美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一号) | |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 | |
终了季度2020年3月31日
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
的过渡时期 到
委员会档案编号1-8590
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) | |
(邮政编码) | ||
(主要行政办公室地址) | ||
(登记人的电话号码，包括区号) | ||
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类别的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。☒ 是 ☐编号：
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。☒ 是 ☐不作再加工
请检查注册人是大加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☒ | 加速机 | ☐ | 非加速 | ☐ | 小型报告公司 | 新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐ 是☒编号：
普通股股数，面值1.00美元，已发行股票 2020年4月30日 曾.153,572,954 .
墨菲石油公司
目录
页 | |
第一部分-财务资料 | |
项目1.比较一致的财务报表 | |
合并资产负债表 | 2 |
综合业务报表 | 3 |
综合收益报表 | 4 |
现金流动合并报表 | 5 |
股东权益合并报表 | 6 |
合并财务报表附注 | 7 |
附注A-业务性质和中期财务报表 | 7 |
附注B-新的会计原则和最近的会计公告 | 7 |
注C-与客户签订合同的收入 | 8 |
注D-财产、厂房和设备 | 10 |
附注E-停业经营和为出售而持有的资产 | 12 |
附注F-融资安排和债务 | 12 |
附注G-其他财务资料 | 13 |
附注H-雇员和退休人员福利计划 | 13 |
附注一-奖励计划 | 14 |
附注J-每股收益 | 15 |
附注K-所得税 | 15 |
附注L-金融工具和风险管理 | 16 |
附注M-累计其他综合损失 | 17 |
附注N-环境和其他意外开支 | 18 |
附注O-业务部分 | 19 |
附注P-租约 | 19 |
附注Q-购置 | 21 |
项目2.转轨管理对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 22 |
第3项.关于市场风险的直接、定量和定性披露 | 32 |
项目4.对照控制和程序 | 32 |
第二部分-其他资料 | 33 |
项目1.间接法律程序 | 33 |
项目1A.同等风险因素 | 33 |
项目6.同类展品 | 35 |
签名 | 36 |
1
目录
第一部分- 金融 信息
项目1.对等 金融 陈述
墨菲油 公司 和合并子公司
合并资产负债表(未经审计)
(千美元) | 3月31日 2020 | 十二月三十一日 2019 | ||||
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | |||||
2020年和2019年应收账款减去可疑账户备抵1 605美元 | ||||||
盘存 | ||||||
预付费用 | ||||||
待售资产 | ||||||
流动资产总额 | ||||||
不动产、厂场和设备，按成本计算，2020年减去累计折旧、损耗和摊销10 285 996美元，2019年减少9 333 646美元 | ||||||
经营租赁资产 | ||||||
递延所得税 | ||||||
递延费用和其他资产 | ||||||
总资产 | $ | |||||
负债和权益 | ||||||
流动负债 | ||||||
应付帐款 | $ | |||||
应付所得税 | ||||||
应付其他税款 | ||||||
经营租赁负债 | ||||||
其他应计负债 | ||||||
与待售资产有关的负债 | ||||||
流动负债总额 | ||||||
长期债务，包括资本租赁债务 | ||||||
资产退休债务 | ||||||
递延贷项和其他负债 | ||||||
非流动经营租赁负债 | ||||||
递延所得税 | ||||||
负债总额 | ||||||
衡平法 | ||||||
累积优先股，面值100美元，授权400 000股，没有发行 | ||||||
普通股，面值1.00美元，授权发行4.5亿股，2020年发行195，100，628股，2019年发行195，089，269股 | ||||||
超过面值的资本 | ||||||
留存收益 | ||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||
国库券 | ( | ) | ( | ) | ||
墨菲股东权益 | ||||||
非控制利益 | ||||||
总股本 | ||||||
负债和权益共计 | $ | |||||
见综合财务报表说明，页7.
2
目录
墨菲油 公司 和合并子公司
综合业务报表(未经审计)
三个月结束 三月三十一日， | |||||||
(千美元，但每股数额除外) | 2020 | 2019 | |||||
收入和其他收入 | |||||||
对客户销售收入 | $ | ||||||
原油合同收益 | |||||||
出售资产收益和其他收入 | |||||||
总收入和其他收入 | |||||||
费用和开支 | |||||||
租赁业务费用 | |||||||
遣散费和从价税 | |||||||
运输、收集和加工 | |||||||
勘探费用，包括未开发的租赁摊销 | |||||||
销售和一般费用 | |||||||
折旧、损耗和摊销 | |||||||
资产退休债务的累积 | |||||||
资产减值 | |||||||
其他(福利)费用 | ( | ) | |||||
费用和支出共计 | |||||||
经营(损失)持续经营收入 | ( | ) | |||||
其他收入(损失) | |||||||
利息和其他收入(损失) | ( | ) | |||||
利息费用，净额 | ( | ) | ( | ) | |||
其他损失总额 | ( | ) | ( | ) | |||
(损失)所得税前继续营业的收入 | ( | ) | |||||
所得税(福利)费用 | ( | ) | |||||
(损失)持续经营收入 | ( | ) | |||||
(损失)停业业务的收入，扣除所得税后的收入 | ( | ) | |||||
净(亏损)收入(包括非控制权益) | ( | ) | |||||
减：非控制权益造成的净收入(损失) | ( | ) | |||||
墨菲收入净额(损失) | $ | ( | ) | ||||
(亏损)普通股收益-基本收入 | |||||||
持续作业 | $ | ( | ) | ( | ) | ||
已停止的业务 | ( | ) | |||||
净(损失)收入 | $ | ( | ) | ||||
(亏损)普通股收益-稀释后 | |||||||
持续作业 | $ | ( | ) | ( | ) | ||
已停止的业务 | ( | ) | |||||
净(损失)收入 | $ | ( | ) | ||||
普通股现金红利 | |||||||
平均流通股(千) | |||||||
基本 | |||||||
稀释 | |||||||
3
目录
墨菲油 公司 和合并子公司
综合收入报表(未经审计)
三个月结束 三月三十一日， | |||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | |||||
净(亏损)收入(包括非控制权益) | $ | ( | ) | ||||
其他综合(损失)收入，扣除税后 | |||||||
外币折算净收益(亏损) | ( | ) | |||||
退休和退休后福利计划 | ( | ) | |||||
利率套期保值的递延损失重新归类为利息费用 | |||||||
其他综合(损失)收入 | ( | ) | |||||
综合(损失)收入 | $ | ( | ) | ||||
见综合财务报表说明，页7.
4
目录
墨菲油 公司 和合并子公司
现金流量表(未经审计)
三个月结束 三月三十一日， | ||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||
经营活动 | ||||||
净(亏损)收入(包括非控制权益) | $ | ( | ) | |||
调整数，将收入净额(损失)与持续业务活动提供的现金净额对账： | ||||||
停业造成的损失(收入) | ( | ) | ||||
折旧、损耗和摊销 | ||||||
以前暂停的勘探费用 | ||||||
未开发租约的摊销 | ||||||
资产退休债务的累积 | ||||||
资产减值 | ||||||
递延所得税(福利)费用 | ( | ) | ||||
按市价计值的损失(收益) | ( | ) | ||||
原油合约的市盈率亏损 | ( | ) | ||||
长期非现金补偿 | ||||||
非现金营运资本净减少(增加)额 | ( | ) | ||||
其他业务活动，净额 | ( | ) | ( | ) | ||
持续业务活动提供的现金净额 | ||||||
投资活动 | ||||||
财产增加和干洞费用 | ( | ) | ( | ) | ||
英皇码头FPS的新增物业 | ( | ) | ||||
投资活动所需现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||
筹资活动 | ||||||
循环信贷贷款 | ||||||
资本租赁债务付款 | ( | ) | ( | ) | ||
债务发行，扣除成本 | ( | ) | ||||
提前偿还债务 | ( | ) | ||||
对股票激励奖励的预扣税 | ( | ) | ( | ) | ||
分配给非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ||
支付的现金红利 | ( | ) | ( | ) | ||
由筹资活动提供(所需)的现金净额 | ( | ) | ||||
停止业务的现金流量1 | ||||||
经营活动 | ( | ) | ||||
投资活动 | ( | ) | ||||
筹资活动 | ( | ) | ||||
终止业务提供的现金净额 | ||||||
从已停止的业务转入持续业务的现金 | ||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ) | ||||
现金和现金等价物净增(减少)额 | ( | ) | ||||
期初现金及现金等价物 | ||||||
期末现金及现金等价物 | $ | |||||
1 停止的业务提供的现金净额不属于现金流量调节的一部分。
见综合财务报表说明，页7.
5
目录
墨菲油 公司 和合并子公司
股东权益综合报表(未经审计)
三个月结束 三月三十一日， | |||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | |||||
累计优先股-面值100美元，获授权的400，000股，没有发行 | $ | ||||||
普通股-面值1.00美元，授权4.5亿股，2020年3月31日发行195，100，628股，2019年3月31日发行195，083，364股 | |||||||
期初余额 | |||||||
行使股票期权 | |||||||
期末余额 | |||||||
超过面值的资本 | |||||||
期初余额 | |||||||
行使股票期权，包括所得税福利 | ( | ) | ( | ) | |||
限制性股票交易和其他 | ( | ) | ( | ) | |||
股份补偿 | |||||||
购置估值调整 | ( | ) | |||||
期末余额 | |||||||
留存收益 | |||||||
期初余额 | |||||||
这一期间的净(损失)收入 | ( | ) | |||||
在采用ASC 842后确认的销售和租赁收益，扣除税收影响 | |||||||
现金红利 | ( | ) | ( | ) | |||
期末余额 | |||||||
累计其他综合损失 | |||||||
期初余额 | ( | ) | ( | ) | |||
外币折算(损益)，扣除所得税 | ( | ) | |||||
退休和退休后福利计划，扣除所得税 | ( | ) | |||||
利息套期保值递延损失重新归类为扣除所得税后的利息费用 | |||||||
期末余额 | ( | ) | ( | ) | |||
国库券 | |||||||
期初余额 | ( | ) | ( | ) | |||
授予的限制性股票，除没收外 | |||||||
期末结余-按成本计算，2020年为41，527，674股普通股，2019年为21，456，366股 | ( | ) | ( | ) | |||
墨菲股东权益 | |||||||
非控制利益 | |||||||
期初余额 | |||||||
购置结账调整数 | ( | ) | |||||
非控制权益造成的净收入(损失) | ( | ) | |||||
分配给非控股权所有者 | ( | ) | ( | ) | |||
期末余额 | |||||||
股本总额 | $ | ||||||
见综合财务报表说明，页7.
