美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
(第一标记) | ||
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 | ||
终了季度 | ||
或 | ||
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | ||
从转轨时期看，从转轨时期到转轨时期，从转轨的转轨阶段到转轨时期的转轨时期，从转轨的转轨时期开始，转轨时期的转轨时期 | ||
佣金档案编号 |
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主) | |
成立为法团或组织) | (识别号) |
(主要行政办事处地址)(邮编)
1-
(登记人的电话号码，包括区号)
(不适用)
(前姓名、前地址及前财政年度)
(如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | |||
通过检查标记说明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)；和(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了每个根据规则要求提交的交互式数据文件在前12个月内(或要求登记人提交此类档案的较短期限)，条例S-T(本章第232.405节)第405号。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速过滤器◻ | ||
非加速滤波器◻ | 小型报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
用复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“规则”中所定义的)。(“交易法”第12B-2条)。是
截至2020年3月31日，登记人每类普通股的已发行股票数量：
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
综合损益表
(未经审计)
第一季度结束 | ||||||||||
3月31日 | ||||||||||
(百万美元，每股数额除外) | 2020 |
| 2019 |
| ||||||
产品和设备销售 | $ | $ | ||||||||
服务和租赁销售 | | | ||||||||
净销售额 | | | ||||||||
产品和设备销售成本 | | | ||||||||
服务和销售租赁费用 | | | ||||||||
销售费用(包括特别费用(A)) | | | ||||||||
销售、一般和行政费用 | | | ||||||||
特别(收益)和费用 | | | ||||||||
营业收入 | | | ||||||||
其他(收入)费用 | ( | ( | ||||||||
利息费用，净额(B) | | | ||||||||
所得税前收入 | | | ||||||||
所得税准备金 | | | ||||||||
净收入包括非控制权益 | | | ||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | | | ||||||||
可归因于Ecolab的净收入 | $ | $ | ||||||||
可归属于Ecolab的每股收益 | ||||||||||
基本 | $ | $ | ||||||||
稀释 | $ | $ | ||||||||
加权平均普通股 | ||||||||||
基本 |
|
| | | ||||||
稀释 |
|
| | | ||||||
| (a) | 销售成本包括特别(收益)和费用，扣除$ |
| (b) | 利息费用，净额包括特别费用 $ |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
2
综合收益表
(未经审计)
第一季度结束 | ||||||||||
3月31日 | ||||||||||
(百万) |
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
| ||||||||||
净收入包括非控制权益 | $ | $ |
| |||||||
| ||||||||||
其他综合收入(损失)，扣除税后 |
| |||||||||
| ||||||||||
外币折算调整 |
| |||||||||
外币换算 |
|
| ( |
| ||||||
净投资套期保值收益(亏损) |
|
| ( | ( |
| |||||
外币折算调整数共计 |
|
| ( |
| ||||||
| ||||||||||
衍生工具和套期保值工具 |
|
| | ( |
| |||||
| ||||||||||
退休金和退休后福利 |
| |||||||||
精算净损失和以前服务费用的摊销 |
|
|
| |||||||
定期养恤金和退休后费用净额 |
|
| | ( |
| |||||
养恤金和退休后福利总额 |
|
| | ( |
| |||||
| ||||||||||
小计 |
|
| ( |
| ||||||
| ||||||||||
综合收入总额，包括非控制权益 |
|
| |
| ||||||
非控股权综合收益 |
|
| |
| ||||||
可归因于Ecolab的综合收入 | $ | $ |
| |||||||
所附附注是合并财务报表的组成部分。
3
合并资产负债表
(未经审计)
3月31日 | 12月31日 | |||||||
(百万美元，每股数额除外) |
| 2020 | 2019 | |||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款净额 |
| | | |||||
盘存 |
| | | |||||
其他流动资产 |
| | | |||||
流动资产总额 |
| | | |||||
不动产、厂房和设备，净额 |
| | | |||||
善意 |
| | | |||||
其他无形资产净额 |
| | | |||||
经营租赁资产 | | | ||||||
其他资产 |
| | | |||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
短期债务 | $ | $ | ||||||
应付帐款 |
| | | |||||
补偿和福利 |
| | | |||||
所得税 |
| | | |||||
其他流动负债 |
| | | |||||
流动负债总额 |
| | | |||||
长期债务 |
| | | |||||
退休后保健和养恤金福利 |
| | | |||||
递延所得税 | | | ||||||
经营租赁负债 | | | ||||||
其他负债 |
| | | |||||
负债总额 |
| | | |||||
承付款和意外开支(附注16) | ||||||||
公平(A) | ||||||||
普通股 |
| | | |||||
额外已付资本 |
| | | |||||
留存收益 |
| | | |||||
累计其他综合损失 |
| ( | ( | |||||
国库券 |
| ( | ( | |||||
Ecolab股东权益总额 |
| | | |||||
非控制利益 |
| | | |||||
总股本 |
| | | |||||
负债和权益共计 | $ | $ | ||||||
| (a) | 普通股， |
所附附注是合并财务报表的组成部分。.
4
现金流量表
(未经审计)
第一季度结束 | |||||||||
3月31日 |
| ||||||||
(百万) | 2020 | 2019 |
| ||||||
|
| ||||||||
经营活动 | |||||||||
净收入包括非控制权益 | $ | $ | |||||||
调整数，以调节业务活动提供的净收入与现金： | |||||||||
折旧 |
| | | ||||||
摊销 |
| | | ||||||
递延所得税 |
| ( | ( | ||||||
股份补偿费用 |
| | | ||||||
养恤金和退休后计划缴款 |
| ( | ( | ||||||
退休金和退休后计划费用 |
| | | ||||||
重组费用，已付现金净额 |
| ( | | ||||||
其他，净额 |
| | | ||||||
经营资产和负债的变动，扣除购置的影响： | |||||||||
应收账款 |
| ( | | ||||||
盘存 |
| ( | ( | ||||||
其他资产 |
| ( | | ||||||
应付帐款 |
| - | ( | ||||||
其他负债 |
| ( | ( | ||||||
业务活动提供的现金 |
| | | ||||||
投资活动 | |||||||||
资本支出 |
| ( | ( | ||||||
出售的财产和其他资产 |
| | | ||||||
联属公司的收购和投资，减去所获现金 |
| ( | ( | ||||||
其他，净额 | ( | ( | |||||||
用于投资活动的现金 |
| ( | ( | ||||||
筹资活动 | |||||||||
商业票据和应付票据的净发行量 |
| | | ||||||
长期借款 |
| | - | ||||||
长期偿还债务 |
| ( | ( | ||||||
重新获得的股份 |
| ( | ( | ||||||
支付的股息 |
| ( | ( | ||||||
行使雇员股票期权 |
| | | ||||||
购置相关负债和或有考虑 | ( | - | |||||||
其他，净额 | | - | |||||||
(用于)筹资活动提供的现金 |
| | ( | ||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| | | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) |
| | ( | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金，期初(A) |
| | | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金，期末(B) | $ | $ | |||||||
| |||||||||
| (a) | 限制现金$ |
| (b) | 有 |
所附附注是合并财务报表的组成部分。.
5
合并权益表
(未经审计)
(百万，但股份和每股数额除外) |
| 普通股 |
| 额外 |
| 留用 |
| 保监处 |
| 国库 |
| Ecolab股东 |
| 非控制性 |
| 共计 |
| ||||||||
余额，2018年12月31日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $( |
| $( |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||
采用新的会计准则(A) | ( |
| ( |
|
| ( | |||||||||||||||||||
净收益 |
|
|
| ||||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失)活动 |
|
|
| ||||||||||||||||||||||
宣布的现金红利(B) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
股票期权及奖励 |
|
|
|
| |||||||||||||||||||||
重新获得的股份 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
余额，2019年3月31日 | $ | $ | $ | $( | $( | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
馀额，2019年12月31日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $( |
| $( |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||
采用新的会计准则(C) | ( |
| ( |
|
| ( | |||||||||||||||||||
净收益 | | | | | |||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失)活动 | ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||||||||||||||
宣布的现金红利(B) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
非控制利益的变化 | | | |||||||||||||||||||||||
股票期权及奖励 |
|
| | | |
| |
| | ||||||||||||||||
重新获得的股份 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
余额，2020年3月31日 | $ | $ | $ | $( | $( | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| (a) | 在通过ASU 2018-02，损益表-报告综合收入(主题220)：重新分类某些税收影响从积累的其他综合收入，公司重新分类因减税和就业法案造成的税收影响从累计的其他综合收入到留存收益。此外，在采用ASU 2016-02租约(主题842)后，公司为经营租赁确立了使用权资产和租赁负债，并在所采用期间开始时的留存收益中确认了适用该标准的累积效果。 |
| (b) | 按普通股申报的股息为$ |
| (c) | 在采用ASU 2016-13，“金融工具-信用损失”(专题326)：金融工具信用损失的计量时，公司重新分类了在所采用期间开始时对留存收益适用标准的累积效应。 |
关于采用新的会计准则的补充信息，请参阅附注17。
6
合并财务报表的浓缩附注
(未经审计)
1.综合财务资料
管理层认为，截至2020年3月31日和2019年3月31日的第一季度未经审计的综合财务信息反映了Ecolab公司财务状况、经营结果、综合收入(亏损)、股本和现金流量的所有必要调整。(“Ecolab”或“the Company”)。任何调整都包括正常的经常性项目。
任何中期的财务结果不一定表明全年的结果。截至2019年12月31日的综合资产负债表数据来自经审计的合并财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。未经审计的合并财务信息应与合并财务报表及其附注一起阅读，这些合并财务报表和附注应纳入公司截至2019年12月31日的年度报告表10-K。
选定的综合损益表信息中的销售、销售和销售成本、一般和行政费用包括对公司2019年第一季度第10-Q表季度报告中以前报告的金额的非重大修正。修订对以前报告的净销售或营业收入总额没有影响。除了由于采用新的会计准则而发生的变化外，公司一直对这些合并财务报表中所列的所有期间适用会计政策。
关于该公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的第一季度未经审计的财务信息，包括在10-Q表中，普华永道有限公司报告说，他们根据专业标准适用了有限的程序来审查这些信息。他们于2020年5月7日发表的另一份报告指出，他们没有审计，也没有就这些未经审计的财务信息发表意见。因此，鉴于所适用的审查程序的性质有限，应限制对其报告的依赖程度。普华永道会计师事务所有限责任公司不受经修正的1933年“证券法”(“法案”)第11节关于未经审计的财务信息的报告的责任规定的约束，因为该报告不是普华永道第7和第11节所指的由普华永道会计师事务所编制或认证的登记报表的“报告”或“部分”。
锦标赛分离
2019年12月18日，该公司与锦标赛控股公司签订了最终协议。Apergy公司(Apergy公司)是该公司的全资子公司，目的是维持上游能源业务，根据Apergy公司(Apergy)，公司将分离上游能源业务，并将其与Apergy合并，进行税收效率高的反向莫里斯信托(ReverseMorris Trust)交易。
该交易将分多个步骤进行，在锦标赛和Apergy合并之前，公司将将某些资产、负债和实体转移给锦标赛及其子公司。作为交换，该公司将获得有价证券股份和现金支付，所有的股票锦标赛普通股将分发给Ecolab股东在交易所的报价。根据交易所报价的条款，Ecolab股东可以选择将他们持有的Ecolab普通股中的全部或部分股票全部或全部交换，以换取AECX普通股的股份。如果交易所报价获得充分认购，并在本交易所结束时，锦标赛普通股的股份将立即转换为Apergy普通股的股份，作为合并的一部分。所有将在交易所投标和接受的Ecolab普通股将被停牌，并减少已发行普通股的数量。
作为交易的结果和紧接着，锦标赛的股东们总共将拥有大约
与这笔交易有关的是，英冠将就一项估计数达成信用协议。$
Ecolab将把这笔交易记作一笔买卖，并将根据超过锦标赛的账面价值而得到的超额或亏损确认收益或亏损。收到的考虑包括一次特别现金支付(扣除在开幕锦标赛资产负债表中包括的现金)，以及作为交易所一部分投标和退休的Ecolab普通股股份的公允价值。Ecolab将获得以下现金优惠：$
7
在交易所投标的Ecolab普通股的公允价值-减去股票基础权益-是基于
完成交易必须满足或放弃惯例的结束条件，包括Apergy的股东批准、某些外国监管机构的批准以及关于交易免税性质的意见。自2020年3月31日起，锦标赛将继续被归类为使用。
2.特别(收益)和费用
综合收入报表报告的特别(收益)和费用包括：
第一季度结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | |||||
销售成本 | ||||||||
重组活动 | | | ||||||
购置和整合活动 | | | ||||||
其他 | | - | ||||||
销售费用小计 | | | ||||||
特别(收益)和费用 | ||||||||
重组活动 | | | ||||||
锦标赛分离 | | | ||||||
购置和整合活动 | | | ||||||
其他 | | ( | ||||||
特别(收益)和费用小计 | | | ||||||
营业收入小计 | | | ||||||
利息费用，净额 | - | | ||||||
特别(收益)和费用共计 | $ | $ | ||||||
为了部门报告的目的，特殊(收益)和费用不分配给可报告的部门，这与公司的内部管理报告是一致的。
重组活动
结构调整活动主要涉及加速2020年(见下文)。改组活动已列为销售费用和合并收入报表中的特别(收益)和费用的组成部分。重组负债已被列为综合资产负债表上其他流动负债和其他非流动负债的组成部分。
加速2020年
2018年第三季度，该公司正式启动了加速2020年重组计划(“计划”)，以利用技术和系统投资以及组织变革。在2019年第一季度，该公司通过进一步利用技术和结构改进，提高了该计划的目标，以简化和自动化流程和任务，降低复杂性和管理层次，巩固设施并专注于关键的长期增长领域。T型贺公司预计，重组活动将于2020年年底前完成，预计总成本为$
公司记录重组费用$
8
自基本行动开始以来与该计划有关的改组活动包括：
| |||||||||||||||||
| 雇员 |
|
|
|
|
| |||||||||||
终止 | 资产 |
| |||||||||||||||
(百万) |
| 费用 |
| 处置 |
| 其他 |
| 共计 |
| ||||||||
2018-2019年活动 | |||||||||||||||||
记录费用 | | | | ||||||||||||||
现金支付净额 |
| ( | | ( |
| ( | |||||||||||
非现金收费 |
| - | ( | ( |
| ( | |||||||||||
外币换算的效果 |
| ( | - | - |
| ( | |||||||||||
重组负债，2019年12月31日 | | - | | | |||||||||||||
2020年活动 | |||||||||||||||||
记录费用 | | - | | | |||||||||||||
现金支付净额 |
| ( | - | ( | ( | ||||||||||||
非现金收费 |
| - | - | - | - | ||||||||||||
外币换算的效果 |
| - | - | - | - | ||||||||||||
重组负债，2020年3月31日 | $ | $- | $ | $ | |||||||||||||
其他改组活动
在2020年第一季度，该公司发生了以下重组费用：$
2020年与所有其他重组计划(不包括加速的2020年)有关的现金付款是$
锦标赛分离
2019年12月18日，该公司与锦标赛和Apergy签订了最终协议，根据该协议，该公司将分离上游能源业务，并将其与Apergy合并，进行税收效率高的反向莫里斯信托(ReverseMorris Trust)交易。在2020年第一季度和2019年第一季度，特别收入(收益)中报告的与离职有关的费用和综合收入报表中的费用包括$
购置和整合相关费用
在特别(收益)中报告的购置和整合费用以及综合收入报表中的费用包括$
与公司收购有关的进一步信息载于附注3。
其他
在2020年第一季度，该公司记录了$
在2019年第一季度，该公司在综合损益表中记录了其他特殊收益(收益)和费用。$
.
