目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-q
(Mark One)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
截至2020年3月31日的季度
或
☐依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
从 过渡到 的
委托文件号000-24389
OneSpan公司
(“宪章”规定的注册人的确切名称)
特拉华州 |
36‑4169320 |
{Br}(国家或其他司法管辖区) 注册或组织) |
(国税局雇主) 识别号) |
2050年套房西瓦克大道121号
芝加哥,伊利诺伊州60601
(首席执行办公室地址)(邮编)
(312) 766‑4001
(登记员的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个类的标题: |
|
交易符号 |
|
注册的每个交易所的名称: |
普通股 |
|
OSPN |
|
纳斯达克 |
用支票标记表明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是的没有◻
通过检查标记表明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内,登记人必须提交此类文件)。是的没有◻
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器 |
☐ |
加速滤波器 |
|
非加速滤波器 |
☐ |
新兴成长型公司 |
☐ |
|
|
较小的报告公司 |
☐ |
如果一家新兴的成长型公司,请用支票标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。◻
通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。☐是否
截至2020年5月1日,共有40,313,630股普通股,每股面值为.001美元。
目录
OneSpan公司
形式10-q
截至2020年3月31日的季度
目录
|
|
|
|
|
|
第一部分.财务资料 |
|
|
|
|
|
项目1 |
财务报表 |
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日(未经审计)和2019年12月31日的精简综合资产负债表 |
3 |
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的精简综合业务报表(未经审计) |
4 |
|
|
|
|
汇总截至2020年3月31日和2019年3月31日的综合收入(亏损)(未经审计)综合报表 |
5 |
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的股东权益合并报表(未经审计) |
6 |
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的现金流动合并报表(未经审计) |
7 |
|
|
|
|
精简合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
|
|
|
项目2 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
19 |
|
|
|
项目3 |
市场风险的定量和定性披露 |
31 |
|
|
|
项目4。 |
控制和过程 |
31 |
|
|
|
第二部分.其他资料 |
|
|
|
|
|
项目1 |
法律诉讼 |
32 |
|
|
|
项目1A。 |
危险因素 |
32 |
|
|
|
项目2 |
未经登记的股本证券销售和收益使用 |
33 |
|
|
|
项目6 |
展品 |
34 |
|
|
|
签名 |
35 |
2
目录
OneSpan公司
压缩合并资产负债表
(千)
(未经审计)
|
|
3月31日, |
|
12月31日, |
||
|
|
2020 |
|
2019 |
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
现金及等价物 |
|
$ |
79,624 |
|
$ |
84,282 |
短期投资 |
|
|
25,652 |
|
|
25,511 |
应收账款,扣除2020年的3 165美元和2019年的2 524美元 |
|
|
62,971 |
|
|
62,405 |
清单,净额 |
|
|
18,373 |
|
|
19,819 |
预付费用 |
|
|
6,334 |
|
|
6,198 |
合同资产 |
|
|
7,389 |
|
|
7,058 |
其他流动资产 |
|
|
7,626 |
|
|
6,346 |
流动资产总额 |
|
|
207,969 |
|
|
211,619 |
财产和设备,净额 |
|
|
12,157 |
|
|
11,454 |
经营租赁使用权资产 |
|
|
11,538 |
|
|
10,580 |
古德威尔 |
|
|
91,556 |
|
|
94,612 |
无形资产,扣除累计摊销额 |
|
|
33,052 |
|
|
36,209 |
递延所得税 |
|
|
7,966 |
|
|
7,863 |
合约资产-非流动资产 |
|
|
3,792 |
|
|
3,565 |
其他资产 |
|
|
8,967 |
|
|
8,668 |
资产总额 |
|
$ |
376,997 |
|
$ |
384,570 |
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
$ |
9,113 |
|
$ |
10,835 |
递延收入 |
|
|
33,349 |
|
|
30,338 |
应计工资和工资税 |
|
|
10,706 |
|
|
15,415 |
应付短期所得税 |
|
|
2,974 |
|
|
7,711 |
其他应计费用 |
|
|
11,081 |
|
|
8,786 |
递延补偿 |
1,446 |
1,028 |
||||
流动负债总额 |
|
|
68,669 |
|
|
74,113 |
长期递延收入 |
|
|
16,033 |
|
|
15,259 |
长期租赁负债 |
|
|
12,600 |
|
|
11,299 |
其他长期负债 |
|
|
7,711 |
|
|
8,297 |
应付长期所得税 |
|
|
6,958 |
|
|
6,958 |
递延所得税 |
|
|
4,387 |
|
|
4,623 |
负债总额 |
|
|
116,358 |
|
|
120,549 |
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
优先股:截至2020年12月31日和2019年12月31日,已获授权的500股股票,未发行和未发行 |
|
|
— |
|
|
— |
普通股:每股面值.001美元,核定股份75,000股;分别于2020年3月31日和2019年12月31日发行和发行了40,314股和40,207股 |
|
|
40 |
|
|
40 |
额外已付资本 |
|
|
97,166 |
|
|
96,109 |
累积收入 |
|
|
181,012 |
|
|
181,167 |
累计其他综合损失 |
|
|
(17,579) |
|
|
(13,295) |
股东权益总额 |
|
|
260,639 |
|
|
264,021 |
负债总额和股东权益 |
|
$ |
376,997 |
|
$ |
384,570 |
见未审计的精简合并财务报表的附注。
3
目录
OneSpan公司
精简的业务合并报表
(单位:千,除每股数据外)
(未经审计)
|
|
截至3月31日止的三个月, |
|
||||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
产品和许可证 |
|
$ |
38,260 |
|
$ |
31,861 |
|
服务和其他 |
|
|
18,232 |
|
|
15,747 |
|
收入总额 |
|
|
56,492 |
|
|
47,608 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
产品和许可证 |
|
|
10,738 |
|
|
11,316 |
|
服务和其他 |
|
|
5,332 |
|
|
4,723 |
|
销售货物总成本 |
|
|
16,070 |
|
|
16,039 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
40,422 |
|
|
31,569 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营成本 |
|
|
|
|
|
|
|
销售和营销 |
|
|
14,859 |
|
|
14,383 |
|
研究与开发 |
|
|
9,994 |
|
|
10,495 |
|
一般和行政 |
|
|
12,268 |
|
|
9,870 |
|
无形资产摊销 |
|
|
2,354 |
|
|
2,348 |
|
业务费用总额 |
|
|
39,475 |
|
|
37,096 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(损失) |
|
|
947 |
|
|
(5,527) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入净额 |
|
|
207 |
|
|
135 |
|
其他费用,净额 |
|
|
(338) |
|
|
(551) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入(损失) |
|
|
816 |
|
|
(5,943) |
|
所得税准备金(福利) |
|
|
718 |
|
|
(272) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(损失) |
|
$ |
98 |
|
$ |
(5,671) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
Basic |
|
$ |
0.00 |
|
$ |
(0.14) |
|
稀释 |
|
$ |
0.00 |
|
$ |
(0.14) |
|
加权平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
Basic |
|
|
40,127 |
|
|
40,036 |
|
稀释 |
|
|
40,338 |
|
|
40,036 |
|
见未审计的合并合并财务报表的附注。
4
目录
OneSpan公司
综合收入(损失)综合报表
(千)
(未经审计)
|
|
|
截至3月31日止的三个月, |
|
||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||
净收益(损失) |
|
|
$ |
98 |
|
$ |
(5,671) |
|
其他综合收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
累计翻译调整,扣除税额 |
|
|
|
(4,278) |
|
|
870 |
|
养恤金调整,扣除税后 |
|
|
|
(6) |
|
|
(16) |
|
综合收入(损失) |
|
|
$ |
(4,186) |
|
$ |
(4,817) |
|
见未审计的合并合并财务报表的附注。
5
目录
OneSpan公司
股东权益合并合并报表
(千)
(未经审计)
截至2020年3月31日的三个月:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
|
|
其他 |
|
共计 |
|||
|
|
普通股 |
|
付费 |
|
累积 |
|
综合 |
|
股东们 |
|||||||
描述 |
|
股份 |
|
