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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
| | | | | |
| ☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度2020年3月29日
| | | | | |
| ☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从转轨到转轨的转轨期
委员会档案编号1-9183
哈雷戴维森公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | |
| 威斯康星州 | | | 39-1382325 |
| (组织状况) | | | (国税局雇主识别号码) |
| | | |
| 西朱诺大道3700号 | 密尔沃基 | 威斯康星州 | 53208 |
| (主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
登记人的电话号码，包括区号：(414) 342-4680
无
(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股每股面值$.01 | 猪 | 纽约证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种要求的限制。是 ☒ 不 ☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☒ 编号： ☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速机 | ☒ | 加速机 | ☐ |
| 非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 ☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。 ☐ 没有 ☒
登记人未完成153,173,270截至2020年4月30日普通股。
哈雷戴维森公司
表格10-q
截至2020年3月29日止的季度
| | | | | | | | |
| 第一部分 | 财务信息 | 3 |
| 项目1. | 财务报表 | 3 |
| 综合收入报表 | 3 |
| 综合收益报表 | 4 |
| 合并资产负债表 | 5 |
| 现金流动合并报表 | 7 |
| 股东权益合并报表 | 8 |
| 合并财务报表附注 | 9 |
| 1.估计数的列报和使用依据 | 9 |
| 2.新的会计准则 | 9 |
| 3.收入 | 11 |
| 4.重组费用 | 11 |
| 5.所得税 | 12 |
| 6.每股收益 | 12 |
| 7.补充资产负债表和现金流动信息 | 13 |
| 8.财务应收款 | 14 |
| 9.商誉、无形资产及长期资产 | 19 |
| 10.衍生金融工具和套期保值活动 | 20 |
| 11.租赁 | 22 |
| 12.债务 | 23 |
| 13.资产支持融资 | 24 |
| 14.公允价值 | 28 |
| 15.产品保修和召回活动 | 30 |
| 16.雇员福利计划 | 31 |
| 17.承付款和意外开支 | 31 |
| 18.累计其他综合损失 | 32 |
| 19.商业部分 | 33 |
| 20.补充综合数据 | 34 |
| 21.后续事件 | 41 |
| 项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 42 |
| 项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 57 |
| 项目4. | 管制和程序 | 58 |
| 第II部 | 其他资料 | 59 |
| 项目1. | 法律程序 | 59 |
| 项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 59 |
| 第6项 | 展品 | 60 |
签名 | | 61 |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
哈雷戴维森公司
综合收入报表
(单位：千，但每股数额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月结束 | | |
| | | | | 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| 收入： | | | | | | | |
| 摩托车及相关产品 | | | | | $ | 1,099,788 | | | $ | 1,195,637 | |
| 金融服务 | | | | | 198,456 | | | 188,743 | |
| | | | | 1,298,244 | | | 1,384,380 | |
| 费用和开支： | | | | | | | |
| 摩托车及相关产品的销售成本 | | | | | 780,868 | | | 848,198 | |
| 金融服务利息费用 | | | | | 52,473 | | | 52,324 | |
| 金融服务信贷损失准备金 | | | | | 79,419 | | | 34,491 | |
| 销售、行政和工程费用 | | | | | 277,971 | | | 268,625 | |
| 重组费用 | | | | | — | | | 13,630 | |
| | | | | 1,190,731 | | | 1,217,268 | |
| 营业收入 | | | | | 107,513 | | | 167,112 | |
| 其他收入净额 | | | | | 155 | | | 4,660 | |
| 投资(损失)收入 | | | | | (5,347) | | | 6,358 | |
| 利息费用 | | | | | 7,755 | | | 7,731 | |
| 所得税准备金前的收入 | | | | | 94,566 | | | 170,399 | |
| 所得税准备金 | | | | | 24,871 | | | 42,454 | |
| 净收益 | | | | | $ | 69,695 | | | $ | 127,945 | |
| 每股收益： | | | | | | | |
| 基本 | | | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.80 | |
| 稀释 | | | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.80 | |
| 每股现金红利 | | | | | $ | 0.380 | | | $ | 0.375 | |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
哈雷戴维森公司
综合收入报表
(单位：千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月结束 | | |
| | | | | 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| 净收益 | | | | | $ | 69,695 | | | $ | 127,945 | |
| 其他综合(损失)收入，扣除税后： | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | | | | (34,455) | | | 331 | |
| 衍生金融工具 | | | | | (19,845) | | | (441) | |
| | | | | | | |
| 退休金和退休后福利计划 | | | | | 11,959 | | | 7,743 | |
| | | | | (42,341) | | | 7,633 | |
| 综合收入 | | | | | $ | 27,354 | | | $ | 135,578 | |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
哈雷戴维森公司
合并资产负债表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | | | (未经审计) |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 资产 | | | | | |
| 流动资产： | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,465,061 | | | $ | 833,868 | | | $ | 749,600 | |
| 有价证券 | — | | | — | | | 10,003 | |
| 应收账款净额 | 299,148 | | | 259,334 | | | 353,541 | |
财务应收款，扣除备抵后的美元63,881, $43,006，以及$41,515 | 2,358,989 | | | 2,272,522 | | | 2,443,899 | |
| 存货净额 | 610,924 | | | 603,571 | | | 595,806 | |
| 限制现金 | 99,903 | | | 64,554 | | | 43,471 | |
| 其他流动资产 | 142,357 | | | 168,974 | | | 177,761 | |
| 4,976,382 | | | 4,202,823 | | | 4,374,081 | |
财务应收款，扣除备抵后的美元271,615, $155,575，以及$149,357 | 4,933,418 | | | 5,101,844 | | | 4,994,693 | |
| 不动产、厂房和设备，净额 | 826,845 | | | 847,382 | | | 876,003 | |
| 预付养恤金费用 | 64,802 | | | 56,014 | | | — | |
| 善意 | 64,063 | | | 64,160 | | | 64,131 | |
| 递延所得税 | 127,856 | | | 101,204 | | | 132,988 | |
| 租赁资产 | 56,496 | | | 61,618 | | | 55,305 | |
| 其他长期资产 | 90,085 | | | 93,114 | | | 83,412 | |
| $ | 11,139,947 | | | $ | 10,528,159 | | | $ | 10,580,613 | |
| 负债与股东权益 | | | | | |
| 流动负债： | | | | | |
| 应付帐款 | $ | 333,411 | | | $ | 294,380 | | | $ | 380,918 | |
| 应计负债 | 584,535 | | | 582,288 | | | 644,171 | |
| 短期债务 | 1,335,664 | | | 571,995 | | | 1,192,925 | |
| 长期债务当期部分，净额 | 2,326,460 | | | 1,748,109 | | | 1,372,050 | |
| 4,580,070 | | | 3,196,772 | | | 3,590,064 | |
| 长期债务净额 | 4,478,078 | | | 5,124,826 | | | 4,744,694 | |
| 租赁负债 | 40,053 | | | 44,447 | | | 39,516 | |
| 养恤金负债 | 56,900 | | | 56,138 | | | 98,862 | |
| 退休后医疗负债 | 71,154 | | | 72,513 | | | 93,897 | |
| | | | | |
| 其他长期负债 | 221,709 | | | 229,464 | | | 215,969 | |
| 承付款和意外开支(附注17) | | | | | | | | |
| 股东权益： | | | | | |
优先股，无发 | — | | | — | | | — | |
| 普通股 | 1,834 | | | 1,828 | | | 1,826 | |
| 额外已付资本 | 1,495,141 | | | 1,491,004 | | | 1,465,581 | |
| 留存收益 | 2,126,646 | | | 2,193,997 | | | 2,074,669 | |
| 累计其他综合损失 | (579,290) | | | (536,949) | | | (622,051) | |
| 国库股票，按成本计算 | (1,352,348) | | | (1,345,881) | | | (1,122,414) | |
| 1,691,983 | | | 1,803,999 | | | 1,797,611 | |
| $ | 11,139,947 | | | $ | 10,528,159 | | | $ | 10,580,613 | |
哈雷戴维森公司
合并资产负债表(续)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | | | (未经审计) |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 合并可变利息实体持有的余额(注13)： | | | | | |
| 应收财务款项，当期净额 | $ | 381,904 | | | $ | 291,444 | | | $ | 130,454 | |
| 其他资产 | $ | 2,262 | | | $ | 2,420 | | | $ | 1,416 | |
| 财务应收帐款，净额-非当期 | $ | 1,435,832 | | | $ | 1,027,179 | | | $ | 480,936 | |
| 限制现金流动和非流动 | $ | 99,235 | | | $ | 63,812 | | | $ | 39,764 | |
| 长期债务当期部分，净额 | $ | 437,488 | | | $ | 317,607 | | | $ | 137,488 | |
| 长期债务净额 | $ | 1,319,357 | | | $ | 937,212 | | | $ | 408,153 | |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
哈雷戴维森公司
现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| 业务活动提供的现金净额(使用)(注7) | $ | (8,582) | | | $ | 32,671 | |
| 投资活动的现金流量： | | | |
| 资本支出 | (32,928) | | | (35,255) | |
| 融资应收款的产生 | (780,061) | | | (851,372) | |
| 应收财务款项收款 | 841,261 | | | 815,824 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 收购业务 | — | | | (7,000) | |
| 其他投资活动 | 16 | | | 603 | |
| 投资活动提供(使用)现金净额 | 28,288 | | | (77,200) | |
| 来自筹资活动的现金流量： | | | |
| 发行中期债券所得收益 | — | | | 546,655 | |
| 偿还中期债券 | (600,000) | | | (750,000) | |
| | | |
| | | |
| 证券化债务收益 | 522,694 | | | — | |
| 偿还证券化债务 | (130,918) | | | (76,505) | |
| 借入资产支持商业票据 | 225,187 | | | — | |
| 偿还资产支持的商业票据 | (67,809) | | | (72,401) | |
| 无担保商业票据净增额 | 772,208 | | | 58,527 | |
| 支付的股息 | (58,817) | | | (60,859) | |
| 回购普通股 | (7,071) | | | (61,712) | |
| | | |
| 根据股票计划发行普通股 | 34 | | | 616 | |
| 由筹资活动提供(使用)的现金净额 | 655,508 | | | (415,679) | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (5,732) | | | (409) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | $ | 669,482 | | | $ | (460,617) | |
| | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金： | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | $ | 905,366 | | | $ | 1,259,748 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | 669,482 | | | (460,617) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | 1,574,848 | | | $ | 799,131 | |
| | | |
| 合并资产负债表上现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表的对账： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,465,061 | | | $ | 749,600 | |
| 限制现金 | 99,903 | | | 43,471 | |
| 限制现金包括在其他长期资产中 | 9,884 | | | 6,060 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金-现金流量表 | $ | 1,574,848 | | | $ | 799,131 | |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
哈雷戴维森公司
股东权益合并报表
(单位：千，份额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 额外
已付
资本 | | 留用
收益 | | 累积
其他
综合
损失 | | 国库
股票 | | 共计 |
| | 发
股份 | | 平衡 | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日结余 | 182,816,536 | | | $ | 1,828 | | | $ | 1,491,004 | | | $ | 2,193,997 | | | $ | (536,949) | | | $ | (1,345,881) | | | $ | 1,803,999 | |
| 净收益 | — | | | — | | | — | | | 69,695 | | | — | | | — | | | 69,695 | |
| 其他综合损失，扣除税款(注18) | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,341) | | | — | | | (42,341) | |
股息(美元)0.380每股) | — | | | — | | | — | | | (58,817) | | | — | | | — | | | (58,817) | |
| 回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,071) | | | (7,071) | |
| 股份补偿 | 585,053 | | | 6 | | | 4,137 | | | — | | | — | | | 604 | | | 4,747 | |
| 会计变更的累积效应(注2) | — | | | — | | | — | | | (78,229) | | | — | | | — | | | (78,229) | |
| 余额，2020年3月29日 | 183,401,589 | | | $ | 1,834 | | | $ | 1,495,141 | | | $ | 2,126,646 | | | $ | (579,290) | | | $ | (1,352,348) | | | $ | 1,691,983 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 额外
已付
资本 | | 留用
收益 | | 累积
其他
综合
损失 | | 国库
股票 | | 共计 |
| 发
股份 | | 平衡 | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 | 181,931,225 | | | $ | 1,819 | | | $ | 1,459,620 | | | $ | 2,007,583 | | | $ | (629,684) | | | $ | (1,065,389) | | | $ | 1,773,949 | |
| 净收益 | — | | | — | | | — | | | 127,945 | | | — | | | — | | | 127,945 | |
| 其他综合收入，扣除税款(注18) | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,633 | | | — | | | 7,633 | |
股息(美元)0.375每股) | — | | | — | | | — | | | (60,859) | | | — | | | — | | | (60,859) | |
| 回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (61,712) | | | (61,712) | |
| 股份补偿 | 702,687 | | | 7 | | | 5,961 | | | — | | | — | | | 4,687 | | | 10,655 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日结余 | 182,633,912 | | | $ | 1,826 | | | $ | 1,465,581 | | | $ | 2,074,669 | | | $ | (622,051) | | | $ | (1,122,414) | | | $ | 1,797,611 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
所附附注是合并财务报表的组成部分。
哈雷戴维森公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1. 概算的列报和使用依据
合并财务报表包括哈雷-戴维森公司的账目.及其子公司，所有这些都是全资拥有的(该公司)，包括哈雷-戴维森汽车公司(HDMC)和哈雷-戴维森金融服务公司(HDFS)的账户。此外，某些与担保融资有关的可变利益实体(VIEs)被合并，因为公司是主要受益人。公司间的所有账户和重要的公司间交易都已被取消。
该公司在二报告部分：摩托车及相关产品(摩托车)和金融服务。
公司管理层认为，所附的未经审计的合并财务报表包含所有调整，其中仅包括正常的经常性调整，这些调整是公平列报财务报表所必需的。合并资产负债表截至2020年3月29日和2019年3月31日综合收入报表在结束的三个月期间，综合收入报表在结束的三个月期间，现金流量表结束的三个月期间，股东权益合并报表三个月后结束。
某些信息和披露通常包含在完整的财务报表中，根据证券交易委员会(SEC)的规则和条例以及美国公认的中期财务报告会计原则(美国公认会计准则)，这些信息和披露被浓缩或省略。合并财务报表应与公司2019年12月31日终了年度10-K表年度报告中所载经审计的合并财务报表和所附附注一并阅读。
按照美国公认会计准则编制合并财务报表，要求公司管理层作出影响合并财务报表和所附附注中所报告数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
在2020年第一季度，一种新型冠状病毒(冠状病毒)的爆发在世界各地蔓延，并于2020年3月被确认为一种大流行病。这次爆发严重限制了包括美国在内的世界各地的经济活动水平。在全球范围内，冠状病毒的持续蔓延已导致供应链不稳定、工厂关闭、劳动力中断和经济波动，其影响尚不清楚。这些影响在2020年3月期间显著扩大，并可能在范围、类型和严重程度上继续扩大。
由于冠状病毒大流行，该公司的运作和对其产品的需求已经受到不利影响。该公司迅速采取行动，配合政府保护其雇员和哈雷戴维森社区的安全和健康的努力。该公司实施了旅行限制、加强卫生措施、取消活动和关闭设施，包括从2020年3月起暂时停止全球生产。虽然预计对需求的影响、设施关闭和其他限制将是暂时的，但对公司的持续时间和财务影响目前尚不清楚。这种不确定性在未来可能会对编制2020年3月29日终了期间财务结果所用的某些估计数产生影响，包括但不限于对信贷损失、商誉、长期资产、公允价值计量、所得税备抵和预测未来交易的套期会计的备抵。
2. 新会计准则
最近采用的会计准则
2016年7月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2016-13号金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13)。ASU 2016-13改变了一家公司如何承认金融工具的预期信用损失，要求在最初确认金融工具时确认整个寿命的预期信用损失。ASU 2016-13取代了发生的损失方法。该公司于2020年1月1日采用ASU 2016-13号标准，对按摊销成本计量的金融工具采用了修正的回顾性方法。
2020年1月1日，该公司根据新的会计准则重新计量了金融工具信用损失备抵额。差额记录为累积效应调整数留存收益，扣除所得税。ASU 2016-13的最初采用并没有影响该公司的综合收入报表. 采用ASU 2016-13对该公司的影响合并资产负债表如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2019 | | 收养效果 | | 1月1日，
2020 |
| 资产 | | | | | |
财务应收款(a) | $ | 7,572,947 | | | | $ | — | | | | $ | 7,572,947 | |
金融应收账款信贷损失备抵(a) | $ | (198,581) | | | | $ | (100,604) | | | | $ | (299,185) | |
| 递延所得税 | $ | 101,204 | | | | $ | 22,484 | | | | $ | 123,688 | |
| | | | | | | | | | |
| 负债与股东权益 | | | | | | | | | | |
| 应计负债 | $ | 582,288 | | | | $ | 109 | | | | $ | 582,397 | |
| 留存收益 | $ | 2,193,997 | | | | $ | (78,229) | | | | $ | 2,115,768 | |
(a)报告为财务应收款，净额在合并资产负债表，在当前和非当前之间分配。
财务报表与前期的可比性-在截至2020年3月29日的三个月内，根据ASU 2016-13，该公司在初步确认相关金融工具后确认了终身预期的信贷损失。根据ASU 2016-13，信贷损失备抵额的变化以及对信贷损失准备金的影响将受到公司的应收金融资产组合的规模和构成、经济状况、合理和可支持的预测以及每个报告期内其他适当因素的影响。以前的期间没有重报，并将继续按照以前适用的美国公认会计原则报告，该原则一般要求在确认信用损失之前发生信贷损失。 因此，以往各期将无法与本期相比。关于公司财务应收账款的更多信息将在附注8中进一步讨论。
2017年1月，FASB发布了ASU No.2017-04无形商誉和其他(主题350)：简化商誉损害测试(ASU 2017-04)。ASU 2017-04简化了随后的商誉计量，取消了计算商誉隐含公允价值的要求。相反，商誉减值是通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来计算的，减值损失被确认为账面金额超过公允价值的数额，仅限于分配给报告单位的商誉总额。所有报告单位根据新标准采用相同的减值测试。该公司将于2020年1月1日采用ASU 2017-04.ASU 2017-04的采用对公司的合并财务报表没有重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-13，“公允价值计量”(主题820)：披露框架-对公允价值计量披露要求的修改(ASU 2018-13)。ASU 2018-13修订了ASC 820，以消除、修改和增加对公允价值计量的某些披露要求。这些修正需要追溯适用，但一些披露补充除外，这些补充将在未来的基础上适用。该公司于2020年1月1日采用ASC 2018-13。ASU 2018-13的采用并没有对公司的披露产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-15，“无形资产-亲善和其他-内部使用软件”(分议题350-40)(ASU 2018-15)。新指南要求云计算安排(即服务合同)中的客户遵循现有的内部使用软件指南，以确定将哪些实现成本作为资产或发生的费用资本化。该公司将于2020年1月1日采用ASU 2018-15。ASU 2018-15的采用对公司的合并财务报表没有重大影响。
会计准则尚未采用
2019年12月，FASB发布了第2019-12号ASU，简化了所得税会计(ASU No.2019-12)。新的指导方针消除了与期间内税收分配办法有关的某些例外情况，消除了在过渡时期计算所得税的方法以及确认对外部税基差异的递延税款负债的某些例外情况。新的指导方针还简化了特许税会计的各个方面，并颁布了税法或税率的变动，并澄清了导致商誉税基升级的交易的会计核算。该指南适用于2020年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。允许提前收养。该公司目前正在评估采用ASU 2019-12的影响.
3. 收入
当公司通过将商品或服务的控制权转让给客户来满足履行义务时，公司就会确认收入。收入是根据公司预期有权获得的考虑来衡量的，以换取所转让的货物或服务。与创收活动同时向客户征收的税款被排除在收入之外.
