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员会成员美国-GAAP:ForeignExchangeContractMembersUGI:UGIInternationalMembers2020-01-012020-03-310000884614UGI:公司和协调委员会成员UGI:中流和市场2020-01-012020-03-310000884614UGI:公司和协调委员会成员UGI:AmericigasPropaneMembers2020-01-012020-03-310000884614UGI:公司和协调委员会成员美国-GAAP:ForeignExchangeContractMembersUGI:中流和市场2020-01-012020-03-310000884614UGI:公司和协调委员会成员美国-公认会计原则:商品合同UGI:中流和市场2020-01-012020-03-310000884614UGI:公司和协调委员会成员美国-GAAP:ForeignExchangeContractMembersUGI:AmericigasPropaneMembers2020-01-012020-03-310000884614美国-公认会计原则:部门间消除2019-03-310000884614UGI:公司和协调委员会成员2018-10-012019-03-310000884614UGI:公司和协调委员会成员2019-03-310000884614美国-公认会计原则:操作段UGI:中流和市场2019-03-310000884614美国-公认会计原则:部门间消除UGI:AmericigasPropaneMembers2018-10-012019-03-310000884614美国-公认会计原则:操作段UGI:AmericigasPropaneMembers2019-03-310000884614美国-公认会计原则:操作段UGI:UGIInternationalMembers2019-03-310000884614美国-公认会计原则:操作段UGI:UgiUutitiesMembers2019-03-310000884614ugi:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2018-10-012019-03-310000884614美国-公认会计原则:部门间消除UGI:UgiUutitiesMembers2018-10-012019-03-310000884614美国-公认会计原则:部门间消除UGI:UGIInternationalMembers2018-10-012019-03-310000884614美国-公认会计原则:部门间消除UGI:中流和市场2018-10-012019-03-31UGI:县Xbrli:纯Xbrli:股票iso 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度2020年3月31日
或
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☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从_
委员会档案编号1-11071
UGI公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
宾夕法尼亚州 | | 23-2668356 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
北湾道460号, 普鲁士国王, 帕 19406
(首席行政办事处地址)(邮编)
(610) 337-1000
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
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| | |
每班的职称: | 交易符号: | 在其上注册的每个交易所的名称: |
普通股,没有票面价值 | 乌吉 | 纽约证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ý/.¨
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限)。是 ý/.¨
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速箱 | ý | | 加速过滤器 | ☐ | | 非加速滤波器 | ☐ |
小型报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果一家新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.ý
在…2020年4月30日,有208,267,174UGI公司普通股,无票面价值,已发行。
UGI公司及其子公司
目录
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术语和缩略语汇编 | 1 |
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第一部分财务信息 | |
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项目1.财务报表(未经审计) | |
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截至2020年3月31日、2019年9月30日和2019年3月31日的合并资产负债表 | 6 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月和六个月的合并损益表 | 7 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月和六个月综合收入精简综合报表 | 8 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日止的六个月现金流动汇总表 | 9 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月和六个月股本变动合并简表 | 10 |
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精简合并财务报表附注 | 11 |
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 42 |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 60 |
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项目4.管制和程序 | 62 |
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第II部其他资料 | |
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项目1A。危险因素 | 63 |
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项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用 | 64 |
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项目6.展览 | 65 |
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签名 | 67 |
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术语和缩略语汇编
本表格10-Q中使用的术语和缩写定义如下:
UGI公司及相关实体
Americigas OLP-Americigas丙烷,L.P.,Americigas Partners的主要经营子公司
Americigas Partners-amerigas Partners,L.P.,特拉华州有限合伙公司和UGI的间接全资子公司;也称为“合伙”。
美国天然气丙烷-可报告的部门,包括Americigas丙烷公司。及其子公司,包括Americigas Partners和Americigas OLP
美国天然气丙烷公司-UGI全资拥有的第二层子公司,是amerigas Partners的普通合伙人;也称为“普通合伙人”。
Avantigas-Avantigas有限公司,UGI国际公司的间接全资子公司
公司-UGI及其合并子公司
CMG -哥伦比亚中流集团有限责任公司
中央人民政府-UGI Central Penn gas,Inc.,UGI公用事业公司在公用事业合并前的全资子公司
DVEP-DVEP Inesteringen B.V.,UGI International的间接全资子公司,LLC
电力系统-UGI公用事业公司的管制配电公用设施
能源服务-UGI能源服务有限责任公司是ugi全资拥有的第二层子公司。
ESFC-能源服务全资子公司能源服务融资公司
弗拉加-Flaga公司,UGI国际公司的间接全资子公司
煤气效用-UGI公用事业公司受监管的天然气分销业务,包括UGI公用事业公司拥有和经营的天然气公用事业业务,在公用事业合并之前,天然气公用事业公司和CPG公司
普通合伙人 -Americigas丙烷公司,Americigas Partners的普通合伙人
中游及市场推广-报告部门主要包括能源服务及其子公司,包括UGID
合伙-Americigas Partners及其合并子公司,包括Americigas OLP
彭南特-彭南特中流有限责任公司
宾夕法尼亚-彭东管道公司
巴布亚新几内亚-UGI Penn天然气公司,UGI公用事业公司在公用事业合并前的全资子公司
乌吉 -UGI公司
乌吉阿巴拉契亚-UGI Appalachia,LLC是能源服务公司的全资子公司,包括CMG的天然气收集和加工业务及其在彭南特的股权
UGI中心 -公用事业合并后中央人民政府天然气运价区
UGI法国-UGI法国SAS(A SociétéPAR行动简单化),是UGI国际有限责任公司的一家间接全资子公司。
UGI国际 -报告部分主要包括UGI的国外业务
UGI国际有限公司 - UGI国际有限责任公司是ugi全资拥有的第二层子公司。
UGI PenEast,LLC-能源服务全资子公司,在宾夕法尼亚州拥有20%的会员权益
UGI公用事业-UGI公用事业公司,UGI的全资子公司。也是UGI的一个可报告的部门,包括UGI公用事业公司。及其附属公司
UGID-UGI开发公司,能源服务的全资子公司
大学煤气-意大利Univergas S.r.l,UGI International的间接全资子公司,LLC
其他术语和缩写
2018年UGI国际信贷设施协议- UGI国际公司于2018年10月签订了一项为期五年的无担保高级贷款协议,其中包括一项3亿欧元的定期贷款安排和一项于2023年10月到期的3亿欧元的循环信贷安排。
2019年年报- UGI 2019年9月30日终了财政年度表10-K年度报告
2019年6个月- 截至2019年3月31日止的6个月
2019年三个月期间- 截至2019年3月31日止的三个月
2020年六个月- 截至二零二零年三月三十一日止的六个月
2020年三个月- 截至2020年3月31日止的三个月
调整后的libor-从libor中得出的利率
AFUDC-建筑期间使用的资金津贴
Americigas合并-根据合并协议所设想的交易,阿梅里瓦斯丙烷控股有限责任公司于2019年8月21日与合资公司合并并并入合伙公司,该合伙公司作为UGI的一个间接全资子公司而幸存下来。
奥西-累计其他综合收入(损失)
ASC-会计准则编纂
ASC 606 -ASC 606,“与客户签订合同的收入”
ASC 805-ASC 805,“业务合并”
ASC 840-ASC 840,“租约”
ASC 842-ASC 842,“租约”(自2019年10月1日起生效)
ASU-会计准则更新
Bcf-十亿立方英尺
BIE-宾夕法尼亚州公用事业委员会调查和执法局
照顾法案-冠状病毒援助、救济和经济安全法
CMG采集 -根据CMG收购协议于2019年8月1日收购CMG和哥伦比亚彭南特公司
CMG收购协议-与CMG收购有关的协议包括:(1)与CMG收购有关的一份购买和销售协议,日期为2019年7月2日,哥伦比亚中流和矿产集团、LLC、Energy Services、UGI和TransCanada管线美国有限公司;(2)与哥伦比亚中型矿产品集团、哥伦比亚中流和矿产集团、LLC、能源服务公司和TransCanada管线美国有限公司有关的购买和销售协议,日期为2019年7月2日。
CoA-同意令及协议
CODM-ASC 280中定义的首席运营决策者,“分段报告”
普通股-UGI普通股
共用单位-有限合伙公司在Americigas Partners中的所有权
核心市场-包括(1)UGI公用事业公司有法定义务向UGI公用事业公司购买天然气或电力的固定住宅、商业和工业客户;(2)UGI公用事业公司有法定义务向他人购买天然气或电力的住宅、商业和工业客户。
冠状病毒-2019年发现的一株冠状病毒病
德勤-默认服务
EBITDA-利息开支、所得税、折旧和摊销前收入
第八巡回-美国第八巡回上诉法院
能源服务定期贷款-一项为期七年、价值7亿美元的定期抵押贷款协议于2019年8月13日与一批贷款人签订。
2020年能源服务信贷协议-能源服务公司作为借款人于2020年3月6日签订的第三份经修订和恢复的信贷协议,规定借款额可达2.6亿美元,包括定于2025年3月到期的至多5 000万美元的信用证分设施
能源服务信贷协议-能源服务公司作为借款人签订的第二份经修订和恢复的信贷协议,规定借款至多2亿美元,包括在以“能源服务2020信贷协定”取代“能源服务2020年信贷协定”之前,提供至多5 000万美元的信用证分设施
“外汇法案”-经修正的1934年“证券交易法”
FASB-财务会计准则委员会
FDIC-联邦存款保险公司
FERC-联邦能源管理委员会
2019财政年度-2019年9月30日终了的财政年度
2020年财政-2020年9月30日终了的财政年度
2021财政年度-2021年9月30日终了的财政年度
2022年财政-2022年9月30日终了的财政年度
2023财政年度-2023年9月30日终了的财政年度
2024年财政-2024年9月30日终了的财政年度
GAAP-美国公认的会计原则
GWH-百万千瓦时
亨特-亨洛克站,一座130兆瓦的天然气发电站,位于宾夕法尼亚州威尔克斯-巴雷附近。
冰-洲际交换
IDR-奖励分配权
IRPA-利率保障协议
它-信息技术
利波-伦敦银行同业拆借利率
液化天然气-液化天然气
石油气-液化石油气
MDPSC-马里兰公共服务委员会
合并协议-截至2019年4月1日,UGI、Americigas丙烷控股公司、Americigas丙烷控股公司、LLC、Americigas Partners和Americigas丙烷公司之间的协议和合并计划
MGP-制气厂
诺阿-国家海洋和大气管理局
诺尔-经营损失净额
NPNS-正常购买和正常销售
NYDEC-纽约州环境保护部
尼美克斯-纽约商品交易所
PADEP-宾夕法尼亚州环境保护司
PAPUC-宾夕法尼亚州公用事业委员会
PGC-购买天然气费用
PRP-潜在责任方
应收款项机制-能源服务的应收账款购买设施--发行应收账款支持的商业票据
零售核心市场-包括固定的住宅、商业和工业客户,UGI公用事业公司有法定义务向他们提供从天然气公用事业公司购买天然气的服务。
鲁-使用权
棒-决定记录
SCAA-仓储合同行政协议
证券交易委员会-美国证券交易委员会
TCJA-减税和就业法
临时差饷令-PAPUC于2018年3月15日发布命令,将PAPUC批准的一组宾夕法尼亚州大型公用事业的费率转换为不超过12个月的临时费率,而PAPUC审查了TCJA的影响。
UGI公司高级信贷设施-UGI于2019年8月1日签订的无担保高级贷款协议,包括(1)一项为期5年的2.5亿美元定期贷款安排;(2)一项为期3年的3亿美元定期贷款安排;(3)为期5年的3亿美元循环信贷安排(包括1 000万美元的信用证分限额)。
UGI国际3.25%高级票据-UGI国际有限责任公司于2025年11月1日到期的3.5亿欧元高级无担保债券的承销私人配售
UGI实用程序3.12%高级票据-UGI公用事业公司应于2050年4月发行的高级无担保债券本金为1.5亿美元
美元-美元
美国退休金计划-UGI、UGI公用事业公司和UGI其他国内全资子公司在2009年1月1日之前雇用的雇员的固定福利养老金计划
公用事业合并 -自2018年10月1日起,中央人民政府和巴布亚新几内亚与UGI公用事业公司合并并并入UGI公用事业公司。
VEBA-自愿雇员受益人协会
西密苏里州地方法院-美国密苏里州西区地区法院
谁-世界卫生组织
第一部分财务资料
项目1.财务报表
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(百万美元) |
| | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2020 | | 九月三十日 2019 | | 3月31日 2019 |
资产 | | | | | | |
流动资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 297.3 |
| | $ | 447.1 |
| | $ | 492.1 |
|
限制现金 | | 104.4 |
| | 63.7 |
| | 26.3 |
|
应收账款(减去分别为39.4美元、31.6美元和43.6美元的可疑账户备抵) | | 1,016.3 |
| | 640.7 |
| | 1,231.4 |
|
应计公用事业收入 | | 39.4 |
| | 14.6 |
| | 52.1 |
|
盘存 | | 179.7 |
| | 229.9 |
| | 222.0 |
|
公用事业监管资产 | | 4.0 |
| | 9.1 |
| | 1.3 |
|
衍生仪器 | | 37.7 |
| | 28.9 |
| | 32.2 |
|
预付费用和其他流动资产 | | 200.0 |
| | 132.2 |
| | 122.6 |
|
流动资产总额 | | 1,878.8 |
| | 1,566.2 |
| | 2,180.0 |
|
按成本计算的不动产、厂场和设备(减去累计折旧3 555.2美元、3 385.2美元和3 274.6美元) | | 6,804.6 |
| | 6,687.8 |
| | 5,917.0 |
|
善意 | | 3,465.5 |
| | 3,456.4 |
| | 3,147.8 |
|
无形资产,净额 | | 687.8 |
| | 708.6 |
| | 488.3 |
|
公用事业监管资产 | | 386.9 |
| | 386.5 |
| | 298.0 |
|
衍生仪器 | | 42.9 |
| | 43.2 |
| | 22.8 |
|
其他资产 | | 869.0 |
| | 497.9 |
| | 297.0 |
|
总资产 | | $ | 14,135.5 |
| | $ | 13,346.6 |
| | $ | 12,350.9 |
|
负债和权益 | | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
当前到期的长期债务 | | $ | 27.1 |
| | $ | 24.1 |
| | $ | 18.0 |
|
短期借款 | | 653.5 |
| | 796.3 |
| | 341.0 |
|
应付帐款 | | 464.7 |
| | 438.8 |
| | 652.1 |
|
衍生仪器 | | 185.2 |
| | 84.9 |
| | 31.0 |
|
其他流动负债 | | 785.6 |
| | 682.8 |
| | 735.2 |
|
流动负债总额 | | 2,116.1 |
| | 2,026.9 |
| | 1,777.3 |
|
长期债务 | | 5,800.2 |
| | 5,779.9 |
| | 4,283.8 |
|
递延所得税 | | 580.0 |
| | 541.4 |
| | 970.8 |
|
衍生仪器 | | 105.8 |
| | 48.4 |
| | 16.5 |
|
其他非流动负债 | | 1,443.8 |
| | 1,122.8 |
| | 986.5 |
|
负债总额 | | 10,045.9 |
| | 9,519.4 |
| | 8,034.9 |
|
承付款和意外开支(附注11) | |
| |
| |
|
公平: | | | | | | |
UGI公司股东权益: | | | | | | |
UGI普通股,没有票面价值(授权-450,000股;发行-209,439,475股,209,304,129股和174,596,873股) | | 1,408.6 |
| | 1,396.9 |
| | 1,219.0 |
|
留存收益 | | 2,953.3 |
| | 2,653.1 |
| | 2,818.2 |
|
累计其他综合损失 | | (229.7 | ) | | (216.6 | ) | | (160.8 | ) |
国库股票,按成本计算 | | (51.7 | ) | | (15.9 | ) | | (23.4 | ) |
UGI公司股东权益总额 | | 4,080.5 |
| | 3,817.5 |
| | 3,853.0 |
|
非控制利益 | | 9.1 |
| | 9.7 |
| | 463.0 |
|
总股本 | | 4,089.6 |
| | 3,827.2 |
| | 4,316.0 |
|
负债和权益共计 | | $ | 14,135.5 |
| | $ | 13,346.6 |
| | $ | 12,350.9 |
|
见所附精简合并财务报表附注。
合并损益表
(未经审计)
(百万美元,但每股数额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 三月三十一日, | | 六个月结束 三月三十一日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | $ | 2,228.9 |
| | $ | 2,606.1 |
| | $ | 4,235.5 |
| | $ | 4,806.3 |
|
费用和开支: | | | | | | | | |
销售成本(不包括折旧和摊销) | | 1,248.2 |
| | 1,426.9 |
| | 2,256.2 |
| | 2,851.9 |
|
业务和行政费用 | | 503.4 |
| | 536.7 |
| | 1,014.6 |
| | 1,039.9 |
|
折旧和摊销 | | 120.2 |
| | 108.9 |
| | 239.6 |
| | 220.1 |
|
其他营业收入,净额 | | (4.8 | ) | | (5.2 | ) | | (14.0 | ) | | (12.1 | ) |
| | 1,867.0 |
| | 2,067.3 |
| | 3,496.4 |
| | 4,099.8 |
|
营业收入 | | 361.9 |
| | 538.8 |
| | 739.1 |
| | 706.5 |
|
股权投资收入 | | 8.0 |
| | 1.6 |
| | 14.5 |
| | 3.1 |
|
债务清偿损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (6.1 | ) |
其他非营业收入,净额 | | 11.7 |
| | 7.9 |
| | 0.2 |
| | 16.9 |
|
利息费用 | | (82.4 | ) | | (61.0 | ) | | (166.5 | ) | | (121.2 | ) |
所得税前收入 | | 299.2 |
| | 487.3 |
| | 587.3 |
| | 599.2 |
|
所得税费用 | | (73.6 | ) | | (90.6 | ) | | (149.7 | ) | | (114.0 | ) |
包括非控制权益在内的净收入 | | 225.6 |
| | 396.7 |
| | 437.6 |
| | 485.2 |
|
扣除因非控制利益而产生的净收入,主要是在Americigas合并之前的Americigas Partners | | (0.1 | ) | | (151.3 | ) | | (0.1 | ) | | (175.6 | ) |
归于UGI公司的净收入 | | $ | 225.5 |
| | $ | 245.4 |
| | $ | 437.5 |
| | $ | 309.6 |
|
UGI公司股东的普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 1.08 |
| | $ | 1.41 |
| | $ | 2.09 |
| | $ | 1.77 |
|
稀释 | | $ | 1.07 |
| | $ | 1.38 |
| | $ | 2.08 |
| | $ | 1.74 |
|
加权平均流通股(千): | | | | | | | | |
基本 | | 208,941 |
| | 174,501 |
| | 209,151 |
| | 174,461 |
|
稀释 | | 209,808 |
| | 177,318 |
| | 210,494 |
| | 177,446 |
|
见所附精简合并财务报表附注。
综合收益合并简表
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 三月三十一日, | | 六个月结束 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
包括非控制权益在内的净收入 | $ | 225.6 |
| | $ | 396.7 |
| | $ | 437.6 |
| | $ | 485.2 |
|
其他综合收入(损失): | | | | | | | |
衍生工具净亏损(扣除税额分别为14.1美元、1.0美元、11.9美元和1.4美元) | (35.6 | ) | | (1.2 | ) | | (30.0 | ) | | (2.7 | ) |
衍生工具净损失的重新分类(扣除税额分别为$(0.2)、$0.0、$(0.5)和$(0.3)) | 0.6 |
| | — |
| | 1.3 |
| | 0.7 |
|
外币调整(扣除税款(7.1美元)、(7.7美元)、0.1美元和4.9美元) | (32.7 | ) | | (26.8 | ) | | 14.3 |
| | (42.4 | ) |
福利计划(扣除税款(0.4元)、(0.1元)、(0.5元)及(0.2元)) | 1.1 |
| | 0.3 |
| | 1.3 |
| | 0.6 |
|
其他综合损失 | (66.6 | ) | | (27.7 | ) | | (13.1 | ) | | (43.8 | ) |
包括非控制性利益在内的综合收益 | 159.0 |
| | 369.0 |
| | 424.5 |
| | 441.4 |
|
扣除非控制利益的综合收益,主要是在amerigas合并之前的amerigas Partners | (0.1 | ) | | (151.3 | ) | | (0.1 | ) | | (175.6 | ) |
UGI公司的综合收益 | $ | 158.9 |
| | $ | 217.7 |
| | $ | 424.4 |
| | $ | 265.8 |
|
见所附精简合并财务报表附注。
合并现金流量表
(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | | |
| | 六个月结束 三月三十一日, |
| | 2020 | | 2019 |
业务活动现金流量 | | | | |
包括非控制权益在内的净收入 | | $ | 437.6 |
| | $ | 485.2 |
|
调整数,以调节包括非控制权益在内的净收入与业务活动提供的现金净额: | | | | |
折旧和摊销 | | 239.6 |
| | 220.1 |
|
递延所得税福利净额 | | (24.8 | ) | | (28.9 | ) |
对无法收回的帐户的备抵 | | 19.8 |
| | 22.2 |
|
衍生工具未实现损益变化 | | 154.6 |
| | 161.2 |
|
债务清偿损失 | | — |
| | 6.1 |
|
股权投资收入 | | (14.5 | ) | | (3.1 | ) |
其他,净额 | | (8.7 | ) | | 6.0 |
|
净变动: | | | | |
应收账款和应计公用事业收入 | | (435.6 | ) | | (538.6 | ) |
盘存 | | 48.8 |
| | 93.5 |
|
推迟使用的燃料和电力费用,扣除未结算的衍生产品的变化 | | 7.4 |
| | (17.0 | ) |
应付帐款 | | 60.7 |
| | 121.1 |
|
已支付的衍生工具抵押品存款 | | (28.7 | ) | | (12.2 | ) |
其他流动资产 | | (3.3 | ) | | 65.0 |
|
其他流动负债 | | 109.5 |
| | 37.0 |
|
经营活动提供的净现金 | | 562.4 |
| | 617.6 |
|
投资活动的现金流量 | | | | |
不动产、厂房和设备支出 | | (342.0 | ) | | (340.6 | ) |
企业和资产的购置,除现金和所获限制性现金外 | | (0.4 | ) | | (58.5 | ) |
其他,净额 | | 15.5 |
| | 5.8 |
|
投资活动使用的现金净额 | | (326.9 | ) | | (393.3 | ) |
来自融资活动的现金流量 | | | | |
UGI普通股股利 | | (135.6 | ) | | (90.5 | ) |
关于Americigas合作伙伴公开持有的公共单位的分配 | | — |
| | (131.5 | ) |
发行长期债务,不计发行成本 | | 30.0 |
| | 878.1 |
|
偿还长期债务 | | (60.0 | ) | | (724.3 | ) |
短期借款减少 | | (139.4 | ) | | (81.9 | ) |
应收款项-贷款偿还净额 | | (4.4 | ) | | (2.0 | ) |
UGI普通股的发行 | | 0.7 |
| | 11.8 |
|
UGI普通股回购 | | (38.3 | ) | | (16.9 | ) |
其他,净额 | | (0.8 | ) | | (3.4 | ) |
融资活动使用的现金净额 | | (347.8 | ) | | (160.6 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | 3.2 |
| | (7.5 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金(减少)增加 | | $ | (109.1 | ) | | $ | 56.2 |
|
现金、现金等价物和限制性现金 | | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 401.7 |
| | $ | 518.4 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 510.8 |
| | 462.2 |
|
现金、现金等价物和限制性现金(减少)增加 | | $ | (109.1 | ) | | $ | 56.2 |
|
见所附精简合并财务报表附注。
合并资产变动表
(未经审计)
(百万美元,但每股数额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 三月三十一日, | | 六个月结束 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
普通股,没有票面价值 | | | | | | | |
余额,期初 | $ | 1,398.4 |
| | $ | 1,206.5 |
| | $ | 1,396.9 |
| | $ | 1,200.8 |
|
与雇员及董事计划有关的普通股,扣除扣缴税款后发行 | 1.4 |
| | 5.7 |
| | 1.7 |
| | 9.4 |
|
股权补偿费用 | 8.8 |
| | 6.8 |
| | 10.7 |
| | 8.8 |
|
其他 | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | — |
|
期末余额 | $ | 1,408.6 |
| | $ | 1,219.0 |
| | $ | 1,408.6 |
| | $ | 1,219.0 |
|
留存收益 | | | | | | | |
余额,期初 | $ | 2,797.5 |
| | $ | 2,620.8 |
| | $ | 2,653.1 |
| | $ | 2,610.7 |
|
会计原则变更的累积效应-ASC 606 | — |
| | — |
| | — |
| | (7.1 | ) |
与TCJA有关的搁浅所得税影响的重新分类 | — |
| | — |
| | — |
| | 6.6 |
|
与雇员和董事计划有关的普通股交易损失 | (2.0 | ) | | (2.8 | ) | | (2.7 | ) | | (11.1 | ) |
可归于UGI的净收入 | 225.5 |
| | 245.4 |
| | 437.5 |
| | 309.6 |
|
UGI普通股的现金股息(分别为0.325美元、0.260美元、0.650美元和0.520美元) | (67.7 | ) | | (45.2 | ) | | (135.6 | ) | | (90.5 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | 1.0 |
| | — |
|
期末余额 | $ | 2,953.3 |
| | $ | 2,818.2 |
| | $ | 2,953.3 |
| | $ | 2,818.2 |
|
累计其他综合收入(损失) | | | | | | | |
余额,期初 | $ | (163.1 | ) | | $ | (133.1 | ) | | $ | (216.6 | ) | | $ | (110.4 | ) |
与TCJA有关的搁浅所得税影响的重新分类 | — |
| | — |
| | — |
| | (6.6 | ) |
衍生工具净损失 | (35.6 | ) | | (1.2 | ) | | (30.0 | ) | | (2.7 | ) |
衍生工具净损失的重新分类 | 0.6 |
| | — |
| | 1.3 |
| | 0.7 |
|
福利计划 | 1.1 |
| | 0.3 |
| | 1.3 |
| | 0.6 |
|
外币调整 | (32.7 | ) | | (26.8 | ) | | 14.3 |
| | (42.4 | ) |
期末余额 | $ | (229.7 | ) | | $ | (160.8 | ) | | $ | (229.7 | ) | | $ | (160.8 | ) |
国库券 | | | | | | | |
余额,期初 | $ | (37.4 | ) | | $ | (24.8 | ) | | $ | (15.9 | ) | | $ | (19.7 | ) |
与雇员及董事计划有关的普通股,扣除扣缴税款后发行 | 3.3 |
| | 3.8 |
| | 4.4 |
| | 16.0 |
|
UGI普通股回购 | (15.7 | ) | | — |
| | (38.3 | ) | | (16.9 | ) |
重新收购UGI普通股-员工和董事计划 | (1.9 | ) | | (2.4 | ) | | (1.9 | ) | | (2.8 | ) |
期末余额 | $ | (51.7 | ) | | $ | (23.4 | ) | | $ | (51.7 | ) | | $ | (23.4 | ) |
UGI股东权益总额 | $ | 4,080.5 |
| | $ | 3,853.0 |
| | $ | 4,080.5 |
| | $ | 3,853.0 |
|
非控制利益 | | | | | | | |
余额,期初 | $ | 9.2 |
| | $ | 377.2 |
| | $ | 9.7 |
| | $ | 418.6 |
|
由于非控制利益而产生的净收入,主要是在Americigas合并之前的Americigas Partners | 0.1 |
| | 151.3 |
| | 0.1 |
| | 175.6 |
|
股息和分配 | — |
| | (65.8 | ) | | — |
| | (131.5 | ) |
其他 | (0.2 | ) | | 0.3 |
| | (0.7 | ) | | 0.3 |
|
期末余额 | $ | 9.1 |
| | $ | 463.0 |
| | $ | 9.1 |
| | $ | 463.0 |
|
总股本 | $ | 4,089.6 |
| | $ | 4,316.0 |
| | $ | 4,089.6 |
| | $ | 4,316.0 |
|
见所附精简合并财务报表附注。
目录
UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
附注1-业务性质
UGI是一家控股公司,通过子公司和附属公司,分销、储存、运输和销售能源产品和相关服务。在美国,我们拥有和经营(1)零售丙烷营销和分销业务;(2)天然气和配电设备;(3)能源营销、中流基础设施、储存、天然气收集、天然气生产、发电和能源服务业务。在欧洲,我们销售和销售丙烷和其他液化石油气以及能源产品和服务。
我们通过AmericiGasPartners开展国内丙烷营销和分销业务。Americigas Partners通过其主要经营子公司Americigas OLP经营全国丙烷分销业务。Americigas Partners和Americigas OLP是特拉华州的有限伙伴关系。UGI全资拥有的第二层子公司Americigas丙烷公司是Americigas Partners的总合伙人.2019年8月21日,我们完成了amerigas的合并,并据此发布了34,612,847UGI普通股及已付股份$528.9以现金收购所有尚未被UGI或其子公司所持有的Americigas Partners中的未偿普通股,该合伙公司作为UGI的全资子公司而生存下来。在amerigas合并之前,UGI通过其对普通合伙人的所有权控制了该伙伴关系,后者持有1%一般伙伴利益(其中包括IDR)和大约25.5%在Americigas的合作伙伴中有杰出的共同单位,并持有有效的27.0%美国天然气股份有限公司的所有权权益。在Americigas合并之前,普通合伙人持有的IDR使其在某些情况下有权从Americigas Partners获得超出其普通合伙人利益的分配。普通合伙人在截至2019年3月31日的6个月内收到的奖励分配如下$22.9.