6
目录
合并财务报表附注
这些附注是墨菲石油公司和合并子公司(墨菲/公司)财务报表的组成部分2贯通6本表格10-Q报告。
附注A-业务性质和中期财务报表
商业性质--墨菲石油公司是一家国际石油和天然气公司，通过各种经营子公司开展业务。该公司主要在美国和加拿大生产石油和天然气，并在全世界开展石油和天然气勘探活动。
中期财务报表-墨菲管理层认为，此处提出的未经审计的财务报表包括所有必要的应计项目，以公平列报公司的财务状况2020年3月31日和2019年12月31日，以及截至终了的中期业务、现金流量和股东权益变动的结果。2020年3月31日和2019按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，管理层按照美国普遍接受的会计原则编制公司财务报表时，对资产、负债、收入和费用的报告以及或有资产和负债的披露作出了一些估计和假设。
本表格所载财务报表及合并财务报表附注须与本公司的财务报表一并阅读。2019表10-K报表，因为某些注释和其他相关信息在本报告中已被缩写或省略。三个月终结2020年3月31日并不一定代表未来的结果。
附注B-新的会计原则和最近的会计公告
会计原则
金融工具 -信贷损失。2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了“2016-13年度会计准则更新”(ASU)，取代了包括贸易应收款在内的大多数金融资产的减值模式，从已发生损失方法到前瞻性预期损失模型，这将导致更早地确认信贷损失。本ASU的修正案适用于2019年12月15日以后的财政年度，并允许提前通过，并将在修改后的追溯基础上适用。该公司在2020年第一季度采用了这一会计准则，对其合并财务报表没有重大影响。
公允价值计量2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，该ASU修改了与公允价值计量相关的披露要求。该ASU的修正案适用于财政年度，以及2019年12月15日以后开始的那些财政年度内的过渡时期。具体披露要求的前瞻性或追溯性实施情况各不相同。允许提前采用。该标准还允许在发布本ASU时尽早通过任何已删除或修改的披露，同时将额外披露的通过推迟到生效日期。该公司在2020年第一季度采用了这一会计准则，对其合并财务报表没有重大影响。
最近的会计公告
所得税29.2019年12月，财务会计准则委员会发布了2019年至2012年的ASU，其中删除了投资、期间内拨款和中期计算的某些例外情况，并增加了减少所得税核算复杂性的指导方针。本“会计准则”修正案适用于财政年度，以及自2020年12月15日以后开始的财政年度内的过渡时期。在前瞻性或回顾性的基础上实施因ASU内的特定主题而不同。允许早期采用。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表的潜在影响。
补偿.退休福利.确定的福利计划.总则2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，修改了对担保确定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。对上市公司而言，该ASU的修正案在2020年12月15日以后的财政年度生效，并允许提前通过，并将追溯适用于所有提交的期间。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表的潜在影响。
7
目录
合并财务报表附注(见附件)
注C-与客户签订合同的收入
货物和服务的性质
该公司在世界各地选定的盆地中勘探和生产原油、天然气和天然气液体(统称为石油和天然气)。该公司销售石油和天然气生产活动的收入主要细分为二 主要地理区域：美国和加拿大。另外，销售给客户的收入来自三 主要收入来源：原油和凝析油、天然气液体和天然气。
对于非经营性的石油和天然气生产，如果非操作的工作利益所有者不以实物形式获取其在生产商品中的相应权益，本公司作为工作利益所有者的代理人，只承认自己在混合生产中所占份额的收入，但这方面的例外是按照ASC 810-10-45的规定报告MP GOM中的非控制权益。
美国-在美国，该公司主要从得克萨斯州南部Eagle Ford Shale地区和墨西哥湾的油田生产石油和天然气。确认的收入很大程度上是以浮动市场差价的价格调整为基础的指数。
加拿大-在加拿大，合约主要是长期浮动商品指数定价，除了某些天然气实物远期销售固定价格合同。对于在加拿大的离岸业务，合同是以指数价格为基础的，在船舶装载时，根据提单和保管点转让的数量确认收入。
2019年第三季度，该公司进行了一次非重大的重新分类，以更正其财务报表，在“业务综合报表”中将运输、收集和处理费用作为一个单独的细列项目(以前报告的净收入)予以报告，并对所有历史期间进行了修订，以反映这一列报方式。墨菲的净收入没有因此而发生变化。
8
目录
合并财务报表附注(见附件)
注C-与客户签订合同的收入 (参赞)
收入分类
公司根据二 主要地理区域以及在这些地理区域内的陆上和离岸收入来源之间。
最后三个月2020年3月31日和2019，公司承认$600.6 百万和$629.4 百万分别来自与客户签订的销售石油、天然气液体和天然气的合同。
三个月结束 三月三十一日， | ||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||||
原油和凝析油净收入 | ||||||||
美国 | 岸上 | $ | ||||||
离岸 | ||||||||
加拿大 | 岸上 | |||||||
离岸 | ||||||||
其他 | ||||||||
原油和凝析油收入总额 | ||||||||
天然气液体收入净额 | ||||||||
美国 | 岸上 | |||||||
离岸 | ||||||||
加拿大 | 岸上 | |||||||
天然气液体收入总额 | ||||||||
天然气净收益 | ||||||||
美国 | 岸上 | |||||||
离岸 | ||||||||
加拿大 | 岸上 | |||||||
天然气收入总额 | ||||||||
与客户签订合同的总收入 | ||||||||
原油合同损益 | ||||||||
出售资产收益和其他收入 | ||||||||
总收入和其他收入 | $ | |||||||
截至2020年3月31日，和2019年12月31日，与客户签订的合同、扣除特许权使用费和相关应付款项后的应收账款，在资产负债表上从持续业务中扣除$73.1 百万和$186.8 百万分别。公司销售的付款条件因合同和地理区域的不同而不同，大部分现金收入必须在付款后30天内完成。根据ASU 2016-13的前瞻性预期损失模型(见注B)，该公司在报告期内不承认因客户合同而产生的应收账款或合同资产的任何减值损失。
该公司尚未签订任何上游石油和天然气销售合同，这些合同都有融资部分，截至2020年3月31日.
本公司不采用销售激励策略，如佣金或奖金，以获得销售合同。在所述期间，该公司没有确定与与客户签订合同的费用有关的任何资产。
9
目录
合并财务报表附注(见附件)
注C-与客户签订合同的收入 (参赞)
履约义务
当公司通过将商品控制权转让给客户来满足履行义务时，公司就会确认石油和天然气收入，并需要作出相应的判断，以确定某些客户是否同时获得和消费商品的利益。由于对公司的这一评估，指定商品的每一计量单位被认为是一种不同的履约义务，在转让该商品的控制权时已在某一时间点得到履行。
对于以市场或指数定价为基础的合同，该合同占销售合同的大多数，公司选择了分配例外，并将可变的考虑因素分配到合同中的每一项履约义务上。因此，没有对未履行的交付商品产品的剩余履约义务进行价格分配。
公司在加拿大签订了多项长期固定价格合同.签订固定价格合同的根本原因通常与预期的未来价格或其他可观察到的数据无关，并在公司的长期战略中起到了特定的作用。
截至2020年3月31日本公司订立了下列销售合同，预期从合同开始之日起12个月或更长时间内通过向客户销售而产生收入：
2020年3月31日未到期长期合约 | ||||||||
近似体积 | ||||||||
位置 | 商品 | 终止日期 | 描述 | |||||
美国 | 油 | Q4 2021 | 鹰福特固定数量交货 | |||||
美国 | 天然气与天然气 | Q2 2026 | 从鹰福特的专用土地运送货物 | 按生产 | ||||
美国 | NGL | Q4 2020 | GOM中的专用土地交付 | 按生产 | ||||
加拿大 | 天然气 | Q4 2020 | 以阿尔伯塔AECO固定价格出售天然气的合同 | |||||
加拿大 | 天然气 | Q4 2020 | 按美元指数定价出售天然气的合同 | |||||
加拿大 | 天然气 | Q4 2021 | 按美元指数定价出售天然气的合同 | |||||
加拿大 | 天然气 | Q4 2024 | 按美元指数定价出售天然气的合同 | |||||
加拿大 | 天然气 | Q4 2026 | 按美元指数定价出售天然气的合同 | |||||
加拿大 | 天然气 | Q4 2026 | 按美元指数定价出售天然气的合同 | |||||
固定价格合同作为正常销售和购买作为会计用途。
注D-财产、厂房和设备
探井
在FASB指导下，探井成本应继续资本化，当该油井发现了足够的储量，足以证明其作为一口生产井完成时，公司正在取得足够的进展，评估该项目的储量以及经济和运营可行性。
在…2020年3月31日，在确定已探明储量之前，该公司有持续作业的总资本化探井成本$178.4 百万. 下表反映了该项目期间资本化探井成本的净变化情况。 三-截至的月份2020年3月31日和2019.
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||
1月1日期初余额 | $ | |||||
待确定已探明储量 | ||||||
资本化探井费用记作费用 | ( | ) | ( | ) | ||
3月31日结余 | $ | |||||
资本化水井费用2020表示资产减值的费用(见下文)。资本化水井费用2019包括越南11-2/11区块的CM-1x井和CT-1X井。这些井最初是在2017年钻探的。
10
目录
合并财务报表附注(见附件)
附注D-财产、厂房和设备(参赞)
下表根据每口井完成钻探的日期和已资本化勘探井费用的项目数目，列出了资本化探井成本的老化情况，这些项目是根据项目中最后一口钻的井龄计算的。
三月三十一日， | |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 金额 | 没有。井 | 没有。项目 | 金额 | 没有。井 | 没有。项目 | |||||||||||||
资本化油井成本的老化： | |||||||||||||||||||
零到一年 | $ | $ | |||||||||||||||||
一至两年 | |||||||||||||||||||
两三年 | |||||||||||||||||||
三年或三年以上 | |||||||||||||||||||
$ | $ | ||||||||||||||||||
.的.$153.8 百万勘探井成本资本化超过一年2020年3月31日, $86.0 百万在越南，$27.3 百万在美国，$24.2 百万在文莱，而且$16.4 百万在墨西哥。在所有地理区域，计划进一步评估或开发钻探和(或)开发研究/计划都处于不同的完成阶段。
撤资
2019年7月，该公司完成了对其二 管理马来西亚业务的子公司Murphy Sabah石油有限公司和Murphy Sarawak石油有限公司与PTT勘探和生产公共有限公司(PTTEP)的交易于2019年1月1日生效。结算时收到的现金折价总额为$2.0 十亿从出售中获得的收益$960.0 百万记录为2019年期间停止的“业务综合说明”业务的一部分。本公司不预期与销售收益有关的税务责任。墨菲有权接受$100.0 百万奖金的发放取决于2020年10月之前的某些未来勘探钻探结果。
收购
2016年，摩菲石油(Murphy Oil)的一家加拿大子公司收购了一家70 %经营的工作兴趣(WI)在Athabasca石油公司(Athabasca)的生产，面积，基础设施和设施在Kaybob Duvinay的土地，和30 %在阿萨巴斯卡的生产、面积、基础设施和设施中，阿尔伯塔省富饶的普莱奇·蒙尼(Placid Montney)的土地上，大部分未经证实。作为交易的一部分，墨菲同意额外支付一笔款项。$168.0 百万以对Kaybob Duvinay财产的附带权益的形式。2020年3月31日, 全已充分利用了附带利益。
损伤
在2020年第一季度，未来石油和天然气价格下降(主要是受外国石油生产国供应增加和应对冠状病毒大流行需求减少的推动)-见上文所述的风险因素。33)导致该公司某些美国境外财产和其他外国财产受损。公司记录税前非现金减值费用$967.5 百万若要将承载值减少到其选定属性的估计公允值，请执行以下操作。
公允价值是由内部贴现现金流模型确定的，使用的是对未来生产、价格、成本和贴现率的估计，据信与适用区域的主要市场参与者使用的估计一致。
下表列出截至该日三个月的认列减值。2020年3月31日.