按主要来源分列的收入如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月结束 | | |
| | | | | 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| 摩托车及相关产品收入： | | | | | | | |
| 摩托车 | | | | | $ | 899,365 | | | $ | 964,575 | |
| 零部件 | | | | | 134,685 | | | 159,703 | |
| 一般商品 | | | | | 49,160 | | | 55,401 | |
| 许可 | | | | | 8,029 | | | 8,577 | |
| 其他 | | | | | 8,549 | | | 7,381 | |
| | | | | 1,099,788 | | | 1,195,637 | |
| 金融服务收入： | | | | | | | |
| 利息收入 | | | | | 170,001 | | | 159,804 | |
| 其他 | | | | | 28,455 | | | 28,939 | |
| | | | | 198,456 | | | 188,743 | |
| | | | | $ | 1,298,244 | | | $ | 1,384,380 | |
该公司保持与合同开始时收到的付款有关的某些递延收入余额，这些款项是在公司履行合同之前收到的，一般与出售哈雷车主集团成员资格和延长服务计划合同有关。递延收入被确认为公司根据合同履行的收入。递延收入，包括在应计负债和其他长期负债在合并资产负债表，如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | | | 三月三十一日，
2019 |
| 余额，期初 | $ | 29,745 | | | | | $ | 29,055 | |
| 期末余额 | 29,434 | | | | | 30,228 | |
在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月内确认为收入的递延收入为美元。6.9百万美元6.1分别是百万。该公司预计将确认大约$15.4下一年度剩余未赚取收入的百万12几个月和$14.0百万。
4. 重组费用
2018年，该公司启动了一项进一步改善其制造业务和成本结构的计划，启动了一项多年的制造优化计划，其中包括将其在密苏里州堪萨斯城的摩托车组装工厂合并为其在宾夕法尼亚州约克的工厂，并关闭其在澳大利亚阿德莱德的车轮业务(制造优化计划)。合并行动包括取消大约800在堪萨斯城设施工作和增加大约450在约克工厂工作到2019年。阿德莱德设施关闭包括取消大约90工作。截至2019年12月31日，摩托车部门累计支出重组费用为美元。122.2百万美元和与临时效率低下有关的其他费用23.2百万美元在制造优化计划下。工厂合并和关闭工作于2019年完成。不在截至2020年3月29日的三个月内，生产优化计划记录了费用，预计该计划不会增加任何费用。
2018年，该公司启动了劳动力重组(重组计划)，该计划于2019年完成。因此，大约70员工在非自愿的基础上离开了公司。
重组费用与重组计划相关的项目在综合收入报表应计重组负债记在应计负债在合并资产负债表. 应计重组负债的变动情况如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月29日止的三个月 | | | | | | | | | | |
| 制造优化计划 | | | | | | | | 重组计划 | | |
| | 雇员解雇福利 | | 加速折旧 | | 其他 | | 共计 | | 雇员解雇福利 | | 共计 |
| 余额，期初 | $ | 865 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 867 | | | $ | — | | | $ | 867 | |
| | | | | | | | | | | |
利用– 现金 | (445) | | | — | | | (2) | | | (447) | | | — | | | (447) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 期末余额 | $ | 420 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 420 | | | $ | — | | | $ | 420 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三个月 | | | | | | | | | | |
| 制造优化计划 | | | | | | | | 重组计划 | | |
| | 雇员解雇福利 | | 加速折旧 | | 其他 | | 共计 | | 雇员解雇福利 | | 共计 |
| 余额，期初 | $ | 24,958 | | | $ | — | | | $ | 79 | | | $ | 25,037 | | | $ | 3,461 | | | $ | 28,498 | |
| 重组费用(福利) | 9 | | | 8,379 | | | 5,636 | | | 14,024 | | | (394) | | | 13,630 | |
利用– 现金 | (2,600) | | | — | | | (5,528) | | | (8,128) | | | (2,014) | | | (10,142) | |
利用– 非现金 | — | | | (8,379) | | | — | | | (8,379) | | | — | | | (8,379) | |
| 外币变动 | 34 | | | — | | | — | | | 34 | | | (2) | | | 32 | |
| 期末余额 | $ | 22,401 | | | $ | — | | | $ | 187 | | | $ | 22,588 | | | $ | 1,051 | | | $ | 23,639 | |
公司发生了递增摩托车及相关产品的销售成本由于在截至2019年3月31日的三个月内实施“制造优化计划”造成的临时效率低下3.6百万
5. 所得税
截至二零二零年三月二十九日止的三个月内，该公司的有效所得税税率为26.3相对于24.9截至2019年3月31日止的三个月的百分比。2020年第一季度实际所得税税率高于2019年，原因是2020年3月29日终了的三个月期间记录的离散所得税支出，其中包括与重新评估某些递延税款资产的可变现性有关的调整数。2020年第一季度的有效所得税税率是根据该公司目前对2020年全年财务业绩的预测确定的。鉴于冠状病毒大流行影响的不确定性，该公司对2020年全年财务业绩的预测，在其众多的税务管辖范围内，很可能会演变，并最终影响该公司2020年全年的有效所得税税率。
6. 每股收益
每股基本收益和稀释后收益的计算如下(单位：千，但每股收益除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月结束 | | |
| | | | | 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| 净收益 | | | | | $ | 69,695 | | | $ | 127,945 | |
| | | | | | | |
| 基本加权平均股票 | | | | | 153,004 | | | 159,311 | |
稀释证券效应–员工股票薪酬计划 | | | | | 740 | | | 715 | |
| 稀释加权平均股份 | | | | | 153,744 | | | 160,026 | |
| 每股收益： | | | | | | | |
| 基本 | | | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.80 | |
| 稀释 | | | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.80 | |
未完成的购买期权1.7百万和1.2在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月内，有100万股普通股未被计入稀释证券的影响，因为行使价格高于市场价格，因此，其效果将是反稀释性的。
该公司有一个基于股份的薪酬计划，根据该计划，员工可以获得基于股份的奖励，包括限制性股票单位(RSU)。不可没收的股利等价物支付给未归属的RSU.因此，rsu被认为是根据计算每股收益的两类方法参与的证券，如ASC主题260，每股收益。两种计算每股收益的方法对该公司截至2020年3月29日和2019年3月31日三个月的每股收益计算没有实质性影响。
7. 附加资产负债表和现金流动信息
投资于有价证券-该公司对有价证券的投资如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 债务证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,003 | |
| 共同基金 | 44,144 | | | 52,575 | | | 49,896 | |
| $ | 44,144 | | | $ | 52,575 | | | $ | 59,899 | |
债务证券，包括在有价证券在合并资产负债表，按公允价值记帐，未实现损益在其他综合收入中列报。共同基金，包括在其他长期资产在合并资产负债表，按公允价值记账，损益记在净收入中。共同基金用于支持某些递延赔偿义务。
存货净额-基本上，所有位于美国的库存都采用先入先出(LIFO)的方法进行估值.使用先进先出(FIFO)方法对其他库存按较低的成本或可变现净值进行估值。存货净额由以下人员(千)组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 原材料和在制品 | $ | 245,384 | | | $ | 235,433 | | | $ | 204,759 | |
| 摩托车成品 | 272,648 | | | 280,306 | | | 304,386 | |
| 零部件及一般商品 | 149,318 | | | 144,258 | | | 145,300 | |
| 低于FIFO成本或可变现净值的库存 | 667,350 | | | 659,997 | | | 654,445 | |
| FIFO超过LIFO成本 | (56,426) | | | (56,426) | | | (58,639) | |
| $ | 610,924 | | | $ | 603,571 | | | $ | 595,806 | |
经营现金流-调和净收益到业务活动提供的现金净额(使用)如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| 业务活动现金流量： | | | |
| 净收益 | $ | 69,695 | | | $ | 127,945 | |
| 调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | | | |
| 折旧和摊销 | 47,427 | | | 64,372 | |
| 递延贷款发债费用摊销 | 16,739 | | | 18,968 | |
| 融资启动费摊销 | 2,999 | | | 2,194 | |
| 提供长期雇员福利 | 7,852 | | | 3,156 | |
| 雇员福利计划供款及付款 | (1,608) | | | (2,507) | |
| 股票补偿费用 | 3,896 | | | 6,537 | |
| 批发金融应收款与销售有关的净变动 | (208,183) | | | (237,569) | |
| 信贷损失准备金 | 79,419 | | | 34,491 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 递延所得税 | (3,803) | | | 5,981 | |
| | | |
| 其他，净额 | 3,579 | | | 2,731 | |
| 流动资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款净额 | (47,272) | | | (49,746) | |
财务应收款– 应计利息和其他 | 4,007 | | | 92 | |
| 存货净额 | (23,943) | | | (40,600) | |
| 应付帐款和应计负债 | 10,562 | | | 123,975 | |
| 衍生金融工具 | 2,812 | | | 867 | |
| 其他 | 27,240 | | | (28,216) | |
| (78,277) | | | (95,274) | |
| 业务活动提供的现金净额(使用) | $ | (8,582) | | | $ | 32,671 | |
8. 财政应收账款
该公司为其在美国和加拿大的独立经销商的客户提供零售金融服务。零售贷款的来源是公司与零售客户之间的一项独立而独特的交易，与公司向其经销商出售产品无关。零售金融应收款包括有担保的期票和有担保的分期付款销售合同，主要与独立经销商向零售客户销售摩托车有关。公司对由期票和分期付款销售合同供资的车辆拥有所有权或留置权。
该公司为其在美国和加拿大的独立经销商提供批发融资。批发金融应收账款主要与公司向经销商销售摩托车及相关零部件和配件有关。向经销商提供的批发贷款通常由融资的库存或财产担保。
财务应收款，净额，由下列人员(千)组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 零售金融应收账款 | $ | 6,269,247 | | | $ | 6,416,428 | | | $ | 6,290,036 | |
| 批发金融应收款 | 1,358,656 | | | 1,156,519 | | | 1,339,428 | |
| 7,627,903 | | | 7,572,947 | | | 7,629,464 | |
| 信贷损失备抵 | (335,496) | | | (198,581) | | | (190,872) | |
| $ | 7,292,407 | | | $ | 7,374,366 | | | $ | 7,438,592 | |
2020年1月1日，该公司采用ASU 2016-13，要求实体在启动时确认金融应收账款的预期寿命损失。截至2020年3月29日的信贷损失备抵是公司对其财务应收账款终身损失的估计。在采用ASU 2016-13之前，公司根据公司对截至资产负债表日的应收财务组合中可能存在的潜在损失的估计，维持了信贷损失备抵。
根据ASU 2016-13，公司的财务应收账款按扣除信贷损失备抵后的摊销成本列报。摊销成本包括未清本金、应计利息、递延贷款费用和费用。根据金融应收账款的性质和计算贷款损失备抵的基本方法的差异，该公司将其金融应收账款分为零售和批发投资组合。该公司进一步按信用质量指标对每个投资组合进行分类。由于零售和批发投资组合的信用风险不同，公司对每个投资组合使用不同的信用质量指标。在采用ASU 2016-13之前，公司对应收财务款项的投资包括与新会计准则下的摊销成本相同的组成部分。
零售投资组合主要由大量小规模、同质的金融应收款组成。本公司对信贷损失的零售免税额是否足够进行集体评估。对于2020年1月1日以后的期间，该公司采用了一种基于年份的损失预测方法，其中包括违约概率、违约风险敞口、损耗率和恢复平衡率的分解。方法中纳入了合理和可支持的两年期经济预测，以反映未来经济状况变化(如失业率、家庭义务或其他相关因素)对零售投资组合预期寿命的估计影响。对于超出公司合理和可支持的预测范围的时期，公司采用平均回归过程，恢复三年的平均历史损失经验。对历史损失信息的调整是针对当前特定于贷款的风险特征的差异，例如在承保标准、投资组合组合或期限以及其他相关因素上的差异。在2020年1月1日之前，该公司对信贷损失的零售补贴是否充足进行了定期和系统的集体评估。该公司使用的损失预测模型考虑了各种因素，包括但不限于历史损失趋势、起源或年份分析、投资组合中已知和固有的风险、基本抵押品的价值、回收率和目前的经济状况。
批发投资组合主要由大余额、非齐次贷款组成.本公司对信贷损失批发备抵额的评估，首先是基于对贷款的逐项审核，以确定贷款是否具有相似的风险特征。公司将不具有风险特性的贷款归类为非履约贷款，并对这些贷款进行单独评估。在有可能丧失抵押品赎回权的情况下，为这些金融应收款确定了信贷损失的特定备抵额。具体备抵额是根据相关应收财务的摊销成本和抵押品的估计公允价值、减去销售成本和公司预期收到的现金确定的。未单独评估的批发投资组合中的金融应收账款根据公司的内部风险评级系统，根据类似的风险特征进行汇总，并进行集体计量。在2020年1月1日以后的期间内，信贷损失的相关备抵是根据下列因素计算的：具体借款人的财务业绩和偿还能力、公司过去的贷款损失经验、合理和可支持的经济预测以及基本抵押品的价值和预期收回额。在2020年1月1日之前的期间内，信贷损失的相关备抵是根据下列因素计算的：具体借款人的财务业绩和偿还能力、公司过去的贷款损失经历、目前的经济状况和基础抵押品的价值。
该公司经济前景的变化影响了对2020年3月29日预计信贷损失的零售和批发估计。作为2020年1月1日ASU 2016-13通过的一部分，该公司预计在这一年内将在一个不利的经济环境中运作，该公司还将2020年经济衰退的可能性纳入其经济预测。然而，在2020年第一季度末，该公司的经济预测显著恶化，包括目前的衰退状况，直至2021年，美国国内生产总值(GDP)大幅下降，失业率在2020年第二季度大幅上升。
纳入投资组合特定模型的历史经验并没有充分反映公司对未来的全面期望。因此，公司引入了质量因素，以产生合理和可支持的免税额余额。这些因素包括摩托车回收价值考虑、季节性调整和具体问题贷款趋势。
由于在估算损失时使用了预测和假设，公司在这两个投资组合中实际发生的损失数额可能与估计的数额不同。此外，公司的信贷损失备抵包括管理层对经济预测和已知情况的预期，包括
预期影响冠状病毒，在资产负债表日期。随着获得更多的信息，公司对其经济预测的预期在未来可能会发生变化。
按投资组合分列的金融应收款信贷损失备抵变动情况如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月29日止的三个月 | | | | |
| | 零售 | | 批发 | | 共计 |
| 余额，期初 | $ | 188,501 | | | $ | 10,080 | | | $ | 198,581 | |
会计变更的累积效应(a) | 95,558 | | | 5,046 | | | 100,604 | |
| 信贷损失准备金 | 70,417 | | | 9,002 | | | 79,419 | |
| 冲销 | (55,215) | | | — | | | (55,215) | |
| 回收 | 12,107 | | | — | | | 12,107 | |
| 期末余额 | $ | 311,368 | | | $ | 24,128 | | | $ | 335,496 | |
| | 截至2019年3月31日止的三个月 | | | | |
| | 零售 | | 批发 | | 共计 |
| 余额，期初 | $ | 182,098 | | | $ | 7,787 | | | $ | 189,885 | |
| 信贷损失准备金 | 32,832 | | | 1,659 | | | 34,491 | |
| 冲销 | (44,721) | | | — | | | (44,721) | |
| 回收 | 11,217 | | | — | | | 11,217 | |
| 期末余额 | $ | 181,426 | | | $ | 9,446 | | | $ | 190,872 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(a)在2020年1月1日，该公司通过了ASU 2016-13，并提高了贷款损失备抵留存收益，扣除所得税后，设立一项备抵，表示在采用之日，财政应收投资组合上的预期终身信贷损失。
该公司通过其信贷审批程序和正在进行的收集工作来管理零售信贷风险。该公司使用FICO评分这一标准信用评级标准来区分零售信贷申请人的预期违约率，使该公司能够更好地评估信用申请人以供批准，并根据这一评估调整定价。对于公司的美国和加拿大零售金融应收账款组合，公司在贷款开始时确定每笔贷款的信用质量指标，并且在贷款开始日期之后不更新信用质量指标。
由于美国和加拿大的零售贷款按信贷质量指标计算的贷款表现不同，公司的信贷质量指标在这两个组合中有所不同。对于美国零售应收账款组合，FICO评分在740或以上的贷款通常被认为是超级优质贷款，FICO得分在640至740之间的贷款一般被归类为优质贷款，而那些FICO评分低于640的贷款通常被视为次贷危机。对于加拿大零售金融应收投资组合，FICO评分在700或以上的贷款通常被认为是超级优质贷款，FICO得分在620至700之间的贷款一般被归类为优质贷款，而那些FICO得分低于620的贷款通常被视为次贷危机。
截至2020年3月29日，该公司美国和加拿大零售金融应收账款组合按信用质量指标和年份分列的摊销成本如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015年及之前 | | 共计 |
| 美国零售： | | | | | | | | | | | | | |
| 超素数 | $ | 204,937 | | | | $ | 825,176 | | | | $ | 539,296 | | | | $ | 275,621 | | | | $ | 140,284 | | | | $ | 62,924 | | | | $ | 2,048,238 | |
| 素数 | 265,365 | | | | 1,065,132 | | | | 717,234 | | | | 441,284 | | | | 262,421 | | | | 155,338 | | | | 2,906,774 | |
| 次素数 | 108,068 | | | | 394,291 | | | | 239,571 | | | | 155,391 | | | | 108,531 | | | | 98,124 | | | | 1,103,976 | |
| 578,370 | | | | 2,284,599 | | | | 1,496,101 | | | | 872,296 | | | | 511,236 | | | | 316,386 | | | | $ | 6,058,988 | |
| 加拿大零售： | | | | | | | | | | | | | |
| 超素数 | $ | 12,819 | | | | $ | 61,889 | | | | $ | 39,516 | | | | $ | 22,186 | | | | $ | 10,565 | | | | $ | 4,989 | | | | $ | 151,964 | |
| 素数 | 3,968 | | | | 16,479 | | | | 12,389 | | | | 8,441 | | | | 4,549 | | | | 3,929 | | | | 49,755 | |
| 次素数 | 768 | | | | 2,827 | | | | 1,919 | | | | 1,348 | | | | 921 | | | | 757 | | | | 8,540 | |
| 17,555 | | | | 81,195 | | | | 53,824 | | | | 31,975 | | | | 16,035 | | | | 9,675 | | | | 210,259 | |
| $ | 595,925 | | | $ | 2,365,794 | | | $ | 1,549,925 | | | $ | 904,271 | | | $ | 527,271 | | | $ | 326,061 | | | $ | 6,269,247 | |
在采用ASU 2016-13之前，FICO评分为640或以上的零售贷款通常被认为是最佳贷款，而FICO分数低于640的贷款通常被视为次贷。这些信贷质量指标是在贷款时确定的，在贷款发放日期之后没有更新。按信贷质量指标计算，零售金融应收账款的记录投资情况如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 素数 | | $ | 5,278,093 | | | $ | 5,160,942 | |
| 次素数 | | 1,138,335 | | | 1,129,094 | |
| | $ | 6,416,428 | | | $ | 6,290,036 | |
该公司在批发投资组合上的信用风险不同于零售投资组合。零售投资组合所代表的是一个相对单一的零售金融应收账款库，表现出更一致的亏损模式，而批发投资组合敞口则不那么一致。本公司利用内部信用风险评级系统，统一管理批发借款人的信用风险敞口，并对每个借款人的信用风险因素进行单独评估。本公司采用以下内部信用质量指标，以内部风险评级体系为基础，从最高风险到最低风险水平列出批发投资组合的风险：可疑、不合格、特别提到、中等风险和低风险。根据公司的审查，被列为可疑类别的经销商是最有可能被冲销的经销商，而被归类为低风险的经销商被冲销的可能性最小。该公司将那些被认定为丧失抵押品赎回权的经销商归类为不履行抵押品赎回权.内部评级制度考虑诸如特定借款人的偿还能力和任何抵押品的估计价值等因素。每季度对经销商风险等级分类进行审查和更新。
按信贷质量指标和年份计算，截至2020年3月29日，批发金融应收款的摊销成本如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015年及之前 | | 共计 |
| 非表演 | $ | — | | | | $ | 2,376 | | | | $ | 1,774 | | | | $ | 107 | | | | $ | 25 | | | | $ | 43 | | | | $ | 4,325 | |
| 可疑 | 478 | | | | 4,169 | | | | 529 | | | | 51 | | | | — | | | | 726 | | | | 5,953 | |
| 不合标准 | 5,375 | | | | 6,374 | | | | 391 | | | | 131 | | | | — | | | | — | | | | 12,271 | |
| 特别提到 | 5,239 | | | | 8,001 | | | | 977 | | | | 6 | | | | — | | | | 1,268 | | | | 15,491 | |
| 中等风险 | 8,307 | | | | 10,996 | | | | 1,091 | | | | 23 | | | | — | | | | 826 | | | | 21,243 | |
| 低风险 | 658,137 | | | | 574,401 | | | | 47,101 | | | | 10,997 | | | | 6,323 | | | | 2,414 | | | | 1,299,373 | |
| $ | 677,536 | | | | $ | 606,317 | | | | $ | 51,863 | | | | $ | 11,315 | | | | $ | 6,348 | | | | $ | 5,277 | | | | $ | 1,358,656 | |
ASU 2016-13之前的交易商风险评级类别与目前的风险评级类别一致，但被确定为可能丧失抵押品赎回权的交易商的非履约类别除外，该类别是与2020年1月1日通过新的会计准则有关的。按内部信贷质量指标计算，批发金融应收账款的记录投资情况如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| | | | |
| 可疑 | | $ | 11,664 | | | $ | 8,679 | |
| 不合标准 | | 6,122 | | | 7,866 | |
| 特别提到 | | 16,125 | | | 11,484 | |
| 中等风险 | | 16,800 | | | 917 | |
| 低风险 | | 1,105,808 | | | 1,310,482 | |
| | $ | 1,156,519 | | | $ | 1,339,428 | |
零售金融应收账款如在规定的到期日未收到最低付款，即为合同违约。当应收账款拖欠120天或以上，相关资产被收回，或以其他方式被视为无法收回时，零售金融应收款通常被冲销。公司在记帐时，将与计息账户有关的应计利息与利息收入相抵.公司倒卖美元6.4百万的截至2020年3月29日的三个月应计利息与利息收入之比。所有零售金融应收账款应计利息，直至收取或冲销。由于应计利息的及时核销，本公司作出了ASU 2016-13规定的选择，将应计利息排除在其信贷损失备抵之外。因此，截至2020年3月29日，
2019年12月31日及2019年3月31日，所有零售金融应收账款均记作利息应收帐款，其中$38.7百万 $48.0百万美元和$39.0百万，再逾期90天或以上。
批发金融应收账款拖欠，如果最低付款未收到合同到期日期。一旦公司确定特定借款人没有能力全额偿还贷款，就会减记批发金融应收账款。过去到期的应收财务款项的利息继续累积，直到公司确定有可能丧失抵押品赎回权之日为止，而应收财务款项则处于非应计性地位。本公司将恢复这些帐户的利息，当付款是当期根据贷款的条件和未来付款是合理的保证。在非权责发生制状态下，收到的所有现金酌情用于本金或利息.一旦账户被冲销，公司将把相关的应计利息与利息收入相提并论.由于本公司遵循非应计利息政策，信贷损失备抵额不包括批发投资组合的应计利息。在截至2020年3月29日的三个月内，没有记帐账户。因此，该公司在此期间没有收回任何应计利息。2020年3月29日，2019年12月31日和2019年3月31日3.1百万美元2.6百万美元0.8批发金融应收账款分别为90天或90天以上到期和应计利息。
与批发金融应收账款有关的关于2020年3月29日非应计性状况的补充信息包括(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销费用，期初 | | 摊销费用，期末 | | 确认利息收入 |
| 批发： | | | | | |
| 没有记录的相关津贴 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 记录的有关津贴 | 4,994 | | | 4,325 | | | — | |
| $ | 4,994 | | | $ | 4,325 | | | $ | — | |
对应收财务款项的账龄分析如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十九日) | | | | | | | | | | |
| 电流 | | 31-60天
逾期到期 | | 61-90天
逾期到期 | | 大于
90天
逾期到期 | | 共计
逾期到期 | | 共计
金融
应收款项 |
| 零售金融应收账款 | $ | 6,091,319 | | | $ | 101,412 | | | $ | 37,816 | | | $ | 38,700 | | | $ | 177,928 | | | $ | 6,269,247 | |
| 批发金融应收款 | 1,352,084 | | | 2,051 | | | 1,437 | | | 3,084 | | | 6,572 | | | 1,358,656 | |
| $ | 7,443,403 | | | $ | 103,463 | | | $ | 39,253 | | | $ | 41,784 | | | $ | 184,500 | | | $ | 7,627,903 | |
| | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | |
| 电流 | | 31-60天
逾期到期 | | 61-90天
逾期到期 | | 大于
90天
逾期到期 | | 共计
逾期到期 | | 共计
金融
应收款项 |
| 零售金融应收账款 | $ | 6,171,930 | | | $ | 142,479 | | | $ | 53,995 | | | $ | 48,024 | | | $ | 244,498 | | | $ | 6,416,428 | |
| 批发金融应收款 | 1,152,416 | | | 1,145 | | | 384 | | | 2,574 | | | 4,103 | | | 1,156,519 | |
| $ | 7,324,346 | | | $ | 143,624 | | | $ | 54,379 | | | $ | 50,598 | | | $ | 248,601 | | | $ | 7,572,947 | |
| | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年三月三十一日) | | | | | | | | | | |
| 电流 | | 31-60天
逾期到期 | | 61-90天
逾期到期 | | 大于
90天
逾期到期 | | 共计
逾期到期 | | 共计
金融
应收款项 |
| 零售金融应收账款 | $ | 6,088,894 | | | $ | 119,150 | | | $ | 43,028 | | | $ | 38,964 | | | $ | 201,142 | | | $ | 6,290,036 | |
| 批发金融应收款 | 1,337,429 | | | 862 | | | 355 | | | 782 | | | 1,999 | | | 1,339,428 | |
| $ | 7,426,323 | | | $ | 120,012 | | | $ | 43,383 | | | $ | 39,746 | | | $ | 203,141 | | | $ | 7,629,464 | |
在该公司于2020年1月1日通过ASU 2016-13之前，当管理层确定该公司很可能无法按照贷款协议的条款收取所有到期款项时，财务应收账款被视为受损。确定了信贷损失备抵额的一部分，用于支付专门用于减值的财务应收款的估计损失。信贷损失备抵额中未具体说明的部分包括对财务应收款的估计损失，这些损失是集体审查减值的。
按投资组合分列的信贷损失和金融应收款备抵，按单独评估的减值数额和集体评估的减值数额分列如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
| | 零售 | | 批发 | | 共计 |
| 贷项损失备抵，期末余额： | | | | | |
| 个别评估减值 | $ | — | | | $ | 2,100 | | | $ | 2,100 | |
| 综合评估减值 | 188,501 | | | 7,980 | | | 196,481 | |
| $ | 188,501 | | | $ | 10,080 | | | $ | 198,581 | |
| 财务应收款，期末余额： | | | | | |
| 个别评估减值 | $ | — | | | $ | 4,601 | | | $ | 4,601 | |
| 综合评估减值 | 6,416,428 | | | 1,151,918 | | | 7,568,346 | |
| $ | 6,416,428 | | | $ | 1,156,519 | | | $ | 7,572,947 | |
| | | | | |
| | (一九二零九年三月三十一日) | | | | |
| | 零售 | | 批发 | | 共计 |
| 贷项损失备抵，期末余额： | | | | | |
| 个别评估减值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 综合评估减值 | 181,426 | | | 9,446 | | | 190,872 | |
| $ | 181,426 | | | $ | 9,446 | | | $ | 190,872 | |
| 财务应收款，期末余额： | | | | | |
| 个别评估减值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 综合评估减值 | 6,290,036 | | | 1,339,428 | | | 7,629,464 | |
| $ | 6,290,036 | | | $ | 1,339,428 | | | $ | 7,629,464 | |
与批发金融应收款有关的、个别被视为在ASC专题310，应收款截至2019年12月31日，包括以下内容(千)。截至2019年3月31日，没有任何批发应收款被单独视为受损。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 记录投资 | | 未付本金余额 | | 相关津贴 | | 平均入账投资 | | 确认利息收入 |
| 批发： | | | | | | | | | |
| 没有记录的相关津贴 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 记录的有关津贴 | 4,994 | | | 4,601 | | | 2,100 | | | 4,976 | | | — | |
| $ | 4,994 | | | $ | 4,601 | | | $ | 2,100 | | | $ | 4,976 | | | $ | — | |
零售金融应收账款在2019年12月31日或2019年3月31日冲销前未单独评估减值。
一般情况下，公司的政策是不改变财务应收账款的条款和条件。然而，为了将经济损失降到最低，公司可能会在债务重组中修改某些财务应收账款。截至2020年3月29日、2019年12月31日和2019年3月31日，重组后的金融应收账款总额不显著。此外，在某些情况下，公司可以在不影响相关利率或贷款期限的情况下，对客户付款到期日期进行短期调整。
9. 商誉、无形资产和长期资产
商誉至少每年进行一次减值测试，每当情况发生或变化表明账面价值可能无法收回时。公司还定期评估是否有指标表明将持有和使用的长期资产的账面价值可能无法收回。该公司评估了与冠状病毒大流行有关的事件和情况的变化，并确定在截至2020年3月29日的三个月内，商誉或长期资产没有受损。
2019年3月4日，该公司购买了StaCyc公司的某些资产和负债。考虑总额$14.9百万美元，包括购置时支付的现金7.0百万StaCyc公司生产专为儿童设计的电动两轮车，并支持该公司扩大其电动两轮汽车组合的计划。购置并列入摩托车部门的主要资产是商誉美元9.5百万元，是可扣税的，无形资产为$5.3百万
10. 衍生金融工具与套期保值活动
该公司面临外汇汇率、利率和商品价格波动的风险。为了减少风险敞口，该公司有选择地使用衍生金融工具。所有衍生交易都是根据定期审查的政策和程序授权和执行的，这些政策和程序禁止将金融工具用于投机交易目的。
该公司销售外币产品，并利用外币兑换合同减轻与欧元、澳元、日元、巴西雷亚尔、加拿大元、墨西哥比索、印度卢比和英镑有关的外币汇率波动的影响。该公司的外币兑换合同的到期日一般不超过一年。
该公司利用商品合同来减轻商品价格波动对公司摩托车业务中消耗的金属和燃料的影响。该公司的商品合同的到期日一般不超过一年。
该公司定期利用国库利率锁定合约来固定与预期发行长期债务有关的本金的一部分利率，利率互换以减少利率波动对浮动利率的中期票据的影响，以及跨货币掉期以减轻外币汇率波动对外币计价债务的影响。该公司还利用利率上限来促进某些资产证券化交易.
