GDDY-20200331000160971112/312020Q1假的费用和经营费用包括以股权为基础的补偿费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 收入成本 | $ | 0.1 | | $ | — | | $ | 0.1 | | $ | — | |
| | | | |
| 技术与发展 | 21.1 | | 20.0 | | 21.1 | | 20.0 | |
| | | | |
| 营销和广告 | 4.6 | | 4.3 | | 4.6 | | 4.3 | |
| | | | |
| 客户关怀 | 2.6 | | 2.6 | | 2.6 | | 2.6 | |
| | | | |
| 一般和行政 | 17.0 | | 20.0 | | 17.0 | | 20.0 | |
| | | | |
| 权益补偿费用总额 | 45.4 | | 46.9 | | 45.4 | | 46.9 | |
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记)
| | | | | | | | | | | | | | |
| ☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 | | | |
终了季度2020年3月31日
或
| | | | | | | | | | | | | | |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | | | |
从_
委员会档案编号：001-36904
高地公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 特拉华州 | | | | 46-5769934 |
| (州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | | | (国税局雇主识别号码) |
海登道14455号
斯科茨代尔, 亚利桑那州85260
(主要行政办公室地址，包括邮编)
(480) 505-8800
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，每股面值0.001美元 | | GDDY | | 纽约证券交易所 |
用检查标记标明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。是 ☒ 没有☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。是 ☒ 没有☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速箱 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
| 非加速滤波器 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。C.☐
用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。☐ 没有☒
截至2020年5月1日，165,264,627GodeldInc.A类普通股的股票，每股面值0.001美元，已发行和1,280,586GodeldInc.的B类普通股，每股票面价值0.001美元，已发行。
高地公司
表格10-q季度报告
截至二零二零年三月三十一日止的季度统计数字
目录
| | | | | | | | |
关于前瞻性陈述的说明 | | 二 |
我们对冠状病毒大流行的反应 | | 四、四 |
| | |
第一部分财务资料 | | |
项目1 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| 合并资产负债表 | 1 |
| 精简的业务综合报表 | 2 |
| 综合收益合并简表 | 3 |
| 股东权益合并简表 | 4 |
| 现金流动汇总表 | 6 |
| 精简合并财务报表附注 | 7 |
项目2 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 23 |
项目3 | 市场风险的定量和定性披露 | 31 |
项目4 | 管制和程序 | 32 |
第二部分.其他资料 | | |
项目1 | 法律程序 | 33 |
项目1A | 危险因素 | 33 |
项目2 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 72 |
项目3 | 高级证券违约 | 72 |
项目4 | 矿山安全披露 | 72 |
项目5 | 其他资料 | 72 |
项目6 | 展品 | 73 |
| | |
签名 | | 74 |
这份关于表格10-Q的季度报告，包括题为“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“风险因素”的章节，载有经修正的1933年“证券法”第27A节和经修正的1934年“证券交易法”第21E节所指的某些前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性。“相信”、“可能”、“会”、“潜在”、“计划”、“可能”、“应该”、“预测”、“正在进行”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“项目”、“预期”以及类似的表达未来事件或结果的不确定性的表达，旨在确定前瞻性的陈述。除其他外，这些发言涉及：
•我们有能力继续增加新客户，增加对现有客户的销售；
•我们有能力开发新的解决方案，并及时将它们推向市场；
•我们及时和有效地扩大和调整现有解决办法的能力；
•我们依靠建立和维持一个强大的品牌；
•服务中断、安全或隐私侵犯以及相关补救努力和罚款的发生；
•系统故障或能力限制；
•我们的业务和产品市场的增长速度以及预期的趋势和挑战；
•我们未来的财务业绩，包括我们对收入、收入成本、运营费用的期望，包括技术和开发方面的变化、营销和广告、一般和行政及客户护理费用，以及我们实现和保持未来盈利能力；
•我们有能力继续有效地获得客户，保持我们的高客户保留率和维持客户终生消费的水平；
•我们有能力提供优质的客户服务；
•市场竞争加剧的影响和我们有效竞争的能力；
•我们的国际发展能力；
•外币汇率波动对我们的业务和有效管理这种波动风险的能力的影响；
•我们有能力有效地管理我们的增长和相关投资，包括我们将我们的绝大多数基础设施迁移到公共云；
•我们整合收购的能力，包括我们即将收购Neustar公司的注册业务；
•我们与合作伙伴保持关系的能力；
•我们的大量负债和我们偿还债务的能力所造成的不利后果；
•我们维护、保护和加强知识产权的能力；
•我们保持或提高市场份额的能力；
•足够的现金和现金等价物，以满足我们至少在未来12个月的需要；
•未来行动的信念和目标；
•我们有能力遵守目前适用于或可能适用于我们在美国的业务的法律法规。以及在国际上；
•经济和行业趋势或趋势分析；
•我们有能力吸引和留住合格的员工和关键人才；
•预期所得税税率、税收估计数和税收标准；
•利率变动；
•我们根据应收税款协议(TRAS)或为分配税款而支付的款项的数额和时间；
•我们A类普通股的未来交易价格；
•我们对任何诉讼结果的期望；
•根据我们的股票回购计划回购我们A级普通股的数量和时间；
•新型冠状病毒(冠状病毒)大流行的持续时间和严重程度及其对我们的业务、客户和雇员的影响；
以及关于我们未来业务、财务状况、增长前景和业务战略的其他声明。
我们在竞争激烈、变化迅速的环境中运作，新的风险不时地出现.我们不可能预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合会在多大程度上导致实际结果与我们可能作出的前瞻性声明中所载的结果大不相同。鉴于这些风险、不确定性和假设，本报告中讨论的前瞻性事件可能不会发生，实际结果可能与我们前瞻性声明中所隐含的结果大相径庭。
你不应该把前瞻性的陈述作为对未来事件的预测.虽然我们相信前瞻性声明中所反映的期望是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、表现或事件以及前瞻性陈述中所描述的情况将得到实现或发生。我们和任何其他人都不为前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任.除法律规定外，我们没有义务在本报告发表之日之后，以任何理由公开更新任何前瞻性声明，使这些声明符合实际结果或我们期望的变化。鉴于这些风险和不确定性，读者被告诫不要过分依赖这种前瞻性的陈述。
除非有明确说明或上下文另有说明，否则，我们、我们和我们指的是Go爹地公司。和它的合并子公司，包括沙漠纽科，有限责任公司及其子公司(沙漠纽科)。
在2020年3月期间，世界卫生组织指定冠状病毒为全球大流行。世界各国政府已经授权并继续推出减缓病毒传播的命令，包括但不限于“就地庇护”命令或隔离，并对办公室工作和旅行施加了重大限制。这一流行病的经济影响方面的不确定性也给金融市场带来了巨大的波动。随着冠状病毒在世界各地迅速蔓延，以及对这一大流行病的反应不断演变，我们目睹了它对全球经济和业务环境产生的严重和日益严重的负面影响。
我们实施了各种措施，以确保我们的关键基础设施的可用性和运作，以促进我们雇员的安全和保障，并支持我们所在的社区。这些措施包括要求我们几乎所有员工以及第三方GoddGuides的远程工作安排，以及取消CloudFest。此外，我们正在遵循公共和私营部门减少冠状病毒传播的政策和倡议，例如实行旅行限制和促进社会距离。我们还为我们的#OpenWeStand运动引入并投入了大量资源，以支持处理冠状病毒影响的小型企业，并将我们的客户与资源连接起来，以帮助他们的业务。
冠状病毒并没有对我们截至2020年3月31日的三个月的财务报表产生重大影响。由于迅速变化的商业环境、前所未有的市场波动和由这一流行病造成的其他情况，包括对客户需求和雇员生产力的影响，我们目前无法充分确定其对我们未来业务的影响程度。冠状病毒的潜在影响可能以多种方式影响我们，包括但不限于减少我们的销售或盈利能力，减少对我们某些产品的需求，引入影响我们业务的新法律和条例，外币和利率的波动，未来借款的可得性和成本，我们的客户和对手的信用风险增加，商誉或其他无限期的无形资产的账面价值可能受损。特别是，当前的全球经济放缓对我们的某些高价服务的订阅和售后服务的结果产生了负面影响。此外，移动我们的GoddGuides远程工作已经对该团队的生产力和新的销售产生了负面影响。我们正在积极监测迅速变化的局势及其对我们的财务状况、业务结果和现金流动的潜在影响。鉴于不断变化的健康、经济、社会和政府环境，冠状病毒可能对我们的业务产生的潜在影响仍然不确定。
有关我们可能面临的与冠状病毒相关的风险的更多信息，请参见“风险因素”。
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
高地公司
合并资产负债表(未经审计)
(以百万计，但千股和每股数额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 851.4 | | | $ | 1,062.8 | |
| 短期投资 | — | | | 23.6 | |
| 账户和其他应收款 | 31.6 | | | 30.2 | |
| 登记处存款 | 21.7 | | | 27.2 | |
| 预付域名注册费 | 391.3 | | | 382.6 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 69.6 | | | 48.9 | |
| | | |
| | | |
| 流动资产总额 | 1,365.6 | | | 1,575.3 | |
| 财产和设备，净额 | 254.4 | | | 258.6 | |
| 经营租赁资产 | 191.9 | | | 196.6 | |
| 预付域名注册费，扣除当前部分 | 181.5 | | | 179.3 | |
| 善意 | 2,994.6 | | | 2,976.5 | |
| 无形资产，净额 | 1,151.9 | | | 1,097.7 | |
| 其他资产 | 22.3 | | | 17.2 | |
| | | |
| 总资产 | $ | 6,162.2 | | | $ | 6,301.2 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 92.2 | | | $ | 72.3 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 407.0 | | | 366.0 | |
| | | |
| | | |
| 递延收入 | 1,606.4 | | | 1,544.4 | |
| 长期债务 | 18.4 | | | 18.4 | |
| | | |
| 流动负债总额 | 2,124.0 | | | 2,001.1 | |
| 递延收入，扣除当期部分 | 685.0 | | | 654.4 | |
| 长期债务，扣除当期部分 | 2,372.3 | | | 2,376.8 | |
| 业务租赁负债，减去当期部分 | 189.4 | | | 192.9 | |
| 根据应收税款协议应付的款项 | 175.3 | | | 175.3 | |
| 其他长期负债 | 33.1 | | | 17.7 | |
| 递延税款负债 | 94.0 | | | 100.9 | |
| 承付款和意外开支 | | | | | |
| 股东权益： | | | |
| | | |
优先股，$0.001票面价值-50,000授权的股份；无已发行和未付 | — | | | — | |
A类普通股，$0.001票面价值-1,000,000授权的股份；167,627和172,867截至2020年3月31日和2019年12月31日 | 0.2 | | | 0.2 | |
B类普通股，$0.001票面价值-500,000授权的股份；1,286和1,490截至2020年3月31日和2019年12月31日 | — | | | — | |
| 额外已付资本 | 1,066.9 | | | 1,003.5 | |
| 累积赤字 | (509.2) | | | (153.5) | |
| 累计其他综合损失 | (77.2) | | | (78.2) | |
| 可归属于Godad公司的股东权益总额。 | 480.7 | | | 772.0 | |
| 非控制利益 | 8.4 | | | 10.1 | |
| 股东权益总额 | 489.1 | | | 782.1 | |
| 负债和股东权益共计 | $ | 6,162.2 | | | $ | 6,301.2 | |
见所附精简合并财务报表附注。
目录
高地公司
精简的综合业务报表(未经审计)
(百万美元，但千股和每股数除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| 收入： | | | | | | | |
| 域 | $ | 355.9 | | | $ | 319.6 | | | | | |
| 托管和出席 | 297.2 | | | 268.9 | | | | | |
| 商业应用 | 138.9 | | | 121.5 | | | | | |
| 总收入 | 792.0 | | | 710.0 | | | | | |
费用和业务费用(1): | | | | | | | |
| 收入成本(不包括折旧和摊销) | 277.1 | | | 236.4 | | | | | |
| 技术与发展 | 134.5 | | | 124.0 | | | | | |
| 营销和广告 | 93.1 | | | 90.3 | | | | | |
| 客户关怀 | 85.2 | | | 90.3 | | | | | |
| 一般和行政 | 85.5 | | | 93.0 | | | | | |
| 折旧和摊销 | 52.2 | | | 57.2 | | | | | |
| 费用和业务费用共计 | 727.6 | | | 691.2 | | | | | |
| 营业收入 | 64.4 | | | 18.8 | | | | | |
| 利息费用 | (21.2) | | | (24.4) | | | | | |
| 应收税款协议负债调整 | — | | | 8.7 | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他收入(费用)，净额 | (1.4) | | | 6.2 | | | | | |
| 所得税前收入 | 41.8 | | | 9.3 | | | | | |
| 所得税福利 | 1.4 | | | 3.9 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 净收益 | 43.2 | | | 13.2 | | | | | |
| 减：可归因于非控制权益的净收入 | 0.3 | | | 0.3 | | | | | |
| 可归因于Godad公司的净收入 | $ | 42.9 | | | $ | 12.9 | | | | | |
| 可归因于Godad公司的净收入A类普通股每股： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.25 | | | $ | 0.08 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 稀释 | $ | 0.24 | | | $ | 0.07 | | | | | |
| A类普通股的加权平均股份： | | | | | | | |
| 基本 | 173,113 | | | 171,001 | | | | | |
| 稀释 | 177,857 | | | 183,148 | | | | | |
| ___________________________ | | | | | | | |
(1) 费用和经营费用包括以股权为基础的补偿费用如下： | | | | | | | |
| 收入成本 | $ | 0.1 | | | $ | — | | | | | |
| 技术与发展 | 21.1 | | | 20.0 | | | | | |
| 营销和广告 | 4.6 | | | 4.3 | | | | | |
| 客户关怀 | 2.6 | | | 2.6 | | | | | |
| 一般和行政 | 17.0 | | | 20.0 | | | | | |
| 权益补偿费用总额 | $ | 45.4 | | | $ | 46.9 | | | | | |
见所附精简合并财务报表附注。
目录
高地公司
综合收入精简综合报表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| 净收益 | $ | 43.2 | | | $ | 13.2 | | | | | |
| 外汇远期合同损益净额 | 14.3 | | | 0.8 | | | | | |
未实现的互换收益(损失)，净额(扣除税收影响美元)4.02020年百万美元) | 11.7 | | | (1.0) | | | | | |
| 外币换算调整的变化 | (24.9) | | | 27.8 | | | | | |
| 综合收入 | 44.3 | | | 40.8 | | | | | |
| 减：可归因于非控制利益的综合收入 | 0.4 | | | 1.0 | | | | | |
| 可归因于Godad公司的综合收入。 | $ | 43.9 | | | $ | 39.8 | | | | | |
见所附精简合并财务报表附注。
目录
高地公司
股东权益汇总表(未经审计)
(百万美元，千股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | | | B类普通股 | | | | 额外
已付
资本 | | 累积赤字 | | 累计其他综合收入(损失) | | 非-
控制
利益 | | 共计 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日结余 | 172,867 | | | $ | 0.2 | | | 1,490 | | | $ | — | | | $ | 1,003.5 | | | $ | (153.5) | | | $ | (78.2) | | | $ | 10.1 | | | $ | 782.1 | |
| 采用信用损失会计准则的影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.6) | | | — | | | — | | | (0.6) | |
| 净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42.9 | | | — | | | 0.3 | | | 43.2 | |
| 以权益为基础的补偿，包括资本化的数额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 46.0 | | | — | | | — | | | — | | | 46.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权演习 | 724 | | | — | | | — | | | — | | | 16.0 | | | — | | | — | | | (0.7) | | | 15.3 | |
| A类普通股的回购 | (7,341) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (398.0) | | | — | | | — | | | (398.0) | |
| 有限责任公司单位的交换 | 204 | | | — | | | (204) | | | — | | | 1.4 | | | — | | | — | | | (1.4) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生产品的影响，净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26.0 | | | — | | | 26.0 | |
| 外币换算调整的变化 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24.9) | | | — | | | (24.9) | |
| 因非控制权益而累积的其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 0.1 | | | — | |
| 受限制股票单位的归属 | 1,173 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日结余 | 167,627 | | | $ | 0.2 | | | 1,286 | | | $ | — | | | $ | 1,066.9 | | | $ | (509.2) | | | $ | (77.2) | | | $ | 8.4 | | | $ | 489.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
目录
高地公司
股东权益合并简表(未经审计)(续)
(百万美元，千股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | | | B类普通股 | | | | 额外
已付
资本 | | 留存收益(累积赤字) | | 累计其他综合收入(损失) | | 非-
控制
利息 | | 共计 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日结余 | 168,549 | | | $ | 0.2 | | | 6,254 | | | $ | — | | | $ | 699.8 | | | $ | 164.8 | | | $ | (72.1) | | | $ | 31.8 | | | $ | 824.5 | |
| 采用租赁会计准则的影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.3 | | | — | | | — | | | 3.3 | |
| 净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.9 | | | — | | | 0.3 | | | 13.2 | |
| 股权补偿 | — | | | — | | | — | | | — | | | 46.9 | | | — | | | — | | | — | | | 46.9 | |
| 出售A类普通股，扣除发行成本 | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 股票期权演习 | 894 | | | — | | | — | | | — | | | 18.3 | | | — | | | — | | | (0.7) | | | 17.6 | |
| 有限责任公司单位的交换 | 4,601 | | | — | | | (4,601) | | | — | | | 8.5 | | | — | | | (2.6) | | | (5.9) | | | — | |
| LLC单位交换产生的应收税款协议所规定的负债 | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.7) | | | — | | | — | | | — | | | (9.7) | |
| 衍生产品的影响，净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
| 外币换算调整的变化 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27.8 | | | — | | | 27.8 | |
| 因非控制权益而累积的其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | 0.7 | | | — | |
| 受限制股票单位的归属 | 1,063 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 对前期非控制权益分配的调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 51.7 | | | — | | | (38.5) | | | (13.2) | | | — | |
| 2019年3月31日结余 | 175,115 | | | $ | 0.2 | | | 1,653 | | | $ | — | | | $ | 815.5 | | | $ | 181.0 | | | $ | (86.3) | | | $ | 13.0 | | | $ | 923.4 | |
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见所附精简合并财务报表附注。
目录
高地公司
现金流动汇总表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日， | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 经营活动 | | | | | |
| 净收益 | $ | 43.2 | | | $ | 13.2 | | | |
| 调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | | | | | |
| 折旧和摊销 | 52.2 | | | 57.2 | | | |
| 股权补偿费用 | 45.4 | | | 46.9 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | 7.1 | | | (4.5) | | | |
| 业务资产和负债的变动，减去所获得的数额： | | | | | |
| | | | | |
| 登记处存款 | 5.4 | | | 0.4 | | | |
| 预付域名注册费 | (12.6) | | | (20.2) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 递延收入 | 96.5 | | | 105.2 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他经营资产和负债 | (3.9) | | | 1.5 | | | |
| 经营活动提供的净现金 | 233.3 | | | 199.7 | | | |
| 投资活动 | | | | | |
| 购买短期投资 | — | | | (17.9) | | | |
| 短期投资到期日 | 23.7 | | | 18.3 | | | |
| 企业收购，除现金外 | (146.4) | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 购置财产和设备 | (13.5) | | | (29.4) | | | |
| 其他投资活动 | 0.3 | | | — | | | |
| 用于投资活动的现金净额 | (135.9) | | | (29.0) | | | |
| 筹资活动 | | | | | |
| 从下列方面收到的收益： | | | | | |
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| | | | | |
| 股票期权演习 | 15.3 | | | 17.6 | | | |
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| 支付： | | | | | |
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| A类普通股的回购 | (315.7) | | | — | | | |
| 偿还定期贷款 | (6.2) | | | (6.2) | | | |
| 企业收购的或有考虑 | (0.2) | | | (22.2) | | | |
| | | | | |
| 其他融资义务 | (0.5) | | | (1.1) | | | |
| | | | | |
| 用于筹资活动的现金净额 | (307.3) | | | (11.9) | | | |
| | | | | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1.5) | | | (0.9) | | | |
| 现金和现金等价物净增(减少)额 | (211.4) | | | 157.9 | | | |
| 现金和现金等价物，期初 | 1,062.8 | | | 932.4 | | | |
| 现金和现金等价物，期末 | $ | 851.4 | | | $ | 1,090.3 | | | |
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| 补充现金流信息： | | | |
| 在本报告所述期间支付的现金： | | | |
| 长期债务利息，掉期收益净额 | $ | 11.2 | | | $ | 21.4 | |
| 所得税，扣除收到的退款 | $ | 2.0 | | | $ | 3.6 | |
| 为计算业务租赁负债所包括的数额支付的现金 | $ | 11.0 | | | | $ | 13.0 | |
| 以业务租赁债务换取的ROU资产 | $ | 9.1 | | | | $ | 16.7 | |
| 非现金投资和融资活动的补充信息： | | | |
| | | |
| 期末应计财产和设备采购 | $ | 8.7 | | | $ | 7.9 | |
| 股票回购尚未解决 | $ | 82.3 | | | $ | — | |
| | | |
见所附精简合并财务报表附注。
高地公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，但千股和每股数除外)
| | | | | | | | |
附注1 | 组织和背景 | 7 |
附注2 | 重要会计政策摘要 | 8 |
附注3 | 企业收购 | 10 |
附注4 | 商誉和无形资产 | 10 |
附注5 | 股东权益 | 11 |
附注6 | 股权补偿计划 | 12 |
附注7 | 递延收入 | 13 |
附注8 | 应计费用和其他流动负债 | 14 |
附注9 | 长期债务 | 14 |
附注10 | 衍生工具和套期保值 | 15 |
附注11 | 租赁 | 17 |
附注12 | 承付款和意外开支 | 18 |
附注13 | 所得税 | 19 |
附注14 | 根据“协议”支付给关联方的款项 | 20 |
附注15 | 每股收益 | 20 |
附注16 | 地理信息 | 21 |
附注17 | 累计其他综合损失 | 22 |
附注18 | 后续事件 | 22 |
1. 组织和背景
组织
我们是唯一的管理成员沙漠纽科，因此，我们巩固其财务业绩，并报告非控制利益所代表的经济利益所持有的其他成员。非控制权益的计算不包括可直接归于GoddInc.的任何净收入.我们拥有超过99截至2020年3月31日，沙漠纽科有限责任公司单位的百分比。
提出依据
我们的财务报表是按照美国公认的会计原则(GAAP)编制的，包括我们的账目和我们子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。
我们的临时财务报表未经审计，我们认为，其中包括为公允列报所述期间所需的一切正常经常性调整。中期的结果不一定表明任何后续期间或2020年12月31日终了年度的预期结果。
这些财务报表应与我们已审计的财务报表和2019年12月31日终了年度的10-K表格年度报告(2019年表格10-K)一并阅读。
前期重新核证
对某些非重要的前期数额作了改叙，以符合本期列报方式。
估计数的使用
公认会计原则要求我们对财务报表中报告的数额作出估计和假设。我们定期评估我们的估计，并在必要时进行前瞻性调整。我们相信我们的估计和假设是合理的，但实际结果可能有所不同。
段段
截至2020年3月31日，我们的首席经营决策者职能由我们的首席执行官组成，他负责综合审查财务信息，以便分配资源和评估整个公司的财务业绩。因此，我们有一个单一的操作和报告部分。
2. 重要会计政策摘要
资本化内部使用软件成本
在应用程序开发阶段开发供内部使用的软件所产生的费用被资本化为财产和设备，并按该软件的估计使用寿命摊销。与内部使用软件的设计或维护有关的费用包括在发生的技术和开发费用中。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，我们资本化了美元。3.1百万美元2.5这些费用分别为百万美元。
从合同费用中确认的资产
在域名注册或续签时向各注册中心支付的费用是履行合同的费用。我们资本化和摊销这些预付域名注册费用，以成本的收入，以符合转移模式的产品，与资产有关。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，这些资产的摊销费用为美元。158.4百万美元150.6分别是百万。
在所列任何一段时期内，均未将其他材料合同费用资本化。
公允价值计量
下表列出按公允价值定期计量的物质资产和负债：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物： | | | | | | | |
反向回购协议(1) | $ | — | | | $ | 70.0 | | | $ | — | | | $ | 70.0 | |
| 商业票据 | — | | | 89.3 | | | — | | | 89.3 | |
| 货币市场基金和定期存款 | 395.3 | | | — | | | — | | | 395.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 衍生资产 | — | | | 11.2 | | | — | | | 11.2 | |
| 按公允价值计量和记录的资产总额 | $ | 395.3 | | | $ | 170.5 | | | $ | — | | | $ | 565.8 | |
| 负债： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 衍生负债 | $ | — | | | $ | 54.5 | | | $ | — | | | $ | 54.5 | |
| 按公允价值计量和记录的负债总额 | $ | — | | | $ | 54.5 | | | $ | — | | | $ | 54.5 | |
_________________________________
(1)反向回购协议包括$70.0与摩根斯坦利签订的百万回购协议，可与31日通知。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物： | | | | | | | |
反向回购协议(1) | $ | — | | | $ | 70.0 | | | $ | — | | | $ | 70.0 | |
| 商业票据 | — | | | 102.0 | | | — | | | 102.0 | |
| 货币市场基金和定期存款 | 444.0 | | | — | | | — | | | 444.0 | |
| 短期投资： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 商业票据和其他 | 0.7 | | | 22.9 | | | — | | | 23.6 | |
| | | | | | | |
| 按公允价值计量和记录的资产总额 | $ | 444.7 | | | $ | 194.9 | | | $ | — | | | $ | 639.6 | |