9
3.购置和处置
收购
公司进行符合其战略业务目标的业务收购。被收购企业的资产和负债在收购之日按各自的公允价值入账，并列入综合资产负债表。购买价格分配依据的是所购资产和假定负债的公允价值估计数。所购现金或现金等价物的总采购价格降低。
在2020年第一季度，该公司达成协议购买CID公司，这是一家领先的全球牲畜生物安全和卫生解决方案供应商。此次收购预计将于2020年第二季度结束，并将受到各种监管许可的限制。该公司在2020年第一季度没有完成任何其他业务收购。
在2019年第一季度，该公司收购了Bioquell公司，这是一家向生命科学和保健行业销售生物净化产品和服务的生命科学公司。在2020年第一季度，由于公司报告结构的变化，Bioquell进入了全球保健和生命科学报告部门。2018年期间，该公司$
此外，在2019年第一季度，该公司收购了龙虾油墨，一个领先的供应商端到端在线客户培训解决方案。这一收购业务成为全球机构报告部门的一部分。购买价格包括根据达到任何一项的收入阈值而赚取的收入。
2019年第一季度的收购对公司的合并财务报表没有重大影响；因此，没有提供形式上的财务信息。
这些收购都是采用会计的获取方法进行核算的。Bioquell和龙虾油墨的采购在2020年第一季度完成，在2020年第一季度确认了微不足道的采购价格调整。
下表显示了2020年第一季度和2019年第一季度为交易支付的现金构成部分。
第一季度结束 | |||||||
3月31日 | |||||||
(百万) | 2020 | 2019 | |||||
购置的有形资产(负债)净额和权益法投资 | $- | $( | |||||
可识别无形资产 | |||||||
客户关系 | - | | |||||
商标 | - | | |||||
其他技术 | - | | |||||
无形资产总额 | - | | |||||
善意 | - | | |||||
总采购价格 | - | | |||||
购置相关负债和或有考虑 | - | ( | |||||
为收购支付的现金净额，包括与收购有关的现金 | |||||||
负债和或有考虑 | $- | $ | |||||
在2020年第一季度，该公司$
2019年第一季度购置的可识别无形资产的加权平均使用寿命为
处置
在2020年第一季度或2019年第一季度，没有出现重大的业务处置。
10
4.资产负债表信息
3月31日 | 12月31日 | |||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | |||||
应收账款净额 | ||||||||
应收账款 | $ | $ | ||||||
可疑账户备抵 | ( | ( | ||||||
共计 | $ | $ | ||||||
盘存 | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原材料和零件 | | | ||||||
按FIFO成本计算的库存 | | | ||||||
FIFO成本与LIFO成本差 | | | ||||||
共计 | $ | $ | ||||||
其他流动资产 | ||||||||
预付资产 | $ | $ | ||||||
应收税款 | | | ||||||
衍生资产 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
共计 | $ | $ | ||||||
不动产、厂房和设备，净额 | ||||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建筑物和租赁地的改进 | | | ||||||
机械设备 | | | ||||||
采购和客户设备 | | | ||||||
资本化软件 | | | ||||||
在建 | | | ||||||
| | |||||||
累计折旧 | ( | ( | ||||||
共计 | $ | $ | ||||||
其他无形资产净额 | ||||||||
不摊销的无形资产 | ||||||||
商品名称 | $ | $ | ||||||
应摊销的无形资产 | ||||||||
客户关系 | | | ||||||
商标 | | | ||||||
专利 | | | ||||||
其他技术 | | | ||||||
| | |||||||
累计摊销 | ||||||||
客户关系 | ( | ( | ||||||
商标 | ( | ( | ||||||
专利 | ( | ( | ||||||
其他技术 | ( | ( | ||||||
( | ( | |||||||
应摊销的无形资产净额 | | | ||||||
共计 | $ | $ | ||||||
其他资产 | ||||||||
递延所得税 | $ | $ | ||||||
养恤金 | | | ||||||
衍生资产 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
共计 | $ | $ | ||||||
11
3月31日 | 12月31日 | |||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | |||||
其他流动负债 | ||||||||
折扣及回扣 | $ | $ | ||||||
应付股息 | | | ||||||
应付利息 | | | ||||||
应付税款，但收入除外 | | | ||||||
衍生负债 | | | ||||||
重组 | | | ||||||
合同责任 | | | ||||||
经营租赁负债 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
共计 | $ | $ | ||||||
累计其他综合损失 | ||||||||
衍生金融工具未实现收益(亏损)，扣除税后 | $( | $( | ||||||
未确认的养恤金和退休后福利费用，扣除税款 | ( | ( | ||||||
累计换算，税后净额 | ( | ( | ||||||
共计 | $( | $( | ||||||
5.债务和利息
短期债务
下表提供了截至2020年3月31日和2019年12月31日公司短期债务的组成部分。
3月31日 | 12月31日 | ||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | ||||||
短期债务 | |||||||||
商业票据 | $ | $ | |||||||
应付票据 | | | |||||||
长期债务，当前期限 | | | |||||||
共计 | $ | $ | |||||||
信用额度
截至2020年3月31日，该公司$
商业用纸
该公司的商业票据计划被用作流动性来源，包括$
截至2020年3月31日，该公司$
应付票据
该公司应付票据包括与主要国际银行和金融机构的未承付信贷额度，主要用于支持全球现金池结构。截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司$
12
长期债务
下表列出了该公司截至2020年3月31日和2019年12月31日的长期债务债务，包括当前到期债务的组成部分。
成熟期 | 3月31日 | 12月31日 | |||||||||
(百万) | 按年 | 2020 | 2019 | ||||||||
长期债务 | |||||||||||
公债(2020年本金) | |||||||||||
2020 | $- | $ | |||||||||
2021 | | | |||||||||
2022 | | | |||||||||
2023 | | | |||||||||
2024 | | | |||||||||
2025 | | | |||||||||
2026 | | | |||||||||
2027 | | | |||||||||
2030 | | - | |||||||||
2041 | | | |||||||||
2046 | | | |||||||||
2047 | | | |||||||||
私人票据(2020年本金) | |||||||||||
B系列私人配售高级债券($ | 2023 | | | ||||||||
融资租赁债务和其他 | | | |||||||||
债务总额 | | | |||||||||
长期债务，当前期限 | ( | ( | |||||||||
长期债务总额 | $ | $ | |||||||||
公众注释
在2020年3月，该公司发布了$
公司公开发行的票据可由公司按赎回价格赎回，包括应计利息和未付利息以及全额溢价。在发生控制权变更时，伴随着低于投资级评级的公共债券的评级下调，公司将被要求在规定的时间内以相当于以下价格的价格回购这些公共票据。
私人票据
本公司的私人票据可由公司选择赎回，赎回价格包括应计利息和未付利息以及全额溢价。一旦发生涉及公司的指定控制权变更，公司将被要求以相当于以下价格的价格回购这些私人票据
盟约
截至2020年3月31日，该公司遵守了其债务契约。
13
净利息费用
2020年第一季度和2019年第一季度确认的利息支出和利息收入如下：
第一季度结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | |||||
利息费用 | $ | $ | ||||||
利息收入 |
| ( | ( |
| ||||
利息费用，净额 | $ | $ | ||||||
后续事件
在2020年4月，该公司执行了$
6.商誉和其他无形资产
善意
商誉是指购货价格超过在企业合并中获得的可识别净资产的公允价值。公司的报告部门是其运营部门。本公司在第二季度每年评估减值商誉。如果情况发生重大变化，公司将在下次年度评估之前完成对报告单位商誉的临时商誉评估。
在2020年第一季度，石油价格大幅下跌，原因是冠状病毒爆发后需求减少，以及欧佩克成员国对减产和石油生产国对降价的反应缺乏共识而导致价格下跌。这些事件的高潮造成了石油和天然气行业的不稳定，并导致大多数行业参与者的股价急剧下跌。此外，与石油需求有关的不确定性继续对上游能源客户的投资和运营计划产生重大影响。因此，截至2020年3月31日，该公司对上游能源报告部门进行了一次临时商誉损害评估。
该公司采用现金流量贴现法确定上游能源报告单位的公允价值。公允价值的确定需要相当大的判断力，并且对基本假设、估计和市场因素的变化很敏感。上游能源报告单位的估计公允价值包括关于上游能源未来预测以及行业预测的假设和估计数。这些假设和估计包括预期的未来增长率、贴现率、终端增长率和其他市场因素。这些假设的发展包括大量可观察的市场信息，并考虑到截至2020年3月31日的当前市场状况。
根据分析，该公司认为上游能源报告单位的公允价值超过了账面价值
14
截至二零二零年三月三十一日止的第一季，该公司各应呈报环节的商誉账面价值变动如下：
全球 | |||||||||||||||||||||||
全球 | 全球 | 保健和 | 上游 | 全球 | |||||||||||||||||||
(百万) |
| 工业 |
| 体制性 |
| 生命科学 |
| 能量 | 能量 | 其他 |
| 共计 |
| ||||||||||
2019年12月31日 | $ | $ | $- | $- | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
部分变动(A) | | ( | | | ( | | - | ||||||||||||||||
2019年12月31日 | | | | | - | | | ||||||||||||||||
上一年业务组合(B) | - | - | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||||||
处置 | - | - | - | ( | - | - | ( | ||||||||||||||||
外币换算的效果 | ( | ( | ( | ( | - | ( | ( | ||||||||||||||||
2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $- | $ | $ | ||||||||||||||||
| (a) | 与本年度改叙为可报告部分有关。预计上游分离，该公司创建了上游能源和下游运营部门，这也是报告单位，从全球能源运营部门，这也是一个报告单位。商誉是根据相对公允价值分配分配给每个报告单位的。下游运营部门已合并为全球工业报告部门，而上游能源运营部门是一个单独的可报告部门。此外，公司还设立了全球保健和生命科学报告部门。全球保健和生命科学报告部门由以前分别列入全球机构和全球工业报告部门的保健和生命科学运营部门组成。这些机构过去是并继续是报告单位，因此没有进行善意分配。详情请参阅附注15。 |
| (b) | 系截至上一年度结束时被视为初步采购的采购价格分配调整数。 |
其他无形资产
NALCO商号是该公司的主要无限期无形资产，在第二季度每年进行减值测试。根据该公司与商标有关的报告单位的持续业绩，认为没有必要在2020年第一季度进行一次中期减值评估。有
该公司须摊销的无形资产主要包括客户关系、商标、专利和其他技术。可识别无形资产的公允价值是根据未来现金流量贴现预测和其他可接受的估值方法估算的。其他无形资产按估计的经济寿命直线摊销.2020年第一季度和2019年第一季度与其他无形资产有关的摊销费用总额为$
15
7.公允价值计量
该公司的金融工具包括现金和现金等价物、限制现金、应收账款、应付帐款、或有考虑债务、商业票据、应付票据、外币远期合同、利率互换协议和长期债务。
公允价值的定义是，在市场参与者之间的有序交易中，自计量日起，将收到出售资产或为转移负债而支付的金额。为计量公允价值所使用的投入建立了层次结构，最大限度地利用可观测的投入，并通过要求在可用时使用最可观测的投入而尽量减少对不可观测输入的使用。等级划分为三个层次：
一级-投入是活跃市场的报价，可在计量日获取相同资产或负债的报价。
2级-投入包括活跃市场的报价以外的可观察的投入。
三级-投入是不可观测的投入，其市场数据很少或根本没有。
经常计量的资产和负债的账面金额和估计公允价值如下：
2020年3月31日 |
| ||||||||||||||||
(百万) | 载运 | 公允价值计量 |
| ||||||||||||||
| 金额 |
| 一级 | 2级 |
| 三级 |
| ||||||||||
资产 | |||||||||||||||||
外币远期合同 |
|
| $ | $- |
| $ |
| $- | |||||||||
|
| ||||||||||||||||
负债 | |||||||||||||||||
外币远期合同 |
|
| | - |
| |
| - | |||||||||
2019年12月31日 |
| ||||||||||||||||
(百万) | 载运 | 公允价值计量 |
| ||||||||||||||
| 金额 |
| 一级 | 2级 |
| 三级 |
| ||||||||||
资产 | |||||||||||||||||
外币远期合同 |
| $ |
| $- |
| $ |
| $- | |||||||||
负债 | |||||||||||||||||
外币远期合同 |
| |
| - |
| |
| - | |||||||||
外币远期合同的账面价值为公允价值，按资产负债表日的外币汇率确定，按二级分类。利率互换合同的账面价值按公允价值确定，按资产负债表日的当前利率和远期利率确定，按二级分类。为披露上述公允价值，衍生价值为毛额。请参阅注8中对公司衍生产品的毛数与净额的进一步讨论。
或有考虑债务在购置日按公允价值确认和计量，此后直至结算。或有考虑被分类在第3级，因为基本的公允价值是用基于收入的估值方法来确定的，这些方法适合于每一项各自的赚取收入的条款和条件。预计将转移的考虑是基于公司对各种财务措施的期望。根据这些财务措施的实际结果，最终支付或有代价可能偏离目前的估计数。或有考虑对公司的合并财务报表不重要。
应收账款、应付账款、现金和现金等价物、限制性现金、商业票据和应付票据的账面价值由于期限较短而近似公允价值，因此属于第1级。
长期债务的公允价值是根据相同或类似债务工具(列为二级)的市场报价计算的。该公司持有的长期债务(包括现时到期日)的账面价值及估计公允价值如下：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||
载运 | 公平 | 载运 | 公平 | |||||||||||
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 | |||||||
长期债务，包括当前到期日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
16
8.衍生工具和套期保值交易
该公司使用外汇远期合同、利率互换协议和外币债务来管理与外汇汇率、利率和外国业务净投资相关的风险。本公司不持有投机性质的衍生金融工具或作交易用途。公司按公允价值将衍生产品作为资产负债表上的资产和负债进行记录。公允价值的变化将立即在收益中被确认，除非衍生产品符合资格，并被指定为一种套期保值。衍生工具的现金流量与受指定套期保值或非指定(经济)套期保值关系的项目的现金流量在现金流量表中的分类相同。公司在开始和持续的基础上评估套期保值的有效性。如果一个衍生工具不再有效，对冲会计就会停止。
在外汇远期外汇合约和利率互换协议的对手方不履约的情况下，公司面临信用风险。该公司通过使用信贷批准和信贷限额，并通过选择主要的全球银行和金融机构作为交易对手，来监测其信用风险敞口。公司预计这些交易对手中的任何一方都不会履约，因此，不需要在公司的衍生产品余额中记录评估备抵额。
衍生头寸概述
公司的某些衍生交易受制于主要的净结算安排，使公司能够与相同的对手方净结算合同。这些安排一般不要求担保品，截至下表所列适用日期，
合并资产负债表上的其他流动资产、其他资产、其他流动负债和其他负债分别包括净数额。
下表汇总了公司未偿衍生品的公允价值总额和净值。
(百万) | ||||||||||||||||
衍生资产 | 衍生产品负债 | |||||||||||||||
3月31日 | 12月31日 | 3月31日 | 12月31日 | |||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| |||||||||
指定为套期保值工具的衍生工具 | ||||||||||||||||
外币远期合同 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未指定为套期保值工具的衍生工具 | ||||||||||||||||
外币远期合同 | | | | | ||||||||||||
衍生产品总值 | | | | | ||||||||||||
综合资产负债表中抵销的总额 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
衍生产品净值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表汇总了公司杰出衍生品的名义价值。
名义值 | ||||||||
3月31日 | 12月31日 | |||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 | ||||