所有衍生金融工具均获认可为合并资产负债表按公允价值计算。按照ASC主题815，衍生工具和套期保值(ASC主题815)衍生金融工具公允价值变化的会计核算取决于该工具是否已被指定为套期保值关系的一部分，并进一步取决于套期保值关系的类型。
被指定为现金流量对冲的衍生金融工具公允价值的变化最初记录在其他综合(损失)收入中，然后在套期保值项目影响收入时重新归类为收益。公司在每次套期保值开始时并在持续的基础上，评估被指定为现金流量套期保值交易的衍生金融工具在抵消被套期保值项目的现金流量变化方面是否非常有效。指定套期保值衍生金融工具的损益不排除在套期保值有效性评估之外。未指定为对冲工具的衍生金融工具不具有投机性，用于管理公司对外币、商品风险和利率风险的风险敞口。未指定为套期保值工具的衍生金融工具公允价值的变化直接记录在收益中。
该公司在ASC专题815下的衍生金融工具的名义和公允价值如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生金融工具
指定为现金流量对冲工具 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十九日) | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | (一九二零九年三月三十一日) | | | | |
| 概念
价值 | | 其他流动资产 | | 应计负债 | | 概念
价值 | | 其他流动资产 | | 应计负债 | | 概念
价值 | | 其他流动资产 | | 应计负债 |
| 外币合同 | $ | 414,753 | | | $ | 12,108 | | | $ | 575 | | | $ | 434,321 | | | $ | 3,505 | | | $ | 3,661 | | | $ | 480,937 | | | $ | 15,576 | | | $ | 646 | |
| 商品合同 | 482 | | | — | | | 74 | | | 616 | | | — | | | 80 | | | 589 | | | — | | | 6 | |
| 跨货币互换 | 660,780 | | | — | | | 41,283 | | | 660,780 | | | 8,326 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换 | 900,000 | | | — | | | 11,398 | | | 900,000 | | | — | | | 9,181 | | | 900,000 | | | — | | | 6,893 | |
| $ | 1,976,015 | | | $ | 12,108 | | | $ | 53,330 | | | $ | 1,995,717 | | | $ | 11,831 | | | $ | 12,922 | | | $ | 1,381,526 | | | $ | 15,576 | | | $ | 7,545 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生金融工具
未指定为套期保值工具 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | (一九二零九年三月三十一日) | | | | |
| 概念
价值 | | 其他流动资产 | | 应计负债 | | 概念
价值 | | 其他流动资产 | | 应计负债 | | 概念
价值 | | 其他流动资产 | | 应计负债 |
| 外币合同 | $ | 182,642 | | | $ | 2,573 | | | $ | 2,194 | | | $ | 220,139 | | | $ | 721 | | | $ | 865 | | | $ | 157,678 | | | $ | 413 | | | $ | 69 | |
| 商品合同 | 7,769 | | | — | | | 1,452 | | | 8,270 | | | 95 | | | 147 | | | 7,225 | | | 94 | | | 119 | |
| 利率上限 | 326,976 | | | 2 | | | — | | | 375,980 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 517,387 | | | $ | 2,575 | | | $ | 3,646 | | | $ | 604,389 | | | $ | 818 | | | $ | 1,012 | | | $ | 164,903 | | | $ | 507 | | | $ | 188 | |
与指定为现金流量对冲的衍生金融工具有关的损益数额如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益/(损失)
保监处认可 | | | | | | | | 收益/(损失)
将AOCL重新分类为收入 | | | | | | |
| | 三个月结束 | | | | | | | | 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | | | | | 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | | | |
| 外币合同 | $ | 16,899 | | | $ | 4,152 | | | | | | | $ | 3,400 | | | $ | 2,453 | | | | | |
| 商品合同 | (129) | | | 30 | | | | | | | (135) | | | (10) | | | | | |
| 跨货币互换 | (49,609) | | | — | | | | | | | (12,906) | | | — | | | | | |
| 国库利率锁 | — | | | — | | | | | | | (124) | | | (122) | | | | | |
| 利率互换 | (5,333) | | | (3,005) | | | | | | | (3,116) | | | (606) | | | | | |
| $ | (38,172) | | | $ | 1,177 | | | | | | | $ | (12,881) | | | $ | 1,715 | | | | | |
与指定为现金流量对冲的衍生金融工具有关的收入中确认的损益的地点和数额如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摩托车
出售货物的成本 | | 销售、行政和
工程费用 | | 利息费用 | | 金融服务利息费用 |
| 截至2020年3月29日止的三个月 | | | | | | |
| 记录现金流量对冲影响的合并损益表中的细列项目 | $ | 780,868 | | | $ | 277,971 | | | $ | 7,755 | | | $ | 52,473 | |
| | | | | | | |
| 收益/(损失)从AOCL重新归类为收入： | | | | | | | |
| 外币合同 | $ | 3,400 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 商品合同 | $ | (135) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 跨货币互换 | $ | — | | | $ | (12,906) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 国库利率锁 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (91) | | | $ | (33) | |
| 利率互换 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,116) | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 | | | | | | |
| 记录现金流量对冲影响的合并损益表中的细列项目 | $ | 848,198 | | | $ | 268,625 | | | $ | 7,731 | | | $ | 52,324 | |
| | | | | | | |
| 收益/(损失)从AOCL重新归类为收入： | | | | | | | |
| 外币合同 | $ | 2,453 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | |
| 商品合同 | $ | (10) | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 国库利率锁 | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | (90) | | | | $ | (32) | |
| 利率互换 | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | (606) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
中所包括的净收益数额累计其他综合损失(美国在线)2020年3月29日，据估计，未来12个月将被重新归类为收入。33.5百万
与未指定为对冲工具的衍生金融工具有关的收入中确认的损益数额如下(千)。外币合约及商品合约的损益载於摩托车的销售成本。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益/(损失)数额
确认为收入 | | | | | | |
| | 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | | | |
| 外币合同 | $ | 2,194 | | | $ | 887 | | | | | |
| 商品合同 | (1,551) | | | 317 | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 643 | | | $ | 1,204 | | | | | |
本公司在其衍生金融工具的对手方不履约的情况下，面临信用损失风险。虽然不能作出保证，但该公司并不期望其衍生金融工具的任何对手方不履行其义务。为了管理信用损失风险，公司根据信用评级对交易对手进行评估，并在季度基础上评估每个对冲基金的净头寸相对于对手方是否有能力覆盖其头寸。
11. 租赁
公司在合同开始时确定一项安排是否是或包含一项租约。与公司租约有关的使用权(ROU)资产记录在租赁资产租赁负债记录在应计负债和租赁负债在合并资产负债表.
ROU资产代表公司在租赁期限内使用基础资产的权利，而租赁负债则代表公司对租赁所产生的租赁付款的义务。ROU资产和租赁负债在租赁开始之日根据租赁期内未来租赁付款的现值确认。ROU资产还包括预付租金和初始直接费用，并因出租人支付的租赁奖励而减少。用于确定现值的贴现率通常是公司的增量借款利率，因为租赁中的隐含利率不容易确定。用于计算ROU资产和租赁负债的租赁期限包括在公司合理地确定租赁期限将包括这些可选期限的情况下延长或终止的期权所涵盖的期间。
按照ASC主题842，租约(ASC主题842)， 公司选择短期租赁的实用权宜之计，允许实体在12个月或更短的租期内以直线方式确认租赁付款。该公司还选择了ASC主题842下的实用权宜之计，允许各实体不将非租赁部分与租赁部分分开，而是在所有租赁中作为单一租赁部分(涉及第三方经营资产的租赁除外)进行核算。
本公司对销售和行政办公室、制造和分销设施、产品测试设施、设备和车辆都有经营租赁安排。该公司的租约有剩余的租赁条款，从1到12年，其中一些包括延长租赁期限的选项，期限一般不大于5年，其中一些年包括终止租约的选项1年。某些租赁还包括购买租赁资产的选择。本公司的租约不包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。
截至2020年3月29日和2019年3月31日三个月的经营租赁费用为美元。7.3百万美元6.3分别是百万。这包括与涉及第三方经营的资产约$的租赁有关的可变租赁费用。1.9百万美元1.1分别为2020年3月29日和2019年3月31日三个月的百万美元。其他可变的和短期的租赁费用不是实质性的。
与公司租赁有关的资产负债表信息如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 租赁资产 | $ | 56,496 | | | $ | 61,618 | | | | $ | 55,305 | |
| | | | | |
| 应计负债 | $ | 17,939 | | | $ | 19,013 | | | | $ | 17,391 | |
| 租赁负债 | 40,053 | | | 44,447 | | | | 39,516 | |
| $ | 57,992 | | | $ | 63,460 | | | | $ | 56,907 | |
截至2020年3月29日，公司经营租赁负债的未来到期日如下(千)：
| | | | | |
| 经营租赁 |
| 2020 | $ | 14,891 | |
| 2021 | 17,819 | |
| 2022 | 13,231 | |
| 2023 | 6,532 | |
| 2024 | 4,555 | |
| 此后 | 4,707 | |
| 未来租赁付款 | 61,735 | |
| 现值折扣 | (3,743) | |
| 租赁负债 | $ | 57,992 | |
与公司经营租赁有关的其他租赁信息如下(千美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | | | |
| 计入租赁负债计量的现金流出额 | $ | 5,378 | | | $ | 5,361 | | | | | |
| 以租赁债务换取的使用权资产 | $ | 557 | | | $ | 298 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | 4.20 | | 4.68 | | 4.61 |
| 加权平均贴现率 | 3.3 | % | | 2.1 | % | | 3.3 | % |
12. 债务
合同期限少于12个月的债务一般被归类为短期债务，由以下(千)组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 无担保商业票据 | $ | 1,335,664 | | | $ | 571,995 | | | $ | 1,192,925 | |
| | | | | |
| | | | | |
合同期限超过12个月的债务一般被归类为长期债务，包括下列债务(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 担保债务： | | | | | | |
| 资产支持的加拿大商业票据管道设施 | | $ | 155,243 | | | $ | 114,693 | | | $ | 142,676 | |
| 资产支持的美国商业票据管道设施 | | 600,000 | | | 490,427 | | | 526,947 | |
| 资产证券化债券 | | 1,161,047 | | | 766,965 | | | 18,712 | |
| 未摊销的折扣和债务发行成本 | | (4,202) | | | (2,573) | | | (18) | |
| | 1,912,088 | | | 1,369,512 | | | 688,317 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 无担保票据(按面值计算)： | | | | | | |
| 中期票据： | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 应于2019年到期，2014年9月印发 | 2.40 | % | — | | | — | | | 600,000 | |
| 应于2020年到期，2015年2月发布 | 2.15 | % | — | | | 600,000 | | | 600,000 | |
| 应于2020年到期，2018年5月发布 | Libor+0.50% | 450,000 | | | 450,000 | | | 450,000 | |
| 应于2020年到期，2017年3月发布 | 2.40 | % | 350,000 | | | 350,000 | | | 350,000 | |
| 应于2021年到期，2016年1月发布 | 2.85 | % | 600,000 | | | 600,000 | | | 600,000 | |
| 应于2021年到期，2018年11月发布 | Libor+0.94% | 450,000 | | | 450,000 | | | 450,000 | |
| 应于2021年到期，2018年5月发布 | 3.55 | % | 350,000 | | | 350,000 | | | 350,000 | |
| 应于2022年到期，2019年2月发布 | 4.05 | % | 550,000 | | | 550,000 | | | 550,000 | |
| 应于2022年到期，2017年6月发布 | 2.55 | % | 400,000 | | | 400,000 | | | 400,000 | |
| 应于2023年到期，2018年2月发布 | 3.35 | % | 350,000 | | | 350,000 | | | 350,000 | |
应于2024年到期，2019年11月印发(a) | 3.14 | % | 660,030 | | | 672,936 | | | — | |
| 未摊销的折扣和债务发行成本 | | (11,046) | | | (12,809) | | | (14,364) | |
| | 4,148,984 | | | 4,760,127 | | | 4,685,636 | |
| 高级注释： | | | | | | |
| 应于2025年到期，2015年7月发布 | 3.50 | % | 450,000 | | | 450,000 | | | 450,000 | |
| 应于2045年到期，2015年7月发布 | 4.625 | % | 300,000 | | | 300,000 | | | 300,000 | |
| 未摊销的折扣和债务发行成本 | | (6,534) | | | (6,704) | | | (7,209) | |
| | 743,466 | | | 743,296 | | | 742,791 | |
| | 4,892,450 | | | 5,503,423 | | | 5,428,427 | |
| 长期债务 | | 6,804,538 | | | 6,872,935 | | | 6,116,744 | |
| 长期债务当期部分，净额 | | (2,326,460) | | | (1,748,109) | | | (1,372,050) | |
| 长期债务净额 | | $ | 4,478,078 | | | $ | 5,124,826 | | | $ | 4,744,694 | |
(a)欧元，欧元600.0百万美元 票面价值在2020年3月29日和2019年12月31日分别重估为1美元
13. 资产支持融资
该公司通过资产支持的证券化交易和资产支持的商业票据管道设施参与资产支持融资。在公司的资产支持融资计划中，公司将摩托车零售金融应收账款转移到特殊目的实体(SPE)，这些实体被认为是美国GAAP下的VIEs。然后，每个SPE通过发行债券将这些资产转换为现金。作为资产支持融资的一部分，该公司保留了转让给SPE的所有摩托车零售金融应收款的服务权。资产支持融资的会计处理取决于相关交易的条款和公司对VIE的持续参与。
在公司对VIE的重大活动拥有权力并有义务吸收VIE的损失或有权从VIE获得可能对VIE有重大影响的利益的交易中，公司是VIE的主要受益人，并在其合并财务报表中合并VIE。在合并的基础上，资产支持融资被视为这类交易中的有担保借款，并被称为资产负债表上的资产支持融资。
在公司不是VIE的主要受益人的交易中，公司必须确定是否可以在ASC主题860，转移和服务(ASC专题860)。为实现会计目的的出售，所转让的资产必须在法律上隔离，不受进一步转让的限制，并被视为公司无法控制的资产。如果公司不符合销售会计的所有这些标准，那么交易就被记为有担保的借款，并被称为资产负债表上的资产支持融资。
如果该公司符合上述三项销售标准，则该交易被记录为会计目的的出售，并被称为表外资产支持融资。销售时，摩托车零售金融应收账款如下
从公司的合并资产负债表收益或亏损因收到的现金收益、资产注销和作为交易一部分确认的负债之间的差额而被确认。出售中的损益包括在金融服务收入在综合收入报表.