量 |
|
资本 |
|
收入 |
|
收入(损失) |
|
公平 |
|||||
2019年12月31日结余 |
|
40,207 |
|
$ |
40 |
|
$ |
96,109 |
|
$ |
181,167 |
|
$ |
(13,295) |
|
$ |
264,021 |
会计原则变化对税收的累积影响 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(253) |
|
|
— |
|
|
(253) |
净收益(损失) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
98 |
|
|
— |
|
|
98 |
外币折算调整,扣除税额 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(4,278) |
|
|
(4,278) |
限制性股票奖励 |
|
168 |
|
|
— |
|
|
1,350 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,350 |
股票发行税的支付 |
|
(61) |
|
|
— |
|
|
(293) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(293) |
养恤金调整,扣除税后 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(6) |
|
|
(6) |
2020年3月31日的收支平衡 |
|
40,314 |
|
$ |
40 |
|
$ |
97,166 |
|
$ |
181,012 |
|
$ |
(17,579) |
|
$ |
260,639 |
截至2019年3月31日的三个月:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
|
|
其他 |
|
共计 |
|||
|
|
普通股 |
|
付费 |
|
累积 |
|
综合 |
|
股东们 |
|||||||
描述 |
|
股份 |
|
量 |
|
资本 |
|
收入 |
|
收入(损失) |
|
公平 |
|||||
2018年12月31日结余 |
|
40,225 |
|
|
40 |
|
|
93,310 |
|
|
172,378 |
|
|
(13,287) |
|
|
252,441 |
净收益(损失) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(5,671) |
|
|
— |
|
|
(5,671) |
外币折算调整,扣除税额 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
870 |
|
|
870 |
限制性股票奖励 |
|
(10) |
|
|
— |
|
|
552 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
552 |
股票发行税的支付 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(218) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(218) |
养恤金调整,扣除税后 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(16) |
|
|
(16) |
2019年3月31日结余 |
|
40,215 |
|
$ |
40 |
|
$ |
93,644 |
|
$ |
166,707 |
|
$ |
(12,433) |
|
$ |
247,958 |
见未审计的合并合并财务报表的附注。
6
目录
OneSpan公司
合并现金流量表
(千)
(未经审计)
|
|
截至3月31日止的三个月, |
|
||||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||
业务活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
净收益(损失) |
|
$ |
98 |
|
$ |
(5,671) |
|
调整,将业务净收入(损失)与(用于)业务提供的现金净额对账: |
|
|
|
|
|
|
|
无形资产的折旧和摊销 |
|
|
3,019 |
|
|
2,862 |
|
资产处置损失(收益) |
|
|
88 |
|
|
— |
|
递延税收优惠 |
|
|
(306) |
|
|
(4) |
|
基于股票的补偿 |
|
|
1,350 |
|
|
552 |
|
经营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
应收账款净额 |
|
|
(1,817) |
|
|
79 |
|
清单,净额 |
|
|
1,445 |
|
|
(813) |
|
合同资产 |
|
|
(564) |
|
|
2,578 |
|
应付账款 |
|
|
(1,663) |
|
|
7,797 |
|
应付所得税 |
|
|
(4,707) |
|
|
(3,491) |
|
应计费用 |
|
|
(2,104) |
|
|
(5,560) |
|
递延补偿 |
|
|
418 |
|
|
(126) |
|
递延收入 |
|
|
4,166 |
|
|
(455) |
|
其他资产和负债 |
|
|
(1,775) |
|
|
(1,485) |
|
用于业务活动的现金净额 |
|
|
(2,352) |
|
|
(3,737) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
购买短期投资 |
|
|
(6,642) |
|
|
(4,475) |
|
短期投资到期日 |
|
|
6,500 |
|
|
2,000 |
|
增加财产和设备 |
|
|
(1,516) |
|
|
(176) |
|
其他 |
|
|
(13) |
|
|
— |
|
(用于)投资活动提供的现金净额 |
|
|
(1,671) |
|
|
(2,651) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资金活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
限制股票发行的纳税情况 |
|
|
(293) |
|
|
(218) |
|
用于筹资活动的现金净额 |
|
|
(293) |
|
|
(218) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率变动对现金的影响 |
|
|
(342) |
|
|
(195) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金净减少 |
|
|
(4,658) |
|
|
(6,801) |
|
现金、现金等价物和限制性现金,期初 |
|
|
85,129 |
|
|
77,555 |
|
现金、现金等价物和限制性现金,期末(1.) |
|
$ |
80,471 |
|
$ |
70,754 |
|
(1.) |
下表列出上文所示现金、现金等价物和限制性现金与截至2020年3月31日和2019年12月31日未经审计的合并合并资产负债表内报告的数额以及我们在2019年3月31日终了的季度报告表10-Q表中未审计的合并合并资产负债表中报告的数额的对账情况(千人): |
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
79,624 |
|
$ |
69,907 |
|
$ |
84,282 |
限制现金包括在其他非流动资产中 |
|
|
847 |
|
|
847 |
|
|
847 |
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
80,471 |
|
$ |
70,754 |
|
$ |
85,129 |
见未审计的合并合并财务报表的附注。
7
目录
OneSpan公司
精简合并财务报表附注{Br}
(未经审计)
除非另有说明,本季度报告表10-Q中提到“OneSpan”、“Company”、“we”、“our”和“us”,指OneSpan公司。及其附属公司
注1-对公司的说明和表示依据
公司简介
奥纳斯潘公司其全资子公司设计、开发、销售和支持管理和保护信息资产获取的硬件和软件安全系统。OneSpan在奥地利、澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、中国、法国、日本、荷兰、新加坡、瑞士、阿拉伯联合酋长国、联合王国(联合王国)和美国(美国)都有业务。
根据ASC 280,分段报告,我们的业务报告为一个单一的操作段。首席经营决策者是首席执行官,他在综合的基础上审查公司的业务报表,作为单一的业务部门作出决策和管理公司的业务。
表示基
所附未经审计的合并财务报表包括OneSpan及其子公司的账目,这些报表是根据证券和交易委员会(“SEC”)关于临时财务报告的规则和条例编制的。因此,它们不包括美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)所要求的完整财务报表所需的所有信息和附注,应与公司2019年12月31日终了年度10-K表年度报告中所载经审计的合并财务报表一并阅读。
{Br}管理层认为,所附未经审计的合并财务报表是在与已审计的合并财务报表相同的基础上编制的,其中包括为公允列报所提临时期间的结果所必需的所有调整数,其中仅包括正常的经常性调整数。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。截至2020年3月31日的三个月的经营业绩不一定表明2020年12月31日终了年度的预期结果,特别是考虑到新的冠状病毒(冠状病毒)流行及其对国内和全球经济的影响。为了限制冠状病毒的传播,各国政府已经并可能继续实施旅行和商业经营限制、停留在家里的订单和社会距离指导方针,从而导致一些企业调整、减少或暂停经营活动。这些干扰和限制可能会对我们的经营业绩产生不利影响,原因之一是由于我们的客户不得不调整、减少或暂停经营活动,对我们的服务和解决方案的需求减少。有关更多信息,请参见第二部分1A项-本表格10-Q中的风险因素,以获得关于冠状病毒对公司的潜在影响的更多信息。
巩固原则
合并财务报表包括OneSpan公司的账户。及其全资子公司。公司间账户和交易已在合并中取消。
估计和假设
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出影响所报告的资产和负债数额的估计和假设。
8
目录
在本报告所述期间,披露财务报表之日的或有资产和负债以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
外币换算和交易
公司大多数外国子公司的财务状况和经营结果是以当地货币作为功能货币来衡量的。因此,资产和负债按资产负债表日的当期汇率折算成美元。收入和支出按当年的平均汇率折算。汇率差异引起的折算调整记作或记入其他综合收入(损失)。外币交易损益列在其他收入(费用)净额业务综合报表中。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,外汇交易损失分别为50万美元和90万美元。
我们在新加坡、瑞士和加拿大的业务的财务状况和结果是以美元计算的。就这些子公司而言,外汇交易产生的损益列入其他收入(费用)净额的合并业务报表。
注2-重要会计政策摘要
除ASU 2016-13的通过引起的某些变化外,2019年12月31日终了年度表10-K的年度报告中所述的重大会计政策没有任何变化,这些政策已于2020年3月16日提交给SEC,对公司精简的合并财务报表和相关附注产生了重大影响。
现金、现金等价物和限制现金。
我们签订了一项租赁协议,需要一份金额为80万美元的信用证,以保证债务。与本信用证有关的受限制现金记录在2020年3月31日和2019年12月31日精简的综合资产负债表上的其他非流动资产中。