UGI国际公司通过其子公司和附属公司在欧洲大部分地区经营液化石油气分销业务,(2)在法国、比利时、荷兰和联合王国开展能源营销业务。这些业务主要是通过我们的子公司,UGI法国,Flaga,Avantigas,DVEP和Univergas。
能源服务公司直接并通过子公司开展能源营销、中流传输、液化天然气储存、天然气收集和加工、天然气生产、发电和能源服务业务,主要在美国中大西洋地区、俄亥俄州东部和西弗吉尼亚州的帕拉什进行。UGID拥有全部或部分发电设施,主要位于宾夕法尼亚州。能源服务公司及其子公司的储存以及部分液化天然气和中流传输业务受联邦能源管理委员会的监管。
UGI公用事业公司直接拥有和运营天然气公用事业公司,这是一家位于宾夕法尼亚州东部和中部以及部分地区的天然气分配公用事业公司。一马里兰州。煤气公用事业公司须受PAPUC及FERC的规管,而就小型服务范围而言,则须受该公司的规管。一马里兰州,MDPSC。UGI公用事业公司还拥有和运营位于宾夕法尼亚州东北部的电力公用事业公司。电力设施受PAPUC和FERC的监管。
附注2-重要会计政策摘要
所附的精简合并财务报表未经审计,是根据证券交易委员会的规则和条例编制的。其中包括我们认为必要的所有调整,以便公平地说明所提出的过渡时期的结果。这种调整只包括正常的经常性项目,除非另有披露。这个2019年9月30日,精简的综合资产负债表来自已审计财务报表,但不包括年度财务报表所披露的所有脚注。
这些财务报表应与公司的财务报表和相关附注一并阅读2019年度报告。由于我们的业务是季节性的,所以中期经营的结果不一定显示全年的预期结果。
租赁。自2019年10月1日起,该公司采用ASU No.2016-02,“租约”,经修订后列入ASC 842。这一新的会计准则取代了ASC 840以前的租赁会计准则,并要求租赁资产的实体在资产负债表上确认这些租赁所产生的权利和义务的资产和负债。新指南还要求进一步披露租赁现金流量的数额、时间和不确定性。
目录
UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
我们采用了这一新的指导,使用了改进的回顾性过渡方法。与2019年10月1日前期间有关的数额和披露未被重报,并继续按照ASC 840报告。我们选择采用下列实用权宜之计:
| |
• | 短期租约:我们在资产负债表上不承认短期租约(12个月或更短的期限); |
| |
• | 地役权:我们没有重新评估现有的土地地役权,这些地役权以前没有作为租约入账;以及 |
| |
• | 其他:我们没有重新评估过期或现有合同的分类,也没有确定它们是租约还是包含租约。我们也没有重新评估初始直接成本是否符合ASC 842下的资本化条件。 |
在采用时,我们记录了ROU资产和租赁负债$451.9与我们的经营契约有关。我们的融资租赁会计基本保持不变。截至2019年10月1日,未对期初留存收益进行累积效应调整。这种做法过去和将来都不会对我们精简的收入或现金流动综合报表产生重大影响。看见附注9关于我们租约的更多信息。
权益法投资根据股权法,我们对那些没有可轻易确定的公允价值的实体的私人持有的股权证券进行核算,而在这些公允价值中,我们没有控制权,但对经营和财务政策有重大影响。我们的股权投资主要由宾夕法尼亚和彭南特组成。
UGI PenEast,LLC和其他四名成员分别拥有南方公司、新泽西资源公司、南泽西工业公司和恩布里奇公司的全资子公司。20%会员对宾夕法尼亚州的兴趣。2019年9月,美国第三巡回上诉法院(U.S.上诉法院)的一个小组裁定,新泽西州第十一修正案豁免令禁止宾夕法尼亚州根据“天然气法”(NaturalGasAct)向联邦法院提起针对新泽西州或其机构的征用权诉讼。随后,第三巡回法院驳回了PenEast关于重审的请求。继第三巡回法院驳回重审请求之后,PenEast向FERC提交了一份关于解释“天然气法”的声明令;联邦应急委员会于2020年1月30日发布了一项有利于PenEast立场的命令。彭东德于2020年2月18日提交诉状,要求美国最高法院对第三巡回法院的裁决进行复审。目前无法确定这些事项的最终结果,可能导致延误、额外费用或无法推进该项目,从而损害我们在宾夕法尼亚州的全部或部分投资。
限制现金。 限制现金主要是指我国商品期货经纪账户中被限制提取的现金余额。下表对合并资产负债表上报告的现金、现金等价物和限制性现金总额与现金流量表所报告的相应数额进行了核对。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 现金、现金等价物和限制性现金 |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 |
现金和现金等价物 | | $ | 297.3 |
| | $ | 492.1 |
| | $ | 447.1 |
| | $ | 452.6 |
|
限制现金 | | 104.4 |
| | 26.3 |
| | 63.7 |
| | 9.6 |
|
现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 401.7 |
| | $ | 518.4 |
| | $ | 510.8 |
| | $ | 462.2 |
|
普通股每股收益。 UGI股东的每股基本收益反映了上市普通股的加权平均数量.UGI股东的每股稀释收益包括稀释股票期权和普通股奖励的影响。
目录
UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
用于计算每股基本收益和稀释收益的股票如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 三月三十一日, | | 六个月结束 三月三十一日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分母(千股): | | | | | | | | |
加权平均流通股-基本(A) | | 208,941 |
| | 174,501 |
| | 209,151 |
| | 174,461 |
|
可发行股票期权和奖励的增量股票(B) | | 867 |
| | 2,817 |
| | 1,343 |
| | 2,985 |
|
加权平均普通股 | | 209,808 |
| | 177,318 |
| | 210,494 |
| | 177,446 |
|
| |
(a) | 这个三和六结束的几个月2020年3月31日,反映2019年8月34,613与Americigas合并有关的UGI普通股股份。 |
| |
(b) | 为了三和六已结束的月2020年3月31日和2019.class=‘class 2’>8,020和208股票,分别与未发行的股票期权奖励相关联,由于其效果是反稀释性的,因此在计算上述稀释收益时不包括在内。 |
衍生工具衍生工具按公允价值在精简的综合资产负债表上报告,除非选出NPNS例外情况。公允价值变动的会计核算取决于衍生工具的目的,不论其是否受监管汇率机制的约束,或是否符合资格并被指定为会计目的的套期保值。
我们的某些衍生工具符合条件,并被指定为现金流对冲工具。对于现金流量对冲,衍生工具公允价值的变化记录在AOCI中,其有效程度是抵消对冲项目的变化,直到收益受到套期保值项目的影响。如果预测交易的发生被确定为不再可能发生,我们将停止现金流量对冲会计。对冲会计也不再适用于不再具有高度有效性的衍生品。我们没有指定我们的商品和某些外币衍生工具作为GAAP下的对冲工具。这些衍生工具公允价值的变化反映在净收益中。UGI公用事业公司使用的所有商品衍生工具的损益基本上都包括在监管资产或负债中,因为这类损益很可能会从客户那里收回或退还给客户。有时,我们也会进行净投资对冲。与我们的外国业务有关的净投资套期保值的损益包括在AOCI的累计转换调整部分,直到这类外国净投资被出售或清算为止。
衍生工具的现金流量,除某些交叉货币掉期和净投资套期保值(如果有的话)外,都包括在“现金流量表”上的经营活动现金流量中。我们的交叉货币对冲的利息部分的现金流量(如果有的话)包括在经营活动的现金流量中,而来自这种对冲的货币部分的现金流量(如果有的话)包括在融资活动的现金流量中。来自净投资套期保值的现金流量(如果有的话)包括在现金流动汇总表上的投资活动的现金流量中。
有关我们使用的衍生工具、衍生工具的会计、我们使用衍生工具的目标及其他资料的更详细描述,请参阅附注14.
企业合并采购价格分配。公司不时进行业务合并。根据ASC 805,购买价格分配给截至购置日按估计公允价值购买的各种资产和承担的负债。所获得的资产和承担的负债的公允价值是根据现有资料计算的。估计公允价值通常取决于重大的判断和假设,最常见的影响是不动产、厂场和设备以及无形资产,包括那些寿命无限期的资产。一般来说,在某些情况下,我们须由收购日期起计一年内,才能最后确定购买价格的分配。
其他非营业收入,净额.包括在“其他非营业收入,净额在简明扼要的综合损益表上,指用于减少与我们的外国业务有关的净收入波动的远期外汇合同的净损益,以及与我们的养老金和其他退休后计划有关的非服务收入(费用)。
使用估计数。 根据公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响所报告的资产、负债、收入、费用和费用数额的估计和假设。这些估计数是根据
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UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
管理层对当前事件、历史经验和其他各种假设的了解在这种情况下被认为是合理的。因此,实际结果可能与这些估计和假设不同。
改叙。 某些上期金额已被重新分类,以符合本期列报方式。
附注3-会计变动
2020财政年度采用新会计准则
衍生工具和套期保值。自2019年10月1日起,该公司通过了ASU第2017至12号“有针对性地改进套期保值活动会计”。这一ASU修正和简化了现有的指导方针,使公司能够在财务报表中更准确地介绍风险管理活动的经济影响。对于截至采用之日的现金流量和净投资套期保值,指南需要修改后的追溯方法。今后需要修订列报和披露指南。这种做法对我们的合并财务报表没有重大影响。
租赁。自2019年10月1日起,公司按照ASC 842的规定,采用了新的租赁会计准则。关于新指南和相关披露的影响的详细说明,见附注2和9。
会计准则尚未采用
信用损失。2016年6月,FASB发布了ASU2016-13“金融工具信用损失的计量”。”该ASU经随后修订后,要求各实体通过贸易和其他应收款、租赁投资净额、金融应收款、债务证券和其他金融工具等未按公允价值计量的金融工具,估计其终生预期信贷损失,这可能导致更早地确认信贷损失。此外,新的当前预期信贷损失模式可能会影响各实体如何估计与其付款条件有关的与应收款有关的损失备抵额。ASU 2016-13适用于该公司从2020年10月1日开始的中期和年度期(2021财政年度)。允许提前收养。公司正在评估新指南通过后对其财务报表的影响。
所得税。2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12“所得税(主题740):简化所得税会计”。这一会计准则简化了所得税的核算,在现有准则中消除了某些例外情况,即确认权益法投资的递延税、进行期间内分配和在过渡时期计算所得税。此外,本ASU澄清了现有的指导方针,除其他外,确认为善意而递延的税款,并将税款分配给合并小组的成员。ASU 2019-12适用于公司从2021年10月1日开始的中期和年度期(2022年财政期)。允许提前收养。公司正在评估通过新指南对其财务报表的影响,并确定采用新指南的期限。
参考费率改革 2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,“参考费率改革(主题848):促进参考费率改革对财务报告的影响”。该股为实体提供临时可选指导,以减轻可能的会计负担,使其摆脱伦敦银行同业拆借利率或其他参考汇率,而这些参考利率预计将被终止,取而代之的是替代参考汇率。本会计准则适用于所有有合同、套期保值关系和其他受参考费率改革影响的交易的实体。除其他外,本ASU的规定简化了合同修改会计,并允许受参考费率改革影响的套期保值关系继续下去。ASU 2020-04自发布之日起生效,各实体可选择在2022年12月31日之前适用修正案。该公司正在评估通过新指南对其财务报表的影响,并确定可选权宜之计的选举期限。
附注4-与客户签订合同的收入
当承诺的货物或服务的控制权转移给客户时,本公司确认收入,其数额反映出我们期望得到的考虑,以换取这些货物或服务。见本公司的附注42019年度报告,以了解我们从与客户签订的合同中获得的收入。
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UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
收入分类
下表按应报告部分列出我们的按报告部分分列的收入三和六结束的几个月2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日止的三个月 | | 共计 | | 冲销 (a) | | 美国天然气丙烷 | | UGI国际 | | 中游与营销 | | UGI公用事业 | | 公司及其他 |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
效用: | | | | | | | | | | | | | | |
核心市场: | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 211.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 211.5 |
| | $ | — |
|
工商业 | | 95.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 95.1 |
| | — |
|
大型送货服务 | | 41.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 41.4 |
| | — |
|
非系统销售和容量释放 | | 22.8 |
| | (15.9 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 38.7 |
| | — |
|
其他 | | 4.5 |
| | (0.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 5.1 |
| | — |
|
总效用 | | 375.3 |
| | (16.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 391.8 |
| | — |
|
非效用: | | | | | | | | | | | | | | |
石油气: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 1,194.3 |
| | — |
| | 712.2 |
| | 482.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
批发 | | 74.0 |
| | — |
| | 18.8 |
| | 55.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
能源营销 | | 419.1 |
| | (22.3 | ) | | — |
| | 144.5 |
| | 296.9 |
| | — |
| | — |
|
中游: | |
|
| | | | | | | | | | | | |
管道 | | 45.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 45.1 |
| | — |
| | — |
|
峰化 | | 2.8 |
| | (54.3 | ) | | — |
| | — |
| | 57.1 |
| | — |
| | — |
|
其他 | | 1.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.7 |
| | — |
| | — |
|
发电 | | 7.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.8 |
| | — |
| | — |
|
其他 | | 81.8 |
| | (0.7 | ) | | 55.9 |
| | 17.4 |
| | 9.2 |
| | — |
| | — |
|
全非效用 | | 1,826.6 |
| | (77.3 | ) | | 786.9 |
| | 699.2 |
| | 417.8 |
| | — |
| | — |
|
与客户签订合同的总收入 | | 2,201.9 |
| | (93.8 | ) | | 786.9 |
| | 699.2 |
| | 417.8 |
| | 391.8 |
| | — |
|
其他收入(B) | | 27.0 |
| | (0.7 | ) | | 15.1 |
| | 4.2 |
| | 4.4 |
| | 0.8 |
| | 3.2 |
|
总收入 | | $ | 2,228.9 |
| | $ | (94.5 | ) | | $ | 802.0 |
| | $ | 703.4 |
| | $ | 422.2 |
| | $ | 392.6 |
| | $ | 3.2 |
|
目录
UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三个月 | | 共计 | | 冲销 (a) | | 美国天然气丙烷 | | UGI国际 | | 中游与营销 | | UGI公用事业 | | 公司及其他 |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
效用: | | | | | | | | | | | | | | |
核心市场: | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 240.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 240.3 |
| | $ | — |
|
工商业 | | 100.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100.7 |
| | — |
|
大型送货服务 | | 44.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44.1 |
| | — |
|
非系统销售和容量释放 | | 21.9 |
| | (24.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 46.4 |
| | — |
|
其他(C) | | (3.3 | ) | | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2.5 | ) | | — |
|
总效用 | | 403.7 |
| | (25.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 429.0 |
| | — |
|
非效用: | | | | | | | | | | | | | | |
石油气: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 1,405.6 |
| | — |
| | 874.6 |
| | 531.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
批发 | | 93.8 |
| | — |
| | 25.2 |
| | 68.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
能源营销 | | 552.1 |
| | (46.4 | ) | | — |
| | 162.7 |
| | 435.8 |
| | — |
| | — |
|
中游: | | | | | | | | | | | | | | |
管道 | | 22.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22.4 |
| | — |
| | — |
|
峰化 | | 8.1 |
| | (51.7 | ) | | — |
| | — |
| | 59.8 |
| | — |
| | — |
|
其他 | | 0.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
| | — |
| | — |
|
发电 | | 11.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11.6 |
| | — |
| | — |
|
其他 | | 79.5 |
| | (0.7 | ) | | 57.1 |
| | 12.7 |
| | 10.4 |
| | — |
| | — |
|
全非效用 | | 2,173.8 |
| | (98.8 | ) | | 956.9 |
| | 775.0 |
| | 540.7 |
| | — |
| | — |
|
与客户签订合同的总收入 | | 2,577.5 |
| | (124.1 | ) | | 956.9 |
| | 775.0 |
| | 540.7 |
| | 429.0 |
| | — |
|
其他收入(B) | | 28.6 |
| | (0.7 | ) | | 14.7 |
| | 8.2 |
| | 1.7 |
| | 0.6 |
| | 4.1 |
|
总收入 | | $ | 2,606.1 |
| | $ | (124.8 | ) | | $ | 971.6 |
| | $ | 783.2 |
| | $ | 542.4 |
| | $ | 429.6 |
| | $ | 4.1 |
|
目录
UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零二零年三月三十一日止的六个月 | | 共计 | | 冲销 (a) | | 美国天然气丙烷 | | UGI国际 | | 中游与营销 | | UGI公用事业 | | 公司及其他 |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
效用: | | | | | | | | | | | | | | |
核心市场: | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 395.6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 395.6 |
| | $ | — |
|
工商业 | | 163.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 163.0 |
| | — |
|
大型送货服务 | | 82.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 82.7 |
| | — |
|
非系统销售和容量释放 | | 39.2 |
| | (30.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 69.2 |
| | — |
|
其他 | | 8.9 |
| | (1.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 10.1 |
| | — |
|
总效用 | | 689.4 |
| | (31.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 720.6 |
| | — |
|
非效用: | | | | | | | | | | | | | | |
石油气: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 2,288.7 |
| | — |
| | 1,343.4 |
| | 945.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
批发 | | 139.8 |
| | — |
| | 40.8 |
| | 99.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
能源营销 | | 782.0 |
| | (47.9 | ) | | — |
| | 268.4 |
| | 561.5 |
| | — |
| | — |
|
中游: | | | | | | | | | | | | | | |
管道 | | 88.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 88.3 |
| | — |
| | — |
|
峰化 | | 6.7 |
| | (92.0 | ) | | — |
| | — |
| | 98.7 |
| | — |
| | — |
|
其他 | | 3.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.5 |
| | — |
| | — |
|
发电 | | 16.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16.6 |
| | — |
| | — |
|
其他 | | 162.7 |
| | (1.6 | ) | | 115.1 |
| | 29.7 |
| | 19.5 |
| | — |
| | — |
|
全非效用 | | 3,488.3 |
| | (141.5 | ) | | 1,499.3 |
| | 1,342.4 |
| | 788.1 |
| | — |
| | — |
|
与客户签订合同的总收入 | | 4,177.7 |
| | (172.7 | ) | | 1,499.3 |
| | 1,342.4 |
| | 788.1 |
| | 720.6 |
| | — |
|
其他收入(B) | | 57.8 |
| | (1.5 | ) | | 33.1 |
| | 12.4 |
| | 6.6 |
| | 1.3 |
| | 5.9 |
|
总收入 | | $ | 4,235.5 |
| | $ | (174.2 | ) | | $ | 1,532.4 |
| | $ | 1,354.8 |
| | $ | 794.7 |
| | $ | 721.9 |
| | $ | 5.9 |
|
目录
UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的6个月 | | 共计 | | 冲销 (a) | | 美国天然气丙烷 | | UGI国际 | | 中游与营销 | | UGI公用事业 | | 公司及其他 |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
效用: | | | | | | | | | | | | | | |
核心市场: | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 416.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 416.0 |
| | $ | — |
|
工商业 | | 168.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 168.3 |
| | — |
|
大型送货服务 | | 83.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 83.6 |
| | — |
|
非系统销售和容量释放 | | 37.1 |
| | (47.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 84.5 |
| | — |
|
其他(C) | | (2.8 | ) | | (1.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1.3 | ) | | — |
|
总效用 | | 702.2 |
| | (48.9 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 751.1 |
| | — |
|
非效用: | | | | | | | | | | | | | | |
石油气: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 2,635.3 |
| | — |
| | 1,596.5 |
| | 1,038.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
批发 | | 153.8 |
| | — |
| | 46.2 |
| | 107.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
能源营销 | | 1,021.0 |
| | (93.9 | ) | | — |
| | 305.8 |
| | 809.1 |
| | — |
| | — |
|
中游: | | | | | | | | | | | | | | |
管道 | | 41.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 41.8 |
| | — |
| | — |
|
峰化 | | 10.1 |
| | (90.4 | ) | | — |
| | — |
| | 100.5 |
| | — |
| | — |
|
其他 | | 1.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.7 |
| | — |
| | — |
|
发电 | | 23.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 23.3 |
| | — |
| | — |
|
其他 | | 163.5 |
| | (1.4 | ) | | 117.7 |
| | 25.1 |
| | 22.1 |
| | — |
| | — |
|
全非效用 | | 4,050.5 |
| | (185.7 | ) | | 1,760.4 |
| | 1,477.3 |
| | 998.5 |
| | — |
| | — |
|
与客户签订合同的总收入 | | 4,752.7 |
| | (234.6 | ) | | 1,760.4 |
| | 1,477.3 |
| | 998.5 |
| | 751.1 |
| | — |
|
其他收入(B) | | 53.6 |
| | (1.8 | ) | | 31.4 |
| | 16.6 |
| | 3.3 |
| | 1.2 |
| | 2.9 |
|
总收入 | | $ | 4,806.3 |
| | $ | (236.4 | ) | | $ | 1,791.8 |
| | $ | 1,493.9 |
| | $ | 1,001.8 |
| | $ | 752.3 |
| | $ | 2.9 |
|
| |
(a) | 包括部门间收入,主要是中流和营销,UGI公用事业和美国天然气丙烷。 |
| |
(b) | 主要是来自Americigas丙烷和UGI International的坦克租赁的收入,来自在中流和营销公司收集资产的收入,以及与公司和其他反映的本期交易无关的商品衍生工具的损益,这些收益都不属于ASC 606的范围,并按照其他GAAP进行核算。 |
| |
(c) | UGI公用事业包括未分配的负附加费收入减少$(10.5)和$(14.6)对这三个人来说六结束的几个月2019年3月31日由于PAPUC于2018年5月17日发布了一项与TCJA有关的命令。 |
合同余额
收入确认的时间可能不同于向客户开具发票或现金收据的时间。合同资产是指在履行义务得到履行后,当履行义务的条件不是时间的推移时,我们获得考虑的权利。合同资产并不是所列所有期间的重要资产。实质上,我们所有的应收账款都是无条件的考虑权利,包括在“应收账款”中,就UGI公用事业而言,包括在精简的综合资产负债表上的“应计公用事业收入”。账单金额一般在下个月内到期。
合同责任产生时,从客户收到付款之前,履行义务,并代表公司的义务转移货物或服务的客户,我们已经得到了考虑。合同负债余额为$62.2, $114.1和$60.4在…2020年3月31日, 2019年9月30日和2019年3月31日分别列入精简综合资产负债表的“其他流动负债”和“其他非流动负债”。确认的收入六结束的几个月2020年3月31日和2019,从合同负债中包括的数额计算2019年9月30日而2018年10月1日$82.2和$82.8分别。
目录
UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
剩余的履约义务
公司选择使用ASC 606中所允许的实际权宜之计,排除与截至报告期结束时未履行的某些履约义务的交易价格总额有关的披露,因为这些合同的初始预期期限为一年或更短,或者我们有权向客户收取与迄今向客户提供的服务价值直接相符的金额。与中流营销和UGI公用事业公司客户签订的某些合同分别包含了2047年和2053年之前的最低未来业绩义务。在…2020年3月31日、中流营销和UGI公用事业公司预计将大致记录下来$2.0十亿和$0.2十亿分别与未来在相关合同剩余条款下的最低履约义务有关。
附注5-CMG购置
在2019年8月1日,UGI通过其全资的间接子公司能源服务完成了CMG的收购,其中能源服务公司收购了CMG和CMG的所有股权。47%对彭南特的利息,作为现金总额的考虑$1,284.4。CMG收购是根据CMG收购协议完成的。CMG和彭南特通过位于宾夕法尼亚州西部、俄亥俄州东部和西维吉尼亚州的五个独立系统提供天然气收集和加工服务。CMG的收购符合我们的增长战略,包括在Marcellus和Utica页岩产区扩大我们的中流天然气收集和加工资产。收购CMG的资金来自能源服务定期贷款和UGI公司高级信贷贷款以及手头现金。我们将CMG及其在彭南特的股权称为“UGI Appalachia”。
公司已经用收购方法对CMG的收购进行了核算。CMG最终采购价格分配的组成部分如下:
|
| | | |
购置的资产: | |
现金 | $ | 0.3 |
|
应收账款 | 10.2 |
|
预付费用和其他流动资产 | 1.1 |
|
财产、厂房和设备 | 613.6 |
|
投资彭南特 | 88.0 |
|
无形资产(A) | 250.0 |
|
所获资产总额 | $ | 963.2 |
|
| |
假定负债: | |
应付帐款 | $ | 3.3 |
|
其他非流动负债 | 0.1 |
|
假定负债总额 | $ | 3.4 |
|
善意 | 324.6 |
|
转移的净考虑(包括周转金调整数) | $ | 1,284.4 |
|
我们根据估计的公允价值将购置价格分配给可识别的无形资产和不动产、厂房和设备,具体如下:
| |
• | 客户关系使用多期超额收益法进行估值.该方法使用的主要假设包括贴现率、增长率和现金流量预测。这些假设是最敏感和最容易改变的,因为它们需要管理层作出重大判断;以及 |
| |
• | 不动产、厂场和设备的估值主要采用折旧重置成本和市场价值方法,依据的是估计的公允价值。 |
目录
UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
CMG收购的采购价格超过了所购资产和假定负债的公允价值,反映为商誉,分配给中流和营销报告部门,主要是由于Marcellus和Utica Shale产区新的天然气加工资产所带来的预期未来资本投资机会和价值创造。从CMG收购中确认的商誉可从所得税中扣除。
CMG收购在形式上的影响,就像CMG收购发生在2018年10月1日一样,对该公司的合并业绩没有太大影响。三和六结束的几个月2019年3月31日.
