华盛顿特区20549FORM 10-q
根据1934年“证券交易法案”第13或15(D)节提交的☒季度报告
截至2020年3月28日止的季度
或
根据1934年“证券交易法案”第13或15(D)节提交的☐过渡报告
在转轨时期，从转轨、转轨
委员会档案编号： 001-34198
SunOpta公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
加拿大(国家或其他司法机构或组织) |
|
不适用(国税局雇主识别号) |
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(
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(主要行政办公室地址)
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(登记人的电话号码，包括区号)
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用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
是的，☒，No，☐，
检查注册人是否以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话)，说明在过去12个月内，根据条例S-T规则405要求提交和张贴的每一个互动数据文件(或要求注册人提交和张贴此类档案的较短期限)。
是的，☒，No，☐，
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一)：
| 大型加速滤波器☐ |
|
| 非加速滤波器☐ | 小型报告公司 |
| (不要检查是否有一家较小的报告公司) | 新兴成长型公司 |
如果一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
是的，☐-☐
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每一班的职称
|
交易符号
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注册的每个交易所的名称
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多伦多证券交易所
|
截至2020年5月1日，注册人普通股流通股数为89，170，844股。
SunOpta公司
表格10-q
截至二零二零年三月二十八日止的季度统计数字
目录
| 第一部分 | 财务信息 | |
| 项目1. | 财务报表(未经审计) | |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日的季度综合业务报表 | 6 | |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日的季度综合收益综合报表 | 7 | |
| 截至2020年3月28日及2019年12月28日的综合资产负债表 | 8 | |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日止各季度股东权益合并报表 | 9 | |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日的季度现金流动合并报表 | 10 | |
| 合并财务报表附注 | 11 | |
| 项目2 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 25 |
| 项目3 | 市场风险的定量和定性披露 | 41 |
| 项目4 | 管制和程序 | 41 |
| 第二部分 | 其他资料 | |
| 项目1 | 法律程序 | 42 |
| 项目1A | 危险因素 | 42 |
| 项目6 | 展品 | 42 |
提出依据
除上下文另有要求外，本季度报告中关于表10-Q(“表10-Q”)中对“公司”、“SunOpta”、“我们”或类似的词语和短语的所有提述均为SunOpta公司。以及它的子公司，合在一起。
在本报告中，提出的所有货币数额均以美国(“美国”)表示。美元(“$”)，但每股数额除外，除非另有说明。其他数额可以千加元(“加元”)、欧元(“欧元”)和墨西哥比索(“M美元”)列报。截至2020年3月28日，以美元计算的加元、欧元和墨西哥比索的收盘价分别为0.7114加元、1.1045加元和0.0425美元。提供这些费率纯粹是为了方便，不一定反映我们编制财务报表时所用的费率。
前瞻性陈述
此表10-Q包含前瞻性陈述，这些陈述基于管理层目前的预期和假设，涉及许多风险和不确定因素。一般来说，前瞻性陈述并不严格地与历史或当前事实相关，通常伴随着诸如“预期”、“估计”、“目标”、“意愿”、“项目”、“潜力”、“预测”、“继续”、“相信”、“预期”、“可以”、“会”、“应该”、“可能”、“可能”、“计划”、“威尔”等词，“预算”、“预测”、“这些术语的负面影响”以及具有类似影响的词语，包括但不限于提及未来的财务和业务成果、计划、目标、期望和意图；由冠状病毒流行引起或与之相关的客户需求变化，以及供应链、物流和其他中断、新产品发布的取消或推迟、原材料的供应和定价、外币汇率和商品价格的波动、全球和我们开展业务的市场的总体经济和政治状况；我们扩大工厂食品和饮料业务能力的计划和能力；我们的结构改进和自动化投资出现意外问题或延误；我们对2020年冷冻水果业务盈利改善的期望；我们对客户需求、消费者偏好、竞争、销售价格以及原材料投入的供应和定价的期望；其他与我们的业务有关的期望，包括预期的运营结果、业务增长和扩张计划、降低成本和提高盈利能力的计划、通过创新将新产品和工艺推向市场的意图和能力。, 以及探讨选定企业或资产的出售；流动性限制和可供选择的融资来源；以及其他非历史事实的陈述。这些前瞻性声明是根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的，其中包括经修正的1933年“证券法”第27A条和经修正的1934年“证券交易法”第21E节。这些前瞻性声明是根据我们的经验和我们对当前情况、历史趋势和预期未来发展的解释，以及我们认为在这种情况下适当的其他因素所作的某些假设、期望和分析得出的。
| SunOpta公司 | 3 |
(二零二零年三月二十八日) |
实际的结果和发展是否与我们的期望和预测相一致和符合我们的期望和预测，取决于许多风险和不确定因素。因此，有一些重要因素可能导致我们的实际结果与我们的预期和预测大相径庭。我们认为，这些因素包括但不限于以下方面：
| SunOpta公司 | 4 |
(二零二零年三月二十八日) |
我们有能力在2022年3月31日到期时更新基于循环资产的信贷工具(“全球信贷基金”)，并/或在2022年10月9日到期时再为我们的高级担保第二留置权票据进行再融资；
| SunOpta公司 | 5 | (二零二零年三月二十八日) |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
| SunOpta公司 | ||||||||||
| 综合业务报表 | ||||||||||
|
截至2020年3月28日及2019年3月30日止的 |
||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||
| (除每股金额外，以千美元表示的所有美元数额) | ||||||||||
| 季度结束 | ||||||||||
| (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
| 收入(附注2) | ||||||||||
| 出售货物的成本 | ||||||||||
| 毛利 | ||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | ||||||||||
| 无形资产摊销 | ||||||||||
|
其他收入净额(附注9) |
( |
) | ( |
) | ||||||
| 外汇损失(收益) | ( |
) | ||||||||
|
以下收入之前的收入 |
||||||||||
| 利息费用，净额 | ||||||||||
|
所得税前收入 |
||||||||||
|
所得税准备金 |
||||||||||
|
净收益 |
||||||||||
|
非控制权益造成的损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||
|
可归因于SunOpta公司的收益 |
||||||||||
|
A系列优先股的股息和增值(附注8) |
( |
) | ( |
) | ||||||
|
普通股股东的收益 |
||||||||||
|
每股收益(附注10) |
||||||||||
|
基本 |
||||||||||
|
稀释 |
||||||||||
(见所附合并财务报表附注)
|
SunOpta公司
|
6 |
(二零二零年三月二十八日) |
| SunOpta公司 | ||||||
| 综合收益综合报表 | ||||||
| 截至2020年3月28日及2019年3月30日止的 | ||||||
| (未经审计) | ||||||
| (以千美元表示的所有美元数额) | ||||||
| 季度结束 | ||||||
| (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | |||||
| $ | $ | |||||
| 净收益 | ||||||
|
货币换算调整 |
( |
) | ( |
) | ||
| 综合收益 | ||||||
|
因非控制利益而造成的全面损失 |
( |
) | ( |
) | ||
| SunOpta公司的综合收益 | ||||||
(见所附合并财务报表附注)
|
SunOpta公司
|
7 | (二零二零年三月二十八日) |
|
SunOpta公司 |
|||
| 合并资产负债表 | |||
| 截至2020年3月28日及2019年12月28日 | |||
| (未经审计) | |||
| (以千美元表示的所有美元数额) |
| (二零二零年三月二十八日) | (2019年12月28日) | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | ||||||||
| 应收帐款，扣除信贷损失备抵额$ |
||||||||
| 主要用途存货(附注6) | ||||||||
| 间接预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 可收回的直接所得税 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 无形资产 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | ||||||||
| 负债 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 银行负债(附注7) | ||||||||
| 应缴应付款和应计应计负债 | ||||||||
| 主要客户及其他存款 | ||||||||
| 应付直接所得税 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 经常经常的长期债务(附注7) | ||||||||
| 业务租赁负债的现期部分 | ||||||||
| 经常长期负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
|
长期债务(附注7) |
||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 长期负债 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| A系列优先股(附注8) | ||||||||
| 衡平法 | ||||||||
| SunOpta公司股东权益 | ||||||||
|
无面值无限股，发行股票88，225，036股(2019年12月28日-88，089，733股) |
||||||||
| 额外已付资本 | ||||||||
| 再收益累积赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 非控制利益 | ||||||||
| 总股本 | ||||||||
| 股本和负债共计 | ||||||||
| 承付款和意外开支(附注12) | ||||||||
(见所附合并财务报表附注)
|
SunOpta公司
|
8 | (二零二零年三月二十八日) |
|
SunOpta公司 |
| 股东权益合并报表 |
| 截至2019年3月30日及2020年3月28日止的季度 |
| (未经审计) |
| (以千美元表示的所有美元数额) |
| 普通股 | 额外已付资本 | 累积赤字 | 累计其他综合损失 | 非控制利益 | 共计 | |||||||||||||||||
| 000s | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 2019年12月28日结余 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 员工股票购买计划 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 股票激励计划 | ( |
) | — | — | — | |||||||||||||||||
| 对股票奖励预扣税 | — | — | ( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||
| 股票补偿 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| A系列优先股股利(附注8) | — | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | |||||||||||||
| A系列优先股的吸积(附注8) | — | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | |||||||||||||
| 净收益 | — | — | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||
| 货币换算调整 | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 2020年3月28日结余 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 普通股 | 额外已付资本 | 累积赤字 | 累计其他综合损失 | 非控制利益 | 共计 | ||||||||||||||||
| 000s | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 2018年12月29日结余 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||
| 员工股票购买计划 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 股票激励计划 | ( |
) | — | — | — | ||||||||||||||||
| 对股票奖励预扣税 | — | — | ( |
) | — | — | — | ( |
) | ||||||||||||
| 股票补偿 | — | — | ( |
) | — | — | — | ( |
) | ||||||||||||
| A系列优先股股利 | — | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||||
| A系列优先股的吸积 | — | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||||
| 净收益 | — | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||||
| 货币换算调整 | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 2019年3月30日结余 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||
(见所附合并财务报表附注)
|
SunOpta公司
|
9 | (二零二零年三月二十八日) |
| SunOpta公司 | |||
| 现金流动合并报表 | |||
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截至2020年3月28日及2019年3月30日止的季度 |
|||
| (未经审计) | |||
| (单位：千美元) |
|
季度结束 |
|||||||
|
(二零二零年三月二十八日) |
2019年3月30日 |
||||||
| $ | $ | ||||||
| (使用)现金 | |||||||
| 经营活动 | |||||||
|
净收益 |
|||||||
| 不影响现金的物品： | |||||||
| 折旧法和摊销法 | |||||||