短期投资
该公司的短期投资是对债务证券的投资,这些债券包括美国国库券、美国政府机构票据、公司票据和高质量商业票据,这些债券的到期日超过三个月,不到十二个月。该公司将其对债务证券的投资归类为可供出售的债券。该公司于2020年1月1日通过了ASU 2016-13“金融工具信用损失计量”,修订了我国可供出售债务证券的会计核算。信用减值是通过备抵而不是直接减记证券记录的,并通过费用记录到精简的综合业务报表中。与信贷减值无关的未实现损益在合并后的资产负债表中记录在累计的其他综合损益中。本公司每季度审查与信贷损失和其他因素有关的减值债务证券。截至2020年3月31日和2019年12月31日,未实现的损益不是实质性的。
应收账款,扣除信贷损失准备金
公司于2020年1月1日通过了ASU第2016-13号“金融工具信用损失计量”。由于采用了这一办法,该公司修改了其信贷损失备抵的会计政策。根据ASU第2016-13号,公司根据预期损失而不是发生的损失来评估其备抵额,这就是目前的预期信用损失(CECL)模型。津贴采用损失率法确定,并在存在类似风险特征的情况下按集体(集合)计量。如果金融工具不具有风险特征,则对其进行个别评估。备抵依据的是从内部和外部来源获得的有关过去事件、当前情况以及合理和可支持的预测的有关资料。
9
目录
股权法投资
我们将权益会计方法应用于我们在Promon AS(Promon)的投资中,因为我们对被投资方有着重要的影响,而不是控制利益。Promon是一家总部设在挪威的技术公司,专门从事移动应用程序安全,其解决方案主要集中在运行时应用程序自我保护(Rasp)。由于我们在Promon公司拥有17%的股权,我们在Promon董事会的代表,以及我们与他们的业务活动的重要性,我们对Promon公司产生了重大影响。我们将Promon的RAMP技术集成到我们的软件解决方案中,这些解决方案是向我们的客户授权的。根据权益会计方法,公司在Promon公司净收益(亏损)中的比例份额在其他收入(费用)中列报,净收益(费用)在我们的合并业务报表中列报。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,净收益(亏损)所占比例的影响并不重要,Promon的资产和业务相对于该公司的相对规模也是如此。我们的权益法投资的账面价值在合并资产负债表中的其他非流动资产中报告,最初按成本列报,并对公司在被投资人收益(亏损)中所占份额和支付的股息(如果有的话)进行调整。公司还评估投资的减值时,当事件或情况的变化,表明投资的账面价值可能无法收回。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间,该公司没有记录任何减值费用。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,该公司记录了120万美元和60万美元的销售成本。, 分别为因使用其软件和技术而欠Promon的许可费。截至2020年3月31日,该公司欠Promon 320万美元,包括在应付帐款和应计负债中。
最近发布的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13“金融工具信用损失的计量”(专题326),修订了联委会关于金融工具减值的指导意见。ASU增加了一个基于预期损失而不是发生损失的减值模型,称为当前预期信用损失(CECL)模型。中东欧模式适用于大多数债务工具(以公允价值衡量的债务除外)、贸易和其他应收款、金融担保合同和贷款承诺。本会计准则适用于2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。公司自2020年1月1日起采用ASC 326,采用累积效应过渡法,并采用所需的前瞻性方法。累积效应过渡方法使实体能够在采用之日获得预期信贷损失的记录备抵,而无需重新列出比较期。采用ASC 326的累积效应调整使截至2020年1月1日的应收账款、备抵额和累积收入减少30万美元。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,无形资产-亲善和其他(主题350)-简化商誉损害测试。该标准取消了计算商誉隐含公允价值以衡量商誉减值费用的要求(即当前指南的步骤2),而将减值费用作为报告单位的账面金额超过其公允价值(即当前指南的步骤1)进行计量。该指南从2020年第一季度开始对我们有效,并应前瞻性地加以应用。2017年1月1日后的减值测试日期允许提前采用。我们在2020年1月1日采用了这一标准。采用这一标准对我们的合并财务报表没有重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,“披露框架-对公允价值计量披露要求的修改”(“ASU 2018-13”),对ASC 820“公允价值计量”进行了修订。ASU 2018-13通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。“会计准则”适用于年度,包括从2019年12月15日以后在这些年度期间内的过渡时期,允许提前通过删除或修改的披露,并将额外披露的通过推迟到生效之日。我们于2020年1月1日在回溯的基础上采用了这一标准。采用这一标准对我们的合并财务报表没有重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,即在云计算安排中支付的费用的客户会计,这有助于实体评估客户在云计算安排(CCA)中支付的费用的会计核算,为确定一项安排何时包括软件许可证以及某一安排何时仅是托管的共同国家评估服务提供指导。在asu 2018-15下,客户将采用相同的资本化标准。
10
目录
实现成本就像有软件许可证的安排一样。新指南还规定了资产负债表、损益表和现金流量分类资本化执行费用和相关摊销费用,并要求更多的数量和质量披露。我们在2020年1月1日采用了这一标准。采用这一标准对我们的合并财务报表没有重大影响。
2018年8月,FASB发布了2018-14号“报酬-退休福利-确定福利计划”-一般福利计划(主题715-20):披露框架-对确定福利计划(ASU 2018-14)披露要求的修改,其中修改了确定福利养恤金计划和其他退休后计划的披露要求。ASU 2018-14适用于2020年12月15日以后的财政年度,允许提前通过。我们目前正在评估ASU将对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响。
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01、投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生工具和套期保值(主题815):澄清主题321、323和815之间的相互作用。新标准涉及转换权益法和计量某些购买期权和获得投资的远期合同的会计问题。本标准自2022年7月1日起对公司的年度和中期生效,并允许尽早采用。采用这一标准需要前瞻性地作出改变。该公司正在评估采用新标准对其合并财务报表的影响。
新的会计公告不时由FASB或我们在规定生效日期通过的其他标准制定机构发布。除非另有讨论,我们的管理层认为,尚未生效的已发布的准则在采用时不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
注3-收入
我们按照ASC 606“与客户的合同收入”(“主题606”)确认收入,如下所述。
收入分类
下表按主要产品和服务、地理区域和收入确认时间分列了我们的收入。
按主要产品分列的收入(千)
|
截至3月31日止的三个月, |
||||
|
2020 |
|
2019 |
||
硬件产品 |
$ |
19,738 |
|
$ |
24,290 |
软件许可证 |
|
18,522 |
|
|
7,571 |
订阅 |
|
5,829 |
|
|
5,251 |
专业服务 |
|
1,421 |
|
|
809 |
维护、支持和其他 |
|
10,982 |
|
|
9,686 |
总收入 |
$ |
56,492 |
|
$ |
47,608 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月按客户地点分列的收入(千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EMEA |
|
美洲 |
|
{Br}APAC |
|
共计 |
|
||||
总收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11
目录
2020 |
|
$ |
33,726 |
|
$ |
12,333 |
|
$ |
10,433 |
|
$ |
56,492 |
|
2019 |
|
$ |
25,599 |
|
$ |
12,731 |
|
$ |
9,278 |
|
$ |
47,608 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
占总数的百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
60 |
% |
|
22 |
% |
|
18 |
% |
|
100 |
% |
2019 |
|
|
54 |
% |
|
27 |
% |
|
19 |
% |
|
100 |
% |
确认收入的时间(千)
|
|
截至3月31日止的三个月, |
||||
|
|
2020 |
|
2019 |
||
产品和许可证在某个时间点转移 |
|
$ |
38,260 |
|
$ |
31,861 |
服务随时间转移 |
|
|
18,232 |
|
|
15,747 |
总收入 |
|
$ |
56,492 |
|
$ |
47,608 |
合同余额
下表提供了与客户签订的合同中有关应收账款、合同资产和合同负债的信息。
|
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
|
2020 |
|
2019 |
||
包括贸易和未开票在内的应收账款 |
|
$ |
62,971 |
|
$ |
62,405 |
合同资产(流动资产和非流动资产) |
|
$ |
11,181 |
|
$ |
10,623 |
合同负债(递延收入流动和非流动收入) |
|
$ |
49,382 |
|
$ |
45,597 |
合同资产主要涉及多年期许可证安排和其余合同费用。这些合同资产在结帐权发生时转移到应收账款,通常超过3至5年。合同责任主要涉及客户对订阅和维护服务的预先考虑。随着时间的推移,这些服务的收入被确认。
作为一种实际的权宜之计,当我们预期在合同开始时,我们向客户转让承诺的产品或服务到客户支付该产品或服务的费用之间的时间将是一年或更短时,我们不会调整承诺的考虑金额,以考虑到一个重要的融资部分的影响。我们通常在与客户签订的合同中不包括延期付款条款。
在截至2020年3月31日的三个月内确认的收入包括合同负债中列在2019年12月31日资产负债表中的1 190万美元。由于每年更新的时间安排,同期递延收入有所增加。
12
目录
分配给其余性能义务的交易价格
下表包括预计今后确认的与报告所述期间结束时未清偿(或部分未清偿)的业绩义务有关的估计收入。
(千) |
|
2020 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2022年以后 |
|
共计 |
|||||
未来收入与当前未履行的履约义务有关 |
|
$ |
9,327 |
|
$ |
9,164 |
|
$ |
7,178 |
|
$ |
11,654 |
|
$ |
37,323 |
公司采用实际的权宜之计,不披露关于剩余履约义务的信息:(A)原始预期期限为一年或一年以下,或(B)收入确认为发票。
获得合同的费用
{Br}该公司引起与佣金有关的增量费用,而佣金可直接与获得合同挂钩。该公司将与某些新合同有关的佣金资本化,并根据货物或服务的转让(我们确定的时间最长为7年)在一段时间内摊销费用。摊销反映在业务报表中的销售和市场营销中。我们通过考虑我们的客户合同,我们的技术和其他因素,包括客户流失,来确定收益的期限。佣金是在向客户开具发票时赚取的。对于具有多年付款条件的合同,由于第一年以后应支付的佣金是根据持续雇用支付的,因此在发生时将予以支出。佣金和摊销费用包括在综合业务报表的销售和营销费用中。