公司不需要也不打算向与这些交易相关的资产负债表上或表外的VIEs提供任何额外的财务支持。这些交易中的投资者和债权人只能求助于VIEs持有的资产。
与资产负债表内资产支持融资有关的资产和负债合并资产负债表如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | | | | | | | | | |
| 财务应收款 | | 信贷损失备抵 | | 限制现金 | | 其他资产 | | 总资产 | | 资产支持债务 |
| 资产负债表上的资产和负债： | | | | | | | | | | | |
| 合并后的VIEs： | | | | | | | | | | | |
| 资产证券化 | $ | 1,250,382 | | | $ | (62,159) | | | $ | 61,945 | | | $ | 852 | | | $ | 1,251,020 | | | $ | 1,156,845 | |
| 资产支持的美国商业票据管道设施 | 662,385 | | | (32,872) | | | 37,290 | | | 1,410 | | | 668,213 | | | 600,000 | |
| 未合并的VIE： | | | | | | | | | | | |
| 资产支持的加拿大商业票据管道设施 | 207,538 | | | (6,671) | | | 10,552 | | | 148 | | | 211,567 | | | 155,243 | |
| $ | 2,120,305 | | | $ | (101,702) | | | $ | 109,787 | | | $ | 2,410 | | | $ | 2,130,800 | | | $ | 1,912,088 | |
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | |
| 财务应收款 | | 信贷损失备抵 | | 限制现金 | | 其他资产 | | 总资产 | | 资产支持债务 |
| 资产负债表上的资产和负债： | | | | | | | | | | | |
| 合并后的VIEs： | | | | | | | | | | | |
| 资产证券化 | $ | 826,047 | | | $ | (24,935) | | | $ | 36,037 | | | $ | 778 | | | $ | 837,927 | | | $ | 764,392 | |
| 资产支持的美国商业票据管道设施 | 533,587 | | | (16,076) | | | 27,775 | | | 1,642 | | | 546,928 | | | 490,427 | |
| 未合并的VIE： | | | | | | | | | | | |
| 资产支持的加拿大商业票据管道设施 | 232,699 | | | (2,786) | | | 7,686 | | | 296 | | | 237,895 | | | 114,693 | |
| $ | 1,592,333 | | | $ | (43,797) | | | $ | 71,498 | | | $ | 2,716 | | | $ | 1,622,750 | | | $ | 1,369,512 | |
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年三月三十一日) | | | | | | | | | | |
| 财务应收款 | | 信贷损失备抵 | | 限制现金 | | 其他资产 | | 总资产 | | 资产支持债务 |
| 资产负债表上的资产和负债： | | | | | | | | | | | |
| 合并后的VIEs： | | | | | | | | | | | |
| 资产证券化 | $ | 62,771 | | | $ | (1,855) | | | $ | 8,199 | | | $ | 134 | | | $ | 69,249 | | | $ | 18,694 | |
| 资产支持的美国商业票据管道设施 | 567,295 | | | (16,821) | | | 31,565 | | | 1,282 | | | 583,321 | | | 526,947 | |
| 未合并的VIE： | | | | | | | | | | | |
| 资产支持的加拿大商业票据管道设施 | 164,779 | | | (3,003) | | | 9,767 | | | 282 | | | 171,825 | | | 142,676 | |
| $ | 794,845 | | | $ | (21,679) | | | $ | 49,531 | | | $ | 1,698 | | | $ | 824,395 | | | $ | 688,317 | |
资产负债表上资产支持证券化VIEs-该公司将美国零售摩托车金融应收账款转移给SPE，SPE反过来向投资者发行有担保票据，其期限和利率各不相同，由购买的美国零售摩托车金融应收账款的未来收款担保。每个资产负债表上的资产支持资产证券化SPE都是一个独立的法律实体，资产支持证券化中包含的美国零售摩托车金融应收款仅可用于偿付资产支持证券化交易中产生的有担保债务和其他债务，在相关的有担保债务和其他债务之前，不得支付公司债权人的其他债务或债权。
都很满意。SPE持有的有限现金余额仅用于支持证券化。担保票据没有摊销时间表；但是，债务每月减少，因为相关的美国零售摩托车金融应收账款被用于未偿本金。有担保票据的合同期限从2021年到2027年不等。
该公司是其资产负债表上资产证券化VIEs的主要受益人，因为它保留了还本付息权，并以债务担保的形式保留了VIEs的剩余权益。作为服务机构，公司是可变利益持有者，有权指导VIE的活动，这些活动对VIE的经济绩效影响最大。作为剩余利益持有人，公司有义务吸收损失，并有权获得可能对竞争对手有重大影响的利益。
在2020年第一季度，该公司转移了美元580.2100，000美元美国摩托车零售金融应收账款给SPE，而SPE又发行了美元525.0百万美元522.7百万美元减去折扣和发行成本，通过资产负债表上的资产支持证券化交易发行有担保票据.有不2019年第一季度的资产负债表上资产证券化交易。
资产负债表上资产支持的美国商业票据管道设施竞争-该公司有两个单独的协议，一美元300.0百万美元周转设施协定和1美元600.0与第三方银行支持的美国商业票据管道达成了100万项循环融资协议，根据该协议，它可以将美国摩托车零售金融应收账款转移到SPE，而SPE则可能向那些由第三方银行支持的美国商业票据管道发行债券。2019年5月，该公司修改了其$300.0100，000项循环贷款协议，允许贷款人酌情增加最多可增加一美元的借款300.0百万美元300.0百万美元承诺。2019年11月，该公司更新了现有的美元600.0百万美元300.0与第三方银行担保的美国商业票据管道的百万项循环贷款协议。循环设施(合起来，美国管道设施)的可用性，除其他外，是基于SPE作为抵押品持有的合格的美国零售摩托车金融应收账款的数额。
根据美国管道设施，SPE的资产受到限制，作为偿还交易中产生的债务或其他义务的抵押品，不能支付公司债权人的其他债务或债权。这一债务的条款规定，如果由管道放款人通过发行商业票据提供资金，则根据现行商业票据利率计算未偿本金的利息。如果不是由管道放款人通过发行商业票据提供资金，利息的条件是以libor为基础的。在每一种情况下，根据突出的本金评估一项方案费用。美国管道设施还提供未使用的承付费用，根据总承付款总额中未使用的部分。在计算未使用费用时，美元的总承付款300.0百万元协议不包括$中任何未使用的部分。300.0允许增加借款100万英镑。没有摊销时间表；但是，债务每月减少，因为有关财务应收款的可动用款项适用于未偿本金。在美国管道设施到期后，任何未偿还的本金将继续通过可得的收款而每月减少。预计SPE持有的相关应收款的剩余期限约为5好几年了。除非公司和放款人共同同意提前终止或延长，否则自2020年3月29日起，美国管道设施的到期日期为2020年11月25日。
该公司是其美国管道设施的主要受益人，因为它以债务担保的形式保留了VIE的偿债权和剩余权益。作为服务机构，公司是可变利益持有者，有权指导VIE的活动，这些活动对VIE的经济绩效影响最大。作为剩余利益持有人，公司有义务吸收损失，并有权获得可能对竞争对手有重大影响的利益。
在2020年第一季度，该公司转移了美元195.3百万美元的美国摩托车零售金融应收账款给了SPE，而SPE又发行了美元163.6美国管道设施下的数百万债务。2019年第一季度，美国管道设施下没有应收资金转移。
资产负债表内资产支持加拿大商业票据管道基金-2019年6月，该公司与一家加拿大银行支持的商业票据管道续签了贷款协议(加拿大管道)。根据该协议，加拿大管道在合同上承诺，根据公司的选择，购买合格的加拿大零售摩托车融资应收款，其收益最高可达加元220.0百万转让的资产作为支付相关债务的抵押品受到限制。该债务的条款规定了根据现行市场利率加上特定保证金计算的未偿本金的利息。加拿大管道还根据总承付款总额C$中未使用的部分，提供了一笔计划费和一笔未使用的承付款费。220.0百万没有摊销时间表；但是，债务每月减少，因为有关财务应收款的可动用款项适用于未偿本金。加拿大管道期满后，任何未清本金将继续减少。
每月通过可得的收款。相关应收款的预期剩余期限约为5好几年了。除非该公司与放款人达成协议，于2020年3月29日提前终止或延长，否则加拿大管道的有效期为2020年6月26日。
本公司不是加拿大银行赞助的多卖方管道VIE的主要受益人；因此，公司不合并VIE。然而，该公司将管道设施视为有担保的借款，因为它对转移到VIE的资产保持有效的控制，因此不符合销售会计的要求。
由于该公司参与和不合并加拿大银行赞助的多卖方管道竞争，因此，与此VIE相关的最大损失风险，只有在所有的金融应收账款和基础抵押品都没有剩余价值的情况下才会发生。56.32020年3月29日百万美元。最大曝光量并不表示本公司的预期亏损敞口。
在2020年第一季度，该公司转移了美元77.9加拿大摩托车零售金融应收款项百万美元61.6百万2019年第一季度，加拿大管道机制下没有任何应收资金转移。
表外资产证券化竞争-有不2020年或2019年第一季度的资产负债表外资产支持证券化交易。2016年第二季度，该公司出售了摩托车零售金融应收账款，本金余额为美元301.8百万成未合并的证券化VIE，确认收益为$9.3百万美元和收到的现金收入312.6百万与资产负债表上的资产支持证券化类似，该公司将美国零售摩托车金融应收账款转移到了SPE，SPE又向投资者发行了各种期限和利率的有担保票据，由购买的美国零售摩托车金融应收账款的未来收款作为担保。表外资产支持资产证券化SPE是一个独立的法律实体，而资产支持证券化中包含的美国零售摩托车金融应收款仅可用于偿付资产支持证券化交易中产生的有担保债务和其他债务，而且无法支付该公司债权人的其他债务或债权。在资产负债表上的资产证券化中，公司以债务担保的形式保留了VIE的金融权益。作为这种表外资产证券化的一部分，除了服务权、普通陈述、担保和相关契约之外，该公司没有在VIE中保留任何财务利益。
该公司不是资产负债表外资产支持证券化的主要受益人，因为它只保留服务权，没有义务吸收损失，也没有从VIE获得收益的权利，这对VIE可能具有重要意义。因此，该交易符合ASC主题860下的会计销售要求，并作为会计目的的销售记录。出售后，该公司的摩托车零售金融应收款项被移除合并资产负债表收到的现金收益、非确认资产与作为交易一部分确认的负债之间的差额确认了收益。出售所得包括在金融服务收入在综合收入报表.
截至2020年3月29日，这种表外资产支持证券化的资产为美元。27.4代表目前未付本金余额的零售摩托车金融应收账款，这是该公司最大的风险敞口表外的VIE在2020年3月29日。这是基于不可能发生的情况，即所有应收款都有承保缺陷或其他缺陷，这些缺陷会引发违反某些契约的行为，而基础抵押品没有剩余价值。这一最大的风险敞口并不意味着预期的损失。
服务活动 – 该公司服务的所有零售摩托车金融应收账款，它的来源。当公司通过资产支持融资将摩托车零售金融应收账款转移给SPE时，公司保留服务金融应收账款的权利，并根据证券化金融应收款余额和某些附属费用收取服务费。在资产负债表上的资产支持融资中，服务费用在合并时被取消，因此不会在合并的基础上记录。在资产负债表外的资产支持融资中，服务费和附属费用记录在金融服务收入在综合收入报表。公司支付的服务费是充分的补偿，因此，公司不承认服务资产或负债。公司确认服务费收入$0.1百万美元0.22020年第一季度和2019年第一季度分别有100万。
该公司支付的摩托车零售金融应收账款未付本金余额如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 资产负债表上摩托车零售金融应收账款 | $ | 6,132,225 | | | $ | 6,274,551 | | | $ | 6,159,058 | |
| 表外零售摩托车金融应收账款 | 27,421 | | | 35,197 | | | 67,062 | |
| $ | 6,159,646 | | | $ | 6,309,748 | | | $ | 6,226,120 | |
公司支付的30天或30天以上拖欠的摩托车零售金融应收账款未付本金余额如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 三月三十一日，
2019 |
| 资产负债表上摩托车零售金融应收账款 | $ | 177,928 | | | $ | 244,498 | | | $ | 201,142 | |
| 表外零售摩托车金融应收账款 | 712 | | | 885 | | | 1,194 | |
| $ | 178,640 | | | $ | 245,383 | | | $ | 202,336 | |
扣除公司提供服务的摩托车零售金融应收款的收回额，信贷损失如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | | | |
| 资产负债表上摩托车零售金融应收账款 | $ | 43,108 | | | $ | 33,504 | | | | | |
| 表外零售摩托车金融应收账款 | 13 | | | 231 | | | | | |
| $ | 43,121 | | | $ | 33,735 | | | | | |
14. 公允价值
公司评估使用三层结构来衡量公允价值的投入.
一级投入包括相同仪器的报价，是最可观察的。
二级投入包括类似资产的报价和可观察的投入，如利率、外币汇率、商品价格和收益率曲线。该公司使用市场方法为其二级公允价值计量得出公允价值。外币合约、商品合约、货币互换和国库利率锁的估值采用报价远期利率和价格；利率互换和上限采用报价利率和收益率曲线估值；对有价证券和现金等价物的投资按报价估值。
三级输入在市场上是不可观察的，包括公司对市场参与者在资产或负债定价中所使用的假设的判断。
经常性公允价值计量-按公允价值定期计量的公司资产和负债如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十九日) | | | | | | |
| 平衡 | | 一级 | | 2级 | | |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金等价物 | $ | 1,207,799 | | | $ | 1,144,800 | | | $ | 62,999 | | | |
| 有价证券 | 44,144 | | | 44,144 | | | — | | | |
| 衍生金融工具 | 14,683 | | | — | | | 14,683 | | | |
| $ | 1,266,626 | | | $ | 1,188,944 | | | $ | 77,682 | | | |
| 负债： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 56,976 | | | $ | — | | | $ | 56,976 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | |
| 平衡 | | 一级 | | 2级 | | |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金等价物 | $ | 624,832 | | | $ | 459,885 | | | $ | 164,947 | | | |
| 有价证券 | 52,575 | | | 52,575 | | | — | | | |
| 衍生金融工具 | 12,649 | | | — | | | 12,649 | | | |
| $ | 690,056 | | | $ | 512,460 | | | $ | 177,596 | | | |
| 负债： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 13,934 | | | $ | — | | | $ | 13,934 | | | |
| | (一九二零九年三月三十一日) | | | | | | |
| 平衡 | | 一级 | | 2级 | | |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金等价物 | $ | 498,207 | | | $ | 321,300 | | | $ | 176,907 | | | |
| 有价证券 | 59,899 | | | 49,896 | | | 10,003 | | | |
| 衍生金融工具 | 16,083 | | | — | | | 16,083 | | | |
| $ | 574,189 | | | $ | 371,196 | | | $ | 202,993 | | | |
| 负债： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 7,733 | | | $ | — | | | $ | 7,733 | | | |
非经常性公允价值计量-回收库存按成本或可变现净值的较低部分通过非经常性公允价值计量记录。回收存货是$22.2百万美元21.4百万美元21.4二零二零年三月二十九日，2019年12月31日及2019年3月31日，公允价值调整为$10.9百万美元11.9百万美元9.3分别是百万。公允价值是根据最近回收库存的市场价值使用二级投入来估算的。
按成本计算的金融工具的公允价值公司的账面价值现金和现金等价物和限制现金接近他们的公允价值。按成本或摊销成本计量的公司剩余金融工具的公允价值和账面价值如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十九日) | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | (一九二零九年三月三十一日) | | |
| | 公允价值 | | 承载价值 | | 公允价值 | | 承载价值 | | 公允价值 | | 承载价值 |
| 资产： | | | | | | | | | | | |
| 财务应收款，净额 | $ | 7,391,948 | | | $ | 7,292,407 | | | $ | 7,419,627 | | | $ | 7,374,366 | | | $ | 7,520,418 | | | $ | 7,438,592 | |
| 负债： | | | | | | | | | | | |
| 债务： | | | | | | | | | | | |
| 无担保商业票据 | $ | 1,335,664 | | | $ | 1,335,664 | | | $ | 571,995 | | | $ | 571,995 | | | $ | 1,192,925 | | | $ | 1,192,925 | |
| | | | | | | | | | | |
| 资产支持的美国商业票据管道设施 | $ | 600,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | 490,427 | | | $ | 490,427 | | | $ | 526,947 | | | $ | 526,947 | |
| 资产支持的加拿大商业票据管道设施 | $ | 155,243 | | | $ | 155,243 | | | $ | 114,693 | | | $ | 114,693 | | | $ | 142,676 | | | $ | 142,676 | |
| 资产证券化债券 | $ | 1,139,076 | | | $ | 1,156,845 | | | $ | 768,094 | | | $ | 764,392 | | | $ | 18,674 | | | $ | 18,694 | |
| 中期债券 | $ | 4,013,409 | | | $ | 4,148,984 | | | $ | 4,816,153 | | | $ | 4,760,127 | | | $ | 4,675,767 | | | $ | 4,685,636 | |
| 高级音符 | $ | 685,805 | | | $ | 743,466 | | | $ | 774,949 | | | $ | 743,296 | | | $ | 719,544 | | | $ | 742,791 | |
财务应收款净额-零售和批发金融应收款的账面价值减去信贷损失备抵后的摊销成本。零售金融应收账款的公允价值一般是通过贴现未来现金流量来计算的，贴现率反映了与类似类型票据相关的当前信贷、利率和提前付款风险。公允价值是根据三级输入确定的。批发金融应收账款摊销成本法
接近公允价值，因为它们一般都是短期利率，或者利率会随着市场利率的变化而调整。
债务-债务的账面价值一般为摊销成本，扣除折扣和债务发行成本。无担保商业票据的公允价值是使用二级投入计算的，并因其期限较短而近似于账面价值。根据美国管道设施和加拿大管道融资机制提供的债务的公允价值是使用二级投入计算的，并近似于账面价值，因为根据该机制收取的利率直接与市场利率挂钩，并随着市场利率的变化而波动。中期债券和高级债券的公允价值是根据现有的利率估算的，这些债券的期限和剩余期限相似(二级投入)。与资产负债表上资产支持的证券化交易相关的债务的公允价值是根据当前类似条件和期限的交易(二级投入)的定价来估算的。
15. 产品保证和召回活动
该公司目前提供了一个标准二-对世界各地销售的所有新摩托车，除日本以外的所有新摩托车的保修期有限，日本是该公司目前提供标准的地方三-年资有限保修。该公司还提供五-新电动摩托车电池无限期保修。此外，该公司还提供一-零件及附件的年度保修。零售客户的保修范围一般从产品出售给零售客户开始。本公司主要根据历史公司索赔信息估算成本，在销售时对未来的保修索赔进行计算。
此外，该公司还不时发起某些自愿召回活动。公司记录估计的召回成本时，责任是可能的和可估计的。这通常发生在公司管理层批准并承诺召回时。公司的保修和召回责任变动如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | | | |
| 余额，期初 | $ | 89,793 | | | $ | 131,740 | | | | | |
| 在此期间发出的保证 | 11,025 | | | 11,617 | | | | | |
| 在本报告所述期间所作的结算 | (14,157) | | | (19,617) | | | | | |
| 收回及更改已存在的保证责任 | (353) | | | (1,353) | | | | | |
| 期末余额 | $ | 86,308 | | | $ | 122,387 | | | | | |
召回活动的责任是$33.6百万美元36.4百万美元64.1分别为2020年3月29日、2019年12月31日和2019年3月31日。此外，在截至2019年3月31日的三个月内，该公司记录了供应商在营业费用范围内的回收，与上文披露的数额不同，数额为$28.0百万
16. 雇员福利计划
本公司有合格的养老金计划和退休后医疗福利计划。该计划涵盖了摩托车部门的某些合格雇员和退休人员。该公司还与某些雇员签订了无资金补充雇员退休计划协议(Serpa)。服务成本在销售、行政和工程费用、摩托车销售成本和存货净额。存货资本化的数额并不大。非服务成本构成的周期净收益成本列示于其他收入净额. 该公司确定的福利计划的定期福利净成本构成如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | | | |
| 养恤金和塞尔帕福利： | | | | | | | |
| 服务成本 | $ | 6,806 | | | $ | 6,632 | | | | | |
| 利息成本 | 19,112 | | | 21,371 | | | | | |
| 计划资产预期收益 | (33,764) | | | (35,581) | | | | | |
| 未确认的摊销： | | | | | | | |
| 优先服务信贷 | (272) | | | (483) | | | | | |
| 净损失 | 16,372 | | | 11,128 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 周期净收益成本 | $ | 8,254 | | | $ | 3,067 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 退休后保健福利： | | | | | | | |
| 服务成本 | $ | 1,201 | | | $ | 1,184 | | | | | |
| 利息成本 | 2,336 | | | 2,938 | | | | | |
| 计划资产预期收益 | (3,467) | | | (3,507) | | | | | |
| 未确认的摊销： | | | | | | | |
| 优先服务信贷 | (595) | | | (595) | | | | | |
| 净损失 | 123 | | | 69 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 周期净收益成本 | $ | (402) | | | $ | 89 | | | | | |
2020年没有规定或计划的合格养恤金计划缴款。该公司预计，它将继续根据Serpa和退休后医疗保健计划进行持续的福利支付。
17. 承付款和意外开支
本公司面临与环境、产品和其他事项有关的诉讼和其他索赔。在确定与这些项目相关的累积成本时，公司会仔细分析案例，并考虑出现不利判断或结果的可能性，以及潜在的可能损失范围。对这些事项应计的任何数额将不断进行监测，并根据新的事态发展或为每一事项提供的新资料加以更新。
环境保护署公告-2009年12月，该公司收到美国环境保护局(环保局)关于下列事项的正式书面要求：(一)摩托车排放及相关名称和标签的合格证书；(二)售后部件；(三)排放相关部件的担保要求。该公司迅速向环境保护局的询问提交书面答复，并与环境保护局进行了信息交流和讨论。2016年8月，该公司与环保局就这些问题签署了一项“同意令”，随后于2017年7月修订了“同意令”(和解协议)。在和解中，该公司同意，除其他事项外，支付罚款，不出售调谐产品，除非这些产品得到环境保护局或加州空气资源委员会的批准。2017年12月，司法部(DOJ)代表EPA向美国哥伦比亚特区地区法院提交了和解协议，目的是获得法院对和解协议的批准。在2018年1月31日的最后期限前，法庭收到了三份法庭辩护书，反对和解协议的部分内容。2018年3月1日，该公司和司法部分别提交了各自的回复摘要。该公司正在等待法院关于是否最终达成和解的裁决，司法部于2019年2月8日提交了一份状态更新文件，提醒法院该未决事项的现状。公司有一项与此事项有关的权责发生制记录在应计负债在合并资产负债表，因此，如果最后确定，结算将不会对公司的财务状况或经营结果产生重大不利影响。除非得到法院的批准，否则和解不是最终的，如果是的话。
未经法院批准，该公司无法合理地估计环境保护局可能寻求的任何补救措施的影响，超出该公司目前对这一事项的储备。
约克环境问题-该公司与政府机构和美国海军有关，涉及清理其位于宾夕法尼亚州约克的设施的土壤和地下水污染。约克工厂在1981年公司从AMF购买约克设施之前，曾被美国海军和AMF使用。该公司与美国海军签订了一项协议，要求美国海军和该公司向相当于53%和47分别占约克设施环境调查和补救活动相关费用的%(反应费用)。一项关于约克设施的现场补救调查/可行性研究和拟议的最终补救措施已经完成，并得到了宾夕法尼亚州环境保护部和环境保护局的批准。相关的清理计划文件于2020年2月获得批准，其余的清理活动将于2020年开始。该公司对其在预计未来应对费用中所占份额有一项应计制，记录在其他长期负债在合并资产负债表.