三个月结束 | |||
(千美元) | 2020年3月31日 | ||
美国 | $ | ||
其他外国 | |||
$ | |||
11
目录
合并财务报表附注(见附件)
附注E-停业经营和为出售而持有的资产
该公司已将其前马来西亚勘探和生产业务以及前英国、美国炼油和销售业务列为所有时期的停产业务。与已停止的行动有关的行动的结果 三个月终止期2020年3月31日和2019情况如下：
三个月结束 三月三十一日， | |||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | |||||
收入 | $ | ||||||
费用和开支 | |||||||
租赁业务费用 | |||||||
折旧、损耗和摊销 | |||||||
其他费用和支出(福利) | |||||||
税前收入(损失) | ( | ) | |||||
所得税费用 | |||||||
(损失)停止经营的收入 | $ | ( | ) | ||||
(千美元) | 3月31日 2020 | 十二月三十一日 2019 | ||||
流动资产 | ||||||
现金 | $ | |||||
应收账款 | ||||||
盘存 | ||||||
预付费用和其他 | ||||||
财产、厂房和设备，净额 | ||||||
递延所得税和其他资产 | ||||||
与待售资产有关的流动资产共计 | ||||||
流动负债 | ||||||
应付帐款 | $ | |||||
当前到期的长期债务(融资租赁) | ||||||
应付税款 | ||||||
长期债务(融资租赁) | ||||||
资产退休债务 | ||||||
与待售资产有关的流动负债共计 | ||||||
注F-融资安排和债务
截至2020年3月31日，公司有一个$1.6 十亿循环信贷设施(RCF)。RCF是一种高级无担保设施，将于2023年11月到期。在…2020年3月31日，公司$170.0 百万区域合作框架下的未偿借款和$3.9 百万未清信用证，这降低了区域合作框架的借款能力。在…2020年3月31日，在贷款安排下借款的利率为2.44 %。在…2020年3月31日，该公司遵守了与RCF有关的所有契约。
该公司还向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份货架登记表，允许通过以下方式提供和出售债务和(或)股权证券2021年10月.
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目录
合并财务报表附注(见附件)
附注G-其他财务资料
关于现金流动活动的进一步披露情况见下文。
三个月结束 三月三十一日， | ||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||
业务周转金(不包括现金和现金等价物)净减少(增加)： | ||||||
应收账款(增加)减少1 | $ | ( | ) | |||
库存(增加)减少 | ||||||
预付费用(增加)减少 | ( | ) | ( | ) | ||
应付账款和应计负债增加(减少)1 | ( | ) | ||||
应付所得税增加(减少)额 | ( | ) | ||||
非现金营运资本净减少(增加)额 | $ | ( | ) | |||
补充披露： | ||||||
已缴现金所得税，扣除退款后 | $ | |||||
已支付的利息，扣除2020年资本额240万美元和2019年1000万美元的数额后支付的利息 | ||||||
非现金投资活动： | ||||||
资产退休成本资本化 | $ | |||||
资本支出应计(增加)减少额 | ( | ) | ||||
1 不包括与原油合同按市场计价有关的应收/应付余额以及与收购有关的或有考虑。
附注H-雇员和退休人员福利计划
该公司定义了福利养老金计划，主要是非缴费性的，涵盖大多数全职雇员。除了美国和加拿大的不合格补充计划和美国董事的计划外，所有的养老金计划都有资金支持。所有的美国税务合格计划都符合联邦法律和法规的资金要求。对外国计划的缴款是基于当地法律和税收法规。该公司还支持医疗保健和人寿保险福利计划，这些计划没有得到资助，涵盖了大多数退休的美国雇员。医疗福利是缴费性的；人寿保险福利是不缴费的。
下表提供了三个月终止期2020年3月31日和2019.
三个月到3月31日， | ||||||||||||
养恤金福利 | 其他退休后福利 | |||||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
服务成本 | $ | |||||||||||
利息成本 | ||||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
前期服务费用摊销(贷记) | ( | ) | ||||||||||
确认精算损失 | ||||||||||||
定期福利净费用 | $ | |||||||||||
合并业务报表中的“利息和其他收入(损失)”细列项目中除服务费用部分外，还包括定期养恤金净费用的组成部分。
在三-截至的一个月期间2020年3月31日，该公司作出的贡献$7.3 百万养老金和退休后福利计划。2020就公司的确定利益而言，养老金和退休后计划预计将是$32.4 百万.
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合并财务报表附注(见附件)
注一-激励计划
所有以股票和现金为基础的激励计划所产生的成本在“综合业务报表”中被确认为一项开支，使用的是一种公平价值计量方法，用于奖励所涉及的期间。
这个2017年度奖励计划(2017年年度计划)授权行政补偿委员会(委员会)制定与官员、行政人员和某些其他雇员可能获得的年度现金奖励有关的具体业绩目标。2017年度计划是根据公司的实际财务和经营结果来确定的，这是根据委员会制定的业绩目标来衡量的。
这个2018长期激励计划(2018年长期计划)授权委员会向员工发放公司普通股的赠款。这些奖励可以是股票期权(不合格或奖励)、股票增值权(SAR)、限制性股票、限制性股票单位(RSU)、业绩单位、绩效股、股利等价物和其他基于股票的奖励。2018长期计划于2028年到期。6,750,000 股票可在2018长期计划，年补助金不得超过1%(1 %)发行的普通股。根据本计划授予的奖励而发行的股份可以是经授权和未发行的股票，也可以是公司重新获得的股票，包括在公开市场购买的股票。已被取消、过期、没收或未根据奖励发放的股份奖励，不应视为根据本计划发行的股份。
该公司还为非雇员董事制定了一项股票计划，允许向公司非雇员董事发行限制性股票、限制性股票单位和股票期权或其中的一种组合。
第一季度2020，委员会同意999,700 基于性能的RSU和340,600 基于绩效的rsu的公允价值，使用蒙特卡洛评估模型。$21.51 的公允价值是根据公司股票在批出之日的公平市价来估算的。$21.68 此外，在2020年2月，委员会批准1,152,500 现金结算结算单位(Crsu)须以现金结算，扣除适用的所得税，并记作负债类别的补偿。在2020年2月批出的现金结算单位的初始公允价值为：$21.68 也是在2月份，委员会批准了106,248 根据2018年非雇员董事股票计划，向公司非雇员董事提供基于时间的RSU。这些单位将在授予日期三周年时归属。这些奖项的估计公允价值是$22.59 每个单位在发放日期。
所有股票期权都是本公司的非现金交易。员工在每次股票期权行使后，在适用的预扣税后，获得净股份。以股票为基础的支付安排的股票期权有关的税项扣减所取得的实际所得税利益，对三-截至的一个月期间2020年3月31日.
下表列示了财务报表中确认的与基于股票的计划有关的数额：
三个月结束 三月三十一日， | ||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||
按税前福利收入收取的补偿 | $ | |||||
在收入中确认的相关所得税(费用)福利 | ( | ) | ||||
给予公司指定高管的某些奖励报酬，只要他们的总薪酬超过$1.0 百万根据“减税和就业法案”(2017税法)，每位高管每年都没有资格享受美国所得税减免。
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合并财务报表附注(见附件)
附注J-每股收益
墨菲的净(亏损)收入被用作计算每股普通股基本收益和稀释收益的分子三个月终止期2020年3月31日和2019. 下表报告了用于这些计算的加权平均股票。
三个月结束 三月三十一日， | ||||||
(加权平均股份) | 2020 | 2019 | ||||
基本方法 | ||||||
稀释股票期权和限制性股票单位 | ||||||
稀释法 | ||||||
1由于公司在截至2020年3月31日的三个月内确认的净亏损，不在计算每股稀释收益时，包括了未归属的股票奖励，因为这样做的效果是反稀释的。
下表反映了购买在报告所述期间流通的普通股的某些期权，但由于假定转换产生的增量股份是反稀释的，因此未包括在上述稀释股份的计算中。
三个月结束 三月三十一日， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
稀释股票除外的抗稀释股票期权 | ||||||||
这些期权的加权平均价格 | $ | $ | ||||||
附注K-所得税
公司的有效所得税税率计算为所得税支出(效益)的数额除以所得税前继续营业所得的收入。为 三个月终止期2020年3月31日和2019该公司的有效所得税税率如下：
2020 | 2019 | ||
三个月到3月31日， | |||
截止的三个月内的实际税率2020年3月31日低于美国法定税率21 %由于减值费用，在某些外国法域没有所得税优惠的勘探费用，以及在MP GOM的非控制性权益的税前损失中无法获得的税收利益。
截止的三个月内的实际税率2019年3月31日高于法定税率的主要原因是加拿大产生的收入，而加拿大的税率较高，加上在某些外国法域没有所得税优惠的勘探费用。
公司在多个司法管辖区的报税表须接受税务当局的审核。这些审核通常需要数年才能完成及结算。虽然该公司相信，因未解决的问题而记录的负债已足够，但在未来数年内，可能会因尚未解决的未决事项而出现额外的损益。2020年3月31日在我们的主要征税司法管辖区内，最早可供审计和(或)结算的年份如下：美国2016；加拿大-2015；马来西亚-2013；及联合王国-2018。在马来西亚撤资后，该公司保留了2019年以前与马来西亚有关的某些可能的负债和所得税应收账款的权利。公司认为流动记录负债是足够的。
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合并财务报表附注(见附件)
注L-金融工具与风险管理
墨菲使用衍生工具管理与商品价格、外币汇率和利率有关的某些风险。衍生工具用于风险管理是由经营政策涵盖的，并受到该公司高级管理层的密切监控。该公司不持有任何用于投机目的的衍生品，也不使用具有杠杆或复杂特征的衍生品。易交易衍生工具与信誉良好的主要金融机构或纽约商品交易所(NYMEX)等全国性交易所进行交易。该公司拥有一个风险管理控制系统，以监控大宗商品价格风险，以及为管理部分此类风险而获得的任何衍生品。该公司没有指定初级商品和外币衍生产品合同作为对冲工具，因此在其综合业务报表中确认了这些衍生产品合同的所有损益，将某些利率衍生合同列为套期保值，与记录这些合同公允价值有关的损益以累计的其他综合损失推迟至预期交易发生。
商品价格风险
在…2020年3月31日，公司45,000 WTI原油掉期金融合约至2020年4月底到期，平均价格为日均价$56.42 , 65,000 2020年5月和6月到期的WTI原油掉期金融合约，平均价格为日均价$47.20 ，和45,000 WTI原油掉期合约至2020年年底到期，日均价格为$56.42 .根据这些每月到期的合同，公司支付有效的月均价格，并收取固定的合同价格。
在…2019年3月31日，公司不 WTI原油掉期金融合同未到期。
外汇风险
该公司面临与在美国以外国家的业务相关的外汇风险。不 外币兑换短期衍生工具2020年3月31日和2019.
