美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式10-q

(Mark One)

根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告

截至2020年3月31日的季度

或

☐根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告

用于从 到 的过渡时期

委员会文件号：001-38319

泉泰莱公司

(其章程中规定的注册人的确切姓名)

登记员的电话号码，包括区号：(617)301-9400

根据“交易法”第12(B)条登记的证券：

用支票标记表明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是的没有☐

通过检查标记表明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内，登记人必须提交此类文件)。是的没有☐

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

如果一家新兴的成长型公司，请用支票标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。☐

通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。☐是否

截至2020年5月1日，登记人共有普通股28，310，994股，每股面值0.001美元，已发行。

目录

关于前瞻性语句的特别说明

本季度报告表10-Q包含前瞻性陈述，涉及风险和不确定因素.除历史事实陈述外，本季度报告表10-Q所载的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，你可以用“预期”、“相信”、“沉思”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“威尔”、“会”等词语来识别前瞻性陈述。“或这些词的负面词或其他类似术语。这些前瞻性报表包括但不限于关于我们财务业绩的报表，并受一些风险、不确定因素和假设的影响，包括本季度报告表10-Q和截至2019年12月31日的年度报告表10-K的“第一部分第1A项，风险因素”或我们向证券交易委员会或证券交易委员会(SEC)提交的其他文件中所述的风险因素。此外，我们在一个竞争激烈和瞬息万变的环境中运作，新的风险不时出现。我们的管理层不可能预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与我们可能作出的前瞻性声明中所载的结果大相径庭。鉴于这些风险、不确定因素和假设，本季度10-q表报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性报表中的预期或隐含的结果大不相同。

您不应该依赖前瞻性的语句作为对未来事件的预测。虽然我们认为前瞻性声明中所反映的期望是合理的，但我们不能保证未来的成果、活动水平、绩效、事件或情况将在前瞻性声明中得到实现或发生。您应该阅读这份关于表10-Q的季度报告，以及我们在此参考并已提交给SEC的文件，但有一项谅解，即我们未来的实际结果、活动水平、绩效、事件和情况可能与我们预期的大不相同。除法律规定外，我们没有义务以任何理由在10-Q表季度报告日期后以任何理由公开更新任何前瞻性报表，以使这些报表符合新的信息、实际结果或我们预期的变化。

除非上下文另有要求，本季度10-Q表报告中的“全特利克斯”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”等术语指的是全泰莱公司及其子公司。“全特莱”、“西莫阿”、“西莫阿HD-X”、“西莫阿HD-1”、“SR-X”、“SP-X”、“HD-X分析器”、“HD-1 Analyzer”和我们的标志是我们的商标。所有其他服务标记，商标和商标出现在本季度报告表10-Q是其各自所有者的财产。我们不打算使用或展示其他公司的商标、商标或服务标记来暗示与这些其他公司的关系，或由这些公司对我们的背书或赞助。

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

泉泰莱公司

精简的综合资产负债表

(除股票和每股数据外，以千计)

见附注

泉泰莱公司

精简的业务综合报表

(除股票和每股数据外，以千计)

(未经审计)

见附注

泉泰莱公司

精简的综合损失综合报表

(金额以千计)

(未经审计)

见附注

泉泰莱公司

精简的现金流动合并报表

(金额以千计)

(未经审计)

见附注

泉泰莱公司

简明扼要的股东权益合并报表

(除共享数据外，以千计)

(未经审计)

见附注

泉泰莱公司

精简合并财务报表附注

(未经审计)

1.组织和业务

QTRX公司(纳斯达克市场代码：QTRX)是一家生命科学公司，开发了下一代超灵敏的数字免疫分析平台，为生命科学研究和诊断提供精确的健康服务。该公司的平台是基于其专有的数字“西莫亚”检测技术。该公司的西莫阿珠和平面阵列平台使客户能够可靠地检测血液、血清和其他液体中极低浓度的蛋白质生物标记物，这些标记物在许多情况下使用常规的模拟免疫分析技术是无法检测到的，并使研究人员能够定义和验证仅存在于非常低浓度并已使用质谱等技术发现的新型蛋白质生物标记物的功能。这些能力为公司的客户提供了关于蛋白质生物标记物在人类健康中的作用的洞察力，而其他现有技术是不可能的，并使研究人员能够对健康和疾病之间的连续体进行独特的洞察。该公司目前的重点是蛋白质检测，它认为这是一个重要的领域，未得到满足的需求，并在那里，它有重大的竞争优势。然而，除了在蛋白质分析方面提供新的应用和洞察力之外，该公司的Simoa平台还展示了在其他测试应用中的适用性，包括核酸和小分子的检测。

该公司在2014年推出了第一个免疫分析平台，SimoaHD-1。HD-1是一种全自动免疫微珠平台，具有多路复用和自定义检测功能，以及相关的检测试剂盒和消耗品。该公司在2017年第四季度推出了第二个基于珠的免疫分析平台(SR-X)，其足迹比SimoaHD-1更紧凑，自动化程度更低，同时仍允许多路复用和自定义分析功能。该公司于2019年1月在新的西莫阿平面阵列平台上启动了其第三台仪器(SP-X)的早期访问计划，并于2019年4月开始全面商业发射。在2019年7月，该公司推出了西莫阿HD-X，一个升级版本的西莫阿HD-1，以取代HD-1。HD-X的设计是为了提供显著的生产力和运作效率的改善，以及更大的用户灵活性。该公司于2019年第三季度开始在客户地点发货和安装HD-X仪器，比最初的第四季度预期提前。本公司还为客户提供研究服务，将西莫阿技术应用于特定的客户需求。该公司的客户主要是研究使用市场，其中包括学术和政府研究机构、制药制造商的研究和开发实验室、合同研究机构和专业研究实验室。

公司收购了Aushon生物系统公司。(Aushon)，2018年1月。随着Aushon的收购，公司获得了CLIA认证的实验室，以及Aushon公司专有的敏感平面阵列检测技术。该公司利用其专有的先进西莫阿图像分析和数据分析算法，进一步完善了这种平面阵列技术，开发了SP-X仪器，以提供在其基于珠的平台中发现的相同的Simoa灵敏度。

该公司于2019年8月完成了对位于瑞典乌梅的瑞典公司UmanDiagnotics AB(UMAN)的收购。收购交易于2019年7月1日结束，涉及Uman 95%的流通股股本，其余5%为Uman 2019年8月1日的流通股。UMAN提供神经丝轻(NF-L)抗体和ELISA试剂盒，被全世界的研究人员、生物制药和诊断公司公认为检测NF-L的首要解决方案，以促进神经退行性疾病的治疗和诊断技术的发展。随着Uman的收购，该公司获得了一项关键技术的长期供应来源。

