美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 | |
终了季度(二零二零年三月二十八日)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
委员会档案编号001-01043
____________
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) | |
(主要行政办事处地址)(邮编)
(847 ) 735-4700
(登记人的电话号码，包括区号)
N/A
(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告以来有所更改)
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种备案要求的限制。是 ☒电话号码☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的所有交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☒电话号码☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☒ | 加速机 | ☐ | |
非加速箱 | ☐ | 小型报告公司 | |
新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐ 不☒
根据该法第12(B)条登记的证券：
每班职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
截至二零二零年五月四日，注册人的普通股(面值0.75元)的数目为79,128,451 .
布伦瑞克公司
表格10-q季度报告索引
2020年3月28日
目录
第一部分-财务资料 | 页 | |
项目1. | 精简合并财务报表 | |
截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月的综合收入汇总报表(未经审计) | 3 | |
截至2020年3月28日、2019年12月31日和2019年3月30日的合并资产负债表(未经审计) | 4 | |
截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月的现金流量表(未经审计) | 6 | |
截至2020年3月28日和2019年3月30日的股东权益合并报表(未经审计) | 7 | |
精简合并财务报表附注(未经审计) | 8 | |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 25 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 36 |
项目4. | 管制和程序 | 36 |
第二部分-其他资料 | ||
项目1A。 | 危险因素 | 37 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 38 |
项目5. | 其他资料 | 39 |
项目6. | 展品 | 40 |
目录
第一部分-财务资料
项目1.精简的合并财务报表
布伦瑞克公司 综合收益合并简表 (未经审计) | |||||||
三个月结束 | |||||||
(单位：百万，但每股数据除外) | 三月二十八日 2020 | 三月三十日 2019 | |||||
净销售额 | $ | $ | |||||
销售成本 | |||||||
销售、一般和行政费用 | |||||||
研发费用 | |||||||
重组、退出和减值费用 | |||||||
经营收益 | |||||||
权益收益 | |||||||
其他收入(费用)，净额 | ( | ) | |||||
利息和所得税前收入 | |||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | |||
利息收入 | |||||||
所得税前收入 | |||||||
所得税规定 | |||||||
持续经营净收益 | |||||||
停止的业务： | |||||||
停业造成的损失，扣除税后的损失 | ( | ) | ( | ) | |||
停业经营的处置损失，扣除税后的损失 | ( | ) | |||||
停业业务净亏损，扣除税后 | ( | ) | ( | ) | |||
净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | |||
每股收益(亏损)： | |||||||
基本 | |||||||
持续经营收入 | $ | $ | |||||
停业造成的损失 | ( | ) | ( | ) | |||
净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | |||
稀释 | |||||||
持续经营收入 | $ | $ | |||||
停业造成的损失 | ( | ) | ( | ) | |||
净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | |||
用于计算下列各项的加权平均份额： | |||||||
普通股基本收益(亏损) | |||||||
摊薄每股收益(亏损) | |||||||
综合收入(损失) | $ | $ | ( | ) | |||
“精简合并财务报表说明”是这些精简合并报表的组成部分。 | |||||||
3
目录
布伦瑞克公司 合并资产负债表 (未经审计) | |||||||||||
(以百万计) | 三月二十八日 2020 | 十二月三十一日 2019 | 三月三十日 2019 | ||||||||
资产 | |||||||||||
流动资产 | |||||||||||
现金和现金等价物，按成本计算，接近公允价值 | $ | $ | $ | ||||||||
限制现金 | |||||||||||
短期投资有价证券 | |||||||||||
有价证券现金和短期投资总额 | |||||||||||
应收账款和票据，减去备抵12.0美元、8.5美元和8.1美元 | |||||||||||
盘存 | |||||||||||
成品 | |||||||||||
在制品 | |||||||||||
原料 | |||||||||||
净库存 | |||||||||||
预付费用和其他 | |||||||||||
待售流动资产 | |||||||||||
流动资产 | |||||||||||
财产 | |||||||||||
土地 | |||||||||||
建筑物和改善 | |||||||||||
设备 | |||||||||||
土地、建筑物、装修和设备共计 | |||||||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
土地、建筑物、装修和设备净额 | |||||||||||
未摊销的产品模具成本 | |||||||||||
净资产 | |||||||||||
其他资产 | |||||||||||
善意 | |||||||||||
其他无形资产，净额 | |||||||||||
经营租赁资产 | |||||||||||
递延所得税资产 | |||||||||||
股权投资 | |||||||||||
其他长期资产 | |||||||||||
长期资产待售 | |||||||||||
其他资产 | |||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | ||||||||
“精简合并财务报表说明”是这些精简合并报表的组成部分。 | |||||||||||
4
目录
布伦瑞克公司 合并资产负债表 (未经审计) | |||||||||||
(以百万计) | 三月二十八日 2020 | 十二月三十一日 2019 | 三月三十日 2019 | ||||||||
负债与股东权益 | |||||||||||
流动负债 | |||||||||||
短期债务和长期债务的当前到期日 | $ | $ | $ | ||||||||
应付帐款 | |||||||||||
应计费用 | |||||||||||
待售流动负债 | |||||||||||
流动负债 | |||||||||||
长期负债 | |||||||||||
债务 | |||||||||||
经营租赁负债 | |||||||||||
退休后福利 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
为出售而持有的长期负债 | |||||||||||
长期负债 | |||||||||||
股东权益 | |||||||||||
普通股；授权：200，000，000股，面值0.75美元；发行：102，538，000股；流通股：79，114，000股，79，569，000股和87，063，000股 | |||||||||||
额外已付资本 | |||||||||||
留存收益 | |||||||||||
按成本计算的库房股：23 424 000股、22 969 000股和15 475 000股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股东权益 | |||||||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ | $ | ||||||||
“精简合并财务报表说明”是这些精简合并报表的组成部分。 | |||||||||||
5
目录
布伦瑞克公司 现金流动汇总表 (未经审计) | |||||||
三个月结束 | |||||||
(以百万计) | 三月二十八日 2020 | 三月三十日 2019 | |||||
业务活动现金流量 | |||||||
净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | |||
减：停止经营造成的净亏损，扣除税后的净额 | ( | ) | ( | ) | |||
持续经营净收益，扣除税后 | |||||||
股票补偿费用 | ( | ) | |||||
折旧和摊销 | |||||||
养恤金费用，扣除(供资) | ( | ) | |||||
资产减值费用 | |||||||
递延所得税 | |||||||
某些流动资产和流动负债的变动 | ( | ) | ( | ) | |||
长期保修合同及其他递延收入 | |||||||
所得税 | ( | ) | |||||
其他，净额 | ( | ) | |||||
用于持续业务活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||
已停止的业务活动(用于)提供的现金净额 | ( | ) | |||||
用于业务活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||
投资活动的现金流量 | |||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | |||
投资 | ( | ) | ( | ) | |||
出售不动产、厂房和设备的收益 | |||||||
用于持续业务投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||
用于已终止业务的投资活动的现金净额 | ( | ) | |||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||
来自融资活动的现金流量 | |||||||
发行短期债券所得收益 | |||||||
偿还短期债务 | ( | ) | ( | ) | |||
发行长期债务的净收益 | |||||||
偿还包括当期债务在内的长期债务 | ( | ) | ( | ) | |||
普通股回购 | ( | ) | |||||
支付的现金红利 | ( | ) | ( | ) | |||
以股份为基础的补偿活动的收益 | |||||||
与为股票补偿发行的股份有关的扣缴税款 | ( | ) | ( | ) | |||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | |||
筹资活动提供的现金净额 | |||||||
汇率变动的影响 | ( | ) | |||||
现金和现金等价物及限制性现金净增(减少)额 | ( | ) | |||||
期初现金及现金等价物和限制性现金 | |||||||
期末现金及现金等价物和限制性现金 | |||||||
更少：限制现金 | |||||||
期末现金及现金等价物 | $ | $ | |||||
“精简合并财务报表说明”是这些精简合并报表的组成部分。 | |||||||
6
目录
布伦瑞克公司 股东权益合并简表 (未经审计) | |||||||||||||||||||||||
(单位：百万，但每股数据除外) | 普通股 | 额外已付资本 | 留存收益 | 国库券 | 累计其他综合收入(损失) | 共计 | |||||||||||||||||
2019年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股息(每股0.24美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
补偿计划和其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2020年3月28日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
(单位：百万，但每股数据除外) | 普通股 | 额外已付资本 | 留存收益 | 国库券 | 累计其他综合收入(损失) | 共计 | |||||||||||||||||
2018年12月31日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
净损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他综合收入 | |||||||||||||||||||||||
股息(每股0.21美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
补偿计划和其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2019年3月30日结余 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
“精简合并财务报表说明”是这些精简合并报表的组成部分。
7
目录
布伦瑞克公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注1-重大会计政策
列报依据。自2020年1月1日起，该公司改变了其管理报告，并将其报告部分更新为推进、零部件和配件(P&A)和船(包括业务加速)，以与其战略保持一致。由于这一变化，该公司已重铸所有部门信息的所有前期提交。请参阅附注11-分段数据有关公司报告部分的进一步信息。
临时财务报表。不伦瑞克公司(不伦瑞克公司或该公司)未经审计的临时合并财务报表是根据证券和交易委员会(SEC)的规则和条例编制的。因此，按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表和相关附注中通常包括的某些信息和披露被浓缩或省略。
这些财务报表应与合并财务报表及不伦瑞克财务报表所列相关附注所反映的会计原则一并阅读，并按照这些原则编制。2019截至十二月三十一日止年度表格10-K的年报2019()2019表格10-K)。管理层认为，这些结果包括为公平列报不伦瑞克的财务状况、业务结果和现金流量所需的所有正常和经常性调整。由于布伦瑞克公司业务的季节性，中期业绩不一定表明今年剩余时间内的预期结果。
该公司根据截至12月31日的会计年度保持其财务记录，财务季度大致跨越十三几个星期。第一季度结束于星期六，最接近第一季度末。十三-一周。第二和第三季度是十三持续数周和第四季度是今年剩余时间。这个第一财政年度第四季度2020结束于2020年3月28日而第一财政年度第四季度2019结束于2019年3月30日.
