美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记)
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依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
或
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依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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(国家或其他司法管辖区) |
(I.R.S.雇主) |
(主要行政办公室地址，包括邮编)
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
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每一班的职称 |
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交易 文号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型速动成型机 |
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☒ |
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加速过滤器 |
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☐ |
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非加速 |
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☐ |
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小型报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。
截至2020年5月4日，
CSG系统国际公司
截至2020年3月31日的季度表10-q
指数
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页号 |
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第一部分-财务资料 |
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项目1. |
截至2020年3月31日和2019年12月31日的合并资产负债表(未经审计) |
3 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日止季度的精简综合收入报表(未经审计) |
4 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的综合收入汇总报表(未经审计) |
5 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日止各季度股东权益合并报表(未经审计) |
6 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日止季度现金流动汇总表(未经审计) |
7 |
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|
精简合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
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项目2. |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
15 |
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项目3. |
市场风险的定量和定性披露 |
23 |
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项目4. |
管制和程序 |
24 |
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第II部-其他资料 |
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项目1. |
法律程序 |
25 |
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第1A项. |
危险因素 |
25 |
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项目2. |
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
25 |
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项目6. |
展品 |
26 |
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展品索引 |
27 |
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签名 |
28 |
2
CSG系统国际公司
压缩合并资产负债表-未经审计
(单位：千，但每股数额除外)
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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短期投资 |
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现金、现金等价物和短期投资总额 |
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结算资产 |
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贸易应收账款： |
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账单，扣除津贴$ |
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未开票 |
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应收所得税 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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非流动资产： |
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财产和设备，扣除折旧$ |
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经营租赁使用权资产 |
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软件，扣除摊销后的$ |
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善意 |
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获得的客户合同，扣除摊销后的美元 |
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客户合同费用，扣除摊销后的美元 |
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递延所得税 |
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其他资产 |
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非流动资产共计 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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长期债务的当期部分 |
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经营租赁负债 |
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客户存款 |
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应付贸易帐款 |
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应计雇员补偿 |
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结算负债 |
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递延收入 |
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应付所得税 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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非流动负债： |
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长期债务，扣除未摊销折扣$ |
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经营租赁负债 |
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递延收入 |
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应付所得税 |
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递延所得税 |
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其他非流动负债 |
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非流动负债共计 |
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负债总额 |
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股东权益： |
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优先股，面值$ |
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普通股，面值$ |
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额外已付资本 |
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国库库存，按成本计算； |
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) |
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( |
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累计其他综合收入(损失)： |
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短期投资未实现收益(亏损)，扣除税后 |
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( |
) |
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累积外币折算调整数 |
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( |
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( |
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累积收益 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益共计 |
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$ |
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$ |
|
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
3
CSG系统国际公司
合并损益表-未经审计
(单位：千，但每股数额除外)
|
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季度结束 |
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3月31日 2020 |
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3月31日 2019 |
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收入 |
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$ |
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收入成本(不包括折旧，详见下文) |
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其他业务费用： |
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研发 |
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销售、一般和行政 |
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折旧 |
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重组和重组费用 |
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业务费用共计 |
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营业收入 |
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其他收入(费用)： |
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利息费用 |
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原发行折价摊销 |
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利息和投资收入净额 |
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其他，净额 |
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其他共计 |
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所得税前收入 |
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所得税规定 |
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净收益 |
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已发行加权平均股票： |
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基本 |
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稀释 |
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普通股收益： |
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基本 |
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$ |
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稀释 |
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|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
4
CSG系统国际公司
综合收益合并简表-未经审计
(单位：千)
|
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季度结束 |
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3月31日 2020 |
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3月31日 2019 |
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净收益 |
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$ |
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$ |
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其他综合收入(损失)，扣除税后： |
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外币折算调整 |
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期间短期投资未变现持有收益(亏损) |
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其他综合收入(损失)，扣除税后 |
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( |
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综合收入总额，扣除税后 |
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$ |
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|
$ |
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|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
5
CSG系统国际公司
股东权益合并简表-未经审计
(单位：千)
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普通股股票 |
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普通股 |
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普通股认股权证 |
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额外已付资本 |
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国库券 |
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累计其他综合收入(损失) |
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累积收益 |
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股东权益合计 |
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截至2020年3月31日的季度： |
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余额，2020年1月1日 |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
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$ |
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综合收入： |
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净收益 |
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短期投资未变现亏损，扣除税款 |
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) |
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外币折算调整 |
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综合收入总额 |
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回购普通股 |
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根据员工股票购买计划发行普通股 |
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根据股票补偿计划发行限制性普通股 |
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( |
) |
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- |
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- |
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- |
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取消根据股票补偿计划发行的限制性普通股 |
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( |
) |
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- |
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- |
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- |
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- |
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- |
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股票补偿费用 |
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股利 |
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- |
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- |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
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余额，2020年3月31日 |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
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普通股股票 |
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普通股 |
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普通股认股权证 |
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额外已付资本 |
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国库券 |
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累计其他综合收入(损失) |
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累积收益 |
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股东权益合计 |
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截至2019年3月31日的季度： |
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2019年1月1日结余 |
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$ |
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) |