| 负债： | | | | | | | |
| 衍生负债 | $ | — | | | $ | 93.8 | | | $ | — | | | $ | 93.8 | |
| 按公允价值计量和记录的负债总额 | $ | — | | | $ | 93.8 | | | $ | — | | | $ | 93.8 | |
_________________________________
(1)反向回购协议包括$70.0百万元与摩根士丹利签订的回购协议31日通知。
我们没有按公允价值定期计量的其他物质资产或负债。
最近的会计公告
2016年6月，金融服务委员会发布了新的指导方针，要求在报告日持有的金融工具的所有预期信贷损失都要根据历史经验、当前条件和合理的可支持预测进行衡量。这取代了现有的已发生损失模型，适用于以摊销成本计量的金融工具上的信贷损失，也适用于某些表外信用风险敞口。我们于2020年1月1日在经修订的追溯基础上通过了这一指南，但没有产生实质性影响，因为信贷损失过去没有、而且预计也不会因历史收集趋势、支付伙伴的财务状况和外部市场因素而产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了新的指南，以修改或消除某些公允价值披露，并要求对第三级计量进行更多披露。我们于2020年1月1日通过了这一指导意见，但没有产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了新的指南，将云计算安排中的实施成本核算与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。我们于2020年1月1日通过了这一指导方针。在截至2020年3月31日的三个月内资本化的数额不是实质性的。
2019年12月，财务会计准则委员会发布了新的指导意见，以简化所得税会计，主要是通过消除现有指南中允许的某些例外情况，这些例外涉及期间内税收分配办法、计算中期所得税的方法以及确认对外部税基差异的递延税款负债。我们于2020年1月1日通过了这一指导意见，但没有产生实质性影响。
2020年3月，FASB发布了指南，提供与合同修改和对冲会计有关的临时备选权宜之计和例外情况，以减轻预期市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率(LIBOR)向替代参考利率过渡的财务报告负担。该指南在发行时有效，并可前瞻性地适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。我们目前正在评估我们参照libor的合同安排和套期保值关系。
3. 企业收购
在2020年2月，我们完成了二购置现金净额-考虑购买美元149.2百万美元2.8合同迟延期届满后，在未来期间支付百万美元。其中一宗收购是三笔相关交易中的第一笔，后两笔交易于2020年4月完成，以增加现金购买成本。44.9百万美元1.4合同迟延期届满后，在未来期间支付百万美元。由于这三项相关交易是相互考虑的，并形成了一项旨在实现总体商业效果的单一交易，因此，它们将被视为单一的商业组合。这些收购对我们的业务结果并不重要。
在截至2020年3月31日的三个月内完成的收购的总采购价格是根据我们对收购日公允价值的评估初步分配的。54.0拨作商誉的百万元，其中没有一项是可扣税的，$88.5百万元至域投资组合无限期无形资产，$15.8百万元至其他已识别的有限寿命无形资产及$9.1假定净负债数为百万。确定的有限寿命无形资产，主要由发达的技术和客户关系组成，使用基于收入的方法进行估值。获得的有限寿命无形资产的加权平均摊销期为5.1好几年了。
对商誉的认可是基于我们期望从收购中获得的战略利益。在每次收市后不超过一年的计量期内，我们将继续获得信息，以协助我们最后确定收购日期公允价值。我们的初步估计数的任何符合条件的变动，将记作对有关资产和负债的调整，并将任何剩余款项拨作商誉。
4. 商誉和无形资产
下表汇总了我们商誉余额的变化：
| | | | | |
| 2019年12月31日结余 | $ | 2,976.5 | |
| 与收购有关的商誉 | 54.0 | |
| 外币换算的影响 | (35.9) | |
| 2020年3月31日结余 | $ | 2,994.6 | |
无形资产净额概述如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | |
| 毛额
载运
金额 | | 累积
摊销 | | 净携带
金额 |
| 无限期无形资产： | | | | | |
| 商品名称和品牌 | $ | 445.0 | | | N/a | | $ | 445.0 | |
| 域组合 | 235.9 | | | N/a | | 235.9 | |
| 有限寿命无形资产： | | | | | |
| 与客户有关 | 788.0 | | | $ | (456.2) | | | 331.8 | |
| 发达技术 | 149.4 | | | (64.2) | | | 85.2 | |
| 商品名称和其他 | 77.4 | | | (23.4) | | | 54.0 | |
| | | | | |
| $ | 1,695.7 | | | $ | (543.8) | | | $ | 1,151.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
| 毛额
载运
金额 | | 累积
摊销 | | 净携带
金额 |
| 无限期无形资产： | | | | | |
| 商品名称和品牌 | $ | 445.0 | | | N/a | | $ | 445.0 | |
| 域组合 | 148.1 | | | N/a | | 148.1 | |
| 有限寿命无形资产： | | | | | |
| 与客户有关 | 838.4 | | | $ | (475.6) | | | 362.8 | |
| 发达技术 | 151.5 | | | (67.3) | | | 84.2 | |
| 商品名称和其他 | 81.4 | | | (23.8) | | | 57.6 | |
| $ | 1,664.4 | | | $ | (566.7) | | | $ | 1,097.7 | |
摊销费用是$33.2百万美元30.8在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内分别为百万美元。截至2020年3月31日，应摊销无形资产的加权平均剩余摊销期为68与客户有关的无形资产，41几个月的发达技术和83几个月的商品名称和其他65总共几个月。
根据2020年3月31日有限寿命无形资产余额，预计未来摊销费用如下：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止年度 | |
| 2020年(其余部分) | $ | 83.2 | |
| 2021 | 87.9 | |
| 2022 | 86.0 | |
| 2023 | 71.0 | |
| 2024 | 60.4 | |
| 此后 | 82.5 | |
| $ | 471.0 | |
5. 股东权益
分享回购计划
在截至2020年3月31日的三个月内，我们共回购了7,341根据我们的股票回购计划，我们的A类普通股在公开市场上的股票，这些股票是在回购时退出的，总价为$398.0百万美元，包括佣金。其中$82.3截至2020年3月31日，应计费用和其他流动负债中包括百万欧元，因为结算是在期间结束后完成的。
在2020年4月，我们重新购买了2,645我们A级普通股在公开市场上的股票，这些股票在回购时被收回，总价为$143.7百万美元，包括佣金。在4月份的回购之后，根据我们先前批准的股票回购计划，我们没有剩余的资金。
在2020年5月，我们的董事会批准了对最高折价美元的回购。500.0我们A级普通股中的百万股。我们可以根据适用的联邦证券法，在公开市场购买、大宗交易和私下谈判的交易中不时购买股票。股份回购计划没有时限，不要求我们进行任何回购，我们可以随时修改、暂停或终止，无需事先通知。回购的数额和时间取决于各种因素，包括流动性、股价、市场条件和法律要求。
6. 股权补偿
股权计划
截至2019年12月31日，23,363根据2015年股权奖励计划(2015年计划)，A类普通股的股票可作为未来奖励发放。在2020年1月1日，6,974根据2015年计划的自动增加规定，保留了股票供发行。截至2020年3月31日，27,134根据2015年计划，可作为未来奖励发行更多股票。
截至2019年12月31日，3,575根据2015年员工股票购买计划(ESPP)，A类普通股可供发行。在2020年1月1日，1,000股票是根据ESPP的自动增加条款保留发行的。截至2020年3月31日，4,575可根据ESPP发行股票。
公平计划活动
在批出日，我们以相当于我们A类普通股公平市价的行使价格授予股票期权。我们同时授予期权和限制性股票奖励(RSU)，其归属完全取决于接受者的继续服务，以及基于绩效的奖励(PSU)，其归属依据是：(I)我们实现了指定的财务目标，或(Ii)与选定的公共互联网公司指数相比，我们的相对股东总回报率(TSR)。我们将基于权益的奖励的会计授予日期、公允价值确认为每项奖励所要求的服务期内的补偿费用。
在与我们基于tsr的psu赠款相关联的每三年绩效期的结算日，并且只有当参与者仍然是服务提供商(如2015年计划所定义的)时，参与者才会收到我们A类普通股的股票。0%200与所选索引中的公司相比，基于我们的相对TSR的最初授予的PSU的百分比。PSU的归属取决于TSR的市场条件以及我们董事会在每个业绩期结束后对业绩的批准。
我们使用蒙特卡罗模拟来估计基于TSR的PSU的授予日期公允价值，这需要对预期波动率、无风险收益率和股利收益率进行假设。Godad和指数内的公司的预期波动率是利用相当于业绩期间长度的历史波动率得出的。我们将无风险收益率建立在收益率为零息的美国国债的基础上，债券的到期日等于执行期，并假定0股息率无论TSR市场条件是否满足，这些PSU的补偿费用都在所需的服务期间确认。
下表汇总了股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电话号码
A类普通股股份(#) | | 加权-
平均
格兰特-
日期交易会
每股价值(美元) | | 加权-
平均
运动
每股价格($) |
| 2019年12月31日未完税 | 6,304 | | | | | 38.08 | |
| 获批 | 144 | | | 21.83 | | | 67.11 | |
| 行使 | (724) | | | | | 21.67 | |
| 被没收 | (178) | | | | | 60.71 | |
| 截至2020年3月31日未缴 | 5,546 | | | | | 40.25 | |
| 归属于2020年3月31日 | 3,695 | | | | | 29.82 | |
下表汇总了股票奖励活动：
| | | | | |
| 电话号码
A类普通股股份(#) |
| 2019年12月31日未完税 | 5,240 | |
| 授予：RSU | 3,012 | |
| 授予：基于TSR的PSU | 414 | |
| 既得利益 | (1,173) | |
| 被没收 | (188) | |
截至2020年3月31日未缴(1) | 7,305 | |
_________________________________
(1)包括以财务为基础的PSU，其绩效指标尚未确定，且尚未被视为已批准用于会计目的。未决裁决的余额包括：
| | | | | | | | | | | |
| 电话号码
A类普通股股份(#) | | 加权平均赠款-每股日公允价值(美元) |
| RSU | 6,354 | | | 67.27 | |
| 基于TSR的PSU | 414 | | | 106.14 | |
| 为会计目的而批予的以财务为本的公共服务单位 | 282 | | | 66.92 | |
| 以财务为基础的PSU尚未被批准用于会计目的 | 255 | | | N/A | |
| 截至2020年3月31日未缴 | 7,305 | | | |
在2020年3月31日，与非既得股票期权及股票奖励有关的未获确认的补偿费用总额为$。29.2百万美元348.1百万美元，预计剩余加权平均识别期为2.5年数和2.9分别是几年。这些数额不包括尚未被视为为会计目的批准的PSU。
我们目前相信，为会计目的而获批予的以财务为基础的公共服务单位的归属，有关的既定表现目标将会实现。如果这些目标没有实现，或后来确定不太可能实现，我们将不承认预期将不授予的PSU的任何补偿费用，并将撤销以前确认的此类奖励的任何费用。
7. 递延收入
递延收入包括：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 目前： | | | |
| 域 | $ | 776.1 | | | $ | 752.7 | |
| 托管和出席 | 545.8 | | | 526.7 | |
| 商业应用 | 284.5 | | | 265.0 | |
| $ | 1,606.4 | | | $ | 1,544.4 | |
| 非当前： | | | |
| 域 | $ | 390.5 | | | $ | 382.2 | |
| 托管和出席 | 202.1 | | | 187.2 | |
| 商业应用 | 92.4 | | | 85.0 | |
| $ | 685.0 | | | $ | 654.4 | |
递延收入余额的增加主要是由于在履行我们的履约义务之前收到的付款，由美元抵消。622.0截至2020年3月31日，截至2020年3月31日的三个月确认的收入中，有100万已计入截至2019年12月31日的递延收入余额。截至2020年3月31日的递延收入余额是我们的剩余业绩债务总额，将在履行履约义务期间确认为收入，预计将按以下方式确认为收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年剩余时间 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 共计 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 域 | $ | 672.0 | | | $ | 275.5 | | | $ | 96.4 | | | $ | 52.1 | | | $ | 30.5 | | | $ | 40.1 | | | $ | 1,166.6 | |
| 托管和出席 | 481.8 | | | 171.1 | | | 57.4 | | | 19.4 | | | 9.3 | | | 8.9 | | | 747.9 | |
| 商业应用 | 252.1 | | | 85.1 | | | 29.6 | | | 6.0 | | | 2.3 | | | 1.8 | | | 376.9 | |
| $ | 1,405.9 | | | $ | 531.7 | | | $ | 183.4 | | | $ | 77.5 | | | $ | 42.1 | | | $ | 50.8 | | | $ | 2,291.4 | |
8. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 应计薪金和雇员福利 | $ | 83.8 | | | $ | 116.9 | |
| 股票回购尚未解决 | 82.3 | | | — | |
| 衍生负债 | 54.5 | | | 93.8 | |
| 经营租赁负债的当期部分 | 41.7 | | | 39.5 | |
| 与税务有关的应计项目 | 38.8 | | | 30.8 | |
| 应计法律和专业 | 26.4 | | | 28.7 | |
| 累积营销和广告 | 20.6 | | | 14.7 | |
| 应计购置相关费用和应计购置费 | 16.3 | | | 8.3 | |
| 应计其他 | 42.6 | | | 33.3 | |
| $ | 407.0 | | | $ | 366.0 | |
9. 长期债务
长期债务包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
定期贷款(实际利率)3.8截至2020年3月31日4.7截至2019年12月31日的百分比) | $ | 1,826.1 | | | $ | 1,832.3 | |
高级债券(实际利率)5.4截至2020年3月31日和2019年12月31日的百分比) | 600.0 | | | 600.0 | |
左轮手枪 | — | | | — | |
| 共计 | 2,426.1 | | | 2,432.3 | |
减：未摊销的长期债务原始发行折扣(1) | (12.5) | | | (13.2) | |
减：未摊销的债务发行成本(1) | (22.9) | | | (23.9) | |
| 减：长期债务的当期部分 | (18.4) | | | (18.4) | |
| $ | 2,372.3 | | | $ | 2,376.8 | |
_________________________________
(1)原始发行贴现和债券发行成本在相关债务工具的存续期内按利息费用摊销，采用有效利息法。
信贷贷款
我们的担保信贷协议(信贷贷款)，于2024年2月15日到期，包括定期贷款(定期贷款)和循环信贷贷款(贷款人)。
定期贷款按我们选择的利率计息(A)libor+1.75年率或(B)0.75年率加最高(I)联邦基金利率加0.5%，(Ii)最优惠利率或(Iii)一个月libor+1.0%。部分定期贷款是通过利率互换进行对冲的。关于这一套期保值工具及其对与定期贷款有关的利率的影响的讨论，见附注10。
根据我们的选择，贷款人以相等于(A)libor加保证金的利率支付利息。1.25%1.75年%或(B)(I)联邦基金利率加0.5%，(Ii)最优惠利率或(Iii)一个月libor+1.0%加幅度从0.25%0.75年率，利润率是根据我们的第一次留置权确定的净杠杆率。
在2020年3月31日，我们有$600.0可在“贷款人”项下借款的有100万人，没有违反信贷机制的任何契约。
高级注释
我们的美元600.0百万无担保高级债券(高级债券)5.25年率为半年一次，6月1日至12月1日。本金余额于2027年12月1日到期时支付，如高级债券契约所述，可提前回购或任选赎回。
在2020年3月31日，我们并没有违反“高级注释”的任何公约。
公允价值
定期贷款及高级债券的估计公允价值为元。1,753.1百万美元609.8根据这些贷款的可观测市场价格，在2020年3月31日分别有100万欧元，这些贷款在活跃程度较低的市场交易，因此被归类为二级公允价值计量。
未来债务期限
截至2020年3月31日到期的长期债务本金支付总额(不包括任何未摊销的原始发行贴现和债务发行成本)如下：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止年度 | |
| 2020年(其余部分) | $ | 18.8 | |
| 2021 | 25.0 | |
| 2022 | 25.0 | |
| 2023 | 25.0 | |
| 2024 | 1,732.3 | |
| 此后 | 600.0 | |
| $ | 2,426.1 | |
10. 衍生工具和套期保值
我们面临着外币汇率的变化，主要与公司间债务和某些以美元以外货币计价的预测销售交易有关，以及由于我们的可变利率债务而导致的利率变化。因此，我们使用衍生金融工具来管理和减轻这种风险。我们不为投机或交易目的进行衍生交易。
下表汇总了我们尚未使用的衍生工具，所有这些工具都被指定为现金流量对冲工具，按毛额计算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名义数量 | | | | 衍生资产公允价值(2) | | | | 衍生负债公允价值(2) | | |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 衍生工具： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2级： | | | | | | | | | | | |
| 外汇远期合同 | $ | 251.0 | | | $ | 138.9 | | | $ | 11.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.3 | |
跨货币互换(1) | 1,332.2 | | | 1,355.8 | | | — | | | — | | | 6.1 | | | 64.1 | |
| 利率互换 | 1,285.7 | | | 1,289.0 | | | — | | | — | | | 48.4 | | | 26.4 | |
| 总树篱 | $ | 2,868.9 | | | $ | 2,783.7 | | | $ | 11.2 | | | $ | — | | | $ | 54.5 | | | $ | 93.8 | |
_________________________________
(1)货币互换的名义价值已从欧元换算成美元，按2020年3月31日和2019年12月31日的外币汇率折算。1.10和1.12分别。
(2)在我们的资产负债表中，所有衍生资产都记录在预付费用和其他流动资产中，所有衍生负债都记录在应计费用和其他流动负债中。
下表总结了我们指定的现金流套期保值衍生工具对累积的其他综合收益(损失)(AOCI)的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合收入确认的未实现损益 | | | | | | |
| | 三个月结束 | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | | | |
| 衍生工具： | | | | | | | |
| | | | | | | |
外汇远期合同(1) | $ | 14.3 | | | $ | 0.8 | | | | | |
| 跨货币互换 | 37.7 | | | 8.6 | | | | | |
| 利率互换 | (22.0) | | | (9.6) | | | | | |
| 总树篱 | $ | 30.0 | | | $ | (0.2) | | | | | |
_________________________________
(1)数额包括合同结算时实现但尚未计入AOCI收益的损益。
下表汇总了与现金流量套期保值关系有关的收益(损失)的地点和确认数额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三个月 | | | | | | 截至2019年3月31日止的三个月 | | | | |
| 收入 | | 利息费用 | | 其他收入(费用)，净额 | | 收入 | | 利息费用 | | 其他收入(费用)，净额 |
| 外汇远期合同： | | | | | | | | | | | |
| 将AOCI重新归类为收入 | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 跨货币互换： | | | | | | | | | | | |
将AOCI重新归类为收入(1) | — | | | 7.6 | | | 20.2 | | | — | | | 7.2 | | | 27.5 | |
| 利率互换： | | | | | | | | | | | |
| 将AOCI重新归类为收入 | — | | | (2.5) | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 总树篱 | $ | 0.8 | | | $ | 5.1 | | | $ | 20.2 | | | $ | 0.5 | | | $ | 7.3 | | | $ | 27.5 | |
_________________________________
(1)在其他收入(费用)中反映的金额，净额包括(20.3)百万美元27.7)在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，通过交叉货币互换对欧元计价的公司间贷款进行对冲，以抵消以欧元计价的公司间贷款的重估对收益的影响。
截至2020年3月31日，我们估计大约$21.3与我们指定的现金流对冲相关的百万递延净收益将在未来12个月的收益中确认。不在本报告所述的任何一段时间内，我们的有效性测试都不包括金额。
风险管理策略
外汇远期合同
有时，我们可以与金融机构签订外汇远期合同，以对冲某些以外币计价的预测销售交易。我们通常将这些远期合约指定为现金流量对冲，按公允价值确认为资产或负债。截至2020年3月31日，所有此类合约的到期日均为18几个月或更短的时间。
跨货币互换合同
2017年4月，为了管理与欧元计价的公司间贷款有关的外币汇率变动，我们进入了五-跨年货币互换安排(跨货币互换)。将于2022年4月3日到期的交叉货币互换计划的名义价值为欧元。1,243.3百万美元(约合美元)1,325.4(百万)。它转换3.00公司间贷款的固定利率、欧元计价利息及本金收益按以下利率计算成美元固定利息及本金5.44%。根据合同，欧元名义价值将在到期时兑换成美元名义价值。交叉货币互换被指定为现金流量对冲.因此，它被确认为公允价值的资产或负债，合同上未实现的损益包括在AOCI内掉期交易和外币套期保值的收益(损失)中。在对冲贷款影响收益的期间，损益被重新归类为利息、收入或支出。因此，在其他综合收入(损失)(保监处)中记录的数额将在每月累积利息时在利息费用内或利息费用项下确认。此外，还将一笔金额从AOCI调整为其他收入(费用)，每个报告期净额，以抵消对冲工具的收益影响。
利率互换合同
2017年4月，我们进入了五-年薪制--固定利率，收取-浮动利率利率互换安排(利率互换)，有效地将部分变现利率债务转换为固定利率。利率互换于2022年4月3日到期，其名义摊销金额为美元。1,325.4百万美元，并将以libor为基础的借款的可变利率互换为固定利率。5.44%。利率互换被指定为现金流量对冲，并被确认为公允价值的资产或负债，其目的是管理与被指定为被套期保值的可变利率债务部分相关的利息支付的现金流量的多变性。合同上的未实现损益包括在AOCI内的掉期和外汇套期保值损益，并将在每个月累积的对冲利息付款时在利息费用内或利息费用项下确认。
11. 租赁
我们的经营租赁主要包括办公室和数据中心的空间，在2036年11月之前的不同日期到期。某些租约包括由我们自行决定续约或终止的选择。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或实质性限制性契约。截至2020年3月31日，经营租赁的加权平均租赁期限为8.2年及我们的经营租赁负债是以加权平均贴现率计算的。5.1%。融资租赁并不重要。
业务租赁费用的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | |
业务租赁费用 | $ | 13.7 | | | $ | 12.7 | | | |
| 可变租赁费用 | 2.3 | | | 2.5 | | | |
分租收入 | (0.9) | | | (0.5) | | | |
租赁费用净额 | $ | 15.1 | | | $ | 14.7 | | | |
12. 承付款和意外开支
诉讼
我们每隔一段时间都是诉讼的一方，受到与正常业务有关的索赔，包括知识产权索赔、推定的和经认证的集体诉讼、商业和消费者保护索赔、劳动和就业索赔、违约索赔以及其他主张和未断言的索赔。我们调查索赔的产生和累积的估计，以解决法律和其他意外情况下，损失是可能的和可估计的。
2019年6月13日，我们达成了一项原则上的协议，以解决于2016年6月20日提出的集体诉讼申诉：Jason Bennett诉GoDaddy.com(案件编号2：16-cv-03908-dlr)(U.S.D.C.)(D.AZ)。申诉指称违反了1991年“电话消费者保护法”(“电话消费者保护法”)。2019年9月23日，双方全面签署了书面和解协议。2019年12月16日，我们修订了和解协议，增加了另外两个可能存在的集体诉讼案件，这些案件也指控违反“反腐败法”：John Herrick诉GoDaddy.com，LLC，D.Ariz。(案件2：16-cv-00254，上诉待审18-16048(第九巡回法院))以及SusanDrazen诉GoDaddy.com案，LLC(案件编号19-cv-00563)。经修订的和解协议仍有待法院批准；一项初步批准动议已于2020年1月10日提交，目前仍在等待批准。
根据拟议的经修订的和解协议条款，我们将提供至多$35.0(I)班级成员在当选时须支付现金结算或贷方款项，以供日后向我们购买产品；(Ii)向班级代表支付奖励金；(Iii)与和解有关的通知及行政费用；及(Iv)代表该阶层的律师的律师费。如果获得批准，我们将得到结算类(及时选择不参与和解的类别成员除外)对所称或本可就经修订的和解协议中所公布的索赔要求提出的索赔的全面释放。
2020年4月22日，各方应法院的请求提交了声明，要求完善阶级定义，从而使班级成员总数从原先估计的类别中减少。因此，我们记录了一个$2.9在截至二零二零年三月三十一日的三个月内，政府一般开支及行政开支减少百万元，使我们估计的赔偿损失准备金降至元。15.1百万美元，这是我们对和解费用总额的最佳估计，包括支付给代表这一阶层的法律顾问的律师费。我们与这一事项有关的法律费用已记入一般和行政费用，作为已发生的费用，而不是实质性的。
我们已经并继续否认申诉中的指控。经修订的和解协议不得视为转让或反映承认过失、不当行为或责任或集体诉讼在此类诉讼中的适当性。
其他事项目前应计的数额不算重大。虽然无法肯定地预测这种正常过程索赔和法律诉讼的结果，无论索赔的基本性质如何，但管理层并不认为，根据目前的知识和解决各种事项的可能时间，超出此类事项应计数额的任何合理可能的额外潜在损失都将是重大的。无论结果如何，索赔和诉讼程序可能会对我们产生不利影响，因为我们的辩护费用、管理资源的转移和其他因素。在诉讼过程中，我们也可能收到不利的初步或临时裁决，也无法保证取得有利的最终结果。任何当前或未来的索赔或诉讼的最终结果可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
赔偿
在正常经营过程中，我们已作出补偿，要求我们就某些交易支付款项，包括在适用的州法律和与某些租赁协议有关的赔偿的最大限度内，向我们的董事和高级人员付款。此外，某些广告商和分销商伙伴协议载有赔偿条款，这些规定一般与行业中普遍存在的条款相一致。我们历史上没有承担赔偿条款规定的物质义务，也不期望在将来承担物质义务。因此，截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们没有记录任何与此类赔偿有关的负债。
我们包括服务水平的承诺，我们的客户，保证一定水平的正常运行时间，可靠性和性能，我们的主机和优质DNS产品。这些保证允许这些客户在我们无法达到这些水平的情况下获得信用，但某些服务中断(包括但不限于定期维护)除外。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们没有因上述承付款而产生任何实质性费用，也没有记录任何与这类债务有关的负债。
间接税
在我们经营业务的各州和外国司法管辖区中，有些州(但不是所有州)都要对我们征收间接税。在美国和国际上，试图对通过互联网进行的通信和商业征收各种间接税的法律法规越来越普遍，今后可能会给我们带来额外的负担。加强监管可能直接影响我们的业务，也会对我们的客户的业务产生负面影响。税务机关可能会对我们产生的与互联网有关的收入征收间接税，我们所产生的税收是根据目前适用于类似但不是直接可比的行业的规定而产生的。在许多交易和计算中，最终的间接税决定是不确定的。此外，国内和国际间接税法律也很复杂，容易发生变化。我们日后可能会被审计，这可能会导致我们的间接税预算有所改变。我们不断评估那些有关联的司法管辖区，并相信我们维持足够的间接税应计项目。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们估计的间接税负债应计金额为美元。9.2百万美元9.4百万美元，分别反映了我们根据对业务活动、间接税收入和适用条例的分析，对可能承担的责任作出的最佳估计。虽然我们相信我们的间接税预算及相关负债是合理的，但间接税审核、诉讼或和解的最终决定，可能与间接税意外开支的数额有很大不同。
13. 所得税
我们要缴纳美国联邦、州和外国所得税，包括我们在“沙漠纽科”的任何应税收入或损失中应分配的份额，以及我们所产生的任何单独的收入或损失。“沙漠新科”被视为美国所得税的合伙企业，也是最适用的州和地方所得税，在大多数司法管辖区通常不为其应纳税的收入缴纳所得税。相反，沙漠纽科公司的应税收入或亏损被传递给它的成员，包括我们。尽管它的合伙待遇，沙漠纽科公司在其经营的某些外国司法管辖区负责所得税，在那些州不承认它的通过地位和它的某些子公司没有被征税的通过实体。我们已经收购了被征税为公司的各种国内外实体的流通股，这些公司现在由我们或我们的子公司全资拥有。在必要或允许的情况下，这些子公司还为美国联邦和州所得税目的并在国际上，主要是在英国、德国和印度境内，作为一个合并集团提交并纳税。我们预计这一结构在可预见的将来仍将存在。
我们在截至2020年3月31日的三个月内的实际税率与美国联邦法定税率不同，主要原因是基于当年收益的估值免税额的变化以及美元的反转3.0由于在此期间完成的购置，以前确定的估价津贴为百万元。
2020年3月27日，美国联邦政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(CARE法案)。“关爱法”并没有对我们的所得税福利产生实质性影响。
主要基于我们有限的经营历史和历史损失，我们认为，我们何时能够利用我们的某些净营业亏损(NOL)、贷记结转和其他递延税收资产(DTA)是不确定的。因此，我们已记录了一项与数字贸易协定有关的估值免税额，而我们的结论是，这些免税额更有可能实现，而非无法实现。
在截至2020年3月31日的三个月内，我们为不确定的税收状况设立了准备金。15.6与该期间内完成的购置前税期有关的百万元。收购协议在某些情况下提供与收购前税收风险有关的赔偿.与不确定的所得税状况有关，我们的负债没有其他重大变化。虽然我们认为我们的报税表中所反映的金额基本上符合适用的美国联邦、州和外国税收条例，但有关的税务当局可能会根据他们对法律的解释而采取相反的立场。税务当局成功地挑战税务地位，可能会导致我们在作出最后决定的期间内，调整我们的入息税规定或利益。
14. 根据tras应支付的款项
截至2020年3月31日及2019年12月31日为止，我们在tras项下的负债为$。175.3百万，约代表85根据我们预期未来几年能够使用的原始税基调整部分计算的税收节余的百分比。
对未来应税收入的预测涉及重大判断。实际应纳税所得额可能与我们的估计不同，这可能会对tras下的负债产生重大影响。我们已确定，这是更有可能-而不是-我们将无法利用我们所有受制于贸易协定的DTAs；因此，我们没有在TRAS项下记录与使用NOL结转和与LLC单位交换所产生的基础调整有关的摊销有关的税收节余有关的负债。如果这些dta的使用在将来变得比将来更有可能发生，我们将把负债记录在最高为$的tras下。1,119.5因根据“国内收入法”进行的基数调整而增加百万美元459.1百万与使用NOL和信用结转有关，这将通过我们的业务报表的费用记录。然而，如果今后几年没有使用这些税收属性，则很有可能不会根据该协定支付任何数额。在这种情况下，根据tras减少负债将使我们的业务报表受益。
15. 每股收益
每股基本收入是通过扣除GoddInc.的净收益来计算的。按该期间发行的A类普通股的加权平均股份数计算.稀释后的每股收益被计算出来，使所有可能稀释的股票生效，除非它们的效果是反稀释的。
计算每股基本和稀释净收入时所使用的分子和分母的对账情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日， | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | |
| 分子： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 净收益 | $ | 43.2 | | | $ | 13.2 | | | | | |
| 减：可归因于非控制权益的净收入 | 0.3 | | | 0.3 | | | | | |
| 可归因于Godad公司的净收入 | $ | 42.9 | | | $ | 12.9 | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
| A类普通股加权平均股份发行.基本 | 173,113 | | | 171,001 | | | | | |
| 稀释证券的影响： | | | | | | | |
| B类普通股 | 1,360 | | | 4,665 | | | | | |
| 股票期权 | 2,355 | | | 5,304 | | | | | |
| RSU、PSU和ESPP股票 | 1,029 | | | 2,178 | | | | | |
| A类普通股加权平均股份已发行稀释 | 177,857 | | | 183,148 | | | | | |
| | | | | | | |
| 可归因于Godad公司的净收入A类普通股每股-基本 | $ | 0.25 | | | $ | 0.08 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可归因于Godad公司的净收入A类普通股每股稀释(1): | $ | 0.24 | | | $ | 0.07 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
_________________________________
(1)稀释后每股收益的计算不包括可归因于非控制权益的净收入.
