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4217:美元Xbrli:股票viaC:受托人Xbrli:股票iso 4217:美元viaC:索赔VaC:标题
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度2020年3月31日
或
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| |
☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
佣金档案号码001-09553
维亚康姆哥伦比亚广播公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | | |
特拉华州 | | 04-2949533 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
| | | | |
百老汇1515 | 纽约 | 纽约 | | 10036 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(212) 258-6000
(登记人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址及前财政年度,如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | | | | | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | | | VIACA | | | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 | |
B类普通股,面值0.001美元 | | | viaC | | | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 | |
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☒/.☐
通过检查标记,说明注册人是否已以电子方式提交了每一份交互数据文件,这些文件是根据条例第405条规定在过去12个月内提交的(或在较短的时间内,注册人被要求提交此类文件)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速机 | ☐ |
非加速 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义的)。☐/.☒
已发行普通股股份数目2020年5月4日:
普通股,每股面值$.00152,267,640
B类普通股,每股面值$.001563,105,684
VIACOMCBS公司
表10-q
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| | 页 |
| 第一部分-财务资料 | |
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第1项 | 财务报表。 | |
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| 综合业务报表(未经审计) 截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3个月 | 3 |
| | |
| 的综合收入(损失)综合报表(未经审计) 截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3个月 | 4 |
| | |
| 截至2020年3月31日的合并资产负债表(未经审计) 2019年12月31日 | 5 |
| | |
| 的现金流动综合报表(未经审计) 截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3个月 | 6 |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的股东权益合并报表(未经审计) | 7 |
| | |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
| | |
第2项 | 管理层对经营结果与财务状况的探讨与分析。 | 30 |
| | |
第3项 | 市场风险的定量和定性披露。 | 53 |
| | |
第4项 | 控制和程序。 | 53 |
| | |
| 第二部分-其他资料 | |
| | |
项目1. | 法律诉讼。 | 54 |
| | |
项目1A。 | 危险因素 | 54 |
| | |
第2项 | 股权证券的未登记销售和收益的使用。 | 55 |
| | |
第6项 | 展品。 | 56 |
第一部分-财务资料
VIACOMCBS公司及附属公司
综合业务报表
(未经审计;百万,但每股数额除外)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 |
| 2019 |
收入 | $ | 6,669 |
|
| $ | 7,100 |
|
费用和开支: |
|
|
|
|
|
操作 | 4,065 |
|
| 4,248 |
|
销售、一般和行政 | 1,341 |
|
| 1,313 |
|
折旧和摊销 | 113 |
|
| 106 |
|
重组和其他公司事项 | 233 |
|
| 178 |
|
费用和支出共计 | 5,752 |
| | 5,845 |
|
出售资产收益 | — |
|
| 549 |
|
营业收入 | 917 |
| | 1,804 |
|
利息费用 | (241 | ) |
| (240 | ) |
利息收入 | 14 |
|
| 19 |
|
有价证券收益 | — |
|
| 38 |
|
其他项目,净额 | (33 | ) |
| (28 | ) |
所得税和权益损失前的持续经营收入 被投资公司 | 657 |
| | 1,593 |
|
(准备金)所得税福利 | (137 | ) |
| 376 |
|
被投资公司的权益,扣除税后的损失 | (9 | ) |
| (18 | ) |
持续经营净收益 | 511 |
| | 1,951 |
|
停止营业的净收益,扣除税后 | 8 |
|
| 13 |
|
净收益(ViacomCBS和非控股权益) | 519 |
| | 1,964 |
|
可归因于非控制权益的净收益 | (3 | ) |
| (5 | ) |
可归因于维亚康姆哥伦比亚广播公司的净收益 | $ | 516 |
| | $ | 1,959 |
|
| | | |
可归因于维亚康姆哥伦比亚广播公司的数额: | | | |
持续经营净收益 | $ | 508 |
|
| $ | 1,946 |
|
停业业务净收益,扣除税后 | 8 |
|
| 13 |
|
可归因于维亚康姆哥伦比亚广播公司的净收益 | $ | 516 |
| | $ | 1,959 |
|
| | | |
可归因于维亚康姆哥伦比亚公司的每股基本净收益: | | | |
持续经营净收益 | $ | .83 |
|
| $ | 3.17 |
|
停业业务净收益 | $ | .01 |
|
| $ | .02 |
|
净收益 | $ | .84 |
|
| $ | 3.20 |
|
|
|
|
|
|
|
可归因于维亚康姆哥伦比亚广播公司的每股摊薄净收益: |
|
|
|
|
|
持续经营净收益 | $ | .82 |
|
| $ | 3.15 |
|
停业业务净收益 | $ | .01 |
|
| $ | .02 |
|
净收益 | $ | .84 |
|
| $ | 3.18 |
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股加权平均数: |
|
|
|
|
|
基本 | 614 |
|
| 613 |
|
稀释 | 616 |
|
| 617 |
|
见合并财务报表附注。
VIACOMCBS公司及附属公司
综合收入(损失)综合报表
(未经审计;以百万计)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
净收益(ViacomCBS和非控股权益) | $ | 519 |
| | $ | 1,964 |
|
其他综合收入(损失),扣除税后: | | | |
累积翻译调整 | (104 | ) | | 16 |
|
精算损失和先前服务费用净额 | 17 |
| | 14 |
|
其他综合收入(损失),扣除税收(ViacomCBS和非控制权益) | (87 | ) | | 30 |
|
综合收入 | 432 |
| | 1,994 |
|
减:可归因于非控制利益的综合收入 | — |
| | 8 |
|
ViacomCBS的综合收入 | $ | 432 |
| | $ | 1,986 |
|
见合并财务报表附注。
VIACOMCBS公司及附属公司
合并资产负债表
(未经审计;百万,但每股数额除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 在… | | 在… |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
资产 | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 589 |
| | | | $ | 632 |
| |
应收账款净额 | | 7,199 |
| | | | 7,206 |
| |
方案编制和其他盘存 | | 1,431 |
| | | | 2,876 |
| |
预付和其他流动资产 | | 1,187 |
| | | | 1,188 |
| |
流动资产总额 | | 10,406 |
| | | | 11,902 |
| |
财产和设备,净额 | | 2,028 |
| | | | 2,085 |
| |
方案编制和其他盘存 | | 9,983 |
| | | | 8,652 |
| |
善意 | | 16,950 |
| | | | 16,980 |
| |
无形资产,净额 | | 2,968 |
| | | | 2,993 |
| |
经营租赁资产 | | 1,874 |
| | | | 1,939 |
| |
递延所得税资产净额 | | 931 |
| | | | 939 |
| |
其他资产 | | 3,882 |
| | | | 4,006 |
| |
待售资产 | | 23 |
| | | | 23 |
| |
总资产 | | $ | 49,045 |
|
|
|
| $ | 49,519 |
| |
| | | | | | | |
负债和股东’股权 | |
|
| | | |
|
| |
流动负债: | |
|
| | | |
|
| |
应付帐款 | | $ | 673 |
| | | | $ | 667 |
| |
应计费用 | | 1,401 |
| | | | 1,760 |
| |
参与人应缴份额和使用费 | | 2,086 |
| | | | 1,977 |
| |
应计方案编制和生产费用 | | 1,493 |
| | | | 1,500 |
| |
递延收入 | | 691 |
| | | | 739 |
| |
债务 | | 532 |
| | | | 717 |
| |
其他流动负债 | | 1,655 |
| | | | 1,688 |
| |
流动负债总额 | | 8,531 |
| | | | 9,048 |
| |
长期债务 | | 18,005 |
| | | | 18,002 |
| |
参与人应缴份额和使用费 | | 1,556 |
| | | | 1,546 |
| |
养恤金和退休后福利义务 | | 2,092 |
| | | | 2,121 |
| |
递延所得税负债净额 | | 639 |
| | | | 500 |
| |
经营租赁负债 | | 1,841 |
| | | | 1,909 |
| |
程序权利义务 | | 316 |
| | | | 356 |
| |
其他负债 | | 2,274 |
| | | | 2,494 |
| |
可赎回的非控制权益 | | 270 |
| | | | 254 |
| |
| |
|
| | | |
|
| |
承付款和意外开支 | |
|
| | | |
|
| |
| |
|
| | | |
|
| |
维亚康姆哥伦比亚广播公司股东’股权: | |
|
| | | |
|
| |
A类普通股,每股面值.001美元;获授权的55股; 52(2020和2019年)发行的股票 | | — |
|
|
|
| — |
| |
B类普通股,每股面值.001美元;5,000股授权股票; 发行1 065股(2020年)和1 064股(2019年) | | 1 |
|
|
|
| 1 |
| |
额外已付资本 | | 29,633 |
|
|
|
| 29,590 |
| |
按成本计算的国库股票;502(2020年)和501(2019年)B类股票 | | (22,958 | ) |
|
|
| (22,908 | ) | |
留存收益 | | 8,827 |
|
|
|
| 8,494 |
| |
累计其他综合损失 | | (2,054 | ) |
|
|
| (1,970 | ) | |
哥伦比亚广播公司股东权益总额 | | 13,449 |
| | | | 13,207 |
| |
非控制利益 | | 72 |
|
|
|
| 82 |
| |
股本总额 | | 13,521 |
| | | | 13,289 |
| |
负债和股本共计 | | $ | 49,045 |
| | | | $ | 49,519 |
| |
见合并财务报表附注。
VIACOMCBS公司及附属公司
现金流量表
(未经审计;以百万计)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 |
| 2019 |
业务活动: | | | |
净收益(ViacomCBS和非控股权益) | $ | 519 |
|
| $ | 1,964 |
|
减:停止经营的净收入,扣除税后的净额 | 8 |
|
| 13 |
|
持续经营净收益 | 511 |
|
| 1,951 |
|
调整数,以调节连续业务的净收益与提供的净现金流量 按业务活动分列: |
|
|
|
|
|
折旧和摊销 | 113 |
|
| 106 |
|
递延税但书关于(福利) | 149 |
|
| (571 | ) |
股票补偿 | 88 |
|
| 56 |
|
出售资产收益 | — |
|
| (549 | ) |
有价证券收益 | — |
|
| (38 | ) |
被投资公司损失的权益,税额和分配净额 | 9 |
|
| 17 |
|
资产和负债变动 | (514 | ) |
| (43 | ) |
业务活动提供的净现金流量 | 356 |
|
| 929 |
|
投资活动: |
|
|
|
|
|
投资 | (46 | ) |
| (99 | ) |
资本支出 | (51 | ) |
| (67 | ) |
购置,除所购现金外 | — |
|
| (359 | ) |
处分所得 | 146 |
|
| 741 |
|
其他投资活动 | — |
|
| 3 |
|
投资活动提供的净现金流量 | 49 |
|
| 219 |
|
筹资活动: |
|
|
|
|
|
偿还短期债务借款净额 | (186 | ) |
| (674 | ) |
发行高级债券所得收益 | — |
|
| 493 |
|
票据及债权证的偿还 | — |
|
| (600 | ) |
股利 | (152 | ) |
| (150 | ) |
购买公司普通股 | (58 | ) |
| (14 | ) |
支付工资税以代替发行股票以换取股票补偿 | (50 | ) |
| (41 | ) |
其他筹资活动 | (33 | ) |
| (32 | ) |
用于资助活动的现金流量净额 | (479 | ) |
| (1,018 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (29 | ) |
| 1 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少) | (103 | ) |
| 131 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 (包括202美元(2020年)和120美元(2019年)限制性现金) | 834 |
|
| 976 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 (包括142美元(2020年)和121美元(2019年)限制性现金) | $ | 731 |
|
| $ | 1,107 |
|
见合并财务报表附注。
VIACOMCBS公司及附属公司
股东权益合并报表
(未经审计;以百万计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三个月 |
| A类和B类普通股 | 额外已付资本 | 国库 股票 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 哥伦比亚广播公司股东权益共计 | | 非控制利益 | | 股本总额 |
| (股份) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 615 |
| | $ | 1 |
| | $ | 29,590 |
| | $ | (22,908 | ) | | | $ | 8,494 |
| | | | $ | (1,970 | ) | | | | $ | 13,207 |
| | | | $ | 82 |
| | | $ | 13,289 |
|
股票补偿 活动和其他 | 1 |
| | — |
| | 43 |
| | — |
| | | — |
| | | | — |
| | | | 43 |
| | | | — |
| | | 43 |
|
B类普通股 购进 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (50 | ) | | | — |
| | | | — |
| | | | (50 | ) | | | | — |
| | | (50 | ) |
股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | (150 | ) | | | | — |
| | | | (150 | ) | | | | — |
| | | (150 | ) |
非控制利益 | — |
| | — |
| | | | — |
| | | (33 | ) | | | | — |
| | | | (33 | ) | | | | (10 | ) | | | (43 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | 516 |
| | | | — |
| | | | 516 |
| | | | 3 |
| | | 519 |
|
其他综合 损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | | | (84 | ) | | | | (84 | ) | | | | (3 | ) | | | (87 | ) |
2020年3月31日 | 615 |
| | $ | 1 |
| | $ | 29,633 |
| | $ | (22,958 | ) | | | $ | 8,827 |
| | | | $ | (2,054 | ) | | | | $ | 13,449 |
| | | | $ | 72 |
| | | $ | 13,521 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
| A类和B类普通股 | 额外已付资本 | 国库 股票 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 哥伦比亚广播公司股东权益共计 | | 非控制利益 | | 股本总额 |
| (股份) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | 613 |
| | $ | 1 |
| | $ | 49,907 |
| | $ | (43,420 | ) | | | $ | 5,569 |
| | | | $ | (1,608 | ) | | | | $ | 10,449 |
| | | | $ | 54 |
| | | $ | 10,503 |
|
股票补偿 活动和其他 | 2 |
| | — |
| | 20 |
| | 8 |
| | | (4 | ) | | | | — |
| | | | 24 |
| | | | — |
| | | 24 |
|
股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | (150 | ) | | | | — |
| | | | (150 | ) | | | | — |
| | | (150 | ) |
非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | (10 | ) | | | | — |
| | | | (10 | ) | | | | (13 | ) | | | (23 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | 1,959 |
| | | | — |
| | | | 1,959 |
| | | | 5 |
| | | 1,964 |
|
收入的重新分类 税收效应 改革法 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | 230 |
| | | | (230 | ) | | | | — |
| | | | — |
| | | — |
|
其他综合 收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | — |
| | | | 27 |
| | | | 27 |
| | | | 3 |
| | | 30 |
|
2019年3月31日 | 615 |
| | $ | 1 |
| | $ | 49,927 |
| | $ | (43,412 | ) | | | $ | 7,594 |
| | | | $ | (1,811 | ) | | | | $ | 12,299 |
| | | | $ | 49 |
| | | $ | 12,348 |
|
见合并财务报表附注。
VIACOMCBS公司及附属公司
合并财务报表附注
(以百万计,但每股数额除外)
1) 提出依据
业务说明-维亚康姆哥伦比亚广播公司由以下部分组成:电视娱乐(哥伦比亚广播公司电视网、哥伦比亚广播公司电视制片厂、哥伦比亚广播公司电视发行公司、哥伦比亚广播公司互动公司、哥伦比亚广播公司体育网、哥伦比亚广播公司电视台和CBS品牌流媒体服务)电缆网络(Showtime Networks、Nickelodeon、MTV、BET、喜剧中心、派拉蒙网络、Nick Jr.、VH1、TV Land、CMT、Pop TV、Smithsonian网络、ViacomCBS网络国际、第10网络、第5频道、Telefe和Pluto TV)电影娱乐(派拉蒙影业、派拉蒙影业、派拉蒙动画及派拉蒙电视制片厂)及出版(西蒙和舒斯特)对“ViacomCBS”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”的提法指的是ViacomCBS公司。及其合并子公司,除非上下文另有要求。
提出依据-2019年12月4日,Viacom公司。(“Viacom”)与CBS公司合并并并入CBS公司(“CBS”),CBS继续作为尚存的公司(“合并”)。合并生效时,合并后的公司改名为维亚康姆哥伦比亚广播公司(ViacomCBS Inc.)。(“ViacomCBS”)。合并被认为是由国家娱乐公司共同控制的实体之间的交易。(“NAI”)是CBS和Viacom的控股股东(并且仍然是ViacomCBS的控股股东)。在合并结束时,维亚康姆的净资产与哥伦比亚广播公司的净资产按其历史账面金额合并,各公司在所列所有期间均合并列报。
所附未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的关于中期财务信息的会计原则(“公认会计原则”)并根据证券和交易委员会(“证券交易委员会”)的规则编制的。这些财务报表应与我们的年度报告中所载的更详细的财务报表和附注一起阅读。2019年12月31日.