外币远期合同 | $ | $ | ||||||
17
现金流边缘
该公司利用外币远期合同来对冲外汇汇率波动对预测的外汇交易的影响，包括库存购买和公司间特许权使用费、管理费和其他付款。这些远期合同被指定为现金流量对冲。这些合同公允价值的变化记录在累积的其他综合收入(“AOCI”)中，直到套期保值项目影响收益为止，而收益或亏损在合并损益表中被重新归类为与被套期保值的基础风险敞口相同的项目。对影响AOCI的现金流量对冲交易的预测将在下一次发生。
公允价值边缘
公司使用固定利率和浮动利率的组合来管理利息支出。为帮助管理利率变动的风险敞口和降低借款成本，公司可根据利率互换协议，在规定的时间间隔内，按商定的名义本金数额计算固定和浮动利息数额之间的差额。这些公允价值对冲工具的市盈率被记为利息费用的损益，并被基础债务工具的损益所抵消，这也是在利息费用中记录的。这些公允价值对冲是非常有效的。
2016年1月，该公司签订了一项利率互换协议，将其转换为$
净投资风险
公司指定其杰出$
第一季度结束 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | ||||||
重估收益(损失)，扣除税后 | $( | $( | |||||||
未指定为套期保值工具的衍生工具
该公司还使用外币远期合同来抵消在外国子公司持有的某些外币计价资产和负债的价值变化，主要是应收账款和应付账款，这些资产和负债在每一期间结束时都要重新计量。虽然合同是有效的经济套期保值，但不被指定为会计套期保值。因此，这些衍生工具的价值变化会立即在收益中被确认，从而抵消相关外币计价资产和负债的当前收益效应。
18
所有衍生工具对收入的影响
在产品和设备销售成本(“COS”)、销售、一般和行政费用(“SG&A”)和利息费用净额(“利息”)中确认的所有衍生工具的损益概述如下：
第一季度结束 | |||||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||||
(百万) | COS | SG&A | 利息 |
| COS | SG&A | 利息 |
| |||||||||
现金流量套期保值关系中衍生产品的收益(损失)： | |||||||||||||||||
外币远期合同 | |||||||||||||||||
收益(损失)额从AOCI重新分类为收入 | $ | $( | $- | $ | $( | $- | |||||||||||
根据公允价值变化确认的收入中确认的有效性评估中不包括的数额 | - | - | | - | - | | |||||||||||
利率互换协议 | |||||||||||||||||
收益(损失)额从AOCI重新分类为收入 | - | - | ( | - | - | ( | |||||||||||
公允价值套期保值关系中衍生产品的收益(损失)： | |||||||||||||||||
利率互换 | |||||||||||||||||
模糊限制项 | - | - | - | - | - | | |||||||||||
指定为套期保值工具的衍生工具 | - | - | - | - | - | ( | |||||||||||
未指定为套期保值工具的衍生品的收益(损失)： | |||||||||||||||||
外币远期合同 | |||||||||||||||||
在收入中确认的损益数额 | - | | | - | | - | |||||||||||
所有衍生工具的总收益(损失) | $ | $ | $ | $ | $( | $ | |||||||||||
19
9.其他综合收入(损失)资料
其他综合收益(亏损)包括净收益、外币折算调整、证券未确认损益、固定收益养恤金和退休后计划调整、指定并有效作为现金流量对冲工具的衍生工具的损益和指定为有效的外币净投资对冲工具的损益，这些套期保值计记或贷记股东权益中累计的其他综合亏损账户。
下表提供了与公司衍生工具和套期保值工具以及养老金和退休后福利相关的其他综合收入信息。有关本公司衍生工具及套期保值交易的额外资料，请参阅附注8。有关公司养老金和退休后福利活动的其他信息，请参阅附注13。
第一季度结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| ||||
衍生工具与套期保值工具 | ||||||||
衍生工具和套期保值工具的未实现收益(损失) | ||||||||
在AOCI中确认的金额 | $ | $( | ||||||
(收益)损失从AOCI重新分类为收入 | ||||||||
COS | ( | ( | ||||||
SG&A |
| | |
| ||||
利息(收入)支出净额 | ( | ( | ||||||
| ( | ( |
| |||||
税收影响 |
| ( | |
| ||||
扣除税额 | $ | $( | ||||||
退休金及退休后福利 | ||||||||
在AOCI中确认的金额 | ||||||||
本期精算收入净额(损失)和前期服务费用 | ||||||||
将AOCI重新归类为收入的数额 | ||||||||
精算净损失及先前服务费用和福利的摊销 | | - | ||||||
| | - | ||||||
其他活动 | | ( | ||||||
税收影响 |
| ( | - |
| ||||
扣除税额 | $ | $( | ||||||
下表汇总了从AOCI重新分类为收入的衍生产品、养老金和退休后福利金额。
第一季度结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
| 2020 | 2019 |
| |||||
(百万) | ||||||||
衍生(收益)损失从AOCI重新归类为扣除税后的收入 | $( | $( | ||||||
养恤金和退休后福利净精算损失 | ||||||||
和以前的服务成本从AOCI重新分类为收入，扣除税后 | | ( | ||||||
10.股东权益
股份回购授权
2015年2月，公司董事会授权回购至多
股票回购
在2020年第一季度，该公司重新收购
在整个2019年期间，该公司重新收购
20
11.Ecolab每股收益(“每股收益”)
为计算基本每股收益和稀释每股收益而发行的加权平均普通股有差异，这是由于与公司的股权补偿计划有关的稀释造成的。如下表所示，这些股票补偿计划下的某些股票期权和未偿单位未列入稀释后每股收益的计算中，因为它们不会产生稀释效应。
基本每股收益和稀释每股收益的计算如下：
第一季度结束 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
(百万美元，每股除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
可归因于Ecolab的净收入 | $ | $ | |||||||
加权平均普通股 | |||||||||
基本 |
| | |
| |||||
稀释股票期权及单位的影响 |
| | |
| |||||
稀释 |
| | |
| |||||
| |||||||||
基本EPS | $ | $ | |||||||
稀释EPS | $ | $ | |||||||
稀释每股收益计算中不包括的反稀释证券 |
| | |
| |||||
由于四舍五入，金额不一定等于总和。 | |||||||||
12.所得税
公司的税率是
公司确认与离散税目有关的净税收利益$
公司确认与离散税目相关的净收益总额$
21
13.退休金和退休后计划
该公司有一个非缴费的，合格的确定福利养老金计划，涵盖其美国雇员的大多数。该公司还制定了美国非缴费性非限定福利计划，为员工提供超过其美国养老金计划允许的限额的福利。各种国际子公司也制定了福利养恤金计划。该公司为某些美国雇员和退休人员提供退休后保健福利。
截至3月31日的第一季度，定期养恤金和退休后保健福利费用净额的组成部分如下：
美国 | 国际 | 美国退休后 | ||||||||||||||||||||
养恤金 | 养恤金 | 卫生保健 | ||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| ||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
利益义务利息成本 |
| | | | | | | |||||||||||||||
计划资产预期收益 |
| ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||
确认精算净亏损(收益) | | | | | - | ( | ||||||||||||||||
优先服务效益摊销 | ( | ( | - | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
总费用(福利) | $ | $ | $ | $ | $( | $( | ||||||||||||||||
服务成本包括在销售成本或销售成本范围内的员工补偿费用，一般和行政费用包括在综合损益表中，而非服务费用则包括在综合损益表中的其他(收入)费用中。
截至2020年3月31日，该公司符合其美国养老金和退休后医疗保健计划的所有供资要求。
在2020年第一季度，该公司作出了以下贡献：$
在2020年第一季度，该公司作出了以下贡献：$
在2020年第一季度，该公司作出了以下贡献：$
22
14.收入
收入确认
产品及销售设备
产品收入来自清洁，消毒，水，能源和胶体二氧化硅产品销售给客户。此外，公司还销售可与其专业产品结合使用的设备。从产品和销售设备中确认的收入是在履行与客户的合同义务时确认的，这通常是在产品转让或设备交付时发生的。
服务和租赁设备
服务和租赁设备收入来自于向客户提供服务或租赁设备。提供的服务包括安装或修理某些类型的设备，在客户所在地补充或替换人员的活动，或完成合同中包含的交付品。其他服务主要包括旨在发现、消除和预防害虫的服务。上游能源服务包括向全球石油和石化工业提供的加工和水处理服务，而全球工业部门的服务则与水处理和纸加工应用有关。全球机构服务包括水处理方案和工艺应用，以及清洗工艺解决方案。全球保健和生命科学服务包括制药、个人护理、感染和遏制控制解决方案。从租赁设备中确认的收入主要用于仓储、洗涤和水处理设备。随着时间的推移，利用输入方法识别服务收入，并与提供服务的时间对齐。通常，收入是在一段时间内使用迄今发生的费用确认的，因为外地销售和服务组织提供的努力代表了所提供的服务，这与控制权的转移相对应。租赁设备的收入在专题842租赁项下入账，并在租赁合同期限内以直线确认。
该公司的经营租赁收入如下：
第一季度结束 | ||||||||||
3月31日 | ||||||||||
(百万) | 2020 | 2019 | ||||||||
经营租赁收入* | $ | $ | ||||||||
*包括非重大可变租赁收入
下表显示按报告部门分列的主要活动，公司从这些活动中赚取收入。报告部分已被修订，以与本年度公司的可报告部分保持一致。有关公司报告部分的更多信息，请参见注15。
按应报告部分计算的按公共汇率计算的净销售额如下：
第一季度结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| ||||
全球工业 | ||||||||
产品及销售设备 |
| $ | $ | |||||
服务和租赁设备 |
| | | |||||
全球机构 |
| |||||||
产品及销售设备 | | | ||||||
服务和租赁设备 | | | ||||||
全球保健和生命科学 | ||||||||
产品及销售设备 | | | ||||||
服务和租赁设备 | | | ||||||
上游能量 | ||||||||
产品及销售设备 | | | ||||||
服务和租赁设备 | | | ||||||
其他 | ||||||||
产品及销售设备 | | | ||||||
服务和租赁设备 | | | ||||||
共计 | ||||||||
产品和销售设备共计 | $ | $ | ||||||
服务和租赁设备共计 | | | ||||||
23
截至三月三十一日止的第一季按地理区域划分的销售净额如下：
全球 | 全球 | 全球保健 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
工业 | 体制性 | 生命科学 | 上游能量 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
欧洲 |
| | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
亚太 |
| | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
拉丁美洲 |
| | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
大中华区 | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||
中东和非洲 | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
按地理区域划分的净销售额是根据销售来源确定的。在美国的收入
合同责任
从客户处收到的付款是根据与客户签订的合同中规定的发票或账单时间表支付的。应收帐款是在审议权变成无条件时记录的。合同责任涉及合同规定的提前付款(主要是服务义务)。合同负债在履行义务时确认为收入，主要发生在下一季度。
3月31日 | 3月31日 | |||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| ||||
截至年初的合同责任 |
| $ | $ |
| ||||
在下列年度确认的收入： |
|
| ||||||
年初列入合同责任的数额 |
| ( | ( |
| ||||
应收帐款增加，但不包括在终了年度确认为收入的数额 | | | ||||||
业务合并 | - | | ||||||
期间终了时的合同责任 | $ | $ | ||||||
24
15.运营部分
公司的组织结构由全球业务部门和全球区域领导团队组成。公司的运营部门跟踪其商业和基于产品的活动，并基于对业务活动的参与、离散财务信息的提供以及首席运营决策者在已确定的运营部门级别上对运营结果的审查。
该公司的经营部门具有相似的经济特点和未来前景、产品和生产工艺的性质、最终用途市场、分销渠道和监管环境。
可报告部分的可比性
自2020年第一季度起，并预期根据锦标赛将上游能源业务分开，该公司从全球能源运营部门创建了上游能源和下游运营部门，后者也是一个可报告的部门。下表反映了全球能源报告部门的取消以及下游运营部门和上游能源运营部门的创建，分别在全球工业报告部门和新设立的上游能源报告部门中作了报告。此外，在2020年第一季度，该公司宣布了领导权变动，允许共同监督和重点关注保健和生命科学运营部门，并设立了全球保健和生命科学报告部门。这一部门由以前在全球机构报告部门中汇总的保健业务部门和以前在全球工业报告部门中汇总的生命科学运营部门组成。此外，该表还反映了以前在全球工业报告部门中汇总的其他报告的纺织护理业务部门。该公司还做出了其他一些无关紧要的改变，包括某些客户的流动和可报告部分之间的成本分配。这些更改列在下表的“分段更改”列中。
该公司根据固定汇率评估其非美元功能货币国际业务的绩效，这消除了汇率波动对其国际业务的影响。固定货币数额在每年年初根据管理层确定的外币汇率折算成美元进行每年更新，所有期间均采用这种汇率。下表中的“固定汇率变动”一栏反映了管理层在2020年年初确定的固定汇率对以往报告的价值的影响，而不是2019年的既定汇率。下表“外币换算的影响”一行报告了固定汇率与实际货币汇率之间的差额。
上述变化对2019年全年报告的部分销售净额和营业收入的影响概述如下：
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
| 2019年报告 |
|
| 固定 |
| 2019年订正 | ||||||||||
估值为2019年 |
| 段段 |
| 货币 |
| 价值于2020年 | ||||||||||
(百万) | 管理率 |
| 变化 |
| 利率变化 |
| 管理率 | |||||||||
净销售额 |
|
| ||||||||||||||
全球工业 | $ | $ | $( | $ | ||||||||||||
全球机构 | | ( | ( | | ||||||||||||
全球保健和生命科学 | - | | ( | | ||||||||||||
上游能量 | - | | | | ||||||||||||
全球能源 | | ( | - | - | ||||||||||||
其他 | | | ( | | ||||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | - | ( | | ||||||||||||
外币换算的效果 | ( | - | | ( | ||||||||||||
合并报告的公认会计原则净销售额 | $ | $- | $- | $ | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||
全球工业 | $ | $ | $( | $ | ||||||||||||
全球机构 | | ( | ( | | ||||||||||||
全球保健和生命科学 | - | | ( | | ||||||||||||
上游能量 | - | | ( | | ||||||||||||
全球能源 | | ( | - | - | ||||||||||||
其他 | | | ( | | ||||||||||||
企业 | ( | - | | ( | ||||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | - | ( | | ||||||||||||
外币换算的效果 | ( | - | | ( | ||||||||||||
合并报告的公认会计原则营业收入 | $ | $- | $- | $ | ||||||||||||
25
可报告段信息
本公司每一报告部门的财务资料如下：
第一季度结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | |||||
净销售额 | ||||||||
全球工业 |
| $ | $ | |||||
全球机构 | | | ||||||
全球保健和生命科学 | | | ||||||
上游能量 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
按固定汇率计算的小计 | | | ||||||
外币换算的效果 | ( | | ||||||
合并报告的公认会计原则净销售额 |
| $ |
| $ | ||||
营业收入 | ||||||||
全球工业 |
| $ | $ | |||||
全球机构 | | | ||||||
全球保健和生命科学 | | | ||||||
上游能量 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
企业 | ( | ( | ||||||
按固定汇率计算的小计 | | | ||||||
外币换算的效果 | ( | | ||||||
