之前,基本完成了技术职能的初步重组工作,到2020年的大部分时间,机构支助职能的变化将持续进行。Apache的累计支出总额为$53百万截至2020年3月31日的重组成本,其中$27百万是在第一季度支付的。剩余的负债将在整个2020年支付。该公司预计将承担一个估计$10百万到$20百万在整个2020年剩余时间内与这一重组有关的额外费用,用于预期的遣散费、搬迁费和类似费用。
2020活动
在第一四分之一2020、Apache已完成租赁和购置财产,以现金总额计$1百万主要在美国陆上地区。在第一季度,公司还完成了某些非核心资产和租赁权的出售,主要是在二叠纪盆地,完成了多笔现金收益总额的交易。$45百万。该公司确认了大约一笔收益$6百万在这些交易结束时。
苏里南合资企业协定
2019年12月,阿帕奇公司与道达尔S.A.签订了一项合资协议,以勘探和开发苏里南近海第58号区块。根据协议条款,Apache和Total S.A.各持有一个50百分比第58区的工作兴趣。阿帕奇钻井前两口井,马卡中心-1和萨帕卡拉西-1,并正在操作Kwaskwasi-1和预期的第四探井在区块。操作人员随后将移交给道达尔。与协议有关,Apache收到了$100百万从2019年第四季度结束时的S.A.总计$79百万在满足2020年第一季度的某些关闭条件后,偿还50百分比截至2019年12月31日,58座发生的所有费用。所有收益都用在公司苏里南财产和相关存货的账面价值上。公司承认$19百万与交易相关的收益在2020年第一季度。
Apache还将得到其他各种形式的考虑,包括$5十亿阿帕奇的第一笔现金$7.5十亿评估和发展资本,25百分比现金承担了阿帕奇所有的评估和开发资本$7.5十亿, a $75百万在完成第一次石油生产时支付现金,以及从成功的联合开发项目中支付未来的或有特许权使用费。
2019活动
在2019年第一季度,Apache完成了租赁和购置财产的工作,现金总额计为$15百万主要在美国陆上地区。在第一季度,公司还完成了某些非核心资产的出售,主要是在二叠纪地区,进行了多次交易,以获得现金收入总额。$9百万。该公司确认的总收益约为$3百万在这些交易结束时。关于公司在此期间获得股权方法权益的讨论,请参阅附注6-权益法利息.
3. 资本化探井成本
该公司资本化的探井成本是$127百万和$141百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别。减少的主要原因是与道达尔S.A.签订了合资企业协议,使阿帕奇在苏里南的所有权减少到50百分比,成功转移的油井成本,和干孔注销,部分抵消了额外的钻井活动。以前资本化一年以上的悬浮试井成本的干井费用2019年12月31日全数$14百万在三结束的几个月2020年3月31日。自钻井完成以来已资本化一年以上的暂停勘探井费用的项目是管理部门确定的显示足够数量的碳氢化合物以证明有可能开发的项目。管理层正在积极努力评估探明储量是否可归因于这些项目。
4. 衍生工具与套期保值活动
目标和战略
该公司面临原油和天然气价格在其全球大部分生产中的波动,以及以外币计价的交易。该公司管理其现金流量的多变性,偶尔就其部分原油和天然气生产以及外汇交易进行衍生交易。该公司还利用各种衍生金融工具来管理因商品价格或外币价值变化而产生的现金流量波动。
交易对手风险
衍生工具的使用使公司在交易对手不履行义务的情况下面临信用损失。为了减少对任何一个对手方的风险敞口,apache利用一组多样化的投资评级对手,主要是金融机构进行其衍生交易。截至2020年3月31日,Apache与12对手方。该公司持续监测对手的信誉;然而,它不能预测对手方信誉的突然变化。此外,即使这种变化不是突如其来的,公司减轻对手信用风险增加的能力也可能受到限制。如果其中一个交易对手不履行义务,APACHE可能无法从其衍生工具中获益,这些衍生工具来自商品价格、货币汇率或利率的变化。
衍生工具
商品衍生工具
截至2020年3月31日,Apache持有以下开盘原油衍生头寸:
|
| | | | | | | |
| | | | 固定价格互换 |
生产周期 | | 沉降指数 | | MBbls | | 加权平均固定价格 |
2020年4月至6月 | | 尼美克斯 | | 7,917 |
| | $25.84 |
2020年7月至9月 | | 尼美克斯 | | 2,208 |
| | $26.65 |
2020年4月至6月 | | 日期:布伦特 | | 5,597 |
| | $27.45 |
2020年7月至9月 | | 日期:布伦特 | | 2,300 |
| | $29.75 |
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | 衣领 |
生产周期 | | 沉降指数 | | MBbls | | 加权平均楼板售价 | | 加权平均底价 | | 加权平均最高价格 |
2020年7月至9月 | | 尼美克斯 | | 2,208 |
| | $20.00 | | $25.00 | | $38.83 |
2020年10月至12月 | | 尼美克斯 | | 1,748 |
| | $15.00 | | $20.00 | | $45.55 |
2020年7月至9月 | | 日期:布伦特 | | 874 |
| | $20.00 | | $25.00 | | $43.66 |
2020年10月至12月 | | 日期:布伦特 | | 1,518 |
| | $15.00 | | $20.00 | | $51.63 |
截至2020年3月31日、Apache有以下开放式原油金融基础互换合同:
|
| | | | | | | |
生产周期 | | 沉降指数 | | MBbls | | 加权平均价差 |
2020年4月至12月 | | 米德兰-WTI/库欣-WTI | | 19,835 |
| | $(2.10) |
外币衍生工具
Apache已经以英镑/美元为单位签订了外币无成本领签合同。£13.5百万2020年历年每月加权平均最低和最高价格为$1.26和$1.38分别。
嵌入衍生物
嵌入导数
在2019年第二季度,Altus中流有限公司发行并出售了A系列累积可赎回优先股。在优先单位的条款中嵌入的某些赎回特征需要以公允价值进行分叉和计量。关于这一衍生产品的进一步讨论,请参阅下文和下面的“公允价值计量”。附注12-可赎回的非控制权益-Altus.
管道容量嵌入衍生物
在2019年第四季度和2020年第一季度期间,阿帕奇签订了单独的协议,根据一项现有的运输协定,将其合同能力的一部分分配给第三方。这些协议中包含着一些安排,根据这些安排,阿帕奇有可能在2020年和2021年收到根据休斯敦船舶海峡和瓦哈之间的价差计算的付款。这些特征要求对每个时期的市场价值变化进行分岔和衡量。这些功能的公允价值未实现损益在合并业务报表中记作“衍生工具损失,净收入和其他”。收到的任何收益将被推迟,并反映在运输协定最初期限内的收入中。
公允价值计量
下表列出按公允价值定期计量的公司衍生资产和负债:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 | | | | | | |
| | 活跃市场报价(一级) | | 重要的其他投入(2级) | | 重大不可观测输入 (第3级) | | 总公允价值 | | 净网(1) | | 承载量 |
| | (以百万计) |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | | | | |
商品衍生工具 | | $ | — |
| | $ | 28 |
| | $ | — |
| | $ | 28 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 24 |
|
负债: | | | | | | | | | | | | |
商品衍生工具 | | — |
| | 11 |
| | — |
| | 11 |
| | (4 | ) | | 7 |
|
管道容量嵌入衍生物 | | — |
| | 45 |
| | — |
| | 45 |
| | — |
| | 45 |
|
外币衍生工具 | | — |
| | 4 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
嵌入导数的优选单元 | | — |
| | — |
| | 165 |
| | 165 |
| | — |
| | 165 |
|
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | | | | |
管道容量嵌入导数 | | $ | — |
| | $ | 8 |
| | $ | — |
| | $ | 8 |
| | $ | — |
| | $ | 8 |
|
外币衍生工具 | | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
负债: | | | | | | | | | | | | |
嵌入导数的优选单元 | | — |
| | — |
| | 103 |
| | 103 |
| | — |
| | 103 |
|
| |
(1) | 衍生公允价值是基于对每项合同的毛额分析,不包括与对手方达成的净结算协议的影响。 |
在公开市场上,公司衍生工具的公允价值和管道容量嵌入衍生产品并没有被积极引用。该公司主要采用市场方法,在经常性的基础上估计这些衍生品的公允价值,利用对信誉良好的第三方提供的基础头寸的期货定价,即二级公允价值计量。
嵌入衍生产品的优先单位的公允价值是一种三级公允价值计量,它基于多种因素,包括使用Black-Karasinski模型的预期未来利率、Altus的估算利率、定期现金分配的时间和优先股的股利收益率。利率的增减将导致公允价值计量的较高/较低。
截至2020年3月31日估值日,该公司使用正向B级能源债券收益率曲线,开发了用于对这种嵌入的衍生产品进行估值的下列不可观测的关键投入:
|
| | | | | | | | | | |
| | 关于三级公允价值计量的定量信息 |
| | 2020年3月31日公允价值 | | 估价技术 | | 重大不可观测输入 | | 范围/值 |
| | (以百万计) | | | | | | |
嵌入导数的优选单元 | | $ | 165 |
| | 期权模型 | | 阿尔图斯估算利率 | | 19.17-26.02% |
| | | | | | 利率波动 | | 33.22% |
2019年12月31日,Altus的比较计算利率范围为9.60百分比到12.68百分比的利率波动假设21.89百分比. A 百分之一假设利率或利率波动率假设的变化不会显着地改变嵌入的衍生产品的价值。2020年3月31日.