在计算每股稀释收益时，不包括下列加权平均潜在稀释股数，因为将这种潜在稀释性股份包括在内的效果将是反稀释的：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日， | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 股票期权、RSU和PSU | 3,130 | | | 2,223 | | | | | |
B类普通股的股票不分我们的收益，也不参与证券。因此，在两类方法下，B类普通股每股收益的单独列报尚未提出。B类普通股的每一股(连同相应的LLC单位)可兑换为一A类普通股的股份。
16. 地理信息
按地域分列的收入是根据客户的账单地址计算的，具体如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日， | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | |
| 美国 | $ | 529.6 | | | $ | 464.9 | | | | | |
| 国际 | 262.4 | | | 245.1 | | | | | |
| $ | 792.0 | | | $ | 710.0 | | | | | |
在报告所述期间，没有一个国际国家占总收入的10%以上。
按地理因素计算的财产和设备如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 美国 | $ | 199.7 | | | $ | 200.4 | |
| 国际 | 54.7 | | | 58.2 | |
| $ | 254.4 | | | $ | 258.6 | |
任何一个国际国家在提交的任何期间均未占财产和设备的10%以上(净额)。
17. 累计其他综合损失
Aoci在股权方面的活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 现金流动风险的未实现净收益(损失)(1) | | 累计其他综合收入(损失)共计 |
截至2019年12月31日的总结余(2) | $ | (54.6) | | | $ | (24.3) | | | $ | (78.9) | |
| 改叙前其他综合收入(损失) | (24.9) | | | (0.1) | | | (25.0) | |
| 从AOCI重新分类的金额 | — | | | 26.1 | | | 26.1 | |
| 其他综合收入(损失) | (24.9) | | | 26.0 | | | 1.1 | |
| $ | (79.5) | | | $ | 1.7 | | | (77.8) | |
| 减：Aoci可归因于非控制权益 | | | | | 0.6 | |
| 截至2020年3月31日的余额 | | | | | $ | (77.2) | |
| | | | | |
截至2018年12月31日的总结余(2) | $ | (92.3) | | | $ | (22.4) | | | $ | (114.7) | |
| 改叙前其他综合收入(损失) | 27.9 | | | (35.5) | | | (7.6) | |
| 从AOCI重新分类的金额 | — | | | 35.3 | | | 35.3 | |
| 其他综合收入(损失) | 27.9 | | | (0.2) | | | 27.7 | |
| $ | (64.4) | | | $ | (22.6) | | | (87.0) | |
| 减：Aoci可归因于非控制权益 | | | | | 0.7 | |
| 截至2019年3月31日的结余 | | | | | $ | (86.3) | |
_________________________________
(1)为我们的外汇远期合同显示的金额包括在合同结算时实现但尚未计入AOCI收益的损益。
(2)期初余额是以毛额表示的，不包括可归因于非控制权益的AOCI分配。
关于与我们的现金流量对冲工具有关的AOCI重新分类的金额对净收入的影响，请参见附注10。
18. 后续事件
2020年4月，我们签署了收购Neustar公司注册业务的协议。$218.0百万欧元现金，但须按惯例调整周转金。此次收购预计将在未来几个月内结束，并须经监管机构批准，并符合惯例的关闭条件。
在2020年5月，我们的董事会批准再购买至多$。500.0如注5所述，我们的A类普通股中有百万股。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析，应与本季度10-Q报表中的财务报表和相关附注以及我们已审计的财务报表和相关附注以及2019年表格10-K中的“业务”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分的讨论和分析一并阅读。
(在整个讨论和分析过程中，美元以百万计，股票以千计。)
COVID-19大流行
正如在“我们对冠状病毒大流行的反应”中所讨论的那样，这一大流行病对我们截至2020年3月31日的三个月的财务报表没有重大影响，我们已经实施了各种措施，以尽量减少它对我们今后业务的影响。在2020年剩余时间及以后，冠状病毒将在多大程度上影响我们的财务结果和业务，这将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展，包括可能出现的关于疫情严重程度的新信息以及为遏制和治疗疫情而正在采取的国内和国际行动。由于局势正在迅速发展，我们目前无法充分确定其对我们业务的影响程度，但其影响可能对2020年剩余时间以及直接或间接受到这一大流行病影响的任何未来时期都可能产生重大影响。我们正在积极监测迅速变化的局势及其对我们的财务状况、业务结果和现金流动的潜在影响。有关我们可能面临的与冠状病毒相关的风险的更多信息，请参见“风险因素”。
第一季财务概要
以下是截至2020年3月31日的三个月的主要财务概要，并与截至2019年3月31日的三个月进行比较。
•总收入7.92亿美元，按固定货币计算增长11.5%，约为12.3%(1).
•国际收入2.624亿美元，按固定货币计算增长7.1%，约9.1%(1).
•总预订量(2)在9.511亿美元中，按固定货币计算增加9.3%，约10.1%(1).
•净收入4 320万美元。
•经营活动提供的现金净额为2.333亿美元，增长16.8%。
(1) “关于市场风险的定量和定性披露”中提出了关于固定货币的讨论。
(2) 最直接可比的公认会计原则财务措施-总预订与总收入的调节，见下文“核对预订”。
业务结果
下表列出了我们在报告所述期间的业务结果以及在这些期间收入总额中所占的百分比。财务业绩的期间间比较不一定代表未来的结果.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日， | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | 2019 | | | | | | | | | | |
| $ | | 占总收入的百分比 | | $ | | 占总收入的百分比 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 域 | $ | 355.9 | | | 45.0 | % | | $ | 319.6 | | | 45.0 | % | | | | | | | | |
| 托管和出席 | 297.2 | | | 37.5 | % | | 268.9 | | | 37.9 | % | | | | | | | | |
| 商业应用 | 138.9 | | | 17.5 | % | | 121.5 | | | 17.1 | % | | | | | | | | |
| 总收入 | 792.0 | | | 100.0 | % | | 710.0 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
| 费用和业务费用： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入成本(不包括折旧和摊销) | 277.1 | | | 35.0 | % | | 236.4 | | | 33.3 | % | | | | | | | | |
| 技术与发展 | 134.5 | | | 17.0 | % | | 124.0 | | | 17.5 | % | | | | | | | | |
| 营销和广告 | 93.1 | | | 11.7 | % | | 90.3 | | | 12.7 | % | | | | | | | | |
| 客户关怀 | 85.2 | | | 10.8 | % | | 90.3 | | | 12.7 | % | | | | | | | | |
| 一般和行政 | 85.5 | | | 10.8 | % | | 93.0 | | | 13.1 | % | | | | | | | | |
| 折旧和摊销 | 52.2 | | | 6.6 | % | | 57.2 | | | 8.1 | % | | | | | | | | |
| 费用和业务费用共计 | 727.6 | | | 91.9 | % | | 691.2 | | | 97.4 | % | | | | | | | | |
| 营业收入 | 64.4 | | | 8.1 | % | | 18.8 | | | 2.6 | % | | | | | | | | |
| 利息费用 | (21.2) | | | (2.7) | % | | (24.4) | | | (3.4) | % | | | | | | | | |
| 应收税款协议负债调整 | — | | | — | % | | 8.7 | | | 1.2 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他收入(费用)，净额 | (1.4) | | | (0.2) | % | | 6.2 | | | 0.9 | % | | | | | | | | |
| 所得税前收入 | 41.8 | | | 5.2 | % | | 9.3 | | | 1.3 | % | | | | | | | | |
| 所得税福利 | 1.4 | | | 0.2 | % | | 3.9 | | | 0.5 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收益 | 43.2 | | | 5.4 | % | | 13.2 | | | 1.8 | % | | | | | | | | |
| 减：可归因于非控制权益的净收入 | 0.3 | | | — | % | | 0.3 | | | — | % | | | | | | | | |
| 可归因于Godad公司的净收入 | $ | 42.9 | | | 5.4 | % | | $ | 12.9 | | | 1.8 | % | | | | | | | | |
收入
我们的主要收入来自于订阅的销售，包括域名注册和续订、托管和存在产品以及商业应用程序。我们的订阅条款平均一年，但可以从月期到多年期最多十年，视产品而定。我们一般在出售时收取全部订阅费，而收入则在履行履约义务的期间内确认，一般是在合同期限内。收入是扣除退款后提出的，我们保持一个准备金，以准备退还给客户。
域名收入主要包括来自销售域名注册订阅、域名附加和售后域名销售的收入。域名注册为客户提供了在适用的合同期间对域名的独占使用。合同期满后，除非续约，否则客户不能再访问域名。
托管和存在收入主要包括销售我们的网站托管、网站建设、网站安全和在线可见产品的订阅收入。
业务应用的收入主要包括销售第三方生产力应用程序的订阅费、电子邮件帐户、电子邮件营销工具和电话解决方案的收入。
下表列出有关期间的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， | | | | 变化 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 域 | $ | 355.9 | | | $ | 319.6 | | | $ | 36.3 | | | 11 | % | | | | | | | | |
| 托管和出席 | 297.2 | | | 268.9 | | | 28.3 | | | 11 | % | | | | | | | | |
| 商业应用 | 138.9 | | | 121.5 | | | 17.4 | | | 14 | % | | | | | | | | |
| 总收入 | $ | 792.0 | | | $ | 710.0 | | | $ | 82.0 | | | 12 | % | | | | | | | | |
总收入增长11.5%是由客户总数的增长和每个用户的平均收入推动的。客户的增加影响了我们的每一个收入线，因为更多的客户在我们的产品组合中购买了订阅。
域
域名收入增长11.4%的主要原因是，管理下的域名从2019年3月31日的7 820万台增至2020年3月31日的7950万台，以及售后领域销售和国际增长的增长，但外币汇率不利变动的影响部分抵消了这一增长。2020年管理的域名受到了大约100万个域名到期的影响，在2017年推出ccTLD之后，我们为相关的第三级域名(例如.co.uk)的所有者提供了免费的初始注册。
托管和出席
10.5%的托管和存在收入的增长主要是由我们的网站建设和网站安全产品增加的收入驱动的。
商业应用
商业应用收入增长14.3%的主要原因是客户更多地采用我们的电子邮件、生产力和电话解决方案，部分抵消了由于冠状病毒大流行而取消CloudFest而造成的收入损失。
预订
除了收入外，我们还认为，总预订量是评估我们业绩的有益补充，有助于加深对我们业务的了解：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日， | | | | 变化 | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | |
| 总预订量 | $ | 951.1 | | | $ | 870.5 | | | $ | 80.6 | | | 9 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总预订量。订票总额是指在某一特定时期内向客户出售产品的现金收入，经按产品调整后，我们在净基础上确认收入，但不执行某些调整，主要是当期给予的净退款。总预订为了解我们产品的销售和业务表现提供了有价值的见解，因为我们通常在销售时收取货款，并在客户合同期限内按比例确认收入。我们报告总预订，但没有生效的退款，在这一期间，因为退款往往发生在不同的期间销售，因为原因无关的营销努力，导致首次销售。因此，不包括退款净额，我们相信总预订反映了我们的销售努力在某一特定时期的有效性。
总预订量增加9.3%的主要原因是，管理下的总客户和域名增加，市场后域名销售增加，以及扩大了客户对非领域产品的采用，部分抵消了冠状病毒大流行和外币汇率变动的不利影响。
预约对账
下表对预订总额与总收入进行了核对，这是最直接可比的GAAP财务计量。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日， | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | |
| | | | | | | |
| 预订总数： | | | | | | | |
| 总收入 | $ | 792.0 | | | $ | 710.0 | | | | | |
递延收入变动(1) | 96.3 | | | 105.3 | | | | | |
| 退款净额 | 63.3 | | | 55.2 | | | | | |
| 其他 | (0.5) | | | — | | | | | |
| 总预订量 | $ | 951.1 | | | $ | 870.5 | | | | | |
_________________________________
(1)递延收入的变化还包括外汇套期保值所产生的已实现损益的影响。
费用和业务费用
收入成本
收入成本是我们向客户销售增量产品的直接成本。实质上，所有收入成本都与支付给各域名登记处的域名注册费、支付处理费、第三方佣金和第三方生产力申请许可证费用有关。类似于我们的计费实践，我们在购买时支付每个订阅的域名成本，但在我们的客户合同期限内确认服务成本。登记册定价的条款是由登记处和登记人之间的协议确定的，而且可能因顶级域名的不同而有很大差异。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， | | | | 变化 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入成本(不包括折旧和摊销) | $ | 277.1 | | | $ | 236.4 | | | $ | 40.7 | | | 17 | % | | | | | | | | |
收入成本增加17.2%，主要是由于管理下的领域增加和售后领域销售增加，电子邮件和生产力解决方案销售增加导致软件许可费增加，以及我们预订量增长导致支付处理费增加，导致域名成本上升。
技术与发展
技术和开发费用是与我们的产品和网站的创建、开发和分销有关的费用。这些费用主要包括与我们产品的设计、开发、部署、测试、操作和增强有关的人事费用，以及与支持这些产品的数据中心和系统基础设施有关的费用，不包括折旧费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， | | | | 变化 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 技术与发展 | $ | 134.5 | | | $ | 124.0 | | | $ | 10.5 | | | 8 | % | | | | | | | | |
技术和开发费用增加8.4%的主要原因是，与我们的持续产品开发有关的平均人数增加，以及与业务增长有关的软件许可费用增加，导致人员成本增加。
营销和广告
营销和广告费用是与吸引和获取客户有关的费用，主要包括通过各种渠道向第三方支付的营销和广告宣传费用。这些费用还包括人事费和附属方案佣金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， | | | | 变化 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 营销和广告 | $ | 93.1 | | | $ | 90.3 | | | $ | 2.8 | | | 3 | % | | | | | | | | |
市场及广告开支增加3.1%，主要是由于与业务增长有关的自由支配开支及人事成本增加。
客户关怀
客户护理费用是指导和服务客户的成本，主要由人员成本构成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， | | | | 变化 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户关怀 | $ | 85.2 | | | $ | 90.3 | | | $ | (5.1) | | | (6) | % | | | | | | | | |
客户护理费用下降5.6%，主要是因为我们在扩大业务规模和增加对客户互动替代方法的使用时，在我们的客户护理业务中获得了运营效率。
一般和行政
一般费用和行政费用主要包括我们的行政职能的人事费用、专业服务费用、所有地点的办公室租金、所有雇员的旅费、与采购有关的费用和其他一般费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， | | | | 变化 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一般和行政 | $ | 85.5 | | | $ | 93.0 | | | $ | (7.5) | | | (8) | % | | | | | | | | |
一般开支和行政开支减少8.1%，主要是由于平均人数减少，以及财务报表附注12所讨论的法律结算应计减少290万美元，以及各种一般开支的非重大减少，由购置相关费用的增加部分抵销。
折旧和摊销
折旧和摊销费用包括与我们业务中使用的财产和设备的折旧有关的费用和获得的无形资产的摊销费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， | | | | 变化 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 折旧和摊销 | $ | 52.2 | | | $ | 57.2 | | | $ | (5.0) | | | (9) | % | | | | | | | | |
折旧和摊销费用减少8.7%，主要原因是2019年第一季度后折旧完全贬值的资产。
利息费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， | | | | 变化 | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息费用 | $ | 21.2 | | | $ | 24.4 | | | $ | (3.2) | | | (13) | % | | | | | | | | |
利息开支没有重大变化。
流动性与资本资源
概述
我们的主要流动资金来源是业务、长期债务借款和股票期权活动产生的现金流。我们现金的主要用途是为业务、收购和资本支出提供资金，并对我们的长期债务进行强制性本金和利息支付，并回购我们A类普通股的股份。
总的来说，我们寻求以系统优先的方式配置我们的资本，首先侧重于业务需求，然后是增长投资，最后是股东回报。我们的战略是从任何潜在来源，无论是债务、股本还是内部产生的现金，部署资本，这取决于资金来源的充足性和可得性，以及哪些资金来源可在此期间以最低的成本最有效地使用。因此，虽然运营现金是我们运营流动性的主要来源，我们相信我们内部产生的现金流足以支持我们的日常运营，但我们可以利用各种资本来源来满足我们对战略收购和股票回购等不可预测的投资决策的需求。
我们已经产生了大量的长期债务来为收购和我们的营运资金需求提供资金，因此，我们的经营方式受到限制，我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争，或利用新的商业机会、战略性收购或股票回购。不过，我们的债务协议所订的限制，须受多项限制所规限，并可经放款人及高级债券持有人同意(视情况而定)予以修订。
我们相信，我们现有的现金和现金等价物以及业务活动产生的现金将足以满足我们至少在未来12个月的预期运营现金需求。然而，我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、宏观经济活动、与冠状病毒大流行相关的业务中断的时间和严重程度、支持国内和国际发展努力的时间和规模、品牌开发和广告支出的持续水平、客户关怀以及一般和行政活动的水平、推出新的和增强的产品供应、支持新的和更换资本设备的成本、完成战略性收购或股份回购以及其他因素。一些可能影响我们行动的因素不在我们的控制范围之内，例如总的经济状况以及冠状病毒大流行的持续时间和严重程度。尽管冠状病毒对我们未来业绩的潜在影响存在不确定性，但我们相信，我们的商业模式和我们的资产负债表实力，使我们能够在这场危机继续发展的过程中管理我们的业务。不过，我们会继续监察我们的流动资金状况。如果我们继续进行更多的战略性收购或股票回购，我们可能需要动用6.00亿美元的资金，或者筹集更多的资本，这可能是以额外的长期债务或股权融资的形式。
信贷贷款和高级票据
我们的长期债务包括信贷贷款，其中包括定期贷款和贷款人，以及高级票据，如我们的财务报表附注9所述。信贷安排和高级债券除其他事项外，载有限制我们的能力或我们子公司的能力的契约，这些契约限制我们的能力、发行某些类型的股本、产生留置权、进行包括合并和合并在内的根本变革、出售资产、支付包括股息、分配和投资在内的限制付款、预付次级债务和从事与作为控股公司以外的其他业务，但通常例外。截至2020年3月31日，我们遵守了所有这些公约。我们目前没有理由相信我们将无法满足这些公约；然而，冠状病毒的流行限制了我们预测未来结果的能力。
正如我们在财务报表附注10中进一步讨论的那样，我们通过使用跨货币和利率互换衍生工具对部分长期债务进行了对冲。这些工具帮助我们管理和减轻外币汇率和利率变化的风险。有关对冲活动的进一步讨论，请参阅“市场风险的定量和定性披露”。
收税协议
截至2020年3月31日，tras的负债为1.753亿美元，如我们财务报表附注14所述。我们目前预计要到2023年才会开始支付与tras下现有负债有关的款项。随着我们对未来税收属性、NOL和其他税收福利的估计发生变化，我们可能会在tras项下记录高达15.786亿美元的额外负债。请参阅“风险因素-与我们的公司和我们的组织结构有关的风险”，以获得关于我们在tras下的责任的更多信息。
由于我们是一家控股公司，没有业务，我们依赖沙漠纽科公司为我们提供必要的资金，以满足任何财务义务。如果我们没有足够的资金支付TRA、税收或其他负债或为我们的业务提供资金(由于“沙漠纽科”由于各种限制和限制而无法向我们分配资金，或者由于我们在tras下的债务加速，我们可能不得不借款，因此，我们的流动性和财务状况可能会受到重大和不利的影响。
分享回购计划
在截至2020年3月31日的三个月内，我们在公开市场上以3.98亿美元的总收购价(包括佣金)，在公开市场回购了7341股我们的A类普通股。在2020年4月，我们在公开市场上又回购了2645股我们的A类普通股，总购买价格为143.7美元，包括佣金。在4月份的回购之后，根据我们先前批准的股票回购计划，我们没有剩余的资金。
在2012年5月，我们的董事会批准再购买高达500.0美元的A级普通股，如我们的财务报表附注5所述。
收购
关于本期收购的讨论，见我们财务报表附注3。此外，在2020年4月，我们签署了收购Neustar公司注册业务的协议。218.0美元现金，但须按惯例调整周转金。此次收购预计将在未来几个月内结束，并须经监管机构批准，并符合惯例的关闭条件。
现金流量
下表汇总了所述期间的现金流量：
| | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日， | | | |
| | 2020 | | 2019 | |
| | | | |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 233.3 | | | $ | 199.7 | | |
| 用于投资活动的现金净额 | (135.9) | | | (29.0) | | |
| 用于筹资活动的现金净额 | (307.3) | | | (11.9) | | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1.5) | | | (0.9) | | |
| | | | |
| 现金和现金等价物净增(减少)额 | $ | (211.4) | | | $ | 157.9 | | |
经营活动
我们从经营活动中获得现金的主要来源是从我们的客户那里收取现金。我们从经营活动中获得的现金主要用于支付给注册中心的域名注册费用、与第三方电子邮件和生产力解决方案相关的软件许可费、人员成本、可自由支配的营销和广告成本、技术和开发成本以及利息支付。
在截至2019年3月31日的三个月中，业务活动提供的净现金增加了3 360万美元，从2019年3月31日终了的三个月期间的1.97亿美元增加到2020年3月31日终了的三个月期间的2.333亿美元，主要是由于我们的预订量增加。
投资活动
我们的投资活动主要包括战略性收购和购买财产和设备，以支持我们业务的总体增长和我们的国际存在的增加。
用于投资活动的现金净额增加了1.069亿美元，从2019年3月31日终了的三个月期间的2 900万美元增加到2020年3月31日终了的三个月期间的1.359亿美元，主要原因是2020年的企业收购额为1.464亿美元，但短期投资净流入增加了2 330万美元，资本支出减少了1 590万美元，部分抵消了这一增长。
筹资活动
我们的融资活动主要包括长期债务借款、偿还长期债务本金、股票期权和股票回购。
用于筹资活动的现金净额从2019年3月31日终了的三个月期间的1 190万美元增加到2020年3月31日终了的3个月期间的3.073亿美元，主要原因是2020年回购股票3.157亿美元，被购置或有考虑付款减少2 200万美元部分抵消。
递延收入
关于预期今后确认递延收入的细节，见我们财务报表附注7。
表外安排
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们没有对财务报表产生重大影响的表外安排。
关键会计政策和估计
我们根据公认会计原则编制我们的财务报表，在这样做时，我们对报告的资产、负债、收入和支出以及相关的或有资产和负债的披露作出估计、假设和判断。我们的估计、假设和判断基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的因素，我们不断地对这些估计、假设和判断进行评估。不同的假设和判断将改变我们编制财务报表时所使用的估计数，而这反过来又会改变我们从报告中得出的结果。我们将这类估计、假设和判断称为我们的关键会计政策和估计，我们在2019年表格10-K中讨论了这些政策和估计。我们每年与董事会的审计和财务委员会一起审查我们的关键会计政策和估计。