公司于2019年6月27日完成了健身业务的销售。该公司认定，出售健身业务代表了一种战略转变，对公司的运营和财务业绩产生了重大影响。因此，该公司将健身业务的资产和负债归类为所有以往各期精简综合资产负债表上待售的资产和负债。此外，这一业务以前曾在该公司的健身部门报告，目前在“综合收入精简综合报表”和“现金流动简缩综合报表”中报告为停产业务。看见附注3-停止业务以获取更多信息。
最近采用的会计准则
当前预期信用损失*2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年会计准则更新(ASU)，金融工具信用损失的计量它更新了会计准则编纂(ASC)，以增加一个基于预期损失而不是所受损失的减值模型。2020年1月1日，公司采用了这一标准，并没有对合并财务报表产生影响。
8
目录
精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注2-收入确认
与公司在报告部分的变化相一致，如附注1-重大会计政策,该公司对其收入分类列报方式作了修改，以与新的部门结构保持一致。 下表按类别列出公司的收入，以描述收入和现金流量的性质、数额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响：
三个月结束 | |||||||||||||||
2020年3月28日 | |||||||||||||||
(以百万计) | 推进 | 零部件 | 船 | 共计 | |||||||||||
地理市场 | |||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
欧洲 | |||||||||||||||
亚太 | |||||||||||||||
加拿大 | |||||||||||||||
世界休息 | |||||||||||||||
段消 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要生产线 | |||||||||||||||
舷外发动机 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
控制装置、索具和螺旋桨 | |||||||||||||||
斯特恩驱动发动机 | |||||||||||||||
分配零件和附件 | |||||||||||||||
先进系统集团 | |||||||||||||||
发动机零部件 | |||||||||||||||
铝淡水船 | |||||||||||||||
娱乐玻璃纤维船 | |||||||||||||||
盐水渔船 | |||||||||||||||
业务加速 | |||||||||||||||
段消 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
9
目录
精简合并财务报表附注
(未经审计)
三个月结束 | |||||||||||||||
2019年3月30日 | |||||||||||||||
(以百万计) | 推进 | 零部件 | 船 | 共计 | |||||||||||
地理市场 | |||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
欧洲 | |||||||||||||||
亚太 | |||||||||||||||
加拿大 | |||||||||||||||
世界休息 | |||||||||||||||
段消 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要生产线 | |||||||||||||||
舷外发动机 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
控制装置、索具和螺旋桨 | |||||||||||||||
斯特恩驱动发动机 | |||||||||||||||
分配零件和附件 | |||||||||||||||
先进系统集团 | |||||||||||||||
发动机零部件 | |||||||||||||||
铝淡水船 | |||||||||||||||
娱乐玻璃纤维船 | |||||||||||||||
盐水渔船 | |||||||||||||||
业务加速 | |||||||||||||||
段消 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
附注3-停止业务
2019年6月27日，该公司完成了将其健身业务出售给KPS Capital Partners，LP。因此，该公司将健身业务的资产和负债归类为所有以往各期精简综合资产负债表上待售的资产和负债。此外，这一业务以前曾在该公司的健身部门报告，目前在“综合收入精简综合报表”和“现金流动简缩综合报表”中报告为停产业务。详情请参阅2019年表格10-K中的注3。
出售健身业务所得的净收益$473.7 百万税后损失$43.9 百万。与出售健身业务有关，本公司保留以下资产：$26.4 百万主要与增值税应收款和保留债务有关$45.1 百万主要与增值税应付款、产品保修责任和某些员工福利有关。截至2020年3月28日、留存资产和负债$11.1 百万和$30.4 百万分别。
10
目录
精简合并财务报表附注
(未经审计)
下表披露了报告为三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日分别：
(以百万计) | 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||
净销售额 | $ | $ | |||||
销售成本 | |||||||
销售、一般和行政费用(A) | |||||||
研发费用 | |||||||
重组、退出和减值费用(B) | |||||||
所得税前停止经营造成的损失(A)(B) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
所得税利益 | ( | ) | ( | ) | |||
停业造成的损失，扣除税后的损失(B)(A) | ( | ) | ( | ) | |||
停业经营的处置损失，扣除税后的损失(C) | ( | ) | |||||
停业业务净亏损，扣除税后 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
(A)公司的记录$7.8 百万截至2019年3月30日止的三个月内，与出售健身业务有关的净费用。
(B)在2019年第一季度，该公司重新评估了健身报告单位的公允价值，并确定该业务的公允价值低于其账面价值。因此，该公司记录了$137.2 百万 ($103.0 百万截至2019年3月30日止的三个月内的商誉减值费用。
(C)在截至2020年3月28日的三个月内，已停止的业务的处置损失，除税前损失外，包括税前损失$1.5 百万以及税收优惠$0.4 百万.
截至目前为止，没有与已停止的业务有关的资产和负债持有待售。2020年3月28日。下表列出截至2005年12月31日止为出售而持有的资产和负债汇总表。2019年3月30日主要涉及已停止的业务中的健身业务：
(以百万计) | 三月三十日 2019 | ||
应收账款和票据，净额 | $ | ||
净库存 | |||
预付费用和其他 | |||
待售流动资产 | |||
净资产(A) | |||
善意 | |||
其他无形资产，净额 | |||
其他长期资产 | |||
长期资产待售 | |||
待售资产 | $ | ||
应付帐款 | $ | ||
应计费用 | |||
待售流动负债 | |||
其他负债 | |||
为出售而持有的长期负债 | |||
为出售而持有的负债 | $ | ||
(A)截至2019年3月30日，公司$8.9 百万被归类为待售的与报告为停业经营的业务无关的长期净资产。
11
目录
精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注4-重组、退出和减值活动
在2019年期间，该公司记录了与整合其商业和政府产品业务有关的船务部门的重组费用，以便使其产品线合理化，以更好地满足客户的需求。此外，该公司还宣布裁员，旨在精简其企业范围内的一般和行政职能的成本结构。这些行动导致在三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日.
由于上述活动，公司在精简的综合收益报表中记录了重组、退出和减值费用。下表汇总了与上文讨论的重组、退出和减值活动相关的支出。 三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日:
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 零部件 | 船 | 企业 | 共计 | 船 | 企业 | 共计 | ||||||||||||||||||||
改组和退出活动： | |||||||||||||||||||||||||||
雇员解雇和其他福利 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
流动资产减记 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||||||
确定的生活和其他资产减值 | |||||||||||||||||||||||||||
重组、离职和减值费用共计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
重组、退出和减值费用现金付款总额(A) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
期间终了时应计费用(B) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
(A)现金支付三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日可能包括与前期费用有关的付款。
(B)重组、离职和减值费用2020年3月28日预计主要在2020年支付。
附注5- 收购
2019年购置
2019年5月21日，该公司收购了100 百分比自由船俱乐部，一家位于佛罗里达的领先的游艇俱乐部运营商。此次收购扩大了该公司在新兴和快速增长的游艇俱乐部市场的存在和规模，提供了
成员可以使用一支船队。自由划船俱乐部是公司划船部分的一部分。
该公司为收购自由游艇俱乐部支付的现金净价是$64.1 百万。初步期初资产负债表包括$29.2 百万可识别无形资产，包括客户关系、特许经营协议和商标名称$11.1 百万, $4.9 百万和$13.2 百万分别与$26.4 百万商誉，其中大部分是可以免税的。分配给自由船俱乐部的客户关系和特许经营协议的金额将在其估计的使用寿命内摊销。10年和15年。对某些递延税款余额的购买价格分配是初步的，在公司最后确定其公允价值估计时，可能会在允许的计量期间内发生变化。详情请参阅2019年表格10-K中的注5。
附注6-金融工具
该公司在全球经营，在世界各地设有生产和销售设施。由于公司的全球业务，公司从事涉及金融和市场风险的活动。该公司利用正常的经营和融资活动，以及衍生金融工具，以尽量减少这些风险。见综合财务报表附注142019有关公司金融工具和套期保值政策的进一步详情，请填写10-K表格.
商品价格。该公司使用大宗商品掉期来对冲预期购买的铝。截至2020年3月28日，未履行的商品互换合同的名义价值为$1.2 百万合同有效期至2021年。该公司在这两家公司都没有未履行的商品互换合同。2019年12月31日和2019年3月30日。与这些工具公允价值变动有关的损益数额，在累计的其他综合损失中递延，并予以确认。
12
目录
精简合并财务报表附注
(未经审计)
在同一时期的销售成本中，套期交易影响利润。截至2020年3月28日，该公司估计在未来12个月内将重新分类$0.1 百万在净亏损(按现价计算)中，从累计的其他综合损失到销售成本。
外币衍生工具。远期外汇合约2020年3月28日, 2019年12月31日和2019年3月30日有概念契约价值$281.1 百万, $332.5 百万和$375.6 百万分别。未清偿期权合同的名义契约价值$17.8 百万双双2020年3月28日和2019年12月31日。截至目前，该公司没有未完成的期权合同。2019年3月30日。远期合同未到期2020年3月28日成熟期至2021年，主要涉及欧元、加元、澳元和日元。截至2020年3月28日，该公司估计，在未来12个月，它将重新分类大约$8.8 百万从累积的其他综合损失到销售成本的净收益(按当前费率计算)。
利率衍生工具。该公司以前签订了固定利率转换为浮动利率互换，将其长期债务的一部分从固定利率转换为浮动利率债务。在2019年下半年，该公司结算了固定浮动利率掉期，净递延收益为$2.5 百万包括在债务中。公司将重新分类$0.7 百万未来12个月从债务到利息支出的递延净收益。因此，截至目前为止，没有任何未兑现的利率掉期。2020年3月28日或2019年12月31日。截至2019年3月30日，未完成的掉期合约的总名义合约价值为$200.0 百万。这些工具被指定为公允价值对冲工具，公允价值记录在长期债务中.