所有衍生工具均在综合资产负债表中以公允价值反映为资产或负债。这些公允价值通过净结算资产和负债头寸记录,而交易对手总净额结算安排包含净结算规定。公司衍生资产及负债的账面价值及其在合并资产负债表上的位置如下:
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百万计) |
流动资产:其他流动资产 | | $ | 24 |
| | $ | 2 |
|
其他资产:递延费用和其他 | | — |
| | 7 |
|
总资产 | | $ | 24 |
| | $ | 9 |
|
| | | | |
流动负债:其他流动负债 | | $ | 54 |
| | $ | — |
|
递延贷项和其他非流动负债:其他 | | 167 |
| | 103 |
|
负债总额 | | $ | 221 |
| | $ | 103 |
|
综合业务报表中记录的衍生活动
下表总结了衍生工具对公司合并经营报表的影响:
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
2020 | | 2019 |
| | (以百万计) |
导数结算,已实现收益 | | $ | — |
| | $ | 15 |
|
未实现损失 | | (103 | ) | | (45 | ) |
衍生工具损失净额 | | $ | (103 | ) | | $ | (30 | ) |
衍生工具损益记录在公司合并经营报表“收益和其他”项下的“衍生工具损失净额”中。合并业务报表中记录的衍生产品活动未实现损益分别反映在合并现金流量表中,分别作为“未实现衍生工具损失净额,调整数,以便将净亏损与业务活动提供的现金净额对账”。
下表提供了公司截至2005年12月31日的其他流动资产的详细情况2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| | (以百万计) |
盘存 | | $ | 452 |
| | $ | 502 |
|
钻井进展 | | 112 |
| | 92 |
|
预付资产和其他 | | 78 |
| | 58 |
|
其他流动资产共计 | | $ | 642 |
| | $ | 652 |
|
APACHE公司通过对Altus公司的所有权,在4个二叠纪盆地长输管道实体中拥有以下权益,这些实体按照权益会计方法进行核算。对于每一个公平方法利益,Altus都有能力根据一定的治理规定及其参与影响公平方法利益的管理和经济绩效的活动和决策,发挥重大影响。
|
| | | | | | | | | | | |
| | 利息 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | | (以百万计) |
海湾海岸快速管道有限责任公司 | | 16.0 | % | | $ | 289 |
| | $ | 291 |
|
EPIC原油控股公司 | | 15.0 | % | | 176 |
| | 163 |
|
二叠纪公路管道有限责任公司 | | 26.7 | % | | 381 |
| | 311 |
|
Shin Oak管道(Breviloba,LLC) | | 33.0 | % | | 491 |
| | 493 |
|
| | | | $ | 1,337 |
| | $ | 1,258 |
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日,未摊销的基础差额包括在权益法利息余额中$33百万和$30百万分别。这些数额是各实体财务报表中迄今的缴款和Altus在单独净资产中的基本权益的差额。未摊销的基础差额在基础管道资产投入使用时,在其使用寿命内摊销为净收益。
下表列出了Altus权益法权益中的活动三结束的几个月2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 海湾海岸快速管道有限责任公司 | | EPIC原油控股公司 | | 二叠纪公路管道有限责任公司 | | Breviloba公司 | | 共计 |
| | (以百万计) |
2019年12月31日结余 | | $ | 291 |
| | $ | 163 |
| | $ | 311 |
| | $ | 493 |
| | $ | 1,258 |
|
资本捐款 | | 1 |
| | 15 |
| | 67 |
| | — |
| | 83 |
|
分布 | | (13 | ) | | — |
| | — |
| | (9 | ) | | (22 | ) |
资本化利息 | | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
权益收入(损失),净额 | | 10 |
| | (1 | ) | | — |
| | 7 |
| | 16 |
|
累计其他综合损失 | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) |
2020年3月31日结余 | | $ | 289 |
| | $ | 176 |
| | $ | 381 |
| | $ | 491 |
| | $ | 1,337 |
|
汇总合并财务信息
以下概述了阿尔图斯权益法权益合并报表的信息。百分之百基础):
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
| | 2020 | | 2019(1) |
| | (以百万计) |
经营收入 | | $ | 176 |
| | $ | 12 |
|
营业费用 | | 90 |
| | 8 |
|
营业收入 | | 86 |
| | 4 |
|
净收益 | | 77 |
| | — |
|
其他综合损失 | | (8 | ) | | — |
|
| |
(1) | 为便于比较,将2019年3月31日终了的三个月内所有权益的财务结果列报。 |
下表提供了公司截至2005年12月31日的其他流动负债的详细情况2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| | (以百万计) |
应计业务费用 | | $ | 143 |
| | $ | 143 |
|
累计勘探开发 | | 285 |
| | 319 |
|
应计的收集、处理和传输-Altus | | 5 |
| | 17 |
|
应计补偿和福利 | | 72 |
| | 212 |
|
应计利息 | | 111 |
| | 135 |
|
应计所得税 | | 42 |
| | 51 |
|
流动资产退休债务 | | 47 |
| | 47 |
|
当期经营租赁负债 | | 134 |
| | 169 |
|
其他 | | 114 |
| | 56 |
|
其他流动负债共计 | | $ | 953 |
| | $ | 1,149 |
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下表描述公司资产退休义务(ARO)负债在三-截至的一个月期间2020年3月31日:
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| | (单位:百万) |
2019年12月31日资产退休债务 | | $ | 1,858 |
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发生的负债 | | 8 |
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债务结算 | | (12 | ) |
被剥离的负债 | | (20 | ) |
吸积费用 | | 27 |
|
2020年3月31日资产退休债务 | | 1,861 |
|
减去电流部分 | | (47 | ) |
资产退休债务,长期 | | $ | 1,814 |
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公司估计其年度有效所得税税率,记录其在公司经营的各个司法管辖区的季度所得税准备金。公司石油和天然气资产的账面价值、出售资产的损益、法定税率变动和其他重大或不寻常项目的非现金减损在发生的季度内被确认为离散项目。
在第一四分之一2020,阿帕奇的实际所得税税率主要受到石油和天然气资产减值以及在此期间确认的商誉损害的影响。双双2020和2019实际所得税税率也受到对其美国递延税资产的估值免税额增加的影响。
在2020年第一季度,该公司早期采用ASU 2019-12,“简化所得税会计”。在截至2020年3月31日的季度内,该公司早期采用ASU 2019-12,采用了预期的过渡方式,但这并未对合并财务报表产生重大影响。
阿帕奇及其子公司须缴纳美国联邦所得税以及各州和外国管辖区的所得税或资本税。本公司的税收储备与纳税年度有关,可经有关税务机关审查。该公司目前正接受美国国税局2014-2017年的税务年度审计,并在各州和外国司法管辖区接受审计,作为其正常业务的一部分。
下表列出公司债务的账面价值:
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| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百万计) |
未摊销贴现和债务发行成本前的票据和债券(1) | | $ | 8,217 |
| | $ | 8,217 |
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Altus信贷机构(2) | | 468 |
| | 396 |
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APACHE信贷设施(2) | | 250 |
| | — |
|
融资租赁债务 | | 39 |
| | 48 |
|
未摊销折扣 | | (42 | ) | | (42 | ) |
债务发行成本 | | (52 | ) | | (53 | ) |
债务总额 | | 8,880 |
| | 8,566 |
|
当前到期日 | | (544 | ) | | (11 | ) |
长期债务 | | $ | 8,336 |
| | $ | 8,555 |
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| |
(1) | 公司债券及债券的公允价值如下$4.3十亿和$8.4十亿截至2020年3月31日和2019年12月31日分别。Apache使用市场方法来确定其票据和债券的公允价值,使用独立的投资金融数据服务公司提供的估计值(二级公允价值计量)。 |
| |
(2) | 信贷贷款的账面金额接近公允价值,因为利率是可变的,反映了市场利率。 |
截至2020年3月31日,包括当期债务$292百万,扣除折扣3.625%高级债券将于2021年2月1日到期,$250百万阿帕奇的循环信贷贷款,以及$2百万融资租赁债务。截至2019年12月31日,包括当期债务$11百万融资租赁债务。
2018年3月,该公司建立了一个循环信贷机制,其承诺总额为$4.0十亿。在2019年3月,该设施的期限延长了。一年到2024年3月(取决于Apache剩余的一年扩展选项),根据Apache的扩展选项。公司可以把承诺增加到$5.0十亿通过增加新的贷款人或获得任何增加的现有贷款人的同意。该设施包括最多可达$3.0十亿,其中$2.08十亿在.2020年3月31日。该设施用于一般的公司用途,并且承诺的借贷能力完全支持Apache的商业票据计划。截至2020年3月31日,有$250百万借款和不根据这一安排未结清的信用证。截至2019年12月31日,有不根据本工具未偿还的借款或信用证。在2020年4月,£641百万在此机制下签发的信用证支持北海退役义务,在标准普尔于2020年3月26日将该公司的信用评级从BBB降至BB+后,其条款需要这样的支持。
公司的$3.5十亿商业票据计划视市场情况而定,为apache借款提供了最多可达270天以极具竞争力的利率。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司不商业票据未兑现。
2018年11月,Altus Midstream LP公司为一般企业目的建立了一个循环信贷机制,于2023年11月到期(由Altus Midstream LP公司提供)二,一年延期方案)。经修订的这项安排的协议,提供了银行辛迪加的总承付款额。$800百万。所有总承付款包括最多可达$100百万以及最高可达$100百万。Altus中流LP可能会将承诺增加到一个总计$1.5十亿通过增加新的贷款人或获得任何增加的现有贷款人的同意。截至2020年3月31日和2019年12月31日,有$468百万和$396百万在这一安排下未偿还的借款。截至2020年3月31日和2019年12月31日,有不在此机制下未结清的信用证。Altus中流LP信贷设施是无担保的,并且没有得到Apache或Apache的任何其他子公司的担保。
筹资费用净额
下表列出了Apache的融资费用构成部分,净额:
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百万计) |
利息费用 | | $ | 107 |
| | $ | 107 |
|
发债成本摊销 | | 2 |
| | 2 |
|
资本化利息 | | (4 | ) | | (8 | ) |
利息收入 | | (2 | ) | | (4 | ) |
筹资费用净额 | | $ | 103 |
| | $ | 97 |
|
法律事项
APACHE是在正常业务过程中产生的各种法律行动的当事方,包括诉讼、政府和监管控制。截至2020年3月31日,该公司的应计负债约为$21百万对于所有被认为可能发生并且可以合理估计的法律意外事件。Apache的估计是基于已知的有关事件的信息,以及它在竞争、诉讼和解决类似事件方面的经验。虽然实际数额可能与管理层的估计不同,但管理层认为,这些行动中没有一项涉及对Apache的财务状况、业务结果或经记录的应计项目后的流动性具有重大意义的未来金额。对于Apache认为不利结果是合理可能发生的物质问题,该公司已经披露了问题的性质和一系列潜在风险,除非此时无法作出估计。管理层认为,任何合理可能发生的其他诉讼事项和索赔的损失不会对公司的财务状况、经营结果或流动性产生重大不利影响。
关于下文所述法律事项的更多信息,请参见附注11-阿帕奇关于表10-K的年度报告所载合并财务报表的承付款和意外开支。2019年12月31日.
阿根廷环境索赔和阿根廷关税
自提交Apache关于截至财政年度的10-K表格的年度报告以来,YPF Sociedad AnóNima和Pioneer自然资源公司的赔偿事项没有发生重大变化2019年12月31日.
