M
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记)
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|
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
或
|
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依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
委员会档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
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(I.R.S.雇主) (识别号) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
登记人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每一班的职称 |
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交易符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速箱 |
☒ |
加速过滤器 |
☐ |
新兴成长型公司 |
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非加速滤波器 |
☐ |
小型报告公司 |
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如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的金融账户标准。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。
截至二零二零年五月五日，登记人仍未登记。
目录
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第一部分-财务资料 |
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项目1.财务报表(未经审计) |
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综合资产负债表-2020年3月31日和2019年12月31日 |
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1 |
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收入综合报表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
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2 |
|
综合收入报表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
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3 |
|
股东权益合并报表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
|
4 |
|
现金流动合并报表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 |
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5 |
|
合并财务报表附注 |
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6 |
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析 |
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25 |
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项目3.市场风险的定量和定性披露 |
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31 |
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项目4.管制和程序 |
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31 |
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第二部分-其他资料 |
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项目1.法律程序 |
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31 |
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第1A项.危险因素 |
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32 |
|
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用 |
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33 |
|
项目3.高级证券违约 |
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33 |
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项目4.矿山安全披露 |
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33 |
|
项目5.其他资料 |
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33 |
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项目6.展品 |
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33 |
第一部分-财务资料
|
项目1. |
财务报表 |
环球显示公司及其附属公司
合并资产负债表
(未经审计)
(除股票和每股数据外，以千计)
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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短期投资 |
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应收账款 |
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盘存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，扣除累计折旧$ |
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所获技术，扣除累计摊销额$ |
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其他无形资产，扣除美元的累计摊销额 |
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善意 |
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投资 |
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递延所得税 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债与股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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应计费用 |
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递延收入 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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递延收入 |
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退休计划福利负债 |
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其他负债 |
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负债总额 |
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承付款和意外开支(附注15) |
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股东权益： |
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优先股，面值$ 发行和发行的A系列不可转换优先股 (变现价值$) |
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普通股，面值$ 和 2020年3月31日及2019年12月31日 |
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额外已付资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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国库股票，按成本计算( |
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( |
) |
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( |
) |
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股东权益总额 |
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|
负债和股东权益合计 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
所附附注是这些综合财务报表的组成部分。
1
环球显示公司及其附属公司
综合收入报表
(未经审计)
(除股票和每股数据外，以千计)
|
|
|
三个月结束 |
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|||||
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|
三月三十一日， |
|
|||||
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2020 |
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2019 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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销售成本 |
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毛利率 |
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业务费用： |
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研发 |
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销售、一般和行政 |
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获得的技术和其他无形资产的摊销 |
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专利成本 |
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特许权使用费和许可费用 |
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|
业务费用共计 |
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营业收入 |
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利息收入净额 |
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其他收入净额 |
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利息和其他收入净额 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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每股净收入： |
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基本 |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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|
$ |
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加权平均股票在计算网络中的应用 每普通股的自愿收入： |
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|
基本 |
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|
稀释 |
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|
按普通股申报的现金红利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所附附注是这些综合财务报表的组成部分。
2
环球显示公司及其附属公司
综合收入报表
(未经审计)
(单位：千)
|
|
|
三个月到3月31日， |
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||||||
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|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
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净收益 |
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$ |
|
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|
$ |
|
|
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|
其他综合收入，扣除税后： |
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可供出售证券未实现收益，净额 税款$ |
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摊销以前的服务费用和精算损失 包括在定期养恤金净费用中的退休计划， $税额净额 |
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|
累积外币换算的变化 成品油调整 |
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( |
) |
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其他综合收入共计 |
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综合收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
所附附注是这些综合财务报表的组成部分。
3
环球显示公司及其附属公司
股东权益合并报表
(未经审计)
(千，除共享数据外)
|
|
|
截至2020年3月31日止的三个月 |
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|
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|
系列A 不可兑换 |
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额外 |
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累积 其他 |
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共计 |
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优先股 |
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普通股 |
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已付 |
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留用 |
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综合 |
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国库券 |
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股东‘ |
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股份 |
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金额 |
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股份 |
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|
金额 |
|
|
资本 |
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|
收益 |
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|
损失 |
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股份 |
|
|
金额 |
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衡平法 |
|
||||||||||
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平衡， (一九二零九年十二月三十一日) |
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$ |
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|
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|