产品责任事项-公司定期参与与其业务运作有关的产品责任诉讼。本公司应对可能发生并可合理估计的索赔风险进行赔偿。本公司还为产品责任风险提供保险。该公司认为，其应计费用和保险范围是足够的，产品责任诉讼不会对公司造成重大不利影响合并财务报表.
18. 累计其他综合损失
变化累计其他综合损失如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月29日止的三个月 | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | | | 衍生金融工具 | | 退休金和退休后福利计划 | | 共计 |
| 余额，期初 | $ | (40,813) | | | | | $ | (14,586) | | | $ | (481,550) | | | $ | (536,949) | |
| 其他综合损失，改叙前 | (35,821) | | | | | (38,172) | | | — | | | (73,993) | |
| 所得税利益 | 1,366 | | | | | 8,267 | | | — | | | 9,633 | |
| (34,455) | | | | | (29,905) | | | — | | | (64,360) | |
| 改叙： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 衍生金融工具净亏损 | — | | | | | 12,881 | | | — | | | 12,881 | |
先前服务信贷(a) | — | | | | | — | | | (867) | | | (867) | |
精算损失(a) | — | | | | | — | | | 16,495 | | | 16,495 | |
| 税前改叙 | — | | | | | 12,881 | | | 15,628 | | | 28,509 | |
| 所得税费用 | — | | | | | (2,821) | | | (3,669) | | | (6,490) | |
| — | | | | | 10,060 | | | 11,959 | | | 22,019 | |
| 其他综合(损失)收入 | (34,455) | | | | | (19,845) | | | 11,959 | | | (42,341) | |
| 期末余额 | $ | (75,268) | | | | | $ | (34,431) | | | $ | (469,591) | | | $ | (579,290) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | | | 衍生金融工具 | | 退休金和退休后福利计划 | | 共计 |
| 余额，期初 | $ | (49,608) | | | | | $ | 1,785 | | | $ | (581,861) | | | $ | (629,684) | |
| 其他综合收入，改叙前 | 606 | | | | | 1,177 | | | — | | | 1,783 | |
| 所得税费用 | (275) | | | | | (314) | | | — | | | (589) | |
| 331 | | | | | 863 | | | — | | | 1,194 | |
| 改叙： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 衍生金融工具净收益 | — | | | | | (1,715) | | | — | | | (1,715) | |
先前服务信贷(a) | — | | | | | — | | | (1,078) | | | (1,078) | |
精算损失(a) | — | | | | | — | | | 11,197 | | | 11,197 | |
| 税前改叙 | — | | | | | (1,715) | | | 10,119 | | | 8,404 | |
| 所得税福利(费用) | — | | | | | 411 | | | (2,376) | | | (1,965) | |
| — | | | | | (1,304) | | | 7,743 | | | 6,439 | |
| 其他综合收入(损失) | 331 | | | | | (441) | | | 7,743 | | | 7,633 | |
| 期末余额 | $ | (49,277) | | | | | $ | 1,344 | | | $ | (574,118) | | | $ | (622,051) | |
(a)重新分类的数额包括在计算定期净收益成本中，注16对此作了进一步讨论。
19. 业务部门
哈雷戴维森公司是哈雷-戴维森汽车公司(HDMC)和哈雷-戴维森金融服务公司(HDFS)的母公司。该公司在二业务领域：摩托车及相关产品(摩托车)和金融服务。该公司的报告部门是战略业务部门，提供不同的产品和服务，并根据其业务的基本差异进行单独管理。
摩托车部门包括设计、制造和销售哈雷-戴维森摩托车以及摩托车零部件、配件、通用商品和服务的HDMC。本公司的产品主要通过独立经销商网络销售给零售客户。
金融服务部门包括HDFS，从事批发库存应收款和零售消费贷款的融资和服务业务，主要用于购买哈雷-戴维森摩托车。HDFS还与某些非附属保险公司合作，为摩托车车主提供摩托车保险和保护产品。
选定的段信息列示如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月结束 | | |
| | | | | 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| 摩托车及相关产品： | | | | | | | |
| 摩托车收入 | | | | | $ | 1,099,788 | | | $ | 1,195,637 | |
| 毛利 | | | | | 318,920 | | | 347,439 | |
| 销售、行政和工程费用 | | | | | 234,353 | | | 225,428 | |
| 重组费用 | | | | | — | | | 13,630 | |
| 营业收入 | | | | | 84,567 | | | 108,381 | |
| 金融服务： | | | | | | | |
| 金融服务收入 | | | | | 198,456 | | | 188,743 | |
| 金融服务费用 | | | | | 175,510 | | | 130,012 | |
| 营业收入 | | | | | 22,946 | | | 58,731 | |
| 营业收入 | | | | | $ | 107,513 | | | $ | 167,112 | |
20. 补充合并数据
补充合并数据是为供参考目的而提出的，由于将合并报告调整分配给可报告的部分，因此与分段信息不同。补充综合数据如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月29日止的三个月 | | | | | | |
| HDMC实体 | | HDFS实体 | | 合并调整 | | 合并 |
| 收入： | | | | | | | |
| 摩托车及相关产品 | $ | 1,103,258 | | | $ | — | | | $ | (3,470) | | | $ | 1,099,788 | |
| 金融服务 | — | | | 195,886 | | | 2,570 | | | 198,456 | |
| 1,103,258 | | | 195,886 | | | (900) | | | 1,298,244 | |
| 费用和开支： | | | | | | | |
| 摩托车及相关产品的销售成本 | 780,868 | | | — | | | — | | | 780,868 | |
| 金融服务利息费用 | — | | | 52,473 | | | — | | | 52,473 | |
| 金融服务信贷损失准备金 | — | | | 79,419 | | | — | | | 79,419 | |
| 销售、行政和工程费用 | 237,746 | | | 41,439 | | | (1,214) | | | 277,971 | |
| | | | | | | |
| 1,018,614 | | | 173,331 | | | (1,214) | | | 1,190,731 | |
| 营业收入 | 84,644 | | | 22,555 | | | 314 | | | 107,513 | |
| 其他收入净额 | 155 | | | — | | | — | | | 155 | |
| 投资收入(损失) | 94,653 | | | — | | | (100,000) | | | (5,347) | |
| 利息费用 | 7,755 | | | — | | | — | | | 7,755 | |
| 所得税准备金前的收入 | 171,697 | | | 22,555 | | | (99,686) | | | 94,566 | |
| 所得税准备金 | 19,271 | | | 5,600 | | | — | | | 24,871 | |
| 净收益 | $ | 152,426 | | | $ | 16,955 | | | $ | (99,686) | | | $ | 69,695 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三个月 | | | | | | |
| HDMC实体 | | HDFS实体 | | 合并调整 | | 合并 |
| 收入： | | | | | | | |
| 摩托车及相关产品 | $ | 1,200,009 | | | $ | — | | | $ | (4,372) | | | $ | 1,195,637 | |
| 金融服务 | — | | | 186,753 | | | 1,990 | | | 188,743 | |
| 1,200,009 | | | 186,753 | | | (2,382) | | | 1,384,380 | |
| 费用和开支： | | | | | | | |
| 摩托车及相关产品的销售成本 | 848,703 | | | — | | | (505) | | | 848,198 | |
| 金融服务利息费用 | — | | | 52,324 | | | — | | | 52,324 | |
| 金融服务信贷损失准备金 | — | | | 34,491 | | | — | | | 34,491 | |
| 销售、行政和工程费用 | 227,992 | | | 42,588 | | | (1,955) | | | 268,625 | |
| 重组费用 | 13,630 | | | — | | | — | | | 13,630 | |
| 1,090,325 | | | 129,403 | | | (2,460) | | | 1,217,268 | |
| 营业收入 | 109,684 | | | 57,350 | | | 78 | | | 167,112 | |
| 其他收入净额 | 4,660 | | | — | | | — | | | 4,660 | |
| 投资收入 | 51,358 | | | — | | | (45,000) | | | 6,358 | |
| 利息费用 | 7,731 | | | — | | | — | | | 7,731 | |
| 所得税准备金前的收入 | 157,971 | | | 57,350 | | | (44,922) | | | 170,399 | |
| 所得税准备金 | 28,557 | | | 13,897 | | | — | | | 42,454 | |
| 净收益 | $ | 129,414 | | | $ | 43,453 | | | $ | (44,922) | | | $ | 127,945 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十九日) | | | | | | |
| | HDMC实体 | | HDFS实体 | | 合并调整 | | 合并 |
| 资产 | | | | | | | |
| 流动资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 415,514 | | | $ | 1,049,547 | | | $ | — | | | $ | 1,465,061 | |
| | | | | | | |
| 应收账款净额 | 551,786 | | | — | | | (252,638) | | | 299,148 | |
| 财务应收款，净额 | — | | | 2,358,989 | | | — | | | 2,358,989 | |
| 存货净额 | 610,924 | | | — | | | — | | | 610,924 | |
| 限制现金 | — | | | 99,903 | | | — | | | 99,903 | |
| 其他流动资产 | 103,630 | | | 43,055 | | | (4,328) | | | 142,357 | |
| 1,681,854 | | | 3,551,494 | | | (256,966) | | | 4,976,382 | |
| 财务应收款，净额 | — | | | 4,933,418 | | | — | | | 4,933,418 | |
| 不动产、厂房和设备，净额 | 774,985 | | | 51,860 | | | — | | | 826,845 | |
| 预付养恤金费用 | 64,802 | | | — | | | — | | | 64,802 | |
| 善意 | 64,063 | | | — | | | — | | | 64,063 | |
| 递延所得税 | 49,906 | | | 79,026 | | | (1,076) | | | 127,856 | |
| 租赁资产 | 50,907 | | | 5,589 | | | — | | | 56,496 | |
| 其他长期资产 | 163,319 | | | 20,815 | | | (94,049) | | | 90,085 | |
| $ | 2,849,836 | | | $ | 8,642,202 | | | $ | (352,091) | | | $ | 11,139,947 | |
| 负债与股东权益 | | | | | | | |
| 流动负债： | | | | | | | |
| 应付帐款 | $ | 306,677 | | | $ | 279,372 | | | $ | (252,638) | | | $ | 333,411 | |
| 应计负债 | 446,792 | | | 141,287 | | | (3,544) | | | 584,535 | |
| 短期债务 | — | | | 1,335,664 | | | — | | | 1,335,664 | |
| 长期债务当期部分，净额 | — | | | 2,326,460 | | | — | | | 2,326,460 | |
| 753,469 | | | 4,082,783 | | | (256,182) | | | 4,580,070 | |
| 长期债务净额 | 743,466 | | | 3,734,612 | | | — | | | 4,478,078 | |
| 租赁负债 | 34,848 | | | 5,205 | | | — | | | 40,053 | |
| 养恤金负债 | 56,900 | | | — | | | — | | | 56,900 | |
| 退休后医疗负债 | 71,154 | | | — | | | — | | | 71,154 | |
| | | | | | | |
| 其他长期负债 | 176,109 | | | 43,277 | | | 2,323 | | | 221,709 | |
| 承付款和意外开支(附注17) | | | | | | | |
| 股东权益 | 1,013,890 | | | 776,325 | | | (98,232) | | | 1,691,983 | |
| $ | 2,849,836 | | | $ | 8,642,202 | | | $ | (352,091) | | | $ | 11,139,947 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | |
| HDMC实体 | | HDFS实体 | | 合并调整 | | 合并 |
| 资产 | | | | | | | |
| 流动资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 470,649 | | | $ | 363,219 | | | $ | — | | | $ | 833,868 | |
| | | | | | | |
| 应收账款净额 | 369,717 | | | — | | | (110,383) | | | 259,334 | |
| 财务应收款，净额 | — | | | 2,272,522 | | | — | | | 2,272,522 | |
| 存货净额 | 603,571 | | | — | | | — | | | 603,571 | |
| 限制现金 | — | | | 64,554 | | | — | | | 64,554 | |
| 其他流动资产 | 110,145 | | | 59,665 | | | (836) | | | 168,974 | |
| 1,554,082 | | | 2,759,960 | | | (111,219) | | | 4,202,823 | |
| 财务应收款，净额 | — | | | 5,101,844 | | | — | | | 5,101,844 | |
| 不动产、厂房和设备，净额 | 794,131 | | | 53,251 | | | — | | | 847,382 | |
| 预付养恤金费用 | 56,014 | | | — | | | — | | | 56,014 | |
| 善意 | 64,160 | | | — | | | — | | | 64,160 | |
| 递延所得税 | 62,768 | | | 39,882 | | | (1,446) | | | 101,204 | |
| 租赁资产 | 55,722 | | | 5,896 | | | — | | | 61,618 | |
| 其他长期资产 | 166,972 | | | 19,211 | | | (93,069) | | | 93,114 | |
| $ | 2,753,849 | | | $ | 7,980,044 | | | $ | (205,734) | | | $ | 10,528,159 | |
| 负债与股东权益 | | | | | | | |
| 流动负债： | | | | | | | |
| 应付帐款 | $ | 266,710 | | | $ | 138,053 | | | $ | (110,383) | | | $ | 294,380 | |
| 应计负债 | 463,491 | | | 119,186 | | | (389) | | | 582,288 | |
| 短期债务 | — | | | 571,995 | | | — | | | 571,995 | |
| 长期债务当期部分，净额 | — | | | 1,748,109 | | | — | | | 1,748,109 | |
| 730,201 | | | 2,577,343 | | | (110,772) | | | 3,196,772 | |
| 长期债务净额 | 743,296 | | | 4,381,530 | | | — | | | 5,124,826 | |
| 租赁负债 | 38,783 | | | 5,664 | | | — | | | 44,447 | |
| 养恤金负债 | 56,138 | | | — | | | — | | | 56,138 | |
| 退休后医疗负债 | 72,513 | | | — | | | — | | | 72,513 | |
| | | | | | | |
| 其他长期负债 | 186,252 | | | 40,609 | | | 2,603 | | | 229,464 | |
| 承付款和意外开支(附注17) | | | | | | | |
| 股东权益 | 926,666 | | | 974,898 | | | (97,565) | | | 1,803,999 | |
| $ | 2,753,849 | | | $ | 7,980,044 | | | $ | (205,734) | | | $ | 10,528,159 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年三月三十一日) | | | | | | |
| HDMC实体 | | HDFS实体 | | 合并调整 | | 合并 |
| 资产 | | | | | | | |
| 流动资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 384,390 | | | $ | 365,210 | | | $ | — | | | $ | 749,600 | |
| 有价证券 | 10,003 | | | — | | | — | | | 10,003 | |
| 应收账款净额 | 666,782 | | | — | | | (313,241) | | | 353,541 | |
| 财务应收款，净额 | — | | | 2,443,899 | | | — | | | 2,443,899 | |
| 存货净额 | 595,806 | | | — | | | — | | | 595,806 | |
| 限制现金 | — | | | 43,471 | | | — | | | 43,471 | |
| 其他流动资产 | 137,167 | | | 40,594 | | | — | | | 177,761 | |
| 1,794,148 | | | 2,893,174 | | | (313,241) | | | 4,374,081 | |
| 财务应收款，净额 | — | | | 4,994,693 | | | — | | | 4,994,693 | |
| 不动产、厂房和设备，净额 | 820,634 | | | 55,369 | | | — | | | 876,003 | |
| | | | | | | |
| 善意 | 64,131 | | | — | | | — | | | 64,131 | |
| 递延所得税 | 96,500 | | | 37,487 | | | (999) | | | 132,988 | |
| 租赁资产 | 48,513 | | | 6,792 | | | — | | | 55,305 | |
| 其他长期资产 | 154,687 | | | 19,149 | | | (90,424) | | | 83,412 | |
| $ | 2,978,613 | | | $ | 8,006,664 | | | $ | (404,664) | | | $ | 10,580,613 | |
| 负债与股东权益 | | | | | | | |
| 流动负债： | | | | | | | |
| 应付帐款 | $ | 351,831 | | | $ | 342,328 | | | $ | (313,241) | | | $ | 380,918 | |
| 应计负债 | 544,560 | | | 98,778 | | | 833 | | | 644,171 | |
| 短期债务 | — | | | 1,192,925 | | | — | | | 1,192,925 | |
| 长期债务当期部分，净额 | — | | | 1,372,050 | | | — | | | 1,372,050 | |
| 896,391 | | | 3,006,081 | | | (312,408) | | | 3,590,064 | |
| 长期债务净额 | 742,791 | | | 4,001,903 | | | — | | | 4,744,694 | |
| 租赁负债 | 32,520 | | | 6,996 | | | — | | | 39,516 | |
| 养恤金负债 | 98,862 | | | — | | | — | | | 98,862 | |
| 退休后医疗负债 | 93,897 | | | — | | | — | | | 93,897 | |
| | | | | | | |
| 其他长期负债 | 174,150 | | | 39,070 | | | 2,749 | | | 215,969 | |
| 承付款和意外开支(附注17) | | | | | | | |
| 股东权益 | 940,002 | | | 952,614 | | | (95,005) | | | 1,797,611 | |
| $ | 2,978,613 | | | $ | 8,006,664 | | | $ | (404,664) | | | $ | 10,580,613 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月29日止的三个月 | | | | | | |
| HDMC实体 | | HDFS实体 | | 合并调整 | | 合并 |
| 业务活动现金流量： | | | | | | | |
| 净收益 | $ | 152,426 | | | $ | 16,955 | | | $ | (99,686) | | | $ | 69,695 | |
| 按业务活动调节净收入与提供(使用)现金净额的调整数： | | | | | | | |
| 折旧和摊销 | 45,383 | | | 2,044 | | | — | | | 47,427 | |
| 递延贷款发债费用摊销 | — | | | 16,739 | | | — | | | 16,739 | |
| 融资启动费摊销 | 170 | | | 2,829 | | | — | | | 2,999 | |
| 提供长期雇员福利 | 7,852 | | | — | | | — | | | 7,852 | |
| 雇员福利计划供款及付款 | (1,608) | | | — | | | — | | | (1,608) | |
| 股票补偿费用 | 2,915 | | | 981 | | | — | | | 3,896 | |
| 批发金融应收款与销售有关的净变动 | — | | | — | | | (208,183) | | | (208,183) | |
| 信贷损失准备金 | — | | | 79,419 | | | — | | | 79,419 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 递延所得税 | 5,137 | | | (8,570) | | | (370) | | | (3,803) | |
| | | | | | | |
| 其他，净额 | (2,247) | | | 6,139 | | | (313) | | | 3,579 | |
| 流动资产和负债的变化： | | | | | | | |
| 应收账款净额 | (189,527) | | | — | | | 142,255 | | | (47,272) | |
| 应收财务款项-应计利息和其他 | — | | | 4,007 | | | — | | | 4,007 | |
| 存货净额 | (23,943) | | | — | | | — | | | (23,943) | |
| 应付帐款和应计负债 | 32,736 | | | 122,438 | | | (144,612) | | | 10,562 | |
| 衍生金融工具 | 2,779 | | | 33 | | | — | | | 2,812 | |
| 其他 | 16,200 | | | 7,549 | | | 3,491 | | | 27,240 | |
| (104,153) | | | 233,608 | | | (207,732) | | | (78,277) | |
| 按业务活动提供(使用)的现金净额 | 48,273 | | | 250,563 | | | (307,418) | | | (8,582) | |
| | | | | | | |
| 投资活动的现金流量： | | | | | | | |
| 资本支出 | (32,275) | | | (653) | | | — | | | (32,928) | |
| 融资应收款的产生 | — | | | (1,598,240) | | | 818,179 | | | (780,061) | |
| 应收财务款项收款 | — | | | 1,452,022 | | | (610,761) | | | 841,261 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他投资活动 | 16 | | | — | | | — | | | 16 | |
