表格-20200328假的0001039399十二月二十六日2020Q1222222277,017273,0010.0010.00110,000,00010,000,000————0.0010.001250,000,000250,000,00076,158,25175,764,99076,158,25175,764,990不不111100010393992019-12-292020-03-28Xbrli:股票00010393992020-05-04iso 4217:美元00010393992020-03-2800010393992019-12-28iso 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美国
证券交易 委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(第一标记)
☒ 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度(二零二零年三月二十八日)
或
☐ 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
从转轨时期到转轨时期,从转轨、转轨
委员会档案编号:000-50307
FormFactor公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 13-3711155 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
南面道7005号, 利弗莫尔, 加利福尼亚94551
(主要行政办公室地址,包括邮编)
(925) 290-4000
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每一班的职称 | | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股,面值0.001美元 | | | 形式 | | 纳斯达克全球市场 |
______________________________________
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是☒不能再作再加工☐
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了每一份交互数据文件,这些文件要求在前12个月内根据“条例”第405条(本章第232.405节)提交(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☒电话号码☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易所法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(检查一):
| | | | | | | | | | | |
大型加速机 | ☒ | 加速机 | ☐ |
| | | |
非加速机 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | | |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。亚细亚☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义的)。☐编号:☒
截至2020年5月4日,76,161,842登记人普通股的股票面值为每股0.001美元,已发行。
FormFactor公司
截至2020年3月28日的季度表10-q
指数
| | | | | | | | |
第一部分I. | 财务信息 | |
| | |
项目1. | 财务报表(未经审计): | |
| | |
| 截至2020年3月28日和2019年12月28日的合并资产负债表 | 3 |
| | |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月的合并合并报表 | 4 |
| | |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月综合收入汇总报表 | 5 |
| | |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月股东权益汇总表 | 6 |
| | |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月现金流动汇总表 | 7 |
| | |
| 精简合并财务报表附注 | 8 |
| | |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 20 |
| | |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 30 |
| | |
项目4. | 管制和程序 | 30 |
| | |
第二部份 | 其他资料 | 30 |
| | |
| | |
| | |
项目1A。 | 危险因素 | 30 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
项目6. | 展品 | 32 |
| | |
签名 | | 33 |
| | |
| | |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
FormFactor公司
压缩合并资产负债表
(单位:千,但份额和每股数额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 十二月二十八日 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 169,607 | | | $ | 144,545 | |
有价证券 | 69,759 | | | 76,327 | |
应收账款,扣除可疑账户备抵222美元和222美元 | 90,100 | | | 97,868 | |
存货净额 | 78,983 | | | 83,258 | |
限制现金 | 2,107 | | | 1,981 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 15,699 | | | 15,064 | |
流动资产总额 | 426,255 | | | 419,043 | |
限制现金 | 1,361 | | | 1,411 | |
经营租赁使用权资产 | 36,212 | | | 31,420 | |
不动产、厂场和设备,扣除累计折旧277 017美元和273 001美元 | 63,745 | | | 58,747 | |
善意 | 200,378 | | | 199,196 | |
无形资产,净额 | 50,139 | | | 57,610 | |
递延税款资产 | 70,273 | | | 71,252 | |
其他资产 | 1,016 | | | 1,203 | |
总资产 | $ | 849,379 | | | $ | 839,882 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 40,139 | | | $ | 40,914 | |
应计负债 | 29,175 | | | 36,439 | |
定期贷款当期部分,扣除未摊销发行成本 | 31,535 | | | 42,846 | |
| | | |
递延收入 | 9,830 | | | 9,810 | |
经营租赁负债 | 6,815 | | | 6,551 | |
流动负债总额 | 117,494 | | | 136,560 | |
定期贷款,减去当期部分,扣除未摊销的发行成本 | 13,642 | | | 15,639 | |
| | | |
递延税款负债 | 6,095 | | | 6,986 | |
长期经营租赁负债 | 34,028 | | | 29,088 | |
其他负债 | 11,703 | | | 10,612 | |
负债总额 | 182,962 | | | 198,885 | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值0.001美元: | | | |
10,000,000股授权股票;未发行和未发行股票 | — | | | — | |
普通股,面值0.001美元: | | | |
经核准的250 000 000股;76 158 251股和75 764 990股已发行和流通股 | 77 | | | 76 | |
额外已付资本 | 895,600 | | | 885,821 | |
累计其他综合损失 | (909) | | | (659) | |
累积赤字 | (228,351) | | | (244,241) | |
股东权益总额 | 666,417 | | | 640,997 | |
负债和股东权益共计 | $ | 849,379 | | | $ | 839,882 | |
所附附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
FormFactor公司
合并损益表
(单位:千,但每股数额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
收入 | $ | 160,753 | | | $ | 132,213 | | | | | |
收入成本 | 93,363 | | | 79,692 | | | | | |
毛利 | 67,390 | | | 52,521 | | | | | |
业务费用: | | | | | | | |
研发 | 21,267 | | | 19,723 | | | | | |
销售、一般和行政 | 27,693 | | | 25,184 | | | | | |
业务费用共计 | 48,960 | | | 44,907 | | | | | |
营业收入 | 18,430 | | | 7,614 | | | | | |
利息收入 | 685 | | | 580 | | | | | |
利息费用 | (318) | | | (595) | | | | | |
其他费用,净额 | (91) | | | (84) | | | | | |
所得税前收入 | 18,706 | | | 7,515 | | | | | |
所得税准备金 | 2,816 | | | 2,032 | | | | | |
净收益 | $ | 15,890 | | | $ | 5,483 | | | | | |
每股净收入: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.21 | | | $ | 0.07 | | | | | |
稀释 | $ | 0.20 | | | $ | 0.07 | | | | | |
加权平均每股使用的股票数: | | | | | | | |
基本 | 76,005 | | | 74,362 | | | | | |
稀释 | 78,510 | | | 76,009 | | | | | |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
FormFactor公司
综合收益合并简表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
净收益 | $ | 15,890 | | | $ | 5,483 | | | | | |
其他综合损失,扣除税后: | | | | | | | |
翻译调整和其他 | (399) | | | (917) | | | | | |
可供出售的有价证券未实现收益(损失) | (27) | | | 151 | | | | | |
衍生工具未实现收益(损失) | 176 | | | (613) | | | | | |
其他综合损失,扣除税后 | (250) | | | (1,379) | | | | | |
综合收入 | $ | 15,640 | | | $ | 4,104 | | | | | |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
FormFactor公司
股东权益合并简表
(以千计,股份除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 普通股 | | 额外已付资本 | | 累计其他综合损失 | | 累积赤字 | | 共计 |
| 截至2020年3月28日的三个月 | | | | | | | | | | |
2019年12月28日结余 | 75,764,990 | | | $ | 76 | | | $ | 885,821 | | | $ | (659) | | | $ | (244,241) | | | $ | 640,997 | |
根据“员工股票购买计划”发行普通股 | 311,591 | | | — | | | 4,066 | | | — | | | — | | | 4,066 | |
根据行使期权发行普通股 | 55,769 | | | 1 | | | 446 | | | — | | | — | | | 447 | |
根据受限制股票单位的归属发行普通股,扣除扣缴税款的股票 | 25,901 | | | — | | | (385) | | | — | | | — | | | (385) | |
| | | | | | | | | | | |