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|
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$ |
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|
$ |
|
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|
$ |
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$ |
( |
) |
|
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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净收益 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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其他综合收入 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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现金红利 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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) |
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发行普通股 致雇员 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
为雇员缴税而预扣的股份 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
( |
) |
|
向董事会发行普通股 和科学咨询委员会 |
|
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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根据ESPP向雇员发行普通股 |
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— |
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— |
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平衡， 2020年3月31日 |
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$ |
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|
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$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
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|
截至2019年3月31日止的三个月 |
|
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|
系列A 不可兑换 |
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|
|
|
|
|
|
|
额外 |
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|
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|
|
累积 其他 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
共计 |
|
||||||||
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|
优先股 |
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普通股 |
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|
已付 |
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留用 |
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综合 |
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国库券 |
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股东‘ |
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|||||||||||||||||||
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股份 |
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金额 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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损失 |
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股份 |
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金额 |
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衡平法 |
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||||||||||
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平衡， 2018年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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净收益 |
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其他综合收入 |
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现金红利 |
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发行普通股 致雇员 |
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为雇员缴税而预扣的股份 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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回购普通股 |
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( |
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( |
) |
|
向董事会发行普通股 和科学咨询委员会 |
|
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根据ESPP向雇员发行普通股 |
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|
— |
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平衡， (一九二零九年三月三十一日) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
所附附注是这些综合财务报表的组成部分。
4
环球显示公司及其附属公司
现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
|
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|
三个月到3月31日， |
|
|||||
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2020 |
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2019 |
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业务活动现金流量： |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： |
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递延收入的摊销和未开票应收款的确认 |
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( |
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( |
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折旧 |
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无形资产摊销 |
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超额库存准备金的变动 |
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投资溢价和折价摊销净额 |
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以股票为基础的雇员薪酬 |
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董事会和科学咨询委员会的股票薪酬 |
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递延所得税费用(福利) |
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退休计划费用 |
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资产减少(增加)： |
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应收账款 |
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盘存 |
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其他流动资产 |
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其他资产 |
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负债增加(减少)： |
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应付帐款和应计费用 |
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其他流动负债 |
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递延收入 |
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其他负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流量： |
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购置财产和设备 |
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购买无形资产 |
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购买投资 |
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出售投资收益 |
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投资活动(用于)提供的现金净额 |
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来自筹资活动的现金流量： |
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发行普通股的收益 |
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回购普通股 |
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向雇员支付与股票补偿有关的预扣税 |
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支付的现金红利 |
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用于筹资活动的现金净额 |
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现金和现金等价物增加额 |
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现金和现金等价物，期初 |
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现金和现金等价物，期末 |
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$ |
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发生了下列非现金活动： |
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可供出售证券的未实现收益 |
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发行给董事会和科学咨询委员会的普通股 上一期间已赚取和应计的 |
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与购买财产有关的应付帐款和应计费用的净变动 主要设备和设备 |
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所附附注是这些综合财务报表的组成部分。
5
环球显示公司及其附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
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1. |
业务： |
通用显示公司及其子公司(本公司)是有机发光二极管(Oed)技术和材料研究、开发和商业化的领先企业，用于显示和固态照明应用。有机发光二极管(OLED)是一种薄、轻便、节能的固态器件，可在柔性和刚性基板上制造，非常适合用于全彩色显示器和照明产品。OLED显示器在显示市场上占有越来越大的份额，特别是在移动电话、电视、可穿戴、平板电脑、笔记本电脑和个人电脑、增强现实(AR)、虚拟现实(VR)和汽车市场。该公司认为，这是因为OLED在电源效率、对比度、视角、视频响应时间、形状因素和制造成本等方面比竞争的显示技术具有潜在的优势。该公司还认为，OLED照明产品具有取代许多现有光源的潜力。知识产权地位，以及该公司与领先的OLED显示器制造商密切合作的20多年经验，都是竞争优势之一，使公司能够继续分享OLED显示器和照明产品的收入，因为它们得到了更广泛的接受。
该公司的主要业务战略是：(1)开发新的OLED材料，并将现有和任何新材料出售给产品制造商，用于显示应用程序，如移动电话、电视、可穿戴设备、平板电脑、便携式媒体设备、笔记本电脑、个人电脑和汽车应用以及专业和通用照明产品；(2)进一步向这些制造商开发和许可公司专有的OLED技术。该公司已经建立了一个重要的专利OLED技术和材料组合，主要是通过内部研究和开发努力，获得专利和专利申请，以及保持长期存在，并与世界一流的大学，研究机构和战略制造伙伴关系。本公司目前拥有、独家拥有或拥有超过
该公司生产和销售其专有OLED材料给客户，以评估和使用在商业OLED产品。该公司还与OLED显示器和照明产品制造商签订协议，根据该协议，公司授予他们在公司专利下执业的许可证，并使用公司专有的技术诀窍。同时，本公司与这些公司和其他公司合作，评估公司的OLED技术和材料，以便可能用于商用OLED显示器和照明产品。
|
2. |
重要会计政策摘要： |
临时财务信息
管理层认为，所附未经审计的合并财务报表载有所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整)，以便公允列报公司截至2020年3月31日的财务状况和截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的经营结果以及截至3月31日、2020年和2019年3月31日的三个月的现金流量。虽然管理层认为所披露的信息足以使信息不误导，但这些未经审计的合并财务报表应与公司最近一年的合并财务报表及其附注一并阅读，这些报表载于公司截至2019年12月31日的年度10-K表年度报告中。公司任何中期业务的结果不一定表明任何其他中期或全年的经营业绩。
巩固原则
综合财务报表包括环球显示公司及其全资附属公司UDC，Inc.，UDC爱尔兰有限公司(UDC爱尔兰)，环球显示公司香港有限公司，环球显示公司韩国，Y.H.，通用显示公司日本GK，通用显示公司中国有限公司，Adesis，Inc.。(Adesis)和UDC风险投资有限公司。所有公司间交易和账户都已被取消。
6
管理部门使用估计数
按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表，要求管理层在本报告所述期间对报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出数额作出估计和假设。所作的估计主要涉及收入确认领域，包括对材料单位销售和特许权使用费的估计、获得的无形资产的使用寿命、租赁负债、使用权资产、库存、无形资产、投资和所得税的使用和可收回性，包括实现递延税资产、基于股票的补偿和退休福利计划负债。实际结果可能与这些估计不同。
盘存
库存包括原材料、在制品和成品，包括托运给客户的库存，并按较低的成本列示，按先入先出或可变现净值确定。存货估价和确定的定购单评估按季度进行，确定过时或超过预测使用量的物品记作其估计的可变现价值。可变现价值的估计是基于管理层的分析和假设，包括但不限于按产品、预期产品生命周期、产品开发计划和未来需求需求预测的销售水平。库存分析采用12个月的滚动预测，包括但不限于生产周期、预期的产品订单、营销预测、积压和装运活动。如果市场状况低于预期，或者客户的实际需求低于预期，则可能需要额外的库存减记。如果需求高于预期，先前减记的库存可能会被出售。
金融工具的公允价值
由于应收账款、其他流动资产和应付账款的短期性质，所附综合财务报表中的账面价值大致为公允价值。公司的其他金融工具，包括现金等价物和投资，按公允价值记账。
租赁
本公司是经营租赁的承租人，主要是为了促进生产、研究和开发以及销售、一般和行政活动的扩展。在合同成立时，公司决定一项安排是否是或包含一项租赁，如果是这样，则在租赁开始之日确认一项使用权、资产和租赁负债。就经营租赁而言，租赁负债按租赁开始之日未付租约付款的现值计算，而融资租赁则按未付租约付款的现值计算，然后用利息法按摊销成本计算。经营租赁使用权资产包括在综合资产负债表上的其他资产中.经营租赁负债的当期部分包括在综合资产负债表上的其他流动负债中，长期部分包括在综合资产负债表上的其他负债中。截至2020年3月31日，该公司没有符合融资安排条件的租约。