| 债券发行成本摊销 | |||||||
| 税收递延所得税 | |||||||
| 成本法 | ( |
) | |||||
| (附注5) | |||||||
|
对或有考虑义务结算的再收益(注9) |
( |
) | — | ||||
|
(二)商业销售所得(附注三) |
— | ( |
) | ||||
| (C)其他 | ( |
) | ( |
) | |||
|
非现金营运资本的非现金营运资本的变动，已出售的业务净额(附注11) |
|
|
|||||
|
业务活动现金流量净额 |
|||||||
| 投资活动 | |||||||
| 购置不动产、厂房和设备 | ( |
) | ( |
) | |||
|
出售业务的净收益(附注3) |
— |
|
|||||
| 投资活动现金流量净额 | ( |
) | |||||
| 筹资活动 | |||||||
|
信贷额度项下减少(附注7) |
( |
) | ( |
) | |||
| 长期债务项下的借款(附注7) | |||||||
| 偿还长期债务(附注7) | ( |
) | ( |
) | |||
|
A系列优先股现金股利的支付(附注8) |
( |
) | ( |
) | |||
|
行使股票期权及购买雇员股份所得收益 |
|
|
|||||
| 偿还债务发行费用 | ( |
) |
( |
) | |||
| 其他 | ( |
) | |||||
| 来自筹资活动的现金流量净额 | ( |
) | ( |
) | |||
| 以外币持有的现金的外汇损失 | ( |
) | ( |
) | |||
|
本期间现金和现金等价物增加额 |
|||||||
| 现金和现金等价物-本期间开始 | |||||||
| 现金和现金等价物-期末 | |||||||
|
非现金投资和融资活动(附注11) |
|||||||
(见所附合并财务报表附注)
|
SunOpta公司 |
10 |
(二零二零年三月二十八日) |
| SunOpta公司 | |||
| 合并财务报表附注 | |||
| 截至2020年3月28日及2019年3月30日止的季度 | |||
| (未经审计) | |||
| (除每股金额外，所有表格金额均以千美元表示) |
1.重大会计政策
提出依据
这些中期合并财务报表的SunOpta公司。(“公司”或“SunOpta”)是根据根据1934年“证券交易法”颁布并经修正的“证券交易法”颁布的第10-Q号条例和第10-01条规则编制的，并符合美利坚合众国普遍接受的关于临时财务信息的会计原则(“美国公认会计原则”)。因此，这些精简的中期合并财务报表不包括美国公认会计准则对年度财务报表所要求的所有披露。管理部门认为，已列入为公平列报所需的所有调整，所有这类调整都是正常和经常性的。截至2020年3月28日的季度经营业绩不一定表明截至2021年1月2日的整个财政年度或任何其他时期的预期结果。中期合并财务报表包括公司及其全资和多数拥有子公司的账目，并根据截至2019年12月28日的年度合并财务报表编制。欲了解更多信息，请参阅公司截至2019年12月28日会计年度的10-K表年度报告中的合并财务报表及其附注。
如附注13所述，在2019年第四季度，公司改变了部门报告，以反映其经营结构的变化。在截至2019年3月30日的本季度，这些合并财务报表中提供的所有部门信息都已重新列报，以反映新的部门报告结构。
财政年度
该公司的财政年度包括一个52周或53周的期间，截止于12月31日的星期六。2020财政年度是一个53周的期间，截止于2021年1月2日，季度期至3月28日、6月27日和9月26日。2019年财政年度为52周，截止于2019年12月28日，季度期为3月30日、6月29日和2019年9月28日。
最近的会计公告
自2020年第一季度起，该公司采用了更新的“ASU”2016-13“金融工具信用损失计量”会计准则，该准则要求立即确认大多数金融资产的预期信贷损失和发生的信贷损失。该公司采用了ASU 2016-13，采用了修正后的回顾性方法，并对其短期应收账款采用了新的指导方针。采用这一新指南后，没有确认额外的信贷损失备抵额。该公司密切监测应收账款余额，并根据历史收集经验、账龄分析和趋势估算信贷损失备抵额。公司评估每个报告期的免税额是否足够，考虑到个人客户账户审查、该期间记录的注销、销售预测和趋势以及当前和预期的经济状况。
|
SunOpta公司 |
11 |
(二零二零年三月二十八日) |
| SunOpta公司 | |||
| 合并财务报表附注 | |||
|
截至2020年3月28日及2019年3月30日止的季度 |
|||
| (未经审计) | |||
| (除每股金额外，所有表格金额均以千美元表示) |
2.收入
本公司采购、加工和销售有机和非转基因成分，以及以植物和水果为基础的食品和饮料的加工和包装。该公司的客户包括零售商、食品服务运营商、品牌食品公司和食品制造商。
下表按公司用于评价销售业绩的类别分列了公司的收入：
|
季度结束 |
||||||||
| (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | |||||||
|
$ |
|
$ | ||||||
| 全球成分 | ||||||||
| 有机和非转基因成分 | ||||||||
| 优质果汁 | ||||||||
| 大豆和玉米(见附注3) | ||||||||
| 全球总成分 | ||||||||
| 植物食品和饮料 | ||||||||
| 饮料和肉汤 | ||||||||
| 植物成分 | ||||||||
| 向日葵和烤小吃 | ||||||||
| 全厂食品和饮料 | ||||||||
| 水果类食品和饮料 | ||||||||
| 冻果 | ||||||||
| 水果成分 | ||||||||
| 水果小吃 | ||||||||
| 水果类食品和饮料 | ||||||||
| 总收入 | ||||||||
3.大豆和玉米业务的销售
2019年2月22日，该公司的子公司Sunopta谷物和食品公司以6 650万美元的价格完成了向管道食品有限责任公司出售其特产和有机大豆和玉米业务的工作，但须进行某些收盘后调整。大豆和玉米业务从事种子和谷物调理和玉米碾磨，是公司全球配料部门的一部分。该公司包括位于明尼苏达州霍普、明尼苏达州布卢明草原、明尼苏达州埃伦代尔、明尼苏达州摩尔黑德和爱荷华州克莱斯科的五家工厂。在2019年第一季度，该公司确认销售大豆和玉米业务净收益为4 560万美元，这在其他收入中得到确认。截至2019年2月22日，大豆和玉米业务的收入为1，030万美元，税前亏损20万美元(不包括企业服务公司收取的管理费)。
| SunOpta公司 | 12 | (二零二零年三月二十八日) |
| SunOpta公司合并财务报表附注 截至2020年3月28日及2019年3月30日止的季度 (未经审计) (除每股金额外，所有表格金额均以千美元表示) |
4.价值创造计划
价值创造计划是一项基础广泛的倡议，其重点是通过对人和资产的结构性投资以及重组活动来提高股东价值，以精简业务。在2020年第一季度，根据价值创造计划采取的措施包括合并公司的公司办公室职能、关闭设在中国的有机成分仓储设施以及其他业务发展活动。2019年第一季度，根据价值创造计划采取的行动涉及大豆和玉米业务的销售以及公司首席执行官(“首席执行官”)的过渡。下表按类型汇总了截至2020年3月28日和2019年3月30日的季度价值创造计划下发生的费用：
| 雇员 | ||||||||||||
| 资产 | 招募， | |||||||||||
| 损伤 | 保留和 | |||||||||||
| 和设施 | 终止 |
专业人士 |
||||||||||
| 关闭费用 | 费用 | 收费 | 共计 | |||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| (二零二零年三月二十八日) | ||||||||||||
| 2019年12月28日应付余额(1) | ||||||||||||
| 已发生并记作开支的费用 | ||||||||||||
| 现金付款净额 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 非现金调整 | ( |
) | ||||||||||
| 应缴余额，2020年3月28日(1) | ||||||||||||
| 2019年3月30日 | ||||||||||||
| 2018年12月29日应付余额 | ||||||||||||
| 已发生并记作开支的费用 | ||||||||||||
|
现金付款净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 非现金调整 | ||||||||||||
| 2019年3月30日应付余额 |
(1)应付余款包括在综合资产负债表上的应付帐款及应计负债内。
下表汇总了自2016年价值创造计划实施以来至2020年3月28日期间发生的费用：
| 雇员 | ||||||||||||
| 资产 | 招募， |
专业人士 |
||||||||||
| 损伤 | 保留和 | 收费及 | ||||||||||
| 和设施 | 终止 | 暂时性 | ||||||||||
| 关闭费用 | 费用 | 劳动力成本 | 共计 | |||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 已发生并记作开支的费用 | ||||||||||||
| 现金付款净额 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 非现金调整 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 应缴余额，2020年3月28日 |
| SunOpta公司 | 13 | (二零二零年三月二十八日) |
| SunOpta公司合并财务报表附注 截至2020年3月28日及2019年3月30日止的季度 (未经审计) (除每股金额外，所有表格金额均以千美元表示) |
截至2020年3月28日和2019年3月30日的季度，已发生并记作费用的费用在综合业务报表中记录如下：
| 季度结束 | ||||||
| (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | |||||
| $ | $ | |||||
| 销售、一般和行政费用(1) | ||||||
| 其他费用(2) | ||||||
(2)在截至2020年3月28日的季度内，以其他费用入账的成本分配如下：全球配料40万美元(2019年3月30日至1000万美元)；植物食品和饮料1000万美元(2019年3月30日至40万美元)；水果食品和饮料90万美元(2019年3月30日至30万美元)；企业服务(40万美元)(2019年3月30日至90万美元)。
5.衍生金融工具与公允价值计量
下表列出截至2020年3月28日和2019年12月28日按公允价值定期计量的每一公允价值等级的资产和负债：
| (二零二零年三月二十八日) | ||||||||||||
| 公允价值 | ||||||||||||
| 资产(负债) | 一级 | 2级 | 三级 | |||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 商品期货合约(1) | ||||||||||||
| 未变现短期衍生负债 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 远期外汇合同(2) | ||||||||||||
| 未指定为套期保值工具 | ||||||||||||
| (2019年12月28日) | ||||||||||||
| 公允价值 | ||||||||||||
| 资产(负债) | 一级 | 2级 | 三级 | |||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 商品期货合约(1) | ||||||||||||
| 未变现短期衍生资产 | ||||||||||||
| 远期外汇合同(2) | ||||||||||||
| 未指定为套期保值工具 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
(1)商品期货合约
截至2020年3月28日，未完成的合同包括可可和咖啡的交易所交易商品期货，这些期货被用作公司风险管理战略的一部分，代表经济对冲，以限制与这些商品价格波动有关的风险。这些合约不被指定为会计目的的对冲。交易所交易的期货是根据在活跃市场中定价的相同资产未经调整的报价而公允价值的，并被列为1级。这些合同的公允价值变动所产生的损益包括在综合业务报表上出售的货物成本。在截至2020年3月28日的季度，该公司确认这些合同的公允价值变动造成的损失60万美元(2019年3月30日-损失10万美元)，在合并资产负债表上，这些合同的未实现损益分别包括在其他流动资产和其他流动负债中。
| SunOpta公司 | 14 | (二零二零年三月二十八日) |
| SunOpta公司合并财务报表附注 截至2020年3月28日及2019年3月30日止的季度 (未经审计) (除每股金额外，所有表格金额均以千美元表示) |
截至2020年3月28日，该公司拥有净公开期货合约，出售1 520公吨可可(2019年12月28日-出售3 210公吨)和购买68公吨(2019年12月28日-306公吨)咖啡。
(2)外汇远期合约
作为风险管理策略的一部分，公司签订远期外汇合约，以减少外汇汇率波动的风险。对于任何期终远期外汇合约，合同利率与远期汇率进行比较，并记录损益。这些合约包括在公允价值等级的第2级，因为用于确定公允价值的投入来源于可观察到的市场数据，并得到市场数据的证实。这些合约通常代表不指定为套期保值工具的经济对冲；然而，其中某些合约可能被指定为用于会计目的的现金流对冲工具。
截至2020年3月28日，该公司已签订远期外汇合同，出售欧元，购买面值为2，910万欧元(3，240万美元)的美元，出售英镑，购买名义价值为60万英镑(70万欧元)的欧元，并出售瑞士法郎，购买名义价值为60万瑞士法郎(合60万美元)的美元，因为这些合同未被指定为套期保值工具，衍生工具公允价值变动的损益计入合并经营报表的外汇损益。截至2020年3月28日的季度，该公司确认，与这些合同公允价值的变动有关的收益为20万美元(2019年3月30日-60万美元)。这些合同的未实现损益分别列入合并资产负债表上的应收账款和应付账款。
6.库存
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2020年3月28日 |
(2019年12月28日) | |||||
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| 原材料和在制品 | ||||||
| 成品 | ||||||
| 存货储备 | ( |
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7.银行负债及长期债务
| (二零二零年三月二十八日) | (2019年12月28日) | ||||||
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| 银行负债 | |||||||
| 全球信贷机制(1) | |||||||
| 保加利亚信贷机构(2) | |||||||
| 长期债务 | |||||||
| 高级担保第二留置权债券，扣除未摊销债务发行成本f $ |
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| 融资租赁负债 | |||||||
| 资产支持定期贷款 | |||||||
| 其他 | |||||||
| 减：当前部分 | |||||||
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SunOpta公司
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| SunOpta公司 | |||
| 合并财务报表附注 | |||
| 截至2020年3月28日及2019年3月30日止的季度 | |||
| (未经审计) | |||
| (除每股金额外，所有表格金额均以千美元表示) |
(1)全球信贷机制
2016年2月11日，该公司与一家银行集团签订了一项为期5年的贷款协议，该协议涉及一个基于高级担保资产的循环信贷安排，其最高总本金为3.5亿美元，但须具备借款基础能力(“全球信贷基金”)。除了为未来的战略举措提供资金外，全球信贷基金还用于支持该公司全球业务的营运资本和一般企业需求。全球信贷基金还包括可用于信用证的借款能力，并规定在同一天通知上借款，包括以Swingline贷款的形式借款。2020年1月28日，该信贷协议被修订，除其他事项外，将全球信贷基金的到期日延长至2022年3月31日。
全球信贷机制下的个人借款期限为6个月或6个月以下，并根据各种参考利率加上适用的保证金支付利息。基准利率和最优惠利率贷款的保证金从0.25%到0.75%不等，欧元汇率和银行家的接受率从1.25%到1.75%不等。与2020年1月28日修订信贷协议有关的是，全球信贷基金(包括下文所述的美国次级贷款)下的任何贷款的适用保证金利率增加了0.50%，而公司的总杠杆率超过了一个特定的门槛。