路易斯安那州恢复
阿帕奇在截至财政年度的10-K表格年度报告中对此作了更全面的描述2019年12月31日路易斯安那州地面业主经常对包括阿帕奇在内的石油和天然气公司提起诉讼或提出索赔,声称所有权链上的经营者和工作权益所有人对租赁房屋的环境损害负有赔偿责任,包括以将租赁的房地恢复原状的费用来衡量的损害,而不论标的财产的价值如何。有时,恢复诉讼和索赔由公司解决对公司不重要的数额,而新的诉讼和索赔是针对公司提出的。对于每一项待决的诉讼和索赔,索赔额目前无法确定,也不是实质性的。此外,与这些诉讼和索赔有关的总体风险目前尚不确定。虽然对公司不利的判决是可能的,但公司打算积极为这些诉讼和索赔辩护。
从2013年11月开始,一直持续到2020年,路易斯安那州的几个教区正在对包括阿帕奇在内的许多石油和天然气生产商提起诉讼。这些案件都被移至路易斯安那州的联邦法院。有些案件已发回州法院,对还押令提出上诉。在这些案件中,教区作为原告声称,被告在特定领域的石油和天然气勘探、生产和运输作业违反了经修正的1978年“国家和地方沿海资源管理法”以及教区或路易斯安那州根据该法颁布或通过的适用条例、规则、命令和法令。原告声称被告对位于路易斯安那州沿海地区的陆地和水体造成了重大损害。除其他外,原告要求赔偿据称在沿海地区违反了适用法律的行为,支付清理、恢复植被、解毒和在切实可行范围内以其他方式恢复受影响的沿海地区的必要费用,以及实际恢复沿海区。
回到原来的状态。虽然可能会对该公司作出不利的判决,但该公司打算强烈反对这些索赔。
自Apache提交截至财政年度的表10-K年度报告以来,这些事项的状况没有发生任何其他重大变化。2019年12月31日.
阿波罗探勘诉讼
在有标题的情况下阿波罗勘探有限公司,科根特勘探有限公司,公司诉阿帕奇公司因为没有。在385中的CV 50538TH得克萨斯州米德兰县地区司法法院原告声称损害超过$200百万(以前曾声称超过$1.1十亿)涉及购买和销售协议、矿物租赁以及与位于德克萨斯州Hartley、Moore、Potter和Oldham县的财产有关的共同利益协议。法院作出了有利于该公司的最终判决,裁定原告不接受任何索赔,并判给该公司在为诉讼辩护时支付的律师费和费用。原告已经提出上诉。自Apache提交截至财政年度的表10-K年度报告以来,这一事项的状况没有发生任何其他重大变化。2019年12月31日.
澳大利亚业务剥离纠纷
根据2015年4月9日的销售和购买协议(象限SPA),该公司及其子公司将其剩余的澳大利亚业务剥离给象限能源有限公司(象限)。截止日期为2015年6月5日。2017年4月,阿帕奇起诉象限违反了象限SPA。在它的西装里,阿帕奇寻找大约的AUD。$80百万。2017年12月,象限为阿帕奇的主张提出了公平抵销的抗辩,并提出了一项反诉,要求约为澳元。$200百万总的来说。公司认为象限的索赔缺乏价值,不会对公司的财务状况、经营结果或流动资金产生重大不利影响。
加拿大业务剥离纠纷
根据2017年7月6日的销售和购买协议(派拉蒙SPA),该公司及其子公司将其剩余的加拿大业务剥离给派拉蒙资源有限公司(派拉蒙)。截止日期为2017年8月16日。一九一九年九月十一日,四2017年7月6日,阿帕奇加拿大公司的前雇员代表自己和受雇于阿帕奇加拿大有限公司的个人提交了一份修改后的索赔说明。斯蒂芬·弗莱什等人。艾尔。v.阿帕奇公司等。艾尔.,第1901-09160号艾伯塔省女王法庭对该公司和其他寻求阶级认证的人的起诉,并裁定最高限额协议相当于改变公司的控制权,使他们有权根据公司的股权计划加速归属。在诉讼中,所谓的阶级大约是在寻找$60百万美元和惩罚性赔偿。所有案件都被搁置,等待9国的上诉审查。TH巡回上诉法院。公司认为原告的索赔缺乏价值,不会对公司的财务状况、经营结果或流动资金产生重大不利影响。
加州诉讼
2017年7月17日三加利福尼亚州圣马特奥县、加利福尼亚州马林县和加州帝国海滩市分别单独并代表加利福尼亚州人民对上述事件提起诉讼。30石油、天然气和煤炭公司声称由于全球变暖而受到损害。原告在各种侵权理论下寻求不明确的损害赔偿和减刑。2017年12月20日二另外,圣克鲁斯市和圣克鲁斯县在2018年1月22日的另一起诉讼中,里士满市也对许多同样的被告提起了类似的诉讼。2018年11月14日,太平洋海岸渔民协会联合会。也对许多同样的被告提起了类似的诉讼。该公司认为,对它提出的索赔是没有根据的,并打算有力地为这些诉讼辩护。
Castex诉讼
在有样式的情况下Apache公司诉Castex近海公司,et.艾尔。,第2015-48580号案件,在德克萨斯州哈里斯县第113区司法法院,Castex公司就据称的损害赔偿提出了索赔要求。$200百万,与在Belle岛天然气设施升级上的超支有关,以及在Potomac#3井上钻探五个侧钻。$60百万,加上针对公司的费用、费用和利息。公司很有吸引力。
俄克拉荷马族诉讼
阿帕奇是俄克拉荷马州两起集体行动的参与者。比吉·李·瑞亚诉阿帕奇公司,案件编号6:14-cv-00433-jh,及Albert Steven Allen诉Apache Corporation,案件编号CJ-2019-00219。这个瑞亚案件已经得到认证,Apache对认证的上诉最近被驳回。该案件包括一类版税所有者,要求赔偿超过$200百万据称违反了与生产后扣除和NGL上行价值有关的市场隐含契约。这个艾伦案件尚未得到证明,并试图代表一群据称收到逾期付款的业主。
俄克拉荷马州的法规。这项索赔的数额尚未合理确定。虽然对该公司的不利判决是可能的,但该公司打算大力为这些诉讼和索赔辩护。
环境事项
截至2020年3月31日,该公司大约有一笔未贴现的环境补救准备金$2百万。该公司不知道有任何环境索赔存在于2020年3月31日没有为其财务状况、业务结果或流动资金提供经费或会对其财务状况产生重大影响。然而,我们不能保证,目前的监管要求不会改变,或者过去不遵守环境法的情况不会在公司的财产上被发现。
优先股发行
2019年6月12日,Altus中流股份有限公司发行并出售A系列累计可赎回优先股(优先股),发行价格为$625百万在私人发行中,不受1933年“证券法”(收市)的注册要求的限制。Altus中流LP大约收到$611百万在扣除交易成本和对某些购买者的折扣后,从销售中获得现金收益。
分类
优先股在公司的合并资产负债表上作为可赎回的非控制性权益入账,根据优先股的条款,包括与其有关的赎回权,列为临时权益。
初始测量
阿尔图斯记录了$611百万的协商交易价格计算$625百万减去发行折扣$4百万和交易费用总计$10百万.
在优先单位的条款中嵌入的某些赎回特征需要以公允价值进行分叉和计量。在公允价值上,Altus分叉并被确认为与优先单位有关的嵌入导数。$94百万优先股持有人的赎回选择权。衍生产品反映在“递延信贷和其他非流动负债”内的“其他”中,按公司当前公允价值计算的合并资产负债表$165百万。嵌入衍生产品的公允价值是一种三级公允价值计量,它基于多种因素,包括使用Black-Karasinski模型的预期未来利率、Altus的估算利率、定期现金分配的时间和优先股的股利收益率。看见附注4-衍生工具及对冲活动更多细节。
根据相关的初始公允价值计量,将净交易价格分配给优先可赎回的不可控制权益和嵌入特征,具体如下:
|
| | | | |
| | (一九二零九年六月十二日) |
| | (以百万计) |
可赎回的非控股权益-Altus优先股有限责任公司 | | $ | 517 |
|
嵌入导数的优选单元 | | 94 |
|
| | $ | 611 |
|
后续测量
Altus采用两步的方法来衡量与优先股有关的可赎回的非控制权益,首先根据合伙协议的条款分配Altus中流股份有限公司的净收益的一部分。如果适用的话,可记录对优选单元可赎回的非控制权益在每个期间结束时的账面价值的额外调整。这种调整的数额是根据累加值法来确定的,以反映时间的推移,直到优选单位可在持有人的选择下交换为止。根据这一方法,有效利率法计算的净交易价格为收盘价7周年计算的赎回价格。总调整限于一个数额,使得在每个期间结束时,优先股可赎回的不可控制权益的账面金额等于(A)(1)优先单位的账面金额,加上(Ii)嵌入的衍生负债的公允价值或(B)净交易价格的增加值。
期间与首选单位相关的活动。三结束的几个月2020年3月31日如下:
|
| | | | | | | |
| | 单位杰出 | | 财务状况(2) |
| | (单位数据除外) |
可赎回的非控股权益-Altus优先股有限责任公司:2019年12月31日 | | 638,163 |
| | $ | 555 |
|
分配实物附加优先单位(1) | | 11,168 |
| | — |
|
Altus中游LP净收入的分配 | | N/A |
| | 18 |
|
可赎回的非控股权益-Altus优先股有限责任公司:2020年3月31日 | | 649,331 |
| | 573 |
|
嵌入导数的优选单元 | | | | 165 |
|
| | | | $ | 738 |
|
| |
(1) | 在资产负债表日期之后,Altus中流股份有限公司向2020年3月31日截至本季度首选单位的分配额2020年3月31日。持有者还被告知,阿尔图斯中流有限公司选择支付全部金额的大约$11百万在2020年5月15日,以额外的优先单位(PIK单位)进行实物分配.总之,11,363PIK股的发放将满足所要求的分配要求。 |
| |
(2) | 截至2020年3月31日,总赎回价格为$682百万的内部回报率11.5百分比. |
不适用。
普通股净亏损
下表列出合并财务报表所列期间基本损失和稀释后普通股净亏损的核对情况。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
| | 2020 | | 2019 |
| | 损失 | | 股份 | | 每股 | | 损失 | | 股份 | | 每股 |
| | (百万美元,但每股数额除外) |
基本: | | | | | | | | | | | | |
可归因于普通股的损失 | | $ | (4,480 | ) | | 378 |
| | $ | (11.86 | ) | | $ | (47 | ) | | 376 |
| | $ | (0.12 | ) |
稀释证券的效果: | | | | | | | | | | | | |
股票期权和其他 | | $ | — |
|
| — |
|
| $ | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
|
稀释: | | | | | | | | | | | | |
可归因于普通股的损失 | | $ | (4,480 | ) | | 378 |
| | $ | (11.86 | ) | | $ | (47 | ) | | 376 |
| | $ | (0.12 | ) |
稀释后每股收益计算不包括期权和限制性股票单位,这些单位都是反稀释的。5.5百万每个季度结束2020年3月31日和2019。对普通股净亏损对阿尔图斯中流有限公司可赎回非控股优先股权益的假定转换的影响,在本季度结束时是反稀释的。2020年3月31日.
普通股股利
每个季度结束2020年3月31日和2019,阿帕奇$94百万普通股的股息。2020年第一季度,阿帕奇董事会批准将该公司的季度每股股息从$0.25到$0.025适用于2020年3月12日以后应支付的所有股息。
股票回购计划
2013年和2014年,阿帕奇董事会授权购买最多可达40百万公司普通股。股票可以在公开市场购买,也可以通过私人持有的谈判交易购买。该公司于2013年6月10日启动了回购计划,并通过2020年3月31日,已经回购了总共.40百万股票平均价格为$79.18每股。2018年第四季度,公司董事会授权购买最多可达40百万公司增持普通股。公司没有义务购买任何特定数量的股份不不购买任何股份,在截至2020年3月31日止的三个月.