股票补偿 | — | | | — | | | 5,652 | | | — | | | — | | | 5,652 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (250) | | | — | | | (250) | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,890 | | | 15,890 | |
结余,2020年3月28日 | 76,158,251 | | | $ | 77 | | | $ | 895,600 | | | $ | (909) | | | $ | (228,351) | | | $ | 666,417 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 普通股 | | 额外已付资本 | | 累计其他综合损失 | | 累积赤字 | | 共计 |
| 截至2019年3月30日止的三个月 | | | | | | | | | | |
2018年12月29日 | 74,139,712 | | | $ | 74 | | | $ | 862,897 | | | $ | 780 | | | $ | (283,587) | | | $ | 580,164 | |
根据“员工股票购买计划”发行普通股 | 301,497 | | | — | | | 3,670 | | | — | | | — | | | 3,670 | |
根据现金期权发行普通股 | 19,207 | | | — | | | 90 | | | — | | | — | | | 90 | |
根据受限制股票单位的归属发行普通股,扣除扣缴税款的股票 | 28,082 | | | — | | | (302) | | | — | | | — | | | (302) | |
| | | | | | | | | | | |
股票补偿 | — | | | — | | | 5,262 | | | — | | | — | | | 5,262 | |
| | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (1,379) | | | — | | | (1,379) | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,483 | | | 5,483 | |
2019年3月30日结余 | 74,488,498 | | | $ | 74 | | | $ | 871,617 | | | $ | (599) | | | $ | (278,104) | | | $ | 592,988 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
FormFactor公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 |
业务活动现金流量: | | | |
净收益 | $ | 15,890 | | | $ | 5,483 | |
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | |
折旧 | 4,561 | | | 3,947 | |
摊销 | 7,263 | | | 7,090 | |
投资贴现率的增加 | (28) | | | (71) | |
减少使用权资产的账面金额 | 1,511 | | | 1,277 | |
股票补偿费用 | 5,623 | | | 5,295 | |
发债成本摊销 | 19 | | | 51 | |
递延所得税福利 | (198) | | | — | |
备抵超额和过时库存 | 3,287 | | | 2,725 | |
长期资产处置损失 | 204 | | | 118 | |
| | | |
衍生工具损失 | 676 | | | 59 | |
外币交易(亏损)收益 | (266) | | | 121 | |
资产和负债变动: | | | |
应收账款 | 7,803 | | | 13,805 | |
盘存 | 928 | | | (8,658) | |
预付费用和其他流动资产 | (240) | | | 2,167 | |
| | | |
其他资产 | 194 | | | (564) | |
应付帐款 | 763 | | | (7,148) | |
应计负债 | (6,970) | | | (6,275) | |
| | | |
其他负债 | 33 | | | 32 | |
递延收入 | (123) | | | 1,931 | |
经营租赁负债 | (1,591) | | | (1,690) | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 39,339 | | | 20,638 | |
投资活动的现金流量: | | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (12,050) | | | (6,028) | |
出售附属公司所得收益 | 40 | | | 28 | |
| | | |
购买有价证券 | (16,441) | | | (12,382) | |
到期及出售有价证券所得收益 | 23,009 | | | 9,050 | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (5,442) | | | (9,332) | |
来自筹资活动的现金流量: | | | | |
发行普通股的收益 | 4,513 | | | 3,870 | |
| | | |
与净股本结算有关的扣缴税款 | (385) | | | (302) | |
| | | |
偿还定期贷款本金 | (13,199) | | | (7,500) | |
| | | |
用于筹资活动的现金净额 | (9,071) | | | (3,932) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 312 | | | (207) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增额 | 25,138 | | | 7,167 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 147,937 | | | 100,546 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 173,075 | | | $ | 107,713 | |
非现金投融资活动: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
与购置不动产、厂场和设备有关的应付账款和应计负债的变化 | $ | 2,116 | | | $ | (1,253) | |
经营租赁,以换取租赁义务而获得的使用权资产 | 6,307 | | | 35,713 | |
补充披露现金流动信息: | | | |
支付所得税的现金净额 | $ | 2,419 | | | $ | 1,082 | |
支付利息的现金 | 291 | | | 302 | |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
FormFactor公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注1-列报基础与新的会计公告
提出依据
与之配套的FormFactor公司合并财务信息。未经审计,并已按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)和证券和交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制。然而,这些资料反映了所有调整,仅包括正常的经常性调整,管理层认为,这些调整是公允列报临时期间财务状况、业务结果和现金流量所必需的。截至2019年12月28日的财务信息来源于我们2019年表格10-K的年度报告。本文所列的合并财务报表应与我们于2020年2月21日向SEC提交的2019年表格10-K年度报告中的合并财务报表及其附注一并阅读。所列临时期间的业务结果不一定表明全年预期的结果。
财政年度
我们的财政年度为52/53周,财政年度于12月最后一个星期六结束。2020财政年度和2019财政年度各有52周,截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月各有13周。2020年财政年度将于2020年12月26日结束。
关键会计政策
在截至2020年3月28日的三个月内,我们的关键会计政策与我们在截至2019年12月28日的年度报表10-K中披露的政策没有变化。
新会计公告
ASU 2016-13
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(“ASU”)第2016-13期,“金融工具信用损失的计量(主题326)”。本标准的规定要求按摊销成本计量的金融资产按预计收取的净额列报。将设立一个备抵帐户,按预期收取的数额列报账面净值。ASU 2016-13还规定,与可供出售的债务证券有关的信贷损失应通过信贷损失备抵记录。该指南是通过ASU 2016-13之后的各种ASU修订的,所有这些都对我们从2020年财政年度开始生效。我们将在2019年12月29日,即2020年财政年度的第一天通过ASU 2016-13。这种做法对我们的财务状况、业务结果或现金流动没有重大影响。
ASU 2018-15
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,“无形资产-亲善和其他内部使用软件”(Subtop350-40):客户对云计算协议(即服务合同)实施成本的会计核算。新指南澄清了云计算安排中实施成本的核算。ASU 2018-15适用于财政年度,包括2019年12月15日以后的财政年度内的中期。我们将在2019年12月29日,即2020年财政年度的第一天通过ASU 2018-15。这种做法对我们的财务状况、业务结果或现金流动没有重大影响。
ASU 2019-12
2019年12月,FASB发布了2019年至2012年的“所得税(主题740)”,其中删除了专题740中一般原则的某些例外,从而简化了所得税的核算。这些修正案还通过澄清和修正现有指导意见,改进了对议题740的其他领域一致适用和简化公认会计原则的工作。本指南适用于财政年度,以及从2020年12月15日以后开始的这些财政年度内的过渡时期。允许尽早通过这些修正,包括在尚未发布财务报表的任何临时期间予以通过。根据修正案的不同,收养可在追溯、修改、追溯或预期的基础上适用。我们尚未确定这一标准对我们的财务状况、业务结果或现金流量的影响。
附注2-集中信贷和其他风险
在所述期间,下列每一位客户占我们收入的10%或以上:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
英特尔公司 | 36.2 | % | | 21.3 | % | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
三星电子有限公司 | * | | | 13.8 | | | | | |
| | | | | | | |
| 36.2 | % | | 35.1 | % | | | | |
*占总收入的10%以下。
在2020年3月28日,有两个客户入账。27.7%和15.3分别占应收账款毛额的百分比。2019年12月28日,三位客户入账。25.7%, 15.1%和11.5分别占应收账款毛额的百分比。
附注3-存货净额
库存按较低的成本(主要是标准成本,即先入先出的实际成本)或可变现净值列报。
清单净额如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 十二月二十八日 2019 |
原料 | $ | 36,468 | | | $ | 38,528 | |
正在进行的工作 | 27,927 | | | 29,720 | |
成品 | 14,588 | | | 15,010 | |
| $ | 78,983 | | | $ | 83,258 | |
附注4 — 采办
在2019年10月9日,我们收购了100总部位于德国的FRT gmbH(“frt”)股份的百分比,总考虑金额为$。26.9百万美元,减去获得的现金1.7百万美元。购买价的公允价值由一美元组成。22.2百万现金付款和美元6.5百万或有可能的考虑。
我们估算了自2019年10月9日收购之日起的收购价格和资产的公允价值分配。随后,我们对购置资产和承担的负债(包括无形资产)的收购价格分配进行了一些非实质性的调整。我们的购货会计在2020年3月28日仍然开放,但需确定某些已获得的资产和负债的公允价值。所购资产(包括商誉和无形资产)和假定负债的估计公允价值为如下(千):
| | | | | | | | | |
| | | | | 金额 |
现金和现金等价物 | | | | | $ | 1,683 | |
应收账款 | | | | | 3,057 | |
盘存 | | | | | 2,643 | |
财产、厂房和设备 | | | | | 696 | |
经营租赁、资产使用权 | | | | | 335 | |
预付费用和其他流动资产 | | | | | 838 | |
取得的有形资产 | | | | | 9,252 | |
客户存款 | | | | | (2,093) | |