截至2020年3月28日, 2019年12月31日和2019年3月30日，公司$1.8 百万, $2.0 百万和$2.4 百万与所有已结算的远期利率掉期相关的递延损失净额，这些掉期分别被指定为现金流量对冲，其中包括累计其他综合损失中的损益。2020年3月28日，该公司估计，在未来12个月，它将重新分类大约$0.6 百万因结算远期利率掉期而造成的净亏损，从累计的其他综合损失到利息支出。
截至2020年3月28日, 2019年12月31日和2019年3月30日，该公司衍生工具的公允价值如下：
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
衍生资产 | 衍生负债 | |||||||||||||||||||||||||||
仪器 | 资产负债表定位 | 公允价值 | 资产负债表定位 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||||||
2020年3月28日 | 2019年12月31日 | 2019年3月30日 | 2020年3月28日 | 2019年12月31日 | 2019年3月30日 | |||||||||||||||||||||||
指定为现金流线的衍生工具 | ||||||||||||||||||||||||||||
外汇合同 | 预付费用和其他 | $ | $ | $ | 应计费用 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
商品合同 | 预付费用和其他 | 应计费用 | ||||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
指定为公允价值风险的衍生工具 | ||||||||||||||||||||||||||||
利率合约 | 预付费用和其他 | $ | $ | $ | 应计费用 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
利率合约 | 其他长期资产 | 其他长期负债 | ||||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
其他对冲活动 | ||||||||||||||||||||||||||||
外汇合同 | 预付费用和其他 | $ | $ | $ | 应计费用 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
13
目录
精简合并财务报表附注
(未经审计)
衍生工具对综合收益汇总表的影响三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日曾：
(以百万计) | ||||||||||||||||||
指定为现金流对冲工具的衍生工具 | 其他累计综合损失中确认的衍生产品的损益额 | 收益(亏损)从累计其他综合损失中重新归类为收益的位置 | 从累计其他综合损失中重新分类的损益额 变成收入 | |||||||||||||||
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||||||||||
利率合约 | $ | $ | 利息费用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
外汇合同 | 销售成本 | |||||||||||||||||
商品合同 | ( | ) | 销售成本 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
指定为公允价值对冲工具的衍生工具 | 衍生产品的增益(损失)位置 在收入中确认 | 收益中确认的衍生工具的损益额 | ||||||||
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||||
利率合约 | 利息费用 | $ | $ | ( | ) | |||||
其他对冲活动 | 衍生产品的增益(损失)位置 在收入中确认 | 收益中确认的衍生工具的损益额 | ||||||||
三月二十八日 2020 | 三月三十日 2019 | |||||||||
外汇合同 | 销售成本 | $ | $ | |||||||
外汇合同 | 其他收入(费用)，净额 | |||||||||
共计 | $ | $ | ||||||||
其他金融工具的公允价值。公司短期金融工具的账面价值，包括现金、现金等价物和应收账款，由于这些票据的短期到期，其公允价值近似于公允价值。在…2020年3月28日, 2019年12月31日和2019年3月30日，该公司长期债务的公允价值，包括短期债务和当前到期债务，大致为$1,503.0 百万, $1,214.6 百万和$1,363.0 百万分别使用综合财务报表附注7所述第1级和第2级投入确定，2019表格10-K.长期债务(包括短期债务及当期债务)的账面价值为$1,516.6 百万, $1,131.6 百万和$1,310.1 百万截至2020年3月28日, 2019年12月31日和2019年3月30日分别。
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目录
精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注7-公允价值计量
下表汇总公司按公允价值定期计量的金融资产和负债2020年3月28日:
(以百万计) | 一级 | 2级 | 共计 | ||||||||
资产： | |||||||||||
现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
短期投资有价证券 | |||||||||||
限制现金 | |||||||||||
衍生物 | |||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | ||||||||
负债： | |||||||||||
衍生物 | $ | $ | $ | ||||||||
递延补偿 | |||||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | $ | $ | ||||||||
按资产净值计量的负债 | |||||||||||
负债总额 | $ | ||||||||||
下表汇总公司按公允价值定期计量的金融资产和负债2019年12月31日:
(以百万计) | 一级 | 2级 | 共计 | ||||||||
资产： | |||||||||||
现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
短期投资有价证券 | |||||||||||
限制现金 | |||||||||||
衍生物 | |||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | ||||||||
负债： | |||||||||||
衍生物 | $ | $ | $ | ||||||||
递延补偿 | |||||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | $ | $ | ||||||||
按资产净值计量的负债 | |||||||||||
负债总额 | $ | ||||||||||
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目录
精简合并财务报表附注
(未经审计)
下表汇总公司按公允价值定期计量的金融资产和负债2019年3月30日:
(以百万计) | 一级 | 2级 | 共计 | ||||||||
资产： | |||||||||||
现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
短期投资有价证券 | |||||||||||
限制现金 | |||||||||||
衍生物 | |||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | ||||||||
负债： | |||||||||||
衍生物 | $ | $ | $ | ||||||||
递延补偿 | |||||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | $ | $ | ||||||||
按资产净值计量的负债 | |||||||||||
负债总额 | $ | ||||||||||
除上表所列项目外，参见“综合财务报表说明”中的附注72019表格10-K 有关与公司退休后福利计划相关的公允价值计量的进一步信息。
附注8-股份补偿
根据“布伦瑞克公司2014年股票激励计划”，该公司可从国库股和最初可获授权但未发行的普通股股份中，向高管、其他雇员和非雇员董事授予股票增值权、非既得利益股以及奖励和业绩奖励，此外还可：(一)没收过去的股票单位和奖励；(二)非典净结算时未发行的股票；或(三)公司交付或扣缴的股票，以支付与股票单位和奖励有关的预扣税。截至2020年3月28日, 4.8 百万股票仍可供出售。
份额赠款数额、公允价值和公允价值假设反映了所有未完成的库存单位和连续和终止业务的奖励。
非归属股
公司向管理层和董事会人力资源和薪酬委员会确定的关键员工提供股票结算和现金结算的非归属股票单位。公司授予0.2 百万和0.3 百万期间的库存单位三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日分别。本公司在规定的转归期内，以直线方式确认非归属股票单位的成本。此外，现金结算的非归属股票单位作为负债记录在资产负债表上，并通过股票补偿费用调整到每个报告期的公允价值。在三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日，公司指控$2.0 百万和$2.1 百万分别补偿非归属股票单位的费用。
截至2020年3月28日，有$22.7 百万与非既得股权补偿安排相关的未确认赔偿费用总额。该公司预计这一成本将在加权平均期间内确认1.8岁.
表演奖
在二月2020和2019，公司授予0.1 百万某些高级管理人员的业绩股票。业绩股票奖励基于三个业绩指标：现金流量投资回报率(CFROI)、经营利润率(OM)和股东总收益(TSR)修正。绩效股票是根据每笔赠款日历年开始的三年业绩期赚取的。所赚取的绩效股票
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目录
精简合并财务报表附注
(未经审计)
受TSR修改器的限制，根据公司的股票收益与预定义的比较器组在三年业绩期内的股票回报进行衡量。此外，在2月份2020和2019，公司授予26,750 和24,605 业绩份额，分别根据上文所述的衡量标准和业绩期间，分配给某些官员和某些高级管理人员，但不包括TSR调整数。在三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日，该公司承认$2.1 百万以及对.的指控$0.7 百万分别根据业绩计量可能达到的预测和用于确定业绩奖励的预计TSR修改器支付补偿费用。
高级管理人员绩效股票奖励授予的公允价值，并在2020和2019都是$64.72 和$49.64 分别使用蒙特卡罗估价模型进行估计，并纳入下列假设：
2020 | 2019 | ||||
无风险利率 | % | % | |||
股利收益率 | % | % | |||
波动系数 | % | % | |||
预期授标寿命 | 2.9岁 | 2.9岁 | |||
部分高级管理人员及某些高级管理人员的表现奖励的公允价值，纯粹是以投资回报率及OM业绩因素为根据而批出的。$61.91 和$47.61 在……里面2020和2019，分别相等于批给日期的股票价格。2020和2019减去转归期内预期派息的现值。
截至2020年3月28日，公司$8.4 百万与业绩奖励有关的未确认薪酬费用总额。该公司预计这一成本将在加权平均期间内确认1.5好几年了。
导演奖
公司按照董事会提名和公司治理委员会确定的条款和条件向非雇员董事发放股票奖励。每名董事的年费中有一部分是以不伦瑞克普通股支付的，该普通股的收取可以推迟到董事从董事会退休时。每名董事可选择将剩余部分以现金支付，在授予时以布伦瑞克普通股的形式分配，或以递延的布伦瑞克普通股的形式向董事会支付。20 百分比溢价。
附注9- 承付款和意外开支
产品保证
下列与产品保修责任有关的活动记录在应计费用在三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日:
(以百万计) | 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||
期初余额 | $ | $ | |||||
付款-经常性 | ( | ) | ( | ) | |||
付款-运动游艇、游艇及健身业务 | ( | ) | ( | ) | |||
签发/出售合同的备抵/增补 | |||||||
已存在保证的合计更改 | ( | ) | |||||
外币换算 | ( | ) | |||||
期末余额 | $ | $ | |||||
下列与延长产品保修合同的递延收入有关的活动记录在应计费用及其他长期负债三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日:
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目录
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(以百万计) | 三月二十八日 2020 | 三月三十日 2019 | |||||
期初余额 | $ | $ | |||||
已出售的延期保修合约 | |||||||
现有延期保修合同确认的收入 | ( | ) | ( | ) | |||
外币换算 | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
期末余额 | $ | $ | |||||
附注10-善意和其他无形资产
自2020年1月1日起，该公司改变了其管理报告，并将其报告部分更新为推进、零部件和配件(P&A)和船(包括业务加速)，以与其战略保持一致。请参阅附注11-分段数据有关公司报告部分的进一步信息。因此，公司根据每个报告单位的相对公允价值，将商誉重新分配给其在推进和P&A部门内的报告部门。
年内公司商誉的变化三结束的几个月2020年3月28日按部分开列如下：
(以百万计) | 十二月三十一日 2019 | 调整 | 三月二十八日 2020 | ||||||||
推进(A) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
零部件(A) | ( | ) | |||||||||
船 | |||||||||||
经常费用总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
(A)在2019年表格10-K中，推进和零部件的商誉已在船用发动机段内提出。
年内公司商誉的变化三结束的几个月2019年3月30日按部分开列如下：
(以百万计) | 2018年12月31日 | 调整 | 三月三十日 2019 | ||||||||
推进(A) | $ | $ | $ | ||||||||
零部件(A) | |||||||||||
船 | |||||||||||
经常费用总额 | $ | $ | $ | ||||||||
(A)在2019年表格10-K中，推进和零部件的商誉已在船用发动机段内提出。
调整数三结束的几个月2019年3月30日主要涉及与电力产品收购相关的精炼采购会计。看见附注5- 收购关于公司收购的更多细节。这两个时期的调整包括外币换算对以美元以外货币计价的商誉的影响。
截至目前为止，商誉没有累积减值损失。2020年3月28日, 2019年12月31日和2019年3月30日.
公司的无形资产，包括在其他无形资产中，列在精简的综合资产负债表上2020年3月28日, 2019年12月31日和2019年3月30日，按无形资产类型概述如下：
2020年3月28日 | 2019年12月31日 | 2019年3月30日 | |||||||||||||||||||||
(以百万计) | 总金额 | 累积摊销 | 总金额 | 累积摊销 | 总金额 | 累积摊销 | |||||||||||||||||
无形资产： | |||||||||||||||||||||||
再客户关系(A) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
商标名称 | |||||||||||||||||||||||
其他(A) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
经常费用总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
(A)客户关系和其他无形资产的加权平均剩余摊销期为13.3年数和11.7年，分别为2020年3月28日.
