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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
| | | | | |
(第一标记) | |
☑ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(二零二零年三月二十八日)
| | | | | |
或 | |
☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 | |
佣金档案编号001-15943
查尔斯河实验室国际公司。
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | 06-1397316 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
巴拉德威街251号 | 威明顿 | 马萨诸塞州 | | 01887 |
(首席行政办公室地址) | | | | (邮政编码) |
(登记人的电话号码,包括区号): (781) 222-6000
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | |
每一班的职称 | 代码号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | CRL | 纽约证券交易所 |
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条规定在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交这类报告的时间较短);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的约束。是 ☑不作再加工☐
(C)(或)通过检查标记表明注册人是否已在前12个月内提交了条例S-T(本章第232.405节)第405条要求提交的每一个交互数据文件(或要求登记人提交此类文件的较短期限)。是 ☑不作再加工☐
注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴的成长型公司,通过检查表明注册人是大加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小报告公司还是新兴成长型公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | ☑ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴成长型公司,请用支票标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
(C).class=‘class 2’>(如“交易法”第12b-2条规则所界定的),通过检查表明登记人是否为空壳公司。☐ 没有☑
二0二0年四月二十四日49,487,437注册人普通股已发行的股份。
查尔斯河实验室国际公司。
表格10-q季度报告
截至2020年3月28日止的季度
目录
| | | | | | | | |
项目 | | 页 |
第一部分-财务资料 | | |
1 | 财务报表 | |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月的合并损益表 | 3 |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月的综合收入汇总报表(未经审计) | 4 |
| 截至2020年3月28日和2019年12月28日的合并资产负债表(未经审计) | 5 |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月的现金流量表(未经审计) | 6 |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月的资产变动表(未经审计) | 7 |
| 未审计合并财务报表附注 | 8 |
2 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 30 |
3 | 市场风险的定量与定性披露 | 40 |
4 | 管制和程序 | 41 |
第二部分-其他资料 | | |
1 | 法律程序 | 42 |
1A | 危险因素 | 42 |
2 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 55 |
6 | 展品 | 56 |
| | |
签名 | | 57 |
关于影响未来结果的因素的特别说明
本季度报告的形式10-Q载有前瞻性的声明,未来的事件和未来的结果查尔斯河实验室国际,公司。这是基于我们目前对我们经营的行业的预期、估计、预测和预测,以及我们管理层的信念和假设。例如“预期”、“预期”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“将”、“可能”、“设计”、“会”、“未来”、“可以”、“可能”和其他类似的表达方式。指出未来的事件和趋势或与历史事项无关的事件和趋势,是为了确定这种前瞻性的陈述。这些陈述是基于我们目前的期望和信念,涉及到一些难以预测的风险、不确定性和假设。
例如,我们在讨论以下主题时可以使用前瞻性陈述:冠状病毒大流行、其持续时间、对我们业务的影响、业务结果、财务状况、流动性、我们借款的使用、商业惯例、业务、供应商、第三方服务提供者、客户、雇员、行业、履行未来业绩义务的能力、有效执行明智的安全预防措施的能力以及对财务报告的内部控制;冠状病毒大流行对需求、全球经济和金融市场的影响;商誉和仍在审查中的资产;全球经济中的变化和不确定因素;对药物发现和开发产品和服务的未来需求,包括这些服务的外包;我们对股票回购的期望,包括回购股票的数量、预期的时间和期限、可动用的资本数额和回购股票的待遇;未经授权进入我们的信息系统的影响,包括任何加强的安全和监测的时间和效力;我们的客户目前的支出趋势和其他降低成本的活动;我们管理层的未来行动;意外情况的结果;我们的业务战略、业务做法和创收方法的变化;我们的服务和产品的发展和表现;市场和工业条件,包括竞争和定价趋势;我们与主要制药和生物技术公司的战略关系;风险资本投资,以及未来类似安排的机会;我们的成本结构;收购的影响, 包括HemaCare;我们对收入增长和运营协同增效的期望(包括旨在导致相关改进的具体行动的影响);旨在提高整体运营效率和盈利能力的具体行动的影响(以及我们利用基础设施满足未来需求的能力),包括我们计划关闭、合并、剥离或再利用的业务所产生的损益;我们对未来股票期权、限制性股票、绩效股票单位以及对员工和董事的其他股权赠款的预期变化;对外汇交易所的期望;评估(或改变我们对)财务报表中的税收状况的评估;以及我们的流动性。此外,这些声明包括经济和市场条件对我们和我们的客户的影响;我们节约成本行动的影响;有效和及时地向股东提供最佳回报的步骤;以及我们承受目前市场状况的能力。
前瞻性陈述是预测,受难以预测的风险、不确定性和假设的影响。因此,实际结果可能与任何前瞻性声明中表达的结果大相径庭。我们告诫你不要过分依赖这些前瞻性的陈述,这些陈述只在本文件的日期发言,或在以提及方式纳入的声明的日期。
可能导致或导致这种差异的因素包括,但不限于在我们关于截至2019年12月28日的年度表10-K的年度报告中,在题为“我们的战略”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节下讨论的因素,以及在本季度关于表10-Q的报告中,在我们新闻稿中题为“管理对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“风险因素”的章节下讨论的因素,以及提交证券交易委员会的其他财务文件。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明,无论是由于新的信息、未来事件或风险。新信息、未来事件或风险可能导致我们在本报告中讨论的前瞻性事件不会发生。
第一部分财务资料
项目1.财务报表
查尔斯河实验室国际公司。
合并损益表(未经审计)
(单位:千,但每股数额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | | | |
服务收入 | $ | 546,592 | | | $ | 450,942 | | | | | |
产品收入 | 160,467 | | | 153,627 | | | | | |
总收入 | 707,059 | | | 604,569 | | | | | |
费用和开支: | | | | | | | | | |
提供服务的费用(不包括无形资产摊销) | 372,824 | | | 316,800 | | | | | |
销售产品成本(不包括无形资产摊销) | 82,174 | | | 75,992 | | | | | |
销售、一般和行政 | 129,901 | | | 122,574 | | | | | |
无形资产摊销 | 27,879 | | | 19,411 | | | | | |
营业收入 | 94,281 | | | 69,792 | | | | | |
其他收入(费用): | | | | | | | | |
利息收入 | 316 | | | 179 | | | | | |
利息费用 | (15,067) | | | (9,987) | | | | | |
其他(费用)收入,净额 | (24,071) | | | 6,306 | | | | | |
营业收入,所得税前 | 55,459 | | | 66,290 | | | | | |
所得税准备金 | 4,622 | | | 10,602 | | | | | |
净收益 | 50,837 | | | 55,688 | | | | | |
减:可归因于非控制利益的净收入 | 68 | | | 555 | | | | | |
可归属于普通股股东的净收入 | $ | 50,769 | | | $ | 55,133 | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股收益 | | | | | | | |
可归属于普通股股东的净收入: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.03 | | | $ | 1.14 | | | | | |
稀释 | $ | 1.02 | | | $ | 1.11 | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均流通股数目: | | | | | | | |
基本 | 49,189 | | | 48,458 | | | | | |
稀释 | 49,966 | | | 49,462 | | | | | |
| | | | | | | |
见未经审计的精简合并财务报表的说明。 | | | | | | | |
查尔斯河实验室国际公司。
综合收入汇总报表(未经审计)
(单位:千)
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| 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | | | |
净收益 | $ | 50,837 | | | $ | 55,688 | | | | | |
其他综合收入(损失): | | | | | | | |
外币折算调整等 | (44,855) | | | 9,885 | | | | | |
包括在养恤金和其他退休后福利计划的定期费用净额中的净亏损和先前服务福利的摊销 | 1,374 | | | 374 | | | | | |
综合收入,所得税前 | 7,356 | | | 65,947 | | | | | |
减:与其他综合收入项目有关的所得税福利 | (2,039) | | | (102) | | | | | |
综合收入,扣除所得税 | 9,395 | | | 66,049 | | | | | |
减:与非控制利益有关的综合收入(损失),扣除所得税 | (476) | | | 1,013 | | | | | |
可归属于普通股股东的综合收益,扣除所得税后 | $ | 9,871 | | | $ | 65,036 | | | | | |
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见未经审计的精简合并财务报表的说明。 | | | | | | | |
查尔斯河实验室国际公司。
合并资产负债表(未经审计)
(单位:千,但每股数额除外)
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| (二零二零年三月二十八日) | | (2019年12月28日) | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 372,433 | | | $ | 238,014 | | |
贸易应收款净额 | 542,390 | | | 514,033 | | |
盘存 | 162,938 | | | 160,660 | | |
预付资产 | 68,826 | | | 52,588 | | |
其他流动资产 | 61,694 | | | 56,030 | | |
流动资产总额 | 1,208,281 | | | 1,021,325 | | |
不动产、厂房和设备,净额 | 1,033,409 | | | 1,044,128 | | |
经营租赁使用权资产净额 | 155,568 | | | 140,085 | | |
善意 | 1,731,837 | | | 1,540,565 | | |
客户关系,净额 | 752,516 | | | 613,573 | | |
其他无形资产净额 | 80,347 | | | 75,840 | | |
递延税款资产 | 42,753 | | | 44,659 | | |
其他资产 | 197,079 | | | 212,615 | | |
总资产 | $ | 5,201,790 | | | $ | 4,692,790 | | |
负债、可赎回的非控股权益和权益 | | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
长期债务和融资租赁的当期部分 | $ | 47,667 | | | $ | 38,545 | | |
应付帐款 | 102,697 | | | 111,498 | | |
应计补偿 | 113,620 | | | 158,617 | | |
递延收入 | 178,829 | | | 171,805 | | |
应计负债 | 139,163 | | | 139,118 | | |
其他流动负债 | 108,920 | | | 90,598 | | |
流动负债总额 | 690,896 | | | 710,181 | | |
长期债务、净租赁和融资租赁 | 2,326,770 | | | 1,849,666 | | |
经营租赁使用权负债 | 133,440 | | | 116,252 | | |
递延税款负债 | 197,094 | | | 167,283 | | |
其他长期负债 | 173,924 | | | 182,933 | | |
负债总额 | 3,522,124 | | | 3,026,315 | | |
承付款和意外开支(附注2、9、11、12、16和17) | | | | |
可赎回的不可控制的利益 | 24,039 | | | 28,647 | | |
公平: | | | | | | |
优先股,$0.01票面价值;20,000授权的股份;不已发行和已发行股票 | — | | | — | | |
普通股,美元0.01票面价值;120,000授权的股份;49,630已发行的股份和49,486截至2020年3月28日止已发行股票48,936已发行的股份和48,936截至2019年12月28日已发行股票 | 496 | | | 489 | | |
额外已付资本 | 1,562,982 | | | 1,531,785 | | |
留存收益 | 331,098 | | | 280,329 | | |
国库券,按成本计算,144和0截至2020年3月28日和2019年12月28日的股票 | (23,675) | | | — | | |
累计其他综合损失 | (218,917) | | | (178,019) | | |
归属于普通股股东的股本总额 | 1,651,984 | | | 1,634,584 | | |
非控制利益 | 3,643 | | | 3,244 | | |
总股本 | 1,655,627 | | | 1,637,828 | | |
负债、可赎回的非控制权益和权益总额 | $ | 5,201,790 | | | $ | 4,692,790 | | |
见未经审计的精简合并财务报表的说明。 | | | | |
查尔斯河实验室国际公司。
现金流量表(未经审计)
(单位:千)
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| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
与业务活动有关的现金流量 | | | |
净收益 | $ | 50,837 | | | $ | 55,688 | |
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | | | |
折旧和摊销 | 57,260 | | | 45,358 | |
股票补偿 | 10,960 | | | 12,899 | |
递延所得税 | (2,973) | | | 7,781 | |
风险投资和其他投资的损失(收益) | 12,035 | | | (10,575) | |
其他,净额 | 10,495 | | | (380) | |
资产和负债变动: | | | | | |
贸易应收款净额 | (32,136) | | | (23,127) | |
盘存 | 4,076 | | | (2,520) | |
应付帐款 | (10,003) | | | 10,245 | |
应计补偿 | (45,245) | | | (55,114) | |
递延收入 | 6,065 | | | (14,405) | |
客户合同存款 | 4,454 | | | (5,866) | |
其他资产和负债净额 | 2,765 | | | (5,125) | |
经营活动提供的净现金 | 68,590 | | | 14,859 | |
与投资活动有关的现金流量 | | | | | |
企业和资产的购置,除所获现金外 | (382,250) | | | (989) | |
资本支出 | (25,721) | | | (16,731) | |
购买投资和对风险资本投资的贡献 | (7,121) | | | (2,419) | |
出售投资收益 | 2,504 | | | 15 | |
其他,净额 | (1,097) | | | (689) | |
用于投资活动的现金净额 | (413,685) | | | (20,813) | |
与筹资活动有关的现金流量 | | | | | |
长期债务和循环信贷贷款的收益 | 1,409,793 | | | 290,111 | |
行使股票期权所得收益 | 22,608 | | | 21,832 | |
偿还长期债务、循环信贷安排和融资租赁债务 | (925,109) | | | (360,658) | |
购买国库券 | (23,675) | | | (17,760) | |
其他,净额 | (4,405) | | | (2,608) | |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 479,212 | | | (69,083) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 290 | | | 6,025 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | 134,407 | | | (69,012) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 240,046 | | | 197,318 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 374,453 | | | $ | 128,306 | |
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补充现金流信息: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 372,433 | | | $ | 126,316 | |
其他流动资产中的限制性现金 | 444 | | | 491 | |
其他资产中的限制性现金 | 1,576 | | | 1,499 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 374,453 | | | $ | 128,306 | |
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见未经审计的精简合并财务报表的说明。 | | | |
查尔斯河实验室国际公司。
合并资产变动表(未经审计)
(以千计)
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| 普通股 | | | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 国库券 | | | | 归属于普通股股东的股本总额 | | 非控制利益 | | 股本总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | | | | | 股份 | | 金额 | | | | | | |
(2019年12月28日) | 48,936 | | | $ | 489 | | | $ | 1,531,785 | | | $ | 280,329 | | | $ | (178,019) | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,634,584 | | | $ | 3,244 | | | $ | 1,637,828 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 50,769 | | | — | | | — | | | — | | | 50,769 | | | 399 | | | 51,168 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,898) | | | — | | | — | | | (40,898) | | | — | | | (40,898) | |
与可赎回的非控制性权益有关的买断和或有代价确认 | — | | | — | | | (2,379) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,379) | | | — | | | (2,379) | |
根据雇员补偿计划发行股票 | 694 | | | 7 | | | 22,616 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,623 | | | — | | | 22,623 | |
购买国库券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 144 | | | (23,675) | | | (23,675) | | | — | | | (23,675) | |
股票补偿 | — | | | — | | | 10,960 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,960 | | | — | | | 10,960 | |
(二零二零年三月二十八日) | 49,630 | | | $ | 496 | | | $ | 1,562,982 | | | $ | 331,098 | | | $ | (218,917) | | | 144 | | | $ | (23,675) | | | $ | 1,651,984 | | | $ | 3,643 | | | $ | 1,655,627 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 国库券 | | | | 归属于普通股股东的股本总额 | | 非控制利益 | | 股本总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | | | | | 股份 | | 金额 | | | | | | |
(2018年12月29日) | 48,210 | | | $ | 482 | | | $ | 1,447,512 | | | $ | 42,096 | | | $ | (172,703) | | | 1 | | | $ | (55) | | | $ | 1,317,332 | | | $ | 2,446 | | | $ | 1,319,778 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 55,133 | | | — | | | — | | | — | | | 55,133 | | | 469 | | | 55,602 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,903 | | | — | | | — | | | 9,903 | | | — | | | 9,903 | |
可赎回非控制性权益对赎回价值的调整 | — | | | — | | | (1,451) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,451) | | | — | | | (1,451) | |
根据雇员补偿计划发行股票 | 674 | | | 7 | | | 22,051 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,058 | | | — | | | 22,058 | |
购买国库券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 136 | | | (17,760) | | | (17,760) | | | — | | | (17,760) | |
股票补偿 | — | | | — | | | 12,899 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,899 | | | — | | | 12,899 | |
2019年3月30日 | 48,884 | | | $ | 489 | | | $ | 1,481,011 | | | $ | 97,229 | | | $ | (162,800) | | | 137 | | | $ | (17,815) | | | $ | 1,398,114 | | | $ | 2,915 | | | $ | 1,401,029 | |
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见未经审计的精简合并财务报表的说明。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的精简合并财务报表附注
1. 提出依据
所附的精简合并财务报表未经审计,由查尔斯河实验室国际公司编制。(公司)根据美国公认的会计原则和证券交易委员会(SEC)的规则和条例。年底汇总的综合资产负债表数据来自公司经审计的合并财务报表,但不包括美国公认会计准则所要求的所有披露。这些未经审计的合并财务报表应与公司2019财政年度10-K表的年度报告一并阅读。管理层认为,未经审计的精简合并财务报表反映了公司财务状况和经营结果的公平报表所需的所有正常和经常性调整。
估计数的使用
根据美国公认会计准则编制未经审计的合并财务报表,要求公司作出可能影响报告的资产、负债、收入、费用和相关的或有资产和负债披露数额的估计和判断。在持续的基础上,公司评估其估计,判断和方法.该公司的估计是基于历史经验和其他各种被认为是合理的假设,这些假设的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。估计数的变化反映在已知期间的报告结果中。
2020年3月11日,世界卫生组织宣布爆发一种新型冠状病毒疾病,即全球流行的冠状病毒。冠状病毒大流行是动态和扩大的,其最终范围、持续时间和影响尚不确定。这一大流行病已经并将继续造成,任何未来的流行病或大流行危机都可能对公司的行业和客户造成直接和间接的不利影响,反过来(就冠状病毒而言)并可能(就未来的流行病或危机而言)影响公司的业务、经营结果和财务状况。此外,冠状病毒大流行还可能以公司目前不知道的方式影响公司的经营和财务结果,或者公司目前预计不会对其业务或财务结果造成重大风险。截至这些未经审计的合并财务报表发布之日,公司不知道任何具体事件或情况将要求公司更新估计、判断或修订任何资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计数可能会发生变化,一旦知道这些估计数,就会在精简的合并财务报表中予以确认。实际结果可能与这些估计不同,任何此类差异都可能对公司精简的合并财务报表产生重大影响。
固结
公司未经审计的合并财务报表反映了其财务报表及其子公司的财务报表,其中公司拥有控制财务利益。对于合并后的实体,如果公司拥有或暴露在经济学的100%以下,公司在其合并损益表中记录可归因于非控制权益的净收益(亏损),该损益等于各非控制方在这些实体中保留的经济权益或所有权权益的百分比。公司间结余和交易在合并中消除。
该公司的会计年度通常以52周为基础,每个季度由13个星期组成,最后一个星期六结束,或最接近3月31日、6月30日、9月30日和12月31日。
部分报告
该公司报告其结果三可报告的部分:研究模型和服务(RMS)、发现和安全评估(DSA)和制造支持(制造)。该公司的RMS报告部门包括研究模型、研究模型服务和研究产品业务。研究模式包括小型研究模型的商业化生产和销售,以及大型研究模型的供应。研究模型服务包括:基因工程模型和服务(GEMS),用于执行合同育种和与基因工程模型相关的其他服务;研究动物诊断服务(RADS),提供与研究模型相关的健康监测和诊断服务;以及内部采购解决方案(IS),为客户的研究业务提供群体管理(包括招聘、培训、人员配置和管理服务)。研究产品提供由正常和动员的外周血、骨髓和脐带血制成的受控的、一致的、定制的初级细胞和血液成分。该公司的DSA报告部门包括通过早期开发过程获取药物所需的服务,包括发现服务,这些服务是不受监管的服务,以协助客户识别、筛选和选择用于药物开发的铅化合物,以及受监管和非监管(GLP)和非GLP安全评估服务。该公司的生产报告部门包括微生物解决方案,它提供离体(非动物)批次测试产品微生物检测产品和物种鉴定
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的精简合并财务报表附注(续)
服务;生物制品检测服务(生物制品),对生物制品进行专门测试;以及提供无特定病原体鸡蛋和鸡的禽流感疫苗服务(禽疫苗服务)。
重要会计政策摘要
公司的重要会计政策在2019财政年度10-K表格公司年度报告中的附注1“业务描述和重大会计政策摘要”中作了说明。
新通过的会计公告