在…2020年3月31日和2019年12月31日下表列出未指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值。
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 资产(负债)衍生工具 | 资产(负债)衍生工具 | ||||||||||
衍生合约类型 | 资产负债表定位 | 公允价值 | 资产负债表定位 | 公允价值 | ||||||||
商品 | 应收账款 | $ | 应付帐款 | $ | ( | ) | ||||||
为三个月终止期2020年3月31日和2019下表列出未指定为套期保值工具的衍生工具的综合业务报表中确认的损益。
收益(损失) | |||||||||
(千美元) | 三个月到3月31日， | ||||||||
衍生合约类型 | 业务地点说明 | 2020 | 2019 | ||||||
商品 | 原油合同损益 | $ | |||||||
利率风险
根据对冲会计规则，公司推迟了为管理利率风险而购买的衍生合同的净成本10 -2012年5月出售的年度票据，以配合这些票据的利息支付至2022年。三-截至的月份2020年3月31日和2019, $0.4 百万和$0.7 百万在利率掉期的递延损失中，分别在综合业务报表中记作利息费用。2020年3月31日曾.$2.6 百万并记录，扣除所得税$0.7 百万，在综合资产负债表中累积的其他综合损失。公司预计大约收取费用。$1.1 百万利息费用递延损失净额，载于“综合业务报表”2020.
公允价值-反复出现
该公司在其综合资产负债表中以公允价值持有某些资产和负债，公允价值等级是以用于衡量公允价值的投入质量为基础的，一级为最高质量，三级为最低质量。一级投入为活跃市场中相同资产或负债的报价。二级投入可观察到。
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合并财务报表附注(见附件)
附注L-金融工具和风险管理 (参赞)
报价以外的投入包括在第1级中。第3级投入是反映市场参与者定价假设的不可观测的投入。
按公允价值定期记录的资产和负债的账面价值2020年3月31日和2019年12月31日，见下表。
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | |||||||||||||||||
资产： | |||||||||||||||||||||||||
商品衍生合同 | $ | ||||||||||||||||||||||||
$ | |||||||||||||||||||||||||
负债： | |||||||||||||||||||||||||
商品衍生合同 | $ | ||||||||||||||||||||||||
非合资格雇员储蓄计划 | |||||||||||||||||||||||||
或有考虑 | |||||||||||||||||||||||||
$ | |||||||||||||||||||||||||
年WTI原油衍生合约的公允价值2019和2020以活跃的WTI原油市场报价为基础，原油衍生合约公允价值变动的收入影响在“综合业务报表”中记录在原油合同的收益(损失)中。
非合格雇员储蓄计划是一项无准备金储蓄计划，参与者通过对股票证券和(或)共同基金的虚拟投资寻求回报。这一负债的公允价值是根据这些股票证券和共同基金的报价计算的。非合格雇员储蓄计划公允价值变动的收入影响记录在“业务综合报表”中的销售和一般费用中。
有关的或有考虑二 2018年和2019年的并购交易，采用蒙特卡罗模拟模型进行估值。或有考虑的公允价值变动所产生的收入影响记在综合业务报表中的其他(收入)支出中。任何剩余的应付或有代价将每年于2021年至2026年到期。
附注M-累计其他综合损失
合并资产负债表其他综合损失的组成部分2019年12月31日和2020年3月31日以及在三-截至的一个月期间2020年3月31日，在下表中列出了扣除税后的税额。
(千美元) | 外国 货币 翻译 收益(损失) | 退休 和 退休 福利计划 调整 | 递延 损失 利息 率 导数 树篱 | 共计 | ||||||||
2019年12月31日结余 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
其他综合收入(损失)的组成部分： | ||||||||||||
改叙为收入和留存收益之前 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
改叙为收入 | ¹ | ² | ||||||||||
其他综合收入净额(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2020年3月31日结余 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
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合并财务报表附注(见附件)
1 税前改叙 $4,250 的定期福利费用净额计算中。三-截至的一个月期间2020年3月31日有关额外资料，请参阅附注H。 $907 的所得税费用(福利)中三-截至的一个月期间2020年3月31日.
2 税前改叙 $379 的利息支出净额。三-截至的一个月期间2020年3月31日.与…有关的所得税 $80 的所得税费用(福利)中三-截至的一个月期间2020年3月31日有关补充资料，请参阅附注L。
附注N-环境和其他意外开支
该公司的业务和收益一直并可能受到美国和世界各地各种形式的政府行动的影响，这种政府行动的例子包括，但绝不限于：税法的改变，包括税率的改变和追溯性税收要求；特许权使用费和收入分配的变化；价格管制；货币管制；原油和石油产品及其他货物的供应分配；没收财产；影响石油和天然气或矿物租赁的限制和优惠；对钻探和(或)生产的限制；旨在促进安全以及保护和(或)环境补救的法律和条例；政府对其他形式的能源的支持；以及影响公司与雇员、供应商、客户、股东和其他人关系的法律法规。政府的行动往往是出于政治考虑，可以在不充分考虑其后果的情况下采取，也可能是为了回应其他政府的行动。试图预测这类行动的可能性、这些行动可能采取的形式或这些行动可能对公司产生的影响是不切实际的。
墨菲和其他石油和天然气行业的公司受到许多联邦、州、地方和外国有关环境的法律和法规的制约。违反联邦或州环境法、法规和许可证的行为，可能会导致重大的民事和刑事处罚、禁令和建筑禁令或延误。如果此类事件没有保险，排放有害物质到环境中的话，该公司将承担大量费用，包括遵守适用法规的费用，以及邻近土地所有者和其他第三方对可能造成的任何人身伤害和财产损害提出的索赔。
本公司目前拥有或租赁危险物质已经或正在处理的财产，并在过去拥有或租赁这些财产。虽然公司使用了当时行业标准的操作和处置做法，但危险物质可能已在公司拥有或租赁的财产上或之下处置或释放，或在这些废物已被处置的其他地点或在这些废物已被处置的其他地点。此外，这些财产中有许多是由第三方经营的，这些第三方的碳氢化合物或其他废物的处理、处置或释放不受墨菲公司的控制，可要求公司移除或补救先前处置的废物(包括事先处置或释放的废物) 清理受污染的财产(包括受污染的地下水)，或进行补救封堵作业，以防止将来受到污染。这些历史性质中的某些性质正处于谈判、调查和/或清理的不同阶段，公司正在调查任何这类责任的范围和是否有适用的防御工事。
该公司在2011年出售的美国旧炼油厂保留了与环境和运营事项有关的某些负债。该公司获得了与这些炼油厂过去运营相关的一定程度的环境风险保险。该公司没有保留与墨菲前美国营销业务相关的任何环境风险敞口。该公司认为，与这些地点相关的成本不会对墨菲未来的净收入、财务状况或流动性产生重大不利影响。
目前可能需要在不明地点进行环境支出，而新的或经修订的条例可能需要在已知地点增加支出。然而，根据公司目前掌握的资料，在已知或目前不明地点发生的未来补救费用数额预计不会对公司今后的净收入、现金流量或流动资金产生重大不利影响。
墨菲及其子公司正在进行许多其他法律诉讼，墨菲认为这些诉讼都是日常的和附带的，根据公司目前掌握的信息，本说明中提到的环境和法律问题的最终解决方案预计不会对公司今后的净收入、财务状况或流动资金产生重大不利影响。
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合并财务报表附注(见附件)
注 O – 业务部门
关于业务部门和地理业务的信息载于下表，就地理目的而言，收入属于销售所在国。表中列出公司的收入，包括利息收入、其他损益(包括外汇损益以及原油合同的已实现和未实现损益)、利息费用和未分配的间接费用，以便将业务部门与合并总额进行核对。
总资产 在3月31日， 2020 | 三个月结束 2020年3月31日 | 三个月结束 2019年3月31日 | ||||||||||||||
(百万美元) | 外部 收入 | 收入 (损失) | 外部 收入 | 收入 (损失) | ||||||||||||
勘探和生产 | ||||||||||||||||
美国 | $ | ( | ) | |||||||||||||
加拿大 | ( | ) | ||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
勘探生产总量 | ( | ) | ||||||||||||||
企业 | ( | ) | ||||||||||||||
资产/收入/持续业务收入 | ( | ) | ||||||||||||||
已停止的业务，扣除税后 | ( | ) | ||||||||||||||
共计 | $ | ( | ) | |||||||||||||
1 更多有关石油和天然气作业结果的详细资料载于各页的表格。24.
附注P-租赁
租约的性质
公司已签订各种经营租赁合同，如天然气加工厂、浮式生产储存和出入口船舶、建筑物、船舶、车辆、钻井平台、管道和其他油气田设备。剩余租约条款范围为1 年到20 年数，其中一些可能包括将租约延长多年期的选项，另一些则包括在下列情况下终止租约的选项：1 月份。延长租赁期限的选择由公司自行决定。早期租赁终止是公司自行决定和公司与出租人之间的共同协议的结合。某些租赁也存在购买选择。
相关费用
与合并财务报表所列财务和业务租赁有关的费用如下：
三个月到3月31日， | |||||||||
(千美元) | 财务报表类别 | 2020 | 2019 | ||||||
经营租赁1,2 | 租赁业务费用 | $ | |||||||
经营租赁2 | 运输、收集和加工 | ||||||||
经营租赁2 | 销售和一般费用 | ||||||||
经营租赁2 | 其他经营费用 | ||||||||
经营租赁2 | 财产、厂房和设备 | ||||||||
经营租赁2 | 资产退休债务 | ||||||||
融资租赁 | |||||||||
资产摊销 | 折旧、损耗和摊销 | ||||||||
租赁负债利息 | 利息费用，净额 | ||||||||
分租收入 | 其他收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
租赁费用净额 | $ | ||||||||
1 这个三结束的几个月2020年3月31日和2019包括可变租赁费用 $6.3 百万和$7.2 百万分别主要与额外卷有关 在气体加工厂加工。
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合并财务报表附注(见附件)
附注P-租约(参赞)
2 这个三结束的几个月2020年3月31日包括在内 $32.9 百万 为 租赁营运费用，$1.4 百万对于T运输、收集和加工, $1.2 百万 为 销售和一般费用 $15.4 百万 为 物业、厂房及设备，与12个月内到期的短期租约有关的净额。2019年3月31日包括在内$12.0 百万副租赁营运费用$1.1 百万用于销售和一般费用的$20.1 百万不动产、厂房和设备，净和$3.0 百万与短期租赁有关的备用资产退休义务。次要费用主要用于钻井平台和其他油气田设备。
租赁负债到期日
(千美元) | 经营租赁 1 | 融资租赁 | 共计 | ||||||
2020 | $ | ||||||||
2021 | |||||||||
2022 | |||||||||
2023 | |||||||||
2024 | |||||||||
残存 | |||||||||
未来最低租赁付款总额 | |||||||||
较少估算的利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
租赁负债现值 2 | $ | ||||||||
1不包括再收益$256.7 百万租赁的最低租金付款 进入 但还没有开始。 这些付款涉及现有一家天然气加工厂的扩建，预计将于2020年年底开始付款。20 年数.