应付帐款和应计负债 | | | | | (1,179) | |
经营租赁负债 | | | | | (335) | |
递延税款负债 | | | | | (5,843) | |
购置和承担的有形资产共计 | | | | | (198) | |
无形资产 | | | | | 17,429 | |
善意 | | | | | 11,392 | |
获得的净资产 | | | | | $ | 28,623 | |
截至购置截止日期的无形资产包括(千):
| | | | | | | | | | | |
| 金额 | | 加权平均使用寿命(以年份为单位) |
发达技术 | $ | 12,505 | | | 8.0 |
客户关系 | 3,071 | | | 6.0 |
积压 | 1,645 | | | 0.5 |
商品名称 | 208 | | | 2.0 |
无形资产总额 | $ | 17,429 | | | 7.0 |
与购置有关的无形资产的公允价值指标是使用收入、市场或重置成本方法确定的。无形资产分期摊销,反映了预期实现资产经济效益的模式。
或有代价是相当于现金的数额。1.5x购买协议中定义的利息和税前收益(“EBIT”),最低限额为零最多可达欧元10.3百万欧元,须视2020年日历中所购业务的执行情况而定。我们用概率加权法估计了或有价的公允价值。确定或有考虑的公允价值的关键假设包括估计实现某些EBIT水平的可能性,并按适当的贴现率贴现。
这次收购加强了我们在测试和测量方面的领导地位,将我们的可寻址市场扩展到3D混合表面计量,并扩展了我们现有系统部门的光学应用范围。
与购买协议不同的是,在2019年10月25日,我们与一家贷款人签订了一份总额为$的定期贷款协议。23.4用百万美元来资助收购。在截至2020年3月28日的三个月内,定期贷款协议与我们在截至2019年12月28日的年度报表10-K中披露的贷款协议没有任何变化。
可识别无形资产
无形资产的估值涉及多种假设。主要假设说明如下。
已开发的技术主要包括与混合3D表面计量测量设备有关的现有技术。在收益法下,我们采用多周期超额收益法对已开发的技术进行了评价.使用这种方法,估计的公允价值是使用特定产品未来的预期现金流量(贴现到其净现值)以适当的风险调整回报率计算的。
客户关系代表未来预测收入的公允价值,这些收入将来自向FRT现有客户销售产品。我们使用增量现金流法评估客户关系。该方法根据在收购日期建立客户关系所提供的增量现金流量来估算价值,而不存在关系,需要复制或替换这些关系。然后将增量现金流贴现为现值,以得出该资产类别的公允价值估计数。
积压是指现有合同义务下的业务。积压的预期现金流量按直接现金流量计算。
已确定的商品名称涉及与首次登记商标有关的未来现金流量的估计公允价值。我们在收益法下采用宽减特许权使用费的方法来估价商品名称.这一方法是基于对商标名称下的收入进行预测的版税率的应用。
善意
购买价格超过分配给所购资产和承担的负债的公允价值的部分为购置所产生的商誉数额。我们认为,促成商誉的因素包括与我们的合并业务特有的协同作用,例如节约成本和提高运营效率,以及收购一支有才能的员工队伍,扩大我们在业务发展和半导体测试产品商业化方面的专门知识,而这些产品都没有资格被确认为单独的无形资产。我们预计此商誉的任何部分不会因税务原因而被扣减。可归因于收购的商誉记录为非流动资产,未摊销,但须接受年度减值审查。
收购产生的商誉分配给系统报告部门的首次登记报告股。
我们没有提供未经审计的合并财务信息,因为首次登记登记对我们的业务和财务状况的综合结果没有重要意义。
附注5 — 商誉和无形资产
报告部分的商誉如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 探针卡 | | 系统 | | 共计 |
商誉,毛,截至2018年12月29日 | | $ | 172,482 | | | $ | 16,732 | | | $ | 189,214 | |
加成-FRT GmbH收购 | | — | | | 10,148 | | | 10,148 | |
外币换算 | | — | | | (166) | | | (166) | |
商誉,毛额,截至2019年12月28日 | | 172,482 | | | 26,714 | | | 199,196 | |
加成-FRT GmbH收购 | | — | | | 1,264 | | | 1,264 | |
外币换算 | | — | | | (82) | | | (82) | |
商誉,毛额,截至2020年3月28日 | | $ | 172,482 | | | $ | 27,896 | | | $ | 200,378 | |
截至2020年3月28日和2019年12月28日,没有任何商誉减损记录。
无形资产如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | | | | | (2019年12月28日) | | | | |
无形资产 | | 毛额 | | 累积摊销 | | 网 | | 毛额 | | 累积摊销 | | 网 |
发达技术 | | $ | 155,792 | | | $ | 121,091 | | | $ | 34,701 | | | $ | 154,951 | | | $ | 116,138 | | | $ | 38,813 | |
商品名称 | | 7,809 | | | 7,046 | | | 763 | | | 7,816 | | | 6,976 | | | 840 | |
客户关系 | | 43,170 | | | 28,495 | | | 14,675 | | | 44,229 | | | 27,057 | | | 17,172 | |
积压 | | 1,670 | | | 1,670 | | | — | | | 1,676 | | | 891 | | | 785 | |
| | $ | 208,441 | | | $ | 158,302 | | | $ | 50,139 | | | $ | 208,672 | | | $ | 151,062 | | | $ | 57,610 | |
摊销费用已列入我们精简的合并损益表如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
收入成本 | $ | 5,750 | | | $ | 4,719 | | | | | |
销售、一般和行政 | 1,513 | | | 2,371 | | | | | |
| $ | 7,263 | | | $ | 7,090 | | | | | |
无形资产的未来摊销估计数如下(千):
| | | | | | |
财政年度 | | 金额 |
2020年剩余时间 | | | $ | 19,021 | |
2021 | | | 14,767 | |
2022 | | | 5,585 | |
2023 | | | 3,846 | |
2024 | | 2,107 | |
此后 | | 4,813 | |
| | $ | 50,139 | |
附注6 — 应计负债
应计负债包括下列负债(千):
| | | | | | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 十二月二十八日 2019 |
应计补偿和福利 | $ | 18,435 | | | $ | 21,329 | |
应计所得税和其他税 | 4,519 | | | 6,846 | |
应计保证 | 1,918 | | | 1,942 | |
应计雇员股票购买计划缴款 | 1,585 | | | 3,331 | |
其他应计费用 | 2,718 | | | | 2,991 | |
| $ | 29,175 | | | $ | 36,439 | |
附注7-公允价值与衍生工具
在可能的情况下,我们的金融资产和负债的公允价值是根据相同证券的市场报价或活跃市场同类证券的市价来确定的。可用于衡量公允价值的三种投入水平如下:
•一级估值来自于活跃的交易所市场中涉及相同证券的交易的实时报价;
•二级估值利用重要的可观测投入,例如类似资产或负债的报价、在报告日附近市场上不活跃的报价,或其他可观察到或可被可观测的市场数据证实的投入,这些投入实质上是资产或负债的整个期间;以及
•第三级估值利用对估值方法不可观测的投入,并包括我们自己的关于假设的数据,市场参与者将在根据情况下现有的最佳信息为资产或负债定价时使用这些数据。
在截至2020年3月28日或截至2019年12月28日的三个月内,我们没有按公允价值计算的任何资产或负债转移到或从第1级、第2级或第3级定期转移。
现金、应收账款、净额、限制性现金、预付费用和其他流动资产、应付帐款、应计负债和定期贷款的流动部分的账面价值,扣除未摊销的发行成本后,由于期限较短,其公允价值近似于公允价值。
在2020年财政年度的头三个月里,我们的估值技术没有改变。
按公允价值定期计量的资产和负债
按公允价值定期计量的资产和负债如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(二零二零年三月二十八日) | | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 74,992 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 74,992 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有价证券: | | | | | | | | | | | | |
美国国债 | | 30,873 | | | — | | | — | | | 30,873 | |
存款证明 | | — | | | 3,841 | | | — | | | 3,841 | |
美国代理证券 | | — | | | 3,751 | | | — | | | 3,751 | |
公司债券 | | — | | | 28,657 | | | — | | | 28,657 | |
商业票据 | | — | | | 2,637 | | | — | | | 2,637 | |
| | 30,873 | | | 38,886 | | | — | | | 69,759 | |
外汇衍生合约 | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | |
总资产 | | $ | 105,865 | | | $ | 38,890 | | | $ | — | | | $ | 144,755 | |
负债: | | | | | | | | |
外汇衍生合约 | | $ | — | | | | $ | (154) | | | | $ | — | | | | $ | (154) | |
利率互换衍生合约 | | | — | | | | (93) | | | | — | | | | (93) | |
或有考虑 | | — | | | | — | | | | (6,515) | | | | (6,515) | |
负债总额 | | $ | — | | | | $ | (247) | | | | $ | (6,515) | | | | $ | (6,762) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(2019年12月28日) | | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 17,056 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,056 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有价证券: | | | | | | | | |
美国国债 | | 10,468 | | | — | | | — | | | 10,468 | |
存单 | | — | | | 3,590 | | | — | | | 3,590 | |
美国机构证券 | | — | | | 24,430 | | | — | | | 24,430 | |
公司债券 | | — | | | 33,928 | | | — | | | 33,928 | |
商业票据 | | — | | | 3,911 | | | — | | | 3,911 | |
| | 10,468 | | | 65,859 | | | — | | | 76,327 | |
外汇衍生合约 | | — | | | 41 | | | — | | | 41 | |
利率互换衍生合约 | | — | | | 26 | | | — | | | 26 | |
总资产 | | $ | 27,524 | | | $ | 65,926 | | | $ | — | | | $ | 93,450 | |
负债: | | | | | | | | |
外汇衍生合约 | | $ | — | | | | $ | (240) | | | | $ | — | | | | $ | (240) | |
或有考虑 | | — | | | | — | | | | (5,364) | | | | (5,364) | |
负债总额 | | $ | — | | | | $ | (240) | | | | $ | (5,364) | | | | $ | (5,604) | |
现金等价物
我们的现金等价物的公允价值是根据类似或相同证券的市场报价来确定的。
有价证券
我们将我们的有价证券归类为可供销售的证券,并利用市场方法对它们进行估值.我们的投资定价由供应商定价,他们为他们的定价提供可观察的输入,而不应用重要的判断。经纪人定价主要是当报价不可用,投资不被我们的定价供应商定价,或者当经纪人的价格更能反映公允价值的时候。我们的经纪人定价的投资被归类为二级投资,因为公允价值是基于类似的资产,而不应用重要的判断。此外,所有投资都有足够的交易量来证明公允价值是适当的。