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精简合并财务报表附注
(未经审计)
其他无形资产主要包括专利和特许协议。毛额和相关的累计摊销金额包括与外币折算影响有关的调整数。无形资产的总摊销费用为$8.0 百万和$7.9 百万为三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日分别。
公司的无形资产，包括在其他无形资产中，列在精简的综合资产负债表上2020年3月28日, 2019年12月31日和2019年3月30日，按部分概述如下：
2020年3月28日 | 2019年12月31日 | 2019年3月30日 | |||||||||||||||||||||
(以百万计) | 总金额 | 累积摊销 | 总金额 | 累积摊销 | 总金额 | 累积摊销 | |||||||||||||||||
推进 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
零部件 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
船 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
经常费用总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
公司在每年第四季度对其无形资产进行减值测试，或在发生重大事件和情况变化(触发事件)时，表明无形资产的公允价值可能低于其账面价值。该公司认定冠状病毒大流行是一个触发事件，因此对某些无形资产进行了中期减值测试。2020年3月28日。该公司在分析时考虑了数量和质量两方面的因素，并确定其无形资产的公允价值“不低于”其账面价值。因此，该公司在截至2020年3月28日的三个月内没有记录减值费用。该公司将继续监测冠状病毒的影响，并评估今后是否需要进一步测试。
附注11-分段数据
报告部分的变化
自2020年1月1日起，该公司改变了其管理报告，并更新了其可报告的部分，以推进，零部件和配件和船(包括业务加速)，以配合其战略。
在这一变化的同时，公司改变了对部门利润和损失的计量，原因是决定简化与从推进部分销售的船用发动机有关的内部和外部报告做法，使之成为划船部分。这种列报方式的变化并不是商业惯例改变的结果，而是更密切地跟踪当前市场动态，并改善了与其他船公司的可比性。
可报告段
公司的部门是由管理层的报告结构和经营活动来定义的。该公司的报告部分如下：
推进。推进部门生产和销售全套的舷外发动机、斯特恩驱动发动机和内部发动机，以及与推进有关的控制装置、螺旋桨和索具部件及附件。这些产品主要直接卖给造船商，包括布伦瑞克船厂，并通过世界各地的海运零售商销售。推进部分主要市场下的水星，水星巡洋舰，水手，水星赛车，和水星柴油品牌。该部门的发动机制造厂主要设在美国和中国，以及在日本的一家合资企业，主要销往美洲、欧洲和亚太地区的市场。
零部件。零件和配件(P&A)部门由发动机零部件和先进系统集团运营部门组成，这些部分被汇总并作为一个单独的可报告部分呈现。
P&A部门为海上和海上市场制造、销售和供应零部件和配件.这些产品主要是为售后零售商、分销商和分销企业以及原始设备制造商(包括布伦瑞克品牌)设计和销售的。品牌零件和附件包括消耗品，如发动机机油和润滑油，并出售给水星，水星精密零件，速效银和海选品牌。P&A部门还包括一些分销业务，如Land‘N’Sea、Kellogg Marine Supply、Lankhorst Taselaar、BLA和Payne‘s Marine Group，后者分销第三方产品和公司产品。这些企业是北美、欧洲和亚太地区海洋零部件和配件的领先经销商.P&A部门还包括收集与Power收购的品牌
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精简合并财务报表附注
(未经审计)
2018年产品和某些其他业务在ANCOR、Attwood、BEP、BlueSea Systems、Czone、Del City、Garelick、Lenco Marine、Marinco、Mastervolt、MotorGuide、ParkPower、AdvancedIndustries、ProMariner和Whale品牌下经营。产品包括船舶电子和控制系统，仪器，控制电机，燃料系统，电气系统，以及特种车辆，移动和运输后市场产品。
P&A部门的制造和分销设施主要位于北美和欧洲。
船。该部门设计、制造和销售下列船只品牌和产品：“海雷”号运动船和巡洋舰；“贝班轮”运动巡洋舰、游轮和全天候尾流艇；波士顿威勒玻璃纤维近海船；隆德玻璃纤维渔船；克雷斯特班轮、塞普莱塞岛、哈里斯、洛伊、隆德和普林克拉夫特铝制渔船、公用事业、浮标船和甲板船；以及“雷霆喷气”重型铝船。船务集团主要从布伦瑞克的推进部门采购其所有的舷外发动机、汽油发动机和汽油机。该船集团还包括位于欧洲和亚太地区的不伦瑞克船只品牌，其中包括快速银，Uttern，和玻璃(包括保护者和传奇)。该船部门的产品主要在美国、欧洲和墨西哥制造，并通过主要在北美和欧洲的经销商和经销商全球网络销售。
划船部门还包括业务加速业务，该业务通过创新的服务模式、共享接入解决方案(包括2019年收购的自由船俱乐部业务)、经销商服务和新兴技术，旨在提供独特的经验，以吸引广泛的客户进入海洋产业，并塑造划船的未来。
公司根据部分营业收入对业绩进行评估。分部经营收益不包括公司管理费用、养老金费用和养老金结算费用、出售股权投资的减值或收益、非合并附属公司的收入、其他费用和非经营性质的收入、交易融资费用、利息费用以及所得税的收入或准备金或福利。
公司/其他结果包括企业员工和行政费用、技术解决方案投资、业务发展和其他与增长相关的支出，包括IT增强。公司/其他资产总额主要包括现金、现金等价物和有价证券投资、限制性现金、所得税余额和对不合并子公司的投资。部分冲销调整用于公司可报告部分之间的销售，主要涉及向各种船品牌销售发动机和零部件及附件，这些产品按既定的臂长转让价格完成，因为这些发动机和零部件的部门间定价是基于并与第三方客户的销售价格相一致的。
下表列出了公司每一个应报告部门的净销售额和营业收入(亏损)三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日:
净销售额 | 营业收入(亏损) | ||||||||||||||
(以百万计) | 三月二十八日 2020 | 三月三十日 2019 | 三月二十八日 2020 | 三月三十日 2019 | |||||||||||
推进 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
零部件 | |||||||||||||||
船 | |||||||||||||||
公司/其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
段消 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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精简合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出公司每一个应报告部门的总资产：
总资产 | |||||||||||
(以百万计) | 三月二十八日 2020 | 十二月三十一日 2019 | 三月三十日 2019 | ||||||||
推进 | $ | $ | $ | ||||||||
零部件 | |||||||||||
船(A) | |||||||||||
公司/其他 | |||||||||||
共计(B) | $ | $ | $ | ||||||||
(A)截至2020年3月28日, 2019年12月31日和2019年3月30日，公司$3.0 百万, $3.0 百万和$8.9 百万分类为待售资产中与停产业务无关的资产。这些资产记录在截至2005年12月31日的净资产内。2020年3月28日和2019年12月31日的长期资产内入账2019年3月30日.
(B)截至2019年3月30日，公司$853.0 百万在精简的合并资产负债表中分类出售的与已停止的业务有关的资产。看见附注3-停止业务 更多细节。
附注12-综合收入
精简综合资产负债表中累计的其他综合损失包括外币累计换算调整数；确定福利计划的先前服务费用和贷项以及精算损益净额；以及未实现的衍生损益，均扣除税后。累计其他综合亏损的组成部分的变化，全部扣除税后，为 三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日情况如下：
(以百万计) | 三月二十八日 2020 | 三月三十日 2019 | |||||
净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | |||
其他综合收入(损失)： | |||||||
外币累计折算调整 | ( | ) | |||||
未摊销的以前服务贷项的净变化 | ( | ) | ( | ) | |||
未摊销精算损失变动净额 | |||||||
未实现的衍生产品损失净变化 | ( | ) | |||||
其他综合收入共计(损失) | ( | ) | |||||
综合收入(损失) | $ | $ | ( | ) | |||
下表列出按组成部分划分的其他综合损失的变动情况，全部扣除税款。三结束的几个月2020年3月28日:
(以百万计) | 外币换算 | 先前服务信贷 | 精算损失净额 | 净衍生损失 | 共计 | ||||||||||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
改叙前其他综合收入(损失)(A) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的数额(B) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他综合收入净额(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
(A)三结束的几个月2020年3月28日都是$2.8 百万对于外币换算，$0.0 百万期间产生的精算损失净额$(0.9 )百万衍生产品。
(B)见下表三结束的几个月2020年3月28日.
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精简合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出按组成部分划分的其他综合损失的变动情况，全部扣除税款。三结束的几个月2019年3月30日:
(以百万计) | 外币换算 | 先前服务信贷 | 精算损失净额 | 净衍生损失 | 共计 | ||||||||||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
改叙前其他综合收入(损失)(A) | |||||||||||||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的数额(B) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他综合收入净额(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
(A)三结束的几个月2019年3月30日 都是$0.2 百万用于外币换算和$(0.5 )百万衍生产品。
(B)见下表三结束的几个月2019年3月30日.
下表列出了从“公约”期间累积的其他综合损失中进行的重新分类调整数。三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日:
累计其他综合收入(损失)组成部分的详细情况(百万) | 三月二十八日 2020 | 三月三十日 2019 | 报表中列出净收入的受影响细列项目 | |||||||
确定福利项目的摊销： | ||||||||||
先前服务信贷 | $ | $ | 其他收入(费用)，净额 | |||||||
精算损失净额 | ( | ) | ( | ) | 其他收入(费用)，净额 | |||||
( | ) | 所得税前收入 | ||||||||
所得税规定 | ||||||||||
$ | $ | ( | ) | 持续经营净收益 | ||||||
收益(损失)额重新归类为衍生合同收益： | ||||||||||
利率合约 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 利息费用 | |||
外汇合同 | 销售成本 | |||||||||
所得税前收入 | ||||||||||
( | ) | ( | ) | 所得税规定 | ||||||
$ | $ | 持续经营净收益 | ||||||||
附注13-所得税
该公司承认三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日的$18.4 百万和$18.8 百万分别。所得税规定$18.4 百万包括净收益$0.8 百万主要与基于股份的薪酬相关的净超额税收优惠有关。所得税规定$18.8 百万包括净收益$2.8 百万主要与国家税率变动和净超额税收优惠相关的股份补偿有关。截止三个月的超额税收优惠2020年3月28日和2019年3月30日，曾$0.5 百万和$1.2 百万分别。实际税率，以所得税准备金占所得税前收入的百分比计算。三结束的几个月2020年3月28日，曾20.7 百分比。有效税率三结束的几个月2019年3月30日曾.19.8 百分比.