我们的关键会计政策与2019年表格10-K中披露的政策没有实质性变化。
最近的会计公告
有关最近会计声明的信息，请参阅我们财务报表的附注2。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们财务状况的损失风险。我们的市场风险风险主要是外币汇率和浮动利率波动的结果。因此，我们可以采用政策和程序来减轻这些风险，包括使用衍生金融工具，我们的财务报表附注10将更详细地讨论这些风险。我们不为投机或交易目的进行衍生交易。
由于使用衍生工具，我们面临着我们合同的对手方可能无法履行其合同义务的风险。为了降低此类交易对手的信用风险，我们只与谨慎选择的金融机构签订合同，而这些金融机构是根据对其信用状况的持续评估而签订的。因此，我们认为，截至2020年3月31日，我们不会因衍生产品合约而受到交易对手风险的任何过度集中。
与全球冠状病毒大流行的经济影响有关的不确定性给金融市场带来了巨大的波动。我们正在积极监测迅速发展的形势及其对我们业务的潜在影响。
外币风险
我们通过使用外汇远期合约和跨货币互换合约来管理我们对外币汇率变化的风险敞口。关于此类安排的名义数额和公允价值的摘要，见我们财务报表附注10。
外汇远期合同
我们的预定、收入和业务费用中有一部分是以外币计价的，这些货币受汇率波动的影响。我们最重要的外汇敞口是欧元、英镑和加元。我们报告的预订量、收入和经营结果可能受到外币汇率波动的影响。汇率的波动也可能使我们在业务报表中确认交易损益；然而，迄今为止，这些数额并不重要。随着我们的国际业务继续增长，我们面对汇率波动的风险将增加，这可能会增加与这一增长相关的成本。在截至2020年3月31日的三个月内，以固定货币计算的总预订量将增长约80个基点，总收入增长将大约高出80个基点。固定货币的计算方法是将当期每个月的预订额和收入换算为上一期间相应月份的外币汇率，不包括该期间实现的任何套期保值损益。
不时地，我们可以利用外汇远期合约来管理我们与外币交易有关的预订和收入的波动。这些远期合同减少但不消除不利的货币汇率波动的影响。我们通常将这些远期合同指定为现金流量对冲，用于会计目的。指定对冲的内在价值的变化记录为AOCI的一个组成部分。损益一旦实现，即作为AOCI的一个组成部分入账，并在确认基本套期保值金额的同一时期内摊销为收入。截至2020年3月31日，AOCI中与指定对冲相关的已实现和未实现收益共计1，420万美元。
跨货币互换合同
为了管理与欧元计价的公司间贷款相关的外币汇率变动，我们于2017年4月加入了5年交叉货币互换。将于2022年4月3日到期的交叉货币互换，在2020年3月31日的名义金额为12.06亿欧元，并将公司间贷款的固定利率、以欧元计价的利息和本金收入转化为固定美元利息和本金收入。交叉货币互换被指定为现金流动对冲，并被确认为公允价值的资产或负债，有效地从以欧元计价的公司间固定利率贷款中创造了固定利率的美元公司间贷款，从而减少了我们对欧元和美元之间波动的风险敞口。我们的交叉货币互换的公允价值因美元相对于欧元的价值变化而发生的变化将在很大程度上被被套期保值项目的公允价值的净变化所抵消。
利率风险
利率风险反映了我们对与可变利率债务相关的利率变动的风险敞口.截至2020年3月31日，我们的定期贷款借款总额为18.261亿美元。根据我们的选择，这些借款的利率等于：(A)libor+年息1.75%，或(B)0.75%，加上(I)联邦基金利率加0.5%，(Ii)最优惠利率，或(Iii)一个月libor加1.0%。有关定期贷款的更多信息，见我们财务报表的附注9。
2017年4月，我们签订了一项为期5年的固定薪酬、浮动利率互换安排，有效地将部分变现债券转换为固定利率。在2020年3月31日，名义金额为12.857亿美元的利率互换将于2022年4月3日到期，并将基于libor的贷款的可变利率互换为5.44%的固定利率。利率互换被指定为现金流量对冲，其目的是管理与被指定为被套期保值的可变利率债务部分相关的利息支付中现金流的多变性。
对于我们不受利率互换影响的长期债务余额，假设利率10%的变化对我们的利息支出不会产生实质性影响。
项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)的参与下，在本季度报告表10-Q所涉期间结束时，根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条，评估了我们的披露控制和程序的有效性。
基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至2020年3月31日，我们的披露控制和程序设计在合理的保证水平上，并有效地提供了合理的保证，即我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券和交易委员会(SEC)规则和表格规定的时限内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。我们正在不断监测冠状病毒的流行，以尽量减少这种情况对我们内部控制的设计和运作效力的任何影响。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评价披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作如何良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即资源受到限制，管理层必须运用其判断来评价可能的控制和程序相对于其成本的好处。
第二部分-其他资料
项目1.间接法律程序
本项所要求的资料载于本表格10-Q第一部分第1项所载财务报表附注12，并以参考资料载列于此。
项目1A。危险因素
我们的业务和财务结果受到各种风险和不确定因素的影响，包括下文所述的风险和不确定性。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能成为影响我们的重要因素。如果出现以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景都可能受到重大和不利的影响。在这种情况下，我们A级普通股的价格可能会下跌。
与我们业务有关的风险
如果我们不能吸引和留住客户并增加对新客户和现有客户的销售，我们的业务和运营结果就会受到损害。
我们的成功取决于我们吸引和留住客户的能力，以及增加对新客户和现有客户的销售的能力。我们的收入很大一部分来自域名和托管产品。新客户和现有客户购买和续订我们产品的速度取决于许多因素，包括我们无法控制的因素。虽然我们的总客户和收入在过去迅速增长，但在最近几个时期，我们缓慢的增长速度反映了我们业务的规模和规模。我们不能保证在未来的一段时间内，我们会达到同样的增长速度，因为我们的总客户和收入可能会比我们预期的更少或增长得更慢。由于对域名、网站和相关产品的需求减少，我们的客户对我们的产品和GoddGuides的满意程度下降，我们和我们的竞争对手的产品改进和介绍的及时性和成功程度，我们和我们的竞争对手提供的定价，任何系统中断、破坏和技术变革的频率和严重程度，我们的销售额可能会波动或下降。客户对我们产品的需求也可能受到宏观经济状况和冠状病毒流行造成的全球经济放缓的负面影响。全球经济放缓已经并可能继续加剧全球政治和经济不可预测性水平以及全球金融市场的波动。
我们的收入一直在增长，这在很大程度上归功于持续的客户增长率，以及我们的域名注册、托管和存在产品的续订销售强劲。我们未来的成功在一定程度上取决于保持强劲的更新销售。我们与更新销售相关的成本大大低于从新客户获得收入的成本和向现有客户销售额外产品的成本。因此，续约的减少，即使被其他收入的增加所抵消，也会在短期内降低我们的营业利润率。冠状病毒造成的经济放缓，特别是其对小企业的影响，可能对我们客户更新现有产品或购买新产品或额外产品的能力或意愿产生不利影响，而每一种产品都可能对我们的财务业绩产生不利影响。即使在全球经济开始从冠状病毒的影响中复苏时，对我们产品的需求可能需要一段时间才能反弹，或可能无法完全恢复到以前的水平，这将对我们的金融状况产生负面影响。如果我们不能继续吸引新客户或保持强劲的更新销售，就会对我们的业务、增长前景和经营业绩产生重大的不利影响。如果我们无法向新的和现有的客户增加额外产品的销售，如个性化电子邮件帐户和其他商业应用产品，我们的增长前景可能会受到损害。
如果我们不成功地开发和销售预期或迅速响应客户需求的产品，我们的业务和运营结果可能会受到影响。
我们竞争的市场的特点是不断变化和创新，经常推出新产品和服务，以及不断变化的行业标准，我们期望这些市场继续迅速发展，包括在当前全球经济放缓的情况下满足我们客户的需求。我们的历史成功建立在我们能够识别和预测客户需求以及设计产品的基础上，这些产品为企业家、小企业和企业提供了他们创造、管理和增强其数字身份所需的工具。针对冠状病毒对我们客户需求的影响，我们推出了免费网站+营销服务，推出了我们的数字营销套件的免费试用，启用了GoFundMe的增强功能，引入了强大的礼品卡功能和虚拟约会支持，扩展了我们与PayPal的功能，并推出了基本的消息传递功能，使我们的客户能够与客户联系。到
我们无法继续查明企业家、小企业和企业所面临的挑战，无法及时和有效地满足他们不断变化的需求，我们的业务、经营成果和财务状况可能受到不利影响。
开发新产品和新技术的过程是复杂和不确定的。如果我们不能准确预测客户不断变化的需求、客户对当前全球经济放缓或人工智能等新兴技术趋势的反应，或者如果我们未能从技术投资中获得预期的利益，我们的业务就会受到损害。这些产品和技术投资包括我们内部开发的产品和技术，例如我们的“自己动手”的网站建设者网站+营销，我们的托管平台和我们的安全产品，那些我们通过收购获得和开发的产品，比如Smartline和网站安全，以及那些与我们的合作伙伴程序相关的投资，比如微软。我们必须继续投入大量资源发展我们的技术，以维持我们的竞争地位，而这些承诺将在不知道这些投资是否会导致我们的客户会接受的产品的情况下作出。由于许多原因，我们的新产品或产品增强可能无法获得有意义的客户接受，包括：
•推迟向市场推出新产品或增强产品；
•我们未能准确预测市场需求或客户偏好；
•产品设计或性能方面的缺陷、错误或失败；
•对产品表现或效果的负面宣传，包括在社交媒体上的负面评论；
•其他市场参与者引进竞争产品(或预期产品)；
•我们的客户经营条件差或宏观经济条件差，包括由于冠状病毒大流行；
•我们的产品或产品的增值相对于成本的感知价值；以及
•不断变化的监管要求对我们提供的产品产生不利影响。
我们不能保证我们将成功地找到新的机会，及时开发新产品并将其推向市场，也不能保证别人开发的产品和技术不会使我们的产品或技术过时或失去竞争力，其中任何一种都会对我们的业务和经营结果产生不利影响。如果我们的新产品或改进不能获得客户的充分接受，或者如果我们的新产品不导致销售增加或随后的更新，我们的竞争地位就会受到损害，我们的预期收入增长可能无法实现，而且由于我们在新产品或改进方面可能招致的技术和开发、市场营销和广告以及其他开支，对我们的经营业绩的负面影响可能特别严重。此外，我们可能会将客户从我们打算退休的产品转移到另一个基本上类似的产品上。在这种迁移过程中，我们可能会遇到技术上的复杂情况，这可能会导致客户体验不良，并可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们的品牌是我们成功的关键。如果我们不能保护或推广我们的品牌，我们的业务和竞争地位可能会受到损害。
保护和保持对我们品牌的认识对于我们的成功是很重要的，特别是在我们寻求在全球范围内吸引新客户的时候。我们已经投资了大量的资源，并期望继续投资，以提高我们的品牌意识，无论是一般的，在特定的地区，以及特定的客户群体，如合作伙伴。我们最近推出了我们的新标志，“围棋”。不能保证我们的品牌发展战略，包括“围棋”，将提高对我们品牌的认知度，满足客户不断变化的需求，或导致销售的增加。此外，由于语言障碍和文化差异，我们的国际品牌努力可能会失败。如果我们保护和推广我们的品牌的努力不成功，我们的经营结果可能会受到不利影响。此外，即使我们的品牌认知度和忠诚度提高，我们的收入也可能不会以与我们的营销支出相称的水平增长。
网络攻击、安全漏洞或其他数据安全事件可能会延迟或中断对客户的服务，损害我们的声誉或使我们承担重大责任。
我们的行动取决于我们是否有能力保护我们的网络和系统免受未经授权的入侵、计算机病毒、拒绝服务攻击和其他安全威胁的干扰或破坏，无论是在我们内部还是在我们控制之外。我们经常遇到黑客的分布式拒绝服务(DDOS)攻击，其目的是破坏对客户的服务，并试图在我们或客户的网站上放置非法或滥用的内容，我们可能会受到DDOS攻击或内容的攻击。
未来的虐待。我们对这样的DDOS攻击的反应可能不足以保护我们的网络和系统，特别是当攻击(比如2016年10月的dyn攻击)的规模和国家行为者使用DDOS攻击来对付政治和经济对手的时候。此外，技术行业中恶意软件攻击的数量普遍增加，包括较新的恶意软件、赎金软件和加密货币挖掘软件。
社会工程方面的努力可能会损害我们的人员或第三方供应商的利益，导致我们有责任保护的设施、系统或信息的未经授权的访问，这可能导致未经授权的信息获取、系统或信息的不可得性或客户账户的妥协。尽管为提高我们的人员和供应商的安全意识和培训作出了努力，但恶意行为者在使用社会工程技术方面越来越成熟和成功。去年，特别是最近几个月，我们经历了更多的社会工程努力和一些成功但非物质的社会工程努力，其中包括一个持续的威胁行为者，他们除其他外，试图转让客户域名。我们已经采取步骤，并继续努力加强我们的安全和抵御社会工程的能力，需要更多的工程努力和对我们的技术架构的修改，以及时间的花费和额外的费用。我们不能保证，在所有情况下，我们的努力都将取得成功，或未来的社会工程事件将产生同样的最小影响，如果成功，这些事件可能造成财政和声誉损害。
此外，有时，我们的客户或其他方面的活动可能导致我们暂停或终止客户帐户。当客户的行为违反我们的服务条款(例如，网络钓鱼或滥用资源)、干扰或损害共享相同主机资源的其他客户网站或违反适用法律时，我们已经暂停和终止，并将在今后暂停或终止客户对我们产品的使用。我们还可以暂停或终止客户的网站，如果它是重复目标的DDOS或其他攻击，扰乱其他客户的网站或服务器，或以其他方式影响我们的基础设施。我们不时地在我们的标准服务范围之外，为客户提供特定的定制服务。我们目前正在努力查明这类情况，并澄清客户的维护责任；然而，由于这种定制服务，客户系统中可能存在或出现与这种定制服务有关的漏洞，这可能会影响我们的声誉和/或引起潜在的法律行动。
我们不能保证我们的备份系统、定期数据备份、安全协议、网络保护机制和其他程序，或者将来可能已经到位的程序，将足以防止或补救网络和服务中断、系统故障、第三方操作系统和软件漏洞、对我们的一个或多个系统的损坏、数据丢失、安全漏洞或其他数据安全事件。此外，我们的产品是基于云的，随着业务的增长，我们在服务器上为客户存储的数据量也在不断增加。尽管实施了安全措施，但我们的基础设施可能容易受到计算机病毒、蠕虫、其他恶意软件程序、社会工程攻击、凭据盗窃和相关滥用、非法或滥用内容或企图入侵或破坏公共和私人数据网络或不当访问、使用或获取数据的其他互联网用户造成的非法或滥用内容或类似的破坏性问题的影响。此外，在客户从一种产品迁移到另一种产品的过程中，客户个人信息的转移可能导致数据丢失。任何实际或被认为违反我们的安全的行为，或任何其他数据安全事件，都可能损害我们的声誉和品牌，使我们面临损失或诉讼的风险和可能的责任，使我们受到监管或其他政府的询问或调查，要求我们花费大量资金和其他资源，以减轻违约所造成的问题，并对我们的系统进行必要的改进，并阻止客户使用我们的产品，因为这些产品会损害我们的业务、财务状况和经营结果。例如, 2018年7月，我们发现一个第三方访问了域工厂客户的某些数据。我们花费了大量的时间和资源来响应最初的事件，并继续响应域工厂客户的主题访问请求(SARS)。到目前为止，巴伐利亚数据保护局尚未就调查这一事件作出最后决定；也没有发出任何罚款，但我们今后可能会受到与这一事件有关的罚款，这是我们目前无法预测的数额。最近，我们发现一个威胁参与者将大约28，000名托管客户的主机登录凭据泄露到他们的托管帐户，以及我们少数人员的登录凭据。这些托管登录凭据没有提供对宿主客户的主Godad帐户的访问权限。我们花费了大量资源调查和应对这一活动，通知了受影响的客户，并向适用的监管机构报告了这一情况。
如果我们或我们的供应商或合作伙伴维护的机密信息或个人信息，包括我们的客户和存储在我们系统中的客户网站的访问者的机密信息或个人信息的安全遭到破坏或被未经授权地访问，我们的声誉可能受到损害，我们可能会承担责任。
我们的业务涉及机密信息的存储和传输，包括个人信息。此外，由于我们的几乎所有产品都是基于云的，我们在服务器(包括个人信息和其他潜在敏感信息)以及供应商和合作伙伴(如AWS)使用的服务器上为客户存储的数据量一直在增加。我们采取措施保护个人的安全、完整和保密。
我们收集、储存或传送的信息和其他敏感信息，包括支付卡信息，但不能保证不会发生无意或未经授权使用或披露此类信息的情况，也不能保证第三方，包括国家、国家和不良行为者，或我们的雇员将不会未经授权地访问这些信息或系统，尽管我们或我们的供应商或合作伙伴作出了预防努力，但仍在处理个人信息。
如果第三方成功地渗透了我们或我们的供应商和合作伙伴的安全措施，或以其他方式访问或获得了我们或我们的供应商和合作伙伴持有的支付卡信息或其他敏感或机密信息，我们可能会受到赔偿责任、商业损失、诉讼、政府调查或其他损失。黑客或个人试图破坏我们的安全措施或我们的供应商和合作伙伴的安全措施，如果成功，可能导致未经授权的披露、滥用或丢失个人信息或其他机密信息，包括支付卡信息，或在我们的网络和服务中出现故障或中断。随着我们继续更多地依赖第三方和公共云基础设施，如AWS和其他第三方服务提供商，我们已经变得、也将越来越依赖于第三方安全措施，以防止未经授权的访问、网络攻击和客户数据的不当处理，我们可能需要花费大量的时间和资源来应对与这些第三方安全措施失败相关的任何事件。供应商、合作伙伴和其他第三方更多地处理个人信息和其他客户数据及机密信息，包括我们对第三方和公共云基础设施及其他第三方服务提供商的更多依赖，可能会增加此类信息未经授权披露、滥用或丢失的风险。我们还预计需要花费大量资源，以努力维持和改进我们对供应商和其他第三方的监督，我们与这些第三方共享数据，或以其他方式代表我们处理数据。此外, 我们的客户可能会要求我们提供我们的数据安全程序的证据，作为他们自己的遵从性程序的一部分。对这类请求作出反应可能代价高昂，而且费时。
如果我们或我们的伙伴遭受任何违反或破坏我们安全措施的行为，或遭受未经授权使用、披露或获取个人信息或其他机密信息，包括支付卡信息，我们可能被要求花费大量资金和资源，以补救这些问题，并防止更多的违规或破坏行为。我们可能无法及时解决黑客或其他类似行为者造成的任何问题，或根本无法解决这些问题，原因之一是缺乏处理这些问题的合格人员，或我们的人员没有遵守内部政策和程序。由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常发生变化，而且通常在针对目标发射后才得到承认，因此，我们和我们的供应商和合作伙伴可能无法预测这些技术或及时实施适当的预防措施。计算机能力的进步，新弱点的发现，国家网络攻击的可能性增加，以及互联网社区普遍使用的软件的其他发展，例如崩溃和幽灵漏洞，这些漏洞利用了过去20年来制造的芯片的安全缺陷，Linux Bash外壳中的Shell休克漏洞，或者不断演变的赎金攻击，也增加了我们或使用我们的服务器和服务的客户遭受安全攻击的风险。我们的合作伙伴和我们也可能因员工错误、流氓员工活动、第三方恶意行为或无意中的错误而遭受安全漏洞或未经授权访问个人信息和其他机密信息，包括支付卡信息。, 或者社会工程。如果发生或被认为发生了违反我们的安全或其他数据安全事件，我们对安全措施的有效性和我们的声誉的看法可能受到损害，我们可能会失去现有和潜在的客户。
违反安全规定或其他未经授权而取得个人资料及其他机密资料，包括支付卡资料，可能会导致我们因未经授权而购买支付卡资料、盗用身分或其他相类的欺诈申索，以及其他滥用个人资料的行为，包括作未经授权的推销用途，可能会对我们的业务或财务状况造成重大的不良影响。此外，这些申索可能会令我们受到支付卡协会(包括我们未能遵守行业数据保安标准所引致)的惩罚，由支付卡协会终止我们接受信用卡或借记卡付款的能力、诉讼及不良宣传，以及规管或其他政府查询或调查，任何这些都可能对本港的业务及财政状况造成重大不良影响。虽然我们维持可能涵盖与安全漏洞或其他安全事件有关的某些责任的网络责任保险，但我们不能确定我们的保险范围将足以承担实际发生的责任，保险将继续以商业上合理的条件提供给我们(如果有的话)，或者任何保险人不会否认对未来任何索赔的承保，包括如果宣布一个国家为这类行为的发起人或肇事者；例如，继美国、英国、加拿大和澳大利亚政府将NotPetya Ransomware事件归咎于俄罗斯之后，苏黎世美国保险公司拒绝了亿滋国际公司的索赔，导致苏黎世和亿滋之间持续不断的诉讼。, 这增加了整个网络保险市场对国家领导的网络攻击的覆盖范围的更广泛的不确定性。成功地向我们提出超过现有保险范围的一项或多项大型索赔，在我们的保险单中发生变化，包括保险费的增加或实行大量的可扣减或共同保险要求，或基于“行为”拒绝承保。
战争“或将攻击归咎于一个民族国家引发的类似排斥，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，包括我们的财务状况、经营结果和声誉。
我们预计将继续花费大量资源，防止安全漏洞和其他数据安全事件。随着我们扩大在更多国家提供和经营的基于云的产品的数量，这些类型的事件可能会严重损害我们的业务。
我们面临着系统故障和容量限制的风险。
我们已经并可能在未来的经验中，系统故障和中断，扰乱我们的网站的运作或我们的产品，如网络托管和电子邮件，或我们的客户服务业务的可用性。我们的收入在很大程度上取决于我们网站的流量、我们在服务器上托管的网站的数量以及我们的客户服务业务的可用性。因此，我们公司运营和基础设施的网站和服务器的性能、可靠性和可用性，以及向客户提供产品，对我们的声誉和吸引和留住客户的能力至关重要。任何这样的系统故障或中断都可能产生负面的宣传，包括在社交媒体上，这可能对我们的声誉和财务结果产生负面影响。随着我们在未来几年继续向AWS过渡，以托管我们的产品，我们已经并且将更加依赖第三方来适应我们和我们的客户网站的高流量。
我们正在继续努力扩大和加强我们的网站功能、技术和网络基础设施以及其他技术，以适应GoDaddy.com及其附属网站流量的大幅增加、我们主办的客户网站数量以及我们的总体客户总数。我们可能无法准确预测这些增长的速度或时间，也无法成功地分配资源来应对这些增长，这可能对客户体验和我们的财务结果产生负面影响。将来，我们可能需要分配更多的资源，包括花费大量资金来建造、购买或租赁数据中心和设备，并升级我们的技术和网络基础设施，以便处理增加的客户流量，以及增加我们所在的客户网站的流量。在我们向公共云过渡时，我们还希望越来越多地依赖第三方云计算和AWS等托管提供商。我们无法预测我们是否能够继续增加来自第三方供应商的网络容量，或者根据我们的需要增加网络容量。此外，我们的网络或供应商网络可能无法达到或保持足够高的数据传输能力，以便有效或及时地处理订单或下载数据。我们的失败，或我们的供应商的失败，以实现或保持高数据传输能力，可以大大减少消费者对我们的产品的需求。这样的需求减少和由此造成的交通损失、成本上涨或无法适应新技术可能会损害我们的业务、收入和财务状况。我们的系统，包括我们的数据中心和客户服务中心的系统，也容易受到火灾、电力损失(包括滚动停电、电信故障、计算机病毒、物理和电子入侵)的影响或损坏。, 挪用计算机和数据中心资源及类似事件。为了应对冠状病毒，我们关闭了办公室，以遵守当地的“就地庇护”命令，并将我们所有的GoddGuides远程工作；因此，他们的生产力和效率可能会受到负面影响，包括他们以与以前一样的速度下载或处理订单的能力，以及系统中断的风险增加。我们承担的财产和业务中断保险可能受到事实依赖和特定事件的排除，或者可能不足以充分补偿我们可能发生的损失。
我们依赖第三方履行某些关键职能，而他们不履行这些职能可能导致我们的业务和系统中断，并可能给我们造成重大成本和声誉损害。
我们依靠第三方代表我们履行某些技术、处理、服务和支助职能，并可能在今后选择将以前由我们管理的职能移交给这些第三方。例如，在2018年，我们开始从公司所有和共同办公的数据中心过渡到第三方云计算和托管提供商(如AWS)，以交付我们的大部分产品和存储我们的数据。此外，2018年，我们还将某些交易会计职能转变为一家专业服务公司。当我们选择将一项职能移交给第三方时，我们可能会花费大量的时间和精力，导致比原先预期更高的成本，并在完成这一过渡过程中遇到延误。我们可能永远不会意识到依赖这些第三方带来的任何预期好处，包括收购新客户、改进产品特性和积极的财务结果。此外，这些第三方容易受到业务和技术方面的干扰，包括网络攻击和因应对冠状病毒和由此造成的全球经济放缓而造成的破坏，这可能对我们向客户提供服务、经营业务和履行财务报告义务的能力产生不利影响。在服务中断的情况下，我们对这些第三方可能有有限的补救办法。如果第三方因服务中断或长时间中断而无法代表我们履行这些功能，或者因为这些服务不再以商业上合理的条件提供，我们的费用可以。
增加和我们的客户对我们的产品的使用可能会受到损害，直到同等的服务，如果有，如果确定，获得和实施，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。
不断发展的技术以及由此产生的客户行为或客户实践的变化可能会影响域名的价值和需求。
历史上，互联网用户通过在网页浏览器或导航栏中直接键入其域名来导航到网站。域名作为一个品牌，唯一的标识符，不像电话号码或电子邮件地址。然而，人们现在使用多种方法访问网站。例如，人们越来越多地使用搜索引擎来查找和访问网站，以替代将网站地址直接输入到Web浏览器导航栏中。人们越来越多地使用社交网络和微博网站来查找和访问网站。此外，人们越来越多地仅仅依靠社交媒体应用，如Instagram，来接触客户。此外，随着人们继续通过移动设备上的应用程序更频繁地访问互联网，域名可能变得不那么突出，其价值可能会下降。这些不断发展的技术和客户行为的变化可能会对我们的业务和增长前景产生不利影响。
我们依靠我们的营销努力和渠道来推广我们的品牌和获得新的客户。这些努力可能需要很大的费用，可能是不成功或成本效益。
我们利用各种营销渠道推广我们的品牌，包括在线关键词搜索、赞助和名人代言、电视、广播和印刷广告、电子邮件和社交媒体营销。如果我们无法进入这些渠道中的一个或多个，例如在线关键词搜索，要么是因为广告成本过高，要么是由于适用法律或诉讼的发展，我们改变了我们的营销做法，或者由于其他原因，我们可能无法有效地推广我们的品牌，这可能限制了我们扩大业务的能力。例如，随着2020年美国大选，广告成本增加，可用广告库存减少，我们预计这将增加我们的电视营销成本。此外，由于对冠状病毒的营销需求发生变化，我们取消并暂停了几次营销活动，还取消了CloudFest。此外，由于与冠状病毒相关的旅行限制和“就地避难”的要求，在可预见的将来，我们可能无法创造新的营销活动，包括电视营销活动。此外，如果我们的营销活动不能为我们的网站带来流量，吸引客户，导致我们的产品在我们预期的水平上的新的和更新的销售，或者我们的个性化营销努力不成功，我们的业务和运营结果将受到不利的影响。为了应对冠状病毒对我们客户的影响，我们引进并投入了大量资源用于我们的#OpenWeStand运动，以支持小企业，并将我们的客户与帮助他们的业务的资源连接起来；我们对#OpenWeStand的持续承诺可能意味着用于我们传统营销活动的资源减少了。, 这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。没有任何保证我们的营销努力将成功或成本效益，如果我们的客户收购成本增加，我们的业务，经营结果和财务业绩可能受到不利影响。
我们增加产品销售的能力在很大程度上取决于我们的客户服务质量。如果我们不能提供高质量的客户服务，将对我们的业务、品牌和经营结果产生不利影响。
我们的GoddGuides在历史上为我们的总预订做出了重大贡献。在2019年、2018年和2017年的每一次预订中，至少有15%的预订来自我们的GodadyGuides销售的产品订阅。让我们的GoddGuides远程工作以应对冠状病毒已经并可能继续对该团队的生产力和新的销售产生负面影响，这可能会对我们的业务和财务结果产生重大影响。截止到2020年3月31日的一个季度，我们的预订总量受到了部分不利影响，部分原因是由于冠状病毒大流行，我们的GodadyGuides向远程工作过渡。将我们的GoddGuides转移到一个远程工作模式，并最终将它们送回我们的办公室可能会带来很大的成本。我们的GoddGuides主要通过直接电话与客户联系。随着客户越来越多地通过聊天等其他交流渠道与我们的GoddGuides联系，我们提供了更多的自助解决方案，因此，我们的GoddGuides在销售产品订阅方面不会继续取得同样的成功，因此，我们的总预订量可能会下降。