合并报告的公认会计原则营业收入 |
| $ |
| $ | ||||
公司运营部门的盈利能力由管理层根据营业收入进行评估。
与公司内部管理报告相一致，上表中的公司金额包括特别来自Nalco合并的无形资产摊销以及附注2中讨论的未分配给公司报告部门的特殊(收益)和费用。
16.承付款和意外开支
除其他外，该公司还受到与工人赔偿、一般责任(包括产品责任)、汽车索赔、医疗保健索赔、所得税、环境问题和诉讼等有关的各种索赔和意外事件的影响。公司还受到与所得税有关的各种索赔和意外开支的影响。公司也有合同义务，包括租赁承诺。
本公司在可能发生或有损失的情况下记录负债，并可合理估计。如果对一个可能的损失的合理估计是一个范围，公司记录最可能的损失估计或最低数额时，范围内的数额是一个比任何其他数额更好的估计。公司披露了一项或有负债，即使该负债不太可能或数额无法估计，或两者兼而有之，如果可能发生重大损失的可能性是合理的。
保险
在全球范围内，该公司的保险单对财产和伤亡损失有不同的可扣减额。公司为超过这些免赔额的损失投保，但须遵守保单条款和条件，并记录了超过这些免赔额的负债和抵销应收款。本公司为符合资格的参保员工提供医疗保险，但有一定的免赔额和限额。公司根据精算确定其索赔责任。
诉讼和环境事项
本公司及其某些子公司是在正常经营过程中发生的各种诉讼、索赔和环境诉讼的当事方。这些问题包括反托拉斯、商业、专利侵权、产品责任和工资小时诉讼，以及调查和减轻在不同地点处置或释放某些化学物质对环境的影响的可能义务，例如超级基金场址和其他运营或关闭设施。该公司为某些诉讼、索赔和环境问题确定了应计项目。该公司目前认为，不存在超出与这些法律事项有关的应计金额的合理可能的物质损失风险。由于诉讼本身是不确定的，不利的裁决或发展可能会发生，因此无法确定公司最终可能不会产生超过记录负债的费用。未来不利的裁决、结算或不利的发展可能导致未来的费用，可能对公司在记录期间的经营结果或现金流量产生重大不利影响。该公司目前认为，这些未来的费用与诉讼和法律索赔有关，如果有的话，不会对公司的综合财务状况产生重大的不利影响。
26
环境事项
该公司目前正在大约参与环境评估和补救工作。
与深水地平线事件反应有关的事项
2010年4月22日，BP公司一家子公司运营的深水钻井平台“深水地平线”(Deepwater Horizon)在2010年4月20日发生的灾难性爆炸和火灾后，在墨西哥湾沉没。造成了大规模的石油泄漏。事件发生大约一周后，BP公司的子公司在回应联邦机构的授权下，正式要求某些实体在交易完成后成为锦标赛的子公司，按照注1(统称为“科雷克西被告”)中的讨论，将我们的上游能源业务与Apergy公司分开并合并，以提供大量的corexit™9500，这是美国环保局国家应急计划产品计划中列出的一种石油分散剂产品。科雷克西特的被告立即作出回应，按照联邦政府各机构在整个事件中的授权和指示，提供现有的科雷克西™，并增加产量，向英国石油的子公司供应该产品供其使用。在事件发生之前，Corexit被告没有提供产品或服务，也没有以其他方式参与深水地平线平台。2010年7月15日，BP宣布已将漏油井封顶，此后不久，答复方停止使用分散剂。
2010年5月1日，美国总统任命退休的美国海岸警卫队司令塔德·艾伦担任国家事件指挥官，负责协调国家一级对这一事件的反应。环保局对“国家应急计划产品时间表”中的所有分散剂进行了多次测试，包括Corexit被告提供的测试，“以确保在墨西哥湾持续使用分散剂的决定以现有的最佳科学为基础”。科雷克西特被告配合这一测试过程，并继续按照英国石油公司和政府当局的要求向科雷克西特公司提供™。答复方使用分散剂是政府和英国石油公司为避免和减少漏油对海湾地区造成的损害而使用的一种工具。
与其提供的corexit™有关，corexit的被告已经在几个诉讼中被指名如下所述。
由深水地平线事故引起的案件在行政上移交给路易斯安那州东区美国地区法院(“法院”)的一名法官，并于2010年4月20日移交给美国路易斯安那州东区地区法院(“法院”)的一名法官，以及其他相关案件：“深水地平线”石油钻井平台在墨西哥湾的漏油事件，2010年4月20日，第10-Md-02179号案件(E.D.LA)。(“MDL 2179”)。Corexit的被告和其他没有关联的被告一起被指定为刑事被告。
根据法院在MDL 2179中发布的命令，这些指控被合并成几项主要申诉，其中一项指控提到Corexit被告和其他对深水地平线漏油事件作出反应的人(称为“B3总申诉”)。2012年5月18日，Corexit被告提出一项动议，要求对B3总申诉中的索赔作出即决判决，理由是：(1)原告的索赔被“清洁水法”和“国家石油和危险物质污染应急计划”(“国家应急计划”)规定的全面石油泄漏应对计划(“国家应急计划”)取代；(2)Corexit被告有权获得诉讼豁免。2012年11月28日，法院批准了Corexit被告的动议，并在有偏见的情况下驳回了B3主诉状中对Corexit被告提出的申诉。法院认为，“清洁水法”和“国家应急计划”优先处理此类索赔。由于B3主诉状中针对其他被告的申诉仍待决，法院的裁决不是上诉目的的“最后判决”。根据“联邦上诉规则”第4(A)条，原告将获得同意
Corexit被告、事件被告和其他应对方被告已被Transcope Deepwater钻井公司指定为第一当事方被告。及其附属公司(“跨洋实体”)(关于Triton资产租赁公司的申诉和请愿，等，MDL第2179号，民事诉讼10-2771)。2011年4月和5月，跨洋实体、卡梅隆国际公司、哈里伯顿能源服务公司、M-I L.L.C.、Weatherford U.S.、L.P.和Weatherford International，Inc.。(统称“十字索赔人”)在MDL 2179中对Corexit被告和其他无关联交叉被告提出交叉索赔。除其他外，红十字会索赔人普遍声称，如果发现他们对深水地平线爆炸、溢油和/或溢油反应所造成的损害负有赔偿责任，他们有权获得交叉被告的赔偿或捐助。
2011年4月和6月，Corexit被告为支持对其索赔的辩护，对红十字会索赔人提出了反诉。Corexit被告在反诉中通常声称，如果发现他们对深水地平线爆炸、溢油和/或溢油反应所造成的损害负有赔偿责任，他们有权得到十字索赔人的捐助或赔偿。
2016年5月，Corexit的被告被点名为
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2017年2月22日，法院驳回了B3主诉状，并命令先前提出属于B3总申诉范围的索赔的原告，如果“选择退出”并没有根据医疗福利集体诉讼解决方案“放弃”或不释放其索赔，则应：(1)完成宣誓声明，除其他外，表明他们选择退出医疗福利集体行动解决方案(由先前提出个人申诉的原告完成)；或(2)在法院规定的最后期限内，将宣誓证词作为证物提交个人诉讼。
2018年7月10日，法院下达命令，驳回了对Corexit被告的“B1”指控。鉴于法院裁定驳回各种B3和“B1”申诉的全部内容，对大多数原告来说，法院2012年11月28日对Corexit被告的即决判决现在是最终判决，上诉期限已经过去。2018年10月23日，原告对Corexit被告和其他无关联被告提出了新的B3申诉，除其他外，指控与使用Corexit™分散剂有关的疏忽和重大过失与深水地平线漏油有关。申诉被合并在MDL 2179中。目前仍然存在
锦标赛认为，对科雷克西特被告的指控是毫无根据的，并打算为这些诉讼进行有力的辩护。锦标赛还认为，它有权从第三方的贡献和/或赔偿(包括法律费用)。然而，锦标赛不能预测这些诉讼的结果，它可能参与这些事项在未来，或潜在的未来诉讼。
17.新的会计公告
尚未通过的标准： | |||||||||
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| 所需 |
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日期 | 日期 | 对 | |||||||
标准 |
| 发行 | 描述 |
| 收养 |
| 财务报表 | ||
ASU 2019-12-所得税(主题740)：简化所得税会计 | 2019年12月 | 通过取消与期间内税收分配办法有关的一般原则的某些例外情况、在过渡时期计算所得税的方法和确认递延税负债的外部税基差异，简化了所得税的会计核算。新标准还简化了特许税的核算，并颁布了税法或税率的变动，并澄清了导致商誉基础升级的交易的会计核算。 | (2021年1月1日) | 公司目前正在评估收养的影响。 | |||||
ASU 2020-04-参考费率改革(主题848)：促进参考费率改革对财务报告的影响 | 2020年3月 | 伦敦银行同业拆借利率(Libor)是一种广泛使用的金融产品定价参考利率，定于2021年12月31日终止。如果合同、套期保值关系和其他参照伦敦银行同业拆借利率或因参考汇率改革而终止的其他交易符合某些标准，本标准提供了可选的权宜之计和例外情况。 | 指南的适用期限为2022年12月31日，依权宜之计而定。 | 公司至今尚未选择任何权宜之计，目前正在评估未来对公司财务报表的任何潜在影响。 | |||||
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通过的标准： | ||||||||
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| 日期 |
| 对 | ||
标准 |
| 发行 | 描述 |
| 收养 |
| 财务报表 | |
ASU 2018-15-无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40)：客户对服务合同的云计算安排所产生的实施成本的会计核算(FASB新兴问题工作队的共识) | 2018年8月 | 将托管安排(即服务合同)中发生的实现成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)的实现成本资本化的要求相一致。修正案要求作为服务合同的托管安排中的实体(客户)确定哪些实施费用作为与服务合同有关的资产资本化，哪些成本由费用承担。 | (二零二零年一月一日) | 公司采用了预期的过渡方式。本指南的通过对公司的财务报表没有重大影响。 | ||||
ASU 2018-14-补偿-退休福利-确定福利计划-一般(分主题715-20)：披露框架-对确定福利计划披露要求的变化 | 2018年8月 | 修改对担保确定福利、养恤金或其他退休后计划的雇主的披露要求。这包括(但不限于)取消关于在下一个财政年度内将被确认为定期净收益成本组成部分的累计其他综合收入数额的规定，并增加一项要求，即披露现金余额计划和其他计划的加权平均利息抵免率，并承诺利息抵免率。 | (二零二零年一月一日) | 采用该标准并不影响公司的综合资产负债表或损益表。将更新年度披露要求，使之与新标准保持一致，披露方面的变化将不是实质性的。 | ||||
ASU 2017-04-无形资产-亲善和其他(主题350)：简化商誉损害测试 | 2017年1月 | 通过从商誉损害测试中消除第二步，简化了随后的商誉测量。第二步通过比较报告单位商誉的隐含公允价值和商誉的账面金额来衡量商誉减值损失。 | (二零二零年一月一日) | 新标准改变了在报告单位未通过商誉评估指南第一步时如何计量商誉减值损失的方式。采用这一准则将对财务报表产生影响，如果任何报告单位在今后的商誉评估中没有通过第一步的话。 | ||||
信贷损失华硕：ASU 2019-11-专题326的编纂改进，金融工具-信贷损失 |
| 五花八门 |
| 涉及对贸易和再保险应收账款、贷款、债务证券、租赁净投资、表外信贷敞口和某些其他工具的信贷损失的确认、计量、列报和披露。对按摊销成本持有的资产(如应收账款、贷款和持有至到期债务证券)的信贷损失报告指南进行修正。还需要更多的披露。 | (二零二零年一月一日) |
| 该公司采用修正的追溯方法对预期的信贷损失采用标准。收养的效果反映为$ | |
没有其他新的会计声明已经或预期对公司的合并财务报表产生重大影响。
29
| (a) | 应收账款和可疑账户备抵 |
应收账款按发票金额记帐，减去可疑账户备抵，一般不计息。公司通过按年龄分析应收账款余额并应用历史冲销率和收款趋势率来估算可疑账户的预期信用损失备抵额。公司的估算分别考虑了客户应收账款的具体情况和信贷条件，以及是否会收取可能的余额。账户余额在确定应收账款无法收回时从备抵项下注销。
公司对可疑账户余额的备抵还包括产品的预期退货备抵和与定价或发运数量有关的贷项$
下表汇总了可疑账户备抵中的活动：
第一季度结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 | ||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
采用新标准 | | - | ||||||
坏账费用 |
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注销 |
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| ( |
| ( | |||
其他(B) |
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| ( |
| ( | |||
期末余额 | $ | $ | ||||||
(b) | 其他数额主要是货币折算变化的影响以及退货和贷记备抵的影响。 |
30
独立注册会计师事务所报告
致Ecolab公司股东和董事会：
中期财务报表审查结果
我们审查了Ecolab公司的合并资产负债表。以及截至2020年3月31日的子公司(“公司”)以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间的收入、综合收入、股本和现金流动综合报表，包括相关票据(统称为“中期财务报表”)。根据我们的审查，我们不知道应对所附临时财务报表作出任何重大修改，使其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们以前根据公共公司会计监督委员会(美国)的准则，审计了截至2019年12月31日公司的综合资产负债表，以及该日终了年度的收入、综合收入、权益和现金流动综合报表(未在此列报)，以及我们在2020年2月28日的报告中，其中一段描述了2019年财务报表中租赁会计方式的变化，我们对这些合并财务报表发表了无保留意见。我们认为，所附综合资产负债表截至2019年12月31日的信息，在所有重要方面均与其衍生的综合资产负债表有关。
审查结果的依据
这些中期财务报表由公司管理层负责。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。我们是按照PCAOB的标准进行检讨的。对临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。审计范围远小于按照方案审计和审计委员会标准进行的审计，审计的目的是就整个财务报表发表意见。因此，我们不表达这种意见。
/S/普华永道有限公司 | |
普华永道有限公司 | |
明尼苏达州明尼阿波利斯 | |
2020年5月7日 |
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
下面的管理讨论和分析(“MD&A”)提供了我们认为有助于理解我们的经营结果、现金流和财务状况的信息。我们提供了有关材料销售驱动因素的定量信息，包括数量和价格变化的影响，以及在公司和可报告部门层面上收购和外币变化的影响。我们还提供了关于特殊(收益)和费用、离散税收项目和其他重要因素的定量信息，我们认为这些因素对理解我们的结果是有用的。这些定量驱动因素得到了旨在定性的评论的支持。定性因素一般是根据估计的重要性排序的。
MD&A应结合本表格10-Q所载的未经审计的综合财务信息和相关说明，以及管理部门对截至2019年12月31日的年度报表10-K的财务状况和运营结果的讨论和分析，一并阅读。本讨论包含了各种非GAAP财务措施，也包含了1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的各种前瞻性陈述。我们请读者参阅本报告第一部分末尾的题为“非公认会计原则财务措施”和“前瞻性报表”的报表。
结果的可比性
固定汇率
管理层根据固定汇率评估我们的非美元功能货币国际业务的销售和营业收入表现，这消除了汇率波动对我们国际业务的影响。固定货币数额在每年年初根据管理层确定的外币汇率折算成美元进行每年更新，所有期间均采用这种汇率。在MD&A的“部分业绩”一节中提供的公共货币汇率数据反映了按同期实际公共平均汇率折算的数额，仅供参考之用。
可报告部分的可比性
自2020年第一季度起生效，并预计我们的上游能源业务将由锦标赛控股公司分拆。Ecolab是Ecolab的全资子公司，目的是为了维持上游能源业务，我们从全球能源运营部门创建了上游和下游运营部门，这也是一个可报告的部门。部分信息反映了全球能源报告部门的消失以及下游运营部门和上游运营部门的创建，这些部分分别在全球工业报告部门和新设立的上游能源报告部门中作了报告。此外，在2020年第一季度，我们宣布了领导变革，允许共同监督和关注医疗和生命科学运营部门，并设立了全球保健和生命科学报告部门。这一部门由以前在全球机构报告部门中汇总的保健业务部门和以前在全球工业报告部门中汇总的生命科学运营部门组成。此外，其他部门也报告了纺织护理业务部门，以前已在全球工业报告部门进行了汇总。该公司还做出了其他一些无关紧要的改变，包括某些客户的流动和可报告部分之间的成本分配。
收购和剥离的影响
收购调整后的增长率不包括收购后前12个月的收购结果，也不包括剥离前12个月的被剥离业务的结果。
锦标赛分离
2019年12月18日，该公司与Apergy公司(Apergy)签订了最终协议，根据该协议，该公司将分离上游能源业务，并将其与Apergy合并，进行一项税收效率高的反向莫里斯信托(ReverseMorris Trust)交易。
交易将在一个多步骤的过程中进行，根据这个过程，在锦标赛和Apergy合并之前，公司将把某些资产、负债和实体转移到锦标赛或其子公司。作为交换，该公司将获得有价证券股份和现金支付，所有的股票锦标赛普通股将分发给Ecolab股东在交易所的报价。根据交易所报价的条款，Ecolab的股东必须选择将他们持有的Ecolab的全部、部分或全部股票进行股票交换，以换取AECX普通股的股票。如果交易所报价获得充分认购，并在本交易所结束时，锦标赛普通股的股份将立即转换为Apergy普通股的股份，作为合并的一部分。所有将在交易所投标和接受的Ecolab普通股将被停牌，并减少已发行的普通股数量。
由于这些交易的结果和随后立即发生的交易，Apergy股东将在完全稀释的基础上总共拥有大约62%的已发行和已发行的Apergy普通股，Apergy股票和股票持有人将总共拥有大约38%的已发行和已发行的Apergy普通股(1.27亿股)。不参与本交易所要约的Ecolab股东将保留他们在合并前持有的Ecolab普通股的股份。
32
在交易方面，英赛公司将就一笔5.37亿美元的高级定期担保贷款贷款达成一项信贷协议，以支付给Ecolab的一次性特别现金付款，并将支付与该交易有关的某些费用。该公司打算将所得款项用于偿还债务、支付股息、回购其股票或其中的一种组合。