2017年9月19日，该公司对全球信贷机制进行了一项修正，增加了1，500万美元的美国资产为基础的信贷次级设施(“美国次级设施”)。2018年10月22日，全球信贷基金被进一步修订，将美国次级融资机制下的承诺增加到2，000万美元。从2019年3月31日开始，美国分设施总本金的季度摊销额相当于333万美元，而且，这些付款可以通过全球信贷基金循环机制下的借款提供资金。在美国次级贷款机制下偿还的次级贷款可能不再借款。截至2020年3月28日，仍有670万美元从美国次级贷款中提取。美国次级贷款机制下的借款根据各种参考利率加上基于上一财政季度平均借款情况的保证金支付利息，基准利率和最优惠利率贷款的利率从2.00%到2.50%不等，欧元利率和银行承兑利率的利率从3.00%到3.50%不等。
截至2020年3月28日，全球信贷机构贷款的加权平均利率为3.07%。
全球信贷基金下的债务主要由公司的所有子公司担保，除某些例外情况外，这些债务主要由公司所有资产的第一优先权留置权担保。
除其他外，全球信贷基金载有若干契约，其中除某些例外情况外，限制公司对资产设立留置权；出售资产并进行出售和租赁交易；支付股息、预付次级留置权和无担保债务，并支付其他限制性付款；承担额外债务并提供担保；进行投资、贷款或垫款，包括收购；以及参与合并或合并。上述契约须受信贷协议规定的某些门槛数额和例外情况的限制。
(2)保加利亚信贷信贷
2020年4月13日，有机公司B.V.的子公司。(“TOC”)是该公司的全资子公司，将其600万欧元的循环信贷协议延长至2020年7月31日。这一机制下的借款用于支付TOC保加利亚业务的周转资金需要，并由保加利亚业务的应收账款和库存担保，并由TOC充分担保。该机制下的利息以EURIBOR为基础，加上2.75欧元的保证金。
(3)高级附担保第二留置证
2016年10月20日，该公司的子公司Sunopta Foods Inc.(“SunOpta Foods”)发行的9.5%高级担保第二留置债券(“债券”)中的2.31亿元(“债券”)。截至2020年3月28日，该批债券的未偿还本金为2.235亿元，反映SunOpta Foods在2017年10月赎回750万元本金，债券发行成本记作债券本金的减值，并在债券的6年期内分期摊销。该批债券的利息按每年9.5%的年率每半年支付一次。债券的实际利率约为每年10.4%。债券将於2022年10月9日到期。债券的发债成本摊销后，实际利率约为每年10.4%。
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SunOpta公司 |
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| SunOpta公司 | |||
| 合并财务报表附注 | |||
| 为截至2020年3月28日及2019年3月30日止的季度 | |||
| (未经审计) | |||
| (除每股金额外，所有表格金额均以千美元表示) |
在2019年10月9日后的任何时间，SunOpta Foods可全部或部分赎回该批债券，赎回价格为：2019年10月9日至2020年10月8日，赎回价为104.750%；2012年10月9日至2021年10月8日，赎回价为102.375%，之后按面值赎回，另加应计利息和未付利息(如有的话)，但不包括赎回日期。某些额外的赎回权适用于2019年10月9日之前。如果控制权发生变化，SunOpta Foods将被要求以本金的101.000%，加上应计利息和未付利息进行回购，如果有的话，到购买日期为止。
该票据主要由全球信贷基金提供的信贷设施担保的所有资产获得第二优先权留置权担保，但有某些例外情况和允许的留置权。这些债券是高级担保债务，与SunOpta Foods现有和未来的高级债务同等享有偿付权，并优先于对任何未来次级债务的偿付权。债券实际上从属于全球信贷机制下的债务和任何优先担保的未来债务。债券最初由公司及其每一家子公司(SunOpta Foods除外)担保，后者根据全球信贷基金担保债务，但某些例外除外。
除其他事项外，“债券”须遵守限制公司以下能力的契约：(I)招致额外债务或发行优先股；(Ii)派息及作出某些种类的投资及其他限制付款；(Iii)设立留置权；(Iv)与联营公司进行交易；。(V)出售资产；。和(Vi)限制受限制子公司向公司、SunOpta食品公司或任何债券担保人支付股息、发放贷款或垫款或转移资产的能力。上述契约受管辖票据的契约所规定的某些阈值和例外情况的限制。此外，契约还规定了习惯上的违约事件(在某些情况下受惯例的宽限期和补救期的限制)，包括不付款、契约违约或其他债务加速、不支付某些判决以及某些破产和破产事件。如果违约事件发生并持续，受托人或持有该等未偿还债券本金至少25%的人，可宣布所有该等债券的本金、应累算利息及未付利息(如有的话)已到期应付。
截至2020年3月28日，根据最近一次场外交易(二级)的报价，未偿还债券的估计公允价值约为2.24亿美元。
8.A系列优先股
2016年10月7日，该公司和SunOpta食品公司与橡树组织、L.P.和橡树亨廷顿投资基金II，L.P.(统称“橡树”)签订了一项订阅协议(“A系列订阅协议”)。根据A系列认购协议，SunOpta食品公司向橡树公司发行了总计8.5万股A系列优先股，供其考虑金额为8 500万美元。与发行A系列优先股有关，该公司直接和增量支出为600万美元，这降低了A系列优先股的账面价值。截至2020年3月28日和209年3月30日止的季度，A系列优先股的账面价值正通过累积赤字费用增加到8 500万美元。这些累加费用分别为30万美元和30万美元。
{Br}关于A系列认购协议，公司除其他事项外，同意：(1)确保SunOpta Foods有足够的资金支付A系列优先股条款规定的义务；(2)授予A系列优先股的每一位持有人以A系列优先股交换公司普通股(“普通股”)的权利。
A系列优先股的价值和初始清算偏好为每股1，000美元。A系列优先股每天累积的优先股红利按2025年10月5日之前清算偏好的8.0%的年率计算，此后按清算偏好的12.5%计算(但每季度增加1.0%，在发生某些不遵守规定事件时，最高可达每季度5.0%)。在2025年10月5日之前，SunOpta食品公司可以现金支付股息或选择支付现金，以代替支付现金。为了增加清算优惠的金额。在2020年第一季度之前的季度，SunOpta食品公司以现金支付了A系列优先股上宣布的股息。在2020年第一季度，SunOpta食品公司选择宣布A系列优先股的股息将于2020年5月12日以实物形式支付。因此，未偿还的A系列优先股的总清算偏好将增加170万美元。
| SunOpta公司 | 17 | (二零二零年三月二十八日) |
| SunOpta公司合并财务报表附注 截至2020年3月28日及2019年3月30日止的季度 (未经审计) (除每股金额外，所有表格金额均以千美元表示) |
在任何时候，A系列优先股的持有人可将其A系列优先股的全部或部分股份全部或部分转换为普通股数，即等于A系列优先股每股的普通股数，即清算优先权的商数除以$7.50(该价格、“A系列交易所价格”和这种商数、“A系列汇率”)。截至2020年3月28日和2019年12月28日，A类优先股的总股本可转换为11，333股普通股。A类交易所价格须作某些反稀释调整，包括在A类交易所价格以下发行普通股的加权平均调整，但A类交易所价格不得低于7.00元(在某些情况下须作出调整)。2020年4月24日，关于根据“B系列认购协议”发行B-1系列优先股(见附注14)，A类交易所价格从7.50美元降至7.00美元。
Sunopta食品公司可使A系列优先股的持有人将其A系列优先股的所有股份交换成若干普通股，其数量等于A系列优先股的已发行股份乘以A系列的汇率，条件是：(I)2016年10月7日发行的A系列优先股仍未发行，或(Ii)2019年10月7日或之后发行的A系列优先股的股份不足10%，在前20个交易日期间，普通股的平均成交量加权平均价格高于当时有效的A系列交易所价格的200%。在2021年10月7日或之后的任何时候，SunOpta食品公司可赎回所有A系列优先股，换取相当于A系列优先股在同一时间的清算优先价值的每股金额，外加应计股息和未付股息。
{Br}关于“A系列认购协定”，该公司发行了11，333，333股特别股份，第1系列发行了Oaktree，使Oaktree有权对每股特别股票投一票，第1批发行了提交普通股持有人表决的所有事项，但有某些例外情况除外。额外的特别股份，即第1系列，或现有的特别股份，如有需要，第1系列将予以赎回，以确保第1系列已发行的特别股份的总数目等于不时发行的A系列优先股的股份数目乘以在该时间有效的A系列优先股的股份数目。截至2020年3月28日和2019年12月28日，
特别股份第1系列不得转让，与特别股份有关的表决权，第1系列将在A系列优先股转让给第三方时终止，但Oaktree的受控附属公司除外。橡树有权指定最多两名提名人当选为公司董事会成员(“董事会”)，并有权指定一人作为无表决权观察员出席董事会会议，但须在交换的基础上保持一定水平的普通股实益所有权。只要橡树能实益地拥有或控制2016年10月7日发行的A系列优先股的至少50%，包括交换此类A系列优先股的任何相应普通股，橡树树将有权(一)公司未来股权发行的参与权，以及(二)治理权，包括批准公司及其附属公司拟采取的某些行动的权利。
| SunOpta公司 | 18 | (二零二零年三月二十八日) |
| SunOpta公司合并财务报表附注 截至2020年3月28日及2019年3月30日止的季度 (未经审计) (除每股金额外，所有表格金额均以千美元表示) |
9.其他收入净额
其他费用(收入)的组成部分如下：
| 季度结束 | ||||||||
| (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | |||||||
| $ | $ | |||||||
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或有考虑(1) |
( |
) | ||||||
| 雇员解雇和征聘费用(2) | ||||||||
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设施关闭费用(3) |
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大豆和玉米销售收益(见附注3) |
( |
) | ||||||
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产品回收成本 |
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| 其他 | ||||||||
| ( |
) | ( |
) | |||||
(1)在截至2020年3月28日的季度内，收入是根据公司于2015年3月收购的Citrusource，LLC的前单价人支付的最后或有考虑债务的结清而获得的收益。截至2020年3月28日，剩余的200万美元债务(2019年12月28日至430万美元)记录在合并资产负债表上的长期负债的当期部分。
(2)雇员解雇和招聘费用
在截至2020年3月28日的季度内，费用为因合并公司价值创造计划下的公司办公室职能而被解雇的雇员提供的100万美元的离职福利，扣除与先前给予被解雇雇员的赔偿金有关的50万美元先前确认的股票补偿费用的倒转。
在截至2019年3月30日的季度内，费用是指因价值创造计划而终止的雇员的离职福利290万美元，其中包括公司前首席执行官和受大豆和玉米业务影响的雇员，扣除了210万美元先前确认的基于股票的补偿。此外，费用还包括与公司首席执行官交接相关的招聘费用。
(3)设施关闭费用
在截至2020年3月28日的季度内，费用涉及关闭位于中国的一家有机成分仓库的费用。
在截至2019年3月30日的季度内，费用包括拆除和移动位于纽约Heuvelton的前大豆提取设施的设备的费用，该工厂于2019年4月出售。
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| SunOpta公司 | |||
| 合并财务报表附注 | |||
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截至2020年3月28日及2019年3月30日止的季度 |
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| (未经审计) | |||
| (除每股金额外，所有表格金额均以千美元表示) |
10.每股收益
基本和稀释后每股收益计算如下(单位：千股)：
| 季度结束 | |||||||||
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三月 28, 2020 |
三月 30, 2019 |
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每股基本收益 |
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| 每股基本收益分子 | |||||||||
| 可归因于SunOpta公司的收益 | $ | $ | |||||||
| 减：A系列优先股的股利和增加额 | ( |
) | ( |
) | |||||
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普通股股东的收益 |
$ | $ | |||||||
| 基本收入分母每股 | |||||||||
| 基本加权平均流通股数 | |||||||||
| 基础接枝收益再收益每股 | $ | $ | |||||||
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稀释每股收益 |
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| 稀释用分子收益再收益每股 | |||||||||
| 可归因于SunOpta公司的收益 | $ | $ | |||||||
| 减：A系列优先股的股利和增加额(1) | ( |
) | |||||||
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普通股股东的收益 |
$ | $ | |||||||
| 稀释分母收益再收益每股 | |||||||||
| 基本加权平均流通股数 | |||||||||
| 下列稀释效应： | |||||||||
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股票期权和限制性股票单位(1) |
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A系列优先股(2) |
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| 稀释加权-上市股票平均数量 | |||||||||
| 稀释后收益再收益每股 | $ | $ | |||||||
(1)在截至2020年3月28日的季度内，购买3，458，424(2019-2，566，321)普通股的股票期权是反稀释的，因为这些期权的行使价格高于市场平均价格。
(2)在2020年3月28日终了的季度，假设A系列优先股未转换为普通股，因此，稀释每股收益计算的分子不作调整，以补A系列优先股的股息和增加额，而分母未调整为包括截至2020年3月28日可在转换基础上发行的11，333股普通股，这一假设更为稀释。在截至2019年3月30日的季度内，假设A系列优先股被转换为普通股更为稀释，因此调整了稀释每股收益计算的分子，以将A系列优先股的股息和增量相加，并调整分母，使其包括截至2019年3月30日可按中频折算发行的11，333股普通股。
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| SunOpta公司 | |||
| 合并财务报表附注 | |||
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截至2020年3月28日及2019年3月30日止的季度 |
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| (未经审计) | |||
| (除每股金额外，所有表格金额均以千美元表示) |
11.补充现金流量信息
| 季度结束 | ||||||
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三月 28, 2020 |
三月 30, 2019 |
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| $ | $ | |||||
| 非现金周转金的变化，减去销售的非现金业务 | ||||||
| 应收账款 | ( |
) | ||||
| 盘存 | ||||||
| 可追讨/应付所得税 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( |
) | ( |
) | ||
| 应付帐款和应计负债 | ( |
) | ( |
) | ||
| 客户及其他存款 | ||||||
| 非现金投融资活动 | ||||||
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以租赁负债换取的使用权资产 |
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经营租赁 |