2018年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2018-15,“无形资产-亲善和其他-内部使用软件”(Subtop350-40):客户对云计算机安排(即服务合同)实施成本的会计核算。ASU 2018-15将托管安排(即服务合同)中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化的要求相一致。该标准在截至2020年3月28日的三个月内对公司生效,对未经审计的精简合并财务报表和相关披露没有重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,“公允价值计量(主题820)-披露框架-对公允价值计量披露要求的更改”。ASU 2018-13取消了关于第1级和第2级公允价值计量之间转移的数额和理由的披露要求以及第3级公允价值计量的程序。此外,ASU还增加了对其他综合收入(损失)中包括的未实现损益变动的披露要求,这些变动适用于在第3级公允价值计量结束时进行的经常性第3级公允价值计量。本报告所述期间以及用于制定第三级公允价值计量的重大不可观测投入的范围和加权平均数。该标准在截至2020年3月28日的三个月内对公司生效,对未经审计的精简合并财务报表和相关披露没有重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14,“补偿退休福利-确定福利计划-总则(分议题715-20)”。ASU 2018-14取消了披露预计将在下一个会计年度确认为定期净收益成本组成部分的累计其他综合收入(损失)数额的要求,并取消了相关方披露保险合同所涵盖的未来年度福利数额的要求。此外,ASU还要求披露与该期间养恤金义务变化有关的任何重大损益的解释。该标准在截至2020年3月28日的三个月内对公司生效,对未经审计的精简合并财务报表和相关披露没有重大影响。
2017年1月,FASB发布了“简化亲善损害测试”(ASU 2017-04)。该标准通过删除商誉减值测试的第二步,简化了商誉减值的会计核算,该步骤需要假设的购买价格分配。本标准在截至2020年3月28日的三个月内对公司生效,对未经审计的合并财务报表和相关披露没有影响。本公司在会计年度第四季度进行年度减值测试,预计不会对合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2016年6月,FASB发布了题为“金融工具-信用损失”的ASU 2016-13。该标准,包括随后发布的修正,要求按摊销成本价计量的金融资产,如贸易和票据应收款,按预计将收集的净额列报,其依据是有关过去事件的相关信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收性的合理和可支持的预测。该标准在截至2020年3月28日的三个月内对公司生效,对未经审计的精简合并财务报表和相关披露没有重大影响。
新发布的会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,“参考费率改革(主题848):促进参考费率改革对财务报告的影响”。ASU提供临时的可供选择的权宜之计和例外情况,用于适用美国GAAP对贷款、债务证券、衍生工具和借款等协议的修改,这些协议参考了LIBOR或预期将在2021年12月31日前停止的另一个参考利率。本标准提供的权宜之计和例外情况不适用于2022年12月31日之后进入或评估的修改和套期保值关系,但截至2022年12月31日实体已选择某些可选权宜之计并在套期保值关系结束时保留的套期保值关系除外。ASU自2022年12月31日起生效,届时LIBOR的替代工作预计将完成。2023财政年度到期的公司高级信贷贷款的利率与libor挂钩。该公司正在评估从高级信贷机构使用libor过渡的备选方案,并期望在libor逐步取消时完成。该公司仍在评估这一标准将对其合并财务报表和相关披露产生的影响,但尚未选定采用日期。
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01,“投资-股票证券(主题321),投资-股权方法和合资企业(主题323),衍生工具和对冲(主题815)”。ASU 2020-01声明任何股权安全过渡
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的精简合并财务报表附注(续)
从专题321下的替代会计方法到权益法,或者反之亦然,由于一项可观察的交易,将在紧接过渡之前重新计量。此外,ASU还澄清了某些非衍生远期合同或购买的看涨期权的会计核算,规定在结算或行使之前,将使用主题321的公允价值原则来衡量这些工具。ASU适用于2020年12月15日以后的财政年度,并将在未来的基础上应用。允许提前收养。该公司仍在评估这一标准对其合并财务报表和相关披露的影响,但不相信这将对收养产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12“所得税(主题740):简化所得税会计”。ASU 2019-12简化了所得税的核算,删除了主题740中关于计算递延税负债的一般原则中的例外情况、期间内税收分配的增量办法以及在过渡时期计算所得税的例外情况。此外,ASU对特许税(或类似税)的会计作了澄清,其部分依据是收入,评估了企业合并后确认的商誉的税基,并反映了制定的税法或税率在包括颁布日期在内的中期实际税率计算中的任何变化的影响。ASU适用于2020年12月15日以后的财政年度,并将根据适用的修正案追溯或前瞻性地适用。允许提前收养。预计采用这一标准不会对公司的合并财务报表产生重大影响d有关披露。
2. 业务合并
HemaCare公司
在2020年1月3日,该公司收购了HemaCare公司(HemaCare),这是一家专门为细胞治疗市场生产人类衍生细胞产品的企业。对HemaCare的收购扩大了公司早期研究和制造支持解决方案的综合组合,包括生产和定制高质量的人源性细胞产品,以更好地支持客户的细胞治疗计划。HemaCare的收购价是$379.8百万现金。这次收购的资金来源是手头现金和多货币循环机制下公司信贷贷款的收益。见注9,“长期债务和融资租赁”。该业务报告为公司RMS报告部门的一部分。
初步购买拨款$376.7百万美元净额3.1获得的百万现金如下:
| | | | | |
| 2020年1月3日 |
| (单位:千) |
贸易应收款 | $ | 6,451 | |
盘存 | 8,468 | |
其他流动资产(不包括现金) | 3,527 | |
财产、厂房和设备 | 10,033 | |
善意 | 209,104 | |
定活无形资产 | 183,540 | |
其他长期资产 | 5,920 | |
流动负债 | (5,188) | |
递延税款负债 | (37,470) | |
其他长期负债 | (7,664) | |
总采购价格分配 | $ | 376,721 | |
采购价格的分配可能会发生变化,因为有更多的资料说明所获得的资产和承担的负债,包括某些合同和债务的公允价值和税基。对购买价格分配的任何额外调整将在切实可行范围内尽快作出,但不迟于收购之日起一年。
购置的确定寿命无形资产的细分情况如下:
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的精简合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | |
| 定活无形资产 | | 加权平均摊销寿命 |
| (单位:千) | | (以年份计) |
客户关系 | $ | 170,390 | | | 19 |
商号 | 7,330 | | | 10 |
其他无形资产 | 5,820 | | | 3 |
确定的无形资产总额 | $ | 183,540 | | | 18 |
这笔交易产生的商誉主要归因于该公司通过HemaCare引入的客户和被收购业务的集合员工所带来的RMS业务的潜在增长。可归因于HemaCare的商誉不得为纳税目的而扣减。
该公司因收购美元而引起交易和整合费用5.7截至2020年3月28日的三个月内,主要包括销售、一般和行政费用在内的未经审计的合并损益表中有100万美元。
从2020年1月3日开始,HemaCare已被纳入公司的经营业绩。截至2020年3月28日的三个月内,HemaCare的收入和运营亏损为美元。12.3百万美元2.2分别是百万。
以下选定的未经审计的业务合并结果是在进行某些调整后,在紧接收购期(即2018年12月30日)之前的一段时期开始时提出的,就好像HemaCare的收购发生了一样。在截至2020年3月28日的三个月内,这些调整包括无形资产的额外摊销和固定资产折旧美元。0.2百万元,消除了公司间活动和其他一次性成本,以及这些调整对税收的影响.在截至2019年3月30日的三个月内,这些调整包括无形资产的额外摊销和固定资产折旧美元。3.2百万元,借款的额外利息开支2.8百万元,消除了公司间活动和其他一次性成本,以及这些调整对税收的影响.
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
| (未经审计) | | | | | | |
收入 | $ | 707,077 | | | $ | 613,456 | | | | | |
可归属于普通股股东的净收入 | 55,705 | | | 52,186 | | | | | |
这些未经审计的业务初步结果只是为了比较目的而编制的,并不表示如果在所指明的日期进行收购或将来可能产生的结果,实际会产生的业务结果。如果可以通过收购实现协同增效,则没有产生任何效果。
西多拉
2019年4月29日,该公司收购了Citoxlab,这是一家非临床CRO,专门从事监管安全评估服务、不受监管的发现服务和医疗设备测试。随着在欧洲和北美的运营,对Citoxlab的收购进一步加强了该公司作为领先的、全球性的早期CRO的地位,扩大了其科学组合和地理足迹,从而增强了该公司在整个药物发现和开发过程中与客户合作的能力。Citoxlab的收购价是$527.1百万现金。这次收购的资金来源是手头现金和多货币循环机制下公司信贷贷款的收益。这一业务报告为公司DSA报告部门的一部分。
购买拨款$490.4百万美元净额36.7所获得的百万现金如下:
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的精简合并财务报表附注(续)
| | | | | |
| (一九二零九年四月二十九日) |
| (单位:千) |
贸易应收款 | $ | 35,405 | |
盘存 | 5,282 | |
其他流动资产(不包括现金) | 13,917 | |
财产、厂房和设备 | 88,605 | |
善意 | 280,161 | |
定活无形资产 | 162,400 | |
其他长期资产 | 20,063 | |
递延收入 | (15,278) | |
流动负债 | (46,081) | |
递延税款负债 | (27,458) | |
其他长期负债 | (22,624) | |
可赎回的非控制权益 | (4,035) | |
总采购价格分配 | $ | 490,357 | |
从收购之日到2020年3月28日,该公司记录了与收购有关的计量-期间调整,结果是合并后的采购价格分配发生了无形的变化。购买价格分配将不作进一步调整。
购置的确定寿命无形资产的细分情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 定活无形资产 | | 加权平均摊销寿命 |
| (单位:千) | | (以年份计) |
客户关系 | $ | 134,600 | | | 13 |
发达技术 | 19,900 | | | 3 |
积压 | 7,900 | | | 1 |
确定的无形资产总额 | $ | 162,400 | | | 12 |
交易产生的商誉,美元7.2其中100万人可因先前的资产收购而被扣税,这主要是由于该公司的DSA业务从通过Citoxlab引进的客户和被收购业务的集合员工那里获得潜在的增长。
该公司因收购美元而引起交易和整合费用1.4百万美元5.2在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月中,分别有100万美元,这些费用主要包括在未经审计的合并损益表中的销售、一般和行政费用中。
从2019年4月29日开始,Citoxlab已被纳入公司的经营业绩。至2020年3月28日止的3个月,Citoxlab的收入和营业收入为美元。45.3百万美元2.5分别是百万。
以下选定的未经审计的业务合并结果显示,在实施某些调整后,Citoxlab的收购发生在紧接收购期(即2017年12月31日)开始时。在截至2019年3月30日的三个月内,这些调整包括无形资产的额外摊销和固定资产折旧美元。2.6百万元,借款的额外利息开支1.2百万元,消除了公司间活动和其他一次性成本,以及这些调整对税收的影响.
| | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | |
| 2019年3月30日 | | | | |
| (单位:千) | | | | |
| (未经审计) | | | | |
收入 | $ | 650,875 | | | | | |
可归属于普通股股东的净收入 | 61,028 | | | | | |
这些未经审计的业务初步结果只是为了比较目的而编制的,并不表示如果在所指明的日期进行收购或将来可能产生的结果,实际会产生的业务结果。如果可以通过收购实现协同增效,则没有产生任何效果。
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的精简合并财务报表附注(续)
其他购置
2019年8月28日,该公司收购了80支持公司DSA报告部门的供应商的所有权权益%。剩下的20%利息是可赎回的、不可控制的权益。见注10,“股权和非控制利益”。买价是$23.4百万美元净额4.0一百万个预先存在的供应协议关系在收购时达成。这次收购的资金来源是手头现金和多货币循环机制下公司信贷贷款的收益。该业务报告为公司DSA报告部门的一部分。
购买拨款$23.1百万美元净额0.3所获得的百万现金如下:
| | | | | |
| (2019年8月28日) |
| (单位:千) |
贸易应收款 | $ | 189 | |
盘存 | 7,644 | |
财产、厂房和设备 | 1,462 | |
善意 | 12,669 | |
其他长期资产 | 11,849 | |
流动负债 | (441) | |
递延税款负债 | (1,331) | |
其他长期负债 | (238) | |
可赎回的非控制权益 | (8,740) | |
总采购价格分配 | $ | 23,063 | |
采购价格的分配可能会发生变化,因为有更多的资料说明所获得的资产和承担的负债,包括某些合同和债务的公允价值和税基。对购买价格分配的任何额外调整将在切实可行范围内尽快作出,但不迟于收购之日起一年。从收购之日到2020年3月28日,该公司记录了与收购有关的计量-期间调整,结果是合并后的采购价格分配发生了无形的变化。
不在截至2020年3月28日的三个月内,收购导致了大量的整合成本。
形式上的财务信息以及实际结果的披露都没有包括在内,因为与公司的合并财务结果相比,这些财务结果并不显着。
3. 与客户签订合同的收入
收入分类
下表按主要业务范围和产品或服务转移的时间分列公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
主要产品/服务项目: | | | | | | | |
RMS | $ | 145,996 | | | $ | 137,172 | | | | | |
DSA | 438,683 | | | 354,197 | | | | | |
制造业 | 122,380 | | | 113,200 | | | | | |
总收入 | $ | 707,059 | | | $ | 604,569 | | | | | |
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的精简合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
收入确认时间: | | | | | | | |
RMS | | | | | | | |
服务和产品随时间转移 | $ | 60,041 | | | $ | 54,813 | | | | | |
服务和产品在某一时间点转移 | 85,955 | | | 82,359 | | | | | |
DSA | | | | | | | |
服务和产品随时间转移 | 438,564 | | | 354,078 | | | | | |
服务和产品在某一时间点转移 | 119 | | | 119 | | | | | |
制造业 | | | | | | | |
服务和产品随时间转移 | 37,314 | | | 31,896 | | | | | |
服务和产品在某一时间点转移 | 85,066 | | | 81,304 | | | | | |
总收入 | $ | 707,059 | | | $ | 604,569 | | | | | |
RMS
RMS业务通过商业生产和销售研究模型、研究产品以及提供与维护和监测研究模型以及管理客户研究业务有关的服务而获得收入。销售研究模型和产品的收入是在客户获得对产品的控制权的某一时刻确认的,这种控制可能是在装运时,也可能是在根据合同的运输条款交货时。研究模型服务产生的收入是经过一段时间确认的,通常是以按发票计价的进度计量(产出法)为基础的,因为发票金额与公司迄今的业绩价值直接对应。
DSA
发现和安全评估业务提供一整套综合药物发现服务,旨在识别、筛选和选择用于药物开发的铅化合物,并提供全面的安全评估服务,包括生物分析、药物代谢、药物动力学、毒理学和病理学。发现和安全评估服务收入通常使用成本对成本或按发票计价的进度来确认,主要分别代表固定费用服务合同和单位服务合同。
制造业
制造业务包括微生物解决方案,它提供在……里面 离体(非动物)批次测试产品、微生物检测产品和物种鉴定服务;生物制品测试服务(生物制品),对生物制品进行专门测试;以及提供无特定病原体鸡蛋和鸡的禽流感疫苗服务(禽疫苗服务)。物种识别服务的收入通常在某一时间点被确认,因为识别工作是由公司完成的。生物制品服务的收益通常是通过对进度的成本到成本的衡量,随着时间的推移而确认的.微生物解决方案和禽产品销售通常在客户获得对产品的控制权的某一时间点上得到承认,这种控制可能是在装运时,也可能是在根据合同的合同运输条款交付时。
分配给未来履约义务的交易价格
该公司披露了截至2020年3月28日尚未履行的履约义务所分配的交易价格总额。不包括未履行履行义务的价值:(一)原预期期限为一年或一年以下的合同;(二)收入被确认为公司有权为所提供的服务开具发票的合同。该公司已经评估了关于冠状病毒大流行不确定性的未来业绩义务,并认为对履行未来业绩义务的能力和应确认的收入数额影响不大。
THe下表包括预计今后确认的DES收入估计数与截至2020年3月28日未履行(或部分履行)的履约义务有关:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预期在未来期间确认的收入 | | | | | | | | |
| 不足1年 | | 1至3年 | | 4至5年 | | 5年以上 | | 共计 |
| (单位:千) | | | | | | | | |
DSA | $ | 195,192 | | | $ | 92,180 | | | $ | 4,861 | | | $ | 639 | | | $ | 292,872 | |
制造业 | 10,241 | | | 8,825 | | | 32 | | | 21 | | | 19,119 | |
共计 | $ | 205,433 | | | $ | 101,005 | | | $ | 4,893 | | | $ | 660 | | | $ | 311,991 | |
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的精简合并财务报表附注(续)
与客户的合同余额
收入确认、记帐和现金收款的时间安排导致未审计的合并资产负债表上的应收帐款(客户应收账款)、合同资产(未开票收入)和合同负债(流动和长期递延收入和客户合同存款)。公司的一般支付条件是30在美国的日子,符合国际市场的通行惯例。合同资产是在以转让给客户的货物或服务为交换条件而获得考虑的权利不受时间限制的情况下记录的。客户应收款与合同资产分开入账,因为在到期之前只需要经过一段时间。在根据合同条款将货物或服务转让给客户之前,合同责任是在收到客户的考虑或无条件地到期之前记录的。在将产品或服务的控制权转移给客户并满足所有收入确认标准后,合同负债被确认为收入。下表提供了与客户签订的合同有关的客户应收账款、合同资产和合同负债的信息:
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | (2019年12月28日) |
| (单位:千) | | |
与客户的合同余额: | | | |
客户应收款 | $ | 415,359 | | | $ | 395,740 | |
合同资产(未开单收入) | 131,660 | | | 121,957 | |
合同负债(流动和长期递延收入) | 194,907 | | | 192,788 | |
合同责任(客户合同押金) | 37,319 | | | 33,080 | |
当公司没有无条件的预支权利时,预付的客户付款和未支付的预付客户账单都被排除在递延收入之外,而预付款也被排除在客户应收账款之外。公司大约不包括在内 $19百万aNd$27百万U截至2020年3月28日和2019年12月28日,未审计的合并资产负债表中有来自客户应收账款和递延收入的未付预付款。高级客户付款泰尔37百万和$33截至2020年3月28日和2019年12月28日,百万美元已作为其他流动负债中的客户合同存款列报在所附未经审计的合并资产负债表中。
截至2020年3月28日的三个月内,合同资产和合同负债余额的其他变动如下:
(1)因业务合并而发生的变化:
见注2。“业务组合”的客户应收账款,合同资产,和合同负债被收购的一部分HemaCare在2020年1月3日收购。
(2)对影响相应合同资产或合同负债的收入所作的累计跟踪调整,包括因进度计量发生变化而产生的调整、交易价格估计数的变化(包括对可变考虑的估计是否受到限制的评估中发生的任何变化),或合同修改:
在截至2020年3月28日的三个月内,对收入进行了非实质性的累积增长调整。
(3)改变审议权成为无条件(即将合同资产记作客户应收款)的时限:
近端y 60占联合国的百分比截至2019年12月28日的账单收入是在截至2020年3月28日的三个月内计费的。
(4)改变履行义务的时限(即确认合同责任产生的收入):
阿彭斯泰利60占总量的百分比截至2019年12月28日的行动负债被确认为截至2020年3月28日的三个月的收入。
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的精简合并财务报表附注(续)
4. 分段信息
公司的三可报告的部分包括RMS、DSA和制造。下表按报告部分列出收入和其他财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
RMS | | | | | | | |
收入 | $ | 145,996 | | | $ | 137,172 | | | | | |
营业收入 | 27,373 | | | 37,832 | | | | | |
折旧和摊销 | 8,752 | | | 4,322 | | | | | |
资本支出 | 5,412 | | | 4,112 | | | | | |
DSA | | | | | | | |
收入 | $ | 438,683 | | | $ | 354,197 | | | | | |
营业收入 | 72,283 | | | 46,705 | | | | | |
折旧和摊销 | 41,330 | | | 33,784 | | | | | |
资本支出 | 14,729 | | | 8,848 | | | | | |
制造业 | | | | | | | |
收入 | $ | 122,380 | | | $ | 113,200 | | | | | |
营业收入 | 41,112 | | | 31,499 | | | | | |
折旧和摊销 | 6,366 | | | 5,805 | | | | | |
资本支出 | 5,161 | | | 3,606 | | | | | |
部分业务收入、折旧和摊销以及资本支出与各合并数额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | | | | 折旧和摊销 | | | | 资本支出 | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
| (单位:千) | | | | | | | | | | |
三个月结束: | | | | | | | | | | | |
可报告部分共计 | $ | 140,768 | | | $ | 116,036 | | | $ | 56,448 | | | $ | 43,911 | | | $ | 25,302 | | | $ | 16,566 | |
未分配公司 | (46,487) | | | (46,244) | | | 812 | | | 1,447 | | | 419 | | | 165 | |
合并总额 | $ | 94,281 | | | $ | 69,792 | | | $ | 57,260 | | | $ | 45,358 | | | $ | 25,721 | | | $ | 16,731 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每项重要产品或服务的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
RMS | $ | 145,996 | | | $ | 137,172 | | | | | |
DSA | 438,683 | | | 354,197 | | | | | |
制造业 | 122,380 | | | 113,200 | | | | | |
总收入 | $ | 707,059 | | | $ | 604,569 | | | | | |
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的精简合并财务报表附注(续)
未分配的公司费用汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
股票补偿 | $ | 6,704 | | | $ | 8,274 | | | | | |
薪酬福利及其他与雇员有关的开支 | 21,980 | | | 22,038 | | | | | |
外部咨询和其他服务费用 | 2,469 | | | 3,810 | | | | | |
信息技术 | 3,716 | | | 2,723 | | | | | |
折旧 | 812 | | | 1,447 | | | | | |
获取和整合 | 6,983 | | | 5,472 | | | | | |
其他一般未分配的法人团体 | 3,823 | | | 2,480 | | | | | |
未分配公司费用共计 | $ | 46,487 | | | $ | 46,244 | | | | | |
其他一般未分配的公司费用包括与高级主管、公司会计、法律、税务、人力资源、国库和投资者关系等部门有关的费用。
按地理区域分列的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 欧洲 | | 加拿大 | | 亚太 | | 其他 | | 合并 |
| (单位:千) | | | | | | | | | | |
三个月结束: | | | | | | | | | | | |
(二零二零年三月二十八日) | $ | 406,712 | | | $ | 190,262 | | | $ | 76,633 | | | $ | 31,829 | | | $ | 1,623 | | | $ | 707,059 | |
2019年3月30日 | 350,176 | | | 166,365 | | | 53,979 | | | 33,179 | | | 870 | | | 604,569 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
上述其他类别包括设在巴西和以色列的行动。收入是指实体实体在确定的地理区域内产生的销售。
5. 补充资产负债表信息
贸易应收款的构成净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | (2019年12月28日) |
| (单位:千) | | |
客户应收款 | $ | 415,359 | | | $ | 395,740 | |
未开单收入 | 131,660 | | | 121,957 | |
共计 | 547,019 | | | 517,697 | |
减:可疑账户备抵 | (4,629) | | | (3,664) | |
贸易应收款净额 | $ | 542,390 | | | $ | 514,033 | |
清单的组成如下:
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | (2019年12月28日) |
| (单位:千) | | |
原材料和用品 | $ | 24,708 | | | $ | 24,613 | |
在制品 | 30,418 | | | 35,852 | |
成品 | 107,812 | | | 100,195 | |
盘存 | $ | 162,938 | | | $ | 160,660 | |
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的精简合并财务报表附注(续)
其他流动资产的组成如下:
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | (2019年12月28日) |
| (单位:千) | | |
预付所得税 | $ | 60,016 | | | $ | 54,358 | |
短期投资 | 934 | | | 941 | |
限制现金 | 444 | | | 431 | |
其他 | 300 | | | 300 | |
其他流动资产 | $ | 61,694 | | | $ | 56,030 | |
其他资产的组成如下:
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | (2019年12月28日) |
| (单位:千) | | |
风险资本投资 | $ | 98,405 | | | $ | 108,983 | |
其他投资 | 18,659 | | | 13,996 | |
人寿保险 | 31,617 | | | 38,207 | |
其他长期所得税资产 | 20,534 | | | 20,570 | |
限制现金 | 1,576 | | | 1,601 | |
其他 | 26,288 | | | 29,258 | |
其他资产 | $ | 197,079 | | | $ | 212,615 | |
其他流动负债的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | (2019年12月28日) |
| (单位:千) | | |
经营租赁使用权负债的当期部分 | $ | 22,469 | | | $ | 20,357 | |
应计所得税 | 25,706 | | | 26,066 | |
客户合同存款 | 37,319 | | | 33,080 | |
其他 | 23,426 | | | 11,095 | |
其他流动负债 | $ | 108,920 | | | $ | 90,598 | |
T其他长期负债的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | (2019年12月28日) |
| (单位:千) | | |
美国过渡税 | $ | 50,057 | | | $ | 52,066 | |
长期退休金负债、应计行政人员补充人寿保险退休计划及延迟补偿计划 | 78,272 | | | 80,833 | |
长期递延收入 | 16,078 | | | 20,983 | |
其他 | 29,517 | | | 29,051 | |
其他长期负债 | $ | 173,924 | | | $ | 182,933 | |
6. 风险投资和其他投资
风险投资是美元98.4百万美元109.0截至2020年3月28日2019年12月28日分别。 截至2020年3月28日,该公司对风险资本基金的承诺总额为美元128.4百万美元,其中公司出资$82.9百万美元。公司收到的股息共计$0.9百万美元0.8分别为2020年3月28日和2019年3月30日三个月的百万美元。该公司确认损失为$12.2百万美元和收益10.6在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月内,与风险资本投资相关的有100万欧元。
查尔斯河实验室国际公司。
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该公司还以少数股权直接投资于以私人持股为主的公司.其他投资为$18.7百万美元14.0分别截至2020年3月28日和2019年12月28日。该公司确认与这些投资相关的微不足道的损益截至2020年3月28日及2019年3月30日止的3个月.