2 包括租赁负债的当期和长期部分.
租赁期限和贴现率
2020年3月31日 | ||
加权平均剩余租赁期限： | ||
经营租赁 | ||
融资租赁 | ||
加权平均贴现率： | ||
经营租赁 | % | |
融资租赁 | % | |
其他资料
三个月到3月31日， | ||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | ||||||
经营租赁的经营现金流 | $ | |||||
融资租赁的经营现金流 | ||||||
融资租赁现金流融资 | ||||||
以租赁负债换取的使用权资产： | ||||||
经营租赁 | $ | |||||
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合并财务报表附注(见附件)
附注q-收购
LOG采集:
2019年6月，该公司宣布与LLOG海外勘探有限公司和LLOG Bluewater Holdings，L.L.C.(LLOG)完成一笔交易，交易将于2019年1月1日生效。通过这笔交易，墨菲收购了战略深水墨西哥湾资产，并增加了大约67 2019年5月31日探明储量。
根据交易条款，墨菲支付了现金$1,236.2 百万并有义务支付额外的或有代价$200 如果2019年至2022年期间超过某些收入门槛，则为100万；$50 百万来自某些开发项目的第一批石油。
下表载有按公允价值计算的初步购买价格分配数：
(千美元) | 洛格 (初步) | ||
支付现金代价 | $ | ||
或有考虑 | |||
总购买代价 | |||
(千美元) | |||
不动产、厂房和设备的公允价值 | |||
其他资产 | |||
减：自愿资产退休义务 | ( | ) | |
净资产总额 | $ | ||
原油和天然气资产的公允价值计量和资产留存义务是基于在市场上无法观察到的投入，因此是三级投入。对原油和天然气资产的公允价值以及资产退休义务进行了计量，采用估值技术将预期的未来现金流量转换为单一折扣数额。对原油和天然气资产估值的重要投入包括：(1)已证实和可能的储量估计数；(2)产量和相关开发时间；(3)未来的业务和开发成本；(4)未来商品价格；(5)基于市场的加权平均贴现率。这些投入需要管理层在估值时作出重大判断和估计，是敏感的，可能会发生变化。
目前还没有完成购买价格分配所需的某些数据，其中包括但不限于对被收购资产和假定负债的基本税基的分析，以及将于2020年结算的最终购买价格调整。我们预计将在2019年5月31日收购之日后的12个月内完成采购价格分配，在此期间，资产和负债的价值可能会进行适当的调整。
业务结果
墨菲的截至三个月期间综合业务报表2020年3月31日的额外收入$93.7 百万税前损失$406.3 百万可归因于获得的LLOG资产(包括减值费用)$413.2 百万).
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项目2.再管理部门的讨论和分析
总体 审查
在2020年第一季度，2019年冠状病毒疾病(冠状病毒)的持续蔓延导致了全球经济的混乱和原油需求的疲软。此外，某些主要的全球原油供应国宣布，2020年第一季度供应增加，导致全球商品价格下跌。一些国家还宣布向全球客户提供6美元至8美元的价格折扣。在截至2020年3月31日的三个月内，西德克萨斯中质原油(WTI)的平均价格约为46美元。2020年第一季度末，WTI的收盘价约为30美元/桶，比2019年底的价格下降了50%。2020年4月的平均价格为每桶16.70美元。截至2020年5月5日收盘价，纽约商品交易所wti远期曲线价格为$28.73一桶。商品价格的下降将减少公司的利润和经营现金流；这一点将在Outlook一节中进行更详细的讨论。30.
为三结束的几个月2020年3月31日，公司生产199，000每天石油当量(包括非控制性利益)从持续经营中获得。3.78亿美元在资本支出中，以所做工作的价值为基础三结束的几个月2020年3月31日，其中包括2 880万美元为开发国王码头FPS提供资金。该公司报告了持续经营的净亏损(包括因以下原因造成的非控制利益的损失)。9 260万美元)5.038亿美元为三结束的几个月2020年3月31日.
在三-截至的一个月期间2020年3月31日，由于LLOG在2019年第二季度收购了LLOG，持续经营的原油和凝析油量高于上年同期。更高产量带来的额外收入被2019年期间低于可比平均基准价格的季度平均油价所部分抵消。下文将对结果作更详细的解释。
业务结果
墨菲的收入(损失)按业务类型列示如下。
收入(损失) | |||||
三个月到3月31日， | |||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | |||
勘探生产 | (755.2 | ) | 95.4 | ||
公司和其他 | 251.4 | (72.4 | ) | ||
(损失)持续经营收入 | (503.8 | ) | 23.0 | ||
中止业务1 | (4.9 | ) | 49.8 | ||
净(亏损)收入(包括非控制权益) | (508.7 | ) | 72.8 | ||
1 该公司已在其合并财务报表中将其马来西亚E&P业务以及前英国和美国炼油和营销业务列为停产业务。
勘探生产
下表按地理段列出了E&P持续经营的结果。
收入(损失) | |||||
三个月到3月31日， | |||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | |||
勘探生产 | |||||
美国 | (696.0 | ) | 116.2 | ||
加拿大 | (6.9 | ) | 7.5 | ||
其他国际 | (52.3 | ) | (28.3 | ) | |
共计 | (755.2 | ) | 95.4 | ||
22
目录
项目2.高级管理部门的讨论和分析(参考资料)
业务结果(Cond.)
其他关键性能指标
公司使用其他经营业绩和收入指标来审查经营业绩。下表列出了利息、税收、折旧和摊销前收益(EBITDA)和调整后的EBITDA。管理层在内部使用EBITDA和调整后的EBITDA来评估公司在不同时期的经营业绩以及相对于其行业竞争对手的趋势。EBITDA和调整后的EBITDA是非GAAP财务措施，不应被视为替代根据美利坚合众国普遍接受的会计原则确定的经营活动提供的净(亏损)收入或现金。以下也是调整后的EBITDA每桶石油当量出售。管理层使用每桶出售的石油当量的EBITDA来评估公司在此期间出售的一桶石油当量的盈利能力。调整后的EBITDA/桶石油当量出售是一种非GAAP金融度量.
三个月结束 三月三十一日， | |||||
(百万美元，但出售的石油当量每桶除外) | 2020 | 2019 | |||
墨菲收入净额(损失) | (416.1 | ) | 40.2 | ||
所得税(福利)费用 | (91.5 | ) | 10.8 | ||
利息费用，净额 | 41.1 | 46.1 | |||
折旧、损耗和摊销费用 | 286.2 | 212.1 | |||
应归于墨菲的EBITDA(非公认会计原则) | (180.3 | ) | 309.2 | ||
资产减值 | 866.4 | — | |||
原油衍生产品合约市盈率亏损 | (358.3 | ) | — | ||
按市价计值的损失(收益) | (59.2 | ) | 13.5 | ||
资产退休债务的累积 | 10.0 | 9.3 | |||
停业经营损失(收入) | 4.9 | (49.8 | ) | ||
库存损失 | 4.8 | — | |||
外汇(收益)损失 | (4.7 | ) | 2.6 | ||
未使用的钻机收费 | 3.5 | — | |||
业务发展交易成本 | — | 12.5 | |||
注销以前悬挂的探井 | — | 13.2 | |||
墨菲调整的EBITDA(非公认会计原则) | 287.1 | 310.5 | |||
从墨菲持续经营中出售的石油等价物总桶(千桶) | 17,071 | 13,497 | |||
经调整的石油当量每桶EBITDA | 16.82 | 23.01 | |||
1在计算EBITDA时使用的折旧、损耗和摊销费用不包括可归因于非控制权益的部分。
23
目录
项目2.高级管理部门的讨论和分析(参考资料)
业务结果(Cond.)
石油及天然气营运结果-三个月结束 2020年3月31日和2019
(百万美元) | 联合 各国1 | 加拿大 | 其他 | 共计 | ||||||||
截至2020年3月31日止的三个月 | ||||||||||||
石油和天然气销售及其他经营收入 | $ | 511.5 | 89.7 | 1.8 | 603.0 | |||||||
租赁业务费用 | 178.2 | 30.6 | 0.3 | 209.1 | ||||||||
遣散费和从价税 | 9.1 | 0.3 | — | 9.4 | ||||||||
运输、收集和加工 | 34.6 | 9.8 | — | 44.4 | ||||||||
折旧、损耗和摊销 | 247.5 | 52.0 | 0.5 | 300.0 | ||||||||
资产减值 | 927.8 | — | 39.7 | 967.5 | ||||||||
资产退休债务的累积 | 8.6 | 1.4 | — | 10.0 | ||||||||
勘探费用 | ||||||||||||
干井和以前暂停的勘探费用 | 0.1 | — | — | 0.1 | ||||||||
地质地球物理 | 1.3 | — | 3.7 | 5.0 | ||||||||
其他勘探 | 0.8 | 0.2 | 6.5 | 7.5 | ||||||||
2.2 | 0.2 | 10.2 | 12.6 | |||||||||
未开发租赁摊销 | 5.1 | 0.2 | 2.2 | 7.5 | ||||||||
勘探费用总额 | 7.3 | 0.4 | 12.4 | 20.1 | ||||||||
销售和一般费用 | 3.7 | 4.4 | 1.6 | 9.7 | ||||||||
其他 | (45.7 | ) | 0.2 | (1.2 | ) | (46.7 | ) | |||||
税前经营结果 | (859.6 | ) | (9.4 | ) | (51.5 | ) | (920.5 | ) | ||||
所得税规定(福利) | (163.6 | ) | (2.5 | ) | 0.8 | (165.3 | ) | |||||
业务结果(不包括公司部分) | $ | (696.0 | ) | (6.9 | ) | (52.3 | ) | (755.2 | ) | |||
截至2019年3月31日止的三个月 | ||||||||||||
石油和天然气销售及其他经营收入 | $ | 500.8 | 126.8 | 2.9 | 630.5 | |||||||
租赁业务费用 | 92.4 | 39.0 | 0.3 | 131.7 | ||||||||
遣散费和从价税 | 9.8 | 0.3 | — | 10.1 | ||||||||
运输、收集和加工 | 31.6 | 7.9 | — | 39.5 | ||||||||
折旧、损耗和摊销 | 163.9 | 59.5 | 1.0 | 224.4 | ||||||||
资产退休债务的累积 | 7.8 | 1.5 | — | 9.3 | ||||||||
勘探费用 | ||||||||||||
干井和以前暂停的勘探费用 | 0.1 | — | 13.1 | 13.2 | ||||||||
地质地球物理 | 0.5 | — | 5.5 | 6.0 | ||||||||
其他勘探 | 1.2 | 0.1 | 4.0 | 5.3 | ||||||||
1.8 | 0.1 | 22.6 | 24.5 | |||||||||
未开发租赁摊销 | 6.9 | 0.3 | 0.8 | 8.0 | ||||||||
勘探费用总额 | 8.7 | 0.4 | 23.4 | 32.5 | ||||||||
销售和一般费用 | 17.3 | 7.6 | 5.6 | 30.5 | ||||||||
其他 | 30.6 | 0.2 | 0.3 | 31.1 | ||||||||
税前经营结果 | 138.7 | 10.4 | (27.7 | ) | 121.4 | |||||||
所得税规定(福利) | 22.5 | 2.9 | 0.6 | 26.0 | ||||||||
业务结果(不包括公司部分) | $ | 116.2 | 7.5 | (28.3 | ) | 95.4 | ||||||
1包括可归因于MP GOM中的非控制性利益的再分配结果。
24
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项目2.高级管理部门的讨论和分析(参考资料)
业务结果(Cond.)