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A系列优先股应支付的实物股利 |
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| 应付应计现金股息论A系列优先股 | ||||||
12.经常承付款项和意外开支
产品召回
其他索赔
此外，在正常经营过程中产生的各种索赔和可能发生的索赔均有待于对本公司提出。管理部门认为，这些索赔或可能提出的索赔没有法律依据，对公司的潜在责任数额(如果有的话)是无法确定的。管理层认为，对这些索赔或潜在索赔的最终确定不会对公司的财务状况或结果产生重大影响。
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截至2020年3月28日及2019年3月30日止的季度 |
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| (除每股金额外，所有表格金额均以千美元表示) |
13.分片信息
从2019年第四季度起，该公司对其组织和领导结构进行了调整，以符合公司首席执行官制定的运营和战略目标。因此，公司根据潜在主要产品成分的协同性质，设立了两个新的部门--基于工厂的食品和饮料部门和以水果为基础的食品和饮料部门。此外，公司调整了全球配料部门，将其国际有机成分业务与其共同制造的优质果汁项目结合起来，以共享原材料采购为基础。每个部门都有专门的管理、销售、营销、工厂运营、产品开发和业务支持团队，对首席执行官完全负责。
经上述变动后，该公司的三个营运部分的组成如下：
公司服务公司为公司的每个运营部门提供各种管理、财务、信息技术、财务和行政服务。
在审查公司经营部门的经营结果时，管理层使用外部客户的分部收入和部分营业收入/亏损来评估业绩和分配资源。部分营业收入/亏损不包括其他收入/费用项目。此外，利息费用和所得税不分配给经营部门。
| SunOpta公司 | 22 | (二零二零年三月二十八日) |
| SunOpta公司合并财务报表附注 截至2020年3月28日及2019年3月30日止的季度 (未经审计) (除每股金额外，所有表格金额均以千美元表示) |
分部收入和营业收入
截至2020年3月28日和2019年3月30日的季度应报告部门经营业绩如下：
| 季度结束 | ||||||||||||
| (二零二零年三月二十八日) | ||||||||||||
| 厂基 | 果基 | |||||||||||
| 全球 | 食物和 | 食物和 | ||||||||||
| 配料 | 饮料 | 饮料 | 合并 | |||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 来自外部客户的部分收入 | ||||||||||||
| 部分营业收入(损失) | ( |
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| 公司服务 | ( |
) | ||||||||||
| 其他收入净额(见附注9) | ||||||||||||
| 利息费用，净额 | ( |
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| 所得税前收入 | ||||||||||||
| 季度结束 | ||||||||||||
| 2019年3月30日 | ||||||||||||
| 厂基 | 果基 | |||||||||||
| 全球 | 食物和 | 食物和 | ||||||||||
| 配料 | 饮料 | 饮料 | 合并 | |||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||
| 来自外部客户的部分收入 | ||||||||||||
| 部分营业收入(损失) | ( |
) | ||||||||||
| 公司服务 | ( |
) | ||||||||||
| 其他收入净额(见附注9) | ||||||||||||
| 利息费用，净额 | ( |
) | ||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||
分段折旧和摊销
截至2020年3月28日和2019年3月30日的季度按应报告部门分列的折旧和摊销情况如下：
| 季度结束 | ||||||
| (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | |||||
| $ | $ | |||||
| 全球成分 | ||||||
| 植物食品和饮料 | ||||||
| 水果类食品和饮料 | ||||||
| 分段折旧和摊销总额 | ||||||
| 公司服务 | ||||||
| 折旧和摊销总额 | ||||||
| SunOpta公司 | 23 | (二零二零年三月二十八日) |
| SunOpta公司合并财务报表附注 截至2020年3月28日及2019年3月30日止的季度 (未经审计) (除每股金额外，所有表格金额均以千美元表示) |
14.随后的活动
B系列优先股
2020年4月15日，该公司和SunOpta食品公司与橡树公司和参与式资本有限公司(LLC)签订了认购协议(“B系列认购协议”)，参与了基本建设旗舰总基金、LP和参与式资本公司-IV-A、LP(集体，“入股”)，其中设想SunOpta食品公司发行可交换股票、表决系列B-1优先股和可交换股票、表决系列B-2优先股(连同B系列-1优先股、B系列优先股)。B系列优先股与A系列优先股并列。
2020年4月24日，根据“B系列认购协议”，SunOpta食品公司向每个橡树公司发行了15，000股B-1优先股，总共认购了3，000万美元和30，000股股票。B-1系列优先股的规定价值和初始清算优先权为每股1，000美元。在B-1系列优先股上累积的累积优先股，在9月30、2029年和之后按清算偏好的8.0%的年率计算(但每季度增加1.0%，在发生某些不符合规定的事件时，最高为每季度5.0%)。在2029年9月30日之前，SunOpta食品公司可以用现金支付股息，或者选择用现金来代替支付现金，将本应支付的金额添加到清算偏好中。在2029年9月30日后结束的任何一个季度，如果没有支付现金红利，那将是一个不遵守规定的事件。
在任何时候，B-1系列优先股可全部或部分交换成普通股数，等于B-1系列优先股的每股份额除以2.50美元(该价格、“B-1系列交易所价格”和这种商数，即“B-1系列汇率”)。截至2020年4月24日，B-1系列优先股可转换为12，000，000股普通股。外汇价格会受到某些反稀释调整的影响，包括在市价以下发行普通股的加权平均调整，但外汇价格不得低于2.00元(但须在某些情况下作出调整)。
Sunopta食品公司可使B-1系列优先股持有人将其B-1优先股的所有股份交换成若干普通股，这些普通股等于B-1优先股的流通数量乘以B-1系列的兑换率，条件是：(I)2020年4月24日发行的B-1优先股中，仍有不到10%的股份仍未流通，或(Ii)2023年4月24日或之后，在前20个交易日期间，普通股的平均成交量加权平均价格高于当时有效的B-1系列交易所价格的200%。在任何时候，如果B系列优先股的持有人选择交换，或SunOpta Foods导致B系列优先股的交易所，则交付给每个适用持有人的普通股数目不得导致该持有人的实益所有权超过紧接该交易所之后将发行的普通股的19.99%(“B系列交易所帽”)。
在2025年4月24日或之后的任何时间，SunOpta食品公司可以赎回所有B-1系列优先股，以换取相当于B-1系列优先股在同一时间的清算优先价值的每股金额，外加应计股息和未付股息。
该公司有权，但没有义务，要求每棵橡树，并承诺购买其比例份额，多达15，000股的B-2优先股，总考虑最高为3，000万美元，并多达30，000股，总计30，000股，向橡树发出通知，并在2020年7月15日或之前订婚。B-2系列优先股的交易所价格(该价格，“B-2系列交易所价格”)最初将等于与截至通知日确定的普通股15天成交量加权平均价格的30%溢价，条件是B-2系列交易所价格不得低于每支基本普通股2.00美元或高于3.50美元。B-2优先股的股利条件与B-1优先股相同。橡树和订婚将有权投票的B系列优先股与普通股作为交换的基础上，以永久19.99%的投票上限。由于投票上限的规定，每一名橡树公司及受聘人士只可投票表决其B系列优先股，但如该等股份连同每名投资者所控制的任何其他有表决权证券，则该等选票不得超逾该公司所有证券持有人有资格投下的票数的19.99%。2020年4月24日，公司指定2级特别股作为B级优先股的附加交换表决机制。特别股份(第2系列)使持有人有权就所有提交普通股持有人表决的事项投一票，但有某些例外情况除外。第二系列的特别股份是不可转让的，与特别股份有关的表决权，第二系列将在B系列优先股股份转让给第三方后终止。, 不包括橡树的附属公司或订婚者，视情况而定。在2020年4月24日，6，000，000股，第2系列被发行给受聘，等于可在交易所发行的所有B-1系列优先股的普通股数量，而不向橡树公司发行第2系列的特别股份，因为橡树受B系列交易所的限制。
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前瞻性财务信息
以下管理层对财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析，应与本季度报告第1项所载截至2020年3月28日的中期合并财务报表和附注一并阅读，并与2019年12月28日终了财政年度10-K表年度报告(“表10-K”)所载的年度合并财务报表及其附注一并阅读。除非在此另有说明，本MD&A中的讨论和分析包括到2020年5月6日为止的信息。
本MD&A中的某些报表可能构成证券法所定义的前瞻性报表。前瞻性报表可能涉及我们的未来前景和预期事件或结果，并可能包括关于我们未来财务状况、业务战略、预算、诉讼、预计成本、资本支出、财务结果、税收、计划和目标的报表。在某些情况下，前瞻性报表可以用“预期”、“估计”、“目标”、“意愿”、“项目”、“潜在”、“预测”、“继续”等术语来识别。“相信”、“预期”、“可以”、“可以”、“会”、“应该”、“可能”、“可能”、“计划”、“意志”、“预算”、“预测”或其他与非历史事实有关的类似表达，或这些用语的负面内容，都是为了确定前瞻性的陈述；然而，没有这些词语并不一定意味着一项声明不具有前瞻性。在任何前瞻性报表包含面向未来的财务信息或财务展望的范围内，这些信息的提供使读者能够评估我们的财务状况、我们的财务状况的重大变化、我们的经营结果以及我们的流动性和资本资源。读者被告诫说，这些信息可能不适合于任何其他目的，包括投资决策。
这份MD&A的前瞻性陈述是基于某些因素及有关预期增长、经营结果、业绩、业务前景和机会的假设，虽然我们认为这些假设是合理的，但根据现有资料，这些假设可能是错误的，这些因素在本报告表格10-K和1A的“风险因素”一节中有更详细的描述。
本评注所载前瞻性发言是基于我们目前的估计、期望和预测，我们认为，截至本报告发表之日，这些估计和预测是合理的。前瞻性声明并不能保证未来的表现或事件。你不应过分重视前瞻性陈述，也不应依赖于任何其他日期的这一信息。除证券法规定外，我们不会在任何特定时间更新任何前瞻性资料。我们和任何其他人都不为这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任，我们在此对所有前瞻性陈述进行限定。
除非在此另有说明，否则本MD&A中的所有货币金额均以美元表示。除每股金额外，所有表格美元金额均以千美元表示。
概述
我们是一家全球领先的公司，致力于生产以植物为基础和水果为基础的食品和饮料产品，以销售给零售、食品服务和品牌食品客户。此外，我们的全球配料采购和生产平台使我们成为食品行业有机和非转基因配料的领先供应商之一。
从2019年第四季度起，我们改变了部门报告，以反映我们的运营结构的变化。因此，我们建立了两个新的部门-基于植物的食品和饮料部分和水果为基础的食品和饮料部门-基于潜在的主要产品成分的协同性质。此外，我们调整了全球配料部门，以整合我们的国际有机配料业务和我们共同制造的优质果汁计划，基于共享的原材料采购。通过这些变化，以下是构成我们三个业务部门的主要活动和产品的摘要：
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本MD&A公司在截至2019年3月30日的季度内提供的部门信息已被重报，以符合我们之前对运营结构的更改。
COVID的影响-19
2019年新的冠状病毒(冠状病毒)全球大流行于2020年第一季度开始影响我们的业务，并可能对我们的业务和结果产生重大影响。
为了遏制冠状病毒的传播，世界各地的各级政府都实施了强制性的限制措施，包括关闭企业、就地收容令和物理隔离协议。这些措施已使本港的业务结构发生重大转变，导致因多间食肆关闭而导致本港食物及饮料产品的需求下降，以及由于消费者增加家居食物及饮品的消费，零售顾客的需求亦有所增加。虽然没有对我们第一季度的结果产生实质性影响，但这些需求的变化可能会对我们第二季度的结果产生负面影响，因为冠状病毒的全部作用已经实现。这种需求波动可能会超过第二季度，这取决于大流行病的持续时间和范围。此外，在第一季度，我们增加了100万美元的准备金，以反映由于较弱的经济状况和冠状病毒造成的不确定性而增加的客户信用损失风险。
我们的首要任务是确保员工的健康和安全，我们在每一家工厂都采取了预防措施，并扩大了我们的病假政策。此外，我们还为我们的工厂工人提供薪酬和奖金。由于这些措施和员工缺勤，我们正面临额外的成本和对生产力的影响，尽管这些因素对我们第一季度的业绩并不重要。对于我们的办公室员工，我们从3月中旬开始实行远程工作安排和限制商务旅行.这些安排并没有严重影响我们维持业务运作的能力，包括财务报告制度和内部控制的运作。
到目前为止，我们并没有因工厂关闭而受到任何实质影响，因为我们的制造设施基本上不受政府封闭令的影响。此外，我们还积极参与供应链的各个环节，包括原材料和包装供应商、合同制造商以及物流和运输供应商，以确保我们能够满足客户对我们产品的需求。然而，随着大流行的持续，我们的供应链可能会受到干扰，成本也会上升，我们的关键制造设施可能会长期关闭，这是我们无法减轻的。此外，如果冠状病毒条件影响美国农场和生产设施的移民劳动力，从第二季度开始，与2020年加州原产水果作物有关的供应和田间定价可能会受到负面影响。
在第一季度，我们经历了外币汇率和商品价格波动的加剧，我们认为这在一定程度上与冠状病毒的不确定性以及各国政府和中央银行为应对冠状病毒而采取的行动有关。某些外币在2020年3月对美元大幅贬值，其中包括墨西哥比索，跌幅超过20%，导致3月份与墨西哥冷冻水果业务有关的外汇损失为200万美元，第一季度为230万美元。2020年4月，我们签订了外汇看涨期权合约(零成本项圈)，以对冲墨西哥比索在2020年剩余时间内从墨西哥购买库存所带来的风险。商品可可期货在2020年3月也经历了显著的市场价格下跌，这使得我们的第一季度业绩在3月份增加了210万美元，在第一季度增加了130万美元。我们预计，2020年期间，外汇汇率和大宗商品价格将继续波动，但我们无法合理估计这种波动的持续时间或程度。
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到目前为止，冠状病毒尚未对我们的流动性、现金流或资本资源产生重大影响。在第一季度末，我们的全球信贷融资机制提供了大约6 300万美元的资金。此外，如下文在“流动性和资本资源”标题下所述，在季度结束后，我们通过发行第一批B系列优先股筹集了3 000万美元，我们还可以选择以至多3 000万美元的价格发行第二批股票。我们相信，这些基金以及正在进行的提高周转金效率的举措，将在我们通过当前的经济环境进行管理时，提供足够的流动资金。
总的来说，根据截至本报告之日我们所掌握的信息，我们相信，我们将能够继续及时向我们的转机客户交付我们的产品，同时履行我们的财政义务。然而，我们不能合理地估计冠状病毒大流行的持续时间和严重程度，或它对全球经济和我们业务的最终影响。
价值创造计划
下表按类型汇总了截至2020年3月28日和2019年3月30日各季度价值创造计划项下的费用：
| 雇员 | ||||||||||||||||
| 资产 | 招募， | |||||||||||||||
| 损伤 | 保留和 | |||||||||||||||
| 和设施 | 终止 | 专业人士 | ||||||||||||||
| 关闭费用 | 费用 | 收费 | 共计 | |||||||||||||
| 截至本季度 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (二零二零年三月二十八日) | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | — | 485 | 551 | 1,036 | ||||||||||||
| 其他费用 | 389 | 570 | — | 959 | ||||||||||||
| 共计 | 389 | 1,055 | 551 | 1,995 | ||||||||||||
| 2019年3月30日 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | — | 109 | 94 | 203 | ||||||||||||
| 其他费用 | 256 | 1,399 | — | 1,655 | ||||||||||||
| 共计 | 256 | 1,508 | 94 | 1,858 |
有关价值创造计划的更多信息，见本报告所载未经审计的合并财务报表附注4。
收购Sanmark B.V.