7. 公允价值
公司的某些资产和负债按公允价值记录,在公允价值等级中被划分为第1级、第2级或第3级:
•一级-公允价值是利用活跃市场中的价格(未经调整)来确定公司有能力获取的相同资产或负债,
•二级-公允价值是根据活跃市场中相同或类似资产和负债的报价或其他可观察到的市场投入(如利率、收益率曲线和外币即期汇率)确定的,
•第三级-需要投入的价格或估值,这些投入对公允价值计量都很重要,而且是不可观测的。
公允价值层次由资产和类别决定,其依据是重要投入的最低水平。对于某些资产或负债,投入的可观测性可能会发生变化。此条件可能导致资产或负债在级别之间重新分类。公司在每个季度末确认公平价值等级(如果有的话)中的等级之间的转移。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月内,没有任何级别之间的转移。
按公允价值计量或披露的资产和负债的估值方法如下:
•现金等价物-通过第三方定价服务确定的市场价格;
•外汇远期合同-使用市场可观察的投入,如远期外汇点和外汇汇率进行估值;
•人寿保险-根据基本投资的公允价值按现金返还价值估值;
•债务工具-公司定期贷款和循环贷款的账面价值-它们是按摊销成本计算的可变利率贷款,与根据目前市场对类似债务的定价计算的公允价值近似。公司帐面价值5.5应于2026年到期的高级债券及4.252028年到期的高级债券(高级债券)为固定利率债务,按摊销成本入账。该批高级债券的公允价值是根据市场报价及该公司可获得的借款利率计算的;及
•或有考虑-根据与潜在结果有关的未来现金流量的概率加权进行估值。
按公允价值定期计量的资产和负债概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | | | | | |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
| (单位:千) | | | | | | |
现金等价物 | $ | — | | | $ | 186,599 | | | $ | — | | | $ | 186,599 | |
其他资产: | | | | | | | |
人寿保险 | — | | | 23,834 | | | — | | | 23,834 | |
按公允价值计量的资产总额 | $ | — | | | $ | 210,433 | | | $ | — | | | $ | 210,433 | |
| | | | | | | |
按公允价值计量的其他流动负债: | | | | | | | |
或有考虑 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,563 | | | $ | 2,563 | |
按公允价值计算的负债总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,563 | | | $ | 2,563 | |
查尔斯河实验室国际公司。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (2019年12月28日) | | | | | | |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
| (单位:千) | | | | | | |
现金等价物 | $ | — | | | $ | 55,278 | | | $ | — | | | $ | 55,278 | |
其他资产: | | | | | | | |
人寿保险 | — | | | 30,454 | | | — | | | 30,454 | |
按公允价值计量的资产总额 | $ | — | | | $ | 85,732 | | | $ | — | | | $ | 85,732 | |
| | | | | | | |
按公允价值计量的其他流动负债: | | | | | | | |
或有考虑 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 712 | | | $ | 712 | |
外币远期合同 | — | | | 876 | | | — | | | 876 | |
按公允价值计算的负债总额 | $ | — | | | $ | 876 | | | $ | 712 | | | $ | 1,588 | |
或有考虑
下表提供了与以前的业务收购相关的或有考虑因素的前滚。见注2,“业务合并”。
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
| (单位:千) | | |
期初余额 | $ | 712 | | | $ | 3,033 | |
加法 | 2,131 | | | 2,000 | |
付款 | (218) | | | (2,610) | |
外币 | (62) | | | 74 | |
期末余额 | $ | 2,563 | | | $ | 2,497 | |
在公司或有考虑的公允价值计量中所使用的不可观测的输入是成功实现某些财务目标和贴现率的可能性。任何成功概率的增加或减少,将分别导致公允价值的高或低计量。贴现率的增加或降低将分别导致公允价值计量的降低或更高。
债务工具
公司定期贷款和循环贷款的账面价值是按摊销成本承担的可变利率贷款,与基于类似债务现行市场定价的公允价值相近似。由于公允价值是基于重要的其他可观察的投入,包括当前利息和外币汇率,因此被认为是公允价值等级体系中的第二级。
公司2026年和2028年高级债券的账面价值是按摊销成本承担的固定费率债务。公允价值是根据市场报价以及公司可获得的借款利率计算的。由于公允价值是以重要的其他可观察产出为基础的,因此被认为是公允价值层次结构中的第2级。公司2026年和2028年高级注释的账面价值和公允价值概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | | | (2019年12月28日) | | |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
2026高级注释 | $ | 500,000 | | | $ | 508,050 | | | $ | 500,000 | | | $ | 537,500 | |
2028高级注释 | 500,000 | | | 475,000 | | | 500,000 | | | 510,000 | |
查尔斯河实验室国际公司。
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8. 商誉和无形资产
善意
下表提供了公司商誉的前倾情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 对善意的调整 | | | | | | |
| (2019年12月28日) | | 收购 | | | | 外汇 | | (二零二零年三月二十八日) |
| (单位:千) | | | | | | | | |
RMS | $ | 56,586 | | | $ | 209,104 | | | | | $ | (219) | | | $ | 265,471 | |
DSA | | 1,345,223 | | | (550) | | | | | (13,865) | | | 1,330,808 | |
制造业 | 138,756 | | | — | | | | | (3,198) | | | 135,558 | |
善意 | $ | 1,540,565 | | | $ | 208,554 | | | | | $ | (17,282) | | | $ | 1,731,837 | |
在截至2020年3月28日的三个月中,商誉的增加主要与在RMS报告部门收购HemaCare有关,这部分被外汇的影响所抵消。
无形资产,净额
下表显示按主要类别分列的无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | | | | | (2019年12月28日) | | | | |
| 毛额 | | 累积摊销 | | 网 | | 毛额 | | 累积摊销 | | 网 |
| (单位:千) | | | | | | | | | | |
积压 | $ | 28,558 | | | $ | (27,133) | | | $ | 1,425 | | | $ | 28,865 | | | $ | (26,895) | | | $ | 1,970 | |
技术 | 123,647 | | | (62,307) | | | 61,340 | | | 122,106 | | | (57,737) | | | 64,369 | |
商标和商号 | 15,504 | | | (4,983) | | | 10,521 | | | 8,430 | | | (4,901) | | | 3,529 | |
其他 | 19,874 | | | (12,813) | | | 7,061 | | | 18,279 | | | (12,307) | | | 5,972 | |
其他无形资产 | 187,583 | | | (107,236) | | | 80,347 | | | 177,680 | | | (101,840) | | | 75,840 | |
客户关系 | 1,085,540 | | | (333,024) | | | 752,516 | | | 934,668 | | | (321,095) | | | 613,573 | |
无形资产 | $ | 1,273,123 | | | $ | (440,260) | | | $ | 832,863 | | | $ | 1,112,348 | | | $ | (422,935) | | | $ | 689,413 | |
在截至2020年3月28日的三个月内,无形资产的增加主要与收购HemaCare有关。
9. 长期债务和融资租赁债务
长期债务、净租赁和融资租赁包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | (2019年12月28日) |
| (单位:千) | | |
定期贷款 | $ | 184,375 | | | $ | 193,750 | |
旋转设施 | 1,168,096 | | | 676,134 | |
2026高级注释 | 500,000 | | | 500,000 | |
2028高级注释 | 500,000 | | | 500,000 | |
其他债务 | 10,227 | | | 5,781 | |
融资租赁(注16) | 28,808 | | | 30,527 | |
债务和融资租赁共计 | 2,391,506 | | | 1,906,192 | |
减: | | | |
长期债务的当期部分 | 44,738 | | | 35,548 | |
融资租赁的当期部分(注16) | 2,929 | | | 2,997 | |
长期债务和融资租赁的当期部分 | 47,667 | | | 38,545 | |
长期债务和融资租赁 | 2,343,839 | | | 1,867,647 | |
债务贴现和债券发行成本 | (17,069) | | | (17,981) | |
长期债务、净租赁和融资租赁 | $ | 2,326,770 | | | $ | 1,849,666 | |
截至2020年3月28日和2019年12月28日,公司债务加权平均利率为3.03%和3.46分别为%。
查尔斯河实验室国际公司。
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定期贷款和循环贷款机制
公司有一美元2.810亿信贷贷款(信贷贷款),包括一美元750百万定期贷款和一美元2.05十亿多货币循环基金。定期贷款安排在19季度分期付款,最后一次分期付款应于2023年3月26日到期。2019年10月23日,该公司预付美元500.0百万美元定期贷款500.0百万未注册私人发行(见下文2028高级债券发行)循环设施将于2023年3月26日到期,在此日期之前不需要定期付款。
在特定情况下,公司有能力将定期贷款和/或循环贷款增加最多$1.0总计十亿美元。
适用于信贷贷款机制下的定期贷款和循环贷款的利率,可由公司选择,等于基准利率(即(1)最优惠利率中较高的利率),(2)联邦基金利率加0.50%,或(3)经一个月调整后的libor利率加1.0)或经调整的libor利率,加上根据公司杠杆比率计算的利率保证金。
信贷安排包括某些惯常的陈述和保证、违约事件、公司业务重大不利变化的通知以及消极和肯定的契约。这些契约包括:(1)在连续四个财政季度的任何一段时间内,维持利息、税项、折旧和摊销(EBITDA)前综合收益减去资本支出与合并现金利息开支的比率不少于3.50至1.0,以及(2)在连续四个财政季度内维持合并负债与合并EBITDA的比率,但不得超过4.00到1.0。截至2020年3月28日,该公司遵守了所有公约。
公司在信贷安排下的义务主要由公司的所有资产作担保。
在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月内,该公司有多笔美元贷款由一个非美国功能货币实体借入。公司信贷贷款,从$300百万至美元400百万这导致在其他收入中确认的外币损失,扣除美元后的损失。4.2百万美元6.4在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月内,分别有100万美元与基础债务的重新计量有关。该公司签订了外汇远期合同,以限制与这些借款有关的外币风险敞口和确认的美元收益6.1百万美元8.9在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月内,在利息支出范围内分别有100万美元。截至2020年3月28日,该公司没有任何与其各自功能货币不同的未偿借款。关于进一步的讨论,见注14,“外币合同”。
高级笔记用基托义齿
本公司与MUFG联合银行,N.A.,(受托人)有一个契约(基托义齿)。该义齿的目的是让公司有能力发出高级笔记。本公司已与下文所述的高级注释签订了两份补充契约。
2026高级注释
2018年财政年度,公司与受托人签订了第一次补充契约(第一次补充义齿),并提供了$500公司总本金百万元5.5应于2026年到期的高级债券(2026年高级债券)未登记发行的百分比根据第一次补充义齿的条款,高级债券的利息由2018年10月1日起,每半年支付一次。
2028高级注释
在2019年财政年度,公司与受托人签订了第二次补充契约(第二次补充义齿),涉及提供$500公司总本金百万元4.25应于2028年到期的高级债券(2028年高级债券)未登记发行的百分比根据第二次补充义齿的条款,2028年高级债券的利息,由二0二八年五月一日至十一月一日,由二0二0二0年五月一日起,每半年支付一次。
信用证
截至2020年3月28日和2019年12月28日,该公司拥有美元8.3百万美元7.5分别为百万未清信用证。
查尔斯河实验室国际公司。
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10. 股权与非控制权利益
每股收益
下表核对计算每股基本收益和稀释收益的分子和分母:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
净收益 | $ | 50,837 | | | $ | 55,688 | | | | | |
减:可归因于非控制利益的净收入 | 68 | | | 555 | | | | | |
可归属于普通股股东的净收入 | $ | 50,769 | | | $ | 55,133 | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | 49,189 | | | 48,458 | | | | | |
稀释证券的影响: | | | | | | | |
股票期权,限制性股票单位和业绩股票单位 | 777 | | | 1,004 | | | | | |
加权平均流通股-稀释 | 49,966 | | | 49,462 | | | | | |
购买期权0.4在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月中,有100万股以及少量的限制性股(RSU)和业绩股(PSU)没有计入计算稀释后的每股收益,因为它们会被反稀释。截至2020年3月28日及2019年3月30日止的三个月内已发行的基本加权平均股票不包括0.6百万和1.0分别持有百万股非归属RSU和PSU。
国库券
在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月内,该公司不不得根据其授权的股票回购计划回购任何股份。截至2020年3月28日,该公司拥有美元129.1百万剩余的授权股票回购计划。
公司基于股票的补偿计划允许在RSU和PSU归属时对普通股进行净结算,以满足个人法定的预扣税要求。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月内,该公司收购了0.1百万股换美元23.7百万和0.1百万股换美元17.8分别有一百万英。
累计其他综合收入(损失)
对累积的每个组成部分的更改扣除所得税后的其他综合收入(损失)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 和其他 | | 养恤金和其他退休后福利计划 | | 共计 |
| (单位:千) | | | | |
(2019年12月28日) | $ | (87,578) | | | $ | (90,441) | | | $ | (178,019) | |
改叙前的其他综合损失 | (44,311) | | | — | | | (44,311) | |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | — | | | 1,374 | | | 1,374 | |
当期其他综合收入净额(损失) | (44,311) | | | 1,374 | | | (42,937) | |
所得税费用(福利) | (2,330) | | | 291 | | | (2,039) | |
(二零二零年三月二十八日) | $ | (129,559) | | | $ | (89,358) | | | $ | (218,917) | |
不可赎回的非控制权益
公司对其财务结果合并在公司未经审计的合并财务报表中的实体进行投资,因为它有能力对该实体行使控制权。非控制方在该实体中的利益已在所附未经审计的合并资产负债表中记录为股权内的非控制权益。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月内,不可赎回的非控制利益中的活动并不重要。
查尔斯河实验室国际公司。
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可赎回的不可控制的利益
公司有92在VIVER江市持有股份的百分比8%可赎回的非控制权益。本公司有权购买,非控股权益持有人有出售权,其余8按合约界定的赎回价值计算的股本利息%,但须符合赎回下限,而赎回下限是嵌入在权益工具内的衍生工具。这些权利可从2022年开始行使,并在某些情况下加速行使。可赎回的非控制权益是根据合同规定的赎回价值($14.7百万截至2020年3月28日,因非控制性权益而调整的净收入(亏损)账面金额。因为非控股股东有能力要求公司购买剩余的股份8利息%,非控制权益在未经审计的合并资产负债表的夹层部分中分类,该部分列于股本部分和负债之下。公司可能需要支付的购买剩余款项的金额8股权百分比是不受限制的。
作为2019年Citoxlab收购的一部分,该公司收购了一个大约90在表决利益模型下完全合并的子公司的股权百分比,其中包括一个大致的10%可赎回的非控制权益。2020年2月,该公司收购了剩余的大约10%非控制权益约$4承担约$百万或有价值负债2支付给前股东的百万美元。见注7。“公允价值”。
在2019年,该公司收购了80已完全合并的供应商的权益%,其中包括20%可赎回的非控制权益。本公司有权购买,非控股权益持有人有出售权,其余20按估值计算的权益百分比。这些权利可从2022年开始行使。可赎回的非控制权益是在如果在资产负债表日期结算时将支付的金额的更大部分来衡量的,其依据的是评估的价值和可归因于非控制权益的净收入(损失)或预定的底价调整后的账面金额。因为非控股股东有能力要求公司购买剩余的股份20利息%,非控制权益在未经审计的合并资产负债表的夹层部分中分类,该部分列于股本部分和负债之下。公司可能需要支付的购买剩余款项的金额20股权百分比是不受限制的。
下表提供了与公司可赎回的不可控制权益相关的活动的前滚:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
| (单位:千) | | |
期初余额 | $ | 28,647 | | | $ | 18,525 | |
非控制权权益的取得 | (3,732) | | | — | |
对重要河流赎回价值的调整 | — | | | 1,451 | |
非控制权益造成的净(亏损)收入 | (332) | | | 85 | |
外币换算 | (544) | | | 458 | |
期末余额 | $ | 24,039 | | | $ | 20,519 | |
11. 所得税
该公司在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月内的实际税率为8.3%和16.0分别为%。在截至2020年3月28日的三个月中,这一减少主要是由于股票薪酬扣减带来的税收优惠比2019年同期有所增加。