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综合收入： |
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净收益 |
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短期投资未实现收益，扣除税后 |
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外币折算调整 |
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综合收入总额 |
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回购普通股 |
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根据员工股票购买计划发行普通股 |
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根据股票补偿计划发行限制性普通股 |
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( |
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取消根据股票补偿计划发行的限制性普通股 |
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股票补偿费用 |
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股利 |
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2019年3月31日结余 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
6
CSG系统国际公司
现金流量表-未经审计
(单位：千)
|
|
季度结束 |
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3月31日 2020 |
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3月31日 2019 |
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业务活动现金流量： |
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净收益 |
$ |
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$ |
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调整数，以调节业务活动(用于)提供的净收入与现金净额- |
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折旧 |
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摊销 |
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原发行折价摊销 |
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资产减值 |
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短期投资及其他收益 |
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递延所得税 |
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股票补偿 |
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经营资产和负债的变动，减去已获得的数额： |
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贸易应收账款净额 |
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其他流动和非流动资产和负债 |
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应付/应收所得税 |
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应付帐款和应计负债 |
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递延收入 |
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(用于)业务活动提供的现金净额 |
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投资活动的现金流量： |
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购买软件、财产和设备 |
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购买短期投资 |
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短期投资的出售/到期日收益 |
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企业购置和投资，除所获现金外 |
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用于投资活动的现金净额 |
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来自筹资活动的现金流量： |
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发行普通股的收益 |
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支付现金股息 |
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回购普通股 |
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偿还长期债务 |
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用于筹资活动的现金净额 |
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汇率波动对现金的影响 |
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现金和现金等价物净减额 |
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现金和现金等价物，期初 |
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现金和现金等价物，期末 |
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现金流动信息的补充披露： |
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在以下期间支付的现金- |
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利息 |
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所得税 |
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所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
7
CSG系统国际公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
1.一般
我们按照美利坚合众国(美国)普遍接受的会计原则，编制了所附截至2020年3月31日和2019年12月31日的未审计精简合并财务报表，以及截至3月31日、2020年和2019年3月31日为止的季度的合并财务报表。(“公认公认会计原则”)用于中期财务信息，并根据10-Q格式的指示和证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。我们管理层认为，所有被认为是公平列报我们的财务状况和经营结果所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)都应与合并财务报表及其附注一并阅读，连同管理部门对财务状况和运营结果(“MD&A”)的讨论和分析(“MD&A”)，载于我们截至2019年12月31日的年度报表10-K(我们的“2019 10-K”)，并已提交给SEC。截至2020年3月31日的季度的运营结果不一定表示截至2020年12月31日的全年预期结果。
2.重大会计政策的相应摘要
在编制财务报表时使用估计数。按照美国公认会计原则编制所附财务报表要求管理部门作出估计和假设，以影响在我们的财务报表之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出数额，实际结果可能与这些估计数不同。
收入。我们未来的大部分收入与我们的收入管理解决方案客户合同有关，这些合同包括可变的考虑因素，取决于每月的数量和/或服务的每日使用情况，合同条款从
我们的收入的性质、数额、时间和不确定性，以及收入和现金流量如何受到经济因素的影响，最恰当的描述是地理区域(以客户的位置为基础将收入归于各个区域)如下(千)：
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季度结束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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美洲(主要是美国) |
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欧洲、中东和非洲 |
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亚太 |
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总收入 |
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2020年第一季度确认的递延收入为美元
现金和现金等价物。我们认为所有原始期限在三个月或更短期限的高流动性投资都是现金等价物。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们的现金等价物主要包括机构货币市场基金、商业票据和主要银行的定期存款。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们有$
8
短期投资及其他金融工具截至2020年3月31日和2019年12月31日，我国的金融工具包括现金和现金等价物、短期投资、应收帐款、应付款和债务。由于期限较短，现金等价物、应收账款和应付帐款的账面金额接近公允价值。
我们的短期投资和某些现金等价物被视为“可供出售”，并按公允价值在我们的资产负债表中报告，未实现损益扣除相关的所得税影响，不计入收益，并在股东权益中单独报告。
截至2020年3月31日及2019年12月31日，我们持有的所有短期投资的合约期限均少于
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们的短期投资为美元。
下表为以公允价值计量的金融资产(以千为单位)的公允价值等级，其依据是三种投入水平，其中1级和2级被认为是可观测的，第3级是不可观测的：
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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一级 |
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2级 |
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共计 |
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一级 |
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2级 |
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共计 |
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现金等价物： |
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货币市场基金 |
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商业票据 |
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短期投资： |
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公司债务证券 |
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资产支持证券 |
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共计 |
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用于衡量货币市场基金和公司股票证券公允价值的估值投入来源于报价市场价格，所有其他金融工具的公允价值都是基于第三方定价服务提供的定价，这些价格是从可观察到的市场投入中得出的。
我们选择不按公允价值来衡量我们的债务，每个报告期的收益都有变化，下表列出了截至所述期间的账面价值(可转换债务的票面价值)和估计的公允价值(以千为单位)：
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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载运 |
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公平 |
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载运 |
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公平 |
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价值 |
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价值 |
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价值 |
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价值 |
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2018年信贷协议(账面价值包括当期) |
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$ |
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$ |
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$ |
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2016年可转换债务(票面价值) |
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我们的信贷协议的公允价值是用现金流动贴现法估算的，而我们的可转换债务的公允价值是根据报价或最近的销售活动估算的，这两种价格都被认为是二级投入。
股权投资截至2020年3月31日，我们举办了
9
3.相当长寿命的资产
善意。
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2020年1月1日 |
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特克泽尼特公司采办 |
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外币汇率变动的影响 |
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( |
) |
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2020年3月31日 |
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$ |
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关于Tekzenit公司的讨论，见注5。购置。
其他无形资产。我们正在进行摊销的其他无形资产主要包括获得的客户合同和软件。
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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毛额 |
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毛额 |
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载运 |
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累积 |
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载运 |
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累积 |
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网 |
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金额 |
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摊销 |
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金额 |
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金额 |
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摊销 |
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金额 |
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获得的客户合同 |
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其他无形资产共计 |
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2020年第一季度和2019年第一季度与其他无形资产有关的摊销费用总额为美元。
客户合同成本.
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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毛额 |
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毛额 |
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载运 |
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累积 |
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网 |
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载运 |
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累积 |
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网 |
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金额 |
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摊销 |
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金额 |
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金额 |
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摊销 |
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金额 |
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客户合同成本 |
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2020年第一季度和2019年第一季度与客户合同费用有关的摊销费用总额为美元
10
4.等额债务
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们的长期债务如下(千)：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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2018年信贷协议： |
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定期贷款，到期，经调整的libor加利息 |
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减-递延融资费用 |
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2018年定期贷款，扣除未摊销折扣 |
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可转换债券： |
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2016年可转换债券-高级可转换债券；到期 |
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少-未摊销的原始发行折扣 |
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减-递延融资费用 |
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2016年可转换债券，扣除未摊销折扣 |
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债务总额，扣除未摊销折扣 |
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长期债务当期部分，扣除未摊销折扣 |
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长期债务，扣除未摊销折扣 |
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2018年信贷协议
在截至2020年3月31日的季度内，我们赚了$
2018年信贷协议下的利率是基于我们选择的经调整的libor利率加上适用的
2016年可转换债券
在2016年可转换债券转换后，我们将在选举时支付或交付现金、普通股或其组合，以清偿转换义务。我们目前的意图和政策是按以下方式清偿转换义务：(I)以现金支付现金。
2016年可转换债券持有人在满足指定条件后，以及在某些期间内，可自由兑换。在2021年12月15日至2022年3月15日之前的营业日以及2035年12月15日或之后的营业日期间，无论这些条件如何，持有人均可按当时有效的换算率转换其2016年可兑换债券的全部或任何部分。
由于我们在2020年3月的季度股息(见附注8)，上一次对2016年可转换债券的换算率为
11
持有人可能会要求我们回购2016年转换债券。e在2022年3月15日、2026年3月15日和2031年3月15日，或在发生基本变化时(如2016年可转换债券套用义齿)的现金票据，每一种情况的购买价格等于本金加上本金。应计利息和未付利息。
如果我们的普通股上一次报告的销售价格至少为1美元，我们可以赎回2016年可转换债券的全部或部分现金。
截至2020年3月31日，所有转换功能均未实现，因此，2016年可转换债券的持有人不能兑换。
5.无偿收购
特克泽尼特公司在……上面
初步估计的资产公允价值主要包括商誉美元。
Forte支付系统公司2018年，我们收购了Forte支付系统公司。(“Forte”)，一家领先的先进支付解决方案供应商，总部设在德克萨斯州的艾伦。
6.基本承诺、担保和应急
保证。我们通常保证，我们的解决方案和相关产品将符合公布的规格，或个别客户安排中提供的规格，视情况而定。
解决方案和服务赔偿。我们与客户的安排一般包括一项赔偿条款，该条款将在对客户提起诉讼时对客户进行赔偿和辩护，这些诉讼要求我们的产品和/或服务侵犯版权、商业秘密或有效专利。从历史上看，我们没有发生与此类赔偿要求相关的任何重大费用，因此，我们没有为此类索赔保留任何准备金。
12
对公司的索赔不表演。我们与客户的安排通常会将我们的违约责任限制在客户因违约而招致的直接损害赔偿的某一特定数额。可能的违约金或其他财务损失针对我们不履行义务的补救措施，或者在我们的某些外包客户服务和账单解决方案的情况下，提供与服务水平性能要求相关的损害赔偿条款。服务水平的性能要求通常与系统可用性和服务交付的及时性有关。截至2020年3月31日，我们相信根据我们的历史经验，我们有足够的储备来支付任何合理预期的风险敞口。我们过去或现在与客户达成的任何安排的不履行情况.