截至2020年3月31日,apache从事跨领域的勘探和生产(上游)活动。三运营部分:埃及、北海和美国阿帕奇在苏里南和其他国际地点也有勘探兴趣,随着时间的推移,可能会带来可报告的发现和开发机会。Apache的上游业务探索、开发和生产天然气、原油和天然气液体。阿帕奇的中流业务由阿尔图斯公司经营,该公司在得克萨斯州西部二叠纪盆地拥有、开发和运营一个中流能源资产网络,该网络以中流服务合同为基础,由阿帕奇公司的阿尔卑斯高资源公司生产。此外,阿尔图斯还拥有四条二叠纪盆地管道的股权,这些管道将进入得克萨斯州墨西哥湾沿岸的各个点,为其提供完全整合的井口到水的连通性。各部分的财务资料列示如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 埃及(1) | | 北海 | | 美国 | | 阿尔图斯 | | 段间冲销及其他 | | 共计(2) |
| | 上游 | | 中流 | | |
| | (以百万计) |
截至2020年3月31日的季度收入 | | | | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | |
石油收入 | | $ | 333 |
| | $ | 271 |
| | $ | 428 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,032 |
|
天然气收入 | | 65 |
| | 19 |
| | 39 |
| | — |
| | — |
| | 123 |
|
天然气液体收入 | | 3 |
| | 7 |
| | 71 |
| | — |
| | — |
| | 81 |
|
石油、天然气和天然气液体生产收入 | | 401 |
| | 297 |
| | 538 |
| | — |
| | — |
| | 1,236 |
|
购买石油和天然气 | | — |
| | — |
| | 108 |
| | — |
| | — |
| | 108 |
|
中流服务附属公司收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 41 |
| | (41 | ) | | — |
|
| | 401 |
| | 297 |
| | 646 |
| | 41 |
| | (41 | ) | | 1,344 |
|
业务费用: | | | | | | | | | | | | |
租赁业务费用 | | 112 |
| | 81 |
| | 143 |
| | — |
| | (1 | ) | | 335 |
|
收集、处理和传输 | | 10 |
| | 16 |
| | 74 |
| | 11 |
| | (40 | ) | | 71 |
|
购买石油和天然气费用 | | — |
| | — |
| | 86 |
| | — |
| | — |
| | 86 |
|
收入以外的税 | | — |
| | — |
| | 30 |
| | 3 |
| | — |
| | 33 |
|
勘探 | | 18 |
| | 2 |
| | 35 |
| | — |
| | 2 |
| | 57 |
|
折旧、损耗和摊销 | | 161 |
| | 109 |
| | 293 |
| | 3 |
| | — |
| | 566 |
|
资产留存债务增量 | | — |
| | 18 |
| | 8 |
| | 1 |
| | — |
| | 27 |
|
损伤 | | 509 |
| | 7 |
| | 3,956 |
| | — |
| | — |
| | 4,472 |
|
| | 810 |
| | 233 |
| | 4,625 |
| | 18 |
| | (39 | ) | | 5,647 |
|
营业收入(损失)(3) | | $ | (409 | ) | | $ | 64 |
| | $ | (3,979 | ) | | $ | 23 |
| | $ | (2 | ) | | (4,303 | ) |
其他收入(费用): | | | | | | | | | | | | |
衍生工具损失净额 | | | | | | | | | | | | (103 | ) |
剥离收益,净额 | | | | | | | | | | | | 25 |
|
其他,净额 | | | | | | | | | | | | 13 |
|
一般和行政 | | | | | | | | | | | | (68 | ) |
交易、重组和分离 | | | | | | | | | | | | (27 | ) |
筹资费用净额 | | | | | | | | | | | | (103 | ) |
所得税前损失 | | | | | | | | | | | | $ | (4,566 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
总资产(4) | | $ | 3,151 |
| | $ | 2,366 |
| | $ | 6,225 |
| | $ | 1,574 |
| | $ | 75 |
| | $ | 13,391 |
|
| | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 埃及(1) | | 北海 | | 美国 | | 阿尔图斯 | | 段间冲销及其他 | | 共计(2) |
| | 上游 | | 中流 | | |
| | (以百万计) |
截至2019年3月31日的季度收入 | | | | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | |
石油收入 | | $ | 514 |
| | $ | 300 |
| | $ | 496 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,310 |
|
天然气收入 | | 81 |
| | 32 |
| | 123 |
| | — |
| | — |
| | 236 |
|
天然气液体收入 | | 4 |
| | 6 |
| | 98 |
| | — |
| | — |
| | 108 |
|
石油、天然气和天然气液体生产收入 | | 599 |
| | 338 |
| | 717 |
| | — |
| | — |
| | 1,654 |
|
购买石油和天然气 | | — |
| | — |
| | 24 |
| | — |
| | — |
| | 24 |
|
中流服务附属公司收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 34 |
| | (34 | ) | | — |
|
| | 599 |
| | 338 |
| | 741 |
| | 34 |
| | (34 | ) | | 1,678 |
|
业务费用: | | | | | | | | | | | | |
租赁业务费用 | | 118 |
| | 72 |
| | 176 |
| | — |
| | (1 | ) | | 365 |
|
收集、处理和传输 | | 12 |
| | 12 |
| | 81 |
| | 16 |
| | (33 | ) | | 88 |
|
购买石油和天然气费用 | | — |
| | — |
| | 22 |
| | — |
| | — |
| | 22 |
|
收入以外的税 | | — |
| | — |
| | 48 |
| | 3 |
| | — |
| | 51 |
|
勘探 | | 32 |
| | 1 |
| | 33 |
| | — |
| | 3 |
| | 69 |
|
折旧、损耗和摊销 | | 188 |
| | 99 |
| | 352 |
| | 7 |
| | — |
| | 646 |
|
资产留存债务增量 | | — |
| | 19 |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | 27 |
|
| | 350 |
| | 203 |
| | 720 |
| | 26 |
| | (31 | ) | | 1,268 |
|
营业收入(损失)(3) | | $ | 249 |
| | $ | 135 |
| | $ | 21 |
| | $ | 8 |
| | $ | (3 | ) | | 410 |
|
其他收入(费用): | | | | | | | | | | | | |
衍生工具损失净额 | | | | | | | | | | | | (30 | ) |
剥离收益,净额 | | | | | | | | | | | | 3 |
|
其他,净额 | | | | | | | | | | | | 6 |
|
一般和行政 | | | | | | | | | | | | (123 | ) |
交易、重组和分离 | | | | | | | | | | | | (4 | ) |
筹资费用净额 | | | | | | | | | | | | (97 | ) |
所得税前收入 | | | | | | | | | | | | $ | 165 |
|
| | | | | | | | | | | | |
总资产(4) | | $ | 4,065 |
| | $ | 2,601 |
| | $ | 13,205 |
| | $ | 1,825 |
| | $ | 55 |
| | $ | 21,751 |
|
| | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百万计) |
油 | | $ | 45 |
| | $ | 107 |
|
天然气 | | 3 |
| | 11 |
|
天然气液体 | | — |
| | 1 |
|
| |
(3) | 美国、埃及和北海的营业收入(损失)包括租赁权和其他资产减值总额$4.0十亿, $511百万,和$7百万分别为第一四分之一2020。美国和北海的营业收入包括租赁和未经证实的减值。$21百万和$2百万分别为第一四分之一2019. |
以下讨论涉及阿帕奇公司(阿帕奇公司或本公司)及其合并子公司,应结合公司的合并财务报表和第I部分所附附注一并阅读,第1项,“财务报表”本季度报告为表10-Q,以及公司合并财务报表、所附说明和管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,这些讨论和分析载于公司关于截止会计年度的10-K报表的年度报告中2019年12月31日.
