美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
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表格10-q
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| 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至2020年3月31日止的季度
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☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从转轨到转轨,从转轨到转轨,转轨,转轨
委员会档案编号000-24575
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稳定能源公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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佛罗里达 | 59-3410234 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) (识别号) |
里士满大道10375号,700套房,休斯顿,TX 77042
(主要行政办公室地址,包括邮编)
(832) 456-6500
(登记人的电话号码,包括区号)
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每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值.001美元 | SLNG | OTCQX最佳市场 |
通过检查标记表明,注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的时间较短);(2)在过去90天中,注册人是否遵守了这类申报要求;以及(2)在过去90天中,注册人是否提交了所有要求由“证券交易法”第13条或第15(D)条提交的报告。
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章S.232.405)规则要求提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义:
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| | | | | | |
大型速动成型机 | | ☐ | | 加速机 | | ☐ |
| | | |
非加速滤波器 | | | | 小型报告公司 | | |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐成品率
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所界定的)。
截至2020年4月30日,我们普通股的流通股为16,896,626股,每股面值为.001美元。
稳定能源公司及附属公司
表格10-Q指数
截至2020年3月31日止的季度
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| | 页 |
| 第一部分财务信息 | |
项目1. | 财务报表(未经审计) | |
| 合并资产负债表 | 4 |
| 精简的业务综合报表 | 5 |
| 简明综合损失报表 | 6 |
| 股东权益合并简表 | 7 |
| 现金流动汇总表 | 8 |
| 精简合并财务报表附注 | 9 |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 20 |
项目4. | 管制和程序 | 31 |
| 第二部分.其他资料 | |
项目1. | 法律程序 | 32 |
第1A项. | 危险因素 | 32 |
第5项 | 其他资料 | 32 |
第6项 | 展品 | 33 |
签名 | 35 |
关于前瞻性声明的警告声明
本文件包括构成联邦证券法意义上的前瞻性陈述的陈述.这些陈述受到风险和不确定因素的影响。这些报表可能涉及但不限于关于我们、我们的资本和其他支出、红利、融资计划、资本结构、现金流量、我们最近的业务组合、有待法律和管理程序及索赔的信息或假设,包括环境事项、未来经济业绩、营业收入、成本节约以及管理层为未来经营和增长制定的计划、战略、目标和目的。这些前瞻性的陈述通常伴随着诸如“意图”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“应该”、“寻求”、“项目”、“计划”等词语。任何不是历史事实的陈述都是前瞻性的陈述.应该理解的是,这些前瞻性陈述必然是反映高级管理层最佳判断的估计数,而不是对未来业绩的保证。它们受到许多假设、风险和不确定性的影响,这些假设、风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性声明中所表达或隐含的结果大不相同。在考虑前瞻性陈述时,您应该记住第二部分中描述的风险因素和其他警告性陈述。“项目1A。本文件中的“风险因素”。
前瞻性陈述代表了对未来事件的意图、计划、期望、假设和信念,并受到风险、不确定因素和其他因素的影响。其中许多因素超出了我们的控制范围,可能导致实际结果与那些前瞻性陈述所表达或暗示的结果大相径庭。除第二部分所述的风险因素和其他警告性声明外。“项目1A。“本文件中的风险因素包括:
| |
• | 液化天然气和天然气需求和价格的周期性或其他变化; |
| |
• | 与设施建设和运营有关的操作、监管、环境、政治、法律和经济风险; |
| |
• | 当前和未来世界经济状况以及对石油和天然气及电力系统设备和服务的需求的影响; |
| |
• | 公共卫生危机,如2020年初爆发的冠状病毒,可能影响经济条件; |
| |
• | 液化天然气在我们经营的市场上不能成为一种有竞争力的能源,并寻求运作; |
| |
• | 劳动力成本增加,缺乏熟练工人或我们未能吸引和留住合格人才; |
| |
• | 未能获得和维持政府和监管机构的批准和许可,包括我们计划在墨西哥扩大业务的批准和许可证; |
| |
• | 对健康和安全、环境和类似法律以及对我们的业务不利的政府条例的改变; |
| |
• | 未来的利益将从我们在技术、合资企业和收购公司的投资中获得。 |
如果这些风险或不确定因素中的一个或多个成为现实,或者如果我们的任何假设被证明是不正确的,实际结果可能在实质性方面与本文所包含的前瞻性陈述中的预测不同。我们没有义务更新或修改任何前瞻性报表,无论是由于新的信息、未来事件或其他原因,除非根据适用的证券法的要求。本文件中包含的所有前瞻性陈述都被本节所包含或提及的警告性陈述明确限定。本警告声明也应考虑与任何后续的书面或口头前瞻性声明,我们或代表我们的人可能发布。
在本季度报告表10-Q,我们可以依赖和参考信息,从市场研究报告,分析师报告和其他公开获得的信息。虽然我们认为这些信息是可靠的,但我们不能保证这些信息的准确性和完整性,而且我们也没有独立地加以核实。
第一部分-财务资料
项目1.财务报表。
稳定器能源公司及附属公司
合并资产负债表
(未经审计)
(除股票和每股数据外,以千计)
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| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,162 |
| | $ | 3,979 |
|
应收账款净额 | 6,158 |
| | 5,945 |
|
存货净额 | 127 |
| | 209 |
|
预付费用和其他流动资产 | 2,379 |
| | 3,583 |
|
应由关联方支付的款项 | 19 |
| | — |
|
流动资产总额 | 11,845 |
| | 13,716 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 58,177 |
| | 60,363 |
|
使用权资产 | 849 |
| | 965 |
|
善意 | 4,453 |
| | 4,453 |
|
对外国合资企业的投资 | 10,120 |
| | 10,521 |
|
其他非流动资产 | 301 |
| | 308 |
|
总资产 | $ | 85,745 |
| | $ | 90,326 |
|
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付长期票据的当期部分 | $ | 1,000 |
| | $ | 1,000 |
|
融资租赁债务的当期部分 | 3,319 |
| | 3,440 |
|
业务租赁债务的当期部分 | 334 |
| | 364 |
|
应付短期票据 | 321 |
| | 558 |
|
应计负债 | 4,490 |
| | 5,018 |
|
应付帐款 | 3,283 |
| | 4,728 |
|
流动负债总额 | 12,747 |
| | 15,108 |
|
应付长期票据,扣除当期部分关联方 | 6,077 |
| | 6,077 |
|
融资租赁债务,不包括当期关联方 | 1 |
| | 648 |
|
长期经营租赁债务 | 586 |
| | 650 |
|
递延补偿 | 113 |
| | — |
|
递延所得税 | 28 |
| | — |
|
负债总额 | 19,552 |
| | 22,483 |
|
承付款和意外开支(附注13) |
|
| |
|
|
公平: | | | |
优先股;在2020年3月31日和2019年12月31日,分别为0.001美元票面价值、100万股授权股票、未发行和未发行股票。 | — |
| | — |
|
股东权益: | | | |
普通股;分别于2020年3月31日和2019年12月31日发行和发行的普通股,面值0.001美元,核定股份37,500,000股,发行股票16,835,318股和流通股票16,800,612股(注14) | 17 |
| | 17 |
|
额外已付资本 | 90,767 |
| | 90,748 |
|
累计其他综合损失 | (910 | ) | | (291 | ) |
累积赤字 | (23,681 | ) | | (22,631 | ) |
股东权益总额 | 66,193 |
| | 67,843 |
|
负债和权益共计 | $ | 85,745 |
| | $ | 90,326 |
|
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
稳定器能源公司及附属公司
精简的业务综合报表
(未经审计)
(除股票和每股数据外,以千计)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
收入 | | | |
液化天然气产品 | $ | 9,131 |
| | $ | 10,254 |
|
租金、服务和其他 | 4,707 |
| | 2,721 |
|
总收入 | 13,838 |
| | 12,975 |
|
业务费用: | | | |
液化天然气产品成本 | 6,097 |
| | 7,482 |
|
租金、服务费和其他费用 | 2,918 |
| | 1,414 |
|
销售、一般和行政费用 | 3,186 |
| | 1,992 |
|
折旧费用 | 2,270 |
| | 2,290 |
|
业务费用共计 | 14,471 |
| | 13,178 |
|
股本收入前业务损失 | (633 | ) | | (203 | ) |
外国合营企业的净资产损失: | | | |
外国合资企业股权投资损失 | (114 | ) | | — |
|
外企经营相关费用 | (60 | ) | | — |
|
外国合营企业的净资产损失 | (174 | ) | | — |
|
业务损失 | (807 | ) | | (203 | ) |
其他收入(费用): | | | |
利息费用,净额 | (11 | ) | | (3 | ) |
利息费用,净关联方 | (240 | ) | | (309 | ) |
其他收入(费用) | 38 |
| | (44 | ) |
处置固定资产所得 | 11 |
| | — |
|
其他收入(费用)共计 | (202 | ) | | (356 | ) |
所得税前损失 | (1,009 | ) | | (559 | ) |
所得税费用 | 41 |
| | — |
|
净损失 | (1,050 | ) | | (559 | ) |
可归因于非控制权益的净收入 | — |