主要估计和判断包括公司如何确定贴现率，用于贴现未付租赁付款的现值和租赁期限。公司监视可能需要确认减值损失的事件或情况的变化。
少数股权投资
根据权益法，公司将少数股权投资记作股权证券，但不具备容易确定的公允价值。这些证券的公允价值是基于原始成本减去减值(如果有的话)，加上或减去有条不紊的交易中可观察到的价格变动对同一发行人相同或类似的投资所造成的变化。根据这一方法，这类公司的收入或损失份额不列入综合损益表。这些投资的账面价值包括在综合资产负债表上的投资中。
公司的政策是，当有明显的减值证据时，确认其少数股权投资的减值。评估中考虑的因素包括：监管、经济或技术环境发生重大不利变化，完成可能表明价值下降的新股本融资，在寻求筹集额外资金后未能完成新的股权融资安排，或启动可将企业资产置于接管或清算以满足债务和权益利益攸关方债权的程序。
7
收入确认和递延收入
材料销售涉及本公司销售其OLED材料，以纳入其客户的商业OLED产品或其OLED的开发和评估活动。与材料销售有关的收入一般在产权证时确认，这通常是在装运时或交货时，视当事方之间的合同协议而定。如果交易价格包括可变的考虑因素，则在控制物料通过后，可以确认收入。例如，可以向客户提供更广泛的机会，在大规模生产之前储存材料，并给予不以违反与具体产品有关的保证为条件的一般退货权。在这种情况下，收入将在客户的一般退货权到期之前或一旦客户不太可能行使其返回权时予以确认。
公司OLED技术的权利和利益通过技术许可协议和材料供应协议传递给客户。该公司认为，为财务报告目的，根据这些合并协议销售的许可证和材料互不相同，因此，作为一项单一的履约义务入账。因此，合同的全部考虑，包括材料、许可证和特许权使用费，是根据合同有效期内按单位费用估计出售的材料单位估算和确认的。
我们依靠各种估计来确认收入。本公司根据历史趋势、行业估计和预测过程，估算其客户在合同期间购买的全部材料单位。管理部门使用期望值法估算单位费用的材料。此外，管理层根据客户在合同期间的净销售收入估算了基于销售的版税总额。
合同研究服务收入是Adesis通过在合同基础上为非OLED应用提供化学材料合成研究、开发和商业化而获得的收入。这些服务包括用于结构-活性关系研究的中间体、用于组合合成的参考剂和构建块、关键中间体的再合成、特种有机化学需求和选择性收费制造。这些服务是以固定成本或按年度合同向第三方制药和生命科学公司及其他技术公司提供的。收入被确认为服务的执行与付款时间表和付款条件谈判的合同收到的超过确认收入的付款记作递延收入。在其他情况下，可以在客户开具发票之前提供服务并确认收入。在这些情况下，确认的收入将超过账单金额，差额即目前根据合同条款无法向客户收费的数额，记作未开单应收款。
技术开发和支助收入是从发展和技术评价协定、商业化援助费以及最低限度的政府合同中获得的收入。与公司的政府合同有关，公司可获得政府实体对公司所承担的全部或部分研发费用的补偿。收入被确认为服务的执行、研发成本的产生或确定的里程碑的实现。
2018年，该公司与三星显示器有限公司签订了商业许可证协议。(SDC)。该协议涵盖生产和销售指定的OLED显示材料，自2018年1月1日起生效，有效期至2022年年底，并有另外两年的延期选项。根据这一协议，公司将获得许可证费用，按季度分期支付，为期五年。该协议向SDC传达了在有限的时间内使用公司某些知识产权资产的非专属权利，这一期限低于资产的估计寿命。
同时，公司与SDC签订了现行的商业许可协议，并与SDC签订了新的补充材料采购协议。根据补充材料采购协议，SDC同意向本公司购买最低数量的磷光发射器材料，用于生产许可产品。这一最低承诺取决于SDC对磷光发射极材料的要求以及本公司在补充协议期间满足这些要求的能力。
2015年，公司与LG显示器有限公司签订了OLED专利许可协议和OLED商业供应协议。(LG显示器)自2015年1月1日起生效，取代双方现有的2007年商业供应协议。新协议的任期将于2022年年底到期。专利许可协议为LG Display提供了一种非排他性的、带有专利权的投资组合许可证，用于在公司的专利组合下生产和销售OLED显示器。专利许可要求对许可产品收取许可费、预付版税和经营特许使用费。这些协议包括与担保、赔偿、保密、可转让性和业务条款有关的习惯条款。这些协议规定了与协议有效期内预计的材料销售量有关的某些其他最低义务，以及根据专利许可协议应产生的最低特许权使用费收入。公司根据这些条款创造收入
8
主要与LG显示器销售OLED授权产品有关的协议。OLED商业供应协议规定销售供LG显示器使用的材料，其中可能包括荧光粉发射器和主机材料。
2016年，该公司与天马微电子有限公司签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。(天马)根据许可证协议，公司授予天马公司拥有或控制的各种专利的非独家许可权，以生产和销售OLED显示屏产品。许可证协议要求对许可产品收取许可费和使用费。此外，本公司还向天马提供磷光OLED材料，用于其授权产品。
2017年，该公司与BOE科技集团有限公司签订了长期、多年的协议.(英国央行)。根据这些协议，本公司授予BOE公司拥有或控制的各种专利的非独家许可权，以生产和销售OLED显示产品。本公司向BOE提供磷光OLED材料，供其许可产品使用。
2018年，该公司与Visionox科技公司签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。(Visionox)根据许可证协议，公司授予Visionox公司生产和销售OLED显示器产品的各种专利的非独家许可权。许可证协议要求对许可产品收取许可费和使用费。此外，本公司还向Visionox提供磷光OLED材料，用于其授权产品。
2019年，该公司与武汉中星光电半导体显示技术有限公司建立了评估和商业供应关系。(民间社会组织)。2020年，该公司与中石化签订了长期、多年的协议.根据这些协议，本公司授予CSOT公司在公司拥有或控制的各种专利下生产和销售OLED显示产品的非独家许可权。本公司向CSOT提供磷光OLED材料，供其许可产品使用。
所有非可变价款交易的材料销售交易都在90天内结算并到期，基本上所有交易都是以美元进行的。
销售成本
销售成本包括在本公司的制造伙伴和本公司的内部制造加工设施中与生产材料有关的劳动力和材料成本。公司销售成本中的一部分还包括制造设备的折旧，以及制造管理费用和对过剩和过时库存的库存调整。
研究与开发
研究和开发的支出按所发生的费用入账。
专利成本
与专利申请、专利起诉、专利辩护和专利维护有关的费用按所发生的费用计算。成功地为一项专利的挑战辩护的费用被资本化到专利价值明显增加的程度。与不成功结果有关的费用记作费用。
获得技术的摊销
其他无形资产摊销
9
外币财务报表和外币交易的翻译
公司的报告货币是美元。该公司爱尔兰子公司的功能货币也是美元，该公司亚太外国子公司的功能货币也是其本国货币。该公司将其亚太外国子公司收入综合报表中的金额按加权平均汇率折算成美元，该公司认为美元代表了交易日期的实际汇率。公司的外国子公司的资产和负债按每个报告日终了时的实际汇率从当地货币折算成美元，公司将由此产生的外汇折算调整作为累积的其他综合损失的一个组成部分记录在综合资产负债表中。到目前为止，外币和外币交易的整体效果微乎其微。
所得税
股票支付奖
本公司在合并损益表中确认以股权为基础的奖励的授予日期公允价值，如根据员工股票购买计划、限制性股票奖励、限制性股票单位和发放给员工和董事的业绩单位奖励的股份。
股票奖励的授予日期公允价值是根据授予之日股票的收盘价计算的。以股票为基础的奖励的公允价值被确认为在必要的服务期内，扣除没收后的直线补偿费用。本公司在适用的情况下，在以股份为基础的支付奖励的各自授予、行使或转归下发行新股。
绩效单位奖励受基于绩效或市场的归属要求的约束.对于以业绩为基础的归属，基于公司普通股公允价值的授予日期公允价值是根据对适用业绩目标实现的可能性的评估在服务期内确认的，并根据实际和预期业绩定期调整补偿费用。基于市场归属的业绩单位奖励的补偿费用是利用蒙特卡洛模拟模型根据截至授予日期的估计公允价值计算的，并在服务期内以直线方式确认。
最近的会计公告
2017年1月，FASB发布了ASU第2017-04号，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉损害测试，取消计算隐含公允价值的要求，实质上从商誉减值测试中消除第二步。新标准要求商誉减值应以减值测试第一步的结果为依据，第一步的定义是报告单位的账面价值超过公允价值。减值费用将限于分配给该报告单位的商誉数额。标准更新对2019年12月15日以后的会计年度进行的年度和中期商誉减值测试具有前瞻性意义。自2020年1月1日起，ASU 2017-04的通过对合并财务报表和相关披露没有产生重大影响。
2016年6月，FASB发布ASU第2016-13号，金融工具：信贷损失(主题326)，这需要衡量和确认所持金融资产的预期损失。新标准改变了大多数金融工具的减值模式，包括债务投资和贸易应收账款，从发生损失的方法转变为基于预期损失的新的前瞻性方法。对预期信贷损失的估计将要求各组织考虑历史信息、当前情况以及合理和可支持的预测。标准更新对2019年12月15日以后的财政年度和中期具有前瞻性意义。ASU 2016-13自2020年1月1日起通过，对合并财务报表和相关披露没有产生重大影响。
10
|
3. |
现金、现金等价物和投资： |
公司的固定收益证券组合包括定期银行存单和美国政府债券。本公司认为所有原始期限(购买日到期日)为3个月或以下的高流动性债务工具均为现金等价物。该公司将其剩余的债务证券投资归类为可供出售的投资项目.这些债务证券按公允市场价值记账，股东权益中报告未实现的损益。有价证券的损益是以特定的识别方法为基础的。
现金及现金等价物
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下表提供了公司现金和现金等价物投资组合的详细情况(单位：千)： |
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摊销 |
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未实现 |
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骨料 公平 |
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现金及现金等价物分类 |
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成本 |
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收益 |
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(损失) |
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市场价值 |
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2020年3月31日 |
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银行机构现金账户 |
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货币市场账户 |
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美国政府债券 |
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( |
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2019年12月31日 |
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银行机构现金账户 |
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货币市场账户 |
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短期投资
下表提供公司短期投资组合的详细资料(单位：千)：
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摊销 |
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未实现 |
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骨料 公平 |
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短期投资分类 |
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成本 |
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收益 |
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(损失) |
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市场价值 |
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2020年3月31日 |
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存单 |
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美国政府债券 |
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2019年12月31日 |
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存单 |
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美国政府债券 |
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少数人投资
该公司的少数投资组合包括对私人持有的早期公司的投资，这些公司的主要动机是尽早获得新技术，而且是被动的，因为该公司在其投资的公司的董事会中没有得到代表。截至2020年3月31日，该公司
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4. |
公允价值计量： |
下表列出截至2020年3月31日按公允价值计量的资产和负债(千)：
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公允价值计量 |
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总账面价值 作为3月31日的副部长， 2020 |
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报价 活跃市场 (一级) |
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重大其他 可观测输入 (二级) |
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重大不可观测 投入 (三级) |
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现金等价物 |
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短期投资 |
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11
下表列出截至12月31日201日按公允价值计量的资产和负债。9(千)：
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公允价值计量 |
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总账面价值 12月31日， 2019 |
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报价 活跃市场 (一级) |
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重大其他 可观测输入 (二级) |
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重大不可观测 投入 (三级) |
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现金等价物 |
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短期投资 |
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一级投入是活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。第二级投入是指活跃市场中类似资产和负债的报价，或直接或间接通过市场确证可观察到的资产或负债在整个金融工具期限内的投入。第三级投入是以管理层自己的假设为基础的不可观测的投入，用于以公允价值计量资产和负债。金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入来确定的。
债务投资公允价值的变化记作合并资产负债表上其他综合损失累计的未实现损益，债务投资的任何信贷损失记作信贷损失备抵，扣除其他收入，减去综合收入报表。有
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5. |
清单： |
清单如下(千)：
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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原料 |
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在制品 |
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成品 |
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盘存 |
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该公司记录的库存准备金增加了$
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6. |
财产和设备： |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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土地 |
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$ |
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建筑物和改善 |
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办公室和实验室设备 |
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家具、固定装置和计算机相关资产 |
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在建工程 |
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减：累计折旧 |
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( |
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( |
) |
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财产和设备，净额 |
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$ |
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$ |
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折旧费用是$
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7. |
商誉和无形资产： |