截至目前，尚未提供递延所得税。2020年3月28日, 2019年12月31日或2019年3月30日关于适用无限期再投资主张的非美国子公司的未分配收益。如果在未来某一天，这些收益不再无限期地再投资并被遣返，该公司可能要对这些数额征收额外的美国所得税和外国预扣税。公司继续按要求提供递延税
22
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精简合并财务报表附注
(未经审计)
未分配的外国子公司和未合并子公司的净收益不被视为无限期地再投资于美国以外的业务。
截至2020年3月28日, 2019年12月31日和2019年3月30日，公司$4.3 百万, $3.9 百万和$2.7 百万未确认的税收利益总额，分别包括利息。公司认为，有理由认为，截至2000年12月31日，未获确认的税收利益总额有可能达到2020年3月28日可能会减少大约$0.7 百万在下一个12由于与税务当局达成和解，或在适用的诉讼时效内失效。由于公司提交报税表的不同司法管辖区以及税务审计结算时间的不确定性，可能会使未获承认的税收优惠数额发生重大变化。2020，但目前尚无法估计金额。
该公司定期接受联邦、州和外国税务机关的审计。国内税务局(国税局)已完成实地调查，并发布了2014年税务年度的税务代理报告，所有未决问题都已得到解决。该公司目前正在接受美国国税局2016年至2018年纳税年度的税务审查。主要是由于提交了修订后的报税表，这是联邦所得税审计结束后产生的，该公司仍可在主要税务管辖区接受州和地方税务审计，这些审计可追溯到2014年应税年度。在2013年之前，该公司不再接受任何主要外国税务管辖区的所得税审查。
附注14- 退休后福利
该公司已确定缴款计划、非合格定义福利养老金计划和其他退休后福利计划，主要涵盖其所有雇员。公司对其确定的缴款计划的缴款包括按不同百分比的报酬计算的相应的和每年可自由支配的缴款，在某些情况下是根据雇员对计划的缴款数额计算的。见“综合财务报表说明”中的附注172019有关这些计划的进一步详情，请填写表格10-K。
养恤金和其他退休后福利费用包括三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日:
养恤金福利 | 其他退休后福利 | ||||||||||||||
(以百万计) | 三月二十八日 2020 | 三月三十日 2019 | 三月二十八日 2020 | 三月三十日 2019 | |||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | |||||||||||||
以前服务贷项的摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
精算净损失摊销 | |||||||||||||||
养恤金和其他福利费用净额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
附注15-债务
2019年7月，该公司$150.0 百万其4.625 %高级音符到期2021年。根据票据的催缴规定，这些债券于2019年8月按面值加应计利息退休，相关利率掉期已经终止。请参阅附注6-金融工具 有关终止的利率掉期的进一步信息。
在2019年3月，该公司发行了本金总额$230.0 百万其6.375 %高级债券(6.375%债券)将于2049年4月在一次公开发行中到期。$222.0 百万。发行6.375%债券的净收益被用来预支所有的债券。$150.0 百万，3年期贷款，到期2021年，用于一般法人用途。6.375%债券的利息每季度到期，从2019年4月15日开始。公司可选择于2024年4月15日或之后(但不得在此之前)赎回全部或部分6.375%的债券，赎回价格相当于100 百分比本金加上任何应计利息和未付利息。此外，如果控制权发生变化，公司可能需要以相当于以下价格的价格回购部分或全部6.375%的债券101 百分比本金加上任何应计利息和未付利息。6.375%的票据是无担保的，不包含附属担保。
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精简合并财务报表附注
(未经审计)
预定到期日，净额：
(以百万计) | |||
2020年剩余时间 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
变现总债务 | $ | ||
本公司维持经修订及重整的信贷协议(信贷安排)，规定$400.0 百万截至2024年9月的借款能力。信贷贷款机制包括总计为$100.0 百万增加借款能力，并将贷款期限延长一年，但须经贷款人批准。2020年3月23日，该公司向信贷机制的行政代理人提交了借款申请，以便将公司的借款增加到$385.0 百万，这基本上是在信贷机制下可供借款的全部数额，减去未付信用证后的数额。该公司借入上述循环信贷贷款机制下的数额，作为一项预防行动，以增加其现金状况，并提高其流动性和财务灵活性，在这一期间，由于冠状病毒大流行，全球市场存在很大的不确定性。从借款所得的收益预计将保存在公司的资产负债表上，并可用于一般的公司用途。
第一轮信贷机制下使用的最高金额三几个月2019，包括未付信用证$215.0 百万，所有这些都是在这段期间偿还的。公司$385.0 百万未偿还的借款2020年3月28日，现有借款能力总计$2.9 百万，除以……$12.1 百万美元信用额度下的未清信用证。信贷机制下使用的最高金额三结束的几个月2020年3月28日，包括未付信用证$397.1 百万。综合财务报表附注162019有关公司信贷贷款的详情，请填写表格10-K。
在2019年12月，该公司签订了一项无担保商业票据计划(CP计划)，根据该计划，公司可以发行短期、无担保的商业票据(CP Notes)。根据CP计划可获得的款项可不时借入、偿还及再借入，而CP计划下未偿还的票据的总本金，在任何时间不得超逾$300.0 百万或信贷安排下可供借入的款额。参阅“综合财务报表附注”中的附注16。2019有关公司CP计划的详情，请填写10-K表格。在三结束的几个月2020年3月28日，CP计划下的最高总借款总额$100 百万，所有这些都是在这段期间偿还的。
截至2020年3月28日，公司遵守与公司债务有关的财务契约。
附注16-后续事件
2020年3月23日，该公司暂停了大部分业务的生产，以响应政府对冠状病毒的强制要求，减少需求条件，并考虑到该流行病对供应商的影响。从2020年4月13日起，该公司在某些生产设施恢复了部分业务和有限的生产活动。截至2020年5月7日，该公司在美国和欧洲的重要生产设施已重新投入使用新的温度筛选、距离和清洁协议。
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
管理部门讨论和分析布伦瑞克公司(不伦瑞克公司或该公司)财务状况和经营结果的某些陈述是前瞻性陈述。前瞻性声明是基于目前对布伦瑞克公司的预期、估计和预测，从本质上讲，它们所处理的问题在不同程度上是不确定的。由于各种风险和不确定因素，截至本申报之日，实际结果可能与预期和预测大相径庭。有关前瞻性声明的其他信息，请参阅前瞻性陈述下面。
管理层的讨论和分析中的某些陈述是基于非GAAP财务措施的。GAAP是指在美国被普遍接受的会计原则。例如，对公司现金流量的讨论包括对自由现金流量和总流动性的分析；对公司净销售额的讨论包括在固定货币基础上讨论净销售额；对公司收益的讨论包括不包括重组、退出和减值费用、采购会计摊销、收购相关费用和其他适用费用的营业收益和营业利润率的列报；“非公认会计原则财务计量”是对登记人的历史或未来财务业绩、财务状况或现金流量的数字计量，其中不包括金额，或受影响排除数额的调整，这些数额包括在按照公认会计原则计算和列报的最直接可比计量中，即发行人的业务报表、资产负债表或现金流量表；或包括不包括在如此计算和提出的最直接可比计量之外的数额，或受影响包括金额的调整。非公认会计原则的财务计量不包括业务和统计措施。
该公司在管理层的讨论和分析中包括非GAAP财务措施，因为Brunswick的管理层认为这些措施及其提供的信息对投资者是有用的，因为它们允许投资者使用管理层使用的相同工具查看Brunswick的业绩，并更好地评估公司的持续经营业绩。为了更好地使Brunswick报告的结果与公司管理层用来评估业务业绩的内部指标保持一致，并提供与前期和同行数据更好的比较，非GAAP措施排除了与Power产品和自由游艇俱乐部收购有关的采购会计摊销的影响。
不伦瑞克没有在公认会计原则的基础上为某些财务措施提供前瞻性指导，因为如果不作出不合理的努力，它就无法预测GAAP措施中包含的某些项目。这些项目可能包括重组，退出和减值成本，特别税收项目，收购相关成本，以及某些其他不寻常的调整。
COVID的影响-19
2020年3月11日，世界卫生组织宣布，新型冠状病毒(冠状病毒)的感染已成为全球范围的流行病。2020年3月13日，美国总统宣布了与这一疾病有关的国家紧急情况。国家、州和地方当局对大部分人口实施了社会隔离和隔离措施，包括强制关闭企业。这些措施对不确定的严重程度和持续时间的国内外经济产生了严重的不利影响。经济稳定努力的有效性，包括政府对受影响的公民和工业的付款，是不确定的。
2020年3月23日，该公司暂停了大多数发动机和船舶生产设施的制造业务，以确保受影响员工的健康和安全，并在库存水平与短期需求预期下降之间保持平衡。从2020年4月13日起，该公司在某些生产设施恢复了部分业务和有限的生产活动。截至2020年5月7日，该公司在美国和欧洲的重要生产设施已重新投入使用新的温度筛选、距离和清洁协议。中国和日本的发动机制造设施仍在运营，葡萄牙和波兰等船舶制造业务已全面运作并交付船只，比利时分销中心等分销中心仍然开放，并支持其强大的全球经销商网络。
该公司约80%的经销商网络仍以某种身份开放，包括提供服务，其中大多数经销商有能力向其客户群出售船只和发动机。自3月中旬以来，许多欧洲经销商已被关闭，而且随着各国取消就地避风港要求，它们正在缓慢地重新开放。该公司的分销业务继续运作，允许经销商将船只运入水中。自由游艇俱乐部也受到了影响，因为许多地点在4月份由于当地的在家逗留订单而关闭。然而，自2020年5月1日起，自由船俱乐部非专利经营的公司运营地点重新开业，并出台了新的措施来保护员工和会员的健康。
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该公司将继续积极监测冠状病毒的影响，并可能采取进一步行动，根据政府当局的要求，或为了公司雇员、客户、经销商、供应商和利益攸关方的最佳利益而采取改变业务运作的进一步行动。冠状病毒对公司业务、业务和财务结果的影响程度将取决于公司无法准确预测的不断发展的因素。请参阅第二部分.项目1A危险因素详情请参阅下文。
报告部分的变化
自2020年1月1日起，该公司改变了其管理报告，并更新了其可报告的部分，以推进，零部件和配件和船(包括业务加速)，以配合其战略。请参阅附注11-分段数据在“精简合并财务报表的说明”中供进一步参考。
关怀法
2020年3月27日，美国总统签署了“冠状病毒援助、救济和经济安全法”。税收规定包括对经营净亏损规则的修改，对可扣减业务利息费用的限制的临时增加，以及合格改进财产的加速折旧。此外，“关爱法”有一些规定，旨在鼓励符合条件的雇主保留雇员的工资，尽管他们经历了与冠状病毒有关的经济困难，还提供了雇员保留税抵免(雇员留用抵免)。此时，公司并不期望“关爱法”对公司的运营结果产生实质性影响。
根据“关怀法”，该公司将大约400万美元的美国所得税支付从2020年第一和第二季度推迟到2020年第三季度，并将大约200万美元的非美国税收支付从第一季度推迟到2020年的下一个季度。该公司预计将推迟支付大约1800万美元至2000万美元的工资税，通常应在2020年3月27日至12月31日之间缴纳。这些薪金税将在2021年第四季度和2022年第四季度分两期支付。
停止业务
公司于2019年6月27日完成了健身业务的销售。这一业务以前曾被报告为本公司的健身部门，现报告为所有期间的停业经营。
如管理层的讨论和分析中所讨论的，公司所有期间的结果都是在持续运营的基础上提出的，除非另有说明。请参阅附注3-停止业务在“精简财务报表说明”中提供进一步信息。
概述与展望
概述
与2019年第一季度相比，2020年第一季度的净销售额下降了8%，主要原因是该公司的许多生产设施暂停生产，并由于冠状病毒而留在国内政策。推进部门报告的销售情况与2019年第一季度的情况相对一致，对马力较高的舷外发动机类别及相关控制和系统的需求持续强劲，但预计较低马力舷外板和斯特恩驱动发动机的销量有所下降，抵消了这一需求。零部件部门报告称，第一季度销售减少，因动力产品的强劲销售增长被发动机零部件和消耗品销售下降所抵消，这些政策扰乱了经销商的运营和本季度末的划船活动，而该季度的销售通常正在加速。由于第一季度末暂时暂停生产，船只部分销售比预期的下降幅度更大。由于在全球范围内暂停生产和实行留在国内的政策，该公司第一季度的国际净销售额按公认会计原则和固定货币计算分别下降了5%和2%，尽管在亚洲，向商业客户销售更大马力发动机的销售有所增加。
2020年第一季度的营业收入为1.032亿美元，其中包括750万美元的采购会计摊销、70万美元的购置相关费用、70万美元的出售健身业务所产生的信息技术改造费用以及40万美元的重组、退出和减值费用。按调整后(不包括这些项目)计算，2020年第一季度的营业利润为1.125亿美元，营业利润率为11.7%。2019年第一季度，该公司报告营业收入1.141亿美元，包括720万美元的采购会计摊销和重组、退出和减值费用320万美元。按调整后(不包括这些项目)计算，2019年第一季度的营业收入为1.245亿美元，营业利润率为11.8%。
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展望
尽管未来的经济环境充满挑战，该公司仍将继续执行运营和战略优先事项。安全地重新启动所有生产设施是整个组织的共同目标，同时也是对结构成本降低计划和一般成本控制的持续强调。这些措施将使公司长期受益.