2019年4月1日，我们收购了Sanmark B.V公司100%的流通股。(“Sanmark”)，330万美元，减去通过现有信贷机制供资的现金。Sanmark是一家专注于食品、制药和化妆品行业的有机油的采购和贸易业务，在欧洲和亚太地区市场上产生了大部分销售。Sanmark的业务已经整合到我们在荷兰的有机配料业务中，而Sanmark的运营结果自收购之日起就被纳入了全球配料中。
销售大豆和玉米业务
2019年2月22日，我们的子公司Sunopta谷物和食品公司以6 650万美元的价格向管道食品有限责任公司出售了我们的特产和有机大豆和玉米业务，但在关闭后作了某些调整，使2019年第一季度确认的销售税前收益达到4 560万美元。大豆和玉米业务从事种子和谷物调理和玉米碾磨，是全球配料的一部分。在截至2019年2月22日的期间，大豆和玉米业务的收入和毛利润分别为1 030万美元和20万美元，营业亏损20万美元(不包括公司服务公司收取的管理费)。这笔交易的净收益最初用于偿还我们的全球信贷基金下的借款和增加可获性(如下文“流动性和资本资源”标题下所述)。
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截至2020年3月28日和2019年3月30日的季度综合业务业绩
| (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | 变化 | 变化 | ||||||||||
| $ | $ | $ | % | ||||||||||
| 收入 | |||||||||||||
| 全球成分 | 128,352 | 134,842 | (6,490 | ) | -4.8% | ||||||||
| 植物食品和饮料 | 106,242 | 81,276 | 24,966 | 30.7% | |||||||||
| 水果类食品和饮料 | 101,355 | 89,157 | 12,198 | 13.7% | |||||||||
| 总收入 | 335,949 | 305,275 | 30,674 | 10.0% | |||||||||
| 毛利 | |||||||||||||
| 全球成分 | 16,547 | 14,692 | 1,855 | 12.6% | |||||||||
| 植物食品和饮料 | 21,071 | 10,496 | 10,575 | 100.8% | |||||||||
| 水果类食品和饮料 | 6,102 | 3,018 | 3,084 | 102.2% | |||||||||
| 毛利总额 | 43,720 | 28,206 | 15,514 | 55.0% | |||||||||
| 部分营业收入(损失)(1) | |||||||||||||
| 全球成分 | 8,114 | 6,543 | 1,571 | 24.0% | |||||||||
| 植物食品和饮料 | 13,853 | 2,528 | 11,325 | 448.0% | |||||||||
| 水果类食品和饮料 | (4,702 | ) | (5,605 | ) | 903 | 16.1% | |||||||
| 公司服务 | (5,806 | ) | (3,146 | ) | (2,660 | ) | -84.6% | ||||||
| 部分营业收入共计 | 11,459 | 320 | 11,139 | 3480.9% | |||||||||
| 其他收入净额 | (1,298 | ) | (43,512 | ) | 42,214 | 97.0% | |||||||
| 以下收入之前的收入 | 12,757 | 43,832 | (31,075 | ) | -70.9% | ||||||||
| 利息费用，净额 | 8,280 | 8,739 | (459 | ) | -5.3% | ||||||||
| 所得税准备金 | 1,130 | 9,498 | (8,368 | ) | -88.1% | ||||||||
| 净收益(2),(3) | 3,347 | 25,595 | (22,248 | ) | -86.9% | ||||||||
| 非控制权益造成的损失 | (14 | ) | (54 | ) | 40 | 74.1% | |||||||
| 可归因于SunOpta公司的收益 | 3,361 | 25,649 | (22,288 | ) | -86.9% | ||||||||
| A系列优先股的股利与增持 | (2,025 | ) | (1,995 | ) | (30 | ) | -1.5% | ||||||
| 普通股股东的收益(4) | 1,336 | 23,654 | (22,318 | ) | -94.4% | ||||||||
(1)在评估我们经营部门的财务业绩时，我们使用一种内部的营业收入/亏损衡量标准，其中不包括根据美国公认会计原则确定的其他收入/费用项目和商誉减损。这是管理层(包括首席执行官)评估我们运营部门的基本业绩的基础。
我们认为，披露这一非公认会计原则的衡量标准有助于投资者在持续的基础上比较各报告期的财务业绩，排除不代表我们经营业绩的项目。然而，不应孤立地考虑或替代按照美国公认会计原则计算的业绩计量。下表列出了以下各部分营业收入/损失与收益/亏损之间的对账情况，我们认为这是最直接可比的美国公认会计原则财务计量。
| SunOpta公司 | 28 | (二零二零年三月二十八日) |
| 厂基 | 果基 | ||||||||||||||
| 全球 | 食物和 | 食物和 | 企业 | ||||||||||||
| 配料 | 饮料 | 饮料 | 服务 | 合并 | |||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
| (二零二零年三月二十八日) | |||||||||||||||
| 部分营业收入(损失) | 8,114 | 13,853 | (4,702 | ) | (5,806 | ) | 11,459 | ||||||||
| 其他收入(费用)，净额 | 1,835 | 7 | (920 | ) | 376 | 1,298 | |||||||||
| 以下各项之前的收入(亏损) | 9,949 | 13,860 | (5,622 | ) | (5,430 | ) | 12,757 | ||||||||
| 2019年3月30日 | |||||||||||||||
| 部分营业收入(损失) | 6,543 | 2,528 | (5,605 | ) | (3,146 | ) | 320 | ||||||||
| 其他收入(费用)，净额 | 45,565 | (826 | ) | (290 | ) | (937 | ) | 43,512 | |||||||
| 以下各项之前的收入(亏损) | 52,108 | 1,702 | (5,895 | ) | (4,083 | ) | 43,832 |
我们相信，投资者对我们财务业绩的了解，是通过披露不包括在部分营业收入/亏损中的具体项目来提高的。然而，任何不包括任何或所有这些项目的营业收入/损失计量，都不应被视为是根据美国公认会计原则编制的营业收入/亏损的替代品。这些项目的提出完全是为了让投资者更充分地了解我们如何评估财务业绩。
(2)在评估我们的财务业绩时，我们使用根据美国公认会计原则确定的可归属于普通股东的收益的内部计量，其中不包括在其他收入/费用中确认的特定项目、商誉和长期资产的减值损失以及其他因其性质或规模而被确定和评估的不寻常项目，因为这些项目的性质或规模，我们不会期望定期作为我们正常业务的一部分出现。我们认为，对这些不包括的项目的识别有助于我们在不同时期比较业务业绩时的财务业绩分析，因为我们不认为这些项目反映了正常的业务运作。
下表对净收益/亏损调整后的损益进行了核对，我们认为这是最直接可比的美国公认会计原则财务指标。此外，鉴于大豆和玉米业务的销售(如上文在“大豆和玉米业务销售”标题下所述)，我们以柱状格式编制了此表，以显示处置该业务对我们截至2019年3月30日季度综合业绩的影响。我们认为，这一报告有助于投资者评估我们已处置的业务的结果以及这些业务对我们财务业绩的影响。
| SunOpta公司 | 29 | (二零二零年三月二十八日) |
| 不包括 | ||||||||||||||||||
| 处置作业 | 处置作业 | 合并 | ||||||||||||||||
| 稀释股 | 稀释股 | 稀释股 | ||||||||||||||||
| 截至本季度 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (二零二零年三月二十八日) | ||||||||||||||||||
| 净收益 | 3,347 | — | 3,347 | |||||||||||||||
| 非控制权益造成的损失 | 14 | — | 14 | |||||||||||||||
| A系列优先股的股利与增持 | (2,025 | ) | — | (2,025 | ) | |||||||||||||
| 普通股股东的收益 | 1,336 | 0.01 | — | — | 1,336 | 0.01 | ||||||||||||
| 调整如下： | ||||||||||||||||||
| 或决价结算(a) | (2,286 | ) | — | (2,286 | ) | |||||||||||||
| 与价值创造计划有关的成本(b) | 1,995 | — | 1,995 | |||||||||||||||
| 其他(c) | 29 | — | 29 | |||||||||||||||
| 净所得税效应(d) | (135 | ) | — | (135 | ) | |||||||||||||
| 调整后收益 | 939 | 0.01 | — | — | 939 | 0.01 | ||||||||||||
| 2019年3月30日 | ||||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | (7,201 | ) | 32,796 | 25,595 | ||||||||||||||
| 非控制权益造成的损失 | 54 | — | 54 | |||||||||||||||
| A系列优先股的股利与增持 | (1,995 | ) | — | (1,995 | ) | |||||||||||||
| 普通股股东收益(亏损) | (9,142 | ) | (0.10 | ) | 32,796 | 0.33 | 23,654 | 0.26 | ||||||||||
| 调整如下： | ||||||||||||||||||
| 大豆和玉米销售利润(e) | — | (45,579 | ) | (45,579 | ) | |||||||||||||
| 与价值创造计划有关的成本(f) | 1,858 | — | 1,858 | |||||||||||||||
| 产品回收和召回成本(g) | 260 | — | 260 | |||||||||||||||
| 合同制造商过渡费用(h) | 88 | — | 88 | |||||||||||||||
| 其他(i) | 152 | — | 152 | |||||||||||||||
| 净所得税效应(d) | (826 | ) | 12,489 | 11,663 | ||||||||||||||
| 调整损失 | (7,610 | ) | (0.09 | ) | (294 | ) | — | (7,904 | ) | (0.09 | ) | |||||||
(A)反映了结清与我们于2015年收购Citrusource有限责任公司(“Citrusource”)有关的剩余收益的收益，该收益记录在其他收入中。
(B)反映了雇员留用费用50万美元和专业费用60万美元记录在SG&A费用中；雇员解雇费用100万美元(被先前确认的与先前给予被解雇雇员的赔偿金倒转50万美元冲抵)，以及记录在其他费用中的设施关闭费用40万美元。
(C)其他部分包括资产处置方面的损失，这些损失记录在其他费用中。
(D)反映上述收入调整所产生的税收影响，并反映截至2020年3月28日(2019年3月30日至27%)的调整后税前损益的年度实际税率估计约为30%。
(E)反映销售大豆和玉米业务的收益，扣除交易费用，记入其他收入。
(F)反映专业费用和雇员留用费用20万美元记录在SG&A费用中；雇员解雇费用290万美元，征聘费用60万美元，设施关闭费用30万美元，但因先前确认的与先前给予被解雇雇员的赔偿金倒转210万美元而抵消，所有这些都记在其他费用中。
(G)反映不符合保险单报销条件或超过保险单限额的产品撤回和召回费用，包括与2016年第二季度启动的某些向日葵仁产品召回有关的费用，这些费用记在其他费用中。
(H)转帐反映了将某些生产活动转变为新合同制造商的费用，这些成本记录在销售货物的成本中。
(1)其他部分包括保险免赔额，这些款项记录在其他费用中。
我们认为，通过披露我们排除在外的具体项目来计算调整后的损益，投资者对我们财务业绩的理解得到了加强。然而，调整后的损益并不是、也不应被视为美国公认会计准则(GAAP)下准备的收益的替代品。调整后的收益/亏损只是为了让投资者更充分地理解我们如何评估我们的财务业绩。
(3)在评估我们的经营业绩时，我们采用调整后的EBITDA，我们认为这对投资者了解我们的经营盈利能力是有用的，因为它不包括利息和所得税等非营业费用，以及折旧、摊销、股票补偿和资产减值等非现金费用，以及其他影响经营业绩可比性的不寻常项目。我们还利用这一指标审查和评估我们在价值创造计划下取得的进展，并评估与我们的员工激励计划有关的经营业绩。根据可得性和计量标准，我们受某些限制，其中包括EBITDA的计算方法。我们将调整后的EBITDA定义为分部营业收入/亏损加上折旧、摊销和非现金库存补偿，并排除了在确定调整后收益时确定的其他不寻常项目(见上文脚注(2))。下表对分部营业收入/损失和调整后的EBITDA与净收益/损失进行了核对，我们认为这是最直接可比的美国GAAP财务计量。此外，如上文脚注(2)所述，我们以柱状的形式编制了这张表格，以展示大豆和玉米业务的处置对我们截至2019年3月30日的季度综合业绩的影响。我们相信，这份报告有助于投资者评估我们已处置的业务的结果以及这些业务对我们财务业绩的影响。