公司每年监测商誉的可收回性，或在情况发生或变化表明账面价值不可收回时进行监测。购买的须摊销的无形资产主要包括获得的技术和其他无形资产，其中包括商号、客户关系和已开发的知识产权程序。
12
获得技术
获得的技术包括从PD-LD，Inc.、Motorola、BASF SE(BASF)和Fujifilm获得的专利许可和技术诀窍。
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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PD-LD公司 |
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$ |
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$ |
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摩托罗拉 |
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巴斯夫 |
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富士 |
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其他 |
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减：累计摊销 |
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( |
) |
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获得的技术、网络 |
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$ |
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$ |
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与获得的技术有关的摊销费用为$
Fujifilm专利获取
2012年7月23日，该公司与Fujifilm签订了专利销售协议。根据协议，Fujifilm卖出了超过
BASF专利获取
2016年6月28日，爱尔兰UDC与巴斯夫签署并完成了一项知识产权转让协议。根据知识产权转让协议，巴斯夫将其拥有和共同拥有的与OLED材料的组成、开发、制造和使用有关的所有权利、所有权和权益，包括OLED照明和显示堆栈技术，以及某些有形资产，出售给爱尔兰UDC爱尔兰公司。知识产权包括知识和更多的知识。
13
其他无形资产
由于Adesis在2016年6月的收购，该公司记录了美元
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2020年3月31日 |
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总携带 金额 |
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累积 摊销 |
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净携带 金额 |
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客户关系 |
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开发的IP、过程和配方 |
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商号/商标 |
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可识别的其他无形资产共计 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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与其他无形资产有关的摊销费用为$
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8. |
租赁： |
公司已签订经营租约，以促进其生产、研究和开发以及销售、一般和行政活动的扩展。为计算经营租赁负债，租赁条款可视为包括在合理肯定发生的情况下延长或终止租赁的选项。租赁合同中隐含的利率通常难以确定，因此，公司在确定租赁付款的现值时，根据租赁开始日期的现有信息，使用适当的增量借款利率。
下表列出公司的经营租赁成本和与公司经营租赁有关的现金流量补充信息(单位：千)：
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三个月到3月31日， |
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2020 |
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2019 |
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经营租赁成本 |
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$ |
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$ |
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非现金活动： |
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以租赁债务换取的使用权资产 |
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$ |
— |
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$ |
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截至2020年3月31日，现有的经营租赁期限为
下表列出用于计算公司使用权资产和租赁负债的加权平均假设：
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2020年3月31日 |
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加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) |
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加权平均贴现率 |
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% |
14
截至2020年3月31日的未来未贴现最低租赁付款，按年份和合计计算，其不可取消租赁期限超过一年的情况如下(千)：
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到期日 经营租赁负债 |
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2020 (1) |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减：估算利息 |
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( |
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租赁付款现值 |
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$ |
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(1) |
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9. |
与普林斯顿大学、南加州大学和密歇根大学签订的研究和许可协议： |
该公司资助了普林斯顿大学的OLED技术研究，并在南加州大学分包商的基础上资助了OLED技术研究。
转让后，该公司与南加州大学签订了新的赞助研究协议，赞助OLED技术研究，并在分包商的基础上与密歇根大学签订了新的赞助研究协议(经修订，2006年的研究协议)，从2006年5月1日起生效，最初的期限是
在加入2006年研究协议方面，该公司修订了1997年经修订的许可证协议，将密歇根大学作为该协议的缔约方，从2006年1月1日起生效。根据这项修正案，普林斯顿大学、南加州大学和密西根大学授予该公司全球独家许可证，有权再许可、制造、制造、使用、租赁和(或)销售产品，并根据根据2006年“研究协定”开展的工作实施基于专利申请和颁发的专利。1997年经修订的“许可证协定”的财务条款没有受到这一修正的影响。
1997年10月9日，该公司、普林斯顿大学和南加州大学签订了经修正的许可协议(经修订，1997年经修订的许可协议)，根据该协议，普林斯顿大学和南加州大学在世界范围内授予该公司专属许可权，拥有制造、制造、使用、租赁和(或)销售产品的权利，并根据普林斯顿大学和南加州大学根据1997年“研究协定”进行的工作所产生的专利申请和颁发的专利进行实践。本公司须就本公司或其分持牌人售卖的特许产品缴付普林斯顿大学的版税，而公司出售的持牌产品则须缴付普林斯顿大学的费用
根据1997年修订的许可证协议，该公司有义务向普林斯顿大学支付最低年度版权费。
15
根据1997年修订的许可证协议，该公司亦须作出商业上合理的努力，将获发牌照的有机发光二极管(OLED)技术推向市场。不过，如果该公司投资最少$1，则视为符合这项规定。
|
10. |
PPG协议规定的权益和现金补偿： |
2011年9月22日，该公司与PPG工业公司签订了一项经修订和重新安排的OLED材料供应和服务协议。(Ppg)(新OLED材料协议)，该协议从2011年10月1日起取代原来的OLED材料协议，自2011年10月1日起生效。新OLED材料协议的期限将持续到2015年12月31日，并将自动延长一年的期限，除非公司提前一年通知终止，或PPG提前两年通知终止。该协议自动延长至2020年12月31日。新的OLED材料协议包含的条款与原始OLED材料协议的条款基本相似。根据“新OLED材料协议”，PPG继续协助公司开发其专有OLED材料，并向公司提供这些材料，以供评估和转售给其客户。
根据“新有机发光二极管材料协议”，公司对每个日历季度提供的服务给予成本加补偿，要求公司以所有现金支付其中一些服务。
该公司还必须偿还用于研究和开发的原材料的PPG。本公司将这些原材料的采购记录为流动资产，直到这些材料被用于研究和开发工作为止。
公司记录的研发费用为$
|
11. |
股东权益： |
优先股
公司经修订及重整的法团章程授权该公司发出以下文件
1995年，该公司
截至2020年3月31日，该公司已发布
普通股
公司经修订及重整的法团章程授权该公司发出以下文件
截至2020年3月31日，该公司已发布
16
科学咨询委员会奖
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该公司总共发放了
股利
在截至2020年3月31日的三个月内，该公司宣布并支付了现金红利美元
在……上面
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12. |
累计其他综合损失： |
与累计其他综合损失变化有关的数额如下(千)：
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未实现收益(损失) 可供出售 证券 |
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净未实现收益(损失) 退休计划(2) |
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成品率累计变化 外币 翻译调整 |
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共计 |
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受影响线项目 合并报表 收入 |
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2019年12月31日净税后余额 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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其他综合收益 更改类别前的 |
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— |
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( |
) |
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改叙为净收入(1) |
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— |
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— |
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销售，一般和行政， 研究与发展 销售成本 |
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期间变化 |
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) |
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2020年3月31日余额，扣除税额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
未实现收益(损失) 可供出售 证券 |
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净未实现收益(损失) 退休计划(2) |
|
|
成品率累计变化 外币 翻译调整 |
|
|
共计 |
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|
受影响线项目 合并报表 收入 |
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|
2018年12月31日净税后余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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|
其他综合收益(损失) 更改类别前的 |
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— |
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改叙为净收入(1) |
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— |
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— |
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销售，一般和行政， 研究与发展 销售成本 |
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期间变化 |
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2019年3月31日(扣除税款)余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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(1) |
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(2) |
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13. |
以股票为基础的赔偿： |
权益补偿计划
“股权补偿计划”规定向公司雇员、董事和顾问授予奖励和不合格股票期权、普通股股份、股票增值权和业绩单位。股票期权可在赔偿委员会确定的期间内行使，但不得超过
17
补偿计划
限制性股票奖励及单位
本公司已向雇员及非雇员发出限制性股票奖励及单位，其转归期为一至六年。公允价值相等于公司普通股在批给雇员之日的市价，并相等于报告期结束时未获批予的非雇员奖励的市价或非雇员奖励的归属日期。受限制股票奖励和单位的费用按比例摊销，在发放给雇员的奖励的归属期内，并对颁发给非雇员的奖励采用分级归属方法。
在截至2020年3月31日的三个月内，该公司
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该公司记录了与雇员和非雇员获得的所有限制性股票奖励和单位有关的补偿费，包括销售、一般和行政费用。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该公司记录了与授予科学咨询委员会非雇员成员的所有限制性股票单位有关的补偿费，这些成员的未归属股份被标记为每一个报告期的市场，研究和开发信贷为美元。
本公司已向非雇员的董事局成员批出有限制的股票单位，每季的归属期约为一段时间。
业绩单位奖
每项绩效单位奖励均须符合绩效归属要求(无论是基于绩效的还是以市场为基础的)和服务归属的要求。以业绩为基础的归属要求与公司的累积收入增长相联系，而纳斯达克电子部件指数(Nasdaq Electronics Components Index)则是在特定业绩期间衡量的公司的累积收入增长。以市场为基础的归属要求与公司的股东总回报相对于纳斯达克电子部件指数(Nasdaq Electronics Components Index)构成的公司的股东总回报挂钩。根据性能可以授予的性能单位的最大数量是所授予的股份的两倍。此外，如果公司的股东总回报为负数，则业绩单位可能根本不归属。
在截至2020年3月31日的三个月内，该公司
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该公司记录的销售、一般和行政费用为$
18
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，
员工股票购买计划
2009年4月7日，公司董事会通过了“员工股票购买计划”(ESPP)，该计划得到了公司股东的批准，并于2009年6月25日生效。
合资格的雇员可选择在连续三个月的购买期内透过扣除薪金供款方式供款，而第一次是由2009年7月1日开始。每名选择参与的雇员，将被视为在购买期间的首日获得购买公司普通股股份的选择权。除非雇员在购买期内选择退出，否则该选择权将自动在该期间的最后一天(即购买日期)行使，以该雇员对ESPP的累积供款为基础。购买价格将相等于该雇员对ESPP的累积供款。
雇员可分配至
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该公司发布了
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，该公司记录的费用为美元
|
14. |
补充行政人员退休计划： |
2010年3月18日，公司薪酬委员会和董事会批准并通过了通用显示公司补充行政退休计划(SERP)。SERP目前没有资金，计划中包括工资和奖金。SERP的目的是在公司的某些关键雇员停止雇用后向他们提供补充养恤金福利，并鼓励他们继续在公司工作。截至2020年3月31日，
公司根据各种精算和其他假设，包括贴现率、加薪率、退休日期和预期寿命计算，记录与SERP有关的金额。由于雇员提供获得SERP福利所需的服务，因此确认了定期净费用。
定期养恤金费用净额的构成部分如下(千)：
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三个月到3月31日， |
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2020 |
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2019 |