概述
阿帕奇公司是一家成立于1954年的特拉华州公司,是一家开发、开发和生产天然气、原油和天然气液体(NGLs)的独立能源公司。该公司的上游业务目前在三个地理区域开展勘探和生产业务:美国(美国)、埃及和英国境外(英国)。在北海(北海)。阿帕奇在苏里南和其他国际地点也有勘探兴趣,随着时间的推移,可能会带来可报告的发现和发展机会。阿帕奇的中流业务由Altus中流公司通过其子公司Altus Midstream LP(统称Altus)经营。阿尔图斯拥有、开发和运营一个位于得克萨斯州西部二叠纪盆地的中游能源资产网络。此外,阿尔图斯还拥有四条二叠纪盆地管道的股权,这些管道将进入得克萨斯州墨西哥湾沿岸的各个点,为其提供完全整合的井口到水的连通性。
阿帕奇的使命是以一种创新的、安全的、对环境负责的、有利可图的方式成长,以造福于利益相关者。Apache专注于严格的投资组合管理、严格的财务结构和优化收益。
在2020年第一季度,全球经济和能源工业受到了2019年冠状病毒大流行的影响和相关的政府行动的影响。对石油供求的影响导致了石油价格的历史性下跌。与以前在不稳定的价格环境中发生的变化一样,Apache迅速而果断地做出了反应,采取了以下措施:
| |
• | 确立了优先考虑APACHE公司员工和社区健康和安全的主要举措,包括关闭办公室、实施在家工作流程和严格的操作规程,以及启动应急计划,以确保在发生更持久影响时的连续性。 |
| |
• | 宣布从该公司2020年上游资本预算的中点削减6.5亿美元,即54%。这一减少包括取消美国的所有钻井和完井活动,减少在埃及和北海的计划活动。 |
| |
• | 股息减少了90%,保持了每年约3.4亿美元的现金流,并增强了流动性。 |
| |
• | 通过进入主要围绕第二和第三季度生产的大量对冲头寸,进一步保护现金流不受进一步下跌价格错位的影响,因为该公司认为,这些时间段的波动风险将更高。 |
| |
• | 实施了更深入的成本削减措施,将年度目标成本从1.5亿美元提高到3亿美元,这是Apache先前宣布的企业重新设计和组织举措的一部分。 |
| |
• | 进行并继续对整个投资组合的生产井进行全面的价格敏感性分析和操作评估,以便采取有条不紊和综合的方法来关闭和减少生产,重点是在困难的价格环境中保持现金流和保护公司的资产。 |
上述行动是困难的,但对保持流动性和提供足够的能力,以过渡到更可持续和更有利可图的价格环境是必要的。该公司致力于其长期目标,尽管目前的环境仍然如此,即保持资产组合的平衡,投资于长期收益而非生产增长,以及保守的预算以产生可优先用于减少债务的自由现金流。
阿帕奇密切关注碳氢化合物定价基本面,并将重新分配资金,作为其正在进行的规划过程的一部分。关于公司未来资本投资前景的更多细节,请参阅下面的“资本和运营展望”。
考虑到最近的经济衰退和目前的预测,阿帕奇报告说第一季度亏损45亿美元,或$11.86按普通股计算,而损失为4 700万美元,或$0.12按普通股计算第一四分之一2019。这个减少与上年同期相比,净利润主要是由于大宗商品价格的降低推动了商品价格的实现。百分之二十五较低的生产收入和确认资产减值45亿美元主要与公司在美国二叠纪盆地的已探明性质有关。
日常生产第一四分之一2020平均468每天石油当量千桶(Mboe/d),减少的百分之七与去年同期相比,主要是由于该公司剥离了俄克拉荷马州和德克萨斯州帕拉马地区的天然气加权资产,以及埃及的自然衰退。公司5.02亿美元本季度经营活动现金减少百分之十六从2019年第一季度开始,受收入下降的推动。阿帕奇以4.28亿美元现金。
操作要点
本季度的主要业务重点包括:
美国
| |
• | 第一二叠纪地区四分之一当量产量,占百分之九十七阿帕奇在美国的总产量中,增加 百分之十从第一四分之一2019在米德兰盆地石油钻探计划成功的推动下。为应对大宗商品价格疲软,阿帕奇减少了该地区的活动,在2020年第一季度平均完成了7口钻井,完成了24口总运营井,而上一季度的平均钻井平台为14口,毛井为39口。该公司正在取消美国在美国的所有钻井和完井活动,作为其2020年修订资本预算的一部分。 |
国际
| |
• | 埃及地区的等价物总产量减少 百分之十一,以及净生产量减少 百分之二十从第一四分之一2019,主要是由于自然衰退和在这段时间内投入使用的油井减少所致。该区域继续在新的和现有的土地上建立和加强其强大的钻探库存,并辅之以最近的地震购置和新的游戏概念评估。 |
| |
• | 北海地区平均有2口钻井平台,共钻井4口。第一四分之一2020。该地区的日产量增加 百分之四从第一四分之一2019主要是其在加滕油田的第二口井的结果,该油井于2020年第一季度投入使用。 |
| |
• | 2020年4月,阿帕奇宣布在萨帕卡拉西部-苏里南近海第58区块钻探的1口井发现了重要的石油。在此之前,2020年1月马卡中心1井(Maka Central-1井)宣布了一项新发现,评估计划正在进行中。萨帕卡拉西-1号井(Sapakara West-1)被钻到大约6300米(20700英尺)深处,并成功地测试了上白垩世--古老的坎帕尼亚和桑托斯时期的多个堆叠目标中是否存在碳氢化合物。该公司目前正在Kwaskwasi油田钻探第三口井,预计将在该区块钻第四口探井。Apache在第58块拥有50%的工作兴趣。 |
业务结果
石油和天然气收入
阿帕奇按区域分列的石油和天然气收入以及每个区域对收入的贡献如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
| | 2020 | | 2019 |
| | $值 | | 贡献率 | | $值 | | 贡献率 |
| | (百万美元) |
石油收入: | | | | | | | | |
美国 | | $ | 428 |
| | 41 | % | | $ | 496 |
| | 38 | % |
埃及(1) | | 333 |
| | 33 | % | | 514 |
| | 39 | % |
北海 | | 271 |
| | 26 | % | | 300 |
| | 23 | % |
共计(1) | | $ | 1,032 |
| | 100 | % | | $ | 1,310 |
| | 100 | % |
天然气收入: | | | | | | | | |
美国 | | $ | 39 |
| | 32 | % | | $ | 123 |
| | 52 | % |
埃及(1) | | 65 |
| | 53 | % | | 81 |
| | 34 | % |
北海 | | 19 |
| | 15 | % | | 32 |
| | 14 | % |
共计(1) | | $ | 123 |
| | 100 | % | | $ | 236 |
| | 100 | % |
天然气液体(NGL)收入: | | | | | | | | |
美国 | | $ | 71 |
| | 88 | % | | $ | 98 |
| | 91 | % |
埃及(1) | | 3 |
| | 4 | % | | 4 |
| | 4 | % |
北海 | | 7 |
| | 8 | % | | 6 |
| | 5 | % |
共计(1) | | $ | 81 |
| | 100 | % | | $ | 108 |
| | 100 | % |
石油和天然气收入: | | | | | | | | |
美国 | | $ | 538 |
| | 44 | % | | $ | 717 |
| | 43 | % |
埃及(1) | | 401 |
| | 32 | % | | 599 |
| | 36 | % |
北海 | | 297 |
| | 24 | % | | 338 |
| | 21 | % |
共计(1) | | $ | 1,236 |
| | 100 | % | | $ | 1,654 |
| | 100 | % |
生产
下表按区域列出生产量:
|
| | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
| | 2020 | | 增加 (减少) | | 2019 |
油量-b/d | | | | | | |
美国 | | 101,614 |
| | (7 | )% | | 108,778 |
|
埃及(1)(2) | | 73,178 |
| | (20 | )% | | 91,616 |
|
北海 | | 55,262 |
| | 1 | % | | 54,528 |
|
共计 | | 230,054 |
| | (10 | )% | | 254,922 |
|
天然气体积-Mcf/d | | | | | | |
美国 | | 597,842 |
| | (20 | )% | | 744,307 |
|
埃及(1)(2) | | 254,579 |
| | (19 | )% | | 315,508 |
|
北海 | | 67,278 |
| | 18 | % | | 56,892 |
|
共计 | | 919,699 |
| | (18 | )% | | 1,116,707 |
|
NGL体积-b/d | | | | | | |
美国 | | 81,381 |
| | 38 | % | | 58,864 |
|
埃及(1)(2) | | 918 |
| | (20 | )% | | 1,150 |
|
北海 | | 2,135 |
| | 17 | % | | 1,823 |
|
共计 | | 84,434 |
| | 37 | % | | 61,837 |
|
每日英国央行(3) | | | | | | |
美国 | | 282,636 |
| | (3 | )% | | 291,693 |
|
埃及(1)(2) | | 116,525 |
| | (20 | )% | | 145,351 |
|
北海(4) | | 68,610 |
| | 4 | % | | 65,833 |
|
共计 | | 467,771 |
| | (7 | )% | | 502,877 |
|
|
| | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
| | 2020 | | 2019 |
石油(b/d) | | 183,627 |
| | 203,985 |
|
天然气(McF/d) | | 655,410 |
| | 755,715 |
|
NGL(b/d) | | 1,782 |
| | 2,065 |
|
| |
(2) | 包括每天的净生产量,原因是在埃及的非控制权益: |
|
| | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
| | 2020 | | 2019 |
石油(b/d) | | 24,598 |
| | 30,554 |
|
天然气(McF/d) | | 85,672 |
| | 105,412 |
|
NGL(b/d) | | 306 |
| | 383 |
|
| |
(3) | 该表显示了一桶石油当量基础(BOE)的生产情况,其中天然气根据6:1的能源当量比例转换为等效的石油桶。这一比率并不反映这两种产品之间的价格比率。 |
| |
(4) | 北海的平均销售量第一四分之一2020和2019都是73,270英国央行/日和63,176英国央行/日。由于绿柱石矿场的提货时间,销售量可能与生产量不同。 |
定价
下表按区域列出定价信息:
|
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
| | 2020 | | 增加 (减少) | | 2019 |
平均油价-每桶 | | | | | | |
美国 | | $ | 46.32 |
| | (9 | )% | | $ | 50.70 |
|
埃及 | | 49.97 |
| | (20 | )% | | 62.35 |
|
北海 | | 49.66 |
| | (23 | )% | | 64.15 |
|
共计 | | 48.31 |
| | (16 | )% | | 57.70 |
|
天然气平均价格-每麦克福 | | | | | | |
美国 | | $ | 0.70 |
| | (62 | )% | | $ | 1.83 |
|
埃及 | | 2.83 |
| | (1 | )% | | 2.85 |
|
北海 | | 3.17 |
| | (49 | )% | | 6.24 |
|
共计 | | 1.47 |
| | (37 | )% | | 2.34 |
|
每桶平均NGL价格 | | | | | | |
美国 | | $ | 9.59 |
| | (48 | )% | | $ | 18.47 |
|
埃及 | | 31.70 |
| | (16 | )% | | 37.66 |
|
北海 | | 36.53 |
| | (10 | )% | | 40.60 |
|
共计 | | 10.51 |
| | (46 | )% | | 19.49 |
|
第一-四分之一2020相比较第一-四分之一2019
原油收入原油收入第一四分之一2020全数10亿美元, a 2.78亿美元 减少从比较2019四分之一。一个百分之十六 减少平均实际价格减少 第一-四分之一2020收入2.13亿美元与上一季度相比,百分之十 较低平均日产量减少d收入6 500万美元。原油占百分之八十四石油和天然气生产收入百分之四十九在世界范围内生产的第一四分之一2020。原油价格第一四分之一2020平均$48.31每桶,与$57.70与上年同期相比的每桶。
世界石油生产减少d 24.9MB/d至230.1中的MB/d第一四分之一2020从前一年的比较来看,主要原因是由于自然下降,特别是在埃及,以及出售公司的伍德福德独家和堆栈游戏和阿纳达科盆地西部资产在美国的总产出下降。
2020年3月的原油价格受到冠状病毒大流行和相关商品市场不确定性造成的石油供需综合冲击的负面影响。截至2020年3月31日,西德克萨斯中质原油和布伦特原油的市场价格分别跌至20.48美元和22.74美元。本季度末实现的油价大幅下跌预计将延伸至未来几个季度,并将大幅减少相关原油收入。此外,该公司正在美国消除钻井和完井活动,并正在采取有条不紊和有针对性的方法来关闭和减少生产,重点是保持现金流。这种持续的生产中断将对今后一段时期的产量产生负面影响。
天然气收入天然气收入第一四分之一2020全数1.23亿美元, a 1.13亿美元 减少从比较2019四分之一。一个百分之三十七 减少平均实际价格减少 第一-四分之一2020收入8 800万美元与上一季度相比,百分之十八 较低平均日产量减少d收入2 500万美元。天然气占百分之十阿帕奇的石油和天然气生产收入百分之三十三的同等产量第一四分之一2020.
世界天然气生产减少d 197MMcf/d至920MMcf/d在第一四分之一2020从过去一年的比较来看,主要是由于埃及总体产量下降,公司在美国出售伍德福德挖土机和堆叠游戏以及阿纳达科盆地西部资产,导致总产量下降。未来一段时期的天然气生产预计在短期内将受到负面影响,公司二叠纪地区的油井关闭和钻井活动将受到限制。
NGL收入NGL收入第一四分之一2020全数8 100万美元, a 2 700万美元 减少从比较2019四分之一。一个百分之四十六 减少平均实际价格减少 第一-四分之一2020收入5 000万美元相比较
上一季度,同时百分之三十七 更高平均日产量增加收入2 300万美元。NGL占百分之六阿帕奇的石油和天然气生产收入百分之十八的同等产量第一四分之一2020.