采用实际的权宜之计,如果本公司本应确认的资产摊销期为一年或一年以下,则公司将获得合同的增量费用确认为发生的费用。这些费用包括在综合业务报表中的销售和营销费用中。
下表提供了与当期和前期确认的资本化成本和摊销有关的信息:
|
|
|
|
|
|
|
|
(千) |
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
获得合同的资本化成本,当前 |
|
|
$ |
743 |
|
$ |
676 |
获得非流动合同的资本化成本 |
|
|
$ |
3,465 |
|
$ |
3,222 |
|
|
|
|
截至3月31日止的三个月, |
|
|||
(千) |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
资本成本的摊销以获得合同 |
|
|
$ |
169 |
|
$ |
109 |
|
资本化成本减值以获得合同 |
|
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
13
目录
注4-库存,净
主要由硬件和部件组成的净库存按成本或可变现净值的较低部分列报。成本使用FIFO方法确定。
库存,净额由以下内容组成:
|
|
3月31日, |
|
12月31日, |
||
|
|
2020 |
|
2019 |
||
|
|
(千) |
||||
部件 |
|
$ |
6,611 |
|
$ |
7,429 |
在制品和成品 |
|
|
11,762 |
|
|
12,390 |
共计 |
|
$ |
18,373 |
|
$ |
19,819 |
注5-亲善
截至2020年3月31日的三个月的亲善活动包括以下内容:
(千) |
|
|
|
2019年12月31日的净结余 |
|
$ |
94,612 |
净外币换算 |
|
|
(3,056) |
2020年3月31日的净结余 |
|
$ |
91,556 |
|
|
|
|
在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三个月内,商誉没有减值。
注6-无形资产
截至2020年3月31日的三个月的无形资产活动详见下表。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(千) |
|
获得技术 |
|
客户关系 |
|
其他 |
|
无形资产共计 |
||||
2019年12月31日的净结余 |
|
$ |
5,454 |
|
$ |
26,884 |
|
$ |
3,871 |
|
$ |
36,209 |
加法 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
13 |
|
|
13 |
净外币换算 |
|
|
(203) |
|
|
(607) |
|
|
(6) |
|
|
(816) |
摊销费用 |
|
|
(860) |
|
|
(906) |
|
|
(588) |
|
|
(2,354) |
2020年3月31日的净结余 |
|
$ |
4,391 |
|
$ |
25,371 |
|
$ |
3,290 |
|
$ |
33,052 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日按成本计算的余额 |
|
$ |
41,794 |
|
$ |
38,736 |
|
$ |
13,701 |
|
$ |
94,231 |
累计摊销 |
|
|
(37,403) |
|
|
(13,365) |
|
|
(10,411) |
|
|
(61,179) |
2020年3月31日的净结余 |
|
$ |
4,391 |
|
$ |
25,371 |
|
$ |
3,290 |
|
$ |
33,052 |
某些无形资产以当地货币计价,并受货币波动的影响。在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三个月内,无形资产没有减值。
注7-财产和设备
财产和设备的主要类别如下:
(千) |
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
||
办公设备和软件 |
|
$ |
13,820 |
|
$ |
14,595 |
租赁改进 |
|
|
10,229 |
|
|
9,417 |
家具和固定装置 |
|
|
3,795 |
|
|
3,717 |
共计 |
|
|
27,844 |
|
|
27,729 |
14
目录
累计折旧 |
|
|
(15,687) |
|
|
(16,275) |
财产和设备,净额 |
|
$ |
12,157 |
|
$ |
11,454 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的折旧费用分别为70万美元和50万美元。
注8-公允价值计量
现金等价物、应收账款、净额和应付帐款的公允价值近似于其账面金额
由于其持续时间较短。公允价值层次是基于对评估技术的投入,这些技术用于衡量可观察或不可观测的公允价值。可观察的输入反映市场参与者在根据从独立来源获得的市场数据为资产或负债定价时所使用的假设,而不可观测的输入则反映报告实体根据其自己的市场假设所作的定价基础。
公司将其对债务证券的投资归类为可供出售的证券.如注2所述--重大会计政策摘要,2020年1月1日采用ASU 2016-13“金融工具信用损失计量”,修订了我们可供出售的债务证券的会计核算。我们每个季度都会审查与亏损和其他因素相关的减值可供销售的DET证券.截至2020年3月31日和2019年12月31日,可供出售的债务证券的未实现损益并不大。
{Br}我们的金融工具的估计公允价值是根据可用的市场信息和适当的估值方法确定的,如ASC 820所定义的,公允价值计量。公允价值层次由以下三个层次组成:
1级-投入是活跃市场中相同资产或负债的报价。
2级-输入是活跃市场中类似资产或负债的报价,相同或 的报价。
非活跃市场中类似的资产或负债、可观察的报价以外的投入和
市场证实的输入,主要来源于可观察到的市场数据或可观察到的市场数据。
级别3-输入来源于估值技术,其中一个或多个重要的输入或值驱动因素是
不可观测的
下表汇总截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允价值计量的资产:
|
|
|
|
|
在报告日期使用 |
||||
(千) |
|
|
2020年3月31日 |
|
相同资产活跃市场的报价(一级) |
|
重要的其他可观测输入(二级) |
|
大量不可观测的输入(三级) |
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国国库券 |
|
$ |
8,337 |
|
- |
$ |
8,337 |
|
- |
公司票据/债券 |
|
$ |
9,167 |
|
- |
$ |
9,167 |
|
- |
商业票据 |
|
$ |
3,508 |
|
- |
$ |
3,508 |
|
- |
美国国库券 |
|
$ |
2,390 |
|
- |
$ |
2,390 |
|
- |
美国政府机构 |
|
$ |
2,250 |
|
- |
$ |
2,250 |
|
- |
|
|
|
|
|
在报告日期使用 |
||||
(千) |
|
|
2019年12月31日 |
|
相同资产活跃市场的报价(一级) |
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重要的其他可观测输入(二级) |
|
大量不可观测的输入(三级) |
资产: |
|
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|
|
|
|
|
|
|
美国国库券 |
|
$ |
9,225 |
|
- |
$ |
9,225 |
|
- |
公司票据/债券 |
|
$ |
8,169 |
|
- |
$ |
8,169 |
|
- |
商业票据 |
|
$ |
3,482 |
|
- |
$ |
3,482 |
|
- |
15
目录
美国国库券 |
|
$ |
2,385 |
|
- |
$ |
2,385 |
|
- |
美国政府机构 |
|
$ |
2,249 |
|
- |
$ |
2,249 |
|
- |
注9-信贷损失准备金
如注2所述-重大会计政策摘要,2020年1月1日通过ASU 2016-13,“金融工具信用损失的计量”,修订了我国的信贷损失备抵会计政策。
截至2020年3月31日的三个月内,信贷损失备抵额的变化如下:
(千) |
|
|
2020年3月31日 |
2019年12月31日结余 |
|
$ |
2,524 |
ASU 2016-13通过的影响 |
|
|
288 |
2020年1月1日的收支平衡 |
|
|
2,812 |
规定 |
|
|
360 |
净外币换算 |
|
|
(7) |
2020年3月31日的收支平衡 |
|
$ |
3,165 |
在截至2020年3月31日的三个月内记录了较高的信贷损失备抵额,原因是冠状病毒大流行已经并将对影响我们对未来信贷损失估计的因素产生可能的不利影响。
注释10-租约
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的经营租赁费用详情如下:
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三个月结束 |
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3月31日, |
||||
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|
2020 |
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2019 |
||
|
|
(千) |
||||
建筑租金 |
|
$ |
691 |
|
$ |
864 |
汽车租赁 |
|
|
352 |
|
|
277 |
业务租赁费用净额共计 |
|
$ |
1,043 |
|
$ |
1,141 |
在2020年3月31日,我们的经营租赁的加权平均剩余租期为7年。我们经营租赁的加权平均贴现率为5%。
在截至2020年3月31日的三个月内,有100万美元的业务现金支付用于租赁负债,190万美元的使用权资产用于交换新的租赁负债。
16
目录
我们经营租赁的期限如下:
|
|
截至2020年3月31日 |
|
|
|
|
(千美元) |
2020(剩余9个月) |
|
$ |
3,241 |
2021 |
|
|
3,048 |
2022 |
|
|
2,597 |
2023 |
|
|
2,096 |
2024 |
|
|
1,369 |
以后几年 |
|
|
6,423 |
少算利息 |
|
|
(3,234) |
租赁负债总额 |
|
$ |
15,540 |
注11-所得税
我们估计2020年的年度税率在离散项目前预计约为96%。我们的全球实际税率高于美国21%的法定税率,这主要是由于在需要评估津贴的司法管辖区内的预测损失。我们的最终税收开支将取决于各个司法管辖区的收入组合。在截至2020年3月31日的三个月内缴纳的所得税为570万美元。
截至2019年12月31日,我们有2,490万美元的递延税金资产,这是由于国家和国外NOL结转1,660万美元和其他外国可扣减结转款830万美元而产生的。截至2019年12月31日,我们对与某些结转相关的递延税资产的估值备抵额为1,730万美元。
我们的某些非美国业务已经发生了净运营亏损(NOL),这可能会在这些业务变得有利可图的范围内被扣减。对于我们的每一项业务,我们评估是否更有可能实现与NOL相关的税收优惠。作为评估的一部分,我们考虑了诸如税收计划策略、历史经营结果、预测的应税收入和最近的财务业绩等证据。在某些非美国业务出现亏损的年份,我们不承认相应的税收优惠,从而提高了我们的有效税率。在确定NOL更有可能实现后,我们降低了与这些NOL相关的税收评估免税额,从而降低了我们的所得税费用和这一期间的有效税率。