“在市场上提供”

在2019年3月19日，公司与考恩公司(考恩公司)签订了一项销售协议(销售协议)，该公司(考恩公司)就一项“市面上”的供应计划达成了协议，根据该计划，该公司可以提供和

不时由其自行决定出售普通股股份，每股票面价值0.001美元，通过考恩作为其销售代理，总发行价可达5000万美元。

2019年6月5日，根据“销售协议”的规定，该公司发行了大约220万股普通股，平均股价为每股22.73美元。这次“市面上”的发行获得了4，970万美元的总收益.该公司与“市场上”发行有关的发行费用为170万美元，给该公司的净收益为4 800万美元。

承销公开发行

2019年8月8日，该公司与摩根大通证券有限公司和SVB Leerink有限责任公司作为几家承销商的代表签订了一项承销协议，涉及该公司约270万股普通股的承销公开发行，每股面值为0.001美元。承销公开募股的总收益为6，900万美元。该公司与承销的公开募股有关的发行费用为450万美元，公司净收益为6 450万美元。

表示基

临时合并财务报表未经审计。公司管理层认为，未经审计的合并财务报表反映了所有调整，其中仅包括正常的经常性调整，这些调整是按照美国公认的中期财务信息会计原则(美国公认会计原则)和条例S-X第10条编制财务状况、业务结果、综合亏损和现金流量所必需的。因此，按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和披露被浓缩或省略。这些临时合并财务报表应与公司于2020年3月13日向证券交易委员会提交的截至2019年12月31日的表10-K年度报告(2019年表格10-K年度报告)中的审定合并财务报表及其相关附注一并阅读。截至2019年12月31日的合并财务信息来自2019年经审计的合并财务报表，这些合并财务报表载于2019年表格10-K. 的年度报告中。

2.重要的会计政策

巩固原则

精简的合并财务报表是按照美国公认会计原则编制的，其中包括泉泰莱公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间交易和余额已在合并中消除。

使用估计值

按照美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出影响合并财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。在作出这些估计和假设时，公司根据历史经验和据信合理的其他各种假设作出估计。公司在编制合并财务报表中的重要估计数涉及收入确认、权益工具和应收票据的公允价值、在收购中获得的资产和承担的负债的公允价值、对递延税务资产的估价备抵、使用权和租赁负债以及基于股票的补偿。实际结果可能与这些估计不同。

外币

{Br}公司按报告期结束时的利率换算其外国子公司的资产和负债。收入和支出按本报告所述期间的平均汇率折算。翻译调整数包括在累计的其他综合损失中。

所得税

公司确认公司综合财务报表或纳税申报表中确认的事件的预期未来税收后果的递延税资产和负债。根据这一方法，递延税资产和负债是根据合并财务报表账面金额与资产和负债税基之间的差异确定的，所采用的税率是在预期差额将逆转的年份内实行的。如果根据现有证据的权重，更有可能无法实现部分或全部递延税资产，则记录递延税资产的估值备抵额。

根据会计准则编纂(ASC)740、所得税(ASC 740)的规定，公司核算不确定的税收状况。当不确定的税收状况存在时，公司确认税务职位的税收利益，只要收益更有可能实现。确定税收优惠是否更有可能实现，取决于税收状况的技术优点以及现有事实和情况的考虑。截至2020年3月31日，该公司没有任何重大的不确定的税收状况。

业务组合

根据会计收购方法，公司将转移给有形和可识别无形资产的总考虑的公允价值分配给购置之日根据其估计公允价值承担的无形资产和负债。所分配的公允价值是指在自愿的市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格，其依据是管理层确定的估计和假设。对有形和无形资产公允价值总额的超额考虑，减去所承担的负债后，记作商誉。这些估值需要大量的估计和假设，特别是在无形资产方面。

公司通常使用折现现金流法对所获得的无形资产进行估值。这种方法需要管理人员作出重大判断，以预测未来的经营业绩，并确定剩余增长率和折扣因素。用于对无形资产进行估值和摊销的估计数与用于管理业务的计划和估计数相一致，并以现有的历史信息、行业估计数和平均数为基础。如果随后的实际结果和基础业务活动的最新预测与用于制定这些价值的假设和预测相比发生变化，公司可能会经历减值费用。此外，公司估计了某些获得的资产的经济寿命，这些寿命用于计算折旧和摊销费用。如果经济寿命估计发生变化，折旧或摊销费用可能会加速或减缓。

限制现金

限制现金主要是作为公司在马萨诸塞州Billerica总部租赁的担保而签发的信用证的抵押品。限制现金的性质是长期的，因为该公司将在2020年3月31日起超过一年的时间内才能获得这些资金。

最近的会计公告

该公司被认为是一家“新兴增长公司”，如2012年“创业创业法案”(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)(就业法案)中所定义的那样。“就业法”规定，新兴成长型公司可以利用较长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。因此，新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则不适用于私营公司。该公司已选择利用这段较长的过渡期，因此，

公司不需要在其他上市公司需要采用这种准则的有关日期采用新的或修订的会计准则，只要该公司仍然是一家新兴的成长型公司。

最近采用的

2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)通过发布第2016-02号“最新会计准则”(ASU)，确定了主题842“租赁”，要求承租人承认资产负债表上的租约，并披露租赁安排的关键信息。专题842随后被ASU第2018-01号“有利于向专题842过渡的土地地役权实用权宜之计”、ASU第2018-10号“对议题842(租约)的编纂改进”和“ASU第2018-11号”(有针对性的改进)进行了修正。新标准建立了使用权(ROU)模型，要求承租人在资产负债表上确认所有期限超过12个月的租赁的ROU资产和租赁负债。租赁将被归类为财务或经营，分类影响到损益表中费用确认的模式和分类。在ASU 2018-11下需要一种可选的过渡方法，将新标准应用于所有在初次应用之日存在的租赁。

2020年1月1日，该公司采用ASU No.2016-02，租约(主题842)，(ASC 842)，采用可选的过渡方法，允许实体识别对期初资产负债表的累积效应调整，而无需重新列出所述的比较前期。ASC 842要求承租人在大多数租赁中确认资产负债表上的资产和负债，并更改许多关键定义，包括租赁的定义。承租人将继续区分融资租赁和经营，分类将影响费用确认。

公司为所有租赁资产类别选择了下列实际权宜之计，这些权宜之计必须作为一个整体来选择，并在过渡日期一致适用于其所有租约：(一)公司没有重新评估是否有任何过期或现有合同是租约或包含租约；第二，公司没有重新评估任何过期或现有租约的租赁分类(即，按照ASC 840，租约(ASC 840)归类为经营租赁的所有现有租赁都被归类为经营租赁)；以及(三)公司没有重新评估任何现有租约的初始直接成本。