管理层认为,所附未经审计的财务报表反映了所有调整,仅包括正常和经常性的调整,这是公允列报我们的财务状况、业务结果和现金流量所必需的。某些以前报告的数额已重新分类,以符合目前的列报方式。
估计数的使用-按照公认会计原则编制我们的财务报表需要管理层作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设影响到所报告的资产和负债数额、财务报表之日或有资产和负债的披露以及所述期间报告的收入和支出数额。我们的估计依据的是历史经验,以及在当时情况下被认为是合理的各种其他假设,这些假设的结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计有所不同。
冠状病毒病(“冠状病毒”)大流行对美国和全球的宏观经济环境,包括我们的业务、财务状况和业务结果,已经产生了负面影响,并可能继续产生负面影响。由于冠状病毒的演变和不确定性质,它有可能对我们的估计产生重大影响,特别是那些需要考虑预测的财务信息的估计,在短期和中期内尤其如此。这些估计数涉及某些账户,包括但不限于应收账款、规划和其他库存、递延所得税资产、有限和无限期无形资产,包括商誉和FCC许可证,以及其他长期资产。影响的严重程度将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素,包括大流行的持续时间和程度,联邦、州、地方和外国政府行动的影响,以及消费者的行为。
VIACOMCBS公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
(以百万计,但每股数额除外)
对这一流行病和这种政府行动的反应,以及我们在冠状病毒之后可能面临的经济和运作条件。
普通股净收益-每股基本净收益(“每股收益”)是根据净收益除以该期间发行的普通股加权平均数计算的。稀释每股收益反映了假定行使股票期权和限制股票单位(“RSU”)或业绩股票单位(“PSU”)的效力,只有在这种影响会稀释的时期。不包括在计算稀释后的EPS,因为它们的加入会是反稀释的,26百万和22百万股票期权和RSU三个月结束 2020年3月31日和2019年3月31日分别。
下表列出了计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的加权平均份额的对账情况。
|
| | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, |
(以百万计) | 2020 | | 2019 |
基本每股收益加权平均股 | 614 |
| | 613 |
|
股票基础下可发行股票的稀释效应 补偿计划 | 2 |
| | 4 |
|
稀释每股收益加权平均股份 | 616 |
| | 617 |
|
最近通过的会计公告
对电影成本核算和程序材料许可协议的改进
2020年1月1日,我们通过了“财务会计准则委员会(FASB)电影成本核算指南”和“情节电视连续剧成本核算指南”(FASB)。由于采用了这一指导方针,制作插播电视连续剧所产生的费用资本化不再限于最初市场的收入数额,除非有有说服力的二级市场证据。此外,在这一指导下,我们的电影和电视节目将根据电影或电视节目的主要货币化战略,在逐标题的基础上,或与其他电影和电视节目一起作为一个群体的一部分,单独测试其受损情况。此外,对于在电影集团中货币化的节目,这一指导要求对电影或电视系列的估计使用的任何改变都要前瞻性地加以考虑。本指南还取消了现有的资产负债表分类指南,并增加了关于获得和内部编制方案所需费用的新披露要求。由于这一指导,从2020年第一季度开始,我们的所有节目库存,除了对航空、体育和其他直播活动的预付费外,现在都被归类为综合资产负债表上的非当前内容。因此,$1.17十亿在流动资产中分类的计划库存2019年12月31日于2020年1月1日被重新归类为非流动资产。这一指导对“业务综合声明”没有产生重大影响。见注2与通过本指南有关的进一步披露。
合作安排:澄清与新收入标准的互动
在2020年1月1日,我们通过了FASB合作安排会计准则,明确了当交易对手是客户时,合作安排各方之间的某些交易应按照FASB的收入指南进行核算。本指南的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。
VIACOMCBS公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
(以百万计,但每股数额除外)
客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的核算
在2020年1月1日,我们通过了FASB关于云计算协议实施成本的核算指南,该协议被认为是一项服务合同。该指南要求公司遵循与内部使用软件相关的成本资本化的指导原则,以确定在云计算安排(即服务合同)中资本化的成本。在这一指导下,这些执行费用将在综合资产负债表上的“其他资产”中资本化,相关摊销将在“业务综合报表”的“销售、一般和行政费用”中列报。本指南前瞻性地适用于2020年1月1日以后发生的执行费用。本指南的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。
金融工具
2020年1月1日,我们通过了FASB关于金融工具信用损失核算的指导意见。除其他规定外,本指南为大多数金融资产和某些其他工具引入了一种新的减值模式。该指南主要适用于我们的贸易和其他应收款,并要求使用前瞻性的“预期损失”模式,而不是以前FASB指导下用于确定信贷损失备抵的“已发生损失”模式。本指南的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。
会计公告尚未通过
参考费率改革
2020年3月,FASB发布了指导意见,为适用公认会计原则适用于合同、套期保值关系和其他受伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)或预期将终止的另一参考利率影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。该指南自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体生效。我们目前正在评估参考费率的变化以及本指南中的豁免和例外情况对合并财务报表的影响。
简化所得税会计
2019年12月,财务会计准则委员会发布了关于所得税会计的指导意见,除其他外,除其他规定外,消除了与期间内税收分配办法、中期所得税计算方法以及确认外部税基差异递延税负债有关的现有指导意见的某些例外情况。该指南还要求一个实体反映第一个过渡时期颁布的税法或税率变动的影响,包括新立法的颁布日期,使确认颁布的税法变化对实际所得税税率的影响的时间与对递延所得税资产和负债的影响保持一致。在现有指导下,实体认识到颁布的税法变化对包括税法生效日期在内的有效所得税税率的影响。我们目前正在评估这一指导意见的影响,该指南将在2020年12月15日以后的中期和年度期间生效,并允许早日通过。
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合并财务报表附注(续)
(以百万计,但每股数额除外)
对确定福利计划披露要求的更改
2018年8月,FASB发布了经修正的指导意见,取消、补充和澄清了对养老金或其他退休后计划的某些披露要求。这些修订只影响年度披露,并在截至2020年12月31日的财政年度生效。修正案须追溯适用。本指南的通过预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2) 方案编制和其他盘存
我们获得了在我们的广播和有线网络、在广播电视台、通过我们的数字流媒体服务直接向消费者和在剧院展示的节目和制作节目的权利。我们还为第三方制作节目。采购内容和内部生产内容的方案编制库存成本记录在综合资产负债表“规划和其他库存”的非流动部分。预计在今后12个月内将支出的航空、体育和其他现场活动权利的预付款,被列为综合资产负债表“方案编制和其他库存”的当前部分。
内部制作的节目
制作电视节目和故事片的成本(包括直接制作成本、生产管理费用、购置成本和开发成本)在发生时被资本化。对于主要作为电影集团一部分而货币化的电视节目来说,资本化的生产成本是根据我们使用这类节目的时间和受益的估计来摊销的。对于主要以个人为基础货币化的电视节目和故事片,我们使用个人电影预测计算方法摊销资本化的生产成本,并根据每一项作品的当期收入与估计剩余总收入(“最终收入”)的比率,累计在适用的标题的生命周期内参与和剩余的估计负债。
获得的程序权
我们获得的节目权主要是在电影集团中货币化,以及某些内部制作的节目和其他获得的节目权利。当许可期开始,程序被接受并可供播放时,获取程序权利的成本,包括预付款,都会资本化。这些费用按较短的许可期摊销,或根据我们使用这类程序的时间和从这类程序中获益的时间来预计将获得经济效益。
当事件或情况表明其公允价值可能低于未摊销成本时,我们测试电影组或个人电视节目或故事片是否受损。然后,对于电影组或个人电视节目或故事片的账面价值和估计公允价值之间的任何差额,将记录减值费用。此外,已被实质性放弃的内部产生或获得的方案的未摊销费用被注销。
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(以百万计,但每股数额除外)
下表按类型列出我们的编程和其他清单2020年3月31日和2019年12月31日。编制清单2020年3月31日已按照2020年第一季度通过的FASB新指导原则按主要货币化战略分组(见注)1).
|
| | | | | |
| 在… |
| 2020年3月31日 |
电影集团货币化: | | | |
获得电视节目权利,包括预付体育权利 | | $ | 3,110 |
| |
内部制作的电视节目: | | | |
释放 | | 2,702 |
| |
正在进行中和其他 | | 1,464 |
| |
| | | |
个人货币化: | | | |
电视图书馆 | | 99 |
| |
电影目录: | | | |
释放 | | 487 |
| |
已完成,尚未发布 | | 73 |
| |
正在进行中和其他 | | 1,070 |
| |
内部制作的电视节目: | | | |
释放 | | 1,273 |
| |
正在进行中和其他 | | 1,033 |
| |
家庭娱乐和出版,主要是成品 | | 103 |
| |
方案编制和其他清单共计 | | 11,414 |
| |
减去电流部分 | | 1,431 |
| |
总非流通规划和其他库存 | | $ | 9,983 |
| |
|
| | | | | |
| 在… |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
获得电视节目权利,包括预付体育权利 | | $ | 3,477 |
| |
电视图书馆 | | 99 |
| |
内部制作的电视节目: | | | |
释放 | | 3,627 |
| |
正在进行中和其他 | | 2,626 |
| |
电影目录: | | | |
释放 | | 502 |
| |
已完成,尚未发布 | | 55 |
| |
正在进行中和其他 | | 1,037 |
| |
家庭娱乐和出版,主要是成品 | | 105 |
| |
方案编制和其他清单共计 | | 11,528 |
| |
减去电流部分 | | 2,876 |
| |
总非流通规划和其他库存 | | $ | 8,652 |
| |
在三个月内结束2020年3月31日,我们摊销了$973百万对于获得的程序,生产成本$770百万内部制作的电视和电影节目的单独货币化和制作成本$689百万内部制作的电视和电影节目,作为电影集团的一部分货币化,包括在“业务综合报表”中的“业务费用”。
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(以百万计,但每股数额除外)
3) 重组费用和其他公司事项
在三个月结束 2020年3月31日和2019年3月31日,我们记录了重组费用、合并相关费用以及其他公司事务的费用如下:
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 |
| 2019 |
遣散费 | $ | 176 |
| | $ | 98 |
|
退出成本 | 26 |
| | 30 |
|
重组费用 | 202 |
| | 128 |
|
与合并有关的费用 | 31 |
| | — |
|
其他法人事项 | — |
| | 50 |
|
重组和其他公司事项 | $ | 233 |
| | $ | 178 |
|
| | | |
废弃技术的折旧 | $ | 12 |
| | $ | — |
|
重组费用
在三个月结束 2020年3月31日,我们记录了重组费用$202百万与合并相关的成本转换计划,以努力减少整个业务的冗余。这些费用主要包括遣散费和加速股票补偿.在三个月结束 2019年3月31日,我们记录了重组费用$128百万主要用于与2019年第一季度启动的重组计划有关的遣散费,根据该计划,向自愿选择参加的某些合格雇员提供遣散费。重组费用三个月结束 2020年3月31日和2019年3月31日还包括因合同义务终止而产生的撤离费用。
以下是我们重组负债的前滚,记录在综合资产负债表上的“其他流动负债”和“其他负债”中。余下的重组负债2020年3月31日主要与遣散费有关,预计将在2021年年底前大量支付。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额 | | 2020年活动 | | 余额 |
| 2019年12月31日 | | 收费(a) | | 付款 | | 其他 | | 2020年3月31日 |
电视娱乐 | | $ | 99 |
| | | $ | 28 |
|
| | $ | (21 | ) | |
| $ | (1 | ) | | | $ | 105 |
| |
电缆网络 | | 137 |
| | | 96 |
|
| | (16 | ) | |
| (1 | ) | | | 216 |
| |
电影娱乐 | | 17 |
| | | 1 |
|
| | (3 | ) | |
| 1 |
| | | 16 |
| |
出版 | | 4 |
| | | 1 |
|
| | (1 | ) | |
| — |
| | | 4 |
| |
企业 | | 143 |
| | | 42 |
|
| | (58 | ) | |
| (3 | ) | | | 124 |
| |
共计 | | $ | 400 |
| | | $ | 168 |
| | | $ | (99 | ) | |
| $ | (4 | ) | | | $ | 465 |
| |
(A)不包括股票补偿费用$34百万.
与合并有关的费用和其他公司事项
为三个月结束 2020年3月31日,除上述重组费用外,我们亦招致与合并有关的费用。$31百万,包括与交易相关的奖金和主要与整合活动相关的专业费用。在三个月结束 2019年3月31日,我们的费用$50百万,主要是与解决涉及公司的商业纠纷及其他法律程序有关。
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(以百万计,但每股数额除外)
此外,在三个月结束 2020年3月31日,我们记录了加速折旧费用$12百万由于放弃了与合并有关的协同计划方面的技术,合并后的“折旧和摊销”记录在“综合业务说明”中。
4) 关联方
国家娱乐公司奈是维亚康姆哥伦比亚广播公司的控股股东。萨姆纳·M·雷德斯通(Sumner M.Redstone)是NAI的控股股东、董事会主席和首席执行官。Readstone先生的女儿Shari E.Redstone是NAI的总裁和董事,也是我们董事会的非执行主席。在…2020年3月31日,直接或间接拥有大约79.4%我们的A级普通股和10.2%我们的A级普通股和非投票权级B级普通股的组合基础上。Nai由Redstone先生通过Sumner M.Redstone国家娱乐信托(SMR Trust)控制,该信托拥有80%NAI的投票利益,以及SMR信托所持有的NAI的这种投票利益,由Redstone先生单独投票,直至他丧失工作能力或死亡为止。SMR信托规定,如果Redstone先生死亡或丧失工作能力,SMR信托对NAI投票权益的表决控制权将转移给七包括雷德斯通女士在内的托管人。我们管理层的任何成员都不是SMR信托基金的受托人。
其他关联方。在正常的业务过程中,我们参与与我们的股权方法被投资的交易,主要用于电视和电影节目的许可。下表列出了与这些交易有关的合并财务报表中记录的数额。
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 52 |
| | $ | 55 |
|
营业费用 | $ | 2 |
| | $ | 1 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 在… | | 在… |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
应付其他有关各方的款项 | | | | | | | |
应收账款 | | $ | 39 |
| | | | $ | 45 |
| |
应付帐款 | | $ | 1 |
| | | | $ | 3 |
| |
在正常的业务过程中,我们参与了与其他相关方的交易,而这些交易在提交的任何一段时间内都是不重要的。
5) 收入
下表按收入的性质按类别分列我们的收入。
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
按类别分列的收入: | | | |
广告 | $ | 2,484 |
| | $ | 3,066 |
|
附属机构 | 2,197 |
| | 2,165 |
|
内容许可 | 1,594 |
| | 1,465 |
|
戏剧性 | 167 |
| | 172 |
|
出版 | 170 |
| | 164 |
|
其他 | 57 |
| | 68 |
|
总收入 | $ | 6,669 |
| | $ | 7,100 |
|
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(以百万计,但每股数额除外)
应收款项
应收账款准备金根据历史经验以及当前和预期的经济状况反映了我们的预期信贷损失。我们的信贷损失备抵额是$86百万双双2020年3月31日和2019年12月31日.
综合资产负债表“其他资产”中包括的非流动应收款$2.00十亿和$2.15十亿在… 2020年3月31日 和2019年12月31日分别。非流动应收款主要与长期电视许可安排下确认的收入有关.电视许可费收入在许可期开始时确认,在许可期开始时,节目可供被许可人展示,而相关现金则在许可期内收取。这些应收款产生的年份2020年3月31日曾.$197百万在……里面2020, $1.02十亿在……里面2019, $491百万在……里面2018, $218百万在……里面2017, $41百万在……里面2016和$24百万 2016年之前.
合同负债
合同负债列入综合资产负债表中的“递延收入”和“其他负债”,$856百万和$910百万在…2020年3月31日 和2019年12月31日分别。合同责任的变动三个月结束 2020年3月31日主要反映$277百万已列入递延收入的收入2019年12月31日由该期间终了前未履行履约义务期间收到的现金付款抵消。为三个月结束 2019年3月31日,我们确认$214百万已列入递延收入2018年12月31日.