| | 179 |
|
稳定能源公司的净亏损 | $ | (1,050 | ) | | $ | (738 | ) |
| | | |
普通股数据: | | | |
普通股净亏损: | | | |
碱性稀释 | $ | (0.06 | ) | | $ | (0.06 | ) |
已发行普通股加权平均数: | | | |
碱性稀释 | 16,819,681 |
| | 13,178,750 |
|
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
稳定器能源公司及附属公司
简明综合损失报表
(未经审计)
(单位:千)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
净损失 | $ | (1,050 | ) | | $ | (559 | ) |
外币换算调整 | (619 | ) | | — |
|
总综合损失 | (1,669 | ) | | (559 | ) |
可归因于非控制权益的综合收入总额 | — |
| | 179 |
|
稳定能源公司的综合损失总额 | $ | (1,669 | ) | | $ | (738 | ) |
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
稳定器能源公司及附属公司
股东权益合并简表
(未经审计)
(单位:千,除共享数据外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 金额 | | 额外 已付资本 | | 累积 其他 综合 损失 | | 累积 赤字 | | 非控股权 | | 共计 |
2019年12月31日结余 | 16,800,612 |
| | $ | 17 |
| | $ | 90,748 |
| | $ | (291 | ) | | $ | (22,631 | ) | | $ | — |
| | $ | 67,843 |
|
发行普通股 | 34,706 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,050 | ) | | — |
| | (1,050 | ) |
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (619 | ) | | — |
| | — |
| | (619 | ) |
2020年3月31日结余 | 16,835,318 |
| | $ | 17 |
| | $ | 90,767 |
| | $ | (910 | ) | | $ | (23,681 | ) | | $ | — |
| | $ | 66,193 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 金额 | | 额外 已付资本 | | 累积 其他 综合 收入 | | 累积 赤字 | | 非控股权 | | 共计 |
2018年12月31日余额 | 13,178,750 |
| | $ | 13 |
| | $ | 68,244 |
| | $ | — |
| | $ | (16,916 | ) | | $ | 1,323 |
| | $ | 52,664 |
|
净收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (738 | ) | | 179 |
| | (559 | ) |
2019年3月31日结余 | 13,178,750 |
| | $ | 13 |
| | $ | 68,244 |
| | $ | — |
| | $ | (17,654 | ) | | $ | 1,502 |
| | $ | 52,105 |
|
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
稳定器能源公司及附属公司
现金流动汇总表
(未经审计)
(单位:千)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
业务活动现金流量: | | | |
净损失 | $ | (1,050 | ) | | $ | (559 | ) |
调整数,将净损失与业务活动提供的现金净额对账: | | | |
折旧和摊销 | 2,270 |
| | 2,290 |
|
递延所得税费用 | 41 |
| | — |
|
股票补偿费用 | 19 |
| | — |
|
坏账费用 | 144 |
| | — |
|
固定资产处置收益 | (11 | ) | | — |
|
合营企业股权投资损失 | 114 |
| | — |
|
经营资产和负债的变化,减去购置: | | | |
应收账款 | (356 | ) | | (2,697 | ) |
应付(来自)关联方的款项 | (19 | ) | | 482 |
|
盘存 | 82 |
| | 46 |
|
预付费用和其他流动资产 | 991 |
| | 903 |
|
应付帐款和应计负债 | (1,902 | ) | | 777 |
|
其他 | 26 |
| | (41 | ) |
经营活动提供的净现金 | 349 |
| | 1,201 |
|
投资活动的现金流量: | | | |
购置固定资产 | (112 | ) | | (293 | ) |
出售固定资产的收益 | 11 |
| | — |
|
用于投资活动的现金净额 | (101 | ) | | (293 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | |
向关联方长期借款的付款 | (768 | ) | | (893 | ) |
应付短期债券收益 | — |
| | 77 |
|
应付短期票据付款 | (237 | ) | | — |
|
用于筹资活动的现金净额 | (1,005 | ) | | (816 | ) |
汇率变动对现金的影响 | (60 | ) | | — |
|
现金和现金等价物净增(减少)额 | (817 | ) | | 92 |
|
现金和现金等价物,期初 | 3,979 |
| | 1,247 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 3,162 |
| | $ | 1,339 |
|
| | | |
补充披露现金流动信息: | | | |
已付利息 | $ | 251 |
| | $ | 309 |
|
已缴所得税 | — |
| | — |
|
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
稳定能源公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
1.概述和介绍的依据
概述
稳定器能源公司及其子公司(“公司”、“稳定”、“我们”、“我们”或“我们”)生产、销售和销售液化天然气(“LNG”)。该公司还从第三方转售液化天然气,并为客户提供服务、运输和设备。
该公司是北美工业、中游和油田部门液化天然气的供应商,并提供统包燃料解决方案,帮助丙烷、柴油和其他原油燃料产品的工业用户转换为液化天然气,这可能会降低燃料成本和改善环境足迹。稳定公司于2015年1月在德克萨斯州乔治·韦斯特(George West)开设了每日10万加仑(“gpd”)液化天然气生产设施,为德克萨斯州和大海湾地区的工业和油田客户提供服务。该公司拥有第二个液化工厂,可生产25,000 gpd,正在搬迁,目前尚未投入运营。稳定系统从液化天然气生产到分销,包括低温设备租赁和现场服务,是垂直一体化的。
我们还通过我们在巴西的子公司M&I Electric巴西Sistemas e Servicios em Energia LTDA(“M&I巴西”)以及我们在中国的一家合资企业BOMAY电气工业有限公司(BOMAY Electric Industries Co.Ltd.)40%的股份提供电力输送解决方案。(“BOMAY”)。
提出依据
所附的临时未经审计的合并财务报表包括我们和我们子公司的账目,这些报表是根据证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例编制的。因此,按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的合并财务报表说明中通常包括的某些信息和披露被浓缩或省略。我们相信,这里的陈述和披露是足够的,使信息不误导。未经审计的精简合并财务报表反映了所有调整(包括正常的经常性调整),以公平列报临时期间。临时期间的业务结果不一定表明全年预期的业务结果。所附未经审计的合并合并财务报表应与截至2019年12月31日截止年度和2019年12月31日终了年度的经审计合并财务报表一并阅读,这些报表载于公司于2020年3月16日提交的关于表10-K的年度报告中。
公司间的所有账户和交易都在合并后被注销。在“精简综合财务报表附注”(未经审计)中,除另有说明外,表格中的所有美元金额均为千美元。
所附的未经审计的合并财务报表是假定该公司将继续作为持续经营企业,考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。如果公司得出结论认为,该实体是否有能力在这些财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业,则公司必须作出某些披露。该公司已发生经常性的经营损失,并有负的营运资本。该公司面临着当前液化天然气行业固有的巨大商业风险和不确定性。此外,冠状病毒大流行的影响也给我们的客户未来对液化天然气的需求带来了更多的不确定性。我们不能保证该公司将来能产生足够的收入来维持自己或支持未来的增长。
管理层对这些因素进行了审查,以确定公司是否有能力继续经营下去。管理层的结论是,其解决该公司流动性问题的计划将使其能够继续作为一个持续经营的企业。已经实施了一些费用控制措施,包括裁员、临时减薪和其他措施,以适应预期的活动水平并保持充足的流动性。管理层得出结论,积极的现金流是可以实现的,并得到以下因素的支持:最近公用事业和管道销售的增加,业务成本占销售额的百分比下降,工厂利用率提高,以及2019年8月取消了700万美元的图表工业负债,以换取稳定的普通股。因此,管理层认为,该业务将产生足够的现金流,为未来12个月的业务提供资金。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制精简的合并财务报表,要求管理层作出对报告的资产和负债数额产生影响的估计和假设,并在报告所述期间披露或有资产和负债以及报告的收入和支出数额。受此类估计影响的重要项目包括意外开支的账面金额、应收账款、存货和递延所得税资产的估价备抵、企业合并资产和负债的估值以及长期资产的减值。实际结果可能与这些估计数不同,这些差异可能对合并财务报表产生重大影响。
2.最近的会计公告
最近采用的会计准则
2017年1月,财务会计准则委员会(FASB)发布了第2017-04号“会计准则更新”(ASU),“无形资产-商誉和其他:简化商誉损害测试”。新指南通过删除两步减值测试的第二步简化了随后的商誉测量。修正案要求实体通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较,履行其年度或中期商誉减值测试。实体仍可选择对报告单位进行定性评估,以确定是否有必要进行定量损害测试。公司于2020年1月1日通过了ASU第2017-04号修正案.采用这一标准对我们精简的合并财务状况或业务结果没有任何影响,因为采用这一标准是在未来的基础上实施的。
最近发布的会计准则
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,“简化所得税会计”(ASU 2019-12),通过删除议题740(所得税)一般原则的某些例外情况,简化了所得税的核算,并通过澄清和修订现有指南改进了一致的适用。ASU 2019-12适用于2020年12月15日以后的财政年度,允许尽早采用。我们目前正在评估这一指导意见对我们精简的综合财务报表的影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,“参考费率改革(主题848):促进参考费率改革对财务报告的影响”,该指南为减轻参考费率改革会计负担提供了指导,允许在适用普遍接受的会计原则修改合同、套期保值关系和受参考汇率改革影响的其他交易时提供某些权宜之计和例外。“ASU 2020-04”的规定仅适用于参照伦敦银行同业拆借利率或由于参考汇率改革预计将停止的另一参考利率的交易。“ASU 2020-04”规定的通过是可选的,从2020年3月12日起至2022年12月31日生效。我们目前正在评估ASU 2020-04对我们精简的合并财务报表的影响.