| 投资活动提供的现金净额(使用) | (32,259) | | | (146,871) | | | 207,418 | | | 28,288 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月29日止的三个月 | | | | | | |
| HDMC实体 | | HDFS实体 | | 合并调整 | | 合并 |
| 来自筹资活动的现金流量： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 偿还中期债券 | — | | | (600,000) | | | — | | | (600,000) | |
| | | | | | | |
| 证券化债务收益 | — | | | 522,694 | | | — | | | 522,694 | |
| 偿还证券化债务 | — | | | (130,918) | | | — | | | (130,918) | |
| 借入资产支持商业票据 | — | | | 225,187 | | | — | | | 225,187 | |
| 偿还资产支持的商业票据 | — | | | (67,809) | | | — | | | (67,809) | |
| 无担保商业票据净增额 | — | | | 772,208 | | | — | | | 772,208 | |
| | | | | | | |
| 支付的股息 | (58,817) | | | (100,000) | | | 100,000 | | | (58,817) | |
| 回购普通股 | (7,071) | | | — | | | — | | | (7,071) | |
| | | | | | | |
| 根据股票计划发行普通股 | 34 | | | — | | | — | | | 34 | |
| 资金活动提供的现金净额(使用) | (65,854) | | | 621,362 | | | 100,000 | | | 655,508 | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (5,295) | | | (437) | | | — | | | (5,732) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减少) | $ | (55,135) | | | $ | 724,617 | | | $ | — | | | $ | 669,482 | |
| | | | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金： | | | | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | $ | 470,649 | | | $ | 434,717 | | | $ | — | | | $ | 905,366 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减少) | (55,135) | | | 724,617 | | | — | | | 669,482 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | 415,514 | | | $ | 1,159,334 | | | $ | — | | | $ | 1,574,848 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三个月 | | | | | | |
| HDMC实体 | | HDFS实体 | | 合并调整 | | 合并 |
| 业务活动现金流量： | | | | | | | |
| 净收益 | $ | 129,414 | | | $ | 43,453 | | | $ | (44,922) | | | $ | 127,945 | |
| 调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | | | | | | | |
| 折旧和摊销 | 62,187 | | | 2,185 | | | — | | | 64,372 | |
| 递延贷款发债费用摊销 | — | | | 18,968 | | | — | | | 18,968 | |
| 融资启动费摊销 | 167 | | | 2,027 | | | — | | | 2,194 | |
| 提供长期雇员福利 | 3,156 | | | — | | | — | | | 3,156 | |
| 雇员福利计划供款及付款 | (2,507) | | | — | | | — | | | (2,507) | |
| 股票补偿费用 | 5,845 | | | 692 | | | — | | | 6,537 | |
| 批发金融应收款与销售有关的净变动 | — | | | — | | | (237,569) | | | (237,569) | |
| 信贷损失准备金 | — | | | 34,491 | | | — | | | 34,491 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 递延所得税 | 6,195 | | | 314 | | | (528) | | | 5,981 | |
| | | | | | | |
| 其他，净额 | 1,886 | | | 922 | | | (77) | | | 2,731 | |
| 流动资产和负债的变化： | | | | | | | |
| 应收账款净额 | (243,734) | | | — | | | 193,988 | | | (49,746) | |
| 应收财务款项-应计利息和其他 | — | | | 92 | | | — | | | 92 | |
| 存货净额 | (40,600) | | | — | | | — | | | (40,600) | |
| 应付帐款和应计负债 | 122,462 | | | 180,980 | | | (179,467) | | | 123,975 | |
| | | | | | | |
| 衍生金融工具 | 834 | | | 33 | | | — | | | 867 | |
| 其他 | (41,339) | | | 18,997 | | | (5,874) | | | (28,216) | |
| (125,448) | | | 259,701 | | | (229,527) | | | (95,274) | |
| 经营活动提供的净现金 | 3,966 | | | 303,154 | | | (274,449) | | | 32,671 | |
| 投资活动的现金流量： | | | | | | | |
| 资本支出 | (34,657) | | | (598) | | | — | | | (35,255) | |
| 融资应收款的产生 | — | | | (1,691,416) | | | 840,044 | | | (851,372) | |
| 应收财务款项收款 | — | | | 1,426,419 | | | (610,595) | | | 815,824 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 收购业务 | (7,000) | | | — | | | — | | | (7,000) | |
| 其他投资活动 | 603 | | | — | | | — | | | 603 | |
| 投资活动使用的现金净额 | (41,054) | | | (265,595) | | | 229,449 | | | (77,200) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三个月 | | | | | | |
| HDMC实体 | | HDFS实体 | | 合并调整 | | 合并 |
| 来自筹资活动的现金流量： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 发行中期债券所得收益 | — | | | 546,655 | | | — | | | 546,655 | |
| 偿还中期债券 | — | | | (750,000) | | | — | | | (750,000) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 偿还证券化债务 | — | | | (76,505) | | | — | | | (76,505) | |
| | | | | | | |
| 偿还资产支持的商业票据 | — | | | (72,401) | | | — | | | (72,401) | |
| 信贷设施和无担保商业票据净增额 | — | | | 58,527 | | | — | | | 58,527 | |
| 支付的股息 | (60,859) | | | (45,000) | | | 45,000 | | | (60,859) | |
| 回购普通股 | (61,712) | | | — | | | — | | | (61,712) | |
| | | | | | | |
| 根据股票计划发行普通股 | 616 | | | — | | | — | | | 616 | |
| 融资活动使用的现金净额 | (121,955) | | | (338,724) | | | 45,000 | | | (415,679) | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1,115) | | | 706 | | | — | | | (409) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净减额 | $ | (160,158) | | | $ | (300,459) | | | $ | — | | | $ | (460,617) | |
| | | | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金： | | | | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | $ | 544,548 | | | $ | 715,200 | | | $ | — | | | $ | 1,259,748 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净减额 | (160,158) | | | (300,459) | | | — | | | (460,617) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | 384,390 | | | $ | 414,741 | | | $ | — | | | $ | 799,131 | |
21. 后续事件
在2020年4月，该公司发行了美元300.0通过资产负债表上资产支持的证券化交易发行的百万欧元浮动利率担保债券。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
哈雷戴维森公司是哈雷-戴维森汽车公司(HDMC)和哈雷-戴维森金融服务公司(HDFS)的母公司。除非上下文另有要求，所有对“公司”的提及都包括哈雷-戴维森公司。以及它所有的子公司。该公司分为两个部门：摩托车和相关产品(摩托车)和金融服务。
“业务结果”各款中包含的“%变化”数字是使用未舍入的美元金额计算的，可能与使用列报的四舍五入美元数额的计算不同。
(1)关于前瞻性声明的说明
该公司打算在本报告中讨论的某些事项是“前瞻性声明”，旨在符合1995年“私人证券诉讼改革法”确立的安全港的责任。这些前瞻性陈述通常可以参照本脚注加以识别，或者因为声明的上下文将包括公司“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“可能”、“估计”或类似含义的词语。同样，描述或提及未来期望、未来计划、战略、目标、展望、目标、指导、承诺或目标的陈述也是前瞻性的陈述。这种前瞻性的陈述受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与本报告之日预期的结果大相径庭、不利或有利。其中某些风险和不确定因素在本报告中或其他地方被描述得非常接近，包括在本项目2中和在本项目2中的标题“谨慎声明”下。项目1A。危险因素，以及在项目1A。危险因素公司截至2019年12月31日的年度报告表10-K。我们敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些因素，并告诫他们不要过分依赖这种前瞻性陈述。本项目2中的“概述”和“展望”部分所包含的前瞻性陈述仅在2020年4月28日作出，本报告中的其余前瞻性陈述是在提交本报告之日(2020年5月7日)作出的，公司不承担任何公开更新此类前瞻性陈述以反映后续事件或情况的义务。
概述(1)
在2020年第一季度，由于消费者和政府对一种新型冠状病毒(冠状病毒)的关切扩散到公司的大部分全球市场，该公司的业务和财务业绩以及独立经销商的零售业绩受到严重阻碍。该公司2020年第一季度的净利润为6970万美元，即每股稀释后的0.45美元，而2019年第一季度为1.279亿美元，即每股稀释后的0.80美元。摩托车部门的营业收入与前一年第一季度相比减少了2 380万美元，而摩托车批发出货量下降了10%。第一季度摩托车部门的出货量和收入与前一年相比有所下降，这反映了该公司在2020年3月暂时停止其全球制造业务，以及冠状病毒大流行导致的需求减少。摩托车部分营业收入也受到不利外汇的影响，部分抵消了有利的制造成本和2020年不发生重组支出的积极影响。
金融服务部门在2020年第一季度的营业收入为2 290万美元，与上年同期相比下降了60.9%，主要原因是信贷损失备抵额增加，但部分抵消了净利息收入的增加。对信贷损失的备抵受到冠状病毒流行影响的不利影响，也反映了新会计准则的影响，该准则改变了公司如何承认金融工具上的预期信贷损失。新标准要求在最初确认某一金融工具时确认完整的预期信贷损失，以取代先前发生的损失方法。该公司于2020年1月1日采用了新的会计准则，采用了修改后的追溯方法。因此，上一期间的结果没有重报。
2020年第一季度，新哈雷-戴维森摩托车的全球独立经销商零售额比2019年第一季度下降了17.7%。在2020年第一季度，与前一年相比，全球零售销售业绩开始强劲，但由于冠状病毒大流行在公司大部分市场蔓延，因此受到严重影响。在2020年第一季度，零售销售在国际市场下降了20.7%，在美国下降了15.5%，与前一年第一季度相比下降了15.5%。截至2020年4月，约59%的独立经销商网络因摩托车销售而关闭。截至2020年4月底的月度零售额与前一年相比有所下降，这与摩托车销售关闭经销商的比例一致，这意味着开放式经销商的销售正处于一年前的水平。
展望(1)
由于冠状病毒大流行的规模和持续时间的不确定性，该公司于2020年3月26日撤回了其所有前瞻性指引。由于冠状病毒大流行，该公司的运作和对其产品的需求已经受到不利影响。虽然预计对需求的影响、设施关闭和其他限制将是暂时的，但对公司的持续时间和财务影响目前尚不清楚。如果这些影响持续下去，它们将对公司的经营结果、财务状况和流动性产生不利影响。
冠状病毒反应和恢复行动(1)
该公司正在执行一项计划，以应对冠状病毒大流行的影响，并通过最近在以下领域采取的多种行动开始其复苏：
现金保存-该公司在2020年通过冻结雇用、暂时减少工资和取消雇员的绩效补偿等行动，减少了组织各部门的计划资本和非资本支出。该公司还实施了其他积极的成本管理努力，如重新安排模式的年变化-从2020年8月至2021年第一季度。该公司预计，其削减开支的努力将在2020年保留约2.5亿美元的现金，其中约15%与资本支出有关。此外，该公司已暂停酌情回购股票，公司董事会批准了2020年第二季度每股0.02美元的现金股息，低于2020年第一季度每股0.38美元的股息。
流动资金-到2020年第一季度末，该公司在其信贷和管道设施下拥有24.7亿美元的现金、现金等价物和可用资金，并仍然遵守其债务协议中的所有契约。在第一季度结束后，公司获得了更多的流动性，详见流动性与资本资源.
支持经销商和骑士-该公司正在帮助减轻其独立经销商的冠状病毒大流行负担，办法是根据每个地区的特殊需要提供支助，包括为经销商摩托车库存提供财政支助，延长零部件和一般商品的信用付款到期日期，以及调整经销商对保修和培训的要求。该公司还为某些普通商品提供经销商折扣，并通过实时聊天与经销商工作人员接触，以分享在冠状病毒危机期间保持联系的独特方式。为了支持零售消费者，许多经销商仍然接受服务支持，公司继续在网上销售零部件和一般商品。此外，该公司正在与经销商合作，在允许的州和国家提供新摩托车的国内送货服务。HDFS还与受冠状病毒大流行影响的零售借款者合作。在某些情况下，hdfs可以在不影响相关利率或贷款期限的情况下对客户付款到期日期进行短期调整。
社区力量-该公司迅速采取行动，配合政府为保护其雇员和哈雷-戴维森社区的安全和健康所作的努力。该公司实施了旅行限制、加强卫生措施、取消活动和关闭设施，包括从2020年3月起暂时停止全球制造业。为了支持救援工作，哈雷戴维森基金会向曼联的冠状病毒救济基金捐赠了15万美元。此外，通过其“团结我们将骑马”的努力，该公司正在联系那些希望通过食品驱动、献血和其他方式在社区中发挥作用的乘客。
回收-由于该公司专注于业务的恢复工作，它已经制定并开始执行严格的员工安全协议和程序，并正在与其供应链合作，准备恢复运营。尽管冠状病毒大流行的影响仍在不断演变，但该公司已重新启动了一些制造业务，并将在适当的时候逐步放松在家工作的限制，这将因地区而异。
重新评估业务和战略计划
该公司正在执行一套被称为重新布线的行动，这些行动将在今后几个月内得到进一步发展，从而产生一项新的战略计划。重新布线将解决最优先的机会，推动一致的执行和重置公司的运作模式，以降低复杂性，锐利的焦点和提高决策的速度。该公司预计，在未来几个月内已经采取和将实施的重新布线行动将导致制定新的5年战略计划，其中将纳入更多道路计划的关键产品和举措(将在公司截至2019年12月31日的年度报告表10-K中讨论)，但将更多地集中在以下方面：
能够通过盈利能力和长期增长推动业绩的市场和产品。重新布线的关键要素包括：
增强核心力量，更好地平衡扩展到新的空间
•回归品牌和公司的实力，从经销商，客户，据点产品和承诺的员工在全球范围内。
•重新评估策略，以接触新的骑手和建立骑行。
优先考虑重要的市场
•专注并投资于提供最大利润和潜力的市场、产品和客户部门。这包括建立在哈雷-戴维森在美国的强大地位之上。
•建立一个简化的市场覆盖模型，并从过程中提取成本。
重置产品发布和产品线，以达到简单和最大的影响。
•继续以客户和经销商的声音为指导，优化价值和利润交付。
•简化和重新发布，以反映新的现实，一致开始的骑马季节，更好地适应公司和它的独立经销商的能力。
•扩大盈利的标志性摩托车，以激发现有客户。
•继续致力于冒险旅行和街头战斗机摩托车和前进的电动摩托车。
最大限度地发展零部件(P&A)和百货业务。
•在P&A和通用商品业务之间制定一项全面的战略，重点关注分类和分销机会，最大限度地利用渠道，提高电子商务能力，并提高公司和经销商的收入和利润率。
•使P&A和通用商品战略与摩托车战略保持一致，以便向市场全面展示。
调整和调整组织结构、成本结构和运营模式，以降低复杂性和驱动效率，使哈雷-戴维森获得稳定和成功。
•建立一个框架，包括一个更有重点、更有利可图和更灵活的组织；一个适应市场危机后新现实的成本结构；以及一个旨在增强权能和问责制的业务模式。
•建立以商业为主导的中央和新的区域结构，以加深对客户的了解，并将重点转向经销商和销售。
•提升公司摩托车管理团队的作用，提高营销策略和执行力度，通过改进的上市流程使其产生更大的影响。
重线剧本中的每一个关键元素都包括已经执行或正在开发的操作。该公司计划在2020年晚些时候分享更多关于改线的信息。
截至二零二零年三月二十九日止的三个月营运业绩
与截至2019年3月31日的三个月相比
合并结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | | | | | |
| (单位：千，每股收益除外) | 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | (减少)
增加 | | %
变化 |
| 摩托车及相关产品的营业收入 | $ | 84,567 | | | $ | 108,381 | | | $ | (23,814) | | | (22.0) | % |
| 金融服务业务收入 | 22,946 | | | 58,731 | | | (35,785) | | | (60.9) | |
| 营业收入 | 107,513 | | | 167,112 | | | (59,599) | | | (35.7) | |
| 其他收入净额 | 155 | | | 4,660 | | | (4,505) | | | (96.7) | |
| 投资(损失)收入 | (5,347) | | | 6,358 | | | (11,705) | | | (184.1) | |
| 利息费用 | 7,755 | | | 7,731 | | | 24 | | | 0.3 | |
| 所得税准备金前的收入 | 94,566 | | | 170,399 | | | (75,833) | | | (44.5) | |
| 所得税准备金 | 24,871 | | | 42,454 | | | (17,583) | | | (41.4) | |
| 净收益 | $ | 69,695 | | | $ | 127,945 | | | $ | (58,250) | | | (45.5) | % |
| 稀释每股收益 | $ | 0.45 | | | $ | 0.80 | | | $ | (0.35) | | | (43.8) | % |
综合营运收入在二零二零年首三个月下跌百分之三十五点七，原因是电单车部分的营运收入较去年同期减少二千三百八十万元，而来自财经事务的营运收入则减少三千五百八十万元。请参阅摩托车及相关产品部门和金融服务部门的讨论，以便更详细地分析影响营业收入的因素。
2020年第一季度的其他收入受到与其固定福利计划相关的较低的非营业收入的不利影响。该公司在2020年第一季度对有价证券和现金等价物的投资与去年同期的投资收入相比出现了亏损。
该公司2020年前三个月的实际所得税税率为26.3%，而2019年同期为24.9%。2020年实际所得税税率高于2019年的原因是截至2020年3月29日的三个月内记录的离散所得税支出。2020年第一季度的有效所得税税率是根据该公司目前对2020年全年财务业绩的预测确定的。鉴于冠状病毒大流行影响的不确定性，该公司对2020年全年财务业绩的预测，在其众多的税务管辖范围内，可能会演变，并最终影响该公司2020年全年有效所得税税率。(1).
2020年第一季度，每股稀释收益为0.45美元，与去年同期相比下降了43.8%，原因是净收益下降，稀释加权平均股价下降。在2019年公司回购普通股的推动下，稀释加权平均流通股从2019年第一季度的1.6亿股降至2020年第一季度的1.537亿股。请参阅流动性与资本资源有关公司股票回购活动的更多信息。
摩托车零售及登记资料
哈雷-戴维森摩托车零售销售(a)
哈雷-戴维森摩托车的零售单位销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | | | | | |
| 三月三十一日，
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | 减少 | | %变化 |
| 美国 | 23,732 | | | 28,091 | | | (4,359) | | | (15.5) | % |
| | | | | | | |
欧洲(b) | 6,534 | | | 9,427 | | | (2,893) | | | (30.7) | |
EMEA-其他 | 1,196 | | | 1,370 | | | (174) | | | (12.7) | |
| EMEA共计 | 7,730 | | | 10,797 | | | (3,067) | | | (28.4) | |
| | | | | | | |
亚太(c) | 3,709 | | | 3,786 | | | (77) | | | (2.0) | |
亚太地区-其他 | 2,043 | | | 2,288 | | | (245) | | | (10.7) | |
| 亚太地区共计 | 5,752 | | | 6,074 | | | (322) | | | (5.3) | |
| | | | | | | |
| 拉丁美洲 | 1,759 | | | 2,241 | | | (482) | | | (21.5) | |
| 加拿大 | 1,466 | | | 1,948 | | | (482) | | | (24.7) | |
| 国际零售 | 16,707 | | | 21,060 | | | (4,353) | | | (20.7) | |
| 全球零售 | 40,439 | | | 49,151 | | | (8,712) | | | (17.7) | % |
(a)上述零售销售数据的数据源是由独立的哈雷-戴维森经销商提供并由公司汇编的新的销售保修和注册信息。公司必须依赖其独立经销商提供的关于新的零售销售的信息，公司不定期核实其独立经销商提供的信息。这一信息有待修订。
(b)包括奥地利、比利时、丹麦、芬兰、法国、德国、意大利、卢森堡、荷兰、挪威、西班牙、瑞典、瑞士和联合王国。希腊和葡萄牙的零售额被从欧洲重新归类为EMEA--其他2019年的分类则与2020年的表述保持一致。
(c)包括日本、澳大利亚、新西兰和韩国
与去年同期相比，新哈雷-戴维森摩托车在美国的零售额在2020年前三个月下降了15.5%。由于冠状病毒大流行对消费者的影响，以及大约50%的美国独立经销商暂时关闭摩托车销售，美国零售额在2020年3月底大幅下降。在受冠状病毒大流行影响之前，截至2020年3月中旬，美国季度零售额与去年同期相比增长了6.6%。该公司认为，3月中旬的零售销售是公司努力与独立经销商合作，建立更强大的能力和推出几种新的摩托车型号的成功背后的原因。
在冠状病毒大流行之前的一个季度，美国工业也出现了强劲的增长。截至2020年2月，该行业与去年同期相比增长了6.1%；然而，在2020年第一季度，该行业较上年同期下降了13.1%，这反映了冠状病毒大流行的不利影响。
2020年前三个月，该公司在美国新增的601+cc摩托车的市场份额为48.9%，比去年同期下降了2.2个百分点。该公司在美国的市场份额反映了积极的竞争对手折扣、由于该公司前一年的融资提议而在2019年的实力，以及公司目前不参与竞争的部分的相对强劲增长的不利影响。该公司希望通过推出新的泛美™和哈雷-戴维森布朗克斯™摩托车，开始在这些领域展开竞争。在旅游和巡洋舰部分，约70%的601+cc市场和该公司目前的竞争，其市场份额也下降了1.9个百分点在2020年前三个月比去年同期(资料来源：摩托车工业理事会)。
与去年同期相比，新哈雷-戴维森摩托车的国际零售额在2020年前三个月下降了20.7%。该公司认为，零售销售的下降是冠状病毒大流行的结果，引起消费者的担忧和大约55%的独立经销商暂时关闭。零售销售
该公司在EMEA和拉丁美洲的所有市场都出现了下跌。该公司在亚太地区大部分市场的零售额也有所下降；然而，这些下降被日本和印度的零售增长部分抵消。
该公司2020年在欧洲新的601+cc摩托车的市场份额为7.6%，而去年同期为8.9%(资料来源：管理服务公司Helwig Schmitt GmbH)。该公司在欧洲的市场份额受到以下因素的不利影响：公司目前没有竞争的部分的增长，以及在其目前完成的部分中的竞争加剧。
摩托车登记资料-601+cc(a)
工业零售电单车登记资料如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | | | | | |
| 三月三十一日，
2020 | | 三月三十一日，
2019 | | 减少 | | %
变化 |
美国(b) | 47,232 | | | 54,324 | | | (7,092) | | | (13.1) | % |
欧洲(c) | 95,307 | | | 109,282 | | | (13,975) | | | (12.8) | % |
(a)数据包括具有排量大于600 cc的内燃机的路面模型和功率大于600 cc(601+cc)的千瓦(千瓦)峰值功率当量的电动摩托车。在公路601+cc模型包括双重用途的模型，三轮摩托车和摩托车.哈雷-戴维森街登记资料本表不包括500辆摩托车。
(b)美国工业数据来源于摩托车工业理事会提供的信息。这些第三方数据需要修改和更新.
(c)欧洲数据包括奥地利、比利时、丹麦、芬兰、法国、德国、意大利、卢森堡、荷兰、挪威、西班牙、瑞典、瑞士和联合王国。行业数据来源于管理服务公司Helwig Schmitt GmbH提供的信息。对前一年的登记进行了修订，以排除希腊和葡萄牙的登记。这些第三方数据需要修改和更新.