我们目前提供的大部分产品都是为客户设计的，这些客户通常会自我认同为没有任何技术技能。我们的客户依靠我们的GoddGuides指导他们创建、管理和发展他们的数字身份。由于我们的GoddGuides在线和通过其他沟通渠道与客户接触，我们的GoddGuides可能不会像过去那样成功或有效。在推出他们的网站和利用我们的产品提供，客户依赖我们的GoddGuides迅速解决与这些产品相关的任何问题。此外，随着我们继续扩大我们的解决方案组合，扩大我们的客户群，并在我们客户的IT基础设施中增加我们的解决方案部署的规模，我们必须继续调整我们的客户支持组织，以确保我们的客户继续得到他们所期望的高水平的客户服务。尽管我们致力于客户服务，但我们的客户偶尔会遇到服务中断和其他技术挑战，因此我们必须提供持续的、高质量的支持来帮助我们的客户。
我们必须继续完善我们在客户服务方面的努力，以便我们能够充分地为国内和国际客户服务。我们无法预测任何这样的改进可能会对我们的销售能力，更多的产品订阅或我们的整体客户体验的影响。例如，我们的部分国际GoddGuides是通过第三方参与的，而不是直接受雇于我们。如果我们与这些第三方的协议因任何原因而终止，我们将需要找到其他供应商，这可能会增加我们的成本；此外，我们还必须培训新的GoddGuides，这可能会对我们为客户服务和向新的和现有的客户销售产品的能力产生不利影响。如果我们不提供有效的持续客户服务，我们向新客户和现有客户销售产品的能力可能会受到损害，我们的高订阅续订率和产品交叉销售可能会下降，我们的声誉可能会受损，其中任何一种都可能对我们的业务、声誉和经营业绩产生不利影响。
我们的业绩可能会受到最近CEO换届的负面影响，我们将继续依赖其他高级管理人员和关键员工的服务和业绩。
在斯科特·W·瓦格纳辞职后，阿曼·布塔尼于2019年9月被任命为我们的新首席执行官。我们今后的业绩将在一定程度上取决于布塔尼先生能否成功过渡为我们的新任首席执行官。布塔尼先生没有担任上市公司首席执行官的经验。如果我们不能成功地管理我们的CEO交接，我们的客户、员工或投资者可能会对此产生负面的看法，并可能对我们的业务产生不利影响。我们的未来业绩还将继续取决于我们的其他高级管理人员和关键员工的服务和贡献，以执行我们的业务计划，并确定和追求新的机会和产品创新。失去高级管理人员或其他关键雇员的服务，以及雇用新的高级领导人和关键雇员，在我们向新领导人过渡时，可能会大大推迟或妨碍实现我们的发展和战略目标，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的产品在域名注册、网站建设和网络托管市场以及我们竞争的其他市场面临着巨大的竞争，我们预计这些市场将继续加强，我们可能无法保持或提高我们的竞争地位或市场份额。
我们提供基于云的解决方案，使个人、企业和组织能够建立在线存在，与客户建立联系并管理他们的企业。这些解决方案的市场是高度分散和竞争的。这些解决方案也在迅速发展，为新的竞争对手创造了进入市场的机会，通过点解决方案产品或针对市场的特定部分。在某些情况下，我们与我们竞争的公司有商业伙伴关系。鉴于我们广泛的产品组合，我们与利基点解决方案产品和更广泛的解决方案供应商竞争.我们的竞争对手包括域名注册服务提供商、网络托管解决方案提供商、网站创建和管理解决方案提供商、电子商务支持提供商、云计算服务提供商和在线安全提供商、替代网络存在和营销解决方案提供商以及生产力工具提供商，如商务类电子邮件提供商。
我们预计，来自域名、托管和存在市场(如联合互联网(United Internet)、Web.com和甜甜圈)的竞争，以及谷歌(Google)、亚马逊(Amazon)和微软(Microsoft)等提供网络托管、其他基于云的服务和域名注册的公司，以及提供互联网营销平台的亚马逊(Amazon)和脸书(Facebook)，未来的竞争将有所增加。特别是延长VerisignInc.之间的合作协议。美国商务部于2018年授予Verisigner成为icann认证的注册机构的权利，而gTLD的注册机构不是.com。如果Verisigns决定成为注册商，它将成为我们的竞争对手之一，这可能会对我们的业务和行业产生负面影响。此外，我们还面临着网站和电子商务网站建设市场的竞争，竞争对手包括Wix、Squapresace和Shopify、社交媒体网络和应用提供商，包括facebook和腾讯，以及包括Cloudflare在内的数字基础设施提供商。我们目前和潜在的一些竞争对手拥有更多的资源，更多的品牌认知度和消费者意识，更多元化的产品。
产品，更大的国际范围和更大的客户群比我们做的，因此，我们可能无法有效地与他们竞争。此外，我们的一些竞争对手以低成本或免费提供他们的服务和产品；例如，Cloudflare以批发成本提供域，让我们以免费的方式提供安全证书。如果这些竞争对手和潜在竞争对手决定投入更多资源，在我们竞争的市场上开发、推广和销售产品，或者这些公司提供的产品更具吸引力或更好地满足客户不断变化的需求，我们的市场份额、增长前景和经营业绩可能会受到不利影响。
此外，为了获得市场份额，竞争对手可对其提供的产品提供积极的价格折扣或替代定价模式，例如免费提供基本产品，如SSL证书，免费提供先进功能，或增加向其推荐来源支付的佣金。因此，竞争加剧可能导致销售下降、价格下降、利润率下降和市场份额丧失。此外，竞争对手和其他第三方可能会积极竞购google adWords，这可能会导致营销费用增加，使我们难以竞争。
此外，由于技术进步、竞争对手的合作或持续的市场整合，我们的市场状况可能会发生迅速而显著的变化。创新的、新的、新兴的公司和大的竞争对手，在技术和发展方面进行重大投资，可能会发明出与我们的产品和技术相竞争的类似或优越的产品和我们目前和潜在的竞争对手也可能在它们之间或与第三方之间建立合作关系，从而进一步提高它们的竞争能力。竞争对手继续进入域名注册和网络托管市场，以及一些已经进入每个市场的竞争对手的快速增长，可能使我们难以维持我们的市场地位。我们的竞争能力将取决于我们能否以有竞争力的价格提供比我们的竞争对手更好的产品，并得到更好的客户服务支持。为了保持竞争力，我们可能需要在研究、开发、营销和销售方面进行大量额外投资，以应对竞争。我们无法保证这些投资将为我们带来任何回报，也无法保证我们今后能够成功竞争。
我们业务的未来增长在很大程度上取决于我们国际订货量的增加。我们持续的国际扩张努力使我们面临更多的风险。
美国以外的预订量分别占2019年、2018年和2017年总预订量的33%、35%和33%。2012年，我们开始在许多市场、语言和货币中本地化我们的产品，扩大我们的系统以接受在美国以外地区常见的付款方式，将我们的营销工作集中在许多非美国地区，为这些市场量身定制我们的客户护理产品，扩大我们在各个非美国地点的基础设施，并在海外建立客户护理业务。我们继续我们的国际扩张努力，例如我们收购东道欧洲控股有限公司(HEG)，Webhuset和更多。如果我们在征聘、培训、管理和留住具有国际经验、语言技能和文化能力的合格人员在我们所针对的地理市场上遇到困难，我们的国际扩展努力可能是缓慢或失败的，这可能对我们的预订和业务结果产生不利影响。此外，随着我们在国际上的不断扩张，我们很难保持我们的企业文化，我们认为这对我们的成功至关重要。开展和扩大国际业务使我们面临在美国通常不面临的风险，包括：
•由于语言障碍、文化差异和我们的客户和人员的地理分布而造成的管理、沟通和整合问题；
•为我们的产品提供语言翻译和相关的客户服务指导；
•遵守外国法律，包括关于消费者保护、网上免责声明和广告的法律、在线服务提供者对客户活动的责任，特别是关于托管内容的法律，以及外国法域有关消费者隐私和保护从个人和其他第三方收集的数据的更为严格的法律；
•在国外开展业务和提供域名注册、网络托管和其他产品的认证和其他监管要求；
•在执行合同方面面临更大的困难，包括我们的普遍服务条款和其他协定；
•为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备的费用增加；
•与国际营销和业务有关的更多费用和支出；
•监管做法、关税、贸易争端以及税法和条约发生意外变化的风险更大，特别是由于“英国退欧”和美国与中国之间的经济紧张和贸易谈判；
•不同程度地保护我们或我们的客户在某些市场上的知识产权和言论自由；
•增加对外币风险的敞口；
•雇员不遵守美国和外国法律的风险增加，包括出口和反托拉斯条例、反贿赂条例和任何确保公平贸易做法的贸易条例；
•冠状病毒大流行对国际市场对我们产品需求的影响；
•某些地区出现不公平或腐败商业行为的风险增加；以及
•政治、社会或经济动荡、恐怖主义、敌对行动或战争的可能性；以及多重和可能重叠的税收制度。
此外，我们现有国际业务的扩大和进入更多的国际市场需要并将继续需要大量的管理关注和财政资源。特别是，我们已经并打算继续投资于产品营销、基础设施和人员，以支持我们的国际扩张努力。这些增加的营销成本可能会增加我们获得国际客户的成本，这可能会延误我们实现盈利的能力，或降低我们未来的盈利能力。我们还可能面临降低价格的压力，以便在新兴市场竞争，这可能对我们的国际业务收入产生不利影响。此外，我们的某些业务处于高风险地区，如中国、印度、俄罗斯和乌克兰。诸如地缘政治变化等意外事件可能对这些行动产生不利影响。例如，美国现任政府正在对美国对中国、欧盟和其他国家的贸易政策进行重大改革。由于美国和外国政府如何应对这些变化的不确定性，未来可能会发生贸易战和关税、贸易政策、税收、规章和执法做法的额外变化，这可能对我们的国际业务和预订产生不利影响。这些因素和与我们的国际业务有关的其他因素可能会损害我们的增长前景，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。考虑到与我们的国际业务有关的风险，我们可能决定将国际业务迁往其他国家或国内。任何这类搬迁都需要大量的管理关注和财政资源，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。, 可能不会成功。
移动设备越来越多地被用于访问互联网，而我们基于云和移动的支持产品在通过这些设备访问时可能无法操作或发挥效力，这可能会损害我们的业务。
历史上，我们设计了基于网络的产品，用于台式机或膝上型计算机。智能手机和平板电脑等移动设备正越来越多地被用作访问互联网和进行电子商务的主要手段；我们将我们的网站+营销产品打造为“移动第一”(MobileFirst)。我们依赖于我们的产品与第三方移动设备和移动操作系统的互操作性，以及我们无法控制的Web浏览器的互操作性。这些设备、系统或浏览器的任何改变，如果降低我们产品的功能，或给予有竞争力的产品优惠待遇，都可能对我们产品的使用产生不利影响。如果我们的客户难以在移动设备上访问和使用我们的产品，我们的客户增长、业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们最近进行了大量投资，以支持我们的增长战略。这些投资可能不会成功。如果我们不能有效地管理未来的增长，我们的经营结果将受到不利影响。
我们继续扩大我们的产品提供和经营的广度和范围。为了支持未来的增长，我们必须继续改进我们的信息技术和金融基础设施、运营和行政系统以及有效管理人员、资本和流程的能力。我们还必须继续提高现有员工的生产力，并在保持我们独特的企业文化的同时，雇用、培训和管理新员工。如果我们不能以一种无法维护我们企业文化关键方面的方式来管理我们的增长或变化，我们的平台、产品和客户服务的质量可能会受到损害，这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响，损害我们留住和吸引客户和雇员的能力。
我们已经并将继续承担与我们在国际业务和基础设施方面的投资有关的费用，例如扩大我们在印度、欧洲、拉丁美洲和亚洲的产品和营销机构；我们有针对性的营销支出，以吸引新的客户群体，例如非美国市场的合作伙伴和独立客户；以及
投资于软件系统和额外的数据中心资源，以跟上我们的云基础设施和基于云的产品产品的增长。我们在产品开发、公司基础设施、技术和开发方面进行了大量投资，并打算继续投资于我们的产品和基础设施的开发以及我们的营销和GoddGuides公司。
我们可能比预期的收益更早地认识到与这些投资有关的成本，而且这些投资的回报可能比我们预期的要低或发展得更慢。如果我们没有从这些投资中获得预期的利益，或者如果这些效益的实现被推迟，我们的经营结果可能会受到不利影响。
在过去几年中，我们经历了快速增长，这有可能使我们的管理、行政、业务和财政基础设施紧张。基础设施的可伸缩性和灵活性取决于数据中心、对等站点和服务器的功能和带宽。客户总数的显著增长和我们处理的事务数量的增加增加了我们存储的客户数据的数量。由于基础设施、服务或我们所依赖的第三方的中断，任何数据的丢失或我们提供产品的能力的中断都可能对我们的品牌或声誉造成损害。此外，随着我们的客户群不断增长，并将我们的平台用于更复杂的任务，我们将需要投入更多的资源来改进我们的基础设施，并提高其可伸缩性和安全性。如果我们不有效地管理我们的业务和业务的增长，我们的平台的质量和我们的业务效率就会受到损害，这可能会损害我们的经营和业务成果。
2016年1月，我们选择了一个新的企业资源规划系统。我们在2016年完成了系统人力资本管理部分的实施，在2019年年中完成了财务部分的实施；我们继续根据需要对这些系统进行改进。此外，我们继续规划和实施新的系统，包括电子商务和收入确认，以及对现有平台和工具进行增强。当我们从事这项工作时，我们可能在管理我们现有的制度和程序方面遇到困难，这可能会破坏我们的业务、我们的财务管理和财务结果的报告。此外，我们在计划新系统的实现时，将继续依赖遗留系统；随着业务的增长，此类遗留系统可能无法有效扩展，这可能会推迟未来产品的发布或增强。我们未能及时改进我们的系统和流程或完成这些系统的实施或增强，或未能按预期的方式运作，可能导致我们无法管理业务的增长，无法成功地整合我们的收购，无法准确预测和报告我们的结果。
我们可能会获得其他业务或人才，这可能需要管理人员的注意，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的经营业绩产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分，我们过去和将来都会对公司、人才、产品、领域组合和技术进行收购或投资，我们相信这些收购或技术将补充或补充我们的业务，并满足我们客户的需求，例如我们收购HEG、Main Street Hub、Sellbrite、Over和UniRegistry的注册和经纪业务，以及我们即将收购Neustar注册业务。我们不能确保我们能够成功地整合所获得的产品、人才和技术，从增加的订阅和收入中受益，并通过这些交易实现我们期望的收入和支出的协同增效。即使我们成功地整合了被收购的产品，我们也可能无法成功地将被收购的品牌整合到我们的产品组合中，或者决定修改、退出或改变品牌的方向，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
将来，我们可能找不到合适的收购人选，也可能无法以优惠的条件完成这些收购。如果我们完成收购，我们可能无法实现收购的预期效益，并可能无法有效地整合被收购的业务和业务。此外，我们完成的任何未来收购都可能受到客户、投资者和行业分析师的负面评价。
我们可能需要支付现金、债务或发行股票证券来支付未来的收购，而每一次收购都可能对我们的财务状况或我们A级普通股的价值产生不利影响。与潜在的未来收购有关的股权发行也可能导致我们的股东被稀释。此外，我们未来的经营业绩可能会受到业绩收入或或有奖金的影响.此外，收购可能涉及或有负债、不利的税收后果、基于股权的额外补偿费用、递延收入公允价值的调整、与购买的某些无形资产有关的数额的记录和随后摊销，如果不成功，则涉及与收购有关的商誉或其他无形资产的注销或其他无形资产的减值费用，其中任何一项都可能对我们今后的经营结果产生不利影响。
此外，如果我们未能将与此类收购有关的业务或技术整合到我们公司，合并后的公司的收入和经营结果可能会受到不利影响。我们可能无法查明被收购公司的所有问题、责任或其他缺陷或挑战，包括与知识产权、解决方案质量或架构、隐私、数据保护、信息安全做法、监管合规做法、雇用惯例、客户或销售渠道以及先前收购的整合有关的问题。我们还必须整合、运营和管理被收购公司的安全基础设施，如果被收购的企业使用大量定制或过时的系统，或者如果我们面临被收购业务人员的流失，这可能特别具有挑战性。这会增加我们对网络攻击、安全事件或类似事件的脆弱性。任何集成过程都可能导致不可预见的操作困难，需要大量的时间和资源，而且我们可能无法成功地管理该过程。特别是，我们可能在吸收或整合公司、解决方案、技术、会计制度、人员或业务方面遇到困难，特别是在关键人员地理位置分散或选择不为我们工作的情况下。例如，我们可能不会按计划将一家被收购的公司集成到我们的系统中，需要我们依赖他们的遗留系统的时间比预期的要长。此外，被收购的公司可能会专注于实现业绩盈利或或有报酬，而不是与我们整合。我们还可能在有效地整合或保留我们所收购公司的不同文化和做法方面遇到困难。收购也可能扰乱我们的核心业务。, 转移我们的资源，并需要大量的管理关注，否则将可用于发展我们现有的业务。我们可能无法成功地评估或利用所获得的技术、知识产权或人员，也可能无法准确预测收购交易的财务影响，包括会计费用。如果我们不能正确评估、执行或整合收购或投资，预期的收益可能无法实现，我们可能会面临未知或意外的负债，我们的业务和增长前景可能会受到损害。
我们可能进入新的业务领域，提供新的产品和服务，这可能使我们面临额外的风险。
有时，我们可能会进入新的业务领域，需要提供新的产品和服务。例如，在2020年4月，我们宣布即将收购Neustar注册业务，这代表着我们进入域名注册业务。我们缺乏对这些新业务领域的经验或知识，包括作为登记册运作的经验，以及外部因素，如遵守规章、竞争性替代办法、潜在的利益冲突(无论是实际的还是可感知的)，以及市场偏好的变化，都可能影响到我们对这种新业务线的实施和运作。实施新业务的其他风险包括：
•潜在转移管理层的注意力，可用现金和其他资源，从我们现有的业务；
•意外负债或意外开支；
•对现有客户关系的潜在损害、客户不接受或无法吸引新客户；以及
•无法在新的业务领域进行有效的竞争。
如果在实施或收购新业务或提供新产品或服务时未能成功管理这些风险，可能对我们的声誉、业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果企业家、小企业和企业的增长率大大低于我们的估计，或者如果对我们的产品的需求达不到预期，我们创造收入和实现我们的财政目标的能力就会受到不利影响。
虽然我们预计小型企业和企业对我们产品的需求将持续，但增长率可能达不到我们的预期，或者市场可能不会增长，包括由于冠状病毒流行病造成的全球经济放缓。我们最近在投资者日上宣布，我们将降低截至2020年6月30日的第二季度的收入预期，并因冠状病毒大流行而取消2020年财政年度的全部指导。我们对未来收入增长的预期部分是基于反映我们为小企业和企业服务的行业知识和经验的假设，以及我们对人口变化、国际互联网基础设施的可用性和能力的增长以及总体经济环境的假设。如果这些假设中的任何一个被证明是不准确的，包括由于当前全球经济放缓的程度，我们的收入增长可能会大大低于预期。
我们成功竞争的能力取决于我们是否有能力提供一套完整而全面的产品，使我们多样化的客户群能够在网上获得他们的想法，并开始、成长和经营他们的业务和企业。我们的域名、托管、存在和业务应用程序向独立用户、合作伙伴、域名注册机构和投资者提供服务的成功取决于这样一种假设，即在线存在是并将继续是影响我们客户快速、容易和负担得起地建立、扩大和管理其业务的能力的一个重要因素。如果我们不正确的假设，例如，由于引进新技术或行业标准取代了在线业务的重要性，或使我们现有或未来的产品过时，那么我们留住现有客户和吸引新客户的能力就会受到不利影响，从而损害我们创造收入和实现财务目标的能力。
我们依靠搜索引擎来吸引部分客户。如果搜索引擎改变其有关广告的搜索算法或政策，提高其定价或遇到问题，我们吸引新客户的能力可能会受到损害。
我们的许多客户定位我们的网站和产品通过互联网搜索引擎，如谷歌，雅虎！还有宾。我们的网站在响应搜索查询时的突出地位是吸引潜在客户到我们的网站的一个关键因素。搜索引擎不时地修改他们的算法，试图优化他们的搜索结果。如果我们依赖于算法列表的搜索引擎修改它们的算法，那么我们的网站在搜索结果中就会显得不那么突出或根本不显眼，这可能会导致我们网站的流量减少，而这是我们无法替代的。此外，如果搜索引擎营销服务(如Google AdWords)的成本增加，我们可能会招致额外的营销费用，或者被要求将更多的营销支出分配给这个渠道，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
此外，竞争对手可能在未来的出价，我们的品牌名称和其他搜索条件，我们用来驱动流量到我们的网站。这样做会增加我们的广告成本，并导致我们网站的流量减少。此外，搜索引擎或社交网站可能会不时改变广告政策。此外，使用语音识别技术，如Alexa、Google助手、Cortana或Siri，可能会使流量远离搜索引擎，从而减少我们网站的流量。如果对这些政策的任何改变延误或阻止我们通过这些渠道进行广告宣传，它可能导致我们网站的流量减少和我们的订阅的销售。
如果我们无法与现有合作伙伴保持合同关系或与潜在合作伙伴建立新的合同关系，我们可能无法提供我们的客户期望的产品和相关功能。
我们拥有一个由不同类型的合作伙伴组成的网络，其中一些伙伴与我们的产品建立了集成。例如，我们与微软和OpenXchange合作，分别向我们的客户提供Office 365电子邮件和相关的生产力工具以及Workspace Professional电子邮件。我们还努力确保我们的产品能够与Yelp、Google、Amazon、WhatsApp和Instagram等服务进行互操作。此外，我们还通过PayPal、Stripe、Square和Mercado Libre等供应商为客户提供支付选择。我们已经并将继续投资于合作伙伴项目，为我们的客户提供新的产品，并帮助我们吸引更多的客户。然而，我们与合作伙伴的关系在产生新客户方面可能没有我们预期的那么成功，这可能会对我们增加总客户的能力产生不利影响。此外，这些方案可能需要大量投资，同时不提供回报或增加收入的保证。我们还依赖于我们的一些合作伙伴来创建与客户使用的第三方应用程序和平台的集成，例如Proofpoint提供的电子邮件加密服务、SkyKick提供的电子邮件备份和迁移服务以及barracuda提供的电子邮件存档服务。如果我们的合作伙伴不能创建这样的集成，或者他们改变了应用程序的特性，或者以不利的方式改变了其应用程序的使用条件，那么对我们产品的需求就会减少，这将损害我们的业务和运营结果。如果我们无法与现有合作伙伴保持合同关系，或与潜在合作伙伴建立新的合同关系，我们可能无法提供客户期望的产品和相关功能。, 在增加客户方面，我们可能会遇到延误和成本增加，而且可能会失去客户。我们的合作伙伴项目的任何无效都会对我们的业务和运营结果产生实质性的负面影响。此外，我们的合作伙伴可能会增加他们向我们收取的费用，或以对我们不利的条件提供服务，包括与续约谈判有关的费用。这样增加的成本或低于优惠的条件会导致客户成本的增加和潜在的客户损失，这可能会对我们的运营结果产生不利的影响。
由于各种因素，我们的季度和年度经营业绩可能受到不利影响，这可能使我们的未来业绩难以预测，并可能导致我们的经营业绩低于投资者或分析师的预期。
我们的季度和年度经营业绩和关键指标在过去的每一个时期都有所不同，将来可能会因为许多因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，其中包括：
•我们有能力吸引新客户，留住现有客户；
•介绍新产品的时机和成功；
•小企业和企业增长率的变化；
•更新率的变化，我们的订阅和我们的能力销售更多的产品给现有的客户；
•退款给我们的客户可能高于预期；
•收入确认的时间相对于相关费用的记录；
•任何损害我们品牌的负面宣传或其他行为；
•营销支出的时间安排；
•产品的组合销售和我们使用免费促销的那些产品；
•我们有能力保持高水平的个性化客户服务，并由此产生客户满意；
•我们的产品在市场上的竞争；
•我们的国际扩张能力；
•外币汇率变动；
•快速的技术变革，频繁的新产品引进和不断变化的行业标准；
•我们有能力实施新的财务和其他行政系统，包括我们的新的企业资源规划系统；
•系统、数据中心和互联网故障、漏洞和服务中断；
•外国政府减少其公民上网的行动；
•美国或外国法规的变化，如GDPR和CCPA，可能影响到我们的一个或多个产品供应或对诸如ICANN等监管机构的改变，以及各国政府或多个政府组织，如国际电信联盟、联合国的一个专门机构或欧洲联盟，可能影响我们的业务和行业的更严格的监管；
•ICANN对新TLDs的授权延迟，或我们成功安装新TLDs的能力，这将影响到我们客户产品的广度；
•任何行业规则的变化限制了我们在售后市场上持有域名的能力；
•我们的指标和数据存在缺陷或误解，导致我们无法预测或确定市场趋势；
•与第三方合作伙伴关系的终止、纠纷或实质性变化，包括推荐来源、产品合作伙伴和付款处理商；
•降低我们产品的销售价格；
•与我们最近收购Sellbrite，Over和UniRegistry有关的成本和整合问题，我们即将收购Neustar的注册业务，以及我们可能进行的任何其他收购；
•影响我们在美国和外国征收间接税的立法的变化；
•在我们作为主要承付人的交易中，我们在售后平台上的销售失败率增加，导致高于预期的领域投资组合资产；
•支出的时间安排；
•宏观经济状况和对世界经济的影响以及我们因冠状病毒大流行而产生的金融结果；
•威胁诉讼或实际诉讼；
•失去关键员工。
上述任何一个因素，或上述某些因素的累积效应，都可能导致我们的季度或年度经营业绩出现重大波动，包括我们的主要财务和经营指标的波动、我们预测这些业绩的能力以及我们实现这些预测的能力。这种多变性和不可预见性可能导致我们在任何时期都无法满足我们的收入、预订或运营业绩预期，或证券分析师或投资者的预期。此外，我们的业务费用有很大一部分是固定的，是根据预测的收入和预订趋势确定的。因此，在出现收入或预订不足的情况下，我们一般无法在短期内减轻对经营结果的负面影响。
我们可以根据管理层的预测发布季度收益电话会议、季度收益发布或其他方面的指导，这在本质上是推测性的。由于各种原因，我们的指导方针可能与实际结果大相径庭，包括我们的现金收入在各季度之间可能不均衡。如果我们的收入、预订或经营业绩，或收入、预订或经营业绩的增长率低于投资者或证券分析师的预期，或低于我们对市场的任何预测或指导，或者我们对市场的预测低于分析师或投资者的预期，我们的普通股价格可能会大幅下跌。即使我们达到了自己或其他公开公布的收入、预订或收益预测，股价也可能出现这种下跌。我们未能达到我们自己或其他公开声明的收入、预订或收益预测，甚至当我们达到自己的预期但没有达到证券分析师或投资者的预期时，可能导致我们的股价下跌，并使我们面临包括证券集团诉讼在内的诉讼。这类诉讼可能会造成大量费用，转移管理层的注意力和资源。
我们将来可能无法维持盈利能力。
我们在2019年、2018年和2017年的净收入分别为1.38亿美元、8200万美元和1.4亿美元。虽然在同一时期我们的收入有所增长，但我们可能无法在今后或持续的基础上维持或增加我们的增长或保持盈利能力，包括由于冠状病毒大流行对客户对我们产品的需求产生的影响，以及我们为应对冠状病毒而调整业务，包括调动所有人员远程工作的成本。我们已经花费了大量的费用，并花费了大量的资源到市场，推广和销售我们的产品。我们还希望继续为未来的增长进行投资。此外，我们预计，作为一家上市公司，我们将继续承担大量的会计、法律和其他费用。
由于开支增加，我们必须创造和维持增加的收入，以维持未来的盈利能力。保持盈利能力将要求我们确保收入继续增加，同时管理我们的成本结构和避免重大负债。收入增长可能放缓或下降，或由于若干可能的原因而在未来遭受重大损失，包括一般的宏观经济状况，如与冠状病毒有关的全球经济放缓、竞争加剧、我们所经营的市场增长下降，或者如果我们因任何原因不能继续利用增长机会。此外，我们可能会遇到意外的业务费用、困难、复杂情况、延误和其他可能导致今后期间损失的未知因素。如果这些亏损超过了我们的预期，或者我们的收入增长预期在未来不被满足，我们的财务表现就会受到损害，我们的股价可能会波动或下跌。
我们将来可能需要额外的股本、债务或其他融资，但我们可能无法以可接受的条件获得，或根本无法获得，而任何额外的融资可能会限制我们的运作，或大幅稀释我们的股东。
我们可能需要在未来筹集资金，例如，开发新技术，扩大业务，应对竞争压力和进行收购。我们可能试图通过公共或私人融资、战略关系或其他安排筹集更多资金。
我们能否获得任何融资，将取决于多个因素，包括市场状况、我们的经营业绩、投资者的兴趣，以及在债务融资方面，利率和我们的信用评级。我们可能无法以可接受的条件获得任何额外的资金。如果没有资金，我们可能需要减少开支，包括削减我们的增长战略，先前的收购或减少我们的产品开发努力。如果我们成功地通过发行股票或与股票挂钩的证券筹集更多的资金，那么现有的股东可能会经历大量的稀释。如果我们通过发行债务证券或优先股筹集更多资金，这些新证券将比我们A类普通股的持有者拥有更高的权利、优惠和特权。此外，任何这类
发行债券可能会使我们受制于与我们的筹资活动和其他财务和业务事项有关的限制性公约，这可能使我们更难以获得更多的资本和寻求商业机会，包括潜在的收购机会。此外，如果我们承担更多债务或此类其他义务，与本文件其他地方所述的重大杠杆有关的风险，包括我们可能无力偿还债务，将增加。虽然我们的信贷协议和有关我们高级票据的契约限制了我们承担额外债务的能力，但这些限制受到若干限制和例外情况的限制，并可在必要的放款人或持有人同意的情况下加以修改(视情况而定)。因此，在某些情况下，我们可能招致的额外债务数额可能很大。