3.购置
美国电气。在2019年7月26日,我们完成了与美国电气及其子公司的股票交易所,并开始以稳定能源公司的名义运作。由于稳定化股份有限责任公司的前所有者在生效日期后立即拥有合并后公司约88.4%的有表决权股票,以及某些其他因素,包括稳定公司母公司液化天然气投资公司指定的董事在董事会中占多数,因此为了会计目的,稳定公司被视为美国电气公司在股票交易所的收购者。因此,根据美国公认会计准则,美国电气将股票交易所视为一种反向收购。
与股票交易所有关的总代价根据股票交易所完成时的公平市场价值分配给美国电气的有形和无形资产和负债。美国电气的资产、负债和经营结果被合并为股票交易所完成时的稳定经营结果。
DiversEnergy,LLC(“DiversEnergy”)2019年8月20日,我们完成了对私人持有的DiversEnergy及其子公司的收购。我们购买了DiversEnergy所有已发行和未清偿的会员权益,供公司普通股684,963股,截至收盘日价值200万美元,但须对截止日DiversEnergy的净营运资本进行调整。DiversEnergy专门从事虚拟液化天然气分配系统,向在移动高马力应用中使用液化天然气作为燃料的客户和没有天然气管道接入的客户提供液化天然气。收购的完成将扩大该公司在墨西哥分布的液化天然气和压缩天然气(“CNG”)市场的存在。
按照会计的采购方法,采购总价根据截止日的估计公允价值分配给DiversEnergy获得的有形和无形资产及承担的负债。购买价格超过假定的收购资产和负债的公允价值的情况反映为商誉,并可归因于该公司在墨西哥发展液化天然气和CNG业务的战略机会。所有商誉都分配给液化天然气部门,预计不会因所得税的目的而被扣减。
自收购之日起,将DiversEnergy的资产、负债和经营结果合并为稳定经营的结果。
收购的形式结果(未经审计)
以下未经审计的合并形式信息如上述收购发生在2019年1月1日(单位:千):
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| | | |
| 三个月结束 三月三十一日, |
| 2019 |
收入 | $ | 14,370 |
|
净损失 | (1,054 | ) |
上述未经审计的暂定数额是根据当前和历史财务报表编制的,并不一定表明如果交易发生在2019年1月1日,或未来的业务结果,实际会取得的结果。
4.收入确认
分类收入
下表按来源分列截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的收入(千):
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
液化天然气产品 | $ | 9,131 |
| | $ | 10,254 |
|
租房 | 2,890 |
| | 2,244 |
|
服务 | 1,310 |
| | 291 |
|
其他 | 507 |
| | 186 |
|
| $ | 13,838 |
| | $ | 12,975 |
|
关于收入的额外分类,见注5-业务部门,下文。
合同负债
公司在收到报告日未履行履约义务的付款后确认合同负债,从而产生递延收入。合同负债包括在所附未经审计的合并资产负债表中的应计负债中。下表列出截至2020年3月31日及2019年12月31日止期间公司合约负债的变动情况(单位:千):
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
期初余额 | $ | 185 |
| | $ | 93 |
|
收到的现金,不包括确认为收入的数额 | 153 |
| | 185 |
|
确认为收入的数额 | (117 | ) | | (93 | ) |
期末余额 | $ | 221 |
| | $ | 185 |
|
本公司无其他重大合同资产或负债及合同费用。
5.商业部分
该公司的收入来自两个运营部门:液化天然气和电力输送。液化天然气部门向北美的工业、中游和油田部门供应液化天然气,并提供统包燃料解决方案,帮助丙烷、柴油和其他原油燃料产品的用户转换为液化天然气。电力输送部门通过我们在巴西的子公司和通过我们在BOMAY 40%的股份在中国提供电力输送解决方案。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三个月 |
| | | (单位:千) | | |
| 液化天然气 | | 电力输送 | | 共计 |
| | | | | |
收入 | $ | 12,528 |
| | $ | 1,310 |
| | $ | 13,838 |
|
折旧 | 2,235 |
| | 35 |
| | 2,270 |
|
股本收入前业务损失 | (199 | ) | | (434 | ) | | (633 | ) |
外国合营企业的净资产收益 | — |
| | (174 | ) | | (174 | ) |
业务损失 | (199 | ) | | (608 | ) | | (807 | ) |
净损失 | (480 | ) | | (570 | ) | | (1,050 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| | | (单位:千) | | |
| 液化天然气 | | 电力输送 | | 共计 |
总资产 | $ | 72,647 |
| | $ | 13,098 |
| | $ | 85,745 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
| | | (单位:千) | | |
| 液化天然气 | | 电力输送 | | 共计 |
收入 | $ | 12,975 |
| | $ | — |
| | $ | 12,975 |
|
折旧 | 2,290 |
| | — |
| | 2,290 |
|
股本收入前业务损失 | (203 | ) | | — |
| | (203 | ) |
净损失 | (559 | ) | | — |
| | (559 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| | | (单位:千) | | |
| 液化天然气 | | 电力输送 | | 共计 |
总资产 | $ | 75,883 |
| | $ | 14,443 |
| | $ | 90,326 |
|
我们的运营部门提供不同的产品和服务,并作为业务单元单独管理。现金、现金等价物和投资不是集中管理的,因此,外币重计的损益以及利息和股息收入都包括在各部分的结果中。
6.预付费用和其他流动资产
该公司的预付费用和其他流动资产包括以下(千)项:
|
| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
预付液化天然气 | $ | 66 |
| | $ | 189 |
|
预付保险 | 458 |
| | 698 |
|
预付供应商费用 | 318 |
| | 229 |
|
其他应收款 | 1,209 |
| | 1,655 |
|
存款 | 193 |
| | 347 |
|
其他 | 135 |
| | 465 |
|
预付费用和其他流动资产共计 | $ | 2,379 |
| | $ | 3,583 |
|
7.财产、厂房和设备
该公司的财产、厂房和设备如下(千):
|
| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
| | | |
液化装置和系统 | $ | 40,830 |
| | $ | 40,617 |
|
不动产和建筑物 | 1,689 |
| | 1,794 |
|
车辆和油轮拖车和设备 | 46,490 |
| | 46,597 |
|
计算机和办公设备 | 431 |
| | 453 |
|
在建 | 410 |
| | 409 |
|
租赁改良 | 31 |
| | 31 |
|
| 89,881 |
| | 89,901 |
|
减:累计折旧 | (31,704 | ) | | (29,538 | ) |
| $ | 58,177 |
| | $ | 60,363 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日这三个月的折旧费用共计230万美元,其中所有费用都列入未经审计的合并业务合并报表,作为其自己的和单独的细列项目。
8.对外国合资企业的投资
BOMAY。本公司持有BOMAY电器工业有限公司40%的权益。(“BOMAY”)在中国制造电气系统以供销售。该合资企业的主要合作伙伴是宝鸡油田机械有限公司(中国石油天然气集团公司的子公司),拥有51%的股份。其余9%归AA能源公司所有。
在截至2020年3月31日的三个月内,该公司没有向其合资企业出售任何产品。
以下是BOMAY截至2020年3月31日和2019年12月31日的财务信息摘要以及截至2020年3月31日的三个月的运营业绩(单位:千美元,未经审计):
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| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 2019年12月31日 |
资产: | | | |
流动资产总额 | $ | 66,465 |
| | $ | 81,247 |
|
非流动资产共计 | 5,646 |
| | 5,775 |
|
总资产 | $ | 72,111 |
| | $ | 87,022 |
|
负债和权益: | | | |
负债总额 | $ | 43,971 |
| | $ | 58,176 |
|
合资企业股份总额 | 28,140 |
| | 28,846 |
|
负债和权益共计 | $ | 72,111 |
| | $ | 87,022 |
|
|
| | | |
| 三个月结束 三月三十一日, |
| 2020 |
收入 | $ | 8,556 |
|
毛利 | 896 |
|
收益 | (284 | ) |
以下是截至2020年3月31日止的三个月我们在BOMAY的投资活动摘要,单位为美元(单位:千,未经审计):
|
| | | |
| 2020年3月31日 |
BOMAY投资(1)(2) | |
年初结余 | $ | 9,333 |
|
未分配收入: | |
年初结余 | 1,257 |
|
收益权益 | (114 | ) |
股利分配 | — |
|
期末余额 | 1,143 |
|
外币换算: | |
年初结余 | (69 | ) |
期间的变化 | (287 | ) |
期末余额 | (356 | ) |
2020年3月31日BOMAY投资总额 | $ | 10,120 |
|
________
| |
(1) | 截至2020年3月31日和2019年12月31日累计的权益法投资法定准备金271万美元包括在我们对BOMAY的投资中。根据中华人民共和国(“中华人民共和国”)关于外商所有企业的规定,在中华人民共和国境内设立的外商独资企业必须提供一定的法定准备金,即(一)一般储备基金、(二)企业扩大基金和(三)职工福利和奖金基金,这些准备金是从企业的中华人民共和国法定账户中申报的净利润中划拨的。非全资外商投资企业,由其董事会自行决定,可以对上述配置作出规定。上述准备金只能用于特定目的,不能作为现金红利分配。 |