未确认的合同收入
截至2020年3月31日,未获确认的收入可归因于我们长期合约下未履行的履约义务$7.81十亿,其中$3.52十亿的剩余部分将被确认为2020, $2.43十亿在……里面2021, $1.26十亿在……里面2022,和$598百万此后。这些数额仅包括受保证的固定数额或可变合同下的保证最低限额的合同,主要包括电视和电影许可证合同以及附属协议,这些合同须支付固定或有保证的最低费用。在我们续订现有协定或签订新协定时,这些数额经常发生变化。上文披露的合同中未确认的收入不包括(一)最初预期期限为一年或一年以下的合同,主要包括广告合同(二)根据客户随后的销售或使用情况确定可变价格的合同,主要包括附属协议和(三)多个项目的长期许可协议,我们对这些项目的发票权利与提供给客户的方案的价值相对应。
以往各期履行义务
在某些发牌安排下,我们的收入确认额和时间,是根据持牌人其后向最终客户出售的情况而定。因此,根据这些安排(主要包括向交易式视频点播和电子销售服务的分销商发放内容许可证),我们经常在收入确认之前履行交付内容的绩效义务。在三个月内结束2020年3月31日和2019年3月31日,我们确认收入约为$74百万和$121百万分别在我们的电影娱乐上一期间已履行或部分履行的履约义务分段。
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(以百万计,但每股数额除外)
6) 债务
我们的债务包括:
|
| | | | | | | | | | | |
| 在… | | 在… |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
商业票据 |
| $ | 312 |
| | | | $ | 699 |
|
|
短期银行借款 | | 200 |
|
|
|
| — |
| |
4.30%高级债券到期 | | 300 |
| | | | 300 |
| |
4.50%高级债券到期 | | 499 |
| | | | 499 |
| |
3.875%高级债券到期 | | 598 |
| | | | 597 |
| |
2.250%高级债券到期 | | 49 |
| | | | 49 |
| |
3.375%高级债券到期 | | 698 |
| | | | 698 |
| |
3.125%高级债券到期 | | 194 |
| | | | 194 |
| |
2.50%高级债券到期 | | 398 |
| | | | 398 |
| |
3.25%高级债券到期 | | 181 |
| | | | 181 |
| |
2.90%高级债券到期 | | 397 |
| | | | 396 |
| |
4.25%高级债券到期 | | 1,242 |
| | | | 1,242 |
| |
7.875%到期债务 | | 187 |
| | | | 187 |
| |
7.125%高级债券到期 | | 46 |
| | | | 46 |
| |
3.875%高级债券到期 | | 489 |
| | | | 489 |
| |
3.70%高级债券到期 | | 598 |
| | | | 598 |
| |
3.50%高级票据应于2025年到期 | | 592 |
| | | | 592 |
| |
4.00%高级债券到期 | | 789 |
| | | | 789 |
| |
3.45%高级债券到期 | | 123 |
| | | | 123 |
| |
2.90%高级债券到期 | | 688 |
| | | | 688 |
| |
3.375%高级债券到期 | | 494 |
| | | | 494 |
| |
3.70%高级债券到期 | | 491 |
| | | | 491 |
| |
4.20%高级债券到期 | | 493 |
| | | | 493 |
| |
7.875%高级债务应于2030年到期 | | 831 |
| | | | 831 |
| |
5.50%到期偿还2033年的高级债务 | | 426 |
| | | | 426 |
| |
4.85%的高级债务应于2034年到期 | | 87 |
| | | | 87 |
| |
6.875%应于2036年到期的高级债务 | | 1,069 |
| | | | 1,068 |
| |
6.75%到期的高级债务2037 | | 75 |
| | | | 75 |
| |
5.90%高级债券到期 | | 297 |
| | | | 297 |
| |
4.50%到期的高级债务 | | 45 |
| | | | 45 |
| |
4.85%高级债券到期 | | 487 |
| | | | 486 |
| |
4.375%应于2043年到期的高级债务 | | 1,111 |
| | | | 1,109 |
| |
4.875%应于2043年到期的高级债务 | | 18 |
| | | | 18 |
| |
5.850%应于2043年到期的高级债务 | | 1,231 |
| | | | 1,231 |
| |
5.25%应于2044年到期的高级债务 | | 345 |
| | | | 345 |
| |
4.90%高级债券到期 | | 539 |
| | | | 539 |
| |
4.60%高级债券到期 | | 589 |
| | | | 589 |
| |
5.875%的次级债务应于2057年到期 | | 643 |
| | | | 643 |
| |
6.25%的次级债务应于2057年到期 | | 643 |
| | | | 643 |
| |
融资租赁项下的债务 |
| 43 |
|
|
|
| 44 |
|
|
债务总额(a) |
| 18,537 |
|
|
|
| 18,719 |
|
|
减去商业票据 |
| 312 |
|
|
|
| 699 |
|
|
减去短期银行借款 | | 200 |
|
|
|
| — |
| |
减去长期债务的当期部分 |
| 20 |
|
|
|
| 18 |
|
|
长期债务总额,扣除当期部分 |
| $ | 18,005 |
|
|
|
| $ | 18,002 |
|
|
(A)在2020年3月31日和2019年12月31日,高级债务余额包括(1)未摊销折扣净额$406百万和$412百万(2)未摊销的递延融资费用$90百万和$92百万在…2020年3月31日和2019年12月31日和(Iii)a$6百万与先前结算的公允价值对冲有关的债务的账面价值减少2020年3月31日和2019年12月31日。我们债务总额的面值是$19.04十亿和$19.23十亿在…2020年3月31日和2019年12月31日分别。
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(以百万计,但每股数额除外)
在2020年4月,我们发布了$1.25十亿的4.75% 高级说明应于2025年提交和$1.25十亿的4.95% 高级票据到期日期2031年。这次发行的净收益将用于一般公司用途,包括但不限于偿还借款。同样在2020年4月,我们宣布完全赎回$300百万的4.30% 高级债券到期2021年2月15日,于2020年5月4日被赎回,并完全赎回了我们$500百万的4.50% 高级债券将于2021年3月1日到期,将于2020年5月18日赎回。在…2020年3月31日,我们把这些高级笔记归类为$800百万作为长期债务出现在综合资产负债表上,反映了我们长期再融资的意图和能力。
我们的5.875%次级附属债券二月到期2057和6.25%次级附属债券二月到期2057按规定的固定利率计算利息,直至2022年2月28日和2027年2月28日利率将分别在哪一天转换为浮动利率,以三个月期libor+为基础。3.895%和3.899%每季度重设一次。本公司可于固定利率期届满后随时催缴这些债券.
商业用纸
在2020年1月,我们的商业票据计划增加到$3.50十亿从…$2.50十亿与新的$3.50十亿循环信贷设施如下所述。根据我们的商业票据计划,我们有未偿还的商业票据借款。$312百万和$699百万在…2020年3月31日和2019年12月31日各自的到期日均少于90几天。这些借款的加权平均利率为2.18%和2.07%在…2020年3月31日和2019年12月31日分别。
信贷贷款
在2020年1月,$2.50十亿于2021年6月到期的哥伦比亚广播公司在合并前持有的循环信贷设施(“哥伦比亚广播公司信贷机制”)被终止,$2.50十亿于2024年2月到期的维亚康姆在合并前持有的循环信贷安排(“维亚康姆信贷基金”)被修订并重报为$3.50十亿2025年1月到期的循环信贷贷款(“信贷机制”)。信贷贷款被用于一般的公司用途,并用于支持商业票据的任何未兑现(如果有的话)。根据我们的选择,我们也可以借入某些外币,但以信贷贷款的规定限额为限。信贷安排下的借款利率是在每次借款时根据我们的选择确定的,通常以美国的最优惠利率或libor加上基于我们的高级无担保债务评级的保证金为基础。信贷贷款机构有一个主要的财务契约,要求我们的综合总杠杆率低于4.5x(我们可以选择增加到5.0x在每个季度结束后连续四个季度进行一次合格的收购)。综合总杠杆率反映了我们在一个季度末的综合负债与我们的合并EBITDA的比率(每项在修正后的信贷协议中定义)。2020年3月31日.
在…2020年3月31日,我们有不信贷机制下未偿还的借款和信贷机制下的剩余可用额(扣除未付信用证后)为$3.50十亿.
短期银行借款
在…2020年3月31日,我们有$200百万在我们未承诺的信贷额度下未偿还的短期银行借款,加权平均利率为2.45%已于2020年4月偿还。
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(以百万计,但每股数额除外)
7) 金融工具和公允价值计量
我们的金融工具的账面价值接近公允价值,但票据和债券除外,它们不按公允价值入账。我们的债券和债券的账面价值是$17.98十亿双双2020年3月31日和2019年12月31日公允价值是根据活跃市场的报价(公允价值等级中的第一级)确定的。$18.2十亿和$20.6十亿在…2020年3月31日和2019年12月31日分别。我们的投资的账面价值没有一个容易确定的公允价值,而我们对此没有重大影响。$114百万和$113百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别。
我们使用衍生金融工具主要是为了调整我们因外汇汇率波动而面临的市场风险。除非有潜在的风险敞口,否则我们不使用衍生工具,因此,我们不为投机交易目的持有或购买衍生金融工具。
外汇合同
外汇远期合约主要用于对冲预计的现金流量,如英镑、欧元、加元和澳元等货币。24月份。我们指定用于对冲已承诺和预测的外汇交易的外汇远期合同为现金流量对冲。指定现金流量套期保值有效部分的损益最初记录在其他综合收益(损失)中,并在确认套期保值项目时重新归类为业务报表。此外,我们还签订了非指定远期合约,以对冲非美元计价的现金流.
在…2020年3月31日和2019年12月31日,所有外汇合约的名义金额为$1.37十亿和$1.44十亿分别。在…2020年3月31日, $713百万与未来生产成本和$658百万 与我们的外币余额和其他预期的外币现金流量有关。在…2019年12月31日, $833百万与未来生产成本和$606百万 与我们的外币余额和其他预期的外币现金流量有关。
衍生金融工具确认的收益(损失)如下:
|
| | | | | | | | |
| 三个月结束 | |
| 三月三十一日, | |
| 2020 | | 2019 | 财务报表账户 |
非指定外汇合约 | $ | 29 |
| | $ | (3 | ) | 其他项目,净额 |
我们衍生工具的公允价值对综合资产负债表的任何一段时间都不重要。
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(以百万计,但每股数额除外)
下表列出按公允价值定期计算的资产及负债2020年3月31日和2019年12月31日。这些资产和负债已经按照FASB建立的三级公允价值等级进行了分类,FASB确定了计量公允价值时所使用的投入的优先顺序。一级是根据活跃市场资产或负债的公开报价计算的。第2级是根据在活跃市场的报价以外可以观察到的投入,例如资产的报价或不活跃市场的负债或类似资产或负债的报价。第三级是基于无法观察的投入,反映了我们自己对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的假设。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | | | | | | | |
外币套期保值 | $ | — |
| | $ | 36 |
| | $ | — |
| | $ | 36 |
|
总资产 | $ | — |
| | $ | 36 |
| | $ | — |
| | $ | 36 |
|
负债: | | | | | | | |
递延补偿 | $ | — |
| | $ | 403 |
| | $ | — |
| | $ | 403 |
|
外币套期保值 | — |
| | 46 |
| | — |
| | 46 |
|
负债总额 | $ | — |
| | $ | 449 |
| | $ | — |
| | $ | 449 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | | | | | | | |
有价证券 | $ | 146 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 146 |
|
外币套期保值 | — |
| | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
总资产 | $ | 146 |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | 159 |
|
负债: | | | | | | | |
递延补偿 | $ | — |
| | $ | 490 |
| | $ | — |
| | $ | 490 |
|
外币套期保值 | — |
| | 14 |
| | — |
| | 14 |
|
负债总额 | $ | — |
| | $ | 504 |
| | $ | — |
| | $ | 504 |
|
外汇套期保值的公允价值是根据未来现金流量的现值,使用包括外币汇率在内的可观测的投入来确定的。递延补偿负债的公允价值是根据雇员选择的投资的公允价值来确定的。有价证券的公允价值2019年12月31日是根据活跃市场的报价确定的。在三个月内结束2020年3月31日,我们出售有价证券以换取$146百万。在三个月内结束2019年3月31日,我们记录了一个未实现的收益$38百万由于我们有价证券公允价值的变化。
8) 股东权益
在第一季度的2020,我们宣布季度现金红利$.24我们A类和B类普通股的每股股利$150百万,已支付2020年4月1日.
在第一季度的2020,我们买了1.3百万美国哥伦比亚广播公司B类普通股股份根据我们的股票回购计划$50百万,平均费用为$38.63每股。在…2020年3月31日, $2.36十亿授权仍在股份回购计划之下。
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累计其他综合收入(损失)
下表汇总了累计其他综合损失组成部分的变化情况。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累积 翻译 调整 | | 净额精算师 损失和优先 服务成本 | | 累积 其他 综合损失 |
2019年12月31日 | | $ | (463 | ) | | | | $ | (1,507 | ) | | | | $ | (1,970 | ) | |
改叙前的其他综合损失 | | (101 | ) | | | | — |
| | | | (101 | ) | |
改叙为净收益 | | — |
| | | | 17 |
| (a) | | | 17 |
| |
其他综合收入(损失) | | (101 | ) | | | | 17 |
| | | | (84 | ) | |
2020年3月31日 | | $ | (564 | ) | | | | $ | (1,490 | ) | | | | $ | (2,054 | ) | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累积 翻译 调整 | | 净额精算师 损失和优先 服务成本 | | 累积 其他 综合损失 |
2018年12月31日 | | $ | (476 | ) | | | | $ | (1,132 | ) | | | | $ | (1,608 | ) | |
改叙前其他综合收入 | | 13 |
| | | | — |
| | | | 13 |
| |
改叙为净收益 | | — |
| | | | 14 |
| (a) | | | 14 |
| |
其他综合收入 | | 13 |
| | | | 14 |
| | | | 27 |
| |
将税收影响重新归类为留存收益 | | — |
| | | | (230 | ) | (b) | | | (230 | ) | |
2019年3月31日 | | $ | (463 | ) | | | | $ | (1,348 | ) | | | | $ | (1,811 | ) | |
| |
(a) | 反映精算净损失的摊销额(见附注)11)。税额扣除$5百万对于每个三个月结束 2020年3月31日和2019年3月31日. |
| |
(b) | 反映“税务改革法”对FASB准则通过后留存收益累计其他综合损失项目的某些所得税影响的重新分类. |
9) 股票补偿
下表汇总了我们的基于股票的补偿费用。三个月结束 2020年3月31日和2019年3月31日.
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
RSU和PSU | $ | 48 |
| | $ | 43 |
|
股票期权 | 6 |
| | 8 |
|
营业和SG&A费用中的补偿费用 | 54 |
| | 51 |
|
包括在结构调整和其他方面的补偿费用 法团事项(a) | 34 |
| | 5 |
|
股票补偿费用,所得税前 | 88 |
| | 56 |
|
相关税收优惠 | (16 | ) | | (12 | ) |
以股票为基础的补偿费用,扣除税收利益 | $ | 72 |
| | $ | 44 |
|
(A)反映结构调整活动的加速。
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10) 所得税
所得税的(规定)收益是指联邦、州和地方以及外国对继续营业所得的税收,包括所得税和被投资公司亏损前的权益。为三个月结束 2020年3月31日,我们记录了一项关于所得税的规定$137百万,反映出有效的所得税税率20.9%。所得税规定中包括的是$54百万就重组及其他公司事项的税务影响而言,已放弃的技术及其他个别税项项目的折旧,对该公司的有效所得税税率的影响微乎其微。三个月结束 2020年3月31日.
为三个月结束 2019年3月31日,我们记录了从所得税中获得的收益$376百万,反映出有效的所得税税率(23.6)%,其中包括递延的税收福利$768百万由于与我们国际业务的重组有关的无形资产在我们的子公司之间转移,$163百万关于出售哥伦比亚广播公司电视城物业和音响舞台运营(“哥伦比亚广播公司电视城”)。这些项目,连同净税收优惠$34百万在重组及其他公司事务及有价证券收益方面,调低有效所得税税率。45.8的百分比三个月结束 2019年3月31日.