由于我们通常被要求在适用的协议条款内确认我们产品的收入，我们的销售的变化可能不会立即反映在我们的经营结果中。
正如我们已审计财务报表的附注2所述，我们通常根据公认会计原则确认来自客户的收入按各自的订阅条款按比例计算。我们的订阅条款平均一年，但可以从月期到多年期最长10年，视产品而定。因此，某一时期的销售增长并不能转化为这一期间收入的立即、成比例的增长，我们在某一季度确认的很大一部分收入来自我们在前几个季度中输入的客户订阅的递延收入。因此，我们的利润可能会受到影响，尽管在一个特定时期的大量销售活动，因为公认会计原则不允许我们承认所有的收入，我们的销售立即。相反，任何一个季度的新订阅或续订订阅量的下降可能不会反映在我们该季度的收入中，而且大量递延收入的存在可能使我们的业务报表中无法立即看到不断恶化的销售活动。由于冠状病毒大流行，我们降低了2020年第二季度的收入预测，并取消了2020年财政年度的全部指导。此外，我们可能无法及时调整支出，以弥补任何意外的销售短缺，与计划支出相比，任何重大短缺都可能对我们的业务和业务结果产生负面影响。
我们未能正确注册或维护客户的域名可能会使我们承受额外的费用、损失索赔或负面宣传，这可能会对我们的业务产生重大的不利影响。
与我们的域名注册服务相关的系统和进程故障可能导致我们的域名数据库中的信息不准确和不完整。尽管进行了测试，但系统和流程故障以及其他漏洞可能仍未被发现或未知，这可能导致客户数据受损、收入损失或延迟、未能获得市场接受、损害我们的声誉或增加产品成本，其中任何一种都可能损害我们的业务。例如，一个或多个威胁行为者利用dns安装过程配置中的漏洞，利用约4000个已报告的客户域在2018年7月发送关于“性行为”计划的电子邮件，以及2018年12月的一次高调炸弹威胁骗局。此外，保护和更新域名的要求因登记册而异，可能会有变化。我们不能保证我们能够随时采纳和遵守各种登记要求。我们未能或无法正确注册或维护我们的客户域名，无论是由于我们的客户或我们的行为，都可能导致重大费用，并使我们遭受损失索赔或负面宣传，这可能损害我们的业务、品牌和经营结果。
我们在很大程度上依赖于我们内部开发的系统和操作的可靠性、安全性和性能。维护这些系统的任何困难都可能会损害我们的品牌、服务中断、减少客户服务或增加开支。
作为我们内部系统、网络和基础设施的基础，软件、硬件和工作流程的可靠性和可持续性以及交付我们产品的能力对我们的业务至关重要。任何导致我们无法及时交付产品或客户服务的中断，或实质性地影响我们提供产品和客户服务的效率或成本，都会损害我们的品牌、盈利能力和开展业务的能力。此外，随着时间的推移，我们目前使用的许多软件和其他系统将需要得到改进，或被类似的商业产品或服务所取代，而这些产品或服务可能无法以商业上合理的条件提供，也可能根本无法获得。加强或更换我们的系统、网络或基础设施可能需要相当大的努力和费用。如果我们不能制定和执行可靠的政策、程序和工具来运作我们的系统、网络或基础设施，我们就可能面临工作效率大幅度下降、成本增加以及收入下降的问题。
我们依靠有限数量的数据中心来交付我们的许多产品。如果我们不能以优惠的条件续签我们的数据中心协议，或者根本没有，我们的营业利润率和盈利能力就会受到不利的影响，我们的业务也会受到损害。
我们拥有一个数据中心，并从批发供应商那里租赁剩余的数据中心容量。我们根据与第三方数据中心设施的合用服务协议占用我们租赁的数据中心容量，这些设施已经为我们和其他各方建造和维护了位于同一地点的数据中心。尽管作为我们与AWS合作的一部分，我们已经开始通过云基础设施为我们的客户提供服务，但我们仍然为来自我们位于亚利桑那州的Godad拥有的数据中心以及位于亚利桑那州、加利福尼亚、密苏里州、弗吉尼亚、纽约、法国、德国、荷兰、新加坡和英国的数据中心设施的客户提供服务。尽管我们拥有这些位于同一地点的数据中心的服务器，并设计和设计我们的平台运行所依赖的系统，但我们并不控制这些设施的运行，我们依赖于这些设施的操作人员来确保他们的安全和维护。
尽管我们的数据中心采取了预防措施，但这些设施可能容易受到入侵、计算机病毒、密码劫持、DDOS或其他网络攻击、恐怖主义行为、破坏或破坏、电力损失、电信故障、火灾、洪水、地震、飓风、龙卷风和类似事件的破坏或干扰。在这些设施中发生任何这些事件或其他意想不到的问题，都可能导致数据(包括个人或支付卡信息)的丢失、我们服务的长期中断以及对我们的声誉和品牌的损害。虽然我们已经有了灾难恢复安排，但它们只在非常有限的情况下进行了测试，而不是在任何大规模或长时间的灾难或类似事件中进行测试。
我们现有的同地数据中心协议的条款长短不一，并在2033年之前的不同日期到期。只有我们与我们的同地数据中心的一些协议为我们提供了根据谈判条款续订的选择。我们还与其他关键基础设施供应商达成协议，这些供应商提供我们的所有设施，包括我们的数据中心，提供带宽、光纤和电力。这些基础设施供应商没有义务在各自与我们签订的协议期满后继续提供这些服务，也没有义务延长这些协议的条款。
我们现有的同地数据中心协议可能无法为我们提供足够的时间，以便在提前终止的情况下将业务转移到新的设施。如果我们被要求将我们的设备转移到一个新的设施，而没有足够的时间来规划和准备这种迁移，我们将面临重大挑战，因为搬迁的技术复杂性、风险和高昂的成本。任何这类迁移都可能给我们带来巨大的成本，并可能导致大量客户数据丢失和大量停机，这可能损害我们的声誉，使我们失去现有和潜在的客户，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
在我们经营的某些地区，数据本地化要求可能会增加数据中心的运营成本。
在我们开展业务的一些法域，如印度和中国，法律和条例可能要求我们至少在当地托管在该法域收集的数据的一个实例，在某些情况下，可能对这些数据的跨境出口或转让施加限制。这种数据本地化法律和条例可能会增加我们的总体数据中心运作成本，因为需要重复的当地设施、网络基础设施和人员，并可能增加处理政府访问这些数据的请求所需的资源。这也可能使我们更多地接触到政府对审查和一般数据违反的要求。我们继续探讨各种战略，以限制与在这些管辖区收集的数据有关的此类风险，但不能保证我们的努力将取得成功。
我们产品中未被发现或未知的缺陷可能会损害我们的业务和未来的经营结果。
我们提供或开发的产品，包括我们的专有技术和第三方提供的技术，可能包含未被发现的缺陷或错误。例如，在2017年初，我们发现一小部分最近颁发的SSL证书由于在常规代码更改过程中无意中引入的软件错误而失败。作为预防事项，我们撤销了可能受到错误影响的SSL证书，纠正了漏洞，联系了受影响的客户，并代表他们发起了一个新的证书请求，而不需要额外的费用。我们产品的性能可能会对其交付的网络产生不可预见或未知的不利影响，更广泛地说，可能会对互联网用户和消费者以及使用我们的解决方案的第三方应用程序和服务产生不良影响。这些不利影响，缺陷和错误，以及与我们的产品有关的其他性能问题，可能导致对我们的法律索赔，损害我们的业务和损害我们的声誉。上述任何情况的发生都可能导致客户数据受损、收入损失或延迟、我们的年退款率(2017年至2019年占总预订量的6.4%至6.9%)、市场份额损失、未能进入市场等。
接受，挪用发展资源，损害我们的声誉或品牌，增加成本。此外，虽然我们的服务条款明确地拒绝某些保证，并包含对我们的责任的限制，但如果对我们提出这种要求，法院仍可追究我们的责任。
与我们的技术有关的隐私问题可能会损害我们的声誉，阻止现有的和新的客户使用我们的产品。
不时有人对我们的产品或工艺是否会损害客户和其他人的隐私表示关切。我们对收集、使用、披露或担保个人信息(包括支付卡信息)或其他与隐私有关的事项的做法以及与这些信息有关的财政奖励的关切，即使没有根据，也可能损害我们的声誉，并对我们的经营结果产生不利影响。随着我们继续有机地和通过收购扩大业务，我们在服务器上为客户存储并与员工相关的数据量(包括个人信息)一直在增加。任何系统故障或对我们的安全造成泄露我们的用户或客户的数据，或任何这样的事件可能发生的看法，都可能严重限制我们的产品产品的采用，并损害我们的声誉和品牌，因此，我们的业务。我们期望继续花费大量资源，以防止安全受到破坏。随着我们扩大在更多国家提供和经营的基于云的产品的数量，这些类型的事件可能会严重损害我们的业务。
我们受隐私和数据保护法律法规以及合同隐私和数据保护义务的约束。我们不遵守这些或今后的任何法律、规章或义务，可能会使我们受到制裁和损害，并可能损害我们的声誉和业务。
我们受到各种法律法规的约束，包括联邦政府机构的监管，包括联邦贸易委员会(FTC)、联邦通信委员会(FCC)以及州和地方机构的监管。我们收集个人信息，包括支付卡信息和其他数据，从我们的现有和潜在客户，网站用户和雇员。美国联邦政府、各州和外国政府对个人信息或包括支付卡信息在内的个人信息或其他数据的收集、分发、使用、安全和存储采取或提出了限制或要求，联邦贸易委员会和许多州检察长正在适用联邦和州消费者保护法，对数据的在线收集、使用和传播规定标准。自我监管义务、其他行业标准、政策和其他法律义务可能适用于我们收集、分发、使用、安全或存储个人信息或与个人相关的其他数据，包括支付卡信息。这些义务可能在一个法域和另一个法域之间不一致地解释和适用，并可能与另一个法域、其他监管要求或我们的内部惯例发生冲突。如果我们没有或认为我们没有遵守美国、欧盟或其他外国隐私或安全法律、政策、行业标准或法律义务，或任何安全事件，导致未经授权地获取、获取、发布或转移与我们客户、雇员和其他人有关的个人信息或其他数据，包括支付卡信息，可能会导致政府的执法行动、诉讼、罚款和处罚或不利的宣传，并可能导致我们的客户对我们失去信任，这可能对我们的声誉和业务产生不利影响。
我们预计，美国、欧盟和其他司法管辖区将继续制定和提出新的法律和法规，以及新出现的有关隐私、数据保护和信息安全的行业标准，我们还无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生何种影响。这些法律、法规、标准和其他义务可能损害我们收集或利用信息向客户投放广告的能力或方式，从而对我们维持和增长客户总数和增加收入的能力产生负面影响。例如，加州最近颁布了CCPA，除其他外，要求被覆盖的公司向加州消费者提供新的信息披露，并赋予这些消费者新的权利，包括选择不销售某些个人信息或选择参加某些财务激励项目的权利。加州总检察长预计将于2020年7月1日开始执行“刑事诉讼法”。“刑事诉讼法”已多次修订，是加州总检察长提出的条例草案的主题，但尚未最后定稿。我们不能完全预测CCPA对我们的业务或业务的影响，但它可能要求我们修改我们的数据处理做法和政策，并为此付出大量费用和开支。今后对收集、使用、分享或披露我们用户数据的限制，或对用户明示或默示同意使用、披露或以其他方式处理此类信息的额外要求，可能会增加我们的运营费用，要求我们修改我们的产品，可能是实质性的，或停止提供某些产品，并可能限制我们开发和实施新产品特性的能力。
特别是关于从我们的雇员、欧洲客户和用户向美国转移个人数据(因为在GDPR和适用的欧盟成员国立法中使用了这样的术语，以及根据拟议的电子隐私条例所作的类似定义)，我们在某些情况下依赖于美国-欧盟隐私盾牌以及E.U.模型条款。双双
美国-欧盟隐私保护条款和欧盟示范条款受到法律质疑，可能会被修改或失效，我们可能无法维持从欧洲经济区(EEA)转移和接收个人数据的合法手段。我们可能会遇到目前或未来的欧洲客户不愿或拒绝使用我们的产品，我们可能认为有必要或希望对我们对欧洲经济区居民个人数据的处理进行进一步的修改。适用于处理EEA居民个人资料的规管环境，以及我们所采取的回应行动，可能会令我们承担额外的责任或招致额外的成本，并可能导致我们的业务、经营结果及财务状况受到损害。此外，我们和我们的客户可能面临由欧洲经济区的数据保护当局就个人数据转移到我们和我们从欧洲经济区采取执法行动的风险。任何此类执法行动都可能导致大量费用和资源转移，分散管理人员和技术人员的注意力，并对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
此外，包括欧盟和加拿大在内的几个外国和政府机构制定了关于收集和使用其居民个人信息的法律和条例，包括支付卡信息，这些法律和法规往往比这些国家的美国法律和法规更严格地适用于个人信息的收集、使用、储存、披露和安全，包括识别或识别个人信息，如姓名、电子邮件地址和在某些司法管辖区的因特网协议地址，设备标识符和其他数据。虽然我们正在努力遵守适用于我们的法律和条例，但法院可能以不同的方式修改和解释这些义务和其他义务，今后可能会颁布新的法律和条例。在欧洲经济区内，GDPR于2018年5月25日全面生效，直接适用于欧盟成员国。GDPR包括对个人数据处理器和控制器的严格操作要求，对在欧洲经济区内设立的公司和那些在欧洲经济区以外收集和使用个人数据(包括支付卡信息)的公司，对不遵守规定规定了严厉的处罚，并具有更广泛的领土外影响。由于“全球地质雷达”是一项法规，而不是一项指令，因此它适用于整个欧洲经济区，但允许成员国在选择的情况下颁布某些补充要求。不遵守GDPR可能会导致高达2000万欧元的罚款，相当于全球年收入的4%。此外，在2016年6月举行的公投中，英国选民批准在2019年4月前退出欧盟，之后，英国颁布了一项“数据保护法”(Data Protection Act)，该法案在很大程度上实施了GDPR，并于2018年5月生效。然而，目前仍不清楚。, 如果英国最终退出欧盟，如果英国退出欧盟，那么英国的数据保护法律或法规在中长期内将如何发展，以及如何监管英国与英国之间的数据传输。此外，一些国家正在考虑或已经颁布立法，要求在当地存储和处理数据，这可能会增加我们提供服务的成本和复杂性。
任何新的法律、法规、其他法律义务或行业标准，或对现有法律、法规或其他标准的任何修改解释，都可能要求我们承担额外费用并限制我们的业务运作。例如，许多司法管辖区已颁布法律，要求公司将涉及某些类型的个人数据的数据安全漏洞通知个人。这些关于违反安全规定的强制性披露，或我们可能选择进行的任何其他披露，可能会增加我们受到诉讼和/或负面宣传的风险，从而使我们的客户对我们的数据安全措施的有效性失去信心，因为这些措施可能会影响我们的经营结果。此外，根据GDPR，我们须对客户的严重急性呼吸系统综合症作出回应，而CCPA亦须在某段时间内，对类似的客户要求作出回应，这包括确定正在处理甚麽个人资料、处理任何该等资料的目的、向谁披露该等个人资料(而该等个人资料已出售给谁)，以及是否为作出与该顾客有关的自动决定而披露个人资料。我们可能会投入大量资源来应对客户的非典，这可能会对我们的运营结果产生负面影响。此外，如未能妥善回应严重急性呼吸系统综合症，可能会导致罚款、负面宣传及对我们的业务造成损害。
如果我们的私隐或资料保安措施不符合现行或未来的法例、规例、政策、法律义务或行业标准，或被认为已符合这些标准，我们可能会受到诉讼、监管调查、罚款或其他法律责任，以及负面宣传及潜在的商业损失。此外，如果未来的法律、法规、其他法律义务或行业标准，或对上述情况的任何改变解释，限制了我们的客户使用和分享个人信息的能力，包括支付卡信息，或者我们存储、处理和共享此类个人信息或其他数据的能力，我们对产品的需求就会减少，我们的成本可能会增加，我们的业务、经营业绩和财务状况也会受到损害。
如果不充分保护和执行我们的知识产权，就会严重损害我们的业务和经营成果。
我们的业务的成功在一定程度上取决于我们保护和执行我们的专利、商标、版权、商业秘密和其他知识产权的能力。我们试图通过专利、商标来保护我们的知识产权，
版权和商业秘密法，并通过保密程序、合同规定和其他方法相结合，所有这些都只提供有限的保护。
截至2019年12月31日，我们在美国已经发布了294项专利，涉及我们产品的各个方面。此外，截至2019年12月31日，我们有101项待决的美国专利申请，并打算在今后提交更多的专利申请。获得专利保护的过程既昂贵又费时，我们可能无法以合理的费用或及时的方式起诉所有必要或可取的专利申请。我们可以选择不为某些创新寻求专利保护，或不在某些法域寻求专利保护，也可以选择放弃对我们不再具有战略价值的专利，即使这些创新对我们有经济价值。此外，根据某些法域的法律，专利或其他知识产权可能无法获得或范围有限。此外，我们的专利申请可能不会以批出专利的形式批出，我们所发专利的范围可能不足或没有原来所要求的范围，我们所发的专利不会为我们提供任何竞争优势，我们的专利及其他知识产权可能会受到其他人的质疑，或透过行政程序或诉讼而失效。此外，专利的颁发并不能保证我们有绝对的权利实施专利发明，也不能保证我们有权排除其他人实施所声称的发明。因此，我们可能无法取得足够的专利保护，或有效地执行我们已批出的专利。
除了专利技术，我们依靠我们的专利技术和机密专有信息，包括商业秘密和技术。尽管我们努力保护这些技术和信息的所有权和机密性，但未经授权的各方可能试图滥用、逆向工程或以其他方式获取和使用这些技术和信息。我们通常与雇员、顾问、合伙人、供应商和客户签订的保密协议和其他协议中的合同条款，不得阻止未经授权使用或披露我们的专有技术或知识产权，也不得在未经许可使用或披露我们的专有技术或知识产权时提供适当的补救。此外，监管未经授权使用我们的技术、产品和知识产权是困难、昂贵和耗时的，特别是在外国，这些国家的法律可能不像美国那样保护知识产权，而且执行知识产权的机制可能很薄弱。在我们扩大国际活动的范围内，我们在未经授权的情况下复制和使用我们的产品和专有信息可能会增加。我们可能无法确定任何未经授权使用或侵犯我们的产品、技术或知识产权的程度。
截至2019年12月31日，我们在68个国家拥有617个注册商标；我们已经为新的Godad标志和标记提出了商标申请，并为Open We Stand提出了单词标记申请。我们还在美国和其他一些国家注册或申请注册与我们的几个领先品牌相关的商标，包括我们于2020年1月推出的新标识“Go”。竞争对手和其他人可能已经采用或将来可能采用类似于我们的标签线或服务或产品名称，这可能会妨碍我们建立品牌特性的能力，并可能导致混淆。此外，其他注册和普通法商标或商标的所有者可能会提出可能的商标或商标侵权索赔，其中包括在我们申请注册我们的商标时，我们的一个或多个商标的术语或设计发生了变化，并提出了反对申请。
有时，我们可能需要采取法律行动，强制执行我们的专利、商标和其他知识产权，保护我们的商业秘密，确定他人知识产权的有效性和范围，或对侵权或无效的主张进行抗辩。这类诉讼可能导致大量费用和资源转移，分散管理人员和技术人员的注意力，并对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。如果我们不能保护我们的知识产权，我们可能会发现自己处于竞争劣势。如果我们不能充分保护我们的知识产权，可能会对我们的业务、经营成果和财务状况产生重大的不利影响。
我们参与了由第三方提出的知识产权索赔和诉讼，今后可能会受到更多的索赔和诉讼，这可能会造成重大成本，严重损害我们的业务和经营结果。
近年来，美国和国外发生了大量涉及专利和其他知识产权的诉讼。提供基于网络和基于云的产品的公司正越来越多地提起诉讼，指控侵犯了专利权，特别是专利权。知识产权侵权索赔的可能性也可能随着我们面临日益激烈的竞争和日益明显的程度而增加。我们对被认为是侵权者提出的任何索赔都可能引起这些当事方对我们提出反诉，声称我们侵犯了他们的知识产权。此外，我们面对与使用知识产权有关的风险，可能会增加。
我们收购或使用第三方授权或托管的软件的结果，因为我们对此类技术的开发过程的能见度较低，或为防范侵权风险而采取的谨慎措施。在我们获得或获得许可的技术之后，第三方可以提出侵权和类似或相关的索赔，而这些技术在我们获得或许可之前还没有被确认。许多公司正投入大量资源获得可能影响我们业务许多方面的专利。这可能阻止我们阻止专利侵权主张，我们的竞争对手和其他人现在和将来可能拥有比我们更大和更成熟的专利组合。
我们过去、现在和将来都面临着第三方的索赔和诉讼，我们侵犯或滥用了他们的知识产权。为专利和其他知识产权索赔和诉讼辩护代价高昂，可能给管理人员和雇员带来重大负担，而且不可能保证在所有案件中都能取得有利的最终结果。此外，在任何此类诉讼过程中，原告可能寻求并可能受到初步或临时裁决的制约，包括要求我们停止提供某些产品或功能的潜在初步禁令。我们可能决定以对我们不利的条件解决这些诉讼和争端。同样，如果我们作为一方的任何诉讼被不利地解决，我们可能会受到不利的判决，在上诉时不可能被推翻。这种和解或判决的条款可能要求我们停止提供我们的某些产品或特征，或向另一方支付大量款项。此外，我们可能必须寻求许可证，以继续被认为侵犯第三方权利的做法，这些做法可能无法以合理的条件获得，或根本得不到，而且可能大大增加我们的经营成本和开支。因此，我们也可能需要开发可供选择的非侵权技术，或停止提供某些产品或功能。开发可供选择的非侵权技术、产品或功能可能需要大量的努力和费用，或者是不可行的。我们的业务、财务状况和经营结果可能受到知识产权索赔或诉讼的不利影响。
我们涉及多宗诉讼，包括推定及至少一宗经认证的集体诉讼，这些诉讼费用昂贵，费时，可能对我们的业务、财务状况及运作结果造成不良影响。
除了知识产权索赔外，我们还涉及其他类型的诉讼和索赔，包括与商业纠纷、消费者保护和就业有关的索赔，如骚扰。例如，我们已经或继续面临与“公平劳动标准法”、“电话消费者保护法”、“美国残疾人法”和“亚利桑那州消费者欺诈法”(以及类似的联邦、州和国际消费者保护法规)有关的索赔要求。我们最近原则上达成了一项协议，以解决关于违反“电话消费者保护法”的三项集体诉讼投诉，根据该协议，我们将提供总计3 500万美元的付款：(1)班级成员在当选时，可以是现金结算，也可以是贷项，用于今后向我们购买产品；(2)向阶级代表支付奖励；(3)与和解有关的通知和行政费用；(4)代表该阶层的律师的律师费和费用(详情见第一部分，第1项)。在这种当前和未来的诉讼事项中，原告往往代表一个假定的或经认证的类别提起此类诉讼，通常要求获得大量的法定损害赔偿和律师费，并经常寻求改变我们的产品、特征或商业惯例。因此，尽管目前或今后任何此类诉讼的结果，无论索赔的根本性质如何，都无法肯定地预测，但我们目前或未来所面临的任何索赔或诉讼的最终结果可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。索赔或诉讼的任何负面结果，包括和解，都可能导致支付大量的金钱损害赔偿或罚款、律师费，或对我们的产品、功能造成代价高昂、重大和不受欢迎的改变。, 营销工作或商业实践。随着我们扩大我们的国际业务，我们在美国境外的诉讼增加了，部分原因是某些国家对消费者友好的法律和法规，以及在与领域产业有关的索赔方面经验有限的法律制度。为这类诉讼辩护既费钱又费时。这类诉讼的最终结果可能与美国类似的诉讼不同，这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。此外，对我们的客户或商业伙伴提出的索赔或诉讼可能使我们承担赔偿义务或义务，向我们的客户或商业伙伴退还费用，并对我们的关系产生不利影响。这种赔偿或退款义务或诉讼判决或和解，如果导致支付大量的金钱损害赔偿、罚款和律师费，我们的保险单可能根本不包括在内。
此外，在任何诉讼过程中，不论其性质如何，都可以公开宣布听讯、动议、初步裁决或其他临时程序或事态发展的结果。如果证券分析师或投资者认为这些结果为负值，可能会对我们A级普通股的交易价格产生重大不利影响。无论对我们提出的任何索赔是否有任何价值，这些索赔都是耗费时间和昂贵的评估和辩护，可能会给管理层和雇员带来重大负担。此外，由于与诉讼有关的大量发现，我们的一些机密业务或其他专有信息可能因披露而受到损害。
客户的活动或其网站的内容可能损害我们的声誉和品牌，或损害我们的商业和财务结果。
作为域名注册、托管和存在产品的供应商，我们可能会对客户在其域名或网站上或与其相关的活动或他们存储在我们服务器上的数据承担潜在的责任和负面的宣传。此外，随着我们扩展我们的社交媒体管理和专业的网络服务，我们可能要为我们为客户创建的任何内容承担潜在的责任。虽然我们的服务条款禁止客户非法使用我们的产品，并允许我们关闭或暂停网站或采取其他适当的非法使用行动，但客户仍可能违反适用的法律或客户自己的政策，从事违禁的活动或上传或储存内容，这可能会使我们承担责任。例如，2018年10月，在匹兹堡一家犹太教堂发生大规模枪击事件后，由于违反了我们的服务条款，我们要求gab.com的所有者将该域名转让给另一家提供商。此外，我们的声誉和品牌可能会受到客户行为的负面影响，这些行为被认为是敌对的、冒犯的或不适当的。我们不主动监测或审查我们的客户注册域名或其网站内容的适当性，我们也没有对客户活动的控制。我们现有的保障措施可能不足以避免损害我们的声誉和品牌，特别是如果这种敌对、冒犯或不适当的使用是高调的话。
几项美国联邦法规可能适用于我们客户的各种活动，其中包括：DMCA，为根据美国版权法在互联网上的权利受到侵犯的版权材料所有者提供追索权；CDA，管理互联网上与知识产权无关的内容；以及ACPA，规定商标所有者对域名抢注者提出申诉。DMCA和CDA通常保护没有拥有或控制客户发布的网站内容的在线服务提供商，使其免受客户某些活动的责任，如张贴诽谤性或淫秽内容，除非在线服务提供商参与非法行为。例如，DMCA的安全港条款保护互联网服务提供商和其他中介机构免受侵犯版权的直接或间接责任。不过，根据“版权管制法”，我们必须遵守“版权管理法”所载的处理侵犯版权申索的程序，包括在收到版权拥有人或其代表收到指称侵犯版权的资料的适当通知后，从速删除或禁止查阅该等侵犯版权的资料。在cda下，我们通常不对托管在我们服务器上的客户创建的内容负责，因此通常不承担他人侵权行为的责任。因此，我们不监控托管网站或预先屏幕的内容，由我们的客户。根据ACPA的安全港条款，域名注册人在许多情况下不承担责任，包括抢注，但如果我们的活动被视为不属于登记职能范围，则安全港条款可能不适用。随着我们越来越多地为客户创造内容, 我们可能无法依赖这样的安全港口，我们可能要对DMCA和CDA下的这些内容负责。
虽然到目前为止，美国的这些法规和判例法普遍使我们免于对客户活动承担责任，但法院在未决或未来诉讼中的裁决，或未来的法规或立法修正案，可能会缩小这些法律为我们提供的保护范围。例如，Sesta和Fosta可能限制我们以前根据CDA获得的豁免，如果我们的客户的活动根据适用的法律和条例被认为是非法的或不适当的话，这可能会使我们受到调查或惩罚。DMCA和CDA通常都不适用于商标侵权的索赔，因此它们可能不适用于对我们公司提出的许多索赔。此外，尽管这些法律体系使用了开脱罪责的语言，但我们的客户的活动已经导致并可能在将来导致对我们的威胁或实际诉讼。如果这些索赔获得成功，我们的业务和经营结果可能会受到不利影响，即使这些索赔没有导致诉讼或对我们有利的解决，这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源可能会转移我们管理部门的资源，并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
此外，管辖这些活动的法律在许多国际管辖范围内尚未解决，我们可能难以或不可能遵守这些法律。此外，其他现有法律体系，包括各州的刑法，今后可能被视为适用或通过新的法规或条例，其中任何法规都可能使我们进一步承担责任，并增加我们的经营成本。
我们可能会在域名注册和转让以及对网站的控制方面面临责任或卷入纠纷。
作为基于网络和基于云的产品的供应商，包括作为域名和相关产品的注册人，我们可能会意识到关于客户帐户、网站或域名的所有权或控制权的争议。我们可能会因为未能更新客户的域名而面临潜在的责任。我们还可能面临潜在的责任，因为我们在非法转移控制权或帐户、网站或域名所有权方面所起的作用。我们所采取的保障措施和程序可能不会
成功地使我们免受今后此类索赔的责任之害。此外，今后对“通信礼仪法”第230条的任何修正都可能增加我们的责任，如果我们不能有效地发现和减轻这些风险，我们就可能为我们的客户的行为承担民事或刑事责任。此外，我们可能面临其他形式的帐户、网站或域名劫持的潜在责任，包括第三方挪用我们的客户账户、网站或域名，以及第三方企图操作账户、网站或域名或勒索账户、网站或域名被盗用的客户。此外，我们暴露在潜在的责任，因为我们的领域隐私产品，其中的身份和联系方式的域名注册人被掩盖。虽然我们的服务条款保留在涉及我们的私隐产品出现域名纠纷时采取某些步骤的权利，包括取消我们的私隐服务，但我们现有的保障措施可能不足以避免责任，而这可能会增加我们的营商成本。
偶尔，我们的一个客户会注册一个与第三方商标相同或相似的域名，或者注册一个活着的人的名字。这些事件过去和将来都可能导致我们卷入有关此类域名的争端。涉及域名注册或控制的纠纷通常通过统一的域名争议解决政策(UDRP)、ICANN的域名争议解决管理程序来解决，或者通过ACPA下的诉讼或商标侵权或淡化的一般理论来解决。UDRP一般不对注册人规定赔偿责任，ACPA规定，如果不显示注册人从所涉商标中获利的恶意意图，注册人不得对域名的注册或维护承担责任。然而，如果我们不诚信地采取行动或未能及时遵守这些规则规定的程序要求，包括在UDRP行动中没收域名，我们可能面临责任。此外，域名注册纠纷和遵守ACPA和UDRP的程序通常需要我们至少有限的参与，因此，增加我们的业务成本。随着注册域名总数的增加，未来域名注册纠纷的数量可能会增加。此外，作为包含我们规定转售域名的域名组合的所有者或取得者，如果我们的组合中的一个或多个域名或我们的转售者的组合被指控侵犯了另一方的商标，我们可能面临责任。当我们筛选我们获得的域名以减少第三方侵权的风险时，我们或我们的转售商可能会无意中注册或获取侵犯或据称侵犯第三方权利的域名。而且, 在与我们注册的域名相关的网站上展示的广告可能包含第三方放置的侵权内容。由于这样的第三方侵权索赔，我们可能面临责任和成本的增加.