| |
(2) | 公司对BOMAY的初始投资与BOMAY公司40%的股权份额不同,这是根据ASC 805采用公允价值会计的结果。在合资企业剩余的九年内,将增加大约100万美元的基差。在截至2020年3月31日的三个月中,该公司增加了4.3万美元,其中包括在所附的合并经营表中对外国合资企业的股权投资造成的损失。截至2020年3月31日,累计累计增加值9.7万美元。 |
公司采用权益会计方法核算其在BOMAY的投资。根据权益法,公司在合资经营收益或亏损中的份额,在合并后的经营报表中确认为来自外国合资企业的股本收入(损失)。合营企业收入增加合营企业的账面价值
而合资企业亏损降低了账面价值。从合资企业收到的股息减少了账面价值。根据我们的长期资产政策,当事件或情况表明资产的账面金额可能无法收回时,管理部门对长期资产进行减值测试。如果预计未来现金流量估计低于账面金额,减值减记(即超过预期未来现金流量估计现值的长期资产的账面金额)将作为一项期间费用入账。在进行这一评价时,考虑了各种数量和质量因素,包括国家和地方的经济、政治和市场状况、行业趋势和前景、流动性和资本资源以及其他相关因素。根据本报告所述期间的评估,公司认为没有必要在2020年3月31日对减值进行调整。
9.应计负债
该公司的应计负债包括以下(千)项:
|
| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
| | | |
补偿和福利 | $ | 2,359 |
| | $ | 2,641 |
|
专业费用 | 234 |
| | 131 |
|
液化天然气燃料和运输 | 1,366 |
| | 1,582 |
|
应计利息 | 59 |
| | 134 |
|
合同负债 | 221 |
| | 185 |
|
应付其他税款 | 192 |
| | 163 |
|
其他业务费用 | 59 |
| | 182 |
|
应计负债总额 | $ | 4,490 |
| | $ | 5,018 |
|
10.债务
该公司的债务账面价值如下(千):
|
| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
| | | |
应付附担保定期票据-关联方 | $ | 2,077 |
| | $ | 2,077 |
|
附担保本票关联方 | 5,000 |
| | 5,000 |
|
应付保险和其他票据 | 321 |
| | 558 |
|
减:一年内到期的款额 | (1,321 | ) | | (1,558 | ) |
长期债务总额 | $ | 6,077 |
| | $ | 6,077 |
|
在截至2020年3月31日的三个月内,公司记录的利息支出分别为25,000美元、215,000美元和11,000美元,分别与担保定期票据相关方、有担保本票相关方和保险及其他应付票据有关。
关于我们未偿债务的某些协议,我们必须遵守某些公约。截至2020年3月31日,我们遵守了所有这些公约。
11.租赁
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年12月31日与租赁资产和租赁负债义务有关的补充资产负债表信息(千):
|
| | | | | | | | | |
| 分类 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | | | |
经营租赁资产 | 经营租赁使用权资产 | | $ | 849 |
| | $ | 965 |
|
融资租赁资产 | 财产和设备,扣除累计折旧 | | 9,009 |
| | 9,302 |
|
租赁资产总额 | | | $ | 9,858 |
| | $ | 10,267 |
|
负债 | | | | | |
电流 | | | | | |
操作 | 业务租赁债务的当期部分 | | $ | 334 |
| | $ | 364 |
|
金融 | 融资租赁债务的当期部分 | | 3,319 |
| | 3,440 |
|
非电流 | | | | | |
操作 | 经营租赁负债 | | 586 |
| | 650 |
|
金融 | 融资租赁债务-关联方,减去当期部分 | | 1 |
| | 648 |
|
租赁负债总额 | | | $ | 4,240 |
| | $ | 5,102 |
|
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的租赁费用构成部分(单位:千,未经审计):
|
| | | | | | | | | |
租赁成本 | | 分类 | 三个月到3月31日, |
2020 | | 2019 |
经营租赁成本 | | 销售成本 | $ | 39 |
| | $ | 39 |
|
经营租赁成本 | | 销售、一般和行政费用 | 91 |
| | 67 |
|
融资租赁成本 | | | | | |
租赁资产摊销 | | 折旧 | 293 |
| | 934 |
|
租赁负债利息 | | 利息费用 | 161 |
| | 174 |
|
净租赁成本 | | | $ | 584 |
| | $ | 1,214 |
|
下表列出了截至2020年3月31日我们的业务和财务债务的未来最低租赁付款(单位:千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 操作 租赁 | | 金融 租赁 | | 共计 |
2020年剩余时间 | $ | 321 |
| | $ | 2,919 |
| | $ | 3,240 |
|
2021 | 237 |
| | 651 |
| | 888 |
|
2022 | 176 |
| | — |
| | 176 |
|
2023 | 145 |
| | — |
| | 145 |
|
2024 | 149 |
| | — |
| | 149 |
|
此后 | 25 |
| | — |
| | 25 |
|
租赁付款总额 | 1,053 |
| | 3,570 |
| | 4,623 |
|
减:利息 | (133 | ) | | (250 | ) | | (383 | ) |
租赁负债现值 | $ | 920 |
| | $ | 3,320 |
| | $ | 4,240 |
|
我们的业务和融资租赁义务的租赁期限和贴现率如下:
|
| | | |
租赁期限和贴现率 | | 2020年3月31日 |
加权平均剩余租约期限(年数) | | |
经营租赁 | | 3.5 |
|
融资租赁 | | 0.8 |
|
加权平均贴现率 | | |
经营租赁 | | 7.3 | % |
融资租赁 | | 9.1 | % |
下表汇总了截至2020年3月31日与租赁有关的补充现金流量信息:
|
| | | | |
其他资料 | | 2020年3月31日 |
| | (单位:千) |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | | |
经营租赁的经营现金流 | | $ | 109 |
|
融资租赁现金流融资 | | 768 |
|
已付利息 | | 131 |
|
为换取租赁债务而获得的使用权资产的非现金活动: | | |
经营租赁 | | $ | 1,172 |
|
12.关联方交易
其他采购和销售
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,该公司支付了应用冷冻技术公司。(“ACT”),Crenshaw家族控股国际公司拥有51%的股份,设备维修和服务费用分别为3.3万美元和4.9万美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,该公司没有向ACT销售液化天然气。截至2020年3月31日和2019年12月31日,该公司分别有4,000美元和4,000美元,这是由于ACT包括在浓缩合并资产负债表上的应收账款。截至2020年3月31日和2019年12月31日,由于ACT被纳入压缩合并资产负债表的应付账款,该公司分别拥有2.8万美元和2.4万美元。
该公司从现代集团的一个子公司采购用品和服务。CaseyCrenshaw是现代集团25%的受益所有者,被认为与家庭成员共同控制现代集团。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,该公司分别从现代集团的一个子公司购买了3.3万美元和1.4万美元的用品和服务。截至2020年3月31日和2019年12月31日,现代集团未收到应收账款。截至2020年3月31日和2019年12月31日,由于现代集团在合并后资产负债表上的应付款,该公司分别拥有12.5万美元和2.2万美元。
在截至2020年3月31日的三个月内,从海图机电公司购买的总金额为1万美元。在截至2019年3月31日的三个月内,该公司没有进行任何收购。截至2020年3月31日和2019年12月31日,由于图表E&C包括在合并资产负债表上的应付款,该公司分别拥有1万美元和8000美元。
13.承付款和意外开支
环境事项
该公司受联邦、州和地方环境法律法规的约束。公司预计不会有任何支出符合这些法律法规,这些法律法规会对公司精简的合并财务状况、运营结果或流动性产生重大影响。该公司认为其业务在所有重要方面都符合适用的联邦、州和地方环境法律和法规。
诉讼、索偿和意外开支
公司可成为其正常经营过程中出现的各种法律行为的当事方。该公司还在不同的联邦、州和地方司法管辖区接受税务和其他当局的不同时期的审计,在这些审计过程中可能会出现争议。不可能确定公司因任何这些诉讼、索赔、诉讼、审计、承付款、意外开支和相关事项而可能承担的最终责任,或这些责任的时间(如果有的话)。如果这些问题最终得到不利的解决,这种结果可能会对公司精简的合并财务状况、经营结果或流动性产生重大不利影响。然而,公司并没有预料到这样的结果,它认为最终解决这些问题不会对公司精简的合并财务状况、经营结果或流动性产生重大的不利影响。此外,该公司目前支出的所有法律费用,因为他们是发生的。
2018年10月,美国电气(AmericanElectric)接到通知称,与一项资产购买协议相关的潜在负债为430万美元,该协议主要将其所有美国业务资产和业务出售给Myers Power Products公司。(“迈尔斯”)该协议的合同条款包括按迈尔斯计算并经美国电气同意的实际营运资本,按截止结算日估算的净营运资本实际增加。与期末估计周转金相比,实际(结论性)净周转金的任何差额都会导致对采购价格的调整。美国电力公司收到迈尔斯公司关于其实际营运资金计算的通知。在通知中,迈尔斯通报说,与合同结束时使用的估计周转金相比,净周转金减少了约430万美元。该交易的合同条款规定,如果迈尔斯和美国电气无法商定一项最后的净营运资本调整,则争议中的所有项目均应在决议期限届满后30(30)个日历日内由任何一方提交给迈尔斯和美国电气共同接受的国家或区域独立会计师事务所(“中立仲裁员”)。中立仲裁员应担任仲裁员,以确定最终的净周转金。结论性净营运资本一旦确定,可能导致由于迈尔斯或本公司的采购价格调整。截至2020年3月31日,潜在负债还没有任何更新。公司正在与法律顾问合作解决这一问题。