附注6-清单
清单包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2020 | | 九月三十日 2019 | | 3月31日 2019 |
非公用液化石油气和天然气 | | $ | 110.1 |
| | $ | 150.2 |
| | $ | 159.7 |
|
天然气效用天然气 | | 3.3 |
| | 26.6 |
| | 3.4 |
|
材料、用品和其他 | | 66.3 |
| | 53.1 |
| | 58.9 |
|
总库存 | | $ | 179.7 |
| | $ | 229.9 |
| | $ | 222.0 |
|
在…2020年3月31日,UGI公用事业公司是三主要的SCaaS,其条款最多可达三年。根据SCaaS,UGI公用事业公司除其他外,为SCaaS的条款发布了某些天然气储存和运输合同。UGI公用事业公司还在SCaaS开始时转让了某些相关的天然气储存库存,在SCaaS结束时将收到储存库存的转让,并在SCaaS期间支付与再补充储存库存有关的款项。根据SCaaS发放的天然气储存库存的历史成本,即天然气公用事业公司总天然气储存库存的一部分,以及任何可兑换的应收款(即协议其他各方使用但尚未得到UGI公用事业公司有权补充的天然气库存的数额),已列入上表中的“天然气公用事业”标题。在提交的所有期间,UGI公用事业公司都有SCaaS与能源服务,其影响在合并中被消除。在2019年3月31日,UGI公用事业公司与一家非附属公司建立了SCaaS,但未发布任何储气库库存。
附注7-商誉和无形资产
商誉和无形资产包括:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2020 | | 九月三十日 2019 | | 3月31日 2019 |
善意 | | $ | 3,465.5 |
| | $ | 3,456.4 |
| | $ | 3,147.8 |
|
无形资产: | | | | | | |
客户关系 | | $ | 1,040.4 |
| | $ | 1,038.4 |
| | $ | 782.1 |
|
商标和贸易权 | | 11.8 |
| | 16.2 |
| | 16.5 |
|
禁止竞争协定和其他 | | 68.1 |
| | 46.4 |
| | 55.2 |
|
累计摊销 | | (478.7 | ) | | (441.8 | ) | | (416.3 | ) |
无形资产,净额(确定寿命) | | 641.6 |
| | 659.2 |
| | 437.5 |
|
商标和贸易名称(无限期) | | 46.2 |
| | 49.4 |
| | 50.8 |
|
无形资产共计,净额 | | $ | 687.8 |
| | $ | 708.6 |
| | $ | 488.3 |
|
无形资产摊销费用$22.6和$14.5为三结束的几个月2020年3月31日和2019分别$39.4和$29.1为六结束的几个月2020年3月31日和2019分别。财政剩余部分无形资产摊销费用总额估计数2020今后四个财政年度的情况如下:2020 — $40.8;财政2021 — $67.2;财政2022 — $59.3;财政2023 — $56.9;财政2024 — $55.5.
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UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
附注8-公用事业管理资产和负债及管理事项
关于公司管理资产和负债的说明,除下文所述的资产和负债外,见本公司的说明92019年度报告。除搬迁费用外,UGI公用事业公司目前没有收回以下管理资产的回报率。与UGI公用事业有关的下列监管资产和负债列入精简的综合资产负债表:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2020 | | 九月三十日 2019 | | 3月31日 2019 |
监管资产: | | | | | | |
可收回的所得税 | | $ | 127.3 |
| | $ | 115.2 |
| | $ | 120.3 |
|
资金不足的养恤金和退休后计划 | | 171.8 |
| | 178.6 |
| | 83.6 |
|
环境成本 | | 56.8 |
| | 59.5 |
| | 58.8 |
|
搬迁费用净额 | | 24.5 |
| | 28.3 |
| | 30.1 |
|
其他 | | 10.5 |
| | 14.0 |
| | 6.5 |
|
监管资产总额 | | $ | 390.9 |
| | $ | 395.6 |
| | $ | 299.3 |
|
监管负债(A): | | | | | | |
退休后福利超额收取 | | $ | 13.7 |
| | $ | 14.5 |
| | $ | 16.9 |
|
延迟燃料和电力退款 | | 11.3 |
| | 6.1 |
| | 17.7 |
|
国家税收优惠-分配系统维修 | | 27.7 |
| | 25.0 |
| | 24.3 |
|
临时差饷令 | | 15.4 |
| | 31.3 |
| | 25.1 |
|
超额联邦递延所得税 | | 276.7 |
| | 279.5 |
| | 276.7 |
|
其他 | | 1.1 |
| | 2.4 |
| | 18.8 |
|
监管负债总额 | | $ | 345.9 |
| | $ | 358.8 |
| | $ | 379.5 |
|
| |
(a) | 监管责任包括在“其他流动负债“和”其他非流动负债“在精简的综合资产负债表上。 |
延迟燃料和电力退款。天然气公用事业公司和电力公用事业公司的关税包含条款,允许通过对燃气公用事业采用PGC费率来收回所有谨慎购买的天然气和电力成本,并在电力公用事业中采用DS费率。这些条款规定定期调整PGC和DS费率,以区别从客户处收取的购买天然气和发电费用总额与可收回费用之间的差异。未收净费用列为监管资产,净超额收款列为监管负债。
天然气公用事业公司使用衍生工具来降低其为零售核心市场客户购买的天然气成本的波动性。天然气衍生工具的已实现和未实现损益包括在递延燃料和电力费用或退款中。这类合同的未实现净收益(损失)2020年3月31日, 2019年9月30日和2019年3月31日都是$(0.5), $(2.2)和$1.0分别。
其他管理事项
基本费率申报。在2020年1月28日,燃气公用事业公司向PAPUC提交了一份申请,要求将住宅、商业和工业客户的基本运营收入增加美元。74.6每年都是如此。增加的收入将为维持安全可靠的天然气服务所需的持续系统改进和运作提供资金,并继续资助旨在促进和奖励客户努力提高对天然气的有效利用的方案。天然气公用事业公司要求新的天然气费率于2020年3月28日生效。PAPUC发布了一项日期为2020年2月27日的命令,暂停了加息的生效日期,以便从提交申请之日起最多9个月内进行调查和公开听证。此后,针对BIE提出的无限期延长暂停期的冠状病毒相关动议,该公司自愿将暂停期延长21天,至2020年11月19日。除非早日达成解决办法,否则这一审查进程预计将持续到该日期。公司无法预测费率审查过程的时间或最终结果。
2019年1月28日,天然气公用事业公司向PAPUC提交了一份费率申请,要求将宾州整个服务领域的住宅、商业和工业客户的基本运营收入增加一个总额。$71.1。一九一零年十月四日,
目录
UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
PAPUC发布了一项最后命令,批准允许天然气公用事业公司从2019年10月11日起增加其基本分配收入的和解协议$30.0根据单一的合并关税,批准了统一等级费率的计划,并允许燃气公用事业公司将其能源效率和节能及增长扩展关税计划延长一段额外的期限。五年。PAPUC的最后订单批准了一项负附加费,以便退还给客户。$24.0天然气公用事业公司在2018年1月1日至2018年6月30日期间所经历的税收优惠,加上适用的利息,根据2018年5月17日PAPUC命令,该命令自2019年10月11日起生效,为期12个月,即天然气公用事业公司新基准税率的生效日期。
2018年10月25日,PAPUC批准了一项最后命令,规定$3.2电力公司年度基础分配率提高,2018年10月27日起生效。作为PAPUC最终订单的一部分,电气公司为客户提供了一次性的服务。$0.2与2018年TCJA税收优惠相关的账单信贷。2018年11月26日,宾夕法尼亚州消费者代言人办公室向宾夕法尼亚联邦法院提出上诉,质疑PAPUC接受UGI公用事业公司使用全面预测的未来测试年和处理合并的联邦所得税优惠。2020年1月15日,宾夕法尼亚州联邦法院发布了一项裁决,确认PAPUC命令采纳UGI公用事业公司在这两个问题上的立场。没有任何一方行使对联邦法院裁决提出上诉的权利。
附注9-租赁
承租人
我们租赁的各种建筑物和其他设施,房地产,车辆,铁路车辆和其他设备,其中大部分是经营租赁。我们通过评估合同是否明确或含蓄地确定某一资产,我们是否有权实质上获得所确定的租赁资产的所有经济利益并指导其使用,从而确定合同是否是租赁的或包含租赁的。
ROU资产代表我们在租赁期间使用基础资产的权利,而租赁负债则代表我们对租赁所产生的租赁付款的义务。我们确认在租赁开始之日的ROU资产,按租赁负债的价值进行调整,对任何预付款项、租赁奖励和发生的初始直接费用进行调整。租赁负债在租赁开始之日根据租赁期内租赁付款的现值确认。这些付款在可用时使用租约中隐含的贴现率贴现。我们采用增量借款利率,该利率是根据租赁开始日期的信息采用信贷缺口法制定的,由于通常无法获得隐含利率,因此,我们对所有的租赁都采用了增量借款利率。
租赁费用按预期租赁期限的直线确认.除非我们合理地肯定会行使该等选择,否则续约及终止合约的选择并不包括在租约条款内。最初租约期限为一年或一年以下的租约,包括考虑假定行使的任何更新选择,均不包括在精简的综合资产负债表内。
某些租赁安排,主要是以一至一租期的车队车辆租约十年,包含购买选项。公司在评估其租约时一般不包括购买期权,除非合理地肯定将行使这些期权。此外,车队车辆租赁往往包含在租赁结束时到期的剩余价值担保。这些款额包括在我们合理地肯定会被拖欠的租赁负债中。
某些租赁安排要求以资产使用情况或指数变动为基础的可变付款,如消费价格指数。这种租赁的可变付款部分不能在租约开始时确定,也不能在衡量ROU资产或租赁负债时予以确认,而是在债务发生期间的收益中予以确认。
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UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
合并资产负债表中记录的ROU资产和租赁负债如下:
|
| | | | | |
| 2020年3月31日 | | 资产负债表上的位置 |
ROU资产: | | | |
经营租赁ROU资产 | $ | 431.8 |
| | 其他资产 |
融资租赁ROU资产 | 54.0 |
| | 财产、厂房和设备 |
ROU资产总额 | $ | 485.8 |
| | |
| | | |
租赁负债: | | | |
经营租赁负债-流动 | $ | 86.5 |
| | 其他流动负债 |
经营租赁负债-非流动 | 351.8 |
| | 其他非流动负债 |
融资租赁负债-流动 | 6.2 |
| | 当前到期的长期债务 |
融资租赁负债-非流动 | 41.4 |
| | 长期债务 |
租赁负债总额 | $ | 485.9 |
| | |
租赁费用的组成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三个月 | | 截至二零二零年三月三十一日止的六个月 |
经营租赁成本 | $ | 28.1 |
| | $ | 53.7 |
|
融资租赁费用: | | |
|
|
ROU资产摊销 | 1.6 |
| | 3.2 |
|
租赁负债利息 | 0.7 |
| | 1.2 |
|
可变租赁成本 | 1.4 |
| | 2.8 |
|
短期租赁费用 | 0.6 |
| | 1.6 |
|
租赁费用总额 | $ | 32.4 |
| | $ | 62.5 |
|
下表列出该期间现金流量表所列与租赁负债有关的现金和非现金活动:
|
| | | |
| 截至二零二零年三月三十一日止的六个月 |
支付的与租赁负债有关的现金: | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 53.3 |
|
融资租赁的经营现金流 | $ | 1.2 |
|
融资租赁现金流融资 | $ | 1.9 |
|
| |
非现金租赁负债活动: | |
以业务租赁负债换取的ROU资产(包括采用时的影响) | $ | 475.6 |
|
为换取融资租赁负债而获得的资产 | $ | 21.5 |
|
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(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
下表列出截至以下日期的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率。2020年3月31日:
|
| | |
加权平均剩余租赁期限 | | 年复一年 |
经营租赁 | | 6.3 |
融资租赁 | | 2.4 |
| | |
加权平均贴现率 | | % |
经营租赁 | | 3.9% |
融资租赁 | | 2.0% |
根据经营租赁和融资租赁的到期日以及对合并资产负债表上的租赁负债进行调节的预期年度租赁付款2020年3月31日,如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020财政年度剩余部分 | | 2021财政年度 | | 2022年财政 | | 2023财政年度 | | 2024年财政 | | 2024年财政之后 | | 租赁付款总额 | | 推定利息 | | 租赁负债 |
经营租赁: | $ | 50.8 |
| | $ | 93.3 |
| | $ | 77.8 |
| | $ | 68.6 |
| | $ | 59.1 |
| | $ | 146.8 |
| | $ | 496.4 |
| | $ | (58.1 | ) | | $ | 438.3 |
|
融资租赁: | $ | 3.1 |
| | $ | 5.1 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 3.4 |
| | $ | 3.1 |
| | $ | 85.9 |
| | $ | 104.6 |
| | $ | (57.0 | ) | | $ | 47.6 |
|
约85%上文所列经营租赁负债涉及Americigas丙烷。
在…2020年3月31日、尚未开始的经营和融资租赁不材料。
与ASC 842通过前期间有关的披露
如上所述,该公司采用了ASC 842,自2019年10月1日起,采用了经修改的回顾性方法。根据要求,以下披露是在通过之前提供的。本公司未来在不可撤销经营租契下的最低付款额2019年9月30日在ASC 840项下核算如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年财政 | | 2021财政年度 | | 2022年财政 | | 2023财政年度 | | 2024年财政 | | 后 财税 2024 |
共计 | | $ | 100.4 |
| | $ | 85.9 |
| | $ | 71.0 |
| | $ | 61.7 |
| | $ | 53.6 |
| | $ | 139.2 |
|
出租人
我们为储存、收集或分配天然气和丙烷而与出租人达成协议。Americigas丙烷公司和UGI国际公司有出租人安排,授予客户使用小型、中型和大型储罐的权利,我们将其归类为经营租赁。这些协议包含延长期限至九年而UGI国际的某些协议也包含了购买期权。能源服务公司将某些天然气收集资产租赁给客户,我们将其归类为经营租赁。租赁收入一般是在租赁期限内以直线确认,并列入精简的综合收入报表中的“收入”(见附注4)。
附注10-债务
能源服务。2020年3月6日,能源服务公司作为借款人与一批贷款人签订了“能源服务2020信用协议”。“2020年能源服务信贷协议”修订并重申了“能源服务信贷协议”。“2020年能源服务信贷协议”规定$260,包括$50信用证的分限额。能源服务公司可要求将“2020年能源服务信贷协议”下的贷款承诺额提高到最高总额$325,须受某些条款及条件规限。“2020年能源服务信贷协议”规定的借款可用于为收购和投资以及一般企业目的提供资金。“2020年能源服务信贷协议”定于2025年3月到期。
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(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
根据“能源服务2020信贷协议”借款的利息为:(I)备用基准利率加保证金,或(Ii)经调整的libor加保证金。根据定义,备用基本利率是(A)最优惠利率中最高的,(B)联邦基金利率加0.50%,及(C)经调整的一个月利息期加1%但在任何情况下,可供选择的基本费率不得低于1%。借款的差额范围从0.75%到2.75%并取决于能源服务公司的综合总负债与综合EBITDA的比率。根据“能源服务2020信贷协议”,备用基准利率的初始差额和贷款利率调整后的libor为1.50%和2.50%分别。“2020年能源服务信贷协议”包括关于替代libor的习惯条款。
“2020年能源服务信贷协议”要求能源服务不超过综合负债总额与综合EBITDA的比率。4.00按定义,维持合并EBITDA与综合利息费用的最低比率3.50到1点。“2020年能源服务信贷协议”由能源服务的某些子公司担保,基本上由能源服务的所有资产作为担保,但有某些例外和例外情况,包括但不限于应收帐款和某些不动产。“2020年能源服务信贷协议”受习惯契约和违约条款的制约,包括对额外负债的限制,还限制留置权、担保、投资、贷款和预付款、付款、合并、合并、资产转让、与附属公司的交易、资产出售、收购和其他交易。
后续事件
UGI公用设施。2020年4月16日,UGI公用事业公司以私募形式发行。$150UGI公用事业公司3.12%根据2020年3月19日UGI公用事业公司与某些票据购买者签订的票据购买协议,高级债券将于2050年4月16日到期。UGI实用程序3.12%高级债券是无担保的,与UGI公用事业公司现有的未偿高级债务排名相同。UGI公用事业公司发行的净收益3.12%高级债券用于减少短期借款,并用于一般法人目的.UGI实用程序3.12%“高级票据”包括类似类型票据的通常契约和习惯契约,其中包括维持存在、到期时纳税、遵守法律和维持保险。UGI实用程序3.12%高级债券要求UGI公用设施不超过综合债务与综合总资本的比率。0.65到1点。
附注11-承付款和意外开支
环境事项
UGI实用程序
从19世纪末到20世纪中期,UGI公用事业公司及其以前的子公司在天然气普遍供应之前拥有和运营了许多MGPS。今天,根据“超级基金法”,煤焦油和制造气体过程中的其他残留物的某些成分被视为危险物质,并可能存在于前MGPS的场址。1882年至1953年期间,UGI公用事业公司在宾夕法尼亚州和其他地方拥有子公司天然气公司的股份,并根据协议经营一些天然气公司的业务。到了20世纪50年代初,UGI公用事业公司放弃了除某些天然气和电力业务以外的所有公用事业业务。从2006年和2008年开始,UGI公用事业公司也拥有和运营。二收购的子公司(CPG和PNG),拥有类似的历史,并在某些情况下经营MGPS在宾夕法尼亚州。CPG和PNG自2018年10月1日起合并为UGI公用事业公司。
在公用事业合并之前,UGI公用事业公司及其子公司CPG和PNG均须接受与PADEP的COA合作,以解决宾夕法尼亚州特定的前MGP场地的补救问题。根据为承认公用事业合并而修订的“公共设施协定”,UGI公用事业公司作为中央人民政府和巴布亚新几内亚的继承者,必须根据确定的合格环境调查和/或补救活动,在MGPS上每日历年获得一定数量的点数;在一个COA的情况下,另有义务堵塞具体的天然气井,或将此类活动的支出数额与年度环境费用上限(即最低支出阈值)相等。的成本上限三总体来说,COAS是$5.4。这个三COAS目前计划在2031年、2020年和2020年结束。UGI实用程序已经开始与PADEP进行讨论,以巩固三COAS为一项协议,一旦最后确定,将取代自生效之日起生效的现有协议,终止日期为2031年。在…2020年3月31日, 2019年9月30日和2019年3月31日,我们估计的环境调查和补救费用的累计应计负债总额$49.3, $50.4和$50.8分别。
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(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
我们预计,在宾夕法尼亚州MGP场址调查和补救危险物质的费用不会对UGI公用事业公司的运营结果产生实质性影响,因为UGI公用事业公司收到实际环境调查的费率回收和与COAS所涵盖的地点有关的补救费用。这一费率确认调整了历史成本和回收率之间的累积差额,并估计了与这些地点有关的未来费用。因此,UGI实用程序为这些成本记录了相关的监管资产,因为有可能从客户那里收回这些成本(请参阅附注8).