未实现的损益是无关紧要的,并在我们精简的综合资产负债表中作为累积的其他综合收入的一个组成部分入账。在这些财务报表中,除临时未实现损益外,我们在任何一段期间都没有任何其他未实现损益。
或有考虑
购置首次登记税引起的或有考虑(见附注4)是一笔相当于1.5x购买协议中定义的EBIT,最多不超过欧元10.3百万欧元,须视2020年日历中所购业务的执行情况而定。我们用概率加权法估计了或有价的公允价值。确定或有考虑的公允价值的关键假设包括估计实现某些EBIT水平的可能性,并按适当的贴现率贴现。截至2020年3月28日,或有考虑因素为美元6.5百万美元1.1百万美元5.4截至2019年12月28日,因随后的非物质调整而达到百万美元。
利率互换
利率互换合约的公允价值是在每个报告期结束时根据以利率收益率曲线为投入的估值模型确定的。出于会计目的,我们的利率互换合同符合并被指定为现金流量对冲。与利率互换有关的现金流量以营业活动提供的现金净额报告,这些现金来源于我们的现金流量表,利率互换合同的公允价值记在我们精简的综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产内。
利率互换对我们精简的收入综合报表的影响如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 保监处按衍生产品确认的损益额(有效部分) | | 收益或(损失)从累积保管所改划为收入(实际部分) | | 从累积保管所转入收入(实际部分)的损益数额 | | 收益或(亏损)在衍生产品收益中确认的位置(无效部分) | | 衍生产品收益中确认的损益额(无效部分) |
截至2020年3月28日的三个月 | | $ | (96) | | | 利息费用,净额 | | $ | 22 | | | 利息费用,净额 | | $ | — | |
截至2019年3月30日止的三个月 | | $ | (28) | | | 利息费用,净额 | | $ | (208) | | | 利息费用,净额 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外汇衍生合约
我们在全球市场上经营和销售我们的产品。因此,我们面临外汇汇率的变化。我们利用外汇远期合约来对冲未来汇率的变动,这些变动影响到某些现有的外币计价资产和负债,并预测了外汇收入和费用交易。根据这一计划,我们的策略是通过外汇远期合约的损益来减轻我们的外汇风险敞口,以减轻与外汇交易损益相关的风险和波动。
我们不使用衍生金融工具进行投机或交易。出于会计目的,我们的某些外币远期合同不被指定为套期保值工具,因此,我们在本报告所述期间结束时将这些合同的公允价值记录在压缩的综合资产负债表中,公允价值的变动记录在其他费用范围内,并在我们精简的已实现和未实现损益综合损益表中扣除。我们的某些外币远期合同被指定为现金流量对冲,因此,我们将这些合同的公允价值记录在我们报告所述期间结束时的精简综合资产负债表中,公允价值的变化记录为累积的其他综合损失的一个组成部分,并在对冲交易影响收益的同一时期重新归类为收益,并作为对冲交易的影响在压缩合并收入报表中的同一行项目中重新分类。在2020年3月28日,我们预计将重新分类$0.2在未来12个月内由于确认对冲预测交易的收益而积累的其他综合收益损失中的百万美元。
我国外汇衍生产品合约的公允价值是根据现行外汇汇率和远期汇率确定的。截至2020年3月28日,我国所有未到期的外汇衍生产品合约将于2021年第二季度到期。
下表提供截至2020年3月28日我国未履行的外币远期合同的资料(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币 | | 合同地位 | | 合同金额 (当地货币)
| | 合同金额 (美元)
|
欧元美元 | | 买 | | (3,061) | | | $ | (3,557) | |
日元 | | 卖 | | 1,346,506 | | | 12,503 | |
韩元 | | 买 | | (2,526,325) | | | (2,088) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
未付外汇合同名义美元总额 | | | | | | $ | 6,858 | |
我们的外币合约被归类在公允价值等级的第2级,因为它们是使用利用可观察的市场投入的定价模型来估价的。
未指定为现金流量对冲的外汇衍生合同对我们精简的合并收入报表的影响如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 衍生工具确认的收益(损失)金额 | | | | | | |
| | | | 三个月结束 | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生工具 | | 导数识别的增益(损失)位置 | | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | | | |
外汇远期合同 | | 其他费用,净额 | | $ | (115) | | | $ | 314 | | | | | |
指定为现金流动套期保值的外汇衍生合约对我们精简的合并收入报表的影响如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累积保监处按衍生工具确认的损失额 | | 从累积保管所转入收入的损失地点 | | 将累积保管所损失额重新归类为收入 | | | | |
截至2020年3月28日的三个月 | | $ | (3) | | | 收入成本 | | | $ | (120) | | | | | |
| | | | 研发 | | (18) | | | | | |
| | | | 销售、一般和行政 | | (43) | | | | | |
| | | | | | $ | (181) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2019年3月30日止的三个月 | | $ | (435) | | | 收入成本 | | | $ | (32) | | | | | |
| | | | 研发 | | (19) | | | | | |
| | | | 销售、一般和行政 | | (7) | | | | | |
| | | | | | $ | (58) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
按公允价值计算的非经常性资产和负债
我们测量和报告我们的非金融资产,如不动产、厂房和设备、商誉和无形资产,在非经常性的基础上,如果我们确定这些资产将被减值或在我们进行业务收购的时期。除注4,t中讨论的外在这里不在截至2020年3月28日或2019年3月30日的三个月内,按公允价值计量的资产或负债是非经常性的。
附注8-保修
我们对某些产品提供担保,并在确认收入时记录与保修要求有关的估计未来费用的负债。保修责任是基于历史经验和我们对未来成本水平的估计。当我们从事产品质量计划和过程时,我们的保证义务受到产品故障率、材料使用和服务交付成本的影响。根据我们的历史经验和任何明确的故障,我们不断监控产品的保修退货,并为相关费用保留备抵。当我们向客户销售新产品时,我们必须运用相当大的判断力来估计预期的故障率。这一估算过程是基于类似产品的历史经验,以及我们认为在这种情况下是合理的其他各种假设。我们提供的估计成本的产品保证时,收入被确认为一个组成部分的收入成本在我们精简的综合损益表。
我们保证责任的变化如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 |
期初余额 | $ | 1,942 | | | $ | 2,102 | |
应计项目 | 660 | | | 889 | |
安置点 | (684) | | | (970) | |
期末余额 | $ | 1,918 | | | $ | 2,021 | |
附注9-股东权益与股权补偿
受限制股票单位
根据我们的股权激励计划,限制性股票单位(“RSU”)活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 单位 | | 加权平均授予日期公允价值 |
2019年12月28日 | 3,069,000 | | | $ | 14.30 | |
授予奖励 | | 16,000 | | | 26.05 | |
奖金 | | (43,604) | | | 12.70 | |
没收的裁决 | (20,291) | | | 14.25 | |
2020年3月28日 | | 3,021,105 | | | $ | 14.39 | |
在截至2020年3月28日的3个月内归属的RSU的总公允价值为美元。1.0百万
业绩限制股
我们可以授予某些执行人员性能RSU(“PRSU”),这是基于我们达到一定的市场绩效标准。在截至2020年3月28日的三个月内,没有发放任何PRSU。PRSU是上述RSU活动的一部分。
股票期权
我们的股票激励计划下的股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 备选方案-杰出 | | 加权平均演习价格 | | 加权平均剩余合同寿命(以年份为单位) | | 总内在值 |
截至2019年12月28日未缴 | | 361,769 | | | $ | 8.35 | | | | | |
| | | | | | | | |
行使选择权 | | (55,769) | | | 8.01 | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2020年3月28日未缴 | | 306,000 | | | $ | 8.41 | | | 1.88 | | $ | 3,607,620 | |
已获批准及预计将於二零二零年三月二十八日归属 | | 306,000 | | | $ | 8.41 | | | 1.88 | | $ | 3,607,620 | |
可在2020年3月28日运动 | | 306,000 | | | $ | 8.41 | | | 1.88 | | $ | 3,607,620 | |
员工股票购买计划
与我们的员工股票购买计划(“ESPP”)下的活动有关的信息如下:
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | (二零二零年三月二十八日) |
已发行股份 | | 311,591 | |
加权平均每股收购价 | | $ | 13.05 | |
按发行日普通股公允价值计算的每股加权平均折价 | | $ | 12.26 | |
股票补偿
以股票为基础的赔偿已列入我们精简的收入综合报表如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
收入成本 | $ | 937 | | | $ | 950 | | | | | |
研发 | 1,439 | | | 1,519 | | | | | |
销售、一般和行政 | 3,247 | | | 2,826 | | | | | |
股票薪酬总额 | $ | 5,623 | | | $ | 5,295 | | | | | |
未确认的赔偿费用
截至2020年3月28日,未确认的股票补偿金如下(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 未确认费用 | | 年平均预期识别期 |
| | | |
限制性股票单位 | $ | 20,158 | | | 1.79 |
业绩受限股 | 5,544 | | | 1.79 |
员工股票购买计划 | 662 | | | 0.85 |
未确认的股票补偿费总额 | $ | 26,364 | | | 1.77 |
附注10-每股净收入
下表对计算每股基本净收益和稀释后每股净收入(单位:千)所使用的份额进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均股份用于计算每股基本净收益 | 76,005 | | | 74,362 | | | | | |
增加潜在稀释证券 | 2,505 | | | 1,647 | | | | | |
加权平均股份用于计算稀释后每股净收入 | 78,510 | | | 76,009 | | | | | |
| | | | | | | |
未包括在内的证券,因为它们会起到抗稀释作用 | 9 | | | 38 | | | | | |
附注11-承付款和意外开支
租赁
见注12。
合同义务和承诺
截至2020年3月28日,我们的合同义务和承诺与截至2019年12月28日的年度报表10-K中披露的义务和承诺没有实质性变化。
法律事项
有时,我们可能会在正常的业务过程中受到法律诉讼和索赔。截至2020年3月28日,在提交10-Q表格季度报告时,我们没有参与任何实质性的法律诉讼。
附注12-租赁
我们根据不可取消的经营租赁协议为商业和工业空间,以及我们位于加利福尼亚州利弗莫尔的公司总部租赁房地产空间。我们的租约有剩余的条款1到15年,以及一些租约包括可延长至20好几年了。我们也有汽车的经营租赁,剩余的租赁条件是1到4好几年了。我们并没有在租约条款内加入任何续期方案,以计算我们的租契责任,因为续期方案可使我们在运作上保持灵活性,而我们亦不能合理地肯定我们会否在现阶段行使这些选择。我们经营租契的加权平均剩余租约期是8截至2020年3月28日,加权平均贴现率为4.40%.