| SunOpta公司 | 30 | (二零二零年三月二十八日) |
| 不包括 | ||||||||||
| 处置作业 | 处置作业 | 合并 | ||||||||
| 截至本季度 | $ | $ | $ | |||||||
| (二零二零年三月二十八日) | ||||||||||
| 净收益 | 3,347 | — | 3,347 | |||||||
| 所得税准备金 | 1,130 | — | 1,130 | |||||||
| 利息费用，净额 | 8,280 | — | 8,280 | |||||||
| 其他收入净额 | (1,298 | ) | — | (1,298 | ) | |||||
| 部分营业收入共计 | 11,459 | — | 11,459 | |||||||
| 折旧和摊销 | 8,922 | — | 8,922 | |||||||
| 股票补偿(a) | 2,906 | — | 2,906 | |||||||
| 与价值创造计划有关的费用(b) | 1,036 | — | 1,036 | |||||||
| 调整后的EBITDA | 24,323 | — | 24,323 | |||||||
| 2019年3月30日 | ||||||||||
| 净收益(亏损) | (7,201 | ) | 32,796 | 25,595 | ||||||
| (收回)所得税准备金 | (2,879 | ) | 12,377 | 9,498 | ||||||
| 利息费用，净额 | 8,739 | — | 8,739 | |||||||
| 其他费用(收入)，净额 | 2,067 | (45,579 | ) | (43,512 | ) | |||||
| 部分营业收入总额(损失) | 726 | (406 | ) | 320 | ||||||
| 折旧和摊销 | 8,173 | 129 | 8,302 | |||||||
| 股票补偿(a) | 1,939 | — | 1,939 | |||||||
| 与价值创造计划有关的费用(b) | 203 | — | 203 | |||||||
| 合同制造商过渡成本(c) | 88 | — | 88 | |||||||
| 调整后的EBITDA | 11,129 | (277 | ) | 10,852 | ||||||
(A)在2020年第一季度和2019年第一季度，SG&A费用中分别记录了290万美元和190万美元的股票报酬，而先前确认的与先前给予被解雇雇员的赔偿金有关的50万美元和210万美元的倒转则在其他收入中得到确认。
(B)2020年第一季度和2019年第一季度，专业费用和雇员留用费用分别为100万美元和20万美元，记在SG&A费用中。
(C)转帐反映了将某些生产活动转变为新合同制造商的费用，这些成本记录在销售货物的成本中。
虽然我们使用调整后的EBITDA作为衡量我们业务业绩的一种手段，并出于上述其他目的，但这种措施作为分析工具有其局限性，不应孤立地加以考虑，也不应作为对根据美国公认会计原则报告的业务结果的分析的替代。其中一些限制是：
由于这些限制，调整后的EBITDA不应被视为衡量我们投资于业务增长的可自由支配的现金。管理层不单独查看调整后的EBITDA，特别是使用其他美国GAAP和非GAAP指标来衡量我们的经营业绩。调整后的EBITDA不是美国GAAP下财务业绩的衡量标准，不应被认为是根据美国GAAP确定的业务结果或现金流量的替代。我们对调整后的EBITDA的计算可能无法与其他公司报告的一项类似的称谓措施的计算相媲美。
(4)为了评估我们的经营结果，我们采用了某些非公认会计原则的措施，我们认为这些措施可以提高投资者从我们的经营结果中获得有意义的期间比较和趋势的能力，特别是我们在评估我们的收入时不考虑商品价格波动和汇率波动的影响。此外，我们从我们报告的结果中排除了具体项目，因为它们的性质或规模，我们不期望定期作为我们正常业务的一部分出现。这些项目在上文脚注(2)下列出，在下面讨论我们的经营结果时，这些非公认会计原则的措施仅仅是为了让投资者能够更全面地评估我们的经营结果，而不应孤立地考虑或作为对我们在美国GAAP下报告的结果的分析的替代品。
| SunOpta公司 | 31 | (二零二零年三月二十八日) |
截至2020年3月28日的季度收入增长10.0%，从2019年3月30日终了季度的3.053亿美元增至3.359亿美元。不计销售大豆和玉米业务、收购桑马克(收入净减少730万美元)、汇率变动(收入减少120万美元)和商品定价(收入减少20万美元)对收入的影响，2020年第一季度收入增长13.2%，与2019年第一季度相比，公司收入在调整后的基础上在业务的所有部门都有所增长，反映出植物饮料和肉汤产品的扩大，植物成分提取量的增长，有机成分和优质果汁产品的增加，冷冻水果零售量和销售价格的提高，以及水果零食、水果配料、向日葵和烤点心的销售增加。
截至2020年3月28日的季度毛利润增长1，550万美元，至4，370万美元，而截至2019年3月30日的季度为2，820万美元。截至2020年3月28日的季度毛利润占收入的百分比为13.0%，而截至2019年3月30日的季度为9.2%，增幅为3.8%。提高植物利用率和工厂食品饮料部门的生产成本，提高水果食品和饮料部门的销售价格和销量，并提高全球配料部门有机成分和优质果汁产品的价格息差和生产率。
截至2020年3月28日的季度，我们实现了部门营业总收入1150万美元，而截至2019年3月30日的季度营业总收入为30万美元。细分营业总收入增长1，120万美元反映了毛利的增加，部分抵消了由于墨西哥比索和欧元相对于美元的贬值，我们的墨西哥冷冻水果和欧洲有机配料业务中340万美元的全年不利外汇影响，以及SG&A支出中的信贷损失增量准备金100万美元。由于经济前景疲软。
关于收入、毛利润和部分营业收入/亏损差异的进一步详情，见下文“分段业务信息”。
截至2020年3月28日的季度其他收入130万美元，反映了我们在2015年收购Citrusource所产生的剩余盈利债务的230万美元收益，被员工解雇和设施关闭成本部分抵消。截至2019年3月30日的季度其他收入为4350万美元，反映出出售大豆和玉米业务的税前收益为4560万美元，主要由员工解雇和招聘成本抵消。
截至2020年3月28日的季度，净利息支出减少了40万美元，至830万美元，而截至2019年3月30日的季度为870万美元。利息支出包括2020年第一季度和2019年第一季度债券发行成本的摊销额分别为90万美元和70万美元。利息支出净额同比下降，反映了我们信贷额度下的平均借款减少，加上2020年第一季度的退税所得利息收入。
我们确认，截至2020年3月28日的季度，所得税规定为110万美元，而截至2019年3月30日的季度，所得税回收额为950万美元。2020年第一季度的实际税率为25.2%，而2019年第一季度的实际税率为27.1%。
在综合的基础上，我们在截至2020年3月28日的季度实现了130万美元的普通股股东收益(每股摊薄收益0.01美元)，而截至2019年3月30日的一个季度，普通股股东的收益为2370万美元(稀释每股收益0.26美元)。
截至2020年3月28日的季度，调整后收益为90万美元，即稀释后每股收益0.01美元，而截至2019年3月30日的季度调整后亏损为790万美元，即每股稀释后亏损0.09美元。除已处置大豆和玉米业务的结果外，2019年3月30日终了的季度调整后的亏损为760万美元，即每股稀释后亏损0.09美元。截至2020年3月28日的季度，调整后的EBITDA为2.43亿美元，比截至2019年3月30日的季度调整后的EBITDA(1090万美元)翻了一倍多。截至2019年3月30日的季度，调整后的EBITDA为1，110万美元。调整后的收益和调整后的EBITDA是非GAAP财务指标。关于调整后的收益/亏损和调整后的EBITDA与净收益/亏损的调节，见上表脚注(2)和(3)，我们认为这是最直接可比较的美国GAAP财务指标。
| SunOpta公司 | 32 | (二零二零年三月二十八日) |
| 全球成分 | ||||||||||||
| 截至本季度 | (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | 变化 | %变化 | ||||||||
| 收入 | $ | 128,352 | $ | 134,842 | $ | (6,490 | ) | -4.8% | ||||
| 毛利 | 16,547 | 14,692 | 1,855 | 12.6% | ||||||||
| 毛利% | 12.9% | 10.9% | 2.0% | |||||||||
| 营业收入 | $ | 8,114 | $ | 6,543 | $ | 1,571 | 24.0% | |||||
| 营业收入% | 6.3% | 4.9% | 1.4% |
截至2020年3月28日的季度，全球食材的收入为1.284亿美元，而截至2019年3月30日的季度为1.348亿美元，减少了650万美元，即4.8%。不计销售大豆和玉米业务、收购桑马克(收入净减少730万美元)、商品相关定价和汇率变动(收入减少630万美元)对收入的影响，全球配料收入增长约5.5%。下表解释了报告收入的下降原因：
| 全球成分收入变化 | ||
| 截至2019年3月30日的季度收入 | $134,842 | |
| 大豆和玉米销售的影响 | (10,346) | |
| 降低有机成分的商品价格 | (5,070) | |
| 由于美元同期走强，对欧元计价的销售造成不利的外汇影响 | (1,213) | |
| 有机成分销售量增加，包括可可(反映可可成分产量和可可豆销售量增加)、油(包括桑马克的增量收入和向日葵油产量增加)，以及种子和坚果，但由于动物饲料数量减少(由于退出表现不佳的散装谷物类别)、浓缩果汁和咖啡而部分抵消了这些增加。 | 6,641 | |
| 优质果汁产品销售量和价格的提高 | 3,498 | |
| 截至2020年3月28日的季度收入 | $128,352 | |
截至2020年3月28日的季度，全球配料毛利润增长190万美元，至1，650万美元，而截至2019年3月30日的季度毛利润为1，470万美元，毛利润百分比增长2.0%，至12.9%。如果不计销售大豆和玉米业务对毛利的影响，2019年第一季度的毛利润百分比将为11.6%。不包括大豆和玉米业务的毛利润百分比增加，反映出某些有机成分的定价利差和制造效率有所提高，更高的销售价格和更低的装瓶成本。下表解释了毛利的增长：
| SunOpta公司 | 33 | (二零二零年三月二十八日) |
| 全球成分毛利变化 | ||
| 截至2019年3月30日的季度毛利润 | $14,692 | |
| 种子和坚果价格更高，可可、油、种子和坚果数量增加，可可和向日葵业务产量和生产效率提高，可可商品套期保值收益(10万美元)被较低利润率的可可豆和动物饲料销售以及浓缩果汁和咖啡的数量和价格降低而部分抵消 | 1,191 | |
| 更高的销售量和价格，以及更低的瓶装成本。 | 856 | |
| 大豆和玉米销售的影响 | (192) | |
| 截至2020年3月28日的季度毛利 | $16,547 | |
截至2020年3月28日的季度，全球配料的营业收入增长160万美元(24.0%)，至810万美元，而截至2019年3月30日的季度为650万美元。下表解释了营业收入增长的原因：
| 全球要素经营收入变化 | ||
| 截至2019年3月30日的季度营业收入 | $6,543 | |
| 增加毛利，如上文所述 | 1,855 | |
| 有利的外汇影响，欧元计价的SG&A支出，与旅行和营销活动相关的支出减少，以及SG&A销售大豆和玉米业务的减少。 | 538 | |
| 公司成本分配减少 | 304 | |
| 美元计价应收款和应付余额重估的外汇净损失，以及与远期货币合同有关的有标记市面收益减少40万美元 | (1,126) | |
| 截至2020年3月28日的季度营业收入 | $8,114 | |
展望未来，我们相信，全球配料公司能够利用日益增长的有机食品和非转基因食品类别的机遇。我们打算投资于我们拥有优势地位的原料类别，包括可可、石油和咖啡，同时对某些表现不佳的类别进行合理化调整，比如动物饲料。在2020年的剩余时间里，我们可能会看到北美食品制造商对有机成分的需求增加，因为这些制造商在零售层面补充库存，而这些库存在第一季度由于消费者对冠状病毒的反应而枯竭。由于消费者对冠状病毒的反应，这种需求可能会被一些消费者损失的优质果汁量所抵消。此外，由于许多食品店关闭，预计冠状病毒会对咖啡数量和价格造成压力。这一段中的声明是前瞻性的声明。见上文“前瞻性陈述”。有几个因素可能对我们实现这些前瞻性期望的能力产生不利影响，包括持续的冠状病毒流行、外币汇率的波动、商品价格和原材料的供应、潜在的竞争压力、全球和我们开展业务的市场的总体经济和政治状况，以及上述“前瞻性声明”中所述的其他因素。
| SunOpta公司 | 34 | (二零二零年三月二十八日) |
| 植物食品和饮料 | ||||||||||||
| 截至本季度 | (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | 变化 | %变化 | ||||||||