我们使用开源技术可能会限制我们将产品商业化的能力。
我们在业务中使用开源软件，包括在我们的产品中。有些开放源码软件可能受许可证的约束，这些许可包括我们为基于开放源码软件创建的修改或派生作品提供可用源代码的要求，以及我们根据特定的开放源码许可或其他许可条款授权此类修改或派生作品，授予第三方某些进一步使用的权利。根据某些开放源码许可证的条款，如果我们以某种方式将我们的专有软件和开源软件结合起来，我们可能需要发布我们的专有软件的源代码，并在开放源码许可下提供我们的专有软件。
虽然我们监测开放源码软件的使用是为了避免使我们的产品受制于我们不想要的条件，但我们不能确定在我们的专有软件使用之前对所有开放源码软件进行了审查，为我们工作的程序员没有将开放源码软件纳入我们的专有软件，或者他们将来不会这样做。任何要求披露我们的专有源代码或在开放源码许可下提供它，都可能损害我们的业务、经营结果和财务状况。此外，许多开源许可证的条款并没有被美国法院解释。因此，有一种风险是，这些许可证可能会被解释成一种可能会对我们的产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制的方式。在这种情况下，我们可能需要寻求第三方的许可，以继续提供我们的产品，使我们的专有代码以源代码形式普遍可用，重新设计我们的产品或停止销售我们的产品，如果不能及时完成重新设计，这可能会对我们的业务，经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的业务取决于我们的客户继续和不受阻碍地进入因特网，以及发展和维护因特网基础设施。互联网接入提供商可能会阻止、降低或收费我们的某些产品，这可能导致额外的开支和客户的损失。
我们的产品取决于我们的客户访问互联网的能力。目前，这种接入是由在宽带和互联网接入市场上拥有重要市场力量的公司提供的，其中包括现有的电话公司、有线电视公司、移动通信公司和政府拥有的服务提供商。其中一些提供商有能力采取包括法律行动在内的措施，这些措施可能会降低、破坏或增加用户访问的成本。
对于我们的某些产品，限制或禁止使用它们的基础设施来支持我们的产品，向我们的用户收取更高的费用，以提供我们的产品，或者监管我们的在线言论。在中国等一些司法管辖区，我们的产品和服务可能会受到政府发起的限制、收费或封锁。这种干扰可能导致现有用户、广告商和商誉的损失，可能导致成本上升，并可能削弱我们吸引新用户的能力，从而损害我们的收入和增长。此外，通过任何对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或条例，包括影响互联网中立性的法律，都会减少对我们产品的需求，增加我们的经营成本。在美国，有关互联网监管，特别是互联网中立性的立法和监管前景存在不确定性。
公平竞争委员会此前于2015年2月通过了开放互联网规则，并于2015年6月生效，普遍规定在固定和移动宽带互联网服务方面保持互联网中立。2017年12月14日，联邦通信委员会投票废除了这些互联网中立法规，并恢复了一个名为“恢复互联网自由秩序”的“轻触”监管框架。联邦通信委员会的新规定于2018年6月生效，废除了2015年规则规定的中立义务，并给予宽带互联网接入服务提供商更大的改变其服务的自由，包括可能歧视或以其他方式损害我们的业务的变化。然而，一些当事方对这些规则提出了上诉。地方巡回上诉法院最近维持了联邦通信委员会的废除，但命令联邦通信委员会重新考虑废除的某些内容；因此，联邦通信委员会的废除及其任何修改的未来影响仍然不确定。此外，2018年9月，加州颁布了2018年加州互联网消费者保护和网络中立性法案，使加州成为自FCC废除其全国性法规以来第四个颁布州级网络中立法的州。该法案规定，加州的所有宽带服务都必须按照加州的网络中立要求提供。美国司法部已经起诉阻止这项法律生效，加州同意推迟执行，直到FCC废除联邦规则的决议。其他一些州正在考虑采取立法或执行行动来规范宽带提供商的行为。在其最近关于联邦通信委员会废除该法案的决定中, 地方巡回上诉法院还裁定，联邦通信委员会无权禁止各州通过自己的网络中立规则。目前还不确定fcc是否会认为某些州的网络中立法被联邦法律所抢先，并在逐个案例的基础上挑战这样的州网络中立法。我们无法预测联邦通信委员会的命令或州倡议是否会因法律行动而被修改、推翻或撤销。同样，欧盟要求平等获取互联网内容，但作为其数字单一市场计划的一部分，欧盟可能会对“超顶”服务强制实施网络安全、残疾接入或911等义务。
如果任何法律、法规或裁决允许互联网服务提供商向一些用户收取比其他用户更高的交付其内容的费用，互联网服务提供商可以试图利用这些法律、法规或裁决来收取更高的费用，或以较低的速度、可靠性或非中立的方式交付我们的内容，与其他市场参与者相比，我们的业务可能受到不利影响。在国际上，政府对互联网的监管，特别是网络中立性，可能正在发展，或者根本不存在.在这样的监管环境下，我们可能会遇到歧视性或反竞争的做法，阻碍我们和我们的客户在国内和国际上的增长，增加我们的成本或对我们的业务产生不利影响。在互联网中立性的立法和监管方面，或在互联网监管方面的进一步变化，可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的业务可能会受到政府有关互联网的新规定的影响。
到目前为止，世界大多数地区的政府法规并没有对互联网的使用进行实质性的限制。然而，与互联网有关的法律和监管环境尚不确定，各国政府今后可能会实施监管。可能会通过新的法律，法院可能会发布影响互联网的决定，现有但以前不适用或不执行的法律可能被视为适用于互联网，或者监管机构可以开始更严格地执行这类以前没有执行的法律，或者美国联邦或州政府以及外国司法管辖区的政府都可能缩小现有的法律安全港。通过任何新的法律或法规，或缩小任何安全港，都可能阻碍互联网和在线服务的普遍使用，并减少对互联网和在线服务作为通信、电子商务和广告手段的接受。此外，这些法律的改变可能会增加我们的营商成本，或妨碍我们透过互联网或在特定的司法管辖区提供服务，这会损害我们的业务和运作的结果。
我们的业务面临与信用卡和其他在线支付费用、欺诈和新的支付方式相关的风险。
我们的大部分收入是通过信用卡和其他在线支付来处理的。如果我们的退款或收费增加，我们的加工商可能会要求我们设立储备、增加收费或终止与我们的合约，这会对我们的财政状况造成不良影响。我们未能限制在我们的网站上进行的欺诈交易，例如
在我们的售后平台上使用被盗的帐户凭据和信用卡号码欺诈出售域名，可能会增加我们必须处理的退款数量，也可能使我们承担责任，并对我们的声誉产生不利影响。根据信用卡协会规则，对欺诈保护不足可由协会酌情处罚。任何这类潜在的惩罚都将由协会对我们的信用卡处理器实施。根据我们与付款处理商的合同，我们必须偿还这些罚款。然而，我们面临的风险是，我们可能无法保持足够的欺诈保护水平，一个或多个信用卡协会或其他处理机构可能在任何时候评估对我们的处罚，或终止我们接受客户信用卡付款或其他形式在线付款的能力，这将对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
如果我们不遵守支付卡行业的数据安全标准，即使这些标准所涵盖的持卡人信息没有任何妥协，我们也可能招致巨额罚款或丧失能力，让客户可以选择使用信用卡为我们的产品付款。虽然我们相信我们符合支付卡行业的数据安全标准，而且不相信持卡人的信息受到了损害，但有时我们或我们收购的任何公司都可能没有完全遵守这些标准。因此，我们可能会被罚款，这可能会影响我们的财务状况，或我们的某些产品可能会被暂停，这将使我们无法处理使用信用卡付款。如果我们不能接受信用卡付款，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
此外，如果我们存储的付款信息被泄露，我们将承担责任。在线商业和通信依赖于通过公共网络安全传输机密信息。我们依靠加密和认证技术来认证和保护包括持卡人信息在内的机密信息的传输。然而，我们不能确保这项技术能够防止我们用来保护持卡人信息的系统被破坏。虽然我们维持网络安全保险，但我们不能确定我们的保险范围是否足以应付实际发生的责任，或者保险将继续以合理的条件提供给我们，或者根本不保险。此外，我们的一些合作伙伴还收集或拥有关于我们客户的信息，如果我们的合作伙伴未能保护我们客户的信息或他们以不符合我们的政策和做法的方式使用这些信息，我们可能会受到诉讼，或者我们的名誉可能受到损害。数据泄露也可能是非技术问题的结果。根据我们与我们的处理商签订的合约，如有未经授权而取得或披露我们储存的信用卡资料的情况，我们可能须向发卡银行缴付发行新卡的费用及有关开支。
此外，在未来，我们可能会探讨接受各种形式的付款，可能有更高的费用和成本比我们目前的支付方式。如果我们的客户采用不同的支付方式，我们的支付成本就会增加，我们的经营结果也会受到不利的影响。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献，如果我们不能保持这种文化，我们就可能失去我们的文化所培养的创新、创造力和团队精神，我们的业务也可能受到损害。
我们相信，我们成功的一个关键因素是我们的企业文化，我们相信它能促进创新、创造力、以客户为中心的关注、协作和忠诚。我们的企业文化是我们忠实的GoddGuides的核心，这是我们为客户提供价值的一个关键组成部分。随着我们不断发展我们的业务，扩大我们的全球足迹，更多地依赖偏远工人，我们可能会发现很难保持我们的企业文化的这些重要方面，这可能会限制我们的创新和有效运作的能力。随着我们继续在国际上扩张，扩大我们的员工基础和扩大我们的解决方案，保护我们的企业文化的困难将会加剧。由于冠状病毒大流行，我们所有的工作人员，包括我们的GoddGuides，都在远程工作，这可能对我们的文化产生负面影响。任何未能保持我们的文化也会对我们留住和招聘人员的能力产生负面影响，继续保持目前的水平或执行我们的商业战略。
如果我们不能雇用，留住，管理和激励合格的人员，我们的业务将受到影响。
我们未来的成功和创新能力在一定程度上取决于我们能否继续聘用、留住、管理和激励高技能人才。失去我们任何关键人员的服务，无法吸引或留住合格的人员，或延迟雇用所需的人员，都可能严重损害我们的业务、财务状况和经营结果。我们继续吸引和挽留高技能人才的能力，特别是具备技术和工程技能的雇员，以及具备语言技能和文化知识的雇员，是我们最近扩展至或打算在不久的将来扩展至的市场，对我们未来的成功至为重要。此外，由于冠状病毒流行，我们暂时关闭了办事处，并要求所有人员远程工作。当我们远程工作时，我们可能会遇到新员工入职、管理员工和维护我们的文化方面的困难。
对高技能人才的竞争经常是激烈的，特别是在美国的科技中心，如旧金山湾区，西雅图和波士顿地区。在冠状病毒流行和其他未来健康危机期间，对旅行和社会距离的限制可能加剧竞争。如果我们从竞争对手那里雇用人员，我们可能会受到指控，称他们被不正当地索取或泄露了专有或其他机密信息。根据美国移民法，包括那些与H1-B签证有关的法律，我们招募全球人才的能力有限。高技能IT和计算机科学工作对H-1B签证的需求大于每年可获得的H-1B签证数量。此外，在现任总统政府领导下，与移民有关的监管环境可能会增加移民法可能被修改以进一步限制获得H1-B签证的可能性。如果实施新的或修订的签证计划，可能会影响我们招聘、雇用和留住合格技术人员的能力，这可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
作为招聘和留用工作的一部分，我们向某些员工发放股权奖励。作为一家上市公司，我们的员工在公开市场上出售根据股权奖励获得的股票的能力可能会导致高于正常的周转率。此外，根据公认会计原则，我们必须根据我们的股权补助计划，在我们的运营结果中确认员工权益补偿的费用，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响，并可能增加限制基于股权的薪酬的压力。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源吃紧。
作为一家上市公司，我们必须遵守经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)、2002年“萨班斯-奥克斯利法”(“萨班斯-奥克斯利法”)和纽约证券交易所(纽约证券交易所)上市标准的报告要求。我们预计，这些规则和条例的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使一些活动更加困难、耗时和昂贵，并对我们的人员、系统和资源造成重大压力。管理层的注意力可能会转移到其他业务上，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
萨班斯-奥克斯利法案要求我们，除其他外，保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。在2019年，我们确定我们与PSU有关的会计是不正确的，管理层得出结论认为，这一错误是我们内部控制中的一个重大缺陷，我们在2019年年底纠正了这一缺陷。我们增加了一些步骤，以确保对股权计划的未来变化进行评估，并继续制定和完善我们的披露控制和其他程序，以确保我们在提交给证券交易委员会的报告中所要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并确保根据“交易所法”在报告中披露的信息得到积累，并传达给我们的首席执行官和财务官员。我们还继续改进对财务报告的内部控制。为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经花费并预计我们将继续花费大量的资源，包括法律和会计相关的成本和重大的管理监督。
如果我们不能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制制度，我们编制及时和准确的财务报表或遵守适用条例的能力就会受到损害。
在我们管理部门2019年的报告中，我们确定了我们对财务报告的内部控制是有效的。此外，我们的独立注册会计师事务所提供了一份不合格的认证报告。如果我们的首席执行官、首席财务官或独立注册会计师事务所在未来确定我们对财务报告的内部控制不像“萨班斯-奥克斯利法案”第404条所定义的那样有效，我们可能会受到州或联邦监管机构、股东诉讼或其他不利行动的调查或强制执行，要求我们承担辩护费用、支付罚款、和解或判决，从而导致投资者的看法受到不利影响，并有可能导致我们以前的财务报表重报，我们的股票市场价格下降。
此外，由于业务或信息技术系统条件的变化或适用的法律、条例和标准的变化，我们目前的内部控制和任何新的控制措施可能会变得不充分。我们最近还收购并可能在将来收购不受萨班斯-奥克斯利条例约束的公司，因此不需要建立和维持符合“萨班斯-奥克斯利法”颁布的标准的内部控制基础设施。如果没有设计或实施有效的控制措施，在实施或改进过程中遇到任何困难，或没有对被收购的公司实施适当的内部控制，就会损害我们的经营成果，或使我们无法履行我们的报告义务。没有正确设计控件，也没有完全设计
认识、理解或测试我们内部控制环境的状况或变化也可能对管理评估和独立注册会计师事务所对财务报告的内部控制进行审计的结果产生不利影响，我们必须在向证券交易委员会提交的定期报告中列入这方面的内容。缺乏有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也会使投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们A级普通股的交易价格产生负面影响。此外，如果我们不能继续满足这些要求，我们可能无法继续在纽约证券交易所上市在未来。
我们的业务可能会受到美国政治环境变化的负面影响。
在美国联邦、州和地方各级的潜在立法、规章和政府政策方面，目前存在着重大的不确定性。这种不确定性，以及在这些立法、监管和政府政策方面的任何实质性变化，都可能对我们的业务以及我们竞争的市场产生重大影响。在竞选期间讨论的、最近可能对我们产生重大影响的具体立法和监管建议包括但不限于对进出口条例、所得税条例和美国联邦税法和上市公司报告要求的修改，以及加强对科技行业的反托拉斯审查。如果政治环境的变化对我们或我们的市场产生负面影响，我们的业务、经营结果和财务状况在未来可能会受到重大和不利的影响。
美国和国际经济的经济状况可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。
总体宏观经济状况，如美国或国际上的衰退或经济放缓，包括冠状病毒大流行的结果，可能会对我们的产品需求产生不利影响，并使我们难以准确预测和规划未来的商业活动。占我们客户群很大一部分的小企业和独立企业的支出模式很难预测，而且对总的经济气候、小企业和企业特有的经济前景、这些群体当时的盈利水平和总体消费者信心都很敏感。由于当前全球经济放缓，我们的客户可能负担不起更新现有产品或购买更多产品，或者他们可能转向我们的竞争对手提供更低成本的产品。我们的高价格服务和售后服务一直并可能继续受到冠状病毒(Coronavirus)的负面影响，因为客户变得更加注重价格。此外，我们的客户可能会受到贸易政策、条约、政府法规和关税变化的影响。贸易保护措施、报复性行动、关税和增加的壁垒、有利于国内产业的政策，或增加进出口许可证要求或限制，都可能对宏观经济和我们的客户产生负面影响，从而对我们的经营结果产生不利影响。
在国家和全球经济条件发生变化的情况下，我们的业务可能受到损害，因为现有和潜在客户可能减少或推迟支出，或选择不购买或续订我们的产品，他们可能认为这是自行决定的。在国家和全球经济条件发生变化的情况下，我们的业务可能受到损害，因为现有和潜在客户可能减少或推迟支出，或选择不购买或续订我们的产品，他们可能认为这是自行决定的。2017年3月，英国正式通知欧盟，它打算根据“欧盟条约”(退欧)第50条退出欧盟。英国于2020年1月31日不再是欧盟成员国，但颁布了“数据保护法”(Data Protection Act)，该法案于2018年5月生效，旨在进一步与英国退欧后的GDPR更大程度地保持一致。目前尚不清楚英国的数据保护法律或法规在中长期内将如何发展，以及如何管制进出英国的数据传输。此外，一些国家正在考虑或已颁布立法，要求在当地储存和处理可能增加提供我们服务的成本和复杂性的数据。这一区域的经济活动水平可能会受到不利影响，我们的客户对我们产品的使用及其企业可能受到不利影响，我们可能面临更多的外汇风险，每一种风险都可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外，目前还不清楚冠状病毒大流行会在多大程度上影响英国退欧。例如, 拥有.eu域名的注册人将被要求更新他们在欧盟的地址的联系信息，否则可能会被没收这些域名；使用其他欧洲国家代码TLDs的域名的注册人也可能被要求这样做。
不确定和不利的经济状况也可能导致我们的客户使用或获得信贷的能力下降，包括通过信用卡，以及更多的退款和回扣，其中任何一种都可能对我们的业务产生不利影响。此外，不断变化的经济状况也可能对我们与之建立关系的第三方产生不利影响，我们要依靠这些第三方来发展我们的业务。因此，在未来经济放缓的情况下，我们可能无法继续增长。
我们受到出口管制和经济制裁法律的限制，这些法律可能损害我们在国际市场上竞争的能力，如果我们不完全遵守适用的法律，我们将承担责任。
我们的商业活动受到美国出口管制以及贸易和经济制裁法律的各种限制，包括美国商务部的出口管理条例和由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)维持的经济和贸易制裁条例。如果我们不遵守这些法律和条例，我们可能会受到民事或刑事处罚和名誉损害。美国的出口管制法和经济制裁法也禁止与美国受禁运或受制裁的国家、政府、个人和实体进行某些交易。
我们采用针对特定国家的知识产权区块、筛选和其他补救措施，以防止受制裁管辖区的用户以及外国资产管制处和其他制裁名单上的人(被拒绝的一方)购买或获取我们的产品或服务。当我们根据这类制裁名单对客户进行筛选时，我们依赖客户提供的数据；如果客户不提供完整或准确的数据，我们的甄别过程可能无法确定被拒绝的客户。因此，尽管有这样的预防措施，今后我们仍有可能向被拒绝的各方提供我们的产品。修改受制裁管辖范围和外国资产管制处及其他制裁名单可能要求我们修改这些措施，以遵守政府条例。我们未能正确甄别顾客，可能会对我们造成负面影响，包括政府的调查、罚则和声誉损害。
我们产品的变化或进出口条例的变化，或全球环境的变化，例如冠状病毒的流行，可能造成在国际市场上引进和销售我们的产品的延误，或在某些情况下，完全阻止我们的产品出售给某些国家、政府或个人。进出口条例的任何变化，现行条例的执行或范围的改变，或这些条例所针对的国家、政府、人员或技术的改变，都可能导致我们产品的使用减少，或降低向现有或潜在客户销售我们产品的能力。任何减少使用我们的产品或限制我们在国际上销售我们的产品的能力都会对我们的增长前景产生不利影响。
如果发现我们违反了出口管制法律和条例或经济制裁法律和条例，我们和我们的雇员可能受到惩罚，包括丧失出口特权和罚款，这可能对我们的业务产生重大不利影响。如果发现我们违反了这些法律和条例，我们也可能受到惩罚、名誉损害、无法进入某些市场或其他方面的物质和不利影响。
由于我们的业务具有全球性，我们可能会因违反反贿赂和反腐败法而受到不利影响。
我们业务的全球性带来了各种国内和地方监管方面的挑战。经修正的1977年“美国外国腐败行为法”(“反海外腐败法”)、2010年“英国贿赂法”(“英国贿赂法”)、1961年“美国旅行法”以及其他法域类似的反贿赂和反腐败法普遍禁止公司及其中间人为获取或保留业务、指导业务或获取任何利益而向外国政府官员和其他人支付不当款项。此外，还要求各公司准确和公平地保存其交易记录，并建立适当的内部会计控制制度。如果我们不遵守“反海外腐败法”和其他反腐败和反贿赂法律，禁止公司及其雇员和第三方中介为非法目的授权、提供或直接或间接向外国政府官员、政党和私营部门接受者提供不当付款或福利，我们将面临重大风险。
我们在世界上有一定程度上存在政府官员腐败的地区，在某些情况下，遵守反贿赂和反腐败法律可能与当地的习俗和做法相冲突。我们在多个国家开展业务，并将我们的产品销往世界各地的客户，这就导致了不同的、潜在的相互冲突的遵守义务。此外，法律的改变可能会增加监管要求和合规成本，从而对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。虽然我们致力于遵守并培训员工遵守所有适用的反贿赂和反腐败法律，但我们不能保证我们的雇员或其他代理人不会从事违禁行为，并根据“反海外腐败法”或“英国贿赂法”追究我们的责任。
如果我们被发现违反了“反海外腐败法”、“英国贿赂法”或其他反贿赂和反腐败法(无论是由于我们雇员的行为或疏忽，还是由于其他人的行为或疏忽)，我们可能会受到刑事或民事处罚或其他制裁，这可能对我们的业务产生重大的不利影响。任何违反“反海外腐败法”或其他适用的反腐败或反贿赂法的行为都可能导致举报人投诉、媒体负面报道、调查，
丧失出口特权、严厉的刑事或民事制裁，以及在“反海外腐败法”的情况下，暂停或取消美国政府合同，这可能对我们的声誉、业务、经营结果和增长前景产生重大和不利的影响。此外，应对任何执法行动可能导致重大转移管理层的注意力和资源，以及大量的国防费用和其他专业费用。
由于审查我们的收入或其他报税表，实际税率的意外变化或不利结果可能会对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
我们在美国和各外国司法管辖区都要缴纳所得税，我们的国内和国际税务责任将取决于不同司法管辖区的费用分配。在确定所得税、递延税资产或负债的全球准备金以及在全球范围内评估我们的税收状况时，需要作出重要的判断。虽然我们相信我们的税务状况与我们经营业务的司法管辖区的税法是一致的，但这些立场可能会受到司法税务当局的质疑或推翻，这可能会对我们在全球的所得税规定产生重大影响。税法是动态的，随着新法律的通过和对法律的新解释的颁布或实施，税法可能会发生变化。欧盟的许多国家以及其他一些国家和组织，如经济合作与发展组织，正在积极考虑修改现行税法，如果颁布这些法律，可能会增加我们在做生意的国家的税收义务。
本港未来的有效税率可能会受到波动或受到多个因素的不利影响，包括：
•递延税资产及负债估值的变动；
•任何税务估价免税额的预计发放时间及金额；
•股权补偿的税收效应；
•与公司间重组有关的费用；
•税法、规章的变更或者其解释；或者
•在法定税率较低的国家，未来的收入低于预期，在法定税率较高的国家，收入高于预期。
此外，我们可能受到联邦、州和外国税务当局对我们的收入、销售和其他交易税的审计。这些审计的结果可能对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
2017年减税和就业法案(TCJA)对美国税法进行了许多重大修改，包括(但不限于)降低美国联邦企业税率、美国国际税收从全球税制过渡到领土体系，以及对累计外国收入强制遣返征收一次性过渡税。此外，“TCJA”要求对条款的解释作出重大判断，并在相关计算中作出重大估计。美国国税局和其他标准制定机构，包括州和地方税务机关，将继续解释或发布如何实施或管理这些规定的指导意见。随着未来指引的发布，我们可以调整以前记录的数额，这些数额可能会对调整期间的财务报表产生重大影响。
我们的业务受到地震、火灾、停电、洪水和其他灾难性事件的影响，并受到诸如恐怖主义等人为事件的干扰。
重大自然灾害，如地震、火灾或洪水，可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。自然灾害可能导致严重停电，并以其他方式影响我们的数据中心以及基础设施供应商及时提供连接和服务的能力。如果我们或我们的服务提供商的IT系统的能力受到上述任何事件的阻碍，我们和我们的客户的网站可能会经历停机，我们的产品可能会变得不可用。此外，恐怖主义行为、诸如冠状病毒等流行病和其他地缘政治动荡可能对我们的业务或基础设施供应商、合作伙伴或客户的业务或整个经济造成破坏。我们的数据中心、主机提供商或客户的业务或业务的任何中断都可能对我们的经营结果和财务业绩产生重大的不利影响。如果我们的灾后恢复计划在发生这种灾难时无效，那么上述所有风险都可能进一步增加。
由于股东行动主义，我们的业务可能受到负面影响。
近年来，股东维权人士卷入了众多的上市公司。股东维权人士经常提议让自己参与公司的治理、战略方向和运营。在经济衰退期间，股东维权人士可能会更加积极，包括当前由冠状病毒导致的全球经济放缓。我们将来可能会受制于这样的股东行动主义和要求。这种需求可能会扰乱我们的业务，转移管理层和雇员的注意力，而任何因这种情况而导致的对我们未来方向的任何不确定因素，都可能导致失去潜在的商业机会，被我们的竞争对手利用，引起我们现有或潜在客户的关注，并使吸引和留住合格的人员和商业伙伴变得更加困难，所有这些都可能对我们的业务产生负面影响。股东行动主义可能导致巨额成本。此外，活跃股东的行动可能会基于暂时或投机性市场的看法或其他不一定反映我们业务基本面的因素，导致股价大幅波动。
与本港工业有关的风险
有关域名注册系统和互联网的政府和监管政策或索赔，以及业界对这些政策或要求的反应，可能会造成行业不稳定，并扰乱我们的业务。
ICANN是一个多利益相关者、私营部门、非盈利性公司，成立于1998年，目的是明确监督一些与互联网有关的任务，包括管理域名地址的DNS分配、域名注册机构和登记册的认证以及所有这些职能的政策制定的定义和协调。我们被ICANN认证为域名注册员，因此我们提供域名注册产品的能力取决于我们与ICANN的持续关系以及ICANN的认证。ICANN一直受到世界各地公众和政府以及联合国等多政府组织的严格监督，其中许多机构对互联网治理越来越感兴趣。
此外，我们继续面临这样的可能性：
•ICANN新章程所载的新结构和问责机制没有得到充分检验，这可能导致ICANN不对其利益攸关方负责，无法制定、执行或执行其政策；
•美国或其他政府或政府间组织可重新评估ICANN在监督域名注册市场方面的作用；
•互联网界、主要商业参与者、美国政府或其他政府可能(1)拒绝承认ICANN的权威或支持其政策，(2)试图对ICANN施加压力，或(3)颁布与ICANN政策相冲突的法律，每一项法律都可能造成域名注册系统的不稳定；
•各国政府可通过ICANN的政府咨询委员会(GAC)寻求对ICANN政策和与登记人签订的合同施加更大的影响，并可能倡导可能对我们的业务产生不利影响的变革；
•ICANN的一些政策和做法，如ICANN在隐私和代理域名注册问题上的立场，以及登记处和注册人采取的政策和做法，都可能与包括GDPR在内的一个或多个法域的法律相冲突，或可能发生重大变化，对我们产品的销售产生不利影响；
•根据“注册官认可协议”(RAA)，我们被认可为注册员的条款可能会因对我们不利或在某些情况下可能被ICANN终止的方式而改变，从而使我们无法经营我们的登记服务，或ICANN可以对RAA采取对我们不利、与我们目前或未来的计划不一致或影响我们的竞争地位的单方面改变；
•国际管理或理事机构，如联合国的一个专门机构-国际电信联盟或欧洲联盟，可能对域名登记系统的管理和管理产生更大的影响，从而在诸如税收、隐私和监测客户托管内容等领域加强管制；
•ICANN或任何第三方注册中心可能实施政策更改，影响我们在域名生命周期的各个阶段运行当前业务实践的能力；
•美国国会或其他美国立法机构可以采取不利于我们或影响客户的行动，将他们的业务从我们的产品转移到美国以外的地区；
•美国国会或在美国或其他国家的其他立法机构可以通过法律，削弱安全港在CDA和DMCA中的第三方责任；
•ICANN可能无法维持其作用，可能导致DNS服务的管理和运作不稳定；
•我们即将收购Neustar的登记业务，导致登记员和登记处的纵向一体化运作，可能导致加强监管审查；
•政府和政府当局可要求或禁止注册含有某些词语的域名；
•美国以外的一些政府和政府当局过去对icann的行动、政策或方案和与DNS有关的登记册可能不同意，今后也可能不同意，这些行动、政策或程序可能将单一的、单一的因特网分割成一个或多个松散连接的网络群，每个网络都有不同的规则、政策和操作协议；以及
•ICANN新章程设立的多党审查小组可能会采取不利于我们业务的立场。
如果这些事件发生，可能会在域名注册系统中造成不稳定，使我们难以继续提供现有产品和引进新产品，或在某些国际市场上为客户提供服务。这些事件还可能扰乱或暂停我们的部分域名注册产品，并使我们受到更多的限制，如何进行注册和注册产品业务，这将导致收入减少。
此外，众所周知，世界各地的隐私法，包括GDPR的要求与ICANN的政策和合同相冲突，这些政策和合同涉及注册人如何在可公开查阅的WHOIS目录中收集、传输和公布域名注册人的个人信息。虽然ICANN实施了一项临时政策以缓解其中一些冲突，但我们正在与ICANN和我们的行业同行合作，以协调这些冲突。如果ICANN无法或不愿将这些政策和合同与适用的隐私法律相协调，我们遵守适用法律的努力可能会导致我们违反我们现有的ICANN合同义务。因此，如果我们无法与ICANN达成友好的合同解决方案，我们可能在出售域名和管理现有客户域名方面遇到困难，这可能对我们的业务和收入产生重大的不利影响。
ICANN定期授权引入新的TLDs，我们可能无权根据这些TLDs向客户注册新的域名，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
ICANN定期授权采用新的TLDs，并提供与其相关的域名供注册。我们的竞争地位在一定程度上取决于我们获得这些新的TLDs的能力。我们业务的很大一部分依赖于我们向客户销售域名注册的能力，而对新创建的tdd的任何限制都可能对我们向客户出售域名注册的能力产生不利影响，从而对我们的业务产生不利影响。
2013年，ICANN大大扩大了gTLDs的数量，导致从2014年开始新的gTLDs授权，我们称之为扩展方案。我们和我们的某些竞争对手已经花费了资源，根据扩展计划申请gTLD，以追求获得gTLD运营商的权利。例如，我们获得了成为.Godad(GTLD)注册中心的权限。扩展计划可能会以意想不到的方式大幅改变域名行业，并有望导致我们竞争对手注册的域名数量的增加。此外，如果参与扩展计划的注册中心因任何原因而停止运作，我们可能必须将客户服务和开发资源用于将客户的域转换为新的gTLD注册中心。如果大量这样的注册失败，它可能会降低消费者对我们的行业的信心，并减少我们未来的域名销售，无论是在遗留的gTLDs中，还是那些作为扩展计划一部分而创建的gTLD中。如果我们不妥善管理我们对商业环境变化的反应，不准确地预测市场对特定gTLDs的偏好，就会对我们的竞争地位或市场份额产生不利影响。
相关的域名注册中心和ICANN对每一个域名注册的管理向每个登记员收取一笔费用。如果这些费用增加，将会对我们的经营业绩产生重大影响。