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服务成本 |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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前期服务费用摊销 |
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损失摊销 |
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定期净收益总成本 |
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$ |
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$ |
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19
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15. |
承付款和意外开支： |
承诺
根据2006年与南加州大学签订的研究协议，该公司有义务根据南加州大学根据该协议所做的工作，以及密歇根根据其与南加州大学的分包商协议，向南加州大学支付某些款项。详情见注9。
根据1997年修订的许可证协议的条款，该公司必须向普林斯顿支付最低限度的特许权使用费。详情见注9。
公司与
为了管理生产准备时间和帮助确保充足的材料供应，公司签订了新的OLED材料协议(见注10)，允许PPG根据公司定义的标准采购和生产库存。这些购买承诺包括坚定的、不可取消的和无条件的承诺。在某些情况下，本协议允许公司根据其业务需要重新安排和调整公司的要求，然后再下定单。截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司对库存的购买承诺为美元
与专利有关的挑战和反对
世界上每一个颁发专利的主要管辖区都为第三方和申请人提供了寻求进一步审查已颁发专利的机会。请求和审议这类复审的程序是特定于颁发所涉专利的管辖权的，一般不对金钱损害索赔或对具体侵权要求的复审作出规定。审查行政机构所作的结论往往是可以上诉的，而且对有关的具体要求和管辖权的范围和适用性一般是有限的。
该公司认为，通常由第三方在正常业务过程中启动反对程序，这些第三方可能认为专利中的一项或多项权利要求不符合颁发专利的特定司法管辖区的技术或法律要求。该公司认为，这些程序反映了它的目标，以获得最广泛的法律许可的专利覆盖面允许在每个法域。一旦启动程序，作为一般事项，已颁发的专利继续被推定为有效，直到管辖权的适用行政机构作出最后的不可上诉的决定。视管辖权而定，这些诉讼的结果可以包括确认、否认或修改一些或所有最初提出的索赔。该公司认为，随着OLED技术的日益成熟和专利规模的扩大，这些诉讼程序的数量也会随之增加。
以下是一项针对已颁发专利的现行程序的摘要，该专利是专门授权给本公司的。公司认为，确认、丧失或修改公司在下列法律程序所涉的任何个人索赔或一组索赔中的权利，将不会对公司的材料销售或许可证业务或对公司的综合财务报表，包括其整个综合收入报表产生重大影响。然而，如前所述，以下程序涉及一项与公司基本磷光OLED技术有关的已颁发专利，公司打算对公司认为寻求限制或缩小最初提出的索赔范围的索赔进行有力辩护，因为这可能需要公司大量资源的支出。在某些情况下，在允许的情况下，公司还可以利用请求修改债权的程序，以便更好地将专利发明与任何新确定的现有技术区分开来，并/或改进与发明的商业重要类别有关的专利的索赔范围。
反对欧洲专利第1390962号
2011年11月16日，欧司朗公司(Osram AG)和巴斯夫公司(BASF SE)分别向欧洲专利号1390962(EP‘962专利)提交了反对通知，该专利涉及该公司的白色磷光OLED技术。2011年2月16日发布的EP’962专利是美国专利的欧洲专利，分别为7，009，338和7，285，907项专利。普林斯顿专门授权该公司，该公司必须支付与这一程序相关的所有法律费用和费用。
欧洲专利局(EPO)将这些反对意见合并为一个单独的反对程序，并于2015年12月举行了一次关于这一问题的听证会，EPO反对党部撤销了据称存在以下不足的专利主张
20
“欧洲专利公约”第83条。公司认为EPO与原始索赔有关的决定是错误的，并已就该决定提出上诉。在提出上诉之后，巴斯夫撤回了对专利的反对。EPO反对党部计划在2020年第三季度举行上诉听证会。最初授予的专利在上诉过程中被视为有效。
此时，根据其目前的知识，公司认为被质疑的专利应被宣布为有效，公司的全部或大部分权利主张应得到支持。然而，该公司无法对这一结果作出任何保证。
除了上述程序和以前提交的文件中提到的目前已结束的程序外，公司还可能会有其他未决程序，这些程序涉及公司作为Fujifilm专利或BASF OLED专利收购的一部分而获得的专利，或涉及目前市场上未广泛使用的技术。
|
16. |
风险集中： |
公司最大客户的收入和应收账款如下(千)：
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总收入的百分比 三个月到3月31日， |
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应收帐款 |
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客户 |
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2020 |
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2019 |
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2020年3月31日 |
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A |
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$ |
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B |
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$ |
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C |
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$ |
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北美以外地区的收入大约相当于
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三个月到3月31日， |
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国家 |
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2020 |
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2019 |
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韩国 |
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$ |
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$ |
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中国 |
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日本 |
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其他非美国地点 |
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非美国地点共计 |
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美国 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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公司根据客户的地理位置将收入分配给不同的地理区域。
按地理区域分列的长寿资产(净额)如下(千)：
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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其他 |
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长期资产总额 |
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$ |
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$ |
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基本上所有的化学材料都是从
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17. |
所得税： |
该公司在美国和外国管辖区都要缴纳所得税。实际所得税税率是
在评估递延税资产的可变现性时，管理层考虑的是某些部分或全部递延税资产是否更有可能无法实现。递延税资产的最终实现取决于公司的能力
21
产生未来的应税收入，从临时差额、净营业亏损结转和税收抵免中获得利益。作为其评估工作的一部分，管理部门考虑推迟纳税负债的预定逆转、预测的未来应税收入以及税收规划战略。目前还没有证据表明在历史上相关d到这个新泽西研发信贷。
2018年12月27日，韩国最高法院援引先前的案例，认为适用法律和对“韩美税务条约”的解释明确规定，只有为韩国注册专利支付的特许权使用费才是韩国的来源收入，并须缴纳韩国预扣税。基于这一决定，该公司决定对2018年、2019年和2020年专利使用费支付中的韩国预扣税提起诉讼，并聘请了一家主要的韩国律师事务所，该律师事务所表示，成功的可能性更大，而不是成功的可能性。因此，截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司记录的长期资产为美元。
关于2011年至2017年的韩国预扣，该公司已决定继续采用韩国国家税务局于2017年9月15日接受的美国-韩国相互协议程序。该公司认为，它更有可能--而不是--更有可能达成一个有利的解决方案，从而减少韩国自2011年以来预扣缴的税款。美元的长期资产
2018年10月30日，工会结束了对LG显示器的税务审计，其中包括2015年至2017年期间向爱尔兰UDC支付的许可证和特许权使用费。KINT质疑UDC爱尔兰是否是这些付款的实益所有者，并评估了UDC爱尔兰收取的费用为$。
该公司2016年至2019年的联邦所得税申报表是公开的，并将接受审查。新泽西州目前正在审核UDC公司2014和2017年的纳税申报表。国家和外国报税表的有效期一般为三至
上述估计数将来可能会有所改变，并最终会在解决这些不确定的税务状况时有所改变。
|
18. |
收入确认： |
2018年1月1日起，本公司按照ASC主题606确认收入，与客户签订合同的收入(主题606)。该标准确立了一个实体应适用的原则，即向财务报表用户报告关于与客户签订合同的收入和现金流量的性质、数额、时间和不确定性的有用信息。
在截至2019年12月31日的年度内，该公司与其一名客户就涉及可变考虑因素的排放者达成了一项交易。由于中美两国政府之间贸易政策紧张关系的升级，客户需要一批比正常数量更大的排放者，有权在2020年3月15日之前归还，以满足其不确定的生产需要。根据专题606，该公司不得不承认这批独特货物的收入，因为很可能不会发生重大的收入逆转，其余部分的确认则推迟到交易固有的不确定性得到解决之后。这些不确定性包括不受公司影响的因素，包括客户的生产需求以及与当前中国的国际卫生和贸易问题相关的复杂性。在2020年3月15日，由于客户没有行使退货权，交易固有的不确定性得到了解决。这次活动的结果是，在截至2020年3月31日的三个月内，收入受到了以前的限制。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，该公司记录了
22
合同余额
下表提供了客户提供的与我们的合同相关的资产和负债信息(单位：千)：
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截至2020年3月31日 |
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应收账款 |
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$ |
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短期未开单应收款 |
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短期递延收入 |
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长期递延收入 |
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在综合资产负债表上，短期和长期未开票应收账款分别归类为其他流动资产和其他资产。截止到2020年3月31日的递延收入余额将被确认为在剩余的合同期内将物料运往客户。重要的客户合同(分别占收入的10%以上)将在
2020年3月31日和2019年3月31日终了的三个月未开票应收款和递延负债余额的重大变化如下(千)：
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截至2020年3月31日止的三个月 |
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未开票应收款 增加(减少) |
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递延收入 (增加)减少 |
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2019年12月31日结余 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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确认以前列入递延收入的收入 |
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— |
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应收现金增加额 |
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— |
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( |
) |
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估计数的变动所引起的累积追赶调整数 自愿交易价格 |
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— |
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已确认的未开票应收款 |
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— |
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从未开票应收款转入应收款 |
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— |
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— |
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净变化 |
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( |
) |
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2020年3月31日结余 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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截至2019年3月31日止的三个月 |
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未开票应收款 增加(减少) |
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递延收入 (增加)减少 |
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2018年12月31日余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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确认以前列入递延收入的收入 |
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— |
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应收现金增加额 |
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— |
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( |
) |
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估计数的变动所引起的累积追赶调整数 自愿交易价格 |
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— |
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从未开票应收款转入应收款 |
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( |
) |
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— |
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净变化 |
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( |
) |
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( |
) |
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2019年3月31日结余 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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19. |
每股净收入： |
公司根据ASC的主题260计算每股收益，每股收益，这就要求使用两类方法计算每一类股票的每股收益(EPS)。两类方法是在普通股持有人和公司参与证券持有人之间分配收益。根据两类方法，报告期内的收入根据共同股东和其他证券持有人各自在未分配收入中的参与权进行分配。包含不可没收的股利或股利等价物权利的非既得股票支付奖励是参与证券，因此，按照两类方法计算每股收益时包括在内。
普通股的基本净收益除以分配给普通股股东的净收益除以当期已发行普通股的加权平均股份数，不包括非既得股、限制股和业绩单位。分配给公司未获限制股份持有人的净收入是根据股东按比例按比例分配的普通股加权平均股份按折算的基础上计算的。
23
为确定摊薄后的每股净收入，每股基本净收益将进一步调整，以包括潜在稀释普通股的影响，包括股票期权、限制性股票单位和业绩单位，以及在E项下发行的股票的影响。股票购买计划.