租赁费用的组成部分如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
租赁费用: | | | | | | | | | |
经营租赁费用 | $ | 1,924 | | | $ | 1,745 | | | | | |
短期租赁费用 | 40 | | | 17 | | | | | |
可变租赁费用 | 383 | | | 419 | | | | | |
| $ | 2,347 | | | $ | 2,181 | | | | | |
截至2020年3月28日,我们不可撤销经营租约的未来最低付款额如下(千元):
| | | | | | | | |
财政年度 | | 金额 |
2020年剩余时间 | | $ | 5,692 | |
2021 | | 6,713 | |
2022 | | 5,546 | |
2023 | | 4,934 | |
2024 | | 4,769 | |
此后 | | 22,165 | |
最低租赁付款总额 | | 49,819 | |
减:利息 | | (8,976) | |
最低租金净额现值 | | 40,843 | |
减:当前部分 | | (6,815) | |
长期经营租赁负债总额 | | $ | 34,028 | |
附注13-收入
分配给其余履约义务的交易价格:在2020年3月28日,我们有$4.0剩余的100万项履约义务,其中包括延期服务合同和尚未交付的延期保修合同。70在2020财政年度剩余时间中,我们剩余业绩债务的百分比约为收入192021财政年度的百分比,以及大约112022年及其后各财政年度的百分比。上述规定不包括其他剩余履约义务的价值,因为这些义务的最初期限为一年或一年以下,也不包括完全分配给完全未履行的履约义务的可变代价的信息。
合同余额:收入确认的时间可能不同于向客户开具发票的时间。应收账款按发票金额入账,扣除可疑账户备抵。应收款在我们交付货物或提供服务的期间或当我们获得考虑的权利是无条件的时确认。合同资产是在我们根据合同履行时记录的,但我们的考虑权取决于时间的推移。截至2020年3月28日和2019年12月28日的合同资产为美元。2.6百万美元0.9分别作为预付费用和其他流动资产的一个组成部分在精简的综合资产负债表中报告。
合同负债包括在履行合同之前收到的付款,并在确认相关收入时得到满足。合同负债在每个报告所述期间结束时作为递延收入和其他负债的组成部分列报在精简的综合资产负债表上。截至2020年3月28日和2019年12月28日的合同负债为美元。10.7百万美元10.8分别是百万。在截至2020年3月28日的三个月内,我们确认了美元。5.8截至2019年12月28日,百万美元的收入被计入合同负债。
获得合同的费用:作为销售、一般和行政费用的一部分,我们通常会支付销售佣金,因为摊销期通常少于一年。
按类别分列的收入:详情请参阅精简综合财务报表附注14。
附注14-运营部门和企业范围内的信息
我们的首席运营决策者(“CODM”)是我们的首席执行官,他负责审查运营结果,就分配资源和评估整个公司的业绩做出决定。我们在二由探针卡段和系统段组成的可报告段。下表按报告部分汇总了业务结果(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | | | | | | | 2019年3月30日 | | | | | | |
| 探针卡 | | 系统 | | 公司和其他 | | 共计 | | 探针卡 | | 系统 | | 公司和其他 | | 共计 |
收入 | $ | 134,715 | | | $ | 26,038 | | | $ | — | | | $ | 160,753 | | | $ | 108,103 | | | $ | 24,110 | | | $ | — | | | $ | 132,213 | |
毛利 | $ | 60,743 | | | $ | 13,334 | | | $ | (6,687) | | | $ | 67,390 | | | $ | 45,294 | | | $ | 13,016 | | | $ | (5,789) | | | $ | 52,521 | |
毛利率 | 45.1 | % | | 51.2 | % | | — | % | | 41.9 | % | | 41.9 | % | | 54.0 | % | | — | % | | 39.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
经营结果为我们的管理层提供了有用的信息,以评估我们的业绩和运营结果。我们的经营成果的某些组成部分被用来确定高管薪酬以及其他措施。
公司和其他费用包括与无形资产摊销、基于股份的补偿和重组费用净额有关的未分配费用,这些费用不用于评估报告部分的结果或分配资源。
按报告部分分列的某些收入类别信息如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | | | | | 2019年3月30日 | | | | |
| 探针卡 | | 系统 | | 共计 | | 探针卡 | | 系统 | | 共计 |
市场: | | | | | | | | | | | |
铸造与逻辑 | $ | 105,745 | | | $ | — | | | $ | 105,745 | | | $ | 71,580 | | | $ | — | | | $ | 71,580 | |
德拉姆 | 24,696 | | | — | | | 24,696 | | | 28,886 | | | — | | | 28,886 | |
闪光 | 4,274 | | | — | | | 4,274 | | | 7,637 | | | — | | | 7,637 | |
系统 | — | | | 26,038 | | | 26,038 | | | — | | | 24,110 | | | 24,110 | |
共计 | $ | 134,715 | | | $ | 26,038 | | | $ | 160,753 | | | $ | 108,103 | | | $ | 24,110 | | | $ | 132,213 | |
确认收入的时间: | | | | | | | | | | | |
在某一时间点转移的产品 | $ | 134,069 | | | $ | 24,858 | | | $ | 158,927 | | | $ | 107,491 | | | $ | 23,142 | | | $ | 130,633 | |
随时间转移的服务 | 646 | | | 1,180 | | | 1,826 | | | 612 | | | 968 | | | 1,580 | |
共计 | $ | 134,715 | | | $ | 26,038 | | | $ | 160,753 | | | $ | 108,103 | | | $ | 24,110 | | | $ | 132,213 | |
地理区域: | | | | | | | | | | | |
中国 | $ | 37,280 | | | $ | 6,362 | | | $ | 43,642 | | | $ | 18,151 | | | $ | 3,692 | | | $ | 21,843 | |
美国 | 25,611 | | | 6,305 | | | 31,916 | | | 27,655 | | | 6,608 | | | 34,263 | |
台湾 | 30,439 | | | 1,341 | | | 31,780 | | | 21,257 | | | 1,130 | | | 22,387 | |
欧洲 | 16,210 | | | 4,833 | | | 21,043 | | | 5,373 | | | 4,120 | | | 9,493 | |
韩国 | 13,692 | | | 396 | | | 14,088 | | | 25,018 | | | 1,705 | | | 26,723 | |
日本 | 5,535 | | | 2,835 | | | 8,370 | | | 5,300 | | | 5,132 | | | 10,432 | |
亚太1 | 4,455 | | | 3,408 | | | 7,863 | | | 2,790 | | | 473 | | | 3,263 | |
世界其他地方 | 1,493 | | | 558 | | | 2,051 | | | 2,559 | | | 1,250 | | | 3,809 | |
共计 | $ | 134,715 | | | $ | 26,038 | | | $ | 160,753 | | | $ | 108,103 | | | $ | 24,110 | | | $ | 132,213 | |
1亚太地区包括除中国、日本、韩国和台湾以外的所有国家,这些国家是单独披露的。
项目2.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
关于前瞻性声明的警告声明
本季度报告表10-Q载有1934年“证券交易法”和1933年“证券法”所指的前瞻性陈述,受到风险和不确定因素的影响。前瞻性报表除其他外,包括我们的业务战略、财务和经营结果、毛利率、流动性和资本支出要求以及会计准则的影响等方面的说明。在某些情况下,你可以通过前瞻性的词语来识别这些陈述,比如“可能”、“可能”、“会”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“意愿”和“继续”,这些词的否定或复数以及其他类似的术语。
前瞻性的陈述仅仅是基于我们目前的预期和对未来事件的预测。本季度报告中所包含的所有前瞻性陈述都是基于截至本季度报告提交日期为止我们所掌握的关于表格10-Q的信息。你不应该过分依赖这些前瞻性的声明。我们没有义务更新这些声明。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些声明所表达或暗示的风险大不相同,包括与总体市场趋势有关的风险、与冠状病毒有关的不确定性以及我们对它的反应的影响、出口管制和其他贸易壁垒变化的解释和影响、我们执行“风险因素”一节中讨论的业务战略和其他风险的能力,以及在我们关于截至2019年12月28日的表格10-K的年度报告和本季度表10的报告中的其他部分。您应该仔细考虑这些章节中描述的众多风险和不确定性。
以下讨论和分析应结合我们的合并财务报表和本季度报告中所载的附注阅读,即表10-Q。除非明文规定或上下文另有要求,否则“我们”、“我们”、“我们”和“格式因素”指的是FormFactor,Inc.。以及它的子公司。
概述
FormFactor公司总部设在加利福尼亚州利弗莫尔,是测试和测量解决方案的领先供应商。我们向半导体公司和科研机构提供广泛的高性能探测卡、分析探针、探测站、计量系统和热子系统。我们的产品提供从研究到开发到生产的各种半导体和电光器件和集成电路的电气和光学信息。客户使用我们的产品和服务,以降低生产成本,提高产量,并使其复杂的下一代产品的开发。
我们操作在两个可报告的部分,包括探针卡部分和系统部分。我们的探测卡和分析探针的销售包括在探测卡部分,而我们的探测站、计量系统和热子系统的销售则包括在系统部分。
我们在2020年财政年度的前三个月创造了1 590万美元的净收入,而2019财政年度的前三个月为550万美元。净收入增加的主要原因是收入增加,但业务费用增加部分抵消了增加的业务费用,这两者都是由于较高的业务水平而产生的。
COVID的影响-19
截至本季度报告提交之日,由一种新型冠状病毒(“冠状病毒”)引起的疾病在全球范围内已导致数百万人感染,超过10万人死亡。冠状病毒继续在我们、我们的客户和供应商经营的许多地区传播。冠状病毒大流行已导致政府采取重大措施来控制病毒的传播,包括在我们有制造和其他活动的地方实行呆在家里和其他命令。我们的行动在2020年第一财政季度的最后两周内由于冠状病毒大流行而受到严重破坏,这一情况仍在继续,尽管目前程度有所减轻。
我们相信,我们在一个关键的基础设施行业运作,正如美国国土安全部所定义的那样。与不属于关键基础设施的公司相比,这减少了当前和预期的冠状病毒大流行对我们的主要客户和供应商以及我们的业务的影响。为了在加州和俄勒冈州实施安全措施,符合联邦的指导方针和州及地方的命令,我们暂时停止了生产,我们重新开始生产。我们现时继续在所有生产地点经营。
受某些安全和相关限制的限制。我们的其他行动也在继续进行大量的在家工作活动.