全球NGLs的生产增加d 22.6MB/d至84.4中的MB/d第一四分之一2020从前一年的比较期来看,主要是2019年下半年开始的阿尔卑斯高开发和低温加工能力的结果,部分抵消了该公司在美国出售的Woodford独家和堆栈游戏以及Anadarko盆地西部资产的减少。
Altus收入
在第一四分之一2020和2019,中流服务收入总计4 100万美元和3 400万美元分别是通过与apache的基于费用的合同安排生成的。这些附属收入在合并后被取消。与前一季度相比,天然气产量的增加主要是由于在2019年期间三列低温加工列车投入使用,导致阿尔卑斯高地的丰富天然气产量增加。
购买石油和天然气
购买石油和天然气第一四分之一2020全数1.08亿美元..8 400万美元与上年同期相比,这一数字有所增加,主要由本季度总计8,600万美元的连带成本所抵消。
营业费用
下表列出了公司经营费用的比较情况。所有业务费用包括在埃及和阿尔图斯的非控制权益引起的费用。
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (单位:百万) |
租赁业务费用 | | $ | 335 |
| | $ | 365 |
|
收集、处理和传输 | | 71 |
| | 88 |
|
购买石油和天然气费用 | | 86 |
| | 22 |
|
收入以外的税 | | 33 |
| | 51 |
|
勘探 | | 57 |
| | 69 |
|
一般和行政 | | 68 |
| | 123 |
|
交易、重组和分离 | | 27 |
| | 4 |
|
折旧、损耗和摊销: | | | | |
油气性质和设备 | | 531 |
| | 607 |
|
GPT资产 | | 20 |
| | 23 |
|
其他资产 | | 15 |
| | 16 |
|
资产留存债务增量 | | 27 |
| | 27 |
|
损伤 | | 4,472 |
| | — |
|
筹资费用净额 | | 103 |
| | 97 |
|
租赁业务费用(LOE)Loe减少 3 000万美元,或百分之八,为了第一四分之一2020相对于可比时期的绝对美元基础2019。按单位计算,LOE减少 百分之四从…$8.12到$7.79每名男子第一四分之一2020与前一年相比。绝对美元成本的下降是由于劳动力成本、燃料成本和出售公司的伍德福德独家和堆栈游戏以及阿纳达科盆地西部资产在美国的结果。
收集、处理和传输(GPT)GPT的费用包括支付给第三方运营商的加工和传输费用,以及阿帕奇上游天然气生产的费用。GPT费用还包括Altus公司的中期运营费用。下表汇总了这些费用:
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百万计) |
第三方处理和传输费用 | | $ | 60 |
| | $ | 72 |
|
中流服务联营成本 | | 40 |
| | 33 |
|
上游处理和传输费用 | | 100 |
| | 105 |
|
中期营运费用 | | 11 |
| | 16 |
|
段间冲销 | | (40 | ) | | (33 | ) |
总收集、处理和传输 | | $ | 71 |
| | $ | 88 |
|
GPT成本减少 1 700万美元从第一四分之一2019。第三方处理和传输费用减少 1 200万美元从第一四分之一2019主要是由于合同价格的下降以及该公司在俄克拉荷马州和德克萨斯州出售非核心资产。中期营运费用减少 500万美元从第一四分之一2019,主要原因是从2019年第二季度开始,从机械制冷单元过渡到Altus公司的集中式钻石低温综合体,从而提高了运作效率。这一转变导致与雇员有关的成本、合同劳动、较低的用品费用和较低的设备租金。
中流服务联营成本增加 700万美元从第一四分之一2019,主要是由阿尔卑斯高地丰富的天然气产量增加所驱动。
购买石油和天然气费用购买石油和天然气的费用第一四分之一2020全数8 600万美元,增加6 400万美元与上年同期相比,并被相关销售总额所抵消。1.08亿美元在那个季度。
收入以外的税收入以外的税减少 1 800万美元从第一四分之一2019主要原因是商品价格下跌导致遣散税减少,以及公司在俄克拉荷马州和得克萨斯州的非核心资产被剥离。
勘探费用勘探费用包括未证实的租赁损害、勘探干洞费用、地质和地球物理费用,以及维持和保留未经证实的租赁财产的费用。下表汇总了勘探费用:
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百万计) |
未证明的租赁-持有损害 | | $ | 19 |
| | $ | 23 |
|
干孔费用 | | 24 |
| | 10 |
|
地质物探费用 | | 3 |
| | 19 |
|
勘探费用和其他 | | 11 |
| | 17 |
|
全面探索 | | $ | 57 |
| | $ | 69 |
|
勘探费用第一四分之一2020 减少 1 200万美元与前一年相比。地质物探费用减少 1 600万美元,以及勘探费用减少 600万美元从前一年开始,主要是勘探活动减少的结果。阿帕奇在第一四分之一2020和2019分别。干孔费用增加 1 400万美元第一季度与上年同期相比,主要与美国和埃及的陆上探井有关。
一般和行政费用G&A费用第一四分之一减少d 5 500万美元从一开始三几个月2019,主要是由于公司股票价格在2020年第一季度下跌而导致的现金股票补偿费用降低。
交易、重组和分离(TRS)成本TRS的费用第一四分之一总计2 700万美元..增加的2 300万美元从上一年度开始,主要是与2019年第四季度宣布的公司重组相关的遣散费的结果。
近年来,该公司通过战略剥离精简了其投资组合,并开始集中某些业务活动,以便通过共享服务实现更高的效率和成本节约。在2019年下半年,管理层对Apache的组织结构和运营进行了全面的重新设计,相信这将更好地定位公司,使其具有长期竞争力,并进一步降低经常性成本。2020年4月1日,该公司宣布将这一举措的年度成本削减目标从1.5亿美元提高到3亿美元,以应对冠状病毒全球大流行和相关政府行动对石油需求的影响。到2020年第一季度结束时,技术职能的初步重组工作已基本完成。机构支助职能的变化将持续到2020年的大部分时间。该公司预计将承担一个估计1 000万美元到2 000万美元在整个2020年剩余时间内与这一重组有关的额外费用,用于预期的遣散费、搬迁费和类似费用。
折旧、损耗和摊销(DD&A)油气产权DD&A费用减少 7 600万美元与第一四分之一2019。公司油气资产DD&A率减少 $1.13每个人在第一四分之一2020从前一年开始。减少的主要原因是2019年第四季度与经证实的财产减值有关的生产量减少和资产资产结余减少。GPT折旧减少 300万美元从第一四分之一2019主要是2019年第四季度Altus GPT设施账面价值受损的结果。
损伤该公司将与公允价值评估有关的资产减值记录在第一四分之一2020总合45亿美元,包括43亿美元在美国、埃及和北海,6 800万美元埃及GPT设施受损,8 700万美元在埃及的商誉减损,以及1 800万美元库存和其他杂项资产,包括提前终止钻井平台租赁租赁的费用。该公司在2019年第一季度没有记录任何资产减值。有关资产减值的更多信息,请参阅“公允价值计量”、“石油和天然气财产”以及“内部的收集、加工和传输设施”。附注1-重要会计政策摘要本季度报告第一部分第1项关于合并财务报表的说明载于表10-Q。
筹资费用净额这些期间发生的融资费用包括:
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| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百万计) |
利息费用 | | $ | 107 |
| | $ | 107 |
|
发债成本摊销 | | 2 |
| | 2 |
|
资本化利息 | | (4 | ) | | (8 | ) |
利息收入 | | (2 | ) | | (4 | ) |
筹资费用净额 | | $ | 103 |
| | $ | 97 |
|
净融资成本增加 600万美元与第一四分之一2019,主要是由于400万美元 减少从较低的钻井活动和在阿尔卑斯高地的建设活动中获得的资本化利益。
所得税准备金公司估计其年度有效所得税税率,记录其在公司经营的各个司法管辖区的季度所得税准备金。公司石油和天然气资产的账面价值、出售资产的损益、法定税率变动和其他重大或不寻常项目的非现金减损在发生的季度内被确认为离散项目。
在第一四分之一2020,阿帕奇的实际所得税税率主要受到石油和天然气资产减值以及在此期间确认的商誉损害的影响。双双2020和2019实际所得税税率也受到对其美国递延税资产的估值免税额增加的影响。
阿帕奇在其美国递延税资产净值中计入了全额估值备抵。APACHE公司将继续对其美国递延税资产净额保持全额估值备抵,直到有足够证据支持该免税额的全部或部分倒转。
阿帕奇及其子公司须缴纳美国联邦所得税以及各州和外国管辖区的所得税或资本税。本公司的税收储备与纳税年度有关,可经有关税务机关审查。该公司目前在2014-2017年纳税年度接受国税局的审计,并在各州和外国司法管辖区接受审计,作为其正常业务的一部分。
资本和经营前景
随着该公司在石油市场低迷和冠状病毒大流行的长期影响下评估2020年剩余时间,存在着一些根本性的不确定性。这些关切中的关键是全球需求复苏和全球供应反应的时机和规模。
对于Apache来说,当前的行动方针是积极降低成本结构,保护其资产负债表,并谨慎地管理业务以保持现金流。根据减少的2020年资本预算,这些行动包括:
| |
• | 将减少的部分资本支出分配给埃及和北海,以维持它们产生现金流动的能力,并在较低的价格环境下提供比在岸美国更好的回报;以及 |
Apache的多样化的全球投资组合提供了在市场条件变化时快速优化资本配置的能力。然而,目前的危机仍在演变,可能变得更加严重和复杂。冠状病毒大流行也可能对Apache的结果产生重大不利影响,其方式要么目前不为人们所知,要么公司目前认为对其业务不构成重大风险。关于与冠状病毒大流行有关的商业风险和相关的政府行动的更多信息,请参阅第二部分,项目1A-风险因素本报告的表10-Q。
资本资源与流动性
经营现金流是公司的主要流动资金来源。阿帕奇的运营现金流,无论是短期的还是长期的,都受到高度波动的石油和天然气价格以及成本和销售量的影响。大宗商品价格的重大变化影响着Apache的收入、收益和现金流。如果成本不随大宗商品价格的变化而变化,这些变化可能会影响阿帕奇的流动性。从历史上看,成本与大宗商品价格呈趋势关系,尽管是滞后的。较低的销售量也会影响现金流;然而,它们在短期内的波动性较小。
APACHE的长期经营现金流取决于储备替换和正在进行的业务所需的成本水平。需要进行现金投资,以资助必要的活动,以抵消产量和已探明的原油和天然气储量的固有下降。今后在维持和增加储量和产量方面的成功在很大程度上取决于阿帕奇钻探计划的成功及其经济上增加储量的能力。商品价格的变化也影响到已探明储量的估计数量。在第一个三几个月2020,apache认识到其年底大约6%的负储备修正。2019由于较低的价格,估计已探明的储量。如果2020年剩余时间的价格接近商品的未来价格,2020年3月31日,Apache可能会在与先前的准备金披露相一致的基础上计算,报告额外的重大负面修正。然而,由于经济状况的巨大不确定性,例如世界范围的供求、未来的服务成本以及冠状病毒大流行的其他长期影响,该公司目前无法估计今后的任何修正。
有时,公司还可能选择利用手头的可用现金、承诺的借款能力、进入债务和股本资本市场的机会,或出售非战略性资产的收益,以满足所有其他流动性和资本资源需求。
APACHE公司采取积极措施调整资本预算,减少股息,通过进入新的对冲头寸来保护进一步的下行价格风险,并在当前动荡的商品价格环境下降低其运营成本结构。阿帕奇相信,该公司现有的流动性和资本资源选择将足以为其业务提供资金,并在商品价格和行业状况改善之前提供灵活性。这包括支持Apache的资本开发计划、偿还债务期限、支付股息,以及与承诺和意外情况有关的最终可能支付的任何金额。
如需更多资料,请参阅第一部分第1及2项“业务及物业”及第1A项“风险因素”。2019年12月31日.