截至二零二零年三月二十八日止的三个月内,该公司未获确认的税务优惠减少by $0.6百万至美元19.1百万元,主要是由于税务当局结算和有利的外汇,由额外的四边形抵消加拿大科学研究和实验发展信贷储备。影响实际税率的未确认所得税福利数额减少加$0.7百万 到$16.3百万美元,原因与上文所列相同。未获确认的税项利益的应计利息为$2.32020年3月28日该公司估计,不获确认的税收优惠有可能减少最多$3.0在接下来的12个月期间,主要是由于即将进行的税务审计的结果。
公司在多个税务管辖区开展业务。因此,它定期接受税务审计,包括,但不仅限于美国、英国、中国、法国、德国和加拿大等主要司法管辖区。除了少数例外,该公司在2016年之前的几年内不再接受美国和国际所得税考试。
该公司及其某些子公司在美国、法国和加拿大一直存在税收争议。公司预计这些审计的解决不会对其合并财务报表产生重大影响。
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的精简合并财务报表附注(续)
12. 退休金及其他退休后福利计划
下表列出公司的养恤金、递延补偿和行政补充人寿保险退休计划的定期费用净额:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
服务成本 | $ | 797 | | | $ | 630 | | | | | |
利息成本 | 2,355 | | | 2,875 | | | | | |
计划资产预期收益 | (2,981) | | | (3,235) | | | | | |
前期服务费用摊销(贷记) | (125) | | | 91 | | | | | |
净损失摊销 | 1,586 | | | 489 | | | | | |
其他调整 | 125 | | | — | | | | | |
周期净成本 | $ | 1,757 | | | $ | 850 | | | | | |
服务费用在所附未经审计的合并损益表中作为营业费用入账。定期费用净额的所有其他组成部分均记在其他费用中,净额记在所附未经审计的合并合并损益表中。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月内,公司其他退休后福利计划的净定期成本为不不显著。
13. 股票补偿
本公司有以股票为基础的薪酬计划,根据该计划,雇员和非雇员董事可以获得股票奖励,如股票期权、限制性股票、RSU和PSU。
下表按所反映的财务报表细列项目提供股票报酬:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
收入成本 | $ | 2,035 | | | $ | 1,949 | | | | | |
销售、一般和行政 | 8,925 | | | 10,950 | | | | | |
股票补偿,所得税前 | 10,960 | | | 12,899 | | | | | |
所得税准备金 | (1,551) | | | (2,047) | | | | | |
股票补偿,扣除所得税 | $ | 9,409 | | | $ | 10,852 | | | | | |
在截至2020年3月28日的三个月内,该公司发放了少量的股票期权和RSU。
14. 外币合同
跨货币贷款
该公司定期签订外汇远期合同,以限制其与信贷机制下一个非美国欧元功能货币实体借入的美元贷款有关的外币敞口。这些合同不被指定为套期保值工具。这些远期合同的任何损益立即在未经审计的合并损益表中确认为利息支出。
在2020年3月28日或2019年12月28日,该公司没有任何与非美国欧元功能货币借入的美元贷款有关的远期合约。
下表概述了为限制该公司与信贷机制下一个非美国欧元功能货币实体借入的美元贷款有关的外币敞口而签订的外汇远期合同对该公司未经审计的合并损益表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | | | 2019年3月30日 | | |
收益位置(损失) | | 财务报表标题金额 | | 收益数额(损失) | | 财务报表标题金额 | | 收益数额(损失) |
| | (单位:千) | | | | | | |
三个月结束: | | | | | | | | |
利息费用 | | $ | (15,067) | | | $ | 6,067 | | | $ | (9,987) | | | $ | 8,917 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的精简合并财务报表附注(续)
公司间贷款
公司定期签订外汇远期合同,以限制与某些公司间贷款有关的外汇敞口。这些合同不被指定为套期保值工具。与公司间贷款有关的远期合同的任何损益立即在其他净收入中确认,并在很大程度上被公司间贷款的重新计量所抵消。
该公司在2020年和2019年签订了外币远期合同。一合同于2019年12月28日仍未到期,有效期不超过一个月并以公允价值记录在公司所附的未经审计的合并资产负债表中。公司做了不截至2020年3月28日,没有任何与某些公司间贷款有关的开放式外汇远期合约。公开合同的名义金额和公允价值概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(2019年12月28日) | | | | |
名义数量 | | 公允价值 | | 资产负债表定位 |
(千) | | | | |
$ | 115,038 | | | $ | (876) | | | 其他流动负债 |
下表概述了与某些公司间贷款有关的外汇远期合同对公司未经审计的合并损益表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | | | 2019年3月30日 | | |
收益位置(损失) | | 财务报表标题金额 | | 收益数额(损失) | | 财务报表标题金额 | | 收益数额(损失) |
| | (单位:千) | | | | | | |
三个月结束: | | | | | | | | |
其他(费用)收入,净额 | | $ | (24,071) | | | $ | (892) | | | $ | 6,306 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
15. 重组和资产减值
全球结构调整倡议
在最近的几个财政年度中,该公司在美国、加拿大、欧洲、中国和日本的不同地点的所有可报告部门中采取了提高生产力的举措。这包括员工规模调整和可伸缩性举措,导致离职和过渡成本;以及与设施整合相关的成本,导致资产减值和加速折旧费用。
下表汇总了未经审计的合并收入报表中与这些举措有关的重组费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | | | | | 2019年3月30日 | | | | |
| 离职和过渡费用 | | 资产减值和其他费用 | | 共计 | | 离职和过渡费用 | | 资产减值和其他费用 | | 共计 |
| (单位:千) | | | | | | | | | | |
提供的服务和出售的产品的成本(不包括无形资产的摊销) | $ | 247 | | | $ | 229 | | | $ | 476 | | | $ | 267 | | | $ | 1,149 | | | $ | 1,416 | |
销售、一般和行政 | 83 | | | — | | | 83 | | | 133 | | | — | | | 133 | |
共计 | $ | 330 | | | $ | 229 | | | $ | 559 | | | $ | 400 | | | $ | 1,149 | | | $ | 1,549 | |
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的精简合并财务报表附注(续)
下表按可报告的部门列出这些提高生产力举措的重组费用:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
| | | | | | | |
RMS | $ | 220 | | | $ | 301 | | | | | |
DSA | 83 | | | 13 | | | | | |
制造业 | 256 | | | 1,235 | | | | | |
| | | | | | | |
共计 | $ | 559 | | | $ | 1,549 | | | | | |
结构调整活动的总结
下表列出了公司所有离职和过渡费用以及与所有重组活动有关的租赁债务:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
期初余额 | $ | 6,406 | | | $ | 2,921 | | | | | |
费用(不包括非现金费用) | 517 | | | 1,246 | | | | | |
付款/利用 | (4,243) | | | (2,034) | | | | | |
外币调整 | (149) | | | (20) | | | | | |
期末余额 | $ | 2,531 | | | $ | 2,113 | | | | | |
截至2020年3月28日和2019年3月30日2.4百万美元1.8在公司未经审计的合并资产负债表和美元中,分别有百万英镑的遣散费和其他与人员有关的费用负债和租赁义务负债包括在应计补偿和应计负债中。0.1百万美元0.3在该公司未经审计的合并资产负债表中,其他长期负债中分别包括了100万欧元.
16. 租赁
经营和融资租赁
使用权、租赁资产和租赁负债在公司未经审计的合并资产负债表中报告如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | (2019年12月28日) |
| | (单位:千) | | |
经营租赁 | | | | |
经营租赁使用权资产净额 | | $ | 155,568 | | | $ | 140,085 | |
| | | | |
其他流动负债 | | $ | 22,469 | | | $ | 20,357 | |
经营租赁使用权负债 | | 133,440 | | | 116,252 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 155,909 | | | $ | 136,609 | |
| | | | |
融资租赁 | | | | |
不动产、厂房和设备,净额 | | $ | 30,859 | | | $ | 32,519 | |
| | | | |
长期债务和融资租赁的当期部分 | | $ | 2,929 | | | $ | 2,997 | |
长期债务、净租赁和融资租赁 | | 25,879 | | | 27,530 | |
融资租赁负债总额 | | $ | 28,808 | | | $ | 30,527 | |
业务和融资租赁费用的构成部分如下:
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的精简合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
| | (单位:千) | | |
业务租赁费用 | | $ | 8,077 | | | $ | 7,706 | |
融资租赁费用: | | | | |
资产使用权摊销 | | 951 | | | 921 | |
租赁负债利息 | | 340 | | | 296 | |
短期租赁费用 | | 589 | | | 192 | |
可变租赁费用 | | 1,045 | | | 335 | |
分租收入 | | (586) | | | (46) | |
租赁费用共计 | | $ | 10,416 | | | $ | 9,404 | |
与租赁有关的其他资料如下:
补充现金流信息
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
| | (单位:千) | | |
计入租赁负债计量的现金流量: | | | | |
经营租赁的经营现金流 | | $ | 6,974 | | | $ | 6,533 | |
融资租赁的经营现金流 | | 340 | | | 352 | |
融资租赁的现金流量 | | 1,572 | | | 838 | |
| | | | |
非现金租赁活动: | | | | |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权租赁资产 | | $ | 25,407 | | | $ | 1,688 | |
为换取新的融资租赁负债而获得的使用权租赁资产 | | 593 | | | — | |
租赁期限和贴现率
| | | | | | | | |
| | 截至 |
| | (二零二零年三月二十八日) |
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | | |
经营租赁 | | 8.40 |
融资租赁 | | 12.71 |
加权平均贴现率 | | |
经营租赁 | | 4.24 | |
融资租赁 | | 4.54 | |
在租赁开始之日,租赁中隐含的贴现率用于贴现租赁责任(如果可以随时确定的话)。如果不容易确定,或者租约不包含隐含利率,则采用公司的增量借款利率作为贴现率。
截至2020年3月28日,以下五年的经营和融资租赁负债期限如下:
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的精简合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租赁 | | 融资租赁 |
| | (单位:千) | | |
2020年(不包括截至2020年3月28日的三个月) | | $ | 21,347 | | | $ | 3,063 | |
2021 | | 27,308 | | | 3,804 | |
2022 | | 23,483 | | | 3,754 | |
2023 | | 19,810 | | | 2,898 | |
2024 | | 19,168 | | | 2,146 | |
此后 | | 76,170 | | | 22,531 | |
未来最低租赁付款总额 | | 187,286 | | | 38,196 | |
减:估算利息 | | 31,377 | | | 9,388 | |
租赁负债总额 | | $ | 155,909 | | | $ | 28,808 | |
未来最低租赁付款总额(主要是经营租赁)约为$48对于截至2020年3月28日尚未开始的租赁,由于该公司尚未控制相关资产,因此未列入未经审计的合并财务报表。预计这些租约将于2020年至2024年财政年度开始,租赁期限约为2到15好几年了。
17. 承付款和意外开支
诉讼
对该公司的各种诉讼、索赔和被视为其业务正常性质的诉讼正在等待审理。虽然无法准确预测任何这些程序的结果,但公司不认为最终解决任何这些现有事项将对公司的业务或财务状况产生重大不利影响。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
以下讨论应结合我们未经审计的合并财务报表和本季度报告中关于表10-Q的相关说明以及我们2019年财政年度10-K表年度报告中的审定合并财务报表和相关说明来阅读。以下讨论包含前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性声明中的预测结果大不相同。可能导致未来结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同的因素包括但不限于本表格其他部分所列第1A项“风险因素”中讨论的因素。由于四舍五入,某些百分比的变化可能无法重新计算。
概述
我们是一个全面的服务,早期的合同研究组织(CRO).70多年来,我们一直致力于提供研发新药、设备和疗法所需的研究模式。在这段时间里,我们在实验室动物医学和科学(研究模型技术)的最初核心竞争力的基础上,开发了一系列多样化的发现和安全评估服务,包括良好的实验室实践(GLP)和非GLP,使我们能够支持我们的客户从目标识别到非临床开发。我们还提供一套产品和服务,以支持我们的客户的生产活动。利用我们广泛的产品和服务组合,使我们的客户能够创造一个更灵活的药物开发模式,从而降低他们的成本,提高他们的生产力和有效性,并提高进入市场的速度。
我们的客户群包括所有主要的全球生物制药公司、许多生物技术公司、CRO、农业和工业化学公司、生命科学公司、兽药公司、合同制造公司、医疗设备公司、诊断和其他商业实体,以及世界各地的主要医院、学术机构和政府机构。
部分报告
我们的三个可报告的部门是研究模型和服务(RMS),发现和安全评估(DSA)和制造支持(制造)。我们的RMS报告部门包括研究模型、研究模型服务和研究产品业务。研究模式包括小型研究模型的商业化生产和销售,以及大型研究模型的供应。研究模型服务包括:基因工程模型和服务(GEMS),用于执行合同育种和与基因工程模型相关的其他服务;研究动物诊断服务(RADS),提供与研究模型相关的健康监测和诊断服务;以及内部采购解决方案(IS),提供对客户研究业务的群体管理(包括招聘、培训、人员配置和管理服务)。研究产品提供由正常和动员的外周血、骨髓和脐带血制成的受控的、一致的、定制的初级细胞和血液成分。我们的DSA报告部门包括在早期开发过程中需要提供的服务,包括发现服务,这些服务是不受监管的服务,以帮助客户识别、筛选和选择用于药物开发的领先化合物,以及受监管和非监管(GLP和非GLP)安全评估服务。我们的生产报告部门包括微生物解决方案,它提供离体(非动物)批次测试产品、微生物检测产品和物种鉴定服务;生物制品测试服务(生物制品),对生物制品进行专门测试;以及提供无特定病原体鸡蛋和鸡的禽流感疫苗服务(禽疫苗服务)。
COVID-19
概述
2020年3月11日,世界卫生组织宣布爆发一种新型冠状病毒疾病,即全球流行的冠状病毒。冠状病毒大流行是动态和扩大的,其最终范围、持续时间和影响尚不确定。这一流行病已经并继续对我们的行业和客户造成直接和间接的不利影响,这反过来又影响了我们的业务、经营结果和财务状况。此外,冠状病毒大流行还可能以我们目前所知和不知道的方式影响我们的业务和财务结果,或者我们目前不期望给我们的业务或财务结果带来重大风险,但事实上,这可能会对我们产生比预期更大的负面影响。关于反映冠状病毒大流行影响的危险因素,请参阅本报告第1A项,即风险因素。考虑到这些风险因素中的每一个,以下是我们目前对2020年财政年度第一季度冠状病毒大流行的影响的估计和信念,以及它在今后几个时期将如何继续影响我们。
业务连续性
到目前为止,我们在执行业务连续性计划方面一般没有遇到重大挑战。许多政府机构提供了指导,允许“基本”或“关键”业务保持开放。截至本季度报告之日,在业务受到限制的地区,我们相信我们的所有业务业务都已满足了按照以下规定指定为“基本”或“关键”的要求。
政府、卫生和其他有权处理此类事项的管理机构。因此,截至本季度报告之日,我们所有的营业地点都保持开放,并配备了充足的人员。对于遇到后勤延误的某些行动或地点,我们遇到了一些效率低下的问题,因为它关系到完成工作或履行订单;然而,我们不认为将需要物质支出,也不会出现物质资源限制。后勤延误包括少数几个作业减少(包括因雇员旷工增加而减少)或自愿关闭的地点,以及运输活动的延误。
我们为全球各地制定了全面的业务连续性计划,并正在不断更新这些计划,以应对不断变化的冠状病毒流行情况。我们从2020年1月开始在中国实施我们的初步计划,并随着病毒的蔓延,不断完善我们对其他地区的计划。我们鼓励并表达了我们的期望:只要有可能,员工就应该远程工作;对于那些需要进入我们网站履行职责的员工,我们正在遵守政府、卫生和其他监管机构的指导方针。这包括社会距离、灵活的工作安排,如分班轮班、限制访客、加强清洁,以及向雇员提供个人防护设备,如口罩和手套。由于我们的业务性质,许多员工已经在需要PPE的生物安全环境中工作,并遵守其他程序以安全地完成他们的日常职责。因此,我们相信,到目前为止,我们已经能够有效地实施额外的安全预防措施。
供应链
我们的重点是确保我们手头有充足的库存和供应,因为冠状病毒大流行可能对我们的供应商及其供应链造成干扰。因此,我们已经并期望在2020年第二季度及以后酌情继续增加库存和供应。从2020年1月开始,我们积极主动地与供应商接触,以限制对我们供应链的任何潜在干扰。然而,尽管在维持供应链连续性方面总体上取得了成功,但我们已经并期望在大流行病期间,整个供应链的成本都会增加,并可能出现延误。
我们全球业务的财务状况和结果
我们是一家全球性公司,在全球20多个国家拥有90多家工厂。当我们跨越不同的边界开展业务时,我们在每个地方都经历了一系列的影响,因为冠状病毒的流行已经在不同阶段影响了全球经济。我们继续看到我们所有业务对产品和服务的需求,尽管如下所述 冠状病毒大流行对需求水平的影响因我们不同的企业而异。虽然存在不确定性,但我们的客户仍然需要我们为生物医学研究提供的产品和服务,以推动发现和开发治疗疾病的新疗法,包括冠状病毒大流行。由于我们的客户和供应商的不同地点(包括客户和供应商网站关闭)受到某些限制,所有企业在全球及时接收和运送产品方面都遇到了挑战。如果这些限制继续下去,需求/供应问题可能会持续存在,并可能影响收入增长、营业收入(包括营业收入利润率)和现金流量。由于内部站点限制、远程工作、资源和生产力的限制,我们已经观察到了一些影响。不过,我们相信对我们的影响并没有其他行业的公司那麽大,因为我们的业务性质、业务的分类是必要或关键的,以及我们的业务连续性计划。