如果政府卫生命令或其他安全要求的规定持续了很长一段时间,或者如果我们的任何设施发生了冠状病毒,我们可能会在制造、产品设计、产品开发、客户支持、制造和销售以及生产力和效率的总体损失方面进一步受到干扰或延误。冠状病毒大流行的进展也可能通过在我们的业务地点或我们的客户或供应商的新限制而对我们的业务或业务结果产生负面影响。
即使我们继续运营,冠状病毒已经并可能对我们的供应链、员工和客户产生进一步的负面影响。由于冠状病毒大流行是一场广泛的公共卫生危机,它也对全球主要经济体和金融市场产生不利影响。由此产生的经济衰退可能最终会对我们的产品需求产生负面影响,并导致影响我们产品市场的不稳定的需求和供应状况。
包括美国在内的几个国家的政府制定了稳定和刺激措施,以抵消冠状病毒的一些影响。我们可能会从其中一些措施中受益,尽管我们不相信这些好处会对我们的财务业绩或财务状况产生实质性影响。
虽然迄今为止,由于冠状病毒大流行,我们的业务、供应链和客户需求中断,但我们认为,冠状病毒大流行是一种持续的威胁,最终可能对我们的业务和财务结果造成各种更严重的不利影响。我们认为这是一种短期或长期趋势,但鉴于目前的不确定程度和这种规模的大流行病可能产生的各种影响,我们无法确定或量化具体影响。关于与冠状病毒大流行相关的不确定性和商业风险的进一步描述,请参阅本季度报告中题为“风险因素”的一节。
关键会计政策和估计数的使用
管理层的讨论和分析以及我们2019年年度报告中关于10-K表的综合财务报表的说明2描述了编制综合财务报表时使用的重要会计估计数和关键会计政策。这些领域的实际结果可能与管理层的估计不同。在截至2020年3月28日的三个月内,我们的关键会计政策或估计数与2019年12月28日终了年度的10-K表报告中所报告的没有重大变化,该报告于2020年2月21日提交给证券交易委员会。
业务结果
下表列出了在所述期间,我们的经营业绩占收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
收入成本 | 58.1 | | | 60.3 | | | | | |
毛利 | 41.9 | | | 39.7 | | | | | |
业务费用: | | | | | | | | | |
研发 | 13.2 | | | 14.9 | | | | | |
销售、一般和行政 | 17.2 | | | 19.0 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
业务费用共计 | 30.4 | | | 33.9 | | | | | |
营业收入 | 11.5 | | | 5.8 | | | | | |
利息收入 | 0.4 | | | 0.4 | | | | | |
利息费用 | (0.2) | | | (0.5) | | | | | |
其他费用,净额 | (0.1) | | | (0.1) | | | | | |
所得税前收入 | 11.6 | | | 5.6 | | | | | |
所得税准备金 | 1.8 | | | 1.5 | | | | | |
净收益 | 9.8 | % | | 4.1 | % | | | | |
按部门和市场分列的收入
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
探针卡 | $ | 134,715 | | | $ | 108,103 | | | | | |
系统 | 26,038 | | | 24,110 | | | | | |
| $ | 160,753 | | | $ | 132,213 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 占收入的百分比 | | 三月三十日, 2019 | | 占收入的百分比 | | $Change | | %变化 |
| (千美元) | | | | | | | | | | |
探测卡市场: | | | | | | | | | | | |
铸造与逻辑 | $ | 105,745 | | | 65.8 | % | | $ | 71,580 | | | 54.1 | % | | $ | 34,165 | | | 47.7 | % |
德拉姆 | 24,696 | | | 15.4 | | | 28,886 | | | 21.9 | | | (4,190) | | | (14.5) | |
闪光 | 4,274 | | | 2.7 | | | 7,637 | | | 5.8 | | | (3,363) | | | (44.0) | |
系统市场: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
系统 | 26,038 | | | 16.1 | | | 24,110 | | | 18.2 | | | 1,928 | | | 8.0 | |
总收入 | $ | 160,753 | | | 100.0 | % | | $ | 132,213 | | | 100.0 | % | | $ | 28,540 | | | 21.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
与截至2019年3月30日的3个月相比,Foundry&Logic产品收入在截至2020年3月28日的三个月里有所增加,主要原因是对大型半导体铸造厂和集成设备制造商的销量增加,因为它们增加了前沿节点上新芯片设计的制造。
与截至2019年3月30日的3个月相比,截至2020年3月28日的三个月DRAM产品收入下降,这是由于客户需求减少而导致的单位销售额下降所致。
与截至2019年3月30日的3个月相比,Flash产品收入在截至2020年3月28日的三个月中有所下降,这是由于客户需求减少导致的销售下降所致,因为我们在这个市场上的收入仍然是高度可变的。
与截至2019年3月30日的3个月相比,截至2020年3月28日的三个月系统产品收入的增长是由探测站销售的增加所驱动的,其中包括300毫米站的收入增长,部分抵消了来自热子系统和200毫米站的收入减少。
由于冠状病毒,由于政府对社会的疏远,我们的各个部门都受到了不同的影响。这导致在某些地点的一家临时工厂关闭了近两周,限制了我们的制造能力。这些关闭对收入产生了负面影响,特别是在我们的探测部门。
按地理区域分列的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | % 收入 | | 三月三十日, 2019 | | % 收入 | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | | | | | | | | | |
中国 | $ | 43,642 | | | 27.1 | % | | $ | 21,843 | | | 16.5 | % | | | | | | | | |
美国 | 31,916 | | | 19.9 | % | | 34,263 | | | 25.9 | % | | | | | | | | |
台湾 | 31,780 | | | 19.8 | % | | 22,387 | | | 16.9 | % | | | | | | | | |
欧洲 | 21,043 | | | 13.1 | % | | 9,493 | | | 7.2 | % | | | | | | | | |
韩国 | 14,088 | | | 8.8 | % | | 26,723 | | | 20.2 | % | | | | | | | | |
日本 | 8,370 | | | 5.2 | % | | 10,432 | | | 7.9 | % | | | | | | | | |
亚太1 | 7,863 | | | 4.9 | % | | 3,263 | | | 2.5 | % | | | | | | | | |
世界其他地方 | 2,051 | | | 1.2 | % | | 3,809 | | | 2.9 | % | | | | | | | | |
总收入 | $ | 160,753 | | | 100.0 | % | | $ | 132,213 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
1 亚太地区包括除中国、日本、韩国和台湾以外的所有国家,这些国家是单独披露的。
地理收益信息是基于我们运送产品的地点。例如,如果某一韩国客户通过其美国子公司购买,并要求将这些产品运往韩国的一个地址,这一销售将反映在韩国的收入中,而不是美国。
与截至2019年3月30日的三个月相比,截至2020年3月28日的三个月按地理区域划分的收入变化主要是由于客户需求的变化、客户区域制造战略的变化以及产品销售组合的变化。
收入成本和毛利
收入成本主要包括制造材料、补偿和福利、运输和装卸费用、与制造有关的间接费用和某些无形资产的摊销。我们的制造业务依靠有限数量的供应商为我们的产品提供关键的零部件和材料,其中一些是唯一的来源。我们根据积压和预测的客户订单订购材料和供应品。与我们供应商改变生产批次有关的工装和安装成本也包括在收入成本中。我们将所有的保修费用、存货准备金和某些无形资产的摊销作为收入成本。
我们的毛利和毛利率如下(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | $Change | | %变化 |
毛利 | $ | 67,390 | | | $ | 52,521 | | | $ | 14,869 | | | 28.3 | % |
毛利率 | 41.9 | % | | 39.7 | % | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按部门分列的毛利和毛利率如下(单位:千美元):
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| 三个月结束 | | | | | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | | | | | | | 2019年3月30日 | | | | | | |
| 探针卡 | | 系统 | | 公司和其他 | | 共计 | | 探针卡 | | 系统 | | 公司和其他 | | 共计 |
毛利 | $ | 60,743 | | | $ | 13,334 | | | $ | (6,687) | | | $ | 67,390 | | | $ | 45,294 | | | $ | 13,016 | | | $ | (5,789) | | | $ | 52,521 | |
毛利率 | 45.1 | % | | 51.2 | % | | — | % | | 41.9 | % | | 41.9 | % | | 54.0 | % | | — | % | | 39.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
探针卡
截至2020年3月28日的三个月,毛利润和毛利率与截至2019年3月30日的三个月相比有所增加,主要原因是销售增加和工厂利用率提高。
系统
在截至2020年3月28日的三个月中,毛利润与截至2019年3月30日的三个月相比增加了,而毛利率则下降了,这主要是由于我们收购FRT GmbH的产品组合和额外贡献。
公司和其他
公司和其他费用包括与无形资产摊销、基于股份的补偿和重组费用净额有关的未分配费用,这些费用不用于评估报告部分的结果或分配资源。
总体
毛利和毛利率随收入水平、产品组合、销售价格、工厂负荷和材料成本而波动。截至2020年3月28日的三个月,与截至2019年3月30日的3个月相比,毛利润和毛利率都有所改善,主要原因是销售增长。
收入成本包括以股票为基础的补偿费用如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
股票补偿 | $ | 937 | | | $ | 950 | | | | | |
未来的毛利可能会受到收入减少、产品组合不利和工厂利用率下降的不利影响。如果我们需要记录额外的库存减记,估计的平均销售价格低于成本,或者由于需求减少,我们的毛利率也可能受到不利影响。
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | $Change | | %变化 |
| (千美元) | | | | | | |
研发 | $ | 21,267 | | | $ | 19,723 | | | $ | 1,544 | | | 7.8 | % |