该公司预计，2020年第二季度全球市场将大幅下滑，下半年的跌幅将有所放缓。该公司预计，美国海运业零售部门全年的需求将从2019年的水平降至20%。此外，该公司假设批发货运量的比较将略好于今年下半年的零售，这是由于在2019年下半年完成的管道削减行动所带来的有利比较。假设船舶使用趋势在下半年趋于正常，该公司预计零部件和配件的销售将略低于2019年的水平，业务的售后部分表现在或略高于前一年。
就推进部分而言，该公司正致力于满足舷外发动机需求以及扩大市场份额，特别是在175马力及以上马力类别中，利用最近完成的对更高马力发动机生产能力的投资。该公司期待从改善的组合，因为我们满足更多的需求在经销商，权力和国际渠道的利益。该公司将继续专注于进一步开发发动机和相关控制系统的新产品平台和技术，并投资于新产品，这将使公司在未来实现最高利润增长。对于零配件部分，公司认为，尽管在不久的将来会继续采取社会隔离措施，但船的使用趋势将在下半年趋于正常化。零件和配件部分大约有75%的售后市场，因此，更好的设备，以表现在具有挑战性的经济条件，因为船夫预期使用他们的产品，并产生对更换零件和配件的需要。电力产品继续是电力系统和产品的市场领先者，并且自收购以来一直与其长期预期保持一致。对于Boat部门，该公司预计收入水平将在2020年剩余时间内受到零售活动的影响。公司将继续监测市场需求，并相应调整生产计划，以便在不久的将来妥善管理库存管道。
尽管存在不确定性和未来的挑战，但该公司相信，鉴于零部件和配件部门的实力、公司的可变成本结构以及正在顺利进行的安全重启生产，该公司将能够在本季度盈利，拥有正的自由现金流。
根据现行税法，该公司预计2020年的有效税率将在21%至22%之间。
影响可比性的事项
公司认为某些事件影响了运营结果的可比性。下表概述了货币汇率变化、最近的收购对公司净销售额的影响：
三个月结束 | ||||||||||||||||
净销售额 | 2020年与2019年 | |||||||||||||||
(以百万计) | 三月二十八日 2020 | 三月三十日 2019 | GAAP | 不变货币销售 | 获取效益 | |||||||||||
推进 | $ | 448.6 | $ | 452.4 | (0.8 | )% | (0.0)% | — | % | |||||||
零部件 | 301.6 | 313.6 | (3.8 | )% | (3.0 | )% | — | % | ||||||||
船 | 291.5 | 373.3 | (21.9 | )% | (23.5 | )% | 2.0 | % | ||||||||
海洋冲销 | (76.2 | ) | (88.6 | ) | (14.0 | )% | (13.9 | )% | — | % | ||||||
共计 | $ | 965.5 | $ | 1,050.7 | (8.1 | )% | (7.9 | )% | 1.0 | % | ||||||
收购该公司于2019年完成了一项收购，这影响了净销售额的可比性。上文反映了对合并销售和分段销售比较的影响。参见附注5- 收购在“精简合并财务报表的说明”中供进一步参考。
外币汇率变动。以固定货币表示的净销售额的百分比变化反映了货币转轨汇率的变化对比较净销售额的影响。为了确定这一信息，净销售额以货币进行交易。
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美元以外的美元按比较期内的平均汇率折算成美元。以固定货币表示的净销售额的百分比变化更好地反映了基本业务趋势的变化，不包括外币汇率波动引起的换算影响。该公司年净销售额的22%左右是以美元以外的货币进行交易的。该公司最具实质性的风险敞口包括欧元、加元、澳元和巴西雷亚尔的销售额。
此外，与2019年同期相比，2020年第一季度的经营收入受到外汇汇率的负面影响约700万美元。这些估计包括换算对以美元以外的货币进行交易的所有销售和成本的影响以及对冲活动的影响。
收购和IT转型相关成本。与2019年第二季度自由游艇俱乐部的收购有关，该公司在船务部门的销售、一般和行政费用(SG&A)方面记录了70万美元的成本。此外，在截至2020年3月28日的三个月内，该公司还记录了由于出售健身业务而产生的SG&A公司/其他公司的IT转换成本70万美元。
重组、退出和减值费用。本公司在截至三个月的三个月内记录了重组、退出和减值费用2020年3月28日和2019年3月30日分别为40万美元和320万美元。请参阅 附注4-重组、退出和减值活动 在“精简合并财务报表的说明”中供进一步参考。
税收项目。公司承认三结束的几个月2020年3月28日的1 840万美元。所得税规定包括80万美元的净福利，主要是与基于股份的补偿有关的净超额税收福利有关。该公司承认三月份2019年3月30日的1 880万美元其中包括280万美元的净税收优惠，主要与国家税率变动和净超额税收福利相关的股份补偿有关。截止三个月的超额税收优惠2020年3月28日和2019年3月30日分别为50万美元和120万美元。实际税率，按所得税准备金占所得税前收入的百分比计算。三结束的几个月2020年3月28日占20.7%。有效税率三结束的几个月2019年3月30日曾.百分之十九点八。参见附注13-所得税在“精简合并财务报表的说明”中获得更多细节。
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业务结果
合并
下表列出了根据精简的综合收入综合报表计算的截至终了三个月的某些数额、比率和关系：
(单位：百万，但每股数据除外) | 三月二十八日 2020 | 三月三十日 2019 | $ 变化 | % 变化 | ||||||||||
净销售额 | $ | 965.5 | $ | 1,050.7 | $ | (85.2 | ) | (8.1 | )% | |||||
毛利率(A) | 243.8 | 279.5 | (35.7 | ) | (12.8 | )% | ||||||||
重组、退出和减值费用 | 0.4 | 3.2 | (2.8 | ) | (87.5 | )% | ||||||||
经营收益 | 103.2 | 114.1 | (10.9 | ) | (9.6 | )% | ||||||||
持续经营净收益 | 70.7 | 76.2 | (5.5 | ) | (7.2 | )% | ||||||||
从持续经营中摊薄的每股普通股收益 | $ | 0.88 | $ | 0.87 | $ | 0.01 | 1.1 | % | ||||||
以净销售额的百分比表示： | ||||||||||||||
毛利率 (A) | 25.3 | % | 26.6 | % | (130)bpt | |||||||||
销售、一般和行政费用 | 11.5 | % | 12.7 | % | (120)bpt | |||||||||
研发费用 | 3.0 | % | 2.7 | % | 30 bpt | |||||||||
重组、退出和减值费用 | 0.0 | % | 0.3 | % | (30)bpt | |||||||||
营运保证金 | 10.7 | % | 10.9 | % | (20)bpt | |||||||||
NM=无意义
BPTS=基点
(A) | 毛利率定义为销售净额减去销售成本，如“综合收入简编综合报表”所示。 |
以下是截至2020年3月28日的三个月内持续经营的调整营业收入和调整后摊薄每股收益的摘要，并与上一年同期比较：
经营收益 | 稀释后每股收益(亏损) | ||||||||||||||
(单位：百万，但每股数据除外) | 三月二十八日 2020 | 三月三十日， 2019 | 三月二十八日 2020 | 三月三十日， 2019 | |||||||||||
GAAP | $ | 103.2 | $ | 114.1 | $ | 0.88 | $ | 0.87 | |||||||
重组、退出和减值费用 | 0.4 | 3.2 | 0.00 | 0.03 | |||||||||||
采购会计摊销 | 7.5 | 7.2 | 0.06 | 0.06 | |||||||||||
购置和信息技术改造相关费用 | 1.4 | — | 0.02 | — | |||||||||||
特别税目 | — | — | (0.00 | ) | (0.02 | ) | |||||||||
作为调整 | $ | 112.5 | $ | 124.5 | $ | 0.96 | $ | 0.94 | |||||||
营业利润率GAAP | 10.7 | % | 10.9 | % | |||||||||||
经调整的经营差额 | 11.7 | % | 11.8 | % | |||||||||||
与上年同期相比，2020年第一季度的净销售额下降了8%。有关净销售变化的驱动因素的更多详细信息，请参阅推进、部件和附件以及船艇部分。
毛利率百分比在2020年第一季度比上年同期下降130个基点，反映了制造业暂停生产和留在国内政策、外汇汇率的不利变化和关税的影响，这些影响被有利的销售组合部分抵消。
销售、一般和行政费用(SG&A)在2020年第一季度与上年同期相比有所下降。SG&A包括采购会计摊销、收购和IT转换相关成本(视情况而定).不包括这些项目，在2020年第一季度，SG&A在销售中所占的百分比与上年同期相比有所下降。
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期间，反映了成本控制措施的影响。与2019年相比，2020年的研发费用相对稳定，反映了对所有部门新产品的持续投资。
该公司记录了重组、退出和减值费用40万美元在三结束的几个月2020年3月28日并记录在案320万美元在三结束的几个月2019年3月30日。请参阅 附注4-重组、退出和减值活动在“精简合并财务报表的说明”中供进一步参考。
公司记录权益收益的180万美元和190万美元在三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日分别是主要与公司的海洋和技术相关的合资企业.
公司承认70万美元和(1.6)百万美元在其他收入(费用)中，净额在三结束的几个月2020年3月28日和2019年3月30日分别。其他收入(费用)，净额主要包括其他退休后福利费用和因外币汇率变动而产生的重计损益。
净利息费用减少三结束的几个月2020年3月28日与前一年同期相比，由于平均每日未偿债务减少，这受到债务退休和债务发行时间的影响。请参阅附注15-债务 汇编合并财务报表的说明和2019年合并财务报表附注16中的说明10-K。
该公司承认三结束的几个月2020年3月28日的1 840万美元。这一期间的所得税备抵包括80万美元的净福利，主要是与基于股票的补偿有关的净超额税收福利有关。该公司承认三结束的几个月2019年3月30日的1 880万美元，其中包括280万美元的净福利，主要与州税率变动有关，以及与基于股份的补偿有关的净超额税收福利。截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月的超额税收优惠分别为50万美元和120万美元。
实际税率，以所得税准备金占所得税前收入的百分比计算。三结束的几个月2020年3月28日曾.20.7%经调整后，分别为21.3%和21.3%。有效税率三结束的几个月2019年3月30日曾.百分之十九点八按调整后为21.5%。
由于上文各段所述的因素，持续经营的营业收入和净收益减少。与前一年同期相比，2020年第一季度，由于2019年和2020年第一季度因回购股票而发行的加权股票较低，持续运营的普通股每股稀释收益有所增加。
推进段
下表列出了三截止月份：
(以百万计) | 三月二十八日 2020 | 三月三十日 2019 | $ 变化 | % 变化 | ||||||||||
净销售额 | $ | 448.6 | $ | 452.4 | $ | (3.8 | ) | (0.8 | )% | |||||
经营收益 | 61.3 | 59.9 | 1.4 | 2.3 | % | |||||||||
营运保证金 | 13.7 | % | 13.2 | % | 50 bpt | |||||||||
BPTS=基点
第一季度推进部分的净销售额与2019年相比略有下降。净销售得益于2018年和2019年推出的更高马力舷外发动机类别的持续强劲需求，特别是175马力及以上马力类别以及相关控制和系统。推进部分继续获得市场份额的高马力发动机，特别是在盐水市场。这一增长被不利的吸收所抵消，这是由于产量下降，以及低于150马力的舷外发动机和斯特恩驱动发动机的销量下降，正如预期的那样。
截至2020年第一季度，国际净销售额占该部门净销售额的35%，按公认会计原则计算，比上年增长11%。在不变货币基础上，国际净销售额增长14%，主要是由于中国和亚太地区的增长，特别是商业应用中马力较高的发动机，部分抵消了欧洲和加拿大的下降，主要原因是与冠状病毒有关的制造暂停和留在国内政策对原始设备制造商和经销商客户的影响。
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推进部分营业利润为6130万美元，增长2%，这是由于成本控制措施的有利变化和销售组合的有利变化，部分抵消了汇率、关税的不利变化和冠状病毒造成的生产量下降。
零部件段
下表列出了零件和附件(P&A)部分的结果。三截止月份：
(以百万计) | 三月二十八日 2020 | 三月三十日 2019 | $ 变化 | % 变化 | ||||||||||
净销售额 | $ | 301.6 | $ | 313.6 | $ | (12.0 | ) | (3.8 | )% | |||||
营业收益GAAP | $ | 46.2 | $ | 47.8 | (1.6 | ) | (3.3 | )% | ||||||
采购会计摊销 | 7.2 | 7.2 | — | — | % | |||||||||
重组、退出和减值费用 | 0.3 | — | 0.3 | NM | ||||||||||
经调整的营业收入 | $ | 53.7 | $ | 55.0 | (1.3 | ) | (2.4 | )% | ||||||
营业利润率GAAP | 15.3 | % | 15.2 | % | 10 bpt | |||||||||
经调整的经营差额 | 17.8 | % | 17.5 | % | 30 bpt | |||||||||
NM=无意义
BPTS=基点
P&A部门的净销售额在2020年第一季度比2019年第一季度下降了1，200万美元，即4%，其他业务类别的销售下降抵消了电力产品销售的强劲增长。销售额下降的主要原因是由于冠状病毒造成的留在国内的政策，在第一季度末，在季节性销售通常加速的时候，冠状病毒扰乱了许多地方的经销商业务和船只活动。
国际销售占P&A部门2020年第一季度净销售额的30%，按GAAP计算，同比下降9%。在不变货币的基础上，国际净销售额下降了6%，因为亚太地区的增长被大多数其他地区的下降所抵消，这是由于呆在家中的政策的影响。
宝洁公司当季营业利润为4，620万美元，较上年同期下降3%，相对稳定.