在一项安排开始时，公司根据该安排中的事实和情况确定该安排是否是或包含一份租约。期限超过一年的租约在资产负债表上确认为适用的使用权资产和短期和长期租赁负债。公司选择了切实可行的权宜之计，不承认12个月或更短期限的剩余租约。公司的租约包括办公室和实验室空间以及办公设备。公司的所有租赁都被归为经营型，只有在合理肯定的情况下，延长租约的期权才会包括在租约期限内。此外，公司选择适用实用的权宜之计，不将所有租约的租赁和非租赁部分分开。

经营租赁负债及其相应的ROU资产最初是根据预期剩余租赁期限内租赁付款的现值记录的。租赁合同中隐含的利率通常难以确定，因此，公司利用其增量借款利率对租赁付款进行贴现，这反映了公司在类似的经济环境中可以在类似条件下以担保方式借款的固定利率。为了估计其增量借款利率，适用于公司的信用评级是使用综合信用评级分析来估算的，因为该公司目前没有基于评级机构的信用评级。

由于采用了ASC 842，公司的合并资产负债表上分别确认了经营租赁ROU资产1 220万美元和经营租赁负债2 280万美元，ROU资产与租赁负债之间的差额主要归因于未摊销的租赁奖励，以及与其在马萨诸塞州Billerica的米德尔塞克斯Turnpike 900号公司总部租赁有关的延迟租金(“900 Midlesex Turnpike租赁”)。

2017年1月，FASB发布了ASU No.2017-04，“无形资产-亲善和其他(主题350)-简化商誉损害测试”。这个ASU从商誉损害测试中消除了第二步。此外，任何可扣税的商誉对申报单位的账面金额所产生的所得税影响应包括：

在衡量商誉减值损失时(如适用)考虑。修正案还取消了对任何账面金额为零或为负数的报告单位进行定性评估的要求，如果无法通过定性测试，则必须执行商誉减损测试的第二步。实体仍可选择对报告单位进行定性评估，以确定是否有必要进行定量损害测试。该公司于2020年1月1日采用了该ASU，对其财务报表没有重大影响。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，“公允价值计量(主题820)，披露框架-对公允价值计量披露要求的修改”。该股取消了下列披露要求：(1)公允价值等级第1级和第2级之间转移的数额和理由；(2)级别间转移时间的政策；(3)第3级公允价值计量的估值过程。此外，这一最新情况还增加了以下披露要求：(1)在本报告所述期间结束时举行的第3级经常性公允价值计量的其他综合收入所列期间未实现损益的变化；(2)用于制定第3级公允价值计量的重大无形投入的范围和加权平均数。对于某些不可观测的输入，一个实体可以披露其他数量信息(如中值或算术平均数)，而不是加权平均数，如果该实体确定其他定量信息将是一种更为合理和合理的方法，以反映用于制定三级公允价值计量的不可观测输入的分布情况。ASU 2018-13将在2019年12月15日以后的财政年度生效，并允许尽早采用。该公司于2020年1月1日采用了该ASU，对其财务报表没有重大影响。

尚未采用

2016年6月，金融服务委员会发布了第2016-13号ASU-“金融工具-信用损失：金融工具信用损失计量”(ASU 2016-13)，其中对减值模型进行了修正，要求各实体采用基于预期损失的前瞻性方法，估计某些金融工具的信贷损失，包括可用于出售债务证券的贸易应收款。该标准自2021年第一季度起对该公司生效，并允许早日采用。该公司目前正在评估ASU 2016-13对其财务报表的预期影响。

在2019年表格10-K.年度报告中以前披露的重大会计政策和最近的会计声明没有其他重大变化。

3.收入确认

当客户获得承诺的商品或服务的控制权时，公司就会确认收入。确认的收入数额反映了公司预期有权获得这些货物和服务、奖励措施和从客户处收取的税款的考虑，这些货物和服务随后汇给政府当局。

公司于2019年1月1日采用了主题606“与客户签订合同的收入”(ASC 606)，对所有截至通过之日尚未完成的合同采用了修改后的追溯方法。

客户

该公司的客户主要由从事生命科学研究市场的实体组成，这些实体致力于为各种神经学、心血管、肿瘤学和其他与疾病有关的蛋白质生物标志物发现和开发新药。该公司的客户群包括几家最大的生物制药公司、学术研究机构和分销商，他们服务于特定的地理市场。

产品收入

该公司的产品由分析仪器、化验试剂盒和其他消耗品(如试剂)组成。产品直接出售给生物制药和学术研究机构，或通过EMEA和亚太地区的分销商销售。仪器的销售通常伴随着最初一年的默示服务型保证，可以与测试和其他消耗品捆绑在一起，还可以包括其他项目，如培训和安装该工具和/或延长服务保证。销售产品的收入是在公司将产品控制权转让给客户时确认的，该客户是在安装出售给直接客户的仪器时，并根据化验包和其他消耗品的装运条件确定的。出售给分销商的票据收入一般根据装运条件(装运或交货)确认。

服务和其他收入

服务收入由合同研究服务、最初隐含的一年服务类型担保、扩展服务合同和其他服务(如培训)组成。合同研究服务通过公司加速器实验室提供，一般由固定费用合同组成。合同研究服务的收入是在公司完成并就每项单独完成的研究提交研究报告时确认的，如果合同规定允许收集所产生的费用的交易考虑，加上在服务执行期间的合理保证金，则在一段时间内确认来自合同研究服务的收入。服务型担保的收入在合同服务期内按比例确认.其他服务的收入并不重要。

协作和许可证收入

公司可以签订协议，对与其工具相关的知识产权和技术进行许可，以换取许可费和未来的特许权使用费(见下文)。许可协议为被许可人提供了使用知识产权的权利，并在某一时刻确认了许可费收入，因为相关许可被视为功能性知识产权。该公司确认了与公司技术和知识产权许可有关的销售或使用特许权使用费的收入。

付款条件

公司的付款条件因客户的类型和地点以及所提供的产品或服务而异。从装运之日或履行义务履行之日起30至45天内，一般要求客户付款。公司不向客户提供融资安排。

分类收入

在对收入进行分类时，公司考虑了可能影响其收入的所有经济因素。下表按收入类型(千)分列了公司与客户签订的合同收入：

{BR}公司与客户签订的合同可能包括向客户转让多种产品和服务的承诺。本公司将任何不重要的履约义务与对合同具有重大意义的一项或多项其他履行义务相结合。对于具有多重履约义务的安排，公司根据其相对独立的销售价格将合同交易价格(包括折扣)分配给每项履约义务。对于每一项不同的履约义务，都需要作出判断，以确定独立的销售价格。本公司根据在可观察交易中向客户收取的价格来确定独立销售价格，并使用一系列金额来估计每项履约义务的独立销售价格。本公司可根据不同客户类别的定价，为某些产品和服务提供多个独立销售价格。