占收入的百分比 | 13.2 | % | | 14.9 | % | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与前一年同期相比,在截至2020年3月28日的三个月中,研发费用的增加主要是由于人员数量增加,加上较高的可变薪酬,项目材料费用的减少部分抵消了这一增加。
这些变化的详细情况如下(千):
| | | | | | | |
| 截至2020年3月28日的3个月,而截至2019年3月30日的3个月 | | |
雇员补偿费用 | $ | 1,649 | | | |
折旧 | 88 | | | |
股票补偿 | (80) | | | |
工程材料成本 | (65) | | | |
其他一般业务 | (48) | | | |
| $ | 1,544 | | | |
研究和开发包括以股票为基础的补偿费用如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
股票补偿 | $ | 1,439 | | | $ | 1,519 | | | | | |
销售、一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | $Change | | %变化 |
| (千美元) | | | | | | |
销售、一般和行政 | $ | 27,693 | | | $ | 25,184 | | | $ | 2,509 | | | 10.0 | % |
占收入的百分比 | 17.2 | % | | 19.0 | % | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在截至2020年3月28日的三个月内,销售、一般和行政费用与前一年同期相比有所增加,主要原因是人员数量增加,加上可变报酬较高,与年度赠款时间有关的基于股票的补偿增加,以及收购FRT GmbH的成本增加,但无形资产摊销减少部分抵消了这一增加。
这些变化的详细情况如下(千):
| | | | | | | |
| 截至2020年3月28日的3个月,而截至2019年3月30日的3个月 | | |
雇员补偿 | 1,942 | | | |
无形资产摊销 | (858) | | | |
咨询费 | 566 | | | |
股票补偿 | 421 | | | |
一般业务费用 | 438 | | | |
| $ | 2,509 | | | |
销售、一般和行政费用包括以股票为基础的补偿费用如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
股票补偿 | $ | 3,247 | | | $ | 2,826 | | | | | |
利息收入和利息费用
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
利息收入 | $ | 685 | | | $ | 580 | | | | | |
现金和投资加权平均余额 | | $ | 210,791 | | | $ | 151,451 | | | | | |
现金和投资加权平均收益率 | | 1.68 | % | | 2.03 | % | | | | |
| | | | | | | |
利息费用 | $ | 318 | | | $ | 595 | | | | | |
平均未偿债务 | $ | 42,854 | | | $ | 64,835 | | | | | |
加权平均债务利率 | 2.50 | % | | 4.51 | % | | | | |
利息收入来自我们的现金、现金等价物、限制性现金和有价证券。截至2020年3月28日的三个月的利息收入与上一年同期相比有所增加,原因是投资余额和可持续投资收益增加,部分原因是投资期限较长。
利息费用主要包括我们的定期贷款的利息,由我们的利率互换衍生合同的收入部分抵消,以及定期贷款发行费用摊销费用。与前一年同期相比,截至2020年3月28日三个月的利息支出减少,主要原因是2016财政年度收购Cascade Microtech的未偿债务余额较低,原因是本金支付,部分抵消了用于为2019年第四季度收购FRT GmbH提供资金的定期贷款的额外利息支出。
其他费用,净额
其他支出净额主要包括外币影响和其他各种损益的影响。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
| (单位:千美元,百分比除外) | | | | | | |
所得税准备金 | $ | 2,816 | | | $ | 2,032 | | | | | |
有效税率 | 15.1 | % | | 27.0 | % | | | | |
所得税规定反映了我们在外国和美国管辖范围内业务的税收规定,由税收抵免和外国衍生无形收入(Fdi)扣减抵消。我们预计FDII扣除额和相应的福利将在使用我们以前的净营业亏损结转后获得,从而使我们在截至2020年3月28日的三个月内的实际税率低于截至2019年3月30日的三个月。我们的有效税率可能因不同时期而有所不同,其依据是:按管辖范围估算的应纳税收入或损失的变化、估价津贴的变化、美国联邦、州或外国税法的变化、未来扩展到不同国家、州和地方所得税税率的地区,某些费用和开支可根据管辖范围扣除。
流动性与资本资源
资本资源
截至2020年3月28日,我们的营运资金为3.088亿美元,而2019年12月28日为2.825亿美元。
现金和现金等价物主要包括银行存款和货币市场基金。有价证券主要由美国国债、美国机构证券和公司债券组成。我们通常投资于评级较高、违约概率较低的证券.我们的投资政策要求投资评级为A级或以上,并限制可接受的投资类型、发行人集中程度和投资期限。
截至2020年3月28日,我们的现金、现金等价物和有价证券总额约为2.394亿美元,而2019年12月28日为2.209亿美元。我们相信,我们将能够满足我们的营运资本要求和预定的定期贷款偿还,至少在未来12个月,用我们现有的现金和现金提供的流动资金。
业务提供的等价物、有价证券和现金。在必要的情况下,我们可以考虑进行短期和长期债务债务,通过股票发行筹集现金,或者获得新的融资机制,这些融资机制可能无法以对我们有利的条件获得。我们未来的资本需求可能与现在计划的大不相同。
冠状病毒的流行对全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,并造成金融市场的重大波动和破坏。全球供应链和经济中断的持续时间可能会对我们的业务、运营结果、流动性来源和财务状况产生重大影响。由于冠状病毒目前和不确定的未来影响,我们已采取行动保持和改善我们的流动性,主要是通过限制我们对动荡市场和投资的风险敞口,以及积极努力尽量减少交易对手风险。
如果我们未能维持或增加我们的收入,维持或减少我们的成本结构(因为工业衰退、冠状病毒或其他事件可能导致需求减少),或通过债务或股权融资增加我们的可用现金,那么在2020年财政年度,我们的现金、现金等价物和有价证券可能会下降。
我们利用各种税务规划和融资策略来管理我们在世界各地的现金,并将资金部署到需要的地方。作为这些策略的一部分,我们无限期地将一部分外国收益进行再投资。如果我们在美国需要更多的资本,我们可以选择无限期遣返--重新投资外国资金或在美国筹集资金。
现金流量
下表列出了我们从经营、投资和筹资活动中获得的净现金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 |
| (单位:千) | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 39,339 | | | $ | 20,638 | |
用于投资活动的现金净额 | (5,442) | | | (9,332) | |
用于筹资活动的现金净额 | $ | (9,071) | | | $ | (3,932) | |
经营活动
截至2020年3月28日的三个月内,营业活动提供的现金净额主要归因于净收益1 590万美元和净非现金支出2 270万美元,由经营资产和负债的变化所抵消,如下文所述。
截至2020年3月28日,应收账款净额减少780万美元,至9 010万美元,而2019年12月28日为9 790万美元,原因是客户销售组合、客户发货时间和客户付款时间发生变化。
截至2020年3月28日,库存净额减少430万美元,至7 900万美元,而2019年12月28日的库存净额为8 330万美元,原因是上一季度积压货物,库存生产减少,该季度末库存收入减少,主要原因是如上文所述,在冠状病毒限制下的运营水平有所下降。
截至2020年3月28日,应计负债减少730万美元,至2,920万美元,而2019年12月28日为3,640万美元,这是基于员工绩效的薪酬和间接税等支付时间的结果。
投资活动
在截至2020年3月28日的三个月中,用于投资活动的现金净额主要是用于购置不动产、厂场和设备的1 210万美元现金,这些现金被出售有价证券的660万美元净收益部分抵消。
筹资活动
在截至2020年3月28日的三个月中,用于融资活动的现金净额主要涉及为偿还我们的定期贷款而支付的本金1 320万美元,以及与我们的股权裁决的净股票结算有关的扣缴税款40万美元,由根据我们的员工股票购买计划和股票期权计划发行普通股所得的450万美元部分抵销。
债务
CMI定期贷款
2016年6月24日,我们与汇丰银行美国国家协会(“汇丰银行”)签订了一项信用协议(“信贷协议”),作为行政代理、共同牵头安排机构、唯一簿记管理人和联合代理、其他可能不时成为信贷协议缔约方的贷款人和某些担保人。根据信贷协议,贷款人向我们提供了1.5亿美元的高级定期担保贷款(“CMI定期贷款”)。CMI定期贷款的收益用于支付2016年财政年度收购Cascade Microtech的部分收购价款,并支付相关的银行费用和费用。
CMI定期贷款的利率等于:(I)适用的伦敦银行同业拆借利率(“libor”)加年息2.00%,或(Ii)基本利率(按信贷协议的定义)加每年1.00%。我们目前选择按一个月的libor利率支付2.00%的利息.利息按月分期支付,为期五年.2020年3月28日的利率为3.61%。
自2016年6月30日起,CMI定期贷款的本金按同等季度分期支付,第一年为5%,第二年为10%,第三年为20%,第四年为30%,第五年为35%。计划中的CMI定期贷款的最终偿还计划将在2020年财政年度的第三季度完成。
2016年7月25日,我们与汇丰和其他银行签订了利率互换协议,以对冲CMI定期贷款的利息支付,名义金额为9,560万美元。由于贷款期限内的libor未来水平不确定,我们签订了这些利率互换协议,以对冲与libor利率变动相关的利率风险敞口。通过签订协议,我们将一个月期libor加2%的浮动利率利率转换为2.939%的固定利率利息。利率互换协议于2020年3月28日到期。
定期贷款下的义务主要由我们的所有资产和我们国内子公司的资产担保,但某些习惯上的例外情况除外。
“信贷协议”载有这类融资习惯上的消极契约,以及某些财务维持契约。截至2020年3月28日,CMI定期贷款的未偿余额为2,370万美元,我们遵守了“信贷协议”下的所有契约。
首次登记贷款
2019年10月25日,我们与汇丰银行(HSBC Trinkaus&Burkhardt AG)签订了一份价值2340万美元的3年期信贷贷款协议(“FRT定期贷款”),为我们于2019年10月9日收购的FRT GmbH提供资金。详情见附注4。
首次登记贷款以相当于欧元银行同业拆借利率(“EURIBOR”)加年息1.75%的利率支付利息,并将从2020年1月25日起按季度分期偿还约190万美元的利息。
FRT定期贷款项下的义务由FormFactor公司充分和无条件地担保。信贷贷款机制包含习惯于这类融资的消极契约,包括限制额外负债的产生、留置权的设立、股息的支付、处置、包括兼并和收购在内的根本变革、贷款和投资、出售租赁、消极认捐、与关联公司的交易、财政年度的变化、制裁和反贿赂法律和条例,以及对租船文件的修改,以对贷款人不利的方式。首次登记贷款条款还载有肯定的契约和陈述,以及习惯上用于这类融资的担保。截至二零二零年三月二十八日,首次登记税定期贷款的未偿还余额为二千一百四十万元,而我们已遵守所有公约。
合同义务和承诺
除精简综合财务报表附注12所披露的经营租赁承诺外,截至2020年3月28日,我们的合同义务和承诺与截至2019年12月28日的年度报告表10-K中披露的义务和承付款没有重大变化。
表外安排
历史上,我们没有参与与未合并实体或金融伙伴关系产生关系的交易,例如通常被称为结构化金融或特殊目的实体的实体,这些实体本来是
为便利表外安排或其他合同上狭窄或有限的目的而设立的。截至2020年3月28日,我们没有参与任何此类资产负债表外安排.