2020年1月,该公司接到通知,其子公司,M&I电气工业公司。(“M&I”)在一起集体诉讼中被指定为被告“Pelton Ray Barrett,等人。因2017年8月31日发生火灾,发生在阿卡马公司拥有或经营的场地上。据称导致化学品接触:诉讼中的其他被告,包括M&I,据称负责安装、修理、设计和(或)维护减轻化学品释放造成的损害所需的电气、制冷和环境系统。该公司已通过其保险供应商聘请外部法律顾问为这些索赔进行辩护。公司认为,最终解决这一问题不会对公司精简的合并财务状况、经营结果或流动性产生重大不利影响。
14.股东权益
普通股发行
公司有权发行至多3750万股普通股,每股面值0.001美元。
2020年2月,该公司向前董事发行了34,706股普通股,以支付作为美国电力董事会成员提供的服务(进一步讨论见注15-基于股票的补偿)。
认股权证的发出
截至2020年3月31日,该公司已持有未清认股权证购买103,125股我们的普通股,详情如下:
|
| | | | | | |
发放日期 | | 没有。认股权证 | | 运动价格 | | 有效期 |
2012年5月2日 | | 15,625 | | $21.76 | | 2020年5月22日 |
2012年5月2日 | | 25,000 | | $25.36 | | 2020年5月22日 |
2017年11月13日 | | 62,500 | | $18.08 | | 2022年11月13日 |
15.以股票为基础的赔偿
独立董事获得50%的保留费作为限制性股票奖励(“RSAS”)。这些登记册一经批出,便会立即发出,并须受一年的归属期及其他限制所规限。
在截至2020年3月31日的三个月内,该公司根据2019年计划向独立董事颁发了61,308份限制性股票奖励(“RSAS”)。根据前一天的普通股收盘价,根据OTCQX最佳市场(OTCQX)在授予日期公布的股票收盘价,RSAS在赠款日期的公允价值为22.5万美元。该公司确认了1.9万美元的基于股票的赔偿费用,这些费用包括在精简的综合业务报表中的一般和行政费用中。
截至2020年3月31日,该公司与董事会赠款有关的未确认赔偿费用为13.1万美元,预计将在一年的加权平均期限内确认。
16.所得税
公司根据估计的年度有效税率记录中期所得税。估计的年度实际税率按季度重新计算,可能因预测年度营业收入的变化、递延税后净资产估值备抵额的正或负变化以及实际或预测的永久性账簿因税收差异而变动。
该公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内的实际税率分别为4.7%和0.0%,这反映了州所得税和公司因预期净营业亏损而产生的递延联邦所得税福利,并因递延净资产的估价免税额的变化而被抵消。
17.随后的活动
本季度冠状病毒危机的影响在很大程度上仅限于我们电力供应部门的运营。我们在中国的合资企业BOMAY关闭了大约四个星期的工厂。BOMAY生产设施的关闭和相关的供应链中断导致本季度亏损20万美元,而上一季度的净利润为110万美元。BOMAY已恢复运作。我们的巴西子公司经历的活动从3月份开始下降,我们预计这些活动至少会持续到2020年中期。
我们以北美为重点的液化天然气部门,在本季度没有受到危机的实质性影响。然而,我们预计,由于当前油价的影响,我们的上游石油和天然气客户,包括水力压裂、压裂砂矿和相关活动将在第二季度开始大幅下降。我们已将销售人员调派到与非油田有关的机会,并在其他项目替代油田相关收入方面取得了一些成功。在短期内,我们能在多大程度上取代所有油田收入仍不确定。
我们实施了一些成本控制措施,包括裁员、临时减薪和其他措施,以适应预期的活动水平并保持充足的流动性。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
以下讨论应结合本表格10-Q中其他地方所列的合并财务报表及其附注以及载于2020年3月16日提交的2019年表格10-K年度报告中的合并财务报表一并阅读。精简的业务和现金流动综合报表中列出的历史结果和百分比关系,包括可能出现的趋势,并不一定表明今后的业务或现金流量。
概述
稳定公司是一家垂直整合的供应商,向北美多个终端市场提供小型液化天然气生产、分销和加油服务。我们多样化的客户群利用液化天然气作为燃料来源,在工业、能源、采矿、公用事业和管道、商业和高马力运输市场的各种应用中。我们的客户使用液化天然气替代传统的燃料来源,如柴油、燃料油和丙烷,并作为降低燃料成本和减少环境足迹的手段。我们的客户还使用液化天然气作为一个“虚拟管道”解决方案,当天然气管道没有可用或被削减。
稳定公司寻求为我们的客户提供安全、可靠和成本效益高的液化天然气燃料和电力输送解决方案。我们为客户提供多种产品和服务,包括:
液化天然气生产和销售-稳定建造和运营低温天然气加工设施,称为“液化器”,通过多级冷却过程将天然气转化为液化天然气。我们目前拥有并运营一个液化器,每天可生产100,000加仑(379立方米)液化天然气。我们还从第三方生产来源购买液化天然气,这使我们能够支持客户在市场上,我们没有自己的液化。我们将“小规模”液化天然气生产定义为包括每天生产少于1,000,000液化天然气加仑(每天3,788立方米)的液化器。
运输和物流服务-稳定为我们的客户提供一条“虚拟天然气管道”,为他们在北美提供全套液化天然气运输和物流服务。我们将液化天然气从我们自己的生产设施和遍布北美的25个第三方生产源网络输送到客户的工作地点。我们拥有一批液化天然气燃料卡车和低温拖车来运输和运送液化天然气。我们还根据需要从合格的第三方供应商那里外包类似的设备和运输服务,以支持我们的客户群。我们定义“小规模”液化天然气分配包括拖车或罐式集装箱(不超过15,000液化天然气加仑)或装载少于8,000,000加仑(约30,000立方米)液化天然气的船舶。
低温设备租赁公司拥有并经营着大约150个流动液化天然气储存和汽化资产的租赁车队,其中包括:运输拖车、电动和燃气汽化器、环境汽化器、储罐和移动式汽车燃料。我们还拥有几个固定的存储和重新分类资产。我们相信这是北美最大的小型液化天然气设备船队之一。我们的车队主要由挂载移动资产组成,使客户地点之间的运输更加高效。我们将这些资产部署在工作地点,为客户提供运输、储存和消费液化天然气所需的设备。
工程和外勤支助服务-稳定器在液化天然气在多个客户应用中的安全、成本效益和可靠使用方面有经验。我们还开发了许多流程和程序,我们认为这些流程和程序可以改善客户在操作中对液化天然气的使用。我们的工程师帮助我们的客户设计和集成液化天然气到他们的燃料业务,我们的现场服务技术人员帮助我们的客户动员,委托和可靠地运作在工作现场。
稳定公司通过销售液化天然气并将液化天然气输送给我们的客户来创造收入。我们还通过租用低温设备和提供工程和外勤支助服务来创收。根据客户的需求,我们将每种产品和服务分开销售或捆绑销售。液化天然气的定价取决于天然气和竞争燃料来源(如柴油、燃料油和丙烷等)的市场定价,以及客户的购买量、合同期限和信用状况。
稳定公司的客户在运营中使用天然气有多种原因,包括降低燃料成本、更稳定的燃料成本、减少环境排放和改善运营性能。我们服务于各种终端市场的客户,包括工业,能源,采矿,商业,公用事业和管道,以及高马力运输。我们相信,未来这些终端市场的液化天然气消费量将继续增加。
电力输送解决方案-由于与美国电力公司的业务合并,稳定信息系统为巴西的石油和天然气、船舶、发电和广泛的工业市场提供电力输送服务和产品,并通过我们对BOMAY 40%的股份在中国建立销售电力系统。
最近的发展
2019年7月26日,与美国电气(AmericanElectric)及其子公司的股票交易所交易完成。美国电力公司在2019年7月17日召开的股东特别会议上批准了股票交易所及其相关提议,其中包括公司名称变更和反向股权分拆。2019年7月29日,该公司以“稳定能源公司”的名义开始运营。我们的普通股开始以“SLNG”为代号进行交易。由于稳定化股份有限责任公司的前所有者在完成股票交易所时拥有合并后公司约90%的有表决权股票,以及某些其他因素,包括液化天然气投资公司指定的董事在董事会中占多数,因此,为了会计目的,稳定化股份有限责任公司被视为美国电气公司在股票交易所的收购者。因此,根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”),美国电气将股票交易所视为一种反向收购。此外,该公司的上市股票现在反映了一对八反向拆分.除非另有说明,任何股份或每股数额对反向股票分割具有追溯效力。
财务信息代表股票交易所之前时期稳定的历史结果。自2019年7月26日完成股票交易所以来,我们的财务报表中包括了美国电气的业务。
在2019年8月5日,我们与图表能源和化学品公司签订了一项交换协议(“交换协议”)。(“图表E&C”)、稳定化液化天然气公司(LLC)和稳定液化天然气EF公司(LNG EF),用于清偿稳定的负债,即液化天然气对海图机电商的本金为700万美元(“交换负债”),以换取我们普通股的未注册股份(此类交易,“图表交易”)。我们以彭博社计算的公司普通股每股平均美元成交量加权平均价格的90%为基础,在连续五个交易日中,包括2019年8月30日收盘前的第三个交易日,向图表E&C发行了1,470,807股公司普通股。收市时,稳定的液化天然气EF还向海图机电公司支付了一笔现金,相当于通过结算应计和未付的交换债务利息,另加一笔现金,以代替发行我们普通股的部分股份。
在2019年9月11日,我们加入了“外汇协定”第1号修正案,取消了海图机电商选择额外兑换票据未付本金余额的全部或任何部分的权利。先前的“交易所协议”规定,在第二个关闭日,图表E&C将根据与收盘日有关的上述定价计算,在票据未付本金余额的全部或任何部分中,选择一家额外的交易所,作为我们普通股的额外股份。
2019年8月20日,我们完成了对DiversEnergy,LLC(“DiversEnergy”)及其子公司的收购,创建了我们认为将是墨西哥领先的液化天然气营销和分销公司之一。DiversEnergy专门从事虚拟液化天然气分配系统,向在移动高马力应用中使用液化天然气作为燃料的客户和没有天然气管道接入的客户提供液化天然气。我们购买了DiversEnergy所有已发行和未发行的会员权益,总共考虑了684,963股公司普通股和200万美元现金。收购的完成将扩大该公司在墨西哥分布的液化天然气和压缩天然气(“CNG”)市场的存在。
2019年8月20日,我们与CryoMex投资集团有限公司(“CryoMex”)成立了Energía Superior天然气天然气有限公司(Energía Superior Superior),从事在墨西哥分布天然气生产和分销资产(“合资企业”)的投资。CryoMex由grupo clISA领导,该公司位于墨西哥蒙特雷,是包括能源在内的多个终端市场的开发商和运营商。
合资企业计划投资液化天然气和压缩天然气生产、运输、储存和再气化资产,这些资产服务于墨西哥的多个终端市场,包括工业、采矿、管道、公用事业、海运和公路运输市场。
我们经营的市场受到能源市场最近的低迷以及2020年3月冠状病毒的爆发及其大流行的影响。随着冠状病毒流行的发展,各国政府、公司和其他当局可能继续执行对消费者支出、经济和我们的业务、业务和股价产生不利影响的限制或政策。大流行的最终程度和长期影响难以确定,但长期的市场波动和疲软的总体经济状况可能会对公司的财务业绩产生重大的不利影响。
本季度冠状病毒危机的影响在很大程度上仅限于我们电力供应部门的运营。我们在中国的合资企业BOMAY关闭了大约四个星期的工厂。BOMAY生产设施的关闭和相关的供应链中断导致本季度亏损20万美元,而上一季度的净利润为110万美元。BOMAY已恢复运作。我们的巴西子公司经历的活动从3月份开始下降,我们预计这些活动至少会持续到2020年中期。