在截至2020年3月28日的三个月内,我们的RMS业务受到了冠状病毒大流行的中度影响,不过在第四季度的最后一个月,影响加快了。对研究模型的需求开始下降,主要是由于我们的客户的设施,主要是学术机构的实际关闭。虽然我们的许多客户也被认为是重要的业务,但我们开始经历放缓,最初是在2020年1月在中国,后来在这段时间内在整个欧洲和北美,因为各国政府采取了措施来减缓冠状病毒大流行的蔓延。我们预计,对研究模型的需求减少的趋势将在未来几个季度继续下去,这将对收入、营业收入、营业收入利润率和现金流产生负面影响。除非我们的客户重新开放受影响的网站并恢复他们的研究活动,否则需求不会增加。研究模型服务,特别是我们的宝石和内部采购解决方案业务,在截至2020年3月28日的三个月期间,收入高于同期。
在截至2020年3月28日的三个月内,我们的DSA业务没有受到冠状病毒大流行的显著影响。到2020年第一财政季度结束时,由于世界各国政府为减缓冠状病毒大流行的蔓延而采取的各种行动和限制,我们的一些客户工作转向了2020年财政年度的随后几个季度。在我们的发现服务和安全评估业务中所做的工作在很大程度上取决于我们的内部站点是否开放。因此,在客户需要完成工作的情况下,我们有
能够保持能力,继续满足客户的需求和执行工作,只要我们的工作队伍在特定的地点,工作是完成的,没有严重的负面影响的冠状病毒大流行。预计这一趋势将继续下去,因为政府减缓冠状病毒蔓延的行动开始消退,雇员重返工作岗位,世界各地的经济开始重新开放。随着我们采购所需的材料,供应成本预计会增加。
做好我们的工作。我们预计,在今年余下的时间里,我们的收入增长、营业收入、营运利润率和现金流都会受到小到小的负面影响。
在截至2020年3月28日的三个月内,我们的制造业务没有受到冠状病毒大流行的显著影响。我们预计,由于冠状病毒大流行,我们的客户在他们的生产运作中会受到轻微的干扰。我们预计,微生物解决方案、内毒素产品和禽类产品等制造产品将在2020年财政年度剩余时间内持续需求。我们的生物测试设施仍然开放,并为我们的客户提供服务。与我们的其他服务业务一样,我们的工作能力取决于我们的内部设施和我们的工作人员没有受到冠状病毒大流行的严重不利影响。我们预计,今年剩余时间内,我们的收入增长、营业收入、经营利润率和现金流都会受到轻微的不利影响。
流动性、资本和财政资源
我们需要现金来满足营运资本需求,以及资本扩张、收购、风险资本和战略投资、债务义务、租赁和养老金义务。流动性的主要来源是业务现金流,并辅之以长期借款.在2019财政年度,我们发行了5亿美元的高级债券,偿还了部分定期贷款5亿美元,并将我们的多货币循环机制增加了5亿美元,从15.5亿美元增加到20.5亿美元。截至2020年3月28日,我们有24亿美元未偿债务,其中447万美元是流动的。循环信贷额度(Revolver)的可用金额约为9亿美元,将于2023年3月26日到期,如果发生额外借款,则不要求在该日期之前支付定期付款。定期贷款安排每季度到期19次,最后一期将于2023年3月26日到期。高级注释将于2026年和2028年到期。
由于冠状病毒大流行带来的不确定性,我们在截至2020年3月28日的三个月里,又向“翻车者”借了1.5亿美元。尽管2020年剩余时间仍存在不确定性,但我们目前预计不需要利用这些借款为业务提供资金。借款的目的是防止目前无法预见的对流动性市场的任何长期不利影响。我们期望从我们的经营活动中产生足够的现金流入,以满足我们的营运资本需求,并支付我们的债务、养老金和风险资本义务。由于债务增加,我们预计利息开支会增加,不过,这项额外费用预计不会对我们造成重大的负面影响。我们目前预计,我们将不需要在2020年期间借入更多资金。然而,我们对现金流量和债务余额进行了分析,并指出,假设我们取得了与我们在此描述的结果相一致的业务结果,剩余的Revolver有相当大的能力。因此,根据我们目前对未来收益的估计,我们预计不会出现不遵守债务契约的重大风险。我们的债务水平包括固定债务和可变债务,其中包括10亿美元的固定高级债券(2026年和2028年高级债券)。为了防止对流动性不利的担忧,我们有各种机制来改善现金流。到目前为止,我们已经实施了降低成本的计划,包括推迟与薪酬相关的增加,实施招聘限制,减少工作时间,减少所有不必要的旅行,以及减少某些可自由支配的开支。此外,我们还减少了投资活动,包括计划中的收购和资本项目。
截至发布这些未经审计的合并财务报表之日,根据我们目前和预期的流动资金状况,我们认为,我们作为持续经营企业继续经营的能力不存在重大不确定性。
资产的可收回性和(或)减值
冠状病毒大流行没有也不会影响我们资产负债表上及时核算资产的能力。涉及的判断涉及审查我们的可疑账户备抵、存货估价和投资估值/回收。我们认为,我们对这些账户余额的估计有必要的支持。我们在财务报表发布之日对资产的可收回性和估值进行了审查,注意到没有发现重大的可收回性问题或任何减损。风险投资基金的某些投资的损益由于基金财务信息的可得性而按季度延迟记录,这与我们2019年财政年度10-K表报告中所述的风险资本投资会计政策是一致的。我们在审查我们的商誉和长期资产(有形资产和无形资产)的减值指标时,没有发现任何触发事件,这些都表明可能存在减值。在整个2020财政年度,审查减值指标和量化任何影响将继续是一个重点。如果在与我们目前对未来现金流的预期发生重大变化的情况下发生长期中断,我们可能会因可收性和估值问题而遭遇客户应收账款的额外核销或某些资产余额的减值。
远程工作环境中财务报告的内部控制
对财务报告的内部控制是我们确保继续设计和有效运作的一个重点。截至2020年3月28日,通过发布这些未经审计的精简合并财务报表,我们对财务报告的内部控制没有任何重大变化。负责内部控制活动的人员
在远程工作中,有效工作的能力使我们能够继续保持对财务报告的有效内部控制。近年来实施的系统和效率方案,以及作为业务连续性计划一部分实施的方案,使我们能够有效地完成我们的财务报告程序,就像我们在冠状病毒大流行之前完成财务报告程序一样,尽管工作环境很偏远。虽然冠状病毒大流行中断的持续时间存在不确定性,但我们预计不会对相关系统或财务报告内部控制的运作效果产生任何不利影响。
最近的收购
我们的战略是通过补充收购来扩大现有业务的内部增长。我们最近的收购情况如下。
在2020年1月3日,我们收购了HemaCare公司(HemaCare),这是一家专门为细胞治疗市场生产人类衍生细胞产品的公司。对HemaCare的收购扩大了我们早期研究和制造支持解决方案的综合组合,包括生产和定制高质量的人类衍生细胞产品,以更好地支持客户的细胞治疗计划。HemaCare的收购价是3.798亿美元现金。这次收购是通过手头现金的组合和我们的信贷机制在多货币循环机制下的收益来提供资金的。此业务报告为RMS报告部门的一部分。
在2019年8月28日,我们获得了80%的所有权在供应商,支持我们的DSA报告部分。其余20%的利息是可赎回的、不可控制的权益.收购价格为2,340万美元,扣除一项在收购时达成的供应协议的400万美元的原有关系。这次收购是通过手头现金的组合和我们的信贷机制在多货币循环机制下的收益来提供资金的。该业务报告为我们的每日生活津贴报告部门的一部分。
在2019年4月29日,我们收购了Citoxlab,一家非临床CRO,专门从事监管安全评估服务、非监管发现服务和医疗设备测试。随着在欧洲和北美的运营,收购Citoxlab进一步加强了我们作为领先的、全球性的早期CRO的地位,扩大了我们的科学组合和地理足迹,从而增强了我们在整个药物发现和开发过程中与客户合作的能力。Citoxlab的收购价格为5.271亿美元现金。这次收购是通过手头现金的组合和我们的信贷机制在多货币循环机制下的收益来提供资金的。Citoxlab是我们DSA报告片段的一部分。
业务和流动性结果概览
截至2020年3月28日的三个月的收入为7.071亿美元,而2019年同期为6.046亿美元。增加1.025亿美元,即17.0%,主要原因是对Citoxlab和HemaCare近期收购的看法以及我们的每日生活津贴和制造业部门的增长;部分抵消了由于冠状病毒流行造成的RMS产品收入的减少,以及外币汇率变化的负面影响,与2019年同期相比,外汇汇率的变化使收入减少了460万美元,即0.7%。
在截至2020年3月28日的三个月内,我们的营业收入和营业收入差距分别为9 430万美元和13.3%,而2019年同期分别为6 980万美元和11.5%。增额在营业收入和营业收入方面,主要是由于我们的每日生活津贴部门的捐款,由于冠状病毒流行的影响,部分抵消了RMS的营业收入和营业收入差,以及与我们最近收购HemaCare有关的费用增加。
在截至2020年3月28日的三个月中,普通股股东的净收益从2019年同期的5 510万美元下降到5 080万美元。普通股股东净收益减少的主要原因是,在截至2020年3月28日的三个月中,我们的风险资本投资和人寿保险投资净亏损,而这两项投资在2019年同期的净收益相抵;与2019年同期相比,上述营业收入增加部分抵消了这一减少。
在2020年前三个月,我们的业务现金流为6 860万美元,而2019年同期为1 490万美元。增加受非现金项目调整后净收益增加的驱动周转金项目的某些有利变化,包括与客户签订合同的合同结余净额(集体贸易应收款、净额、递延收入和客户合同押金)的有利时机,以及与前一年期间相比补偿付款较低;与2019年同期相比,供应商和供应商付款的不利时机部分抵消了这一变动。
业务结果
截至2020年3月28日的3个月,而截至2019年3月30日的3个月
收入和营业收入
下表按类别和应报告部分列出合并收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | $Change | | %变化 |
| (百万,百分比除外) | | | | | | |
服务收入 | $ | 546.6 | | | $ | 451.0 | | | $ | 95.6 | | | 21.2 | % |
产品收入 | 160.5 | | | 153.6 | | | 6.9 | | | 4.5 | % |
总收入 | $ | 707.1 | | | $ | 604.6 | | | $ | 102.5 | | | 17.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | $Change | | %变化 | | 外汇的影响 |
| (百万,百分比除外) | | | | | | | | |
RMS | $ | 146.0 | | | $ | 137.2 | | | $ | 8.8 | | | 6.4 | % | | (0.9) | % |
DSA | 438.7 | | | 354.2 | | | 84.5 | | | 23.9 | % | | (0.5) | % |
制造业 | 122.4 | | | 113.2 | | | 9.2 | | | 8.1 | % | | (1.5) | % |
总收入 | $ | 707.1 | | | $ | 604.6 | | | $ | 102.5 | | | 17.0 | % | | (0.7) | % |
下表按报告部分列出营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | $Change | | %变化 |
| (百万,百分比除外) | | | | | | |
RMS | $ | 27.4 | | | $ | 37.8 | | | $ | (10.4) | | | (27.6) | % |
DSA | 72.3 | | | 46.7 | | | 25.6 | | | 54.8 | % |
制造业 | 41.1 | | | 31.5 | | | 9.6 | | | 30.5 | % |
未分配公司 | (46.5) | | | (46.2) | | | (0.3) | | | 0.5 | % |
营业收入总额 | $ | 94.3 | | | $ | 69.8 | | | $ | 24.5 | | | 35.1 | % |
营业收入占收入的百分比 | 13.3 | % | | 11.5 | % | | | | 1.8 | % |
以下介绍并讨论了我们每一个可报告部分的综合财务结果:
RMS
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | $Change | | %变化 | | 外汇的影响 |
| (百万,百分比除外) | | | | | | | | |
收入 | $ | 146.0 | | | $ | 137.2 | | | $ | 8.8 | | | 6.4 | % | | (0.9) | % |
收入成本(不包括无形资产摊销) | 95.9 | | | 82.8 | | | 13.1 | | | 15.7 | % | | |
销售、一般和行政 | 19.1 | | | 16.2 | | | 2.9 | | | 18.6 | % | | |
无形资产摊销 | 3.6 | | | 0.4 | | | 3.2 | | | 923.6 | % | | |
营业收入 | $ | 27.4 | | | $ | 37.8 | | | $ | (10.4) | | | (27.6) | % | | |
营业收入占收入的百分比 | 18.7 | % | | 27.6 | % | | | | (8.9) | % | | |
RMS收入增加880万美元,主要是因为最近收购HemaCare,为收入增长贡献了1,230万美元;以及更高的研究模式服务收入,特别是我们的内部采购解决方案和宝石业务。部分抵消了这些增长是由于我们的大部分地点的研究模型产品收入较低,因为
冠状病毒大流行的影响,在很大程度上是由许多学术客户的关闭和外币汇率变化的影响造成的。
与2019年同期相比,业务收入减少了1 040万美元。在截至2020年3月28日的三个月中,RMS营业收入占收入的百分比为18.7%,比2019年同期的27.6%下降8.9%。营业收入和营业收入占收入的百分比下降的主要原因是,由于上述冠状病毒流行导致研究模型产品的销售减少,以及由于最近收购HemaCare增加了无形资产的摊销和存货公允价值调整,营业收入减少;上述收入增加部分抵消了这一减少。
DSA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | $Change | | %变化 | | 外汇的影响 |
| (百万,百分比除外) | | | | | | | | |
收入 | $ | 438.7 | | | $ | 354.2 | | | $ | 84.5 | | | 23.9 | % | | (0.5) | % |
收入成本(不包括无形资产摊销) | 301.1 | | | 252.2 | | | 48.9 | | | 19.4 | % | | |
销售、一般和行政 | 43.3 | | | 38.6 | | | 4.7 | | | 12.1 | % | | |
无形资产摊销 | 22.0 | | | 16.7 | | | 5.3 | | | 31.6 | % | | |
营业收入 | $ | 72.3 | | | $ | 46.7 | | | $ | 25.6 | | | 54.8 | % | | |
营业收入占收入的百分比 | 16.5 | % | | 13.2 | % | | | | 3.3 | % | | |
每日生活津贴收入增加了8 450万美元,主要是由于最近对Citoxlab公司的收购,该公司为服务收入的增长贡献了4530万美元。此外,由于生物技术客户的需求和服务定价的提高,安全评估和发现服务业务的服务收入都有所增加。这些增长被外币汇率变动的影响部分抵消。在截至2020年3月28日的三个月内,每日生活津贴收入没有受到冠状病毒大流行的显著影响。
截至2020年3月28日的三个月,每日生活津贴营业收入比2019年同期增加2 560万美元。截至2020年3月28日的三个月,每日生活津贴营业收入占收入的百分比为16.5%,比2019年同期的13.2%增长3.3%。这些增加主要是由于上述收入增加,实现了近期成本节约效率的有利影响,以及与收购有关的成本降低,但与我们最近收购有关的无形资产摊销额增加,部分抵消了这一增长。
制造业
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| 三个月结束 | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | $Change | | %变化 | | 外汇的影响 |
| (百万,百分比除外) | | | | | | | | |
收入 | $ | 122.4 | | | $ | 113.2 | | | $ | 9.2 | | | 8.1 | % | | (1.5) | % |
收入成本(不包括无形资产摊销) | 58.0 | | | 57.8 | | | 0.2 | | | 0.4 | % | | |
销售、一般和行政 | 21.0 | | | 21.6 | | | (0.6) | | | (2.7) | % | | |
无形资产摊销 | 2.3 | | | 2.3 | | | — | | | (3.3) | % | | |
营业收入 | $ | 41.1 | | | $ | 31.5 | | | $ | 9.6 | | | 30.5 | % | | |
营业收入占收入的百分比 | 33.6 | % | | 27.8 | % | | | | 5.8 | % | | |
制造业收入增长920万美元,主要是因为我们的微生物解决方案的内毒素业务和我们的艾维业务对产品的需求增加,以及由于我们在宾夕法尼亚州的工厂在2020年全面运营,而我们在宾夕法尼亚州的工厂与2019年相比,服务收入增加了;而2019年,我们的工作继续从一个遗留设施过渡;部分抵消了我们微生物解决方案的生物解决方案业务的较低的产品收入,特别是由于战略伙伴在2019年发出了大量库存订单,但在2020年没有再次出现这种情况,以及外币变化的影响。
汇率。在截至2020年3月28日的三个月内,制造业收入没有受到冠状病毒大流行的显著影响。
截至2020年3月28日的三个月,制造业营业收入比2019年同期增长960万美元。截至2020年3月28日的三个月,制造业营业收入占收入的比例为33.6%,较2019年同期的27.8%增长5.8%。增加的主要原因是,与2019年同期相比,在截至2020年3月28日的三个月内,收入增加,生产效率提高,以及某些成本节约举措的影响。
未分配公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | $Change | | %变化 |
| (百万,百分比除外) | | | | | | |
未分配公司 | $ | 46.5 | | | $ | 46.2 | | | $ | 0.3 | | | 0.5 | % |
未分配的公司收入百分比 | 6.6 | % | | 7.6 | % | | | | (1.0) | % |
未分配的公司成本包括销售、一般和行政费用,这些费用与报告部分没有直接关系或分配。与2019年同期相比,未分配的公司成本增加了30万美元,即0.5%,这与我们最近的收购活动以及与未经授权进入我们的信息系统的补救有关的费用的评估和整合有关,补偿、福利和其他与雇员有关的费用的净减少部分抵消了这一增长。费用占收入的百分比 截至2020年3月28日的三个月为6.6%,比2019年同期的7.6%下降了1.0%。
利息收入
利息收入是指截至2020年3月28日的三个月和2019年同期的现金、现金等价物和定期存款的收益分别为30万美元和20万美元。
利息费用
利息费用 截至2020年3月28日的三个月为1,510万美元,比2019年同期的1,000万美元增加了510万美元,增幅为50.9%。增加的主要原因是债务增加导致利息支出增加,为我们最近的收购提供资金,以及与债务相关的外汇远期合同确认的外币收益减少。
其他(费用)收入,净额
截至2020年3月28日的三个月,其他支出净额为2,410万美元,与2019年同期的其他收入相比,减少了3,040万美元,即481.7%。减少的主要原因是,在截至2020年3月28日的三个月中,我们的风险资本投资和人寿保险投资净亏损,而这两项投资在2019年同期净收益。
所得税
截至2020年3月28日的三个月的所得税支出为460万美元,比2019年同期的1060万美元减少了600万美元。截至2020年3月28日的三个月,我国实际税率为8.3%,而2019年同期为16.0%。与2019年相比,我国2020年有效税率下降的主要原因是股票薪酬扣减带来的税收优惠增加。
流动性与资本资源
我们目前需要现金来满足我们的营运资本需求、资本扩张、收购,以及支付我们的债务、租赁、风险资本投资和养老金义务。我们的主要流动资金来源是业务现金流,并辅之以长期借款.根据我们目前的业务计划,我们认为,我们现有的资金,加上业务活动产生的现金和我们获得融资资源的机会,足以在可预见的将来为我们的业务提供资金,正如我们先前在关于冠状病毒大流行影响一节中所讨论的那样。
下表列出我们的现金、现金等价物和短期投资:
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | (2019年12月28日) |
| (以百万计) | | |
现金和现金等价物: | | | |
在美国实体持有 | $ | 197.8 | | | $ | 56.5 | |
持有于非美国实体 | 174.6 | | | 181.5 | |
现金和现金等价物共计 | 372.4 | | | 238.0 | |
短期投资: | | | |
持有于非美国实体 | 1.0 | | | 1.0 | |