与高级官员和董事会有关的赔偿我们已同意赔偿我们的董事会成员(“董事会”)和我们的某些官员，如果他们因以董事和高级职员的身份行事而被点名或威胁被指定为任何诉讼的一方。我们维持董事和高级人员(D&O)的保险，以保护这些损失。我们历史上没有遭受与这类赔偿有关的任何损失，也不知道对我们董事会任何官员或成员采取的任何待决或威胁采取的行动或索赔。因此，截至3月31日，我们没有记录任何与此类赔偿有关的负债。2020.此外，由于保险单的承保范围，我们认为这些赔偿协议对我们的业务结果没有重大影响。
法律诉讼。我们不时参与与我们正常业务运作所引起的申索有关的诉讼。
7.平均普通股收益
基本和稀释后的普通股收益(“每股收益”)数额列于所附损益表的正文。
不需要调节基本和稀释的EPS分子，因为净收入被用作所有期间的分子。
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季度结束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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基本加权平均普通股 |
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限制性普通股的稀释效应 |
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股票权证的稀释效应 |
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稀释加权平均普通股 |
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可转换债券只有在我们的股票平均价格超过当前有效转换价格的季度才有稀释作用(见附注4)。
股票认股权证只有在平均股价超过$的季度时才有稀释作用。
在计算稀释每股收益时，不包括在计算稀释后每股收益的非参与非既得股的潜在稀释普通股，由于其效果是反稀释的，在任何时期都不是实质性的。
8.次级股东权益和权益补偿计划
股票回购计划。我们目前有一个经董事会批准的股票回购计划，授权我们在市场和业务条件许可的情况下，随时回购我们的普通股(“股票回购计划”)。
截至2020年3月31日，根据股票回购计划可供回购的剩余股份总数
13
为扣缴税款而进行的股票回购。除了上述股票回购，在2020年和2019年的第一季度，我们重新购买，然后大约取消了。
现金 股息。在2020年第一季度，董事会核准了季度现金红利美元。
认股权证.2014年，我们与康卡斯特公司(“康卡斯特公司”)签署了一项修订协议，同时发行了股票认股权证(“权证协议”)，购买权最多可达
截至2020年3月31日，
股票奖。
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季度结束 |
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2020年3月31日 |
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股份 |
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加权- 平均 格兰特 日期-公允价值 |
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未获奖励，开始 |
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没收/取消的裁决 |
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未获得的奖励，结束 |
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在2020年第一季度颁发的奖项中包括了以业绩为基础的奖项。
2020年第一季度增发的其他限制性普通股 主要是以时间为基础的奖项，每年授予
我们记录了2020年第一季度和2019年第一季度基于股票的补偿费用为美元。
14
第2项管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
本MD&A所载信息应与本表格10-Q所载财务报表及其附注以及2019年10-K年度经审计的合并财务报表及其附注一并阅读。
前瞻性陈述
本报告载有与我们的未来计划和我们对我们所服务的业务和行业的期望有关的一些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述是基于对若干重要因素的假设，涉及的风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性报表中所载的估计值大不相同，管理层预见的一些风险将在第二部分1A中概述。本报告和第一部分项目1A中的危险因素。我们强烈鼓励读者与MD&A密切结合，阅读2019年10-K.的风险因素。
公司概况
我们是世界领先的收入管理、客户体验和支付解决方案提供商之一。这使得世界各地越来越多的公司能够在快速变化和数字变革的时代将与客户的关系货币化。. 我们利用超过35年的经验。提供创新的客户参与解决方案，帮助我们的客户获得、赚钱、参与和留住他们的客户。我们多样化的全球员工队伍利用现实世界的知识和广泛的专业知识来设计和实施业务解决方案，使我们的客户最困难的决策变得更简单，以便他们能够专注于向客户提供不同的实时体验。
我们为客户生命周期的每一个阶段提供收入管理、客户体验和支付解决方案，以便服务提供商能够提供一个优秀的客户体验，以适应客户快速变化的需求。我们经过验证的解决方案建立在基于前提、公共和私有云平台(定制或预集成)以及管理服务模型的组合之上，这些模型适应我们客户独特的业务需求，并能够实现所需的变革性变革，以创造个性化体验，推动忠诚度和留住力。
我们的研究和开发(“R&D”)和收购投资的重点是以及时和高效的方式扩大我们的产品，以满足服务提供商复杂和变革性的需求。我们的可扩展、模块化和灵活的解决方案，加上我们的领域专门知识和我们有效地将客户迁移到我们的解决方案的能力，为业界提供了经过验证的解决方案，以改善他们的盈利能力和消费者的体验。我们专门设计了我们的解决方案，以便为服务提供商提供一种分阶段的、渐进的方法来改变他们的业务，从而降低与这一演进相关的业务中断风险。
我们的收入主要来自全球通信市场；然而，我们在金融服务、医疗保健、媒体和娱乐公司以及政府实体等市场上为不断扩大的客户群体提供服务。我们2020年和2019年第一季度按行业分列的收入汇总如下：
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季度结束 |
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3月31日 2020 |
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3月31日 2019 |
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宽带/电缆/卫星 |
|
|
58 |
% |
|
|
58 |
% |
|
电信 |
|
|
17 |
% |
|
|
19 |
% |
|
其他 |
|
|
25 |
% |
|
|
23 |
% |
|
总收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
R按地理区域划分2020年和2019年第一季度情况如下：
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|
|
季度结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 2020 |
|
|
3月31日 2019 |
|
||
|
美洲(主要是美国) |
|
|
88 |
% |
|
|
86 |
% |
|
欧洲、中东和非洲 |
|
|
9 |
% |
|
|
10 |
% |
|
亚太 |
|
|
3 |
% |
|
|
4 |
% |
|
总收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
我们是标准普尔小型Cap600公司。
15
COVID的影响-19