我们以北美为重点的液化天然气部门,在本季度没有受到危机的实质性影响。然而,我们预计,由于当前油价的影响,我们的上游石油和天然气客户,包括水力压裂、压裂砂矿和相关活动将在第二季度开始大幅下降。我们已将销售人员调派到与非油田有关的机会,并在其他项目替代油田相关收入方面取得了一些成功。在短期内,我们能在多大程度上取代所有油田收入仍不确定。
我们实施了一些成本控制措施,包括裁员、临时减薪和其他措施,以适应预期的活动水平并保持充足的流动性。
2020年3月27日,美国总统签署了“关爱法”,使之成为法律。“关爱法”除其他外,包括有关可退还薪金税抵免、推迟雇主方面的社会保障付款、净经营损失回付期、可选择的最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制、增加对合格慈善捐款的限制以及对合格改良财产的税务折旧方法的技术修正等方面的规定。
该公司继续审查美国采取的“关爱法”和其他救济措施可能对我们的业务产生的影响。目前,公司无法确定“关爱法”对其财务状况、经营结果或流动性的影响。
业务结果
截至2020年3月31日的3个月,而截至2019年3月31日的3个月
下表列出所附2020年3月31日终了三个月业务综合报表(“本季度”)的细目,与2019年3月31日终了的三个月(“前一年季度”)相比:
稳定器能源公司
精简的业务综合报表
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | | 变化 | | %变化 |
| 2020 | | 2019 | |
| (未经审计) | | | | |
| (千,不包括百分比) |
收入: | | | | | | | |
液化天然气产品 | $ | 9,131 |
| | $ | 10,254 |
| | $ | (1,123 | ) | | (11.0 | )% |
租金、服务和其他 | 4,707 |
| | 2,721 |
| | 1,986 |
| | 73.0 |
|
总收入 | 13,838 |
| | 12,975 |
| | 863 |
| | 6.7 |
|
业务费用: | | | | | | | |
液化天然气产品成本 | 6,097 |
| | 7,482 |
| | (1,385 | ) | | (18.5 | ) |
租金、服务费和其他费用 | 2,918 |
| | 1,414 |
| | 1,504 |
| | 106.4 |
|
销售、一般和行政 | 3,186 |
| | 1,992 |
| | 1,194 |
| | 59.9 |
|
折旧 | 2,270 |
| | 2,290 |
| | (20 | ) | | (0.9 | ) |
业务费用共计 | 14,471 |
| | 13,178 |
| | 1,293 |
| | 9.8 |
|
股本收入前业务损失 | (633 | ) | | (203 | ) | | (430 | ) | | 211.8 |
|
外国合营企业的净资产损失: | | | | | | | |
外国合资企业投资损失 | (114 | ) | | — |
| | (114 | ) | | 100.0 |
|
外企经营相关费用 | (60 | ) | | — |
| | (60 | ) | | 100.0 |
|
外国合营企业的净资产收益 | (174 | ) | | — |
| | (174 | ) | | 100.0 |
|
业务损失 | (807 | ) | | (203 | ) | | (604 | ) | | 297.5 |
|
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息费用,净额 | (11 | ) | | (3 | ) | | (8 | ) | | 266.7 |
|
利息费用,净关联方 | (240 | ) | | (309 | ) | | 69 |
| | (22.3 | ) |
其他收入(费用) | 38 |
| | (44 | ) | | 82 |
| | (186.4 | ) |
资产处置收益(损失) | 11 |
| | — |
| | 11 |
| | 100.0 |
|
其他收入(费用)共计 | (202 | ) | | (356 | ) | | 154 |
| | (43.3 | ) |
所得税前损失 | (1,009 | ) | | (559 | ) | | (450 | ) | | 80.5 |
|
所得税费用 | 41 |
| | — |
| | 41 |
| | 100 |
|
净损失 | (1,050 | ) | | (559 | ) | | (491 | ) | | 87.8 |
|
非控制权益造成的净收益(损失) | — |
| | 179 |
| | (179 | ) | | (100.0 | ) |
稳定能源公司的净亏损 | $ | (1,050 | ) | | $ | (738 | ) | | $ | (312 | ) | | 42.3 | % |
分段结果
该公司的收入来自两个运营部门:液化天然气和电力输送。公司主要根据分部的营业收入来评估其部门的业绩。
LNG段
我们的液化天然气部门向北美的工业、中游和油田部门供应液化天然气,并提供统包燃料解决方案,帮助丙烷、柴油和其他原油燃料产品的用户转换为液化天然气。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 三月三十一日, | | 变化 | | %变化 |
| 2020 | | 2019 | |
| (未经审计) | | | | |
| (千,不包括百分比) |
收入: | | | | | | | |
液化天然气产品 | $ | 9,131 |
| | $ | 10,254 |
| | $ | (1,123 | ) | | (11.0 | )% |
租金、服务和其他 | 3,397 |
| | 2,721 |
| | 676 |
| | 24.8 |
|
总收入 | 12,528 |
| | 12,975 |
| | (447 | ) | | (3.4 | ) |
业务费用: | | | | | | | |
液化天然气产品成本 | 6,097 |
| | 7,482 |
| | (1,385 | ) | | (18.5 | ) |
租金、服务费和其他费用 | 1,671 |
| | 1,414 |
| | 257 |
| | 18.2 |
|
销售、一般和行政 | 2,724 |
| | 1,992 |
| | 732 |
| | 36.7 |
|
折旧 | 2,235 |
| | 2,290 |
| | (55 | ) | | (2.4 | ) |
业务费用共计 | 12,727 |
| | 13,178 |
| | (451 | ) | | (3.4 | ) |
股本收入前业务损失 | $ | (199 | ) | | $ | (203 | ) | | $ | 4 |
| | 2.0 | % |
电力输送段
我们的电力供应部门通过我们在巴西的子公司和我们在中国的合资企业向全球能源行业提供电力输送解决方案。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 三月三十一日, | | 变化 | | %变化 |
| 2020 | | 2019 | |
| (未经审计) | | | |
| (千,不包括百分比) |
收入: | | | | | | | |
租金、服务和其他 | $ | 1,310 |
| | $ | — |
| | $ | 1,310 |
| | — | % |
总收入 | 1,310 |
| | — |
| | 1,310 |
| | — |
|
业务费用: | | | | | | | |
收入费用(不包括单独显示的折旧): | | | | | | | |
租金、服务费和其他费用 | 1,247 |
| | — |
| | 1,247 |
| | — |
|
销售、一般和行政 | 462 |
| | — |
| | 462 |
| | — |
|
折旧 | 35 |
| | — |
| | 35 |
| | — |
|
业务费用共计 | 1,744 |
| | — |
| | 1,744 |
| | — |
|
股本收入前业务损失 | (434 | ) | | — |
| | (434 | ) | | — |
|
外国合营企业的净资产损失: | | | | | | | |
外国合资企业股权投资损失 | (114 | ) | | — |
| | (114 | ) | | — |
|
外企经营相关费用 | (60 | ) | | — |
| | (60 | ) | | — |
|
外国合营企业的净资产损失 | (174 | ) | | — |
| | (174 | ) | | — |
|
业务损失 | $ | (608 | ) | | $ | — |
| | $ | (608 | ) | | — | % |
收入
液化天然气产品收入在本季度,液化天然气产品收入同比下降110万美元,即11.0%,主要原因是某些石油和天然气客户的活动水平下降,以及平均天然气价格较低。
租金、服务和其他收入。与去年同期相比,本季度租金、服务和其他收入增长了200万美元,即73.0%,主要原因是完成了与美国电气(AmericanElectric)的股票交易所交易(贡献了130万美元),以及与高峰客户的较高设备租金。
营业费用
液化天然气产品成本。本季度液化天然气产品成本下降140万美元,即18.5%。作为液化天然气产品收入的一个百分比,由于乔治·韦斯特工厂的利用率提高,以及从该工厂出售的总加仑所占百分比提高,产品的总成本从73%降至67%。
租金、服务和其他收入的费用。这一成本在本季度增加了150万美元,即106.4%。成本的增加主要是由于完成了与美国电气的股票交易所。与收购的120万美元业务有关的费用包括在本季度的业务结果中。与液化天然气部门有关的费用也增加了30万美元,这与向冬季高峰客户租赁设备的增加相一致。
销售,一般和行政。与去年同期相比,本季度销售、一般和行政费用增加了120万美元,增幅为59.9%。增加的主要原因是合并了美国电气公司和DiversEnergy公司,以及与公司向上市公司过渡有关的额外费用,所有这些费用都发生在前一年季度之后。
折旧。本季度和前一年季度的折旧费用均为230万美元。
外资企业的净资产亏损
外国合营企业的投资损失。由于与美国电气的股票交易所发生在去年第一季度之后,本季度外国合资企业的投资损失为10万美元。去年第一季度,外国合资企业的投资没有收入或亏损。
与外国合营企业有关的经营费用。本季度与BOMAY有关的业务费用为10万美元。去年第一季度没有营业费用。
其他收入(费用)
利息费用净额。本季度利息支出与上年同期一致。
利息费用,净关联方。本季利息开支较上年季减少10万元,主要是由于取消海图工业负债以换取稳定是继去年第四季后的普通股。
其他收入。本季度其他收入增加了10万美元。
固定资产处置损益本季度处置铁路车辆的收益为1.1万美元。去年第一季度没有处置任何资产。
所得税费用。本季度,该公司发生了4.1万美元的州所得税支出。前年季度没有发生所得税支出。
流动性与资本资源
概述
截至2020年3月31日,我们手头有现金和现金等价物320万美元,未偿债务和融资租赁债务1 070万美元(其中460万美元在今后12个月内到期)。