2020年3月27日,特朗普总统签署了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”,使之成为法律。除其他规定外,该法还通过对净经营损失规则的临时调整、对利息费用扣除限制的修改、加速可用于最低税收抵免结转的可得退款以及折旧方法的改变,向美国联邦企业纳税人提供救济。我们预计法例的规定不会对我们的实际税率或公司的应缴所得税及递延所得税状况产生重大影响。
注12-长期薪酬计划和基于股票的薪酬(股票计数单位:千)
在OneSpan公司的领导下。2019Omnibus激励计划,在截至2020年3月31日的三个月内,我们授予了136个限制性股票单位,但须服从时间归属。在同一时期,我们授予了限制性股票单位,其中一些是符合未来业绩标准的,另一些则取决于市场条件。对于已制定业绩标准的限制性股票单位,公司目前认为有可能获得32股未发行股票。受市场条件限制的股票单位允许在充分满足市场条件的情况下赚取多达64股股票。未发行的136个受限制股票单位的公允价值在赠款之日为260万美元,目前正在一至四年的归属期内摊销。符合业绩标准或市场条件的96种未发行股票的公允价值在授予之日约为100万美元,并将在三年的归属期内摊销。
17
目录
下表详细列出截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的长期薪酬计划和基于股票的补偿费用:
|
|
3月31日, |
||||
|
|
2020 |
|
2019 |
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(千) |
|
(千) |
||||
限制股票 |
|
$ |
1,350 |
|
$ |
552 |
长期补偿计划 |
|
|
365 |
|
|
503 |
补偿总额 |
|
$ |
1,715 |
|
$ |
1,055 |
注13-每股收益(以千为单位)
每股基本收益是根据已发行股票的加权平均数计算的,不包括普通股等价物的稀释效应。稀释每股收益是基于加权平均流通股数,并包括稀释效应的普通股当量,如果它们不是反稀释。在截至2020年3月31日的三个月内,我们的证券的抗稀释效应是无关紧要的.由于该公司在截至2019年3月31日的三个月内处于净亏损状态,这一期间稀释后的每股净亏损不包括普通股等价物的影响,这些影响是反稀释的。
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的每股收益计算详情如下:
|
|
3月31日, |
||||
(千),除每股数据外 |
|
2020 |
|
2019 |
||
净收益(损失) |
|
$ |
98 |
|
$ |
(5,671) |
加权平均普通股: |
|
|
|
|
|
|
Basic |
|
|
40,127 |
|
|
40,036 |
具有稀释效应的增量股票: |
|
|
|
|
|
|
限制性股票奖励 |
|
|
211 |
|
|
— |
稀释 |
|
|
40,338 |
|
|
40,036 |
|
|
|
|
|
|
|
每股净收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
Basic |
|
$ |
0.00 |
|
$ |
(0.14) |
稀释 |
|
$ |
0.00 |
|
$ |
(0.14) |
注14-法律程序和意外事件
我们是知识产权的一方或有可能受到诉讼和其他诉讼程序的影响,而这些诉讼和诉讼是在我们正常的业务过程中发生的。这些类型的问题可能导致罚款、罚款、补偿性或三倍损害赔偿或非金钱制裁或救济。我们认为,上述每一事项的结果,包括下文所述的法律程序,都有可能对整个公司产生重大不利影响,尽管对任何问题的不利解决可能对我们在任何特定的中期报告期间的财务结果产生重大影响。我们在评估中所考虑的因素包括:现行法律程序及申索的性质、声称或可能发生的损害赔偿或损失(如可估计)、案件的进展、现行法律及先例、法律顾问及其他顾问的意见或意见、我们在同类案件中的经验及其他公司的经验、我们在评估时所掌握的事实,以及我们打算如何回应有关的诉讼或申索。我们对这些因素的评估可能随着个别程序或索赔的进展而随着时间的推移而改变。
虽然我们不能肯定地预测法律或其他诉讼的结果,但在至少有可能发生损失的情况下,美国公认会计准则要求我们披露对
18
目录
合理可能的损失或范围的损失,或作出这样的估计不能作出的陈述。我们遵循一个过程,在这个过程中,我们试图估计合理可能的损失或损失范围,只有当我们无法作出这样的估计时,我们才能得出不能作出估计的结论和披露。因此,除非下文对法律程序的讨论另有说明,否则无法估计与任何个人法律程序有关的合理可能的损失或损失范围。
我们在我们的协议中包括了各种类型的赔偿条款。这些赔偿可能包括但不限于与我们的知识产权、直接损害和相应损害有关的侵权索赔。根据我们对每项协议的风险和报酬的评估,这种赔偿的类型和数额有很大的不同。我们相信,这些赔偿条款的估计公允价值极低,我们无法确定与此类赔偿条款有关的未来可能支付的最高金额(如果有的话)。截至2020年3月31日,我们对这些条款没有负债记录。
我们正在与一家德国公司Onespin解决方案有限公司就其商标在某些法域的“ONESPIN”共存或被指控侵犯其商标而与我们的商标“ONESPAN”在某些司法管辖区的商标发生纠纷。Onespin销售集成电路完整性验证解决方案,用于系统芯片上的软件开发流程。我们认为,它的产品和服务与我们的完全不同。因此,除其他原因外,我们会在有需要时大力维护我们的知识产权。此外,我们也是目前在欧洲对议会提起诉讼的原告。虽然目前这一争端的任何具体方面的结果都不能确切地预测,包括时间安排,但我们计划继续维护我们的权利,并在适当的情况下起诉诉讼。
我们不时参与诉讼和与我们的业务有关的索赔,例如欧洲现任或前任雇员提出的赔偿要求。我们期望这种情况继续下去。除上述具体披露的事项外,管理层认为可能对其业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响的任何诉讼或程序,我们都不是当事人。
项目2-管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(除人数、比率、时间段和百分比外,以千计)
除非另有说明,本季度报告表10-Q中提到“OneSpan”、“Company”、“we”、“our”和“us”指OneSpan公司。及其附属公司
关于前瞻性语句的说明
本季度报告的表10-Q,包含前瞻性的陈述,在适用的美国证券法,包括关于我们的产品和解决方案的潜在利益、性能和功能,包括未来产品;我们的期望、信念、计划、运营和战略与我们的业务和未来业务的未来;我们迄今为止的收购和我们的战略与未来收购;以及我们对我们未来的财务业绩的期望。前瞻性陈述可以用诸如“寻求”、“相信”、“计划”、“估计”、“预期”、“预期”、“意图”等词语来标识,还可以用事件或结果“可能”、“将”、“应该”、“可能”或“可能”以及任何其他类似的表述来识别。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性,以及假设,如果它们不完全实现或证明是不正确的,则可能导致我们的结果与这些前瞻性声明所表达或暗示的结果大不相同。可能对我们的业务和财务结果产生重大影响的因素包括,但不限于:市场对我们的产品和解决方案以及竞争对手产品的接受;技术变革的潜在影响;我们有效识别、购买和整合收购的能力;我们在全球范围内实施变革性战略的能力;黑客攻击的频率和复杂性日益增加;声称我们侵犯了他人的知识产权;客户要求的变化;价格竞争性招标;不断变化的法律。, 政府法规或政策;对价格水平的压力;对可能达不到预期回报的新产品或企业的投资;商誉减值或可摊销的无形资产,造成收益的重大费用;经营全球业务的经济和业务不确定性增加,以及我们向证券和交易委员会提交的表10-K(和其他形式)所列的那些因素。特别是,
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目录
我们向您介绍我们表格10-K的标题“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”所包含的风险因素。此外,我们还请参阅本报告所载的财务报表和所附财务报表附注。我们的证交会文件和其他重要信息可在我们网站的投资者关系部分(ir.onespan.com)找到。我们没有任何意图,也没有义务拒绝更新前瞻性信息,以反映本报告发表后发生的事件、存在的情况或预期的变化。
冠状病毒大流行反应及影响
在2020年3月,世界卫生组织确认一种新的冠状病毒(冠状病毒)是一种大流行病。为了应对这一流行病,美国和各外国、州和地方政府除其他行动外,还实施了旅行和商业限制,并要求或建议我们做生意的社区采用“呆在家里的订单”和“社会距离指导原则”,从而导致一些企业调整、减少或暂停经营活动。这一流行病和各国政府的应对措施在美国和全球经济中,包括在我们开展业务的区域,造成了重大和广泛的不确定性、不稳定性和混乱。
展望与财务业绩
到2020年3月31日,我们没有因这一流行病而对我们的业务、业务或财务结果产生实质性的不利影响。金融服务业对这一流行病的反应是加快采用移动和云技术以及保护这些渠道所需的技术。我们的欺诈预防和处理数字化技术,以及在全球基础上提供服务的能力,目前使我们在这一环境中处于有利地位,并可能在截至2020年3月31日的三个月内促进了比截至2019年3月31日的三个月更高的收入。
{BR}然而,在当前和今后的时期,我们可能会遇到客户需求减弱、要求折扣或延期付款条件、客户破产、供应链中断、雇员人手限制和困难、政府限制或其他可能对公司及其业务、业务和财务结果产生不利影响的因素。
{Br}由于我们无法预测这一流行病的持续时间或范围或它对经济和金融市场的影响,因此无法合理地估计对我们的结果的任何负面影响,但它可能是重大的。我们继续密切关注公司的财务状况和流动性,以及流感大流行对公司的影响。我们能够满足客户的需求,同时采取措施保护员工、客户、合作伙伴和社区的健康和安全。关于冠状病毒对公司的潜在影响的更多信息,见第二部分-1A项-本表格10-Q的风险因素。
概述
我们为身份、安全和商业生产力设计、开发和销售数字解决方案,以保护和便利通过移动和连接设备进行的电子交易。我们是向金融机构和其他企业提供反欺诈和数字交易管理解决方案的全球领先企业。我们的解决方案确保了全球企业对在线帐户、数据、资产和应用程序的访问;为应用程序开发人员提供工具,以便轻松地将安全功能集成到基于web和移动的应用程序中;并促进端到端金融协议自动化,包括数字身份验证、客户尽职调查、电子签名、安全存储和文档管理。我们的核心技术、多因素认证、身份验证和交易签名,加强了防止黑客攻击在线和移动交易的过程,使公司能够安全地与远程客户进行业务往来。
我们使用开放标准和专有技术提供基于云的和基于现场的解决方案。我们的一些专有技术已获得专利。我们的产品和服务用于认证、防欺诈、电子签名交易和文件,以及企业对企业(B2B)、企业对员工(B2E)和企业对消费者(B2C)环境中的身份管理。我们的目标市场是使用电子接口的业务流程,特别是互联网,那里有未经授权访问的风险。我们的产品可以提高安全性。
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目录
与访问业务流程相关联,减少未经授权的访问所造成的损失,并通过自动化以前手动执行的活动来降低流程的成本。
我们的商业模式
我们通过产品销售和许可模型或服务平台(包括基于云的服务提供)提供我们的产品。
我们的解决方案通过我们的直销力量以及分销商、转售商、系统集成商和原始设备制造商销往世界各地。我们的销售团队能够为客户提供使用我们传统的现场模型的现场实现的选择,或者使用我们的服务平台为某些解决方案提供云实现的选择。
工业增长
我们相信认证、减少欺诈、协议自动化和电子签名解决方案的市场将继续增长,这是由于新的政府法规、对网络犯罪影响的日益认识、对移动和在线用户的数字体验的日益关注,以及电子商务的增长。推动增长的问题是全球性的;然而,每个国家的采用率取决于当地文化、竞争地位、经济条件和技术的使用可能有很大差异。