在2020年3月27日,美国政府颁布了税收立法,其中包括在冠状病毒流行期间支持企业的条款(“关爱法”),包括推迟某些工资税的雇主部分、可退还的工资税抵免以及对合格改善财产的税收折旧方法的技术修正。“关怀法”对我们的合并财务报表没有重大影响。三个月结束 2020年3月31日。我们目前正在评估“关爱法”条款对我们合并财务报表的未来影响。
2020年3月,英国政府通过了一项提高英国企业所得税税率的决议。17%到19%开始(二零二零年四月一日)。提高利率的影响将在决议获得皇家批准时记录在我们的合并财务报表中,预计这一结果将在晚些时候发生。2020.我们目前估计税率提高的影响,从而产生大约大约的税收净收益$100百万,主要归因于我们英国递延所得税余额的调整。
维亚康姆哥伦比亚广播公司及其子公司向国内税务局(“国税局”)以及各州和国际司法机构提交所得税申报表。在合并之前,维亚康姆和哥伦比亚广播公司分别提交了纳税申报表。就哥伦比亚广播公司而言,美国国税局于2019年第四季度开始审查2017年税收年度,并于2020年2月开始审查2018年税收年度。对于维亚康姆来说,美国国税局于2017年4月开始审查2014和2015年的纳税年度。各州、地方和外国税务当局目前也在审查各种税收年度。关于所有司法管辖区的开征课税年度,我们目前认为,不确定的税额储备可能会减少,这是合理的。$125百万在今后12个月内,主要涉及可能解决的涉及多个征税期间和管辖范围的事项;然而,很难预测解决任何特定税务事项和事件的最终结果或时间,这可能导致我们目前的预期在未来发生变化。
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11) 养恤金和其他退休后福利
下表列出了我国养老金和退休后福利计划的周期费用净额构成。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 | | 退休后福利 |
三个月到3月31日, | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
周期费用净额的组成部分(a): | | | | | | | |
服务成本 | $ | 7 |
| | $ | 7 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
利息成本 | 41 |
| | 48 |
| | 3 |
| | 4 |
|
计划资产预期收益 | (48 | ) | | (46 | ) | | — |
| | — |
|
精算损失(收益)摊销(b) | 26 |
| | 24 |
| | (4 | ) | | (4 | ) |
周期净成本 | $ | 26 |
| | $ | 33 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
(A)数额只反映我们的国内计划。
(B)反映从累计其他综合损失改划为净收益的数额。
定期费用净额的服务费用部分载于营业收入内的业务综合报表,而所有其他部分的周期费用净额则列在“其他项目,净额”内。
12) 可赎回的不可控制的利益
对于一家国际子公司,我们有一个可赎回的看跌期权,以外币支付。看跌期权将于2022年12月到期,在综合资产负债表上被列为“可赎回的非控制性权益”。对象的不可赎回的非控制权益中反映的活动。三个月结束 2020年3月31日和2019年3月31日列示如下。
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 254 |
| | $ | 239 |
|
净收益 | 1 |
| | 3 |
|
分布 | (4 | ) | | (6 | ) |
翻译调整 | (14 | ) | | 7 |
|
赎回价值调整 | 33 |
| | 10 |
|
期末余额 | $ | 270 |
| | $ | 253 |
|
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(以百万计,但每股数额除外)
13) 可报告段
下表按报告部分列出了我们的财务信息。我们的运营部门与我们的报告部门是一样的,是根据我们的内部管理结构确定的,内部管理结构是根据产品和服务组织的。
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
收入: |
|
|
|
|
|
广告 | $ | 1,381 |
| | $ | 1,967 |
|
附属机构 | 734 |
| | 611 |
|
内容许可 | 797 |
| | 781 |
|
其他 | 35 |
| | 47 |
|
电视娱乐 | 2,947 |
| | 3,406 |
|
广告 | 1,117 |
| | 1,115 |
|
附属机构 | 1,463 |
| | 1,554 |
|
内容许可 | 278 |
| | 233 |
|
电缆网络 | 2,858 |
| | 2,902 |
|
戏剧性 | 167 |
| | 172 |
|
家庭娱乐 | 174 |
| | 154 |
|
许可 | 442 |
| | 375 |
|
其他 | 28 |
| | 29 |
|
电影娱乐 | 811 |
| | 730 |
|
出版 | 170 |
| | 164 |
|
公司/冲销 | (117 | ) |
| (102 | ) |
总收入 | $ | 6,669 |
|
| $ | 7,100 |
|
各部门之间产生的收入主要反映广告销售和内容许可销售。这些交易按市值入账,就好像销售是给第三方的一样,并在合并中被取消。
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 |
| 2019 |
公司间收入: | | | |
电视娱乐 | $ | 75 |
| | $ | 56 |
|
电缆网络 | 16 |
| | 18 |
|
电影娱乐 | 26 |
| | 35 |
|
公司间总收入 | $ | 117 |
| | $ | 109 |
|
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(以百万计,但每股数额除外)
我们将营业收入(损失)(不包括折旧和摊销)、以股票为基础的补偿、重组成本和其他公司事项以及资产出售收益(如适用的话)(“调整后的OIBDA”)作为我们经营部门根据FASB的分部报告指南衡量损益的主要衡量标准,因为这是我们管理层使用的主要方法。基于股票的薪酬被排除在我们的部门损益计量之外,因为它是由我们的董事会在与公司高管管理层协商后制定和批准的。
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
调整后的OIBDA: | | | |
电视娱乐 | $ | 573 |
| | $ | 742 |
|
电缆网络 | 794 |
| | 893 |
|
电影娱乐 | 27 |
| | 38 |
|
出版 | 19 |
| | 19 |
|
公司/冲销 | (96 | ) | | (102 | ) |
股票补偿 | (54 | ) | | (51 | ) |
折旧和摊销 | (113 | ) | | (106 | ) |
重组和其他公司事项 | (233 | ) | | (178 | ) |
出售资产收益 | — |
| | 549 |
|
营业收入 | 917 |
|
| 1,804 |
|
利息费用 | (241 | ) | | (240 | ) |
利息收入 | 14 |
| | 19 |
|
有价证券收益 | — |
| | 38 |
|
其他项目,净额 | (33 | ) | | (28 | ) |
所得税和股本前的持续经营收入 被投资公司的损失 | 657 |
| | 1,593 |
|
(准备金)所得税福利 | (137 | ) | | 376 |
|
被投资公司的权益,扣除税后的损失 | (9 | ) | | (18 | ) |
持续经营净收益 | 511 |
| | 1,951 |
|
停业业务净收益,扣除税后 | 8 |
| | 13 |
|
净收益(ViacomCBS和非控股权益) | 519 |
| | 1,964 |
|
可归因于非控制权益的净收益 | (3 | ) | | (5 | ) |
可归因于维亚康姆哥伦比亚广播公司的净收益 | $ | 516 |
| | $ | 1,959 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 在… | | 在… |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
资产: | | | | | | | |
电视娱乐 | | $ | 19,260 |
| | | | $ | 19,689 |
| |
电缆网络(a) | | 22,220 |
| | | | 22,109 |
| |
电影娱乐 | | 5,724 |
| | | | 5,477 |
| |
出版 | | 1,187 |
| | | | 1,262 |
| |
公司/冲销 | | 643 |
| | | | 967 |
| |
停止业务 | | 11 |
| | | | 15 |
| |
总资产 | | $ | 49,045 |
| | | | $ | 49,519 |
| |
(A)包括为出售而持有的资产2 300万美元双双2020年3月31日和2019年12月31日.
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14) 承付款和意外开支
担保
信用证和保证书。我们对信用证和担保书负有赔偿义务,主要用作正常经营过程中不履约的担保。在…2020年3月31日,未清信用证和担保书接近$138百万也没有记录在综合资产负债表上。
哥伦比亚广播公司电视城。与2019年哥伦比亚广播公司电视城的出售有关,我们保证在出售完成后的头五年内,该公司将产生一定水平的现金流。综合资产负债表中的“其他流动负债”和“其他负债”2020年3月31日是.的责任$98百万,反映担保义务项下应支付的估计数额的现值。
租赁担保。我们在租赁方面有一定的赔偿义务,主要是与著名球员公司先前停止的业务有关。(“著名球员”)这些租赁承诺相当于$75百万截至2020年3月31日,并在“其他负债”内列入综合资产负债表。租赁承付款数额随时间不同,取决于个别相关租赁的到期或终止,或相关的赔偿义务和外汇汇率等。我们还可能承担与租约有关的某些其他费用,例如财产税和公用地区维护费用。我们相信,根据我们对现有财务信息、承租人履行租赁义务的历史表现以及影响承租人业务模式的潜在经济因素的考虑,我们的应计金额足以支付未来的任何债务。
在我们的业务过程中,我们双方都提供和获得赔偿,这些补偿的目的是分配与商业交易有关的某些风险。同样,如果第三方不履行赔偿义务下的义务,我们可能仍然对已被剥离的企业的各种义务承担意外责任。我们记录我们的赔偿责任和其他或有负债时,可能和合理估计。
法律事项
将军。我们不断在众多诉讼和诉讼中为自己辩护,并对来自联邦、州、地方和国际当局的各种调查和询问(统称为“诉讼”)作出回应。诉讼可能对我们不利,这本身就是不确定的,而且总是很难预测。然而,根据我们对有关事实和情况的理解和评估,我们认为,以下所述的法律事项和我们所参加的其他诉讼,总的来说不太可能对我们的业务、财务状况或现金流动产生重大不利影响。
与合并有关的诉讼。从2020年2月20日开始,哥伦比亚广播公司的三名股东分别向特拉华州法院提出了衍生和/或推定的集体诉讼。2020年3月31日,最高法院合并了这三起诉讼,并任命雄鹿县雇员退休基金和东宾夕法尼亚州和特拉华州国际运营工程师联合会为合并诉讼的共同牵头原告(“首席原告”)。2020年4月14日,首席原告对Shari E.Redstone、NAI、Sumner M.Redstone国家娱乐信托基金、CBS董事会(由Candace K.Beinecke、Barbara M.Byrne、Gary L.Numan、Brian Goldner、Linda M.Grigo、Robert N.Klieger、Martha L.Minow、Susan Schuman、弗雷德里克·特雷尔和Strauss Zelnick组成)提交了经核实的集体诉讼和衍生申诉(如本段所用)。
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首席执行官Joseph Ianniello和名义被告ViacomCBS Inc.该申诉指控哥伦比亚广播公司股东违反了与谈判和批准截至2019年8月13日并于2019年10月16日修订的“合并协议和计划”(“合并协议”)有关的信托责任。该申诉还指控与Ianniello先生的赔偿有关的浪费和不当得利行为。申诉要求赔偿未具体说明的损害赔偿、费用和开支以及其他救济。我们认为,这些主张是没有根据的,我们打算对它们进行有力的辩护。我们目前无法确定一系列潜在负债(如果有的话),因此,在我们的合并财务报表中没有对这一事项作出应计。
从2019年11月25日开始,四名所谓的Viacom股东分别向特拉华州法院提起了集体诉讼。在2020年1月23日,法院合并了四诉讼。2020年2月6日,法院任命加州公务员退休制度(CalPERS)为合并行动的首席原告。2020年2月28日,CalPERS与Park雇员和退休委员会雇员年金和福利基金芝加哥和Louis M.Wilen一起,对NAI、NAI娱乐控股有限公司、Shari E.Redstone、Viacom董事会特别交易委员会成员(由Thomas J.May、Judith A.McHale、Ronald L.Nelson和Nicole Seligman组成)和我们的总裁兼首席执行官兼董事Robert M.Bakish(统称为“被告”)提出了第一份经修订的集体行动申诉。申诉称,在谈判和批准合并协议方面违反了对维亚康姆股东的信托责任。申诉要求赔偿未具体说明的损害赔偿、费用和开支以及其他救济。在2020年3月13日,被告提出了正式的驳回申请。我们认为,这些主张是没有根据的,我们打算对它们进行有力的辩护。我们目前无法确定可能的责任范围,如果有的话。因此,在我们的合并财务报表中没有对这一事项作出应计款项。
调查-相关事项。如2018年8月1日宣布的,哥伦比亚广播公司董事会(“CBS董事会”)保留了两家律师事务所,以便对媒体报道中关于CBS前董事会主席、总裁兼首席执行官Leslie Moonves、CBS新闻和哥伦比亚广播公司文化问题的指控进行全面调查。2018年12月17日,哥伦比亚广播公司委员会宣布完成调查、调查的某些结果以及下文讨论的哥伦比亚广播公司委员会关于终止Moonves先生就业的决定。我们已收到纽约州地方检察官办公室和纽约市人权委员会就这项调查的主题事项和相关事项发出的传票。纽约州总检察长办公室和美国证券交易委员会也要求提供有关这些事项的资料,包括有关哥伦比亚广播公司有关公开披露的资料。今后,我们可能继续收到这些实体和其他实体提供的更多相关监管和调查询问。我们正在配合这些调查。
2018年8月27日和2018年10月1日,吉恩·萨米特和约翰·兰茨分别向纽约南区美国地区法院单独和代表处境类似的其他人就与下文所述经修正的申诉相似的指控提出集体诉讼。2018年11月6日,法院发布了一项合并这两项行动的命令。2018年11月30日,法院任命南加州建筑工人养恤金信托基金为合并诉讼的主要原告。2019年2月11日,首席原告对CBS、某些现任和前任高管以及CBS董事会成员提出了一份经修订的集体诉讼综合申诉。合并行动是代表CBS A级普通股和B类普通股的购买者在2016年9月26日至2018年12月4日期间采取的。这一诉讼的目的是要赔偿据称被告违反联邦证券法的行为在此期间造成的损害,包括据称作出重大虚假和误导性陈述或没有披露重大信息,并根据1934年“证券交易法”第10(B)和20(A)节和根据该条颁布的规则10b-5寻求费用和开支以及补救办法。2019年4月12日,被告提出驳回这一诉讼的动议,
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合并财务报表附注(续)
(以百万计,但每股数额除外)
部分法院于2020年1月15日批准,部分被驳回。除了穆恩维斯在2017年11月一次行业活动中发表的一份声明(据称他是哥伦比亚广播公司(CBS)的代理人)外,所有关于其他所有虚假和误导性陈述的指控都被驳回。我们认为,其余的指控都是毫无根据的,我们打算对它们进行有力的辩护。我们目前无法确定可能的责任范围,如果有的话。因此,在我们的合并财务报表中没有对这一事项作出应计款项。
分离协定。2018年9月9日,哥伦比亚广播公司与Moonves先生签订了一项分离和定居协议,并释放了(“分离协议”),根据该协议,Moonves先生辞去了哥伦比亚广播公司董事、董事会主席、主席和首席执行官的职务。2018年10月,我们做出了贡献$120百万根据分离协议转让给设保人信托。2018年12月17日,哥伦比亚广播公司委员会宣布,在审议了上述调查结果之后,它确定有理由根据穆恩维斯先生与哥伦比亚广播公司的就业协议,终止他的就业。与哥伦比亚广播公司董事会的裁定有关的任何争议均须按照“分居协定”的规定进行有约束力的仲裁。2019年1月16日,Moonves先生就此事启动了具有约束力的仲裁程序,哥伦比亚广播公司委员会的相关调查正在进行中。设保人信托的资产将留在信托中,直至仲裁作出最后裁定为止。我们目前无法确定仲裁结果和根据仲裁可能判给的金额,因此,在我们的合并财务报表中没有就这一事项作出应计款项。
与前企业有关的索赔:石棉。我们是诉讼中的被告,要求赔偿与石棉和其他材料有关的各种人身伤害,据称这些伤害是由于西屋公司生产的各种产品造成的,这些产品一般是在1970年代早期以前制造的。西屋既不是石棉的生产商,也不是石棉的制造商。我们通常被指定为州和联邦案件中众多被告之一。在大多数石棉诉讼中,原告没有确定我们的哪一种产品是索赔的依据。对我们的索赔,其中产品已确定最常见的有关暴露在石棉绝缘材料与涡轮机和电气设备一起使用的指控。
索赔经常是分组提出和(或)结清的,这可能会使理赔的数额和时间以及待决索赔的数目受到各期之间的重大波动。我们不会就一些司法管辖区为声称损害轻微或没有损害的索偿人而设立的待处理、暂缓处理、延期或类似的待决申索,将其列为待决申索。截至2020年3月31日,我们大约还在等待31,080石棉索赔,与大约30,950截至2019年12月31日。在第一季度的2020,我们收到了大约730新的索赔,并已结清或大约移至不活动的待审处600索赔。当我们知道法院已提出解雇令,或我们与索赔人就和解的实质条件达成协议时,我们报告说已经结案。赔偿费用取决于构成索赔基础的损害的严重程度、证明索赔的证据的质量和其他因素。我们这些年的总成本2019和2018在保险收回和扣除税后,石棉索赔的和解和抗辩大约是$58百万和$45百万分别。我们解决石棉索赔和防御石棉索赔的费用每年可能有所不同,而且保险收益并不总是在保险费用的同一时期收回。
文件包括对患有间皮瘤(一种罕见癌症)的个人的索赔,据称这种癌症的风险因接触石棉而增加;肺癌,一种可能由各种因素引起的癌症,其中一种据称是石棉暴露;其他癌症,以及严重得多的疾病,包括代表无症状的个人就据称与石棉有关的疾病提出的索赔。对我们提出的主要未决索赔是非癌症索赔。很难预测未来的石棉
VIACOMCBS公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
(以百万计,但每股数额除外)
负债,因为事件和情况可能影响我们石棉负债的估计,其中包括索赔的数目和类型以及解决此类索赔的平均费用。我们记录一个应计的损失应急,当它是很可能已经发生的负债和当损失的数额可以合理地估计。我们相信,我们的权责发生制和保险足以支付我们的石棉负债。我们的赔偿责任估计数基于许多因素,包括未决索赔的数目、每项索赔的估计平均费用、按疾病类型分列的索赔、历史索赔申请、每项决议索赔的费用和提出新的索赔要求,以及就可能影响我们今后石棉责任的趋势与第三方公司进行协商。
另一个。我们不时收到联邦和州环境管理机构和其他实体的索赔,声称我们对环境清理费用和相关损害负有责任,主要是与我们的历史和先前业务有关。此外,我们不时收到人身伤害索赔,包括有毒侵权和产品责任索赔(石棉除外)产生于我们的历史行动和前辈。
15) 补充财务信息
补充现金流信息
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
支付利息的现金 | $ | 322 |
| | $ | 340 |
|
| | | |
支付所得税的现金 | $ | 55 |
| | $ | 197 |
|
| | | |
经营租赁资产的非现金增加额 | $ | 55 |
| | $ | 179 |
|
可变利益实体
在正常的业务过程中,我们与商业伙伴建立合资企业或进行投资,以支持我们的基本商业战略,并使我们有能力进入新的市场,扩大我们的品牌的范围,开发新的节目和/或分发我们现有的内容。在某些情况下,我们投资的实体可以被称为可变利益实体(“VIE”)。在确定我们是否是竞争对手的主要受益者时,我们评估我们是否有权指导对竞争对手的活动产生最重大影响的事项,以及是否有义务吸收损失,或有权从竞争对手身上获得可能对竞争对手具有重大意义的利益。
综合资产负债表包括与合并后的虚拟实体有关的资产和负债$137百万和$32百万分别在2020年3月31日,和$141百万和$22百万分别在2019年12月31日。合并后的VIEs的收入、支出和营业收入在所述任何期间均不显著。