2020年3月，世界卫生组织宣布爆发一场与迅速蔓延的冠状病毒(冠状病毒)疫情有关的全球大流行，导致全球卫生紧急情况。这一疫情对美国和全球经济造成了负面影响，严重扰乱了金融市场，扰乱了全球供应链，并导致强制关闭、下令就地安置和实施重大的旅行限制。尽管我们已采取措施保护员工的健康和安全，但我们也要求能够在家办公的雇员在家中工作。由于旅行延误，我们仍照常进行业务，并在工作。我们的客户要尽量减少任何潜在的干扰。目前，我们不认为我们在国内的工作要求对我们的内部控制、财务报告制度或我们的业务产生了不利影响。
冠状病毒大流行对我们的业务、业务和财务结果的全面影响将取决于许多我们可能无法准确预测的演变因素。见第二部分第1A项。本报告的风险因素更详细。尽管此次疫情并未对我们2020年第一季度的运营业绩产生负面影响，但我们开始经历与收入管理和客户体验解决方案相关的销售和实施周期的延长，以及我们的某些支付解决方案客户的数量减少。此外，由于最近的外币汇率变动，我们也开始遭遇一些收入逆风。我们预计，这些对收入的影响将在2020年第二季度开始实现，并可能在2020年的剩余时间内继续。或者直到经济状况好转。考虑到我们对2020年剩余时间收入状况的预期，我们将继续努力监控和管理我们的支出水平。
随着我们继续在这种不确定的环境中管理业务，我们的优先事项将仍然是员工的健康和安全，为客户提供世界级的服务和解决方案，并谨慎管理流动性，以确保我们的持续财务实力。此外，在2020年4月初，我们在继续评估冠状病毒大流行的影响时，暂停了我们在股票回购计划下的股票回购。截至2020年3月31日，我们有大约1.31亿美元的现金，还有2亿美元可以通过我们的循环信贷机制借入。我们期望能够在当前环境中保持足够的流动性，尽管我们无法合理地估计这一全球流行病的持续时间和严重程度，或它对全球经济和我们的商业成果的最终影响。
季度业绩管理综述
第一季度重点。与2019年第一季度相比，我们2020年第一季度的业务结果摘要如下(单位：千，但每股金额和百分比除外)：
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季度结束 |
|
|
|||||
|
|
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3月31日 2020 |
|
|
3月31日 2019 |
|
|
||
|
收入 |
|
$ |
245,617 |
|
|
$ |
244,793 |
|
|
|
交易费用(1) |
|
|
18,324 |
|
|
|
17,132 |
|
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|
经营结果： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
营业收入 |
|
$ |
33,159 |
|
|
$ |
32,093 |
|
|
|
营业收入差额 |
|
|
13.5 |
% |
|
|
13.1 |
% |
|
|
稀释EPS |
|
$ |
0.66 |
|
|
$ |
0.59 |
|
|
|
补充数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组和重组费用 |
|
$ |
966 |
|
|
$ |
115 |
|
|
|
购置相关费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
获得的无形资产的摊销 |
|
|
3,051 |
|
|
|
3,181 |
|
|
|
挣得补偿 |
|
|
- |
|
|
|
1,260 |
|
|
|
与交易有关的费用 |
|
|
53 |
|
|
|
- |
|
|
|
股票补偿(2) |
|
|
4,925 |
|
|
|
4,664 |
|
|
|
OID摊销 |
|
|
730 |
|
|
|
690 |
|
|
|
|
(1) |
交易费用主要包括我们根据支付服务合同向客户提供服务时，向第三方支付处理机构和金融机构支付的交换费和其他与付款有关的费用。因为我们控制着根据支付服务客户合同提供的综合服务，这些交易费用被列报为毛额，而不计入收入。 |
|
|
(2) |
上表所列的以股票为基础的赔偿不包括在重组和重组费用中记录的数额。 |
16
收入。的税务收入第一季度的2020为2.456亿元，较第一季度的2019.
经营结果。2020年第一季度的主要营业收入为3，320万美元，占营业利润率的13.5%，相比之下，2019年第一季度的营业利润率为3，210万美元，即13.1%。公司营业收入的调整主要是由于本季度收入增加。
稀释EPS。2020年第一季度折算的每股收益为0.66美元，而2019年第一季度为0.59美元，主要原因是2020年第一季度非营业费用减少。
现金和现金流量。截至2020年3月31日，我们有现金、现金等价物和短期投资1.313亿美元，而截至2019年12月31日，这一数字为1.827亿美元。截至2020年3月31日，我们的营业活动现金流为720万美元(720万美元)，原因是在季度结束前收到两笔关键的客户定期付款--在第四季度结束后收到，以及2019年年底支付的--员工奖励补偿金。关于我们现金流的进一步讨论，请参阅下面的流动性一节。
重要的客户关系
客户集中。我们历史收入的很大一部分来自我们最大的两个客户，即康卡斯特公司和特许公司。(“宪章”)。
这些客户在所述期间的收入如下(千，百分比除外)：
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|
季度结束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
3月31日 2020 |
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十二月三十一日 2019 |
|
|
3月31日 2019 |
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|||||||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占收入的百分比 |
|
||||||
|
康卡斯特 |
|
$ |
52,679 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
60,049 |
|
|
|
24 |
% |
|
$ |
55,027 |
|
|
|
22 |
% |
|
租船 |
|
|
50,712 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
50,617 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
46,347 |
|
|
|
19 |
% |
截至上述日期，应收帐款净额占我们最大客户的百分比如下：
|
|
|
截至 |
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|||||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||
|
康卡斯特 |
|
|
20 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
28 |
% |
|
租船 |
|
|
30 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
21 |
% |
有关我们与康卡斯特和宪章的业务关系和合同条款的更多讨论，请参阅2019年10-K版。
客户集中的风险。我们期望继续从上述最大的客户那里获得很大比例的未来收入。当收入总额的很大一部分集中在有限数量的客户身上时，就会有固有的风险。重要客户应该：(I)以任何理由全部或部分终止或不与我们续签合同；(Ii)大幅度减少我们所处理的解决方案的客户账户数目、所支付的服务价格或我们提供的服务范围；或(Iii)遇到重大的财务或经营困难，可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
关键会计政策
根据美国公认会计准则编制我们的财务报表要求我们选择适当的会计政策，并作出影响这些会计政策的适用的判断和估计。在适用我们的会计政策时，不同的业务条件或使用不同的假设可能导致在我们的财务报表中报告的数额大不相同。
我们确定了影响我们财务状况和经营结果的最重要会计政策，这些关键会计政策是通过考虑涉及最复杂或最主观决定或评估的会计政策来确定的。确定的最重要会计政策涉及以下项目：(一)收入确认；(二)对长期资产的减值评估；(三)所得税；(四)损失意外发生。这些关键会计政策以及我们的其他重要会计政策将在2019年K.