UGI公用事业公司不时收到宾西法尼亚州以外地点的通知,私营方声称MGPS以前由UGI公用事业公司拥有或经营,或由前子公司拥有或经营。这些缔约方通常调查环境污染的程度或进行环境补救。管理层认为,根据适用的法律,UGI公用事业公司在前子公司拥有或经营MGP的情况下不应承担赔偿责任。然而,如果法院认定:(1)子公司的单独法人形式应不予考虑,或(2)UGI公用事业公司对其子公司MGP的行为,则UGI公用事业公司直接运营或由UGI公用事业公司前子公司拥有或运营的UGI公用事业公司在宾夕法尼亚州境外造成的环境损害可能会造成相当大的未来费用,或(2)UGI公用事业公司应被视为经营人。UGI公用事业公司在宾夕法尼亚州以外的MGP场址的环境调查和清理费用的未贴现负债和应计负债在所有时期都不是实质性的。
美国气体丙烷
阿拉尼亚克湖。2008年,NYDEC通知Americigas OLP公司,NYDEC已将据称属于Americigas OLP的财产放在纽约州不活跃危险废物处置场址的Saranac Lake,由NYDEC进行的一项现场定性研究揭示了与一名前MGP有关的污染。AmericiGasOLP在2009年对纽约DEC作出回应,反驳了它是一个PRP的说法,因为它没有运营MGP,而且似乎只拥有该网站的一部分。2017年,NYDEC向Americigas OLP通报了NYDEC此前发布的信息。三与修复场地有关的棒材总数约为$27.7并要求提供有关Americigas OLP声称拥有的更多信息。Americigas OLP公司重申了其被指定为PRP的挑战,并确定了潜在的防御措施。NYDEC随后确定了与该场址有关的第三方PRP。
“纽约DEC”于2018年春季开始实施补救计划。根据我们对现有信息的评估2020年3月31日,该伙伴关系的环境补救责任未打折扣$7.5与现场有关。我们在实际补救费用中所占的份额可能大大高于或低于应计数额。
其他事项
所谓的集体诉讼。在2014年5月至10月期间,一些直接和间接客户在多个司法管辖区对Partnership/UGI和竞争对手提起了集体诉讼。集体诉讼指控,除其他外,从2008年开始,合伙公司及其竞争对手串通,以减少便携式丙烷钢瓶的填充量。17英镑15为了说服他们的共同客户沃尔玛(Walmart Stores,Inc.)接受这种减员,导致零售商和最终用户客户的汽缸成本增加,这违反了联邦和某些州的反垄断法。这些索赔要求赔偿三倍的损害赔偿、强制令救济、律师费和代表假定类别的成本。
2014年10月16日,美国多区诉讼司法小组将所有这些所谓的集体诉讼案件移交给西密苏里州地区法院。由于对一系列程序文件的裁决,包括向第八巡回法院和美国最高法院提出的申诉,直接客户原告的联邦和州法律主张以及间接客户原告的州法律主张都被发回西密苏里州地区法院。西密苏里州地区法院驳回间接客户原告的联邦反托拉斯主张的决定得到了第八巡回法院的支持。在2019年4月15日,密苏里州西部地区法院裁定,它对间接购买者的州法律主张拥有管辖权,间接客户原告有权提起这些诉讼。2019年8月21日,地区法院部分批准了该公司对诉状的判决动议,驳回了来自10个州和哥伦比亚特区的间接客户原告的指控。
2019年10月2日,该合作伙伴关系达成协议,解决直接买方类原告的索赔,但须经法院批准。
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(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
虽然我们无法预测这些未决索赔和法律行动的最终结果,但我们相信,在与律师协商后,这些事项的最终结果不会对我们的财务报表产生重大影响。
除上述事项外,我们的业务在正常运作过程中,还有其他待决的申索及法律行动。虽然我们无法预测这些未决索赔和法律行动的最终结果,但我们相信,在与律师协商后,这些事项的最终结果不会对我们的财务报表产生重大影响。
附注12-确定的养恤金和其他退休后计划
美国养老金计划是为UGI、UGI公用事业公司和UGI其他国内全资子公司在2009年1月1日之前雇用的雇员制定的固定福利养老金计划。美国养老金计划的福利是根据服务年限、年龄和雇员报酬计算的。我们还为某些退休人员提供退休后保健福利,并向某些美国在职和退休雇员提供退休后人寿保险福利。此外,在法国、比利时和荷兰的某些UGI国际雇员也包括在固定福利养恤金和退休后计划中。虽然下表中披露的数额包括与UGI国际计划有关的数额,但这些数额并不重要。
我们的退休金及其他退休后计划的服务成本部分,除资本额外,反映在“业务和行政费用“关于精简的收入综合报表。非服务成本部分(扣除UGI公用事业公司作为监管资产的资本额)反映在“其他非营业收入,净额“关于精简的收入综合报表。定期养恤金净费用和其他退休后福利费用包括以下组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养恤金福利 | | 其他退休后福利 |
三个月到3月31日, | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务成本 | | $ | 2.8 |
| | $ | 2.6 |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
|
利息成本 | | 5.8 |
| | 6.8 |
| | 0.1 |
| | 0.2 |
|
资产预期收益 | | (9.4 | ) | | (9.1 | ) | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) |
缩减增益 | | (1.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
摊销: | | | | | | | | |
优先服务效益 | | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (0.2 | ) |
精算损失 | | 3.8 |
| | 2.0 |
| | 0.1 |
| | — |
|
净成本(效益) | | 1.9 |
| | 2.3 |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
相关监管负债的变化 | | — |
| | — |
| | (0.4 | ) | | (0.4 | ) |
调整负债变动后的净成本(效益) | | $ | 1.9 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | (0.5 | ) | | $ | (0.5 | ) |
| | | | | | | | |
| | 养恤金福利 | | 其他退休后福利 |
截至3月31日的六个月, | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务成本 | | $ | 5.6 |
| | $ | 5.1 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
|
利息成本 | | 11.6 |
| | 13.6 |
| | 0.3 |
| | 0.4 |
|
资产预期收益 | | (18.8 | ) | | (18.1 | ) | | (0.4 | ) | | (0.4 | ) |
缩减增益 | | (1.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
摊销: | | | | | | | | |
前期服务成本(效益) | | 0.1 |
| | 0.1 |
| | (0.2 | ) | | (0.3 | ) |
精算损失 | | 7.5 |
| | 3.9 |
| | 0.1 |
| | — |
|
净成本(效益) | | 4.9 |
| | 4.6 |
| | (0.1 | ) | | (0.2 | ) |
相关监管负债的变化 | | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | (0.7 | ) |
调整负债变动后的净成本(效益) | | $ | 4.9 |
| | $ | 4.6 |
| | $ | (0.8 | ) | | $ | (0.9 | ) |
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(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
美国养老金计划的资产以信托形式持有,主要由公开交易、多元化股权和固定收益共同基金组成,在较小程度上包括UGI普通股。我们的一般政策是为美国养老金计划福利提供至少相当于适用的雇员福利法律规定的最低要求缴款的金额。在六结束的几个月2020年3月31日和2019,该公司向美国养老金计划缴纳了现金$6.3和$5.0分别。公司预计将提供更多的现金捐款。$6.0美国养老金计划在财政剩余时间2020.
UGI公用事业公司建立了一个VEBA信托基金,通过将根据公认会计原则确定的退休后福利费用(如果有的话)的年度金额存入VEBA,支付退休人员医疗和人寿保险福利。有不期间对VEBA所需的捐款六结束的几个月2020年3月31日和2019.
我们还赞助无资金和不合格的补充行政人员定义福利退休计划。与这三项计划有关的净费用六结束的几个月2020年3月31日和2019,不重要。
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附注13-公允价值计量
经常性公允价值计量
下表按毛额列出我们的金融资产和负债,包括流动部分和非流动部分,这些资产和负债是在公允价值等级中按公允价值定期计量的:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产(负债) |
| | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
2020年3月31日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | 36.4 |
| | $ | 11.9 |
| | $ | — |
| | $ | 48.3 |
|
外币合同 | | $ | — |
| | $ | 58.0 |
| | $ | — |
| | $ | 58.0 |
|
负债: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | (92.2 | ) | | $ | (221.6 | ) | | $ | — |
| | $ | (313.8 | ) |
外币合同 | | $ | — |
| | $ | (6.8 | ) | | $ | — |
| | $ | (6.8 | ) |
利率合约 | | $ | — |
| | $ | (54.1 | ) | | $ | — |
| | $ | (54.1 | ) |
无资格补充的退休后授予人信托投资(A) | | $ | 38.6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 38.6 |
|
2019年9月30日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | 32.0 |
| | $ | 10.1 |
| | $ | — |
| | $ | 42.1 |
|
外币合同 | | $ | — |
| | $ | 59.0 |
| | $ | — |
| | $ | 59.0 |
|
负债: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | (62.3 | ) | | $ | (112.7 | ) | | $ | — |
| | $ | (175.0 | ) |
外币合同 | | $ | — |
| | $ | (4.3 | ) | | $ | — |
| | $ | (4.3 | ) |
利率合约 | | $ | — |
| | $ | (12.3 | ) | | $ | — |
| | $ | (12.3 | ) |
无资格补充的退休后授予人信托投资(A) | | $ | 39.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 39.7 |
|
2019年3月31日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | 33.3 |
| | $ | 27.7 |
| | $ | — |
| | $ | 61.0 |
|
外币合同 | | $ | — |
| | $ | 29.8 |
| | $ | — |
| | $ | 29.8 |
|
负债: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | (17.0 | ) | | $ | (55.7 | ) | | $ | — |
| | $ | (72.7 | ) |
外币合同 | | $ | — |
| | $ | (4.9 | ) | | $ | — |
| | $ | (4.9 | ) |
利率合约 | | $ | — |
| | $ | (5.7 | ) | | $ | — |
| | $ | (5.7 | ) |
无资格补充的退休后授予人信托投资(A) | | $ | 40.2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 40.2 |
|
| |
(a) | 主要包括与无保留补充退休计划有关的设保人信托所持有的互惠基金投资(见附注12). |
我国一级交易所交易商品期货和期权合同以及非交易所交易商品期货和远期合同的公允价值是以相同资产和负债的积极报价为基础的。其余的衍生工具被指定为二级。某些非交易所交易的商品衍生工具被指定为二级,其公允价值是以经纪人、行业价格出版物或近期市场交易及相关市场指标提供的指示性价格报价为基础的。我们的二级利率合约和外币合约的公允价值是基于第三方报价或基于近期市场交易的指示性价值。投资的公允价值
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(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
在设保人信托中持有的股票来源于报价,因为这些信托中的所有投资基本上都有活跃的市场。
其他金融工具
包括在流动资产和流动负债中的其他金融工具的账面金额(除长期债务的当前到期日外)由于其短期性质而近似于它们的公允价值。我们估计长期债务的公允价值,通过使用当前市场利率和使用类似类型债务可用利率(二级)贴现未来现金流来估算长期债务的公允价值。我们的长期债务(包括当前期限但不包括未摊销的债务发行成本)的账面金额和估计公允价值如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
承载量 | $ | 5,878.6 |
| | $ | 5,856.6 |
| | $ | 4,341.2 |
|
估计公允价值 | $ | 5,735.7 |
| | $ | 6,189.3 |
| | $ | 4,380.4 |
|
衍生工具以外的金融工具,如短期投资和贸易应收账款,可能使我们面临集中的信贷风险。我们仅通过投资于投资级商业票据、货币市场共同基金、由美国政府或其机构担保的证券以及FDIC保险银行存款来限制短期投资的信用风险。贸易应收账款集中所产生的信用风险是有限的,因为我们的客户群很大,遍及许多不同的美国市场和许多外国市场。有关与我们的衍生工具有关的信贷风险集中的资料,请参阅附注14.
附注14-衍生工具及对冲活动
我们面临与我们正在进行的业务活动有关的某些市场风险。管理部门除其他外,使用衍生金融工具和商品工具来管理这些风险。衍生工具管理的主要风险是:(1)商品价格风险;(2)利率风险;(3)外汇汇率风险。虽然我们使用衍生金融工具和商品工具来降低与预测交易相关的市场风险,但我们并不将衍生金融和商品工具用于投机或交易目的。衍生工具的使用受我们的风险管理和信贷政策的控制,其中包括我们可以使用的衍生工具、交易对手信贷限额和合同授权限额。虽然我们的商品衍生工具已经持续了很多年,但在未来的12个月里,我们的大宗商品衍生工具中有很大一部分在经济上对冲了商品价格风险。有关衍生工具会计的其他资料,请参阅附注2.
商品价格风险
管制效用操作
天然气
天然气公用事业公司的关税条款允许收回其出售给零售核心市场客户的所有谨慎发生的天然气成本,包括用于对冲购买天然气成本的金融工具的成本。根据PAPUC根据天然气公用事业公司年度PGC文件的允许和同意,天然气公用事业公司目前使用NYMEX天然气期货和期权合同来降低其为零售核心市场客户购买的部分天然气的商品价格波动。天然气公用事业公司的天然气期货合同和天然气期权合同的损益记录在精简的综合资产负债表上的监管资产或负债中,因为这些损益很可能通过PGC回收机制向客户收回或退还(见附注8).
非公用业务
液化石油气
为了管理与该伙伴关系的固定价格计划相关的市场价格风险,该伙伴关系使用场外衍生商品工具,主要是价格互换合同。此外,该伙伴关系,其他一些国内企业
目录
UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
我们的UGI国际业务也使用场外价格互换合同,以减少商品价格波动与他们预测的一部分液化石油气购买相关。该伙伴关系不时签订价格互换协议,以减少短期大宗商品价格波动的影响。此外,中流和市场部不时使用NYMEX期货合约,在经济上对冲与购买相关的毛利率,并预期在近期内出售丙烷。
天然气
为了管理与实物天然气固定价格销售合同有关的市场价格风险,中流和市场部签订了纽约商品交易所和场外天然气期货以及场外和洲际交易所天然气基础互换合同。此外,中流营销公司还使用纽约商品交易所和场外期货及期权合约,在经济上对冲价格波动与购买毛利率相关的风险,并预计在近期内出售天然气库存。在金融市场之外,中流和营销公司还使用ICE和场外远期实物合同.UGI国际还利用天然气期货和远期合约,在经济上对冲市场价格风险,与客户签订固定价格销售合同。
电
为了管理与固定价格的电力销售合同有关的市场价格风险,中流和市场部签订了电力期货和远期合同。中流营销公司还利用纽约商品交易所(NYMEX)和场外电力期货合约,从经济上对冲其预期未来从发电设施销售的部分电力的价格。UGI国际还利用电力期货和远期合约,在经济上对冲与固定价格销售和购买电力有关的市场价格风险。
利率风险
我们的某些长期债务协议的利率通常与短期市场利率挂钩。为了固定潜在的短期市场利率,我们可以签订固定的、可变的利率互换协议,并将这种互换指定为现金流量对冲。
我们剩余的长期债务通常是按固定利率发行的.随着这些长期债务发行的成熟,我们通常会用利率反映当时市场状况的新债对此类债务进行再融资。为了降低与固定利率债券短期和中期预测发行相关的基本基准利率的市场利率风险,我们不时地加入IRPA。我们把IRPA记作现金流对冲。有不未确定的IRPAs在提交的任何一段时间内。在…2020年3月31日预计在未来12个月内,与利率对冲相关的税前净亏损(不包括固定薪酬、可变利率掉期)将被重新归类为收益。$3.5.
外币汇率风险
远期外汇合约
为了减少与我们的外国业务有关的净收入的波动,主要是由于美元对欧元和英镑的汇率变化,我们签订了远期外币兑换合同。我们把这些外币兑换合同分了几年,最终大致相等。90%预期的UGI国际本地货币收入扣除所得税。由于这些合同不被指定为套期保值工具,因此这些合同的已实现和未实现损益记录在“其他非营业收入,净额,“简明扼要的收入综合报表”。
为了减少与我们的外国液化石油气业务有关的外汇波动风险,我们以前签订了远期外汇交易合同,主要是在10月份至3月份的暖季期间,对冲部分预计以美元计价的液化石油气产品购买。最后一份此类合同于2019年9月到期。我们把这些外汇合约记作现金流量对冲。
我们还不时签订远期外汇合约,以减少我们的国际欧元计价投资的一部分美元价值的波动。我们负责这些外汇兑换合同。
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UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
作为净投资对冲。我们使用远期汇率方法来衡量这些净投资套期保值的有效性,所有远期外汇合约公允价值的变化都在AOCI的累积换算调整部分中报告。
某些以欧元计价的长期债务是根据2018年“国际信贷协议”和“国际信贷协议”发行的。3.25%2018年10月,高级债券被指定为我们UGI国际欧元计价净投资的一部分净投资套期保值。我们确认了与这些净投资对冲相关的税前收益(损失),这些净投资套期保值在aaci中的累积转换调整部分中。$11.9和$16.4在三结束的几个月2020年3月31日和2019分别$(8.5)和$10.3在六结束的几个月2020年3月31日和2019分别。
与衍生工具有关的数量披露
下表按衍生产品类别概述与公开衍生合约有关的总名义金额。2020年3月31日, 2019年9月30日和2019年3月31日公司公开衍生工具交易的最后结算日期2020年3月31日,不包括符合NPNS例外情况的衍生产品:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 名义金额 (以百万计) |
类型 | | 单位 | | 定居点延伸至 | | 2020年3月31日 | | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
商品价格风险: | | | | | | | | | | |
管制效用操作 | | | | | | | | | | |
天然气公用事业NYMEX天然气期货和期权合同 | | 德卡瑟姆 | | 2021年3月 | | 11.3 |
| | 23.3 |
| | 11.6 |
|
非公用业务 | | | | | | | | | | |
液化石油气互换 | | 加仑 | | 2022年9月 | | 816.4 |
| | 800.4 |
| | 369.2 |
|
天然气期货、远期和管道合同 | | 德卡瑟姆 | | 2024年12月 | | 185.5 |
| | 196.1 |
| | 213.7 |
|
天然气交换合同 | | 德卡瑟姆 | | 2024年12月 | | 155.4 |
| | 131.1 |
| | 84.0 |
|
纽约商品交易所天然气储存期货合约 | | 德卡瑟姆 | | 2021年3月 | | 2.2 |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
|
纽约商品交易所天然气期权合同 | | 德卡瑟姆 | | N/A | | — |
| | 2.4 |
| | — |
|
尼克斯丙烷储存期货合约 | | 加仑 | | 2020年4月 | | 0.1 |
| | 0.5 |
| | 0.1 |
|
远期电力与期货合约 | | 千瓦时 | | 2024年1月 | | 4,165.5 |
| | 3,098.1 |
| | 3,685.0 |
|
电力短期和期货合约 | | 千瓦时 | | 2024年4月 | | 502.5 |
| | 366.7 |
| | 265.0 |
|
利率风险: | | | | | | | | | | |
利率互换 | | 欧元 | | 2022年10月 | | € | 300.0 |
| | € | 300.0 |
| | € | 300.0 |
|
利率互换 | | 美元 | | 2024年7月 | | $ | 1,350.7 |
| | $ | 1,357.3 |
| | $ | 114.1 |
|
外币汇率风险: | | | | | | | | | | |
远期外汇合约 | | 美元 | | 2023年9月 | | $ | 460.1 |
| | $ | 516.0 |
| | $ | 299.1 |
|
净投资套期外汇合约 | | 欧元 | | 2024年10月 | | € | 172.8 |
| | € | 172.8 |
| | € | 172.8 |
|
衍生工具信用风险
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UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
如果我们的衍生工具对手方不履行义务,我们将面临损失的风险。我们的衍生工具对手方主要包括大型能源公司以及美国和国际金融机构。我们对我们的对手方维持信用政策,我们认为这降低了整体信用风险。这些政策包括评估和监测我们的对手方的财务状况,包括其信用评级,并与交易对手订立关于信贷限额的协议,或订立净额结算协议,允许在某些金融交易中酌情抵消交易对手的应收款和应付余额。其中某些协议要求交易对手或公司以信用证、父母担保或现金形式提供担保品。此外,我们的商品交易所交易期货合约一般需要保证金帐户的现金存款。经纪账户中的受限制现金列于“限制现金“在精简的综合资产负债表上。虽然我们对衍生工具有集中的信贷风险,但如果这些交易对手未能按照其合约条款履行,根据衍生工具的总公允价值计算,我们所蒙受的最大损失额,在2020年3月31日。某些合作伙伴关系的衍生合约具有与信用风险相关的或有特性,如果合作伙伴关系的债务评级被下调,可能需要额外的抵押品。在…2020年3月31日,如果触发了与信用风险相关的或有特征,所需的担保品数量就不会是实质性的。
抵销衍生资产及负债
如果存在抵消权,衍生资产和负债由交易对手在精简的综合资产负债表上列报。我们以收回现金抵押品的权利或返还现金担保品的义务而确认的金额,与与同一对手方执行的衍生工具的确认数额相抵消。我们的衍生工具既包括通过经纪人在交易所执行的工具,也包括集中清算和场外交易的工具。外汇合约利用金融中介、交易所或结算所进入、执行或结算交易。场外合同是直接与第三方进行交易的双边合同.某些场外交易合同和外汇合同包含通过主净结算安排、衍生产品清算协议和合同违约条款进行抵消的合同权利。此外,合同还受通过对手方不履行、破产或其他条件进行抵销的有条件权利的制约。
一般而言,我们的大部分场外交易和所有外汇合约均须符合抵押品要求.担保品的种类一般包括现金或信用证。我们向我们的场外衍生品交易对手支付的现金抵押品(如果有的话)反映在下表中,以抵消衍生产品负债。我们从我们的场外衍生品交易对手处收到的现金抵押品(如果有的话)反映在下表中,以抵消衍生资产。与我们的衍生对手方在精简的综合资产负债表上确认的某些其他应收账款和应付账款余额不包括在下表中,但可能减少我们对这些对手方的净风险敞口,因为这些余额须经主计净结算或类似安排。
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UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
衍生工具公允价值
下表按类别列出公司的衍生资产和负债,以及抵销的影响:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2020 | | 九月三十日 2019 | | 3月31日 2019 |
衍生资产: | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | |
外币合同 | | $ | 27.2 |
| | $ | 17.4 |
| | $ | 7.1 |
|
受PGC和DS机制制约的衍生物: | | | | | | |
商品合同 | | 1.4 |
| | 1.4 |
| | 1.3 |
|
未指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | |
商品合同 | | 46.9 |
| | 40.7 |
| | 59.7 |
|
外币合同 | | 30.8 |
| | 41.6 |
| | 22.7 |
|
| | 77.7 |
| | 82.3 |
| | 82.4 |
|
衍生资产总额-毛额 | | 106.3 |
| | 101.1 |
| | 90.8 |
|
资产负债表中抵销的总额 | | (25.7 | ) | | (29.0 | ) | | (35.8 | ) |
衍生资产总额-净额 | | $ | 80.6 |
| | $ | 72.1 |
| | $ | 55.0 |
|
衍生负债: | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | |
利率合约 | | $ | (54.1 | ) | | $ | (12.3 | ) | | $ | (5.7 | ) |
受PGC和DS机制制约的衍生物: | | | | | | |
商品合同 | | (1.9 | ) | | (3.7 | ) | | (0.2 | ) |
未指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | |
商品合同 | | (311.9 | ) | | (171.3 | ) | | (72.5 | ) |
外币合同 | | (6.8 | ) | | (4.3 | ) | | (4.9 | ) |
| | (318.7 | ) | | (175.6 | ) | | (77.4 | ) |
衍生负债总额-毛额 | | (374.7 | ) | | (191.6 | ) | | (83.3 | ) |
资产负债表中抵销的总额 | | 25.7 |
| | 29.0 |
| | 35.8 |
|
现金质押 | | 58.0 |
| | 29.3 |
| | — |
|
衍生负债总额-净额 | | $ | (291.0 | ) | | $ | (133.3 | ) | | $ | (47.5 | ) |
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UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
衍生工具的影响
下表提供资料,说明衍生工具对合并的AOCI收入和变化综合报表的影响三和六结束的几个月2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三月三十一日止的三个月: | | | | | | | | | | |
| | 收益(损失) 认可于 奥西 | | 收益(损失) 重新分类 Aoci转化为现金收入 | | 收益(损失)重新分类 Aoci转入收入 |
现金流限制: | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
外币合同 | | $ | — |
| | $ | 0.2 |
| | $ | — |
| | $ | 1.3 |
| | 销售成本 |
利率合约 | | (49.7 | ) | | (2.4 | ) | | (0.8 | ) | | (1.3 | ) | | 利息费用 |
共计 | | $ | (49.7 | ) | | $ | (2.2 | ) | | $ | (0.8 | ) | | $ | — |
| | |
| | | | | | | | | | |
净投资风险: | | | | | | | | | | |
外币合同 | | $ | 13.3 |
| | $ | 5.9 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 收益(损失) 确认收益 | |
| | | | |
未指定为对冲工具的衍生品: | | 2020 | | 2019 | | 收入中确认的收益(损失)地点 |
商品合同 | | $ | (205.5 | ) | | $ | (26.2 | ) | | 销售成本 |
商品合同 | | 5.6 |
| | 4.6 |
| | 收入 |
商品合同 | | (0.4 | ) | | 0.1 |
| | 业务和行政费用 |
外币合同 | | 11.7 |
| | 7.8 |
| | 其他非营业收入,净额 |
共计 | | $ | (188.6 | ) | | $ | (13.7 | ) | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至三月三十一日止的六个月: | | | | | | | | | | |
| | 收益(损失) 认可于 奥西 | | 收益(损失) 重新分类 Aoci转化为收入 | | 收益(损失)重新分类 Aoci转入收入 |
现金流限制: | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
外币合同 | | $ | — |
| | $ | 1.2 |
| | $ | — |
| | $ | 2.1 |
| | 销售成本 |
跨货币合同 | | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | (0.3 | ) | | 利息费用/其他营业收入净额 |
利率合约 | | (41.9 | ) | | (5.2 | ) | | (1.8 | ) | | (2.8 | ) | | 利息费用 |
共计 | | $ | (41.9 | ) | | $ | (4.1 | ) | | $ | (1.8 | ) | | $ | (1.0 | ) | | |
| | | | | | | | | | |
净投资风险: | | | | | | | | | | |
外币合同 | | $ | 9.8 |
| | $ | 6.8 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 收益(损失) 确认收益 | | | | | | |
未指定为对冲工具的衍生品: | | 2020 | | 2019 | | 收入中确认的收益(损失)地点 |
商品合同 | | $ | (238.6 | ) | | $ | (185.9 | ) | | 销售成本 |
商品合同 | | 8.1 |
| | 1.8 |
| | 收入 |
商品合同 | | (0.3 | ) | | (0.3 | ) | | 业务和行政费用 |
外币合同 | | 0.4 |
| | 16.7 |
| | 其他非营业收入,净额 |
共计 | | $ | (230.4 | ) | | $ | (167.7 | ) | | | | | | |
我们也是一些具有衍生工具要素的其他合同的当事方。然而,这些合同符合npns例外核算的条件,因为它们规定了预期数量的产品或服务的交付。
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UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
在正常的经营过程中使用,我们的业务和合同中的价格是基于一个基础,这是直接相关的产品或服务的价格被购买或出售。除其他外,这些合同包括有约束力的定购单、规定购买和交付或销售能源产品的合同,以及要求对手方提供商品储存、运输或能力服务以履行正常销售承诺的服务合同。
附注15-累计其他综合收入(损失)
下表列出扣除税后的AOCI在三和六结束的几个月2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日止的三个月 | | 退休后福利计划 | | 衍生工具 | | 外币 | | 共计 |
Aoci-2019年12月31日 | | $ | (25.5 | ) | | $ | (19.1 | ) | | $ | (118.5 | ) | | $ | (163.1 | ) |
重新分类调整前的其他综合损失(税后) | | — |
| | (35.6 | ) | | (32.7 | ) | | (68.3 | ) |
从AOCI重新分类的数额: | | | | | | | | |
改叙调整(税前调整) | | 1.5 |
| | 0.8 |
| | — |
| | 2.3 |
|
改叙调整-税收福利 | | (0.4 | ) | | (0.2 | ) | | — |
| | (0.6 | ) |
改叙调整(税后调整) | | 1.1 |
| | 0.6 |
| | — |
| | 1.7 |
|
可归因于UGI的其他综合收入(损失) | | 1.1 |
| | (35.0 | ) | | (32.7 | ) | | (66.6 | ) |
Aoci-2020年3月31日 | | $ | (24.4 | ) | | $ | (54.1 | ) | | $ | (151.2 | ) | | $ | (229.7 | ) |
| | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三个月 | | 退休后福利计划 | | 衍生工具 | | 外币 | | 共计 |
Aoci-2018年12月31日 | | $ | (13.6 | ) | | $ | (20.6 | ) | | $ | (98.9 | ) | | $ | (133.1 | ) |
重新分类调整前的其他综合损失(税后) | | — |
| | (1.2 | ) | | (26.8 | ) | | (28.0 | ) |
从AOCI重新分类的数额: | | | | | | | | |
改叙调整(税前调整) | | 0.4 |
| | — |
| | — |
| | 0.4 |
|
改叙调整-税收福利 | | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (0.1 | ) |
改叙调整(税后调整) | | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
可归因于UGI的其他综合收入(损失) | | 0.3 |
| | (1.2 | ) | | (26.8 | ) | | (27.7 | ) |
奥西-2019年3月31日 | | $ | (13.3 | ) | | $ | (21.8 | ) | | $ | (125.7 | ) | | $ | (160.8 | ) |
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UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零二零年三月三十一日止的六个月 | | 退休后福利计划 | | 衍生工具 | | 外币 | | 共计 |
澳西-2019年9月30日 | | $ | (25.7 | ) | | $ | (25.4 | ) | | $ | (165.5 | ) | | $ | (216.6 | ) |
重新分类调整前的其他综合(损失)收入(税后) | | — |
| | (30.0 | ) | | 14.3 |
| | (15.7 | ) |
从AOCI重新分类的数额: | | | | | | | | |
改叙调整(税前调整) | | 1.8 |
| | 1.8 |
| | — |
| | 3.6 |
|
改叙调整-税收福利 | | (0.5 | ) | | (0.5 | ) | | — |
| | (1.0 | ) |
改叙调整(税后调整) | | 1.3 |
| | 1.3 |
| | — |
| | 2.6 |
|
可归因于UGI的其他综合收入(损失) | | 1.3 |
| | (28.7 | ) | | 14.3 |
| | (13.1 | ) |
Aoci-2020年3月31日 | | $ | (24.4 | ) | | $ | (54.1 | ) | | $ | (151.2 | ) | | $ | (229.7 | ) |
| | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的6个月 | | 退休后福利计划 | | 衍生工具 | | 外币 | | 共计 |
Aoci-2018年9月30日 | | $ | (11.0 | ) | | $ | (16.1 | ) | | $ | (83.3 | ) | | $ | (110.4 | ) |
重新分类调整前的其他综合损失(税后) | | — |
| | (2.7 | ) | | (42.4 | ) | | (45.1 | ) |
从AOCI重新分类的数额: | | | | | | | | |
改叙调整(税前调整) | | 0.8 |
| | 1.0 |
| | — |
| | 1.8 |
|
改叙调整-税收福利 | | (0.2 | ) | | (0.3 | ) | | — |
| | (0.5 | ) |
改叙调整(税后调整) | | 0.6 |
| | 0.7 |
| | — |
| | 1.3 |
|
可归因于UGI的其他综合收入(损失) | | 0.6 |
| | (2.0 | ) | | (42.4 | ) | | (43.8 | ) |
与TCJA有关的搁浅所得税影响的重新分类 | | (2.9 | ) | | (3.7 | ) | | — |
| | (6.6 | ) |
奥西-2019年3月31日 | | $ | (13.3 | ) | | $ | (21.8 | ) | | $ | (125.7 | ) | | $ | (160.8 | ) |
有关从AOCI中重新分类的与衍生工具有关的金额的更多信息,请参见附注14.