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(以百万计,但每股数额除外)
收购Miramax
在2020年4月,我们完成了对49%全球电影和电视制片厂miramax的股份$375百万,其中包括结账时的现金付款约为$150百万,以及对投资的承诺$45百万今后五年每年,或$225百万,用于新的影视制作和营运资金。在这次收购中,我们与miramax签订了商业协议,根据该协议,我们对miramax的目录拥有排他性的、长期的分销权,并增加了超过700我们现有图书馆的书名。除了最大限度地扩大图书馆的内容分发之外,我们还拥有共同制作、共同资助和/或发行新的电影和电视项目的某些权利。从2020年第二季度开始,这笔投资将作为合并的VIE进行核算。
变卖资产收益
在2019年第一季度,我们完成了CBS电视城的出售$750百万。我们保证在出售完成后的头五年内,业务产生一定水平的现金流。这项交易的结果是$549百万 ($386百万,扣除税后),其中包括对根据担保义务应支付的估计数额的扣减。
租赁收入
我们签订了使用我们自己的生产设施和办公楼的经营租约。根据这些协议收到的租赁付款包括对空间租金和某些建筑业务费用的固定付款,以及根据生产设施和服务的使用情况支付的可变付款,以及不断上升的建筑业务费用。我们记录了租赁收入总额,包括固定和可变金额。$34百万和$40百万最后三个月2020年3月31日和2019年3月31日分别。
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| |
项目2. | 管理层对经营结果与财务状况的探讨与分析。 |
| (以百万计,但每股数额除外) |
管理层对ViacomCBS公司运营结果和财务状况的讨论和分析。应结合维亚康姆哥伦比亚广播公司(ViacomCBS Inc.)提交的截止会计年度的10-K报表中的合并财务报表和相关附注一并阅读。2019年12月31日。本文件中对“ViacomCBS”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”的引用指的是ViacomCBS公司。
管理层讨论和分析业务结果和财务状况的重要组成部分包括:
| |
• | 概述-概述部分概述维亚康姆哥伦比亚广播公司以及我们的业务和业务要点。 |
| |
• | 综合业务成果-综合业务结果科在综合的基础上分析了截至目前三个月的结果2020年3月31日与截止的三个月相比2019年3月31日. |
| |
• | 分段业务结果-业务部门的部分结果分析了我们在截至三个月的报告部分的结果2020年3月31日与截止的三个月相比2019年3月31日. |
| |
• | 流动性与资本资源-流动资金和资本资源一节讨论了截至目前三个月的现金流动情况2020年3月31日与截止的三个月相比2019年3月31日以及截至目前为止我们的未偿债务、承付款和意外开支2020年3月31日. |
| |
• | 法律事项-法律事务部分讨论我们的法律事项和我们所参加的其他诉讼。 |
概述
维亚康姆哥伦比亚广播公司是一家领先的全球媒体和娱乐公司,为世界各地的观众创造内容和体验。
与维亚康姆公司的合并
2019年12月4日,维亚康姆公司。(“Viacom”)与CBS公司合并并并入CBS公司(“CBS”),CBS继续作为尚存的公司(“合并”)。合并生效时,合并后的公司改名为维亚康姆哥伦比亚广播公司(ViacomCBS Inc.)。合并被认为是由国家娱乐公司共同控制的实体之间的交易。(“NAI”)是CBS和Viacom的控股股东(并且仍然是ViacomCBS的控股股东)。在合并结束时,维亚康姆的净资产与哥伦比亚广播公司的净资产按其历史账面金额合并,各公司在所列所有期间均合并列报。
COVID的影响-19
冠状病毒病(“冠状病毒”)大流行对美国和全球的宏观经济环境,包括我们的业务、财务状况和业务结果,已经产生了负面影响,并可能继续产生负面影响。由于冠状病毒,我们的广告业务受到不利影响,因为取消或重新安排了我们拥有广播权的体育赛事,以及广告市场的弱点,因为广告商寻求降低自己的成本,以应对大流行病对其业务的影响。特别是第一季度的广告收入受到取消广告收入的影响。NCAA一级男篮锦标赛(“NCAA锦标赛”)而在第二节,将受到PGA赛事取消或推迟的影响。我们预计,由于需求下降,特别是本地广告需求下降,第二季度广告市场的疲软将继续并加速。我们无法预测何时或是否将在
管理的探讨与分析
经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
未来,或者从这些事件中获得的广告收入,或者广告预算和广告市场的总体情况,都将恢复或与历史水平相媲美。此外,我们的剧院收入受到关闭或减少放映我们电影的电影院的负面影响,这些电影院是自愿的,或者是由于政府对冠状病毒的命令或隔离。我们预计不会在第二季度发行任何新电影,也不会等到影院重新上映。我们无法预测电影院何时将重新开放,消费者是否会以与以前相同的水平参加这些场所,以及影院发行的收入是否能与历史水平相媲美。我们的电视和电影节目也出现了制作延误,我们无法预测什么时候将恢复生产,在某些情况下,生产是否会恢复。因此,预计第二季度的内容许可收入将受到第三方生产时间延误的不利影响。此外,由于持牌人实施紧缩措施,并致力降低成本,我们在短期内可能需要较低的节目牌照。冠状病毒也可能对我们的附属公司收入产生负面影响,因为消费者可能通过削减或取消对有线电视或其他多频道视频节目发行商(“MVPD”)和虚拟MVPD的订阅来减少可自由支配的开支。
冠状病毒的影响可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。影响的严重程度将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素,包括大流行病的持续时间和程度、联邦、州、地方和外国政府行动的影响,应对这一流行病的消费者行为和此类政府行动,以及我们在冠状病毒发生后可能面临的经济和运作状况。即使冠状病毒已经消退,我们也可能因其对全球经济的影响而受到实质性的不利影响,包括任何已经发生或将来可能发生的衰退。由于大流行的演变和不确定性质,我们无法估计其对我们的影响的全部程度。业务、财务状况和经营结果,特别是在中短期内。
虽然冠状病毒对我们业务的某些部分产生了负面影响,但我们看到我们的广播和有线网站的收视率有所增加,并且正在利用我们的内容库来减轻其影响。我们也在积极努力,通过成本节约措施来抵消部分预期的收入损失.此外,预计今年下半年的结果将得益于与美国总统选举相关的政治广告收入的增加。. 在这段市场不明朗的时期,我们已采取措施加强财政状况,例如发行长期债券及赎回下文“流动资金及资本资源”项下所讨论的短期债务,并会继续积极监察冠状病毒及相关事件对商业票据及信贷市场的潜在影响。
管理的探讨与分析
经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
操作要点- 截至2020年3月31日止的三个月对决 截至2019年3月31日止的三个月
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
综合业务结果 | | | | | 增加/(减少) | |
三个月到3月31日, | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
公认会计原则: | | | | | | | | |
收入 | $ | 6,669 |
| | $ | 7,100 |
| | $ | (431 | ) | | (6 | )% | |
营业收入 | $ | 917 |
| | $ | 1,804 |
| | $ | (887 | ) | | (49 | )% | |
持续经营净收益 可归因于ViacomCBS | $ | 508 |
| | $ | 1,946 |
| | $ | (1,438 | ) | | (74 | )% | |
从持续经营中稀释的每股收益 可归因于ViacomCBS | $ | .82 |
| | $ | 3.15 |
| | $ | (2.33 | ) | | (74 | )% | |
业务活动提供的净现金流量 | $ | 356 |
| | $ | 929 |
| | $ | (573 | ) | | (62 | )% | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
非公认会计原则: (a) | | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | 1,263 |
| | $ | 1,539 |
| | $ | (276 | ) | | (18 | )% | |
经调整的连续业务净收益 可归因于ViacomCBS | $ | 699 |
| | $ | 898 |
| | $ | (199 | ) | | (22 | )% | |
经调整的稀释后继续运营的每股收益 可归因于ViacomCBS | $ | 1.13 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | (.33 | ) | | (23 | )% | |
自由现金流 | $ | 305 |
| | $ | 862 |
| | $ | (557 | ) | | (65 | )% | |
(A)关于根据公认会计原则将非公认会计原则的结果与最直接可比的财务措施进行核对的情况,见第33至34页和第46至47页。
为三个月结束 2020年3月31日,收入减少6%到66.7亿美元,由cbs与哥伦比亚广播公司的广播的对比所驱动。超级碗以及2019年第一季度的NCAA锦标赛。根据目前与美国国家足球联盟(“NFL”)的合同,超级碗将在CBS电视网与其他电视网轮流播出2022年整个赛季。由于对冠状病毒的担忧,原定于2020年第一季度在CBS播出的2020年NCAA锦标赛因担心冠状病毒而被取消。这些减少被更高的内容许可收入和我们的流媒体服务(包括CBS All Access、Pluto TV和Showtime流媒体订阅服务(“Showtime OTT”)的增长部分抵消。我们国内流媒体和数字视频业务的收入增长了51%,达到4.71亿美元。三个月结束 2020年3月31日.
的营业收入三个月结束 2020年3月31日减少49%从去年同期开始。这一比较受到确定的影响可比性的项目的影响,包括重组和其他公司事项的费用以及2019年第一季度出售资产的收益。见“非公认会计原则措施的协调“下面。折旧和摊销前调整后营业收入(“调整后的OIBDA”)减少18%,主要反映收入下降,但被较低的业务费用部分抵消。
为三个月结束 2020年3月31日,可归因于维亚康姆哥伦比亚广播公司的持续业务净利润和来自持续经营的稀释每股收益(“每股收益”)均有所下降。74%从去年同期开始。这些比较受到上述影响可比性的项目以及离散税目的影响,这些项目在2019年第一季度反映了递延税收利益7.68亿美元,或$1.24由于我们的国际业务重组而在子公司之间转让无形资产造成的每股稀释股份。维亚康姆哥伦比亚广播公司持续业务调整后净收益减少22%调整后稀释每股收益减少。23%,反映较低调整后的OIBDA。调整后的OIBDA、可归因于ViacomCBS的持续运营的调整净利润和持续运营的调整后稀释后的每股收益均为非GAAP财务指标。关于从财务结果中排除的项目的详细情况,以及根据公认会计原则调整的结果与最直接可比的财务计量的对账情况,见第33至34页。
管理的探讨与分析
经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
我们产生的营运现金流3.56亿美元为三个月结束 2020年3月31日相比较9.29亿美元为三个月结束 2019年3月31日。自由现金流量三个月结束 2020年3月31日曾.3.05亿美元相比较8.62亿美元在前一年的同一时期。这些减少主要是由于收入减少,包括与2019年第一季度的超级碗相比,内容投资增加,以及重组和合并相关成本的支付增加。这些减少被2020年第一季度较低的所得税支付额部分抵消。营运现金流量及自由现金流量三个月结束 2020年3月31日和2019年3月31日包括与重组和合并有关的费用1.73亿美元和4 800万美元分别。自由现金流量是一种非公认会计原则的财务措施.见“自由现金流量“在第46-47页中,为了核对业务活动提供的净现金流量,这是最直接可比的公认会计原则财务措施,与自由现金流量相比较。
非公认会计原则措施的协调
的结果三个月结束 2020年3月31日和2019年3月31日包括确定影响可比性的某些项目。调整后的OIBDA、所得税前继续营业的调整收益、所得税的调整备抵、可归于ViacomCBS的连续业务的调整净收益和持续经营的调整后的稀释每股收益(加起来,“调整措施”)不包括这些项目的影响,是未按照公认会计原则计算的业绩衡量标准。除其他外,我们使用这些措施来评估我们的经营业绩。这些措施是管理层用来规划和预测未来时期的主要措施之一,是衡量我们业务实力和业务业绩的重要指标。此外,我们使用调整后的OIBDA,除其他外,对未来的收购进行估值。我们认为这些措施对投资者来说是相关的和有用的,因为它们使投资者能够以类似于我们管理层使用的方法来看待业绩;为我们的基本业绩提供一个更清晰的视角;使投资者、分析师和同行更容易将我们的经营业绩与我们行业中的其他公司进行比较,并比较我们的全年业绩。
由于调整后的计量是未按照公认会计原则计算的业绩计量,因此不应单独或替代营业收入、所得税前持续经营的收益、(备抵)所得税收益、可归因于维亚康姆哥伦比亚广播公司的持续经营的净收益或持续经营稀释后的每股收益,作为经营业绩的指标。根据我们的计算,这些措施可能无法与其他公司所采用的名称相同的措施相比较。
下表根据公认会计原则对调整后的计量与其最直接可比的财务计量进行了核对。
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 |
| 2019 |
营业收入(GAAP) | $ | 917 |
|
| $ | 1,804 |
|
折旧和摊销(a) | 113 |
|
| 106 |
|
重组和其他公司事项(b) | 233 |
|
| 178 |
|
出售资产收益(b) | — |
|
| (549 | ) |
调整后的OIBDA(非GAAP) | $ | 1,263 |
| | $ | 1,539 |
|
(A)2020年包括加速折旧1 200万美元在与合并有关的协同计划中被放弃的技术。
(B)关于影响可比性的项目的补充资料,见下表说明。
管理的探讨与分析
经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三个月 |
| 所得税前持续经营所得 |
| 所得税准备金 |
| 可归于维亚康姆哥伦比亚广播公司的持续业务净收益 |
| 持续运营稀释每股收益 |
报告(公认会计原则) |
| $ | 657 |
|
|
|
| $ | (137 | ) |
|
|
| $ | 508 |
|
|
|
| $ | .82 |
|
|
影响可比性的项目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组和其他公司事项(a) |
| 233 |
|
|
|
| (47 | ) |
|
|
| 186 |
|
|
|
| .30 |
|
|
废弃技术的折旧(b) | | 12 |
|
|
|
| (3 | ) |
|
|
| 9 |
|
|
|
| .02 |
| |
离散税目 | | — |
|
|
|
| (4 | ) |
|
|
| (4 | ) |
|
|
| (.01 | ) | |
调整(非公认会计原则) |
| $ | 902 |
|
|
|
| $ | (191 | ) |
|
|
| $ | 699 |
|
|
|
| $ | 1.13 |
|
|
(A)主要反映离职和离职费用以及与合并有关的其他费用。
(B)反映了因与合并有关的协同计划而放弃的技术的加速折旧。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
| 所得税前持续经营所得 | | 所得税福利(备抵) | | 可归于维亚康姆哥伦比亚广播公司的持续业务净收益 | | 持续运营稀释每股收益 |
报告(公认会计原则) | | $ | 1,593 |
|
|
|
| $ | 376 |
|
|
|
| $ | 1,946 |
|
|
|
| $ | 3.15 |
| |
影响可比性的项目: | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
重组和其他公司事项(a) | | 178 |
|
|
|
| (43 | ) |
|
|
| 135 |
|
|
|
| .22 |
| |
出售资产收益(b) | | (549 | ) |
|
|
| 163 |
|
|
|
| (386 | ) |
|
|
| (.63 | ) | |
有价证券收益 | | (38 | ) |
|
|
| 9 |
|
|
|
| (29 | ) |
|
|
| (.04 | ) | |
离散税目(c) | | — |
|
|
|
| (768 | ) |
|
|
| (768 | ) |
|
|
| (1.24 | ) | |
调整(非公认会计原则) | | $ | 1,184 |
| | | | $ | (263 | ) | | | | $ | 898 |
| | | | $ | 1.46 |
| |
(A)反映遣散费及退出费,以及与解决涉及公司的商业纠纷及其他法律程序有关的费用。
(B)反映出出售哥伦比亚广播公司电视城地产和音响舞台业务(“哥伦比亚广播公司电视城”)的收益。
(C)反映因我们的国际业务重组而在各附属公司之间转让无形资产而产生的递延税项利益。
综合业务成果
三个月结束 2020年3月31日 对决 三个月结束 2019年3月31日
收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | |
| | | 占总数的百分比 收入 | | | | 占总数的百分比 收入 | | 增加/(减少) | |
按类别分列的收入 | 2020 | | | 2019 | | | $ | | % | |
广告 | $ | 2,484 |
| | 37 | % | | $ | 3,066 |
| | 43 | % | | $ | (582 | ) | | (19 | )% | |
附属机构 | 2,197 |
| | 33 |
| | 2,165 |
| | 31 |
| | 32 |
| | 1 |
| |
内容许可 | 1,594 |
| | 24 |
| | 1,465 |
| | 21 |
| | 129 |
| | 9 |
| |
戏剧性 | 167 |
| | 2 |
| | 172 |
| | 2 |
| | (5 | ) | | (3 | ) | |
出版 | 170 |
| | 3 |
| | 164 |
| | 2 |
| | 6 |
| | 4 |
| |
其他 | 57 |
| | 1 |
| | 68 |
| | 1 |
| | (11 | ) | | (16 | ) | |
总收入 | $ | 6,669 |
| | 100 | % | | $ | 7,100 |
| | 100 | % | | $ | (431 | ) | | (6 | )% | |
管理的探讨与分析
经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
广告
为三个月结束 2020年3月31日,19%广告收入的下降是因为与哥伦比亚广播公司的广播相比超级碗以及2019年第一季度的NCAA锦标赛。超级碗是在哥伦比亚广播公司电视网播出的基础上与其他电视网在2022年的整个赛季,根据目前的合同与NFL。由于对冠状病毒的担忧,原定于2020年第一季度在哥伦比亚广播公司播出的2020年NCAA锦标赛被取消。这两件事加在一起,产生了不利的影响。21广告收入的百分比比较。国内广告收入下降20%到22.3亿美元2020年第一季度27.8亿美元在相同的前一年期间,由于上述体育赛事以及较低的线性印象在我们的有线网络。这些减少被包括Pluto TV在内的国内流媒体和数字视频业务的增长以及更高的政治广告收入部分抵消。国际广告收入三个月结束 2020年3月31日减少12%到2.55亿美元从…2.91亿美元与上年同期相比,反映了外汇汇率变动的不利影响以及英国市场的疲软。汇率变动对1广告收入总额的百分比比较10国际广告收入的百分比比较。
附属机构
为三个月结束 2020年3月31日,附属公司收入增加1%,反映了来自电视台附属费和重传费的增长,这是由于与CBS电视网附属电视台、MVPD和虚拟MVPD的合同每年增加和续签,以及来自我们的流媒体服务的增长,包括CBS All Access和Showtime OTT,这是由用户增长推动的。这些增加部分被有线电视附属公司费用降低所抵消,这主要是由于订户减少。国内子公司收入增加3%到20.5亿美元从…19.9亿美元与上年同期相比,国际子公司收入下降。12%到1.51亿美元从…1.72亿美元2019年第一季度,受汇率变动的不利影响。汇率变动对1在子公司总收入中的百分比比较和8对国际子公司收入的百分比进行比较。
内容许可
为三个月结束 2020年3月31日,内容许可收入增加d 9%,主要原因是为第三方制作节目,包括该系列节目的收入增加为雅各布辩护, 13个理由和最危险的游戏.