历史上,我们主要通过运营现金流、应付短期票据、金融公司和相关方的债务以及资本贡献来为该业务提供资金。我们利用部分现金流投资于固定资产,以支持增长。我们还用现金支付我们借款项下未付的利息和本金。
液化天然气公司面临着巨大的商业风险和液化天然气行业固有的不确定性。此外,冠状病毒大流行的影响也给我们的客户未来对液化天然气的需求带来了更多的不确定性。我们不能保证该公司将来能够产生足够的现金流量来维持自己或支持未来的增长。
管理层得出的结论是,近期公用事业和管道销售增加,业务成本占销售额的百分比下降,工厂利用率提高,2019年8月取消700万美元,从而支持业务的正现金流。
海图产业负债换取稳定是普通股。因此,管理层认为,该业务将产生足够的现金流,为未来12个月的业务提供资金。
现金流量
我们的业务、投资和筹资活动提供的现金流量(以千计)概述如下:
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (未经审计) |
| (单位:千) |
(使用)提供的现金净额: | | | |
经营活动 | $ | 349 |
| | $ | 1,201 |
|
投资活动 | (101 | ) | | (293 | ) |
筹资活动 | (1,005 | ) | | (816 | ) |
汇率变动对现金的影响 | (60 | ) | | — |
|
现金和现金等价物净增(减少)额 | (817 | ) | | 92 |
|
现金和现金等价物,期初 | 3,979 |
| | 1,247 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 3,162 |
| | $ | 1,339 |
|
经营活动
在截至2020年3月31日的三个月中,经营活动提供的净现金总额为30万美元,而2019年同期为120万美元。与前一年季度相比,业务活动提供的现金净额减少了90万美元,主要原因是周转资金净额增加和净亏损增加。
投资活动
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金分别为10万美元和30万美元。这一变化是由于2020年设备采购减少所致。
筹资活动
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金净额分别为100万美元和80万美元。较上一季增加20万元,主要是由于应付短期债券的付款净增20万元。
流动性来源与资本资源
我们的主要流动资金来源包括手头的现金、我们的业务提供的现金、出售资产的收益以及我们的BOMAY合资企业的分配。此外,公司还从一家主要供应商那里获得了融资,并从MG金融公司(一家关联方)那里获得了设备融资。
未来现金需求
流动性与资本资源的利用
我们需要现金来支付我们的业务开支和周转资金需求,包括与燃料销售、资本支出、债务偿还和回购、设备购买、液化天然气生产设施的维护、合并和收购(如果有的话)有关的费用、进行市场扩张、支持销售和营销活动、支持立法和监管举措以及其他一般的公司用途。虽然我们相信我们有足够的流动资金和资本资源来资助我们的业务和偿还我们的债务,但我们可以选择进行更多的融资活动,例如为现有债务或债务或股票提供再融资,以提供灵活的现金管理。
债务水平与债务合规
截至2020年3月31日,我们的本金负债总额为740万美元,预计到期日如下。
|
| | | |
| 2020年3月31日 |
2020年剩余时间 | $ | 1,321 |
|
2021 | 3,428 |
|
2022 | 2,649 |
|
2023 | — |
|
2024 | — |
|
此后 | — |
|
长期债务总额,包括当前到期日 | $ | 7,398 |
|
我们预计,在截至2020年12月31日的一年中,我们与债务有关的利息支付义务总额约为90万美元。关于我们未偿债务的某些协议,我们必须遵守某些公约。截至2020年3月31日,我们遵守了所有这些公约。
表外安排
截至2020年3月31日,我们没有任何交易符合表外安排的定义,这些安排可能会对我们的综合财务状况或经营业绩产生当前或未来的重大影响。
新会计准则
见附注2-关于新会计准则的信息,请参阅本报告其他地方所载“精简综合财务报表说明”的最近会计声明。
关键会计政策和估计数
我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们根据美国公认会计准则编制的合并财务报表。编制这些精简的合并财务报表需要我们作出估计和假设,这些估计和假设影响到所报告的资产和负债的数额,或有资产和负债的披露已知存在于合并合并财务报表之日,以及在本报告所述期间报告的收入和支出数额。我们根据历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种其他假设,不断评估我们的估计数。不能保证实际结果不会与这些估计数不同。
关键会计政策
收入确认
当客户获得资产控制权时,公司确认与液化天然气销售有关的收入。在评估客户何时对资产拥有控制权时,公司主要考虑是否发生了合法所有权和实物交付的转移,客户是否有重大的所有权风险和回报,以及客户是否接受交付和是否存在支付权。向客户提供服务、运输和设备的收入在提供服务时得到确认。
收入是以与客户签订的合同中规定的代价来衡量的,不包括代表第三方收取的任何销售奖励和金额。当公司通过将对产品或服务的控制权转移给客户来满足业绩义务时,公司就会确认收入。金额是在完成服务或转让产品时开出的,一般在30天内到期。
与客户签订合同的收入分为(1)液化天然气产品和(2)廉价租赁、服务和其他。
液化天然气产品收入包括液化天然气产品的收入和将液化天然气运送到我们客户所在地的收入。该公司在使用第三方运输公司时充当委托人,因此确认运送液化天然气的总收入。产品合同是通过商定相关项目的销售价格或交易价格来建立的。当客户控制了产品时,收入就会被确认。产品合同的付款条件一般在收到发票之日起三十天内。产品收入是在向客户交付相关项目时确认的,此时客户控制产品,公司拥有无条件的付款权利。该公司在使用第三方运输公司时充当委托人,因此确认运送液化天然气的总收入。
本公司产生的租金和服务收入包括提供给客户的设备和人员,以支持LNG的使用和电力输送解决方案的应用。租赁合同是通过商定相关设备的租赁价格或交易价格以及通常为每日或每月的租赁期而订立的。本公司对客户使用的设备保持控制,并可在租用的设备无法操作或公司为维修目的选择更换设备时,用类似的设备取代租用的设备。收入被确认为租赁期结束和跨月期间。, 租金期间迄今已完成的部分已确认收入。租赁合同的付款条件一般在收到发票之日起三十天内。租金收入的履约义务被视为已履行,因为租赁期是根据相关合同条款完成的。该公司提供的液化天然气服务收入包括设备的动员和复员以及现场技术支持,而客户则在使用液化天然气。电力输送服务收入来自于时间和物质项目以及咨询服务。服务收入是根据合同条款收费的,合同条款可以根据某一事件(即动员或复员)或小时费率计算。收入被确认为事件的完成或工作的完成。服务合同的付款条件一般在收到发票之日起三十天内。服务收入的履约义务被视为在事件完成或按照相关合同条款完成工作时得到满足。其他收入包括从收到发票之日起三十天内转售电气和仪表设备。
合并资产负债表上的所有未清应收账款,除备抵外,通常在今后30天内对我们的液化天然气业务和我们的电力输送业务在12个月内到期并收取。
长期资产和商誉的减值
公司持有和使用的液化天然气液化设施和其他长期资产,在发生事件或情况变化时,如表明某一特定资产的账面价值可能无法收回,则定期审查其潜在损害。可收回性通常是通过将资产的账面价值与预期的资产未来未贴现现金流量进行比较来确定的。如果资产的账面价值无法收回,则减值损失数额作为资产账面价值超过其估计公允价值的任何盈余(如果有的话)计算。未贴现的未来现金流量估计数是基于对未来业务成果的预测;这些预测包括对尚未获得的未来合同价值、未来商品定价和我们未来成本结构等的估计。对未来业务成果和现金流量的预测可能与实际结果大不相同。管理部门利用历史经验、业务计划、总体市场状况和其他因素,不断审查其现金流量估计数。
商誉是指被收购实体的成本超过资产公允价值减去承担的负债。无形资产是指缺乏实物(不包括金融资产)的资产。企业合并获得的商誉和使用寿命无限期的无形资产不摊销,使用寿命有限的无形资产摊销。未摊销的商誉和无形资产每年或更频繁地进行减值测试,如果事件或情况的变化表明资产的账面价值可能无法收回的话。目前,我们每年都会在第三季度对商誉进行测试,除非我们确定已经发生了需要更早进行测试的触发事件。
所得税
递延所得税按资产和负债法记帐.递延税资产和负债因财务报表中现有资产和负债数额与其各自的税基、经营损失和税收抵免结转额之间的差异而产生的未来税收后果确认为递延资产和负债。递延税资产和负债的计量采用预期适用于预期收回或解决这些临时差额的年度内应纳税收入的已颁布税率。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入。
只有当这些头寸更有可能维持下去时,公司才会认识到所得税头寸的影响。公认的所得税头寸是以可能实现的50%以上的最大数额来衡量的。变化
识别或测量反映在判断发生变化的时期。公司在利息费用中记录与未确认的税收利益有关的利息,并记录销售、一般和行政费用中的罚款。
公允价值计量
该公司使用的评估技术,最大限度地利用可观察的投入,并尽量减少使用不可观测的投入。公司根据市场参与者在本金或最有利市场上对资产或负债进行定价时使用的假设来确定公允价值。当在公允价值计量中考虑市场参与者的假设时,下列公允价值等级区分了可观测和不可观测的投入,根据美国公认会计原则,这些投入被归类为以下水平之一:
一级投入-报告实体在计量日可获得的相同资产或负债的活跃市场未经调整的报价。
二级投入-不包括在1级投入中的报价,这些投入可直接或间接地在资产或负债的整个期限内对资产或负债进行观测。
第3级投入-用于计量公允价值的不可观测的资产或负债投入,如果没有可观测的投入,则允许在计量日几乎没有(如果有的话)资产或负债的市场活动。
最近采用了会计变更,最近发布和采用了会计准则。
关于最近采用和发布的会计准则的说明,见附注2-“精简综合财务报表说明”的最近会计公告。
第4项.控制和程序。
对披露控制和程序的评估
根据“外汇法”第13a-15(B)条的规定,我们已在我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,评估了本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性(如“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所规定的那样)。我们的披露控制和程序旨在提供合理保证,使我们在根据“外汇法”提交或提交的报告中所需披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定,并在证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行记录、处理、汇总和报告。根据评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在2020年3月31日生效,达到合理的保证水平。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条所界定的)在上一财政季度发生的、对财务报告产生重大影响或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的内部控制没有任何变化。