附注16-分段信息
我们的业务包括四报告部分一般根据销售的产品或服务、地理位置和管理环境而定:(1)美国天然气公司;(2)UGI国际公司;(3)中流和营销公司;(4)UGI公用事业公司。
在2019财政年度第四季度,我们的CODM使用的分部利润的计量被修改,以排除某些现在被包括在公司和其他项目之外的项目(除了以前不包括的商品和某些与本期交易无关的外币衍生工具的净损益之外)。对我们部门利润计量的修订与CODM在评估可报告部门的业绩和分配资源时使用的财务信息相一致。前期金额已重新调整,以反映利润分段计量的变化。同样在2019年财政年度第四季度,主要由于Americigas合并和CMG收购及相关交易,我们的CODM开始根据利息费用和所得税前的收益(不包括上述项目)评估我们所有报告部门的业绩。
除上述项目外,公司和其他包括UGI的专属一般责任保险公司的净费用、UGI的公司总部设施以及UGI未分配的公司和一般费用以及未分配的UGI债务的利息费用。公司和其他资产主要包括UGI及其专属保险公司的现金和现金等价物,以及UGI公司总部的资产。我们报告部门的会计政策与公司的附注2“重大会计政策摘要”中所述的相同2019年度报告。
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UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日止的三个月 | | 共计 | | 冲销 | | 美国燃气 丙烷 | | UGI国际 | | 中游营销 | | 乌吉 公用事业 | | 企业 其他(A) |
来自外部客户的收入 | | $ | 2,228.9 |
| | $ | — |
| | $ | 802.0 |
| | $ | 703.4 |
| | $ | 344.8 |
| | $ | 376.1 |
| | $ | 2.6 |
|
部门间收入 | | $ | — |
| | $ | (94.5 | ) | (b) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 77.4 |
| | $ | 16.5 |
| | $ | 0.6 |
|
销售成本 | | $ | 1,248.2 |
| | $ | (93.4 | ) | (b) | $ | 325.6 |
| | $ | 401.6 |
| | $ | 298.3 |
| | $ | 184.0 |
| | $ | 132.1 |
|
营业收入(损失) | | $ | 361.9 |
| | $ | (0.3 | ) | | $ | 206.0 |
| | $ | 116.8 |
| (c) | $ | 71.3 |
| | $ | 116.0 |
| | $ | (147.9 | ) |
股权投资收入 | | 8.0 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | 7.9 |
| (d) | — |
| | — |
|
其他非营业收入,净额 | | 11.7 |
| | — |
| | — |
| | 9.3 |
| | — |
| | — |
| | 2.4 |
|
利息、费用和所得税前的收入(损失) | | 381.6 |
| | (0.3 | ) | | 206.0 |
| | 126.2 |
| | 79.2 |
| | 116.0 |
| | (145.5 | ) |
利息费用 | | (82.4 | ) | | — |
| | (41.2 | ) | | (7.7 | ) | | (11.4 | ) | | (13.5 | ) | | (8.6 | ) |
所得税前收入(损失) | | $ | 299.2 |
| | $ | (0.3 | ) | | $ | 164.8 |
| | $ | 118.5 |
| | $ | 67.8 |
| | $ | 102.5 |
| | $ | (154.1 | ) |
非控股权净收入 | | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
折旧和摊销 | | $ | 120.2 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 44.9 |
| | $ | 30.4 |
| | $ | 19.0 |
| | $ | 25.8 |
| | $ | 0.3 |
|
资本支出(包括应计项目的影响) | | $ | 159.0 |
| | $ | — |
| | $ | 35.9 |
| | $ | 21.6 |
| | $ | 23.5 |
| | $ | 78.0 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的3个月(E) | | 共计 | | 冲销 | | 美国燃气 丙烷 | | UGI国际 | | 中游营销 | | 乌吉 公用事业 | | 企业 其他(A) |
来自外部客户的收入 | | $ | 2,606.1 |
| | $ | — |
| | $ | 971.6 |
| | $ | 783.2 |
| | $ | 443.6 |
| | $ | 404.3 |
| | $ | 3.4 |
|
部门间收入 | | $ | — |
| | $ | (124.8 | ) | (b) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 98.8 |
| | $ | 25.3 |
| | $ | 0.7 |
|
销售成本 | | $ | 1,426.9 |
| | $ | (123.6 | ) | (b) | $ | 435.2 |
| | $ | 444.7 |
| | $ | 449.3 |
| | $ | 218.0 |
| | $ | 3.3 |
|
营业收入(损失) | | $ | 538.8 |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | 247.3 |
| | $ | 126.9 |
| | $ | 51.3 |
| | $ | 119.9 |
| | $ | (6.2 | ) |
股权投资收入 | | 1.6 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | 1.5 |
| (d) | — |
| | — |
|
其他非营业收入,净额 | | 7.9 |
| | — |
| | — |
| | 3.1 |
| | — |
| | 0.4 |
| | 4.4 |
|
利息、费用和所得税前的收入(损失) | | 548.3 |
| | (0.4 | ) | | 247.3 |
| | 130.1 |
| | 52.8 |
| | 120.3 |
| | (1.8 | ) |
利息费用 | | (61.0 | ) | | — |
| | (42.2 | ) | | (6.1 | ) | | (0.5 | ) | | (12.2 | ) | | — |
|
所得税前收入(损失) | | $ | 487.3 |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | 205.1 |
| | $ | 124.0 |
| | $ | 52.3 |
| | $ | 108.1 |
| | $ | (1.8 | ) |
非控股权净收入 | | $ | 151.3 |
| | $ | — |
| | $ | 139.3 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 11.8 |
|
折旧和摊销 | | $ | 108.9 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 44.3 |
| | $ | 30.6 |
| | $ | 11.5 |
| | $ | 22.3 |
| | $ | 0.3 |
|
资本支出(包括应计项目的影响) | | $ | 151.2 |
| | $ | — |
| | $ | 25.8 |
| | $ | 22.1 |
| | $ | 32.3 |
| | $ | 70.8 |
| | $ | 0.2 |
|
目录
UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零二零年三月三十一日止的六个月 | | 共计 | | 冲销 | | 美国燃气 丙烷 | | UGI国际 | | 中游营销 | | 乌吉 公用事业 | | 企业 其他(A) |
来自外部客户的收入 | | $ | 4,235.5 |
| | $ | — |
| | $ | 1,532.4 |
| | $ | 1,354.8 |
| | $ | 653.1 |
| | $ | 690.7 |
| | $ | 4.5 |
|
部门间收入 | | $ | — |
| | $ | (174.2 | ) | (b) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 141.6 |
| | $ | 31.2 |
| | $ | 1.4 |
|
销售成本 | | $ | 2,256.2 |
| | $ | (172.5 | ) | (b) | $ | 614.8 |
| | $ | 770.0 |
| | $ | 562.5 |
| | $ | 335.6 |
| | $ | 145.8 |
|
营业收入(损失) | | $ | 739.1 |
| | $ | — |
| | $ | 371.3 |
| | $ | 212.6 |
| (c) | $ | 126.4 |
| | $ | 207.8 |
| | $ | (179.0 | ) |
股权投资收入 | | 14.5 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | 14.4 |
| (d) | — |
| | — |
|
其他非营业收入(费用),净额 | | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | 13.7 |
| | — |
| | (0.2 | ) | | (13.3 | ) |
利息、费用和所得税前的收入(损失) | | 753.8 |
| | — |
| | 371.3 |
| | 226.4 |
| | 140.8 |
| | 207.6 |
| | (192.3 | ) |
利息费用 | | (166.5 | ) | | — |
| | (83.7 | ) | | (15.3 | ) | | (22.9 | ) | | (27.1 | ) | | (17.5 | ) |
所得税前收入(损失) | | $ | 587.3 |
| | $ | — |
| | $ | 287.6 |
| | $ | 211.1 |
| | $ | 117.9 |
| | $ | 180.5 |
| | $ | (209.8 | ) |
非控股权净收入 | | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
折旧和摊销 | | $ | 239.6 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 88.8 |
| | $ | 61.6 |
| | $ | 37.4 |
| | $ | 51.5 |
| | $ | 0.5 |
|
资本支出(包括应计项目的影响) | | $ | 310.8 |
| | $ | — |
| | $ | 74.4 |
| | $ | 41.9 |
| | $ | 46.0 |
| | $ | 148.5 |
| | $ | — |
|
截至2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 14,135.5 |
| | $ | (370.3 | ) | | $ | 4,508.5 |
| | $ | 3,226.6 |
| | $ | 2,823.9 |
| | $ | 3,730.2 |
| | $ | 216.6 |
|
短期借款 | | $ | 653.5 |
| | $ | — |
| | $ | 201.0 |
| | $ | 185.5 |
| | $ | 43.0 |
| | $ | 224.0 |
| | $ | — |
|
善意 | | $ | 3,465.5 |
| | $ | — |
| | $ | 2,003.0 |
| | $ | 938.2 |
| | $ | 342.2 |
| | $ | 182.1 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的6个月(E) | | 共计 | | 冲销 | | 美国燃气 丙烷 | | UGI国际 | | 中游营销 | | 乌吉 公用事业 | | 企业 其他(A) |
来自外部客户的收入 | | $ | 4,806.3 |
| | $ | — |
| | $ | 1,791.8 |
| | $ | 1,493.9 |
| | $ | 816.1 |
| | $ | 703.4 |
| | $ | 1.1 |
|
部门间收入 | | $ | — |
| | $ | (236.4 | ) | (b) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 185.7 |
| | $ | 48.9 |
| | $ | 1.8 |
|
销售成本 | | $ | 2,851.9 |
| | $ | (234.4 | ) | (b) | $ | 813.7 |
| | $ | 893.3 |
| | $ | 826.8 |
| | $ | 377.5 |
| | $ | 175.0 |
|
营业收入(损失) | | $ | 706.5 |
| | $ | — |
| | $ | 413.9 |
| | $ | 185.2 |
| | $ | 92.4 |
| | $ | 196.9 |
| | $ | (181.9 | ) |
股权投资收入 | | 3.1 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | 3.0 |
| (d) | — |
| | — |
|
债务清偿损失 | | (6.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6.1 | ) |
其他非营业收入,净额 | | 16.9 |
| | — |
| | — |
| | 3.8 |
| | — |
| | 0.8 |
| | 12.3 |
|
利息、费用和所得税前的收入(损失) | | 720.4 |
| | — |
| | 413.9 |
| | 189.1 |
| | 95.4 |
| | 197.7 |
| | (175.7 | ) |
利息费用 | | (121.2 | ) | | — |
| | (84.6 | ) | | (11.5 | ) | | (1.0 | ) | | (23.9 | ) | | (0.2 | ) |
所得税前收入(损失) | | $ | 599.2 |
| | $ | — |
| | $ | 329.3 |
| | $ | 177.6 |
| | $ | 94.4 |
| | $ | 173.8 |
| | $ | (175.9 | ) |
非控制权益净收益(亏损) | | $ | 175.6 |
| | $ | — |
| | $ | 220.8 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (45.5 | ) |
折旧和摊销 | | $ | 220.1 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 90.0 |
| | $ | 62.0 |
| | $ | 23.0 |
| | $ | 44.8 |
| | $ | 0.4 |
|
资本支出(包括应计项目的影响) | | $ | 313.0 |
| | $ | — |
| | $ | 56.8 |
| | $ | 49.9 |
| | $ | 57.4 |
| | $ | 148.1 |
| | $ | 0.8 |
|
截至2019年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 12,350.9 |
| | $ | (121.5 | ) | | $ | 3,978.1 |
| | $ | 3,229.6 |
| | $ | 1,500.9 |
| | $ | 3,438.4 |
| | $ | 325.4 |
|
短期借款 | | $ | 341.0 |
| | $ | — |
| | $ | 236.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 105.0 |
| | $ | — |
|
善意 | | $ | 3,147.8 |
| | $ | — |
| | $ | 2,003.1 |
| | $ | 944.8 |
| | $ | 17.8 |
| | $ | 182.1 |
| | $ | — |
|
目录
UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
| |
(a) | 公司&其他包括可归责于我们的可报告部分的具体项目,这些项目不包括在CODM在评估可报告部分的绩效或分配资源时所使用的分部利润度量中。下表列出了这些税前收益(损失),这些损益已包括在公司和其他部门,以及它们所涉及的应报告的部分中。六结束的几个月2020年3月31日和2019: |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日止的三个月 | | 损益表上的地点 | | 美国气体丙烷 | | UGI国际 | | 中游营销 |
与本期交易无关的商品衍生工具净收益(损失) | | 收入/销售成本 | | $ | (21.1 | ) | | $ | (118.1 | ) | | $ | 9.5 |
|
外币衍生工具未实现收益 | | 其他非营业收入,净额 | | $ | — |
| | $ | 2.4 |
| | $ | — |
|
与CMG收购相关的收购和整合费用 | | 业务和行政费用 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1.0 | ) |
液化石油气业务改造费用 | | 业务和行政费用 | | $ | (12.8 | ) | | $ | (6.7 | ) | | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三个月 | | 损益表上的地点 | | 美国气体丙烷 | | UGI国际 | | 中游营销 |
与本期交易无关的商品衍生工具的净收益(损失) | | 收入/销售成本 | | $ | 17.1 |
| | $ | (28.6 | ) | | $ | 11.6 |
|
外币衍生工具未实现收益 | | 其他非营业收入,净额 | | $ | — |
| | $ | 4.6 |
| | $ | — |
|
Americigas合并费用 | | 业务和其他行政费用 | | $ | (0.9 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
截至二零二零年三月三十一日止的六个月 | | 损益表上的地点 | | 美国气体丙烷 | | UGI国际 | | 中游营销 |
与本期交易无关的商品衍生工具净收益(损失) | | 收入/销售成本 | | $ | (11.7 | ) | | $ | (131.6 | ) | | $ | 2.0 |
|
外币衍生工具未实现亏损 | | 其他非营业收入,净额 | | $ | — |
| | $ | (13.3 | ) | | $ | — |
|
与CMG收购相关的收购和整合费用 | | 业务和行政费用 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1.7 | ) |
液化石油气业务改造费用 | | 业务和行政费用 | | $ | (24.0 | ) | | $ | (12.2 | ) | | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的6个月 | | 损益表上的地点 | | 美国气体丙烷 | | UGI国际 | | 中游营销 |
与本期交易无关的商品衍生工具净收益(损失) | | 收入/销售成本 | | $ | (61.4 | ) | | $ | (125.9 | ) | | $ | 13.4 |
|
外币衍生工具未实现收益 | | 其他非营业收入,净额 | | $ | — |
| | $ | 12.7 |
| | $ | — |
|
债务清偿损失 | | 债务清偿损失 | | $ | — |
| | $ | (6.1 | ) | | $ | — |
|
Americigas合并费用 | | 业务和其他行政费用 | | $ | (0.9 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
| |
(b) | 主要代表部门间交易的消除,主要是中流与营销、UGI公用事业和Americigas丙烷之间的交易。 |
| |
(c) | 从2019年10月1日开始,UGI国际公司被分配了一部分间接公司开支。在2019年10月1日之前,这些费用都是由母公司支付的,母公司包括在公司和其他公司中。 |
目录
UGI公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计的货币,但每股数额和另有说明者除外)
| |
(d) | 包括与PenEast关联的AFUDC。三人六结束的几个月2020年3月31日还包括彭南特的股本收入(见附注5). |
| |
(e) | 为反映2019年财政年度第四季度所采取的变化而重铸的部门信息,用于衡量CODM用于评估可报告部分的业绩的分部利润计量。 |
附注17-全球液化石油气业务转型举措
在2019年财政年度第四季度,我们开始在美国燃气丙烷和UGI国际业务部门实施多年业务转型计划。这些举措旨在通过降低销售和营销、供应和物流、运营、采购和管理等领域的成本和提高效率来提高长期经营绩效。此外,这些业务转型举措的重点是通过加强客户关系管理和改进数字客户体验等方式提高客户体验。就这些倡议而言,三和六结束的几个月2020年3月31日,我们认识到$19.5和$36.2费用主要包括咨询、咨询、市场营销和与员工有关的费用.这些费用反映在“业务和行政费用“关于精简的收入综合报表。
附注18-全球大流行病的影响
2020年3月,世卫组织宣布爆发并持续传播冠状病毒,对全球经济产生重大影响。与世卫组织建议并由联邦、州和地方政府当局实施的缓解和遏制程序有关,包括就地收容令、隔离和类似限制,该公司实施了各种程序,以保护其雇员、第三方商业伙伴和世界各地的客户。本公司继续以安全可靠的方式向全球客户提供基本产品和服务,并将继续遵守其所服务的每一个市场规定的限制。然而,该公司继续评估和应对长期中断的潜在影响及其对运营结果的相关影响。这些项目可能包括但不限于:其客户的财务状况;其产品和服务的供应和需求减少;应收账款的实现;与某些流动资产、长期资产和商誉有关的减值考虑;以及与当前和未来项目有关的延误。虽然其业务和财务业绩可能受到冠状病毒的重大影响,但该公司目前无法预测疫情的持续时间或规模以及对其业务、财务状况、经营结果、流动性或现金流量的影响。
2020年3月27日,为应对冠状病毒大流行,制定了“关爱法”。除其他事项外,“照管法”还包括一些条款,修改了北环线的限制和携带规则,包括从2018年、2019年和2020年起的应纳税年度产生的NOL的五年回收期,以及暂时取消80从2021年1月1日前开始的应纳税年度NOL利用率的百分比限制。该公司2020年财政年度有效所得税税率反映了根据“关爱法”的规定,NOL为2020财政年度背回的预期税收优惠。
该公司尚未提交2019或2020财政年度的所得税申报表,并继续评估可能影响本年度或上一年应税收入或亏损的其他税收状况或策略。因此,“关怀法”对公司所得税规定和应付款或可退还税款的影响可能会发生变化。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
前瞻性陈述
本季度报告所载关于表10-Q的资料可载有经修正的1933年证券法第27A条及“交易法”第21E条所指的前瞻性陈述。这些表述使用前瞻性的词语,如“相信”、“计划”、“预期”、“继续”、“估计”、“预期”、“可能”或其他类似的词。这些声明讨论的计划,战略,事件或发展,我们期待或预期将或可能发生在未来。
前瞻性陈述可能包括对前瞻性陈述所依据的假设或基础的陈述.我们认为,我们是本着诚意选择这些假设或基础的,它们是合理的。然而,我们警告您,实际结果几乎总是与假设事实或基础不同,实际结果与假设事实或基础之间的差异可能是实质性的,这取决于具体情况。在考虑前瞻性陈述时,你应该牢记以下可能影响我们未来业绩的重要因素,并可能导致这些结果与我们前瞻性声明中所表达的结果大不相同:(1)造成需求减少的天气状况和我们业务的季节性;(2)丙烷和其他液化石油气、电力和天然气的成本波动和可得性,以及向客户运输产品的能力;(3)国内和国外法律和条例的变化,包括安全、税收、消费者保护、数据隐私、会计事项和环境,包括对气候变化的监管对策;(4)无法通过公用事业费率程序及时收回费用;(5)未决和未来法律程序的影响;(6)来自同一和替代能源的竞争压力;(7)未能获得新客户或保留现有客户,从而减少或限制收入的任何增加;(8)环境索赔的赔偿责任;(9)由于能源价格上涨以及能源效率和技术的提高导致需求减少,因此增加了客户保护措施;(10)不利的劳资关系;(11)客户、对手方、供应商或供应商违约;(12)未投保的索赔和超出保险范围的索赔,包括爆炸造成的人身伤害和财产损失的赔偿责任,, (13)输配电系统服务中断;(14)美国、欧洲和其他国家的政治、管制和经济状况,包括中东目前的冲突和联合王国退出欧洲联盟,以及外币汇率波动,特别是欧元;(15)资本市场条件,包括资本市场的减少和利率波动;(16)商品市场价格的变化导致对现金担保品的要求大大提高;(17)子公司减少了对支付红利能力的分配;(18)Marcellus和Utica Shale天然气生产的变化;(19)我们的收购、商业举措和投资的可得性、时机和成功,以扩大我们的业务;(20)我们成功整合所收购的业务和实现预期的协同作用的能力;(21)我们的信息技术系统的中断、中断、故障或故障,包括网络攻击;(22)无法完成尚未完成或未来的能源基础设施项目;(23)我们在业务单位完成有待完成的和今后的转型举措后,实现预期的业务效益和成本效益的能力;以及(24)与全球大流行有关的不确定性,包括冠状病毒大流行的持续时间和(或)影响。
这些因素,以及1A项中所列的那些因素。本报告和公司的风险因素2019年度报告并不一定是导致实际结果与我们任何前瞻性声明中表达的结果大相径庭的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能对未来的结果产生重大的不利影响。我们没有义务公开更新任何前瞻性声明,无论是由于新的信息或未来事件,除非联邦证券法要求。
行动结果分析
以下分析比较了公司在2020年三个月带着2019年三个月而2020年六个月带着2019年6个月。我们对操作结果的分析应该结合附注16精简合并财务报表。
由于我们的大部分企业销售或销售大部分用于取暖的能源产品,我们的结果受到服务领域温度的显著影响,特别是在10月份至3月份的采暖季节。因此,我们的经营业绩(不包括损益对与下文进一步讨论的当期交易无关的商品衍生工具的影响)在我们的第一和第二财政季度都要高得多。
最近的发展
2020年3月,世卫组织宣布爆发并持续传播冠状病毒,对全球经济产生重大影响。在世界卫生组织建议并由联邦、州和地方政府当局实施的缓解和遏制程序方面,包括收容令、隔离和类似的限制,我们实施了各种程序来保护我们的雇员、第三方商业伙伴和世界各地的客户。虽然我们2020年财政年度的结果开始反映冠状病毒的影响,但我们继续以安全和可靠的方式向全球客户提供必要的产品和服务,并将继续按照我们所服务的每个市场规定的限制来提供这些产品和服务。然而,我们继续评估和应对长期中断的潜在影响以及对我们行动结果的相关影响。这些项目可能包括但不限于:我们客户的财务状况;我们产品和服务的供应和需求减少;应收账款的实现;与某些流动资产、长期资产和商誉有关的减值考虑;以及与当前和未来项目有关的延误。在这场全球危机中,我们仍然专注于管理我们的金融状况和流动性。
2020年3月27日,为应对冠状病毒大流行,制定了“关爱法”。除其他外,“照管法”还包括一些条款,修改了NOL限制和携带规则,包括从2018年、2019年和2020年开始的应纳税年份产生的NOL的五年回收期,以及从2021年1月1日前开始的应纳税年份80%的NOL利用率限制的暂时取消。有关“关怀法”及其对我们经营结果的影响的更多信息,见下文“利息费用和所得税”。