17
业务结果
收入。二0二0年第一季主要收入总额为2.456亿美元，比上年增加80万美元2.448亿美元2019年第一季度，这一增长主要归因于：(I)来自我们的收入管理解决方案的持续强劲的收入来自于我们的收入管理解决方案，这在一定程度上与2019年12月签署的自2019年1月1日起生效的自2019年1月1日起生效的、在CSG 2019年表格10-K中讨论的五年延长的价格调整相抵消；(Ii)我们支付解决方案的收入增长。
我们以客户所在地为基础，将收入归因于个别国家，2020年第一季度和2019年第一季度按地理区域分列的相应收入如下(千)：
|
|
|
季度结束 |
|
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
||
|
美洲(主要是美国) |
|
$ |
216,997 |
|
|
$ |
210,729 |
|
|
|
欧洲、中东和非洲 |
|
|
21,032 |
|
|
|
24,626 |
|
|
|
亚太 |
|
|
7,588 |
|
|
|
9,438 |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
245,617 |
|
|
$ |
244,793 |
|
|
总开支。的营运开支2020年第一季度为2.125亿美元，与2.127亿美元2019年第一季度
总费用的构成部分将在下文更详细地讨论。
收入成本 (不包括折旧)2020年第一季度的收入成本为1.312亿美元，比2019年第一季度的1.29亿美元增长了2%。 增加的主要原因是将人员改派到研发项目的收入项目成本。2020年第一季度和2019年第一季度的总收入成本占收入的百分比是 53.4分别为52.7%和52.7%， 分别.
研发费用2020年第一季度的再开发成本下降了7%，降至美元。30.3从2019年第一季度的3 260万美元增加到100万美元。研发费用减少的主要原因是雇员相关费用较低，其中包括上文讨论过的被重新分配到业务其他领域的人员和先前分配给研发项目的相关费用。在总收入、研发费用中所占的百分比2020年第一季度和2019年第一季度分别为12.4%和13.3%。
我们的研发工作集中在我们的解决方案的持续发展上，这些解决方案使世界各地的服务提供商能够在推出新的数字产品和服务的同时提供更加个性化的客户体验，这包括继续投资于基于云的解决方案。
销售、一般和行政费用(“SG&A”).2020年第一季度的成本下降3%至$44.4从2019年第一季度的4 590万美元增加到100万美元。 这一减少主要是由于雇员相关费用较低。2020年第一季度和2019年第一季度，我们的SG&A成本占总收入的比例分别为18.1%和18.8%。.
折旧。2020年第一季度折旧费增加9%至美元5.6100万美元，而2019年第一季度为510万美元。 这一增加主要是由于我们在诸如技术、安全、基础设施和设备现代化等项目上的资本支出增加了。
营业收入。2020年第一季度的营业收入是美元。33.2百万，或13.5占总收入的比例为3，210万美元，占2019年第一季度总收入的13.1%。 公司营业收入的重新调整主要是由于2020年产生的更高的收入。
其他，净额2020年第一季度的其他支出为10万美元，而2019年第一季度为150万美元，其数额主要归因于外汇损失。
所得税规定。2020年第一季度和2019年第一季度的实际所得税税率如下：
|
季度结束 |
|
|
|||||
|
3月31日 |
|
|
|||||
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
||
|
|
25 |
% |
|
|
26 |
% |
|
我们预计2020年全年有效所得税税率约为26%。
18
流动资金
现金和流动资金
截至2020年3月31日，我们的主要流动性来源包括现金、现金等价物和短期投资1.313亿美元，而截至2019年12月31日，这一数字为1.827亿美元。我们通常将多余的现金余额投资于低风险、短期投资，以限制我们对市场和信贷风险的敞口。
作为2018年信贷协议的一部分，我们与一个金融机构集团建立了2亿美元的高级循环贷款机制，该贷款将于2023年3月到期。截至2020年3月31日，在2018年信贷协议修订版(2018 Revolver)上没有未偿还的贷款。2018年“信贷协议”(2018 CreditAgreement)包含习惯上的“肯定契约”和“金融契约”。截至2020年3月31日，以及提交这份申请的日期，我们相信，我们遵守了2018年信贷协议的规定。
截至所述期间结束时，我们的现金、现金等价物和短期投资余额位于下列地理区域(千)：
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|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
美洲(主要是美国) |
|
$ |
85,185 |
|
|
$ |
125,309 |
|
|
欧洲、中东和非洲 |
|
|
39,234 |
|
|
|
50,477 |
|
|
亚太 |
|
|
6,854 |
|
|
|
6,871 |
|
|
现金、等价物和短期投资总额 |
|
$ |
131,273 |
|
|
$ |
182,657 |
|
我们通常可以获得大量的现金、现金等价物和短期投资余额，但由于外汇管制，我们在将现金移出某些外国法域方面可能面临限制。截至2020年3月31日，我们有260万美元的现金限制，主要用于对未清信用证进行担保。
业务活动现金流量
我们根据美国公认会计准则计算经营活动的现金流量，从净收益开始，再加上非现金项目或非经营活动的影响(例如折旧、摊销、OID摊销、减值、债务消灭损益、递延所得税、基于股票的补偿等)，然后考虑到经营资产和负债变化的影响。
2020年和2019年业务活动现金流量净额(按业务和经营资产及负债变化分列)如下(千)：
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|
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|
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|
净现金 |
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变化 |
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由 |