公司合同中的可变考虑主要涉及(一)与合作和许可合同中的知识产权许可有关的基于销售和使用的特许权使用费，以及(二)某些非固定费用的研究服务合同。ASC 606规定了一个例外，用于估计与知识产权许可相关的销售和使用基础上的特许权使用费的可变考虑因素，以便销售或基于使用的特许权使用费将在

基础事务发生的期间。在截至2020年3月31日的三个月内，该公司记录了与该公司许可的知识产权有关的销售--或以使用为基础的特许权使用费收入。当销售或使用发生时，公司确认销售或基于使用的特许权使用费收入，以及已分配特许权使用费的履行义务的清偿或部分清偿。

截至2020年3月31日和2019年3月31日，分配给尚未履行或部分履行的履约债务的交易价格总额分别为580万美元和590万美元。截至2020年3月31日，在尚未履行或部分履行的执行义务中，预计540万美元将在今后12个月内确认为收入，其余部分将在其后24个月内确认。截至2020年3月31日的580万美元主要包括未交付服务的初始和扩展服务类型保证和研究服务的金额，以及170万美元用于诊断公司的未交付知识产权许可证(见注13)。

与客户签订合同的递延收入变化如下(千)：

获得合同的费用

公司的销售佣金一般是根据公司的收入计算的。公司已确定，根据其销售奖励计划支付的某些佣金符合资本化的要求，因为这些佣金是递增的，如果没有客户合同，就不会发生这种情况。获得合同所需费用余额的变化如下(千)：

公司已将资本成本余额归类，以获得合同，作为预付费用和其他流动资产的组成部分，并将费用归类为在合同估计期限内销售和销售货物的费用、一般费用和行政费用的组成部分。公司每一期间都考虑这些金额的潜在损害。

ASC 606向实体提供某些实用的权宜之计和会计政策选举，以尽量减少采用的成本和负担。

公司不披露下列合同未履行的履约义务的价值：(一)原预期期限为一年或一年以下的合同；(二)收入确认额为公司有权为所提供的服务开具发票的合同。

公司将从其交易价格中排除从客户处收取的与销售和其他类似税收有关的任何金额。

在确定合同的交易价格时，如果客户在履约之前或之后大量付款，则作出调整，从而产生重要的融资部分。公司不评估是否存在一个重要的融资组成部分，如果这段时间内公司

履行合同规定的义务，当客户支付一年或一年以下的费用时。截至2020年3月31日和2019年3月31日，该公司的合同中没有一项包含重要的融资部分。

公司已选择将装运和装卸作为履行转让产品承诺的一项活动，因此不会评估运输和处理活动是否承诺向其客户提供服务。

每股净亏损

每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数量，而不考虑潜在稀释性证券。每股稀释净亏损的计算方法是，将净亏损除以普通股和潜在稀释证券的加权平均数，这些证券在使用国库股和如果转换的方法确定的期间内已发行。就每股稀释净亏损计算而言，未归属的限制性普通股、限制性股票单位、股票期权和认股权证被认为是潜在的稀释性证券，但在计算稀释后每股净亏损时被排除在外，因为它们的作用将是反稀释的，因此在所有期间基本和稀释后的每股净亏损是相同的。

下表列出了在计算稀释后每股净损失时被排除在外的未偿还的潜在稀释证券，因为这样做是反稀释的(在普通股等值股票中)：

截至2020年3月31日和2019年3月31日，公司有义务向供应商发出认股权证，在履行最低采购承诺之前终止合同，再向供应商购买93 341股普通股。上表中没有列出签发逮捕证的义务，因为不认为签发逮捕令是可能的。

5.金融工具的公允价值

ASC主题820，公允价值计量(ASC 820)，为以公允价值计量的工具建立了公允价值等级，将基于市场数据(可观测输入)的假设与公司自己的假设(不可观测的输入)区分开来。可观察的输入是市场参与者根据从独立于公司的来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的投入。不可观测的投入是指反映公司对市场参与者在资产或负债定价中使用的投入的假设的投入，是根据在当时情况下可以得到的最佳信息开发的。

ASC 820将公允价值确定为交易所价格或退出价格，表示在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。作为在公允价值计量中考虑市场参与者假设的基础，asc 820建立了三层公允价值层次结构，其中区分了以下内容：

一级投入是活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)；

二级投入是指对资产或负债可直接或间接观察到的报价以外的投入；以及

第三级输入是不可观测的输入，反映了公司对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的假设。

截至2020年3月31日的公允价值计量如下(千)：

截至2019年12月31日的公允价值计量如下(千)：

6.库存

清单由以下(千)组成：

清单包括商业工具、化验和制造化验所需的材料。

7.投资

在2016年第三季度，该公司以30万美元购买了一家私营公司优先股的少数股权。2018年第三季度，一家私营公司发行了一张可兑换票据，本金为20万美元。

优先股投资按成本记录在伴随的资产负债表上的其他非流动资产中，因为公司没有控制权，没有能力对私营公司施加重大影响，股权投资的公允价值也不容易确定。公司在每个报告期进行一次减值分析，以确定是否有任何现成的公允价值信息表明存在损害。该公司已确定，在截至2020年3月31日的三个月内或在任何前期，均未发生任何减值。

可兑换票据作为一种可供出售的投资持有，按公允市场价值记账，未实现的损益包括在确定综合收益和报告股东权益中。在确定可转换票据的估计公允价值时，公司采用了一种普遍接受的估值方法。

股权投资如果不导致合并，且未按权益法入账，则按公允价值计量，公允价值的任何变动均在净收入中确认。任何这类投资

由于公允价值容易确定，公司选择计量备选方案，以成本减去减值(如果有的话)计量因同一发行人相同或类似的投资在有序交易中的可观察价格变化而产生的加减变化。

8.其他应计费用和其他非流动负债

其他应计费用包括下列(千)项：

其他非流动负债包括如下(千)：

作为公司于2020年1月1日采用ASC 842的一部分，该公司取消了760万美元的租赁债务奖励和300万美元的递延租金。根据ASC 842，租赁义务、激励和延期租金减少了公司在采用相关租赁时的ROU资产。详情请参阅注2和注10。