虽然我们的业务和财务业绩可能受到冠状病毒的重大影响,但我们无法预测这一流行病的持续时间或规模及其对我们业务、财务状况、业务结果、流动性或现金流动的影响。
战略举措的影响
我们2020财政年度的业绩反映了2019财政年度末完成的两项战略交易的影响。其中规模较大的交易是以3,460万股UGI普通股和5.29亿美元现金购买所有公众对Americigas Partners的所有权,从而使UGI从2019年8月21日起100%持有该合作伙伴关系的股份。第二笔重大战略交易是于2019年8月1日从TC Energy收购CMG,导致我们的天然气集输资产大幅增加,并在Marcellus和Utica页岩层购置了重要的天然气加工资产。我们预计将在与CMG资产相关的许多未来系统扩展项目上执行。我们将CMG及其在彭南特的股权称为“UGI Appalachia”。
同样在2019财政年度,我们开始在美国天然气丙烷公司和UGI国际公司实施我们的全球液化石油气业务转型计划。这些措施旨在提高运作效率,提高盈利能力,并为我们的全球液化石油气业务提供更好的客户体验。我们与战略伙伴接触,协助我们确定和执行这些倡议。
在Americigas丙烷公司,我们的重点是以下关键领域的效率和效益举措:客户数字体验;客户关系管理;业务流程重新设计和专业化;分销和路线优化;销售和营销实效;采购和一般及行政效率;供应和物流。业务活动将在今后两年内进行,一旦完成,每年将节省1.2亿美元以上,使我们能够通过业务效率和费用削减来提高盈利能力,并能够增加对基本业务客户保持和增长举措的投资,包括降低我们基础业务某些部分的利润率。我们估计,执行这些倡议的总费用,包括大约1亿美元的有关资本支出,约为1.75亿美元。
在我们的UGI国际液化石油气业务中,我们在2019财政年度发起了一项倡议,并开始了一个确定我们目前开展业务的所有17个国家的业务协同作用的进程。我们将这一倡议称为项目联盟,其目标是通过建立两个英才中心,集中精力加强客户服务和安全高效的运作。一个这样的中心将集中在商业卓越,以确定和执行项目,以改善客户的经验。第二个中心将侧重于在我们的分销网络和我们的灌装中心的运作卓越。这些努力将主要在今后两年执行,一旦完成,每年将节省3 000多万欧元。我们估计执行这些项目联盟倡议的累计总费用约为5 500万欧元,其中包括与IT资本支出有关的约2 000万欧元。
非公认会计原则财务措施
UGI管理层在评估UGI公司的整体业绩时,使用“UGI公司的调整后净收入”和“调整后稀释每股收益”,这两项都是非GAAP财务指标。管理层认为,这些非GAAP指标为投资者提供了有关UGI业绩的有意义的信息,因为它们消除了大宗商品和某些与当期交易无关的外币衍生工具的损益,以及其他可能影响同期业绩比较的重要离散项目。
UGI没有将其商品和某些外币衍生工具指定为GAAP下的对冲工具。根据公认会计原则确定的可归属于UGI公司的净收入波动可能是商品和某些与本期交易无关的外币衍生工具损益的结果。这些损益主要是记录未结算商品和某些外币衍生工具未实现损益的变化,以及在较小程度上记录与本期交易无关的已结算商品衍生工具的某些已实现损益。然而,由于这些衍生工具在经济上对冲能源商品的预期未来购买或销售,或就某些外币衍生品而言,降低与我们的外国业务有关的预期未来收益的波动性,我们预计,这些损益将主要被预期的未来能源商品交易的损益抵消,或减轻预期未来收益的波动。非公认会计原则的财务措施不符合或替代公认会计原则,应在可比公认会计原则的基础上加以考虑,而不是替代可比的公认会计原则。
下表对最直接可比的GAAP计量单位UGI公司的净收益与UGI公司的调整后净收益进行了核对,并对最可比的GAAP计量单位-稀释每股收益-与调整后的摊薄每股收益进行了核对,以反映上述调整:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
UGI公司的调整后净收入 | | 三个月结束 三月三十一日, | | 六个月结束 三月三十一日, |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
美国气体丙烷 | | $ | 121.5 |
| | $ | 47.7 |
| | $ | 212.6 |
| | $ | 78.3 |
|
UGI国际 | | 75.6 |
| | 89.7 |
| | 148.3 |
| | 126.4 |
|
中流营销 | | 50.0 |
| | 38.1 |
| | 86.0 |
| | 69.1 |
|
UGI实用程序 | | 82.4 |
| | 82.8 |
| | 143.2 |
| | 132.7 |
|
法团及其他(A) | | (104.0 | ) | | (12.9 | ) | | (152.6 | ) | | (96.9 | ) |
归于UGI公司的净收入 | | 225.5 |
| | 245.4 |
| | 437.5 |
| | 309.6 |
|
与当期交易无关的商品衍生工具的净损失(扣除税额分别为(40.2美元)、(0.9美元)、(41.6美元)和(36.4美元)) | | 89.5 |
| | 11.5 |
| | 99.7 |
| | 92.7 |
|
外币衍生工具未实现(收益)损失(扣除税额分别为0.6美元、1.4美元、3.8美元和3.7美元) | | (1.8 | ) | | (3.2 | ) | | 9.5 |
| | (9.0 | ) |
债务清偿损失(扣除税额分别为0美元、0美元、0美元和1.9美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | 4.2 |
|
Americigas合并费用(扣除税额分别为0美元、0.1美元、0美元和0.1美元) | | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
|
与CMG收购相关的购置和整合费用(扣除税额分别为$(0.3)、$0、$(0.5)和$0) | | 0.7 |
| | — |
| | 1.2 |
| | — |
|
石油气业务转型开支(扣除税额分别为5.8元、0元、10.3元及0元) | | 13.7 |
| | — |
| | 25.9 |
| | — |
|
调整数共计(A)(B) | | 102.1 |
| | 8.5 |
| | 136.3 |
| | 88.1 |
|
UGI公司的调整后净收入 | | $ | 327.6 |
| | $ | 253.9 |
| | $ | 573.8 |
| | $ | 397.7 |
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 三月三十一日, | | 六个月结束 三月三十一日, |
调整后每股摊薄收益 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
美国气体丙烷 | | $ | 0.58 |
| | $ | 0.27 |
| | $ | 1.01 |
| | $ | 0.44 |
|
UGI国际 | | 0.36 |
| | 0.51 |
| | 0.70 |
| | 0.71 |
|
中流营销 | | 0.24 |
| | 0.21 |
| | 0.41 |
| | 0.39 |
|
UGI实用程序 | | 0.39 |
| | 0.47 |
| | 0.68 |
| | 0.75 |
|
法团及其他(A) | | (0.50 | ) | | (0.08 | ) | | (0.72 | ) | | (0.55 | ) |
每股收益-稀释(C) | | 1.07 |
| | 1.38 |
| | 2.08 |
| | 1.74 |
|
与本期交易无关的商品衍生工具的净损失(D) | | 0.43 |
| | 0.07 |
| | 0.47 |
| | 0.53 |
|
外币衍生工具未变现(收益)损失 | | (0.01 | ) | | (0.02 | ) | | 0.05 |
| | (0.05 | ) |
债务清偿损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.02 |
|
Americigas合并费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
与CMG收购相关的收购和整合费用 | | — |
| | — |
| | 0.01 |
| | — |
|
液化石油气业务改造费用 | | 0.07 |
| | — |
| | 0.12 |
| | — |
|
调整数共计(A)(C) | | 0.49 |
| | 0.05 |
| | 0.65 |
| | 0.50 |
|
调整后每股收益-稀释后 (c) | | $ | 1.56 |
| | $ | 1.43 |
| | $ | 2.73 |
| | $ | 2.24 |
|
| |
(a) | 公司及其他包括对我们的报告部门在获得可归于UGI公司的净收入方面所作的某些调整,包括根据“关爱法”的规定,NOL在2020年财政年度将产生的预期税收优惠的影响。这些调整被排除在分部结果之外,以便与CODM在评估部门业绩和分配资源时使用的措施保持一致。见“利息费用和资源分配”。 |
所得税“低于和附注16精简合并财务报表,以获得与这些调整有关的额外信息,以及公司和其他部门所包括的其他项目。
| |
(b) | 与税前调整有关的所得税使用法定业务单位税率确定。 |
| |
(c) | 2020年三个月和六个月期间的每股收益反映了与Americigas合并同时发行的UGI普通股的3,460万股增量股票。 |
执行概况
三个月结束2020年3月31日和2019
讨论。根据公认会计原则,在2020年三个月期间,UGI公司的净收益为2.255亿美元(相当于每股稀释后的1.07美元),而UGI公司2019年三个月的净收益为2.454亿美元(相当于每股稀释后的1.38美元)。2020年3个月期间GAAP净收益较低,反映了商品衍生工具和某些外币衍生工具未实现损益变化以及液化石油气业务转型和CMG收购费用的影响所造成的净亏损增加。2020财政年度的结果反映了Americigas合作伙伴在2019年8月完成合并后的全部所有权。2020年三个月的每股收益反映了由于Americigas合并而发行的3,460万股UGI普通股的影响。
UGI公司2020年三个月的调整净收入为3.276亿美元(相当于每股稀释后的1.56美元),而在2019年的三个月期间,UGI公司的调整后净收入为2.539亿美元(相当于稀释后的每股1.43美元)。在2020年三个月期间,UGI公司调整后净收入的增加主要反映了Americigas Partners的全部所有权,与UGI Appalachia相关的增量收入,以及与前一年相比的较低的实际所得税税率。较低的有效所得税税率包括因“照料法”而产生的本年度NOL福利,部分抵消了因较低预期利用外国税收属性而对外国来源收入征收的更高税收。
截至2020年3月31日的三个月,我们的结果反映了我们每一个报告部分的平均气温明显高于正常温度和前一年的温度。
在2020年的三个月期间,可归因于美国天然气丙烷公司的调整后净收入大幅度增加,反映出本年度100%的Americigas丙烷收入以及较低的运营和行政费用。这些积极因素被较低的总差额部分抵消。
UGI国际公司调整后的净收入在2020年的三个月里减少了1,410万美元,反映出总利润率的下降和所得税的增加,这部分被较低的运营和行政费用所抵消。尽管UGI International 2020三个月期间调整后的净收入受到欧元贬值的影响,但调整后的净收入得益于外汇合约实现收益的增加。
中游营销调整后的净收入在2020年的三个月期间比上年同期高出1190万美元。这一增长主要反映了UGI Appalachia增加的净收入,其中包括为部分收购融资而发行的债务利息费用增加的影响。
UGI公用事业公司2020年三个月期间调整后的净收入与上年同期相当.在2020年的三个月期间,折旧费用的增加和总利润率的降低,在很大程度上被所得税以及运营和管理费用的减少所抵消。
六个月结束2020年3月31日和2019
讨论。根据公认会计原则,UGI公司2020年6个月的净收益为4.375亿美元(相当于每股稀释后的2.08美元),而UGI公司2019年6个月的净收益为3.096亿美元(相当于每股稀释后的1.74美元)。2020年6个月的GAAP净收入反映出商品和某些外币衍生工具的净亏损较高,以及液化石油气业务转型和CMG收购费用的影响,而前一年则包括债务清偿损失。2020财政年度的结果反映了Americigas合作伙伴在2019年8月完成合并后的全部所有权。2020年6个月的每股收益反映了由于Americigas合并而发行的3,460万股UGI普通股的影响。
UGI公司2020年6个月的调整净收入为5.738亿美元(相当于每股稀释后的2.73美元),而UGI公司2019年6个月的调整后净收入为3.977亿美元(相当于每股2.24美元)。UGI公司在2020年6个月期间的调整后净收入增加
反映了我们每个业务部门的更高的收益贡献,包括前面提到的amerigas合并和UGI Appalachia增量收益的影响。这些积极因素因与Americigas合并和CMG收购同时发行的债务利息费用增加而部分抵消。2020年6个月的运营业绩受到了采暖季节天气的负面影响,在我们的每个业务部门,暖季天气比去年都要暖和得多。
在2020年的6个月期间,可归因于美国天然气丙烷公司的调整后净收入大幅增加,反映出在本年度期间纳入了100%的Americigas丙烷的结果,以及较低的运营和行政费用。这些积极因素被较低的总差额部分抵消。
UGI国际公司调整后的净收入在2020年的6个月内增长了2190万美元,这反映了运营和管理费用的减少,以及总利润率的增加,尽管液化石油气零售量较低。尽管UGI International 2020六个月期间调整后的净收入受到欧元贬值的影响,但调整后的净收入得益于外汇合约实现收益的增加。
中游营销调整后的净收入在2020年的六个月期间比上年同期高出1690万美元。这一增长主要反映了UGI Appalachia增加的净收入,其中包括为部分收购融资而发行的债务利息费用增加的影响。
UGI公用事业公司2020年6个月期间调整后的净收入与上年同期相比增加了1,050万美元,主要原因是总利润率的增加,反映了从2019年10月11日起燃气公用事业基准费率的增加带来的增量利润率,以及运营和管理费用的降低。煤气公用事业基准利率上升所引致的总保证金增幅,部分被显著温暖的天气对核心市场的影响,以及本年度的折旧及利息开支增加所抵销。
分段业务结果
2020年三个月期间与2019年三个月期间相比
美国气体丙烷
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的三个月, | | 2020 | | 2019 | | 减少 |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 802.0 |
| | $ | 971.6 |
| | $ | (169.6 | ) | | (17.5 | )% |
总差额(A) | | $ | 476.4 |
| | $ | 536.4 |
| | $ | (60.0 | ) | | (11.2 | )% |
业务和行政费用 | | $ | 230.2 |
| | $ | 250.2 |
| | $ | (20.0 | ) | | (8.0 | )% |
营业收入/利息、费用和所得税前收益 | | $ | 206.0 |
| | $ | 247.3 |
| | $ | (41.3 | ) | | (16.7 | )% |
零售加仑(百万) | | 340.0 |
| | 383.6 |
| | (43.6 | ) | | (11.4 | )% |
采暖度日数-比正常天气冷%(暖和)(B) | | (9.1 | )% | | 4.4 | % | | — |
| | — |
|
| |
(b) | 根据NOAA提供的美国344个地理区域的国家天气统计数据,2002-2016年期间平均加热度日的偏差,阿拉斯加和夏威夷除外。 |
2020年三个月期间的平均气温比正常高9.1%,比上年同期高12.9%。2020年三个月期间的总零售额比上年同期减少了11.4%,这反映了明显变暖的天气对采暖相关销售、结构保护和其他住宅数量损失的影响。
零售丙烷收入减少1.625亿美元2020年三个月反映了与上年同期相比,零售量下降(9,940万美元)和平均零售价(6,310万美元)的影响。丙烷批发收入下降650万美元,原因是平均批发销售价格下降。年内丙烷批发日均价格2020年三个月在美国的主要供应点之一,德克萨斯州的蒙特贝尔韦,大约比这些价格低44%。2019年三个月。在2020年三个月期间,总销售成本下降了1.096亿美元,主要反映了丙烷产品平均成本降低(6 640万美元)和零售丙烷销量下降(4 460万美元)的影响。
美国燃气丙烷总差额减少6,000万美元2020年三个月主要原因是零售量减少(5 480万美元)和零售单位平均利润率略低(410万美元)。
营业收入及扣除利息开支及所得税后的收益均减少4,130万元。2020年三个月反映了前面提到的较低的总差值,由业务和行政费用减少部分抵消(2 000万美元)。业务和行政费用减少2020年三个月除其他外,反映了补偿和福利费用减少(1 210万美元)、车辆和设备运营和维护费用减少(510万美元)和商务差旅费用减少(120万美元)。营运及行政开支的改善,主要是由于天气转暖,以及与上述石油气转换措施有关的努力。
UGI国际
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| | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的三个月, | | 2020 | | 2019 | | 减少 |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 703.4 |
| | $ | 783.2 |
| | $ | (79.8 | ) | | (10.2 | )% |
总差额(A) | | $ | 301.8 |
| | $ | 322.3 |
| | $ | (20.5 | ) | | (6.4 | )% |
业务和行政费用 | | $ | 154.9 |
| | $ | 165.1 |
| | $ | (10.2 | ) | | (6.2 | )% |
营业收入 | | $ | 116.8 |
| | $ | 126.9 |
| | $ | (10.1 | ) | | (8.0 | )% |
利息、费用和所得税前收入 | | $ | 126.2 |
| | $ | 130.1 |
| | $ | (3.9 | ) | | (3.0 | )% |
出售石油气零售加仑(百万元) | | 230.4 |
| | 258.7 |
| | (28.3 | ) | | (10.9 | )% |
采暖度日数-比正常温度高%(B) | | (12.9 | )% | | (7.5 | )% | | — |
| | — |
|
| |
(a) | 总利润率是指收入减去销售成本,在2019年的三个月期间,法国能源证书的成本为1,620万美元。为了财务报表的目的,法国能源证书2019年三个月期间的费用包括在精简的收入综合报表中的“业务和行政费用”中(但不包括上述业务和行政费用)。在2020年的三个月期间,法国能源证书的成本包括在简明扼要的收入综合报表上的销售成本中。 |
| |
(b) | 偏离平均加热度日的15年期间,2002-2016年在我们的UGI国际服务地区的地点。 |
2020年三个月期间的平均气温比正常高12.9%,比上年同期高5.8%。2020年三个月期间销售的液化石油气零售加仑总量下降10.9%,主要反映了气候变暖对与供暖有关的大宗销售和汽缸销量的影响,以及意大利低利润率汽车天然气合约的终止。在2020年的三个月期间,欧洲西北部的丙烷和丁烷的平均批发价分别比上年下降了约21%和3%。
UGI国际基础货币结果根据报告期内的汇率折算成美元。这些翻译率的差异影响到上表所列细列项目数额的比较。在我们的UGI国际业绩中,很大一部分的功能货币是欧元,而在更小的程度上,是英镑。在2020年和2019年的三个月期间,未加权欧元对美元的平均汇率分别约为1.10美元和1.14美元,而未加权的英镑对美元的平均汇率分别约为1.28美元和1.30美元。
与前一年相比,在2020年的三个月期间,UGI国际收入和销售成本分别减少了7980万美元和5930万美元。收入和销售成本的下降主要反映了零售和批发总量减少、液化石油气平均售价和产品成本降低以及欧元贬值(分别约为2 200万美元和1 300万美元)的影响。能源营销活动也导致了本年度收入和销售成本的下降。
在截至2020年3月31日的三个月里,UGI国际总利润率下降了2,050万美元。这一下降反映了前面提到的零售总额下降以及欧元贬值(约900万美元)与上一年相比的影响。这些因素的影响被较高的平均液化石油气单位利润率(包括保证金管理努力)部分抵消,在较小程度上,能源销售的利润率较高。
在2020年的三个月期间,UGI国际营业收入和扣除利息支出的收入和所得税分别减少了1,010万美元和390万美元。营业收入减少主要是由于与上一年期间相比,业务和行政费用减少(1 020万美元)部分抵消了总差额的减少。业务和行政费用减少的主要原因是欧元走软的翻译影响(约为
500万美元),由于液化石油气数量减少,分销费用减少,外部服务费用降低。在2020年三个月期间,UGI国际收益(扣除利息、费用和所得税)的减少反映了营业收入的减少,部分抵消了为减少因外币汇率变动(600万美元)的换算效应而产生的UGI国际净收入的波动而签订的外汇兑换合同税前实现收益的增加。
中游营销
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| | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的三个月, | | 2020 | | 2019 | | 增加(减少) |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 422.2 |
| | $ | 542.4 |
| | $ | (120.2 | ) | | (22.2 | )% |
总差额(A) | | $ | 123.9 |
| | $ | 93.1 |
| | $ | 30.8 |
| | 33.1 | % |
业务和行政费用 | | $ | 33.8 |
| | $ | 31.5 |
| | $ | 2.3 |
| | 7.3 | % |
营业收入 | | $ | 71.3 |
| | $ | 51.3 |
| | $ | 20.0 |
| | 39.0 | % |
利息、费用和所得税前收入 | | $ | 79.2 |
| | $ | 52.8 |
| | $ | 26.4 |
| | 50.0 | % |
在截至2020年3月31日的三个月内,中流和市场部能源营销领域的平均气温比正常高出19.2%,比上年同期高出18.6%。
中游营销公司2020年的三个月期收入比上年同期减少了1.22亿美元,主要反映了天然气收入下降(1.388亿美元),而发电收入(350万美元)和峰值收入(280万美元)的下降程度要小得多。天然气收入大幅下降的主要原因是,2020年三个月期间天然气平均价格较低,而天然气产量则低得多。这些因素的影响被天然气集输收入增加(2 560万美元)部分抵消,这主要是由于阿巴拉契亚地区的增量收入和能力收入增加(350万美元)所致。中期销售成本在2020年的三个月期间为2.983亿美元,而前一年为4.493亿美元。销售费用减少1.51亿美元,主要是由于天然气费用减少(1.375亿美元),主要原因是天然气商品平均价格较低,而峰值成本则低得多(730万美元)。
中游市场总利润率在2020年的三个月里增加了3080万美元,主要反映了天然气集输总量的增加(2570万美元),这主要是由于UGI Appalachia的增量利润率。较高的峰值保证金(450万美元)和与管道合同费率有关的退款(300万美元)也有助于总差额的改善。这些增加的影响被较低的发电差额(160万美元)部分抵消,这主要是由于减少了供电量驱动的Hunlock发电设施的差幅。
在2020年的三个月期间,中流营销营业收入和扣除利息支出的收入和所得税分别增加了2,000万美元和2,640万美元。营业收入增加主要是由于前面提到的总差额增加,但因折旧和摊销费用增加(750万美元)以及业务和行政费用增加(230万美元)而被部分抵消。较高的折旧和摊销费用以及运营和管理费用主要归因于UGI Appalachia。利息开支和所得税前收益的增加包括前面提到的营业收入增加(2 000万美元)和潘南特的股本收入,这是作为UGI Appalachia的一部分收购的天然气收集和加工权益。
UGI实用程序
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的三个月, | | 2020 | | 2019 | | 增加(减少) |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 392.6 |
| | $ | 429.6 |
| | $ | (37.0 | ) | | (8.6 | )% |
总差额(A) | | $ | 207.3 |
| | $ | 210.2 |
| | $ | (2.9 | ) | | (1.4 | )% |
业务和行政费用(A) | | $ | 65.3 |
| | $ | 67.7 |
| | $ | (2.4 | ) | | (3.5 | )% |
营业收入 | | $ | 116.0 |
| | $ | 119.9 |
| | $ | (3.9 | ) | | (3.3 | )% |
利息、费用和所得税前收入 | | $ | 116.0 |
| | $ | 120.3 |
| | $ | (4.3 | ) | | (3.6 | )% |
燃气公用事业系统吞吐量-bcf | | | | | | | | |
核心市场 | | 33.2 |
| | 40.2 |
| | (7.0 | ) | | (17.4 | )% |
共计 | | 97.9 |
| | 96.6 |
| | 1.3 |
| | 1.3 | % |
电力分配销售-GWh | | 259.0 |
| | 279.2 |
| | (20.2 | ) | | (7.2 | )% |
燃气采暖度日-%(暖)比正常(B) | | (20.5 | )% | | (0.8 | )% | | — |
| | — |
|
| |
(a) | 利润总额是指收入减去销售成本和与收入有关的税收(即电力公司的总收款税)。130万美元和140万美元在三个月内结束2020年3月31日和2019分别。就财务报表而言,与收入有关的税收包括在“业务和行政费用“关于精简的收入综合报表(但不包括上述业务和行政费用)。 |
| |
(b) | 根据NOAA为位于燃气公用事业服务领域内的机场提供的天气统计数据,偏离2000-2014年15年期间的平均取暖度日。 |
截至二零二零年三月三十一日止的三个月内,煤气公用事业服务范围内的气温较正常高出百分之二十点五,较上年同期高出百分之十八点九。在2020年三个月期间(7.0bcf),天然气公用设施核心市场交易量下降,反映了气候变暖的影响,部分抵消了核心市场客户数量的增长和每个客户平均使用量的增加。在2020年的三个月期间,天然气公用事业分配系统的总吞吐量增加了1.3亿立方米,反映了较高的可中断交付服务量(5.9bcf)和较高的大公司交付服务量(2.4bcf),被较低的核心市场数量部分抵消。电力设施千瓦时销售低于前一年期间,主要反映了气候变暖的影响。
在截至2020年3月31日的三个月中,UGI公用事业公司的收入比上年同期减少了3,700万美元。天然气公用事业公司的收入在2020年的三个月期间减少了3,320万美元,这主要是由于核心市场收入(3,080万美元)减少,这反映出核心市场吞吐量的下降部分被2019年10月11日起生效的基本费率的增长所抵消。2020年3个月期间与系统外销售相关的收入减少也导致了燃气公用事业总收入的下降,部分抵消了2019年3个月期间未分配的负附加费收入减少(1,050万美元)的影响,这是PAPUC与TCJA有关的订单造成的。在2020年的三个月里,电力公司的收入减少了380万美元,这主要是由于低千瓦时的销售和较低的平均DS费率。
截至2020年3月31日的三个月,UGI公用事业的销售成本为1.84亿美元,而截至2019年3月31日的三个月为2.18亿美元,这反映了销售的燃气效用成本(3080万美元)和电器的销售成本(320万美元)的降低。较低的燃气使用成本的销售主要反映了较低的核心市场数量(2 580万美元)和销售成本与非系统销售(810万美元)部分抵消了更高的PGC费率。电力公司销售成本的下降主要是由于较低的千瓦时销售和较低的平均DS费率。
在2020年的三个月期间,UGI公用事业公司的总利润率减少了290万美元,主要反映了燃气公用事业核心市场客户(970万美元)和大型公司交付服务(220万美元)的总利润率较低。核心市场客户的利润率较低,主要是由于上文提到的数量减少,部分被2019年10月11日起生效的基本费率增加的影响所抵消。这些差额的减少被前面提到的2019年三个月期间未分配的负附加费收入减少(1,050万美元)部分抵消。