| 收入 | $ | 106,242 | $ | 81,276 | $ | 24,966 | 30.7% | |||||
| 毛利 | 21,071 | 10,496 | 10,575 | 100.8% | ||||||||
| 毛利% | 19.8% | 12.9% | 6.9% | |||||||||
| 营业收入 | $ | 13,853 | $ | 2,528 | $ | 11,325 | 448.0% | |||||
| 营业收入% | 13.0% | 3.1% | 9.9% |
截至2020年3月28日的季度，植物类食品饮料的收入为1.062亿美元，而截至2019年3月30日的季度为8，130万美元，增幅为2，500万美元，增幅为30.7%。除去与向日葵商品相关的定价变化对收入的影响(收入增长了80万美元)，植物食品和饮料的收入增长了约29.7%。下表解释了报告收入的增长：
| 基于植物的食品和饮料收入变化 | ||
| 截至2019年3月30日的季度收入 | $81,276 | |
| 以植物为基础的饮料和日用肉汤的销售量增加，包括2019年第三季度新增无菌加工能力的产量，以及对植物原料的需求增加。 | 23,218 | |
| 烘焙小吃和配料的数量增加，以及鸟类饲料的零售量增加，部分被葵花籽壳和核仁的体积减少所抵消。 | 930 | |
| 向日葵商品价格上涨 | 818 | |
| 截至2020年3月28日的季度收入 | $106,242 | |
截至2020年3月28日的季度，植物类食品饮料的毛利润增长了一倍多，达到2，110万美元，而截至2019年3月30日的季度毛利润为1，050万美元，毛利润百分比增长了6.9%至19.8%。毛利润百分比的增长反映了我们工厂饮料和提取原料业务的强劲生产量、工厂利用率和生产率驱动的成本节约，以及我们烘焙业务利润率的改善。下表解释了毛利的增长：
|
以植物为基础的食品和饮料毛利润变化
|
|
|
|
截至2019年3月30日的季度毛利润
|
$10,496
|
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在我们基于工厂的饮料和原料提取业务中，更高的销售量、更高的工厂利用率和更高的生产率。
|
9,969
|
|
|
|
增加烘焙小吃和配料的销售量，并在我们的烘焙业务中提高工厂利用率。
|
606
|
|
截至2020年3月28日的季度毛利
|
$21,071
|
|
截至2020年3月28日的季度，工厂食品和饮料的营业收入增加了1，140万美元，达到1，390万美元，而截至2019年3月30日的季度为250万美元。下表说明营业收入增加的原因：
| SunOpta公司 | 35 | (二零二零年三月二十八日) |
| 工厂食品饮料营业收入变化 | ||
| 截至2019年3月30日的季度营业收入 | $2,528 | |
| 增加毛利，如上文所述 | 10,575 | |
| 公司成本分配减少 | 675 | |
| 劳动力减少和其他成本节约举措的影响，主要由经济状况疲软导致的信贷损失准备金抵消 | 75 | |
| 截至2020年3月28日的季度营业收入 | $13,853 | |
展望未来，我们相信，我们以工厂为基础的食品和饮料市场具有长期增长潜力。在流感大流行期间，冠状病毒预计会在我们工厂的饮料业务中引起巨大的需求波动。从第二季度开始，我们已经经历了来自许多食品服务客户的订单大幅度下降，但由于零售商为满足更高的国内消费而重建了在第一季度耗尽的库存水平，从而抵消了强劲的零售需求。我们预计，这之后可能会出现一段潜在的零售疲软期，因为消费者使用现有的房屋库存，需求可能会恢复到更正常的水平。此外，我们预计，一些计划于2020年推出的新产品可能会被取消或推迟，因为客户将重点放在管理冠状病毒对其业务的影响上。尽管受冠状病毒大流行的影响，我们预计在2020年，我们基于工厂的饮料和配料业务的收入和毛利润将出现显著的同比增长，其中包括我们于2019年第三季度在宾西法尼亚州阿伦敦(Allentown)生产的两条新的无菌加工生产线的全年产量。此外，我们相信，我们将在2020年实施几个主要资本项目，以进一步提高我们的无菌加工能力，并扩大我们的成分提取能力。本段的声明是前瞻性的声明。见上文“前瞻性声明”。有几个因素可能对我们实现这些前瞻性期望的能力产生不利影响，包括持续的冠状病毒流行、客户行动、消费者行为、竞争压力、无法获得资金以支持计划中的基本建设项目、我们基本建设项目执行中的意外拖延、北美总体经济和政治状况，以及上述“前瞻性声明”下所述的其他因素。
| 水果类食品和饮料 | ||||||||||||
| 截至本季度 | (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | 变化 | %变化 | ||||||||
| 收入 | $ | 101,355 | $ | 89,157 | $ | 12,198 | 13.7% | |||||
| 毛利 | 6,102 | 3,018 | 3,084 | 102.2% | ||||||||
| 毛利% | 6.0% | 3.4% | 2.6% | |||||||||
| 营运损失 | $ | (4,702 | ) | $ | (5,605 | ) | $ | 903 | 16.1% | |||
| 经营损失% | -4.6% | -6.3% | 1.7% |
截至2020年3月28日的季度，水果类食品和饮料的收入为1.014亿美元，而截至2019年3月30日的季度为8，920万美元，增长了1，220万美元，增幅为13.7%。除去水果相关价格的变化对收入的影响(收入增加了410万美元)，水果类食品和饮料的收入增长了约9.1%。下表解释了报告收入的增长：
| 水果类食品饮料收入变化 | ||
| 截至2019年3月30日的季度收入 | $89,157 | |
| 进入零售渠道的冷冻水果的销量和销售价格增加，同时酸奶生产商对水果配料的需求增加，部分被食品服务客户对冷冻水果和水果制剂的需求降低所抵消。 | 6,338 | |
| 提高生果的商品价格 | 4,083 | |
| 由于顾客促销，水果小吃的销售量增加 | 1,777 | |
| 截至2020年3月28日的季度收入 | $101,355 | |
| SunOpta公司 | 36 | (二零二零年三月二十八日) |
| 水果类食品饮料毛利变化 | ||
| 截至2019年3月30日的季度毛利润 | $3,018 | |
| 冷冻水果销售量和价格增加以及水果配料销售量增加的影响，部分被2019年作物周期结转的冷冻水果成本增加所抵消(约190万美元) | 2,925 | |
| 水果小吃销售量增加，但因产量和植物利用率下降而部分抵消 | 159 | |
| 截至2020年3月28日的季度毛利 | $6,102 | |
截至2020年3月28日的季度，水果类食品和饮料的运营亏损减少了90万美元，至470万美元，而截至2019年3月30日的季度为560万美元。下表解释了业务损失减少的原因：
| 水果类食品饮料经营亏损变化 | ||
| 截至2019年3月30日的季度营业亏损 | $(5,605) | |
| 增加毛利，如上文所述 | 3,084 | |
| 公司成本分配减少 | 737 | |
| 由于墨西哥比索价值下降，加上由于经济状况较弱而造成的信贷损失准备金，部分抵消了减员和其他节省成本措施的影响，对我们在墨西哥的冷冻水果业务造成不利的外汇影响。 | (2,918) | |
| 截至2020年3月28日的季度营业亏损 | $(4,702) | |
展望未来，我们预计，水果类食品和饮料行业将在2020年连续改善利润率，因为我们意识到2019年采取的冷冻水果定价行动的全部效果，以及与2019年相比，新的工厂自动化举措和2020年草莓作物加工成本的改善，预计在2020年将节省劳动力成本。我们认为，冠状病毒造成的就地庇护订单可能会降低消费者对新鲜水果的需求和获得新鲜水果的机会，同时有可能增加消费者对冷冻水果零售的可获得性和消费者的偏好。如果是这样，我们相信会减少消费者对新鲜水果的需求，并增加消费者对冷冻水果零售的偏好。由于冠状病毒，我们现在的零售和食品制造客户对冷冻水果和水果原料的需求可能会增加，我们可能会从向新零售客户销售更多冷冻水果的即期机会中获益。然而，零售和食品制造客户对冷冻水果和水果配料的需求增加，很可能会被我们因门店关闭而对食品服务渠道的冷冻水果和水果制剂的需求减少而部分抵消。这一段的声明是前瞻性的。见上文“前瞻性陈述”。有几个因素可能会对我们实现这些前瞻性期望的能力产生不利影响，包括持续的冠状病毒大流行、客户行为、消费者行为、竞争压力以及北美的总体经济和政治状况，以及上述“前瞻性声明”下所述的其他因素。
| SunOpta公司 | 37 | (二零二零年三月二十八日) |
| 公司服务 | ||||||||||||
| 截至本季度 | (二零二零年三月二十八日) | 2019年3月30日 | 变化 | %变化 | ||||||||
| 营运损失 | $ | (5,806 | ) | $ | (3,146 | ) | $ | (2,660 | ) | -84.6% |
截至2020年3月28日的季度，公司服务的运营亏损增加了270万美元，达到580万美元，而截至2019年3月30日的季度亏损为310万美元。下表解释了经营损失增加的原因：
| 公司服务业务损失变动 | ||
| 截至2019年3月30日的季度营业亏损 | $(3,146) | |
| 由于公司人员和间接费用减少，SunOpta运营部门的公司成本分配减少 | (1,716) | |
| 从2019年第二季度开始为大多数雇员启动基于股权的年度奖金计划，由此增加的基于股票的薪酬成本 | (968) | |
| 与价值创造计划相关的更高的非结构性第三方专业费用和雇员保留费用 | (833) | |
| 裁员及其他节省成本措施的影响，以及有利的外汇对以加元计值的SG&A开支的影响 | 857 | |
| 截至2020年3月28日的季度营业亏损 | $(5,806) | |
企业成本分配主要包括直接支持运营部门的企业人员的工资，以及与企业资源管理系统相关的成本。这些费用分配给运营部门的依据是：(1)具体确定可分配成本，这些费用代表向每个部门提供的服务；(2)根据收入贡献和每个部门内雇用的人数等因素的加权，按比例分配费用。
流动性与资本资源
我们有以下来源可为我们的经营现金需求提供资金：
现有现金和现金等价物；
可用的信贷额度；
业务活动产生的现金流量，包括提高周转资金效率的努力；
年内股票期权活动产生的现金流量(如果有的话)；
潜在的额外长期融资，包括租赁安排和发行债务和/或股票证券，包括发行至多3 000万美元的B-2优先股(见下文)；以及
企业或资产的潜在销售。
2016年2月11日，我们为一个基于高级担保资产的循环信贷安排签订了为期5年的信贷协议，最高总本金为3.5亿美元，但前提是贷款基础能力(“全球信贷基金”)。2020年1月28日，该信贷协议被修订，除其他外，将全球信贷贷款的到期日延长至2022年3月31日。全球信贷基金除了为战略举措提供资金外，还支持我们全球业务的周转资金和一般公司需求。全球信贷基金适用的保证金范围为基准利率和最优惠利率贷款的0.25%至0.75%，欧元利率和银行承兑利率借款的适用保证金从1.25%至1.75%不等。此外，随着2020年1月28日对信贷协议的修订，全球信贷机制下的任何贷款的适用保证金利率将增加0.50%，而我们的总杠杆率超过了一个特定的门槛。根据全球信贷机制下的未偿借款(如下文所述)，保证金率增加50个基点将增加利息开支，使现金流量每年减少约110万美元。
| SunOpta公司 | 38 | (二零二零年三月二十八日) |
截至2020年3月28日，全球信贷基金的未偿借款为2.235亿美元(2019年12月28日至2.417亿美元)，可用借款能力约为6 300万美元(2019年12月28日至4 300万美元)。关于全球信贷机制的更多信息，见本报告中未审计的财务报表附注7(1)。
截至2020年3月28日，我们在一项660万美元(600万欧元)的循环信贷贷款下借款130万美元(120万欧元)，用于资助保加利亚向日葵加工业务的活动。由于冠病毒状况，这一年度设施的到期日暂时从2020年4月30日延长至2020年7月31日。我们打算将这一机制延长至2021年4月30日。关于保加利亚信贷机制的更多信息，见本报告中未审计的综合财务报表附注7(2)。
2016年10月20日，SunOpta Foods发行了2.31亿美元的9.5%高级担保第二留置债券(“票据”)，截至2020年3月28日，该批债券的未清本金为2.235亿美元。有关该批债券的更多信息，请参阅本报告中未审计的合并财务报表附注7(3)。
2016年10月7日，SunOpta食品以8500万美元发行了8500万美元发行的A系列优先股(“A系列优先股”)的8.5万股股票。A系列优先股最初的清算偏好为每股1000美元，可以每股7.50美元的交易所价格转换为我们的普通股。A系列优先股的累积优先股每日累积，相当于2025年10月5日之前清算偏好的8.0%，目前相当于季度股息分配约170万美元，相当于此后清算偏好的12.5%。SunOpta食品公司可以用现金支付股息，也可以选择用现金支付实物，方法是将本应支付给清算偏好的金额加起来。在2020年第一季度之前的季度内，SunOpta食品公司以现金支付了A系列优先股上宣布的股息。在2020年第一季度，SunOpta食品公司选择宣布A系列优先股的股息将于2020年5月12日以实物形式支付。因此，SunOpta食品公司对未偿A系列优先股的总清算偏好将增加170万美元。欲了解更多关于A系列优先股的信息，请参阅见本报告所列未经审计的合并财务报表附注8。
2020年4月10日，我们达成了一项主要租赁协议，该协议提供高达2000万美元的设备融资，以支持我们在明尼苏达州亚历山大的工厂原料提取能力的扩展。我们预计，这项扩张将在2020年第四季度展开竞争，租赁也将开始。