现金、现金等价物和短期投资总额 | $ | 373.4 | | | $ | 239.0 | |
借款
我们有一项信贷安排,包括7.5亿美元的定期贷款,其中1.844亿美元截至2020年3月28日仍未偿还,还有20.5亿美元的多货币循环贷款(信贷贷款)。定期贷款安排每季度到期19次,最后一期将于2023年3月26日到期。循环设施将于2023年3月26日到期,在此日期之前不需要定期付款。在特定情况下,我们有能力将定期贷款和/或循环贷款总额增加10亿美元。
我们也有一个契约,允许在补充契约下提供高级票据。2018年,我们开始了我们的第一次补充契约,并在一次未注册的发行中,筹集了总额为5.5亿美元的本金总额为5.5%的高级债券,到期于2026年(2026年高级债券)。根据第一份补充契约的条款,2026年高级债券的利息,由2018年10月1日起,每半年支付一次。在2019年,我们进行了第二次补充契约,在一次未登记的发行中,额外筹集了500亿美元的本金,总额为4.25%的高级债券,应于2028年到期(2028年高级债券)。根据第二份补充契约的条款,2028年高级债券的利息,由二0二八年五月一日至十一月一日,由二0二0二0年五月一日起,每半年支付一次。
我们的信贷安排及2026年高级债券和2028年高级债券的未偿金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | (2019年12月28日) |
| (以百万计) | | |
定期贷款 | $ | 184.4 | | | $ | 193.8 | |
旋转设施 | 1,168.1 | | | 676.1 | |
2026高级注释 | 500.0 | | | 500.0 | |
2028高级注释 | 500.0 | | | 500.0 | |
共计 | $ | 2,352.5 | | | $ | 1,869.9 | |
根据我们的选择,适用于信贷贷款和循环贷款的利率等于基准利率(这是(1)最优惠利率中的更高),(2)联邦基金利率+0.50%,或(3)一个月调整后的libor利率+1.0%),或调整后的libor利率,加上基于我们杠杆比率的利率差额。
普通股回购
在截至2020年3月28日的三个月内,我们没有根据我们授权的股票回购计划回购任何股票。截至2020年3月28日,授权的13亿美元股票回购计划尚余1.291亿美元,我们不打算在2020年剩余时间内回购股票。我们基于股票的补偿计划允许在限制股、限制股和业绩股归属时净赚普通股,以满足个人法定扣缴税款的要求。在截至2020年3月28日的三个月里,我们以2370万美元的价格收购了10万股股票。
现金流量
下表列出业务活动提供的现金净额:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
| (以百万计) | | |
净收益 | $ | 50.8 | | | $ | 55.7 | |
调整数,以调节净收入与业务活动提供的现金净额 | 87.8 | | | 55.1 | |
资产和负债变动 | (70.0) | | | (95.9) | |
经营活动提供的净现金 | $ | 68.6 | | | $ | 14.9 | |
经营活动现金流量提供的现金净额是指与我们的所有活动有关的现金收入和付款,但投资和筹资活动除外。经营现金流是通过调整我们的净收入(1)非现金营业项目(如折旧和摊销、股票补偿、递延所得税、风险资本投资损益)以及(2)经营资产和负债的变化得出的,这些项目反映了与交易有关的现金的收付和支付之间的时间差异,以及在我们的经营结果中确认现金的时间差异。截至2020年3月28日止的3个月内,与截至2019年3月30日的3个月相比,经营活动提供的净现金有所增加。s受非现金项目调整后净收益增加的驱动。虽然净收益略低于上一年,但调整净收益的非现金项目较高,特别是风险资本和人寿保险投资损失约为1 800万美元。截至2020年3月28日的三个月的收益约为1 300万美元同期 2019. 我们在营运资本项目方面经历了一些有利的变化,包括与客户签订合同的合同结余净额(集体贸易应收款、净额、递延收入和客户合同押金)的优惠时间,以及与上年同期相比补偿付款有所减少;与2019年同期相比,供应商和供应商付款的不利时机部分抵消了这一变化。
下表列出我们用于投资活动的现金净额:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
| (以百万计) | | |
企业和资产的购置,除所获现金外 | $ | (382.3) | | | $ | (1.0) | |
资本支出 | (25.7) | | | (16.7) | |
投资净额 | (4.6) | | | (2.4) | |
其他,净额 | (1.1) | | | (0.7) | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (413.7) | | | $ | (20.8) | |
在截至2020年3月28日的三个月内,主要使用现金进行与收购HemaCare有关的投资活动、支持企业发展的资本支出以及对某些风险资本和其他股权投资的投资。在截至2019年3月30日的三个月内,主要使用现金进行与我们的资本支出有关的投资活动,以支持业务的增长。
下表列出(用于)筹资活动提供的现金净额:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
| (以百万计) | | |
长期债务和循环信贷贷款的收益 | $ | 1,409.8 | | | $ | 290.1 | |
偿还长期债务、循环信贷安排和融资租赁债务 | (925.1) | | | (360.7) | |
行使股票期权所得收益 | 22.6 | | | 21.8 | |
购买国库券 | (23.7) | | | (17.8) | |
其他,净额 | (4.4) | | | (2.5) | |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | $ | 479.2 | | | $ | (69.1) | |
在截至2020年3月28日的三个月中,融资活动提供的净现金反映了我们信贷贷款和融资租赁债务的4.847亿美元净收入。收入净额包括以下数额:
•我们循环信贷机制的收益约为4.15亿美元,以资助我们最近的收购。此外,在本财政季度结束时,我们又从循环信贷机制借款1.5亿美元,以确保手头有现金,以应对冠状病毒大流行带来的不确定因素;
•按我们的定期贷款支付约1 000万美元,并在整个财政季度的正常业务过程中向我们的循环信贷机制支付7 000万美元;
•此外,我们有7.98亿美元的支付总额,部分抵消了7.94亿美元的收益总额与一个非美国的欧元功能货币实体偿还欧元贷款和以美元为单位的贷款取代欧元贷款有关。执行了一系列远期货币合同,以减少美元贷款的任何外币损益。这些收益和付款作为融资活动毛额列报。
现金净收益受融资活动影响,还反映了行使雇员股票期权2 260万美元的收益,但因在归属股票奖励时为满足个人法定预扣税要求而购买普通股而购买2 370万美元的国库股票所抵消。
在截至2019年3月30日的三个月中,用于融资活动的现金净额反映了我们信贷贷款和融资租赁债务的净付款7 060万美元。收入净额包括以下数额:
•按我们的定期贷款支付900万美元,并在整个财政季度的正常业务过程中向我们的循环信贷机制支付300万美元;
•此外,我们有3.43亿美元的支付总额,部分抵消了2.85亿美元的收益总额与一个非美国的欧元功能货币实体偿还欧元贷款,并取代欧元贷款美元计价的贷款。执行了一系列远期货币合同,以减少美元贷款的任何外币损益。这些收益和付款作为融资活动毛额列报。
使用的现金净额融资活动还反映出,为满足个人法定扣缴税款的要求,在归属股票奖励时将普通股净额划入1 780万美元,从而购买了国库股票;由行使2 180万美元的雇员股票期权所得收入部分抵销。
合同承诺和义务
我们在2019年财政年度10-K表报告中披露了合同承诺和义务。除了本季度报告中关于表10-Q的附注2“业务组合”、附注7、“公允价值”、附注9、“长期债务和融资租赁债务”、“租约”附注16和本季度报告中未审计的合并财务报表中所述的变动外,我们在2019财政年度表10-K表的年度报告中披露的合同承付款和义务没有发生重大变化,只是说明2、“业务组合”、附注7、“公允价值”、附注9、“长期债务和融资租赁债务”和附注17“承付款项和意外开支”。
表外安排
截至2020年3月28日,我们没有任何重要的表外安排,如根据“外汇法案”颁布的证券交易委员会条例S-K第303(A)(4)(Ii)项所界定的,但下文所披露的除外。
风险投资
我们投资于几个风险投资基金,这些基金主要投资于新兴公司,主要是生命科学行业。截至2020年3月28日,我们对这些基金的承诺总额为1.284亿美元,其中,截至2020年3月28日,我们资助了8290万美元。请参阅本季度表10-Q报告中的注6“风险投资和其他投资”,以获得更多信息。
信用证
截至2020年3月28日,我们与未清信用证有关的资产负债表外承诺额为830万美元。
关键会计政策和估计
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们根据美国普遍接受的会计原则编制的综合财务报表。这些财务报表的编制要求我们作出可能影响报告的资产和负债数额、报告期间的收入和支出数额以及相关披露的某些估计和假设。我们对这些估计和假设进行监测和分析,以了解事实和情况的变化,这些估计中的重大变化可能在今后发生。我们的估计是基于我们的历史经验、行业趋势和其他各种因素,这些因素在当时的情况下被认为是合理的。在不同的假设或条件下,实际结果可能与我们的估计不同。
我们认为,适用我们的会计政策,每一项政策都需要管理层作出重大的判断和估计,对于帮助充分了解和评估我们报告的财务结果来说,这是最关键的。我们的重要会计政策在2019财政年度10-K表年度报告附注1“业务描述和重大会计政策摘要”中作了说明。
最近的会计公告
有关最近会计声明的讨论,请参阅本季度报告表10-Q中的附注1,“列报基础”。除了在附注1“列报基础”中讨论的情况外,在截至2020年3月28日的三个月内,我们没有通过任何其他新的会计声明,这对本季度报告表10-Q所载的未经审计的合并合并财务报表产生了重大影响。
第三项.市场风险的定量和定性披露
我们面临利率和货币汇率变动带来的市场风险,这可能会影响我们未来的经营结果和财务状况。我们通过经常性的经营和融资活动来管理我们对这些风险的暴露。
利率风险
由于持续的融资活动,我们在经营正常业务的同时,也会受到利率变化的影响。截至2020年3月28日,我们的债务组合主要由浮动利率借款组成。如果把利率提高100个基点,我们每年的税前利息开支就会增加1,350万美元。
外币汇率风险
我们在全球范围内运作,并因我们的财务状况、经营结果和现金流量而受到一些外币汇率波动的影响。
虽然我们的全球活动的财务结果以美元报告,但我们的外国子公司通常以各自的本币进行业务。这个该公司外国子公司的主要功能货币是欧元、英镑、加元和人民币。杜林截至2020年3月28日的三个月,公司记录为其他综合收入(损失)的最重要的外汇折算调整因素是加拿大元、英镑、匈牙利福林、人民币、巴西雷亚尔和欧元。
我们经营业务的国家的外汇汇率波动将影响我们的财务状况、经营结果和现金流量。随着美元兑其他货币走强,我们的非美国收入、支出、资产、负债和现金流量的价值在以美元计算时通常会下降。美元走强对净收入的影响将因非美国支出的价值而部分缓解,如果以美元计算,这一价值将有所下降。随着美元相对于其他货币的贬值,非美国收入、支出、资产、负债和现金流量的价值在以美元计算时通常会增加。在截至2020年3月28日的三个月内,如果美元汇率升值10.0%,我们的收入将增加2190万美元,营业收入将减少110万美元,而所有其他变量都保持不变。
根据我们的整体风险管理和对冲政策,我们试图通过使用某些金融工具来尽量减少这种风险。我们不会签订投机性衍生协议。
在截至2020年3月28日的三个月内,我们签订了外汇远期合同,以限制公司间贷款和非美国欧元功能货币实体在我们的信贷工具下借入的美元贷款的外币敞口。有关这类远期合约的额外资料,请参阅本季报表10-Q中的注14“外币合约”。
第4项.管制及程序
(A)对披露控制和程序的评估
根据1934年“证券交易法”修订的1934年“证券交易法”颁布的规则13a-15或15d-15(B)段的要求,公司的首席执行官和首席财务官根据他们的评估,得出结论认为,“交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的公司披露控制和程序自2020年3月28日起在合理的保证水平上有效,以确保公司在报告中披露的信息,即公司根据“交易法”提交的档案或提交的报告中所要求披露的信息得到记录、处理和处理,在证券交易委员会规则和表格规定的期限内进行总结和报告。披露控制和程序包括(但不限于)旨在确保公司根据“交易所法”提交或提交的报告中所需披露的信息的控制和程序,并酌情向公司管理层,包括其首席执行官和主要财务官员或履行类似职能的人员通报,以便及时作出关于所需披露的决定。在设计和评估披露管制和程序时,我们的管理层认识到,任何管制和程序,无论设计和运作如何良好,都只能为达到预期的控制目标提供合理的保证,而管理部门在设计和评价管制和程序时,必然需要运用其判断力。
(B)内部控制的变化
在截至2020年3月28日的三个月内,该公司继续执行一项计划,将某些会计交易处理职能集中于内部共享服务中心。公司对财务报告的内部控制没有其他重大变化,这与“外汇法规则”第13a-15条或第15d至第15段所要求的评估有关,该评价发生在截至2020年3月28日的季度内,对公司财务报告的内部控制产生了实质性影响,或合理地可能对其内部控制产生重大影响。
第二部分.其他资料
项目1.法律程序
请参阅本季度报告表10-Q中我们对未经审计的合并财务报表的附注17,“承付款项和意外开支”。
第1A项.危险因素
下文所述,在本表格10-q的其他地方以及我们向证券交易委员会提交的其他文件中,有可能导致实际结果与此表10-Q所载前瞻性声明所设想的结果大不相同的风险和不确定性。我们注意到,下文单独或合计列出的因素,以及目前不知道或目前认为对业务不重要的额外风险和不确定因素,可能导致我们的实际结果与预期和历史结果大不相同。你应该明白,不可能预测或识别所有这些因素。因此,您不应认为以下是对所有潜在风险或不确定因素的全面讨论,下面描述的风险应该与本报告和我们提交给SEC的未来文件中的其他信息一起仔细考虑。
冠状病毒大流行是动态和扩大的。这一疫情的持续可能会对我们的业务、业务结果或财务状况产生重大不利影响,并可能出现其他流行病或大流行病危机。
2020年3月11日,世界卫生组织宣布爆发一种新型冠状病毒疾病,即全球流行的冠状病毒。冠状病毒大流行是动态和扩大的,其最终范围、持续时间和影响尚不确定。这一大流行病已经并将继续对我们的行业和客户造成直接和间接的不利影响,今后的任何流行病或大流行病危机都可能对我们的行业和客户产生直接和间接的不利影响,反过来(就冠状病毒而言)并可能(就未来的流行病或危机而言)影响我们的业务、业务结果和财务状况。此外,冠状病毒大流行也可能以我们目前所不知道的方式影响我们的业务和财务结果。目前这一流行病的影响除其他外包括或可能包括:
•世界、区域或国家的经济状况和活动恶化,这可能对全球对我们产品和服务的需求产生不利影响;
•由于对我们的雇员和船员,以及对我们的客户和商业伙伴的劳动力的潜在健康影响,我们的业务受到干扰;
•暂时和/或部分关闭我们的设施或我们的客户(包括学术机构、政府实验室和私人基金会)和第三方服务提供者的设施;
•中断全球供应链和我们供应商的运作;
•为应对这一流行病而实施的新条例、指令或做法扰乱我们的业务或增加与之相关的费用,如旅行限制、住所到位/留在原地/远离家庭订单、加强检查制度、卫生措施(例如隔离和身体隔离)或加强实施远程工作安排;
•现金流量和财务状况可能减少,包括潜在的流动性限制;
•由于任何信贷紧缩,或由于全球金融市场持续下跌,包括我们、我们的同行和一般上市公司的公开交易股票的价格持续下跌,获得资本的机会减少,包括为任何现有债务再融资的能力;
•我们客户的财务状况和前景可能恶化,或客户、供应商或服务提供者试图援引不可抗力合同条款,或因延误或其他中断而不可能或不可行(或其他类似理论)的法律理论;
•可能延误或暂停或取消对客户的研究;以及
•这些风险因素中其他部分所述的影响。
冠状病毒大流行使我们改变了我们的商业做法,包括但不限于雇员、客户和供应商的健康管理、生产库存管理、供应链风险管理、补偿做法和资本支出规划。我们在整个组织内组成了指定的冠状病毒危机管理小组的分层结构,以查明、执行和监测这一大流行病引起的动态紧急情况所要求的行动。这些措施和其他措施可能不足以减轻冠状病毒造成的所有风险,我们履行关键职能的能力可能会受到重大不利影响。
虽然冠状病毒大流行的干扰和影响可能是暂时的,但鉴于这些情况的动态性质以及我们的业务和业务的世界性性质,目前无法合理估计任何业务中断的持续时间和对我们的相关财务影响,但可能对我们的业务、业务结果和财务状况产生重大影响。
经济的变化和不确定因素已经并可能继续损害我们的经营成果。
由于冠状病毒流行病仍在持续,而且可能恶化,围绕其发展和影响存在重大不确定性,包括目前的流行或冠状病毒的持续蔓延是否会造成更广泛的经济放缓或全球衰退,我们目前无法预测它将对我们的业务或业务结果产生何种影响。经济的变化和不确定因素已经并可能继续损害我们的经营成果。由于持续的经济不确定性,我们的经营结果,以及我们的客户和供应商的经济实力,越来越难以预测。我们的产品和服务的销售以及我们在供应链内获得产品和服务的机会受到许多因素的影响,其中包括一般经济状况、利率、通货膨胀、信贷市场的流动性、失业趋势、航运成本、地缘政治事件和其他因素。如果经济状况在全球范围内明显减弱,可能会使我们的一些客户不时地经历经济放缓,这反过来可能会对我们的销售和经营业绩产生不利影响。经济的变化和不确定性也增加了应收账款无法收回的风险。我们从供应商那里得到的价格也可能受到一般经济条件的影响。美国和其他地方经济气候的持续和未来的变化和不确定可能对我们目前和潜在客户的购买速度和数量产生类似的负面影响,给我们的产品造成价格上涨,或者对我们的开支、毛利率和收入产生负面影响,并可能阻碍我们的增长。
需求减少可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务可能因制药和生物技术公司以及学术机构、政府实验室或私人基金会的药物研发开支的任何大幅度减少而受到不利影响。同样,影响我们在这些行业的客户的经济因素和行业趋势(包括冠病毒流行和旨在减少冠状病毒传播的措施的影响)也影响到他们的研发预算,因此也影响到我们的业务。
我们的客户包括制药和生物技术公司的研究人员。我们能否继续发展和赢得新业务,在很大程度上取决于制药和生物技术行业是否有能力和意愿继续在研发的非临床阶段(特别是发现和安全评估)中的分子上花钱,并将我们提供的产品和服务外包出去。此外,我们的客户(特别是较大的生物制药公司)继续寻找方法,以最大限度地提高他们的投资回报,重点是降低每个药品的研发成本。这些研究人员及其组织的研究与发展预算每一阶段的开支数额的波动可能对我们对产品和服务的需求产生重大影响。由于现有资源的变化、制药和生物技术公司的合并、支出优先事项(包括我们的生物技术客户的可用资源,特别是那些可能高度侧重于在具有挑战性的筹资环境中配给其流动资产的现金负客户)、一般经济条件、机构预算政策和政府条例的影响,包括可能的药物定价立法,研发预算会出现波动。特别是生物技术客户的现有资金可能受到资本市场、风险资本投资者的投资目标和生物制药业赞助者的优先事项的影响。
关于我们认为最近影响我们客户研发预算的因素的进一步讨论,请参阅本表格10-Q中其他部分中题为“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”一节,以及我们于2020年2月11日提交委员会的表10-K中的题为“我们的战略”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节。
此外,我们的研究产品业务结构是根据客户的现有需求和对这些产品的潜在需求的感知变化来生产特定的血液产品。对这些产品的需求突然或意外的变化可能对我们的盈利能力产生不利影响。如果我们无法改变生产能力,或从其他供应商那里购买产品,无法充分满足订单,需求的增加可能会损害与客户的关系。这可能导致总收入和利润的减少。旨在减少冠状病毒传播的措施的影响,使我们暂时暂停在我们的研究产品设施献血,进一步限制了我们应对需求变化的能力。由于客户向其他供应商转移,无法获得足够的资本,或没有足够的时间对需求的变化作出适当的反应(或未能作出适当的反应),可能导致收入和利润下降。
政府削减或延迟研发资金可能会对我们的业务产生不利影响。
大部分收入来自学术机构和研究实验室的客户,这些客户的资金部分取决于政府资金来源的水平和时间,如
美国国立卫生研究院(NIH)和类似的国内外机构,这是很难预测的。我们也直接卖给NIH和其他机构。政府对研发的资助受制于政治进程,而政治进程本身就是不稳定和不可预测的。如果我们的客户由于政府预算提案的不确定因素而推迟采购,包括减少对资助研发活动的政府机构的拨款,我们的收入可能会受到不利影响。政府减少或消除预算赤字的建议有时包括减少对NIH和其他资助研发活动的政府机构的拨款,或者NIH的资金可能不用于需要使用我们的产品和服务的项目和研究,这两者都可能对我们的业务和财务结果产生不利影响。此外,由于冠状病毒大流行和旨在减少冠状病毒传播的措施的影响,政府预算优先事项的变化可能会减少政府对与这一疾病无关的研发的资金,这可能对我们的业务和财务结果产生不利影响。