Ecolab将把这笔交易记作一笔买卖，并将根据超过锦标赛的账面价值而得到的超额或亏损确认收益或亏损。收到的考虑包括一次特别现金支付(扣除在开幕锦标赛资产负债表中包括的现金)，以及作为交易所一部分投标和退休的Ecolab普通股股份的公允价值。Ecolab的现金价值为5亿美元，低于锦标赛的账面价值37亿美元。因此，从非现金股的考虑中减去锦标赛剩余账面价值计算的损益将是非现金损益。
Ecolab普通股的公允价值是根据Apergy上市股票的62%(约1.226亿股)乘以最后三个交易日的成交量加权平均Apergy股价(截至交易所报价到期之日)计算的。截至2020年3月31日，以及截至2020年3月31日的季度平均水平，Apergy的股价分别为5.75美元和21.00美元。利用5.75美元和21.00美元的Apergy股票价格来计算非现金Ecolab普通股的公允价值，非现金损失分别为25亿美元和8亿美元。
临界会计估计
在我们于2020年2月28日向证券交易委员会提交的截至2019年12月31日的表格10-K的报告中，我们披露了我们的关键会计估计数。下面的讨论提供了对关键会计估计数的更新，并应连同上述表格10-K中所列的关键会计估计数的全部清单一起阅读。
善意
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们的商誉总额分别为72亿美元和73亿美元。商誉是指购货价格超过在企业合并中获得的可识别净资产的公允价值。我们的报告单位是我们的运营部门。我们每年在第二季度评估减值商誉。如果情况发生重大变化，我们将在下一次年度评估之前完成对报告单位商誉的临时评估。
在2020年第一季度，石油价格大幅下跌，原因是冠状病毒爆发后需求减少，以及欧佩克成员国对减产和石油生产国对降价的反应缺乏共识而导致价格下跌。这些事件的高潮造成了石油和天然气行业的不稳定，并导致大多数行业参与者的股价急剧下跌。此外，与石油需求有关的不确定性继续对上游能源客户的投资和运营计划产生重大影响。因此，截至2020年3月31日，我们对上游能源报告部门进行了一次临时商誉减值评估。
我们采用现金流量贴现法确定上游能源报告单位的公允价值。公允价值的确定需要相当大的判断力，并且对基本假设、估计和市场因素的变化很敏感。上游能源报告单位的估计公允价值包括关于上游能源未来预测以及行业预测的假设和估计数。这些假设和估计包括预期的未来增长率、贴现率、终端增长率和其他市场因素。这些假设的发展包括大量可观察的市场信息，并考虑到截至2020年3月31日的当前市场状况。
通过分析，得出上游能源报告单位的公允价值超过账面价值30%以上的结论。如果目前对未来销售增长和利润率的预期得不到满足，如果我们无法控制的市场因素导致估值假设发生变化，最显著的是贴现率，或者管理层的预期或计划发生了其他变化，那么上游能源报告部门可能会在未来受到损害。我们认识到当前市场的波动性，我们完成了各种敏感性。假设所有其他假设不变，贴现率增加1.0%，将继续导致超过账面价值的公允价值。同样，当保持所有其他假设不变时，上游能源预计终端增长率下降1.0个百分点也会导致公允价值超过账面价值。我们还考虑了基于锦标赛分离交易的上游能源报告单元的隐含价值(有关更多信息，请参阅上面的锦标赛分离)。在上述每一种情况下，截至2020年3月31日，上游能源报告单位的公允价值将超过其账面价值，上游能源报告单位的商誉不会受到损害。
33
截至2020年3月31日的第一季度概览
销售业绩
当将2020年第一季度与2019年第一季度进行比较时，销售业绩如下：
| ● | 公布的净销售额增长2%，至35.81亿美元，固定货币销售和收购调整后的固定货币销售额分别增长3%和2%。 |
| ● | 全球工业部门的固定货币销售额增长了3%，达到14.44亿美元，收购调整后的固定货币销售额增长了3%，主要原因是食品和饮料的强劲增长以及下游和纸张的良好增长。 |
| ● | 我们全球机构部门的固定货币销售额增长了5%，达到10.72亿美元。并购调整后的固定货币销售额增长了4%，在专业增长非常强劲的带动下。 |
| ● | 全球医疗保健和生命科学部门的固定货币销售额增长了8%，达到2.46亿美元。并购调整后的固定货币销售也增长了4%，以强劲的生命科学业绩为首。 |
| ● | 我们上游能源部门的固定货币销售额下降了3%，至5.63亿美元。收购调整后的固定货币销售也下降了3%。 |
| ● | 固定货币销售和收购调整后的其他销售的固定货币销售增长了1%，达到2.78亿美元，主要是在消除害虫方面略有增长。 |
财务业绩
将2020年第一季度与2019年第一季度相比，我们的财务业绩如下：
| ● | 营业收入增长8%，达到3.97亿美元。扣除2020年和2019年公布的特别(收益)和费用的影响，调整后的营业收入增加了12%，调整后的固定货币营业收入增加了12%。 |
| ● | 可归因于Ecolab的净收入减少4%，至2.83亿美元。扣除2020年和2019年的特殊(收益)、收费和离散税目的影响，我们调整后的可归因于Ecolab的净收入增长了10%。 |
| ● | 报告的摊薄每股收益为0.97美元，下降了4%。扣除2020年和2019年的特殊(收益)、收费和离散税目的影响，调整后的稀释每股收益(EPS)在2020年第一季度增长10%，至1.13美元。 |
| ● | 我们报告的税率在2020年第一季度为20.3%，而2019年第一季度为11.4%。在2020年和2019年的业绩中，扣除特殊(收益)、收费和离散税目的税率影响后，我们调整后的税率在2020年和2019年第一季度为20.6%。 |
行动结果
净销售额
第一季度结束 | |||||||||||
3月31日 | |||||||||||
(百万) | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||
产品和设备销售 | $2,930.0 | $2,886.3 | |||||||||
服务和租赁销售 | 651.4 | 619.1 | |||||||||
报告的公认会计原则净销售额 | $3,581.4 | $3,505.4 | 2 | % | |||||||
外币换算的效果 |
| 21.6 | (4.4) | ||||||||
非公认会计原则固定货币销售 | $3,603.0 | $3,501.0 | 3 | % | |||||||
产品和销售设备收入来自提供清洁、消毒、水和能源产品或销售与专业产品相结合的设备。服务和租赁设备收入来自于向客户提供服务或租赁设备。我们所有的销售都受到同样的经济条件的影响。
2020年中期销售变动的百分比如下：
第一季度结束 | ||
3月31日 | ||
(百分比) |
| 2020 |
体积 |
| 1% |
价格变动 |
| 2 |
购置调整固定货币销售变动 |
| 2 |
收购和剥离 |
| 1 |
固定货币销售变动 |
| 3 |
外币换算 |
| (1) |
报告的GAAP净销售额变化 |
| 2% |
由于四舍五入，金额不一定等于总和。
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销售成本(“COS”)和毛利
第一季度结束 | |||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||
|
| 毛额 |
|
| 毛额 | ||||||||
(百万/%) | COS | 保证金 | COS | 保证金 | |||||||||
产品和设备销售成本 | $1,715.9 | $1,710.0 | |||||||||||
服务和销售租赁费用 | 400.9 | 379.6 | |||||||||||
报告GAAP COS和毛利率 | $2,116.8 | 40.9 | % | $2,089.6 | 40.4 | % | |||||||
特别(收益)和费用 | 9.1 |
| 3.6 |
| |||||||||
非公认会计原则调整后的COS和毛利率 | $2,107.7 | 41.1 | % | $2,086.0 | 40.5 | % | |||||||
我们的COS和相应的毛利率(“毛利率”)如上表所示。毛利率定义为销售净额减去销售成本除以净销售额。
我们报告的2020年第一季度毛利率为40.9%，2019年第一季度为40.4%。影响COS的项目中包含的特殊(收益)和费用显示在页面上的“特殊(收益)和费用”表中。35.
不计COS内部特殊(收益)和收费的影响，2020年第一季度和2019年调整后的毛利率分别为41.1%和40.5%。
我们调整后的毛利率在与2019年第一季度的可比时期比较时有所增加，这主要是因为价格上涨和交付产品成本降低，而其他成本上涨部分抵消了这一点。
销售、一般和行政费用
在2020年第一季度，销售、一般和行政(“SG&A”)支出占销售额的比例为28.3%，而2019年为28.8%。2020年第一季度SG&A与销售额之比下降的主要原因是成本节约举措和销量增长，这抵消了对该业务的投资。
特别(收益)和费用
综合收入报表报告的特别(收益)和费用包括下列项目：
第一季度结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | |||||
销售成本 | ||||||||
重组活动 | 3.0 | 3.4 | ||||||
购置和整合活动 | 0.4 | 0.2 | ||||||
其他 | 5.7 | - | ||||||
销售费用小计 | 9.1 | 3.6 | ||||||
特别(收益)和费用 | ||||||||
重组活动 | 4.3 | 37.1 | ||||||
锦标赛分离 | 36.6 | 4.3 | ||||||
购置和整合活动 | 5.4 | 2.5 | ||||||
其他 | 6.1 | (3.6) | ||||||
特别(收益)和费用小计 | 52.4 | 40.3 | ||||||
营业收入小计 | 61.5 | 43.9 | ||||||
利息费用，净额 | - | 0.2 | ||||||
特别(收益)和费用共计 | $61.5 | $44.1 | ||||||
为分部报告的目的，特别(性别问题信息和联网系统)和收费不分配给可报告的部分，这与我们的内部管理报告是一致的。
35
重组活动
结构调整活动主要涉及加速2020年(见下文)。这些活动已列为销售费用和综合收入报表中的特别(收益)和费用的组成部分。重组负债已被列为综合资产负债表上其他流动负债和其他非流动负债的组成部分。
加速2020年
2018年第三季度，我们正式启动了加快2020年重组计划(“计划”)，以利用技术和系统投资以及组织变革。在2019年第一季度，我们提高了该计划的目标，以进一步简化和自动化流程和任务，降低复杂性和管理层，通过进一步利用技术和结构改进来巩固、便利和专注于关键的长期增长领域。我们预计，重组活动将在2020年年底前完成，预计这一时期的总成本为2.6亿美元(税后2亿美元)，即每股稀释0.68美元。预计费用主要是用于遣散费的现金支出和与团队重组有关的一些设施关闭费用。实际费用可能与这些估计数不同，视所采取的行动而定。
我们记录的重组费用为640万美元(税后为540万美元)，即2020年第一季度每股稀释后的0.02美元。截至2020年第一季度，与该计划有关的负债为8 720万美元。根据该计划，我们记录了2.476亿美元(税后1.894亿美元)的累积重组费用，即每股0.65美元。大部分税前费用是现金支出净额，预计将在几个月至几个季度内支付，并继续由业务活动供资。
该计划累计节省费用1.59亿美元，到2021年估计每年节省3.25亿美元。
其他改组活动
在2020年第一季度，我们的重组费用为90万美元(税后70万美元)，也就是与非实质性重组计划相关的稀释后每股不到0.01美元。这些费用主要与遣散费有关。 2018年之前，我们参与了一些重组计划。在2020年第一季度和2019年，与前一年计划有关的净重组费用很少。截至2020年3月31日和2019年12月31日，2018年之前开始的所有计划的重组负债余额分别为740万美元和770万美元。负债减少的主要原因是遣散费。其余负债预计将在几个月至几个季度内支付，并将继续由业务活动供资。
2020年期间与所有其他重组计划(不包括加速的2020年)有关的现金付款为40万美元。
锦标赛分离
2019年12月18日，该公司与锦标赛和Apergy签订了最终协议，根据该协议，该公司将分离上游能源业务，并将其与Apergy合并，进行税收效率高的反向莫里斯信托(ReverseMorris Trust)交易。2020年第一季度和2019年第一季度报告的特殊(收益)费用和综合收入报表的费用分别为3 660万美元(税后3 180万美元)或稀释后每股0.11美元和430万美元(税后330万美元)或每股稀释后0.01美元。这些费用主要与支持离职的专业费用有关。
购置和整合相关费用
特别(收益)和合并损益表中报告的购置和整合费用分别包括2020年第一季度和2019年第一季度的540万美元(税后360万美元)或每股稀释后0.01美元和250万美元(税后180万美元)或每股稀释后0.01美元。收费涉及Bioquell PLC(“Bioquell”)和实验室Anios(“Anios”)的收购，包括整合费用、咨询费和律师费。在2020年第一季度和2019年第一季度，在产品和设备销售成本中报告的购置和整合成本分别为40万美元(税后30万美元)或低于0.01美元的稀释后每股或20万美元(税后10万美元)或2019年第一季度与关闭设施有关的遣散费。在2019年第一季度，我们还支付了20万美元(税后10万美元)或低于每股0.01美元的利息支出。
其他
在2020年第一季度，我们记录了570万美元的特别费用(税后380万美元)，或记录在欧洲一次医疗产品召回的产品和设备销售成本中记录的稀释后每股0.01美元。其他610万美元的特别费用(税后460万美元)或2020年第一季度记录的每股稀释后0.02美元的特别费用主要涉及法律费用。
在2019年第一季度，我们记录了360万美元的其他特别费用(税后1430万美元)或每股稀释后的0.01美元，这些费用主要与诉讼和解有关，并与其他法律费用相抵。
36
营业收入和营业收入差额
第一季度结束 | ||||||||||
3月31日 | ||||||||||
(百万) | 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||
报告的公认会计原则营业收入 | $397.2 | $367.2 | 8 | % | ||||||
特别(收益)和费用 |
| 61.5 |
| 43.9 | ||||||
非公认会计原则调整营业收入 |
| 458.7 |
| 411.1 | 12 | % | ||||
外币换算的效果 |
| 2.9 |
| (0.5) | ||||||
非公认会计原则调整的固定货币营业收入 | $461.6 | $410.6 | 12 | % | ||||||
第一季度结束 | ||||||||||
3月31日 | ||||||||||
(百分比) | 2020 | 2019 | ||||||||
报告的公认会计原则营业收入差额 | 11.1 | % | 10.5 | % | ||||||
非公认会计原则调整的营业收入差额 | 12.8 | % | 11.7 | % | ||||||
非公认会计原则调整的固定货币营业收入差额 | 12.8 | % | 11.7 | % | ||||||
上表显示了我们的营业收入和相应的营业收入差额。营业收入差额是指营业收入除以净销售额。
我们报告的营业收入在2020年第一季度比2019年同期增长了8%。我们报告的2020年和2019年营业收入受到特殊(收益)和费用的影响；不包括2020年和2019年的特殊(收益)和收费的影响，我们调整后的营业收入在2020年第一季度增长了12%。
如上表所示，外币对2020年第一季度调整后营业收入增长的影响最小。外汇对2019年第一季度调整后的营业收入增长产生了3%的影响。
其他(收入)费用
2020年第一季度和2019年第一季度的其他收入分别为1 520万美元和2 120万美元。与2019年相比，2020年第一季度的其他收入有所下降，反映了养老金资产的回报率和养老金义务的非服务成本。
利息费用，净额
第一季度结束 | |||||||||||
3月31日 | |||||||||||
(百万) | 2020 |
| 2019 | 变化 | |||||||
报告的公认会计原则利息支出净额 | $48.1 | $49.4 | (3) | % | |||||||
特别(收益)和费用 | - |
| 0.2 | ||||||||
非公认会计原则调整的利息费用净额 | $48.1 | $49.2 | (2) | % | |||||||
2020年第一季度和2019年第一季度的净利息支出分别为4 810万美元和4 940万美元。与2019年相比，2020年净利息支出减少的主要原因是平均利率降低和未偿债务减少，利息收入减少部分抵消了这一减少。
37
所得税准备金
下表列出我们的税率摘要：
第一季度结束 | |||||||
3月31日 | |||||||
(百分比) |
| 2020 | 2019 |
| |||
报告的公认会计原则税率 | 20.3 | % | 11.4 | % | |||
税率影响： | |||||||
税法 | - | 1.3 | |||||
特别(收益)和费用 |
| (0.2) | 2.0 | ||||
离散税目 |
| 0.5 | 5.9 | ||||
非公认会计原则调整税率 |
| 20.6 | % | 20.6 | % |
| |
我国报告的2020年第一季度税率为20.3%，2019年第一季度税率为11.4%。我国2020年第一季度税率的变化与2019年的可比时期相比，主要是由离散税目和特殊(收益)和费用驱动的。特别(收益)及收费及个别税项项目的税务影响，可能会继续影响我们在未来所申报税率的可比性，因为特别(收益)及收费所包括的款额来自税务管辖区，而税率与我们的实际税率不同，而个别税目在不同时期未必一致。我们的税率是以我们对现行税收规则的解释为基础的；未来可能的指导方针，包括尚未颁布的条例，可能会影响未来的税率。
在2020年第一季度，我们确认与离散税目相关的净税收优惠总额为230万美元。在2020年第一季度，基于股份的补偿超额税收福利贡献了2340万美元。我们还确认了与锦标赛分离活动相关的摩擦费用1880万美元。此外，我们确认了与外国和美国的估计变化有关的580万美元的开支。其余350万美元的离散收益是由于本季度发放的准备金造成的。
我们确认2019年第一季度与离散税目有关的净收益总额为2 770万美元。以股份为基础的补偿性超额税收福利贡献了1，870万美元.我们还确认了510万美元的好处，因为在本季度发布了与减税和就业法案(“法案”)规定的一次性过渡税有关的技术指导。剩下的离散福利主要与非美国管辖区税率的变化有关。
可归因于Ecolab的净收入
第一季度结束 | |||||||||||
3月31日 | |||||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||||
报告的公认会计原则-可归于Ecolab的净收入 | $283.4 | $296.5 | (4) | % | |||||||
调整： | |||||||||||
税后特别(收益)和费用 |
| 50.2 | 31.5 | ||||||||
离散税净费用(效益) |