2020年4月15日，我们与橡树资本管理公司(Oaktree Capital Management，L.P.)管理的基金签订了订阅协议。(“橡树”)和委托资本有限责任公司(“参与式”)，橡树和参与将投资高达6，000万美元的股票可交换，表决系列B优先股的SunOpta食品。B系列优先股与A系列优先股并列。2020年4月24日，SunOpta食品公司向Oaktree公司发行了15，000股B-1系列优先股，总共认购了3，000万美元，总计30，000股。B-1系列优先股的初始清算优先权为每股1，000美元，可以每股2.50美元的交易价格转换为我们的普通股。此外，我们有选择权，但没有义务，要求每个橡树和订婚购买其比例份额多达15，000股的B-2优先股，总考虑高达3，000万美元，并高达30，000股总计30，000股，向橡树发出通知，并在2020年7月15日或之前从事。截至提交本报告之日，我们尚未行使这一选择权。B系列优先股的累积优先股将在9月30日、2029年9月30日之前按每年8.0%的年率计算，此后按清算偏好的10.0%计算。在2029年9月30日之前，Sunopta食品公司可以用现金或实物支付B系列优先股的股息。发行B系列优先股的收益将提供增量流动性，因为普遍的经济不确定性是由冠状病毒造成的，并可通过资本项目投资于我们工厂的食品和饮料业务，以扩大产能。关于B系列优先股的更多信息，见本报告所载未经审计的合并财务报表附注14。
| SunOpta公司 | 39 | (二零二零年三月二十八日) |
如果由于市场条件、贷款人的意外行动、增长战略的改变、收入减少或其他因素，我们需要额外的流动性，我们以优惠条件获得额外融资的能力(如果有的话)可能会受到限制。为了减少负债，提高我们获得额外融资的能力，我们可以不时探索出售选定的业务或资产。
现金流量
与2019年第一季度相比，2020年第一季度
截至2020年3月28日，现金和现金等价物净额在2020年第一季度增加120万美元，达到270万美元，而2019年12月28日为150万美元。
经营活动提供的现金在2020年第一季度为3 470万美元，而2019年第一季度为100万美元，现金增加了3 380万美元，反映了营运资本变化前营业业绩同比增长1 790万美元，同时营运资本减少了1 590万美元。营运资本一年以上的变化反映了冻结水果库存的减少(部分原因是墨西哥草莓的后期收获)和原料(销售减少可可和咖啡豆的库存)，加上在2020年第一季度收到了570万美元的所得税退税，但由于季度内收入的相对时间安排，应收账款的增加部分抵消了这一数额。
不包括2019年第一季度出售大豆和玉米业务的净收益6，490万美元，2020年第一季度用于资本支出投资活动的现金为970万美元，而2019年第一季度为790万美元，增加了180万美元。2020年第一季度的资本支出包括扩大我们基于植物的原料提取能力，在我们的冷冻水果加工设施增加新的自动化。
2020年第一季度用于融资活动的现金为2 390万美元，而2019年第一季度使用的现金为5 510万美元，现金使用减少了3 120万美元。2020年第一季度，我们信贷额度机制项下的净借款减少了1 980万美元，这反映出我们的经营业绩有所改善，同时周转金也有所减少。由全球信贷基金修正案引起的210万美元债务发行费用部分抵消，2019年第一季度信贷额度机制项下净借款减少5 470万美元，反映了大豆和玉米业务净收益的初步应用。
表外安排
目前没有任何资产负债表外安排对我们的财务状况产生或相当可能产生当前或未来的重大影响。
合同义务
自2019年12月28日以来，我们的合同义务没有在正常业务流程之外发生实质性变化。
临界会计估计
按照美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层在财务报表之日对报告的资产和负债数额、相关收入和支出以及损益或有损失的披露作出某些估计和假设。所作的估计和假设要求我们根据历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的因素作出判断。随着业务和业务环境的普遍变化，我们不断地评估构成我们估计和假设基础的信息。
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关于市场风险的定量和定性披露，见表10-K第二部分第7A项“市场风险的定量和定性披露”。自2019年12月28日以来，我们的市场风险敞口没有发生实质性变化。
对披露控制和程序的评估
我们的管理层建立了披露控制和程序，以确保公司在其根据经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)提交的报告中披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。这种披露控制和程序包括(但不限于)控制和程序，目的是确保公司在根据“外汇法”提交或提交的报告中必须披露的信息得到积累，并传达给管理部门，以便就所要求的披露作出及时的决定。
在我们的管理层，包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)的监督和参与下，我们在本季度报告所涉期间结束时对我们的披露控制和程序进行了评估(因为根据“外汇法”颁布的规则13a-15(E)规定了这一术语)。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在2020年3月28日生效。
财务报告内部控制的变化
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了在截至2020年3月28日的季度内，我们对财务报告的内部控制是否发生了任何变化(根据“外汇法”颁布的规则13a-15(F))。根据这一评估，管理层得出结论认为，在截至2020年3月28日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
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关于法律程序的讨论，见本报告第一部分项目1所列未经审计的合并财务报表附注12。
我们在截至2019年12月28日的年度报告第1A项“风险因素”中讨论了与我们的业务相关的某些风险。除下文所述外，截至本季度报告之日，以前报告的风险因素没有发生重大变化。我们以前报告的风险因素，连同下面的信息，应该在对我们公司的评估中进行仔细的审查。
与我们业务有关的风险
冠状病毒大流行严重影响了全球经济状况，并可能对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
我们的业务和财务业绩可能会受到2019年新型冠状病毒(冠状病毒)大流行的负面影响，包括导致客户对我们产品的需求大幅波动、消费者行为和偏好的变化、我们的制造和供应链运作中断、业务扩展计划中断、员工工作和旅行能力受到限制、我们经营的市场的经济状况发生重大变化以及相关货币和商品波动，以及我们的流动性受到压力。尽管我们努力控制这些影响，但它们也取决于我们所不知道或无法控制的因素，包括冠状病毒大流行的持续时间和严重程度，以及为遏制其蔓延和减轻其对公共健康的影响而采取的行动。因此，我们无法合理地估计冠状病毒大流行对我们的商业和财务结果的负面影响，但其影响可能是重大的，而且会持续很长一段时间。
下列证物作为本报告的一部分列入。
| 4.1 | 第二，修订和恢复SunOpta食品公司公司注册证书，规定其B系列优先股的条款，该股票可兑换SunOpta公司的普通股。(参照本公司在2020年4月28日提交的8-K表格的最新报告表4.1)。 |
| 4.2 | SunOpta公司的修正条款，列明其特别股份的条款，第2系列(参照该公司在2020年4月28日提交的关于8-K表的当前报告的表4.2)。 |
| 10.1 | 日期为2020年4月15日的订阅协议：SunOpta Inc.、SunOpta Foods Inc.、Oaktree Organics、L.P.、Oaktree Huntington Investment Fund II、L.P.、参与式资本公司、LLC、参与式资本旗舰总基金、LP和参与式资本公司IV-A、LP。(参照本公司在2020年4月20日提交的8-K表格的最新报告表10.1)。 |
| 10.2 | 日期为2020年4月24日的SunOpta Inc.、SunOpta Foods Inc.、参与式资本旗舰总基金(Lp)、委托资本公司、LLC和参与式资本公司-IV-A、LP、橡树有机公司、L.P.和橡树亨廷顿投资基金II(L.P.)之间的交换和支持协议，以及不时成为优先股持有人的任何人(参见本公司在2020年4月28日提交的关于表格8-K的当前报告中的表10.2)。 |
| 10.3 | 投票信托协议日期为2020年4月24日，日期为SunOpta Inc.、SunOpta Foods Inc.、其中指定的受托人、Oaktree Organics、L.P.和Oaktree Huntington Investment Fund II、L.P.和任何其他优先股持有人之间的投票信托协议(参见本公司在2020年4月28日提交的关于8-K表的最新报告的表10.3)。 |
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| 10.4 | 投票信托协议日期为2020年4月24日，日期为SunOpta Inc.、SunOpta Foods Inc.，受托管理人、资本旗舰总基金、LP公司、委托资本公司、LLC公司和其他优先股持有人，时间上为日期为2020年4月24日(参见该公司目前于2020年4月28日提交的8-K表格报告的附件10.4)。 |
| 10.5 | 日期为2020年4月24日的SunOpta公司与SunOpta食品公司之间的投资者权利协议。Oaktree Organics，L.P.和Oaktree Huntington Investment Fund II，L.P.(参考该公司在2020年4月28日提交的8-K表的最新报告表10.5)。 |
| 10.6 | 修订和恢复观察员治理和保密协议，日期为4月24日，SunOpta公司之间。以及Zachary Serebrenik(参照该公司在2020年4月28日提交的8-K表格的当前报告的表10.6)。 |
| 10.7 | “投资者权利协议”，日期为2020年4月24日，由SunOpta公司和SunOpta食品公司签订。并参与资本旗舰总基金(LP)、委托资本有限责任公司(LLC)和委托资本共同投资公司IV-A、LP(参见本公司在2020年4月28日提交的8-K报表中的表10.7)。 |
| 10.8 | 第四次补充义齿，日期为2020年4月23日，由SunOpta Foods Inc.、SunOpta Inc.、其他担保方SunOpta Inc.和美国银行全国协会(参见该公司在2020年4月28日提交的8-K表格报告中的表10.8)。 |
| 10.9† | 经修订的2013年股票激励计划(参照该公司于2020年5月1日提交的关于附表14A的最终委托书表A)。 |
| 31.1* | 由首席执行官Joseph D.Ennen根据经修正的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证。 |
| 31.2* | 由首席财务官ScottHuckins根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条(经修正)认证。 |
| 32* | 首席执行官约瑟夫·D·恩宁(Joseph D.Ennen)和首席财务官斯科特·霍金斯(Scott Huckins)根据“美国法典”第18章第1350条认证。 |
| 101.INS* | XBRL实例文档 |
| 101.SCH* | XBRL分类法扩展模式文档 |
| 101.CAL* | XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF* | XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
| 101.LAB* | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
| 101.PRE* | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
| 104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中) |
在此提交。
准†指的是管理合同或补偿计划或安排。
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SunOpta公司
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
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日期：2020年5月6日
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S/Scott Huckins
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史考特·胡金斯
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首席财务官
(授权签字人兼首席财务干事)
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