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|
操作 |
|
|
(用于)操作 |
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|
|
|
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|
|
资产和 |
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活动- |
|
||
|
|
|
操作 |
|
|
负债 |
|
|
合计 |
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|||
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业务活动现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
$ |
52,938 |
|
|
$ |
(60,151 |
) |
|
$ |
(7,213 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
$ |
42,003 |
|
|
$ |
(29,177 |
) |
|
$ |
12,826 |
|
2020年第一季度和2019年第一季度经营活动的现金流反映了2019和2018年年底雇员奖励补偿金支付后第一季度这些项目的负面影响。此外，2020年第一季度和2019年第一季度营业活动的现金流量受到某些重复的关键客户付款时间的负面影响，这些款项在第一季度结束后被推迟和收到，分别约为3 300万美元和1 400万美元。
我们相信，上表说明了我们从业务中产生经常性季度现金流的能力，以及管理我们的营运资本项目的重要性。营业活动提供的现金净额的变化通常与我们的经营资产和负债的变化(主要是与客户付款时间的波动和应计费用的变化有关)有关，而且通常在较长的一段时间内对我们的运营现金流没有显著影响。
19
主要经营资产和负债的重大波动2020和2019影响我们业务活动现金流的因素如下：
应收帐款
管理我们的应收帐款是维持营业活动强劲的季度现金流的主要因素之一。我们的应收帐款余额包括几个非收入项目(主要是邮资、销售税和递延收入项目)的巨额账单。因此，我们通过计算未付的天数(“DBO”)而不是典型的销售未清日(DSO)计算，来评估我们在收取应收账款方面的业绩。
截至所述季度期末，我们的应收帐款毛额和净额及可疑应收账款相关备抵(“备抵”)以及截至该季度的相关业务往来业务如下(千，DBO除外)：
|
季度结束 |
|
毛额 |
|
|
津贴 |
|
|
净账单 |
|
|
DBO |
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||||
|
2020: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
$ |
264,601 |
|
|
$ |
(3,888 |
) |
|
$ |
260,713 |
|
|
|
72 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
$ |
247,833 |
|
|
$ |
(2,897 |
) |
|
$ |
244,936 |
|
|
|
65 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日，我们这两个时期的应收账款余额中，约有95%未超过60天到期。
DBO的逐年增长可直接归因于客户重复支付的主要延迟，如上文所述。如果我们遇到付款延迟，我们可能会遇到未来的不利影响，这可能由于冠状病毒大流行对我们的客户的影响以及他们及时支付能力而加剧。此外，作为一家全球性公司，我们向美国以外的某些客户开具发票的能力可能取决于当地国家计费协议和程序的完成，而这些协议和过程可能由于全球大流行而受到影响或延迟。虽然我们目前预计对我们应收账款净额的影响不会很大，但这一全球大流行病的持续时间和严重程度仍在演变和不确定。
应计雇员补偿
截至2020年3月31日，应计雇员补偿减少了3 110万美元，至4 640万美元，而截至2019年12月31日为7 750万美元，这主要是由于支付了2019年12月31日已全额累积的2019年雇员奖励薪酬，并在一定程度上被2020年雇员奖励补偿的应计金额所抵消。
投资活动的现金流量
我们的典型投资活动包括购买/销售短期投资和购买软件、财产和设备。此外，在2020年第一季度，我们以大约1000万美元的价格收购了Tekzenit，这包括在我们的投资活动现金流中。
短期投资的买卖。在2020年和2019年第一季度，我们分别购买了1，600万美元和1，420万美元，出售(或已经到期)1，870万美元和1，960万美元的短期投资。我们不断评估现金等价物和短期投资之间多余现金余额的适当组合，以最大化我们的投资回报和流动性，并可能在未来购买和出售更多的短期投资。
软件、财产和设备。我们在2020年第一季度和2019年第一季度用于软件、财产和设备的资本支出分别为480万美元和830万美元。主要包括投资于：(1)报表制作设备；(2)计算机硬件、软件和有关设备；(3)设施和内部基础设施项目。
20
来自融资活动的现金流量
我们的融资活动通常包括与我们的普通股和长期债务相关的活动。
普通股支付的现金红利。在2020年第一季度和2019年第一季度，审计委员会分别批准了共计770万美元和740万美元的股息，并在2020年3月31日和2019年3月31日之前分别支付了830万美元和760万美元的股息(差异归因于在归属时支付的未归属的奖励股票)。
回购普通股。在2020年第一季度和2019年第一季度，我们分别以640万美元和930万美元的价格回购了大约14.2万股和249，000股普通股，并分别支付了630万美元和950万美元，直至2020年3月31日和2019年3月31日(差异归因于股票结算的时间)。
在我们的股票回购计划之外，在2020年和2019年的第一季度，我们从我们的员工手中回购了大约15.7万股和103，000股普通股，分别以760万美元和410万美元的价格注销了我们的普通股，因为根据我们的股票激励计划，限制性普通股的归属产生了最低预扣税要求。
长期债务。在2020年和2019年第一季度，我们为这两个时期偿还了190万美元本金。
关于我们长期债务的进一步讨论，见财务报表附注4.