| (2.3) | (27.7) | ||||||||
非公认会计原则-可归因于欧洲经委会的调整后净收入 | $331.3 | $300.3 | 10 | % | |||||||
稀释EPS
第一季度结束 | |||||||||||
3月31日 | |||||||||||
(美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||||
报告GAAP稀释EPS | $0.97 | $ 1.01 | (4) | % | |||||||
调整： | |||||||||||
特别(收益)和费用 |
| 0.17 | 0.11 | ||||||||
离散税净费用(效益) |
| (0.01) | (0.09) | ||||||||
非GAAP调整稀释每股收益 | $1.13 | $ 1.03 | 10 | % | |||||||
由于四舍五入，上表中的每股金额不需要总金额。
与2019年第一季度相比，货币换算对2020年第一季度每股摊薄每股收益产生了约0.01美元的不利影响。
38
段性能
在我们的报告部分中包括的非美元功能国际金额是根据管理层在2020年使用的固定汇率换算成美元的基础上计算的。下表将固定汇率与实际货币汇率之间的差额列为“外币换算的影响”。报告部门的所有其他会计政策都符合美国公认会计原则和我们截至2019年12月31日的年度报告表10-K中的说明2所述的会计政策。关于我们的报告部分的更多信息载于注15。
下表显示了2020年第一季度和2019年第一季度可报告部分的固定货币净销售额和营业收入。
净销售额 | 第一季度结束 | |||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| ||||||
全球工业 | $1,444.0 |
| $1,397.4 |
| 3 | % | ||||||
全球机构 |
| 1,072.3 |
| 1,020.2 | 5 |
| ||||||
全球保健和生命科学 | 246.2 | 227.0 | 8 | |||||||||
上游能量 | 562.7 | 581.7 | (3) | |||||||||
其他 |
| 277.8 |
| 274.7 | 1 |
| ||||||
固定货币小计 |
| 3,603.0 |
| 3,501.0 | 3 |
| ||||||
外币换算的效果 |
| (21.6) |
| 4.4 |
| |||||||
合并报告的公认会计原则净销售额 |
| $3,581.4 | $3,505.4 | 2 | % |
| ||||||
营业收入 | 第一季度结束 | |||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
(百万) | 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||||
全球工业 |
|
| $226.9 |
| $181.2 |
| 25 | % | ||||
全球机构 |
| 183.5 |
| 176.2 |
| 4 | ||||||
全球保健和生命科学 | 25.6 | 27.3 | (6) | |||||||||
上游能量 | 39.0 | 36.5 | 7 | |||||||||
其他 |
| 25.3 |
| 28.9 |
| (12) | ||||||
企业 |
| (100.2) |
| (83.4) | ||||||||
固定货币小计 |
| 400.1 |
| 366.7 |
| 9 | ||||||
外币换算的效果 |
| (2.9) |
| 0.5 | ||||||||
合并报告的公认会计原则营业收入 |
|
| $397.2 | $367.2 |
| 8 | % | |||||
39
下表对我们报告部门内的收购和资产剥离的影响进行了协调。
第一季度结束 | ||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||
净销售额 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(百万) |
| 固定货币 | 收购和剥离的影响 | 购置调整 | 固定 | 收购和剥离的影响 | 购置调整 | |||||
全球工业 | $1,444.0 | - | $1,444.0 | $1,397.4 | - | $1,397.4 | ||||||
全球机构 |
| 1,072.3 | (14.1) | 1,058.2 | 1,020.2 | - | 1,020.2 | |||||
全球保健和生命科学 | 246.2 | (9.5) | 236.7 | 227.0 | - | 227.0 | ||||||
上游能量 | 562.7 | - | 562.7 | 581.7 | - | 581.7 | ||||||
其他 |
| 277.8 | (0.4) | 277.4 | 274.7 | - | 274.7 | |||||
固定货币小计 |
| 3,603.0 | (24.0) | 3,579.0 | 3,501.0 | - | 3,501.0 | |||||
外币换算的效果 |
| (21.6) | 4.4 | |||||||||
报告的净销售额共计 |
| $3,581.4 | $3,505.4 | |||||||||
营业收入 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(百万) |
| 固定货币 | 收购和剥离的影响 | 购置调整 | 固定 | 收购和剥离的影响 | 购置调整 | |||||
全球工业 | $226.9 | - | $226.9 | $181.2 | - | $181.2 | ||||||
全球机构 |
| 183.5 | (0.6) | 182.9 | 176.2 | - | 176.2 | |||||
全球保健和生命科学 |
| 25.6 | 0.8 | 26.4 | 27.3 | - | 27.3 | |||||
上游能量 | 39.0 | - | 39.0 | 36.5 | - | 36.5 | ||||||
其他 | 25.3 | - | 25.3 | 28.9 | - | 28.9 | ||||||
企业 |
| (38.7) | - | (38.7) | (39.5) | - | (39.5) | |||||
非公认会计原则调整的固定货币营业收入 |
| 461.6 | 0.2 | 461.8 | 410.6 | - | 410.6 | |||||
特别(收益)和费用 |
| 61.5 | 43.9 | |||||||||
固定货币小计 |
| 400.1 | 366.7 | |||||||||
外币换算的效果 |
| (2.9) | 0.5 | |||||||||
报告的营业收入共计 |
| $397.2 | $367.2 | |||||||||
40
除非另有说明，以下部分的业绩评论将2020年第一季度与2019年第一季度进行比较。
全球工业
第一季度结束 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
| 2020 | 2019 |
| ||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $1,444.0 | $1,397.4 | |||||||
公共货币销售(百万) | 1,434.5 | 1,402.0 | |||||||
体积 |
| 1 | % |
| |||||
价格变动 |
| 2 | % |
| |||||
购置调整固定货币销售变动 | 3 | % | |||||||
收购和剥离 |
| - | % |
| |||||
固定货币销售变动 |
| 3 | % |
| |||||
外币换算 | (1) | % | |||||||
公共货币销售变动 |
| 2 | % |
| |||||
按固定货币计算的营业收入(百万) | $226.9 | $181.2 | |||||||
按公共货币计算的营业收入(百万) | 225.3 | 181.9 | |||||||
固定货币营业收入变动 | 25 | % | |||||||
固定货币营业收入差额 |
| 15.7 | % |
| 13.0 | % | |||
购置调整的固定货币营业收入变动 |
| 25 | % |
| |||||
经调整的固定货币营业收入差额 |
| 15.7 | % |
| 13.0 | % | |||
公共货币营业收入变动 | 24 | % | |||||||
上表中的百分比不一定是四舍五入的总和。
净销售额
2020年第一季度，全球工业的固定货币销售有所增长，得益于定价和成交量的增长。第一季度，所有主要地区的销售额都出现了增长。
在运营部门层面，水固定货币销售在2020年第一季度增长了1%。在全球范围内，在其创新技术和服务的推动下，轻工业水处理取得了很好的进展。重工业销售略有下降，主要是由于电力，那里正在转换成天然气燃料从煤炭损害销售。由于煤炭市场疲软，采矿业略有下滑。餐饮2020年第一季度，在股票收益和定价的带动下，固定货币销售额增长了6%。在全球范围内，我们看到了乳制品、食品、饮料和酿造业务的强劲增长，以及蛋白质的适度软化。固定货币销售在所有地区都有增长。下游固定货币销售在2020年第一季度增长了4%。 由于销售得益于稳定的水处理量和更高的添加剂销售。纸2020年第一季度，由于新业务和包装、纸巾和毛巾的良好趋势，固定货币销售增长了3%。
营业收入
2020年第一季度，全球工业的固定货币营业收入和固定货币营业收入利润率均有所增加。
购并调整后的固定货币营业收入利润率在2020年第一季度增加了2.7个百分点，并通过定价、降低交付产品成本和改善2020年第一季度的销量增长，对约3.0个百分点产生了积极影响。
41
全球机构
第一季度结束 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
| 2020 | 2019 |
| ||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $1,072.3 | $1,020.2 | |||||||
公共货币销售(百万) | 1,067.2 | 1,020.8 | |||||||
体积 |
| 2 | % |
| |||||
价格变动 |
| 2 | % |
| |||||
购置调整固定货币销售变动 | 4 | % | |||||||
收购和剥离 |
| 1 | % |
| |||||
固定货币销售变动 |
| 5 | % |
| |||||
外币换算 | (1) | % | |||||||
公共货币销售变动 |
| 5 | % |
| |||||
按固定货币计算的营业收入(百万) | $183.5 | $176.2 | |||||||
按公共货币计算的营业收入(百万) | 182.8 | 176.0 | |||||||
固定货币营业收入变动 | 4 | % | |||||||
固定货币营业收入差额 |
| 17.1 | % |
| 17.3 | % | |||
购置调整的固定货币营业收入变动 |
| 4 | % |
| |||||
经调整的固定货币营业收入差额 |
| 17.3 | % |
| 17.3 | % | |||
公共货币营业收入变动 | 4 | % | |||||||
上表中的百分比不一定是四舍五入的总和。
净销售额
受定价和成交量增长的推动，2020年第一季度全球机构的固定货币销售额有所增长。在区域一级，所有主要地区的第一季度固定货币销售均有所增加。
在操作段级，体制性2020年第一季度，固定货币销售额增长了1%(经0%的收购调整)，反映出由于这一流行病，餐厅、住宿和娱乐设施客户需求放缓，抵消了清洁和消毒产品销售的强劲势头。特长2020年第一季度，在清洁和消毒产品销售大幅增长的带动下，固定货币销售额增长了20%(经14%调整后的收购)。
营业收入
在2020年第一季度，我们的全球机构部门的固定货币营业收入增加了，而固定货币营业收入的利润率下降了。
购并调整后的固定货币营业收入利润率在2020年第一季度保持不变。从2020年第一季度的定价和成本节约举措来看，利润率受到了大约2.7个百分点的积极影响。其他销售相关支出在2020年第一季度对利润率产生了约2.6个百分点的负面影响。
42
全球保健和生命科学
第一季度结束 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $246.2 | $227.0 | |||||||
公共货币销售(百万) | 243.6 | 227.6 | |||||||
体积 |
| 4 | % |
| |||||
价格变动 |
| - | % |
| |||||
购置调整固定货币销售变动 | 4 | % | |||||||
收购和剥离 |
| 4 | % |
| |||||
固定货币销售变动 |
| 8 | % |
| |||||
外币换算 | (1) | % | |||||||
公共货币销售变动 |
| 7 | % |
| |||||
按固定货币计算的营业收入(百万) | $25.6 | $27.3 | |||||||
按公共货币计算的营业收入(百万) | 25.2 | 27.2 | |||||||
固定货币营业收入变动 | (6) | % | |||||||
固定货币营业收入差额 |
| 10.4 | % |
| 12.0 | % | |||
购置调整的固定货币营业收入变动 |
| (3) | % |
| |||||
经调整的固定货币营业收入差额 |
| 11.2 | % |
| 12.0 | % | |||
公共货币营业收入变动 | (7) | % | |||||||
上表中的百分比不一定是四舍五入的总和。
净销售额
受销量增长的推动，2020年第一季度全球医疗保健和生命科学的固定货币销售额有所增长。在区域一级，所有地区的第一季度固定货币销售均有所增加。
在运营部门层面，医疗保健固定货币销售在2020年第一季度增长了6%(2%的收购调整后)，因为强劲的手和表面消毒销售增长抵消了第四季度欧洲产品召回的不利影响。生命科学2020年第一季度，固定货币销售额增长了23%(16%的收购调整后)，这是因为我们在制药和个人护理市场的清洁和消毒项目的商业胜利和定价，以及欧洲的强劲增长。
营业收入
2020年第一季度，全球医疗和生命科学部门的固定货币营业收入和固定货币营业收入利润率下降。
购并调整后的固定货币营业收入利润率在2020年第一季度下降了0.8个百分点。在2020年第一季度，数量增长对利润率产生了大约3.9个百分点的积极影响，但由于保健产品召回和对该业务的投资而降低了效率，这大大抵消了这一增长，这对2020年第一季度的利润率造成了大约4.6个百分点的负面影响。
43
上游能量
第一季度结束 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $562.7 | $581.7 | |||||||
公共货币销售(百万) | 560.4 | 580.0 | |||||||
体积 |
| (3) | % |
| |||||
价格变动 |
| - | % |
| |||||
购置调整固定货币销售变动 | (3) | % | |||||||
收购和剥离 |
| - | % |
| |||||
固定货币销售变动 |
| (3) | % |
| |||||
外币换算 | (0) | % | |||||||
公共货币销售变动 |
| (3) | % |
| |||||
按固定货币计算的营业收入(百万) | $39.0 | $36.5 | |||||||
按公共货币计算的营业收入(百万) | 38.8 | 36.5 | |||||||
固定货币营业收入变动 | 7 | % | |||||||
固定货币营业收入差额 |
| 6.9 | % |
| 6.3 | % | |||
购置调整的固定货币营业收入变动 |
| 7 | % |
| |||||
经调整的固定货币营业收入差额 |
| 6.9 | % |
| 6.3 | % | |||
公共货币营业收入变动 | 6 | % | |||||||
上表中的百分比不一定是四舍五入的总和。
净销售额
2020年第一季度上游能源的固定货币销售额下降。大幅下降在油井刺激业务部分抵消了生产销售的良好增长。
营业收入
2020年第一季度上游能源的固定货币营业收入有所增加。
购并调整后的固定货币营业收入利润率在2020年第一季度增长了0.6个百分点。在2020年第一季度，成本节约举措和改进交付的产品成本对利润率产生了大约3.4个百分点的有利影响。这些收益抵消了大约2.6个百分点的负面影响，这与2020年第一季度销售额、杠杆和投资减少有关。
44
其他
第一季度结束 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
| 2020 | 2019 |
| ||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $277.8 | $274.7 | |||||||
公共货币销售(百万) | 275.7 | 275.0 | |||||||
体积 |
| (1) | % |
| |||||
价格变动 |
| 2 | % |
| |||||
购置调整固定货币销售变动 | 1 | % | |||||||
收购和剥离 |
| 0 | % |
| |||||
固定货币销售变动 |
| 1 | % |
| |||||
外币换算 | (1) | % | |||||||
公共货币销售变动 |
| 0 | % |
| |||||
按固定货币计算的营业收入(百万) | $25.3 | $28.9 | |||||||
按公共货币计算的营业收入(百万) | 25.2 | 29.1 | |||||||
固定货币营业收入变动 | (12) | % | |||||||
固定货币营业收入差额 |
| 9.1 | % |
| 10.5 | % | |||
购置调整的固定货币营业收入变动 |
| (12) | % |
| |||||
经调整的固定货币营业收入差额 |
| 9.1 | % |
| 10.5 | % | |||
公共货币营业收入变动 | (13) | % | |||||||
上表中的百分比不一定是四舍五入的总和。
净销售额
2020年第一季度，其他国家的固定货币销售有所增长，消除害虫方面略有增长。在区域一级，2020年第一季度的销售业绩显示，所有主要地区都有增长。
在运营部门层面，病虫害消除固定货币销售在2020年第一季度增长了2%，在所有主要地区的销售增长。销售结果反映了冠状病毒主要对中国和北美销售的负面影响，在该季度，客户关闭限制了正常服务的获取。胶体技术组固定货币销售在2020年第一季度下降了1%。纺织护理固定货币销售在2020年第一季度下降了1%。
营业收入
在2020年第一季度，收购调整后的其他固定货币营业收入利润率下降了1.4个百分点。由于销售增长较低，生产率下降对2020年第一季度的利润率产生了大约2.6个百分点的负面影响。这些成本被价格的改进部分抵消，这对2020年第一季度的利润率产生了大约1.5个百分点的积极影响。
企业
与我们的内部管理报告一致，39包括无形资产摊销，特别是从NALCO合并和特殊(收益)和费用没有分配给我们的报告部分。特别(收益)和费用中包括的项目见页表。35.