下表对截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的净收益和用于计算基本和稀释后普通股净收入的份额进行了核对(以千为单位，但股票和每股数据除外)：
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三个月到3月31日， |
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2020 |
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2019 |
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分子： |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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基本每股收益调整数： |
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分配给非归属股东的收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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调整后净收入 |
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$ |
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$ |
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分母： |
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加权平均普通股流通股基础 |
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稀释股份的影响： |
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股票所产生的普通股等价物 C.备选方案和ESPP |
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限制性股票奖励及单位及表现 主要单位 |
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加权平均普通股 二.杰出-稀释 |
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每股净收入： |
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基本 |
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$ |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月内，未获限制股票奖励、限制性股票单位、业绩单位奖励和股票期权的合并效应
24
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项目2. |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
以下对我们财务状况和业务结果的讨论和分析，应与上述综合财务报表和有关说明一并阅读。
警告声明
关于前瞻性声明
这个讨论和分析包含了一些“前瞻性的陈述”。前瞻性声明涉及可能的或假定的未来运营结果，包括对我们的业务策略和客户关系的描述。这些表述通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“寻求”、“意志”、“可能”或类似的表达。这些声明是基于我们在业界的经验所作的假设，以及我们对历史趋势、当前情况、预期未来发展和其他我们认为适合于这些情况的因素的看法。
当你阅读并思考这个讨论和分析时，你不应该过分依赖任何前瞻性的陈述。您应该理解，这些声明涉及很大的风险和不确定性，并不能保证未来的绩效或结果。这些因素取决于在我们2019年12月31日终了年度10-K表格年度报告中题为(风险因素)的章节中进一步讨论的许多因素，并辅之以下文第二部分1A项的披露。这些领域的变化或发展可能会影响我们的财务业绩或运营结果，并可能导致实际结果与前瞻性报表中设想的结果大相径庭。
所有前瞻性声明仅在本报告之日或以参考方式纳入的文件(视属何情况而定)发表。我们不承担任何责任，以更新这些前瞻性的声明，以反映事件或情况后，本报告的日期，或反映意外事件的发生。
概述
我们是有机发光二极管(OLED)、用于显示应用的技术和材料，如移动电话、电视、可穿戴设备、平板电脑、便携式媒体设备、笔记本电脑、个人电脑和汽车应用以及特种照明产品和通用照明产品的研究、开发和商业化的领先企业。自1994年以来，我们一直并期望继续主要参与资助和执行与有机发光二极管技术和材料有关的研究和开发活动，并将这些技术和材料商业化。我们的收入主要来自以下方面：
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• |
销售用于评估、开发和商业制造的OLED材料； |
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• |
知识产权和技术许可； |
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• |
技术开发和支持，包括第三方合作努力和支持第三方将其OLED产品商业化；以及 |
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• |
合同研究服务领域的化学材料合成研究，开发和商业化的非OLED应用。 |
材料销售涉及我们销售的OLED材料，以纳入我们的客户的商业OLED产品或他们的OLED开发和评估活动。材料销售一般在控制出入证时确认，这通常是在装运时或交货时，取决于当事方之间的合同协议。
我们根据某些商业、开发和技术评估协议获得许可和特许权使用费，其中一些是不可退还的预付款。这些付款可以包括根据许可协议支付的使用费和许可费，也可以包括作为某些商业供应协议一部分的许可费。这些付款包括在客户的合同审议总额估计数中，并根据合同有效期内按单位费用估计出售的材料单位确认为合同期间的收入。
2018年，我们与三星显示器有限公司签订了商业许可协议。(SDC)。该协议涵盖生产和销售指定的OLED显示材料，自2018年1月1日起生效，有效期至2022年年底，并有另外两年的延期选项。根据这项协议，我们将按季度分期付款支付许可费。
25
超过五年的协议期限。本协议向SDC传达非排他性使用权我们的知识产权资产期限有限，即低于资产的估计寿命。
在与SDC签订现行商业许可协议的同时，我们也与SDC签订了物资采购协议。根据材料采购协议，SDC同意向我们购买最低数量的磷光发射器材料，用于生产许可产品。这一最低承诺取决于SDC对磷光发射极材料的要求以及我们在补充协议期间满足这些要求的能力。
2015年，我们与LG显示器有限公司签订了OLED专利许可协议和OLED商业供应协议。(LG显示器)，自2015年1月1日起生效。这些协议的期限将于2022年年底到期。专利许可协议为LG显示器提供了一个非排他性的、带有专利权的投资组合许可证，用于在我们的专利组合下生产和销售OLED显示器。专利许可要求对许可产品收取许可费、预付版税和经营特许使用费。这些协议包括与担保、赔偿、保密、可转让性和业务条款有关的习惯条款。这些协议规定了与协议有效期内预计的材料销售量有关的某些其他最低义务，以及根据专利许可协议应产生的最低特许权使用费收入。根据这些协议，我们的收入主要与LG Display销售OLED授权产品有关。OLED商业供应协议规定销售供LG显示器使用的材料，其中可能包括荧光粉发射器和主机材料。
2016年，我们与天马微电子有限公司签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。(天马)根据许可协议，我们已授予天马非独家许可，在我们拥有或控制的各种专利的生产和销售OLED显示屏产品。该许可协议要求对天马的特许产品销售收取许可费和使用费。此外，我们还向天马提供磷光OLED材料，用于其授权产品。
2017年，我们与英国央行科技集团有限公司签订了长期、多年的协议.(英国央行)。根据这些协议，我们已授予BOE非独家许可的各种专利的权利，由我们拥有或控制，以生产和销售OLED显示产品。我们还向BOE提供磷光OLED材料，供其许可产品使用。
2018年，我们与Visionox科技公司签订了长期、多年的OLED专利许可和材料采购协议。(Visionox)根据许可协议，我们已授予Visionox非独家许可，在我们拥有或控制的各种专利下，生产和销售OLED显示产品。许可证协议要求对Visionox的特许产品销售收取许可费和使用费。此外，我们还向Visionox提供磷光OLED材料，用于其授权产品。
在2019年，我们与武汉中星光电半导体显示技术有限公司建立了评估和商业供应关系。(民间社会组织)。在2020年，我们与CSOT签订了长期、多年的协议.根据这些协议，我们已经授予CSOT在我们拥有或控制的各种专利下生产和销售OLED显示器产品的非独家许可权。我们还向CSOT提供磷光OLED材料，用于其授权产品。
2016年，我们收购了Adesis公司。(Adesis)在特拉华州的新城堡开展业务。Adesis是一个合同研究组织(CRO)，为OLED、制药、生物技术、催化等行业提供支持服务。截至2020年3月31日，Adesis公司雇用了一支由97名研究科学家、化学家、工程师和实验室技术人员组成的团队。在我们于2016年收购Adesis之前，我们利用了Adesis超过50%的技术服务和生产产出。我们继续利用其很大一部分技术研究能力，以利于我们的oded技术开发，adis利用剩余的能力在上述行业作为cro运作，为那些第三方客户提供非oded应用的合同研究服务。合同研究服务收入是通过为那些第三方客户提供非OLED应用的化学材料合成研究、开发和商业化而获得的。
我们还从发展和技术评价协议、商业化援助费以及最低限度的政府合同中赚取技术开发和支助收入。与我们的政府合同有关，我们可能会得到政府实体对我们所承担的全部或部分研发费用的补偿。收入被确认为服务的执行、研发成本的产生或确定的里程碑的实现。
26
我们预计，除其他因素外，由于不确定因素，我们的年度和季度业务业绩会出现波动：
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• |
OLED材料的销售时机、成本和数量； |
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• |
我们收取许可费和特许使用费的时间，以及未来技术开发和评估的费用； |
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|
• |
与我们正在进行的研究及发展及与专利有关的活动有关的开支的时间及规模；及 |
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• |
我们建立新的商业关系和联盟的时机和财务后果。 |
此外，我们正在监测新的冠状病毒2019(冠状病毒)对我们的业务的影响。我们的全球业务，以及我们的客户群的全球性质，使我们面临与公共卫生危机有关的风险，如流行病和流行病。虽然我们认为持续不断的冠状病毒大流行对我们在2020年3月31日终了的三个月的运营和财务业绩的影响有限，但我们预计，随着疫情的发展，这一流行病将对我们的运营结果产生不利影响，这在很大程度上是由于全球经济可能受到的破坏及其对我们的客户和他们对我们的磷光发射器的需求的影响。