资本资源
以下是评估本港资本资源来源及用途时须考虑的主要项目：
资本资源的现有来源。
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• |
现金、现金等价物和短期投资.截至2020年3月31日，我们拥有现金、现金等价物和短期投资1.313亿美元，其中约61%为美元，持有于美国。我们拥有260万美元限制现金，主要用于对未付信用证进行担保。对于其余以外币和/或位于美国境外的货币计价的资金，我们预计不会出现任何无法用于经营业务的实质性金额。 |
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经营现金流。如上文流动资金一节所述，我们相信我们有能力产生强大的现金流，为我们的经营活动提供资金，并为我们的资本资源需求提供资金来源。 |
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循环信贷机制。我们目前有一个2亿美元的循环贷款机制，2018年版本。截至2020年3月31日，我们的2018年版本没有未偿还的贷款，我们拥有全部2亿美元的贷款。我们的长期债务义务在我们的财务报表附注4中有更详细的讨论. |
资本资源的使用/潜在用途。以下是评估本港资本资源的用途/潜在用途时须考虑的主要项目：
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普通股回购我们过去根据股票回购计划回购了我们的普通股。截至2020年3月31日，我们有480万股股票被授权回购。2018年的信用协议可能会对我们回购普通股的能力造成一定的限制。 |
根据我们的股票回购计划，我们可以在公开市场或私下谈判的交易中回购股票，包括通过加速股票回购计划或根据SEC规则10b5-1计划。未来回购股票的实际时间和数量将取决于当时的市场状况和其他与业务相关的因素。我们的普通股回购将在我们的财务报表附注8中得到更详细的讨论。
在2020年第一季度，我们以640万美元(加权平均价格为每股45.26美元)回购了我们普通股的1.42亿股。
在我们的股票回购计划之外，在2020年第一季度，我们向我们的员工回购了我们的普通股，然后以760万美元的价格注销了我们普通股中的15.8亿股，这是因为在我们的股票激励计划下限制普通股归属所产生的最低预扣税要求。
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现金红利。.class=‘class 3’> 2020年第一季度，董事会宣布股息总计$7.7 百万元。展望未来，我们期望每年在三月、六月、九月及十二月派发现金股息，款额及时间须视乎乙。奥德的认可。 |
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购置。2018年Forte收购协议规定，在四年的测量期内，将有1880万美元的潜在未来收入支付。这些收入支付与符合条件的受惠者基于业绩的目标和持续就业挂钩。截至2020年3月31日，我们还没有支付任何薪酬。 |
在2020年1月，我们收购了某些资产特克泽尼特公司(“Tekzenit”)购买价格约为1 000万美元。 该购买协议包括额外的购买价格支付形式的形式，赚取和有资格的销售付款高达1000万美元，在三年的衡量期间，在满足某些财务和销售标准。
这些采购是由现有现金供资的。亚细亚我们对Tekzenit的收购在财务报表附注5中有更详细的讨论。作为我们增长战略的一部分，我们正在不断评估潜在的业务和/或资产收购，以及与我们现有和潜在的新客户在市场份额扩张方面的投资。并扩展到全球通信市场以外的垂直市场。
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资本支出。二0二0年第一季度，我们投入了四百八十万美元用于资本支出，截至二零二零年三月三十一日，我们承诺购买大约100万美元的设备。 |
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股票认股权证。 我们已向康卡斯特发出股票认股权证，每只认股权证的行使价为26.68元，以鼓励康卡斯特将新客户户口转换为机场核心计划。康卡斯特可行使普通股认股权证，并可选择实际交付普通股或净股权交收(无现金行使)。此外，行使普通股认股权证可只凭我们的批准以现金结算，或如康卡斯特有权拥有或控制超过公司普通股19.99%的股份或投票权。截至2020年3月31日，大约100万股认股权证仍在发行，但没有任何一种认股权证被授予。 |
我们的财务报表附注8更详细地讨论了股票认股权证。
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长期债务。截至2020年3月31日，我们的长期债务如下：(I)2016年可转换债券，票面价值2.3亿美元；(Ii)2018年信贷协议，定期贷款借款1.35亿美元。 |
2016年可转换债券
在未来十二个月内，我们的2016年可转换债券并无预定的转换触发因素，因此，我们预计2016年可转换债券在未来十二个月内所需的偿债现金开支，只限于支付980万元利息。
2018年信贷协议
我们的2018年信贷协议强制性还款和现金利息支出(根据当前利率计算)在未来12个月分别为1 130万美元和390万美元。我们有能力支付2018年信用协议的预付款，而不受处罚。
我们的长期债务义务在我们的财务报表附注4中有更详细的讨论。
总之，我们预计未来将继续对资本资源有物质需求。我们相信，我们目前的现金、现金等价物和短期投资余额以及2018年的翻版，以及预计未来将从我们目前的经营活动中产生的现金，将足以满足我们预计至少在未来12个月内的资本资源需求。我们还相信，如果认为合适，我们可以通过其他债务来源获得额外资本。
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项目3.市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于市场利率和价格的不利变化而产生的潜在损失。截至2020年3月31日，我们面临各种市场风险，包括利率的变化、现金等价物和短期投资的市场价值的波动和变化，以及外币汇率的变化。我们历来没有为交易或投机目的而进入衍生品或其他金融工具。
利率风险
长期债务我们的2016年可转换债券的利率是固定的，因此，就我们的可转换债务借款而言，我们不会受到利率变化的影响。
2018年信用协议的利率是基于调整后的libor利率加一个适用的保证金，或者一个备用基准利率加上一个适用的保证金。关于我们长期债务的更多细节，请参见我们财务报表的附注4。
假设在2020年3月31日调整后的伦敦银行同业拆息利率出现10%的不利变化，不会对我们的操作结果产生重大影响。
市场风险
现金等价物和短期投资截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为1.077亿美元和1.565亿美元。我们的某些现金余额每天都“流入”隔夜货币市场账户，有时任何多余资金都投资于低风险、更长期、现金等值工具和短期投资。我们的现金等价物主要投资于机构货币市场基金、商业票据和主要银行的定期存款。我们的现金和现金等价物的市场风险很小，因为这些工具的期限相对较短。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们的短期投资分别为2，350万美元和2，610万美元。目前，我们仅利用短期投资作为将多余现金投资于美国的一种手段。我们的短期投资的日常管理由美国的一家大型金融机构执行，使用我们董事会批准的严格和正式的投资准则。根据这些准则，短期投资仅限于某些可接受的投资，条件是：(I)最高期限；(Ii)最大程度的集中和多样化；(Iii)最低可接受的信贷质素。目前，我们认为我们的投资组合中包含的短期投资所带来的流动性风险最小。
结算资产我们面临与我们的客户持有的与我们的支付处理服务有关的现金有关的市场风险。2020年3月31日2019年12月31日我们分别为客户收集了1.226亿美元和1.693亿美元的现金，这些现金在规定的持有期内持有，直至与客户结算为止。持有期一般为一至四个工作日，具体取决于付款模式和与客户的合同条款。在持有期内，现金存入美国各大金融机构的账户中，至少相当于欠客户的总额的100%。这些余额在期终和期末的活动期间之间会有很大的波动。
长期债务可转换债券的公允价值面临市场风险。我们不以公允价值持有可转换债券，而是为披露目的提出公允价值(见财务报表附注2)。一般而言，可转换债券的公允价值受到利率变化以及普通股价格和波动性的影响。截至2020年3月31日，2016年可转换债券的公允价值估计为2.363亿美元(按市场报价计算)。
外币汇率风险
由于世界各地的外国业务，我们的资产负债表和损益表由于我们经营业务的货币价值的波动而面临外汇兑换风险。虽然我们试图通过以我们承包收入的同一种货币支付费用来最大化自然对冲，但该收入的相关支出可能是一种或多种不同的货币，而不是收入来源。
在 2020年第一季度，我们的收入中约有89%来自美元。我们预计，在可预见的未来，我们将继续以美元创造很大比例的收入。
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截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们的货币资产和Moneta的账面金额我们的非美国子公司的帐簿上以非美国子公司的功能货币以外的货币计价的负债如下(以千美元计，等值美元)：
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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货币性 |
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货币性 |
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货币性 |
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货币性 |
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负债 |
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资产 |
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负债 |
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资产 |
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英镑 |
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$ |
(8 |
) |
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$ |
1,696 |
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|