我们的一些产品和服务依赖于有限的供应来源,一旦中断,就会对我们的业务产生不利影响。
我们依赖于某些产品的有限的国际供应来源,例如大型研究模型。它们的持续供应不时受到下列因素的干扰:健康问题(包括冠状病毒大流行和其他疾病的蔓延)、进出口法律/限制或禁运、关税、国际贸易条例、外国政府或经济不稳定、恶劣天气条件、供应商之间对型号的竞争加剧、空中旅行系统中断、活动分子运动、商业争端、供应商破产、地缘政治争端、旨在减缓冠状病毒或其他普通过程或意外事件蔓延的措施。任何供应中断都可能对我们的业务造成重大损害,如果我们不能消除这种干扰,或无法在类似的商业条件下获得另一种或二次供应来源。虽然我们继续采取步骤,通过多年和(或)最低承诺合同找到替代供应渠道和锁定优先供应来源,但这种缓解努力可能无法成功地确保稳定和及时的供应,或者可能要求(在过去和过去要求)我们在全球短缺或对产品运输的限制期间为这类产品支付更高的价格。此外,有限的全球供应或对某些产品运输的区域性限制可能要求我们从非首选供应商那里采购产品。
此外,我们的研究产品业务取决于是否有合适的捐赠者。由于冠状病毒大流行和旨在减少冠状病毒传播的措施的影响,我们选择暂时停止在我们的研究产品设施献血,从而限制了我们接触新捐献者的机会。随着捐助者参与减少,我们可能无法充分降低成本,以维持研究产品业务的盈利能力。旨在减少在血液供应(包括冠状病毒)中引入传染病的风险的条例也可能导致潜在献血者的数量减少或库存的完整性。由于在我们的研究产品业务经营的一个或多个地区发生任何流行病、流行病或暴发,一般捐助的公众部分可能无法或不愿意捐赠,从而大大减少了我们所依赖的研究产品的供应。此外,由于媒体的广泛报道,公众对健康的担忧和担忧加剧,当我们的献血设施重新开放时,捐款可能会大幅减少。
我们对可能被终止或缩小范围、定价过低、费用超支或延迟的合同承担财务风险。
我们的许多协议,包括我们与一些更重要的客户的战略关系的基础协议,规定终止或缩小范围时很少或没有通知。此外,我们还把我们的产品和服务卖给我们的竞争对手,他们也同样向我们销售产品和服务。例如,我们曾经和我们的某些竞争对手签订合同,现在也是合同的当事方,以便在我们的竞争对手可能没有分销能力的地方销售专业研究模型。
我们的对手方(包括我们的竞争对手客户)可能出于各种原因选择终止与我们的协议,其中包括:
•因冠状病毒流行而援引不可抗力条款或不可能或不可行的法律理论(或其他类似法律理论);
•被测产品不符合安全要求;
•意外或不期望的研究结果;
•生产问题,导致正在测试的药物短缺;
•委托人放弃或终止某项研究的决定;
•我们的竞争对手建立了可供选择的分销渠道;
•对我们在协议下的表现不满意;
•某项研究的经费损失;或
•一般便利/对手方优惠。
如果交易对手终止了与我们的合同,根据合同条款,我们通常有权获得迄今获得的收入以及某些其他费用,在某些情况下,还有权收取终止费;然而,在许多情况下,如果因不可抗力而终止合同,我们无权收取任何终止费。取消一项大合同或近距离拖延、取消或缔结多项合同可能对我们的业务产生重大不利影响,因此可能对我们的经营结果产生不利影响。
此外,我们的许多合同提供固定价格或收费服务的上限,因此,我们承担的财务风险,如果我们最初的价格低于我们的合同或超出我们的成本预算。这种定价过低或成本过高可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们过去有经验,将来也可能经历未经授权进入我们的信息系统。
我们操作大型而复杂的信息系统,其中包含大量客户端数据。作为我们业务的一个常规要素,我们收集、分析和保留大量与我们为客户进行的非临床研究相关的数据。未经授权的第三方可以试图进入这类信息系统,以窃取数据或破坏系统或获取资金。与其他公司一样,我们有时也经历过、并将继续经历对我们的数据和系统的威胁和入侵,包括恶意代码和病毒、网络钓鱼、商业电子邮件泄露和社会工程攻击或其他网络攻击。随着时间的推移,这些威胁的数量和复杂性继续增加。
虽然我们已采取措施保护我们的信息系统不受入侵,但在2019年3月,我们发现有证据表明,一个未经授权的第三方访问了我们的某些信息系统并复制了数据。我们与一家领先的网络安全公司合作,协助我们的调查,并与执法部门协调。我们的调查表明,受影响的信息包括客户信息。
2019年12月,我们披露,我们已经完成了对2019年3月查明的事件的补救。同时,我们实施了更多的安全保障措施,包括:
•补救2019年3月事件;
•与美国联邦当局合作调查这一事件,并建立了持续不断的关系,以更好地理解网络安全相关威胁的不断变化的性质;
•进一步了解我们的网络和环境;
•对环境的额外监测;
•在我们的环境中积极寻找威胁;
•减少我们面对外部技术的足迹;
•加强对面向外部的Web应用程序的保护;
•在入口点加入多因素认证;
•增加拒绝服务攻击保护;以及
•增加了网络分割,
这种努力可能不会成功,在这种情况下,我们可能会受到重大损害。
此外,我们面临成为目标的风险,我们过去也是商业电子邮件妥协欺诈的受害者,这导致了对非法银行账户的付款。虽然这些情况并没有造成我们的物质损失,但如果将来发生类似的情况,我们可能会遭受这种损失。
我们与客户签订的合同通常包含一些条款,要求我们对我们进行的研究所产生的信息保密。如果此类信息的机密性受到损害,无论是未经授权获取还是其他违反行为,我们都可能受到重大损害,包括终止客户合同、损害我们的客户关系、损害我们的声誉以及客户、雇员和其他各方可能提出的法律索赔。此外,我们可能会因违反法例而受到政府监管机构和机构的调查。
此外,我们亦须遵守多个司法管辖区的资料私隐及保安法例。例如,我们必须遵守欧洲联盟(欧盟)一般数据保护条例(GDPR),该条例于2018年5月25日生效,对不遵守规定规定了更高的义务和更严厉的处罚(包括全球收入的4%(4%))。与GDPR相关的合规成本、罚款和处罚可能会对我们的业务和运营产生重大不利影响。此外,加州立法机构通过了“加州消费者隐私权法案”(CCPA),该法案于2020年1月1日生效。CCPA制定了新的透明度要求和授权。
加州居民在个人信息方面有几项新的权利。不遵守“刑事诉讼法”,除其他外,可能导致重大民事处罚和禁令救济,或可能造成法定或实际损害。我们已经对我们的商业惯例进行了改变和投资,并将继续监测事态发展,并作出适当的改变,以帮助我们遵守这些不断变化和复杂的条例。此外,在收集捐赠者的研究产品时,我们可以收集、使用、披露、维护和传播病人信息,这些信息将受到许多州、联邦和国际法律和法规的管辖,这些法律和法规涉及收集、使用、披露、储存、传播或保密患者可识别的健康信息。
动物种群中的污染会破坏我们的库存,损害我们无污染生产的声誉,导致销售减少,并导致我们承担额外的成本。
我们的研究模型和肥沃的鸡蛋必须不受某些传染性因素的影响,例如某些病毒和细菌,因为这些污染物的存在会扭曲或损害研究成果的质量,并可能对人类或动物的健康产生不利影响。这些传染剂存在于我们的动物生产设施和某些服务运作中,可能会破坏我们的无污染研究模式和肥沃的卵子生产,以及我们的动物服务业务,包括宝石,损害我们无污染生产的声誉,并导致销售下降。我们生产的模型所产生的污染也有可能影响我们客户的设施,并对它们产生类似的影响,我们可能要对这些设施承担损害赔偿责任。在某些情况下,我们可能生产或进口携带有可能引起人类疾病的病原体的动物;在这种污染或未经诊断的感染情况下,可能存在人类接触和感染的风险,以及对受感染者造成损害的责任。
我们的大型研究模型也面临着类似的污染风险。虽然其中一些模型是由我们拥有和维护在我们的设施,另一些是保留给我们和维护的网站,由原来的供应商。因此,污染的风险可能超出我们的控制范围,我们依靠第三方的做法和协议来确保无污染的环境。污染可能需要扩大疾控中心的检疫,随后由于客户订单丢失而导致销售减少,以及可能造成受影响的检疫室的全部库存损失和消毒。此外,虽然我们经常就合同风险赔偿进行谈判,但第三方可能拒绝履行其赔偿义务,或者由于破产或其他障碍而无法履行赔偿义务。
污染是无法预料和难以预测的,可能会对我们的财务结果产生不利影响。如果发生污染,通常需要清理、翻新、消毒、重新测试和重新启动生产或服务。这样的清理会导致库存损失、清理和启动成本,以及由于客户订单丢失和以前发货的潜在信用而导致的销售下降。除了微生物污染,基因混淆或错配的可能性也存在,并可能要求我们重新启动适用的菌落,并可能导致库存损失,额外的启动成本,并可能减少销售。污染也使我们面临客户要求赔偿超过我们合同赔偿要求的风险。
此外,我们的许多操作是由复杂的机械系统组成的,这些系统会周期性地失效,包括老化疲劳。这些故障是不可预测的,虽然我们已投入大量资本开支,目的是在这些机械系统内制造冗余,加强我们的生物安保,改进我们的作业程序,以防止这种污染,并在这些事件发生之前更换受损的系统和设备,但故障和(或)污染仍有可能发生。
如果我们不遵守适用的规定和相关的指导,可能会损害我们的声誉和经营成果,而遵守新的规定和指导可能会带来额外的费用。
如果我们不遵守适用的规定,就可能导致终止正在进行的研究或取消代表我们的客户向监管机构提交数据的资格。这可能会损害我们的声誉、我们未来工作的前景和我们的经营成果。例如,根据我们对GLP或cGMP要求影响数据完整性的重大违规行为,发布一份令人反感的观察通知或FDA的警告信,而这些要求没有达到监管监测当局的满意程度,可能会对我们产生重大和不利的影响。如果发现我们的行动违反了任何适用的法律或其他政府条例,我们可能会受到民事和刑事处罚、损害赔偿和罚款,或暂时关闭我们的设施。任何针对我们违反这些法律或法规的行动,即使我们成功地为之辩护,也会使我们承担重大的法律费用,转移我们管理层对我们业务运作的注意力,损害我们的声誉。
近年来,FDA发布了指南,要求提交的文件必须符合FDA的Send(非临床数据交换标准化)标准,适用于我们客户的NDA和IND提交,并要求我们以特定格式提供电子数据,以便进行更高效、更高质量的监管审查。因此,我们的客户期望我们及时交付他们的非临床数据符合发送。尽管如此,其中一些标准需要额外的运营和资本开支,这不仅会影响我们和我们的行业竞争对手,还会影响生物医学研究界的客户。不遵守任何这些期望都可能导致政府当局采取官方行动,损害我们的声誉和潜在的商业损失。
此外,世界各地关于为研究目的生产和使用实验动物的条例和指南仍在不断发展。同样,已经并将继续为在国家和国际基础上影响生物医学研究界的其他领域制定指导方针,包括运输、法定应急规划、安乐死指导、生物材料进出口要求、健康监测要求和使用消毒剂。
我们的研究产品业务受到联邦、州和地方政府的广泛和复杂的监管,包括美国和其他国家的政府。这项业务要求我们获得许多许可证、许可证、授权、批准、证书和其他类型的政府许可,并在我们经营的每个管辖区遵守各种规定。联邦、州和地方法规经常发生变化,新的法规也经常被采纳。条例的改变可能要求我们改变我们的业务运作方式,而遵守新的或已改变的条例的成本可能很高。
我们的捐献者收集中心在FDA注册,FDA定期对这些设施和业务进行检查。在每次检查结束时,FDA向我们提供了在检查过程中发现的可能导致额外管制行动的监管问题的观察清单。不遵守林业发展局的规定可能会导致制裁和/或补救措施,并对我们产生重大的不利影响。
在非临床(发现和安全评估)阶段的药物发现和开发阶段的外包趋势可能会减少,这可能会损害我们的成长。
在过去十年里,制药和生物技术公司普遍增加了对非临床研究支持活动的外包,如发现和安全评估。虽然许多行业分析人士预计,外包趋势在今后几年将继续增加(尽管药物研发的不同阶段的增长率不同),但这种外包的减少可能导致我们任何一个或多个服务项目的销售增长率下降,并可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。关于我们认为最近影响我们客户外包需求的因素的更多讨论,请参阅我们2019年12月28日终了的财政年度表10-K中的题为“我们的战略”一节,该报告于2020年2月11日提交给委员会。
改变政府的法规或与制药或生物技术工业有关的做法,包括潜在的医疗改革,可能会减少对我们所提供服务的需求。
世界各地的政府机构严格规范药物开发过程。我们的业务包括帮助我们的客户通过这些监管过程。因此,许多条例,往往是新的条例,预计会使服务于这些行业的公司获得更高的监管标准和更多的收入。不过,规例的一些改变,例如放宽规管规定或引进精简或加速的药物审批程序,或增加我们难以满足或令我们的服务缺乏竞争力的规管规定,可能会消除或大大减少对我们的服务的需求。
虽然我们认为我们目前在所有物质方面都遵守适用的国家、区域和地方法律,以及监督机构(包括美国农业部、国际航空运输协会制定的标准、美国濒危野生动植物种国际贸易公约、美国鱼类和野生动物服务中心、疾病控制中心、运输部、国务院、NIH实验室动物福利办公室、缉毒署以及在我们经营的管辖区内的许多其他监督机构)所采用的其他公认的指导方针,但如果不遵守,我们可能会被剥夺开展业务的权利、罚款、罚款,刑事处罚和其他执法行动。此外,如果监管当局要求大幅减少使用实验室动物的安全评估程序(如某些团体所主张的那样),我们业务的某些部门可能会受到重大的不利影响。
2010年3月,美国国会颁布了医疗改革立法,即“病人保护和平价医疗法案”(ACA),其中包括影响药品制造商的条款,例如:(1)扩大医疗保险覆盖面;(2)扩大医疗补助计划;(3)对制药公司征收工业费用;(4)对销售医疗设备征收消费税。此外,2017年颁布的减税和就业法案废除了ACA的个人健康保险任务,这被认为是ACA的一个关键组成部分。由于“反腐败法”及其实施在国会和联邦法院以及某些州政府、反对派倡导团体和一些小企业组织继续面临挑战,这项立法对我们的企业的最终影响不明确,无法预测今后将通过哪些立法建议。
实施医疗改革立法可能有一定的好处,但也可能包含可能限制从新药开发中获得的利润的成本。这可能会对制药和生物技术公司的研发支出产生不利影响,而这反过来又会减少我们在美国和国外的商业机会。此外,新的法律或法规可能造成责任风险,增加我们的成本或限制我们的服务提供。
此外,如果健康保险公司改变他们在药品报销方面的做法,我们的客户可能会减少或减少他们在研发方面的支出增长。
虽然无法预测是否和何时会发生这类变化,但地方、州或联邦一级的变化,或在我们经营或有业务关系的外国法域的现行法律和法规的变化,可能会对我们的国内和外国企业和/或我们的客户的业务产生重大影响。此外,对国际贸易政策的修改、上市公司的报告要求、环境条例和反托拉斯执法可能对我们、我们的供应商或我们的客户产生重大的不利影响。
如果我们不能成功地选择和整合我们获得的业务和技术,或者管理我们目前和未来的剥离,我们的业务可能会受到不利的影响。
在过去的二十年里,我们通过大量的收购稳步扩展了我们的业务,包括我们最近对Citoxlab和HemaCare的收购。然而,根据我们认为可以接受的条款和条件,企业和技术可能无法获得。我们冒着花费时间和金钱与潜在的收购或联盟伙伴进行调查和谈判的风险,但没有完成交易。此外,尽管我们计划继续获得企业和技术并结成战略联盟,但我们最近在评估冠状病毒大流行的影响时,已经放慢了这一活动的步伐。
收购和结盟涉及许多风险,其中可能包括:
•在商业和金融方面取得成功的困难(包括冠状病毒大流行和该流行病的长期经济影响);
•在吸收和整合业务、服务、产品、信息技术平台、技术或与我们的客户、分销商和供应商的现有关系方面发生的困难和费用;
•发展和经营新业务所面临的挑战,包括那些与我们现有业务大不相同、可能需要发展或获得新的内部能力和专门知识的挑战;
•由于被收购公司未被发现的责任而造成的潜在损失,而我们可能从卖方那里获得的赔偿或与交易有关的保险不包括在内;
•关键雇员的损失;
•被收购公司的财务系统是否存在适当的内部控制和(或)重大欺诈;
•转移管理层对其他业务关注的注意力;
•更广阔的监管环境;
•收购可以稀释收益,或者如果通过向被收购公司的股东发行普通股进行收购,则稀释现有股东的所有权百分比;
•与收购外国公司有关的外国商业惯例、海关和进口条例、语言和其他文化障碍的差异;
•新技术和新产品可能会使我们获得的业务或资产变得不那么有价值;以及
•与先前获得的业务、技术、服务或产品的所有者有分歧或争议,可能导致诉讼费用和转移我们管理层的注意力。
如果收购的业务、技术或联盟不符合我们的期望,我们的运营结果可能会受到不利影响。
当我们决定出售业务、网站或生产线时,也存在一些相同的风险。此外,资产剥离还可能带来更多风险,包括以下风险:
•业务、服务、产品和人员分离的困难;
•转移管理层对其他业务关注的注意力;以及
•为了完成资产剥离而同意保留或承担某些流动或未来负债的需要。
我们不断评估我们的业务(包括特定的产品线和服务提供)的业绩和战略适合性,以确定任何剥离是否合适。任何资产剥离都可能导致大量的核销,包括与商誉和其他无形资产有关的资产,并可能对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。此外,我们在寻找买家或以可接受的价格选择退出策略时,可能会遇到困难。
和条款,并以及时的方式。我们可能无法成功地管理在剥离业务、网站或产品线或服务时遇到的这些或任何其他重大风险,因此,我们可能无法实现剥离带来的部分或全部预期收益。
商誉或其他无形资产的减值可能对今后的经营结果产生不利影响。
由于收购业务,我们的资产负债表上有无形资产,包括商誉。这些无形资产的初步识别和估价以及购置时的估计使用寿命的确定涉及使用管理判断和估计数。这些估计数除其他因素外,是基于对可识别的被收购企业无形资产产生的现金流量的预测,以及基于对我们的加权平均资本成本的分析,并根据与资产有关的具体风险进行调整的贴现率。除其他外,全球金融市场的混乱和经济状况的恶化(包括冠病毒大流行和旨在减少冠状病毒传播的措施的影响)可能影响贴现率。在估值中使用的其他假设和某一特定无形资产产生的实际现金流量可能与预计现金流量不同,这可能意味着与购置之日确定的账面价值不同,并可能导致这类资产的减值。
如果我们的业务未来的增长和经营结果不如预期的那么强劲,宏观经济或工业的整体状况恶化和/或我们的市场资本下降,这可能影响在确定商誉或其他无形资产的账面价值时所使用的假设。如果冠状病毒大流行对我们的产业造成长期影响,可能会发生引发无形资产或商誉损害的事件。如商誉或其他无形资产受损,其账面价值将记作隐含的公允价值,并从我们持续经营所得的收入中扣除费用。这种减值费用可能会对我们的经营结果产生重大和不利的影响。截至2020年3月28日,我们综合资产负债表上的商誉和其他无形资产的账面金额为26亿美元。
我们的业务受到外币汇率变化和与国际经营有关的其他风险的影响。
我们的收入很大一部分来自美国以外的业务,我们预计在可预见的将来,国际收入将继续占我们总收入的很大一部分。
外币汇率的变化,可能会对我们的结果产生重大的不利影响。我们为销售而收到的外币,如果我们记录在美国境外的支出,可能会受到对美元不利汇率的影响,从而导致我们确认的收入和现金流量(以及支出数额的增加)减少,并导致报告的财务结果出现波动。我们还持有外汇风险敞口,这与我们开展业务的地点之间的差异有关。例如,某些合同通常以与这些合同有关的费用所用的货币以外的货币计价。如果费用是以合同定价以外的货币支付的,这些货币的相对价值的波动可能对我们的业务结果产生重大的不利影响。
我们对货币汇率波动的敞口来自与编制合并财务报表有关的货币换算风险,以及与我们子公司以一种货币而非各自子公司的功能货币计价的交易有关的风险敞口。虽然我们的财务结果是以美元列报的,但我们在美国以外的许多子公司的财务报表都是以当地货币作为功能货币编制的。在合并期间,这些结果通过适当的汇率换算成美元。因此,美元相对于我们外国子公司报告的本国货币的汇率波动可能会导致我们报告的结果出现重大波动。此外,由于汇率不同,收入和其他经营结果可能与我们的预期大相径庭。财务报表折算产生的调整作为股东权益的一个单独组成部分列入。
与我们的国际业务有关的其他风险包括:
•我们运作的市场的总体经济和政治状况,包括英国退欧和冠状病毒大流行的影响;
•美国和/或外国税法的变化可能产生的负面后果,或对这些法律的解释,特别是针对美国税务改革和欧盟反避税指令I和II颁布和将要颁布的税务条例;
•潜在的国际冲突,包括恐怖主义行为;
•外汇管制、不利的税收后果和将资金汇回美国的法律限制;
•与人员配置和管理外国行动有关的困难和费用,包括与冠状病毒大流行有关的暂停作业、停工和/或罢工的风险,以及违反当地法律或反-
贿赂法,如“美国外国腐败行为法”、“英国贿赂法”和“经合组织禁止在国际商业交易中贿赂外国公职人员公约”;
•监管要求的意外变化(包括冠状病毒大流行的结果);
•遵守各种外国法律和条例(包括与冠状病毒流行有关的法律和条例)的困难;
•外国管辖区不利的劳动法规(包括与冠状病毒流行有关的规定);
•某些外国的应收账款周期延长(包括冠状病毒大流行和旨在减少冠状病毒传播的措施的影响);以及
•遵守出口管制、进口要求和其他贸易条例,包括与供应有限的某些产品有关的规定。
这些风险,无论是个别的,还是整体的,都可能对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。例如,正如上文所述,我们必须遵守“反海外腐败法”和类似的反贿赂法,这些法律一般禁止公司及其第三方中介为获取或保留业务而向外国政府官员支付不当款项。虽然我们的雇员、分销商和代理商必须遵守这些法律,但我们不能肯定我们的内部政策和程序将始终保护我们不受违反这些法律的侵害,尽管我们致力于遵守法律和公司道德。这些风险的发生或指控可能会对我们的业务、业绩、前景、价值、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的行动可能受到自然灾害或其他灾难性事件的影响,并且已经(并将继续)受到冠状病毒大流行的影响。