艇段
下表列出了截至三个月的划船部分结果：
(以百万计) | 三月二十八日 2020 | 三月三十日 2019 | $ 变化 | % 变化 | ||||||||||
净销售额 | $ | 291.5 | $ | 373.3 | $ | (81.8 | ) | (21.9 | )% | |||||
营业收益GAAP | $ | 5.1 | $ | 27.0 | (21.9 | ) | (81.1 | )% | ||||||
重组、退出和减值费用 | — | 2.0 | (2.0 | ) | NM | |||||||||
采购相关成本 | 0.7 | — | 0.7 | NM | ||||||||||
采购会计摊销 | 0.3 | — | 0.3 | NM | ||||||||||
经调整的营业收入 | $ | 6.1 | $ | 29.0 | (22.9 | ) | (79.0 | )% | ||||||
营业利润率GAAP | 1.7 | % | 7.2 | % | (550)bpt | |||||||||
经调整的经营差额 | 2.1 | % | 7.8 | % | (570)b | |||||||||
NM=无意义
BPTS=基点
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与2019年第一季度相比，2020年第一季度，游艇板块的净销售额下降了8180万美元，降幅为22%。由于冠状病毒的影响，大多数工厂在本季度末暂时停止生产和运输，从而影响了船运部门的净销售额。高档游艇品牌在零售市场表现强劲，包括咸水渔业市场领军企业波士顿惠勒(BostonWhaler)。然而，由于与2019年相比具有挑战性的比较，该季度的销量有所下降，部分原因是2020年新车型的产量持续增长。国际销售占该部门2020年前三个月净销售额的26%，按公认会计原则计算，下降了24%。在不变货币的基础上，国际销售下降了22%，反映出加拿大和世界其他地区的下降.
该季度的船舶部分营业收入为510万美元，下降了81%，原因是销量下降，同时销售组合不太有利，零售折扣也有所提高，以降低非现行管道库存。这些负面因素被削减费用措施带来的好处部分抵消。
公司/其他
下表列出了三截止月份：
(以百万计) | 三月二十八日 2020 | 三月三十日 2019 | $ 变化 | % 变化 | ||||||||||
营运损失公认会计原则 | $ | (9.4 | ) | $ | (20.6 | ) | $ | 11.2 | 54.4 | % | ||||
重组、退出和减值费用 | 0.1 | 1.2 | (1.1 | ) | NM | |||||||||
IT转换成本 | 0.7 | — | 0.7 | NM | ||||||||||
经调整的经营损失 | $ | (8.6 | ) | $ | (19.4 | ) | 10.8 | 55.7 | % | |||||
NM=无意义
与2019年相比，公司第一季度的运营费用下降了54%，原因有几个因素，包括降低成本措施、市场条件导致的应计奖金减少以及对递延薪酬安排进行有利的按市价调整。
现金流、流动性与资本资源
下表分析了截至目前三个月的自由现金流量：
(以百万计) | 三月二十八日 2020 | 三月三十日 2019 | |||||
用于持续业务活动的现金净额 | $ | (83.9 | ) | $ | (73.2 | ) | |
(用于)提供的现金净额： | |||||||
加：资本支出 | (55.9 | ) | (86.2 | ) | |||
加：出售不动产、厂房和设备的收益 | 0.4 | — | |||||
加：汇率变动的影响 | (4.4 | ) | 0.3 | ||||
持续业务的自由现金流量总额(A) | $ | (143.8 | ) | $ | (159.1 | ) | |
(A)公司将“自由现金流量”定义为来自持续经营的经营和投资活动的现金流量(不包括由有价证券和其他投资活动提供或用于购买、投资、购买或销售/到期日的现金)以及汇率变化对现金和现金等价物的影响。根据美国公认会计原则确定的。该公司在向股东和投资界以及在其对业务的内部评估和管理中使用这一财务措施，向股东和投资界介绍其结果。管理部门认为，这种财务措施及其提供的信息对投资者是有用的，因为它允许投资者使用管理部门用来衡量实现其目标的进展情况的工具来查看不伦瑞克的业绩。管理部门认为，非GAAP财务措施“自由现金流”对投资者也有帮助，因为它是现金流量的指示，可用于为未来增长计划中的投资提供资金。
Brunswick公司用于资本投资、收购、股票回购计划和股息支付的主要资金来源是经营活动产生的现金、可用现金和有价证券余额、剥离收益和潜在借款。该公司对正常业务过程中的潜在收购、剥离和合资企业进行评估。
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2020现金流量
2020年前三个月用于持续业务活动的现金净额为8 390万美元，而2019年同期为7 320万美元。这一比较反映了非现金项目(折旧和摊销、减值和所得税影响尚未以现金实现)因资本支出减少而抵消的收益减少。营运资本定义为应收帐款和票据、存货和预付费用及其他扣除合并资产负债表中所列应付帐款和应计费用的净额，不包括收购和非现金调整的影响。应收账款和票据增加了1.432亿美元，主要是由于推进部门和P&A部门销售的季节性变化。库存增加了1，560万美元，这是由于对冠状病毒造成的暂时暂停生产的影响，导致原材料和在制品库存略有增加。应计费用减少1 560万美元，主要原因是支付了截至2019年12月31日的上一年可变补偿。应付帐款减少了1 330万美元，主要原因是，由于应对冠状病毒的临时停产，所有应报告部门的付款时间和生产水平都有所下降。
用于持续业务投资活动的现金净额为5 910万美元，其中包括5 590万美元的资本支出。公司的资本支出明显低于前一年，因为公司推迟了与较低优先项目有关的资本支出。
融资活动提供的净现金为3.252亿美元，主要与发行短期债券的净收益有关，后者超过普通股回购和支付给普通股股东的现金股息。请参阅附注15-债务关于本季度公司债务活动的进一步详情，见“精简综合财务报表说明”。
2019现金流量
2019年前三个月，用于持续经营活动的净现金达7320万美元。经营活动提供的现金的主要驱动因素是扣除非现金支出项目的净收益，但被营运资本的季节性增长所抵消。应收账款和票据增加了1.475亿美元，主要原因是销售净额的季节性变化和推进部门的收款时间。库存增加了4 360万美元，主要是因为在海洋销售季节之前增加了生产量。截至2018年12月31日，应计费用减少了2 450万美元，原因是支付了前一年的可变补偿。应付帐款增加了1 310万美元，主要是由于付款的时间所致。
2019年前三个月用于投资活动的现金净额共计9 190万美元，主要由资本支出8 620万美元驱动。该公司的资本支出集中在新产品的投资以及产能扩张计划上。
2019年第一季度，融资活动提供的现金净额为3 820万美元。现金流入与长期债务的净发行量有关，部分由支付给普通股股东的现金红利抵消。
流动性与资本资源
公司视其高流动性资产为2020年3月28日, 2019年12月31日和2019年3月30日作为：
(以百万计) | 三月二十八日 2020 | 十二月三十一日 2019 | 三月三十日 2019 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 502.9 | $ | 320.3 | $ | 161.5 | |||||
短期投资有价证券 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | ||||||||
现金、现金等价物和有价证券共计 | $ | 503.7 | $ | 321.1 | $ | 162.3 | |||||
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下表列出截至目前为止的总流动资金情况分析。2020年3月28日, 2019年12月31日和2019年3月30日:
(以百万计) | 三月二十八日 2020 | 十二月三十一日 2019 | 三月三十日 2019 | ||||||||
现金、现金等价物和有价证券 | $ | 503.7 | $ | 321.1 | $ | 162.3 | |||||
贷款机制下可动用的数额(A) | 2.9 | 387.9 | 396.4 | ||||||||
总流动性(B) | $ | 506.6 | $ | 709.0 | $ | 558.7 | |||||
(A)见附注15-债务在“精简合并财务报表的说明”中，了解公司贷款机制的进一步细节。
(B)公司将总流动资金定义为现金和现金等价物以及在精简的综合资产负债表中提出的有价证券短期投资，加上根据其贷款设施可供借款的数额。总流动性并不是按照美国公认会计原则确定的现金和现金等价物及短期投资的替代措施。该公司在向股东和投资界以及在其业务内部评估和管理中使用这一财务措施。管理部门认为，这种财务措施及其提供的信息对投资者是有用的，因为它允许投资者使用管理当局用来衡量实现目标进展情况的指标来观察公司的业绩。管理层认为，非GAAP财务指标“总流动性”对投资者也是有用的，因为它表明了公司现有的高流动性资产和直接融资来源。
现金、现金等价物和有价证券共计5.037亿美元如……2020年3月28日，比截至2019年12月31日的3.211亿美元增加1.826亿美元，比截至2019年12月31日的1.623亿美元增加3.414亿美元2019年3月30日。债务总额2020年3月28日，2019年12月31日2019年3月30日分别为14.947亿美元、11.093亿美元和12.865亿美元。2020年3月28日，高于截至2019年12月31日的46.0%和截至2009年12月31日的45.7%2019年3月30日.
在2020年前三个月，该公司总共借入了3.85亿美元在信贷贷款机制下。在本报告所述期间，信贷机制下使用的最高数额，包括未付信用证，为3.879亿美元。该公司在信贷工具下借款2.15亿美元，所有贷款都在2019年第一季度偿还。
公司信贷循环机制下的借贷能力水平受到杠杆和利率覆盖测试的限制。这些契约还涉及该公司与富国银行分销金融公司的批发融资合资安排中的终止条款。根据该公司全年的预期收益，该公司期望对现有的债务契约保持足够的缓冲，并将继续监测增加流动性的机会。
2020年现金流量展望与基本建设规划
预计周转金活动净额将反映出2020年现金使用情况在4 000万美元至6 000万美元之间。此外，该公司计划的资本支出约为1.5亿至1.6亿美元，包括对关键产品项目的投资和将推动未来收益增长和市场份额收益的数字举措，这也反映了较低优先项目的推迟。考虑到这些因素和其他因素，该公司计划在2020年产生超过1.25亿美元的自由现金流。
该公司在2020年第一季度结束时，手头现金约为5.15亿美元，其中包括公司提取左轮手枪的收益。由于电力产品收购后进行的零售债券发行，该公司的到期日已大大延长，直到2023年才有重大的长期债务到期。该公司计划在2020年将未偿还债务减少4000万美元，与预定的到期期限保持一致，该期限将由自由现金流量供资。该公司估计净利息开支为7 000万美元，反映循环信贷贷款项下借款增加。
该公司在2020年前三个月回购了3410万美元的股票，使剩余授权总额降至20070万美元。由于全球经济的不确定性，该公司在2020年剩余时间内暂停了所有股票回购活动。
该公司估计，今年的实际税率在21%至22%之间，现金税率将在两位数的低百分比范围内。
合资融资
通过该公司的Brunswick金融服务公司的子公司，Brunswick拥有一家合资企业--Brunswick验收公司(BAC)的49%的股份。根据合资协议的条款，BAC规定
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有保障的批发库存，地板计划融资给不伦瑞克的船只和发动机经销商。富国银行(WellsFargo&Company)的一家子公司拥有其余51%的股份。该公司的金融服务合资企业，Brunswick验收公司，LLC，详见2019表格10-K.