在2020年的三个月期间,UGI公用事业公司的营业收入和扣除利息费用的收入和所得税分别减少了390万美元和430万美元。业务收入减少在很大程度上反映了上文提到的总差幅减少和折旧费用增加(350万美元),但被较低的业务和行政费用(240万美元)部分抵销。折旧费用增加的原因是信息技术和分配系统的资本支出活动继续进行。业务和行政费用减少,除其他外,反映了承包商费用的减少
与上年同期相比,分配了公司开支。利息、费用和所得税前收入的减少反映了营业收入的减少以及与前一年相比没有提供非服务养恤金的情况。
利息费用和所得税
我们在2020年三个月期间的综合利息支出为8,240万美元,而2019年的三个月期间为6,100万美元。利息开支的大幅增加主要是由于长期未偿还债务的利息开支较高,包括UGI公司和能源服务公司为CMG收购的一部分和Americigas合并的现金部分提供资金而产生的债务,以及短期借款的较高利息。
与前一年相比,截至2020年3月31日的三个月的实际所得税税率较低,反映了根据“托管法”(1 920万美元)收回一家北环线的税收优惠,以及与结束前期税务审计有关的准备金的释放(610万美元)。这些项目的积极影响被美国对外国来源收入的更高税收(2,000万美元)部分抵消,其中包括对外国税收属性的预期利用率较低,以及我们在本年度期间100%拥有该伙伴关系的所有权对所得税的影响,而我们在2019年三个月期间的所有权权益约为26%。
该公司尚未提交2019或2020财政年度的所得税申报表,并继续评估可能影响本年度或上一年应税收入或亏损的其他税收状况或策略。因此,“关怀法”对公司所得税规定和应付款或可退还税款的影响可能会发生变化。
2020年6个月期间与2019年6个月期间相比
美国气体丙烷
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的六个月, | | 2020 | | 2019 | | 减少 |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,532.4 |
| | $ | 1,791.8 |
| | $ | (259.4 | ) | | (14.5 | )% |
总差额(A) | | $ | 917.6 |
| | $ | 978.1 |
| | $ | (60.5 | ) | | (6.2 | )% |
业务和行政费用 | | $ | 470.2 |
| | $ | 485.3 |
| | $ | (15.1 | ) | | (3.1 | )% |
营业收入/利息、费用和所得税前收益 | | $ | 371.3 |
| | $ | 413.9 |
| | $ | (42.6 | ) | | (10.3 | )% |
零售加仑(百万) | | 644.4 |
| | 693.9 |
| | (49.5 | ) | | (7.1 | )% |
采暖度日数-比正常天气冷%(暖和)(B) | | (3.7 | )% | | 4.6 | % | | — |
| | — |
|
| |
(b) | 根据NOAA提供的美国344个地理区域的国家天气统计数据,2002-2016年期间平均加热度日的偏差,阿拉斯加和夏威夷除外。 |
2020年6个月期间的平均气温比正常高3.7%,比上年同期高7.9%。2020年6个月期间的总零售额比上年同期下降了7.1%,反映了气候变暖对采暖相关销售、结构保护和其他住宅数量损失的影响。
在2020年的六个月期间,丙烷零售收入下降了2.531亿美元,这反映了平均零售价格下降(1.392亿美元)和零售量下降(1.139亿美元)的影响。截至2020年3月31日的6个月内,丙烷批发收入减少了550万美元,反映出批发销售平均价格(1 110万美元)下降,部分被批发数量增加(560万美元)所抵消。作为美国主要的供应点之一的德克萨斯州的蒙特贝维尤,2020年六个月的平均每日批发丙烷商品价格比前一年的价格低了大约41%。在2020年的六个月期间,销售总成本减少了1.89亿美元,主要是由于丙烷产品平均成本降低(1.538亿美元)和零售丙烷销量下降(5200万美元)的影响。这些因素的影响被较高的丙烷批发销售量(550万美元)部分抵消。
美国燃气丙烷公司的总利润率在2020年的6个月内减少了6,050万美元,主要原因是零售额减少(6,190万美元)。与上年同期相比,零售和批发单位平均利润率(340万美元)略高,部分抵消了这一下降的影响。
在2020年的6个月期间,营业收入和利息支出及所得税前收益减少了4 260万美元,主要反映了前面提到的较低的总利润率,其中一部分被业务和行政方面的减少所抵消。
支出(1 510万美元),其他营业收入增加(160万美元),折旧和摊销费用减少(120万美元)。除其他外,2020年六个月期间业务和行政费用减少,补偿和福利费用降低(980万美元),车辆和设备操作和维护费用减少(480万美元)。营运及行政开支的改善,主要是由于天气转暖,以及与上述石油气转换措施有关的努力。
UGI国际
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的六个月, | | 2020 | | 2019 | | 增加(减少) |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,354.8 |
| | $ | 1,493.9 |
| | $ | (139.1 | ) | | (9.3 | )% |
总差额(A) | | $ | 584.8 |
| | $ | 574.4 |
| | $ | 10.4 |
| | 1.8 | % |
业务和行政费用 | | $ | 312.4 |
| | $ | 329.5 |
| | $ | (17.1 | ) | | (5.2 | )% |
营业收入 | | $ | 212.6 |
| | $ | 185.2 |
| | $ | 27.4 |
| | 14.8 | % |
利息、费用和所得税前收入 | | $ | 226.4 |
| | $ | 189.1 |
| | $ | 37.3 |
| | 19.7 | % |
出售石油气零售加仑(百万元) | | 476.9 |
| | 496.3 |
| | (19.4 | ) | | (3.9 | )% |
采暖度日数-比正常温度高%(B) | | (11.8 | )% | | (7.6 | )% | | — |
| | — |
|
| |
(a) | 总利润率是指收入减去销售成本,在2019年的6个月期间,法国能源证书的成本为2,620万美元。为了财务报表的目的,法国能源证书2019年六个月期间的费用列入精简的收入综合报表中的“业务和行政费用”(但不包括上述业务和行政费用)。在2020年的六个月期间,法国的能源证书成本被列入精简的综合收入报表的销售成本中。 |
| |
(b) | 偏离平均加热度日的15年期间,2002-2016年在我们的UGI国际服务地区的地点。 |
2020年6个月期间的平均气温比正常高11.8%,比上年同期高4.5%。2020年6个月期间销售的液化石油气零售加仑总量下降3.9%,主要原因是意大利一项利润率较低的汽车燃气合约终止,以及气候变暖对与供暖有关的散装销售和汽缸销量的影响,部分被与作物干燥相关的强劲体积抵消。在2020年的6个月期间,欧洲西北部的丙烷平均批发价比前一年下降了大约18%,而西北欧洲的平均丁烷批发价格则略低于前一年。
UGI国际基础货币结果根据报告期内的汇率折算成美元。这些翻译率的差异影响到上表所列细列项目数额的比较。在我们的UGI国际业绩中,很大一部分的功能货币是欧元,而在更小的程度上,是英镑。在2020年和2019年的6个月期间,未加权欧元对美元的平均汇率分别约为1.10美元和1.14美元,而未加权的英镑对美元的平均汇率分别约为1.28美元和1.29美元。
与前一年相比,UGI国际收入和销售成本在2020年的6个月期间分别下降了1.391亿美元和1.495亿美元。收入和销售成本的下降主要反映了液化石油气平均售价和产品成本降低、液化石油气零售和批发总量下降以及欧元贬值(分别约为4 000万美元和2 300万美元)的影响。能源营销活动也导致了本年度收入和销售成本的下降。
UGI国际总利润率在2020年的6个月期间增加了1,040万美元,主要原因是平均LPG单位利润率提高,包括保证金管理工作的影响和液化石油气产品成本的降低,以及能源营销的利润率提高。与上年相比,欧元贬值(约1,700万美元)的折算效应,以及前面提到的气候变暖对与供暖有关的大宗销售和汽缸数量的影响,部分抵消了这些增长的影响。
在2020年的六个月期间,UGI国际营业收入和扣除利息费用的收入和所得税分别比上一年增加了2,740万美元和3,730万美元。业务收入的增加主要反映了总差额的增加以及业务和行政费用的减少(1 710万美元)。业务和行政费用减少的主要原因是欧元贬值(约900万美元)与前一年期间相比的翻译效果,以及维持费和外部服务费用较低,但因无法收回的账户费用增加而部分抵消。
2020年6个月期间利息、费用和所得税前收入的增加主要反映了营业收入的增加和外汇兑换合同税前实现收益的增加,目的是减少因外币汇率变动(970万美元)而产生的UGI国际净收入的波动。
中游营销
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| | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的六个月, | | 2020 | | 2019 | | 增加(减少) |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 794.7 |
| | $ | 1,001.8 |
| | $ | (207.1 | ) | | (20.7 | )% |
总差额(A) | | $ | 232.2 |
| | $ | 175.0 |
| | $ | 57.2 |
| | 32.7 | % |
业务和行政费用 | | $ | 68.7 |
| | $ | 60.7 |
| | $ | 8.0 |
| | 13.2 | % |
营业收入 | | $ | 126.4 |
| | $ | 92.4 |
| | $ | 34.0 |
| | 36.8 | % |
利息、费用和所得税前收入 | | $ | 140.8 |
| | $ | 95.4 |
| | $ | 45.4 |
| | 47.6 | % |
在截至2020年3月31日的6个月内,中流和市场部能源营销领域的平均气温比正常高11.8%,比上年同期高12.8%。
中游营销公司2020年6个月的收入比上年同期减少了2.071亿美元,主要原因是天然气收入下降(2.469亿美元),而发电和高峰收入(830万美元)则低得多。天然气收入大幅下降的主要原因是,2020年6个月期间天然气平均价格较低,而天然气产量则低得多。这些收入减少的影响被天然气集输收入增加(5 200万美元)部分抵消,这主要归因于阿巴拉契亚地区天然气收入的增加。中期销售成本为5.625亿美元在2020年6个月期间,而在前一年期间为8.268亿美元。销售费用减少2.643亿美元,主要原因是天然气费用减少(2.458亿美元),主要原因是天然气商品平均价格较低,发电和高峰费用(1 310万美元)较低。
中游市场总利润率在2020年的6个月内增加了5720万美元,反映出天然气集输总利润率(5,200万美元)的提高,这主要是由于来自阿巴拉契亚的UGI公司的增量利润率,以及在较小程度上增加了峰值利润率(770万美元)。这些增加的影响被较低的发电利润率(290万美元)部分抵消,这主要是由于与前一年相比,Hunlock发电设施的发电量较低。
与上年同期相比,2020年的中期和营销营业收入以及利息支出和所得税前收益分别增加了3,400万美元和4,540万美元。营业收入增加的主要原因是,总差额的增加被折旧和摊销费用增加(1 440万美元)以及业务和行政费用增加(800万美元)部分抵消。较高的折旧和摊销费用以及运营和管理费用主要归因于UGI Appalachia。利息开支和所得税前收益的增加主要反映了前面提到的营业收入(3 400万美元)和来自彭南特的股本收入的增加,彭南特是作为UGI Appalachia的一部分收购的一种天然气收集和加工权益。
UGI实用程序
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的六个月, | | 2020 | | 2019 | | 增加(减少) |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 721.9 |
| | $ | 752.3 |
| | $ | (30.4 | ) | | (4.0 | )% |
总差额(A) | | $ | 383.9 |
| | $ | 372.1 |
| | $ | 11.8 |
| | 3.2 | % |
业务和行政费用(A) | | $ | 123.4 |
| | $ | 128.9 |
| | $ | (5.5 | ) | | (4.3 | )% |
营业收入 | | $ | 207.8 |
| | $ | 196.9 |
| | $ | 10.9 |
| | 5.5 | % |
利息、费用和所得税前收入 | | $ | 207.6 |
| | $ | 197.7 |
| | $ | 9.9 |
| | 5.0 | % |
燃气公用事业系统吞吐量-bcf | | | | | | | | |
核心市场 | | 59.3 |
| | 66.7 |
| | (7.4 | ) | | (11.1 | )% |
共计 | | 182.4 |
| | 172.3 |
| | 10.1 |
| | 5.9 | % |
电力分配销售-GWh | | 504.6 |
| | 528.9 |
| | (24.3 | ) | | (4.6 | )% |
燃气采暖度日-%(暖)比正常(B) | | (13.8 | )% | | (0.7 | )% | | — |
| | — |
|
| |
(a) | 利润总额是指收入减去销售成本和与收入有关的税收(即电力公司的总收款税)。240万美元和270万美元在六个月内结束2020年3月31日和2019分别。就财务报表而言,与收入有关的税收包括在“业务和行政费用“关于精简的收入综合报表(但不包括上述业务和行政费用)。 |
| |
(b) | 根据NOAA为位于燃气公用事业服务领域内的机场提供的天气统计数据,偏离2000-2014年15年期间的平均取暖度日。 |
截至二零二零年三月三十一日止的六个月内,煤气公用事业服务范围内的气温较正常高出百分之十三点八,较上年同期高出百分之十二点六。在2020年6个月期间(7.4bcf),天然气公用设施核心市场交易量下降,反映了气候变暖的影响,部分抵消了核心市场客户数量的增长和每个客户平均使用量的增加。在2020年的6个月期间,天然气公用事业分配系统的总吞吐量增加了10.0bcf,反映出较高的可中断交付服务量(11.1 bcf)和较高的大公司交付服务量(6.5bcf)被较低的核心市场交易量部分抵消。电力设施千瓦时销售低于前一年期间,主要反映了气候变暖的影响。
在截至2020年3月31日的6个月中,UGI公用事业公司的收入减少了3040万美元,反映出天然气公用事业收入减少了2400万美元,电力公用事业收入减少了640万美元。天然气公用事业收入减少的主要原因是核心市场收入减少(1 970万美元),以及系统外销售和容量释放收入减少(1 640万美元),部分抵消了2019年6个月期间未分配的负附加费收入减少(1 460万美元)的影响,这是PAPUC与TCJA有关的订单造成的。天然气公用事业核心市场收入的减少反映了前面提到的数量减少的影响,部分抵消了从2019年10月11日起基本费率的增加。电力公用事业收入在2020年的六个月期间下降,主要是由于低千瓦时销售和较低的DS费率。
在截至2020年3月31日的6个月中,UGI公用事业的销售成本为3.356亿美元,而上年同期为3.775亿美元,这反映了销售的燃气效用成本(3610万美元)和销售的电力公用事业成本(580万美元)的降低。销售费用较低的主要原因是与核心市场客户有关的销售成本较低(1 920万美元),这反映了PGC费率的提高部分抵消了销售量的减少,以及与系统外销售相关的销售成本降低(1 600万美元)。电力公司销售成本的下降主要是由于较低的千瓦时销售和较低的平均DS费率。
UGI公用事业公司的总利润率在2020年的6个月期间增加了1180万美元,主要反映了煤气公用事业公司的利润率更高。燃气总差额的增加主要反映了上文提到的2019年6个月期间未分配的负附加费收入减少(1,460万美元)的影响。核心市场利润率与上年同期相当,因为2019年10月11日起生效的基准利率上调的影响,很大程度上抵消了气候明显转暖对核心市场交易量的影响。
在2020年的六个月期间,UGI公用事业公司的营业收入和扣除利息费用的收入和所得税分别增加了1 090万美元和990万美元。营业收入的增加反映了上文提到的总差值增加以及业务和行政费用减少(550万美元),但因折旧费用增加(670万美元)而部分抵消。运营和行政费用的减少,除其他外,反映了分配的公司费用、承包商费用以及与雇员薪酬和福利有关的费用的减少。折旧费用的增加与
继续信息技术和分配系统的资本支出活动。利息、费用和所得税前收入的增加反映了营业收入的增加,部分抵消了前一年没有反映的非服务养恤金福利的增加。
利息费用和所得税
我们在2020年6个月期间的综合利息支出为1.665亿美元,而2019年的6个月期间为1.212亿美元。利息开支的大幅增加主要是由于长期未偿还债务的利息开支较高,包括UGI公司和能源服务公司为CMG收购的一部分和Americigas合并的现金部分提供资金而产生的债务,以及短期借款的较高利息。
2020年六个月期间的有效所得税税率较低,反映了一项税收优惠,这是由于根据“托管法”(1 920万美元)和递增的离散税收优惠(930万美元)而产生的一项税收优惠,而与前一年相比,这主要是因为释放了与关闭上期税务审计有关的准备金,以及时效法规的失效。这些项目的积极影响在很大程度上被美国对外国来源收入的更高税收(2,450万美元)所抵消,其中包括对外国税收属性的预期利用率较低,以及我们在本年度期间100%拥有该伙伴关系的所有权对所得税的影响,而我们在2019年6个月期间的所有权权益约为26%。
该公司尚未提交2019或2020财政年度的所得税申报表,并继续评估可能影响本年度或上一年应税收入或亏损的其他税收状况或策略。因此,“关怀法”对公司所得税规定和应付款或可退还税款的影响可能会发生变化。
财务状况和流动性
该公司预计将有足够的流动性,以继续支持长期承诺和正在进行的业务,尽管潜在的不确定性与全球大流行可归因于爆发和持续蔓延的冠状病毒。我们的可动用流动资金余额总额2020年3月31日总计约$12亿包括现金和现金等价物以及我们循环信贷设施的可用借款能力。此外,UGI及其子公司遵守了所有的债务契约。2020年3月31日。在截至2020年3月31日的6个月中,该公司的流动性也受到持续较低的商品价格的积极影响,其中一部分被与衍生工具有关的保证金要求的增加所抵消,并预计营运资本需求将降低,通常发生在公司会计年度的下半年。此外,本公司没有任何短期高级票据或定期贷款期限.冠状病毒全球流行是一个迅速演变的局面,该公司无法预测它将对其流动性、债务契约、财务状况或资本支出时机产生何种最终影响。
我们依赖内部和外部流动资金来源,为周转资本提供资金,并为资本需求提供资金。我们的短期现金需求不能通过业务现金来满足,我们通常满足在信贷工具下的借款,在中流和营销的情况下,也可以从应收贷款机构借款。长期现金需求一般通过发行长期债务或股票证券来满足.我们相信,我们的每个业务单位都有足够的现金和现金等价物形式的流动资金;预计将从业务中产生的现金;信贷安排和应收账款贷款能力;以及获得长期融资以履行预期的合同和预计现金承诺的能力。不过,在资本市场发行债券和股本证券,以及额外的信贷安排,可能不能以可接受的条件提供给我们。
UGI现金和现金等价物的主要来源是主要业务部门向UGI或其公司子公司支付的股息和其他现金。我们的现金和现金等价物总计2.973亿美元在…2020年3月31日,与4.471亿美元在…2019年9月30日。不包括位于UGI运营子公司的现金和现金等价物2020年3月31日和2019年9月30日,UGI7 520万美元和2.249亿美元现金等价物和现金等价物。这些现金可用于支付UGI普通股的股息,并用于投资目的。
长期债务和信贷安排
长期债务
公司未偿还债务2020年3月31日和2019年9月30日,包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年9月30日 |
(百万美元) | 美国气体丙烷 | | UGI国际 | | 中游营销 | | UGI实用程序 | | 公司及其他 | | 共计 | | 共计 |
短期借款 | $ | 201.0 |
| | $ | 185.5 |
| | $ | 43.0 |
| | $ | 224.0 |
| | $ | — |
| | $ | 653.5 |
| | $ | 796.3 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
长期债务(包括当前到期日): | | | | | | | | | | | | | |
高级音符 | $ | 2,575.0 |
| | $ | 386.1 |
| | $ | — |
| | $ | 825.0 |
| | $ | — |
| | $ | 3,786.1 |
| | $ | 3,781.5 |
|
定期贷款 | — |
| | 330.9 |
| | 694.7 |
| | 150.9 |
| | 550.0 |
| | 1,726.5 |
| | 1,729.4 |
|
其他长期债务 | 11.5 |
| | 21.7 |
| | 41.4 |
| (a) | 3.6 |
| | 287.8 |
| | 366.0 |
| | 345.7 |
|
未摊销债务发行成本 | (21.7 | ) | | (7.5 | ) | | (13.3 | ) | | (5.2 | ) | | (3.6 | ) | | (51.3 | ) | | (52.6 | ) |
长期债务总额 | $ | 2,564.8 |
| | $ | 731.2 |
| | $ | 722.8 |
| | $ | 974.3 |
| | $ | 834.2 |
| | $ | 5,827.3 |
| | $ | 5,804.0 |
|
债务总额 | $ | 2,765.8 |
| | $ | 916.7 |
| | $ | 765.8 |
| | $ | 1,198.3 |
| | $ | 834.2 |
| | $ | 6,480.8 |
| | $ | 6,600.3 |
|
| |
(a) | 数额包括因采用ASU 2016-02而确认的融资租赁负债。有关更多信息,见精简综合财务报表附注2和9。 |
信贷设施
能源服务。2020年3月6日,能源服务公司作为借款人与一批贷款人签订了“能源服务2020信用协议”。“2020年能源服务信贷协议”修订并重申了“能源服务信贷协议”。“2020年能源服务信贷协议”规定2.6亿美元,包括5 000万美元信用证的分限额。能源服务公司可要求将“2020年能源服务信贷协议”下的贷款承诺额提高到最高总额3.25亿美元,须受某些条款及条件规限。“2020年能源服务信贷协议”规定的借款可用于为收购和投资以及一般企业目的提供资金。“2020年能源服务信贷协议”定于2025年3月到期。
有关公司信贷协议的其他资料,可参阅第7项“管理层对财务状况及营运结果的讨论及分析”,以及公司综合财务报表附注6。2019年度报告。
有关该公司主要信贷协议的资料(不包括下文所述的能源服务应收款项设施)2020年3月31日和2019,见下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计的货币) | | 总容量 | | 借款未偿 | | 信用证和担保书未付 | | 可用借款能力 |
截至2020年3月31日 | | | | | | | | |
Americigas OLP | | $ | 600.0 |
| | $ | 201.0 |
| | $ | 62.7 |
| | $ | 336.3 |
|
UGI国际有限责任公司(A) | | € | 300.0 |
| | € | 163.2 |
| | € | — |
| | € | 136.8 |
|
能源服务 | | $ | 260.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 260.0 |
|
UGI实用程序 | | $ | 350.0 |
| | $ | 224.0 |
| | $ | — |
| | $ | 126.0 |
|
UGI公司(B) | | $ | 300.0 |
| | $ | 280.0 |
| | $ | — |
| | $ | 20.0 |
|
截至2019年3月31日 | | | | | | | | |
Americigas OLP | | $ | 600.0 |
| | $ | 236.0 |
| | $ | 63.4 |
| | $ | 300.6 |
|
UGI国际有限公司 | | € | 300.0 |
| | € | — |
| | € | — |
| | € | 300.0 |
|
能源服务 | | $ | 240.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 240.0 |
|
UGI实用程序 | | $ | 450.0 |
| | $ | 105.0 |
| | $ | 2.0 |
| | $ | 343.0 |
|
| |
(a) | 2018年UGI国际信贷设施协议允许UGI国际有限责任公司以欧元或美元借款。在…2020年3月31日,借款总额为1.8亿美元,相当于1.632亿欧元. |
| |
(b) | 未偿还的借款在精简的综合资产负债表上被列为“长期债务”。 |
根据本公司主要信贷协议的平均每日及高峰短期借款六结束的几个月2020年3月31日和2019如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 结束的六个月 | | 结束的六个月 |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) |
(百万美元或欧元) | | 平均 | | 峰 | | 平均 | | 峰 |
Americigas OLP | | $ | 293.9 |
| | $ | 359.0 |
| | $ | 303.2 |
| | $ | 422.0 |
|
UGI国际有限公司 | | € | 176.7 |
| | € | 190.4 |
| | € | — |
| | € | — |
|
能源服务 | | $ | 23.3 |
| | $ | 76.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
UGI实用程序 | | $ | 240.0 |
| | $ | 290.0 |
| | $ | 223.8 |
| | $ | 311.0 |
|
UGI公司 | | $ | 289.9 |
| | $ | 300.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
应收款融资机制。能源服务公司有一个应收款融资机制,其发行人的应收账款支持的商业票据目前预定于2020年10月23日到期。在…2020年3月31日,未清的ESFC贸易应收款余额为8 640万美元,其中4 300万美元卖给了银行。在…2019年3月31日,ESFC贸易应收账款的未清余额为1.17亿美元,其中没有一笔被出售给该银行。出售给银行的金额在精简的综合资产负债表上反映为“短期借款”。在六结束的几个月2020年3月31日和2019应收账款最高销售额分别为9 700万美元和1 600万美元,日均销售量分别为5 460万美元和130万美元。
后续事件
UGI公用设施。2020年4月16日,UGI公用事业公司根据2020年3月19日UGI公用事业公司与某些票据购买者之间的票据购买协议,以私人方式发行了价值1.5亿美元的UGI公用事业公司3.12%的高级债券,将于2050年4月16日到期。UGI公用事业3.12%的高级债券是无担保的,与UGI公用事业公司现有的未偿高级债务排名相同。发行UGI公用事业3.12%高级债券的净收益用于减少短期借款和一般公司用途。
股利
2020年4月21日,UGI董事会批准将UGI普通股的季度股息率提高到每股0.33美元,即每年1.32美元。新的股息率比上一季度0.325美元的利率增加了大约1.5%。新的季度分红率自2020年7月1日起生效,将于2020年6月15日支付给股东。
现金流量
由于公司业务的季节性,在第二和第三财政季度,当客户为高峰采暖季节期间消费的天然气、液化石油气、电力和其他能源产品和服务支付费用时,经营活动的现金流动通常是最强的。相反,在第四和第一财政季度,当公司对周转资本,主要是库存和应收账款的投资一般最大时,经营现金流一般处于最低水平。