勘探生产
第一四分之一2020v.V.2019
除另有说明外，所有金额包括MP GOM中的非控制权益所致的金额。
美国E&P业务报告损失的6.96亿美元在头三个月的2020与.的收入相比1.162亿美元在头三个月的2019.主要结果如下：8.122亿美元 不利在2020季度与2019期间主要是由于减值费用(9.278亿美元)，较高的租赁业务费用(8 580万美元)，折旧、损耗和摊销(DD&A：8 360万美元)，以及运输、收集和加工费用(300万美元)；由较低的所得税费用部分抵消(1.861亿美元)，其他业务费用(7 630万美元)，一般和行政(G&A：1 360万美元)和更高的收入(1 070万美元)。减值费用是由于需求减少和供应增加(如上文所述)未来价格预测较低所致。根据对截至2020年3月31日房地产预期未来现金流的评估，该公司没有任何其他具有账面价值在该日受损的重要资产。如果报价在未来期间下跌，预计财产现金流量较低可能导致记录未来的减值费用。公司无法预测未来可能记录的减值费用的数额或时间。租赁业务费用和折旧费用增加的主要原因是LLOG在2019年第二季度收购的数量增加(2 330万美元)，以及在Cascade 4进行了良好的修整(4 590万美元)。较低的所得税费用是由减值费用驱动的税前损失造成的.其他营运费用较低，主要是由于先前墨西哥湾(GOM)收购的偶然考虑，市场对市场有利.(完)5 920万美元)。较低的G&A是由于较低的长期奖励费用.收入增加的主要原因是美国墨西哥湾的交易量增加(由于LLOG在2019年第二季度的收购)。
加拿大E&P业务报告损失的690万美元在头三个月的2020与.的收入相比750万美元在头三个月的2019.主要结果如下：不利 1 440万美元与2019期间主要原因是收入减少(3 710万美元)，由较低的租赁业务费用部分抵销(840万美元)，较低的DD及A(750万美元)，及较低的入息税收费(540万美元)。收入下降的原因是石油和凝析油价格低于前一年，在新泰拉(从2019年12月开始)关闭，和希伯尼亚的数量减少，因为货物的时间安排。较低的租赁营运费用和较低的DD&A是销售减少的结果。
报告的其他国际E&P业务损失的持续运作5 230万美元在头三个月的2020与净损失相比2 830万美元在前一年。2020结果包括减值费用3 970万美元与文莱资产有关。
企业
第一四分之一2020v.V.2019
报告的公司活动，包括利息费用和收入、外汇影响、原油合同已实现和未实现损益以及未分配给勘探和生产的公司间接费用收益的2.514亿美元在头三个月的2020相比较损失的7 240万美元在头三个月的2019。这个3.238亿美元 有利出现差异的原因是远期掉期商品合约的市场收益.(完)4.007亿美元)与不2019年第一季度远期合同活动和更高的税额(8910万美元)对市场收益的影响。截至2020年3月31日，纽约商品交易所(NYMEXWTI)今年剩余时间的平均远期价格为29.01美元(而固定套期保值价格为47.20美元至56.42美元；见下文)。
25
目录
项目2.高级管理部门的讨论和分析(参考资料)
业务结果(Cond.)
下表列出了三个月终止期三月三十一日， 2020和2019.
三个月结束 三月三十一日， | ||||||
除非另有说明，否则每日桶数 | 2020 | 2019 | ||||
持续作业 | ||||||
净原油和凝析油 | ||||||
美国 | 岸上 | 31,033 | 25,880 | |||
墨西哥湾1 | 78,730 | 61,048 | ||||
加拿大 | 岸上 | 6,833 | 6,457 | |||
离岸 | 5,138 | 7,928 | ||||
其他 | 344 | 507 | ||||
原油和凝析油总净额-持续作业 | 122,078 | 101,820 | ||||
净天然气液体 | ||||||
美国 | 岸上 | 5,585 | 5,301 | |||
墨西哥湾1 | 6,670 | 2,760 | ||||
加拿大 | 岸上 | 1,401 | 1,093 | |||
天然气液体净总量-持续作业 | 13,656 | 9,154 | ||||
天然气净额-每天数千立方英尺 | ||||||
美国 | 岸上 | 31,962 | 29,279 | |||
墨西哥湾1 | 81,950 | 19,575 | ||||
加拿大 | 岸上 | 266,848 | 254,904 | |||
天然气总净额-持续作业 | 380,760 | 303,758 | ||||
碳氢化合物净额共计-包括NCI在内的持续业务2,3 | 199,194 | 161,600 | ||||
非控制利益 | ||||||
原油和凝析油每天净桶 | (12,020 | ) | (12,185 | ) | ||
天然气液体净额-日均桶 | (559 | ) | (554 | ) | ||
天然气净额-每天数千立方英尺 | (5,091 | ) | (3,895 | ) | ||
非控股权总额 | (13,428 | ) | (13,388 | ) | ||
碳氢化合物净额共计-不包括NCI的持续业务2,3 | 185,767 | 148,212 | ||||
已停止的业务 | ||||||
原油和凝析油每天净桶 | — | 25,954 | ||||
天然气液体净额-日均桶 | — | 744 | ||||
天然气净额-每天数千立方英尺2 | — | 101,592 | ||||
已停止的业务共计 | — | 43,630 | ||||
生产的总碳氢化合物净额(NCI除外)2,3 | 185,767 | 191,842 | ||||
1 2019年包括可归因于对墨西哥湾MP海湾有限责任公司(MP GOM)的非控制权益的净数量。
2 以6：1的能源当量转换天然气
3 NCI-MP GOM的非控制性利益。
26
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项目2.高级管理部门的讨论和分析(参考资料)
业务结果(Cond.)
下表列出了三个月终止期三月三十一日， 2020和2019.
三个月结束 三月三十一日， | ||||||
除非另有说明，否则每日桶数 | 2020 | 2019 | ||||
持续作业 | ||||||
净原油和凝析油 | ||||||
美国 | 岸上 | 31,033 | 25,880 | |||
墨西哥湾1 | 81,002 | 63,289 | ||||
加拿大 | 岸上 | 6,833 | 6,457 | |||
离岸 | 5,175 | 7,932 | ||||
其他 | 313 | 467 | ||||
原油和凝析油总净额-持续作业 | 124,356 | 104,025 | ||||
净天然气液体 | ||||||
美国 | 岸上 | 5,585 | 5,301 | |||
墨西哥湾1 | 6,670 | 2,760 | ||||
加拿大 | 岸上 | 1,401 | 1,093 | |||
天然气液体净总量-持续作业 | 13,656 | 9,154 | ||||
天然气净额-每天数千立方英尺 | ||||||
美国 | 岸上 | 31,962 | 29,279 | |||
墨西哥湾1 | 81,950 | 19,575 | ||||
加拿大 | 岸上 | 266,848 | 254,904 | |||
天然气总净额-持续作业 | 380,760 | 303,758 | ||||
碳氢化合物净额共计-包括NCI在内的持续业务2,3 | 201,472 | 163,805 | ||||
非控制利益 | ||||||
原油和凝析油每天净桶 | (12,475 | ) | (12,633 | ) | ||
天然气液体净额-日均桶 | (559 | ) | (554 | ) | ||
天然气净额-每天数千立方英尺 2 | (5,091 | ) | (3,895 | ) | ||
非控股权总额 | (13,883 | ) | (13,836 | ) | ||
碳氢化合物净额共计-不包括NCI的持续业务2,3 | 187,590 | 149,969 | ||||
已停止的业务 | ||||||
原油和凝析油每天净桶 | — | 26,260 | ||||
天然气液体净额-日均桶 | — | 663 | ||||
天然气净额-每天数千立方英尺 2 | — | 101,592 | ||||
已停止的业务共计 | — | 43,855 | ||||
出售的碳氢化合物净额(不包括NCI)2,3 | 187,590 | 193,824 | ||||
1 2019年包括可归因于对MP GOM的非控制权益的净数量。
2 以6：1的能源当量转换天然气
3 NCI-MP GOM的非控制性利益。
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项目2.高级管理部门的讨论和分析(参考资料)
业务结果(Cond.)