9.认股权证、股票补偿、股票期权、限制性股票和限制性股票单位

[br]权证

在截至2020年3月31日的三个月内，该公司没有发出任何认股权证，截至2020年3月31日，该公司有10，000份未缴认股权证。

基于股票的补偿

所有股票奖励的基于股票的补偿费用由以下(千)组成：

截至2020年3月31日，根据“2007年股票期权和赠款计划”(“2007年计划”)，购买1，178，538股普通股的期权已发行，今后没有普通股可供奖励。在……里面

随着该公司于2017年12月完成首次公开发行(IPO)，该公司终止了2007年计划。

2017年12月，公司通过了2017年员工、董事和顾问股权激励计划(2017年计划)，根据该计划，公司可以授予激励股票期权、非合格股票期权、限制性股票和其他基于股票的奖励。“2017年计划”通过后，允许发行至多1，042，314股普通股，另有至多2，490，290股普通股，由根据“2007年计划”授予的奖励所代表，这些股票在未交付股票的情况下被没收、到期或取消，或导致在2017年计划生效之日或之后将普通股返还给公司。“2017年计划”载有一项“常绿”规定，允许在2019财政年度开始至2027财政年度结束期间的每个财政年度的第一天，每年增加根据“2017年计划”可发行的普通股数量。股份数量的年度增加额应等于：截至该日已发行的普通股股份数的4%和公司董事会或赔偿委员会确定的数额的最低数额。由于这项规定，2020年1月1日，根据“2017年计划”可获得赠款的股份数量增加了1，126，172股。截至2020年3月31日，根据“2017年计划”，购买1，661，987股普通股的期权已发行，521，980股普通股未转让限制股已发行。截至2020年3月31日，有802，135股可根据2017年计划获得赠款。

2017年12月，该公司通过了2017年员工股票购买计划(ESPP)。2017年ESPP包含一项“常绿”规定，允许在每个财政年度的第一天增加，从2018年财政年度开始。股份数量的增加应等于：上一会计年度最后一天发行的普通股股份的最低数额，或公司董事会或赔偿委员会确定的数额。由于这项规定，2017年ESPP下可获得的股份数量在2020年1月1日增加了281，543股。截至2020年3月31日，根据2017年epp. ，共有871 422股可供发行。

股票期权

根据“2007年计划”和“2017年计划”，在授予之日，股票期权的行使价格不得低于公平市价。期权一般在四年内按比例授予，一周年时归属25%，其余75%在剩余三年内按月归属。这些期权在授予日期后十年内到期。2007年计划和2017年计划下的活动如下：

使用Black-Schole期权定价模型，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，授予雇员和董事的期权的加权平均公允价值分别为每股11.82美元和7.90美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，发放给雇员的奖金分别为110万美元和70万美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，行使股票期权的内在价值分别为110万美元和120万美元。与非雇员奖相关的活动对截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月来说并不重要。

受限股票

限制普通股奖励是指在不符合归属条件的情况下向雇员发行的普通股股份，可予没收。2014年12月，该公司根据“2007年计划”向公司一名董事发行了78，912股限制性普通股。根据协议条款，发行的普通股须遵守四年的归属时间表.归属定期发生在指定的时间间隔和指定的百分比。2015年1月，该公司根据“2007年计划”向该公司的一名执行人员发行了781，060股限制性普通股。这些股份的大部分是在4年的归属时间表下发行的，25%的股份在一周年当天归属，其余的股份在剩余的三年里按月比例分配75%，而另一部分股票的发行则以业绩为基础。以业绩为基础的奖励的归属取决于公司特定财务目标的实现。大多数业绩标准是在2016年12月31日和2015年12月31日终了的年度内达到的，其余的有业绩条件的未获奖励并不重要。在截至2020年3月31日的三个月内，没有授予或授予限制性普通股奖励。截至2020年3月31日，该公司拥有39，806股未归属的限制性普通股，加权平均批出日公允价值为每股3.12美元。

受限股票单位

限制性股票单位(RSU)是指在满足特定的归属要求后获得普通股股份的权利。在截至2020年3月31日的三个月内，公司根据2017年计划向公司员工发放了210，074个RSU。根据该等协议的条款，发出的RSU中，有191，867个须遵守4年的归属时间表，其中25%在批出日期一周年时归属，其余则在余下3年内按每月按比例归属75%；15，890个RSU在2020年12月31日归属；2，317个在批出后立即归属。RSU活动摘要如下：

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，发放给雇员和董事的奖金分别为90万美元和50万美元。

截至2020年3月31日，与未归属的限制性股票单位有关的未确认赔偿费用总额为1 140万美元，预计将在剩余的3.07年加权平均归属期内予以确认。

10.租约

公司是租赁办公室、实验室空间和某些办公设备的承租人。公司的一些租赁包括延长租约的选择，这些选择包括在租赁期限内，只要它们是合理肯定的行使。

米德尔塞克斯收费公路租赁公司

公司的主要租约是900米德尔塞克斯收费公路租赁。2018年10月2日，该公司为该公司在马萨诸塞州Billerica的新总部签订了137个月的经营租约。租约约为92，000平方英尺的办公室和实验室空间，于2019年4月1日开始。租约包含一段时间的免费租金和不断升级的每月租金。作为租约的一部分，该公司被要求签订一份100万美元的信用证，由出租人在具体列出的条件下支取，随后将

在整个租赁期内减少。根据与900米德尔塞克斯收费公路租赁有关的一封工作信，房东总共捐助了820万美元，用于该大楼的建筑和租户改进费用。根据租约，公司可选择将租约延长两次，为期五年，而且续约期权不能合理地确定是否可以行使。

在适用ASC 842过渡指南时，900米德尔塞克斯收费公路租赁仍被列为经营租赁，该公司在生效之日记录的ROU资产为1 220万美元，租赁负债为2 280万美元。ROU与租赁责任之间的差异是由公司取消对300万美元的递延租金和760万美元的租赁义务奖励造成的。公司在租约的剩余期限内以直线方式确认租金费用。

[Br]48 Tvistev gen

该公司在瑞典Tvistev gen Ume有三处租赁空间，用于实验室空间、制造空间和办公空间。所有这些Uman租约都被评估为经营租约。

在适用ASC 842过渡指南时，Uman租约仍被列为经营租赁，该公司在生效之日记录的ROU资产不到10万美元，租赁负债不到10万美元。公司在租约的剩余期限内以直线方式确认租金费用。

ASC 842确认的所有租赁费用摘要

下表汇总了ASC 842确认的租赁费用以及截至2020年3月31日的三个月公司经营租赁的其他信息：

(1)公司在截至2020年3月31日的三个月内发生的短期租赁费用和可变租赁费用是无关紧要的。

截至2020年3月31日，根据ASC 842公司经营租赁规定的未来最低承诺如下：

如公司2019年年度报告(表10-K)和以前的租赁会计准则ASC 840所披露的，截至2019年12月31日，不可撤销经营租赁的总承付款为3 800万美元(以千计)：