戏剧性
为三个月结束 2020年3月31日,戏剧收入减少d 3%,2018年发布的持续成功对前一年第一季度的利益驱动大黄蜂,由2020年第一季度发布数据的强劲表现部分抵消。刺猬索尼克,与去年同期的发布量相比。此外,2020年第一季度的戏剧收入也受到推迟发行的影响。安静的地方第二部分以及早于预期的声波 刺猬由于冠状病毒进入家庭娱乐市场. 国内戏剧收入增加27%,而国际戏剧收入下降22%。汇率变动对2在戏剧收入总额中所占百分比的比较和3国际戏剧收入比较的百分比。
管理的探讨与分析
经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
出版
为三个月结束 2020年3月31日,出版收入增加d 4%,受电子和数字有声图书销售增加的推动。
其他
为三个月结束 2020年3月31日,其他收入减少d 16%,主要原因是由于2019年1月哥伦比亚广播公司电视城出售,我们的生产设施租金收入减少。
营业费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | |
| | | 占业务费用的百分比 | | | | 占业务费用的百分比 | | 增加/(减少) | |
按类别开列的业务费用 | 2020 | | | 2019 | | | $ | | % | |
生产 | $ | 1,654 |
| | 41 | % | | $ | 1,496 |
| | 35 | % | | $ | 158 |
| | 11 | % | |
编程 | 973 |
| | 24 |
| | 1,450 |
| | 34 |
| | (477 | ) | | (33 | ) | |
参与、分配和特许权使用费 | 878 |
| | 21 |
| | 789 |
| | 19 |
| | 89 |
| | 11 |
| |
其他 | 560 |
| | 14 |
| | 513 |
| | 12 |
| | 47 |
| | 9 |
| |
业务费用共计 | $ | 4,065 |
| | 100 | % | | $ | 4,248 |
| | 100 | % | | $ | (183 | ) | | (4 | )% | |
生产
为三个月结束 2020年3月31日,11%生产费用的增加反映了对内容的投资增加,包括为在我们和第三方平台上发行而制作的原始系列。
编程
最后三个月2020年3月31日,33%节目费用减少的原因是体育节目成本降低,主要是哥伦比亚广播公司(CBS)播出的“超级碗”(SuperBowl) 以及2019年第一季度的NCAA锦标赛。超级碗是在哥伦比亚广播公司的基础上与其他电视网在2022年的赛季播出,根据目前的合同与NFL。由于对冠状病毒的担忧,原定于2020年第一季度在哥伦比亚广播公司播出的2020年NCAA锦标赛被取消。
参与、分配和收费
为三个月结束 2020年3月31日,参与、分配和特许权使用费增加11%,由内容许可收入增加带来的更高参与成本以及与戏剧发行相关的更高参与和发行成本驱动,包括刺猬索尼克,和安静的地方第二部分由于冠状病毒的影响而推迟上映。
其他
其他业务费用主要包括与经营部门有关的间接费用,包括补偿费用、收入分摊费用和与图书销售有关的费用,包括印刷和仓储费用。三个月结束 2020年3月31日,9%其他运营费用的增加是由与重传和数字收入增长相关的收入分享成本增加以及哥伦比亚广播公司新闻(CBS News)因未排定的新闻广播和政治报道而导致的成本上升所致。
管理的探讨与分析
经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
销售、一般和行政费用
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | |
销售、一般和行政费用 | $ | 1,341 |
| | $ | 1,313 |
| | | 2 | % | | |
销售、一般和行政(“SG&A”)费用包括销售和营销费用、入住费、专业服务费和后台支助费用,包括雇员补偿。为三个月结束 2020年3月31日、SG&A费用增加2%反映了在2019年第一季度收购的Pluto TV和Pop TV的相关费用,但部分被我们有线网络上较低的广告成本所抵消。
折旧和摊销
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | |
| 2020 |
| 2019 | | 增加/(减少) | |
折旧和摊销 | $ | 113 |
| | $ | 106 |
| | | 7 | % | | |
折旧费用三个月结束 2020年3月31日包括加速折旧1 200万美元由于放弃了与合并有关的协同计划方面的技术。
重组和其他公司事项
在三个月结束 2020年3月31日和2019年3月31日,我们将重组和其他公司事务的费用记录如下:
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
遣散费 | $ | 176 |
| | $ | 98 |
|
退出成本 | 26 |
| | 30 |
|
重组费用 | 202 |
| | 128 |
|
与合并有关的费用 | 31 |
| | — |
|
其他法人事项 | — |
| | 50 |
|
重组和其他公司事项 | $ | 233 |
| | $ | 178 |
|
在三个月结束 2020年3月31日,我们记录了重组费用2.02亿美元与合并相关的成本转换计划,以努力减少整个业务的冗余。这些费用主要反映了遣散费和股票补偿的加速.在三个月结束 2019年3月31日,我们记录了重组费用1.28亿美元主要用于与2019年第一季度启动的重组计划有关的遣散费,根据该计划,向自愿选择参加的某些合格雇员提供遣散费。重组费用三个月结束 2020年3月31日和2019年3月31日还包括因合同义务终止而产生的撤离费用。
此外,对于三个月结束 2020年3月31日,我们承担了与合并有关的费用3 100万美元,包括与交易相关的奖金和主要与整合活动相关的专业费用。在三个月结束 2019年3月31日,我们的费用5 000万美元,主要是与解决涉及公司的商业纠纷及其他法律程序有关。
管理的探讨与分析
经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
变卖资产收益
在2019年第一季度,我们完成了CBS电视城的出售7.5亿美元的收益5.49亿美元 (3.86亿美元,扣除税款)。
利息费用/收入
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | |
| 2020 |
| 2019 | | 增加/(减少) | |
利息费用 | $ | (241 | ) | | $ | (240 | ) | | | — | % | | |
利息收入 | $ | 14 |
| | $ | 19 |
| | | (26 | )% | | |
下表列出我们的未偿还债务余额(不包括融资租赁)和截至2000年12月31日的加权平均利率。2020年3月31日和2019年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
| | | 加权平均 | | | | 加权平均 |
| 2020 | | 利率 | | 2019 | | 利率 |
长期债务总额 | $ | 17,982 |
| | | 4.70 | % | | | $ | 18,287 |
| | | 4.70 | % | |
商业票据 | $ | 312 |
| | | 2.18 | % | | | $ | — |
| | | N/a |
| |
短期银行借款 | $ | 200 |
| | | 2.45 | % | | | $ | — |
| | | N/a |
| |
不适用
有价证券收益
为三个月结束 2019年3月31日,我们记录了3 800万美元有价证券公允价值的变动。在二零二零年第一季,我们出售有价证券,以赚取以下收益。1.46亿美元.
其他项目,净额
下表显示了其他项Net的组件。
|
| | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | |
养恤金和退休后福利费用 | $ | (18 | ) | | $ | (27 | ) | |
外汇损失 | (16 | ) | | (5 | ) | |
其他 | 1 |
| | 4 |
| |
其他项目,净额 | $ | (33 | ) | | $ | (28 | ) | |
(准备金)所得税福利
所得税的(规定)收益是指联邦、州和地方以及外国对继续营业所得的税收,包括所得税和被投资公司亏损前的权益。为三个月结束 2020年3月31日,我们记录了一项关于所得税的规定1.37亿美元,反映出有效的所得税税率20.9%。所得税规定中包括的是5 400万美元就重组及其他公司事项的税务影响而言,已放弃的技术及其他个别税项项目的折旧,对该公司的有效所得税税率的影响微乎其微。三个月结束 2020年3月31日.
为三个月结束 2019年3月31日,我们记录了从所得税中获得的收益3.76亿美元,反映出有效的所得税税率(23.6)%,其中包括递延的税收福利7.68亿美元由于与我们的国际重组有关,我们的子公司之间转移了无形资产。
管理的探讨与分析
经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
业务和税务规定1.63亿美元哥伦比亚广播公司电视城的出售。这些项目,连同净税收优惠3 400万美元在重组及其他公司事务及有价证券收益方面,调低有效所得税税率。45.8的百分比三个月结束 2019年3月31日.
在2020年3月27日,美国政府颁布了税收立法,其中包括在冠状病毒流行期间支持企业的条款(“关爱法”),包括推迟某些工资税的雇主部分、可退还的工资税抵免以及对合格改善财产的税收折旧方法的技术修正。“关怀法”对我们的合并财务报表没有重大影响。三个月结束 2020年3月31日。我们目前正在评估“关爱法”条款对我们合并财务报表的未来影响。
2020年3月,英国政府通过了一项提高英国企业所得税税率的决议。17%到19%从2020年4月1日开始。增加税率的影响将在我们的合并财务报表中记录,届时该决议将获得皇家批准,预计将于2020年晚些时候进行。1亿美元,主要归因于我们英国递延所得税余额的调整。
被投资公司的权益,扣除税后的损失
下表列出了被投资公司因我们的权益法投资而损失的权益.
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | |
| 2020 |
| 2019 | | 增加/(减少) | |
被投资公司的权益损失 | $ | (16 | ) | | $ | (23 | ) | | | 30 | % | | |
税收利益 | 7 |
| | 5 |
| | | 40 |
| | |
被投资公司的权益,扣除税后的损失 | $ | (9 | ) | | $ | (18 | ) | | | (50 | )% | | |
可归因于维亚康姆哥伦比亚广播公司的持续业务净收益和可归于维亚康姆哥伦比亚广播公司的持续业务的稀释每股收益
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | |
可归因于 维亚康姆哥伦比亚广播公司 | $ | 508 |
| | $ | 1,946 |
| | | (74 | )% | | |
可归因于 维亚康姆哥伦比亚广播公司 | $ | .82 |
| | $ | 3.15 |
| | | (74 | )% | | |
为三个月结束 2020年3月31日,可归因于维亚康姆哥伦比亚广播公司(ViacomCBS)的持续业务净利润和持续运营稀释后的每股收益均74%,主要原因是2019年第一季度的收益5.49亿美元 (3.86亿美元、扣除税款后,或$.63哥伦比亚广播公司电视城出售股份及上述税收优惠7.68亿美元,或$1.24稀释后的股份。
管理的探讨与分析
经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
分段业务结果
我们根据FASB的分部报告指南,将不包括折旧和摊销、基于股票的补偿、重组成本和其他公司事项以及资产出售收益的营业收入(“调整后的OIBDA”)作为衡量我们运营部门损益的主要衡量标准。我们认为,调整后的OIBDA的介绍对投资者是有意义和有用的,因为它使投资者能够以类似于我们管理层使用的主要方法来看待细分业绩,并提高他们理解我们的经营业绩的能力。基于股票的薪酬被排除在我们的部门损益计量之外,因为它是由我们的董事会在与公司高管管理层协商后制定和批准的。以股票为基础的补偿作为我们合并调整后的OIBDA的一个组成部分.调整后的OIBDA与我们的合并净收益的调节见附注13合并财务报表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | |
| | 占总数的百分比 收入 | | | 占总数的百分比 收入 | 增加/(减少) | |
| 2020 | | 2019 | $ | | % | |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
电视娱乐 | $ | 2,947 |
| | 44 | % | | | $ | 3,406 |
| | 48 | % | | $ | (459 | ) | | (13 | )% | |
电缆网络 | 2,858 |
| | 43 |
| | | 2,902 |
| | 41 |
| | (44 | ) | | (2 | ) | |
电影娱乐 | 811 |
| | 12 |
| | | 730 |
| | 10 |
| | 81 |
| | 11 |
| |
出版 | 170 |
| | 3 |
| | | 164 |
| | 2 |
| | 6 |
| | 4 |
| |
公司/冲销 | (117 | ) | | (2 | ) | | | (102 | ) | | (1 | ) | | (15 | ) | | (15 | ) | |
总收入 | $ | 6,669 |
| | 100 | % | | | $ | 7,100 |
| | 100 | % | | $ | (431 | ) | | (6 | )% | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | |
| | | | | 增加/(减少) | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
调整后的OIBDA: | | | | | | | | |
电视娱乐 | $ | 573 |
| | $ | 742 |
| | $ | (169 | ) | | (23 | )% | |
电缆网络 | 794 |
| | 893 |
| | (99 | ) | | (11 | ) | |
电影娱乐 | 27 |
| | 38 |
| | (11 | ) | | (29 | ) | |
出版 | 19 |
| | 19 |
| | — |
| | — |
| |
公司/冲销 | (96 | ) | | (102 | ) | | 6 |
| | 6 |
| |
股票补偿 | (54 | ) | | (51 | ) | | (3 | ) | | (6 | ) | |
调整后的OIBDA共计 | 1,263 |
| | 1,539 |
| | (276 | ) | | (18 | ) | |
折旧和摊销 | (113 | ) | | (106 | ) | | (7 | ) | | (7 | ) | |
重组和其他公司事项 | (233 | ) | | (178 | ) | | (55 | ) | | N/m |
| |
出售资产收益 | — |
| | 549 |
| | (549 | ) | | N/m |
| |
营业收入总额 | $ | 917 |
| | $ | 1,804 |
| | $ | (887 | ) | | (49 | )% | |
N/m-无意义
管理的探讨与分析
经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
电视娱乐 (CBS电视网、CBS电视制片厂、CBS电视发行公司、CBS互动公司、CBS体育网、CBS电视台和CBS品牌的流媒体服务CBS All Access和CBSN等)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| | | 增加/(减少) | |
电视娱乐 | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
广告 | $ | 1,381 |
| | $ | 1,967 |
| | $ | (586 | ) | | (30 | )% | |
附属机构 | 734 |
| | 611 |
| | 123 |
| | 20 |
| |
内容许可 | 797 |
| | 781 |
| | 16 |
| | 2 |
| |
其他 | 35 |
| | 47 |
| | (12 | ) | | (26 | ) | |
收入 | $ | 2,947 |
| | $ | 3,406 |
| | $ | (459 | ) | | (13 | )% | |
| | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | 573 |
| | $ | 742 |
| | $ | (169 | ) | | (23 | )% | |
收入
为三个月结束 2020年3月31日,13% 减少在……里面电视娱乐收入的主要驱动因素是广告收入下降,原因是CBS在2019年第一季度播出的触角式体育赛事与CBS的广告收入相比有所下降,但子公司收入的增长部分抵消了这一差距。
广告
这个30% 减少在广告收入是由哥伦比亚广播公司的广播超级碗以及2019年第一季度的NCAA锦标赛。超级碗是在哥伦比亚广播公司电视网播出的基础上与其他电视网在2022年的整个赛季,根据目前的合同与NFL。由于对冠状病毒的担忧,原定于2020年第一季度在哥伦比亚广播公司播出的2020年NCAA锦标赛被取消。这两件事加在一起,产生了不利的影响。34广告收入的百分比比较。这一影响被更高的政治广告销售和在哥伦比亚广播公司(CBS)上的另一场NFL季后赛转播部分抵消了2020年第一季度的影响。
附属机构
附属公司收入增长20%,反射18%电视台联营费和重传收入的增长,以及CBS所有接入用户的增长。
内容许可
内容许可收入增加2%,这得益于我们自己的有线网络以及第三方的节目制作带来的更高收入,包括68威士忌和最危险的游戏。这些增加被国内图书许可证收入减少所部分抵消。
其他
其他收入减少26%,主要原因是由于2019年1月哥伦比亚广播公司电视城出售,我们的生产设施租金收入减少。
调整后的OIBDA
调整后的OIBDA减少d 23%由于与2019年第一季度主要体育赛事的广播相比,许可证安排下的节目组合利润减少,内容投资增加。
管理的探讨与分析
经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
电缆网络 (Showtime Networks、Nickelodeon、MTV、BET、喜剧中心、派拉蒙网络、Nick Jr.、VH1、TV Land、CMT、Pop TV、Smithsonian网络、ViacomCBS网络国际、网络10、第5频道、Telefe和Pluto TV)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| | | 增加/(减少) | |
电缆网络 | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
广告 | $ | 1,117 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | 2 |
| | — | % | |
附属机构 | 1,463 |
| | 1,554 |
| | (91 | ) | | (6 | ) | |
内容许可 | 278 |
| | 233 |
| | 45 |
| | 19 |
| |
收入 | $ | 2,858 |
| | $ | 2,902 |
| | $ | (44 | ) | | (2 | )% | |
| | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | 794 |
| | $ | 893 |
| | $ | (99 | ) | | (11 | )% | |
收入
为三个月结束 2020年3月31日, 电缆网络收入减少d 2%从去年同期开始。与去年同期相比,国内收入基本持平,广告和内容授权收入的增加被附属公司收入的下降所抵消。国际收入减少7%由于8个百分点的不利影响,外汇汇率发生了变化.
广告
广告收入基本持平,包括3-汇率变动对百分点的不利影响。国内广告收入增加4%反映出流媒体和数字视频广告的增长,包括来自Pluto TV的收入, 这是三月份收购的2019。国内广告的增长也反映了更高的价格和流行电视的效果。. 我们开始整合流行电视 在2019年3月,我们收购了50%我们没有拥有的股份,这使我们的所有权100%。这些增加被较低的线性印象部分抵消。国际广告收入下降12%,主要反映外汇汇率变动的不利影响。10百分点,以及英国市场的疲软。
附属机构
附属公司收入减少d 6%,其中包括1-汇率变动对百分点的不利影响。国内子公司收入下降5%,主要是由于传统MVPD用户在我们的有线网络中的下降。这些下降被包括Showtime OTT在内的订阅服务的增长以及Pop TV的结果所部分抵消。国际子公司收入下降13%,包括8-汇率变动对百分点的不利影响。截至2020年3月31日,Showtime订阅,包括Showtime OTT,总计约为2 700万.