摩托车及相关产品部分
摩托车股货运
哈雷-戴维森摩托车批发单位出货量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | | | (一九二零九年三月三十一日) | | | | 单位 | | 单位 |
| 单位 | | 混合% | | 单位 | | 混合% | | 减少 | | %变化 |
| 摩托车单位： | | | | | | | | | | | |
| 美国 | 33,024 | | | 62.3 | % | | 34,505 | | | 58.6 | % | | (1,481) | | | (4.3) | % |
| 国际 | 19,949 | | | 37.7 | % | | 24,386 | | | 41.4 | % | | (4,437) | | | (18.2) | |
| 52,973 | | | 100.0 | % | | 58,891 | | | 100.0 | % | | (5,918) | | | (10.0) | % |
| 摩托车单位： | | | | | | | | | | | |
| 旅游摩托车单位 | 21,597 | | | 40.8 | % | | 25,043 | | | 42.5 | % | | (3,446) | | | (13.8) | % |
巡洋舰摩托车装置(a) | 20,131 | | | 38.0 | % | | 20,451 | | | 34.7 | % | | (320) | | | (1.6) | |
Sportster/街道摩托车单元 | 11,245 | | | 21.2 | % | | 13,397 | | | 22.8 | % | | (2,152) | | | (16.1) | |
| 52,973 | | | 100.0 | % | | 58,891 | | | 100.0 | % | | (5,918) | | | (10.0) | % |
(a)包括Softail，CVOTM，以及LiveWireTM
2020年前三个月，该公司在全球发货量为52，973辆哈雷-戴维森摩托车，比2019年同期下降了10.0%。2020年第一季度摩托车出货量低于前一年，原因是该公司于2020年3月暂停全球制造业务，冠状病毒大流行导致需求减少。旅游和Sportster/Street摩托车的组合占总出货量的百分比下降，而巡洋舰摩托车的组合与去年同期相比有所增加。
到2020年第一季度末，美国独立经销商新哈雷-戴维森摩托车零售库存比2019年第一季度增加了大约1，600辆摩托车。经销商库存水平高于上一年，因为零售额在2020年3月底有所下降。该公司计划通过冠状病毒危机积极管理摩托车的供应，以满足需求。
分段结果
摩托车部分的简要业务报表如下(单位：千美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) | | (减少)
增加 | | %
变化 |
| 收入： | | | | | | | |
摩托车 | $ | 899,365 | | | $ | 964,575 | | | $ | (65,210) | | | (6.8) | % |
零件及附件 | 134,685 | | | 159,703 | | | (25,018) | | | (15.7) | |
一般商品 | 49,160 | | | 55,401 | | | (6,241) | | | (11.3) | |
许可 | 8,029 | | | 8,577 | | | (548) | | | (6.4) | |
其他 | 8,549 | | | 7,381 | | | 1,168 | | | 15.8 | |
| 1,099,788 | | | 1,195,637 | | | (95,849) | | | (8.0) | |
| 出售货物的成本 | 780,868 | | | 848,198 | | | (67,330) | | | (7.9) | |
| 毛利 | 318,920 | | | 347,439 | | | (28,519) | | | (8.2) | |
| 业务费用： | | | | | | | |
销售和行政费用 | 185,577 | | | 176,544 | | | 9,033 | | | 5.1 | |
工程费用 | 48,776 | | | 48,884 | | | (108) | | | (0.2) | |
重组费用 | — | | | 13,630 | | | (13,630) | | | (100.0) | |
| 234,353 | | | 239,058 | | | (4,705) | | | (2.0) | |
| 营业收入 | $ | 84,567 | | | $ | 108,381 | | | $ | (23,814) | | | (22.0) | % |
| 营运保证金 | 7.7 | % | | 9.1 | % | | (1.4) | | | 笔录 | |
影响2019年前三个月至2020年前三个月净收入、货物销售成本和毛利可比性的重大因素的估计影响如下(以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 网
收入 | | 成本
出售的货品 | | 毛额
获利 |
| 截至2019年3月31日止的三个月 | $ | 1,195.6 | | | $ | 848.2 | | | $ | 347.4 | |
| 体积 | (112.0) | | | (77.1) | | | (34.9) | |
| 价格，扣除相关费用 | 10.4 | | | 6.9 | | | 3.5 | |
| 外币汇率与套期保值 | (9.6) | | | 1.2 | | | (10.8) | |
| 装运组合 | 15.4 | | | 18.8 | | | (3.4) | |
| 原材料价格 | — | | | (1.1) | | | 1.1 | |
| 制造和其他费用 | — | | | (16.0) | | | 16.0 | |
| (95.8) | | | (67.3) | | | (28.5) | |
| 截至2020年3月29日止的三个月 | $ | 1,099.8 | | | $ | 780.9 | | | $ | 318.9 | |
影响2019年前三个月至2020年前三个月净收入、货物销售成本和毛利可比性的因素如下：
•数量下跌的原因，是摩托车批发货量及零件及配件及一般商品销售减少。
•平均而言，本期发运的摩托车批发价高于去年同期，对收入产生了有利影响。与去年同期相比，本期间增加的摩托车载运内容所增加的费用部分抵消了对收入的积极影响。
•与去年同期相比，相对于美元的汇率走软，收入和毛利受到不利影响。
•在2020年前三个月，摩托车家庭之间运输组合的变化对毛利产生了不利影响。此外，部件和附件内部的不利组合也造成了负面影响。
•制造业和其他成本是有利的，因为生产力提高，关税成本较低，以及没有与公司前一年发生的重组活动有关的暂时效率低下的情况。这些有利的影响因第一季度生产水平降低而单位固定成本增加而部分抵消。
与去年同期相比，2020年。欧洲联盟(欧盟)和中国最近征收的关税在2020年第一季度为1 260万美元，而2019年第一季度为2 100万美元。近期欧盟和中国关税的影响包括欧盟和中国从2018年开始对该公司从美国出口的产品征收的增量关税，以及美国从2018年开始对从中国进口的某些产品征收的增量关税。
2020年前三个月的运营费用低于2019年同期，原因是公司重组活动于2019年末完成后重组费用有所减少。由于公司积极管理成本，2020年前三个月的运营费用也因支出减少而受益。然而，该公司积极的成本管理带来的好处被更高的净召回成本所抵消，因为前一年回收了2800万美元与召回相关的供应商。
金融服务部门
分段结果
金融服务部分的业务简表如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) | | 增加
(减少) | | %
变化 |
| 收入： | | | | | | | |
| 利息收入 | $ | 170,001 | | | $ | 159,804 | | | $ | 10,197 | | | 6.4 | % |
| 其他收入 | 28,455 | | | 28,939 | | | (484) | | | (1.7) | |
| 198,456 | | | 188,743 | | | 9,713 | | | 5.1 | |
| 费用： | | | | | | | |
| 利息费用 | 52,473 | | | 52,324 | | | 149 | | | 0.3 | |
| 信贷损失准备金 | 79,419 | | | 34,491 | | | 44,928 | | | 130.3 | |
| 经营费用 | 43,618 | | | 43,197 | | | 421 | | | 1.0 | |
| 175,510 | | | 130,012 | | | 45,498 | | | 35.0 | |
| 营业收入 | $ | 22,946 | | | $ | 58,731 | | | $ | (35,785) | | | (60.9) | % |
利息收入在2020年第一季度是有利的，主要是由于平均未偿金融应收账款较高，平均收益率较高。
与2019年第一季度相比，信贷损失准备金增加了4 490万美元，原因是零售信贷损失增加，信贷损失备抵增加3 600万美元。零售信贷损失增加的主要原因是冠状病毒大流行的影响，包括复苏价值降低、收回速度放缓和本季度末消费者付款延迟。与2019年第一季度相比，信贷损失的零售和批发津贴分别增加了2 870万美元和730万美元，原因是冠状病毒大流行的经济影响以及采用了新的信贷损失会计准则ASU 2016-13，该准则考虑了应收金融组合的估计寿命损失。冠状病毒大流行的经济影响包括该季度末的衰退情况，该公司预计将延长到2021年。随着获得更多的信息，公司对其经济预测的预期在未来可能会发生变化。
截至2020年3月29日，该公司摩托车零售贷款的年化信贷损失为2.73%，而截至2019年3月31日为2.22%。截至2020年3月29日，摩托车零售贷款的30天拖欠率为3.37%，而2019年3月31日为3.73%。
金融应收款信贷损失备抵额的变动情况如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| 余额，期初 | $ | 198,581 | | | $ | 189,885 | |
会计变更的累积效应(a) | 100,604 | | | — | |
| 信贷损失准备金 | 79,419 | | | 34,491 | |
| 扣除回收后的冲销 | (43,108) | | | (33,504) | |
| 期末余额 | $ | 335,496 | | | $ | 190,872 | |
(a)2020年1月1日，该公司采用ASU 2016-13，并通过留存收益(扣除所得税)提高了贷款损失备抵额，以确定一项备抵额，该备抵反映了在采用之日对应收金融组合的预期终身信用损失。
其他事项
临界会计估计
由于2020年1月1日采用ASU 2016-13，该公司更新了关键会计估计披露项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析公司截至2019年12月31日的10-K表格年报如下：
零售金融应收账款信用损失备抵-信贷损失备抵是公司对其零售金融应收账款投资组合未来寿命损失的估计。公司对其信贷损失的零售免税额是否充足进行集体评估。在2020年1月1日采用ASU 2016-13之后，该公司采用了一种基于年份的损失预测方法，其中包括违约概率、违约风险敞口、损耗率和恢复平衡率的分解。方法中纳入了合理和可支持的两年期经济预测，以反映未来经济状况变化(如失业率、家庭义务或其他相关因素)对零售投资组合预期寿命的估计影响。对于超出公司合理和可支持的预测范围的时期，公司采用平均回归过程，恢复三年的平均历史损失经验。对历史损失信息的调整是针对当前特定于贷款的风险特征的差异，例如在承保标准、投资组合组合或期限以及其他相关因素上的差异。
合同义务
截至2020年3月29日，该公司更新了合同义务表项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析公司截至2019年12月31日止年度表10-K的年度报告，以反映2020年剩余时间及其后新的预计本金和利息支付情况如下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021-2022 | | 2023-2024 | | 此后 | | 共计 |
| 债务： | | | | | | | | | |
| 还本付息 | $ | 2,532,787 | | | $ | 3,394,232 | | | $ | 1,484,965 | | | $ | 750,000 | | | $ | 8,161,984 | |
| 债务利息支付 | 140,781 | | | 240,199 | | | 132,249 | | | 310,983 | | | 824,212 | |
| $ | 2,673,568 | | | $ | 3,634,431 | | | $ | 1,617,214 | | | $ | 1,060,983 | | | $ | 8,986,196 | |
如上所述，浮动利率工具的利息假设2020年3月29日生效的利率保持不变。为上述目的，中期债券、资产负债表上资产证券化和高级债券的本金支付余额不因未摊销折扣和债务发行成本而减少。请参阅合并财务报表附注12为了突破财务成本。
截至2020年3月29日，公司在截至2019年12月31日的年度报告10-K表中关于重大合同债务的预期付款摘要中没有发生任何其他实质性变化。
承付款和意外开支
本公司面临与环境、产品和其他事项有关的诉讼和其他索赔。在确定与这些项目有关的成本时，公司仔细分析案例，并考虑到
不利的判断或结果，以及潜在的可能损失范围。对这些事项应计的任何数额将不断进行监测，并根据新的事态发展或为每一事项提供的新资料加以更新。
环境保护署公告-2009年12月，该公司收到美国环境保护局(环保局)关于下列事项的正式书面要求：(一)摩托车排放及相关名称和标签的合格证书；(二)售后部件；(三)排放相关部件的担保要求。该公司迅速向环境保护局的询问提交书面答复，并与环境保护局进行了信息交流和讨论。2016年8月，该公司与环保局就这些问题签署了一项“同意令”，随后于2017年7月修订了“同意令”(和解协议)。在和解中，该公司同意，除其他事项外，支付罚款，不出售调谐产品，除非这些产品得到环境保护局或加州空气资源委员会的批准。2017年12月，司法部(DOJ)代表EPA向美国哥伦比亚特区地区法院提交了和解协议，目的是获得法院对和解协议的批准。在2018年1月31日的最后期限前，法庭收到了三份法庭辩护书，反对和解协议的部分内容。2018年3月1日，该公司和司法部分别提交了各自的回复摘要。该公司正在等待法院关于是否最终达成和解的裁决，而在2019年2月8日，司法部提交了一份状态更新文件，提醒法院该未决事项的现状。公司有一项与此事项有关的权责发生制记录在应计负债在合并资产负债表，因此，如果最后确定，结算将不会对公司的财务状况或经营结果产生重大不利影响。除非得到法院的批准，否则和解不是最终的，如果没有得到法院的批准，该公司就无法合理地估计环境保护局在这一问题上可能寻求的任何补救办法以外的任何补救措施的影响。
约克环境问题-该公司与政府机构和美国海军有关，涉及清理其位于宾夕法尼亚州约克的设施的土壤和地下水污染。约克工厂在1981年公司从AMF购买约克设施之前，曾被美国海军和AMF使用。该公司与美国海军签订了一项协议，要求美国海军和该公司向信托基金捐款，数额分别相当于约克设施环境调查和补救活动相关费用的53%和47%(反应费用)。一项关于约克设施的现场补救调查/可行性研究和拟议的最终补救措施已经完成，并得到了宾夕法尼亚州环境保护部和环境保护局的批准。相关的清理计划文件于2020年2月获得批准，其余的清理活动将于2020年开始。该公司对其在预计未来应对费用中所占份额有一项应计制，记录在其他长期负债在合并资产负债表.
产品责任事项-公司定期参与与其业务运作有关的产品责任诉讼。本公司应对可能发生并可合理估计的索赔风险进行赔偿。本公司还为产品责任风险提供保险。该公司认为，其应计费用和保险范围是足够的，产品责任诉讼不会对公司造成重大不利影响合并财务报表.(1)
表外安排
该公司通过资产支持的证券化交易和资产支持的商业票据管道设施参与资产支持融资。在公司的资产支持融资计划中，公司将摩托车零售金融应收账款转移到特殊目的实体(SPE)，这些实体被认为是美国GAAP下的可变利益实体(VIEs)。然后，每个SPE通过发行债券将这些资产转换为现金。作为资产支持融资的一部分，该公司保留了转让给SPE的所有摩托车零售金融应收款的服务权。
SPE是独立的法律实体，承担他们所持有的摩托车零售金融应收款的风险和所有权回报。VIEs的资产不能用于支付公司债权人的其他债务或债权。公司与VIEs有关的经济风险一般限于限制性现金储备账户、留存权益、普通申述和担保以及相关契约。VIEs的寿命有限，通常在最后分配给投资者的款项后终止。
资产支持融资的会计处理取决于相关交易的条款和公司对VIE的持续参与。公司的大部分资产支持融资不符合会计目的的出售标准，因为公司除了保留偿债权外，还以债务担保的形式保留VIE的财务权益。这些交易被视为有担保的借款。作为担保借款，零售摩托车金融应收账款仍在资产负债表上，相应的债务反映为债务。
2016年期间，该公司将本金余额为3.018亿美元的金融应收账款出售给证券化。该交易符合作为会计目的的出售的标准，并导致了表外安排，因为公司在VIE中除了服务权、普通申述、保证和相关契约之外，没有保留任何财务利益。请参阅合并财务报表附注13以获得更多信息。
截至2020年3月29日的流动性和资本资源(1)
该公司对冠状病毒大流行的反应包括保护现金和确保额外流动资金的行动。该公司已采取若干具体行动，以减少开支，同时继续投资于新产品。该公司预计，计划中的削减支出将在2020年保留约2.5亿美元的现金。此外，该公司已暂停酌情回购股票，公司董事会批准了2020年第二季度每股0.02美元的现金股息，低于2020年第一季度每股0.38美元的股息。
截至2020年3月29日，该公司通过现金和现金等价物的组合以及信贷设施下的可得性，维持了12个月的预计流动资金需求，具体如下(千)：
| | | | | |
| | (二零二零年三月二十九日) |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,465,061 | |
| |
| |
| |
| 信贷和管道设施下的可得性： | |
| 信贷设施 | 404,336 | |
资产支持的美国商业票据管道设施(a) | 600,000 | |
| |
| 1,004,336 | |
| $ | 2,469,397 | |
(a)包括在未来12个月内到期的设施，公司预计将在到期前进行更新。(1)
2020年4月1日，在2020年第一季度结束后，该公司立即修订了总额为14.2亿美元的两项为期五年的信贷安排，并于2020年4月23日延长了其1.95亿美元的364天信贷额度，如下文所述信贷设施。此外，在2020年4月29日，该公司通过资产负债表上的资产支持证券化交易发行了3亿美元的有担保票据，如下文所述资产支持证券化VIEs。该公司认为，目前的现金和可用信贷提供了足够的流动资金，至少在本表格发放之日起12个月内为公司的业务提供资金。为了进一步支持该公司的流动性状况，该公司还在与一家主要美国银行商讨，以获得10亿美元的额外流动性。此外，该公司预计将在不久的将来进入资本市场。
为了进入债务资本市场，该公司依靠信用评级机构分配短期和长期信用评级。该公司的短期债务评级影响其发行无担保商业票据的能力.一般来说，较低的信用评级会导致较高的借贷成本和减少进入债务资本市场的机会。截至本表格10-Q的发行日期，该公司的信用评级均为投资级，使其能够保持进入商业票据市场的机会，这是该公司有效的资金来源。截至本表格10至Q的发行日期，该公司的短期及长期债务评级如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 短期内 | | 长期 | | 展望 |
| 穆迪 | P2 | | BaA 2 | | 负 |
| 标准普尔 | A2 | | 血BB | | 负 |
| 惠誉 | F2 | | A- | | 负 |
信用评级机构可根据对公司目前和未来履行利息和本金偿还义务的能力的评估，更改或撤销公司的评级。
该公司认识到，它必须继续监测和调整其业务，以适应贷款环境的变化。该公司打算通过短期和长期筹资手段的结合，继续保持多元化的筹资模式，并寻求各种来源，以获得成本效益的资金。(1)金融服务业务可能会受到更高的融资成本以及在短期和长期资本市场筹集资金的难度增加(或可能无法成功)的负面影响。(1)这些负面后果反过来会以各种方式对公司的业务和经营结果产生不利影响，包括提高资本成本，减少通过其金融服务业务向独立交易商及其零售客户提供贷款的资金，以及通过使用其他资本来源稀释现有股东。
现金流量活动
该公司的现金流动活动如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| 业务活动提供的现金净额(使用) | $ | (8,582) | | | $ | 32,671 | |
| 投资活动提供(使用)现金净额 | 28,288 | | | (77,200) | |
| 由筹资活动提供(使用)的现金净额 | 655,508 | | | (415,679) | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (5,732) | | | (409) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | $ | 669,482 | | | $ | (460,617) | |
经营活动
与2019年同期相比，2020年第一季度业务活动现金净额减少的主要原因是销售量减少。2020年第一季度或2019年第一季度没有自愿合格养恤金计划缴款，2020年剩余时间没有计划缴款。(1)
投资活动
该公司最重要的投资活动包括资本支出和零售金融的来源和收集。2020年前三个月的资本支出为3 290万美元，而去年同期为3 530万美元。2020年前三个月应收金融款项的现金净流入比去年同期高出9 670万美元，原因是收款增加，来源减少。与去年同期相比，2020年前三个月其他投资现金流入额为640万美元。
筹资活动
公司的融资活动主要包括股票回购、股息支付和债务活动。2020年前三个月，股票回购的现金流出额为710万美元，而去年同期为6170万美元。在2020年第一季度，该公司暂停了其可自由支配的股票回购计划。2020年前三个月的股票回购包括710万美元或20万股普通股，雇员交出这些股份是为了支付与限制股归属有关的预扣税。截至2020年3月29日，共有1820万股持有经批准的股份回购授权书.该公司在2020年第一季度和2019年第一季度分别支付了每股0.380美元和0.375美元的股息，总计5880万美元和6090万美元。
与债务活动有关的现金流动融资导致2020年前三个月的现金净流入为7.214亿美元，而2019年前三个月的现金流出净额为2.937亿美元。该公司的未偿债务总额如下(千)：
| | | | | | | | | | | |
| 三月二十九日
2020 | | 三月三十一日，
2019 |
| | | |
| 无担保商业票据 | $ | 1,335,664 | | | $ | 1,192,925 | |
| 资产支持的加拿大商业票据管道设施 | 155,243 | | | 142,676 | |
| 资产支持的美国商业票据管道设施 | 600,000 | | | 526,947 | |
| 资产支持证券化债务净额 | 1,156,845 | | | 18,694 | |
| 中期债券净额 | 4,148,984 | | | 4,685,636 | |
| 高级笔记，净额 | 743,466 | | | 742,791 | |
| $ | 8,140,202 | | | $ | 7,309,669 | |