11.承付款项和意外开支

塔夫斯大学

2007年6月，该公司与塔夫茨大学(塔夫茨大学)签订了关于某些知识产权的许可协议(许可协议)。塔夫茨公司是公司的关联方，因为塔夫茨公司拥有公司的股权，而且公司董事会的一名董事会成员与塔夫茨公司有关联。随后修订的“许可协议”是排他性和次许可性的，只要在一国有对许可专利的有效要求，该协议将在国家间继续有效。本公司致力于在商业化之前支付许可证和维持费，以及直接销售和服务的低个位数版税，以及分许可证收入的版税。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，公司在综合业务报表中记录了20万美元的产品收入成本。

其他许可证

在2012年12月31日终了的一年中，该公司与第三方签订了关于某些知识产权的许可协议。非排他性、不可分许可的许可为本公司提供了专门用于蛋白质检测的某些专利，并应在最后一项许可专利到期之前生效。考虑到这些权利，公司承诺支付某些许可费、里程碑付款、最低年度版税和中个位数的版权费。本公司须就使用持牌技术的产品及服务的净销售，缴付中位数字的专营权费。2019年9月，与知识产权有关的所有剩余专利过期，许可协议终止。由于这项协议于2019年终止，该公司在截至2020年3月31日的三个月内没有记录任何特许权使用费费用，在截至2019年3月31日的三个月内，该公司在合并业务报表中的产品收入成本低于10万美元。

开发和供应协议

通过该公司与STRATEC生物医学公司的发展协议，并于2016年12月修订后，双方商定了额外的开发服务，并在额外的开发完成后支付额外费用。在发展活动完成后，将向技术、技术和技术执行委员会总共支付1 170万美元。随着服务的开展，这一数额被记录在研究和开发费用和应计费用中。这些服务在2018年12月31日终了的一年内完成。与这些额外发展活动有关的实质性努力始于2019年第一季度，并于2019年第三季度完成。

该公司与STRATEC生物医学公司签订的供应协议要求该公司在截至2021年5月的7年期间内购买至少数量的商业单位。如果该公司未能购买所需数量的商业单位，该公司将有义务支付终止费用，并根据所购买的商业单位与所需最低数额相比的短缺额，另加一笔费用。根据截至2020年3月31日购买的商业票据数量，假设没有购买更多的商业单位，这笔费用相当于910万美元。根据最低购买承诺，公司有义务支付的金额随着每个商业单位的购买而减少。另外，如果公司终止供应协议

在某些情况下，而且没有购买所需数量的商业单位，它有义务发出认股权证，以每股0.003214美元购买93 341股普通股(供应认股权证)。该公司相信，它将购买足够的单位，以满足最低购买承诺的要求，因此，没有积累任何潜在的现金考虑。供应认股权证按公允价值入账；然而，截至2020年3月31日和2019年12月31日的供应认股权证的公允价值微不足道，因为发行认股权证的可能性很低。

法律紧急情况

该公司在正常经营过程中受到索赔；然而，该公司目前不是任何未决或威胁诉讼的当事方，其结果预计会对其财务状况或业务结果产生重大不利影响。公司应计或有负债，但以该负债可能和可估计的范围为限。

12.应付票据

贷款协议

2014年4月14日，该公司与一家放款人签订了一项贷款协议，并随后进行了修订。截至2020年3月31日，在债务安排下没有可供借入的额外资金。这一期限贷款的利率是可变的，根据最优惠利率减去5.25%的计算，最低利率为8%。利息按月支付，从借款日期后的一个月开始。在贷款开始时和与修订有关的情况下，公司发行了贷款人购买股票的认股权证。贷款协议还包括预付罚款和期末收费。协议执行时发生的费用和授予之日认股权证的公允价值，作为债务账面价值的减少，并在债务期限内，使用有效利率法，通过利息费用增加。

贷款协议修正案5

2018年8月，该公司签署了贷款协议修正案5(修正案5)。修正案5规定2018年期末收费为10万美元。此外，贷款期限延长至2020年3月1日。此外，修正案5将定期抵押的到期日改为：(1)期限贷款到期日；(2)借款人预付未偿担保债务的日期；或(3)担保债务到期和应付的日期。该公司因执行修订5而招致的费用为050万元。在延长贷款的到期日方面，本金的延迟支付(修订3)进一步延后至新的期限贷款到期日。

2020年3月2日，该公司支付了与“贷款协议”修正案5有关的10万美元的定期费用。

贷款协议修正案6

2018年10月，该公司签署了“贷款协议修正案6”，修订了“贷款协议”的抵押品条款，以排除与该公司位于马里兰州Billerica新总部的租约有关的100万美元存单。

贷款协议修正案7

在2019年4月15日，公司签署了贷款协议第7号修正案，将只支付利息的期限延长至2021年7月1日，并将到期日延长至2021年10月1日。作为本修正案第7条的一部分，在贷款协议中增加了5万美元的“2019年定期费用”，该贷款协议应最早于(I)贷款期限到期日、(Ii)公司预付未清担保债务的日期和(Iii)担保债务到期和应付的日期到期。此外，该公司亦须由二零二一年七月一日起分五期支付贷款本金，并於二零二一年十月一日缴付最后本金。

截至2020年3月31日，剩余贷款余额被列为长期负债，因为所有本金应在资产负债表日期后12个月内到期。

截至2020年3月31日，以本金为基础的债务偿还义务如下(千)：

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，与债务贴现、摊销和累积定期费用有关的非现金利息费用为10万美元或以下。

13.协作和许可证安排

该公司已与其他公司签订了使用Uman技术的某些许可证。这些许可证包含公司获得的特许权使用费部分，并确认全年的特许权使用费收入。该公司确认，在截至2020年3月31日的三个月中，该公司的收入为10万美元，作为合作和许可证收入。在公司收购UMAN之前，该公司没有从许可证协议中赚取和确认任何特许权使用费收入。

截至2019年12月31日，该公司与一家诊断公司正在进行的谈判有关的递延收入为170万美元。

14.雇员福利计划

公司为其雇员发起了一项401(K)储蓄计划。公司可在每个401(K)计划年内酌情供款。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该公司分别捐款10万美元和10万美元。

15.业务组合

UmanDiagnotics AB

2019年8月1日，该公司以2 120万美元的总收购价完成了对Uman的收购，其中包括(1)1 570万美元现金加上(2)191 152股普通股(根据该公司2019年7月1日和2019年8月1日在纳斯达克全球市场的普通股收盘价计算，即发行日期)。收购交易于2019年7月1日结束，涉及Uman 95%的流通股股本，其余5%为Uman 2019年8月1日的流通股。