每个注册中心通常都会收取与每个域名注册相关的费用。例如，为.com和.net注册的注册中心VeriS传目前的列表价格为每年7.85美元，而ICANN目前每年对在gTLDs中注册的大多数域名收取0.18美元的费用。2016年，维瑞信与ICANN达成协议。
到2024年11月，VeriS传将继续是.com gTLD的独家注册中心。2018年，VerisignandU.S.DepartmentofCommerce同意将他们的合作协议延长到2024年。作为扩展的一部分，Verisign有权从2020年11月起每年将.com批发价提高7%(每个注册年)，但须经ICANN批准。2020年3月，VeriS传和ICANN修改了.com注册协议，允许每次注册的费用增加到每年不超过10.26美元；尽管Verisigns表示在2020年不会增加费用，但我们确实预计在2021年年初收费会增加。因此，我们的客户的成本可能会更高，这可能会对我们的运营结果产生不利的影响。我们无法控制ICANN、VeriSize或任何其他域名注册中心，也无法预测其未来的收费结构。
虽然我们现时没有这样做，但我们有酌情权在未来向客户征收服务费。此外，新的gTLDs的定价一般不受ICANN的设定或控制，这在某些情况下导致某些特别成功的新gTLDs的价格大幅上涨。对于任何新的gTLD，这些费用的增加必须包括在我们向客户收取的价格中，作为附加费或由我们承担。如果我们吸收这些费用的增加，或者如果附加费导致域名注册减少，我们的业务、经营结果和财务表现可能会受到不利的影响。
如果小消费者、小企业和企业不能再依赖现有的域名登记制度，我们的商业和财政状况可能会受到重大损害。
域名注册市场在不断发展和适应不断变化的技术。这一发展可包括改变因特网的管理或运作，包括建立和建立替代系统，以便在不使用现有域名登记系统的情况下指挥因特网流量，或对网络浏览器和其他因特网应用程序使用的域名解析协议进行根本改变。任何替代系统，如移动应用程序或封闭网络的广泛接受，可以消除注册域名以建立在线存在的需要，并可能对我们的业务产生重大和不利的影响。
税收法律法规的变化可能会阻碍电子商务域名的注册或更新。
由于因特网的全球性，任何美国或外国联邦、州或地方税务当局都可能试图管制我们的传输或征收与我们的活动有关的交易、收入或其他税收。国际、联邦、州和地方各级的税务当局正在定期审查对从事电子商务的公司的适当待遇。新的或修订的国际、联邦、州或地方税收条例可能会对我们或我们的客户征收额外的销售、收入和其他税。特别是在美国最高法院南达科他州诉韦费尔案，美国各州可能要求没有州内财产或人员的在线零售商向这些州的居民收取销售税，并将销售税汇寄给这些州的居民。我们无法预测当前对电子商务征收销售、收入或其他税收的影响。新的或修订后的税收，特别是销售税和其他交易税，可能会增加网上经商的成本，并降低广告和在因特网上销售商品和服务的吸引力。新的税收还可能造成获取数据、收集和汇税所需的内部成本大幅增加。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
与我们公司和组织结构有关的风险
我们唯一的物质资产是我们在沙漠纽科的经济利益，因此我们依赖于沙漠纽科公司的分配来支付我们的费用、税收和股息(如果我们的董事会宣布了的话)。
我们是一家控股公司，除了我们拥有沙漠纽科有限责任公司(LLC)以外没有其他物质资产。我们没有独立的方法来创造收入或现金流。我们打算使沙漠纽科公司作为其管理成员向我们作出分配，其数额足以支付董事会宣布的所有费用、应缴税款和股息(如果有的话)。在我们需要资金的情况下，“沙漠新科”受到限制，不能根据适用的法律或条例或任何现行或未来的债务契约进行此类分配，或无法提供此类资金，这可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
我们支付税款和开支的能力，包括根据tras支付的费用，可能受到我们的结构的限制。
我们的主要资产，无论是直接或通过我们的全资子公司GD子公司，是在沙漠纽科控股股权。因此，我们没有独立的方法来创造收入或现金流动。“沙漠新科”被视为美国所得税的合伙企业，因此，在大多数司法管辖区，一般不需要缴纳所得税。相反，沙漠纽科公司的应税收入或亏损被传递给它的成员，包括我们。因此，我们对我们在沙漠纽科公司任何净收入中应分配的部分征收所得税。
除了税务费用外，我们还承担与我们的业务有关的费用，加上根据该计划支付的款项，我们预计这将是很重要的。我们打算使沙漠纽科作出分配，或在某些费用的情况下，支付的数额足以使我们支付我们的税收和业务费用，包括分配，以资助任何普通的课程付款，应根据tras。然而，沙漠纽科的能力，使这种分布可能受到各种限制和限制。
我们是一家控股公司，没有业务，依靠沙漠纽科公司为我们提供必要的资金，以满足任何财务义务。如果我们没有足够的资金来支付税款或其他负债或为我们的业务提供资金(由于“沙漠纽科”由于各种限制和限制而无法向我们分配资金，或者由于我们在“贸易协定”下的债务加速，我们可能不得不借款，因此，我们的流动性和财务状况可能会受到重大和不利的影响。在我们因任何原因无法根据该协议付款的情况下，此类付款将被推迟，并将按相当于一年的libor加500个基点的利率计算利息，直至支付为止。英国监管伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的金融行为监管局(Financial Action Authority)于2017年7月宣布，打算停止强迫银行提交利率，用于计算2021年后的伦敦银行同业拆借利率(Libor)。目前尚不清楚是否会建立计算libor的新方法，以便在2021年后延长libor的使用期限。如果libor不再是公认的基准规则，而考虑的利率也不包括替代利率，我们就无法确定2021年后将适用何种利率。
我们被要求在IPO前向某些所有者支付我们可能要求的某些税收优惠，而且我们预计我们需要支付的款项数额很大。
任何LLC单位(以及相应的B类普通股)与我们A类普通股或现金的任何交换，都将为我们带来有利的税收属性。当我们通过这些交易所从我们的上市前所有者那里获得有限责任公司的单位时，现有的税基调整和预期的税基调整都可能增加(为税收目的)我们的折旧和摊销扣除额，因此，如果没有这一现有和增加的基础，我们今后将需要缴纳的所得税数额减少。这一现有和增加的税基还可能减少某些资产未来处置的收益(或增加损失)，只要税基分配给这些资产。此外，由于IPO前的组织交易，我们可以获得某些获得的净运营亏损(NOL)和其他税收属性。根据“税务条例”，我们一般期望保留约15%适用的减税额，而我们在考虑到以下的付款义务后，便会保留这项优惠。
我们和我们的IPO前所有人一起参加了五个tras。根据其中四项协议，我们通常需要向某些IPO前所有人支付大约85%的储蓄(如果有的话)，即美国联邦、州和地方所得税(使用实际适用的美国联邦所得税税率和假定的州和地方合并所得税税率)，因为(1)在IPO前组织交易中获得的LLC单位的任何现有税收属性，由于这些交易而可分配给我们的收益(包括沙漠新公司现有资产的可分配份额)，(2)因该等交易而获得的NOL；及(3)与推定利息有关的税务优惠。
根据这些协议中的第五项，我们通常需要向某些IPO前所有者支付大约85%适用的美国联邦、州和地方所得税，如果有的话，我们被认为实现了(使用实际适用的美国所得税税率和假定的州和地方合并所得税税率)，因为(1)在税基上的任何提高都是由于他们的有限责任公司单位交换我们A类普通股或现金的股份而产生的，(2)与他们的公司单位有关的任何现有的税收属性，由于这种交换(包括沙漠纽科现有资产中可分配的税基的可分配份额)、(3)与估算利息有关的税收优惠和(4)根据TRA支付的税收优惠，可将收益分配给我们。
该协议容许我们的首次公开招股前业主将其根据该等协议所享有的权利转让给第三者，而第三者则会继承我们在上市前根据该等协议所享有的权利。如有这种转移，我们须按照该等协议的条款，向新的临时注册协议各方支付上述款项。
截至2020年3月31日，我们已将负债记在$tras项下。175.3支付给某些IPO前的所有者。这是我们目前认为可能和可估计的责任数额，它考虑到了由于应纳税所得的限制，我们对优惠税收属性的使用的限制。由于我们预计这些有利的税收属性大于我们的应税收入，分配给我们的超额扣减将增加我们的北环线结转额。我们已确定，这是更有可能-而不是-我们将无法利用我们所有受制于贸易协定的DTAs；因此，我们没有在TRAS项下记录与使用NOL结转和与LLC单位交换所产生的基础调整有关的摊销有关的税收节余有关的负债。如果这些dta的使用在将来变得比将来更有可能发生，我们将把负债记录在最高为$的tras下。1,119.5因根据“国内收入法”进行的基数调整而增加百万美元459.1百万与使用NOL和信用结转有关，这将通过我们的业务报表的费用记录。然而，如果这些税收属性在今后几年没有得到利用，则很有可能不会根据这些税收协定支付任何数额。在这种情况下，根据tras减少负债将使我们的业务报表受益。
TRAS下的付款义务是GodeldInc.的义务，我们期望我们根据tras支付的款项将是大量的。假设相关税法没有重大变化，而且我们获得了足够的应税收入，以实现所有受tras限制的税收优惠，我们预期与以下方面相关的税收节省：(1)上市前的组织交易；(2)上述LLC单位(连同相应的B类普通股的相应股份)的完成和未来交易所，根据2019年12月31日的股票收盘价，我们预计累计将达到约20亿美元，按我们A级普通股每股67.92美元的收盘价计算，并假设所有交易所都发生在这一天。在这种情况下，我们必须在这15年内向其他各方支付这一数额的约85%，即大约17亿美元。实际金额可能与这些假设数额不同，因为我们将被视为实现了未来的潜在税收节余，以及我们将支付的TRA款项，部分将根据我们交换时A级普通股的市场价值和现行适用的美国联邦税率(加上假定的州和地方综合税率)来计算，并将取决于我们创造足够的未来应税收入以实现利益。根据tras支付的条件并不是沙漠纽科的上市前所有者继续拥有有限责任公司的单位。
现行的实际税基和税基的增加，以及根据“税务条例”支付的金额和时间，将取决于若干因素，包括LLC单位持有者的交易所时间、每一交易所时我们A级普通股的价格、此类交易所是否应纳税、我们今后产生的应税收入的数额和时间、当时适用的美国联邦税率以及我们根据该交易所支付的构成最高利息的部分。根据“税务条例”所支付的款项，预计会带来若干额外的税项优惠，原因是进一步提高税基，或以扣减计算利息的形式，视乎储税券制度及具体情况而定。任何这类福利均包括在该等福利范围内，并会增加根据该等福利而须缴付的款额。此外，tras还将提供利息，利率等于一年的libor加上100个基点，从相应的纳税申报表到期日(但不得延期)起计，至本协定规定的支付日期止。在libor不再是公认的基准规则时，tras没有规定计算利率的替代利率，而且在利率协定中也没有设想的替代利率。因此，我们无法确定2021年后将采用何种利率。根据该计划，为了避免收取利息，我们有权利，但不是义务，在其他款项到期的日期之前支付TRA款项。
根据tras支付将根据我们确定的税务报告立场。虽然我们不知道有任何问题会令国税局对现行的税基、税基加幅或其他须受税务基准规限的税务属性提出质疑，但如果国税局在其后决定取消税基免税额或其他利益时，我们不会因以往根据适用的税务协议而作出的任何付款而获发还(虽然我们会减少日后在该等税项下须缴付的款额)。此外，我们实现的实际州或地方税收节省额可能与我们在“税收协定”下被视为实现的这种税收节省额不同，这一数额将基于一个假设的州和地方综合税率，适用于为美国联邦所得税的目的而确定的应纳税收入的减少，这是由于这些税的税收属性所决定的。因此，我们可以在tras下支付超过我们实现的与这些tras有关的属性的税收节省的款项。
在某些情况下，根据“关税协定”支付的款项可能会加速或大大超过我们在受“关税协定”管辖的税收属性方面所实现的实际利益。
该协议规定：(1)如果我们在实质上违反了协议规定的任何重要义务，无论是由于在到期后三个月内没有支付任何款项(只要我们有足够的资金支付)，由于拒绝履行该协议或法律规定的任何其他重大义务，我们没有履行该义务或法律规定的任何其他重大义务。
破产协议或其他协议或(2)如果我们在任何时候选择提前终止协议，我们(或我们的继承者)根据适用的协议所承担的义务(对所有LLC单位而言，不论在该交易之前或之后是否已经交换或获得)，将会加速和一次付清，其数额相当于根据某些假设计算的预期未来税收福利的现值，包括我们将有足够的应税收入，充分利用扣除税额、税基和其他税收属性所产生的扣减，但以适用的三项假设为限。根据“协议”的条款，未经多数董事同意，我们不得选择提前终止协议。
此外，tras还规定，在某些合并、资产出售、其他形式的业务合并或其他控制变更后，根据TRA应支付的材料数额将加快。此外，在任何这类事件发生后，根据适用的协议，我们(或我们的继承者)在每一个应课税年度所节省的税款，都会基于某些假设，包括我们将有足够的应课税入息，以充分利用税基所产生的扣减额，以及其他须受适用税制规限的税项属性。此外，tras将通过排除由于收购其他实体而使用的某些未来税收属性来确定税收节约，只要这些税收属性是我们就此类收购订立的应收税款协议的主题。
因此，(1)可要求我们根据该等协议支付超过或少于我们就受协议所规限的税务属性而实现的实际减税额的指定百分比的款项；及(2)如我们在实质上违反该等协议所订的一项重大义务，或如我们选择提早终止该等协议，我们便须立即一次过缴付相等于预期未来节省税款的现值的款项，而该等款项可能会在日后实际节省税款的实际实现前，作出大幅度的支付。在这种情况下，我们根据“贸易协定”承担的义务可能对我们的流动性产生重大的负面影响，并可能产生拖延、推迟或防止某些合并、资产出售、其他形式的企业合并或其他控制变化的影响。没有人能保证我们将能够资助或资助我们在tras下的债务。
在任何税务优惠被拒绝的情况下，我们将不会被偿还任何支付给我们的首次公开募股前的所有者。
如果国税局对税基或NOL提出质疑，从而导致根据Tras支付，而税基或NOL随后被禁止，根据这些协议付款的收款人将不会偿还我们以前向他们支付的任何款项。在根据运输协定确定未来付款时，将考虑到任何这类津贴，因此将减少今后任何此类付款的数额。不过，如果我们不容许从税基或NOL所申请的税项利益，我们根据税务条例所支付的税款，可能会超过我们的实际税收节省额，而我们亦可能无法收回根据该等税项计划而计算的款项，而该等款项是以可获得的免税额为假设计算的。
特拉华州法律的一些规定和我们经修正和重新声明的公司注册证书以及修正和重新声明的章程可能会阻止第三方收购我们，并降低我们A级普通股的价值。
除其他事项外，我们经修订及重述的法团注册证明书及经修订及重述的附例，除其他事项外：
•三年任期错开的分类董事会；
•董事会是否有能力发行一种或多种具有表决权或其他权利或偏好的优先股，这些权利或偏好可能会阻碍收购我们或以其他方式改变控制权的企图的成功；
•股东提名董事及股东须包括股东会议审议事项的预告；
•召开特别股东会议的某些限制；以及
•对某些规定的修正，仅由至少三分之二表决权的持有人对我们所有有权对其进行表决的流通股进行表决，作为一个单一类别一起表决。
此外，虽然我们选择退出“特拉华普通公司法”(DGCL)第203节，但我们修订和重报的公司注册证书也载有类似条款，规定在股东成为有利害关系的股东后的三年内，我们不得与任何有利害关系的股东进行某些商业组合，除非：
•在此之前，我们的董事会批准了业务合并或交易，从而使股东成为有利害关系的股东；
•在交易完成后，使该股东成为有利害关系的股东时，该有利害关系的股东至少拥有在交易开始时我们有表决权的股份的85%的票数，但不包括某些股份；或
•在此期间或之后，企业合并由我们的董事会批准，并由至少三分之二的非相关股东所拥有的未发行的有表决权股票的持有人投赞成票。
一般来说，企业合并包括合并、资产或股票出售或其他交易，从而给有关股东带来经济利益。除某些例外情况外，有利害关系的股东是指，与该人的附属公司和联营公司一起，拥有或在过去三年内拥有15%或更多我们未偿有表决权股票的选票的人。就本条文而言，有表决权股票是指在选举董事时一般有权投票的任何类别或系列股票。
在某些情况下，这项规定会令一个有利害关系的股东，在3年内，更难与本公司进行各种业务合并。这一规定可能鼓励有意收购我们的公司事先与我们的董事会谈判，因为如果我们的董事会批准企业合并或导致股东成为有利害关系的股东的交易，股东批准要求将被避免。这些规定也可能防止我国董事会的变动，并可能使股东更难以完成其认为符合其最佳利益的交易。
本公司经修订及重述的公司注册证明书及经修订及重述的附例中的这些条文，可能会阻止、延迟或防止涉及更改本公司控制权的交易，而该交易符合股东的最佳利益。即使在没有收购企图的情况下，这些规定的存在也可能对我们A类普通股的现行市场价格产生不利影响，如果它们被视为阻碍今后的收购企图的话。这些规定也可能使股东更难以提名董事参加我国的董事会选举，并采取其他公司行动。
持有我们阶级的风险
我们的股价可能波动，你可能无法出售你的股票。
科技股经历了历史上的高度波动。我们A级普通股的交易价格可能高度波动，可能会受到各种因素的影响，其中一些因素超出我们的控制范围，可能与我们的经营业绩无关。这些波动可能会使你失去对我们普通股的全部或部分投资。由于我们A级普通股在2015年4月的IPO中以每股20.00美元的价格出售，截至2020年3月31日，我们A级普通股的高、低销售价格从21.04美元到84.97美元不等，到2020年3月31日，我们的收盘价为每股57.11美元。可能导致我们A级普通股市场价格波动的因素包括：
•股票市场整体价格和成交量的波动时有发生；
•技术公司和我们这个行业的公司的市场价格和交易量都有很大的波动；
•业务结果的实际或预期变化或经营结果的波动；
•我们的经营业绩是否符合证券分析师或投资者的期望；
•投资者或证券分析师预期的变化；
•我们的竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼；
•美国、外国或两者的监管发展；
•总体经济状况和趋势；
•任何股份回购计划的开始或终止；
•重大灾难性事件，包括战争、恐怖主义事件、流行疾病(如冠状病毒)的爆发或对这些事件的反应；
•出售大量库存；或
•关键人员的离开。
此外，如果科技类股票市场或股票市场普遍失去投资者信心，例如，由于冠状病毒大流行，我们A级普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、经营业绩或财务状况无关的原因而下跌。我们A级普通股的交易价格也可能会随着影响到我们行业其他公司的事件而下降，即使这些事件不会直接影响到我们。
在过去，随着公司证券市场价格的波动，证券集体诉讼经常被提起诉讼。如果我们的股票价格波动，我们可能成为证券诉讼的目标。证券诉讼可能导致大量成本，转移管理层对我们业务的注意力和资源，这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果证券分析师不发表有关我们业务的研究或报告，或者如果他们下调我们的股票评级，我们的股票价格可能会下跌。
我们A级普通股的交易市场可能会受到任何有关我们或我们业务的研究和报告、证券或行业分析人员的影响。如果证券分析师涵盖了我们的公司，而其中一位或多位分析师下调了我们的股票评级，或发表了对我们业务的不利研究，我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道或不定期发布我们的报告，对我们股票的需求就会减少，这可能导致我们的股价和交易量下降。
我们不打算为我们的A级普通股支付股息。
在可预见的将来，我们不期望支付股息给我们A级普通股的持有者。我们对我们A级普通股支付股息的能力受到我们现有负债的限制，并可能受到我们或我们的子公司或法律所发行的任何未来债务或优先股条款的进一步限制。未来派息的支付(如有的话)，将由董事局酌情决定，并会考虑各项因素，包括我们的业务、经营业绩及财务状况、现时及预期的现金需求、扩展计划，以及对我们派息能力的任何法律或合约限制。因此，任何资本增值的价格，我们的A级普通股可能是您唯一的收益来源，您的投资在我们的A级普通股。
然而，如果我们决定在未来支付股息，我们就需要让“沙漠纽科”公司向GodeldInc.发放股息。以足以支付该等股息的款额。由于任何原因，沙漠纽科公司的财务状况、收益或现金流的恶化都可能限制或削弱其向我们分配资金的能力。
我们不能保证我们会对我们的A类普通股进行任何额外的回购。
2018年11月，我们的董事会批准回购高达5000万美元的A类普通股。在2019年10月，我们的董事会批准回购高达5000万美元的我们的A类普通股。截至2020年4月，我们已充分利用了这两项回购授权。在2020年5月，我们的董事会批准回购高达5000万美元的A类普通股。根据这一或任何其他未来的股票回购计划，我们可以根据适用的联邦证券法，通过各种方法进行股票回购，包括公开股票市场购买、阻止交易或私下协商的交易。未来的股份回购计划可能没有时间限制，我们可能没有义务回购任何特定数量的股份，并可能在任何时候暂停在我们的自由裁量权和事先通知。任何回购的时间和数额将取决于流动性、股票价格、市场和经济条件、是否符合适用的法律要求，例如特拉华州的盈余和偿付能力测试以及其他相关因素。在我们宣布打算回购股票后，如果没有这样做，可能会对我们的声誉和投资者对我们的信心产生负面影响，并可能对我们的股价产生负面影响。
这些股票回购计划的存在可能会导致我们的股价高于其他水平，并有可能降低我们股票的市场流动性。虽然这些计划旨在提高长期股东价值，但没有人保证他们会这样做，因为我们A类普通股的市场价格可能会低于我们回购A类普通股的水平，而短期股价波动可能会降低该计划的有效性。
与负债及高级债券有关的风险
我们庞大的负债可能会对我们的财政状况、为我们的业务筹集额外资本的能力、我们经营业务的能力、以及我们对经济或工业的变化作出反应的能力，以及将我们的现金流动从业务中转移到偿还债务方面的能力，以及阻止我们履行债务义务的能力产生不利影响。
我们的巨额负债，包括我们的信贷安排和于2027年12月到期的5.25%无担保高级债券(高级债券)，可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响，包括：
•要求业务部门的大部分现金流量专门用于支付负债的本金和利息，从而降低了我们利用现金流量为我们的业务、资本支出和寻求未来商业机会提供资金的能力；
•使我们更容易受到不利的经济、工业或竞争发展的影响；
•使我们面临更高的利息支出，因为我们的杠杆程度可能会导致任何未来债务的利率，无论是固定利率还是浮动利率，都会高于否则的水平；
•使我们面临利率上升的风险，因为我们的某些债务带有可变利率的利息；
•如果我们拖欠债务，无法偿还任何加速的债务，就会造成丧失抵押品赎回权的风险；
•使我们更难以履行我们的债务义务，不遵守任何债务工具的义务，包括限制性盟约，可能导致违约加速我们偿还债务的义务；
•限制我们进行战略性收购；
•限制我们为营运资本、资本支出、产品开发、满足偿债要求、收购和一般公司或其他目的获得额外融资的能力；以及
•限制我们对业务或市场条件的变化进行规划或作出反应的灵活性，并使我们相对于我们的竞争对手处于竞争劣势，这些竞争对手可能更好地利用我们的杠杆优势，使我们无法利用这些机会。
我们今后可能会承担大量额外债务，这将加剧上述杠杆风险。虽然有关我们负债的协议载有对我们额外负债和进入某些类型的其他交易的限制，但这些限制须受若干限制和例外情况的限制，我们可在征得有关各方的同意后修订这些协定。此外，这些限制也不妨碍我们承担某些义务，例如贸易应付款项。
我们的债务协议对我们和我们的子公司施加了重大的经营和财务限制，这可能使我们无法利用商业机会和偿还我们的债务。
有关我们负债的协议，包括我们的信贷安排和高级债券，对我们的经营和财务都施加了重大的限制。这些限制限制了我们子公司的能力，有效地限制了我们除其他外：
•产生或担保额外债务或发行被取消资格的权益；
•支付股利，对股本进行其他分配、赎回、回购；
•进行一定的投资；
•产生某些留置权；
•与关联公司进行交易；
•合并或合并；
•订立协议，限制受限制的附属公司作出某些公司间股息、分配、支付或转让的能力；
•转让或出售资产。
此外，我们的信贷安排要求我们在某些情况下遵守特定的杠杆比率。我们遵守这些规定的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，这些规定可能会限制我们规划或应对市场条件、满足资本需求或以其他方式经营业务的能力。
由于上述的限制，我们在经营业务方面会受到限制，我们可能无法筹集额外的债务或股权融资，以有效竞争或利用新的商机。我们未来可能招致的任何债务的条款可能包括更多限制性的公约。我们不能保证将来我们能够遵守这些公约，如果我们不能这样做，我们将能够从适用的贷款人或持有人那里获得豁免，或修改这些公约。我们不遵守这些限制性公约，以及我们的其他债务条款或任何未来债务的条款，都可能导致违约，如果不加以纠正或免除，就可能导致我们被要求在到期前偿还这些借款。如果我们被迫以不太优惠的条件为这些借款再融资，或者无法为这些借款再融资，我们的经营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们是否有能力偿还我们的债务，特别是在到期时偿还这些债务，将取决于我们从业务中获得的现金流量和我们遵守有关我们债务的协定的情况。
经济、金融、竞争、立法、规管及其他因素，其中很多都是我们无法控制的因素，可能会对本港未来的经营表现及现金流量产生不良影响，对我们偿还债务及在到期时偿还债务的能力，可能造成不利影响。如果我们不能产生足够的现金来偿还我们的债务并在到期时偿还这些债务，我们可能不得不采取其他融资计划，例如再融资或重组我们的债务、出售资产、减少或推迟资本投资或寻求筹集更多资本。我们能否重组或再融资我们的债务将取决于信贷或资本市场和我们的财务状况在这个时候。我们的债务再融资可能导致利率上升，并可能要求我们遵守更繁重的契约，从而进一步限制我们的业务运作。过去，全球经济状况造成许多金融机构的实际或预期的失败或金融困难。因此，如果需要的话，可能很难找到其他资金来源。关于我们债务的协定或我们今后可能达成的任何这类协定的条款可能限制我们采用其中的一些备选办法。此外，如果不按计划偿还我们的债务，我们的信用评级可能会降低，这可能会损害我们以商业上合理的条件获得更多资本的能力，甚至会损害我们获得更多资本的能力。
我们的每一家子公司都是一个不同的法律实体，可能受到法律或合同限制，限制它们向我们分配的能力，这可能对我们偿还债务和在到期时偿还这种债务的能力产生不利影响。例如，我们受限制的子公司可能会招致限制其支付股息或向我们支付其他公司间付款能力的障碍。如果我们没有从我们的子公司收到足够的现金，我们将无法支付我们的债务所需的款项。此外，如果我们将国际附属公司的资金汇回国内，以偿还我们的债务，我们可能会受到较高的有效税率，这可能会对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
如我们的信贷安排、高级债券或日后任何协议涉及我们的负债，而我们未能获得豁免，则我们的贷款人或持有人可行使其权利，宣布根据该等安排借入的所有款项，连同应计及未付利息，连同应累算利息及未付利息，均会对我们经营业务的能力造成负面影响。此外，我们的信贷安排下的贷款人也可以选择终止承诺，停止再发放贷款，提起止赎程序，因此，我们可以根据美国破产法寻求保护。
如有更改管制触发事件，我们可能须购回部分高级债券。
持有高级债券的人士如有更改管制，可要求我们回购该批高级债券。我们回购高级债券的能力可能受到法律或与我们债务有关的其他协议条款的限制。此外，我们可能没有足够的资金回购高级债券，或有能力以可接受的条件安排所需的融资。控制权的改变也可能构成违约，或导致另一种当时存在的债务的到期加速。如果我们未能购回这些高级债券，便会导致“高级债券”出现失责，可能导致高级债券及其他当时存在的负债加速。我们可能没有足够的资金来支付由这种加速所引发的任何款项，这可能导致丧失抵押品赎回权的诉讼和我们根据美国破产法寻求保护。
第二项股权证券的非注册销售和收益的使用
在截至2020年3月31日的三个月内，根据我们的股票回购计划，我们的活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 购买股份总数(单位：千) | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数(单位：千) | | 5月份根据该计划购买的股票的大约美元价值(以百万计) |
| 一月一日至一月三十一日 | | — | | | N/A | | | — | | | |
| 二月一日至二月二十九日 | | — | | | N/A | | | — | | | |
| 3月1日至3月31日 | | 7,341 | | | $ | 54.21 | | | 7,341 | | | |
| 共计 | | 7,341 | | 7341 | | | 7,341 | | | $ | 143.7 | |
第3项.高级证券的间接违约
没有。
项目4.重新披露地雷安全
不适用。
第5项.其他相关资料
没有。
项目6.展览品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合并 | | | | | | | | |
陈列品
数 | | 展品描述 | | 形式 | 档案编号。 | 陈列品 | 提交日期 | | | | | |
| 10.1+ | | 报价函，日期为2020年2月7日，日期为GodeldInc.。和Leah Sweet | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 2/10/2020 | | | | | |
31.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的认证 | | | | | | | | | | |
31.2* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的认证 | | | | | | | | | | |
32.1** | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行官和首席财务官的证书 | | | | | | | | | | |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档(实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) | | | | | | | | | | |
| 101.SCH* | | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | | | | | | | | | | |
| 101.CAL* | | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | |
| 101.DEF* | | 内联XBRL分类法定义链接库文档 | | | | | | | | | | |
| 101.LAB* | | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 | | | | | | | | | | |
| 101.PRE* | | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 | | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中) | | | | | | | | | | |
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| + | | 表示管理合同或补偿计划或安排。 |
| * | | 随函提交。 |
| ** | | 附于本季度报告表10-Q的表32.1所附的证书被视为已提供且未向证券交易委员会提交，且不得以引用的方式纳入GoDa公司的任何文件中。根据1933年经修正的“证券法”或经修正的1934年“证券交易法”，不论是在本季度报告之日之前或之后就第10-Q号表格提出的，不论这种申报文件中所载的一般注册语言如何。 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
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| | 高地公司 |
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| 日期： | 2020年5月6日 | /S/Ray E.Winborne |
| | 雷·E·温伯恩 |
| | 首席财务官 |