45
财务状况、现金流量和流动性
财务状况
截至2020年3月31日，总资产为224亿美元，而截至2019年12月31日的总资产为209亿美元。
截至2020年3月31日，总负债为135亿美元，而截至2019年12月31日的总负债为121亿美元。截至2020年3月31日，债务总额为78亿美元，截至2019年12月31日，债务总额为64亿美元。请参阅本MD&A.的“流动性和资本资源”一节中对我们债务活动的进一步讨论。
下表显示了我们对利息、税金、折旧和摊销前收益的净负债(“EBITDA”)。EBITDA是在MD&A.的“非GAAP财务措施”一节中进一步讨论的一种非GAAP措施。
对EBITDA的投入反映了报告所述期间12个月活动的滞后情况。
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(比率) | |||||||||
对EBITDA的净债务 |
| 2.0 |
| 2.1 |
| ||||
(百万) |
|
| |||||||
债务总额 | $7,782.3 | $6,354.1 | |||||||
现金 |
| 1,661.9 | 186.4 | ||||||
净债务 | $6,120.4 | $6,167.7 | |||||||
净收入包括非控制权益 | $1,566.0 | $1,492.5 | |||||||
所得税准备金 |
| 358.2 | 333.8 | ||||||
利息费用，净额 |
| 189.9 | 215.3 | ||||||
折旧 |
| 664.4 | 629.4 | ||||||
摊销 |
| 319.7 | 316.6 | ||||||
EBITDA |
| $3,098.2 | $2,987.6 | ||||||
现金流量
经营活动
第一季度结束 | |||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 变化 | ||||||||
业务活动提供的现金 | $371.8 | $378.1 | $(6.3) | ||||||||||
我们继续从业务中产生强大的现金流，使我们能够为我们正在进行的业务、收购、业务投资和养老金债务提供资金，同时通过股息支付和股票回购将现金返还给我们的股东。
业务活动产生的现金的可比性受到应收账款、库存和应付账款(“周转资本”)波动的影响。周转资本账户对现金流动的影响是由收款时间和销售量以及生产使用水平驱动的。
46
投资活动
第一季度结束 | |||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 变化 | ||||||||
用于投资活动的现金 | $(165.7) | $(477.4) | $311.7 | ||||||||||
用于投资活动的现金主要受到企业收购和处置的时机以及企业资本投资的影响。
2020年第一季度和2019年第一季度为收购支付的现金总额分别为200万美元和2.82亿美元。我们的收购和剥离将在附注3中进一步讨论。我们将继续以战略性业务收购为目标，这些收购将补充我们的增长战略，并期望在未来继续进行资本投资和收购，以支持我们的长期增长。
我们继续在业务上进行资本投资，包括商品销售、客户设备和制造设施。2020年第一季度资本支出总额为1.61亿美元，2019年第一季度资本支出总额为1.87亿美元。
筹资活动
第一季度结束 | |||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 变化 | ||||||||
(用于)筹资活动提供的现金 | $1,265.8 | $(117.5) | $1,383.3 | ||||||||||
我们从融资活动中获得的现金流量主要反映了发行和偿还债务、普通股回购、与我们的股权激励计划相关的普通股发行收益和股息支付。
我们在2020年第一季度发行了7.67亿美元的长期债务.我们分别在2020年和2019年第一季度偿还了3亿美元和4亿美元的长期债务。债券发行所得的收益将用于偿还商业票据和一般公司用途。此外，在2020年第一季度和2019年第一季度，商业票据的净发行额分别为9.58亿美元和4.88亿美元。
回购股票是为了部分抵消我们的股权补偿计划和在收购中发行的股票的稀释效应，以管理我们的资本结构，并有效地将资本返还给股东。我们在2020年第一季度和2019年第一季度分别回购了9500万美元和1.31亿美元的股票。股票期权活动的现金收益和税收利益为回购活动提供了部分资金。
下表显示了商业票据和应付票据以及长期债务借款和偿还对资金流动的影响：
第一季度结束 | |||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||
(百万) | 2020 | 2019 |
| 变化 | |||||||||
商业票据和应付票据的发行(偿还)净额 | $957.6 | $487.9 | $469.7 | ||||||||||
长期借款 | 766.6 | - | 766.6 | ||||||||||
长期偿还债务 | (299.7) | (400.3) | 100.6 | ||||||||||
47
流动性与资本资源
我们目前期望为未来12个月合理可预见的现金需求提供资金，包括预定的债务偿还、新的业务投资、股票回购、股息支付、可能的企业收购、养老金和退休后缴款，以及根据需要追加短期和/或长期借款。我们继续预计我们的运营现金流将保持强劲。
截至2020年3月31日，我们手头有16.62亿美元现金和现金等价物，其中2.08亿美元是在美国境外持有的。
截至2020年3月31日，我们拥有20亿美元的多年期信贷安排，将于2022年11月到期.该信贷机构已与不同的银行集团建立，并支持我们的美国和欧元商业票据计划。根据我们的美国商业票据计划和我们的欧元商业票据计划发行的商业票据的最高总额不得超过20亿美元。到2020年第一季度末，我们有2.98亿美元(2.7亿欧元)商业票据在我们的欧元计划下未兑现，7.03亿美元在我们的美国计划之下。截至2020年3月31日或2019年3月31日，我们的信贷安排没有借款。截至2020年3月31日，标准普尔(Standard&Poor‘s)、穆迪(Moody’s)和惠誉(Fitch)将这两个项目评为A-2级、P2级和F1级。
2020年4月，我们执行了一项价值5亿美元、364日的循环信贷协议，用于与多家银行集团的一般企业用途，以便在未来12个月内提供更多流动性，以应对冠状病毒大流行。此外，我们执行并提取了一项3.05亿美元的定期信贷协议，将在2020年第二季度偿还。
我们在2020年和2019年前三个月的长期债务发行和偿还活动将在本MD&A.的现金流动融资活动部分讨论。
我们遵守我们的债务契约，并相信我们有足够的借贷能力，以应付可预见的经营活动(视需要而定)。
我们在截至2019年12月31日的年度的财务状况和流动资金部分所列的合同债务表披露了在一年内应付票据和长期债务总额为3.26亿美元。截至2020年3月31日，一年内应付债券和长期债务总额降至3，700万美元。截至2020年3月31日，未发行的商业票据增加到10.01亿美元。截至2019年12月31日，未发行的商业票据为5500万美元。
截至2020年3月31日，我们对不确定税收状况的负债总额为2，500万美元，截至2019年12月31日，负债总额为2，800万美元。我们无法合理估计债务随时间的增加或减少的数额；然而，目前我们预计在下一年内不会有与这些债务有关的大量付款。
全球经济环境
能源市场
石油和天然气工业本质上是周期性的，经历了不同时间和严重程度的周期性衰退。由于原油价格急剧下跌，石油和天然气工业在2015年和2016年经历了重大衰退。原油价格波动一直持续到2019年，部分原因是冠状病毒大流行和石油输出国组织(“欧佩克”)和其他主要生产国未能就减产达成协议，因此在2020年变得更加极端。对我们的产品和服务的需求对石油和天然气公司的资本支出水平以及相应的钻探和生产活动十分敏感。钻井和生产活动以及炼油和石化加工水平直接受到原油和天然气价格趋势的影响，这些趋势受到影响石油和天然气供求的诸多因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。Ecolab总销售额的大约16%来自我们的上游能源部门，其结果取决于石油和天然气商品市场的变化。
冠状病毒病2019(COVID-19)
2020年3月，世界卫生组织宣布2019年冠状病毒(冠状病毒)大流行。冠状病毒大流行正在影响主要的经济和金融市场，而工业正面临着应对这一流行病的努力所带来的经济条件的挑战。随着大流行病蔓延的加剧，许多国家要求公司限制或暂停经营活动，并实施了旅行限制。这些条件已经并将继续对世界各地的市场状况和客户需求产生负面影响。我们预计，我们的餐厅、住宿和娱乐相关业务将受到不利影响和中断，而冠状病毒限制将对我们业务的某些其他部分、供应链和业务连续性计划产生有限或无不利影响；我们的某些业务将受益于更多的清洁和消毒产品需求。全球冠状病毒爆发和油价降至目前水平的持续影响可能导致全球衰退。
我们预计，由于市场需求下降，2020年的运营结果和运营现金流将有所减少，但我们还无法估计冠状病毒疫情在全球继续蔓延的全面影响。尽管我们继续提供清洁、消毒计划和更多的消毒规程，以应对医疗保健、快速服务以及食品和饮料工厂客户的大流行，但我们预计，由于实施了监管和组织规定，在下一个季度，向服务全面的餐厅、酒店、住宿和娱乐业提供的产品和服务将减少。我们已经并将继续采取步骤减少费用，包括减少资本开支，以及其他正在进行的费用倡议。
48
全球经济
我们的销售额大约有一半在美国以外。我们的国际业务使我们受到经济状况和外币汇率的变化以及一些国家政治上的不确定因素的影响，这可能影响到未来的经营业绩。
阿根廷继续经历消极的经济趋势，通货膨胀率上升、比索贬值和借款利率上升的多次都证明了这一点。根据美国公认会计准则，阿根廷被归类为高度通货膨胀的经济体，美元是我们在阿根廷的子公司的功能性货币。在2020年第一季度，阿根廷的销售额不到我们综合销售额的1%。第一季度末在阿根廷持有的资产占我们综合资产的不到1%。
英国退欧公投
自2020年1月31日起，英国退出欧盟。英国与欧盟的关系将不再受欧盟条约的约束，而是受英国与欧盟在2019年末达成的退出协议条款的制约。“退欧协议”规定了一个“过渡期”，从英国离开欧盟的那一刻开始，目前将于2020年12月31日结束。在过渡期结束时，英国的商业环境可能会发生重大变化。尽管英国退欧的影响将取决于英国为保持进入欧盟市场而达成的任何协议或未能达成此类协议，但英国退欧造成的不确定性、英国与欧盟国家之间的任何决议或未能达成任何此类决议，都可能对我们与客户、供应商和雇员的关系产生不利影响，并可能对我们的业务产生不利影响。
新会计公告
关于新的会计公告的信息，请参阅综合财务报表附注17。
后续事件
在2020年第一季度，我们达成了一项协议，购买全球领先的牲畜生物安保和卫生解决方案供应商CID Line。此次收购预计将于2020年第二季度结束，并将受到各种监管许可的限制。
2020年4月，我们签署了一份价值5亿美元、364日的循环信贷协议，用于与多家银行的银团合作，用于一般企业的目的。此外，我们执行并提取了一项3.05亿美元的定期信贷协议，将在2020年第二季度偿还。
非公认会计原则财务措施
本季度报告表10-Q，包括第2项中的“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”，其中载有未按照美国普遍接受的会计原则计算的财务措施。(公认会计原则)。这些非公认会计原则措施包括：
| ● | 固定货币销售 |
| ● | 购置调整固定货币销售 |
| ● | 经调整的销售成本 |
| ● | 调整毛利率 |
| ● | 固定货币营业收入 |
| ● | 固定货币营业收入差额 |
| ● | 调整后营业收入 |
| ● | 调整营业收入差额 |
| ● | 经调整的固定货币营业收入 |
| ● | 经调整的固定货币营业收入差额 |
| ● | 经调整的固定货币营业收入 |
| ● | 经调整的固定货币营业收入差额 |
| ● | 调整后利息费用净额 |
| ● | EBITDA |
| ● | 调整税率 |
| ● | 经调整的可归因于Ecolab的净收入 |
| ● | 调整稀释EPS |
我们提供这些措施作为关于我们的经营结果的补充资料。我们在内部使用这些非GAAP标准来评估我们的业绩，并在财务和业务决策中，包括在激励薪酬方面。我们认为，我们对这些措施的介绍使投资者对我们的业务结果具有更大的透明度，而且这些措施有助于对结果进行逐期比较。
49
我们的销售成本、毛利率和营业收入的非GAAP财务措施不包括特殊(收益)和费用的影响，我们对税率、可归因于Ecolab的净收入和稀释的每股收益的非GAAP措施进一步排除了离散税项的影响。我们包括在特殊(收益)和费用中的项目，以及我们认为可以显著影响到对经营结果的期间-中期评估-而不一定反映与历史趋势和未来结果相关的成本和/或收入的单独税收项目。税后特别(利得)和费用是适用于相应的税前特别(利得)和费用的适用的地方管辖税率。
EBITDA是指包括非控制利息、所得税备抵、净利息费用、折旧和摊销在内的净收益之和。EBITDA用于我们的净债务与EBITDA比率，我们认为这是我们组织业务和财务健康状况的重要指标。
我们根据固定汇率来评估我们国际业务的表现。10-Q表中的固定货币数额是根据2020年初管理层确定的固定外币汇率折算成美国等值美元的基础上计算的。
收购调整后的增长率不包括收购后前12个月的收购结果，不包括剥离前12个月的被剥离业务的结果。
这些非GAAP措施不符合或替代美国GAAP，可能与其他公司使用的非GAAP措施不同。投资者在评估我们的业务时，不应依赖任何单一的财务措施。我们建议投资者结合本MD&A中包含的美国GAAP措施来看待这些措施，并且我们已经提供了报告的美国GAAP与非GAAP金额的对账。
前瞻性陈述
本季报关于表10-Q，包括第2项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，其中载有1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些声明包括：冠状病毒大流行的影响、我们上游能源业务预期分离为一家新的独立公司以及预期的形式、时间和税收影响以及随后与Apergy公司合并上游能源业务；对重组费用和重组活动节省的时间、数量和类型的预期；商誉的减税；资本投资和收购；摊销费用；金融对手方的不履约；对养恤金和退休保健福利计划的付款和缴款；税务改革的影响；诉讼、索赔和环境事项的影响；新会计声明的影响；现金流量、借款能力和现金需求的供资；与不确定的税收状况有关的付款；石油价格波动对我们上游能源业务产品和服务需求的影响；实施企业资源规划系统升级；以及与伊朗有关的业务。