现金的来源和用途
下表列出了公司现金和现金等价物在所列期间的来源和用途。
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| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百万计) |
现金和现金等价物的来源: | | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 502 |
| | $ | 598 |
|
商业票据和信贷设施的收益 | | 250 |
| | 159 |
|
Altus信贷基金的收益 | | 72 |
| | — |
|
出售石油和天然气的收益 | | 126 |
| | 9 |
|
其他 | | — |
| | 29 |
|
| | 950 |
| | 795 |
|
现金和现金等价物的使用: | | | | |
对石油和天然气财产的补充(1) | | $ | 511 |
| | $ | 729 |
|
增加阿尔图斯的收集、加工和传输设施(1) | | 19 |
| | 119 |
|
租赁和财产购置 | | 1 |
| | 15 |
|
Altus权益法权益 | | 83 |
| | 118 |
|
支付的股息 | | 94 |
| | 94 |
|
分配给非控制利益-埃及 | | 32 |
| | 107 |
|
其他 | | 29 |
| | — |
|
| | 769 |
| | 1,182 |
|
现金和现金等价物增加(减少) | | $ | 181 |
| | $ | (387 | ) |
| |
(1) | 本表按收付实现制列出资本支出;因此,数额可能与本文件其他地方讨论的数额不同,其中包括应计项目。 |
现金来源和现金等价物
经营活动提供的净现金经营现金流是阿帕奇资本和流动性的主要来源,在短期和长期内都受到波动的石油和天然气价格的影响。决定经营现金流的因素与影响净利润的因素大致相同,但非现金支出(如DD&A、探索性干洞费用、资产减值、资产退休义务(Aro)累积和递延所得税支出除外)除外。
第一次业务活动提供的现金净额三几个月2020全数5.02亿美元, 减少的9 600万美元从一开始三几个月2019。这一下降主要是由于商品价格低于上年同期。
有关商品价格、生产和费用的详细讨论,请参阅业务结果“有关经营资产及负债的变动及不影响经营活动提供的现金净额的非现金开支的其他详情,请参阅合并现金流动报表第一部分,第1项,本季度报告的财务报表,表10-Q。
商业票据和信贷机制的收益在2020年第一季度,Apache2.5亿美元自2020年3月31日起被归类为短期债务的信贷工具。公司借款1.59亿美元2019年第一季度的商业票据。
Altus信贷机制的收益在4个二叠纪盆地长输管道实体中建造阿尔图斯的收集和处理资产以及行使其股权选择权,需要超过阿尔图斯手头现金和业务现金流的资本支出。在2020年第一季度,阿尔图斯中流有限公司借款7200万美元在它的循环信贷工具下。该公司预计,Altus中流有限公司将继续利用循环信贷设施借款能力,以及Altus从经营活动中获得的现金流量,以满足其未来与股权方法利益相关的资本需求。
资产剥离该公司共记录了非核心资产剥离的收益1.26亿美元和900万美元在第一个三几个月2020和2019分别。有关该公司收购和剥离的更多信息,请参见附注2-收购和剥离本季度报告第一部分第1项关于合并财务报表的说明载于表10-Q。
现金和现金等价物的使用
对石油和天然气性质的补充在第一次三几个月2020,勘探和开发(E&D)现金支出共计5.11亿美元,与7.29亿美元第一个三几个月2019反映了公司减少资本支出的努力。支出在整个公司的投资组合中按与经营活动现金相称的水平分配,大部分支出被分配给阿帕奇的二叠纪地区。阿帕奇平均操作了21个钻井平台。第一四分之一2020与上一季度的29座钻机相比。
增加Altus GPT设施阿帕奇在GPT设施的现金支出总额1 900万美元和1.19亿美元在第一个三几个月2020和2019几乎所有的支出都由Altus承担的中游基础设施支出构成,这些支出在2019年12月31日基本完成。Altus管理层相信,其现有的收集、处理和传输基础设施能力能够履行其中流合同,为阿帕奇从阿尔卑斯高地和任何潜在的第三方客户的生产提供服务。因此,Altus预计2020年其现有基础设施资产的资本需求将主要与这些资产的维护有关。
租赁和财产购置APACHE已完成租赁和购置财产以支付全部现金100万美元和1 500万美元在第一次三几个月2020和2019分别。
Altus权益法权益阿尔图斯进行了收购和捐款8 300万美元和1.18亿美元在第一个三几个月2020和2019分别获得了4个二叠纪盆地长输管道实体的股权,并在第一次获得了2100万美元的分配。三几个月2020包括在业务活动提供的现金净额中。第一次,该公司没有从其股权方法权益中得到任何分配三几个月2019。有关公司股权方法权益的更多信息,请参见附注6-权益法利息本季度报告第一部分第1项关于合并财务报表的说明载于表10-Q。
股利对于每个三-截至2020年3月31日和2019年3月31日的一个月期间,该公司支付了9 400万美元普通股的股息。2020年第一季度,阿帕奇董事会批准将该公司的季度每股股息从0.25美元降至0.025美元,适用于2020年3月12日以后应支付的所有股息。
埃及非控股利益中石化国际石油勘探与生产公司(中石化)持有阿帕奇在埃及的油气业务三分之一的少数股权。阿帕奇进行了现金分配3 200万美元和1.07亿美元给中石化的第一笔三几个月2020和2019分别。
流动资金
下表列出截至提交日期的公司主要财务指标摘要:
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| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| | (单位:百万) |
现金和现金等价物 | | $ | 428 |
| | $ | 247 |
|
债务总额-阿帕奇 | | 8,412 |
| | 8,170 |
|
债务总额-Altus | | 468 |
| | 396 |
|
权益(赤字) | | (228 | ) | | 4,465 |
|
可用承诺借款能力-Apache | | 3,750 |
| | 4,000 |
|
可动用的承付借款能力-阿尔图斯 | | 332 |
| | 404 |
|
现金及现金等价物公司4.28亿美元现金和现金等价物2020年3月31日,其中大约有1 900万美元被Altus扣押。大部分现金投资于高流动性的投资级工具,在购买时期限不超过三个月。
债务截至2020年3月31日未偿还债务,包括票据、债券、信贷工具借款和融资租赁债务,共计89亿美元。截至2020年3月31日,包括当期债务2.92亿美元,扣除折扣3.625%高级债券将于2021年2月1日到期,2.5亿美元阿帕奇的循环信贷贷款,以及200万美元融资租赁债务。
2018年3月,该公司建立了一个循环信贷机制,其承诺总额为40亿美元。在2019年3月,该设施的期限延长了。一年到2024年3月(取决于Apache剩余的一年扩展选项),根据Apache的扩展选项。公司可以把承诺增加到50亿美元通过增加新的贷款人或获得任何增加的现有贷款人的同意。该设施包括最多可达$3.0
十亿,其中20.8亿美元在.2020年3月31日。该设施用于一般的公司用途,并且承诺的借贷能力完全支持Apache的商业票据计划。该安排没有抵押品要求,不受借款基数重新确定的限制,在信用评级下降时也没有提款限制或提前还款义务。截至2020年3月31日,有2.5亿美元在这一安排下,没有未付的信用证。截至2019年12月31日,有不根据本工具未偿还的借款或信用证。在2020年4月,6.41亿英镑在此机制下签发的信用证支持北海退役义务,在标准普尔于2020年3月26日将该公司的信用评级从BBB降至BB+后,其条款需要这样的支持。今后任何信用评级下调都可能引发约5 000万至1亿美元的额外信用证邮寄,以支持现有的合同义务。
2018年11月,Altus Midstream LP公司为一般企业目的建立了一个循环信贷机制,于2023年11月到期(由Altus Midstream LP公司提供)二,一年延期方案)。经修订的这项安排的协议,提供了银行辛迪加的总承付款额。8亿美元。所有总承付款包括最多可达1亿美元以及最高可达1亿美元。Altus中流LP可能会将承诺增加到一个总计15亿美元通过增加新的贷款人或获得任何增加的现有贷款人的同意。截至2020年3月31日和2019年12月31日,有4.68亿美元和3.96亿美元在这一安排下未偿还的借款。截至2020年3月31日和2019年12月31日,有不在此机制下未结清的信用证。Altus中流LP信贷设施是无担保的,并且没有得到Apache或Apache的任何其他子公司的担保。
该公司遵守其信贷设施的条款2020年3月31日.
公司的35亿美元商业票据计划视市场情况而定,为apache借款提供了最多可达270天以极具竞争力的利率。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司不商业票据未兑现。
Apache打算不时减少其契约下的未偿债务。
表外安排阿帕奇在石油和天然气行业签订了关于钻井平台承诺、公司运输协定和第二部分第10-K表第7项中所述的其他义务的习惯协定。2019年12月31日。其中所述的合同义务没有发生重大变化。
第3项-市场风险的定量和定性披露
商品价格风险
该公司的收入、收益、现金流、资本投资以及最终的增长速度高度依赖于该公司原油、天然气和天然气的价格,这些价格历来非常不稳定,原因是经济增长或收缩、天气、政治气候和全球供求等不可预测的事件。随着石油市场的不确定性在本季度末被放大,这些因素只会加剧,因为迅速蔓延的冠状病毒流行病对需求的负面影响变得更加明显。石油供应和需求的综合冲击导致了石油价格的历史性下跌。该公司不断监测其市场风险敞口,包括与冠状病毒大流行有关的影响和发展,在2019年12月31日终了的一年之后,该流行病给金融市场带来了重大波动。
为第一四分之一2020,该公司的平均原油实现情况减少d 百分之十六到$48.31每桶$57.70同时期的每桶2019。该公司平均天然气价格的实现减少d 百分之三十七到$1.47在第一四分之一2020从…$2.34在可比期间2019。公司的平均NGL实现减少d 百分之四十六到$10.51每桶第一四分之一2020从…$19.49同时期的每桶2019。鉴于最近发生的事件,预计这些价格在2020年第二季度将大幅降低。根据平均日产量计算第一四分之一2020,按加权平均已实现油价计算,每桶1美元的变动将使本季度的收入增加或减少大约1美元。2 100万美元,如果按加权平均实际天然气价格变动0.10美元,本季度的收入将增加或减少大约800万美元,按加权平均实际NGL价格变动每桶1.00美元,本季度的收入将增加或减少大约800万美元.