经济状况
我们的收入可能会随着我们目前销售产品的国家的经济条件的变化而有很大的变化。由于我们目前的收入集中在欧洲,特别是银行和金融垂直市场,欧洲银行市场经济前景的重大变化可能对我们的收入产生重大影响。
冠状病毒大流行和各国政府的反应在美国和全球经济中,包括在我们开展业务的区域,造成了重大和广泛的不确定性、不稳定性和混乱。关于冠状病毒对公司的潜在影响的更多信息,见第二部分,1A项-本表格10-Q中的风险因素。
网络安全风险
我们对技术的使用越来越多,在我们业务的三个主要领域是至关重要的:
1. |
软件和信息系统,我们用来帮助我们更有效率和更有成本效益地经营我们的业务; |
2. |
我们传统上销售并继续向客户出售以集成其软件应用程序的产品包含了使用秘密号码和加密技术的技术;以及 |
3. |
我们向市场介绍的新产品和服务集中在通过我们的服务器或云中处理信息。 |
我们认为,上述每个地区潜在事件的风险和后果是不同的。
就我们用来帮助我们经营业务的信息系统而言,我们认为,一个事件可能会破坏我们接受订单或向客户交付产品的能力,但这些活动的拖延不会对我们的总体结果产生实质性影响。为了尽量减少这种风险,我们积极使用各种形式的安全措施,并定期监测系统的使用情况,以便尽快发现潜在的事故。
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目录
对于我们传统上销售的产品,我们认为潜在的网络事件的风险是最小的。我们为客户提供自己创建秘密号码或让我们代表他们创建数字的能力。当被要求创建数字时,我们这样做是在一个物理访问有限的安全环境中,并将这些号码存储在一个没有连接到任何其他网络(包括其他OneSpan网络)并且类似地没有连接到Internet的系统上。
对于涉及客户信息处理的基于云的解决方案,我们认为网络事件可能会对我们的业务产生实质性影响。虽然我们来自云解决方案的收入占我们今天收入的一小部分,但我们相信这些解决方案将在未来提供可观的增长。未来涉及这些解决方案的网络事件可能会严重损害我们发展业务的能力,我们可能会遭受重大的金钱和其他损失以及严重的声誉损害。
为了最小化风险,我们定期审查我们的产品安全性和程序。我们的评审包括我们目前正在使用的过程和软件代码,以及我们使用的托管平台和过程。我们通过一系列的审查、测试、工具和培训来减少网络事件的风险。某些保险范围可能适用于某些网络事故。总的来说,我们预计,无论是通过增加工作人员、系统还是保险范围,我们的网络安全费用在今后都会增加。
虽然我们在2020年前三个月没有发生任何对我们的业务有重大影响的网络事件,但我们有可能在2020年或今后几年经历一次事故,这可能会造成意外的代价。
货币波动
在截至2020年3月31日的三个月中,我们大约87%的收入来自美国境外。虽然我们的大部分收入来自美国以外的地方,但在截至2020年3月31日的三个月里,我们的收入中有相当一部分是以美元计价的。在截至2020年3月31日的三个月里,我们估计我们大约44%的收入是以美元计价的。
此外,在截至2020年3月31日的三个月内,我们大约70%的业务费用是在美国境外支付的。因此,货币汇率的变化,特别是欧元汇率和加元汇率的变化,可能对收入和支出产生重大影响。
一般来说,为了尽量减少货币波动对营业收入的净影响,我们试图以一种货币命名一笔帐单,以便它可以对以该货币支付的业务费用进行套期保值。我们预计,如果我们无法将收入数额与以同一货币计算的业务费用相匹配,货币汇率的变化也可能影响我们未来的业绩。如果我们在欧洲以欧元计值的收入数额保持不变或下降,我们可能无法充分平衡货币汇率对收入和业务费用的影响。
除我们在瑞士、新加坡和加拿大的子公司外,我们的外国子公司的财务状况和经营结果是以当地货币作为功能货币来衡量的。因此,资产和负债按资产负债表日的当期汇率折算成美元。收入和支出按本报告所述期间的平均汇率折算。在截至2020年3月31日的三个月中,汇率差异引起的其他综合损失为430万美元,截至2019年3月31日的三个月的其他综合收入为90万美元。这些数额作为股东权益的一个单独组成部分列入。我们在瑞士、新加坡和加拿大的子公司的功能货币是美元。
外汇交易产生的损益列在其他收入(费用)净额业务综合报表中。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,外汇交易损失分别为50万美元和90万美元。
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目录
经营结果的组成部分
收入
我们从销售硬件产品、软件许可证、订阅、维护和支持以及专业服务中获得收入。我们相信,不同时期收入的比较很大程度上受订单和发货时间的影响,这反映了我们业务的重要部分的交易性质。
· |
产品和许可证收入。产品和许可证收入包括硬件产品和软件许可证,可以永久或长期提供。 |
· |
服务和其他收入。服务和其他收入包括订阅解决方案(这是我们对服务软件解决方案的定义)、维护和支持以及专业服务。 |
销售商品成本
我们销售商品的总成本包括产品成本和许可证收入、服务成本和其他收入。我们预计,随着业务的增长,我们销售的商品成本将以绝对美元计算,尽管在各时期收入总额中所占的百分比可能会有所波动。
· |
产品成本和许可证收入。产品成本和许可证收入主要包括直接产品成本和许可证成本。 |
· |
服务成本和其他收入。服务费用和其他收入主要包括与订阅解决方案有关的费用,包括人事和设备费用,以及提供专业服务和维护及支助的雇员的人事费用。 |
毛利
毛利占总收入的百分比,即毛利,已经并将继续受到各种因素的影响,包括我们的平均销售价格、制造成本、销售产品的组合以及产品、订阅和服务之间的收入组合。我们预计我们的毛利率会随着时间的推移而波动,取决于这些因素。
经营费用
我们的业务费用一般是根据预期的收入水平计算的,并在短期内固定不变。因此,收入的微小变化可能会导致营业收入或营业收入占收入百分比的期间间比较出现重大差异。
一般来说,影响我们运营费用的最重要的因素是人员数量。直接补偿及福利计划开支一般分别占我们营运开支的55%至65%。此外,一些其他费用类别与人员数目直接相关。我们试图在我们经营的经济环境和我们认为我们需要为支持未来增长的基础设施和我们的产品保持竞争力的情况下管理我们的人员数量。
历史上,业务费用受到外汇汇率变化的影响。我们估计,与2019年同期相比,2020年前三个月的货币汇率变化导致业务费用减少约50万美元。
与我们的股票和长期激励计划相关的成本也会对运营费用的比较产生显著影响。截至2020年3月31日的三个月的业务费用包括170万美元
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目录
与股票和长期激励计划成本相关的支出,相比之下,截至2019年3月31日的三个月,股票和长期激励计划成本为110万美元。
· |
销售和营销销售和营销费用主要包括人事费用、佣金和奖金、贸易展览、营销计划和其他营销活动、旅行、外部咨询费用和长期激励报酬。我们预计销售和营销费用将以绝对美元增长,因为我们将继续投资于主要重点领域的销售资源,尽管我们的销售和营销费用在总收入中所占的百分比可能会波动。 |
· |
研究与开发研发费用主要包括人员成本和长期激励报酬.我们预计,随着我们继续投资于我们未来的解决方案,研发费用将以绝对美元增长,尽管我们的研究和开发费用在总收入中所占的百分比可能会波动。 |
· |
一般和行政。一般费用和行政费用主要包括人事费用、法律和其他专业费用以及长期奖励报酬。我们预计一般费用和行政费用将以绝对美元增加,尽管我们的一般费用和行政费用在总收入中所占的百分比可能会波动。 |
· |
无形资产的摊销和减值。获得的无形资产在各自的摊销期内摊销,并定期进行减值评估。 |
利息收入,净
利息收入净额包括现金等价物收入和短期投资收入。我们的现金等价物和短期投资按当前市场利率投资于短期工具。
其他收入(费用),净
其他收入(费用),净额主要包括以我们子公司的功能货币以外的货币计价的交易的汇兑收益(损失)、外国政府为支持我们在这些国家的研究和开发而提供的补贴以及其他杂项非业务费用。
所得税
我们的有效税率反映了我们与知识产权所有权有关的全球结构。我们在传统认证业务中的所有知识产权都由两个子公司拥有,一个在美国,一个在瑞士。这两家子公司已经与大多数其他OneSpan实体签订了协议,根据这些协议,这些其他实体向我们的美国和瑞士子公司提供服务,要么是收入的百分比,要么是成本加成本,或者两者兼而有之。在这种结构下,我们的服务供应商子公司的收益相对稳定。这些服务提供者公司往往在有效税率较高的管辖区内。收益的波动往往流向美国公司和瑞士公司。到2020年,流入这家美国公司的利润预计将按21%至25%的税率征税,而流向这家瑞士公司的利润预计将以16%至17%的税率征税,包括瑞士预扣税在内,收入可被征税至25%。加拿大和英国的子公司目前直接销售和服务全球客户。
由于我们的大部分收入来自美国以外,我们的综合有效税率受到我们的外国业务的有效税率的强烈影响。与外国业务有关的有效税率的变化反映了赚取收入的每个国家的收入地域组合和税率的变化。主要外国税务管辖区的法定税率为11%至35%。
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目录
{BR}我们的外国子公司收入的地域组合主要取决于我们的服务提供商子公司的税前收入水平和通过销售产品在瑞士实现的利益。我们的服务供应商子公司的税前收入水平预计将因以下因素而有所不同:
1. |
由管理部门决定的各子公司每年提供的员工、项目和服务,或 |
2. |
与服务提供商子公司的货币相关的汇率变化,或 |
3. |
服务提供商子公司产生的收入数额。 |
对上文第1项和第2项而言,对美国和瑞士实体的收益有相反的直接影响。对第3项的任何更改通常都将导致美国和瑞士实体的收入朝着这一变化的方向发生更大的变化(预期收入增加将导致利润率/税前利润增加,而收入减少则会导致利润率/税前利润下降)。
除提供服务外,公司间协议还将大部分业务风险转移给我们的美国和瑞士子公司。因此,承包子公司的税前收益得到了合理的保证,而美国和瑞士子公司的税前收入则随着我们在市场上的总体成功而直接变化。
在2015年11月,我们收购了OneSpan加拿大公司。(前称eSignLive),一家拥有大量知识产权和净运营亏损以及其他税负的外国公司。结转的税收利益已得到充分保留,因为变现的可能性并不大。
2018年5月,我们收购了Dealflo有限公司(“Dealflo”),这是一家拥有大量知识产权和净运营亏损的外国公司。结转损失的税收利益将保留在超过购置时确认为变现的递延税负债的范围内,而不被视为更有可能实现。
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目录
操作结果
收入
按产品分列的收入:我们通过销售硬件产品、软件许可证、订阅、专业服务以及维护和支持来获得收入。产品和许可证收入包括硬件产品和软件许可证。服务和其他收入包括订阅解决方案(这是我们对软件即服务解决方案的定义)、维护和支持以及专业服务。
|
|
截至3月31日止的三个月, |
|
|
|
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2020 |
|
2019 |
|
$Change |
|
%变化 |
|
|
|
(千) |
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|
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|||
收入 |
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|
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|
|
|
产品和许可证 |
|
$ 38,260 |
|
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$ 31,861 |
|
$ 6,399 |
|
20% |
服务和其他 |
|
18,232 |
|
|
15,747 |
|
2,485 |
|
16% |
收入总额 |
|