在不限制上述条件的情况下，诸如“可能产生”、“预期”、“将继续”、“预期”、“我们相信”、“我们预期”、“估计”、“项目”(包括负面或变化的项目)或类似的术语等词或短语通常会识别前瞻性陈述。前瞻性的陈述对我们来说也可能是具有挑战性的目标。这些陈述代表了我们对各种未来事件的期望或信念，基于当前的预期，其中涉及许多风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性声明的结果大相径庭。尤其是，冠状病毒大流行的影响取决于爆发的持续时间、政府对疫情的反应、缓解战略的成功、我们的客户是否有能力加强业务和更多爆发的频率；与Apergy公司拟议的上游能源业务的分离和合并可能无法在预期期间内或根本没有完成；任何重组和业务改进行动的最终结果，包括成本协同效应，取决于若干因素，包括最终计划的制定、当地监管要求对雇员解雇的影响、制定和实施重组和其他业务改进举措所需的时间以及通过这些行动提高竞争力、效率和效力的成功程度。我们警告说，不应过分依赖这种前瞻性的言论，因为这些言论只在所作的日期发表。
一些可能导致结果不同的因素物质上在任何前瞻性声明中所表达的内容，均列于本条例第1A项下。最近表格10-K及我们向证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的其他公开文件，以及包括冠状病毒(冠状病毒)大流行的影响；我们所服务的市场的活力，包括石油和天然气价格波动和持续时间对服务于上下游石油和天然气工业的企业客户的盈利能力和金融稳定的影响；全球经济、资本流动、利率等经济因素的影响。,外币风险和销售和收入减少我们的国际业务由于本币兑美元走软；我们执行主要商业计划的能力，包括重组与我国企业资源计划系统升级；潜在的信息技术基础设施故障或在数据安全方面的破坏；我们实现以下目标的能力这个预期效益的我们分开的计划我们的上游能源业务把它和Apergy公司结合起来；我们的吸引能力,保留发展高素质的管理人才，领导我们的业务；我们的能力在价值方面成功竞争，创新与客户支持面临与我们的国际业务有关的全球经济、政治和法律风险；原材料采购困难或原材料成本波动；合并客户对业务造成的压力或供应商；遵守法律和条例，包括与环境有关的法律和条例的费用和影响,我们产品的制造、储存、分销、销售和使用以及劳动和就业，以及我们的一般业务。；诉讼或索赔的发生，包括对我们某些子公司的未决诉讼与深水地平线漏油事件有关或集体诉讼由于契约义务而限制定价灵活性；我们获得互补业务和有效整合这类业务的能力；税收变动法律及未预料到的税务负债；递延税项资产的潜在损失；负债和任何债务
50
没有遵从适用于我们的公约负债；公共卫生爆发，疫病或大流行，例如目前爆发的冠状病毒商誉或其他资产减值造成的潜在损失；潜在的化学品泄漏或释放；主要客户或经销商的损失或破产；重复或延长政府和(或)企业停业或类似事件；战争或恐怖主义行为；自然的或人类的-造成的灾害；水资源短缺；恶劣天气条件；以及其他不确定因素或风险不时在我们提交给证券交易委员会的报告中报告。 我们的盈利水平不能保证能满足投资者的预期。除根据适用法律的规定外，我们不承担并明示拒绝任何更新我们前瞻性声明的责任。.
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们使用外汇远期合约、利率互换协议和外币债务来管理与外汇汇率、利率和我们的外国业务的净投资相关的风险。我们不持有投机性质的衍生金融工具，也不为交易目的持有衍生金融工具。有关衍生工具的更详细讨论，请参阅本季度报告第一部分“衍生工具和套期保值交易”下的合并财务报表附注8(表10-Q)。
项目4.管制和程序
截至2020年3月31日，我们在管理层(包括董事会主席、首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评价，我们的董事会主席兼首席执行干事和首席财务干事得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
在2020年1月1日至3月31日期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
我们正在继续实施我们的企业资源规划(ERP)系统升级，这些升级预计将在今后几年内分阶段进行。这些升级包括供应链和某些财务职能，预计将提高某些财务和相关交易流程的效率。我们也正在改变我们的制度，以支持我们分离的冠军业务。企业资源规划系统的这些升级将影响构成我们对财务报告的内部控制的程序，并需要对其有效性进行测试。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
注16，题为“承付款项和意外开支”，列在本表格第一部分第1项下，本表格第10-Q项以参考的方式纳入本报告。
项目1A。危险因素
在我们于2020年2月28日向证券交易委员会提交的截至2019年12月31日的表格10-K报告中，我们在1A项下确定了可能影响我们财务业绩的重要因素，并可能导致我们未来期间的实际业绩与我们的预期或其他预期大不相同，包括在本表格10-Q中所作的任何前瞻性声明中所表达的预期。请参阅页面上题为前瞻性语句的部分。50表10-Q。我们也可以参考这类披露，以找出可能导致结果与其他前瞻性发言(包括向公众开放的电话会议和/或网播)中表达的结果不同的因素。
下面的讨论提供了对风险因素的更新和补充，并应连同上述表格10-K中列出的全部风险因素清单一起阅读。
严重的公共卫生暴发、流行病或流行病，如冠状病毒(冠状病毒)，可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。
我们的业务可能受到公共卫生爆发、流行病或大流行的影响而受到实质性和不利的影响。美国和其他国家已经并可能在今后经历诸如冠状病毒、寨卡病毒、禽流感、非典和H1N1流感等公共卫生疾病的爆发。这种传染病的长期发生可能导致食品服务、酒店业、能源和旅游业或整个经济的严重衰退，还可能导致卫生当局或其他政府当局对旅行施加限制，进一步影响我们的终端市场。任何这些事件都可能导致对我们某些产品和服务的需求大幅度下降，并对我们的业务产生实质性和不利的影响。
51
2019年12月，一株引起冠状病毒的新型冠状病毒在湖北省武汉出现。虽然冠状病毒最初主要集中在中国，并对中国其他地方的经济和商业造成重大破坏，与中国有着重要的供应链关系，但现在它已蔓延到许多其他国家，并已在全球范围内，包括在美国报告了感染情况。政府通过限制社会互动来减少新的冠状病毒传播的行动对我们的餐厅和接待顾客产生了重大影响，对我们在这些领域的产品需求产生了负面影响。冠状病毒大流行对我们行动结果的负面影响程度将取决于今后的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法有信心地预测，包括爆发的经济影响和持续时间、可能出现的关于冠状病毒严重程度的新信息以及遏制新冠状病毒或治疗其影响的行动等。这种新型冠状病毒对市场条件和客户需求产生了负面影响，特别是来自我们餐馆和酒店业客户的需求，并可能由于能源价格波动等因素而对我们的供应链产生不利影响。我们预计，由于冠状病毒大流行，我们终端市场商业活动的放缓将对我们的业务结果产生负面影响，但我们还无法估计由于该流行病迅速演变和扩大的影响以及政府控制其传播的行动而对我们的业务结果造成的负面影响的程度。
原油和天然气价格的趋势可能会影响我们为上、下游石油和天然气行业服务的客户的盈利能力和金融稳定，从而影响我们产品和服务的需求和盈利能力，从而对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
石油和天然气工业本质上是周期性的，经历了不同时间和严重程度的周期性衰退。由于原油价格急剧下跌，石油和天然气工业在2015年和2016年经历了重大衰退。原油价格在2016年末和2017年略有回升，但2018年末再次出现波动。2019年价格继续波动，部分原因是冠状病毒大流行和石油输出国组织(“欧佩克”)和其他主要生产国未能就减产达成协议，到2020年变得更加极端。对我们的产品和服务的需求对石油和天然气公司的资本支出水平以及相应的钻探和生产活动十分敏感。钻井和生产活动以及炼油和石化加工水平直接受到原油和天然气价格趋势的影响，这些趋势受到影响石油和天然气供求的诸多因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。例如，在2020年3月，欧佩克和俄罗斯成员国考虑延长先前商定的石油产量削减，并有可能进一步削减石油产量。然而，这些谈判没有成功。结果，沙特阿拉伯宣布大幅降低其出口价格，俄罗斯宣布欧佩克成员国与俄罗斯之间商定的所有石油减产措施到期。在这些宣布之后，并由于这一期间全球冠状病毒爆发的规模和严重性的增加，全球石油和天然气价格急剧下跌。与此同时，欧佩克及其盟国也宣布了减产协议。, 这种情况导致了该行业的严重衰退。这种低迷可能导致对我们产品和服务的需求减少，并可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生重大不利影响。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
|
|
|
|
| ||||||||
股份转让数量 | 最大对应数 |
| ||||||||||
共计 | 作为零件购买 | 可转让的股份 |
| |||||||||
成品率 | 平均价格 | 在公开场合 | 却被购买 |
| ||||||||
股份转让 | 按费率收费 | 公布的计划 | (B)在计划下. |
| ||||||||
期间 | 购进 | (1) | 分享 | (2) | 或主要程序 | (3) | 或主要程序 | (3) | ||||
(二0二0年一月一日至三十一日) |
| 372,764 | $189.1359 | 372,764 |
| 6,432,246 | ||||||
2020年2月1日至29日 |
| 124,496 | 196.4491 | - |
| 6,432,246 | ||||||
2020年3月1日至31日 |
| - | - | - |
| 6,432,246 | ||||||
共计 |
| 497,260 |
| $190.9669 |
| 372,764 |
| 6,432,246 |
| (1) | 包括124，496股从雇员和/或董事手中重新获得的股票，作为股票期权成本的交换，或为履行我们的股票激励计划下的最低法定税收义务而交出的股份。 |
| (2) | 每股支付的平均价格包括与公开宣布的购买计划相关的经纪佣金，再加上此类其他回购股票的价值。 |
| (3) | 正如2015年2月24日宣布的那样，我们的董事会授权回购至多2000万股股票。在符合市场条件的情况下，我们期望在公开市场或私下谈判的交易中，包括根据规则10b5-1，在未确定到期日期的公开授权下回购所有股票。 |
52
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料
2012年“伊朗减少威胁和叙利亚人权法”
根据2012年“伊朗减少威胁和叙利亚人权法”，该法增加了1934年“证券交易法”第13(R)条，要求该公司在其定期报告中披露其或其任何附属公司是否知情从事与伊朗有关的某些活动、交易或交易，或与根据某些行政命令指定的实体或个人进行的活动。即使这些活动是由美国以外的附属公司根据适用的法律在美国境外进行的，即使这些活动未被美国法律所涵盖或禁止，也必须披露。
根据美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)的授权，该公司的一家非美国子公司完成了与苏格兰沿海Rhum气田的运营和生产有关的上游石油和天然气生产中用于加工和水处理应用的产品的销售，在截至2020年2月29日的第一季度，该公司的这类产品的销售总额达10万美元，此类产品的销售总额为10万美元。每个时期与这些销售有关的税前净利润是名义上的。Rhum公司由塞里卡能源公司和伊朗石油公司(英国)共同拥有。有限的。我们的非美国子公司打算继续与Rhum相关的活动，与其客户从外国资产管制处获得的特定许可证保持一致，而这些活动可能需要根据上述法规进行更多的披露。
项目6.展览
证物编号。 | 文件 | 归档方法 | ||
(a) | 下列文件作为本报告的证据提交： | |||
(4.1) | 第八次补充义齿，日期为2020年3月24日，位于Ecolab公司之间。和富国银行，全国协会，作为受托人. | 本文参考了我们于2020年3月24日提交的表格8-K的表4.2。 | ||
(4.2) | 4.800%债券表格应于2030年到期。 | 包括在上文表(4.1)中。 | ||
(10.1) | 截至2020年3月11日Ecolab公司之间的就业过渡协议。还有吉尔·怀昂。 | 电子存档。 | ||
(15.1) | 关于未经审计的中期财务信息的信函。 | 电子存档。 | ||
(31.1) | 第13a-14(A)条首席执行官证书。 | 电子存档。 | ||
(31.2) | 规则13a-14(A)CFO认证。 | 电子存档。 | ||
(32.1) | 第1350条首席执行官和首席财务官证书. | 电子存档。 | ||
(101.INS) | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | 电子存档。 | ||
(101 SCH) | 内联XBRL分类法扩展架构。 | 电子存档。 | ||
(101 CAL) | 内联XBRL分类法扩展计算链接库。 | 电子存档。 | ||
(101 DEF) | 内联XBRL分类法扩展定义链接库。 | 电子存档。 | ||
(101.lab) | 内联XBRL分类法扩展标签链接库。 | 电子存档。 | ||
(101 PRE) | 内联XBRL分类法扩展表示链接库。 | 电子存档。 | ||
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(104) | 封面交互式数据文件。 | 格式为内联XBRL，包含在表101中。 | ||
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签名
根据1934年“证券交易法”的规定，书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
Ecolab公司 | |||
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日期：2020年5月7日 | 通过： | S/Scott D.Kirkland | |
科克兰 | |||
高级副总裁兼公司主计长 | |||
(妥为授权人员及 | |||
会计主任) | |||
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