阿帕奇通过各种财政和实物安排,定期对其预测的石油和天然气生产的一部分进行衍生头寸,以管理商品价格变动引起的现金流量波动。这种衍生头寸可能包括期货合约、互换和/或期权的使用。Apache不为交易目的持有或发行衍生工具。截至2020年3月31日,该公司有未指定为现金的开放式石油衍生品
流动对冲资产头寸的公允价值为1700万美元。石油价格10%的上涨将使衍生品的负债状况达到5,100万美元,而10%的价格下跌将使资产增加约6,700万美元。这些公允价值的变化是基于当前市场参数的波动。2020年3月31日。看见附注4-衍生工具及对冲活动在第一部分所列合并财务报表的说明中,本季度报告第1项关于公司衍生合同的名义数量和条款的表10-Q。
利率风险
在…2020年3月31日,Apache大约有82亿美元未偿还债券及债券的账面净值,全部为固定利率债务,加权平均利率为4.88%。尽管利率的短期变化可能会影响阿帕奇固定利率债务的公允价值,但它们不会使公司面临与该债务相关的收益或现金流损失风险。APACHE还面临着与其生息现金和现金等价物、余额以及商业票据计划和信贷设施下未清金额相关的利率风险。截至2020年3月31日,公司的现金和现金等价物总额约为4.28亿美元其中约86%投资于货币市场基金和主要金融机构的短期投资。调整适用于该公司短期投资和信贷安排借款的利率将对收益和现金流动产生轻微影响,但可能会影响与未来债务发行或其商业票据计划、循环信贷安排和货币市场信贷额度下的任何未来借款相关的利息成本。
外币汇率风险
该公司与某些国际业务有关的现金活动是根据以外币计量的现金流量的美元等值计算的。该公司的北海生产是以美元合同出售的,大部分成本以英磅支付。在埃及,几乎所有的石油和天然气生产都是以美元合同出售的,所产生的大部分成本都是以美元计价的。以英镑计值的交易根据该期间的平均汇率换算为美元等值。
当货币资产和以外币计价的货币负债在每个月底折算时,也会产生外币损益。货币损益包括在“收入和其他”项下的“其他”部分,或者像公司重新计量其外国税收负债时一样,作为公司在合并经营报表中的所得税支出准备金的一部分。外币净损益为800万美元,原因分别是英镑贬值或升值10%。2020年3月31日.
由于英国退出欧盟的影响,该公司面临着更大的外汇风险。APACHE公司签订了外汇合同,以尽量减少英镑汇率波动对公司运营费用的影响。截至2020年3月31日,该公司有未履行的外汇合同,名义总额为1.22亿英镑。英镑兑美元升值10%将带来1200万美元的外汇净收益,而英镑对美元贬值10%将导致300万美元的损失。
第4项-管制及程序
披露控制和程序
公司首席执行官兼总裁约翰·J·克里斯曼四世(以首席执行官的身份)和公司执行副总裁兼首席财务官斯蒂芬·J·莱尼(Stephen J.Riney)以首席财务官的身份评估了我们的披露控制和程序的有效性。2020年3月31日,本报告所涉期间结束时。根据这一评估并在评估之日,这些官员得出结论,公司的披露控制和程序是有效的,提供了有效的手段,以确保我们根据适用的法律和条例必须披露的信息在证交会规则和表格规定的时限内被记录、处理、汇总和报告,并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
我们定期审查我们的披露控制的设计和有效性,包括遵守适用于我们在美国境内外的业务的各种法律和条例。我们作出修改,以改善我们的披露控制的设计和有效性,并可能采取其他纠正行动,如果我们的审查发现我们的控制缺陷或弱点。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有发生变化。2020年3月31日这对我们对财务报告的内部控制,包括与冠状病毒大流行有关的任何变化,以及向我们的偏远工作环境的过渡产生了重大影响,或有可能产生重大影响。
第二部分-其他资料
请参阅本公司截至财政年度的第一部份第三项(表格10-K)。2019年12月31日(于2020年2月28日向证交会提交)附注11-承付款和意外开支在本季度报告第一部分第1项关于表10-Q的综合财务报表的说明中,说明重大法律程序。
公司在截至2019年12月31日的财政年度10-K年度报告和本季度10-Q报表中披露的所有风险因素都可能被冠状病毒疾病2019(冠状病毒)大流行及其不可预测的后果放大,包括在一定程度上的放大。关于冠状病毒大流行影响的任何讨论,只在本季度报告的提交日期10-Q表时进行,并且可能在没有通知的情况下发生变化,因为公司无法预测与这一迅速发展的事件有关的所有风险。
冠状病毒大流行可能对公司的业务产生不利影响,包括财务状况和经营结果、全球经济以及石油、天然气和天然气的需求和价格。由于目前的情况是前所未有的,因此该公司无法确定所有潜在风险或估计对其业务的最终不利影响。
冠状病毒大流行以及包括但不限于政府当局、企业和消费者在内的第三方为应对这一流行病而采取的行动对全球经济产生了不利影响,并在全球金融市场造成了巨大波动。企业的关闭、对旅行的限制、“呆在家里”或“就地栖身”的命令,以及对社区内部和社区之间行动的其他限制,都大大降低了对石油、天然气和天然气的需求和价格。大流行造成的需求减少或其他不利影响的持续时间可能会对公司的业务、财务状况、现金流和经营结果产生重大的不利影响。
该公司的业务依赖于其员工能够进入其位于或与其石油和天然气租赁有关的油井、平台、结构和设施。此外,由于公司由于健康和安全原因和/或为了遵守适用的国家、州和/或地方政府的要求,对其相当一部分员工实施了远程工作程序,因此该公司依赖这些人能够充分利用其信息技术系统,包括通过电信硬件、软件和网络。如果该公司的员工无法有效履行其职责,无论是由于缺乏实际或虚拟接入、隔离、疾病、政府行动或限制、信息技术或电信故障,或由于大流行病造成的其他限制或不利影响,公司的业务、财务状况、现金流和经营结果都可能受到重大不利影响。
冠状病毒大流行造成的当前情况的空前性质使公司无法确定所有潜在风险或估计对其业务、财务状况、现金流或运营结果的最终不利影响。这些结果将取决于公司无法预测的未来事件,包括冠状病毒大流行或任何其他局部流行病或全球大流行的范围、持续时间和可能再次发生的情况、对石油、天然气和天然气的需求和价格,以及第三方(包括但不限于政府当局、客户、承包商和供应商)为应对冠状病毒大流行或任何其他流行病或流行病而采取的行动。
如果公司的所有权发生变化,公司利用净经营亏损和其他税收属性减少未来应纳税收入的能力可能受到限制。
如本公司2019年12月31日终了的财政年度10-K表年度报告第8项所列综合财务报表附注的说明10所述,公司有大量的营业净亏损结转(NOL)和其他税收属性,可用于抵消未来的应税收入。如果公司在1986年“国内收入法典”第382条下经历“所有权变动”,而该条通常被定义为5%的股东在公司股权中的价值变化大于50个百分点。
在三年的时间里,公司利用其变化前的NOL和其他税前属性来潜在抵消其变化后的收入或税收的能力可能是有限的。这一限制可能对公司的经营业绩或现金流量产生重大不利影响,因为它有效地增加了未来的税收义务。
其他危险因素
请参阅第I部第1A项-公司截至财政年度年报第10-K表所载的风险因素。2019年12月31日第一部分,第3项-市场风险的定量和定性披露本季报表10-Q。鉴于其业务性质,阿尔图斯中流公司可能面临不同于我们2019年12月31日终了财政年度10-K年度报告和本季度10-Q报表所述风险的额外风险。有关这些风险的描述,请参阅Altus中流公司提交的关于表10-K的年度报告和表10-Q的季度报告。
2013年和2014年,阿帕奇董事会授权购买最多可达4000万公司普通股。股票可不时在公开市场或通过私下谈判交易购买。该公司于2013年6月10日启动了回购计划,并通过2020年3月31日,已经回购了总共.4000万股票平均价格为$79.18每股。2018年第四季度,公司董事会授权购买最多可达4000万公司增持普通股。公司没有义务购买任何特定数量的股份,也没有在第一次购买任何股份三几个月2020.
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3.1 | – | 2013年9月19日向特拉华州国务秘书提交的2013年9月19日注册公司注册证书(参见2013年9月20日提交的书记官长关于表格8-K的最新报告表3.2,SEC卷宗编号001-4300)。 |
3.2 | – | 2015年5月14日向特拉华州国务秘书提交的2015年5月14日注册公司重新登记证书修正证书(参考2015年5月20日提交的书记官长关于8-K表格的最新报告(SEC档案编号001-4300)的附录3.2)。 |
3.3 | – | “注册官附例”,日期为2019年10月31日(参阅截至2019年10月31日止的第10-Q号注册官季度报告表3.3,SEC档案编号001-4300)。 |
*31.1 | – | (根据“外汇法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A))由首席执行干事认证。 |
*31.2 | – | (根据“外汇法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A))由首席财务官认证。 |
*32.1 | – | 第1350条(根据萨班斯-奥克斯利节第906节)由首席执行干事和首席财务干事认证。 |
*101 | – | 登记册2020年3月31日终了的季度报告表10-Q的下列财务报表,以XBRL行内排形式编制:(一)合并业务报表,(二)综合综合收入(亏损)报表,(三)综合现金流量表,(四)综合资产负债表,(五)股本和非控制权益综合变动表,(六)合并财务报表附注,标记为正文,包括详细标签。 |
*101.SCH | – | 内联XBRL分类法架构文档。 |
*101 CAL | – | 内联XBRL计算链接库文档。 |
*101.DEF | – | 内联XBRL定义链接库文档。 |
*101.lab | – | 内联XBRL标签链接库文档。 |
*101.PRE | – | 内联XBRL表示链接库文档。 |
*104 | – | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中)。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已妥为安排本报告由下列签名人正式授权签署。
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| | | 阿帕奇公司 |
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日期: | 2020年5月7日 | | /S/Stephen J.Riney |
| | | 斯蒂芬·莱尼 |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | | (首席财务主任) |
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日期: | 2020年5月7日 | | /S/丽贝卡·霍伊特 |
| | | 丽贝卡·霍伊特 |
| | | 高级副总裁、首席会计官和财务主任 |
| | | (首席会计主任) |