信贷设施-2020年4月1日，该公司签订了7.075亿美元的5年期信贷安排，以取代本应于2021年4月到期的7.65亿美元的5年期信贷安排，并将7.8亿美元的5年期信贷安排修改为7.075亿美元，但不改变2023年4月的到期日。新的5年期信贷安排将于2025年4月到期。该公司还拥有1.95亿美元的364天信贷贷款，该贷款将于2020年5月到期。2020年4月23日，该公司将该信贷工具的到期日延长至2020年8月。这个364天信贷工具和5年期信贷工具(合起来，全球信贷机构)以可变利率支付利息，利率可根据某些标准(如信用评级)向上或向下调整。全球信贷机构还要求公司根据全球信贷设施下的总承付款中每天平均未使用的部分支付费用。全球信贷设施主要用于支持公司的无担保商业票据计划。
无担保商业票据-如上文所述，在受到限制的情况下，该公司可于2020年3月29日发行价值17.4亿美元的无担保商业票据，由全球信贷机构提供支持。未兑现的无担保商业票据不得超过全球信贷设施未使用的部分。到期日从发行日起可达365天。该公司打算在到期时用更多的无担保商业票据偿还无担保商业票据，或通过其他方式偿还，例如通过全球信贷机制借款、在其资产支持的美国商业票据管道设施下借款或使用经营现金流和手头现金。(1)
中期债券-截至2020年3月29日，该公司已发行和未发行下列无担保中期票据(千元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本金 | | 率 | | 发行日期 | | 到期日 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| $450,000 | | Libor+0.50% | | 2018年5月 | | 2020年5月 |
| $350,000 | | 2.40% | | 2017年3月 | | 2020年6月 |
| $600,000 | | 2.85% | | 2016年1月 | | 2021年1月 |
| $450,000 | | Libor+0.94% | | 2018年11月 | | 2021年3月 |
| $350,000 | | 3.55% | | 2018年5月 | | 2021年5月 |
| $550,000 | | 4.05% | | 2019年2月 | | 2022年2月 |
| $400,000 | | 2.55% | | 2017年6月 | | 2022年6月 |
| $350,000 | | 3.35% | | 2018年2月 | | 2023年2月 |
$660,030 (a) | | 3.14% | | 2019年11月 | | 2024年11月 |
(a)以欧元计价，在2020年3月29日对美元的票面价值为6.00亿欧元
以美元计价的固定利率中期债券提供半年期利息支付，固定汇率外币中期债券提供年度利息支付，浮动利率中期债券提供季度利息支付。中期债券的本金在到期日到期.截至2020年3月29日和2019年3月31日，未摊销的折扣和中期债券发行成本分别将未偿还余额减少了1，100万美元和1，440万美元。在2020年第一季度，2.15%的中期债券中有6.00亿美元到期，本金和应计利息全部付清。2019年第一季度，6.00亿美元2.25%的浮动利率中期债券和1.5亿美元浮动利率中期债券到期，本金和应计利息全部付清。
高级注释2015年7月，该公司在一次承销发行中发行了7.5亿美元的无担保高级票据。高级债券提供半年期的利息支付和到期到期的本金.45亿美元的高级债券将于2025年7月到期，利率为3.50%，其中3000万美元的高级债券将于2045年7月到期，利率为4.625%。2015年，该公司将债务所得用于回购普通股。
资产负债表上资产支持的加拿大商业票据管道基金-该公司与一家加拿大银行支持的商业票据管道签订了循环贷款协议(加拿大管道)。根据该协议，加拿大管道根据合同承诺，可根据该公司的选择，向该公司购买符合资格的加拿大零售摩托车融资应收款，其收益最高可达2.2亿加元。转让的资产作为支付相关债务的抵押品受到限制。这一安排的条款规定，未偿本金的利息是根据现行市场利率加上规定的保证金计算的。加拿大管道还根据2.2亿加元的总承付款总额中未使用的部分，规定了一笔方案费和一笔未用承付款费。没有摊销时间表；但是，债务每月减少，因为有关财务应收款的可动用款项适用于未偿本金。加拿大管道到期后，任何未清本金将继续通过可得的收款每月减少。预计相关应收款的剩余期限约为5年。除非该公司与放款人达成协议，于2020年3月29日提前终止或延长，否则加拿大管道的有效期为2020年6月26日。
在2020年第一季度，该公司向加拿大管道转移了7 790万美元的加拿大摩托车零售金融应收账款，收益为6 160万美元。2019年第一季度，加拿大管道机制下没有任何应收资金转移。
资产负债表上资产支持的美国商业票据管道设施竞争-该公司有两项单独的协议，一项价值300.0美元的循环融资协议和一项价值600.0美元的循环融资协议，其中有第三方银行支持的美国商业票据管道，根据这两项协议，该公司可以将美国摩托车零售金融应收账款转移到SPE，而SPE又可能向那些由第三方银行支持的美国商业票据管道发行债务。2019年5月，该公司修订了其3000万美元的循环贷款协议，允许在贷款人的自由裁量权范围内增加300.0美元的贷款，超过300.0美元的承诺。在2019年11月，该公司与第三方银行支持的美国商业票据管道公司续签了其现有的6.00亿美元和经修正的300.0美元的循环融资协议。循环设施(合起来，美国管道设施)的可用性，除其他外，是基于SPE作为抵押品持有的合格的美国零售摩托车金融应收账款的数额。
在2020年第一季度，该公司将1.953亿美元的美国摩托车零售金融应收账款转移给了一家SPE，后者在美国的管道设施下发行了1.636亿美元的债务。2019年第一季度，美国管道设施下没有应收资金转移。
这一债务的条款规定，如果由管道放款人通过发行商业票据提供资金，则根据现行商业票据利率计算未偿本金的利息。如果不是由管道放款人通过发行商业票据提供资金，利息的条件是以libor为基础的。在每一种情况下，根据突出的本金评估一项方案费用。美国管道设施还提供未使用的承付费用，根据总承付款总额中未使用的部分。在计算未使用费用时，3000万美元协议的总承付款不包括3000万美元增量借款中的任何未用部分。没有摊销时间表；但是，债务每月减少，因为有关财务应收款的可动用款项适用于未偿本金。在美国管道设施到期后，任何未偿还的本金将继续通过可得的收款而每月减少。预计SPE持有的相关应收款的剩余期限约为5年。除非公司和放款人共同同意提前终止或延长，否则自2020年3月29日起，美国管道设施的到期日期为2020年11月25日。
资产支持证券化VIEs-在其所有资产支持的证券化交易中，该公司将美国零售摩托车金融应收账款转移到不同的VIEs，而VIEs又向投资者发行各种期限和利率的有担保票据。VIEs持有的所有票据都由购买的美国零售摩托车金融应收账款的未来收款担保。包括在资产支持证券化交易中的美国零售摩托车金融应收账款，在相关债务和其他债务得到清偿之前，是无法支付公司债权人的其他债务或债权的。VIEs持有的限制性现金余额仅用于支持证券化。
资产证券化的会计处理取决于相关交易的条款和公司对VIE的持续参与。该公司的大多数资产支持证券化不符合出售的标准，因为除了保留偿债权外，公司还以债务担保的形式保留了VIE的财务权益。这些交易被视为有担保的借款。作为担保借款，零售摩托车金融应收账款仍在资产负债表上，相应的债务反映为债务。担保票据没有摊销时间表；但是，债务每月减少，因为有关零售摩托车金融应收账款的可动用款项适用于未偿本金。有担保票据的合同期限从2021年到2027年不等。
在2020年第一季度，该公司将580.2美元的美国摩托车零售金融应收账款转移到了SPE，而SPE又发行了525.0美元或者522.7美元扣除折扣和发行成本，通过资产负债表上的资产支持的证券化交易。2019年第一季度没有资产负债表上的资产支持证券化交易。在截至2020年3月29日或2019年3月31日的三个月内，没有资产负债表外的资产支持证券化交易。2020年4月29日t他公司将3.529亿美元的美国摩托车零售金融应收账款转给了一家SPE，SPE通过资产负债表上的资产支持证券化交易，发行了3000万美元(扣除发行成本后的2.967亿美元)担保债券。
支助协定-该公司与HDFS有一项支持协议，在有需要时，该公司同意向HDFS提供财政支持，以维持HDFS的固定收费覆盖范围为1.25，最低净值为4，000万元。可根据公司的选择提供支持，作为资本捐助或贷款。因此，某些债务契约可能限制公司在正常业务之外从HDFS中提取资金的能力。从来没有根据支助协定向人类发展基金提供过任何数额。
业务和财务契约-hdfs和该公司受与信贷设施有关的各种经营和财务契约以及中期和高级票据下的各种经营契约以及美国和加拿大资产支持的商业票据管道设施的约束。下文将介绍更重要的公约。
业务契约限制了公司和HDFS的以下能力：
•承担或产生某些留置权；
•参与某些合并或合并；
•购买或持有保证金股票。
根据全球信贷安排的现行金融契约，截至任何财政季度结束时，人类发展筹资系统的综合债务(不包括担保债务)与人类发展筹资系统的合并股东权益(不包括累积的其他综合损失(AOCL))的比率不得超过10.0比1.0。截至2020年第一季度结束时，实际比率为6.6比1.0。此外，截至任何财政季度结束时，公司综合债务与公司综合债务和合并股东权益的比率(在每种情况下公司的合并债务不包括HDFS及其子公司，以及公司的合并股东权益(不包括AOCL))不得超过0.7比1.0。中期或高级债券或美国或加拿大资产支持的商业票据管道设施不需要任何金融契约。
截至2020年3月29日，HDFS和该公司仍然遵守当时的所有契约，并期望在可预见的将来保持遵守。
警告性声明
除其他外，可能影响未来结果并使这些结果与前瞻性声明中表达的结果大不相同的重要因素包括：(1)冠状病毒大流行，包括该流行病在全球的持续时间和严重程度以及大流行后的复苏速度；(2)美国和国际市场的不利经济、政治或市场状况以及自然灾害等其他因素；(3)该公司有能力：(A)执行其业务计划和战略，并加强其现有业务，同时促进长期增长；(B)管理和预测新的或经调整的关税可能对公司在国际上销售产品的能力以及原材料和部件的成本产生的影响；(C)在全球范围内执行其增加载客量的战略；(D)成功地开展其全球制造和装配业务；(E)准确分析、预测和应对不断变化的市场状况，并成功地适应全球消费者需求和利益的变化；(F)成功地以公司可以接受的条件并在其预期的范围内进入资本和/或信贷市场；(G)与浙江潜江摩托车有限公司发展和保持富有成效的关系，并及时推出相关产品；(H)及时开发和引进市场接受的产品、服务和经验，使该公司能够产生预期的销售水平，并提供预期的财务回报；(I)在与现有和新的竞争对手竞争的同时，使公司能够从市场机会中获益；(J)实现市场对电动车型需求的期望，这部分取决于建立必要的基础设施；(K)防止、检测、发现, 纠正摩托车的任何问题或与制造工艺有关的任何问题，以避免新车型的发布、召回活动、监管机构调查、保修费用或诉讼增加以及对其声誉和品牌实力的不利影响，并在预期成本和时间范围内执行任何产品计划或召回；(L)管理供应链问题，包括质量问题以及原材料短缺或自然灾害造成的任何意外中断或价格上涨；(M)管理旧摩托车的价格和供应可能对其业务产生的影响，包括新摩托车的零售销售；(N)减少其他费用，以抵消产品开发倡议的费用，并在不对其现有业务造成不利影响的情况下调整资本方向；(O)平衡其新摩托车的生产量与消费者的需求；(P)管理因扩大国际制造、业务和销售而产生的风险；(Q)通过改变一般经济和商业条件，包括改变资本、信贷和零售市场以及不断变化的政治环境来管理这些风险；(R)成功确定、及时实施并保持在欧洲联盟、中国和该公司的东盟国家销售摩托车的方式，这些国家不对其摩托车征收递增关税；(S)准确估计和调整以适应外币汇率、利率和商品价格的波动；(T)继续发展其分销商和经销商的能力, 有效实施与其经销商和分销方法有关的变化，并管理其独立交易商可能难以通过不断变化的经济条件和消费者需求获得资金和管理的风险；(U)留住和吸引有才能的雇员；(5)防止涉及消费者、雇员、经销商、供应商或公司数据的网络安全漏洞，并对不断变化的数据安全监管要求作出反应；(W)管理信贷质量、贷款服务和收集活动以及人类发展筹资和金融服务贷款组合的回收率；(X)适应税务改革、医疗改革、改革和养老金改革，并成功估计任何此类改革对公司业务的影响；(Y)通过不一致和不可预测的天气模式管理摩托车零售可能产生的影响；(Z)实施和管理全企业的信息技术系统，包括其制造设施的系统；(Aa)管理变革，并为其产品、服务和监管环境的要求做好准备
业务；(Bb)管理其在产品责任索赔和商业或合同纠纷方面的风险；(Cc)管理其泰国公司和制造业务，使公司能够利用优惠的自由贸易协定和税率，并在某些市场上充分降低摩托车价格；(Dd)继续管理公司与工会的关系和协议，以帮助提高长期竞争力；(Ee)根据关税、与产品开发举措相关的成本和公司复杂的全球供应链等因素，准确预测其摩托车和相关产品部门的利润率。
该公司的业务、对其产品的需求及其流动性可能受到停工、设施关闭、罢工、自然原因、广泛的传染病、恐怖主义或其他因素的不利影响。其他因素在项目1A。危险因素以及公司在以前向证券交易委员会提交的文件中披露的风险因素。其中许多风险因素受到当前不断变化的资本、信贷和零售市场以及该公司在不一致的经济条件下管理的能力的影响。
公司出售摩托车及相关产品和服务的能力以及满足其财务预期的能力，也取决于公司独立经销商向零售客户出售摩托车及相关产品和服务的能力。该公司依靠其独立经销商的能力和财政能力来制定和执行有效的零售计划，以创造对他们从公司购买的摩托车及相关产品和服务的需求。此外，由于天气、经济状况、冠状病毒流行的影响或其他因素，公司的独立经销商和经销商在经营业务和销售哈雷-戴维森摩托车及相关产品和服务方面可能遇到困难。
近年来，HDFS经历了历史上较低的零售信贷损失水平，但无法保证这种情况将继续下去。该公司认为，hdfs的零售信贷损失可能会随着时间的推移而增加，原因是消费者信贷行为的改变和hdfs努力增加对次级借款人的审慎结构贷款批准，以及公司已经采取和可能采取的影响摩托车价值的行动。
请参阅项目1A。危险因素本报告和公司关于截至2019年12月31日的年度表10-K的年度报告，用于讨论额外的风险因素，并更完整地讨论上文提到的一些警告声明。
项目3.市场风险的定量和定性披露
该公司面临外汇汇率、商品价格和利率变化的市场风险。为了减少这些风险，该公司有选择地使用衍生金融工具。所有套期保值交易都是根据定期审查的政策和程序授权和执行的，这些政策和程序禁止将金融工具用于投机交易目的。敏感性分析用于外汇汇率和利率风险的管理和监控。有关衍生金融工具公允价值的进一步披露载於合并财务报表附注10.
该公司在国际上销售其产品，而在大多数市场上，这些销售都是用外国的当地货币进行的。因此，公司的收益受到美元相对于外币的波动的影响。该公司最重要的外汇汇率风险涉及欧元、澳元、日元、巴西雷亚尔、加拿大元、墨西哥比索、印度卢比和英镑。该公司利用外币合同来减轻某些货币波动对收益的影响。外汇合同与银行签订，允许公司根据固定汇率，在未来某一日期将特定数额的外币兑换成美元。
公司的收入受摩托车生产所用商品价格变化的影响。该公司有限地使用衍生金融工具来对冲某些商品的价格。
HDFS的收益受利率变化的影响。HDFS对利率敏感的金融工具包括金融应收账款、债务和利率衍生品。人类发展战略利用利率互换和上限来减少利率波动对其债务的影响。人类发展筹资系统还与以功能货币以外的货币筹资有关的货币风险敞口。hdfs利用跨货币互换来缓解外币汇率波动的影响。
有关公司市场风险的进一步信息，请参阅公司截至2019年12月31日的10-K表年度报告。该公司截至2019年12月31日的年度10-K报表中所包含的市场风险信息没有发生重大变化。
项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评估
根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)条，截至本季度10-Q报表所涵盖期间结束时，公司管理层在公司总裁和首席执行官以及高级副总裁和首席财务官的参与下，评估了公司披露控制和程序的设计和运作的有效性(如“交易法”第13a-15(E)条所界定)。根据对这些披露控制和程序的评价，总裁和首席执行官以及高级副总裁和首席财务官得出结论认为，披露控制和程序在本季度10-Q表所涉期间结束时生效，以确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在“证券和交易委员会规则和表格”规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并确保根据“交易所法”要求公司在其提交或提交的报告中披露信息，并酌情向公司管理层，包括公司总裁、首席执行官、高级副总裁和首席财务官通报，以便及时作出有关披露的决定。
内部控制的变化
在截至2020年3月29日的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
第II部第1项所规定的资料载於本季报第I部第1项(表格10-q)内。合并财务报表附注17，而该等资料在本条例第II部第1项内是藉参考而纳入的。
第1A项.危险因素
最近爆发的冠状病毒对公司的业务造成了不利影响，并可能对公司的未来业务、经营结果、财务状况和流动性产生重大不利影响.
在2020年第一季度，一种新型冠状病毒(冠状病毒)的爆发在全世界蔓延，后来被认为是一种大流行病。这次爆发严重限制了包括美国在内的世界各地的经济活动水平。在全球范围内，冠状病毒的持续蔓延已导致供应链不稳定、工厂关闭、劳动力中断和经济波动，其影响尚不清楚。这些影响在2020年3月期间显著扩大，并可能在范围、类型和严重程度上继续扩大。
由于冠状病毒大流行，该公司的运作和对其产品的需求已经受到不利影响。该公司迅速采取行动，配合政府保护其雇员和哈雷戴维森社区的安全和健康的努力。该公司实施了旅行限制、加强卫生措施、取消活动和关闭设施，包括从2020年3月起暂时停止全球制造业。虽然预计对需求的影响、设施关闭和其他限制将是暂时的，但对公司的持续时间和财务影响目前尚不清楚。如果这些影响持续下去，它们将对公司的未来业务、经营结果、财务状况和流动性产生不利影响。
冠状病毒大流行很可能继续产生以下不利影响，每一种影响都可能是重大的：(一)公司供应链的中断；(二)公司制造和分销能力的中断；(三)限制公司全球独立经销商的经营能力，包括他们购买和销售公司产品和履行向公司贷款的义务的能力；(四)推迟或取消零售客户购买，导致对公司产品的需求减少；(5)降低公司零售信贷客户及时或完全履行贷款义务的能力；(6)全球资本市场的中断影响到公司获得资本的机会、资本成本和总体流动性水平；(Vii)公司新产品开发工作的延迟；和/或(Viii)其他不可预测的影响。对公司未来业务的总体影响、运营结果、财务状况和流动性将取决于冠状病毒大流行的持续时间和严重程度。
此外，请参阅项目1A。危险因素公司截至2019年12月31日的年度报告表10-K.
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
有关该公司在截至2020年3月29日的季度内根据交易日期回购其普通股的详细情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年财政月 | | 总人数 购买的股份(a) | | 平均价格
按股付费 | | 等额股总数
作为.的一部分购买的
公开宣布
计划或计划 | | 最大.class=‘class 2’>
可能更接近的股票
根据
计划或计划 |
| 一月一日至二月二日 | | 1,099 | | | $ | 36 | | | 1,099 | | | 8,246,721 | |
| 二月三日至三月一日 | | 197,139 | | | $ | 34 | | | 197,139 | | | 18,246,721 | |
| 3月2日至29日 | | 25,200 | | | $ | 16 | | | 25,200 | | | 18,246,721 | |
| | 223,438 | | | $ | 32 | | | 223,438 | | | |
(a)包括雇员为清偿与受限制股票单位归属有关的预扣税而交出的普通股股份。
2018年2月，公司董事会授权该公司在没有美元限制或到期日的情况下回购至多1 500万股普通股。2020年2月，公司董事会授权该公司在没有美元限制或到期日的情况下，回购至多1 000万股普通股。截至2020年3月29日，仍有1820万股未获批准。在截至2020年3月29日的季度内，该公司没有任意回购任何股票。
根据股票回购授权，公司的普通股可以通过规则10b5-1的任何一个或多个交易计划购买，也可以通过公开市场、大宗交易、加速股票回购或私下谈判交易任意购买。回购股票的数量和回购时间将取决于多个因素，包括股价、交易量和一般市场状况，以及周转资金需求、一般业务条件和其他因素。回购授权机构没有到期日，但可以在任何时候暂停、修改或终止。
哈雷戴维森公司2014年的奖励股票计划和先前的股票计划允许参与者履行与计划奖励有关的全部或部分法定的联邦、州和地方预扣缴税义务，具体做法是：(A)让公司保留根据该裁决可发行的其他股份；(B)就这一授予而收到的回购股票；或(C)在每种情况下交付其他先前拥有的股票，其价值均与应扣缴的数额相等。在2020年第一季度，该公司购买了223，438股普通股，这些股份是雇员提交给公司的，以支付与限制性股票单位归属有关的预扣税。
项目6.展品
请参阅本页后面的展览索引。
哈雷戴维森公司
展示索引表10-q
| | | | | | | | |
| 展览编号。 | | 描述 |
3.1 | | 哈雷戴维森公司经修订的附例，直至2020年4月6日 |
4.1 | | 截至2020年4月1日的第2号修订至5年期信贷协议，由公司、公司的某些子公司、金融机构和摩根大通银行组成，除其他事项外，作为全球行政代理人，与截至2016年4月7日的“5年期信贷协议”有关，由公司、公司的某些子公司、其金融机构当事方和摩根大通银行(除其他事项外)作为全球行政代理人。 |
4.2 | | 截至2020年4月1日的第2号修正案至5年期信贷协议，由公司、公司的某些子公司、其金融机构缔约方和摩根大通银行(除其他事项外)与截至2018年4月6日的“5年期信贷协议”有关的全球行政代理人、公司、公司的某些子公司、其金融机构当事方和摩根大通银行(除其他事项外)全球行政代理机构之间签订。 |
4.3 | | 截至2020年4月23日，公司、公司的某些子公司、金融机构和摩根大通银行之间的第1号修正案至364天信用协议，除其他事项外，该协议是与截至2019年5月13日的364天信用协议有关的全球行政代理人，由公司、公司的某些子公司、其金融机构当事方和摩根大通银行(除其他事项外)作为全球行政代理人。 |
10.1 | | “和解协议”，日期为2020年3月27日，由Harley-Davidson公司、Impala主基金有限公司和Impala资产管理有限公司签署(此处参考登记官关于2020年3月30日提交的第8-K号表格(档案号1-9183)的表10.1) |
10.2 | | 代理总裁兼首席执行官致函 |
31.1 | | 第13a-14(A)条规定的首席执行官证书 |
31.2 | | 根据细则13a-14(A)认证首席财务官 |
32.1 | | 首席执行官和首席财务官根据“美国法典”第18编第1350条的书面陈述 |
| 101.惯导系统 | | | XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| 101.SCH | | | XBRL分类法扩展模式文档 |
| 101.CAL | | | XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | | | XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
| 101.LAB | | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
| 101.PRE | | | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
| 104 | | | 封面交互数据文件-以内联XBRL格式并包含在表101中 |
签名
根据1934年“证券和交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
| | | | | |
| | 哈雷戴维森公司 |
| |
| 日期：2020年5月7日 | /S/John A.Olin |
| 约翰·A·奥林 |
| 高级副总裁和 |
| 首席财务官 |
| (首席财务主任) |
| | | | | |
| 日期：2020年5月7日 | /S/Mark R.Kornetzke |
| 马克·科尔涅茨克 |
| 首席会计官 |
| (首席会计主任) |