此时，这场危机并没有对我们满足客户需求的能力产生重大影响。然而，这种可持续性是不确定的，并取决于我们的物流和供应链伙伴所遇到的迅速变化的情况。为了保障雇员的健康和安全，我们已采取积极措施，在所有地点采取社会疏离政策，包括在家工作、在同一时间减少地盘内的人数，以及暂停雇员的旅行。
虽然冠状病毒大流行的最终健康和经济影响非常不确定，但我们预计，我们的业务运作和业务结果，包括我们的收入、净收入和现金流量，至少会在2020年的剩余时间受到不利影响，其中包括：
|
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• |
暂时关闭电子和其他零售商店，我们的客户通过这些商店销售他们使用我们的技术和材料的产品； |
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• |
消费者的信心和消费习惯，包括对我们客户销售的产品的消费，以及由于消费者的可支配收入、信贷供应和债务水平造成的消费者购买模式的负面趋势； |
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• |
分销和其他后勤问题可能对供应链造成的破坏，这可能影响到我们的原材料供应商； |
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• |
由于旅行禁令、在家工作政策或住所内订单而导致生产率下降； |
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• |
美国经济放缓，全球经济前景不明朗或信贷危机。 |
我们正致力于通过保持我们的流动性和管理我们的现金流来应对冠状病毒带来的这些最近的挑战。我们继续积极监测冠状病毒的情况，并可能采取进一步行动，改变我们的业务运作，我们确定这些行动符合我们的雇员、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者的最大利益，或符合联邦、州或地方当局的要求。目前尚不清楚任何此类更改或修改可能对我们的业务产生哪些潜在影响，包括对我们的客户、员工以及2020年财政年度剩余时间的财务业绩的影响。
27
行动结果
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月的比较
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三个月到3月31日， |
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2020 |
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2019 |
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增加(减少) |
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收入 |
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$ |
112,277 |
|
|
$ |
87,765 |
|
|
$ |
24,512 |
|
|
销售成本 |
|
|
22,459 |
|
|
|
15,814 |
|
|
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6,645 |
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毛利率 |
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89,818 |
|
|
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71,951 |
|
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17,867 |
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业务费用： |
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
研发 |
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19,497 |
|
|
|
15,829 |
|
|
|
3,668 |
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
15,403 |
|
|
|
11,969 |
|
|
|
3,434 |
|
|
获得的技术和其他无形资产的摊销 |
|
|
5,490 |
|
|
|
5,486 |
|
|
|
4 |
|
|
专利成本 |
|
|
1,638 |
|
|
|
1,770 |
|
|
|
(132 |
) |
|
特许权使用费和许可费用 |
|
|
3,284 |
|
|
|
2,537 |
|
|
|
747 |
|
|
业务费用共计 |
|
|
45,312 |
|
|
|
37,591 |
|
|
|
7,721 |
|
|
营业收入 |
|
|
44,506 |
|
|
|
34,360 |
|
|
|
10,146 |
|
|
利息收入净额 |
|
|
2,147 |
|
|
|
2,831 |
|
|
|
(684 |
) |
|
其他收入净额 |
|
|
202 |
|
|
|
282 |
|
|
|
(80 |
) |
|
利息和其他收入净额 |
|
|
2,349 |
|
|
|
3,113 |
|
|
|
(764 |
) |
|
所得税前收入 |
|
|
46,855 |
|
|
|
37,473 |
|
|
|
9,382 |
|
|
所得税费用 |
|
|
(8,700 |
) |
|
|
(5,999 |
) |
|
|
(2,701 |
) |
|
净收益 |
|
$ |
38,155 |
|
|
$ |
31,474 |
|
|
$ |
6,681 |
|
收入
在截至2020年3月31日的三个月中，我们确认收入为1.123亿美元，比截至2019年3月31日的3个月的8，780万美元增加了2，450万美元。我们认为，收入的增加主要是由于客户库存管理努力所产生的影响，以尽量减少中美两国政府之间可能加剧的贸易紧张局势的影响，以及由于冠状病毒流行病可能导致未来供应中断而估计的先进物资采购。
截至2020年3月31日的三个月，OLED销售收入占总收入的98%，而截至2019年3月31日的三个月，这一比例为97%。我们余下的收入来自合约研究服务。合同研究服务的收入包括我们的子公司Adesis的收入，该公司为那些第三方客户提供医药、生物技术、催化和其他行业的支持服务。
销售成本
截至2020年3月31日的三个月的销售成本与截至2019年3月31日的三个月相比增加了660万美元，主要原因是材料销售水平的提高。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的销售成本中，由于某些产品库存过剩，库存准备金分别增加了611 000美元和224 000美元。由于材料销售的增长，截至2020年3月31日的三个月毛利率比截至2019年3月31日的三个月增加了1 790万美元，毛利率占收入的百分比从82%下降到80%。
研发
截至2020年3月31日的三个月，研发费用增加到1，950万美元，而截至2019年3月31日的三个月，这一数字为1，580万美元。研发费用增加的主要原因是与雇员有关的补偿费用和运营费用增加，包括合同研究活动增加。
销售、一般和行政
在截至2020年3月31日的三个月里，销售、一般和行政费用增加到1，540万美元，而截至2019年3月31日的三个月为1，200万美元。销售、一般和行政费用增加的主要原因是与雇员有关的补偿费用增加.
28
获得的技术和其他无形资产的摊销
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，获得的技术和其他无形资产的摊销额为550万美元。
专利成本
截至2020年3月31日的三个月，专利成本降至160万美元，而截至2019年3月31日的三个月，专利成本为180万美元。本季度的结果反映了外部律师费的减少，但与人才相关的维护费用和内部专利起诉相关费用的增加抵消了这些费用的影响。
特许权使用费和许可费用
在截至2020年3月31日的三个月里，特许权使用费和许可费用增加到330万美元，而截至2019年3月31日的三个月则为250万美元。增加的原因是，根据我们与普林斯顿、南加州大学和密歇根州修订的许可协议，由于合格材料销售的增加，版权费增加了。进一步讨论见综合财务报表附注9。
利息和其他收入净额
截至2020年3月31日的三个月，利息收入净额为210万美元，而截至2019年3月31日的三个月为280万美元。净利息收入减少的主要原因是，本季度可供出售投资的债券收益率低于2019年同期可供销售投资的债券收益率。其他收入净额主要包括外汇交易的净汇兑损益和租金收入。在截至2020年3月31日的三个月里，我们的其他收入为20.2万美元，而截至2019年3月31日的三个月为28.2万美元。
所得税费用
我们在美国和外国的司法管辖区都要缴纳所得税。截至2020年3月31日和2019年3月31日，实际所得税税率分别为18.6%和16.0%，其中所得税支出分别为870万美元和600万美元。记录的数额包括根据会计准则更新(ASU)第2016-09号扣除超过补偿费用(“意外之财”)的雇员股份奖励。截至2020年3月31日的3个月，如果没有2016-09号ASU 45万美元的福利，实际所得税税率和所得税支出将分别为19.5%和920万美元；而截至2019年3月31日的3个月，如果没有ASU 2016-09号的150万美元福利，实际所得税税率和所得税支出将分别为20.0%和750万美元。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是现金、现金等价物和短期投资.截至2020年3月31日，我们的现金和现金等价物为2.227亿美元，短期投资为4.171亿美元，总计6.398亿美元，相比之下，截至2019年12月31日，现金和现金等价物为1.316亿美元，短期投资为514.5美元，总额为6.461亿美元。亚细亚
在截至2020年3月31日的三个月中，营业活动提供的现金为570万美元，原因是净收益3 820万美元，但由于非现金项目(包括递延收入摊销、无形资产摊销和基于股票的补偿)减少2 450万美元，以及由于我们的经营资产和负债发生变化而减少800万美元，部分抵消了这一减少额。我们业务资产和负债的变化涉及应付账款和应计费用减少2 930万美元、应收账款增加2 220万美元和库存增加1 070万美元，但部分抵消了递延收入增加4 370万美元、其他负债增加610万美元和其他资产减少440万美元。
在截至2019年3月31日的三个月中，业务活动提供的现金为3 410万美元，其中3 150万美元为净收益，1 780万美元为我们经营资产和负债的变动所致，部分由包括递延收入摊销、折旧和无形资产摊销在内的非现金项目减少1 520万美元所抵消。我们业务资产和负债的变化与递延收入增加3 310万美元和库存减少170万美元有关，但因应收账款增加900万美元、应付账款、应计费用和其他负债减少520万美元以及其他资产增加280万美元而部分抵消。
29
现金由投资活动为$97.0 百万三个月终结三月 31, 2020，与使用现金在……里面投资活动 $9.1百万美元三个月终结(一九二零九年三月三十一日)。这个在……里面增加是由于到期日和购买投资的时间所致，从而产生净收益。销售$101.8百万美元三个月终结三月 31, 2020，与美元相比4.6百万美元三个月终结三月 31, 2019, 部分抵消 德增加购买无形和 财产、厂房和设备$8.9百万美元三个月终结三月 31, 2020与三月份终结三月 31, 2019. 这个德20年间不动产、厂房和设备采购增加20主要原因是改善我们的尤因设施新泽西是我们扩大业务计划的一部分2019年期间.