表外安排和合同义务
截至12月31日，公司资产负债表外安排和合同义务，2019，在2019表格10-K.自12月31日以来，这些安排和义务在正常业务范围之外没有发生实质性变化，2019.
环境管制
自提交其文件以来，该公司的环境管理要求没有发生重大变化2019表格10-K.
关键会计政策
公司的关键会计政策自提交以来没有进一步的重大变化2019表格10-K.
如2019在表10-K中，按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出某些估计和假设，这些估计和假设影响到合并财务报表之日报告的资产和负债数额以及报告期间的收入和支出，实际结果可能与这些估计数不同。
最近的会计公告
请参阅附注1-重大会计政策在“关于最近三个月内通过的会计公告的精简合并财务报表的说明”中2020年3月28日，或将在今后采用。
前瞻性陈述
本季度报告中关于表10-Q的某些陈述是1995年“私人证券诉讼改革法”中定义的前瞻性陈述。前瞻性声明是基于目前对布伦瑞克公司的预期、估计和预测，从本质上讲，它们所处理的问题在不同程度上是不确定的。“可能”、“可能”、“期待”、“预期”、“打算”、“立场”、“意图”、“目标”、“计划”、“寻求”、“估计”、“相信”、“预测”、“展望”、“项目”、“展望”、“目标”和类似的表达方式都是为了确定前瞻性的表述。前瞻性报表并不是对未来业绩的保证，涉及某些风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能导致实际结果与本季度10-Q报表之日的预期大不相同。这些风险包括但不限于：新型的冠状病毒(冠状病毒)大流行，包括(但不限于)对全球经济状况以及资本和金融市场的影响、消费者行为和需求的变化、人员或关键设施的潜在缺乏、对公司业务的修改以及管制行动的潜在实施；不利的一般经济条件的影响，包括消费者可自由支配的可支配收入的数量、消费信贷市场的紧张以及消费者对我们产品和服务的需求的信心程度；我们成功实施我们的战略计划和增长计划的能力；我们整合目标收购的能力, 包括全球电力产品的海洋和移动业务；与这些交易有关的意外费用的风险；这些交易的预期协同作用和价值创造可能不会在预期的时间内实现或不会实现；必须记录商誉和其他资产的价值减值；美国贸易政策和关税的变化；无法确定和完成有针对性的收购；不利的货币趋势，包括汇率的变化；财政政策方面的关切；经销商和客户获得充分的融资机会，以及我们进入资本和信贷市场的能力；维持有效的分配；不利的经济、信贷和资本市场条件；关键客户的流失；吸引和留住熟练劳动力；实施关键领导层的继任计划，以及实施组织和领导变革；经销商、零售商或独立造船商减少库存；要求我们回购库存；我们从第三方购买的成本实际或预期增加、供应中断或原材料、零部件或部件的缺陷，包括对原材料征收新关税、增加对运输承运人的需求以及运输中断；能源和燃料成本增加；我们保护品牌和知识产权的能力；吸收生产中的固定成本；管理我们的生产足迹；与我们的技术系统有关的中断、破坏或其他网络安全事件，这可能导致信息丢失或被盗以及相关的补救费用；管理我们的股票回购；竞争性定价压力；我们以有竞争力的价格合法开发新的创新产品和服务的能力。
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遵守现有规则；维护产品质量和服务标准；产品责任、担保和其他索赔风险；法律和监管合规，包括增加的成本、罚款和声誉风险；所得税立法或执行方面的变化；某些分裂的股东维权行动；并非仅为我们的利益而经营的合资企业；国际商业风险；天气和灾难性事件风险。
额外的风险因素包括在2019年表格10-K和项目1A。危险因素第二部分-下文其他资料。前瞻性陈述仅限于作出日期，而不伦瑞克不承担任何义务，以反映本季度报告表10-Q之后发生的事件或情况。
第3项.关于市场风险的直接、定量和定性披露
公司面临外汇汇率、利率和商品价格变动带来的市场风险。公司根据公司管理层制定的准则进行各种对冲交易，以减轻这些风险。该公司不为交易或投机目的使用金融工具。公司的风险管理目标见附注6-金融工具合并财务报表附注和合并财务报表附注142019表格10-K.
自12月31日以来，该公司的市场风险没有发生重大变化，2019关于市场风险暴露的讨论，请参阅第二部分第7A项-关于市场风险的定量和定性披露，载于2019表格10-K.
项目4.对照控制和程序
在公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官(分别为首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，公司评估了截至本季度报告所涉期间结束时的披露控制和程序(如“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所规定的)。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。在本报告所涵盖的财政季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
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第二部分-其他资料
项目1A.同等风险因素
公司的经营和财务结果受到某些风险和不确定因素的影响，包括第一部分“1A项”所述的风险和不确定因素。风险因素“在我们截至2019年12月31日的年度报告表10-K中，经过以下更新和补充，可能会对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流量和我们普通股的交易价格产生不利影响。
实际或潜在的公共卫生紧急情况、流行病或流行病，如当前的新型冠状病毒(冠状病毒)大流行，可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
实际或潜在的公共卫生突发事件、流行病或流行病对公司、我们的供应商、经销商和客户以及一般经济的影响可能是广泛和重大的，这取决于实际或潜在的公共卫生突发事件、流行病或大流行病、政府行动和公众反应的性质。
目前流行的冠状病毒的影响包括疾病、隔离、取消活动和旅行、商业和学校停课、经济活动减少、普遍失业和供应链中断，这些都对全球经济和金融市场造成了严重破坏。
冠状病毒大流行已经导致并可能继续导致对我们一种或多种产品的需求大幅度减少或今后出现重大波动，这可能是由于以下原因造成的：消费者因疾病、检疫或其他旅行限制而暂时无法购买我们的产品；经销商关闭或财政困难；由于政府行动或自我检疫措施而减少划船活动；需求从我们的价格更自由或更高的产品转向；减少销售和推广产品的选择，或减少与冠状病毒有关的其他限制。如果持续下去，这些影响会进一步增加我们经营业务的成本和难度，包括对我们的业务进行准确的规划和预测，这可能会对我们的结果产生不利影响。
冠状病毒大流行已经并可能继续导致全球金融和信贷市场的混乱、不确定性和波动。这种波动可能会影响我们在未来获得资本资源和流动性的机会，包括使我们难以获得信贷，或只能在较不优惠的条件下获得信贷。
冠状病毒大流行对我们的业务活动可能产生广泛的影响，物质影响可能导致或继续造成，包括但不限于感染冠状病毒的雇员；由于州和地方“就地庇护”命令、安全预防措施、雇员疾病或自我检疫措施，设施关闭；由于我们的雇员在家工作或由于新的工作场所安全措施，我们的业务效率降低；无法提供开展业务活动所需的关键人员；项目延误；供应链或分销中断和限制。此外，我们依靠原始设备制造商、经销商和分销商来销售和销售我们的大部分产品，他们的业务和财务状况因冠状病毒大流行而恶化，可能导致各种不利的运营影响，包括但不限于销售下降、现金付款延迟、客户担保服务中断和信用风险增加。
我们管理、减轻和补救这些影响的努力可能完全或部分失败，因为冠状病毒大流行的最终影响取决于我们所不知道或无法控制的因素，包括冠状病毒大流行的持续时间和严重程度以及公共安全行动。
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项目2.股权证券的非注册销售和收益的使用
该公司在2016年、2019年和2020年根据董事会批准的授权进行了股票回购。2020年，该公司重新购买了大约3 410万美元在这些授权下的股票2020年3月28日，其余的授权是2.007亿美元。由于冠状病毒引起的商业和全球经济不确定性，从2020年3月开始，公司暂停了所有股票回购活动。
在三个月内结束2020年3月28日，公司回购其普通股的下列股份：
期间 | 购买股份总数 | 每股加权平均价格 | 作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数 | 5月份用于购买计划股份的最高金额 | ||||||||||
一月一日至二十四日 | 107,700 | $ | 58.99 | 107,700 | ||||||||||
一月二十七日至二月二十一日 | 67,759 | 64.10 | 67,759 | |||||||||||
二月二十四日至三月二十七日 | 467,503 | 49.98 | 467,503 | |||||||||||
共计 | 642,962 | $ | 52.97 | 642,962 | $ | 200,728,536 | ||||||||
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项目5.其他资料
在2020年5月6日公司股东年会(“年度会议”)上，Nancy E.Cooper、David C.Everitt、Lauren P.Flaherty、Joseph W.McClanathan、Jane L.Warner和Roger J.Wood当选为公司董事，任期至2021年公司股东年会。就这些董事投票的股份数目如下：
被提名人 | 为 | 抗衡 | 弃权 | 经纪人无票 | ||||
南希·E·库珀 | 70,822,587 | 408,480 | 41,194 | 2,579,711 | ||||
戴维·埃弗里特 | 68,913,844 | 2,315,325 | 43,092 | 2,579,711 | ||||
劳伦·P·弗莱厄蒂 | 71,045,614 | 184,848 | 41,799 | 2,579,711 | ||||
约瑟夫·W·麦克拉纳坦 | 71,039,594 | 188,619 | 44,048 | 2,579,711 | ||||
简·沃纳 | 71,039,684 | 190,826 | 41,751 | 2,579,711 | ||||
罗杰·伍德 | 71,046,272 | 182,681 | 43,308 | 2,579,711 | ||||
在年会上，股东投票赞成一项不具约束力的决议，根据以下表决批准公司指定高管的薪酬：
股份数目 | |
为 | 69,565,218 |
抗衡 | 1,637,807 |
弃权 | 69,236 |
经纪人无票 | 2,579,711 |
在年会上，股东根据以下表决，批准审计委员会任命德勤会计师事务所为该公司及其子公司在截至2020年12月31日的财政年度的独立注册公共会计师事务所：
股份数目 | |
为 | 73,551,500 |
抗衡 | 255,433 |
弃权 | 45,039 |
经纪人无票 | — |
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第6项.同类展品
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“美国法典”第15条第7241条对首席执行官的认证 |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“美国法典”第15节第7241条对首席财务官的认证 |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行官证书 |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条对首席财务官的认证 |
101.INS | XBRL实例文档 |
101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档 |
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中) |
40
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
布伦瑞克公司 | ||
2020年5月7日 | 通过： | /S/Randall S.Altman |
兰德尔S.阿尔特曼 | ||
副主席兼主计长* | ||
*阿尔特曼先生以正式授权的官员和主要会计官的身份签署本报告。
41