内容许可
这个19% 增加在内容方面,许可收入是为第三方制作程序的收入增加的结果,主要来自给所有的男孩:P.S.我仍然爱你,和收入来自许可的节目订阅视频点播(SvOD)供应商。这些增长被外汇汇率变动的不利影响部分抵消。3百分比。
调整后的OIBDA
调整后的OIBDA减少d 11%在2019年第一季度被收购的Pluto TV和Pop TV的收入和增量成本下降的推动下。
管理的探讨与分析
经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
电影娱乐(派拉蒙影业、派拉蒙玩家、派拉蒙动画及派拉蒙电视工作室)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| | | 增加/(减少) | |
电影娱乐 | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
戏剧性 | $ | 167 |
| | $ | 172 |
| | $ | (5 | ) | | (3 | )% | |
家庭娱乐 | 174 |
| | 154 |
| | 20 |
| | 13 |
| |
许可 | 442 |
| | 375 |
| | 67 |
| | 18 |
| |
其他 | 28 |
| | 29 |
| | (1 | ) | | (3 | ) | |
收入 | $ | 811 |
| | $ | 730 |
| | $ | 81 |
| | 11 | % | |
| | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | 27 |
| | $ | 38 |
| | $ | (11 | ) | | (29 | )% | |
收入
为三个月结束 2020年3月31日,11% 增加在……里面电影娱乐收入反映了家庭娱乐和许可收入的增长。汇率变动1-百分点对收入比较不利的影响。
戏剧性
戏剧收入减少d 3%2018年发布的持续成功对前一年第一季度的利益驱动大黄蜂,由2020年第一季度发布业绩更强劲而部分抵消。刺猬索尼克,与去年同期的发布量相比。此外,2020年第一季度的戏剧收入也受到推迟发行的影响。安静的地方第二部分以及早于预期的声波 刺猬由于冠状病毒而进入家庭娱乐市场。汇率变动2-百分点对戏剧收入的不利影响比较。
家庭娱乐
这个13% 增加在家庭中,娱乐收入是由发行中的标题和目录标题的更高销售所驱动的。本季度收入得益于终结者:黑暗的命运, 以及来自双子座人, 那是 在家庭娱乐市场发布于2019年末, 而上一季度则得益于即时家庭和任务:不可能-失败。汇率变动1-百分点对家庭娱乐收入的不利影响比较。
许可
这个18% 增加在许可证方面,收入主要是由于电视节目制作收入增加f或SVOD提供者,包括为雅各布辩护和13个理由和从本季度的SVOD发布爱情鸟。这一增长是 音乐权利许可收入减少部分抵消了这一影响。
管理的探讨与分析
经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
调整后的OIBDA
调整后的OIBDA减少d 29%反映出与戏剧发行有关的发行费用增加,包括刺猬索尼克,和A 安静地方第II部, 这是由于冠状病毒而推迟的,部分抵消了电视节目许可证发放带来的更高利润。结果的波动电影娱乐部分可能是由于确认印刷和广告费用的时间而产生的,这些费用通常是在电影上映之前和整个上映期间发生的,而相应影片的收入则被确认为通过电影的放映和随后的发行窗口赚取的收入。.
出版(西蒙及舒斯特)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| | | 增加/(减少) | |
出版 | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
收入 | $ | 170 |
| | $ | 164 |
| | $ | 6 |
| | 4 | % | |
| | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | 19 |
| | $ | 19 |
| | $ | — |
| | — | % | |
收入
为三个月结束 2020年3月31日,4% 增加收入主要反映了数字音频和电子书销售的增加。畅销书第一季度的2020包括在内如果它流血了斯蒂芬·金和金链卡桑德拉·克莱尔。
调整后的OIBDA
调整后的OIBDA与上年同期持平,收入的增加被更高的销售和头衔组合带来的更高成本所抵消。
流动性与资本资源
现金的来源和用途
我们预测我们的业务、投资和融资需求的预期现金需求以及可用于满足这些需求的业务活动产生的现金流量。除其他事项外,我们的业务需要包括对体育节目权、电视和电影节目、人才合同、租赁、利息支付、所得税支付和养恤金供资义务的承诺。我们的投资和融资支出包括资本支出、投资和收购、股票回购、股息和未偿债务本金。我们相信我们的经营现金流;现金和现金等价物;我们的借款能力35亿美元以下所述的信贷机制以及进入资本市场的机会足以满足我们今后12个月的业务、投资和融资需求。
我们短期和长期债务的资金将主要来自经营活动的现金流。任何额外的现金融资需求都是通过短期借款来提供的,包括商业票据和长期债务.在我们无法获得商业票据的情况下,信贷工具提供足够的能力来满足短期借贷需求。我们定期评估我们的资本结构,并机会主义地进行交易,以降低我们的利息开支,这可能导致从债务的早期消灭费用。
管理的探讨与分析
经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
为我们未来五年到期的长期债务提供资金65亿美元预计到2020年3月31日,我们将有能力为我们的债务和运营活动产生的现金提供再融资。在2020年4月,我们发布了12.5亿美元的4.75% 高级说明应于2025年提交和12.5亿美元的4.95% 高级票据到期日期2031年。这次发行的净收益将用于一般公司用途,包括但不限于偿还借款。同样在2020年4月,我们宣布完全赎回3亿美元的4.30% 高级债券到期2021年2月15日,于2020年5月4日被赎回,并完全赎回了我们5亿美元的4.50% 高级债券将于2021年3月1日到期,将于2020年5月18日赎回。
冠状病毒可能对我们的财务状况或我们为运营或未来投资机会提供资金的能力产生负面影响,原因是获得债务或股权融资的成本增加或难以获得,我们的债务再融资,或我们今后遵守我们信贷机制中的杠杆契约的能力。这种影响的严重程度可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大影响,并将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素,包括大流行病的持续时间和程度、联邦、州、地方和外国政府行动的影响、应对这一流行病的消费者行为和此类政府行动,以及我们在冠状病毒发生后可能面临的经济和运营状况。
现金流量
现金、现金等价物和限制性现金的变动情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) |
经营活动提供的现金流量 | $ | 356 |
| | $ | 929 |
| | | $ | (573 | ) | |
投资活动提供的现金流量 | 49 |
| | 219 |
| | | (170 | ) | |
用于资助活动的现金流量 | (479 | ) | | (1,018 | ) | | | 539 |
| |
汇率变动对现金、现金等价物的影响 和限制现金 | (29 | ) | | 1 |
| | | (30 | ) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少) | $ | (103 | ) | | $ | 131 |
| | | $ | (234 | ) | |
经营活动。为三个月结束 2020年3月31日,减少现金流量由运营活动的主要驱动因素是收入减少,包括与2019年第一季度的超级碗(SuperBowl)相比,内容投资增加,重组和并购相关成本支付更高。这些减少被2020年第一季度较低的所得税支付额部分抵消。经营现金流量包括重组和与合并有关的费用1.73亿美元与之相比,2020年第一季度4 800万美元在前一年的同一时期。
管理的探讨与分析
经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
投资活动
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 |
| 2019 |
投资(a) | | $ | (46 | ) | | | | $ | (99 | ) | |
资本支出 | | (51 | ) | | | | (67 | ) | |
购置,除所购现金外(b) | | — |
| | | | (359 | ) | |
处分所得(c) | | 146 |
| | | | 741 |
| |
其他投资活动 | | — |
| | | | 3 |
| |
投资活动提供的现金流量 | | $ | 49 |
| | | | $ | 219 |
| |
(A)主要包括我们对化学武器的投资。
(B)2019年反映了对Pluto公司的收购。而剩下的50%的股权则是流行电视,一个普通的娱乐有线电视网络。
(C)2020年反映了有价证券的销售情况。2019年反映了哥伦比亚广播公司电视城的销售情况。
筹资活动
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
偿还短期债务借款净额 | | $ | (186 | ) | | | | $ | (674 | ) | |
发行高级债券所得收益 | | — |
| | | | 493 |
| |
票据及债权证的偿还 | | — |
| | | | (600 | ) | |
股利 | | (152 | ) | | | | (150 | ) | |
公司B类普通股的回购 | | (58 | ) | | | | (14 | ) | |
支付工资税以代替发行股票以换取股票补偿 | | (50 | ) | | | | (41 | ) | |
其他筹资活动 | | (33 | ) | | | | (32 | ) | |
用于资助活动的现金流量 | | $ | (479 | ) | | | | $ | (1,018 | ) | |
自由现金流量
自由现金流量是一种非公认会计原则的财务措施.自由现金流量反映了我们的净现金流量。由业务活动减去资本支出。我们计算自由现金流量包括资本支出,因为对资本支出的投资是对与我们的业务直接相关的现金的使用。我们的净现金流量由经营活动是最直接可比的GAAP财务措施。
管理层认为,自由现金流为投资者提供了一个重要的视角,让他们可以从现金角度来偿还债务,进行战略性收购和投资,维持我们的资本资产,满足我们的税收义务,并为我们目前的运营和营运资金需求提供资金。因此,自由现金流是衡量我们创造长期价值能力的重要指标.让投资者知道这种能力是由于我们的经营表现而提高还是下降,是很有用的。我们认为自由现金流量的列报对投资者是有意义和有用的,因为它使投资者能够以类似于管理层使用的方法来评估我们的基础业务产生的现金。自由现金流是某些管理人员激励薪酬目标的几个组成部分。此外,自由现金流量是我们的投资者、分析师和行业同行对外使用的主要衡量标准,目的是评估和比较我们与本行业其他公司的经营业绩。
由于自由现金流量并不是按照公认会计原则计算的一项计量,因此不应孤立或替代任何一种净现金流量来考虑自由现金流量。由作为流动性的一种衡量标准的经营活动
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经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
净收益是衡量经营业绩的指标。根据我们的计算,自由现金流量可能无法与其他公司使用的类似名称的指标相媲美。此外,自由现金流量作为衡量流动性的一种手段,具有一定的局限性,不一定代表可自由支配的资金,也不一定是衡量我们满足现金需求的能力。
下表列出了我们的净现金流量调节表。由经营活动自由现金流。
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| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
业务活动提供的现金流量净额(公认会计原则) | $ | 356 |
| | $ | 929 |
|
资本支出 | (51 | ) | | (67 | ) |
自由现金流量(非公认会计原则) | $ | 305 |
| | $ | 862 |
|
股利
在第一季度的2020,我们宣布季度现金红利$.24我们A类和B类普通股的每股股利1.5亿美元,已支付2020年4月1日.
股份回购计划
在第一季度的2020,我们买了130万美国哥伦比亚广播公司B级普通股股票在我们的股票回购计划下5 000万美元,平均费用为$38.63每股。在…2020年3月31日, 23.6亿美元授权仍在股份回购计划之下。
资本结构
下表列出了我们的债务。
|
| | | | | | | | | | | |
| 在… | | 在… |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
商业票据 | | $ | 312 |
| | | | $ | 699 |
| |
短期银行借款 | | 200 |
| | | | — |
| |
高级债务(2.250%-7.875%到期2021-2045年) | | 16,696 |
| | | | 16,690 |
| |
次级债务(5.875%-6.250%到期2057年) | | 1,286 |
| | | | 1,286 |
| |
融资租赁项下的债务 | | 43 |
| | | | 44 |
| |
债务总额(a) | | 18,537 |
| | | | 18,719 |
| |
减去商业票据 | | 312 |
| | | | 699 |
| |
减去短期银行借款 | | 200 |
| | | | — |
| |
减去长期债务的当期部分 | | 20 |
| | | | 18 |
| |
长期债务总额,扣除当期部分 | | $ | 18,005 |
| | | | $ | 18,002 |
| |
(A)在2020年3月31日和2019年12月31日,高级债务余额包括(1)未摊销折扣净额$406百万和$412百万(2)未摊销的递延融资费用9 000万美元和9200万美元在…2020年3月31日和2019年12月31日和(Iii)a$6百万与先前结算的公允价值对冲有关的债务的账面价值减少2020年3月31日和2019年12月31日。我们债务总额的面值是$19.04十亿和192.3亿美元在…2020年3月31日和2019年12月31日分别。
在2020年4月,我们发布了12.5亿美元的4.75% 高级说明应于2025年提交和12.5亿美元的4.95% 高级票据到期日期2031年。这次发行的净收益将用于一般公司用途,包括但不限于偿还借款。同样在2020年4月,我们宣布完全赎回3亿美元的4.30% 高级债券到期2021年2月15日,于2020年5月4日被赎回,并完全赎回了我们$500
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经营业绩和财务状况(续)
(以百万计,但每股数额除外)
百万的4.50% 高级债券将于2021年3月1日到期,将于2020年5月18日赎回。在…2020年3月31日,我们把这些高级笔记归类为8亿美元作为长期债务出现在综合资产负债表上,反映了我们长期再融资的意图和能力。
我们的5.875%次级附属债券二月到期2057和6.25%次级附属债券二月到期2057按规定的固定利率计算利息,直至2022年2月28日和2027年2月28日利率将分别在哪一天转换为浮动利率,以三个月期libor+为基础。3.895%和3.899%每季度重设一次。本公司可于固定利率期届满后随时催缴这些债券.
商业用纸
在2020年1月,我们的商业票据计划增加到35亿美元从…25亿美元与新的35亿美元循环信贷设施如下所述。根据我们的商业票据计划,我们有未偿还的商业票据借款。$312百万和$699百万在…2020年3月31日和2019年12月31日各自的到期日均少于90几天。这些借款的加权平均利率为2.18%和2.07%在…2020年3月31日和2019年12月31日分别。
信贷贷款
在2020年1月,25亿美元于2021年6月到期的哥伦比亚广播公司在合并前持有的循环信贷设施(“哥伦比亚广播公司信贷机制”)被终止,25亿美元于2024年2月到期的维亚康姆在合并前持有的循环信贷安排(“维亚康姆信贷基金”)被修订并重报为35亿美元2025年1月到期的循环信贷贷款(“信贷机制”)。信贷贷款被用于一般的公司用途,并用于支持商业票据的任何未兑现(如果有的话)。根据我们的选择,我们也可以借入某些外币,但以信贷贷款的规定限额为限。信贷安排下的借款利率是在每次借款时根据我们的选择确定的,通常以美国的最优惠利率或libor加上基于我们的高级无担保债务评级的保证金为基础。信贷贷款机构有一个主要的财务契约,要求我们的综合总杠杆率低于4.5x(我们可以选择增加到5.0x在每个季度结束后连续四个季度进行一次合格的收购)。综合总杠杆率反映了我们在一个季度末的综合负债与我们的合并EBITDA的比率(每项在修正后的信贷协议中定义)。2020年3月31日.
在…2020年3月31日,我们有不信贷机制下未偿还的借款和信贷机制下的剩余可用额(扣除未付信用证后)为$3.50十亿.