最近的会计公告
见精简综合财务报表附注1。
项目3.市场风险的定量和定性披露
有关利率和外币汇率变动的金融市场风险,请参阅2019年12月28日终了的财政年度年度报告第二部分“市场风险的数量和质量披露”第7A项“市场风险的定性和定量披露”。自2019年12月28日以来,我们的市场风险敞口没有发生实质性变化。
项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评估
根据我们管理层的评估(由我们的首席执行官和首席财务官参加),截至本报告所涉期间结束时,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,我们的披露控制和程序(根据1934年“证券交易法”(“交易所法”)修订的1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序是有效的,以确保我们必须在根据“外汇法”提交或提交的报告中披露的信息得到记录、处理,在证券交易委员会规则和表格规定的期限内进行总结和报告,并酌情向我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官进行积累和通报,以便就所需的披露作出及时的决定。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条规定的)在本季度报告所涉期间没有发生任何变化,即对财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能对财务报告产生重大影响。
对控制有效性的限制
无论设计和操作多么好,控制系统都只能提供合理的,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得到实现。此外,任何控制系统的设计都必须反映一个事实,即资源受到限制,所有控制的好处必须与其成本相比较。由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实:决策中的判断可能是错误的,而故障可能是由于一个简单的错误或错误而发生的。控制系统也可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的勾结或管理对控制的凌驾来规避。任何控制系统的设计部分是基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计都能在所有可能的未来条件下成功地实现其既定目标。随着时间的推移,由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化,管制可能变得不充分。
首席执行官和首席财务官证书
我们已将我们的首席执行官和首席财务官的证书附于本季度报告的表10-Q中,这些证书是根据“交易所法”规定的。我们建议将本项目4与认证一起阅读,以便更全面地理解所提出的主题事项。
第II部-其他资料
项目1A。危险因素
在截至2020年3月28日的三个月内,除下文所述的风险因素外,我们在截至2019年12月28日的年度报告表10-K中讨论的风险因素没有实质性变化。如果发现的任何风险真的发生,我们的业务、财务状况和运营结果都可能受到影响。我们普通股的交易价格可能会下跌,你可能会损失你对我们普通股的全部或部分投资。描述的风险和不确定性
在截至2019年12月28日的年度报告中,我们面临的不仅仅是10-K表格。额外的风险,我们目前不知道,或我们目前认为是不重要的,也可能损害我们的业务运作。
冠状病毒大流行已经影响并预计将继续对我们的业务以及我们的重要供应商、商业伙伴和客户的业务产生负面影响。
我们面临着与公共卫生危机和传染病爆发有关的风险,例如目前爆发的一种新型冠状病毒(“冠状病毒”)。迄今为止,冠状病毒已经并可能继续对我们的业务、供应链和开支产生不利影响,包括由于我们对冠状病毒采取了预防措施。
冠状病毒大流行造成了很大的波动、不确定性和经济混乱,对我们的业务活动已经产生不利影响,并将继续对我们的业务活动产生不利影响,并可能对我们的业务结果、现金流动和财务状况产生重大和不利的影响。
由于冠状病毒大流行,我们经历了严重的业务中断,包括暂时关闭我们的设施,我们的供应商及其供应链伙伴的设施,以及我们旅行和服务我们的产品的能力受到限制。例如,我们的公司总部和我们的许多业务,包括我们的许多生产设施,都位于加利福尼亚,它已经制定了适用于我们在该地区的业务和雇员的健康令。在我们在全球开展业务的其他地区,已经发出了类似的卫生令,它们已经并将继续对我们的业务产生类似的影响。这严重影响了我们为客户设计、生产、交付和支持产品的能力。地方和区域政府为减缓冠状病毒传播而采取的这些前所未有的措施已经并将继续对我们的行动产生重大的负面影响。
我们的大量管理资源一直并将继续集中在减轻冠状病毒对我们业务的负面影响上。这已经并将继续需要我们整个企业投入大量的时间和资源,这些投资已经或可能继续拖延其他有价值的活动,例如开发新技术、新产品或新能力。此外,我们的许多员工长期远程工作,这会增加操作风险和网络安全风险。如果我们不对冠状病毒大流行作出适当反应,或者如果客户不积极地看待我们的反应,我们的声誉就会受到损害,这可能会对我们的业务产生不利影响。
冠状病毒大流行对我们的影响程度将取决于我们无法预测的许多不断变化的因素和未来的发展,包括:病毒的严重程度;爆发的持续时间;政府、企业和其他行动(可能包括限制我们的行动);社会距离和就地安置订单的持续要求;对我们供应链的影响;大流行病对经济活动的影响;对我们客户的商业信心和投资的影响的程度和持续时间;对我们的业务可能无限期持续的影响;我们的员工的健康状况和对我们的影响,以及我们满足工作人员需求的能力,特别是在我们的劳动力暴露或感染的情况下;由于较弱的经济状况而可能记录的资产价值的任何减损;以及对我们内部控制的潜在影响,包括可能因工作环境和其他情况的变化而导致的财务报告方面的影响。如果这一流行病继续在信贷和金融市场造成混乱,也可能对我们以有利条件获得资本以实现我们的业务和战略目标的能力产生不利影响。所有这些情况都非常不确定,无法预测。此外,导致新的或现有的传染病成为具有潜在类似影响的流行病或大流行病的情况预计将持续下去。
我们从一个单一的来源或有限的一群供应商那里获得我们产品中使用的一些组件和材料,而且在某些情况下,其他来源是不容易获得的。我们对单一或有限来源供应商的依赖使我们更容易受到冠状病毒的影响,这可能会破坏其中一个或多个供应商的运作,导致我们无法获得足够的材料供应、迟交或零部件质量差,而我们正在设法查明和确定替代供应商的资格。
此外,冠状病毒大流行已经并可能继续对区域和全球经济和金融市场产生不利影响,这可能导致经济放缓或衰退,从而可能减少或推迟企业和消费者的支出,从而最终导致对我们产品的需求减少。由于冠状病毒大流行的范围和持续时间不确定,以及区域和全球复苏和经济正常化的时间不确定,我们无法估计对我们业务和财务结果的影响。因此,我们可能决定限制或不以我们在最近报告所述期间所做的方式提供财政指导。所有这些因素都可能对我们的股价产生负面影响。
越来越严格的出口管制和其他贸易壁垒可能会对我们的业务造成实质性损害。
我们的产品销售给美国以外的客户是我们过去和预期收入的重要部分,包括涉及从美国向中国出口的销售。2019年,我们在中国的销售额占我们收入的18%,而中国是我们业务潜在的增长点。我们注意到,关税和贸易管制不断增加,影响到对中国的出口。例如,美国商务部、工业和安全局最近公布了对美国出口管理条例的修正案,以扩大对可能支持军事用途的中国实体出口许可证的要求。除其他外,预计这些规则将扩大对来自美国的更多产品的出口许可证要求,包括我们的许多产品。没有任何保证,我们将获得任何这样的许可,及时或在任何地方。对这些规则的解释和执行仍然存在相当大的不确定性。这些和其他监管方面的变化可能会对我们未来的销售和运营业绩产生重大和负面的影响。
项目6.展品
随函附上下列证物,此清单构成展览索引。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 | | | | 以提述方式注册为法团 | | | | | | 归档 |
数 | | 展品描述 | | 形式 | | 日期 | | 数 | | 随函 |
3.1 | | | 2003年6月17日向特拉华州国务卿提交的注册人注册证书的修订和补充
| | S-1 | | 二00三年十月二十日 | | 3.01 | | |
3.2 | | | 注册官的修订及重订附例
| | 8-K | | 2016年7月22日 | | 3.2 | | |
31.01 | | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“美国法典”第15节第7241节规定的首席执行官证书 | | | | | | | | X |
31.02 | | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“美国法典”第15节第7241节规定的首席财务官证书 | | | | | | | | X |
32.01 | | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国法典”第18条第1350节规定的首席执行官和首席财务官的认证 | | | | | | | | * |
101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档 | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
______________________________________
*就1934年“证券交易法”第18条而言,本证物不得当作“提交”,或以其他方式受该条的法律责任所规限,亦不得当作在根据1933年“证券法”或1934年“证券交易法”提交的任何文件中,不论是在该日期之前或之后作出的,亦不论任何文件内的任何一般成立为法团的语文,均须当作为“存档”。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
| | | | | | | | | | | |
| | FormFactor公司 | |
| | | |
日期: | 2020年5月7日 | 通过: | S/Shai Shahar |
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| | | 谢沙哈尔 |
| | | 首席财务官 |
| | | (妥为授权的人员、特等财务主任及首席会计主任) |