我们依靠我们的客户和设备继续经营我们的业务。虽然我们维护灾难恢复计划,但它们可能无法充分保护我们。尽管我们对自然灾害或其他灾难性事件采取了任何预防措施,但这些事件,包括恐怖袭击、大流行病(包括冠状病毒大流行)、疾病的流行或爆发、飓风、火灾、洪水、冰雹和暴风雪,都可能对我们或我们的客户设施或这些设施所依赖的基础设施造成损害和关闭。如本文所述,冠状病毒大流行已经并将继续在很大程度上干扰我们的行动,尽管这种影响的全部程度仍然不确定。这种中断可能包括严重延误我们产品的发货,降低我们提供服务的能力,消除独特的制造能力,导致我们的客户无力支付我们的产品或服务,最终导致收入和客户的损失。虽然我们有业务中断保险单,并且通常在合同中有条款在某些情况下保护我们,但我们的保险可能不足以补偿我们可能发生的所有损失。任何影响我们或我们客户的自然灾害或灾难性事件都可能对我们的业务和财务业绩产生重大的负面影响。
不遵守美国、州、地方或国际环境、卫生和安全法律和条例,包括职业安全和健康管理局、环境保护局、核管制机构和运输部颁布的条例,可能导致罚款、处罚和许可证损失,并对公司的业务产生重大不利影响。
根据有关保护环境、人类健康和安全的法律和条例,包括与处理、运输和处置医疗标本、传染性和危险废物及放射性材料有关的法律和条例,以及有关实验室工作人员的安全和健康以及保护雇员免遭冠状病毒传播的条例,我们必须遵守许可证和条例。如果不遵守这些法律和条例,我们可能会被剥夺开展业务的权利、罚款、刑事处罚和/或可能对我们的业务产生重大不利影响的其他执法行动。此外,遵守未来的立法可能会对我们提出更多的要求,这可能会造成代价高昂。
新技术可能被开发、验证和越来越多地用于生物医学研究,这可能会减少对我们一些产品和服务的需求。
科学和研究界继续探索开发改进的细胞和动物模型系统的方法,这将增加对人类研究的翻译,反之亦然,并可能取代或补充将传统活动物用作生物医学研究的试验平台。一些公司已经开发了这些领域的技术,这些技术可能具有科学价值,可以改善物种之间的转换。此外,对现有或新工艺的技术改进,如成像和其他翻译生物标记技术,可能导致改进和使用动物研究模型的数量,以改进从非临床研究到临床研究的转换。越来越多的人把注意力集中在离体利用人类生物果胶、干细胞技术和基因组编辑的技术。
我们的策略是探索这些离体随着这些新方法得到验证,改进和潜在减少动物模型使用的技术。例如,我们的发现和安全评估公司有计划来评估诱导多能干细胞的效用。离体模型,人工智能和机器学习在发现和临床前的发展。传统研究模式替代品的成功商业化可能不足以完全抵消研究模式减少的销售额或利润。此外,替代研究方法可减少对未来研究模式的需求,我们可能无法有效或及时地开发新产品,以弥补任何销售损失。最后,其他公司或实体可能开发的研究模型与我们所生产的不同,可能被我们的一些客户认为更可取。
特殊利益集团的负面关注可能会损害我们的业务。
我们为客户提供的产品和服务对于药物的发现、开发和制造过程至关重要,而且有大量的产品和服务是法律规定的。尽管如此,某些特殊利益集团仍然坚决反对将动物用于有效的研究目的。从历史上看,我们与老鼠和其他啮齿动物的核心研究模型活动一直没有受到动物权利媒体的重大关注。然而,与动物有关的研究活动受到了不利的关注,包括股东的提议和试图破坏航空公司运输研究模型的企图,从而影响了整个行业。这包括在我们经营的设施附近和在我们的年度会议上的定期示威,以及我们收到的关于我们过去的股东年会的股东建议。任何针对我们的动物研究活动或第三方服务提供商(如我们的航空公司)的负面关注、威胁或破坏行为,都可能损害我们有效经营业务的能力。
我们的债务水平可能会对我们的业务和增长前景产生不利影响。
截至2020年3月28日,我们有24亿美元的债务。我们的债务可能对我们的业务产生重大不利影响,包括使我们更难以以优惠条件获得更多资金;要求我们将很大一部分现金流量从业务中用于偿还债务和债务利息;限制我们利用重大商业机会的能力;以及使我们更容易受到利率上升的影响。关于我们债务的更多信息,请参见本表格其他地方未审计的合并合并财务报表附注9“长期债务和融资租赁义务”。
我们在2023年财政年度到期的信贷工具(信用贷款)的利率与libor挂钩。截至2020年3月28日,我们的信贷机制未清金额为1.844亿美元,我们的定期贷款为12亿美元,可供使用的贷款总额为20.5亿美元。2017年,英国金融行为监管局(FCA)宣布,将在2021年年底之前逐步取消作为基准的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。目前尚不清楚的是,伦敦银行同业拆借利率(Libor)的新计算方法是否会在2021年后继续存在,或者是否会出现用于为债务定价的不同基准利率。如果libor不复存在,用于计算我们未来债务的利率和(或)付款的方法和利率可能导致利率和(或)付款,这些利率和(或)付款随着时间的推移可能高于利率和(或)付款,而这些利率和(或)付款本可适用于我们目前形式的债务,这可能对我们的财务状况、业务结果和流动性产生重大不利影响。虽然我们继续采取措施,以减轻逐步淘汰或取代libor的影响,但这些努力可能不会成功。此外,整体金融市场可能会因逐步淘汰或取代libor而受到影响。金融市场的混乱也会对我们的财务状况、经营结果和流动资金产生重大不利影响。
比市场价格增长更快的成本可能会降低盈利能力。
近几年来,血液产品的采集、加工和测试成本大幅上升,很可能还会继续上升。这些费用的增加与新的和改进的检测程序有关,与血液安全有关的监管要求增加,以及与收集和处理血液产品有关的工作人员和供应费用增加。竞争和固定价格合同可能会限制我们维持现有经营利润率的能力。有些竞争对手拥有比我们更大的资源来维持利润微乎其微或无利可图的销售。比市场价格增长更快的成本可能会降低盈利能力,并可能对我们的业务和经营结果产生重大的不利影响。
我们经营的行业具有很强的竞争力。
我们经营的行业具有很强的竞争力。我们与其他CRO、血液产品和治疗服务公司以及更大客户的内部发现和开发部门竞争,他们可能拥有比我们更多的资源。我们还与大学和教学医院竞争外包服务。我们的竞争因素多种多样,包括:
•以准时、优质、优质的业绩而享有盛誉;
•遵守法规的声誉;
•在多个专业领域的专门知识和经验;
•药物发现和开发领域的服务和产品提供的范围和广度;
•跨越制造支持范围的服务和产品提供的范围和广度;
•能够提供灵活和定制的解决方案,以支持客户的药物发现、非临床开发和生产支持需求;
•广泛的地域供应(质量一致);
•价格/价值、支出和灵活性;
•技术和科学专门知识以及有效的药物开发进程;
•设施质量;
•金融稳定;
•大小;
•能够准确地获取、处理、分析和报告数据;
•通过安全门户访问客户端数据。
如果我们不成功地竞争,我们的生意就会受损。竞争加剧可能导致价格和其他优惠,从而对我们的经营结果产生不利影响。药物发现和开发服务行业继续出现合并的趋势,特别是生物技术公司,它们是彼此和大型制药公司的目标。如果这一趋势继续下去,可能会在大公司和一般CRO之间在客户和收购候选人方面产生更多的竞争。此外,考虑进入CRO行业的小型专门实体将继续找到较低的进入壁垒,私人股本公司可能确定有机会收购和合并这些公司,从而进一步增加可能的竞争。一般来说,我们的竞争对手或其他人可能开发的技术、服务或产品比我们目前或未来的技术、服务或产品更有效或在商业上更具吸引力,或者使我们的技术、服务或产品缺乏竞争力或过时。如果竞争对手引进先进的技术、服务或产品,而我们又不能加强我们的竞争力,我们的竞争地位,以及我们的业务、收入和财政状况,都会受到重大和不利的影响。总的来说,这些竞争压力可能会影响我们的技术、服务或产品的吸引力,并可能对我们的财务业绩产生不利影响。
美国和国际税法的变化。
2017年,美国税法对2017年减税和就业法案(美国税务改革)的重大修改生效,降低了美国联邦法定税率,通过取消或减少扣减、排除和抵免,扩大了公司税基础,限制了美国公司扣除利息费用的能力,并允许将外国收益汇回美国,未来将收到100%的联邦股息。此外,美国的税制改革要求对外国现金等价物和以前未汇出的收入征收一次性过渡性税。作为美国税收改革的一部分颁布的几项新规定仍然需要国内税务局和财政部的澄清和指导。美国税法的这些或其他变化可能会影响我们的利润、有效税率和现金流。
2020年3月27日,旨在向受冠状病毒大流行影响的个人、家庭和企业提供紧急援助和保健并普遍支持美国经济的“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)生效。“关爱法”除其他外,包括有关可退还薪金税抵免、推迟雇主一方社会保障付款、净营业亏损回付期、可选择的最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格改善财产的税务折旧方法进行技术修正的规定。我们正在分析“关爱法”的不同方面,以确定任何具体规定可能影响我们的程度。
此外,经合组织、欧洲联盟委员会(欧盟委员会)和个别征税管辖区最近都把重点放在与多国公司征税有关的问题上。经合组织发布了一项全面计划,以制定一套商定的规则,以解决对基础侵蚀和利润转移的关切。这项倡议导致法国、德国、卢森堡、荷兰和英国等国对税法提出并颁布了修改。此外,经合组织和欧共体以及个别国家正在研究如何在考虑数字经济的国家之间分配征税权。将来对税法的修改或因颁布的法律而对税法的解释可能会提高我们的有效税率,从而影响我们的盈利能力。
在加拿大,我们从加拿大联邦政府和魁北克政府、法国和英国获得了大量的税收抵免。由于税法的改变或税收争议的结果而减少这些税收抵免或提高税率,都会对我们的利润、现金流量和有效税率产生重大的不利影响。
合同研究服务造成责任风险。
作为一名CRO,我们面临着一系列潜在的责任,其中可能包括:
•在非临床研究中报告研究细节方面的错误或遗漏可能导致不准确报告的风险,这可能损害研究或研究数据的有用性,或可能在缺乏必要支持的情况下推进研究,或阻碍研究进入下一阶段的测试;
•与我们可能未能妥善照顾客户财产有关的风险,例如研究模型和样品、研究化合物、记录、正在进行的工作、其他档案材料或在我们手中的货物和材料;
•尽管采取了检疫和处理进口动物的预防措施,但在我们的繁育设施或我们管理的设施中,模型可能感染可能对它们或人类有害甚至致命的疾病;
•与我们的产品有关的错误、遗漏和/或产品责任的风险,这些产品旨在对医疗器械、注射药品、食品、饮料以及家用和美容产品(主要是通过我们的微生物解决方案业务)进行批量释放测试,或者对我们的生物制品和我们的生物制品业务所提供的其他服务进行测试,这可能导致我们或我们的客户无法识别不安全或受污染的材料;以及
•传播危险传染病的风险,因为我们的筛查和检测过程失败,或新的病原体可能无法被这些过程所检测到。
虽然我们试图通过各种方法减轻这些风险,但不可能完全消除这些风险。在我们的RMS业务中,我们通过动物测试、检疫程序和兽医工作人员的警惕,尽我们所能减少这些风险,通过这些措施,我们寻求控制与动物有关的疾病或感染的暴露。在我们的DSA和制造业务中,我们试图通过合同风险转移条款来降低这些风险,这些条款使我们有权得到客户的赔偿,并受责任限制、由我们的客户和/或我们提供的保险以及我们必须遵守的与我们的业务有关的各种监管要求。
合同风险转移赔偿一般不保护我们免受我们自己的某些行为,如疏忽或不当行为引起的责任。如果我们被要求支付损害赔偿或承担在任何合同赔偿条款之外的任何索赔的费用,或者一方不履行其赔偿义务,或者损害超出了保险范围或水平,我们就可能受到重大和不利的影响。我们还经常以合同的方式赔偿我们的客户(受责任限制),类似于他们对我们的赔偿方式,如果我们必须履行赔偿义务,我们可能会受到重大的不利影响。此外,无论是我们或被要求赔偿我们的一方,都可能无法维持这种保险范围(无论是完全可以接受的,还是我们可以接受的条件)。
升级和集成我们的业务系统可能会导致实现问题和业务中断。
近年来,我们一直在用各种系统更新和巩固我们业务的许多部分的系统和自动化流程,包括与已收购业务的集成有关的系统。系统的扩展和持续实施可能会发生在基于业务价值的未来日期。总的来说,规划和准备这些类型的综合、广泛实施的过程极其复杂,我们需要应对一些挑战,包括信息安全评估和补救、数据转换、网络和系统切换以及用户培训。这些领域的问题都可能导致实施过程中的操作问题,包括延迟发货、错过销售、记帐错误和会计错误。
未能成功取得、维持和执行知识产权,以及未能抵御对我们知识产权的挑战,可能会对我们造成不利影响。
我们的许多服务、产品和流程都依赖于知识产权。在某些情况下,该知识产权由另一方拥有,并授权给我们,有时完全属于我们。为了保护我们的知识产权,我们主要依靠商业秘密法、保密协议和政策、发明转让和其他合同安排,以及专利法、版权法和商标法。我们在美国以外的某些国家的现行法律只提供有限的保护,这些法律随时可能改变。此外,我们赖以保护知识产权的协议可能会被违反,或可能无法完全执行。我们的知识产权可能不会阻止我们的竞争对手独立开发与我们类似或重复的知识产权。此外,执行我们的知识产权也可能需要大量的时间、金钱和监督,我们可能无法成功地执行我们的权利。如果我们不能取得或维持我们的知识产权的所有权,如果我们不能防止企图侵犯我们的知识产权,或者如果我们不能为我们侵犯另一方知识产权的主张辩护,我们可能会受到不利的影响。这些不利影响可能包括我们不得不放弃、改变或推迟部署依靠这种知识产权的产品、服务或程序;
我们必须向我们寻求使用的知识产权持有人取得和支付许可证,并支付与知识产权诉讼有关的损害赔偿、罚款、法庭费用和律师费。
此外,药品发现和开发行业有专利和其他知识产权诉讼的历史,这些诉讼很可能会继续下去。与知识产权有关的法律诉讼费用高昂,需要花费大量时间,并转移管理层对其他商业问题的注意力,无论我们是赢还是输。如果我们不能在对我们提起的侵权诉讼中获胜,我们可能需要支付包括三倍赔偿在内的重大损害赔偿,我们可能被要求停止侵权活动或获得在不利条件下使用技术的许可。
我们可能无法成功地开发和销售新的服务和产品。
我们可能寻求开发和销售新的服务和产品,以补充或扩大我们现有的业务或服务提供。我们相信,我们从第三方获取新技术的能力对于我们向客户提供新产品和服务的能力至关重要。我们获得新产品和新服务所需技术的能力在一定程度上取决于我们能否说服发明者及其代理人或受让人相信我们能够成功地将他们的发明商业化。我们不能保证我们能够确定客户感兴趣的新技术。即使我们能够确定感兴趣的新技术,我们也可能无法以可接受的条件或根本无法谈判许可协议。如果我们不能开发新的服务和产品和(或)对这些新开发的服务和产品产生需求,我们的未来业务、业务结果、财务状况和现金流动都会受到不利影响。
英国选民退出欧盟的决定可能会对我们的业务产生不利影响。
英国退出欧盟(“英国退欧”)的第一阶段发生在2020年1月31日,当时英国脱离了欧盟,进入了过渡阶段。在过渡阶段,英国需要就其未来的贸易条件和与欧盟的其他关系进行谈判。这些谈判的范围和时间造成了很大的不确定性,并将继续这样做。英国首相说,贸易协定需要在2020年12月31日前达成。目前没有自动延长过渡期的机制,但有可能通过英国和欧洲联盟之间的协议延长过渡期。
鉴于英国与欧盟未来关系条款的不确定性持续存在,包括尽管2019年12月大选结果仍未达成协议的可能性,我们成立了一个委员会(由我们所有业务部门的高级管理人员组成),以处理四个主要主题的关键风险:(1)贸易和海关,(2)雇员和移民,(3)战略和商业规划,(4)立法改革。该委员会将继续工作,直到局势得到澄清为止。
在短期和中期内没有贸易协议的情况下,英国与欧盟和世界其他国家的贸易将受到世界贸易组织规定的关税和关税的限制。此外,英国与欧洲联盟其他成员国之间的货物流动将接受额外的检查和文件检查,这可能导致入境和出境口岸的延误。英国与欧盟之间贸易关系的这些变化,很可能导致从英国进口和出口商品的成本增加,并可能降低我们英国和其他业务的盈利能力。更多的货币波动可能导致英镑走软,这会增加英国进口商品的成本,并可能降低我们英国业务的盈利能力。英镑兑美元走软也会导致我们英国业务的本币在报告期内兑换成更少的美元。虽然我们正在努力减轻我们控制范围内的这些风险,但如果不能充分减轻这些风险或我们无法控制的其他因素,可能会对我们的业务、商业机会、业务结果、财务状况和现金流动产生不利影响。
我们依赖关键人员,可能无法留住这些雇员或招聘更多合格人员,这将损害我们的业务。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理人员和其他管理人员的持续服务。詹姆斯·福斯特自1992年起担任我们的首席执行官和总裁,自2000年以来担任主席,40年来一直担任我们的各种职务。虽然我们在2018年与福斯特先生签订了就业协议,但我们高级管理层的大多数成员都没有就业协议。如果福斯特先生或其他高级管理人员不继续担任现有职务,我们的业务可能受到不利影响。
由于我们的业务具有专门的科学性,我们高度依赖于吸引和留住合格的科学、技术和管理人员。虽然我们有很强的留住雇员的记录,我们努力通过建立一个确定接班人和潜在人才需求的组织人才审查程序来减少现有雇员可能流失的影响,但兽医、制药和生物技术领域仍然存在着对合格人员的重大竞争。因此,我们可能无法吸引和留住发展业务所需的合格人才。失去现有人员的服务,以及未能及时征聘更多关键的科学、技术和管理人员,可能会损害我们的业务。
我们的季度经营业绩可能会有所不同,这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
我们在任何季度的经营结果可能因季度而异,并受上文讨论的风险的影响,以及:
•全球经济总体变化;
•改变我们的产品和服务的组合;
•我们客户的周期性购买模式;
•风险投资的财务表现;及
•由于我们的财政年度在12月的最后一个星期六结束的财政年度(和第四会计季度),我们在一个财政年度(和其中的第四个会计季度)偶尔额外的一周(“第53周”)。
我们认为,任何一个季度的经营业绩并不一定是对未来业绩的有意义的指示。尽管如此,我们季度经营业绩的波动可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
由于我们不期望在可预见的将来支付任何现金红利,我们的股东只有在普通股增值的情况下才能从投资中获益。
我们没有就我们的普通股申报或支付任何现金红利,也没有预料到在可预见的将来我们将向我们的普通股持有人支付任何股息。任何现金股息的支付将由我们的董事会决定,并将取决于我们的财务状况,资本要求,法律要求,收益和其他因素。因此,我们的股东不应依赖股息来获得投资回报。
第二项股权证券的非注册销售和收益的使用
下表提供了截至2020年3月28日的三个月内购买我们普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总数 股份 购进 | | 平均 已付价格 每股 | | 总数 购买的股份 作为公众的一部分 公布的计划 或程序 | | 近似美元 股份价值 那个五月 购自 计划或计划 |
| | | | | | | (单位:千) |
(2019年12月29日至2020年1月25日) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 129,105 | |
2020年1月26日至2月22日 | 102,072 | | | 161.37 | | | — | | | 129,105 | |
2020年2月23日至3月28日 | 42,315 | | | 170.23 | | | — | | | 129,105 | |
共计 | 144,387 | | | | | — | | | |
我们的董事会已经为我们的股票回购计划批准了13亿美元的总额。在截至2020年3月28日的三个月内,我们没有在我们的股票回购计划或公开市场交易中回购任何普通股。截至2020年3月28日,我们的授权股票回购计划仍有1.291亿美元。
此外,我们基于股票的补偿计划允许在限制股、限制股和业绩股归属时将普通股净额化,以满足个人法定扣缴税款的要求。
6.展览品
| | | | | | | | | | | |
(A)证物 | | 展品说明 | |
10.1+* | | 查尔斯河实验室国际公司修订和重新制定2018年激励计划,日期为2020年5月6日 | |
31.1+ | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条首席执行官证书 | |
31.2+ | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事证书 | |
32.1+ | | “外汇法”第15d-14(A)条第13a-14(A)条规定的首席执行干事和首席财务干事的认证 | |
101.INS | | 可扩展业务报告语言(XBRL)实例文档--实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档 | |
101.CAL | | XBRL分类法计算链接库文档 | |
101.DEF | | XBRL分类法定义链接库文档 | |
101.LAB | | XBRL分类法标签链接库文档 | |
101.PRE | | XBRL分类法表示链接库文档 | |
| | | |
+在此提供。 | | | |
*管理合同或补偿计划、合同或安排。 | | | |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式安排由下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
| | | | | | | | | | | |
| | 查尔斯河实验室国际公司。 | |
| | | |
| 2020年5月7日 | /詹姆斯·福斯特 | |
| | 詹姆斯·福斯特 主席、总裁和首席执行官 | |
| | | |
| 2020年5月7日 | /S/David R.Smith | |
| | 大卫·R·史密斯 公司执行副总裁兼首席财务官 | |