$ 56,492 |
|
|
$ 47,608 |
|
$ 8,884 |
|
19% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
占总收入的百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品和许可证 |
|
68% |
|
|
67% |
|
|
|
|
服务和其他 |
|
32% |
|
|
33% |
|
|
|
|
在截至2020年3月31日的三个月内,总收入比截至2019年3月31日的三个月增加了890万美元,即19%,主要原因是经常性收入的增加,这是我们收入中有待未来更新的部分。与截至2019年3月31日的三个月相比,截至2020年3月31日的三个月,经常性收入增加了1,000万美元,即62%,其中包括订阅、基于期限的软件许可证、维护、支持和其他收入。
在截至2020年3月31日的三个月内,产品和许可证收入增长了640万美元,即20%,而截至2019年3月31日的三个月,这是由于软件销售额增加了1 100万美元,而硬件销售减少了460万美元,部分抵消了这一增长。软件销售的增长包括从基于期限的软件许可证产生的收入增加810万美元和从永久软件许可证产生的收入增加290万美元。
截至2020年3月31日的三个月内,服务和其他收入增长了250万美元,即16%,而截至2019年3月31日的三个月则增长了16%。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月期间增加的主要原因是维修、订阅和专业服务收入增加。
我们相信不同时期收入的比较很大程度上受订单和装运时间的影响,这反映了我们业务的重要部分的交易性质。由于我们业务的波动,我们认为我们的业务的整体实力最好是在较长期内评估,因为在任何特定时期,交易的影响不像季度以上的比较那么显著。
按地理区域划分的收入:我们在三个地理区域按客户位置对我们的销售进行分类:1)EMEA,包括欧洲、中东和非洲;2)美洲,包括在北部、中部和
26
目录
南美洲;(3)亚太(APAC),也包括澳大利亚、新西兰和印度。我们每一个主要地理区域的收入细目如下:
|
|
截至3月31日止的三个月, |
|
|
|
|
||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
$Change |
|
%变化 |
|
|
(千) |
|
|
|
|
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
EMEA |
|
$ 33,726 |
|
$ 25,599 |
|
$ 8,127 |
|
32% |
美洲 |
|
12,333 |
|
12,731 |
|
(398) |
|
-3% |
{Br}APAC |
|
10,433 |
|
9,278 |
|
1,155 |
|
12% |
收入总额 |
|
$ 56,492 |
|
$ 47,608 |
|
$ 8,884 |
|
19% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
占总收入的百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
EMEA |
|
60% |
|
54% |
|
|
|
|
美洲 |
|
22% |
|
27% |
|
|
|
|
{Br}APAC |
|
18% |
|
19% |
|
|
|
|
在截至2020年3月31日的三个月内,EMEA的收入为810万美元,比截至2019年3月31日的三个月高出32%,原因是软件许可证销售增加。
截至2020年3月31日的三个月期间,美洲的收入为40万美元,比截至2019年3月31日的三个月减少了3%,原因是硬件收入的减少被维修收入的增加所抵消。
在截至2020年3月31日的三个月中,亚太地区的收入为120万美元,比截至2019年3月31日的三个月高出12%,原因是软件许可证收入和维护收入增加,硬件收入减少抵消了这一影响。
商品销售成本和毛利率
|
|
截至3月31日止的三个月, |
|
|
||||
|
|
2020 |
2019 |
|
$ |
|
%变化 |
|
|
|
(千) |
||||||
商品销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
产品和许可证 |
|
$ 10,738 |
|
$ 11,316 |
|
$ (578) |
|
-5% |
服务和其他 |
|
5,332 |
|
4,723 |
|
609 |
|
13% |
销售货物总成本 |
|
$ 16,070 |
|
$ 16,039 |
|
$ 31 |
|
0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
$ 40,422 |
|
$ 31,569 |
|
8,853 |
|
28% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
产品和许可证 |
|
72% |
|
64% |
|
|
|
|
服务和其他 |
|
71% |
|
70% |
|
|
|
|
总毛利率 |
|
72% |
|
66% |
|
|
|
|
在截至2020年3月31日的三个月内,产品成本和许可证收入比截至2019年3月31日的3个月减少了60万美元。本报告所述期间产品和许可证费用减少的原因是,由于硬件销售占总收入的百分比降低,令牌成本降低。
在截至2020年3月31日的三个月内,服务和其他收入的成本增加了60万美元,即13%,而截至2019年3月31日的三个月则增加了13%。服务成本和其他收入的增加反映了订阅收入的增加,这增加了基于云的基础设施成本。
27
目录
与截至2019年3月31日的三个月相比,截至2020年3月31日的三个月毛利增长了890万美元,增幅为28%。截至2020年3月31日的三个月毛利率为72%,而截至2019年3月31日的三个月毛利率为66%。在截至2020年3月31日的三个月中,利润率的总体增长是由产品利润率和许可证利润率以及服务和其他利润率高于上年同期的因素推动的。
我们大部分的存货都是以美元计价的。我们的销售是以包括欧元在内的各种货币计价的。据估计,汇率变动的影响使截至2020年3月31日的三个月的收入减少了约110万美元。如果2020年的货币利率与2019年的利率相等,那么在截至2020年3月31日的三个月内,毛利率将高出约2个百分点。
经营费用
|
截至3月31日止的三个月, |
|
变化 |
||||||
|
2020 |
|
2019 |
|
$ |
|
% |
||
|
(千) |
|
|
|
|
||||
经营成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和营销 |
$ |
14,859 |
|
$ |
14,383 |
|
$ 476 |
|
3% |
研究与开发 |
|
9,994 |
|
|
10,495 |
|
(501) |
|
-5% |
一般和行政 |
|
12,268 |
|
|
9,870 |
|
2,398 |
|
24% |
无形资产摊销 |
|
2,354 |
|
|
2,348 |
|
6 |
|
0% |
业务费用总额 |
$ |
39,475 |
|
$ |
37,096 |
|
$ 2,379 |
|
6% |
销售和营销费用
截至2020年3月31日的三个月的销售和营销支出为1490万美元,比截至2019年3月31日的三个月增加了50万美元,增幅为3%。增加的原因是人事费用增加,但由于经修订的佣金结构而支付的佣金减少,以及营销支出减少,部分抵消了增加的人事费用。
截至2020年3月31日的三个月内,全职销售、市场营销、支持和运营员工的平均人数为326人,而截至2019年3月31日的3个月为320人。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,员工人数增加了2%。
研发费用
截至2020年3月31日的三个月的研发费用为1,000万美元,比截至2019年3月31日的3个月减少了50万美元,即5%。在截至2020年3月31日的三个月期间,费用减少的主要原因是我们测试环境的云计算成本降低。
截至2020年3月31日的三个月,全职研发员工的平均人数为311人,而截至2019年3月31日的3个月为298人。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月的平均人数增加了约4%。
一般费用和行政费用
截至2020年3月31日的三个月的一般开支和行政开支为1 230万美元,比截至2019年3月31日的3个月增加了240万美元,即24%。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月的一般费用和行政费用增加的主要原因是人事费用增加,其中包括由于合格参与者增加而增加的库存。费用的增加也是由于咨询费用的增加,以及订阅软件工具的额外开支。
28
目录
2019年全年实施,2020年1月1日实施ASU 2016-13,导致坏账支出增加。
截至2020年3月31日的三个月,全职和行政雇员的平均人数为114人,而截至2019年3月31日的3个月为110人。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月的平均人数增加了约4%。
无形资产的摊销
截至2020年3月31日的三个月,无形资产的摊销额为240万美元,比2019年同期增加不到10万美元。
利息收入,净
|
|
截至3月31日止的三个月, |
|
|
||||
|
|
2020 |
2019 |
|
$Change |
|
%变化 |
|
|
|
(千) |
|
|
|
|
||
利息收入净额 |
|
$ 207 |
|
$ 135 |
|
$ 72 |
|
53% |
截至2020年3月31日的三个月,净利息收入为20万美元,而2019年同期为10万美元。利息收入净额的增加反映了我们现金等价物和短期投资余额的增加。
其他费用,净
|
|
截至3月31日止的三个月, |
|
|
||||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
$Change |
|
%变化 |
|
|
(千) |
|
|
|
|
||
其他费用,净额 |
|
$ (338) |
|
$ (551) |
|
$ 213 |
|
-39% |
其他费用净额主要包括从外国政府收到的用于支持我们在这些国家的研究和开发的补贴、以我们子公司的功能货币以外的货币计价的交易的汇兑收益(损失)以及其他杂项的非经营性、非经常性费用。
截至2020年3月31日的三个月,净支出为30万美元,而2019年同期为60万美元。费用减少的原因是外汇交易造成的损失。
所得税准备金(福利)
|
|
截至3月31日止的三个月, |
|
|
||||
|
|
2020 |
|
2019 |
|
$ |
|
%变化 |
|
|
(千) |
|
|
|
|
||
所得税准备金(福利) |
|
$ 718 |
|
$ (272) |
|
$ 990 |
|
NM |
该公司在截至2020年3月31日的三个月中记录了70万美元的所得税支出,而截至2019年3月31日的三个月的收益为(0.3)百万美元。增加的原因是该期间利润增加,但不包括无法记录税收优惠的实体的损失。
29
目录
流动性与资本资源
在2020年3月31日,我们有净现金余额(现金和现金等价物)为7 960万美元,短期投资为2 570万美元。短期投资包括美国国库券和票据、政府机构票据、公司债券和高质量商业票据,这些票据的到期日在三个月以上不到十二个月。
在2019年12月31日,我们有8,430万美元的现金净余额和2,550万美元的短期投资。
我们签订了一项租赁协议,需要一份金额为80万美元的信用证,以保证债务。与此信用证有关的限制现金记录在2020年3月31日和2019年12月31日精简的综合资产负债表上的其他非流动资产中。截至2020年3月31日,我们的营运资金为1.393亿美元,而2019年12月31日为1.375亿美元。