经营活动。 经营活动的现金流年复一年的变化会受到营运资本的变化的显著影响,特别是在能源商品价格发生重大变化的时期。经营活动的现金流量为$5.624亿2020年六-月期与美元相比6.176亿2019年六-月期。营运流动资金变动前的经营活动现金流量为$8.036亿在2020年六-月期8.688亿美元在前一年。营业流动资金变动前经营活动的现金流量减少,在很大程度上反映了美国燃气丙烷营运资本变化前的现金流量减少。用于为营运流动资金变动提供资金的现金共计2.412亿美元在2020年六-月期,略低于2.512亿美元用于为上一年度营运营运资本变动提供资金的现金。用于资助2020年期间应收账款、库存和应付账款变化的现金净额六-月期大致等于前一年期间使用的此种现金净额。2020年六个月期间营运营运资本的变化反映了递延燃料和电力费用的净回收,而前一年这类费用的净退款。2020年6个月期间,支付给大宗商品衍生工具对手方的现金担保金更高,主要原因是液化石油气大宗商品价格下跌。
投资活动。 投资活动所用现金流量为$3.269亿在2020年六-月期与$3.933亿在前一年。投资活动现金流量主要受到以下因素的影响:不动产、厂房和设备的现金支出;购买企业和资产的现金;投资投资;以及出售资产和企业的收益。不动产、厂房和设备的现金支出为3.42亿美元在2020年六-月期3.406亿美元在前一年。2019年用于收购企业和资产的现金六-月期反映能源服务公司收购南泽西能源公司在宾夕法尼亚州的天然气营销业务和天然气收集资产,以及UGI International在欧洲收购几家规模较小的液化石油气零售业务。
筹资活动。融资活动使用的现金流量为美元3.478亿在2020年六-月期与$1.606亿在前一年。融资活动的现金流量变化主要是由于长期债务的发行和偿还;短期借款/偿还净额;UGI普通股和2019年的股息和分配。六-一个月期间,Americigas Partners公开持有普通股;发行和回购UGI普通股。2020年6个月期间融资活动使用的现金流量包括1.394亿美元的短期借款偿还净额,而2019年的6个月期间为8 190万美元。2020年6个月期间融资活动的现金流量还反映出UGI普通股的股息为1.356亿美元,而UGI普通股和Americigas普通股的总股息和分配额为2.22亿美元。
2019年6个月期间融资活动的现金流量反映了2018年10月UGI国际再融资交易的重要性。2018年10月25日,UGI国际有限责任公司在一个可变利率的定期贷款安排下借入3亿欧元.同样在2018年10月25日,UGI国际有限责任公司发行了3.5亿欧元的私人承销债券,本金为3.25%。这些借款的净收益加上手头的现金主要用于偿还UGI法国可变利率定期贷款的5.4亿欧元未偿本金;Flaga可变利率定期贷款的未偿本金4 580万欧元;Flaga的美元定期贷款未偿本金4 990万美元,加上应计利息和未付利息。此外,在2019年2月1日,UGI公用事业公司发行了价值1.5亿美元的高级债券,于2049年2月到期。
资本支出
可归因于冠状病毒的爆发和持续蔓延的全球大流行导致美国和欧洲的某些非必要的商业活动受到限制。因此,公司的某些资本支出计划出现了延误,我们已经修改了我们预计在2020年财政年度期间的支出数额。公司预计整个财政年度的资本支出约为7.3亿美元,其中包括截至2020年3月31日的6个月的资本支出。
公用事业监管事项
基本费率申报。在2020年1月28日,燃气公用事业公司向PAPUC提交了一份申请,要求将住宅、商业和工业客户的基本运营收入增加美元。74.6每年百万美元。增加的收入将为维持安全可靠的天然气服务所需的持续系统改进和运作提供资金,并继续资助旨在促进和奖励客户努力提高对天然气的有效利用的方案。天然气公用事业公司要求新的天然气费率于2020年3月28日生效。PAPUC发布了一项日期为2020年2月27日的命令,暂停了加息的生效日期,以便从提交申请之日起最多9个月内进行调查和公开听证。此后,针对BIE提出的无限期延长暂停期的冠状病毒相关动议,该公司自愿将暂停期延长21天,至2020年11月19日。除非早日达成解决办法,否则这一审查进程预计将持续到该日期。公司无法预测费率审查过程的时间或最终结果。
2019年1月28日,天然气公用事业公司向PAPUC提交了一份费率申请,要求将宾州整个服务领域的住宅、商业和工业客户的基本运营收入增加一个总额。$71.1百万2019年10月4日,PAPUC发布了一项最后命令,批准允许天然气公用事业公司从2019年10月11日起增加其基本分销收入的和解协议。$30.0根据单一的综合关税,批准了一项统一等级费率计划,并允许天然气公用事业公司将其能源效率、节能和增长扩展关税计划再延长五年。PAPUC的最后订单批准了一项负附加费,以便退还给客户。$24.0在2018年1月1日至2018年6月30日期间,燃气公用事业公司享受了数百万的税收优惠,并根据2018年5月17日的PAPUC命令计算了可适用的利息,该命令自2019年10月11日起生效,为期12个月,是天然气公用事业公司新基准税率的生效日期。
2018年10月25日,PAPUC批准了一项最后命令,规定$3.2从2018年10月27日起,电力公司每年增加百万基础分配率。作为PAPUC最终订单的一部分,电气公司为客户提供了一次性的服务。$0.2与2018年TCJA税收优惠相关的数百万账单信贷。2018年11月26日,宾夕法尼亚州消费者代言人办公室向宾夕法尼亚联邦法院提出上诉,质疑PAPUC接受UGI公用事业公司使用全面预测的未来测试年和处理合并的联邦所得税优惠。2020年1月15日,宾夕法尼亚州联邦法院发布了一项裁决,确认PAPUC命令采纳UGI公用事业公司在这两个问题上的立场。没有任何一方行使对联邦法院裁决提出上诉的权利。
项目3.市场风险的定量和定性披露
我国主要的市场风险风险是:(1)商品价格风险;(2)利率风险;(3)汇率风险。虽然我们使用衍生金融工具和商品工具来降低与预测交易相关的市场价格风险,但我们并不将衍生金融和商品工具用于投机或交易目的。
商品价格风险
与价格波动有关的风险-伙伴关系和我们的UGI国际业务-支付液化石油气的费用主要是市场力量的结果,反映了液化石油气和其他能源商品的供求变化。他们的盈利能力对液化石油气供应成本的变化很敏感。供应成本的增加通常转嫁给客户。然而,合作伙伴关系和UGI国际可能并不总是能够完全或及时地通过产品成本的增长,特别是在产品成本迅速上升的情况下。为了减少液化石油气市场价格风险的波动,该伙伴关系利用合同进行丙烷、丙烷固定价格供应协议和包括价格互换合同在内的场外衍生商品工具的远期购买或销售。我们的UGI国际业务使用场外衍生产品工具,并可不时签订类似于合作伙伴关系的其他衍生产品合约,以减少与购买部分石油气有关的市场风险。用于经济对冲预测购买液化石油气的非柜台衍生商品工具通常在合同到期时结算。
天然气公用事业公司的关税条款允许收回其出售给零售核心市场客户的所有谨慎发生的天然气成本,包括用于对冲购买天然气成本的金融工具的成本。回收条款规定定期调整通过PGC费率从客户实际收取的总额与可收回费用之间的差额。由于这一定价机制,我们的天然气公用事业业务存在着有限的商品价格风险。天然气公用事业公司使用衍生金融工具,包括在纽约商品交易所交易的天然气期货和期权合约,以降低其为零售核心市场客户购买天然气的成本波动。这些衍生金融工具的成本,除任何相关损益外,都包括在天然气公用事业公司的PGC回收机制中。
此外,天然气公用事业公司和电力公用事业公司不时签订交易所交易的汽油期货合同,预计部分汽油量将用于其业务。这些汽油期货合约按公允价值记录,公允价值的变化反映在业务和行政费用“关于精简的收入综合报表。
为了管理与中流和市场部所有实物天然气和电力的固定价格销售合同有关的市场价格风险,中流和营销公司签订了NYMEX、ICE和场外天然气和电力期货及期权合同,以及天然气基础互换合同或订立固定价格供应安排。中流营销公司还使用NYMEX和场外电力期货合约,在经济上对冲其预期从发电设施销售的部分电力。尽管中流和市场部的固定价格供应安排减轻了与其固定价格销售合同相关的大部分风险,但如果这些协议下的任何供应商未能履行,如果有任何增加的话,更换天然气或电力的成本将对中流营销的结果产生不利影响。为了降低供应商不履约的风险,中流营销公司已经在多个供应商之间进行了多样化的采购。UGI国际的天然气和电力营销业务还利用天然气和电力期货以及远期合同,在经济上对冲与固定价格销售和购买合同相关的市场风险。
中流营销公司还利用纽约商品交易所(NYMEX)和场外期货及期权合约,在经济上对冲价格波动与购买毛利率相关的风险,并预计在近期内出售天然气库存。
中流和市场部已就其发电资产预计产生的部分电力签订了固定价格销售协议。如果这些发电资产无法根据这些协议生产供电所需的全部电力,中流和销售部将需要在现货市场上或根据与其他电力供应商的合同购买电力。因此,更换电力成本的增加可能会对中流营销的结果产生负面影响。
利率风险
我们有固定利率和可变利率的债务。利率的变化会影响可变利率债务的现金流,但一般不会影响其公允价值。相反,利率的变化会影响固定利率债务的公允价值,但不会影响它们的现金流。
我们的可变利率债务2020年3月31日,包括UGI国际公司、LLC公司、UGI公用事业公司、能源服务公司和UGI公司的循环信贷贷款和可变利率定期贷款。这些债务协议的利率通常与短期市场利率挂钩.我们已就定期贷款本金余额的全部或大部分以及定期贷款期限的全部或大部分签订了固定的、可接受的、可变的利率互换协议。我们已指定这些利率互换为现金流对冲工具。在…2020年3月31日,根据浮动利率债务协议,除上述有效固定利率债务外,未偿还的借款总额为$。8.835亿.
与我们国内业务相关的长期债务通常以固定利率发行,利率以市场利率为基础,条件和信用评级相似。随着这些长期债务发行的成熟,我们可能会用利率反映当时市场状况的新债务对此类债务进行再融资。为了降低与固定利率债券的短期和中期预测发行相关的利率风险,我们不时地进入IRPA。
外币汇率风险
我们的主要货币汇率风险与美元对欧元有关,在较小程度上与美元对英镑挂钩。我国以外币计价的资产和负债的美元价值将随相关外币汇率的变化而波动。我们不时使用衍生工具来对冲我们对外国子公司的部分净投资。这些净投资套期保值的损益仍然存在于AOCI,直到这些外国业务被出售或清算为止。至于我们对UGI国际业务的净投资,相关外币对美元的价值若下跌10%,将使其账面净值总额在2020年3月31日,大约$1.05亿,这一数额将反映在其他综合收入中。我们已根据2018年UGI国际信贷设施协议和UGI国际3.25%的高级债券指定以欧元计价的借款作为净投资套期保值。
为了减少与我们的外国业务有关的净收入波动,主要是由于欧元和英镑之间美元汇率的变化,我们签订了远期外币兑换合同。我们在这些外汇交易合同的多年期内,最终相当于预期的UGI国际本地货币收入的90%,在所得税前。
衍生工具信用风险
如果我们的衍生工具对手方不履行义务,我们将面临损失的风险。我们的衍生工具对手方主要包括大型能源公司以及美国和国际金融机构。我们对我们的对手方维持信用政策,我们认为这降低了整体信用风险。这些政策包括评估和监测我们的对手方的财务状况,包括其信用评级,并与交易对手订立关于信贷限额的协议,或订立净额结算协议,允许在某些金融交易中酌情抵消交易对手的应收款和应付余额。
其中某些衍生票据协议要求交易对手或公司以信用证、父母担保或现金形式提供担保品。在…2020年3月31日,我们已向衍生工具交易对手方认捐净现金抵押品,总额为5 800万美元。此外,我们的大宗商品交易所交易期货合约通常需要保证金账户中的现金存款.在…2020年3月31日,经纪账户中的限制现金总额为$1.044亿。虽然衍生工具的信贷风险集中,但根据衍生工具的总公允价值计算,如果这些交易对手未能按照合约条款履行合约的规定,我们会招致最大损失。2020年3月31日。某些合作伙伴关系的衍生合约具有与信用风险相关的或有特性,如果合作伙伴关系的债务评级被下调,可能需要额外的抵押品。在…2020年3月31日,如果触发了与信用风险相关的或有特征,所需的担保品数量就不会是实质性的。
下表汇总未交收市场风险敏感衍生工具资产(负债)的公允价值。2020年3月31日。该表亦包括在以下情况下衍生工具的公允价值的变动:(1)石油气、汽油、天然气、电力及电力输送挤塞费的市价出现10%的负面变动;(2)现行市场利率的50个基点不利变动;及(3)欧元及英镑对美元的汇率有10%的负面变动。下表不包括天然气公用事业公司和电力公用事业公司的商品衍生工具(汽油期货合同除外),因为任何相关的净损益可按照“燃气公用事业公司”和“电力公用事业公司费率”的规定退还客户或可从客户处收回。
|
| | | | | | | | |
| | 资产(负债) |
(百万美元) | | 公允价值 | | 变化 公允价值 |
2020年3月31日 | | | | |
商品价格风险 | | $ | (265.0 | ) | | $ | (90.6 | ) |
利率风险 | | $ | (54.1 | ) | | $ | (14.8 | ) |
外币汇率风险 | | $ | 51.2 |
| | $ | (43.6 | ) |
项目4.管制和程序
公司的披露控制和程序旨在提供合理的保证,使公司在根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中披露的信息被(I)记录、处理、汇总和在证券交易委员会规则和表格规定的时限内报告,(Ii)酌情积累和传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便就所要求的披露作出及时的决定。公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所涉期间结束时公司披露控制和程序的有效性。根据这一评价,首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
公司对财务报告的内部控制在公司最近一个财政季度内没有发生重大影响,或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分其他资料
项目1A。危险因素
除了本报告提供的资料外,你还应仔细考虑第一部分“项目1A”中讨论的因素。“危险因素”2019年度报告,可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。下面描述的风险以及我们的2019年度报告并不是公司面临的唯一风险。其他未知或不可预测的因素也可能对未来的结果产生重大的不利影响。
最近爆发的冠状病毒可能会对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
最近爆发的冠状病毒对全球经济以及我们的雇员、客户、第三方商业伙伴和其他利益相关者造成了广泛影响。关于冠状病毒将在多大程度上传播,以及旨在遏制传播的国内和全球措施的范围和持续时间存在相当大的不确定性,包括旅行禁令和限制措施、隔离措施、收容场所订单(包括在我们服务领域有效的命令)以及商业和政府关闭。除其他外,这些限制可包括:
| |
• | 负面影响我们的客户的财务状况和他们支付我们的产品和服务的能力; |
| |
• | 降低某些客户的能源消耗,从而影响对我们产品的需求; |
| |
• | 限制或完全限制或完全限制公用事业委员会批准或批准我们可能就受管制的业务提出的申请和其他请求的能力。 |
此外,虽然我们修改或限制了某些商业和劳动力做法(包括员工旅行、雇员工作地点的存在以及实际参加会议、活动和会议),以保护我们员工的健康和安全,并遵守政府和管理当局鼓励的政府命令和最佳做法,但我们依靠我们的员工来经营我们的设施、交付我们的产品和向客户提供服务。如果我们的大部分业务人员同时感染冠状病毒,我们将依靠我们的业务连续性计划继续运作,但这些措施是否足以减轻对我们业务的不利影响并不确定。
此外,如果我们寻求筹集更多的资本,我们获得融资的机会和成本除其他外将取决于全球经济条件、融资和股票市场的条件、是否有足够的资金、我们的前景和我们的信用评级。截至2020年3月31日,我们的可用流动资金总额约为12亿美元,其中包括我们的能源服务公司和UGI公用事业子公司最近完成的融资交易承诺。然而,如果我们的信用评级被下调,或者一般的市场条件将更高的风险归咎于我们的评级水平、我们的行业或我们,我们获得资本的机会和未来任何债务融资的成本可能会受到进一步的负面影响。此外,未来债务协议的条款可包括更具限制性的契约,或要求增加抵押品,这可能进一步限制我们的业务运作,或与当时生效的契约限制发生冲突。因此,不能保证今后将有资金为我们的债务提供资金,也不能保证这些资金将以符合我们期望的条件提供。
冠状病毒可能在多大程度上影响我们的业务活动、财务状况、流动性和业务结果目前尚不清楚,并将取决于今后的事态发展,包括病毒的最终地理传播、疾病的严重程度、爆发的持续时间、政府当局规定或下令采取的行动、以及何时和在何种程度上可以恢复正常的经济和业务状况。
自然灾害、流行病和包括恐怖主义在内的灾难性事件的风险可能对经济以及液化石油气、其他精炼燃料和天然气的价格和供应产生不利影响。
自然灾害、流行病和灾难性事件,如火灾、地震、爆炸、洪水、龙卷风、飓风、恐怖袭击、政治动乱和其他类似事件,可能对液化石油气(包括丙烷)、其他精制燃料和天然气的价格和供应产生不利影响,这可能对我们的财务状况和业务结果、我们筹集资金的能力和今后的增长产生不利影响。目前尚不清楚上述情况可能对我们的工业,特别是对我们产生的影响。自然灾害、大流行或恐怖行为可能导致原油或天然气供应和市场(液化石油气的来源)中断,导致液化石油气、燃料油和天然气以及我们的基础设施价格波动。
设施可能受到直接或间接影响。此外,如果我们的供应运输工具,如铁路或管道,由于自然灾害、大流行病或恐怖活动而延误或暂时无法使用,我们可能无法及时或根本无法运输液化石油气和其他精制燃料。较低水平的经济活动可能导致能源消耗下降,这可能对我们的收入产生不利影响,或限制我们未来的增长。自然灾害、大流行病或恐怖主义造成的金融市场不稳定也可能影响我们筹集资金的能力。我们选择在我们的财产和伤亡保险方案中购买自然灾害和恐怖主义行为的保险,但我们不能保证我们的保险范围将足以充分补偿我们因自然灾害或恐怖行为而遭受的任何商业或财产损失。
项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用
下表列出本季度公司回购普通股的情况。2020年3月31日.
|
| | | | | | | | |
期间 | | (A)购买的股份总数 | | (B)每股支付的平均价格(或单位) | | (C)作为公开宣布的计划或方案的一部分而购买的股份(或单位)总数(1) | | (D)可根据计划或计划购买的股份(或单位)的最高数量(或接近美元价值)(1) |
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | | — | | $0.00 | | — | | 630万 |
2020年2月1日至2月29日 | | — | | $0.00 | | — | | 630万 |
2020年3月1日至3月31日 | | 450,000 | | $34.95 | | 450,000 | | 585万 |
共计 | | 450,000 | | | | 450,000 | | |
| |
(1) | UGI公司普通股的股票是通过延长公司在2018年1月25日宣布的股票回购计划来回购的。UGI董事会授权回购UGI公司普通股800万股,期限四年,至2022年1月止。 |
项目6.展品
作为本报告一部分提交的证物如下(以参考方式列入的证物列有登记人的姓名、报告的类型和提交期限的最后日期,以及提交的证物编号):
以提述方式成立为法团 |
| | | | | | | | |
陈列品 没有。 | | 陈列品 | | 登记人 | | 归档 | | 陈列品 |
| | | | | | | | |
4.1 | | 注:UGI公用事业公司于2020年3月19日签订购买协议。以及被列为签字人的购买者。 | | 乌吉 | | 表格8-K(3/19/20) | | 4.1 |
| | | | | | | | |
10.1 | | UGI公司2013年OMNBUS激励薪酬计划表格,针对所有美国雇员的不合格股票期权赠款。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.2 | | UGI公司2013年OMNBUS奖励薪酬计划业绩股发放给所有美国雇员的证书。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.3 | | UGI公司2013年总括激励薪酬计划表格,非雇员董事的非合格股票期权授予书。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.4 | | UGI公司2013年总括激励薪酬计划股票股给非雇员董事的批准函。 | | | | | | |
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10.5 | | 自2020年3月6日起,由UGI能源服务有限责任公司(UGI Energy Services,LLC)作为借款人,摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理,PNC银行、全国协会(National Association)作为联合代理,富国银行(Wells Fargo Bank),全国协会(National Association)作为文件代理。 | | 乌吉 | | 表格8-K(3/6/20) | | 10.1 |
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31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条,由首席执行官就截至2020年3月31日的季度注册报告10-Q进行认证。 | | | | | | |
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31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条,由首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条,对截至2020年3月31日的季度的注册报告10-Q进行认证。 | | | | | | |
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32 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条,由首席执行官和首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条,就截至2020年3月31日的季度注册报告10-Q进行认证。 | | | | | | |
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101.INS | | XBRL实例--实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | | |
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101.SCH | | XBRL分类法扩展模式 | | | | | | |
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101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库 | | | | | | |
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101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库 | | | | | | |
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101.LAB | | XBRL分类法扩展标签链接库 | | | | | | |
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101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库 | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) | | | | | | |
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展示索引
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10.1 | | UGI公司2013年OMNBUS激励薪酬计划表格,针对所有美国雇员的不合格股票期权赠款。 |
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10.2 | | UGI公司2013年OMNBUS奖励薪酬计划业绩股发放给所有美国雇员的证书。 |
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10.3 | | UGI公司2013年总括激励薪酬计划表格,非雇员董事的非合格股票期权授予书。 |
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10.4 | | UGI公司2013年总括激励薪酬计划股票股给非雇员董事的批准函。 |
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31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条,由首席执行官就截至2020年3月31日的季度注册报告10-Q进行认证。 |
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31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条,由首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条,对截至2020年3月31日的季度的注册报告10-Q进行认证。 |
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32 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条,由首席执行官和首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条,就截至2020年3月31日的季度注册报告10-Q进行认证。 |
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101.INS | | XBRL实例--实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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101.SCH | | XBRL分类法扩展模式 |
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101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库 |
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101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库 |
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101.LAB | | XBRL分类法扩展标签链接库 |
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101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库 |
104 | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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| | UGI公司 |
| | (登记人) |
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日期: | 2020年5月7日 | 通过: | /S/Ted J.Jastzebski |
| | | 特德·J·贾斯特泽斯基 |
| | | 首席财务官 |
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日期: | 2020年5月7日 | 通过: | /S/Laurie A.Bergman |
| | | 劳里·伯格曼 |
| | | 副总裁、会计主任 |
| | | 和公司主计长 |