短期银行借款
在…2020年3月31日,我们有2亿美元在我们未承诺的信贷额度下未偿还的短期银行借款,加权平均利率为2.45%已于2020年4月偿还。
担保
信用证和保证书。我们对信用证和担保书负有赔偿义务,主要用作正常经营过程中不履约的担保。在…2020年3月31日,未清信用证和担保书接近1.38亿美元也没有记录在综合资产负债表上。
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哥伦比亚广播公司电视城。与2019年哥伦比亚广播公司电视城的出售有关,我们保证在出售完成后的头五年内,该公司将产生一定水平的现金流。综合资产负债表中的“其他流动负债”和“其他负债”2020年3月31日是.的责任9 800万美元,反映担保义务项下应支付的估计数额的现值。
租赁担保。我们在租赁方面有一定的赔偿义务,主要是与著名球员公司先前停止的业务有关。(“著名球员”)这些租赁承诺相当于7 500万美元截至2020年3月31日,并在“其他负债”内列入综合资产负债表。租赁承付款数额随时间不同,取决于个别相关租赁的到期或终止,或相关的赔偿义务和外汇汇率等。我们还可能承担与租约有关的某些其他费用,例如财产税和公用地区维护费用。我们相信,根据我们对现有财务信息、承租人履行租赁义务的历史表现以及影响承租人业务模式的潜在经济因素的考虑,我们的应计金额足以支付未来的任何债务。
在我们的业务过程中,我们双方都提供和获得赔偿,这些补偿的目的是分配与商业交易有关的某些风险。同样,如果第三方不履行赔偿义务下的义务,我们可能仍然对已被剥离的企业的各种义务承担意外责任。我们记录我们的赔偿责任和其他或有负债时,可能和合理估计。
法律事项
将军。我们不断在无数诉讼和诉讼中为自己辩护,并对来自联邦、州、地方和国际当局的各种调查和询问(统称“诉讼”)作出回应。诉讼可能对我们不利,这本身就是不确定的,而且总是很难预测。然而,根据我们对有关事实和情况的理解和评估,我们认为,以下所述的法律事项和我们所参加的其他诉讼,总的来说不太可能对我们的业务、财务状况或现金流动产生重大不利影响。
与合并有关的诉讼。从2020年2月20日开始,哥伦比亚广播公司的三名股东分别向特拉华州法院提出了衍生和/或推定的集体诉讼。2020年3月31日,最高法院合并了这三起诉讼,并任命雄鹿县雇员退休基金和东宾夕法尼亚州和特拉华州国际运营工程师联合会为合并诉讼的共同牵头原告(“首席原告”)。2020年4月14日,首席原告对Shari E.Redstone、NAI、Sumner M.Redstone国家娱乐信托基金、CBS董事会(由Candace K.Beinecke、Barbara M.Byrne、Gary L.Numan、Brian Goldner、Linda M.Grigo、Robert N.Klieger、Martha L.Minow、Susan Schuman、弗雷德里克·特雷雷利和斯特劳斯·泽尔尼克组成)、哥伦比亚广播公司前总裁兼代理首席执行官约瑟夫·伊尼洛和名义被告ViacomomCBS提出了经核实的集体诉讼和衍生诉讼(如本段所用)。该申诉指控哥伦比亚广播公司股东违反了与谈判和批准截至2019年8月13日并于2019年10月16日修订的“合并协议和计划”(“合并协议”)有关的信托责任。该申诉还指控与Ianniello先生的赔偿有关的浪费和不当得利行为。申诉要求赔偿未具体说明的损害赔偿、费用和开支以及其他救济。我们认为,这些主张是没有根据的,我们打算对它们进行有力的辩护。我们目前无法确定一系列潜在负债(如果有的话),因此,在我们的合并财务报表中没有对这一事项作出应计。
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从2019年11月25日开始,四名所谓的Viacom股东分别向特拉华州法院提起了集体诉讼。2020年1月23日,最高法院合并了这四起诉讼。2020年2月6日,法院任命加州公务员退休制度(CalPERS)为合并行动的首席原告。2020年2月28日,CalPERS与Park雇员和退休委员会雇员年金和福利基金芝加哥和Louis M.Wilen一起,对NAI、NAI娱乐控股有限公司、Shari E.Redstone、Viacom董事会特别交易委员会成员(由Thomas J.May、Judith A.McHale、Ronald L.Nelson和Nicole Seligman组成)和我们的总裁兼首席执行官兼董事Robert M.Bakish(统称为“被告”)提出了第一份经修订的集体行动申诉。申诉称,在谈判和批准合并协议方面违反了对维亚康姆股东的信托责任。该申诉要求赔偿损失、费用和开支以及其他救济。2020年3月13日,被告提出了正式的驳回申请。我们认为,这些主张是没有根据的,我们打算对它们进行有力的辩护。我们目前无法确定一系列潜在负债(如果有的话),因此,在我们的合并财务报表中没有对这一事项作出应计。
调查-相关事项。如2018年8月1日宣布的,哥伦比亚广播公司董事会(“CBS董事会”)保留了两家律师事务所,以便对媒体报道中关于CBS前董事会主席、总裁兼首席执行官Leslie Moonves、CBS新闻和哥伦比亚广播公司文化问题的指控进行全面调查。2018年12月17日,哥伦比亚广播公司委员会宣布完成调查、调查的某些结果以及下文讨论的哥伦比亚广播公司委员会关于终止Moonves先生就业的决定。我们已收到纽约州地方检察官办公室和纽约市人权委员会就这项调查的主题事项和相关事项发出的传票。纽约州总检察长办公室和美国证券交易委员会也要求提供有关这些事项的资料,包括有关哥伦比亚广播公司有关公开披露的资料。今后,我们可能继续收到这些实体和其他实体提供的更多相关监管和调查询问。我们正在配合这些调查。
2018年8月27日和2018年10月1日,吉恩·萨米特和约翰·兰茨分别向纽约南区美国地区法院单独和代表处境类似的其他人就与下文所述经修正的申诉相似的指控提出集体诉讼。2018年11月6日,法院发布了一项合并这两项行动的命令。2018年11月30日,法院任命南加州建筑工人养恤金信托基金为合并诉讼的主要原告。2019年2月11日,首席原告对CBS、某些现任和前任高管以及CBS董事会成员提出了一份经修订的集体诉讼综合申诉。合并行动是代表CBS A级普通股和B类普通股的购买者在2016年9月26日至2018年12月4日期间采取的。这一诉讼的目的是要赔偿据称被告违反联邦证券法的行为在此期间造成的损害,包括据称作出重大虚假和误导性陈述或没有披露重大信息,并根据1934年“证券交易法”第10(B)和20(A)节和根据该条颁布的规则10b-5寻求费用和开支以及补救办法。2019年4月12日,被告提出了驳回这一诉讼的动议,法院部分批准了这一请求,但部分于2020年1月15日被驳回。除了穆恩维斯在2017年11月一次行业活动中发表的一份声明(据称他是哥伦比亚广播公司(CBS)的代理人)外,所有关于其他所有虚假和误导性陈述的指控都被驳回。我们认为,其余的指控都是毫无根据的,我们打算对它们进行有力的辩护。我们目前无法确定潜在的责任范围。, 如果有的话。因此,在我们的合并财务报表中没有对这一事项作出应计款项。
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分离协定。2018年9月9日,哥伦比亚广播公司与Moonves先生签订了一项分离和定居协议,并释放了(“分离协议”),根据该协议,Moonves先生辞去了哥伦比亚广播公司董事、董事会主席、主席和首席执行官的职务。2018年10月,我们做出了贡献1.2亿美元根据分离协议转让给设保人信托。2018年12月17日,哥伦比亚广播公司委员会宣布,在审议了上述调查结果之后,它确定有理由根据穆恩维斯先生与哥伦比亚广播公司的就业协议,终止他的就业。与哥伦比亚广播公司董事会的裁定有关的任何争议均须按照“分居协定”的规定进行有约束力的仲裁。2019年1月16日,Moonves先生就此事启动了具有约束力的仲裁程序,哥伦比亚广播公司委员会的相关调查正在进行中。设保人信托的资产将留在信托中,直至仲裁作出最后裁定为止。我们目前无法确定仲裁结果和根据仲裁可能判给的金额,因此,在我们的合并财务报表中没有就这一事项作出应计款项。
与前企业有关的索赔:石棉。我们是诉讼中的被告,要求赔偿与石棉和其他材料有关的各种人身伤害,据称这些伤害是由于西屋公司生产的各种产品造成的,这些产品一般是在1970年代早期以前制造的。西屋既不是石棉的生产商,也不是石棉的制造商。我们通常被指定为州和联邦案件中众多被告之一。在大多数石棉诉讼中,原告没有确定我们的哪一种产品是索赔的依据。对我们的索赔,其中产品已确定最常见的有关暴露在石棉绝缘材料与涡轮机和电气设备一起使用的指控。
索赔经常是分组提出和(或)结清的,这可能会使理赔的数额和时间以及待决索赔的数目受到各期之间的重大波动。我们不会就一些司法管辖区为声称损害轻微或没有损害的索偿人而设立的待处理、暂缓处理、延期或类似的待决申索,将其列为待决申索。截至2020年3月31日,我们大约还在等待31,080石棉索赔,与大约30,950截至2019年12月31日。在第一季度的2020,我们收到了大约730新的索赔,并已结清或大约移至不活动的待审处600索赔。当我们知道法院已提出解雇令,或我们与索赔人就和解的实质条件达成协议时,我们报告说已经结案。赔偿费用取决于构成索赔基础的损害的严重程度、证明索赔的证据的质量和其他因素。我们这些年的总成本2019和2018在保险收回和扣除税后,石棉索赔的和解和抗辩大约是5 800万美元和4 500万美元分别。我们解决石棉索赔和防御石棉索赔的费用每年可能有所不同,而且保险收益并不总是在保险费用的同一时期收回。
文件包括对患有间皮瘤(一种罕见癌症)的个人的索赔,据称这种癌症的风险因接触石棉而增加;肺癌,一种可能由各种因素引起的癌症,其中一种据称是石棉暴露;其他癌症,以及严重得多的疾病,包括代表无症状的个人就据称与石棉有关的疾病提出的索赔。对我们提出的主要未决索赔是非癌症索赔。很难预测未来的石棉负债,因为事件和情况可能会影响我们对石棉负债的估计,其中包括索赔的数目和类型以及解决此类索赔的平均费用。我们记录一个应计的损失应急,当它是很可能已经发生的负债和当损失的数额可以合理地估计。我们相信,我们的权责发生制和保险足以支付我们的石棉负债。我们的责任估计是基于许多因素,包括未决索赔的数目、每项索赔的估计平均费用、按疾病类型分列的索赔细目、历史索赔申请、每项决议索赔的费用以及
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提出新的索赔要求,并就可能影响我们未来石棉责任的趋势与第三方公司进行协商。
另一个。我们不时收到联邦和州环境管理机构和其他实体的索赔,声称我们对环境清理费用和相关损害负有责任,主要是与我们的历史和先前业务有关。此外,我们不时收到人身伤害索赔,包括有毒侵权和产品责任索赔(石棉除外)产生于我们的历史行动和前辈。
关联方
见注4合并财务报表。
最近采用的会计公告和尚未采用的会计公告
见注1合并财务报表。
关键会计政策
见第7项,管理当局在截至财政年度的10-K表格年报中对经营结果及财务状况的讨论及分析2019年12月31日,讨论我们的关键会计政策。
关于前瞻性声明的警告性声明
这份关于表10-Q的季度报告,包括“第2项-主管部门对业务和财务状况结果的讨论和分析”,包含了历史和前瞻的陈述。除历史事实陈述外,所有陈述均属或可当作是1933年“证券法”第27A条及经修订的1934年“证券交易法”第21E条所指的前瞻性陈述。同样,描述我们的目标、计划或目标的陈述是或可能是前瞻性的.这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来成果和事件的期望;通常可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预见”、“可能”、“将”、“可能”、“估计”或其他类似的词语或短语来识别;涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他难以预测的因素,这些因素可能导致ViacomCBS的实际结果、业绩或成就不同于这些声明所表示或暗示的任何未来结果、业绩或成就。这些风险、不确定因素和其他因素包括:冠状病毒大流行(以及其他广泛的健康紧急情况或大流行病)的影响和应对措施、技术发展、替代内容产品及其在我们市场上的影响以及它们对消费者行为的影响;消费者内容收视率的变化、受众测量和广告市场条件的不足对我们广告收入的影响;我们的品牌、节目、电影、出版内容和其他娱乐内容在传播平台上的公众接受程度;节目成本增加;, 电影和其他权利;关键人才的流失;在巩固产业中对内容、受众、广告和分销的竞争;损失运输的可能性或对我们内容分发谈判的其他减少或影响;与哥伦比亚广播公司和维亚康姆公司合并有关的风险和成本。企业和对新企业、产品、服务和技术的投资;不断变化的网络安全和类似风险;关键卫星或设施的故障、破坏或破坏;内容盗窃;影响我们企业的国内和全球政治、经济和(或)监管因素;资本市场波动或我们的债务评级下降;罢工和其他工会活动;我们的电影和其他节目的时间、组合、数量和可得性造成的结果波动;商誉、无形资产、FCC许可证和节目的资产减值费用造成的损失;
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与停止的经营和以前的业务有关;以及我们与控股股东的所有权结构可能产生的利益冲突。这些风险、不确定因素及其他因素会在本季报第10-Q表所披露的风险因素及截至本年度的10-K年度年报中加以讨论。2019年12月31日向证券交易委员会提交2020年2月20日。其他风险可以在我们的新闻稿和提交给美国证交会的其他文件中描述,包括但不限于我们目前关于表格8-K的报告。可能还有额外的风险、不确定因素和我们目前不认为是实质性的或不一定知道的因素。本季度报告表10-Q中所包含的前瞻性陈述仅在本文件的日期作出,我们不承担任何义务公开更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况。
自我们在截至十二月三十一日的年度报告(表格10-K)中报告市场风险后,市场风险并无显著变化,2019.
我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至本报告所涉期间结束时,我们的披露控制和程序(如经修正的1934年“证券交易法”第13a-15(E)条或第15d-15(E)条规则所界定的)是根据对经修正的1934年“证券交易法”规则13a-15(B)或15d-15(B)所要求的这些控制和程序的评估而产生的。
在上一财政季度,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能影响到我们的内部控制。
第II部-其他资料
注中所列信息14对于本季度报告第一部分第1项所列的合并财务报表,本季度报告第10-Q号表格标题下的“法律事项”在此以参考方式列入。
此外,我们在截至年底的10-K表格年报中亦包括了风险因素。2019年12月31日以下风险因素可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
冠状病毒(冠状病毒)大流行已经中断,它(和其他大流行病)可能继续扰乱我们的业务,这可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大的不利影响。
冠状病毒病(“冠状病毒”)流行病对美国和全球的宏观经济环境,包括我们的业务、财务状况和业务结果,产生了负面影响,(以及其他广泛的卫生紧急情况或大流行病)可能继续对宏观经济环境产生不利影响。美国联邦、州和地方政府当局以及世界各地的外国政府实施了许多政策和倡议,试图减少冠状病毒的传播,例如旅行禁令和限制、隔离、就位订单和商业关闭。困难的宏观经济环境可能包括因冠状病毒造成的失业增加和长期失业或消费者信心下降,以及由此产生的衰退或经济增长放缓,以及为应对这一流行病而改变消费者行为,这可能对我们的商业、财务状况和业务结果产生不利影响。
由于冠状病毒,我们的广告业务受到不利影响,因为取消或重新安排了我们拥有广播权的体育赛事,以及广告市场的弱点,因为广告商寻求降低自己的成本,以应对大流行病对其业务的影响。我们无法预测这些活动将在何时或是否在将来举行,也无法预测这些活动的广告收入、广告预算和整个广告市场是否会恢复或与历史水平相媲美。此外,我们的剧院收入受到关闭或减少放映我们电影的电影院的负面影响,这些电影院是自愿的,或者是由于政府对冠状病毒的命令或隔离。我们无法预测电影院何时将重新开放,消费者是否会以与以前相同的水平参加这些场所,以及影院发行的收入是否能与历史水平相媲美。我们的电视和电影节目也出现了制作延误,我们无法预测什么时候将恢复生产,在某些情况下,生产是否会恢复。
此外,冠状病毒还会以多种其他方式影响我们的业务、财务状况和业务结果,包括但不限于:
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• | 对我们的附属公司收入产生负面影响,因为随着我们的客户实施紧缩措施,消费者可能通过削减或减少对有线电视或其他多频道视频节目发行商(“MVPD”)和虚拟MVPD的订阅以及我们的内容许可收入来减少可自由支配的开支; |
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• | 由于获得债务或股本融资的成本或困难增加,或未来债务再融资的困难,对我们的财务状况或我们为业务或未来投资机会提供资金的能力造成负面影响,或者我们在信用机制中遵守杠杆契约的能力。; |
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• | 我们的损伤方案编制和其他盘存、商誉和其他无限期无形资产及其他长期资产;及 |
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• | 鉴于网络活动增加,网络犯罪分子试图从中断中获利,从而增加了网络和支付欺诈的风险。 |
冠状病毒的影响可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。影响的严重程度将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素,包括大流行病的持续时间和程度、联邦、州、地方和外国政府行动的影响,应对这一流行病的消费者行为和此类政府行动,以及我们在冠状病毒发生后可能面临的经济和运作状况。即使冠状病毒已经消退,我们也可能因其对全球经济的影响而受到实质性的不利影响,包括任何已经发生或将来可能发生的衰退。冠状病毒对我们的业务、财务状况和业务结果的影响,也可能加剧“1A项”中确定的风险。危险因素“在我们的年度报告表10-K。
公司购买股票证券
2010年11月,我们宣布,我们的董事会批准了一项计划,在公开市场购买或其他类型的交易(包括加速股票回购或私下谈判交易)中回购15亿美元的普通股。自那时以来,已经批准并宣布了总计164亿美元的各种增发,包括最近一次将股票回购计划增加到2016年7月28日的总可动用额60亿美元。以下是我们在截止三个月内购买的B类普通股的摘要2020年3月31日.
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(百万美元,但每股数额除外) | 共计 数目 股份 购进 | | 平均 单价 分享 | | 总数 购买的股份 作为公众的一部分 宣布的方案 | | 残存 授权 |
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | | 1.3 |
| | | $ | 38.63 |
| | | 1.3 |
| | | | $ | 2,357 |
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2020年2月1日至2月29日 | | — |
| | | $ | — |
| | | — |
| | | | $ | 2,357 |
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2020年3月1日至3月31日 | | — |
| | | $ | — |
| | | — |
| | | | $ | 2,357 |
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共计 | | 1.3 |
| | | $ | 38.63 |
| | | 1.3 |
| | | | $ | 2,357 |
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证物编号。 | 文件说明 |
(31 | ) | | 规则13a-14(A)/15d-14(A) |
| (a) | ViacomCBS公司首席执行官的认证。根据2002年“萨班斯奥克斯利法”第302条通过的规则13a-14(A)或15d-14(A)(随函提交). |
| (b) | ViacomCBS公司首席财务官的认证。根据2002年“萨班斯奥克斯利法”第302条通过的规则13a-14(A)或15d-14(A)(随函提交). |
(32 | ) | | 第1350条.认证 |
| (a) | ViacomCBS公司首席执行官的认证。根据2002年“萨班斯奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350款(随函提供). |
| (b) | ViacomCBS公司首席财务官的认证。根据2002年“萨班斯奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350款(随函提供). |
(101 | ) | | 交互式数据文件 |
| | 101.InsXBRL实例文档--实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | 101.SCH内联XBRL分类法扩展架构。 |
| | 101.CAL内联XBRL分类法扩展计算链接库。 |
| | 101.Def内联XBRL分类法扩展定义链接库。 |
| | 101.实验室内嵌XBRL分类法扩展标签链接库。 |
| | 101.预内联XBRL分类法扩展表示链接库。 |
| | |
(104 | ) | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在表101中)。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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| VIACOMCBS公司 (登记人) |
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日期:2020年5月7日 | /S/Christina Spade |
| 克里斯蒂娜·斯巴德 执行副总裁, 首席财务官 |
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日期:2020年5月7日 | /S/Katherine Gill-Charest |
| 凯瑟琳·吉尔-查列斯特 执行副总裁、财务主任和 首席会计官 |