下表包含不包括运输成本扣减的加权平均销售价格。三个月终止期三月三十一日， 2020和2019. 比较期符合目前的列报方式。
三个月结束 三月三十一日， | ||||||
2020 | 2019 | |||||
加权平均勘探和生产销售价格 | ||||||
持续作业 | ||||||
原油和凝析油-每桶美元 | ||||||
美国 | 岸上 | 46.46 | 57.82 | |||
墨西哥湾1 | 47.07 | 59.63 | ||||
加拿大2 | 岸上 | 37.61 | 49.80 | |||
离岸 | 57.27 | 62.93 | ||||
其他 | 65.55 | 67.90 | ||||
天然气液体.每桶$ | ||||||
美国 | 岸上 | 10.79 | 17.19 | |||
墨西哥湾1 | 8.28 | 21.30 | ||||
加拿大2 | 岸上 | 15.96 | 35.19 | |||
天然气-每千立方英尺$ | ||||||
美国 | 岸上 | 1.85 | 2.87 | |||
墨西哥湾1 | 2.01 | 2.54 | ||||
加拿大2 | 岸上 | 1.62 | 2.15 | |||
已停止的业务 | ||||||
原油和凝析油-每桶美元 | ||||||
马来西亚3 | 沙捞越 | — | 62.70 | |||
块K | — | 65.40 | ||||
天然气液体.每桶$ | ||||||
马来西亚3 | 沙捞越 | — | 53.10 | |||
天然气-每千立方英尺$ | ||||||
马来西亚3 | 沙捞越 | — | 4.54 | |||
块K | — | 0.24 | ||||
1 价格包括非控股权对MP GOM的影响。
2 美元等值。
3 价格是根据各自的生产分享合同条款支付的净额。.
平均所有E&P连续作业的总碳氢化合物产量199,194每日石油当量桶头三个月的2020，它代表一个23% 增加从161,600日产桶头三个月的2019。增加的主要原因是，作为2019年第二季度LLOG收购的一部分，对生产墨西哥湾资产的收购。
持续生产原油和凝析油的平均产量为122,078日均桶头三个月的2020相比较101,820日均桶头三个月的2019。增加.20,258主要原因是墨西哥湾原油日产量增加(17,682)由于作为LLOG收购的一部分资产的收购。在全球范围内，该公司的原油和凝析油平均价格$46.66每桶头三个月的2020相比较$58.86每桶2019期间，减少21%年复一年。
持续运作的天然气液体(NGL)总产量为13,656日均桶头三个月的2020相比较9,154日均桶2019美国NGL的平均销售价格是$9.44每桶2020相比较$18.63每桶2019.ngl在加拿大的平均销售价格是$15.96每桶2020相比较
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项目2.高级管理部门的讨论和分析(参考资料)
业务结果(Cond.)
$35.19每桶2019。NGL在加拿大的价格更高，因为在Kaybob和Placid资产上生产的产品价值更高。
持续经营的天然气平均销售量381每日百万立方英尺(MMCFD)头三个月的2020相比较304MMcfd in2019...增加的77MMcfd主要是墨西哥湾(墨西哥湾)数量增加的结果。62MMcfd)和加拿大Tupal资产(23 MMCFD)在墨西哥湾更高的体积是由于收购了与LLOG交易相关的资产。塔普资产的数量增加是由于井数增加和类型曲线的改善所致。
整个公司的天然气平均价格$1.73千立方英尺(MCF)2020四分之一对$2.24年同季度的平均每MCF2019.本季度美国和加拿大的平均价格为$1.98和$1.62分别。
有关石油和天然气作业结果的更多详细资料载于各页的表格中。24.
财务状况
业务活动提供的现金
持续业务活动提供的现金净额为美元392.7百万给第一个三几个月2020与美元相比217.2百万美元2019...增加业务活动产生的现金主要是由于LLOG收购的收入增加。3月份和4月份价格下跌的影响没有反映在该季度经营活动现金减少上，因为与3月份对客户销售有关的应收账款是在2020年第二季度结清的现金(因此，营业现金反映了12月份、1月份和2月份油价高于3月份的收入)。
用于投资活动的现金
用于增加财产和干洞的现金(包括已支出的数额)为美元。354.8百万美元270.3百万三-截至的月份2020年3月31日和2019分别。也是在2020年，2 130万美元用于开发国王码头FPS，该项目预计在交易结束时退还，以便将这一资产出售给第三方。财产增加较多是由于伊格福德页岩的资本支出增加和2019年第一季度资本应计数增加所致。由于大宗商品价格下跌，该公司大幅削减了2020年剩余三个季度计划的2020年资本支出。请参阅页面上的Outlook部分30.
权责发生制资本支出总额如下：
三个月结束 三月三十一日， | ||||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | ||||
资本支出 | ||||||
勘探生产 | $ | 374.5 | 342.5 | |||
企业 | 3.5 | 4.1 | ||||
资本支出总额 | $ | 378.0 | 346.6 | |||
下文对现金流动合并报表中的财产增减和干洞费用与持续业务的资本支出总额进行对账。
三个月结束 三月三十一日， | ||||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | ||||
每个现金流量表的财产增减和干洞成本 | $ | 354.8 | 270.4 | |||
每个现金流量表增加King‘s Quay | 21.3 | — | ||||
地球物理和其他勘探费用 | 11.6 | 11.3 | ||||
资本支出应计变动和其他 | (9.7 | ) | 64.9 | |||
资本支出总额 | $ | 378.0 | 346.6 | |||
*勘探生产业务资本支出增加2020相比较2019主要原因是Eagle Ford Shale和King‘s Quay FPS开发项目的开发活动增多。
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项目2.高级管理部门的讨论和分析(参考资料)
财务状况(参赞)
筹资活动提供的现金
筹资活动提供的现金净额为8 780万美元第一个三几个月2020与融资活动使用的现金净额相比6 900万美元在同一时期内2019。在……里面2020，融资活动提供的现金主要来自公司无担保循环信贷贷款(1.7亿美元)。给予股东的现金股息总额为$38.4百万美元三结束的几个月2020年3月31日与美元相比43.4百万美元2019由于股票回购整个2019年。截至2020年3月31日，如果需要从借款中为投资活动提供资金，该公司14.261亿美元可在其承诺的循环信贷设施上使用。
周转资金
营运资本(流动资产总额减去流动负债总额-不包括待售资产和负债)2020年3月31日曾.2.718亿美元, 3.508亿美元 更高比2019年12月31日增加的主要原因是现金余额增加(1.01亿美元)，应收账款增加(1.706亿美元；见上文)，由较低的应付账款(4 750万美元)和其他应计负债(4 220万美元).
所用资本
在…2020年3月31日，长期债务$2,970.2百万美元增加加$166.9百万美元2019年12月31日，由于使用循环信贷工具借款(1.7亿美元)。固定利率债券的加权平均到期日为7.5年，加权平均息票为5.8%。
资本使用情况摘要2020年3月31日和2019年12月31日跟在后面。
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||
(百万美元) | 金额 | % | 金额 | % | |||||||||
所用资本 | |||||||||||||
长期债务 | $ | 2,970.2 | 37.8 | % | $ | 2,803.4 | 33.9 | % | |||||
墨菲股东权益 | 4,886.1 | 62.2 | % | 5,467.5 | 66.1 | % | |||||||
所用资本总额 | $ | 7,856.4 | 100.0 | % | $ | 8,270.8 | 100.0 | % | |||||
现金和投资现金存放在美国以外的几个营业地点。2020年3月31日在美国境外持有的现金和现金等价物包括大约美元等价物8 860万美元在加拿大。另外，1 940万美元在联合王国持有现金1 550万美元在文莱持有(这两种资产均在公司综合资产负债表上列报待售流动资产)2020年3月31日在某些情况下，如果这些现金余额在未来的时期被汇回美国，该公司可能会招致现金税或其他费用。加拿大的加拿大关税公司目前对任何汇回美国的收入征收5%的预扣税。
会计变更和最近的会计声明-见附注B
展望
如页面上的总体审查部分所讨论的那样22，2020年剩余时间的原油平均价格已从2020年第一季度的平均价格下降，预计将导致利润和运营现金流显著低于2020年第一季度。在2020年4月，平均产量约179 MBoepd，而大约7 MBoepd是由于削减和关闭主要是在岸上没有生产。该公司预计在5月份将有大约40 MBoepd的生产停产和减产，其中大部分计划从近海油井开始。这些决定是每月根据目前的价格作出的，因此目前尚不清楚6月份的减产情况。鉴于目前的市场波动以及未来几个月可能出现的进一步减产，该公司无法准确地指导整个第二季度的生产。此外，不应再依赖该公司上一整年的2020年指导方针。
为了应对冠状病毒大流行和商品价格下跌，该公司将2020年资本支出从原来的14亿美元大幅削减到15亿美元。o中点7.4亿美元。公司mpany还开始为未来的直接业务支出以及一般事务和行政事务部门制定一项降低成本的计划。泰斯。该公司将主要为其剩余的资本项目提供资金2020使用业务现金流量，但在必要时将补充资金，在现有循环信贷设施下借款。该公司正在密切监测商品价格下跌对其财务状况的影响，目前正在遵守与循环信贷安排有关的契约(见注F)。公司对冠状病毒的反应在页面上的危险因素中有更详细的讨论。33.
30
目录
合并财务报表附注(见附件)
截至2020年5月5日本公司已订立衍生或远期固定价格交割合约，以管理与某些未来石油及天然气销售价格有关的风险，详情如下：
商品 | 类型 | 卷 (BBL/d) | 价格 (美元/Bbl) | 剩余期 | |||||||||||
面积 | 开始日期 | 终止日期 | |||||||||||||
美国 | WTI 1 | 固定价格衍生互换 | 45,000 | $56.42 | 4/1/2020 | 4/30/2020 | |||||||||
美国 | WTI | 固定价格衍生互换 | 65,000 | $47.20 | 5/1/2020 | 6/30/2020 | |||||||||
美国 | WTI | 固定价格衍生互换 | 45,000 | $56.42 | 7/1/2020 | 12/31/2020 | |||||||||
卷 (MMcf/d) | 价格 (CAD/McF) | 剩余期 | |||||||||||
面积 | 商品 | 类型 | 开始日期 | 终止日期 | |||||||||
蒙尼 | 天然气 | AECO的固定价格远期销售 | 59 | C$2.81 | 4/1/2020 | 12/31/2020 | |||||||
蒙尼 | 天然气 | AECO的固定价格远期销售 | 25 | C$2.62 | 1/1/2021 | 12/31/2021 | |||||||
1西德克萨斯中质
前瞻性陈述
本表格10-q载有1995年“私人证券诉讼改革法”所界定的前瞻性陈述。前瞻性陈述一般是通过列入“目标”、“预期”、“相信”、“驱动”、“估计”、“预期”、“表示信心”、“预测”、“未来”、“目标”、“指导”、“意愿”、“可能”、“目标”、“展望”、“计划”、“立场”、“潜力”等词语来识别的。“计划”、“寻求”、“应”、“策略”、“目标”、“意志”或这些词语的变体和其他类似的表达方式。这些陈述表达了管理层目前对未来事件或结果的看法，受到固有风险和不确定性的影响。任何前瞻性声明所暗示的可能导致这些未来事件或结果不会发生的因素包括但不限于：石油和天然气行业的宏观条件，包括供应/需求水平、主要石油出口国采取的行动以及由此产生的对商品价格的影响；我们勘探方案的成功率或我们维持生产速度和替换储备的能力的波动或恶化；由于环境、管制、技术或其他原因，我们产品的客户需求减少；不利的外汇流动；我们经营的市场的政治和监管不稳定；冠状病毒和相关政府应对措施等健康流行病对我们的业务或市场的影响；影响我们业务或市场的其他自然灾害；我们的业务、市场或前景的任何其他恶化；没有获得必要的监管批准；无法偿还或再融资我们的未偿债务或无法以可接受的价格进入债务市场；美国或全球资本市场的不利发展, 信贷市场或一般经济体系。如欲进一步讨论可能导致上述一个或多个未来事件或结果不会如任何前瞻性声明所暗示的那样发生的因素，请参阅墨菲的“风险因素”。2019向美国证券交易委员会提交表格10-K的年度报告33墨菲没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
该公司面临与利率、原油、天然气和石油产品价格以及外汇汇率有关的市场风险。附注L根据这份10-Q报告，Murphy利用衍生金融工具和商品工具来管理与现有或预期交易相关的风险。
商品交易在2020年3月31日，涵盖未来美国原油销售量2020.将这些商品的基准价格相应提高10%减少这个应收净额与这些衍生合约相关联4 060万美元，如果减少10%，记录的应收账款就会增加一个类似的数额。
香港并无衍生外汇合约2020年3月31日.