第二部分.其他资料
项目1.法律程序
公司在正常的业务过程中参与各种法律诉讼和索赔。管理层认为,最终解决这些问题不会对我们的财务状况或业务结果产生重大影响。
第1A项.危险因素
我们的业务和财务结果受到各种风险和不确定因素的影响,包括第一部分所述的风险和不确定性。“项目1A。我们于2020年3月16日向证券交易委员会提交的截至2019年12月31日的年度报表10-K部分(“表10-K”)可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流量和我们普通股的交易价格产生不利影响。在截至2020年3月31日的三个月内,我们在表10-K中披露的风险因素没有发生重大变化,但下列情况除外:
传染病如一种新的冠状病毒的迅速传播,或对这种事件的恐惧,可能会对我们的业务、业务和财务状况产生不利影响。
我们的业务可能受到传染病广泛爆发的影响,包括最近由一种新型冠状病毒引起的呼吸道疾病的爆发。由于冠状病毒的爆发仍在演变,其影响大部分仍不清楚。
目前这一流行病的影响除其他外包括或可能包括:
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• | 全球、区域或国家经济状况和活动的恶化,这可能进一步减少或延长最近能源价格的大幅下降,或对全球液化天然气和天然气的需求产生不利影响; |
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• | 由于对我们的雇员和船员,以及对我们的客户和商业伙伴的劳动力的潜在健康影响,我们的业务受到干扰; |
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• | 现金流量和财务状况可能减少,包括潜在的流动性限制; |
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• | 由于普遍收紧信贷或由于全球金融市场持续下跌,获得资本的机会减少,包括为任何现有债务再融资的能力; |
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• | 建造新的液化天然气和天然气项目的中断、延误或取消,可能限制或不利地影响我们寻求未来增长机会的能力;以及 |
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• | 我们的客户或合资伙伴的财务状况和前景可能恶化,或客户或第三方因延误或其他中断而试图援引不可抗力合同条款。 |
在冠状病毒大流行方面仍然存在许多不确定因素,我们继续监测迅速演变的局势。鉴于这些情况的动态性质,以及我们的业务和业务的国际性,目前无法合理估计任何业务中断的持续时间和对我们的相关财务影响。单是冠状病毒大流行,或加上能源市场持续波动,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流量、流动资金和前景造成重大及不利的影响,或会增加本文及表格10-K所述的许多其他风险。我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流量、流动性和前景在多大程度上受到冠状病毒爆发或能源市场波动的影响,将取决于我们无法控制的各种因素,而且高度不确定,包括爆发的时间和范围、对液化天然气的需求减少以及由此产生的冠状病毒爆发的经济影响。
项目5.其他信息。
没有。
6.展品。
(A)展品索引
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展览编号。 | | 展品描述 |
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2.1 | | “股票交换协议”,日期为2018年12月17日,由美国电气技术公司、液化天然气投资公司、LLC、Aegis NG有限责任公司、稳定能源公司、LLC公司和PEG Partners公司签署,日期分别为2018年12月24日和12月24日。 |
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2.2 | | 日期为2019年5月8日对“股票交易所协议”关于与稳定的业务合并的修正(参见注册人目前提交的表格8-K的报告表2.1,注册公司于2019年5月9日提交) |
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3.1 | | 重述注册人的法团章程(注册官现行表格8-K提交2019年12月11日的报告表3.1) |
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3.2 | | 注册官的修订及重订附例(注册官目前提交的有关表格8-K的报告(2009年2月9日) |
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4.1 | | 2012年5月2日购买注册官普通股12.5万股的手令(参考2012年8月14日提交的注册公司季度报告表4.1) |
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4.2 | | 2012年5月2日购买注册官普通股20万股的认股权证(参见2012年8月14日提交的注册官季度报告表4.2) |
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4.3 | | 2012年5月2日注册人与JCH Crenshaw控股有限公司之间的投资者权利协议(参见2012年8月14日提交的注册公司10-Q季度报告表4.3) |
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4.4 | | 2012年5月2日注册人与JCH Crenshaw控股公司之间的注册权利协议,LLC(参考2012年8月14日提交的注册人10-Q季度报告表4.4) |
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4.5 | | 购买普通股证日期为11月13日,发给房署特别情况III,LP(注册官于2017年11月14日提交的季度报告表10.3) |
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4.6 | | 2017年11月13日注册人与房屋署特别情况III,LP签订的注册权利协议(注册官于2017年11月14日提交的第10-Q表格季度报告附件10.4) |
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4.7 | | 截至2018年12月17日,JCH Crenshaw Holdings、LLC和某些注册公司股东之间的表决协议(参见第8号修正案表B,附表13D由JCH Crenshaw Holdings、LLC和J.Casey Crenshaw于2018年12月28日提交) |
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4.8 | | 登记人、液化天然气投资公司、液化天然气投资公司和Aegis NG有限责任公司于2019年7月26日签订的注册权利协议(参见表10.1,注册人目前提交的注册报告表8-) |
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4.9 | | 截至2019年8月20日注册人及其所指名的投资者之间及注册人之间签订的注册权利协议(参见注册人在表格S-1上的登记声明附件4.9,登记人于2019年9月11日提交) |
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31.1 | | *规则13a-14(A)/15d-14(A)特等行政主任的认证。 |
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31.2 | | *规则13a-14(A)/15d-14(A)特等财务主任的核证。 |
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32.1 | | *第1350条首席执行主任及首席财务主任的证书。 |
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101.INS | | XBRL实例文档。 |
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101.SCH | | XBRL分类法扩展架构文档。 |
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101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
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展览编号。 | | 展品描述 |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
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101.LAB | | XBRL分类法扩展标签链接库文档。 |
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101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
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(1) | 根据规例S-K.第601(B)(2)项,股份交易所协议及修订的证物及附表已予略去,注册人现承诺应美国证券交易委员会的要求,提供任何遗漏证物及附表的补充副本。 |
*在此存档。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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日期:2020年5月7日 | |
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稳定能源公司 | |
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通过: | /S/James C.Reddinger | |
| 詹姆斯·雷丁格 | |
| 总裁兼首席执行官 (特等行政主任) | |
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通过: | /S/Andrew L.Puhala | |
| 安德鲁·普哈拉 | |
| 首席财务官 (首席财务主任) | |