截至2020年3月31日,我们在美国以外的子公司持有6240万美元现金和现金等价物。其中6 180万美元不受遣返限制,但在遣返时可能要纳税。
我们相信我们的财政资源足以应付未来十二个月的运作需要。
我们的现金流如下:
|
|
截至3月31日止的三个月, |
|||
|
|
2020 |
2019 |
|
|
|
|
(千) |
|||
现金用于: |
|
|
|
|
|
业务活动 |
|
$ (2,352) |
|
$ (3,737) |
|
投资活动 |
|
(1,671) |
|
(2,651) |
|
筹资活动 |
|
(293) |
|
(218) |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
(342) |
|
(195) |
|
经营活动
经营活动产生的现金主要包括按非现金项目调整的净收入以及经营资产和负债的变化。非现金调整主要包括无形资产的摊销和减值、财产和设备的折旧以及以股票为基础的赔偿。我们预计经营活动的现金流入将受到销售和收款时间增减的影响。我们从业务活动中获得的现金主要用于人事费用。我们预计,随着业务的发展,业务活动中的现金流出将受到人员成本增加的影响。
在截至2020年3月31日的三个月中,用于业务活动的净现金为240万美元,而2019年3月31日终了的三个月用于业务活动的现金净额为370万美元。减少的主要原因是净收入增加和递延收入应计现金收入的时间安排。
投资活动
投资活动现金流量的变化主要涉及购买时间、到期日和投资销售、财产和设备的购买以及与购置有关的活动。我们希望继续购买财产和设备,以支持我们业务的持续增长,并继续投资于我们的基础设施和与收购有关的活动。
在截至2020年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金为170万美元,而2019年3月31日终了的三个月用于投资活动的净现金为270万美元。这一减少与我们的短期投资的购买时间和到期日有关。
30
目录
关键会计政策
我们的会计政策在附注1-重大会计政策摘要-2019年12月31日终了年度10-K表综合财务报表和附注2-本季度报告表10-Q表截至2020年3月31日的季度期未审计综合财务报表的重要会计政策摘要-中作了充分说明。我们相信,我们最重要的会计政策包括收入确认、购买会计和相关的公允价值计量以及所得税会计。
项目3-市场风险的定量和定性披露
在截至2020年3月31日的三个月内,我们的市场风险没有发生重大变化。详情请参阅“项目7A”。“市场风险的数量和质量披露”,载于我们2019年12月31日终了的财政年度10-K表的年度报告中。
项目4-控制和过程
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官(分别是我们的首席执行官和首席财务官)的参与下,在本季度报告表10-Q所述期间结束时(根据1934年“证券交易法”修订的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)),对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。披露控制和程序包括但不限于旨在确保(1)我们在根据“外汇法”提交或提交的报告中披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告的控制和程序;(2)我们在根据“外汇法”提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和主要财务官员,或履行类似职能的人员,以便能够就所要求的披露作出及时的决定。
内部控件的更改
在截至2020年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有任何变化(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所界定的那样),这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
控制有效性的内在限制
对财务报告的内部控制有其固有的局限性。对财务报告的内部控制是一个涉及人的勤奋和遵守的过程,容易因人的失误而导致判断失误和故障。对财务报告的内部控制也可以通过串通或管理不当而被规避。由于这些限制,对财务报告的内部控制可能无法及时防止或发现重大错报。然而,这些固有的限制是众所周知的财务报告程序的特点。因此,设计成过程保障措施是可能的,以减少,但不是消除这种风险。此外,对今后各期成效评价的预测也可能因条件的变化而导致管制不足,或政策和程序的遵守程度可能恶化。
31
目录
第二部分.其他资料
项目1-法律程序
我们是知识产权的一方或有可能受到诉讼和其他诉讼程序的影响,而这些诉讼和诉讼是在我们正常的业务过程中发生的。这些类型的问题可能导致罚款、罚款、补偿性或三倍损害赔偿或非金钱制裁或救济。我们认为,这些事项的结果,包括下文所述的法律程序,都有可能对整个公司产生重大不利影响,尽管对任何问题的不利解决可能对我们在任何特定的中期报告期间的财务结果产生重大影响。
我们不能肯定地预测法律或其他程序的结果,包括在我们的精简合并财务报表说明中所载的“注14-法律程序和意外情况”中所概述的法律程序,并在我们向美国证券交易委员会提交的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中列入“注15-承付款项和意外情况”。与任何可估计的个人法律程序有关的任何合理可能的物质损失或损失范围,载于本文件所载精简的综合财务报表附注14。
项目1A-危险因素
提供下列风险因素,以更新公司在截至2019年12月31日的年度报告10-K表“风险因素”标题下先前披露的风险因素。
虽然我们认为冠状病毒可能对我们今后的财务结果产生负面影响,但目前很难评估这种影响。
{Br}冠状病毒大流行的影响对我们和我们的客户的业务运作方式产生了重大影响,这将影响我们今后的业务结果和总体财务业绩的持续时间和程度仍然不确定。
2019年12月,报告了一种新的冠状病毒病(“冠状病毒”),并于2020年1月,世界卫生组织(世卫组织)宣布其为国际关注的公共卫生紧急情况。2020年2月28日,由于病例和受影响国家的持续增加,世卫组织将其对冠状病毒威胁的评估从高到高,并于2020年3月11日将冠状病毒定性为大流行。在人类人口中大规模爆发流行病、大流行病或传染病可能导致广泛的健康危机,这可能对更广泛的经济、金融市场和对我们产品的总体需求环境产生不利影响。
由于冠状病毒大流行,我们暂时关闭了我们在许多国家的办事处(包括公司总部),除非我们能够容纳有限的基本雇员,例如根据修订的程序运送我们的硬件认证令牌。我们实施了一些旅行限制、远程工作安排和其他措施,虽然我们在这一新情况下的早期经验是令人满意的,但它破坏了我们正常的经营方式,并可能长期影响我们的生产力、创新和效力,使我们的结果受到不利影响。我们已经将我们的某些客户事件转移到了虚拟的体验上,我们可能认为类似地改变、推迟或取消将来完全额外的客户、员工或行业活动是明智的。由于我们在多个国际地点开展业务,我们预计不同情况下会出现多变性和额外的并发症,许多公共卫生机构的指导也不一致。
在我们的硬件业务中,我们面临着与制造、供应链、航运和分销有关的具体风险--所有这些都受到了冠状病毒大流行的影响。由于冠状病毒,我们经历了一些最初的延迟和增加的成本,以满足我们的硬件订单。这些问题已经基本解决了,但是如果下订单的话,我们将来可能无法满足某些客户对我们产品的订单。
32
目录
大量增加和/或供应链问题出现。
在我们的软件业务中,用于远程员工访问和远程银行业务的产品的销售额有所增加,部分原因是冠状病毒大流行。这种增长可能是暂时的,我们无法预测它将继续或下降。此外,冠状病毒大流行造成的条件可能影响信息技术支出的速度,并可能对我们的客户参加我们的活动或购买我们产品的能力或意愿产生不利影响,推迟潜在客户的购买决定,对我们向客户提供现场销售会议或专业服务的能力产生不利影响,推迟我们产品的供应,延长付款条件,减少其订阅或定期合同的价值或期限,或影响减员率,所有这些都可能对我们今后的销售、经营业绩和整体财务业绩产生不利影响。
如果对我们的雇员、客户和世界上其他人的限制增加,以限制冠状病毒的传播,可能会加剧潜在的影响,并可能损害我们的经营结果和整体财务业绩。冠状病毒大流行影响的持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展,如病毒的严重程度和传播率、遏制行动的程度和效力以及这些因素和其他因素对我们的雇员、客户、伙伴和供应商的影响。如果我们不能有效地应对和管理这些事件的影响,我们的业务就会受到损害。
第2项-股本证券的未登记销售和收益的使用
下表提供了公司在2020年第一季度购买普通股的情况:
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|
|
总数 |
|
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|
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|
|
|
|
股份 |
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最大值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份数目 |
|
|
共计 |
|
|
|
部分公开 |
|
那可能是 |
|
|
|
|
|
{br]平均 |
|
宣布 |
|
|
|
|
|
购买的股份 |
|
已支付的价格 |
|
计划或 |
|
计划或 |
|
周期 |
|
(1) |
|
每股 |
|
程序(2) |
|
程序(2) |
|
2020年1月1日至2020年1月31日 |
|
11,941 |
|
$ |
17.39 |
|
— |
|
— |
2020年2月1日至2020年2月29日 |
|
3,969 |
|
|
16.51 |
|
— |
|
— |
2020年3月1日至2020年3月31日 |
|
45,290 |
|
$ |
17.75 |
|
— |
|
— |
(1.) |
所有交易都是为满足受赠方根据2019年Omnibus奖励计划扣缴的税款而交出既得股。 |
(2.) |
该公司没有公开宣布的计划或计划来回购其股份。 |
33
目录
项目6-展品
表31.1-规则13a-14(A)/15d-14(A)-根据2020年5月7日“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行干事。
表31.2-规则13a-14(A)/15d-14(A)-根据2020年5月7日“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官。
表32.1-根据2020年5月7日“萨班斯-奥克斯利法”第906条颁发的首席执行官证书第1350条。
表32.2-根据2020年5月7日“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官的第1350条。
图101.INS-XBRL实例文档
表101.SCH-XBRL分类法扩展模式文档
表101.CAL-XBRL分类法扩展计算链接库文档
表101.lab-XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
表101.PRE-XBRL分类法扩展表示链接库文档
表101.DEF-XBRL分类法扩展定义链接库文档
*根据条例S-K第601(B)(2)项,某些证物、附表和附件已被省略。OneSpan承诺应证券交易委员会的要求提供任何此类省略项目的副本。
34
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记官已正式安排本报告由下列签署人代表其签署,并于2020年5月7日正式授权。
|
奥纳斯潘公司 |
|
/s/Scott Clements |
|
斯科特·克莱门茨 |
|
首席执行官 (特等执行干事) |
|
/s/Mark S.Hoyt |
|
马克·霍伊特 |
|
首席财务官 |
|
(特等财务主任及特等) 会计主任) |
35