Uman提供NF-L抗体和ELISA试剂盒，被全世界的研究人员、生物制药和诊断公司公认为检测NF-L的首要解决方案，以促进神经退行性疾病的治疗和诊断技术的发展。随着UMAN的收购，该公司获得了一项关键技术的长期供应来源。这种收购被认为是会计目的的商业收购。

该公司已入账收购Uman作为购买美国公认会计原则下的一家企业。根据会计获取方法，Uman的资产和负债在2019年7月1日按各自的公允价值入账，并与公司的资产和负债合并。

公司已根据截至2019年7月1日的估计公允价值对有形资产和无形资产进行了初步分配。因此，下表所列所购资产和承担的负债(包括无形资产)的公允价值是暂定的，将在晚些时候最后确定。

公允价值程序已经完成。由于收购UMAN而建立的商誉在任何征税管辖范围内均不得扣税。

下表汇总了初步购买价格分配情况，减去购买的现金和现金等价物120万美元(单位：千)：

在截至2020年3月31日的三个月中，与Uman业务有关的收入和净亏损分别为40万美元和10万美元以下，已列入公司综合业务报表。

以下未经审计的形式信息显示了该公司和Uman在截至2019年3月31日的三个月内合并的业务结果，就好像Uman的收购已于2018年1月1日完成一样。这些形式精简的合并财务结果只是为了比较目的而编制的，其中包括反映业务结果的某些调整，例如所购无形资产公允价值的摊销额增加，与存货估价调整有关的销售成本增加，以及与公司和Uman业务合并的税收影响有关的调整。

未经审计的初步结果并不反映公司和UMAN合并后可能产生的任何经营效率或潜在的成本节约。因此，这些未经审计的初步结果仅供参考之用，并不一定表示如果在2018年1月1日进行收购将实际取得的业务结果，也不打算代表或指示今后的业务结果(千)：

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该公司没有记录与收购Uman有关的任何费用。在截至2019年12月31日的一年中，该公司因收购Uman而承担了190万美元的费用。与收购UMAN有关的费用在综合业务报表中记作销售、一般和行政费用。

16.商誉和购置的无形资产

截至2020年3月31日，商誉账面金额为890万美元。以下是公司商誉余额的前滚(千)：

截至2020年3月31日，获得的无形资产如下(千)：

截至2019年12月31日购置的无形资产如下(千)：

该公司在收购Uman过程中获得了1，350万美元的无形资产，其中1，300万美元分配给了诀窍，40万美元分配给了竞业禁止协议，10万美元被分配给了客户关系。技术和客户关系无形资产在8.5年摊销期内按直线摊销，非竞争协议无形资产在5.5年摊销期内按直线摊销。这些无形资产的加权平均摊销期为8.4年.

公司目前正在评估从Uman收购中获得的资产和承担的负债的公允价值，包括无形资产及其相关摊销期。因此，上表所列的1 350万美元无形资产是临时的，一旦公允价值程序完成，将在以后最后确定。

公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中分别记录了50万美元和20万美元的摊销费用。与已开发技术有关的摊销记录在研发费用中，客户关系摊销记在销售、一般和行政费用中，商品名称摊销记录在销售、一般和行政费用中，竞业禁止竞争协议摊销记录在销售、一般和行政费用内，诀窍摊销记在商品销售成本内。

截至2020年3月31日，获得的无形资产的未来摊销费用估计如下(千)：

17.关联方事务

公司与塔夫茨签订了关于某些知识产权的许可协议(见注11)。塔夫茨公司是公司的关联方，因为塔夫茨公司拥有公司的股权，而且公司董事会的一名成员与塔夫茨公司有关联。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，公司在合并业务报表中的产品收入成本分别记录了20万美元和20万美元的特许权使用费费用。

在截至2017年12月31日的一年中，哈佛大学成为一个关联方，因为该公司董事会的一名成员附属于哈佛大学。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，对哈佛大学的销售收入分别不到10万美元。

18.累计其他综合损失

以下是截至2020年3月31日三个月累计其他综合损失构成部分的变化，其中仅包括所示期间的外币折算调整数(千)：

19.随后发生的事件

截至本季度10-Q报表提交日期，该公司在2020年3月31日期间没有重大后续事件。

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

{Br}您应阅读以下关于我们财务状况和运营结果的讨论和分析，以及本季度10-Q表其他部分所包括的压缩合并财务报表和相关说明，以及我们已审计的财务报表和管理部门对截至2019年12月31日的年度报表10-K表的财务状况和运营结果的讨论和分析。除了历史信息之外，下面的讨论还包含前瞻性的陈述，涉及风险、不确定性和假设。由于各种重要因素、风险和不确定因素，我们的实际结果、业绩或经验可能与任何前瞻性陈述所表明的情况大相径庭，包括但不限于本季度报告其他部分所列“前瞻性报表特别说明”或我们在截至2019年12月31日的年度报告表10-K第1A项中的“风险因素”或我们向证券交易委员会提交的其他文件。

概述

我们是一家生命科学公司，它开发了下一代的、超灵敏的数字免疫分析平台，为生命科学研究和诊断提供精确的健康服务。我们的平台是基于我们专有的数字“西莫亚”检测技术。我们基于西莫阿珠和平面阵列的平台使客户能够可靠地检测血液、血清和其他液体中极低浓度的蛋白质生物标记物，而在许多情况下，这些标记物使用常规的模拟免疫分析技术是无法检测到的，而且还允许研究人员定义和验证仅存在于极低浓度的新蛋白质生物标记物的功能，并使用质谱等技术发现这些新的蛋白质生物标记物。这些功能为我们的客户提供了关于蛋白质生物标记物在人类健康中的作用的洞察力，而这在其他现有技术中是不可能的，并使研究人员能够对健康和疾病之间的连续体进行独特的洞察。我们相信，这一更大的洞察力将有助于发展新的疗法和诊断，并促进保健模式的转变，从强调治疗转向注重早期检测、监测、预后和最终预防。我们目前的重点是蛋白质检测，我们认为这是一个重要的未满足需求的领域，我们在这方面具有显著的竞争优势。然而，除了在蛋白质分析方面提供新的应用和洞察力之外，我们的Simoa平台还在其他测试应用中展示了适用性，包括核酸和小分子的检测。