项目4.对照控制和程序
在公司首席执行官和首席财务官的指导下，公司制定了控制措施和程序，以确保向核证公司财务报告的高级管理人员和董事会其他成员披露与公司及其合并子公司有关的重要信息。
根据公司截至提交本季度报告10-Q表所涉期间结束时的评估，墨菲石油公司的首席执行官和首席财务官得出结论认为，公司的披露控制和程序(如1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的)是有效的，以确保墨菲石油公司在报告中披露的信息能够在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。
在本季度终了期间2020年3月31日，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分-其他 信息
项目1.法律 诉讼程序
墨菲及其子公司正在进行多项法律诉讼，所有这些程序都是墨菲认为例行的和附带于其业务的。根据公司目前掌握的信息，本项所述事项的最终解决预计不会对公司未来一段时间的净收益或亏损、财务状况或流动性产生重大不利影响。
项目1A。 危险因素
公司在石油和天然气业务中的经营自然会带来各种风险和不确定因素，这些风险因素将在ITS的1A项中讨论。2019在2020年2月27日提交的10-K表格中。该公司没有确定任何以前未在其公司中披露的额外风险因素。2019表格10-K报告，除下文讨论外.
原油、天然气液体和天然气的全球价格波动会对公司的经营业绩产生重大影响。
影响公司经营结果的最重要的可变因素包括其生产的原油、天然气液体和天然气的销售价格。影响原油和天然气价格的许多因素是我们无法控制的。这些因素包括：
• | 全球和国内原油、天然气液体和天然气的供应和需求； |
• | 欧佩克成员国和某些非欧佩克成员国，例如俄罗斯和沙特阿拉伯等主要供应国同意和维持产量水平的能力； |
• | 非欧佩克国家的生产水平，包括美国页岩油的产量水平； |
• | 其他勘探和生产公司的钻探、完井和生产活动水平以及其中的可变性，以适应市场条件； |
• | 石油和天然气产区的政治不稳定或武装冲突； |
• | 天气模式和气候的变化； |
• | 飓风和龙卷风等自然灾害； |
• | 替代和竞争形式的能源，如核能、水电、风能或太阳能的价格和可得性； |
• | 养护工作的效果； |
• | 流行病或大流行的发生或威胁，例如最近爆发的2019年冠状病毒病(冠状病毒)，或任何可能降低对碳氢化合物燃料需求的政府对这种发生或威胁的反应； |
• | 影响能源消费和能源供应的技术进步； |
• | 国内和国外政府规章和税收，包括进一步立法，要求、补贴或提供使用替代能源和燃料的税收优惠；以及 |
• | 全球总体经济状况。 |
在2020年第一季度，一些主要的全球供应商宣布石油供应增加，导致全球商品价格下降。一些国家还宣布向全球客户提供6美元至8美元的价格折扣。据报道，在本季度结束后，欧佩克+产油国集团同意在2020年5月和6月将日产量减少970万桶。
此外，最近主要由冠状病毒大流行(下文讨论)引发的全球衰退影响了需求，从而对碳氢化合物能源价格施加了进一步的下行压力。冠状病毒流行持续的时间越长，包括政府对企业的长期限制和消费者活动的减少，下行压力就会持续得越久。
在截至2020年3月31日的三个月内，西德克萨斯中质原油(WTI)的平均价格约为46美元。2020年第一季度末，WTI的收盘价约为30美元/桶，比2019年底的价格下降了50%。相比之下，WTI在2019年的平均成本约为57美元，2018年为65美元，2017年为51美元。2019年年底，WTI的收盘价约为每桶60美元。截至2020年5月5日收盘价，纽约商品交易所wti远期曲线价格为$28.73。目前的期货远期曲线表明，价格可能继续或接近现价一段时间。某些美国和加拿大原油的价格来自WTI以外的石油指数，这些指数受不同的供求力量的影响，而不是那些影响WTI价格的因素。用来给该公司原油定价的最常见的原油指数包括重路易斯安那甜(HLS)、麦哲伦东休斯顿(MEH；也称为WTI休斯顿)、火星和布伦特(Brent)。2020年第一季度，HLS和MEH平均每桶49美元，布伦特平均每桶50美元。
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2020年前三个月，纽约商品交易所(NYMEX)天然气的平均销售价格为每百万英国热单位(MMBTU)1.88美元。截至2020年3月31日，NYMEX天然气的收盘价为每MMBTU 1.75美元。相比之下，NYMEX在2019年为2.52美元，2018年为3.12美元，2017年为2.96美元。截至2019年12月31日，NYMEX天然气的收盘价为每个MMBTU 2.19美元。该公司还拥有加拿大基准天然气价格AECO的风险敞口，该价格在2019年平均每个MMBTU为1.33美元。该公司签订了某些远期固定价格合同，详见Outlook第41页部分和提供Malin和芝加哥城门价格敞口的某些可变净背合同。
较低的价格可能会对我们的经营结果、现金流和财务状况产生重大和不利的影响，这一趋势可能在2020年及以后继续下去。降低石油和天然气价格可以减少公司能够经济生产的石油和天然气数量，从而减少我们能够认识到的已探明的石油和天然气储量。该公司无法预测石油和天然气销售价格的变化将如何影响今后的经营结果。该公司通过出售远期、互换和其他形式的衍生品合约，对原油和天然气价格变化的影响进行了部分对冲。该公司将加拿大天然气生产的一部分销售到AECO以外的其他地点，并通过实物远期销售。
关于用于管理与商品价格有关的某些风险的衍生工具的补充信息，见附注L--金融工具和风险管理。
我们面临与健康流行病、大流行病和类似疫情有关的各种风险，这些风险可能对我们的业务、财务状况、业务结果和(或)现金流动产生重大不利影响。
我们面临着与健康流行病、大流行病和类似疫情有关的各种风险，包括全球冠状病毒的爆发。2020年第一季度，冠状病毒继续蔓延，导致全球经济中断，原油、天然气液体和天然气需求疲软，对全球商品价格造成下行压力。见“原油、天然气液体和天然气的全球价格波动会对公司的经营业绩产生重大影响”。
如果我们的大部分劳动力无法有效工作，包括由于疾病、隔离、政府行动、设施关闭或其他与冠状病毒流行有关的限制，我们的业务可能会受到影响，并降低我们生产、石油、天然气液体和天然气的能力。我们可能无法充分履行我们的合同，我们的成本可能会因冠状病毒的爆发而增加。这些费用增加可能不能完全收回，也不能由保险充分支付。
冠状病毒的持续传播也有可能进一步扰乱我们的供应链；造成延误，或限制供应商和客户的执行能力，包括及时向我们付款；并造成其他不可预测的事件。冠状病毒的影响影响了资本市场，这可能增加资本成本，并对获得资本产生不利影响。对资本市场的影响也可能影响到我们的客户的财务状况和我们的应收账款从销售到客户的可收回性。
我们继续与我们的利益攸关方(包括客户、雇员、供应商、金融和贷款机构以及当地社区)合作，以负责任地应对这一全球流行病。我们继续监测情况，进一步评估对我们的业务、供应链和客户可能产生的影响，并采取行动减轻不利后果。该公司发起了一项积极的成本和资本支出削减计划，以应对由于冠状病毒大流行造成的需求减弱而导致的商品价格下跌。
我们目前无法预测冠状病毒大流行的影响，但它可能对我们的业务、财务状况、业务结果和(或)现金流动产生重大不利影响。冠状病毒或其他健康流行病或流行病可能对我们的结果产生多大影响，将取决于今后的事态发展，这些事态发展非常不确定，无法预测。
该公司面临与以下方面有关的信用风险：(一)向客户销售其某些产品，(二)其合资伙伴和(三)其他对手方。
墨菲在三个主要领域面临信用风险：
• | 向客户出售其生产的商品所产生的应收账款信用风险； |
• | 与公司经营的某些石油和天然气有关的其他合资伙伴。这些合资伙伴可能无法履行其在到期时支付其资本和经营费用份额的财政义务；以及 |
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• | 与远期价格商品对冲合约有关的交易对手信用风险，以保护其现金流免受较低的石油和天然气价格的影响。 |
为了减轻这些风险，公司：
• | 积极监督其所有客户、合资伙伴和期货商品对冲对手的信誉； |
• | 鉴于周期性商品价格业务固有的信贷风险，该公司更加注重对合资伙伴的审查，并在合资企业伙伴未能支付其资本和经营支出的情况下，最终进行风险敞口和规划适当的行动。 |
公司石油或天然气的购买者、公司的合资伙伴或远期价格商品对冲交易的对手方无法履行各自对公司的付款义务，可能对墨菲今后的收益和现金流产生不利影响。
项目6. 展品
页面上的展示索引37在本表格中，10-Q报告列出了在此以参考方式提交或合并的证物.
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签名
根据1934年“证券交易法”的规定，书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
墨菲石油公司 | ||
(登记人) | ||
通过 | /S/Christopher D.Hulse | |
克里斯托弗·霍尔斯 | ||
副总裁兼财务主任 | ||
(总会计主任及妥为授权的人员) | ||
2020年5月7日
(日期)
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展示索引
陈列品 没有。 | ||
31.1 | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的规则13a-14(A)所要求的认证 | |
31.2 | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的规则13a-14(A)所要求的认证 | |
32 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的认证 | |
101.惯导 | XBRL实例文档 | |
101.舍尔 | XBRL分类法扩展模式文档 | |
101.卡尔 | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | |
101.德夫 | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | |
101.实验室 | XBRL分类法扩展标签链接库文档 | |
101.预 | XBRL分类法扩展表示链接库 | |
除上文所列证据外，还省略了其他证据，因为它们要么不需要，要么不适用。
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