截至2020年3月31日的三个月用于融资活动的现金为1 170万美元，而截至2019年3月31日的3个月为1 090万美元。增加的原因是本年度支付股利的现金增加240万美元，但因支付与雇员股票报酬有关的预扣税减少941 000美元、回购普通股减少649 000美元和发行普通股收益增加55 000美元而部分抵销。
截至2020年3月31日，营运资本为6.755亿美元，而截至2019年12月31日为6.309亿美元。增加的主要原因是现金和现金等价物增加、应计费用减少、应收账款增加和库存增加，短期投资减少部分抵消了这一增加。
我们根据与我们的业务有关的内部预测和假设(除其他外，包括关于我们的周转资金需求的假设、我们的研究和开发工作的进展情况、我们的研究和开发工作的资金来源的可利用性以及与我们专利和专利申请的准备、归档、起诉、维护、辩护和执行有关的时间和费用)，预计我们有足够的现金、现金等价物和短期投资，至少在今后12个月内履行我们的义务。然而，冠状病毒大流行的程度和我们对此采取的预防措施可能会影响我们的业务，这将取决于今后的事态发展，这是高度不确定的，目前无法准确估计。
我们相信，我们潜在的额外融资来源包括长期和短期借款，公开和私人出售我们的股票和债务证券，以及在行使未偿股票期权时收到现金。但是，应当指出，今后可能需要更多的资金来研究、开发和商业化我们的有机发光二极管技术和材料，以获得、维持和执行有关这些技术和材料的专利，并用于周转资金和其他用途，而这些技术和材料的时间和数量难以确定。我们不能保证在有需要时，会以商业上合理的条件，或在任何情况下，特别是在目前的经济环境下，向我们提供额外的资金。
关键会计政策和估计
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些综合财务报表要求我们作出影响我们报告的资产和负债、收入和支出以及其他财务信息的估计和判断。在其他假设和条件下，实际结果可能与我们的估计有很大不同。
我们认为，我们的会计政策涉及收入确认和递延收入，库存和所得税是我们的“关键会计政策”，如美国证交会所设想的。
有关我们关键会计政策的进一步讨论，请参阅我们截至2019年12月31日的年度报表10-K。
合同义务
有关我们合同义务的讨论，请参阅我们2019年12月31日终了年度的10-K表格年度报告。
表外安排
截至2020年3月31日，我们没有任何担保合同性质的资产负债表外安排、转移给不合并实体的资产保留或或有权益(或类似安排作为信贷、流动性或市场风险支持，为任何此类资产提供信贷、流动性或市场风险支持)，也没有因向我们提供融资、流动性、市场风险或信贷风险支持的非合并实体的可变利益而产生的债务(包括或有债务)，或与我们一起从事租赁、对冲或研究与开发服务的债务(包括或有债务)。
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项目3. |
定量与定量我披露了市场风险 |
我们不为交易目的使用金融工具，也不持有可能使我们面临重大市场风险的衍生金融工具、其他金融工具或衍生商品工具，除非我们在“综合财务报表”附注4中披露的“公允价值计量”中披露的投资。我们一般投资于投资级的金融工具，以减少与投资有关的风险，而我们在这类金融工具方面的主要市场风险，是利率的变动，这会影响投资所得的利息收入。然而，基于我们投资组合的保守性质和目前的经验，我们不相信投资收益的下降会对我们的利息收入产生重大的负面影响。
我们的收入基本上都来自北美以外的地区，所有收入主要以美元计价，因此我们不承担重大的外汇风险。
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项目4. |
管制和程序 |
对披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据这一评价，首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至本报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，可以合理保证我们在根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中披露的经修正的信息(I)在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，(Ii)积累并酌情通知我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便能够及时作出有关披露的决定。然而，一个控制系统，无论设计和运作如何良好，都不能绝对保证控制系统的目标得到实现，对控制的评价也不能绝对保证公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
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项目1. |
法律诉讼 |
与专利有关的挑战和反对
世界上每一个颁发专利的主要管辖区都为第三方和申请人提供了寻求进一步审查已颁发专利的机会。请求和审议这类复审的程序是特定于颁发所涉专利的管辖权的，一般不对金钱损害索赔或对具体侵权要求的复审作出规定。审查行政机构所作的结论往往是可以上诉的，而且对有关的具体要求和管辖权的范围和适用性一般是有限的。
我们认为，反对程序往往是由第三方在正常业务过程中启动的，他们可能认为专利中的一项或多项权利要求不符合专利签发所涉特定法域的技术或法律要求。我们认为，这些程序反映了其目标，即获得每个法域允许的最广泛的法律许可专利覆盖范围。一旦启动程序，作为一般事项，已颁发的专利继续被推定为有效，直到管辖权的适用行政机构作出最后的不可上诉的决定。视管辖权而定，这些诉讼的结果可以包括确认、否认或修改一些或所有最初提出的索赔。我们相信，随着OLED技术的日益成熟和专利规模的扩大，这些程序的数量也会随之增加。
下面是一项针对一项专门授权给我们的专利而启动的现行程序的摘要。我们认为，确认、丧失或修改属于下列法律程序主题的任何个人或一组索赔的权利，将不会对我们的材料销售或许可证业务或对我们的综合财务报表，包括我们的综合收入报表产生重大影响。然而，正如在说明中所指出的那样，以下程序涉及一项与我们的基本磷光OLED技术有关的已颁发专利，我们打算对我们认为寻求限制或缩小最初提出的索赔范围的要求进行有力辩护，因为这可能需要我们花费大量资源。在某些情况下，在允许的情况下，我们还可以利用程序请求修改债权，以便更好地将专利发明与任何新确定的现有技术区分开来，并/或改进相对于发明的商业重要类别的专利的索赔范围。
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反对欧洲专利第1390962号
2011年11月16日，欧司朗公司(Osram AG)和巴斯夫公司(BASF SE)分别向欧洲专利号1390962(EP‘962专利)提交了反对通知，该专利涉及该公司的白色磷光OLED技术。2011年2月16日发布的EP’962专利是美国专利的欧洲专利，分别为7，009，338和7，285，907项专利。它们由普林斯顿专门授权给我们，我们必须支付与这一程序相关的所有法律费用和费用。
欧洲专利局(EPO)将这些反对意见合并为一个单独的反对程序，并于2015年12月就这一事项举行了一次听证会，其中EPO反对派司撤销了据称根据“欧洲专利公约”第83条提出的专利申诉。我们认为EPO与原索赔有关的决定是错误的，并已就该决定提出上诉。在提出上诉之后，巴斯夫撤回了对专利的反对。EPO反对党部计划在2020年第三季度举行上诉听证会。最初授予的专利在上诉过程中被视为有效。
在这个时候，根据目前的知识，我们认为被质疑的专利应该被宣布为有效，我们的全部或很大一部分权利主张应该得到维护。然而，我们不能对这一结果作出任何保证。
除了上述程序和在以前的文件中提到的现已结束的程序外，我们还可能会有其他未决程序，这些程序涉及我们作为Fujifilm专利或BASF OLED专利收购的一部分而获得的专利，或涉及目前在市场上尚未广泛使用的技术。
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项目1A。 |
危险因素 |
本节补充和更新第一部分第1A项下的某些资料。我们在截至2019年12月31日的年度报告中的“风险因素”，是根据我们目前所知的资料，以及自提交表格10-K的周年报告以来的最新发展而作出的。以下所讨论的事项应与表格10-K的年度报告中所列的风险因素一并阅读。
我们预计，冠状病毒大流行将对我们的业务和业务产生重大不利影响。
冠状病毒的流行对全球经济产生了负面影响，扰乱了消费者支出和全球供应链，并造成金融市场的重大波动和破坏。我们预计，冠状病毒大流行将对我们的业务和财务业绩产生不利影响。冠状病毒大流行对我们的业务和财务业绩的影响程度，包括我们在预期时间框架内执行我们的短期和长期业务战略和倡议的能力，将取决于未来的事态发展，包括大流行的持续时间和严重程度，这是不确定的，也是无法预测的。
由于冠状病毒大流行，并响应政府的授权或建议，以及我们为保护我们雇员和社区的健康和安全所作的决定，我们已采取积极措施，在所有地点采取社会疏离政策，包括在家工作，在同一时间减少我们网站的人数，以及暂停员工旅行。。今后，除其他因素外，由于不断演变和日益严格的政府限制，包括公共卫生指令、检疫政策或社会隔离措施，我们可能会长期面临对一些或所有实际地点的关闭要求和其他业务限制。此外，我们的许多客户可能会减少他们的业务，因为对他们的产品的需求会受到负面影响，这将对我们从这些客户的收入产生不利影响。因此，我们预期我们的财务结果会受到重大的不利影响。
此外，一般消费支出也可能受到一般宏观经济状况和消费者信心的不利影响，包括冠状病毒流行造成的任何衰退的影响。这可能会对我们的客户的销售产生负面影响，也可能会对他们的新产品的开发产生影响。
由于冠状病毒大流行，我们为我们的许多公司雇员实施了一项来自国内政策的工作。这项政策可能会对生产力产生负面影响，对我们的业务造成其他干扰，并对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性和不利的影响。
冠状病毒大流行对我们企业的影响程度是高度不确定和难以预测的，因为有关这一流行病的持续时间和严重程度的信息正在迅速演变。在这一点上，我们不能合理地估计冠状病毒大流行的持续时间和严重程度，或它对我们的业务、财务状况和业务结果的总体影响。
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项目2. |
未登记的股票销售TY证券和收益的使用 |
没有。
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项目3. |
高级证券违约 |
没有。
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项目4. |
矿山安全披露 |
不适用。
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项目5. |
其他资料 |
没有。
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项目6. |
展品 |
以下是作为本报告一部分提交的证物清单。如脚注有此说明，以前提交的证物以提及方式列入。对于以参考方式列入的证物，上一次提交的证物的位置是括号内注明的，并附有脚注所示的对提交文件的提及。
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陈列品 数 |
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描述 |
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31.1* |
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细则13a-14(A)或细则15d-14(A)所要求的首席执行官史蒂文·艾布拉姆森的证书 |
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31.2* |
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细则13a-14(A)或细则15d-14(A)所要求的首席财务官Sidney D.Rosenblatt的证书 |
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32.1** |
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首席执行官史蒂文·艾布拉姆森按照规则13a-14(B)或规则15d-14(B)和“美国法典”第18节第1350条的要求颁发的证书。(就经修订的1934年“证券交易法”第18条而言，本证物不得当作“提交”，或以其他方式受该条的法律责任所规限。此外，本证物不应被视为以参考方式纳入根据经修正的1933年“证券法”或经修正的1934年“证券交易法”提交的任何文件中。 |
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32.2** |
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首席财务官Sidney D.Rosenblatt按照规则13a-14(B)或规则15d-14(B)和美国法典第18条第1350节的要求颁发的证书。(就经修订的1934年“证券交易法”第18条而言，本证物不得当作“提交”，或以其他方式受该条的法律责任所规限。此外，本证物不应被视为以参考方式纳入根据经修正的1933年“证券法”或经修正的1934年“证券交易法”提交的任何文件中。 |
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101.INS* |
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内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH* |
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内联XBRL分类法扩展模式文档 |
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101.CAL* |
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内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
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101.DEF* |
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内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB* |
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内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 |
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101.PRE* |
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内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
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104 |
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本季报截至二零二零年三月三十一日止的季度报告首页以内嵌XBRL格式(载於第101.INS项)。 |
对展品清单脚注的解释：
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随函提交。 |
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随函附上。 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的规定，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并据此正式授权：
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通用显示公司 |
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日期：2020年5月7日 |
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副主席：SIDNY D.Rosenblatt |
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西德尼·罗森布拉特 |
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执行副总裁，首席财务官， |
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财务主任兼秘书 |
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