$ |
(30 |
) |
|
$ |
1,786 |
|
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欧元 |
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|
(222 |
) |
|
|
8,592 |
|
|
|
(76 |
) |
|
|
11,284 |
|
|
美元 |
|
|
(283 |
) |
|
|
18,689 |
|
|
|
(117 |
) |
|
|
18,890 |
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|
南非兰德 |
|
|
(54 |
) |
|
|
5,646 |
|
|
|
- |
|
|
|
7,602 |
|
|
其他 |
|
|
(13 |
) |
|
|
1,297 |
|
|
|
(6 |
) |
|
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1,065 |
|
|
合计 |
|
$ |
(580 |
) |
|
$ |
35,920 |
|
|
$ |
(229 |
) |
|
$ |
40,627 |
|
假设2020年3月31日汇率出现10%的不利变化，将不会对我们基于2020年3月31日货币资产和负债的经营结果产生实质性影响。
第4项管制和程序
(A)披露管制和程序
按照规则13a-15(B)的要求，我们的管理层，包括首席执行干事(“首席执行官”)和首席财务干事(“首席财务官”)，在本报告所涉期间结束时，对本报告第13a-15(E)条所界定的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这一评估，首席执行干事和首席财务干事得出结论，我们的披露控制和程序在本报告所述期间结束时有效。
(B)财务报告的内部控制
按照细则13a-15(D)的要求，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，也按照规则13a-15(F)的定义，对我们对财务报告的内部控制进行了一次评估，以确定本报告所涵盖的季度内发生的任何变化是否对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。基于这一评价，首席执行官和首席财务干事得出结论，在本报告所述季度内没有发生这种变化。
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CSG系统国际公司
第二部分.其他资料
第1项法律程序
我们不时参与与我们正常业务运作所引起的申索有关的诉讼。我们目前并不是任何待决或威胁进行法律程序的材料的当事人。
第1A项.危险因素
关于我们的风险因素的讨论见第1A项。2019年表10-K中的单项风险因素在2020年第一季度对我们在2019年表格10-K中披露的风险因素没有实质性变化，只是增加了以下内容。
我们的业务可能受到干扰，我们的业务和现金流动结果可能会受到最近的冠状病毒(冠状病毒)大流行的不利影响。
2020年3月，世界卫生组织宣布，一场与迅速蔓延的冠状病毒(冠状病毒)爆发有关的全球大流行导致了全球卫生紧急情况。这场爆发对全球劳动力、客户、经济和金融市场造成了不利影响。对我们的业务的影响的重要性尚不确定，取决于许多演变中的因素，我们可能无法准确预测或有效应对这些因素，其中包括：
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• |
大流行病的持续时间和范围； |
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• |
对全球经济活动的影响及其对我们客户的业务、他们的信贷和流动性、他们对我们的解决方案和服务的需求以及他们的支付能力的影响； |
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• |
我们及时交付和实施我们的解决方案的能力，包括由于供应链的挑战，一个或多个印刷和邮件设施长期关闭，限制我们和客户人员的旅行，以及住所的就地订购；以及 |
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• |
美国、外国、州和地方政府、供应商和个人为应对疫情而采取的行动。 |
虽然我们有重要的现金和流动资金来源以及获得承诺的信贷额度，但长期从业务中产生较低的现金可能会对我们的财务状况和实现我们的战略目标产生不利影响。
第2项未登记的股本证券出售和收益的使用
下表列出了CSG系统国际公司在2020年第一季度购买我们普通股的信息。或“交易所法”第10b-18(A)(3)条所界定的CSG系统国际公司的“附属购买者”。
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期间 |
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共计 股份数目 购买(1)(2) |
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平均 已付价格 每股 |
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总数 所购股份 部分公开 公布的计划或 方案(2) |
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最大数 (或近似) 美元价值) 5月份的股票 尚未购买 根据计划或 方案(2) |
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一月一日至一月三十一日 |
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35,237 |
|
|
$ |
51.42 |
|
|
|
33,600 |
|
|
|
4,927,967 |
|
|
二月一日至二月二十九日 |
|
|
137,115 |
|
|
|
50.51 |
|
|
|
24,600 |
|
|
|
4,903,367 |
|
|
3月1日至3月31日 |
|
|
126,901 |
|
|
|
41.29 |
|
|
|
83,400 |
|
|
|
4,819,967 |
|
|
共计 |
|
|
299,253 |
|
|
$ |
46.71 |
|
|
|
141,600 |
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
购买的股票总数不属于股票回购计划的一部分，代表与股票激励计划有关的购买和注销的股份。 |
|
|
(2) |
有关我们回购股票的更多信息，请参见我们的财务报表附注8。 |
第3项高级证券违约
无
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第4项矿山安全披露
无
第5项其他资料
无
第6项展品
在此以参考方式提交或合并的展品如附件索引中所述。
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CSG系统国际公司
展品索引
|
陈列品 |
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描述 |
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10.26 AF* |
CSG系统公司对CSG主用户管理系统协议的第三十七次修正。及宪章通讯营运有限责任公司 |
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10.26 AG* |
CSG系统公司对CSG主用户管理系统协议的第三十八次修正。及宪章通讯营运有限责任公司 |
|
|
10.27B* |
CSG系统公司对CSG主用户管理系统协议的第一次修正。和康卡斯特电缆通信管理公司 |
|
|
31.01 |
2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的认证 |
|
|
31.02 |
2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的认证 |
|
|
32.01 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的认证 |
|
|
101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
|
|
101.SCH |
内联XBRL分类法扩展模式文档 |
|
|
101.CAL |
内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
|
|
101.DEF |
内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
|
|
101.LAB |
内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 |
|
|
101.PRE |
内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
|
|
104 |
页面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
|
|
|
|
* |
根据证券交易委员会关于机密信息的规则，部分展品已被省略。 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
日期：2020年5月7日
|
CSG系统国际公司 |
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/S/Bret C.Griess |
|
布里特-格里斯 |
|
总裁兼首席执行官 |
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(特等行政主任) |
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/S/Rolland B.Johns |
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罗兰·约翰逊 |
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执行副总裁兼首席财务官 |
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(首席财务主任) |
|
/S/David N.Schaaf |
|
戴维·沙阿夫 |
|
首席会计官 |
|
(首席会计主任) |
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