我们目前主要向与学术和政府研究机构有关的实验室以及制药、生物技术和合同研究公司销售我们的所有生命科学研究产品，通过北美和欧洲的直接销售力量和支助组织，并通过在澳大利亚、巴西、中国、捷克共和国、印度、以色列、日本、黎巴嫩、墨西哥、卡塔尔、沙特阿拉伯、新加坡、韩国和台湾等其他选定市场的分销商或销售代理。

{Br}我们的仪器被设计用于我们完全开发的化验，包括进行测试所需的所有抗体和用品，或“自制”试剂盒，在那里我们提供测试所需的一些组件，而客户提供其余所需的元素。因此，我们安装的仪器产生了经常性的收入流。我们相信，我们经常性的消费品收入是由我们的客户使用我们的平台提取更有价值的数据和快速处理大量样品的能力驱动的。

我们于2014年1月在商业上推出了我们的第一个免疫分析平台，SimoaHD-1。HD-1是基于我们基于珠的技术，在HD-1上运行的检测是完全自动化的.我们于2017年12月启动了SR-X仪器的商业发布。SR-X采用了相同的西莫亚珠技术和检测套件，HD-1在紧凑的台式机形式，更低的价格点，更灵活的分析准备，和更广泛的应用范围。在2019年7月，我们推出了SimoaHD-X，一个升级版本的SimoaHD-1，它取代了HD-1。HD-X的设计是为了提供显著的生产力和运作效率的改善，以及更大的用户灵活性。我们在2019年第三季度开始在客户地点发货和安装HD-X仪器，比我们最初的第四季度预期提前。随着西莫阿仪器安装基数的增加，预计总消耗品收入将增加。我们认为，消耗品的收入应该减少。

期间波动超过我们的仪器销售收入，并将成为我们的整体收入的一个日益重要的贡献。

2018年1月30日，我们以320万美元的现金收购了Aushon，并在收购日期6个月后的2018年7月额外支付了80万美元。随着Aushon的收购，我们获得了CLIA认证的实验室，以及Aushon公司专有的敏感平面阵列检测技术。利用我们专有的先进西莫亚图像分析和数据分析算法，我们进一步完善了这种平面阵列技术，以开发SP-X仪器，以提供相同的西莫亚灵敏度发现在我们的西莫亚珠基础平台。我们于2019年1月启动了SP-X仪器的早期访问计划，并于2019年4月开始全面商业发射。

2019年8月1日，我们以2 120万美元的总收购价完成了对Uman的收购，其中包括(1)1 570万美元现金加上(2)191 152股我们的普通股(根据我们2019年7月1日和2019年8月1日在纳斯达克全球市场的普通股收盘价(发行日期)计算，价值550万美元)。收购交易于2019年7月1日结束，涉及Uman 95%的流通股股本，其余5%为Uman 2019年8月1日的流通股。UMAN提供神经丝轻(NF-L)抗体和ELISA试剂盒，被全世界的研究人员、生物制药和诊断公司公认为检测NF-L的首要解决方案，以促进神经退行性疾病的治疗和诊断技术的发展。

我们正在受到关于冠状病毒大流行的持续不确定性，包括它的持续时间和严重程度及其对我们业务的影响。在本季度，我们实施了一项弹性计划，重点关注员工的健康和安全，并保持运营的连续性。我们已经看到，由于我们访问某些客户站点和完成仪器安装的能力受到限制，以及某些客户实验室中断的消耗品收入受到影响，仪器收入受到影响。我们预计这些与冠状病毒相关的挑战将持续下去，直到这些客户恢复正常运营。

鉴于这一大流行病，我们调整了我们的业务，以扩大我们加速器实验室的能力，以支持其业务被中断的客户，并维持临床试验。我们还相信，我们的细胞因子分析技术为研究疾病进展、细胞因子释放综合征和患者治疗在对抗冠状病毒方面的反应提供了重要和有区别的工具。我们还致力于开发SARS-COV-2定量IgG试验、血液中抗原早期检测试验和高清晰度SARS-COV-2试验，以便开展研究工作。我们相信，随着形势的发展，这些活动可能会提供更多的商业和收入机会。

情况仍然是动态的，在大流行病的持续时间和严重程度、政府当局可能采取的行动、对我们的客户和供应商的业务的影响、我们的2019年12月31日终了的年度报告第1A节“风险因素”中确定的长期经济影响和其他因素方面仍然存在很大的不确定性。我们将继续评估对我们的业务、财务状况和经营结果的影响的性质和程度。

截至2020年3月31日，我们有9640万美元的现金和现金等价物。自成立以来，我们遭受了净亏损。截至2019、2018年和2017年12月31日，我们的净亏损分别为4，080万美元、3，150万美元和2，700万美元，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别为1，160万美元和940万美元。截至2020年3月31日，我国累计亏损2.279亿美元，股东权益1.19亿美元。我们预计，至少在未来24个月内，将继续发生重大开支和运营亏损。我们预计我们的开支将大幅度增加，因为我们：

操作结果

截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的比较(单位：千美元)：

收入

截至2020年3月31日的三个月，总收入增加了340万美元(27%)，达到1570万美元，而截至2019年3月31日的三个月的总收入为1230万美元。在截至2020年3月31日的三个月内，产品收入主要包括总计370万美元的仪器销售和610万美元的消耗品及其他产品的销售。在截至2019年3月31日的三个月里，产品收入包括总计340万美元的仪器销售和610万美元的消耗品及其他产品的销售。产品收入增加30万美元，主要是因为在截至2020年3月31日的三个月内，仪器销量有所增加。与去年同期相比，消耗品的收入持平。仪器收入受到由于冠状病毒而限制我们访问某些客户站点和完成仪器安装的能力的影响，消耗品收入受到客户从HD-1到HD-X的过渡以及后来由于冠状病毒而中断某些客户实验室的影响。冠状病毒对产品收入的影响部分被服务和其他收入增加300万美元所抵消，因为我们的加速器实验室提供了更多的服务。在截至2020年3月31日的三个月里，我们获得了10万美元的合作和许可收入，涉及到许可技术和知识产权。

商品销售成本和服务成本

截至2020年3月31日的三个月，产品收入成本增加了190万美元(46%)，达到620万美元，而截至2019年3月31日的三个月为420万美元。增加的主要原因是工具销售增加，以及因Uman收购相关存货估价调整和购置无形资产的摊销而产生的费用。截至2020年3月31日的三个月，服务成本收入从截至2019年3月31日的3个月的210万美元增加到270万美元。经费增加的主要原因是更多地利用加速器实验室，加上我们外地服务机构的人员费用增加。在截至2020年3月31日的三个月里，销售商品的总成本占总收入的比例上升到57%，而截至2019年3月31日的三个月，这一比例为51%，这主要是由于与收购相关的收购无形资产的摊销和库存估值调整的结果。